Cover Annual Report/media/Com/Downloads/...βάση κατά 7,5 % το 2011 και είναι...

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ (Σύμφωνα με το νόμο 35562007)

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΣ 2011

Κενή σελίδα

Πίνακας Περιεχομένων

bull Έκθεση διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου χρήσεως 2011 συμπεριλαμβανομένης

της Δήλωσης εταιρικής διακυβέρνησης σύμφωνα με το άρθρο 2 του Ν38732010

bull Δηλώσεις των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ 2

του νόμου 35562007)

bull Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Ενοποιημένες amp Ατομικές της Γενικής Τράπεζας για

τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2011 βάσει των Διεθνών Προτύπων

Χρηματοοικονομικής Αναφοράς

bull ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ από 1 Ιανουαρίου 2011 έως 31 Δεκεμβρίου

2011 (Δημοσιευμένα βάσει του κν 219020 άρθρο 135 για επιχειρήσεις που

συντάσσουν ετήσιες οικονομικές καταστάσεις ενοποιημένες και ατομικές κατά τα

ΔΠΧΑ)

bull Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων

bull Πίνακας αντιστοιχίας παραπομπών με τις πληροφορίες που δημοσιεύθηκαν από την

Τράπεζα κατά τη χρήση του 2011 (σύμφωνα με το άρθρο 10 του νόμου 34012005)


Έκθεση διοικητικού συμβουλίου ____________________________________________________________________________ Το Διοικητικό Συμβούλιο παρουσιάζει την Έκθεση Διαχείρισης μαζί με τις οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2011 Δραστηριότητες Ο Όμιλος Geniki Bank παρέχει χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες στους τομείς λιανικής τραπεζικής τραπεζικής επιχειρήσεων επενδυτικής τραπεζικής και προϊόντων κεφαλαιαγοράς Ο Όμιλος δραστηριοποιείται μέσω καταστημάτων γραφείων και θυγατρικών στην Ελλάδα Οικονομική ανασκόπηση Οι διεθνείς αγορές ανέμεναν πως το 2011 θα αποτελούσε σημείο καμπής στην εξέλιξη της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης και πως η ύφεση θα έδινε την θέση της σε μια αργή αλλά σταθερή ανάκαμψη Ωστόσο οι προσδοκίες αυτές διαψεύστηκαν οι πολιτικές των Κεντρικών τραπεζών αναπροσαρμόστηκαν και οι εκτιμήσεις για τις προοπτικές της οικονομίας αναθεωρήθηκαν προς τα κάτω Η έλλειψη μιας αποφασιστικής λύσης για την κρίση χρέους στην Ευρωζώνη έφερε στο μάτι του κυκλώνα μεγαλύτερες οικονομίες της Ευρωζώνης και στις αγορές αναπτύχθηκε πρωτόγνωρος προβληματισμός για χώρες όπως η Ισπανία και η Ιταλία ενώ τέθηκε υπό αμφισβήτηση ακόμα και η άριστη πιστοληπτική ικανότητα της Γαλλίας Μέσα σε αυτό το γενικότερο οικονομικό πλαίσιο η Ελλάδα παρέμεινε για ένα ακόμη έτος το κυριότερο θέμα συζήτησης στις διεθνείς αγορές και συνέχισε να αποτελεί τη σημαντικότερη πηγή αβεβαιότητας για την παγκόσμια οικονομία Μετά από μια μεγάλη δημοσιονομική προσαρμογή κατά το 2010 ξεκίνησε μια προσπάθεια ώστε να συμβαδίσουν οι νέοι οικονομικοί στόχοι με τις υφεσιακές πιέσεις Η Ελληνική κυβέρνηση κλήθηκε να διαχειριστεί μια κατάσταση με αυστηρά χρονοδιαγράμματα στην επίτευξη των στόχων έχοντας ταυτόχρονα μεγάλους περιορισμούς στην εξεύρεση χρηματοδότησης Η εφαρμογή του προγράμματος προσαρμογής υστέρησε σε ένα ευρύ φάσμα πολιτικών στόχων Τα φορολογικά έσοδα δεν ήταν αντάξια των αρχικών εκτιμήσεων τα σχέδια ιδιωτικοποιήσεων προωθήθηκαν ικανοποιητικά αλλά η υλοποίηση άργησε να πραγματοποιηθεί ενώ και οι διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις δεν απέδωσαν τα αναμενόμενα αποτελέσματα εν μέρει λόγω του διαχρονικού χάσματος από την θέσπιση νομοθεσίας ως την τελική εφαρμογή της Ωστόσο η Ελλάδα κατάφερε να επιτύχει σωρευτική βελτίωση στο πρωτογενές ισοζύγιο της τάξης του 825 του ΑΕΠ από το 2009 ως το 2011 τονώνοντας τα έσοδα του κρατικού ταμείου με την αύξηση των φόρων κατανάλωσης εισοδήματος και περιουσίας και κάνοντας περικοπές σε μισθούς συντάξεις και θέσεις απασχόλησης στο δημόσιο τομέα Ωστόσο το πρωτογενές έλλειμμα του 2 (επί του ΑΕΠ) που επετεύχθη για το 2011 υπολειπόταν κατά περίπου 15 του αρχικού στόχου και κατά ακόμη περισσότερο από το στόχο για πρωτογενές πλεόνασμα ίσο με 15 του ΑΕΠ που είχε εκτιμηθεί ότι θα σταθεροποιούσε την δυναμική του Ελληνικού χρέους Σύμφωνα με τις προβλέψεις της Τρόικας η πορεία της δημοσιονομικής προσαρμογής θα δημιουργήσει ένα πρωτογενές πλεόνασμα της τάξης του 45 του ΑΕΠ το 2014 το οποίο τελικά θα διαμορφωθεί στο 4 μέχρι το 2021 Η βραχυπρόθεσμη πορεία προσαρμογής προβλέπει ένα πρωτογενές έλλειμμα του 1 για το 2012 Οι στόχοι παραμένουν φιλόδοξοι στο πλαίσιο των προηγούμενων δημοσιονομικών επιδόσεων της Ελλάδας Η μειωμένη ιδιωτική κατανάλωση που προκάλεσε η πτώση των εισοδημάτων και της απασχόλησης αποτέλεσε την κινητήρια δύναμη της οικονομικής ύφεσης για το 2011 Οι κυριότεροι οικονομικοί δείκτες της Ελλάδας απεικονίζουν την συρρίκνωση της εγχώριας ζήτησης και της γενικότερης οικονομικής δραστηριότητας Το ΑΕΠ συρρικνώθηκε σε ετήσια βάση κατά 75 το 2011 και είναι μειωμένο κατά 13 από το 2009 Η ανεργία εκτινάχθηκε από το 1420 στις αρχές του 2011 στο 2070 στα τέλη του έτους ενώ ο πληθωρισμός υποχώρησε από το 519 τον Ιανουάριο του 2011 στο 292 τον περασμένο Νοέμβριο Ο όγκος των λιανικών πωλήσεων μειώθηκε κατά 11 σε ετήσια βάση μέσα στο 2011 η Βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε κατά 113 στο ίδιο διάστημα και ο δείκτης μεταποίησης

PMI μειώθηκε σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα Οι βιομηχανικές νέες παραγγελίες μειώθηκαν κατά 8 στο τέταρτο τρίμηνο του 2011 και οι εξαγωγές μετά από μια έντονη αύξηση στις αρχές του έτους σημείωσαν σημαντική κάμψη τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο του 2011 Το έλλειμμα στο ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών παρέμεινε σταθερό κοντά στο 10 του ΑΕΠ επιβεβαιώνοντας τις αρχικές προβλέψεις παρά το ότι η ύφεση ήταν βαθύτερη της αναμενόμενης Η Ελληνική χρηματιστηριακή αγορά σημείωσε ετήσια πτώση της τάξης του 53 μετά από ένα θετικό πρώτο τρίμηνο ενώ η αγορά ομολόγων δέχθηκε ισχυρότατες πιέσεις με την αξία των περισσότερων τίτλων και κυρίως των πιο βραχυπρόθεσμων να κυμαίνεται ακόμα και κάτω από το ήμισυ της ονομαστικής αξίας και τον όγκο συναλλαγών να είναι περιορισμένος Το spread ανάμεσα στην Ελληνική και την Γερμανική 10ετία εκτινάχτηκε από τις 1000 στις 3350 μονάδες στο τέλος του έτους ενώ η πιστοληπτική αξιολόγηση της Ελλάδας συνέχισε να δέχεται υποβαθμίσεις από τους κυριότερους οίκους αξιολόγησης Την αρνητική στάση προς την Ελλάδα τροφοδότησαν η διαφαινόμενη αποτυχία επίτευξης των δημοσιονομικών στόχων της χώρας αλλά κυρίως ο φόβος ανακεφαλαιοποίησης των Τραπεζών λόγω της συμμετοχής τους στο PSI αλλά και των επικείμενων διαγραφών από το δανειακό τους χαρτοφυλάκιο που θα έβγαζε στο φως η έκθεση του οίκου Blackrock Το αρνητικό ράλι στο χρηματιστήριο συνοδεύτηκε και από την σημαντική πτώση του ημερήσιου τζίρου συναλλαγών αποτυπώνοντας το περιορισμένο ενδιαφέρον για Ελληνικές μετοχικές αξίες Οι πιέσεις στο τραπεζικό σύστημα συνέχισαν να εντείνονται καθώς κορυφώνονταν οι συζητήσεις για το PSI Οι απώλειες καταθέσεων εντάθηκαν ιδιαίτερα στις αρχές του 4ου τριμήνου του 2011 αγγίζοντας μόνο στο διάστημα Σεπτέμβριου-Νοέμβριου τα Ευρώ 15 δις Η συνολική εκροή από την αρχή του έτους άγγιξε τα Ευρώ 32 δις δηλαδή σημειώθηκε μείωση κατά 165 από τα τέλη του 2010 Οι αγορές χρήματος παρέμειναν κλειστές για τις Ελληνικές τράπεζες και την πρόσβαση σε ρευστότητα από τις δημοπρασίες της ΕΚΤ υπέστη και αυτή μείωση λόγω της φθοράς που υπέστησαν οι αξίες των ενεχύρων (ομολόγων και δανείων) Οι τράπεζες αναγκάστηκαν να καταφύγουν στον μηχανισμό ρευστότητας έκτακτης ανάγκης (ELA) της Τράπεζας της Ελλάδος με την κυβέρνηση να εγκρίνει την παροχή περίπου Ευρώ 60 δις για εγγυήσεις για τη διευκόλυνση αυτή Η εξάρτηση των Ελληνικών τραπεζών από την ΕΚΤ (συμπεριλαμβανόμενης και της ρευστότητας από την Τράπεζα της Ελλάδας μέσω του ELA) υπολογίζεται σχεδόν σε Ευρώ 120 δις ποσό που αντιστοιχεί στο 55 του ΑΕΠ Η κατάσταση σε ότι αφορά χαρτοφυλάκια δανείων των Ελληνικών τραπεζών συνέχισε να επιδεινώνεται με τους ποιοτικούς δείκτες τους να πέφτουν κάτω από τους ευρωπαϊκούς μέσους όρους Οι απομειώσεις λόγω επισφαλειών διογκώθηκαν με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια να σημειώνουν αύξηση κατά 20 ήδη από το πρώτο εξάμηνο του 2011 ποσοστό που αντιστοιχεί στο 128 των συνολικών δανείων Αντίστοιχη αύξηση παρουσίασε και ο αριθμός των δανείων που αναδιαρθρώθηκαν φθάνοντας ως ποσοστό στο 4 του συνολικού χαρτοφυλακίου Κατά την ίδια περίοδο το ποσοστό κάλυψης επισφαλών δανείων με προβλέψεις μειώθηκε κατά μία ποσοστιαία μονάδα στο 453 πολύ κάτω από τον Ευρωπαϊκό μέσο όρο του 57 Η μεγάλη έκθεση των τραπεζών στα ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου αποδείχθηκε επιζήμια για την κερδοφορία και την γενικότερή τους επίδοση Στα πλαίσια των αποφάσεων της 21ης Ιουλίου οι τράπεζες απομείωσαν την ονομαστική αξία του χαρτοφυλακίου Ελληνικών ομολόγων κατά 16 κατά μέσο όρο (κάτω από το 21 ) δημιουργώντας λογιστικές ζημίες ύψους Ευρώ 5 δις περίπου Η απομείωση αυτή αφαίρεσε περίπου δύο ποσοστιαίες μονάδες κατά μέσο όρο από το δείκτη Core Tier I των Τραπεζών διαμορφώνοντάς τον στο 86 Η συνολική αγοραία αξία του τραπεζικού συστήματος άγγιζε τα Ευρώ 4 δις κατά τα τέλη του 2011 υπολειπόμενη κατά πολύ της λογιστικής αξίας των κεφαλαίων που έφτανε τα Ευρώ 22 δις (Core Tier I) καθώς οι αγορές είχαν προεξοφλήσει απώλειες από την έκθεση των τραπεζών στα Ελληνικά κρατικά ομόλογα Η πιστωτική επέκταση προς τον εγχώριο ιδιωτικό τομέα μειώθηκε στο -32 σε ετήσια βάση τον Δεκέμβριο του 2011 από -24 το Νοέμβριο του 2011 και 0 που ήταν τον Δεκέμβριο του 2010 Η πτώση των καταναλωτικών δανείων τον Δεκέμβριο του 2011 διαμορφώθηκε στο -62 από -32 τον Δεκέμβριο του 2010 Τα στεγαστικά δάνεια μειώθηκαν κατά 210 ως το τέλος του Αυγούστου του 2011 ενώ ο δανεισμός των επιχειρήσεων παρέμεινε κατά το ίδιο διάστημα οριακά θετικός στο 05 με τα περιθώρια χορηγήσεων των νέων δανείων να αυξάνονται Η ισχνή οικονομική δραστηριότητα περιόρισε σημαντικά την ζήτηση για νέα

δάνεια αλλά τα επίσημα στοιχεία δείχνουν πως η συνεχιζόμενη απομόχλευση οφείλεται κυρίως στην περιορισμένη προσφορά πιστώσεων Ο δανεισμός των νοικοκυριών και των επιχειρήσεων στην Ελλάδα παρά τις αρνητικές πιστωτικές εξελίξεις αυξήθηκε σε 1144 του ΑΕΠ τον Δεκέμβριο του 2011 από 1134 του ΑΕΠ τον Δεκέμβριο του 2010 λόγω της μείωσης του ΑΕΠ Ωστόσο η δανειακή μόχλευση στην Ελλάδα εξακολουθεί να είναι αρκετά χαμηλότερη από τον μέσο όρο της ευρωζώνης Το εξαιρετικά δυσμενές πλαίσιο για τις Ελληνικές τράπεζες επηρέασε και την εικόνα της Geniki Bank Τα δάνεια μειώθηκαν κατά 25 ενώ οι καταθέσεις από πελάτες μειώθηκαν κατά 225 σε σχέση με το προηγούμενο έτος Παρά την αποτελεσματική πολιτική ελέγχου του κόστους το λειτουργικό αποτέλεσμα της τράπεζας επιδεινώθηκε λόγω της μείωσης των λειτουργικών εσόδων και του αυξημένου κόστους των καταθέσεων Η συμμετοχή της τράπεζας στο πρόγραμμα ανταλλαγής Ελληνικών ομολόγων προσέθεσε επιπλέον ζημίες ύψους Ευρώ 2877 εκατ Η συνεχής επιδείνωση του οικονομικού περιβάλλοντος είχε αρνητική επίδραση στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου δανείων και ως αποτέλεσμα οι προβλέψεις παρουσίασαν σημαντική αύξηση Οι πρόσφατες εξελίξεις με την υπογραφή της νέας δανειακής σύμβασης κατάφεραν να βελτιώσουν το γενικότερο κλίμα για την Ελλάδα Οι αγορές υποδέχτηκαν με ανακούφιση την τελική έγκριση της ΕΕ για το δεύτερο πακέτο δανείων προς την Ελλάδα καθώς και την επίμαχη συμφωνία για το PSI Κατά την πρώτη φάση της διαδικασίας αναδιάρθρωσης του Ελληνικού χρέους που ολοκληρώθηκε στις 12 Μαρτίου 2012 ομόλογα συνολικής ονομαστικής αξίας περίπου Ευρώ 177 δις που υπόκεινται σε Ελληνική νομοθεσία ανταλλάχθηκαν με α) νέα ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου με ονομαστική αξία ίση με 315 της ονομαστικής αξίας των ομολόγων που ανταλλάσουν με ημερομηνία λήξης από το 2023 έως το 2042 β) τίτλους Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΕΤΧΣ) με ημερομηνία λήξης 2 έτη ή λιγότερο και με ονομαστική αξία ίση με 15 της ονομαστικής αξίας των ομολόγων που ανταλλάσουν και γ) αποσπώμενους τίτλους ΑΕΠ που έχουν εκδοθεί από την Ελληνική Δημοκρατία με λογιζόμενη αξία ίση με την ονομαστικής αξία των ομολόγων που ανταλλάσουν Τα νέα ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου έχουν κλιμακωτά επιτόκια με μεσοσταθμική απόδοση στα 30 έτη 383 ενώ τα μονοετή ομόλογα του ΕΤΧΣ έχουν επιτόκιο 04 και τα διετή 1 Σύμφωνα με ανακοινώσεις του Ελληνικού Δημοσίου το συνολικό ποσοστό συμμετοχής στο PSI αναμένεται να ανέλθει σε πολύ υψηλά επίπεδα έως την 11η Απριλίου 2012 οπότε και θα ολοκληρωθεί η ανταλλαγή όλων των ομολόγων Η υψηλή συμμετοχή στη διαδικασία ανταλλαγής για τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου που διέπονται από την ελληνική νομοθεσία εξασφαλίστηκε με την άσκηση των ρητρών συλλογικής δράσης γεγονός που προκάλεσε την απόφαση της ISDA στις 9 Μαρτίου 2012 για ενεργοποίηση των συμβολαίων ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης (credit default swaps ndash CDS) Η Ελληνική κυβέρνηση πέτυχε με το PSI να μειώσει το χρέος της κατά Ευρώ 105 δις και να βελτιώσει σημαντικά το πρόγραμμα εξυπηρέτησης του χρέους της μέχρι το 2020 Το δεύτερο πακέτο δανείων για την Ελλάδα θα καλύψει τις ανάγκες χρηματοδότησης έως το τέλος του 2014 Συνολικά οι ανάγκες χρηματοδότησης αγγίζουν τα Ευρώ 1645 δις από το 2012 έως και το 2014 και σε επιπλέον Ευρώ 8 ndash 21 δις από το 2015 ως το πρώτο τρίμηνο του 2016 Εκτός από την επίσημη χρηματοδότηση η Ελλάδα θα έχει και τα έσοδα από τις ιδιωτικοποιήσεις ως πρόσθετη πηγή χρηματοδότησης Από την άλλη πλευρά υπάρχει και κόστος που απορρέει από την συμφωνία για το PSI και που δυσκολεύει την προσπάθεια της Ελλάδας να ακολουθήσει μια πορεία προς την επίτευξη της βιωσιμότητας χρέους Σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή η Ελλάδα θα πρέπει να ξοδέψει Ευρώ 48 δις για την ανακεφαλαιοποίηση του Ελληνικού τραπεζικού συστήματος έτσι η καθαρή μείωση στο χρέος της Ελλάδας περιορίζεται στα Ευρώ 56 δις δηλαδή 27 επί του συνολικού ΑΕΠ Μετά και την αφαίρεση των Ευρώ 295 δις που αφορούν άμεσες ταμειακές ανάγκες για προκαταβολές η καθαρή ελάφρυνση στο χρέος της Ελλάδας από το PSI φτάνει τα 27 δις δηλαδή 13 του ΑΕΠ Η συνεδρίαση του Eurogroup την 21η Φεβρουαρίου επιβεβαίωσε την δέσμευση των Ευρωπαίων εταίρων για παροχή επαρκούς στήριξης στην Ελλάδα για όσο χρονικό διάστημα αυτή χρειαστεί ώστε να ανακτήσει πρόσβαση στις αγορές υπό την προϋπόθεση ότι η Ελλάδα συμμορφώνεται πλήρως με τις απαιτήσεις και τους στόχους του προγράμματος Σύμφωνα με την τελευταία έκθεση της Τρόικας για την Ελλάδα μετά τη συμβολή του ιδιωτικού και του δημόσιου τομέα στο PSI το χρέος αναμένεται να μειωθεί περίπου στο 1165 μέχρι το 2020

επίπεδο που παραμένει αρκετά υψηλό Η ανάλυση της Τρόικας υπογραμμίζει τους κινδύνους που απορρέουν από την ύπαρξη αντικρουόμενων στόχων εντός του προγράμματος που ενώ αποσκοπεί στη βελτίωση της δυναμικής του χρέους ταυτόχρονα στοχεύει σε μια εσωτερική υποτίμηση η οποία αναπόφευκτα θα οδηγήσει σε υψηλότερο χρέος στο εγγύς μέλλον και ίσως αγγίξει το 167 το 2013 Σε μια ακραία περίπτωση η βαθύτερη του αναμενόμενου ύφεση θα μπορούσε να προκαλέσει μεγαλύτερη παρεκτροπή από την πορεία και να ανεβάσει το χρέος ακόμη και στο 160 του ΑΕΠ το 2020 Το επόμενο μεγάλο γεγονός θα είναι οι Ελληνικές εκλογές που θα διεξαχθούν πιθανώς στα τέλη Απριλίου ή στις αρχές Μαΐου Ο καθορισμός των πρόσθετων μέτρων λιτότητας ύψους περίπου 55 του ΑΕΠ πρέπει να υλοποιηθεί μέχρι τον ερχόμενο Ιούνιο Όμως ο κίνδυνος απορρέει από το γεγονός ότι η εφαρμογή τους θα εξαρτηθεί από τη σύνθεση της νέας Ελληνικής κυβέρνησης

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Geniki Bank αποφάσισε να συμμετέχει στην εθελοντική ανταλλαγή των ομολόγων Ελληνικού δημοσίου του χαρτοφυλακίου της θεωρώντας στις τρέχουσες συνθήκες ευνοϊκή την προταθείσα ανταλλαγή για την Τράπεζα και τους μετόχους της και ευθυγραμμίζοντας την προσέγγιση της Τράπεζας με την σχετική απόφαση της Socieacuteteacute Geacuteneacuterale

Τα ομόλογα Ελληνικού δημοσίου που διέπονται από δίκαιο αλλοδαπής και τα οποία κατέχει η Τράπεζα και ταξινομεί στην κατηγορία laquoΧαρτοφυλάκιο τίτλων ndash Διαθεσίμων προς πώλησηraquo αποτιμήθηκαν με απομείωση της τάξεως του 75 επί της ονομαστικής τους αξίας Το ποσοστό αυτό προσδιορίστηκε με βάση την εκτιμώμενη παρούσα αξία των νέων ομολόγων που θα παραλειφθούν έναντι των παλαιών μέσω της παραπάνω ανταλλαγής Οι ανωτέρω εκτιμήσεις μπορεί να διαφέρουν με τα οριστικά μεγέθη που θα προκύψουν τελικώς κατά την ανταλλαγή των ομολόγων τον Απρίλιο του 2012 οπότε θα ληφθούν υπόψη και οι τότε τρέχουσες τιμές αγοράς των νέων ομολόγων για τον προσδιορισμό της οριστικής ζημιάς από απομείωση της αξίας του εν λόγω χαρτοφυλακίου από την ανταλλαγή Το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας εξουσιοδότησε τα αρμόδια μέλη της Διοίκησης της Τράπεζας να λογιστικοποιήσουν την εν λόγω συμμετοχή στο εθελοντικό σχέδιο ανταλλαγής χρέους με μεθοδολογία που να ευθυγραμμίζεται πλήρως με αυτή της μητρικής Socieacuteteacute Geacuteneacuterale

Ανασκόπηση οικονομικών αποτελεσμάτων Γενικής Τράπεζας Γενική Όμιλος Οικονομικά αποτελέσματα για τη χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2011

τα ποσά σε εκ Ευρώ

1 Οκτ έως 31 Δεκ

2010


2011

1 Ιαν έως 31 Δεκ

2010


2011

Μεταβολή Μεταβολή

Λειτουργικά έσοδα 359 282 -214 1621 1255 -226

Λειτουργικά έξοδα -395 -359 -92 -1556 -1387 -108

Λειτουργικά αποτελέσματα (πριν από προβλέψεις) -37 -77 65 -132

Προβλέψεις -999 -1079 -4114 -4851

Μείωση αξίας ενεργητικού -26 -37 -38 -63

Μείωση αξίας ΟΕΔ - -575 - -2877

Ζημιές χρήσης πριν από φόρους

-1062 -1768 -4087 -7922

Ζημιές χρήσης μετά από φόρους - Γενική Τράπεζα

-1023 -1770 -4035 -7783

Ζημιές χρήσης μετά από φόρους - Όμιλος

-1069 -1778 -4110 -7956

Δεκ 2010

Δεκ 2011

μεταβολή

Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών 3507 2621 -253

Υποχρεώσεις σε πελάτες 2361 1828 -226

Για τη χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2011 τα λειτουργικά έσοδα ανήλθαν στα Ευρώ 1255 εκατ παρουσιάζοντας μείωση κατά 226 σε σχέση με το 2010 Η μείωση αυτή οφείλεται κυρίως στη μείωση των εσόδων από τόκους η οποία επηρεάστηκε έντονα από την αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων

Τα λειτουργικά έξοδα ανήλθαν στα Ευρώ 1387 εκατ εμφανίζοντας μείωση κατά 108 σε σχέση με την προηγούμενη χρήση Ο Όμιλος συνεχίζει τον αυστηρό έλεγχο στα κόστη του Η μείωση του κόστους επετεύχθη και στα λειτουργικά κόστη και στο κόστος προσωπικού

Τα λειτουργικά αποτελέσματα (πριν από προβλέψεις και μείωση αξίας ενεργητικού) ανήλθαν στα Ευρώ -132 εκατ σε σχέση με τα Ευρώ 65 εκατ της προηγούμενης χρήσης

Σε ένα σημαντικά επιδεινούμενο οικονομικό περιβάλλον που επηρεάζει αρνητικά την ποιότητα του χαρτοφυλακίου των δανείων μας o Όμιλος ακολούθησε μια συντηρητική πολιτική διαχείρισης κινδύνων ως αποτέλεσμα οι προβλέψεις για πιστωτικό κίνδυνο ανήλθαν στα Ευρώ 4844 εκατ

Το χαρτοφυλάκιο Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου που κατέχει ο Όμιλος μας απομειώθηκε κατά 75 έχοντας ως αποτέλεσμα τον σχηματισμό ζημίας ύψους Ευρώ 2877 εκατ

Η καθαρή ζημιά του Ομίλου ανήλθε στα Ευρώ 7956 εκατ σε σχέση με την καθαρή ζημιά ύψους Ευρώ 4110 εκατ της προηγούμενης χρήσης

Με 31 Δεκεμβρίου 2011 τα καθαρά δάνεια και απαιτήσεις ανήλθαν στα Ευρώ 26 δισεκατ εμφανίζοντας μείωση 253 σε σχέση με το Δεκέμβριο του 2010

Με 31 Δεκεμβρίου 2011 οι καταθέσεις και τα repos ανήλθαν στα Ευρώ 18 δισεκατ εμφανίζοντας μείωση 226 σε σχέση με το Δεκέμβριο του 2010

Ο αριθμός των καταστημάτων της Τράπεζας την 31 Δεκεμβρίου 2011 ανέρχεται στα 104 Κεφαλαιακή επάρκεια Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας σύμφωνα με τους κανόνες της Basel II (Τυποποιημένη μέθοδος για πιστωτικό κίνδυνο εξελιγμένη μέθοδος για το λειτουργικό κίνδυνο) ανέρχεται την 31-12-2011 σε 896 σε σχέση με 1297 για το 2010 Ρευστότητα Το άνοιγμα μεταξύ των χορηγήσεων και καταθέσεων υποστηρίζεται από τη μητρική εταιρεία εντός του πλαισίου της πολιτικής του διαχείρισης ενεργητικού παθητικού του Ομίλου της SG Επιχειρηματικές προοπτικές και κίνδυνοι Οι προοπτικές της ελληνικής οικονομίας για το 2012 διέπονται από τη συνεχιζόμενη προσπάθεια της ελληνικής κυβέρνησης να ανταπεξέλθει στο έλλειμμα του προϋπολογισμού και στη αρνητική επίδραση του στην ελληνική οικονομική δραστηριότητα γενικά και στον τραπεζικό κλάδο ειδικότερα Σε αυτό το αντίξοο περιβάλλον η Τράπεζα και ο Όμιλος διατηρούν θετική στάση και θα αξιοποιήσουν την υποστήριξη της μητρικής εταιρείας προκειμένου να συνεχίσουν την

υποστήριξη της πελατειακής τους βάσης Αποτέλεσμα των παραπάνω είναι η ενδυνάμωση των σχέσεων με τους πελάτες Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Όλες οι συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη έχουν πραγματοποιηθεί στα συνήθη πλαίσια των εργασιών και σε καθαρά εμπορική βάση Οι κυριότερες συναλλαγές αφορούν στο διατραπεζικό δανεισμό με τη μητρική εταιρεία Socieacuteteacute Geacuteneacuterale Μητρική εταιρεία και τελικός φορέας άσκησης ελέγχου Ο τελικός φορέας άσκησης ελέγχου του Ομίλου και της Τράπεζας είναι η Socieacuteteacute Geacuteneacuterale SA η οποία έχει συσταθεί στη Γαλλία Ο Όμιλος Socieacuteteacute Geacuteneacuterale κατέχει το 9905 των κοινών μετοχών της Τράπεζας Στον παρακάτω πίνακα περιλαμβάνονται διεταιρικές συναλλαγές της Γενικής Τράπεζας με την Socieacuteteacute Geacuteneacuterale (στήλη Όμιλος) καθώς και διεταιρικές συναλλαγές της Γενικής Τράπεζας με τον Όμιλο της Socieacuteteacute Geacuteneacuterale και με τις θυγατρικές της (στήλη Τράπεζα)

31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

ΕνεργητικόΑπαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυμάτων 219807 5074 219807 5074Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών - - 190929 191923Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 3511 5675 3511 5675

Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 365 175 1124 716

Σύνολο 223683 10924 415371 203388

ΠαθητικόΥποχρεώσεις σε τράπεζες 385833 1234187 385833 1234188Υποχρεώσεις σε πελάτες 4976 12753 30254 32593Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 3598 3167 3598 3167Δάνεια μειωμένης εξασφάλισης 125135 125201 125135 125201Λοιπά στοιχεία παθητικού - - 482 689

Σύνολο 519541 1375307 545302 1395838


ΈσοδαΤόκοι και εξομοιούμενα έσοδα 655 581 4815 3434Έσοδα από αμοιβές 2144 5065 2153 5484Αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων 679 992 679 992

Λοιπά αποτελέσματα εκμετάλλευσης 384 368 531 485Σύ λ

Όμιλος Τράπεζα


Σύνολο 3861 7005 8178 10395

ΈξοδαΤόκοι και εξομοιούμενα έξοδα 27932 24612 28114 24658Έξοδα για αμοιβές 91 91 91 91Αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων

4429 685 4429 685

Γενικά διοικητικά έξοδα 3108 4221 3767 7158Σύνολο 35560 29609 36401 32592

Εκδοθείσες Εγγυητικές Επιστολές με συνδεδεμένα μέρη στις 31122011 ποσού Ευρώ 151242 χιλιάδες (Ευρώ 145364 χιλιάδες στις 31122010) Συναλλαγές με μέλη της Διοίκησης Η μισθοδοσία οι αποζημιώσεις και οι απολαβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Γενικών Διευθυντών του Ομίλου και της Τράπεζας για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2011 ανέρχονται σε Ευρώ 2043 χιλιάδες (2010 Ευρώ 2315 χιλιάδες) και Ευρώ 1740 χιλιάδες (2010 Ευρώ 1837 χιλιάδες) αντίστοιχα Τα υπόλοιπα δανείων χορηγηθέντων σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και σε Γενικούς Διευθυντές του Ομίλου και της Τράπεζας ανέρχονται σε Ευρώ 156 χιλιάδες (2010 Ευρώ 190 χιλιάδες) και Ευρώ 0 χιλιάδες (2010 Ευρώ 2 χιλιάδες) αντίστοιχα ενώ οι καταθέσεις των προαναφερόμενων προσώπων ανέρχονται σε Ευρώ 233 χιλιάδες για τον Όμιλο (2010 Ευρώ 307 χιλιάδες) και σε Ευρώ 231 χιλιάδες για την Τράπεζα (2010 Ευρώ 304 χιλιάδες) Όλες οι συναλλαγές που σχετίζονται με τα συνδεδεμένα μέρη συνδεδεμένες εταιρείες και μέλη Διοίκησης έχουν πραγματοποιηθεί στα συνήθη πλαίσια των εργασιών και σε καθαρά εμπορική βάση Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Οι κυριότεροι κίνδυνοι που παρουσιάζονται στις τραπεζικές δραστηριότητες είναι οι ακόλουθοι (α) πιστωτικός κίνδυνος κίνδυνος ζημιάς που προκύπτει από την αδυναμία ενός αντισυμβαλλόμενου να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές του δεσμεύσεις (β) κίνδυνος αγοράς κίνδυνος ζημίας που προκύπτει από μεταβολές στις τιμές αγοράς και τα επιτόκια σε συσχετισμό μεταξύ αυτών των στοιχείων και της μεταβλητότητάς τους (γ) διαρθρωτικός κίνδυνος κίνδυνος ζημίας στον ισολογισμό της Τράπεζας που προκύπτει από διακυμάνσεις σε επιτόκια ή ισοτιμίες (δ) κίνδυνος ρευστότητας κίνδυνος λόγω αδυναμίας του Ομίλου να εκπληρώσει τις δεσμεύσεις του κατά τη λήξη τους Χρηματοοικονομικά παράγωγα και λογιστική αντιστάθμισης κινδύνων Όλα τα χρηματοοικονομικά παράγωγα καταχωρούνται στην εύλογη αξία στην κατάσταση οικονομικής θέσης ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ή χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Μεταβολές στην εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών παραγώγων με εξαίρεση τα παράγωγα που ταξινομούνται ως αντισταθμίσεις ταμειακών ροών (βλέπε παρακάτω) καταχωρούνται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος για την περίοδο Τα παράγωγα χωρίζονται σε δύο κατηγορίες (i) Εμπορικά χρηματοοικονομικά παράγωγα Τα χρηματοοικονομικά παράγωγα θεωρούνται εξ ορισμού ως παράγωγα εμπορικής εκμετάλλευσης εκτός εάν ταξινομούνται ως μέσα αντιστάθμισης για λογιστικούς σκοπούς Οι αξίες τους εμφανίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης Οι μεταβολές στην εύλογη αξία καταχωρούνται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος ως καθαρά κέρδη ή ζημίες σε χρηματοοικονομικές συναλλαγές Τα παράγωγα που χρησιμοποιούνται για οικονομικές αντισταθμίσεις κινδύνων περιλαμβάνονται σε αυτή την κατηγορία (πχ περιπτώσεις για τις οποίες η λογιστική αντιστάθμισης κινδύνων δεν είναι απαραίτητη για τη μείωση της

μεταβλητότητας της κατάστασης συνολικού εισοδήματος γιατί τα κέρδη και οι ζημίες που προκύπτουν στις θέσεις αντιστάθμισης και στις αντισταθμιζόμενες θέσεις καταχωρούνται με συνέπεια στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος)

(ii) Χρηματοοικονομικά μέσα αντιστάθμισης Για να ταξινομηθεί ένα μέσο ως χρηματοοικονομικό παράγωγο αντιστάθμισης (δηλαδή για την εφαρμογή των κανόνων της λογιστικής αντιστάθμισης κινδύνων) ο Όμιλος πρέπει να τεκμηριώσει την αντισταθμιστική σχέση κατά την έναρξη της αντιστάθμισης προσδιορίζοντας το περιουσιακό στοιχείο την υποχρέωση ή την αντισταθμιζόμενη προβλεπόμενη συναλλαγή τον κίνδυνο που θα αντισταθμιστεί τον τύπο χρηματοοικονομικού παραγώγου που χρησιμοποιείται και τη μέθοδο αποτίμησης που εφαρμόζεται για τη μέτρηση της αποτελεσματικότητας της αντιστάθμισης Το παράγωγο που ταξινομείται ως μέσο αντιστάθμισης πρέπει να είναι πολύ αποτελεσματικό στο συμψηφισμό της διακύμανσης στην εύλογη αξία ή στις ταμειακές ροές η οποία προκύπτει από τον αντισταθμιζόμενο κίνδυνο τόσο κατά την αρχική εφαρμογή της αντιστάθμισης όσο και σε όλη τη διάρκειά της

Λοιπές πληροφορίες

Το μετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται στα Ευρώ 51892321110 και διαιρείται σε 1729744037 κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας Ευρώ 030 εκάστη οι οποίες είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών και δεν υπάρχουν περιορισμοί για τη μεταβίβασή τους Αποφασίστηκε η έγκριση σύμφωνα και με την από 29122011 σχετική απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας της μετατροπής των δέκα εκατομμυρίων (10000000) προνομιούχων άνευ δικαιώματος ψήφου άνευ σωρευτικής απόδοσης εξαγοράσιμων και υποχρεωτικά μετατρέψιμων μετοχών της Τράπεζας ονομαστικής αξίας τεσσάρων Ευρώ και πενήντα λεπτών (450) η κάθε μια σε 150000000 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές ονομαστικής αξίας 030 Ευρώ η κάθε μία Το ΧΑΑ κατά την συνεδρίασή του στις 16 Μαρτίου 2012 ενέκρινε την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των νέων μετοχών που προκύπτουν από την μετατροπή Επίσης συμπεριλήφθηκε προκαταβολή ύψους Ευρώ 60 εκατ για μελλοντική αύξηση μετοχικού κεφαλαίου η οποία καταβλήθηκε από τον κύριο μέτοχο Socieacuteteacute Geacuteneacuterale Συνεπώς το μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας ανέρχεται σε Ευρώ 57892321110

Σύμφωνα με τις διατάξεις του ΠΔ 5192 οι σημαντικότερες συμμετοχές στο μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας αναλύονται σε

SOCIETE GENERALE - Μετοχές 1713292300 ndash 9905 MARFIN INVESTMENT GROUP HOLDINGS SA- Μετοχές 1545000 ndash 009

Η Τράπεζα εξrsquo όσων γνωρίζει δεν υπάρχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου σε μετόχους ή μετοχές ούτε περιορισμοί σε δικαιώματα ψήφου καθώς και συμφωνίες μετόχων που συνεπάγονται σε περιορισμούς σχετικούς με τη μεταβίβαση μετοχών ή την άσκηση δικαιωμάτων ψήφου οι οποίες είναι γνωστές στην Τράπεζα

Οι κανόνες για τον ορισμό και την αντικατάσταση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου είναι σύμφωνοι με τα προβλεπόμενα στο άρθρο 18sect(3) του ΚΝ 21901920 και συγκεκριμένα στο άρθρο 17sect(1) εδαφ (1) του καταστατικού της Τράπεζας περιλαμβάνεται πρόβλεψη για δικαίωμα του Μετοχικού Ταμείου Στρατού να ορίζει τρία μέλη στο Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας εφόσον είναι μέτοχός της Οι κανόνες για την τροποποίηση του Καταστατικού και την αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου για την έκδοση νέων μετοχών ή την αγορά ιδίων μετοχών είναι σύμφωνοι με όσα ορίζονται από το ΚΝ 21901920 όπως έχει τροποποιηθεί και ισχύει σήμερα Δεν υπάρχουν συμφωνίες οι οποίες τίθενται σε ισχύ τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής του ελέγχου της Τράπεζας κατόπιν δημοσίας πρότασης εξαγοράς μετοχών Δεν υπάρχουν συμφωνίες που έχει συνάψει η Τράπεζα με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή με το προσωπικό της η οποία προβλέπει αποζημίωση σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο λόγω τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησης τους εξαιτίας της δημοσίας πρότασης εξαγοράς μετοχών


ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (Ν 38732010)

Η παρούσα δήλωση έχει συνταχθεί σύμφωνα με τα οριζόμενα στο Νόμο 38732010 (ΦΕΚ Αrsquo 150692010) συμπεριλαμβάνεται στην ετήσια έκθεση διαχείρισης της ΓΕΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ για την εταιρική χρήση 2011 ως ειδικό τμήμα αυτής και είναι διαθέσιμη μέσω της ιστοσελίδας της Εταιρείας στη διεύθυνση wwwgenikigr Μέρος της πληροφόρησης που παρέχεται στις παρακάτω θεματικές ενότητες περιλαμβάνεται στην έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου και τις Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Kαταστάσεων της Τράπεζας για τη χρήση 2011 Α Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης που εφαρμόζει η Τράπεζα Το θεσμικό πλαίσιο που διέπει τη λειτουργία και τις υποχρεώσεις της ΓΕΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ είναι ο νόμος 21901920 περί ανωνύμων εταιριών όπως εκάστοτε τροποποιείται και ισχύει Πέραν του νόμου 21901920 θέματα όπως το αντικείμενο εργασιών ο σκοπός η διάρκεια οι αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου και των Γενικών Συνελεύσεων η εκλογή Ορκωτών Ελεγκτών η εκκαθάριση και λύση της Εταιρίας ορίζονται από το Καταστατικό της το οποίο είναι διαθέσιμο μέσω της εταιρικής ιστοσελίδας Ως Εταιρία οι μετοχές της οποίας διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών η ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ έχει πρόσθετες υποχρεώσεις ως προς τους επιμέρους τομείς της διακυβέρνησης της ενημέρωσης του επενδυτικού κοινού και των εποπτικών αρχών της δημοσίευσης οικονομικών καταστάσεων κλπ Ο βασικός νόμος που περιγράφει και επιβάλει τις πρόσθετες υποχρεώσεις είναι ο 30162002 (ΦΕΚ Αrsquo 1101752002) όπως εναρμονίστηκε με τον Νόμο 38732010 αντίγραφα των οποίων επίσης είναι διαθέσιμο στην εταιρική ιστοσελίδα Επιπρόσθετα ο Κανονισμός του Χρηματιστηρίου Αθηνών διαθέσιμος στην ιστοσελίδα του ΧΑ wwwasegr ορίζει με σαφήνεια τις υποχρεώσεις των εισηγμένων εταιριών σύμφωνα με τις αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου του ΧΑ Τέλος με την με αριθμό 25772006 Πράξη Διοικητή Τράπεζα της Ελλαδος που είναι διαθέσιμη στην ιστοσελίδα της Τράπεζας της Ελλάδος wwwbankofgreecegr κατέστη υποχρεωτική για τα Πιστωτικά Ιδρύματα που λειτουργούν στην Ελλάδα η σύσταση Επιτροπής Ελέγχου Ήδη με γνώμονα την προώθηση του εταιρικού σκοπού και την επίτευξη των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων στόχων της εταιρίας το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας εκπόνησε εξειδίκευσε και ενέκρινε αυτοβούλως Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρίας που είναι διαθέσιμος μέσω της ιστοσελίδας της Τράπεζας στη διεύθυνση wwwgenikigr Ο Κώδικας αυτός περιλαμβάνει και ενσωματώνει τις ελάχιστες υποχρεώσεις που προκύπτουν από τις ως άνω νομοθετικές και κανονιστικές διατάξεις και αφετέρου υιοθετεί πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης που συνάδουν με τις δραστηριότητες της Τράπεζας και εξυπηρετούν τις ανάγκες της με στόχο την προαγωγή της διαφάνειας και της αποτελεσματικότητας των λειτουργιών της Εταιρείας Το Διοικητικό Συμβούλιο δηλώνει ότι η Τράπεζα τηρεί και εφαρμόζει τις επιβαλλόμενες από διάταξη Νόμου και ενσωματωμένες στον παραπάνω Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης υποχρεώσεις Β Πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης πέραν των προβλέψεων του Νόμου που εφαρμόζει η Τράπεζα Δεδομένου ότι το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί επαρκές το υφιστάμενο θεσμικό και κανονιστικό πλαίσιο που ισχύει στη Ελλάδα δεν εφαρμόζονται πρακτικές επιπλέον των προβλέψεων του νόμου πέραν των κατωτέρω bull Σύμφωνα με το άρθρο 11 παρ 1 του Καταστατικού το οποίο υπό την τελευταία κωδικοποιημένη μορφή του είναι διαθέσιμο στον ιστότοπο της Τράπεζας στη διεύθυνση wwwgenikigr η Τράπεζα διοικείται από Διοικητικό Συμβούλιο το οποίο αποτελείται από εννέα (9) έως δεκαπέντε (15) μέλη

bull Ο ακριβής αριθμός των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου καθορίζεται κάθε φορά από τη Γενική Συνέλευση η οποία έχει αποφασίσει η σύνθεση του παρόντος Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας να είναι ενδεκαμελής

bull Ο αριθμός των μη εκτελεστικών μελών και των μεταξύ αυτών ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών καθορίζεται όπως ορίζει ο Ν30162002 περί εταιρικής διακυβέρνησης όπως ισχύει

bull Από τα ένδεκα (11) μέλη του παρόντος Διοικητικού Συμβουλίου τρία (3) είναι εκτελεστικά και οκτώ (8) μη εκτελεστικά μεταξύ δε αυτών δύο (2) ανεξάρτητα μη εκτελεστικά

bull Ο Πρόεδρος και ο Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου είναι μη εκτελεστικά μέλη bull Σύμφωνα με το άρθρο 11 παρ2 του Καταστατικού η θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου είναι τριετής και παρατείνεται μέχρι την πρώτη τακτική Γενική Συνέλευση μετά τη λήξη της σε καμία όμως περίπτωση δεν μπορεί να ξεπεράσει την τετραετία

bull Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου είναι πάντοτε επανεκλέξιμα κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 11 παρ 3 του Καταστατικού

bull Οι συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου κατά το έτος 2011 ανήλθαν σε 24 Γ Περιγραφή των κύριων χαρακτηριστικών των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων της Τράπεζας σε σχέση με τη διαδικασία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Η Τράπεζα και οι εταιρίες του Ομίλου της ανήκοντας στον Όμιλο της SOCIETE GENERALE έχουν θεσπίσει ένα συστηματικό και αυστηρό πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων με σκοπό την ελαχιστοποίηση των ενδεχόμενων αρνητικών συνεπειών των χρηματοοικονομικών κινδύνων στα αποτελέσματά τους Το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας έχει τη συνολική ευθύνη για την ανάπτυξη και την επίβλεψη του πλαισίου διαχείρισης κινδύνων για την Τράπεζα και τις εταιρίες του Ομίλου της Το πλαίσιο διαχειρίσεως κινδύνων και η αποτελεσματικότητά του επανεξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα ώστε να είναι εναρμονισμένα με τις σχετικές εγκυκλίους και οδηγίες του Ομίλου της SOCIETE GENERALE που ενσωματώνουν διεθνείς βέλτιστες πρακτικές Η αναγνώριση μέτρηση και διαχείριση των αναλαμβανόμενων κινδύνων έχει ανατεθεί στον Τομέα Διαχείρισης Κινδύνων Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου Το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου σε σχέση με την διαδικασία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων αποτελείται από ελεγκτικούς μηχανισμούς και διαδικασίες οι οποίες καλύπτουν το σύνολο των δραστηριοτήτων της Τράπεζας και των ενοποιημένων εταιριών με σκοπό την αποτελεσματική και ασφαλή λειτουργία της σε πλήρη συμμόρφωση προς τις επιβαλλόμενες προς τα Πιστωτικά Ιδρύματα νομικές και κανονιστικές υποχρεώσεις που περιλαμβάνονται στην Πράξη Διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος με αριθμό 25772006 Η αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Τράπεζας και των εταιριών του Ομίλου της πραγματοποιείται - Σε συνεχή βάση από τον Τομέα Εσωτερικού Ελέγχου της Τράπεζας μέσω των διενεργούμενων ελέγχων Το πρόγραμμα ελέγχων του Τομέα Εσωτερικού Ελέγχου στηρίζεται στην ιεράρχηση των περιοχών ελέγχου με την αναγνώριση και αξιολόγηση των αντίστοιχων κινδύνων λαμβάνοντας υπόψη τις οδηγίες ή αποφάσεις της Διοίκησης της Τράπεζας τις απαιτήσεις του κανονιστικού πλαισίου και τυχόν έκτακτες εξελίξεις στο γενικότερο οικονομικό περιβάλλον Η Επιτροπή Ελέγχου εγκρίνει το ετήσιο πρόγραμμα ελέγχων και ενημερώνεται σε τριμηνιαία βάση για την εφαρμογή του για τα κύρια συμπεράσματα των ελέγχων και για την εφαρμογή των συστάσεων των ελέγχων - Το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου αξιολογείται σε τριετή βάση από Εξωτερικούς Ελεγκτές - Η Επιτροπή Ελέγχου προβαίνει σε ετήσια αξιολόγηση του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου με βάση τα σχετικά στοιχεία και πληροφορίες του Τομέα Εσωτερικού Ελέγχου τις διαπιστώσεις και παρατηρήσεις των Εξωτερικών Ελεγκτών καθώς και των Εποπτικών Αρχών Η Τράπεζα διαθέτει επαρκώς τεκμηριωμένες διαδικασίες για τη λογιστική απεικόνιση των οικονομικών γεγονότων και την προετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων Οι συναλλαγές διενεργούνται μέσω εξειδικευμένων μηχανογραφικών εφαρμογών ανά επιχειρησιακή δραστηριότητα της Τράπεζας και του Ομίλου οι οποίες υποστηρίζουν τα όρια ευθύνης των λειτουργών παράγοντας αυτόματα σημαντικό μέρος των απαιτούμενων λογιστικών εγγραφών Το λογιστικό σύστημα της Τράπεζας και του Ομίλου υποστηρίζεται από εξειδικευμένα πληροφοριακά συστήματα τα οποία προσαρμόζονται στις επιχειρησιακές απαιτήσεις της Τραπέζης Έχουν καθοριστεί διαδικασίες ελέγχου και λογιστικών συμφωνιών προκειμένου να διασφαλίζεται η ορθότητα των καταχωρίσεων στα λογιστικά βιβλία καθώς και η πληρότητα και εγκυρότητα των οικονομικών καταστάσεων

