Q1’21 Οικονομικά Μέθη
Transcript of Q1’21 Οικονομικά Μέθη
1
Q1’21ΟικονομικάΜεγέθη
2,0δισ.EUR
Πωλήσεις
475χιλιάδες τόνοι
όγκος πωλήσεων
100χώρες
εξαγωγής των προϊόντων
1,8δισ. EUR
εξαγωγές
Νο.1Παραγωγός σωλήνων χαλκού στην Ευρώπη
17σύγχρονες
παραγωγικές εγκαταστάσεις
136εκατ. EURa-EBITDA
Ηγετική Θέση
στην Ευρώπη στα προϊόντα αλουμινίου
>600 EUR
Εκατομμύρια επενδύσεις κατά τα τελευταία 10 χρόνια
Η ElvalHalcor με μια ματιά.Ετήσια Μεγέθη.
2
Οι α
ναφ
ορ
ές β
ασ
ίζο
ντα
ι σε
στο
ιχεί
α έ
του
ς 2
020
.
100%
49%
100% 100%
75% 80%
Λοιπές
Συμμετοχές
25% 93% 28%
ΕπισκόπησηΕταιρικήςΔομής.
Κλάδος Αλουμινίου
Κλάδος Χαλκού84,8%
Other Shareholders
15,2%
89%
100% 50% 50%
100% 100%
(1) (1) (1)
(Απόκτηση εντός του 2021)
(Διανεμήθηκε ως μέρισμα εις είδος τον Απρίλιο,
Ενοποιήθηκε μέχρι το Q1’21 με την μέθοδο της Καθαρής Θέσης)
1. UACJ ElvalHalcor, HC Isitma και η Nedzink είναι Κοινοπραξίες
3
Διεθνής Παρουσία.Εξωστρεφές επιχειρηματικό μοντέλο με ισχυρή παρουσία σε περισσότερες από100 χώρες στον κόσμο και έσοδα απόεξαγωγές που αντιπροσωπεύουν πάνωαπό το
91%των πωλήσεων
Πωλήσεις
Ομίλου
(Q1’21)
Παραγωγικές εγκαταστάσεις
Ολλανδία(1) Ελλάδα Βουλγαρία Τουρκία (1)1. Οι παραγωγικές εγκαταστάσεις των NedZink B.V. και HC Isitma είναι Κοινοπραξίες
6%Αμερική
5%Ηνωμένο Βασίλειο
63%Λοίπή ΕΕ
9%
Λοιπή Ευρώπη
(εκτός EΕ)
9%Ελλάδα
5%Ασία
3%
Αφρική
& Ωκεανία
4
Εξέλιξη πωλήσεων ανά τρίμηνο.Όγκοι Πωλήσεων(‘000tn)
Αλουμίνιο
Χαλκός
5
80 79 84
6776
6777 79
85
Q1 Q4Q2 Q3
-4,5%+11,8%
-16,2%-7,9% +18,3%
2019
2020
2021
4643
41 3945 47
42 4349
Q3Q1 Q2 Q4
-2,4%+8,3%
+7,1%+2,2% +9,7%
2020
2019
2021
Πωλήσεις Κυρίων Προϊόντωνανά αγορά και γεωγραφικό τομέα. AlΑλουμίνιο – Ανάλυση Πωλήσεων (Q1’21)
Αλουμίνιο – Ανάλυση Πωλήσεων(Q1’20)
Ανά Αγορά (% τόνων)
Ανά Αγορά (% τόνων)
Γεωγραφικά (% €)
Ελλάδα10%
Γεωγραφικά (% €)
Πη
γή:
Ετα
ιρικ
ά σ
τοιχ
εία
.Βιομηχανικές
Εφαρμογές
17%
Βιομηχανικές
Εφαρμογές
16%
Άκαμπτη
Συσκευασία
32%
Άκαμπτη
Συσκευασία
32%
Ηνωμένο Βασίλειο2%
Λοιπή Ευρώπη7%
ΗΠΑ8%
Αμερική1%
Ασία6%
Αφρική & Ωκεανία1%
Ηνωμένο Βασίλειο2%
Λοιπή Ευρώπη8%
ΗΠΑ8%
Αμερική2%
Ελλάδα8%
EΕ (εξ.
Ελλάδας) 67%
EΕ (εξ.
