CUENTAS ANUALES MAPFRE

Madrid, 11 de marzo de 2016

ESTEBAN TEJERA

Vicepresidente de MAPFRE

1

Índice

1 MAPFRE en 2015

2 MAPFRE y su entorno

2

MAPFRE en 2015

Cifras principales

millones de euros

2015 % Δ

Ingresos consolidados 26.702 4,1 %

Primas 22.312 2,3 %

Beneficio atribuido 709 -16,1 %

ROE 8,0 % -2,0p.p.

3

Claves del

ejercicio

MAPFRE en 2015

4

MAPFRE en 2015

La evolución de las principales divisas ha tenido un papel importante

en los ingresos y los resultados del ejercicio

Dólar

USA

Real

brasileño

Lira

turca

Peso

colombiano

Bolívar

venezolano

19%

-17%-5% -12%

-97%

12%

-25%-11% -17%

-97%

1% 4% 11%0%

-52%

Var. tipos de cambio medios 12M 2015 vs. 12M 2014

Var. tipos de cambio 31/12/2015 vs. 31/12/2014

Var. tipos de cambio 31/12/2015 vs. 30/09/2015

MAPFRE en 2015

Movimiento de los tipos de cambio

5

MAPFRE en 2015

La subida de tipos de interés en Brasil ha mitigado el entorno de tipos

de interés bajos en España y el resto de Europa

2,7%1,5%

12,3%

1,7% 0,9%

13,5%

Promedio 2014 Promedio 2015

Deuda soberana brasileña

5 añosEuro Swap

10 añosDeuda soberana española

10 años

Evolución de los tipos de interés

6

MAPFRE en 2015

Las fuertes tormentas de nieve en la costa este de los Estados Unidos, a principios

del año, han añadido 1,3 puntos porcentuales al ratio combinado consolidado

Efecto extraordinario en

MAPFRE USA de las nevadas

en EE.UU por importe de

177 millones de euros

7

Circunstancias meteorológicas extremas en Estados Unidos

Subidas de tarifas98,6%

Ratio combinado 2015

Aumento de las franquicias

Optimización del reaseguro97,3%

1,3%

MAPFRE en 2015

Consolidación e integración

de los negocios de DIRECT

LINE en Italia y Alemania, a

partir del 1 de junio de 2015

Precio de la operación:

550 millones de euros

Primas aportadas desde el

momento de consolidación:

374 millones de euros

8

Operaciones corporativas

MAPFRE en 2015

Venta de la totalidad de la

participación del 50,01

por 100 en el capital de

CATALUNYACAIXA VIDA,

y de CATALUNYACAIXA

ASSEGURANCES GENERALS

9

Operaciones corporativas

Fecha finalización:

31 de julio 2015

Precio de la operación:

606,8 millones de euros

Plusvalías netas generadas:

155 millones de euros

MAPFRE en 2015

Adquisición junto con

Bankinter del negocio de Vida

y Pensiones de Barclays en

Portugal

10

Operaciones corporativas

Importe de la operación:

75 millones de euros

Refuerzo de la presencia

de MAPFRE en el mercado

portugués

MAPFRE en 2015

Creación de MAPFRE

ESPAÑA como resultado

de la fusión de MAPFRE

FAMILIAR y MAPFRE

EMPRESAS

11

Operaciones corporativas

Simplificación societaria

Operativa desde

1 de enero de 2016

MAPFRE en 2015

12

Medidas estrictas y prudentes para conseguir un crecimiento rentable

Cancelación de segmentos de negocio deficitarios

Incrementos de tarifas

Adaptación al contexto económico actual

Aumentos de provisiones

Un impacto de

137,5 millones

de euros en el

resultado antes

de impuestos Cambios normativos

Optimización de la estructura

MAPFRE en 2015

2015 % Δ % sobre total

SEGUROS 21.823 1,3 75,4 %

REASEGUROS 4.661 19,4 16,1 %

RIESGOS GLOBALES 1.230 12,3 4,2 %

ASISTENCIA, SERVICIOS

Y RIESGOS ESPECIALES1.237 6,9 4,3 %

millones de euros

13

Ingresos por Unidades de Negocio

MAPFRE en 2015

2015 % Δ

Primas 17.441 6,5 %

Ratio combinado 98,6 % +2,8 p.p.

Siniestralidad 70,0 % +2,0 p.p.

Gastos 28,6 % +0,8 p.p.

