Weekly Financial

Report

Ο πρόεδρος της ΕΚΤ, Mario Draghi

δηλώσεις του άφησε να εννοηθεί ότι η ΕΚΤ

δε σκοπεύει να προχωρήσει σε αλλαγή

νομισματικής πολιτικής με το οικονομικό

κλίμα στην Ευρωζώνη να βελτιώνεται και

να φτάνει στο υψηλότερο επίπεδο από τον

Μάιο του 2012.

Την προηγούμενη εβδομάδα είχαμε μία

σειρά από ανακοινώσεις για την πορε

του Α.Ε.Π. αρκετών χωρών με τις Η.Π.Α. να

αναπτύσσεται 0,1%, ο Καναδάς 1,8%, η

Μεγάλη Βρετανία 0,3%, την Ιταλία να

υποχωρεί 2,4% και η Ισπανία 0,8% ενώ το

Α.Ε.Π. της Ελβετίας αυξήθηκε 0,2% για το

δ’ τρίμηνο του 2012.

Ο Ben Bernanke δήλωσε ενώπιον του

Κογκρέσου ότι η Fed θα συνεχίσει την

στήριξη της οικονομικής ανάπτυξης μέσω

του προγράμματος αγοράς ομολόγων,

προβλέποντας ότι το ποσοστό ανεργίας

πιθανότατα δε θα φτάσει στο 6% πριν το

2016 ενώ παράλληλα στις Η.Π.Α. οι

πωλήσεις νέων κατοικιών αυξήθηκαν με

τον ταχύτερο ρυθμό τα τελευταία 20

χρόνια.

Weekly Financial Δευτέρα 4-

Draghi, σε

δηλώσεις του άφησε να εννοηθεί ότι η ΕΚΤ

δε σκοπεύει να προχωρήσει σε αλλαγή της

ο οικονομικό

κλίμα στην Ευρωζώνη να βελτιώνεται και

επίπεδο από τον

Την προηγούμενη εβδομάδα είχαμε μία

σειρά από ανακοινώσεις για την πορεία

αρκετών χωρών με τις Η.Π.Α. να

ναπτύσσεται 0,1%, ο Καναδάς 1,8%, η

Μεγάλη Βρετανία 0,3%, την Ιταλία να

υποχωρεί 2,4% και η Ισπανία 0,8% ενώ το

Α.Ε.Π. της Ελβετίας αυξήθηκε 0,2% για το

δήλωσε ενώπιον του

θα συνεχίσει την

οικονομικής ανάπτυξης μέσω

του προγράμματος αγοράς ομολόγων,

προβλέποντας ότι το ποσοστό ανεργίας

πιθανότατα δε θα φτάσει στο 6% πριν το

ενώ παράλληλα στις Η.Π.Α. οι

πωλήσεις νέων κατοικιών αυξήθηκαν με

τον ταχύτερο ρυθμό τα τελευταία 20

Αλματώδης

αύξηση

πωλήσεων νέων

κατοικιών στις

-3-2013

Αλματώδης

αύξηση

πωλήσεων νέων

κατοικιών στις

ΗΠΑ

� Στο1,8% ο πληθωρισμός της Ευρωζώνης

� Ανοδική αναθεώρηση του Α.Ε.Π. της Μεγάλης

Βρετανίας

Ευρωζώνη:

� Ο πρόεδρος της ΕΚΤ, Mario Draghi, σε

δηλώσεις του άφησε να εννοηθεί ότι η ΕΚΤ δε

σκοπεύει να προχωρήσει σε σύσφιξη της

νομισματικής πολιτικής αφού ο πληθωρισμός

αναμένεται να υποχωρήσει κάτω από το 2%.

� Στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Αύγουστο

του 2010 κυμάνθηκε ο πληθωρισμός τον

Φεβρουάριο καθώς μειώθηκε στο 1,8% και

πλησίασε το στόχο της ΕΚΤ, ενώ ο ο ετήσιος

πληθωρισμός τον Δεκέμβριο διαμορφώθηκε στο

2,2%. Η ανεργία σημείωσε ρεκόρ καθώς τον

Ιανουάριο σκαρφάλωσε στο 11,9%.

� Το οικονομικό κλίμα στην Ευρωζώνη

βελτιώθηκε με τον αντίστοιχο δείκτη να φτάνει

στο υψηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2012.

Η μεταποίηση παρέμεινε στα ίδια επίπεδα με τον

δείκτη να παραμένει σταθερός και αμετάβλητος

σε υψηλό 11 μηνών.