Η Επιτροπή Ελέγχου επιβλέπει και αξιολογεί τις διαδικασίες καταρτίσεως σύμφωνα με τα ισχύοντα ελεγκτικά πρότυπα των περιοδικών και ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της Τραπέζης σε εταιρική και ενοποιημένη βάση και εξετάζει τις εκθέσεις των εξωτερικών ελεγκτών για θέματα αποκλίσεων από τις τρέχουσες λογιστικές πρακτικές Βάσει των αρχών της Societe Generale Εταιρικής Διακυβέρνησης η Τράπεζα έχει συστήσει Μονάδα Μονίμων Ελέγχων η ευθύνη της οποίας εστιάζεται σε όλες τις περιοχές ευθύνης της τράπεζας που αφορούν τόσο στην διασφάλιση όσο και στον έλεγχο των κινδύνων που εντοπίζονται Δ Πληροφοριακά στοιχεία για τον τρόπο λειτουργίας της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων για τις αρμοδιότητές της τα δικαιώματα των μετόχων και τον τρόπο άσκησής τους Δ1 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ Οι νόμιμες αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης δεσμεύουν όλους τους Μετόχους ανεξαιρέτως ακόμη και τους απόντες από τη Συνέλευση ή τους διαφωνούντες Οι αρμοδιότητες της Γενικής Συνέλευσης είναι οι προβλεπόμενες από τις εκάστοτε ισχύουσες νομοθετικές διατάξεις και τα ειδικότερα αναφερόμενα στο καταστατικό Στη Γενική Συνέλευση μέχρι την εκλογή οριστικού προεδρείου προεδρεύει ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και σε περίπτωση απουσίας ή κωλύματος αυτού προεδρεύει ο Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Εάν κωλύεται και ο Αντιπρόεδρος τότε το Διοικητικό Συμβούλιο ορίζει ένα από τα μέλη του Χρέη Γραμματέων εκτελούν αυτοί που ορίζονται από τον Πρόεδρο Μετά την επικύρωση του πίνακα των μετόχων που έχουν δικαίωμα ψήφου η Γενική Συνέλευση προβαίνει στην εκλογή του Προέδρου της και δύο (2) Γραμματέων που εκτελούν και χρέη ψηφολεκτών Η Γενική Συνέλευση των μετόχων βρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει για τα θέματα της ημερήσιας διάταξης όταν παρίστανται ή αντιπροσωπεύονται σrsquo αυτήν μέτοχοι που εκπροσωπούν το ένα πέμπτο (15) τουλάχιστον του μετοχικού κεφαλαίου που έχει καταβληθεί Αν δεν επιτευχθεί η απαρτία αυτή η Γενική Συνέλευση συνέρχεται εκ νέου εντός είκοσι (20) ημερών από την ημερομηνία της συνεδρίασης που ματαιώθηκε προσκαλούμενη πριν από δέκα (10) τουλάχιστον ημέρες πριν και βρίσκεται κατά την επαναληπτική αυτή συνεδρίαση σε απαρτία συνεδριάζοντας έγκυρα για τα θέματα της αρχικής ημερήσιας διάταξης όποιο και αν είναι το τμήμα του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου που εκπροσωπείται Δ2 ΑΡΜΟΔΙΟΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ Κατrsquo εξαίρεση προκειμένου για αποφάσεις που αφορούν στη μεταβολή της εθνικότητας της Τράπεζας του αντικειμένου της επιχείρησης στην επαύξηση των υποχρεώσεων των μετόχων στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου που δεν προβλέπεται από το καταστατικό σύμφωνα με τις παρ 1 και 2 του άρθρου 13 του ΚΝ 21901920 όπως ισχύει εκτός αν επιβάλλεται από το νόμο ή γίνεται με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών στη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου εκτός αν γίνεται σύμφωνα με την παρ 6 του άρθρου 16 του ΚΝ 21901920 όπως ισχύει στη μεταβολή του τρόπου διάθεσης των κερδών στη συγχώνευση διάσπαση μετατροπή αναβίωση παράταση της διάρκειας ή διάλυση της Τράπεζας στην παροχή ή ανανέωση εξουσίας προς το Διοικητικό Συμβούλιο για αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου σύμφωνα με την παρ 1 του άρθρου 13 του ΚΝ 21901920 όπως ισχύει και σε κάθε άλλη περίπτωση που ορίζεται στο νόμο η Συνέλευση βρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα για τα θέματα της ημερήσιας διάταξης αν παρίστανται ή αντιπροσωπεύονται σε αυτή Μέτοχοι που εκπροσωπούν τα δύο τρίτα (23) του μετοχικού κεφαλαίου που έχει καταβληθεί Αν δεν συντελεστεί η απαρτία αυτή η Γενική Συνέλευση καλείται και συνέρχεται εκ νέου μέσα σε είκοσι (20) ημέρες από τη συνεδρίαση που ματαιώθηκε προσκαλούμενη δέκα (10) τουλάχιστον ημέρες πριν βρίσκεται δε σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα επί των θεμάτων της αρχικής ημερήσιας διάταξης όταν εκπροσωπείται σε αυτή το μισό (12) τουλάχιστον του εταιρικού κεφαλαίου που έχει καταβληθεί Αν δεν επιτευχθεί και αυτή η απαρτία η Γενική Συνέλευση αφού κληθεί εκ νέου και σύμφωνα με τα παραπάνω βρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα επί των θεμάτων της αρχικής ημερήσιας διάταξης όταν εκπροσωπείται σε αυτή το ένα πέμπτο (15) τουλάχιστον του μετοχικού κεφαλαίου που έχει καταβληθεί

Οι αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης λαμβάνονται με απόλυτη πλειοψηφία των ψήφων που εκπροσωπούνται σrsquo αυτή Κάθε Μέτοχος έχει δικαίωμα ψήφου στη Γενική Συνέλευση Για κάθε ψήφο απαιτείται μία (1) μετοχή Κατrsquo εξαίρεση οι αποφάσεις που προβλέπονται στην παραπάνω παράγραφο υπrsquo αριθμ 4 λαμβάνονται με πλειοψηφία των δύο τρίτων (23) των ψήφων που εκπροσωπούνται στη Συνέλευση Δ3 ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ Κάθε μετοχή της Τράπεζας ενσωματώνει όλα τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις που καθορίζονται από το Νόμο και το Καταστατικό της Τράπεζας το οποίο δεν περιέχει διατάξεις περισσότερο περιοριστικές από αυτές που προβλέπει ο Νόμος Η εγγραφή ενός προσώπου ως μετόχου στα αρχεία του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών σύμφωνα με το άρθρο 43 του Ν 239696 συνεπάγεται αυτοδικαίως την αποδοχή του Καταστατικού της Τράπεζας και των νόμιμων αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου και της Γενικής Συνελεύσεως των μετόχων Δ4 ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΚΑΙ ΨΗΦΟΥ - Στην Γενική Συνέλευση δικαιούται να συμμετάσχει όποιος εμφανίζεται ως μέτοχος στα αρχεία του Συστήματος Αΰλων Τίτλων που διαχειρίζεται η laquoΕλληνικά Χρηματιστήρια ΑΕraquo (ΕΧΑΕ) στο οποίο τηρούνται οι κινητές αξίες (μετοχές) της Τράπεζας Η απόδειξη της μετοχικής ιδιότητας γίνεται με την προσκόμιση σχετικής έγγραφης βεβαίωσης του ως άνω φορέα ή εναλλακτικά με απευθείας ηλεκτρονική σύνδεση της Τράπεζας με τα αρχεία του εν λόγω φορέα Η ιδιότητα του μετόχου πρέπει να υφίσταται κατά την έναρξη της πέμπτης (5ης) ημέρας πριν από την ημέρα συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης και η σχετική βεβαίωση ή η ηλεκτρονική πιστοποίηση σχετικά με την μετοχική ιδιότητα πρέπει να περιέλθει στην Τράπεζα το αργότερο την τρίτη (3η) ημέρα πριν από τη συνεδρίαση της Γενικής Συνέλευσης Έναντι της Εταιρείας θεωρείται ότι έχει δικαίωμα συμμετοχής και ψήφου στη Γενική Συνέλευση μόνον όποιος φέρει την ιδιότητα του μετόχου κατά την αντίστοιχη ημερομηνία καταγραφής Σε περίπτωση μη συμμόρφωσης προς τις διατάξεις του άρθρου 28α του κν 21901920 ο εν λόγω μέτοχος μετέχει στη Γενική Συνέλευση μόνο μετά από άδειά της Σημειώνεται ότι η άσκηση των εν λόγω δικαιωμάτων (συμμετοχής και ψήφου) δεν προϋποθέτει την δέσμευση των μετοχών του δικαιούχου ούτε την τήρηση άλλης ανάλογης διαδικασίας η οποία περιορίζει την δυνατότητα πώλησης και μεταβίβασης αυτών κατά το χρονικό διάστημα που μεσολαβεί ανάμεσα στην ημερομηνία καταγραφής και στην ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης Δ5 ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΙΟΨΗΦΙΑΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ - (α) Με αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (120) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας υποχρεούται να εγγράψει στην ημερήσια διάταξη της Γενικής Συνέλευσης πρόσθετα θέματα εάν η σχετική αίτηση περιέλθει στο Διοικητικό Συμβούλιο έως δέκα πέντε (15) τουλάχιστον ημέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση Η αίτηση για την εγγραφή πρόσθετων θεμάτων στην ημερήσια διάταξη συνοδεύεται από αιτιολόγηση ή από σχέδιο απόφασης προς έγκριση στη Γενική Συνέλευση και η αναθεωρημένη ημερήσια διάταξη δημοσιοποιείται με τον ίδιο τρόπο όπως η προηγούμενη ημερήσια διάταξη δέκα τρεις (13) ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης και ταυτόχρονα τίθεται στη διάθεση των μετόχων στην ιστοσελίδα της Τράπεζας μαζί με την αιτιολόγηση ή το σχέδιο απόφασης που έχει υποβληθεί από τους μετόχους κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 27 παρ 3 του κν 21901920 (β) Με αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (120) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου το Διοικητικό Συμβούλιο θέτει στη διάθεση των μετόχων κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 27 παρ 3 του κν 21901920 έξι (6) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης σχέδια αποφάσεων για θέματα που έχουν περιληφθεί στην αρχική ή την αναθεωρημένη ημερήσια διάταξη αν η σχετική αίτηση περιέλθει στο Διοικητικό Συμβούλιο μέχρι επτά (7) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης (γ) Μετά από αίτηση οποιουδήποτε μετόχου που υποβάλλεται στην Τράπεζα μέχρι πέντε (5) τουλάχιστον πλήρεις ημέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να παρέχει στη Γενική Συνέλευση τις απαιτούμενες συγκεκριμένες πληροφορίες για τις υποθέσεις της Τράπεζας στο μέτρο που αυτές είναι χρήσιμες για την πραγματική εκτίμηση των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αρνηθεί την παροχή των πληροφοριών για αποχρώντα

ουσιώδη λόγο ο οποίος αναγράφεται στα πρακτικά Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να απαντήσει ενιαία σε αιτήσεις μετόχων με το ίδιο περιεχόμενο Υποχρέωση παροχής πληροφοριών δεν υφίσταται όταν οι σχετικές πληροφορίες διατίθενται ήδη στην ιστοσελίδα της Τράπεζας ιδίως με την μορφή ερωτήσεων και απαντήσεων (δ) Μετά από αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το ένα πέμπτο (15) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου η οποία υποβάλλεται στην Εταιρεία μέχρι πέντε (5) τουλάχιστον πλήρεις ημέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να παρέχει στη Γενική Συνέλευση πληροφορίες για την πορεία των εταιρικών υποθέσεων και την περιουσιακή κατάσταση της Τράπεζας Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αρνηθεί την παροχή των πληροφοριών για αποχρώντα ουσιώδη λόγο ο οποίος αναγράφεται στα πρακτικά Αντίστοιχες προθεσμίες για τυχόν άσκηση δικαιωμάτων μειοψηφίας των μετόχων ισχύουν και σε περίπτωση Επαναληπτικών Γενικών Συνελεύσεων Σε όλες τις ανωτέρω αναφερόμενες περιπτώσεις οι αιτούντες μέτοχοι οφείλουν να αποδεικνύουν τη μετοχική τους ιδιότητα και τον αριθμό των μετοχών που κατέχουν κατά την άσκηση του σχετικού δικαιώματος Τέτοια απόδειξη αποτελεί και η προσκόμιση βεβαίωσης από τον φορέα στον οποίο τηρούνται οι οικείες κινητές αξίες ή η πιστοποίηση της μετοχικής ιδιότητας με απευθείας ηλεκτρονική σύνδεση φορέα και Εταιρείας Δ6 ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΣΚΗΣΗ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΟΣ ΨΗΦΟΥ ΜΕΣΩ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΟΥ - Ο μέτοχος συμμετέχει στη Γενική Συνέλευση και ψηφίζει είτε αυτοπροσώπως είτε μέσω αντιπροσώπων Κάθε μέτοχος μπορεί να διορίζει μέχρι τρεις (3) αντιπροσώπους Νομικά πρόσωπα μετέχουν στη Γενική Συνέλευση ορίζοντας ως εκπροσώπους τους μέχρι τρία (3) φυσικά πρόσωπα Ωστόσο αν ο μέτοχος κατέχει μετοχές της Τράπεζας οι οποίες εμφανίζονται σε περισσότερους του ενός λογαριασμούς αξιών ο περιορισμός αυτός δεν εμποδίζει τον εν λόγω μέτοχο να ορίζει διαφορετικούς αντιπροσώπους για τις μετοχές που εμφανίζονται στον κάθε λογαριασμό αξιών σε σχέση με τη Γενική Συνέλευση Αντιπρόσωπος που ενεργεί για περισσότερους μετόχους μπορεί να ψηφίζει διαφορετικά για κάθε μέτοχο Ο αντιπρόσωπος μετόχου υποχρεούται να γνωστοποιεί στην Εταιρεία πριν από την έναρξη της συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης κάθε συγκεκριμένο γεγονός το οποίο μπορεί να είναι χρήσιμο στους μετόχους για την αξιολόγηση του κινδύνου να εξυπηρετήσει ο αντιπρόσωπος άλλα συμφέροντα πλην των συμφερόντων του αντιπροσωπευόμενου μετόχου Κατά την έννοια της παρούσας παραγράφου μπορεί να προκύπτει σύγκρουση συμφερόντων ιδίως όταν ο αντιπρόσωπος α) είναι μέτοχος που ασκεί τον έλεγχο της Τράπεζας ή είναι άλλο νομικό πρόσωπο ή οντότητα η οποία ελέγχεται από το μέτοχο αυτόν β) είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ή της εν γένει διοίκησης της Τράπεζας ή μετόχου που ασκεί τον έλεγχο της Τράπεζας ή άλλου νομικού προσώπου ή οντότητας που ελέγχεται από μέτοχο ο οποίος ασκεί τον έλεγχο της Τράπεζας γ) είναι υπάλληλος ή ορκωτός ελεγκτής της Εταιρείας ή μετόχου που ασκεί τον έλεγχο της Εταιρείας ή άλλου νομικού προσώπου ή οντότητας που ελέγχεται από μέτοχο ο οποίος ασκεί τον έλεγχο της Εταιρείας δ) είναι σύζυγος ή συγγενής πρώτου βαθμού με ένα από τα φυσικά πρόσωπα που αναφέρονται στις ως άνω περιπτώσεις (α) έως (γ) Ο διορισμός και η ανάκληση αντιπροσώπου του μετόχου γίνεται εγγράφως και κοινοποιείται στην Εταιρεία με τους ίδιους τύπους τουλάχιστον τρεις (3) ημέρες πριν από την ημερομηνία συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης Η Τράπεζα έχει καταστήσει διαθέσιμο στην ιστοσελίδα της (wwwgenikigr) το έντυπο που χρησιμοποιεί για το διορισμό αντιπροσώπου Το εν λόγω έντυπο κατατίθεται συμπληρωμένο και υπογεγραμμένο από το μέτοχο στο Ταμείο της Εταιρείας στη διεύθυνση Λ Μεσογείων αριθ 109-111 ή αποστέλλεται τηλεομοιοτυπικώς στο fax 210-6975706 τρεις (3)τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης Οι πληροφορίες του άρθρου 27 παρ 3 του κν 21901920 διατίθενται σε ηλεκτρονική μορφή στην ιστοσελίδα της Τράπεζας wwwgenikigr Ε Πληροφοριακά στοιχεία για τη σύνθεση amp τον τρόπο λειτουργίας του Διοικητικού Συμβουλίου και εποπτικών οργάνων και επιτροπών της Τράπεζας Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει την εν γένει διοίκηση και διαχείριση των εταιρικών υποθέσεων ως και την εκπροσώπηση της Τράπεζας ενώ αποφασίζει γενικά για όλα τα θέματα που αφορούν την Τράπεζα και ενεργεί κάθε πράξη για την οποία του έχει εξουσία βάσει διατάξεων των νόμων εκτός από εκείνες για τις οποίες αποκλειστικώς αρμόδια καθίσταται η Γενική Συνέλευση των Μετόχων

Το Διοικητικό Συμβούλιο κατά την άσκηση των αρμοδιοτήτων του έχει ως πρώτιστο μέλημά του την ικανοποίηση των συμφερόντων των Μετόχων των Εργαζομένων της Τράπεζας και των λοιπών ενδιαφερομένων Το Διοικητικό Συμβούλιο επιτηρεί την τήρηση και υπαγωγή στις διατάξεις των Νόμων στο πλαίσιο του εταιρικού ενδιαφέροντος καθώς και την τήρηση διαδικασιών έγκυρης και έγκαιρης ενημερώσεως και επικοινωνίας Η Επιτροπή Ελέγχου συνεδριάζει τουλάχιστον μία φορά το τρίμηνο και εποπτεύει τη σύνταξη και δημοσίευση των Οικονομικών Καταστάσεων της Τραπέζης και του Ομίλου καθώς και τη διεξαγωγή εσωτερικών και εξωτερικών ελέγχων στην Τράπεζα Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου Στο ΔΣ της 29032012 αποφασίστηκε η μη πλήρωση της κενής θέσης του ΔΣ εώς ότου βρεθεί αντικαταστάτης του Τρύφωνα Κουταλίδη ο οποίος απεβίωσε και η εκλογή του BERNARD CHARLES MARIE DAVID ως μη εκτελεστικού Προέδρου του ΔΣ Η νέα σύνθεση του ΔΣ (του οποίου η θητεία λήγει κατά τη ΓΣ των μετόχων του έτους 2013) είναι η ακόλουθη

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Ονοματεπώνυμο Θέση στο ΔΣ Ιδιότητα Συμμετοχή σε Επιτροπές ΔΣ Μη Εκτελεστικά Μέλη

Τρύφωνας Κουταλίδης Πρόεδρος Δικηγόρος

(έως 20032012)

Bernard Charles Marie David

(από 29032012) Τραπεζικός Χαράλαμπος Σωτηρόπουλος Αντιπρόεδρος Υποστράτηγος εα

Jean ndash Didier Reigner Μέλος Τραπεζικός

(Didier COLIN από 3082011) Τραπεζικός

Christian Celin Μέλος Τραπεζικός

Aλέξιος Αδαμόπουλος Μέλος Αντιστράτηγος εα Μέλος Επιτροπής Ελέγχου

Εκτελεστικά

Μέλη

Francois Turcot Διευθύνων Σύμβουλος Τραπεζικός

Emmanuel Martin Εντεταλμένος Σύμβουλος Τραπεζικός

(έως 30082011)

(Jean-Marie Navarro από 30082011) Τραπεζικός Δημήτρης

Γεωργόπουλος Εντεταλμένος Σύμβουλος Τραπεζικός

Ανεξάρτητα μη Εκτελεστικά

Μέλη Γιάγκος

Χαραλάμπους Μέλος Σύμβουλος επιχειρήσεων Πρόεδρος Επιτροπής Ελέγχου

Γεώργιος Κοράκης (Μαυροδόπουλος Παντελής από 19012012) Μέλος Αντιστράτηγος εα Μέλος Επιτροπής Ελέγχου

H Επιτροπή Ελέγχου λειτουργεί βάσει εγκεκριμένου με το υπrsquo αριθμ 264823092003 Πρακτικό του ΔΣ κανονισμού έχει εκλεγεί από την τακτική Γενική Συνέλευση της 28062010 (πλην του κ Γ Χαραλάμπους ο οποίος εξελέγη από το ΔΣ κατά τη συνεδρίασή τους της 30092010 σε αντικατάσταση του κ Χ Ακκά και του κ Μαυροδόπουλου που εξελέγη κατά την συνεδρίαση της 1912012 σε αντικατάσταση του κΓ Κοράκη ) και αποτελείται από τους κκ

bull Γιάγκο ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΥΣ ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος ως Πρόεδρο bull Γεώργιο ΚΟΡΑΚΗ ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος ο οποίος αντικαταστάθηκε από

τον ΜΑΥΡΟΔΟΠΟΥΛΟ Παντελή amp

bull Αλέξιο ΑΔΑΜΟΠΟΥΛΟ μη εκτελεστικό μέλος ως μέλη

Ο Πρόεδρος της Επιτροπής κ Γιάγκος Χαραλάμπους καλύπτει από απόψεως γνώσεων εμπειρίας προϋπηρεσίας και εξειδικευμένων γνώσεων τις απαιτήσεις που τίθενται από την Πράξη Διοικητή Τράπεζας Ελλάδος 25772006 για τους Προέδρους των Επιτροπών Ελέγχου Πιστωτικών Ιδρυμάτων Οι αρμοδιότητες της Επιτροπής Ελέγχου είναι σύμφωνες με τις διατάξεις του αρ37 του Ν36932008 η δrsquo Επιτροπή έχει ως έργο της την υποστήριξη του ΔΣ στην άσκηση των καθηκόντων του ιδιαίτερα όσον αφορά στην εμπέδωση κλίματος εμπιστοσύνης και διαφάνειας προς τα επιχειρηματικά δρώμενα μέσω της θεσμοθέτησης αρχών κανόνων συστημάτων έγκαιρης και έγκυρης πληροφόρησης και ελεγκτικών μηχανισμών που θα προστατεύουν και θα προάγουν τη σωστή διαχείριση της περιουσίας και των πόρων του Ομίλου της Τράπεζας Επίσης η Επιτροπή Ελέγχου διευκολύνει την επικοινωνία μεταξύ ΔΣ Διοίκησης Εσωτερικών και Εξωτερικών Ελεγκτών της Τράπεζας για την ανταλλαγή απόψεων και πληροφοριών σε θέματα ελέγχου Τα βασικότερα καθήκοντα και υποχρεώσεις της Επιτροπής Ελέγχου προβλέπονται από την ΠΔΤΕ 25772006 και συγκεκριμένα α) υποδεικνύει αδυναμίες και εισηγείται βελτιώσεις σχετικά με την επάρκεια και αποτελεσματικότητα του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Τράπεζας συμπεριλαμβανομένων των μηχανισμών παρακολούθησης και διαχείρισης κινδύνων β) ελέγχει και εγκρίνει τις αναφορές σχετικά με το περιβάλλον εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων που περιέχονται στις εκθέσεις των απλών και ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων γ) εισηγείται στο ΔΣ για την περιοδική ανάθεση τουλάχιστον ανά τριετία σε εξωτερικούς ελεγκτές που διαθέτουν την απαραίτητη εμπειρία της ολοκληρωμένης αξιολόγησης της επάρκειας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου και της σύνταξης σχετικής έκθεσης που κοινοποιείται στην Τράπεζα της Ελλάδος Η παρούσα Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης αποτελεί αναπόσπαστο και ειδικό τμήμα της ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας

Αθήνα 29 Μαρτίου 2012

Εν απουσία του Προέδρου του ΔΣ Ο Διευθύνων Σύμβουλος

Ο Αντιπρόεδρος

ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΔΣΩΤΗΡΟΠΟΥΛΟΣ FRANCOIS JEAN LOUIS TURCOT


Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου

(σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ2 του νόμου 35562007)

Σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ2 του νόμου 35562007 δηλώνουμε ότι εξ όσων γνωρίζουμε οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις

2011 οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του

ενεργητικού και του παθητικού την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της Γενικής Τράπεζας Ελλάδος ΑΕ καθώς και

των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο καθώς και ότι η ετήσια έκθεση 2011 του

Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη τις επιδόσεις και τη θέση της Γενικής Τράπεζας Ελλάδος ΑΕ

καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο συμπεριλαμβανομένης της

περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν


Χαράλαμπος Σωτηρόπουλος Francois Turcot Δημήτριος Γεωργόπουλος ΑΔT Χ656689 Αρ Διαβ 08CT05910 ΑΔΤ Λ340546 Εν απουσία του Προέδρου του ΔΣ Αντιπρόεδρος του ΔΣ Διευθύνων Σύμβουλος Εντεταλμένος Σύμβουλος


Ετήσια Οικονομική Πληροφόρηση Τράπεζας amp Ομίλου

της Γενικής Τράπεζας για τη χρήση που έληξε την

31η Δεκεμβρίου 2011 βάσει των ΔΠΧA


Σημείωση Σημείωση

Έκθεση Ορκωτού Ελεγκτή - Λογιστή 23 Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις

Πίνακας Περιεχομένων της Ετήσιας Oικονομικής Πληροφόρησης (Ομίλος amp Τράπεζα)

Κατάσταση συνολικού εισοδήματος 24 Ασώματες ακινητοποιήσεις

Κατάσταση οικονομικής Θέσης 25 Ενσώματες ακινητοποιήσεις

Kατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 26 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού

Kατάσταση ταμειακών ροών 27 Υποχρεώσεις σε τράπεζες

1 Γενικές Πληροφορίες 28 Υποχρεώσεις σε πελάτες

2 Βασικές λογιστικές αρχές 29 Δάνεια μειωμένης εξασφάλισης

Μέθοδοι και τεχνικές αποτίμησης για τον υπο-3 λογισμό της εύλογης αξίας των χρηματοοικο- 30 Προβλέψεις για κινδύνους και βάρη

νομικών μέσων

ί ώ ύ έ έ ό4 Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων 31 Προβλέψεις για παροχές στο προσωπικό

5 Χρηματοδότηση δραστηριότητας 32 Λοιπά στοιχεία παθητικού

6 Εκτιμήσεις και κρίσεις 33 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις

7 Καθαρά έσοδα από τόκους 34 Μετοχικό κεφάλαιο διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιομετοχών υπέρ το άρτιο

8 Καθαρά έσοδα από αμοιβές Γεωγραφική συγκέντρωση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων

36 Δεσμεύσεις από λειτουργικές μισθώσεις10 Λοιπά αποτελέσματα εκμετάλλευσης

37 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις11 Προβλέψεις για λοιπούς κινδύνους

9 Αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων35

38 Ανάλυση ανά επιχειρηματικό τομέα (Όμιλος)12 Έξοδα απομείωσης στοιχείων ενεργητικού

39 Πιστωτικός κίνδυνος13 Γενικά διοικητικά έξοδα

Ιεραρχία χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων που τηρούνται στην εύλογη αξία

15 Αμοιβές και έξοδα προσωπικού 41 Συναλλαγματικός κίνδυνος

40Αποσβέσεις14

16 Φόρος Εισοδήματος 42 Κίνδυνος επιτοκίου

17 Κέρδη(Ζημιές) ανά μετοχή 43 Ληκτότητα περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων

18 Ταμείο και διαθέσιμα στην κεντρική τράπεζα 44 Λοιπά και οψιγενή γεγονότα

19 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα 45 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρημ μ μ γ ς μ μ μ ρη

20 Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυμάτων 46 Δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας και ρευστότητας

21 Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 47 Διοικητικό συμβούλιο

22 Χαρτοφυλάκιο τίτλων - διαθεσίμων προς πώληση


Χατδεπαύλοσ Σοφιανός amp Καμπάνες Ανώνσμη Εηαιρεία Ορκωηών Ελεγκηών amp Σσμβούλων Επιτειρήζεων

ΑΡ ΜΑΕ 2895301ΑΤΒ932052 Θεζζαλονίκη Ανδριανοσπόλεως 1A 551 33 Καλαμαριά Member of Τηλ +30 (2310) 406500 Fax +30 (2310) 416447 Deloitte Touche Tohmatsu

Χατδεπαύλοσ Σοφιανός amp Καμπάνες ΑΕ Ορκωτοί Ελεγκτές amp Επιτειρεματικοί Σύμβοσλοι Φραγκοκκληζιάς 3α amp Γρανικού 151 25 Μαρούζι Αθήνα Tηλ +30 (210) 6781100 Fax +30 (210) 6776221-2 wwwdeloittegr

ΕΚΘΕΗ ΕΛΕΓΥΟΤ ΑΝΕΞΑΡΣΗΣΟΤ ΟΡΚΩΣΟΤ ΕΛΕΓΚΣΗ ΛΟΓΘΣΗ

Προς τοσς Μετότοσς της ΓΕΝΘΚΗ ΣΡΑΠΕΖΑ ΣΗ ΕΛΛΑΔΟ ΑΕ

Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων

Ειέγμακε ηηο ζπλεκκέλεο εηαηξηθέο θαη ηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Εηαηξείαο ldquoΓΕΝΘΚΗ ΣΡΑΠΕΖΑ ΣΗ ΕΛΛΑΔΟ ΑΕrdquo (ε Σξάπεδα) θαη

ησλ ζπγαηξηθώλ ηεο (ζπλνιηθά ν Όκηινο) νη νπνίεο απνηεινύληαη από ηελ εηαηξηθή θαη ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο ηεο 31εο Δεθεκβξίνπ 2011

ηηο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο θαηαζηάζεηο ζπλνιηθνύ εηζνδήκαηνο κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηακεηαθώλ ξνώλ ηεο ρξήζεσο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή θαζώο θαη πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ αξρώλ θαη κεζόδσλ θαη ινηπέο επεμεγεκαηηθέο πιεξνθνξίεο

Εσθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις

Η δηνίθεζε έρεη ηελ επζύλε γηα ηελ θαηάξηηζε θαη εύινγε παξνπζίαζε απηώλ ησλ εηαηξηθώλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή

Πξόηππα Χξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο όπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί από ηελ Επξσπατθή Έλσζε όπσο θαη γηα εθείλεο ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ε δηνίθεζε

θαζνξίδεη σο απαξαίηεηεο ώζηε λα θαζίζηαηαη δπλαηή ε θαηάξηηζε εηαηξηθώλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ απαιιαγκέλσλ από νπζηώδε αλαθξίβεηα πνπ νθείιεηαη είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο

Εσθύνη τοσ Ελεγκτή

Η δηθή καο επζύλε είλαη λα εθθξάζνπκε γλώκε επί απηώλ ησλ εηαηξηθώλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ κε βάζε ηνλ έιεγρό καο Δηελεξγήζακε

ηνλ έιεγρό καο ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Ειέγρνπ Σα πξόηππα απηά απαηηνύλ λα ζπκκνξθσλόκαζηε κε θαλόλεο δενληνινγίαο θαζώο θαη λα ζρεδηάδνπκε

θαη δηελεξγνύκε ηνλ έιεγρν κε ζθνπό ηελ απόθηεζε εύινγεο δηαζθάιηζεο γηα ην εάλ νη εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη απαιιαγκέλεο από νπζηώδε αλαθξίβεηα

Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη ηε δηελέξγεηα δηαδηθαζηώλ γηα ηελ απόθηεζε ειεγθηηθώλ ηεθκεξίσλ ζρεηηθά κε ηα πνζά θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο εηαηξηθέο θαη ηηο

ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο Οη επηιεγόκελεο δηαδηθαζίεο βαζίδνληαη ζηελ θξίζε ηνπ ειεγθηή πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εθηίκεζεο ησλ θηλδύλσλ νπζηώδνπο αλαθξίβεηαο ησλ εηαηξηθώλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ πνπ νθείιεηαη είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο Καηά ηε δηελέξγεηα απηώλ ησλ

εθηηκήζεσλ θηλδύλνπ ν ειεγθηήο εμεηάδεη ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηάξηηζε θαη εύινγε παξνπζίαζε ησλ εηαηξηθώλ θαη ελνπνηεκέλσλ

νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ηεο εηαηξείαο κε ζθνπό ην ζρεδηαζκό ειεγθηηθώλ δηαδηθαζηώλ θαηάιιεισλ γηα ηηο πεξηζηάζεηο αιιά όρη κε ζθνπό ηελ έθθξαζε γλώκεο επί ηεο απνηειεζκαηηθόηεηαο ησλ εζσηεξηθώλ δηθιίδσλ ηεο εηαηξείαο Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη επίζεο ηελ αμηνιόγεζε ηεο θαηαιιειόηεηαο ησλ

ινγηζηηθώλ αξρώλ θαη κεζόδσλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ θαη ηνπ εύινγνπ ησλ εθηηκήζεσλ πνπ έγηλαλ από ηε δηνίθεζε θαζώο θαη αμηνιόγεζε ηεο ζπλνιηθήο

παξνπζίαζεο ησλ εηαηξηθώλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ Πηζηεύνπκε όηη ηα ειεγθηηθά ηεθκήξηα πνπ έρνπκε ζπγθεληξώζεη είλαη επαξθή θαη θαηάιιεια γηα ηε ζεκειίσζε ηεο ειεγθηηθήο καο γλώκεο

Γνώμη

Καηά ηε γλώκε καο νη ζπλεκκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνπλ εύινγα από θάζε νπζηώδε άπνςε ηελ νηθνλνκηθή ζέζε

ηεο Σξάπεδαο θαη ησλ ζπγαηξηθώλ απηήο θαηά ηελ 31ε Δεθεκβξίνπ 2011 θαη ηε ρξεκαηννηθνλνκηθή ηνπο επίδνζε θαη ηηο ηακεηαθέο ηνπο ξνέο γηα ηε ρξήζε πνπ

έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Χξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο όπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί από ηελ Επξσπατθή Έλσζε

Έμυαση Θέματος

Εθηζηνύκε ηελ πξνζνρή ζαο ζην γεγνλόο όηη όπσο πεξαηηέξσ εμεγείηαη ζηελ ζεκείσζε 5 ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ε Σξάπεδα θαη ν Όκηινο παξνπζηάδνπλ ζηαζεξά αξλεηηθά απνηειέζκαηα θαη ιεηηνπξγηθέο ρξεκαηνξνέο νη νπνίεο κέρξη ηώξα έρνπλ ρξεκαηνδνηεζεί κε απμήζεηο θεθαιαίνπ θαη παξνρή ξεπζηόηεηαο

από ηνλ βαζηθό κέηνρν δειαδή ηελ Socieacuteteacute Geacuteneacuterale Η Socieacuteteacute Geacuteneacuterale έρεη επηβεβαηώζεη ηελ πξόζεζε ηεο γηα ζπλερηδόκελε ζηήξημε πξνο ηελ Σξάπεδα θαη ηνλ

Όκηιν ζην πξνβιεπηό κέιινλ εθόζνλ ρξεηάδεηαη Πεξαηηέξσ αλαθνξηθά κε ηα νκόινγα ηνπ Ειιεληθνύ Δεκνζίνπ πνπ ε Σξάπεδα έρεη θαηαηάμεη ζην Δηαζέζηκν πξνο Πώιεζε Χαξηνθπιάθην ηεο ύςνπο ηελ 31ε Δεθεκβξίνπ 2011 Επξώ 383 εθαη ζε ζρέζε κε ην αλαζεσξεκέλν πξόγξακκα παξνρήο ζηήξημεο ζηελ Ειιάδα

θαη ην ζρεηηθό αλαζεσξεκέλν ζρέδην εζεινληηθήο ζπκκεηνρήο ηνπ ηδησηηθνύ ηνκέα ε Σξάπεδα θαη ν Όκηινο επζπγξακκίδεηαη πιήξσο κε ηελ ζρεηηθή πξνζέγγηζε

πνπ επέιεμε ν βαζηθόο κέηνρνο δειαδή ε Socieacuteteacute Geacuteneacuterale όπσο αλαιπηηθά πεξηγξάθεηαη ζηελ ζεκείσζε 22 ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ θαη ζπλεπώο ππνζηεξίδνληαο ην πξόγξακκα αλαθύθισζαλ από ην Απνζεκαηηθό ηνπ Δηαζέζηκνπ πξνο Πώιεζε Χαξηνθπιαθίνπ ζηα απνηειέζκαηα ηεο ηξέρνπζαο ρξήζεο

εθηηκώκελε δεκηά από απνκείσζε αμίαο ησλ παξαπάλσ νκνιόγσλ ύςνπο Επξώ 2877 εθαη

ηε γλώκε καο δελ δηαηππώλεηαη επηθύιαμε ζε ζρέζε κε ην αλσηέξσ ζέκα

Αναυορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων

α) ηελ Έθζεζε Δηαρείξηζεο ηνπ Δηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ πεξηιακβάλεηαη δήισζε εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο ε νπνία παξέρεη ηα πιεξνθνξηαθά ζηνηρεία πνπ

νξίδνληαη ζηελ παξάγξαθν 3δ ηνπ άξζξνπ 43α ηνπ ΚΝ 21901920 β) Επαιεζεύζακε ηε ζπκθσλία θαη ηελ αληηζηνίρηζε ηνπ πεξηερνκέλνπ ηεο Έθζεζεο Δηαρείξηζεο ηνπ Δηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ κε ηηο ζπλεκκέλεο εηαηξηθέο θαη

ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζηα πιαίζηα ησλ νξηδόκελσλ από ηα άξζξα 43α 108 θαη 37 ηνπ ΚΝ 21901920

Αζήλα 30 Μαξηίνπ 2012

Ο Οξθσηόο Ειεγθηήο Λνγηζηήο

Νηθόιανο Κ νθηαλόο ΑΜ ΟΕΛ 12231

Deloitte

Χαηδεπαύινπ νθηαλόο amp Κακπάλεο Αλώλπκε Εηαηξία

Οξθσηώλ Ειεγθηώλ amp πκβνύισλ Επηρεηξήζεσλ

Φξαγθνθθιεζηάο 3α amp Γξαληθνύ 151 25 Μαξνύζη

ΑΜ ΟΕΛ Ε 120


Οι σημειώσεις των σελίδων 7 έως 87 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτής της Ετήσιας Οικονομικής Πληροφόρησης

της Τράπεζας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2011

Κατάσταση συνολικού εισοδήματος

31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10Σημείωση eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Τόκοι και εξομοιούμενα έσοδα 175031 196822 174052 195048Τόκοι και εξομοιούμενα έξοδα (69893) (68337) (70076) (68373)

Καθαρά έσοδα από τόκους 7 105138 128485 103976 126675

Έσοδα από αμοιβές 25833 33410 25798 33731Έξοδα για αμοιβές (2186) (2184) (2155) (2077)

Καθαρά έσοδα από αμοιβές 8 23647 31226 23643 31654

Έσοδα από μερίσματα 71 57 71 57Αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων 9 (3529) (669) (3529) (916)Λοιπά αποτελέσματα εκμετάλλευσης 10 153 2968 119 1907

Σύνολο λειτουργικών εσόδων 125480 162067 124280 159377

Προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους 39 (484438) (411808) (462400) (407414)Απομείωση από Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου 22 (287668) - (287668) -Προβλέψεις για λοιπούς κινδύνους 11 (638) 431 (895) 388Αμοιβές και έξοδα προσωπικού 15 (80394) (89675) (78454) (86418)Γενικά διοικητικά έξοδα 13 (47253) (52050) (46136) (52790)Αποσβέσεις 142425 (11064) (13838) (11019) (13594)Έξοδα απομείωσης στοιχείων ενεργητικού 12 (6258) (3804) (12832) (861)

Σύνολο λειτουργικών εξόδων (917713) (570744) (899404) (560689)

(Ζημιές) χρήσης πριν από φόρους (792233) (408677) (775124) (401312)

Φόρος εισοδήματος 16 (3330) (2337) (3187) (2216)

(Ζημιές) χρήσης μετά από φόρους (795563) (411014) (778311) (403528)

Τράπεζα΄ΟμιλοςΓια το δωδεκάμηνο που έληξε

τηνΓια το δωδεκάμηνο που έληξε

την

1




Λοιπά συνολικά έσοδα

Αποθεματικά εύλογης αξίας χαρτοφυλακίου τίτλων - διαθέσιμων προς πώλησηΚαθαρή μεταβολή στην εύλογη αξία (136638) (105589) (136640) (105587)Ανακύκλωση στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος 287095 - 287095 -

Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων(εξόδων)

150457 (105589) 150455 (105587)

Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) της χρήσης μετά από φόρους

(645106) (516603) (627856) (509115)

(Ζημιές) χρήσης μετά από φόρους που αναλογούν στους μετόχους (795563) (411014) (778311) (403528)

Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα(έξοδα) χρήσης που αναλογούν στους μετόχους της Τράπεζας

(645106) (516603) (627856) (509115)

(Ζημιές) ανά μετοχή (σε ευρώ) euro euro euro euro - Βασικά amp απομειωμένα κέρδη (ζημιές) ανά μετοχή

17 (35026) (94337) (34266) (92619)

Κατάσταση συνολικού εισοδήματος (συνέχεια) ΄Ομιλος Τράπεζα

Για το δωδεκάμηνο που έληξε την


2



Κατάσταση οικονομικής θέσης


ΕνεργητικόΤαμείο και διαθέσιμα στην κεντρική τράπεζα 18 62285 162575 62283 162569Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυμάτων 20 222388 91449 222388 91447Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 21 5962 8107 5962 8107Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών (μετά από προβλέψεις) 39 Β1 Β2 2621069 3507231 2710174 3565734

Χαρτοφυλάκιο τίτλων - διαθέσιμων προς πώληση 22 113136 259989 113136 259989Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις 23 - - 2055 12424Ασώματες ακινητοποιήσεις 24 7349 7679 7343 7670Ενσώματες ακινητοποιήσεις 25 76844 87653 76776 87541Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 33 46284 46284 44099 44099Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 26 109629 105040 77085 69470Σύνολο ενεργητικού 3264946 4276007 3321301 4309050

ΥποχρεώσειςΥποχρεώσεις σε τράπεζες 27 1096893 1546336 1096895 1546335Υποχρεώσεις σε πελάτες 28 1828446 2360967 1853724 2380808Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 21 4178 6439 4178 6439Δάνεια μειωμένης εξασφάλισης 29 125135 125201 125135 125201Προβλέψεις για παροχές στο προσωπικό 31 17032 20164 16745 19869Προβλέψεις για κινδύνους και βάρη 30 5343 4705 4905 4009Λοιπά στοιχεία παθητικού 32 26227 34938 25389 33744Σύνολο υποχρεώσεων 3103254 4098750 3126971 4116405

Καθαρή θέσηΜετοχικό κεφάλαιο - Κοινές Μετοχές 34 518923 141999 518923 141999Μετοχικό κεφάλαιο - Προνομιούχες Μετοχές - 45000 - 45000Προκαταβολή προοριζόμενη για αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 60000 - 60000 -

Διαφορά από έκδοση κοινών μετοχών υπέρ το άρτιο 34 390696 208329 390696 208329Διαφορά από έκδοση προνομιούχων μετοχών υπέρ το άρτιο - 44468 - 44468

Ειδικό αποθεματικό 310979 310979 310979 310979Λοιπά αποθεματικά και αποτελέσματα εις νέον (1118906) (573518) (1086268) (558130)Σύνολο καθαρής θέσης 161692 177257 194330 192645

Σύνολο υποχρεώσεων και καθαρής θέσης 3264946 4276007 3321301 4309050

ΤράπεζαΌμιλος

3

Οι σημειώσεις των σελίδων 7 έως 87 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτής της Ετήσιας Οικονομικής

Πληροφόρησης της Τράπεζας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2011

Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων

Μετοχικό Κεφάλαιο-Κοινές

Μετοχές

Μετοχικό Κεφάλαιο-

Προνομιούχες Μετοχές

Διαφορά από έκδοση κοινών μετοχών υπέρ το άρτιο

Διαφορά από έκδοση

προνομιούχων μετοχών υπέρ το άρτιο

Αποθεματικά εύλογης αξίας

Τακτικό Αποθεματικό

Αφορολόγητα αποθεματικά

Ειδικό Αποθεματικό Κέρδη εις νέον Σύνολο

Σημείωση euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000Υπόλοιπο της 1 Ιανουαρίου 2010 255599 - 212855 - (54303) 5496 438 - (150950) 269135Αποτίμηση του χαρτοφυλακίου τίτλων διαθέσιμου προς πώληση

22 - - - - (105589) - - - - (105589)

(Ζημιές) χρήσης μετά από φόρους - - - - - - - - (411014) (411014)Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) της χρήσης μετά από φόρους

- - - - (105589) - - - (411014) (516603)

Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 339734 45000 (4526) 44468 - - - - - 424676Συμψηφισμός ζημιών με μείωση ονομαστικής αξίας μετοχών

(142355) - - - - - - - 142355 -

Ειδικό αποθεματικό κεφαλαιοποίησης (βάσει του άρ32Ν3763-τροπάρ44αΝ2190)

(310979) - - - - - - 310979 - -

Χρηματοδότηση αγοράς μετοχών προσωπικού - - - - - - - - 49 49

Υπόλοιπο της 31 Δεκεμβρίου 2010 141999 45000 208329 44468 (159892) 5496 438 310979 (419560) 177257


Μετοχές










euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo 000 euro lsquo000 eurorsquo000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 euro lsquo000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 Υπόλοιπο της 1 Ιανουαρίου 2011 141999 45000 208329 44468 (159892) 5496 438 310979 (419560) 177257Αποτίμηση του χαρτοφυλακίου τίτλων διαθέσιμου προς πώληση

22 - - - - (136638) - - - - (136638)

Ανακύκλωση στην ΚΣΕ - - - - 287095 - - - - 287095


- - - - 150457 - - - (795563) (645106)

Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 431323 - 137899 - - - - - - 569222Συμψηφισμός ζημιών με μείωση ονομαστικής αξίας μετοχών

(99399) - - - - - - - 99399 -

Μετατροπή Προνομιούχων Μετοχών σε Κοινές Μετοχές

45000 (45000) 44468 (44468) - - - - - -

Προκαταβολή προοριζόμενη για Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου

60000 - - - - - - - - 60000

Πρόγραμμα δωρεάν μετοχών προσωπικού - - - - - - - - 319 319

Υπόλοιπο της 31 Δεκεμβρίου 2011 578923 - 390696 - (9435) 5496 438 310979 (1115405) 161692

473923 346228 (9435) REF 438 REF REF

Αναλογούντα στους Μετόχους της Τράπεζας

4



Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Τράπεζας


Μετοχές











22 - - - - (105587) - - - - (105587)


- - - - (105587) - - - (403528) (509115)


(142355) - - - - - - - 142355 -


(310979) - - - - - - 310979 - -




Μετοχές










euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000Υπόλοιπο της 1 Ιανουαρίου 2011 141999 45000 208329 44468 (159890) 5477 4 310979 (403721) 192645Αποτίμηση του χαρτοφυλακίου τίτλων διαθέσιμου προς πώληση

22 - - - - (136640) - - - - (136640)



- - - - 150455 - - - (778311) (627856)


(99399) - - - - - - - 99399 -


45000 (45000) 44468 (44468) - - - - - -


60000 - - - - - - - - 60000




5



Κατάσταση ταμειακών ροών

2011 2010 2011 2010Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Σημείωση eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000(Ζημιές) χρήσης μετά από φόρους (795563) (411014) (778311) (403528)Προσαρμογή ζημιών μετά από φόρους γιαΑποσβέσειςδιαγραφές ενσώματων ακινητοποιήσεων 9415 11095 9368 10882Αποσβέσεις ασώματων ακινητοποιήσεων 2936 2743 2928 2721Απομειώσεις ενσώματων παγίων 12 2453 805 2453 805Προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους 39 484438 411808 462400 407414Απομείωση από Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου 22 287668 - 287668 -Απομείωση από συμμετοχή σε θυγατρικές επιχειρήσεις 12 - - 10369 -Προβλέψεις για παροχές στο προσωπικό 31 (3133) (3) (3124) 42Προβλέψεις για λοιπούς κινδύνους (δεν περιλαμβάνονται έξοδα απομείωσης στοιχείων από πλειστηριασμούς)

30 638 (388) 895 (388)

Έξοδα από απομείωση στοιχείων ενεργητικού ανακτηθέντα από πλειστηριασμό

12 3805 2999 10 56

Διαγραφή απαιτήσεων από προμήθειες εγγυητικών 1115 - 1115 -Διαγραφή δανείου 800 - 800 -

Έσοδα από μερίσματα χαρτοφυλακίου επενδύσεων (71) (57) (71) (57)Χρηματοδότηση αγοράς μετοχών προσωπικού 319 49 319 49Κέρδη(Ζημίες) από πωλήσεις παγίων από πλειστηριασμό (206) - (206) -

(Κέρδη) Ζημίες από χρηματοοικονομικές πράξεις 1141 1285 1141 1532(Κέρδη) Ζημίες από πωλήσεις ενσώματων ακινητοποιήσεων (1) 544 (1) (230)Εύλογη αξία (κέρδη)ζημίες από τα αντισταθμιζόμενα δάνεια 2425 703 2425 703Συναλλαγματικό (κέρδος) ζημιά από αποτίμηση διαθεσίμων (211) 254 (211) 254

(2032) 20823 (33) 20255Καθαρή αύξηση (μείωση) στοιχείων Ενεργητικού που σχετίζονται με λειτουργικές δραστηριότητεςΑπαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυμάτων και κεντρικής τράπεζας 14195 22144 14195 22144Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα (804) 1044 (804) 1044Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών (μετά από προβλέψεις) 396613 40555 389613 29483Λοιπά στοιχεία ενεργητικού (7732) (736) (8532) (3207)

Καθαρή αύξηση (μείωση) Υποχρεώσεων που σχετίζονται με λειτουργικές δραστηριότητεςΥποχρεώσεις σε τράπεζες (449443) (151316) (449440) (151317)Υποχρεώσεις σε πελάτες (532521) (298496) (527085) (285362)Λοιπά στοιχεία παθητικού (5447) (8771) (5234) (7993)Πληρωθέντες φόροι εισοδήματος (3330) (2337) (3187) (2216)Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες μετά από φόρους (590501) (377090) (590507) (377169)

Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητεςΑγορές χαρτοφυλακίου τίτλων διαθέσιμων προς πώληση (1005) (4362) (1005) (4364)Αγορές ενσώματων ακινητοποιήσεων 25 (1064) (3330) (1056) (3323)Αγορές ασώματων ακινητοποιήσεων 24 (2605) (2480) (2601) (2480)Επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς επιχειρήσεις - 761 - 761Μερίσματα εισπραχθέντα από το χαρτοφυλάκιο τίτλων διαθέσιμων προς πώληση

71 57 71 57

Πώληση χαρτοφυλακίου τίτλων διαθέσιμων προς πώληση 10514 14175 10514 14176Πώληση ενσώματων ακινητοποιήσεων 1 699 1 767

Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες 5912 5520 5924 5594Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητεςΑύξηση μετοχικού κεφαλαίου 34 575098 429733 575098 429733Προκαταβολή για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 34 60000 - 60000 -Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 34 (5876) (5057) (5876) (5057)

Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 629222 424676 629222 424676Επίπτωση συναλλαγματικών διαφορών στο ταμείο και στα ταμειακά ισοδύναμα

211 (254) 211 (254)

Kαθαρή αύξηση(μείωση) ταμειακών ροών 44844 52852 44850 52847Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου 19 204303 151451 204295 151448Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου 19 249147 204303 249145 204295

ΤράπεζαΌμιλοςΓια το δωδεκάμηνο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου

Για το δωδεκάμηνο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου

6

Ετήσια Οικονομική Πληροφόρηση Τράπεζας και Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2011

Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων (Όμιλος amp Τράπεζα)

1 Γενικές Πληροφορίες Η Γενική Τράπεζα ΑΕ (η Τράπεζα) και οι θυγατρικές της (ο Όμιλος) δραστηριοποιούνται στη λιανική τραπεζική και

την τραπεζική μεγάλων επιχειρήσεων στην παροχή υπηρεσιών ασφαλιστικής πρακτόρευσης χρηματοδοτικής μίσθωσης

και άλλων υπηρεσιών Η Τράπεζα έχει συσταθεί στην Ελλάδα και οι μετοχές της είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο

Αξιών Αθηνών Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα Η νόμιμη έδρα του βρίσκεται στην Ελλάδα (Λεωφόρος

Μεσογείων 109-111 115 26 Αθήνα ΑΡΜΑΕ607306B8612) Αυτές οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις

εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 29 Μαρτίου 2012 Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου

περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του SOCIETE GENERALE GROUP ο οποίος αποτελεί την

