ΚΛΑΔΙΚΗ ΜΕΛΕΤΗ - AUAlibrary.aua.gr/icap/xymoi-anpsiktika 2008.pdfΑθήνα,...

Αθήνα, Ιούλιος 2008

ΚΛΑΔΙΚΗ ΜΕΛΕΤΗ

ΧΥΜΟΙ - ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ

Απαγορεύεται η με κάθε μηχανικό, ηλεκτρονικό ή άλλο μέσο αντιγραφή, αναπαραγωγή ή ανατύπωση του παρόντος, η μετάφραση, διασκευή ή τροποποίηση αυτού, η θέση σε κυκλοφορία του πρωτοτύπου ή αντιτύπων του και γενικά η με οποιαδήποτε τρόπο δημοσίευσή του, ολόκληρου ή τμημάτων του, χωρίς την άδεια των δημιουργών του (Ν. 2121/1993 περί πνευματικής ιδιοκτησίας).

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ

Σύνοψη .......................................................................................................................i

Ζήτηση ..................................................................................................................i Προσφορά..............................................................................................................i Αγορά .................................................................................................................. ii Διεθνής Αγορά ...................................................................................................... iii

1. Εισαγωγή – Γενικά Πληροφοριακά Στοιχεία του Κλάδου................................................1 1.1 Γενικά Χαρακτηριστικά του Κλάδου Χυμών Φρούτων – Πρώτες Ύλες .......................1 1.2 Βασικές Κατηγορίες Χυμών ...............................................................................2 1.3 Γενικά Χαρακτηριστικά του Κλάδου των Αναψυκτικών...........................................3

2. Η Ζήτηση Χυμών – Αναψυκτικών..............................................................................5 2.1 Χαρακτηριστικά και Παράγοντες που Επηρεάζουν τη Ζήτηση των Χυμών και Αναψυκτικών............................................................................................................5 2.2 Μέσος Όρος Μηνιαίων Αγορών των Νοικοκυριών..................................................6 Παράρτημα Κεφαλαίου 2 ............................................................................................8

3. Η Προσφορά Χυμών - Αναψυκτικών ........................................................................ 12 3.1 Δομή και Διάρθρωση του Κλάδου Χυμών – Αναψυκτικών..................................... 12 3.2 Διαφημιστική Δαπάνη Χυμών – Αναψυκτικών .................................................... 13 3.3 Δίκτυα Διανομής-Μέθοδοι Προώθησης Πωλήσεων των Προϊόντων του Κλάδου ........ 15 3.4 Προϊόντα Ιδιωτικής Ετικέτας (Private Label) ...................................................... 16 3.5 Παρουσίαση Παραγωγικών Επιχειρήσεων του Κλάδου ......................................... 18 3.5.1 Παρουσίαση Επιχειρήσεων Παραγωγής Συμπυκνωμάτων Χυμών ........................ 18 3.5.2 Παρουσίαση Επιχειρήσεων Παραγωγής Χυμών - Αναψυκτικών .......................... 20 3.6 Πωλήσεις Παραγωγικών Εταιρειών Χυμών - Αναψυκτικών ................................... 32 3.7 Χρηματοοικονομική Ανάλυση των Παραγωγικών Εταιρειών του Κλάδου Χυμών – Αναψυκτικών.......................................................................................................... 34 Κερδοφορία......................................................................................................... 34 Αποδοτικότητα ..................................................................................................... 35 Ρευστότητα ......................................................................................................... 36 Χρηματοοικονομική Διάρθρωση .............................................................................. 36 Δραστηριότητα..................................................................................................... 37 Ομαδοποιημένος Ισολογισμός................................................................................. 38

3.8 Παρουσίαση Εισαγωγικών Επιχειρήσεων του Κλάδου Χυμών – Αναψυκτικών........... 39 3.9 Πωλήσεις Εισαγωγικών Εταιρειών Χυμών – Αναψυκτικών .................................... 43 Παράρτημα Κεφαλαίου 3 .......................................................................................... 45

4. Η Αγορά Χυμών – Αναψυκτικών ............................................................................. 66 4.1 Εγχώρια Παραγωγή Χυμών – Μερίδια Παραγωγής .............................................. 66 4.2 Εγχώρια Παραγωγή Αναψυκτικών – Μερίδια Παραγωγής ..................................... 67 4.3 Εισαγωγές Χυμών Φρούτων – Κυριότερες Χώρες Προέλευσης............................... 68 4.4 Εξαγωγές Χυμών Φρούτων – Κυριότερες Χώρες Προορισμού................................ 70 4.5 Εισαγωγές Αναψυκτικών – Κυριότερες Χώρες Προέλευσης ................................... 71 4.6 Εξαγωγές Αναψυκτικών – Κυριότερες Χώρες Προορισμού .................................... 73 4.7 Εγχώρια Αγορά Χυμών – Μερίδια Αγοράς .......................................................... 74 4.8 Εγχώρια Αγορά Αναψυκτικών – Μερίδια Αγοράς ................................................. 79 Παράρτημα Κεφαλαίου 4 .......................................................................................... 84

5. Διεθνής Αγορά Χυμών – Αναψυκτικών ..................................................................... 93 6. Συμπεράσματα και Προοπτικές του Κλάδου............................................................. 100 Γενικά ................................................................................................................. 100 Ανάλυση ανταγωνιστικού περιβάλλοντος................................................................... 100 Είσοδος Νέων Ανταγωνιστών................................................................................ 100 Κίνδυνοι από Υποκατάστατα Προϊόντα και Υπηρεσίες ................................................ 101 Διαπραγματευτική Δύναμη Προμηθευτών ............................................................... 102 Διαπραγματευτική Δύναμη Αγοραστών................................................................... 102 Ανταγωνισμός μεταξύ Επιχειρήσεων του κλάδου ..................................................... 103

Ανάλυση SWOT..................................................................................................... 104 Δυνατά Σημεία ................................................................................................... 104

Αδύνατα Σημεία ................................................................................................. 104 Ευκαιρίες .......................................................................................................... 104 Απειλές για τον κλάδο ......................................................................................... 105

Οικονομικά Αποτελέσματα ...................................................................................... 105 Παράρτημα Ι: Ισολογισμοί Εταιρειών του Κλάδου ....................................................... 106 Παράρτημα ΙΙ: Κατάλογος Κλαδικών Μελετών που έχουν εκπονηθεί από τη Διεύθυνση Οικονομικών Μελετών της ICAP A.E. ........................................................................ 243

• Benchmarking Παραγωγικών Επιχειρήσεων Χυμών - Αναψυκτικών (σε ηλεκτρονική

μορφή)

ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΠΙΝΑΚΩΝ

Πίνακας 1.1 Χυμοποιηθείσα πρώτη ύλη εσπεριδοειδών (1990-2006).....................................1 Πίνακας 2.1 Αφίξεις αλλοδαπών τουριστών στην Ελλάδα (1996-2006)..................................6 Π2.1 Κατανομή συνολικών διανυκτερεύσεων ανά μήνα (2000-2006)....................................8 Π2.2 Αφίξεις αλλοδαπών τουριστών ανά κυριότερη χώρα προέλευσης (2000-2006)................8 Π2.3 Διανυκτερεύσεις αλλοδαπών τουριστών ανά γεωγραφική περιφέρεια (2000-2006) ..........9 Π2.4 Μέσος όρος μηνιαίων αγορών των νοικοκυριών για είδη διατροφής κατά μέγεθος νοικοκυριού............................................................................................................... 10 Π2.5 Μέσος όρος μηνιαίων αγορών των νοικοκυριών κατά κατηγορία περιοχής .................... 10 Π2.6 Μέσος όρος μηνιαίων ποσοτήτων που αποκτήθηκαν από τα νοικοκυριά κατά κατηγορία περιοχής ................................................................................................................... 11 Πίνακας 3.1 Διαρθρωτικά στοιχεία του κλάδου παραγωγής χυμών από φρούτα και λαχανικά (2003)...................................................................................................................... 12 Πίνακας 3.2 Μέσος όρος συμμετοχής κατηγοριών προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας στο σύνολο των κωδικών προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας (2006, Α΄ εξάμηνο 2007)....................................... 17 Πίνακας 3.3 Αριθμός κωδικών ιδιωτικής ετικέτας σε επιχειρήσεις σούπερ μάρκετ (2006, Α΄ εξάμηνο 2007)........................................................................................................... 17 Πίνακας 3.4 Συνοπτική παρουσίαση επιχειρήσεων παραγωγής συμπυκνωμάτων χυμών.......... 19 Πίνακας 3.5 Συνοπτική παρουσίαση παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών ........... 20 Πίνακας 3.6 Πωλήσεις παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών - αναψυκτικών (2003-2007)......... 32 Πίνακας 3.7 Συντομογραφίες εταιρειών για την ανάγνωση των διαγραμμάτων ..................... 34 Πίνακας 3.8 Συνοπτική παρουσίαση εισαγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών ............ 39 Πίνακας 3.9 Πωλήσεις εισαγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2003-2007)............ 44 Π3.1 Γεωγραφική κατανομή επιχειρήσεων παραγωγής μεταλλικών νερών και αναψυκτικών (2003)...................................................................................................................... 45 Π3.2 Διαφημιστική δαπάνη χυμών - αναψυκτικών (2003-2007)......................................... 46 Π3.3 Διαφημιστική δαπάνη αναψυκτικών ανά εμπορικό σήμα (2006-2007).......................... 47 Π3.4 Διαφημιστική δαπάνη χυμών ανά εμπορικό σήμα (2006-2007) ................................... 49 Π3.5 Διαφημιστική δαπάνη εταιρειών (2006-2007) .......................................................... 51 Π3.6 Ορισμοί χρηματοοικονομικών δεικτών .................................................................... 52 Π3.7 Δείκτες κερδοφορίας παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006) ..... 54 Π3.8 Δείκτες αποδοτικότητας παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006) . 55 Π3.9 Δείκτες ρευστότητας παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006) ..... 56 Π3.10 Δείκτες χρηματοοικονομικής διάρθρωσης παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006) .......................................................................................... 58 Π3.11 Δείκτες δραστηριότητας παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006)59 Π3.12 Ομαδοποιημένος ισολογισμός παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2005-2006)....................................................................................................................... 60 Π3.13 Ομαδοποιημένος ισολογισμός κερδοφόρων παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2005-2006) .......................................................................................... 62 Π3.14 Ομαδοποιημένος ισολογισμός ζημιογόνων παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2005-2006) .......................................................................................... 64 Πίνακας 4.2 Εγχώρια παραγωγή αναψυκτικών (1990-2007).............................................. 68 Πίνακας 4.3 Εξέλιξη εισαγωγών χυμών (2001-2007)........................................................ 69 Πίνακας 4.4 Εξέλιξη εξαγωγών χυμών (2001-2007)......................................................... 71 Πίνακας 4.5 Εξέλιξη εισαγωγών αναψυκτικών (2001-2007) .............................................. 72 Πίνακας 4.6 Εξέλιξη εξαγωγών αναψυκτικών (2001-2007) ............................................... 73 Πίνακας 4.7 Εγχώρια φαινομενική κατανάλωση χυμών(1990-2007) ................................... 74 Πίνακας 4.8 Διάρθρωση εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης χυμών ανά κύρια κατηγορία προϊόντων (1990-2007) .............................................................................................. 75 Πίνακας 4.9 Ανάλυση αγοράς χυμών σε μακράς και μικρής διάρκειας (2007) ....................... 77 Πίνακας 4.10 Διάρθρωση αγοράς χυμών μακράς διάρκειας (2007) ..................................... 77 Πίνακας 4.11 Διάρθρωση αγοράς χυμών μικρής διαρκείας (2007) ...................................... 77 Πίνακας 4.12 Μερίδια αγοράς χυμών βάσει ποσότητας (2007) ........................................... 78 Πίνακας 4.13 Διάρθρωση εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης αναψυκτικών (1990-2007) ... 79

Πίνακας 4.14 Διάρθρωση εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης αναψυκτικών (1990-2007) ... 80 Πίνακας 4.15 Ποσοστιαία συμμετοχή των επιμέρους κατηγοριών αναψυκτικών στο σύνολο της κατανάλωσης (1990-2007) .......................................................................................... 81 Πίνακας 4.16 Μερίδια αγοράς αναψυκτικών βάσει ποσότητας (2007) .................................. 82 Π4.1 Εισαγωγές χυμών ανά κατηγορία προϊόντος (2001-2007).......................................... 84 Π4.2 Εισαγωγές χυμών ανά χώρα προέλευσης (2005-2007).............................................. 85 Π4.3 Εξαγωγές χυμών ανά κατηγορία προϊόντος (2001-2007)........................................... 86 Π4.4 Εξαγωγές χυμών ανά χώρα προορισμού (2005-2007)............................................... 87 Π4.5 Εισαγωγές αναψυκτικών ανά κατηγορία προϊόντος (σε τόνους 2001-2007) .................. 88 Π4.6 Εισαγωγές αναψυκτικών ανά κατηγορία προϊόντος (σε χιλ. λίτρα 2001-2007) .............. 88 Π4.7 Εισαγωγές αναψυκτικών ανά χώρα προέλευσης (σε τόνους 2005-2007) ...................... 89 Π4.8 Εισαγωγές αναψυκτικών ανά χώρα προέλευσης (σε χιλ. λίτρα 2005-2007) .................. 90 Π4.9 Εξαγωγές αναψυκτικών ανά κατηγορία προϊόντος (σε τόνους 2001-2007) ................... 91 Π4.10 Εξαγωγές αναψυκτικών ανά κατηγορία προϊόντος (σε χιλ. λίτρα 2001-2007).............. 91 Π4.11 Εξαγωγές αναψυκτικών ανά χώρα προορισμού (σε τόνους 2005-2007) ..................... 92 Π4.12 Εξαγωγές αναψυκτικών ανά χώρα προορισμού (σε χιλ. λίτρα 2005-2007).................. 92 Πίνακας 5.1 Κατανάλωση μη αλκοολούχων ποτών σε χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης (1999-2006)....................................................................................................................... 93 Πίνακας 5.2 Οι δέκα πρώτες εταιρείες παραγωγής ανθρακούχων αναψυκτικών στις Η.Π.Α. (2005-2006) ............................................................................................................. 99 Πίνακας 5.3 Τα δέκα πρώτα εμπορικά σήματα ανθρακούχων αναψυκτικών στις Η.Π.Α. (2005-2006)....................................................................................................................... 99

ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΩΝ

Διάγραμμα 3.1 Διαχρονική εξέλιξη διαφημιστικών δαπανών χυμών-αναψυκτικών (2003-2007)............................................................................................................................... 14 Διάγραμμα 3.2 Εξέλιξη αριθμοδεικτών κερδοφορίας παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006) .......................................................................................... 35 Διάγραμμα 3.3 Εξέλιξη αριθμοδεικτών αποδοτικότητας παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006) .......................................................................................... 36 Διάγραμμα 3.4 Εξέλιξη αριθμοδεικτών ρευστότητας παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006) .......................................................................................... 36 Διάγραμμα 3.5 Εξέλιξη αριθμοδεικτών χρηματοοικονομικής διάρθρωσης παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006) ............................................................. 37 Διάγραμμα 3.6 Εξέλιξη αριθμοδεικτών δραστηριότητας παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006) .......................................................................................... 38 Διάγραμμα 4.1 Εξέλιξη εγχώριας παραγωγής χυμών (1990-2007)...................................... 67 Διάγραμμα 4.2 Εξέλιξη της εγχώριας παραγωγής αναψυκτικών (1990-2007) ....................... 68 Διάγραμμα 4.3 Εξέλιξη εισαγωγών χυμών (2001-2007).................................................... 69 Διάγραμμα 4.4 Εξέλιξη εξαγωγών χυμών (2001-2007)..................................................... 71 Διάγραμμα 4.5 Εξέλιξη εισαγωγών αναψυκτικών (2001-2007)........................................... 72 Διάγραμμα 4.6 Εξέλιξη εξαγωγών αναψυκτικών (2001-2007)............................................ 73 Διάγραμμα 4.7 Εξέλιξη της εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης (1990-2007) .................... 75 Διάγραμμα 4.8 Εξέλιξη εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης ανά κατηγορία χυμών (1990-2007)....................................................................................................................... 76 Διάγραμμα 4.9 Διάρθρωση αγοράς χυμών μακράς διαρκείας (2007) ................................... 77 Διάγραμμα 4.10 Διάρθρωση αγοράς χυμών μικρής διάρκειας (2005)................................... 78 Διάγραμμα 4.11 Εξέλιξη εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης αναψυκτικών (1990-2007)..... 80 Διάγραμμα 4.12 Διάρθρωση φαινομενικής κατανάλωσης αναψυκτικών ανά κατηγορία προϊόντος (2007)...................................................................................................................... 82 Διάγραμμα 5.1 Εξέλιξη κατανάλωσης μη αλκοολούχων ποτών σε χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης (2000-2006).................................................................................................. 93

ICAP Χυμοί – Αναψυκτικά

Ιούλιος 2008 i

ΣΥΝΟΨΗ

Η παρούσα μελέτη ασχολείται με τη διερεύνηση του κλάδου των χυμών και των

αναψυκτικών. Ο εν λόγω κλάδος χαρακτηρίζεται από υψηλό βαθμό συγκέντρωσης, καθώς

ελέγχεται από λίγες, μεγάλου μεγέθους επιχειρήσεις. Το γεγονός αυτό ωθεί στην επιδίωξη για

συνεχή εμπλουτισμό των προσφερομένων προϊόντων και στην προσπάθεια διαφοροποίησης των

επιχειρήσεων έναντι των ανταγωνιστών, με σκοπό την προσέλκυση καταναλωτών και την

απόσπαση μεγαλύτερου μεριδίου αγοράς.

Στη συνέχεια συνοψίζονται τα βασικά συμπεράσματα της μελέτης αναφορικά με τη

ζήτηση, την προσφορά, την εγχώρια και διεθνή αγορά των χυμών και αναψυκτικών.

Ζήτηση

Οι διατροφικές συνήθειες, η τουριστική κίνηση και οι κλιματολογικές συνθήκες είναι

ορισμένοι από τους κυριότερους παράγοντες οι οποίοι επιδρούν στη ζήτηση των χυμών και των

αναψυκτικών.

Συγκεκριμένα, η τάση που επικρατεί για στροφή σε έναν πιο υγιεινό τρόπο διατροφής,

ευνοεί σε γενικές γραμμές τη ζήτηση των χυμών, εις βάρος των περισσοτέρων κατηγοριών

αναψυκτικών. Από τις κατηγορίες αναψυκτικών που εξακολουθούν να αναπτύσσονται με

σχετικά υψηλούς ρυθμούς είναι αυτή των ισοτονικών - αθλητικών και ενεργειακών ποτών, αλλά

και των αναψυκτικών με χαμηλές θερμίδες.

Οι υψηλές θερμοκρασίες και η αυξημένη τουριστική κίνηση που παρατηρείται ιδιαίτερα

κατά τους θερινούς μήνες, ευνοεί την κατανάλωση χυμών και αναψυκτικών. Οι κλιματολογικές

συνθήκες που επικρατούν στο διάστημα Απριλίου - Οκτωβρίου κάθε έτους, κατά τη διάρκεια του

οποίου πραγματοποιείται μεγάλο μέρος των πωλήσεων των εξεταζόμενων προϊόντων,

επηρεάζουν την πορεία της συνολικής κατανάλωσης.

Η ζήτηση των εξεταζόμενων προϊόντων παρουσιάζει ως ένα βαθμό ελαστικότητα ως προς

την τιμή, γεγονός που επιβεβαιώνεται από την αύξηση της αγοράς των προϊόντων ιδιωτικής

ετικέτας, τα οποία διατίθενται σε χαμηλότερη τιμή από τα αντίστοιχα «επώνυμα».

Προσφορά

Η εγχώρια αγορά αναψυκτικών ελέγχεται από δύο μεγάλες πολυεθνικές επιχειρήσεις, οι

οποίες διαθέτουν διεθνώς γνωστά εμπορικά σήματα. Ωστόσο, στο συγκεκριμένο κλάδο

δραστηριοποιούνται και ορισμένες επιχειρήσεις μικρομεσαίου μεγέθους, οι οποίες

δραστηριοποιούνται κυρίως σε τοπικές αγορές, ενώ σε σπάνιες περιπτώσεις επεκτείνουν το

δίκτυο πωλήσεών τους σε ευρύτερη γεωγραφική περιοχή. Η αγορά των χυμών περιλαμβάνει

μεγαλύτερο αριθμό επιχειρήσεων έναντι των αναψυκτικών, αλλά εμφανίζει επίσης υψηλό βαθμό

συγκέντρωσης. Η Coca-Cola Ελληνική Εταιρεία Εμφιαλώσεως Α.Ε. καλύπτει το μεγαλύτερο

μέρος της αγοράς τόσο των χυμών, όσο και των αναψυκτικών.


Ιούλιος 2008 ii

Ο κλάδος των χυμών και των αναψυκτικών χαρακτηρίζεται από έντονο ανταγωνισμό, με

αποτέλεσμα οι επιχειρήσεις να επιδιώκουν τη δημιουργία νέων προϊόντων για να προσελκύσουν

το ενδιαφέρον των καταναλωτών και να διατηρήσουν ή / και να διευρύνουν το μερίδιό τους

στην αγορά. Η διαφήμιση χρησιμοποιείται ως μέσο για την ενίσχυση της αναγνωρισιμότητας και

τη δημιουργία της επιθυμητής εικόνας για τα προϊόντα που προωθούν στην αγορά. Η συνολική

διαφημιστική δαπάνη των χυμών και αναψυκτικών παρουσίασε ανοδική πορεία κατά την

περίοδο 2003-2007, με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 9,2%, ανερχόμενη σε €38,9 εκ. το 2007

από €27,6 εκ. περίπου το 2003.

Τα εξεταζόμενα προϊόντα, χυμοί και αναψυκτικά, διατίθενται στην αγορά μέσω των

σούπερ μάρκετ, μικρών καταστημάτων (περίπτερα, πρατήρια ποτών κτλ.) και χώρων μαζικής

εστίασης. Η οργάνωση και ανάπτυξη του δικτύου διανομής αποτελεί προϋπόθεση για την

αύξηση των πωλήσεων των επιχειρήσεων και τη διείσδυσή τους σε νέες αγορές. Ωστόσο, όσον

αφορά τις μεγάλες αλυσίδες σούπερ μάρκετ, το κόστος εισόδου για τους μικρού μεγέθους

προμηθευτές θεωρείται υψηλό. Επιπλέον, η διάθεση των προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας από τους

μεγάλους λιανεμπόρους εντείνει τον ανταγωνισμό στον κλάδο, λόγω της χαμηλής τιμής των εν

λόγω προϊόντων.

Αγορά

Η εγχώρια φαινομενική κατανάλωση των χυμών ακολούθησε ανοδική πορεία κατά τη

διάρκεια της περιόδου 1990-2007, με μέσο ετήσιο ρυθμό μεταβολής 4,2%. Μοναδική εξαίρεση

αποτελεί το 2006, ενώ το 2007 η φαινομενική κατανάλωση επανήλθε στην ανοδική της πορεία,

σημειώνοντας αύξηση κατά 5% περίπου σε σχέση με το 2006 και διαμορφώθηκε σε 221.000

χιλ. λίτρα. Το μεγαλύτερο μέρος της εγχώριας αγοράς χυμών αφορά χυμούς μακράς διαρκείας,

με ποσοστό 70,3% (155,3 εκ. λίτρα) για το 2007, ενώ οι χυμοί μικρής διάρκειας κάλυψαν το

υπόλοιπο 29,7% της αγοράς (65,7 εκ. λίτρα).

Η αξία της εγχώριας αγοράς χυμών για το 2007 εκτιμάται ότι ανήλθε σε €280 εκ.

περίπου (τιμές χονδρικής).

Στον κλάδο των χυμών ηγετική θέση κατέχει η Coca - Cola Ελληνική Εταιρεία

Εμφιαλώσεως Α.Ε. με μερίδιο που εκτιμάται στο 53,5%-54% για το 2007. Η Pepsico - Ήβη

Α.Β.Ε. εκτιμάται ότι απέσπασε μερίδιο που κυμάνθηκε μεταξύ 12,5%-13% την ίδια χρονική

περίοδο. Το μερίδιο της Vivartia A.E. εκτιμάται σε 8,5%-9%, ενώ η εταιρία Έβγα Α.Β.Ε.Ε.

εκτιμάται ότι απέσπασε μερίδιο 7%-7,5%.

Η συνολική εγχώρια αγορά των αναψυκτικών ακολούθησε ανοδική πορεία κατά το

χρονικό διάστημα 1990-2001, με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης της τάξης του 3%. Την πενταετία

2002-2006 εμφάνισε πτωτική πορεία με μέσο ετήσιο ρυθμό μείωσης 3,2%. Το 2007 η εν λόγω

αγορά διαμορφώθηκε σε 661.000 χιλ. λίτρα, σημειώνοντας αύξηση 5,2% σε σχέση με το

προηγούμενο έτος (2006: 628.000 χιλ. λίτρα).


Ιούλιος 2008 iii

Τα αναψυκτικά τύπου cola εμφανίζουν τη μεγαλύτερη κατανάλωση στην ελληνική αγορά

(379 εκ. λίτρα το 2007), καταλαμβάνοντας μερίδιο περίπου 58% στη συνολική κατανάλωση για

το 2007. Ακολουθούν οι πορτοκαλάδες με μερίδιο 17,4% (115 εκ. λίτρα), οι γκαζόζες με 9%

(59 εκ. λίτρα), τα mixers με 6,1% (40 εκ. λίτρα), οι λεμονάδες με 5,6% (37 εκ. λίτρα) και η

κατηγορία ισοτονικά-αθλητικά-λοιπά αναψυκτικά με μερίδιο 4,5% (30 εκ. λίτρα) το 2005.

Σημειώνεται ότι, η κατηγορία των ισοτονικών-αθλητικών ποτών σημειώνει τους υψηλότερους

αυξητικούς ρυθμούς, τάση που αναμένεται να συνεχιστεί και τα επόμενα χρόνια, καθώς

πρόκειται για μια αναπτυσσόμενη αγορά.

Η αξία της αγοράς αναψυκτικών για το 2007 εκτιμάται ότι ήταν της τάξης των €755 εκ.

(τιμές χονδρικής).

Η εγχώρια αγορά των αναψυκτικών ελέγχεται από την Coca-Cola Ελληνική Εταιρεία

Εμφιαλώσεως Α.Ε., η οποία εκτιμάται ότι κατέλαβε μερίδιο αγοράς 73,5% - 74% (βάσει

ποσότητας) το 2007 και ακολούθησε η Pepsico-Ήβη Α.Β.Ε. με 10,5% - 11%.

Όσον αφορά την πορεία της κατανάλωσης των χυμών και αναψυκτικών για το διάστημα

2008-2009, παράγοντες του κλάδου εκτιμούν ότι σύμφωνα με τις ισχύουσες συνθήκες και

τάσεις, αυτή θα σημειώσει ετήσια άνοδο της τάξης του 8% και 3% αντίστοιχα.

Διεθνής Αγορά

Η συνολική κατανάλωση μη αλκοολούχων ποτών (ανθρακούχα αναψυκτικά,

εμφιαλωμένα νερά, χυμοί φρούτων και νέκταρ, άλλα μη αλκοολούχα ποτά) σε χώρες της

Ευρωπαϊκής Ένωσης, σύμφωνα με τα στοιχεία του Ευρωπαϊκού Συνδέσμου Βιομηχανιών

Αναψυκτικών (UNESDA), εμφάνισε ανοδική πορεία και ανήλθε σε 126.464 εκ. λίτρα το 2006

από 105.293 εκ. λίτρα το 2000 (πίνακας 5.1). Σημειώνεται ότι, το σύνολο των χωρών από τις

οποίες προκύπτουν τα παρουσιαζόμενα στοιχεία περιλαμβάνει 22 χώρες της Ευρωπαϊκής

Ένωσης (εξαιρούνται το Λουξεμβούργο, η Μάλτα και η Κύπρος).

Η συνολική κατανάλωση των ανθρακούχων αναψυκτικών στις 22 εξεταζόμενες χώρες

της Ευρωπαϊκής Ένωσης διαμορφώθηκε σε 37.667 εκ. λίτρα το 2006 έναντι 35.760 εκ. λίτρων

το 2000. Η κατανάλωση της κατηγορίας των χυμών φρούτων και νέκταρ, ακολούθησε συνεχή

ανοδική πορεία καθ’ όλη τη διάρκεια της εξεταζόμενης περιόδου με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης

2,38% και ανήλθε σε 12.151 εκ. λίτρα το 2006 έναντι 10.562 εκ. λίτρων το 2000. Παράλληλα,

η συνολική κατανάλωση των εμφιαλωμένων νερών αυξήθηκε, με μέσο ετήσιο ρυθμό 4,64% και

ανήλθε σε 58.848 εκ. λίτρα το 2006, έναντι 45.001 εκ. λίτρων το 2000.

Η κατανάλωση των ανθρακούχων αναψυκτικών κατέλαβε μερίδιο το οποίο κυμάνθηκε

μεταξύ 29,8%-34,0%, ενώ οι χυμοί φρούτων και νέκταρ απέσπασαν ποσοστό 9,6%-10,0% την

ίδια χρονική περίοδο.


Ιούλιος 2008 1

1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ – ΓΕΝΙΚΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ 1.1 Γενικά Χαρακτηριστικά του Κλάδου Χυμών Φρούτων – Πρώτες Ύλες

Η αγορά των χυμών φρούτων άρχισε να αναπτύσσεται δυναμικά από το 1983, οπότε

πραγματοποιήθηκε η διάθεση στην αγορά των 100% φυσικών χυμών. Έως τότε κυρίαρχη θέση

στην εγχώρια αγορά των χυμών είχαν τα συμπυκνωμένα προϊόντα. Από τα μέσα της δεκαετίας

του ’80, οι φυσικοί χυμοί σταδιακά εδραιώθηκαν στην αγορά και άρχισαν να κερδίζουν μερίδιο

αγοράς σε βάρος των συμπυκνωμένων. Το γεγονός αυτό είχε ως αποτέλεσμα την προσέλκυση

πολλών παραγωγικών εταιριών από τον ευρύτερο κλάδο των ειδών διατροφής. Σήμερα ο

καταναλωτής έχει τη δυνατότητα να επιλέξει ανάμεσα σε μια πληθώρα προϊόντων, γεύσεων,

συσκευασίας, εμπορικών σημάτων.

Οι επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στην παραγωγή χυμών χωρίζονται σε δύο

βασικές κατηγορίες:

επιχειρήσεις οι οποίες ασχολούνται με τη χυμοποίηση φρούτων και την παραγωγή

συμπυκνωμάτων χυμών, τα οποία αποτελούν την πρώτη ύλη για την παραγωγή χυμού

φρούτων και

επιχειρήσεις οι οποίες ασχολούνται με την παραγωγή του τελικού προϊόντος (χυμού έτοιμου

για κατανάλωση).

Επιπλέον, εκτός από την παραγωγή συμπυκνωμάτων χυμών, πραγματοποιούνται και

εισαγωγές πρώτων υλών. Τα εισαγόμενα συμπυκνώματα αναμιγνύονται με τα εγχωρίως

παραγόμενα και με κατάλληλη επεξεργασία παράγεται το τελικό προϊόν. Οι εισαγωγές σε

συμπυκνώματα διαφέρουν από έτος σε έτος, ανάλογα με τον όγκο της εγχώριας παραγωγής, ο

οποίος εξαρτάται κυρίως από τις καιρικές συνθήκες και τις τιμές των αγροτικών προϊόντων.

Παράλληλα, πραγματοποιούνται και εισαγωγές συμπυκνωμάτων χυμών από εξωτικά φρούτα,

των οποίων η εγχώρια παραγωγή είναι μικρή ή και ανύπαρκτη.

Πίνακας 1.1 Χυμοποιηθείσα πρώτη ύλη εσπεριδοειδών (1990-2006) Έτος Πορτοκάλια Λεμόνια Μανταρίνια Γκρέιπ-φρουτ

1990/91 136.800 25.200 1.280 2.270 1991/92 172.470 20.240 3.120 - 1992/93 226.625 38.460 1.510 46 1993/94 148.770 14.569 22.050 - 1994/95 227.758 24.585 2.481 - 1995/96 262.265 24.600 2.250 - 1996/97 295.441 43.380 7.296 - 1997/98 292.836 31.895 34.453 581 1999/00 392.342 13.690 5.037 991 2000/01 261.333 20.154 1.710 778 2001/02 305.526 6.283 1.263 1.038 2002/03 322.716 10.127 1.443 1.017 2003/04 254.442 1.695 985 621 2004/05 228.040 23 1.072 598 2005/06 386.786 312 1.866 743

Ποσότητα: σε τόνους Πηγή: Υπουργείο Αγροτικής Ανάπτυξης και Τροφίμων, Incofruit (Hellas)



Στον πίνακα 1.1 παρουσιάζεται η χυμοποιηθείσα πρώτη ύλη εσπεριδοειδών κατά την

περίοδο 1990-2006, σύμφωνα με τα στοιχεία του Υπουργείου Αγροτικής Ανάπτυξης και

Τροφίμων (πρώην Γεωργίας) (για την περίοδο 1990-1998) και της Incofruit Hellas (για την

περίοδο 1999-2006).

Η βασικότερη πρώτη ύλη χυμοποίησης είναι τα πορτοκάλια, από τα οποία

χρησιμοποιήθηκαν 387 χιλ. τόνοι περίπου για την παραγωγή χυμών την περίοδο 2005/06,

παρουσιάζοντας αύξηση σε σύγκριση με την περίοδο 2004/05, οπότε χυμοποιήθηκαν 228 χιλ.

τόνοι. Η χυμοποιηθείσα πρώτη ύλη λεμονιών διαμορφώθηκε το 2005/06 μόλις στους 312

τόνους, σημειώνοντας αύξηση σε σχέση με το 2004/05, αλλά διατηρώντας τις ποσότητες σε

πολύ χαμηλότερα επίπεδα από τα προηγούμενα ετη (1990-2003). Στο γεγονός αυτό συνέτεινε

σε μεγάλο βαθμό η αύξηση των εισαγωγών στην συγκεκριμένη κατηγορία (σύμφωνα με δήλωση

υπευθύνων της Incofruit). Όσον αφορά τα μανταρίνια και τα γκρέιπφρουτ, χυμοποιήθηκαν

1.886 τόνοι και 743 τόνοι αντίστοιχα, την περίοδο 2005/06.

1.2 Βασικές Κατηγορίες Χυμών

Η αγορά των χυμών περιλαμβάνει διάφορες κατηγορίες προϊόντων, οι οποίες

διαχωρίζονται ανάλογα με τα χαρακτηριστικά τους. Ανάλογα με τη διάρκειά τους, διακρίνονται

σε χυμούς μικρής και μεγάλης διάρκειας. Οι χυμοί μικρής διάρκειας παστεριώνονται σε χαμηλές

θερμοκρασίες, ενώ η συσκευασία τους επιτρέπει την ύπαρξη οξυγόνου και η διάρκεια ζωής τους

είναι περίπου 20 ημέρες. Αντίθετα, οι χυμοί μεγάλης διάρκειας παστεριώνονται σε υψηλές

θερμοκρασίες και στη συνέχεια συσκευάζονται σε συνθήκες κενού αέρος, με αποτέλεσμα να

διατηρούνται αναλλοίωτοι για διάστημα μέχρι και 9 μηνών περίπου.

Ανάλογα με την περιεκτικότητά τους σε χυμό φρούτων, οι χυμοί διακρίνονται στις εξής

κατηγορίες:

Φυσικοί χυμοί 100%: η περιεκτικότητα σε χυμό των συγκεκριμένων προϊόντων είναι

100%, χωρίς προσθήκη ζάχαρης ή συντηρητικών.

Νέκταρ: η περιεκτικότητα σε χυμό των συγκεκριμένων προϊόντων είναι 50% τουλάχιστον,

ενώ το υπόλοιπο αποτελεί αραίωση με νερό και ζάχαρη. Οι χυμοί αυτοί δεν περιέχουν

συντηρητικά.

Φρουτοποτά: η περιεκτικότητα της συγκεκριμένης κατηγορίας προϊόντων σε χυμό είναι

μικρή, περίπου 20%-25% και το υπόλοιπο αποτελεί αραίωση με νερό και ζάχαρη, ενώ

περιλαμβάνουν και άλλα πρόσθετα, όπως για παράδειγμα αρωματικές ουσίες κάποιου

φρούτου, αλλά δεν περιέχουν συντηρητικά.

Συμπυκνωμένοι χυμοί: οι συμπυκνωμένοι χυμοί απαιτούν αραίωση με νερό πριν την

τελική τους κατανάλωση (για παράδειγμα η αραίωση που απαιτείται μπορεί να είναι

αναλογίας 1/3 ή 1/5). Οι συγκεκριμένοι χυμοί μπορεί να είναι ζαχαρούχοι ή μη. Θα πρέπει

να αναφερθεί ότι η κατανάλωση των συγκεκριμένων χυμών έχει μειωθεί, λόγω της ύπαρξης



νέων κατηγοριών χυμών. Η κατανάλωση που πραγματοποιείται αφορά κυρίως

επαγγελματική χρήση (προμήθεια ξενοδοχείων, μονάδων catering κ.ά.).

Στην αγορά των χυμών, λόγω του έντονου ανταγωνισμού που επικρατεί παρατηρείται

κινητικότητα από πλευράς των εταιρειών, στην κατεύθυνση δημιουργίας νέων γεύσεων, καθώς

και ανανέωσης της συσκευασίας των χυμών. Στην αγορά κυκλοφορούν χυμοί μικρής και

μεγάλης διάρκειας σε ποικιλία γεύσεων, οι οποίοι εμπλουτίζονται συνεχώς με νέες γεύσεις και

συνδυασμούς. Οι γεύσεις που κυριαρχούν παραδοσιακά είναι ο φυσικός χυμός πορτοκάλι, το

νέκταρ πορτοκάλι, το ροδάκινο, τα κοκτέιλ φρούτων.

Οι φυσικοί χυμοί, οι χυμοί τύπου νέκταρ και τα φρουτοποτά διατίθενται στην αγορά

συνήθως σε συσκευασίες tetra pak (250ml, 330ml, 450 ml, 1lt και 2lt). Η διάθεση των

συμπυκνωμένων χυμών πραγματοποιείται σε γυάλινες ή πλαστικές συσκευασίες, κυρίως των 2lt

και 5lt.

1.3 Γενικά Χαρακτηριστικά του Κλάδου των Αναψυκτικών

Η αγορά των αναψυκτικών απαρτίζεται από τις παρακάτω βασικές κατηγορίες

προϊόντων:

τύπου cola (με ζάχαρη και χωρίς)

πορτοκαλάδα (με ανθρακικό και χωρίς, η οποία περιέχει τουλάχιστον 20% φυσικό χυμό

πορτοκαλιού)

λεμονάδα (περιέχει τουλάχιστον 7% φυσικό χυμό λεμονιού)

lemon lime (γκαζόζα, με ζάχαρη και χωρίς)

μπυράλ

βυσσινάδα

σόδα και τόνικ (mixers)

ισοτονικά-αθλητικά

energy drinks.

Σημειώνεται ότι, στην παρούσα μελέτη δεν εξετάζεται η κατηγορία προϊόντων «τσάι-

αναψυκτικό».

Τα βασικά συστατικά ενός αναψυκτικού είναι το νερό, τα φρούτα ή/και ο χυμός

φρούτων, οι γλυκαντικές ουσίες, τα οξέα και οι αρωματικές ουσίες. Η ποιότητα του νερού που

χρησιμοποιείται στην παραγωγή παίζει σημαντικό ρόλο τόσο στην ποιότητα, όσο και στη γεύση

του αναψυκτικού, αφού αποτελεί το 86% περίπου των συστατικών του. Εκτός από τα βασικά

συστατικά, τα αναψυκτικά περιλαμβάνουν και πρόσθετα συστατικά, συχνά διοξείδιο του

άνθρακα, συντηρητικά και χρώμα. Τα αναψυκτικά light δεν περιέχουν ζάχαρη και έχουν

λιγότερες θερμίδες.

Στην ελληνική, όπως και στην παγκόσμια αγορά αναψυκτικών, κυριαρχούν οι μεγάλες

πολυεθνικές εταιρίες. Στην εγχώρια αγορά αναψυκτικών, δραστηριοποιούνται επίσης



επιχειρήσεις μικρομεσαίου μεγέθους, των οποίων τα προϊόντα συνήθως προωθούνται στην

τοπική αγορά. Ορισμένες από αυτές τις επιχειρήσεις έχουν αναπτύξει τα τελευταία χρόνια δίκτυα

διανομής, τα οποία καλύπτουν όλη την εγχώρια αγορά.

Σημαντικές μεταβολές στην αγορά των αναψυκτικών επήλθαν από την εισαγωγή των

ισοτονικών-αθλητικών αναψυκτικών στις αρχές της δεκαετίας του ’90, ενώ στα τέλη της ίδιας

δεκαετίας έκαναν την εμφάνισή τους τα ενεργειακά ποτά (energy drinks). Οι δύο αυτές

κατηγορίες αποτέλεσαν σημαντικές καινοτομίες στον κλάδο των αναψυκτικών, έγιναν

αποδεκτές από το καταναλωτικό κοινό και αποτελούν μία από τις πλέον αναπτυσσόμενες αγορές


Παράλληλα, τα τελευταία χρόνια οι εταιρείες του κλάδου έχουν επενδύσει στην αγορά

μεγαλύτερη γκάμα light αναψυκτικών, προσπαθώντας να προσελκύσουν μεγαλύτερο μέρος του

καταναλωτικού κοινού.

Τα αναψυκτικά διατίθενται σε γυάλινη φιάλη των 250ml, η οποία είναι η πλέον

παραδοσιακή και προσφέρεται κυρίως σε χώρους μαζικής εστίασης, σε μεταλλικό κουτί των

125ml, 250ml, 300ml και 330ml και σε πλαστικές φιάλες τύπου pet των 500ml, 1lt, 1,5lt και

2lt.



2. Η ΖΗΤΗΣΗ ΧΥΜΩΝ – ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΩΝ

Στη συγκεκριμένη ενότητα, αναλύονται τα χαρακτηριστικά και οι παράγοντες που

επηρεάζουν τη ζήτηση των χυμών και αναψυκτικών και παρουσιάζεται η μέση μηνιαία δαπάνη

των νοικοκυριών για τους χυμούς και τα αναψυκτικά, σύμφωνα με την τελευταία Έρευνα

Οικογενειακών Προϋπολογισμών της Ε.Σ.Υ.Ε. (Φεβρουάριος 2004 – Ιανουάριος 2005).

2.1 Χαρακτηριστικά και Παράγοντες που Επηρεάζουν τη Ζήτηση των Χυμών και Αναψυκτικών

Οι κλιματολογικές συνθήκες, οι διατροφικές συνήθειες των καταναλωτών και ο

σύγχρονος τρόπος ζωής είναι ορισμένοι παράγοντες που επηρεάζουν τη ζήτηση των χυμών-


Κύριο χαρακτηριστικό της ζήτησης των χυμών-αναψυκτικών είναι η εποχικότητα. Το

μεγαλύτερο μέρος των πωλήσεων πραγματοποιείται μεταξύ των μηνών Απριλίου και Οκτωβρίου

κάθε έτους. Η αύξηση της τουριστικής κίνησης και οι υψηλές θερμοκρασίες που επικρατούν

κατά τη διάρκεια των προαναφερθέντων μηνών, οδηγούν σε μεγαλύτερη ζήτηση για χυμούς και

αναψυκτικά. Παράλληλα, την ίδια περίοδο παρατηρείται αυξημένη ζήτηση φυσικών χυμών με

γεύση φρούτων, τα οποία θεωρούνται εποχιακά (πχ. βύσσινο, φράουλα).

Η ζήτηση των χυμών και αναψυκτικών χαρακτηρίζεται από ελαστικότητα ως προς την

τιμή, παράγοντας ο οποίος είναι μάλλον καθοριστικός για μεγάλο μέρος των καταναλωτών. Η

διάθεση αντίστοιχων προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας από ορισμένες μεγάλες αλυσίδες σούπερ

μάρκετ έχει διευρύνει τις επιλογές των καταναλωτών και έχει οδηγήσει στην απόσπαση μεριδίου

αγοράς από τα «επώνυμα» προϊόντα. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα, οι μεγάλου μεγέθους εταιρείες

του κλάδου να διαθέτουν υψηλά κονδύλια σε διαφημιστικές καμπάνιες για την προβολή και την

όσο δυνατόν μεγαλύτερη αναγνωρισιμότητα των προϊόντων τους από το καταναλωτικό κοινό.

Η αλλαγή των διατροφικών συνηθειών πολλών καταναλωτών και η στροφή τους προς

έναν πιο υγιεινό τρόπο διατροφής επηρεάζει θετικά τη ζήτηση. Τα προϊόντα που ευνοούνται

είναι οι χυμοί εν γένει και ιδιαίτερα οι εμπλουτισμένοι με βιταμίνες και ιχνοστοιχεία, τα

αναψυκτικά light και τα ισοτονικά ποτά, καθώς προωθούν ένα πρότυπο ατόμου με προσεγμένη

διαιτητική συμπεριφορά και αθλητική δραστηριότητα. Το πρότυπο αυτό προβάλλεται στη

σημερινή εποχή από όλα τα μέσα και επηρεάζει θετικά την κατανάλωση των χυμών και


Ένας άλλος παράγοντας που επηρεάζει θετικά τη ζήτηση των συγκεκριμένων προϊόντων

είναι ο σύγχρονος τρόπος ζωής και η τάση για φαγητό εκτός σπιτιού και ιδιαίτερα σε εστιατόρια

γρήγορης εξυπηρέτησης, καθώς και η αύξηση των παραδόσεων φαγητού στο σπίτι (delivery),

λόγω αυξημένων επαγγελματικών υποχρεώσεων και της έλλειψης ελεύθερου χρόνου. Το

φαινόμενο αυτό ευνοεί τη ζήτηση, ιδιαίτερα των αναψυκτικών. Σημειώνεται ότι, τα εστιατόρια

γρήγορης εξυπηρέτησης έχουν καθιερωθεί στη σημερινή εποχή ως χώροι συνάντησης των



ηλικιακά μικρότερων ομάδων καταναλωτών, γεγονός που δημιουργεί ευνοϊκές συνθήκες για

αύξηση της κατανάλωσης των αναψυκτικών.

Η σημαντική αύξηση της ζήτησης των χυμών-αναψυκτικών που παρατηρείται κατά τους

θερινούς μήνες συνδέεται άμεσα, με την αύξηση της τουριστικής κίνησης την ίδια περίοδο. Οι

συνθήκες που επικρατούν στον τουρισμό επηρεάζουν έντονα τη ζήτηση για τον κλάδο των

χυμών-αναψυκτικών, καθώς αυξάνεται ο αριθμός των εν δυνάμει καταναλωτών που

προμηθεύονται τα συγκεκριμένα προϊόντα. Για να δοθεί καλύτερη εικόνα της τουριστικής

κίνησης, στον πίνακα 2.1 εμφανίζεται η εξέλιξη των τουριστικών αφίξεων.

Από τα σχετικά στοιχεία προκύπτει ότι το 2006 οι αφίξεις αλλοδαπών τουριστών

ανήλθαν σε 17,28 εκατ. (αύξηση 11,9% σε σχέση με το 2005).

Στον πίνακα Π2.1 του παραρτήματος παρουσιάζεται η κατανομή των συνολικών

διανυκτερεύσεων ανά μήνα, για τη χρονική περίοδο 2000-2006. Επίσης, από τον πίνακα Π2.2

προκύπτει ότι οι κυριότερες χώρες προέλευσης αλλοδαπών τουριστών στην Ελλάδα είναι το

Ηνωμένο Βασίλειο και η Γερμανία.

Η μεγαλύτερη τουριστική κίνηση (πίνακας Π2.3 του παραρτήματος του παρόντος

κεφαλαίου) εμφανίζεται στην Κρήτη στην περιοχή και του Νότιου Αιγαίου. Πιο συγκεκριμένα, το

2006 στην Κρήτη αντιστοιχεί ποσοστό 29,17% του συνόλου των διανυκτερεύσεων αλλοδαπών

τουριστών και στο Νότιο Αιγαίο το 27,72%. Σημαντικός αριθμός διανυκτερεύσεων εμφανίζεται

και στις περιφέρειες των Ιόνιων Νήσων (14%) και της Αττικής (10,4%).

2.2 Μέσος Όρος Μηνιαίων Αγορών των Νοικοκυριών

Σύμφωνα με την τελευταία Έρευνα Οικογενειακών Προϋπολογισμών τους Ε.Σ.Υ.Ε.

(Φεβρουάριος 2004 – Ιανουάριος 2005) η οποία διενεργήθηκε σε τελικό δείγμα 6.555 ιδιωτικών

νοικοκυριών και σε 17.386 μέλη τους σε ολόκληρη τη χώρα, τα ελληνικά νοικοκυριά δαπανούν

κατά μέσο όρο €17,48 μηνιαίως για την αγορά μη οινοπνευματωδών ποτών γενικά (πίνακας

Π2.4 του παραρτήματος του παρόντος κεφαλαίου).

Σύμφωνα με τα παρουσιαζόμενα στοιχεία, τα μεταλλικά νερά, οι χυμοί και τα

αναψυκτικά καλύπτουν από κοινού το 68,5% των μηνιαίων δαπανών για τα μη οινοπνευματώδη

Πίνακας 2.1 Αφίξεις αλλοδαπών τουριστών στην Ελλάδα (1996-2006) Έτος Αφίξεις Ρυθμός Μεταβολής (%) 1996 9.782.061 - 1997 10.588.489 8,24 1998 11.363.822 7,32 1999 12.605.928 10,93 2000 13.567.453 7,63 2001 14.678.688 8,19 2002 14.918.177 1,63 2003 14.784.560 -0,90 2004 14.267.420 -3,50 2005 15.449.133 8,28 2006 17.283.910 11,88

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.



ποτά (€11,98). Συγκεκριμένα για την κατηγορία «πορτοκαλάδες, λεμονάδες, coca-cola, seven-

up, ισοτονικά ποτά κλπ.» δαπανώνται μηνιαίως κατά μέσο όρο €5,90 ανά νοικοκυριό. Επιπλέον,

για τις κατηγορίες «χυμοί φρούτων, ανάμικτοι χυμοί φρούτων και λαχανικών»,

«συμπυκνωμένοι χυμοί φρούτων, σιρόπια» και «χυμοί λαχανικών» δαπανώνται κατά μέσο όρο

€3,98, €0,02 και €0,09 αντίστοιχα ανά νοικοκυριό. Η δαπάνη για τα εν λόγω προϊόντα

αυξάνεται ανάλογα με τον αριθμό των μελών του νοικοκυριού.

Ο μέσος όρος μηνιαίων αγορών των νοικοκυριών κατά κατηγορία περιοχής

παρουσιάζεται στον πίνακα Π2.5 του παραρτήματος. Η μεγαλύτερη μέση μηνιαία δαπάνη ανά

νοικοκυριό για «πορτοκαλάδες, λεμονάδες, coca-cola, seven-up, ισοτονικά ποτά κλπ.»

σημειώνεται στην περιφέρεια πρωτευούσης (€7,03), ενώ για την κατηγορία «χυμοί φρούτων,

ανάμικτοι χυμοί φρούτων και λαχανικών» την πρώτη θέση κατέχει το πολεοδομικό συγκρότημα

Θεσσαλονίκης (€5,16).

Στον πίνακα Π2.6 του παραρτήματος παρουσιάζεται ο μέσος όρος των μηνιαίων

ποσοτήτων για τα αναψυκτικά και τους χυμούς που αποκτήθηκαν από τα νοικοκυριά. Σύμφωνα

με τα παρουσιαζόμενα στοιχεία, τα νοικοκυριά αγόρασαν κατά μέσο όρο 5,26 λίτρα

«πορτοκαλάδων, λεμονάδων, coca-cola, seven-up, ισοτονικών ποτών κλπ.» και 2,87 λίτρα

«χυμών φρούτων», εκ των οποίων το μεγαλύτερο μέρος (2,86 λίτρα) αφορούσε «χυμούς

φρούτων, ανάμικτους χυμούς φρούτων και λαχανικών».



ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 2

Π2.1 Κατανομή συνολικών διανυκτερεύσεων ανά μήνα (2000-2006) Έτος Μερίδιο %

Μήνας 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2002 2003 2004 2005 2006

Ιανουάριος 1.083.022 1.066.001 913.411 986.131 828.899 877.933 939.764 1,64 1,81 1,58 1,59 1,63 Φεβρουάριος 1.152.805 1.137.988 1.003.082 985.777 943.205 907.821 977.249 1,80 1,81 1,79 1,64 1,69 Μάρτιος 1.482.823 1.526.677 1.475.066 1.348.094 1.337.085 1.384.753 1.337.120 2,64 2,47 2,54 2,51 2,31 Απρίλιος 3.120.457 3.012.906 2.423.380 2.685.399 2.422.046 2.140.027 2.577.378 4,34 4,93 4,61 3,87 4,46 Μάιος 6.662.277 6.385.425 6.069.677 5.424.275 5.418.574 5.605.008 5.656.578 10,87 9,95 10,31 10,14 9,79 Ιούνιος 8.363.722 8.257.981 7.738.095 7.593.489 7.235.729 7.651.903 8.111.866 13,86 13,93 13,77 13,85 14,04 Ιούλιος 10.693.171 10.313.584 9.932.043 9.995.376 9.642.797 10.403.935 10.977.685 17,79 18,34 18,35 18,83 18,99 Αύγουστος 12.240.681 11.497.461 11.115.870 11.153.954 10.890.700 11.892.227 11.921.729 19,91 20,47 20,72 21,52 20,63 Σεπτέμβριος 8.875.517 8.771.986 8.514.484 7.644.668 7.717.705 8.228.185 8.679.299 15,25 14,03 14,69 14,89 15,02 Οκτώβριος 5.296.163 4.591.233 4.524.498 4.404.311 4.034.547 4.169.619 4.303.790 8,10 8,08 7,68 7,54 7,45 Νοέμβριος 1.238.787 1.246.733 1.185.872 1.150.945 1.100.611 1.076.467 1.214.162 2,12 2,11 2,09 1,95 2,10 Δεκέμβριος 1.120.278 1.024.681 945.133 1.129.685 982.123 926.215 1.099.931 1,69 2,07 1,87 1,68 1,90 Σύνολο 61.329.703 58.832.656 55.840.611 54.502.104 52.554.021 55.264.093 57.796.551 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00


Π2.2 Αφίξεις αλλοδαπών τουριστών ανά κυριότερη χώρα προέλευσης (2000-2006) Έτος Ρυθμός Μεταβολής %

Κράτη 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2001/00 2002/01 2003/02 2004/03 2005/04 2006/05

Ην. Βασίλειο 2.772.256 2.932.342 2.858.360 3.008.382 2.869.737 2.718.721 2.615.836 5,8 -2,5 5,3 -4,6 -5,3 -3,8 Γερμανία 2.395.185 2.345.440 2.510.849 2.267.063 2.189.222 2.241.942 2.267.961 -2,1 7,1 -9,7 -3,4 2,4 1,2 Ιταλία 823.245 889.925 805.008 865.730 898.208 1.128.506 1.187.598 8,1 -9,5 7,5 3,8 25,6 5,2 Γαλλία 602.353 726.816 735.568 714.821 621.407 676.658 712.131 20,7 1,2 -2,8 -13,1 8,9 5,2 Ολλανδία 655.285 715.926 721.413 635.882 611.990 666.287 792.154 9,2 0,8 -11,9 -3,8 8,9 18,9 Σουηδία 485.749 516.857 465.772 352.905 334.150 316.042 428.334 6,4 -9,9 -24,2 -5,3 -5,4 35,5 Αυστρία 474.996 495.928 461.672 443.595 440.391 464.470 492.921 4,4 -6,9 -3,9 -0,7 5,5 6,1 Δανία 338.603 365.847 342.966 294.076 282.340 288.858 325.472 8,1 -6,2 -14,3 -4 2,3 12,7 Η.Π.Α. 218.731 164.689 146.754 148.751 161.398 205.656 358.624 -24,7 -10,9 1,4 8,5 27,4 74,4 Λοιπά Κράτη 4.329.142 4.903.564 5.131.637 5.238.188 4.903.786 5.569.325 6.858.185 13,3 4,6 0,2 -6,4 13,6 23,1 Κρουαζιέρες 471.908 621.354 738.178 815.167 954.791 1.172.668 1.244.694 31,7 18,8 10,4 17,1 22,8 6,1 Σύνολο 13.567.453 14.678.688 14.918.177 14.784.560 14.267.420 15.449.133 17.283.910 8,2 1,6 -0,9 -3,5 8,3 11,9




Π2.3 Διανυκτερεύσεις αλλοδαπών τουριστών ανά γεωγραφική περιφέρεια (2000-2006) Έτος Ρυθμός Μεταβολής %

Περιφέρεια 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2001/0 2002/1 2003/2 2004/3 2005/4 2006/5

Αττική 5.147.693 4.435.057 3.793.668 3.442.242 3.690.458 4.005.428 4.495.136 -13,84 -14,46 -9,26 7,21 8,53 12,23 Κεντρική Μακεδονία

3.140.095 2.627.390 2.191.440 1.958.989 2.471.831 2.971.465 3.511.475 -16,33 -16,59 -10,61 26,18 20,21 18,17

Νότιο Αιγαίο 15.978.473 15.255.041 13.610.486 13.521.203 12.281.342 11.308.800 11.936.728 -4,53 -10,78 -0,66 -9,17 -7,92 5,55 Πελοπόννησος 929.299 1.023.385 853.118 1.033.539 921.282 1.241.241 971.102 10,12 -16,64 21,15 -10,86 34,73 -21,76 Θεσσαλία 641.285 690.983 698.449 606.495 508.006 713.863 626.617 7,75 1,08 -13,17 -16,24 40,52 -12,22 Στερεά Ελλάδα

579.463 534.151 548.389 577.936 411.390 533.273 512.457 -7,82 2,67 5,39 -28,82 29,63 -3,90

Αν. Μακεδονία & Θράκη

420.280 544.343 537.179 529.559 465.891 492.300 522.339 29,52 -1,32 -1,42 -12,02 5,67 6,10

Δυτική Ελλάδα 650.388 623.375 591.672 669.301 603.753 602.008 564.541 -4,15 -5,09 13,12 -9,79 -0,29 -6,22 Ιόνιοι Νήσοι 5.772.924 5.526.214 5.738.742 5.342.389 3.891.563 6.051.056 6.047.509 -4,27 3,85 -6,91 -27,16 55,49 -0,06 Κρήτη 11.641.701 11.675.724 11.424.953 11.169.804 12.179.600 11.534.238 12.558.011 0,29 -2,15 -2,23 9,04 -5,30 8,88 Ήπειρος 255.978 236.158 207.101 242.648 176.750 188.583 186.218 -7,74 -12,30 17,16 -27,16 6,69 -1,25 Βόρειο Αιγαίο 1.336.412 1.410.443 1.539.093 1.260.171 1.154.313 1.049.214 1.083.871 5,54 9,12 -18,12 -8,40 -9,10 3,30 Δυτική Μακεδονία

52.302 47.948 53.979 53.187 40.017 42.885 39.377 -8,32 12,58 -1,47 -24,76 7,17 -8,18

Σύνολο 46.636.29344.630.21141.788.26840.407.46338.796.19640.734.35443.055.381 -4,30 -6,37 -3,30 -3,99 5,00 5,70 Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.



Π2.4 Μέσος όρος μηνιαίων αγορών των νοικοκυριών για είδη διατροφής κατά μέγεθος νοικοκυριού Νοικοκυριά με:

Κατηγορία Προϊόντων / Υπηρεσιών Όλα τα

νοικοκυριά 1 μέλος 2 μέλη 3 μέλη 4 μέλη 5 μέλη 6 μέλη και άνω

Είδη Διατροφής 288,96 142,03 254,27 328,69 378,48 421,65 470,28 Μη Οινοπνευματώδη Ποτά 17,48 9,24 13,64 19,9 24,76 24,68 30,01 Καφές, τσάι και κακάο 5,5 3,22 4,65 6,26 7,27 7,01 8,91 Μεταλλικά νερά, αναψυκτικά, χυμοί φρούτων και λαχανικών 11,98 6,02 8,99 13,64 17,49 17,67 21,1 Μεταλλικά και ανθρακούχα νερά 1,99 1,19 1,78 2,25 2,57 2,69 2,45 Πορτοκαλάδες, λεμονάδες, coca-cola, seven-up, ισοτονικά ποτά κλπ. 5,9 2,78 4,46 6,72 8,51 8,98 11,39 Χυμοί φρούτων, ανάμικτοι χυμοί φρούτων και λαχανικών 3,98 1,98 2,68 4,57 6,27 5,83 6,97 Συμπυκνωμένοι χυμοί φρούτων, σιρόπια 0,02 0,02 0,01 0,02 0,02 0,01 0,12 Χυμοί λαχανικών 0,09 0,05 0,07 0,08 0,12 0,16 0,16 Αξία σε €

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε. – Έρευνα Οικογενειακών Προϋπολογισμών (Φεβρουάριος 2004 – Ιανουάριος 2005)

Π2.5 Μέσος όρος μηνιαίων αγορών των νοικοκυριών κατά κατηγορία περιοχής

Αστικές Περιοχές

Κατηγορία Προϊόντων / Υπηρεσιών Όλες οι περιοχές

Σύνολο Αστικών περιοχών

Περιφέρεια Πρωτευούσης

Πολεοδομικό συγκρότημα Θεσσαλονίκης

Λοιπές αστικές περιοχές

Ημιαστικές περιοχές

Αγροτικές περιοχές

Είδη Διατροφής 288,96 297,02 305,84 287,55 286,9 307,4 251,61 Μη Οινοπνευματώδη Ποτά 17,48 18,1 18,6 17,93 17,39 18,12 15,06 Καφές, τσάι και κακάο 5,5 5,62 6,02 5,23 5,15 5,55 5,05 Μεταλλικά νερά, αναψυκτικά, χυμοί φρούτων και λαχανικών 11,98 12,48 12,58 12,7 12,24 12,57 10,01 Μεταλλικά και ανθρακούχα νερά 1,99 1,97 1,29 2,63 2,76 3,13 1,41 Πορτοκαλάδες, λεμονάδες, coca-cola, seven-up, ισοτονικά ποτά κλπ. 5,9 6,21 7,03 4,88 5,42 5,23 5,29 Χυμοί φρούτων, ανάμικτοι χυμοί φρούτων και λαχανικών 3,98 4,21 4,16 5,16 3,95 4,1 3,18 Συμπυκνωμένοι χυμοί φρούτων, σιρόπια 0,02 0,01 0,01 0 0,03 0,02 0,03 Χυμοί λαχανικών 0,09 0,08 0,09 0,03 0,08 0,11 0,1 Αξία σε €




Π2.6 Μέσος όρος μηνιαίων ποσοτήτων που αποκτήθηκαν από τα νοικοκυριά κατά κατηγορία περιοχής Αστικές περιοχές

Κατηγορία Προϊόντων / Υπηρεσιών Όλες οι περιοχές

Σύνολο Αστικών περιοχών

Περιφέρεια Πρωτευούσης

Πολεοδομικό συγκρότημα Θεσσαλονίκης

Λοιπές αστικές περιοχές

Ημιαστικές περιοχές

Αγροτικές περιοχές

Μεταλλικά και ανθρακούχα νερά 5,19 4,93 2,33 6,72 8,28 8,91 3,82 Πορτοκαλάδες, λεμονάδες, coca-cola, seven-up, ισοτονικά ποτά κλπ. 5,26 5,52 6,23 4,47 4,82 4,68 4,77 Χυμοί φρούτων 2,87 3,05 2,99 3,69 2,9 3,03 2,21 Χυμοί φρούτων, ανάμικτοι χυμοί φρούτων και λαχανικών 2,86 3,04 2,99 3,69 2,87 3,02 2,19 Συμπυκνωμένοι χυμοί φρούτων, σιρόπια 0,01 0,01 0,01 0 0,02 0,01 0,01 Χυμοί λαχανικών (τομάτα, πιπεριά, καρότο κλπ.) 0,06 0,05 0,06 0,02 0,05 0,08 0,07 Ποσότητα σε λίτρα




3. Η ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΧΥΜΩΝ - ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΩΝ

Σε συνέχεια της παρουσίασης των βασικών παραγόντων της ζήτησης χυμών και

αναψυκτικών, στην παρούσα ενότητα αναφέρονται στοιχεία που σκιαγραφούν την προσφορά

του εξεταζόμενου κλάδου. Στα πλαίσια αυτά παρουσιάζεται η δομή και η διάρθρωση του

κλάδου, αναφέρεται η διαφημιστική δαπάνη των εξεταζόμενων προϊόντων, ενώ

πραγματοποιείται συνοπτική παρουσίαση ορισμένων εκ των κυριότερων παραγωγικών και

εισαγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών και γίνεται ανάλυση των χρηματοοικονομικών

τους στοιχείων με τη χρήση αριθμοδεικτών.

3.1 Δομή και Διάρθρωση του Κλάδου Χυμών – Αναψυκτικών

Ο κλάδος των αναψυκτικών παρουσιάζει υψηλό βαθμό συγκέντρωσης, καθώς

κυριαρχούν σε αυτόν δυο μεγάλες πολυεθνικές επιχειρήσεις. Ωστόσο, στην ελληνική αγορά

δραστηριοποιούνται και άλλες επιχειρήσεις μικρομεσαίου μεγέθους, ορισμένες εκ των οποίων

επεκτείνουν τα τελευταία χρόνια το δίκτυο πωλήσεών τους σε ολόκληρη την Ελλάδα, ενώ οι

υπόλοιπες δραστηριοποιούνται κυρίως στην τοπική αγορά.

Ο κλάδος των χυμών δεν παρουσιάζει σημαντικές διαφορές στη δομή του από αυτόν των

αναψυκτικών, καθώς ελέγχεται από μικρό αριθμό επιχειρήσεων. Συγκεκριμένα, το μεγαλύτερο

μέρος της αγοράς καλύπτεται από τις δυο πολυεθνικές επιχειρήσεις που ελέγχουν την αγορά

των αναψυκτικών και από δυο μεγάλες εταιρείες του κλάδου ειδών διατροφής.

Στον κλάδο των χυμών δραστηριοποιούνται εταιρείες οι οποίες παράγουν

συμπυκνώματα, εταιρείες παραγωγής τελικών προϊόντων και ορισμένες καθετοποιημένες

μονάδες.

Πίνακας 3.1 Διαρθρωτικά στοιχεία του κλάδου παραγωγής χυμών από φρούτα και λαχανικά (2003)

Νομός Αριθμός Επιχειρήσεων Αργολίδος 11 Άρτας 3 Αττικής 11 Αχαΐας 2 Ημαθίας 1 Θεσσαλονίκης 2 Ιωαννίνων 2 Καβάλας 1 Κορινθίας 2 Λακωνίας 1 Λαρίσης 3 Μεσσηνίας 1 Πέλλας 1 Ρεθύμνης 1 Χαλκιδικής 1 Χανίων 1 Σύνολο 44

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε. (Διεύθυνση Απογραφών – Μητρώο Επιχειρήσεων)



Ο έντονος ανταγωνισμός που επικρατεί στην αγορά συχνά οδηγεί τις εταιρείες του

κλάδου χυμών και αναψυκτικών στην παρουσίαση νέων προϊόντων. Για παράδειγμα, προωθούν

χυμούς με νέες γεύσεις, εμπλουτισμένους με ιχνοστοιχεία και βιταμίνες και γενικά προϊόντα που

συμβαδίζουν με το πρότυπο της υγιεινής ζωής και διατροφής. Επίσης, καινοτομίες

παρουσιάζονται και στον κλάδο των αναψυκτικών, με βραδύτερους ωστόσο ρυθμούς και κυρίως

στην κατηγορία των ισοτονικών – αθλητικών - ενεργειακών ποτών, παράλληλα δε

παρουσιάζονται ολοένα και περισσότερα αναψυκτικά light σε διάφορες γεύσεις.

Στον πίνακα 3.1 παρουσιάζεται η γεωγραφική κατανομή των επιχειρήσεων παραγωγής

χυμών από φρούτα και λαχανικά για το 2003. Σύμφωνα με τα διαθέσιμα στοιχεία, στον

συγκεκριμένο κλάδο δραστηριοποιούνται 44 επιχειρήσεις στο σύνολο της χώρας, με συνολικό

κύκλο εργασιών €98,3 εκ. περίπου Με βάση τις συνολικές πωλήσεις των εν λόγω επιχειρήσεων

ανά νομό, στην πρώτη θέση βρίσκεται ο νομός Αργολίδος με 11 επιχειρήσεις και συνολικό

κύκλο εργασιών €47,5 εκ. περίπου και ακολουθεί ο νομός Αττικής με 11 επιχειρήσεις και

συνολικό κύκλο εργασιών €41,3 εκ. περίπου.

Αντίστοιχα, στον πίνακα Π3.1 του παραρτήματος του παρόντος κεφαλαίου παρουσιάζεται

η γεωγραφική κατανομή των επιχειρήσεων παραγωγής μεταλλικών νερών και αναψυκτικών για

το 2003, σύμφωνα με τα στοιχεία της Ε.Σ.Υ.Ε. (Διεύθυνση Απογραφών - Μητρώο

Επιχειρήσεων). Σύμφωνα με τα διαθέσιμα στοιχεία, στον κλάδο δραστηριοποιούνται 105

επιχειρήσεις στο σύνολο της χώρας, με συνολικό κύκλο εργασιών €919,05 εκ. περίπου το 2003.

Με βάση τις συνολικές πωλήσεις των εν λόγω επιχειρήσεων ανά νομό, στην πρώτη θέση

βρίσκεται ο νομός Αττικής με 8 επιχειρήσεις και συνολικό κύκλο εργασιών €772,32 εκ.

Ακολουθούν οι νομοί Ηρακλείου (14 επιχειρήσεις με κύκλο εργασιών €16,90 εκ.),

Θεσσαλονίκης (6 επιχειρήσεις με κύκλο εργασιών €13,13 εκ.) και Χανίων (5 επιχειρήσεις με

κύκλο εργασιών €10,73 εκ.).

3.2 Διαφημιστική Δαπάνη Χυμών – Αναψυκτικών

Στον κλάδο των χυμών - αναψυκτικών επικρατούν συνθήκες έντονου ανταγωνισμού. Το

γεγονός αυτό ωθεί τις επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται σε αυτόν να χρησιμοποιούν τη

διαφήμιση ως μέσο ενίσχυσης της αναγνωρισιμότητας και δημιουργίας της επιθυμητής εικόνας

για τα προϊόντα που διαθέτουν στην αγορά, με στόχο την αύξηση των πωλήσεών τους.

