راﺪﺻإ ةﺮﺸﻧ · πé°ùdGh (Ω2011/04/30 ≥aGƒŸG) `g1432/05/26 ïjQÉJh ¥/178 ºbQ...

πé°ùdGh (Ω2011/04/30 ≥aGƒŸG) `g1432/05/26 ïjQÉJh ¥/178 ºbQ áYÉæ°üdGh IQÉéàdG ôjRh ‹É©e QGôb ÖLƒÃ ájOƒ©°S áªgÉ°ùe ácô°T »g (zƒcÉ°S ácô°T hCG zácô°ûdG`H »∏j Éª«a É¡«dEG QÉ°ûŸG) (ƒcÉ°S) äGhOC’Gh Oó©∏d ájOƒ©°ùdG ácô°ûdG ÚjÓe Iô°ûY √Qób ∫Ée ¢SCGôH (Ω1984/11/19 ≥aGƒŸG) `g1405/02/26 ïjQÉàH ¢VÉjôdG ‘ IOhófi á«dhDƒ°ùe äGP ácô°ûc π°UC’ÉH ƒcÉ°S ácô°T â°ù°SCÉJ óbh .(Ω1984/11/19 ≥aGƒŸG) `g1405/02/26 ïjQÉàH 1010056595 ºbQ …QÉéàdG ΩÉY ‘h .ácô°ûdG ≈dEG AÉcô°ûdG É¡eób ¢Vhôb á∏ª°SQ ≥jôW øY …Oƒ©°S ∫ÉjQ (16^000^000) ¿ƒ«∏e Iô°ûY áà°S ≈dEG …Oƒ©°S ∫ÉjQ (10^000^000) ÚjÓe Iô°ûY øe ∫ÉŸG ¢SCGQ IOÉjR â“ Ω1990 ΩÉY ‘h .…Oƒ©°S ∫ÉjQ (10^000^000) áà°S øe ∫ÉŸG ¢SCGQ IOÉjR â“ ,Ω2014/05/26 ≥aGƒŸG) `g1435/07/27 ‘h .(Ω2011/04/30 ≥aGƒŸG) `g1432/05/26 ïjQÉàH ¥/178 ºbQ áYÉæ°üdGh IQÉéàdG ôjRh ‹É©e QGôb ÖLƒÃ ájOƒ©°S áªgÉ°ùe ácô°T ≈dEG ácô°ûdG âd qƒ– ,Ω2011 ≈dEG º q°ù≤e …Oƒ©°S ∫ÉjQ (240^000^000) ¿ƒ«∏e Ú©HQCGh ÚàFÉe ‹É◊G ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ ≠∏Ñjh .IÉ≤ÑŸG ácô°ûdG ìÉHQCG á∏ª°SQ ≥jôW øY …Oƒ©°S ∫ÉjQ (240^000^000) ¿ƒ«∏e Ú©HQCGh ÚàFÉe ≈dEG …Oƒ©°S ∫ÉjQ (16^000^000) ¿ƒ«∏e ô°ûY

.óMGƒdG º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ (10) Iô°ûY ÉgQób á«ª°SG áª«≤H πeÉµdÉH ´ƒaóe …OÉY º¡°S (24^000^000) ¿ƒ«∏e øjô°ûYh á©HQCG

.º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ (10) Iô°ûY ÉgQóbh πeÉµdÉH áYƒaóe á«ª°SG áª«≤H (zìô£dG º¡°SCG hCG zÜÉààc’G º¡°SCG) …OÉY º¡°S (7^200^000) ∞dCG »àFÉeh ÚjÓe á©Ñ°S Oó©d (zìô£dG hCG zÜÉààc’G) ácô°ûdG º¡°SC’ ΩÉ©dG ìô£dG ¿ƒµ«°S:Éªg øjôªãà°ùŸG øe Úàëjô°T ≈∏Y º¡°SC’G ‘ ÜÉààc’G ô°üà≤jh .ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ øe %30 áÑ°ùf É¡∏ªéÃ ÜÉààc’G º¡°SCG πã“h ,óMGƒdG º¡°ù∏d …Oƒ©°S ∫ÉjQ (70) ÜÉààc’G ô©°S ¿ƒµ«°Sh

OóY ≠∏Ñjh .(zäÉë∏£°üŸGh äÉØjô©àdG (1) º°ù≤dG ™LGQ Ó°†a) (záÑààµŸG äÉ°ù°SDƒŸG `H ká©ªà› É¡«dEG QÉ°û ojh) QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°U É¡æª°V øeh äÉcô°ûdGh äÉ°ù°SDƒŸG øe áYƒª› áëjô°ûdG √òg πª°ûJh :áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒŸG :(CG) áëjô°ûdG - áëjô°ûdG `H Úaô©ŸG) OGôaC’G ÚÑààµŸG ΩÉ«b ∫ÉM ‘ ¬fCÉH Éª∏Y .ÜÉààc’G º¡°SCG OóY ‹ÉªLEG øe %100 πã“ ácô°ûdG º¡°SCG øe …OÉY º¡°S (7^200^000) ∞dCG »àFÉeh ÚjÓe á©Ñ°S áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒª∏d É¡°ü«°üîJ ºà«°S »àdG ÜÉààc’G º¡°SCG áMhô£ŸG º¡°SC’G ‹ÉªLEG øe (%60) πã“ …OÉY º¡°S (4^320^000) ∞dCG øjô°ûYh áFÉªKÓKh ÚjÓe ™HQCG ≈dEG áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒª∏d á°ü°üîŸG º¡°SC’G OóY ¢†«ØîJ ÜÉààc’G ôjóŸ ≥ëj ,ÜÉààcÓd áMhô£ŸG º¡°SC’G ‘ ÜÉààc’ÉH (√ÉfOCG (Ü) iôNC’G äÉ°ù°SDƒŸG ÜÉààcG ΩóY ∫ÉM ‘ πjó©à∏d á∏HÉb áÑ°ùædG √òg ¿ƒµJ ¿CG ≈∏Y ,QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°üd áëjô°ûdG √ò¡d á°ü°üîŸG º¡°SC’G øe (%90) áÑ°ùf ¢ü«°üîJ ºà«°Sh .(záÄ«¡dG) á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG áÄ«g á≤aGƒe ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ó©H ÜÉààcÓd

.(%90) ∫OÉ©J »àdG É¡d á°ü°üîŸG áÑ°ùædG πeÉµH QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°U ÜÉààcG ΩóY ∫ÉM ‘ hCG ,(%10) á«≤ÑàŸG áÑ°ùædG πeÉµH ≥jOÉæ°üdG √òg AÉæãà°SÉH

Ωó≤J ¿CG á£jô°T ,É¡◊É°üd º¡FÉª°SCÉH ÖààµJ ¿CG É¡d ≥ëj å«M …Oƒ©°S ÒZ êhR øe ô q°üb O’hCG É¡d »àdG á∏eQC’G hCG á≤∏£ŸG ájOƒ©°ùdG ICGôŸG ∂dP ‘ ÉÃ ,Ú«©«Ñ£dG ÚjOƒ©°ùdG ¢UÉî°TC’G áëjô°ûdG √òg πª°ûJh :OGôaC’G ¿ƒÑààµŸG :(Ü) áëjô°ûdG - ´ƒædG Gòg øe á«∏ª©H ΩÉ«≤dG âÑK GPEGh , kÉ«Z’ ¬à≤∏£e º°SÉH ÖààcG øe ÜÉààcG ó©jh .(zOôØdG ÖààµŸG`H øjOôØæe º¡«dEG QÉ°ûjh zOGôaC’G ÚÑààµŸG`H Ú©ªà› ó©H Éª«a º¡«dEG QÉ°ûjh) ô°ü≤dG O’hCÓd É¡àeƒeCG âÑãj Éeh á∏eQCG hCG á≤∏£e É¡fCG âÑãj Ée OGôaC’G ÚÑààµŸG ÜÉààcG ΩóY ∫ÉM ‘h ,OGôaC’G ÚÑààµª∏d ÜÉààc’G º¡°SCG øe (%40) πã“ ≈°übCG óëc ÜÉààc’G º¡°SCG øe …OÉY º¡°S (2^880^000) ∞dCG ÚfÉªKh áFÉ‰ÉªKh ¿Éfƒ«∏e ¢ü«°üîJ ºà«°Sh .Ö∏£dG Ωó≤e ≥ëH ΩÉ¶ædG ≥Ñ£«°ùa

.º¡∏Ñb øe É¡«a ÜÉààc’G ” »àdG º¡°SC’G OóY ™e Ö°SÉæààd OGôaC’G ÚÑààµª∏d á°ü°üîŸG º¡°SC’G OóY ¢†«ØîJ ,áÄ«¡dG á≤aGƒe ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ó©H ,ÜÉààc’G ôjóŸ ≥ëj ,º¡d á°ü°üîŸG º¡°SC’G πeÉµH

±ƒ°S ,ÜÉààc’G á«∏ªY ∫ÉªàcG ó©Hh .ÜÉààc’G πÑb ácô°ûdG º¡°SCG øe %100 Ú©ªà› ¿ƒµ∏àÁ øjòdGh ,(zÚ©FÉÑdG ÚªgÉ°ùŸG `H Ú©ªà› º¡«dEG QÉ°ûjh) (O) áëØ°üdG ‘ ºgDhÉª°SCG IOQGƒdG ácô°ûdG »ªgÉ°ùe πÑb øe ÜÉààc’G º¡°SCG ™«H ºà«°S øªMôdG óÑYh ,á°†HÉ≤dG á«ŸÉ©dG QGôHCG ácô°Th ä’hÉ≤ª∏d …ó«ª◊G á°ù°SDƒe ácô°T øe πc ºg ácô°ûdG ‘ ÚªgÉ°ùŸG QÉÑc ¿CÉH kÉª∏Y ,Iô£«°ùdG á°üëH ¿ƒ¶Øàë«°S ‹ÉàdÉHh ,ácô°ûdG º¡°SCG øe %70 áÑ°ùf ¿ƒ©ªà› ¿ƒ©FÉÑdG ¿ƒªgÉ°ùŸG ∂∏Á äÓ°üëàe ‘É°U øe AõL …CG ≈∏Y ácô°ûdG π°ü– ødh .º¡æe πµd áYÉÑŸG º¡°SC’G Oó©d kÉ≤ah Ú©FÉÑdG ÚªgÉ°ùŸG ≈∏Y (zìô£dG äÓ°üëàe ‘É°U) ìô£dG ∞jQÉ°üe º°üN ó©H ìô£dG äÓ°üëàe ™jRƒJ ºàj ±ƒ°Sh .»∏àHô°T ¢SÉÑY ø°ùM øjò∏dG ¢UÉî°TC’G ≈∏Y ô¶ëj .(zìô£dG á«£¨àH ó¡©àdG (12) º°ù≤dG ™LGQ kÓ°†a ,äÉeƒ∏©ŸG øe ójõª∏d) ìô£dG á«£¨J ó¡©àe πÑb øe πeÉµdÉH ìô£dG á«£¨àH ó¡©àdG ” óbh ,(zìô£dG äÓ°üëàe ΩGóîà°SG (8) º°ù≤dG ™LGQ kÓ°†a) ìô£dG

.á≤HÉ°ùdG áÄ«¡dG á≤aGƒe ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ó©H ’EG IÎØdG √òg AÉ¡àfG ó©H º¡ª¡°SCG ‘ ±ô°üàdG º¡d Rƒéj ’h ,¥ƒ°ùdG ‘ ácô°ûdG º¡°SCG ∫hGóJ AóH ïjQÉJ øe ô¡°TCG (9) á©°ùJ IóŸ º¡ª¡°SCG ‘ ±ô°üàdG ácô°ûdG ‘ º¡à«µ∏e QGó°U’G Iô°ûf ô¡¶J

Ëó≤J øµÁ å«M ,(zÜÉààc’G IÎa) (Ω2015/04/28 ≥aGƒŸG) `g1436/07/09 AÉKÓãdG Ωƒj ƒgh ÜÉààc’G ¥ÓZE’ Ωƒj ôNBG á∏eÉ°T ,ΩÉjCG (7) á©Ñ°S IóŸ ôªà°ùjh ,(Ω2015/04/22≥aGƒŸG) `g1436/07/03 AÉ©HQC’G Ωƒj ‘ ÜÉààc’G CGóÑj ‘ ÜÉààc’G áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒª∏d øµÁh .ÜÉààc’G IÎa ∫ÓN (zÜÉààc’G äÉª«∏©Jh •hô°T (15) º°ù≤dG ™LGQ kÓ°†a ,äÉeƒ∏©ŸG øe ójõª∏d) (R) áëØ°üdG ‘ áLQóŸG (záª∏à°ùŸG äÉ¡÷G) áª∏à°ùŸG äÉ¡÷G ´hôa øe …CG iód ÜÉààc’G äÉÑ∏W

.OGôaC’G ÚÑààµŸG ≈∏Y º¡°SC’G ìôW πÑb ºàJ »àdG ôeGhC’G πé°S AÉæH á«∏ªY ∫ÓN äÉ°ù°SDƒŸG ÜÉààcG πé°S ôjóe ∫ÓN øe ÜÉààc’G º¡°SCG

¿ƒ°ùªNh ¿ÉàFÉe ƒg ¢ü«°üîà∏d ≈°übC’G ó◊Gh ,Öààµe πµd º¡°SCG (10) Iô°ûY ƒg ¢ü«°üîà∏d ≈fOC’G ó◊G ¿CÉH Éª∏Y ,≈fOCG óëc º¡°SCG (10) Iô°û©`H ÜÉààc’G Ö∏£H Ωó≤àdG ÜÉààc’G º¡°SCG ‘ ¿ƒÑààµj øjòdG OGôaC’G ÚÑààµŸG ≈∏Y Öéj ÚÑààµŸG OóY RhÉŒ GPEGh .É¡«a ÜÉààc’G Üƒ∏£ŸG º¡°SC’G ‹ÉªLEG øe Öààµe πc ¬Ñ∏W Ée áÑ°ùf ≈∏Y kAÉæH »Ñ°SÉæJ ¢SÉ°SCG ≈∏Y (óLh ¿EG) ÜÉààcÓd áMhô£ŸG º¡°SC’G øe »≤ÑàŸG Oó©dG ¢ü«°üîJ ºà«°Sh .Öààµe πµd º¡°S (250^000) ∞dCG ácô°ûdG ¬MÎ≤J ÉŸ kÉ≤ah ¢ü«°üîàdG ºàj ±ƒ°ùa Öààµe (2^880^000) ÚÑààµŸG OóY RhÉŒ ∫ÉM ‘h ,ÚÑààµŸG ™«ªL ≈∏Y …hÉ°ùàdÉH ÜÉààc’G º¡°SCG ¢ü«°üîJ ºà«°Sh ¢ü«°üîà∏d ≈fOC’G ó◊G øª°†J ’ ácô°ûdG ¿EÉa ,Öààµe (288^000) kÓ°†a) .(Ω2015/05/05 ≥aGƒŸG) `g1436/07/16 √É°übCG óYƒe ‘ ¢†FÉØdG OQh »FÉ¡ædG ¢ü«°üîàdG á«∏ªY øY ¿ÓYE’G ºà«°Sh .äÉYÉ£≤à°SG hCG ä’ƒªY …CG ¿hóH ÚÑààµŸG ≈dEG (óLh ¿EG) ÜÉààc’G ∫GƒeCG ¢†FÉa OÉ©j ±ƒ°Sh .‹ÉŸG QÉ°ûà°ùŸGh

.(zÜÉààc’G äÉª«∏©Jh •hô°T (15) º°ù≤dG ™LGQ

âjƒ°üàdGh (záeÉ©dG á«©ª÷G) ÚªgÉ°ùª∏d áeÉ©dG á«©ª÷G äÉYÉªàLG Qƒ°†M πbC’G ≈∏Y kÉª¡°S (20) øjô°ûY ∂∏àÁ (zºgÉ°ùŸG) ácô°ûdG ‘ ºgÉ°ùe πµd ≥ëjh ,óMGh äƒ°U ‘ ≥◊G ¬∏eÉM º¡°S πc »£©jh ,º¡°SC’G øe IóMGh áÄa ácô°û∏d º°ù≤dG ™LGQ kÓ°†a ,äÉeƒ∏©ŸG øe ójõª∏d) .É¡«∏J »àdG á«dÉŸG äGƒæ°ùdGh QGó°UE’G Iô°ûf ïjQÉJ øe kGQÉÑàYG ácô°ûdG É¡æ∏©J ìÉHQCG ájCG øe É¡Ñ«°üf ÜÉààcÓd áMhô£ŸG º¡°SC’G ≥ëà°ùà°Sh .¬∏eÉ◊ á«∏«°†ØJ âjƒ°üJ ¥ƒ≤M …CG º¡°S …CG »£©j ødh É¡«a

.(zìÉHQC’G ™jRƒJ á°SÉ«°S (7)

∫ƒ°ü◊G ” óbh ,áaÉc äÉÑ∏£àŸÉH AÉaƒdG ” óbh ,É¡LGQOG ∫ƒÑbh º¡°SC’G π«é°ùàd áÄ«¡∏d Ö∏£H ácô°ûdG âe qó≤J óbh ,ΩÉ©dG ÜÉààcÓd É¡MôW πÑb É¡LQÉN hCG ájOƒ©°ùdG á«Hô©dG áµ∏ªŸG πNGO AGƒ°S º¡°SCÓd ¥ƒ°S …CG ‘ ácô°ûdG º¡°SCG ∫hGóJ ≥Ñ°ùj ⁄ á«eÉ¶ædG äÉÑ∏£àŸG ™«ªL øe AÉ¡àf’Gh º¡°SC’G ¢ü«°üîJ á«∏ªY øe AÉ¡àf’G ó©H Öjôb âbh ‘ (z∫hGóJ hCG zá«dÉŸG ¥ƒ°ùdG) (∫hGóJ) ájOƒ©°ùdG á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG ‘ º¡°SC’G ∫hGóJ CGóÑj ¿CG ™bƒàŸG øeh .ìô£∏d áeRÓdG á«ª°SôdG äÉ≤aGƒŸG ™«ªL ≈∏Y ¿hÉ©àdG ¢ù∏› ∫hO »æWGƒeh á«é«∏ÿGh ájOƒ©°ùdG QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°Uh ∑ƒæÑdGh äÉcô°ûdGh á«eÉ¶f áeÉbEG ¿ƒ∏ªëj øjòdG É¡«a Úª«≤ŸGh ájOƒ©°ùdG á«Hô©dG áµ∏ªŸG »æWGƒŸ íª°ùoj ±ƒ°Sh ,(zÚÑààµª∏d áª¡e ïjQGƒJ º°ùb ™LGQ kÓ°†a) ábÓ©dG äGP º¡°SCÓd ájOÉ°üàb’G ™aÉæŸG ≈∏Y PGƒëà°S’ÉH ΩÉ«≤dG (zÖfÉLC’G øjôªãà°ùŸG`H º¡«dEG QÉ°ûjh) áµ∏ªŸG êQÉN á∏é°ùŸG äÉ°ù°SDƒŸGh áµ∏ªŸG êQÉN Úª«≤ŸG ÚjOƒ©°ùdG ÒZ OGôaCÓd ≥ëj Éªc .¥ƒ°ùdG ‘ É¡dhGóJ AóH ó©H º¡°SC’G ‘ ∫hGóàdÉH »é«∏ÿG (zº¡d ¢üNôŸG ¢UÉî°TC’G`H ó©H Éª«a º¡«dEG QÉ°ûjh) ÖfÉLC’G øjôªãà°ùŸG ídÉ°üd É¡«a ∫hGóàdGh ájOƒ©°ùdG á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG ‘ áLQóŸG º¡°SC’G AGô°ûH áÄ«¡dG πÑb øe º¡d ¢üNôe ¢UÉî°TCG ™e zSWAP ádOÉÑŸG äÉ«bÉØJG ‘ ∫ƒNódG ≥jôW øY

.º¡°SCÓd Ú«fƒfÉ≤dG ÚµdÉŸG º¡d ¢üNôŸG ¢UÉî°TC’G ≈≤Ñj ±ƒ°Sh ,ádOÉÑŸG äÉ«bÉØJG ÖLƒÃ

.Iô°ûædG √òg ÖLƒÃ ÜÉààc’G º¡°SCG ‘ QÉªãà°S’ÉH QGôb …CG PÉîJG πÑb ,áeÉJ ájÉæ©H Iô°ûædG √òg øe 2 º°ù≤dG ‘ zIôWÉîŸG πeGƒYzh ,(Ü) áëØ°U zº¡e QÉ©°TEG º°ùb IAGôb Öéj

≈∏Y ºgDhÉª°SCG ô¡¶J øjòdG IQGOE’G ¢ù∏› AÉ°†YCG πªëàjh .(záÄ«¡dG `H É¡«dEG QÉ°ûŸGh) ájOƒ©°ùdG á«Hô©dG áµ∏ªŸÉH á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG áÄ«g øY IQOÉ°üdG êGQOE’Gh π«é°ùàdG óYGƒb äÉÑ∏£àe Ö°ùëH âeó ob äÉeƒ∏©e ≈∏Y √òg QGó°UE’G Iô°ûf iƒà– ΩóY iODƒj ¿CG øµÁ iôNCG ™FÉbh …CG óLƒJ ’ ¬fCG ,∫ƒ≤©ŸG ó◊G ≈dEGh áæµªŸG äÉ°SGQódG ™«ªL AGôLEG ó©H ,ºgOÉ≤àYGh º¡ª∏Y Ö°ùëH ¿hócDƒjh ,√òg QGó°UE’G Iô°ûf ‘ IOQGƒdG äÉeƒ∏©ŸG ábO øY á«dhDƒ°ùŸG πeÉc øjOôØæeh Ú©ªà› (O) áëØ°üdG …CG øe áMGô°U Éª¡«°ùØf ¿É«∏îJh ,É¡dÉªàcG hCG É¡àbóH ≥∏©àJ äGó«cCÉJ …CG ¿É«£©J ’h ,Iô°ûædG √òg äÉjƒàfi øY á«dhDƒ°ùe …CG (∫hGóJ) ájOƒ©°ùdG á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG ácô°Th áÄ«¡dG πªëàJ ’h .á∏∏°†e É¡«a IOQGh IOÉaEG …CG π©L ≈dEG Iô°ûædG É¡æ«ª°†J

.É¡æe AõL …CG ≈∏Y OÉªàY’G øY hCG Iô°ûædG √òg ‘ OQh ÉªY èàæJ IQÉ°ùN …CG øY âfÉc Éª¡e á«dhDƒ°ùe

(Ω2015/03/25 ≥aGƒŸG) `g1436/06/05 ïjQÉàH Iô°ûædG √òg äQó°U

الشركة السعودية للعدد وادوات (ساكو)(Ω1984/11/19 ≥aGƒªdG) `g1405/02/26 ïjQÉJ 1010056595 ºbQ …QÉéàdG πé°ùdÉH Ió«≤ªdGh (Ω2011/04/30 ≥aGƒªdG) `g1432/05/26 ïjQÉJh ¥/178 ºbQ áYÉæ°üdGh IQÉéàdG ôjRh »dÉ©e QGôb ÖLƒªH ájOƒ©°S áªgÉ°ùe ácô°T

(º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ 10 ÉgQóbh πeÉµdÉH áYƒaóe á«ª°SG áª«b ™e) óMGƒdG º¡°ù∏d …Oƒ©°S ∫ÉjQ (70) ô©°ùH ΩÉ©dG ÜÉààcÓd (ƒcÉ°S) äGhOC’Gh Oó©∏d ájOƒ©°ùdG ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ øe %30 πãªJ …OÉY º¡°S 7^200^000 ìôW

(Ω2015/04/22 ≥aGƒªdG) `g1436/07/03 AÉ©HQC’G Ωƒj CGóÑJ :ÜÉààc’G Iôàa

(Ω2015/04/28 ≥aGƒªdG) `g1436/07/09 AÉKÓãdG Ωƒj ≈dEG

نشرة إصدار

المستشار المالي ومدير االكتتاب والمتعهد بتغطية الطرح

الجهات المستلمة

ب

إشعار مهمحتتوي نسرة الإسدار هذه على معلومات مفسلة متعلقة بالسركة والأسهم املطروحة لالكتتاب. وعند تقدمي طلب الكتتاب يف الأسهم املطروحة، سيتم معاملة املستثمرين من املوؤسسات املكتتبة واملستثمرين من الأفراد املكتتبني على اأساس اأن طلباتهم تستند على املعلومات التي حتتويها هذه النسرة والتي ميكن احلسول على نسخ منها من السركة اأو مدير الكتتاب اأو اجلهات املستلمة، اأو من خالل املوقع الإلكرتوين للسركة )www.saco-ksa.com(، اأو املوقع الإلكرتوين للهيئة

.)www.cma.org.sa(

بـ"املستسار املايل"(، ومدير اكتتاب املكتتبني اإليها فيما بعد عينت السركة سركة اتس اس بي سي العربية السعودية املحدودة للعمل كمستسار مايل )ويسار الأفراد ومدير لسجل اكتتاب املوؤسسات )ويسار اإليها فيما بعد بـ"مدير الكتتاب" اأو "مدير سجل اكتتاب املوؤسسات"(، ومتعهد لتغطية الطرح )ويسار اإليها فيما

بعد بـ"متعهد التغطية"( فيما يتعلق بالأسهم املطروحة لالكتتاب املذكورة يف هذه النسرة.

حتتوى هذه النسرة على معلومات قدمت بحسب متطلبات قواعد التسجيل والإدراج السادرة عن هيئة السوق املالية باململكة العربية السعودية. ويتحمل اأعساء جملس الإدارة الذين تظهر اأسماوؤهم على السفحة )د( جمتمعني ومنفردين كامل املسوؤولية عن دقة املعلومات الواردة يف نسرة الإسدار هذه، ويوؤكدون بحسب علمهم واعتقادهم، بعد اإجراء جميع الدراسات املمكنة واإلى احلد املعقول، اأنه ل توجد اأي وقائع اأخرى ميكن اأن يوؤدى عدم تسمينها يف هذه النسرة اإلى جعل اأي اإفادة واردة فيها مسللة. ول تتحمل الهيئة وسركة السوق املالية السعودية )تداول( اأي مسوؤولية عن حمتويات هذه النسرة، ول تعطيان اأي تاأكيدات تتعلق بدقتها

اأو اكتمالها، وتخليان نفسيهما سراحة من اأي مسوؤولية مهما كانت عن اأي خسارة تنتج عما ورد يف هذه النسرة اأو عن العتماد على اأي جزء منها.

وعلى الرغم من قيام السركة باإجراء كافة الدراسات املعقولة للتاأكد من سحة املعلومات التي تسمنتها هذه النسرة يف تاريخ اإسدارها، اإل اأن جزءا كبريا من املعلومات الواردة يف هذه النسرة عن السوق والقطاع الذين تعمل فيهما السركة مت احلسول عليها من مسادر خارجية، ومع اأنه ل يوجد لدى السركة اأو املستسار املايل اأو اأي من مستساري السركة الذين تظهر اأسماوؤهم يف السفحات )هـ( و)و( من هذه النسرة )"املستسارون"( اأي سبب لالعتقاد باأن املعلومات املتعلقة بالسوق والقطاع غري دقيقة يف جوهرها، اإل اأنه مل يتم التحقق من هذه املعلومات بسكل مستقل، وبالتايل ل ميكن تقدمي اأي تاأكيد اأو سمان بساأن سحة اأو اكتمال

اأي من هذه املعلومات.

اإن املعلومات الواردة يف هذه النسرة كما يف تاريخ اإسدارها عرسة للتغيري، وبالتحديد فاإن الوسع املايل للسركة وقيمة اأسهم الكتتاب ميكن اأن تتاأثر بسكل سلبي اأو غريها من العوامل القتسادية والسياسية وغريها من العوامل اخلارجة عن نتيجة للتطورات املستقبلية مثل عوامل التسخم ومعدلت الفائدة والسرائب نطاق سيطرة السركة )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )2( "عوامل املخاطرة"(. ول يجوز اعتبار تقدمي هذه النسرة اأو اأية معلومات سفهية اأو خطية متعلقة باأسهم الكتتاب اأو تفسريها اأو العتماد عليها باأي سكل من الأسكال، على اأنه وعد اأو تاأكيد اأو اإقرار بساأن حتقق اأي اإيرادات اأو نتائج اأو اأحداث مستقبلية.

