Cálculo de Provisiones Técnicas - dgsfp.mineco.es de junio... · Cálculo de Provisiones...
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Cálculo de Provisiones Técnicas
J o s é M a r í a R o d r í g u e z S á n c h e z
D i r e c c i ó n G e n e r a l d e S e g u r o s
y F o n d o s d e P e n s i o n e s
Madrid, 18 de junio de 2012Sesiones Informativas Solvencia II
MejorMejor Estimación
Margen Provisión gde
Riesgoa prima
comercial Riesgocomercial
2 de 21José María Rodríguez Sánchez
E(ξ) en valoración
Eo
(ξ)
Recuperables Reaseguro
ivo o
o o
Eo
Obligaciones de seguro
Reaseguro
Act
i
asiv
o de seguro
PTiempot = 0 Tiempo
Valoración prudente, fiable y objetiva
3 de 21José María Rodríguez Sánchez
p , y j
VALOR DE TRANSFERENCIA INMEDIATAVALOR DE TRANSFERENCIA INMEDIATA
REGLA GENERAL:
MEJOR ESTIMACIÓN
MARGEN DE RIESGOGENERAL: ESTIMACIÓN DE RIESGO
VALOR DE MERCADO DEEXCEPCIÓN:
VALOR DE MERCADO DE ACTIVOS QUE REPLICAN CON FIABILIDADCON FIABILIDAD
4 de 21José María Rodríguez Sánchez
MEJOR ESTIMACIÓN: PILARES BÁSICOSMEJOR ESTIMACIÓN: PILARES BÁSICOS
Proyección flujos Nominalesy j
Mejor Estimación
Probabilización: valor esperadoEstimación
Flujos Pasivot
0Pertinente E.T.T.I. sin riesgo
( l )
as ot
(curva a plazos)
5 de 21José María Rodríguez Sánchez
Seguros de vida: segmentación en cálculosegmentación en cálculo
Póliza aRegla general Póliza a póliza
DA Cuando sea
E. V
ID contraproducente
M. E Posibles
agrupaciones RequisitosM agrupaciones q
No existen diferencias significativasNo infravalora riesgos ni gastos
6 de 21José María Rodríguez Sánchez
No infravalora riesgos ni gastos
Seguros de vida: segmentación en divulgación
1 Seguros con participación en beneficios
segmentación en divulgación
1. Seguros con participación en beneficios
2. Seguros unit-linked and index-linked
• Contratos sin opciones y garantías
• Contratos con opciones y garantías• Contratos con opciones y garantías
3. Otros seguros de vida
• Contratos sin opciones y garantías
C t t i tí• Contratos con opciones y garantías
4. Rentas derivadas de seguros de no vida y distintas
de las derivadas de seguros de salud
7 de 21José María Rodríguez Sánchez
5. Reaseguro aceptado
Seguros Generales:Líneas de negocio mínimasLíneas de negocio mínimas
Seguro de Gastos Médicos (1)
( )
Incendio y otros daños
materiales (7)Protección de Ingresos (2)
Accidentes laborales (3)
materiales (7)
RC (8)Accidentes laborales (3)
Automóviles, RC (4) Crédito y Caución (9)
D f J ídi (10)Automóviles, otras clases (5)
Marina aviación transportes
Defensa Jurídica (10)
Asistencia (11)Marina, aviación, transportes
(MAT) (6)
( )
Otros (12)
8 de 21José María Rodríguez Sánchez
Segmentación no vida:Provisiones por línea de negocioProvisiones por línea de negocio
• Referida a eventos asegurados futurosPROVISIÓN asegurados futuros incluidos en los límites del contrato
PROVISIÓN DE PRIMAS
del contrato.
• Referida a eventos PROVISIÓN DE asegurados ya ocurridos, se hayan
PROVISIÓN DE SINIESTROS PENDIENTES ocurridos, se hayan
declarado o no.PENDIENTES
9 de 21José María Rodríguez Sánchez
PROVISIÓN DE SINIESTROS l tPROVISIÓN DE SINIESTROS: elementos
P Siniestros pendientes de declaraciónP. Siniestros pendientes de declaracióno IBNER
o IBNR: riesgos de manifestación diferida
P. Siniestros pendientes de liquidaciónp qo Riesgos con largo periodo de liquidación
P. Gastos internos de liquidación de siniestros
10 de 21José María Rodríguez Sánchez
P. Gastos internos de liquidación de siniestros
Límites del contrato
Se reconocen obligaciones por el contratoSe reconocen obligaciones por el contrato desde la fecha en que la EA es parte en él,
y dentro de los límites del mismo:
LÍMITE DEL CONTRATO: Cuando la Entidad pueda en fecha futura:pueda en fecha futura:
• Cancelar el contrato de forma unilateral• Rechazar el cobro de primas
Modificar unilateralmente las primas o las• Modificar unilateralmente las primas o las prestaciones de forma que reflejen
l t l i11 de 21José María Rodríguez Sánchez
realmente el riesgo
Primas futuras??