Στο παρόν κεφάλαιο εξετάζεται η διαφημιστική δαπάνη του κλάδου χυμών-

αναψυκτικών, ανά μέσο μαζικής επικοινωνίας που χρησιμοποιείται από τις εταιρείες, κατά την

πενταετία 2003-2007. Επιπλέον αναλύεται η διαφημιστική δαπάνη ανά κατηγορία προϊόντων

(χυμών – αναψυκτικών) και εμπορικό σήμα για την περίοδο 2006-2007, σύμφωνα με στοιχεία

που συγκεντρώνει η εταιρεία Media Services Α.Ε.

Η διαχρονική εξέλιξη των διαφημιστικών δαπανών για τους χυμούς και τα αναψυκτικά,

καθώς και η ποσοστιαία κατανομή τους μεταξύ των ΜΜΕ (τηλεόραση, περιοδικά, εφημερίδες,



ραδιόφωνο) παρουσιάζονται στο διάγραμμα 3.1 και στον πίνακα Π3.2 του παραρτήματος του

παρόντος κεφαλαίου.

Η συνολική διαφημιστική δαπάνη των χυμών και αναψυκτικών παρουσίασε ανοδική

πορεία κατά την περίοδο 2003-2007, με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 9,2%, ανερχόμενη σε

€38,9 εκ. το 2007 από €27,6 εκ. περίπου το 2003.

Εξετάζοντας τη συνολική διαφημιστική δαπάνη ανά μέσο ενημέρωσης, διαπιστώνεται ότι

η τηλεόραση απορρόφησε το μεγαλύτερο μέρος των σχετικών κονδυλίων καθ’ όλη τη διάρκεια

της εξεταζόμενης περιόδου. Συγκεκριμένα, το 2007 η τηλεόραση κάλυψε το 71,5% της

συνολικής διαφημιστικής δαπάνης των χυμών και αναψυκτικών και ακολούθησαν τα περιοδικά

με 17,1%, το ραδιόφωνο με 7,6% και οι εφημερίδες με ποσοστό 3,9%.

Η συνολική διαφημιστική δαπάνη των αναψυκτικών (εκτός από light και τσάι-

αναψυκτικό) εμφάνισε αύξηση την τελευταία διετία (2006-2007). Συγκεκριμένα, διαμορφώθηκε

στα €9,5 εκ. περίπου το 2007, παρουσιάζοντας αύξηση 9,3% σε σύγκριση με το 2006 (€8,7 εκ.

περίπου). Η τηλεόραση ήταν το μέσο από το οποίο πραγματοποιήθηκε, κατά κύριο λόγο, η

προβολή των αναψυκτικών αποσπώντας μερίδιο 72,1% το 2007 και 73,4% το 2006 επί της

συνολικής διαφημιστικής δαπάνης της κατηγορίας των αναψυκτικών. Σημαντικό μερίδιο

(15,8%) απέσπασε το ραδιόφωνο το 2007 ενώ σημειώθηκε σημαντική μείωση της

διαφημιστικής δαπάνης στις εφημερίδες κατά €450 χιλ περίπου.

Όσον αφορά τα εμπορικά σήματα (πίνακας Π3.3 του παραρτήματος του παρόντος

κεφαλαίου), για την προβολή του αναψυκτικού Coca-Cola δαπανήθηκαν €4 εκ. περίπου το

2007, καταλαμβάνοντας το 42,3% περίπου των συνολικών δαπανών της κατηγορίας των

αναψυκτικών. Ακολούθησαν τα εμπορικά σήματα Sprite και Ήβη με €1,9 εκ. και €1,1 εκ.

αντίστοιχα, αποσπώντας μερίδια 20,3% και 12%.

Για την κατηγορία των «Αναψυκτικών Light» δαπανήθηκαν €5,8 εκ. το 2007, ενώ τα

εμπορικά σήματα που προβλήθηκαν περισσότερο στην εν λόγω κατηγορία ήταν το Coca Cola

Light και Pepsi Max (44,6% και 14,6% αντίστοιχα επί του συνόλου της κατηγορίας).

Διάγραμμα 3.1 Διαχρονική εξέλιξη διαφημιστικών δαπανών χυμών-αναψυκτικών (2003-2007) α) Διαχρονική εξέλιξη διαφημιστικών δαπανών β) Κατανομή διαφημιστικών δαπανών μεταξύ των ΜΜΕ

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000

30.000.000

35.000.000

2003 2004 2005 2006 2007

Αξία σε

€

Τηλεόραση Περιοδικά Εφημερίδες Ραδιόφωνο

200200200200200

Πηγή: Media Services Α.Ε.



Στην κατηγορία «Χωνευτικά Ποτά-Νερό» η συνολική διαφημιστική δαπάνη ανήλθε σε

€9,6 εκ. περίπου το 2007, σημειώνοντας αύξηση 25,1% σε σχέση με το προηγούμενο έτος

(2006: €7,6 εκ.). Το μεγαλύτερο μέρος (€1,7 εκ.) της συνολικής δαπάνης της εν λόγω

κατηγορίας το 2007, δαπανήθηκε για την προβολή του εμπορικού σήματος Red Bull (τονωτικό

αναψυκτικό) και ακολούθησε το Powerade (τονωτικό αναψυκτικό) με €1,2 εκ.

Η συνολική διαφημιστική δαπάνη της κατηγορίας των χυμών φρούτων ακολούθησε

ανοδική πορεία, ανήλθε δε σε €11 εκ. το 2007 έναντι €10,7 εκ. το 2006. Η προβολή των

συγκεκριμένων προϊόντων πραγματοποιήθηκε κατά κύριο λόγο από την τηλεόραση, η οποία

απέσπασε μερίδιο 85,9% το 2007 και ακολούθησαν τα περιοδικά με 5,7%, το ραδιόφωνο με

5,2% και οι εφημερίδες με 3,3%. Σχετικά με τα εμπορικά σήματα (πίνακας Π3.4), το

μεγαλύτερο μέρος της συνολικής διαφημιστικής δαπάνης αφορά την προβολή του εμπορικού

σήματος Amita Motion. Συγκεκριμένα, δαπανήθηκαν €2 εκ. για την προβολή του εν λόγω

προϊόντος το 2007.

Η διαφημιστική δαπάνη για την προβολή των εταιρειών (πίνακας Π3.5 του

παραρτήματος), χωρίς τη διαφήμιση κάποιου συγκεκριμένου προϊόντος, παρουσίασε πτωτική

πορεία κατά την περίοδο 2001-2006, αυξήθηκε όμως κατά πολύ το 2007 (κατά €574,3 χιλ.).

Συγκεκριμένα, διαμορφώθηκε στις €603,4 χιλ. το 2007 έναντι €29,1 χιλ. το 2006. Το

μεγαλύτερο ποσό για την προβολή της επωνυμίας της, διέθεσε το 2007 Ελληνική Εταιρεία

Εμφιαλώσεως Α.Ε. (€589 χιλ).

3.3 Δίκτυα Διανομής-Μέθοδοι Προώθησης Πωλήσεων των Προϊόντων του Κλάδου

Τα εξεταζόμενα προϊόντα, χυμοί και αναψυκτικά, διατίθενται στους καταναλωτές κατά

κύριο λόγο μέσω σούπερ μάρκετ, μικρών καταστημάτων τροφίμων και ποτών (περίπτερα,

πρατήρια ποτών κτλ.) και χώρων μαζικής εστίασης. Είναι γεγονός ότι ο κύριος όγκος των

πωλήσεων πραγματοποιείται μέσω των σούπερ μάρκετ. Ως εκ τούτου, οι επιχειρήσεις του

κλάδου προσπαθούν να επιτύχουν την καλύτερη τοποθέτηση των προϊόντων τους στα ράφια και

στα ψυγεία των συγκεκριμένων καταστημάτων.

Οι μεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου διαθέτουν αναπτυγμένα δίκτυα διανομής που

καλύπτουν όλη την Ελλάδα, στηριζόμενες αφ’ ενός σε τοπικούς αντιπροσώπους και

χονδρεμπόρους και αφ’ ετέρου σε αλυσίδες σούπερ μάρκετ. Στην τελευταία κατηγορία σημείων

λιανικής, η διανομή των προϊόντων πραγματοποιείται συνήθως απ’ ευθείας από τις επιχειρήσεις

του κλάδου. Τα τελευταία χρόνια παρατηρείται ανάπτυξη των δικτύων διανομής επιχειρήσεων

μεσαίου μεγέθους, οι οποίες έχουν εντατικοποιήσει τις συνεργασίες τους με τις αλυσίδες σούπερ

μάρκετ και τους τοπικούς αντιπροσώπους και χονδρεμπόρους. Αντίθετα, οι επιχειρήσεις μικρού

μεγέθους που δεν έχουν την οικονομική δυνατότητα να αναπτύξουν τα δίκτυα διανομής τους,



βασίζονται στην απ’ ευθείας διάθεση των προϊόντων τους στην τοπική αγορά, γεγονός που τις

τοποθετεί σε μειονεκτικότερη θέση σε σχέση με τις μεγάλες επιχειρήσεις.

Ο κλάδος των χυμών-αναψυκτικών χαρακτηρίζεται από έντονο ανταγωνισμό, με

αποτέλεσμα η οργάνωση και η ανάπτυξη του δικτύου διανομής να αποτελεί προϋπόθεση για τη

διείσδυση σε νέες αγορές και τη διατήρηση της θέσης κάθε εταιρείας στην αγορά. Το δίκτυο

πωλήσεων αποτελεί επίσης σημαντικότατη πηγή πληροφόρησης για μία εταιρεία, σχετικά με τον

ανταγωνισμό και τις καταναλωτικές προτιμήσεις.

Ο ανταγωνισμός έχει επίσης οδηγήσει τις εταιρείες του κλάδου στην αναζήτηση και

υιοθέτηση ποικίλων μεθόδων για την προώθηση των προϊόντων τους, με στόχο τη

μεγιστοποίηση των πωλήσεών τους. Η δημιουργία θετικής εικόνας, τόσο της εταιρείας όσο και

των προϊόντων που διαθέτει, επιτυγχάνεται μέσω της διαφημιστικής προβολής και άλλων

ενεργειών, όπως οι δημόσιες σχέσεις και η ανάληψη χορηγιών συγκεκριμένων εκδηλώσεων

(αθλητικών, πολιτιστικών κλπ.). Επίσης, τα τελευταία χρόνια οι εταιρείες δίνουν έμφαση και

στην κοινωνική τους δράση, γεγονός που εκδηλώνεται μέσω της διοργάνωσης ημερίδων και

σεμιναρίων, φιλανθρωπικών εκδηλώσεων και ενίσχυσης φιλανθρωπικών ιδρυμάτων και

νοσοκομείων. Η προβολή των χυμών και αναψυκτικών πραγματοποιείται και με τη διοργάνωση

διαγωνισμών, οι οποίοι έχουν συνήθως περιορισμένη χρονική διάρκεια και πραγματοποιούνται

στα πλαίσια διαφόρων εκδηλώσεων ή σε χώρους μαζικής εστίασης (ιδιαίτερα σε εστιατόρια

γρήγορης εξυπηρέτησης).

Παράλληλα, οι εταιρείες του κλάδου προβαίνουν σε παροχές και προσφορές προς τις

αλυσίδες σούπερ μάρκετ, τους χονδρεμπόρους και τους καταναλωτές. Στις δύο πρώτες

περιπτώσεις, προσφέρονται ευνοϊκότεροι όροι πληρωμής, εκπτώσεις και παροχή δωρεάν

προϊόντων ανάλογα με τον όγκο παραγγελίας, με στόχο την ανάπτυξη ενός ισχυρού δικτύου

διανομής και την καλύτερη τοποθέτηση των προϊόντων στα καταστήματα. Στην τρίτη περίπτωση

προσφέρεται στους καταναλωτές είτε έκπτωση στην τιμή, είτε επιπλέον ποσότητα προϊόντος

δωρεάν, είτε κάποιο διαφημιστικό δώρο

3.4 Προϊόντα Ιδιωτικής Ετικέτας (Private Label)

Τα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας (own label ή private label) παράγονται από τρίτες

εταιρείες για λογαριασμό επιχειρήσεων σούπερ μάρκετ, φέρουν δε το εμπορικό σήμα που ανήκει

στην αλυσίδα ή τον όμιλο. Τα τελευταία χρόνια, λόγω και της ισχυρής παρουσίας των

καταστημάτων discount, οι αλυσίδες σούπερ μάρκετ διεύρυναν την γκάμα των προσφερομένων

προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας.

Στη συνέχεια αναφέρονται ορισμένα γενικά πληροφοριακά στοιχεία για τα προϊόντα

ιδιωτικής ετικέτας, σύμφωνα με την κλαδική μελέτη της ICAP «Σούπερ Μάρκετ», η οποία

εκπονήθηκε το Σεπτέμβριο του 2007.



Η παραγωγή των προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας πραγματοποιείται από μεγάλες κυρίως

βιομηχανίες, στηρίζεται δε στη διαθέσιμη τεχνολογία και σε ίδιες ή παρόμοιες προδιαγραφές με

αυτές των «επώνυμων προϊόντων». Σε ορισμένες περιπτώσεις η επιχείρηση σούπερ μάρκετ

συμμετέχει στο κόστος σχεδιασμού και ανάπτυξης του προϊόντος, ενώ η επωνυμία της αλυσίδας

και η εμπιστοσύνη των καταναλωτών σε αυτήν αποτελούν πρόσθετο πλεονέκτημα.

Παρά την ανάπτυξη των προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας στην εγχώρια αγορά κατά τα

τελευταία χρόνια, ο μέσος όρος συμμετοχής τους στον ετήσιο κύκλο εργασιών αρκετών

επιχειρήσεων σούπερ μάρκετ κυμαίνεται σε σχετικά χαμηλά επίπεδα, σε σύγκριση με άλλες

ευρωπαϊκές χώρες. Σύμφωνα με την προαναφερόμενη κλαδική μελέτη, η διαφορά των τιμών

μεταξύ προϊόντων own brand και «επώνυμων» εκτιμάται από 20% έως και 45% ανάλογα με την

κατηγορία προϊόντος.

Στον πίνακα 3.2 παρατίθεται ο μέσος όρος συμμετοχής κατηγοριών προϊόντων ιδιωτικής

ετικέτας στο σύνολο των κωδικών προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας, σε δείγμα επιχειρήσεων

σούπερ μάρκετ. Συμφώνα με τα παρουσιαζόμενα στοιχεία τα τρόφιμα κατέλαβαν την πρώτη

θέση με ποσοστό 58,9% το 2006 και ακολούθησαν οι υπόλοιπες κατηγορίες με μικρότερα

ποσοστά που κυμάνθηκαν μεταξύ 10,5%-3,9%. Αντίστοιχα, το α΄ εξάμηνο του 2007 την πρώτη

θέση κατέλαβαν πάλι τα τρόφιμα με ποσοστό 58,5%.

Σύμφωνα με τα συγκεκριμένα στοιχεία, η κατηγορία «ποτά-αναψυκτικά» απέσπασε

μερίδιο 3,9% το 2006, ενώ το α΄ εξάμηνο του 2007 απέσπασε μερίδιο 4,0%.

Στον πίνακα 3.3 παρουσιάζεται ο συνολικός αριθμός κωδικών προϊόντων ιδιωτικής

ετικέτας σε συγκεκριμένες επιχειρήσεις του κλάδου των σούπερ μάρκετ και cash & carry, για το

έτος 2006 και το α΄ εξάμηνο του 2007.

Πίνακας 3.2 Μέσος όρος συμμετοχής κατηγοριών προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας στο σύνολο των κωδικών προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας (2006, Α΄ εξάμηνο 2007) Κατηγορία Προϊόντων 2006 Α΄ εξάμηνο 2007

Τρόφιμα 58,90% 58,50% Απορρυπαντικά 10,50% 10,00% Προϊόντα προσωπικής περιποίησης (αφρόλουτρα, σαμπουάν κλπ.) 8,60% 8,20% Χαρτιά καθαριότητας (χαρτί υγείας, χαρτοπετσέτες, χαρτομάντιλα κλπ.)

5,90% 6,10%

Ποτά-Αναψυκτικά 3,90% 4,00% Άλλες κατηγορίες 12,10% 13,20% Σύνολο κωδικών 100,00% 100,00%

Πηγή: ICAP Α.Ε. (Δείγμα εταιρειών)

Πίνακας 3.3 Αριθμός κωδικών ιδιωτικής ετικέτας σε επιχειρήσεις σούπερ μάρκετ (2006, Α΄ εξάμηνο 2007)

Επωνυμία 2006 Α΄ εξάμηνο 2007 Άλφα Βήτα Βασιλόπουλος Α.Ε. 4.036 4.200 Makro Κας & Κάρυ Χονδρεμπορική Α.Ε. 1.350 1.410 Dia Hellas Α.Ε. 1.239 1.245 Μασούτης Δ. Σουπερμάρκετ Α.Ε. 576 672 Βερόπουλοι Αφοί Α.Ε.Β.Ε. 650 656 ΙΝ.ΚΑ. Χανίων Συν.Π.Ε. 256 256

Πηγή: ICAP- Επιχειρήσεις του κλάδου



Όπως προκύπτει από το συγκεκριμένο πίνακα, η πλειοψηφία των εταιρειών παρουσιάζει

αύξηση του αριθμού των κωδικών προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας.

Σύμφωνα με πηγές της αγοράς, η πορεία των προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας αναμένεται

να είναι ανοδική τα επόμενα έτη, μεταξύ δε των παραγόντων που ευνοούν την περαιτέρω

ανάπτυξή τους, εκτός από το διαθέσιμο εισόδημα των καταναλωτών και τις τιμές των

«επώνυμων» προϊόντων, είναι οι εξής:

α) Η διείσδυση ξένων λιανεμπορικών αλυσίδων στην Ελλάδα. Η παρουσία ξένων αλυσίδων στην

Ελλάδα επηρεάζει θετικά την πορεία των προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας καθώς οι εταιρείες αυτές

διαθέτουν πολυετή πείρα στο συγκεκριμένο αντικείμενο. Ιδιαίτερα η δραστηριοποίηση αλυσίδων

discount στη χώρα μας ευνοεί τη διάδοση των προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας γιατί αφενός οι

επιχειρήσεις αυτές προωθούν τέτοια προϊόντα και, αφετέρου, γιατί και οι υπόλοιπες αλυσίδες

εκτιμάται ότι θα σπεύσουν να ανταποκριθούν στο συγκεκριμένο ανταγωνισμό προσφέροντας

προϊόντα χαμηλού κόστους.

β) Η αλλαγή στην καταναλωτική συμπεριφορά του Έλληνα. Στη σημερινή εποχή οι καταναλωτές

είναι περισσότερο ενημερωμένοι για τα προϊόντα που κυκλοφορούν στην αγορά και στα πλαίσια

αυτά έχουν εξοικειωθεί με τα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας. Σύμφωνα με παράγοντες του

λιανικού εμπορίου, τα συγκεκριμένα είδη προτιμώνται διότι κατά το μεγαλύτερο μέρος

θεωρούνται ποιοτικά εφάμιλλα με αντίστοιχα «επώνυμα» προϊόντα και προσφέρονται σε

χαμηλότερες τιμές.

γ) Η εγκατάσταση ξένων οικονομικών μεταναστών στη χώρα μας. Όπως προκύπτει από

την απογραφή πληθυσμού του 2001, ο αριθμός των αλλοδαπών ανέρχεται σε 763 χιλ. άτομα.

Εντούτοις, ανεπίσημα ο αριθμός των οικονομικών μεταναστών στην Ελλάδα εκτιμάται ότι

ξεπερνά το 1 εκ. άτομα. Αποτέλεσμα της συγκεκριμένης οικονομικής μετανάστευσης είναι η

δημιουργία μιας ομάδας καταναλωτών με σχετικά περιορισμένο εισόδημα, στοιχείο που ευνοεί

την κατανάλωση προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας.

3.5 Παρουσίαση Παραγωγικών Επιχειρήσεων του Κλάδου

Στη συνέχεια του κεφαλαίου παρουσιάζονται ορισμένες από τις κυριότερες επιχειρήσεις

που δραστηριοποιούνται στην παραγωγή συμπυκνωμάτων χυμών καθώς και επιχειρήσεις που

παράγουν τελικά προϊόντα. Σημειώνεται ότι, οι παραγωγικές εταιρείες συμπυκνωμάτων χυμών

παρέχουν την πρώτη ύλη στις επιχειρήσεις παραγωγής τελικών προϊόντων, παρουσιάζονται δε

πληροφοριακά, καθώς η παρούσα μελέτη εστιάζεται στη διερεύνηση των τελικών προϊόντων.

3.5.1 Παρουσίαση Επιχειρήσεων Παραγωγής Συμπυκνωμάτων Χυμών

Στον πίνακα 3.4 παρουσιάζονται ενημερωτικά επιχειρήσεις και συνεταιρισμοί που

δραστηριοποιούνται στον τομέα παραγωγής συμπυκνωμάτων χυμών. Ορισμένες εταιρείες και



αγροτικοί συνεταιρισμοί οι οποίοι ασχολούνται τόσο με την παραγωγή συμπυκνωμάτων χυμών,

όσο και με την παραγωγή τελικών προϊόντων, αναφέρονται στον πίνακα 3.5 που ακολουθεί.

Πίνακας 3.4 Συνοπτική παρουσίαση επιχειρήσεων παραγωγής συμπυκνωμάτων χυμών ALBERTA Α.Ε.

Προσωπικό 30 Κύκλος εργασιών 2007 (€) 9.357.202 (κατά δήλωση) Δραστηριότητα Παραγωγή συμπυκνωμάτων χυμών και πολτού φρούτων. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1999. Διεύθυνση Έδρα:

Αποδ. Ελληνισμού 13, 211 00 Ναύπλιο Τηλ. 27520-44621-2, φαξ 27520-43044 Εργοστάσιο: Άγιος Γεώργιος, 591 00 Βέροια

LIBERTA Α.Ε. Προσωπικό 30 Κύκλος εργασιών 2007 (€) 6.737.159 (01.07.06-30.06.07, κατά δήλωση) Δραστηριότητα Παραγωγή συμπυκνωμάτων χυμών, αιθέριων ελαίων και πολτού φρούτων. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1981. Προήλθε από συγχώνευση των ατομικών επιχειρήσεων: Τόμπρας

Πέτρος, Τόμπρας Παναγιώτης και Θεοφάνης Τόμπρας. Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Ηραίον, 210 55 Αγία Τριάδα, Αργολίδα Τηλ. 27520-44624-2, φαξ 27520-43044

ΑΡΑΧΘΟΣ Α.Ε. Προσωπικό 15 Κύκλος εργασιών 2007 (€) 1.580.000 (κατά δήλωση) Δραστηριότητα Παραγωγή συμπυκνωμάτων χυμών φρούτων. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1991. Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Αγία Παρασκευή, 471 00 Άρτα Τηλ. 26810-23400-2, 26810-98314, φαξ 26810-98297

ΑΣΤΗΡ Α.Ε. Προσωπικό 4 Κύκλος εργασιών 2007 (€) 161.395 Δραστηριότητα Παραγωγή συμπυκνωμάτων εσπεριδοειδών. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1974. Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Οδός Καλαμάτας – Μεσσήνης (6 χλμ.), 241 00 Καλαμάτα Τηλ. 27210-69465, φαξ 27210-69475

ΛΕΡΝΗ-ΜΑΤΡΑΓΚΟΣ Α.Β.Ε.Ε. Προσωπικό 32 Κύκλος εργασιών 2007 (€) 672.065 (01.07.06-30.06.07) Δραστηριότητα Παραγωγή συμπυκνωμάτων χυμών φρούτων. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1995. Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Οδός Άργους-Στέρνας (5 χλμ.), Κουτσοπόδι, 212 00 Άργος Τηλ. 27510-91911, φαξ 27510-91910

ΣΠΑΡΤΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. Προσωπικό 40 Κύκλος εργασιών 2007 (€) 7.028658 (κατά δήλωση) Δραστηριότητα Παραγωγή συμπυκνωμάτων χυμών φρούτων, βάσεων και αιθέριων ελαίων. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1968, για να συνεχίσει τις εργασίες της ατομικής επιχείρησης Δημ.

Παπαδημητρακόπουλος που προϋπήρχε από το 1962. Το 2000 μετέφερε την ‘εδρα της στην σημερινή.

Διεύθυνση Έδρα: Πετμεζά 14, 117 43 Αθήνα Τηλ. 210-924.8455-6, φαξ 210-924.8457 Εργοστάσιο: Οδός Σπάρτης – Γυθείου (3 χλμ.), 231 00 Σπάρτη www.spartihellas.gr

ΦΙΛΙΠΠΟΣ Α.Ε. Προσωπικό 50 Κύκλος εργασιών 2007 (€) 14.000.000 (κατά δήλωση) Δραστηριότητα Παραγωγή κομπόστας φρούτων, συμπυκνωμάτων και τοματοειδών σε κονσέρβες. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1991 με την επωνυμία Κ.Ο.Β.Ε. Α.Β.Ε.Ε. Το 2000 η επωνυμία της

άλλαξε στη σημερινή και απορρόφησε την εταιρεία Φίλιππος Α.Ε. Διαθέτει

http://www.spartihellas.gr/�



πιστοποίηση διασφάλισης ποιότητας ISO 9001. Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Μακροχώρι, Τ.Θ. 22, 591 00 Βέροια Τηλ. 23310-43344, φαξ 23310-43345 Εργοστάσιο: Καβάσιλα, 591 00 Βέροια www.filippos-sa.gr

ΧΡΙΣΤΟΔΟΥΛΟΥ Ν. ΑΦΟΙ Α.Ε. Προσωπικό 70 Κύκλος εργασιών 2007 (€) 14.354.034 (01.07.06-30.06.07) Δραστηριότητα Παραγωγή συμπυκνωμάτων χυμών και αιθέριων ελαίων. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1988, έπειτα από συγχώνευση των εταιρειών Αφοί Ν. Χριστοδούλου

Ο.Ε. (ιδρυθείσα το 1958) και Αφοί Χριστοδούλου Ο.Ε. Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Μιδέα, 210 55 Αγία Τριάδα, Αργολίδα Τηλ. 27520-44880, 27520-44990, φαξ 27520-44991 www.christodouloubros.gr

ΧΥΜΟΙ ΑΡΓΟΛΙΔΑΣ Α.Ε. Προσωπικό 6 Κύκλος εργασιών 2007 (€) 801.858 (01.07.06-30.06.07) Δραστηριότητα Παραγωγή συμπυκνωμάτων χυμών φρούτων. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1999. Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Πουλακίδα, 211 00 Ναύπλιο Εργοστάσιο: Οδός Ναυπλίου – Ν. Κίου (3 χλμ.), 211 00 Ναύπλιο Τηλ. 27520-22589, 27520-44229, φαξ 27520-96392

Πηγή:ICAP Α.Ε.

3.5.2 Παρουσίαση Επιχειρήσεων Παραγωγής Χυμών - Αναψυκτικών

Στο συγκεκριμένο κεφάλαιο παρουσιάζονται ορισμένες από τις κυριότερες παραγωγικές

επιχειρήσεις χυμών-αναψυκτικών. Κάθε μια από τις συγκεκριμένες εταιρείες πραγματοποίησε

έσοδα από την εν λόγω δραστηριότητα άνω των €200 χιλ. το 2007.

Πίνακας 3.5 Συνοπτική παρουσίαση παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών COCA – COLA ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

Κύκλος εργασιών 2007 (€) 686.600.000 Προσωπικό 2.476 (βάσει στοιχείων ICAP Databank) Δραστηριότητα Παραγωγή, εμφιάλωση και εμπορία χυμών, αναψυκτικών και νερού. Εισαγωγές

εμφιαλωμένου νερού. Εμπορικά σήματα Coca Cola, Fanta, Sprite, Tuborg, Βαθυπέτρου, Zelita, Amita, Frulite, Powerade,

Burn Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1969 με την επωνυμία Ελληνική Εταιρεία Εμφιαλώσεως Α.Ε., η οποία

άλλαξε στη σημερινή το 2001. Το 1997 απορρόφησε την συγγενή εταιρεία Πέτ Πλαστικά & Είδη Συσκευασίας Α.Β.Ε.Ε. Το 2000 απορρόφησε την εταιρεία Three I “3-I” Α.Ε. Το 2001 απορρόφησε τις εταιρείες Can Drinks Ελλάς Α.Ε., Βαθυπέτρου Α.Ε., Ροδιακή Ποτοποιΐα Α.Ε. και Βέλκ Α.Ε. Το 2002 απορρόφησε την εταιρεία Κρητική Εταιρεία Εμφιαλώσεως Α.Ε. Εμφιαλώνει μεταλλικό, καθώς και ανθρακούχο νερό. Το νερό Αύρα προέρχεται από την ομώνυμη πηγή στο Αίγιο και το νερό Λύττος από την ομώνυμη γεώτρηση στα Μάλια. Το 2002 εξαγόρασε από κοινού με την «The Coca-Cola Company» την ελβετική εταιρεία εμφιάλωσης φυσικού νερού Valser Minerquellen AG και τη ρουμανική Dorna Apemin SA. Τον Ιούλιο του 2003 ανακοίνωσε την εξαγορά της αυστριακής εταιρείας εμφιαλωμένου νερού και ποτών υγείας και ευεξίας Romerquelle Gmbh. Το 2004 εξαγόρασε το υπόλοιπο μετοχικό κεφάλαιο της κροατικής εταιρείας εμφιαλώσεως νερού Gotalka D.O.O. Κατά τη διάρκεια του 2005 εξαγόρασε από κοινού με την The Coca-Cola Company, την εταιρεία μεταλλικού νερού Vlasinka D.O.O. στη Σερβία-Μαυροβούνιο, την εταιρεία εμφιάλωσης μεταλλικού νερού Bankya Mineral Waters Bottling Company E.O.O.D. στη Βουλγαρία, την εταιρεία Vemdit Ltd, παραγωγό αυτόματων μηχανημάτων πώλησης στη Δημοκρατία της Ιρλανδίας και τον όμιλο Multon Z.A.O., παραγωγό χυμών στην αγορά της Ρωσίας, Το Μάρτιο του 2006 ανακοίνωσε την ολοκλήρωση της εξαγοράς της Σερβικής εταιρείας παραγωγής χυμών φρούτων Fresh & Co, από κοινού με την «The Coca-Cola Company». Τον Ιούλιο του 2006 ανακοίνωσε την

http://www.filippos-sa.gr/�



ολοκλήρωση της εξαγοράς του συνόλου των μετοχών της εταιρείας Traficante Group, παραγωγό φυσικού μεταλλικού νερού στην Ιταλία, από κοινού με την «The Coca-Cola Company». Τον Νοέμβριο του 2006 απορρόφησε την Τελερεξ Α.Ε. Παράγει αναψυκτικά με τα σήματα Coca Cola, Fanta, Sprite, Tuborg, Βαθυπέτρου, Zelita σε συσκευασίες pet 0,5lt, 1,5lt και 2lt, σε αλουμινένια κουτάκια των 150ml, 250ml 330ml και σε γυάλινη συσκευασία των 250ml. Παράγει επίσης χυμούς μικρής διαρκείας με το εμπορικό σήμα Frulite και μεγάλης διαρκείας με το σήμα Amita, σε συσκευασίες tetrapak των 200ml, 250ml, 330ml, 1lt, και 1,5lt καθώς και σε pet των 330ml και 500ml. Τέλος παράγει ισοτονικά-ενεργειακά ποτά με τα σήματα Powerade και Burn σε συσκευασίες αλουμινένιες και πλαστικές των 500ml. Τα προϊόντα της διακινούνται κυρίως μέσω χονδρεμπόρων και σούπερ μάρκετ σε συσκευασίες των 250ml, 330ml, 500ml, 1lt, 1,5lt και 2lt σε όλη την Ελλάδα. Οι μετοχές της διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών από το 1991, καθώς και στα χρηματιστήρια του Λονδίνου, του Σίνδεϋ και της Νέας Υόρκης. Διαθέτει πιστοποίηση διασφάλισης ποιότητας ISO 9001, ISO 14001 και HACCP.

Διεύθυνση Έδρα: Φραγκοκλησιάς 9, 151 25 Μαρούσι, Αττική Εργοστάσια: Οδός Θεσσαλονίκης – Πολυγύρου (17ο χλμ.), 570 01 Θέρμη, Θεσσαλονίκη Εθνική Οδός Πατρών – Κορίνθου (7ο χλμ.), 265 00 Πάτρα 320 09 Σχηματάρι, Βοιωτία Α΄ ΒΙ.ΠΕ., Τ.Θ. 1215, 381 10 Βόλος ΒΙ.ΠΕ. Ηρακλείου, Τ.Θ. 9, 715 00 Ηράκλειο Τεμένη, 251 00 Αίγιο, Αχαΐα Θέση Χαμόπρινα, 700 07 Μάλια Τηλ. 210-638.1700, φαξ 210-638.1900 www.coca-colahbc.com

DAMAVANT TRADING LTD Προσωπικό 100 Δραστηριότητα Παραγωγή (φασόν) τοματοειδών, σαλτσών, χυμών και πολτού φρούτων. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2006 σαν υποκατάστημα στην Ελλάδα της αλλοδαπής εταιρίας

Damavant Trading Ltd που εδρεύει στην Κύπρο και έχει αναλάβει τις δραστηριότητες της Προντάκτα Α.Ε., η οποία ιδρύθηκε το 1988 με έδρα την Καρδίτσα. Η εταιρία παράγει χυμούς ιδιωτικής ετικέτας

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Φίλια , 433 00, Σοφάδες, Καρδίτσα Τηλ. 2443-095000, φαξ 2443-095497

GLAXOSMITHKLINE Α.Ε.Β.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 272.727.053 Προσωπικό 500 Δραστηριότητα Παραγωγή (φασόν), αντιπροσωπείες, εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο φαρμάκων,

αναψυκτικών, χυμών φρούτων και ειδών ατομικής υγιεινής. Εμπορικά σήματα Lucozade, Ribena Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1971 με την επωνυμία Χαρβαλιάς Σταμάτιος Α.Ε.Β.Ε., συνεχίζοντας τις

εργασίες της ομόρρυθμης εταιρίας Χαρβαλιά Διάδοχοι Ο.Ε., η οποία ιδρύθηκε το 1954 (προϋπήρχε από το 1922, ως ατομική επιχείρηση Σταμάτιος Χαρβαλιάς). Το 1979 άλλαξε η επωνυμία της εταιρίας σε Glaxo Α.Ε.Β.Ε. και το 1995 σε Glaxo Wellcome Α.Ε.Β.Ε. Το 2002 άλλαξε την επωνυμία της στη σημερινή και απορρόφησε την εταιρεία Smithkline Beecham Ε.Β. Α.Ε. Το 2005 απορόφησε την εταιρία Άλλεν Φαρμακευτική Α.Ε. Η τιτλούχος δραστηριοποιείται στην εισαγωγή και την παραγωγή του ενεργειακού ποτού Lucozade (παραγωγή φασόν σε εργοστάσιο τρίτων), καθώς επίσης και στην εισαγωγή των χυμών Ribena. Το 2004 διέκοψε την παραγωγή η οποία ξεκίνησε πάλι το 2005. Ο χυμός Ribena εισάγεται σε γεύση φραγκοστάφυλο (συσκευασία tetra pak 288 ml, 1lt και μπουκάλι pet 500ml), μήλο (288ml) και φράουλα (288ml). Το ενεργειακό ποτό Lucozade διατίθεται σε γεύση πορτοκάλι και λεμόνι, Sport και Citrus Clear (380ml), πορτοκάλι (1000ml). Επιπλέον, υπάρχει και η σειρά των ισοτονικών ποτών (Lucozade Sport Still 500ml) σε γεύση πορτοκάλι και (Lucozade Alert 250ml) σε γεύση λεμόνι.

Διεύθυνση Έδρα: Λεωφ. Κηφισίας 266, 152 32 Χαλάνδρι Τηλ. 210-688.2100, φαξ 210-684.7144 www.gsk.com

I.B.S. Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 12.441.919 Προσωπικό 70 Δραστηριότητα Κατασκευή πλαστικών και προφορμαρισμένων φιαλών. Παραγωγή αναψυκτικών. Εμπορικά σήματα Frutop Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1983. Δραστηριοποιείται στην παραγωγή αναψυκτικών με γεύσεις:

πορτοκάλι, λεμόνι, βύσσινο, σόδα, τόνικ, cola, γκαζόζα, σπέσιαλ κοκτέιλ και γεύσεις φρούτων. Τα προϊόντα διατίθενται στην αγορά σε φιάλες pet των 250ml, 330ml,

http://www.gsk.com/�



500ml και 1,5lt. Τα αναψυκτικά καλύπτουν μικρό μέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Οδός Σχοινών 5-7, Σούνα, 136 71 Αχαρνές Τηλ. 210-240.0587-9, 210-240.3132-3, φαξ 210-240.2377 www.ibs.com.gr

NATUR ΓΑΛΑΘΡΗΣ A.B.E.E. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 4.600.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 8 Δραστηριότητα Παραγωγή σόδας και αναψυκτικών. Τοπικός αντιπρόσωπος και χονδρικό εμπόριο

ποτών. Εμπορικά σήματα Natur, Cos Cola Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1991, από μετατροπή της εταιρείας Αφοί Γαλάθρη Ο.Ε. Παράγει

αναψυκτικά τύπου cola, πορτοκαλάδα, λεμονάδα, γκαζόζα, τόνικ water και bitter lemon. Τα προϊόντα της διατίθενται μέσω τοπικών αντιπροσώπων και χονδρεμπόρων στην Κω και στην Κάλυμνο, σε συσκευασίες των 250ml, 500ml, 1,5lt και 18lt. Οι πωλήσεις των παραγομένων αναψυκτικών καλύπτουν περίπου το 12%-15% των συνολικών πωλήσεών της το 2007.

Διεύθυνση Έδρα – Εργοστάσιο: Μαρμαρωτό, 853 00 Κως Τηλ. 22420-23011, 22420-22313, φαξ 22420-24821

ONE Α.Β.Ε.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 2.500.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 11 Δραστηριότητα Παραγωγή και εμφιάλωση αναψυκτικών. Εμφιάλωση νερού. Εμπορικά σήματα One Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2002. Η παραγωγική δραστηριότητά της ξεκίνησε το 2005, ενώ μέχρι

τότε ασχολείτο με το εμπόριο αναψυκτικών και την παραγωγική δραστηριότητα πραγματοποιούσε η συγγενής εταιρεία Μούλτιμεξ Α.Ε.Ε. Παράγει αναψυκτικά τύπου cola, πορτοκαλάδα, λεμονάδα, γκαζόζα, σόδα και βύσσινο, τα οποία διατίθενται σε συσκευασίες pet των 330ml, 500ml και 2lt. Εξάγει μικρό μέρος των προϊόντων της σε Αλβανία και Π.Γ.Δ.Μ.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: ΒΙ.ΠΕ., 531 00 Φλώρινα Τηλ. 23850-42510, φαξ 23850-41277

PEPSICO – ΗΒΗ Α.Β.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 12.858.401 Προσωπικό 640 Δραστηριότητα Παραγωγή αναψυκτικών, σόδας, συμπυκνωμένων και φυσικών χυμών φρούτων και

έτοιμου τσαγιού. Εμφιάλωση μεταλλικού νερού. Εμπορικά σήματα Ήβη, Ήβη Splash, Ήβη Fusion, Pepsi, Pepsi Light, Pepsi Max, Pepsi Twist, 7Up, 7Up

Free, Gatorade, Ήβη Energy 7, Ήβη Go! Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1975 με την επωνυμία Ήβη Παναγόπουλος Α.Ε. και η οποία άλλαξε στη

σημερινή το 1991. Προήλθε από συγχώνευση των εταιρειών Ήβη-Πηγή Καραντάνη Α.Ε. (ιδρυθείσα το 1968 ως συνέχεια της ατομικής επιχείρησης Γεώργιος Παναγόπουλος, η οποία λειτουργούσε από το 1925) και Ήβη Παναγόπουλος Α.Ε. (ιδρυθείσα το 1965). Παράγει αναψυκτικά τύπου cola, πορτοκαλάδα (με και χωρίς ανθρακικό), λεμονίτα, γκαζόζα, σόδα και τόνικ σε συσκευασίες των 250ml, 330ml, 500ml, 1,5lt και 2lt, καθώς επίσης και φυσικούς χυμούς με γεύση πορτοκάλι, ανανά, γκρέιπφρουτ, καρότο με φρούτα, μήλο, energy 7 (ανάμικτοι χυμοί με 7 βιταμίνες), νέκταρ πορτοκάλι, νέκταρ ροδάκινο, νέκταρ βερίκοκο, νέκταρ πορτοκάλι-μήλο-βερίκοκο και φρουτοποτά βύσσινο, λεμόνι, μπανάνα σε συσκευασίες των 250ml και 1lt. Τα προϊόντα της διατίθενται σε όλη την Ελλάδα. Μέτοχός της είναι η Pepsi Cola Bottling Global B.V. Διαθέτει πιστοποίηση διασφάλισης ποιότητας ISO 9001.

Διεύθυνση Έδρα: Λεωφ. Αθηνών – Λαυρίου (22 χλμ.), Θέση Καρελά, 194 00 Κορωπί, Αττική Εργοστάσια: Ελ. Βενιζέλου 75, 203 00 Λουτράκι Θέση Ντάμπασι, 320 11 Οινόφυτα, Βοιωτία Τηλ. 210-669.9000, φαξ 210-664.6345 www.pbg.com

SOLID Α.Ε.Β.Ε. Κύκλος εργασιών 2006 (€) 3.055.339 Προσωπικό 18 Δραστηριότητα Επεξεργασία καφέ, παραγωγή (φασόν) και εισαγωγή αναψυκτικών, εμπόριο λοιπών

καταναλωτικών ειδών. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1997. Παράγει σε εργοστάσιο τρίτων στο Μενίδι αναψυκτικά ιδιωτικής

ετικέτας τύπου cola, lemon-lime, σόδα και πορτοκαλάδα, χρησιμοποιώντας

http://www.ibs.com.gr/�

http://www.pbg.com/�



συμπυκνώματα που εισάγει από τους οίκους Cott και Virgin (Ηνωμένο Βασίλειο). Τα προϊόντα της διατίθενται σε συσκευασίες των pet 330ml, 500ml και 1,5lt. Επιπλέον, εισάγει από την Ισπανία αναψυκτικά του οίκου Cobecsa τύπου cola, σε αλουμινένιο τενεκεδάκι 330ml. Οι πωλήσεις των αναψυκτικών καλύψαν το 18%-20% περίπου του συνολικού κύκλου εργασιών της το 2007.

Διεύθυνση Έδρα: Θέση Μαργαρίτα, Αγ. Θωμάς, 190 11 Αυλώνα Τηλ. 22950-29993, φαξ 22950-42372

VIVARTIA Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 598.089.000 Προσωπικό 2.823 (βάσει στοιχείων ICAP Databank) Δραστηριότητα Παραγωγή γαλακτοκομικών προϊόντων, γιαούρτης, φυσικών χυμών φρούτων,

σνακς, κρουασάν, προϊόντα αρτοποιίας και ζαχαροπλαστικής, κατεψυγμένων λαχανικών και προτηγανισμένης πατάτας. Εμπόριο κατεψυγμένων φαγητών και προϊόντων ζύμης. Οργάνωση επιχειρήσεων με το σύστημα franchising.

Εμπορικά σήματα Life, Life Καλημέρα Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1968 με την επωνυμία Δέλτα Πρότυπος Βιομηχανία Γάλακτος Αρ.

Δασκαλόπουλος Α.Ε., συνεχίζοντας τις δραστηριότητες της ατομικής επιχείρησης του Αριστείδη Δασκαλόπουλου, η οποία είχε ιδρυθεί το 1952 (εργαστήριο παραγωγής γιαούρτης και διάθεσης γάλακτος), αναλαμβάνοντας τις δραστηριότητες της προϋπάρχουσας από το 1948 εταιρείας Δασκαλόπουλος Α. & Σία Ο.Ε. Το 1982, η επωνυμία της τροποποιήθηκε σε Δέλτα Πρότυπος Βιομηχ. Γάλακτος Α.Ε. Το 1999 η επωνυμία της άλλαξε σε Δέλτα Συμμετοχών Α.Ε. Το 2000 η εταιρεία εισέφερε τον κλάδο παραγωγής γαλακτοκομικών προϊόντων, γιαουρτιού και φυσικών χυμών φρούτων στην εταιρεία Δέλτα Πρότυπος Βιομηχανία Γάλακτος Α.Ε. (πρώην Αιγίς Α.Ε.) και τον κλάδο παραγωγής παγωτού στην εταιρεία Δέλτα Βιομηχανία Παγωτού Α.Ε. (πρώην Άρμος Α.Ε.). Τον Αύγουστο του 2006 η τιτλούχος άλλαξε την επωνυμία της στη σημερινή και απορρόφησε τις εταιρείες: Goody’s Α.Ε., Γενική Τροφίμων Α.Ε., Δέλτα Πρότυπος Βιομηχανία Γάλακτος Α.Ε. και Chipita International Α.Β.Ε.Ε.. Το 2007 δημοσιεύτηκε η αλλαγή έδρας της εταιρίας στη σημερινή. Παράγει φυσικούς χυμούς μικρής διάρκειας με γεύση πορτοκάλι, ροδάκινο,cocktail φρούτων, ανανά-πορτοκάλι-γκρέιπφρουτ, καρότο-μήλο-πορτοκάλι, νέκταρ ροδάκινο, βερύκοκο-μήλο-πορτοκάλι, βυσσινάδα, 3 εσπεριδοειδή (κόκκινο γκρέιπφρουτ-σαγκουίνι-πορτοκάλι). Τα προϊόντα της διατίθενται σε συσκευασίες των 500ml, 1lt και 2lt σε όλη την Ελλάδα.

Διεύθυνση Έδρα: Ζηρίδη 10, 151 23 Μαρούσι, Αττική Τηλ. 210-3494000, φαξ 210-349.4040 Εργοστάσια: - Εθνική Οδός Αθηνών – Λαμίας (23ο χλμ.), 145 65 Άγιος Στέφανος - Λεωφ. Ειρήνης 16, 177 78 Ταύρος - Ο.Τ. 34, 570 22 ΒΙ.ΠΕ. Σίνδου, Θεσσαλονίκη www.vivartia.com

ΑΓΝΗ Α.Β. & Ε.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 1.700.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 18 Δραστηριότητα Παραγωγή αναψυκτικών. Εμπόριο ποτών. Εμπορικό σήμα Αγνή Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2000, από μετατροπή της ατομικής επιχείρησης Οικονόμου Νικόλαος, η

οποία προϋπήρχε από το 1955. Παράγει αναψυκτικά τύπου πορτοκαλάδας, λεμονάδας και γκαζόζας. Τα προϊόντα της διατίθενται απευθείας στη Βοιωτία, την Φθιώτιδα, την Εύβοια και την Φωκίδα σε γυάλινη φιάλη των 250ml. Οι πωλήσεις των παραγομένων αναψυκτικών κάλυψαν το 50% περίπου του συνολικού κύκλου εργασιών της το 2007.

Διεύθυνση Έδρα – Εργοστάσιο: Επαρχιακή Οδός Λιβαδειάς – Ορχομενού (11ο χλμ.), 323 00 Ορχομενός, Βοιωτία Τηλ. 22610-32855, 22610-32354-5, φαξ 22610-32354

ΑΓΝΟ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 53.922.873 Προσωπικό 315 Δραστηριότητα Παραγωγή γαλακτοκομικών, τυροκομικών προϊόντων, παγωτού και χυμών

φρούτων. Εμφιάλωση φυσικού επιτραπέζιου νερού σε εγκαταστάσεις τρίτων. Εμπορικά σήματα Intense, Natural Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2000 για να συνεχίσει τις δραστηριότητες της Αγνό Ένωση Αγροτικών

Γαλακτοκομικών και Αγελαδοτροφικών Συνεταιρισμών Θεσσαλονίκης, η οποία είχε ιδρυθεί το 1950. Παράγει χυμούς σε γεύση πορτοκάλι, μήλο, ανανά, βύσσινο και λεμόνι καθώς και νέκταρ σε γεύση πορτοκάλι και 3 φρούτα (πορτοκάλι-μήλο-βερύκοκο) σε συσκευασίες tetrapak 250ml και 1lt

Διεύθυνση Έδρα: Οδός Θεσσαλονίκης – Λαγκαδά (14 χλμ.), 572 00 Λαγκαδάς, Θεσσαλονίκη

http://www.delta.gr/�



Τηλ. 23940-29110, φαξ 23940-29127 www.agno.gr

ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΣΥΝΕΤ. ΕΠΕΞ. ΕΣΠΕΡΙΔΟΕΙΔΩΝ ΑΜΥΚΛΩΝ ΣΠΑΡΤΗΣ “ΛΑΚΩΝΙΑ” ΣΥΝ. ΠΕ Κύκλος εργασιών 2007 (€) 8.785.162 (01.07.06-30.06.07 - κατά δήλωση) Προσωπικό 98 Δραστηριότητα Χυμοποίηση εσπεριδοειδών. Συσκευασία νωπών εσπεριδοειδών. Παραγωγή και

εμπόριο νωπών εσπεριδοειδών και τυποποίηση χυμών. Παραγωγή και εμπορία ζωοτροφών, ξηράς πούλπας εσπεριδοειδών και αιθέριων ελαίων.

Εμπορικό σήμα Λακωνία Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1965. Παράγει συμπύκνωμα πορτοκαλιού, το οποίο προορίζεται, για

ιδία χρήση, καθώς και για διάθεση σε άλλες εταιρείες του κλάδου στην Ελλάδα, την Κύπρο, το Βέλγιο και την Ρουμανία. Παράγει φυσικούς χυμούς μακράς διαρκείας σε γεύσεις πορτοκάλι, ανανά, ροδάκινο, νέκταρ πορτοκάλι, κοκτέιλ τριών φρούτων (βερύκοκο-μήλο-πορτοκάλι) και έξι φρούτων (βερύκοκο-μήλο-πορτοκάλι-γκρέιπφρουτ-ανανά-ροδάκινο) και φρουτοποτό λεμόνι, με το εμπορικό σήμα “Λακωνία”. Παράλληλα, παράγει και τη σειρά “Λακωνία Junior” (φυσικό χυμό 4 φρούτων και χυμό τριών φρούτων φράουλα-σταφύλι-μήλο). Τα προϊόντα της διατίθενται σε όλη την Ελλάδα σε συσκευασίες tetra brik των 250ml και του 1lt. Σύμφωνα με δήλωση υπευθύνων, βρίσκεται σε εξέλιξη επένδυση για μηχανολογικό εξοπλισμό η αξία της οποίας εκτιμάται σε €8,8 εκ. περίπου. Οι χυμοί καλύπτουν το 37% περίπου του συνολικού κύκλου εργασιών της το 2007 ενώ τα συμπυκνώματα πορτοκαλιού το 52% περίπου. Διαθέτει πιστοποίηση διασφάλισης ποιότητας ISO 9001 και HACCP.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Οδός Σπάρτης – Γυθείου (4ο χλμ.), Αμύκλες, 231 00 Σπάρτη, Λακωνία Τηλ. 27310-44780-3, 27310-44222, φαξ 27310-44782 www.lakoniacoop.com

ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΣΥΝΕΤ. ΕΣΠΕΡΙΔΟΚΑΛΛΙΕΡΓΗΤΩΝ ΧΙΟΥ Κύκλος εργασιών 2007 (€) 729.000 (κατά δήλωση)

Προσωπικό 9

Δραστηριότητα Χυμοποίηση εσπεριδοειδών και παραγωγή συμπυκνωμένων χυμών και αιθέριων ελαίων. Παραγωγή αναψυκτικών και ζαχαρούχων χυμών.

Εμπορικό σήμα Κάμπος

Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1985. Παράγει συμπυκνώματα και αιθέρια έλαια (σε δοχεία από 22 κιλά έως σιδερένια βαρέλια 250 κιλών). Παράγει ζαχαρούχους χυμούς, οι οποίοι συσκευάζονται σε πλαστικές φιάλες του 1lt. Επίσης, δραστηριοποιείται στην παραγωγή αναψυκτικών τύπου πορτοκαλάδα, μανταρινάδα, λεμονάδα, βυσσινάδα, γκαζόζα και τσάι, σε γυάλινη φιάλη των 250ml και σε συσκευασία pet του 1,5lt και σε αλουμινόκουτο των 330γρ. Τα προϊόντα του συνεταιρισμού διατίθενται απευθείας στη Χίο και μέσω αντιπροσώπων στη Μυτιλήνη, στη Σάμο και στη Θεσσαλονίκη.

Διεύθυνση Έδρα – Εργοστάσιο: Κάμπος, 821 00 Χίος Τηλ. 22710-23403, φαξ 22710-22572 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ Ι. Κ. & ΥΙΟΣ Ο.Ε. “ΚΡΙΝΟΣ”

Κύκλος εργασιών 2007 (€) 3.000.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 25 Δραστηριότητα Εμφιάλωση μεταλλικού νερού. Παραγωγή οινοπνευματωδών ποτών, χυμών, σόδας

και αναψυκτικών. Εμπόριο μπίρας και αναψυκτικών. Εμπορικό σήμα Κρίνος Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1971, για να συνεχίσει τις εργασίες της ατομικής επιχείρησης

Αναστασόπουλος Ι., η οποία προϋπήρχε από το 1938. Παράγει συμπυκνωμένους χυμούς (πορτοκάλι, λεμόνι) και αναψυκτικά (πορτοκαλάδα, λεμονάδα, γκαζόζα, σόδα), τα οποία διατίθενται στην αγορά σε γυάλινη συσκευασία των 250ml και σε συσκευασίες pet των 330ml και 1,5lt. Οι πωλήσεις των παραγομένων χυμών-αναψυκτικών κάλυψαν περίπου το 20% του συνολικού κύκλου εργασιών της το 2007.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Ροδοδάφνη, 251 00 Αίγιο, Αχαΐα Τηλ. 26910-71456, φαξ 26910-71970 www.krinos.com.gr

ΑΣΠΙΣ Κ. ΔΕΔΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΥΜΩΝ Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 22.013.772 (01.07.06-30.06.07) Προσωπικό 90 Δραστηριότητα Πρωτογενής επεξεργασία φρούτων. Παραγωγή συμπυκνωμάτων, πουρέ και

συμπυκνωμένων χυμών. Εμπορικό σήμα Ασπίς Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1982, από μετατροπή της ατομικής επιχείρησης Ασπίς Αργειακή

Κονσερβοποιία Κωνσταντίνος Δέδες, η οποία προϋπήρχε από το 1970. Το 1999

http://www.agno.gr/�

http://www.lakoniacoop.com/�

http://www.krinos.com.gr/�



απορρόφησε την εταιρεία Αίγλη Κ. Δέδες & Σία Α.Ε. Το 2001 η επωνυμία της άλλαξε από Ασπίς Κ. Χ. Δέδες Αργειακή Κονσερβοποιία Α.Ε στη σημερινή. Παράγει χυμούς με γεύση πορτοκάλι, ροδάκινο, μήλο, μανταρίνι, φράουλα, μπανάνα, ανανά, βύσσινο, τους οποίους διαθέτει στην αγορά σε συσκευασίες των 250ml και 1lt. Μέρος των προϊόντων της εξάγεται σε ανατολικές χώρες. Διαθέτει πιστοποίηση διασφάλισης ποιότητας ISO 9001 και HACCP.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Οδός Άργους – Κορίνθου (4ο χλμ.), 212 00 Άργος Τηλ. 27510-67755, φαξ 27510-66022 Εργοστάσιο: Ζερβοχώρι, 592 00 Νάουσα, Ημαθία www.aspis.com.gr

ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 10.110.266 (κατά δήλωση) Προσωπικό 65 Δραστηριότητα Εμφιάλωση νερού. Παραγωγή αναψυκτικών και χυμών. Εμπόριο χυμών και μπίρας. Εμπορικό σήμα Βαπ Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1982, από μετατροπή της ομόρρυθμης εταιρείας Κουγιός Π. & Σία Ο.Ε.,

που προϋπήρχε από το 1967. Παράγει πορτοκαλάδα, λεμονάδα, σόδα, τόνικ, bitter lemon και ginger ale. Τα προϊόντα της διατίθενται στην αγορά σε γυάλινη φιάλη 250ml, σε συσκευασίες pet 500ml και 1,5lt, καθώς και σε συσκευασία από αλουμίνιο 330ml. Παράλληλα, παράγει για λογαριασμό της Pepsico-Ήβη Α.Ε.Ε. τα προϊόντα pepsi, pepsi light, pepsi max, pepsi twist και seven up. Οι πωλήσεις των παραγομένων αναψυκτικών κάλυψαν περίπου το 45% του συνολικού κύκλου εργασιών της το 2007.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Αγία Βαρβάρα, 851 00 Ρόδος Τηλ. 22410-60710-20, φαξ 22410-65668 www.vap.gr ΒΕΡΓΑΝΕΛΑΚΗΣ-ΚΟΤΣΙΦΑΚΗΣ Α.Ε. & Β.Ε.

Κύκλος εργασιών 2007 (€) 6.405.389 (κατά δήλωση) Προσωπικό 20 Δραστηριότητα Τοπικός αντιπρόσωπος και χονδρικό εμπόριο ποτών και παγωτών. Παραγωγή

αναψυκτικών και σόδας. Εμπορικό σήμα Αναψυκτικά Σούδας Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1991. Το 2008, άλλαξε την επωνυμία της από Βεργανελάκης Α.Ε.Β.Ε.

στην σημερινή. Παράγει αναψυκτικά τύπου cola, πορτοκαλάδα, λεμονάδα, σόδα, γκαζόζα και μπυράλ. Τα προϊόντα της διατίθενται στην Κρήτη σε γυάλινη και πλαστική συσκευασία των 250ml. Οι πωλήσεις των παραγομένων αναψυκτικών καλύπτουν πολύ μικρό ποσοστό επί του συνολικού κύκλου εργασιών.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Βλήτες, 732 00 Σούδα, Χανιά Τηλ. 28210-89230, φαξ 28210-89554

ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2006 (€) 3.070.000 Προσωπικό 29 Δραστηριότητα Παραγωγή χυμών, συμπυκνωμάτων και αιθέριων ελαίων εσπεριδοειδών. Εμπορικό σήμα Βιοχύμ, Creta Fresh Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1964. Παράγει φυσικούς χυμούς με το εμπορικό σήμα Creta Fresh, με

γεύση πορτοκάλι, μανταρίνι, κοκτέιλ (πορτοκάλι-ροδάκινο-μήλο), νέκταρ λεμόνι και νέκταρ πορτοκάλι, ανανά, γκρέιπφρουτ σε συσκευασίες tetra pak των 250ml, 500ml και 1lt. Επίσης, παράγει ζαχαρούχους χυμούς με το εμπορικό σήμα Βιοχύμ σε γυάλινη συσκευασία 840gr και 1850gr με γεύση πορτοκάλι, μανταρίνι, βύσσινο και λεμόνι. Τα προϊόντα της διατίθενται μέσω σούπερ μάρκετ, τοπικών αντιπροσώπων και ξενοδοχείων σε όλη την Ελλάδα. Πραγματοποιεί εξαγωγές σε χυμούς και αιθέρια έλαια προς Γαλλία, Γερμανία, Ολλανδία, Καναδά και Βουλγαρία.

Διεύθυνση Έδρα – Εργοστάσιο: Θερίσου 1, 731 35 Χανιά Τηλ. 28210-93861, φαξ 28210-95132

ΓΑΡΟΦΑΛΑΚΗΣ Α. & ΣΙΑ Ο.Ε.Ε. “ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ ΤΕΜΕΝΙΑ” Προσωπικό 12 Δραστηριότητα Παραγωγή αναψυκτικών. Χονδρικό εμπόριο ποτών. Εμπορικό σήμα Τεμένια Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1986. Το 1994 άλλαξε τη νομική της μορφή από Γαροφαλάκης Α. & Σία

Ε.Ε. στη σημερινή. Παράγει αναψυκτικά τύπου μπυράλ, πορτοκαλάδα, λεμονάδα, γκαζόζα, σόδα, βύσσινο, φραγκοστάφυλο και μανταρίνι. Τα προϊόντα της διατίθενται στην αγορά σε γυάλινη φιάλη επιστρεφόμενη και μη του 1lt, καθώς και σε συσκευασία pet των 500ml και 1,5lt και διοχετεύονται εξίσου στην Κρήτη και την

http://www.aspis.com.gr/�

http://www.vap.gr/�



υπόλοιπη Ελλάδα, μέσω τοπικών αντιπροσώπων, ενώ πραγματοποιεί εξαγωγές σε Ολλανδία, Βέλγιο, Γερμανία και Ελβετία. Διαθέτει πιστοποίηση διασφάλισης ποιότητας ISO 9001, HACCP και ISO 22000.

Διεύθυνση Έδρα – Εργοστάσιο: Τεμένια, 730 09 Ροδοβάνι, Χανιά Τηλ. 28230-51255, φαξ 28230-51120 www.temenia.gr

ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 3.400.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 22 Δραστηριότητα Παραγωγή αναψυκτικών, εμπόριο αναψυκτικών, νερού, μπύρας. Εμπορικό σήμα Γεράνι Αναψυκτικά Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1984. Προήλθε από μετατροπή της ατομικής επιχείρησης

Αναγνωστάκης Εμμανουήλ που προϋπήρχε από το 1954. Παράγει αναψυκτικά τύπου γκαζόζα, λεμονάδα, πορτοκαλάδα, μπυράλ, σόδα, τόνικ και lime, σε γυάλινη φιάλη 250ml (επιστρεφόμενες και μη) και πλαστική συσκευασία 250ml, 500ml και 1,5lt. Η εταιρεία πραγματοποίησε επενδύσεις ύψους €200 χιλ. σε μηχανολογικό εξοπλισμό, τη διετία 2006-2007. Οι πωλήσεις των παραγομένων αναψυκτικών κάλυψαν περίπου το 63% του συνολικού κύκλου εργασιών της το 2007.

Διεύθυνση Έδρα – Εργοστάσιο: Κ. Καραμανλή 318, 731 34 Χανιά Τηλ. 28210-99951-3, φαξ 28210-99954 www.gerani-softdrinks.gr

ΓΙΑΒΑΛΚΑΣ Γ. – Δ. ΚΑΣΤΑΝΙΩΤΗΣ Ο.Ε. Προσωπικό 5 Δραστηριότητα Παραγωγή αναψυκτικών. Εμπορικό σήμα Τέρψις Νάουσα Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1996 με την επωνυμία Τενεδίου Κ. & Υιοί Ο.Ε., η οποία άλλαξε στη

σημερινή το 1997. Παράγει πορτοκαλάδα, λεμονάδα, γκαζόζα, βυσσινάδα, μπυράλ, σόδα σε γυάλινη και πλαστική συσκευασία των 250ml. Επίσης, παράγει πορτοκαλάδα, λεμονάδα και γκαζόζα σε πλαστική συσκευασία του 1,5lt. Τα προϊόντα της διατίθενται κυρίως στη Βόρεια Ελλάδα μέσω τοπικών αντιπροσώπων.

Διεύθυνση Έδρα – Εργοστάσιο: Οδός Νάουσας – Σιδ. Σταθμού (5ο χλμ.), 592 00 Νάουσα, Ημαθία Τηλ. 23320-41880, φαξ 23320-41880

ΔΙΝΑΚΗ ΑΦΟΙ Ο.Ε. “FLORINAS FRUIT” Προσωπικό 7 Δραστηριότητα Παραγωγή αναψυκτικών και κατασκευή φιαλών pet. Εμπορικό σήμα Florinas Fruit Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1998, για να συνεχίσει τις εργασίες της ατομικής επιχείρησης Δινάκης

Λάζαρος, η οποία προϋπήρχε από το 1983. Παράγει αναψυκτικά (cola, πορτοκαλάδα, λεμονάδα, γκαζόζα, βυσσινάδα, φράουλα, ροδάκινο, βερίκοκο, κίτρο, βατόμουρο, ακτινίδιο, κροκίνο, τόνικ) σε συσκευασίες pet των 330ml, 500ml και 1,5lt. Τα προϊόντα της διατίθενται σε όλη την Ελλάδα μέσω τοπικών αντιπροσώπων. Οι πωλήσεις των παραγομένων αναψυκτικών καλύπτουν περίπου το 50% του συνολικού κύκλου εργασιών της.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Παπαγιάννης, 531 00 Φλώρινα Τηλ. 23850-23048, 23850-41690, φαξ 23850-41690

ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 2.320.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 14 Δραστηριότητα Παραγωγή χυμών φρούτων. Εισαγωγές μπύρας και αλκοολούχων ποτών. Εμπορικό σήμα Μπίλλιας Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1982. Παράγει συμπυκνωμένους χυμούς με γεύση πορτοκάλι,

ροδάκινο, λεμόνι, ανανά, βύσσινο, γκρέιπφρουτ, φράουλα, μήλο, τροπικά φρούτα, τσάι με λεμόνι. Τα προϊόντα της διατίθενται σε συσκευασίες των 4lt και 16lt, απευθείας αλλά και μέσω χονδρεμπόρων, κυρίως σε ξενοδοχειακές μονάδες. Οι πωλήσεις των παραγομένων χυμών καλύπτουν το μεγαλύτερο μέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Λάκκωμα, Τ.Θ. 68, 630 80 Νέα Καλλικράτεια, Χαλκιδική Τηλ. 23990-51186, 23990-51188-9, φαξ 23990-51187

ΕΒΓΑ Α.Β.Ε.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 95.220.380 Προσωπικό 500 (βάσει στοιχείων Icap Databank) Δραστηριότητα Παραγωγή παγωτών, χυμών φρούτων, κρουασάν, κατεψυγμένων προϊόντων ζύμης

και γλυκών. Εμπορικά σήματα Refresh, Sunny, Refresh Power, Sunny Power

http://www.temenia.gr/�



Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2003, κατόπιν εισφοράς του κλάδου παραγωγής και εμπορίας παγωτών, χυμών φρούτων, κατεψυγμένων προϊόντων ζύμης και κρουασάν της εταιρείας Έβγα Συμμετοχών Α.Ε. Το 2004 η τιτλούχος απορρόφησε την εταιρεία Ιγκλού Α.Ε. Παράγει χυμούς μικρής διαρκείας σε συσκευασίες των 450ml και 1lt με το εμπορικό σήμα Refresh. Τα προϊόντα που διαθέτει είναι: φυσικός χυμός ανανάς - γκρέιπφρουτ - λουΐζα, καρότο – μήλο - πορτοκάλι, ρόδι – σταφύλι – roibos,πράσινο μήλο - κυδώνι-πράσινο τσάι σε συσκευασίες χάρτινες του 1lt, Power (με 10 φρούτα) σε σκευασίες pet 330ml και χάρτινες 330ml και 450ml, Power Up (με 10 φρούτα) σε συσκευασίες χάρτινες 450ml και 330ml και pet 330ml και τέλος Power Genius (με 5 φρούτα) σε χάρτινη συσκευασία 330ml και 1lt. Επιπλέον, παράγει τους χυμούς μακράς διαρκείας Sunny σε συσκευασίες των 250ml και 330ml στους εξής τύπους: πορτοκαλάδα, λεμονίτα, βύσσινο, πορτοκάλι - βερίκοκο- μήλο, βιταμινούχο χυμό Power 10 με 8 φρούτα και 10 βιταμίνες και Power 10 (κοκτέιλ με 4 φρούτα και 10 βιταμίνες). Επιπλέον, παράγει 100% φυσικούς χυμούς με το εμπορικό σήμα Power Time με βιταμίνες σε γεύσεις μήλο – αχλάδι - ροδάκινο και μήλο – πορτοκάλι – μπανάνα αντίστοιχα, σε συσκευασία 250ml.

Διεύθυνση Έδρα: Ιερά Οδός 88, 104 47 Αθήνα Τηλ. 210-348.7400, φαξ 210-346.5021 Εργοστάσια: - Ιερά Οδός 88, 104 47 Αθήνα - Λεωφ. ΝΑΤΟ 100, 193 00 Ασπρόπυργος www.evga.net

ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 5.841.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 20 Δραστηριότητα Παραγωγή μη αλκοολούχων ποτών. Εμπορικό σήμα Viva Fresh, Belo, One Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2002 και ξεκίνησε δραστηριότητες το Μάιο του 2003. Παράγει χυμούς

σε πολλές γεύσεις, οι οποίοι διατίθενται στην αγορά σε συσκευασίες tetrapak των 250ml και 1lt. Επίσης, πραγματοποιεί εξαγωγές προς την Αλβανία, τη Βουλγαρία, τη Γεωργία και την Κύπρο. Την περίοδο 2006-2007 πραγματοποίησε επένδυση αξίας €2 εκ. περίπου σε κτιριακό εξοπλισμό, ενώ το 2008 έχει προγραμματίσει επένδυση ύψους περίπου €2 εκ. σε μηχανολογικό εξοπλισμό. Διαθέτει πιστοποίηση ISO 9001 και HACCP.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: ΒΙ.ΠΕ, Τ.Θ. 2160, 410 03 Λάρισα Τηλ. 2410-541541, φαξ 2410-541130

ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤ. ΣΥΝΕΤ. ΑΡΓΟΛΙΔΑΣ Κύκλος εργασιών 2007 (€) 38.900.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 90 Δραστηριότητα Χυμοποίηση εσπερειδοειδών, μονάδα εμφιάλωσης χυμών και αναψυκτικών Εμπορικά σήματα Rea, Madora, Argos Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1938 με την επωνυμία Ένωση Συνεταιρισμών Παραγωγών Κηπέων

Αργολίδας. Το 1986 η επωνυμία της άλλαξε στη σημερινή. Δραστηριοποιείται στην παραγωγή χυμών μεγάλης διάρκειας (100% φυσικούς, νέκταρ, φρουτοποτά και συμπυκνωμένους χυμούς) και αναψυκτικών (πορτοκαλάδα, λεμονάδα, γκαζόζα, σόδες, τόνικ). Την διετία 2006-2007 πραγματοποίησε επένδυση ύψους €1 εκ. για την αναβάθμιση των γραμμών παραγωγής συμπυκνωμένων χυμών και την δημιουργία νέας γραμμής παραγωγής αναψυκτικών σε αλουμινόκουτο, ενώ το 2008 προγραμματίζει επένδυση ύψους €1,5 εκ. για εγκατάσταση γραμμής παραγωγής tetrapak και την αναβάθμιση του βιολογικού καθαρισμού. Εξάγει μέρος των προϊόντων της σε Κύπρο, Αλβανία και Π.Γ.Δ.Μ.

