IR RELEASE

Q1 201329 Μαΐου 2013

Εµπόριο - Εµπόριο Ενδυµάτων

SPDr.ATSPRDER GAΣΠΡΙ

H SPRIDER STORES αποτελεί τηνµεγαλύτερη Ελληνική πολυεθνικήαλυσίδα οικονοµικής µόδας καιοικιακού εξοπλισµού, η οποίαπροσφέρει ολοκληρωµένες λύσειςένδυσης – υπόδησης γιαολόκληρη την οικογένεια, πάνταµε την άριστη σχέση τιµής –µόδας – ποιότητας.

ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ

Σηµαντικές παρατηρήσεις στη σελίδα 2

Βασικά στοιχεία

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ

ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΝΘΕΣΗ

• Ισχυρό δίκτυο «Οικονοµικής Μόδας» µε 68 καταστήµατα εκ των οποίων 54 στηνΕλλάδα, 9 στη Ρουµανία και 5 στην Βουλγαρία,

• Επώνυµο προϊόν υψηλής αναγνωρισιµότητας,• Ηγετική θέση στην οικονοµική µόδα,• Ιδιόκτητη εφοδιαστική αλυσίδα,• Υπερσύγχρονο κέντρο logistics.

Ενοποιηµένα Οικονοµικά Αποτελέσµατα Q1 2013

Σελίδα 1

ΕΠΕΝ∆ΥΤΙΚΟ ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ 2013

Βασικά Μεγέθη & Επενδυτικοί Αριθµοδείκτες

ΠΟΡΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ

Επενδυτικοί αριθµοδείκτες υπολογισµένοι µε τρέχοντα αριθµό µετοχών (26.262.660) & τιµή µετοχής € 0,031 (τιµή µετοχής 28/03/2013).

34,3% Ελεύθερη∆ιασπορά

Χατζηιωάννου ΑΒΕΕ

Ιδιώτες Επενδυτές

Οικ. Χατζηιωάννου

Θεσµικοί Επενδυτές

• Η καθίζηση της κατανάλωσης συνεχίστηκε και κατά το πρώτοτρίµηνο της τρέχουσας χρήσης, όπως καταδεικνύεται από τατελευταία δηµοσιευµένα στοιχεία της ΕΛ.ΣΤΑΤ., σύµφωνα µε ταοποία οι λιανικές πωλήσεις ενδυµάτων – υποδηµάτων στην Ελλάδακατά το πρώτο δίµηνο του 2013 παρουσιάζουν πτώση της τάξης του11,3%.

• Εντός του ως άνω περιβάλλοντος ο Όµιλος συνέχισε τηναναδιάρθρωση και εξορθολογισµό του δικτύου πωλήσεων,διακόπτοντας την λειτουργία 11 σηµείων πώλησης, τα οποία στοσύνολο τους βρισκόταν στην Ελλάδα. Συνεπώς, την 31η Μαρτίου2013 ο Όµιλος λειτουργούσε ένα δίκτυο πωλήσεων που αριθµούσεσυνολικά 68 σηµεία πώλησης, εκ των οποίων 54 στην Ελλάδα, 9στην Ρουµανία και 5 στην Βουλγαρία.

• Επιπλέον, την 8η Ιανουαρίου 2013, η Εταιρία υπέβαλε ενώπιον τουαρµοδίου Πολυµελούς Πρωτοδικείου Θεσσαλονίκης αίτηση υπαγωγήςτης στη διαδικασία εξυγίανσης και λήψης προληπτικών µέτρων,σύµφωνα µε τις διατάξεις των άρθρων 99 εποµ. του Ν.3588/2007,όπως αυτές αντικαταστάθηκαν και ισχύουν σήµερα. Η υποβολή τηςαίτησης κατέστη αναγκαία για τη διασφάλιση της βιωσιµότητας τηςΕταιρίας, την εξασφάλιση των συµφερόντων των εργαζοµένων τηςκαι την προστασία της έναντι των πιστωτών της.Η αίτηση συζητήθηκε την 23η Απριλίου 2013 και απερρίφθη δυνάµει της υπ’ αριθ. 8552/2013απόφασης του Πολυµελούς Πρωτοδικείου Θεσσαλονίκης. Η Εταιρία κατέθεσε έφεση έναντι της ωςάνω απόφασης και το Τριµελές Εφετείο Θεσσαλονίκης την έκανε δεκτή, δυνάµει της οποίαςαπαγορεύτηκε οποιαδήποτε ατοµική δίωξη από κάθε είδους πιστωτή µέχρι να εκδοθεί απόφαση επίτης έφεσης και υπό τον όρο συζήτησης της έφεσης στις 23/09/2013 ώρα 10.00 ενώπιον του ∆’τµήµατος του Εφετείου Θεσσαλονίκης, όπως ήδη έχει προσδιορισθεί.