Ελλάδα

� Στις αναπτυσσόμενες αγορές θα

επανατοποθετηθεί η Ελλάδα από την Russell

Investments Ιούνιο, βγαίνοντας από τον

κατάλογο των αναπτυγμένων αγορών όπου είχε

τοποθετηθεί το 2001.

Γερμανία

� Άλμα 3,1% σημείωσαν οι λιανικές πωλήσεις τον

Ιανουάριο μετά την πτώση 2,1% του Δεκεμβρίου,

όντας η μεγαλύτερη άνοδος από τον Δεκέμβριο

του 2006 ενώ πτώση 2% σε ετήσια βάση

σημείωσαν οι εργοστασιακές παραγγελίες.

� Η ανεργία κατέγραψε πτώση και παραμένει

κοντά στο χαμηλότερο επίπεδο και στο 6,9%, με

τον πληθωρισμό να παραμένει κάτω από το 2%

και συγκεκριμένα στο 1,5%.

Βρετανία

� Η βρετανική στατιστική υπηρεσία προχώρησε

στην ανοδική αναθεώρηση του ετήσιου ρυθμού

ανάπτυξης για το δ’ τρίμηνο του 2012,

εκτιμώντας ποσοστό 0,3% ενώ σε σχέση με το γ΄

τρίμηνο πτώση 0,3% Οι καταναλωτικές δαπάνες

αυξήθηκαν 0,2% ενώ οι εξαγωγές μειώθηκαν

1,5% και οι εισαγωγές 1,2%. Ο βρετανικός

μεταποιητικός κλάδος συρρικνώθηκε τον

Φεβρουάριο με τον δείκτη PMI της Markit να

υποχωρεί στις 47,9 από τις 50,5 μονάδες.

� Ο αντιπρόεδρος της Κεντρικής Τράπεζας

δήλωσε ότι είναι ανοιχτός στην επέκταση του

προγράμματος αγοράς ομολόγων και στην

περαιτέρω αποδυνάμωση της λίρας.

Γαλλία

� Σταθερή παρέμεινε η καταναλωτική

εμπιστοσύνη στη χώρα τον Φεβρουάριο ενώ η

επιχειρηματική δραστηριότητα συρρικνώθηκε με

τον ταχύτερο ρυθμό των τελευταίων τεσσάρων

ετών. Οι καταναλωτικές δαπάνες υποχώρησαν

0,8% και περισσότερο του αναμενομένου και ο

δείκτης τιμών παραγωγού ενισχύθηκε 0,5% τον

Ιανουάριο, μετά από 2 μήνες διαδοχικών

πτώσεων.

Economy & Markets

Eurozone

Ιταλία

� Στη σκιά των μετεκλογικών εξελίξεων, το

ιταλικό ΑΕΠ υποχώρησε 2,4% το 2012 και

βρίσκεται στα χαμηλότερα επίπεδα από το 2000.

Η εγχώρια κατανάλωση μειώθηκε 3,9%, οι

εισαγωγές μειώθηκαν 7,7% και οι εξαγωγές

αυξήθηκαν 2,3%.

� Η επιχειρηματική εμπιστοσύνη βελτιώθηκε

στην Ιταλία με τον αντίστοιχο δείκτη να

σημειώνει άνοδο ενώ η ανεργία στη χώρα

διαμορφώθηκε στο ιστορικά υψηλό 11,7%.

Ισπανία

� Πτώση 0,8% εμφάνισε το ΑΕΠ της χώρας στο δ’

τρίμηνο του 2012 έναντι του γ’ τριμήνου ενώ σε

ετήσια βάση υποχώρησε 1,9%.

Ρωσία

� Στελέχη της Κεντρικής Τράπεζας δηλώνουν ότι

μια νομισματική χαλάρωση στη χώρα θα

ενισχύσει τον πληθωρισμό χωρίς να τονωθεί η

ρωσική οικονομία

Ελβετία

� Ο ρυθμός ανάπτυξης της Ελβετίας για το δ’

τρίμηνο του 2012 έφτασε το 0,2% ενώ σε σχέση

με το αντίστοιχο τρίμηνο του 2011 έφτασε το

1,4%. Για το 2013, η κυβέρνηση προβλέπει

ανάπτυξη 1,3% ενώ η Κεντρική Τράπεζα 1-1,5%.

� Συνέχεια και αυτή την εβδομάδα στα εταιρικά

αποτελέσματα με την ρωσική TNK-BP να

καταγράφει πτώση στα έσοδα 8% και στα κέρδη

11% και την Royal Bank of Scotland (RBS) να

ανακοινώνει διεύρυνση ζημιών στις 5,97δις λίρες.