ل يجوز اعتبار نسرة الإسدار هذه على اأنها توسية من السركة اأو اأعساء جملس الإدارة اأو املساهمني البائعني اأو اجلهات املستلمة اأو اأي من مستساري السركة بالكتتاب يف الأسهم املطروحة لالكتتاب. وتعترب املعلومات الواردة يف هذه النسرة ذات طبيعة عامة، مت اإعدادها دون الأخذ يف العتبار اأهداف الستثمار الفردية اأو الوسع املايل اأو الحتياجات الستثمارية اخلاسة للسخس الراغب يف الستثمار باأسهم الكتتاب. ويتحمل كل مستلم لهذه النسرة قبل اتخاذ قراره بالستثمار مسوؤولية احلسول على استسارة مهنية مستقلة من مستسار مايل مرخس له من الهيئة بخسوس الكتتاب لتقييم مدى مالئمة فرسة الستثمار واملعلومات لبعس مناسبا يكون قد الطرح اأسهم يف الستثمار اأن التوسيح املناسب ومن به. اخلاسة املالية والحتياجات والأوساع لالأهداف النسرة هذه يف الواردة املستثمرين دون غريهم. ويتوجب على املستثمرين عدم العتماد على قرارات اأي مستثمر اخر نظرا لختالف الظروف الفردية والستثمارية لهوؤلء املستثمرين.

ويقتشر االكتتاب على شريحتني:

السريحة )اأ( املوؤسسات املكتتبة: وتسمل هذه السريحة جمموعة من املوؤسسات والسركات مبا فيها سناديق الستثمار )فسال راجع القسم )1( "التعريفات واملسطلحات"(.

ر من السريحة )ب( املكتتبني الأفراد: وتسمل هذه السريحة الأسخاس السعوديني الطبيعيني، مبا يف ذلك املراأة السعودية املطلقة اأو الأرملة التي لها اأولد قسزوج غري سعودي حيث يحق لها اأن تكتتب باأسمائهم لساحلها سريطة اأن تقدم ما يثبت اأنها مطلقة اأو اأرملة وما يثبت اأمومتها لالأولد القسر، ويعد اكتتاب من

اكتتب باسم مطلقته لغيا، واإذا ثبت القيام بعملية من هذا النوع فسيطبق النظام بحق مقدم الطلب.

ويحظر سراحة توزيع هذه النسرة اأو بيع اأسهم الكتتاب لأي سخس يف اأية دولة اأخرى غري اململكة العربية السعودية. ويتعني على جميع مستلمي هذه النسرة الطالع على كافة القيود النظامية التي تتعلق بالكتتاب اأو بيع اأسهم الكتتاب ومراعاة التقيد بها.

معلومات عن السوق والقطاعمت احلسول على املعلومات التي حتتوي عليها هذه النسرة واملتعلقة بالقطاع والبيانات املتعلقة بسرائح السوق الذي تعمل فيه السركة من: )1( تقديرات السركة و)2( بيانات وحتليالت تلك السرائح من سركة يورومونيتور اإنرتناسونال املحدودة )"استساري القطاع والسوق"( وهي موؤسسة خاسة تاأسست يف عام 1972م ويقع مقرها الرئيسي يف مدينة لندن. واجلدير بالذكر اأن سركة يورومونيتور اإنرتناسونال املحدودة متخسسة يف جمال اأبحاث السوق وتقدم اأبحاث السوق وتقارير حول املعلومات التجارية والبيانات فيما يتعلق بالقطاع التي تعمل به السركة. وتوظف سركة يورومونيتور اإنرتناسونال املحدودة حاليا اأكرث من األف حملل

ج

ومستسار حول العامل الذين يقومون بتقدمي معلومات السوق يف العديد من الدول بحيث تقوم باإسدار تقارير السوق ونبذة عن السركات وتوفري املراجع ومعلومات السوق احلالية وتوقعاته املستقبلية.

اإن املعلومات املتعلقة بالقطاع والسوق عرسة للتغيري ول ميكن دائما التحقق منها على وجه اليقني بسبب حمدودية توفر البيانات التي استخلست منها تلك املعلومات، والسعوبات الأخرى التي قد تنتج عند القيام بعملية جتميع املعلومات يف سوق بهذا احلجم.

يعتقد جملس اإدارة السركة باأن املعلومات والبيانات الواردة يف هذه النسرة والتي مت احلسول عليها من بيانات وحتليالت استساري القطاع والسوق موثوقة، واإن جملس الإدارة ليس على علم باأي قسور اأو نقس جوهري يف تلك املعلومات والبيانات بسكل يوؤثر على قرار املستثمرين بالكتتاب باأسهم السركة، اإل اأنه مل تقم السركة اأو مساهميها اأو اأعساء جملس اإدارتها اأو مستساريها – باستثناء استساري القطاع والسوق – بالتحقق من سحة تلك املعلومات والبيانات بسكل

مستقل، وبالتايل ل ميكنهم تقدمي اأي سمان بساأن دقتها اأو سحتها اأو اكتمالها.

وجتدر الإسارة اإلى اأن سركة يورومونيتور اإنرتناسونال املحدودة ل متتلك هي اأو اأي من مساهميها اأو اأعساء جملس اإدارتها اأو اأقربائهم اأي اأسهم اأو مسلحة من اأي نوع كانت يف السركة، كما اأنه ليس لأي منهم مسلحة مباسرة اأو غري مباسرة يف السركة اأو اأي اأطراف ذات عالقة. وقد قام استساري القطاع والسوق باإعطاء موافقته اخلطية على نسر اسمه وسعاره واإفادته واستخدام بيانات الدراسة السوقية بالسكل والطريقة الواردة يف هذه النسرة ومل يتم سحب هذه املوافقة حتى

تاريخ هذه النسرة.

البيانات المالية والمعلومات اإلحصائيةلقد مت اإعداد القوائم املالية املراجعة للسركة للسنوات املالية املنتهية يف 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م والإيساحات املرفقة بها، وفقا ملعايري املحاسبة السادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبني القانونيني )SOCPA( وقد متت مراجعتها من قبل سركة برايس ووترهاوس كوبرز )"مراجع احلسابات"(،

ومت ادراجها يف القسم 18 )"تقرير مراجعي احلسابات"(، علما باأن السركة تسدر قوائمها املالية بالريال السعودي.

تسمل هذه النسرة اأيسا اإسارات اإلى بعس النسب املالية مثل هامس الربح الجمايل وهامس الربح السايف )اأنظر جدول اأ-10( حيث اأن الرقام املستخدمة حلساب هذه النسب مبنية على املعايري املحاسبية املتعارف عليها يف اململكة العربية السعودية. تستخدم السركة هذه النسب لتقييم الأداء، وهى معلومات مالية مدرجة يف هذه النسرة وينبغي اأن ينظر اإليها باعتبارها تكميلية للبيانات املالية. وينبغي على املستثمرين الأخذ بعني العتبار اأن بعس مكونات البيانات املالية، وبسكل اأساسي هامس الربح الجمايل، قد تختلف، كما مت احتسابها من قبل السركة، عن ما مت احتسابه وعرسه بنفس املسميات من قبل سركات اأخرى، مبا يف

ذلك منافسي السركة. ولذلك وجب على املستثمرين الأخذ بعني العتبار هذه الفروقات عند مقارنة البيانات املالية للسركة مع السركات املنافسة.

وحيثما مت احلسول على معلومات اإحسائية لتسمينها يف هذه النسرة، فاإن السركة تقر اأن املعلومات املذكورة متثل اأحدث معلومات متاحة من املسادر ذات العالقة.

التوقعات واإلفادات المستقبليةاأساس افرتاسات حمددة ومعينة تتماسى مع اأفسل املمارسات يف هذا القطاع. هذا وقد تختلف مت اإعداد التوقعات والتقديرات الواردة يف هذه النسرة على

ظروف التسغيل املستقبلية عن الفرتاسات املستخدمة، وبالتايل فاإنه ل يوجد سمان اأو تعهد فيما يتعلق بدقة اأو اكتمال اأي من هذه التوقعات.

"اإفادات مستقبلية"، ويستدل على هذه الإفادات املستقبلية من خالل استخدام بعس الكلمات ذات الدللة مثل متثل بعس الإفادات الواردة يف هذه النسرة "سوف" اأو "رمبا" اأو "ينبغي" اأو "يجب" اأو "متوقع" اأو "قد" اأو "يعتقد" اأو املمكن" اأو "من "تتوقع" اأو "تعتقد" اأو "تقدر" اأو "تعتزم" اأو "تخطط" اأو السيغ النافية لهذه املفردات وغريها من املفردات املقاربة اأو املسابهة لها يف املعنى. وتعكس هذه الإفادات املستقبلية وجهة نظر السركة احلالية بساأن الأحداث املستقبلية، ولكنها ل تسكل سمانا لالأداء املستقبلي. اإذ اأن هناك العديد من العوامل التي قد توؤثر على الأداء الفعلي للسركة اأو اإجنازاتها اأو نتائجها وتوؤدي اإلى اختالفها بسكل كبري عما كان متوقعا سراحة اأو سمنا. وقد مت استعراس اأهم املخاطر والعوامل التي ميكن اأن توؤدي اإلى مثل هذا الأثر بسورة اأكرث تفسيال يف اأقسام اأخرى من هذه النسرة )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )2( "عوامل املخاطرة"(. وفيما لو حتقق واحد اأو اأكرث من هذه املخاطر اأو لو ثبت عدم سحة اأو عدم دقة اأي من التوقعات اأو التقديرات الواردة يف هذه النسرة، فاإن النتائج الفعلية للسركة قد تختلف بسكل جوهري عن تلك املوسحة يف هذه النسرة.

اأي وقت من تاريخ نسر نسرة الإسدار وقبل اإذا تبني للسركة يف اإسدار تكميلية ومع مراعاة متطلبات قواعد التسجيل والإدراج، تلتزم السركة بتقدمي نسرة الإدراج باأي من الآتي: )اأ( وجود تغيري مهم يف اأمور جوهرية واردة يف نسرة الإسدار، اأو اأي مستند مطلوب مبوجب قواعد التسجيل والإدراج اأو )ب( ظهور اأي مسائل مهمة كان يجب تسمينها يف نسرة الإسدار. وباستثناء هاتني احلالتني، فاإن السركة ل تعتزم حتديث اأو تعديل اأي معلومات متعلقة بالقطاعات اأو السوق اأو الإفادات املستقبلية الواردة يف هذه النسرة سواء كان ذلك نتيجة معلومات جديدة اأو نتيجة حوادث مستقبلية اأو خالف ذلك. ونتيجة ملا تقدم، فاإن الأحداث املستثمرين من وعليه، يجب على وقد ل حتدث مطلقا. السركة تتوقعه الذي النحو النسرة قد ل حتدث على املبينة يف هذه املستقبلية والتوقعات والظروف

املوؤسسات والأفراد املكتتبني دراسة جميع الإفادات املستقبلية يف سوء هذه الإيساحات مع عدم العتماد على الإفادات املستقبلية بسكل اأساسي.

د

التعريفات والمصطلحاتلالطالع على تفسري بعس العبارات والختسارات الواردة يف هذه النسرة، يرجى مراجعة القسم رقم )1( "التعريفات واملسطلحات".

دليل الشركة

أعضاء مجلس اإلدارة

اجلدول اأ-1: جملس االإدارةاجلهة املنشباالشمالرقم

املمثلةامللكية املباشرة وغري امللكية املباشرة*الشفةالعمراجلنشية

املباشرة

تاريخ العشوية***

النشبة قبل

االكتتاب

عدد االأشهم

قبل االكتتاب

النشبة بعد

االكتتاب


بعد االكتتاب



عبدالرحمن 1اأمني حسن

جاوه

رئيس جملس الإدارة

غري 62سعودي-تنفيذي/

مستقل

2014/07/20م1.000٪01.000٪0٪0**٪0

خالد حممد 2عبدالعزيز

احلميدي

رئيس اإدارة السوؤون الإدارية

واملوظفني/ عسو

سركة موؤسسة

احلميدي للمقاولت

2014/07/20م7.85٪11.22٪0.3584.000٪0.5120.000٪تنفيذي58سعودي

سمري حممد 3عبدالعزيز

احلميدي

الرئيس التنفيذي/

العسو املنتدب



2014/07/20م7.85٪11.21٪0.3584.000٪0.5120.000٪تنفيذي55سعودي

هيثم حممد 4عبدالعزيز

احلميدي

رئيس اإدارة التسويق

واملبيعات /عسو



2014/07/20م7.85٪11.21٪0.3584.000٪0.5120.000٪تنفيذي49سعودي

سموءل 5عبداهلل طه

بخس

سركة اأبرار عسوالعاملية

القابسة

غري 45سعوديتنفيذي

2014/07/20م1.000٪01.000٪10.2٪7.14**٪0

بندر خالد 6اإبراهيم

الرتكي

غري 44سعودي-عسوتنفيذي

2014/07/20م1.000٪01.000٪0٪0**٪0

ديوان سادق 7عبدالبسري

فسل

سركة اأبرار عسوالعاملية

القابسة

غري 63كنديتنفيذي

2014/07/20م1.000٪01.000٪0٪0**٪0

اأحمد حممد 8سامل السري

غري 66سعودي-عسوتنفيذي/

مستقل

2014/07/20م1.000٪01.000٪0٪0**٪0

عبداملحسن 9اإبراهيم

عبدالعزيز الطوق

غري 40سعودي-عسوتنفيذي/

مستقل

2014/07/20م1.000٪01.000٪0٪0**٪0

املسدر: السركة* وفقا ملتطلبات نظام السركات والنظام الأساسي للسركة، يجب اأن يكون عسو جملس الإدارة مالك لأسهم قيمتها الإسمية عسرة اآلف )10.000( ريال، وقد اأودعت سهادات اأسهم سمان العسوية لدى البنك

السعودي الربيطاين. ** مت تخسيس هذه السهم لسمان مسوؤولية عسو جملس الدارة املعني.

***التواريخ املذكورة يف هذا اجلدول هي تواريخ التعيني يف املناسب احلالية كما هو مذكور يف اجلدول، وتوسح السري الذاتية لأعساء جملس الإدارة تاريخ بداية تعيني كل منهم يف املجلس.

هـ

عنوان الشركة وممثلوها وسكرتير مجلس إدارتها

شكرتري جملس االإدارةممثال الشركةالعنوان

مبنى رقم 8862، سارع هند بنت عتبة، املتفرع من سارع العليا، حي العليا، الرياس

س.ب 86387، الرياس 11622

اململكة العربية السعودية

هاتف: 6677 463 )11( 966+

فاكس: 7933 465 )11( 966+

www.saco-ksa.com :املوقع الإلكرتوين

[email protected] :الربيد الإلكرتوين

سمري حممد عبدالعزيز احلميدي

الرئيس التنفيذي/العسو املنتدب


س.ب 86387، الرياس 11622


هاتف: 6677-228 463 )11( 966+

فاكس: 7933 465 )11( 966+



خالد حممد عبدالعزيز احلميدي

رئيس اإدارة السوؤون الإدارية واملوظفني/عسو جملس الإدارة


س.ب 86387، الرياس 11622


هاتف: 227- 6677 463 )11( 966+

فاكس: 7933 465 )11( 966+



مسطفى فيسل مسطفى احلمسي

مستسار قانوين


س.ب 86387، الرياس 11622


هاتف: 6677-293 463 )11( 966+

فاكس: 7933 465 )11( 966+



شوق االأشهم

سركة السوق املالية السعودية )تداول(

اأبراج السركة التعاونية للتاأمني التعاوين

700 طريق امللك فهد س. ب. 60612، الرياس 11555

اململكة العربية السعودية هاتف: 9999 218 )11( 966+ فاكس: 1220 218 )11( 966+

www.tadawul.com.sa :املوقع الإلكرتوين [email protected] :الربيد الإلكرتوين

املشتشارون

املشتشار املايل ومدير االكتتاب واملتعهد بتغطية الطرح

سركة اتس اس بي سي العربية السعودية املحدودة

سارع العليا العام

س. ب. 9084، الرياس 11413، اململكة العربية السعودية

هاتف: 2313 299 )11( 966+ ، فاكس: 2424 299 )11( 966+

www.hsbcsaudi.com :املوقع الإلكرتوين


و

املشتشار القانوين لالكتتاب

املستسارون القانونيون عبدالعزيز اإبراهيم العجالن وسركاه بالتعاون مع بيكر اأند ماكينزي ليمتد

سارع الأحساء، مبنى العليان، الطابق الثالث س. ب. 4288، الرياس 11491

اململكة العربية السعودية هاتف: 2915561 )11( 966+، فاكس: 2915571 )11( 966+

www.bakermckenzie.com :املوقع الإلكرتوين [email protected] :الربيد الإلكرتوين

مشتشار العناية املهنية املايل

سركة اأرنست اأند يونغبرج الفيسلية، الدور السادس

طريق امللك فهد، العليا س. ب. 2732، الرياس 11461

اململكة العربية السعودية هاتف: 2734740 )11( 966+، فاكس: 2734730 )11( 966+

www.ey.com:املوقع الإلكرتوين [email protected] :الربيد الإلكرتوين

مراجعو حشابات الشركة

برايس ووترهاوس كوبرز

برج اململكة الدور الواحد والعسرون طريق امللك فهد، العليا

س.ب. 13933الرياس 11414اململكة العربية السعودية

هاتف: 4240 465 )11( 966+، الفاكس: 1663 465 )11( 966+

www.pwc.com/middle-east :املوقع الإلكرتوين


اشتشاري القطاع والشوق

سركة يورومونيتور اإنرتناسونال املحدودة

البناء F - اجلناح 607-606

منطقة واحة السيليكون يف دبي

س.ب. 341155

دبي - الإمارات العربية املتحدة

هاتف: 4363 372 )4( 971+، فاكس: 4370 372 )4( 971+

www.euromonitor.com :املوقع الإلكرتوين


تنويه:

قدم املستسارون اأعاله موافقتهم اخلطية على الإسارة اإلى اأسمائهم وسعاراتهم واإفاداتهم يف نسرة الإسدار هذه، ومل يتم سحب تلك املوافقة حتى تاريخ اإسدار هذه النسرة. ول يوجد لأي من املستسارين اأعاله اأو سركاتهم التابعة اأو مساهميهم اأو اأعساء جملس اإداراتهم اأو اأي من اأقربائهم اأسهم اأو مسلحة مهما كان

نوعها يف السركة حتى تاريخ هذه النسرة.

ز

اجلهات املشتلمة

البنك السعودي الربيطاين

طريق امللك عبداهلل

س.ب. 2907، الرياس 11461، اململكة العربية السعودية

هاتف: 2764005 )11( 966+

فاكس: 2763436 )11( 966+

www.sabb.com :املوقع الإلكرتوين


البنك السعودي الفرنسي

طريق املعذر

س. ب.: 56006، الرياس 11554، اململكة العربية السعودية

هاتف: 4042222 )11( 966+

فاكس: 4042311 )11( 966+

www.alfransi.com.sa:املوقع الإلكرتوين

[email protected]:الربيد الإلكرتوين

مسرف الراجحي


س. ب: 28، الرياس 11411، اململكة العربية السعودية

هاتف: 4629922 )11( 966+

فاكس: 4624311 )11( 966+

www.alrajhibank.com.sa :املوقع الإلكرتوين


البنك الأهلي التجاري


س.ب 22216، الرياس 11495، اململكة العربية السعودية

هاتف: 4787877 )11( 966+

فاكس: 4730417 )11( 966+

www.alahli.com :املوقع الإلكرتوين


بنك الرياس

طريق امللك عبدالعزيز

س ب 22622، الرياس 11416، اململكة العربية السعودية

هاتف: 4013030 )11( 966+

فاكس: 4042618 )11( 966+

www.riyadbank.com:املوقع الإلكرتوين


جمموعة سامبا املالية



هاتف: 4774770 )11( 966+

فاكس: 4799402 )11( 966+

www.samba.com.sa:املوقع الإلكرتوين


ح

العالقات التجارية للشركة مع البنوك



س.ب. 2907، الرياس 11461


هاتف: 2764005 )11( 966+

فاكس: 2763436 )11( 966+



البنك السعودي لالستثمار


س.ب. 3533، الرياس 11481


هاتف: 4786000 )11( 966+

فاكس: 4776781 )11( 966+

www.saib.com.sa :املوقع الإلكرتوين




س. ب.: 56006، الرياس 11554


هاتف: 4042222 )11( 966+

فاكس: 4042311 )11( 966+



البنك العربي الوطني

طريق امللك فيسل

س.ب. 56921، الرياس 11564


هاتف: 4029000 )11( 966+

فاكس: 4027747 )11( 966+

www.anb.com.sa :املوقع الإلكرتوين


ط

ملخص الطرح

وتاريخ الشركة 178/ق رقم والسناعة التجارة وزير معايل قرار مبوجب سعودية مساهمة سركة هي )ساكو( والأدوات للعدد السعودية السركة 1432/05/26هـ )املوافق 2011/04/30م( والسجل التجاري رقم 1010056595 بتاريخ 1405/02/26هـ )املوافق 1984/11/19م(

اأجلها هي السترياد والتسدير والبيع باجلملة وبالتجزئة ملنتجات تسمل املعدات واللوازم املنزلية واملكتبية اأنشطة الشركة اإن الأغراس التي تكونت السركة من والرياسية والعدد والأدوات ومواد التسحيم ومنتجات التنظيف والتلميع املنزلية ومواد العناية باأجزاء السيارات ومسانع املفروسات ومنتجات تنقية

مياه السرف السحي واأعمال التسطيب واملنتجات املتعلقة برتميم املباين وتزيينها.

هم املساهمون الذين تظهر اأسماوؤهم ونسب ملكيتهم يف اجلدول التايل: املشاهمون البائعون

املشاهمون البائعون

بعد الطرحقبل الطرح

النشبة عدد االأشهماملئوية

راأس املال)ريال شعودي(

النشبة عدد االأشهماملئوية

راأس املال)ريال شعودي(

سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت

11.400.000٪47.5114.000.0007.980.000٪33.2579.800.000

سركة اأبرار العاملية القابسة

6.120.000٪25.561.200.0004.284.000٪17.8542.840.000

عبدالرحمن حسن عباس

سربتلي

6.120.000٪25.561.200.0004.284.000٪17.8542.840.000

خالد حممد عبدالعزيز

احلميدي

120.000٪0.51.200.00084.000٪0.35840.000

سمري حممد عبدالعزيز

احلميدي

120.000٪0.51.200.00084.000٪0.35840.000

هيثم حممد عبدالعزيز

احلميدي

120.000٪0.51.200.00084.000٪0.35840.000

3072.000.000٪7.200.000---اجلمهور

100240.000.000٪100240.000.00024.000.000٪24.000.000املجموع

املسدر: السركة

مائتان واأربعون مليون )240.000.000( ريال سعوديراأس مال الشركة

املساهمون الكبار هم كل من سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت وسركة اأبرار العاملية القابسة وعبد الرحمن حسن عباس سربتلي. ويوسح اجلدول املشاهمون الكباررقم )اأ-3( عدد اأسهمهم ونسب ملكيتهم قبل الطرح وبعده.

اأربعة وعسرون مليون )24.000.000( سهم عادي مدفوع القيمة بالكامل. اإجمايل عدد اأشهم الشركة

عسرة )10( ريالت سعودية للسهم الواحد.القيمة االشمية للشهم

السركة املدفوعة بالكامل بقيمة اسمية تبلغ عسرة )10( ريالت سعودية االكتتاب اأسهم األف )7.200.000( سهم عادي من طرح سبعة ماليني ومائتي للسهم، وبسعر طرح يبلغ )70( ريال سعودي للسهم، متثل 30٪ من راأس مال السركة.

سبعة ماليني ومائتي األف )7.200.000( سهم عادي مدفوعة القيمة بالكامل.عدد االأشهم املطروحة لالكتتاب

نشبة اأشهم االكتتاب من االأشهم املشدرة

30٪ من اأسهم راأس مال السركة املسدرة.

)70( ريال سعودي للسهم. شعر الطرح

اإجمايل قيمة االأشهم املطروحة لالكتتاب

)504.000.000( ريال سعودي

ي

يتوقع اأن تبلغ متحسالت الطرح )504.000.000( ريال سعودي، وبعد خسم كافة املساريف والتكاليف املتعلقة بالكتتاب والبالغة تسعة عسر اشتخدام متحشالت الطرحمليون ومائة واأربعة عسر األف وتسعمائة وستة عسر ريال )19.114.916( ريال سعودي، سيتم دفع سايف متحسالت الطرح اإلى املساهمني البائعني وفقا لنسبة ملكية كل منهم لالأسهم املطروحة لالكتتاب. ولن حتسل السركة على اأي جزء من متحسالت الطرح )للمزيد من املعلومات، فسال راجع

القسم )8( "استخدام متحسالت الطرح"(.

عدد االأشهم املطروحة التي مت التعهد بتغطيتها

سبعة ماليني ومائتي األف )7.200.000( سهم.

اإجمايل املبلغ الذي مت التعهد بتغطيته

)504.000.000( ريال سعودي

السريحة )اأ( املوؤسسات املكتتبة: وتسمل هذه السريحة جمموعة من املوؤسسات والسركات التي تتسمن سناديق الستثمار )للمزيد من املعلومات، فئات املشتثمرين املشتهدفنيفسال راجع القسم )1( "التعريفات واملسطلحات"(.

السريحة )ب( املكتتبون الأفراد: وتسمل هذه السريحة الأسخاس السعوديني الطبيعيني، مبا يف ذلك املراأة السعودية املطلقة اأو الأرملة التي لها اأولد ر من زوج غري سعودي حيث يحق لها اأن تكتتب باأسمائهم لساحلها سريطة اأن تقدم ما يثبت اأنها مطلقة اأو اأرملة وما يثبت اأمومتها لالأولد قس

القسر. ويعد اكتتاب من اكتتب باسم مطلقته لغيا، واإذا ثبت القيام بعملية من هذا النوع فسيطبق النظام بحق مقدم الطلب.

اإجمايل عدد االأشهم املطروحة لكل فئة من فئات املشتثمرين املشتهدفني:

عدد االأشهم املطروحة للموؤششات املكتتبة

السركة اأسهم من عادي سهم )7.200.000( األف ومائتي ماليني سبعة املكتتبة للموؤسسات تخسيسها سيتم التي الكتتاب اأسهم عدد يبلغ الأسهم املطروحة لالكتتاب، يحق ملدير الكتتاب، الأفراد يف اكتتاب اأنه يف حال الأسهم املطروحة لالكتتاب، علما اإجمايل عدد متثل 100٪ من بعد احلسول على موافقة الهيئة، تخفيس عدد الأسهم املخسسة للموؤسسات املكتتبة حتى )4.320.000( سهم، متثل )60٪( من اإجمايل عدد الأسهم املطروحة لالكتتاب. وسيتم تخسيس نسبة )90٪( من الأسهم املخسسة لهذه السريحة لسناديق الستثمار على اأن تكون هذه النسبة خاسعة للتعديل يف حال عدم اكتتاب املوؤسسات الأخرى باستثناء هذه السناديق بالكامل يف النسبة املتبقية )10٪(، اأو يف حال عدم اكتتاب سناديق

الستثمار بكامل النسبة املخسسة لها.

عدد االأشهم املطروحة للمكتتبني االأفراد

يبلغ عدد اأسهم الكتتاب التي سيتم تخسيسها للمكتتبني الأفراد )2.880.000( سهم كحد اأقسى متثل )40٪( من الأسهم املطروحة لالكتتاب.

طريقة االكتتاب لكل فئة من فئات املشتثمرين املشتهدفني:

كيفية التقدم بطلب االكتتاب للموؤششات املكتتبة

يحق للموؤسسات املكتتبة كما هي معرفة يف القسم )1( "التعريفات واملسطلحات" التقدم بطلب لالكتتاب. وسوف يوفر مدير سجل اكتتاب املوؤسسات مناذج طلبات الكتتاب للمستثمرين من املوؤسسات املكتتبة اأثناء عملية بناء سجل الأوامر.

كيفية التقدم بطلب االكتتاب للمكتتبني االأفراد

سيتم توفري طلبات الكتتاب خالل فرتة الكتتاب لفروع اجلهات املستلمة. ويجب تعبئة طلب الكتتاب وفقا للتعليمات املبينة يف القسم 15 )"شروط وتعليمات الكتتاب"(. وباإمكان املكتتبني الأفراد الذين اسرتكوا يف اأحد الكتتابات التي جرت موؤخرا الكتتاب عن طريق الإنرتنت اأو الهاتف املسريف اأو اأجهزة السراف الآيل التابعة للجهات املستلمة التي تقدم كل هذه اخلدمات اأو بعسها لعمالئها سريطة اأن )1( اأن يكون لدى املستثمر حساب لدى اإحدى اجلهات املستلمة التي تقدم مثل هذه اخلدمات و)2( األ يكون قد طراأ اأي تغيري على املعلومات اخلاسة باملستثمر منذ اكتتابه يف طرح

جرى حديثا.