• Στο πλαίσιο αυτό, ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών µειώθηκε στο πρώτο τρίµηνο του 2013κατά 37,8% και ανήλθε σε € 12.631 χιλ. έναντι € 20.303 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι.Οι σηµαντικότεροι λόγοι που οδήγησαν στην µείωση των πωλήσεων συνοψίζονται αφενός στιςσυνθήκες που επικρατούν στην Ελληνική αγορά, όπως αυτές έχουν περιγραφεί παραπάνω καθώςκαι στην µείωση του αριθµού σηµείων πώλησης βάσει του σχεδίου αναδιοργάνωσης της Εταιρίας(31/03/2013: 68 σηµεία πώλησης – 31/03/2012: 109 σηµεία πώλησης).

• Τα µικτά κέρδη του Οµίλου ανήλθαν σε € 2.590 χιλ. έναντι € 8.746 χιλ. το πρώτο τρίµηνο του2012, µειωµένα κατά 70,4%, ενώ το µικτό περιθώριο κέρδους µειώθηκε κατά 22,6ποσοστιαίες µονάδες και διαµορφώθηκε σε 20,5% επί του ενοποιηµένου κύκλου εργασιώνέναντι 43,1% την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι. Η συµπίεση του µικτού περιθωρίου πέραν τηςανωτέρω µείωσης του κύκλου εργασιών αποδίδεται επίσης στις συνεχόµενες προσφορέςανταγωνιστικών τιµών στα προϊόντα καθώς και στην πώληση προϊόντων χαµηλότερου περιθωρίουκέρδους σε σχέση µε την παρελθούσα χρήση.

• Τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων, επενδυτικών αποτελεσµάτων καισυνολικών αποσβέσεων (EBITDA) διαµορφώθηκαν στο πρώτο τρίµηνο του 2012 σε ζηµίες €5.958 χιλ. έναντι ζηµιών € 11.553 χιλ. το πρώτο τρίµηνο του 2012. Σηµειωτέο ότι την ίδιαπερίοδο το σύνολο των λειτουργικών εξόδων προ αποσβέσεων του Οµίλου ανήλθαν σε €8.691 χιλ. από € 11.713 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι, καταγράφοντας σηµαντική µείωσητης τάξης του 25,8% απεικονίζοντας τις ενέργειες συγκράτησης του κόστους που υλοποιούνται,όπως επίσης και το µικρότερο δίκτυο πωλήσεων.

• Τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και επενδυτικών αποτελεσµάτων (ΕΒΙΤ)του Οµίλου διαµορφώθηκαν το πρώτο τρίµηνο του 2013 σε ζηµίες € 7.338 χιλ. έναντι ζηµιών €13.969 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2012. Οι αποσβέσεις κατά το πρώτο τρίµηνο 2013ανήλθαν σε € 1.380 χιλ. έναντι € 2.417 χιλ., µειωµένες κατά 42,9%.

• Τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα προ φόρων (ΕΒΤ) διαµορφώθηκαν σε ζηµίες € 14.201 χιλ.έναντι ζηµιών € 19.941 χιλ. το πρώτο τρίµηνο 2012. Τονίζεται ότι τα ενοποιηµένααποτελέσµατα προ φόρων (ΕΒΤ) έχουν επιβαρυνθεί και µε ποσό € 5.004 χιλ. που αφοράζηµίες από εκποίηση / καταστροφή παγίων, που προέκυψε λόγω των προαναφερθέντωνκαταστηµάτων.

