ΜΕΛΙΣΣΑ ΚΙΚΙΖΑΣ Α.Β.Ε.Ε....

1

ΜΕΛΙΣΣΑ ΚΙΚΙΖΑΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ

Οικονομικές Καταστάσεις

31 Δεκεμβρίου 2013

Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς

ΜΕΛΙΣΣΑ ΚΙΚΙΖΑΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013

2

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Σελίδα

Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου επί των Ατομικών Οικονομικών Καταστάσεων

3

Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης 6

Κατάσταση Συνολικού Αποτελέσματος 7

Κατάσταση Οικονομικής Θέσης 8

Κατάσταση Μεταβολών των Ιδίων Κεφαλαίων 9

Κατάσταση Ταμειακών Ροών 10

Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων 11

1. Πληροφορίες για την Εταιρεία 11

2. Βάση κατάρτισης 11

3. Βασικές λογιστικές πολιτικές 12

4. Λοιπά λειτουργικά έσοδα 20

5. Μεταβολή αποθεμάτων - Αναλώσεις υλών και υλικών 20

6. Έξοδα προσωπικού 20

7. Αμοιβές, παροχές και λοιπά έξοδα τρίτων 20

8. Αποσβέσεις 20

9. Λοιπά λειτουργικά έξοδα 21

10. Καθαρά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 21

11. Φόροι εισοδήματος 21

12. Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία 22

13. Άυλα περιουσιακά στοιχεία 23

14. Συμμετοχές σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες 24

15. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 24

16. Αποθέματα 25

17. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 25

18. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 25

19. Μετοχικό κεφάλαιο και κέρδη ανά μετοχή 25

20. Μερίσματα 26

21. Αποθεματικά 26

22. Δανειακές υποχρεώσεις 27

23. Παροχές σε εργαζόμενους μετά την έξοδο από την υπηρεσία 28

24. Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 29

25. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 29

26. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη 29

27. Δεσμεύσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις 30

28. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου και χρηματοοικονομικά μέσα 31

29. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού 36

30. Εξηγήσεις της μετάβασης στα Δ.Π.Χ.Α. 36

Έκθεση έλεγχου ανεξάρτητου ορκωτού ελεγκτή 41

ΜΕΛΙΣΣΑ ΚΙΚΙΖΑΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ

3

Κύριοι Μέτοχοι,

Σύμφωνα με τα άρθρα 43α και 136 του Κ.Ν. 2190/20, υποβάλλουμε στη Γενική Συνέλευσή σας τις Οικονομικές Καταστάσεις της ΜΕΛΙΣΣΑ ΚΙΚΙΖΑΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ (η Εταιρεία) για τη χρήση 2013 που έχουν ετοιμασθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.

Η παρούσα έκθεση καθώς και οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις απεικονίζουν την πραγματική κατάσταση της Εταιρείας για την χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2013 και παρακαλούμε να τις εγκρίνετε.

1. Γενική ανασκόπηση

Η χρήση του 2013 υπήρξε κερδοφόρα για την Εταιρεία. Τα προ φόρου κέρδη ανήλθαν σε € 3,9 εκατομμύρια περίπου, τα οποία είναι αυξημένα κατά 5,8% σε σχέση με την προηγούμενη χρήση. Ο κύκλος εργασιών ανήλθε στα € 64,1 εκατομμύρια περίπου, μειωμένος κατά 5,2% σε σχέση με την προηγούμενη χρήση, λόγω της μείωσης των εξαγωγών σίτου κατά 39% η οποία αντιστάθμισε την οριακή αύξηση των εγχώριων πωλήσεων. Αντίστοιχα, οι συνολικές κατ’ όγκο πωλήσεις μειώθηκαν κατά 12% σε σχέση με την προηγούμενη χρήση, λόγω της μείωσης των εξαγωγών σίτου κατά 33% η οποία αντιστάθμισε την οριακή αύξηση των εγχώριων πωλήσεων.

2. Εξέλιξη των εργασιών της Εταιρείας

Κατά την χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2013, τα καθαρά (μετά από φόρους) κέρδη της Εταιρείας ανήλθαν σε € 1,7 εκατομμύρια περίπου, έναντι € 3,0 εκατομμύρια περίπου της προηγούμενης χρήσης, δηλαδή σημείωσαν μείωση κατά 44%.

Η ανωτέρω μεταβολή σε σχέση με την προηγούμενη χρήση οφείλεται κυρίως στην επιβάρυνση της χρήσης 2013 με πρόσθετο αναβαλλόμενο φόρο λόγω της αύξησης του συντελεστή φόρου εισοδήματος (από 20% σε 26%) για το έτος 2013 και εντεύθεν, που τέθηκε σε ισχύ από την Ελληνική κυβέρνηση τον Ιανουάριο του 2013. Ο αυξημένος αυτός συντελεστής, υποχρέωσε την Εταιρεία να αναθεωρήσει την πρόβλεψη που είχε δημιουργήσει για αναβαλλόμενους φόρους που προκύπτουν από τις διαφορές μεταξύ των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων και της φορολογικής βάσης υπολογισμού των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού της Εταιρείας. Η αναθεώρηση αυτή επιβάρυνε τα αποτελέσματα του 2013 με πρόσθετο αναβαλλόμενο φόρο ύψους € 1,1 εκατομμύρια περίπου. Επιπλέον, η αύξηση του φορολογικού συντελεστή επιβάρυνε τα αποτελέσματα του 2013 με πρόσθετο φόρο εισοδήματος ύψους € 0,3 εκατομμύρια περίπου. Τέλος, στην μεταβολή των καθαρών αποτελεσμάτων συνέβαλαν και οι ακόλουθοι λόγοι:

• Οι καθαρές πωλήσεις μειώθηκαν κατά 5,2% κατ’ αξία, λόγω της μείωσης των εξαγωγών σίτου.

• Το κόστος από την μεταβολή αποθεμάτων - αναλώσεις υλών και υλικών μειώθηκε κατά 7,7%, λόγω κυρίως της μείωσης των εξαγωγών σίτου.

• Οι αμοιβές, παροχές και λοιπά έξοδα τρίτων μειώθηκαν κατά 4,5% λόγω κυρίως της μείωσης των δαπανών για λοιπές παροχές και προμήθειες τρίτων.

• Τα καθαρά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα μειώθηκαν κατά 10,8%, λόγω της μείωσης των δανείων.

3. Οικονομική θέση της Εταιρείας

Κατά την κλειόμενη χρήση, συνέβησαν μεταβολές στην οικονομική θέση της Εταιρείας οι οποίες αναλύονται ως ακολούθως:

• Οι πελάτες και λοιπές απαιτήσεις μειώθηκαν κατά 3,8%, λόγω κυρίως της βελτίωσης της διαχείρισης των πιστώσεων.


4

• Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων αυξήθηκε κατά 3,0%, λόγω των κερδών της χρήσης, της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου και της διανομής μερισμάτων όπως αυτά αναλύονται στην συνημμένη κατάσταση μεταβολών των ιδίων κεφαλαίων.

• Το σύνολο των δανείων μειώθηκε σημαντικά, λόγω κυρίως των θετικών αποτελεσμάτων και της βελτιωμένης χρηματοοικονομικής διαχείρισης.

• Οι αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις αυξήθηκαν σημαντικά, λόγω της αλλαγής του φορολογικού συντελεστή.

• Οι φόροι εισοδήματος πληρωτέοι αυξήθηκαν σημαντικά, λόγω κυρίως της αύξησης του φόρου της χρήσης.

• Οι προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις μειώθηκαν κατά 5,9%, λόγω κυρίως των μειωμένων αγορών στο τέλος της χρήσης.

Οι βασικοί αριθμοδείκτες οικονομικής διαρθρώσεως για την Εταιρεία έχουν ως εξής:

2013 2012

Δείκτης οικονομικής αυτάρκειας Ίδια Κεφάλαια

240% 206% Σύνολο Υποχρεώσεων

Δείκτης βαθμού χρηματοδοτήσεως των ακινητοποιήσεων από Ίδια Κεφάλαια

Ίδια Κεφάλαια 123% 119%

Πάγια

Δείκτης απεικόνισης γενικής ρευστότητας Κυκλοφορούν Ενεργητικό

293% 237% Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις

4. Σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια της κλειόμενης χρήσεως

Αυτή είναι η πρώτη χρήση κατά την οποία η Εταιρεία συντάσσει τις Οικονομικές Καταστάσεις της σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.).

Κατά την Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 28ης Ιουνίου 2013, αποφασίστηκε η υιοθέτηση των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Για τον σκοπό αυτό έχουν γίνει όλες οι αναγκαίες προσαρμογές στα βιβλία και στους λογαριασμούς της Εταιρείας, ώστε οι αξίες να απεικονίζονται σύμφωνα με τα νέα πρότυπα.

Επίσης, το Διοικητικό Συμβούλιο υλοποίησε την απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της 28ης Ιουνίου 2013 για αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά € 424.908 με κεφαλαιοποίηση της υπεραξίας αναπροσαρμογής ακινήτων Ν. 2065/92 και καταβολή μετρητών.

5. Προοπτικές

Η Εταιρεία προβλέπει ότι κατά την τρέχουσα χρήση θα διατηρήσει ικανοποιητική δραστηριότητα στα ίδια περίπου επίπεδα με αυτά της κλειόμενης χρήσης. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά για το έτος που διανύουμε ότι η αγορά των ζυμαρικών θα είναι σταθερή σε επίπεδο όγκου και ελαφρώς πτωτική σε επίπεδο αξίας πωλήσεων. Η αύξηση των πωλήσεων προϊόντων Ιδιωτικής ετικέτας θα συνεχιστεί, ενώ η μεγάλη ένταση των προωθητικών ενεργειών θα συμπιέσει περαιτέρω τις τιμές πώλησης.

Η Διοίκηση, εντούτοις, στοχεύει στην αύξηση των μεριδίων αγοράς, τόσο στην Ελλάδα όσο και στις υπόλοιπες χώρες που δραστηριοποιείται η Εταιρεία, μέσα από επιθετική τιμολογιακή πολιτική αλλά κυρίως μέσα από το λανσάρισμα νέων καινοτόμων προϊόντων.

Η είσοδος σε νέες αγορές αποτελεί βασικό στόχο και για το 2014.

6. Κυριότεροι Κίνδυνοι

Η Εταιρία εκτίθενται στους παρακάτω κινδύνους από τη χρήση χρηματοοικονομικών μέσων :


5

Πιστωτικός κίνδυνος

Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ζημίας της Εταιρείας σε περίπτωση που ένας πελάτης ή τρίτος σε συναλλαγή χρηματοοικονομικού μέσου δεν εκπληρώσει τις συμβατικές του υποχρεώσεις και σχετίζεται κατά κύριο λόγο με τις απαιτήσεις από πελάτες. Κανένας πελάτης δεν ξεπερνά το 10% των πωλήσεων και επομένως ο πιστωτικός κίνδυνος είναι κατανεμημένος σε μεγάλο αριθμό πελατών.

Η Διοίκηση εφαρμόζει συγκεκριμένη πιστωτική πολιτική και η έκθεση σε πιστωτικούς κινδύνους παρακολουθείται συστηματικά. Πιστοληπτικές αξιολογήσεις διενεργούνται για όλους τους πελάτες, οι απαιτήσεις ασφαλίζονται σε αναγνωρισμένη εταιρεία του κλάδου ασφάλισης πιστώσεων και εμπράγματες εγγυήσεις λαμβάνονται σε περιπτώσεις που αυτό κριθεί απαραίτητο.

Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στον κίνδυνο η Εταιρεία να μη δύναται να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές της υποχρεώσεις όταν αυτές λήγουν. Η Εταιρεία όπως προκύπτει από τις οικονομικές καταστάσεις, εμφανίζει επαρκή ρευστότητα και συνεχή βελτίωση των σχετικών δεικτών και επομένως ο σχετικός κίνδυνος δεν φαίνεται να μπορεί να επηρεάσει την λειτουργία της.

Κίνδυνος συνθηκών αγοράς

Ο κίνδυνος συνθηκών αγοράς συνίσταται στον κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων, που επηρεάζουν τα αποτελέσματα της Εταιρείας ή την αξία των χρηματοοικονομικών της μέσων.

Η Εταιρεία δε χρησιμοποιεί παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα και μέσα αντιστάθμισης κινδύνου ώστε να διαχειριστεί τον κίνδυνο από τις συνθήκες της αγοράς.

Λειτουργικός κίνδυνος

Λειτουργικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος της άμεσης ή έμμεσης ζημίας που προκύπτει από αιτίες που σχετίζονται με τις διαδικασίες, το προσωπικό της Εταιρείας, την τεχνολογία και τις υποδομές, καθώς και από εξωτερικούς παράγοντες (πλην του πιστωτικού κινδύνου, του κινδύνου αγοράς και ρευστότητας) όπως αυτές προκύπτουν από νομικές και κανονιστικές απαιτήσεις και τα γενικώς αποδεκτά πρότυπα εταιρικής συμπεριφοράς. Λειτουργικοί κίνδυνοι προκύπτουν από το σύνολο των εργασιών της Εταιρείας. Στόχος της Εταιρείας είναι η διαχείριση του λειτουργικού κινδύνου, έτσι ώστε να αποφευχθεί ο κίνδυνος οικονομικών ζημιών και προσβολής της φήμης της Εταιρείας.

Για τη διαχείριση του λειτουργικού κινδύνου έχουν θεσπιστεί γενικά πρότυπα όπως κατάλληλος διαχωρισμός των καθηκόντων, συμφωνία και παρακολούθηση συναλλαγών, συμμόρφωση με ρυθμιστικές και άλλες νομικές απαιτήσεις κλπ.

7. Άλλα σημαντικά γεγονότα

Από την λήξη της κλειόμενης χρήσης 31/12/2013 μέχρι την ημέρα σύνταξης της παρούσας έκθεσης, δεν συνέβησαν άλλα σημαντικά γεγονότα που θα έπρεπε να αναφερθούν εδώ.

8. Μερισματική Πολιτική

Το προτεινόμενο μέρισμα για τη χρήση 2013 ανέρχεται σε € 1.000.448 (χρήση 2012: € 250.000).

Αθήνα, 30 Απριλίου 2014

Το Διοικητικό Συμβούλιο

ΜΕΛΙΣΣΑ ΚΙΚΙΖΑΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 (Ποσά σε Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά)

6

Σημειώσεις 2013

2012

Πωλήσεις

64.140.698

67.667.218

Λοιπά λειτουργικά έσοδα 4 428.075

251.861

Μεταβολή αποθεμάτων - Αναλώσεις υλών και υλικών

5 (39.411.258)

(42.687.343)

Έξοδα προσωπικού 6 (7.275.230)

(7.431.948)

Αμοιβές, παροχές και λοιπά έξοδα τρίτων 7 (5.841.627)

(6.113.419)

Αποσβέσεις 8 (2.003.046)

(2.090.138)

Λοιπά λειτουργικά έξοδα 9 (5.668.629)

(5.393.478)

Λειτουργικά κέρδη προ χρηματοοικονομικών

4.368.984

4.202.754

αποτελεσμάτων και φόρων

Χρηματοοικονομικά έσοδα

81.204

92.990

Χρηματοοικονομικά έξοδα

(508.362)

(571.813)

Καθαρά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 10 (427.158)

(478.823)

Κέρδη προ φόρων

3.941.826

3.723.931

Φόρος εισοδήματος 11 (2.228.535)

(761.476)

Κέρδη μετά από φόρους

1.713.291

2.962.455

Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή βασικά και προσαρμοσμένα

19 0,44

0,82

Οι σημειώσεις των σελίδων 11 έως 40 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

ΜΕΛΙΣΣΑ ΚΙΚΙΖΑΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΟΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 (Ποσά σε Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά)

7

2013

2012

Κέρδη μετά από φόρους που αναγνωρίσθηκαν στην Κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης

1.713.291

2.962.455

Λοιπά αποτελέσματα που καταχωρήθηκαν απευθείας στα Ίδια κεφάλαια: Αναλογιστικά κέρδη (ζημιές) παροχών σε εργαζόμενους μετά την έξοδο από την υπηρεσία

(16.645)

(134.051)

Φόρος εισοδήματος, λοιπών αποτελεσμάτων

4.328

26.810

Σύνολο λοιπών αποτελεσμάτων που καταχωρήθηκαν απευθείας στα Ίδια κεφάλαια

(12.317)

(107.241)

Συνολικό αποτέλεσμα

1.700.974

2.855.214

Οι σημειώσεις των σελίδων 11 έως 40 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων

ΜΕΛΙΣΣΑ ΚΙΚΙΖΑΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 (Ποσά σε Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά)

8

Σημειώσεις 2013 2012

Περιουσιακά Στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία 12 35.359.246