� Στη κερδοφορία επέστρεψε η γερμανική

κατασκευαστική Hochtief το 2012,

καταγράφοντας κέρδη €158,1εκ. Μένοντας στη

Γερμανία, η Deutsche Telekom ανακοίνωσε

επιστροφή στα κέρδη (€793εκ) για το δ’ τρίμηνο

ενώ η φαρμακευτική Bayer AG ανακοίνωσε ότι

αναμένει αύξηση των πωλήσεων και των κερδών

το 2013, με τα κέρδη του δ΄τριμήνου του 2012 να

υποχωρούν 5,8%.

� Η Telefonica ανακοίνωσε πτώση καθαρών

κερδών κατά 82% για το δ’ τρίμηνο του 2012,

λόγω κυρίως της πρόσφατης υποτίμησης του

νομίσματος της Βενεζουέλας.

� Η HSBC αναμένεται να ανακοινώσει προ φόρων

κέρδη-ρεκόρ ύψους $23,4δις για το 2012 ενώ η

Lloyds ανακοίνωσε καθαρές ζημιές 1,4δις

στερλίνες για το δ’ τρίμηνο του 2012.

� Η EADS, ανακοίνωσε αύξηση καθαρών κερδών

19% για το 2012 ενώ για το 2013 προβλέπει

κέρδη €3,5δις.

� Στην υποβάθμιση της Fiat από ΒΒ σε ΒΒ-

προχώρησε η Fitch, με το outlook να είναι

αρνητικό.

� Ανοδική αναθεώρηση ρυθμού ανάπτυξης

� Αλματώσης αύξηση πωλήσεων νέων

κατοικιών

Η.Π.Α.

� Το Υπουργείο Εμπορίου προχώρησε σε

ανοδική αναθεώρηση του ρυθμού ανάπτυξης για

Economy & Markets

Αμερική

Corporate News

το δ’ τρίμηνο του 2012, κάνοντας λόγο για

ανάπτυξη 0,1% σε ετήσια βάση.

� Ο πρόεδρος Barack Obama εμφανίστηκε

αμετακίνητος στην άποψη ότι η αντικατάσταση

των αυτόματων περικοπών πρέπει να

περιλαμβάνει υψηλότερα φορολογικά έσοδα ενώ

ο πρόεδρος της Fed, Ben Bernanke, κάλεσε το

Κογκρέσο να βρει μια συμβιβαστική λύση που θα

αποτρέψει τις αυτόματες περικοπές δαπανών

σημειώνοντας ότι η Κεντρική Τράπεζα θα

συνεχίσει την στήριξη της οικονομικής

ανάπτυξης μέσω του προγράμματος αγοράς

ομολόγων, προβλέποντας ότι το ποσοστό

ανεργίας πιθανότατα δε θα φτάσει στο 6% πριν

το 2016.

� Στον τομέα των κατοικιών, τη μεγαλύτερη

άνοδο (15,6%) σε μηνιαία βάση εδώ και 20

χρόνια σημείωσαν οι πωλήσεις νέων κατοικιών,

με τη μέση τιμή να αυξάνεται 2,1% σε ετήσια

βάση. Οι πωλήσεις μεταχειρισμένων κατοικιών

σημείωσαν άνοδο 4,5% τον Ιανουάριο,

φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από το 2010

ενώ οι κατασκευαστικές δαπάνες σημείωσαν

απροσδόκητη πτώση 2,1%.

� Στα επιμέρους στοιχεία, η επέκταση της

μεταποιητικής δραστηριότητας συνεχίστηκε τον

Φεβρουάριο, έστω με χαμηλότερο ρυθμό με τον

μεταποιητικό δείκτη PMI της Markit να υποχωρεί

στις 54,3 μονάδες. Η καταναλωτική εμπιστοσύνη

αυξήθηκε περισσότερο του αναμενομένου με τον

δείκτη να φτάνει το υψηλότερο επίπεδο από τον

Νοέμβριο ενώ τα προσωπικά εισοδήματα

σημείωσαν τη μεγαλύτερη πτώση (3,6%) σε

διάστημα 20 ετών, κυρίως λόγω των αυξημένων

φορολογικών συντελεστών. Τέλος, οι

παραγγελίες διαρκών αγαθών μειώθηκαν 5,2%

τον Ιανουάριο.

� Τα κέρδη των αμερικανικών τραπεζών

αυξήθηκαν 19,3% το 2012, σημειώνοντας την 2η

καλύτερη ετήσια επίδοση στην ιστορία.

