CUMPĂRARE ST RADDLE
4
CUMPĂRARE STRADDLE PR put = prag de rentabilitate PUT = PE - Σprime PR call = prag de rentabilitate CALL = PE + Σprime PE = preţ de exercitare CURS < PE → operatorul cumpărător de PUT → vinde titluri la PE, plăteşte primele şi compară cu cursul de piaţă la care ar putea cumpăra titlurile CURS > PE → operatorul este cumpărător de CALL → cumpără titluri la PE, plăteşte primele şi compară cu cursul de piaţă la care ar putea vinde titlurile CURS = PE→ abandon strategie → pierdere maximă (Σprime) CURS + - PRput PRcal l PE + + - - Tranzacţii bursiere 34
description
CUMPĂRARE ST RADDLE. +. PR put = prag de rentabilitate PUT = PE - Σ prime PR call = prag de rentabilitate CALL = PE + Σ prime PE = pre ţ de exercitare. +. PE. +. PRput. PRcall. CURS. -. -. -. - PowerPoint PPT Presentation
Transcript of CUMPĂRARE ST RADDLE
CUMPĂRARE STRADDLE
PR put = prag de rentabilitate PUT
= PE - Σprime
PR call = prag de rentabilitate CALL
= PE + Σprime
PE = preţ de exercitare
CURS < PE → operatorul cumpărător de PUT → vinde titluri la PE, plăteşte primele şi compară cu cursul de piaţă la care ar putea cumpăra titlurile
CURS > PE → operatorul este cumpărător de CALL → cumpără titluri la PE, plăteşte primele şi compară cu cursul de piaţă la care ar putea vinde titlurile
CURS = PE→ abandon strategie → pierdere maximă (Σprime)
CURS
+
-
PRput PRcallPE+ +
- -
Tranzacţii bursiere34
VÂNZARE STRADDLE
CURS
+
-
BI BSCS
- -
+ +
Tranzacţii bursiere35
PR put = prag de rentabilitate PUT
= PE - Σprime
PR call = prag de rentabilitate CALL
= PE + Σprime
PE = preţ de exercitare
CURS < PE → operatorul este vânzător de PUT → cumpără titluri la PE, încasează primele şi compară cu cursul de piaţă la care ar putea vinde titlurile
CURS > PE → operatorul este vânzător de CALL → vinde titluri la PE, încasează primele şi compară cu cursul de piaţă la care ar putea cumpăra titlurile
CURS = PE→ abandon strategie → câştig maxim (Σprime)
CUMPĂRARE STRANGLE
PR put = prag de rentabilitate PUT
= PE put - Σprime
PR call = prag de rentabilitate CALL
= PE call + Σprime
CURS < PE put → operatorul cumpărător de PUT → vinde titluri la PE put, plăteşte primele şi compară cu cursul de piaţă la care ar putea cumpăra titlurile
CURS > PE call → operatorul este cumpărător de CALL → cumpără titluri la PE call, plăteşte primele şi compară cu cursul de piaţă la care ar putea vinde titlurile
PE put < CURS < PE call → abandon strategie → pierdere maximă (Σprime)
CURS
+
-
PRput PRcall
PE put+ +
- -
Tranzacţii bursiere36
PE call
--
VÂNZARE STRANGLE
CURS
+
-
PR put PR call
PE put- -
+ +
Tranzacţii bursiere37
PR put = prag de rentabilitate PUT
= PE put - Σprime
PR call = prag de rentabilitate CALL
= PE call + Σprime
PE call
+ +
CURS < PE put → operatorul vînzător de PUT → cumpără titluri la PE put, încasează primele şi compară cu cursul de piaţă la care ar putea vinde titlurile
CURS > PE call → operatorul este vânzător de CALL → vinde titluri la PE call, încasează primele şi compară cu cursul de piaţă la care ar putea cumpăra titlurile
PE put < CURS < PE call → abandon strategie → profit maxim (Σprime)