35.580.986

Άυλα περιουσιακά στοιχεία 13 645.748

652.598

Συμμετοχές σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες 14 2.265.110

2.265.110

Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 15 139.244

137.619

Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 38.409.348

38.636.313

Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία

Αποθέματα 16 11.911.774

11.877.251

Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 17 14.810.853

15.400.033

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 18 1.944.924

2.428.516

Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 28.667.551

29.705.800

Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 67.076.899

68.342.113

Ίδια Κεφάλαια

Μετοχικό κεφάλαιο 19 5.783.840

5.358.932

Αποθεματικά 21 22.621.747

22.482.177

Υπόλοιπο κερδών εις νέον

18.939.840

18.053.009

Σύνολο ιδίων κεφαλαίων

47.345.427

45.894.118

Υποχρεώσεις

Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 22 4.185.715

5.271.429

Παροχές σε εργαζόμενους μετά την έξοδο από την υπηρεσία 23 1.093.708

1.057.947

Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 24 4.659.121

3.585.323

Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων

9.938.544

9.914.699

Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις

Δάνεια 22 2.145.798

5.182.760

Φόρος εισοδήματος

728.470

0

Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 25 6.918.661

7.350.536

Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων

9.792.927

12.533.296

Σύνολο υποχρεώσεων

19.731.472

22.447.995

Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 67.076.899

68.342.113

Οι σημειώσεις των σελίδων 11 έως 40 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων

ΜΕΛΙΣΣΑ ΚΙΚΙΖΑΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 (Ποσά σε Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά)

9

Κεφάλαια και αποθεματικά που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας

Μετοχικό κεφάλαιο

Αποθεματικά Κέρδη εις

νέο

Σύνολο ιδίων

κεφαλαίων

Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2012 5.358.932 22.396.794 15.519.177 43.274.904

Συνολικό αποτέλεσμα χρήσεως

Κέρδη χρήσεως μετά από φόρους - - 2.962.455 2.962.455

Λοιπά αποτελέσματα που καταχωρήθηκαν απευθείας στα Ίδια Κεφάλαια, μετά από φόρους

- - (107.241) (107.241)

Συνολικό αποτέλεσμα χρήσεως - - 2.855.214 2.855.214

Σχηματισμός Αποθεματικών - 85.382 (85.382) -

Συναλλαγές με τους μετόχους, με επίδραση απευθείας στα Ίδια Κεφάλαια

Μερίσματα - - (236.000) (236.000)

Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2012 5.358.932 22.482.177 18.053.009 45.894.118

Μετοχικό κεφάλαιο

Αποθεματικά Κέρδη εις

νέο

Σύνολο ιδίων

κεφαλαίων

Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 5.358.932 22.482.177 18.053.009 45.894.118

Συνολικό αποτέλεσμα χρήσεως

Κέρδη χρήσεως μετά από φόρους - - 1.713.291 1.713.291

Λοιπά αποτελέσματα που καταχωρήθηκαν απευθείας στα Ίδια Κεφάλαια, μετά από φόρους

- - (12.317) (12.317)

Συνολικό αποτέλεσμα χρήσεως - - 1.700.974 1.700.974

Σχηματισμός Αποθεματικών - 139.571 (139.571) -

Συναλλαγές με τους μετόχους, με επίδραση απευθείας στα Ίδια Κεφάλαια

Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 424.908 - (424.572) 336

Μερίσματα - - (250.000) (250.000)

Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2013 5.783.840 22.621.747 18.939.840 47.345.427


ΜΕΛΙΣΣΑ ΚΙΚΙΖΑΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 (Ποσά σε Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά)

10

2013 2012

Ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες


1.713.291

2.962.455

Προσαρμογές για:

Αποσβέσεις

2.003.046

2.090.138

Προβλέψεις

292.000

306.534

Κέρδη από πώληση παγίων

(4.310)

(30.454)

Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα

427.158

478.823

Έξοδα από παροχές σε εργαζόμενους μετά την έξοδο από

την υπηρεσία

189.143

104.225 Φόρος εισοδήματος 2.228.535 761.476

6.848.863

6.673.196

Μεταβολές σε:

- Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις

(1.625)

(551)

- Αποθέματα

(34.523)

2.170.511

- Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις

589.179

4.182.387

- Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις

(761.049)

(4.431.373)

- Πληρωμές σε εργαζόμενους μετά την έξοδο από την υπηρεσία

(170.027)

(148.327)

Ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες

6.470.819

8.445.843

Τόκοι πληρωθέντες

(446.542)

(495.252)

Φόρος εισοδήματος καταβληθείς

(387.882)

(1.276.577)

Καθαρές ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 5.636.395 6.674.014

Ταμιακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες

Μερίσματα εισπραχθέντα

22.500

22.500

Εισπράξεις από πώληση ενσωμάτων περιουσιακών στοιχείων

22.000

44.641

Αγορές άυλων περιουσιακών στοιχείων

(11.490)

(33.676)

Αγορές ενσώματων περιουσιακών στοιχείων

(1.780.656)

(1.532.799)

Καθαρές ταμιακές ροές προς επενδυτικές δραστηριότητες (1.747.646) (1.499.335)

Ταμιακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες

Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου

336

0

Αντληθέντα δάνεια

0

3.500.000

Εξοφλήσεις δανείων

(4.122.677)

(8.166.191)

Μερίσματα πληρωθέντα

(250.000)

(236.000)

Καθαρές ταμιακές ροές προς χρηματοδοτικές δραστηριότητες (4.372.341) (4.902.191)

Καθαρή αύξηση (μείωση) στα χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα (483.592) 272.488

Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα την 1η Ιανουαρίου

2.428.516

2.156.028

Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα την 31η Δεκεμβρίου

1.944.924

2.428.516


ΜΕΛΙΣΣΑ ΚΙΚΙΖΑΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 (Ποσά σε Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά)

11

1. Πληροφορίες για την Εταιρεία

Η ΜΕΛΙΣΣΑ ΚΙΚΙΖΑΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ (η «Εταιρεία») ιδρύθηκε το 1947, έχει την έδρα της στο Δήμο Αθηναίων του νομού Αττικής και όπως αναφέρεται στο καταστατικό της έχει διάρκεια ζωής

100 χρόνια. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στην παραγωγή και εμπορία ζυμαρικών καθώς και στην παραγωγή και εμπορία ετέρων ειδών διατροφής.

Η Εταιρεία είναι η μητρική εταιρεία του ομίλου Μέλισσα Κίκιζας, ο οποίος συντάσσει ξεχωριστές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και οι οποίες αναρτώνται στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.melissa.gr

2. Βάση κατάρτισης

(α) Πλαίσιο κατάρτισης: Οι Οικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή

Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.

Αυτές είναι οι πρώτες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και έχει εφαρμοσθεί το Δ.Π.Χ.Α. 1 – Πρώτη εφαρμογή Δ.Π.Χ.Α. Επεξήγηση για το πώς η μετάβαση στα Δ.Π.Χ.Α. έχει επηρεάσει την οικονομική κατάσταση, την οικονομική αποδοτικότητα και τις ταμειακές ροές της Εταιρείας παρατίθεται στη σημείωση 30.

Οι Οικονομικές Καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 30 Απριλίου 2014.

(β) Βάση αποτίμησης: Οι Οικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους.

(γ) Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης: Οι Οικονομικές Καταστάσεις

παρουσιάζονται σε Ευρώ, το οποίο είναι το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας. Όλες οι οικονομικές πληροφορίες που παρουσιάζονται σε Ευρώ έχουν στρογγυλοποιηθεί, εκτός εάν υπάρχει σχετική διαφορετική αναφορά.

(δ) Εκτιμήσεις και παραδοχές: Η σύνταξη Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α.

όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση, απαιτεί από τη Διοίκηση να παίρνει αποφάσεις, να κάνει εκτιμήσεις και παραδοχές που επηρεάζουν την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας, καθώς και των λογιστικών υπολοίπων των περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων, των εσόδων και εξόδων. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιμήσεις.

Οι εκτιμήσεις και οι σχετικές με αυτές υποθέσεις επανεξετάζονται σε συνεχή βάση. Οι αναθεωρήσεις στις λογιστικές εκτιμήσεις αναγνωρίζονται στην περίοδο που πραγματοποιήθηκαν και στις μελλοντικές λογιστικές περιόδους που επηρεάζουν.

Ιδιαίτερη πληροφόρηση σχετικά με τις περιοχές στις οποίες υπάρχει αβεβαιότητα εκτιμήσεων και κρίσιμες αποφάσεις όσον αφορά στην εφαρμογή λογιστικών πολιτικών, με σημαντική επίδραση στα ποσά που καταχωρούνται στις Οικονομικές Καταστάσεις περιγράφονται στις ακόλουθες σημειώσεις:

Σημείωση 11 – Φόροι εισοδήματος

Σημείωση 23 – Παροχές σε εργαζόμενους μετά την έξοδο από την υπηρεσία

Σημείωση 24 – Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις

http://www.melissa.gr/


12

3. Βασικές λογιστικές πολιτικές

Οι λογιστικές πολιτικές που αναφέρονται παρακάτω έχουν εφαρμοσθεί με συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται από την Εταιρεία για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων και στην ετοιμασία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης, έναρξης της 1ης Ιανουαρίου 2012 για σκοπούς μετάβασης σε Δ.Π.Χ.Α..

α) Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες

Θυγατρικές εταιρείες είναι οντότητες που ελέγχονται από την Εταιρεία. Έλεγχος υπάρχει όταν η Εταιρεία έχει την εξουσία, άμεσα ή έμμεσα, να κατευθύνει τις χρηματοοικονομικές και λειτουργικές αρχές μιας οντότητας, με σκοπό την αποκόμιση οφέλους από τις δραστηριότητες της. Για την εκτίμηση της ύπαρξης ελέγχου, λαμβάνονται υπόψη τυχόν δικαιώματα ψήφου τα οποία προς το παρόν μπορούν να ασκούνται ή δύνανται να τροποποιηθούν. Οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως αυτών, μειούμενο με τυχόν απομείωση της αξίας των επενδύσεων.

β) Λειτουργικοί τομείς

Η Εταιρεία προσδιορίζει και παρουσιάζει λειτουργικούς τομείς, σύμφωνα με την εσωτερική πληροφόρηση που παρέχεται στη Γενική Διεύθυνση, που είναι ο κύριος λήπτης των επιχειρηματικών αποφάσεων της Εταιρείας. Ένας λειτουργικός τομέας είναι ένα συστατικό της Εταιρείας που αναλαμβάνει επιχειρηματικές δραστηριότητες από τις οποίες δύναται να αποκτά έσοδα και να αναλαμβάνει έξοδα, του οποίου τα αποτελέσματα εξετάζονται τακτικά από τον κύριο λήπτη των επιχειρηματικών αποφάσεων της Εταιρείας για τη λήψη αποφάσεων σχετικά με κατανομή πόρων στον τομέα και την αξιολόγηση των επιδόσεων του και για τον οποίο είναι διαθέσιμες ξεχωριστές οικονομικές πληροφορίες. Η Εταιρεία εξέτασε τις απαιτήσεις του προτύπου αυτού και αξιολόγησε ότι λειτουργεί και λαμβάνει αποφάσεις σχετικά με τις δραστηριότητές της ως ένας λειτουργικός τομέας.

γ) Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα

Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το νόμισμα της Εταιρείας (λειτουργικό νόμισμα).

Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας αποτιμώνται στο λειτουργικό νόμισμα.

Οι συναλλαγές που πραγματοποιούνται σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας με την ισοτιμία κλεισίματος της ημερομηνίας των συναλλαγών. Κατά την ημερομηνία συντάξεως των οικονομικών καταστάσεων, τα νομισματικά στοιχεία σε ξένο νόμισμα, του Ενεργητικού και των Υποχρεώσεων, αποτιμώνται με τις τιμές κλεισίματος της ημερομηνίας αυτής. Οι συναλλαγματικές διαφορές, κέρδη ή ζημίες, που προκύπτουν καταχωρούνται στα αποτελέσματα.

Τα μη νομισματικά στοιχεία του Ενεργητικού και των Υποχρεώσεων αποτιμώνται με τις τιμές των ξένων νομισμάτων που ίσχυαν κατά την ημερομηνία της αρχικής αναγνώρισής τους, εκτός από τις κατηγορίες των μη νομισματικών στοιχείων που αποτιμώνται σε εύλογες αξίες. Στην περίπτωση αυτή οι συναλλαγματικές διαφορές αποτελούν μέρος των κερδών ή ζημιών από τη μεταβολή της εύλογης αξίας και καταχωρούνται στα αποτελέσματα ή απευθείας σε αποθεματικό της Καθαρής Θέσης, ανάλογα με την κατηγορία αποτίμησης του μη νομισματικού στοιχείου.

δ) Χρηματοοικονομικά μέσα

(i) Μη παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα- χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία.

Η Εταιρεία αναγνωρίζει αρχικά τα δάνεια, τις απαιτήσεις και τις καταθέσεις κατά την ημερομηνία που δημιουργούνται. Όλα τα άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται


13

αρχικά κατά την ημερομηνία συναλλαγής κατά την οποία η Εταιρεία γίνεται συμβαλλόμενο μέρος σε συναλλαγή με αντικείμενο τα μέσα αυτά.

Η Εταιρεία διαγράφει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο όταν τα συμβατικά δικαιώματα επί των χρηματικών ροών από το περιουσιακό στοιχείο λήξουν ή η Εταιρεία μεταβιβάσει τα συμβατικά δικαιώματά της να λαμβάνει χρηματικές ροές από αυτό το περιουσιακό στοιχείο και ταυτόχρονα μεταβιβάζει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που απορρέουν από αυτό. Σε περίπτωση συναλλαγών που, παρά τη μεταβίβαση του συμβατικού δικαιώματος για την είσπραξη των ταμειακών ροών από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, οι κίνδυνοι και τα οφέλη που απορρέουν από αυτά παραμένουν στην Εταιρεία, δε διακόπτεται η αναγνώριση των στοιχείων αυτών. Το ποσό που εισπράττεται από τη μεταβίβαση αναγνωρίζεται ως χρηματοοικονομική υποχρέωση.

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό παρουσιάζεται στην κατάσταση οικονομικής θέσης όταν και μόνον όταν η Εταιρεία έχει το νομικό δικαίωμα να συμψηφίσει τα ποσά και προτίθεται είτε να τα διακανονίσει σε καθαρή βάση είτε να ρευστοποιήσει τα περιουσιακά στοιχεία και να διακανονίσει την υποχρέωση ταυτόχρονα.

Η Εταιρεία έχει τα ακόλουθα μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία: εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις και ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα.

Οι απαιτήσεις είναι χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με πάγιες ή προσδιορισμένες πληρωμές που δε διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά. Αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους συν τυχόν άμεσα συνδεδεμένα με τις συναλλαγές κόστη. Μετά την αρχική αναγνώριση τα δάνεια και οι απαιτήσεις αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου μείον τυχόν ζημία απομείωσης.

Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο και καταθέσεις όψεως σε τράπεζες.

(ii) Μη παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα - Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις

Η Εταιρεία δε χρησιμοποιεί παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα και μέσα αντιστάθμισης κινδύνου.

Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά κατά την ημερομηνία συναλλαγής κατά την οποία η Εταιρεία γίνεται αντισυμβαλλόμενο μέρος, βάσει των συμβατικών όρων του χρηματοοικονομικού μέσου.

Η Εταιρεία προβαίνει σε διακοπή αναγνώρισης μίας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης όταν οι συμβατικές υποχρεώσεις της εκπληρωθούν, ακυρωθούν ή εκπνεύσουν.

Όπου η υφιστάμενη χρηματοοικονομική υποχρέωση αντικαθίσταται από μία άλλη, από τον ίδιο δανειστή με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους, ή οι όροι της υφιστάμενης υποχρέωσης τροποποιούνται ουσιωδώς, μια τέτοια ανταλλαγή ή τροποποίηση αντιμετωπίζεται ως διαγραφή της αρχικής υποχρέωσης και αναγνώριση μιας νέας υποχρέωσης, και η διαφορά των αντίστοιχων ποσών αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό παρουσιάζεται στην κατάσταση οικονομικής θέσης, όταν και μόνον όταν, η Εταιρεία έχει το νομικό δικαίωμα να συμψηφίσει τα ποσά και προτίθεται, είτε να τα διακανονίσει σε καθαρή βάση, είτε να ρευστοποιήσει τα περιουσιακά στοιχεία και να διακανονίσει την υποχρέωση ταυτόχρονα.

Η Εταιρεία έχει τις ακόλουθες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις, οι οποίες δεν είναι παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα: δανειακές, εμπορικές, φορολογικές και λοιπές υποχρεώσεις.

Οι εν λόγω χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους συν τυχόν άμεσα συνδεδεμένα με τις συναλλαγές κόστη. Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτές οι


14

χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.

(iii) Μετοχικό κεφάλαιο

Το μετοχικό κεφάλαιο αποτελείται από κοινές ονομαστικές μετοχές και εμφανίζεται στα Ίδια Κεφάλαια. Κόστη που συνδέονται άμεσα με την έκδοση κοινών μετοχών αναγνωρίζονται ως μείωση των Ιδίων Κεφαλαίων.

ε) Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία

Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία απεικονίζονται στο ιστορικό κόστος κτήσης, μειωμένες με τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν σωρευμένες απομειώσεις της αξίας τους.