� Μετά την άνοδο της προηγούμενης

εβδομάδας, πτώση κατέγραψαν, οι νέες αιτήσεις

για επίδομα ανεργίας στις ΗΠΑ την περασμένη

εβδομάδα. Ειδικότερα, οι νέες αιτήσεις

υποχώρησαν κατά 22χιλ. στις 344χιλ. για την

εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 23

Φεβρουαρίου. O αριθμός των συνεχιζόμενων

αιτήσεων αυξήθηκε κατά 91.000 στα 3,074εκατ.

την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 16

Φεβρουαρίου, όντας το χαμηλότερο επίπεδο από

τον Ιούνιο του 2008.

Καναδάς

� Το Α.Ε.Π. της χώρας για το δ’ τρίμηνο του 2012

αυξήθηκε κατά 0,2% σε σχέση με το

προηγούμενο τρίμηνο ενώ για το σύνολο του

2012 η οικονομία αναπτύχθηκε με ρυθμό 1,8%.

Βραζιλία

� Το Α.Ε.Π. της χώρας αναπτύχθηκε με ρυθμό

0,6% στο δ’ τρίμηνο του 2012 και με ρυθμό 0,9%

για το σύνολο του 2012, όντας η χειρότερη

επίδοση από το 2009.

� Η Apple δέχεται μεγάλες πιέσεις από μετόχους

που διαφωνούν με την συγκέντρωση πολύ

μεγάλης ρευστότητας, καθώς τα υψηλά ταμειακά

διαθέσιμα μειώνουν την αξία των μετόχων ενώ

στελέχη της Google ανησυχούν ότι η Samsung

έχει γίνει τόσο ισχυρή ώστε να μπορέσει να

επαναδιαπραγματευθεί τη συμφωνία τους.

� Η JP Morgan σχεδιάζει την περικοπή 17.000

θέσεων εργασίας (6,6% του συνολικού εργατικού

δυναμικού της) μέχρι το τέλος του 2014.

� Η Groupon κατέγραψε ζημιές $81,1εκ στο δ’

τρίμηνο του 2012 με τη μετοχή της να σημειώνει

βουτιά 28%.

Corporate News

� Προβληματισμός από τα στοιχεία για τη

μεταποίηση της Κίνας

� Αύξηση λιανικών πωλήσεων στην Ιαπωνία

Κίνα

� Ο μεταποιητικός δείκτης HSBC Flash PMI της

Κίνας μειώθηκε από 52,3 σε 50,4 μονάδες τον

Φεβρουάριο οδηγόντας τον κλάδο στο

βραδύτερο ρυθμό ανάπτυξης των τελευταίων

τεσσάρων μηνών. Ο δείκτης επιχειρηματικού

κλίματος αυξήθηκε αισθητά από 55,2 σε 61,0

μονάδες.

Ιαπωνία

� Οι λιανικές πωλήσεις της Ιαπωνίας μειώθηκαν

1,1% τον Ιανουάριο, ο μεταποιητικός δείκτης

Nomura αυξήθηκε ελαφρώς στις 48,5 μονάδες, ο

δείκτης τιμών καταναλωτή εμφάνισε πτώση 0,3%

ενώ η ανεργία στη χώρα μειώθηκε 4,2% τον

Ιανουάριο.

Νότιος Κορέα

� Για το μήνα Ιανουάριο, το πλεόνασμα

τρεχουσών συναλλαγών αυξήθηκε από 2,1 σε

$2,3δις, η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε

απρόσμενα 1,5% μετά τη βελτίωση 1,6% του

Δεκεμβρίου ενώ για το μήνα Φεβρουάριο, το

πλεόνασμα στο εμπορικό ισοζύγιο της χώρας

υπερδιπλασιάστηκε από $847εκ. σε $2,1δις.

Ινδία

� Ο Διοικητής της Κεντρικής Τράπεζας της χώρας

σχολίασε ότι ο πληθωρισμός είναι κάτω από το

όριο του 7% ενώ αναμένεται η ινδική οικονομία

αναπτύχθηκε 4,5% στο δ’ τρίμηνο του 2012 με το

κλίμα να προδιαθέτει για μια ακόμα μείωση των

επιτοκίων από την Κεντρική Τράπεζα.

� Τα smartphones της Samsung καταγράφουν

πωλήσεις ρεκόρ σε όλο τον κόσμο, με την εταιρία

να ανταγωνίζεται πλέον επάξια την Apple. H

εταιρία πλέον, βάζει στόχο την BlackBerry,

δηλώνοντας ότι θα προσπαθήσει να κάνει πιο

ελκυστικά τα smartphones για τα τμήματα IT των

επιχειρήσεων, παρουσιάζοντας το λογισμικό

Knox.

