Cálculo de Provisiones Técnicas - dgsfp. de junio... · PDF...

Click here to load reader

  • date post

    07-Feb-2018
  • Category

    Documents

  • view

    216
  • download

    0

Embed Size (px)

Transcript of Cálculo de Provisiones Técnicas - dgsfp. de junio... · PDF...

  • Clculo de Provisiones Tcnicas

    J o s M a r a R o d r g u e z S n c h e z

    D i r e c c i n G e n e r a l d e S e g u r o s y F o n d o s d e P e n s i o n e s

    Madrid, 18 de junio de 2012Sesiones Informativas Solvencia II

    MejorMejor Estimacin

    Margen Provisin gde

    Riesgoa prima

    comercial Riesgocomercial

    2 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

  • E() en valoracin

    Eo

    ()

    Recuperables Reaseguro

    ivo o

    o o

    EoObligaciones

    de seguro

    Reaseguro

    Act

    i

    asiv

    o de seguro

    PTiempot = 0 Tiempo

    Valoracin prudente, fiable y objetiva3 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

    p , y j

    VALOR DE TRANSFERENCIA INMEDIATAVALOR DE TRANSFERENCIA INMEDIATA

    REGLA GENERAL:

    MEJOR ESTIMACIN

    MARGEN DE RIESGOGENERAL: ESTIMACIN DE RIESGO

    VALOR DE MERCADO DEEXCEPCIN:

    VALOR DE MERCADO DE ACTIVOS QUE REPLICAN CON FIABILIDADCON FIABILIDAD

    4 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

  • MEJOR ESTIMACIN: PILARES BSICOSMEJOR ESTIMACIN: PILARES BSICOSProyeccin flujos Nominalesy j

    Mejor Estimacin

    Probabilizacin: valor esperadoEstimacin

    Flujos Pasivot

    0Pertinente E.T.T.I. sin riesgo

    ( l )

    as ot

    (curva a plazos)

    5 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

    Seguros de vida: segmentacin en clculosegmentacin en clculo

    Pliza aRegla general Pliza a pliza

    DA Cuando sea

    E. V

    ID contraproducente

    M. E Posibles

    agrupaciones RequisitosM agrupaciones q

    No existen diferencias significativasNo infravalora riesgos ni gastos

    6 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

    No infravalora riesgos ni gastos

  • Seguros de vida: segmentacin en divulgacin

    1 Seguros con participacin en beneficios

    segmentacin en divulgacin

    1. Seguros con participacin en beneficios

    2. Seguros unit-linked and index-linked Contratos sin opciones y garantas

    Contratos con opciones y garantas Contratos con opciones y garantas

    3. Otros seguros de vida Contratos sin opciones y garantas

    C t t i t Contratos con opciones y garantas

    4. Rentas derivadas de seguros de no vida y distintas

    de las derivadas de seguros de salud

    7 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

    5. Reaseguro aceptado

    Seguros Generales:Lneas de negocio mnimasLneas de negocio mnimas

    Seguro de Gastos Mdicos (1)

    ( )

    Incendio y otros daos

    materiales (7)Proteccin de Ingresos (2)

    Accidentes laborales (3)

    materiales (7)

    RC (8)Accidentes laborales (3)

    Automviles, RC (4) Crdito y Caucin (9)

    D f J di (10)Automviles, otras clases (5)

    Marina aviacin transportes

    Defensa Jurdica (10)

    Asistencia (11)Marina, aviacin, transportes

    (MAT) (6)

    ( )

    Otros (12)

    8 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

  • Segmentacin no vida:Provisiones por lnea de negocioProvisiones por lnea de negocio

    Referida a eventos asegurados futurosPROVISIN asegurados futuros incluidos en los lmites del contrato

    PROVISIN DE PRIMAS

    del contrato.

    Referida a eventos PROVISIN DE asegurados ya ocurridos, se hayan

    PROVISIN DE SINIESTROS PENDIENTES ocurridos, se hayan declarado o no.PENDIENTES

    9 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

    PROVISIN DE SINIESTROS l tPROVISIN DE SINIESTROS: elementosP Siniestros pendientes de declaracinP. Siniestros pendientes de declaracin

    o IBNERo IBNR: riesgos de manifestacin diferida

    P. Siniestros pendientes de liquidacinp qo Riesgos con largo periodo de liquidacin

    P. Gastos internos de liquidacin de siniestros10 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

    P. Gastos internos de liquidacin de siniestros

  • Lmites del contrato

    Se reconocen obligaciones por el contratoSe reconocen obligaciones por el contrato desde la fecha en que la EA es parte en l,

    y dentro de los lmites del mismo:

    LMITE DEL CONTRATO: Cuando la Entidad pueda en fecha futura:pueda en fecha futura:

    Cancelar el contrato de forma unilateral Rechazar el cobro de primas

    Modificar unilateralmente las primas o las Modificar unilateralmente las primas o las prestaciones de forma que reflejen

    l t l i11 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

    realmente el riesgo

    Primas futuras??