• Τέλος, τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας(ΕΑΤΑΜ) ανήλθαν σε ζηµίες € 14.156 χιλ. έναντι ζηµιών € 20.077 χιλ. το πρώτο τρίµηνο του2012.

• Η ∆ιοίκηση του Οµίλου παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις και συνεχίζει την υλοποίηση τουστρατηγικού της σχεδιασµού και για έτος 2013, εξετάζοντας συνεχώς τις ευµετάβλητες συνθήκεςτόσο της ελληνικής αγοράς όσο και των περιφερειακών αγορών στις οποίες δραστηριοποιείται στηΝΑ Ευρώπη έτσι ώστε εγκαίρως να προσαρµόζει τη στρατηγική της όποτε αυτό κρίνεταιαπαραίτητο. Στρατηγικές προτεραιότητες και για την τρέχουσα χρήση παραµένουν οεξορθολογισµός του δικτύου πωλήσεων, η συγκράτηση των λειτουργικών δαπανών, ηισχυροποίηση της λειτουργικής ταµειακής ροής και η διατήρηση της ανταγωνιστικής τιµολογιακήςπολιτικής. Τέλος ζωτικής σηµασίας για την εύρυθµη συνέχιση της λειτουργίας της Εταιρίαςκρίνεται αφενός η ένταξη της Εταιρίας στις ευεργετικές διατάξεις του άρθρου 99 Ν. 3588/2007 καιαφετέρου η είσπραξη των ασφαλιστικών αποζηµιώσεων για τα καταστραφέντα αποθέµατα καιπάγιο εξοπλισµό από την πυρκαγιά της 13ης Φεβρουαρίου 2012.

Η µετοχή της εταιρείας είναι σε αναστολή διαπραγµάτευσης από τις 02.04.2013

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

0

20

40

60

80

100

120

ΟΓΚΟΣ ΓΕΝΙΚΟΣ ΧΑ SPRIDER STORES

Τιµή (€) 28/03/2013 0,031

Αριθµός Μετοχών (KO) 26.262.660

Κεφαλαιοποίηση (εκατ. €) 0,81

Price 31/12/12 0,040

%∆ since 31/12/2012 -22,5%

Υψηλό 52 εβδ. 24/07/2012 (€) 0,098

Χαµηλό 52 εβδ. 21/03/2013 (€)

0,025

Μέση ηµερ. Εµπ/τα 52 εβδ. (#) 11.719

SALES EBITDA EAT& MIN EPS P/E P/BV P/SALES P/EBITDA BANKS/ ROE

(.000 €) (.000 €) (.000 €) € x x x x EQUITY x %

2010 144.432 6.805 -9.910 -0,38 n/a 0,02 0,01 0,12 0,89 -19,32%

2011 117.427 2.442 -18.643 -0,71 n/a 0,03 0,01 0,33 1,40 -57,32%

2012* 77.075 -21.013 -40.827 -1,55 n/a -0,05 0,01 -0,04 n/a n/a

(€ 000) Q1 2012 Q1 2013

Πωλήσεις 20.303 12.631

Μικτό Κέρδος 8.746 2.590

EBITDA -11.552 -5.957

EBIT -13.969 -7.338

EBT -19.941 -14.201

EATAM -20.077 -14.156

Περιθώρια Κέρδους %

Μικτό Κέρδος 43,1% 20,5%

EBITDA n/a n/a

EBIT n/a n/a

EBT n/a n/a

EATAM n/a n/a

Διαφορά %

Πωλήσεις -37,8%

Μικτό Κέρδος -70,4%

EBITDA Ζημιές

EBIT Ζημιές

EBT

EATAM

Ζημιές

Ζημιές

Τακτική Γενική Συνέλευση 28/6/2013

Αποτελέσµατα Εξαµήνου 30/8/2013

Αποτελέσµατα Εννεαµήνου 29/11/2013

Αποτελέσµατα Χρήσης 2013 31/3/2014

*aea relate Α.Ε. – Επενδυτικές Σχέσεις & Εταιρική Επικοινωνία Σελίδα 2

Περισσότερες πληροφορίες σχετικά µε την κατάρτιση και ανάλυση των Οικονοµικών Καταστάσεων µε βάση τα ∆ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (IFRS) έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της εταιρίας: www.spriderstores.com

IR Release (Μάιος 2013)SPRIDER STORES S.A.