� Η κινέζικη ZTE Corp. αναμένει τα έσοδα από τα

smartphones να αυξηθούν κατά 30% το τρέχον

έτος.

� Η ιαπωνική βιομηχανία αυτοκινήτων Honda

ανακοίνωσε τη μείωση κατά 27% των πωλήσεών

της στην Κίνα, για το μήνα Φεβρουάριο, κυρίως

όμως λόγω των αργιών.

Economy & Markets

Ασία

Corporate News

Market Snapshot

Equities Last 1d 1d % 1w % % YTD 1y%

FTSE World 407,78 -0,89 -0,22 0,85 4,42 7,34

MSCI Emerging 1.503,13 -1,49 -0,14 -0,02 -0,20 -2,16

MSCI Frontier 524,359 0,277 0,05 -0,71 6,97 9,19

Dow Jones Industrial 14.089,66 35,17 0,25 0,64 7,52 8,55

S&P 500 1.518,20 3,52 0,23 0,17 6,45 10,49

Nasdaq 3.169,74 9,55 0,30 0,25 4,98 6,05

Nikkei 225 11,606.38 47,02 0,41 1.94 11.65 19,56

STOXX 600 289,02 -0,92 -0,32 0,16 3,34 8,22

Euro STOXX 50 2.616,75 -16,8 -0,64 -0,51 -0,73 2,67

FTSE 100 6.378,60 17,79 0,28 0,68 8,15 7,54

DAX30 7,708.16 -33.54 -0,43 0.6 1,26 11.,04

CAC40 3,699.91 -23.09 -0,62 -0.17 1,62 5.,72

SMI 7,601.99 8,32 0,11 0.63 11,43 24,05

IBEX35 8,187.10 -43,2 -0,52 0.1 0,24 -4,22

RTS 1,513.86 4,06 0,27 -2.66 -1.,13 -12.,4

Hang Seng 22,880.22 -140,05 -0,61 0.43 0,99 6,98

Shanghai Composite 2,359.51 -6,08689 -0,26 1.96 3,98 -2,75

KOSPI 2,026.49 - - 0.56 1,47 -0,19

Athens General 990.42 -17,57 -1,74 -1.29 9,09 32,44

BSE 500 7,188.55 24,86 0,35 -2.66 -5,18 5,57

NIFTY 5,719.70 26,65 0,47 -2.23 -3,14 7,12

Currencies

EUR/USD 1,3015 -0,0005 -0,04

EUR/GBP 0,8659 0,0012 0,14

EUR/JPY 121,66 -0,07 -0,06

EUR/CNY 8,0987 0,0025 0,03

EUR/CHF 1,226 0,0008 0,07

EUR/HKD 10,092 0,0031 0,03

EUR/RUB 39,9459 0,0123 0,03

EUR/TRY 2,3398 0,002 0,09

USD/JPY 93,48 -0,08 -0,09

USD/CHF 0,942 -0,0011 -0,12

USD/GBP 1,503 0 0

USD/CNY 6.,2226 0,0013 0,02

USD/AUD 1,0196 -0,0002 -0,02

Bonds

IBOXX OVERALL 192,7086 0,3142 0,16 0,43 0,09 6,83

IBOXX CORPORATE 192,5287 0,2356 0,12 0,16 0,16 8,21

Επισημάνσεις προστασίας του επενδυτικού κοινού

1. Οι απόψεις και οι προτάσεις που τυχόν αναφέρονται δεν είναι επίσημες θέσεις της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ ούτε αποτελούν πρόταση ή

αποδοχή πρότασης για κατάρτιση οποιασδήποτε σύμβασης ή συναλλαγής με την εταιρία. Οι πληροφορίες επενδυτικού περιεχομένου

παρέχονται αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς, δεν αποτελούν προτροπή για αγορά ή πώληση επενδυτικών προιόντων η άλλων

περιουσιακών στοιχείων, και δεν θα πρέπει να βασιστείτε σε αυτή κατά την αξιολόγηση της σκοπιμότητας της επένδυσης σας σε οποιαδήποτε

από τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που τυχόν αναφέρονται.

2. Η χρήση των εγγράφων γίνεται μόνον σε συνεργασία με τον προσωπικό σας επενδυτικό σύμβουλο.

3. Οι τυχόν αποδόσεις που αναφέρονται δεν διασφαλίζουν τις μελλοντικές.

4. Η αναπαραγωγή των εγγράφων γίνεται μόνον με την σύμφωνη γνώμη της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