احلد االأدنى لعدد االأشهم التي ميكن االكتتاب فيها لكل فئة من فئات املشتثمرين املشتهدفني:

احلد االأدنى لالكتتاب للموؤششات املكتتبة

مائة األف )100.000( سهم

احلد االأدنى لالكتتاب بالنشبة للمكتتبني االأفراد

عسرة )10( اأسهم

قيمة احلد االأدنى لعدد االأشهم التي ميكن االكتتاب فيها لكل فئة من فئات املشتثمرين املشتهدفني:

قيمة احلد االأدنى لالكتتاب للموؤششات املكتتبة

)7.000.000( ريال سعودي

قيمة احلد االأدنى لالكتتاب للمكتتبني االأفراد

)700( ريال سعودي

احلد االأقشى لعدد االأشهم التي ميكن االكتتاب فيها لكل فئة من فئات املشتثمرين املشتهدفني:

احلد االأقشى لالكتتاب للموؤششات املكتتبة

مليون ومائة وتسعة وتسعون األف وتسعمائة وتسعة وتسعون1.199.999 سهم

ك

احلد الأقسى لالكتتاب بالنسبة للمكتتبني الأفراد

مائتني وخمسون ألف )250.000( سهم

قيمة احلد الأقسى لعدد الأسهم التي ميكن الكتتاب فيها لكل فئة من فئات املستثمرين املستهدفني:

قيمة احلد الأقسى لالكتتاب للمؤسسات املكتتبة

)83.999.930( ريال سعودي

قيمة احلد الأقسى لالكتتاب بالنسبة للمكتتبني الأفراد

)17.500.000( ريال سعودي

طريقة التخسيض ورد الفائض لكل فئة من فئات املستثمرين املستهدفني:

تخسيض اأسهم الكتتاب للمؤسسات املكتتبة

سيتم تخسيص أسهم لكتتاب بسكل نهائي للموؤسسات ملكتتبة عن طريق مدير كتتاب ملوؤسسات ملكتتبة بعد إمتام عملية كتتاب لأفرد.

تخسيض اأسهم الكتتاب للمكتتبني الأفراد

سوف يتم لإعالن عن عملية تخسيص أسهم لكتتاب ورد لفائص يف موعد أقساه يوم 1436/07/16هـ )ملوفق 2015/05/05م(. وسيكون حلد لأدنى للتخسيص )10( أسهم لكل مكتتب فرد، وسيتم تخسيص ما تبقى من لأسهم ملطروحة لالكتتاب، إن وجد، على أساص تناسبي بناء على نسبة ما طلبه كل مكتتب إلى إجمايل عدد لأسهم ملطلوب لكتتاب فيها. ويف حال جتاوز عدد ملكتتبني لأفرد )288.000( مكتتب، فاإن لسركة ل تسمن حلد لأدنى للتخسيص لكل مكتتب من ملكتتبني لأفرد، وسيتم تخسيص لأسهم ملطروحة يف هذه لسريحة بالتساوي على جميع ملكتتبني

لأفرد. وإذ جتاوز عدد ملكتتبني لأفرد )2.880.000( مكتتب، سيتم تخسيص لأسهم ملطروحة وفقا ملا يقرتحه ملسدر وملستسار ملايل.

سوف تتم إعادة فائص لكتتاب )إن وجد( إلى ملكتتبني بدون أي عمولت أو ستقطاعات. وسوف يتم لإعالن عن لتخسيص لنهائي ورد لفائص رد فائض اأمال الكتتابوتعليمات " شروط لقسم )15( رجع ملعلومات، فسال أقساه 1436/07/16هـ )ملوفق 2015/05/05م(. )للمزيد من )إن وجد( يف موعد

لكتتاب"(.

يبدأ لكتتاب يف يوم لأربعاء 1436/07/03هـ )ملوفق 2015/04/22م(، ويستمر ملدة )7( اأيام، شاملة اآخر يوم الإغالق االكتتاب وهو يوم الثالثاء فرتة الكتتاب1436/07/09هـ )ملوفق 2015/04/28م(.

تستحق لأسهم ملطروحة لالكتتاب نسيبها من أية أرباح تعلن عنها لسركة وتدفعها من تاريخ نسرة لإسدر ولسنوت ملالية لتي تليها. )للمزيد تزيع الأرباحمن ملعلومات، فسال رجع لقسم )7( "سياسة توزيع لأرباح"(.

للسركة فئة وحدة فقط من لأسهم )أسهم عادية(، وهي ل تتسمن أية حقوق تفسيلية، ويعطي كل سهم حامله حلق يف سوت وحد، ويحق لكل حقق التسيتمساهم ميلك عسرين )20( سهما على لأقل حسور جتماعات جلمعية لعامة للسركة ولتسويت فيها. ويجوز للمساهم تفويص مساهم آخر من غري أعساء جملص إدرة لسركة لينوب عنه يف حسور جتماعات جلمعية لعامة. )للمزيد من لتفاسيل حول لأسهم وحقوق لتسويت، فسال

رجع لقسم )11-4-6("حقوق لتسويت"(.

فرتة احلظر/ القيد املفروسة على الأسهم

يحظر على االأشخاص اللذين تظهر نشرة االشدار ملكيتهم يف الشركة التشرف يف اأشهمهم ملدة تشعة )9( اأشهر من تاريخ بدء تداول اأشهم الشركة يف لسوق )"فرتة حلظر"(، ول يجوز لهم لتسرف يف أسهمهم بعد نتهاء هذه لفرتة إل بعد حلسول على موفقة لهيئة لسابقة.

الأسهم التي سبق للسركة اإدراجها

مل يسبق تدول أسهم لسركة يف أي سوق لالأسهم سوء دخل ململكة لعربية لسعودية أو خارجها قبل طرحها لالكتتاب لعام، وقد تقدمت لسركة بطلب للهيئة لتسجيل لأسهم وقبول درجها، وقد مت لوفاء باملتطلبات كافة، وقد مت حلسول على جميع ملوفقات لرسمية لالزمة للطرح. ومن ملتوقع أن يبدأ تدول لأسهم يف لسوق ملالية لسعودية يف وقت قريب بعد لنتهاء من عملية تخسيص أسهم لكتتاب وستكمال جميع لإجرءت

لرسمية ذت لعالقة. )للمزيد من لتفاسيل، فسال رجع قسم "توريخ مهمة للمكتتبني"(.

هناك خماطر معينة تتعلق باالشتثمار يف هذا االكتتاب، وميكن تشنيف تلك املخاطر كالتايل: )اأ( املخاطر املتعلقة بنشاط الشركة؛ )ب( املخاطر عامل املخاطرةملتعلقة بالسوق؛ و)ج( ملخاطر ملتعلقة باأسهم لكتتاب. وقد مت ستعرص هذه ملخاطر يف لقسم )2( "عومل ملخاطرة" من هذه لنسرة، ولتي

يجب درستها بعناية قبل تخاذ قرر لستثمار يف أسهم لكتتاب.

لبائعون جميع ملساريف ولتكاليف ملتعلقة بالطرح ولتي تبلغ )19.114.916( ريال سعودي، وتسمل هذه ملساريف مساريف الطرح سوف يتحمل ملساهمون أتعاب ملستسار ملايل، وأتعاب ملتعهد بتغطية لطرح، وملستسار لقانوين للسركة، ومستسار لعناية ملهنية، ومرجعو حلسابات، إسافة إلى أتعاب

جلهات ملستلمة، ومساريف لتسويق ولطباعة ولتوزيع وغريها من ملساريف ذت لعالقة.

شركة اتص اص بي شي العربية الشعودية املحدودةمتعهد التغطية

شارع العليا العام

ص. ب. 9084، لرياص 11413، ململكة لعربية لسعودية

هاتف: 2313 299 )11( 966+

فاكص: 2424 299 )11( 966+

www.hsbcsaudi.com :املوقع االإلكرتوين

[email protected] :الربيد االإلكرتوين

ل

يجب قراءة قسم "اإسعار مهم" سفحة )ب(، والقسم 2 "عوامل املخاطرة" من هذه النسرة بعناية تامة قبل اتخاذ اأي قرار بالستثمار يف اأسهم الكتتاب مبوجب هذه النسرة. تواريخ مهمة للمكتتبني

اجلدول اأ-2: اجلدول الزمني املتوقع للطرح

اجلدول الزمني املتوقع للطرح

التاريخ )التواريخ(احلدث

سيبداأ الكتتاب يف يوم الأربعاء 1436/07/03هـ )املوافق 2015/04/22م( ويستمر ملدة )7( سبعة فرتة الكتتاباأيام ساملة اآخر يوم لإغالق الكتتاب وهو يوم الثالثاء 1436/07/09هـ )املوافق 2015/04/28م(.

يوم الثالثاء 1436/06/25هـ )املوافق 2015/04/14م(اآخر موعد لتقدمي طلبات الكتتاب للموؤسسات املكتتبة

يوم الأحد 1436/07/07هـ )املوافق 2015/04/26م(اآخر موعد لسداد قيمة الكتتاب للموؤسسات املكتتبة

يوم الثالثاء 1436/07/09هـ )املوافق 2015/04/28م( اآخر موعد لتقدمي طلبات الكتتاب وسداد قيمة الكتتاب للمكتتبني الأفراد

يوم الثالثاء 1436/07/16هـ )املوافق 2015/05/05م( الإعالن عن التخسيس النهائي لأسهم الكتتاب

يوم الثالثاء 1436/07/16هـ )املوافق 2015/05/05م( اإعادة مبالغ الكتتاب الفائسة )يف حال جتاوز حد الكتتاب(

يتوقع اأن يبداأ تداول اأسهم السركة يف السوق املالية بعد استيفاء جميع املتطلبات والنتهاء من جميع التاريخ املتوقع لبدء تداول الأسهم يف السوقالإجراءات النظامية ذات العالقة، وسيتم الإعالن عن بدء تداول الأسهم يف السحف املحلية وموقع

.www.tadawul.com.sa تداول

تنويه: اجلدول الزمني والتواريخ املسار اإليها اأعاله تقريبية، وسوف يتم الإعالن عن التواريخ الفعلية من خالل اإعالنات تظهر يف السحف املحلية اليومية يف اململكة العربية السعودية والتي تسدر باللغة العربية .)www.tadawul.com.sa( وعلى موقع تداول الإلكرتوين

كيفية التقدم بطلب االكتتاب

يقتسر الكتتاب على سريحتني من املستثمرين هما:

السريحة )اأ( املوؤسسات املكتتبة: جمموعة من املوؤسسات والسركات التي تتسمن سناديق الستثمار )فسال راجع القسم )1( "التعريفات واملسطلحات"(. ويحق لهوؤلء املستثمرين التقدم بطلب لالكتتاب وفقا ملا ورد يف هذه النسرة. وعلى املوؤسسات املكتتبة احلسول على استمارات طلبات الكتتاب من مدير سجل

اكتتاب املوؤسسات اأثناء فرتة عملية بناء سجل اأوامر السركة.

ر من زوج غري السريحة )ب( املكتتبون الأفراد: املستثمرون من الأفراد السعوديني الطبيعيني مبا يف ذلك املراأة السعودية املطلقة اأو الأرملة التي لها اأولد قسسعودي حيث يحق لها اأن تكتتب باأسمائهم لساحلها على اأن تقدم ما يثبت اأنها مطلقة اأو اأرملة وما يثبت اأمومتها لالأولد القسر، ويعد لغيا اكتتاب من اكتتب

باسم مطلقته، واإذا ثبت القيام بعملية من هذا النوع فسيطبق النظام بحق مقدم الطلب.

املواقع خالل من اأو املستلمة اجلهات وفروع الكتتاب مدير فروع من الكتتاب فرتة خالل الكتتاب طلبات مناذج على احلسول الأفراد للمكتتبني وميكن اللكرتونية ملدير الكتتاب وللجهات املستلمة التي تقدم هذه اخلدمة. ويجب تسديد قيمة السهم املكتتب فيها كاملة من قبل املكتتب الرئيسي واأفراد عائلته لدى اأحد فروع اجلهات املستلمة خسما من احلساب البنكي اجلاري للمكتتب الرئيسي لدى اجلهة املستلمة، ول يسمح اخلسم من حساب طرف ثالث لدفع قيمة

الكتتاب. ول يسمح باإجراء اأي تعديالت على طلب الكتتاب اأو سحبه بعد تقدميه.

وباإمكان املكتتبني الأفراد الذين سبق لهم املساركة يف الكتتابات الأولية السابقة الكتتاب عن طريق الإنرتنت، اأو الهاتف املسريف، اأو السراف الآيل، يف اأي فرع من فروع اجلهات املشتلمة التي تقدم مثل هذه اخلدمة لعمالئها شريطة اشتيفاء الشروط التالية:

اأن يكون للمكتتب الفرد حساب بنكي لدى اإحدى اجلهات املستلمة التي تقدم مثل هذه اخلدمات.. 1اأن ل يكون قد طراأت اأي تغريات على املعلومات اخلاسة باملكتتب منذ اخر اكتتاب سارك فيه.. 2

يجب تعبئة مناذج طلبات الكتتاب طبقا للتعليمات الواردة يف قسم "شروط وتعليمات االكتتاب" من هذه النسرة. ويجب على مقدم طلب الكتتاب اأن يوافق على جميع البنود والفقرات الواردة يف منوذج طلب االكتتاب. وحتتفظ الشركة بحقها يف رفض اأي طلب اكتتاب كليا اأو جزئيا يف حالة عدم اشتيفائه الأي من شروط وتعليمات الكتتاب، ول يسمح بتعديل طلب الكتتاب اأو سحبه بعد استالمه من مدير الكتتاب اأو اأحد اجلهات املستلمة. ويعترب تقدمي طلب الكتتاب مبثابة اتفاقا

ملزما بني مقدم طلب الكتتاب واملساهمون البائعون )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )15( "شروط وتعليمات االكتتاب"(.

ملخص المعلومات األساسية

يقدم ملخس املعلومات الأساسية هذا ملحة عامة عن املعلومات الواردة يف هذه النسرة. غري اأن هذا امللخس ل يتسمن كافة املعلومات التي قد تهم املستثمرين، وعليه، فاإنه يجب قراءة هذا امللخس كمقدمة لهذه النسرة، ويتعني على مستلم هذه النسرة قراءتها بالكامل، حيث اأن اأي قرار بالستثمار يف اأسهم الكتتاب من

قبل املستثمرين املحتملني يجب اأن يستند اإلى دراسة هذه النسرة يف جمملها.

م

الشركة

السركة السعودية للعدد والأدوات )ساكو( هي سركة مساهمة سعودية مبوجب قرار معايل وزير التجارة والسناعة رقم 178/ق وتاريخ 1432/05/26هـ )املوافق 2011/04/30م( والسجل التجاري رقم 1010056595 بتاريخ 1405/02/26هـ )املوافق 1984/11/19م( وعنوانها املسجل هو سارع التخسسي يف مدينة

الرياس ومقرها الرئيسي هو سارع هند بنت عتبة، املتفرع من سارع العليا يف الرياس.

وقد تاأسست سركة ساكو بالأسل كسركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة يف 1405/02/26هـ )املوافق 1984/11/19م( مسجلة يف مدينة الرياس، وبراأس مال قدره عسرة ماليني )10.000.000( ريال سعودي. وكان السركاء املوؤسسون فيها سركة موؤسسة احلميدي للتجارة بنسبة ملكية 50٪ وعبداهلل طه بخس بنسبة

ملكية 25٪ وعبد الرحمن حسن عباس سربتلي بنسبة ملكية ٪25.

مليون عسر ستة اإلى سعودي ريال )10.000.000( ماليني عسرة من السركة مال راأس زيادة مت 1990/12/30م(، )املوافق 1411/06/12هـ تاريخ يف )16.000.000( ريال سعودي مقسمة اإلى ستة عسر األف )16.000( حسة بقيمة اإسمية قدرها األف )1.000( ريال سعودي للحسة الواحدة، عن طريق

رسملة قروس قدمها السركاء اإلى السركة.

ويف 1418/08/15هـ )املوافق 1997/12/15م( تنازلت سركة موؤسسة احلميدي للتجارة عن كامل حسسها يف السركة اإلى سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت.

ويف عام 2007م، بعد وفاة عبداهلل طه بخس وانتقال ملكية حسته اإلى ورثته، تنازل جميع الورثة عن كامل حسسهم يف السركة اإلى سركة اأبرار العاملية القابسة )اململوكة من قبل نفس الورثة(.

وثالثون واأربعة وثالثمائة األف وثالثون وثالثة وثالثمائة مليون واأربعون ثالثة مبلغ السركة اإقراس على ساكو سركة يف السركاء اتفق 2008م، عام يف تها من القرس، قامت سركة موؤسسة احلميدي )43.333.334( ريال سعودي بهدف متويل اأعمال السركة وتوسعها يف سوق التجزئة. ومن اأجل متويل حسللمقاولت ببيع حسة بلغت 12.5٪ من حسس السركة لسركة اأبرار العاملية القابسة وعبد الرحمن حسن عباس سربتلي مناسفة فيما بينهما. فاأسبحت حسة سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت 37.5٪ من راأس مال السركة، وحسة كل من سركة اأبرار العاملية القابسة وعبد الرحمن حسن عباس سربتلي 31.25٪ من

راأس مال السركة.

ويف عام 2008م، اتفق السركاء يف سركة ساكو على منح سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت نسبة من راأس مال السركة حتسب على اأساس سايف الربح املحقق للسنة املالية املنتهية يف 2009/12/31م، على اأن متنح هذه النشبة بشرط اأال يقل شايف الربح املحقق عن 20.19 مليون ريال سعودي. ويف تاريخ 1431/03/10هـ )املوافق 2010/02/24م(، بعد اأن جنحت السركة يف بلوغ هذه الأهداف، حددت نسبة راأس املال بـ2.5٪ من راأس مال السركة اأي ما جمموعه اأربعمائة )400( حسة وقد وافق كل من سركة اأبرار العاملية القابسة وعبد الرحمن حسن عباس سربتلي على منح سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت مائتي )200( حسة متثل 1.25٪ من راأس مال السركة. فاأسبحت حسة سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت 40٪ من راأس مال السركة، وحسة كل من سركة اأبرار العاملية القابسة

وعبدالرحمن حسن عباس سربتلي 30٪ من راأس مال السركة.

مبوجب قرار السركاء بتاريخ 1432/03/23هـ )املوافق 2011/02/24م(، قرر السركاء حتويل السركة من سركة ذات مسوؤولية حمدودة اإلى سركة مساهمة مقفلة. ومت نقل مائتان واأربعون )240( حسة من احلسس التي متلكها سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت، اإلى خالد حممد عبدالعزيز احلميدي وسمري حممد عبدالعزيز احلميدي وهيثم حممد عبدالعزيز احلميدي، مبا يعادل ثمانني )80( حسة متثل 0.5٪ من راأس مال السركة لكل منهم، بحيث اأسبحت حسة سركة

موؤسسة احلميدي للمقاولت الإجمالية 38.5٪ من راأس مال السركة، مقابل 30٪ لكل من سركة اأبرار العاملية القابسة وعبد الرحمن حسن عباس سربتلي.

حتولت السركة اإلى سركة مساهمة مقفلة مبوجب قرار معايل وزير التجارة والسناعة رقم 178/ق وتاريخ 1432/05/26هـ )املوافق 2011/04/30م( وبلغ راأس مالها ستة عسر مليون )16.000.000( ريال سعودي ومت تغيري احلسس اإلى اأسهم بقيمة اإسمية قدرها عسرة )10( ريالت سعودية لكل سهم.

قبول توثيق مبوجبها مت للمقاولت احلميدي موؤسسة سركة مع اتفاقية باإبرام السركة مساهمو قام 2011/05/18م( )املوافق 1432/06/15هـ تاريخ يف املساهمني بقيام سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت بتقاسي نسبة 15٪ من سايف اأرباح السركة كعوس مقابل اإدارة السركة، هذا مع العلم اأن سركة موؤسسة احلميدي للتجارة، التي خلفتها لحقا سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت، كانت تتقاسى هذا العوس منذ تاريخ 1986/09/29م. اإل اأنه مت اإنهاء هذه التفاقية اإنهاء وتسوية بتاريخ 1435/03/21هـ )املوافق 2014/01/22م( مت مبوجبها التفاق على حسول سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت على من خالل اتفاقية اأسهم السركة، بحيث مت نقل اثنان وسبعون األف )72.000( سهم )متثل 4.5٪ من جمموع راأس املال( من حسة كل من عبد الرحمن حسن نسبة 9٪ من عباس سربتلي وسركة اأبرار العاملية القابسة اإلى سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت بتاريخ 1435/05/14هـ )املوافق 2014/03/16م(. فاأسبحت حسة سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت 47.5٪ من راأس مال السركة واأسبحت حسة كل من سركة اأبرار العاملية القابسة وعبدالرحمن حسن عباس سربتلي 25.5٪ من راأس مال السركة وحسة كل من خالد حممد عبدالعزيز احلميدي وسمري حممد عبدالعزيز احلميدي وهيثم حممد عبدالعزيز احلميدي 0.5٪ من راأس مال

السركة.

يف تاريخ 1435/07/27هـ )املوافق 2014/05/26م(، متت زيادة راأس مال السركة من ستة عسر مليون )16.000.000( ريال سعودي اإلى مائتني واأربعني مليون )240.000.000( ريال سعودي مقسمة اإلى اأربعة وعسرين مليون )24.000.000( سهم عادي بقيمة اإسمية قدرها عسرة )10( ريال سعودي للسهم

الواحد، عن طريق رسملة مائتني واأربعة وعسرين مليون )224.000.000( ريال سعودي من الأرباح املبقاة.

ن

وتعترب سركة ساكو اأحدى اأكرب السركات التي تقدم حلول منتجات التطوير املنزيل يف اململكة. وهي تسغل 23 متجرا يف 12 مدينة يف اململكة، مبا فيها 3 متاجر سخمة حتت اسم "عامل ساكو"، وترتاوح مساحة كل منها بني حوايل 2.000 مرت مربع اإلى اأكرث من 24.500 مرت مربع وتقدم هذه املتاجر منتجات متنوعة يسل

عددها اإلى اأكرث من 45.000 منتج.

وتسمل فئات املنتجات الرئيسية التي تقدمها سركة ساكو الآتي:

• الأدوات املنزلية• الأدوات الكهربائية• الأجهزة املنزلية الكهربائية• معدات ولوازم احلدائق• املفروسات اخلارجية• الإنارة• اخلردوات• اأدوات الدهانات • املفارس واإكسسوارات احلمامات

• العدد والأدوات اليدوية والكهربائية• مواد البناء• املفروسات الداخلية• الأدوات والأجهزة الرياسية• اأدوات وعدد السيارات • اأدوات السباكة• لوازم التخزين والتنظيم• األعاب الأطفال

تقوم السركة بسراء واسترياد الأدوات واللوازم املسار اإليها اأعاله من جمموعة كبرية من املوردين الدوليني واملحليني مبا فيهم سركات دولية رائدة يف جمال تسنيع العدد والأدوات ومنتجات تطوير املنزل. ومن بني املوردين الرئيسيني سركة اآيس اإنرتناسونال، الذي يقدر حجم اأعمالها مبليارات الدولرات )للمزيد 1408هـ عام يف هاردوير اأيس وسركة السركة بني ما اأساسا العالقة بداأت وقد هذا من املعلومات، فسال راجع القسم )4-5( "نبذة عن اأعمال السركة"(. )املوافق 1988م( حني اأبرمت سركة ساكو اتفاقية توزيع حسرية مع سركة اأيس هاردوير يف اململكة العربية السعودية. ويف عام 1432هـ )املوافق 2010م( تنازلت سركة اأيس هاردوير عن عقد التوزيع مع سركة ساكو اإلى سركة اآيس اإنرتناسونال )وهي سركة تابعة لسركة ايس هاردوير( مبوجب اتفاقية تنازل. وسهدت هذه العالقة تطورا تدريجيا خالل السنوات الستة والعسرين املاسية، وتعترب سركة ساكو اأحد اأكرب موزعي منتجات سركة اآيس اإنرتناسونال يف العامل. ويف سوء هذه العالقة القوية والنمو لأعمال سركة ساكو، عمدت سركة اآيس اإنرتناسونال موؤخرا اإلى متديد اتفاقيتها احلسرية مع السركة يف السوق السعودية حتى 31 ديسمرب 2024م، وجتدد هذه املدة تلقائيا لعدة فرتات، مدة كل فرتة خمس سنوات، ما مل يخطر اأحد الطرفني الطرف الآخر برغبته يف عدم التجديد خالل مدة اأقساها

ستة اأسهر قبل تاريخ انتهاء هذه التفاقية.

وتسم السركة كما يف 31 ديسمرب 2014م عدد 2.035 موظف يف خمتلف فروعها يف اململكة حيث بلغ عدد املوظفني الشعوديني العاملني يف الشركة 694 موظف. ويجدر الذكر اأن السركة مسنفة سمن النطاق "الأخسر املرتفع" وفق برنامج نطاقات للسعودة اإذ حققت السركة معدل مرتفع للسعودة بنسبة 34.1٪ من

اإجمايل القوى العاملة يف السركة كما يف 2014/12/31م.

ويوسح اجلدول التايل املساهمني يف السركة قبل وبعد الطرح:

اجلدول اأ-3: مشاهمي الشركة قبل وبعد الطرح

بعد الطرحقبل الطرحاملشاهم

راأس املالالنشبة املئويةعدد االأشهم*)ريال شعودي(


سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت

11.400.000٪47.5114.000.0007.980.000٪33.2579.800.000

17.8542.840.000٪25.561.200.0004.284.000٪6.120.000سركة اأبرار العاملية القابسة

عبد الرحمن حسن عباس سربتلي

6.120.000٪25.561.200.0004.284.000٪17.8542.840.000


120.000٪0.51.200.00084.000٪0.35840.000

سمري حممد عبدالعزيز احلميدي

120.000٪0.51.200.00084.000٪0.35840.000

هيثم حممد عبدالعزيز احلميدي

120.000٪0.51.200.00084.000٪0.35840.000

3072.000.000٪7.200.000---اجلمهور

100240.000.000٪100240.000.00024.000.000٪24.000.000املجموع

املسدر: السركة*تتسمن هذه الأسهم اأسهم السمان املخسسة لعسوية جملس اإدارة السركة الوارد ذكرها يف اجلدول )اأ-1( "جملس الإدارة".

س

رؤية الشركة ورسالتها واستراتيجيتها

الرؤية

تهدف السركة اإلى اأن تسبح الوجهة الأولى يف قطاع التجزئة يف اململكة العربية السعودية، من خالل تاأمني جميع احتياجات العمالء من العدد والأدوات ومنتجات وحلول تطوير املنازل، وذلك باأسعار تنافسية ويف بيئة تسوق مالئمة للعمالء.

الرسالة

تسعى السركة اإلى:

فهم احتياجات العمالء وتوفري املنتجات واحللول املنزلية املالئمة لهم. تقدمي بيئة تسوق مالئمة للعمالء وذلك من خالل توفري جمموعة واسعة من املنتجات يف مكان واحد وباأسعار تنافسية. تعزيز ثقة العمالء وذلك من خالل تقدمي خدمات مناسبة لهم. العربية والدول دول اخلليج التوسع يف وذلك من خالل املنازل تطوير اإقليميا يف جمال منتجات الرائدة ساكو سركة متاجر تسبح جمموعة اأن

الأخرى.

استراتيجية الشركة

تهدف اسرتاتيجية السركة اإلى ما يلي:

توسعة سبكة املتاجر عن طريق افتتاح معارس جديدة يف مدن جديدة وزيادة عدد املعارس يف املدن املتواجدة فيها متاجر السركة حاليا. وتسمل اسرتاتيجية السركة يف املدى املنظور افتتاح متاجر جديدة يف مدن حائل وجازان والطائف، بالإسافة اإلى افتتاح متجرين جديدين يف مدينة الرياس.

تطوير املعارس احلالية عن طريق زيادة مساحتها وحتسني تسميمها الداخلي واخلارجي، وذلك لتحسني جتربة تسوق املستهلكني. التوسع يف عدد من دول جملس التعاون اخلليجي يف املستقبل. التجديد والتطوير املستمر لفئات املنتجات املعروسة مبا يتوافق مع متطلبات العمالء. تطوير خدمات ما بعد البيع بالإسافة اإلى خدمات السيانة لزيادة حجم اأعمال السركة واإيراداتها. تطوير وتدريب القوى العاملة يف السركة من خالل برامج السركة التدريبية. الستمرار يف سعودة الوظائف تنفيذا لسياسات السركة ومتاسيا مع متطلبات السعودة السادرة عن وزارة العمل. الستعداد لدخول منافسني جدد اإلى السوق من خالل تقدمي عروس جمدية اقتساديا للعمالء واحلفاظ على قاعدة عمالء السركة وتوسيعها.

المزايا التنافسية ونقاط القوة

القوة الشرائية الناجمة عن حجم أعمال الشركة

يبلغ اإجمايل املساحة التجارية للمتاجر التابعة لسركة ساكو 126.131 مرتا مربعا يف خمتلف اأنحاء اململكة وهي تشتقبل عدد من الزائرين تقدره الشركة بحوايل 12 مليون زائر سنويا. اإن حجم اأعمال السركة هذا ميكنها من الستفادة من اخلسومات املقدمة من املوردين واملسنعني املحليني والدوليني فيما يتعلق بسراء

كميات كبرية من املنتجات مثل سركة اآيس اإنرتناسونال وسركة اأحمد عبدالواحد لالأجهزة والأدوات املنزلية1 وسركة اجلفايل واأخوانه للمعدات الفنية.