Ελλάδας) 63%
90%εκτόςΕλλάδας
92%εκτός
Ελλάδας
Ασία5%
Αφρική & Ωκεανία2%
Κατασκευαστικός
Τομέας
12%
Κατασκευαστικός
Τομέας
13%
Εύκαμπτη
Συσκευασία
23%
Εύκαμπτη
Συσκευασία
20%
Αυτοκινητοβιομηχανία &
Μεταφορές
16%
Αυτοκινητοβιομηχανία &
Μεταφορές
19%
6
Πη
γή:
Ετα
ιρικ
ά Σ
τοιχ
εία
.
Χαλκός - Ανάλυση Πωλήσεων (Q1’21)
Χαλκός - Ανάλυση Πωλήσεων (Q1’20)
)
Ανά Αγορά (% τόνων)
Ανά Αγορά (% τόνων)
Γεωγραφικά (% €)
Γεωγραφικά (% €)
Έλαση Cu
30%
Έλαση Cu
32%
Διέλαση
Κραμάτων
8%
Διέλαση
Κραμάτων
10%
Αμερική5%
Ελλάδα5%
Αφρική & Ωκεανία4%
Αμερική5%
Ασία8%
Λοιπή Ευρώπη 11%
Ηνωμένο Βασίλειο6%
96%εκτός Ελλάδας
Ασία7%
Ελλάδα4%
Λοιπή
Ευρώπη12%
Ηνωμένο Βασίλειο7%
95%εκτός Ελλάδας
Αφρική & Ωκεανία4%
EΕ (εξ.
Ελλάδας) 60%
EΕ (εξ.
Ελλάδας) 62%
Διέλαση Cu
16%
Διέλαση Cu
15%
Καλώδια
Εμαγιέ
2%
Καλώδια
Εμαγιέ
2%
Σωλήνες Cu44%
Σωλήνες Cu 41%
7
Πωλήσεις Κυρίων Προϊόντωνανά αγορά και γεωγραφικό τομέα. Cu
ΕνοποιημέναΒασικά Μεγέθη.
Όγκοι (kTn) EBITDA (€m)Πωλήσεις (€m)
a-EBITDA1 (€m)
Σημαντική ανάπτυξη
και βελτιωμένες οικονομικές επιδόσεις.
1.Π
ρο
σα
ρμ
οσ
μέν
ο γ
ια τ
ις δ
ιακυ
μά
νσει
ς τω
ν τι
μώ
ν το
υ α
λου
μιν
ίου
κα
ι χα
λκο
ύ κ
αι λ
οιπ
ών
μη
επ
ανα
λαμ
βα
νομ
ένω
ν εξ
όδ
ων.
8
45 49
7685
Q1’20
122
Q1’21
134
+10,5%
267355
263
292
647
Q1’20 Q1’21
530
+22,1%
14 16
1926
Q1’20
33
Q1’21
42
+27,3%
3518
32
2
Q1’20 Q1’21
20
67
Al
Cu
EBIT (€m)
8
29
22
-3
Q1’20 Q1’21
5
51
Κέρδη προ Φόρων (€m)
6
27
-6
17
0
Q1’20 Q1’21
44
Εξέλιξη ΕνοποιημένουΚεφαλαίου Κίνησης και Καθαρού Δανεισμού.
Πηγή: Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις και στοιχεία
1. Υπολογισμένο με ετησιοποιημένες πωλήσεις βασισμένες στις πωλήσεις του Q4 για το 2020 και του Q1 για 31.3.2020 και 31.3.2021.
Αύξηση του Κεφαλαίου Κίνησης λόγω της αύξησης τωντιμών των μετάλλων και των Πωλήσεων κατά το Q1’21.
~ 21%
9
487
280267
500504
255
319
440
545
291
333
503
Αποθέματα Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Κεφάλαιο Κίνησης
+1%
31.12.2020
31.03.2020
31.03.2021
~ 21%
Κεφάλαιο Κίνησης ως % των Πωλήσεων (1)
~ 19%
Ανάλυση Ενοποιημένου Καθαρού Δανεισμού (€m)
311194 236
400
463500
-45
31.3.2021
-49
31.03.2020 31.12.2020
-34
Μακροπρόθεσμος
Βραχυπρόθεσμος
Ταμειακά διαθέσιμα & Ισοδύναμα
666623
687
+3,2%
Καθαρός Δανεισμός / a-EBITDA 2
5.0
31.3.2021
4.1
31.03.2020 31.12.2020
4.6
2. Προσαρμοσμένο για τις διακυμάνσεις των τιμών του αλουμινίου και χαλκού και λοιπών μη επαναλαμβανομένων εξόδων και ετησιοποιημένες πωλήσεις για το Q1’21.
