Invesco Energy FundMερίδια A-Σώρευσης31 Μαρτίου 2020

-1-ΟΙ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

*Πηγή: © 2020 Morningstar. Συγκριτική απόδοση με αναφορά σε δείκτη: η απόδοση μιας επένδυσης 100 μονάδων στο νόμισμα της κατηγορίας μεριδίων. Όλα ταστοιχεία απόδοσης εμφανίζονται στο νόμισμα βάσης της κατηγορίας μεριδίων. *Mid to mid, επανεπένδυση μικτού εισοδήματος μέχρι 31 Μαρτίου 2020. Στανούμερα δεν αποτυπώνεται η αρχική προμήθεια που καταβάλλεται από τους μεμονωμένους επενδυτές. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη γιαμελλοντικές αποδόσεις. Παρακαλείσθε να διαβάσετε την προειδοποίηση επενδυτικού κινδύνου και τις σημαντικές πληροφορίες στη σελίδα 3. Προέλευσηστοιχείων Απόδοσης Αναφοράς: Factset

Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξημακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίουεπενδύοντας κυρίως σε ένα διεθνέςχαρτοφυλάκιο μετοχών ενέργειας, πουπεριλαμβάνουν μεγάλες πετρελαϊκέςεταιρείες, υπηρεσίες ενέργειας, εταιρείεςυποδομών φυσικού αερίου, εταιρείεςανακάλυψης και παραγωγής πετρελαίουκαι φυσικού αερίου, καθώς και εταιρείεςανάπτυξης εναλλακτικών πηγώνενέργειεας. Παρακαλείσθε να διαβάσετε τοτρέχον Ενημερωτικό Δελτίο για τουςπλήρεις επενδυτικούς στόχους.

Σημαντικά Στοιχεία

Norman MacDonaldTorontoΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙούλιο 2014

Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων01 Φεβρουαρίου 2001Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 01 Φεβρουαρίου 2001Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνUSDΤύπος ΜεριδίωνΣώρευσηςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουUSD 42,61 Εκατ Απόδοση ΑναφοράςMSCI World Energy NDΚωδικός BloombergINVENFA LXΚωδικός ISINLU0123357419ΕκκαθάρισηΗμερομηνία Συναλλαγής + 3 ημέρεςMorningstar RatingTM

AA

Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Invesco Energy Fund γίνεται από τον διαχειριστή χαρτοφυλακίου NormanMacDonald και τον επενδυτικό αναλυτή Amir Ahmad στον Καναδά (στις 31 Δεκεμβρίου2019).

Επενδυτική προσέγγισηΤο Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι ένα κεφάλαιο ενεργητικής διαχείρισης που επενδύει σε μετοχέςεταιρειών που ασχολούνται με έρευνα, παραγωγή, υπηρεσίες, γεωτρήσεις, μεταφορά,διύλιση και διάθεση πετρελαίου, φυσικού αερίου και άλλων μορφών ενέργειας. Η επενδυτικήομάδα επιλέγει μετοχές μεμονωμένων εταιρειών με βάση μια επενδυτική ανάλυση bottom-up, εφαρμόζοντας μια στρατηγική που μπορεί να θεωρηθεί μη συνηθισμένη. Η στρατηγικήεπικεντρώνεται σε εταιρείες με ποιοτικές ομάδες διοίκησης και ποιοτικά στοιχείαενεργητικού, με έμφαση στην αποτίμηση και στα προφίλ κινδύνου/απόδοσης, αντί σε πιθανάσενάρια μεταστροφής. Κατά την αποτίμηση των εταιρειών, υιοθετείται μια μακροπρόθεσμηπροσέγγιση στις τιμές εμπορευμάτων και χρησιμοποιείται μια σταθερή οριακή τιμήεμπορευμάτων με βάση το κόστος παραγωγής τους, για να αποφευχθεί ο θόρυβος πουσυνδέεται με τη μεταβλητότητα των τιμών εμπορευμάτων.

Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Απόδοση Αναφοράς

03/15 03/16 03/17 03/18 03/19 03/20102030405060708090

100110120

Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.

Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη

Κεφάλαιο -57,98 -64,17 -70,98

Απόδοση Αναφοράς -46,23 -42,81 -44,69

Βαθμολογία Τριμήνου 4 4 4

Απόλυτη Βαθμολόγηση 32/36 30/34 28/32

Τομέας Mstar OS GIF: Equity Energy

Ετήσια απόδοση*σε % 2015 2016 2017 2018 2019

Κεφάλαιο -31,07 24,17 -9,18 -27,76 2,92

Απόδοση Αναφοράς -22,80 26,56 4,97 -15,84 11,45

Σταθμισμένη συνεχόμενη 12μηνη απόδοση*31.03.15 31.03.16 31.03.17 31.03.18 31.03.19

σε % 31.03.16 31.03.17 31.03.18 31.03.19 31.03.20

Κεφάλαιο -24,81 7,72 -8,17 -7,13 -57,98

Απόδοση Αναφοράς -15,49 14,44 4,47 1,82 -46,23

Invesco Energy FundMερίδια A-Σώρευσης31 Μαρτίου 2020

-2-*Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές. Οι 10 σημαντικότερες θέσεις overweight και underweight,αντιπροσωπεύουν τις μεγαλύτερες διαφορές σε ποσοστά επενδυτικών θέσεων μεταξύ του ΑΚ και της Απόδοσης Αναφοράς. **Morningstar.

Εκδότες και ενεργητικές θέσεις* (Σύνολο τοποθετήσεων: 34)

Οι σημαντικότεροι 10 εκδότες %

BP PLC 7,0

Chevron Corp 6,6

Royal Dutch Shell PLC 6,0

TOTAL SA 5,8

Canadian Natural Resources Ltd 5,0

Suncor Energy Inc 4,8

Albemarle Corp 4,6

Exxon Mobil Corp 4,1

PrairieSky Royalty Ltd 3,9

Hess Corp 3,9

10 σημαντικότερες θέσεις overweight +

Albemarle Corp 4,6

PrairieSky Royalty Ltd 3,8

Canadian Natural Resources Ltd 3,7

Noble Energy Inc 3,2

Hess Corp 3,1

Suncor Energy Inc 2,8

Tenaris SA 2,7

LG Chem Ltd 2,6

Range Resources Corp 2,5

Cabot Oil & Gas Corp 2,4

10 σημαντικότερες θέσεις underweight -

Exxon Mobil Corp 9,4

Royal Dutch Shell PLC 5,4

Enbridge Inc 4,9

Chevron Corp 4,9

TC Energy Corp 3,4

ConocoPhillips 2,8

Kinder Morgan Inc/DE 2,4

Eni SpA 2,2

TOTAL SA 2,0

EOG Resources Inc 1,7

Γεωγραφική κατανομή σε %*

g Ηνωμένες Πολιτείες τηςΑμερικής

g Καναδάςg Ηνωμένο Βασίλειοg Γαλλίαg Λουξεμβούργοg Πορτογαλίαg Νότια Κορέαg Ελβετίαg Λοιπάg Μετρητά

Θέσεις ανά τομέα σε %*

g Ολοκληρωμένεςδραστηριότητες Πετρελαίου &Φυσικού Αερίου

g Ανακάλυψη Πετρελαίου &Φυσικού Αερίου & Παραγωγή

g Εξοπλισμός Πετρελαίου &Φυσικού Αερίου & Υπηρεσίες

g Ειδικά Χημικάg Διύλιση Πετρελαίου &

Φυσικού Αερίου &Προωθητικές ενέργειες

g Διαφοροποιημένα Μέταλλα &Ορυχεία

g Χημικά σε Εμπορεύματαg Εξόρυξη Πετρελαίου &

Φυσικού Αερίουg Λοιπάg Μετρητά

Καθαρή Αξία Ενεργητικού καιΠρομήθειες/Αμοιβές

Τρέχουσα Καθαρή Αξία ΕνεργητικούUSD 6,40 Υψηλότερη Τιμή 12μήνουUSD 15,99 (23.04.19)Χαμηλότερη Τιμή 12μήνουUSD 5,25 (19.03.20)Ελάχιστο ποσό Επένδυσης 1