العالمة التجارية

بعد اأن داأبت السركة لنحو ثالثة عقود من الزمن على خدمة عمالئها يف جمال التجهيزات ومنتجات تطوير املنازل، اأسبح لديها اليوم عالمة جتارية معروفة يف اململكة يف جمال التجهيزات واملعدات ومنتجات تطوير املنازل والأدوات املنزلية. ومن اأجل املحافظة على قيمة وتطور هذه العالمة التجارية، تسعى سركة ساكو لتلبية حاجات عمالئها والتكيف باستمرار مع متطلباتهم من خالل توفري جمموعة واسعة من املنتجات )يسل عددها اإلى اأكرث من 45.000 منتج( باأسعار

تنافسية وذلك سمن بيئة تسوق مالئمة.

خبرة الفريق اإلداري

الالزمة باملهارات ويتمتعون السركة اأعمال جمال يف واسعة خربة ولديهم تاأسيسها منذ السركة يف عملوا اأفرادا ساكو سركة يف العليا الإدارة فريق يسم للمساهمة يف منو اأعمالها. وتسعى السركة دائما اإلى استقطاب الأسخاس ذوي الكفاءات واخلربات الالزمة ملواسلة عملية التطور والنمو يف اأعمال السركة.

وقد انعكست معرفة وخربة الإدارة العليا يف الأداء املايل القوي للسركة خالل السنوات املاسية. كما اأن الرئيس التنفيذي/ العسو املنتدب وعدد من اأعساء جملس الإدارة اأعساء يف عدد من جمالس الإدارة لسركات مدرجة يف السوق السعودي )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )5-2-3( "خربات وموؤهالت

اأعساء جملس الإدارة"(.

1 يف يناير 2015م، تغري اسم موؤسسة التفوق لالأجهزة الإلكرتونية ليسبح اسمها سركة اأحمد عبدالواحد لالأجهزة والأدوات املنزلية.

ع

بيئة التسوق

تعمل شركة شاكو على تدريب موظفيها يف خمتلف فئاتهم يف جمال خدمة العمالء ومعرفة املنتجات من اأجل متكينهم من تلبية متطلبات واحتياجات عمالئها.

ممت متاجر سركة ساكو لتاأمني بيئة تسوق مالئمة للعمالء من خالل توفري ممرات واسعة واأساليب عرس تسهل عملية التسوق للمستهلك. وتهتم السركة وقد سبسكل خاس بالتساميم الداخلية ملتاجرها، اإذ تساهم مساحة املتاجر الواسعة وطريقة وسع البطاقات التعريفية بسكل واسح على املنتجات يف متكني العمالء

من اإيجاد خيارات خمتلفة الحتياجاتهم. وتشاهم كل هذه العوامل يف تقدمي بيئة تشوق مالئمة لعمالء شركة شاكو.

العالقات مع كبار الموردين والماركات العالمية

حرست سركة ساكو منذ تاأسيسها على بناء عالقات مع موردين بارزين على املستوى العاملي واملحلي، مما مكن السركة من توفري جمموعة واسعة من املنتجات لعمالئها. وبفسل هذه العالقات ومن خالل اعتماد سياسة التجديد والتحديث املستمر للمنتجات املعروسة يف متاجرها، متكنت سركة ساكو من تقدمي منتجات

جديدة قبل غريها من املنافسني يف السوق السعودي.

الشراكة الحصرية مع شركة آيس إنترناشونال

يف 5 اأبريل 1988م، اأبرمت سركة ساكو اتفاقية توزيع حسري مع سركة اأيس هاردوير يف اململكة العربية السعودية، وهي سركة اأمريكية تعمل يف قطاع جتارة ر اأعمالها مبليارات الدولرات )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )4-5-1( "املوردون"(. وقد تنازلت سركة اأيس هاردوير عن عقد التوزيع اجلملة وتقداتفاقية ساكو اإنرتناسونال وسركة اآيس بعد، وقعت سركة بتاريخ 2010/10/23م. يف ما تنازل اتفاقية اإنرتناسونال مبوجب اآيس اإلى سركة ساكو مع سركة بتوزيع اإنرتناسونال اآيس سركة وتقوم السعودية حتى 2024/12/31م. للسوق ساكو لسركة املمنوحة لتجديد احلقوق احلسرية 2014/03/12م موؤرخة يف كميات سخمة من السلع اإلى عدد كبري من جتار التجزئة على املستوى العاملي، ومن سمنها سركة ساكو التي تستفيد من اخلسومات الكبرية التي تقدمها سركة اآيس اإنرتناسونال على املسرتيات باجلملة، ما ميثل ميزة تنافسية للسركة يف سوق منتجات التطوير املنزيل. اإن هذه التفاقية احلسرية نافذة لغاية 31 ديسمرب 2024م وجتدد تلقائيا لعدة فرتات، مدة كل فرتة خمس سنوات، ما مل يخطر اأحد الطرفني الطرف الآخر برغبته يف عدم التجديد خالل مدة اأقساها ستة اأسهر

قبل تاريخ انتهاء هذه التفاقية.

وتوفر اتفاقية التوزيع احلسري املسار اإليها اأعاله، عددا من امليزات التنافسية واستقرار يف اأعمال السركة والتي بدورها قد تساهم يف احلد من دخول منافسني جدد يف سوق منتجات التطوير املنزيل يف اململكة نظرا حلاجة املنافسني اجلدد اإلى اإبرام اتفاقيات مع موردين بحجم سركة اآيس اإنرتناسونال لبيع منتجات

منزلية منافسة للمنتجات التي توفرها السركة.

التنوع والتجديد المستمر في المنتجات

تقوم شركة شاكو بشراء كميات كبرية من املنتجات من خمتلف اأنحاء العامل لتلبية متطلبات عمالئها مما مكنها املحافظة على موقعها يف الشوق الشعودي، بحيث تقوم السركة بتوفري منتجات جديدة ومتنوعة يف اململكة )تتمثل يف 45.000 منتج تقريبا( باأسعار تنافسية. وتساهم املنتجات املتنوعة التي توفرها السركة بسكل اأساسي يف جذب سريحة واسعة من العمالء، مبا يف ذلك جتار اجلملة املحليني واملستهلكني. ويساهم هذا التنوع يف املنتجات يف تغطية اأي تراجع يف الطلب فيما

يتعلق باأي من املنتجات الأخرى للسركة.

التغطية الشاملة للسوق المدعومة بالخدمات اللوجستية المتكاملة وأنظمة التوزيع

الدعم توفر اإلى 3 مراكز سيانة بالإسافة اململكة، 23 متجرا موزعة على 12 مدينة داخل اململكة من خالل ببيع منتجاتها يف خمتلف مناطق الشركة تقوم الالزم ملبيعات هذه املتاجر)اأي خدمات ما بعد البيع( يف املنطقة الغربية والوسطى والسرقية، واإلى ثالثة مستودعات يف مواقع اسرتاتيجية باملنطقتني الغربية

والوسطى، مبساحة اإجمالية لتخزين البسائع تبلغ 62.963 مرتا مربعا.

ونظرا حلاجة السركة لنظام متكامل يربط كل من متاجرها ومراكز السيانة اخلاسة بها بالإسافة اإلى مستودعاتها، ويف اإطار جهودها املستمرة لدعم وتعزيز وتسريع اسرتاتيجية اأعمالها وخطط النمو التي وسعتها، بداأت السركة يف العام 2013م تطبيق نظام تخطيط موارد السركات )ERP( من ساب )SAP( لتطوير

اإدارة خمزونها ومشرتياتها على اأفشل وجه. وقد بداأ تشغيل هذا الربنامج يف شهر نوفمرب من عام 2013م.

االلتزام بالسعودة

النطاق السركة موؤخرا سمن اأنه قد مت تسنيف بالذكر اأقسامها، واجلدير السعوديني يف جميع تعتمد سركة ساكو سياسة توظيف وتدريب وترقية املوظفني املرتفع" وفقا لربنامج نطاقات، علما باأن السركة مستمرة يف توطني الوظائف تنفيذا لسياسات السركة ومتاسيا مع متطلبات السعودة السادرة عن "الأخسر

وزارة العمل.

ف

نبذة عن دراسة السوق

لمحة عن االقتصاد السعودي

سجلت اململكة العربية السعودية اأعلى اإجمايل ناجت حملي يف منطقة السرق الأوسط لعام 2013م، والذي بلغ 2.794.8 مليون ريال سعودي. ويرجع ذلك بسكل اأساسي اإلى قطاع النفط والغاز الذي يساهم باأكرث من نسف قيمة اإجمايل الناجت املحلي. ومن املتوقع اأن يوؤدي انخفاس سعر النفط اإلى تباطوؤ منو اإجمايل الناجت املحلي خالل الفرتة ما بني العامني 2013م و2018م، ولكن قدرة اململكة املتوقعة يف املدى املنظور يف احلفاظ على ميزانيتها لتسجيع الستثمارات يف البنى التحتية

والنساءات والقطاعات الأخرى حتد من تاأثري هذا التباطوؤ على القتساد بسكل عام والستهالك املحلي بسكل خاس.

ويعد معدل النمو السكاين يف اململكة العربية السعودية الأسرع يف منطقة دول جملس التعاون اخلليجي، فيما وسل عدد الأسر يف اململكة يف العام 2013م اإلى حوايل 5.3 مليون اأسرة، ومن املتوقع اأن يسهد هذا العدد منوا سنويا مركبا بنسبة 2.4٪ يف الفرتة املمتدة بني العامني 2013م و2018م2. كما انه من املتوقع اأن يحافظ االإنفاق االشتهالكي على معدل منو يف الفرتة القادمة مماثل ملعدالت منوه التاريخي )2008م - 2013م(. وتسكل العوامل الآنف ذكرها الدوافع الرئيسية

لنمو قطاع جتارة منتجات تطوير املنازل واخلردوات، علما اأن هذا القطاع يقدم منتجات سرورية لأي منزل.

اجلدول اأ-4: اإجمايل الناجت املحلي واإجمايل الناجت املحلي للفرد )2008م-2018م(

معدل النمو الشنوي 2018م )متوقع(2013م )فعلي(2008م )فعلي(الوحدةالفئةاملركب

2008م-2013م

معدل النمو الشنوي املركب

2013م-2018م

3.2٪7.5٪1.949.237.82.794.771.93.271.484.4مليون ريال سعودياإجمايل الناجت املحلي

1.2٪5.1٪74.493.295.321.6101.101.6ريال سعودياإجمايل الناجت املحلي للفرد

املسادر: يورومونيتور بناء على اإحسائيات وطنية، والأمم املتحدة، وسندوق النقد الدويل، ومنظمة التعاون القتسادي والتنمية

يعزز القتساد القوي يف اململكة منو الدخل القابل لالإنفاق، حيث بلغ الدخل القابل لالإنفاق السنوي للفرد 29.588.8 ريال سعودي، يف العام 2013م، ومن املتوقع اأن يسهد منوا سنويا مركبا بنسبة 1.4٪ على مدى الفرتة ما بني العامني 2013م و 2018م.

اجلدول اأ-5: اإجمايل الدخل القابل لالإنفاق الشنوي والدخل القابل لالإنفاق الشنوي للفرد )2008م-2018م(


2008م-2013م


2013م-2018م

الدخل القابل لالإنفاق السنوي

3.4٪9.3٪555.801.4867.524.51.025.379.1مليون ريال سعودي

الدخل القابل لالإنفاق السنوي للفرد

1.4٪6.9٪21.240.829.588.831.688.2ريال سعودي


السكان وتوجهات النمو االستهالكي

تزايد عدد األسر وتنوع فئات المستهلكين

بلغ عدد سكان اململكة العربية السعودية حوايل 29.3 مليون نسمة يف 2013م، ومن املتوقع اأن ينمو هذا العدد بنسبة 2٪ سنويا على مدى الفرتة ما بني العامني 2013م و 2018م. وقد سكل عدد السكان الأجانب نسبة 32٪ من اإجمايل عدد السكان يف العام 2013م، ما نتج عنه تنوع يف الطلب وظهور مشتويات خمتلفة يف التسعري وجودة منتجات تطوير املنازل واخلردوات، بحسب ثقافة وذوق املستهلكني. ويف حني كانت اململكة العربية السعودية تسم حوايل 5.3 ماليني اأسرة يف العام 2013م، من املتوقع اأن ينمو عدد الأسر بسرعة اأكرب من منو عدد السكان الإجمايل، وذلك بسبب التوجه العام يف انخفاس عدد الأفراد يف الأسرة الواحدة،

والذي تراجع بنسبة تقريبية تقدر بـ 0.7٪ سنويا يف الفرتة ما بني العامني 2008م و2013م.

2 املسدر: يورومونيتور بناء على اإحسائيات وطنية

س

اجلدول اأ-6: الرتكيب الشكاين واملوؤشرات االقتشادية الكلية يف 2008م و2013م و2018م

معدل النمو الشنوي املركب2018م )متوقع(2013م )فعلي(2008م )فعلي(الوحدة2008م-2013م

معدل النمو الشنوي املركب2013م-2018م

2٪2.3٪26.166.629.319.432.358.4األف نسمةاإجمايل عدد السكان

1.8٪2٪14.601.116.127.817.645.0األف نسمةعدد السكان )الذكور(

2.2٪2.7٪11.565.613.191.614.713.4األف نسمةعدد السكان )الإناث(

2.4٪2.8٪4.615.15.304.85.984.6األف نسمةعدد الأسر

املسدر: يورومونيتور بناء على اإحسائيات وطنية، والأمم املتحدة، وسندوق النقد الدويل، ومنظمة التعاون القتسادي والتنمية

الفلل: أهم أنواع الوحدات السكنية في المملكة العربية السعودية

واملعلومات العامة الإحساءات مسلحة بحسب 2013م العام يف السعودية العربية اململكة يف السكنية الوحدات عدد اإجمايل من ٪60 حوايل الفلل سكلت السعودية. ومن ساأن هذه النسبة العالية من الفلل اأن حتفز الطلب على لوازم ومعدات احلدائق، بالإسافة اإلى املفروسات اخلارجية نظرا اإلى اعتدال درجات

احلرارة يف فسل الستاء.

نظرة عامة عن سوق تجارة التجزئة السعودي

نظرة عامة

يسهد قطاع التجزئة يف اململكة العربية السعودية منوا متواسال، مدفوعا بنمو القتساد وارتفاع مستويات الدخل القابل لالإنفاق )املقدرة بنمو سنوي مركب يبلغ 3.4٪ على مدى الفرتة ما بني العامني 2013م و 2018م(، بالإسافة اإلى تطور اأساليب احلياة وتوفر جمموعة واسعة من املنتجات والعالمات التجارية جلميع فئات املجتمع. وتعترب جتارة التجزئة عرب املتاجر من اأبرز وسائل التسوق يف اململكة العربية السعودية )باملقارنة بالتسوق عن طريق الإنرتنت(، ويعود ذلك بسكل

لون اختبار املنتجات عينيا قبل سرائها كما يعتربون التسوق نساطا ترفيهيا. اأساسي اإلى اأن املستهلكني السعوديني يفس

تعترب جتارة التجزئة الغري غذائية املساهم الأكرب يف قطاع التجزئة السعودي. ويحقق قطاع الإلكرتونيات والأجهزة الكهربائية املبيعات الأعلى بني قطاعات التجزئة غري الغذائية، ويعود ذلك بسكل رئيسي اإلى متوسط سعر الوحدة املرتفع نسبيا باملقارنة مع الفئات الأخرى. عالوة على ذلك، يتاأثر هذا القطاع اإيجابيا

ببناء وحدات سكنية جديدة ملعاجلة نقس املعروس من املساكن من جهة، وزيادة الطلب على اإعادة التسميم والرتميم من جهة اأخرى.

ملخس املعلومات املاليةيجب قراءة املعلومات املالية الواردة اأدناه مع القوائم املالية املراجعة للسنوات 2011م و2012م و2013م و2014م، مبا يف ذلك الإيساحات املرفقة بها، والتي مت ادراجها يف القسم )6( "مناقسة وحتليل الإدرة للوسع املايل للسركة".

جدول اأ-7: ملخس قائمة الدخل للشنوات املنتهية بتاريخ 31 ديشمرب 2011م و2012م و2013م و 2014م

2014ممراجعة

2013ممراجعة

2012ممراجعة

2011ممراجعة

)االأرقام باآالف الرياالت الشعودية(

قائمة الدخل:

1.084.846 961.278 831.084 672.489 املبيعات والإيرادات الأخرى

833.353 742.534 642.327 521.937 تكلفة املبيعات والأسغال

251.494 218.744 188.757 150.552 الربح الإجمايل

131.372 112.251 104.333 90.008 مسروفات البيع والتسويق واملسروفات العمومية والإدارية

120.122 106.493 84.424 60.544 الدخل من العمليات

110.014 102.742 76.815 55.193 سايف الدخل

5.01 4.44 3.52 2.52 ربحية السهم من العمليات الرئيسية*

4.59 4.28 3.20 2.30 ربحية السهم من سايف الدخل*

املسدر: اإدارة السركة* مت احتساب ربحية السهم من العمليات الرئيسية ومن سايف الدخل بتقسيم الدخل من العمليات الرئيسية وسايف الدخل على متوسط عدد الأسهم القائمة البالغة 24.000.000 سهم كما يف 31 ديسمرب

2014م. ومت اإعادة احتساب ربحية السهم من العمليات الرئيسية ومن سايف الدخل للفرتات املنتهية يف 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م باأثر رجعي على اأساس العدد اجلديد لالأسهم والبالغ 24.000.000 سهم.

ق

جدول اأ-8: ملخس املركز املايل للفرتة املنتهية بتاريخ 31 ديشمرب 2011م و2012م و2013م و2014م

2014ممراجعة

2013ممراجعة

2012ممراجعة

2011ممراجعة


املركز املايل:

621.035 498.150 376.470 336.980 الأسول املتداولة

171.604 124.748 116.885 111.649 الأسول غري املتداولة

792.639 622.898 493.355 448.629 اإجمايل الأسول

364.624 297.522 205.175 194،048 املطلوبات املتداولة

49.689 57.063 72.609 85.826 املطلوبات غري املتداولة

414.313 354.585 277.784 279.874 اإجمايل املطلوبات

240.000 16.000 16.000 16.000 راأس املال

138.326 252.313 199.570 152.756 اأرباح مبقاة واحتياطي نظامي

378.326 268.313 215.570 168.756 اإجمايل حقوق املساهمني

املسدر: اإدارة السركة

جدول اأ-9: ملخس التدفقات النقدية للفرتة املنتهية بتاريخ31 ديشمرب 2011م و2012م و2013م و2014م

2014ممراجعة

2013ممراجعة

2012ممراجعة

2011ممراجعة


التدفقات النقدية:

49.842 51.583 71.117 48.561 الأنسطة التسغيلية

20.203 )20.237( )51.013( 1.588 الأنسطة التمويلية

)78.816( )30.439( )21.788( )42.449( الأنسطة الستثمارية

)8.770( 907 )1.684( 7.700 سايف التغري يف التدفقات النقدية


جدول اأ-10: ملخس موؤشرات االأداء الرئيشية للفرتة املنتهية بتاريخ 31 ديشمرب 2011م و2012م و2013م و2014م2014م

مراجعة2013م

مراجعة2012م

مراجعة2011م

مراجعة)االأرقام باآالف الرياالت الشعودية(

موؤشرات االأداء الرئيشية:

121.889 106.603 106.603 102.009 اإجمايل مساحة الفروع )مرت مربع(

9.605 8.916 7.739 7.223 املبيعات لكل مرت مربع*

992 974 735 613 سايف الدخل لكل مرت مربع

233 196 190 193 عدد اأيام املخزون

4 5 4 7 عدد اأيام التحسيل )التجارية(***

57 43 49 55 عدد اأيام املسرتيات )التجارية(

181 158 145 145 **)cash cycle( عدد اأيام الدورة النقدية ما بني سراء وتخزين املنتجات وبيعها

٪23.2 ٪22.8 ٪22.7 ٪22.4 هامس الربح الإجمايل

٪10.1 ٪10.7 ٪9.2 ٪8.2 هامس الربح السايف

1.7 1.7 1.8 1.7 الأسول املتداولة/املطلوبات املتداولة

٪52.3 ٪56.9 ٪56.3 ٪62.4 اإجمايل املطلوبات/اإجمايل الأسول

٪109.5 ٪132.2 ٪128.9 ٪165.8 اإجمايل املطلوبات/اإجمايل حقوق امللكية

٪29.1 ٪38.3 ٪35.6 ٪32.7 العائد على حقوق امللكية

٪13.9 ٪16.5 ٪15.6 ٪12.3 العائد على الأسول

ر

2014ممراجعة

2013ممراجعة

2012ممراجعة

2011ممراجعة


٪13.1 ٪15.7 ٪23.6 ٪40.4 معدل منو الإيرادات

٪7.1 ٪33.8 ٪39.2 ٪75.6 معدل منو سايف الدخل

املسدر: اإدارة السركة*يرجى مالحظة اأنه مت احتساب املبيعات لكل مرت مربع بناء على "املساحة الإجمالية بحسب اأيام العمل" )كما مت سرحها يف الفقرة 6.6.2 )اأثر املتاجر اجلديدة((، وذلك لالأخذ بعني العتبار عدد اأيام تسغيل

املتاجر اجلديدة.** يحتسب بجمع عدد اأيام املخزون مع عدد اأيام الذمم املدينة التجارية ناقس عدد اأيام الذمم الدائنة للموردين

*** حمسوبة كنسبة لجمايل مبيعات السركة وليس مبيعات اجلملة فقط

ملخص عوامل المخاطرة

يتعني على كل من يرغب يف الستثمار يف اأسهم الكتتاب دراسة كافة املعلومات الواردة يف هذه النسرة بعناية مبا يف ذلك على وجه اخلسوس عوامل املخاطرة الواردة اأدناه )والتي قد ل تسمل جميع املخاطر التي قد تواجهها السركة(، واملوسحة بسكل مفسل يف القسم )2( "عوامل املخاطرة".

أ- المخاطر المتعلقة بعمليات الشركة

عدم جناح اسرتاتيجية التوسع .1

اإنهاء اتفاقية التوزيع يف البحرين مع سركة اآيس اإنرتناسونال .2

قيام املنافسني بتوفري منتجات اأكرث حداثة .3

املنافسة من قبل وسائل التسوق على النرتنت .4

عدم مطابقة املنتجات للمواسفات والأنظمة .5

سوء اإدارة املخزون .6

اإنهاء اأو عدم جتديد عقود الإيجار اأو عدم توافر عقارات مناسبة لالإيجار .7

العقبات الناجمة عن اتفاقيات االمتياز وخمالفة اأحكامها .8

عدم القدرة على اإبرام اتفاقيات توزيع ملنتجات جديدة .9

العتماد على العروس اخلاسة واحلمالت التسويقية .10

االعتماد على اأنظمة االإمداد واملشاندة واحللول املعلوماتية وخماطر تعطلها .11

املخاطر التسغيلية والتوقف غري املتوقع لالأعمال .12

عدم كفاية التغطية التاأمينية .13

العتماد على املوردين الرئيسيني .14

خماطر االعتماد على التمويل .15

خماطر االعتماد على الشمانات والكفاالت املقدمة من املشاهمني .16

عدم توفر التمويل الإسايف مستقبال .17

العتماد على املوظفني الرئيسيني .18

انتهاء اأو عدم جتديد تساريح وتراخيس السركة .19

عدم اللتزام مبتطلبات السعودة .20

الزيادة يف املساريف التسغيلية .21

اخلربة املحدودة يف اإدارة سركة مساهمة .22

خماطر الزكاة .23

العتماد على التعامالت مع الأطراف ذات العالقة .24

س

مساركة بعس كبار مساهمي السركة واأعساء جملس الإدارة يف اأعمال من املمكن اأن تكون منافسة لأعمال السركة .25

الدعاوى القسائية والسكاوى والغرامات .26

العتماد على العالمات التجارية واأنظمة حماية حقوق امللكية الفكرية .27

املخاطر املتعلقة باأخطاء املوظفني .28

احلوادث والإسابات التي قد تنساأ عن عمليات السركة .29

املخاطر املتعلقة بعدم اللتزام بالأنظمة واللوائح .30

اأثر افتتاح املتاجر اجلديدة .31

ب- المخاطر المتعلقة بالسوق والقطاع

البيئة التنافسية .1

املخاطر السياسية والقتسادية .2

املخاطر املتعلقة باأنظمة السترياد والتسدير وتغيريها مستقبال .3

املخاطر املتعلقة بتقلبات اأسعار سرف العمالت .4

املخاطر املتعلقة بتقلبات معدل الفائدة .5

العسوية يف منظمة التجارة العاملية وتاأثريها على البيئة التنافسية .6

ج- المخاطر المتعلقة باألسهم

السيطرة الفعلية من قبل املساهمني البائعني .1

عدم وجود سوق سابقة لأسهم السركة .2

بيع اأوطرح اأسهم جديدة مستقبال .3

عدم توفر السيولة يف السوق املالية والتقلب يف سعر السهم .4

عدم قدرة السركة على توزيع الأرباح مستقبال .5

قائمة المحتويات 1 1 التعريفات واملشطلحات

3 2 عوامل املخاطرة

3 2 - 1 املخاطر املتعلقة بعمليات السركة

3 2 - 1 - 1 عدم جناح اسرتاتيجية التوسع

3 2 - 1 - 2 اإنهاء اتفاقية التوزيع يف البحرين مع سركة اآيس اإنرتناسونال

4 2 - 1 - 3 قيام املنافسني بتوفري منتجات اأكرث حداثة

4 2 - 1 - 4 املنافسة من قبل وسائل التسوق على الإنرتنت

4 2 - 1 - 5 عدم مطابقة املنتجات للمواسفات والأنظمة

4 2 - 1 - 6 سوء اإدارة املخزون

5 2 - 1 - 7 اإنهاء اأو عدم جتديد عقود الإيجار اأو عدم توافر عقارات مناسبة لالإيجار

6 2 - 1 - 8 العقبات الناجمة عن اتفاقيات االمتياز وخمالفة اأحكامها

6 2 - 1 - 9 عدم القدرة على اإبرام اتفاقيات توزيع ملنتجات جديدة

6 2 - 1 - 10 العتماد على العروس اخلاسة واحلمالت التسويقية

6 2 - 1 - 11 االعتماد على اأنظمة االإمداد واملشاندة واحللول املعلوماتية وخماطر تعطلها

7 2 - 1 - 12 املخاطر التسغيلية والتوقف غري املتوقع لالأعمال

7 2 - 1 - 13 عدم كفاية التغطية التاأمينية

8 2 - 1 - 14 العتماد على املوردين الرئيسيني

8 2 - 1 - 15 خماطر االعتماد على التمويل

9 2 - 1 - 16 خماطر االعتماد على الشمانات والكفاالت املقدمة من املشاهمني

9 2 - 1 - 17 عدم توفر التمويل الإسايف مستقبال

9 2 - 1 - 18 العتماد على املوظفني الرئيسيني

9 2 - 1 - 19 انتهاء اأو عدم جتديد تساريح وتراخيس السركة

10 2 - 1 - 20 عدم اللتزام مبتطلبات السعودة

10 2 - 1 - 21 الزيادة يف املساريف التسغيلية

11 2 - 1 - 22 اخلربة املحدودة يف اإدارة سركة مساهمة

11 2 - 1 - 23 خماطر الزكاة

11 2 - 1 - 24 العتماد على التعامالت مع الأطراف ذات العالقة

11 2 - 1 - 25 مساركة بعس كبار مساهمي السركة واأعساء جملس الإدارة يف اأعمال من املمكن اأن تكون منافسة لأعمال السركة