Στο κόστος περιλαμβάνονται οι δαπάνες που αφορούν άμεσα στην απόκτηση του περιουσιακού στοιχείου. Το κόστος ιδιοκατασκευής περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνει το κόστος των υλικών και την άμεση εργασία, κάθε άλλο κόστος που προορίζεται άμεσα να θέσει τα περιουσιακά στοιχεία σε μια λειτουργική κατάσταση για την προβλεπόμενη χρήση τους, το κόστος αποσυναρμολόγησης και απομάκρυνσης των στοιχείων και αποκατάστασης του χώρου στο οποίο είναι τοποθετημένα και το κεφαλαιοποιημένο κόστος δανεισμού. Οι αξίες κόστους κτήσης των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων προσδιορίστηκαν κατά την 1 Ιανουαρίου 2012, ημερομηνία μετάβασης στα Δ.Π.Χ.Α., για μεν τα Γήπεδα/Οικόπεδα και Κτίρια/Εγκαταστάσεις Κτιρίων σύμφωνα με την εύλογη αξία τους (τεκμαρτό κόστος), για δε τα λοιπά πάγια στοιχεία σύμφωνα με το ιστορικό κόστος κτήσης τους.

Όταν τμήματα ενός ενσώματου στοιχείου έχουν διαφορετική ωφέλιμη ζωή, αναγνωρίζονται λογιστικά ως χωριστά στοιχεία των ενσώματων ακινητοποιήσεων. Τα κέρδη ή ζημίες κατά την πώληση ενός στοιχείου των ενσώματων ακινητοποιήσεων προσδιορίζονται με τη σύγκριση των εσόδων από την πώληση με τη λογιστική τους αξία και περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα.

Το κόστος της αντικατάστασης τμήματος στοιχείου των ενσώματων ακινητοποιήσεων αναγνωρίζεται στη λογιστική αξία του στοιχείου, εάν είναι πιθανό ότι τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη που ενσωματώνονται στο περιουσιακό στοιχείο θα εισρεύσουν στην Εταιρεία και το κόστος μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Η λογιστική αξία του αντικατασταθέντος τμήματος διαγράφεται. Τα κόστη επισκευής των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων αναγνωρίζονται ως έξοδα στα αποτελέσματα, όταν πραγματοποιούνται.

Αποσβέσεις

Οι αποσβέσεις υπολογίζονται πάνω στο αποσβέσιμο ποσό, το οποίο είναι το κόστος κτήσης του περιουσιακού στοιχείου μείον την υπολειμματική αξία του.

Οι αποσβέσεις των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων λογίζονται στα αποτελέσματα με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης, στη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής των ενσώματων ακινητοποιήσεων, δεδομένου ότι αυτή αντανακλά καλύτερα τον αναμενόμενο ρυθμό ανάλωσης των μελλοντικών οικονομικών ωφελειών που ενσωματώνονται στα περιουσιακά στοιχεία. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται.

Η εκτιμώμενη διάρκεια ωφέλιμης ζωής των πάγιων περιουσιακών στοιχείων έχει ως ακολούθως:

Ωφέλιμη Ζωή

Κτίρια και εγκαταστάσεις κτιρίων 15-35 έτη

Μηχανήματα και τεχνικές εγκαταστάσεις 5-30 έτη

Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 5-15 έτη

Μεταφορικά μέσα 5-10 έτη


15

Η μέθοδος απόσβεσης, η ωφέλιμη ζωή και η υπολειμματική αξία των παγίων επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και προσαρμόζονται εάν αυτό είναι αναγκαίο.

στ) Άυλα περιουσιακά στοιχεία

Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία, με περιορισμένη ωφέλιμη ζωή, που αποκτήθηκαν από την Εταιρεία εμφανίζονται στο κόστος τους μειωμένα κατά τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και κατά τις ζημίες απομείωσης τους. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή που αποκτήθηκαν από την Εταιρεία εμφανίζονται στο κόστος τους μειωμένα κατά τις ζημίες απομείωσης τους.

Μεταγενέστερες δαπάνες επί κεφαλαιοποιηθέντων άυλων περιουσιακών στοιχείων κεφαλαιοποιούνται μόνο όταν αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη που ενσωματώνονται στο συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο που αναφέρονται. Όλες οι άλλες δαπάνες εξοδοποιούνται κατά την πραγματοποίησή τους.

Οι αποσβέσεις καταχωρούνται στα αποτελέσματα με την σταθερή μέθοδο απόσβεσης κατά τη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής του άυλου περιουσιακού στοιχείου. Το κόστος των άυλων περιουσιακών στοιχείων με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένεται. Η εκτιμώμενη διάρκεια ωφέλιμης ζωής των άυλων περιουσιακών στοιχείων έχει ως ακολούθως:

Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή ελέγχονται για απομείωση ετησίως, σε εξατομικευμένο επίπεδο ή σε επίπεδο μονάδας δημιουργίας χρηματοροών στην οποία ανήκουν.

ζ) Μισθωμένα περιουσιακά στοιχεία Μισθώσεις βάσει των οποίων η Εταιρεία αναλαμβάνει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας χαρακτηρίζονται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις. Μετά την αρχική αναγνώριση το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο αναγνωρίζεται ως ποσό ίσο με το χαμηλότερο, μεταξύ της εύλογης αξίας του και της παρούσας αξίας των ελάχιστων μισθωμάτων. Μετά την αρχική αναγνώριση, το περιουσιακό στοιχείο λογιστικοποιείται σύμφωνα με τη λογιστική πολιτική που εφαρμόζεται για αυτό το περιουσιακό στοιχείο.

Οι λοιπές μισθώσεις αποτελούν λειτουργικές μισθώσεις και δεν αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης της Εταιρίας.

η) Αποθέματα

Τα αποθέματα αποτιμώνται στην κατά είδος χαμηλότερη τιμή μεταξύ κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος προσδιορίζεται με τη μέθοδο του μέσου ετήσιου σταθμικού κόστους. Το κόστος των ετοίμων προϊόντων και των ημιτελών αποθεμάτων περιλαμβάνει το κόστος των υλικών, το άμεσο εργατικό κόστος και αναλογία του γενικού κοινού κόστους παραγωγής. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία αποτελεί την εκτιμώμενη τιμή πώλησης στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας της Εταιρείας αφαιρουμένων των υπολογιζόμενων εξόδων ολοκλήρωσης και των εξόδων πώλησης.

θ) Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων (i) Μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συμπεριλαμβανομένων των

απαιτήσεων)

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία εξετάζονται για ενδείξεις απομείωσης της αξίας τους σε κάθε ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων. Κατόπιν της αρχικής αναγνώρισης,

Ωφέλιμη Ζωή

Σήματα απεριόριστη

Λογισμικό (προγράμματα ERP) 10 έτη

Λογισμικό (λοιπά προγράμματα) 5 έτη

Έξοδα ανάπτυξης 5 έτη


16

τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία θεωρούνται ότι έχουν απομειωθεί όταν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις ότι ένα γεγονός επέδρασε αρνητικά στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές τους, οι οποίες μπορούν να εκτιμηθούν αξιόπιστα. Αντικειμενικές ενδείξεις ότι τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία έχουν απομειωθεί αποτελούν η αθέτηση όρων ή η παράβλεψη υποχρεώσεων εκ μέρους οφειλέτη, η αναδιάρθρωση του οφειλόμενου ποσού προς την Εταιρεία με όρους που η Εταιρεία δε θα αποδεχόταν διαφορετικά και ενδείξεις ότι ο οφειλέτης ή ο εκδότης θα πτωχεύσει.

Η ζημία απομείωσης ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου που αποτιμάται στο αποσβεσμένο κόστος υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας του στοιχείου και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών του, προεξοφλημένων με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Η ζημία απομείωσης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα και παρουσιάζεται σε λογαριασμό πρόβλεψης έναντι των απαιτήσεων. Ζημία απομείωσης που έχει αναγνωριστεί κατά τις προηγούμενες περιόδους αντιλογίζεται εάν υπάρξει αλλαγή στις εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό της ανακτήσιμης αξίας που σχετίζονται αντικειμενικά με γεγονότα μεταγενέστερα της περιόδου που αναγνωρίστηκε αρχικά η απομείωση.

Ιδιαίτερα όσον αφορά τις απαιτήσεις από πελάτες, η Εταιρεία σχηματίζει πρόβλεψη για απομείωση απαιτήσεων, που αντιπροσωπεύει την εκτιμώμενη ζημία από μη είσπραξη απαιτήσεων. Η σχηματιζόμενη πρόβλεψη σχηματίζεται για να καλύψει πιθανούς μελλοντικούς κινδύνους, όταν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη (όπως σημαντικές οικονομικές δυσκολίες του πελάτη) ότι η Εταιρεία δε θα εισπράξει το σύνολο της απαίτησης, σύμφωνα με τους αρχικούς όρους της συναλλαγής. Η Εταιρεία σχηματίζει μια πρόβλεψη για απομείωση, η οποία αντιπροσωπεύει την εκτίμηση της για ζημίες από εμπορικές απαιτήσεις. Η Εταιρεία, στην περίπτωση που θεωρεί ότι δεν υπάρχει περιθώριο ανάκτησης της απαίτησης, θεωρεί την απαίτηση ανεπίδεκτη είσπραξης και τη διαγράφει απευθείας σε μείωση του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου που αφορά. Η ζημία απομείωσης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.

(ii) Μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

Τα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, πλην των αποθεμάτων και των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων, επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων για ένδειξη πιθανής απομείωσης της αξίας τους. Αν συντρέχει τέτοια περίπτωση, γίνεται εκτίμηση του ανακτήσιμου ποσού τους. Για τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που έχουν αόριστη ωφέλιμη ζωή το ανακτήσιμο ποσό υπολογίζεται σε κάθε ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων.

Το ανακτήσιμο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου ή μίας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών είναι το μεγαλύτερο ποσό μεταξύ της αξίας του λόγω χρήσης και της εύλογης αξίας του μείον το κόστος πώλησης. Για τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης, οι εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία με ένα προ-φόρου συντελεστή, ο οποίος αντανακλά τις τρέχουσες αξιολογήσεις της αγοράς για τη χρονική αξία του χρήματος και τους κινδύνους που συνδέονται με το περιουσιακό στοιχείο. Για τον έλεγχο της απομείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία συγκεντρώνονται στη μικρότερη δυνατή μονάδα, που είναι ικανή να παράγει ταμειακές εισροές λόγω χρήσης και είναι ανεξάρτητες από τις ταμειακές εισροές άλλων περιουσιακών στοιχείων ή ομάδων («μονάδα παραγωγής ταμειακών ροών»).

Η ζημία απομείωσης αναγνωρίζεται όταν η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας μονάδας παραγωγής ταμειακών ροών υπερβαίνει την εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία τους και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.

Ζημία απομείωσης που έχει αναγνωριστεί κατά τις προηγούμενες περιόδους επανεκτιμάται σε κάθε ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων για τυχόν ενδείξεις μείωσής της ή μη ύπαρξής της και αντιλογίζεται εάν υπάρξει αλλαγή στις εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό της ανακτήσιμης αξίας, μέχρι το ύψος της λογιστικής αξίας που θα προσδιοριζόταν, καθαρή από αποσβέσεις, εάν δεν είχε καταχωρηθεί η ζημία απομείωσης.


17

ι) Μερίσματα

Τα μερίσματα καταχωρούνται ως υποχρέωση μετά την έγκριση της διανομής από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων. Οι ανώνυμες εταιρείες υποχρεούνται, εκτός εάν η Γενική Συνέλευση των μετόχων αποφασίσει διαφορετικά, να διανέμουν σε μετρητά, κάθε έτος, στους μετόχους ποσοστό τουλάχιστον 35% επί των καθαρών κερδών.

ια) Παροχές στο προσωπικό

(i) Βραχυπρόθεσμες παροχές στο προσωπικό

Οι βραχυπρόθεσμες παροχές στο προσωπικό αναγνωρίζονται σε μη προεξοφλημένη βάση και καταχωρούνται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιούνται. Υποχρέωση αναγνωρίζεται για το ποσό που αναμένεται να πληρωθεί για το βραχυπρόθεσμο μέρος των πληρωμών, εάν η Εταιρεία έχει παρούσα υποχρέωση, νομική ή τεκμαιρόμενη, ως αποτέλεσμα δεδουλευμένων υπηρεσιών από το προσωπικό, το κόστος της οποίας μπορεί να υπολογισθεί αξιόπιστα.

(ii) Παροχές στο προσωπικό μετά τη έξοδο από την υπηρεσία

Οι παροχές αυτές χωρίζονται σε δύο κατηγορίες: (1) προγράμματα καθορισμένων εισφορών και (2) προγράμματα καθορισμένων παροχών.

Ως πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών ορίζεται ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης στα πλαίσια του οποίου η Εταιρεία καταβάλλει σταθερές εισφορές σε µία ξεχωριστή οντότητα (ένα ασφαλιστικό ταμείο) και δε θα έχει καμία νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση να καταβάλλει πρόσθετες εισφορές στο ασφαλιστικό ταμείο στο μέλλον. Η υποχρέωση για τις εισφορές αυτές καταχωρείται στα αποτελέσματα ως έξοδο όταν πραγματοποιείται κατά τη διάρκεια παροχής των υπηρεσιών από το προσωπικό.

Η υποχρέωση που αναγνωρίζεται για το πρόγραμμα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της καθορισμένης παροχής ανάλογα με το δεδουλευμένο δικαίωμα των εργαζομένων που προσδιορίζεται προεξοφλώντας τις εκτιμώμενες ταμιακές ροές των παροχών συνταξιοδότησης των εργαζομένων. Συγκεκριμένα, η Εταιρεία υποχρεούται σύμφωνα με την ελληνική εργατική νομοθεσία να παρέχει εφάπαξ αποζημίωση για αποχώρηση λόγω συνταξιοδότησης στο προσωπικό της. Το προεξοφλητικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο, κατά την ημερομηνία αναφοράς, εταιρικών ομολόγων υψηλής πιστωτικής διαβάθμισης (τουλάχιστον ΑΑ) που έχουν ημερομηνίες λήξης σχετικές με αυτές των υποχρεώσεων της Εταιρείας και που αφορούν το ίδιο νόμισμα στο οποίο οι παροχές συνταξιοδότησης θα πληρωθούν στο προσωπικό. Το ύψος της υποχρέωσης προσδιορίζεται ετησίως από ανεξάρτητους αναλογιστές χρησιμοποιώντας την αναλογιστική μέθοδο της Προβλεπόμενης Μονάδας Υποχρέωσης (Projected Unit Credit Method). Η Εταιρεία αναγνωρίζει κέρδη ή ζημιές από την μείωση στα ποσά των μελλοντικών εισφορών («περικοπή») ή των τερματισμό παροχής («εκκαθάριση») ενός προγράμματος καθορισμένων παροχών όταν αυτή πραγματοποιείται. Τα κέρδη ή ζημιές από την περικοπή ή εκκαθάριση προκύπτουν από την μεταβολή στην παρούσα αξία της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών, καθώς και των τυχόν αναλογιστικών κερδών και ζημιών καθώς και τυχόν κόστους προϋπηρεσίας που δεν είχε αναγνωριστεί προηγούμενα. Τα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες που προκύπτουν κατά τον υπολογισμό της υποχρέωσης της Εταιρείας από ένα πρόγραμμα, αναγνωρίζονται άμεσα στην κατάσταση συνολικού αποτελέσματος.

κ) Κρατικές επιχορηγήσεις

Οι επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται ως έσοδο επομένων χρήσεων στην εύλογη αξία τους όταν υπάρχει λογική διαβεβαίωση ότι η επιχορήγηση θα ληφθεί και η Εταιρεία θα συμμορφωθεί με όλες τις προϋποθέσεις που συνδέονται με την επιχορήγηση. Επιχορηγήσεις που σχετίζονται με τα έξοδα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα σε συστηματική βάση έτσι ώστε να υπάρχει αντιστοίχιση με τις δαπάνες που πρόκειται να αντισταθμίσουν. Επιχορηγήσεις που σχετίζονται με αγορές ενσώματων περιουσιακών στοιχείων αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα σε σταθερή βάση βάσει της ωφέλιμης ζωής των σχετιζόμενων παγίων.


18

λ) Προβλέψεις

Μία πρόβλεψη καταχωρείται στην κατάσταση οικονομικής θέσης όταν η Εταιρεία έχει νομική ή τεκμαρτή υποχρέωση ως αποτέλεσμα παρελθόντος γεγονότος και είναι πιθανό ότι θα απαιτηθεί εκροή οικονομικού οφέλους για τακτοποίηση της υποχρέωσης και το ποσό αυτής μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία Ισολογισμού και, αν δεν είναι πλέον πιθανό ότι θα υπάρξει εκροή πόρων για το διακανονισμό της δέσμευσης, οι προβλέψεις αντιλογίζονται. Οι προβλέψεις χρησιμοποιούνται μόνο για το σκοπό για τον οποίο αρχικά δημιουργήθηκαν. Εάν η επίπτωση είναι σημαντική, οι προβλέψεις προσδιορίζονται με προεξόφληση των αναμενόμενων μελλοντικών ταμιακών εκροών κάνοντας χρήση ενός συντελεστή προ-φόρου, ο οποίος αντικατοπτρίζει τη διαχρονική αξία του χρήματος και, όπου πρόσφορο, τους ειδικούς κινδύνους που σχετίζονται με την υποχρέωση. Όταν γίνεται προεξόφληση των προβλέψεων, η αύξηση της πρόβλεψης που οφείλεται στο πέρασμα του χρόνου, καταχωρείται σαν κόστος δανεισμού.

