Clculo de Provisiones Tcnicas

J o s M a r a R o d r g u e z S n c h e z

D i r e c c i n G e n e r a l d e S e g u r o s y F o n d o s d e P e n s i o n e s

Madrid, 18 de junio de 2012Sesiones Informativas Solvencia II

MejorMejor Estimacin

Margen Provisin gde

Riesgoa prima

comercial Riesgocomercial

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E() en valoracin

Eo

()

Recuperables Reaseguro

ivo o

o o

EoObligaciones

de seguro

Reaseguro

Act

i

asiv

o de seguro

PTiempot = 0 Tiempo

Valoracin prudente, fiable y objetiva3 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

p , y j

VALOR DE TRANSFERENCIA INMEDIATAVALOR DE TRANSFERENCIA INMEDIATA

REGLA GENERAL:

MEJOR ESTIMACIN

MARGEN DE RIESGOGENERAL: ESTIMACIN DE RIESGO

VALOR DE MERCADO DEEXCEPCIN:

VALOR DE MERCADO DE ACTIVOS QUE REPLICAN CON FIABILIDADCON FIABILIDAD

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MEJOR ESTIMACIN: PILARES BSICOSMEJOR ESTIMACIN: PILARES BSICOSProyeccin flujos Nominalesy j

Mejor Estimacin

Probabilizacin: valor esperadoEstimacin

Flujos Pasivot

0Pertinente E.T.T.I. sin riesgo

( l )

as ot

(curva a plazos)

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Seguros de vida: segmentacin en clculosegmentacin en clculo

Pliza aRegla general Pliza a pliza

DA Cuando sea

E. V

ID contraproducente

M. E Posibles

agrupaciones RequisitosM agrupaciones q

No existen diferencias significativasNo infravalora riesgos ni gastos

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No infravalora riesgos ni gastos

Seguros de vida: segmentacin en divulgacin

1 Seguros con participacin en beneficios

segmentacin en divulgacin

1. Seguros con participacin en beneficios

2. Seguros unit-linked and index-linked Contratos sin opciones y garantas

Contratos con opciones y garantas Contratos con opciones y garantas

3. Otros seguros de vida Contratos sin opciones y garantas

C t t i t Contratos con opciones y garantas

4. Rentas derivadas de seguros de no vida y distintas

de las derivadas de seguros de salud

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5. Reaseguro aceptado

Seguros Generales:Lneas de negocio mnimasLneas de negocio mnimas

Seguro de Gastos Mdicos (1)

( )

Incendio y otros daos

materiales (7)Proteccin de Ingresos (2)

Accidentes laborales (3)

materiales (7)

RC (8)Accidentes laborales (3)

Automviles, RC (4) Crdito y Caucin (9)

D f J di (10)Automviles, otras clases (5)

Marina aviacin transportes

Defensa Jurdica (10)

Asistencia (11)Marina, aviacin, transportes

(MAT) (6)

( )

Otros (12)

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Segmentacin no vida:Provisiones por lnea de negocioProvisiones por lnea de negocio

Referida a eventos asegurados futurosPROVISIN asegurados futuros incluidos en los lmites del contrato

PROVISIN DE PRIMAS

del contrato.

Referida a eventos PROVISIN DE asegurados ya ocurridos, se hayan

PROVISIN DE SINIESTROS PENDIENTES ocurridos, se hayan declarado o no.PENDIENTES

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PROVISIN DE SINIESTROS l tPROVISIN DE SINIESTROS: elementosP Siniestros pendientes de declaracinP. Siniestros pendientes de declaracin

o IBNERo IBNR: riesgos de manifestacin diferida

P. Siniestros pendientes de liquidacinp qo Riesgos con largo periodo de liquidacin

P. Gastos internos de liquidacin de siniestros10 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

P. Gastos internos de liquidacin de siniestros

Lmites del contrato

Se reconocen obligaciones por el contratoSe reconocen obligaciones por el contrato desde la fecha en que la EA es parte en l,

y dentro de los lmites del mismo:

LMITE DEL CONTRATO: Cuando la Entidad pueda en fecha futura:pueda en fecha futura:

Cancelar el contrato de forma unilateral Rechazar el cobro de primas

Modificar unilateralmente las primas o las Modificar unilateralmente las primas o las prestaciones de forma que reflejen

l t l i11 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

realmente el riesgo

Primas futuras??