Διεύθυνση Έδρα: Παραλιακή Οδός Ναυπλίου – Νέας Κίου (2ο χλμ.), 211 00 Ναύπλιο Τηλ. 27520-29215, φαξ 27520-25623 Εργοστάσιο: Λειβάδια, 212 00 Άργος, Αργολίδα Τηλ. 27510-22005, φαξ 27510-26154

ΕΨΑ Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 11.722.170 Προσωπικό 90 Δραστηριότητα Παραγωγή αναψυκτικών και χυμών φρούτων. Εμπορικό σήμα Έψα, Λεμοναδική, Οι Τρεις Δασοφύλακες, Εψάκι Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1936 με την επωνυμία Νέα Ψυγεία Αγριάς Α.Ε., για να συνεχίσει τις

δραστηριότητες της εταιρείας Ψυγεία Αγριάς Α.Ε., η οποία προϋπήρχε από το 1924. Το 1998 άλλαξε την επωνυμία της στη σημερινή. Παράγει κυρίως αναψυκτικά (λεμονάδα, πορτοκαλάδα αεριούχο και μη, γκαζόζα, τόνικ, σόδα, cola με λεμόνι) σε συσκευασίες pet των 500ml και 1,5lt, σε γυάλινη φιάλη των 232 ml και σε αλουμινένιο κουτάκι των 330ml. Επίσης, παράγει φυσικό χυμό πορτοκάλι, νέκταρ



ροδάκινο, νέκταρ πορτοκάλι, κοκτέιλ μήλο-πορτοκάλι-βερίκοκο, και τον χυμό Vita (με 7 φρούτα και 10 βιταμίνες), σε συσκευασίες tetrapak των 250ml και του 1lt. Εξάγει αναψυκτικά σε μικρές ποσότητες στην Κύπρο την Γερμανία και την Αυστραλία. Την διετία 2008-2009 προγραμματίζει επένδυση €6 εκ. σε κτίρια και μηχανολογικό εξοπλισμό. Διαθέτει πιστοποίηση διασφάλισης ποιότητας ISO 9001 και HACCP.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: 373 00 Αγριά, Μαγνησία Τηλ. 24280-91901-3, φαξ 24280-91900 www.epsa.gr

ΖΗΔΙΑΝΑΚΗΣ “ΦΗΜΗ” Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2006 (€) 1.892.615 Προσωπικό 10 Δραστηριότητα Εμφιάλωση ανθρακούχου νερού. Παραγωγή αναψυκτικών και συμπυκνωμένων

χυμών φρούτων. Χονδρικό εμπόριο εμφιαλωμένου νερού. Εμπορικό σήμα Φήμη Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2000 και ξεκίνησε πλήρεις δραστηριότητες το 2001. Η τιτλούχος

ανέλαβε μέρος των δραστηριοτήτων της συγγενούς επιχείρησης Ζηδιανάκης Ευάγγελος. Παράγει αναψυκτικά (πορτοκαλάδα, λεμονάδα, σόδα, γκαζόζα, μπυράλ, cola, τόνικ, bitter lemon, μανταρινάδα, με γεύση μήλο-φράουλα και τσάι με λεμόνι, ροδάκινο) σε γυάλινη συσκευασία των 250ml και σε συσκευασίες pet των 250ml, 330ml, 500ml και 1,5lt. Παράλληλα, ασχολείται με την παραγωγή συμπυκνωμένων χυμών με γεύση πορτοκάλι, ανανά, μήλο και γκρέιπφρουτ σε συσκευασία pet των 5lt και σε συσκευασία των 22 κιλών με πλαστικό κάνιστρο. Τα προϊόντα της διατίθενται στην Κρήτη, τη Ρόδο, την Κέρκυρα, τη Θεσσαλονίκη, τα νησιά του Αιγαίου και την Αθήνα μέσω σούπερ μάρκετ και ξενοδοχείων. Τα αναψυκτικά κάλυψαν περίπου το 40% του συνολικού κύκλου εργασιών της και οι χυμοί περίπου το 30% το 2007.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Αγίες Παρασκιές, 701 00 Αρχάνες, Ηράκλειο Τηλ. 2810-741.654, φαξ 2810-742.343 ΙΤΕΑ ΦΛΩΡΙΝΗΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε.

Προσωπικό 4 Δραστηριότητα Παραγωγή αναψυκτικών και σόδας. Εμπορικό σήμα Ιτέα Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2000, από μετατροπή της εταιρείας Ιτέα Φλωρίνης Ε.Π.Ε., η οποία

προϋπήρχε από το 1969. Παράγει αναψυκτικά τύπου cola, πορτοκαλάδα, λεμονάδα, γκαζόζα, βυσσινάδα, μανταρινάδα, σόδα και αναψυκτικά με γεύση αχλάδι, φράουλα, βερίκοκο και ροδάκινο. Τα προϊόντα της διατίθενται σε συσκευασίες pet των 330ml, 1,5lt και 2lt, σε όλη την Ελλάδα μέσω τοπικών αντιπροσώπων.

Διεύθυνση Έδρα – Εργοστάσιο: Ιτέα, 531 00 Φλώρινα Τηλ. 23850-41291, φαξ 23850-41397

ΚΑΜΠΥΛΑΥΚΑΣ Β. Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 766.965 (κατά δήλωση) Προσωπικό 3 Δραστηριότητα Παραγωγή οινοπνευματωδών ποτών, χυμών φρούτων και ελαιολάδου. Εμπορικό σήμα Hawaian Tropical Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1988, από μετατροπή της εταιρείας Καμπυλαυκάς Β. & Σία Ε.Ε., η

οποία προϋπήρχε από το 1940. Παράγει φυσικούς χυμούς σε 7 γεύσεις, σε συσκευασία των 2lt. Τα προϊόντα της διατίθενται περίπου κατά 20% στα Δωδεκάνησα και το υπόλοιπο 80% διατίθεται στην υπόλοιπη Ελλάδα μέσω ξενοδοχείων και χώρων διασκέδασης. Πραγματοποιεί εξαγωγές στην Κύπρο και την Μάλτα.

Διεύθυνση Έδρα- Εργοστάσιο: Λεωφ. Ρόδου – Καλλιθέας (4ο χλμ.), 851 00 Ρόδος Τηλ. 22410-65952, φαξ 22410-62535 ΚΑΤΣΑΜΑΚΗΣ Π. – Ι. ΝΙΔΡΙΩΤΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε.

Κύκλος εργασιών 2007 (€) 1.006.419 Προσωπικό 10 Δραστηριότητα Παραγωγή χυμών φρούτων. Εμπορικό σήμα Cool Hellas Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1988. Το 1990 απορρόφησε την εταιρεία Π. Κατσαμάκης – Ι.

Νιδριωτάκης Ο.Ε. Παράγει ζαχαρούχους φυσικούς χυμούς με γεύση πορτοκάλι, μανταρίνι, λεμόνι, βύσσινο, γκρέιπφρουτ σε συσκευασίες pet των 1lt, 5lt και 20lt. Επίσης, παράγει συμπυκνωμένο χυμό πορτοκάλι (συσκευασία 5lt) και άρτυμα λεμονιού (συσκευασία 330ml, 1lt, 5lt, 20lt). Τα προϊόντα της διατίθενται σε σούπερ μάρκετ, ξενοδοχεία, πρατήρια και τροφοδοσίες πλοίων. Διαθέτει πιστοποίηση HACCP

http://www.epsa.gr/�



Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Κασίμη 4, 177 78 Ταύρος, Αττική Τηλ. 210-342.4117-8, φαξ 210-347.0891 www.coolhellas.gr

ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 5.108.630 Προσωπικό 50 Δραστηριότητα Παραγωγή αναψυκτικών και φυσικών χυμών. Φασόν αναψυκτικών για τρίτους.

Ψυκτικοί θάλαμοι. Εμπορικό σήμα Κλιάφα Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1969. Προήλθε από μετατροπή της ατομικής επιχείρησης Θεόδωρος

Κλιάφας, η οποία προϋπήρχε από το 1926. Παράγει λεμονάδα, πορτοκαλάδα (με και χωρίς ανθρακικό), βυσσινάδα, σόδα και γκαζόζα σόδα και τόνικ σε γυάλινη φιάλη των 250ml (επιστρεφόμενη και μη) και 330ml (μη επιστρεφόμενη), φιάλη pet των 330ml, 500ml και 1,5lt και σε κουτί των 330ml. Επίσης, παράγει φυσικό χυμό πορτοκάλι, νέκταρ ροδάκινο και νέκταρ πορτοκάλι-βερύκοκο-μήλο σε συσκευασίες tetrapak των 250ml και 1lt. Παράλληλα, παράγει αναψυκτικά για λογαριασμό της Cola-Cola Ελληνική Εταιρεία Εμφιαλώσεως Α.Ε. Διαθέτει πιστοποιητικό διασφάλισης ποιότητας ISO 9001 και HACCP.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Οδός Τρικάλων – Λάρισας (3ο χλμ.), 421 00 Τρίκαλα Τηλ. 24310-23771-3, φαξ 24310-26506 www.kliafa.gr

ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 5.583.107 (κατά δήλωση) Προσωπικό 45 Δραστηριότητα Παραγωγή και εμπόριο αναψυκτικών φιαλών pet. Εμπορικό σήμα Nektar Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1982. Παράγει αναψυκτικά (τύπου cola, πορτοκαλάδα, λεμονάδα,

γκαζόζα, σόδα και τόνικ) σε συσκευασίες pet των 250ml, 500ml, 1,5lt, σε γυάλινη φιάλη 250ml και σε κουτί αλουμινίου 330ml. Τα προϊόντα της διατίθενται σε όλη την Ελλάδα μέσω τοπικών αντιπροσώπων. Μικρό μέρος των προϊόντων της εξάγεται στη Γερμανία την Ισπανία και τη Βουλγαρία. Την περίοδο 2006-2007 πραγματοποίησε επενδύσεις αξίας €4,5 εκ. περίπου σε κτιριακό και μηχανολογικό εξοπλισμό. Οι πωλήσεις των αναψυκτικών καταλαμβάνουν το σύνολο σχεδόν του κύκλου εργασιών της. Διαθέτει πιστοποίηση διασφάλισης ποιότητας ISO 9001 και HACCP.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Οδός Σερρών – Νιγρίτας (1ο χλμ.), 621 00 Σέρρες Τηλ. 23210-59104, 23210-59489, φαξ 23210-59933 www.nektar.gr

ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 15.797.037 Προσωπικό 52 (στοιχεία ICAP Databank) Δραστηριότητα Παραγωγή αναψυκτικών και σόδας. Εμπόριο μεταλλικού νερού και μπίρας. Εμπορικά σήματα Λουξ, LouxCola Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1997. Προήλθε από μετατροπή σε Α.Ε. της ομόρρυθμης εταιρίας

Μαρλαφέκας Παναγιώτης & Υιοί Ο.Ε., η οποία προϋπήρχε από το 1989, ως συνέχεια της ατομικής επιχείρησης Μαρλαφέκας Παναγιώτης (προϋπήρχε από το 1955). Παράγει αναψυκτικά τύπου πορτοκαλάδα, λεμονάδα, βυσσινάδα, γκαζόζα, σόδα, τόνικ και cola, σε γυάλινη συσκευασία των 250ml και σε συσκευασίες pet των 330ml, 500ml και του 1,5lt. Διαθέτει πιστοποίηση διασφάλισης ποιότητας ISO 9001 και HACCP.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Κεφαλόβρυσο Σαραβαλίου, 265 00 Πάτρα Τηλ. 2610-521534, 210-529680, φαξ 2610-529682 www.loux.gr

ΜΕΒΓΑΛ Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 180.592.981 Προσωπικό 1.215 Δραστηριότητα Παραγωγή, εισαγωγή και εμπορία γαλακτοκομικών και τυροκομικών προϊόντων,

ζελέ φρούτων και χυμών. Διανομή αρτοπαρασκευασμάτων. Εμπορικό σήμα Vivid Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1976. Προήλθε από μετατροπή της νομικής μορφής της εταιρίας

Μεβγάλ Κ. Χατζάκος – Χρ. Χατζηθεοδώρου Ο.Ε., η οποία προϋπήρχε από το 1966. Παράγει (από το 2003) φυσικούς χυμούς με γεύσεις πορτοκάλι, ροδάκινο, φράουλα, καρότο-μήλο-πορτοκάλι, βύσσινο, γκρέιπφρουτ, σταφύλι-ανανά, λεμονάδα και βερύκοκο σε συσκευασίες tetrapak των 330ml και του 1lt. Οι πωλήσεις των παραγόμενων χυμών καλύπτουν μικρό ποσοστό του συνολικού κύκλου εργασιών

http://www.coolhellas.gr/�

http://www.kliafa.gr/�

http://www.nektar.gr/�

http://www.loux.gr/�



της. Διαθέτει πιστοποίηση διασφάλισης ποιότητας ISO 9001. Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Κουφάλια, 571 00 Θεσσαλονίκη Τηλ. 23910-59100, 23910-59217-20, φαξ 23910-59216 www.mevgal.gr

ΜΙΧΑΗΛΙΔΗΣ Ι. Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 2.219.600 (κατά δήλωση) Προσωπικό 18 Δραστηριότητα Παραγωγή αναψυκτικών και σόδας. Εμπόριο ποτών. Εμπορικό σήμα Εσπέρια Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1996, από συγχώνευση των επιχειρήσεων Μιχαηλίδης Ι. & Σία Ο.Ε. και

Μιχαηλίδης Ιωάννης, οι οποίες είχαν ιδρυθεί το 1985 και το 1950, αντίστοιχα. Παράγει αναψυκτικά (cola, πορτοκαλάδα, λεμονάδα, σόδα, βυσσινάδα, γκαζόζα και αναψυκτικό κοκτέιλ), τα οποία διατίθενται στη Βόρεια Ελλάδα μέσω τοπικών αντιπροσώπων, σε συσκευασίες pet των 250ml και 1,5lt και σε γυάλινη φιάλη των 240ml και 250ml. Οι πωλήσεις των παραγομένων αναψυκτικών κάλυψαν περίπου το 40%-45% του συνολικού κύκλου εργασιών της το 2007. Τη διετία 2006-2007 πραγματοποίησε επένδυση ύψους ε220 χιλ. Σε μηχανολογικό εξοπλισμό. Διαθέτει πιστοποίηση διασφάλισης ποιότητας ISO 9001 και HACCP.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Οδός Αλεξανδρούπολης – Φερών (11ο χλμ.) Τ.Θ. 171, 681 00 Αλεξανδρούπολη Τηλ. 25510-51285, φαξ 25510-51785

ΝΕΡΑ ΣΑΡΙΖΑ Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2006 (€) 556.693 Προσωπικό 17 Δραστηριότητα Εμφιάλωση επιτραπέζιου νερού. Παραγωγή σόδας. Εμπορικά σήματα Σάριζα Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1997 με την επωνυμία Σάριζα Β. Σταυρόπουλος – Κ. Κολοκούτσας

Ο.Ε., από μετατροπή της Σάριζα Β. Σταυρόπουλος & Σία Ο.Ε., η οποία προϋπήρχε από το 1980. To 2006 άλλαξε την επωνυμία της από Σταυρόπουλος-Νερά Σάριζα Α.Ε. στην σημερινή. Παράγει σόδα σε γυάλινο μπουκάλι των 250ml (επιστρεφόμενο και μη). Τα προϊόντα της διατίθενται μέσω σούπερ μάρκετ και πρατηρίων σε όλη την Ελλάδα. Οι πωλήσεις της σόδας κάλυψαν το 60% περίπου του συνολικού κύκλου εργασιών της το 2007. Διαθέτει πιστoποίηση ISO 9001 και HACCP.

Διεύθυνση Έδρα: Γιαννάκου Τζελέπη 7, 185 31 Πειραιάς Εργοστάσιο: Αποίκια, 845 00 Άνδρος Τηλ. 210-417.9050, 210-602.8975, φαξ 210-664.6293

ΞΙΝΟ ΝΕΡΟ ΦΛΩΡΙΝΑΣ ΑΜΙΓΗΣ ΔΗΜΟΤΙΚΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ Προσωπικό 18 Δραστηριότητα Εμφιάλωση μεταλλικού νερού. Παραγωγή αναψυκτικών και σόδας. Εμπορικά σήματα Ξινό Νερό Φλώρινας Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1992. Παράγει αναψυκτικά (πορτοκαλάδα, λεμονάδα, σόδα, γκαζόζα

και βυσσινάδα) σε γυάλινη φιάλη των 250 ml, τα οποία διατίθενται στην τοπική αγορά. Οι πωλήσεις των παραγομένων αναψυκτικών καλύπτουν περίπου το 30% περίπου του συνολικού κύκλου εργασιών της. Διαθέτει πιστοποίηση διασφάλισης ποιότητας ISO 9001.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Ξινό Νερό, 530 72 Φλώρινα Τηλ. 23860-81100, 23860-24245, φαξ 23860-81100 ΟΛΥΜΠΟΣ ΓΑΛΑΚΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΛΑΡΙΣΗΣ Α.Ε.

Κύκλος εργασιών 2007 (€) 88.887.865 Προσωπικό 320 Δραστηριότητα Παραγωγή γαλακτοκομικών προϊόντων και φυσικών χυμών. Εμπορικό σήμα Όλυμπος Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1965. Στις αρχές του 2006 η τιτλούχος απορρόφησε των κλάδο

διανομής της εταιρείας Τυράς Α.Ε. Δραστηριοποιείται στην παραγωγή χυμών από τα μέσα του 2005. Παράγει φυσικούς χυμούς σε γεύση πορτοκάλι, ροδάκινο και μήλο-πορτοκάλι-βερύκοκο, σε συσκευασία pet 2lt, 1lt και 0,5lt, οι οποίοι διατίθενται σε όλη την Ελλάδα απευθείας και μέσω χονδρεμπόρων. Mικρό ποσοστό εξάγεται στη Ρουμανία. Διαθέτει πιστοποίηση διασφάλισης ποιότητας ISO 14001, ISO 9001, HACCP και ISO 22000.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Εθνική Οδός Λάρισας – Θεσσαλονίκης (16ο χλμ.), Τ.Θ. 1663, 410 02 Λάρισα Τηλ. 2410-541.160-3, φαξ 2410-541.164 www.olympos.gr

http://www.mevgal.gr/�

http://www.olympos.gr/�



ΠΑΠΑΓΙΑΝΝΗ ΦΛΩΡΙΝΗΣ Ε.Π.Ε. Προσωπικό 2 Δραστηριότητα Παραγωγή αναψυκτικών σε εγκαταστάσεις τρίτων. Εμπορικό σήμα Παπαγιάννη Φλώρινα Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1968. Παράγει αναψυκτικά (cola, πορτοκαλάδα, λεμονάδα, γκαζόζα και

βυσσινάδα) σε πλαστική συσκευασία των 330ml και 2lt. Διαθέτει τα προιόντα της κυρίως στην Βόρεια Ελλάδα μέσω αντιπροσώπων. Σύμφωνα με δήλωση των υπευθύνων εντός του 2008 η εταιρεία πρόκειται να μετατραπεί σε Ε. & Μ. Εφραιμίδου Ο.Ε.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Παπαγιάννη, 531 00 Φλώρινα Τηλ. 23850-41235, 23850-41800, φαξ 23850-41810

ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ ΕΜΜ. Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 4.301.488 Προσωπικό 55 Δραστηριότητα Παραγωγή και εμφιάλωση συμπυκνωμένων χυμών, αναψυκτικών post-mix και

μπύρας. Εμπόριο καφέ, κρασιού, σοκολάτας και γάλατος. Εμπορικό σήμα Magister, Red Dragon Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2000. Παράγει χυμούς σε συσκευασίες των 18lt για επαγγελματική

χρήση. Παράλληλα, ασχολείται και με την παραγωγή αναψυκτικών post-mix και του energy drink με το εμπορικό σήμα Red Dragon σε συσκευασίες pet 330ml, 500ml και 1,5lt. Πραγματοποιεί μικρές εξαγωγές στην Κύπρο. Οι πωλήσεις των χυμών και αναψυκτικών κάλυψαν περίπου το 45% του συνολικού κύκλου εργασιών της το 2007. Διαθέτει πιστοποίηση διασφάλισης ποιότητας ISO 9001 και HACCP. Τη διετία 2006-2007 πραγματοποίησε επένδυση ύψους €2,5 εκ. περίπου σε αναβάθμιση γραμμής εμφιάλωσης.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Δαματριά, Πεταλούδες, 851 00 Ρόδος Τηλ. 22410-95790, φαξ 22410-95765

ΡΙΘΥΜΝΑ Ε.Π.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 414.433 (κατά δήλωση) Προσωπικό 2 Δραστηριότητα Παραγωγή συμπυκνωμάτων και συμπυκνωμένων χυμών φρούτων. Εμπορικό σήμα Ρίθυμνα Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1992, για να αναλάβει μέρος των εργασιών της ατομικής επιχείρησης

Γεώργιος Θεοδωράκης, που ιδρύθηκε το 1967. Ξεκίνησε τις πλήρεις δραστηριότητές της το 1996. Παράγει συμπυκνώματα, καθώς και συμπυκνωμένους χυμούς με γεύση πορτοκάλι, μήλο, κεράσι, γκρέιπφρουτ και βύσσινο, σε πλαστικές συσκευασίες 5lt και 20lt καθώς και σε συσκευασίες bag in box των 10lt, η διάθεση των οποίων πραγματοποιείται κυρίως σε ξενοδοχεία. Τη διετία 2006-2007 πραγματοποίησε επένδυση ύψους €88 χιλ. περίπου σε μηχανολογικό εξοπλισμό. Διαθέτει πιστοποίηση διασφάλισης ποιότητας ISO 9001.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Οδός Ρεθύμνου – Χανίων (2ο χλμ.), Νέα Σφαγεία, 741 00 Ρέθυμνο Τηλ. 28310-23484, 28310-53684, φαξ 28310-23485

ΣΤΑΜΑΤΑΚΗΣ Ι. & ΥΙΟΙ Ο.Ε. “ΘΑΥΜΑ” Προσωπικό 45 Δραστηριότητα Εμφιάλωση ανθρακούχου νερού. Παραγωγή αναψυκτικών, σόδας, χυμών φρούτων

και πλαστικών φιαλών. Εμπορικό σήμα Θαύμα, Λέντα, Aqua Life, Minoan, Merlin, Fresh Dream Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1980, για να συνεχίσει τις δραστηριότητες της ατομικής επιχείρησης

Σταματάκης Ιωάννης, η οποία προϋπήρχε από το 1960. Παράγει αναψυκτικά τύπου πορτοκαλάδα, λεμονάδα, σόδα, γκαζόζα, μπυράλ, ζελίτα bitter lemon και ginger ale, σε γυάλινη φιάλη των 250ml και σε συσκευασίες pet 330ml, 500ml, 1,5lt, 1lt και 2lt, καθώς και τόνικ σε κουτί των 330ml. Παράλληλα, παράγει συμπυκνωμένους χυμούς με γεύση πορτοκάλι, βύσσινο και κανέλα, σε γυάλινη φιάλη των 670ml καθώς και σε συσκευασία pet 1lt. Οι πωλήσεις των παραγομένων αναψυκτικών και χυμών κάλυψαν περίπου το 85% του συνολικού κύκλου εργασιών της το 2007. Διαθέτει πιστοποίηση διασφάλισης ποιότητας ISO 9001 και ISO 22000.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Καππαριανά, 704 00 Μοίρες, Ηράκλειο Τηλ. 28920-23850-3, φαξ 28920-22412

ΤΖΑΓΚΑΡΑΚΗ Α. ΥΙΟΙ Ο.Ε. Προσωπικό 7 Δραστηριότητα Παραγωγή αναψυκτικών και χυμών. Εμπόριο ποτών. Εμπορικό σήμα Rex Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1961. Το 1997 άλλαξε την επωνυμία της από Τζαγκαράκης Ανδρέας &

Σία Ο.Ε. στη σημερινή. Παράγει αναψυκτικά (πορτοκαλάδα, λεμονάδα, σόδα, γκαζόζα, τόνικ, μπυράλ και bitter lemon) σε πλαστική συσκευασία των 300ml,



500ml και 1,5lt, καθώς και σε γυάλινη φιάλη 250ml. Επίσης, παράγει χυμούς με γεύση πορτοκάλι, λεμόνι, ροδάκινο, βερύκοκο, μανταρίνι, ανανά, γκρέιπφρουτ, βύσσινο, φράουλα, σε συσκευασίες των 0,67lt, 1lt και 4lt. Τα προϊόντα της διατίθενται στην Κρήτη, στα νησιά του Αιγαίου και στη Βόρεια Ελλάδα, σε σούπερ μάρκετ, ξενοδοχεία και χώρους μαζικής εστίασης.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Ελ. Βενιζέλου 201, 714 14 Γάζι, Ηράκλειο Τηλ. 2810-821289, φαξ 2810-821400 ΤΣΑΚΙΡΗΣ Π. – Δ. ΑΝΤΩΝΑΚΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε.

Κύκλος εργασιών 2007 (€) 2.728.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 20 Δραστηριότητα Παραγωγή και εμφιάλωση αναψυκτικών (για λογαριασμό τρίτων). Χονδρικό εμπόριο

ποτών. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1993. Προήλθε από μετατροπή της εταιρίας Τσακίρης Π. – Δ.

Αντωνάκης & Σία Ο.Ε., η οποία προϋπήρχε από το 1959. Παράγει αναψυκτικά για λογαριασμό της Coca – Cola Ελληνική Εταιρεία Εμφιαλώσεως Α.Ε. (coca-cola, fanta, sprite και tuborg) σε συσκευασία γυάλινη μη επιστρεφόμενη 250ml και σε συσκευασία pet 1,5lt.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Πυργί Αλυφαντά, 811 00 Μυτιλήνη Τηλ. 22510-24909, φαξ 22510-26266

Πηγή: ICAP Α.Ε.

3.6 Πωλήσεις Παραγωγικών Εταιρειών Χυμών - Αναψυκτικών

Στον πίνακα 3.6 παρατίθενται οι πωλήσεις των παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-

αναψυκτικών που παρουσιάστηκαν στην προηγούμενη ενότητα, για τη χρονική περίοδο 2003-

2007. Επισημαίνεται ότι, δεν εμφανίζονται οι πωλήσεις των επιχειρήσεων που λόγω της νομικής

τους μορφής δεν υποχρεούνται στη δημοσίευση των οικονομικών τους στοιχείων. Επίσης,

τονίζεται ότι οι πωλήσεις των παρουσιαζόμενων εταιρειών αφορούν το σύνολο της

δραστηριότητάς τους και όχι μόνο τις πωλήσεις των εξεταζόμενων προϊόντων.

Οι συνολικές πωλήσεις των συγκεκριμένων παραγωγικών επιχειρήσεων ανήλθαν σε

€2,022 δισ. το 2006. Εάν ληφθούν υπόψη οι εταιρείες για τις οποίες υπάρχουν διαθέσιμες

πωλήσεις τόσο το 2007 όσο και το 2006, προκύπτει άνοδος (12,3%) του συνολικού κύκλου

εργασιών για την περίοδο 2007/06.

Εκτιμάται ότι, οι πωλήσεις που προήλθαν αποκλειστικά από τους χυμούς και τα

αναψυκτικά, διαμορφώθηκαν το 2006 σε €665,1 εκ. περίπου, καλύπτοντας το 33% περίπου του

αντιστοίχου συνολικού κύκλου εργασιών.

Τη μεγαλύτερη αύξηση του συνολικού κύκλου εργασιών τους σε απόλυτα μεγέθη κατά

την περίοδο 2007/06 εμφάνισαν οι εταιρείες: Vivartia Α.Ε. (€131,6 εκ.), Coca – Cola Ελληνική

Εταιρεία Εμφιαλώσεως Α.Ε. (€61,2 εκ.) και ΑΓΝΟ Βιομηχανία Γάλακτος Α.Ε. (€12,4 εκ.).

Πίνακας 3.6 Πωλήσεις παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών - αναψυκτικών (2003-2007) Επωνυμία 2003 2004 2005 2006 2007 COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

629.046.114 596.000.000 584.200.000 625.400.000 686.600.000

VIVARTIA Α.Β.Ε.Ε. 1 - - - 466.458.000 598.089.000 GLAXOSMITHKLINE A.Ε.Β.Ε. 2 228.055.609 - 267.681.418 272.549.211 272.727.053 ΜΕΒΓΑΛ Α.Ε. 164.274.868 173.288.519 176.007.060 176.909.919 180.592.981 PEPSICO - ΗΒΗ Α.Β.Ε. 106.189.068 105.045.062 104.166.411 108.864.080 112.858.401 ΟΛΥΜΠΟΣ ΓΑΛΑΚΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΛΑΡΙΣΗΣ Α.Ε. 3

- - 56.302.661 88.707.483 88.887.865



Πίνακας 3.6 (συνέχεια) Επωνυμία 2003 2004 2005 2006 2007 ΕΒΓΑ Α.Β.Ε.Ε. 4 91.877.407 91.904.121 84.989.640 84.404.470 95.220.380 ΑΓΝΟ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Ε.

33.533.816 31.736.812 35.279.788 41.561.919 53.922.873

ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤ. ΣΥΝΕΤ. ΑΡΓΟΛΙΔΑΣ

Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 35.800.000* 38.900.000*

ΑΣΠΙΣ Κ. ΔΕΔΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΥΜΩΝ Α.Ε. 5

20.857.586 19.277.156 15.004.402 15.279.295 22.013.772

ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 6.685.013 8.269.018 9.479.110 12.642.676 15.797.037 I.B.S. Α.Ε. 6.828.332 7.784.899 10.254.748 11.870.640 12.441.919 ΕΨΑ Α.Ε. 8.859.859 9.065.087 9.632.973 10.941.001 11.722.170 ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 7.929.457 8.243.722 8.741.275 8.655.989 10.110.266* ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΣΥΝΕΤ. ΕΠΕΞ. ΕΣΠΕΡΙΔΟΕΙΔΩΝ ΑΜΥΚΛΩΝ ΣΠΑΡΤΗΣ ΛΑΚΩΝΙΑ ΣΥΝ.Π.Ε. 6

Μ.Δ.- 12.000.000* 6.795.580* 6.615.611* 8.785.162*

ΒΕΡΓΑΝΕΛΑΚΗΣ - ΚΟΤΣΙΦΑΚΗΣ Α.Ε.&Β.Ε.

5.060.211 5.250.007 5.740.495 6.137.157 6.405.389*

ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. 5.629.166 5.917.695 5.800.108 5.990.097 5.108.630 ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. 1.364.807 3.333.916 4.156.231 4.825.169 5.841.000* ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. 2.913.755 3.257.766 3.229.240 4.045.080 5.583.107* NATUR ΓΑΛΑΘΡΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 4.949.352 4.876.511 3.936.527 3.934.780 4.600.000* ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. 4.126.085 2.966.786 3.472.705 3.414.627 3.400.000* ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ ΕΜΜ. Α.Ε. 1.484.235 1.958.354 2.630.293 3.402.946 4.301.488 ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. 2.295.200 2.295.661 2.319.828 3.070.944 Μ.Δ. SOLID A.E.B.E. 2.269.239 2.374.810 2.417.474 3.055.339 Μ.Δ. ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ Ι. Κ. & ΥΙΟΣ Ο.Ε. ΚΡΙΝΟΣ

2.686.311* 3.540.468* 2.673.348* 2.900.000* 3.000.000*

ΤΣΑΚΙΡΗΣ Π. - Δ. ΑΝΤΩΝΑΚΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε.

2.718.632 2.518.739 2.365.524 2.360.923 2.728.000*

ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. 1.573.550 1.750.901 1.890.952 2.223.657 2.320.000* ONE A.B.E.E. 7 - - 1.059.472 1.994.715 2.500.00* ΜΙΧΑΗΛΙΔΗΣ Ι. Α.Ε. 1.774.083 1.854.202 1.888.099 1.898.972 2.219.60* ΖΗΔΙΑΝΑΚΗΣ ΦΗΜΗ Α.Ε. 886.869 1.358.462 1.653.920 1.892.615 Μ.Δ. ΑΓΝΗ Α.Β.&Ε.Ε. 1.071.161 1.099.011 1.098.698 1.192.558 1.700.000* ΚΑΤΣΑΜΑΚΗΣ Π. - Ι. ΝΙΔΡΙΩΤΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε.

921.400 846.679 900.124 977.058 1.006.419

ΚΑΜΠΥΛΑΥΚΑΣ Β. Α.Ε. 654.629 653.859 654.595 763.092 766.965* ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΣΥΝΕΤ. ΕΣΠΕΡΙΔΟΚΑΛΛΙΕΡΓΗΤΩΝ ΧΙΟΥ

735.000* 799.456* 557.412* 663.000* 729.000*

ΝΕΡΑ ΣΑΡΙΖΑ Α.Ε. 463.063 468.013 477.619 556.693 Μ.Δ. ΡΙΘΥΜΝΑ Ε.Π.Ε. 340.941 316.229 310.572 331.802 414.433 ΔΕΛΤΑ ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Ε. 8

304.769.401 319.472.578 326.036.175 - -

ΧΗΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 9 21.259.207 24.071.847 27.013.649 - - ΚΑΛΛΙΚΟΥΝΗΣ Ν. Γ. Α.Ε. 10 2.732.667 2.749.846 2.278.446 - - ΜΟΥΛΤΙΜΕΞ Α.Ε.Ε. 11 947.477 900.280 - - - L. & P. UNION A.E. 12 2.044.821 - - - - ΣΥΝΟΛΟ 1.679.808.391 1.457.246.472 1.773.096.572 2.022.291.518 2.261.292.910 Αξία σε € * Σύμφωνα με δήλωση υπευθύνων της εταιρείας Μ.Δ.: Μη Διαθέσιμα στοιχεία

1. Ιδρύθηκε το 1968. Ξεκίνησε τη παραγωγή χυμών από το 2006 οπότε και απορρόφησε την Δέλτα Πρότυπος Βιομηχανία Γάλακτος Α.Ε. 2. Σύμφωνα με δηλώσεις υπευθύνων το 2004 διέκοψε την παραγωγή η οποία ξεκίνησε πάλι το 2005. 3. Δεν εμφανίζονται οι πωλήσεις της εταιρείας για τη χρονική περίοδο 2003-2004, καθώς ξεκίνησε την παραγωγή χυμών μέσα στο 2005. 4. Η Έβγα Α.Β.Ε.Ε. ιδρύθηκε το 2003, κατόπιν εισφοράς του κλάδου παραγωγής και εμπορίας παγωτών, χυμών φρούτων, κατεψυγμένων

προϊόντων ζύμης και κρουασάν της εταιρίας Έβγα Συμμετοχών Α.Ε. Οι πωλήσεις του 2003 αφορούν τη χρονική περίοδο 30.12.02-31.12.03.

5. Οι διαχειριστικές χρήσεις της εταιρείας καλύπτουν τη χρονική 01.07 κάθε έτους έως 30.06 του επόμενου. 6. Οι πωλήσεις του 2004 αφορούν την περίοδο 01.01.03-30.06.04. Οι διαχειριστικές χρήσεις αφορούν τη χρονική περίοδο 01/07 κάθε

έτους έως 30/06 του επόμενου. 7. Ιδρύθηκε το 2002. Η παραγωγική δραστηριότητα της τιτλούχου ξεκίνησε το 2005, μέχρι τότε ασχολείτο με το εμπόριο και την

παραγωγική δραστηριότητα πραγματοποιούσε η συγγενής εταιρεία Μούλτιμεξ Α.Ε.Ε. 8. Απορροφήθηκε από την Vivartia Α.Ε. τον Αύγουστο του 2006. Η τιτλούχος δραστηριοποιούνταν στον κλάδο των χυμών πριν την

απορρόφηση της. 9. Σύμφωνα με δηλώσεις υπευθύνων η εταιρία σταμάτησε την παραγωγή χυμών από το 2006. 10. Σύμφωνα με δηλώσεις υπευθύνων η εταιρία σταμάτησε την παραγωγή χυμών από το 2006. 11. Ιδρύθηκε το 1990. Μέχρι και το 2004 ασχολείτο με την παραγωγή αναψυκτικών. Η εν λόγω δραστηριότητα συνεχίζεται από τη συγγενή

εταιρεία One Α.Β.Ε.Ε. 12. Η εταιρεία διαλύθηκε το 2006. Τα προηγούμενα χρόνια δραστηριοποιούνταν στον εξεταζόμενο κλάδο.

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP ΑΕ



3.7 Χρηματοοικονομική Ανάλυση των Παραγωγικών Εταιρειών του Κλάδου Χυμών – Αναψυκτικών

Στο συγκεκριμένο κεφάλαιο πραγματοποιείται χρηματοοικονομική ανάλυση ορισμένων

εκ των κυριοτέρων επιχειρήσεων παραγωγής χυμών και αναψυκτικών για την περίοδο 2002-

2006, σύμφωνα με τα διαθέσιμα δημοσιευμένα οικονομικά τους στοιχεία. Συγκεκριμένα, στο

δείγμα περιλαμβάνονται 17 εταιρείες οι οποίες συμπεριλήφθηκαν στην προηγούμενη ενότητα, οι

δε πωλήσεις τους από τα εξεταζόμενα προϊόντα κάλυψαν το 2006 άνω του 50% του συνολικού

κύκλου εργασιών τους. Εκτός από τους συνολικούς δείκτες, παρουσιάζονται αναλυτικά και οι

δείκτες έντεκα εταιρειών του δείγματος, των οποίων οι πωλήσεις από χυμούς και αναψυκτικά

ξεπέρασαν τα €2 εκ. το 2006. Οι συντομογραφίες των επωνυμιών των έντεκα εταιρειών

παρουσιάζονται στον πίνακα 3.7 και ισχύουν για την ανάγνωση των διαγραμμάτων 3.2-3.5.

Στους πίνακες Π3.7-Π3.11 του παραρτήματος παρουσιάζονται οι μέσοι όροι των ετήσιων

δεικτών (ΜΟΔ) της κάθε εταιρείας, καθώς και ο μέσος όρος του συνόλου των επιχειρήσεων του

δείγματος για κάθε έτος.

Μετά την ανάλυση των δεικτών ακολουθεί ο ομαδοποιημένος ισολογισμός των

παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών και αναψυκτικών για το χρονικό διάστημα 2005-2006.

Σημειώνεται ότι η εταιρεία Coca – Cola Ελληνική Εταιρεία Εμφιαλώσεως Α.Ε. δημοσιεύει

ισολογισμούς 2004-2006 σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Επισημαίνεται η

διαφοροποίηση των απεικονιζόμενων μεγεθών μεταξύ του συγκεκριμένου προτύπου και του

Εθνικού Λογιστικού Σχεδίου, γεγονός που επηρεάζει τη συγκρισιμότητα μεταξύ των δεικτών που

προκύπτουν από μεγέθη εκφρασμένα σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, σε σχέση με

τα υπόλοιπα.

Κερδοφορία

Για την αξιολόγηση της κερδοφορίας των επιχειρήσεων χρησιμοποιούνται οι δείκτες

μικτού, λειτουργικού, καθαρού περιθωρίου κέρδους καθώς επίσης και του περιθωρίου EBITDA

(πίνακας Π3.7 του παραρτήματος).

Πίνακας 3.7 Συντομογραφίες εταιρειών για την ανάγνωση των διαγραμμάτων Επωνυμίες Εταιρειών Συντομογραφίες

Coca - Cola Ελληνική Εταιρεία Εμφιαλώσεως Α.Ε. C-C Pepsico - Ήβη Α.Β.Ε. P-H Βαπ. Π. Κούγιος Α.Β.Ε.Ε. ΒΑΠ Βιοχύμ Α.Ε. ΒΙΟΧ Γεράνι Αναψυκτικά Α.Ε. ΓΕΡ Διόνυσος Ε.Π.Ε. ΔΙΟΝ Ελληνικοί Χυμοί Α.Ε.Β.Ε. ΕΛ.Χ. Έψα Α.Ε. ΕΨΑ Κλιάφα Θ. Ψυγεία Α.Ε. ΚΛΙΑΦ Κουρτίδη Γ. Αφοί Α.Ε. ΚΟΥΡ Λουξ Μαρλαφέκας Α.Β.Ε.Ε. ΛΟΥΞ Ομάδα 11 Ο-11 Ομάδα 17 Ο-17



Κατ’ αρχήν παρατηρείται ότι το μικτό περιθώριο κέρδους τόσο για την Ο-11 όσο και για

το σύνολο του δείγματος (Ο-17) την πενταετία 2002-2006, παρουσίασε μικρές διακυμάνσεις.

Συγκεκριμένα το μικτό περιθώριο κέρδους διαμορφώνεται για την Ο-11 και για την Ο-17 σε

33,9% και 35,8% κατά μέσο όρο αντίστοιχα, για το διάστημα 2002-2006.

Επίσης ο μέσος όρος για την εξεταζόμενη περίοδο του περιθωρίου EBITDA ανήλθε σε

14,18% για την ομάδα Ο-11 σημειώνοντας επίσης μικρές ετήσιες διακυμάνσεις. Αντίθετα για το

σύνολο των εταιριών (Ο-17) διαμορφώθηκε σε 7,8%, αλλά με μεγαλύτερες διακυμάνσεις,

σημειώνοντας τη μεγαλύτερη ύφεση το 2003.

Από πλευράς εταιριών παρατηρείται ότι εφτά εταιρίες της Ο-11 παρουσίασαν μικτό

περιθώριο υψηλότερο του μέσου όρου της ομάδας αυτής, ενώ τέσσερις είχαν υψηλότερο

EBITDA.

Διάγραμμα 3.2 Εξέλιξη αριθμοδεικτών κερδοφορίας παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006)

α) Διαχρονική εξέλιξη αριθμοδεικτών συνόλου δείγματος

β) Μέσος όρος ετήσιων δεικτών των επιχειρήσεων

-10

0

10

20

30

40

50

2002 2003 2004 2005 2006

Μικτό Περιθώριο Κέρδους O-17Καθαρό Περιθώριο κέρδους EBITDA O-17Μικτό Περιθώριο Κερδους Ο-11Καθαρό περιθώριο Κέρδους EBITDA O-11

(%)

0

10

20

30

40

50

60C-C

P-H

ΒΑΠ

ΒΙΟΧ

ΓΕΡ

ΔΙΟΝ

ΕΛ.Χ

.

ΕΨΑ

ΚΛΙΑΦ

ΚΟΥΡ

ΛΟΥΞ

Ο-1

1

Ο-1

7

Μικτό Περιθώριο Κέρδους

Καθαρό Περιθώριο Κέρδους EBITDA

(%)

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP Α.Ε.

Αποδοτικότητα

Η αποδοτικότητα των επιχειρήσεων αξιολογείται με τους δείκτες αποδοτικότητας ίδιων

κεφαλαίων και αποδοτικότητας απασχολούμενων κεφαλαίων. Την τετραετία 2003 έως 2006, ο

μέσος ετήσιος όρος αποδοτικότητας ίδιων κεφαλαίων της Ο-11 σημείωσε ανοδική πορεία,

διαμορφούμενος σε 6,03% για την εξεταζόμενη πενταετία, πέντε δε επιχειρήσεις ξεπέρασαν

αυτόν το μέσο όρο. Όσο αφορά το σύνολο των επιχειρήσεων του δείγματος, υπήρξαν

εντονότερες διακυμάνσεις, όμως ο μέσος όρος της πενταετίας ήταν υψηλότερος από αυτόν του

μικρού δείγματος (περίπου 8%)

Ο μέσος όρος αποδοτικότητας απασχολούμενων κεφαλαίων για την Ο-11 ακολούθησε

σχετικά παρόμοια πορεία με αυτήν του δείκτη αποδοτικότητας ίδιων κεφαλαίων, κυμάνθηκε δε

κατά μέσο όρο σε περίπου 4%, ενώ έξι επιχειρήσεις τον ξεπέρασαν. Ο αντίστοιχος δείκτης για

την Ο-17 παρουσίασε εντονότερες αυξομειώσεις και διαμόρφωσε τελικά μέσο όρο για την

πενταετία 2002-2006 περίπου 2,6%.



Διάγραμμα 3.3 Εξέλιξη αριθμοδεικτών αποδοτικότητας παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006)



-20

-10

0

10

20

2002 2003 2004 2005 2006

Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων O-17Αποδοτικότητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων O-17Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων Ο-11Αποδοτικότητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων Ο-11

(%)

-10

-5

0

5

10

15

20

C-C

P-H

ΒΑΠ

ΒΙΟΧ

ΓΕΡ

ΔΙΟΝ

ΕΛ.Χ

.

ΕΨΑ

ΚΛΙΑΦ

ΚΟΥΡ

ΛΟΥΞ

Ο-1

1

Ο-1

7

Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων

Αποδοτικότητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων

(%)


Ρευστότητα

Για την αξιολόγηση της ρευστότητας των επιχειρήσεων χρησιμοποιούνται οι δείκτες

γενικής, άμεσης και ταμειακής ρευστότητας, ενώ επιπλέον παρουσιάζεται και το κεφάλαιο

κίνησης.

Η γενική ρευστότητα του συνόλου των εταιριών του δείγματος διαμόρφωσε μέσο όρο

πενταετίας περίπου 1,9, ενώ για την Ο-11 ο μέσος όρος της πενταετίας ήταν περίπου 1,7. Από

πλευράς εταιριών της Ο-11, τέσσερις ξεπέρασαν το μέσο όρο αυτό.

Η ταμειακή ρευστότητα τόσο για την Ο-17 όσο και για την Ο-11 κυμάνθηκε σε χαμηλά

επίπεδα, με μέσο όρο 0,41 και 0,25 αντίστοιχα.

Διάγραμμα 3.4 Εξέλιξη αριθμοδεικτών ρευστότητας παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006)



0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

2002 2003 2004 2005 2006

Γενική Ρευστότητα Ο-17Ταμειακή Ρευστότητα Ο-17Γενική Ρευστότητα Ο-11Ταμειακή Ρευστότητα Ο-11

0,00,51,01,52,02,53,0

C-C

P-H

ΒΑΠ

ΒΙΟΧ

ΓΕΡ

ΔΙΟΝ

ΕΛ.Χ

.

ΕΨΑ

ΚΛΙΑΦ

ΚΟΥΡ

ΛΟΥΞ

Ο-1

1

Ο-1

7

Γενική Ρευστότητα

Ταμειακή Ρευστότητα


Χρηματοοικονομική Διάρθρωση

Η ανάλυση χρηματοοικονομικής διάρθρωσης γίνεται βάσει των δεικτών συνολικών

υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια, κάλυψης χρηματοοικονομικών δαπανών, που δείχνει πόσες

φορές τα κέρδη προ φόρου και τόκων καλύπτουν τις χρηματοοικονομικές δαπάνες τις



επιχείρησης και του δείκτη βραχυπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού προς ίδια κεφάλαια, που

εκφράζει το βραχυπρόθεσμο τραπεζικό δανεισμό ως ποσοστό των ίδιων κεφαλαίων. Ο δείκτης

κάλυψης χρηματοοικονομικών δαπανών δεν ορίζεται αφ’ ενός στην περίπτωση έλλειψης

χρηματοοικονομικών δαπανών και, αφ’ ετέρου, στην περίπτωση εμφάνισης αρνητικών

αποτελεσμάτων προ φόρων και τόκων.

Ο μέσος όρος του λόγου ξένων προς ίδια κεφάλαια και για την Ο-11 και για την Ο-17

κατά την πενταετία 2002-2006 διαμορφώθηκε σε 0,94 και 1,28 αντίστοιχα.

Διάγραμμα 3.5 Εξέλιξη αριθμοδεικτών χρηματοοικονομικής διάρθρωσης παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006)



010203040506070

2002 2003 2004 2005 2006

Σχέση Ξένων Προς Ίδια Κεφάλαια Ο-17Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Δαπανων Ο-17Σχέση Ξένων Προς Ίδια Κεφάλαια Ο-11Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Δαπανών Ο-11

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

C-C

P-H

ΒΑΠ

ΒΙΟΧ

ΓΕΡ

ΔΙΟΝ

ΕΛ

.Χ.

ΕΨΑ

ΚΛΙΑΦ

ΚΟΥΡ

ΛΟΥΞ

Ο-1

1

Ο-1

7

050100150

200250300

Σχέση Ξένων Προς Ίδια Κεφάλαια

Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Δαπανών

Σημείωση: Η κάλυψη χρηματοοικονομικών δαπανών του διαγράμματος (β) παρουσιάζεται στο δεξιό άξονα


Ο δείκτης κάλυψης χρηματοοικονομικών δαπανών για την Ο-11 και για την Ο-17,

διαμορφώθηκε κατά μέσο όρο σε 38,1 και 36,3 αντίστοιχα. Αξίζει να σημειωθεί ότι εάν

αφαιρεθεί ο δείκτης κάλυψης χρηματοοικονομικών δαπανών της εταιρείας Έψα Α.Ε., λόγω των

ιδιαίτερα υψηλών τιμών που παρουσιάζει, ο μέσος ετήσιος δείκτης κάλυψης

χρηματοοικονομικών δαπανών των υπόλοιπων 10 εταιρειών διαμορφώνεται σε 9,3.

Όσον αφορά το δείκτη βραχυπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού προς ίδια κεφάλαια,

παρουσίασε πιο ομαλές διακυμάνσεις και για τις δύο ομάδες σημειώνοντας ελαφριά πτώση τα

έτη 2005-2006.

Δραστηριότητα

Στους δείκτες δραστηριότητας περιλαμβάνονται ο μέσος όρος προθεσμίας είσπραξης

απαιτήσεων, ο μέσος όρος προθεσμίας εξόφλησης προμηθευτών και η κυκλοφοριακή ταχύτητα

απασχολούμενων κεφαλαίων.

Και στις δύο ομάδες εταιρειών (Ο-11, Ο-17) ο μέσος όρος προθεσμίας είσπραξης

απαιτήσεων για την πενταετία 2002-2006, είναι μεγαλύτερος από τον αντίστοιχο μέσο όρο

προθεσμίας εξόφλησης προμηθευτών, στοιχείο που ενδέχεται να επηρεάζει αρνητικά τη

ρευστότητα των επιχειρήσεων.



Διάγραμμα 3.6 Εξέλιξη αριθμοδεικτών δραστηριότητας παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006)



0

50

100

150

200

2002 2003 2004 2005 2006

Μέσος Όρος Προθεσμίας Είσπραξης Απαιτήσεων Ο-17Μέσος όρος προθεσμίας Εξόφλησης Προμηθευτών Ο-17Μέσος Όρος Προθεσμίας Είσπραξης Απαιτήσεων Ο-11Μέσος Όρος Προθεσμίας Εξόφλησης Προμηθευτών Ο-11

0

50

100

150

200

250

C-C

P-H

ΒΑΠ

ΒΙΟΧ

ΓΕΡ

ΔΙΟΝ

ΕΛ.Χ

.

ΕΨΑ

ΚΛΙΑΦ

ΚΟΥΡ

ΛΟΥΞ

Ο-1

1

Ο-1

7

Μέσος Όρος Προθεσμίας Εισπραξης Απαιτήσεων

Μέσος όρος Εξόφλησης Προμηθευτών


Ομαδοποιημένος Ισολογισμός

Στον πίνακα Π3.12 του παραρτήματος του παρόντος κεφαλαίου, παρατίθεται ο

ομαδοποιημένος ισολογισμός των παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών. Για τη

σύνταξή του χρησιμοποιήθηκε δείγμα 17 εταιρειών, για τις οποίες υπάρχουν δημοσιευμένα

οικονομικά στοιχεία για το χρονικό διάστημα 2005-2006 και των οποίων οι πωλήσεις των

εξεταζόμενων προϊόντων κάλυψαν ποσοστό άνω του 50% του συνολικού κύκλου εργασιών

τους για το 2006.

Όπως προκύπτει από τα παρουσιαζόμενα στοιχεία, το σύνολο του ενεργητικού των

επιχειρήσεων του δείγματος διαμορφώθηκε σε €2,9 δισ. το 2006, παρουσιάζοντας πολύ μικρή

αύξηση 0,9% σε σχέση με το 2005, η οποία και προήλθε κυρίως από την αντίστοιχη αύξηση της

αξίας των πρώτων υλών και υλικών και των διάφορων απαιτήσεων των εταιριών.

Τα ίδια κεφάλαια των επιχειρήσεων του δείγματος ανήλθαν σε € 2,2 δισ. περίπου το

2006, σημειώνοντας αύξηση 2,6% έναντι του 2005. Μείωση εμφάνισαν οι μεσομακροπρόθεσμες

υποχρεώσεις το 2006 (κατά €32,2 εκ. περίπου) και διαμορφώθηκαν σε €450,4 εκ. Μείωση

σημείωσαν και οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (κατά 11,7%) οι οποίες διαμορφώθηκαν σε

€159,8 εκ. το 2006, έναντι €181 εκ. το 2005.

Οι συνολικές πωλήσεις των επιχειρήσεων του δείγματος διαμορφώθηκαν σε €797 εκ.

περίπου το 2006, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 7,3% σε σχέση με το 2005. Το μικτό περιθώριο,

σημειώνοντας αύξηση 7,8%, ανήλθε σε €354,6 εκ. το 2006. Μείωση κατά 58,4% παρουσίασε

το λειτουργικό περιθώριο, λόγω των σημαντικά υψηλότερων λοιπών λειτουργικών εξόδων, το

οποίο διαμορφώθηκε σε €28,3 εκ. το 2006. Τα κέρδη προ φόρων σημείωσαν αύξηση κατά

12,6% το 2006 και διαμορφώθηκαν σε €145,6 εκ., έναντι €129,3 εκ. το 2005. Η αύξηση αυτή

αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στα σχεδόν διπλάσια μη λειτουργικά έσοδα για το 2006.

Η κυκλοφοριακή ταχύτητα των αποθεμάτων παρέμεινε σταθερή στις 42 ημέρες. Ο μέσος

όρος προθεσμίας είσπραξης απαιτήσεων εμφάνισε οριακή επιδείνωση από 77 ημέρες το 2005 σε

80 ημέρες το 2006. Παράλληλα, ο μέσος όρος προθεσμίας εξόφλησης προμηθευτών / πιστωτών

εμφάνισε βελτίωση από 40 ημέρες το 2005 σε 55 ημέρες το 2006.



Ο πίνακας Π3.13 του παραρτήματος παρουσιάζει τον ομαδοποιημένο ισολογισμό των

κερδοφόρων παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών του δείγματος, οι οποίες

ανήλθαν σε 15 κατά το 2005 ενώ κατά το 2006 και οι 17 εταιρείες ήταν κερδοφόρες.

Στον πίνακα Π3.14 παρουσιάζεται ο ομαδοποιημένος ισολογισμός των ζημιογόνων

παραγωγικών επιχειρήσεων του δείγματος για τη χρονική περίοδο 2005-2006, με την παρουσία

μόνο 2 εταιρειών για το 2005.

3.8 Παρουσίαση Εισαγωγικών Επιχειρήσεων του Κλάδου Χυμών – Αναψυκτικών

Στο συγκεκριμένο κεφάλαιο παρουσιάζονται ορισμένες εκ των κυριοτέρων εισαγωγικών

επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών, οι οποίες πραγματοποίησαν συνολικό κύκλο εργασιών άνω

των €500 χιλ. για το 2007. Σημειώνεται ότι, οι εισαγωγικές επιχειρήσεις δραστηριοποιούνται

στον ευρύτερο κλάδο των ειδών διατροφής και των καταναλωτικών προϊόντων, ενώ η

εξεταζόμενη δραστηριότητα συμμετέχει συνήθως με μικρό ποσοστό στη διαμόρφωση του

συνολικού κύκλου εργασιών τους.

Επισημαίνεται ότι, στο εν λόγω κεφάλαιο δεν περιλαμβάνονται αλυσίδες σούπερ μάρκετ

οι οποίες πραγματοποιούν απευθείας εισαγωγές χυμών-αναψυκτικών και το ποσοστό των

συγκεκριμένων προϊόντων καταλαμβάνει συνήθως ελάχιστο ποσοστό στο συνολικό κύκλο

εργασιών τους.

Πίνακας 3.8 Συνοπτική παρουσίαση εισαγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών 4Μ ΑΦΟΙ ΜΕΛΕΤΗ Α.Ε.Ε.

Κύκλος εργασιών 2006 (€) 2.388.777 Προσωπικό 5 Δραστηριότητα Εισαγωγές και εμπόριο αλκοολούχων ποτών, χυμών και αναψυκτικών. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1995. Πραγματοποιεί εισαγωγές σε χυμούς (πορτοκάλι, ανανάς,

μπανάνα, ροδάκινο) και αναψυκτικά, σε συσκευασίες 250ml και 1,5lt (pet, tetra pak, tetra brik, γυάλινη φιάλη και αλουμινένια συσκευασία).

Διεύθυνση Έδρα: Εθνική Οδός Αθηνών – Κορίνθου (80 χλμ.), 201 00 Κόρινθος Τηλ. 27410-84251-2, φαξ 27410-84253

CASH & CARRY ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 6.816.048 Προσωπικό 25 Δραστηριότητα Εισαγωγές και εμπόριο ποτών, ζαχαρωδών, ξηρών καρπών, εμφιαλωμένου νερού και

αναψυκτικών Εμπορικό σήμα Confrutos, Glens Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2001. Εισάγει χυμούς και αναψυκτικά από την Ολλανδία και την Ισπανία

σε συσκευασίες tetra pak 250ml και 1lt, σε μεταλλικό κουτί 330ml και σε pet 550ml. Οι πωλήσεις από τους χυμούς και τα αναψυκτικά καταλαμβάνουν περίπου το 30% επί του συνολικού κύκλου εργασιών της. Τη περίοδο 2006-2007 η εταιρία ξεκίνησε τον εκσυγχρονισμό και την επέκταση των εγκαταστάσεών της, επένδυση ύψους €200 χιλ.

Διεύθυνση Έδρα: Οδός Αναπαύσεως 10, 291 00 Ζάκνθος Τηλ. 26950-44039, 26950-44516, φαξ 26950-45169

EPSILON FOOD Ε.Π.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 768.375 Προσωπικό 10 Δραστηριότητα Αντιπροσωπείες, εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο ειδών διατροφής και χυμών

φρούτων. Εμπορικά σήματα Fontana, Siprina, SK, Αμαλία



Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2001. Εισάγει χυμούς σε 17 γεύσεις, συμπυκνωμένους χυμούς σε γυάλινο μπουκάλι και συσκευασία pet 1lt, καθώς και φυσικούς χυμούς σε συσκευασίες tetra prisma, tetra brick και tetrapak 250ml και 1,lt. Εισαγωγές πραγματοποιούνται από την Κύπρο, καθώς και από χώρες της Ευρώπης και τα έσοδα από τις πωλήσεις των προϊόντων αυτών καταλαμβάνουν περίπου ποσοστό 60% επί του συνολικού κύκλου εργασιών της.

Διεύθυνση Έδρα: Δελφών 2 & Αγ. Άννης 97, 182 00 Άγιος Ιωάννης Ρέντης Τηλ. 210-346.1521, 210-345.0186, 210-345.2006, φαξ 210-346.3708 www.epsilon-food.com

VICTORY Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 1.619.770 (01.07.06-30.06.07) Προσωπικό 15 Δραστηριότητα Εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο ζαχαρωδών, μπισκότων, προϊόντων σοκολάτας και

χυμών. Συσκευασία προϊόντων σοκολάτας και μπισκότων (για λογαριασμό τρίτων). Εμπορικό σήμα Monstruo Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2003 από μετατροπή νομικής μορφής της εταιρείας Ι. Γαβριλάκης & Σία

Ο.Ε. η οποία προϋπήρχε από το 1989 με την επωνυμία Ι. Γαβριλάκης – Α. Χουλιαράς Ο.Ε., η οποία άλλαξε το 1990. Εισάγει ζαχαρούχο χυμό από την Ισπανία σε πλαστική συσκευασία των 105ml.

Διεύθυνση Έδρα: Κωνσταντινουπόλεως & Σκύρου 8, 136 71 Αχαρνές Τηλ. 210-231.1820, 210-238.0553-4, φαξ 210-238.0554 www.victory.com.gr

WINDMILL IMPORTS Ν. ΓΟΥΔΗΣ & ΣΙΑ Ο.Ε. Προσωπικό 4 Δραστηριότητα Εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο ποτών και ειδών διατροφής. Εμπορικά σήματα Purity Soft Drinks, Dr Pepper, Vimto, Irn-bru, Just Juice, Welch, Ribena, 7Up,

Schweppes Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1992. Εισάγει χυμούς με γεύση πορτοκάλι, μήλο, κοκτέιλ κτλ., σε

συσκευασία pet των 500ml και tetra pak των 500ml και του 1lt. Παράλληλα, εισάγει αναψυκτικά σε διάφορες γεύσεις και σε αλουμινένια συσκευασία των 330ml. Οι εισαγωγές πραγματοποιούνται από το Ηνωμένο Βασίλειο, οι δε πωλήσεις των συγκεκριμένων προϊόντων καλύπτουν περίπου το 40% του συνολικού κύκλου εργασιών της εταιρείας.

Διεύθυνση Έδρα: Λεωφ. Ρόδου – Λίνδου (7 χλμ.), Φαληράκι, 851 00 Ρόδος Τηλ. 22410-66548, φαξ 22410-85298

ΑΡΓΥΡΑΚΗ ΑΦΟΙ Α.Ε.Β.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 4.746.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 32 Δραστηριότητα Επεξεργασία και συσκευασία συμβατικών και βιολογικών προϊόντων. Συσκευασία,

εισαγωγές και εμπόριο τροφών κατοικίδιων ζώων και υγιεινών τροφών και χυμών φρούτων.

Εμπορικό σήμα Trofino Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1984 με έδρα τον Ασπρόπυργο και προήλθε από μετατροπή της νομικής

μορφής της εταιρίας Αργυράκη Β. ΑΦΟΙ Ο.Ε.. Από το 2006 εισάγει βιολογικούς χυμούς με γεύση μήλο και πορτοκάλι από την Ολλανδία, σε συσκευασία tetrapak των 750ml.

Διεύθυνση Έδρα: Μακρύ Λιθάρι, 193 00, Ασπρόπυργος Αττικής Τηλ. 210-5574713, 5570.675, 5574.644, φαξ 210-5572.263 www.trofino.eu

ΑΡΙΑΔΝΗ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΙΚΟΣ ΣΥΝΕΤ. ΠΑΝΤΟΠΩΛΩΝ ΣΥΝ.Π.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 59.180.896 (κατά δήλωση) Προσωπικό 75 Δραστηριότητα Εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο ειδών σούπερ μάρκετ. Παραγωγή (φασόν) χαρτικών

tissue, οσπρίων, ειδών οικιακής χρήσης, καθαρισμού και επιτραπέζιου εμφιαλωμένου νερού.

Εμπορικό σήμα Kean Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1982 με έδρα το Ηράκλειο Κρήτης. Εισάγει χυμούς με το εμπορικό σήμα

Kean από την Κύπρο. Διεύθυνση Έδρα:

Ειρήνης & Φιλίας 207-209, 714 10 Ηράκλειο Τηλ. 2810-264.600, φαξ 2810-251.546 www.e-ariadni.gr

http://www.epsilon-food.com/�

http://www.victory.com.gr/�

http://www.e-ariadni.gr/�



ΔΙΟΝΥΣΟΣ ΟΙΝΟΠΟΙΗΤΙΚΗ Α.Β.Ε.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 2.907.506 (01.07.06-30.06.07) Προσωπικό 25

Δραστηριότητα Παραγωγή (σε εγκαταστάσεις τρίτων) κρασιών και μούστου. Εισαγωγές και εμπόριο ποτών, χυμών, αναψυκτικών και εμφιαλωμένων νερών.

Εμπορικό σήμα Spa, Appletiser Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1994. Προήλθε από μετατροπή της ομόρρυθμης εταιρίας Γκίκας Σ. - Ι.

Κουτσούρος & Σία Ο.Ε., η οποία ιδρύθηκε το 1952 ως συνέχεια της ατομικής επιχείρησης Γκίκας Στυλιανός, η οποία προϋπήρχε από το 1939. Πραγματοποιεί εισαγωγές σε αναψυκτικά με το εμπορικό σήμα Spa (τύπου λεμόνι, πορτοκάλι και γκαζόζα) από το Βέλγιο, καθώς και το φυσικό χυμό μήλου, σταφυλιού και αχλαδιού Appletiser από τη Νότια Αφρική.

Διεύθυνση Έδρα: Λεωφ. Βουλιαγμένης 178, 172 35 Δάφνη Τηλ. 210-971.8420, 210-970.7293, 210-971.2673, φαξ 210-971.3998

ΕΒΙΚ Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 14.500.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 56 Δραστηριότητα Εισαγωγές, τυποποίηση (και σε εγκαταστάσεις τρίτων) και εμπόριο βιολογικών ειδών

διατροφής και απορρυπαντικών. Εισαγωγές και εμπόριο καλλυντικών και ειδών ατομικής υγιεινής. Οργάνωση επιχειρήσεων με το σύστημα franchising.

Εμπορικό σήμα Voelkel, Ecoland Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2000. Ξεκίνησε δραστηριότητες τον Απρίλιο του 2001. Πραγματοποιεί

εισαγωγές σε χυμούς από τη Γερμανία (Voelkel) και την Ολλανδία (Ecoland). Οι χυμοί είναι σε διάφορες γεύσεις και διατίθενται σε γυάλινες συσκευασίες των 330ml και 1lt καθώς και σε tetrapak των 200ml και 1lt. Η εταιρία σύμφωνα με δηλώσεις υπευθύνων, από τον Μάιο του 2007 ανήκει στον όμιλο Alapis.

Διεύθυνση Έδρα: Πεντέλης 34 & Ζησιμοπούλου, 175 64 Παλαιό Φάληρο Τηλ. 210-946.0434, φαξ 210-946.0435 www.ebik.gr

ΖΑΦΕΙΡΗΣ Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 4.286.027 Προσωπικό 7 Δραστηριότητα Τοπικός αντιπρόσωπος, εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο ποτών και ξηρών καρπών. Εμπορικό σήμα Coca Cola, Fanta, Sprite, Red Bull Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1997 με έδρα τη Ζάκυνθο. Από το 2005 εισάγει αναψυκτικά σε

αλουμινόκουτα των 330ml και 250ml, από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Διεύθυνση Έδρα:

Σταυρός Λούντζι, Καλαμάκι, 291 00 Ζάκυνθος Τηλ. 2695-041506, 026520, φαξ 2695-024836

ΚΑΛΑΜΑΙΑ ΤΡΟΦΙΜΑ Ε.Π.Ε Κύκλος εργασιών 2007 (€) 2.049.796 Προσωπικό 13 Δραστηριότητα Εισαγωγές, εξαγωγές και χονδρικό εμπόριο ειδών διατροφής, μεταλλικού νερού, μη

αλκοολούχων ποτών, αναψυκτικών. Εμπορικό σήμα Rubicon, Feel Good

Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2001. Εισάγει χυμούς με το εμπορικό σήμα Rubicon σε γεύση mango, passion fruit, γκουάβα και ρόδι καθώς και με το εμπορικό σήμα Feel Good σε γεύσεις πορτοκάλι-μάνγκο, μήλο βατόμουρο, cranberry-πορτοκάλι, passion fruit-πορτοκάλι σε συσκευασίες tetrapak 288ml και 1lt.

Διεύθυνση Έδρα: Κανάρη 8, 106 71 Αθήνα Τηλ. 210-4205643, φαξ 212-1219306

ΚΙΒΩΤΟΣ Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 8.000.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 16 Δραστηριότητα Εισαγωγές και εμπόριο ποτών και ειδών διατροφής. Εμπορικά σήματα Kean Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2002. Εισάγει χυμούς από την Κύπρο σε συσκευασία tetra prisma των

250ml και 1lt, σε διάφορές γεύσεις. Διεύθυνση Έδρα:

Αγ. Στεφάνου 5, 564 29 Ευκαρπία, Θεσσαλονίκη Τηλ. 2310-688.480, φαξ 2310-683.404

http://www.ebik.gr/�



ΜΑΚΕΣΤΑΣ Γ. Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 2.803.607 Προσωπικό 12 Δραστηριότητα Εισαγωγές, τοπικός αντιπρόσωπος και χονδρικό εμπόριο ειδών σούπερ μάρκετ. Εμπορικά σήματα Loel, Kean Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1988. Προήλθε από μετατροπή της εταιρείας Μακέστας Γεώργιος & Υιός

Ο.Ε., η οποία ιδρύθηκε το 1973, ως συνέχεια της ατομικής επιχείρησης Μακέστας Γεώργιος, που προϋπήρχε από το 1946. Εισάγει χυμούς από την Κύπρο σε διάφορες γεύσεις και σε συσκευασία tetra pak 250ml και 1lt. Οι εισαγόμενοι χυμοί καλύπτουν περίπου το 20% του συνολικού κύκλου εργασιών της.

Διεύθυνση Έδρα: Λεωφ. Ρόδου-Καλλιθέας (1 χλμ.), 851 00 Ρόδος Τηλ. 22410-60008, φαξ 22410-60505

ΜΑΝΤΟΥΒΑΛΟΙ ΑΦΟΙ “ΔΙΡΟ”Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 10.500.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 45 Δραστηριότητα Αντιπροσωπείες, εισαγωγές και τροφοδοσίες ξενοδοχείων, πλοίων και χώρων

μαζικής εστίασης. Εμπορικά σήματα Glen’s Supirior, Coca Cola, Pepsi, 7 Up Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1995. Εισάγει αναψυκτικά από την Αφρική. Επιπλέον, πραγματοποιεί

εισαγωγές σε χυμούς με το εμπορικό σήμα Glen’s Supirior από την Ισπανία (συσκευασία tetra pak του 1lt) και με τα σήματα Coca Cola, Pepsi και 7 Up από τη Δανία.

Διεύθυνση Έδρα: Μ. Κιουρί 328, 188 63 Πέραμα Τηλ. 210-400.9370-1, φαξ 210-400.9559 www.diro.gr

ΜΙΧΑΛΑΚΗ ΑΦΟΙ Α.Β.Ε.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 17.700.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 30 Δραστηριότητα Εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο ποτών και εμφιαλωμένου νερού. Παραγωγή

κρασιών. Εμπορικά σήματα Kean, Granini Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1980, από μετατροπή της νομικής μορφής της εταιρείας Μιχαλάκη Γ.

Αφοί Ο.Ε., η οποία προϋπήρχε από το 1962. Εισάγει χυμούς με το εμπορικό σήμα Kean από την Κύπρο, σε συσκευασίες tetra pak των 250ml και του 1lt. Επίσης, πραγματοποιεί εισαγωγές σε χυμούς από τη Γερμανία με το εμπορικό σήμα Granini, σε γυάλινη φιάλη των 200ml και 750ml. Οι εισαγόμενοι χυμοί καλύπτουν περίπου το 6% του συνολικού κύκλου εργασιών της.