τελική μητρική εταιρεία με συμμετοχή 9905 στο οποίο περιλαμβάνεται τόσο η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου σε

κοινές μετοχές όσο και οι μετατρέψιμες προνομιούχες μετοχές ( βλέπε σημείωση 34)

2 Βασικές λογιστικές αρχές

Οι βασικές λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν στη σύνταξη των ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων

διατυπώνονται παρακάτω Οι αρχές αυτές έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια σε όλες τις χρήσεις που παρουσιάζονται εκτός

εάν δηλώνεται διαφορετικά

α Πλαίσιο κατάρτισης

Οι οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Τράπεζας της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2011 (οι laquoοικονομικές

καταστάσειςraquo) έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (εφεξής laquoΔΠΧΑraquo)

που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τα υιοθετημένα από την ΕΕ ΔΠΧΑ μπορεί να διαφέρουν από αυτά

που έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) αν νέα ή τροποποιημένα ΔΠΧΑ δεν

υιοθετηθούν από την ΕΕ Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2011 δεν υπήρχαν πρότυπα που δεν είχαν υιοθετηθεί και να είναι σε

ισχύ για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2011 τα οποία να επηρέαζαν τις ενοποιημένες και ατομικές οικονομικές

καταστάσεις Επίσης δεν υπήρχαν διαφορές μεταξύ των υιοθετημένων από την ΕΕ ΔΠΧΑ και αυτών που έχουν

εκδοθεί από το IASB και εφαρμόζονται από την Τράπεζα ή τον Όμιλο Ως εκ τούτου οι οικονομικές καταστάσεις της

Τράπεζας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2011 έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ

όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το IASB

Οι οικονομικές καταστάσεις (Ομίλου amp Τράπεζας) έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή

μεταβάλλεται με την αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων

προς πώληση και των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων

(συμπεριλαμβανομένων και των παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων αποτιμώμενων στην εύλογη αξία) μέσω των

λογαριασμών αποτελεσμάτων

Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και παραδοχών που

επηρεάζουν τα δηλωμένα ποσά περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων

υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα δηλωμένα ποσά των εσόδων και εξόδων κατά

την περίοδο πληροφόρησης Παρότι αυτές οι εκτιμήσεις βασίζονται στη γνώση των τωρινών γεγονότων και ενεργειών

από τη Διοίκηση τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις Οι τομείς που

7


εμπεριέχουν υψηλότερο βαθμό κρίσης ή πολυπλοκότητας ή οι τομείς όπου οι παραδοχές και οι εκτιμήσεις είναι

σημαντικές για τις οικονομικές καταστάσεις (Όμιλος amp Τράπεζα) επισημαίνονται στη Σημείωση 6

Οι οικονομικές καταστάσεις προετοιμάζονται σε Ευρώ (euro) το οποίο είναι το λειτουργικό νόμισμα της Τράπεζας Τα μεγέθη

παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ εκτός εάν δηλώνεται διαφορετικά

Νέα ΔΠΧΑ διερμηνείες και τροποποιήσεις που τέθηκαν σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2011

- Διερμηνεία 14 laquoΔΛΠ 19 - Περιορισμοί στα περιουσιακά στοιχεία καθορισμένων παροχών ελάχιστες απαιτήσεις

χρηματοδότησης και αλληλεπίδραση αυτώνraquo (Τροποποίηση laquoΠροκαταβολές ελάχιστων απαιτήσεων χρηματοδότησηςraquo

Νοέμβριος 2009) (σε ισχύ για χρήσεις με έναρξη από την 1 Ιανουαρίου 2011 και μετά) Η τροποποίηση καταργεί μία

ακούσια συνέπεια της Διερμηνείας που αφορά τις εθελοντικές προκαταβολές όταν υπάρχει ελάχιστη χρηματοδοτική

απαίτηση για ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών Επιτρέπει την αναγνώριση ενός περιουσιακού στοιχείου που αφορά

στην προκαταβολή εισφορών για την κάλυψη των ελάχιστων χρηματοδοτικών απαιτήσεων Η τροποποίηση δεν είχε

επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Τράπεζας

- Διερμηνεία 19 laquoΕξόφληση χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων μέσω συμμετοχικών τίτλωνraquo (σε ισχύ για χρήσεις με

έναρξη από την 1 Ιουλίου 2010 και μετά) Η Διερμηνεία διευκρινίζει ότι το κέρδος ή η ζημία από την εξόφληση

υποχρεώσεων με την έκδοση συμμετοχικών τίτλων πρέπει να καταχωρείται με βάση την εύλογη αξία κατά προτίμηση

των συμμετοχικών τίτλων Η Διερμηνεία δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Τράπεζας

- ΔΛΠ 32 laquoΧρηματοοικονομικά Μέσα Παρουσίασηraquo (Τροποποίηση) (σε ισχύ για χρήσεις με έναρξη από την 1

Φεβρουαρίου 2010 και μετά) Η τροποποίηση αφορά στον λογιστικό χειρισμό δικαιωμάτων επί μετοχών σε νόμισμα

αναφοράς διαφορετικό από το λειτουργικό νόμισμα του εκδότη Πριν την τροποποίηση τέτοια δικαιώματα

αντιμετωπίζονταν λογιστικά ως υποχρεώσεις παραγώγων προϊόντων Η τροποποίηση απαιτεί εφόσον ικανοποιούνται

κάποια κριτήρια τα δικαιώματα αυτά να αποτυπώνονται στα ίδια κεφάλαια ανεξάρτητα από το νόμισμα αναφοράς της

τιμής άσκησης του δικαιώματος Η τροποποίηση δεν είχε επίδρασή στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της

Τράπεζας

- ΔΛΠ 24 laquoΣυνδεδεμένα Μέρηraquo (Τροποποίηση) (σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2011 και μετά) Το αναθεωρημένο

πρότυπο παρέχει μερική απαλλαγή για οντότητες που σχετίζονται με το Δημόσιο αναθεωρεί τον ορισμό του

συνδεδεμένου μέρους και περιλαμβάνει την απαίτηση γνωστοποίησης δεσμεύσεων που αφορούν σε συνδεδεμένα μέρη Η

τροποποίηση δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Τράπεζας

- Βελτιώσεις σε ΔΠΧA Μάιος 2010 (σε ισχύ για τη χρήση με έναρξη την 1 Ιανουαρίου 2011) Οι νέες ή τροποποιημένες

γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από την τροποποίηση του ΔΠΧΑ 7 laquoΧρηματοοικονομικά μέσα Γνωστοποιήσειςraquo

περιλαμβάνονται στην [Σημείωση 424] ] και περιλαμβάνουν την χρηματοοικονομική επίδραση των εξασφαλίσεων που

έχουν ληφθεί ή άλλων πιστωτικών αναβαθμίσεων Οι υπόλοιπες τροποποιήσεις που περιλαμβάνονται στις Βελτιώσεις σε

ΔΠΧA Μάιος 2010 δεν είχαν επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Τράπεζας

111 Νέα ΔΠΧΑ διερμηνείες και τροποποιήσεις που θα τεθούν σε ισχύ μετά το 2011

- ΔΠΧΑ 9 laquoΧρηματοοικονομικά Μέσαraquo (σε ισχύ για χρήσεις με έναρξη από την 1 Ιανουαρίου 2015 και μετά) Το

ΔΠΧΑ 9 καθορίζει πως η οντότητα θα πρέπει να κατατάσσει και να επιμετρά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά

8


στοιχεία και τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις συμπεριλαμβανομένων και κάποιων υβριδικών συμβολαίων Το νέο

πρότυπο απαιτεί όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία να

(α) ταξινομούνται βάσει του επιχειρησιακού μοντέλου της οντότητας σχετικά με τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά

στοιχεία και τα χαρακτηριστικά των ταμειακών ροών των στοιχείων

(β) αποτιμώνται αρχικά στην εύλογη αξία πλέον των δαπανών συναλλαγής εκτός από τα χρηματοοικονομικά

περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων για τα οποία οι δαπάνες συναλλαγής δεν περιλαμβάνονται

(γ) αποτιμώνται μεταγενέστερα στο αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία

(δ) επενδύσεις σε μετοχές μπορούν να προσδιοριστούν ως αποτιμώμενες laquoστην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών

εσόδωνraquo και μόνο τα μερίσματα θα αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων

(ε) καταργείται η έννοια των ενσωματωμένων παραγώγων για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που

εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του προτύπου και τα στοιχεία θα πρέπει να ταξινομούνται και να επιμετρώνται σύμφωνα

με τα ανωτέρω

Το πρότυπο ορίζει επίσης ότι οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις θα ταξινομούνται ως αποτιμώμενες είτε στην εύλογη

αξία μέσω αποτελεσμάτων είτε στο αποσβεσμένο κόστος Για χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που επιλέγεται να

επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων η μεταβολή στη εύλογη αξία τους που οφείλεται στη μεταβολή του

πιστωτικού κινδύνου των απαιτήσεων θα καταχωρείται στα λοιπά συνολικά έσοδα εκτός εάν δημιουργεί ή αυξάνει μία

λογιστική ασυμμετρία Το ποσό που καταχωρείται στα λοιπά συνολικά έσοδα δε μεταφέρεται στην κατάσταση

αποτελεσμάτων όταν η υποχρέωση εκκαθαριστεί ή εξοφληθεί

Ο Όμιλος δεν έχει εφαρμόσει αυτό το Πρότυπο και αξιολογεί την επίδραση του ΔΠΧΑ 9 επί των οικονομικών

καταστάσεων του Ομίλου και της Τράπεζας καθώς και το χρόνο εφαρμογής του

- ΔΠΧΑ 7 laquoΧρηματοοικονομικά Μέσα Γνωστοποιήσειςraquo (Τροποποίηση) (σε ισχύ για χρήσεις με έναρξη από την 1

Ιουλίου 2011 και μετά) Η τροποποίηση απαιτεί πρόσθετες γνωστοποιήσεις για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

που έχουν μεταφερθεί αλλά δεν έχουν διαγραφεί και για τυχόν συνεχιζόμενη ανάμειξη σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά

στοιχεία που έχουν μεταφερθεί και εξακολουθούν να υφίστανται κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών

καταστάσεων ανεξάρτητα από την ημερομηνία που έγινε η μεταφορά Ο Όμιλος δεν έχει εφαρμόσει αυτή την

τροποποίηση

- ΔΛΠ 12 laquoΦόρος Εισοδήματοςraquo (Τροποποίηση) (σε ισχύ για χρήσεις με έναρξη από την 1 Ιανουαρίου 2012 και μετά)

Οι τροποποιήσεις παρέχουν μία πρακτική προσέγγιση για την επιμέτρηση αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων και

απαιτήσεων όταν ακίνητα επενδύσεων επιμετρώνται σύμφωνα με το μοντέλο εύλογης αξίας του ΔΛΠ 40 Ακίνητα

Επενδύσεων Ο Όμιλος δεν έχει εφαρμόσει αυτή την τροποποίηση αλλά δεν αναμένεται να έχει επίδραση στις

οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Τράπεζας γιατί ο Όμιλος δεν αποτιμά τα ακίνητα επενδύσεων στην εύλογη

αξία

- ΔΠΧΑ 10 laquoΕνοποιημένες Οικονομικές Καταστάσειςraquo ΔΠΧΑ 11 ldquoΣυμμετοχές σε Κοινοπραξίεςrdquo ΔΠΧΑ 12

laquoΓνωστοποιήσεις Συμμετοχών σε Άλλες Επιχειρήσειςraquo ΔΛΠ 27 ldquoΑτομικές Οικονομικές Καταστάσειςraquo (Τροποποίηση)

ΔΛΠ 28 laquoΣυμμετοχές σε Συγγενείς και Κοινοπραξίεςraquo (Τροποποίηση) (σε ισχύ για χρήσεις με έναρξη από την 1

Ιανουαρίου 2013 και μετά)

Το ΔΠΧΑ 10 παρέχει ένα μοναδικό μοντέλο ενοποίησης που βασίζεται σε υφιστάμενες αρχές θέτοντας την έννοια του

ελέγχου ως τον καθοριστικό παράγοντα σχετικά με την ενσωμάτωση μίας οντότητας στις ενοποιημένες οικονομικές

καταστάσεις της μητρικής επιχείρησης Το Πρότυπο παρέχει πρόσθετες οδηγίες σχετικά με τον προσδιορισμό του

9


ελέγχου σε περιπτώσεις που η αξιολόγηση είναι δύσκολη Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά τις απαιτήσεις σχετικά με την

ενοποίηση του ΔΛΠ 27 laquoΕνοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσειςraquo το οποίο πλέον πραγματεύεται μόνο τις

απαιτήσεις σχετικά με τις ατομικές οικονομικές καταστάσεις και την ΜΕΔ 12 laquoΕνοποίηση- Οικονομικές Οντότητες

Ειδικού Σκοπούraquo

Το ΔΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΔΛΠ 31 laquoΣυμμετοχές σε Κοινοπραξίεςraquo και τη ΜΕΔ 13 laquoΑπό Κοινού Ελεγχόμενες

Οικονομικές Οντότητες mdash Μη Χρηματικές Συνεισφορές από Κοινοπρακτούντεςraquo Απαιτεί από ένα συμμετέχοντα σε μία

κοινοπραξία να προσδιορίσει τον τύπο της κοινοπραξίας στην οποία συμμετέχει αξιολογώντας τα δικαιώματα και τις

υποχρεώσεις του που απορρέουν από αυτή και εν συνεχεία να λογιστικοποιήσει αυτά τα δικαιώματα και υποχρεώσεις

ανάλογα με τον τύπο της κοινοπραξίας Οι κοινοπραξίες χαρακτηρίζονται είτε ως laquoΑπό κοινού ελεγχόμενες εργασίεςraquo είτε

ως laquoΑπό κοινού ελεγχόμενες οντότητεςraquo Σε αντίθεση με το ΔΛΠ 31 καταργείται η δυνατότητα χρήσης της μεθόδου

της αναλογικής ενοποίησης για την ενοποίηση των laquoΑπό κοινού ελεγχόμενων οντοτήτωνraquo

Το ΔΛΠ 28 laquoΕπενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίεςraquo (2011) αντικαθιστά το ΔΛΠ 28 laquoΕπενδύσεις σε

Συγγενείς Επιχειρήσειςraquo και ορίζει το λογιστικό χειρισμό για επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και τις απαιτήσεις για

την εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσης για την λογιστικοποίηση επενδύσεων σε συγγενείς επιχειρήσεις και

κοινοπραξίες από κοινού ελεγχόμενων οντοτήτων

Το ΔΠΧΑ 12 ενσωματώνει επεκτείνει και αντικαθιστά τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για θυγατρικές κοινοπραξίες

συγγενείς και μη ενοποιούμενες επιχειρήσεις

Ο Όμιλος δεν έχει εφαρμόσει τα ανωτέρω Πρότυπα και τροποποιήσεις και αξιολογεί την επίδρασή τους επί των

οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου και της Τράπεζας

- ΔΠΧΑ 13 laquoΑποτίμησηraquo (σε ισχύ για χρήσεις με έναρξη από την 1 Ιανουαρίου 2013 και μετά) To ΔΠΧΑ 13

bull ορίζει την εύλογη αξία ως την τιμή που θα εισπραττόταν για την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου ή θα

καταβάλλονταν για τη μεταφορά μίας υποχρέωσης σε μία κανονική συναλλαγή μεταξύ συμμετεχόντων στην

αγορά κατά την ημερομηνία επιμέτρησης (δηλαδή τιμή εξόδου)

bull καθορίζει το πλαίσιο για την επιμέτρηση της εύλογης αξίας σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ και

bull απαιτεί γνωστοποιήσεις σχετικά με τις επιμετρήσεις σε εύλογη αξία

Το ΔΠΧΑ 13 εφαρμόζεται για τα Πρότυπα που απαιτούν ή επιτρέπουν επιμετρήσεις στην εύλογη αξία ή γνωστοποιήσεις

σχετικά με επιμετρήσεις στην εύλογη αξία (και σε επιμετρήσεις όπως στην εύλογη αξία μείον έξοδα πώλησης σε

επιμετρήσεις που βασίζονται στην εύλογη αξία ή γνωστοποιήσεις σχετικά με αυτές τις επιμετρήσεις) εκτός από ειδικές

περιπτώσεις Το ΔΠΧΑ 13 εξηγεί πώς να επιμετράται η εύλογη αξία για σκοπούς χρηματοοικονομικών αναφορών Δεν

απαιτεί επιμετρήσεις σε εύλογη αξία πλέον εκείνων που ήδη απαιτούνται ή επιτρέπονται από άλλα Πρότυπα και δεν

σκοπεύει στον καθορισμό προτύπων αποτίμησης ή να επηρεάσει πρακτικές αποτίμησης για σκοπούς πέραν των

χρηματοοικονομικών αναφορών


καταστάσεων του Ομίλου και της Τράπεζας


Ιανουαρίου 2014 και μετά) Η τροποποίηση παρέχει διευκρινήσεις για την εφαρμογή των κανόνων συμψηφισμού Ο

Όμιλος δεν έχει εφαρμόσει αυτή την τροποποίηση και αξιολογεί την επίδρασή της επί των οικονομικών καταστάσεων του

Ομίλου και της Τράπεζας

10



Ιανουαρίου 2013 και μετά) Η τροποποίηση απαιτεί την παροχή πληροφοριών σχετικά με όλα τα χρηματοοικονομικά μέσα

που συμψηφίζονται σύμφωνα με την παράγραφο 42 του ΔΛΠ 32 Η τροποποίηση επίσης απαιτεί τη γνωστοποίηση

πληροφοριών σχετικά με τα χρηματοοικονομικά μέσα που υπόκεινται σε Κύριες Συμβάσεις Συμψηφισμού Κερδών και

Οφειλών ή λοιπών συμβάσεων συμψηφισμού ακόμα και εάν δεν συμψηφίζονται σύμφωνα με το ΔΛΠ 32 Ο Όμιλος δεν

έχει εφαρμόσει αυτή την τροποποίηση και αξιολογεί την επίδρασή της επί των οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου και

της Τράπεζας

- ΔΛΠ 19 laquoΠαροχές σε Εργαζόμενουςraquo (Τροποποίηση) (σε ισχύ για χρήσεις με έναρξη από την 1 Ιανουαρίου 2013 και

μετά) Η τροποποίηση

καταργεί την επιλογή της αναβολής αναγνώρισης των κερδών ή ζημιών και απαιτεί την αναγνώριση αυτών όταν

προκύπτουν Κατά συνέπεια οποιοδήποτε έλλειμμα ή πλεόνασμα σε κάποιο πρόγραμμα θα απεικονίζεται στον ισολογισμό

απαιτεί την καταχώριση του κόστους απασχόλησης και των τόκων στην κατάσταση αποτελεσμάτων και των μεταβολών

λόγω επαναμέτρησης στα λοιπά συνολικά έσοδα

επεκτείνει τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών ώστε να παρέχεται καλύτερη

πληροφόρηση σχετικά με τα χαρακτηριστικά των προγραμμάτων αυτών και των κινδύνων στους οποίους εκτίθεται μία

επιχείρηση από την συμμετοχή της σε τέτοια προγράμματα

αλλάζει το λογιστικό χειρισμό για παροχές που σχετίζονται με την έξοδο από την υπηρεσία και περιλαμβάνει τον

διαχωρισμό των παροχών που δίνονται για υπηρεσίες και εκείνων που δίνονται για τον τερματισμό της απασχόλησης και

επηρεάζει την αναγνώριση και επιμέτρηση των παροχών εξόδου από την υπηρεσία

Ο Όμιλος δεν έχει εφαρμόσει αυτή την τροποποίηση και αξιολογεί την επίδρασή της επί των οικονομικών καταστάσεων

του Ομίλου και της Τράπεζας

- ΔΛΠ 1 laquoΠαρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεωνraquo (Τροποποίηση) (σε ισχύ για χρήσεις με έναρξη από την 1

Ιουλίου 2012 και μετά ) Η τροποποίηση απαιτεί την ομαδοποίηση στην κατάσταση λοιπών συνολικών εσόδων των

στοιχείων που μπορούν μεταγενέστερα να μεταφερθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων



Δεν υπάρχουν άλλα ΔΠΧΑ ή Διερμηνείες που δεν είναι σε ισχύ και αναμένεται να έχουν σημαντική επίδραση επί των


β) Μέθοδοι ενοποίησης

i) Πλήρης Ενοποίηση

Αυτή η μέθοδος εφαρμόζεται σε εταιρείες στις οποίες η Γενική Τράπεζα ασκεί αποκλειστικό έλεγχο Αποκλειστικός

έλεγχος σε μια θυγατρική ορίζεται ως η εξουσία διαχείρισης των χρηματοοικονομικών και λειτουργικών πολιτικών της εν

λόγω θυγατρικής με στόχο την εξασφάλιση οφελών από τις δραστηριότητές της Ασκείται (α) είτε κατέχοντας άμεσα ή

έμμεσα την πλειοψηφία των δικαιωμάτων ψήφου στη θυγατρική (β) είτε έχοντας την εξουσία διορισμού ή απομάκρυνσης

της πλειοψηφίας των μελών των διοικητικών οργάνων της θυγατρικής (γ) είτε έχοντας την εξουσία διάθεσης της

πλειοψηφίας των δικαιωμάτων ψήφου σε συνελεύσεις αυτών των οργάνων (δ) είτε με την εξουσία άσκησης επιρροής

ελέγχου στη θυγατρική μέσω μιας συμφωνίας ή διατάξεων στο καταστατικό της εταιρείας ή με νόμο

11


Απαλείφονται οι ενδοεταιρικές συναλλαγές τα υπόλοιπα και τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη σε συναλλαγές μεταξύ

εταιρειών του Ομίλου Οι μη πραγματοποιηθείσες ζημίες απαλείφονται επίσης εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις

απομείωσης του μεταβιβασμένου περιουσιακού στοιχείου

Όπου ήταν αναγκαίο οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών μεταβλήθηκαν ώστε να εξασφαλιστεί συνέπεια με τις πολιτικές

που έχει υιοθετήσει ο Όμιλος Οι θυγατρικές της Τράπεζας παρουσιάζονται στη σημείωση 23

ii) Μέθοδος καθαρής θέσης

Οι εταιρείες στις οποίες ο Όμιλος ασκεί σημαντική επίδραση λογιστικοποιούνται σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής

θέσης Σημαντική επίδραση είναι η εξουσία επιρροής των χρηματοοικονομικών και λειτουργικών πολιτικών μιας συγγενής

εταιρείας χωρίς την άσκηση ελέγχου στην εν λόγω συγγενή εταιρεία Συγκεκριμένα σημαντική επίδραση μπορεί να

προκύψει από την εκπροσώπηση της Γενικής Τράπεζας στο διοικητικό συμβούλιο ή εποπτικό συμβούλιο από την ανάμιξη

σε στρατηγικές αποφάσεις από την ύπαρξη σημαντικών ενδοεταιρικών συναλλαγών από την ανταλλαγή διοικητικού

προσωπικού ή από την εξάρτηση της εταιρείας από τη Γενική Τράπεζα Θεωρείται ότι ο Όμιλος ασκεί σημαντική

επίδραση στις χρηματοοικονομικές και λειτουργικές πολιτικές μιας εταιρείας όταν κατέχει άμεσα ή έμμεσα τουλάχιστον το

20 των δικαιωμάτων ψήφου σε αυτή την εταιρεία

(γ) Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα

Στο τέλος της χρήσης τα νομισματικά περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται σε

ευρώ (το λειτουργικό νόμισμα του Ομίλου amp της Τράπεζας) με την τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία Οι

πραγματοποιηθείσες ή μη πραγματοποιηθείσες συναλλαγματικές ζημίες ή τα κέρδη καταχωρούνται στην Kατάσταση

συνολικού εισοδήματος στο λογαριασμό Αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων

Οι προθεσμιακές πράξεις συναλλάγματος καταχωρούνται στην εύλογη αξία με βάση την προθεσμιακή ισοτιμία μέχρι τη

λήξη της πράξης Οι τρέχουσες θέσεις συναλλάγματος επανεκτιμώνται με χρήση των επίσημων τρεχουσών τιμών που

ισχύουν στο τέλος της περιόδου Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και οι ζημίες καταχωρούνται στην Κατάσταση

συνολικού εισοδήματος στη γραμμή Αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων

Μη νομισματικά περιουσιακά στοιχεία σε ξένα νομίσματα περιλαμβανομένων μετοχών και άλλων τίτλων μεταβλητής

απόδοσης που δεν ανήκουν στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μετατρέπονται

σε ευρώ στην ισοτιμία που ισχύει στη λήξη της περιόδου Οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από αυτά τα

περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται στην Κατάσταση συνολικού εισοδήματος στο λογαριασμό Αποτελέσματα

χρηματοοικονομικών πράξεων μόνο όταν πωλούνται ή απομειώνονται ή όταν ο συναλλαγματικός κίνδυνος αντισταθμίζεται

με βάση την εύλογη αξία

(δ) Καθορισμός της εύλογης αξίας χρηματοοικονομικών μέσων

Η εύλογη αξία είναι το ποσό για το οποίο ένα περιουσιακό στοιχείο ή μια υποχρέωση θα μπορούσε να διακανονιστεί

μεταξύ δύο μερών που προβαίνουν με τη θέλησή τους και κατέχοντας γνώση των συνθηκών της αγοράς σε μια

συναλλαγή σε καθαρά εμπορική βάση Η εύλογη αξία ενός χρηματοοικονομικού μέσου το οποίο διαπραγματεύεται σε

ενεργή αγορά καθορίζεται από τις τιμές διαπραγμάτευσης Εάν το χρηματοοικονομικό μέσο δεν διαπραγματεύεται σε

ενεργή αγορά τότε η εύλογη αξία καθορίζεται με τη χρήση τεχνικών αποτίμησης

12


Ένα χρηματοοικονομικό μέσο θεωρείται ότι είναι διαπραγματεύσιμο σε μια ενεργό αγορά αν οι τιμές διαπραγμάτευσης

είναι άμεσα και τακτικά διαθέσιμες από ένα χρηματιστήριο μεσίτη επιχειρηματικό τομέα μια υπηρεσία τιμολόγησης ή ένα

ρυθμιστικό φορέα και αυτές οι τιμές εκφράζουν τρέχουσες και τακτικά διενεργούμενες αγοραίες συναλλαγές σε καθαρά

εμπορική βάση

Όταν το χρηματοοικονομικό μέσο διαπραγματεύεται σε διάφορες αγορές στις οποίες ο Όμιλος amp η Τράπεζα έχουν άμεση

πρόσβαση η εύλογη αξία είναι η τιμή στην οποία θα διενεργούνταν μια συναλλαγή στην πιο συμφέρουσα ενεργό αγορά

Όταν δεν υπάρχει καμία τιμή για ένα συγκεκριμένο μέσο αλλά τα συνθετικά του στοιχεία είναι διαπραγματεύσιμα η

εύλογη αξία είναι το άθροισμα των διαφόρων διαπραγματεύσιμων συνθετικών στοιχείων που περιέχουν τιμές αγοράς ή

πώλησης για την καθαρή θέση κατά περίπτωση

Αν η αγορά για ένα χρηματοοικονομικό μέσο δεν είναι ενεργός η εύλογη αξία του καθορίζεται χρησιμοποιώντας μια

τεχνική αποτίμησης (εσωτερικά μοντέλα αποτίμησης) Ανάλογα με το υπό εξέταση μέσο αυτά τα μοντέλα αποτίμησης

ενδέχεται να χρησιμοποιούν δεδομένα που προέρχονται από πρόσφατες συναλλαγές από την εύλογη αξία ουσιαστικά

όμοιων μέσων από προεξοφλημένες ταμειακές ροές ή μοντέλα αποτίμησης δικαιωμάτων προαίρεσης Όπου χρειάζεται

αυτές οι εκτιμήσεις προσαρμόζονται ώστε να λάβουν υπόψη ορισμένους παράγοντες ανάλογα με τα εν λόγω μέσα και

τους σχετικούς κινδύνους ιδιαίτερα την τιμή αγοράς ή την τιμή πώλησης της καθαρής θέσης καθώς και τον κίνδυνο

μοντελοποίησης σε περίπτωση σύνθετων προϊόντων

Αν οι παράμετροι αποτίμησης που χρησιμοποιούνται είναι παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς η εύλογη αξία λαμβάνεται

ως η αγοραία τιμή και κάθε διαφορά ανάμεσα στην τιμή συναλλαγής και την τιμή που δίνεται από το εσωτερικό μοντέλο

αποτίμησης δηλαδή το περιθώριο πωλήσεων καταχωρείται άμεσα στην Κατάσταση συνολικού εισοδήματος Ωστόσο

αν οι παράμετροι αποτίμησης δεν είναι παρατηρήσιμες ή τα μοντέλα αποτίμησης δεν αναγνωρίζονται από την αγορά η

εύλογη αξία του χρηματοοικονομικού μέσου τη στιγμή της συναλλαγής θεωρείται ότι είναι η τιμή συναλλαγής και τότε το

περιθώριο πωλήσεων καταχωρείται γενικά στην Κατάσταση συνολικού εισοδήματος με βάση τη διάρκεια ζωής του μέσου

με εξαίρεση ορισμένα σύνθετα χρηματοοικονομικά μέσα για τα οποία καταχωρείται στη λήξη τους ή στην πώλησή τους

Το ΔΠΧΑ 7 καθορίζει την ιεραρχία των μοντέλων αποτίμησης σχετικά με την αντικειμενικότητα των στοιχείων που

χρησιμοποιούνται σε αυτά τα μοντέλα (παρατηρήσιμα ή μη στοιχεία) Τα παρατηρήσιμα δεδομένα βασίζονται σε

δεδομένα της αγοράς και αντλούνται από ανεξάρτητες πηγές τα μη παρατηρήσιμα δεδομένα αναφέρονται σε παραδοχές

της Διοίκησης

Ο Όμιλος και η Τράπεζα υπολογίζουν την εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων στηριζόμενοι σε σχετικό πλαίσιο

που κατατάσσει τα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε μια ιεραρχία τριών επιπέδων με βάση τα δεδομένα που

χρησιμοποιούνται για την αποτίμηση τους όπως περιγράφεται κατωτέρω

Επίπεδο 1 Τιμές σε ενεργές αγορές για πανομοιότυπα χρηματοοικονομικά μέσα Το επίπεδο 1 περιλαμβάνει ομόλογα

μετοχές και παράγωγα που διαπραγματεύονται σε ενεργή χρηματιστηριακή αγορά

Επίπεδο 2 Παρατηρήσιμα δεδομένα για το αποτιμώμενο στοιχείο ενεργητικού και παθητικού πέραν των τιμών του

επιπέδου 1 όπως τιμές διαπραγμάτευσης για παρόμοια προϊόντα τιμές διαπραγμάτευσης σε μη ενεργές αγορές ή λοιπά

στοιχεία που είτε είναι παρατηρήσιμα ή μπορούν να υποστηριχθούν από παρατηρήσιμα στοιχεία (για παράδειγμα τιμές

που προκύπτουν από παρατηρήσιμα δεδομένα) για σχεδόν τη συνολική διάρκεια του χρηματοοικονομικού μέσου Το

επίπεδο 2 περιλαμβάνει ομόλογα με τιμές σε μη ενεργές αγορές ομόλογα χωρίς τιμή από κάποια αγορά και συγκεκριμένα

παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα η αξία των οποίων προσδιορίζεται με μοντέλα αποτίμησης προεξόφληση ταμειακών

ροών και παρόμοιες τεχνικές με χρήση δεδομένων που είναι παρατηρήσιμα στην αγορά ή που μπορούν να εξαχθούν ή

13


να υποστηριχθούν από παρατηρήσιμα δεδομένα Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται κρατικά και εταιρικά ομόλογα με

τιμές από μη ενεργή αγορά και εξωχρηματιστηριακά παράγωγα προϊόντα

Επίπεδο 3 Στοιχεία για το αποτιμώμενο στοιχείο ενεργητικού και παθητικού που δεν βασίζονται σε παρατηρήσιμα

δεδομένα αγοράς (μη παρατηρήσιμα δεδομένα) Αν για τον υπολογισμό εύλογης αξίας χρησιμοποιούνται παρατηρήσιμα

δεδομένα τα οποία απαιτούν σημαντικές προσαρμογές οι οποίες βασίζονται σε μη παρατηρήσιμα δεδομένα τότε ο

υπολογισμός ανήκει στο επίπεδο 3 Το επίπεδο 3 περιλαμβάνει χρηματοοικονομικά μέσα η αξία των οποίων

προσδιορίζεται με μοντέλα αποτίμησης προεξόφληση ταμειακών ροών και παρόμοιες τεχνικές καθώς και προϊόντα για τα

οποία ο προσδιορισμός της εύλογης αξίας απαιτεί σημαντική κρίση ή εκτίμηση από την Διοίκηση

Το επίπεδο στην ιεραρχία εύλογης αξίας στο οποίο κατατάσσεται ένας υπολογισμός εύλογης αξίας προσδιορίζεται με

βάση το χαμηλότερο επίπεδο δεδομένων που είναι σημαντικά για την επιμέτρηση της εύλογης αξίας στο σύνολό της Για

τον παραπάνω λόγο η σημαντικότητα ενός δεδομένου καθορίζεται σε σχέση με τον υπολογισμό της συνολικής εύλογης

αξίας

(ε) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις

Οι αγοραπωλησίες μη παράγωγων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία μέσω των

αποτελεσμάτων τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα μέχρι τη λήξη και τα χρηματοοικονομικά

περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση (βλ παρακάτω) καταχωρούνται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης κατά

την ημερομηνία διακανονισμού ενώ τα παράγωγα καταχωρούνται κατά την ημερομηνία συναλλαγής Οι μεταβολές στην

εύλογη αξία μεταξύ των ημερομηνιών συναλλαγής και διακανονισμού καταχωρούνται στην Κατάσταση συνολικού

εισοδήματος ή στην Καθαρή θέση ανάλογα με την σχετική λογιστική κατηγορία Τα Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών

καταχωρούνται στην Κατάσταση οικονομικής θέσης κατά την ημερομηνία εκταμίευσης

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις όταν καταχωρούνται αρχικά επιμετρούνται στην εύλογη

αξία μαζί με τα σχετικά κόστη συναλλαγής (με εξαίρεση τα χρηματοοικονομικά μέσα που καταχωρούνται στην εύλογη

αξία μέσω των αποτελεσμάτων) και ταξινομούνται σε μία από τις ακόλουθες κατηγορίες

ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

(i) Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών και απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυμάτων

Τα Δάνεια και απαιτήσεις είναι μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με σταθερές ή προσδιορίσιμες

πληρωμές που δεν διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά εκτός από

(α) αυτά που ο Όμιλος και η Τράπεζα προτίθεται να πωλήσει άμεσα ή σε σύντομο χρονικό διάστημα και ταξινομούνται ως

κατεχόμενα για εμπορικούς σκοπούς καθώς και εκείνα που κατά την αρχική αναγνώριση ταξινομούνται στην κατηγορία

laquoΑναγνώρισης στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτωνraquo

(β) αυτά που ο Όμιλος και η Τράπεζα κατά την αρχική αναγνώριση προσδιορίζει ως διαθέσιμα προς πώληση ή

(γ) αυτά για τα οποία ο κάτοχος δεν μπορεί να ανακτήσει ουσιαστικά ολόκληρη την αρχική επένδυση εκτός λόγω

πιστωτικής χειροτέρευσης

Τα δάνεια και απαιτήσεις καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους - που είναι το καθαρό ποσό της εκταμίευσης ή

αγοράς του δανείου και περιλαμβάνει τα πρόσθετα έξοδα που αφορούν άμεσα στην έκδοση του δανείου και τυχόν

αμοιβές (διοργάνωσης ή διαχείρισης) που λαμβάνονται υπόψη στον υπολογισμό του πραγματικού επιτοκίου - και στη

14


συνέχεια επιμετρούνται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου Τα δάνεια και

απαιτήσεις περιλαμβάνονται στην Κατάσταση οικονομικής θέσης στους λογαριασμούς Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών

(μετά από προβλέψεις) και Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυμάτων Οι τόκοι των δανείων καταχωρούνται στην

Κατάσταση συνολικού εισοδήματος στο λογαριασμό Τόκοι και εξομοιούμενα έσοδα Σε περίπτωση απομείωσης η σχετική

ζημιά αναγνωρίζεται σαν μείωση του υπολοίπου του δανείου και καταχωρείται στην Κατάσταση συνολικού εισοδήματος

στο λογαριασμό Προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους

(ii) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων

Πρόκειται για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που προορίζονται για σκοπούς εμπορικής

εκμετάλλευσης Αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης και

καταχωρούνται στην Κατάσταση οικονομικής θέσης στα Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα Οι αλλαγές στην εύλογη

αξία καταχωρούνται στην Κατάσταση συνολικού εισοδήματος στο λογαριασμό Αποτελέσματα χρηματοοικονομικών

πράξεων

Αυτή η κατηγορία περιλαμβάνει επίσης μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις τα οποία

κατά την αναγνώρισή τους κατατάσσονται από τον Όμιλο στην κατηγορία Αναγνώρισης στην εύλογη αξία μέσω των

αποτελεσμάτων σύμφωνα με την επιλογή που διατίθεται στο ΔΛΠ 39 Με τη χρήση της επιλογής εύλογης αξίας ο Όμιλος

σκοπεύει

πρώτον να εξαλείψει ή να μειώσει σημαντικά τις ανακολουθίες στη λογιστική απεικόνιση ορισμένων

χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων

δεύτερον ο Όμιλος μπορεί να καταχωρίσει ορισμένα σύνθετα χρηματοοικονομικά μέσα στην εύλογη αξία

αποφεύγοντας έτσι την ανάγκη να διαχωρίσει τα ενσωματωμένα παράγωγα τα οποία διαφορετικά θα έπρεπε να

καταχωρηθούν ξεχωριστά

(iii) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα μέχρι τη λήξη

Πρόκειται για μη παράγωγα περιουσιακά στοιχεία σταθερού εισοδήματος (χρεωστικοί τίτλοι) με καθορισμένη λήξη τα

οποία ο Όμιλος amp η Τράπεζα έχουν την πρόθεση και ικανότητα να διακρατήσουν μέχρι τη λήξη Αποτιμώνται μετά την

απόκτηση τους στο αποσβεσμένο κόστος τους και υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης αξίας Το αποσβεσμένο κόστος

περιλαμβάνει διαφορές υπό και υπέρ το άρτιο καθώς και έξοδα συναλλαγής και καταχωρούνται στην Κατάσταση

οικονομικής θέσης στα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα μέχρι τη λήξη Η Τράπεζα και ο Όμιλος

δεν διαθέτουν τέτοια περιουσιακά στοιχεία

(iv) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση

Πρόκειται για μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που διακρατώνται για αόριστη χρονική περίοδο και

τα οποία ο Όμιλος amp η Τράπεζα μπορούν να πουλήσουν ανά πάσα στιγμή Εξ ορισμού είναι περιουσιακά στοιχεία που

δεν εμπίπτουν σε μία από τις τρεις παραπάνω κατηγορίες Αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

καταχωρούνται στην Κατάσταση οικονομικής θέσης στο Χαρτοφυλάκιο τίτλων διαθέσιμων προς πώληση και

επιμετρούνται στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία της Κατάστασης οικονομικής θέσης Οι δεδουλευμένοι ή

πληρωθέντες τόκοι σε χρεόγραφα σταθερής απόδοσης καταχωρούνται στην Κατάσταση συνολικού εισοδήματος με χρήση

15


της μεθόδου πραγματικού επιτοκίου στους τόκους και εξομοιούμενα έσοδα Λοιπές αλλαγές στην εύλογη αξία εκτός

τόκων καταχωρούνται στην Καθαρή θέση στα Αποθεματικά εύλογης αξίας Ο Όμιλος amp η Τράπεζα καταγράφουν αυτές

τις μεταβολές στην εύλογη αξία στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος μόνο όταν το περιουσιακό στοιχείο πωλείται ή

απομειώνεται οπότε απεικονίζονται στα Αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων Τα μερίσματα για τίτλους

μεταβλητής απόδοσης που ταξινομούνται ως διαθέσιμα προς πώληση καταχωρούνται όταν εισπράττονται στην

Κατάσταση συνολικού εισοδήματος στα Έσοδα από μερίσματα

ΠΑΘΗΤΙΚΟ

Οι δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου amp της Τράπεζας που δεν ταξινομούνται ως χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις

καταχωρημένες μέσω των αποτελεσμάτων καταχωρούνται αρχικά στο κόστος και επιμετρούνται στην εύλογη αξία του

δανειζόμενου ποσού μειωμένο με τα κόστη της συναλλαγής Αυτές οι υποχρεώσεις επιμετρούνται στη λήξη περιόδου στο

αποσβεσμένο κόστος και καταχωρούνται στην Κατάσταση οικονομικής θέσης ως Υποχρεώσεις σε τράπεζες ή Υποχρεώσεις

σε πελάτες

(i) Υποχρεώσεις σε τράπεζες και πελάτες

Τα οφειλόμενα ποσά σε τράπεζες και σε πελάτες ταξινομούνται σύμφωνα με την αρχική τους λήξη και τον τύπο τους σε

όψεως (καταθέσεις και λογαριασμοί όψεως) και προθεσμιακές καταθέσεις και δανειακές υποχρεώσεις στην περίπτωση

τραπεζών και σε λογαριασμούς ταμιευτηρίου και άλλες καταθέσεις στην περίπτωση πελατών Περιλαμβάνουν επίσης

χρεόγραφα που έχουν πωληθεί σε τράπεζες και πελάτες με συμφωνίες επαναγοράς

(ii) Τιτλοποιημένες υποχρεώσεις

Αυτές οι υποχρεώσεις ταξινομούνται ανά τύπο χρεογράφου ομολογιακά δάνεια πιστοποιητικά διατραπεζικής αγοράς

διαπραγματεύσιμα χρεόγραφα ομόλογα και άλλα χρεόγραφα με εξαίρεση τα ομόλογα μειωμένης εξασφάλισης που

ταξινομούνται στα Δάνεια μειωμένης εξασφάλισης

Οι διαφορές υπέρ το άρτιο για έκδοση και εξόφληση μετοχών αποσβένονται με το πραγματικό επιτόκιο με βάση τη

διάρκεια ζωής των σχετικών δανειακών υποχρεώσεων Η χρέωση που προκύπτει καταχωρείται στους Τόκους και

εξομοιούμενα έξοδα της Κατάστασης συνολικού εισοδήματος

(iii) Δάνεια μειωμένης εξασφάλισης

Το στοιχείο αυτό περιλαμβάνει όλες τις δανειακές υποχρεώσεις με ή χωρίς ημερομηνία λήξης είτε με τη μορφή

τιτλοποιημένου δανείου είτε όχι το οποίο στην περίπτωση εκκαθάρισης της δανειοδοτούμενης εταιρείας μπορεί να

εξοφληθεί μόνο αφότου έχουν πληρωθεί όλοι οι άλλοι πιστωτές

(iv) Παύση αναγνώρισης χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων

Ο Όμιλος amp η Τράπεζα παύουν την αναγνώριση για το σύνολο ή μέρος ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου

(ή ομάδας όμοιων περιουσιακών στοιχείων) όταν λήξουν τα συμβατικά δικαιώματα στις ταμειακές ροές του περιουσιακού

στοιχείου ή όταν ο Όμιλος έχει μεταβιβάσει τα συμβατικά δικαιώματα για λήψη των ταμειακών ροών και ουσιαστικά

όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που απορρέουν από την κυριότητα του περιουσιακού στοιχείου

16


Στις περιπτώσεις που ο Όμιλος ή η Τράπεζα έχει μεταβιβάσει τις ταμειακές ροές ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού

στοιχείου αλλά δεν έχει μεταβιβάσει ούτε έχει διατηρήσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της κυριότητας

αυτού και δεν έχει διατηρήσει τον έλεγχο του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ο Όμιλος ή η Τράπεζα το

διαγράφει και καταχωρεί ξεχωριστά ως περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση τα αντίστοιχα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις

που έχουν δημιουργηθεί ή διατηρηθεί ως αποτέλεσμα της μεταβίβασης του περιουσιακού στοιχείου Αν ο Όμιλος ή η

Τράπεζα έχει διατηρήσει τον έλεγχο του περιουσιακού στοιχείου εξακολουθεί να το καταχωρεί στην Κατάσταση

οικονομικής θέσης στο βαθμό της συνεχιζόμενης ανάμιξής του σε αυτό το περιουσιακό στοιχείο

Όταν παύσει η αναγνώριση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου καταχωρείται στην Κατάσταση συνολικού

εισοδήματος το κέρδος ή η ζημία από την πώληση που συνιστάται στη διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας του

περιουσιακού στοιχείου και του ποσού που εισπράχθηκε για αυτό με ενδεχόμενη προσαρμογή για τυχόν μη

πραγματοποιηθέν κέρδος ή ζημία που είχαν προηγουμένως καταχωρηθεί απευθείας στην Καθαρή θέση Ο Όμιλος amp η

Τράπεζα διαγράφουν το σύνολο ή μέρος μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης μόνο όταν εξαλειφθεί δηλαδή όταν η

υποχρέωση που προσδιορίζεται στη σύμβαση εξοφληθεί ακυρωθεί ή λήξει

(ζ) Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα και λογιστική αντιστάθμισης κινδύνων

Όλα τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα καταχωρούνται στην εύλογη αξία στην Κατάσταση οικονομικής θέσης ως

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ή Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Μεταβολές στην εύλογη αξία των

παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων με εξαίρεση όσα ταξινομούνται ως αντισταθμίσεις ταμειακών ροών (βλ

παρακάτω) που καταχωρούνται στην Κατάσταση συνολικού εισοδήματος της περιόδου

Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα χωρίζονται σε δύο κατηγορίες

(i) Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα για εμπορικούς σκοπούς

Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα θεωρούνται εξ ορισμού ως παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα για εμπορικούς

σκοπούς εκτός εάν ταξινομούνται ως μέσα αντιστάθμισης για λογιστικούς σκοπούς Καταχωρούνται στην Κατάσταση

οικονομικής θέσης στα Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα Οι μεταβολές στην εύλογη αξία καταχωρούνται στην

Κατάσταση συνολικού εισοδήματος ως Αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων Τα παράγωγα που

χρησιμοποιούνται για οικονομική αντιστάθμιση κινδύνων περιλαμβάνονται σε αυτή την κατηγορία (πχ περιπτώσεις για

τις οποίες η λογιστική αντιστάθμισης κινδύνων δεν είναι απαραίτητη για τη μείωση της μεταβλητότητας της Κατάστασης

συνολικού εισοδήματος γιατί τα κέρδη και οι ζημίες που προκύπτουν στις θέσεις αντιστάθμισης και τις αντισταθμιζόμενες

θέσεις καταχωρούνται με συνέπεια στην Κατάσταση οικονομικής θέσης)

(ii) Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα για σκοπούς αντιστάθμισης

Για να ταξινομηθεί ένα μέσο ως παράγωγο χρηματοοικονομικό μέσο για σκοπούς αντιστάθμισης (δηλαδή για την

εφαρμογή των κανόνων της λογιστικής αντιστάθμισης κινδύνων) ο Όμιλος amp η Τράπεζα πρέπει να τεκμηριώσουν την

αντισταθμιστική σχέση κατά την έναρξη της αντιστάθμισης προσδιορίζοντας το περιουσιακό στοιχείο την υποχρέωση ή

την αντισταθμιζόμενη προβλεπόμενη συναλλαγή τον κίνδυνο που θα αντισταθμιστεί τον τύπο παραγώγου

χρηματοοικονομικού μέσου που χρησιμοποιείται και τη μέθοδο αποτίμησης που εφαρμόζεται για τη μέτρηση της

αποτελεσματικότητας της αντιστάθμισης Το παράγωγο που ταξινομείται ως μέσο αντιστάθμισης πρέπει να είναι άκρως

αποτελεσματικό ως προς το συμψηφισμό των μεταβολών της εύλογης αξίας ή των ταμειακών ροών που αποδίδονται

στον αντισταθμιζόμενο κίνδυνο τόσο κατά την αρχική εφαρμογή της αντιστάθμισης όσο και σε όλη τη διάρκειά της Τα

17


χρηματοοικονομικά παράγωγα αντιστάθμισης καταχωρούνται στην Κατάσταση οικονομικής θέσης στα Παράγωγα

χρηματοοικονομικά μέσα

bull Αντιστάθμιση εύλογης αξίας

Στην αντιστάθμιση εύλογης αξίας η λογιστική αξία του αντισταθμιζόμενου στοιχείου προσαρμόζεται για τα κέρδη ή τις

ζημίες που αφορούν στον αντισταθμιζόμενο κίνδυνο και απεικονίζονται στα Αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων

Καθώς η αντιστάθμιση είναι άκρως αποτελεσματική οι μεταβολές στην εύλογη αξία του αντισταθμιζόμενου στοιχείου

αντικατοπτρίζονται πιστά στην εύλογη αξία του χρηματοοικονομικού μέσου αντιστάθμισης Τα έσοδα ή έξοδα από

δεδουλευμένους τόκους σε χρηματοοικονομικά μέσα αντιστάθμισης καταχωρούνται στην κατάσταση συνολικού

εισοδήματος στους Τόκους και εξομοιούμενα έσοδα και έξοδα ταυτόχρονα με τα έσοδα ή έξοδα από τόκους που

σχετίζονται με το αντισταθμιζόμενο στοιχείο

Αν καταστεί σαφές ότι το παράγωγο δεν πληροί πλέον τα κριτήρια αποτελεσματικότητας για τη λογιστική αντιστάθμισης

κινδύνων ή πωληθεί η λογιστική αντιστάθμισης κινδύνων διακόπτεται Στη συνέχεια η λογιστική αξία του

αντισταθμιζόμενου περιουσιακού στοιχείου ή της υποχρέωσης δεν προσαρμόζεται πλέον στις μεταβολές της εύλογης αξίας

και οι σωρευτικές προσαρμογές που είχαν προηγουμένως καταχωρηθεί με βάση τη λογιστική αντιστάθμισης κινδύνων

αποσβένονται για την υπόλοιπη διάρκειά του Η λογιστική αντιστάθμισης κινδύνων διακόπτεται αυτόματα αν το

αντισταθμιζόμενο στοιχείο πωληθεί πριν από τη λήξη

bull Αντιστάθμιση ταμειακών ροών

Στην αντιστάθμιση ταμειακών ροών το αποτελεσματικό μέρος των μεταβολών στην εύλογη αξία του παραγώγου

χρηματοοικονομικού μέσου για σκοπούς αντιστάθμισης καταχωρείται σε έναν ειδικό λογαριασμό καθαρής θέσης ενώ το

αναποτελεσματικό μέρος καταχωρείται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος στα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών

πράξεων Όταν η αντιστάθμιση είναι αποτελεσματική η μεταβολή της εύλογης αξίας του αντισταθμιζόμενου στοιχείου

αντιστοιχεί στη μεταβολή της εύλογης αξίας του παράγωγου χρηματοοικονομικού μέσου Τα έσοδα ή έξοδα από

δεδουλευμένους τόκους σε χρηματοοικονομικά μέσα αντιστάθμισης καταχωρούνται στην Κατάσταση συνολικού

εισοδήματος στους τόκους και εξομοιούμενα έσοδα και έξοδα ταυτόχρονα με τα Έσοδα ή Έξοδα από τόκους που