12 2 - 1 - 26 الدعاوى القسائية والسكاوى والغرامات

12 2 - 1 - 27 العتماد على العالمات التجارية واأنظمة حماية حقوق امللكية الفكرية

12 2 - 1 - 28 املخاطر املتعلقة باأخطاء املوظفني

12 2 - 1 - 29 احلوادث والإسابات التي قد تنساأ عن عمليات السركة

12 2 - 1 - 30 املخاطر املتعلقة بعدم اللتزام بالأنظمة واللوائح

13 2 - 1 - 31 اأثر افتتاح املتاجر اجلديدة

13 2 - 2 املخاطر املتعلقة بالسوق والقطاع

13 2 - 2 - 1 البيئة التنافسية

14 2 - 2 - 2 املخاطر السياسية والقتسادية

14 2 - 2 - 3 املخاطر املتعلقة باأنظمة السترياد والتسدير وتغيريها مستقبال

14 2 - 2 - 4 املخاطر املتعلقة بتقلبات اأسعار سرف العمالت

14 2 - 2 - 5 املخاطر املتعلقة بتقلبات معدل الفائدة

14 2 - 2 - 6 العسوية يف منظمة التجارة العاملية وتاأثريها على البيئة التنافسية

15 2 - 3 املخاطر املتعلقة بالأسهم

15 2 - 3 - 1 السيطرة الفعلية من قبل املساهمني البائعني

15 2 - 3 - 2 عدم وجود سوق سابقة لأسهم السركة

15 2 - 3 - 3 بيع اأوطرح اأسهم جديدة مستقبال

15 2 - 3 - 4 عدم توفر السيولة يف السوق املالية والتقلب يف سعر السهم

15 2 - 3 - 5 عدم قدرة السركة على توزيع الأرباح مستقبال

3 معلومات عن الشوق والقطاع 16

16 3 - 1 املقدمة

16 3 - 2 التعريفات

18 3 - 3 ملحة عن القتساد السعودي

19 3 - 4 السكان وتوجهات النمو الستهالكي

19 3 - 4 - 1 تزايد عدد الأسر وتنوع فئات املستهلكني

19 3 - 4 - 2 الفلل: اأهم اأنواع الوحدات السكنية يف اململكة العربية السعودية

20 3 - 5 نظرة عامة عن سوق جتارة التجزئة السعودي

20 3 - 5 - 1 نظرة عامة

20 3 - 5 - 2 نظرة عامة عن قطاع جتارة منتجات تطوير املنازل واخلردوات

21 3 - 5 - 3 الفئات

30 3 - 6 الوسع التنافسي

30 3 - 6 - 1 نظرة عامة

30 3 - 6 - 2 البيئة التنافسية

32 3 - 7 احلسس السوقية

4 الشركة 33

33 4 - 1 مقدمة

34 4 - 2 تطور راأس مال السركة

37 4 - 3 ملحة عامة عن كبار املساهمني

37 4 - 3 - 1 سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت

38 4 - 3 - 2 سركة اأبرار العاملية القابسة

38 4 - 3 - 3 عبدالرحمن حسن عباس سربتلي

38 4 - 3 - 4 املساهمون الذين ميتلكون 5٪ اأو اأكرث من اأسهم السركة

39 4 - 4 روؤية السركة ورسالتها واسرتاتيجيتها

39 4 - 4 - 1 الروؤية

39 4 - 4 - 2 الرسالة

39 4 - 4 - 3 اسرتاتيجية السركة

41 4 - 5 نبذة عن اأعمال السركة

42 4 - 5 - 1 املوردون

43 4 - 5 - 2 املتاجر واملستودعات ومراكز السيانة

45 4 - 5 - 3 املنتجات

46 4 - 6 اأقسام السركة

46 4 - 6 - 1 الإدارة املالية

47 4 - 6 - 2 اإدارة تقنية املعلومات

48 4 - 6 - 3 اإدارة املسرتيات

48 4 - 6 - 4 اإدارة التسويق

48 4 - 6 - 5 الإدارة القانونية

49 4 - 6 - 6 قسم اإدارة املخاطر

49 4 - 6 - 7 اإدارة العقارات

49 4 - 6 - 8 اإدارة املوارد البسرية

49 4 - 6 - 9 اإدارة الإمداد واملساندة

50 4 - 6 - 10 اإدارة تسنيف املنتجات وعرسها

50 4 - 6 - 11 قسم اخلدمات

50 4 - 7 املوظفون

50 4 - 8 التوقعات املستقبلية

51 5 هيكل الشركة وحوكمتها

51 5 - 1 الهيكل التنظيمي

51 5 - 2 اأعساء جملس الإدارة

51 5 - 2 - 1 رئيس جملس الإدارة

51 5 - 2 - 2 اأعساء جملس الإدارة

53 5 - 2 - 3 خربات وموؤهالت اأعساء جملس الإدارة

58 5 - 3 سكرتري جملس الإدارة

58 5 - 4 الإدارة العليا

62 5 - 5 ملخس عقود العمل لأعساء جملس الإدارة والإدارة التنفيذية

63 5 - 6 جلان جملس الإدارة ومسوؤولياتها

64 5 - 6 - 1 اللجنة التنفيذية

65 5 - 6 - 2 جلنة املراجعة

66 5 - 6 - 3 جلنة الرتسيحات واملكافاآت

68 5 - 6 - 4 حوكمة السركة

69 5 - 6 - 5 تعهدات السركة بعد الإدراج

69 5 - 7 مكافاآت جملس الإدارة والإدارة العليا

69 5 - 8 تعارس املسالح

73 5 - 9 اللتزام بالسعودة

75 6 مناقشة وحتليل االإدارة للوشع املايل للشركة

75 6 - 1 مقدمة

75 6 - 2 اإقرار اأعساء جملس الإدارة بخسوس املعلومات املالية

75 6 - 3 الهيكل القانوين للسركة ونظرة عامة على اأنسطتها

76 6 - 4 ملخس السياسات املحاسبية الهامة

80 6 - 5 العوامل املوؤثرة على العمليات

80 6 - 5 - 1 املخاطر املرتبطة باقتساد اململكة والقتساد العاملي

80 6 - 5 - 2 اأثر افتتاح املتاجر اجلديدة

80 6 - 5 - 3 اإدارة املخزون

80 6 - 5 - 4 اأثر تكاليف القوى العاملة وتغري الأنظمة واللوائح املتعلقة بها

81 6 - 5 - 5 العوامل املوسمية والدورات القتسادية

81 6 - 6 حتليل قائمة الدخل

82 6 - 6 - 1 الإيرادات

83 6 - 6 - 2 اأثر املتاجر اجلديدة

84 6 - 6 - 3 حتليل الإيرادات لكل مرت مربع

85 6 - 6 - 4 املبيعات حسب الأقسام

86 6 - 6 - 5 تكلفة املبيعات

87 6 - 6 - 6 الربح الإجمايل

88 6 - 6 - 7 مساريف البيع والتسويق واملساريف الدارية والعمومية

90 6 - 6 - 8 الربح التسغيلي

90 6 - 6 - 9 النفقات التمويلية

90 6 - 6 - 10 مسروف الزكاة

91 6 - 6 - 11 سايف الدخل

91 6 - 6 - 12 موؤسرات الأداء الرئيسية

92 6 - 7 حتليل قائمة املركز املايل

93 6 - 7 - 1 الذمم املدينة

93 6 - 7 - 2 املخزون

95 6 - 7 - 3 املساريف املدفوعة مقدما والذمم املدينة الأخرى

96 6 - 7 - 4 اأسهم مملوكة يف مورد خارجي

97 6 - 7 - 5 املمتلكات واملعدات

99 6 - 7 - 6 مساريف ما قبل التسغيل

100 6 - 7 - 7 الذمم الدائنة

101 6 - 7 - 8 خمشض الزكاة

101 6 - 7 - 9 املساريف املستحقة والأرسدة الدائنة الأخرى

102 6 - 7 - 10 القروس املتداولة والقروس الغري متداولة

105 6 - 7 - 11 خمشض مكافاأة نهاية اخلدمة

105 6 - 7 - 12 املبالغ املقدمة من املساهمني

105 6 - 7 - 13 حقوق املساهمني

105 6 - 7 - 14 اللتزامات املحتملة الغري مدرجة يف امليزانية العمومية

106 6 - 7 - 15 موؤسرات الأداء الرئيسية لقائمة املركز املايل

107 6 - 8 التدفقات النقدية

108 6 - 8 - 1 التدفقات النقدية من الأنسطة التسغيلية

108 6 - 8 - 2 التدفقات النقدية من الأنسطة الستثمارية

109 6 - 8 - 3 التدفقات النقدية من الأنسطة التمويلية

110 7 شياشة توزيع االأرباح

111 8 اشتخدام متحشالت الطرح

9 اإفادة اخلرباء واملشتشارون 112

113 10 االإقرارات

115 11 املعلومات القانونية

115 11 - 1 السركة

116 11 - 2 هيكل املساهمني

116 11 - 3 املوافقات والرتاخيس احلكومية

117 11 - 4 ملخس النظام الأساسي للسركة

117 11 - 4 - 1 اسم السركة

117 11 - 4 - 2 اأغراس السركة

117 11 - 4 - 3 املساركة والإندماج

117 11 - 4 - 4 املركز الرئيسي

117 11 - 4 - 5 مدة السركة

117 11 - 4 - 6 راأس مال السركة

117 11 - 4 - 7 الإكتتاب وسداد راأس املال

117 11 - 4 - 8 سهادات الأسهم

118 11 - 4 - 9 التخلف عن السداد

118 11 - 4 - 10 اأسهم السركة

118 11 - 4 - 11 تداول الأسهم

118 11 - 4 - 12 طريقة التداول

118 11 - 4 - 13 زيادة راأس املال

118 11 - 4 - 14 تخفيس راأس املال

118 11 - 4 - 15 الأسهم املمتازة

119 11 - 4 - 16 السندات

119 11 - 4 - 17 تكوين جملس الإدارة

119 11 - 4 - 18 اأسهم العسوية

119 11 - 4 - 19 انتهاء عسوية عسو جملس الإدارة

119 11 - 4 - 20 سالحيات جملس الإدارة

120 11 - 4 - 21 مكافاأة املجلس

120 11 - 4 - 22 رئيس جملس الإدارة والعسو املنتدب

121 11 - 4 - 23 الدعوة اإلى اجتماع جملس الإدارة

121 11 - 4 - 24 نساب اجتماع جملس الإدارة

121 11 - 4 - 25 مداولت جملس الإدارة

121 11 - 4 - 26 تعارس املسالح

121 11 - 4 - 27 جلان جملس الإدارة

121 11 - 4 - 28 اجتماعات اجلمعية العامة

122 11 - 4 - 29 اجلمعية العامة التاأسيسية

122 11 - 4 - 30 اجلمعية العامة العادية

122 11 - 4 - 31 اجلمعية العامة غري العادية

122 11 - 4 - 32 انعقاد اجلمعيات العامة للمساهمني

122 11 - 4 - 33 قيد احلسور

122 11 - 4 - 34 نساب اجلمعية العامة العادية

122 11 - 4 - 35 نساب اجلمعية العامة غري العادية

122 11 - 4 - 36 قوة التسويت

123 11 - 4 - 37 القرارات

123 11 - 4 - 38 مناقسة جدول الأعمال

123 11 - 4 - 39 اإدارة اجلمعية العامة

123 11 - 4 - 40 تعيني مراقب حسابات

123 11 - 4 - 41 الطالع على السجالت

123 11 - 4 - 42 السنة املالية

123 11 - 4 - 43 ميزانية السركة

124 11 - 4 - 44 توزيع الأرباح

124 11 - 4 - 45 مكان ومواعيد سداد الأرباح

124 11 - 4 - 46 عدم توزيع الأرباح

124 11 - 4 - 47 خسائر السركة

124 11 - 4 - 48 دعوى املسوؤولية

124 11 - 4 - 49 انقساء وتسفية السركة

124 11 - 5 ملخس التفاقيات املهمة

125 11 - 5 - 1 اتفاقيات المتياز

126 11 - 5 - 2 اتفاقيات التوزيع

130 11 - 5 - 3 اتفاقيات الربجميات وتقنية املعلومات

130 11 - 5 - 4 اتفاقيات الدعم

131 11 - 6 التاأمني

134 11 - 7 التسهيالت املسرفية

134 11 - 7 - 1 البنك السعودي الربيطاين )"ساب"(

136 11 - 7 - 2 البنك السعودي الفرنسي

137 11 - 7 - 3 البنك السعودي لالستثمار

138 11 - 8 الكفالت

138 11 - 9 العقارات

138 11 - 9 - 1 سكوك امللكية

139 11 - 9 - 2 اتفاقيات الإيجار

143 11 - 10 التعامالت مع الأطراف ذات العالقة

144 11 - 11 اتفاقيات الإدارة مع سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت

145 11 - 12 الأسول غري امللموسة

149 11 - 13 التقاسي

150 11 - 14 وسف الأسهم

150 11 - 14 - 1 راأس املال

150 11 - 14 - 2 زيادة راأس املال

150 11 - 14 - 3 تخفيس راأس املال

150 11 - 14 - 4 الأسهم

150 11 - 14 - 5 نقل ملكية الأسهم

150 11 - 14 - 6 حقوق التسويت

151 11 - 14 - 7 حقوق املساهمني

151 11 - 14 - 8 جمعيات املساهمني

151 11 - 14 - 9 مدة السركة

151 11 - 14 - 10 انقساء وتسفية السركة

152 12 التعهد بتغطية الطرح

152 12 - 1 ملخس اتفاقية التعهد بالتغطية

152 12 - 2 الأتعاب

153 13 مشاريف الطرح

14 االإعفاءات 154

15. شروط وتعليمات االكتتاب 155

155 15 - 1 الكتتاب يف الأسهم املطروحة

158 15 - 2 تخسيس الأسهم ورد الفائس

158 15 - 3 اأحكام متفرقة

159 15 - 4 القرارات واملوافقات التي ستطرح مبوجبها الأسهم

159 15 - 5 فرتة احلظر

160 16 التعهدات اخلاشة باالكتتاب وعملية التخشيس وتفاشيل الشوق املالية

160 16 - 1 الإقرارات والتعهدات اخلاسة بالكتتاب

160 16 - 2 الكتتاب يف الأسهم املطروحة

160 16 - 3 تخسيس الأسهم

161 16 - 4 سوق الأسهم السعودي )تداول(

161 16 - 5 اإدخال الأوامر

161 16 - 6 تداول اأسهم السركة يف سوق الأسهم السعودي

17 املشتندات املتاحة للمعاينة 162

163 18 تقرير مراجعي احلشابات

قائمة الجداولد اجلدول اأ-1: جملس الإدارة

ل اجلدول اأ-2: اجلدول الزمني املتوقع للطرح

ن اجلدول اأ-3: مساهمي السركة قبل وبعد الطرح

ف اجلدول اأ-4: اإجمايل الناجت املحلي واإجمايل الناجت املحلي للفرد )2008م-2018م(

ف اجلدول اأ-5: اإجمايل الدخل القابل لالإنفاق السنوي والدخل القابل لالإنفاق السنوي للفرد )2008م-2018م(

س اجلدول اأ-6: الرتكيب السكاين واملوؤسرات القتسادية الكلية يف 2008م و2013م و2018م

س جدول اأ-7: ملخس قائمة الدخل للسنوات املنتهية بتاريخ 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و 2014م

ق جدول اأ-8: ملخس املركز املايل للفرتة املنتهية بتاريخ 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م

ق جدول اأ-9: ملخس التدفقات النقدية للفرتة املنتهية بتاريخ31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م

ق جدول اأ-10: ملخس موؤسرات الأداء الرئيسية للفرتة املنتهية بتاريخ 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م

5 اجلدول 2-1: املوؤسرات الرئيسية ملخزون السركة

16 اجلدول 3-1: فئات املنتجات التي سملتها دراسة السوق

19 اجلدول 3-2: اإجمايل الناجت املحلي واإجمايل الناجت املحلي للفرد )2008م-2018م(

19 اجلدول 3-3: اإجمايل الدخل القابل لالإنفاق السنوي والدخل القابل لالإنفاق السنوي للفرد )2008م-2018م(

19 اجلدول 3-4: الرتكيب السكاين واملوؤسرات القتسادية الكلية يف 2008م و2013م و2018م

20 اجلدول 3-5: اإجمايل حجم سوق منتجات تطوير املنازل واخلردوات )القيمة(: 2008م-2013م

21 اجلدول 3-6: اإجمايل سوق التجزئة الغري غذائية وحسة كل فئة منها: 2008م-2013م

22 اجلدول 3-7: ملحة عن حجم سوق الأجهزة الكهربائية للفرتة املمتدة بني 2008م-2013م

23 اجلدول 3-8: حجم السوق التاريخي واحلايل لأدوات وعدد السيارات )القيمة(: 2008م-2013م

23 اجلدول 3-9: حجم السوق التاريخي واحلايل للمفارس واإكسسوارات احلمامات )القيمة(: 2008م-2013م

24 اجلدول 3-10: حجم السوق التاريخي واحلايل لالأدوات املنزلية )القيمة(: 2008م-2013م

24 اجلدول 3-11: حجم السوق التاريخي واحلايل للوازم ومعدات احلدائق : 2008م-2013م

25 اجلدول 3-12: حجم السوق التاريخي واحلايل ملنتجات الإنارة )القيمة(: 2008م-2013م

25 اجلدول 3-13: حجم السوق التاريخي واحلايل للمفروسات اخلارجية )القيمة(: 2008م-2013م

26 اجلدول 3-14: حجم السوق التاريخي واحلايل ملواد البناء )القيمة(: 2008م-2013م

26 اجلدول 3-15: حجم السوق التاريخي واحلايل للدهان واأدواته )القيمة(: 2008م-2013م

27 اجلدول 3-16: حجم السوق التاريخي واحلايل لالأدوات والأجهزة الرياسية )القيمة(: 2008م-2013م

28 اجلدول 3-17: حجم السوق التاريخي واحلايل للمفروسات الداخلية )القيمة(: 2008م-2013م

28 اجلدول 3-18: حجم السوق التاريخي واحلايل لأدوات السباكة )القيمة(: 2008م-2013م

29 اجلدول 3-19: حجم السوق التاريخي واحلايل للوازم التخزين والتنظيم )القيمة(: 2008م-2013م

29 اجلدول 3-20: حجم السوق التاريخي واحلايل للعدد والأدوات اليدوية والكهربائية )القيمة(: 2008م-2013م

30 اجلدول 3-21: حجم السوق التاريخي واحلايل ملنتجات اخلردوات )القيمة(: 2008م-2013م

31 اجلدول 3-22: ترتيب السركات املتنافسة والفئات التنافسية

32 اجلدول 3-23: احلسس السوقية لسركة ساكو ومنافسيها الرئيسيني

34 اجلدول 4-1: املساهمون يف السركة قبل وبعد الطرح

34 اجلدول 4-2: املساهمون يف السركة عند تاأسيسها

35 اجلدول 4-3: املساهمون يف السركة بعد التحول

35 اجلدول 4-4: نسب ملكية املساهمني البائعني يف السركة بعد عملية التنازل عن الأسهم

36 اجلدول 4-5: نسب ملكية املساهمني البائعني يف السركة

36 اجلدول 4-6: التغريات يف راأس مال السركة وتواريخها

36 اجلدول 4-7: تفاسيل القروس والدفعات املقدمة من قبل املساهمني

37 اجلدول 4-8: هيكل ملكية سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت

37 اجلدول 4-9: هيكل ملكية سركة احلميدي القابسة

38 اجلدول 4-10: هيكل ملكية سركة اأبرار العاملية القابسة

38 اجلدول 4-11: املساهمني الذين ميتلكون بسورة مباسرة اأكرث من 5٪ من راأس مال سركة ساكو

38 اجلدول 4-12: املساهمون الذين ميتلكون بسورة مباسرة وغري مباسرة اأكرث من 5٪ من راأس مال السركة

41 اجلدول 4-13: عدد املتاجر احلالية

42 اجلدول 4-14: موردي السركة الرئيسيني

43 اجلدول 4-15: ملخس عن فئات الأسهم لسركة اآيس اإنرتناسونال، وملكية سركة ساكو فيها

44 اجلدول 4-16: متاجر سركة ساكو يف 2014/12/31م

44 اجلدول 4-17: مستودعات سركة ساكو يف 2014/12/31م

اجلدول 4-18: مراكز سيانة سركة ساكو يف 2014/12/31م

50 اجلدول 4-19: عدد موظفي السركة يف السنوات 2011م و2012م و2013م وديسمرب 2014م

52 اجلدول 5-1: اأعساء جملس اإدارة السركة

58 اجلدول 5-2: الإدارة العليا

63 اجلدول 5-3: ملخس عقود توظيف اأعساء جملس الإدارة والرئيس التنفيذي وسكرتري املجلس

63 اجلدول 5-4: ملخس لعقود كوادر الإدارة العليا يف السركة

64 اجلدول 5-5 اأعساء اللجنة التنفيذية

65 اجلدول 5-6 اأعساء جلنة املراجعة

67 اجلدول 5-7 اأعساء جلنة الرتسيحات واملكافاآت

68 اجلدول 5-8: سياسات السركة الداخلية ذات العالقة باحلوكمة

69 اجلدول 5-9: املكافاآت واملزايا التي حسل عليها اأعساء جملس الإدارة والإدارة العليا خالل السنوات 2011م و2012م و2013م و2014م

اجلدول 5-10: اأعساء جملس الإدارة الذين يساركون يف سركات متارس اأعمال سبيهة اأو منافسة لأعمال السركة عن طريق عسويتهم يف جملس الإدارة اأو املساهمة يف راأس 70 املال

74 اجلدول 5-11: توزيع موظفي السركة بناء على تسنيفهم الوظيفي

79 جدول 6-1: بنود املساريف التي متت اإعادة تسنيفها

81 جدول 6-2: قوائم الدخل لالأعوام 2011م و2012م و2013م و2014م

82 جدول 6-3: تفسيل اإيرادات السركة بحسب نوع املتجر وقطاع الأعمال )2011م - 2014م(

83 جدول 6-4: تفسيل سايف املبيعات بحسب سنة افتتاح/اقفال املتاجر )2011م – 2014م(

84 جدول 6-5: عدد ومساحة الفروع )2011م-2014م(

85 جدول 6-6: اأقسام السركة وفئات املنتجات التابعة لكل منها

85 جدول 6-7: تفسيل املبيعات بحسب الأقسام )2011م - 2014م(

86 جدول 6-8: تفسيل تكلفة املبيعات )2011م - 2014م(

86 جدول 6-9: نسبة تكلفة املبيعات من سايف املبيعات والإيرادات الأخرى

87 جدول 6-10: الربح الإجمايل )2011م - 2014م(

88 جدول 6-11: مساريف البيع والتسويق واملساريف الإدارية والعمومية )2011م – 2014م(

88 جدول 6-12: مساريف البيع والتسويق واملساريف الإدارية والعمومية كنسبة من اإجمايل الإيرادات )2011م - 2014م(

89 جدول 6-13: متوسط الراتب السنوي للموظف )2011م – 2014م(

90 جدول 6-14: الربح التسغيلي )2011م - 2014م(

90 جدول 6-15: النفقات التمويلية )2011م – 2014م(

91 جدول 6-16: سايف الدخل )2011م – 2014م(

91 جدول 6-17: موؤسرات الأداء الرئيسية للسنوات 2011م و2012م و2013م و2014م

92 جدول 6-18: املركز املايل للسركة كما يف 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م

93 جدول 6-19: تفسيل املخزون

94 جدول 6-20: تفسيل املخزون بحسب القسم

95 جدول 6-21: حتليل اأعمار املخزون كما يف 31 ديسمرب 2014م

95 جدول 6-22: ملخس احلوادث املرتبطة باملبالغ املستحقة التحسيل من سركات التاأمني كما يف 31 ديسمرب 2014م )مليون ريال سعودي(

96 جدول 6-23: حركة الستثمار يف اأسهم املورد

97 جدول 6-24: تفسيل املمتلكات واملعدات كما يف 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م

100 جدول 6-26: تفسيل الذمم الدائنة كما يف 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م

100 جدول 6-27: تفسيل املبالغ املستحقة لأطراف ذات عالقة

101 جدول 6-29: تفسيل املساريف املستحقة والأرسدة الدائنة الأخرى

102 جدول 6-30: تفسيل الأرسدة الدائنة الأخرى

102 جدول 6-31: جمموع القروس والتسهيالت التي حسلت عليها السركة كما يف 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م

103 جدول 6-32: جدول سداد القرس الذي حسلت عليه السركة من بنك ساب

103 جدول 6-33: تسنيف التسهيالت املمنوحة للسركة والسمانات املقدمة مقابلها كما يف 31 ديسمرب 2014م

104 جدول 6-34: شروط اتفاقية القروض مع البنوك ومدى التزام الشركة بهذه الشروط

105 جدول 6-35: تفسيل حقوق املساهمني كما يف 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م

105 جدول 6-36: اللتزامات املحتملة كما يف 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م

106 جدول 6-37: اللتزامات الراأسمالية كما يف ديسمرب 2014م

106 جدول 6-38: التزامات الإيجار التسغيلي كما يف ديسمرب 2014م

106 جدول 6-38: موؤسرات الأداء الرئيسية لقائمة املركز املايل

107 جدول 6-39: قائمة التدفقات النقدية

110 اجلدول 7-1: الأرباح املوزعة يف السنوات الأخرية

116 اجلدول 11-1: املساهمون البائعون يف السركة

131 اجلدول 11-2: التفاشيل الرئيشية لوثائق التاأمني التي حتتفظ بها الشركة

138 اجلدول 11-3: التفاسيل الرئيسية لالتفاقات الئتمانية التي حسلت عليها السركة والكفالت ذات السلة كما يف 2014/12/31م

138 اجلدول 11-4: سكوك امللكية املتعلقة بالعقارات املسجلة باسم سركة ساكو

139 اجلدول 11-5: التفاسيل الرئيسية لرتتيبات الإيجار املربمة من قبل السركة

139 اجلدول 11-6: التفاسيل الرئيسية لعقد ايجار مكتب السركة

139 اجلدول 11-7: التفاسيل الرئيسية لعقود اإيجار املتاجر املسغلة حاليا املربمة من قبل السركة

142 اجلدول 11-8: التفاسيل الرئيسية لعقود اإيجار املتاجر اجلديدة غري املسغلة بعد، املربمة من قبل السركة

142 اجلدول 11-9: التفاسيل الرئيسية ملراكز السيانة املربمة من قبل السركة

142 اجلدول 11-10: التفاسيل الرئيسية لعقود اإيجار املستودعات املربمة من قبل السركة

143 اجلدول 11-11: تفاسيل ترتيبات التفاقيات احلالية بني السركة واملساهمني

145 اجلدول 11-12: التفاسيل الرئيسية للعالمات التجارية املختلفة املسجلة من قبل السركة

152 اجلدول 12-1: التفاسيل املتعلقة مبتعهد التغطية والأسهم التي مت التعهد بتغطيتها

153 اجلدول 13-1: مساريف الطرح

1

التعريفات والمصطلحات. 1فيما يلي بعس التعريفات واملسطلحات املستخدمة يف نسرة الإسدار هذه:

التعريفاملشطلح

اتفاقية التعهد بتغطية الطرح التي مت اإبرامها بني السركة ومتعهد تغطية الطرح.اتفاقية التعهد بتغطية الطرح

تسجيل اأسهم الكتتاب وقبول اإدراجها يف السوق املالية السعودية.االإدراج

الأسهم العادية بقيمة اسمية تبلغ عسرة )10( ريالت سعودية للسهم الواحد.االأشهم

اأشهم االكتتاب اأو االأشهم املطروحة لالكتتاب

سبعة ماليني ومائتي األف )7.200.000( سهما عاديا من اأسهم السركة.

الطرح العام الأويل لأسهم الكتتاب.االكتتاب اأو الطرح

البحوث املبنية على التقارير البحثية والإحسائيات السادرة عن اجلهات احلكومية وغري احلكومية البحوث الثانوية

سركة اتس اس بي سي العربية السعودية املحدودة.اتس اس بي شي

اشتشاري القطاع والشوق اأو يورومونيتور

سركة يورومونيتور اإنرتناسونال املحدودة.

اأعساء جملس اإدارة السركة.اأعشاء جملس االإدارة

اأعساء الإدارة العليا للسركة الذين مت اإدراج اأسمائهم يف اجلدول 5-2 "الإدارة العليا" من هذه النسرة.االإدارة العليا / كبار التنفيذيني

يقسد بـ"اأطراف ذات عالقة" يف هذه النسرة ما يلي:اأطراف ذات عالقة

1- السركة التابعة

2- املساهمون الكبار يف السركة

3- اأعساء جملس الإدارة وكبار التنفيذيني للسركة

4- اأعساء جملس الإدارة وكبار التنفيذيني للسركة التابعة

5- اأعساء جمالس الإدارة وكبار التنفيذيني لدى املساهمني الكبار يف السركة

6- املستسار القانوين واملستسار املايل للسركة

7- اأي اأقرباء لالأسخاس املسار اإليهم من 1 اإلى 5 اأعاله

8- اأي سركة يسيطر عليها اأي سخس مسار اإليه من 1 اإلى 7 اأعاله.

يقسد بـ"السيطرة":الشيطرة

القدرة على التاأثري على اأفعال اأو قرارات سخس اآخر، بسكل مباسر اأو غري مباسر، منفردا اأو جمتمعا مع قريب اأو تابع، من خالل اأي من الآتي:

اأ( امتالك نسبة تساوي 30٪ اأو اأكرث من حقوق التسويت يف السركة؛

ب( حق تعيني 30٪ اأو اأكرث من اأعساء اجلهاز الإداري، وتفسر كلمة "املسيطر" وفقا لذلك.