Διεύθυνση Έδρα: ΒΙ.ΠΕ., Ο.Τ. 4, 714 08 Ηράκλειο Τηλ. 2810-381303, φαξ 2810-381183 www.michalakis.gr

ΝΕΚΤΑΡ Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 17.329.106 Προσωπικό 65 Δραστηριότητα Αντιπροσωπείες, εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο εμφιαλωμένου νερού, ποτών,

ανδρικών και γυναικείων ενδυμάτων. Συμμετοχική εταιρεία. Εμπορικό σήμα Energate, Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1985, για να συνεχίσει τις δραστηριότητες της εταιρείας Κανελλάκης Ν.

& Σία Ε.Ε., η οποία προϋπήρχε από το 1984. Εισάγει χυμούς και αναψυκτικά από Ιταλία, Ελβετία.

Διεύθυνση Έδρα: Δάφνης 14, 181 22 Κορυδαλλός Τηλ. 210-494.5000-7, φαξ 210-497.1490

ΟΠΖΑ ΣΥΝ. Ε.Π.Ε.Λ. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 50.000.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 42 Δραστηριότητα Εισαγωγές, χονδρικό εμπόριο και διακίνηση ποτών. Εμπορικό σήμα Kean Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1978. Το 2007 η επωνυμία του άλλαξε από Προμηθευτικός Καταν.

Συνεταιρ. Οινον. Ποτών Αναψυκτικών «ΟΠΖΑ» στη σημερινή. Εισάγει χυμούς (σε διάφορες γεύσεις) με το εμπορικό σήμα Kean, σε συσκευασίες tetra pak 250ml, 275ml και 1lt, από την Κύπρο.

Διεύθυνση Έδρα: Οδός Θεσσαλονίκης-Λαγκαδά (7 χλμ.), Τ.Θ. 40388, 540 00 Θεσσαλονίκη Τηλ. 2130-681.282, φαξ 2310-681.111 www.opza.gr

http://www.diro.gr/�

http://www.michalakis.gr/�

http://www.opza.gr/�



ΠΑΠΑΦΙΛΙΠΠΟΥ Ε.Π.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 1.100.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 4 Δραστηριότητα Εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο ειδών διατροφής, ποτών και εντομοκτόνων,

αποσμητικών χώρων, καλλυντικών και ειδών ατομικής υγιεινής. Εμπορικά σήματα Juice, Villa, Princess Drinks Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1992. Η τιτλούχος ανέλαβε τις δραστηριότητες της εταιρίας

Παπαφιλίππου Impex Ε.Π.Ε., η οποία ιδρύθηκε το 1990. Εισάγει χυμούς με το εμπορικό σήμα Juice σε πλαστική συσκευασία των 2lt και αναψυκτικά με τα εμπορικά σήματα Villa και Princess Drinks σε πλαστική συσκευασία 1lt και 2lt από το Ηνωμένο Βασίλειο.

Διεύθυνση Έδρα: Λεωφ. Ρόδου – Λίνδου (5 χλμ.), 851 00 Ρόδος Τηλ. 22410-67386, φαξ 22410-64740

ΠΟΤΟΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. Κύκλος εργασιών 2007 (€) 13.884.831 Προσωπικό 27 Δραστηριότητα Χονδρικό εμπόριο αλκοολούχων και λοιπών ποτών Εμπορικά σήματα Pago Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1997. Εισάγει από το 2006 χυμούς από την Αυστρία σε πολλές γεύσεις

σε γυάλινη συσκευασία των 200ml καθώς και σε συσκευασίες pet 330ml και 1lt. Διεύθυνση Έδρα:

Λεωφ. Ρόδου – Λίνδου (5 χλμ.), 851 00 Ρόδος Τηλ. 22410-67386, φαξ 22410-64740

ΡΕΖΟΥ Ε. & ΣΙΑ Ε.Ε. Προσωπικό 26 Δραστηριότητα Εισαγωγές, αντιπροσωπείες και χονδρικό εμπόριο ειδών σούπερ μάρκετ. Εμπορικό σήμα Ocean Spray, Fruit Shoot, Britvic, Starfizzer, Silver Spring Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1989. Εισάγει χυμούς και αναψυκτικά, κυρίως από το Ηνωμένο

Βασίλειο σε συσκευασίες pet των 500ml, 1lt, 1,5lt και 2lt, καθώς επίσης και σε συσκευασίες tetra pak 200ml και 300ml. Τα συγκεκριμένα προϊόντα καλύπτουν περίπου το 8%-9% του συνολικού κύκλου εργασιών της.

Διεύθυνση Έδρα: Πλατάνι, Ρίο, 265 00 Πάτρα Τηλ. 2610-995.023-4, φαξ 2610-995.135 www.rezos.gr

Πηγή: ICAP Α.Ε.

3.9 Πωλήσεις Εισαγωγικών Εταιρειών Χυμών – Αναψυκτικών

Στον πίνακα 3.9 παρουσιάζονται οι πωλήσεις των εισαγωγικών επιχειρήσεων χυμών-

αναψυκτικών που αναφέρθηκαν στην προηγούμενη ενότητα, για τη χρονική περίοδο 2003-

2007. Επισημαίνεται ότι, δεν εμφανίζονται οι πωλήσεις των επιχειρήσεων που λόγω της νομικής

τους μορφής δεν υποχρεούνται στη δημοσίευση των οικονομικών τους στοιχείων. Σημειώνεται

ότι, οι πωλήσεις των παρουσιαζόμενων εταιρειών αφορούν το σύνολο της δραστηριότητάς τους

και όχι μόνο τα εξεταζόμενα προϊόντα.

Επιπλέον, παρουσιάζονται και οι πωλήσεις ορισμένων εταιρειών οι οποίες στο παρελθόν

πραγματοποιούσαν εισαγωγές σε χυμούς ή/και αναψυκτικά και επί του παρόντος έχουν διακόψει

την εν λόγω δραστηριότητα.

Οι συνολικές πωλήσεις των συγκεκριμένων εισαγωγικών επιχειρήσεων ανήλθαν σε

€217,4 εκ. το 2006. Οι πωλήσεις που προήλθαν αποκλειστικά από τους εισαγόμενους χυμούς

και αναψυκτικά εκτιμάται ότι κάλυψαν το 3%-4% του συνολικού κύκλου εργασιών το 2006.

Όσον αφορά τη μεταβολή για την περίοδο 2007/06, εάν ληφθούν υπόψη οι εταιρείες για

τις οποίες υπάρχουν διαθέσιμα στοιχεία τόσο για το 2007 όσο και για το 2006, προκύπτει

αύξηση της τάξης του 12%.

http://www.rezos.gr/�



Τη μεγαλύτερη αύξηση του συνολικού κύκλου εργασιών τους σε απόλυτα μεγέθη κατά

την περίοδο 2007/06 παρουσίασαν οι συνεταιρισμοί: ΟΠΖΑ Συν. Ε.Π.Ε.Λ. (€8 εκ. περίπου) και

Αριάδνη Προμηθευτικός Συνετ. Παντοπωλών Συν.Π.Ε. (€6,7 εκ.).

Πίνακας 3.9 Πωλήσεις εισαγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2003-2007) Επωνυμία 2003 2004 2005 2006 2007 ΑΡΙΑΔΝΗ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΙΚΟΣ ΣΥΝΕΤ. ΠΑΝΤΟΠΩΛΩΝ ΣΥΝ.Π.Ε.

45.658.491* 46.737.208* 47.193.096* 52.491.024* 59.180.896*

ΟΠΖΑ ΣΥΝ.Ε.Π.Ε.Λ. Μ.Δ. 39.645.404* 42.638.305* 42.033.463* 50.000.000* ΗΛΕΚΤΡΟΘΕΣΣΑΛΙΚΗ Α.Ε.Ε. 1 33.074.954 36.391.461 23.283.781 19.961.450 - ΝΕΚΤΑΡ Α.Ε. 15.785.039 16.912.277 15.313.994 15.907.558 17.329.106 ΜΙΧΑΛΑΚΗ ΑΦΟΙ Α.Β.Ε.Ε. 11.829.549 12.630.864 14.149.564 15.827.518 17.700.000* ΕΒΙΚ Α.Ε. 5.524.840 6.796.000 9.004.000 11.698.000 14.500.000* ΜΑΝΤΟΥΒΑΛΟΙ ΑΦΟΙ ΔΙΡΟ Α.Ε. 7.113.167 9.382.141 9.748.777 11.415.358 10.500.000* ΠΟΤΟΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. 2 - - - 11.400.608 13.884.831 ΚΙΒΩΤΟΣ Α.Ε. 3 508.489 8.095.820 8.544.400 7.815.482 8.000.000* CASH & CARRY ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε.

5.972.687 6.161.371 6.325.496 6.549.293 6.816.048

ΖΑΦΕΙΡΗΣ Α.Ε. 4 - - 4.144.187 4.443.507 4.286.027 ΑΡΓΥΡΑΚΗ ΑΦΟΙ Α.Ε.Β.Ε. 5 - - - 4.065.566 4.746.000* ΔΙΟΝΥΣΟΣ ΟΙΝΟΠΟΙΗΤΙΚΗ Α.Β.Ε.Ε. 6 2.978.487 3.105.764 3.283.731 2.818.816 2.907.506 ΜΑΚΕΣΤΑΣ Γ. Α.Ε. 1.593.313 1.864.299 2.159.730 2.397.956 2.803.607 4Μ ΑΦΟΙ ΜΕΛΕΤΗ Α.Ε.Ε. 1.712.163 1.297.711 1.967.100 2.388.777 Μ.Δ. ΚΑΛΑΜΑΙΑ ΤΡΟΦΙΜΑ Ε.Π.Ε. 7 267.036 762.363 1.171.551 1.780.426 2.049.796 VICTORY Α.Ε. 8 3.560.062 1.740.357 1.511.761 1.619.770 ΠΑΠΑΦΙΛΙΠΠΟΥ Ε.Π.Ε. 1.202.162 1.331.366 960.677 1.071.315 1.100.000* EPSILON FOOD Ε.Π.Ε. 878.453 1.045.016 1.730.316 1.032.237 768.375 ΒΙΟ-VITA A.E.E. 9 527.142 623.163 690.125 812.775 457.621* ΤΣΙΓΑΡΙΔΗΣ Μ. Α.Ε. 10 6.397.465 6.243.489 5.438.069 - - ΡΟΔΙΑΚΕΣ ΕΙΣΑΓΩΓΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. 11

3.008.582 6.482.527 2.948.007 - -

ΝΑΚΟ Α.Ε.Β.Ε.Ε. 12 1.825.578 2.357.005 1.554.904 - - CONCEPTS Ε.Π.Ε. 13 1.076.485 1.400.660 1.388.890 - - ΒΕΛΙΒΑΣΑΚΗΣ ΠΗΓΗ Α.Ε. 14 5.467.790 5.205.445 - - - ΤΗΘΥΣ Α.Ε. 15 1.022.736 2.295.833 - - - ΔΑΚΤΥΛΙΔΗΣ Γ. Ε.Π.Ε. 16 1.456.716 1.491.418 - - - ΣΥΝΟΛΟ 154.881.324 221.818.667 205.379.687 217.422.890 218.649.583 Αξία σε € * Σύμφωνα με δήλωση υπευθύνων της εταιρείας Μ.Δ.: Μη Διαθέσιμα στοιχεία

1. Το 2007 η εταιρία εισέφερε τον κλάδο εμπορίας ποτών-αναψυκτικών και τροφίμων στην εταιρία Μαντής Εμπορική Α.Ε. 2. Ξεκίνησε την εισαγωγή χυμών το 2006. 3. Ιδρύθηκε το 2002. Ο κύκλος εργασιών του 2003 αφορά τη χρονική περίοδο 11.12.02-31.12.03. 4. Ξεκίνησε την εισαγωγή αναψυκτικών το 2005. 5. Ξεκίνησε την εισαγωγή χυμών το 2006. 6. Οι διαχειριστικές χρήσεις αφορούν τη χρονική περίοδο 01.07 κάθε έτους έως 30.06 του επόμενου. 7. Ιδρύθηκε το 2001. Ξεκίνησε την εισαγωγή χυμών το 2006. 8. Ιδρύθηκε το 2003, από μετατροπή νομικής μορφής. Ο κύκλος εργασιών του 2004 αφορά τη χρονική περίοδο 01.07.02-30.06.04. Οι

διαχειριστικές χρήσεις αφορούν τη χρονική περίοδο 01.07 κάθε έτους έως 30.06 του επόμενου. 9. Σύμφωνα με δηλώσεις υπευθύνων η εταιρεία ασχολέιτο με την εισαγωγή χυμών μέχρι και το 2007. 10. Ασχολείτο με τις εισαγωγές χυμών έως και το 2005. 11. Σύμφωνα με δήλωση υπευθύνων τις τιτλούχου, τις δραστηριότητες της έχει αναλάβει από τα τέλη του 2005, η εταιρεία Ροδιακές

Εισαγωγές Α.Ε., η οποία ιδρύθηκε το 2005 και δεν συνεχίζει τις εισαγωγές αναψυκτικών. 12. Σύμφωνα με δηλώσεις υπευθύνων η εταιρία βρίσκεται σε αδράνεια από το τέλος του 2007, ενώ δεν πραγματοποίησε εισαγωγές σε

χυμούς και αναψυκτικά την περίοδο 2006-2007. 13. Ασχολείτο με τις εισαγωγές χυμών έως και τις αρχές του 2006. 14. Η εταιρεία ασχολείτο με τις εισαγωγές αναψυκτικών έως και το 2004. 15. Η εταιρεία αδρανούσε από το 2004 ενώ κηρύχθηκε σε πτώχευση στις 17/12/2007. 16. Η εταιρεία ασχολείτο με τις εισαγωγές χυμών έως και το 2004.





Π3.1 Γεωγραφική κατανομή επιχειρήσεων παραγωγής μεταλλικών νερών και αναψυκτικών (2003)

Νομός Αριθμός Επιχειρήσεων Κύκλος Εργασιών Αργολίδος 1 - Αρκαδίας 1 - Αττικής 8 772.322.806 Αχαΐας 2 - Βοιωτίας 2 - Γρεβενών 1 -

Δωδεκανήσου 3 - Έβρου 4 3.416.236 Ευβοίας 1 - Ημαθίας 3 - Ηρακλείου 14 16.904.403

Θεσσαλονίκης 6 13.126.092 Ιωαννίνων 2 - Κέρκυρας 1 - Κιλκίς 1 - Κοζάνης 2 - Κορινθίας 3 - Κυκλάδων 2 - Λακωνίας 1 - Λαρίσης 3 - Λασιθίου 4 631.550 Λέσβου 3 -

Μαγνησίας 5 9.053.741 Μεσσηνίας 1 - Πέλλης 1 - Πιερίας 1 - Ρεθύμνης 6 855.442 Σάμου 2 - Σερρών 7 5.147.530 Τρικάλων 2 - Φθιώτιδος 2 - Φλωρίνης 4 1.938.015 Χανίων 5 10.733.285 Χίου 1 -

Σύνολο 105 919.050.000 Κύκλος Εργασιών σε € Σημείωση: Σε νομούς με 3 ή λιγότερες επιχειρήσεις ανά κλάδο, δεν εμφανίζεται ο κύκλος εργασιών αλλά συνυπολογίζεται στο σύνολο.

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε. (Διεύθυνση Απογραφών – Μητρώο Επιχειρήσεων)



Π3.2 Διαφημιστική δαπάνη χυμών - αναψυκτικών (2003-2007) Προïόν Έτος Τηλεόραση Περιοδικά Εφημερίδες Ραδιόφωνο Σύνολο Ποσοστό

2003 6.386.079 385.766 100.077 220.112 7.092.034 25,64 2004 7.190.170 648.591 245.930 1.404.415 9.489.106 33,58 2005 6.139.185 507.563 130.844 872.855 7.650.447 25,89 2006 6.391.050 1.024.241 566.603 724.246 8.706.140 27,84

Αναψυκτικά

2007 6.866.590 1.505.014 116.916 1.027.312 9.515.832 24,47 2003 1.762.937 137.577 6.011 71.540 1.978.065 7,15 2004 1.253.905 130.036 - 3.689 1.387.630 4,91 2005 1.103.183 327.947 - - 1.431.130 4,84 2006 1.840.485 701.447 139.228 37.823 2.718.983 8,69

Αναψυκτικά Light

2007 3.729.992 1.432.129 334.578 302.249 5.798.948 14,91 2003 972.217 - - - 972.217 3,52 2004 1.004.426 260.979 - 318.382 1.583.787 5,61 2005 1.005.396 142.357 123.152 31.350 1.302.255 4,41 2006 1.017.664 202.513 6.736 168.948 1.395.861 4,46

Τσάι Αναψυκτικά

2007 1.439.252 603.447 1.455 281.552 2.325.706 5,98 2003 5.945.797 1.301.930 84.427 261.952 7.594.106 27,46 2004 4.899.456 1.863.090 268.151 297.940 7.328.637 25,94 2005 4.828.709 2.373.480 212.190 582.964 7.997.343 27,07 2006 4.629.809 1.479.677 876.298 676.441 7.662.225 24,50

Χωνευτικά Ποτά - Νερό

2007 6.058.466 2.274.316 554.242 701.429 9.588.453 24,65 2003 7.884.839 1.301.623 215.875 321.687 9.724.024 35,16 2004 7.263.784 927.204 10.206 156.153 8.357.347 29,58 2005 8.243.149 585.257 1.301.446 983.192 11.113.044 37,61 2006 8.417.491 1.499.307 476.347 370.777 10.763.922 34,42

Χυμοί Φρούτων

2007 9.496.566 629.658 359.898 573.013 11.059.046 28,44 2003 157.127 27.936 68.330 43.700 297.093 1,07 2004 - 26.660 7.719 75.304 109.683 0,39 2005 - 7.598 45.421 - 53.019 0,18 2006 - 20.922 8.131 86 29.139 0,09

Εταιρείες

2007 204.958 205.027 131.899 61.536 603.420 1,55 2003 23.108.996 3.154.832 474.720 918.991 27.657.539 100,002004 21.611.741 3.856.560 532.006 2.255.883 28.256.190 100,002005 21.319.622 3.944.202 1.813.053 2.470.361 29.547.238 100,002006 22.296.499 4.928.107 2.073.343 1.978.321 31.276.270 100,00

Σύνολο

2007 27.795.824 6.649.591 1.498.988 2.947.091 38.891.494 100,00Αξία σε €




Π3.3 Διαφημιστική δαπάνη αναψυκτικών ανά εμπορικό σήμα (2006-2007) Τηλεόραση Περιοδικά Εφημερίδες Ραδιόφωνο Σύνολο Ποσοστό (%)

Προϊόν 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007

ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ 6.391.050 6.866.590 1.024.241 1.505.014 566.603 116.916 724.246 1.027.312 8.706.140 9.515.832 100,00 100,00 Coca Cola 2.712.768 2.902.540 538.945 527.419 420.743 70.478 133.160 524.440 3.805.617 4.024.877 43,71 42,30 Sprite 751.664 1.246.970 168.739 315.365 76.134 35.098 138.997 334.038 1.135.534 1.931.472 13,04 20,30 Fanta 1.057.868 787.584 145.492 357.255 22.210 0 413.141 1.062 1.638.712 1.145.901 18,82 12,04 Fanta World 0 433.792 0 92.648 0 0 0 136.028 0 662.467 0,00 6,96 Ήβη 777.126 538.174 0 0 0 0 0 0 777.126 538.174 8,93 5,66 Ήβη Fusion 90.822 501.694 0 0 0 11.340 0 0 90.822 513.034 1,04 5,39 Loux 158.430 272.929 34.927 26.422 0 0 0 0 193.357 299.352 2,22 3,15 Έψα 0 0 136.138 184.884 0 0 0 0 136.138 184.884 1,56 1,94 Ήβη Splash 316.563 178.016 0 0 0 0 0 0 316.563 178.016 3,64 1,87 Frutop 0 0 0 0 0 0 0 31.744 0 31.744 0,00 0,33 Γεράνι 7.585 4.890 0 0 0 0 0 0 7.585 4.890 0,09 0,05 Mast 0 0 0 1.021 0 0 0 0 0 1.021 0,00 0,01 Pepsi Cola 0 0 0 0 47.515 0 0 0 47.515 0 0,55 0,00 7-UP Friend to Friend

196.171 0 0 0 0 0 0 0 196.171 0 2,25 0,00

Κλιάφα 0 0 0 0 0 0 38.948 0 38.948 0 0,45 0,00 7 Up Bite 322.054 0 0 0 0 0 0 0 322.054 0 3,70 0,00 ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ LIGHT

1.840.485 3.729.992 701.447 1.432.129 139.228 334.578 37.823 302.249 2.718.983 5.798.948 100,00 100,00

Coca Cola Light 1.175.351 1.514.623 549.208 923.836 139.228 12.474 37.823 138.213 1.901.610 2.589.146 69,94 44,65 Coca Cola Zero 0 1.645.830 0 326.853 0 261.956 0 69.466 0 2.304.105 0,00 39,73 Pepsi Max 665.133 569.539 0 181.440 0 60.148 0 94.570 665.133 905.697 24,46 15,62 Fanta Light 0 0 152.240 0 0 0 0 0 152.240 0 5,60 0,00 ΤΣΑΪ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΟ

1.017.664 1.439.252 202.513 603.447 6.736 1.455 168.948 281.552 1.395.860 2.325.706 100,00 100,00

Nestea (στιγμ. τσάι)

513.340 697.927 115.861 337.070 6.736 1.455 46.354 206.566 682.290 1.243.019 48,88 53,45

Lipton Ice Tea 156.461 628.831 0 25.005 0 0 1.238 11.584 157.699 665.419 11,30 28,61 Lipton Ice Tea Green

53.406 112.494 0 184.672 0 0 0 0 53.406 297.166 3,83 12,78

Lipton Ice Tea Red

251.113 0 0 0 0 0 51.095 63.403 302.208 63.403 21,65 2,73

Nestea Light (παγ.τσάι)

0 0 79.890 44.226 0 0 0 0 79.890 44.226 5,72 1,90

Lipton Red Tea 0 0 6.761 9.639 0 0 31.741 0 38.503 9.639 2,76 0,41 Lipton White Tea 43.345 0 0 2.835 0 0 31.773 0 75.117 2.835 5,38 0,12 LIPTON Πράσινο Τσάϊ

0 0 0 0 0 0 6.747 0 6.747 0 0,48 0,00



Π3.3 (συνέχεια) Τηλεόραση Περιοδικά Εφημερίδες Ραδιόφωνο Σύνολο Ποσοστό (%)

Προϊόν 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007

ΧΩΝΕΥΤΙΚΑ ΠΟΤΑ- ΝΕΡΑ

4.629.809 6.058.466 1.479.677 2.274.316 876.298 554.242 676.441 701.429 7.662.224 9.588.453 100,00 100,00

Red Bull (τονωτικό αναψ.)

1.278.190 1.599.470 0 0 0 0 133.418 123.919 1.411.608 1.723.388 18,42 17,97

Powerade (τονωτικό αναψ.)

366.772 651.133 46.301 215.908 856.226 279.297 15.569 41.092 1.284.868 1.187.430 16,77 12,38

Lucozade (τονωτικό αναψ.)

457.307 388.128 65.999 0 0 0 0 0 523.306 388.128 6,83 4,05

Tuborg Soda (σόδα)

286.500 344.599 7.938 0 0 0 0 0 294.438 344.599 3,84 3,59

Ήβη Soda Lemon 0 0 0 22.226 0 0 0 22.038 0 44.264 0,00 0,46 Isostar (ισοτονικό ποτό)

0 0 0 0 0 0 35.178 27.851 35.178 27.851 0,46 0,29

Lucozade Alert (τον.αναψ.)

0 23.322 0 0 0 0 0 0 0 23.322 0,00 0,24

Dynamite Energy Drink (τον.αναψ)

0 0 10.206 8.392 0 0 0 0 10.206 8.392 0,13 0,09

Mad Bat (τονωτικό ποτό)

0 0 41.391 4.309 0 0 11.299 0 52.690 4.309 0,69 0,04

Underberg (χωνευτικό ποτό)

0 0 0 3.515 0 0 0 0 0 3.515 0,00 0,04

Fever-Tree soda water-tonic

0 0 0 2.722 0 0 0 0 0 2.722 0,00 0,03

Shot (τονωτ.αναψυκτ.)

0 0 0 1.814 0 0 0 0 0 1.814 0,00 0,02

Trelos Tavros (τονωτικό αναψ.)

0 0 11.000 0 0 0 0 0 11.000 0 0,14 0,00

Bomba Energy (τον.αναψ.)

49 0 0 0 0 0 0 0 49 0 0,00 0,00

Εμφιαλωμένα Νερά

2.240.991 3.051.816 1.296.842 2.015.430 20.072 274.945 480.977 486.530 4.038.882 5.828.720 52,71 60,79

Αξία σε € Πηγή: Media Services A.E.



Π3.4 Διαφημιστική δαπάνη χυμών ανά εμπορικό σήμα (2006-2007) Τηλεόραση Περιοδικά Εφημερίδες Ραδιόφωνο Σύνολο Ποσοστό (%)

Προϊόν 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007

ΧΥΜΟΙ ΦΡΟΥΤΩΝ 8.417.491 9.496.566 1.499.307 629.568 476.347 359.898 370.777 573.013 10.763.921 11.059.046 100,00 100,00 Amita Motion (χυμ. φρούτων)

1.486.962 1.669.585 233.967 90.153 1.338 122.472 280.524 184.229 2.002.790 2.066.438 18,61 18,69

Amita (χυμοί γενικά) 363.008 1.641.663 272.636 54.999 0 26.082 0 0 635.644 1.722.744 5,91 15,58 Knorr Vie χυμός φρουτ.λαχαν.

678.610 930.461 183.232 141.353 143.511 0 76.450 0 1.081.803 1.071.814 10,05 9,69

Life Veggie χυμ.φρουτ.λαχαν.

0 505.331 0 106.931 0 101.170 0 0 0 713.432 0,00 6,45

Frulite On The Go (χυμός)

462.820 632.654 26.422 48.195 0 0 0 0 489.242 680.849 4,55 6,16

Amita (χυμός πορτοκάλι)

539.133 564.463 7.938 17.010 14.743 11.340 0 0 561.814 592.813 5,22 5,36

Life Καλημέρα (χυμός πορτοκάλι)

99.445 579.508 0 0 0 0 0 0 99.445 579.508 0,92 5,24

LIFE Tropical (χυμ.τροπ.φ)

0 389.335 0 0 0 58.061 0 0 0 447.396 0,00 4,05

Amita Fun (χυμοί) 290.364 408.464 23.417 0 21.546 0 0 0 335.327 408.464 3,12 3,69 Frulite (φρουτοχυμός) 572524,92 369.996 90.969 0 0 0 0 0 663.494 369.996 6,16 3,35 Refresh/ Έβγα (γενικά) 424445,56 331.550 0 0 0 0 0 0 424445,56 331.550 3,94 3,00 Ήβη Go (χυμός φρούτων)

200.415 316.108 21.376 0 4.536 0 0 0 226.326 316.108 2,10 2,86

Όλυμπος (χυμός πορτοκάλι)

0 251.360 46.948 0 0 0 0 0 46.948 251.360 0,44 2,27

Refresh Iso Power 0 187.453 0 0 0 28.412 0 0 0 215.865 0,00 1,95 Life Δέλτα χυμός καρότο 256.145 165.705 0 0 0 0 0 0 256.145 165.705 2,38 1,50 Amita (χυμός μήλου+κανέλα)

51.292 138.892 0 8.505 0 0 0 0 51.292 147.397 0,48 1,33

Έψα (βυσσινάδα) 0 0 32.432 0 10.433 0 13.804 140.155 56.669 140.155 0,53 1,27 Pascual (χυμός πορτοκάλι)

0 0 0 28.350 0 0 0 105.080 0 133.430 0,00 1,21

Amita (χυμός δαμάσκηνο)

0 129.083 0 0 0 0 0 0 0 129.083 0,00 1,17

Life Δέλτα Βυσσινάδα 321.835 0 0 0 0 0 0 94.544 321.835 94.544 2,99 0,85 Amita (χυμός πεπόνι) 0 88.954 0 0 0 0 0 0 0 88.954 0,00 0,80 Amita (βατόμουρο-ρόδι) 0 50.160 0 8.505 0 0 0 0 0 58.665 0,00 0,53 San Pellegrino (φυσ.ανθρακ.χυμός)

0 0 0 0 0 0 0 45032,3 0 45.032 0,00 0,41

Amita (βύσσινο-μήλο-κανέλα)

0 43.969 0 0 0 0 0 0 0 43.969 0,00 0,40

Έψα (χυμοί φρούτων) 0 0 67.700 37.796 0 4.989 0 0 67.700 42.785 0,63 0,39



Π3.4 (συνέχεια) Τηλεόραση Περιοδικά Εφημερίδες Ραδιόφωνο Σύνολο Ποσοστό (%)

Προϊόν 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007

ΧΥΜΟΙ ΦΡΟΥΤΩΝ 8.417.491 9.496.566 1.499.307 629.568 476.347 359.898 370.777 573.013 10.763.92111.059.046 100,00 100,00 Aloe Vera Juice (χυμός) 0 0 64.604 38.726 0 0 0 0 64.604 38.726 0,60 0,35 Life Δέλτα (χυμ.πορτοκ.βερ.μηλ.)

387.020 29.870 0 0 0 0 0 0 387.020 29.870 3,60 0,27

Life Δέλτα (χυμός ανανά)

71.218 29.252 0 0 0 0 0 0 71.218 29.252 0,66 0,26

Λακωνία (φυσ.χυμόσ πορτοκ.)

0 18.576 0 0 0 7.372 0 0 0 25.948 0,00 0,23

Life Δέλτα (3 Εσπεριδοειδή)

16.710 24.176 0 0 0 0 0 0 16.710 24.176 0,16 0,22

Welchs (χυμοί) 0 0 0 16.443 0 0 0 0 0 16.443 0,00 0,15 Thessa (χυμός ρόδι) 0 0 0 13891,5 0 0 0 0 0 13.892 0,00 0,13 Amita (χυμός μήλου) 0 0 7.938 8.505 0 0 0 0 7.938 8.505 0,07 0,08 Amita Γκρειπφρουτ χυμός

0 0 0 8.505 0 0 0 0 0 8.505 0,00 0,08

Bravo χυμοί 0 0 0 0 0 0 0 3.973 0 3.973 0,00 0,04 Pago (χυμοί φρούτων) 0 0 0 1.701 0 0 0 0 0 1.701 0,00 0,02 My Amita (χυμοί γενικά) 517.565 0 220.688 0 0 0 0 0 738.253 0 6,86 0,00 Amita Smoothies χυμός 561.698 0 7.938 0 0 0 0 0 569.636 0 5,29 0,00 Ήβη (φυσ. χυμός) 315989,28 0 0 0 0 0 0 0 315989,28 0 2,94 0,00 Life Δέλτα (γενικά) 247325,4 0 0 0 0 0 0 0 247325,4 0 2,30 0,00 Refresh (χυμ.πορτοκ.) 0 0 2721,6 0 212630,15 0 0 0 215.352 0 2,00 0,00 Amita (χυμός σταφύλι) 190.943 0 7.938 0 0 0 0 0 198.881 0 1,85 0,00 Ολυμπος (χυμός ροδάκινο)

0 0 141.750 0 30.391 0 0 0 172.141 0 1,60 0,00

Life Δέλτα Τσάι 87.667 0 0 0 27.216 0 0 0 114.883 0 1,07 0,00 Amita (χυμός μήλο, πορτ.,βερύκ.)

89.553 0 0 0 0 0 0 0 89.553 0 0,83 0,00

Life Δέλτα (χυμός ροδακ.)

88545,24 0 0 0 0 0 0 0 88545,24 0 0,82 0,00

Life Δέλτα (μανταρινάδα)

56.725 0 0 0 0 0 0 0 56.725 0 0,53 0,00

Trofino( βιολ.χυμοί φρούτων)

0 0 30.867 0 10.002 0 0 0 40.869 0 0,38 0,00

Amita (χυμός βύσσινο) 39.532 0 0 0 0 0 0 0 39.532 0 0,37 0,00 Succomio βιολ.χυμοί 0 0 6.804 0 0 0 0 0 6.804 0 0,06 0,00 Αξία σε €




Π3.5 Διαφημιστική δαπάνη εταιρειών (2006-2007) Τηλεόραση Περιοδικά Εφημερίδες Ραδιόφωνο Σύνολο Ποσοστό (%)

Προϊόν 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007

Ελλ. Ετ. Εμφιαλ. Α.Ε. (3Ε) 0 204.958 18.144 191419,

2 6.260 131.899 0 60.701 24.404 588.977 83,75 97,61

Coca Cola Company 0 0 0 6804 0 0 0 0 0 6.804 0,00 1,13 Διαφ. Αντιπ. Αναψυκτικών 0 0 510,3 6804 1871,1 0 0 0 2381,4 6.804 8,17 1,13 Coca Cola Εκδηλώσεις 0 0 0 0 0 0 0 835 0 835 0,00 0,14 Perrier Εκδηλώσεις 0 0 0 0 0 0 86 0 86,42 0 0,30 0,00 Διαφ. Αντ/ες Εμφιαλ. Νερών 0 0 2.268 0 0 0 0 0 2.268 0 7,78 0,00 ΒΙΟΜΗΧ. -ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 0 204.958 20.922 205.027 8.131 131.899 86 61.536 29.139 603.420 100,00 100,00 Αξία σε €




Π3.6 Ορισμοί χρηματοοικονομικών δεικτών Δείκτες Κερδοφορίας

100Πωλήσεις

Κέρδος Μικτό Κέρδους Μικτού Περιθώριο ×=

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Πωλήσεις = 0 ή Πωλήσεις = Μικτό Κέρδος

Όρια τιμών: >= -500, <= 99

100Πωλήσεις

Περιθώριο όΛειτουργικ Κέρδους ούΛειτουργικ Περιθώριο ×=

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Πωλήσεις = 0

Όρια τιμών: >= -500, <= 500

100Πωλήσεις

Φόρου προ Κέρδος Κέρδους Καθαρού Περιθώριο ×=


Όρια τιμών: >= -500, <= 500

100Πωλήσεις

EBITDA EBITDA Κέρδους Καθαρού Περιθώριο ×=

EBITDA = Λειτουργικό Περιθώριο + Χρηματοοικονομικές Δαπάνες

+ Κοστολογηθείσες Αποσβέσεις Χρήσεως


Όρια τιμών: >= -500, <= 500

Δείκτες Αποδοτικότητας

100Κεφάλαια Ίδια

Φόρου προ Κέρδος Κεφαλαίων Ιδίων ηταΑποδοτικότ ×=

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Ίδια Κεφάλαια <= 0

Όρια τιμών: >= -500, <= 500

100Παθητικό

Φόρου προ Κέρδος Κεφαλαίων ένωνΑπασχολουμ ηταΑποδοτικότ ×=

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Παθητικό = 0

Όρια τιμών: >= -500, <= 500 Δείκτες Ρευστότητας

υποχρ. Βραχ.Ενεργητικό νΚυκλοφορού

Ρευστότητα Γενική =

Κυκλοφορούν Ενεργητικό = Αποθέματα + Απαιτήσεις + Ταμείο, Τράπεζες Βραχ. υποχρ.: Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις = 0

Όρια τιμών: >= 0, <= 50

υποχρ. Βραχ.τράπεζεςταμείο,Απαιτήσεις

στότηταΕιδική Ρευ+

=

Βραχ. υποχρ.: Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις


Όρια τιμών: >= 0, <= 30

βραχ. υποχρ.: βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις


Όρια τιμών: >= 0, <= 15

Κεφάλαιο Κίνησης = Κυκλοφορούν Ενεργητικό – Βραχ. Υποχρ.

Κυκλοφορούν Ενεργητικό = Αποθέματα + Απαιτήσεις + Ταμείο, Τράπεζες Βραχ. Υποχρ.: Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις = 0 Όρια τιμών: Δεν υπάρχουν όρια

Δείκτες Χρηματοοικονομικής Διάρθρωσης

Σύνολο Υποχρεώσεων Σχέση Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια =

Ίδια Κεφάλαια


Όρια τιμών: > 0, <=100 Κέρδος προ Φόρου + Χρηματ. Δαπάνες

Κάλυψη Χρημ. Δαπ. = Χρηματ. Δαπάνες

Κάλυψη Χρημ. Δαπ.: Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Δαπανών

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Χρηματοοικονομικές Δαπάνες = 0 ή

Κέρδος προ Φόρου + Χρηματοοικονομικές Δαπάνες <= 0

Όρια τιμών: > 0, <=1000 Τράπ. & Δόσεις Μακρ. Δαν.

Βραχ. Τραπ. Δαν. προς Ίδια Κεφ. = Ίδια Κεφάλαια

x 100

Βραχ. Τραπεζ. Δαν. προς Ίδια Κεφ.: Βραχυπρόθεσμος Τραπεζικός Δανεισμός προς Ίδια Κεφάλαια Τράπ. & Δόσεις Μακρ. Δαν.: Τράπεζες & Δόσεις Μακροπρόθεσμων


Όρια τιμών: > 0, <=500

υποχρ. βραχ.τράπεζεςταμείο, Χρεώγραφα

Ρευστότητα Ταμειακή+

=



Π3.6 (συνέχεια) Δείκτες Δραστηριότητας

Απαιτ. Πελατών Γραμ. Εισπρ. Μ.Ο. Προθ. Είσπρ. Απαιτ. = Πωλήσεις

x 365

Μ.Ο. Προθ. Είσπρ. Απαιτ.: Μέσος Όρος Προθεσμίας Είσπραξης


Όρια τιμών: > 0, <= 720

Γραμ. Πληρ., Προμηθ. Πιστωτές Μ.Ο. Προθ. Εξόφλ. Προμηθ.=

Κόστος Πωληθέντων x 365

Μ.Ο. Προθ. Εξόφλ. Προμηθ.: Μέσος Όρος Προθεσμίας Εξόφλησης Προμηθευτών

Γραμ. Πληρ., Προμηθ. Πιστωτές: Γραμμάτια Πληρωτέα,

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Κόστος Πωληθέντων = 0

Όρια τιμών: > 0, <= 720

Αποθέματα Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Αποθεμάτων=

Κόστος Πωληθέντων x 365

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Κόστος Πωληθέντων = 0

Όρια τιμών: > 0, <= 720 Πωλήσεις Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Απασχολ.

Κεφ.= Παθητικό x 365

Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Απασχολ. Κεφ.: Κυκλοφοριακή

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Παθητικό = 0 ή Πωλήσεις = 0 Όρια τιμών: > 0, <= 100

Πηγή: ICAP ΑΕ



Π3.7 Δείκτες κερδοφορίας παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006) Επωνυμία 2002 2003 2004 2005 2006 ΜΟΔ

Περιθώριο Μικτού Κέρδους (%) COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

42,78 44,27 43,59 44,71 44,64 44,00

PEPSICO - ΗΒΗ Α.Β.Ε. 42,37 43,83 44,35 45,62 47,16 44,67 ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 29,15 32,80 38,24 39,74 44,22 36,83 ΕΨΑ Α.Ε. 38,77 41,78 41,53 43,65 45,41 42,23 ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 36,65 34,02 30,00 33,01 37,06 34,15 ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. 41,92 43,94 42,46 42,55 40,91 42,36 ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. - -13,92 20,86 23,86 23,52 13,58 ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. 25,23 26,57 28,67 27,31 26,72 26,90 ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. 18,92 20,14 30,04 29,34 30,13 25,72 ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. 18,27 16,23 12,18 22,12 15,05 16,77 ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. 30,40 41,77 44,67 46,98 47,13 42,19 Ομάδα 11 32,45 30,13 34,23 36,26 36,54 33,92 Ομάδα 17 33,87 32,34 34,94 38,35 39,74 35,85

Περιθώριο Λειτουργικού Κέρδους (%) COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

10,08 10,52 10,49 11,19 3,61 9,18

PEPSICO - ΗΒΗ Α.Β.Ε. -2,22 -1,45 -2,91 -1,08 0,24 -1,48 ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 6,20 5,91 10,01 9,28 14,82 9,24 ΕΨΑ Α.Ε. 12,03 13,11 11,35 12,15 12,26 12,18 ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 13,70 10,53 6,22 9,62 10,78 10,17 ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. 9,73 11,19 9,34 6,14 2,36 7,75 ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. - -32,15 -0,88 1,24 1,01 -7,69 ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. 5,48 6,58 6,03 2,19 4,07 4,87 ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. 3,61 4,04 5,83 8,94 9,70 6,42 ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. -0,67 -1,62 -2,05 5,28 0,37 0,26 ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. -3,61 6,20 6,41 4,82 7,80 4,32 Ομάδα 11 5,43 2,99 5,44 6,34 6,09 5,26 Ομάδα 17 -0,58 -16,14 2,08 1,81 6,31 -1,30

Περιθώριο Καθαρού Κέρδους (%) COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

9,96 15,42 15,54 21,96 22,18 17,01

PEPSICO - ΗΒΗ Α.Β.Ε. -2,93 -2,33 -3,99 -2,64 1,55 -2,07 ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 7,15 6,87 11,50 10,23 14,72 10,09 ΕΨΑ Α.Ε. 13,14 13,77 12,35 13,15 14,64 13,41 ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 13,22 10,43 6,69 9,29 11,09 10,14 ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. 9,77 11,28 9,07 6,94 1,79 7,77 ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. - -31,07 0,56 2,28 0,36 -6,97 ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. 6,16 6,92 6,05 2,04 4,07 5,05 ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. 1,03 1,21 1,36 1,37 1,64 1,32 ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. -1,38 -2,34 -5,89 4,49 0,02 -1,02 ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. -3,61 6,18 6,27 4,42 6,64 3,98 Ομάδα 11 5,25 3,30 5,41 6,69 7,15 5,56 Ομάδα 17 0,46 -13,03 1,73 1,49 6,34 -0,60

Περιθώριο Καθαρού Κέρδους EBITDA (%) COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

21,36 20,58 18,83 19,36 13,02 18,63

PEPSICO - ΗΒΗ Α.Β.Ε. 8,83 8,40 5,92 6,15 6,55 7,17 ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 20,96 18,13 21,67 20,25 21,17 20,44 ΕΨΑ Α.Ε. 26,39 28,06 26,31 27,01 24,86 26,52 ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 27,33 21,79 19,92 24,99 27,06 24,22 ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. 18,13 18,56 16,05 13,77 10,63 15,43 ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. - -15,79 12,14 12,85 11,02 5,06 ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. 13,54 15,44 14,82 11,53 11,48 13,36 ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. 3,63 4,15 6,68 10,06 10,30 6,97 ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. 4,12 2,57 0,70 8,34 3,03 3,75 ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. -3,61 14,47 16,19 17,95 18,39 12,68 Ομάδα 11 14,07 12,40 14,48 15,66 14,32 14,18 Ομάδα 17 11,28 -6,13 9,48 10,54 13,99 7,83 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών




Π3.8 Δείκτες αποδοτικότητας παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006) Επωνυμία 2002 2003 2004 2005 2006 ΜΟΔ

Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (%) COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

2,19 4,19 4,52 6,10 6,44 4,69

PEPSICO - ΗΒΗ Α.Β.Ε. -6,55 -5,80 -10,69 -7,60 4,47 -5,23 ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 11,14 12,70 20,89 19,97 31,48 19,24 ΕΨΑ Α.Ε. 16,94 19,72 16,66 17,51 20,00 18,17 ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 14,52 10,29 6,35 8,37 9,04 9,72 ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. 13,37 16,42 12,52 9,38 2,50 10,84 ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. -4,02 -43,91 1,52 3,37 0,62 -8,48 ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. 7,10 8,23 6,54 2,17 5,41 5,89 ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. 4,47 5,28 5,21 5,83 5,89 5,34 ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. -2,97 -5,88 -17,11 12,32 0,09 -2,71 ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. -9,54 16,48 13,16 9,17 15,42 8,94 Ομάδα 11 4,24 3,43 5,42 7,87 9,21 6,03 Ομάδα 17 4,82 8,31 6,41 7,34 12,95 7,97

Αποδοτικότητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων (%) COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

1,72 3,26 3,44 4,71 5,09 3,64

PEPSICO - ΗΒΗ Α.Β.Ε. -3,65 -2,95 -5,26 -3,52 2,15 -2,65 ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 6,31 5,37 10,97 9,69 16,36 9,74 ΕΨΑ Α.Ε. 11,20 11,99 10,35 10,70 11,63 11,17 ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 10,59 8,15 4,36 5,74 6,42 7,05 ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. 9,69 11,73 9,25 6,70 1,92 7,86 ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. -2,40 -13,01 0,43 1,49 0,23 -2,65 ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. 5,22 5,45 4,50 1,63 3,47 4,05 ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. 2,29 2,80 1,74 2,07 2,45 2,27 ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. -1,15 -1,77 -5,38 3,93 0,03 -0,87 ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. -4,27 7,43 6,53 4,68 7,13 4,30 Ομάδα 11 3,23 3,50 3,72 4,35 5,17 3,99 Ομάδα 17 1,57 3,64 1,35 1,32 4,98 2,57 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών




Π3.9 Δείκτες ρευστότητας παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006) Επωνυμία 2002 2003 2004 2005 2006 ΜΟΔ

Γενική Ρευστότητα COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

1,33 1,39 1,31 1,44 1,84 1,46

PEPSICO - ΗΒΗ Α.Β.Ε. 1,42 1,39 1,36 1,30 1,40 1,37 ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 1,47 1,31 1,50 1,52 1,57 1,48 ΕΨΑ Α.Ε. 2,57 2,44 2,67 3,20 2,92 2,76 ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 2,06 2,05 1,02 0,99 1,31 1,48 ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. 2,20 2,02 1,93 2,23 2,93 2,26 ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. 3,27 0,45 0,72 1,06 0,80 1,26 ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. 2,28 1,82 1,88 2,09 1,62 1,94 ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. 1,37 1,40 0,88 1,01 1,23 1,18 ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. 1,97 1,50 1,50 2,09 1,72 1,76 ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. 1,36 1,42 1,37 1,58 1,37 1,42 Ομάδα 11 1,94 1,56 1,47 1,68 1,70 1,67 Ομάδα 17 1,73 2,27 1,88 1,81 1,67 1,87

Ειδική Ρευστότητα COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

1,03 1,12 1,03 1,15 1,46 1,16


Ταμειακή Ρευστότητα COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

0,01 0,01 0,06 0,18 0,19 0,09




Π3.9 (συνέχεια) Κεφάλαιο Κίνησης

COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

43.726.210 55.052.337 41.900.000 52.700.000 82.600.000 55.195.709

PEPSICO - ΗΒΗ Α.Β.Ε. 13.334.696 14.290.650 12.537.541 10.848.472 14.045.280 13.011.328 ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 977.872 1.387.848 2.002.929 2.646.384 3.064.882 2.015.983 ΕΨΑ Α.Ε. 2.307.138 3.099.130 3.261.231 4.497.211 5.381.498 3.709.242 ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 2.405.153 1.967.379 61.838 -63.147 1.356.037 1.145.452 ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. 1.399.657 1.333.420 1.185.882 1.422.716 1.656.831 1.399.701 ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. 185.899 -1.041.412 -769.227 194.959 -870.238 -460.004 ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. 879.847 864.707 1.081.704 1.102.304 1.047.144 995.141 ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. 329.617 335.673 -188.264 18.137 311.125 161.258 ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. 908.898 805.162 639.445 1.083.177 724.020 832.140 ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. 244.261 297.118 314.330 503.452 397.699 351.372 Ομάδα 11 6.063.568 7.126.547 5.638.855 6.813.970 9.974.025 7.123.393 Ομάδα 17 4.415.858 4.680.559 3.677.498 4.418.910 6.579.643 4.754.494 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών




Π3.10 Δείκτες χρηματοοικονομικής διάρθρωσης παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006)

Επωνυμία 2002 2003 2004 2005 2006 ΜΟΔ Σχέση Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια

COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

0,28 0,28 0,31 0,30 0,26 0,29


Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Δαπανών COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

3,04 5,35 6,72 9,50 8,66 6,65

PEPSICO - ΗΒΗ Α.Β.Ε. - - - - 2,60 2,60 ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 6,14 6,99 9,83 13,30 36,32 14,52 ΕΨΑ Α.Ε. 105,94 398,98 174,96 327,90 355,05 272,57ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 10,84 7,30 7,64 7,53 7,94 8,25 ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. 15,36 24,71 29,61 13,09 3,86 17,33 ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. - - 1,09 1,42 1,08 1,20 ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. 9,84 6,26 6,48 3,00 5,91 6,30 ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. 44,82 12,24 2,59 2,22 3,72 13,12 ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. - - - 3,94 1,02 2,48 ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. - 4,30 2,69 2,13 2,36 2,87 Ομάδα 11 28,00 58,27 26,85 38,40 38,96 38,09 Ομάδα 17 25,83 42,45 20,09 29,73 63,54 36,33

Τραπεζικός Δανεισμός Προς Ίδια Κεφάλαια COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

0,44 0,07 0,95 0,98 - 0,61

PEPSICO - ΗΒΗ Α.Β.Ε. 41,68 51,36 56,14 55,80 48,09 50,61 ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 18,68 59,58 34,22 30,84 4,71 29,61 ΕΨΑ Α.Ε. - 0,30 0,01 0,00 0,00 0,08 ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 17,54 11,48 29,48 35,50 26,72 24,14 ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. 3,15 1,80 1,54 3,30 3,32 2,62 ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. - 135,72 121,41 62,54 64,31 95,99 ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. 11,14 19,81 17,29 16,37 21,34 17,19 ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. 14,09 23,42 58,72 44,73 48,52 37,89 ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. 83,39 136,83 104,99 52,12 - 94,33 ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. 58,02 62,56 65,65 64,94 72,49 64,73 Ομάδα 11 27,57 45,72 44,58 33,37 32,17 36,68 Ομάδα 17 35,49 43,22 40,85 40,08 37,61 39,45 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών




Π3.11 Δείκτες δραστηριότητας παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2002-2006) Επωνυμία 2002 2003 2004 2005 2006 ΜΟΔ

Μέσος Όρος Προθεσμίας Είσπραξης Απαιτήσεων COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

76 81 57 61 64 68

PEPSICO - ΗΒΗ Α.Β.Ε. 123 135 128 135 132 131 ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 80 93 118 119 112 104 ΕΨΑ Α.Ε. 114 115 125 154 176 137 ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 148 131 136 132 171 144 ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. 112 110 108 108 115 111 ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. - 150 106 185 127 142 ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. 120 134 151 153 176 147 ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. 74 79 125 115 138 106 ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. 161 193 163 152 - 167 ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. 192 208 220 237 217 215 Ομάδα 11 120 130 131 141 143 133 Ομάδα 17 101 114 121 143 167 129

Μέσος Όρος Προθεσμίας Εξόφλησης Προμηθευτών COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

43 48 36 29 46 40

PEPSICO - ΗΒΗ Α.Β.Ε. 49 60 57 66 69 60 ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 115 158 139 175 199 157 ΕΨΑ Α.Ε. 52 74 50 62 102 68 ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 43 47 65 41 72 53 ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. 64 68 71 58 45 61 ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. - 134 163 168 243 177 ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. 62 62 70 58 100 70 ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. 79 65 160 155 128 118 ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. 18 51 49 52 - 42 ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. 113 119 100 72 97 100 Ομάδα 11 64 81 87 85 110 85 Ομάδα 17 91 78 104 107 129 102

Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Αποθεμέτων COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

42 40 41 38 39 40

PEPSICO - ΗΒΗ Α.Β.Ε. 55 58 57 49 48 53 ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 49 48 39 34 31 40 ΕΨΑ Α.Ε. 52 87 62 53 44 60 ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 99 54 53 68 82 71 ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. 62 54 56 62 45 56 ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. - 58 64 71 105 75 ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. 85 81 86 98 89 88 ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. 41 28 59 49 49 45 ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. 185 215 144 220 79 169 ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. 36 35 29 23 26 30 Ομάδα 11 71 69 63 70 58 66 Ομάδα 17 72 77 58 62 56 65

Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε.

0,17 0,21 0,22 0,21 0,23 0,21

PEPSICO - ΗΒΗ Α.Β.Ε. 1,25 1,27 1,32 1,33 1,39 1,31 ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 0,88 0,78 0,95 0,95 1,11 0,94 ΕΨΑ Α.Ε. 0,85 0,87 0,84 0,81 0,79 0,83 ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 0,80 0,78 0,65 0,62 0,58 0,69 ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. 0,99 1,04 1,02 0,96 1,07 1,02 ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. - 0,42 0,78 0,65 0,65 0,63 ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. 0,85 0,79 0,74 0,80 0,85 0,81 ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. 2,21 2,32 1,28 1,51 1,49 1,76 ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. 0,84 0,76 0,91 0,87 1,27 0,93 ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. 1,18 1,20 1,04 1,06 1,07 1,11 Ομάδα 11 1,00 0,95 0,89 0,89 0,96 0,94 Ομάδα 17 1,02 1,01 0,95 0,97 1,03 1,00 ΜΟΔ: Μέσος Όρος Δεικτών




Π3.12 Ομαδοποιημένος ισολογισμός παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2005-2006)

ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ 2005 2006 Διαφορά Ποσοστό ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 2.614.409.414 2.604.472.513 -9.936.901 -0,38 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 12.092.201 11.820.475 -271.726 -2,25 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 203.348.689 208.841.280 5.492.591 2,70 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 378.872.592 370.124.232 -8.748.360 -2,31 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 10.829.115 11.057.484 228.369 2,11 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 354.815.617 356.270.723 1.455.106 0,41 ΑΠΟΣΒ.ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 106.460.003 105.553.789 -906.214 -0,85 ΑΠΟΣΒ.ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 245.542.593 247.612.481 2.069.888 0,84 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 2.813.025 3.104.454 291.429 10,36 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 11.394.175 11.111.496 -282.679 -2,48 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 2.352.688.267 2.347.788.267 -4.900.000 -0,21 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 47.737.201 50.905.606 3.168.405 6,64 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 24.046.204 21.403.974 -2.642.230 -10,99 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓ.ΠΡΟΙΟΝΤΑ 2.250 0 -2.250 -100,00 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 23.688.751 29.501.634 5.812.883 24,54 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 180.514.370 197.273.360 16.758.990 9,28 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 156.872.500 173.608.637 16.736.137 10,67 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 1.425.429 3.690.346 2.264.917 158,89 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 22.216.442 19.974.377 -2.242.065 -10,09 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 27.953.393 23.512.136 -4.441.257 -15,89 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.870.614.382 2.876.163.611 5.549.229 0,19 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2.176.397.451 2.233.933.920 57.536.469 2,64 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 235.244.663 237.792.875 2.548.212 1,08 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.918.692.738 1.966.412.514 47.719.776 2,49 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 22.460.050 29.728.533 7.268.483 32,36 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 513.133.436 482.392.525 -30.740.911 -5,99 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 482.670.866 450.452.011 -32.218.855 -6,68 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 30.462.569 31.940.515 1.477.946 4,85 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 181.083.496 159.837.164 -21.246.332 -11,73 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ.ΔΑΝΕΙΩΝ 51.176.493 26.854.990 -24.321.503 -47,52 ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘ. ΠΙΣΤΩΤ. 45.208.126 66.334.156 21.126.030 46,73 ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 759.620 1.009.839 250.219 32,94 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 69.265.720 56.438.178 -12.827.542 -18,52 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.870.614.382 2.876.163.611 5.549.229 0,19 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 742.589.238 797.018.761 54.429.523 7,33 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 413.777.009 442.408.172 28.631.163 6,92 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 328.812.230 354.610.586 25.798.356 7,85 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 16.844.781 806.836 -16.037.945 -95,21 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 16.713.493 19.850.675 3.137.182 18,77 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 260.875.409 307.271.817 46.396.408 17,78 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 68.068.108 28.294.930 -39.773.178 -58,43 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 64.279.071 119.806.994 55.527.923 86,39 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 2.792.120 2.020.590 -771.530 -27,63 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 285.861 518.381 232.520 81,34 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 44.650.266 51.961.019 7.310.753 16,37 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 44.364.404 51.442.638 7.078.234 15,95 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 129.269.203 145.562.956 16.293.753 12,60 EBITDA 129.146.005 99.588.243 -29.557.762 -22,89 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 789.612 1.045.907 256.295 32,46 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -47.474.600 -46.532.713 941.887 1,98



Π3.12 (συνέχεια) ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ 2005 2006 Διαφορά Ποσοστό ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 5,94 6,52 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4,50 5,06 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 44,28 44,49 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 9,17 3,55 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 17,41 18,26 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 17,39 12,50 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,32 0,29 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 8,73 8,33 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ.

2,35 1,20

ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,41 1,70 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,15 1,38 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,16 0,17 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ 75.121.468 111.853.938 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 77 80 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ

40 55

ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 42 42 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

0,26 0,28

ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ 17 17 Αξία σε €




Π3.13 Ομαδοποιημένος ισολογισμός κερδοφόρων παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2005-2006)

ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ 2005 2006 Διαφορά Ποσοστό ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 2.583.608.627 2.604.472.513 20.863.886 0,81 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 6.302.595 11.820.475 5.517.880 87,55 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 136.228.539 208.841.280 72.612.741 53,30 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 347.824.537 370.124.232 22.299.695 6,41 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 8.667.280 11.057.484 2.390.204 27,58 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 279.301.911 356.270.723 76.968.812 27,56 ΑΠΟΣΒ.ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 59.455.637 105.553.789 46.098.152 77,53 ΑΠΟΣΒ.ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 219.087.206 247.612.481 28.525.275 13,02 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 759.072 3.104.454 2.345.382 308,98 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 11.287.367 11.111.496 -175.871 -1,56 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 2.352.600.226 2.347.788.267 -4.811.959 -0,20 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 40.097.799 50.905.606 10.807.807 26,95 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 19.990.506 21.403.974 1.413.468 7,07 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓ.ΠΡΟΙΟΝΤΑ 2.250 0 -2.250 -100,00 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 20.105.046 29.501.634 9.396.588 46,74 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 140.293.934 197.273.360 56.979.426 40,61 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚTEA 117.949.546 173.608.637 55.659.091 47,19 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 1.425.429 3.690.346 2.264.917 158,89 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 20.918.960 19.974.377 -944.583 -4,52 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 27.762.550 23.512.136 -4.250.414 -15,31 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.791.762.914 2.876.163.611 84.400.697 3,02 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2.140.108.892 2.233.933.920 93.825.028 4,38 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 136.773.952 237.792.875 101.018.923 73,86 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.916.716.552 1.966.412.514 49.695.962 2,59 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 86.618.389 29.728.533 -56.889.856 -65,68 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 507.887.010 482.392.525 -25.494.485 -5,02 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 482.670.866 450.452.011 -32.218.855 -6,68 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 25.216.143 31.940.515 6.724.372 26,67 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 143.767.012 159.837.164 16.070.152 11,18 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ.ΔΑΝΕΙΩΝ 30.945.092 26.854.990 -4.090.102 -13,22 ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘ. ΠΙΣΤΩΤΕΣ 34.753.317 66.334.156 31.580.839 90,87 ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 759.620 1.009.839 250.219 32,94 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 63.108.982 56.438.178 -6.670.804 -10,57 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.791.762.914 2.876.163.611 84.400.697 3,02 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 637.945.208 797.018.761 159.073.553 24,94 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 356.785.932 442.408.172 85.622.240 24,00 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 281.159.277 354.610.586 73.451.309 26,12 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 16.227.814 806.836 -15.420.978 -95,03 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 15.790.989 19.850.675 4.059.686 25,71 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 212.158.552 307.271.817 95.113.265 44,83 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 69.437.549 28.294.930 -41.142.619 -59,25 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 63.365.993 119.806.994 56.441.001 89,07 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 198.023 2.020.590 1.822.567 920,38 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 285.861 518.381 232.520 81,34 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 38.036.596 51.961.019 13.924.423 36,61 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 37.750.734 51.442.638 13.691.904 36,27 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 132.319.663 145.562.956 13.243.293 10,01 EBITDA 122.979.272 99.588.243 -23.391.029 -19,02 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 789.612 1.045.907 256.295 32,46 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -47.474.600 -46.532.713 941.887 1,98



Π3.13 (συνέχεια) ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ 2005 2006 Διαφορά Ποσοστό ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6,18 6,52 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4,74 5,06 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 44,07 44,49 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 10,88 3,55 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 20,74 18,26 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 19,28 12,50 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,30 0,29 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 9,38 8,33 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ.

1,45 1,20

ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,45 1,70 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,17 1,38 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,20 0,17 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ 64.387.271 111.853.938 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 67 80 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ

36 55

ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 41 42 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

0,23 0,28





Π3.14 Ομαδοποιημένος ισολογισμός ζημιογόνων παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών-αναψυκτικών (2005-2006)

ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ 2005 2006 Διαφορά Ποσοστό ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 30.800.787 0 -30.800.787 -100,00 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 5.789.606 0 -5.789.606 -100,00 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 67.120.150 0 -67.120.150 -100,00 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 31.048.055 0 -31.048.055 -100,00 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 2.161.835 0 -2.161.835 -100,00 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 75.513.706 0 -75.513.706 -100,00 ΑΠΟΣΒ.ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 47.004.366 0 -47.004.366 -100,00 ΑΠΟΣΒ.ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 26.455.387 0 -26.455.387 -100,00 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 2.053.953 0 -2.053.953 -100,00 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 106.808 0 -106.808 -100,00 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 88.041 0 -88.041 -100,00 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 7.639.402 0 -7.639.402 -100,00 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 4.055.698 0 -4.055.698 -100,00 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓ.ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 - ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 3.583.705 0 -3.583.705 -100,00 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 40.220.436 0 -40.220.436 -100,00 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 38.922.954 0 -38.922.954 -100,00 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 - ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.297.482 0 -1.297.482 -100,00 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 190.843 0 -190.843 -100,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 78.851.468 0 -78.851.468 -100,00 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 36.288.559 0 -36.288.559 -100,00 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 98.470.711 0 -98.470.711 -100,00 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.976.186 0 -1.976.186 -100,00 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -64.158.339 0 64.158.339 -100,00 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 5.246.426 0 -5.246.426 -100,00 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 - ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 5.246.426 0 -5.246.426 -100,00 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 37.316.484 0 -37.316.484 -100,00 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ.ΔΑΝΕΙΩΝ 20.231.401 0 -20.231.401 -100,00 ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘ. ΠΙΣΤΩΤ. 10.454.809 0 -10.454.809 -100,00 ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 - ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 6.156.738 0 -6.156.738 -100,00 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 78.851.468 0 -78.851.468 -100,00 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 104.644.030 0 -104.644.030 -100,00 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 56.991.077 0 -56.991.077 -100,00 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 47.652.953 0 -47.652.953 -100,00 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 616.967 0 -616.967 -100,00 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 922.504 0 -922.504 -100,00 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 48.716.857 0 -48.716.857 -100,00 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -1.369.441 0 1.369.441 -100,00 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 913.078 0 -913.078 -100,00 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 2.594.097 0 -2.594.097 -100,00 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 - ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 6.613.670 0 -6.613.670 -100,00 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 6.613.670 0 -6.613.670 -100,00 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -3.050.460 0 3.050.460 -100,00 EBITDA 6.166.733 0 -6.166.733 -100,00 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 - ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0 -



Π3.14 (συνέχεια) ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ 2005 2006 Διαφορά Ποσοστό ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -8,41 - ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -3,87 - - - ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 45,54 - - - ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -1,31 - - - ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -2,92 - - - ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 5,89 - - - ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,17 - - - ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - - - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ.

55,75 - - -

ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,29 - - - ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,08 - - - ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,01 - - - ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ 10.734.197 - - - Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 136 - - - Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ

67 - - -

ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 49 - - - ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

1,33 - - -





4. Η ΑΓΟΡΑ ΧΥΜΩΝ – ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΩΝ

Μετά την παρουσίαση της ζήτησης των χυμών-αναψυκτικών και την ανάλυση των

βασικότερων στοιχείων της προσφοράς στις προηγούμενες ενότητες, το παρόν κεφάλαιο

εξετάζει το μέγεθος της αγοράς. Στόχος του κεφαλαίου είναι ο προσδιορισμός και η ανάλυση της

εγχώριας παραγωγής και της φαινομενικής κατανάλωσης των χυμών και αναψυκτικών για τη

χρονική περίοδο 1990-2007, καθώς και η εκτίμηση των μεριδίων των κυριότερων εταιρειών του

εξεταζόμενου κλάδου.

Στα πλαίσια αυτά, το κεφάλαιο ξεκινά στην ενότητα 4.1 με την παρουσίαση του

μεγέθους της εγχώριας παραγωγής χυμών, ενώ ακολουθεί η ενότητα 4.2 στην οποία

παρουσιάζεται η εγχώρια παραγωγή αναψυκτικών. Ακολουθούν οι ενότητες 4.3 – 4.6 με την

παρουσίαση του εξωτερικού εμπορίου σύμφωνα με τα στοιχεία της Εθνικής Στατιστικής

Υπηρεσίας της Ελλάδας (Ε.Σ.Υ.Ε.). Στις ενότητες 4.7 και 4.8 εκτιμάται το μέγεθος της εγχώριας

αγοράς χυμών και αναψυκτικών, καθώς και τα μερίδια αγοράς των κυριότερων επιχειρήσεων.

4.1 Εγχώρια Παραγωγή Χυμών – Μερίδια Παραγωγής

Η συνολική παραγωγή χυμών εμφάνισε ανοδική πορεία καθ’ όλη τη διάρκεια της

περιόδου 1990-2005, με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 5,2%. Το 2006 σημειώθηκε πτώση 5,1%

περίπου σε σχέση με το 2005, ενώ το 2007 παρατηρήθηκε ανάκαμψη της τάξης 7,6%.

Συγκεκριμένα, το 2007 η συνολική παραγωγή χυμών ανήλθε σε 240.000 χιλ. λίτρα έναντι

111.300 χιλ. λίτρων το 1990. Σημειώνεται ότι, η τάση που επικρατεί τα τελευταία χρόνια για

υγιεινή διατροφή επιδρά θετικά στην άνοδο της παραγωγής των χυμών, ενώ η κάμψη που

παρατηρήθηκε το 2006 αποδίδεται από παράγοντες του κλάδου εν μέρει στις χαμηλές, σε σχέση

με την μέση κλιματική τιμή, θερμοκρασίες που σημειώθηκαν το καλοκαίρι. Αναφέρεται ότι, στη

συνολική παραγωγή χυμών περιλαμβάνονται όλες οι κατηγορίες χυμών μικρής και μακράς

διαρκείας.

Πίνακας 4.1 Εγχώρια παραγωγή χυμών (1990-2007) Έτος Ποσότητα Ρυθμός Μεταβολής (%) 1990 111.300 - 1991 129.050 15,9 1992 141.300 9,5 1993 152.800 8,1 1994 156.600 2,5 1995 168.400 7,5 1996 175.200 4 1997 178.700 2 1998 190.000 6,3 1999 194.000 2,1 2000 196.000 1



Πίνακας 4.1 (συνέχεια) Έτος Ποσότητα Ρυθμός Μεταβολής (%) 2001 204.000 4,1 2002 214.000 4,9 2003 215.000 0,5 2004 225.000 4,7 2005 235.000 4,4 2006 223.000 -5,1 2007 240.000 7,6

Ποσότητα: σε χιλιάδες λίτρα Πηγή: Εκτιμήσεις Αγοράς - ICAP A.E.

Το μεγαλύτερο μέρος της παραγωγής (70% περίπου) αφορά χυμούς μακράς διάρκειας,

ενώ το υπόλοιπο ποσοστό (30% περίπου) αφορά χυμούς μικρής διάρκειας.

Σημειώνεται ότι, η παραγωγή των χυμών συγκεντρώνεται σε μικρό αριθμό επιχειρήσεων.

Συγκεκριμένα, οι εταιρείες Coca - Cola Ελληνική Εταιρεία Εμφιαλώσεως Α.Ε., Pepsico - Ήβη

Α.Β.Ε. Vivartia Α.Ε. και Έβγα Α.Β.Ε.Ε. εκτιμάται ότι κάλυψαν από κοινού ποσοστό της τάξης του

83% της συνολικής εγχώριας παραγωγής χυμών το 2007. Μεταξύ αυτών, ηγετική θέση κατέχει

η Coca - Cola Ελληνική Εταιρεία Εμφιαλώσεως Α.Ε. της οποίας το μερίδιο κατά το 2007

εκτιμάται ότι κυμαίνεται μεταξύ 55,5%-56,0%. Στη δεύτερη θέση κατατάσσεται η Pepsico - Ήβη

Α.Β.Ε. με μερίδιο το οποίο εκτιμάται μεταξύ 12,0%-12,5%. Στην τρίτη θέση βρίσκεται η Vivartia

Α.Ε. με μερίδιο 8% - 8,5% και εν συνεχεία η Έβγα Α.Β.Ε.Ε. με μερίδιο 6,5%-7%.

4.2 Εγχώρια Παραγωγή Αναψυκτικών – Μερίδια Παραγωγής

Η εγχώρια παραγωγή αναψυκτικών παρουσίασε διακυμάνσεις την περίοδο 1990 – 2007

επιτυγχάνοντας την υψηλότερη τιμή της κατά το 1998 (720.700 χιλ. λίτρα) (πίνακας και

διάγραμμα 4.2).

Σύμφωνα με πηγές της αγοράς το ιδιαίτερα θερμό καλοκαίρι του 2007 ώθησε την

παραγωγή των αναψυκτικών σε άνοδο κατά 5,9%, με αποτέλεσμα η ποσότητα παραγωγής να

διαμορφωθεί σε 644.000 χιλ. λίτρα το 2007. Γενικότερα όμως, η τάση που έχει δημιουργηθεί τα

τελευταία χρόνια για πιο υγιεινό τρόπο διατροφής οδηγεί τους καταναλωτές σε μείωση της

Διάγραμμα 4.1 Εξέλιξη εγχώριας παραγωγής χυμών (1990-2007)

020.00040.00060.00080.000

100.000120.000140.000160.000180.000200.000220.000240.000260.000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Σε χιλιάδες

λίτρα

Πηγή: Πίνακας 4.1



κατανάλωσης αναψυκτικών (ιδιαίτερα αυτών που δεν ανήκουν στην κατηγορία «light») και την

μετατόπιση αυτής στους χυμούς και τα εμφιαλωμένα νερά.

Η εγχώρια παραγωγή αναψυκτικών καλύπτεται κυρίως από δύο εταιρείες που

δραστηριοποιούνται στον εν λόγω κλάδο, την Coca – Cola Ελληνική Εταιρεία Εμφιαλώσεως Α.Ε.

και την Pepsico – Ήβη Α.Β.Ε., οι οποίες εκτιμάται ότι κάλυψαν από κοινού το 87% περίπου της

συνολικής εγχώριας παραγωγής το 2007. Ωστόσο, η πρώτη κατέχει το μεγαλύτερο μέρος του εν

λόγω μεριδίου.