Δεν αναγνωρίζεται πρόβλεψη για μελλοντικές λειτουργικές ζημιές.

μ) Αναγνώριση εσόδων

Τα έσοδα από την πώληση των αγαθών κατά τη διάρκεια των συνήθων δραστηριοτήτων αποτιμούνται στην εύλογη αξία του τιμήματος που εισπράχθηκε ή είναι εισπρακτέο, καθαρά από τους ανακτώμενους φόρους, εκπτώσεις και επιστροφές. Τα έσοδα από πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν οι σημαντικοί κίνδυνοι και τα οφέλη ιδιοκτησίας έχουν μεταβιβαστεί στον αγοραστή, η είσπραξη του τιμήματος είναι πιθανή, τα κόστη που σχετίζονται με την πώληση και η πιθανή επιστροφή των αγαθών από τον πελάτη μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα, δεν υπάρχει συνεχιζόμενη ανάμιξη της Εταιρείας με τα αγαθά και το ποσό του εσόδου μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Αν είναι πιθανό ότι οι εκπτώσεις θα χορηγηθούν και το ποσό τους μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα, τότε οι εκπτώσεις αναγνωρίζονται ως μείωση των εσόδων, όπως αναγνωρίζονται τα έσοδα από τις πωλήσεις.

Η χρονική στιγμή της μεταβίβασης των κινδύνων και των ωφελειών διαφέρει ανάλογα με τους επιμέρους όρους της συμφωνίας πώλησης.

ν) Τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος

Ο φόρος εισοδήματος περιλαμβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήματος και τον αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος. Ο τρέχων και ο αναβαλλόμενος φόρος αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα στο βαθμό που δεν αφορούν μια συνένωση επιχειρήσεων, ή στοιχεία που αναγνωρίστηκαν απευθείας στα Ίδια Κεφάλαια ή στα λοιπά συνολικά αποτελέσματα.

Ο τρέχων φόρος είναι ο αναμενόμενος φόρος εισοδήματος πληρωτέος ή απαιτητός επί των φορολογικών κερδών ή ζημιών της χρήσης εφαρμόζοντας το φορολογικό συντελεστή που έχει θεσπισθεί ή ουσιαστικά θεσπισθεί κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων τυχόν προσαρμογών στο φόρο εισοδήματος προηγούμενων χρήσεων.

Αναβαλλόμενος φόρος αναγνωρίζεται επί των προσωρινών διαφορών μεταξύ της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων για σκοπούς χρηματοοικονομικής αναφοράς και την αξία των παραπάνω για φορολογικούς σκοπούς. Αναβαλλόμενος φόρος δεν αναγνωρίζεται για τις ακόλουθες προσωρινές διαφορές: αρχική αναγνώριση περιουσιακών στοιχείων ή υποχρεώσεων από συναλλαγή που δεν σχετίζεται με συνένωση επιχειρήσεων και που δεν επηρεάζει τα λογιστικά ή τα φορολογικά κέρδη, διαφορές που σχετίζονται με συμμετοχές σε θυγατρικές στο βαθμό που είναι πιθανό ότι δε θα αναστραφούν στο προσεχές μέλλον καθώς και διαφορές που προκύπτουν από την αρχική αναγνώριση της υπεραξίας. Ο αναβαλλόμενος φόρος υπολογίζεται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να εφαρμοσθούν στις προσωρινές διαφορές όταν αυτές αναστραφούν με βάση τους θεσπισμένους ή ουσιαστικά θεσπισμένους νόμους κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων. Συμψηφισμός των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων επιτρέπεται, εάν


19

υπάρχει σχετικό νομικό δικαίωμα συμψηφισμού τρεχουσών φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων και που συσχετίζονται με φόρο εισοδήματος που έχει επιβληθεί από την ίδια φορολογική αρχή στην ίδια φορολογική οντότητα ή σε διαφορετικές φορολογικές οντότητες, οι οποίες πρόκειται να εκκαθαρίσουν τις τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και απαιτήσεις τους σε καθαρή βάση, ή εάν αυτές πραγματοποιηθούν ταυτοχρόνως.

Κατά τον προσδιορισμό του τρέχοντος και του αναβαλλόμενου φόρου η Εταιρεία συνεκτιμά την επίπτωση αβέβαιων φορολογικών θέσεων και το κατά πόσο ενδέχεται να οφείλονται πρόσθετοι φόροι και τόκοι. Είναι πιθανό να τεθούν σε γνώση της Εταιρείας νέα στοιχεία και πληροφορίες που να οδηγήσουν σε τροποποίηση της εκτίμησης σχετικά με την επάρκεια των σχηματισμένων τρεχουσών φορολογικών υποχρεώσεων. Διαφοροποιήσεις αυτού του τύπου στις φορολογικές υποχρεώσεις θα επηρεάσουν τα έξοδα φόρων της περιόδου πραγματοποίησης της αναθεώρησης.

Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται επί μεταφερόμενων φορολογικών ζημιών και προσωρινών διαφορών στην έκταση που είναι πιθανό ότι θα υπάρξουν επαρκή μελλοντικά φορολογητέα κέρδη, έναντι των οποίων οι μεταφερόμενες φορολογικές ζημιές και οι προσωρινές διαφορές μπορούν να χρησιμοποιηθούν. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις εξετάζονται σε κάθε ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και μειώνονται όταν δεν είναι πλέον πιθανό ότι το φορολογικό όφελος που σχετίζεται με αυτές θα πραγματοποιηθεί.

Επιπλέον φόροι εισοδήματος που προκύπτουν από τη διανομή μερισμάτων αναγνωρίζονται ταυτοχρόνως με την υποχρέωση για την πληρωμή των μερισμάτων.

ξ) Χρηματοοικονομικά έσοδα και έξοδα

Τα χρηματοοικονομικά έσοδα περιλαμβάνουν έσοδα από επενδυμένα κεφάλαια. Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν καταστούν δεδουλευμένα με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.

Τα χρηματοοικονομικά έξοδα περιλαμβάνουν τους τόκους των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και τους τόκους από την προεξόφληση των προβλέψεων. Τα κόστη δανεισμού που δε σχετίζονται άμεσα με την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.

Τα κέρδη και οι ζημίες που προκύπτουν από συναλλαγματικές διαφορές εμφανίζονται καθαρά/συμψηφισμένα στις οικονομικές καταστάσεις.

ο) Μισθώσεις

Οι πληρωμές που γίνονται στα πλαίσια λειτουργικών μισθώσεων αναγνωρίζονται ως έξοδο στα αποτελέσματα ισόποσα κατά την διάρκεια της μίσθωσης. Η Εταιρεία δε συνάπτει συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης.

π) Νέα λογιστικά πρότυπα και διερμηνείες που δεν έχουν ακόμα εφαρμογή

Έχουν εκδοθεί νέα Πρότυπα και έχουν γίνει τροποποιήσεις σε υπάρχοντα Πρότυπα και Διερμηνείες, στα οποία η ημερομηνία έναρξης εφαρμογής τους είναι μεταγενέστερη της 1 Ιανουαρίου 2013 και δεν έχουν ληφθεί υπόψη, για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Τα σχετικά με την Εταιρεία νέα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες είναι: Δ.Π.Χ.Α. 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα, διερμηνεία 21 Εισφορές, τροποποιήσεις στο Δ.Λ.Π. 32 Παρουσίαση χρηματοοικονομικών μέσων, τροποποιήσεις στο Δ.Λ.Π 36 Γνωστοποιήσεις για το ανακτήσιμο ποσό μη χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού, τροποποιήσεις στο Δ.Λ.Π. 19 Παροχές σε εργαζομένους, τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 10 Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, ΔΠΧΑ 11 Σχήματα υπό κοινό έλεγχο, ΔΠΧΑ 12 Γνωστοποιήσεις περί συμμετοχών σε λοιπές εταιρείες, τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 27 Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις και ΔΛΠ 28 Επενδύσεις σε συγγενείς και κοινοπραξίες.

Η Εταιρεία δεν προτίθεται να εφαρμόσει τα πρότυπα αυτά νωρίτερα από την ημερομηνία υποχρεωτικής εφαρμογής τους και η επίπτωση της εφαρμογής τους δεν έχει προσδιοριστεί.


20

4. Λοιπά λειτουργικά έσοδα

2013 2012

Έσοδα από παροχή υπηρεσιών σε τρίτους 297.193 23.111

Εισπραττόμενα έξοδα αποστολής αγαθών 125.225 48.212

Επιχορηγήσεις 1.712 144.749

Λοιπά έσοδα 3.945 35.789

Σύνολο 428.075 251.861

5. Μεταβολή αποθεμάτων - Αναλώσεις υλών και υλικών

2013 2012

Μεταβολή αποθεμάτων προϊόντων (710) 631.120

Αναλώσεις εμπορευμάτων 8.672.399 6.756.348

Αναλώσεις Α' & Β' Υλών - Υλικών συσκευασίας 30.179.190 34.939.551

Αναλώσεις λοιπών αποθεμάτων 560.379 360.324

Σύνολο 39.411.258 42.687.343

6. Έξοδα προσωπικού

2013 2012

Μισθοί και ημερομίσθια 5.384.090 5.529.406

Εργοδοτικές εισφορές 1.501.420 1.513.058

Παροχές σε εργαζόμενους λόγω εξόδου από υπηρεσία (σημείωση 23) 189.143 104.225

Λοιπές παροχές στους εργαζόμενους 200.577 285.259

Σύνολο 7.275.230 7.431.948

Ο μέσος όρος του απασχολούμενου προσωπικού για την τρέχουσα περίοδο ήταν 212 άτομα (2012: 214 άτομα).

7. Αμοιβές, παροχές και λοιπά έξοδα τρίτων

2013 2012

Δαπάνες ενέργειας 2.504.831 2.566.182

Επισκευές - Συντηρήσεις 882.414 850.283

Προμήθειες τρίτων 1.033.457 1.168.743

Αμοιβές ελευθέρων επαγγελματιών 444.135 411.980

Λοιπές παροχές τρίτων 976.790 1.116.231

Σύνολο 5.841.627 6.113.419

8. Αποσβέσεις

2013 2012

Πάγια περιουσιακά στοιχεία (σημείωση 12) 1.984.706 2.070.106

Άυλα περιουσιακά στοιχεία (σημείωση 13) 18.340 20.032

Σύνολο 2.003.046 2.090.138


21

9. Λοιπά λειτουργικά έξοδα

2013 2012

Έξοδα μεταφορών 2.323.473 2.286.229

Έξοδα προβολής και διαφήμισης 1.901.102 1.540.974

Φόροι και Τέλη 563.054 490.878

Υλικά άμεσης ανάλωσης 315.239 337.509

Διάφορα έξοδα 565.761 737.888

Σύνολο 5.668.629 5.393.478

10. Καθαρά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα

Αναγνωρισμένα στα αποτελέσματα

2013 2012

Τόκοι καταθέσεων 55.513 63.377

Λοιπά 25.691 29.613

Χρηματοοικονομικά έσοδα 81.204 92.990

Χρεωστικοί τόκοι ομολογιακών δανείων (σημείωση 22) 314.973 324.194

Λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα 193.389 247.619

Χρηματοοικονομικά έξοδα 508.362 571.813

Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 427.158 478.823

11. Φόροι εισοδήματος

Σύμφωνα με την Ελληνική φορολογική νομοθεσία, ο φορολογικός συντελεστής που εφαρμόζεται στις εταιρείες στην Ελλάδα είναι 26% (2012: 20%). Ο συντελεστής αυτός είναι σε ισχύ για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2013. Τον Ιανουάριο του 2013 νέα φορολογική νομοθεσία ετέθη σε ισχύ από την Ελληνική κυβέρνηση βάσει της οποίας ο φορολογικός συντελεστής αυξήθηκε σε 26% για το έτος 2013 και εντεύθεν.

Επιπλέον, η Ελληνική φορολογική νομοθεσία απαιτεί πληρωμή προκαταβολής ποσοστού 80% στο ποσό του πληρωτέου φόρου εισοδήματος. Η προκαταβολή συμψηφίζεται με το φόρο της επόμενης χρήσης. Οι δηλώσεις φόρου εισοδήματος κατατίθενται σε ετήσια βάση, αλλά τα κέρδη ή οι ζημιές που δηλώνονται για φορολογικούς σκοπούς παραμένουν προσωρινά, έως ότου οι φορολογικές αρχές ή ο τακτικός ελεγκτής, βάσει των προβλεπόμενων στο άρθρο 82 παρ. 5 του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος, εξετάσουν τις φορολογικές δηλώσεις και τα βιβλία του φορολογούμενου, στιγμή κατά την οποία θα εκκαθαριστούν και οι σχετικές φορολογικές υποχρεώσεις.

Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2013 η Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για την χρήση 2010 και δεν έχει σχηματίσει πρόβλεψη για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις. Συνεπώς οι φορολογικές υποχρεώσεις της Εταιρείας για την χρήση 2010 δεν έχουν καταστεί οριστικές. Σχετικά με τις φορολογικές υποχρεώσεις της Εταιρείας για τις χρήσεις 2011 και 2012, σύμφωνα με το άρθρο 82§5 του Ν. 2238/94, εκδόθηκε από τον νόμιμο ελεγκτή Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης χωρίς επιφύλαξη ως προς την εφαρμογή των φορολογικών διατάξεων σε φορολογικά αντικείμενα που ορίζει ο νόμος, ενώ για την τρέχουσα χρήση 2013 βρίσκεται σε εξέλιξη η εργασία διασφάλισης φορολογικής συμμόρφωσης από τον νόμιμο ελεγκτή.


22

Τα κύρια στοιχεία του εξόδου/(οφέλους) από τη φορολογία εισοδήματος κατά την ημερομηνία αναφοράς είναι τα εξής:

2013 2012

Τρέχων φόρος εισοδήματος

Τρέχων φόρος 1.150.409 552.942

Σύνολο τρέχοντος φόρου 1.150.409 552.942

Αναβαλλόμενος φόρος (όφελος)/ έξοδο

Δημιουργία & αντιστροφή προσωρινών διαφορών 2.529 208.534

Μεταβολή φορολογικού συντελεστή 1.075.597 0

Σύνολο αναβαλλόμενου φόρου 1.078.126 208.534

Συνολικό έξοδο από φόρο εισοδήματος 2.228.535 761.476

Συμφωνία πραγματικού φορολογικού συντελεστή

Κέρδη χρήσεως 3.941.826 3.723.931

Φόρος εισοδήματος βάσει του εγχώριου φορολογικού συντελεστή 26,00% 1.024.875 20,00% 744.786

Επίπτωση μείωσης φορολογικού συντελεστή 27,29% 1.075.597 0,00%

Μη εκπιπτόμενα έξοδα 3,09% 121.679 2,56% 95.220

Επίπτωση φορολογικών κινήτρων (αφορολόγητα αποθεματικά) 0,00% 0 -2,28% (84.914)

Λοιπά 0,16% 6.385 0,17% 6.385

Επίπτωση πραγματικού φορολογικού συντελεστή 56,54% 2.228.535 20,45% 761.476

12. Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία

Γήπεδα Κτίρια Μηχανήματα και Τεχνικός Εξοπλισμός

Λοιπά ενσώματα

πάγια

Έργα υπό κατασκευή

Σύνολο

Κόστος κτήσης

Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2012 9.670.000 9.769.105 32.709.960 5.193.498 88.768 57.431.331

Προσθήκες - 80.895 992.481 241.380 156.000 1.470.756

Πωλήσεις και διαγραφές - - 140.122 1.853.484 88.768 2.082.375

Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2012 9.670.000 9.850.000 33.562.319 3.581.393 156.000 56.819.712

Σωρευμένες αποσβέσεις

Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2012 - - 16.434.381 4.727.846 - 21.162.227

Αποσβέσεις - 292.143 1.548.107 229.856 - 2.070.106

Πωλήσεις και διαγραφές - - 140.122 1.853.484 - 1.993.607

Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2012 - 292.143 17.842.366 3.104.218 - 21.238.726

Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2012 9.670.000 9.557.857 15.719.954 477.175 156.000 35.580.986

Γήπεδα Κτίρια Μηχανήματα και Τεχνικός Εξοπλισμός

Λοιπά ενσώματα

πάγια

Έργα υπό κατασκευή

Σύνολο

Κόστος κτήσης

Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2013 9.670.000 9.850.000 33.562.319 3.581.393 156.000 56.819.712

Προσθήκες 290.000 23.150 168.929 137.505 1.161.071 1.780.656

Πωλήσεις και διαγραφές - - 24.922 74.711 - 99.634

Μεταφορές και λοιπές κινήσεις - - 293.902 - (293.902) -

Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2013 9.960.000 9.873.150 34.000.228 3.644.187 1.023.169 58.500.734


