1

Digital Retail Banking 2016

2

Contents

Digital Disruption

NBG Digital Banking

Digital Wallets

Banks & Fintechs

3

Telecommunications

Retail

Insurance

Technology products

Banking & financial services

Professional & business services

Consumer packaged goods (CPG)

Industrial products

Total

38%43%

59%35%

41%58%

27%34%

56%

31%38%

55%

28%34%

53%

23%28%

45%

18%23%

37%

24%29%

37%Source: Forrester/Odgers Berndtson Q3 Global Digital Business Online Survey

20142015

2020 (expected)20%

26%49%

“What % of your total sales do you generate through digital products/services?”

4

Mobile leads digital

3.2 billion

internet users in 2015 globally vs. 400 million in 20002

Source: eMarketer, AP, Statista 2016 / Additional Information: Worldwide, eMarketer, 2013 to 2015

Number of smartphone worldwide from 2014 to 2019 (in millions)

Global mobile payment transaction volume from 2015 to 2019 (in billion U.S. dollars)

1.593,31.859,3 2.087,7

2.292,5 2.480,42.659,4

2014 2015* 2016* 2017* 2018* 2019*

450620

780

9301.080

2015 2016* 2017* 2018* 2019*

5

- The advent of smart phones and tablets has dramatically accelerated the pace of

change in digital banking.

- We have gone from almost nobody banking with their phone to millions of

people using their apps to check their accounts and make payments every day.

Digital Banking =? Mobile Banking

Mobile Banking on the 7.15 –Royal Bank’s ‘busiest branch’

6

Contents

Digital Disruption

NBG Digital Banking

Digital Wallets

Banks & Fintechs

7

Fintechs lead digital banking disruption 1/4

“Europe's most modern bank account”Founded: 2013Funding: $10.6MSpecialization: Retail Banking

“The Global Money App”Founded: 2014Funding:$4.8MSpecialization: Currency & forex

MovenFounded: 2011Funding: $24.41MProducts: m-banking app, savings account, devbt card, payments

MoneseFounded: 2013Funding:$1.8MProducts: m-banking, card payments, intl money transfers, current account

MondoFounded: 2015Funding: $3.14MSpecialization: app for Digital Banking services

StarlingFounded: 2014Funding: $70MSpecialization: Digital Banking services

8

Fintechs lead digital banking disruption 2/4

Atom BankFounded: 2014 Funding:$167.16MSpecialization: Retail Banking

OsperFounded: 2012Funding: $11.22M Specialization: Payments

BankmobileFounded: 2015Specialization: Free checking and savings accounts

SimpleFounded: 2009Funding:$15.29MSpecialization: Budgeting tools

9

Data privacy: the competitive advantage of Banks vs Fintech

Source: Visa Digital Commerce Consumer Survey (2015): A.T. Kearney Analysis

ΚύριαΤράπεζα

34%31% 30% 29%

23%19% 17% 14%

42%

How comfortable are you with this provider having access to your personal information?

% respondents who are “extremely” or “very” comfortable

10

Many customers trust alternative providers

Source: Forrester Research

Which of the following companies would you trust to provide a mobile wallet?

43%35%

29%23%

29%32%

27%28%

22%11%

20%11%

14%17%

9%13%

7%10%

7%5%

3%2%

34%35%

USUS-6

11

Contents

Digital Disruption

NBG Digital Banking

Digital Wallets

Banks & Fintechs

12

Mobile wallet applications

Source: McKinsey, September 2015 Digital Banking Report

IDENTITYDriver’s license,

health cards, boarding passes

13

Mobile Wallets’ main trends

• The key to success of mobile wallets will be the ability to integrate payment,

loyalty and contextual engagement functionality while addressing security

concerns.

• While tech companies have a significant head start in the race for mobile wallet

supremacy, many major banks will develop their own mobile wallets to acquire and

serve digital consumers.

• It is still unclear if mobile wallets will become an integrated function within the

mobile banking app or be a separate tool primarily for payments.