4.3 Εισαγωγές Χυμών Φρούτων – Κυριότερες Χώρες Προέλευσης

Στο παρόν κεφάλαιο αναλύεται η εξέλιξη των εισαγωγών χυμών φρούτων σύμφωνα με

τα στοιχεία της Εθνικής Στατιστικής Υπηρεσίας Ελλάδος (Ε.Σ.Υ.Ε.) για τη χρονική περίοδο 2001-

2007. Επισημαίνεται ότι, τα μεγέθη που αναφέρονται στα έτη 2002-2007 είναι προσωρινά,

καθώς η επεξεργασία τους δεν είχε ολοκληρωθεί κατά την περίοδο εκπόνησης της παρούσας

μελέτης και ενδέχεται να διαφοροποιηθούν με την οριστικοποίησή τους. Οι ποσότητες των

χυμών φρούτων καταγράφονται από την Ε.Σ.Υ.Ε. σε τόνους και ως εκ τούτου δεν μπορούν να

Πίνακας 4.2 Εγχώρια παραγωγή αναψυκτικών (1990-2007) Έτος Ποσότητα Ρυθμός Μεταβολής (%) 1990 509.300 - 1991 551.100 8,2 1992 570.000 3,4 1993 626.300 9,9 1994 680.000 8,6 1995 683.900 0,6 1996 705.000 3,1 1997 695.000 -1,4 1998 720.700 3,7 1999 696.500 -3,4 2000 700.000 0,5 2001 710.000 1,4 2002 695.000 -2,1 2003 660.000 -5,0 2004 645.000 -2,3 2005 615.000 -4,7 2006 608.000 -1,1 2007 644.000 5,9

Ποσότητα: σε χιλιάδες λίτρα Πηγή: Εκτιμήσεις Αγοράς – ICAP Α.Ε.

Διάγραμμα 4.2 Εξέλιξη της εγχώριας παραγωγής αναψυκτικών (1990-2007)

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Σε χιλίαδες

λίτρα




χρησιμοποιηθούν για τον προσδιορισμό του μεγέθους αγοράς στη συγκεκριμένη μελέτη το οποίο

υπολογίζεται σε λίτρα. Επισημαίνεται ότι, τα μεγέθη δεν αφορούν αποκλειστικά τελικά προϊόντα,

καθώς οι δασμολογικές κλάσεις που χρησιμοποιούνται για τους χυμούς περιλαμβάνουν και

συμπυκνώματα χυμών, τα οποία χρησιμοποιούνται ως πρώτη ύλη στην παρασκευή τελικών

προϊόντων.

Αναφέρεται ότι, κατά το 2004 προστέθηκαν στην Ευρωπαϊκή Ένωση 10 χώρες, τα

στοιχεία των οποίων εμφανίζονται μέχρι το 2003 στις Τρίτες Χώρες και από το 2004 και μετά

στις χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Επίσης στην Ευρωπαϊκή Ένωση συμπεριλαμβάνεται από το

2007 η Ρουμανία και η Βουλγαρία.

Στον πίνακα 4.3 και στο αντίστοιχο διάγραμμα παρουσιάζεται η εξέλιξη των συνολικών

εισαγωγών χυμών φρούτων για τη χρονική περίοδο 2001-2007. Σημειώνεται ότι, οι εισαγόμενες

ποσότητες του 2003 που παρέχει η Ε.Σ.Υ.Ε. (προσωρινά στοιχεία) για την Κύπρο θεωρούνται

υπερεκτιμημένες (66.372 τόνοι) και πραγματοποιήθηκε αναπροσαρμογή τους σύμφωνα με τη

μέση τιμή που προκύπτει από προηγούμενα έτη.

Οι εισαγωγές χυμών φρούτων βάσει ποσότητας, παρουσίασαν ανοδική πορεία την

περίοδο 2001 – 2007 με μέσο ρυθμό μεταβολής 7,6%.

Η αξία των εισαγόμενων χυμών διαμορφώθηκε σε €70,3 εκ. περίπου το 2007,

σημειώνοντας αύξηση 19% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος (2006: €59,1 εκ.).

Πίνακας 4.3 Εξέλιξη εισαγωγών χυμών (2001-2007) Έτος Ποσότητα Αξία 2001 42.245 42.061.994 2002* 42.930 41.352.190 2003* 54.136 49.486.127 2004* 59.119 53.737.972 2005* 56.335 48.483.333 2006* 56.304 59.074.354 2007* 64.011 70.285.029

*Προσωρινά στοιχεία Ποσότητα σε τόνους Αξία σε €


Διάγραμμα 4.3 Εξέλιξη εισαγωγών χυμών (2001-2007)

0

10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000

50.000.000

60.000.000

70.000.000

80.000.000

2001 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007*

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

Αξία Ποσότητα

Ευρώ

Τόνοι

*Προσωρινά στοιχεία




Στον πίνακα Π4.1 του παραρτήματος του παρόντος κεφαλαίου παρουσιάζονται οι

εισαγωγές χυμών ανά κατηγορία προϊόντος για την περίοδο 2001-2007. Σύμφωνα με τα

αναφερόμενα στοιχεία, οι χυμοί πορτοκαλιού καταλαμβάνουν την πρώτη θέση καθ’ όλη τη

διάρκεια της εξεταζόμενης περιόδου με μερίδια που κυμαίνονται μεταξύ 33,8%-46,3% επί του

συνόλου των εισαγόμενων ποσοτήτων και 34,8%-41,4% επί της συνολικής αξίας. Ακολούθησαν

οι εισαγωγές σε χυμούς σταφυλιού και μήλου με συμμετοχή 19,1% και 16,3% αντίστοιχα, επί

του συνόλου των εισαγόμενων ποσοτήτων.

Στον πίνακα Π4.2 παρατίθενται οι συνολικές εισαγωγές χυμών ανά χώρα προέλευσης για

την τριετία 2005-2007. Σύμφωνα με τα παρουσιαζόμενα στοιχεία το μεγαλύτερο μέρος των

εισαγόμενων χυμών προέρχεται από χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης καθ’ όλη τη διάρκεια της

εξεταζόμενης περιόδου. Οι συγκεκριμένες χώρες απέσπασαν μερίδιο μεταξύ 90,6%-96,3% επί

της συνολικής αξίας και 89,9%-96,0% επί του συνόλου εισαγόμενων ποσοτήτων.

Η Γερμανία είναι η χώρα από την οποία προέρχεται η μεγαλύτερη ποσότητα εισαγόμενων

χυμών. Συγκεκριμένα, το 2007 απέσπασε ποσοστό της τάξης του 29% επί των συνολικών

εισαγόμενων ποσοτήτων. Σημαντικές ποσότητες προήλθαν επίσης από την Ισπανία (11.251

τόνοι) και την Ιταλία (10.348 τόνοι), καταλαμβάνοντας το 17,6% και 16,2% αντίστοιχα επί της

συνολικής εισαγόμενης ποσότητας το 2007.

Το σύνολο των εισαγωγών χυμών από τρίτες χώρες ανήλθε στους 2.591 τόνους το

2007. Σημαντικές χώρες προέλευσης ήταν η Κίνα και η Κένυα, οι οποίες κατέλαβαν ποσοστά

1,0% και 0,9% αντίστοιχα επί της συνολική εισαγόμενης ποσότητας το 2007.

4.4 Εξαγωγές Χυμών Φρούτων – Κυριότερες Χώρες Προορισμού

Η αξία των εξαγωγών χυμών (πίνακας 4.4 και διάγραμμα 4.4) σημείωσε μείωση την

περίοδο 2002-2003, ενώ στη συνέχεια ακολούθησε ανοδική πορεία έως και το 2007.

Συγκεκριμένα ανήλθε σε €19,1 εκ. το 2007 εμφανίζοντας αύξηση κατά 11,1% έναντι του

προηγούμενου έτους (€17,2 εκ.). Αντίθετα οι εισαγόμενοι τόνοι παρουσίασαν διακυμάνσεις και

διαμορφώθηκαν τελικά σε 19.796 τόνους σημειώνοντας αύξηση 10,9% σε σύγκριση με το 2006

(17.220 τόνοι).



Στον πίνακα Π4.3 του παραρτήματος του παρόντος κεφαλαίου παρουσιάζονται οι

εξαγωγές χυμών ανά κατηγορία προϊόντος για τη χρονική περίοδο 2001-2007. Σύμφωνα με τα

διαθέσιμα στοιχεία, οι χυμοί πορτοκαλιών κάλυψαν το μεγαλύτερο μέρος των εξαγωγών

(46,1%) επί των συνολικών εξαγομένων ποσοτήτων το 2007. Ακολούθησαν οι εισαγωγές

χυμών σταφυλιών (20,4%) και χυμών λοιπών φρούτων (10,6%)

Στον πίνακα Π4.4 παρουσιάζονται οι εξαγωγές χυμών ανά χώρα προορισμού για την

τριετία 2005-2007. Σύμφωνα με τα διαθέσιμα στοιχεία το 2007 το μεγαλύτερο μέρος των

εξαγωγών είχε ως προορισμό χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης, οι οποίες απέσπασαν ποσοστό

96,3% και 96,0% επί της συνολικής αξίας και ποσότητας εξαγωγών αντίστοιχα.

Κυριότεροι προορισμοί των χυμών το 2007 ήταν η Ιταλία με 4.133 τόνους και η Κύπρος

με 2.410 τόνους, σύμφωνα με τα στοιχεία της Ε.Σ.Υ.Ε. Όσον αφορά τις τρίτες χώρες σημαντική

ποσότητα χυμών είχε ως προορισμό την Π.Γ.Δ.Μ. (721 τόνοι).

4.5 Εισαγωγές Αναψυκτικών – Κυριότερες Χώρες Προέλευσης

Για την ανάλυση του εξωτερικού εμπορίου των αναψυκτικών χρησιμοποιήθηκαν οι

παρακάτω δασμολογικές κλάσεις (κωδικοί Intrastat):

22.02.10.00: Νερά, στα οποία περιλαμβάνονται και τα μεταλλικά και τα αεριούχα νερά, με

προσθήκη ζάχαρης ή άλλων γλυκαντικών ή αρωματισμένα.

Διάγραμμα 4.4 Εξέλιξη εξαγωγών χυμών (2001-2007)

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000

30.000.000

2001 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007*

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000


Ευρώ Τ

όνοι



Πίνακας 4.4 Εξέλιξη εξαγωγών χυμών (2001-2007) Έτος Ποσότητα Αξία 2001 19.803 16.962.988 2002* 10.170 8.719.537 2003* 10.883 7.801.738 2004* 15.165 8.822.823 2005* 21.721 10.134.031 2006* 17.854 17.220.794 2007* 19.796 19.130.515

*Προσωρινά στοιχεία Ποσότητα σε τόνους Αξία σε €




22.02.90.10: Ποτά, μη αλκοολούχα, που δεν περιέχουν γάλα ή προϊόντα γαλακτοκομίας και

λιπαρές ύλες αυτών (εκτός από νερό, χυμούς φρούτων ή λαχανικών).

22.02.90.91: Ποτά, μη αλκοολούχα, περιεκτικότητας κατά βάρος σε λιπαρές ύλες που

προέρχονται από το γάλα ή τα προϊόντα γαλακτοκομίας μικρότερης του 0,2%.


προέρχονται από το γάλα ή τα προϊόντα γαλακτοκομίας μεγαλύτερης-ίσης του 0,2%, αλλά

μικρότερης του 2%.


προέρχονται από το γάλα ή τα προϊόντα γαλακτοκομίας μεγαλύτερης / -ίσης του 2%.

Στον πίνακα 4.5 και στο αντίστοιχο διάγραμμα παρουσιάζονται οι εισαγωγές

αναψυκτικών για τη χρονική περίοδο 2001-2007, όπως προκύπτουν από τα στοιχεία της

Ε.Σ.Υ.Ε. Σύμφωνα με τα διαθέσιμα μεγέθη, οι εισαγωγές αναψυκτικών (σε λίτρα) εμφάνισαν

ανοδική πορεία την εξεταζόμενη περίοδο, με μέσο ετήσιο ρυθμό μεταβολής 20,4%, με εξαίρεση

το 2004 όπου σημειώθηκε μείωση 29,0% περίπου σε σύγκριση με το 2003. Το 2007 τα

εισαγόμενα λίτρα διαμορφώθηκαν σε 157.728 (χιλ.).

Η αξία των εισαγωγών παρουσίασε αύξηση την περίοδο 2003-2005 μέσο ετήσιο ρυθμό

20,4%, ενώ μειώθηκε το 2006. Το 2007 η αξία εισαγωγών των αναψυκτικών αυξήθηκε στα

€57,8 εκ.

Πίνακας 4.5 Εξέλιξη εισαγωγών αναψυκτικών (2001-2007)

Έτος Ποσότητα

(σε χιλ. λίτρα) Ποσότητα

(σε τόνους) Αξία

2001 67.798 62.190 35.323.188 2002* 70.421 61.686 33.430.142 2003* 95.518 90.427 51.486.576 2004* 129.691 122.490 58.886.218 2005* 122.182 131.136 74.650.212 2006* 86.700 82.353 55.188.500 2007* 157.728 72.607 57.843.710

*Προσωρινά στοιχεία Αξία σε €


Διάγραμμα 4.5 Εξέλιξη εισαγωγών αναψυκτικών (2001-2007)

010.000.00020.000.00030.000.00040.000.00050.000.00060.000.00070.000.00080.000.000

2001 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007*

0

50.000

100.000

150.000

200.000


Ευρώ

Χιλ. λίτρ

α





Στους πίνακες Π4.5-Π4.6 του παραρτήματος παρατίθενται οι εισαγωγές αναψυκτικών

ανά κατηγορία προϊόντος τόσο σε τόνους, όσο και σε χιλ. λίτρα. Σύμφωνα με τα

παρουσιαζόμενα στοιχεία, η κατηγορία με τον κωδικό 22.02.10.00 κατέλαβε την πρώτη θέση

και απέσπασε μερίδιο περίπου 71% επί της συνολικής ποσότητας εξαγωγών (σε χιλ. λίτρα) το

2007.

Στους πίνακες Π4.7-Π4.8 του παραρτήματος, αναφέρονται οι εισαγωγές αναψυκτικών

ανά χώρα προέλευσης για τη χρονική περίοδο 2005-2007. Όπως παρατηρείται, οι εισαγωγές

αναψυκτικών πραγματοποιούνται στην πλειοψηφία τους από χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης, σε

ποσοστό 96,7% το 2007 επί του συνόλου των εισαγόμενων ποσοτήτων αναψυκτικών (σε χιλ.

λίτρα).

Σημαντικότερη χώρα προέλευσης των αναψυκτικών στην Ευρωπαϊκή Ένωση για το 2007

ήταν η Μ.Βρετανία με ποσότητα η οποία διαμορφώθηκε σε 88.907 χιλ. λίτρα. Ακολούθησε η

Γερμανία με 26.367 χιλ. λίτρα την ίδια χρονική περίοδο. Όσον αφορά τις τρίτες χώρες, την

πρώτη θέση κατέλαβε η Αλβανία με 1.683 χιλ. λίτρα και ακολούθησε η Τουρκία με 1.069 χιλ.

λίτρα.

4.6 Εξαγωγές Αναψυκτικών – Κυριότερες Χώρες Προορισμού

Οι εξαγωγές αναψυκτικών παρουσίασαν διακυμάνσεις και διαμορφώθηκαν σε 32.478

χιλ. λίτρα το 2007 έναντι 22.418 χιλ. λίτρων το 2001. Η αξία των εξαγωγών διαμορφώθηκε σε

€11,8 εκ. το 2007 από €9,6 εκ. το 2001.

Πίνακας 4.6 Εξέλιξη εξαγωγών αναψυκτικών (2001-2007)

Έτος Ποσότητα

(σε χιλ. λίτρα) Ποσότητα (σε κιλά)

Αξία

2001 22.418 22.785 9.592.092 2002* 21.778 22.199 15.429.606 2003* 18.425 18.549 9.279.790 2004* 12.641 16.527 6.264.481 2005* 14.567 18.514 6.204.337 2006* 15.576 14.664 6.621.567 2007* 32.478 21.385 11.778.333



Διάγραμμα 4.6 Εξέλιξη εξαγωγών αναψυκτικών (2001-2007)

02.000.0004.000.0006.000.0008.000.000

10.000.00012.000.00014.000.00016.000.00018.000.000

2001 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007*

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000


Ευρώ

Χιλ. λίτρ

α





Στους πίνακες Π4.9-Π4.10 του παραρτήματος παρατίθενται οι εξαγωγές αναψυκτικών

ανά κατηγορία προϊόντος τόσο σε τόνους, όσο και σε χιλ. λίτρα. Σύμφωνα με τα προσωρινά

στοιχεία της ΕΣΥΕ, η κατηγορία με τον κωδικό 22.02.10.00 κατέλαβε την πρώτη θέση και

απέσπασε μερίδιο της τάξης του 70,2% επί των συνολικών εξαγωγών (σε χιλ. λίτρα).

Στους πίνακες Π4.11-Π4.12 του παραρτήματος, αναφέρονται οι εξαγωγές αναψυκτικών

ανά χώρα προορισμού για τη χρονική περίοδο 2005-2007. Όπως παρατηρείται, οι εξαγωγές

αναψυκτικών προορίζονται στην πλειοψηφία τους για τις χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης, σε

ποσοστό 86% το 2007 επί του συνόλου των εξαγόμενων ποσοτήτων αναψυκτικών (σε χιλ.

λίτρα). Συγκεκριμένα, η Κύπρος απορρόφησε 81,9% των συνολικών εξαγωγών σε χιλ. λίτρα.

Όσον αφορά τις τρίτες χώρες η Αλβανία κατέλαβε την πρώτη θέση απορροφώντας 934

χιλιάδες λίτρα.

4.7 Εγχώρια Αγορά Χυμών – Μερίδια Αγοράς

Στον πίνακα 4.7 και στο αντίστοιχο διάγραμμα παρουσιάζεται η εξέλιξη της εγχώριας

φαινομενικής κατανάλωσης χυμών για τη χρονική περίοδο 1990-2007. Επισημαίνεται ότι, τα

στοιχεία του εξωτερικού εμπορίου προέρχονται από εκτιμήσεις της αγοράς και δε συμπίπτουν με

τα αντίστοιχα μεγέθη που παρατίθενται στις ενότητες 4.3 και 4.4. Αυτό συμβαίνει αφ’ ενός διότι

οι κωδικοί εξωτερικού εμπορίου της Ε.Σ.Υ.Ε. δεν τηρούνται πάντα από το σύνολο των

επιχειρήσεων και, αφ’ ετέρου, γιατί περιλαμβάνουν εκτός από χυμούς και συμπυκνώματα χυμών

που προορίζονται για την παρασκευή των τελικών προϊόντων, με αποτέλεσμα να μην καθίσταται

εφικτός ο προσδιορισμός της εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης βάσει των συγκεκριμένων

μεγεθών.

Πίνακας 4.7 Εγχώρια φαινομενική κατανάλωση χυμών(1990-2007) Έτος Παραγωγή Εισαγωγές Εξαγωγές Φαινομενική Κατανάλωση 1990 111.300 3.900 5.200 110.000 1991 129.050 3.050 6.100 126.000 1992 141.300 5.500 6.800 140.000 1993 152.800 6.400 8.200 151.000 1994 156.600 6.200 8.300 154.500 1995 168.400 6.900 8.800 166.500 1996 175.200 6.800 8.500 173.500 1997 178.700 6.700 8.400 177.000 1998 190.000 6.600 11.000 185.600 1999 194.000 6.600 12.000 188.600 2000 196.000 6.500 13.500 189.000 2001 204.000 6.500 14.000 196.500 2002 214.000 7.000 18.500 202.500 2003 215.000 7.500 17.500 205.000 2004 225.000 7.500 17.500 215.000 2005 235.000 8.000 19.000 224.000 2006 223.000 7.000 20.000 210.000 2007 240.000 6.000 25.000 221.000

Ποσότητα: σε χιλιάδες λίτρα Πηγή: Εκτιμήσεις Αγοράς - ICAP A.E.



Η εγχώρια φαινομενική κατανάλωση των χυμών ακολούθησε ανοδική πορεία κατά τη

διάρκεια της περιόδου 1990-2007, με μέσο ετήσιο ρυθμό μεταβολής 4,2%. Μοναδική εξαίρεση

αποτελεί το 2006, ενώ το 2007 η φαινομενική κατανάλωση επανήλθε στην ανοδική της πορεία,

σημειώνοντας αύξηση κατά 5% περίπου σε σχέση με το 2006 και διαμορφώθηκε σε 221.000

χιλ. λίτρα.

Οι εισαγωγές χυμών οι οποίες αφορούν χυμούς μακράς διαρκείας, κυμαίνονται σε

χαμηλά επίπεδα. Συγκεκριμένα τη διετία 2006-2007 διαμορφώθηκαν σε 7.000 χιλ. λίτρα και

6.000 χιλ. λίτρα αντίστοιχα, συμμετέχοντας με ποσοστό 3,3% και 2,7 αντίστοιχα, επί της

συνολικής εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης χυμών.

Οι εξαγωγές, οι οποίες πραγματοποιούνται κυρίως από τις πιο μεγάλες εταιρείες του

κλάδου, εκτιμάται ότι διαμορφώθηκαν σε 25.000 χιλ. λίτρα το 2007, σημειώνοντας αύξηση σε

σύγκριση με το προηγούμενο έτος (2006: 20.000 χιλ. λίτρα). Ο βαθμός εξαγωγικής επίδοσης

για το 2007 ήταν 10,4%.

Οι εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον τομέα των χυμών επιδιώκουν τη δημιουργία

νέων προϊόντων, την ανανέωση των συσκευασιών και τη διαφημιστική υποστήριξή τους,

προκειμένου να προσελκύσουν το ενδιαφέρον των καταναλωτών. Μεγάλη έμφαση δίνεται τα

τελευταία χρόνια στους χυμούς χωρίς ζάχαρη και συντηρητικά, με βιταμίνες και ιχνοστοιχεία

κλπ., καθώς οι καταναλωτές έχουν στραφεί σε έναν πιο υγιεινό τρόπο διατροφής.

Διάγραμμα 4.7 Εξέλιξη της εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης (1990-2007)

020.00040.00060.00080.000

100.000120.000140.000160.000180.000200.000220.000240.000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007


λίτρα


Πίνακας 4.8 Διάρθρωση εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης χυμών ανά κύρια κατηγορία προϊόντων (1990-2007)

Έτος 100% Φυσικοί Χυμοί Μακράς Διάρκειας

100% Φυσικοί Χυμοί Μικρής Διάρκειας

Νέκταρ Φρουτοποτά Φαινομενική Κατανάλωση

1990 35.200 16.500 45.100 13.200 110.000 1991 39.060 22.680 47.880 16.380 126.000 1992 43.000 32.800 47.600 16.600 140.000 1993 43.790 39.260 45.300 22.650 151.000 1994 46.350 37.080 47.895 23.175 154.500 1995 51.615 36.630 53.280 24.975 166.500 1996 55.600 36.000 55.950 25.950 173.500 1997 57.800 34.800 57.800 26.600 177.000 1998 59.300 37.600 59.600 29.100 185.600 1999 64.200 39.600 56.500 28.300 188.600 2000 66.200 39.300 54.800 28.700 189.000 2001 70.500 41.500 55.000 29.500 196.500



Ο πίνακας 4.8 παρουσιάζει την εγχώρια φαινομενική κατανάλωση χυμών ανά κύρια

κατηγορία προϊόντων για τη χρονική περίοδο 1990-2007. Σύμφωνα με τα παρουσιαζόμενα

στοιχεία, η κατηγορία των 100% φυσικών χυμών μακράς διαρκείας και οι χυμοί νέκταρ

κατέχουν τα μεγαλύτερα μερίδια καθ’ όλη τη διάρκεια της εξεταζόμενης περιόδου.

Συγκεκριμένα, οι 100% φυσικοί χυμοί μακράς διαρκείας απέσπασαν μερίδιο 38,4% το 2007 επί

της συνολικής εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης χυμών και ανήλθαν σε 84.800 χιλ. λίτρα.

Σημειώνεται ότι, η εν λόγω κατηγορία ακολούθησε ανοδική πορεία καθ’ όλη τη διάρκεια της

εξεταζόμενης περιόδου με μέσο ετήσιο ρυθμό μεταβολής 5,3%, με εξαίρεση τη μείωση που

παρατηρήθηκε το 2006.

Τη δεύτερη θέση απέσπασε η κατηγορία των χυμών τύπου νέκταρ με μερίδιο 24,3%

(53.800 χιλ. λίτρα) το 2007. Ακολούθησαν, οι 100% φυσικοί χυμοί μικρής διάρκειας με 22,2%

(49.000 χιλ. λίτρα) και τα φρουτοποτά με 15,1% (33.400 χιλ. λίτρα) την ίδια χρονική περίοδο.

Διευκρινίζεται ότι, τα φρουτοποτά διακρίνονται επίσης σε μικρής και μεγάλης διάρκειας.

Στον πίνακα 4.9 παρουσιάζεται η ανάλυση της αγοράς των χυμών σε χυμούς μακράς και

μικρής διάρκειας για το 2007. Σύμφωνα με τα παρουσιαζόμενα στοιχεία, εκτιμάται ότι οι χυμοί

μακράς διαρκείας καταλαμβάνουν το μεγαλύτερο μέρος της συνολικής εγχώριας αγοράς με

μερίδιο 70,3% και την κατανάλωση να ανέρχεται σε 155.300 χιλ. λίτρα το 2007, ενώ οι χυμοί

μικρής διαρκείας εκτιμάται ότι απέσπασαν μερίδιο 29,7% και ανήλθαν σε 65.700 χιλ. λίτρα την

ίδια χρονική περίοδο.

Πίνακας 4.8 (συνέχεια)

Έτος 100% Φυσικοί Χυμοί Μακράς Διάρκειας

100% Φυσικοί Χυμοί Μικρής Διάρκειας

Νέκταρ Φρουτοποτά Φαινομενική Κατανάλωση

2002 75.000 43.000 55.000 29.500 202.500 2003 77.000 45.000 53.000 30.000 205.000 2004 81.000 50.000 53.000 31.000 215.000 2005 86.000 50.000 54.000 34.000 224.000 2006 80.500 46.500 51.000 32.000 210.000 2007 84.800 49.000 53.800 33.400 221.000 Ποσότητα: σε χιλιάδες λίτρα

Πηγή: Εκτιμήσεις Αγοράς - ICAP A.E.

Διάγραμμα 4.8 Εξέλιξη εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης ανά κατηγορία χυμών (1990-2007)

010.00020.00030.00040.00050.00060.00070.00080.00090.000

100.000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

100% Φυσικοί Χυμοί Μακράς Διάρκειας100% Φυσικοί Χυμοί Μικρής ΔιάρκειαςΝέκταρΦρουτοποτά


λίτρα




Στον πίνακα 4.10 παρουσιάζεται η διάρθρωση της εγχώριας αγοράς χυμών μακράς

διαρκείας το 2007. Εκτιμάται ότι, η κατανάλωση των 100% φυσικών χυμών ανήλθε το 2007 σε

84.800 χιλ. λίτρα, αποσπώντας μερίδιο 54,6% επί της συνολικής κατανάλωσης χυμών μακράς

διάρκειας. Η κατανάλωση των χυμών τύπου νέκταρ διαμορφώθηκε σε 53.800 χιλ. λίτρα

(μερίδιο 34,6%) και των φρουτοποτών σε 16.700 χιλ. λίτρα (μερίδιο 10,8%), όπως

παρατηρείται και στο διάγραμμα 4.9.

Στον πίνακα 4.11 και στο διάγραμμα 4.10 παρουσιάζεται η διάρθρωση της αγοράς των

χυμών μικρής διάρκειας για το 2007. Η κατηγορία των 100% φυσικών χυμών καταλαμβάνει το

μεγαλύτερο μερίδιο (74,6%) στη συνολική κατανάλωση χυμών μικρής διαρκείας, με την

κατανάλωση να ανέρχεται σε 49.000 χιλ. λίτρα την εξεταζόμενη περίοδο, ενώ τα φρουτοποτά

εκτιμάται ότι κάλυψαν το 25,4%, με 16.700 χιλ. λίτρα.

Πίνακας 4.11 Διάρθρωση αγοράς χυμών μικρής διαρκείας (2007) Κατηγορία Ποσότητα Ποσοστό Συμμετοχής

100% Φυσικοί Χυμοί 49.000 74,6% Φρουτοποτά 16.700 25,4% Σύνολο 65.700 100,0% Ποσότητα: σε χιλιάδες λίτρα

Πηγή: Εκτιμήσεις Αγοράς – ICAP Α.Ε.

Πίνακας 4.9 Ανάλυση αγοράς χυμών σε μακράς και μικρής διάρκειας (2007) Κατηγορία Ποσότητα Ποσοστό Συμμετοχής

Χυμοί Μακράς Διάρκειας 155.300 70,3% Χυμοί Μικρής Διάρκειας 65.700 29,7% Σύνολο 221.000 100,0% Ποσότητα: σε χιλιάδες λίτρα

Πηγή: Εκτιμήσεις Αγοράς - ICAP Α.Ε.

Πίνακας 4.10 Διάρθρωση αγοράς χυμών μακράς διάρκειας (2007) Κατηγορία Ποσότητα Ποσοστό Συμμετοχής

100% Φυσικοί Χυμοί 84.800 54,6% Νέκταρ 53.800 34,6% Φρουτοποτά 16.700 10,8% Σύνολο 155.300 100,0% Ποσότητα: σε χιλιάδες λίτρα


Διάγραμμα 4.9 Διάρθρωση αγοράς χυμών μακράς διαρκείας (2007)

Νέκταρ34,6%

Φρουτοποτά10,8%

Φυσικοί Χυμοί54,6%




Η αξία της εγχώριας αγοράς χυμών για το 2007 εκτιμάται ότι ανήλθε σε €280 εκ.

περίπου (τιμές χονδρικής).

Μερίδια Αγοράς

Στον κλάδο των χυμών ηγετική θέση κατέχει η Coca - Cola Ελληνική Εταιρεία

Εμφιαλώσεως Α.Ε. με μερίδιο που εκτιμάται στο 53,5%-54% για το 2007. Η Pepsico – Ήβη

Α.Β.Ε. εκτιμάται ότι απέσπασε μερίδιο που κυμάνθηκε μεταξύ του 12,5%-13% την ίδια χρονική

περίοδο. Το μερίδιο της Vivartia Α.Ε. εκτιμάται σε 8,5%-9%, ενώ η εταιρία Έβγα Α.Β.Ε.Ε.

εκτιμάται ότι απέσπασε μερίδιο 7%-7,5%.

Επιπλέον, αξιόλογη παρουσία στον κλάδο των χυμών είχαν οι εταιρείες Ένωση Αγροτ.

Συνετ. Αργολίδας, Ασπίς Κ. Δέδες Ελληνική Βιομηχανία Χυμών Α.Ε., Αγνό Βιομηχανία Γάλακτος

Α.Ε., Ελληνικοί Χυμοί Α.Ε.Β.Ε. και Όλυμπος Γαλακτοβιομηχανία Λαρίσης Α.Ε. οι οποίες

συγκέντρωσαν από κοινού μερίδιο της τάξης του 12,5%.

Για να εξεταστεί η ένταση του ανταγωνισμού που επικρατεί στο κλάδο εκτιμήθηκε ο

συντελεστής συγκέντρωσης για τις 4 πρώτες εταιρίες που αναφέρθηκαν παραπάνω.

Ο συντελεστής συγκέντρωσης για τις επιχειρήσεις ή άλλες παραγωγικές μονάδες δίδεται

από τον εξής λόγο:

Πωλήσεις n Μεγαλυτέρων

CRn = Σύνολο πωλήσεων

Χ 100

Όπου ο αριθμητής είναι το άθροισμα της παραγωγής και των εισαγωγών μείον τις εξαγωγές των

τεσσάρων μεγαλύτερων μονάδων και ο παρονομαστής το σύνολο του μεγέθους της

Διάγραμμα 4.10 Διάρθρωση αγοράς χυμών μικρής διάρκειας (2005)

Φρουτοποτά25,4%

Φυσικοί Χυμοί74,6%


Πίνακας 4.12 Μερίδια αγοράς χυμών βάσει ποσότητας (2007) Επιχείρηση Μερίδια Αγοράς

Coca - Cola Ελληνική Εταιρεία Εμφιαλώσεως Α.Ε. 53,5%-54% Pepsico - Ήβη Α.Β.Ε. 12,5%-13% Vivartia Α.Ε 8,5%-9% Έβγα Α.Β.Ε.Ε. 7% - 7,5%




συγκεκριμένης αγοράς. Με τον τρόπο αυτό προκύπτει ότι οι τέσσερις προαναφερόμενες εταιρίες

κάλυψαν ποσοστό της τάξης του 82,5% επί της συνολικής φαινομενικής εγχώριας κατανάλωσης

χυμών για το 2007.

4.8 Εγχώρια Αγορά Αναψυκτικών – Μερίδια Αγοράς

Στον πίνακα 4.13 και στο διάγραμμα 4.11 παρατίθεται η εξέλίξη της εγχώριας

φαινομενικής κατανάλωσης αναψυκτικών για τη χρονική περίοδο 1990-2007. Σημειώνεται ότι,

τα παρουσιαζόμενα μεγέθη εξωτερικού εμπορίου προέκυψαν από εκτιμήσεις της αγοράς, καθώς

τα στοιχεία της Ε.Σ.Υ.Ε. δεν αντικατοπτρίζουν πλήρως την πραγματική εξέλιξη των εισαγωγών

και εξαγωγών. Το γεγονός αυτό οφείλεται κυρίως στο ότι στην κατηγοριοποίηση των προϊόντων

με βάση την ονοματολογία της Ε.Σ.Υ.Ε. περιλαμβάνονται και άλλα προϊόντα, πέρα από τα

εξεταζόμενα.

Η εγχώρια φαινομενική κατανάλωση αναψυκτικών παρουσίασε ανοδική πορεία κατά τη

χρονική περίοδο 1990-2001 με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 3,1% και το 2001 εμφάνισε την

υψηλότερη τιμή όλη την εξεταζόμενη περίοδο 1990 – 2007 (731.000 χιλ. λίτρα). Την πενταετία

2002-2006 παρουσίασε πτωτική πορεία με μέσο ετήσιο ρυθμό μείωσης 3,2%. Το 2007 η εν

λόγω αγορά διαμορφώθηκε σε 661.000 χιλ. λίτρα, σημειώνοντας αύξηση 5,2% σε σχέση με το

προηγούμενο έτος (2006: 628.000 χιλ. λίτρα).

Πίνακας 4.13 Διάρθρωση εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης αναψυκτικών (1990-2007) Έτος Παραγωγή Εισαγωγές Εξαγωγές Φαινομενική Κατανάλωση 1990 509.300 18.900 8.200 520.000 1991 551.100 11.000 17.100 545.000 1992 570.000 17.300 17.300 570.000 1993 626.300 18.200 49.500 595.000 1994 680.000 18.450 63.450 635.000 1995 683.900 21.000 29.900 675.000 1996 705.000 23.150 34.500 693.650 1997 695.000 28.500 16.800 706.700 1998 720.700 27.000 16.800 730.900 1999 696.500 31.700 14.100 714.100 2000 700.000 34.500 15.000 719.500 2001 710.000 36.000 15.000 731.000 2002 695.000 35.500 14.500 716.000 2003 660.000 36.000 11.000 685.000 2004 645.000 36.000 10.000 671.000 2005 615.000 40.000 12.000 643.000 2006 608.000 39.000 19.000 628.000 2007 644.000 42.000 25.000 661.000

Ποσότητα: σε χιλιάδες λίτρα Πηγή: Εκτιμήσεις Αγοράς – ICAP Α.Ε.



Οι εισαγωγές αναψυκτικών καταλαμβάνουν μικρό ποσοστό στο σύνολο της εγχώριας

αγοράς κατά τη διάρκεια της εξεταζόμενης περιόδου. Πιο συγκεκριμένα, το 2007 κάλυψαν το

6,3% επί της συνολικής φαινομενικής κατανάλωσης των αναψυκτικών.

Επιπλέον, αυξάνεται σταδιακά η χαμηλή εξαγωγική επίδοση του κλάδου. Το 2007 οι

εξαγωγές εκτιμάται ότι διαμορφώθηκαν σε 25.000 χιλ. λίτρα. Σημειώνεται ότι, η σημαντική

μείωση των εξαγωγών τις περιόδους 1995/94 (52,9%) και 1997/96 (51,3%) οφείλεται στη

δημιουργία εργοστασίων στο εξωτερικό από ελληνικές επιχειρήσεις, οι οποίες μέχρι τότε

εξήγαγαν τα προϊόντα τους.

Στους πίνακες 4.14 και 4.15 αναφέρεται η διάρθρωση της εγχώριας φαινομενικής

κατανάλωσης ανά κατηγορία αναψυκτικών, για τη χρονική περίοδο 1990-2007. Σύμφωνα με τα

παρουσιαζόμενα στοιχεία, εκτιμάται ότι, το μεγαλύτερο μέρος της κατανάλωσης (49,7%-58,0%)

αφορά τα αναψυκτικά τύπου cola, η κατανάλωση των οποίων ακολούθησε σταθερά ανοδική

πορεία μέχρι και το 1998, ενώ τα επόμενα χρόνια παρουσίασε αυξομειώσεις. Συγκεκριμένα, το

2007 εκτιμάται ότι καταναλώθηκαν 379.500 χιλ. λίτρα.

Διάγραμμα 4.11 Εξέλιξη εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης αναψυκτικών (1990-2007)

0100.000200.000300.000400.000500.000600.000700.000800.000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007


λίτρα


Πίνακας 4.14 Διάρθρωση εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης αναψυκτικών (1990-2007)

Έτος Cola Πορτοκαλάδες Γκαζόζες Mixers Λεμονάδες Ισοτονικά Αθλητικά Λοιπά

Σύνολο

1990 258.440 120.640 99.840 26.520 14.560 - 520.000 1991 283.490 121.445 96.465 28.340 15.260 - 545.000 1992 307.230 121.410 95.190 29.640 16.530 - 570.000 1993 326.060 121.975 95.795 30.345 17.850 2.976 595.001 1994 355.600 117.475 95.885 36.195 22.225 7.620 635.000 1995 391.500 110.025 97.875 40.500 28.350 6.750 675.000 1996 397.990 117.300 94.870 41.400 34.500 7.590 693.650 1997 402.820 127.210 88.340 42.400 37.460 8.470 706.700 1998 419.870 130.710 87.620 44.500 38.700 9.500 730.900 1999 408.920 126.810 84.020 43.460 39.890 11.000 714.100 2000 413.130 126.020 82.340 43.700 40.810 13.500 719.500 2001 420.000 126.500 81.700 44.000 41.800 17.000 731.000 2002 407.000 124.500 80.000 43.000 41.000 20.500 716.000 2003 385.000 120.000 78.000 41.000 39.000 22.000 685.000 2004 377.000 115.000 77.000 40.000 38.000 24.000 671.000 2005 355.000 110.000 70.000 42.000 38.000 28.000 643.000 2006 360.000 108.500 57.500 39.000 35.000 28.000 628.000 2007 379.500 115.000 59.500 40.000 37.000 30.000 661.000 Ποσότητα: σε χιλιάδες λίτρα

Πηγή: Εκτιμήσεις Αγοράς – ICAP A.E.



Η κατανάλωση πορτοκαλάδων παρουσιάζοντας αυξομειώσεις διαμορφώθηκε σε 115.000

χιλ. λίτρα το 2007, έναντι 108.000 χιλ. λίτρων το 2006. Η εν λόγω κατηγορία απέσπασε μερίδιο

17,4% επί της συνολικής εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης αναψυκτικών την ίδια χρονική

περίοδο.

Τα αναψυκτικά τύπου γκαζόζα ακολουθώντας σε γενικές γραμμές πτωτική πορεία

διαμορφώθηκαν σε 59.000 χιλ. λίτρα το 2007. Το μερίδιο της εν λόγω κατηγορίας κυμάνθηκε

μεταξύ 9%-19,2% κατά τη διάρκεια της εξεταζόμενης περιόδου (1990-2007). Τα αναψυκτικά

τύπου mixers κατέλαβαν μερίδιο 6,1% στο σύνολο της αγοράς το 2007.

Πίνακας 4.15 Ποσοστιαία συμμετοχή των επιμέρους κατηγοριών αναψυκτικών στο σύνολο της κατανάλωσης (1990-2007)

Έτος Cola Πορτοκαλάδες Γκαζόζες Mixers Λεμονάδες Ισοτονικά Αθλητικά Λοιπά

Σύνολο

1990 49,7% 23,2% 19,2% 5,1% 2,8% - 100,0% 1991 52,0% 22,3% 17,7% 5,2% 2,8% - 100,0% 1992 53,9% 21,3% 16,7% 5,2% 2,9% - 100,0% 1993 54,8% 20,5% 16,1% 5,1% 3,0% 0,5% 100,0% 1994 56,0% 18,5% 15,1% 5,7% 3,5% 1,2% 100,0% 1995 58,0% 16,3% 14,5% 6,0% 4,2% 1,0% 100,0% 1996 57,4% 16,9% 13,7% 6,0% 5,0% 1,1% 100,0% 1997 57,0% 18,0% 12,5% 6,0% 5,3% 1,2% 100,0% 1998 57,4% 17,9% 12,0% 6,1% 5,3% 1,3% 100,0% 1999 57,3% 17,8% 11,8% 6,1% 5,6% 1,5% 100,0% 2000 57,4% 17,5% 11,4% 6,1% 5,7% 1,9% 100,0% 2001 57,5% 17,3% 11,2% 6,0% 5,7% 2,3% 100,0% 2002 56,8% 17,4% 11,2% 6,0% 5,7% 2,9% 100,0% 2003 56,2% 17,5% 11,4% 6,0% 5,7% 3,2% 100,0% 2004 56,2% 17,1% 11,5% 6,0% 5,7% 3,6% 100,0% 2005 55,2% 17,1% 10,9% 6,5% 5,9% 4,4% 100,0% 2006 57,3% 17,3% 9,2% 6,2% 5,6% 4,5% 100,0% 2007 57,4% 17,4% 9,0% 6,1% 5,6% 4,5% 100,0%


Η κατανάλωση λεμονάδων παρουσίασε αυξομειώσεις κατά την εξεταζόμενη περίοδο και

διαμορφώθηκε σε 37.000 χιλ. λίτρα το 2007 (μερίδιο 5,6%).

Η κατηγορία ισοτονικά – αθλητικά – λοιπά αναψυκτικά παρουσίασε υψηλούς ρυθμούς

ανάπτυξης την περίοδο 1993-2007 και ανήλθε το 2007 σε 30.000 χιλ. λίτρα, αποσπώντας

μερίδιο 4,5% επί της συνολικής κατανάλωσης των αναψυκτικών. Σύμφωνα με εκτιμήσεις του

κλάδου, το ποσοστό συμμετοχής των ισοτονικών - αθλητικών – λοιπών αναψυκτικών

αναμένεται να κινηθεί ανοδικά και τα επόμενα χρόνια, καθώς πρόκειται για μια αναπτυσσόμενη

αγορά. Η υιοθέτηση ενός πιο υγιεινού τρόπου διατροφής από τους καταναλωτές συμβάλει

θετικά στην ανάπτυξη της συγκεκριμένης κατηγορίας.



Διάγραμμα 4.12 Διάρθρωση φαινομενικής κατανάλωσης αναψυκτικών ανά κατηγορία προϊόντος (2007)

Γκαζόζες9,0%

Mixers6,1%

Λεμονάδες5,6%

Ισοτονικά Αθλητικά Λοιπά4,5%

Πορτοκαλάδες17,4%

Cola57,4%


Η αξία της αγοράς αναψυκτικών για το 2007 εκτιμάται ότι ήταν της τάξης των €755 εκ.

(τιμές χονδρικής).

Μερίδια Αγοράς

Η ελληνική αγορά αναψυκτικών χαρακτηρίζεται από ολιγοπωλιακές συνθήκες

ανταγωνισμού, καθώς το μεγαλύτερο μέρος της ελέγχεται από δυο μεγάλες πολυεθνικές

επιχειρήσεις. Κυρίαρχη θέση κατέχει η εταιρεία Coca – Cola Ελληνική Εταιρεία Εμφιαλώσεως

Α.Ε., η οποία εκτιμάται ότι απέσπασε μερίδιο 73,5% - 74% για το 2007. Το μερίδιο της Pepsico-

Ήβη Α.Β.Ε. εκτιμάται ότι διαμορφώθηκε σε 10,5% - 11% για την ίδια χρονική περίοδο. Με

μικρότερο μερίδιο 2% - 2,5% και 2% αντίστοιχα, ακολουθούν οι εταιρείες Λουξ Μαρλαφέκας

ΑΒ.Ε.Ε. και Έψα Α.Ε.

Πίνακας 4.16 Μερίδια αγοράς αναψυκτικών βάσει ποσότητας (2007) Coca – Cola Ελληνική Εταιρεία Εμφιαλώσεως Α.Ε. 73,5% - 74% Pepsico-Ήβη Α.Β.Ε. 10,5% - 11% Λουξ Μαρλαφέκας ΑΒ.Ε.Ε. 2% - 2,5% Έψα Α.Ε. 2%

Πηγή: Εκτιμήσεις Αγοράς - ICAP AE

Για να εξεταστεί η ένταση του ανταγωνισμού που επικρατεί στο κλάδο εκτιμήθηκε ο

συντελεστής συγκέντρωσης για τις 4 εταιρίες που αναφέρθηκαν παραπάνω.

Ο συντελεστής συγκέντρωσης για τις επιχειρήσεις ή άλλες παραγωγικές μονάδες δίδεται

από τον εξής λόγο:

Πωλήσεις n Μεγαλυτέρων

CRn = Σύνολο πωλήσεων

Χ 100

Όπου ο αριθμητής είναι το άθροισμα της παραγωγής και των εισαγωγών μείον τις

εξαγωγές των τριών μεγαλύτερων μονάδων εμφιάλωσης νερού και ο παρονομαστής το σύνολο



του μεγέθους της συγκεκριμένης αγοράς. Με τον τρόπο αυτό προκύπτει ότι οι τέσσερις

προαναφερόμενες εταιρίες κάλυψαν ποσοστό της τάξης του 89% επί της συνολικής εγχώριας

κατανάλωσης αναψυκτικών.




Π4.1 Εισαγωγές χυμών ανά κατηγορία προϊόντος (2001-2007) 2001 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007*

Κατηγορία Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι

Χυμοί Πορτοκαλιού

15.467.966 19.075 14.782.504 16.654 18.062.295 21.591 21.578.089 27.377 20.080.666 26.095 20.564.432 20.827 27.669.359 21.662

Χυμοί Φραπών ή Γκρέιπφρουτ

2.315.473 1.548 2.495.346 2.372 2.534.466 2.599 2.563.946 2.996 2.230.065 1.967 2.930.499 2.389 1.799.857 1.862

Χυμοί Λοιπών Εσπεριδοειδών

1.516.648 1.041 670.468 475 934.021 733 1.019.095 996 1.646.174 2.014 4.095.401 4.720 2.481.318 1.910

Χυμοί Ανανά 1.953.675 2.271 2.766.800 2.943 4.026.504 4.006 3.657.332 3.933 3.054.329 3.561 3.006.913 3.354 3.146.327 3.507 Χυμοί Ντομάτας

813.885 1.457 411.517 991 159.107 295 103.289 196 156.318 282 285.885 242 283.175 313

Χυμοί Σταφυλιών

1.762.037 1.428 2.881.648 2.416 2.660.590 2.147 3.495.007 3.109 2.388.077 2.589 3.405.490 3.496 7.318.216 12.247

Χυμοί Μήλου 8.864.988 9.286 8.913.768 10.606 9.132.005 14.158 11.002.275 13.642 9.619.676 12.623 10.919.144 11.124 11.731.062 10.415 Χυμοί Λοιπών Φρούτων

6.331.954 3.310 5.848.293 3.855 7.164.265 3.778 6.885.902 3.782 5.436.175 3.504 9.072.035 5.848 10.563.757 6.774

Μίγματα Χυμών

3.035.368 2.830 2.761.846 2.618 4.812.874 4.830 3.433.037 3.088 3.871.853 3.700 4.794.555 4.305 5.291.958 5.320

Σύνολο 42.061.994 42.246 41.532.19042.930 49.486.12754.137 53.737.97259.119 48.483.33356.335 59.074.354 56.304 70.285.029 64.011*Προσωρινά στοιχεία Αξία σε € Ποσότητα σε τόνους




Π4.2 Εισαγωγές χυμών ανά χώρα προέλευσης (2005-2007) 2005* 2006* 2007*

Χώρα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα

Γερμανία 17.245.033 23.074 19.469.548 19.213 20.375.168 18.534 Ισπανία 1.524.285 2.007 1.998.536 3.148 6.406.801 11.251 Ιταλία 8.518.382 8.131 14.574.275 13.845 12.534.582 10.348 Βέλγιο 4.878.209 5.108 8.354.339 5.960 16.340.140 9.810 Κύπρος 2.575.069 3.778 2.496.154 4.131 2.966.251 5.192 Ολλανδία 6.129.457 5.398 5.914.904 4.063 4.729.611 2.878 Μεγάλη Βρετανία 1.045.485 830 1.152.826 992 2.697.074 1.829 Γαλλία 970.182 1.457 483.932 650 444.526 449 Αυστρία 387.673 324 217.745 190 315.349 218 Πολωνία 183.314 171 178.295 176 149.411 133 Πορτογαλία 278.770 354 - - - - Λοιπές χώρες 207.139 30 511.260 344 691.139 778 Συνολο χωρών Ε.Ε. 43.942.998 50.663 55.351.814 52.710 67.650.052 61.420 Κίνα 452.079 717 182.379 207 565.154 666 Κένυα 9.567 21 67.008 123 320.090 603 Ισραήλ 896.499 646 1.050.796 660 432.451 273 Τουρκία 434.513 556 920.457 912 317.881 212 Φιλιππίνες 177.338 271 105.838 137 110.539 146 Ταϊλάνδη 70.515 71 203.978 245 117.205 146 Βραζιλία 261.772 386 197.493 214 134.942 82 Σουαζιλάνδη 152.773 111 163.285 73 111.144 73 Νότια Αφρική 40.391 60 22.362 31 61.545 55 ΗΠΑ 1.493.829 1.301 372.318 305 31.159 39 Ρωσία 12.287 16 13.230 13 11.245 14 Μολδαβία 11.913 25 6.459 13 1.608 4 Βουλγαρία 490.416 1.431 159.390 425 - - Λοιπές χώρες 36.443 58 257.547 237 420.014 279 Σύνολο τρίτων χωρών

4.540.335 5.672 3.722.540 3.595 2.634.977 2.591

Σύνολο 48.483.333 56.335 59.074.354 56.304 70.285.029 64.011 *Προσωρινά στοιχεία Αξία σε €




Π4.3 Εξαγωγές χυμών ανά κατηγορία προϊόντος (2001-2007) 2001 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007*

Κατηγορία Αξία Λίτρα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα

Χυμοί Πορτοκαλιού

6.249.031 7.406 4.295.760 4.761 4.187.468 5.276 5.143.224 8.097 4.328.252 4.454 13.540.886 9.322 12.527.945 9.128

Χυμοί Φραπών ή Γκρέιπφρουτ

11.365 21 505.049 735 1.117.698 1.519 674.260 821 29.714 18 7.457 9 17.824 10

Χυμοί Λοιπών Εσπεριδοειδών

2.588.539 2.435 446.861 755 583.417 1.048 391.581 816 375.668 1.154 499.168 977 1.895.063 2.097

Χυμοί Ανανά 33.643 60 33.610 64 29.267 51 11.617 24 63.303 68 17.757 28 53.533 34 Χυμοί Ντομάτας

270.996 627 1.051.228 1.902 183.052 668 529.931 1.150 221.020 496 249.651 821 15.652 5

Χυμοί Σταφυλιών

1.314.815 5.385 822.220 418 311.511 812 608.885 2.426 3.566.421 12.260 863.524 3.917 1.062.826 4.042

Χυμοί Μήλου 67.946 102 73.290 148 249.845 556 196.168 446 249.382 476 394.638 972 854.687 1.800 Χυμοί Λοιπών Φρούτων

6.235.414 3.455 884.440 697 143.826 181 87.248 86 445.937 1.607 788.600 754 1.918.530 1.653

Μίγματα Χυμών

191.236 313 607.079 690 995.654 772 1.179.909 1.299 854.334 1.188 859.113 1.053 784.455 1.027

Σύνολο 16.962.988 19.804 8.719.537 10.170 7.801.738 10.883 8.822.823 15.165 10.134.031 21.721 17.220.794 17.854 19.130.515 19.796 *Προσωρινά στοιχεία Αξία σε €




Π4.4 Εξαγωγές χυμών ανά χώρα προορισμού (2005-2007) 2005* 2006* 2007*


Ιταλία 3.460.990 12.384 1.116.777 4.777 1.093.941 4.133 Κύπρος 1.368.441 2.112 1.487.456 1.567 2.374.309 2.410 Μεγάλη Βρετανία 799.282 786 1.717.429 723 1.644.721 1.253 Γερμανία 252.000 661 2.410.850 2.502 1.257.864 1.688 Πολωνία 586.901 623 2.194.180 546 2.293.141 2.110 Ολλανδία 297.794 346 787.423 409 1.416.632 1.644 Δανία 89.481 256 63.202 178 67 - Ισπανία 116.183 218 1.213.443 1.129 74.955 56 Τσεχία 83.676 214 58.988 146 98.227 200 Γαλλία 147.589 106 378.988 162 570.784 306 Λοιπές χώρες 79.654 135 1.728.411 1.358 3.824.588 2.846 Σύνολο χωρών Ε.Ε. 7.281.991 17.841 13.157.147 13.496 14.649.229 16.646 Π.Γ.Δ.Μ 383.689 767 352.638 713 490.607 721 Τουρκία 219.153 213 424.390 362 889.462 480 Αλβανία 237.801 319 752.185 289 861.596 474 Λιβύη 498.028 415 358.867 268 523.224 268 Καναδάς 63.236 179 77.051 226 92.814 257 Ρωσία 351.120 267 30.000 41 253.579 189 ΗΠΑ 30.144 41 46.672 68 41.264 48 Βουλγαρία 565.424 1.207 734.201 1.113 - - Ισραήλ 237.704 215 950.724 904 - - Αρμενία 27.247 45 24.171 35 - - Τυνησία 124.130 90 26.465 20 - - Αίγυπτος 25.168 21 - - - - Λοιπές χώρες 89.196 99 286.283 321 1.328.740 713 Σύνολο τρίτων χωρών

2.852.040 3.880 4.063.647 4.358 4.481.286 3.150

Σύνολο 10.134.031 21.721 17.220.794 17.854 19.130.515 19.796 *Προσωρινά στοιχεία Αξία σε € Ποσότητα σε τόνους

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε



Π4.5 Εισαγωγές αναψυκτικών ανά κατηγορία προϊόντος (σε τόνους 2001-2007) 2001 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007* Δασμολογική

Κλάση Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι 22.02.10.00 14.535.787 38.710 11.372.713 31.743 19.828.471 46.956 26.513.234 68.913 41.243.244 77.696 25.910.114 46.088 23.171.675 34.296 22.02.90.10 12.493.292 12.636 14.174.806 18.543 21.157.436 28.604 22.260.617 38.629 22.683.607 40.231 18.703.776 25.305 23.409.422 27.911 22.02.90.91 561.967 1.481 815.915 2.513 1.683.812 3.419 1.695.782 4.535 1.382.087 3.269 1.710.909 1.441 1.775.157 672 22.02.90.95 6.140.506 7.311 5.395.542 6.239 6.108.270 7.540 5.161.612 5.764 4.876.805 4.976 4.415.317 4.383 3.749.599 3.256 22.02.90.99 1.591.636 2.052 1.671.166 2.649 2.708.587 3.909 3.254.973 4.650 4.464.469 4.963 4.448.384 5.136 5.737.857 6.472 Σύνολο 35.323.188 62.190 33.430.142 61.687 51.486.576 90.428 58.886.218 122.491 74.650.212 131.135 55.188.500 82.353 57.843.710 72.607 *Προσωρινά στοιχεία Αξία σε €


Π4.6 Εισαγωγές αναψυκτικών ανά κατηγορία προϊόντος (σε χιλ. λίτρα 2001-2007) 2001 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007* Δασμολογικ

ή Κλάση Αξία Λίτρα Αξία Λίτρα Αξία Λίτρα Αξία Λίτρα Αξία Λίτρα Αξία Λίτρα Αξία Λίτρα 22.02.10.00 14.535.787 38.710 11.372.713 38.438 19.828.471 51.404 26.513.234 78.546 41.243.244 70.777 25.910.114 46.117 23.171.675 117.713 22.02.90.10 12.493.292 12.636 14.174.806 15.774 21.157.436 23.819 22.260.617 32.401 22.683.607 35.256 18.703.776 24.848 23.409.422 25.693 22.02.90.91 561.967 1.481 815.915 3.221 1.683.812 5.648 1.695.782 6.432 1.382.087 4.085 1.710.909 1.410 1.775.157 924 22.02.90.95 6.140.506 7.311 5.395.542 10.455 6.108.270 10.976 5.161.612 8.074 4.876.805 7.317 4.415.317 8.911 3.749.599 6.203 22.02.90.99 1.591.636 2.052 1.671.166 2.533 2.708.587 3.670 3.254.973 4.238 4.464.469 4.747 4.448.384 5.415 5.737.857 7.196 Σύνολο 35.323.188 62.190 33.430.142 70.421 51.486.576 95.517 58.886.218 129.691 74.650.212 122.182 55.188.500 86.700 57.843.710 157.728 *Προσωρινά στοιχεία Αξία σε € Ποσότητα σε χιλ. λίτρα




Π4.7 Εισαγωγές αναψυκτικών ανά χώρα προέλευσης (σε τόνους 2005-2007) 2005* 2006* 2007*


Γερμανία 32.216.047 66.039 26.011.095 34.781 23.728.950 22.184 Ιταλία 6.568.349 11.764 4.699.341 8.048 6.643.528 9.755 Ολλανδία 4.913.699 8.301 4.883.532 5.626 5.293.854 9.544 Ισπανία 4.297.855 11.343 3.528.518 9.419 3.345.261 9.031 Γαλλία 2.032.969 3.085 1.300.485 2.186 1.429.990 2.698 Αυστρία 1.567.642 1.380 1.696.127 2.742 3.812.408 2.501 Μεγάλη Βρετανία 1.654.229 2.019 1.361.851 1.731 1.480.457 1.686 Βέλγιο 2.472.549 2.295 2.719.603 2.750 1.566.424 1.376 Κύπρος 13.087.413 15.665 237.003 331 1.371.826 1.088 Λοιπές χώρες 2.909.134 2.928 6.288.653 7.311 7.279.145 8.091 Σύνολο χωρών Ε.Ε. 71.719.886 124.819 52.726.208 74.925 55.951.843 67.954 Αλβανία 54.599 143 473.344 2.364 338.024 1.403 Τουρκία 339.375 861 438.218 995 452.283 891 Αίγυπτος 1.027.114 1.529 280.679 576 365.863 799 Ουκρανία 86.948 313 105.109 349 113.877 371 Ρωσία 69.948 205 103.202 258 113.666 266 Γεωργία 132.090 272 226.104 435 78.831 188 ΗΠΑ 34.962 104 20.443 57 134.754 161 Σερβία 368.719 1.367 313.393 1.248 26.194 88 Μολδαβία 22.179 88 17.395 70 13.904 51 Βουλγαρία 171.662 575 131.662 440 - - Τυνησία 166.499 281 - - - - Ρουμανία 103.543 236 94.709 294 - - Κύπρος - - - - - - Λοιπές χώρες 352.688 341 258.034 341 254.471 436 Σύνολο τρίτων χωρών 2.930.326 6.316 2.462.292 7.428 1.891.867 4.653 Σύνολο 74.650.212 131.136 55.188.500 82.353 57.843.710 72.607 *Προσωρινά στοιχεία Αξία σε € Ποσότητα σε τόνους




Π4.8 Εισαγωγές αναψυκτικών ανά χώρα προέλευσης (σε χιλ. λίτρα 2005-2007) 2005* 2006* 2007*


Μεγάλη Βρετανία 1.654.229 3.897 1.361.851 2.924 1.480.457 88.907 Γερμανία 32.216.047 67.434 26.011.095 35.134 23.728.950 26.367 Ισπανία 4.297.855 14.222 3.528.518 9.820 3.345.261 9.340 Ολλανδία 4.913.699 5.299 4.883.532 6.809 5.293.854 8.665 Ιταλία 6.568.349 9.564 4.699.341 7.093 6.643.528 6.681 Αυστρία 1.567.642 2.147 1.696.127 2.780 3.812.408 2.398 Γαλλία 2.032.969 3.650 1.300.485 1.952 1.429.990 1.917 Βέλγιο 2.472.549 2.834 2.719.603 5.763 1.566.424 1.586 Κύπρος 13.087.413 4.469 237.003 258 1.371.826 1.013 Λοιπές χώρες 2.909.134 1.089 6.288.653 5.253 7.279.145 5.270 Σύνολο χωρών Ε.Ε. 71.719.886 114.605 52.726.208 77.787 55.951.843 152.144 Αλβανία 54.599 172 473.344 2.837 338.024 1.683 Τουρκία 339.375 1.034 438.218 1.194 452.283 1.069 Αίγυπτος 1.027.114 1.835 280.679 691 365.863 958 Ουκρανία 86.948 376 105.109 419 113.877 445 Ρωσία 69.948 246 103.202 310 113.666 319 Γεωργία 132.090 326 226.104 523 78.831 226 ΗΠΑ 34.962 124 20.443 68 134.754 193 Σερβία 368.719 1.641 313.393 1.498 26.194 106 Μολδαβία 22.179 105 17.395 84 13.904 61 Βουλγαρία 171.662 690 131.662 528 - - Τυνησία 166.499 337 - - - - Ρουμανία 103.543 283 94.709 353 - - Κύπρος - - - - - - Λοιπές χώρες 352.688 408 258.034 409 254.471 524 Σύνολο τρίτων χωρών

2.930.326 7.577 2.462.292 8.913 1.891.867 5.584

Σύνολο 74.650.212 122.182 55.188.500 86.700 57.843.710 157.728 *Προσωρινά στοιχεία Αξία σε € Ποσότητα σε χιλ. λίτρα




Π4.9 Εξαγωγές αναψυκτικών ανά κατηγορία προϊόντος (σε τόνους 2001-2007) 2001 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007* Δασμολογική

Κλάση Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι Αξία Τόνοι 22.02.10.00 3.442.260 7.245 2.587.568 4.630 2.327.694 3.661 1.424.527 4.576 1.251.180 5.466 1.695.206 5.747 2.413.696 6.761 22.02.90.10 6.006.837 15.320 12.389.380 17.139 6.510.607 14.438 4.467.130 11.550 4.353.612 12.391 4.215.373 8.159 8.792.186 14.032 22.02.90.91 1.276 13 29.060 39 71.757 51 - - 16.489 34 - - 3.604 7 22.02.90.95 41.269 32 381.788 354 358.677 368 363.744 396 535.815 528 679.945 747 568.355 586 22.02.90.99 100.450 175 41.810 37 11.055 31 9.080 6 47.241 94 31.043 11 492 0 Σύνολο 9.592.092 22.785 15.429.606 22.199 9.279.790 18.549 6.264.481 16.527 6.204.337 18.514 6.621.567 14.664 11.778.333 21.385



Π4.10 Εξαγωγές αναψυκτικών ανά κατηγορία προϊόντος (σε χιλ. λίτρα 2001-2007) 2001 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007* Δασμολογική

Κλάση Αξία Λίτρα Αξία Λίτρα Αξία Λίτρα Αξία Λίτρα Αξία Λίτρα Αξία Λίτρα Αξία Λίτρα 22.02.10.00 3.442.260 6.271 2.587.568 4.654 2.327.694 2.582 1.424.527 1.082 1.251.180 2.365 1.695.206 6.396 2.413.696 22.812 22.02.90.10 6.006.837 15.928 12.389.380 16.754 6.510.607 15.077 4.467.130 10.894 4.353.612 10.917 4.215.373 7.791 8.792.186 8.524 22.02.90.91 1.276 13 29.060 20 71.757 51 - - 16.489 34 - - 3.604 7 22.02.90.95 41.269 32 381.788 345 358.677 683 363.744 665 535.815 1.160 679.945 1.380 568.355 1.134 22.02.90.99 100.450 175 41.810 5 11.055 30 9.080 1 47.241 91 31.043 8 492 0 Σύνολο 9.592.092 22.419 15.429.606 21.778 9.279.790 18.425 6.264.481 12.641 6.204.337 14.567 6.621.567 15.576 11.778.333 32.478

*Προσωρινά στοιχεία Αξία σε € Ποσότητα σε χιλ. λίτρα




Π4.11 Εξαγωγές αναψυκτικών ανά χώρα προορισμού (σε τόνους 2005-2007) 2005* 2006* 2007*


Κύπρος 2.208.847 6.639 4.491.803 9.946 5.821.428 11.671 Γερμανία 196.747 1.168 158.596 368 210.533 528 Μάλτα 43.050 177 8.984 47 12.408 69 Βέλγιο 9.484 10 661 1 2.245 4 Μεγάλη Βρετανία 5.534 22 21.332 29 1.629 4 Σουηδία 19.067 27 9.976 16 5.037 8 Λοιπές χώρες 1.193 2 39.511 80 2.460.744 5.214 Σύνολο χωρών Ε.Ε. 2.483.922 8.045 4.730.863 10.489 8.514.024 17.498 Αλβανία 2.406.745 8.181 733.544 2.161 471.351 835 Π.Γ.Δ.Μ 502.978 964 423.379 842 341.088 646 ΗΠΑ 128.118 234 90.548 154 120.359 197 Καναδάς 25.235 44 19.608 27 55.663 88 Βουλγαρία 453.424 805 321.534 573 - - Ρουμανία 38.086 88 32.243 82 - - Αρμενία 7.441 14 9.069 15 - - Κύπρος - - - - - - Μάλτα - - - - - - Λοιπές χώρες 158.388 140 260.779 321 2.275.848 2.121 Σύνολο τρίτων χωρών

3.720.415 10.470 1.890.704 4.175 3.264.309 3.887

Σύνολο 6.204.337 18.514 6.621.567 14.664 11.778.333 21.385 *Προσωρινά στοιχεία Αξία σε € Ποσότητα σε τόνους


Π4.12 Εξαγωγές αναψυκτικών ανά χώρα προορισμού (σε χιλ. λίτρα 2005-2007)

2005* 2006* 2007* Χώρα

Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Κύπρος 2.208.847 3.572 4.491.803 10.240 5.821.428 26.589 Γερμανία 196.747 218 158.596 310 210.533 395 Μάλτα 43.050 21 8.984 47 12.408 69 Βέλγιο 9.484 10 661 0 2.245 1 Μεγάλη Βρετανία 5.534 7 21.332 26 1.629 4 Σουηδία 19.067 5 9.976 2 5.037 1 Λοιπές χώρες 1.193 1 39.511 62 2.460.744 919 Σύνολο χωρών Ε.Ε. 2.483.922 3.834 4.730.863 10.685 8.514.024 27.978 Αλβανία 2.406.745 8.410 733.544 2.506 471.351 934 Π.Γ.Δ.Μ 502.978 976 423.379 998 341.088 760 ΗΠΑ 128.118 243 90.548 181 120.359 223 Καναδάς 25.235 44 19.608 32 55.663 105 Βουλγαρία 453.424 805 321.534 687 - - Ρουμανία 38.086 89 32.243 93 - - Αρμενία 7.441 14 9.069 18 - - Λοιπές χώρες 158.388 153 260.779 375 2.275.848 2.478 Σύνολο τρίτων χωρών 3.720.415 10.734 1.890.704 4.891 3.264.309 4.500 Σύνολο 6.204.337 14.567 6.621.567 15.576 11.778.333 32.478 *Προσωρινά στοιχεία Αξία σε € Ποσότητα σε χιλ. λίτρα




5. ΔΙΕΘΝΗΣ ΑΓΟΡΑ ΧΥΜΩΝ – ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΩΝ

Η συνολική κατανάλωση μη αλκοολούχων ποτών (ανθρακούχα αναψυκτικά,

εμφιαλωμένα νερά, χυμοί φρούτων και νέκταρ, άλλα μη αλκοολούχα ποτά) σε χώρες της

Ευρωπαϊκής Ένωσης, σύμφωνα με τα στοιχεία του Ευρωπαϊκού Συνδέσμου Βιομηχανιών

Αναψυκτικών (UNESDA), εμφάνισε ανοδική πορεία και ανήλθε σε 126.464 εκ. λίτρα το 2006

από 105.293 εκ. λίτρα το 2000 (πίνακας 5.1). Σημειώνεται ότι, το σύνολο των χωρών από τις

οποίες προκύπτουν τα παρουσιαζόμενα στοιχεία περιλαμβάνει 22 χώρες της Ευρωπαϊκής

Ένωσης (εξαιρούνται το Λουξεμβούργο, η Μάλτα και η Κύπρος).

Πίνακας 5.1 Κατανάλωση μη αλκοολούχων ποτών σε χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης (1999-2006)

Κατηγορία 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Ανθρακούχα αναψυκτικά 35.760 36.012 36.839 37.536 37.024 37.639 37.667 Εμφιαλωμένο νερό 45.001 47.897 50.467 55.634 54.574 56.491 58.848 Χυμοί φρούτων & νέκταρ 10.562 10.733 11.031 11.609 11.541 11.861 12.151 Άλλα μη αλκοολούχα ποτά 13.971 14.408 15.187 16.824 16.635 17.222 17.798 Σύνολο μη αλκοολούχων ποτών

105.293 109.050 113.524 121.602 119.774 123.212 126.464

Ποσότητα: σε εκατ. λίτρα *Περιλαμβάνονται τα διαλύματα, το τσάι αναψυκτικό, ο παγωμένος καφές και τα αθλητικά-ενεργειακά αναψυκτικά.

Πηγή: UNESDA-CISDA

Η συνολική κατανάλωση των ανθρακούχων αναψυκτικών στις 22 εξεταζόμενες χώρες

της Ευρωπαϊκής Ένωσης διαμορφώθηκε σε 37.667 εκ. λίτρα το 2006 έναντι 35.760 εκ. λίτρων

το 2000. Η κατανάλωση της κατηγορίας των χυμών φρούτων και νέκταρ, ακολούθησε συνεχή

ανοδική πορεία καθ’ όλη τη διάρκεια της εξεταζόμενης περιόδου με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης

2,38% και ανήλθε σε 12.151 εκ. λίτρα το 2006 έναντι 10.562 εκ. λίτρων το 2000. Παράλληλα,

η συνολική κατανάλωση των εμφιαλωμένων νερών αυξήθηκε, με μέσο ετήσιο ρυθμό 4,64% και

ανήλθε σε 58.848 εκ. λίτρα το 2006, έναντι 45.001 εκ. λίτρων το 2000.