RAMO DE VIDARAMO DE VIDA:a) Duracin superior a 1 ao: ) p

hasta el fin de la cobertura.b) T A R : slo se consideran primas futurasb) T.A.R. : slo se consideran primas futuras

(y prestaciones correlativas) de renovaciones tcitas cons madas (art 22 LCS)tcitas consumadas (art. 22 LCS)

RAMOS DE SEGUROS GENERALES:E l i il l T A R d idEn general similar a los T.A.R. de vida

(ramos armonizados)

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MEJOR ESTIMACIN NEGATIVAMEJOR ESTIMACIN NEGATIVASurge cuando se cumplen las siguientes condiciones: De acuerdo con los lmites del contrato

(en T.A.R.s renovaciones tcitas consumadas) d id l b d i f tcorresponde considerar el cobro de primas futuras

La tarificacin se basa en hiptesis ms d l i id l lconservadoras que las exigidas para valorar la

provisin (vendo con beneficio esperado)Al calcular el valor esperado de los flujos futuros Al calcular el valor esperado de los flujos futuros actualizados, la parte negativa (entradas de efectivo por cobrola parte negativa (entradas de efectivo por cobro de primas) superar a la positiva (siniestralidad esperada)

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p p ( p )

MARGEN DE RIESGO: CLCULO0,06 x CSO(t)

T = t + 1T = t0

r(t + 1)

( ) += 1)(%6 t

tCSOMR ( ) +++0 1)1(1t ttr

Valoracin prudente de las provisiones.Asegura un autntico valor de transferencia

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Asegura un autntico valor de transferencia

PROPORCIONALIDADPROPORCIONALIDADArtculo 29Principios generales de supervisin3 se apliquen de forma proporcionada a la3. se apliquen de forma proporcionada a la

naturaleza, el volumen y la complejidad de los riesgos inherentes a la actividadg

Artculo 86Artculo 86Medidas de ejecucinLa Comisin adoptar medidas de ejecucin queLa Comisin adoptar medidas de ejecucin que establezcan lo siguiente:

Apartados f) y h)

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PROPORCIONALIDAD

Evaluacin de la proporcionalidadp p

Naturaleza, complejidad y volumenNaturaleza, complejidad y volumen de los riesgos subyacentes

Error introducido por el mtodoError introducido por el mtodo

No es proporcionado si induce un errorNo es proporcionado si induce un error material, salvo Ningn otro mejor disponible Es ms prudente (ms provisin y ms C.S.O.)

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Es ms prudente (ms provisin y ms C.S.O.)

PROPORCIONALIDAD

Simplificaciones para el margen de riesgoSimplificaciones para el margen de riesgo0,06 x CSO(t)

0 TiempoT = t + 1T = t0

r(t + 1)

( ) +++=0 1)1(1

%6 )(t ttr

CSOMR t

Simplificaciones para cada trmino C S O (t)

( ) +++0 1)1(1t ttrSimplificaciones para cada trmino C.S.O.(t),

para el valor actual de todos ellos

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y para el M.R. en fecha intra-anual

EXCEPCIN: Clculo como un todoClculo como un todo

l id lquido transparente

Replicacin fiable con precios en p

profundop

mercado activo

Mismo Mismas fuentes deRequisitos Mismas fuentes de

variabilidad: replicacin con fiabilidadcapturar la

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EXCEPCIN: Clculo como un todoClculo como un todo

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RECUPERABLES DE REASEGURORECUPERABLES DE REASEGURO

Similar a la mejor estimacin Similar a la mejor estimacin de seguro directoNo existe margen de riesgoValoracin No existe margen de riesgo (prudente)

Dif i t l t Diferencia temporal entre recobros y pagos directosAj t i li i t

Requisitos fi Ajuste por incumplimiento

contrapartidaespecficos

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SIMPLIFICACIONES EN RECUPERABLESSIMPLIFICACIONES EN RECUPERABLESMejor estimacin bruta Con el suficiente nivel

d l id d(slo no vida) de granularidad

Mejor estimacin neta Mtodos BRUTO A NETO Mejor estimacin neta ajustada sin proyeccin explcita

de flujos de reaseguro

Recuperables Al activo

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Gracias por su atencin