~ 23%
Στρατηγικές Προτεραιότητες.Κεφαλαιοποιώντας τις τάσεις της αγοράς και στα ίδια πλεονεκτήματα για την επιτάχυνση της αύξησης του EBITDA
Αλο
υμ
ίνιο
Επισκόπηση / Ενέργειες Προσδοκώμενο Αποτέλεσμα
Χα
λκός
• Λειτουργώντας κοντά στην πλήρη δυναμικότητα που αυξάνεται σε 360 χιλιάδες τόνους καθώς προχωράει η ενσωμάτωση του νέου Θερμού ελάστρου, βελτιώνοντας την κερδοφορία από το μείγμα πωλήσεων.
• Επιπλέον επενδύσεις αξίας EUR 100m με σκοπό την αξιοποίηση 520 χιλιάδων τόνων από τη δυναμικότητα του θερμού ελάστρου της επένδυσης των EUR 150m. Η επένδυση περιλαμβάνει ένα ψυχρό έλαστρο και μια γραμμή βαφής.
• Μικρότερες επενδύσεις απαιτούνται για να αξιοποιηθεί πλήρως η δυναμικότητα των 520 χιλιάδων τόνων. 2020 2021
2020
2023F
2023F
• Μετά την επιστροφή της μονάδας FRP χαλκού και κραμάτων στην κερφοφορία, συνεχώς κερδίζονται μερίδια αγοράς και ποσότητες ακόμα και εν μέσω της πανδημίας, αξιοποιώντας την υπερβάλλουσα παραγωγική δυναμικότητα, τα στρατηγικά πλεονεκτήματα και τη δυναμική της αγοράς.
• Υψηλή εκμετάλλευση της παραγωγικής δυναμικότητας του σωληνουργείουκαι κερδοφορία μέσω της τοποθέτησης στην αγορά για ευνοϊκό μίγμα πωλήσεων.
51%
1. Αναφέρεται στην κύρια εγκατάσταση έλασης (FRP) Αλουμινίου 2. Αναφέρεται στην μονάδα της Sofia Med στην Βουλγαρία
Αύξηση της Ποσότητας από τις νέες εγκαταστάσεις (‘000tn)(1)
+73%
Αύξηση της αξιοποίησης της δυναμικότητας(2)
300360
520
10
38 41 58
144
94
29
8 13
34
20
22
4
46
55
92
164
116
33
2016 2017 2018 2019 2020 Q1'21
Επενδύσεων.Εξέλιξη
(1)
Πέραν
της κορύφωσης των επενδύσεων.
1. Τα μεγέθη για το 2016 και πίσω δεν βασίζονται σε ελεγμένα μεγέθη αλλά σε εκτιμήσεις τις διοίκησης και προσαρμογές για να γίνουν συγκρίσιμες οι
πληροφορίες, καθώς η περίμετρος ενοποίησης και η σύνθεση του ομίλου ήταν κατά πολύ διαφορετική.
Ανάπτυξη Επενδύσεων (€m)
Χαλκός
Αλουμίνιο
Οδηγούμενες από το επενδυτικό του κλάδου Αλουμινίου
38
11
12
Έκθεση Αποποίησης Ευθύνης.Οι πληροφορίες που περιέχονται στην παρουσίαση αυτή έχουν προετοιμαστεί από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. (η «Εταιρεία»).
Βασίζονται σε ιστορικά χρηματοοικονομικά δεδομένα και λοιπές πληροφορίες οι οποίες έχουν ήδη γνωστοποιηθεί δημοσίωςαπό την εταιρεία. Επίσης, περιλαμβάνουν πληροφορίες από άλλες πηγές και τρίτους. Τα στοιχεία αυτά δεν έχουνεξακριβωθεί ανεξάρτητα και δεν θα ανανεωθούν. Καμία δήλωση ή εγγύηση δεν εκφράζεται ή υποδηλώνεται ότι γίνεται, ούτεπρέπει να στηριχθεί κανείς, ως προς την ορθότητα, την δικαιοσύνη, ακρίβεια, πληρότητα ή διόρθωση των πληροφοριών ήαπόψεων που εμπεριέχονται σε αυτήν και τίποτα σε αυτή τη παρουσίαση είναι ή μπορεί να στηρίξει κανείς σαν υπόσχεση η
δήλωση. Η Εταιρεία, οι μέτοχοί της ή κάποιο από τα συνδεδεμένα μέρη, όπως, αλλά χωρίς περιορισμό: προσωπικό,σύμβουλοι ή εκπρόσωποι, δεν φέρουν καμία ευθύνη για τυχόν ζημιά που προκλήθηκε με οποιονδήποτε τρόπο ή απόοποιαδήποτε χρήση αυτού του κειμένου ή των περιεχομένων που προκύπτουν από αυτό. Αυτή η παρουσίαση δεν αποτελείμέρος οποιασδήποτε σύμβασης, συμφωνίας ή υποχρέωσης και δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως τέτοια.