14

Contents

Digital Disruption

NBG Digital Banking

Digital Wallets

Banks & Fintechs

15

i-bank timeline

16

i-bank mobile apps

πρόγραμμα συνολικής επιβράβευσηςΗλεκτρονικός αριθμόςπροτεραιότητας (εισιτήριο) γιαταμειακή εξυπηρέτηση

P2P συναλλαγέςΣχέση πελάτη με την Τράπεζα

i-bank pass

17

Our Mobile Wallet Strategy

18

Mobile customer experience

- Customer Experience

i-bank pay

19

Complete bank walleti-bank pay

• Η πλέον άμεση λύση για χρήση τουκινητού ως κάρτα με NFC. Συμβατό με τιςhigh-end Android συσκευές

• Μοναδική υπηρεσία i-bank Contactless payments συμβατή με σχεδόν όλες τιςAndroid & iPhone συσκευές

• Άμεση διαθεσιμότητα με πάνω από50.000 υπάρχοντα POS, μέσω QR code

• Ενσωματωμένη υπηρεσία πληρωμώνμεταξύ φίλων (P2P) και facebook, μεδυνατότητα split-the-bill κ.ά.

NFC

Social Pay

Contactless

QR Code

20

Contactless mobile paymentsi-bank pay

• Κάλυψη των περισσότερων mobile συσκευών, και συνεπώς πελατών

• Χαμηλότερη προμήθεια εκκαθάρισης

• Τα χρήματα είναι άμεσα διαθέσιμα στονλογαριασμό της επιχείρησης

• Ο πλέον ασφαλής τρόπος για επιχειρήσεις καιιδιώτες

• Κεντρική διαχείριση και ιστορικό πληρωμών

21

Contactless mobile payments mobile 2 mobilei-bank pay

• Ιδανικό για delivery και table service

• Χωρίς κόστος εισόδου

• Κεντρική Διαχείριση χρηστών και συσκευών

• Άμεση ενημέρωση χρήστη για την ολοκλήρωσητης πληρωμής στο κινητό του

• Διαθέσιμο για iOS και Android κινητά

22

Contactless mobile payments mobile to cash registeri-bank pay

• Ιδανικό για Over-the-counter service

• Plug ’n’ Play στις ταμειακές Mat, λειτουργεί σανακόμα ένας τρόπος πληρωμής

• Μικρό κόστος εισόδου

• Κεντρική Διαχείριση μηχανών

• Άμεση ενημέρωση χρήστη για την ολοκλήρωσητης πληρωμής στο Cash Register

23

QR code mobile payments mobile to i-bank POSi-bank pay

• Ιδανικό για Over-the-counter service

• Η μικρότερη προμήθεια της αγοράς.

• Διαθέσιμο σε πάνω από 50.000 σημεία με i-bank

POS συσκευή

• Μηδενικό κόστος εισόδου

• Άμεση ενημέρωση χρήστη για την ολοκλήρωση

της πληρωμής στο POS

24

NFC mobile paymentsi-bank pay

• Σε συνεργασία με Cosmote & Vodafone γιαμέγιστη ασφάλεια και την ευρύτερηπληθυσμιακή κάλυψη

• Η πιο γρήγορη και απλή διαδικασία NFC πληρωμών

• Ο πελάτης εισάγει την κάρτα του στοτηλέφωνό του και πληρώνει NFC-enabled POS

25

Complete bank walleti-bank pay

NFC

Social Pay

Contactless

QR Code

26

i-bank NBG #fintech crowdhachathon

• 23-24 Απριλίου 2016

• 16 ομάδες, +70 συμμετέχοντες

• Χρηματικά έπαθλα & επαγγελματικές συνεργασίες

• Χρήση πρώτου Open API

chatbots, e-wallets, εντοπισμός κακόβουλων συναλλαγών, συμβόλαια με

βάση το blockchain, λειτουργίες crowdfunding, συναλλαγές με κινητά μέσω

QR codes…

27

i-bank Fintech impact accelerator