14

Negocio de No Vida

millones de euros

MAPFRE en 2015

15

2015 % Δ

Primas 4.871 -10,6 %

Resultado del negocio

de Vida

Antes de impuestos y minoritarios

699 5,9 %

millones de euros

Negocio de Vida

MAPFRE en 2015

millones de euros

*Crecimiento excluyendo el impacto de CATALUNYACAIXA

16

Ahorro gestionado: productos de Vida y Ahorro

2015 % Δ*

Provisiones técnicas de Vida 28.105 -1,7 %

Fondos de pensiones 5.076 5,8 %

Fondos de inversiones y

carteras gestionadas4.736 7,3 %

TOTAL 37.917 0,3 %

MAPFRE en 2015

Primas % Δ

Automóviles 2.110 1,2%

Hogar & riesgos sencillos 889 3,3%

Salud 459 7,6%

Otros No Vida 1.443 7,3%

TOTAL NO VIDA 4.903 3,9%

TOTAL VIDA 1.794 -16,5%

17

IBERIA: distribución primas por ramos

millones de euros

MAPFRE en 2015

Primas % Δ Euros% Δ*

Moneda Local

BRASIL 4.814 -13,3% 3,6%

MÉXICO 1.296 60,9% 62,4%

COLOMBIA 466 -23,9% -15,3%

PERÚ 466 33,2% 26,5%

ARGENTINA 379 23,5% 22,5%

CHILE 377 16,9% 13,3%

18

LATINOAMÉRICA: primas por países

millones de euros

*Crecimiento 2015 vs 2014, y excluyendo la aportación de los

negocios de MAPFRE GLOBAL RISKS y MAPFRE ASISTENCIA

MAPFRE en 2015

Primas % Δ Euros% Δ*

Moneda Local

ESTADOS UNIDOS 2.390 33,0% 8,7%

TURQUÍA 753 31,4% 41,3%

PUERTO RICO 384 24,3% 4,4%

ITALIA 340 --- ---

REINO UNIDO 274 24,6% ---

MALTA 271 43,3% ---

ALEMANIA 141 --- ---

millones de euros

*Crecimiento 2015 vs 2014, y excluyendo la aportación de los

negocios de MAPFRE GLOBAL RISKS y MAPFRE ASISTENCIA19

INTERNACIONAL: primas por países

MAPFRE en 2015

Crecimiento 2015 vs 2014

* Negocio de Seguros

Millones € % Δ

ESPAÑA* 470 8 %

BRASIL* 170 16 %

MAPFRE RE 153 8 %

MAPFRE GLOBAL RISKS 58 33 %

PERÚ* 25 6 %

RESULTADO NETO

20

Principales aportaciones a los resultados

MAPFRE en 2015

% Δ Euros

REPÚBLICA

DOMINICANA66 %

HONDURAS 99 %

URUGUAY 150 %

GUATEMALA 46 %

% Δ Euros

NICARAGUA 115 %

EL SALVADOR 196 %

PORTUGAL 155 %

21

Crecimientos destacables en resultados

Crecimiento 2015 vs 2014,

negocio de Seguros

RESULTADO NETO

MAPFRE en 2015

9.153 8.574

2.3171.835

2014 2015

Socios externos

Fondos propios

11.46910.408

22

Patrimonio neto

millones de euros

MAPFRE en 2015

23

Margen de solvencia (Solvencia II)

2015

1,7x

MAPFRE en 2015

596 595

1.005

188

1.178

2014 2015

Bancaria

Obligaciones simples

Subordinada

1.7731.788

24

Deuda financiera

millones de euros

MAPFRE en 2015

2014 2015

6,42x5,87x

25

Patrimonio neto/deuda

MAPFRE en 2015

millones de euros

Cartera de inversión a 12M 2015

*Incluye organismos multilaterales

**Incluye inversiones por cuenta de tomadores de pólizas de seguros, permutas

financieras swaps, inversiones en participadas, depósitos de reaseguro aceptado y otros

Renta Fija - Gobiernos* 26.412,3 (57,1%)

Tesorería 989,1 (2,1%)

Inmuebles 2.267,7 (4,9%)

Otras inversiones** 3.429,3 (7,4%)

Fondos de Inversión 1.284,2 (2,8%)

Renta variable 1.473,2 (3,2%)

Renta Fija Corporativa 10.408,9 (22,5%)

26

Inversiones y Fondos Líquidos: 46.264,7€ millones

MAPFRE en 2015

232.095Número de accionistas

10PER

0,83Precio / Valor en libros

2,78Fondos propios de acción (€)

0,23Beneficio por acción (€)