RAMO DE VIDARAMO DE VIDA:a) Duración superior a 1 año: ) p
hasta el fin de la cobertura.b) T A R : sólo se consideran primas futurasb) T.A.R. : sólo se consideran primas futuras
(y prestaciones correlativas) de renovaciones tácitas cons madas (art 22 LCS)tácitas consumadas (art. 22 LCS)
RAMOS DE SEGUROS GENERALES:E l i il l T A R d idEn general similar a los T.A.R. de vida
(ramos armonizados)
12 de 21José María Rodríguez Sánchez
MEJOR ESTIMACIÓN NEGATIVAMEJOR ESTIMACIÓN NEGATIVASurge cuando se cumplen las siguientes condiciones:• De acuerdo con los límites del contrato
(en T.A.R.’s renovaciones tácitas consumadas) d id l b d i f tcorresponde considerar el cobro de primas futuras
• La tarificación se basa en hipótesis más d l i id l lconservadoras que las exigidas para valorar la
provisión (vendo con beneficio esperado)Al calcular el valor esperado de los flujos futuros• Al calcular el valor esperado de los flujos futuros actualizados, la parte negativa (entradas de efectivo por cobrola parte negativa (entradas de efectivo por cobro de primas) superará a la positiva (siniestralidad esperada)
13 de 21José María Rodríguez Sánchez
p p ( p )
MARGEN DE RIESGO: CÁLCULO0,06 x CSO(t)
T = t + 1T = t0
r(t + 1)
( )∑ +⋅= 1
)(%6 t
tCSOMR ( )∑
≥+++0
1)1(1tttr
Valoración prudente de las provisiones.Asegura un auténtico valor de transferencia
14 de 21José María Rodríguez Sánchez
Asegura un auténtico valor de transferencia
PROPORCIONALIDADPROPORCIONALIDADArtículo 29Principios generales de supervisión3 se apliquen de forma proporcionada a la3. …se apliquen de forma proporcionada a la
naturaleza, el volumen y la complejidad de los riesgos inherentes a la actividad…g
Artículo 86Artículo 86Medidas de ejecuciónLa Comisión adoptará medidas de ejecución queLa Comisión adoptará medidas de ejecución que establezcan lo siguiente:…
Apartados f) y h)
15 de 21José María Rodríguez Sánchez
PROPORCIONALIDAD
Evaluación de la proporcionalidadp p
• Naturaleza, complejidad y volumenNaturaleza, complejidad y volumen de los riesgos subyacentes
• Error introducido por el métodoError introducido por el método
No es proporcionado si induce un errorNo es proporcionado si induce un error material, salvo
• Ningún otro mejor disponible• Es más prudente (más provisión y más C.S.O.)
16 de 21José María Rodríguez Sánchez
Es más prudente (más provisión y más C.S.O.)
PROPORCIONALIDAD
Simplificaciones para el margen de riesgoSimplificaciones para el margen de riesgo0,06 x CSO(t)
0 TiempoT = t + 1T = t0
r(t + 1)
( )∑ +++⋅=≥0 1)1(1
%6)(
t ttr
CSOMR
t
Simplificaciones para cada término C S O (t)
( ) +++≥0 1)1(1t ttr
Simplificaciones para cada término C.S.O.(t), para el valor actual de todos ellos
17 de 21José María Rodríguez Sánchez
y para el M.R. en fecha intra-anual
EXCEPCIÓN: Cálculo como un todoCálculo como un todo
lí id• líquido• transparente
Replicación fiable con precios en p
• profundop
mercado activo
• Mismo μ• Mismas fuentes deRequisitos • Mismas fuentes de
variabilidad: replicación con fiabilidad
capturar la σ
18 de 21José María Rodríguez Sánchez
EXCEPCIÓN: Cálculo como un todoCálculo como un todo
19 de 21José María Rodríguez Sánchez
RECUPERABLES DE REASEGURORECUPERABLES DE REASEGURO
• Similar a la mejor estimación• Similar a la mejor estimación de seguro directoNo existe margen de riesgo
Valoración• No existe margen de riesgo
(prudente)
Dif i t l t• Diferencia temporal entre recobros y pagos directosAj t i li i t
Requisitos ífi • Ajuste por incumplimiento
contrapartidaespecíficos
20 de 21José María Rodríguez Sánchez
SIMPLIFICACIONES EN RECUPERABLESSIMPLIFICACIONES EN RECUPERABLESMejor estimación bruta Con el suficiente nivel
d l id d(sólo no vida) de granularidad
Mejor estimación neta Métodos BRUTO A NETO Mejor estimación neta ajustada sin proyección explícita
de flujos de reaseguro
Recuperables Al activo
21 de 21José María Rodríguez Sánchez
Gracias por su atención