سركة اآيس هاردوير كوربوريسن.شركة اآيس هاردوير

سركة اآيس هاردوير اإنرتناسونال هولدينغ ليمتد.شركة اآيس اإنرتناشونال

سركة السوق املالية السعودية اأو حسب السياغة النظام الآيل لتداول الأسهم يف السوق املالية السعودية.تداول

جريدة اأم القرى، وهي اجلريدة الرسمية حلكومة اململكة العربية السعودية.اجلريدة الرشمية

اجلمعية العامة العادية ملساهمي السركة.اجلمعية العامة العادية

اجلمعية العامة غري العادية ملساهمي السركة.اجلمعية العامة غري العادية

يسمل املوؤسسات املكتتبة واملكتتبون الأفراد.اجلمهور

البنك السعودي الربيطاين، البنك السعودي الفرنسي، مسرف الراجحي، البنك الأهلي التجاري، بنك الرياس، جمموعة سامبا املالية.اجلهات املشتلمة

حكومة اململكة العربية السعودية.احلكومة

الرئيس التنفيذي للسركة.الرئيس التنفيذي

رئيس جملس اإدارة السركة.رئيس املجلس

ريال سعودي.ريال

سكرتري جملس اإدارة السركة.شكرتري املجلس

)70( ريال سعودي.شعر الطرح

السركة السعودية للعدد والأدوات )ساكو(.الشركة اأو شركة شاكو

2

التعريفاملشطلح

سخس طبيعي.شخس

سايف متحسالت الطرح بعد خسم كافة املساريف ذات السلة.شايف متحشالت الطرح

العسو املنتدب للسركة.العشو املنتدب

)املوافق فرتة االكتتاب 1436/07/09هـ الثالثاء يوم بنهاية وتنتهي 2015/04/22م( )املوافق 1436/07/03هـ، الأربعاء يوم يف تبداأ التي الفرتة 2015/04/28م(.

يحظر على الأسخاس اللذين تظهر نسرة السدار ملكيتهم يف السركة التسرف يف اأسهمهم ملدة تسعة )9( اأسهر من تاريخ بدء تداول اأسهم فرتة احلظرالسركة يف السوق، ول يجوز لهم التسرف يف اأسهمهم بعد انتهاء هذه الفرتة اإل بعد احلسول على موافقة الهيئة السابقة.

رقم قواعد التشجيل واالإدراج امللكي املرسوم السادر مبوجب املالية السوق نظام املادة )6( من املالية مبوجب السوق السادرة عن هيئة والإدراج التسجيل قواعد )م/30( وتاريخ 1424/6/2هـ )املوافق 2003/7/31م(، وتعديالتها.

بتاريخ الئحة حوكمة الشركات 2006/212/1م رقم القرار مبوجب املالية السوق هيئة جملس عن السادرة السعودية العربية اململكة يف السركات حوكمة لئحة وتاريخ 1431/03/30هـ )املوافق املالية رقم 2010/10/1 السوق بقرار جملس هيئة واملعدلة 1427/10/21هـ )املوافق 2006/11/12م(

2010/03/16م(، وما يطراأ عليها من تعديالت.

برايس ووترهاوس كوبرز.مراجع احلشابات

جملس اإدارة السركة.جملس االإدارة اأو املجلس

سركة اتس اس بي سي العربية السعودية املحدودة.املشتشار املايل

جملس التعاون اخلليجي لدول اخلليج العربي.جملس التعاون اخلليجي

ر من زوج غري سعودي على اأن تقدم ما يثبت املكتتبون االأفراد الأسخاس السعوديون الطبيعيون، مبا يف ذلك املراأة السعودية املطلقة اأو الأرملة التي لها اأولد قساأنها مطلقة اأو اأرملة وما يثبت اأمومتها لالأولد القسر.

تسمل جمموعة من املوؤسسات وهي كالتايل:املوؤششات املكتتبةسناديق الستثمار املوؤسسة يف اململكة واملطروحة طرحا عاما والتي تستثمر يف الأوراق املالية املدرجة يف السوق املالية السعودية اإذا كانت -1

شروط واأحكام الشندوق تتيح لها ذلك، مع االلتزام باالأحكام والقيود املنشوض عليها يف الئحة شناديق االشتثمار؛الأسخاس املرخس لهم يف التعامل يف الأوراق املالية بسفة اأسيل، مع التزام متطلبات الكفاية املالية؛ -2

السركات املدرجة يف السوق املالية السعودية من خالل حمافظها التي يديرها اأسخاس مرخس لهم، وسركات قطاعي البنوك والتاأمني -3تعارس يف اأي اإلى السركة توؤدي مساركة ل اأن الهيئة، على اأسدرتها التي للسوابط وفقا السعودية، وذلك املالية السوق املدرجة يف

املسالح.

اململكة العربية السعودية.اململكة اأو الشعودية

سركة اتس اس بي سي العربية السعودية املحدودة املعينة من قبل السركة كمدير لالكتتاب.مدير االكتتاب اأو مدير شجل االكتتاب

احلميدي املشاهمون البائعون عبدالعزيز حممد وخالد سربتلي عباس حسن الرحمن وعبد القابسة العاملية اأبرار وسركة للمقاولت احلميدي موؤسسة سركة وسمري حممد عبدالعزيز احلميدي وهيثم حممد عبدالعزيز احلميدي.

سركة اتس اس بي سي العربية السعودية املحدودة.متعهد تغطية الطرح

حاملو الأسهم املسجلون.املشاهمون

يسمل ذلك املكتتبون الأفراد واملوؤسسات املكتتبة وفقا لتعريف كل منهما يف القسم )1( "التعريفات واملسطلحات "املكتتبون

النظام الأساسي للسركة.النظام االأشاشي

نظام السوق املالية السادر باملرسوم امللكي رقم م/30 بتاريخ 1424/6/2هـ )املوافق 2003/7/31م(، وتعديالته.نظام الشوق املالية

نظام السركات يف اململكة العربية السعودية السادر مبوجب املرسوم امللكي رقم ) م/6( وتاريخ 1385/3/22هـ وما يطراأ عليه من تعديالت.نظام الشركات

نظام املنافسة السادر مبوجب املرسوم امللكي رقم 25 وتاريخ 1425/05/05هـ.نظام املنافشة

نظام الوكالت التجارية السادر مبوجب املرسوم امللكي رقم م/11 وتاريخ 1428/02/20هـ وتعديالته.نظام الوكاالت التجارية

هذه الوثيقة التي اأعدتها السركة فيما يتعلق بالكتتاب.نشرة االإشدار اأو النشرة

منوذج طلب الكتتاب يف الأسهم املطروحة.منوذج طلب االكتتاب

هيئة السوق املالية باململكة العربية السعودية.الهيئة

وزارة التجارة والسناعة يف اململكة العربية السعودية.وزارة التجارة والشناعة

وزارة العمل يف اململكة العربية السعودية.وزارة العمل

ERP Systemنظام تخطيط موارد السركات

IP-VPN )Internet Protocol Virtual Private Network( سبكة الربط الفرتاسية عرب بروتوكول الإنرتنت

3

عوامل المخاطرة. 2يتعني على كل من يرغب يف الستثمار يف اأسهم الكتتاب دراسة كافة املعلومات التي حتتويها هذه النسرة بعناية مبا يف ذلك وعلى وجه اخلسوس عوامل املخاطرة املوشحة اأدناه، علما باأن عوامل املخاطرة املوشحة اأدناه قد ال تشمل جميع املخاطر التي قد تتعرض لها الشركة. وقد تكون هناك خماطر اإشافية غري معلومة

للسركة يف وقت هذه النسرة اأو قد تعتربها السركة غري جوهرية، اإل اأن من ساأنها التاأثري على عمليات السركة يف حال حتققها.

وقد يتاأثر نشاط الشركة ومركزها املايل ونتائج عملياتها وتدفقاتها النقدية وتوقعاتها املشتقبلية بشورة شلبية وجوهرية يف حال حدوث اأو حتقق اأي من هذه املخاطر والتي تعتقد الشركة حاليا اأنها جوهرية، اأو اأي خماطر اأخرى مل حتددها الشركة اأو تشنفها حاليا باأنها ليشت جوهرية، لكنها قد حتدث اأو تتحقق

بالفعل وتسبح جوهرية.

كما يقر اأعشاء جملض االإدارة للشركة، بحشب علمهم واعتقادهم بعدم وجود اأي خماطر جوهرية من املمكن اأن توؤثر على قرار املشتثمرين كما يف تاريخ هذه النسرة، فيما عدا ما مت الإفساح عنه يف هذا القسم.

ال يكون االكتتاب يف االأشهم املطروحة لالكتتاب مالئما اإال للمشتثمرين القادرين على تقييم خماطر ومزايا ذلك االشتثمار والذين ميتلكون موارد كافية لتحمل اأية خسارة قد تنجم عنه. واإذا كان لدى املستثمر املحتمل اأي سك بساأن الإجراء الذي عليه اتخاذه، فينبغي عليه الرجوع اإلى مستسار مايل مرخس له للحسول

على املسورة الالزمة بساأن الستثمار يف اأسهم الكتتاب.

يف حال حدوث اأو حتقق اإحدى عوامل املخاطرة التي تعتقد الشركة يف الوقت احلاشر باأنها جوهرية اأو حدوث اأية خماطر اأخرى مل يتشنى للشركة اأن حتددها اأو التي تعتربها السركة غري جوهرية يف الوقت احلاسر، فاإن ذلك سوف يوؤدي اإلى انخفاس سعر الأسهم يف السوق وينتج عنه خسارة املستثمر كامل استثماره

يف اأسهم السركة اأو جزءا منه.

وجتدر الإسارة اإلى اأن الرتتيب الذي تظهر فيه عوامل املخاطرة املذكورة اأدناه ل يعكس بالسرورة اأهميتها اأو تاأثريها املتوقع على السركة.

المخاطر المتعلقة بعمليات الشركة 1 2

عدم نجاح استراتيجية التوسع 2 - 2 - 2

يعتمد اأداء السركة املستقبلي على قدرتها على تنفيذ خططها واسرتاتيجيات منوها. وقد اعتمدت السركة عدة اسرتاتيجيات للنمو مبا يف ذلك زيادة عدد املتاجر التي تسغلها يف اململكة )للمزيد من التفاسيل حول اسرتاتيجية السركة، فسال راجع القسم )4-4-3( "اسرتاتيجية السركة"(. هذا ويعتمد جناح تنفيذ خطط

السركة وزيادة عدد متاجرها على عدة عوامل، من اأهمها:

قدرة الشركة على اإيجاد مواقع مناشبة واشتئجارها وجتهيزها بشروط واأحكام وتكاليف مناشبة للشركة توفر راأس املال والتمويل املناسبني قدرة السركة على توفري القوى العاملة املوؤهلة للمتاجر اجلديدة تطوير مرافق التوزيع واأنظمة املعلومات وغريها من الأنظمة التسغيلية املالئمة لتلبية حاجات املتاجر اجلديدة مالئمة الظروف القتسادية خلطط السركة التوسعية

وميكن لأي من هذه العوامل اأن يوؤخر اأو مينع اأو يعيق السركة من افتتاح اأي من املتاجر اجلديدة. ويف حال حسول اأي تاأخري يف افتتاح املتاجر اجلديدة، سوف يوؤثر ذلك على نتائج عمليات السركة لأنها سوف تتحمل تكلفة الإيجار وغريها من التكاليف دون اأن تستفيد من اإيرادات املتجر املتوقعة خالل مدة التاأخري. وقد ال تكون اأي من املتاجر اجلديدة مربحة اأو قد ال حتقق عائدات االشتثمار املتوقعة لها. وبالتايل شوف يوؤثر ذلك بشكل شلبي وجوهري على نشاط الشركة ونتائج عملياتها ووسعها املايل اأو سعر اأسهمها، مما سوف يوؤثر اأيسا بسكل سلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو

لكامل استثمارهم يف السركة.

وفيما يتعلق بخطط التوسعات الإقليمية التي قد تعتمدها السركة، فقد تواجه السركة بعس املخاطر والسعوبات والتي قد تتمثل يف عدم الستقرار السياسي يف بعس الدول العربية ومنها اأحداث الربيع العربي، مما سوف يوؤثر على اإمكانية السركة يف التوسع والنمو خارج اململكة العربية السعودية.

إنهاء اتفاقية التوزيع في البحرين مع شركة آيس إنترناشونال 2 - 2 - 2

اأبرمت السركة اتفاقية حسرية مع سركة اآيس اإنرتناسونال بتاريخ 2012/01/28م لتوزيع منتجاتها يف مملكة البحرين، ومل تقم السركة بافتتاح متاجر لها يف مملكة البحرين حتى تاريخ هذه النسرة. وتتسمن هذه التفاقية التزاما من قبل سركة ساكو بسراء حد اأدنى من املنتجات من سركة اأيس اإنرتناسونال سنويا، ويجوز لسركة اأيس اإنرتناسونال اأن تنهي هذه التفاقية بسبب عدم التزام سركة ساكو ببنود التفاقية. وقد قامت سركة اآيس اإنرتناسونال بتاريخ 2014/12/12م )2-5-11( القسم راجع فسال التفاسيل، من )للمزيد 2015/12/31م اأقساها مبهلة البحرين مملكة يف متجر اأول افتتاح بوجوب ساكو سركة باإخطار "اتفاقيات التوزيع"(. وسوف يوؤدي عدم متكن السركة من افتتاح اأول متجر لها يف مملكة البحرين خالل العام 2015م اإلى اإنهاء اتفاقية التوزيع املتعلقة مبملكة

البحرين، مما سوف يوؤثر على اإمكانية السركة يف التوسع والنمو خارج اململكة العربية السعودية.

4

قيام المنافسين بتوفير منتجات أكثر حداثة 2 - 2 - 2

يعتمد جناح السركة على قدرتها على تاأمني منتجات جديدة باستمرار ملواكبة متطلبات واحتياجات العمالء. وسوف يوؤدي فسل السركة يف جتديد منتجاتها اإلى كشاد خمزون هذه الشوقية املتعلقة بتلك املنتجات، باالإشافة اإلى خشارة الشركة حلشتها اأكرث حداثة وتطور تاأمني منتجات بديلة وجناح منافشيها يف الفئة من املنتجات، مما شيوؤدي اإلى شطب هذا املخزون من اأشول الشركة. وبالتايل شوف يوؤثر ذلك شلبا وبشورة جوهرية على نشاط الشركة ونتائج عملياتها

ووسعها املايل اأو سعر اأسهمها، مما سوف يوؤثر اأيسا بسكل سلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني.

المنافسة من قبل وسائل التسوق على اإلنترنت 2 - 2 - 2

تعتمد سركة ساكو يف عملياتها بسكل كامل على التعامل املباسر مع العمالء الذين يقسدون متاجر السركة لسراء حاجاتهم، ول تقدم السركة حاليا اأي خدمات تسوق عرب النرتنت. وقد يسهد سوق التجزئة السعودي يف املستقبل تغريا يف اأساليب تسوق العمالء، مع منو كبري لعمليات التسوق عرب النرتنت، كما سبق وحسل يف العديد من الأسواق العاملية. وقد ل تستطيع السركة التاأقلم مع هذا التغيري من خالل توفري خدمة تسوق عرب النرتنت فعالة وناجحة لعمالئها، مما سوف يوؤدي الى خشارتها حلشتها الشوقية. وشوف يوؤدي ذلك اإلى التاأثري بشكل شلبي وجوهري على نشاط الشركة وخططها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووشعها املايل اأو سعر اأسهمها، مما سوف يوؤثر اأيسا بسكل سلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل استثمارهم يف السركة.

عدم مطابقة المنتجات للمواصفات واألنظمة 2 - 2 - 2

تعتمد السركة على مسنعني وموردين حمليني ودوليني يوفرون لها جميع املنتجات التي تقوم ببيعها. وبالرغم من اأن السركة ل تسرف بسكل مباسرعلى جودة تلك املنتجات، اإل اأنها تظل مسوؤولة عن اأي عيوب فيها عمال بالأنظمة املطبقة ومتطلبات وزارة التجارة والسناعة، مما سوف يعرسها ملطالبات واإجراءات نظامية

تتعلق بسمان جودة املنتجات وسالمتها.

قد ترفع سد السركة دعاوى املسوؤولية فيما يتعلق بجودة املنتجات وسمانها ومطابقتها جلميع املواسفات والأنظمة. وقد تستغرق هذه الدعاوى واإجراءاتها وقتا طويال وحتمل السركة نفقات تقاسي كبرية. كما سوف يوؤثر اأي تسريب اأو تسهري متعلق بتلك الدعاوى اأو نتائجها على سمعة السركة وثقة العمالء يف منتجاتها.

وشوف يوؤدي حدوث اأي من هذه املخاطر اإلى التاأثري شلبا وبشورة جوهرية على نشاط الشركة ونتائج عملياتها ووشعها املايل.

وقد تواجه السركة يف معرس استريادها من بعس املوردين الدوليني دخول بسائع اأو اأجزاء من املنتجات، تكون مسنعة يف دول يحظر التعامل معها، وذلك دون اأن يكون للسركة علما يف ذلك، مما يعرس السركة للعقوبات والغرامات التي تفرسها الأنظمة املعنية. هذا وسبق اأن سدر بحق السركة قرار اإداري سادر عن وزارة التجارة والسناعة، بفرس عقوبات عليها يف ما يتعلق باسترياد السركة ملنتج تبني اأن جزءا منه مسنع يف دولة يحظر التعامل معها، واأن هذه السكوى

منظورة حاليا من قبل ديوان املظامل )للمزيد من املعلومات عن هذه الدعوى يرجى مراجعة القسم )11-3( "التقاسي"(.

وال يوجد اأي شمان باأن اأي دعاوى مشتقبلية اأو تشهري ناجت عنها، اإن حشلت، لن توؤثر شلبا وبشورة جوهرية على نشاط الشركة وخططها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووسعها املايل وسعر اأسهمها، مما سوف يوؤثر اأيسا وبسكل سلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو


سوء إدارة المخزون 2 - 2 - 2

يجب على السركة احلفاظ على مستويات كافية من املخزون من اأجل تسغيل اأعمالها بسكل ناجح، وليس هناك اأي سمان باأن السركة ستتمكن دائما من توقع معدلت الطلب على منتجات معينة بسكل دقيق وسحيح. وبالتايل ل ميكن سمان قدرة السركة على احلفاظ على املخزون الالزم من املنتجات التي يكرث الطلب عليها من قبل عمالئها. ففي حال حشول طلب كبري على منتجات معينة، وكانت مشتويات خمزون الشركة لتلك املنتجات غري كافية، اأو كانت غري متوفرة لدى

السركة، سوف يوؤثر ذلك سلبا على الأداء املايل للسركة ونتائج عملياتها.

وباملقابل، ل تسمن السركة عدم تراكم فائس املخزون لديها، بسبب عدة عوامل مرتبطة بطبيعة عمل السركة ومنتجاتها ومنها:

جتدد املنتجات الذي يوؤدي اأحيانا اإلى ظهور منتجات بديلة ذات تقنيات جديدة وخمتلفة، مما يوؤدي الى ركود اأو تراجع الطلب على منتجات تكون السركة قد طلبتها بكميات كبرية قبل ظهور املنتجات البديلة.

فاإن وبالتايل تسنيعها، اأو تاأمينها من املوردون يتمكن مبكر حتى وقت املنتجات يف سراء اأوامر تقدمي السركة بالطلب من املوردين بعس قيام على السركة طلب البسائع يف وقت يرتاوح عادة بني ثالثة اأسهر وخمسة اأسهر، قبل اأن يتم عرسها للبيع. وبالتايل فاإن هذه الطلبات تكون مبنية على توقعات السركة لحتياجات السوق لفرتات مستقبلية، الأمر الذي قد يدفع السركة اإلى طلب كميات اأكرب من احتياجاتها لتجنب اأي انقطاع يف

املنتجات. فرس بعس املوردين حدا اأدنى لكميات املنتجات التي تطلبها السركة مبوجب اتفاقيات التوريد املربمة قد تكون اأكرث من الكمية التي حتتاجها السركة

)للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )11-5-2( "اتفاقيات التوزيع"(.تاأخر افتتاح متاجر للسركة يف الأوقات املخطط لها، يف حني تكون السركة قد استلمت املخزون املخسس لهذه املتاجر اجلديدة.

5

2014م، مقارنة مبعدل السنوات 2011م-2013م. وبالتوازي مع ارتفاع هذا ويجدر الذكر اأن خمزون الشركة قد شجل تراكما وتباطوؤ يف دورانه خالل العام املخزون سجل ارتفاع يف عدد اأيام الذمم الدائنة للموردين، كما يبني اجلدول التايل:

اجلدول 2-1: املوؤشرات الرئيشية ملخزون الشركة

2014م2013م2012م2011م

1.6×1.9×1.9×1.9×معدل دوران املخزون يف السنة

193190196233عدد اأيام املخزون

55494357عدد اأيام الذمم الدائنة للموردين

7454عدد اأيام الذمم املدينة التجارية*

**)cash cycle( 145145158181عدد اأيام الدورة النقدية ما بني سراء وتخزين املنتجات وبيعها

* حمسوبة كنسبة لجمايل مبيعات السركة وليس مبيعات اجلملة فقط** يحتسب بجمع عدد اأيام املخزون مع عدد اأيام الذمم املدينة التجارية ناقس عدد اأيام الذمم الدائنة للموردين

ويف حال استمرار تراكم املخزون وعدم قدرة السركة على تخفيسه بعد افتتاح املتاجر اجلديدة الى ما كان عليه يف السنوات ما بني 2011م-2013م، فاإن السركة اأو بسطبها من سجالت السركة، مما سوف يوؤثر سلبا على لن تتمكن من بيع املنتجات الفائسة، وسوف تسطر اإلى اتخاذ قرار بتسفيتها باأسعار منخفسة اأدائها املايل ونتائج عملياتها. كما شوف يوؤدي ارتفاع خمزون الشركة الى انخفاض تدفقاتها النقدية، خاشة اذا ما ترافق ارتفاع املخزون مع معدل دوران بطيء للمنتجات املخزنة. وسوف تسطر السركة الى تاأخري سداد مدفوعاتها للموردين من اأجل السيطرة على راأس مالها العامل وتدفقاتها النقدية، مما سوف يوؤدي على املدى الطويل اإلى تسرر عالقتها باملوردين وانخفاس اخلسومات وامليزات التي حتسل عليها السركة منهم، اأو الى توقف تعاملهم مع السركة بالكامل.

وسوف يوؤثر ذلك سلبا وبسكل جوهري على الأداء املايل للسركة ونتائج عملياتها.

لنقض باحتشاب خمشض شهري بشكل الشركة تقوم باملخزون، حيث املتعلقة الرئيشية املخاطر اأحد املخششات كفاية يعترب عدم شبق، ما الى اإشافة املخزون )كنتيجة مثال لأعمال السرقة اأو لتسرر البساعة املخزنة( يسكل ما نسبته 1.0٪ من شايف املبيعات، كما تقوم الشركة باحتشاب خمشض للبشاعة بطيئة احلركة يسكل ما نسبته 0.25٪ من سايف املبيعات. وقد يتبني من اجلرد الفعلي للمخزون الذي تقوم به السركة دوريا اأن املخسسات املحتسبة غري كافية، بحيث اأن نقس املخزون قد يفوق قيمة هذه املخسسات، كما قد يتبني للسركة اأن قيمة البساعة بطيئة احلركة تفوق قيمة املخسسات املحتسبه لها. وسوف

يوؤدي ذلك الى تشجيل الشركة خلشارة اأو خمششات اإشافية يف قائمة الدخل.

ويف حال حدوث اأي من العوامل املذكورة اأعاله، فاإن ذلك شوف يوؤدي اإلى التاأثري بشكل شلبي وجوهري على نشاط الشركة وخططها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووسعها املايل اأو سعر اأسهمها، مما سوف يوؤثر اأيسا بسكل سلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل

استثمارهم يف السركة.

إنهاء أو عدم تجديد عقود اإليجار أو عدم توافر عقارات مناسبة لإليجار 2 - 2 - 2

اإن جميع متاجر ومستودعات السركة ومراكز السيانة اخلاسة بها مستاأجرة مبوجب عقود حمددة املدة وجتدد خطيا بناء على موافقة املالك، اأو تلقائيا ما مل يخطر اأحد الطرفني الطرف الآخر بنيته بعدم التجديد قبل فرتة حمددة من انتهاء مدة العقد )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )11-9-2( "اتفاقيات الإيجار"(. ومن املناشب التوشيح باأن قيام مالك العقار برفض جتديد عقد االإيجار اأو موافقته على جتديده بشروط ال تتناشب مع الشركة، شوف يجرب الشركة على تغيري موقع املتجر اأو اإغالقه، علما باأنه سيرتتب على اأي من ذلك مسروفات اإسافية اأو انخفاس لهامس الربحية لتوقف البيع موؤقتا. ويجدر الذكر اأن موؤجر اأحد متاجر السركة يف املنطقة السرقية طالب السركة برفع قيمة الإيجار من 1.4 مليون ريال سعودي اإلى 4.5 مليون ريال سعودي سنويا اأو الإخالء، ومن ثم اأقام دعوى سد السركة بهذا اخلسوس )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )11-13( "التقاسي"(. ويف حال خسرت السركة هذه الدعوى فسوف تتكبد

مساريف اإيجار اإسافية اأوتسطر الى ااإنهاء عقد الإيجار. وقد مثل هذا املتجر 2.0٪ من اإجمايل مبيعات السركة يف عام 2014م.

واإن اأي من هذه العوامل شوف توؤدي اإلى التاأثري بشكل شلبي وجوهري على نشاط الشركة وخططها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووشعها املايل اأو شعر اأشهمها، مما سوف يوؤثر اأيسا بسكل سلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل استثمارهم يف السركة.

ونظرا لرتفاع القيمة الإيجارية للعقارات السرتاتيجية بسكل عام، فسوف تتاأثر نتائج عمليات السركة ومركزها املايل يف حال عدم توفر عقارات بقيمة تتناسب مع تطلعات السركة.

وبالإسافة اإلى ذلك، تتسمن عقود الإيجار عقودا مربمة مع مالكي العقارات املوؤجرة من الأسخاس الطبيعيني اأو املوؤسسات الفردية، مبا يف ذلك:

العقود العائدة للمتاجر التالية: متجر عامل ساكو، ومتجر الورود، ومتجر التخسسي، ومتجر خريس يف مدينة الرياس، ومتجر بريدة يف منطقة القسيم، ومتجر الدمام يف املنطقة السرقية، ومتجر الأندلس يف مدينة جدة،

عقدي اإيجار ملستودعني يف كل من حي السلي يف الرياس وحي اخلمرة يف جدة.

6

ويف حال وفاة هوؤالء املالكني، يلتزم الورثة من الناحية القانونية بشروط عقد االإيجار حتى تاريخ انتهاء هذه العقود. ولكن عند انتهاء هذه العقود، ال يوجد اأي شمان باأن ورثة املالكني شوف يوافقون على متديد العقود اأو اإبرام عقود اإيجار جديدة بشروط مماثلة باأي حال من االأحوال.

العقبات الناجمة عن اتفاقيات االمتياز ومخالفة أحكامها 2 - 2 - 2

تقوم الشركة بتشغيل متجرين يف تبوك وخميض مشيط من خالل اتفاقيتي امتياز مع شركات اأخرى، هذا وتشمنت هاتني االتفاقيتني شروط واأحكام تنظم حقوق االمتياز وشروط اإنهائها، باالإشافة اإلى حقوق اأولوية ملشلحة شاحب االمتياز يف حال منح ترخيض لفتح متجر جديد يف نفض املنطقة )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )11-5-1( "اتفاقيات المتياز"(. وتوجد خماطر باأن اأشحاب االمتياز لن يقوموا بتشغيل متاجر شركة شاكو مبا يتوافق مع متطلبات الشركة التشغيلية اأو اأن يتم اإنهاء تلك العقود ملخالفة الشركة لشروط واأحكام اتفاقية االمتياز. كما اأن حقوق االأولوية املمنوحة لشاحبي االمتياز شوف حتد من حرية السركة مبنح تراخيس لسركات اأخرى بافتتاح متاجر جديدة يف املناطق عينها دون الرجوع اإلى ساحبي المتياز، ويف حال وقوع اأي من العوامل املسار اإليها اأعاله، شوف تتاأثر شمعة الشركة وعملياتها التشغيلية يف تلك املناطق وشيوؤدي ذلك اإلى التاأثري بشكل شلبي وجوهري على نشاط الشركة وخططها املشتقبلية

ونتائج عملياتها ووسعها املايل.

عدم القدرة على إبرام اتفاقيات توزيع لمنتجات جديدة 2 - 2 - 2

يتوجب على السركة اأن تسعى باستمرار لعقد اتفاقيات توزيع جديدة من اأجل مواكبة التطور املستمر ملتطلبات السوق. ونظرا لوجود عدد من السركات املنافسة يف قطاع التجزئة وخاسة سركات العدد واملعدات )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )3-6-2( "البيئة التنافسية"(، فال يوجد سمان باأن السركة ستنجح يف اإبرام عقود واتفاقيات جديدة اأو جتديد اتفاقيات التوزيع احلالية مما سوف يوؤدي اإلى تقييد فرس النمو والتوسع وبالتايل انخفاس اأعمال السركة وربحيتها

مشتقبال، وشوف يوؤدي ذلك اإلى التاأثري بشكل شلبي وجوهري على نشاط الشركة وخططها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووشعها املايل.