Número de acciones (millones) 3.080

2015

27

Datos de la acción

Índice

1 MAPFRE en 2015

2 MAPFRE y su entorno

28

MAPFRE y su entorno

29

Posiciones significativas en el seguro mundial

Mayor aseguradora española en el mundo y primer asegurador del mercado español de No Vida

Primera multinacional aseguradora en LATAM y primer asegurador en No Vida

Entre las 10 primeras aseguradoras en Europa y quinto asegurador en No Vida

Top 20 en USA en el sector de seguros de Autos

Entre las 15 primeras reaseguradoras mundiales

Tercera compañía de Asistencia en el mundo

MAPFRE y su entorno

30

CUOTAS DE MERCADO – ESPAÑA

Ramo RankingCuotas de

Mercado

AUTOMÓVILES 1 20,4 %

TOTAL

NO VIDA1 15,0 %

TOTAL VIDA 4 6,8 %

País RankingCuotas de

Mercado

BRASIL 1 16,4 %

PERÚ 3 15,3 %

PUERTO RICO 2 13,9 %

CHILE 3 11,0 %

TURQUÍA 4 7,4 %

COLOMBIA 7 6,3 %

MÉXICO 6 5,8 %

EE.UU.(1) 18 0,8 %

MASSACHUSETTS(1) 1 24,0 %

NEGOCIO INTERNACIONAL NO VIDA

Fuentes: ICEA, Fundación MAPFRE

1) Datos para el negocio de AUTOMÓVILES

MAPFRE y su entorno

Incluidos en los índices de sostenibilidad

FTSE4GOOD y FTSE4GOOD IBEX

Anuario de la Sostenibilidad 2016 de RobecoSAM,

como una de las 20 empresas españolas más

sostenibles del mundo

Calificación de Nivel Avanzado concedida por

Naciones Unidas

Entre las empresas más responsables y con

mejor gobierno corporativo

31

Principales reconocimientos

11.231mn€

Clientes

Prestaciones

4.524mn€

Mediadores

Comisiones

Empleados1

Retribuciones

431mn€

Accionistas

Dividendos

4.163mn€

Proveedores

Pagos

1 Incluye sueldos, salarios y beneficios sociales

1.675mn€

32

Contribución económica a la sociedad

MAPFRE y su entorno

Impuestos abonados sobre beneficios: 540,6 mn€

Pagos a la Seguridad Social: 236 mn€

Una tasa impositiva efectiva del GRUPO del 30,4 por cien

33

Impuestos abonados sobre beneficios y pagos a la Seguridad social

MAPFRE y su entorno

34

ESPAÑA

Impuestos abonados sobre beneficios: 191,8 mn€

Pagos a la Seguridad Social: 125,2 mn€

Impuestos indirectos y municipales 189,9 mn€

RESTO DEL

MUNDO

Impuestos abonados sobre beneficios: 348,8 mn€

Pagos a la Seguridad Social: 110,8 mn€

Impuestos indirectos 209,6 mn€

Más de 1.150 millones de euros pagados a las Administraciones Públicas

MAPFRE y su entorno

35

Dimensión social: Clientes, Empleados y Proveedores

Más de 34 millones de clientes

6,5 millones de socios en programas de fidelización

10.974 empleados en España y 27.431 en otros países

96% de empleo fijo y más de 15,2 millones de euros

invertidos en formación

220.795 proveedores

MAPFRE y su entorno

36

Dimensión medioambiental

Participación en la iniciativa «Paris Pledge for Action» adoptada

en la cumbre de París (COP21)

Incluida en la Climate A-list Global por «Carbon Disclosure

Project» entre las compañías más comprometidas a nivel

mundial en actuación contra el cambio climático

Plan Estratégico de Eficiencia Energética y Cambio Climático

26.481 pólizas con coberturas medioambientales

MAPFRE en 2015

Fundación MAPFRE mantiene invariable su compromiso de Contribuir al Desarrollo

de la Sociedad

Su actuación se asienta en sólidos valores éticos, y cuyo objetivo es el fomento

de La Calidad de Vida de las Personas

PROYECTOS

SOCIALES

EDUCACIÓN

Y SEGURIDAD VIAL

CULTURA PREVISIÓN SOCIAL

SALUD

37

Aportación social de la Fundación MAPFRE

3.150Eventos 19,1

Millones de

beneficiarios

Países

30 451.000Seguidores

RR.SS.

16,6Millones de

visitas web465

Actividades

38

MAPFRE y su entorno

Aportación Social de Fundación MAPFRE

Muchas gracias

39

40