USD 1.500Αρχική προμήθεια μέχρι και 5,00%Ετήσια Αμοιβή Διαχείρισης1,5%Διαρκείς προμήθειες 2

1,93%

Γεωγραφική κατανομή*

σε %Κεφάλαιο

ΑπόδοσηΑναφ-

οράς

Ηνωμένες Πολιτείες τηςΑμερικής

48,1 48,1

Καναδάς 13,7 13,9

Ηνωμένο Βασίλειο 13,1 18,9

Γαλλία 5,8 7,8

Λουξεμβούργο 3,0 0,2

Πορτογαλία 2,7 0,5

Νότια Κορέα 2,6 0,0

Ελβετία 1,6 0,0

Λοιπά 1,4 10,5

Μετρητά 8,0 0,0

Θέσεις ανά τομέα*

σε %Κεφάλαιο

ΑπόδοσηΑναφ-

οράς

ΟλοκληρωμένεςδραστηριότητεςΠετρελαίου & ΦυσικούΑερίου

39,2 60,2

Ανακάλυψη Πετρελαίου &Φυσικού Αερίου &Παραγωγή

26,7 12,6

Εξοπλισμός Πετρελαίου &Φυσικού Αερίου &Υπηρεσίες

8,7 3,5

Ειδικά Χημικά 4,6 0,0

Διύλιση Πετρελαίου &Φυσικού Αερίου &Προωθητικές ενέργειες

3,4 8,1

ΔιαφοροποιημέναΜέταλλα & Ορυχεία

3,0 0,0

Χημικά σε Εμπορεύματα 2,6 0,0

Εξόρυξη Πετρελαίου &Φυσικού Αερίου

2,1 0,0

Λοιπά 1,7 15,5

Μετρητά 8,0 0,0

Χρηματοοικονομικά χαρακτηριστικά*

Μέση Σταθμική Κεφαλαιοποίηση (με βάση τιμές) Αγοράς USD 41,17 Δισεκατ.

Μέση κεφαλαιοποίηση (με βάση τιμές) αγοράς USD 6,23 Δισεκατ.

Στοιχεία 3ετίας**

Alpha -9,20

Beta 1,25

Συσχετισμός 0,98

Σχέση Κινδύνου/Απόδοσης -1,58

Σχέση Sharpe -0,91

Ποσοστό Παρέκκλισης σε % 9,11

Αστάθεια σε % 33,22

Invesco Energy FundMερίδια A-Σώρευσης31 Μαρτίου 2020

-3-

Page1 Profile = [Page1Profile]Page2 Profile = [Page2Profile]

Page3 Profile = [Page3Profile]ISIN = [ISIN]

Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag

Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου

Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Το ΑΚ διατηρεί περιορισμένο αριθμό επενδυτικών θέσεων και μικρή διασποράεπενδύσεων, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει μεγάλες διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Καθώς αυτό το Κεφάλαιο επενδύει σεσυγκεκριμένο κλάδο, θα πρέπει να είστε προετοιμασμένοι να αποδεχτείτε μεγαλύτερες διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου από αυτέςενός Κεφαλαίου με εντολή ευρύτερου επενδυτικού φάσματος.

Σημαντικές Πληροφορίες

1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000. Παρακαλείσθε ναεπικοινωνήσετε μαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσάελάχιστης επένδυσης σε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2019. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.

Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων. Η παρούσα εκδίδεται από την Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JFKennedy, L-1855 Luxembourg, που τελεί υπό την εποπτεία της ρυθμιστικής αρχής Commission de Surveillance du Secteur Financier τουΛουξεμβούργου.

© 2020 Morningstar. Όλα τα δικαιώματα διατηρούνται. Οι πληροφορίες στο παρόν : (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία τηςMorningstar και/ή των παρόχων του περιεχομένου της, (2) δεν επιτρέπεται να αντιγραφούν ή να διανεμηθούν, και (3) δεν καλύπτονταιαπό καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις και επίκαιρες. H Morningstar και πάροχοι του περιεχομένου της δεν ευθύνονται για τιςόποιες ζημίες ή απώλειες προκύψουν από τη χρήση των εν λόγω πληροφοριών.