Εάν το παράγωγο αντιστάθμισης δεν πληροί πλέον τα κριτήρια αποτελεσματικότητας για τη λογιστική αντιστάθμισης

κινδύνων ή διακοπεί ή πωληθεί η λογιστική αντιστάθμισης κινδύνων διακόπτεται Ποσά που είχαν καταχωρηθεί

προηγουμένως απευθείας στην Καθαρή θέση αποσβένονται κατά τις περιόδους όπου το περιθώριο επιτοκίου επηρεάζεται

από ταμειακές ροές που προκύπτουν από το αντισταθμιζόμενο στοιχείο Αν το αντισταθμιζόμενο στοιχείο πωληθεί

νωρίτερα από το αναμενόμενο ή αν η αντισταθμιζόμενη προβλεπόμενη συναλλαγή δεν είναι πλέον πολύ πιθανή τα μη

πραγματοποιηθέντα κέρδη και οι ζημίες που έχουν καταχωρηθεί στην Καθαρή θέση επαναταξινομούνται άμεσα στην


bull Αντιστάθμιση εύλογης αξίας χαρτοφυλακίων (μάκρο-αντιστάθμιση)

Σε αυτό τον τύπο αντιστάθμισης τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα χρησιμοποιούνται για να αντισταθμιστούν σε

συνολική βάση οι διαρθρωτικοί κίνδυνοι επιτοκίου που προκύπτουν συνήθως από τις δραστηριότητες Λιανικής Τραπεζικής

Για τη λογιστικοποίηση αυτών των συναλλαγών ο Όμιλος amp η Τράπεζα εφαρμόζουν το ΔΛΠ 39 μερικής υιοθέτησης

(carve-out) όπως έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση το οποίο διευκολύνει (α) την εφαρμογή της λογιστικής

αντιστάθμισης εύλογης αξίας σε μακρο-αντισταθμίσεις που χρησιμοποιούνται για τη διαχείριση στοιχείων ενεργητικού και

18


παθητικού περιλαμβανομένων καταθέσεων όψεως πελατών στις αντισταθμιζόμενες θέσεις σταθερού επιτοκίου (β) τη

διεξαγωγή δοκιμών αποτελεσματικότητας που απαιτούνται από το πρότυπο

Ο λογιστικός χειρισμός για παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα που ταξινομούνται ως μακρο-αντιστάθμιση εύλογης αξίας

είναι όμοιoς με αυτόν που διενεργείται για άλλα μέσα αντιστάθμισης εύλογης αξίας Μεταβολές στην εύλογη αξία του

χαρτοφυλακίου μέσω μακρο-αντιστάθμισης καταχωρούνται στην Κατάσταση οικονομικής θέσης στον λογαριασμό

Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα

bull Ενσωματωμένα παράγωγα

Το ενσωματωμένο παράγωγο είναι επιμέρους στοιχείο ενός υβριδικού (σύνθετου) χρηματοοικονομικού μέσου Αν αυτό

το υβριδικό μέσο δεν επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων ο Όμιλος amp η Τράπεζα διαχωρίζουν το

ενσωματωμένο παράγωγο από το κύριο συμβόλαιο του αν κατά την αρχική αναγνώριση του υβριδικού μέσου τα

οικονομικά χαρακτηριστικά και οι κίνδυνοι του παραγώγου δεν σχετίζονται στενά με τα οικονομικά χαρακτηριστικά και το

προφίλ κινδύνου του κύριου συμβολαίου και ξεχωριστά θα ανταποκρινόταν στον ορισμό των παραγώγων Εφόσον

διαχωριστεί το παράγωγο καταχωρείται στην εύλογη αξία του στην Κατάσταση οικονομικής θέσης στα Παράγωγα

χρηματοοικονομικά μέσα και λογιστικοποιείται ως ανωτέρω Δεν συντρέχουν τέτοιες περιπτώσεις στις οικονομικές

καταστάσεις του 2011

(η) Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων

(i) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στο αποσβεσμένο κόστος

Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς ο Όμιλος amp η Τράπεζα εκτιμούν εάν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις ότι ένα

χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ή μια ομάδα χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων έχει απομειωθεί ως

αποτέλεσμα ενός ή περισσότερων γεγονότων που συνέβησαν μετά την αρχική καταχώριση (ένα ζημιογόνο περιστατικό)

και εάν αυτό το ζημιογόνο περιστατικό (ή περιστατικά) επιδρά στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές του

χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή της ομάδας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που μπορούν να

εκτιμηθούν αξιόπιστα

Ο Όμιλος amp η Τράπεζα αξιολογούν αρχικά μεμονωμένα αν υφίστανται αντικειμενικές ενδείξεις απομείωσης για

χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σημαντικού ύψους και μεμονωμένα ή συνολικά για χρηματοοικονομικά

περιουσιακά στοιχεία που δεν αξιολογούνται σε ατομικό επίπεδο ως σημαντικά Αν ο Όμιλος amp η Τράπεζα αποφασίσει ότι

δεν υφίστανται αντικειμενικές ενδείξεις απομείωσης για ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που αξιολογείται

είτε σημαντικού ύψους είτε όχι εντάσσει το περιουσιακό στοιχείο σε μια ομάδα χρηματοοικονομικών περιουσιακών

στοιχείων με όμοια χαρακτηριστικά πιστωτικού κινδύνου και τα αξιολογεί συνολικά για απομείωση

Αν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις ότι δάνεια ή λοιπές απαιτήσεις ή χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που

ταξινομούνται ως Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα μέχρι τη λήξη έχουν απομειωθεί

καταχωρείται ζημία απομείωσης ίση με τη διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων

μελλοντικών ταμειακών ροών λαμβάνοντας υπόψη τυχόν εγγυήσεις προεξοφλημένες στο αρχικό πραγματικό επιτόκιο

των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Αυτή η ζημία καταχωρείται στις Προβλέψεις για πιστωτικούς

κινδύνους στην Κατάσταση συνολικού εισοδήματος και η αξία του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου μειώνεται

ανάλογα Το αναλογούν κόστος σε απομειώσεις και οι αναστροφές απομειώσεων καταχωρούνται στις Προβλέψεις για

πιστωτικούς κινδύνους Τα απομειωμένα δάνεια απαιτήσεις εκτοκίζονται με το επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε για την

προεξόφληση των μελλοντικών ταμειακών ροών και ο σχετικός τόκος καταχωρείται στους Τόκους και εξομοιούμενα

έσοδα στην Κατάσταση συνολικού εισοδήματος

19


Μόλις επέλθει απομείωση αξίας λόγω πιστωτικού κινδύνου σε ένα ομοιογενές χαρτοφυλάκιο σύνολο

χρηματοοικονομικών μέσων η ζημία απομείωσης καταχωρείται χωρίς να πρέπει πρώτα ο κίνδυνος να επηρεάσει

μεμονωμένα μία ή περισσότερες απαιτήσεις Το ποσό της απομείωσης καθορίζεται με βάση την ιστορική εμπειρία ζημιών

για περιουσιακά στοιχεία με χαρακτηριστικά πιστωτικού κινδύνου όμοια με αυτά στο χαρτοφυλάκιο ή αν χρειάζεται

ειδικών μελετών προσαρμοσμένων να αντανακλούν όλες τις σχετικές τρέχουσες οικονομικές συνθήκες

Σε περίπτωση αναδιάρθρωσης ενός δανείου ο Όμιλος amp η Τράπεζα καταχωρούν μια ζημία στις Προβλέψεις για

πιστωτικούς κινδύνους που απεικονίζει τη μεταβολή στους όρους του δανείου αν η παρούσα αξία των αναμενόμενων

ανακτήσιμων μελλοντικών ταμειακών ροών προεξοφλημένων με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο του δανείου είναι

μικρότερη από το αποσβεσμένο κόστος του δανείου

(ii) Χαρτοφυλάκιο τίτλων διαθέσιμων προς πώληση

Όταν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις μακροπρόθεσμης απομείωσης στην αξία ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου

διαθέσιμου προς πώληση αναγνωρίζεται ζημιά απομείωσης μέσω της Κατάστασης συνολικού εισοδήματος Όταν οι

απομειώσεις στην εύλογη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου διαθέσιμου προς πώληση έχουν καταχωρηθεί απευθείας στην

Καθαρή θέση στο λογαριασμό Αποθεματικά εύλογης αξίας και στη συνέχεια υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις

απομείωσης της αξίας τότε ο Όμιλος amp η Τράπεζα καταχωρούν τις συνολικές συσσωρευμένες μη πραγματοποιηθείσες

ζημιές που είχαν καταχωρηθεί αρχικά στην Καθαρή θέση στον λογαριασμό Αποθεματικά εύλογης αξίας στην Κατάσταση

συνολικού εισοδήματος και συγκεκριμένα στον λογαριασμό Αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων

Αυτή η συσσωρευμένη ζημία επιμετράται ως η διαφορά μεταξύ του κόστους κτήσης (χωρίς τυχόν αποπληρωμές

κεφαλαίου και αποσβέσεις) και εύλογης αξίας μείον τυχόν απώλεια αξίας στο χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο

που έχει ήδη καταχωρηθεί μέσω της Κατάστασης συνολικού εισοδήματος

Οι ζημίες απομείωσης που καταχωρούνται μέσω των αποτελεσμάτων σε ένα συμμετοχικό τίτλο που ταξινομείται ως

διαθέσιμος προς πώληση αναστρέφονται μόνο μέσω των αποτελεσμάτων όταν πωληθεί ο τίτλος Εφόσον ένας

συμμετοχικός τίτλος έχει αναγνωρισθεί ως απομειωμένος κάθε περαιτέρω απώλεια αξίας καταχωρείται ως πρόσθετη ζημία

απομείωσης Για τα χρεόγραφα ωστόσο η ζημία απομείωσης αναστρέφεται μέσω της Κατάστασης συνολικού

εισοδήματος αν ανακτήσουν μεταγενέστερα την αξία τους

(iii) Απομείωση επενδύσεων σε θυγατρικές ndash συγγενείς εταιρίες του Ομίλου

Οι Επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες του Ομίλου στις Ατομικές Οικονομικές καταστάσεις της Τράπεζας

καταχωρούνται στο κόστος κτήσης μείον τυχόν πρόβλεψη απομείωσης Εάν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης τότε η

Τράπεζα εκτιμά την ανακτήσιμη αξία της επένδυσης Όταν η λογιστική αξία μίας επένδυσης υπερβαίνει την εκτιμώμενη

ανακτήσιμη αξία τότε η λογιστική αξία απομειώνεται στην ανακτήσιμη αξία Η διαφορά που προκύπτει καταχωρείται

στην Κατάσταση συνολικού εισοδήματος στον λογαριασμό Αποτελέσματα Χρηματοοικονομικών Πράξεων

(θ) Συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης και συναφείς συμβάσεις

Οι μισθώσεις ταξινομούνται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις εάν μεταβιβάζουν ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα

οφέλη της κυριότητας του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου στο μισθωτή Διαφορετικά ταξινομούνται ως λειτουργικές

μισθώσεις

20


Οι απαιτήσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης καταχωρούνται στην Κατάσταση οικονομικής θέσης στα Δάνεια και απαιτήσεις

κατά πελατών και απεικονίζουν την καθαρή επένδυση του Ομίλου στη μίσθωση υπολογισμένη ως η παρούσα αξία των

ελάχιστων καταβολών που θα ληφθούν από τον μισθωτή πλέον τυχόν μη εγγυημένη υπολειμματική αξία προεξοφλημένη

στο τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης

Ο τόκος που περιλαμβάνεται στις πληρωμές μισθωμάτων καταχωρείται στους τόκους και εξομοιούμενα έσοδα στην

κατάσταση συνολικού εισοδήματος έτσι ώστε η μίσθωση να δημιουργεί μια σταθερή περιοδική απόδοση της καθαρής

επένδυσης του εκμισθωτή Εάν υπήρξε μείωση στην εκτιμώμενη μη εγγυημένη υπολειμματική αξία που χρησιμοποιείται

για τον υπολογισμό της μικτής επένδυσης του εκμισθωτή στη χρηματοδοτική μίσθωση καταχωρείται μια δαπάνη για την

προσαρμογή του χρηματοοικονομικού εσόδου που έχει ήδη καταχωρηθεί

Τα περιουσιακά στοιχεία που προκύπτουν από συμβάσεις λειτουργικής μίσθωσης όπου η Τράπεζα είναι ο εκμισθωτής

παρουσιάζονται στην Κατάσταση οικονομικής θέσης Σε περίπτωση κτιρίων καταχωρούνται στις Επενδύσεις σε ακίνητα

Οι πληρωμές μισθωμάτων αναγνωρίζονται στην Κατάσταση συνολικού εισοδήματος στον λογαριασμό Λοιπά

αποτελέσματα εκμετάλλευσης με σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης Η Τράπεζα δεν έχει τέτοιες

λειτουργικές μισθώσεις ως εκμισθωτής

(ί) Ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις

Ενσώματες ακινητοποιήσεις

Οι ενσώματες ακινητοποιήσεις καταχωρούνται στην Κατάσταση οικονομικής θέσης στο κόστος Οι επιχορηγήσεις

επενδύσεων που εισπράχθηκαν αφαιρούνται από το κόστος των αντίστοιχων περιουσιακών στοιχείων

Μόλις είναι κατάλληλες για χρήση οι Ενσώματες ακινητοποιήσεις αποσβένονται με βάση την ωφέλιμη ζωή τους Τυχόν

υπολειμματική αξία του περιουσιακού στοιχείου αφαιρείται από το αποσβέσιμο ποσό του

Όταν ένα ή περισσότερα μέρη ενός περιουσιακού στοιχείου χρησιμοποιούνται για διαφορετικούς σκοπούς ή προκειμένου

να δημιουργήσουν οικονομικά οφέλη σε διαφορετική χρονική περίοδο από το περιουσιακό στοιχείο ως σύνολο τα μέρη

αυτά αποσβένονται μεμονωμένα με βάση την ωφέλιμη ζωή τους μέσω της Κατάστασης συνολικού εισοδήματος μέσω του

λογαριασμού Αποσβέσεων

Ο Όμιλος amp η Τράπεζα εφάρμοσαν αυτή τη μέθοδο στις ενσώματες ακινητοποιήσεις διαχωρίζοντας τα περιουσιακά

στοιχεία τουλάχιστον στα ακόλουθα συνθετικά στοιχεία με τις αντίστοιχες περιόδους απόσβεσης

α) Υποδομή

Δομική κατασκευή - σκελετός 50 χρόνια

Πόρτες παράθυρα στέγες 20 χρόνια

Προσόψεις 30 χρόνια

β) Τεχνικές εγκαταστάσεις

Ανελκυστήρες

Ηλεκτρικές εγκαταστάσεις

Κλιματισμός 10 ndash 30 χρόνια

Ηλεκτρογεννήτριες

Τεχνική καλωδίωση

Εγκαταστάσεις ασφάλειας και παρακολούθησης

Υδραυλικά

21


γ) Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός

Φινίρισμα περιβάλλων χώρος 10 χρόνια

Οι περίοδοι απόσβεσης για τις ενσώματες και τις ασώματες ακινητοποιήσεις εκτός κτιρίων εξαρτώνται από την ωφέλιμη

ζωή τους που συνήθως υπολογίζεται ως ακολούθως

Εγκαταστάσεις και λοιπός εξοπλισμός 5 χρόνια

Μεταφορικά μέσα 5 ndash 7 χρόνια

Έπιπλα 10 ndash 20 χρόνια

Εξοπλισμός γραφείων 5 ndash 10 χρόνια

Εξοπλισμός πληροφορικής 3 ndash 5 χρόνια

Λογισμικό που αναπτύχθηκε ή αποκτήθηκε 3 ndash 5 χρόνια

Παραχωρήσεις ευρεσιτεχνίες άδειες κτλ 5 ndash 20 χρόνια

Οι ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις εξετάζονται τουλάχιστον σε ετήσια βάση για απομείωση καθώς και κάθε

φορά που υπάρχει ένδειξη ότι η αξία τους μπορεί να έχει μειωθεί Οι ενδείξεις για απώλεια αξίας αξιολογούνται σε κάθε

ημερομηνία αναφοράς Εφόσον διαπιστωθεί ζημία η ζημία απομείωσης καταχωρείται στην κατάσταση συνολικού

εισοδήματος στα έξοδα απομείωσης στοιχείων ενεργητικού Αυτή η ζημία απομείωσης θα μειώσει το αποσβέσιμο ποσό

του περιουσιακού στοιχείου και συνεπώς θα επηρεάσει και τον μελλοντικό τρόπο απόσβεσής του

Τα πραγματοποιηθέντα κέρδη ή οι ζημίες από ενσώματες ακινητοποιήσεις καταχωρούνται στην Κατάσταση συνολικού

εισοδήματος στα Λοιπά αποτελέσματα εκμετάλλευσης

Ασώματες ακινητοποιήσεις

Το λογισμικό (εφόσον αναπτύσσεται εσωτερικά) καταχωρείται ως περιουσιακό στοιχείο στην Κατάσταση οικονομικής

θέσης στο άμεσο κόστος ανάπτυξής του υπολογιζόμενο βάσει των δαπανών για εξωτερικές προμήθειες και υπηρεσίες και

δαπάνες προσωπικού άμεσα σχετιζόμενες με την ανάπτυξη του περιουσιακού στοιχείου και την προετοιμασία του για

χρήση Οι δαπάνες για αγορές αδειών χρήσης λογισμικού στο βαθμό που επηρεάζουν ουσιαστικά τα μελλοντικά

οικονομικά οφέλη λογιστικοποιούνται ως ασώματες ακινητοποιήσεις βάση του κόστους κτήσης και του κόστους

προετοιμασίας για χρήση και αποσβένονται με σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής των

στοιχείων αυτών η οποία κυμαίνεται από 3 με 5 χρόνια Οι δαπάνες συντήρησης του λογισμικού αναγνωρίζονται ως

έξοδα όταν πραγματοποιούνται

(ια) Λοιπά στοιχεία ενεργητικού

Στοιχεία ενεργητικού από πλειστηριασμούς

Τα γήπεδα και τα κτίρια που αποκτούνται από πλειστηριασμούς για ανάκτηση έναντι απομειωθέντων δανείων

περιλαμβάνονται στα Λοιπά στοιχεία ενεργητικού Τα εν λόγω αποκτηθέντα στοιχεία ενεργητικού κρατώνται προσωρινά

με σκοπό την πώληση και αναγνωρίζονται στο χαμηλότερο ποσό μεταξύ του κόστους κτήσης και της καθαρής

ρευστοποιήσιμης αξίας Τα κέρδη ή οι ζημίες από την πώληση περιλαμβάνονται στα Λοιπά αποτελέσματα εκμετάλλευσης

22


(ιβ) Προβλέψεις

Οι προβλέψεις εκτός από αυτές για πιστωτικό κίνδυνο ή παροχές στους εργαζόμενους αντιπροσωπεύουν υποχρεώσεις

των οποίων είτε ο χρόνος πληρωμής ή το ποσό δεν μπορούν να προσδιοριστούν με ακρίβεια Οι προβλέψεις μπορούν να

καταχωρηθούν όταν δυνάμει μιας δέσμευσης σε τρίτους ο Όμιλος amp η Τράπεζα θα υποστούν πιθανώς ή με βεβαιότητα

εκροή πόρων προς αυτούς τους τρίτους χωρίς να λάβουν τουλάχιστον ισοδύναμη αξία ως αντάλλαγμα

Οι αναμενόμενες εκροές προεξοφλούνται τότε στην παρούσα αξία για να προσδιοριστεί το ποσό της πρόβλεψης εφόσον

η προεξόφληση έχει σημαντική επίδραση Το αναλογούν κόστος σε προβλέψεις και οι ανακτήσεις των προβλέψεων

καταχωρούνται στην Κατάσταση συνολικού εισοδήματος στις Προβλέψεις για άλλους κινδύνους

(ιγ) Δεσμεύσεις για δάνεια

Ο Όμιλος amp η Τράπεζα καταχωρούν αρχικά τις δεσμεύσεις για δάνεια που δεν θεωρούνται παράγωγα χρηματοοικονομικά

μέσα στην εύλογη αξία Στη συνέχεια για τις δεσμεύσεις διενεργούνται προβλέψεις εφόσον είναι απαραίτητο σύμφωνα

με τις λογιστικές αρχές για τις Προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους

(ιδ) Διάκριση υποχρεώσεων καθαρής θέσης

Τα χρηματοοικονομικά μέσα που εκδίδονται από τον Όμιλο amp την Τράπεζα ταξινομούνται εξολοκλήρου ή εν μέρει στις

Υποχρεώσεις ή στην Καθαρή θέση ανάλογα με το εάν υποχρεώνουν ή όχι συμβατικώς τον εκδότη να αποζημιώσει με

μετρητά τους κατόχους του χρεογράφου Ο Όμιλος amp η Τράπεζα αναλύουν την ουσία αυτών των μέσων λαμβάνοντας

υπόψη τον τρόπο αποζημίωσης των κατόχων

(ιε) Καθαρά έσοδα από τόκους

Οι τόκοι και εξομοιούμενα έσοδα και οι τόκοι και εξομοιούμενα έξοδα καταχωρούνται στην Κατάσταση συνολικού

εισοδήματος για όλα τα χρηματοοικονομικά μέσα που αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος με χρήση της μεθόδου του

πραγματικού επιτοκίου Το πραγματικό επιτόκιο θεωρείται ως το επιτόκιο που προεξοφλεί τις μελλοντικές ταμειακές

εισροές και εκροές στη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής του μέσου στη λογιστική αξία του χρηματοοικονομικού

περιουσιακού στοιχείου ή της υποχρέωσης Για τον υπολογισμό του πραγματικού επιτοκίου ο Όμιλος amp η Τράπεζα

εκτιμούν τις μελλοντικές ταμειακές ροές λαμβάνοντας υπόψη τους συμβατικούς όρους του χρηματοοικονομικού μέσου

χωρίς να λαμβάνουν υπόψη πιθανές μελλοντικές ζημίες δανείων Αυτός ο υπολογισμός περιλαμβάνει προμήθειες που

καταβλήθηκαν ή εισπράχθηκαν μεταξύ των μερών που σχετίζονται με τόκους έξοδα συναλλαγών και όλους τους τύπους

διαφορών υπό ή υπέρ το άρτιο

Όταν ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ή μια ομάδα συναφών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων

έχουν απομειωθεί τα μεταγενέστερα έσοδα από τόκους καταχωρούνται μέσω της Κατάστασης συνολικού εισοδήματος

στους Τόκους και εξομοιούμενα έσοδα χρησιμοποιώντας το ίδιο επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε για την προεξόφληση των

μελλοντικών ταμειακών ροών όταν επιμετρήθηκε η απώλεια αξίας

23


(ιστ) Καθαρά έσοδα από αμοιβές

Ο Όμιλος amp η Τράπεζα αναγνωρίζουν τα έσοδα από αμοιβές και έξοδα από αμοιβές που παρασχέθηκαν και λήφθηκαν με

διαφορετικούς τρόπους ανάλογα με τον τύπο υπηρεσίας

Οι αμοιβές για επαναλαμβανόμενες υπηρεσίες όπως ορισμένες υπηρεσίες πληρωμών αμοιβές θεματοφυλακής ή

τηλεφωνικές συνδρομές καταχωρούνται ως έσοδα κατά τη διάρκεια της περιόδου που παρέχεται η υπηρεσία Οι αμοιβές

για μη επαναλαμβανόμενες υπηρεσίες όπως μεταφορές κεφαλαίων είσπραξη ευρέτρων αμοιβές διαιτησίας ή πρόστιμα

σχετικά με πληρωμές καταχωρούνται στην Κατάσταση συνολικού εισοδήματος όταν η υπηρεσία παρέχεται

Στις συμφωνίες κοινοπρακτικών δανείων οι αμοιβές αναδοχών και οι αμοιβές συμμετοχής που αναλογούν στο μερίδιο της

έκδοσης αναγνωρίζονται στα έσοδα στο τέλος της περιόδου του κοινοπρακτικού δανείου εφόσον το πραγματικό επιτόκιο

για τη συμμετοχή στην έκδοση που συμπεριλαμβάνεται στην Κατάσταση οικονομικής θέσης της Τράπεζας amp του Ομίλου

είναι συγκρίσιμο με αυτό που ισχύει στα άλλα μέλη της κοινοπραξίας Οι αμοιβές διακανονισμού καταχωρούνται στα

έσοδα όταν η τοποθέτηση έχει νομίμως ολοκληρωθεί Οι αμοιβές των δανείων αναγνωρίζονται στην Κατάσταση

συνολικού εισοδήματος όταν η διάθεση του δανείου έχει νομικά ολοκληρωθεί

(ιζ) Αμοιβές και έξοδα προσωπικού

Οι αμοιβές και έξοδα προσωπικού περιλαμβάνουν όλες τις δαπάνες που αφορούν το προσωπικό το κόστος για τα

προγράμματα διανομής κερδών και κινήτρων στους εργαζόμενους για τη χρήση καθώς και το κόστος των διαφόρων

συνταξιοδοτικών προγραμμάτων και έξοδα που προκύπτουν από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 2 Παροχές που εξαρτώνται

από την αξία μετοχών

(ιη) Προβλέψεις για παροχές στο προσωπικό

Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία

Τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών περιορίζουν την υποχρέωση του Ομίλου amp της Τράπεζας στις εισφορές που

καταβάλλονται για το πρόγραμμα αλλά δεν δεσμεύουν τον Όμιλο amp την Τράπεζα σε ένα συγκεκριμένο ύψος μελλοντικών

παροχών Οι καταβληθείσες εισφορές καταχωρούνται ως δαπάνη της χρήσης

Τα προγράμματα καθορισμένων παροχών δεσμεύουν τον Όμιλο amp την Τράπεζα είτε νομικά είτε κατά τεκμήριο να

καταβάλουν ένα ορισμένο ποσό ή ύψος μελλοντικών παροχών και συνεπώς ο Όμιλος amp η Τράπεζα φέρει το μεσο-

μακροπρόθεσμο κίνδυνο

Οι Προβλέψεις καταχωρούνται για την κάλυψη αυτών των υποχρεώσεων Αυτό αξιολογείται τακτικά από ανεξάρτητους

αναλογιστές με χρήση της μεθόδου προβεβλημένης πιστωτικής μονάδας Αυτή η τεχνική αποτίμησης περιλαμβάνει

παραδοχές για δημογραφικά στοιχεία πρόωρη συνταξιοδότηση αυξήσεις μισθών και προεξοφλητικά επιτόκια και δείκτες

πληθωρισμού

Όταν αυτά τα προγράμματα χρηματοδοτούνται από εξωτερικά κεφάλαια ταξινομούνται ως περιουσιακά στοιχεία των

προγραμμάτων και η εύλογη αξία αυτών των κεφαλαίων αφαιρείται από την πρόβλεψη για κάλυψη των υποχρεώσεων

Οι διαφορές που προκύπτουν από αλλαγές στις παραδοχές υπολογισμού (πρόωρη συνταξιοδότηση προεξοφλητικά

επιτόκια κτλ) ή από διαφορές μεταξύ αναλογιστικών παραδοχών και πραγματικής απόδοσης (απόδοση περιουσιακών

στοιχείων των προγραμμάτων) καταχωρούνται ως αναλογιστικά κέρδη ή ζημίες Αποσβένονται στην κατάσταση

συνολικού εισοδήματος σύμφωνα με τη μέθοδο του περιθωρίου δηλαδή με βάση την αναμενόμενη μέση υπολειπόμενη

24


διάρκεια εργασίας των εργαζομένων που συμμετέχουν στο πρόγραμμα μόλις υπερβούν το ανώτερο του (α) 10 της

παρούσας αξίας της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών (πριν την αφαίρεση περιουσιακών στοιχείων των

προγραμμάτων) (β) 10 της εύλογης αξίας των περιουσιακών στοιχείων στο τέλος του προηγούμενου οικονομικού

έτους

Όταν τίθεται σε ισχύ ένα νέο ή τροποποιημένο πρόγραμμα το κόστος προϋπηρεσίας επιμερίζεται στην υπολειπόμενη

περίοδο μέχρι την κατοχύρωση

Μια ετήσια χρέωση καταχωρείται στις αμοιβές και έξοδα προσωπικού για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών η

οποία συνίσταται σε (α) πρόσθετα δικαιώματα κατοχυρωμένα από κάθε εργαζόμενο (κόστος τρέχουσας απασχόλησης)

(β) χρηματοοικονομική δαπάνη που προκύπτει από το προεξοφλητικό επιτόκιο (γ) αναμενόμενη απόδοση περιουσιακών

στοιχείων των προγραμμάτων (μικτή απόδοση) (δ) απόσβεση των αναλογιστικών κερδών και ζημιών και του κόστους

προϋπηρεσίας (ε) διακανονισμό ή περικοπή των προγραμμάτων

(ιθ) Προβλέψεις για λοιπούς κινδύνους

Οι προβλέψεις που καταχωρούνται ως υποχρεώσεις στην Κατάσταση οικονομικής θέσης με εξαίρεση αυτές που αφορούν

παροχές σε εργαζόμενους δημιουργούν έξοδα από τόκους για λογιστικούς σκοπούς Αυτά τα έξοδα υπολογίζονται με

χρήση του ίδιου επιτοκίου που χρησιμοποιήθηκε για την προεξόφληση σε παρούσα αξία της αναμενόμενης εκροής πόρων

που δημιούργησε την πρόβλεψη

(ιι) Προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους

Ο λογαριασμός Προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους περιλαμβάνει το κόστος των προβλέψεων μετά από τις

ανακτήσεις και το κόστος απομείωσης για κίνδυνο αντισυμβαλλόμενου

(ικ) Αναβαλλόμενος Φόρος

Οι αναβαλλόμενοι φόροι αναγνωρίζονται κάθε φορά που ο Όμιλος amp η Τράπεζα προσδιορίζουν μια προσωρινή διαφορά

μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής αξίας περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Κατάστασης

οικονομικής θέσης που θα επηρεάσουν τις μελλοντικές καταβολές φόρου Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και

υποχρεώσεις επιμετρώνται με βάση το θεσπισμένο ή ουσιωδώς θεσπισμένο φορολογικό συντελεστή που αναμένεται να

εφαρμοστεί όταν διακανονιστεί η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας υποχρέωσης Η επίδραση των

μεταβολών στους φορολογικούς συντελεστές καταχωρείται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος στον φόρο

εισοδήματος Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται εκτός εάν είναι πιθανό να χρησιμοποιηθεί η

αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Από το 2008 και για τα επόμενα έτη ο φορολογικός συντελεστής που εφαρμόζεται

για τον υπολογισμό του αναβαλλόμενου φόρου είναι 20 Οι αναβαλλόμενοι φόροι δεν προεξοφλούνται σε παρούσες

αξίες

25


3 Μέθοδοι και τεχνικές αποτίμησης για τον υπολογισμό της εύλογης αξίας των

χρηματοοικονομικών μέσων

Η εύλογη αξία είναι το ποσό για το οποίο ένα περιουσιακό στοιχείο θα μπορούσε να ανταλλαγεί ή μια υποχρέωση να

διακανονιστεί μεταξύ δύο μερών που προβαίνουν με τη θέλησή τους και με γνώση της αγοράς σε μια συναλλαγή σε

καθαρά εμπορική βάση

Για χρηματοοικονομικά μέσα που καταχωρούνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων η εύλογη αξία καθορίζεται

όποτε είναι δυνατό από τις τιμές που προσφέρονται σε μια ενεργό αγορά διαπραγμάτευσης προσαρμοσμένη εάν δεν

διατίθεται καμία τιμή κατά την ημερομηνία αναφοράς Ωστόσο για ορισμένα από τα χρηματοοικονομικά μέσα που

κατέχει ή εκδίδει ο Όμιλος amp η Τράπεζα δεν υπάρχει καμία ενεργή αγορά διαπραγμάτευσης Σε αυτές τις περιπτώσεις η

εύλογη αξία καθορίζεται μέσω τεχνικών αποτίμησης (εσωτερικά μοντέλα αποτίμησης) με χρήση παραμέτρων αποτίμησης

που αντικατοπτρίζουν τις συνθήκες της αγοράς κατά την ημερομηνία αναφοράς και οι οποίες επηρεάζονται σημαντικά από

παραδοχές σε ζητήματα όπως το ποσό και η χρονική στιγμή των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών τα

προεξοφλητικά επιτόκια η μεταβλητότητα ή ο πιστωτικός κίνδυνος Τα εσωτερικά μοντέλα αποτίμησης του Ομίλου amp

της Τράπεζας βασίζονται σε σύγχρονες τεχνικές αποτίμησης που χρησιμοποιούνται από τους φορείς που συμμετέχουν

στην αγορά για την αποτίμηση χρηματοοικονομικών μέσων όπως προεξοφλημένες μελλοντικές ταμειακές ροές για

συμβάσεις ανταλλαγής

Για χρηματοοικονομικά μέσα που δεν καταχωρούνται στην εύλογη αξία στην Κατάσταση οικονομικής θέσης τα ποσά που

παρατίθενται στις σημειώσεις των Οικονομικών Καταστάσεων δεν θα πρέπει να λαμβάνονται ως εκτίμηση του ποσού που

θα εξασφαλιζόταν αν όλα αυτά τα χρηματοοικονομικά μέσα επρόκειτο να διακανονιστούν άμεσα Η εύλογη αξία των

χρηματοοικονομικών μέσων περιλαμβάνει εφόσον υπάρχουν τυχόν δεδουλευμένους τόκους

α Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών

Η εύλογη αξία δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών καθορίζεται εν τη απουσία μιας ενεργού αγοράς διαπραγμάτευσης

αυτών των δανείων με την προεξόφληση των σχετικών μελλοντικών ταμειακών ροών στην παρούσα αξία στις ισχύουσες

τιμές της αγοράς κατά την ημερομηνία αναφοράς για κάθε τύπο δανείου και κάθε λήξη Για όλα τα δάνεια κυμαινόμενου

επιτοκίου και τις απαιτήσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης και τα δάνεια σταθερού επιτοκίου με αρχική λήξη λιγότερη από ένα

έτος η εύλογη αξία θεωρείται ότι είναι η ίδια με τη λογιστική αξία

β Μετοχές

Για τις εισηγμένες μετοχές η εύλογη αξία λαμβάνεται ως η τιμή διαπραγμάτευσης κατά την ημερομηνία αναφοράς

γ Χρεόγραφα (σταθερής amp μεταβλητής απόδοσης) που διακρατούνται σε χαρτοφυλάκιο και επιμετρούνται

στην εύλογη αξία και παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα

Η εύλογη αξία αυτών των χρηματοοικονομικών μέσων καθορίζεται με βάση την τιμή διαπραγμάτευσης κατά την

ημερομηνία αναφοράς ή τιμές που παρέχονται από μεσίτες κατά την ίδια ημερομηνία εφόσον είναι διαθέσιμες Για τα μη

εισηγμένα χρηματοοικονομικά μέσα η εύλογη αξία καθορίζεται με χρήση τεχνικών αποτίμησης (εσωτερικά μοντέλα

αποτίμησης) όπως περιγράφεται στη σημείωση 2 στις Βασικές λογιστικές αρχές

26


δ Καταθέσεις πελατών

Για καταθέσεις κυμαινόμενου επιτοκίου καταθέσεις όψεως και καταθέσεις με αρχική λήξη μικρότερη από ένα έτος η

εύλογη αξία θεωρείται ότι είναι η ίδια με τη λογιστική αξία

ε Άλλα δάνεια και δάνεια μειωμένης εξασφάλισης

Για τα εισηγμένα χρηματοοικονομικά μέσα η εύλογη αξία λαμβάνεται ως η τιμή διαπραγμάτευσης τους κατά την

ημερομηνία αναφοράς Για τα μη εισηγμένα χρηματοοικονομικά μέσα η εύλογη αξία καθορίζεται προεξοφλώντας τις

μελλοντικές ταμειακές ροές στην παρούσα αξία σε τιμές της αγοράς

4 Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων

Οι δραστηριότητες του Ομίλου amp της Τράπεζας προκαλούν την έκθεσή τους σε διάφορους χρηματοοικονομικούς

κινδύνους οι δραστηριότητες αυτές συνεπάγονται ανάλυση εκτίμηση αποδοχή και διαχείριση ως ένα βαθμό του

κινδύνου ή του συνδυασμού των κινδύνων Η ανάληψη κινδύνων είναι εγγενές χαρακτηριστικό των χρηματοοικονομικών

εργασιών και οι λειτουργικοί κίνδυνοι είναι αναπόφευκτη συνέπεια για τις επιχειρήσεις Ο στόχος του Ομίλου amp της

Τράπεζας επομένως συνίσταται στην επίτευξη ισορροπίας μεταξύ του κινδύνου και της αποδοτικότητας και στην

ελαχιστοποίηση των αρνητικών συνεπειών στα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου amp της Τράπεζας

Οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνου σχεδιάζονται προκειμένου να προσδιορίζουν και να αναλύουν αυτούς τους κινδύνους να

θέτουν κατάλληλα όρια και ελέγχους και να παρακολουθούν τους κινδύνους και την τήρηση των ορίων μέσω αξιόπιστων

και σύγχρονων πληροφοριακών συστημάτων Ο Όμιλος amp η Τράπεζα επανεξετάζουν σε τακτική βάση τις πολιτικές

διαχείρισης κινδύνου προκειμένου να ενσωματώνονται οι αλλαγές στις αγορές τα προϊόντα καθώς επίσης και οι νέες

βέλτιστες πρακτικές

Η διαχείριση του κινδύνου διενεργείται από τη Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνου με την εφαρμογή εγκεκριμένων από το

Διοικητικό Συμβούλιο πολιτικών Επιπρόσθετα η Μονάδα εσωτερικού ελέγχου είναι υπεύθυνη για την ανεξάρτητη

εξέταση της διαχείρισης κινδύνων και του γενικότερου περιβάλλοντος ελέγχου Οι πλέον σημαντικές κατηγορίες κινδύνων

είναι ο πιστωτικός κίνδυνος ο κίνδυνος ρευστότητας ο κίνδυνος αγοράς και ο λειτουργικός κίνδυνος Ο κίνδυνος αγοράς

περιλαμβάνει τον κίνδυνο από τις μεταβολές των συναλλαγματικών ισοτιμιών των επιτοκίων και άλλων τιμών Αυτή η

σημείωση περιγράφει τους κυριότερους κινδύνους που συνδέονται με τα χρηματοοικονομικά μέσα και τον τρόπο με τον

οποίο τους διαχειρίζονται ο Όμιλος amp η Τράπεζα

Οι κυριότεροι κίνδυνοι που παρουσιάζονται στις τραπεζικές δραστηριότητες είναι οι ακόλουθοι (α) πιστωτικοί κίνδυνοι

κίνδυνος ζημίας που προκύπτει από την αδυναμία ενός αντισυμβαλλόμενου να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές του

υποχρεώσεις (β) κίνδυνοι αγοράς κίνδυνος ζημίας που προκύπτει από μεταβολές στις τιμές αγοράς και τα επιτόκια σε

συσχετισμό μεταξύ αυτών των στοιχείων και της μεταβλητότητάς τους (γ) διαρθρωτικοί κίνδυνοι κίνδυνος ζημίας από

τις θέσεις της Κατάστασης οικονομικής θέσης της Τράπεζας amp του Ομίλου που προκύπτει από διακυμάνσεις σε επιτόκια ή

ισοτιμίες (δ) κίνδυνος ρευστότητας ο κίνδυνος αδυναμίας του Ομίλου amp της Τράπεζας να εκπληρώσουν τις δεσμεύσεις

τους κατά τη λήξη τους

27


α Διαδικασίες και μέθοδοι οργάνωσης

Οι κίνδυνοι εμπεριέχονται σε όλες τις τραπεζικές δραστηριότητες και συνεπώς πρέπει να λαμβάνονται υπόψη από τη

σύναψη μιας συναλλαγής μέχρι την ολοκλήρωσή της Ως εκ τούτου η ευθύνη της διαχείρισης κινδύνων έγκειται πρώτα

στις λειτουργικές διευθύνσεις

Η Διεύθυνση Διαχείρισης Κινδύνων της Γενικής Τράπεζας είναι υπεύθυνη για (α) τον καθορισμό και την αξιολόγηση των

μεθόδων που χρησιμοποιούνται για την ανάλυση αξιολόγηση έγκριση και παρακολούθηση των κινδύνων (β) την κριτική

αξιολόγηση στρατηγικών πωλήσεων για τομείς υψηλού κινδύνου (γ) τη συμμετοχή στην ανεξάρτητη αξιολόγηση

πιστωτικών κινδύνων διατυπώνοντας σχόλια για συναλλαγές που προτείνονται από τις μονάδες πωλήσεων και

παρακολουθώντας τις από την αρχή μέχρι το τέλος (δ) την αναγνώριση όλων των κινδύνων του Ομίλου amp της Τράπεζας

την παρακολούθηση της καταλληλότητας και συνέπειας των πληροφοριακών συστημάτων διαχείρισης κινδύνων Μια

συστηματική εξέταση των βασικών θεμάτων διαχείρισης κινδύνων διενεργείται στη διάρκεια των συναντήσεων της

Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων κατά τις οποίες συναντώνται μέλη της Εκτελεστικής Επιτροπής και οι διευθυντές της

Διεύθυνσης Διαχείρισης Κινδύνων

Η Επιτροπή αυτή συνέρχεται για να εξετάσει όλα τα σημαντικά στρατηγικά ζητήματα πολιτικές ανάληψης κινδύνων

μέθοδοι επιμέτρησης υλικοί και ανθρώπινοι πόροι αναλύσεις χαρτοφυλακίων και προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους

όρια συγκέντρωσης κινδύνων αγοράς και πιστωτικών κινδύνων

Όλα τα νέα προϊόντα και οι δραστηριότητες ή τα υπό ανάπτυξη προϊόντα πρέπει να υποβάλλονται στην Επιτροπή Νέων

Προϊόντων Αυτή η Επιτροπή Νέων Προϊόντων έχει στόχο να εξασφαλίζει ότι πριν από την έναρξη μιας νέας

δραστηριότητας ή την κυκλοφορία ενός νέου προϊόντος όλοι οι συνδεόμενοι κίνδυνοι γίνονται πλήρως κατανοητοί

επιμετρούνται εγκρίνονται και υποβάλλονται σε κατάλληλες διαδικασίες και ελέγχους χρησιμοποιώντας τα κατάλληλα

πληροφοριακά συστήματα και τις διαδικασίες επεξεργασίας

β Κίνδυνοι αγοράς που συνδέονται με εμπορικές δραστηριότητες

Η οργάνωση της διαχείρισης κινδύνων αγοράς προσαρμόζεται συνεχώς με στόχο την εναρμόνιση των υφιστάμενων

διαδικασιών εντός του Ομίλου και της Τράπεζας και την εξασφάλιση ότι η ομάδα διαχείρισης κινδύνων παραμένει

ανεξάρτητη από τις λειτουργικές διευθύνσεις Κατόπιν πρότασης από το τμήμα αυτό η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων

της Τράπεζας θέτει τα επίπεδα συγκεκριμένου κινδύνου ανά τύπο δραστηριότητας και λαμβάνει τις κυριότερες αποφάσεις

σχετικά με τη διαχείριση κινδύνου του Ομίλου amp της Τράπεζας

γ Διαρθρωτικοί κίνδυνοι επιτοκίου και ισοτιμίας

Οι διαρθρωτικοί κίνδυνοι επιτοκίου και ισοτιμίας παρουσιάζονται λόγω της εμπορικής δραστηριότητας και της

δραστηριότητας για ίδιο λογαριασμό (συναλλαγές που σχετίζονται με την επένδυση των ιδίων κεφαλαίων εκδόσεις

ομολόγων κλπ) Η γενική αρχή είναι να συγκεντρωθούν οι διαρθρωτικοί κίνδυνοι επιτοκίου και ισοτιμίας ώστε να

παρακολουθούνται και να ελέγχονται με τη χρήση των μεθόδων που εφαρμόζονται για τους κίνδυνους αγοράς και να

μειωθούν όσο το δυνατό περισσότερο οι διαρθρωτικοί κίνδυνοι επιτοκίου και ισοτιμίας

Όπου είναι δυνατό οι εμπορικές συναλλαγές αντισταθμίζονται έναντι κινδύνων επιτοκίου και ισοτιμίας είτε μέσω

τεχνικών μικρο-αντιστάθμισης (ξεχωριστή αντιστάθμιση για κάθε εμπορική συναλλαγή) είτε μακρο-αντιστάθμισης

(αντιστάθμιση χαρτοφυλακίων συναφών εμπορικών συναλλαγών στα πλαίσια του τμήματος διαχείρισης διαθεσίμων)

28


Οι κίνδυνοι επιτοκίου και ισοτιμίας σε συναλλαγές περιουσιακών στοιχείων αντισταθμίζονται κατά το μέγιστο δυνατό

Συνεπώς οι διαρθρωτικοί κίνδυνοι επιτοκίου και ισοτιμίας υφίστανται μόνο στις υπολειπόμενες θέσεις που απομένουν

μετά την αντιστάθμιση

i) οργάνωση της διαχείρισης διαρθρωτικών κινδύνων επιτοκίου και ισοτιμίας

Η ευθύνη για τη διαχείριση των διαρθρωτικών κινδύνων έγκειται στην Επιτροπή Διαχείρισης Ενεργητικού και Παθητικού

(ΕΔΕΠ) η οποία υποστηρίζεται από τη Διεύθυνση Διαχείρισης Ενεργητικού και Παθητικού (Διεύθυνση ΔΕΠ) Η Επιτροπή

ΔΕΠ του Ομίλου της οποίας προεδρεύει η Γενική Διεύθυνση και στην οποία συμμετέχουν μέλη της Εκτελεστικής

Επιτροπής και της Διεύθυνσης Οικονομικών Υπηρεσιών επικυρώνει τις βασικές αρχές για την οργάνωση και διαχείριση

των διαρθρωτικών κινδύνων του Ομίλου θέτει τα όρια για κάθε λειτουργικό φορέα εξετάζει τις αναφορές που συντάσσει

η Διεύθυνση ΔΕΠ για τους κινδύνους αυτούς επικυρώνει τα προγράμματα αντιστάθμισης που εφαρμόζει η Διεύθυνση

Διαχείρισης Διαθεσίμων

ii) διαρθρωτικοί κίνδυνοι επιτοκίου

Ο διαρθρωτικός κίνδυνος επιτοκίου προκύπτει από υπολειπόμενα ανοίγματα σε θέσεις σταθερού επιτοκίου με μελλοντική

λήξη

bull Στόχος του Ομίλου και της Τράπεζας

Ο πρωταρχικός στόχος του Ομίλου amp της Τράπεζας είναι να μειωθεί η έκθεση σε κίνδυνο επιτοκίου κάθε εταιρίας όσο το

δυνατό περισσότερο Τυχόν υπολειπόμενη έκθεση σε διαρθρωτικό κίνδυνο επιτοκίου πρέπει να συμφωνεί με τα επίπεδα

ευαισθησίας όπως αυτά έχουν επικυρωθεί από την ΕΔΕΠ Αυτή η ευαισθησία καθορίζει τη διακύμανση στην καθαρή

παρούσα αξία μελλοντικών υπολειπόμενων θέσεων σταθερού επιτοκίου (πλεονάσματα ή ελλείμματα ενεργητικού ή

παθητικού) για παράλληλη μετατόπιση 1 στην καμπύλη επιτοκίων (δηλαδή αυτή η ευαισθησία δεν έχει σχέση με την

ευαισθησία των ετήσιων καθαρών εσόδων από τόκους) Το όριο για το σύνολο του Ομίλου ορίζεται στα 6 εκ ευρώ

bull Μέτρηση και παρακολούθηση του διαρθρωτικού κινδύνου επιτοκίου

Με στόχο την ποσοτικοποίηση της έκθεσής τους σε διαρθρωτικούς κινδύνους επιτοκίου ο Όμιλος amp η Τράπεζα αναλύουν

το σύνολο των θέσεων του ενεργητικού και παθητικού που έχουν σταθερό επιτόκιο με μελλοντική λήξη για την

εξακρίβωση τυχόν ανοιγμάτων

Το ενεργητικό και παθητικό αναλύονται γενικά με ανεξάρτητο τρόπο χωρίς να συμψηφίζονται θέσεις Η λήξη των

θέσεων καθορίζεται με βάση τους συμβατικούς όρους που διέπουν τις συναλλαγές υποθέσεις συμπεριφοράς πελατών

(λογαριασμοί καταθέσεων και όψεως πρόωρες αποπληρωμές κτλ) καθώς και συμβατικές παραδοχές σχετικά με

ορισμένα ποσά (κυρίως σχετικά με την Καθαρή θέση)

Αφότου ο Όμιλος amp η Τράπεζα εξακριβώσουν τα ανοίγματα στις θέσεις σταθερού επιτοκίου (πλεόνασμα ή έλλειμμα)

υπολογίζουν τον κίνδυνό τους (όπως ορίζεται παραπάνω) από διακυμάνσεις στα επιτόκια Η τρέχουσα ανάλυση της

ευαισθησίας αντιστοιχεί σε μια άμεση παράλληλη μετατόπιση 1 της καμπύλης των επιτοκίων

29


iii) διαρθρωτικοί κίνδυνοι ισοτιμίας

Οι διαρθρωτικοί κίνδυνοι ισοτιμίας προκύπτουν από επενδύσεις που έγιναν σε νόμισμα διαφορετικό από το λειτουργικό

νόμισμα του Ομίλου amp της Τράπεζας (ΕΥΡΩ)

bull Μέτρηση και παρακολούθηση του διαρθρωτικού κινδύνου ισοτιμίας

Ο Όμιλος amp η Τράπεζα ποσοτικοποιούν την έκθεσή τους σε διαρθρωτικό κίνδυνο ισοτιμίας αναλύοντας όλα τα

περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα και προκύπτουν από εμπορικές συναλλαγές και συναλλαγές

για ίδιο λογαριασμό Καθώς οι εμπορικές συναλλαγές αντισταθμίζονται έναντι του κινδύνου ισοτιμίας η υπολειπόμενη

έκθεση του Ομίλου amp της Τράπεζας προκύπτει κυρίως από συναλλαγές για ίδιο λογαριασμό Η Διεύθυνση Οικονομικών

Υπηρεσιών του Ομίλου amp της Τράπεζας παρακολουθεί τις διαρθρωτικές θέσεις ισοτιμίας

δ Αντιστάθμιση του κίνδυνου επιτοκίου και ισοτιμίας

Με στόχο την αντιστάθμιση ορισμένων κινδύνων της αγοράς ο Όμιλος amp η Τράπεζα έχουν προβεί σε αντισταθμίσεις οι

οποίες σε όρους λογιστικής αναφέρονται ως αντισταθμίσεις εύλογης αξίας ή αντισταθμίσεις ταμειακών ροών ανάλογα με

τους αντισταθμιζόμενους κινδύνους καιή τα αντισταθμιζόμενα χρηματοοικονομικά μέσα

Για να χαρακτηριστούν αυτές οι συναλλαγές ως αντισταθμίσεις για τους σκοπούς λογιστικής των ΔΠΧΑ ο Όμιλος amp η

Τράπεζα τεκμηριώνουν λεπτομερώς αυτές τις αντισταθμιστικές συναλλαγές προσδιορίζοντας τον καλυπτόμενο κίνδυνο

τη στρατηγική διαχείρισης κινδύνων και τη μέθοδο που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της αποτελεσματικότητας της