    RAMO DE VIDARAMO DE VIDA:a) Duracin superior a 1 ao: ) p

    hasta el fin de la cobertura.b) T A R : slo se consideran primas futurasb) T.A.R. : slo se consideran primas futuras

    (y prestaciones correlativas) de renovaciones tcitas cons madas (art 22 LCS)tcitas consumadas (art. 22 LCS)

    RAMOS DE SEGUROS GENERALES:E l i il l T A R d idEn general similar a los T.A.R. de vida

    (ramos armonizados)

    12 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

  • MEJOR ESTIMACIN NEGATIVAMEJOR ESTIMACIN NEGATIVASurge cuando se cumplen las siguientes condiciones: De acuerdo con los lmites del contrato

    (en T.A.R.s renovaciones tcitas consumadas) d id l b d i f tcorresponde considerar el cobro de primas futuras

    La tarificacin se basa en hiptesis ms d l i id l lconservadoras que las exigidas para valorar la

    provisin (vendo con beneficio esperado)Al calcular el valor esperado de los flujos futuros Al calcular el valor esperado de los flujos futuros actualizados, la parte negativa (entradas de efectivo por cobrola parte negativa (entradas de efectivo por cobro de primas) superar a la positiva (siniestralidad esperada)

    13 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

    p p ( p )

    MARGEN DE RIESGO: CLCULO0,06 x CSO(t)

    T = t + 1T = t0

    r(t + 1)

    ( ) += 1)(%6 t

    tCSOMR ( ) +++0 1)1(1t ttr

    Valoracin prudente de las provisiones.Asegura un autntico valor de transferencia

    14 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

    Asegura un autntico valor de transferencia

  • PROPORCIONALIDADPROPORCIONALIDADArtculo 29Principios generales de supervisin3 se apliquen de forma proporcionada a la3. se apliquen de forma proporcionada a la

    naturaleza, el volumen y la complejidad de los riesgos inherentes a la actividadg

    Artculo 86Artculo 86Medidas de ejecucinLa Comisin adoptar medidas de ejecucin queLa Comisin adoptar medidas de ejecucin que establezcan lo siguiente:

    Apartados f) y h)

    15 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

    PROPORCIONALIDAD

    Evaluacin de la proporcionalidadp p

    Naturaleza, complejidad y volumenNaturaleza, complejidad y volumen de los riesgos subyacentes

    Error introducido por el mtodoError introducido por el mtodo

    No es proporcionado si induce un errorNo es proporcionado si induce un error material, salvo Ningn otro mejor disponible Es ms prudente (ms provisin y ms C.S.O.)

    16 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

    Es ms prudente (ms provisin y ms C.S.O.)

  • PROPORCIONALIDAD

    Simplificaciones para el margen de riesgoSimplificaciones para el margen de riesgo0,06 x CSO(t)

    0 TiempoT = t + 1T = t0

    r(t + 1)

    ( ) +++=0 1)1(1

    %6 )(t ttr

    CSOMR t

    Simplificaciones para cada trmino C S O (t)

    ( ) +++0 1)1(1t ttrSimplificaciones para cada trmino C.S.O.(t),

    para el valor actual de todos ellos

    17 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

    y para el M.R. en fecha intra-anual

    EXCEPCIN: Clculo como un todoClculo como un todo

    l id lquido transparente

    Replicacin fiable con precios en p

    profundop

    mercado activo

    Mismo Mismas fuentes deRequisitos Mismas fuentes de

    variabilidad: replicacin con fiabilidadcapturar la

    18 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

  • EXCEPCIN: Clculo como un todoClculo como un todo

    19 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

    RECUPERABLES DE REASEGURORECUPERABLES DE REASEGURO

    Similar a la mejor estimacin Similar a la mejor estimacin de seguro directoNo existe margen de riesgoValoracin No existe margen de riesgo (prudente)

    Dif i t l t Diferencia temporal entre recobros y pagos directosAj t i li i t

    Requisitos fi Ajuste por incumplimiento

    contrapartidaespecficos

    20 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

  • SIMPLIFICACIONES EN RECUPERABLESSIMPLIFICACIONES EN RECUPERABLESMejor estimacin bruta Con el suficiente nivel

    d l id d(slo no vida) de granularidad

    Mejor estimacin neta Mtodos BRUTO A NETO Mejor estimacin neta ajustada sin proyeccin explcita

    de flujos de reaseguro

    Recuperables Al activo

    21 de 21Jos Mara Rodrguez Snchez

    Gracias por su atencin