Η κατανάλωση των εμφιαλωμένων νερών ήταν υψηλότερη σε σύγκριση με τις υπόλοιπες

κατηγορίες και κατέλαβε μερίδιο το οποίο κυμάνθηκε μεταξύ 42,7%-46,5% επί της συνολικής

κατανάλωσης μη αλκοολούχων ποτών. Ακολούθησαν τα ανθρακούχα αναψυκτικά με μερίδιο

Διάγραμμα 5.1 Εξέλιξη κατανάλωσης μη αλκοολούχων ποτών σε χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης (2000-2006)

05.000

10.00015.00020.00025.00030.00035.00040.00045.00050.00055.00060.00065.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Ανθρακούχα αναψυκτικά Εμφιαλωμένο νερόΧυμοί φρούτων & νέκταρ Άλλα μη αλκοολούχα ποτά

εκατ.

λίτρα

Έτος




29,8%-34,0%, ενώ οι χυμοί φρούτων και νέκταρ απέσπασαν ποσοστό 9,6%-10,0% την ίδια

χρονική περίοδο.

Στη συνέχεια παρουσιάζονται στοιχεία για τις σημαντικότερες αγορές μη αλκοολούχων

ποτών στην Ε.Ε., καθώς και γι’ αυτήν των ΗΠΑ (πηγή :Euromonitor).

Γαλλία

Μετά από τις αυξανόμενες ανησυχίες υγείας στη Γαλλία, που βασίστηκαν στις

κυβερνητικές εκστρατείες και τη ειδησεογραφική κάλυψη, οι γάλλοι καταναλωτές έψαχναν τα

υγιέστερα και φυσικότερα προϊόντα το 2006. Οι επιχειρήσεις μη αλκοολούχων ποτών έπρεπε να

ακολουθήσουν αυτήν την τάση, και ανέπτυξαν τις ελαφριές εκδόσεις των υπαρχουσών σειρών

τους.

Τα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας αντιπροσώπευσαν μια αυξανόμενη απειλή για όλες τις

επιχειρήσεις μη αλκοολούχων ποτών στη Γαλλία το 2006. Δεδομένου ότι οι καταναλωτές

επιδίωξαν όλο και περισσότερο την καλή αξία στα καθημερινά προϊόντα τους, τα «επώνυμα»

εμπορικά σήματα έπρεπε να αντιμετωπίσουν τον αυξανόμενο ανταγωνισμό των ιδιωτικών. Οι

τιμές μειώθηκαν για τα ανθρακικά άλατα και το εμφιαλωμένο νερό, ενώ για το τσάι RTD (ready-

to-drink) παρατηρήθηκε έκρηξη προσφορών χαμηλής τιμής. Ο ανταγωνισμός τιμών δεν

αφορούσε πλέον μόνο τις ιδιωτικές ετικέτες, αλλά και τα χαμηλής τιμής εμπορικά σήματα.

Με την άφιξη της νέας νομοθεσίας σχετικά με τα ποτά υψηλής περιεκτικότητας σε

ζάχαρη, οι επιχειρήσεις εστίασαν όλο και περισσότερο στα υγιεινά προϊόντα τους. Η διαφήμιση

και η προώθηση πωλήσεων χρησιμοποιήθηκαν στα μεγάλης αξίας προϊόντα όπως χυμοί

φρούτων και λαχανικών (100% φυσικοί).

Η βιομηχανία μη αλκοολούχων ποτών ήταν πραγματικά ανταγωνιστική στη Γαλλία το

2006, και η αυξανόμενη επιρροή ιδιωτικών ετικετών δεν βελτίωσε την κατάσταση. Δεδομένου

ότι σημαντικοί τομείς της αγοράς μη αλκοολούχων ποτών, όπως το εμφιαλωμένο νερό ή τα

ανθρακούχα ποτά, ήταν αρκετά ώριμοι, η ανάπτυξη του ανταγωνισμού προήλθε μόνο από τα

χαμηλής τιμής εμπορικά σήματα.

Το on-trade κανάλι (δηλ σημεία πώλησης όπως μπαρ, εστιατόρια, καφετέριες κλπ)

απέτυχε να ακολουθήσει την τάση υγείας που επηρέασε τις off-trade πωλήσεις (δηλ σημεία

πώλησης όπως περίπτερα, σουπερμάρκετ, κάβες κλπ). Οι ελαφριές εκδόσεις των μη

αλκοολούχων ποτών δεν διανεμήθηκαν ευρέως δεδομένου ότι η απαίτηση δεν ήταν τόσο ισχυρή

όσο στο off-trade κανάλι. Η on-trade κατανάλωση συνδέεται με την ανοχή και την ευχαρίστηση

της στιγμής. Δεδομένου ότι τα νέα προϊόντα όπως το αρωματικό εμφιαλωμένο νερό ή τα

συγκεκριμένα ανθρακικά άλατα δεν ήταν διαθέσιμα στα on-trade σημεία πώλησης, έπασχαν από

τη χαμηλή αναγνωρισιμότητα εμπορικών σημάτων και δεν σημείωσαν μεγάλη επιτυχία.



Ιταλία

Οι γενικές πωλήσεις των μη αλκοολούχων ποτών σημείωσαν μια πολύ θετική απόδοση

το 2006. Αυτό ήταν κυρίως το αποτέλεσμα του καλού καιρού και της βελτίωσης της οικονομικής

καταστάσης. Στα πλαίσια της ιταλικής αγοράς, τα λειτουργικά ποτά και το τσάι RTD (ready-to-

drink) ήταν οι δυναμικότεροι τομείς, γεγονός που οφείλεται στην ανάπτυξη νέων προϊόντων

από τους κορυφαίους φορείς του κλάδου, η οποία οδήγησε στις πωλήσεις υψηλότερης

προστιθέμενης αξίας, καθώς επίσης και την αυξανόμενη καταναλωτική προτίμηση για τα υγιή

ποτά.

Η καταναλωτική ανησυχία σχετικά με την υγεία και τα προβλήματα που σχετίζονται με

την αύξηση του ανθρώπινου βάρους τροφοδότησαν την τάση προς ποτά, όπως το τσάι RTD

(ready-to-drink), τα λειτουργικά ποτά και το εμφιαλωμένο νερό, τα οποία θεωρούνται ως

υγιέστερη επιλογή έναντι των ανθρακούχων. Πιο αναλυτικά, τα προϊόντα με μειωμένα ποσοστά

ζάχαρης κατέγραψαν την καλύτερη απόδοση σε όλους τους τομείς μέσα στην αγορά. Παρ’ όλα

αυτά μέσα στα πλαίσια της γενικότερης αύξησης της κατανάλωσης ελαφριών προϊόντων, ακόμη

και τα ανθρακούχα ποτά κατόρθωσαν να σημειώσουν μια θετική απόδοση, παρά την ανθυγιεινή

εικόνα τους.

Το 2006, οι παραγωγοί έστρεψαν τις δραστηριότητές τους στην εισαγωγή ποτών με

μειωμένη ζάχαρη, που κυμαίνονται από τα ελαφριά ανθρακούχα αναψυκτικά, το τσάι RTD

χαμηλής περιεκτικότητας σε ζάχαρη ως και τα ελαφριά φρουτοποτά.

Η ιταλική αγορά μη αλκοολούχων ποτών παρέμεινε αρκετά παγιωμένη το 2006, με τις

μεγάλες τρεις - SAN Pellegrino, Acqua Minerale SAN Benedetto και Coca-Cola – να ηγούνται

των πωλήσεων του 2006. Χάρη στη στρατηγική επέκτασης του χαρτοφυλακίου της, που

οδήγησε στην απόκτηση της ομάδας Traficante και της εισόδου της στο μεταλλικό εμφιαλωμένο

νερό, η Coca-Cola κατόρθωσε να επιτύχει την κυριάρχη θέση ως προς την αξία, ξεπερνώντας

και την SAN Pellegrino και την Acqua Minerale SAN Benedetto. Τα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας

συνεχίζουν να πηγαίνουν καλά, προσφέροντας μια βιώσιμη και λιγότερο ακριβή εναλλακτική

λύση.

Τα λειτουργικά ποτά, το τσάι RTD και ο καφές RTD (ready-to-drink) αναμένονται να

είναι οι δυναμικότεροι τομείς μεσοπρόθεσμα. Το εμφιαλωμένο νερό θα συνεχίσει να αποτελεί

την πλειοψηφία των πωλήσεων μη αλκοολούχων ποτών, και επομένως θα συμβάλει σε ένα

μεγάλο μέρος της ανάπτυξης της αγοράς σε πραγματικούς όρους. Η ωριμότητα τομέων όπως τα

ανθρακούχα ποτά και το εμφιαλωμένο νερό, θα αποτρέψει την αγορά από την καταγραφή

μεγαλύτερης αύξησης όγκου. Ακόμη, οι κατασκευαστές είναι πιθανό να στρέψουν την προσοχή

τους στα ενεργειακά ποτά, το τσάι RTD (ready-to-drink) και τους χυμούς φρούτων πουλώντας

τα με καταλληλότερα και πιο «μοδάτα» σχήματα συσκευασίας, προκειμένου να γίνει πιο

αναγνωρίσιμη η παρουσία τους στα ράφια.



Γερμανία

Η ανάπτυξη της κατά κεφαλήν κατανάλωσης μη αλκοολούχων ποτών συνεχίστηκε το

2006. Η αύξηση όγκου πωλήσεων αποδίδεται κυρίως στην αυξανόμενη συνείδηση σε θέματα

υγείας του γερμανικού πληθυσμού. Οι νικητές της αυξανόμενης αυτής τάσης είναι προϊόντα

βασισμένα στο μεταλλικό νερό, όπου περιλαμβάνεται και το αρωματικό νερό. Συγχρόνως, η

ανησυχία για την παχυσαρκία, ειδικά μεταξύ των παιδιών, έχει οδηγήσει στη μειωμένη ζήτηση

για τα μη αλκοολούχα ποτά με υψηλή περιεκτικότητα σε ζάχαρη. Κατά συνέπεια, οι πωλήσεις

των ανθρακούχων ποτών, όπως η λεμονάδα και πορτοκαλάδα, μειώνονται.

Παρά τη μικρή οικονομική άνοδο, οι συνειδητοί γερμανοί καταναλωτές αγοράζουν όλο

και περισσότερο προϊόντα ιδιωτικών ετικετών από τα καταστήματα discount. Το 2006, η αύξηση

όγκου των περισσότερων τομέων των μη αλκοολούχων ποτών προήλθε κυρίως από τα

discounters και τα ιδιωτικά προϊόντα τους. Κατά τη διάρκεια του 2006, τα μη αλκοολούχα ποτά

ιδιωτικών ετικετών αύξησαν το μερίδιο τους περισσότερο από 10%. Τα discounters κατέβαλλαν

ισχυρές προσπάθειες να ακολουθήσουν το ρεύμα της καταναλωτικής ζήτησης για τα νέα είδη μη

αλκοολούχων ποτών. Εάν τα νέα επώνυμα προϊόντα εισάγονται επιτυχώς στην αγορά, τα

μεγαλύτερα discounters ανταποκρίνονται γρήγορα στη νέα τάση. Σε μερικές έντονα

αυξανόμενες κατηγορίες, όπως το αρωματικό νερό, η εισαγωγή των νέων προϊόντων ιδιωτικών

ετικετών δεν άσκησε αρνητική επίδραση στις πωλήσεις των επώνυμων προϊόντων, αλλά

δημιούργησε επιπλέον ζήτηση.

Από το Μάιο του 2006, τα μη ανθρακούχα - μη αλκοολούχα ποτά δεν απαλλάσσονται

πλέον του Dosenpfand (αντίτιμο επιστροφής χρησιμοποιημένων συσκευασιών). Στην ουσία,

αυτό σημαίνει ότι το αντίτιμο για τη μη επαναχρησιμοποιήσιμη συσκευασία τώρα πρέπει να

πληρωθεί και για τα μη ανθρακούχα ποτά, το τσάι RTD τον καφέ RTD και τα ποτά που

βασίζονται σε χυμούς. Οι χυμοί 100% ακόμα απαλλάσσονται του αντιτίμου. Οι νέοι κανονισμοί

προκάλεσαν περαιτέρω αλλαγές στην αγορά μη αλκοολούχων ποτών. Όσο τα νέκταρ, σε

αντίθεση με τα ποτά χυμού, παρέμειναν εκτός πλαισίων του προστίμου, πολλοί κατασκευαστές

άλλαξαν τη σύνθεση των προϊόντων τους και πωλούν τώρα τα νέκταρ με μια υψηλότερη

περιεκτικότητα σε χυμό αντί των ποτών χυμού. Κατά συνέπεια, το 2006 είδε μια αποκατάσταση

στις πωλήσεις των νέκταρ. Οι πωλήσεις των αθλητικών ποτών μειώθηκαν έντονα το 2006,

δεδομένου ότι σχεδόν όλα τα αθλητικά ποτά είναι μη αθρακούχα και έρχονται σε μη

επαναχρησιμοποιήσιμα μπουκάλια.

Η συσκευασία είναι ένα πολύ σημαντικό ζήτημα για τη γερμανική βιομηχανία μη

αλκοολούχων ποτών. Η πλαστική συσκευασία PET είναι αυτήν την περίοδο ο μεγάλος νικητής

στους περισσότερους τομείς των μη αλκοολούχων ποτών, δεδομένου ότι όλο και περισσότεροι

καταναλωτές προτιμούν την ευκολία αυτής της ελαφριάς συσκευασίας. Ένας άλλος λόγος για τη

δημοτικότητα των μπουκαλιών PET είναι το γεγονός ότι είναι καταλληλότερο για τα παιδιά, από

τα μπουκάλια γυαλιού. Οι εμπειρογνώμονες της βιομηχανίας αναμένουν την περαιτέρω ισχυρή

αύξηση των επαναχρησιμοποιήσιμων και μη επαναχρησιμοποιήσιμων μπουκαλιών PET. Η



αυξανόμενη δημοτικότητα της συσκευασίας PET είναι πρόβλημα για μεγάλο αριθμό μικρότερων

επιχειρήσεων στη βιομηχανία μη αλκοολούχων ποτών. Προσφέρουν παραδοσιακά τα προϊόντα

τους στα μπουκάλια γυαλιού και δεν είναι συχνά σε θέση να πραγματοποιήσουν τις ουσιαστικές

επενδύσεις στις νέες τεχνολογίες συσκευασίας PET.

Ηνωμένο Βασίλειο

Στην αγορά των μη αλκοολούχων ποτών της Αγγλίας, τα ανθρακούχα αναψυκτικά

συνέχισαν να παραχωρούν μερίδιο στα «σταθερά» προϊόντα όπως τους φυσικούς χυμούς, τα

smoothies και το εμφιαλωμένο νερό το 2006, καθώς όλο και περισσότεροι καταναλωτές

επέλεξαν πιο υγιεινές εναλλακτικές λύσεις. Οι κυβερνητικές πρωτοβουλίες δημόσιας υγείας

όπως η εκστρατεία “five-a-day”, βοήθησαν να πείσουν τους καταναλωτές να αυξήσουν την

εισαγωγή φρούτων και λαχανικών στο διαιτολόγιό τους και οι κατασκευαστές φυσικών

φρουτοποτών επωφελήθηκαν του προγράμματος αυτού προσφέροντας φρούτα και λαχανικά σε

εύκολες και βολικές φόρμες. Επίσης αυξάνεται συνεχώς η προτίμηση των καταναλωτών για τα

«υψηλής ποιότητας φρούτα» που είναι φυσικά, πλούσια στα αντιοξειδωτικά, τις βιταμίνες και

τα ανόργανα άλατα όπως ρόδια, acai και μούρα goji.

Οι λιανικές πωλήσεις ανθρακούχων αναψυκτικών μειώθηκαν σε όγκο και σε αξία το

2006. Αυτό αποδόθηκε στην αυξανόμενη συνείδηση υγείας των καταναλωτών, η οποία

προέτρεψε τους λιανοπωλητές να διαθέσουν περισσότερο χώρο των ραφιών τους στο

εμφιαλωμένο νερό, τους φυσικούς χυμούς και τα προϊόντα smoothies. Σε μία προσπάθεια να

ανακοπεί η ροή των καταναλωτών από τα ανθρακούχα αναψυκτικά στα υγιέστερα προϊόντα, ο

κορυφαίος φορέας Coca-Cola Enterprises Ltd προώθησε στην αγορά το προϊόν “Coke Zero” με

μια εκστρατεία μάρκετινγκ 10 εκ. λιρών. Ο νέος τύπος “bloke Coke”, η νέα sugar-free

παραλλαγή, στοχεύει πρώτιστα στους υγιείς και ενσυνείδητους άνδρες καταναλωτές που

θεωρούσαν τέτοια προϊόντα,όπως του, τύπου “Diet Coke”, ότι ταιριάζουν περισσότερο σε μία

γυναικεία και όχι ανδρική καθημερινότητα. Το εμφιαλωμένο νερό διατηρεί την τεράστια

δυνατότητα για περαιτέρω ανάπτυξη έως το 2011.

Τα μη αλκοολούχα ποτά Britvic, που εισήχθησαν στο χρηματιστήριο στα τέλη του 2005,

δοκίμασαν ένα επίφοβο πρώτο έτος ως δημόσια επιχείρηση. Μια σειρά προειδοποιήσεων

κέρδους εκδόθηκε εφ’ όσον η επιχείρηση αποδείχτηκε ότι διέθετε αργά αντανακλαστικά όσο

αφορά την τάση υγείας που διαμορφώθηκε και οι καταναλωτές απέφυγαν το χαρτοφυλάκιο

ανθρακούχων ποτών της, το οποίο περιλαμβάνει το εμπορικό σήμα όπως Pepsi (που παράγεται

με άδεια από τη Pepsico).

Η προέλευση των εμφιαλωμένων νερών και ο αντίκτυπος της παραγωγής τους στο

περιβάλλον, είναι πιθανό να αποδειχθούν σημαντικά στον επηρεασμό των συνηθειών αγοράς.

Δεδομένου ότι όλο και περισσότεροι καταναλωτές υιοθετούν μια φιλική προς το περιβάλλον

τοποθέτηση, οι παραγωγοί εμφιαλωμένου νερού θα πρέπει να βάλουν τις ανακυκλώσιμες ή



βιοδιασπάσιμες μεθόδους συσκευασίας καθώς και τους πιο φιλικούς προς το περιβάλλον

τρόπους μεταφοράς των προϊόντων τους, ψηλά στις προτεραιότητες τους.

Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής

Στην αγορά των Η.Π.Α. οι εκθέσεις για την παχυσαρκία των Αμερικανών και το κόστος

στο σύστημα ιατρικής φροντίδας κυριαρχούν στα Μ.Μ.Ε., με αποτέλεσμα όλο και περισσότερη

προσοχή να δίνεται και από τους καταναλωτές και από τους παραγωγούς στα υγιεινότερα μη

αλκοολούχα ποτά. Οι φυσικοί χυμοί με αντιοξειδωτικά, όπως το ρόδι και το βακκίνιο,

απολαμβάνουν ισχυρά κέρδη πωλήσεων. Τα πράσινα, άσπρα και κόκκινα τσάγια RTD (ready-to-

drink) με τα πιό υψηλά φυσικά αντιοξειδωτικά επίπεδα συνεχίζουν να εμφανίζονται στην αγορά,

ενώ η γενικότερη αύξηση κατανάλωσης μη αλκοολούχων ποτών οφείλεται κατά σημαντικό

ποσοστό στην άνοδο πωλήσεων λειτουργικών (functional) και αθλητικών νερών και ποτών.

Πολύ σημαντική αύξηση παρουσίασαν τα λειτουργικά ποτά, ενώ τα αθλητικά ποτά έχουν

συνεχίσει να αυξάνουν τη δημοτικότητα τους στους αμερικανούς καταναλωτές παρά τον

αυξανόμενο ανταγωνισμό από τα αθλητικα-λειτουργικά νερά, δεδομένου ότι οι πρωτοπόροι

στην αγορά Gatorade και Powerade συνεχίζουν να προωθούν τις επεκτάσεις εμπορικών

σημάτων τους που απευθυνόνται στις συγκεκριμένες καταναλωτικές προτιμήσεις. Το

στοχοθετημένο μάρκετινγκ είναι επίσης ένας παράγοντας κλειδί για την αύξηση των

ενεργειακών ποτών, με τα νέα εμπορικά σήματα συχνά να απευθύνονται σε συγκεκριμένες

καταναλωτικές ομάδες.

Τα ενεργειακά ποτά έχουν σημειώση σημαντική άνοδο, καθώς καταναλώνονται και από

ηλικιωμένους, λειτουργώντας ορισμένες φορές σαν υποκατάστατο του καφέ. Τα υψηλά επίπεδα

καφεΐνης δίνουν στους καταναλωτές μια ενέργεια που υπερβαίνει τον καφέ, και είναι ιδιαίτερα

δημοφιλή και στους εργαζομένους γραφείων.

Το 2006 και οι αρχές του 2007 έχουν χαρακτηριστεί από μια αναταραχή των κινήσεων

μεταξύ των μεγαλύτερων κατασκευαστών ποτών με σκοπό την επέκταση των χαρτοφυλακίων

τους στις περιοχές όπου έχουν μια μικρότερη παρουσία. Τέτοιες κινήσεις επιτρέπουν τη

μεγαλύτερη έκθεση στα εθνικά δίκτυα διανομής για τις μικρότερες επιχειρήσεις, και επιτρέπουν

στις μεγαλύτερες επιχειρήσεις την είσοδο μέσα σε τους αναδυόμενους τομείς χωρίς το κόστος

της ανάπτυξης προϊόντος.

Στον πίνακα 5.2 παρουσιάζονται οι δέκα πρώτες εταιρείες παραγωγής ανθρακούχων

αναψυκτικών στις Η.Π.Α. για την περίοδο 2005-2006. Σύμφωνα με τα διαθέσιμα στοιχεία, η

Coca-Cola Co κατέχει την πρώτη θέση με μερίδιο 42,9% κατά το 2006. Ακολουθεί η Pepsi-Cola

Co με μερίδιο 31,2% και η Cadbury Schweppes με 14,9%.



Στον πίνακα 5.3 παρουσιάζονται τα δέκα πρώτα εμπορικά σήματα ανθρακούχων

αναψυκτικών στις Η.Π.Α. για τη διετία 2005-2006. Το 2006 το εμπορικό σήμα Coke Classic

απέσπασε μερίδιο 17,3% και ακολούθησε το Pepsi-Cola με 11,0% και το Diet Coke με 9,8%.

Πίνακας 5.3 Τα δέκα πρώτα εμπορικά σήματα ανθρακούχων αναψυκτικών στις Η.Π.Α. (2005-2006) Μερίδιο Αγοράς

(%) Αριθμός κουτιών

Εμπορικό Σήμα 2006 2005

Ποσοστιαία Μεταβολή (%)

2006/05 2006* 2005*


2006/05 Coke Classic (Coke) 17,3 17,6 -0,3 1.760,10 1.796,00 -2 Pepsi-Cola (Pepsi) 11 11,2 -0,2 1.113,20 1.141,80 -2,5 Diet Coke (Coke) 9,8 9,8 0 998 999 -0,1 Mt. Dew (Pepsi) 6,6 6,5 0,1 666,3 659,7 1 Diet Pepsi (Pepsi) 6 6 0 607 613,1 -1 Dr Pepper (Cadbury) 5,8 5,7 0,1 588,2 578,4 1,7 Sprite (Coke) 5,7 5,7 0 575,2 581 -1 Fanta (Coke) 1,8 1,6 0,2 179,4 167,7 7 Diet Mt Dew (Pepsi) 1,5 1,4 0,1 152,4 140,5 8,5 Diet Dr Pepper (Cadbury) 1,5 1,4 0,1 149,2 140,2 6,4 Ποσότητα: σε χιλιάδες

Πηγή: Beverage Digest

Πίνακας 5.2 Οι δέκα πρώτες εταιρείες παραγωγής ανθρακούχων αναψυκτικών στις Η.Π.Α. (2005-2006)

Μερίδιο Αγοράς (%)

Αριθμός κουτιών Εταιρείες

2006 2005


2006/05 2006* 2005*


2006/05 Coca-Cola Co. 42,9 43,1 -0,2 4.357,50 4.408,40 -1,2 Pepsi-Cola Co. 31,2 31,4 -0,2 3.164,60 3.207,80 -1,3 Cadbury Schweppes 14,9 14,6 0,3 1.512,90 1.494,10 1,3 Cott Corp. 5,1 5,4 -0,3 520,9 553,6 -5,9 National Beverage 2,5 2,4 0,1 249,4 246,9 1 Προϊόντα Ιδιωτικής Ετικέτας / Άλλα Προϊόντα

1,5 1,7 -0,2 156,7 165,2 -5,1

Hansen Natural 0,6 0,3 0,3 58,6 34,9 67,9 Red Bull 0,5 0,4 0,1 53,7 42,3 27 Big Red 0,4 0,4 0 42,4 41,6 1,9 Rockstar 0,3 0,2 0,1 31,4 19 65,3 Monarch Co. 0,1 0,1 0 9,7 9,8 -1,1 Σύνολο 100 100 10.157,80 10.223,60 -0,6 *Ποσóτητα σε χιλιάδες

Πηγή: Beverage Digest



6. ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑΤΑ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ Γενικά

Με την ενότητα αυτή ολοκληρώνεται η εξέταση του κλάδου των χυμών και των

αναψυκτικών, με την αναπαραγωγή των κυριοτέρων συμπερασμάτων, καθώς και με τις

εκτιμήσεις για τη μελλοντική πορεία του κλάδου. Η συνολική εικόνα των βασικών

παρατηρήσεων κάθε ενότητας δίνεται στη σύνοψη, η οποία παρατίθεται στην αρχή της μελέτης.

Ο κλάδος των χυμών και αναψυκτικών παρουσιάζει υψηλό βαθμό συγκέντρωσης, καθώς

κυριαρχούν σε αυτόν δύο μεγάλες πολυεθνικές επιχειρήσεις. Ωστόσο, στην ελληνική αγορά

δραστηριοποιούνται και άλλες επιχειρήσεις μικρότερου μεγέθους, ορισμένες εκ των οποίων

επεκτείνουν τα τελευταία χρόνια το δίκτυο πωλήσεών τους σε ολόκληρη την Ελλάδα, ενώ οι

υπόλοιπες δραστηριοποιούνται κυρίως σε επίπεδο τοπικής αγοράς.

Ακολουθούν τα βασικά συμπεράσματα της μελέτης παρουσιαζόμενα βάσει του

υποδείγματος των πέντε δυνάμεων του Porter και της ανάλυσης SWOT. Τέλος, συνοψίζονται τα

βασικά σημεία που προέκυψαν από τη χρηματοοικονομική ανάλυση.

Ανάλυση ανταγωνιστικού περιβάλλοντος

Είσοδος Νέων Ανταγωνιστών

Παρόλο που δεν υπάρχει θεσμικό πλαίσιο λειτουργίας που να δυσκολεύει την είσοδο

στον εξεταζόμενο κλάδο, σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς οι συνθήκες που επικρατούν δεν

διευκολύνουν την είσοδο μιας καινούριας επιχείρησης σε αυτόν. Ο κλάδος των χυμών-

αναψυκτικών χαρακτηρίζεται από έντονο ανταγωνισμό, με αποτέλεσμα η οργάνωση και η

ανάπτυξη δικτύου διανομής να αποτελεί προϋπόθεση για τη διείσδυση σε νέες αγορές και τη

διατήρηση της θέσης κάθε εταιρείας στην αγορά. Το δίκτυο πωλήσεων αποτελεί επίσης

σημαντικότατη πηγή πληροφόρησης για μία εταιρεία, σχετικά με τον ανταγωνισμό και τις

καταναλωτικές προτιμήσεις. Επίσης απαιτούνται υψηλές δαπάνες για την απόκτηση του

απαραίτητου μηχανολογικού εξοπλισμού (ιδιαίτερα στην περίπτωση της εγχώριας εμφιάλωσης)

και των κτιριακών εγκαταστάσεων.

Όσον αφορά τον εισαγωγικό τομέα, μία νεοεισερχόμενη επιχείρηση πρέπει να

ανταγωνιστεί κυρίως τα εγχώρια αλλά και τα εισαγόμενα καθιερωμένα εμπορικά σήματα, με

αποτέλεσμα να απαιτούνται υψηλές δαπάνες για διαφήμιση, προώθηση και οργάνωση δικτύου

διανομής. Για το λόγο αυτό οι υπάρχουσες εισαγωγικές εταιρίες είναι ελάχιστες, η δε εισαγωγή

χυμών και αναψυκτικών αποτελεί για τις περισσότερες δευτερεύουσα δραστηριότητα που

καταλαμβάνει μικρό ποσοστό του κύκλου εργασιών τους.



ΠΕΝΤΕ ΔΥΝΑΜΕΙΣ ΤΟΥ PORTER

Κίνδυνοι από Υποκατάστατα Προϊόντα και Υπηρεσίες

Στον κλάδο των χυμών και των αναψυκτικών, ουσιαστικά η μία κατηγορία προϊόντων

αποτελεί υποκατάστατο της άλλης. Πιο συγκεκριμένα, στα πλαίσια της όλο και αυξανόμενης

ροπής του καταναλωτικού κοινού προς υγιεινότερους τρόπους διατροφής, οι φυσικοί χυμοί

θεωρούνται υγιεινότερη επιλογή έναντι των ανθρακούχων αναψυκτικών. Υπό το ίδιο πρίσμα, τα

αναψυκτικά με μειωμένη περιεκτικότητα ζάχαρης καθώς και τα ισοτονικά και ενεργειακά ποτά

μπορούν να αποδειχθούν σημαντικά ανταγωνιστικά προϊόντα έναντι των χυμών.

Επιπλέον, χάρη σε αυτήν την καταναλωτική ανησυχία σχετικά με θέματα υγείας και τα

προβλήματα που σχετίζονται με την αύξηση του ανθρώπινου βάρους, το νερό και ειδικά το

εμφιαλωμένο το οποίο διατίθεται στα ίδια σημεία πώλησης με τα προϊόντα του εξεταζόμενου

κλάδου, αποτελεί ένα σημαντικό υποκατάστατο. Άλλωστε, στη συνείδηση μεγάλου μέρους των

καταναλωτών είναι το πιο ασφαλές και το λιγότερο επιβλαβές για τον ανθρώπινο οργανισμό

ποτό.

ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΣ ΜΕΤΑΞΥ

ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ

ΕΙΣΟΔΟΣ ΝΕΩΝ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΤΩΝ

ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΑΠΟ ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΑΤΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ Ή ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ

ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΤΙΚΗ ΔΥΝΑΜΗ

ΑΓΟΡΑΣΤΩΝ

ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΤΙΚΗ ΔΥΝΑΜΗ

ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ



Διαπραγματευτική Δύναμη Προμηθευτών

Στους προμηθευτές του κλάδου περιλαμβάνονται εταιρείες και συνεταιρισμοί που

παρέχουν τις πρώτες ύλες προς εμφιάλωση, αλλά και προμηθευτές υλικών συσκευασίας.

Σε γενικές γραμμές ο τομέας παραγωγής και εισαγωγής πλαστικών φιαλών στη χώρα

μας περιλαμβάνει σημαντικό αριθμό εταιρειών με τις τέσσερις (4) μεγαλύτερες να αποσπούν

περίπου το 35% της σχετικής αγοράς για το 2006 (Κλαδική Μελέτη «Πλαστική Συσκευασία»,

ICAP – Οκτώβριος 2007). Όσον αφορά τη διαπραγματευτική δύναμη ενός εμφιαλωτηρίου

απέναντι στον προμηθευτή υλικών συσκευασίας, αυτή είναι ανάλογη με το ύψος των

παραγγελιών που πραγματοποιεί. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι μεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου,

έχουν επεκτείνει την δραστηριότητά τους και στην κατασκευή των απαραίτητων υλικών

πλαστικής συσκευασίας, καθετοποιώντας με αυτόν τον τρόπο την παραγωγή τους και

ελαχιστοποιώντας το κόστος της.

Αντίθετα, όσο αφορά την παραγωγή και εισαγωγή προϊόντων σύνθετης χάρτινης

συσκευασίας, η οποία απευθύνεται κυρίως σε χυμούς, στην εγχώρια αγορά δραστηριοποιούνται

ελάχιστες εταιρείες κυρίως εισαγωγικές, με την μεγαλύτερη από αυτές (Τέτρα Πακ Ελλάς Α.Ε.)

να καλύπτει πάνω από το 50% της κατανάλωσης προϊόντων σύνθετης χάρτινης συσκευασίας το

2007 (Κλαδική Μελέτη «Χάρινη Συσκευασία», ICAP – Ιούνιος 2008).

Ισχυροί σε διαπραγματευτική δύναμη εμφανίζονται οι προμηθευτές ειδών συσκευασίας

από αλουμίνιο και γυαλί. Σύμφωνα με πηγές της αγοράς, στην πρώτη κατηγορία ουσιαστικά

κυριαρχεί η Crown Hellas Can A.E. (πρώην Hellas Can), η δε Γιούλα Υαλουργική Βιομηχανία

Α.Ε. αποτελεί το σημαντικότερο προμηθευτή σε γυάλινα είδη συσκευασίας.

Σχετικά με την προμήθεια των παραγωγών χυμών και αναψυκτικών σε πρώτες ύλες, η

κάθε εταιρία φροντίζει να καλύπτει τις ανάγκες της κυρίως από επιχειρήσεις παραγωγής

συμπυκνωμάτων και τους συνεταιρισμούς που δραστηριοποιούνται στην ευρύτερη περιφέρειά

της. Η εγχώρια προσφορά είναι επαρκής για το μεγαλύτερο κομμάτι των αναγκών, αλλά κατά

περίπτωση πραγματοποιούνται και ορισμένες εισαγωγές από το εξωτερικό, ιδιαίτερα σε

συμπυκνώματα προϊόντων που δεν παράγονται στην Ελλάδα (π.χ. ανανάς). Η δύναμη των

προμηθευτών των πρώτων υλών συνδέεται άμεσα με την ποιότητα των προϊόντων τους, η οποία

δημιουργεί σχέσεις εμπιστοσύνης με τον εκάστοτε παραγωγό χυμών και αναψυκτικών

Σε κάθε περίπτωση, η διαπραγματευτική δύναμη απέναντι σε κάποιον προμηθευτή είναι

ανάλογη με το ύψος της παραγγελίας αλλά και με τη δυνατότητα που έχει η κάθε εταιρεία να

υποκαταστήσει κάποιες αγορές της με εισαγωγές από το εξωτερικό.

Διαπραγματευτική Δύναμη Αγοραστών

Το μέγεθος των επιχειρήσεων που αγοράζουν και μεταπωλούν τους χυμούς και τα

αναψυκτικά επηρεάζει άμεσα και τη διαπραγματευτική τους δύναμη. Συνεπώς, τη μεγαλύτερη

διαπραγματευτική δύναμη ως αγοραστές, σύμφωνα με παράγοντες του κλάδου έχουν οι



αλυσίδες σούπερ μάρκετ, οι μεγαλύτερες από τις οποίες προμηθεύονται απευθείας τα προϊόντα

από τις παραγωγικές επιχειρήσεις χυμών και αναψυκτικών.

Η «δύναμη» των αλυσίδων σούπερ μάρκετ δεν πηγάζει μόνο από τις ιδιαίτερα μεγάλες

ποσότητες που προμηθεύονται, αλλά και από τη δυνατότητά τους να συμβάλουν στην

αναγνωρισιμότητα ενός προϊόντος, διαπραγματευόμενες με τον προμηθευτή μια καλύτερη θέση

στα ράφια των καταστημάτων. Παράλληλα η διάθεση από αρκετές αλυσίδες, χυμών και

αναψυκτικών ιδιωτικής ετικέτας, ισχυροποιεί ακόμα περισσότερο τη θέση τους απέναντι στις

εταιρείες του εξεταζόμενου κλάδου.

Ανταγωνισμός μεταξύ Επιχειρήσεων του κλάδου

Ο κλάδος των χυμών και των αναψυκτικών χαρακτηρίζεται από υψηλό βαθμό

συγκέντρωσης, καθώς ελέγχεται από ελάχιστες, μεγάλου μεγέθους εταιρείες. Οι εν λόγω

προμηθευτές διαθέτουν επώνυμα προϊόντα (ευρέως αναγνωρίσιμα από το καταναλωτικό κοινό),

τα οποία υποστηρίζουν με ποικίλες μεθόδους προώθησης και διαθέτουν σε όλη την ελληνική

αγορά, μέσω οργανωμένου δικτύου διανομής. Ο έντονος ανταγωνισμός που επικρατεί στον

εξεταζόμενο κλάδο ωθεί τις εταιρείες στην διάθεση υψηλών κονδυλίων για διαφημιστική

προβολή των προϊόντων τους, στην υλοποίηση επιπλέον ενεργειών προώθησης, όπως οι

ποσοτικές προσφορές και εκπτώσεις που απευθύνονται στον τελικό καταναλωτή, καθώς και

στην παροχή κινήτρων προς τους λιανεμπόρους για την καλύτερη δυνατή τοποθέτηση των

προϊόντων τους στα σημεία λιανικής πώλησης. Ειδικότερα, όσον αφορά την αγορά των

αναψυκτικών, ο υφιστάμενος ανταγωνισμός οξύνεται περαιτέρω λόγω των πιέσεων που δέχεται

η συνολική εγχώρια κατανάλωση, από τις τάσεις προς υγιεινότερους τρόπους διατροφής,

στοιχείο που ευνοεί τους χυμούς και τα εμφιαλωμένα νερά. Παράλληλα, η διάθεση στην αγορά

προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας από τις μεγάλες αλυσίδες σούπερ – μάρκετ, εντείνει περαιτέρω τον

ανταγωνισμό, καθώς τα εν λόγω προϊόντα έχουν χαμηλότερη τιμή από τα «επώνυμα» και

προτιμώνται από μέρος των καταναλωτών.

Από την άλλη πλευρά, οι περισσότερες από τις μικρότερου μεγέθους επιχειρήσεις

στηρίζονται κυρίως σε πωλήσεις στην τοπική αγορά, όπου τα προϊόντα τους είναι αναγνωρίσιμα

από το καταναλωτικό κοινό. Ορισμένες εξ’ αυτών πραγματοποιούν και εισαγωγές και διαθέτουν

τα προϊόντα τους σε περιοχές με αυξημένη τουριστική κίνηση. Σε μεμονωμένες περιπτώσεις

ορισμένες περιφερειακές επιχειρήσεις έχουν επενδύσει στην επέκταση του δικτύου διανομής και

την ευρύτερη διαφημιστική προβολή των προϊόντων τους, επιτυγχάνοντας τη διείσδυση στα

μεγάλα αστικά κέντρα.



Ανάλυση SWOT Δυνατά Σημεία

Η πορεία του εξεταζόμενου κλάδου επηρεάζεται σημαντικά από τις κλιματολογικές

συνθήκες και την τουριστική κίνηση. Η Ελλάδα ευνοείται και από τους δύο παράγοντες, με τον

πρώτο να φορά τις υψηλές θερμοκρασίες που επικρατούν μεταξύ των μηνών Απριλίου και

Οκτωβρίου κάθε έτους, οι οποίες σύμφωνα με γνώμες των ειδικών θα διαμορφώνονται σε

γενικές γραμμές σε υψηλότερα επίπεδα με την πάροδο των ετών. Παράλληλα, ο εισερχόμενος

τουρισμός στη χώρα μας ενισχύει σε σημαντικό βαθμό την αγορά.

Επίσης, ο σύγχρονος ρυθμός ζωής δεν αφήνει πολλά περιθώρια για την προετοιμασία

χυμών φρούτων και λαχανικών στο σπίτι (μπλέντερ, στύψιμο), τονώνοντας μ’ αυτό τον τρόπο

την ζήτηση των τυποποιημένων χυμών. Επιπλέον, οι αλλαγές στις διατροφικές συνήθειες και τα

νέα πρότυπα υγιεινής διατροφής που υιοθετούνται από αρκετούς καταναλωτές, ευνοούν τη

ζήτηση των χυμών, των ισοτονικών ποτών αλλά και των αναψυκτικών με λίγες θερμίδες.

Αδύνατα Σημεία

Σύμφωνα με παράγοντες του κλάδου, η συνεχής άνοδος της τιμής του πετρελαίου

δημιουργεί προβλήματα στις εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον κλάδο των χυμών και

αναψυκτικών, καθώς επηρεάζει τόσο τις τιμές των υλικών συσκευασίας, όσο και το κόστος της

μεταφοράς των προϊόντων σε Ελλάδα και εξωτερικό.

Σημαντικό πρόβλημα αποτελεί και η ευαισθησία της πρωτογενούς παραγωγής των

πρώτων υλών για χυμούς και αναψυκτικά, στις μεταβολές των καιρικών συνθηκών. Ο

συγκεκριμένος παράγοντας μπορεί να απογειώσει τις τιμές στις οποίες αγοράζονται οι πρώτες

ύλες (π.χ. μετά από ένα δριμύ χειμώνα, χαλαζόπτωση κλπ., που καταστρέφουν την παραγωγή

φρούτων και λαχανικών), καθώς και να σημειωθεί έλλειψη της διαθέσιμης ποσότητας. Η

οποιαδήποτε επιβάρυνση του κόστους παραγωγής και (κατ’ επέκταση) των τιμών των

προϊόντων αποτελεί σημαντικό πρόβλημα στον κλάδο, ο οποίος χαρακτηρίζεται από έντονο

ανταγωνισμό.

Ευκαιρίες

Στα πλαίσια της γενικότερης στροφής των καταναλωτών προς πιο υγιεινές διατροφικές

επιλογές, οι επιχειρήσεις που διαθέτουν αναψυκτικά εκδηλώνουν ενδιαφέρον για τα ισοτονικά-

ενεργειακά ποτά τα οποία αναπτύσσονται όλο και πιο πολύ. Ανάλογο ενδιαφέρον εκδηλώνουν

και για την παραγωγή προϊόντων με νέες γεύσεις, καθώς επίσης και αναψυκτικά τύπου light,

στην προσπάθειά τους να τονώσουν τη ζήτηση και να αποσπάσουν μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς.

Στα ίδια πλαίσια, οι επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στην αγορά των χυμών

προωθούν νέα προϊόντα, όπως χυμούς χωρίς ζάχαρη και συντηρητικά, καθώς επίσης και χυμούς



εμπλουτισμένους με βιταμίνες και ιχνοστοιχεία. Η τάση αυτή έχει ενισχύσει τα τελευταία χρόνια

την παρουσίαση χυμών που απευθύνονται στις παιδικές ηλικίες.

Απειλές για τον κλάδο

Η σημαντικότερη απειλή για τον κλάδο των αναψυκτικών αλλά και των τυποποιημένων

χυμών προέρχεται από αρνητικά δημοσιεύματα που αμφισβητούν την ποιότητα και τη

διατροφική αξία των προϊόντων αυτών, ενώ παράλληλα προβληματίζουν το όλο και πιο

απαιτητικό για υγιεινά και φυσικά προϊόντα κοινό, όσον αφορά την ωφελιμότητα της

κατανάλωσής τους.

Ακόμη, οι ακραίες μεταβολές των καιρικών συνθηκών πέρα από τα κλιματολογικά

δεδομένα της κάθε εποχής, οδηγούν σε αύξηση των τιμών των φρούτων, που αποτελούν πρώτη

ύλη, καθώς επηρεάζουν αρνητικά την παραγωγή και την ποιότητά τους.

Τέλος, υπό το πρίσμα της γενικότερης οικονομικής συγκυρίας, οι καταναλωτές, δείχνουν

όλο και περισσότερη εμπιστοσύνη στα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας, τα οποία διατίθενται σε

χαμηλότερες τιμές από τα επώνυμα.

Οικονομικά Αποτελέσματα

Σύμφωνα με την ανάλυση του ομαδοποιημένου ισολογισμού (βάσει δείγματος 17

εταιρειών), οι πωλήσεις των παραγωγικών επιχειρήσεων χυμών αναψυκτικών του 2006 (€797

εκ.) αυξήθηκαν κατά 7,3% σε σχέση με το 2005, ενώ τα κέρδη προ φόρου εισοδήματος

διαμορφώθηκαν σε €145,6 εκ. Όσον αφορά την κερδοφορία, το περιθώριο EBITDA κυμάνθηκε

στο 12,5% για το 2006 και η αποδοτικότητα ίδιων κεφαλαίων στο 6,5%. Λόγω της μεγάλης

χρονικής διαφοράς μεταξύ είσπραξης απαιτήσεων (80 ημέρες) και πληρωμής προμηθευτών (55

ημέρες), είναι απαραίτητη η ύπαρξη του ανάλογου κεφαλαίου κίνησης.

Όσον αφορά την πορεία της κατανάλωσης των χυμών και αναψυκτικών για το διάστημα

2008-2009, παράγοντες του κλάδου εκτιμούν ότι σύμφωνα με τις ισχύουσες συνθήκες και

τάσεις αυτή θα σημειώσει ετήσια άνοδο της τάξης του 8% και 3% αντίστοιχα.

Η μεγαλύτερη ποσοστιαία αύξηση της κατηγορίας των χυμών σε σχέση με τα

αναψυκτικά αποδίδεται από τις ίδιες πηγές στις τάσεις προς υγιεινότερη διατροφή και άθληση,

καθώς και στην παρουσίαση νέων προϊόντων και γεύσεων.

Η τάση προς υγιεινή διατροφή θα επηρεάσει θετικά και τις κατηγορίες αναψυκτικών με

χαμηλές θερμίδες. Η κατανάλωση αναψυκτικών θα ευνοηθεί επίσης από την παρουσία

προϊόντων, η προώθηση των οποίων στοχεύει σε συγκεκριμένες ομάδες καταναλωτών ή σε

ομάδες που μέχρι πρότινος δεν ήταν τόσο ευαισθητοποιημένες στα light προϊόντα (πχ. άνδρες).



ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Ι: ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΙ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 220235 4Μ ΑΦΟΙ ΜΕΛΕΤΗ Α.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 32.486 15.466 12.325 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 111.643 90.462 90.462 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 81.649 77.488 80.629 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 81.649 77.488 80.629 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.491 2.491 2.491 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 477.039 570.456 899.747 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 477.039 570.456 899.747 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 648.604 866.738 1.179.022 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 648.604 866.738 1.179.022 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 23.210 6.496 8.479 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.181.339 1.459.157 2.099.573

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 47.433 68.147 89.609 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 90.976 90.976 90.976 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.120 1.120 1.120 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -44.663 -23.949 -2.487 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.133.906 1.391.010 2.009.964 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 0 0 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.109.280 1.373.601 2.001.620 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 24.626 17.409 8.344 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.181.339 1.459.157 2.099.573

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.297.711 1.967.100 2.388.777 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.246.390 1.889.854 2.309.044 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 51.321 77.246 79.732 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 1.614 1.907 1.614 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 0 0 27 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 45.113 53.677 52.002 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 7.822 25.476 29.317 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 125 10.807 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 300 4.812 3 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 5.185 0 3.141 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 5.185 0 3.141 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 7.647 31.471 29.314 EBITDA 13.007 25.476 32.485 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 2.725 10.757 8.608



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 220235 4Μ ΑΦΟΙ ΜΕΛΕΤΗ Α.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 16,12 46,18 32,71 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,65 2,16 1,40 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 3,95 3,93 3,34 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,60 1,30 1,23 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,59 1,60 1,23 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 1,00 1,30 1,36 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 23,91 20,41 22,43 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - - - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,01 1,04 1,04 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,59 0,63 0,59 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,02 0,00 0,00 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 14.947 52.680 77.284 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 182 161 180 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 325 265 316 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 140 110 142 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,10 1,35 1,14



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 240295 CASH & CARRY ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 1.590.615 1.780.215 3.283.467 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 61.389 60.813 60.237 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.713.463 2.084.140 3.600.708 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 12.051 12.051 18.198 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 234.812 385.372 404.258 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 229.410 377.164 394.113 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 5.402 8.208 10.144 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 38.523 8.582 8.582 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.625.808 3.338.152 449.227 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.625.808 3.338.152 449.227 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.671.843 1.710.501 1.882.574 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.663.017 1.705.966 1.873.863 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 8.826 4.535 8.711 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 709.123 125.560 223.641 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5.597.390 6.954.427 5.838.910

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 379.376 357.528 518.970 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 513.000 513.000 513.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 5.869 5.869 5.970 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -139.494 -161.341 0 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 647.500 623.242 579.916 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 647.500 623.242 579.916 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 4.570.514 5.973.657 4.740.024 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 3.447.979 3.751.175 3.347.245 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.004.174 1.924.462 1.104.875 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 118.361 298.020 287.904 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 5.597.390 6.954.427 5.838.910

01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 6.325.496 6.549.293 6.816.048 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 5.792.961 5.918.563 5.937.077 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 532.535 630.730 878.971 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 400 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 349.260 463.989 532.027 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 144.987 136.701 152.019 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 38.688 30.040 194.926 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 31.827 50.471 18.990 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 153.997 102.358 49.889 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 75.456 83.402 0 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 75.456 83.402 0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -83.482 -21.847 164.027 EBITDA 463.404 577.431 726.953 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 672



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 240295 CASH & CARRY ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -22,01 -6,11 31,61 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -1,49 -0,31 2,81 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 8,42 9,63 12,90 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,61 0,46 2,86 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -1,32 -0,33 2,41 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 7,33 8,82 10,67 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 13,75 18,45 10,25 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 0,76 0,95 1,31 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 908,86 - 644,98 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,88 0,87 0,54 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,52 0,31 0,44 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,16 0,02 0,05 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -563.740 -799.444 -2.184.582 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 96 95 100 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 63 119 68 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 102 206 28 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,13 0,94 1,17



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4504400 COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 2.552.800.000 2.542.900.000 2.545.500.000 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 99.000.000 97.000.000 103.400.000 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 320.900.000 313.200.000 316.800.000 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 7.500.000 7.500.000 7.500.000 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 237.600.000 233.000.000 247.600.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 36.400.000 29.200.000 36.500.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 201.200.000 203.800.000 211.100.000 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 10.400.000 10.500.000 12.000.000 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 2.352.600.000 2.347.700.000 2.353.400.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 34.000.000 37.100.000 47.200.000 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 17.500.000 15.000.000 22.700.000 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 16.500.000 22.100.000 24.500.000 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 118.200.000 126.400.000 111.700.000 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 97.600.000 109.500.000 96.000.000 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 1.800.000 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 20.600.000 15.100.000 15.700.000 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 21.200.000 17.100.000 400.000 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.726.200.000 2.723.500.000 2.704.800.000

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2.102.200.000 2.154.300.000 2.179.800.000 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 120.300.000 121.000.000 181.900.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.895.700.000 1.942.100.000 1.906.700.000 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 86.200.000 91.200.000 91.200.000 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 503.300.000 471.200.000 342.900.000 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 478.200.000 445.000.000 312.700.000 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 25.100.000 26.200.000 30.200.000 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 120.700.000 98.000.000 182.100.000 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 20.500.000 0 9.400.000 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 25.700.000 43.200.000 52.500.000 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 42.300.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 60.300.000 45.600.000 66.300.000 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.726.200.000 2.723.500.000 2.704.800.000

01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 584.200.000 625.400.000 686.600.000 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 323.000.000 346.200.000 372.400.000 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 261.200.000 279.200.000 314.200.000 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 15.900.000 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 15.100.000 18.100.000 19.800.000 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 196.600.000 238.500.000 229.700.000 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 65.400.000 22.600.000 64.700.000 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 62.900.000 116.100.000 109.700.000 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 32.600.000 40.700.000 38.900.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 32.600.000 40.700.000 38.900.000 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 128.300.000 138.700.000 174.400.000 EBITDA 113.100.000 81.400.000 123.400.000 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -48.400.000 -47.600.000 -46.300.000



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4504400 COCA - COLA 3Ε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΦΙΑΛΩΣΕΩΣ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6,10 6,44 8,00 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4,71 5,09 6,45 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 44,71 44,64 45,76 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 11,19 3,61 9,42 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 21,96 22,18 25,40 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 19,36 13,02 17,97 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,30 0,26 0,24 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 9,50 8,66 9,81 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 0,98 - 0,43 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,44 1,84 0,87 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,15 1,46 0,62 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,18 0,19 0,00 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 52.700.000 82.600.000 -22.800.000 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 61 64 51 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 29 46 51 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 38 39 46 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,21 0,23 0,25



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 245661 CONCEPTS Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 164.747 163.192 193.496 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 113.735 113.735 113.735 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 84.563 99.058 148.657 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 2.073 2.073 2.073 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 38.465 57.915 75.410 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 38.465 57.915 75.410 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.841 6.241 4.441 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 153.555 167.952 158.396 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 153.555 167.952 158.396 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 467.092 508.051 702.021 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 467.092 478.109 668.936 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 29.943 33.085 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 58.477 10.921 82.085 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 843.871 850.117 1.135.998

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 154.191 145.136 58.686 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 107.994 107.994 107.994 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 26.936 26.936 26.936 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 19.261 10.206 -76.244 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 689.680 704.980 1.077.312 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 363.914 358.354 629.828 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 279.616 305.178 377.383 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 46.150 41.448 70.101 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 843.871 850.117 1.135.998

01/01/2003 01/01/2004 01/01/2005 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.076.485 1.400.660 1.388.890 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 672.865 834.219 861.781 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 403.621 566.441 527.109 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 43.553 21.546 68.949 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 25.960 41.525 47.146 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 364.186 558.500 600.071 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 57.027 -12.038 -51.159 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 1.162 3.276 2.077 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 598 292 37.369 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 16.062 19.876 17.971 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 16.062 19.876 17.971 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 57.591 -9.054 -86.450 EBITDA 99.049 49.363 13.958 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 11.921 0 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 245661 CONCEPTS Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2003 2004 2005 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 37,35 -6,24 -147,31 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6,82 -1,07 -7,61 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 37,49 40,44 37,95 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 5,30 -0,86 -3,68 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 5,35 -0,65 -6,22 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 9,20 3,52 1,00 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4,47 4,86 18,36 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 3,22 0,78 - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 236,02 246,91 - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,98 0,97 0,87 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,76 0,74 0,73 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,08 0,02 0,08 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -10.556 -18.056 -134.810 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 158 125 176 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 152 134 160 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 83 73 67 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,28 1,65 1,22



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 249732 EPSILON FOOD Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 83.110 88.544 60.282 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 57.481 60.490 59.929 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 58.734 68.771 66.889 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 35.421 42.013 67.831 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 20.300 26.509 33.243 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 15.121 15.504 34.588 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.317 1.296 1.296 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 119.111 59.200 37.078 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 119.111 59.200 37.078 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 275.236 488.635 407.213 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 254.348 485.712 390.312 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 20.888 2.923 16.901 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 275.904 41.981 42.101 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 753.361 678.360 546.675

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 44.610 30.719 36.627 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 44.040 44.040 44.040 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 570 570 570 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 -13.892 -7.984 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 708.751 647.641 510.048 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 477.986 465.754 279.603 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 185.983 164.203 214.461 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 44.782 17.684 15.984 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 753.361 678.360 546.675

01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.730.316 1.032.237 768.375 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.409.721 791.625 527.868 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 320.595 240.612 240.507 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 577 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 74.358 36.125 54.765 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 241.741 199.702 178.081 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 5.073 4.785 7.662 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 2.677 0 835 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 6.717 2.991 465 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 16.890 6.592 0 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 16.890 6.592 0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 1.033 1.794 8.032 EBITDA 96.321 47.502 62.427 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 651 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 331 1.290 2.124



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 249732 EPSILON FOOD Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,32 5,84 21,93 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,14 0,26 1,47 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 18,53 23,31 31,30 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,29 0,46 1,00 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,06 0,17 1,05 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 5,57 4,60 8,12 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 15,89 21,08 13,93 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,01 1,05 1,15 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - - 763,38 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,95 0,91 0,95 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,78 0,82 0,88 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,39 0,06 0,08 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -38.500 -57.825 -23.656 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 54 172 185 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 48 76 148 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 31 27 26 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,30 1,52 1,41



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 7515200 GLAXOSMITHKLINE A.Ε.Β.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 9.501.405 9.816.182 8.987.932 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 4.676.677 4.676.677 4.676.677 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 11.924.557 11.671.130 11.231.512 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 310.494 389.466 389.466 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 1.042.734 2.449.876 2.433.814 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 8.822.044 9.741.870 10.057.674 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 7.699.267 8.340.564 8.204.163 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 120.592 166.341 210.503 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.002.184 1.234.965 1.643.008 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 368.985 370.903 314.138 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 56.352.731 49.161.627 56.711.640 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 41.799.471 40.816.010 47.969.265 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 14.553.260 8.345.617 8.742.375 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 155.165.826 177.999.619 175.768.089 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 153.510.993 174.662.467 173.706.376 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.654.833 3.337.152 2.061.714 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 3.507.138 967.601 709.102 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 224.527.100 237.945.029 242.176.764

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 129.521.374 143.193.817 148.121.365 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 56.016.581 57.220.462 57.220.462 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 6.997.042 6.695.645 6.398.806 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 66.507.750 79.277.710 84.502.097 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 8.163.135 16.318.986 25.702.425 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 8.163.135 16.318.986 25.702.425 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 86.842.591 78.432.226 68.352.974 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 22.688.540 10.242.926 9.415.714 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 44.756.498 47.807.911 43.807.585 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 19.397.553 20.381.390 15.129.675 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 224.527.100 237.945.029 242.176.764

01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 267.681.418 272.549.211 272.727.053 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 176.431.070 181.269.494 182.384.490 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 91.250.348 91.279.718 90.342.563 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 4.252.797 12.148.891 6.605.218 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 482.876 698.480 273.566 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 58.975.141 70.578.816 75.827.162 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 36.045.128 32.151.313 20.847.054 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 4.074.865 474.067 1.128.170 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 8.975.239 2.490.154 5.237.717 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 1.054.382 949.149 1.107.483 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 1.054.382 949.149 1.107.483 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 31.144.754 30.135.225 16.737.506 EBITDA 37.582.386 33.798.942 22.228.103 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 11.434.966 13.116.453 7.320.046



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 7515200 GLAXOSMITHKLINE A.Ε.Β.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 24,05 21,05 11,30 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 13,87 12,66 6,91 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 34,09 33,49 33,13 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 13,47 11,80 7,64 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 11,64 11,06 6,14 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 14,04 12,40 8,15 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,73 0,66 0,63 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 65,50 44,14 62,18 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 17,52 7,15 6,36 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,48 2,91 3,41 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,83 2,28 2,58 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,04 0,01 0,01 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 128.183.104 149.696.621 164.835.857 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 209 234 232 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 93 96 88 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 117 99 113 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,19 1,15 1,13



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4500015 I.B.S. Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 3.324.221 3.927.567 4.283.714 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.416.212 1.369.631 1.924.687 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 6.558.762 8.057.834 8.402.715 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 103.114 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 4.807.027 5.523.963 6.170.892 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 797.777 771.947 647.383 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 4.009.249 4.752.016 5.508.231 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 15.279 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 24.065 24.065 24.090 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 132.208 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 986.763 931.070 1.051.659 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 434.950 654.717 725.514 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 551.813 276.353 326.145 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.742.405 4.420.049 4.826.411 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 3.742.405 4.413.525 4.650.176 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 6.524 176.235 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 701.556 227.817 211.476 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 8.754.945 9.506.503 10.373.259

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4.062.212 4.206.583 4.225.769 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.591.200 1.591.200 1.591.200 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 2.424.477 2.588.039 2.594.299 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 46.534 27.344 40.270 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 70.856 4.616 4.616 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 70.856 4.616 4.616 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 4.621.877 5.295.304 6.142.875 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 1.305.266 1.707.701 1.646.687 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 2.726.569 2.809.070 3.969.618 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 590.043 778.533 526.571 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 8.754.945 9.506.503 10.373.259

01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 10.254.748 11.870.640 12.441.919 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 7.868.085 9.158.444 9.697.685 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 2.386.663 2.712.196 2.744.234 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 3.871 14.263 23.144 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 80.183 102.866 114.927 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.337.079 1.410.466 1.709.389 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 973.272 1.213.126 943.062 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 191.613 131.033 124.452 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 126.286 263.336 92.917 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 720.953 814.351 841.584 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 720.953 814.351 841.584 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 1.038.599 1.080.823 974.598 EBITDA 1.774.408 2.130.343 1.899.573 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 600.000 550.000 600.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 372.488 362.891 244.245



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4500015 I.B.S. Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 25,57 25,69 23,06 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 11,86 11,37 9,40 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 23,27 22,85 22,06 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 9,49 10,22 7,58 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 10,13 9,11 7,83 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 17,30 17,95 15,27 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,16 1,26 1,45 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 13,95 11,51 9,48 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 32,13 40,60 38,97 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,18 1,05 0,99 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,96 0,88 0,82 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,15 0,04 0,03 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 808.847 283.632 -53.329 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 133 136 136 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 126 112 149 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 46 37 40 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,17 1,25 1,20



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 3297 KAVA Μ. ΚΑΝΑΚΗ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 110.010 112.270 100.227 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 442.866 482.137 494.445 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 3.471 3.471 3.471 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 336.328 373.338 397.690 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 332.856 369.867 394.218 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 3.471 3.471 3.471 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.579.136 2.025.045 1.966.478 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.579.136 2.025.045 1.966.478 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 5.309.384 9.372.445 9.569.248 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 5.303.952 9.369.515 9.563.791 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 250 878 2.605 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 5.181 2.052 2.853 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 48.205 66.903 25.851 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 7.046.734 11.576.663 11.661.804

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 433.681 434.501 444.443 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 369.180 369.180 369.180 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 61.063 64.656 65.353 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 3.438 665 9.910 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.053 1.053 1.053 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.053 1.053 1.053 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 6.612.000 11.141.109 11.216.309 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 4.071.077 7.072.117 7.154.231 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.973.997 2.646.614 2.317.147 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 63.000 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 566.926 1.359.379 1.744.930 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 7.046.734 11.576.663 11.661.804

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 6.807.054 9.160.159 8.634.700 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 5.718.722 7.690.530 7.150.841 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 1.088.332 1.469.629 1.483.859 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 7 35.055 72.307 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 336.346 554.885 745.728 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 712.678 791.509 793.096 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 39.315 158.290 17.342 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 5.305 1.334 4.462 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.760 57.392 2.828 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 41.559 45.312 24.351 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 41.559 45.312 24.351 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 42.860 102.232 18.975 EBITDA 417.220 758.487 787.421 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 63.000 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 17.162 38.412 9.033



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 3297 KAVA Μ. ΚΑΝΑΚΗ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 9,88 23,53 4,27 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,61 0,88 0,16 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 15,99 16,04 17,18 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,58 1,73 0,20 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,63 1,12 0,22 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 6,13 8,28 9,12 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 15,25 25,64 25,24 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,13 1,18 1,03 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 938,73 - - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,05 1,03 1,03 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,81 0,85 0,86 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,01 0,01 0,00 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 324.725 323.284 345.268 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 284 373 404 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 126 126 118 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 101 96 100 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,97 0,79 0,74



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 231554 L. & P. UNION Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 25.719 6.974 6.974 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 16.638 0 0 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 8.129 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 5.364 6.469 6.469 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 10.281 5.364 5.364 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 4.701 0 0 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 732 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 4.848 5.364 5.364 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 5.869 5.869 5.869 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 62.796 0 0 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 61.237 0 0 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 1.558 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.060.346 634.476 182.885 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.060.201 634.331 182.601 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 145 145 284 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 292.688 3.666 49.956 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.441.549 645.116 239.815

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 89.379 57.849 26.914 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 88.041 87.900 87.900 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.161 1.302 1.302 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 177 -31.353 -62.288 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.352.170 587.267 212.901 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 382.395 48.722 22.629 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 956.906 471.711 165.158 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 4.200 4.200 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 8.669 62.634 25.114 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.441.549 645.116 239.815

01/01/2002 01/01/2003 01/01/2004 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.938.465 2.044.821 0 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.661.307 1.578.631 0 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 277.158 466.190 0 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 983 471 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 27.596 32.522 2.900 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 245.447 432.094 13.001 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 5.098 2.045 -15.901 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 1 3.061 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 63 1.264 15.034 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 4.514 6.765 0 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 4.514 6.765 0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 5.036 3.841 -30.935 EBITDA 37.208 41.332 -13.001 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 4.200 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 2.602 1.345 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 231554 L. & P. UNION Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2002 2003 2004 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 5,63 6,64 -114,94 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,35 0,60 -12,90 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 14,30 22,80 - ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,26 0,10 - ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,26 0,19 - ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 1,92 2,02 - ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 15,13 10,15 7,91 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,18 1,12 - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 427,84 84,22 84,08 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,05 1,09 1,09 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,00 1,09 1,09 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,22 0,01 0,23 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 63.660 50.875 19.940 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 200 113 - Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 210 109 - ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 14 - - ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,34 3,17 -



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 60696 NATUR ΓΑΛΑΘΡΗΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 883.820 793.003 724.986 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 301.596 301.596 301.596 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.908.015 1.908.015 1.925.550 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 237.730 237.777 253.437 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 95.166 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.662.439 1.672.810 1.759.349 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1.396.067 1.490.516 1.566.864 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 171.367 182.294 192.485 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 95.005 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.753 18.426 3.753 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 781.951 811.356 309.736 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 198.686 120.834 116.940 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 583.265 690.523 192.796 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.721.084 1.701.197 2.480.402 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 924.402 793.620 1.541.329 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 796.682 907.576 939.074 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 60.959 78.336 48.102 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.447.814 3.383.892 3.563.226

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.821.110 1.819.200 1.822.508 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 733.663 733.663 864.526 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.083.636 1.085.278 957.396 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 3.811 258 586 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.626.704 1.564.692 1.740.719 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 992.897 649.666 794.323 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 407.957 651.240 798.273 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 84.095 83.000 57.567 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 141.754 180.786 90.556 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 3.447.814 3.383.892 3.563.226

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 4.876.511 3.936.527 3.934.780 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 4.034.287 3.098.232 2.994.470 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 842.224 838.296 940.310 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 26.634 20.221 14.453 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 43.523 67.350 74.139 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 783.067 732.550 803.017 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 42.267 58.616 77.608 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 961 2.961 8.088 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 112 13.295 1.744 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 115.229 105.537 89.976 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 115.229 105.537 89.976 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 43.117 48.282 83.951 EBITDA 201.019 231.503 241.723 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 85.000 83.000 57.576 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 31.757 20.311 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 60696 NATUR ΓΑΛΑΘΡΗΣ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,37 2,65 4,61 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,25 1,43 2,36 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 17,27 21,30 23,90 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,87 1,49 1,97 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,88 1,23 2,13 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 4,12 5,88 6,14 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,89 0,86 0,96 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,99 1,72 2,13 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 54,52 35,71 43,58 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,58 1,66 1,63 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,10 1,14 1,45 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,04 0,05 0,03 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 937.290 1.026.197 1.097.521 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 69 74 143 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 37 77 97 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 71 96 38 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,41 1,16 1,10



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 254335 ONE A.B.E.E. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 0 2.750.929 2.773.321 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 9.391 69.391 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 0 718.086 569.745 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 2.289.933 2.508.428 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 2.372 2.372 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 0 268.853 376.616 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 0 34.738 34.718 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 233.926 341.708 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 190 190 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 0 125.181 164.242 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 0 125.181 164.242 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 549.144 2.599.478 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 0 549.144 2.322.309 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 277.169 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 0 119.213 145.666 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0 3.544.467 5.682.706

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0 1.651.005 2.721.914 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 0 1.210.000 1.820.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 0 441.005 886.828 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 15.086 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 1.116.106 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 1.116.106 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 1.893.461 1.844.686 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 1.438.937 1.538.067 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 0 426.300 275.165 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 28.224 31.454 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 0 3.544.467 5.682.706

01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 0 1.059.472 1.994.715 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 0 447.350 1.142.072 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 0 612.122 852.643 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 9.639 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 0 0 0 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 633.937 729.670 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 0 -21.816 132.612 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 45.631 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 3.592 1.333 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 109.033 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 0 109.033 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 0 0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 20.223 22.247 EBITDA 0 -21.816 132.612 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 12.096 18.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 6.131 3.924



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 254335 ONE A.B.E.E. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - 1,22 0,82 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - 0,57 0,39 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - 57,78 42,75 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - -2,06 6,65 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - 1,91 1,12 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA - -2,06 6,65 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - 1,15 1,09 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - 87,16 56,51 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - 0,42 1,58 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - 0,35 1,49 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - 0,06 0,08 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) - -1.099.923 1.064.700 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ - 189 425 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ - 348 88 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ - 102 52 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - 0,30 0,35



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4507000 PEPSICO - ΗΒΗ Α.Β.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 30.656.867 29.294.485 28.043.274 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 5.789.606 5.417.271 5.417.271 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 67.035.310 67.009.960 67.863.874 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 30.736.678 30.788.746 31.498.019 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 2.153.265 2.156.183 2.156.183 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 75.251.096 76.287.275 79.095.201 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 46.924.817 47.551.093 49.739.034 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 26.272.643 26.646.058 27.229.409 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 2.053.636 2.090.124 2.126.758 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 105.065 121.559 115.087 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 88.041 88.041 88.041 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 7.602.872 7.559.601 8.555.110 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 4.038.307 3.899.777 3.732.023 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 3.564.565 3.659.824 4.823.087 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 39.742.684 41.476.352 44.525.509 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 38.588.597 39.425.583 41.090.324 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.154.087 2.050.769 3.435.185 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 129.535 112.579 147.996 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 78.131.958 78.443.017 81.271.889

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 36.258.914 37.746.010 37.472.719 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 98.029.711 98.029.711 98.029.711 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.289.651 1.090.136 900.699 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -63.060.448 -61.373.836 -61.457.691 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 5.246.426 5.593.755 5.577.636 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 5.246.426 5.593.755 5.577.636 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 36.626.619 35.103.252 38.221.534 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 20.231.401 18.150.410 18.754.300 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 10.237.848 10.864.322 12.266.043 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 5.683.834 6.088.521 7.201.190 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 78.131.958 78.443.017 81.271.889