αντιστάθμισης από την έναρξή της Η αποτελεσματικότητα αυτή εξακριβώνεται όταν οι μεταβολές στην εύλογη αξία ή τις

ταμειακές ροές του αντισταθμιζόμενου μέσου συμψηφίζονται σχεδόν εξrsquo ολοκλήρου από μεταβολές στην εύλογη αξία ή

τις ταμειακές ροές του μέσου αντιστάθμισης - με την αναμενόμενη αναλογία μεταξύ των δύο μεταβολών στην εύλογη

αξία να είναι μεταξύ 80-125 Η αποτελεσματικότητα μετριέται κάθε τρίμηνο σε μελλοντική και αναδρομική βάση Εάν

η αποτελεσματικότητα βρίσκεται εκτός της κλίμακας που προσδιορίστηκε παραπάνω η λογιστική αντιστάθμισης κινδύνων

διακόπτεται Ωστόσο ενδέχεται οι οικονομικές αντισταθμίσεις να συνεχίσουν να εφαρμόζονται ανεξάρτητα από τη

λογιστική μεταχείριση των ΔΠΧΑ

i) αντιστάθμιση εύλογης αξίας

Στο πλαίσιο των δραστηριοτήτων τους και με στόχο να αντισταθμίσουν τα στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού

σταθερού επιτοκίου έναντι διακυμάνσεων στα μακροπρόθεσμα επιτόκια (ουσιαστικά δάνεια δανειακές υποχρεώσεις

εκδόσεις τίτλων και τίτλοι σταθερού επιτοκίου) ο Όμιλος amp η Τράπεζα χρησιμοποιούν αντισταθμίσεις εύλογης αξίας

κυρίως με τη μορφή συμβάσεων ανταλλαγής επιτοκίων και δικαιωμάτων προαίρεσης επιτοκίων

Η μελλοντική αποτελεσματικότητα εκτιμάται μέσω μιας ανάλυσης ευαισθησίας με βάση τις πιθανές τάσεις της αγοράς

ορισμένων στοιχείων των αντισταθμιζόμενων μέσων και μέσων αντιστάθμισης

Η αναδρομική αποτελεσματικότητα εκτιμάται με σύγκριση των μεταβολών στην εύλογη αξία του μέσου αντιστάθμισης με

τις μεταβολές στην εύλογη αξία του αντισταθμιζόμενου μέσου

ii) αντιστάθμιση ταμειακών ροών

Οι αντισταθμίσεις ταμειακών ροών σε επιτόκια χρησιμοποιούνται για να αντισταθμιστεί ο κίνδυνος διακύμανσης των

μελλοντικών ταμειακών ροών ενός χρηματοοικονομικού μέσου κυμαινόμενου επιτοκίου κυμαίνονται ανάλογα με τα

30


επιτόκια της αγοράς Ο στόχος αυτής της αντιστάθμισης είναι η προστασία έναντι δυσμενών μεταβολών σε μελλοντικές

ταμειακές ροές που είναι πιθανό να επηρεάσουν την Κατάσταση αποτελεσμάτων συνολικού εισοδήματος

ε Κίνδυνος ρευστότητας

Η διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας καλύπτει όλους τους τομείς επιχειρηματικής δράσης της Γενικής Τράπεζας από

διατραπεζικές συναλλαγές έως διαρθρωτικές συναλλαγές (εμπορικές συναλλαγές ή συναλλαγές για ίδιο λογαριασμό) Ο

Όμιλος amp η Τράπεζα διαχειρίζονται την έκθεση σε αυτό τον κίνδυνο χρησιμοποιώντας ένα σύστημα που έχει σχεδιαστεί

για τη διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας υπό κανονικές καθημερινές συνθήκες

i) οργάνωση της διαχείρισης του κινδύνου ρευστότητας

Η Διεύθυνση ΔΕΠ διαχειρίζεται τη ρευστότητα για το σύνολο του Ομίλου σε συνεργασία με τη Διεύθυνση διαχείρισης

διαθεσίμων Η Επιτροπή ΔΕΠ του Ομίλου της οποίας προεδρεύει η Γενική Διεύθυνση και στην οποία συμμετέχουν μέλη

της Εκτελεστικής Επιτροπής και της Διεύθυνση Οικονομικών Υπηρεσιών (α) επικυρώνει τις βασικές αρχές για την

οργάνωση και διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας του Ομίλου (β) εξετάζει τις αναφορές για τον κίνδυνο ρευστότητας

που παρέχει η διεύθυνση ΔΕΠ (γ) μελετάει σενάρια κρίσης ρευστότητας (δ) επικυρώνει τα χρηματοδοτικά προγράμματα

του Ομίλου

Η Διεύθυνση ΔΕΠ η οποία ανήκει στον Τομέα Χρηματοοικονομικών του Ομίλου (α) καθορίζει τα πρότυπα για τη

διαχείριση των κινδύνων ρευστότητας (β) συγκεντρώνει ενοποιεί και παρέχει πληροφόρηση σχετικά με την έκθεση σε

κινδύνους ρευστότητας (γ) καθορίζει τα χρηματοοικονομικά προγράμματα του Ομίλου amp της Τράπεζας

Η Διεύθυνση Διαχείρισης Διαθεσίμων έχει την ευθύνη διαχείρισης της βραχυπρόθεσμης ρευστότητας (για διάστημα

μικρότερο του ενός έτους)

bull Στόχος του Ομίλου amp της Τράπεζας

Ο στόχος του Ομίλου amp της Τράπεζας είναι η χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων του με τις καλύτερες δυνατές τιμές

υπό κανονικές συνθήκες λειτουργίας και η εξασφάλιση ότι μπορεί να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του σε περίπτωση

κρίσης

Οι βασικές αρχές της διαχείρισης ρευστότητας του Ομίλου είναι οι εξής (α) κεντρική διαχείριση της ρευστότητας στο

βαθμό που αυτό είναι δυνατό (β) διαφοροποίηση των πηγών χρηματοδότησης τόσο από πλευράς γεωγραφικών

περιοχών όσο και τομέων δραστηριότητας (γ) διαχείριση της βραχυπρόθεσμης ρευστότητας σύμφωνα με το ρυθμιστικό

πλαίσιο έκδοση χρηματοοικονομικών μέσων για την επίτευξη του στόχου του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας

bull Μέτρηση και παρακολούθηση του κινδύνου ρευστότητας

Το σύστημα διαχείρισης ρευστότητας του Ομίλου αξιολογεί τις χρηματοδοτικές απαιτήσεις του Ομίλου με βάση

προβλέψεις προϋπολογισμού με σκοπό το σχεδιασμό κατάλληλων χρηματοδοτικών λύσεων Η ανάλυση κινδύνου

διενεργείται με χρήση αναφορών που καταγράφονται τα αντίστοιχα στοιχεία εντός και εκτός Κατάστασης οικονομικής

θέσης κατά νόμισμα και εναπομένουσα διάρκεια Η λήξη των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού καθορίζεται με βάση

τους συμβατικούς όρους των συναλλαγών υποθέσεις συμπεριφοράς πελατών (λογαριασμοί αποταμίευσης και όψεως

πρόωρες αποπληρωμές κτλ) καθώς και συμβατικές παραδοχές σχετικά με ορισμένα κονδύλια (κυρίως σχετικά με την

Καθαρή θέση)

31


ζ Πιστωτικός κίνδυνος (ανάλυση πιστωτικού κινδύνου Ομίλου και Τράπεζας Σημ39)

Πιστωτικός ορίζεται ως ο κίνδυνος πιθανής χρηματοοικονομικής ζημιάς που μπορεί να προκύψει λόγω αθέτησης

εκπλήρωσης από αντισυμβαλλόμενο των συμβατικών του υποχρεώσεων σε καθορισμένες ημερομηνίες

Λόγω της σπουδαιότητάς του ο πιστωτικός κίνδυνος αντιμετωπίζεται σε πρώτο επίπεδο μέσω ενδελεχούς αξιολόγησης

ενώ υπάρχει διαρκής παρακολούθηση καθrsquo όλο τον lsquoκύκλο ζωήςrsquo των δανείων με καθοριστική συμμετοχή της μητρικής

Τράπεζας σε όλη τη διαδικασία Η ουσιαστική αξιολόγηση προϋποθέτει την καλή γνώση του πελάτη ενώ διενεργείται

ανάμεσα σε άλλα ανάλυση της εκτίμησης δυνατότητας αποπληρωμής του σκοπού της φύσης και δομής της συναλλαγής

και των συνθηκών του κλάδου δραστηριότητας

Η διασφάλιση της ορθής και έγκαιρης αντιμετώπισης των αναλαμβανόμενων κινδύνων εξυπηρετείται από την ύπαρξη

κατάλληλου πλαισίου διαχείρισης κινδύνων το οποίο περιλαμβάνει καταγεγραμμένες διαδικασίες ξεκάθαρες αρχές

διακυβέρνησης και γραμμές αναφορών καθορισμένους ρόλους και ευθύνες καθώς και τεχνικές και μεθόδους μέτρησης

των κινδύνων

Οι βασικές αρχές διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου έχουν τεθεί από τον Όμιλο Societe Generale

i) Επιμέτρηση πιστωτικού κινδύνου

Ο Όμιλος και η Τράπεζα προσδιορίζουν την πιθανότητα αθέτησης υποχρέωσης των αντισυμβαλλόμενων με την χρήση

εσωτερικών υποδειγμάτων αξιολόγησης τα οποία περιλαμβάνουν συνδυασμό στατιστικής ανάλυσης και πιστωτικής

αξιολόγησης από αρμόδιο στέλεχος Η αποτελεσματικότητα της κλίμακας διαβάθμισης εξετάζεται σε τακτική βάση μέσω

επικύρωσης της προβλεπτικής της ικανότητας σε σχέση με τα παρατηρούμενα περιστατικά αθέτησης

Πίνακας 1 Αντιστοίχηση κλίμακας εσωτερικής πιστωτικής διαβάθμισης (του Ομίλου) με εξωτερική ( Standard amp Poorrsquos)

Κλίμακα διαβάθμισης Ομίλου SampP κλίμακα διαβάθμισης Κλίμακα διαβάθμισης Ομίλου SampP κλίμακα διαβάθμισης

1 AAA 5 BB

2 + AA+ 5 - BB-

2 AA 6 + B+

2 - AA- 6 B

3 + A+ 6 - B-

3 A 7 + CCC+

3 - A- 7 CCC

4 + BBB+ 7 - CCC-

4 BBB 8 D

4 - BBB- 9 D

5 + BB+ 10 D

32


ii) Έλεγχος ορίων και πολιτικές μετριασμού κινδύνου

Ο Όμιλος amp η Τράπεζα διαχειρίζεται τα όρια και ελέγχει τη συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου όπου αυτή εμφανίζεται και

ιδιαιτέρως σε μεμονωμένους αντισυμβαλλόμενους ομίλους κλάδους οικονομικής δραστηριότητας και χώρες Το επίπεδο

του πιστωτικού κινδύνου που αναλαμβάνεται παρακολουθείται σε τακτική βάση και επανεξετάζεται όποτε αυτό θεωρείται

απαραίτητο

Η διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου περιλαμβάνει επίσης τακτική αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των

πελατών και της δυνατότητάς τους να εκπληρώσουν τις συμβατικές τους υποχρεώσεις καθώς επίσης και μεταβολή των

ορίων χρηματοδότησης όπου είναι απαραίτητο

Ο Όμιλος amp η Τράπεζα χρησιμοποιούν πολιτικές και πρακτικές μεθόδους μετριασμού του πιστωτικού κινδύνου με τις

πλέον παραδοσιακές από αυτές να είναι η λήψη εξασφαλίσεων κάτι το οποίο αποτελεί κοινή πρακτική Ο Όμιλος amp η

Τράπεζα έχει αναπτύξει τις κατευθυντήριες γραμμές για την αποδοχή συγκεκριμένων τύπων εξασφάλισης και μείωση του

πιστωτικού κινδύνου

Οι κυριότερες μορφές των λαμβανόμενων εξασφαλίσεων είναι οι ακόλουθες

Υποθήκες - προσημειώσεις σε κατοικίες και επαγγελματική στέγη

Μετρητά

Ενεχυρίαση αποθεμάτων και απαιτήσεων

Ενεχυρίαση τίτλων όπως ομολογίες και μετοχές

Σε γενικές γραμμές η χρηματοδότηση γίνεται με εξασφαλίσεις εφόσον είναι μακροπρόθεσμη και χωρίς εξασφαλίσεις

εφόσον είναι βραχυπρόθεσμη Επιπρόσθετα ο Όμιλος amp η Τράπεζα προκειμένου να μειώσουν την πιθανή ζημιά ζητούν

πρόσθετες εξασφαλίσεις από τον αντισυμβαλλόμενο σε περίπτωση που παρατηρηθούν ενδείξεις απομείωσης της αξίας

των δανείων

iii) Εγγυήσεις- Δεσμεύσεις που σχετίζονται με πιστώσεις

Οι εγγυητικές επιστολές ενέχουν εν γένει τον ίδιο πιστωτικό κίνδυνο με τις χορηγήσεις ενώ οι ενέγγυες πιστώσεις ndash που

αποτελούν έγγραφη υποχρέωση της Τράπεζας απέναντι σε πελάτες και εξουσιοδοτούν κάποιο τρίτο μέρος (ανταποκρίτρια

τράπεζα) να διενεργεί πληρωμές μέχρι το συμφωνημένο ποσό με την εκπλήρωση συγκεκριμένων όρων και προϋποθέσεων

- εξασφαλίζονται με την ενεχυρίαση των αποστελλόμενων εμπορευμάτων με τα οποία σχετίζονται και κατά συνέπεια

φέρουν μικρότερο κίνδυνο

Οι μη χρησιμοποιηθείσες πιστωτικές ευχέρειες σχετίζονται με μη χρησιμοποιημένα τμήματα εγκεκριμένων ορίων για

παροχή πιστώσεων υπό μορφή δανείων ενέγγυων πιστώσεων ή εγγυήσεων με συνέπεια ο Όμιλος και η Τράπεζα να είναι

εκτεθειμένοι σε πιθανή ζημία η οποία όμως υπολείπεται του συνόλου των μη χρησιμοποιηθέντων ορίων λόγω του ότι

κατά πλειοψηφία οι αντίστοιχες συμφωνίες υλοποίησης απαιτούν την τήρηση ορισμένων πιστωτικών κριτηρίων εκ μέρους

των πελατών

iv) Απομείωση αξίας και πολιτική προβλέψεων

Τα συστήματα αξιολόγησης απεικονίζουν κατά κύριο λόγο την πιστοληπτική ικανότητα ενός αντισυμβαλλόμενου με τα

δεδομένα της στιγμής κατά την οποία έγινε η αξιολόγησή του Oι προβλέψεις αναγνωρίζονται για σκοπούς

χρηματοοικονομικής πληροφόρησης βασιζόμενες σε αντικειμενικές ενδείξεις απομείωσης

33


Προβλέψεις υπολογίζονται για το επιχειρηματικό χαρτοφυλάκιο που βρίσκεται σε αθέτηση σύμφωνα με τον ορισμό της

Βασιλείας ΙΙ και αντιστοιχεί κατά κανόνα στο κατώτερο τμήμα του Πίνακα 1 και πιο συγκεκριμένα στις βαθμίδες 7 8 9

10

Το εσωτερικό σύστημα αξιολόγησης υποβοηθά την Διοίκηση να αποφασίσει σχετικά με την ύπαρξη αντικειμενικών

ενδείξεων απομείωσης σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 καθώς και τα ακόλουθα κριτήρια που έχουν τεθεί από τον Όμιλο SOCIETE

GENERALE

Καθυστέρηση πληρωμών κεφαλαίου και τόκων

Πρόβλημα της ρευστότητας

Μη τήρηση όρων του δανείου

Έναρξη πτωχευτικής διαδικασίας

Επιδείνωση της ανταγωνιστικής θέσης του δανειολήπτη

Μείωση της αξίας των καλυμμάτων και

Υποβάθμιση κάτω του επιπέδου επενδυτικής διαβάθμισης

Η πολιτική του Ομίλου και της Τράπεζας απαιτεί την εξέταση των χρηματοοικονομικών στοιχείων των πελατών

τουλάχιστον σε ετήσια βάση ή τακτικότερα εφόσον το επιβάλλουν ειδικές συνθήκες Αποφάσεις για προβλέψεις

λαμβάνονται κατά περίπτωση μέσω της υπολογιζόμενης ζημίας και εφαρμόζονται εξατομικευμένα για όλους τους

σημαντικούς λογαριασμούς λαμβάνοντας υπόψη τις υφιστάμενες εξασφαλίσεις και τις εκτιμώμενες καταβολές

Συγκεντρωτικές προβλέψεις γίνονται για επιχειρηματικά δάνεια που βρίσκονται σε ατομική βάση κάτω από ένα επίπεδο

σημαντικότητας με βάση την αξιολόγηση ενός επιλεγμένου δείγματος και την προβολή των αποτελεσμάτων της

αξιολόγησης στο σύνολο του εν λόγω χαρτοφυλακίου επιχειρηματικών δανείων

Τέλος η απομείωση της αξίας του χαρτοφυλακίου καταναλωτικών και στεγαστικών δανείων γίνεται βάσει των ημερών

καθυστέρησης με εφαρμογή συντελεστών που προέρχονται από τη μητρική τράπεζα και την ΠΔΤΕ244299 (ελάχιστες

απαιτούμενες προβλέψεις για εποπτικούς σκοπούς) αντίστοιχα χρησιμοποιώντας κατά πάγια τακτική τα υπόλοιπα τέλους

του προηγουμένου μήνα

5 Χρηματοδότηση δραστηριότητας

Η δριμεία επιδείνωση του οικονομικού περιβάλλοντος στην Ελλάδα και ιδιαίτερα η κρίση του Ελληνικού Δημόσιου χρέους

έχει επηρεάσει αρνητικά όλο το ελληνικό (και όχι μόνον) τραπεζικό σύστημα και έχει υποβαθμίσει την ποιότητα των

στοιχείων ενεργητικού και την δυνατότητα άντλησης ρευστότητας από τις αγορές από τις Ελληνικές τράπεζες και έχει

αυξήσει την ανάγκη ανακεφαλαιοδότησης τους Η Γενική Τράπεζα έχει υποστεί αυτές τις συνέπειες όπως και οι υπόλοιπες

Ελληνικές τράπεζες Η Τράπεζα και γενικότερα ο Όμιλος κάνει χρήση της ισχύος του Ομίλου της Societe Generale έτσι

ώστε τυχόν διαφορές της βάσης των παρεχόμενων δανείων και καταθέσεων πελατών να εξυπηρετείται στα πλαίσια του

γενικότερου προγραμματισμού ρευστότητας του Ομίλου SG και των πολιτικών διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού και

παθητικού και επιπλέον να τηρούνται όσα προβλέπονται για τα κανονιστικά όρια κεφαλαιοδότησης τους τουλάχιστον για

το προβλεπτό μέλλον Σε αυτό το πλαίσιο η Τράπεζα και ο Όμιλος παρόλες τις συσσωρευόμενες ζημίες διατηρεί την

πρόθεση και δυνατότητα του να εξυπηρετεί την πελατειακή του βάση στην Ελλάδα

34


6 Εκτιμήσεις και κρίσεις

Τα ποσά που συμπεριλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου amp της Τράπεζας επηρεάζονται από εκτιμήσεις

και υποθέσεις Οι εκτιμήσεις και η κρίση που αξιολογούνται συνεχώς με βάση την προηγούμενη εμπειρία και άλλους

παράγοντες συμπεριλαμβανομένων και εκτιμήσεων μελλοντικών γεγονότων τα οποία θεωρούνται εύλογα υπό τις

παρούσες συνθήκες

α Απομείωση δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών

Ο Όμιλος amp η Τράπεζα εξετάζουν κάθε τρίμηνο το χαρτοφυλάκιο των χορηγήσεων Για να προσδιοριστεί αν μια ζημία

απομείωσης πρέπει να καταχωρηθεί στην Κατάσταση συνολικού εισοδήματος ο Όμιλος amp η Τράπεζα εξασκούν κρίση

αναφορικά με την ύπαρξη οποιονδήποτε παρατηρήσιμων δεδομένων που υποδεικνύουν ότι υφίσταται μείωση στο ποσό

των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών που θα εισπραχθούν από τα υφιστάμενα δάνεια και απαιτήσεις

Οι προβλέψεις σε ατομικό (μεμονωμένο) επίπεδο σχετίζονται με δάνεια τα οποία εξετάζονται για απομείωση ξεχωριστά και

ο σχετικός υπολογισμός βασίζεται στην καλύτερη δυνατή εκτίμηση της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών

ταμειακών ροών Για την εκτίμηση των ταμειακών ροών η Διοίκηση αξιολογεί τη χρηματοοικονομική θέση του πελάτη και

των ποσών που θα εισπραχθούν από τη ρευστοποίηση των εξασφαλίσεων (πχ προσημειώσεις υποθήκες) και των

εγγυήσεων Κάθε περίπτωση αξιολογείται χωριστά ενώ η μεθοδολογία που ακολουθείται και η εκτίμηση των

αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών εξετάζεται από ανεξάρτητα μέλη

Οι προβλέψεις για ζημίες σε συνολικές θέσεις λαμβάνουν υπόψη παράγοντες όπως η πιστοληπτική αξιολόγηση το

μέγεθος του χαρτοφυλακίου κλπ Για την εκτίμηση της απαραίτητης πρόβλεψης διενεργούνται υποθέσεις σχετικά με τα

μοντέλα και τις παραμέτρους που προσαρμόζονται βάσει της εμπειρίας και της επικρατούσας χρηματοοικονομικής

συγκυρίας

Η ακρίβεια των προβλέψεων εξαρτάται από την ποιότητα της εκτίμησης των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών

σε ατομικό και συγκεντρωτικό επίπεδο Μολονότι οι προαναφερόμενες εκτιμήσεις εμπεριέχουν την εξάσκηση

υποκειμενικής κρίσης η Διοίκηση θεωρεί ότι οι διενεργηθείσες προβλέψεις είναι επαρκώς και ικανοποιητικά τεκμηριωμένες

β Εύλογη αξία παραγώγων (συμπεριλαμβανομένων ενσωματωμένων παραγώγων)

Η εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων που δεν είναι εισηγμένα σε ενεργές αγορές προσδιορίζονται με χρήση τεχνικών

αποτίμησης Στο βαθμό που αυτό είναι δυνατό στα μοντέλα αποτίμησης χρησιμοποιούνται μόνο παρατηρήσιμα

δεδομένα

γ Φόρος εισοδήματος

Ο lsquoΟμιλος και η Τράπεζα υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος Η αναγνώριση της σχετικής επιβάρυνσης γίνεται αρχικά με

βάση τα αντίστοιχα ποσά που εμφανίζονται στην σχετική δήλωση φόρου εισοδήματος Ο υπολογισμός της επιβάρυνσης

του φόρου εισοδήματος συνιστά λογιστική εκτίμηση και προϋποθέτει την άσκηση υποκειμενικής κρίσης Στο πλαίσιο της

συνήθους δραστηριότητας του Ομίλου και της Τράπεζας υπάρχουν πολλές συναλλαγές των οποίων η φορολογική

μεταχείριση και οι σχετικοί υπολογισμοί ενέχουν αβεβαιότητα και ο προσδιορισμός του φόρου είναι προσωρινός έως ότου

οριστικοποιηθούν οι φορολογικές υποχρεώσεις από τις φορολογικές αρχές ή τυχόν διαφορές τελεσιδικήσουν στα αρμοδία

35


δικαστήρια Ο lsquoΟμιλος και η Τράπεζα αναγνωρίζουν υποχρεώσεις για ενδεχόμενο επιπλέον φόρο εισοδήματος και σχετικές

προσαυξήσεις που είναι ενδεχόμενο να προκύψουν είτε από ειδικό είτε από τακτικό φορολογικό έλεγχο βασιζόμενη σε

εκτιμήσεις Σε περίπτωση που το τελικό ύψος του φόρου εισοδήματος που θα προκύψει είναι διαφορετικό από τα ποσά

που είχαν αρχικά προβλεφθεί οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν τον φόρο εισοδήματος και τους αναβαλλόμενους φόρους

της χρήσης στην οποία γίνεται η οριστικοποίηση της τελικής επιβάρυνσης του φόρου εισοδήματος κατά την τελική

περαίωση των φορολογικών υποχρεώσεων του Ομίλου και της Τράπεζας

36


7 Καθαρά έσοδα από τόκους31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

(α) Τόκοι και εξομοιούμενα έσοδα

Τράπεζες 665 586 672 632Πελάτες 161060 185580 165214 188388Χρηματοοικονομικά μέσαΔιαθέσιμα προς πώληση 6581 4739 6581 4739Αντισταθμιστικά μέσα 1585 1289 1585 1289Χρηματοδοτικές μισθώσεις 5140 4628 - -

Σύνολο 175031 196822 174052 195048

TRUE FALSE TRUE FALSE

(β) Τόκοι και εξομοιούμενα έξοδα

Τράπεζες (26050) (21249) (26050) (21239)Πελάτες (38334) (41513) (38517) (41559)Χρηματοοικονομικά μέσαΔάνεια μειωμένης εξασφάλισης (5509) (5575) (5509) (5575)

Σύνολο (69893) (68337) (70076) (68373)FALSE FALSE FALSE FALSE

Καθαρά έσοδα από τόκους 105138 128485 103976 126675

8 Καθαρά έσοδα από αμοιβές 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

(α) Έσοδα από αμοιβές Συναλλαγές πελατών 5046 7090 5046 7090Συναλλαγές τίτλων 2640 1378 2640 1378Επενδύσεις και εγγυήσεις 7813 10585 7813 10585Έσοδα από αμοιβές για υπηρεσίες πιστωτικών καρτών και για διαχείριση επιταγών

3224 4340 3224 4340

Έσοδα από αμοιβές για άλλες υπηρεσίες 7110 10017 7076 10338

Σύνολο 25833 33410 25798 33731

(β) Έξοδα για αμοιβές Συναλλαγές με χρηματοπιστωτικά ιδρύματα (250) (310) (250) (308)

Πράξεις με χρηματοοικονομικά μέσα (91) (91) (91) (91)Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες (767) (606) (761) (602)Έξοδα για αμοιβές για άλλες υπηρεσίες (1078) (1177) (1053) (1076)

Σύνολο (2186) (2184) (2155) (2077)TRUE FALSE TRUE FALSE

Καθαρά έσοδα από αμοιβές 23647 31226 23643 31654



37


9 Αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10

eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα (3944) 149 (3944) 149Χρηματοοικονομικά μέσα διαθέσιμα προς πώληση

(454) (2051) (454) (2298)

Συναλλαγματικές διαφορές 869 1233 869 1233

Σύνολο (3529) (669) (3529) (916)

10 Λοιπά αποτελέσματα εκμετάλλευσης


Λοιπά έσοδα 1247 3619 874 1723

Λοιπά έξοδα (186) (549) (122) (498)Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα) από τραπεζικές δραστηριότητες

235 133 235 133

Κέρδη (Ζημιές) από πωλήσεις και διαγραφές πάγιων περιουσιακών στοιχείων

(1418) (544) (1276) 230

Κέρδη (Ζημιές) από πλειστηριασμούς 102 15 102 15

Έσοδα από λειτουργικές μισθώσεις 173 294 306 304

Σύνολο 153 2968 119 1907

11 Προβλέψεις για λοιπούς κινδύνους31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Προβλέψεις amp ανακτήσεις για άλλες δικαστικές υποθέσεις (899) 35 (932) (8)

Προβλέψεις amp ανακτήσεις για νομικές υποθέσεις προσωπικού

261 396 37 396

Σύνολο (638) 431 (895) 388



3805 2999 10 56

Έξοδα από απομείωση ιδιοχρησιμοποιούμενων πάγιων περιουσιακών στοιχείων

2453 805 2453 805

Έξοδα από απομείωση συμμετοχών σε θυγατρικές επιχειρήσεις - - 10369 -

Σύνολο 6258 3804 12832 861




Έξοδα απομείωσης στοιχείων ενεργητικού


Κατά την διάρκεια της χρήσης του 2011 αποφασίστηκε η απομείωση της αξίας της συμμετοχής της Γενικής Τράπεζαςστην θυγατρική της Γενική Χρηματοδοτικής Μίσθωσης ΑΕ (βλ σημ 44 β )

Ο Όμιλος και η Τράπεζα ανάθεσε σε εξωτερικούς εκτιμητές την εκτίμηση σε δειγματοληπτική βάσηιδιοχρησιμοποιούμενων ενσώματων ακινητοποιήσεων καθώς και στοιχείων ενεργητικού από πλειστηριασμούςΠαραπάνω παρουσιάζουμε τα αποτελέσματα όπως προέκυψαν από την εκτίμηση της αγοραίας αξίας (market value)των ιδιοκτησιών

38


13 Γενικά διοικητικά έξοδα 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Φόροι 2216 1436 729 290Δαπάνες διαφήμισης amp λοιπά διοικητικά έξοδα

17931 20579 18632 20871

Εξοπλισμός υπολογιστών amp συντήρηση 12995 13880 13311 16355

Έξοδα συμβουλευτικών amp νομικών υπηρεσιών

1816 1477 1197 1078

Δαπάνες ενοικίασης amp συντήρησης κτιρίων 12295 14678 12267 14196

Σύνολο λειτουργικών εξόδων 47253 52050 46136 52790


Υποχρεωτικός έλεγχος των ετήσιων λογαριασμών

500 500 455 405

Υπηρεσίες ελεγκτικής φύσης 266 272 241 272

Σύνολο 766 772 696 677

14 Αποσβέσεις


Αποσβέσεις ενσώματων ακινητοποιήσεων 8129 11094 8090 10873

Αποσβέσεις ασώματων ακινητοποιήσεων 2935 2744 2928 2721

Σύνολο 11064 13838 11019 13594



Κατά το οικονομικό έτος 2011 οι αμοιβές του νόμιμου ελεγκτή αναλύονται ως ακολούθως


39


15 Αμοιβές και έξοδα προσωπικού


Ημερομίσθια μισθοί και άλλα σχετικά έξοδα 81367 86129 79430 83000

Προγράμματα καθορισμένων εισφορών 2157 3368 2148 3343Προγράμματα καθορισμένων παροχών (σημείωση 31) (3130) 178 (3124) 75

Σύνολο 80394 89675 78454 86418TRUE TRUE TRUE TRUE

Σχέδιο πληρωμών με μετοχές

Πρόγραμμα Δωρεάν Μετοχών

Το προσωπικό του Ομίλου και της Τράπεζας έχει τη δυνατότητα να συμμετάσχει στο σχήμα πληρωμών με μετοχέςπου υποστηρίζεται από τη Socieacuteteacute Geacuteneacuterale (SG) Συνοπτικά το σχήμα είναι ως εξής


Ο αριθμός των υπαλλήλων της Τράπεζας και του Ομίλου στις 31 Δεκεμβρίου 2011 ήταν 1522 και 1565 αντίστοιχα(για το 2010 ήταν 1697 και 1765 αντίστοιχα)

Στα πλαίσια του προγράμματος Ambition SG 2015 (Φιλοδοξίες SG 2015) το Διοικητικό Συμβούλιο της SocieacuteteacuteGeacuteneacuterale της 2ας Νοεμβρίου 2010 αποφάσισε την παραχώρηση δικαιωμάτων για 40 μετοχές σε κάθε εργαζόμενοτου Ομίλου υπό την προϋπόθεση να παραμείνει εργαζόμενος ή εταιρικό στέλεχος σε εταιρεία του Ομίλου τηςSocieacuteteacute Geacuteneacuterale μέχρι τις συγκεκριμένες ημερομηνίες και υπό τους ακόλουθους όρους απόδοσηΣυγκεκριμένα - 16 μετοχές στις 31 Μαρτίου 2015 εάν επιτευχθεί ο στόχος Απόδοσης Ιδίων κεφαλαίων (ROE) 10 και άνω για το2012- 24 μετοχές στις 31 Μαρτίου 2016 υπό την προϋπόθεση ότι ο στόχος ικανοποίησης πελατών του Ομίλου θαεπιτευχθεί και επιβεβαιωθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο το αργότερο ως τις 31 Μαρτίου 2014 Το κόστος το οποίο υπολογίστηκε για το σύνολο των εργαζομένων του Ομίλου για την χρήση του 2011 ανήλθε σε

euro 319 χιλιάδες

- Το προσωπικό μπορεί να αγοράσει μετοχές της SG με έκπτωση 20 επί της τιμής της μετοχής κατά τηνημερομηνία ανακοίνωσης- Οι υπάλληλοι πρέπει να κρατήσουν τις μετοχές για περίοδο 5 ετών Μπορούν να πωλήσουν τις μετοχές νωρίτερασε συγκεκριμένες περιπτώσεις όπως γάμος παραίτηση αγορά νέας οικίας κλπΗ Socieacuteteacute Geacuteneacuterale πρόσφερε στις 19042011 στους υπαλλήλους του Ομίλου της ως μέρος της πολιτικής διάθεσηςτων μετοχών της τη δυνατότητα να εγγραφούν στην αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου με τιμή μετοχής euro4687 μείον έκπτωση 20 επί της μέσης τιμής που είχε η μετοχή τις τελευταίες 20 ημέρες πριν από την19042011Ο αριθμός των μετοχών που αναλογούν στον Όμιλο της Γενικής Τράπεζας ήταν 2911 Το συγκεκριμένο σχέδιοπληρωμών με μετοχές δεν δημιούργησε κανένα έξοδο για τον Όμιλο γιατί η μέση τιμή κλεισίματος των μετοχών τηςSocieacuteteacute Geacuteneacuterale στην διάρκεια της περιόδου προεγγραφής για αγορά μετοχών ήταν μικρότερη από τηνπροσφερόμενη τιμή προεγγραφής στους εργαζόμενουςΕπίσης συνεχίζει να ισχύει η πενταετής υποχρεωτικήπερίοδος διατήρησης των μετοχών Η μέθοδος αποτίμησης συγκρίνει το όφελος που θα προέκυπτε για τονυπάλληλο αν είχε τη δυνατότητα άμεσης πώλησης των μετοχών με το θεωρητικό κόστος της πενταετούςδιατήρησής τους

40


16 Φόρος εισοδήματος31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Τρέχων φόρος εισοδήματος 3330 2337 3187 2216Αναβαλλόμενος Φόρος - - - -



(Ζημιές) πριν από φόρους (792233) (408677) (775124) (401312)Φόρος υπολογισμένος σύμφωνα με το φορολογικό νόμο με φορολογικό συντελεστή 20 (2010 24 )

158447 98083 155025 96315

Επίδραση από Μη φορολογούμενα έσοδα (μόνιμες διαφορές) 153 699 13 14

Μη εκπιπτόμενα έξοδα (μόνιμες διαφορές) (706) (548) (455) (345)

Παρακρατηθείς φόρος που δεν μπορεί νασυμψηφιστεί (3330) (2253) (3187) (2216)

Μη αναγνώριση απαίτησης από αναβαλλόμενο φόρο

(157894) (81150) (154583) (80025)

Επίδραση από χρήση φορολογικού συντελεστή 20 έναντι 24

- (17168) - (15959)

Σύνολο φόρου εισοδήματος (3330) (2337) (3187) (2216)TRUE TRUE TRUE TRUE

Η χρήση φορολογικού συντελεστή 20 έναντι 24 επέδρασε συνολικά στη χρήση 2010

middot Γενική Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών ΑΕ έως και το 2009 (περιλαμβάνεται)middot Γενική Ενημέρωσης amp Ρύθμισης ΑΕ έως και το 2009 (περιλαμβάνεται)middot Γενική Ασφαλιστική Πρακτόρευση ΑΕ έως και το 2009 (περιλαμβάνεται)middot Γενική Χρηματοδοτικής Μίσθωσης έως και το 2007 (περιλαμβάνεται)



Οι φορολογικές αρχές έχουν ελέγξει τα βιβλία και στοιχεία της Τράπεζας και των θυγατρικών για τις ανωτέρω χρήσεις καιεπομένως οι φορολογικές υποχρεώσεις για τις ανέλεγκτες χρήσεις έως και το 2011 δεν έχουν καταστεί οριστικές Σεμελλοντικό φορολογικό έλεγχο είναι πιθανόν να επιβληθούν επιπλέον φόροι και προσαυξήσεις τα ποσά των οποίων δενμπορούν να προσδιοριστούν με ακρίβεια επί του παρόντος Ωστόσο εκτιμάται ότι δεν θα έχουν σημαντική επίπτωση στηνοικονομική θέση της Τράπεζας και του Ομίλου Για τη χρήση 2011 η Τράπεζα και η θυγατρική της Γενική ΧρηματοδοτικήςΜίσθωσης θα ελεγχθούν για τις φορολογικές τους υποχρεώσεις από τον τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή σύμφωνα μετο άρθρο 21 του ν39432011 Με το πέρας του φορολογικού ελέγχου η Τράπεζα και η Γενική Χρηματοδοτικής Μίσθωσηςθα λάβουν φορολογικό πιστοποιητικό με την λήψη του οποίου και εφόσον παρέλθει περίοδος 18 μηνών στην οποία οιφορολογικές αρχές μπορούν να επανέλθουν η φορολογική θέση τους θεωρείται περαιωμένη σύμφωνα με το άρθρο 6της ΠΟΛ11592272011 Μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων ο φορολογικός έλεγχος για το2011 δεν είχε ολοκληρωθεί με συνέπεια οι φορολογικές υποχρεώσεις να μην έχουν καταστεί οριστικές Ωστόσο εκτιμάταιότι δε θα υπάρξει σημαντική επίδραση στην οικονομική θέση της Τράπεζας και του Ομίλου

Λόγω του γεγονότος ότι ο φορολογικός έλεγχος ενδέχεται να απορρίψει ορισμένες δαπάνες είναι πιθανό νακαταλογιστούν πρόσθετοι φόροι Εκτιμάται ότι αυτοί οι φόροι δεν πρόκειται να έχουν σημαντική επίδραση στηχρηματοοικονομική θέση της Τράπεζας και του Ομίλου

Οι θυγατρικές του Ομίλου έχουν ελεχθεί φορολογικά ως εξής

Περισσότερες πληροφορίες για τον αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος παρουσιάζονται στη σημείωση 33 Ο φόροςεισοδήματος στις ζημιές προ φόρων της Τράπεζας και του Ομίλου διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε ανείχε χρησιμοποιηθεί ο βασικός φορολογικός συντελεστής ως εξής

H Γενική Τράπεζα της Ελλάδος έχει ελεχθεί από τις φορολογικές αρχές έως και το έτος 2004

41


17 (Ζημιές) ανά μετοχή

2011 2010 2010 2011 2010 2010

Μονάδα μέτρησης eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Καθαρές (ζημιές) μετά από φόρους για τη χρήση που αποδίδονται σε μετόχους

eurorsquo 000 (795563) (411014) (411014) (778311) (403528) (403528)

Σταθμικός μέσος αριθμός κοινών μετοχών σε έκδοση

Αριθμός μετοχών 227136802 134856198 43568765 227136802 134856198 43568765

Βασικές amp απομειωμένες (ζημιές) ανά μετοχή

euro (35026) (30478) (94337) (34266) (29923) (92619)

18 Ταμείο και διαθέσιμα στην κεντρική τράπεζα


Ταμείο 47486 46026 47484 46020

14799 116549 14799 116549

Σύνολο 62285 162575 62283 162569

26781 112935 26779 112929

35504 49640 35504 49640

Σύνολο 62285 162575 62283 162569

Διαθέσιμα στην κεντρική τράπεζα

Οι υποχρεωτικές καταθέσεις στην Κεντρική Τράπεζα αντιπροσωπεύουν το ελάχιστο μέσο υπόλοιπο καταθέσεων που πρέπει να διατηρεί η Τράπεζα Ταδιαθέσιμα στην Κεντρική Τράπεζα μπορούν να αποσυρθούν ανά πάσα στιγμή εφόσον διατηρείται το ελάχιστο μηνιαίο μέσο υπόλοιπο καταθέσεων

Οι βασικές (ζημιές) ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τις καθαρές ζημίες που αποδίδονται σε κατόχους κοινών μετοχών δια του μέσου σταθμικού αριθμού κοινών εκκρεμών μετοχών στη διάρκεια της περιόδου


όπως είχε δημοσιευθεί στις οικονομικές καταστάσεις της προηγούμενης χρήσης




Άτοκες δεσμευμένες και υποχρεωτικές καταθέσεις στην Τράπεζα της Ελλάδος

Περιλαμβάνονται ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα (σημείωση 19)

42


19 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα


Ταμείο και διαθέσιμα στην κεντρική τράπεζα (εξαιρουμένων των υποχρεωτικών καταθέσεων) (σημ18)

26781 112935 26779 112929

Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυμάτων (σημ20) 222366 91368 222366 91366

Σύνολο 249147 204303 249145 204295

20 Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυμάτων


Στοιχεία προς είσπραξη από άλλες τράπεζες 72361 21363 72361 21363

Τοποθετήσεις σε άλλες τράπεζες 150027 70086 150027 70084

Σύνολο 222388 91449 222388 91447

Περιλαμβάνονται στο ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα (σημείωση 19)

Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυμάτων 222366 91368 222366 91366



Για τους σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών το ταμείο και τα ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα ακόλουθα υπόλοιπα με αρχική λήξη μικρότερη των 90 ημερών

43


21

Ενεργητικό Παθητικό Ενεργητικό Παθητικό

31-Δεκ-11 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-10

eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Ποσό σύμβασης Ποσό σύμβασης

(α) Παράγωγα που διακρατώνται για εμπορική εκμετάλλευση (περιλαμβανομένης οικονομικής αντιστάθμισης)(i) Συναλλαγματικά παράγωγα

Συμβάσεις ανταλλαγής νομισμάτων 59714 2400 (202) 105870 1436 (1693)

Συμβάσεις ανταλλαγής νομισμάτων με δικαίωμα προαίρεσης - - - 2600 12 (12)

Σύνολο προθεσμιακών πράξεων συναλλάγματος 2400 (202) 1448 (1705)

(ii) Συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίου

Συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων 87585 1778 (2085) 49751 512 (964)

Σύνολο συμβάσεων ανταλλαγής επιτοκίων 1778 (2085) 512 (964)

Σύνολο καταχωρημένων παράγωγων περιουσιακών στοιχείων που διακρατώνται για εμπορική εκμετάλλευση

4178 (2287) 1960 (2669)

(β) Παράγωγα που διακρατώνται για αντιστάθμιση (λογιστική αντιστάθμισης κινδύνων)

(i) Παράγωγα που ταξινομούνται ως αντισταθμίσεις εύλογης αξίαςΣυμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων 40550 3 (1891) 129650 60 (3770)

Δικαιώματα προαίρεσης επιτοκίων 474150 1781 - 447950 6087 -

Σύνολο παραγώγων που ταξινομούνται ως αντισταθμίσεις εύλογης αξίας 1784 (1891) 6147 (3770)

Σύνολο καταχωρημένων παράγωγων περιουσιακών στοιχείων που διακρατώνται για λογιστική αντιστάθμιση

1784 (1891) 6147 (3770)

Σύνολο καταχωρημένων παράγωγων περιουσιακών στοιχείων (απαιτήσεων υποχρεώσεων)

5962 (4178) 8107 (6439)

TRUE TRUE TRUE TRUE

Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα (Όμιλος και Τράπεζα)

Εύλογη Αξία Εύλογη Αξία

44


22 Χαρτοφυλάκιο τίτλων διαθέσιμων προς πώληση


Χρεόγραφα - στην εύλογη αξία-εισηγμένα 109165 254611 109165 254611Συμμετοχικοί τίτλοι-στην εύλογη αξία-εισηγμένοι 1265 1672 1265 1672-μη εισηγμένοι 2706 3706 2706 3706

Σύνολο 113136 259989 113136 259989

TRUE TRUE TRUE TRUEΕκ των οποίων ενεχυριασμένα για σκοπούς ρευστότητας από την Τράπεζα της Ελλάδος

96034 219089 96034 219089

Εκ των οποίων δεσμευμένα για repos

137 2900 137 2900

2011 2010 2011 2010eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 259989 377479 259989 377479Αγορές 1326 4364 1326 4364Διαθέσεις (9941) (13704) (9941) (13706)Αναπροσαρμογές (136638) (105589) (136638) (105587)Ανακύκλωση στα αποτελέσματα 287095 - 287095 -Απομείωση μετοχών (1027) (2561) (1027) (2561)Απομείωση Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (287668) - (287668) -

Υπόλοιπα στις 31 Δεκεμβρίου 113136 259989 113136 259989VALUE TRUE

Σε συνέχεια των αποφάσεων των Ευρωπαϊκών διασκέψεων κορυφής της 21 Ιουλίου 2011 και 26Οκτωβρίου 2011 η τελική έγκριση της ΕΕ για το δεύτερο πακέτο δανείων προς την Ελλάδα η υπογραφήτης νέας δανειακής σύμβασης καθώς και η συμφωνία για το αναθεωρημένο σχέδιο εθελοντικής συμμετοχήςτου ιδιωτικού τομέα στη μείωση του ελληνικού χρέους (PSI) ολοκληρώθηκαν στο πρώτο τρίμηνο του2012 Κατά την πρώτη φάση της διαδικασίας αναδιάρθρωσης του Ελληνικού χρέους που ολοκληρώθηκεστις 12 Μαρτίου 2012 ομόλογα συνολικής ονομαστικής αξίας περίπου 177 δις Ευρώ που υπόκεινται σεΕλληνική νομοθεσία ανταλλάχθηκαν με α) νέα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου με ονομαστική αξία ίση με315 της ονομαστικής αξίας των ομολόγων που ανταλλάσουν με ημερομηνία λήξης από το 2023 έως το2042 β) τίτλους Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΕΤΧΣ) με ημερομηνία λήξης 2έτη ή λιγότερο και με ονομαστική αξία ίση με 15 της ονομαστικής αξίας των ομολόγων πουανταλλάσουν και γ) αποσπώμενους τίτλους ΑΕΠ που έχουν εκδοθεί από την Ελληνική Δημοκρατία μελογιζόμενη αξία ίση με την ονομαστική αξία των ομολόγων που ανταλλάσουν Τα νέα Ομόλογα ΕλληνικούΔημοσίου έχουν κλιμακωτά επιτόκια με μεσοσταθμική απόδοση στα 30 έτη 383 ενώ τα μονοετήομόλογα του ΕΤΧΣ έχουν επιτόκιο 04 και τα διετή 1 Σύμφωνα με ανακοινώσεις του ΕλληνικούΔημοσίου το συνολικό ποσοστό συμμετοχής στο PSI αναμένεται να ανέλθει σε πολύ υψηλά επίπεδα έωςτην 11η Απριλίου 2012 οπότε και θα ολοκληρωθεί η ανταλλαγή όλων των ομολόγων Η υψηλή συμμετοχήστη διαδικασία ανταλλαγής για τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου που διέπονται από την ελληνικήνομοθεσία εξασφαλίστηκε με την άσκηση των ρητρών συλλογικής δράσης γεγονός που προκάλεσε τηναπόφαση της ISDA στις 9 Μαρτίου 2012 για ενεργοποίηση των συμβολαίων ανταλλαγής πιστωτικήςαθέτησης (credit default swaps ndash CDS)

Έκθεση σε Ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου

Τράπεζα

Ομιλος

Η κίνηση του χαρτοφυλακίου τίτλων διαθέσιμων προς πώληση συνοψίζεται ως εξής

Ομιλος

Τράπεζα

45


22

ISINΗμερομηνία λήξης

Ονομαστι-κή αξία

Λογ αξία προ απομείωσης

Λογ αξία μετά ζημιάς απομείωσης

Ζημιά απομείωσης που αναγνωρίστηκε απευθείας στα αποτελέσματα

Ζημιά απομείωσης που μεταφέρθηκε από τα Συνολικά έσοδα στα Αποτελέσματα

XS0260024277 572018 208500 210510 54092 -156418 156418XS0357333029 1142016 175000 175733 44483 -131250 131250

383500 386243 98575 -287668 287668

23 Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις

31-Δεκ-11 31-Δεκ-10

eurorsquo 000 eurorsquo 000

Έναρξη χρήσης 12424 12424Απομειώσεις (10369) -

Στη λήξη της χρήσης

2055 12424TRUE TRUE

Οι θυγατρικές της Τράπεζας στις 31 Δεκεμβρίου 2011 ήταν οι εξής

Άμεσα Έμμεσα Άμεσα Έμμεσα

100 - 100 -

100 - 100 -

80 20 80 20

100 - 100 -Γενική Χρηματοδοτικής Μίσθωσης ΑΕ

Χαρτοφυλάκιο τίτλων διαθέσιμων προς πώληση (συνέχεια)

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Geniki Bank αποφάσισε να συμμετέχει στην εθελοντική ανταλλαγή των ομολόγων Ελληνικούδημοσίου του χαρτοφυλακίου της θεωρώντας στις τρέχουσες συνθήκες ευνοϊκή την προταθείσα ανταλλαγή για την Τράπεζακαι τους μετόχους της και ευθυγραμμίζοντας την προσέγγιση της Τράπεζας με την σχετική απόφαση της Socieacuteteacute Geacuteneacuterale

Τα ανωτέρω ομόλογα αποτιμήθηκαν με απομείωση της τάξεως του 75 επί της ονομαστικής τους αξίας Το ποσοστό αυτόπροσδιορίστηκε με βάση την εκτιμώμενη παρούσα αξία των νέων ομολόγων που θα παραλειφθούν έναντι των παλαιών μέσωτης παραπάνω ανταλλαγής Οι ανωτέρω εκτιμήσεις μπορεί να διαφέρουν με τα οριστικά μεγέθη που θα προκύψουν τελικώςκατά την ανταλλαγή των ομολόγων τον Απρίλιο του 2012 οπότε θα ληφθούν υπόψη και οι τότε τρέχουσες τιμές αγοράς τωννέων ομολόγων για τον προσδιορισμό της οριστικής ζημιάς από απομείωση της αξίας του εν λόγω χαρτοφυλακίου από τηνανταλλαγή Η ανωτέρω μεθοδολογία αποτίμησης είναι συνεπής με το Επίπεδο 3 της ιεραρχίας των μοντέλων αποτίμησης πουορίζονται από το ΔΠΧΑ 7

Τράπεζα

31-Δεκ-10

Γενική Ενημέρωσης και Ρύθμισης ΑΕ

Γενική Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών ΑΕ

Γενική Ασφαλιστική Πρακτόρευσης ΑΕ

31-Δεκ-11

Βλσημειώσεις 12 και 44β

Τα ομόλογα Ελληνικού δημοσίου που διέπονται από δίκαιο αλλοδαπής και τα οποία κατέχει η Τράπεζα και ταξινομεί στηνκατηγορία laquoΧαρτοφυλάκιο τίτλων ndash Διαθεσίμων προς πώλησηraquoείναι τα ακόλουθα

Η κατά τα παραπάνω εκτιμηθείσα ζημιά απομείωσης euro 2877 εκατ καταχωρήθηκε διακριτά στα αποτελέσματα της περιόδουστον λογαριασμό laquoΑπομείωση από Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίουraquo Επί της ανωτέρω ζημιάς δεν αναγνωρίστηκεαναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Για σκοπούς των απαραίτητων γνωστοποιήσεων του ΔΠΧΑ 7 (σημείωσης ρευστότηταςεπιτοκιακού κινδύνου) τα προαναφερόμενα ομόλογα παρουσιάστηκαν βάσει των ημερομηνιών λήξης του ανωτέρω πίνακα