23

Σωρευμένες αποσβέσεις

Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2013 - 292.143 17.842.366 3.104.218 - 21.238.726

Αποσβέσεις - 292.488 1.539.889 152.328 - 1.984.706

Πωλήσεις και διαγραφές - - 7.232 74.711 - 81.944

Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2013 - 584.631 19.375.022 3.181.835 - 23.141.488

Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2013 9.960.000 9.288.519 14.625.206 462.352 1.023.169 35.359.246

13. Άυλα περιουσιακά στοιχεία

Σήματα Λογισμικό Σύνολο

Κόστος κτήσεως

Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2012 588.342 320.968 909.310

Προσθήκες - 33.676 33.676

Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2012 588.342 354.644 942.986

Σωρευτικές αποσβέσεις και απομειώσεις αξίας

Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2012 - 270.356 270.356

Αποσβέσεις - 20.032 20.032

Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2012 - 290.388 290.388

Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2012 588.342 64.256 652.598

Σήματα Λογισμικό Σύνολο

Κόστος κτήσεως

Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2013 588.342 354.644 942.986

Προσθήκες - 11.490 11.490

Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2013 588.342 366.134 954.476

Σωρευτικές αποσβέσεις και απομειώσεις αξίας

Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2013 - 290.388 290.388

Αποσβέσεις - 18.340 18.340

Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2013 - 308.728 308.728

Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2013 588.342 57.406 645.748

Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2013 και 2012, στα Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία περιλαμβάνονται εμπορικά σήματα ύψους Ευρώ 0,6 εκατομμυρίων περίπου με αόριστη διάρκεια ωφέλιμης ζωής τα οποία αφορούν προϊόντα που εμπορεύονται στην εγχώρια και διεθνή αγορά. Σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., διενεργήθηκε έλεγχος απομείωσης επί των ανωτέρω περιουσιακών στοιχείων. Το ανακτήσιμο ποσό προσδιορίσθηκε βάσει υπολογισμού της αξίας χρήσης αυτών των στοιχείων. Η αξία χρήσης υπολογίσθηκε βάσει εκτιμήσεων των προβλεπόμενων ταμειακών ροών, οι οποίες βασίζονται σε χρηματοοικονομικούς προϋπολογισμούς (business plans), που έχουν εγκριθεί από τη Διοίκηση, λαμβάνοντας υπόψη τις συνθήκες της αγοράς για τα επί μέρους άυλα περιουσιακά στοιχεία. Για τον έλεγχο απομείωσης χρησιμοποιήθηκε προεξοφλητικό επιτόκιο 14% και ρυθμός ανάπτυξης των ταμειακών ροών στο διηνεκές 0,5% και δεν προέκυψε ζημία απομείωσης.


24

14. Συμμετοχές σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες

2013 2012

Υπόλοιπο έναρξης 2.265.110 2.265.110

Πρόβλεψη απομείωσης συμμετοχής 0 0

Υπόλοιπο λήξης 2.265.110 2.265.110

Τα ποσοστά συμμετοχής της Εταιρείας έχουν ως εξής:

Ποσοστό συμμετοχής Χώρα εγκατάστασης

Αξία συμμετοχών

Επωνυμία 2013 2012 2013 2012

Atlanta Am Sp. z o.o. 87,625% 87,625% Πολωνία 1.708.646 1.708.646

ΒΛΑΧΑ Α.Ε. 51,000% 51,000% Ελλάδα 556.464 556.464

MEDITERRANEAN FOODS A.E. 49,000% 49,000% Ελλάδα 3.157.896 3.157.896

MEDITERRANEAN FOODS A.E. Πρόβλεψη απομείωσης συμμετοχής (3.157.896) (3.157.896)

Σύνολο 2.265.110 2.265.110

H Διοίκηση της Εταιρείας προέβη σε έλεγχο απομείωσης των συμμετοχών της εξαιτίας της γενικότερης οικονομικής κρίσης. Το ανακτήσιμο ποσό των συμμετοχών στις θυγατρικές εταιρείες εκτιμήθηκε βάσει της αξίας χρήσης των επενδύσεων. Η αξία χρήσης προσδιορίσθηκε με βάση τις εξής παραδοχές :

Οι μελλοντικές ροές υπολογίστηκαν με βάση το εγκεκριμένο επιχειρηματικό σχέδιο των θυγατρικών εταιρειών για την επόμενη πενταετία.

Το επιτόκιο προεξόφλησης των ταμειακών ροών που χρησιμοποιήθηκε ήταν 14% για τις εταιρείες που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα και 11% για τη θυγατρική εταιρεία στην Πολωνία.

Ρυθμός ανάπτυξης των ταμειακών ροών στο διηνεκές που χρησιμοποιήθηκε ήταν 0.5% για τις εταιρείες που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα και 2.5% για τη θυγατρική εταιρεία στην Πολωνία

Από τον έλεγχο απομείωσης των συμμετοχών δεν προέκυψε ζημία απομείωσης. Κατά την ημερομηνία μετάβασης στα Δ.Π.Χ.Α. (01/01/2012) η Εταιρεία έχει σχηματίσει πρόβλεψη απομείωσης της συμμετοχής της στην MEDITERRANEAN FOODS A.E. Η Εταιρεία βρίσκεται από το 2009 σε δικαστική διαμάχη με την MEDITERRANEAN FOODS A.E. και μεταξύ άλλων ζητά την αντιστροφή πώλησης των μετοχών. Σχετική αναφορά για την δικαστική υπόθεση γίνεται στην σημείωση 27 – Ενδεχόμενες υποχρεώσεις.

15. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις

2013 2012

Δοθείσες εγγυήσεις 139.244 137.619

Σύνολο 139.244 137.619


25

16. Αποθέματα

2013 2012

Εμπορεύματα 1.773.138 1.249.347

Προϊόντα έτοιμα 2.784.171 2.783.461

Πρώτες και βοηθητικές ύλες 7.204.725 7.575.583

Λοιπά Αποθέματα 149.740 230.793

Προκαταβολές για αγορές αποθεμάτων - 38.067

Σύνολο 11.911.774 11.877.251

17. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις

2013 2012

Απαιτήσεις από πελάτες 13.555.154 14.734.399

Ελληνικό Δημόσιο - Απαιτήσεις από φόρους 1.214.342 1.268.483

Λοιπές απαιτήσεις 646.174 390.871

Μείον: Προβλέψεις απομείωσης απαιτήσεων (σημείωση 28) (604.817) (993.720)

Σύνολο 14.810.853 15.400.033

Η κίνηση των προβλέψεων για την απομείωση των απαιτήσεων αναλύεται ως ακολούθως:

2013 2012

Υπόλοιπο 1η Ιανουαρίου 993.721 687.187

Απομείωση χρήσης (σημείωση 28) 292.000 306.534

Διαγραφές απαιτήσεων (680.904) -

Υπόλοιπο 31η Δεκεμβρίου 604.817 993.721

Για την έκθεση της Εταιρείας στον πιστωτικό κίνδυνο και για την πρόβλεψη για ζημίες απομείωσης των εμπορικών απαιτήσεων γίνεται αναφορά στη σημείωση 28

18. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα

2013 2012

Τραπεζικές καταθέσεις 1.923.546 2.405.652

Μετρητά 21.378 22.864

Σύνολο 1.944.924 2.428.516

Η έκθεση της Εταιρείας στον κίνδυνο διακύμανσης επιτοκίου και η αντίστοιχη ανάλυση ευαισθησίας χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων αναλύονται στη σημείωση 28.

19. Μετοχικό κεφάλαιο και κέρδη ανά μετοχή

Το μετοχικό κεφάλαιο αποτελείται από κοινές ονομαστικές μετοχές με δικαίωμα μιας ψήφου ανά μετοχή στις γενικές συνελεύσεις των μετόχων. Αυξήσεις ή μειώσεις του μετοχικού κεφαλαίου γίνονται κατόπιν απόφασης της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Την 31 Δεκεμβρίου 2013 το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανήρχετο σε Ευρώ 5.783.840 (31 Δεκεμβρίου 2012: Ευρώ 5.358.932) διαιρούμενο σε 3.908.000 μετοχές (31 Δεκεμβρίου 2012: 3.620.900) ονομαστικής αξίας Ευρώ 1,48 (σε απόλυτο ποσό) η κάθε μία.


26

Βάσει της από 28 Ιουνίου 2013 απόφασης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων αυξήθηκε το Μετοχικό κεφάλαιο κατά Ευρώ 424.908 μέσω:

α. κεφαλαιοποίησης της υπεραξίας αναπροσαρμογής ακινήτων Ν. 2065/92 Ευρώ 424.572,11 και β. δια καταβολής μετρητών Ευρώ 335,89

Εκδόθηκαν 287.100 ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας Ευρώ 1,48 η κάθε μία.

Κίνηση αριθμού μετοχών:

2013 2012

Εκδοθείσες μέχρι την 1η Ιανουαρίου 3.620.900 3.620.900

Νέες μετοχές 287.100

Εκδοθείσες μέχρι την 31η Δεκεμβρίου πλήρως εξοφλημένες 3.908.000 3.620.900

Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή βασικά και προσαρμοσμένα 0,44 0,82

20. Μερίσματα

Κατά την διάρκεια της παρούσας χρήσης η Εταιρεία πραγματοποίησε πληρωμές μερισμάτων Ευρώ 250.000 μετά από απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης.

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε να προτείνει στην Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων του 2013 που θα πραγματοποιηθεί την 30 Ιουνίου 2014, την διανομή μερίσματος ως ακολούθως:

2013 2012

Ευρώ 0,256 ανά μετοχή (31 Δεκεμβρίου 2012: Ευρώ 0,069) 1.000.448 250.000

Δεν υπάρχουν φορολογικές επιπτώσεις για τα ανωτέρω μερίσματα.

21. Αποθεματικά

2013 2012

Τακτικό αποθεματικό 1.757.825 1.618.254

Λοιπά αποθεματικά 20.863.922 20.863.922

Σύνολο 22.621.747 22.482.177

Τακτικό αποθεματικό

Σύμφωνα με την Ελληνική εταιρική νομοθεσία, οι ανώνυμες εταιρείες έχουν υποχρέωση να σχηματίζουν τακτικό αποθεματικό ύψους τουλάχιστον 5% επί των ετησίων καθαρών κερδών τους, όπως προκύπτουν από τα λογιστικά τους βιβλία, έως ότου φθάσει στο ένα τρίτο του μετοχικού κεφαλαίου. Το τακτικό αποθεματικό δεν επιτρέπεται να διανεμηθεί κατά τη διάρκεια της Εταιρείας και μπορεί μόνο να καλύψει πιθανές ζημίες, εάν προκύψουν. Από τη διανομή κερδών που προέκυψαν στην παρούσα χρήση σχηματίστηκε κατά την 31 Δεκεμβρίου 2013 Τακτικό Αποθεματικό ποσού Ευρώ 139.571 (31 Δεκεμβρίου 2012: Ευρώ 85.382).

Λοιπά αποθεματικά

Τα λοιπά αποθεματικά κυρίως αφορούν αφορολόγητα αποθεματικά και αποθεματικά από έσοδα φορολογηθέντα κατά ειδικό τρόπο. Τα αποθεματικά αυτά δεν πρόκειται να διανεμηθούν στο άμεσο μέλλον και ως εκ τούτου δεν υπολογίστηκε αναβαλλόμενος φόρος, σύμφωνα με τα οριζόμενα στο Πρότυπο 12.


27

22. Δανειακές υποχρεώσεις

Η παρούσα σημείωση παρέχει πληροφόρηση σχετικά με τους συμβατικούς όρους των δανειακών υποχρεώσεων της Εταιρείας, οι οποίες αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος. Για περισσότερες πληροφορίες αναφορικά με την έκθεση της Εταιρείας στον κίνδυνο διακύμανσης των επιτοκίων, των συναλλαγματικών κινδύνων και τον κίνδυνο ρευστότητας, γίνεται αναφορά στη σημείωση 28.

Ο παρακάτω πίνακας παρέχει πληροφορίες για τις δανειακές υποχρεώσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2013 και 2012:

Σημεί ωση

Νόμισμα Έτος

λήξης 2013 2012

Ονομαστική

Αξία Λογιστική

Αξία Ονομαστική

Αξία Λογιστική

Αξία

Ομολογιακό δάνειο 2012 - € 3.000.000 (i) EUR 2016 2.700.000 2.700.000 3.000.000 3.000.000

Ομολογιακό δάνειο 2011 - € 3.000.000 (ii) EUR 2015 2.000.000 2.000.000 2.500.000 2.500.000

Ομολογιακό δάνειο 2011 - € 1.000.000 (iii) EUR 2015 571.429 571.429 857.143 857.143

Ομολογιακό δάνειο 2008 - € 3.000.000 (iv) EUR 2013 - - 500.000 500.000

Μακροπρόθεσμο δάνειο 2009 - € 498.055 (v) EUR 2013 - - 63.607 63.607

Μακροπρόθεσμο δάνειο 2009 - € 65.196 (vi) EUR 2013 - - 8.491 8.491

Βραχυπρόθεσμο δάνειο κεφαλαίου κίνησης (vii) EUR - 1.000.000 1.000.000 3.500.000 3.500.000

Κεφάλαιο Κίνησης (viii) EUR - 60.083 60.083 24.948 24.948

Σύνολο χρηματοδότησης 6.331.512 6.331.512 10.454.189 10.454.189

(i) Ομολογιακό δάνειο ποσού € 3.000.000 εκδόσεως 2013 και λήξεως 2016 με σταθερό επιτόκιο και αποπληρωμή σε εξαμηνιαίες δόσεις με δυνατότητα προπληρωμής.

(ii) Ομολογιακό δάνειο ποσού € 3.000.000 εκδόσεως 2011 και λήξεως 2015 με σταθερό επιτόκιο και αποπληρωμή σε ετήσιες δόσεις με δυνατότητα προπληρωμής.

(iii) Ομολογιακό δάνειο ποσού € 1.000.000 εκδόσεως 2011 και λήξεως 2015 με σταθερό επιτόκιο και αποπληρωμή σε εξαμηνιαίες δόσεις με δυνατότητα προπληρωμής.

(iv) Ομολογιακό δάνειο ποσού € 1.000.000 εκδόσεως 2008 και λήξεως 2013 με κυμαινόμενο επιτόκιο (Euribor πλέον περιθωρίου) και αποπληρωμή σε εξαμηνιαίες δόσεις με δυνατότητα προπληρωμής.

(v) Μακροπρόθεσμο δάνειο παγίων εγκαταστάσεων ποσού € 498.055 έτους 2011 με κυμαινόμενο επιτόκιο (Euribor πλέον περιθωρίου) και αποπληρωμή σε εξαμηνιαίες δόσεις με δυνατότητα προπληρωμής.

(vi) Μακροπρόθεσμο δάνειο παγίων εγκαταστάσεων ποσού € 65.196 έτους 2011 με κυμαινόμενο επιτόκιο (Euribor πλέον περιθωρίου) και αποπληρωμή σε εξαμηνιαίες δόσεις με δυνατότητα προπληρωμής.

(vii) Βραχυπρόθεσμο δάνειο κεφαλαίου κίνησης με κυμαινόμενο επιτόκιο (Euribor πλέον περιθωρίου)

(viii) Βραχυπρόθεσμο κεφάλαιο κίνησης από αλληλόχρεο λογαριασμό με σταθερό επιτόκιο.

Οι συμβάσεις των ομολογιακών δανείων ορίζουν συγκεκριμένες περιπτώσεις που συνιστούν παράλειψη εκπλήρωσης συμβατικής υποχρέωσης και αποτελούν γεγονότα καταγγελίας, όπως ενδεικτικά: μη πληρωμή των οφειλόμενων σύμφωνα με τη σύμβαση, μεταβίβαση σημαντικών περιουσιακών στοιχείων ή συγχώνευση ή εξαγορά χωρίς την έγκριση των ομολογιούχων.

Επιπλέον, υποχρεώνουν την Εταιρεία να τηρεί χρηματοοικονομικούς δείκτες όπως Ξένα προς Ίδια Κεφάλαια, EBITDA προς Χρεωστικούς τόκους και Συνολικός τραπεζικός δανεισμός προς Πωλήσεις εντός συγκεκριμένων ορίων. Στις 31 Δεκεμβρίου 2013, η Εταιρεία είναι συνεπής με τους όρους και τους περιορισμούς των δανειακών συμβάσεων.

Σχετικά με τα χρηματοοικονομικά έξοδα που πραγματοποιήθηκαν κατά το 2013 και 2012, παρατίθεται αναφορά στη σημείωση 10.

Η έκθεση της Εταιρείας στον κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων αναλύεται στη σημείωση 28


28

23. Παροχές σε εργαζόμενους μετά την έξοδο από την υπηρεσία

Σύμφωνα με την Ελληνική νομοθεσία, η Εταιρεία έχει την υποχρέωση κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις, να αποζημιώσει τους υπαλλήλους της όταν συνταξιοδοτούνται. Η σχετική νομοθεσία καθορίζει το εφ’ άπαξ ποσό της αποζημίωσης που δικαιούνται να λάβουν οι υπάλληλοι κατά τη συνταξιοδότησή τους, που συνήθως εξαρτάται από κάποιους παράγοντες, όπως η ηλικία, τα έτη προϋπηρεσίας και οι αποδοχές τους. Αυτή η υποχρέωση αποτελεί υποχρέωση καθορισμένων παροχών.