01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 104.166.411 108.864.080 112.858.401 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 56.645.758 57.522.210 59.396.798 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 47.520.653 51.341.869 53.461.602 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 616.967 544.356 527.305 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 922.246 1.055.915 1.242.233 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 48.343.623 50.565.457 51.798.285 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -1.128.249 264.853 948.389 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 913.078 3.184.974 807.012 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 2.538.709 1.763.215 1.839.256 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 6.613.670 5.809.125 5.800.835 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 6.613.670 5.809.125 5.800.835 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -2.753.880 1.686.612 -83.855 EBITDA 6.407.667 7.129.893 7.991.457 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4507000 PEPSICO - ΗΒΗ Α.Β.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -7,60 4,47 -0,22 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -3,52 2,15 -0,10 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 45,62 47,16 47,37 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -1,08 0,24 0,84 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -2,64 1,55 -0,07 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 6,15 6,55 7,08 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,15 1,08 1,17 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - 2,60 0,93 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 55,80 48,09 50,05 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,30 1,40 1,39 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,09 1,18 1,17 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,00 0,00 0,00 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 10.848.472 14.045.280 15.007.081 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 135 132 133 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 66 69 75 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 49 48 53 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,33 1,39 1,39



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 227520 SOLID A.E.B.E. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 276.767 306.630 556.145 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 128.934 140.362 250.684 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 346.502 362.682 466.875 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 26.521 92.532 173.655 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 225.190 288.946 357.615 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 64.016 76.882 97.320 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 143.590 177.868 207.416 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 17.585 34.195 52.880 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 22.546 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 532.269 656.133 852.983 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 89.975 167.020 203.671 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 442.294 489.113 649.312 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.202.435 1.819.884 2.454.502 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 713.033 1.235.927 1.634.879 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 489.402 583.956 819.623 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 190.012 126.236 90.073 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.201.484 2.908.883 3.953.703

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 363.960 241.296 448.392 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 289.935 289.935 489.935 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 416.972 416.972 416.972 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -342.948 -465.611 -458.515 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.837.524 2.667.586 3.505.311 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 1.033.933 895.114 1.021.856 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 740.555 1.552.466 2.331.101 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 63.036 220.007 152.353 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.201.484 2.908.883 3.953.703

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.374.810 2.417.474 3.055.339 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.993.291 2.034.460 2.406.614 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 381.520 383.013 648.726 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 20.458 19.897 13.853 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 93.927 112.767 129.749 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 454.065 424.879 513.205 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -146.014 -134.736 19.624 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 4.344 27.298 567 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 5.717 15.226 13.095 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 53.294 63.755 68.670 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 53.294 63.755 68.670 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -147.387 -122.663 7.096 EBITDA 1.207 41.786 218.043 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 227520 SOLID A.E.B.E. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -40,50 -50,84 1,58 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -6,69 -4,22 0,18 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 16,07 15,84 21,23 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -6,15 -5,57 0,64 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -6,21 -5,07 0,23 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 0,05 1,73 7,14 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 5,05 11,06 7,82 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - 1,05 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 284,08 370,96 227,89 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,05 0,98 0,97 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,76 0,73 0,73 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,10 0,05 0,03 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 87.192 -65.333 -107.753 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 110 187 195 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 136 279 354 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 97 118 129 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,08 0,83 0,77



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 99103 VICTORY Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2005 30/06/2006 30/06/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 101.513 111.246 1.069.960 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 369.863 436.014 1.380.858 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 894 894 18.031 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 270.404 326.662 330.871 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 269.510 325.768 325.693 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 894 894 5.178 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.160 1.000 1.943 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 300.494 220.088 173.625 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 284.161 207.396 165.182 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 16.333 12.692 8.443 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 958.684 1.056.334 1.511.012 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 956.067 1.051.816 1.485.494 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.617 4.517 25.518 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 27.061 219.066 92.287 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.387.752 1.606.734 2.846.884

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 881.540 1.052.955 1.192.991 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 340.000 420.000 420.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 160.849 59.165 69.035 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 380.691 573.790 703.956 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 506.212 553.779 1.653.893 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 146.586 285.889 1.072.229 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 246.894 204.439 513.997 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 112.732 63.452 67.667 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.387.752 1.606.734 2.846.884

01/07/2004 01/07/2005 01/07/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2005 30/06/2006 30/06/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.740.357 1.511.761 1.619.770 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.011.347 885.485 927.361 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 729.010 626.277 692.410 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 84 477 128 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 17.065 14.006 18.597 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 395.723 426.690 489.395 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 316.306 186.057 184.546 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 3.168 6.788 13.249 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.520 1.133 560 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 53.473 56.259 38.142 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 53.473 56.259 38.142 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 317.954 191.712 197.235 EBITDA 386.844 256.322 241.285 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 111.284 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 72.335 61.348 57.198



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 99103 VICTORY Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 36,07 18,21 16,53 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 22,91 11,93 6,93 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 41,89 41,43 42,75 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 18,17 12,31 11,39 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 18,27 12,68 12,18 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 22,23 16,96 14,90 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,57 0,53 1,39 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 19,63 14,69 11,61 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 16,63 27,15 89,88 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,54 2,70 1,07 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,95 2,30 0,97 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,05 0,40 0,06 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 780.027 941.709 123.031 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 201 254 335 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 89 84 202 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 108 91 68 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,25 0,94 0,57



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4011900 VIVARTIA Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 0 980.929.000 1.028.946.000 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 56.584.000 55.743.000 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 0 179.170.000 185.697.000 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 224.405.000 230.125.000 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 286.593.000 289.903.000 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 0 123.579.000 148.358.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 0 59.261.000 66.184.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 58.277.000 72.202.000 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 6.041.000 9.972.000 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 106.485.000 104.572.000 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 251.271.000 311.264.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 0 47.308.000 49.802.000 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 0 17.201.000 20.304.000 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 30.107.000 29.498.000 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 131.363.000 137.069.000 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 0 112.947.000 113.359.000 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 1.811.000 3.706.000 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 16.605.000 20.004.000 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 0 72.618.000 75.731.000 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0 1.232.218.000 1.291.548.000

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0 550.018.000 600.097.000 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 0 170.801.000 190.078.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 0 305.619.000 341.641.000 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 73.598.000 68.378.000 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 531.220.000 479.282.000 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 520.049.000 449.266.000 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 11.171.000 30.016.000 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 150.980.000 212.169.000 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 13.000 81.254.000 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 0 96.355.000 91.458.000 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 617.000 609.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 49.460.000 32.721.000 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 0 1.232.218.000 1.291.548.000

01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 0 466.458.000 598.089.000 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 0 289.328.000 399.845.000 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 0 177.130.000 198.244.000 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 72.712.000 80.367.000 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 0 50.142.000 58.795.000 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 150.609.000 215.856.000 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 0 49.091.000 3.960.000 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 25.193.000 0 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 18.987.000 28.212.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 18.987.000 28.212.000 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 23.898.000 3.960.000 EBITDA 0 118.220.000 90.967.000 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 -16.623.000 -9.026.000



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4011900 VIVARTIA Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - 4,34 0,66 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - 1,94 0,31 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - 37,97 33,15 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - 10,52 0,66 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - 5,12 0,66 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA - 25,34 15,21 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - 1,24 1,15 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - 1,48 1,07 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - 0,00 13,54 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - 1,66 1,24 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - 1,35 1,00 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - 0,49 0,37 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) - 100.309.000 50.433.000 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ - 88 69 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ - 122 83 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ - 60 45 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - 0,38 0,46



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 197032 ΑΓΝΗ Α.Β.&Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 272.399 256.322 245.096 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 55.319 58.003 58.003 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 542.714 583.179 623.262 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 325.634 384.860 436.169 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 325.634 384.860 436.169 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 124.217 112.783 88.754 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 103.474 85.132 61.618 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 20.744 27.651 27.136 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 67.200 96.128 95.743 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 67.200 96.128 95.743 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 138.315 100.929 141.633 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 602.131 566.163 571.226

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 419.823 411.731 414.780 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 352.080 352.080 401.371 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 62.839 62.839 13.548 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 4.904 -3.188 -139 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 182.308 154.432 156.446 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 30.106 29.969 30.386 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 95.763 79.985 47.687 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 21.166 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 35.273 44.478 78.373 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 602.131 566.163 571.226

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.099.011 1.098.698 1.192.558 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 799.375 812.203 908.152 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 299.635 286.495 284.406 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 1.940 2.642 3.017 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 279.603 278.042 275.231 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 18.092 5.811 6.158 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 2.036 1.748 1.864 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 60.324 58.298 50.974 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 60.324 58.298 50.974 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 16.056 4.063 4.294 EBITDA 80.356 66.751 60.149 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 21.166 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 5.620 1.300 1.245



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 197032 ΑΓΝΗ Α.Β.&Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 3,82 0,99 1,04 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,67 0,72 0,75 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 27,26 26,08 23,85 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 1,65 0,53 0,52 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 1,46 0,37 0,36 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 7,31 6,08 5,04 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,43 0,38 0,38 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 9,28 2,54 2,42 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 7,17 7,28 7,33 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,81 2,01 2,08 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,13 1,28 1,52 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,76 0,65 0,91 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 147.424 155.408 169.684 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 22 32 29 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 44 36 19 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 57 51 36 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,83 1,94 2,09



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 243406 ΑΓΝΟ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 44.083.826 41.546.090 39.417.933 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 8.586.230 8.586.230 8.586.230 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 16.379.302 17.466.550 18.364.909 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 32.210.078 32.653.559 33.733.184 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 9.664.743 9.805.263 9.913.808 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 23.244.812 27.462.234 31.673.203 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 5.973.341 7.242.350 8.740.017 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 10.809.775 12.807.273 14.830.511 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 6.461.696 7.412.612 8.102.675 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 488.285 496.722 493.004 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 3.570.501 4.054.182 4.585.334 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.021.327 1.115.608 1.061.022 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 2.549.174 2.938.574 3.524.312 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 21.100.141 22.903.919 20.811.576 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 20.695.352 22.472.843 20.410.422 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 67.205 52.531 52.531 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 337.584 378.545 348.622 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 309.975 300.735 553.168 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 69.064.444 68.804.926 65.368.010

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 31.279.193 30.385.278 26.559.510 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 73.250.000 64.000.000 64.000.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 158.364 158.364 158.364 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -42.129.171 -33.773.086 -37.598.854 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 24.958.802 24.888.962 19.169.976 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 24.958.802 24.888.962 19.169.976 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 12.826.449 13.530.686 19.638.524 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 5.422.091 3.268.607 4.458.876 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 6.582.348 9.243.574 13.824.994 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 822.010 1.018.506 1.354.654 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 69.064.444 68.804.926 65.368.010

01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 35.279.788 41.561.919 53.922.873 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 27.814.371 32.556.824 41.443.374 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 7.465.417 9.005.096 12.479.499 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 235.191 239.809 250.661 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 1.360.872 1.282.952 1.939.237 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 10.999.501 11.545.989 13.527.264 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -4.659.765 -3.584.036 -2.736.340 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 12.801 96.378 97.335 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 885.343 1.406.258 1.186.762 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 4.642.000 4.439.959 4.381.863 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 4.642.000 4.439.959 4.381.863 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -5.532.307 -4.893.916 -3.825.768 EBITDA 1.343.107 2.138.875 3.584.760 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 243406 ΑΓΝΟ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -17,69 -16,11 -14,40 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -8,01 -7,11 -5,85 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 21,16 21,67 23,14 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -13,21 -8,62 -5,07 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -15,68 -11,78 -7,09 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 3,81 5,15 6,65 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,21 1,26 1,46 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 17,33 10,76 16,79 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,95 2,01 1,32 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,67 1,71 1,09 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,03 0,03 0,03 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 12.154.168 13.728.150 6.311.554 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 214 197 138 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 86 104 122 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 47 45 40 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,51 0,60 0,82



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 73406 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ Ι. Κ. & ΥΙΟΣ Ο.Ε. ΚΡΙΝΟΣ ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 1.360.222 1.290.179 2.059.595 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 65.702 141.316 146.462 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 868.665 1.097.984 1.160.485 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 2.017.951 2.103.505 3.058.358 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.592.096 2.052.625 2.305.710 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 451.942 714.643 807.715 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 1.140.154 1.337.982 1.497.995 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 338.074 486.915 381.588 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 68.093 86.445 122.163 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 269.981 400.470 259.425 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 537.785 338.987 909.731 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 537.785 292.479 501.041 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 399.195 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 46.508 9.495 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 389.531 376.237 309.703 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.625.611 2.492.318 3.660.617

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.529.334 1.455.645 1.446.494 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 770.360 770.360 770.360 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 758.974 685.285 676.134 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 0 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 589.649 369.808 841.843 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 467.741 369.808 828.011 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 121.908 0 13.832 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 506.629 666.866 1.372.280 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 0 0 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 435.348 650.672 1.354.137 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 71.281 16.194 18.143 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.625.611 2.492.318 3.660.617

01/01/2003 01/01/2004 01/01/2005 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.686.311 3.540.468 2.673.348 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.267.516 3.153.890 2.239.945 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 418.795 386.577 433.403 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 91.498 120.873 71.788 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 37.288 24.013 30.686 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 200.983 280.123 309.672 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 272.021 203.314 164.833 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 28.073 0 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 359.427 300.093 267.834 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 359.427 300.093 267.834 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 272.021 175.241 164.833 EBITDA 668.736 527.420 463.353 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 69.576 105.491 79.372 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 39.026 6.698 22.825



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 73406 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ Ι. Κ. & ΥΙΟΣ Ο.Ε. ΚΡΙΝΟΣ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2003 2004 2005 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 17,79 12,04 11,40 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 10,36 7,03 4,50 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 15,59 10,92 16,21 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 10,13 5,74 6,17 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 10,13 4,95 6,17 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 24,89 14,90 17,33 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,72 0,71 1,53 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 8,30 8,30 6,37 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - - - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,50 1,80 1,17 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,83 1,07 0,89 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,77 0,56 0,52 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 758.761 535.273 228.742 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 73 30 68 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 70 75 221 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 54 56 62 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,02 1,42 0,73



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4000040 ΑΡΓΥΡΑΚΗ ΑΦΟΙ Α.Ε.Β.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 0 0 470.979 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 148.942 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 0 0 1.090.314 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 1.515.540 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 82.229 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 0 0 2.366.046 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 0 0 967.018 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 1.399.027 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 0 0 629.353 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 0 0 374.228 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 255.125 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 2.416.806 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 0 0 2.316.983 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 99.823 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 0 0 73.863 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0 0 3.591.002

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0 0 743.373 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 0 0 1.128.960 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 0 0 19.713 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 -405.300 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 24.355 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 24.355 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 2.823.274 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 0 1.877.655 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 0 0 891.694 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 53.925 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 0 0 3.591.002

01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 0 0 4.065.566 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 0 0 3.014.867 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 0 0 1.050.699 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 4.935 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 0 0 194.328 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 0 834.815 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 0 0 26.491 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 1.276 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 0 4.964 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 0 42.218 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 0 42.218 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 22.804 EBITDA 0 0 263.037 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 7.445



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4000040 ΑΡΓΥΡΑΚΗ ΑΦΟΙ Α.Ε.Β.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - - 3,07 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - - 0,64 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - - 25,84 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - - 0,65 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - - 0,56 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA - - 6,47 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - - 3,83 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - 1,12 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - - 252,59 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - - 1,11 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - - 0,88 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - - 0,03 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) - - 296.748 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ - - 208 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ - - 108 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ - - 76 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - - 1,13



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 166800 ΑΡΙΑΔΝΗ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΙΚΟΣ ΣΥΝΕΤ. ΠΑΝΤΟΠΩΛΩΝ ΣΥΝ.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 6.228.574 5.422.166 5.753.436 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 1.035.380 1.035.380 1.042.108 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 5.969.405 5.991.442 6.767.371 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 315.321 267.670 537 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.622.880 2.060.907 2.229.922 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1.307.623 1.793.484 2.229.922 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 315.257 267.423 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 17.793 90.147 102.236 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 513.554 98.434 71.107 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 4.313.991 5.412.780 5.271.962 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 4.313.991 5.412.780 5.271.962 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 28.311.245 35.970.310 38.869.892 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 28.082.430 35.464.666 38.245.951 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 228.815 505.644 623.941 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 177.227 187.495 1.470.818 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 39.031.037 46.992.752 51.366.108

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3.981.764 4.271.557 4.282.860 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 757.625 851.130 1.071.213 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 3.101.181 3.109.976 2.943.433 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 122.958 310.451 268.214 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 2.122.221 2.736.315 2.398.453 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.909.444 2.550.000 2.175.000 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 212.777 186.315 223.453 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 32.927.051 39.984.880 44.684.794 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 14.241.339 19.205.304 23.002.890 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 17.653.049 19.672.793 20.255.927 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.032.663 1.036.784 1.425.978 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 39.031.037 46.992.752 51.366.108

01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 47.193.096 52.491.024 59.180.896 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 44.471.441 49.013.074 54.358.029 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 2.721.655 3.477.951 4.822.867 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 2.082.623 2.114.281 2.472.106 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 1.097.100 1.453.599 1.950.432 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 3.433.661 3.707.759 4.346.304 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 273.518 430.874 998.238 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 369.440 516.592 38.648 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 299.963 544.024 605.456 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 68.112 37.509 19.013 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 667.915 565.211 572.761 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 599.803 527.702 553.747 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 274.883 365.933 412.417 EBITDA 1.970.421 2.412.175 3.502.417 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 107.099 116.427 175.235



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 166800 ΑΡΙΑΔΝΗ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΙΚΟΣ ΣΥΝΕΤ. ΠΑΝΤΟΠΩΛΩΝ ΣΥΝ.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6,90 8,57 9,63 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,70 0,78 0,80 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 5,77 6,63 8,15 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,58 0,82 1,69 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,58 0,70 0,70 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 4,18 4,60 5,92 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 8,80 10,00 10,99 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,25 1,25 1,21 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 357,66 449,61 537,09 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,00 1,04 1,02 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,87 0,90 0,90 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,01 0,00 0,03 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -124.588 1.585.705 927.878 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 217 247 236 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 145 147 136 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 35 40 35 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,21 1,12 1,15



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4050550 ΑΣΠΙΣ Κ. ΔΕΔΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΥΜΩΝ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2005 30/06/2006 30/06/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 12.326.341 11.008.365 13.382.256 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 3.144.538 3.186.177 3.186.177 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 12.595.558 12.694.960 13.683.334 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 20.048.227 20.222.454 23.273.096 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 199.253 236.980 242.895 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 23.703.993 25.374.965 27.046.005 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 8.321.318 8.962.863 9.518.913 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 15.190.164 16.211.735 17.312.792 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 192.511 200.367 214.300 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 42.758 42.758 42.758 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 8.974.002 8.415.576 9.911.287 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 7.353.942 6.552.178 6.857.811 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 754 2 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 1.619.305 1.863.396 3.053.476 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 4.154.641 4.504.527 5.938.285 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 4.114.635 4.471.115 5.900.436 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 40.007 33.412 37.849 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 4.118.817 1.656.124 72.327 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 29.573.801 25.584.592 29.304.154

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 26.799.851 22.352.697 22.706.408 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 11.800.020 7.866.680 5.290.342 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 14.999.831 14.486.017 17.416.066 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 0 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 49.041 60.455 32.012 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 39.283 42.283 32.012 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 9.758 18.171 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.724.909 3.171.441 6.565.734 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 0 340.785 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.739.500 2.491.329 5.882.206 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 460.201 300.000 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 525.208 380.112 342.743 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 29.573.801 25.584.592 29.304.154

01/07/2004 01/07/2005 01/07/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2005 30/06/2006 30/06/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 15.004.402 15.279.295 22.013.772 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 11.441.062 12.206.415 15.660.181 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 3.563.341 3.072.880 6.353.591 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 573.690 395.240 453.060 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 35.327 2.990 27.030 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 2.737.689 2.792.806 2.934.399 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 1.364.014 672.324 3.845.222 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 710.320 187.914 92.859 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 789.905 233.761 102.910 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 247.391 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 2.149.688 1.830.791 1.827.577 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 1.902.297 1.830.791 1.827.577 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 1.037.038 626.478 3.835.172 EBITDA 3.301.638 2.506.105 5.699.829 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 460.201 300.000 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 322.446 219.580 149.759



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4050550 ΑΣΠΙΣ Κ. ΔΕΔΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΥΜΩΝ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 3,87 2,80 16,89 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 3,51 2,45 13,09 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 23,75 20,11 28,86 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 9,09 4,40 17,47 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 6,91 4,10 17,42 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 22,00 16,40 25,89 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,10 0,14 0,29 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 30,36 210,52 142,89 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - - 1,50 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 6,33 4,60 2,42 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 3,04 1,94 0,92 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,51 0,52 0,01 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 14.522.551 11.404.786 9.356.165 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 100 107 98 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 55 74 137 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 286 252 231 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,51 0,60 0,75



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4520000 ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 8.692.386 9.765.272 9.267.713 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 593.832 593.832 593.832 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 7.826.422 9.584.114 9.912.147 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 8.496.867 9.028.233 9.480.968 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 52.113 59.735 64.465 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 8.298.937 9.523.173 10.799.741 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 3.209.736 3.506.326 3.916.479 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 5.047.915 5.967.005 6.822.781 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 41.286 49.842 60.482 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 22.089 22.531 16.042 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 832.781 1.090.061 1.227.290 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 313.149 362.930 397.837 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 519.632 727.131 829.453 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.071.756 3.177.465 4.064.050 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 3.065.629 3.168.933 4.058.518 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 6.127 8.532 5.532 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 70.385 121.432 394.960 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 12.667.308 14.154.231 14.954.012

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 8.687.840 9.701.468 10.620.249 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.298.394 1.467.895 1.642.142 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 7.385.740 8.232.560 8.976.718 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 3.706 1.014 1.389 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 66.384 657 3.500 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 62.969 0 3.500 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 3.415 657 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.913.084 4.452.105 4.330.263 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 2.561.056 3.443.552 2.837.882 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.022.828 662.135 1.067.838 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 329.200 346.418 424.543 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 12.667.308 14.154.231 14.954.012

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 8.243.722 8.741.275 8.655.989 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 5.770.751 5.855.618 5.448.282 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 2.472.971 2.885.658 3.207.707 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 70.798 67.384 51.771 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 83.112 124.452 138.286 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.947.972 1.987.861 2.188.406 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 512.684 840.728 932.786 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 75.328 14.154 39.494 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 30.531 37.587 7.643 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 5.587 5.138 4.906 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 1.051.824 1.224.236 1.276.568 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 1.046.237 1.219.097 1.271.662 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 551.894 812.158 959.732 EBITDA 1.642.033 2.184.277 2.342.734 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 20.104 16.299 35.281



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4520000 ΒΑΠ Π. ΚΟΥΓΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6,35 8,37 9,04 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4,36 5,74 6,42 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 30,00 33,01 37,06 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 6,22 9,62 10,78 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 6,69 9,29 11,09 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 19,92 24,99 27,06 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,46 0,46 0,41 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 7,64 7,53 7,94 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 29,48 35,50 26,72 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,02 0,99 1,31 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,80 0,74 1,03 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,02 0,03 0,09 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 61.838 -63.147 1.356.037 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 136 132 171 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 65 41 72 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 53 68 82 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,65 0,62 0,58



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 51430 ΒΕΛΙΒΑΣΑΚΗΣ ΠΗΓΗ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 979.495 918.598 965.515 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 371.533 371.533 371.533 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 979.559 912.306 1.010.816 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 66.937 66.937 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 441.000 442.682 427.052 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 374.063 375.745 427.052 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 66.937 66.937 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.467 10.504 10.219 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 260.776 370.332 404.312 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 258.115 369.806 403.427 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 2.661 526 885 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.329.090 2.781.575 2.153.779 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 2.277.863 2.496.899 2.098.061 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 3.815 3.815 3.815 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 47.412 280.861 51.903 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 234.372 116.037 36.034 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.803.734 4.186.541 3.559.640

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 528.527 607.032 349.717 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 355.000 355.000 355.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 163.856 227.797 227.797 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 9.671 24.236 -233.079 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 175.716 121.504 67.291 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 170.555 116.342 62.130 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 5.161 5.161 5.161 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.099.490 3.458.005 3.142.631 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 1.511.201 1.637.063 1.850.104 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.530.271 1.732.304 1.210.351 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 9.671 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 58.018 78.967 82.176 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 3.803.734 4.186.541 3.559.640

01/01/2002 01/01/2003 01/01/2004 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 5.664.502 5.467.790 5.205.445 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 4.808.513 4.578.904 4.245.992 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 855.989 888.886 959.453 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 134.147 143.334 139.329 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 112.520 101.681 113.089 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 799.895 816.551 1.048.551 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 77.721 113.988 -62.858 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 12.753 2.069 68.578 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 21.105 9.928 261.687 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 21.226 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 91.594 56.374 54.536 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 70.368 56.374 54.536 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 48.144 106.129 -255.966 EBITDA 260.609 272.043 104.767 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 9.671 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 7.782 16.604 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 51430 ΒΕΛΙΒΑΣΑΚΗΣ ΠΗΓΗ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2002 2003 2004 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 9,11 17,48 -73,19 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,27 2,54 -7,19 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 15,11 16,26 18,43 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 1,37 2,08 -1,21 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,85 1,94 -4,92 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 4,60 4,98 2,01 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 6,20 5,90 9,18 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,43 2,04 - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 285,93 269,68 529,03 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,91 0,95 0,83 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,83 0,84 0,70 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,08 0,03 0,01 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -275.252 -190.061 -548.506 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 147 167 147 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 116 138 104 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 20 30 35 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,49 1,31 1,46



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 47463 ΒΕΡΓΑΝΕΛΑΚΗΣ - ΚΟΤΣΙΦΑΚΗΣ Α.Ε.&Β.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 499.660 478.419 516.246 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 267.561 267.561 267.561 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 738.591 760.115 847.221 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 18.848 58.642 77.541 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 535.182 617.740 685.918 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 518.079 559.201 608.377 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 17.103 58.538 77.541 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.174 1.174 1.174 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 8.668 8.668 8.668 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 207.913 309.145 372.496 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 186.586 287.930 340.611 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 21.327 21.215 31.885 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 670.580 1.009.798 1.593.943 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 670.580 1.009.798 1.593.943 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 57.721 80.230 262.694 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.435.874 1.877.593 2.745.380

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 671.732 683.006 698.702 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 545.918 545.918 545.918 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 125.815 137.088 152.785 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 0 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 764.141 1.194.587 2.046.678 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 145.316 670.868 919.177 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 457.972 362.083 946.793 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 160.853 161.636 180.707 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.435.874 1.877.593 2.745.380

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 5.250.007 5.740.495 6.137.157 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 4.388.645 4.749.398 5.001.777 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 861.362 991.097 1.135.380 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 48.826 43.499 71.869 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 23.637 33.060 46.319 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 678.341 748.466 813.914 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 208.210 253.070 347.016 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 103 70 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 3.030 27.680 33.081 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 78.168 82.558 68.178 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 78.168 82.558 68.178 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 205.282 225.460 313.935 EBITDA 310.015 368.688 461.513 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 98.003 141.536 206.657 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 72.353 72.651 91.581



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 47463 ΒΕΡΓΑΝΕΛΑΚΗΣ - ΚΟΤΣΙΦΑΚΗΣ Α.Ε.&Β.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 30,56 33,01 44,93 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 14,30 12,01 11,44 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 16,41 17,27 18,50 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 3,97 4,41 5,65 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 3,91 3,93 5,12 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 5,91 6,42 7,52 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,14 1,75 2,93 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 9,68 7,82 7,78 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 21,63 98,22 131,55 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,23 1,17 1,09 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,95 0,91 0,91 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,08 0,07 0,13 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 172.073 204.586 182.455 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 47 64 95 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 38 28 69 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 17 24 27 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 3,66 3,06 2,24



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 238171 ΒΙΟ-VITA A.E.E. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 17.844 12.977 17.913 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 54.275 54.275 57.002 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 6.410 6.410 13.694 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 45.798 50.666 55.740 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 39.388 44.256 48.548 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 6.410 6.410 7.191 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.957 2.957 2.957 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 64.018 67.113 47.536 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 64.018 67.113 47.536 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 238.936 285.106 453.782 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 237.520 285.106 453.782 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.416 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 2.703 17.282 44.444 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 323.500 382.478 563.675

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 14.579 59.777 82.762 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 80.000 80.000 80.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.074 1.074 1.974 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -66.495 -21.297 788 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 3.264 3.264 3.264 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 3.264 3.264 3.264 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 305.657 319.437 477.649 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 143.360 161.310 309.067 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 154.150 145.169 118.804 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 16.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 8.147 12.958 33.779 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 323.500 382.478 563.675

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 623.163 690.125 812.775 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 577.086 568.996 672.606 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 46.077 121.129 140.170 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 48 7 7 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 19.257 18.259 24.983 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 56.651 52.778 60.215 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -29.782 50.099 54.978 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 1 93 126 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 5.076 128 196 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 7.352 4.867 5.290 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 7.352 4.867 5.290 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -34.858 50.064 54.908 EBITDA -3.173 73.225 85.251 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 16.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 4.866 15.923



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 238171 ΒΙΟ-VITA A.E.E. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -239,10 83,75 66,34 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -10,78 13,09 9,74 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 7,39 17,55 17,25 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -4,78 7,26 6,76 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -5,59 7,25 6,76 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA -0,51 10,61 10,49 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 21,19 5,40 5,81 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - 3,74 3,20 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 983,33 269,85 373,44 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,00 1,16 1,14 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,79 0,95 1,04 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,01 0,05 0,09 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) - 50.064 68.113 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 139 151 204 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 97 93 64 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 40 43 26 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,93 1,80 1,44



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4503100 ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 595.112 578.051 679.999 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 115.129 115.129 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 516.345 542.255 2.305.837 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.469.669 1.475.838 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 53.611 75.193 83.977 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.563.766 1.634.488 1.713.940 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 474.446 487.932 1.655.915 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 1.040.724 1.092.220 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 48.596 54.336 58.025 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 4.124 4.124 4.124 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 793.452 1.089.683 567.437 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 575.163 784.864 567.437 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 218.289 304.819 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.059.978 983.904 1.160.910 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.027.396 965.380 0 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 16.658 16.658 16.658 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 15.924 1.866 1.144.252 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 65.164 2.776 3.672 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.513.706 2.654.414 2.412.018

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 790.443 845.597 822.625 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 60.000 60.000 60.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 573.181 549.493 525.804 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 157.262 236.104 236.821 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 444.114 815.631 581.395 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 444.114 815.631 581.395 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.279.149 993.186 1.007.999 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 829.874 440.730 0 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 270.926 255.747 0 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 178.349 296.710 1.007.999 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.513.706 2.654.414 2.412.018

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.295.661 2.319.828 3.070.944 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.016.085 1.806.651 2.608.723 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 279.577 513.177 462.221 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 28.174 30.901 25.398 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 22.669 35.464 35.917 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 332.076 386.036 440.358 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -46.996 122.578 11.344 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 63 334 49 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 72.974 6.999 603 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 15.377 11.698 10.074 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 55.841 47.034 55.763 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 40.464 35.336 45.689 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -135.284 104.216 716 EBITDA 16.137 193.378 92.950 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4503100 ΒΙΟΧΥΜ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -17,11 12,32 0,09 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -5,38 3,93 0,03 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 12,18 22,12 15,05 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -2,05 5,28 0,37 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -5,89 4,49 0,02 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 0,70 8,34 3,03 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2,18 2,14 1,93 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - 3,94 1,02 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 104,99 52,12 - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,50 2,09 1,72 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,88 0,99 1,16 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,06 0,02 0,02 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 639.445 1.083.177 724.020 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 163 152 - Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 49 52 - ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 144 220 79 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,91 0,87 1,27



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 6455 ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 964.499 798.926 640.673 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 329.362 329.362 329.362 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.323.883 1.406.830 1.551.126 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.027.688 1.039.718 1.039.661 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.716.434 1.976.984 2.279.476 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1.128.524 1.265.978 1.445.810 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 587.909 711.006 833.666 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 333.627 328.013 319.099 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 163.179 159.337 169.847 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 170.448 168.676 149.252 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.013.160 1.092.986 1.288.329 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.013.160 1.092.986 1.288.329 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 8.366 82.242 40.993 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.319.652 2.302.167 2.289.093

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 776.235 817.063 951.797 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 782.392 782.392 926.393 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 152.891 171.311 126.314 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -159.049 -136.640 -100.910 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.543.417 1.485.104 1.337.296 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 455.824 365.433 461.774 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 908.026 1.045.319 837.752 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 179.567 74.351 37.770 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.319.652 2.302.167 2.289.093

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.966.786 3.472.705 3.414.627 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.075.548 2.453.742 2.385.838 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 891.238 1.018.963 1.028.788 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 6.792 7.675 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 25.469 39.029 20.649 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 692.926 676.387 684.733 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 172.843 310.339 331.081 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 6.648 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 5 0 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 139.025 262.669 274.991 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 139.025 262.669 274.991 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 0 0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 40.465 47.666 56.090 EBITDA 198.312 349.368 351.730 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 13.306 18.607 17.555



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 6455 ΓΕΡΑΝΙ ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 5,21 5,83 5,89 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,74 2,07 2,45 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 30,04 29,34 30,13 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 5,83 8,94 9,70 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 1,36 1,37 1,64 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 6,68 10,06 10,30 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,99 1,82 1,41 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 2,59 2,22 3,72 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 58,72 44,73 48,52 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,88 1,01 1,23 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,66 0,79 0,99 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,01 0,06 0,03 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -188.264 18.137 311.125 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 125 115 138 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 160 155 128 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 59 49 49 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,28 1,51 1,49



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 16915 ΔΑΚΤΥΛΙΔΗΣ Γ. Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 25.822 20.849 33.789 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 94.579 95.179 113.855 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 361 722 722 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 69.118 75.052 80.789 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 69.111 74.946 80.503 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 8 105 286 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 121.465 141.051 147.356 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 121.465 141.051 147.356 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 64.277 125.419 143.753 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 63.838 124.964 143.753 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 438 454 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 99.592 68.869 65.238 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 311.155 356.188 390.136

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 47.531 51.409 54.252 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 29.300 29.300 29.300 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 18.231 22.109 24.952 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 0 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 102.660 126.794 134.038 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 102.660 126.794 134.038 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 160.965 177.985 201.846 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 0 20.293 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 141.296 146.642 156.064 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 19.670 31.344 25.489 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 311.155 356.188 390.136

01/01/2002 01/01/2003 01/01/2004 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.325.041 1.456.716 1.491.418 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.221.095 1.318.809 1.378.583 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 103.947 137.907 112.835 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 0 0 0 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 44.442 60.331 55.984 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 59.504 77.576 56.851 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 7.250 5.933 5.737 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 7.250 5.933 5.737 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 59.504 77.576 56.851 EBITDA 66.754 83.509 62.588 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 39.451 45.615 33.429 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 10.413 27.152 19.898



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 16915 ΔΑΚΤΥΛΙΔΗΣ Γ. Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2002 2003 2004 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 125,19 150,90 104,79 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 19,12 21,78 14,57 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 7,84 9,47 7,57 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 4,49 5,33 3,81 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 4,49 5,33 3,81 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 5,04 5,73 4,20 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 5,55 5,93 6,19 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - - 37,41 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,77 1,88 1,77 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,02 1,09 1,04 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,62 0,39 0,32 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 124.369 157.354 154.501 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 18 31 35 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 42 41 41 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 36 39 39 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4,26 4,09 3,82



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 222302 ΔΕΛΤΑ ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Ε.

ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 102.152.526 228.184.729 229.772.148 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 8.554.120 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 61.407.605 204.189.530 206.243.708 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 162.171.310 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 41.452.560 91.390 125.411 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 190.307.975 0 0 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 37.547.473 0 0 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 117.673.589 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 35.086.912 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 240.846 5.330.019 4.862.347 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 18.634.061 18.573.791 18.540.682 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 27.910.826 12.550.228 12.090.563 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 2.281.959 12.550.228 12.090.563 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 25.628.867 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 67.948.285 72.549.706 81.199.587 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 64.792.935 0 0 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.155.350 72.549.706 81.199.587 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 27.856.642 40.589.725 33.338.871 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 225.868.280 353.874.389 356.401.169

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 115.627.658 211.093.682 179.635.637 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 96.834.747 96.834.747 35.645.204 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 18.484.547 21.950.794 22.352.015 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 308.364 92.308.142 121.638.418 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 32.758.203 71.352.538 93.160.034 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 29.347.029 67.246.920 88.247.033 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 3.411.174 4.105.618 4.913.001 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 77.482.419 71.428.169 83.605.498 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 156 0 13.451 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 53.910.826 62.061.747 68.822.056 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 4.173.912 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 17.361.601 9.366.422 14.769.991 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 225.868.280 353.874.389 356.401.169

01/01/2003 01/01/2004 01/01/2005 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 304.769.401 319.472.578 326.036.175 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 204.939.339 207.819.371 207.181.357 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 99.830.062 111.653.207 118.854.818 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 2.329.380 4.154.416 25.903.059 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 379.794 2.382.328 2.107.631 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 80.279.757 91.312.571 92.371.229 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 21.499.891 22.112.724 50.279.016 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 2.268.344 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.032.243 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 4.221.229 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 16.807.643 0 0 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 12.586.413 0 0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 18.514.762 22.112.724 50.279.016 EBITDA 34.466.098 24.495.052 52.386.647 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 4.173.912 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 7.207.659 4.163.936 -15.394.187



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 222302 ΔΕΛΤΑ ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Ε.

ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2003 2004 2005 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 16,01 10,48 27,99 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 8,20 6,25 14,11 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 32,76 34,95 36,45 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 7,05 6,92 15,42 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 6,08 6,92 15,42 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 11,31 7,67 16,07 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,95 0,68 0,98 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 49,75 10,28 24,86 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 0,00 - 0,01 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,60 1,76 1,51 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,24 1,58 1,37 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,36 0,57 0,40 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 46.233.334 54.261.490 43.023.523 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 78 - - Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 96 109 121 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 50 22 21 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,35 0,90 0,91



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 8810 ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 519.626 416.696 591.156 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 18.784 18.784 24.389 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 635.856 682.239 746.081 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 534.267 555.346 767.062 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 9.141 9.141 9.141 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 684.051 854.442 961.145 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 313.424 421.803 462.933 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 361.487 423.499 489.071 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 9.141 9.141 9.141 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 5.629 5.629 5.629 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 75.934 64.184 84.353 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 37.363 26.560 45.408 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 38.572 37.624 38.946 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.058.203 1.232.409 1.325.596 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.056.841 1.230.176 1.322.164 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.361 2.232 3.432 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 25.769 72.724 69.566 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.679.531 1.786.013 2.070.671

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 833.955 912.503 957.789 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 680.000 680.000 680.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 124.257 185.382 131.029 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 29.698 47.121 146.760 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 7.645 31.066 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 7.645 31.066 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 845.576 865.865 1.081.816 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 547.492 592.556 694.347 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 265.715 198.098 313.833 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 32.369 75.211 73.636 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.679.531 1.786.013 2.070.671

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.750.901 1.890.952 2.223.657 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 968.813 1.002.570 1.175.577 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 782.088 888.382 1.048.079 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 5.441 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 64.980 73.991 108.703 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 610.344 723.206 765.956 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 112.205 91.185 173.421 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 430 131 5.378 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 2.910 7.645 31.066 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 106.258 174.305 126.752 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 106.258 174.305 126.752 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 109.725 83.671 147.732 EBITDA 283.443 339.481 408.876 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 17.776 26.811 42.878



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 8810 ΔΙΟΝΥΣΟΣ Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 13,16 9,17 15,42 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6,53 4,68 7,13 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 44,67 46,98 47,13 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 6,41 4,82 7,80 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 6,27 4,42 6,64 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 16,19 17,95 18,39 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,01 0,96 1,16 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 2,69 2,13 2,36 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 65,65 64,94 72,49 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,37 1,58 1,37 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,28 1,51 1,29 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,03 0,08 0,06 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 314.330 503.452 397.699 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 220 237 217 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 100 72 97 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 29 23 26 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,04 1,06 1,07



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4520400 ΔΙΟΝΥΣΟΣ ΟΙΝΟΠΟΙΗΤΙΚΗ Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2005 30/06/2006 30/06/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 140.824 116.303 109.347 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 767.514 751.307 735.603 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 613.600 648.453 646.933 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.240.290 1.283.458 1.273.189 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 690.711 670.860 644.762 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 549.580 612.598 628.427 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 761.118 913.011 1.087.959 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 374.560 497.931 555.780 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 386.559 415.080 532.180 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.279.363 2.195.314 2.178.021 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 2.062.323 2.032.534 2.069.501 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 217.040 162.780 108.520 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 16.734 53.633 36.037 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.198.040 3.278.261 3.411.365

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 667.505 670.960 673.526 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 510.000 510.000 510.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 157.207 160.950 163.119 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 298 10 408 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 205.458 91.909 49.982 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 166.175 52.626 10.699 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 39.282 39.282 39.282 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.325.077 2.515.392 2.687.857 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 1.371.823 1.567.476 1.474.710 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 891.852 797.987 1.114.852 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 71.400 40.800 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 61.402 78.530 57.495 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 3.198.040 3.278.261 3.411.365

01/07/2004 01/07/2005 01/07/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2005 30/06/2006 30/06/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 3.283.731 2.818.816 2.907.506 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.275.112 1.943.080 1.855.545 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 1.008.619 875.736 1.051.961 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 240.032 216.667 207.609 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 102.658 107.113 118.823 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.093.348 984.909 1.103.804 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 52.646 381 36.943 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 5.431 118.295 32.534 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 6.697 8.594 8.398 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 53.605 51.527 35.968 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 53.605 51.527 35.968 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 51.379 110.081 61.079 EBITDA 208.909 159.021 191.734 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 71.400 40.800 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 17.983 35.226 17.713



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4520400 ΔΙΟΝΥΣΟΣ ΟΙΝΟΠΟΙΗΤΙΚΗ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 7,70 16,41 9,07 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,61 3,36 1,79 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 30,72 31,07 36,18 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 1,60 0,01 1,27 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 1,56 3,91 2,10 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 6,36 5,64 6,59 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3,79 3,89 4,06 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,50 2,03 1,51 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 205,52 233,62 218,95 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,31 1,26 1,23 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,99 0,89 0,82 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,01 0,02 0,01 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 732.138 646.566 614.160 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 229 263 260 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 143 150 219 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 122 172 214 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,03 0,86 0,85



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 254565 ΕΒΓΑ Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 87.229.197 82.598.143 71.934.206 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 21.350.566 21.053.581 20.053.581 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 33.552.864 34.941.421 36.778.046 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 42.340.699 46.822.708 48.261.939 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 9.795.864 11.055.537 9.873.983 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 20.078.807 31.578.694 43.336.993 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 7.059.201 10.993.125 15.188.359 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 10.697.138 16.770.867 22.833.896 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 2.322.468 3.814.703 5.314.738 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 268.011 298.590 298.650 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 5.000 5.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 7.688.192 7.320.880 8.751.485 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.688.291 1.275.533 1.412.933 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 5.999.901 6.045.347 7.338.552 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 29.210.905 36.432.399 29.685.015 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 19.852.638 26.665.109 18.142.358 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 9.358.267 9.767.290 11.542.657 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 77.637 227.459 300.293 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 124.205.931 126.578.881 110.670.998

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 38.329.724 37.928.957 18.712.973 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 32.700.003 32.700.003 32.700.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 4.150.525 4.150.525 4.150.525 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 1.479.196 1.078.429 -18.137.552 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 24.932.953 18.548.291 39.791.149 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 24.836.828 18.452.167 34.583.000 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 96.124 96.124 5.208.149 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 60.943.254 70.101.633 52.166.876 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 33.893.849 38.812.322 23.313.901 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 22.839.440 26.479.628 24.037.931 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 848.959 22.577 22.577 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.361.005 4.787.105 4.792.467 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 124.205.931 126.578.881 110.670.998

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 91.904.121 84.989.640 84.404.470 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 51.170.334 47.362.044 46.046.878 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 40.733.787 37.627.597 38.357.592 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 667.196 491.960 667.600 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 3.719.910 4.078.182 5.143.267 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 34.541.047 33.590.869 35.402.907 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 3.140.026 450.506 -1.520.982 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 773.577 634.349 1.052.319 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.221.572 1.063.264 3.157.806 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 10.501.966 11.506.640 12.875.721 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 10.501.966 11.506.640 12.875.721 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 2.692.032 21.592 -3.626.468 EBITDA 17.361.902 16.035.328 16.498.006 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 826.382 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 562.013 328.176 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 254565 ΕΒΓΑ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 7,02 0,06 -19,38 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,17 0,02 -3,28 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 44,32 44,27 45,44 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 3,42 0,53 -1,80 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,93 0,03 -4,30 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 18,89 18,87 19,55 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2,24 2,34 4,91 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,72 1,01 0,29 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 88,43 102,33 124,59 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,61 0,63 0,74 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,48 0,52 0,57 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,00 0,00 0,01 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -23.966.520 -26.120.895 -13.430.083 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 79 115 78 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 163 204 191 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 55 56 69 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,74 0,67 0,76



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 244131 ΕΒΙΚ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 5.436.000 15.697.000 17.131.000 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3.598.000 10.386.000 11.445.000 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 479.000 3.976.000 4.543.000 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 58.000 318.000 374.000 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 255.000 531.000 1.197.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 202.000 349.000 633.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 15.000 128.000 438.000 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 38.000 54.000 126.000 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 58.000 50.000 68.000 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 1.498.000 1.498.000 1.898.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 673.000 903.000 1.662.000 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 673.000 887.000 1.554.000 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 16.000 108.000 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 4.389.000 3.353.000 4.828.000 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 3.884.000 1.954.000 4.290.000 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 505.000 1.399.000 538.000 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 540.000 2.254.000 543.000 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.038.000 22.207.000 24.164.000

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4.490.000 8.575.000 9.915.000 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3.000.000 4.030.000 4.030.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 614.000 3.379.000 4.547.000 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 876.000 1.166.000 1.338.000 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 10.000 6.017.000 6.030.000 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 6.000.000 6.000.000 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 10.000 17.000 30.000 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 6.538.000 7.615.000 8.219.000 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 5.300.000 3.950.000 3.950.000 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 702.000 2.361.000 3.673.000 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 1.000 1.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 536.000 1.303.000 595.000 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 11.038.000 22.207.000 24.164.000

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 6.796.000 9.004.000 11.698.000 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 3.765.000 4.992.000 6.773.000 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 3.031.000 4.012.000 4.925.000 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 73.000 46.000 25.000 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 158.000 243.000 546.000 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.557.000 2.145.000 2.520.000 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 1.389.000 1.670.000 1.884.000 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 100.000 280.000 671.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 100.000 280.000 671.000 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 1.389.000 1.670.000 1.884.000 EBITDA 1.647.000 2.193.000 3.101.000 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -404.000 -256.000 -299.000



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 244131 ΕΒΙΚ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 30,94 19,48 19,00 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 12,58 7,52 7,80 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 44,60 44,56 42,10 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 20,44 18,55 16,11 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 20,44 18,55 16,11 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 24,23 24,36 26,51 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,46 1,59 1,44 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 9,79 7,87 4,45 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 118,04 46,06 39,84 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,86 0,85 0,86 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,75 0,74 0,65 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,08 0,30 0,07 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -936.000 -1.105.000 -1.186.000 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 209 79 134 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 68 173 198 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 65 66 90 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,62 0,41 0,48



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 251017 ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 2.339.947 2.917.446 3.901.723 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 143.492 143.492 307.753 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.473.722 1.478.890 2.440.563 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 974.352 996.579 1.477.227 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 95.964 129.493 161.695 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 354.783 611.206 877.462 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 139.928 258.715 377.787 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 182.898 299.497 417.350 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 31.956 52.994 82.325 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 7.200 780.198 391.948 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 462.617 619.859 1.060.618 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 154.515 167.283 261.326 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 308.102 452.576 799.292 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.229.419 2.116.779 2.188.171 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 969.616 2.107.083 1.678.841 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 259.803 9.697 509.329 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 249.742 711.417 230.513 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.281.725 6.365.501 7.381.024

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.220.720 2.812.406 2.781.484 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.030.000 2.575.000 2.575.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 472.803 424.748 376.693 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -282.083 -187.342 -170.208 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 350.000 300.000 250.000 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 350.000 300.000 250.000 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.711.005 3.253.096 4.349.540 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 1.482.069 1.758.762 1.788.835 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.180.453 1.458.935 2.457.190 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 48.483 35.398 103.514 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 4.281.725 6.365.501 7.381.024

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 3.333.916 4.156.231 4.825.169 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.638.516 3.164.639 3.690.142 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 695.400 991.592 1.135.027 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 138.751 99.613 71.183 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 199.154 226.124 216.728 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 664.320 813.454 940.938 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -29.324 51.627 48.543 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 48.451 48.529 48.085 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 517 5.416 79.495 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 234.908 256.424 266.316 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 234.908 256.424 266.316 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 18.610 94.741 17.134 EBITDA 404.738 534.175 531.587 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 251017 ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,52 3,37 0,62 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,43 1,49 0,23 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 20,86 23,86 23,52 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -0,88 1,24 1,01 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,56 2,28 0,36 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 12,14 12,85 11,02 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2,51 1,26 1,65 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,09 1,42 1,08 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 121,41 62,54 64,31 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,72 1,06 0,80 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,55 0,87 0,56 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,09 0,22 0,05 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -769.227 194.959 -870.238 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 106 185 127 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 163 168 243 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 64 71 105 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,78 0,65 0,65



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4513400 ΕΨΑ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 5.295.743 5.595.169 6.434.634 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 1.796.586 1.796.586 1.796.586 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 9.765.264 10.862.061 12.075.939 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 2.907.994 3.102.645 3.812.390 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 536.993 547.325 824.707 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 9.752.648 10.743.665 12.100.773 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 7.278.454 8.263.183 9.248.061 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 2.168.283 2.168.659 2.399.299 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 305.912 311.823 453.413 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 41.555 30.217 25.785 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 794.250 723.877 820.800 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 167.837 165.931 212.034 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 626.414 557.947 608.765 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 5.633.424 7.160.801 7.677.620 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 4.053.617 5.290.060 4.954.950 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 1.380.284 1.845.261 2.570.902 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 199.523 25.480 151.768 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 114.995 295.289 434.141 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.838.413 13.775.136 15.367.194

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 7.232.234 8.010.352 9.182.095 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2.656.428 3.134.863 3.134.863 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 4.555.030 4.870.566 6.019.235 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 20.777 4.924 27.996 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 2.560.720 2.966.314 3.362.614 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.533.104 2.955.210 3.351.510 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 27.616 11.104 11.104 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.045.458 2.798.469 2.822.485 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 17 17 17 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 920.767 1.667.798 1.886.788 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 283.167 361.608 358.826 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 841.507 769.047 576.854 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 11.838.413 13.775.136 15.367.194

01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 9.632.973 10.941.001 11.722.170 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 5.428.440 5.972.581 6.637.389 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 4.204.533 4.968.419 5.084.781 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 15.516 17.088 11.435 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 3.874 4.524 18.107 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 3.045.494 3.639.867 3.811.264 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 1.170.681 1.341.116 1.266.846 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 121.155 297.335 250.230 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 25.418 36.752 73.206 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 1.427.446 1.373.770 1.463.738 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 1.427.446 1.373.770 1.463.738 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 1.266.419 1.601.700 1.443.870 EBITDA 2.602.001 2.719.410 2.748.691 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 283.167 361.608 358.826 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 411.351 456.462 358.949



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4513400 ΕΨΑ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 17,51 20,00 15,72 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 10,70 11,63 9,40 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 43,65 45,41 43,38 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 12,15 12,26 10,81 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 13,15 14,64 12,32 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 27,01 24,86 23,45 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,64 0,72 0,67 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 327,90 355,05 80,74 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 0,00 0,00 0,00 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 3,20 2,92 3,16 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,81 2,66 2,87 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,73 0,76 1,06 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 4.497.211 5.381.498 6.110.076 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 154 176 154 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 62 102 104 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 53 44 45 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,81 0,79 0,76



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 226272 ΖΑΦΕΙΡΗΣ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 0 1.252.723 1.148.421 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 259.501 259.501 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 0 1.691.017 1.713.604 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 0 697.795 824.685 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 0 697.795 824.685 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 0 700.236 712.339 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 0 700.236 712.339 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 1.029.942 778.188 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 0 1.029.942 732.705 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 45.484 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 0 1.336.910 1.614.222 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0 4.319.811 4.253.170

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0 1.366.575 1.418.984 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 0 1.000.000 1.000.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 0 129.244 132.444 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 237.331 286.540 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 905.851 874.066 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 905.851 874.066 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 2.047.385 1.960.120 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 851.634 1.380.745 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 0 1.128.986 579.375 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 66.765 0 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 0 4.319.811 4.253.170

01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 0 4.443.507 4.286.027 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 0 3.746.410 3.748.400 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 0 697.096 537.627 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 0 0 0 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 519.539 467.749 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 0 177.557 69.878 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 0 0 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 0 0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 177.557 69.878 EBITDA 0 177.557 69.878 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 51.492 17.470



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 226272 ΖΑΦΕΙΡΗΣ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - 12,99 4,92 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - 4,11 1,64 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - 15,69 12,54 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - 4,00 1,63 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - 4,00 1,63 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA - 4,00 1,63 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - 2,16 2,00 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - 62,32 97,31 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - 1,50 1,58 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - 1,16 1,22 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - 0,65 0,82 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) - 1.019.703 1.144.629 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ - 85 62 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ - 110 56 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ - 68 69 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - 1,03 1,01



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 241823 ΖΗΔΙΑΝΑΚΗΣ ΦΗΜΗ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 190.167 136.698 208.912 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 13.228 14.128 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 138.591 174.365 2.146.221 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.387.325 1.575.800 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 15.145 22.918 24.768 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.364.121 1.650.513 1.962.078 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 50.995 106.030 1.938.081 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 1.298.555 1.521.969 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 14.571 22.514 23.997 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 57.079 68.175 101.953 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 16.329 11.337 101.953 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 40.750 56.839 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 311.283 465.696 696.818 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 309.761 464.174 0 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.522 1.522 696.818 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 551.592 663.041 578.965 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.110.121 1.333.610 1.586.648

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 778.795 858.049 787.992 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 660.000 660.000 660.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 119.790 123.937 127.992 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -994 74.112 0 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 239.244 190.283 140.362 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 236.306 179.266 120.256 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 2.938 11.016 20.107 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 92.081 285.278 658.293 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 1.586 0 0 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 78.251 237.159 0 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 12.244 48.119 658.293 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.110.121 1.333.610 1.586.648

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.358.462 1.653.920 1.892.615 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 555.007 653.686 780.388 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 803.456 1.000.233 1.112.227 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 2.820 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 4.983 4.838 6.070 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 789.346 868.013 980.475 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 9.126 130.203 125.682 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 216 8.216 11.463 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 286.393 264.717 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 286.393 264.717 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 8.910 121.987 114.219 EBITDA 14.109 421.434 396.469 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 151.020 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 1.586 39.080 33.256



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 241823 ΖΗΔΙΑΝΑΚΗΣ ΦΗΜΗ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,14 14,22 14,49 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,80 9,15 7,20 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 59,14 60,48 58,77 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,67 7,87 6,64 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,66 7,38 6,03 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 1,04 25,48 20,95 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,43 0,55 1,01 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 2,79 26,21 19,82 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 0,20 - - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 9,99 4,20 2,09 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 9,37 3,96 1,94 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 5,99 2,32 0,88 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 827.873 911.634 719.443 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 83 102 - Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 51 132 - ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 38 38 48 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,22 1,24 1,19



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 227091 ΗΛΕΚΤΡΟΘΕΣΣΑΛΙΚΗ Α.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 3.925.828 966.645 1.044.553 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 1.212.292 17.200 17.200 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3.397.293 1.954.934 2.241.430 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 1.158.004 1.252.120 1.261.519 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.876.245 2.303.026 2.527.434 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 779.799 1.067.635 1.274.667 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.096.446 1.235.390 1.252.767 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 34.485 45.416 51.838 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 3.551.881 2.362.036 3.467.241 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 3.551.881 2.362.036 3.467.241 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 14.263.989 11.464.417 8.538.854 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 13.710.054 11.016.702 8.322.366 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 553.935 447.714 216.488 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 816.246 13.239.218 1.040.859 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 22.557.945 28.032.315 14.091.507

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3.675.195 3.819.841 2.701.035 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.338.000 1.338.000 1.344.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 860.458 910.190 904.729 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 1.476.737 1.571.651 452.306 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 2.291.024 1.055.997 665.418 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.960.913 382.899 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 330.111 673.098 665.418 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 16.591.726 23.156.477 10.725.054 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 8.508.186 9.324.313 5.423.054 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 6.277.088 12.249.540 4.207.886 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 500.000 600.000 846.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.306.452 982.623 248.114 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 22.557.945 28.032.315 14.091.507

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 36.391.461 23.283.781 19.961.450 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 23.525.736 15.046.153 13.301.805 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 12.865.725 8.237.627 6.659.645 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 325.618 1.058.625 455.852 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 485.035 601.746 456.199 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 10.994.406 9.672.459 6.668.838 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 1.711.903 -977.953 -9.539 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 409.903 50.213.031 132.504 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 210.712 47.574.575 109.059 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 268.015 453.134 278.665 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 268.015 453.134 278.665 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 1.911.094 1.660.503 13.906 EBITDA 2.464.953 76.927 725.325 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 500.000 600.000 846.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 625.808 665.857 37.251



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 227091 ΗΛΕΚΤΡΟΘΕΣΣΑΛΙΚΗ Α.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 52,00 43,47 0,51 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 8,47 5,92 0,10 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 35,35 35,38 33,36 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 4,70 -4,20 -0,05 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 5,25 7,13 0,07 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 6,77 0,33 3,63 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 5,14 6,34 4,22 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 4,94 3,76 1,03 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 231,50 244,10 200,78 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,12 1,17 1,22 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,91 1,07 0,89 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,05 0,57 0,10 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 2.040.390 3.909.194 2.321.900 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 138 173 152 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 97 297 115 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 55 57 95 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,61 0,83 1,42



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 247491 ΚΑΛΑΜΑΙΑ ΤΡΟΦΙΜΑ Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 0 58.310 44.210 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 0 67.731 64.533 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 8.270 8.270 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 0 22.691 33.593 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 0 18.568 27.792 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 4.123 5.801 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 5.000 5.000 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 0 69.813 119.038 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 0 69.813 119.038 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 701.803 808.426 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 0 701.803 808.426 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 0 30.755 50.032 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0 860.680 1.021.706

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0 181.292 181.961 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 0 178.800 178.800 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 0 2.492 3.161 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 0 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 679.388 839.745 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 242.943 490.433 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 0 391.443 266.585 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 30.482 60.068 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 14.519 22.659 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 0 860.680 1.021.706

01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 0 1.780.426 2.049.796 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 0 1.090.227 1.117.109 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 0 690.199 932.686 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 0 32.958 30.854 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 611.583 859.094 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 0 45.658 42.738 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 465 1.214 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 5.261 33.593 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 5.261 33.593 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 45.193 41.523 EBITDA 0 83.877 107.185 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 30.482 29.585 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 13.106 10.381



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 247491 ΚΑΛΑΜΑΙΑ ΤΡΟΦΙΜΑ Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - 24,93 22,82 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - 5,25 4,06 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - 38,77 45,50 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - 2,56 2,08 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - 2,54 2,03 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA - 4,71 5,23 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - 3,75 4,61 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - 2,37 2,35 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - 134,01 269,53 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - 1,18 1,16 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - 1,08 1,02 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - 0,05 0,06 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) - 122.983 137.751 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ - 144 144 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ - 131 87 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ - 23 39 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - 2,07 2,01



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4508500 ΚΑΛΛΙΚΟΥΝΗΣ Ν. Γ. Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 1.332.957 1.303.649 1.262.046 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 525.373 530.365 530.365 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.284.229 1.442.750 1.477.340 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 901.752 911.819 911.819 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 2.334 2.334 2.334 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.380.731 1.583.620 1.659.813 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 895.708 1.053.514 1.084.595 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 483.172 528.114 573.085 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.851 1.993 2.134 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 880.129 784.637 798.350 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 268.902 241.067 244.869 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 611.226 543.570 553.481 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.532.677 2.501.987 2.691.521 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 2.532.341 2.501.650 2.691.185 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 336 336 336 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 14.905 26.682 20.033 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.760.667 4.616.954 4.771.950

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.962.521 1.957.082 1.958.546 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.027.050 1.027.050 1.027.050 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 758.124 799.960 801.423 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 177.347 130.072 130.072 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 126.616 23.728 27.605 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 33.510 23.728 17.605 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 93.106 0 10.000 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.671.530 2.636.144 2.785.800 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 2.199.722 2.117.329 2.412.658 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 241.815 312.550 277.761 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 89.000 42.946 27.807 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 140.993 163.319 67.573 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 4.760.667 4.616.954 4.771.950

01/01/2003 01/01/2004 01/01/2005 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.732.667 2.749.846 2.278.446 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.221.580 2.305.451 1.875.265 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 511.087 444.395 403.181 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 144.621 143.884 141.778 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 108.900 109.911 113.887 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 372.895 393.915 348.641 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 173.913 84.453 82.431 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 22.082 14.904 39.386 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 135.726 140.548 94.160 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 135.726 140.548 94.160 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 151.831 69.549 43.045 EBITDA 418.539 334.912 290.478 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 89.000 42.946 27.807 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 57.480 24.342 13.775



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4508500 ΚΑΛΛΙΚΟΥΝΗΣ Ν. Γ. Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2003 2004 2005 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 7,74 3,55 2,20 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 3,19 1,51 0,90 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 18,70 16,16 17,70 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 6,36 3,07 3,62 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 5,56 2,53 1,89 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 15,32 12,18 12,75 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,43 1,36 1,44 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 2,39 1,63 1,38 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 112,09 108,19 123,19 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,28 1,26 1,26 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,95 0,96 0,97 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,01 0,01 0,01 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 756.181 677.162 724.104 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 338 332 431 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 40 49 54 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 145 124 155 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,57 0,60 0,48



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 13740 ΚΑΜΠΥΛΑΥΚΑΣ Β. Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 232.485 239.283 257.843 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 190.000 190.000 190.000 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 115.005 130.318 157.383 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 167.722 167.962 171.149 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 26.821 30.563 30.563 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 267.233 279.730 291.422 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 81.142 86.828 96.131 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 159.270 166.035 168.050 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 26.821 26.867 27.241 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 170 170 170 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 103.774 95.577 78.151 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 38.234 24.445 37.695 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 65.540 71.132 40.456 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 231.151 267.042 344.336 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 231.151 266.602 343.850 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 486 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 440 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 54.698 25.933 23.599 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 622.108 627.834 703.929

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 75.635 110.541 86.122 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 75.000 75.000 75.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 6.888 9.799 11.122 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -6.253 25.742 0 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 152.308 124.673 108.002 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 152.308 124.673 108.002 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 394.165 392.621 509.805 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 259.330 220.216 291.135 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 119.560 103.489 165.861 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 19.358 35.963 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 15.275 49.557 16.845 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 622.108 627.834 703.929

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 653.859 654.595 763.092 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 481.066 434.381 541.609 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 172.793 220.213 221.483 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 55.583 56.061 58.199 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 120.875 77.477 108.913 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -3.664 86.675 54.370 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 12.606 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 79 2 532 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 32.823 12.498 11.692 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 32.823 12.498 11.692 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 8.862 86.673 53.838 EBITDA 84.742 155.234 124.261 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 45.100 35.963 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 3.026 27.211 16.653



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 13740 ΚΑΜΠΥΛΑΥΚΑΣ Β. Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 11,72 78,41 62,51 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,42 13,81 7,65 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 26,43 33,64 29,02 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -0,56 13,24 7,12 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 1,36 13,24 7,06 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 12,96 23,71 16,28 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 7,23 4,68 7,17 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,16 2,55 1,93 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 342,87 199,22 338,05 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,99 0,99 0,88 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,73 0,75 0,72 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,14 0,07 0,05 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -4.542 -4.069 -63.719 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 129 149 164 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 91 87 112 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 79 80 53 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,05 1,04 1,08



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 15578 ΚΑΤΣΑΜΑΚΗΣ Π. - Ι. ΝΙΔΡΙΩΤΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 49.532 44.360 40.543 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 95.337 103.003 109.429 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 181.925 186.915 190.891 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 227.730 245.559 259.777 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 90.152 96.459 103.273 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 137.578 149.100 156.504 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 58.308 72.030 89.198 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 14.559 6.340 11.556 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 2.250 0 1.520 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 41.499 65.690 76.122 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 321.426 308.917 237.613 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 321.426 308.917 237.613 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 43.948 40.904 79.952 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 473.214 466.211 447.307

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 154.968 160.201 171.303 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 58.600 58.600 58.600 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 95.977 97.157 99.357 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 391 4.444 13.346 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 770 770 770 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 770 770 770 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 317.476 305.240 275.233 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 196.577 152.901 125.872 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 98.031 114.502 85.232 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 9.700 32.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 22.867 28.137 32.129 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 473.214 466.211 447.307

01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 900.124 977.058 1.006.419 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 610.545 638.623 634.467 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 289.579 338.435 371.952 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 23.134 21.934 31.533 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 244.730 278.856 277.029 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 21.715 37.645 63.390 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 79 12 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 2.582 4.410 5.882 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 6.122 17.828 14.218 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 6.122 17.828 14.218 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 19.212 33.247 57.507 EBITDA 50.971 77.407 109.141 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 7.900 9.700 32.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 6.446 9.820 14.405



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 15578 ΚΑΤΣΑΜΑΚΗΣ Π. - Ι. ΝΙΔΡΙΩΤΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 12,40 20,75 33,57 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4,06 7,13 12,86 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 32,17 34,64 36,96 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,41 3,85 6,30 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,13 3,40 5,71 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 5,66 7,92 10,84 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2,05 1,91 1,61 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,83 2,52 2,82 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 126,85 95,44 73,48 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,33 1,38 1,48 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,15 1,15 1,15 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,14 0,13 0,29 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 106.206 116.611 131.530 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 130 115 86 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 59 65 49 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 35 41 51 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,90 2,10 2,25



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 254802 ΚΙΒΩΤΟΣ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 19.010 57.845 134.469 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 17.624 60.164 86.927 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 4.657 5.257 65.257 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 4.151 8.455 18.595 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 3.841 7.545 17.685 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 310 910 910 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 880 880 880 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.371.145 1.410.337 1.390.508 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.371.145 1.410.337 1.390.508 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.629.219 1.982.769 2.310.045 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.624.094 1.982.769 2.310.045 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 5.125 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 453.849 343.239 349.043 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.473.223 3.794.191 4.184.064

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 183.610 297.301 213.121 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 61.635 61.635 61.635 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 6.099 11.783 13.903 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 115.876 223.882 137.583 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.289.613 3.496.890 3.970.944 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 0 0 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 3.274.615 3.422.880 3.898.475 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 14.998 74.010 72.469 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 3.473.223 3.794.191 4.184.064

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 8.095.820 8.544.400 7.815.482 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 7.594.220 7.872.468 7.140.122 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 501.600 671.933 675.359 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 4.186 35.463 18.897 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 1.752 3.223 5.257 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 328.911 536.496 613.649 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 175.123 167.677 75.351 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 785 2.868 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 1.270 18.509 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 4.151 4.305 10.140 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 4.151 4.305 10.140 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 175.123 167.193 59.709 EBITDA 181.026 175.205 90.748 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 61.293 53.502 17.316



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 254802 ΚΙΒΩΤΟΣ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 95,38 56,24 28,02 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 5,04 4,41 1,43 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 6,20 7,86 8,64 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,16 1,96 0,96 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,16 1,96 0,76 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 2,24 2,05 1,16 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 17,92 11,76 18,63 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 100,96 52,87 12,36 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - - - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,05 1,07 1,02 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,63 0,67 0,67 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,14 0,10 0,09 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 164.600 239.455 78.652 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 73 85 108 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 157 159 199 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 66 65 71 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,33 2,25 1,87



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4510400 ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 3.434.848 3.078.350 2.996.370 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 1.401.461 1.401.461 1.401.461 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 5.724.940 5.731.150 5.896.018 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 2.229.511 2.229.511 2.284.297 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 57.419 56.588 4.750 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 5.991.611 6.360.394 6.607.589 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 4.353.468 4.580.585 4.749.824 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 1.604.143 1.730.920 1.854.587 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 34.000 48.890 3.178 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 13.129 20.033 17.433 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 569.598 436.253 734.276 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 239.453 108.791 305.526 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 330.145 327.462 428.750 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.754.636 1.912.238 1.853.320 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.722.747 1.879.958 1.821.759 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 28.487 28.427 28.249 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.402 3.854 3.313 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 255.428 167.787 39.099 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6.014.511 5.594.629 5.623.066

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4.293.750 4.295.244 3.830.461 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2.443.056 2.443.056 2.443.056 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.850.694 1.852.188 1.850.918 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 -463.514 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 563.815 439.938 868.534 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 550.938 425.544 853.950 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 12.877 14.394 14.584 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.156.946 859.447 924.070 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 141.857 142.568 349.398 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 533.559 436.189 406.115 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 147.840 57.904 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 333.690 222.786 168.558 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 6.014.511 5.594.629 5.623.066

01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 5.800.108 5.990.097 5.108.630 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 3.332.318 3.539.332 3.144.515 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 2.467.791 2.450.766 1.964.115 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 3.637 5.069 4.726 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 33.317 37.505 75.630 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 2.082.023 2.276.997 2.294.900 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 356.088 141.333 -401.690 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 87.641 7.528 3.837 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 40.967 41.563 58.357 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 409.464 457.715 368.384 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 409.464 457.715 368.384 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 402.762 107.297 -456.210 EBITDA 798.869 636.553 42.324 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 147.840 57.904 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 134.714 37.921 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4510400 ΚΛΙΑΦΑ Θ. ΨΥΓΕΙΑ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 9,38 2,50 -11,91 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6,70 1,92 -8,11 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 42,55 40,91 38,45 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 6,14 2,36 -7,86 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 6,94 1,79 -8,93 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 13,77 10,63 0,83 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,40 0,30 0,47 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 13,09 3,86 - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 3,30 3,32 9,12 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,23 2,93 2,84 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,74 2,42 2,05 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,25 0,23 0,07 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 1.422.716 1.656.831 1.702.625 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 108 115 130 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 58 45 47 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 62 45 85 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,96 1,07 0,91



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4500004 ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 2.073.549 1.933.366 1.993.879 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 1.323.843 1.323.843 1.323.843 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2.062.083 2.205.032 2.468.132 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.459.241 1.464.241 1.498.039 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 2.771.618 3.059.749 3.296.134 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1.919.570 2.071.198 2.170.018 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 852.048 988.551 1.126.116 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 545.426 631.483 719.121 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 186.508 206.467 283.156 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 358.918 425.016 435.965 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.344.395 1.353.130 1.949.771 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.344.395 1.353.130 1.949.771 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 418.949 132.322 73.590 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.382.320 4.050.301 4.736.361

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3.013.602 3.035.671 3.041.023 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.581.720 1.581.720 1.581.720 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.345.659 1.367.727 1.373.080 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 86.223 86.223 86.223 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 141.652 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 137.059 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 4.593 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.227.066 1.014.631 1.695.338 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 521.064 497.028 648.998 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 448.368 370.659 808.437 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 109.505 30.914 101.701 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 148.130 116.030 136.201 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 4.382.320 4.050.301 4.736.361