Οι πληροφορίες και απόψεις που περιλαμβάνονται σε αυτή τη παρουσίαση υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούμενηπροειδοποίηση. Δεν είναι η πρόθεση της Εταιρείας να παράσχει και κανείς δεν μπορεί να βασιστεί σε αυτές τις πληροφορίεςως παροχή μιας ολοκληρωμένης ή συνολικής ανάλυσης της οικονομικής ή εμπορικής θέσης ή των προοπτικών της Εταιρείας.Αυτή η παρουσίαση δεν αποτελεί επενδυτική, νομική, λογιστική, κανονιστική, φορολογική ή άλλη παροχή συμβουλών καιδεν λαμβάνει υπόψη της τους επενδυτικούς σας στόχους ή τη νομική, λογιστική, κανονιστική, φορολογική ή οικονομική
κατάσταση ή τις ιδιαίτερες ανάγκες σας. Είστε αποκλειστικά υπεύθυνοι για να σχηματίσετε τις δικές σας απόψεις καισυμπεράσματα για τέτοια θέματα και για να πραγματοποιήσετε τη δική σας ανεξάρτητη αξιολόγηση της Εταιρείας. Είστεαποκλειστικά υπεύθυνοι για την αναζήτηση ανεξάρτητων επαγγελματικών συμβουλών σε σχέση με την Εταιρεία. Καμίαευθύνη ή υποχρέωση δεν γίνεται αποδεκτή από κανένα άτομο για οποιαδήποτε από τις πληροφορίες ή για οποιαδήποτεενέργεια στην οποία θα προβείτε εσείς ή οι επικεφαλής, οι υπάλληλοι, οι αντιπρόσωποι ή οι συνεργάτες στη βάση μια
τέτοιας πληροφόρησης.
Αυτή η παρουσίαση περιέχει, μεταξύ άλλων, οικονομικές πληροφορίες σχετικά με ορισμένες πτυχές της δραστηριότητας τηςΕταιρείας. Τέτοιες πληροφορίες ενδέχεται να μην έχουν ελεγχθεί, επισκοπηθεί ή επαληθευτεί από ανεξάρτητη ελεγκτικήεταιρεία. Η συμπερίληψη τέτοιων πληροφοριών στη παρουσίαση δεν πρέπει να θεωρείται ως εκπροσώπηση ή εγγύηση απότην Εταιρεία, τους μετόχους της, τα συνδεδεμένα μέρη της, τους συμβούλους ή τους αντιπροσώπους ή οποιαδήποτε άλλο
πρόσωπο ως προς την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των πληροφοριών που απεικονίζουν την οικονομική κατάσταση ή τααποτελέσματα των δραστηριοτήτων της Εταιρείας και δεν πρέπει να γίνεται επίκληση σε αυτά κατά την πραγματοποίησημιας επενδυτικής απόφασης. Αυτή η παρουσίαση περιλαμβάνει χρηματοοικονομικές μετρήσεις εκτός ΔΠΧΑ και άλλεςμετρήσεις που δεν έχουν υποβληθεί και ενδέχεται να μην υπόκεινται σε δημοσιονομικό έλεγχο για οποιαδήποτε περίοδο.Ορισμένες πληροφορίες σε αυτή τη παρουσίαση είναι βασισμένες σε διαχειριστικούς λογαριασμούς και εκτιμήσεις της
Εταιρείας. Συγκεκριμένες χρηματοοικονομικές και στατιστικές πληροφορίες σε αυτή τη παρουσίαση είναι υποκείμενες σεστρογγυλοποιήσεις.
Μελλοντικές Παραδοχές
Ορισμένες παραδοχές σε αυτή τη παρουσίαση είναι μελλοντικές. Τέτοιες πληροφορίες δίνονται μόνο έως αυτήν την
ημερομηνία και δεν υπόκειται καμία υποχρέωση ενημέρωσης.