Η κίνηση του προγράμματος καθορισμένων παροχών αναλύεται ως εξής:

2013 2012

Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 1.057.947 967.998

Κόστος τρέχουσας υπηρεσίας 34.076 55.266

Χρεωστικοί τόκοι 35.229 44.258

Παροχές που πληρώθηκαν από τον εργοδότη (170.027) (148.327)

Επιπλέον παροχές σε εργαζομένους - Κόστος / (Κέρδος) περικοπής 119.838 4.701

Αναλογιστικές ζημίες στα λοιπά αποτελέσματα 16.645 134.051

Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 1.093.708 1.057.947

Η κίνηση της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών στην κατάσταση οικονομικής θέσης έχει ως ακολούθως:

2013 2012

Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 1.057.947 967.998

Παροχές που πληρώθηκαν απευθείας από τον εργοδότη (170.027) (148.327)

Σύνολο καταχωρημένης δαπάνης στα αποτελέσματα (σημείωση 6) 189.143 104.225

Αναλογιστικές ζημίες στα λοιπά αποτελέσματα 16.645 134.051

Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 1.093.708 1.057.947

Τα ποσά που αναγνωρίσθηκαν στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης αναλύονται ως εξής:

2013 2012

Κόστος τρέχουσας υπηρεσίας 34.076 55.266

Χρεωστικοί τόκοι 35.229 44.258

Επιπλέον παροχές σε εργαζομένους 119.838 -

Κόστος / (Κέρδος) περικοπής - 4.701

Παροχές σε εργαζόμενους μετά την έξοδο από την υπηρεσία (σημείωση 6) 189.143 104.225

Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων είναι οι εξής:

2013 2012

Προεξοφλητικό επιτόκιο 3,17% 3,37%

Πληθωρισμός 2,00% 2,00%

Μελλοντικές αυξήσεις αποδοχών 3,50% 3,50%

Μέσος όρος εναπομένουσας μελλοντικής εργασιακής ζωής 15,17 15,73

Οι υποθέσεις αναφορικά με τη μελλοντική θνησιμότητα βασίζονται στον πίνακα που είναι αποδεκτός από την

αρμόδια ελληνική κυβερνητική υπηρεσία, η οποία επιθεωρεί τα ελληνικά συνταξιοδοτικά αποθεματικά. Ο

πίνακας ονομάζεται EVK2000 και βασίζεται στα ποσοστά θνησιμότητας της Ελβετίας.


29

Ιστορικά Στοιχεία Καθαρής Υποχρέωσης

2013 2012 2011

Παρούσα αξία των υποχρεώσεων 1.093.708 1.057.947 967.998

Σύνολο 1.093.708 1.057.947 967.998

24. Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις

Οι αναγνωριζόμενες αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατανέμονται ως ακολούθως:

Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Καθαρό ποσό

2013 2012 2013 2012 2013 2012

Ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις - - 4.948.809 3.769.286 4.948.809 3.769.286

Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού (284.364) (211.589) - - (284.364) (211.589)

Λοιπά στοιχεία - - (5.324) 27.627 (5.324) 27.627

Συνολικές φορολογικές (απαιτήσεις) / υποχρεώσεις (284.364) (211.589) 4.943.485 3.796.912 4.659.121 3.585.323

Κίνηση προσωρινών διαφορών κατά τη διάρκεια της χρήσης

Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου

2012

Καταχώρηση στα

αποτελέσματα

Καταχώρηση στα ίδια

κεφάλαια

Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου

2012

Ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις 3.590.118 179.167 0 3.769.286

Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού (193.600) 8.820 (26.810) (211.589)

Λοιπά στοιχεία 7.081 20.546 0 27.627

3.403.599 208.534 (26.810) 3.585.323

Κίνηση προσωρινών διαφορών κατά τη διάρκεια της χρήσης


2012

Καταχώρηση στα

αποτελέσματα

Καταχώρηση στα ίδια

κεφάλαια


2013

Ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις 3.769.286 1.179.523 - 4.948.809

Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού (211.589) (68.447) (4.328) (284.364)

Λοιπά στοιχεία 27.626 (32.950) - (5.324)

3.585.323 1.078.126 (4.328) 4.659.121

25. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις

2013 2012

Προμηθευτές και λοιποί πιστωτές 5.551.193 6.224.614

Υποχρεώσεις από φόρους και τέλη 547.095 627.490

Λοιποί προμηθευτές και δεδουλευμένα έξοδα 820.373 498.433

Σύνολο 6.918.661 7.350.536

Η έκθεση της Εταιρείας στον κίνδυνο ρευστότητας σχετικά με τους προμηθευτές και τις λοιπές υποχρεώσεις αναλύεται στη σημείωση 28.

26. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη

Ως συνδεδεμένα μέρη της Εταιρείας θεωρούνται οι θυγατρικές της (σημείωση 14), η συνδεδεμένη εταιρεία ΑΛΤΙΚΗ Α.Β.Ε.Ε.Τ. καθώς επίσης και τα μέλη της Διοίκησης και αποκλειστικοί μέτοχοί της.


30

Τα υπόλοιπα των συναλλαγών της Εταιρείας με θυγατρικές και συνδεδεμένες εταιρείες έχουν ως εξής:

Βραχυπρόθεσμες εμπορικές απαιτήσεις από: 2013 2012

Atlanta Am Sp. z o.o. 829.515 709.851

ΑΛΤΙΚΗ Α.Β.Ε.Ε.Τ. 570.452 881.052

Σύνολο 1.399.967 1.590.904

Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις σε: 2013 2012

ΒΛΑΧΑ Α.Ε. 238.814 201.103

Σύνολο 238.814 201.103

Οι συναλλαγές της Εταιρείας με θυγατρικές και συνδεδεμένες εταιρείες έχουν ως εξής:

Πωλήσεις αγαθών και λοιπά έσοδα: 2013 2012

ATLANTA A.M. Sp.zo.o 2.157.998 2.031.219

ΒΛΑΧΑ Α.Ε. 22.950 22.950

ΑΛΤΙΚΗ Α.Β.Ε.Ε.Τ. 1.978.391 2.394.711

Σύνολο 4.159.340 4.448.880

Αγορές αγαθών και υπηρεσιών: 2013 2012

ΒΛΑΧΑ Α.Ε. 1.055.314 995.882

Σύνολο 1.055.314 995.882

Οι συναλλαγές της Εταιρείας με τα μέλη της Διοίκησης έχουν ως εξής:

Παροχές σε μέλη της Διοίκησης: 2013 2012

Αμοιβές Μελών ΔΣ και ανώτατων διευθυντικών στελεχών 814.430 841.314

Σύνολο 814.430 841.314

27. Δεσμεύσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις

Δεσμεύσεις

Δεσμεύσεις από μισθώσεις: Στις 31 Δεκεμβρίου 2013, η Εταιρεία είχε διάφορες μη ακυρώσιμες

συμφωνίες λειτουργικής μίσθωσης που αφορούν την ενοικίαση μεταφορικών μέσων και κτιρίων και λήγουν σε διάφορες ημερομηνίες έως το 2020.

Τα ελάχιστα μελλοντικά πληρωτέα μισθώματα λειτουργικών μισθώσεων στις 31 Δεκεμβρίου 2013 έχουν ως ακολούθως:

Έτος Λειτουργικές

Μισθώσεις

Έως ένα έτος 214.505

Ένα έως πέντε έτη 91.669

Πάνω από πέντε έτη 6.305

Σύνολο ελάχιστων δεσμεύσεων ενοικίων 312.479


31

Τα συνολικά έξοδα λειτουργικών μισθώσεων στις 31 Δεκεμβρίου 2013 ανέρχονταν σε Ευρώ 279.533,85 (2012: Ευρώ 292.539,38) και συμπεριλαμβάνονται στο κονδύλι «Αμοιβές, παροχές και λοιπά έξοδα τρίτων» (σημείωση 7)

Ενδεχόμενες υποχρεώσεις

Η Εταιρεία βρίσκεται από το 2009 σε δικαστική διαμάχη με τη Mediterranean Foods A.E. («Mediterranean Foods»). Πιο συγκεκριμένα, η δεύτερη, κατήγγειλε την υφιστάμενη από το 2008 σύμβαση αποκλειστικής διανομής από την Εταιρεία των προϊόντων BRAVA και DELICIA, εγείροντας απαιτήσεις της συνολικής αξίας Ευρώ 1,7 εκατομμυρίων, και προχώρησε σε δέσμευση καταθέσεων της Εταιρείας. Επί της ανωτέρω δέσμευσης, την 29η Ιανουαρίου 2014 εκδόθηκε απόφαση του Πρωτοδικείου Αθηνών που ακυρώνει τις σχετιζόμενες διαταγές πληρωμής. Η Mediterranean Foods άσκησε έφεση επί της αποφάσεως και αναμένεται ο ορισμός της δικασίμου. Λόγω της μονομερούς λύσης της σύμβασης διανομής, έχει υποβληθεί αγωγή και από την Εταιρεία κατά της Mediterranean Foods και των μετόχων της ενώπιον του πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών η οποία εκδικάστηκε την 13η Φεβρουαρίου 2014 και αναμένεται η απόφαση. Η αγωγή περιλαμβάνει απαιτήσεις για αναστροφή πώλησης μετοχών, διαφυγόν κέρδος, αποζημίωση πελατείας, διαφορά αξίας επιστρεφόμενων προϊόντων και ηθικής βλάβης, συνολικής αξίας Ευρώ 4,6 εκατομμυρίων.

Επιπλέον, εκκρεμεί η έκδοση πιστωτικών τιμολογίων συνολικής αξίας Ευρώ 0,6 εκατομμυρίων από την Mediterranean Foods για αγορές αποθεμάτων οι οποίες σχετίζονται με ειδικές παροχές / εκπτώσεις που έδωσε η Εταιρεία σε πελάτες της στο παρελθόν σύμφωνα με τη σύμβαση διανομής. Η Εταιρεία έχει στείλει εξώδικο στη θυγατρική και ζητά την έκδοση των εκκρεμών πιστωτικών τιμολογίων ενώ έχει κάνει και πρόβλεψη στα βιβλία της για τη λήψη των εν λόγω τιμολογίων. Η Εταιρεία εκτιμά ότι δε θα υποστεί ζημία από την έκβαση της υπόθεσης.

28. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου και χρηματοοικονομικά μέσα

Η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη στους ακόλουθους κινδύνους από τη χρήση χρηματοοικονομικών μέσων:

πιστωτικός κίνδυνος

κίνδυνος ρευστότητας

κίνδυνος αγοράς

λειτουργικός κίνδυνος

Αυτή η σημείωση παρουσιάζει τις πληροφορίες για την έκθεση της Εταιρείας σε κάθε έναν από τους ανωτέρω κινδύνους, τους στόχους της, τις πολιτικές και τις διαδικασίες για τη μέτρηση και διαχείριση του κινδύνου και τη διαχείριση του κεφαλαίου της. Περαιτέρω ποσοτικές γνωστοποιήσεις περιλαμβάνονται καθ΄ όλη την έκταση αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έχει τη γενική ευθύνη για την καθιέρωση και την εποπτεία του πλαισίου για τη διαχείριση του κινδύνου της Εταιρείας. Η διαχείριση του χρηματοοικονομικού κινδύνου έχει ως στόχο τον περιορισμό των προαναφερθεισών κινδύνων από τη συνεχή λειτουργία και τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων. Οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνου της Εταιρείας έχουν συσταθεί για τον εντοπισμό και την ανάλυση των κινδύνων που αντιμετωπίζει η Εταιρεία ώστε να καθορισθούν τα κατάλληλα όρια κινδύνων και οι διαδικασίες ελέγχου επί αυτών, καθώς και για την παρακολούθηση των κινδύνων και την τήρηση των ορίων. Οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνου και τα συστήματα εξετάζονται τακτικά για να αντικατοπτρίζουν τις μεταβολές στις συνθήκες της αγοράς και στις δραστηριότητες της Εταιρείας. Η Εταιρεία, μέσω της εκπαίδευσης και των προτύπων διοίκησης, στοχεύει στο να αναπτύξει ένα πειθαρχημένο και εποικοδομητικό περιβάλλον ελέγχου, στο οποίο όλοι οι εργαζόμενοι να καταλαβαίνουν τους ρόλους και τις υποχρεώσεις τους και στο οποίο η ανάληψη των κινδύνων και των σχετικών αντίμετρων που μειώνουν τους κινδύνους να ορίζεται σαφώς.


32

Πιστωτικός κίνδυνος

Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος οικονομικών απωλειών για την Εταιρεία, εάν ένας πελάτης ή ένα αντισυμβαλλόμενο μέρος, σε συναλλαγή με χρηματοοικονομικό μέσο, αποτύχει να εκπληρώσει τις συμβατικές υποχρεώσεις του. Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει κυρίως από απαιτήσεις της Εταιρείας από τους πελάτες. Η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο.

Η μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων ήταν η ακόλουθη:

Σημείωση 2013 2012

Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 15 139.243 137.618

Απαιτήσεις από πελάτες 17 12.950.338 13.740.679

Λοιπές απαιτήσεις 17 1.860.516 1.659.354

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 18 1.944.924 2.428.516

16.895.021 17.966.167

Απαιτήσεις από πελάτες

Η έκθεση της Εταιρείας στον πιστωτικό κίνδυνο επηρεάζεται κυρίως από τα εξατομικευμένα χαρακτηριστικά κάθε πελάτη. Ωστόσο, η Διοίκηση λαμβάνει υπόψη επίσης, τα δημογραφικά στοιχεία της πελατειακής βάσης της Εταιρείας, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου αθέτησης των υποχρεώσεων του κλάδου και της ανταγωνιστικότητας της εγχώριας αγοράς, στην οποία λειτουργούν οι πελάτες, καθώς αυτοί οι παράγοντες μπορεί να έχουν επίδραση επί του πιστωτικού κινδύνου, δεδομένης της παρούσας επιδείνωσης των οικονομικών συνθηκών. Εκτός από τα ανωτέρω, δεν υπάρχει καμία άλλη σημαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου σχετικά με τους πελάτες. Πρέπει να σημειωθεί ότι η Εταιρεία, λειτουργεί σε ολόκληρη την εγχώρια αγορά. Επομένως, γεωγραφικά, δεν υπάρχει καμία συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου.

Τα ακίνητα υπόλοιπα προκύπτουν κυρίως από προβλήματα πιστοληπτικής ικανότητας των πελατών, διαφωνίες με τους πελάτες ή απάτη. Η Εταιρεία έχει καθιερώσει μια πολιτική πιστωτικού ελέγχου που ορίζει ότι όλοι οι νέοι πελάτες υποβάλλονται σε πιστωτικό έλεγχο πριν από τη συνεργασία μαζί τους. Στο πλαίσιο της παρακολούθησης του πιστωτικού κινδύνου των πελατών, οι πελάτες ομαδοποιούνται ανάλογα με τα πιστωτικά χαρακτηριστικά τους και ασφαλίζονται σε αναγνωρισμένη εταιρεία του κλάδου ασφάλισης πιστώσεων. Η Εταιρεία λαμβάνει επίσης εγγυητικές επιστολές από τους πελάτες προκειμένου να περιοριστεί ο πιστωτικός κίνδυνος.

Η Εταιρεία καταχωρεί πρόβλεψη απομείωσης που αντιπροσωπεύει την εκτίμηση των υφιστάμενων ζημιών σχετικά με τις απαιτήσεις. Η πρόβλεψη απομείωσης αποτελείται από προβλέψεις που αφορούν σε συγκεκριμένους πελάτες. Το συνολικό τμήμα της πρόβλεψης απομείωσης καθορίζεται βάσει ιστορικών στοιχείων στατιστικών πληρωμής για παρόμοιους πελάτες. Ένας λογαριασμός πρόβλεψης χρησιμοποιείται για να καταγράψει τις ζημίες απομείωσης εκτός αν η Εταιρεία θεωρεί ότι καμία αποκατάσταση του οφειλόμενου απομειωμένου ποσού δεν είναι δυνατή, οπότε τα ποσά θεωρούνται μη ανακτήσιμα και διαγράφονται άμεσα έναντι των αντίστοιχων λογαριασμών πελατών, και λαμβάνοντας υπ’ όψιν την ισχύουσα νομοθεσία.