االعتماد على العروض الخاصة والحمالت التسويقية 2 - 2 - 2

"اإدارة )4-6-4( القسم راجع فسال املعلومات، من )للمزيد املبيعات لرفع عملها جمال يف اخلاسة والعروس التسويقية احلمالت على السركة تعتمد التسويق"(. وشوف يوؤدي عدم جناح هذه احلمالت التشويقية اأو عدم اإمكانية الشركة القيام بها اإلى التاأثري بشكل شلبي وجوهري على نشاط الشركة وخططها املستقبلية ونتائج عملياتها ووسعها املايل. ويجدر بالذكر اأن احلمالت التسويقية التي متت يف عام 2014م اأدت الى ارتفاع املعدل اليومي ملبيعات السركة مبقدار

34٪ عن الأيام التي ل تسملها احلمالت التسويقية.

وقد تسطر السركة الى زيادة احلمالت التسويقية يف املستقبل للمحافظة على منو مبيعاتها، مما سيوؤدي الى ارتفاع اخلسومات املمنوحة للعمالء كنسبة من اجمايل املبيعات، وهو ما حدث يف عام 2014م حيث مثلت اخلسومات ما نسبته 6.5٪ من اجمايل املبيعات مقارنة بـ 4.1٪ و4.0٪ و4.6٪ يف الأعوام 2013م

و2012م و2011م على التوايل.

باالإشافة اإلى ذلك، قد حتشل اأخطاء يف معرض قيام الشركة باحلمالت التشويقية واالإعالنية توؤدي اإلى خمالفتها تعليمات وزارة التجارة والشناعة املنظمة للحمالت التسويقية والرتاخيس املتعلقة بهذه احلمالت، الأمر الذي سوف يوؤدي اإلى تعرس السركة لعقوبات ترتاوح بني الغرامة املالية والتسهري. وقد تعرست السركة يف سياق احلملة التسويقية التي قامت بها خالل سهر نوفمرب 2014م، خلطاأ اأدى اإلى فوترة بعس الأسناف بدون تطبيق اخلسومات املعلنة عليها، مما اأدى اإلى عدم منح خسومات على فواتري بعس العمالء بلغ جمموعها 7.880 ريال سعودي، وقد مت عكس قيد هذه اخلسومات واحتسابها، بالإسافة اإلى حتمل السركة ملبلغ ثالثة اآلف ريال اإسايف كتعويس لأسحاب البساعة غري املخسومة بواقع مائة ريال لكل فاتورة. ول يوجد سمان بعدم تكرار هذه الأخطاء، الأمر

الذي سوف يوؤثر سلبا وبسورة جوهرية على سمعة السركة، وعلى نساطها ونتائج عملياتها ووسعها املايل.

االعتماد على أنظمة اإلمداد والمساندة والحلول المعلوماتية ومخاطر تعطلها 22 - 2 - 2

تعترب نظم املعلومات وقاعدة البيانات عنسر اأساسي يف تسغيل واإدارة مرافق السركة بسكل عام، وتكمن اأهمية العتماد عليها كونها تقوم بربط اآلف العمليات السرائية التي تتم يف متاجر السركة بحركة املخزون وطلبات السراء من املوردين. وعليه، فقد قامت السركة يف عام 2013م بوسع نظام تخطيط موارد السركات

)ERP( من ساب )SAP( لإدارة وتسغيل عملياتها حتت نظام حاسب اآيل موحد ومتكامل.

اإن عملية النتقال من النظام املعلوماتي املعتمد من السركة سابقا اإلى نظام تخطيط موارد السركات )ERP( من ساب )SAP( والتي متت يف سهر نوفمرب 2013م، مل تتسمن نقل جميع البيانات عن الفرتة السابقة لهذا التاريخ، وبالتايل فاإن الرجوع لبعس البيانات السابقة لهذا التاريخ يستلزم العودة اإلى النظام

املعلوماتي القدمي، مما يوؤخر عملية استخراج تلك البيانات عن الفرتة السابقة.

ويعتمد نظام تخطيط موارد السركات )ERP( من ساب )SAP( على خوادم مركزية موجودة سمن مركز بيانات )Data Center- Tier 3( تسغله سركة احتاد اتشاالت )موبايلي(. ويرتبط املركز الرئيشي للشركة وجميع متاجرها وخمازنها بشكل مباشر بهذه اخلوادم املركزية من خالل خطي اتشال مباشرين

)IP-VPN( توفرهما كل من سركة احتاد اتسالت )موبايلي( وسركة التسالت املتكاملة املحدودة.

7

اإل اأن السركة ل تسمن عدم تعطل نظام تخطيط موارد السركات )ERP( نتيجة لعدة عوامل منها على سبيل املثال ل احلسر:

حسول اأخطاء برجمية اأو تسغيلية، ل سيما واأن نظام تخطيط موارد السركات )ERP( من ساب )SAP( قد مت اعتماده حديثا يف السركة. اخرتاق الأنظمة املعلوماتية يف السركة من قبل اأطراف خارجية والعبث بهذه الأنظمة. عدم توافر التحديثات اأو التعديالت الالزمة لسمان كفاءة عمل هذا النظام نتيجة لعدم حسول السركة على الدعم الفني الالزم من اجلهات املوردة

اأو املسغلة ملثل هذه النظم.عدم تثبيت التحديثات والتعديالت الالزمة لسمان كفاءة تسغيل الأنظمة املعلوماتية من قبل السركة بعد توفرها من قبل اجلهات املوردة اأو املسغلة

لهذه الأنظمة.انقطاع يف جميع خطوط االتشال مع اخلوادم املركزية. حدوث عطل يف مركز البيانات )Data Center- Tier 3( يوؤدي اإلى توقف اخلوادم املركزية عن اأداء عملها.

وسوف يوؤدي حدوث اأي من العوامل املذكورة اأعاله اإلى عدم متكن السركة من املحافظة على اأنظمة الإمداد واملساندة واحللول املعلوماتية وقاعدة بيانات فعالة، مما شوف يوؤثر بشكل شلبي وجوهري على نشاط الشركة واآفاقها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووشعها املايل و/اأو شعر اأشهمها، مما شيوؤثر اأيشا بشكل شلبي

وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل استثمارهم يف السركة.

المخاطر التشغيلية والتوقف غير المتوقع لألعمال 22 - 2 - 2

وقد السركة. التي تخدم جميع متاجر السيانة ومراكز ومستودعاتها التسغيلية يف متاجرها العمليات اأساسي على جودة بسكل السركة اأعمال يعتمد جناح اندلع حريق يف 11 سبتمرب 2013م يف مبنى املثال، الفيسانات واحلرائق. فعلى سبيل الطبيعية مثل للكوارث السيانة واملستودعات ومراكز املتاجر تتعرس املركز الرئيسي للسركة الواقع يف سارع التخسسي يف مدينة الرياس، ونتج عنه سرر كبري على مكاتب السركة ومتجر ساكو الواقع يف املبنى عينه، الأمر الذي كبد السركة تكلفة كبرية لإعادة ترميم البناء. وقدرت السركة جمموع اخلسائر الناجتة عن هذا احلريق بحوايل 25.2 مليون ريال سعودي. كما اندلع حريق اآخر يف مركز توزيع تابع ملتجر السركة يف مدينة الأحساء يف 1 اكتوبر 2013م، وقدرت السركة جمموع اخلسائر الناجمة عنه بحوايل 3.1 مليون ريال سعودي. بالإسافة اإلى ذلك، فاإنه يف تاريخ 17 نوفمرب 2013م، تسببت السيول بالإسرار مبتجر ساكو الواقع يف حي البديعة بالرياس، وقدرت السركة اخلسائر الناجمة

عنها بحوايل 1.3 مليون ريال سعودي.

وليس هناك ما يسمن اأن حوادث اأخرى مماثلة لن تقع يف املستقبل، اأو اأنها يف حال وقعت، لن توؤثر سلبا على عمليات السركة ووسعها املايل العام.

وسوف يوؤدي اأي انقطاع جوهري يف اأعمال السركة بسبب الكوارث الطبيعية اأو احلرائق يف اأي من املتاجر اأو املستودعات اأو مراكز السيانة اإلى سرر كبري على االأعمال التجارية للشركة، والذي شوف يوؤثر بشكل شلبي وجوهري على نشاط الشركة وخططها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووشعها املايل وشعر اأشهمها، مما

سيوؤثر اأيسا بسكل سلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل استثمارهم يف السركة.

عدم كفاية التغطية التأمينية 22 - 2 - 2

النقل الربي والشحن البحري النقدية وخيانة االأمانة وتاأمني العامة شد الغري، وشرقة املبالغ اأشولها، واملشوؤولية تاأمني تغطي حتتفظ شركة شاكو ببوالض )للمزيد من املعلومات حول بوالض التاأمني التي حتتفظ بها الشركة، فشال راجع القشم )11-6( "التاأمني"(. ول يوجد سمان باأن هذه البوالس التاأمينية سوف تكون كافية يف جميع الأوقات ويف جميع الظروف، اأو باأن حد الغطاء التاأميني سيكون كافيا يف كل احلالت لسداد املطالبات املتعلقة باأخطار مت التاأمني شدها. وقد ال تكون الشركة قادرة على اإثبات مطالبتها بنجاح بشاأن مشوؤولية اأو خشارة معينة وفق بوالض التاأمني الشارية بشبب اشتثناءات اأو شروط الغطاء التاأميني، مما سيجعل السركة مطالبة بسداد اخلسائر املرتتبة على هذه احلوادث، وسيوؤثر اأي من تلك العوامل بسكل سلبي وجوهري على اأعمال السركة ونتائج

عملياتها التسغيلية واملالية.

ومن املمكن اأن تقع اأحداث يف املستقبل ل تكون السركة موؤمنة سدها بسكل يغطي كامل اخلسائر املحتملة، اأو قد ل تكون موؤمنة سدها اإطالقا، مثل الأخطار الناجمة عن الأعمال العدوانية واملخاطر السياسية واحلرب والأعمال التخريبية. بالإسافة اإلى ذلك، فاإن وثائق تاأمني السركة احلالية تسمل استثناءات اأو حدودا للتغطية. كما ميكن اأن ل تتوفر وثائق التاأمني احلالية يف املستقبل. وبالتايل فاإن اخلسائر واملسوؤوليات الناجمة عن املخاطر غري املوؤمنة اإطالقا اأو غري املوؤمنة على نحو كاف، ميكن اأن تزيد تكاليف الشركة بشكل ملحوظ مما شوف يوؤدي اإلى التاأثري بشكل شلبي وجوهري على نشاط الشركة وخططها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووسعها املايل وسعر اأسهمها، مما سيوؤثر اأيسا بسكل سلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل


هذا مع العلم اأنه يف 11 سبتمرب 2013م، اندلع حريق يف مبنى املركز الرئيسي ومتجر سركة ساكو الواقع يف سارع التخسسي يف الرياس، ونتج عنه سرر كبري على مستوى املتجر ومكاتب السركة، قدرتها السركة مببلغ 25.2 مليون ريال سعودي، واأدى ذلك اإلى سطب اأسول بقيمة 8.9 مليون ريال سعودي. وكانت السركة قد قامت سابقا بالتاأمني على املبنى وحمتوياته مبوجب بوليسة تاأمني سادرة من سركة األيانز، وعليه مت استالم مبلغ خمسة ماليني ريال سعودي كدفعة اأولى يف مارس 2014م. وما زالت السركة تتابع مطالبتها باملبلغ املتبقي من التعويس )20.2 مليون ريال سعودي( من خالل سركة متخسسة تقوم مبناقسة املبالغ

املطالب بها مع سركة األيانز. وقد سجلت السركة مبلغ مستحق التحسيل من سركة التاأمني متعلق بهذه احلادثة قدره 12.2 مليون ريال سعودي.

8

ويف 1 اأكتوبر 2013م، اندلع حريق يف مركز التوزيع التابع ملتجر السركة يف مدينة الأحساء نتج عنه خسائر قدرتها السركة بحوايل 3.1 مليون ريال سعودي، واأدى ذلك اإلى سطب اأسول بقيمة 1.2 مليون ريال سعودي. وما زالت السركة تتابع مطالبتها سركة التاأمني مببلغ تعويس قدره 3.1 مليون. يف حني سجلت السركة

مبلغ مستحق التحسيل من سركة التاأمني متعلق بهذه احلادثة قدره 2.5 مليون ريال سعودي.

ول تسمن السركة حتسيل باقي املبالغ املذكورة اأعاله من سركات التاأمني، مما سوف يوؤدي اإلى سطب 14.8 مليون ريال سعودي من املبالغ املستحقة من سركات التاأمني وتسجيل خسارة يف قائمة الدخل.

االعتماد على الموردين الرئيسيين 22 - 2 - 2

تعتمد السركة بسكل كبري على موردين رئيسيني حمليني وعامليني لتلبية احتياجاتها من املنتجات واخلدمات وقد تواجه سعوبة يف استبدالهم مبوردين اخرين على نفس املستوى من املوؤهالت والأسعار واجلودة اإذا قرر اأي منهم اإنهاء العالقة التعاقدية. فعلى سبيل املثال، بلغ متوسط مسرتيات سركة ساكو من سركة اآيس انرتناسونال حوايل 31.3٪ من اإجمايل مسرتياتها خالل الأعوام 2012م، 2013م و2014م. كما بلغ متوسط مسرتيات السركة من اأكرب خمسة موردين لها

47.4٪ من اإجمايل مسرتياتها خالل الأعوام 2012م، 2013م و2014م )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )4-5-1( "املوردون"(.

واإن بعض عقود التوريد املربمة مع املوردين الرئيشيني تشرتط على الشركة حد اأدنى من املشرتيات الشنوية، مثل اتفاقية التوزيع مع شركة اآيض اإنرتناشونال يف البحرين، واتفاقية التوزيع مع سركة الروؤية اخلسراء لالإجنيلة السناعية وسركة اجلفايل واأخوانه للمعدات الفنية وسركة ثري ام جلف ملتد )للمزيد من "املوردون"(. ويف حال مل تستطع السركة سراء احلد الأدنى من املسرتيات السنوية الواردة سمن هذه التفاقيات، املعلومات فسال راجع القسم )1-5-4( يجوز للموردين اإنهاء هذه االتفاقيات اأو تغيري شروطها، مما شوف يوؤدي اإلى التاأثري بشكل شلبي وجوهري على نشاط الشركة واآفاقها املشتقبلية ونتائج عملياتها

ووسعها املايل اأو سعر اأسهمها.

ويف حال مل تشتطع الشركة احلفاظ على عالقات طويلة االأمد مع مورديها الرئيشيني، وخشوشا شركة اآيض انرتناشونال، اأو اإذا اأشبحت الشروط التي تشرتي مبوجبها السركة السلع واملنتجات من اأي من هوؤلء املوردين ل تتناسب مع مسالح السركة، اأو اإذا كان اأي من هوؤلء املوردين غري قادرين على تنفيذ التزاماتهم مبوجب اتفاقيات التوريد على نحو كاف، فشوف تشطر الشركة اإلى التعامل مع موردين جدد بشروط قد ال تكون مناشبة للشركة، مما شوف يوؤدي اإلى التاأثري بشكل شلبي وجوهري على نشاط الشركة واآفاقها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووشعها املايل اأو شعر اأشهمها، مما شوف يوؤثر اأيشا بشكل شلبي وجوهري على

العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل استثمارهم يف السركة.

مخاطر االعتماد على التمويل 22 - 2 - 2

لقد اأبرمت السركة اتفاقيات تسهيالت ائتمانية مع عدة بنوك يف اململكة، وتسمل هذه التفاقيات البنك السعودي الربيطاين والبنك السعودي الفرنسي والبنك السعودي لالستثمار، وذلك لتمويل بعس اأعمالها )للمزيد من املعلومات حول هذه التسهيالت، فسال راجع القسم )11-7( "التسهيالت املسرفية"(.

وتتشمن اتفاقيات التشهيالت املشار اإليها اأعاله شروط تفرض حشول الشركة على املوافقة املشبقة من تلك البنوك يف حال تغيري هيكل ملكية الشركة اأو شكلها القانوين اأو التغيري يف سركائها، وقد قامت السركة باحلسول على موافقة خطية من تلك البنوك فيما يتعلق بالتغيريات املتوقعة يف ملكية السركة بعد استكمال

عملية الطرح.

كما اأن بعس اتفاقيات التسهيالت تتسمن سروطا تسب يف مسلحة البنك بسكل اأحادي. فمثال اإن اتفاقية التمويل املربمة مع البنك السعودي الفرنسي متنح هذا الأخري احلق يف سحب اأو اإلغاء اأو تخفيس حدود التسهيالت املمنوحة للسركة واملطالبة بتسديد جميع اللتزامات املستحقة بعد اإسعار السركة خطيا قبل 15 يوم من تاريخ املطالبة. وللبنك اأيسا احلق املطلق يف تغيري مبلغ الرسوم ونسبة الأرباح ودمج احلسابات املحفوظة باسم السركة اأو توحيد كافة املبالغ املستحقة يف اأي وقت وفقا لتقديره وبدون اأي اإشعار مشبق للشركة. ويف حال قرر البنك ممارشة اأي من تلك احلقوق، شيكون لذلك تاأثري شلبي وجوهري على نشاط الشركة

ونتائج عملياتها ومركزها املايل.

االأرباح لتوزيع قشوى حدود حتديد مثل معينة، شروط بعدة البنوك مع االئتمانية التشهيالت اتفاقيات مبوجب االلتزام الشركة على ذلك، اإلى باالإشافة ولالإقرتاس واإيداع نسبة من املبيعات لدى البنك املقرس. )للمزيد من املعلومات حول هذه التسهيالت، فسال راجع القسم )11-7( "التسهيالت املسرفية"(.

ويف حال تخلفت السركة عن سداد اأي دفعة يف موعد استحقاقها اأو اإذا اأخلت السركة بالتعهدات الواردة سمن اتفاقيات التسهيالت، فسوف يطالب املقرسون السركة بسداد الدين على الفور، ويف حالة عدم توفر سمانات كافية لسداد الدين، فسيمكنهم ذلك من الستحواذ على موجودات السركة. بالإسافة اإلى ذلك، اإذا اأعلن اأي مقرس اأن دينه مستحق وواجب الأداء، فمن املرجح اأن يطالب بقية مقرسي السركة بسداد ديونهم على الفور، ويف هذه احلالة، ل يوجد سمان باأن الشركة شتتمكن من احلشول على مشادر متويل بديلة كافية للوفاء بشداد تلك الديون، وشيكون الأي من هذه العوامل تاأثري شلبي وجوهري على نشاط الشركة ونتائج عملياتها ومركزها املايل اأو سعر اأسهمها، مما سوف يوؤثر اأيسا بسكل سلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء

من اأو لكامل استثمارهم يف السركة.

9

مخاطر االعتماد على الضمانات والكفاالت المقدمة من المساهمين 22 - 2 - 2

اإن التزامات السركة مبوجب اتفاقيات التسهيالت مسمونة بسمانات سخسية مقدمة من مساهمي السركة الأفراد وسمانات اأخرى مقدمة من قبل السركات عن التنازل يتم مل النسرة هذه تاريخ وحتى "الكفالت"(. )8-11( القسم راجع فسال السمانات، هذه حول املعلومات من )للمزيد السركة يف املساهمة السمانات السخسية من قبل البنوك. يف حال قيام اأي من املساهمني بسحب سماناتهم اأو عدم جتديدها اأو انتهاء سالحيتها لأي سبب كان فاإن ذلك سوف يعترب اإخالل من قبل السركة بالتزاماتها التعاقدية، مما سيوؤدي اإلى مطالبة املقرسون للسركة بسداد الدين على الفور. ويف هذه احلالة، ل يوجد سمان باأن السركة ستتمكن من احلسول على مسادر متويل بديلة كافية للوفاء بسداد تلك الديون. كذلك ل يوجد سمان باستمرارية تقدمي سمانات سخسية من قبل مساهمي السركة الأفراد وممثلي السركات املساهمة يف السركة بعد عملية الطرح، وسوف يوؤثر ذلك على قدرة السركة يف تاأمني تسهيالت ائتمانية مستقبال. وشيكون الأي من هذه العوامل تاأثري شلبي وجوهري على نشاط الشركة واآفاقها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووشعها املايل اأو شعر اأشهمها، مما شوف يوؤثر اأيشا

بسكل سلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل استثمارهم يف السركة.

عدم توفر التمويل اإلضافي مستقبال 22 - 2 - 2

قد حتتاج الشركة اإلى متويل اإشايف يف املشتقبل، وعليه فاإن اأي تاأخري اأو عدم املقدرة على تاأمني هذا التمويل عند احلاجة، اأو يف حال توفر التمويل ولكن بشروط غري مناسبة اأو يف حال مل تتمكن السركة من تقدمي السمانات املطلوبة، فسيوؤثر ذلك سلبا على اأعمال السركة. تعتمد احتياجات السركة التمويلية على راأس مالها وعلى مركزها املايل ونتائج عملياتها وتدفقاتها النقدية، ول ميكن اإعطاء اأي تاأكيد باأن السركة ستتمكن من احلسول على التمويل الالزم يف الوقت املناسب اأو بشروط مناشبة للشركة اإن دعت احلاجة لذلك، مما شيوؤثر اأيشا بشكل شلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خشارة املكتتبني جلزء من

اأو لكامل استثمارهم يف السركة.

االعتماد على الموظفين الرئيسيين 22 - 2 - 2

تعتمد السركة على قدرات وخربات وخدمات املوظفني التنفيذيني العاملني لديها وغريهم من املوظفني الأساسيني، وخسوسا سمري حممد عبدالعزيز احلميدي )الرئيس التنفيذي( الذي يعمل لدى السركة منذ اأكرث من 29 عاما، وخالد حممد عبدالعزيز احلميدي )رئيس اإدارة السوؤون الإدارية واملوظفني( وهيثم حممد عبدالعزيز احلميدي )رئيس اإدارة التسويق واملبيعات( الذين يعمالن لدى السركة منذ اأكرث من 15 عاما. ول ميكن للسركة اأن تسمن جناح جهودها يف الحتفاظ

باملوظفني احلاليني اأو استقطاب موظفني جدد ممن تتوفر لديهم الكفاءات املناسبة.

ويجدر الذكر اأن سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت )اململوك قسم كبري من حسسها بسكل مباسر وغري مباسر من قبل الرئيس التنفيذي ورئيس اإدارة السوؤون الإدارية واملوظفني ورئيس اإدارة التسويق واملبيعات( كانت تتقاسى نسبة 15٪ من سايف اأرباح السركة كعوس مقابل اإدارة السركة. وقد مت اإنهاء هذه التفاقية اإنهاء وتسوية بتاريخ 1435/03/21هـ )املوافق 2014/01/22م( تعهد مبوجبها خالد حممد احلميدي وسمري حممد احلميدي وهيثم حممد مبوجب اتفاقية احلميدي بعدم الستقالة من مناسبهم ملدة ثالث سنوات تبداأ من تاريخ اإدراج السركة )للمزيد من املعلومات حول اتفاقية انهاء وتسوية، فسال راجع القسم )11-11( "اتفاقيات الإدارة مع سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت"(. ول يوجد سمان باأن يستمر املذكورون اأعاله يف مناسبهم بعد مرور املدة املذكورة كما ل يوجد سمان باأن ل يتاأثر اأداءهم يف ادارة السركة بعد فقدان احلوافز املالية التي كانوا يستفيدون منها من خالل سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت. ويف حال

استقالتهم من السركة، ل يوجد سمان باأن السركة سوف تستطيع استقطاب طاقم اإداري يتمتع بخربة مماثلة.

وبالتايل، سوف توؤدي خسارة املوظفني الرئيسيني اأو عدم الحتفاظ باملوظفني املوؤهلني اأو عدم توظيف موظفني موؤهلني اخرين يف املستقبل اإلى التاأثري بسكل سلبي وجوهري على نشاط الشركة واآفاقها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووشعها املايل اأو شعر اأشهمها، مما شوف يوؤثر اأيشا بشكل شلبي وجوهري على العوائد املتوقعة

للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل استثمارهم يف السركة.

انتهاء أو عدم تجديد تصاريح وتراخيص الشركة 22 - 2 - 2

يتعني على الشركة احلشول على التشاريح والرتاخيض واملوافقات النظامية الالزمة واملحافظة عليها فيما يتعلق باأنشطتها. هذا وحتتفظ الشركة حاليا بعدد من الرتاخيس والتساريح واملوافقات ذات العالقة بتسغيل اأعمالها، تسمل على سبيل املثال ل احلسر سهادات تسجيل السركة وفروعها السادرة من وزارة التجارة والسناعة، وتراخيس فتح املحالت السادرة من وزارة السوؤون البلدية والقروية، وسهادات السعودة والزكاة املتعلقة بتسغيل اأعمالها. بالإسافة اإلى ذلك، تخشع معظم تراخيض الشركة لشروط قد يتم مبوجبها تعليق اأو اإنهاء الرتاخيض اإذا فشلت الشركة يف الوفاء وااللتزام بتلك الشروط. عالوة على ذلك، عند طلب جتديد الرخسة اأو تعديل نطاقها فاإنه ل يوجد سمان اأن اجلهة املعنية بذلك ستقوم بتجديد الرخسة اأو تعديلها، اأو اأنها اإذا فعلت ذلك لن تفرس

سروطا قد توؤثر سلبيا على اأداء السركة.

هذا مع العلم باأن اثنان من تراخيس البلدية العائدة لكل من متجر عامل ساكو )حي املحمدية، جدة( ومتجر اجلبيل )حي الفناتري، طريق الوجه( قد انتهت مدة سالحيتها، هذا وقد انتهت مدة سالحية ترخيس متجر عامل ساكو )حي املحمدية، جدة( يف تاريخ 1434/08/12هـ وانتهت مدة سالحية ترخيس متجر

اجلبيل )حي الفناتري، طريق الوجه( يف تاريخ 1435/03/19هـ واإن السركة يف طور جتديدهما.

10

ويف حال فسل السركة اأو اأي فرع تابع لها يف جتديد رخسة ما اأو احلسول على اأي من الرتاخيس الالزمة لأعمالها، اأو اإذا مت تعليق اأو انتهاء اأي من تراخيسهم اأو اإذا مت جتديد اأي من تلك الرتاخيض بشروط غري مناشبة للشركة، اأو يف حالة عدم قدرة الشركة على احلشول على الرخض االإشافية التي قد تطلب منها يف املستقبل، فاإنه سوف يطلب من السركة التوقف والمتناع عن القيام باأعمالها، مما سوف ينتج عنه تعطل عمليات السركة وتكبد تكاليف اإسافية والتاأثري بسكل

سلبي وجوهري على اأعمال السركة وتوقعاتها ووسعها املايل ونتائج عملياتها.

عدم االلتزام بمتطلبات السعودة 2 - 2 - 2

الشعوديني املوظفني من معني عدد توظيف تقتشي التي الشعودة مبتطلبات االلتزام اململكة يف العاملة الشركات جميع على الشعودية احلكومة تشرتط واالإبقاء عليهم، وتختلف متطلبات الشعودة بحشب نشاط الشركة. ويتعني على كل شركة، عمال بتعليمات وزارة العمل الشادرة يف 1423/05/01هـ )املوافق 2002/08/10م( احلسول على سهادة بهذا اخلسوس من وزارة العمل، علما باأن وزارة العمل قررت يف بداية العام 2013م تعديل نسب السعودة بحسب كل

نشاط وفقا ملتطلبات برنامج نطاقات.

بلغت نسبة املوظفني السعوديني يف سركة ساكو 34.1٪ من اإجمايل القوى العاملة يف السركة كما يف تاريخ 31 ديسمرب 2014م. وقد مت تسنيف السركة سمن السركة ستتمكن من احلفاظ على نسب السعودة احلالية. فقد ينخفس تسنيف السركة اإلى اأن يسمن ما هناك ليس ذلك، ومع املرتفع". النطاق "الأخسر

الفئة السفراء اأو الفئة احلمراء، ويف تلك احلالة ستتعرس السركة لعقوبات من اجلهات احلكومية من بينها:

تعليق طلباتها للحسول على تاأسريات عمل جديدة. تعليق طلباتها لنقل كفالة موظف حايل اأو موظف حمتمل. منع املوظفني غري السعوديني العاملني يف السركة من تغيري مهنهم يف تاأسريات العمل. اإمكانية قيام عدد من املوظفني غري السعوديني العاملني لديها بنقل كفالتهم اإلى سركات اأخرى تقع سمن النطاق الأخسر اأو النطاق املمتاز)البالتيني(

دون احلسول على موافقتها.استبعاد السركة من املساركة يف املزايدات احلكومية اأو حرمانها من احلسول على قروس حكومية.