Ενοποιηµένα Στοιχεία Κατάστασης Αποτελεσµάτων

Ενοποιηµένα Στοιχεία Οικονοµικής Θέσης Ανάλυση Πωλήσεων Q1 2012

Ανά Γεωγραφικό Τοµέα

Ανά τρίµηνο (000. €)

SPRIDER STORES ΑΕ: Περικλέους 33-35, 152 35, Χαλάνδρι Αττικής, τηλ.: 210 6609900, fax: 210 6667234, www.spriderstores.comI.R.O. : Αθανάσιος Μαλτεζάκης, τηλ.: 210 660 9924, ir@spriderstores.comI.R. Consultants: *aea relate, τηλ.: +30210 7418900, Αλεξία Μπακογιάννη bakoyannis@aea.gr, Γιάννης Παύλου pavlou@aea.gr

(*) Τυχόν διαφορές σε ποσοστά οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις.

96,3%

3,7%

ΕΛΛΑ∆Α

ΧΩΡΕΣ

ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

(.000 €) FY 2010 FY 2011 FY 2012 Q1 2013

ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

Πάγια στοιχεία Ενεργητικού 74.782 56.838 41.544 35.341

Αποθέματα 36.427 32.667 17.985 15.734

Απαιτήσεις από πελάτες 13.609 6.994 4.221 1.083

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 4.973 4.301 4.162 2.103

Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 6.210 14.458 9.442 8.385

ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 136.001 115.257 77.355 62.647

ΠΑΘΗΤΙΚΟ

Μακροπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις 24.144 2.450 2.136 2.051

Λοιπές Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 1.231 1.778 3.823 1.978

Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις 21.721 43.053 53.418 58.400

Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 37.615 35.454 35.724 32.242

Σύνολο υποχρεώσεων 84.711 82.735 95.102 94.672

Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 51.290 32.522 -17.747 -32.025

ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 136.001 115.257 77.355 62.647

(FY:∆εκέµβριος)

(000 €)

Κύκλος Εργασιών 25.438 20.303 12.631

Μικτό Κέρδος 12.582 8.746 2.590

Κέρδη / (Ζηµιές) προ φόρων, τόκων & αποσβέσεων

(2.522) (11.553) (5.958)

Αποσβέσεις (2.934) (2.417) (1.380)

Κέρδη / (Ζηµιές) προ φόρων & τόκων (5.456) (13.969) (7.338)

Xρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) (766) (816) (1.475)

Κέρδη / (Ζηµιές) από εκποίηση - καταστροφή παγίων

(48) (5.156) (5.388)

Κέρδη / (Ζηµιές) προ φόρων (6.269) (19.941) (14.201)

Φόρος εισοδήµατος 109 (137) 45

Κέρδη / (Ζηµιές) µετά φόρων &

δικαιωµάτων µειοψηφίας(6.160) (20.077) (14.156)

Ανάλυση Περιθωρίων % (*)

Μικτό Κέρδος 49,5% 43,1% 20,5%

EBITDA n/a n/a n/a

EBIT n/a n/a n/a

ΕΒΤ n/a n/a n/a

EAT & MIN n/a n/a n/a

Περίοδος/Περίοδος % (*)

Κύκλος εργασιών -27,3% -20,2% -37,8%

Μικτό Κέρδος -37,9% -30,5% -70,4%

EBITDA Ζηµιές Ζηµιές Ζηµιές

EBIT Ζηµιές Ζηµιές Ζηµιές

EBT Ζηµιές Ζηµιές Ζηµιές

EAT & MIN Ζηµιές Ζηµιές Ζηµιές

Πηγή:∆ηµοσιευµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Οµίλου

Q1 2013Q1 2012Q1 2011

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

12.582

8.746

2.590

(2.522)

(11.553)

(5.958)(6.269)

(19.941)

(14.201)

(6.160)

(20.077)

(14.156)

(25.000)

(20.000)

(15.000)

(10.000)

(5.000)

0

5.000

10.000

15.000

Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013

Μικτό Κέρδος

EBITDA

ΕΒΤ

EAT & MIN