33

Η παλαιότητα των εμπορικών απαιτήσεων και η σχετική πρόβλεψη για ζημίες απομείωσης κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων ήταν η ακόλουθη:

Συνολικό ποσό Απομείωση Συνολικό ποσό Απομείωση

2013 2013 2012 2012

Μη ληξιπρόθεσμα 9.874.728 - 10.920.180 -

Ληξιπρόθεσμα για 0-30 μέρες 2.362.416 204.176 354.474 -

Ληξιπρόθεσμα για 31-120 μέρες 1.161.113 243.744 2.577.910 222.340

Ληξιπρόθεσμα για 121-150 μέρες - - 3.356 3.356

Ληξιπρόθεσμα πέραν των 150 ημερών 156.897 156.897 878.479 768.024

13.555.154 604.817 14.734.399 993.720

Για την κίνηση της πρόβλεψης απομείωσης αναφορικά με τις απαιτήσεις, γίνεται αναφορά στη σημείωση 17. Η συνολική πρόβλεψη ως ποσοστό των συνολικών ακαθάριστων απαιτήσεων της Εταιρείας ανήλθε σε 4,46% στις 31 Δεκεμβρίου 2013 και σε 6,74% στις 31 Δεκεμβρίου 2012. Κατά την χρήση 2013 η Εταιρεία προχώρησε σε διαγραφή ανεπίδεκτων είσπραξης απαιτήσεων ποσού € 604.817. Στην συνέχεια η Εταιρεία σχημάτισε επιπλέον πρόβλεψη ποσού € 292.000 η οποία οφείλεται στην περαιτέρω επιδείνωση των οικονομικών συνθηκών στην Ελλάδα. Η Εταιρεία πιστεύει ότι ποσά που δεν έχουν απομειωθεί, αλλά είναι σε καθυστέρηση, είναι δυνατό να εισπραχθούν, βασιζόμενη στην ιστορική συμπεριφορά των πληρωμών και εκτεταμένες αναλύσεις για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των συγκεκριμένων πελατών και την ικανότητα πληρωμής. Με βάση τα ιστορικά ποσοστά αθέτησης πληρωμών και τις τρέχουσες οικονομικές συνθήκες στην Ελλάδα, η Εταιρεία εκτιμά ότι, εκτός από τα παραπάνω, δεν απαιτείται περαιτέρω πρόβλεψη επισφαλειών, όσον αφορά τις εμπορικές απαιτήσεις.

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα

Η Εταιρεία κατέχει χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ευρώ 1.944.924 (2012: Ευρώ 2.428.516), που αντιπροσωπεύουν τη μέγιστη έκθεση της Εταιρείας στον κίνδυνο αυτών των περιουσιακών στοιχείων.

Εγγυήσεις

Η Εταιρεία έχει ως πολιτική να παρέχει χρηματοοικονομικές εγγυήσεις μόνο σε θυγατρικές εταιρείες. Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2013, οι χρηματοοικονομικές εγγυήσεις που έχουν χορηγηθεί ανέρχονται σε Ευρώ 750.000.

Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος ότι η Εταιρεία θα αντιμετωπίσει δυσκολίες στην εκπλήρωση των υποχρεώσεων που συνδέονται με τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της, οι οποίες διακανονίζονται με την παράδοση μετρητών ή άλλου χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Η προσέγγιση της Εταιρείας στη διαχείριση της ρευστότητας είναι να εξασφαλίσει, κατά το μέγιστο δυνατό, ότι θα έχει πάντα την επαρκή ρευστότητα για να τακτοποιεί τις ληξιπρόθεσμες υποχρεώσεις της υπό κανονικές και μη συνθήκες, χωρίς να υποστεί μη αποδεκτές απώλειες ή κίνδυνο ζημίας της φήμης της. Η Εταιρεία παρακολουθεί τον κίνδυνο έλλειψης κεφαλαίων χρησιμοποιώντας τις πρακτικές προγραμματισμού ρευστότητας. Αυτές οι πρακτικές εξετάζουν την ωριμότητα τόσο των περιουσιακών στοιχείων (π.χ. λογαριασμοί εισπρακτέοι, λοιπά περιουσιακά στοιχεία) όσο και των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και των προβλεπόμενων λειτουργικών ταμειακών ροών. Ο στόχος της Εταιρείας είναι να διατηρεί μια ισορροπία μεταξύ της συνέχισης της χρηματοδότησης και της ευελιξίας.

Επίσης, η Εταιρεία διατηρεί κατά την 31 Δεκεμβρίου 2013 γραμμές πίστωσης (μη εγγυημένες) ύψους Ευρώ 19 εκατομμυρίων περίπου, προς εξασφάλιση των απαραίτητων κεφαλαίων κίνησης από τα οποία έχει χρησιμοποιήσει πιστώσεις ποσού Ευρώ 8 εκατομμυρίων περίπου.


34

Η Εταιρεία παρακολουθεί στενά την ρευστότητά της σε μηνιαία βάση για να εξασφαλίσει τη δυνατότητα κάλυψης των υποχρεώσεων της.

Τα ακόλουθα είναι οι συμβατικές λήξεις των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων συμπεριλαμβανομένων των κατ' εκτίμηση πληρωμών τόκων και αποκλείοντας την επίδραση των συμφωνιών συμψηφισμού:

31 Δεκεμβρίου 2013 Λογιστική

Αξία

Συμβατικές Ταμειακές

ροές

Λιγότερο 1 έτους

2-5 έτη

Μη παράγωγες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις

Δάνεια (σημείωση 22) 6.331.512 6.870.176 2.428.894 4.441.282

Φόρος εισοδήματος 728.470 728.470 728.470 -

Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις (σημείωση 25) 6.918.661 6.918.661 6.918.661 -

Σύνολο 13.978.642 14.517.307 10.076.025 4.441.282

31 Δεκεμβρίου 2012 Λογιστική

Αξία

Συμβατικές Ταμειακές

ροές

Λιγότερο 1 έτους

2-5 έτη


Δάνεια (σημείωση 22) 10.454.189 11.369.023 5.585.640 5.783.383

Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις (σημείωση 25) 7.350.536 7.350.536 7.350.536 -

Σύνολο 17.804.725 18.719.560 12.936.177 5.783.383

Οι ταμειακές ροές που περιλαμβάνονται στην ανάλυση των ληξιπρόθεσμων οφειλών δεν αναμένεται ότι θα πραγματοποιηθούν πολύ νωρίτερα, ή σε πολύ διαφορετικά ποσά από αυτά που αναφέρονται.

Κίνδυνος αγοράς

Κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος οι μεταβολές στις τιμές αγοράς, όπως οι τιμές συναλλάγματος, τα επιτόκια και οι τιμές των μετοχών να έχουν επιπτώσεις στο εισόδημα της Εταιρείας ή την αξία των χρηματοοικονομικών της μέσων. Ο στόχος της διαχείρισης του κινδύνου αγοράς είναι να ρυθμίσει και να ελέγξει την έκθεση στον κίνδυνο αγοράς στα πλαίσια αποδεκτών παραμέτρων, βελτιστοποιώντας την απόδοση με την οποία η Εταιρεία διενεργεί αυτές τις συναλλαγές εντός των τιθέμενων κατευθυντηρίων από το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνου.

Λειτουργικός κίνδυνος

Ο λειτουργικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος άμεσης ή έμμεσης ζημίας που προκύπτει από πολλά αίτια, που σχετίζονται με τις διαδικασίες της Εταιρείας, το προσωπικό της, την τεχνολογία και τις υποδομές, καθώς και από εξωτερικούς παράγοντες (πλην του πιστωτικού κινδύνου, του κινδύνου αγοράς και του κινδύνου ρευστότητας) όπως αυτές προκύπτουν από τις νομικές και κανονιστικές απαιτήσεις και τα γενικώς αποδεκτά πρότυπα εταιρικής συμπεριφοράς. Λειτουργικοί κίνδυνοι προκύπτουν από το σύνολο των δραστηριοτήτων της Εταιρείας.

Σκοπός της Εταιρείας είναι η διαχείριση του λειτουργικού κινδύνου, έτσι ώστε να εξισορροπήσει την αποφυγή των οικονομικών ζημιών και την προσβολή της φήμης της Εταιρείας με παράλληλες συνέργειες κόστους και τον περιορισμό των διαδικασιών ελέγχου που περιορίζουν την πρωτοβουλία και τη δημιουργικότητα.

Η πρωταρχική ευθύνη για την ανάπτυξη και την εφαρμογή των ελέγχων για την αντιμετώπιση του λειτουργικού κινδύνου έχει ανατεθεί στο Διοικητικό Συμβούλιο. Η ευθύνη αυτή υποστηρίζεται από την ανάπτυξη γενικών εταιρικών προτύπων για τη διαχείριση του λειτουργικού κινδύνου στους ακόλουθους τομείς:


35

απαιτήσεις για κατάλληλο διαχωρισμό καθηκόντων, συμπεριλαμβανομένης ανεξάρτητης έγκρισης των συναλλαγών

απαιτήσεις για συμφωνία και παρακολούθηση των συναλλαγών

συμμόρφωση με ρυθμιστικές και λοιπές νομικές απαιτήσεις

τεκμηρίωση ελέγχων και διαδικασιών

απαιτήσεις για περιοδική αξιολόγηση των επιχειρησιακών κινδύνων, καθώς και επάρκεια ελέγχων και διαδικασιών για την αντιμετώπιση των κινδύνων που εντοπίζονται

απαιτήσεις για υποβολή επιχειρησιακών ζημιών και προτεινόμενων διορθωτικών μέτρων

ανάπτυξη σχεδίων έκτακτης ανάγκης

κατάρτιση και επαγγελματική ανάπτυξη

δεοντολογικά και επιχειρηματικά πρότυπα και

περιορισμός του κινδύνου

Η συμμόρφωση με τα πρότυπα της Εταιρείας εξασφαλίζεται μέσω της ενεργού συμμετοχής των βασικών μετόχων στη διοίκηση και στις καθημερινές δραστηριότητες της Εταιρείας.

Συναλλαγματικός κίνδυνος

Η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε σημαντικό συναλλαγματικό κίνδυνο πωλήσεων, αγορών και δανείων. Όλες οι πωλήσεις και αγορές είναι σε Ευρώ, το οποίο είναι το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας. Όλα τα τοκοφόρα δάνεια της καθώς και οι τόκοι των δανείων είναι επίσης σε Ευρώ.

Δεδομένου ότι η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε σημαντικό συναλλαγματικό κίνδυνο, δεν παρατίθεται ανάλυση ευαισθησίας για το σκοπό αυτό.

Κίνδυνος επιτοκίου

Η Εταιρεία υιοθετεί μια πολιτική για να διασφαλίσει ότι το μεγαλύτερο μέρος της έκθεσής της σε μεταβολές στο επιτόκιο δανεισμού είναι σε σταθερή βάση. Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2013, το σύνολο των τοκοφόρων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων ήταν σε σταθερό επιτόκιο.

Εύλογες αξίες

Διάφορες λογιστικές πολιτικές και γνωστοποιήσεις της Εταιρείας απαιτούν τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας για τα χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού. Οι εύλογες αξίες έχουν καθοριστεί για λόγους αποτίμησης ή/και γνωστοποίησης, βασισμένες στις παρακάτω μεθόδους. Όπου χρειάζεται, συμπληρωματικές πληροφορίες για τις υποθέσεις που έγιναν στον καθορισμό της εύλογης αξίας γνωστοποιούνται στις σημειώσεις που αφορούν τα συγκεκριμένα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού.

Απαιτήσεις και λοιπές απαιτήσεις

Η εύλογη αξία των απαιτήσεων υπολογίζεται ως η παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών προεξοφλημένων με το επιτόκιο αγοράς κατά την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων. Βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις χωρίς συγκεκριμένο επιτόκιο αποτιμώνται στο ποσό τιμολογίου, εφόσον η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήμαντη. Η εύλογη αξία καθορίζεται κατά την αρχική αναγνώριση και για σκοπούς γνωστοποιήσεων κατά την ημερομηνία αναφοράς.


Η εύλογη αξία που προσδιορίζεται για λόγους γνωστοποίησης, υπολογίζεται βάσει της παρούσας αξίας των μελλοντικών ταμειακών εκροών κεφαλαίου και τόκων προεξοφλημένων με το επιτόκιο αγοράς κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων.


36

Οι εύλογες αξίες των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων, ισούνται με τα ποσά που εμφανίζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης.

Ιεράρχηση εύλογων αξιών

Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2013, η Εταιρεία δεν κατείχε χρηματοοικονομικά μέσα που να αποτιμώνται στην εύλογη αξία.

Διαχείριση κεφαλαίου

Ο στόχος της Εταιρείας σχετικά με τη διαχείριση του κεφαλαίου, είναι να διασφαλίσει τη δυνατότητα να συνεχίσει τη δραστηριότητά της με σκοπό την παροχή αποδόσεων στους μετόχους και οφέλη στους άλλους ενδιαφερόμενους και να διατηρεί μια βέλτιστη κεφαλαιακή δομή ώστε να μειώσει το κόστος κεφαλαίου. Η Εταιρεία παρακολουθεί μηνιαία τις δραστηριότητές που παράγονται από τις λειτουργίες της, ώστε να ανταποκρίνεται στις κεφαλαιουχικές της ανάγκες. Επιπλέον, η Εταιρεία χρησιμοποιεί μακροπρόθεσμο δανεισμό και λειτουργικές ταμειακές ροές για την εκπλήρωση των αναγκών της σε κεφάλαια.

Επίσης, η Ελληνική εταιρική νομοθεσία θέτει ορισμένους περιορισμούς στη διανομή των μερισμάτων και τη διατήρηση ορισμένων υποχρεωτικών αποθεματικών (σημείωση 21).

Τέλος, βάσει της Ελληνικής εταιρικής νομοθεσίας, οι εταιρείες απαιτείται να διατηρούν το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων τους στο 50% τουλάχιστον του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Εάν μειωθεί κάτω από αυτό το επίπεδο, το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να συγκαλέσει την Γενική Συνέλευση των Μετόχων μέσα σε έξι μήνες μετά από το τέλος της χρήσης για να αποφασίσει τις κατάλληλες ενέργειες που είναι απαραίτητες για την συνέχιση των δραστηριοτήτων της Εταιρείας.

29. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού

Δεν υπάρχουν σημαντικά γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού που θα πρέπει να αναφερθούν.

30. Εξηγήσεις της μετάβασης στα Δ.Π.Χ.Α.

Όπως αναφέρεται στις βασικές λογιστικές πολιτικές (σημείωση 3) αυτές είναι πρώτες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας που έχουν συνταχθεί με βάση τα Δ.Π.Χ.Α..

Οι λογιστικές πολιτικές που παρατίθενται ανωτέρω (σημειώσεις α έως π) εφαρμόστηκαν κατά την σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2013, των συγκριτικών πληροφοριών που εμφανίζονται σε αυτές τις Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2012 και κατά την κατάρτιση των υπολοίπων έναρξης του ισολογισμού κατά την 1η Ιανουαρίου 2012 (ημερομηνία μετάβασης της Εταιρείας στα Δ.Π.Χ.Α.).

Κατά την κατάρτιση των υπολοίπων έναρξης του ισολογισμού, η Εταιρεία αναπροσάρμοσε τα ποσά που δημοσιεύθηκαν προγενέστερα στις Οικονομικές Καταστάσεις που συντάχθηκαν σύμφωνα με την προηγούμενη βάση λογιστικοποίησης της Εταιρείας (Κ.Ν. 2190/1920).

Επεξήγηση για το πώς η μετάβαση από την προηγούμενη βάση λογιστικοποίησης (Κ.Ν. 2190/1920) στα Δ.Π.Χ.Α. επηρέασε την οικονομική θέση και την οικονομική απόδοση της Εταιρείας παρατίθεται στους επόμενους πίνακες και στις συνοδευτικές σημειώσεις.