Από τη φύση τους, οι προοπτικές αυτές περιλαμβάνουν ένα αριθμό από αβεβαιότητες, υποθέσεις και άλλους παράγοντες πουβρίσκονται εκτός ελέγχου από την εταιρεία και μπορούν να επηρεάσουν τα πραγματικά αποτελέσματα ή γεγονότα τα οποία θαδιαφέρουν σημαντικά από εκείνα τα οποία εκφράζονται ή αναφέρονται στις μελλοντικές παραδοχές αναφορικά με τολειτουργικό και χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα της Εταιρείας, τις οικονομικές συνθήκες, τη ρευστότητα της, την απόδοση της ,της προοπτικές και τις ευκαιρίες. Τέτοιοι είδους ρίσκα περιλαμβάνουν:–Ανταγωνισμός–Νομοθετικές και ρυθμιστικές εξελίξεις–Παγκόσμιες, μακροοικονομικές και πολιτικές τάσεις–Διακυμάνσεις στις συνθήκες της χρηματοπιστωτικής αγοράς–Καθυστέρηση ή αδυναμία λήψης εγκρίσεων από τις αρχές–Τεχνολογική ανάπτυξη–Δικαστικά–Ανεπιθύμητη δημοσιότητα και κάλυψη ειδήσεων
Οι δηλώσεις που περιέχονται σε αυτήν την παρουσίαση σχετικά με προηγούμενες τάσεις ή δραστηριότητες δεν πρέπει ναθεωρηθούν ότι αυτές οι τάσεις ή δραστηριότητες θα συνεχιστούν στο μέλλον. Βασιζόμενοι στα παραπάνω, καμία ασφάλεια δενμπορεί να δοθεί ότι θα φτάσουμε τους στόχους μας ή τις οικονομικές μας συνθήκες ή ότι τα αποτελέσματα των λειτουργιών μαςθα παρεκκλίνουν ελάχιστα από τέτοιου είδους πληροφορίες. Επιπρόσθετα, ακόμα και εάν τα αποτελέσματα μας,συμπεριλαμβανόμενων της χρηματοοικονομικής μας κατάστασης και ρευστότητας και τις βελτιώσεις στο κλάδο πουλειτουργούμε, είναι σύμφωνα με αυτές τις μελλοντικές προοπτικές που περιλαμβάνονται σε αυτή τη παρουσίαση, αυτά τααποτελέσματα ή βελτιώσεις μπορεί να μην είναι αντιπροσωπευτικά των αποτελεσμάτων ή βελτιώσεων σε μελλοντικέςπεριόδους. Η Εταιρεία δεν αναλαμβάνει καμία υποχρέωση ενημέρωσης ή αναθεώρησης τυχόν προοπτικών, είτε ως αποτέλεσμανέων πληροφοριών, μελλοντικών γεγονότων ή οποιασδήποτε άλλης περίπτωσης. Δεν πρέπει να βασίζεστε υπερβολικά σεπροβλέψεις, οι οποίες αναφέρονται έως την ημερομηνία αυτής της παρουσίασης. Κατά συνέπεια, υπερβολική εμπιστοσύνη δενπρέπει να τοποθετείται σε κανένα από τα δεδομένα του κλάδου ή της αγοράς που περιέχονται σε αυτήν την παρουσίαση.
Η ΠΑΡΟΥΣΑ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΔΕΝ ΑΠΟΤΕΛΕΙ ΟΥΤΕ ΕΧΕΙ ΤΗ ΜΟΡΦΗ ΝΑ ΘΕΩΡΗΘΕΙ ΩΣ ΜΕΡΟΣ ΠΡΟΣΦΟΡΑΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΉΠΑΡΑΚΛΗΣΗ ΓΙΑ ΟΠΟΙΑΔΗΠΟΤΕ ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΓΙΑ ΑΓΟΡΑ ΟΠΟΙΟΝΔΗΠΟΤΕ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΚΔΙΔΟΝΤΑΙ ΑΠΌ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΥΤΕ ΘΑΠΡΕΠΕΙ ΑΥΤΌ ΕΙΤΕ ΜΕΡΟΣ ΑΥΤΟΥ ΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΙ ΤΗ ΒΑΣΗ Ή ΝΑ ΜΠΟΡΈΙ ΝΑ ΣΤΗΡΙΧΤΟΥΝ ΣΕ ΑΥΤΌ ΣΕ ΣΥΝΔΥΑΣΜΟ ΜΕΟΠΟΙΑΔΗΠΟΤΕ ΣΥΜΒΑΣΗ Ή ΔΕΣΜΕΥΣΗ ΑΓΟΡΑΣ ΑΞΙΩΝ ΠΟΥ ΕΚΔΙΔΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ.
Διαβάζοντας ή παρακολουθώντας αυτήν την παρουσίαση συμφωνείτε ότι συμμορφώνεστε με τους προαναφερθέντες όρους καιπεριορισμούς.
www.elvalhalcor.com