46


24 α) Ασώματες ακινητοποιήσεις Ομίλου

Εξοπλισμός και λογισμικό ΗΥ

ΛοιπάΣύνολο Ασώματων Ακινητοποιήσεων

eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Τρέχον ΚόστοςΥπόλοιπα την 1 Ιανουαρίου 2010 35956 11176 47132Μεταφορές - - -Προσθήκες 2481 1 2482Διαθέσεις - Διαγραφές - - -

Υπόλοιπα στις 31 Δεκεμβρίου 2010 38437 11177 49614

Συσσωρευμένες αποσβέσειςΥπόλοιπα την 1 Ιανουαρίου 2010 33501 5690 39191Μεταφορές - - -Προσθήκες - - -Διαθέσεις - Διαγραφές - - -Αποσβέσεις 1646 1098 2744


Καθαρή λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2010 3290 4389 7679



Συσσωρευμένες αποσβέσεις

Υπόλοιπα την 1 Ιανουαρίου 2011 35147 6788 41935Μεταφορές - - -Προσθήκες - - -Διαθέσεις - Διαγραφές - - -Αποσβέσεις 1837 1098 2935


Καθαρή Λογιστική αξία την 31 Δεκεμβρίου 2011

4057 3292 7349

TRUE

47


24 β) Ασώματες ακινητοποιήσεις Τράπεζας




Τρέχον ΚόστοςΥπόλοιπα την 1 Ιανουαρίου 2010 34973 10960 45933Μεταφορές - - -Προσθήκες 2480 - 2480Διαθέσεις - Διαγραφές - - -





Τρέχον Κόστος

Υπόλοιπα την 1 Ιανουαρίου 2011 37453 10960 48413Μεταφορές - - -Προσθήκες 2602 - 2602Διαθέσεις - Διαγραφές - - -




Καθαρή Λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2011

4053 3289 7343

48


25

Οικόπεδα κτίρια

βελτιώσεις μισθίων

Έπιπλα εξοπλισμός αυτοκίνητα οχήματα

Εξοπλισμός ΗΥ

Υπό κατασκευή

Σύνολο Ενσώματων Ακινητοποιή-

σεωνeurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Τρέχον ΚόστοςΥπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2010 138669 22305 29327 1319 191620

Μεταφορές - - - - - Προσθήκες 1971 140 1218 - 3329

Διαθέσεις - Διαγραφές (2043) (742) (4431) - (7216)

Απομείωση (805) - - - (805)

Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2010 137792 21703 26114 1319 186928

Συσσωρευμένες αποσβέσειςΥπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2010 52484 17250 24420 - 94154

Μεταφορές - - - - - Προσθήκες - - - - - Διαθέσεις - Διαγραφές (910) (656) (4405) - (5971)Αποσβέσεις 7646 1624 1824 - 11094

Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2010 59220 18217 21839 - 99276

Καθαρή λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2010 78572 3486 4276 1319 87653

Τρέχον κόστοςΥπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου2011 137792 21703 26114 1319 186928

Μεταφορές 1319 - - (1319) - Προσθήκες 657 28 379 - 1064 Διαθέσεις - Διαγραφές (8953) (610) (351) - (9914)Απομείωση (2453) - - - (2453)

Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2011

128362 21121 26142 - 175625

Συσσωρευμένες αποσβέσειςΥπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου2011 59220 18217 21839 - 99276

Μεταφορές - - - - - Προσθήκες - - - - - Διαθέσεις - Διαγραφές (7690) (585) (349) - (8624)

Αποσβέσεις 5551 1301 1277 - 8129


57082 18933 22767 - 98781


71281 2188 3376 - 76844

α) Ενσώματες ακινητοποιήσεις Ομίλου

49


25









Μεταφορές - - - - - Προσθήκες 1968 136 1219 - 3323 Διαθέσεις - Διαγραφές (1035) (446) (4275) - (5756)Απομείωση (805) - - - (805)





Καθαρή λογιστική αξία την 31 Δεκεμβρίου 2010 78534 3430 4258 1319 87541








71252 2153 3371 - 76776

β) Ενσώματες ακινητοποιήσεις Τράπεζας

50


26 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Προπληρωμένα έξοδα και εισπρακτέα έσοδα 1281 1920 1270 1886

Στοιχεία ενεργητικού από πλειστηριασμούς 48443 51266 15998 16100

Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 58486 44579 58399 44233

Λογαριασμός συμψηφισμού επιταγών και επιταγές εισπρακτέες

1418 7275 1418 7251




Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 51266 50916 16100 13324Προσθήκες 2432 4366 866 3644Απομείωση (3805) (2999) (10) (56)Διαθέσεις και διαγραφές (1449) (1017) (958) (812)

Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 48443 51266 15998 16100TRUE TRUE TRUE TRUE

27 Υποχρεώσεις σε τράπεζες31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Στοιχεία προς πληρωμή 55751 225469 55750 225469Καταθέσεις από άλλες τράπεζες 1041142 1320867 1041145 1320866


Στα οφειλόμενα ποσά σε άλλες τράπεζες περιλαμβάνονται ποσά οφειλόμενα σε- Μητρική αδελφές θυγατρικές και συνδεδεμένες επιχειρήσεις

385833 1234187 385833 1234188

Τράπεζα



Όμιλος

Τα στοιχεία του ενεργητικού που έχουν προκύψει από συμμετοχή σε πλειστηριασμούς τα οποία κυρίωςαφορούν ακίνητα λογιστικοποιούνται ως αποθέματα σύμφωνα με το ΔΛΠ 2 και υπάρχει ένα ενεργόπρόγραμμα διάθεσής τους

Στα Λοιπά περιουσιακά στοιχεία ( Όμιλος amp Τράπεζα) της 31 Δεκεμβρίου 2011 περιλαμβάνονται πρόσθετεςανακτήσιμες εισφορές στο Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων και Επενδύσεων (ΤΕΚΕ) ποσού euro 41490χιλιάδων (σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν374609) (2010 euro 30254 χιλιάδων)

51


28 Υποχρεώσεις σε πελάτες


Λογαριασμοί ταμιευτηρίου και τρεχούμενοι λογαριασμοί 857331 1150595 860209 1154629

Προθεσμιακές καταθέσεις και συμφωνίες επαναγοράς 971115 1210372 993515 1226179


29 Δάνεια μειωμένης εξασφάλισης

30 Προβλέψεις για κινδύνους και βάρη

α) Προβλέψεις για νομικές υποθέσεις προσωπικού


Την 1 Ιανουαρίου 1798 2194 1494 1890Προσθήκες (σημ11) 133 33 132 33Χρήση - Αντιλογισμός (σημ11) (393) (429) (169) (429)Διαγραφές - - - -

Στις 31 Δεκεμβρίου 1538 1798 1457 1494TRUE TRUE TRUE TRUE

β) Προβλέψεις για άλλες δικαστικές υποθέσεις




Σύνολο Προβλέψεων για κινδύνους και βάρη 5343 4705 4905 4009

Τράπεζα



Όμιλος

Η Τράπεζα εξέδωσε στις 18 Δεκεμβρίου 2006 ένα δάνειο μειωμένης εξασφάλισης ποσού euro 125 εκ Toομολογιακό δάνειο τοποθετήθηκε 100 στη Societe Generale Η διάρκεια του δανείου είναι 10 χρόνια μεσταθερό επιτόκιο 446 για τα πρώτα 5 χρόνια και με κυμαινόμενο επιτόκιο για τα υπόλοιπα 5 χρόνια

52


31 Προβλέψεις για παροχές στο προσωπικό


Την 1 Ιανουαρίου 20164 20125 19869 19827Κόστος τρέχουσας απασχόλησης στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος

1147 1246 1121 1215

Κόστος τόκου στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος

1099 1374 1090 1361

Μεταφορές μέσω της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης

- - 37 -

Καταχωρημένες αναλογιστικές ζημίες στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος

282 463 285 465

Χρησιμοποιηθείσες προβλέψεις για υπαλλήλους που αποχώρησαν στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος

(5660) (3044) (5657) (2999)


31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-09 31-Δεκ-08 31-Δεκ-07eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Παρούσα αξία αναλογιστικής υποχρέωσης (χωρίς χρηματοδότηση)

21252 27136 29046 25669 26505

Μη αναγνωρισθείσες αναλογιστικές ζημιές

(4220) (6972) (8921) (5626) (5839)

Υποχρέωση (ποσό Κατάστασης Οικονομικής Θέσης)

17032 20164 20125 20043 20666

TRUE TRUE TRUE TRUE



21107 26922 28820 25361 26267

Μη αναγνωρισθείσες αναλογιστικές ζημιές (4362) (7053) (8993) (5623) (5836)


16745 19869 19827 19738 20431

Δημογραφικές και χρηματοοικονομικές παραδοχές Τράπεζα Θυγατρικές Τράπεζα Θυγατρικές

Δείκτης πληθωρισμού 190 190 231 211Μεταβολές εργατικού δυναμικού 100 100 100 100Επιτόκιο 470 510 408 448


Το ποσό της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης για τον Όμιλο προσδιορίστηκε ως εξής

2011 2010

Η πρόβλεψη για την εφάπαξ αποζημίωση προσωπικού για την αφυπηρέτηση υπολογίζεται σύμφωνα με τις διατάξεις τουΝ 211220 Η Τράπεζα και ο Όμιλος χειρίζεται ως θεμελιωμένες όλες τις παροχές πρoς τους υπαλλήλους που έχουνσυμπληρώσει 15 και περισσότερα έτη υπηρεσίας

Το ποσό της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης για την Τράπεζα προσδιορίστηκε ως εξής

53


32 Λοιπά στοιχεία παθητικού31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 1 121 - -

Έσοδα επομένων χρήσεων και δεδουλευμένα έξοδα 6998 9297 6982 9265

Λοιπές υποχρεώσεις 19228 25520 18407 24479

Σύνολο 26227 34938 25389 33744

33 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις

Αναβαλλόμενες απαιτήσεις φόρου εισοδήματος


Φορολογική ζημιά σε μεταφορά - - - -Προσαρμογές σε δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών

45306 45306 43167 43167

Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών 3948 3948 3948 3948Προβλέψεις για λοιπούς κινδύνους 631 631 585 585Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 283 283 283 283Πάγια περιουσιακά στοιχεία (4666) (4666) (4666) (4666)Λοιπές διαφορές 782 782 782 782


Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις amp υποχρεώσεις οφείλονται στα εξής στοιχεία

Το λογιστικό υπόλοιπο των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων δεν εμπίπτει σε θεσμικούς περιορισμούςκαθώς δεν σχετίζεται με μεταφερόμενη φορολογική ζημιά



Οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος υπολογίζονται επί του συνόλου των προσωρινών διαφορών σύμφωνα με τημέθοδο υποχρέωσης με χρήση του πραγματικού φορολογικού συντελεστή 20 ο οποίος θα ισχύει όταν θααναστραφούν οι φορολογικές διαφορές

Ο Όμιλος και η Τράπεζα σταμάτησαν να αναγνωρίζουν πρόσθετες αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσειςεξαιτίας σειράς ετών με φορολογικές ζημιές

Το λογιστικό υπόλοιπο της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης έχει ελεχθεί για απομείωση Σύμφωνα με τονέλεγχο απομείωσης το λογιστικό υπόλοιπο αναμένεται ότι θα ανακτηθεί σε επόμενες χρήσεις

54


34 Μετοχικό κεφάλαιο διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο

α) Μετοχικό κεφάλαιο

Αριθμός Μετοχών eurorsquo 000 Αριθμός Μετοχών eurorsquo 000

Την 1 Ιανουαρίου 141999464 141999 10000000 45000 Μείωση του μετοχικού κεφαλαίου με συμψηφισμό ζημιών και μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από euro 1 σε euro 030

- (99399) - -

Αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών και έκδοση νέων μετοχών 1437744573 431323 - -

Μετατροπή προνομιούχων μετοχών σε κοινές μετοχές 150000000 45000 (10000000) (45000)

Προκαταβολή προοριζόμενη για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου - 60000 - -

Στις 31 Δεκεμβρίου 1729744037 578923 - -


Την 1 Ιανουαρίου 354998669 255599 - - Αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από euro072 σε euro 72 και μείωση του αριθμού των μετοχών101

(319498803) - - -

Μείωση του μετοχικού κεφαλαίου με συμψηφισμόζημιών και μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχήςαπό euro 72 σε euro 319

- (142355) - -

Αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με καταβολήμετρητών και έκδοση νέων μετοχών

106499598 339734 10000000 45000

Mείωση του μετοχικού κεφαλαίου με μείωση τηςονομαστικής αξίας της μετοχής από 319 ευρώ σε 100ευρώ

- (310979) - -

Στις 31 Δεκεμβρίου 141999464 141999 10000000 45000

β)

i) Κοινές μετοχές Κοινές μετοχέςii) Προνομιούχες

μετοχέςΠρονομιούχες μετοχές


Στην 1 Ιανουαρίου 208329 212855 44468 -

Αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου (αρμετοχών 1473744573) με καταβολή μετρητών με έκδοση δικαωμάτων προτίμησης 10125 1 με τιμή διάθεσης euro 040 και ονομαστική αξία euro 030

143775 - - 45000

Μεταφορά στον λογαριασμό Διαφορά από έκδοση κοινών μετοχών υπέρ το άρτιο από τον λογαριασμό Διαφορά από έκδοση προνομιούχων μετοχών υπέρ το άρτιο λόγω μετατροπής των προνομιούχων μετοχών σε κοινές μετοχές

44468 - (44468) -

Άμεσα έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου (5876) (4526) - (532)

Στις 31 Δεκεμβρίου 390696 208329 - 44468

μετοχές εκδοθείσες και πληρωμένες εξ ολοκλήρου

Τα άμεσα έξοδα της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου (κοινές μετοχές) ανήλθαν στο ποσό των euro 587623730

2010 2010

Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο

i) Κοινές μετοχές ii) Προνομιούχες μετοχές2011 2011

i) Κοινές μετοχές ii) Προνομιούχες μετοχές

55


34 Μετοχικό κεφάλαιο διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο (συνέχεια)

i) Κοινές μετοχές

ii)

22 Ιουνίου 2011 Μείωση του μετοχικού κεφαλαίου κατά το ποσό των euro 9939962480 ευρώ με συμψηφισμό συσσωρευμένων ζημιώνκαι μείωση της ονομαστικής αξίας της τιμής της μετοχής από euro 100 σε euro 030 ανά μετοχή

28 Δεκεμβρίου 2011 Αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών

29 Δεκεμβρίου 2011 Μετατροπή των 10000000 προνομιούχων μετοχών ονομαστικής τιμής euro 450 σε 150000000 κοινές μετοχέςονομαστικής τιμής euro 030

Προκαταβολή ύψους euro 60 εκατγια μελλοντική αύξηση μετοχικού κεφαλαίου καταβλήθηκε από τον κύριο μέτοχο Socieacuteteacute Geacuteneacuterale

Προνομιούχες μετοχές

29 Δεκεμβρίου 2011 Υποχρεωτική μετατροπή των 10000000 προνομιούχων μετοχών ονομαστικής τιμής euro 450 σε 150000000κοινές μετοχές ονομαστικής τιμής euro 030 λόγω μείωσης του συντελεστή κεφαλαιακής επάρκειας των βασικών ίδιων κεφαλαίων κάτωαπό από το 8 σύμφωνα με τον σχετικό όρο έκδοσης των προνομιούχων μετοχών που περιγράφεται αναλυτικά παρακάτω

Χαρακτηριστικά έκδοσης

Οι Προνομιούχες Μετοχές μετατρέπονται υποχρεωτικά σε κοινές σε περίπτωση που είτε ο συντελεστής κεφαλαιακής επάρκειας τωνβασικών ιδίων κεφαλαίων της Τραπέζας υπολείπεται του 8 ή του εκάστοτε καθοριζόμενου ελάχιστου ποσοστού σύμφωνα με τηνκείμενη νομοθεσία συμπεριλαμβανομένων των Πράξεων και Αποφάσεων της Τράπεζας της Ελλάδος καθώς και τυχόν ειδικών ήατομικών οδηγιών της Τράπεζας της Ελλάδος είτε οι κεφαλαιακές απαιτήσεις που τίθενται από το Δεύτερο Πυλώνα της Βασιλείας ΙΙΟιΠρονομιούχες Μετοχές μετατρέπονται υποχρεωτικά στις περιπτώσεις επέλευσης Γεγονότος Μετατροπής ή προαιρετικά κατόπιν τηςασκήσεως του Δικαιώματος Μετατροπής σε Κοινές Μετοχές με βάση σχέση μετατροπής 11 ευρώ ήτοι για κάθε (ΕυρώΛεπτό Ευρώ)μετοχικού κεφαλαίου Προνομιούχου Μετοχής ο Προνομιούχος Μέτοχος καθίσταται μέτοχος ενός (ΕυρώΛεπτού Ευρώ) κοινού μετοχικούκεφαλαίου της Τράπεζας

17 Φεβρουαρίου 2012 Αποφασίστηκε η έγκριση σύμφωνα και με την από 29122011 σχετική απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίουτης Τράπεζας της μετατροπής των δέκα εκατομμυρίων (10000000) προνομιούχων άνευ δικαιώματος ψήφου άνευ σωρευτικήςαπόδοσης εξαγοράσιμων και υποχρεωτικά μετατρέψιμων μετοχών της Τράπεζας ονομαστικής αξίας τεσσάρων Ευρώ και πενήνταλεπτών (450) η κάθε μια που έχουν εκδοθεί σύμφωνα με την από 15122010 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης μετά απόσχετική απαίτηση της Τράπεζας της Ελλάδος (όπως διατυπώνεται στην από 15112011 με αρ πρωτ 2385 επιστολή της) σε150000000 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές ονομαστικής αξίας 030 ευρώ η κάθε μία κατά τα προβλεπόμενα στην παραπάνωαπό 15122010 απόφαση και το άρθρο 5 του Καταστατικού της Τράπεζας όπως ισχύει και η αντίστοιχη τροποποίηση του άρθρου 5του καταστατικού

56


35

36

Οικόπεδα και κτίρια





- όχι πέρα από ένα έτος 5499 301 6893 334- πέρα από ένα έτος αλλά όχι πέρα από πέντε έτη 16056 323 21873 417

- πέρα από πέντε έτη 7809 - 11521 -

Σύνολο 29365 624 40287 751

Οι μελλοντικές ελάχιστες καταβολές μισθωμάτων της Τράπεζας έχουν ως εξής








Σύνολο 29365 614 40287 700

Τα συνολικά έξοδα της Τράπεζας για τις μισθώσεις ακινήτων για το 2011 ανήλθαν σε euro 7160 χιλιάδες (2010 euro 8629χιλιάδες) και συμπεριλαμβάνονται στα γενικά διοικητικά έξοδα (στη γραμμή Δαπάνες ενοικίασης και συντήρησηςκτιρίων)

Τα συνολικά έξοδα του Ομίλου για τις μισθώσεις ακινήτων για το 2011 ανήλθαν σε euro 7170 χιλιάδες (2010 euro 8964χιλιάδες) και συμπεριλαμβάνονται στα γενικά διοικητικά έξοδα (στη γραμμή Δαπάνες ενοικίασης και συντήρησηςκτιρίων)

Οι υποχρεώσεις του Ομίλου και της Τράπεζας (ως μισθωτή) από ενοίκια σχετίζονται με κτίρια και μεταφορικά μέσαπου χρησιμοποιεί για τις λειτουργικές του ανάγκες Η λήξη των μισθώσεων για τα κτίρια είναι 9 με 12 έτη με δικαίωμαανανέωσης ή επέκτασης της λήξης με τη συμφωνία και των δύο μερών Οι μισθώσεις συνήθως προσαρμόζονταιετησίως βάσει του δείκτη πληθωρισμού (δείκτης τιμών καταναλωτή) Η πολιτική της Τράπεζας είναι να ανανεώνειτέτοιες μισθώσεις

Δεσμεύσεις από λειτουργικές μισθώσεις

Οι μελλοντικές ελάχιστες καταβολές μισθωμάτων του Ομίλου έχουν ως εξής

Γεωγραφική συγκέντρωση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων

Σε ότι αφορά τον κίνδυνο γεωγραφικής συγκέντρωσης ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα Για ενημερωτικούςσκοπούς η Ελλάδα ως σύνολο θεωρείται ως μία γεωγραφική περιοχή

57


37


Ενδεχόμενες υποχρεώσειςΕγγυήσεις

182293 211809 182293 211809

503476 579595 503476 579595Ενέγγυες πιστώσεις 3076 2364 3076 2364

Σύνολο 688845 793768 688845 793768

Δεσμεύσεις

Δαπάνες κεφαλαίου 4588 6845 4588 6845

Φορολογικά ζητήματα

Ενδεχόμενες υποχρεώσεις καθώς και υποχρεώσεις με πολύ μικρή πιθανότητα επέλευσης

Εναντίον του Ομίλου και της Τράπεζας εκκρεμούν αγωγές και άλλες νομικές ενέργειες συνολικού ύψους περίπου euro 353 εκ καιeuro 1698 εκ αντίστοιχα οι οποίες εκτιμάται ότι δεν θα ευδοκιμήσουν και συνεπώς δεν έχει σχηματισθεί πρόβλεψη

Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις

Βλ σημείωση 16 σχετικά με το φόρο εισόδηματος και σημείωση 6 Εκτιμήσεις και κρίσεις


- εγγυήσεις και πιστωτικές επιστολές

- λοιπές εγγυήσεις χαμηλού και μετρίου κινδύνου

58


38 Ανάλυση ανά επιχειρηματικό τομέα (Όμιλος)

Λειτουργικοί τομείς

Η ανάλυση κατά λειτουργικούς τομείς παρουσιάζεται σε αντιστοιχία των επιχειρηματικών τομέων του Ομίλου Οι επιχειρηματικοί

τομείς καθορίζονται από τη Διοίκηση του Ομίλου και τη διάρθρωση της εσωτερικής πληροφόρησης Η Geniki Bank δραστηριοποιείται

μόνο στην ελληνική αγορά και ως εκ τούτου δεν υπάρχει πληροφόρηση ανά γεωγραφική περιοχή (χώρα σύμφωνα με την

παράγραφο 105 ΔΠΧA 8)

Λειτουργικοί τομείς που ικανοποιούν τα ποσοτικά όρια που ορίζει το ΔΠΧΑ 8 παρουσιάζονται ξεχωριστά Λοιποί τομείς κάτω από τα

όρια παρουσιάζονται αθροιστικά Η Διοίκηση κυρίως στηρίζεται στα καθαρά έσοδα τόκων και όχι στα μικτά ποσά εσόδων και εξόδων

στη διαχείριση των επιχειρηματικών τομέων του Ομίλου Συνεπώς σύμφωνα με το ΔΠΧA 813 amp 823 μόνο τα καθαρά ποσά

παρουσιάζονται Οι επιχειρηματικοί τομείς εισπράττουν και καταβάλλουν τόκους από και προς τη Κεντρική Διαχείριση Διαθεσίμων

κατά τους συνήθεις όρους συναλλαγών ώστε να αποτιμήσουν την τοποθέτηση κεφαλαίου και κόστους χρηματοδότησης Ο

επιμερισμός των δαπανών βασίζεται στον καταμερισμό των κοινών γενικών εξόδων στους επιμέρους επιχειρηματικούς τομείς σε

ορθολογική βάση

Επιχειρηματικοί Τομείς

O Όμιλος αποτελείται από τους ακόλουθους έξι κύριους επιχειρηματικούς τομείς

α) Επιχειρηματική amp Επενδυτική τραπεζική Περιλαμβάνει δάνεια καταθέσεις και λοιπές συναλλαγές με μεγάλες επιχειρήσεις και πιο

συγκεκριμένα προϊόντα όπως ανοιχτό λογαριασμό για την κάλυψη των καθημερινών αναγκών της επιχείρησης επιχειρηματικά δάνεια

δάνεια για κεφάλαιο κίνησης σε ευρώ και συνάλλαγμα δάνεια πολλαπλών επιλογών για απόκτηση ή ανακαίνιση επαγγελματικής

στέγης χρηματοδοτήσεις παγίων σε ευρώ και συνάλλαγμα εγγυητικές επιστολές και ενέγγυες πιστώσεις διεκπεραίωση διαδικασιών

εισαγωγών ndash εξαγωγών λογαριασμοί όψεως προθεσμιακές καταθέσεις συμφωνίες επαναγοράς και λοιπά επενδυτικά προγράμματα

β) Τραπεζική Μικρομεσαίων Επιχειρήσεων Περιλαμβάνει δάνεια καταθέσεις και λοιπές συναλλαγές και υπόλοιπα με μικρομεσαίες

επιχειρήσεις Τα προσφερόμενα προϊόντα είναι σχεδόν ίδια με αυτά που προσφέρονται στον τομέα επιχειρηματικής και επενδυτικής

τραπεζικής αλλά η τιμολόγηση η εξυπηρέτηση του πελάτη και οι ενέργειες προώθησης όντας εντελώς διαφορετικές θεωρείται και

αναγνωρίζεται από τη Διοίκηση ως ξεχωριστός επιχειρηματικός τομέας

γ) Λιανική Τραπεζική Περιλαμβάνει δάνεια καταθέσεις και λοιπές συναλλαγές με ιδιώτες επαγγελματίες και πολύ μικρές

επιχειρήσεις Πιο συγκεκριμένα τα προσφερόμενα προϊόντα είναι επιχειρηματικά δάνεια και κεφάλαια κίνησης για πολύ μικρές

επιχειρήσεις και επαγγελματίες καταναλωτικά δάνεια δάνεια προσωπικών αναγκών ανοιχτές πιστώσεις δάνεια για αγορά

αυτοκινήτου δάνεια για την αγορά μετοχών δάνεια για την αγορά μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων στεγαστικά δάνεια κυμαινόμενου

ή σταθερού επιτοκίου στεγαστικά δάνεια με προστασία επιτοκίου λογαριασμοί ταμιευτηρίου σε τοπικό και ξένο νόμισμα ειδικοί

λογαριασμοί ταμιευτηρίου συνδεδεμένοι με το επιτόκιο της ΕΚΤ προθεσμιακές καταθέσεις τρεχούμενοι λογαριασμοί με ή χωρίς

υπερανάληψη λογαριασμοί μισθοδοσίας

δ) Υπηρεσίες Θεματοφυλακής Έχοντας ως πελάτες ιδιώτες αμοιβαία κεφάλαια χρηματιστηριακές και επενδυτικές εταιρίες η

θεματοφυλακή διατηρεί σε φύλαξη περιουσιακά στοιχεία όπως μετοχές και ομολογίες διεκπεραιώνει τις διαδικασίες για την αγορά και

πώληση αξιόγραφων εισπράττει τα έσοδα από αυτούς τους τίτλους (μερίσματα στην περίπτωση των μετοχών και τόκους στην

περίπτωση των ομολογιών) προσφέρει ένα ευρύ φάσμα προϊόντων όπως προθεσμιακές καταθέσεις λογαριασμοί όψεως και

συμφωνίες επαναγοράς (repos) εμβάσματα ομόλογα ξένου και Ελληνικού Δημοσίου κτλ

59


ε) Διαχείριση Διαθεσίμων Αναλαμβάνει τις δραστηριότητες διαχείρισης της χρηματοδότησης και του κεντροποιημένου κινδύνου

αγοράς του Ομίλου μέσω δανεισμού έκδοσης ομολόγων χρήσης παραγώγων για σκοπούς διαχείρισης κινδύνου και επενδύσεις σε

ρευστοποιήσιμα στοιχεία ενεργητικού όπως βραχυπρόθεσμες τοποθετήσεις και εταιρικές και κρατικές ομολογίες

στ) Λοιποί Τομείς Περιλαμβάνει τις συναλλαγές του Ομίλου οι οποίες δεν περιλαμβάνονται σε κανένα από τους προαναφερόμενους

τομείς (πχ δραστηριότητες χρηματοδοτικής μίσθωσης ασφαλιστικής πρακτόρευσης κλπ)

Ο τρόπος υπολογισμού της ανάλυσης κατά επιχειρηματικό τομέα είναι ο ίδιος μrsquo αυτόν που εφαρμόστηκε από τον Όμιλο και την

Τράπεζα κατά την προετοιμασία των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσης 2010

60


38Ανάλυση ανά επιχειρηματικό τομέα (Όμιλος) (συνέχεια)

Επιχειρημα-τική amp

Επενδυτική Τραπεζική

Τραπεζική Μικρομεσαίων Επιχειρήσεων

Λιανική Τραπεζική

Διαχείριση Διαθεσίμων

Υπηρεσίες Θεματοφυ-

λακήςΛοιποί Τομείς Σύνολο

eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Έσοδα

Καθαρά έσοδα από τόκους 19630 25246 47059 16392 289 (3478) 105138

Καθαρά έσοδα από αμοιβές 8978 5737 5937 - 2933 62 23647

Λοιπά λειτουργικά έσοδα - 189 (4972) 438 57 983 (3305)

Σύνολο εσόδων ανά τομέα επιχειρηματικής δραστηριότητας

28608 31172 48024 16830 3279 (2433) 125480

Κέρδη (Ζημιές) πριν από φόρους ανά τομέα επιχδραστηριότητας

(164830) (145193) (165043) (272920) 369 (44616) (792233)

Φόρος εισοδήματος (3330)

Κέρδη (Ζημιές) μετά από φόρους

(795563)

Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών προ προβλέψεων ανά τομέα επιχδραστηριότητας

1293421 1025317 1523601 - - 87347 3929686

Υποχρεώσεις σε πελάτες ανά τομέα επιχ δραστηριότητας

253160 150873 1377882 - - 46531 1828446

Αποσβέσεις (112) (2604) (7104) (32) (41) (1171) (11064)Έξοδα απομείωσης στοιχείων ενεργητικού - - - - (6258) (6258)






Υπηρεσίες Θεματο-φυλακής

Λοιποί Τομείς Σύνολο


Έσοδα Καθαρά έσοδα από τόκους 10601 16972 70746 11460 61 18645 128485


Λοιπά λειτουργικά έσοδα - 282 - 686 52 1336 2356


20962 21736 82146 12146 4049 21028 162067


(23106) (69237) (330709) 10098 1204 3073 (408677)



(411014)


1500520 558615 2127415 - - 136821 4323371


292968 74698 1837626 - - 155675 2360967

Αποσβέσεις (198) (713) (11437) (56) (79) (1355) (13838)Έξοδα απομείωσης στοιχείων ενεργητικού - - (805) - - (2999) (3804)

31-Δεκ-11

31-Δεκ-10

Στην Ανάλυση ανά επιχειρηματικό τομέα και συγκεκριμένα στα Κέρδη(Ζημιές) πριν από φόρους του τομέα ΔιαχείρισηΔιαθεσίμων περιλαμβάνεται η απομείωση των Ελληνικών Ομολόγων αξίας euro 288 εκατ

61


39 Πιστωτικός κίνδυνος

A

A1 Έκθεση πιστωτικού κινδύνου στοιχείων εντός Κατάστασης Οικονομικής Θέσης


A11 Κρατικά Αξιόγραφα - - - -

A12 Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυμάτων 222388 91449 222388 91447

A13 Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών - προς ιδιώτες Δάνεια σε ιδιώτεςndash Overdrafts (υπεραναλήψεις) 872 471 872 471 ndash Πιστωτικές κάρτες 255777 279739 255777 279739 ndash Καταναλωτικά δάνεια 409623 458633 409623 458633 ndash Στεγαστικά δάνεια 1005295 1061855 1005295 1061855 ndash Λοιπά 331691 336779 331691 336779

Σύνολο 2003258 2137477 2003258 2137477

Εκ των οποίων ρυθμισμένα δάνεια 68928 57956 68928 57956 TRUE TRUE TRUE TRUE

A14 Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών προς επιχειρήσεις

ndash Μεγάλες επιχειρήσεις 1065255 1235178 1214631 1379623

ndash Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 759643 823994 680703 742452

ndash Λοιπά 95989 126722 80886 110588

Σύνολο 1920887 2185894 1976220 2232663

Μέγιστη έκθεση πιστωτικού κινδύνου πριν τον υπολογισμό των εξασφαλίσεων και άλλων μέτρων πιστωτικήςπροστασίας

Όμιλος ΤράπεζαΜέγιστη Έκθεση Μέγιστη Έκθεση

TRUE TRUE TRUE TRUEΕκ των οποίων ενεχυριασμένα 651165 326127 651165 326127

A15 Χαρτοφυλάκιο τίτλων διαθέσιμο προς πώλησηndash Ομόλογα 109165 254611 109165 254611

Σύνολο 109165 254611 109165 254611

Εκ των οποίων ενεχυριασμένα ομόλογα για σκοπούς ρευστότητας 96034 219089 96034 219089

A16 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 109629 105040 77085 69470

A17 Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσαΣύνολο καταχωρημένων παράγωγων 5962 8107 5962 8107

A2 Έκθεση πιστωτικού κινδύνου στοιχείων εκτόςΚατάστασης Οικονομικής Θέσης


A21 Εγγυητικές επιστολές 685769 791404 685769 791404

A22 Ενέγγυες πιστώσεις 3076 2364 3076 2364

Για λόγους συγκρισιμότητας έγινε αναταξινόμηση μεγεθών για το έτος 2010

Η Έκθεση της Τράπεζας και του Ομίλου σε κίνδυνο τιμών αγοράς είναι αμελητέα


Μέγιστη Έκθεση Μέγιστη Έκθεση

62


39Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)ΒΔάνεια και απαιτήσεις

Β1Τα δάνεια και απαιτήσεις (Ομίλου) αναλύονται ως εξής Δάνεια και

απαιτήσεις κατά πελατών

Απαιτήσεις κατά

πιστωτικών ιδρυμάτων

Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών



31-Δεκ-11 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-10


Δάνεια amp απαιτήσεις χωρίς καθυστέρηση και απομείωση αξίας 1888735 222388 2742575 91449

Δάνεια amp απαιτήσεις σε καθυστέρηση και χωρίς απομείωση αξίας

290360 - 364758 -

Δάνεια amp απαιτήσεις με απομείωση αξίας 1745050 - 1216038 -

Δάνεια και απαιτήσεις προ προβλέψεων 3924145 222388 4323371 91449

Μείον προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους (1274845) - (812638) -Μείον προβλέψεις για ζημιές από χρηματοδοτικές μισθώσεις

(33772) - (11734) -

Προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους (1308617) - (824372) -

Δάνεια amp απαιτήσεις μετά από προβλέψεις

2615528 222388 3498999 91449

Προσαρμογή αξίας αντισταθμιζόμενων δανείων - μάκρο-αντιστάθμιση 5353 - 7723 -Προσαρμογή αξίας αντισταθμιζόμενων δανείων - μίκρο-αντιστάθμιση 188 - 509 -

Σύνολο καθαρών δανείων και απαιτήσεων

2621069 222388 3507231 91449

Β2Τα δάνεια και απαιτήσεις (Τράπεζα) αναλύονται ως εξής

31-Δεκ-11 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-10









Δάνεια amp απαιτήσεις σε καθυστέρηση και χωρίς απομείωση αξίας 244362 - 315954 -



Μείον προβλέψεις για απομείωση αξίας (1274845) - (812638) -


2704633 222388 3557502 91447


Σύνολο καθαρών δανείων και απαιτήσεων 2710174 222388 3565734 91447

63


39 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

B3


(α) Πελάτες Λιανικής ΤραπεζικήςΥπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 450100 241956 450100 241956Προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους που χρεώνονται στη χρήση

133365 208144 133365 208144


(β) Πελάτες Μη - Λιανικής ΤραπεζικήςΥπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 374272 175161 362538 164339Προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους που χρεώνονται στη χρήση

350880 203792 328842 199399

Δάνεια που διεγράφησαν κατά τη διάρκεια της περιόδου ως ανεπίδεκτα εισπράξεως

- (4681) - (1200)


Σύνολο Προβλέψεων για πιστωτικούς κινδύνους 1308617 824372 1274845 812638

Η ανάλυση του εξόδου για προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους ακολουθεί

Προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους ανά κατηγορία πελατών

Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών (συνέχεια)


Μάκρο αντιστάθμιση διενεργείται στα στεγαστικά δάνεια με εγγύηση μεταβολής επιτοκίου (collar) Το αναφερόμενο ποσόέχει συμπεριληφθεί στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος της Τράπεζας και του Ομίλου στη γραμμή Αποτελέσματαχρηματοοικονομικών πράξεων

Τα δάνεια amp οι απαιτήσεις κατά πελατών καθώς και οι εγγυητικές επιστολές με απομείωση αξίας που αξιολογούνταιατομικά ανέρχονταν στις 31 Δεκεμβρίου 2011 για την Τράπεζα amp τον Ομιλο στο ποσό των euro 534770 χιλιάδες και euro559195 χιλιάδες αντίστοιχα (euro 193924 χιλιάδες και euro 204061 χιλιάδες αντίστοιχα στις 31 Δεκεμβρίου 2010)


Προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους που χρεώνονται στη χρήση

484245 411937 462207 407543

Δάνεια που διεγράφησαν (μη καλυπτόμενα από προβλέψεις)

245 592 245 592

Ανακτήσεις δανείων που έχουν διαγραφεί (52) (721) (52) (721)

Σύνολο προβλέψεων για πιστωτικούς κινδύνους για την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου

484438 411808 462400 407414

TRUE TRUE TRUE TRUE

Η συνεχιζόμενη επιδείνωση του οικονομικού περιβάλλοντος είχε σημαντική αρνητική επίδραση στη δυνατότητα τωνεπιχειρήσεων και ιδιαίτερα των συνδεδεμένων με το Ελληνικό Δημόσιο να εξυπηρετούν τις υποχρεώσεις τους μεαποτέλεσμα τη σημαντική αύξηση των καθυστερήσεων στο επιχειρηματικό χαρτοφυλάκιο γεγονός που οδήγησε στηναναθεώρηση των σχετικών εκτιμήσεων για τον υπολογισμό των προβλέψεων Ως συνέπεια των παραπάνω η Τράπεζαπροχώρησε στο σχηματισμό σημαντικά μεγαλύτερων προβλέψεων στη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011

Η αναστροφή της προεξόφλησης των μελλοντικών ροών για τα δάνεια της Τράπεζας και του Ομίλου με απομείωση αξίαςανέρχονται σε euro 14647 χιλιάδες και euro 15932 χιλιάδες αντίστοιχα για την περίοδο 112011 - 31122011 ( euro 17011χιλιάδες και euro 17850 χιλιάδες αντίστοιχα για την περίοδο 112010-31122010) Η εύλογη αξία των δανείων με ληκτότητα μεγαλύτερη από ένα χρόνο σταθερού επιτοκίου είναι euro 243679 χιλιάδες για τοέτος 2011 με λογιστικό υπόλοιπο euro 304520 χιλιάδες (2010 euro 459008 χιλιάδες με λογιστικό υπόλοιπο euro 556491χιλιάδες)


64


39

B

B3

Υπόλοιπο 31-12-2011

Πρόβλεψη για πιστωτικούς κινδύνους


Απαιτήσεις από επιχειρήσεις με εγγύηση Ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου 33466 12119

Απαιτήσεις από επιχειρήσεις με εγγύηση του Ελληνικού Δημοσίου 65730 20134

Απαιτήσεις από ΔΕΚΟεπιχειρήσεις και οργανισμούςτου Ελληνικού Δημοσίουδήμους και δημοτικέςεπιχειρήσεις 336925 40064

Σύνολο 436122 72317

Η Τράπεζα και ο Όμιλος αξιολόγησε ως ανωτέρω τον σχετικό πιστωτικό κίνδυνο λαμβάνοντας υπόψη τηντρέχουσα πιστοληπτική ικανότητα του Ελληνικού Δημοσίου και τις σχετικές διαδικασίες ολοκλήρωσης τουαναθεωρημένου σχεδίου εθελοντικής συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα στην μείωση του ελληνικού χρέουςεφαρμόζοντας τις πολιτικές επιμέτρησης που ακολουθεί και περιγράφονται αναλυτικά στην σχετική σημείωση

Πιστωτικός Κίνδυνος (συνέχεια)

Δάνεια και απαιτήσεις (συνέχεια)

Προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους ανά κατηγορία πελατών (συνέχεια)

Η συνολική έκθεση καθώς και η σχετική πρόβλεψη για πιστωτικούς κινδύνους κατα την 31122011 τηςΤράπεζας και του Ομίλου έναντι χορηγήσεων προς ΔΕΚΟ επιχειρήσεις και οργανισμούς του ΕλληνικούΔημοσίουδήμους και δημοτικές επιχειρήσεις καθώς και έναντι δανείων για τα οποία η Τράπεζα και ο Όμιλοςέλαβε ως εξασφάλιση την εγγύηση του Ελληνικού Δημοσίου ή ομόλογα έκδοσής του αναλύεται ωςακολούθως

Απαιτήσεις προς το Ελληνικό Δημόσιο ή δάνεια που σχετίζονται καθοποιοδήποτε τρόπο με τοευρύτερο Δημόσιο τομέα

65


39 Πιστωτικός Κίνδυνος (συνέχεια)

Β Δάνεια και απαιτήσεις (συνέχεια)

B4

B41

Πιστωτικές Κάρτες Στεγαστικά Καταναλωτικά Λοιπά

Μεγάλες επιχειρήσεις

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις Λοιπά

Σύνολο δανείων amp απαιτήσεων

κατά πελατών

euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000

Διαβαθμίσεις

1Μη διαβαθμισμένα 57223 525581 113085 44155 - - 1768 7418122Επενδυτική διαβάθμιση - - - - 706471 251746 25448 9836653Υπό παρακολούθηση - - - - 104121 56799 2338 163258

Σύνολο 57223 525581 113085 44155 810592 308545 29554 1888735








1Μη διαβαθμισμένα 92555 667906 207839 81804 - - 2918 10530222Επενδυτική διαβάθμιση - - - - 981661 418080 102749 15024903Υπό παρακολούθηση - - - - - 120468 61315 5280 187063

Σύνολο 92555 667906 207839 81804 1102129 479395 110947 2742575

Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών χωρίς καθυστέρηση χωρίς απομείωση αξίας και με βάση την κατηγορία πιστωτικής διαβάθμισης

Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών του Ομίλου χωρίς καθυστέρηση χωρίς απομείωση αξίας και με βάση την κατηγορία πιστωτικής διαβάθμισης

Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2010ΛΙΑΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ


66




B4

B42








1Μη διαβαθμισμένα 57223 525581 113085 44155 - - - 7400442Επενδυτική διαβάθμιση - - - - 886097 245559 25449 11571053Υπό παρακολούθηση - - - - 102387 46424 2338 151149

Σύνολο 57223 525581 113085 44155 988484 291983 27787 2048298








1Μη διαβαθμισμένα 92555 667906 207839 81804 - - - 1050104

2Επενδυτική διαβάθμιση - - - - 1145322 396610 102749 16446813Υπό παρακολούθηση - - - - 120436 58489 5280 184205

Σύνολο 92555 667906 207839 81804 1265758 455099 108029 2878990

Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών χωρίς καθυστέρηση χωρίς απομείωση αξίας και με βάση την κατηγορία πιστωτικής διαβάθμισης (συνέχεια)

Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών της Τράπεζας χωρίς καθυστέρηση χωρίς απομείωση αξίας και με βάση την κατηγορία πιστωτικής διαβάθμισης



67



B Δάνεια και απαιτήσεις (συνέχεια)

B5 Δάνεια amp απαιτήσεις κατά πελατών σε καθυστέρηση και χωρίς απομείωση αξίας

B51







Σε καθυστέρηση από 1 έως29 ημέρες 9239 72541 22182 6954 27862 25571 600 164949Σε καθυστέρηση από 30 έως59 ημέρες 5314 33455 20140 5509 4362 11464 123 80367Σε καθυστέρηση από 60 έως89 ημέρες 3352 24555 6197 3724 172 7044 - 45044

Σύνολο 17905 130551 48519 16187 32396 44079 723 290360







Σε καθυστέρηση από 1 έως29 ημέρες

14047 82774 31353 10466 16471 35379 1658 192148


7437 35582 13178 5602 3509 12742 405 78455


4335 23028 7202 6869 43573 8994 154 94155

Σύνολο 25819 141384 51733 22937 63553 57115 2217 364758

Δάνεια amp απαιτήσεις κατά πελατών του Ομίλου σε καθυστέρηση και χωρίς απομείωση αξίας



68




B5 Δάνεια amp απαιτήσεις κατά πελατών σε καθυστέρηση και χωρίς απομείωση αξίας (συνέχεια)

B52







Σε καθυστέρηση από 1 έως 29 ημέρες 9239 72541 22182 6954 10112 5332 - 126360



Σύνολο 17905 130551 48519 16187 12279 18921 - 244362







Σε καθυστέρηση από 1 έως 29 ημέρες14047 82774 31353 10466 6027 9401 - 154068

Σε καθυστέρηση από 30 έως 59 ημέρες 7437 35582 13178 5602 - 11382 - 73181


Σύνολο 25819 141384 51733 22937 44958 29123 - 315954

Δάνεια amp απαιτήσεις κατά πελατών της Τράπεζας σε καθυστέρηση και χωρίς απομείωση αξίας



69



B6 Πιστωτικοί τίτλοι έντοκα γραμμάτια και άλλα αξιόγραφα Ομίλου και Τράπεζας

Ομόλογα Μετοχές Σύνολοeurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Πιστοληπτική διαβάθμιση CC 109083 - 109083CCC 82 - 82Μη διαβαθμισμένα - 3971 3971

Σύνολο 109165 3971 113136

Ομόλογα Μετοχές Σύνολο eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Πιστοληπτική διαβάθμιση BB+ 251986 - 251986BB 447 - 447B+ 2178 - 2178Μη διαβαθμισμένα - 5378 5378

Σύνολο 254611 5378 259989

31-Δεκ-11

31-Δεκ-10

Η πιστοληπτική διαβάθμιση βασίζεται στους επενδυτικούς δείκτες διαβάθμισης της Standards and Poors

70



B7

B71

Έκθεση πιστωτικού κινδύνου των εντός Κατάστασης Οικονομικής Θέσης στοιχείων

ΤράπεζεςΕλληνικό Δημόσιο

Γεωργία amp βιομηχανία τροφίμων

Κεφαλαιουχικά αγαθά

Ενδιάμεσα αγαθά amp υλικά Εμπόριο Κατασκευές

Χρημκές δραστηριότητες Λοιπά

Φυσικά πρόσωπα Σύνολο

euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000 euro lsquo000

α) Κρατικά Αξιόγραφα - - - - - - - - - - -

β) Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυμάτων 222388 - - - - - - - - - 222388

γ) Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών

Δάνεια σε ιδιώτεςndash Overdrafts (υπεραναλήψεις) - - - - - - - - - 872 872ndash Πιστωτικές κάρτες - - - - - - - - - 255777 255777ndash Καταναλωτικά δάνεια - - - - - - - - - 409623 409623ndash Στεγαστικά δάνεια - - - - - - - - - 1005295 1005295ndash Λοιπά - - - - - - - - - 331691 331691

Σύνολο - - - - - - - - - 2003258 2003258

δ) Δάνεια προς επιχειρήσεις

ndash Μεγάλες επιχειρήσεις - 12420 122970 14191 133432 239311 107815 201762 233354 - 1065255ndash Μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - 92638 38981 120406 262349 101311 18133 125825 - 759643ndash Λοιπά - - - - - - - 3326 92663 - 95989

Σύνολο - 12420 215608 53172 253838 501660 209126 223221 451842 - 1920887

Ενεχυριασμένα δάνεια - - 30358 52000 56000 181452 38000 - 293355 - 651165

ε) Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα - απαιτήσεις 5962 - - - - - - - - - 5962

στ) Χρηματοοικονομικά μέσα καθορισμένα σε εύλογη αξία

ndash Ομόλογα - - - - - - - - - - -ndash Δάνεια και απαιτήσεις από τράπεζες - - - - - - - - - - -ndash Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών - - - - - - - - - - -

Σύνολο χρηματοοικονομικών μέσων καθορισμένα σε εύλογη αξία - - - - - - - - - - -

ζ) Χαρτοφυλάκιο τίτλων διαθέσιμο προς πώληση - Ομόλογα 1426 107739 - - - - - - - - 109165

Ενεχυριασμένα ομόλογα - 96034 - - - - - - - - 96034

η) Λοιπά στοιχεία ενεργητικού - - - - - - - - - 109629 109629

Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2011 229776 120159 215608 53172 253838 501660 209126 223221 451842 2112887 4371289


Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται αναλυτικά ο κύριος πιστωτικός κίνδυνος ανά επιχειρηματικό τομέα ή ανά αντισυμβαλλόμενο (Όμιλος)

Συγκέντρωση κινδύνου χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων με έκθεση πιστωτικού κινδύνου

Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2011

71



B7

B72






Χρημακές δραστηριότητες Λοιπά







Σύνολο - - - - - - - - - 2003258 2003258


ndashΜεγάλες επιχειρήσεις - 12420 122893 14191 105564 225892 107626 201762 424283 - 1214631ndash Μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - 86465 35977 78371 238210 97897 18133 125650 - 680703ndash Λοιπά - - - - - - - 3326 77560 - 80886

Σύνολο - 12420 209358 50168 183935 464102 205523 223221 627493 - 1976220





Σύνολο χρηματοοικονομικών μέσων καθορισμένα σε εύλογη αξία

- - - - - - - - - - -



η) Λοιπά στοιχεία ενεργητικού - - - - - - - - 77085 77085



Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται αναλυτικά ο κύριος πιστωτικός κίνδυνος ανά επιχειρηματικό τομέα ή ανά αντισυμβαλλόμενο (Τράπεζα)



72


40

31 Δεκεμβρίου 2011 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο

Χρηματοοικονομικά στοιχεία που διακρατούνται για εμπορική εκμετάλλευση- Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα - 4178 - 4178- Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών - 162247 - 162247- Παράγωγα διακρατούμενα για αντιστάθμιση

- 1784 - 1784

Χαρτοφυλάκιο τίτλων - διαθέσιμων προς πώληση - Χρεόγραφα - στην εύλογη αξία 1426 9164 98575 109165- Συμμετοχικοί τίτλοι-στην εύλογη αξία 1265 - 2694 3959- Συμμετοχικοί τίτλοι-στο ιστορικό κόστος - - 12 12

Σύνολο ενεργητικού 2691 177373 101281 281345

Χρηματοοικονομικά στοιχεία που διακρατούνται για εμπορικούς σκοπούς- Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα - 2287 - 2287- Παράγωγα διακρατούμενα για αντιστάθμιση

- 1891 - 1891

Σύνολο υποχρεώσεων - 4178 - 4178


α) Ιεραρχία Χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων που τηρούνται στην εύλογη αξία


- 6147 - 6147

Χαρτοφυλάκιο τίτλων - διαθέσιμων προς πώληση - Χρεόγραφα - στην εύλογη αξία 2625 251986 - 254611- Συμμετοχικοί τίτλοι-στην εύλογη αξία 1660 - 2214 3874- Συμμετοχικοί τίτλοι-στο ιστορικό κόστος - - 1504 1504


Χρηματοοικονομικά στοιχεία που διακρατούνται για εμπορικούς σκοπούς

- Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα - 2669 - 2669- Παράγωγα διακρατούμενα για αντιστάθμιση

- 3770 - 3770


βλέπε σημείωση 22

73


40

Χρεωστικοί Τίτλοι

Μετοχικοί Τίτλοι

Σύνολο Ενεργητικού

Την 1 Ιανουαρίου 2011 231547 3718 235265-

Προσαυξήσεις 999 - 999

Διαθέσεις (7) - (7)