37

Συμφωνία μεταξύ οικονομικών καταστάσεων βάσει Δ.Π.Χ.Α. και ΚΝ 2190/20

31 Δεκεμβρίου 2012 31 Δεκεμβρίου 2011

Υπόλοιπα Επίδραση Υπόλοιπα


Σημ. ΚΝ 2190/20 μετατροπής ΔΠΧΑ

ΚΝ 2190/20 μετατροπής ΔΠΧΑ

Περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία α,δ 16.853.352 18.727.635 35.580.986

18.222.586 18.046.518 36.269.103

Άυλα περιουσιακά στοιχεία α 603.562 49.037 652.598

734.880 (95.927) 638.954 Συμμετοχές σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες γ 2.923.226 (658.117) 2.265.110

3.206.272 (941.162) 2.265.110

Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις

137.618 0 137.618

137.067 0 137.067

Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων

20.517.758 18.118.555 38.636.313

22.300.805 17.009.428 39.310.234

Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα δ 11.987.356 (110.105) 11.877.251

14.135.649 (87.886) 14.047.762

Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις δ 16.159.741 (759.709) 15.400.033

20.954.396 (1.371.976) 19.582.420

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα

2.428.516 0 2.428.516

2.156.028 0 2.156.028

Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων

30.575.614 (869.814) 29.705.800

37.246.072 (1.459.862) 35.786.210

Σύνολο περιουσιακών στοιχείων

51.093.372 17.248.741 68.342.113

59.546.878 15.549.566 75.096.444

Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο

5.358.932 0 5.358.932

5.358.932 0 5.358.932 Διαφορές από αναπροσαρμογή αξίας λοιπών περιουσιακών στοιχείων α 835.320 (835.320) 0

410.748 (410.748) 0

Αποθεματικά γ 19.982.397 2.499.779 22.482.177

20.180.061 2.216.734 22.396.794

Υπόλοιπο κερδών εις νέον ι 4.513.050 13.539.959 18.053.009

3.140.786 12.378.391 15.519.177

Σύνολο ιδίων κεφαλαίων

30.689.699 15.204.419 45.894.118

29.090.526 14.184.377 43.274.904

Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια

5.271.429 0 5.271.429

3.930.424 0 3.930.424 Παροχές σε εργαζόμενους μετά την έξοδο από την

υπηρεσία ε 1.265.018 (207.071) 1.057.947

1.268.917 (300.919) 967.998

Προβλέψεις ζ 6.226 (6.226) 0

6.226 (6.226) 0

Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις β 0 3.585.323 3.585.323

0 3.403.599 3.403.599

Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων

6.542.673 3.372.026 9.914.699

5.205.567 3.096.454 8.302.021

Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια

5.182.760 0 5.182.760

11.189.956 0 11.189.956

Φόρος εισοδήματος πληρωτέος δ 320.040 (320.040) 0

1.341.240 (840.332) 500.908

Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις δ,στ,η 8.358.201 (1.007.664) 7.350.536

12.719.588 (890.933) 11.828.655

Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων

13.861.001 (1.327.704) 12.533.296

25.250.784 (1.731.265) 23.519.519

Σύνολο υποχρεώσεων

20.403.673 2.224.322 22.627.995

30.456.351 1.545.189 32.001.540

Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων

51.093.372 17.248.741 68.342.113

59.546.878 15.549.566 75.096.444


38

Συμφωνία κατάστασης αποτελεσμάτων μεταξύ ΚΝ 2190/20 και Δ.Π.Χ.Α. της 31 Δεκεμβρίου 2012

31 Δεκεμβρίου 2012


Σημ. ΚΝ 2190/20 μετατροπής ΔΠΧΑ

Πωλήσεις

67.667.218 - 67.667.218

Λοιπά λειτουργικά έσοδα η 180.130 71.731 251.861

Μεταβολή αποθεμάτων - Αναλώσεις υλών και υλικών

(42.687.343) - (42.687.343)

Έξοδα προσωπικού ε (7.472.150) 40.203 (7.431.948)

Αμοιβές, παροχές και λοιπά έξοδα τρίτων η (6.144.419) 31.000 (6.113.419)

Αποσβέσεις α (3.380.093) 1.289.955 (2.090.138)

Λοιπά λειτουργικά έξοδα α (5.423.932) 30.454 (5.393.478)

Λειτουργικά κέρδη προ χρηματοοικονομικών

2.739.411 1.463.343 4.202.754

αποτελεσμάτων και φόρων

Χρηματοοικονομικά έσοδα

92.990 - 92.990

Χρηματοοικονομικά έξοδα

(571.813) - (571.813)

Καθαρά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα

(478.823) - (478.823)

Κέρδη προ φόρων

2.260.588 1.463.343 3.723.931

Φόρος εισοδήματος β, θ (552.942) (208.534) (761.476)


1.707.646 1.254.809 2.962.455

Σημειώσεις της συμφωνίας Ιδίων Κεφαλαίων

Οι σημαντικότερες προσαρμογές που κρίθηκαν αναγκαίες να πραγματοποιηθούν, προκειμένου να προσαρμοσθούν οι Οικονομικές Καταστάσεις που είχαν συνταχθεί με βάση τον Κ.Ν. 2190/1920, στα Δ.Π.Χ.Α., αφορούν κυρίως:

α) Σύμφωνα με τις προηγούμενες λογιστικές πολιτικές, η Εταιρεία λόγιζε αποσβέσεις επί των παγίων και άυλων περιουσιακών στοιχείων βάσει φορολογικών συντελεστών απόσβεσης. Σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., τα πάγια και άυλα περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται βάσει συντελεστών που προσεγγίζουν τη εκτιμώμενη ωφέλιμη ζωή αυτών. Επίσης, με την πρώτη εφαρμογή, η Εταιρεία υιοθέτησε, για μεν τα γήπεδα/οικόπεδα και κτίρια/εγκαταστάσεις κτιρίων, την εύλογη αξία (τεκμαρτό κόστος), για δε τα λοιπά πάγια στοιχεία, το ιστορικό κόστος κτήσης. Τέλος, σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις αναγνώρισης του Δ.Λ.Π. 38 διαγράφονται και το υπόλοιπό τους μεταφέρεται σε μείωση των κερδών εις νέο. Επίσης, για άυλα περιουσιακά στοιχεία των οποίων η λογιστική αξία ήταν μεγαλύτερη από την εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία τους, αναγνωρίστηκε ζημία απομείωσης η οποία μεταφέρθηκε σε μείωση των κερδών εις νέο. Το αποτέλεσμα αυτών ήταν να αυξηθούν τα πάγια και άυλα περιουσιακά στοιχεία την 31η Δεκεμβρίου 2012 κατά Ευρώ 18.846.428 (1η Ιανουαρίου 2012: Ευρώ 17.950.591), να μειωθούν οι διαφορές από αναπροσαρμογή αξίας λοιπών περιουσιακών στοιχείων την 31η Δεκεμβρίου 2012 κατά Ευρώ 835.320 (1η Ιανουαρίου 2012: Ευρώ 410.748) και να αυξηθούν τα κέρδη εις νέον την 31η Δεκεμβρίου 2012 κατά Ευρώ 19.681.748 (1η Ιανουαρίου 2012: Ευρώ 18.361.339), Ως αποτέλεσμα, ήταν επίσης να μειωθούν τα έξοδα αποσβέσεων κατά Ευρώ 1.289.955 καθώς και λοιπά λειτουργικά έξοδα κατά Ευρώ 30.454, λόγω του διαφορετικού αποτελέσματος από διαγραφές/πωλήσεις παγίων, τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2012.

β) Σύμφωνα με τις προηγούμενες λογιστικές πολιτικές, η Εταιρεία δεν αναγνώριζε απαιτήσεις ή υποχρεώσεις από αναβαλλόμενη φορολογία επί των προσωρινών διαφορών μεταξύ των


39

λογιστικών ποσών των στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού για σκοπούς σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και των ποσών που χρησιμοποιούνται για σκοπούς φορολογίας. Το αποτέλεσμα ήταν να αυξηθούν οι αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις και να μειωθούν τα κέρδη εις νέον την 31η Δεκεμβρίου 2012 κατά Ευρώ 3.585.323 (1η Ιανουαρίου 2012: Ευρώ 3.403.599). Ως αποτέλεσμα, ήταν επίσης να αυξηθεί ο φόρος εισοδήματος κατά Ευρώ 208.534 για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2012.

γ) Οι Συμμετοχές σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες αποτιμήθηκαν στην αξία κτήσης τους και αναγνωρίστηκε απομείωση της αξίας τους, η οποία καταχωρήθηκε στο Υπόλοιπο Κερδών εις Νέο. Το αποτέλεσμα ήταν να μειωθούν οι Συμμετοχές σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες κατά Ευρώ 658.117 την 31η Δεκεμβρίου 2012 (1η Ιανουαρίου 2012: Ευρώ 941.162), να αυξηθούν τα Αποθεματικά κατά Ευρώ 2.499.779 την 31η Δεκεμβρίου 2012 (1η Ιανουαρίου 2012: Ευρώ 2.216.734), και να μειωθεί το Υπόλοιπο κερδών εις νέο κατά Ευρώ 3.157.896 την 31η Δεκεμβρίου 2012 (1η Ιανουαρίου 2012: Ευρώ 3.157.896)

δ) Η Εταιρεία προέβη σε ανακατάταξη κονδυλίων μεταξύ παγίων περιουσιακών στοιχείων, αποθεμάτων, απαιτήσεων και υποχρεώσεων. Το αποτέλεσμα ήταν να μειωθούν τα παγία περιουσιακά στοιχεία κατά Ευρώ 69.757 την 31η Δεκεμβρίου 2012, τα αποθέματα κατά Ευρώ 110.105 την 31η Δεκεμβρίου 2012 (1η Ιανουαρίου 2012: Ευρώ 87.886), οι πελάτες και λοιπές απαιτήσεις κατά Ευρώ 759.709 την 31η Δεκεμβρίου 2012 (1η Ιανουαρίου 2012: Ευρώ 1.371.976), ο φόρος εισοδήματος πληρωτέος κατά Ευρώ 320.040 την 31η Δεκεμβρίου 2012 (1η Ιανουαρίου 2012: Ευρώ 840.332), και οι προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις την 31η Δεκεμβρίου 2012 κατά Ευρώ 619.530 (1η Ιανουαρίου 2012: Ευρώ 619.530).

ε) Σύμφωνα με τις προηγούμενες λογιστικές πολιτικές, οι υποχρεώσεις συνταξιοδότησης των εργαζομένων δεν αναγνωρίζονταν βάση αναλογιστικής μελέτης από ανεξάρτητο αναλογιστή. Σύμφωνα με το Δ.Π.Χ.Α. 1, τα σωρευμένα αναλογιστικά κέρδη και ζημιές κατά την 1η Ιανουαρίου 2012 έχουν αναγνωριστεί για όλα τα προγράμματα καθορισμένων παροχών. Το αποτέλεσμα ήταν να μειωθούν οι παροχές σε εργαζόμενους μετά την έξοδο από την υπηρεσία και να αυξηθούν τα κέρδη εις νέον 31η Δεκεμβρίου 2012 κατά Ευρώ 207.071 (1η Ιανουαρίου 2012: Ευρώ 300.919). Ως αποτέλεσμα, ήταν επίσης να μειωθούν τα έξοδα προσωπικού κατά Ευρώ 40.203 για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2012.

στ) Σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., η διανομή των μερισμάτων καταχωρείται στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά τον χρόνο έγκρισής της από την Γενική Συνέλευση των μετόχων. Το αποτέλεσμα ήταν να αυξηθούν τα κέρδη εις νέον και να μειωθούν οι προμηθευτές και οι λοιπές υποχρεώσεις την 31η Δεκεμβρίου 2012 κατά Ευρώ 250.000 (1η Ιανουαρίου 2012: Ευρώ 236.000).

ζ) Με την εφαρμογή των Δ.Π.Χ.Α. η Εταιρεία επανεξέτασε τις διενεργηθείσες προβλέψεις και τις τροποποίησε ανάλογα. Το αποτέλεσμα ήταν να μειωθούν οι προβλέψεις και να αυξηθούν τα κέρδη εις νέον την 31η Δεκεμβρίου 2012 κατά Ευρώ 6.226 (1η Ιανουαρίου 2012: Ευρώ 6.226).

η) Με την εφαρμογή των Δ.Π.Χ.Α., η Εταιρεία αναγνώρισε συγκεκριμένα έσοδα και έξοδα στην χρήση την οποία αφορούν σύμφωνα με όσα ορίζουν τα εν λόγω πρότυπα. σε σχέση με την αρχή του δεδουλευμένου. Το αποτέλεσμα ήταν να μειωθούν οι προμηθευτές και οι λοιπές υποχρεώσεις και να αυξηθούν τα κέρδη εις νέον την 31η Δεκεμβρίου 2012 κατά Ευρώ 138.134 (1η Ιανουαρίου 2012: Ευρώ 35.402). Ως αποτέλεσμα, ήταν επίσης να αυξηθούν τα λοιπά λειτουργικά έσοδα κατά Ευρώ 71.731 και οι αμοιβές, παροχές και λοιπά έξοδα τρίτων κατά Ευρώ 31.000 για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2012.

θ) Σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., ο τρέχον φόρος εισοδήματος καταχωρείται ως δαπάνη στην κατάσταση αποτελεσμάτων της χρήσης (31η Δεκεμβρίου 2012: Ευρώ 761.476). Για το λόγο αυτό η Εταιρεία προσάρμοσε την απεικόνιση της κατάστασης αποτελεσμάτων της χρήσης 2012.

ι) Το αποτέλεσμα των παραπάνω εγγραφών προσαρμογής στα κέρδη εις νέον έχει ως εξής:


40

Σημείωση 1-Ιαν-12 31-Δεκ-12

Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία α 18.046.518 18.797.390

Άυλα περιουσιακά στοιχεία α (95.927) 49.037

Συμμετοχές σε θυγατρικές και συγγενείς γ (941.162) (658.117)

Διαφορές από αναπροσαρμογή αξίας λοιπών περιουσιακών στοιχείων α 410.748 835.320

Αποθεματικά γ (2.216.734) (2.499.779)

Παροχές σε εργαζόμενους μετά την έξοδο από την υπηρεσία ε 300.919 207.071

Προβλέψεις ζ 6.226 6.226

Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις β (3.403.599) (3.585.323)

Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις στ, η 271.402 388.134

12.378.391 13.539.959

Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ.

ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΑΛ. ΚΙΚΙΖΑΣ

Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ

ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ Γ. ΚΙΚΙΖΑΣ

Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ

ΛΕΩΝΙΔΑΣ ΒΑΡΒΑΣΑΙΝΙΤΗΣ

Ο ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ

ΤΗΛΕΜΑΧΟΣ ΛΑΖΑΝΟΠΟΥΛΟΣ

Α.Δ.Τ. ΑΚ 833319/14 Α.Δ.Τ. Σ 103904/95 Α.Δ.Τ. ΑΒ 616633/06

ΑΡ. ΑΔ. Ο.Ε.E. 31078

Α.Δ.Τ. Χ 699757/05

ΑΡ. ΑΔ. Ο.Ε.E. 13474

1

KPMG

Certified Auditors AE

3 Stratigou Tombra Street

Aghia Paraskevi

GR – 153 42 Athens Greece

Στρατηγού Τόμπρα 3

153 42 Αγία Παρασκευή

Ελλάς

ΑΡΜΑΕ29527/01AT/B/93/162/96

Telephone Τηλ: +30 210 60 62 100

Fax Φαξ: +30 210 60 62 111

Internet www.kpmg.gr

e-mail [email protected]

KPMG Certified Auditors AE, a Greek Societe Anonyme and a member

firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with

KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity.

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή

Προς τους Μετόχους της

ΜΕΛΙΣΣΑ ΚΙΚΙΖΑΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ

Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων

Ελέγξαμε τις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις της ΜΕΛΙΣΣΑ ΚΙΚΙΖΑΣ Α.Β.Ε.Ε.

ΤΡΟΦΙΜΩΝ (η «Εταιρεία») που αποτελούνται από την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της

31 Δεκεμβρίου 2013, τις Καταστάσεις Αποτελεσμάτων Χρήσεως και Συνολικού Αποτελέσματος,

Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων και Ταμειακών Ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή,

καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες.

Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις

Η Διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονομικών

Καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν

υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η

Διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Οικονομικών

Καταστάσεων, απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος.

Ευθύνη του Ελεγκτή

Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων, με

βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της

Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς

και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης

για το εάν οι Οικονομικές Καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια.

Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων

σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες

διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου

ουσιώδους ανακρίβειας των Οικονομικών Καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε

λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές

δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των Οικονομικών

Καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις

περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των

εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της

καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των

εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των

Οικονομικών Καταστάσεων.

Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για

τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.

2

KPMG

Certified Auditors AE

3 Stratigou Tombra Street

Aghia Paraskevi

GR – 153 42 Athens Greece

Στρατηγού Τόμπρα 3

153 42 Αγία Παρασκευή

Ελλάς

ΑΡΜΑΕ29527/01AT/B/93/162/96

Telephone Τηλ: +30 210 60 62 100

Fax Φαξ: +30 210 60 62 111

Internet www.kpmg.gr

e-mail [email protected]

KPMG Certified Auditors AE, a Greek Societe Anonyme and a member

firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with

KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity.

Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη

Οι φορολογικές υποχρεώσεις της Εταιρείας για την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2010 δεν

έχουν εξεταστεί από τις φορολογικές αρχές, με συνέπεια να μην έχουν καταστεί οριστικές για την

χρήση αυτή. Η Εταιρεία δεν έχει προβεί σε εκτίμηση των πρόσθετων φόρων και των

προσαυξήσεων που πιθανόν να καταλογισθούν σε μελλοντικό φορολογικό έλεγχο και δεν έχει

σχηματίσει σχετική πρόβλεψη για το σκοπό αυτό.

Γνώμη με Επιφύλαξη

Κατά τη γνώμη μας, εκτός από τις πιθανές επιπτώσεις του θέματος που μνημονεύεται στην

παράγραφο «Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη», οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις

απεικονίζουν ακριβοδίκαια την οικονομική θέση της ΜΕΛΙΣΣΑ ΚΙΚΙΖΑΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ

και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή

Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή

Ένωση.

Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων

Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του

Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις στα πλαίσια των οριζόμενων

από τα άρθρα 37 και 43α του Κ.Ν. 2190/1920.

Αθήνα, 26 Ιουνίου 2014

KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε.

ΑΜ ΣΟΕΛ 114

Μιχαήλ Κόκκινος, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής

ΑΜ ΣΟΕΛ 12701

ΜΕΛΙΣΣΑ ΚΙΚΙΖΑΣ Α.Β.Ε.Ε....

Documents

Transcript of ΜΕΛΙΣΣΑ ΚΙΚΙΖΑΣ Α.Β.Ε.Ε....