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 3.257.766 3.229.240 4.045.080 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.323.721 2.347.423 2.964.422 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 934.045 881.817 1.080.658 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 3.159 17.977 24.356 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 35.924 32.846 33.501 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 704.793 796.085 907.004 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 196.487 70.863 164.509 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 500 24.931 50 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 29.952 0 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 250.289 268.616 266.453 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 250.289 268.616 266.453 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 196.987 65.842 164.559 EBITDA 482.700 372.325 464.463 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 109.505 30.914 101.701 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 76.276 33.301 57.505



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4500004 ΚΟΥΡΤΙΔΗ Γ. ΑΦΟΙ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6,54 2,17 5,41 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4,50 1,63 3,47 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 28,67 27,31 26,72 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 6,03 2,19 4,07 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 6,05 2,04 4,07 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 14,82 11,53 11,48 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,45 0,33 0,56 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 6,48 3,00 5,91 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 17,29 16,37 21,34 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,88 2,09 1,62 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,44 1,46 1,19 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,34 0,13 0,04 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 1.081.704 1.102.304 1.047.144 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 151 153 176 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 70 58 100 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 86 98 89 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,74 0,80 0,85



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 160173 ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 2.294.032 2.913.495 3.611.916 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 477.562 477.562 787.366 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 4.001.282 5.002.006 6.353.161 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 3.041.941 3.356.367 3.383.387 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 274.016 442.400 571.804 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 5.519.249 6.383.321 7.506.283 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2.624.588 3.155.727 3.995.514 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 2.664.519 2.808.454 2.941.958 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 230.143 419.140 568.811 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 18.255 18.255 22.255 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 226 226 226 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 533.762 603.734 877.583 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 137.861 154.300 261.354 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 395.902 449.434 616.229 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.095.151 3.889.453 4.099.465 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 3.083.027 3.875.311 4.039.827 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 12.125 14.142 59.638 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 4.083.784 3.965.332 5.478.292 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 10.006.729 11.372.014 14.067.257

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4.858.174 5.912.269 7.930.162 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.811.781 2.204.019 2.204.019 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 2.766.576 2.988.653 5.146.787 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 279.817 719.597 579.357 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 82.243 66.107 85.404 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 28.234 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 54.009 66.107 85.404 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 5.066.313 5.393.637 6.051.690 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 1.498.166 278.719 1.619 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 2.735.737 3.851.045 5.108.786 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 291.968 463.555 592.358 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 540.443 800.318 348.927 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 10.006.729 11.372.014 14.067.257

01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 9.479.110 12.642.676 15.797.037 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 5.711.883 7.052.288 8.774.756 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 3.767.227 5.590.388 7.022.282 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 83.174 50.301 59.403 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 78.836 52.693 18.931 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 2.892.377 3.714.181 4.539.918 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 879.188 1.873.814 2.522.836 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 123.408 113.055 49.624 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 26.294 6.496 22.067 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 6.356 119.377 55.227 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 967.700 869.647 1.122.962 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 961.344 750.270 1.067.735 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 969.946 1.860.996 2.495.166 EBITDA 1.919.368 2.676.777 3.609.502 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 301.964 330.603 315.909 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 228.888 364.822 112.178



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 160173 ΛΟΥΞ ΜΑΡΛΑΦΕΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 19,97 31,48 31,46 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 9,69 16,36 17,74 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 39,74 44,22 44,45 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 9,28 14,82 15,97 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 10,23 14,72 15,80 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 20,25 21,17 22,85 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,06 0,92 0,77 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 13,30 36,32 132,80 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 30,84 4,71 0,02 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,52 1,57 1,73 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,42 1,46 1,58 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,81 0,74 0,91 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 2.646.384 3.064.882 4.403.650 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 119 112 93 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 175 199 213 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 34 31 37 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,95 1,11 1,12



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 73198 ΜΑΚΕΣΤΑΣ Γ. Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 471.965 458.273 477.377 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 202.970 202.970 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 666.809 418.978 466.431 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 801 1.589 1.589 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 196.377 165.995 201.366 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 195.576 164.406 199.777 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 801 1.589 1.589 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 732 732 7.753 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 225.341 188.172 215.245 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 225.341 188.172 215.245 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 392.773 419.412 481.575 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 391.954 403.772 464.335 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 819 15.641 17.240 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 137.416 265.437 336.794 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.227.495 1.331.295 1.510.991

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 596.383 603.515 615.321 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 490.145 490.145 490.145 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 61.582 68.673 78.811 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 44.656 44.697 46.364 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 15.505 10.617 22.274 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 15.505 10.617 22.274 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 615.607 717.164 873.397 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 0 0 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 614.936 630.994 765.621 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 672 86.170 107.776 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.227.495 1.331.295 1.510.991

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.864.299 2.159.730 2.397.956 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.419.965 1.683.919 1.788.714 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 444.334 475.811 609.242 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 4.634 0 16.893 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 1.226 2.298 1.594 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 215.285 254.341 324.974 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 232.456 219.172 299.566 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 4.412 10.620 13.984 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 29.079 40.478 35.279 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 29.079 40.478 35.279 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 228.043 208.553 285.582 EBITDA 262.761 261.948 336.439 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 48.281 47.154 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 72.188 69.267 86.358



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 73198 ΜΑΚΕΣΤΑΣ Γ. Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 38,24 34,56 46,41 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 18,58 15,67 18,90 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 23,83 22,03 25,41 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 12,47 10,15 12,49 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 12,23 9,66 11,91 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 14,09 12,13 14,03 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,06 1,21 1,46 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 187,01 91,75 180,16 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - - - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,23 1,22 1,18 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,86 0,95 0,94 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,22 0,37 0,39 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 139.923 155.857 160.217 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 77 68 71 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 158 137 156 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 58 41 44 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,52 1,62 1,59



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 218625 ΜΑΝΤΟΥΒΑΛΟΙ ΑΦΟΙ ΔΙΡΟ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 617.958 669.757 581.838 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.204.396 1.345.822 1.398.179 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 79.648 190 190 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 673.617 689.479 830.383 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 593.969 689.290 830.193 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 79.648 190 190 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 7.531 13.225 13.851 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.604.953 2.083.021 2.463.887 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.604.953 2.083.021 2.463.887 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.386.790 4.267.914 5.223.189 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 3.374.573 4.250.835 5.210.036 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 12.217 17.079 13.154 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 469.008 208.476 201.302 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6.078.710 7.229.168 8.470.216

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 783.089 793.724 771.401 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 720.000 720.000 720.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 61.849 72.499 72.499 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 1.240 1.225 -21.098 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 78.247 40.298 528 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 78.247 40.298 528 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 5.217.374 6.395.146 7.698.286 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 2.112.518 3.340.015 4.283.644 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 2.839.365 2.693.077 3.205.939 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 213.600 114.000 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 51.892 248.054 208.703 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 6.078.710 7.229.168 8.470.216

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 9.382.141 9.748.777 11.415.358 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 7.378.793 7.885.061 9.158.512 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 2.003.348 1.863.716 2.256.846 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 82.775 170.517 247.430 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 141.910 215.908 249.929 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.537.734 1.557.471 2.002.679 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 406.478 260.853 251.667 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 34.439 91.229 49.371 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 328.504 32.455 79.378 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 274.815 130.047 143.078 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 274.815 130.047 143.078 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 112.413 319.626 221.660 EBITDA 823.203 606.808 644.674 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 213.600 114.000 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 41.271 106.618 67.343



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 218625 ΜΑΝΤΟΥΒΑΛΟΙ ΑΦΟΙ ΔΙΡΟ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 14,36 40,27 28,73 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,85 4,42 2,62 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 21,35 19,12 19,77 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 4,33 2,68 2,20 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 1,20 3,28 1,94 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 8,77 6,22 5,65 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 6,76 8,11 9,98 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,79 2,48 1,89 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 269,77 420,80 555,31 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,05 1,03 1,02 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,74 0,70 0,70 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,09 0,03 0,03 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 243.377 164.265 190.092 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 131 159 167 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 140 125 128 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 79 96 98 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,54 1,35 1,35



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4029300 ΜΕΒΓΑΛ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 33.282.901 31.092.641 29.762.395 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 5.619.313 5.619.313 5.619.313 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 42.412.860 43.499.128 45.878.140 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 45.716.741 47.888.348 50.440.089 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 1.443.873 1.458.272 1.540.323 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 63.706.681 69.154.300 75.386.865 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 29.889.558 31.952.239 34.244.178 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 32.611.484 36.032.799 39.817.037 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.205.638 1.169.262 1.325.650 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 153.514 153.276 158.956 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 1.643.280 1.628.605 1.512.439 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 27.897.522 25.465.813 26.807.926 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 15.195.591 17.004.936 13.667.569 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 174.359 86.452 307.379 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 12.527.572 8.374.425 12.832.977 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 59.212.500 60.193.191 66.526.978 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 58.252.052 59.308.123 65.515.231 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 960.448 885.068 1.011.747 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 1.811.101 1.033.016 1.562.807 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 122.204.024 117.784.661 124.660.105

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 27.211.021 29.225.682 26.780.256 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 6.481.746 9.181.448 9.181.448 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 20.558.612 19.873.571 19.398.920 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 170.663 170.663 -1.800.112 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 25.343.810 19.724.691 38.446.595 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 20.591.854 16.654.260 35.500.000 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 4.751.956 3.070.431 2.946.595 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 69.649.194 68.834.287 59.433.255 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 42.518.756 42.822.523 28.866.766 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 20.867.181 21.450.216 26.172.019 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 495.754 949.953 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 5.767.503 3.611.595 4.394.469 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 122.204.024 117.784.661 124.660.105

01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 176.007.060 176.909.919 180.592.981 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 117.311.673 117.585.887 126.265.701 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 58.695.387 59.324.032 54.327.280 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 290.150 297.708 919.996 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 3.692.102 3.822.186 4.092.061 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 51.012.690 51.225.066 52.032.892 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 4.280.745 4.574.488 -877.677 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 735.214 1.000.103 196.350 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 2.806.773 1.531.124 1.275.738 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 7.308.404 6.953.295 6.679.970 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 7.308.404 6.953.295 6.679.970 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 2.209.185 4.043.467 -1.957.065 EBITDA 15.281.251 15.349.969 9.894.354 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 495.754 949.951 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 1.325.382 633.142 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4029300 ΜΕΒΓΑΛ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 8,12 13,84 -7,31 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,81 3,43 -1,57 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 33,35 33,53 30,08 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,43 2,59 -0,49 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 1,26 2,29 -1,08 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 8,68 8,68 5,48 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3,49 3,03 3,65 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,60 2,06 0,52 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 156,26 146,52 107,79 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,28 1,26 1,60 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,88 0,89 1,15 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,03 0,02 0,03 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 19.271.929 17.857.733 35.464.456 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 121 122 132 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 65 67 76 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 87 79 77 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,44 1,50 1,45



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 14982 ΜΕΡΟΝ Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 19.175 17.496 16.248 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 223.827 226.479 227.077 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 205.348 209.680 211.526 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 205.348 209.680 211.526 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 697 697 697 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 47.620 30.650 11.178 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 47.620 30.650 11.178 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 215.150 195.519 197.774 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 200.768 185.066 184.008 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 14.382 10.453 13.766 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 55.702 31.843 26.457 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 337.648 275.508 251.657

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 75.405 46.520 81.526 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 17.608 17.608 18.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 17.476 17.476 17.476 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 40.321 11.436 46.050 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 32.013 0 1.928 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 32.013 0 1.928 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 230.230 228.988 168.203 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 115.779 136.740 130.226 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 113.089 90.917 37.101 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.363 1.331 877 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 337.648 275.508 251.657

01/01/2003 01/01/2004 01/01/2005 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 570.039 397.534 385.644 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 389.558 237.373 232.448 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 180.481 160.161 153.196 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 8.451 5.691 13.126 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 134.534 109.432 97.893 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 37.495 45.038 42.177 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 23 0 1.087 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 29.270 0 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 16.641 4.332 1.848 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 16.641 4.332 1.848 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 0 0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 20.877 11.436 41.415 EBITDA 45.946 50.729 55.303 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 14982 ΜΕΡΟΝ Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2003 2004 2005 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 27,69 24,58 50,80 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6,18 4,15 16,46 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 31,66 40,29 39,72 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 6,58 11,33 10,94 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 3,66 2,88 10,74 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 8,06 12,76 14,34 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3,48 4,92 2,09 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 3,47 3,01 4,16 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 153,54 293,94 159,74 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,38 1,13 1,40 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,18 0,99 1,33 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,24 0,14 0,16 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 88.242 29.024 67.206 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 129 170 174 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 106 140 58 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 45 47 18 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,69 1,44 1,53



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 219826 ΜΙΧΑΗΛΙΔΗΣ Ι. Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 376.197 375.225 570.171 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 67.489 67.489 67.489 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 441.425 485.004 655.297 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 403.969 412.432 518.460 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 22.830 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 536.686 589.700 693.906 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 303.010 317.219 371.428 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 233.676 272.482 318.447 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 4.030 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 163.275 160.297 158.820 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 72.881 63.347 65.432 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 90.394 96.950 93.387 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 482.621 516.248 644.175 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 482.621 516.248 450.970 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 193.205 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 100.726 116.517 64.160 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.122.820 1.168.288 1.437.325

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 766.953 761.838 925.651 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 682.080 682.080 882.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 84.873 79.758 40.917 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 2.734 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 355.867 406.451 511.675 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 42.537 31.459 230.052 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 204.423 242.152 231.979 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 51.000 70.000 30.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 57.907 62.840 19.644 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.122.820 1.168.288 1.437.325

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.854.202 1.888.099 1.898.972 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.519.431 1.561.721 1.568.137 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 334.771 326.378 330.835 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 30.894 32.501 34.872 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 8.885 3.497 9.301 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 259.241 250.710 305.147 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 97.541 104.672 51.259 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 9.318 9.325 9.318 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 16.361 2.033 9.456 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 79.427 104.206 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 79.427 104.206 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 90.498 111.964 51.121 EBITDA 106.426 187.596 164.766 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 51.000 70.000 30.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 36.834 37.760 16.629



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 219826 ΜΙΧΑΗΛΙΔΗΣ Ι. Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 11,80 14,70 5,52 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 8,06 9,58 3,56 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 18,05 17,29 17,42 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 5,26 5,54 2,70 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 4,88 5,93 2,69 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 5,74 9,94 8,68 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,46 0,53 0,55 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 11,19 33,02 6,50 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 5,55 4,13 24,85 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,10 1,95 1,69 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,64 1,56 1,38 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,28 0,29 0,13 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 390.755 386.611 355.480 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 95 100 87 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 49 57 54 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 39 37 37 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,65 1,62 1,32



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4512800 ΜΙΧΑΛΑΚΗ ΑΦΟΙ Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 5.213.316 4.982.827 5.563.538 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 440.130 430.230 430.230 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 4.521.643 4.896.483 4.396.213 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 354.962 496.548 623.110 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 2.897.521 3.492.727 3.269.057 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2.672.123 3.236.200 2.942.279 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 225.398 256.527 326.778 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 43.392 25.292 2.912 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 2.750.710 2.627.000 3.380.130 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 3.194.873 2.739.661 3.015.928 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.936.299 2.076.808 2.714.300 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 1.258.575 662.853 301.628 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 7.920.655 9.349.032 9.091.298 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 7.596.002 8.725.707 8.488.111 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 10 278.720 278.710 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 324.643 344.605 324.477 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 211.589 70.763 40.242 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 16.540.434 17.142.282 17.711.007

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4.523.448 4.605.566 4.379.076 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2.681.189 2.681.189 2.820.424 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.563.523 1.610.804 1.582.555 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 278.736 313.573 -23.904 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.780.058 1.526.858 1.261.900 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.777.500 1.524.300 1.261.900 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 2.558 2.558 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 10.236.929 11.009.858 12.070.031 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 6.600.537 7.948.869 8.334.821 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 3.053.495 2.409.547 2.687.709 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 582.897 651.443 1.047.500 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 16.540.434 17.142.282 17.711.007

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 12.630.864 14.149.564 15.827.518 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 10.126.081 12.006.930 13.548.112 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 2.504.783 2.142.633 2.279.406 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 118.362 201.557 179.431 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 492.591 423.372 506.710 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 2.017.119 1.833.096 1.902.202 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 113.436 87.721 49.925 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 13.667 34.253 170.803 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 9.089 14.533 102.098 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 291.903 272.564 304.668 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 291.903 272.564 304.668 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 118.013 107.441 118.630 EBITDA 897.930 783.657 861.303 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 14.203 25.323 18.864



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4512800 ΜΙΧΑΛΑΚΗ ΑΦΟΙ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,61 2,33 2,71 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,71 0,63 0,67 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 19,83 15,14 14,40 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,90 0,62 0,32 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,93 0,76 0,75 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 7,11 5,54 5,44 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2,66 2,72 3,04 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,24 1,25 1,23 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 145,92 172,59 190,33 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,11 1,10 1,01 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,79 0,86 0,76 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,02 0,03 0,03 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 1.090.188 1.149.598 77.437 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 220 225 196 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 110 73 72 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 115 83 81 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,76 0,83 0,89



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 33964 ΜΟΥΛΤΙΜΕΞ Α.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 223.756 144.335 180.928 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 8.135 8.135 8.135 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 165.163 182.069 96.215 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 116.109 122.745 185.557 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 932 1.232 1.232 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 66.584 169.846 110.212 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 54.402 145.882 62.537 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 12.070 23.852 47.563 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 112 112 112 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 149.567 103.069 64.441 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 149.567 103.069 64.441 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.533.405 1.035.867 1.242.588 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.525.431 907.893 1.114.614 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 7.974 127.974 127.974 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 11.687 60.819 90.363 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.918.414 1.344.090 1.578.319

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 341.629 267.368 289.437 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 293.470 293.470 293.470 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 43.948 44.653 45.757 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 4.210 -70.755 -49.790 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.576.786 1.076.721 1.288.882 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 816.797 748.765 974.129 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 746.493 214.513 197.166 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 13.496 113.443 117.588 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.918.414 1.344.090 1.578.319

01/01/2002 01/01/2003 01/01/2004 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.216.818 947.477 900.280 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 836.974 619.525 415.687 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 379.844 327.952 484.593 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 600 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 0 0 0 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 367.759 278.071 0 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 12.085 50.481 484.593 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 56.677 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 210 85.466 450.642 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 0 0 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 0 0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 11.875 21.692 33.952 EBITDA 12.085 50.481 484.593 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 7.333 0 20.965 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 4.156 7.592 11.883



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 33964 ΜΟΥΛΤΙΜΕΞ Α.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2002 2003 2004 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 3,48 8,11 11,73 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,62 1,61 2,15 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 31,22 34,61 53,83 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,99 5,33 53,83 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,98 2,29 3,77 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 0,99 5,33 53,83 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4,62 4,03 4,45 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 239,09 280,05 336,56 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,07 1,11 1,08 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,98 1,02 1,03 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,01 0,06 0,07 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 117.873 123.034 108.510 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 458 350 452 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 326 126 173 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 65 61 57 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,63 0,70 0,57



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 50132 ΝΑΚΟ Α.Ε.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 185.188 251.287 245.191 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 215.707 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 257.983 331.090 113.093 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 78.406 85.580 90.333 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 78.406 85.580 90.333 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 5.610 5.777 6.724 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 324.367 248.398 129.140 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 324.367 248.398 129.140 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 565.080 764.568 516.833 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 0 0 516.833 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 48.268 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 516.813 764.568 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 0 17.762 26.280 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.074.635 1.282.015 917.444

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 256.287 323.707 303.990 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 237.000 237.000 237.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 19.287 86.707 86.707 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 -19.717 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 24.000 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 24.000 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 818.348 934.308 613.454 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 0 346.768 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 0 0 226.585 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 818.348 934.308 40.101 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.074.635 1.282.015 917.444

01/01/2003 01/01/2004 01/01/2005 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.825.578 2.357.005 1.554.904 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.207.611 1.510.652 943.493 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 617.967 846.353 611.411 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 305 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 13.019 20.694 15.142 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 531.076 686.848 615.986 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 73.873 139.115 -19.717 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 986 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 37.418 40.818 0 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 6.109 7.174 7.519 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 6.109 7.174 7.519 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 37.440 98.297 -19.717 EBITDA 93.001 166.983 2.944 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 23.119 9.051 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 13.104 34.873 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 50132 ΝΑΚΟ Α.Ε.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2003 2004 2005 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 14,61 30,37 -6,49 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 3,48 7,67 -2,15 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 33,85 35,91 39,32 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 4,05 5,90 -1,27 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,05 4,17 -1,27 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 5,09 7,08 0,19 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3,19 2,96 2,02 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 3,88 5,75 - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - - 114,07 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,09 1,10 1,10 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,69 0,84 0,89 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,06 0,02 0,04 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 71.099 96.420 58.799 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ - - 121 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ - - 88 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 98 60 50 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,70 1,84 1,69



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 51453 ΝΕΚΤΑΡ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 7.537.613 6.800.313 7.401.899 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 226.119 1.510.684 1.510.684 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 4.595.835 5.632.014 5.880.340 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 2.930.252 3.022.418 3.622.418 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 3.474.575 3.664.036 3.664.036 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2.694.323 2.741.618 2.741.618 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 780.252 922.418 922.418 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 46.658 49.104 52.364 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 3.213.324 250.129 129 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 4.210.171 5.614.709 5.413.469 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 4.210.171 5.614.709 5.413.469 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 15.187.311 21.999.194 17.195.604 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 14.787.311 20.911.192 16.781.604 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 400.000 1.088.002 414.000 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 35.969 7.301.546 279.401 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 26.971.064 41.715.762 30.290.373

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 6.009.555 6.143.840 6.742.869 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2.350.000 2.350.000 2.800.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 3.541.271 3.547.985 3.555.436 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 118.285 245.855 387.433 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 2.984.510 19.034.510 7.207.010 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.984.510 19.034.510 7.207.010 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 17.976.999 16.537.412 16.340.494 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 9.200.222 7.130.321 7.747.525 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 7.760.394 8.483.245 8.282.705 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.016.382 923.846 310.264 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 26.971.064 41.715.762 30.290.373

01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 15.313.994 15.907.558 17.329.106 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 12.586.621 13.129.960 13.252.046 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 2.727.373 2.777.598 4.077.059 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 293.573 388.941 278.626 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 1.118.169 1.604.590 1.459.873 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 2.239.138 2.544.700 2.726.788 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -336.361 -982.751 169.024 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 1.638.655 1.997.002 263.604 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 832.471 685.967 283.599 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 350.000 194.000 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 350.000 194.000 0 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 0 0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 119.823 134.285 149.029 EBITDA 781.808 621.839 1.628.897 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 51453 ΝΕΚΤΑΡ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,99 2,19 2,21 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,44 0,32 0,49 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 17,81 17,46 23,53 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -2,20 -6,18 0,98 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,78 0,84 0,86 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 5,11 3,91 9,40 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3,49 5,79 3,49 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,11 1,08 1,10 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 153,09 116,06 114,90 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,08 2,11 1,40 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,85 1,77 1,07 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,02 0,51 0,04 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 1.456.452 18.378.037 6.547.980 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 352 480 353 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 225 236 228 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 122 156 149 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,57 0,38 0,57



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4500022 ΝΕΡΑ ΣΑΡΙΖΑ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 136.929 143.920 163.920 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 84.810 84.840 102.205 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 310.747 311.377 311.377 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 470 8.570 8.570 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 262.580 262.610 259.975 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 79.519 79.549 76.914 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 182.744 182.744 182.744 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 317 317 317 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.483 1.743 1.743 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 32.409 36.530 65.540 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 2.372 17.391 15.511 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 30.037 19.140 50.029 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 335.785 477.752 528.968 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 23.634 334.357 385.368 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 312.151 143.395 143.600 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 56.946 61.308 32.473 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 562.069 719.510 790.901

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ -307.437 29.645 85.918 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 370.587 441.000 441.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 103.281 686.535 686.535 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -781.306 -1.097.891 -1.041.618 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 869.507 689.865 704.983 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 0 0 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 311.951 216.961 337.906 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 557.555 472.904 367.077 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 562.069 719.510 790.901

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 468.013 477.619 556.693 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 312.560 345.319 230.042 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 155.453 132.300 326.651 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 1.982 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 61 258 115 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 322.766 373.234 240.165 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -165.392 -241.192 86.371 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 12.227 0 11.034 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 39.760 55.388 33.015 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 0 0 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 0 0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -192.924 -296.580 64.391 EBITDA -165.331 -240.934 86.486 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4500022 ΝΕΡΑ ΣΑΡΙΖΑ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - - 74,94 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -34,32 -41,22 8,14 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 33,22 27,70 58,68 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -35,34 -50,50 15,52 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -41,22 -62,10 11,57 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA -35,33 -50,44 15,54 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - 23,27 8,21 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - 560,92 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - - - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,49 0,83 0,89 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,45 0,78 0,80 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,07 0,09 0,05 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -444.367 -114.275 -78.002 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 18 256 253 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 364 229 536 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 38 39 104 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,83 0,66 0,70



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4033700 ΟΛΥΜΠΟΣ ΓΑΛΑΚΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΛΑΡΙΣΗΣ Α.Ε.

ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 10.812.333 31.339.211 36.943.374 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 291.392 2.174.218 2.174.218 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 9.825.308 20.523.062 21.104.179 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 10.606.691 19.192.060 26.850.202 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 2.516.938 5.022.554 7.313.194 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 12.642.782 16.152.949 21.078.684 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 3.012.596 4.448.510 6.018.328 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 7.632.518 8.403.832 10.307.821 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.997.668 3.300.607 4.752.536 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 19.477 70.266 70.266 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 195.309 510.000 510.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 7.887.050 5.694.750 5.658.352 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 505.853 807.339 1.011.214 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 7.381.196 4.887.411 4.647.138 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 18.331.855 23.365.405 27.976.010 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 18.193.701 23.283.959 27.827.428 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 138.155 81.446 148.583 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 613.764 360.188 1.524.499 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 37.645.002 60.759.554 72.102.235

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 8.596.872 12.546.144 13.942.605 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4.226.241 5.593.322 5.593.322 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 4.369.226 6.951.188 8.345.049 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 1.405 1.633 4.235 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 3.408.120 31.407.544 35.372.760 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.335.141 31.184.218 35.149.434 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 72.979 223.326 223.326 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 25.640.010 16.805.866 22.786.870 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 14.399.387 7.965.905 14.477.832 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 10.543.329 7.775.598 6.714.367 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 697.294 1.064.363 1.594.670 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 37.645.002 60.759.554 72.102.235

01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 56.302.661 88.707.483 88.887.865 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 49.236.041 69.961.762 68.869.597 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 7.066.620 18.745.721 20.018.268 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 168.448 222.768 218.227 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 587.992 1.833.357 2.320.122 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 5.312.021 15.576.613 16.694.101 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 1.335.056 1.558.519 1.222.272 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 685.287 425.256 842.690 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 317.533 188.506 338.359 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 1.987.103 2.983.722 5.036.614 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 1.987.103 2.983.722 5.036.614 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 1.702.810 1.795.270 1.726.602 EBITDA 3.910.151 6.375.598 8.579.008 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 68.611 61.309 104.253



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4033700 ΟΛΥΜΠΟΣ ΓΑΛΑΚΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΛΑΡΙΣΗΣ Α.Ε.

ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 19,81 14,31 12,38 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4,52 2,95 2,39 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 12,55 21,13 22,52 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,37 1,76 1,38 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 3,02 2,02 1,94 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 6,94 7,19 9,65 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3,38 3,84 4,17 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 3,90 1,98 1,74 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 167,50 63,49 103,84 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,05 1,75 1,54 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,74 1,41 1,29 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,02 0,02 0,07 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 1.192.659 12.614.477 12.371.991 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 118 96 114 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 78 41 36 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 58 30 30 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,50 1,46 1,23



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 85290 ΟΠΖΑ ΣΥΝ.Ε.Π.Ε.Λ. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 4.033.043 3.950.366 5.178.532 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 338.229 338.229 899.914 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 4.467.983 4.735.858 5.746.927 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 61.915 64.408 201.939 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 973.198 1.326.243 1.808.141 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 933.278 1.283.829 1.741.394 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 39.920 42.414 66.747 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.987 2.987 2.765 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 135.127 135.127 135.127 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 10.969.413 14.684.141 11.834.969 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 10.969.413 14.509.667 11.728.116 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 174.474 106.852 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 10.083.180 13.159.106 13.789.627 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 8.781.151 13.013.487 13.205.097 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 1.079 1.079 1.079 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.300.950 144.541 583.451 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 1.989.059 517.460 1.027.193 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 27.074.694 32.311.072 31.830.321

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2.074.981 2.016.845 1.536.066 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 838.881 842.642 841.160 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 383.018 385.086 865.211 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 853.082 789.117 -170.305 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 2.254.670 2.031.534 2.334.683 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.254.670 2.031.534 2.334.683 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 22.745.043 28.262.694 27.959.571 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 3.620.129 3.323.279 4.731.168 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 19.095.635 24.869.869 23.186.709 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 29.279 69.545 41.694 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 27.074.694 32.311.072 31.830.321

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 39.645.404 42.638.305 42.033.463 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 38.341.303 40.994.334 39.736.498 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 1.304.101 1.643.971 2.296.965 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 595.748 517.301 602.807 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 326.881 391.236 390.250 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.473.164 1.628.097 1.966.697 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 99.805 141.939 542.824 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 9 1.906 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 107.622 375.631 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 375.695 481.898 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 375.695 481.898 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 99.805 34.327 169.099 EBITDA 426.686 908.870 1.414.972 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 34.883 11.039 15.498



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 85290 ΟΠΖΑ ΣΥΝ.Ε.Π.Ε.Λ. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4,81 1,70 11,01 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,37 0,11 0,53 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 3,29 3,86 5,46 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,25 0,33 1,29 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,25 0,08 0,40 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 1,08 2,13 3,37 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 12,05 15,02 19,72 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,31 1,09 1,43 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 174,47 164,78 308,01 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,01 1,00 0,95 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,53 0,48 0,53 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,09 0,02 0,04 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 296.609 98.013 -1.307.782 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 81 111 115 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 182 221 213 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 104 131 109 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,46 1,32 1,32



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 241951 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ ΕΜΜ. Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 3.139.230 3.631.623 4.859.495 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 13.124 36.974 36.974 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.286.937 1.537.992 2.001.395 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 3.280.008 4.302.008 6.146.997 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 2.616 2.616 2.616 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.443.455 2.247.967 3.328.487 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 403.568 547.098 728.652 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 1.037.272 1.698.253 2.597.218 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 2.616 2.616 2.616 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 81.754 159.539 926.884 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 2.732 20.416 341.711 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 79.022 139.123 585.173 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.030.523 817.846 342.852 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.030.523 817.846 342.852 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 175.055 31.012 127.461 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.426.562 4.640.020 6.256.692

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2.413.511 2.932.843 3.454.965 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 463.730 666.245 1.006.705 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.949.781 2.266.598 2.448.260 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 0 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.164.589 910.459 1.728.118 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.164.589 910.459 1.728.118 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 848.462 796.718 1.073.610 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 740.419 654.221 438.235 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 90.179 128.263 619.761 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 17.865 14.234 15.614 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 4.426.562 4.640.020 6.256.692

01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.630.293 3.402.946 4.301.488 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.901.335 2.857.024 3.815.746 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 728.957 545.922 485.741 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 16.485 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 108.266 93.922 50.693 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 79.531 119.507 159.609 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 557.645 332.493 275.439 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 18.000 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 8.847 4.695 104.956 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 570.308 804.512 1.080.520 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 570.308 804.512 1.080.520 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 548.798 327.798 188.483 EBITDA 1.236.219 1.230.927 1.406.652 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 13.747 10.981 6.821



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 241951 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ ΕΜΜ. Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 22,74 11,18 5,46 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 12,40 7,06 3,01 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 27,71 16,04 11,29 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 21,20 9,77 6,40 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 20,86 9,63 4,38 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 47,00 36,17 32,70 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,83 0,58 0,81 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 6,07 4,49 4,72 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 30,68 22,31 12,68 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,52 1,27 1,30 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,42 1,07 0,44 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,21 0,04 0,12 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 438.870 211.679 323.587 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 143 88 29 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 17 16 59 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 16 20 89 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,59 0,73 0,69



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 203512 ΠΑΠΑΦΙΛΙΠΠΟΥ Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 405.249 399.630 367.346 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 73.438 73.438 73.438 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 688.674 732.511 740.366 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 44.394 44.784 44.784 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 408.727 459.312 499.334 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 364.494 414.529 454.551 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 44.233 44.783 44.783 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 7.470 8.210 8.093 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 227.491 209.177 246.887 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 227.491 209.177 246.887 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 945.483 945.628 882.411 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 865.896 644.854 581.944 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 75.713 116 116 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.874 300.659 300.351 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 337.891 132.264 81.757 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.916.114 1.686.698 1.578.401

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 344.049 197.970 226.220 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 150.000 150.000 150.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 117.179 117.179 117.179 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 76.869 -69.210 -40.959 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 54.326 0 461.958 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 54.310 0 461.958 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 15 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.517.740 1.488.729 890.223 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 1.127.688 725.009 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.516.690 99.902 49.369 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.050 261.139 115.845 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.916.114 1.686.698 1.578.401

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.331.366 960.677 1.071.315 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.047.891 757.185 729.077 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 283.475 203.491 342.238 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 720 720 15.445 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 56.801 89.841 86.718 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 152.926 267.222 236.273 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 74.467 -152.852 34.692 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 24.802 13.581 4.578 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 25.178 3.243 11.019 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 41.896 50.585 40.022 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 41.896 50.585 40.022 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 74.091 -142.513 28.251 EBITDA 173.164 -12.426 161.432 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 4.160 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 25.924 0 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 203512 ΠΑΠΑΦΙΛΙΠΠΟΥ Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 21,54 -71,99 12,49 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 3,87 -8,45 1,79 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 21,29 21,18 31,95 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 5,59 -15,91 3,24 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 5,57 -14,83 2,64 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 13,01 -1,29 15,07 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4,57 7,52 5,98 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 2,30 - 1,33 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - 569,63 320,49 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,00 0,86 1,36 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,85 0,72 1,08 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,27 0,09 0,09 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -6.875 -201.660 320.832 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 237 245 198 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 528 48 25 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 79 101 124 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,69 0,57 0,68



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 225903 ΠΟΤΟΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 0 356.569 380.825 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 0 716.132 789.742 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 49.193 69.278 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 0 408.756 478.195 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 0 370.612 435.692 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 38.144 42.503 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 0 2.935.672 2.737.962 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 0 2.935.672 2.737.962 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 5.431.301 5.279.926 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 0 5.400.005 5.198.630 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 50.000 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 31.296 31.296 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 0 1.056.489 1.902.672 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0 9.780.031 10.301.386

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0 1.947.586 1.902.970 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 0 342.810 342.810 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 0 1.578.562 1.578.562 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 26.214 -18.402 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 7.832.445 8.398.416 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 2.543.484 3.292.991 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 0 5.231.853 4.908.908 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 57.108 196.516 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 0 9.780.031 10.301.386

01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 0 11.400.608 13.884.831 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 0 9.779.530 12.027.650 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 0 1.621.079 1.857.181 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 17.590 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 0 238.908 239.660 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 1.295.916 1.540.832 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 0 86.255 94.279 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 2.942.691 1.640 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 1.471.346 13.500 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 91.417 71.819 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 91.417 71.819 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 1.557.601 82.419 EBITDA 0 416.580 405.758 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 26.100 21.143



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 225903 ΠΟΤΟΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - 79,98 4,33 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - 15,93 0,80 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - 14,22 13,38 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - 0,76 0,68 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - 13,66 0,59 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA - 3,65 2,92 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - 4,02 4,41 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - 7,52 1,34 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - 130,60 173,04 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - 1,20 1,18 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - 0,83 0,86 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - 0,13 0,23 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) - 1.591.017 1.522.144 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ - 173 137 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ - 195 149 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ - 110 83 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - 1,17 1,35



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 206170 ΡΙΘΥΜΝΑ Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 180.766 180.262 202.045 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 21.022 21.022 21.022 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 266.726 267.781 306.340 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 137.478 177.286 200.016 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 246.405 287.773 347.172 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 171.395 191.918 222.996 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 75.010 95.854 124.176 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.946 1.946 21.839 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 12.459 11.704 2.169 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.705 500 0 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 10.754 11.204 2.169 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 221.656 227.765 231.187 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 141.595 227.765 178.079 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 80.061 0 53.108 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 58.299 118.214 84.592 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 473.180 537.944 519.993

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 324.273 324.273 328.096 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 135.000 135.000 135.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 189.273 189.273 193.096 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 0 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 65.246 3.212 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 63.693 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.553 3.212 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 83.661 210.459 191.897 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 41.508 130.086 90.945 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 30.886 54.492 27.505 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 5.731 15.371 48.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 5.536 10.509 25.448 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 473.180 537.944 519.993

01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 310.572 331.802 414.433 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 158.864 149.500 173.869 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 151.708 182.302 240.564 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 579 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 12.442 15.118 17.846 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 130.907 143.523 152.085 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 8.359 23.662 71.213 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.602 1.672 2.116 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 47.889 41.367 50.195 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 47.889 41.367 50.195 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 6.757 21.990 69.096 EBITDA 68.690 80.147 139.254 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 5.731 15.371 48.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 2.472 6.618 17.274



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 206170 ΡΙΘΥΜΝΑ Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,08 6,78 21,06 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,43 4,09 13,29 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 48,85 54,94 58,05 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,69 7,13 17,18 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,18 6,63 16,67 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 22,12 24,16 33,60 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,46 0,66 0,58 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,54 2,45 4,87 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 12,80 40,12 27,72 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 3,50 1,70 1,66 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 3,35 1,64 1,65 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,70 0,56 0,44 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 208.753 147.224 126.051 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 166 251 157 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 71 133 58 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 29 29 5 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,66 0,62 0,80



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 215645 ΡΟΔΙΑΚΕΣ ΕΙΣΑΓΩΓΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 67.371 58.455 2.808 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 303.871 321.346 25.012 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 236.500 262.891 22.205 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 236.500 262.891 22.205 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 720.166 996.256 345.508 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 653.111 996.256 345.508 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 67.056 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.220.423 1.561.124 1.574.568 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.220.423 1.561.124 1.574.568 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 229.964 619.898 78.616 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.237.924 3.235.734 2.001.500

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 343.195 353.811 342.073 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 155.555 155.555 159.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 187.640 198.256 194.811 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 -11.738 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 53.364 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 53.364 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.841.364 2.881.923 1.659.427 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 484.181 0 0 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.292.608 2.881.923 1.659.427 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 64.576 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.237.924 3.235.734 2.001.500

01/01/2003 01/01/2004 01/01/2005 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 3.008.582 6.482.527 2.948.007 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.616.087 5.494.258 2.524.512 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 392.495 988.269 423.495 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 3.000 14.000 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 32.727 28.912 15.538 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 282.280 770.778 383.027 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 77.489 191.579 38.930 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 2.082 0 2.725 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.807 725 10.232 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 30.175 26.391 20.867 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 30.175 26.391 20.867 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 0 0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 47.589 164.463 10.556 EBITDA 110.216 220.491 54.468 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 5.227 95.540 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 16.948 58.307 4.304



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 215645 ΡΟΔΙΑΚΕΣ ΕΙΣΑΓΩΓΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2003 2004 2005 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 13,87 46,48 3,09 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,13 5,08 0,53 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 13,05 15,25 14,37 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,58 2,96 1,32 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 1,58 2,54 0,36 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 3,66 3,40 1,85 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 5,52 8,15 4,85 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 2,45 6,69 1,68 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 141,08 - - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,18 1,10 1,20 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,79 0,76 1,00 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,12 0,22 0,05 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 329.189 295.355 339.265 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 148 88 195 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 180 191 240 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 100 66 50 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,34 2,00 1,47



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 242864 ΤΕΝΕΔΙΟΣ - ΚΑΣΤΩΡ Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 23.396 41.687 54.073 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 5.641 17.442 27.602 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 7.741 11.891 12.500 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 29.922 32.062 32.956 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 20.401 20.401 19.677 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2.279 2.279 1.555 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 2.915 2.915 2.915 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 15.208 15.208 15.208 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 493 693 693 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 62.387 86.490 172.748 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 26.485 61.188 91.962 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 35.902 25.302 80.786 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 129.844 145.125 196.724 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 129.639 141.245 196.519 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 205 3.880 204 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 12.826 7.375 3.042 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 228.453 280.677 426.587

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 32.882 5.416 83.652 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 88.041 90.000 168.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 0 0 0 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -55.160 -84.584 -84.348 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 195.571 275.261 342.935 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 76.897 130.689 144.025 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 74.226 85.159 130.283 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 44.448 59.413 68.627 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 228.453 280.677 426.587

01/01/2002 01/01/2003 01/01/2004 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 168.770 167.779 222.281 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 169.837 145.794 164.533 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ -1.066 21.985 57.749 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 9.141 1.088 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 8.453 14.785 19.990 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 31.448 45.638 37.915 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -40.967 -29.297 932 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 13 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 502 141 696 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 0 724 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 0 724 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -41.469 -29.424 236 EBITDA -32.514 -14.512 21.646 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 242864 ΤΕΝΕΔΙΟΣ - ΚΑΣΤΩΡ Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2002 2003 2004 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -126,11 - 0,28 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -18,15 -10,48 0,06 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -0,63 13,10 25,98 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -24,27 -17,46 0,42 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -24,57 -17,54 0,11 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA -19,27 -8,65 9,74 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 5,95 50,82 4,10 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - 1,01 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 233,86 - 172,17 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,05 0,87 1,09 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,73 0,55 0,58 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,07 0,03 0,01 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 9.486 -36.271 29.579 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 280 307 323 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 160 213 289 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 134 217 383 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,74 0,60 0,52



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 227635 ΤΗΘΥΣ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 160.211 20.099 237.822 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 18.543 37.155 252.032 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 1.660 2.060 12.330 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 9.992 20.316 54.174 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 8.580 18.503 46.913 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.412 1.812 7.261 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 150.000 1.200 27.635 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 100.638 296.679 302.449 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 100.638 296.679 302.449 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 213.347 473.304 1.626.063 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 152.989 473.304 1.326.063 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 60.358 0 300.000 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 113.600 155.241 231.294 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 587.796 945.324 2.397.628

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 148.396 148.800 459.588 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 146.735 146.500 446.500 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.661 2.300 2.840 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 10.248 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 439.400 796.524 1.938.040 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 119.784 387.646 1.149.225 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 280.003 391.571 773.483 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 14.664 7.673 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 24.950 9.634 15.333 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 587.796 945.324 2.397.628

01/01/2002 01/01/2003 01/01/2004 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 872.563 1.022.736 2.295.833 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 743.622 913.730 2.001.561 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 128.941 109.006 294.272 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 35.500 39.126 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 16.228 33.670 82.274 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 86.422 98.992 233.108 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 26.291 11.845 18.016 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 315 1.175 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.859 593 923 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 5.353 7.387 37.903 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 5.353 7.387 37.903 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 24.747 12.426 17.093 EBITDA 47.872 52.902 138.193 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 14.664 7.673 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 9.312 4.349 6.306



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 227635 ΤΗΘΥΣ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2002 2003 2004 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 16,68 8,35 3,72 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4,21 1,31 0,71 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 14,78 10,66 12,82 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 3,01 1,16 0,78 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,84 1,21 0,74 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 5,49 5,17 6,02 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2,96 5,35 4,22 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 2,52 1,37 1,21 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 80,72 260,51 250,06 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,97 1,16 1,11 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,74 0,79 0,96 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,26 0,19 0,12 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -11.815 128.700 221.766 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 64 169 211 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 137 156 141 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 49 119 55 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,48 1,08 0,96



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4526830 ΤΣΑΚΙΡΗΣ Π. - Δ. ΑΝΤΩΝΑΚΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 401.567 348.889 295.232 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 188.876 188.876 188.876 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 691.845 707.866 705.074 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 456.483 457.541 455.293 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 40.605 40.605 43.845 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 979.176 1.048.934 1.100.791 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 533.142 589.909 635.971 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 407.045 418.959 429.727 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 38.989 40.066 35.094 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.935 2.935 2.935 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 268.705 265.296 267.424 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 249.613 256.102 182.373 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 19.092 9.194 85.051 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 644.755 626.609 725.679 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 555.963 572.103 670.922 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 52.164 52.164 52.164 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 36.628 2.342 2.593 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 459 55.391 4.424 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.315.486 1.296.185 1.292.759

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.015.625 948.490 941.230 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 884.079 834.057 861.588 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 180.449 180.677 150.772 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -48.904 -66.245 -71.130 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 299.862 347.695 351.528 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 21.344 0 16.462 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 193.971 310.024 305.568 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 84.547 37.671 29.498 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.315.486 1.296.185 1.292.759

01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.518.739 2.365.524 2.360.923 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.191.346 2.046.010 2.076.843 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 327.393 319.514 284.081 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 19.772 11.377 22.686 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 808 791 1.516 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 260.781 296.076 306.165 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 85.577 34.024 -915 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 4.242 4.976 6.290 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 449 138 10.313 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 66.355 63.758 59.460 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 66.355 63.758 59.460 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 89.370 38.863 -4.938 EBITDA 152.740 98.573 60.061 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 38.038 18.931 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4526830 ΤΣΑΚΙΡΗΣ Π. - Δ. ΑΝΤΩΝΑΚΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 8,80 4,10 -0,52 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6,79 3,00 -0,38 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 13,00 13,51 12,03 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 3,40 1,44 -0,04 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 3,55 1,64 -0,21 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 6,06 4,17 2,54 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,30 0,37 0,37 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 111,61 50,13 - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 2,10 - 1,75 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 3,05 2,72 2,84 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,15 1,96 2,08 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,18 0,31 0,16 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 614.057 599.601 645.999 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 81 88 104 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 32 55 54 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 45 47 47 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,91 1,82 1,83



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 2000937 ΤΣΙΓΑΡΙΔΗΣ Μ. Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 3.297.512 3.910.651 2.580.987 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 674.722 1.037.734 808.601 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 4.168.562 4.162.976 4.191.179 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 910.172 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 184.461 196.231 196.231 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.735.210 2.401.438 2.620.001 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1.555.035 1.779.991 2.424.154 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 428.602 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 180.175 192.846 195.847 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 4.976 4.976 4.976 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.988.552 2.566.729 1.820.031 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.141.921 488.846 1.145.670 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 846.631 2.077.883 674.362 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.971.808 2.914.801 3.475.271 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 2.956.713 2.913.374 3.472.721 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 15.094 1.427 2.551 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 875.721 535.711 893.300 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.133.592 9.927.892 8.769.590

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.961.122 2.409.147 2.290.921 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 931.000 931.000 931.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 994.490 1.562.311 1.562.311 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 35.633 -84.164 -202.390 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.398.343 870.194 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.329.455 870.194 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 68.888 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 5.774.127 6.648.551 6.478.669 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 3.777.572 4.702.440 5.373.227 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.870.954 1.795.807 956.173 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 100.525 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 25.076 150.304 149.268 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 9.133.592 9.927.892 8.769.590

01/01/2003 01/01/2004 01/01/2005 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 6.397.465 6.243.489 5.438.069 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 5.244.425 5.301.644 4.437.814 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 1.153.040 941.845 1.000.255 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 54.314 23.834 37.003 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 205.831 274.023 277.870 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 836.214 846.437 769.427 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 165.309 -154.782 -10.038 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 5.171 94.895 14.512 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 18.950 6.501 75.800 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 359.070 408.559 372.941 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 359.070 408.559 372.941 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 151.530 -66.388 -71.326 EBITDA 730.210 527.800 640.773 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 28.000 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 20.886 0 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 2000937 ΤΣΙΓΑΡΙΔΗΣ Μ. Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2003 2004 2005 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 7,73 -2,76 -3,11 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,66 -0,67 -0,81 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 18,02 15,09 18,39 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,58 -2,48 -0,18 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,37 -1,06 -1,31 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 11,41 8,45 11,78 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3,66 3,12 2,83 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,74 0,76 0,74 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 192,62 195,19 234,54 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,01 0,91 0,96 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,67 0,52 0,67 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,15 0,08 0,14 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 61.954 -631.310 -290.067 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 169 170 233 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 130 124 79 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 138 177 150 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,70 0,63 0,62



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4500012 ΧΗΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 6.545.967 6.222.522 7.116.817 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 509.021 1.169.334 1.169.334 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 5.297.729 5.320.661 6.267.117 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 13.418.607 13.895.475 15.050.098 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 40.390 22.422 22.422 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 12.749.745 14.223.394 15.432.113 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 3.171.236 3.271.628 3.464.216 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 9.538.462 10.937.638 11.951.567 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 40.047 14.128 16.330 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 29.965 38.025 39.959 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.568.500 1.359.937 1.504.990 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 153.433 123.522 160.020 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 1.415.066 1.236.414 1.344.970 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 10.120.435 12.837.710 13.890.387 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 7.139.316 9.406.853 10.839.058 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 2.950.000 3.400.000 3.000.000 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 31.119 30.857 51.328 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 799.094 888.253 820.070 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 19.033.995 21.308.421 23.332.263

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 12.472.001 14.744.801 16.328.826 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4.559.895 4.559.895 4.621.992 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 7.910.625 10.183.110 11.706.488 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 1.480 1.795 346 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 632.675 209.605 36.805 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 595.870 172.800 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 36.805 36.805 36.805 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 5.929.319 6.354.016 6.966.632 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 873.358 826.270 172.800 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 3.141.545 4.067.258 4.817.172 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 800.000 600.000 700.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.114.417 860.488 1.276.660 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 19.033.995 21.308.421 23.332.263

01/01/2003 01/01/2004 01/01/2005 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 21.259.207 24.071.847 27.013.649 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 11.833.866 13.283.494 14.506.391 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 9.425.341 10.788.353 12.507.258 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 293.070 319.546 37.021 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 33.795 23.526 13.122 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 6.675.185 7.856.443 8.573.220 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 3.009.430 3.227.930 3.957.936 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 77.572 155.580 92.858 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 78.048 82.076 729.984 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 2.431.051 2.075.944 1.298.953 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 2.431.051 2.075.944 1.298.953 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 3.008.955 3.301.434 3.320.811 EBITDA 5.474.276 5.327.400 5.270.011 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 800.000 600.000 700.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 513.208 415.059 0



ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4500012 ΧΗΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2003 2004 2005 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 24,13 22,39 20,34 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 15,81 15,49 14,23 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 44,34 44,82 46,30 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 14,16 13,41 14,65 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 14,15 13,71 12,29 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 25,75 22,13 19,51 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,53 0,45 0,43 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 90,04 141,33 254,07 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 7,00 5,60 1,06 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,11 2,37 2,33 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,84 2,16 2,11 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,63 0,67 0,55 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 6.558.710 8.731.884 9.248.815 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 123 143 146 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 97 112 121 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 48 37 38 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,12 1,13 1,16



ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΙΙ: ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΚΛΑΔΙΚΩΝ ΜΕΛΕΤΩΝ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΚΠΟΝΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗ

ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΛΕΤΩΝ ΤΗΣ ICAP A.E.



ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΚΛΑΔΙΚΩΝ ΜΕΛΕΤΩΝ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΚΠΟΝΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΛΕΤΩΝ ΤΗΣ ICAP ΑΕ (Ανά Κλάδο Δραστηριότητας - Τελευταίες Εκδόσεις)

1. ΤΡΟΦΙΜΑ

ΤΙΤΛΟΣ ΚΛΑΔΙΚΗΣ ΜΕΛΕΤΗΣ ΕΚΔΟΣΗ ΗΜΕΡ. ΕΚΔΟΣΗΣ • ΑΛΕΥΡΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Απρίλιος • ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ - ΚΡΕΑΤΟΣΚΕΥΑΣΜΑΤΑ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Mάιος • ΒΙΟΛΟΓΙΚΕΣ ΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ – ΒΙΟΛΟΓΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Ιούνιος • ΒΡΕΦΙΚΕΣ – ΠΑΙΔΙΚΕΣ ΤΡΟΦΕΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1998 Φεβρουάριος • ΓΑΛΑΚΤΟΚΟΜΙΚΑ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Ιούνιος • ΕΛΑΙΟΛΑΔΟ–ΠΥΡΗΝΕΛΑΙΟ–ΕΠΙΤΡΑΠΕΖΙΕΣ ΕΛΙΕΣ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Ιούνιος • ΕΤΟΙΜΑ ΦΑΓΗΤΑ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Απρίλιος • ΖΥΜΑΡΙΚΑ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2004 Mάιος • ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Ιούλιος • ΚΑΤΕΨΥΓΜΕΝΑ ΑΛΙΕΥΜΑΤΑ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2000 Ιούλιος • ΚΑΤΕΨΥΓΜΕΝΑ ΛΑΧΑΝΙΚΑ – ΠΡΟΤΗΓΑΝΙΣΜΕΝΗ ΠΑΤΑΤΑ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2000 Ιούλιος • ΚΑΦΕΣ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2004 Νοέμβριος • ΚΑΦΕΣ – ΑΛΥΣΙΔΕΣ CAFE (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Σεπτέμβριος • ΚΟΝΣΕΡΒΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΦΡΟΥΤΑ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Μάρτιος • ΚΡΕΑΣ (10η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος • ΜΑΡΜΕΛΑΔΑ – ΧΑΛΒΑΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1996 Απρίλιος • ΞΗΡΟΙ ΚΑΡΠΟΙ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Ιούνιος • ΠΑΓΩΤΟ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Απρίλιος • ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΤΟΜΑΤΑΣ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2006 Ιούλιος • ΣΟΚΟΛΑΤΑ – ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΣΟΚΟΛΑΤΟΠΟΙΪΑΣ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Απρίλιος • ΣΠΟΡΕΛΑΙΑ – ΜΑΡΓΑΡΙΝΕΣ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2002 Ιούνιος • ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΜΠΙΣΚΟΤΑ – ΚΡΟΥΑΣΑΝ – ΑΛΜΥΡΑ ΣΝΑΚΣ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Απρίλιος • ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΡΤΟΠΑΡΑΣΚΕΥΑΣΜΑΤΑ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Ιούλιος • ΤΥΠΟΠΟΙΗΣΗ – ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ ΝΩΠΩΝ ΟΠΩΡΩΚΗΠΕΥΤΙΚΩΝ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Ιούνιος • ΤΥΡΟΚΟΜΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ (10η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Οκτώβριος

2. ΠΟΤΑ – ΚΑΠΝΟΣ

• ΑΛΚΟΟΛΟΥΧΑ ΠΟΤΑ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος • ΕΜΦΙΑΛΩΜΕΝΑ ΝΕΡΑ (11η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάιος • ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Ιούνιος • ΚΑΠΝΑ – ΚΑΠΝΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧ/ΣΕΙΣ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2002 Νοέμβριος • ΚΑΠΝΑ – ΤΣΙΓΑΡΑ – ΠΟΥΡΑ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Απρίλιος • ΟΙΝΟΠΟΙΪΑ (10η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάιος • ΧΥΜΟΙ – ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ (11η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούλιος

3. ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ – ΔΕΡΜΑ

• ΒΑΦΕΙΑ – ΦΙΝΙΡΙΣΤΗΡΙΑ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2006 Δεκέμβριος • ΒΥΡΣΟΔΕΨΙΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Μάρτιος • ΕΚΚΟΚΚΙΣΤΗΡΙΑ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2005 Ιούλιος • ΝΗΜΑΤΟΥΡΓΙΑ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2005 Σεπτέμβριος • ΠΛΕΚΤΑ ΥΦΑΣΜΑΤΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Μάιος • ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2004 Δεκέμβριος

4. ΕΝΔΥΣΗ – ΥΠΟΔΗΣΗ

• ΑΘΛΗΤΙΚΑ ΕΙΔΗ (ΦΟΡΜΕΣ-ΥΠΟΔ/ΤΑ) (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Φεβρουάριος • ΑΝΔΡΙΚ.-ΓΥΝ. ΔΕΡΜΑΤ. ΥΠΟΔΗΜΑΤΑ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Νοέμβριος • ΑΝΔΡΙΚΑ ΚΛΑΣΙΚΑ ΕΝΔΥΜΑΤΑ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2005 Μάιος • ΕΝΔΥΜΑΤΑ ΤΖΗΝ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Φεβρουάριος • ΕΣΩΡΟΥΧΑ – ΜΑΓΙΟ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Μάρτιος • ΚΑΛΤΣΟΠΟΙΪΑ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάρτιος • ΠΑΙΔΙΚΑ ΔΕΡΜΑΤΙΝΑ ΥΠΟΔΗΜΑΤΑ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2001 Mάϊος • ΠΑΙΔΙΚΑ ΕΝΔΥΜΑΤΑ (2η ΕΚΔΟΣΗ) 2001 Νοέμβριος • ΠΛΕΚΤΑ ΒΑΜΒΑΚΕΡΑ ΕΝΔΥΜΑΤΑ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2000 Οκτώβριος • ΥΠΟΚΑΜΙΣΑ - ΓΡΑΒΑΤΕΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Ιούλιος • ΥΦΑΣΜΑΤΙΝΑ ΓΥΝΑΙΚΕΙΑ ΕΝΔΥΜΑΤΑ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Αύγουστος

5. ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ -ΔΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ – ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΚΤΙΡΙΩΝ

• ΔΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2003 Ιούλιος • ΕΙΔΗ ΚΕΝΤΡΙΚΗΣ ΘΕΡΜΑΝΣΗΣ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Οκτώβριος • ΕΙΔΗ ΥΓΙΕΙΝΗΣ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιανουάριος • ΕΞΩΤΕΡΙΚΑ ΚΟΥΦΩΜΑΤΑ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Απρίλιος



5. ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ -ΔΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ – ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΚΤΙΡΙΩΝ (συνέχεια)

• ΗΛΕΚΤΡΟΛΟΓΙΚΟ ΥΛΙΚΟ ΕΓΚ/ΣΕΩΝ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Απρίλιος • ΚΑΛΩΔΙΑ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2003 Ιούνιος • ΚΕΡΑΜΙΚΑ ΠΛΑΚΙΔΙΑ ΤΟΙΧΟΥ & ΔΑΠΕΔΟΥ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Απρίλιος • ΜΑΡΜΑΡΑ – ΓΡΑΝΙΤΕΣ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Ιούλιος • ΜΕΤΑΛΛΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2006 Ιούλιος • ΜΟΝΩΤΙΚΑ ΥΛΙΚΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2000 Ιανουάριος • ΠΛΑΣΤΙΚΟΙ ΣΩΛΗΝΕΣ-ΧΑΛΥΒΔΟΣΩΛΗΝΕΣ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Ιούλιος • ΠΟΡΤΕΣ – ΚΛΕΙΔΑΡΙΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΑΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1998 Μάιος • ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΤΕΧΝΗΤΗΣ ΞΥΛΕΙΑΣ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάρτιος • ΠΡΟΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΜΕΝΑ ΚΤΙΡΙΑ ΑΠΟ ΣΚΥΡΟΔΕΜΑ ΚΑΙ

ΜΕΤΑΛΛΟ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2007

Νοέμβριος

• ΣΚΥΡΟΔΕΜΑ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Νοέμβριος • ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 7ης - 6ης – 5ης ΤΑΞΗΣ (12η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος • ΤΟΥΒΛΑ – ΚΕΡΑΜΙΔΙΑ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2006 Νοέμβριος • ΧΡΩΜΑΤΑ-ΒΕΡΝΙΚΙΑ ΟΙΚ.& ΕΠΙΠ/ΙΪΑΣ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Μάιος

6. ΟΙΚΙΑΚΟΣ – ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ

• ΕΠΙΠΛΑ ΓΡΑΦΕΙΟΥ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2006 Mάιος • ΕΠΙΠΛΑ ΚΟΥΖΙΝΑΣ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Μάιος • ΕΠΙΠΛΑ ΟΙΚΙΑΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούνιος • ΗΛΕΚΤΡΙΚΕΣ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΕΣ ΣΥΣΚΕΥΕΣ ΨΥΞΗΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Δεκέμβριος • ΗΛΕΚΤΡΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ ΧΕΙΡΟΣ (2η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάρτιος • ΗΛΕΚΤΡΙΚΕΣ ΜΙΚΡΟΣΥΣΚΕΥΕΣ ΟΙΚΙΑΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάιος • ΗΛΕΚΤΡΙΚΟΙ ΛΑΜΠΤΗΡΕΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Σεπτέμβριος • ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΙ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάρτιος • ΚΛΙΜΑΤΙΣΜΟΣ (10η ΕΚΔΟΣΗ) 2006 Δεκέμβριος • ΚΟΥΡΤΙΝΕΣ – ΥΦΑΣΜΑΤΑ ΕΠΙΠΛΩΣΕΩΝ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος • ΛΕΥΚΑ ΕΙΔΗ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος • ΛΕΥΚΕΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΕΣ ΟΙΚΙΑΚΕΣ ΣΥΣΚΕΥΕΣ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάρτιος • ΜΗΧΑΝΕΣ ΓΡΑΦΕΙΟΥ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2000 Δεκέμβριος • ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΑΣ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Απρίλιος • ΤΗΛΕΦΩΝΙΚΑ ΚΕΝΤΡΑ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2002 Δεκέμβριος • ΧΑΛΙΑ – ΜΟΚΕΤΕΣ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2006 Νοέμβριος

7. ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ

• ΕΝΟΙΚΙΑΣΕΙΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ (10η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Σεπτέμβριος • ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΘΑΛΑΣΣΙΟΥ ΤΟΥΡΙΣΜΟΥ (ΜΑΡΙΝΕΣ κ.λ.π.) (2η ΕΚΔΟΣΗ) 2000 Ιούνιος • ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ (12η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Οκτώβριος • ΣΚΑΦΗ ΑΝΑΨΥΧΗΣ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος • ΤΑΞΙΔΙΩΤΙΚΑ ΓΡΑΦΕΙΑ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Iούλιος

8. ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ

• ΑΛΥΣΙΔΕΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΛΙΑΝΙΚΗΣ ΠΩΛΗΣΗΣ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ

(7η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Οκτώβριος

• ΑΛΥΣΙΔΕΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΛΙΑΝΙΚΗΣ ΠΩΛΗΣΗΣ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ & ΗΛΕΚΤΡΙΚΩΝ ΟΙΚΙΑΚΩΝ ΣΥΣΚΕΥΩΝ

(5η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Σεπτέμβριος

• ΑΛΥΣΙΔΕΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΛΙΑΝΙΚΗΣ ΠΩΛΗΣΗΣ ΧΡΗΣΤΙΚΩΝ ΕΙΔΩΝ ΟΙΚΙΑΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ

(4η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούνιος

• ΑΛΥΣΙΔΕΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΑΙΧΝΙΔΙΩΝ ΚΑΙ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΕΙΔΩΝ ΒΡΕΦΑΝΑΠΤΥΞΗΣ

(2η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάρτιος

• ΑΛΥΣΙΔΕΣ ΚΑΤ/ΤΩΝ ΠΟΛΥΜΕΣΩΝ – ΚΙΝΗΤΗΣ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑΣ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάιος • ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΛΙΑΝΙΚΗΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΚΑΛΛΥΝΤΙΚΩΝ (2η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούνιος • ΣΟΥΠΕΡ – ΜΑΡΚΕΤΣ / ΠΟΛΥΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1996 Μάρτιος • ΣΟΥΠΕΡ – ΜΑΡΚΕΤΣ (10η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Σεπτέμβριος

9. ΜΕΤΑΦΟΡΕΣ

• THIRD PARTY LOGISTICS PROVIDERS (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Νοέμβριος • ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΑΕΡΟΜΕΤΑΦΟΡΕΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2000 Σεπτέμβριος • ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΠΙΒΑΤΗΓΟΣ ΝΑΥΤΙΛIA (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2000 Νοέμβριος • ΟΔΙΚΕΣ ΔΙΑΜΕΤΑΦΟΡΕΣ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2003 Ιούλιος • ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΔΙΑΜΕΤΑΦΟΡAΣ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάρτιος • ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΤΑΧΥΜΕΤΑΦΟΡΑΣ (COURIER) (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάρτιος

10. ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΚΑΙ ΔΙΑΔΙΚΤΥΟ

• E – MARKETPLACES (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2001 Δεκέμβριος • ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΣΤΑΘΕΡΗΣ – ΚΙΝΗΤΗΣ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑΣ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Μάιος • ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2004 Ιούλιος • ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΡΟΣΒΑΣΗΣ ΣΤΟ INTERNET (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος



11. ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ

• FACTORING (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Απρίλιος • FRANCHISING 2η ΕΚΔΟΣΗ) 2005 Δεκέμβριος • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2001 Ιούλιος • ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ –ΠΡΟΪΟΝΤΑ (2η ΕΚΔΟΣΗ) 2006 Δεκέμβριος

12. ΕΚΠΑΙΔΕΥΣΗ

• ΙΔΙΩΤΙΚΑ & ΔΗΜΟΣΙΑ ΙΝΣΤΙΤΟΥΤΑ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΗΣ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ

(1η ΕΚΔΟΣΗ) 1998 Νοέμβριος

• ΠΡΩΤΟΒΑΘΜΙΑ ΚΑΙ ΔΕΥΤΕΡΟΒΑΘΜΙΑ ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΕΚΠΑΙΔΕΥΣΗ

(4η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος

• ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΗ ΕΚΠΑΙΔΕΥΣΗ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2003 Δεκέμβριος • ΤΡΙΤΟΒΑΘΜΙΑ ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΕΚΠΑΙΔΕΥΣΗ (2η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάιος

13. ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ

• CATERING (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2006 Δεκέμβριος • REAL ESTATE (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Νοέμβριος • ΑΛΥΣΙΔΕΣ ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΩΝ ΓΡΗΓΟΡΗΣ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ (FAST

FOOD) (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2008

Φεβρουάριος

• ΑΝΘΟΚΟΜΙΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2001 Δεκέμβριος • ΓΡΑΦΙΚΕΣ ΤΕΧΝΕΣ (10η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος • ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος • ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΕΦΗΜΕΡΙΔΩΝ - ΠΕΡΙΟΔΙΚΩΝ (2η ΕΚΔΟΣΗ) 2002 Δεκέμβριος • ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΒΙΒΛΙΩΝ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Ιούνιος • ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΕΙΟΥ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2000 Δεκέμβριος • ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΑ ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΚΗΣ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Δεκέμβριος • ΙΔΙΩΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΑΣ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Μάρτιος • ΙΔΙΩΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΥΓΕΙΑΣ (10η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Ιούλιος • ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΗ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος • ΚΕΝΤΡΑ ΑΔΥΝΑΤΙΣΜΑΤΟΣ – ΑΙΣΘΗΤΙΚΗΣ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάιος • ΚΙΝΗΜΑΤΟΓΡΑΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ – ΠΑΡΑΓΩΓΗ

ΚΙΝΗΜΑΤΟΓΡΑΦΙΚΩΝ ΤΑΙΝΙΩΝ (2η ΕΚΔΟΣΗ) 2003 Δεκέμβριος

14. ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ

• ΓΥΑΛΙΝΗ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Σεπτέμβριος • ΜΕΤΑΛΛΙΚΗ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ (ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ – ΛΕΥΚΟΣΙΔΗΡΟΥ) (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2001 Νοέμβριος • ΠΛΑΣΤΙΚΗ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Οκτώβριος • ΧΑΡΤΙΝΗ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούνιος

15. ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕΣΑ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ

• ΑΝΤΑΛΛΑΚΤΙΚΑ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος • ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΕΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Ιούλιος • ΕΛΑΣΤΙΚΑ-ΖΑΝΤΕΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ & ΜΟΤΟΣΥΚΛΕΤΩΝ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Νοέμβριος • ΛΙΠΑΝΤΙΚΑ ΟΧΗΜΑΤΩΝ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος • ΜΟΤΟΣΙΚΛΕΤΕΣ – ΜΟΤΟΠΟΔΗΛΑΤΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2001 Δεκέμβριος • ΣΥΣΣΩΡΕΥΤΕΣ ΟΧΗΜΑΤΩΝ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Μάιος

16. ΛΟΙΠΟΙ ΚΛΑΔΟΙ

• ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΕΣ ΠΗΓΕΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ (2η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Νοέμβριος • ΑΠΟΡΡΥΠΑΝΤΙΚΑ – ΣΑΠΟΥΝΙΑ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Νοέμβριος • ΓΕΩΡΓΙΚΟΙ ΕΛΚΥΣΤΗΡΕΣ ΚΑΙ ΣΥΝΑΦΗ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2001 Δεκέμβριος • ΔΙΣΚΟΓΡΑΦΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2003 Απρίλιος • ΖΩΟΤΡΟΦΕΣ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Απρίλιος • ΘΕΡΜΟΚΗΠΙΑ-ΘΕΡΜΟΚΗΠΙΑΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Αύγουστος • ΕΙΔΗ ΤΑΞΙΔΙΟΥ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Ιούνιος • ΙΑΤΡΟΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Νοέμβριος • ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2003 Δεκέμβριος • ΚΑΛΛΥΝΤΙΚΑ (10η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Ιούλιος • ΜΠΑΤΑΡΙΕΣ ΟΙΚΙΑΚΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2002 Σεπτέμβριος • ΟΠΤΙΚΑ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Φεβρουάριος • ΠΑΙΧΝΙΔΙΑ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2002 Δεκέμβριος • ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΛΑΣΗΣ – ΔΙΕΛΑΣΗΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2006 Δεκέμβριος • ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΧΑΡΤΙΟΥ ΥΓΕΙΑΣ / ΚΑΘΑΡΙΟΤΗΤΑΣ / ΑΤΟΜΙΚΗΣ

ΥΓΙΕΙΝΗΣ (TISSUE) (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2008

Φεβρουάριος

• ΡΟΛΟΓΙΑ ΧΕΙΡΟΣ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Μάρτιος • ΦΩΤΟΓΡΑΦΙΚΑ ΕΙΔΗ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2004 Μάρτιος • ΧΑΡΤΙ ΓΡΑΦΙΚΩΝ ΤΕΧΝΩΝ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2001 Δεκέμβριος • ΧΑΛΥΒΟΥΡΓΙΑ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2006 Νοέμβριος

ΚΛΑΔΙΚΗ ΜΕΛΕΤΗ - AUAlibrary.aua.gr/icap/xymoi-anpsiktika 2008.pdfΑθήνα,...

Documents

Transcript of ΚΛΑΔΙΚΗ ΜΕΛΕΤΗ - AUAlibrary.aua.gr/icap/xymoi-anpsiktika 2008.pdfΑθήνα,...