Επανεκτίμηση αποθεματικών εύλογης αξίας

(133964) (526) (134490)

Ανακύκλωση στα αποτελέσματα287668 -

287668

Απομειώσεις (287668) (485) (288153)

Σύνολο 98574 2706 101282




Την 1 Ιανουαρίου 2010 - 3854 3854

Αγορές - 1028 1028

Διαθέσεις - (500) (500)

Επανεκτίμηση αποθεμετικών εύλογης αξίας

- (194) (194)

Απομειώσεις - (470) (470)

Σύνολο - 3 718 3 718

β) Συμφωνία χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού διαθέσιμων προς πώληση που τηρούνται στην Εύλογη αξία Επιπέδο 3

Σύνολο - 3718 3718

74


41 α) Συναλλαγματικός κίνδυνος (Όμιλος)

EURO USD ΛΟΙΠΑ ΣΥΝΟΛΟeurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

ΕνεργητικόΤαμείο και διαθέσιμα στην κεντρική τράπεζα 60936 718 631 62285


Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 5800 96 67 5962Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών 2600846 19571 652 2621069Χαρτοφυλάκιο τίτλων διαθέσιμο προς πώληση 113136 - - 113136

Ασώματες ακινητοποιήσεις 7349 - - 7349Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια 76844 - - 76844

Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 46284 - - 46284

Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 104977 4652 - 109629


ΠαθητικόΥποχρεώσεις σε τράπεζες 1081676 3865 11352 1096893Υποχρεώσεις σε πελάτες 1755410 60856 12180 1828446Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 4172 5 1 4178Δάνεια μειωμένης εξασφάλισης 125135 - - 125135Προβλέψεις για παροχές στο προσωπικό 17032 - - 17032

Προβλέψεις για κινδύνους και βάρη 5343 - - 5343Λοιπά στοιχεία παθητικού 26127 8 92 26227

Σύνολο παθητικού 3014895 64734 23625 3103254

Καθαρή συναλλαγματική θέση 219185 (37912) (19580) 161692

Καθαρή οικονομική θέση εκτός στοιχείων ισολογισμού (55921) 38083 20051 2213

Ενδεχόμενες υποχρεώσεις από εγγυήσεις ενέγγυες πιστώσεις (σημείωση 37)

604416 36387 48041 688845


Καθαρή Συναλλαγματική Θέση 240459 (53467) (9735) 177257Καθαρή οικονομική θέση στοιχείων εκτός ισολογισμού (63252) 52805 10171 (276)

31-Δεκ-10

Η επιμέτρηση της ευαισθησίας του συναλλαγματικού κινδύνου πάνω στα στοιχεία της Κατάστασης ΟικονομικήςΘέσης του Ομίλου στην περίπτωση παράλληλης μεταβολής κατά 1 της συναλλαγματικής ισοτιμίας δενπαρουσίασε καμία σημαντική επίδραση στο αποτέλεσμα και στην καθαρή θέση των στοιχείων της ΚατάστασηςΟικονομικής Θέσης του Ομίλου

Ο παρακάτω πίνακας συνοψίζει την έκθεση του Ομίλου σε κίνδυνο συναλλάγματος κατά την 31122011 και31122010 αντίστοιχα Στον πίνακα συμπεριλαμβάνονται τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού του Ομίλουσε λογιστική βάση αναλυμένα ανά νόμισμα

31-Δεκ-11

75


41 β) Συναλλαγματικός κίνδυνος (Τράπεζα)




Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 5800 96 67 5962

Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών 2689951 19571 652 2710174Χαρτοφυλάκιο τίτλων διαθέσιμο προς πώληση 113136 - - 113136

Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις 2055 - - 2055

Ασώματες ακινητοποιήσεις 7343 - - 7343

Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια 76776 - - 76776Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 44099 - - 44099







Καθαρή οικονομική θέση εκτός στοιχείων ισολογισμού

(55921) 38083 20051 2213


604416 36387 48041 688845



31-Δεκ-10

Η επιμέτρηση της ευαισθησίας του συναλλαγματικού κινδύνου πάνω στα στοιχεία της κατάστασης οικονομικήςθέσης της Τράπεζας στην περίπτωση παράλληλης μεταβολής κατά 1 της συναλλαγματικής ισοτιμίας δενπαρουσίασε καμία σημαντική επίδραση στο αποτέλεσμα και στην καθαρή θέση των στοιχείων της κατάστασηςοικονομικής θέσης της Τράπεζας

Ο παρακάτω πίνακας συνοψίζει την έκθεση της Τράπεζας σε κίνδυνο συναλλάγματος κατά την 31122011 και31122010 αντίστοιχα Στον πίνακα συμπεριλαμβάνονται τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού της Τράπεζαςσε λογιστική βάση αναλυμένα ανά νόμισμα

31-Δεκ-11

76


42 α) Κίνδυνος επιτοκίου (Όμιλος)

Ευαισθησία eurorsquo 000

Ευαισθησία ()

Διάρκεια (σε έτη)

Καθαρή ευαισθησία Ίδια Κεφάλαια- όλα

τα νομίσματα

(3687) - - - -

Παθητικό 22591 0703 0743 3264945 -011

Ενεργητικό (26277) 0819 0886 (3264945) -

Καθαρό περιθώριο στην Κατάσταση

Συνολικού Εισοδήματος τον 1ο

χρόνο - όλα τα νομίσματα

(5623) - - - -

Ευαισθησία Ευαισθησία Διάρκεια Υπόλοιπα eurorsquo 000 () (σε έτη) Περιόδου

Καθαρή ευαισθησία - όλα τα νομίσματα

4528 - - - -

Παθητικό 33838 0810 0858 4276007 011Ενεργητικό (29310) 0699 0770 (4276007) -




(136) - - - -

Το συνολικό άνοιγμα (gap) των euro -37 εκ (2010 euro 45 εκ) παρουσιάζει ευαισθησία σε ενδεχόμενη μείωση τωνεπιτοκίων (ομοίως το gap του 2010 παρουσιάζει μία ευαισθησία σε ενδεχόμενη μείωση των επιτοκίων) Αναφορικά μετους δείκτες διάρκειας η διάρκεια των στοιχείων ενεργητικού είναι 089 έτη για το 2011 (2010 077 έτη) εμφανίζεταιμεγαλύτερη από εκείνη του Παθητικού που διαμορφώνεται στο 074 έτη για το 2011 (2010086 έτη) Η επίδρασητον πρώτο χρόνο στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος και στα Ίδια Κεφάλαια από τη μετατόπιση 1 στηνκαμπύλη επιτοκίων είναι euro -56 εκ ( 2010 euro -014 εκ)

Ευαισθησία Σύνολο Κατάστασης Οικονομικής Θέσης ()

31-Δεκ-10

Η Διεύθυνση Διαχείρισης Ενεργητικού Παθητικού παρακολουθεί την έκθεση του Ομίλου στον Κίνδυνο Επιτοκίουαναλύοντας τις μελλοντικές ληκτότητες όλων των στοιχείων της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης με σταθερό επιτόκιοτόσο σε ευρώ όσο και σε ξένο νόμισμα και υπολογίζοντας το άνοιγμα (gap) που προκύπτει στη θέση σταθερούεπιτοκίου Η μέτρηση του επιτοκιακού κινδύνου πραγματοποιείται με τον υπολογισμό της ευαισθησίας (Sensitivity)της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης του Ομίλου ορισμένη ως η διακύμανση της Καθαράς Παρούσας Αξίας τηςσταθερής θέσης στην περίπτωση μετατόπισης κατά 1 στην καμπύλη επιτοκίωνΌσον αφορά την 31122011 η ευαισθησία του Ομίλου στον Κίνδυνο Επιτοκίου διαμορφώθηκε στο ύψος των euro -3687 χιλάδες (2010 euro 4528 χιλιάδες) Η μείωση της θετικής ευαισθησίας οφείλεται στην λήξη μακροπρόθεσμωνστοιχείων του Παθητικού και στην αύξηση των ζημιών συμπεριλαμβανομένων και των ζημιών που προέρχονται απότο PSI

31-Δεκ-11

Οι παρακάτω ανακεφαλαιωτικοί πίνακες παρουσιάζουν τους δείκτες που επεξηγούν την Καθαρή Ευαισθησία τουΟμίλου της Γενικής στα στοιχεία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης καθώς και την επίδραση στην ΚατάστασηΣυνολικού Εισοδήματος για το 2011 και το 2010

Υπόλοιπα Περιόδου


77


42 β) Κίνδυνος επιτοκίου (Τράπεζα)

Ευαισθησία Ευαισθησία Διάρκειαeurorsquo 000 () (σε έτη)

Καθαρή ευαισθησία Ίδια Κεφάλαια- όλα τα νομίσματα

(1150) - - - -

Παθητικό 23942 0733 0774 3321300 -003

Ενεργητικό (25092) 0768 0831 (3321300)

Καθαρό περιθώριοστην ΚατάστασηΣυνολικού Εισοδήματος τον 1οχρόνο - όλα τανομίσματα

(4313) - - - -



5317 - - - -

Παθητικό 34532 0820 0870 4309050 012

Ενεργητικό (29214) 0691 0762 (4309050)Καθαρό περιθώριο στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος τον 1ο χρόνο - όλα τα νομίσματα

330 - - - -

Η Διεύθυνση Διαχείρισης Ενεργητικού Παθητικού παρακολουθεί την έκθεση της Τράπεζας στον Κίνδυνο Επιτοκίουαναλύοντας τις μελλοντικές ληκτότητες όλων των στοιχείων της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης με σταθερό επιτόκιοτόσο σε ευρώ όσο και σε ξένο νόμισμα και υπολογίζοντας το άνοιγμα (gap) που προκύπτει στη θέση σταθερούεπιτοκίου Η μέτρηση του επιτοκιακού κινδύνου πραγματοποιείται με τον υπολογισμό της ευαισθησίας (Sensitivity) τηςΚατάστασης Οικονομικής Θέσης της Τράπεζας ορισμένη ως η διακύμανση της Καθαράς Παρούσας Αξίας της σταθερήςθέσης στην περίπτωση μετατόπισης κατά 1 στην καμπύλη επιτοκίωνΌσον αφορά την 31122011 η καθαρή ευαισθησία της Τράπεζας στον Κίνδυνο Επιτοκίου διαμορφώθηκε στο ύψοςτων euro -1150 χιλιάδες (2010 euro 5317 χιλιάδες) Η μείωση της θετικής ευαισθησίας οφείλεται κυρίως στη λήξημακροπρόθεσμων στοιχείων του Παθητικού και στην αύξηση των ζημιώνσυμπεριλαμβανομένων και των ζημιών πουπροέρχονται από το PSI

31-Δεκ-11

Οι παρακάτω ανακεφαλαιωτικοί πίνακες παρουσιάζουν τους δείκτες που επεξηγούν την Καθαρή Ευαισθησία της ΓενικήςΤράπεζας στα στοιχεία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης καθώς και την επίδραση στην Κατάσταση ΣυνολικούΕισοδήματος για το 2011 και το 2010

Το συνολικό άνοιγμα (gap) των euro-12 εκ(2010euro 53 εκ) παρουσιάζει ευαισθησία σε ενδεχόμενη μείωση τωνεπιτοκίων (ομοίως το άνοιγμα του 2010 παρουσιάζει επίσης μία ευαισθησία σε ενδεχόμενη μείωση των επιτοκίων)Αναφορικά με τους δείκτες διάρκειας η διάρκεια των στοιχείων ενεργητικού είναι 083 έτη για το 2011(2010 076 έτη)εμφανίζεται μεγαλύτερη σε σχέση με εκείνη του Παθητικού που διαμορφώνεται στο 077 έτη για το 2011 (2010 087έτη) Η επίδραση τον πρώτο χρόνο στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος και στα ίδια Κεφάλαια από τη μετατόπιση1 στην καμπύλη επιτοκίων είναι euro -43 εκ (2010 euro 033 εκ)


31-Δεκ-10



78


43 α) Ληκτότητα περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων (Όμιλος)

έως 1 μήνα1-3μήνες

3-12μήνες

1-5χρόνια

Πάνω από 5χρόνια Σύνολο

eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Παθητικό

Υποχρεώσεις σε τράπεζες 957509 34812 23985 52141 53804 1122250

Υποχρεώσεις σε πελάτες 1255358 402930 182437 63 - 1840789

Δάνεια μειωμένης εξασφάλισης

- - 3751 140005 - 143756

Σύνολο ρευστοποιήσιμων στοιχείων παθητικού

2212867 437742 210173 192209 53804 3106795

Σύνολο ενδεχόμενων υποχρεώσεων - εγγυητικών επιστολών

68434 37869 146289 431603 1574 685769

Σύνολο ρευστοποιήσιμων στοιχείων ενεργητικού

363046 61208 83752 526088 169484 1203578


3-12μήνες

1-5χρόνια



Παθητικό




- - 130575 - - 130575


2578660 987240 361350 93155 65887 4086292


37375 52170 212304 477355 12201 791405


271008 3372 245553 345006 338075 1203014

- Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών ενεχυριασμένα για σκοπούς ρευστότητας

Ο παρακάτω πίνακας αναλύει το ενεργητικό και παθητικό του Ομίλου σε σχετικές κατηγορίες ληκτότητας με βάση τηνεναπομένουσα περίοδο κατά την ημερομηνία αναφοράς ως την ημερομηνία λήξης της σύμβασης

31-Δεκ-11

31-Δεκ-10

Στο σύνολο της γραμμής Σύνολο ρευστοποιήσιμων στοιχείων ενεργητικού περιλαμβάνονται

- Ταμείο και διαθέσιμα στην κεντρική τράπεζα- Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυμάτων

- Χαρτοφυλάκιο τίτλων διαθέσιμων προς πώληση

Κατά τη χρήση του 2010 τα δάνεια μειωμένης εξασφάλισης παρουσιάστηκαν μεταξύ 3-12 μηνών δεδομένης της δυνατότηταςχρήσης του δικαιώματος πλήρους αποπληρωμής του δανείου στα πρώτα 5 χρόνια

- Πιστώσεις ληφθείσες από Τράπεζες εκτός Κατάστασης Οικονομικής Θέσης- Όρια στοιχείων εκτός Κατάστασης Οικονομικής Θέσης- Λοιπά στοιχεία - επιταγές

79


43 α) Ληκτότητα περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων (Όμιλος) (συνέχεια)

Ελάχιστες καταβολές μισθωμάτων

Παρούσα αξία ελάχκαταβο-

λών μισθωμάτων





- όχι αργότερα από ένα έτος 23274 20551 45645 41692

- αργότερα από ένα έτος αλλά όχι αργότερα από πέντε έτη

87295 79887 62722 52331

- αργότερα από πέντε έτη 40227 35158 58279 51130

Σύνολο 150796 135596 166646 145153

Μείον μελλοντικά χρηματοοικονομικά έξοδα 15200 - 21492 -

Παρούσα αξία ελάχκαταβολών μισθωμάτων 135596 135596 145154 145153

- όχι αργότερα από ένα έτος


- αργότερα από πέντε έτη

Σύνολο

31-Δεκ-11 31-Δεκ-10

9109

24663

-

33772

-

-

11734

11734

Προβλέψεις χρηματοδοτικών μισθώσεων


Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις του Ομίλου συμπεριλαμβάνονται στα Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών και αναλύονται μεβάση τη συνολική ληκτότητα ως εξής

31-Δεκ-11 31-Δεκ-10

80



έως 12 μήνεςΠάνω από 12

μήνεςΣύνολο



eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000ΕνεργητικόΤαμείο και διαθέσιμα στην κεντρική τράπεζα 62285 - 62285 162575 - 162575Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυμάτων 222388 - 222388 91449 - 91449Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα - 5962 5962 - 8107 8107Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών (μετά από προβλέψεις)

868753 1752316 2621069 1031722 2475509 3507231

Χαρτοφυλάκιο τίτλων - διαθέσιμων προς πώληση 107852 5284 113136 253272 6717 259989Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις - - - - - -Ασώματες ακινητοποιήσεις - 7349 7349 - 7679 7679Ενσώματες ακινητοποιήσεις - 76844 76844 - 87653 87653Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις - 46284 46284 - 46284 46284Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 1418 108210 109629 - 105040 105040Σύνολο ενεργητικού 1262696 2002249 3264946 1539018 2736989 4276007


μήνες Σύνολο έως 12 μήνεςΠάνω από 12

μήνες Σύνολο

eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000ΥποχρεώσειςΥποχρεώσεις σε τράπεζες 1012308 84585 1096893 1426751 119585 1546336Υποχρεώσεις σε πελάτες 1823620 4826 1828446 2359883 1084 2360967Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα - 4178 4178 - 6439 6439Δάνεια μειωμένης εξασφάλισης 135 125000 125135 201 125000 125201Προβλέψεις για παροχές στο προσωπικό - 17032 17032 - 20164 20164Προβλέψεις για κινδύνους και βάρη - 5343 5343 - 4705 4705Λοιπά στοιχεία παθητικού 26227 - 26227 34938 - 34938Σύνολο υποχρεώσεων 2862290 240964 3103254 3821773 276977 4098750

31122011 31122010

Στον παρακάτω πίνακα αναλύονται τα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που αναμένεται να εισπραχθούν ή να διακανονιστούν εντόςδώδεκα μηνών ή σε περισσότερους από δώδεκα μήνες από την ημερομηνία αναφοράς

81


43 β) Ληκτότητα περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων(Τράπεζα)


3-12μήνες

1-5χρόνια



Παθητικό




- - 3751 140005 - 143756


2238145 437742 210173 192209 53804 3132073


68434 37869 146289 431603 1574 685769


363044 61208 83752 526088 169484 1203576


3-12μήνες

1-5χρόνια



Παθητικό




- - 130575 - - 130575


2598284 987457 361349 93154 65887 4106132


37375 52170 212304 477355 12201 791405


270976 3372 245553 345006 338075 1202982

- Λοιπά στοιχεία - επιταγές

Ο παρακάτω πίνακας αναλύει το ενεργητικό και παθητικό της Τράπεζας σε σχετικές κατηγορίες ληκτότητας με βάση τηνεναπομένουσα περίοδο κατά την ημερομηνία αναφοράς ως την ημερομηνία λήξης της σύμβασης

31-Δεκ-11

31-Δεκ-10


- Πιστώσεις ληφθείσες από Τράπεζες εκτός Κατάστασης Οικονομικής Θέσης- Όρια στοιχείων εκτός Κατάστασης Οικονομικής Θέσης



Κατά τη χρήση του 2010 τα δάνεια μειωμένης εξασφάλισης παρουσιάστηκαν μεταξύ 3-12 μηνών δεδομένης τηςδυνατότητας χρήσης του δικαιώματος πλήρους αποπληρωμής του δανείου στα πρώτα 5 χρόνια


82


43 β) Ληκτότητα περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων (Τράπεζα) (συνέχεια)






862513 1847661 2710174 1023682 2542052 3565734

Χαρτοφυλάκιο τίτλων - διαθέσιμων προς πώληση 107852 5284 113136 253272 6717 259989Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις - 2055 2055 - 12424 12424Ασώματες ακινητοποιήσεις - 7343 7343 - 7670 7670Ενσώματες ακινητοποιήσεις - 76776 76776 - 87541 87541Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις - 44099 44099 - 44099 44099Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 1418 75667 77085 - 69470 69470Σύνολο ενεργητικού 1256454 2064847 3321301 1530970 2778080 4309050





31122011 31122010


83


43 γ) Ληκτότητα περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων Όμιλος amp Τράπεζα (Παράγωγα)

γ1) Υποχρεώσεις από παράγωγα που εκκαθαρίζονται με συμψηφισμό

έως 1 μήνα

1-3μήνες

3-12μήνες

1-5χρόνια

Πάνω από 5

χρόνια Σύνολο


Παράγωγα που διακρατώνται για αντιστάθμιση Συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων - - 819 1215 50 2084

έως 1 μήνα

1-3μήνες

3-12μήνες

1-5χρόνια

Πάνω από 5

χρόνια Σύνολο eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000 eurorsquo 000

Παράγωγα που διακρατώνται για αντιστάθμιση Συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων - - 1348 1231 - 2579

γ2) Υποχρεώσεις από παράγωγα που εκκαθαρίζονται χωρίς συμψηφισμό

έως 1 μήνα

1-3μήνες

3-12μήνες

1-5χρόνια

Πάνω από 5


Παράγωγα που διακρατώνται για εμπορική εκμετάλλευση Συναλλαγματικά παράγωγαΕκροές 37787 16664 5263 - - 59714Εισροές 38215 18071 5642 - - 61928

Σύνολο Εκροών 37787 16664 5263 - - 59714Σύνολο Εισροών 38215 18071 5642 - - 61928

TRUE TRUE TRUE TRUE TRUE TRUE

έως 1 μήνα

1-3μήνες

3-12μήνες

1-5χρόνια

Πάνω από 5




31-Δεκ-11

31-Δεκ-10

31-Δεκ-11

31-Δεκ-10

84


44 Λοιπά και οψιγενή γεγονότα

45 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη

Μητρική εταιρεία και τελικός φορέας άσκησης ελέγχου

Συναλλαγές συνδεδεμένων μερών




Σύνολο 223683 10924 415371 203388

ΠαθητικόΥποχρεώσεις σε τράπεζες 385833 1234187 385833 1234188Υποχρεώσεις σε πελάτες 4976 12753 30254 32593

α) Κατά τη διάρκεια του 2ου εξαμήνου του 2011 ολοκληρώθηκε ο τερματισμός των δραστηριοτήτων του Private BankingΚατά την διαδικασία τερματισμού αποφασίστηκε να περιοριστούν τα διαθέσιμα προϊόντα που θα διατίθενται από τηνΤράπεζα για την εξυπηρέτηση της συγκεκριμένης πελατείας και οι υπάρχοντες πελάτες να εξυπηρετούνται από το Δίκτυοτης Τράπεζας μέσω των Optimum Centers που λειτουργούν σε επιλεγμένα καταστήματαβ) Η Τράπεζα αποφάσισε την απομείωση της αξίας της θυγατρικής της εταιρείας Γενική Χρηματοδοτικής Μίσθωσης ΑΕ ώστενα αποτυπωθεί η επίπτωση από την μελλοντική απορρόφηση της εταιρείας από την Τράπεζα Η απομείωση ύψους euro 104εκατ δεν είχε καμία επίπτωση στα αποτελέσματα του Ομίλου ενώ στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος της Τράπεζαςαναγνωρίστηκε στην γραμμή laquoΈξοδα απομείωσης στοιχείων ενεργητικούraquo

Ο τελικός φορέας άσκησης ελέγχου του Ομίλου και της Τράπεζας είναι η Socieacuteteacute Geacuteneacuterale SA η οποία έχει συσταθεί στηΓαλλία Ο Όμιλος Socieacuteteacute Geacuteneacuterale κατέχει το 9905 των κοινών μετοχών της Τράπεζας

Στον παρακάτω πίνακα περιλαμβάνονται διεταιρικές συναλλαγές της Γενικής Τράπεζας με τον Όμιλο της Socieacuteteacute Geacuteneacuterale(στήλη Όμιλος) καθώς και διεταιρικές συναλλαγές της Γενικής Τράπεζας με τον Όμιλο της Socieacuteteacute Geacuteneacuterale και με τιςθυγατρικές της (στήληΤράπεζα)


χρ ς ςΠαράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 3598 3167 3598 3167Δάνεια μειωμένης εξασφάλισης 125135 125201 125135 125201Λοιπά στοιχεία παθητικού - - 482 689

Σύνολο 519541 1375307 545302 1395838



Λοιπά αποτελέσματα εκμετάλλευσης 384 368 531 485Σύνολο 3861 7005 8178 10395


4429 685 4429 685



85


45 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη (συνέχεια)

Συναλλαγές με μέλη της Διοίκησης

46 Δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας και ρευστότητας


Βασικά Ίδια Κεφάλαια

Κύρια στοιχεία των Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων

Εποπτικά αποθεματικά (799074) (102971) (766436) (87585)

Μετοχικό κεφάλαιο 578923 141999 578923 141999

Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 390696 208329 390696 208329

Μείον Ασώματες ακινητοποιήσεις (7349) (7679) (7343) (7670)

Μείον Λοιπά (676) (1107) (676) (1107)

Σύνολο κύριων στοιχείων των Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων 162521 238571 195165 253966

Πρόσθετα στοιχεία των Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων

Υβριδικοί τίτλοι - 89468 - 89468

Σύνολο Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων 162521 328039 195165 343434

Συμπληρωματικά Ίδια κεφάλαια

Πρόσθετα συμπληρωματικά κεφάλαια 81598 125000 97920 125000

Μείον Λοιπά (676) (1107) (676) (1107)

Σύνολο Συμπληρωματικών Ιδίων Κεφαλαίων 80923 123893 97245 123893

Σύνολο Εποπτικών Κεφαλαίων 243443 451932 292409 467327

Σύνολο σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού σταθμισμένα ως προς τον πιστωτικό κίνδυνο 2611396 3288353 2510033 3156828

Κεφαλαιακές απαιτήσεις από τιτλοποίηση - 1635 - 1635

Κεφαλαιακές απαιτήσεις από λειτουργικό κίνδυνο 8434 14032 6613 14032

Δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας Upper Tier I 598 685 753 758

Δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας Lower Tier I 598 942 753 1024Δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας 896 1297 1128 1394

Δείκτης ρευστότητας 2371 2193 2344 2182

Το ρυθμιζόμενο κεφάλαιο του Ομίλου και της Τράπεζας το οποίο διαχειρίζεται από την κεντρική Διεύθυνση Διαχείρισης Κεφαλαίου διαχωρίζεται σε δύοκατηγορίες α) Κύρια στοιχεία των Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων μετοχικό κεφάλαιο (καθαρή λογιστική αξία μετοχών) αποτέλεσμα εις νέον και αποθεματικά πουδημιουργήθηκαν από τη διάθεση των αποτελεσμάτων εις νέον Η λογιστική αξία της υπεραξίας και των ασώματων ακινητοποιήσεων αφαιρείται από ταΚύρια στοιχεία των Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων

β) Συμπληρωματικά Ίδια Κεφάλαια κυρίως υποχρεωτικό κεφάλαιο δανείου μειωμένης εξασφάλισης


Τα αντισταθμισμένα με βάση τον κίνδυνο περιουσιακά στοιχεία επιμετρούνται ιεραρχικά από 5 σταθμισμένα είδη κινδύνου που κατηγοριοποιούνταισύμφωνα με τη φύση του περιουσιακού στοιχείου και του αντισυμβαλλόμενου (αντικατοπτρίζουν την εκτίμηση της πίστωσης που συσχετίζεται με αυτά ταείδη κινδύνου)

Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει συνοπτικά τη σύνθεση των ρυθμιζόμενων κεφαλαίων και τους δείκτες του Ομίλου και της Τράπεζας για τη χρήση πουέληξε την 31η Δεκεμβρίου 2011 και την 31η Δεκεμβρίου 2010

β) Να προστατέψει την ικανότητα του Ομίλου και της Τράπεζας για τη συνέχεια των δραστηριοτήτων της γ) Να διατηρηθεί μία ισχυρή κεφαλαιακή βάση για να ενισχύσει την ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της

Η κεφαλαιακή επάρκεια και η χρήση κεφαλαιακής ρύθμισης ελέγχεται τακτικά από τη διοίκηση της Τράπεζας εφαρμόζοντας τεχνικές βασισμένες στιςοδηγίες που αναπτύχθηκαν από την Επιτροπή της Βασιλείας και από τις Οδηγίες της Ευρωπαϊκής Κοινότητας και οι οποίες εφαρμόζονται για λόγουςεποπτείας από την Τράπεζα της Ελλάδος Η απαιτούμενη πληροφόρηση αποστέλλεται στην Εποπτική αρχή σε τριμηνιαία βάση

Εκδοθείσες Εγγυητικές Επιστολές με συνδεδεμένα μέρη στις 31122011 ποσού euro 151242 χιλιάδες (euro 145364 χιλιάδες στις 31122010)

Η μισθοδοσία οι αποζημιώσεις και οι απολαβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Γενικών Διευθυντών του Ομίλου και της Τράπεζας για τηνπερίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2011 ανέρχονται σε euro 2043 χιλιάδες (2010 euro 2315 χιλιάδες) και euro 1740 χιλιάδες (2010 euro 1837 χιλιάδες )αντίστοιχα

Τα υπόλοιπα δανείων χορηγηθέντων σε μέλη του Διοικητικού συμβουλίου και σε Γενικούς Διευθυντές του Ομίλου και της Τράπεζας ανέρχονταν σε euro 156χιλιάδες (2010 euro 190 χιλιάδες) και euro 0 χιλιάδες (2010 euro 2 χιλιάδες) αντίστοιχα ενώ οι καταθέσεις των προαναφερόμενων προσώπων ανέρχονται σε euro233 χιλιάδες (2010 euro 307 χιλιάδες) και euro 231 χιλιάδες (2010 euro 304 χιλιάδες) αντίστοιχα κατά την 31 Δεκεμβρίου 2011

Οι αντικειμενικοί στόχοι του Ομίλου και της Τράπεζας σχετικά με την κεφαλαιακή διαχείριση που καθορίζεται από την καθαρή θέση και αποτελεί τηνεικόνα της κατάστασης οικονομικής θέσης είναι οι εξής

Όλες οι συναλλαγές που σχετίζονται με τα συνδεόμενα μέρη συνδεδεμένες εταιρείες και μέλη Διοίκησης επηρεάζονται από τους όρους της αγοράς

α) Να συμμορφωθεί με τις κεφαλαιακές απαιτήσεις που καθορίζονται από τις ρυθμιστικές αρχές της τραπεζικής αγοράς

86


47 Διοικητικό συμβούλιο

Κουταλίδης Τρύφων μέχρι 20032012 Πρόεδρος (Μη εκτελεστικό μέλος)Bernard Charles Marie David από 29032012 Πρόεδρος (Μη εκτελεστικό μέλος)Σωτηρόπουλος Χαράλαμπος Αντιπρόεδρος (μη εκτελεστικό μέλος)Franccedilois Jean Louis Turcot Διευθύνων ΣύμβουλοςJean Marie Navarro Εντεταλμένος ΣύμβουλοςΓεωργόπουλος Δημήτριος Εντεταλμένος ΣύμβουλοςDidier Colin Μη Εκτελεστικό μέλοςChristian Celin Μη Εκτελεστικό μέλοςΑδαμόπουλος Αλέξιος Μη Εκτελεστικό μέλοςΚοράκης Γεώργιος μέχρι 19012012 Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλοςΜαυροδόπουλος Παντελής από 19012012 Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλοςΧαραλάμπους Γιάγκος Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος

Εν απουσία του Προέδρου του ΔΣ Η Αναπληρώτρια

Ο Αντιπρόεδρος Ο Διευθύνων Σύμβουλος Οικονομικός Διευθυντής

ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΔΣΩΤΗΡΟΠΟΥΛΟΣ FRANCOIS JEAN LOUIS TURCOT ΒΑΣΙΛΙΚΗ Κ ΡΟΥΛΙΑ

Tο Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας έχει ως εξής


87

(ποσά σε χιλιάδες ευρώ)

Στοιχεία Επιχείρησης Σύνθεση Διοικητικού ΣυμβουλίουΈδρα Μεσογείων 109-111 Αθήνα

ΑΡΜΑΕ Μη Εκτελεστικά ΜέληΑρμόδια νομαρχία

Ημ Έγκρισης από το Διοικητικό Συμβούλιο των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων

29 Μαρτίου 2012Κουταλίδης Τρύφων μέχρι 20032012 Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου

Νόμιμος ελεγκτής Νικόλαος ΚΣοφιανός (ΑΜ ΣΟΕΛ 12231) Bernard Charles Marie David από 29032012 Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου

Ελεγκτική εταιρία Deloitte Χατζηπαύλου Σοφιανός amp Καμπάνης ΑΕ Ορκωτών Ελεγκτών και Συμβούλων επιχειρήσεων Σωτηρόπουλος Χαράλαμπος Αντιπρόεδρος

Ημερομηνία έκδοσης έκθεσης ελέγχου Didier Colin

Τύπος έκθεσης ελέγχου Με σύμφωνη γνώμη - θέματα έμφασης Christian CelinΑδαμόπουλος Αλέξιος

Διεύθυνση διαδικτύου εταιρείας wwwgenikigr Εκτελεστικά Μέλη

Franccedilois Jean Louis Turcot Διευθύνων Σύμβουλος

Στοιχεία Κατάστασης Οικονομικής Θέσης Jean Marie Navarro Eντεταλμένος Σύμβουλος

Γεωργόπουλος Δημήτριος Eντεταλμένος Σύμβουλος

31122011 31122010 31122011 31122010

ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη

Ταμείο και διαθέσιμα στην κεντρική τράπεζα 62285 162575 62283 162569 Κοράκης Γεώργιος έως 19012012Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυμάτων 222388 91449 222388 91447 Μαυροδόπουλος Παντελής από 19012012Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 5962 8107 5962 8107 Χαραλάμπους Γιάγκος

Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών (μετά από προβλέψεις) 2621069 3507231 2710174 3565734

Χαρτοφυλάκιο τίτλων - διαθέσιμων προς πώληση 113136 259989 113136 259989 Εταιρείες που ενοποιήθηκανΣυμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις - - 2055 12424

Ασώματες ακινητοποιήσεις 7349 7679 7343 7670

Ενσώματες ακινητοποιήσεις 76844 87653 76776 87541 Με τη μέθοδο ολικής ενοποίησης ΕΔΡΑΑναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 46284 46284 44099 44099

Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 109629 105040 77085 69470 ΓΕΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΠΡΑΚΤΟΡΕΥΣΗΣ ΑΕ ΕΛΛΑΔΑ

ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3264946 4276007 3321301 4309050 ΓΕΝΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠHΡΕΣΙΩΝ ΑΕ ΕΛΛΑΔΑ

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΓΕΝΙΚΗ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗΣ ΚΑΙ ΡΥΘΜΙΣΗΣ ΑΕ ΕΛΛΑΔΑ

Υποχρεώσεις σε τράπεζες 1096893 1546336 1096895 1546335 ΓΕΝΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΗΣ ΜΙΣΘΩΣΗΣ ΑΕ ΕΛΛΑΔΑ

Υποχρεώσεις σε πελάτες 1828446 2360967 1853724 2380808


Δάνεια μειωμένης εξασφάλισης 125135 125201 125135 125201

Προβλέψεις για παροχές στο προσωπικό 17032 20164 16745 19869 Στοιχεία Κατάστασης Μεταβολών Ιδίων ΚεφαλαίωνΠροβλέψεις για κινδύνους και βάρη 5343 4705 4905 4009

Λοιπά στοιχεία παθητικού 26227 34938 25389 33744

0101- 0101- 0101- 0101-ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 3103254 4098750 3126971 4116405 31122011 31122010 31122011 31122010

ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Καθαρή θέση έναρξης χρήσης 177257 269135 192645 277035

Μεταβολές χρήσης

Μετοχικό κεφάλαιο - Κοινές Μετοχές 518923 141999 518923 141999 Αποτίμηση του χαρτοφυλακίου τίτλων διαθέσιμου προς πώληση (136638) (105589) (136640) (105587) Μετοχικό κεφάλαιο - Προνομιούχες Μετοχές - 45000 - 45000 Ανακύκλωση στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος 287095 - 287095 -Προκαταβολή προοριζόμενη για αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 60000 - 60000 - (Ζημιές) περιόδου μετά από φόρους (795563) (411014) (778311) (403528) Διαφορά από έκδοση κοινών μετοχών υπέρ το άρτιο 390696 208329 390696 208329 (645106) (516603) (627856) (509115) Διαφορά από έκδοση προνομιούχων μετοχών υπέρ το άρτιο - 44468 - 44468 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 569222 424676 569222 424676 Ειδικό Αποθεματικό 310979 310979 310979 310979 Προκαταβολή προοριζόμενη για Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 60000 - 60000 Λοιπά αποθεματικά και αποτελέσματα εις νέον (1118906) (573518) (1086268) (558130) Λοιπές κινήσεις 319 49 319 49Σύνολο καθαρής θέσεως 161692 177257 194330 192645 Καθαρή θέση στη λήξη της χρήσης 161692 177257 194330 192645

ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 3264946 4276007 3321301 4309050

Στοιχεία Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος Στοιχεία Κατάστασης Ταμειακών Ροών

0101-31122011

0101-31122010

0101-31122011

0101-31122010

0101-31122011

0101-31122010

0101-31122011

0101-31122010

Τόκοι και εξομοιούμενα έσοδα 175031 196822 174052 195048 (590501) (377090) (590507) (377169) Τόκοι και εξομοιούμενα έξοδα (69893) (68337) (70076) (68373)

Καθαρά έσοδα από τόκους 105138 128485 103976 126675 5912 5520 5924 5594

Έσοδα από αμοιβές 25833 33410 25798 33731 629222 424676 629222 424676 Έξοδα από αμοιβές (2186) (2184) (2155) (2077)

Καθαρά έσοδα από αμοιβές 23647 31226 23643 31654 44633 53106 44639 53101

211 (254) 211 (254)

Έσοδα από μερίσματα 71 57 71 57 Σύνολο εισροών (εκροών) χρήσης 44844 52852 44850 52847 Αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων (3529) (669) (3529) (916) Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα έναρξης χρήσης 204303 151451 204295 151448 Λοιπά αποτελέσματα εκμετάλλευσης 153 2968 119 1907 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα στο τέλος της χρήσης 249147 204303 249145 204295 Σύνολο λειτουργικών εσόδων 125480 162067 124280 159377

Προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους (484438) (411808) (462400) (407414)

Απομείωση από Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (287668) - (287668) -

Προβλέψεις για λοιπούς κινδύνους (638) 431 (895) 388

Αμοιβές και έξοδα προσωπικού (80394) (89675) (78454) (86418)

Γενικά διοικητικά έξοδα (47253) (52050) (46136) (52790)

Αποσβέσεις (11064) (13838) (11019) (13594)

Εξοδα απομείωσης στοιχείων ενεργητικού (6258) (3804) (12832) (861)



Φόρος εισοδήματος (3330) (2337) (3187) (2216)


Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων(εξόδων) 150457 (105589) 150455 (105587)


(645106) (516603) (627856) (509115) 4) Ανάλυση προβλέψεων για κινδύνους amp βάρη

(Ζημιές) χρήσης μετά από φόρους που αναλογούν στους μετόχους (795563) (411014) (778311) (403528) ΟΜΙΛΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ

Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) της χρήσης που αναλογούν στους μετόχους της Τράπεζας (645106) (516603) (627856) (509115) Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές 4030 3953

(Ζημιές) ανά μετοχή (σε ευρώ) Λοιπές 1313 952

- Βασικές amp απομειωμένες (ζημιές) ανά μετοχή (35026) (94337) (34266) (92619) Φορογικά ανέλεγκτες χρήσεις - -

Σύνολο 5343 4905

ΟΜΙΛΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ

Σύνολο απαιτήσεων την 31122011 223683 415371

Σύνολο υποχρεώσεων την 31122011 519541 545302

Σύνολο εσόδων από 0101 έως 31122011 3861 8178

Σύνολο εξόδων από 0101 έως 31122011 35560 36401

9) 28 Δεκεμβρίου 2011 Αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών και έκδοση νέων μετοχών 29 Δεκεμβρίου 2011 Μετατροπή των 10000000 προνομιούχων μετοχών ονομαστικής τιμής euro 450 σε 150000000 κοινές μετοχές ονομαστικής τιμής euro 030 17 Φεβρουαρίου 2012 Αποφασίστηκε η έγκριση σύμφωνα και με την από 29122011 σχετικήαπόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας της μετατροπής των δέκα εκατομμυρίων (10000000) προνομιούχων άνευ δικαιώματος ψήφου άνευ σωρευτικής απόδοσης εξαγοράσιμων και υποχρεωτικά μετατρέψιμων μετοχών της Τράπεζας ονομαστικής αξίας τεσσάρων Ευρώ και πενήντα λεπτών (450) η κάθε μια που έχουν εκδοθεί σύμφωνα με την από15122010 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης μετά από σχετική απαίτηση της Τράπεζας της Ελλάδος (όπως διατυπώνεται στην από 15112011 με αρ πρωτ 2385 επιστολή της) σε 150000000 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές ονομαστικής αξίας 030 ευρώ η κάθε μία κατά τα προβλεπόμενα στην παραπάνω από 15122010 απόφαση και το άρθρο 5του Καταστατικού της Τράπεζας όπως ισχύει και η αντίστοιχη τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού 16 Μαρτίου 2012 Το ΧΑΑ κατά την συνεδρίασή του ενέκρινε την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των νέων μετοχών που προκύπτουν από την μετατροπή 21 Μαρτίου 2012 Έναρξη διαπραγμάτευσης των 150000000 νέων κοινών ονομαστικών μετοχώνΠροκαταβολή ύψους euro 60 εκατγια μελλοντική αύξηση μετοχικού κεφαλαίου καταβλήθηκε από τον κύριο μέτοχο Socieacuteteacute Geacuteneacuterale

2) Η Γενική Τράπεζα έχει ελεγχθεί φορολογικά μέχρι και τη χρήση του 2004 για όλα τα φορολογικά αντικείμενα

8) αΚατά τη διάρκεια του 2ου εξαμήνου του 2011 ολοκληρώθηκε ο τερματισμός των δραστηριοτήτων του Private Banking Κατά την διαδικασία τερματισμού αποφασίστηκε να περιοριστούν τα διαθέσιμα προϊόντα που θα διατίθενται από την Τράπεζα για την εξυπηρέτηση της συγκεκριμένης πελατείας και οι υπάρχοντες πελάτες να εξυπηρετούνται από το Δίκτυο τηςΤράπεζας μέσω των Optimum Centers που λειτουργούν σε επιλεγμένα καταστήματα βΗ Τράπεζα αποφάσισε την απομείωση της αξίας της θυγατρικής της εταιρίας Γενική Χρηματοδοτικές Μισθώσεις ώστε να αποτυπωθεί η επίπτωση από την μελλοντική απορρόφηση της εταιρείας από την Τράπεζα Η απομείωση ύψους euro 104 εκατ δεν είχε καμία επίπτωση στααποτελέσματα του Ομίλου ενώ στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος της Τράπεζας αναγνωρίστηκε στην γραμμή laquoΈξοδα απομείωσης στοιχείων ενεργητικούraquo

7) Οι οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου της Γενικής Τράπεζας περιλαμβάνονται με την μέθοδο πλήρους ενοποίησης στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου της Socieacuteteacute Geacuteneacuterale SA με έδρα τη Γαλλία η οποία συμμετέχει στο Μετοχικό Κεφάλαιο της Γενικής Τράπεζας με ποσοστό 9905 μέχρι της 31 Δεκεμβρίου 2011

25 για τα διανεμόμενα κέρδη (2010 24 )

Η μισθοδοσία οι αποζημιώσεις και οι απολαβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Γενικών Διευθυντών του Ομίλου και της Τράπεζας για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2011 ανέρχονται σε euro 2043 χιλιάδες (2010 euro 2315 χιλιάδες) και euro 1740 χιλιάδες (2010 euro 1837 χιλιάδες ) αντίστοιχα

Τα υπόλοιπα δανείων χορηγηθέντων σε μέλη του Διοικητικού συμβουλίου και σε Γενικούς Διευθυντές του Ομίλου και της Τράπεζας ανέρχονταν σε euro 156 χιλιάδες (2010 euro 190 χιλιάδες) και euro 0 χιλιάδες (2010 euro 2 χιλιάδες) αντίστοιχα ενώ οι καταθέσεις των προαναφερόμενων προσώπων ανέρχονται σε euro 233 χιλιάδες (2010 euro 307 χιλιάδες) και euro 231 χιλιάδες (2010 euro 304χιλιάδες) αντίστοιχα κατά την 31 Δεκεμβρίου 2011

6) Τα υπόλοιπα των συναλλαγών της Τράπεζας και του Ομίλου με συνδεδεμένες επιχειρήσεις και τα σχετικά με τις συναλλαγές αυτές αποτελέσματα όπως αυτά ορίζονται

από το ΔΛΠ 24 έχουν ως εξής

Ο ονομαστικός φορολογικός συντελεστής για τη φορολογία των ανωνύμων εταιρειών για τη χρήση 2011 είναι 20 για τα κέρδη που δεν διανέμονται και

Σύνολο εισροών εκροών από λειτουργικές δραστηριότητες

100

ΤΡΑΠΕΖΑ

2010-2011

2008-2011

100

ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ

Τα παρακάτω οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις στοχεύουν σε μία γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και

τα αποτελέσματα της Γενικής Τράπεζας και του Ομίλου της Συνιστούμε επομένως στον αναγνώστη πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη

συναλλαγή με την Τράπεζα ή τον Όμιλό της να ανατρέξει στη διεύθυνση διαδικτύου της Γενικής Τράπεζας (wwwgenikigr) όπου αναρτώνται οι οικονομικές καταστάσεις

καθώς και η έκθεση ελέγχου του νόμιμου ελεγκτή όποτε αυτή απαιτείται

607306Β8612Υπουργείο Ανάπτυξης

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ από 1 Ιανουαρίου 2011 έως 31 Δεκεμβρίου 2011 (Δημοσιευμένα βάση του κν 219020 άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιεςοικονομικές καταστάσεις ενοποιημένες και ατομικές κατά τα ΔΠΧΑ)

30 Μαρτίου 2012

Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη ως προς τα συμπεράσματα του ελέγχου μας εφιστούμε την προσοχή σας στο γεγονός ότι όπως περαιτέρωεξηγείται στην σημείωση 5 των οικονομικών καταστάσεων η Τράπεζα και ο Όμιλος παρουσιάζουν σταθερά αρνητικά αποτελέσματα καιλειτουργικές χρηματοροές οι οποίες μέχρι τώρα έχουν χρηματοδοτηθεί με αυξήσεις κεφαλαίου και παροχή ρευστότητας από τον βασικόμέτοχο δηλαδή την Socieacuteteacute Geacuteneacuterale Η Socieacuteteacute Geacuteneacuterale έχει επιβεβαιώσει την πρόθεση της για συνεχιζόμενη στήριξη προς την Τράπεζα καιτον Όμιλο στο προβλεπτό μέλλον εφόσον χρειάζεται Περαιτέρω αναφορικά με τα ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου που η Τράπεζα έχεικατατάξει στο Διαθέσιμο προς Πώληση Χαρτοφυλάκιο της ύψους την 31η Δεκεμβρίου 2011 Ευρώ 383 εκατ σε σχέση με το αναθεωρημένοπρόγραμμα παροχής στήριξης στην Ελλάδα και το σχετικό αναθεωρημένο σχέδιο εθελοντικής συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα η Τράπεζα και οΌμιλος ευθυγραμμίζεται πλήρως με την σχετική προσέγγιση που επέλεξε ο βασικός μέτοχος δηλαδή η Socieacuteteacute Geacuteneacuterale όπως αναλυτικάπεριγράφεται στην σημείωση 22 των οικονομικών καταστάσεων και συνεπώς υποστηρίζοντας το πρόγραμμα ανακύκλωσαν από τοΑποθεματικό του Διαθέσιμου προς Πώληση Χαρτοφυλακίου στα αποτελέσματα της τρέχουσας χρήσης εκτιμώμενη ζημιά από απομείωση αξίαςτων παραπάνω ομολόγων ύψους Ευρώ 2877 εκατ


Φορολογικάανέλεγκτες χρήσεις

2010-2011

συμμετοχής

100

100 2010-2011

ΟΜΙΛΟΣ

ΟΜΙΛΟΣ

Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) χρήσης μετά από φόρους

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ (συνέχεια)

ΤΡΑΠΕΖΑΟΜΙΛΟΣ

Επίπτωση συναλλαγματικών διαφορών στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα

ΑΔΤ Σ156455

ΑΡΜΗΤΡΩΟΥ ΑΔΕΙΑΣ Α ΤΑΞΕΩΣ 0027575

ΑΡΔΙΑΒ 08CT05910

(Γαλλικής Δημοκρατίας)


ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΔΣΩΤΗΡΟΠΟΥΛΟΣ

ΑΔΤ Χ656689

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ

Ο Διευθύνων Σύμβουλος

FRANCOIS JEAN LOUIS TURCOT

Η Αναπληρώτρια Οικονομικός Διευθυντής

ΒΑΣΙΛΙΚΗ ΡΟΥΛΙΑ

ΤΡΑΠΕΖΑ

Σύνολο εισροών εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες

Σύνολο εισροών εκροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες

Καθαρή αύξηση (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα της χρήσης

υιοθετηθεί το αναθεωρημένο Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων

5) Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού της Τράπεζας και του Ομίλου την 31122011 ήταν 1522 και 1565 αντίστοιχα Κατά την προηγούμενη χρήση η δύναμητου προσωπικού ανήρχετο σε 1697 και 1765 αντίστοιχα

Οι φορολογικές αρχές έχουν ελέγξει τα βιβλία και στοιχεία της Τράπεζας και των θυγατρικών για τις ανωτέρω χρήσεις και επομένως οι φορολογικές υποχρεώσεις για τιςανέλεγκτες χρήσεις έως και το 2011 δεν έχουν καταστεί οριστικές Σε μελλοντικό φορολογικό έλεγχο είναι πιθανόν να επιβληθούν επιπλέον φόροι και προσαυξήσεις ταποσά των οποίων δεν μπορούν να προσδιοριστούν με ακρίβεια επί του παρόντος Ωστόσο εκτιμάται ότι δεν θα έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική θέση τηςΤράπεζας και του Ομίλου Για τη χρήση 2011 η Τράπεζα και η θυγατρική της Γενική Χρηματοδοτικής Μίσθωσης θα ελεγχθούν για τις φορολογικές τους υποχρεώσεις απότον τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή σύμφωνα με το άρθρο 21 του ν39432011 Με το πέρας του φορολογικού ελέγχου η Τράπεζα και η Γενική ΧρηματοδοτικήςΜίσθωσης θα λάβουν φορολογικό πιστοποιητικό με την λήψη του οποίου και εφόσον παρέλθει περίοδος 18 μηνών στην οποία οι φορολογικές αρχές μπορούν ναεπανέλθουν η φορολογική θέση τους θεωρείται περαιωμένη σύμφωνα με το άρθρο 6 της ΠΟΛ11592272011 Μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικώνκαταστάσεων ο φορολογικός έλεγχος για το 2011 δεν είχε ολοκληρωθεί με συνέπεια οι φορολογικές υποχρεώσεις να μην έχουν καταστεί οριστικές Ωστόσο εκτιμάται ότι δεθα υπάρξει σημαντική επίδραση στην οικονομική θέση της Τράπεζας και του Ομίλου

1) Οι βασικές λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν είναι αυτές που προβλέπουν τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και έχει

Εν απουσία του Προέδρου του ΔΣ

3) Δεν υφίστανται εμπράγματα βάρη επί των περιουσιακών στοιχείων της Τράπεζας ή του Ομίλου κατά την 31122011


ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ ΑΜΑΕ 607306Β8612

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΜΕ ΚΑΤΑΒΟΛΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΜΕ ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΠΡΟΤΙΜΗΣΗΣ ΥΠΕΡ ΤΩΝ ΠΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Η ΟΠΟΙΑ ΕΙΧΕ ΑΠΟΦΑΣΙΣΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗN ΕΚΤΑΚΤΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ 24102011 ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΝΕΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΗΝ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ltltΧΑΜΗΛΗΣ ΔΙΑΣΠΟΡΑΣgtgt ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΗΝ ΑΠΟΦΑΣΗ 2517708 ΤΟΥ ΔΣ ΤΟΥ ΧΑ

Στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων κατά τη συνεδρίαση της 24ης Οκτωβρίου 2011 αποφάσισε την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Τράπεζας κατά 43132337190 ευρώ με καταβολή μετρητών με έκδοση 1437744573 νέων κοινών άυλων ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 030 ευρώ και με προτεινόμενη τιμή διάθεσης 040 ευρώ η κάθε μία με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων σε αναλογία 10125 νέες για κάθε 1 παλαιά μετοχή ενώ η διαφορά ύψους 14377445730 πιστώθηκε στο Αποθεματικό από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Το συνολικό ποσό των αντληθέντων Κεφαλαίων ανήλθε σε 57509782920 ευρώ Η πιστοποίηση της ολοσχερούς καταβολής του ποσού από το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας ολοκληρώθηκε στις 29122011 Τα έξοδα αύξησης ανήλθαν σε 587627330 ευρώ Κατά συνέπεια το καθαρό ποσό της άντλησης από την αύξηση ανήλθε σε 56922155590 ευρώ Η εισαγωγή των μετοχών για διαπραγμάτευση στο ΧΑ πραγματοποιήθηκε στις 1012012 O προορισμός των αντληθέντων κεφαλαίων και οι πραγματοποιηθείσες επενδύσεις έως31122011 έχουν ως ακολούθως

ΑΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΠΡΟΟΡΙΣΜΟΥ

ΧΡΟΝΟΣ ΥΛΟΠΟΙΗΣΗΣ

ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΑ ΑΠΟ

ΕΞΟΔΑ ΕΚΔΟΣΗΣ

ΔΙΑΤΕΘΕΝΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

ΑΠΟ 01012011

ΕΩΣ 31122011

ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΤΕΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

ΑΔΙΑΘΕΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31122011

1

ΕΝΙΣΧΥΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗΣ

ΕΠΑΡΚΕΙΑΣ

ΑΜΕΣΑ

56922155590

56922155590

56922155590

-

ΣΥΝΟΛΟ

56922155590

56922155590

56922155590

-

Αθήνα 29032012

Ο

ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ FRANCOIS TURCOT

Η

ΑΝΑΠΛΗΡΩΤΡΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ

ΒΑΣΙΛΙΚΗ KΡΟΥΛΙΑ


Χαηδεπαύιοσ Σοθηαλός amp

Κακπάλες ΑΕ

Ορθωηοί Ειεγθηές amp

Επητεηρεκαηηθοί Σύκβοσιοη

Φξαγθνθθιεζηάο 3α amp Γξαληθνύ

151 25 Μαξνύζη

Αζήλα

Tει +30 (210) 6781100

Fax +30 (210) 6776221-2

wwwdeloittegr

Σ

Έθζεζε Εσρεκάηωλ από ηελ Εθηέιεζε Προζσκθωλεκέλωλ Δηαδηθαζηώλ επί ηες Έθζεζες Δηάζεζες Αληιεζέληωλ Κεθαιαίωλ

Πξνο ην Δηνηθεηηθό πκβνύιην ηεο AE laquoΓΕΝΘΚΗ ΣΡΑΠΕΖΑ ΣΗ ΕΛΛΑΔΟraquo

ύκθσλα κε ηελ εληνιή πνπ ιάβακε από ην Δηνηθεηηθό πκβνύιην ηεο laquoΓΕΝΘΚΗ ΣΡΑΠΕΖΑ ΣΗ ΕΛΛΑΔΟraquo (ε Σξάπεδα) δηελεξγήζακε ηηο θαησηέξσ πξνζπκθσλεκέλεο δηαδηθαζίεο ζην πιαίζην όζσλ πξνβιέπνληαη από ην θαλνληζηηθό πιαίζην ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αζελώλ θαζώο θαη ην ζρεηηθό

λνκνζεηηθό πιαίζην ηεο θεθαιαηαγνξάο ζρεηηθά κε ηελ ζπλεκκέλε Έθζεζε Δηάζεζεο ησλ Αληιεζέλησλ Κεθαιαίσλ ηεο Σξάπεδαο πνπ αθνξά ζηελ αύμεζε κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ κε θαηαβνιή κεηξεηώλ Η Δηνίθεζε ηεο Σξάπεδαο έρεη ηελ επζύλε γηα ηε ζύληαμε ηεο πξναλαθεξόκελεο Έθζεζεο Αλαιάβακε

απηή ηελ εξγαζία ζύκθσλα κε ην Δηεζλέο Πξόηππν πλαθώλ Τπεξεζηώλ 4400 ην νπνίν ηζρύεη ζε laquoΑλαζέζεηο Εθηέιεζεο Πξνζπκθσλεκέλσλ Δηαδηθαζηώλ πλαθώλ κε Υξεκαηννηθνλνκηθή Πιεξνθόξεζεraquo Επζύλε καο είλαη λα εθηειέζνπκε ηηο θαησηέξσ πξνζπκθσλεκέλεο δηαδηθαζίεο θαη λα ζαο

γλσζηνπνηήζνπκε ηα επξήκαηά καο

Οη πξνζπκθσλεκέλεο δηαδηθαζίεο πνπ δηελεξγήζεθαλ ήηαλ νη εμήο

1) Εμεηάζακε ηελ πιεξόηεηα ηεο laquoΈθζεζεο Δηάζεζεο Αληιεζέλησλ Κεθαιαίσλ από ηελ Αύμεζε ηνπ Μεηνρηθνύ Κεθαιαίνπ κε Καηαβνιή Μεηξεηώλraquo (ζην εμήο ε Έθζεζε) θαη ηελ ζπλέπεηα ηνπ πεξηερνκέλνπ ηεο κε ηα αλαθεξόκελα ζην Ελεκεξσηηθό Δειηίν πνπ εθδόζεθε από ηελ

Σξάπεδα γηα ην ζθνπό απηό θαζώο θαη κε ηηο ζρεηηθέο απνθάζεηο θαη αλαθνηλώζεηο ησλ αξκόδησλ νξγάλσλ ηεο Σξάπεδαο

2) πγθξίλακε ην πνζό ηεο αύμεζεο ηνπ κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ πνπ εκθαλίδεηαη ζηελ παξαπάλσ Έθζεζε κε ην αληίζηνηρν πνζό πνπ αλαθέξεηαη ζηελ απόθαζε ηεο lsquoΕθηαθηεο Γεληθήο πλέιεπζεο ησλ κεηόρσλ πνπ πξαγκαηνπνηήζεθε ηελ 24 Οθησβξίνπ 2011 θαη ελέθξηλε ηελ αύμεζε ηνπ

κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ θαζώο θαη ην πνζό πνπ αλαθέξεηαη ζην Ελεκεξσηηθό Δειηίν πνπ ζπλέηαμε ε Σξάπεδα κε εκεξνκελία 6 Δεθεκβξίνπ 2011

3) πγθξίλακε ην ζπλνιηθό πνζό πνπ εκθαλίδεηαη ζην αληίγξαθν ηνπ ινγαξηαζκνύ (statement of account) πνπ εμέδσζε ε Σξάπεδα Κύπξνπ Δεκόζηα Εηαηξεία ΛΣΔ IBAN GR 95-073-0008-0000000036495741 πνπ ηεξείηαη ζην όλνκα ηεο Σξάπεδαο ζηελ Σξάπεδα Κύπξνπ Δεκόζηα Εηαηξεία

ΛΣΔ Λεσθ Αιεμάλδξαο 170 ζηνλ νπνίν θαηαηέζεθαλ θαη θαηαρσξήζεθαλ ηα πνζά πνπ εηζπξάρζεθαλ από ηελ ππό εμέηαζε αύμεζε ηνπ κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ κε ην αληίζηνηρν πνζό πνπ κεηαθέξζεθε ηελ 28 Δεθεκβξίνπ 2011 από ηνλ αλσηέξσ ινγαξηαζκό ζηνλ θαηαζεηηθό ινγαξηαζκό κε

Αξηζκό IBAN GR 12-0100-0420-0000-0000-0610017 πνπ ηεξεί ε Σξάπεδα ζηελ Σξάπεδα ηεο Ειιάδνο

4) Λάβακε θαηάζηαζε κε όινπο ηνπο αηηνύληεο πνπ είραλ εγγξαθεί γηα ζπκκεηνρή ζηελ ππό εμέηαζε αύμεζε ηνπ κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ ε νπνία πεξηιακβάλεη ηνλ αξηζκό ησλ κεηνρώλ θαη ην πνζό γηα ην νπνίν είραλ εγγξαθεί θαη ζπγθξίλακε ην ζπλνιηθό ππόινηπν ηεο θαηάζηαζεο κε ην

ππόινηπν ησλ θαηαζεηηθώλ ινγαξηαζκώλ πνπ αλαθέξνληαη ζηελ παξαπάλσ ηξίηε παξάγξαθν

5) Λάβακε γλώζε ησλ ινγηζηηθώλ εγγξαθώλ πνπ αθνξνύλ ζηελ ππό εμέηαζε αύμεζε ηνπ κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ θαη ζπγθξίλακε όηη ηα ππόινηπα ησλ πνζώλ ησλ θαηαζεηηθώλ ινγαξηαζκώλ πνπ αλαθέξνληαη ζηελ ηξίηε παξάγξαθν αλσηέξσ θαηαρσξήζεθαλ ζηα βηβιία ηεο Σξάπεδαο ζην

ινγαξηαζκό laquoΜεηνρηθό Κεθάιαηνraquo θαηά πνζό Επξώ 57509782920

6) πγθξίλακε ηα ππόινηπα ησλ θαηαζεηηθώλ ινγαξηαζκώλ πνπ αλαθέξνληαη ζηελ ηξίηε παξάγξαθν αλσηέξσ κε ηα αληίζηνηρα πνζά πνπ αλαθέξνληαη ζην πξαθηηθό ηνπ Δηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ ηεο Σξάπεδαο ππrsquoαξηζ 2796 ζην νπνίν ην Δηνηθεηηθό πκβνύιην ηεο Σξάπεδαο πηζηνπνίεζε

ηελ θαηαβνιή ηνπ πξντόληνο ηεο ππό εμέηαζε αύμεζεο ηνπ κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ

7) πγθξίλακε θαη ειέγμακε ζε δεηγκαηνιεπηηθή βάζε ζε ζρέζε κε ηα δηαζέζηκα δηθαηνινγεηηθά αλαιπηηθή θαηάζηαζε κε ηα έμνδα ηεο έθδνζεο ηνπ κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ πνπ έζεζε ππόςε καο ε Δηνίθεζε ηεο Σξάπεδαο κε ην αληίζηνηρν πνζό Επξώ 587627330 πνπ αλαθέξεηαη ζηελ

laquoΈθζεζε Δηάζεζεο Αληιεζέλησλ Κεθαιαίσλ από ηελ Αύμεζε ηνπ Μεηνρηθνύ Κεθαιαίνπraquo πνπ ζπλέηαμε ε Σξάπεδα

Σα επξήκαηα πνπ πξνέθπςαλ από ηηο παξαπάλσ πξνζπκθσλεκέλεο δηαδηθαζίεο ήηαλ ηα εμήο

Σν πεξηερόκελν ηεο Έθζεζεο πεξηιακβάλεη ηηο θαηrsquo ειάρηζηνλ πιεξνθνξίεο πνπ πξνβιέπνληαη γηα ην ζθνπό απηό από ην θαλνληζηηθό πιαίζην ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αζελώλ θαζώο θαη ην ζρεηηθό λνκνζεηηθό πιαίζην ηεο θεθαιαηαγνξάο θαη είλαη ζπλεπέο κε ηα αλαθεξόκελα ζην νηθείν Ελεκεξσηηθό Δειηίν

θαη ηηο ζρεηηθέο απνθάζεηο θαη αλαθνηλώζεηο ησλ αξκνδίσλ νξγάλσλ ηεο Σξάπεδαο σο αθνινύζσο

Σν πνζό ηεο αύμεζεο ηνπ κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ πνπ εκθαλίδεηαη ζηελ παξαπάλσ Έθζεζε ζπκθσλεί κε ην αληίζηνηρν πνζό πνπ εκθαλίδεηαη ζηελ απόθαζε ηεο lsquoΕθηαθηεο Γεληθήο πλέιεπζεο ησλ κεηόρσλ πνπ πξαγκαηνπνηήζεθε ηελ 24 Οθησβξίνπ 2011 θαζώο επίζεο ζπκθσλεί θαη κε

ην πνζό πνπ αλαθέξεηαη ζην Ελεκεξσηηθό Δειηίν πνπ ζπλέηαμε ε Σξάπεδα κε εκεξνκελία 5 Δεθεκβξίνπ 2011

Σν ζπλνιηθό πνζό ηνπ θαηαζεηηθνύ ινγαξηαζκνύ IBAN GR 95-073-0008-0000000036495741 πνπ ηεξεί ε Σξάπεδα ζηελ Σξάπεδα Κύπξνπ Δεκόζηα Εηαηξεία ΛΣΔ ζηνλ νπνίν θαηαηέζεθαλ αξρηθά ηα πνζά πνπ εηζπξάρζεθαλ από ηελ αύμεζε ηνπ κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ αλήιζε ζε Επξώ

57509782920 Σν ζπλνιηθό πνζό πνπ θαηόπηλ κεηαθέξζεθε από ηνλ αλσηέξσ ινγαξηαζκό ζηνλ θαηαζεηηθό ινγαξηαζκό κε Αξηζκό IBAN GR 12-0100-0420-0000-0000-0610017 πνπ ηεξεί ε Σξάπεδα ζηελ Σξάπεδα ηεο Ειιάδνο ηελ 28 Δεθεκβξίνπ 2011 αλήιζε επίζεο ζε Επξώ

57509782920 Σα παξαπάλσ πνζά ζπκθσλνύλ κε ηα αληίζηνηρα πνζά πνπ εκθαλίδνληαη ζηελ ππό εμέηαζε Έθζεζε (πξηλ ηελ αθαίξεζε ησλ ζρεηηθώλ εμόδσλ πνπ αλαθέξνληαη παξαθάησ)

Σν ππόινηπν ηεο θαηάζηαζεο κε όινπο ηνπο αηηνύληεο πνπ είραλ εγγξαθεί γηα ζπκκεηνρή ζηελ αύμεζε ηνπ κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ ε νπνία πεξηιακβάλεη ηνλ αξηζκό ησλ κεηνρώλ θαη ην ζπλνιηθό πνζό γηα ην νπνίν είραλ εγγξαθεί ζπκθσλεί κε ην ππόινηπν ησλ θαηαζεηηθώλ ινγαξηαζκώλ

πνπ αλαθέξνληαη ζηελ πξνεγνύκελε παξάγξαθν

Οη ινγηζηηθέο εγγξαθέο πνπ έγηλαλ ζηα βηβιία ηεο Σξάπεδαο θαη αθνξνύλ ζηελ ππό εμέηαζε αύμεζε ηνπ κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ ζπκθσλνύλ κε ηα ππόινηπα ησλ πνζώλ ησλ θαηαζεηηθώλ ινγαξηαζκώλ πνπ αλαθέξνληαη αλσηέξσ θαη ηα ζρεηηθά θνλδύιηα πνπ θαηαρσξήζεθαλ ζην

ινγαξηαζκό laquoΜεηνρηθό Κεθάιαηνraquo ζηηο 29 Δεθεκβξίνπ 2011 αλέξρνληαη ζε Επξώ 57509782920

Σα ππόινηπα ησλ θαηαζεηηθώλ ινγαξηαζκώλ πνπ αλαθέξνληαη αλσηέξσ ζπκθσλνύλ κε ηα πνζά πνπ αλαθέξνληαη ζην Πξαθηηθό 2796 ηεο ζπλεδξίαζεο ηεο 29 Δεθεκβξίνπ 2011 ηνπ Δηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ ηεο Σξάπεδαο πνπ πηζηνπνίεζε ηελ αύμεζε ηνπ κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ

Σν ζύλνιν ηεο θαηάζηαζεο κε ηα έμνδα ηεο έθδνζεο ηνπ κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ πνπ ηέζεθε ππόςε καο από ηελ Δηνίθεζε ηεο Σξάπεδαο ζπκθσλεί κε ην πνζό ησλ Επξώ 587627330 πνπ αλαθέξεηαη ζηελ laquoΈθζεζε Δηάζεζεο Αληιεζέλησλ Κεθαιαίσλ από ηελ Αύμεζε ηνπ Μεηνρηθνύ

Κεθαιαίνπraquo πνπ ζπλέηαμε ε Σξάπεδα Επηπιένλ ηα ζρεηηθά δηθαηνινγεηηθά πνπ επηιέμακε ζε δεηγκαηνιεπηηθή βάζε θαη έζεζε ζηε δηάζεζή καο ε Σξάπεδα ζπκθσλνύλ κε ηα αληίζηνηρα πνζά πνπ αλαγξάθνληαη ζηελ παξαπάλσ θαηάζηαζε κε ηα έμνδα ηεο έθδνζεο πνπ ηέζεθαλ ππόςε καο

από ηελ Σξάπεδα

Με δεδνκέλν όηη ε δηελεξγεζείζα εξγαζία δελ απνηειεί έιεγρν ή επηζθόπεζε ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Ειεγθηηθά Πξόηππα ή ηα Δηεζλή Πξόηππα Αλάζεζεο Εξγαζηώλ Επηζθόπεζεο δελ εθθξάδνπκε νπνηαδήπνηε άιιε δηαβεβαίσζε πέξαλ ησλ όζσλ αλαθέξνπκε αλσηέξσ Αλ είρακε δηελεξγήζεη επηπξόζζεηεο

δηαδηθαζίεο ή είρακε εθηειέζεη έιεγρν ή επηζθόπεζε ελδερνκέλσο λα είραλ ππνπέζεη ζηελ αληίιεςή καο θαη άιια ζέκαηα πέξαλ ησλ αλαθεξνκέλσλ ζηελ πξνεγνύκελε παξάγξαθν

Η παξνύζα Έθζεζε απεπζύλεηαη απνθιεηζηηθά πξνο ην Δηνηθεηηθό πκβνύιην ηεο Σξάπεδαο ζηα πιαίζηα ηεο ηήξεζεο ησλ ππνρξεώζεώλ ηεο πξνο ην θαλνληζηηθό πιαίζην ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αζελώλ θαζώο θαη ην ζρεηηθό λνκνζεηηθό πιαίζην ηεο θεθαιαηαγνξάο Ωο εθ ηνύηνπ ε Έθζεζε απηή δελ

επηηξέπεηαη λα ρξεζηκνπνηεζεί γηα άιινπο ζθνπνύο αθνύ πεξηνξίδεηαη κόλν ζηα ζηνηρεία πνπ αλαθέξνληαη παξαπάλσ θαη δελ επεθηείλεηαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο πνπ ζα ζπληάμεη ε Σξάπεδα γηα ηελ ρξήζε πνπ έιεμε ηελ 31 Δεθεκβξίνπ 2011 γηα ηηο νπνίεο ζα εθδώζνπκε μερσξηζηή έθζεζε Ειέγρνπ



Νηθόιανο Κ νθηαλόο

ΑΜ ΟΕΛ 12231

Deloitte

Υαηδεπαύινπ νθηαλόο amp Κακπάλεο Αλώλπκε Εηαηξία



ΑΜ ΟΕΛ Ε 120


ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΟΥ ΔΗΜΟΣΙΕΥΘΗΚΑΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΑΤA ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ 2011

ΘΕΜΑ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΠΟΣ ΚΑΤΑΧΩΡΗΣΗΣ

Ολοκλήρωση της ΑΜΚ με καταβολή μετρητών και δικαιωμάτων προτίμησης υπέρ της SOCIETE GENERALE 040111 wwwgenikigrΑνακοίνωση για την μείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου με την μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής 050111 wwwgenikigrΑνακοίνωση - Ανακοίνωση για το Μετοχικό Κεφάλαιο της Τράπεζας 130111 wwwgenikigrΟικονομικό Ημερολόγιο 2011 030211 wwwgenikigrΤροποποίηση του Οικονομικού Ημερολογίου 2011 090211 wwwgenikigrΑνακοίνωση Εκποίησης Κλασματικών Υπολοίπων Μετοχών από Reverse Spit 110211 wwwgenikigrΟικονομικά Αποτελέσματα 12μηνου του έτους 2010 150211 wwwgenikigrΑνακοίνωση ολοκλήρωσης της διαδικασίας Εκποίησης Κλασματικών Υπολοίπων Μετοχών από Reverse Spit 180211 wwwgenikigrΤροποποίηση του Οικονομικού Ημερολογίου 2011 070411 wwwgenikigrΠαρουσίαση στους Αναλυτές 200411 wwwgenikigrΤροποποίηση του Οικονομικού Ημερολογίου 2011 030511 wwwgenikigrΟικονομικά Αποτελέσματα για το Τρίμηνο που έληξε την 31 Μαρτίου 2011 050511 wwwgenikigrΠρόσκληση Τακτικής Γενικής Συνέλευσης 310511 wwwgenikigrΣχέδια Αποφάσεων 170611 wwwgenikigrΔήλωση ndashΕξουσιοδότηση για τη συμμετοχή στην Τακτική Γενική Συνέλευση 170611 wwwgenikigrΑπορρόφηση Θυγατρικής κατά 100 170611 wwwgenikigrΑποφάσεις της ΤΓΣ της 220611 230611 wwwgenikigrΑποφάσεις της ΤΓΣ της 220611 (Συμπληρωματικό) 280611 wwwgenikigrΤροποποίηση του Οικονομικού Ημερολογίου 2011 290711 wwwgenikigrΤροποποίηση του Οικονομικού Ημερολογίου 2011 010811 wwwgenikigrΟικονομικά Αποτελέσματα για το Εξάμηνο που έληξε την 30 Ιουνίου 2011 300811 wwwgenikigrΓνωστοποίηση Αλλαγής στη σύνθεση ΔΣ 310811 wwwgenikigrΕταιρική Ανακοίνωση -Παύση λειτουργίας των δραστηριοτήτων Private Banking 310811 wwwgenikigrΠροαναγγελία Εκτακτης Γενικής Συνέλευσης 300911 wwwgenikigrΕιδική Εκθεση ΔΣ της Γενικής Τράπεζας 300911 wwwgenikigrΔήλωση-Εξουσιοδότηση για συμμετοχή στην Έκτακτη ΓΣ της 24102011 061011 wwwgenikigrΑνακοίνωση μείωσης Μετοχ Κεφαλαίου με μείωση Ον Αξίας της μετοχής 071011 wwwgenikigrΣχέδια Αποφάσεων ΓΣ 211011 wwwgenikigrΑποφάσεις της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων την 24102011 251011 wwwgenikigrΤροποποίηση του Οικονομικού Ημερολογίου 2011 021111 wwwgenikigrΤροποποίηση του Οικονομικού Ημερολογίου 2011 081111 wwwgenikigrΟικονομικά Αποτελέσματα του εννεάμηνου που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2011 081111 wwwgenikigrΑνακοίνωση απορρόφησης θυγατρικής της rsquoΓενική Χρηματοδοτικές Μισθώσεις ΑΕrsquorsquo 291111 wwwgenikigrΑύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου με Καταβολή Μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων 061211 wwwgenikigrΔιάθεση Ενημερωτικού Δελτίου 071211 wwwgenikigrΠλήρης κάλυψη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχ 291211 wwwgenikigrΑπόφαση για Μετατροπή Προνομιούχων Μετοχών σε Κοινές Μετοχές 291211 wwwgenikigr

Cover Annual Reportpdf

Table of Contents για την Ετήσια Οικονομική Έκθεσηpdf

DeclarationGRpdf

Cover Financial Statements Grpdf

Index of Contents Greek group and bank controls pdf

PampLpdf

BSpdf

EQUITYpdf

CFpdf













ΔΠΧΑ)














2010


2011


2010


2011





Προβλέψεις -999 -1079 -4114 -4851




-1062 -1768 -4087 -7922


-1023 -1770 -4035 -7783


-1069 -1778 -4110 -7956

Δεκ 2010

Δεκ 2011

μεταβολή
















Σύνολο 223683 10924 415371 203388


Σύνολο 519541 1375307 545302 1395838






Σύνολο 3861 7005 8178 10395


4429 685 4429 685


























(έως 20032012)








Μέλη



(έως 30082011)
























































































Γνώμη



















Deloitte




ΑΜ ΟΕΛ Ε 120



















την

1







150457 (105589) 150455 (105587)


(645106) (516603) (627856) (509115)



(645106) (516603) (627856) (509115)


17 (35026) (94337) (34266) (92619)




2













3





Μετοχές











22 - - - - (105589) - - - - (105589)


- - - - (105589) - - - (411014) (516603)


(142355) - - - - - - - 142355 -


(310979) - - - - - - 310979 - -




Μετοχές











22 - - - - (136638) - - - - (136638)



- - - - 150457 - - - (795563) (645106)


(99399) - - - - - - - 99399 -


45000 (45000) 44468 (44468) - - - - - -


60000 - - - - - - - - 60000



473923 346228 (9435) REF 438 REF REF


4





Μετοχές











22 - - - - (105587) - - - - (105587)


- - - - (105587) - - - (403528) (509115)


(142355) - - - - - - - 142355 -


(310979) - - - - - - 310979 - -




Μετοχές











22 - - - - (136640) - - - - (136640)



- - - - 150455 - - - (778311) (627856)


(99399) - - - - - - - 99399 -


45000 (45000) 44468 (44468) - - - - - -


60000 - - - - - - - - 60000




5





30 638 (388) 895 (388)


12 3805 2999 10 56







71 57 71 57




211 (254) 211 (254)




6





































7
























Τράπεζας













8

































αξία








9








































10







































11





































12









































13













αξίας

























14













πράξεων




σκοπεύει




















15








ΠΑΘΗΤΙΚΟ





σε πελάτες






















16







































17








































18









































19




































μισθώσεις

20




























α) Υποδομή











Υδραυλικά

21



































22

































23






































24





έτους


























αξίες

25




























β Μετοχές








26



































27






































28















λήξη



















29





































30















του Ομίλου









κρίσης













31






















1 AAA 5 BB

2 + AA+ 5 - BB-

2 AA 6 + B+

2 - AA- 6 B

3 + A+ 6 - B-

3 A 7 + CCC+

3 - A- 7 CCC

4 + BBB+ 7 - CCC-

4 BBB 8 D

4 - BBB- 9 D

5 + BB+ 10 D

32
















Μετρητά






















33




10



GENERALE






























34





















συγκυρίας







δεδομένα








35








36





Σύνολο 175031 196822 174052 195048








3224 4340 3224 4340


Σύνολο 25833 33410 25798 33731







37




(454) (2051) (454) (2298)


Σύνολο (3529) (669) (3529) (916)



Λοιπά έσοδα 1247 3619 874 1723


235 133 235 133


(1418) (544) (1276) 230



Σύνολο 153 2968 119 1907




261 396 37 396

Σύνολο (638) 431 (895) 388



3805 2999 10 56


2453 805 2453 805


Σύνολο 6258 3804 12832 861








38




17931 20579 18632 20871



1816 1477 1197 1078





500 500 455 405


Σύνολο 766 772 696 677





Σύνολο 11064 13838 11019 13594





39















40







158447 98083 155025 96315





(157894) (81150) (154583) (80025)


- (17168) - (15959)











41



2011 2010 2010 2011 2010 2010



eurorsquo 000 (795563) (411014) (411014) (778311) (403528) (403528)


Αριθμός μετοχών 227136802 134856198 43568765 227136802 134856198 43568765


euro (35026) (30478) (94337) (34266) (29923) (92619)



Ταμείο 47486 46026 47484 46020

14799 116549 14799 116549

Σύνολο 62285 162575 62283 162569

26781 112935 26779 112929

35504 49640 35504 49640

Σύνολο 62285 162575 62283 162569











42





26781 112935 26779 112929


Σύνολο 249147 204303 249145 204295





Σύνολο 222388 91449 222388 91447






43


21


31-Δεκ-11 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-10











4178 (2287) 1960 (2669)






1784 (1891) 6147 (3770)


5962 (4178) 8107 (6439)

TRUE TRUE TRUE TRUE



44





Σύνολο 113136 259989 113136 259989


96034 219089 96034 219089


137 2900 137 2900






Τράπεζα

Ομιλος


Ομιλος

Τράπεζα

45


22







XS0260024277 572018 208500 210510 54092 -156418 156418XS0357333029 1142016 175000 175733 44483 -131250 131250

383500 386243 98575 -287668 287668


31-Δεκ-11 31-Δεκ-10




2055 12424TRUE TRUE



100 - 100 -

100 - 100 -

80 20 80 20





Τράπεζα

31-Δεκ-10




31-Δεκ-11




46

















4057 3292 7349

TRUE

47

















4053 3289 7343

48


25











Απομείωση (805) - - - (805)









128362 21121 26142 - 175625



Αποσβέσεις 5551 1301 1277 - 8129


57082 18933 22767 - 98781


71281 2188 3376 - 76844


49


25






















71252 2153 3371 - 76776


50







1418 7275 1418 7251










385833 1234187 385833 1234188

Τράπεζα



Όμιλος



51


















Τράπεζα



Όμιλος


52





1147 1246 1121 1215


1099 1374 1090 1361


- - 37 -


282 463 285 465


(5660) (3044) (5657) (2999)




21252 27136 29046 25669 26505


(4220) (6972) (8921) (5626) (5839)


17032 20164 20125 20043 20666

TRUE TRUE TRUE TRUE



21107 26922 28820 25361 26267



16745 19869 19827 19738 20431





2011 2010



53






Σύνολο 26227 34938 25389 33744





45306 45306 43167 43167










54






- (99399) - -




Στις 31 Δεκεμβρίου 1729744037 578923 - -



(319498803) - - -


- (142355) - -


106499598 339734 10000000 45000


- (310979) - -

Στις 31 Δεκεμβρίου 141999464 141999 10000000 45000

β)




Στην 1 Ιανουαρίου 208329 212855 44468 -


143775 - - 45000


44468 - (44468) -


Στις 31 Δεκεμβρίου 390696 208329 - 44468



2010 2010




55




ii)










56


35

36








Σύνολο 29365 624 40287 751









Σύνολο 29365 614 40287 700








57


37



182293 211809 182293 211809


Σύνολο 688845 793768 688845 793768











58






































59









60











Έσοδα





28608 31172 48024 16830 3279 (2433) 125480


(164830) (145193) (165043) (272920) 369 (44616) (792233)



(795563)


1293421 1025317 1523601 - - 87347 3929686


253160 150873 1377882 - - 46531 1828446














20962 21736 82146 12146 4049 21028 162067


(23106) (69237) (330709) 10098 1204 3073 (408677)



(411014)


1500520 558615 2127415 - - 136821 4323371


292968 74698 1837626 - - 155675 2360967


31-Δεκ-11

31-Δεκ-10


61



A






Σύνολο 2003258 2137477 2003258 2137477





ndash Λοιπά 95989 126722 80886 110588

Σύνολο 1920887 2185894 1976220 2232663





Σύνολο 109165 254611 109165 254611












62










31-Δεκ-11 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-10




290360 - 364758 -




(33772) - (11734) -



2615528 222388 3498999 91449



2621069 222388 3507231 91449


31-Δεκ-11 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-10














2704633 222388 3557502 91447



63



B3



133365 208144 133365 208144



350880 203792 328842 199399


- (4681) - (1200)











484245 411937 462207 407543


245 592 245 592



484438 411808 462400 407414

TRUE TRUE TRUE TRUE




64


39

B

B3







Σύνολο 436122 72317







65




B4

B41









Σύνολο 57223 525581 113085 44155 810592 308545 29554 1888735









Σύνολο 92555 667906 207839 81804 1102129 479395 110947 2742575





66




B4

B42









Σύνολο 57223 525581 113085 44155 988484 291983 27787 2048298










Σύνολο 92555 667906 207839 81804 1265758 455099 108029 2878990





67





B51








Σύνολο 17905 130551 48519 16187 32396 44079 723 290360








14047 82774 31353 10466 16471 35379 1658 192148


7437 35582 13178 5602 3509 12742 405 78455


4335 23028 7202 6869 43573 8994 154 94155

Σύνολο 25819 141384 51733 22937 63553 57115 2217 364758




68





B52










Σύνολο 17905 130551 48519 16187 12279 18921 - 244362










Σύνολο 25819 141384 51733 22937 44958 29123 - 315954




69






Σύνολο 109165 3971 113136



Σύνολο 254611 5378 259989

31-Δεκ-11

31-Δεκ-10


70



B7

B71













Σύνολο - - - - - - - - - 2003258 2003258



Σύνολο - 12420 215608 53172 253838 501660 209126 223221 451842 - 1920887














71



B7

B72













Σύνολο - - - - - - - - - 2003258 2003258



Σύνολο - 12420 209358 50168 183935 464102 205523 223221 627493 - 1976220






- - - - - - - - - - -









72


40



- 1784 - 1784




- 1891 - 1891





- 6147 - 6147





- 3770 - 3770



73


40




Την 1 Ιανουαρίου 2011 231547 3718 235265-




(133964) (526) (134490)


287668

Απομειώσεις (287668) (485) (288153)

Σύνολο 98574 2706 101282




Την 1 Ιανουαρίου 2010 - 3854 3854

Αγορές - 1028 1028

Διαθέσεις - (500) (500)


- (194) (194)


Σύνολο - 3 718 3 718


Σύνολο - 3718 3718

74

















604416 36387 48041 688845



31-Δεκ-10



31-Δεκ-11

75


















(55921) 38083 20051 2213


604416 36387 48041 688845



31-Δεκ-10



31-Δεκ-11

76








(3687) - - - -

Παθητικό 22591 0703 0743 3264945 -011

Ενεργητικό (26277) 0819 0886 (3264945) -




(5623) - - - -



4528 - - - -





(136) - - - -



31-Δεκ-10


31-Δεκ-11




77





(1150) - - - -

Παθητικό 23942 0733 0774 3321300 -003

Ενεργητικό (25092) 0768 0831 (3321300)


(4313) - - - -



5317 - - - -

Παθητικό 34532 0820 0870 4309050 012


330 - - - -


31-Δεκ-11




31-Δεκ-10



78




3-12μήνες

1-5χρόνια



Παθητικό




- - 3751 140005 - 143756


2212867 437742 210173 192209 53804 3106795


68434 37869 146289 431603 1574 685769


363046 61208 83752 526088 169484 1203578


3-12μήνες

1-5χρόνια



Παθητικό




- - 130575 - - 130575


2578660 987240 361350 93155 65887 4086292


37375 52170 212304 477355 12201 791405


271008 3372 245553 345006 338075 1203014



31-Δεκ-11

31-Δεκ-10






79












87295 79887 62722 52331


Σύνολο 150796 135596 166646 145153






Σύνολο

31-Δεκ-11 31-Δεκ-10

9109

24663

-

33772

-

-

11734

11734




31-Δεκ-11 31-Δεκ-10

80








868753 1752316 2621069 1031722 2475509 3507231






31122011 31122010


81




3-12μήνες

1-5χρόνια



Παθητικό




- - 3751 140005 - 143756


2238145 437742 210173 192209 53804 3132073


68434 37869 146289 431603 1574 685769


363044 61208 83752 526088 169484 1203576


3-12μήνες

1-5χρόνια



Παθητικό




- - 130575 - - 130575


2598284 987457 361349 93154 65887 4106132


37375 52170 212304 477355 12201 791405


270976 3372 245553 345006 338075 1202982



31-Δεκ-11

31-Δεκ-10







82








862513 1847661 2710174 1023682 2542052 3565734






31122011 31122010


83




έως 1 μήνα

1-3μήνες

3-12μήνες

1-5χρόνια

Πάνω από 5




έως 1 μήνα

1-3μήνες

3-12μήνες

1-5χρόνια

Πάνω από 5




έως 1 μήνα

1-3μήνες

3-12μήνες

1-5χρόνια

Πάνω από 5





έως 1 μήνα

1-3μήνες

3-12μήνες

1-5χρόνια

Πάνω από 5




31-Δεκ-11

31-Δεκ-10

31-Δεκ-11

31-Δεκ-10

84









Σύνολο 223683 10924 415371 203388







Σύνολο 519541 1375307 545302 1395838





4429 685 4429 685



85












Μείον Λοιπά (676) (1107) (676) (1107)







Μείον Λοιπά (676) (1107) (676) (1107)






















86









87














31122011 31122010 31122011 31122010






















0101-31122011

0101-31122010

0101-31122011

0101-31122010

0101-31122011

0101-31122010

0101-31122011

0101-31122010





211 (254) 211 (254)







Αποσβέσεις (11064) (13838) (11019) (13594)













Σύνολο 5343 4905

















100

ΤΡΑΠΕΖΑ

2010-2011

2008-2011

100












2010-2011


100

100 2010-2011

ΟΜΙΛΟΣ

ΟΜΙΛΟΣ





ΑΔΤ Σ156455






ΑΔΤ Χ656689






ΤΡΑΠΕΖΑ



















ΑΠΟ 01012011

ΕΩΣ 31122011



1


ΕΠΑΡΚΕΙΑΣ

ΑΜΕΣΑ

56922155590

56922155590

56922155590

-

ΣΥΝΟΛΟ

56922155590

56922155590

56922155590

-

Αθήνα 29032012

Ο


Η










Αζήλα

Tει +30 (210) 6781100

Fax +30 (210) 6776221-2

wwwdeloittegr

Σ














































ΑΜ ΟΕΛ 12231

Deloitte




ΑΜ ΟΕΛ Ε 120







DeclarationGRpdf



PampLpdf

BSpdf

EQUITYpdf

CFpdf











2010


2011


2010


2011





Προβλέψεις -999 -1079 -4114 -4851




-1062 -1768 -4087 -7922


-1023 -1770 -4035 -7783


-1069 -1778 -4110 -7956

Δεκ 2010

Δεκ 2011

μεταβολή
















Σύνολο 223683 10924 415371 203388


Σύνολο 519541 1375307 545302 1395838






Σύνολο 3861 7005 8178 10395


4429 685 4429 685


























(έως 20032012)








Μέλη



(έως 30082011)
























































































Γνώμη



















Deloitte




ΑΜ ΟΕΛ Ε 120



















την

1







150457 (105589) 150455 (105587)


(645106) (516603) (627856) (509115)



(645106) (516603) (627856) (509115)


17 (35026) (94337) (34266) (92619)




2













3





Μετοχές











22 - - - - (105589) - - - - (105589)


- - - - (105589) - - - (411014) (516603)


(142355) - - - - - - - 142355 -


(310979) - - - - - - 310979 - -




Μετοχές











22 - - - - (136638) - - - - (136638)



- - - - 150457 - - - (795563) (645106)


(99399) - - - - - - - 99399 -


45000 (45000) 44468 (44468) - - - - - -


60000 - - - - - - - - 60000



473923 346228 (9435) REF 438 REF REF


4





Μετοχές











22 - - - - (105587) - - - - (105587)


- - - - (105587) - - - (403528) (509115)


(142355) - - - - - - - 142355 -


(310979) - - - - - - 310979 - -




Μετοχές











22 - - - - (136640) - - - - (136640)



- - - - 150455 - - - (778311) (627856)


(99399) - - - - - - - 99399 -


45000 (45000) 44468 (44468) - - - - - -


60000 - - - - - - - - 60000




5





30 638 (388) 895 (388)


12 3805 2999 10 56







71 57 71 57




211 (254) 211 (254)




6





































7
























Τράπεζας













8

































αξία








9








































10







































11





































12









































13













αξίας

























14













πράξεων




σκοπεύει




















15








ΠΑΘΗΤΙΚΟ





σε πελάτες






















16







































17








































18









































19




































μισθώσεις

20




























α) Υποδομή











Υδραυλικά

21



































22

































23






































24





έτους


























αξίες

25




























β Μετοχές








26



































27






































28















λήξη



















29





































30















του Ομίλου









κρίσης













31






















1 AAA 5 BB

2 + AA+ 5 - BB-

2 AA 6 + B+

2 - AA- 6 B

3 + A+ 6 - B-

3 A 7 + CCC+

3 - A- 7 CCC

4 + BBB+ 7 - CCC-

4 BBB 8 D

4 - BBB- 9 D

5 + BB+ 10 D

32
















Μετρητά






















33




10



GENERALE






























34





















συγκυρίας







δεδομένα








35








36





Σύνολο 175031 196822 174052 195048








3224 4340 3224 4340


Σύνολο 25833 33410 25798 33731







37




(454) (2051) (454) (2298)


Σύνολο (3529) (669) (3529) (916)



Λοιπά έσοδα 1247 3619 874 1723


235 133 235 133


(1418) (544) (1276) 230



Σύνολο 153 2968 119 1907




261 396 37 396

Σύνολο (638) 431 (895) 388



3805 2999 10 56


2453 805 2453 805


Σύνολο 6258 3804 12832 861








38




17931 20579 18632 20871



1816 1477 1197 1078





500 500 455 405


Σύνολο 766 772 696 677





Σύνολο 11064 13838 11019 13594





39















40







158447 98083 155025 96315





(157894) (81150) (154583) (80025)


- (17168) - (15959)











41



2011 2010 2010 2011 2010 2010



eurorsquo 000 (795563) (411014) (411014) (778311) (403528) (403528)


Αριθμός μετοχών 227136802 134856198 43568765 227136802 134856198 43568765


euro (35026) (30478) (94337) (34266) (29923) (92619)



Ταμείο 47486 46026 47484 46020

14799 116549 14799 116549

Σύνολο 62285 162575 62283 162569

26781 112935 26779 112929

35504 49640 35504 49640

Σύνολο 62285 162575 62283 162569











42





26781 112935 26779 112929


Σύνολο 249147 204303 249145 204295





Σύνολο 222388 91449 222388 91447






43


21


31-Δεκ-11 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-10











4178 (2287) 1960 (2669)






1784 (1891) 6147 (3770)


5962 (4178) 8107 (6439)

TRUE TRUE TRUE TRUE



44





Σύνολο 113136 259989 113136 259989


96034 219089 96034 219089


137 2900 137 2900






Τράπεζα

Ομιλος


Ομιλος

Τράπεζα

45


22







XS0260024277 572018 208500 210510 54092 -156418 156418XS0357333029 1142016 175000 175733 44483 -131250 131250

383500 386243 98575 -287668 287668


31-Δεκ-11 31-Δεκ-10




2055 12424TRUE TRUE



100 - 100 -

100 - 100 -

80 20 80 20





Τράπεζα

31-Δεκ-10




31-Δεκ-11




46

















4057 3292 7349

TRUE

47

















4053 3289 7343

48


25











Απομείωση (805) - - - (805)









128362 21121 26142 - 175625



Αποσβέσεις 5551 1301 1277 - 8129


57082 18933 22767 - 98781


71281 2188 3376 - 76844


49


25






















71252 2153 3371 - 76776


50







1418 7275 1418 7251










385833 1234187 385833 1234188

Τράπεζα



Όμιλος



51


















Τράπεζα



Όμιλος


52





1147 1246 1121 1215


1099 1374 1090 1361


- - 37 -


282 463 285 465


(5660) (3044) (5657) (2999)




21252 27136 29046 25669 26505


(4220) (6972) (8921) (5626) (5839)


17032 20164 20125 20043 20666

TRUE TRUE TRUE TRUE



21107 26922 28820 25361 26267



16745 19869 19827 19738 20431





2011 2010



53






Σύνολο 26227 34938 25389 33744





45306 45306 43167 43167










54






- (99399) - -




Στις 31 Δεκεμβρίου 1729744037 578923 - -



(319498803) - - -


- (142355) - -


106499598 339734 10000000 45000


- (310979) - -

Στις 31 Δεκεμβρίου 141999464 141999 10000000 45000

β)




Στην 1 Ιανουαρίου 208329 212855 44468 -


143775 - - 45000


44468 - (44468) -


Στις 31 Δεκεμβρίου 390696 208329 - 44468



2010 2010




55




ii)










56


35

36








Σύνολο 29365 624 40287 751









Σύνολο 29365 614 40287 700








57


37



182293 211809 182293 211809


Σύνολο 688845 793768 688845 793768











58






































59









60











Έσοδα





28608 31172 48024 16830 3279 (2433) 125480


(164830) (145193) (165043) (272920) 369 (44616) (792233)



(795563)


1293421 1025317 1523601 - - 87347 3929686


253160 150873 1377882 - - 46531 1828446














20962 21736 82146 12146 4049 21028 162067


(23106) (69237) (330709) 10098 1204 3073 (408677)



(411014)


1500520 558615 2127415 - - 136821 4323371


292968 74698 1837626 - - 155675 2360967


31-Δεκ-11

31-Δεκ-10


61



A






Σύνολο 2003258 2137477 2003258 2137477





ndash Λοιπά 95989 126722 80886 110588

Σύνολο 1920887 2185894 1976220 2232663





Σύνολο 109165 254611 109165 254611












62










31-Δεκ-11 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-10




290360 - 364758 -




(33772) - (11734) -



2615528 222388 3498999 91449



2621069 222388 3507231 91449


31-Δεκ-11 31-Δεκ-11 31-Δεκ-10 31-Δεκ-10














2704633 222388 3557502 91447



63



B3



133365 208144 133365 208144



350880 203792 328842 199399


- (4681) - (1200)











484245 411937 462207 407543


245 592 245 592



484438 411808 462400 407414

TRUE TRUE TRUE TRUE




64


39

B

B3







Σύνολο 436122 72317







65




B4

B41









Σύνολο 57223 525581 113085 44155 810592 308545 29554 1888735









Σύνολο 92555 667906 207839 81804 1102129 479395 110947 2742575





66




B4

B42









Σύνολο 57223 525581 113085 44155 988484 291983 27787 2048298










Σύνολο 92555 667906 207839 81804 1265758 455099 108029 2878990





67





B51








Σύνολο 17905 130551 48519 16187 32396 44079 723 290360








14047 82774 31353 10466 16471 35379 1658 192148


7437 35582 13178 5602 3509 12742 405 78455


4335 23028 7202 6869 43573 8994 154 94155

Σύνολο 25819 141384 51733 22937 63553 57115 2217 364758




68





B52










Σύνολο 17905 130551 48519 16187 12279 18921 - 244362










Σύνολο 25819 141384 51733 22937 44958 29123 - 315954




69






Σύνολο 109165 3971 113136



Σύνολο 254611 5378 259989

31-Δεκ-11

31-Δεκ-10


70



B7

B71













Σύνολο - - - - - - - - - 2003258 2003258



Σύνολο - 12420 215608 53172 253838 501660 209126 223221 451842 - 1920887














71



B7

B72













Σύνολο - - - - - - - - - 2003258 2003258



Σύνολο - 12420 209358 50168 183935 464102 205523 223221 627493 - 1976220






- - - - - - - - - - -









72


40



- 1784 - 1784




- 1891 - 1891





- 6147 - 6147





- 3770 - 3770



73


40




Την 1 Ιανουαρίου 2011 231547 3718 235265-




(133964) (526) (134490)


287668

Απομειώσεις (287668) (485) (288153)

Σύνολο 98574 2706 101282




Την 1 Ιανουαρίου 2010 - 3854 3854

Αγορές - 1028 1028

Διαθέσεις - (500) (500)


- (194) (194)


Σύνολο - 3 718 3 718


Σύνολο - 3718 3718

74

















604416 36387 48041 688845



31-Δεκ-10



31-Δεκ-11

75


















(55921) 38083 20051 2213


604416 36387 48041 688845



31-Δεκ-10



31-Δεκ-11

76








(3687) - - - -

Παθητικό 22591 0703 0743 3264945 -011

Ενεργητικό (26277) 0819 0886 (3264945) -




(5623) - - - -



4528 - - - -





(136) - - - -



31-Δεκ-10


31-Δεκ-11




77





(1150) - - - -

Παθητικό 23942 0733 0774 3321300 -003

Ενεργητικό (25092) 0768 0831 (3321300)


(4313) - - - -



5317 - - - -

Παθητικό 34532 0820 0870 4309050 012


330 - - - -


31-Δεκ-11




31-Δεκ-10



78




3-12μήνες

1-5χρόνια



Παθητικό




- - 3751 140005 - 143756


2212867 437742 210173 192209 53804 3106795


68434 37869 146289 431603 1574 685769


363046 61208 83752 526088 169484 1203578


3-12μήνες

1-5χρόνια



Παθητικό




- - 130575 - - 130575


2578660 987240 361350 93155 65887 4086292


37375 52170 212304 477355 12201 791405


271008 3372 245553 345006 338075 1203014



31-Δεκ-11

31-Δεκ-10






79












87295 79887 62722 52331


Σύνολο 150796 135596 166646 145153






Σύνολο

31-Δεκ-11 31-Δεκ-10

9109

24663

-

33772

-

-

11734

11734




31-Δεκ-11 31-Δεκ-10

80








868753 1752316 2621069 1031722 2475509 3507231






31122011 31122010


81




3-12μήνες

1-5χρόνια



Παθητικό




- - 3751 140005 - 143756


2238145 437742 210173 192209 53804 3132073


68434 37869 146289 431603 1574 685769


363044 61208 83752 526088 169484 1203576


3-12μήνες

1-5χρόνια



Παθητικό




- - 130575 - - 130575


2598284 987457 361349 93154 65887 4106132


37375 52170 212304 477355 12201 791405


270976 3372 245553 345006 338075 1202982



31-Δεκ-11

31-Δεκ-10







82








862513 1847661 2710174 1023682 2542052 3565734






31122011 31122010


83




έως 1 μήνα

1-3μήνες

3-12μήνες

1-5χρόνια

Πάνω από 5




έως 1 μήνα

1-3μήνες

3-12μήνες

1-5χρόνια

Πάνω από 5




έως 1 μήνα

1-3μήνες

3-12μήνες

1-5χρόνια

Πάνω από 5





έως 1 μήνα

1-3μήνες

3-12μήνες

1-5χρόνια

Πάνω από 5




31-Δεκ-11

31-Δεκ-10

31-Δεκ-11

31-Δεκ-10

84









Σύνολο 223683 10924 415371 203388







Σύνολο 519541 1375307 545302 1395838





4429 685 4429 685



85












Μείον Λοιπά (676) (1107) (676) (1107)







Μείον Λοιπά (676) (1107) (676) (1107)






















86









87














31122011 31122010 31122011 31122010






















0101-31122011

0101-31122010

0101-31122011

0101-31122010

0101-31122011

0101-31122010

0101-31122011

0101-31122010





211 (254) 211 (254)







Αποσβέσεις (11064) (13838) (11019) (13594)













Σύνολο 5343 4905

















100

ΤΡΑΠΕΖΑ

2010-2011

2008-2011

100












2010-2011


100

100 2010-2011

ΟΜΙΛΟΣ

ΟΜΙΛΟΣ





ΑΔΤ Σ156455






ΑΔΤ Χ656689






ΤΡΑΠΕΖΑ



















ΑΠΟ 01012011

ΕΩΣ 31122011



1


ΕΠΑΡΚΕΙΑΣ

ΑΜΕΣΑ

56922155590

56922155590

56922155590

-

ΣΥΝΟΛΟ

56922155590

56922155590

56922155590

-

Αθήνα 29032012

Ο


Η










Αζήλα

Tει +30 (210) 6781100

Fax +30 (210) 6776221-2

wwwdeloittegr

Σ














































ΑΜ ΟΕΛ 12231

Deloitte




ΑΜ ΟΕΛ Ε 120







DeclarationGRpdf



PampLpdf

BSpdf

EQUITYpdf

CFpdf

Cover Annual Report/media/Com/Downloads/...βάση κατά 7,5 % το 2011 και είναι...

Documents

Transcript of Cover Annual Report/media/Com/Downloads/...βάση κατά 7,5 % το 2011 και είναι...