اإسافة اإلى ذلك، اتخذت احلكومة تدابري لتنظيم توظيف العمال غري السعوديني يف اململكة وفقا لنظام العمل ونظام الإقامة يف اململكة. ول تسمن السركة قدرتها على اللتزام بنظام العمل ونظام الإقامة يف اململكة يف املستقبل. وميكن للحكومة اتخاذ تدابري سد العمال الأجانب الذين ل يعملون لدى ساحب العمل الذي يكفلهم ويقومون باأعمال ل تتطابق مع وسف وظائفهم )كما جاء يف تسريح عملهم(. ول يوجد اأي سمان باأن السركة سوف تكون قادرة على توفري القوى العاملة الالزمة اأو توظيف العدد املطلوب من العمالة االأجنبية وفقا لشروط مناشبة للشركة. هذا مع العلم اأنه يف شهر يناير 2015م، شدرت خمالفة بحق الشركة من قبل وزارة العمل مببلغ 5.000 ريال سعودي نظرا لقيام اأحد موظفي معرس ساكو يف ينبع بالقيام بعمل ل يتطابق مع وسف وظيفته كما جاء يف تسريح اإقامته،

وذلك نيابة عن موظف متغيب.

كما قد تواجه السركة حتديات يف احلفاظ على موظفيها من املواطنني السعوديني، ويف حال انخفاس عدد هذه الفئة من املوظفني فاإن ذلك سيوؤدي اإلى انخفاس نسبة السعودة الإجمالية لديها.

كما واأن اأي تغيري يف الأنظمة املتعلقة بالإقامات قد ينتج عنه زيادة التكاليف التي تتعلق بتوظيف القوى العاملة من الأجانب اأو اإسدار اأو جتديد تساريح اإقامتهم وسيكون لذلك تاأثري سلبي وجوهري على اأعمال السركة ووسعها املايل ونتائج عملياتها. وقد قامت وزارة العمل يف عام 2013م بزيادة رسوم جتديد تساريح املوظفني الأجانب الذي يزيد عددهم عن عدد املوظفني السعوديني من 100 ريال سعودي اإلى 2.500 ريال سعودي. وقد اأثر ذلك على السركة بسكل مباسر، حيث بلغت تكلفة رسوم جتديد تساريح موظفي السركة من غري السعوديني 4.9 مليون ريال سعودي للعام 2013م، مقابل 3.2 مليون ريال سعودي للعام 2012م، مما ميثل زيادة قدرها 47٪ يف معدل تكلفة رسوم جتديد تساريح املوظف الغري سعودي )4.271 ريال سعودي للموظف الغري سعودي يف العام 2013م، مقابل 2.900

ريال سعودي يف العام 2012م(. هذا مع العلم اأن تكلفة رسوم جتديد تساريح موظفي السركة من غري السعوديني لعام 2014م بلغت 3.7 مليون ريال سعودي.

اإن وقوع اأو حتقق اأيا من االأحداث املشار اإليها اأعاله شيكون له تاأثري شلبي وجوهري على نشاط الشركة ونتائج عملياتها ومركزها املايل اأو شعر اأشهمها، مما سيوؤثر بسكل سلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل استثمارهم يف السركة.

الزيادة في المصاريف التشغيلية 22 - 2 - 2

سجلت السركة على مدى السنوات املاسية ارتفاعا متواسال يف مساريفها التسغيلية، ول سيما فيما يتعلق برواتب املوظفني واملزايا الأخرى املمنوحة لهم )التي سجلت معدل منو سنوي مركب بلغ 12٪ بني عامي 2012م و2014م( وكذلك مساريف الإيجار )التي سجلت معدل منو سنوي مركب بلغ 12٪ بني عامي 2012م

و2014م(. وتتوقع السركة استمرار ارتفاع هذه املساريف التسغيلية يف الأعوام القادمة.

واإذا مل تنجح السركة يف السيطرة على الزيادة يف مساريفها التسغيلية واملحافظة على هوامس ربحيتها من خالل منو مبيعاتها بالتوازي مع الزيادة يف املساريف التسغيلية، فاإن ذلك سيوؤثر بسكل سلبي وبسورة جوهرية على نتائج عمليات السركة ومركزها املايل.

11

الخبرة المحدودة في إدارة شركة مساهمة 22 - 2 - 2

تدار السركة منذ تاأسيسها كسركة خاسة، وبالتايل فاإن موظفي الإدارة العليا لديهم خربات حمدودة يف اإدارة السركات املساهمة العامة اأو قد ل تتوفر لديهم اأي خربة للقيام باإدارتها وخاسة فيما يتعلق باللتزام والتقيد باللوائح والأنظمة اخلاسة بالسركات املساهمة املدرجة يف السوق املالية السعودية. ويتوجب على موظفي الإدارة العليا على وجه اخلسوس بذل جهود اإسافية لسمان التزام السركة بالقواعد التنظيمية والقواعد املتعلقة بالإفساح املفروسة على السركات

املدرجة بالسوق املالية السعودية مما قد يقلل الوقت الذي يخسسه موظفو الإدارة العليا لإدارة اأعمال السركة اليومية.

وقد قامت السركة موؤخرا باعتماد لوائح حوكمة داخلية )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )5-6-4( "حوكمة السركة"(، كما قامت بتسكيل جلان لها قواعد معتمدة ملهامها حتدد اأدوارها ومسوؤولياتها )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )5-6( "جلان جملس الإدارة ومسوؤوليتها"(. ونظرا حلداثة تكوين هذه اللجان وتطبيق لوائح احلوكمة الداخلية للسركة، فال ميكن للسركة سمان مقدرة اأعساء هذه اللجان على السطالع باملسوؤوليات املحددة لها واتباع منهجية عمل تكفل حماية مسالح السركة ومساهميها، مما سيوؤثر على تطبيق نظام احلوكمة يف السركة وبسط رقابة جملس اإدارة السركة على اإدارة اأعمال السركة من خالل هذه اللجان بسورة فعالة، الأمر الذي قد يوؤدي من جهة اإلى عدم التزام السركة بنظام السوق املالية ولوائحه التنفيذية بعد الإدراج مما يعرسها خلطر فرض غرامات وعقوبات من قبل الهيئة، ومن جهة اأخرى اإلى خماطر تشغيلية واإدارية ومالية. وبالتايل، فاإن ذلك شوف يوؤثر بشكل شلبي وجوهري على اأعمال

السركة املستقبلية ومركزها املايل ونتائجها التسغيلية.

مخاطر الزكاة 22 - 2 - 2

اإن اآخر ربط زكوي نهائي حسلت عليه السركة كان عن الفرتة املالية املنتهية يف 2007/12/31م، ومل حتشل الشركة منذ ذلك الوقت على اأية ربوط زكوية نهائية عن السنوات املالية املنتهية يف 31 ديسمرب 2008م حتى 31 ديسمرب 2014م.

وال تشتطيع الشركة التنبوؤ باأي فروقات زكوية التي من املمكن اأن تطالب مشلحة الزكاة والدخل الشركة بدفعها حتى تتمكن الشركة من احلشول على الربوط الزكوية النهائية على الشنوات املالية املشار اإليها اأعاله. وعليه، مل تقم الشركة بتجنيب خمشض لهذه الفروقات يف قوائمها املالية. ومن املمكن اأن تقوم مشلحة الزكاة والدخل بفرس فروقات زكوية على السركة قد تكون جوهرية، مما سوف يسجل يف قائمة الدخل ويكون له اأثر سلبي على الربح السايف للسركة . وبالتايل سيوؤثر ذلك على املساهمني يف السركة مبا يف ذلك املساهمني احلاليني واملساهمني اجلدد املكتتبني يف اأسهم السركة نظرا لتحملهم لقيمة هذه الفروقات بسورة

غري مباسرة وفيما يتجاوز ما مت تخسيسه للقوائم املالية للسركة يف العام املايل املنتهي يف 2014/12/31م.

االعتماد على التعامالت مع األطراف ذات العالقة 22 - 2 - 2

تعتمد السركة يف بعس عملياتها على تعامالت مع اأطراف ذات عالقة، وتتمثل هذه التعامالت حاليا يف عقدي اإيجار ملتجرين مملوكني من ورثة عبداهلل طه بخس، وقد مثلت اإيرادات هذين املتجرين ما نسبته 6.7٪ من اإجمايل اإيرادات السركة يف العام 2014م. كما سملت التعامالت مع الأطراف ذات العالقة عمليات سراء بعس املنتجات من سركة ساماكو اململوكة من قبل املساهم عبدالرحمن حسن عباس سربتلي )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )11-10( "التعامالت

مع الأطراف ذات العالقة"(.

ل يوجد اأي سمان باأن تلك العقود مع الأطراف ذات العالقة سيتم جتديدها بعد انتهائها، اإذ ميكن اأن ل يوافق جملس اإدارة السركة اأو اجلمعية العامة للسركة على جتديد تلك العقود كما ميكن اأال توافق االأطراف االأخرى يف تلك العقود على جتديدها وفقا للشروط التي تطلبها الشركة. ونظرا العتماد الشركة على هذه العقود، فشيكون الإنهائها اأثر شلبي وجوهري على نشاط الشركة واآفاقها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووشعها املايل اأو شعر اأشهمها، مما شوف يوؤثر اأيشا بشكل

سلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل استثمارهم يف السركة.

مشاركة بعض كبار مساهمي الشركة وأعضاء مجلس اإلدارة في أعمال من الممكن أن تكون منافسة 22 - 2 - 2ألعمال الشركة

قد يقوم اأحد املساهمني الرئيسني اأو اأعساء جملس اإدارة السركة بالدخول يف اأنسطة منافسة لنساطات السركة الرئيسية اأو الغري رئيسية، وهو ما قد يوؤدي لوجود تعارس يف املسالح بني اأعمال السركة واأعمال هذا املساهم اأو العسو، مما قد يوؤثر سلبا على اأعمال السركة املتعلقة مبثل هذه النساطات والذي بدوره سيوؤثر

بسكل سلبي على اأعمال السركة ومركزها املايل ونتائج عملياتها.

ويجدر الذكر باأن اأحد اأعساء جملس ادارة السركة، سموءل عبداهلل طه بخس، هو سريك يف سركة رتاج املتميزة لالستثمار التجاري والتي متلك بدورها نسبة 25٪ من سركة خدمات التسويق وتسغيل املسروعات التجارية التي تعمل يف جمال بيع األعاب الأطفال )والذي ميثل نسبة 1.6٪ من اإجمايل اإيرادات السركة يف

عام 2014م(، مما يوؤدي اإلى وجود تعارس يف املسالح بني اأعماله واأعمال السركة.

ول تسمن السركة عدم حسول تسارب يف املسالح بني اأعمالها واأعمال كبار مساهميها اأو اأعساء جملس اإدارتها اأو بني اأعمال السركة واأعمال السركات التي يساهم فيها كبار مساهمي السركة اأو اأعساء جملس اإدارتها، مما سوف يوؤثر بسكل سلبي على اأعمال السركة ومركزها املايل ونتائج عملياتها.

12

الدعاوى القضائية والشكاوى والغرامات 22 - 2 - 2

التي اأو اجلهات احلكومية المتياز اأسحاب اأو املوؤجرين اأو املوظفني اأو املوردين اأو اأي من عمالئها قبل املقدمة من والسكاوى للدعاوى السركة معرسة اإن تسرف على اأعمال السركة وتنظمها، وهناك عدد من الدعاوى القسائية والسكاوى مقامة حاليا سد السركة )للمزيد من املعلومات حول تلك الدعاوى، فسال راجع القسم )11-13( "التقاسي"(. ول تسمن السركة النتائج النهائية التي ميكن اأن ترتتب على تلك الدعاوى اأو السكاوى اأو املبالغ التي قد تتكبدها نتيجة لهذه الدعاوى والإجراءات القسائية. كما ميكن اأن توؤثر هذه الدعاوى اأو السكاوى على سمعة السركة وثقة العمالء فيها. وسوف يوؤدي خسارة السركة للدعاوى القسائية احلالية اأو اأي دعاوى مستقبلية اأو تعرس السركة لغرامات مببالغ كبرية نتيجة للسكاوى املقدمة سدها الى تاأثري سلبي وجوهري على اأعمال السركة

وتوقعاتها ووسعها املايل ونتائج عملياتها.

اأو خالفات تنساأ بالإسافة اإلى ذلك فاإن بعس عقود التوزيع احلسرية املربمة من قبل السركة مع موردين اأجانب تخسع لقوانني اأجنبية وحتيل اأي نزاعات بساأنها الى حماكم اأجنبية اأو الى التحكيم خارج اململكة. فعلى سبيل املثال، تخسع اتفاقية التوزيع يف البحرين مع سركة اآيس اإنرتناسونال لقوانني ولية اإلينوي، يف الوليات املتحدة الأمريكية، وحتال النزاعات اإلى اجلمعية الأمريكية للتحكيم )للمزيد من التفاسيل، فسال مراجعة القسم )11-5-2( "اإتفاقيات التوزيع" من هذه النسرة(. ومن املمكن وجود اإجراءات تقاسي ومتطلبات قانونية اأو نظامية يف بلد الختساس ذي العالقة تختلف عن تلك املطبقة يف اململكة، مما قد يوؤدي الى تكبد السركة تكاليف تقاسي اإسافية بخسوسها. ويف حال نسوء نزاع بساأن اأي من هذه العقود اأمام املحاكم الأجنبية اأو التحكيم الأجنبي، فان السركة ل ميكنها اأن تسمن النتائج النهائية لتلك النزاعات، والتي ميكن ان يكون لها تاأثري سلبي وجوهري على اأعمال السركة وتوقعاتها ووسعها املايل ونتائج عملياتها.

االعتماد على العالمات التجارية وأنظمة حماية حقوق الملكية الفكرية 22 - 2 - 2

قامت السركة بتسجيل عدد من العالمات التجارية يف اململكة العربية السعودية ودول اخلليج الأخرى مثل قطر والبحرين )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )11-12( "الأسول غري امللموسة"(. اإن اأي حدث يتسبب يف اإحلاق اأسرار جوهرية بسمعة اأي عالمة جتارية خاسة بالسركة سوف يكون له تاأثري سلبي اأو استخدام غري اأي اإخالل اأعمال السركة. واإن على قيمة هذه العالمات التجارية وبالتايل على الإيرادات الناجتة عن استخدام هذه العالمات التجارية يف مرخض اأو مشروع فيما يخض حقوق امللكية الفكرية اخلاشة بالشركة شوف يوؤدي اإلى التاأثري بشكل شلبي وجوهري على نشاط الشركة واآفاقها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووسعها املايل اأو سعر اأسهمها، مما سيوؤثر اأيسا بسكل سلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل


المخاطر المتعلقة بأخطاء الموظفين 22 - 2 - 2

ال تشمن الشركة عدم حدوث اأخطاء من موظفيها، كالقيام باأنشطة غري نظامية اأو شوء اشتخدام املعلومات واالأنظمة اأو اإفشاء معلومات شرية اأو التورط يف نشر معلومات مسللة اأو عدم التقيد بالسوابط الداخلية، والتي قد ينتج عنها خسائر اأو فرس عقوبات اأو التزامات مالية على السركة اأو يسبب سررا لسمعتها. وحيث

اأن السركة ل تسمن منع حسول اأخطاء املوظفني فهي ل تستطيع سمان اأن تلك الأخطاء لن توؤثر سلبا على اأداء السركة ونتائج عملياتها.

الحوادث واإلصابات التي قد تنشأ عن عمليات الشركة 22 - 2 - 2

تتعرس السركة خالل قيامها باأعمالها لعدد من املخاطر املتعلقة بحوادث نقل وتخزين البسائع واستخدام املعدات والآلت الثقيلة يف املتاجر وتخزين املواد الكيميائية. ويف حال وقوع اأخطاء تقنية اأو بسرية اأو تقسري فيما يخس عمليات السركة فاإن مثل هذه الأخطاء قد تسبب اأسرار وخسائر –ل سمح اهلل- يف الأرواح اأو املمتلكات اأو املعدات. ويف حال ثبوت مسوؤولية السركة عن مثل هذه الأخطاء سواء كانت بقسد اأو غري قسد فاإن هذا قد يوؤدي اإلى اإجراءات نظامية اأو توقف لأعمال السركة اأو اإغالق متاجرها اأو سحب للرتاخيس السادرة من اجلهات املختسة اأو رفع دعاوى قسائية سد السركة، مما قد يرتتب عليه دفع تعويشات مالية قد ال يغطيها التاأمني بشكل كامل )للمزيد من املعلومات عن خماطر التاأمني التي تتعرض لها الشركة، فشال راجع القشم )2-1-13( "عدم كفاية التغطية التاأمينية"(. وسوف يوؤدي حدوث اأي من املخاطر املذكورة اأعاله اإلى التاأثري بسكل سلبي وجوهري على اأعمال السركة وتوقعاتها ووسعها املايل

ونتائج عملياتها.

المخاطر المتعلقة بعدم االلتزام باألنظمة واللوائح 2 - 2 - 2

تعتمد اأعمال السركة على عقود توزيع اأبرمتها مع جمموعة من املوردين والتي مت مبوجبها تعيني السركة كموزع حسري يف اململكة بالنسبة ملجموعة من املنتجات. وجتدر السارة الى اأن مسرتيات السركة من سركة ايس انرتناسيونال، التي اأبرمت معها السركة عقد توزيع حسري، سكلت نحو 37٪ و36٪ و24٪ من اإجمايل اأيسا اتفاقياتي توزيع حسرية مع كل من سركة اجلفايل مسرتيات سركة ساكو يف العوام و 2012م و2013م و2014م على التوايل. هذا ولدى سركة ساكو واأخوانه للمعدات الفنية )على بعس منتجات ماركة "كارتسر"( وسركة نينجبو ليانغ كورتينز املحدودة يفوق حجم املسرتيات لكل منها 1٪ من اإجمايل مسرتيات

السركة كما يف تاريخ هذه النسرة )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )11-5-2( "اتفاقيات التوزيع"(.

ومن املمكن اأن يعترب جملض املنافشة يف اململكة تعيني الشركة كموزع حشري لبعض املنتجات خمالفا لنظام املنافشة، واأن يقوم بناء على ذلك بفرض عقوبات على السركة، مما سوف يكون له تاأثري سلبي وجوهري على اأعمال السركة وتوقعاتها ووسعها املايل ونتائج عملياتها.

13

السركة. ويف حال قيام اجلهات احلكومية املعنية يف السياسات املطبقة مبا ل يتناسب مع مسالح اأو كما قد تقوم اجلهات احلكومية املعنية بتعديل الأنظمة اململكة بتعديل الأنظمة احلالية بسكل يوؤدي الى عدم العرتاف بحقوق التوزيع احلسرية املمنوحة من املوردين الأجانب للسركات السعودية، فسوف يوؤدي ذلك الى عدم نفاذ احلقوق احلسرية املمنوحة للسركة من مورديها املختلفني اأمام املحاكم السعودية مما يوؤدي الى خسارة السركة لهذه احلقوق والى امكانية قيام هوؤلء املوردين بالتعاقد مع سركات اأخرى يف اململكة لتوزيع منتجاتهم، مما سوف يكون له تاأثري سلبي وجوهري على اأعمال السركة وتوقعاتها ووسعها املايل

ونتائج عملياتها.

العمل، ومكاتب ووزارة والسناعة، التجارة ووزارة املدين، الدفاع لإدارة التابعة والأمن والسحة السالمة جمالت لأنظمة السركة عمليات تخسع واأخريا والبلديات املختلفة يف املناطق التي متارس بها السركة نساطاتها. وقد تتعرس هذه الأنظمة واللوائح للتغيري بسبب العوامل السياسية اأو القتسادية اأو البيئية. باالإشافة اإلى ذلك، تخشع معظم تراخيض الشركة لشروط قد يتم مبوجبها تعليق اأو اإنهاء الرتاخيض اإذا فشلت الشركة يف الوفاء وااللتزام بتلك الشروط. ويف حال فسل السركة اأو اأي فرع تابع لها يف جتديد رخسة ما اأو احلسول على اأي من الرتاخيس الالزمة لأعمالها، اأو اإذا مت تعليق اأو اإنهاء اأي من تراخيسها اأو اإذا مت جتديد اأي من تلك الرتاخيض بشروط غري مناشبة للشركة، اأو يف حالة عدم قدرة الشركة على احلشول على الرخض االإشافية التي قد تطلب منها يف املستقبل، فاإنه سوف يطلب من السركة التوقف والمتناع عن القيام باأعمالها، مما سوف ينتج عنه تعطل عمليات السركة وتكبد تكاليف اإسافية والتاأثري بسكل

سلبي وجوهري على اأعمال السركة وتوقعاتها ووسعها املايل ونتائج عملياتها.

أثر افتتاح المتاجر الجديدة 22 - 2 - 2

يعتمد النمو املستقبلي لأعمال السركة على قدرتها على افتتاح متاجر جديدة واإيجاد مواقع مناسبة لها. وجتدر الإسارة اإلى ان افتتاح املتاجر اجلديدة قد يكون له تاأثري سلبي على مبيعات املتاجر الأخرى للسركة، اإن وجدت، يف نفس املنطقة. ل سيما واأنه سبق واأن سبب افتتاح السركة لبعس املتاجر اجلديدة انخفاسا يف

مبيعات متاجر سركة ساكو املجاورة لفرتات مرتاوحة.

وعلى سبيل املثال اأدى افتتاح متجر عامل ساكو الظهران يف املنطقة السرقية يف عام 2011م الى هبوط يف مبيعات متجر شاكو املجاور يف اخلرب بلغ 50٪، حيث كان متوسط مبيعات متجر اخلرب 8.9 مليون ريال سعودي يف النسف الأول لعام 2011م ومن ثم انخفست مبيعات املتجر نفسه اإلى 4.4 مليون ريال سعودي يف النسف الثاين من العام بعد افتتاح متجر عامل ساكو الظهران يف سهر يونيو يف العام نفسه. وبالتايل فاإن افتتاح متاجر جديدة من دون الأخذ بعني العتبار

اأثرها املحتمل على املتاجر القائمة يف نفس املنطقة سوف يوؤثر بسكل سلبي على عمليات السركة ومركزها املايل بسكل عام.

المخاطر المتعلقة بالسوق والقطاع 2 2

البيئة التنافسية 2 - 2 - 2

تعمل الشركة يف بيئة تنافشية تنقشم فيها قاعدة عمالئها اإلى جمموعات خمتلفة تشمل املقاولني واأشحاب املنازل واملشاريع وجتار التجزئة.

يوجد لدى السركة عددا من املنافسني )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )3-6-2( "البيئة التنافسية"(، ومن املمكن لأي من املنافسني اأن: )اأ( يتوقع مسار منو السوق بدقة اأكرث من السركة، )ب( يقدم خدمات متفوقة اأو متخسسة اأو يقوم ببيع منتجات متفوقة اأو متخسسة، )ج( يكون لديه القدرة على توفري منتجات وخدمات مماثلة بكلفة اأقل، )د( يطور عالقات اأقوى مع العمالء، )هـ( يتكيف بسرعة اأكرب مع التقنيات املتطورة اأو تغري متطلبات العمالء، )و( يطور شبكة من الفروع تتفوق على شبكة الشركة اأو )ز( يحشل على متويل بشروط اأفشل من تلك املتوفرة للشركة. نتيجة لذلك، قد يشعب على الشركة اأحيانا

منافسة منافسيها بسكل ناجح.

اإسافة اإلى ذلك، قد يقرر املسنعون واملوزعون الذين تتعامل معهم السركة بيع وتوزيع تلك املنتجات مباسرة يف السوق السعودي للمقاولني واملوزعني باجلملة والتجار السغار يف املستقبل، اأو الدخول يف عقود توزيع حسرية مع موزعني اآخرين.

اأي يوؤدي اأن اإلى ذلك، ميكن اإسافة املنافسة. السركة على اإمكانية املعتمدة من منافسي سركة ساكو على التنافسية التسعري سياسات توؤثر اأن املمكن ومن فائض يف املنتجات املعروشة يف الشوق اإلى منافشة اأكرب، وبالتايل شوف يكون لهذه الشغوط التنافشية تاأثري شلبي وجوهري على نشاط الشركة ونتائج عملياتها لكامل اأو من املكتتبني جلزء اإلى خسارة يوؤدي اأو للمكتتبني، املتوقعة العوائد على وجوهري سلبي بسكل اأيسا سيوؤثر اأسهمها، مما سعر اأو املايل ومركزها


بالتايل ليس هناك اأي سمان باأن السركة سوف تكون قادرة على التنافس بسكل فعال مع املنافسني احلاليني واملستقبليني، وقد توؤدي التغريات يف البيئة التنافسية اإلى تخفيس الأسعار والهوامس اأو فقدان حسة السركة يف السوق، مما سيوؤثر سلبا على هوامس ربحها.

14

المخاطر السياسية واالقتصادية 2 - 2 - 2

يعتمد اأداء السركة على الأوساع القتسادية السائدة يف اململكة العربية السعودية وعلى الأوساع القتسادية العاملية التي قد توؤثر على اقتساد اململكة.

على الرغم من منو القتساد السعودي يف قطاعات اأخرى اإل اأن القتساد والإنفاق احلكومي السعودي ما زال يعتمدان على سعر النفط والغاز يف الأسواق العاملية، ولذلك فاإن اأي انخفاس يف اأسعار النفط والغاز قد يوؤدي اإلى تباطوؤ كبري اأو كساد يف القتساد السعودي اأو يف خطط الإنفاق احلكومي.

اإن اأي تغيري كبري غري متوقع يف البيئة السياسية اأو القتسادية اأو القانونية للمملكة العربية السعودية اأو الدول الأخرى يف املنطقة سوف يكون له تاأثري سلبي وجوهري على نشاط الشركة واآفاقها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووشعها املايل اأو شعر اأشهمها، مما شوف يوؤثر اأيشا بشكل شلبي وجوهري على العوائد املتوقعة

للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل استثمارهم يف السركة.

المخاطر المتعلقة بأنظمة االستيراد والتصدير وتغييرها مستقبال 2 - 2 - 2

اإن فرس متطلبات قانونية اأو تنظيمية جديدة، مثل رسوم مكافحة الإغراق والتدابري التعويسية وحسس السترياد والتعريفات اجلمركية، والعقوبات واملقاطعة وغريها من التدابري، سواء كانت معتمدة من قبل احلكومة اأو موجهة من قبل جهات اإقليمية، وتاأخر املوافقات احلكومية قد توؤثر على عمليات السركة ووسعها التنافشي، مما شيكون له تاأثري شلبي وجوهري على نشاط الشركة واآفاقها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووشعها املايل اأو شعر اأشهمها، وبالتايل شيوؤثر بشكل شلبي


المخاطر المتعلقة بتقلبات أسعار صرف العمالت 2 - 2 - 2

تتعامل السركة حاليا بسكل اأساسي بعملتي الدولر الأمريكي والريال السعودي، ولكن قد تختلف يف املستقبل العمالت التي تتعامل بها سركة ساكو مع املوردين وقد تسطر السركة عندئذ الى السراء بعملة غري الدولر الأمريكي اأو غري مرتبطة به وميكن لأسعار سرف هذه العمالت اأن تتغري وفقا للمتغريات الإقليمية اأو

العاملية، مما قد يوؤدي اإلى ارتفاع تكلفة مسرتيات السركة.

كما ميكن اأن تتاأثر مسرتيات السركة بسكل غري مباسر بسعر سرف العمالت املحلية يف دول مسدري السركة الذين يتعاملون معها بالدولر الأمريكي، كالسني مثال، مما سيوؤدي اإلى ارتفاع تكلفة تلك املسرتيات.

ويف حال عدم متكن الشركة من عكض ارتفاع تكلفة املشرتيات على اأشعار البيع، شوف يكون لذلك تاأثري شلبي وجوهري على نشاط الشركة واآفاقها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووسعها املايل اأو سعر اأسهمها، وبالتايل سيوؤثر بسكل سلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو


المخاطر المتعلقة بتقلبات معدل الفائدة 2 - 2 - 2

لدى السركة عدد من التسهيالت القسرية الأجل التي يتم جتديدها سنويا والتي ميكن اأن تتاأثر جراء اأي تغريات تطال اأسعار الفائدة. لذلك، ميكن لأي تغري شلبي يف اأشعار الفائدة اأن يكون له اأثر شلبي وجوهري على نشاط الشركة واآفاقها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووشعها املايل اأو شعر اأشهمها، مما شوف يوؤثر اأيسا بسكل سلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل استثمارهم يف السركة. )للمزيد من املعلومات حول

اتفاقيات التسهيالت للسركة، فسال راجع القسم )11-7( "التسهيالت املسرفية"(.

العضوية في منظمة التجارة العالمية وتأثيرها على البيئة التنافسية 2 - 2 - 2

نظرا لنسمام اململكة العربية السعودية ملنظمة التجارة العاملية، فقد متكنت العديد من السركات الأجنبية تاأسيس سركات يف اململكة ملمارسة جتارة اجلملة والتجزئة بعد احلسول على ترخيس من الهيئة العامة لالستثمار، واأدى ذلك اإلى زيادة املنافسة بني السركات الوطنية والسركات السعودية براأس مال اأجنبي يف قطاع التجزئة. وينبغي التوسيح اأن بعس السركات الأجنبية التي تقوم سركة ساكو بتوزيع منتجاتها قد تقوم بتـاأسيس سركات يف اململكة باملساركة مع سركات اأو اأشخاض شعوديني ملمارشة نشاط جتارة اجلملة والتجزئة وقد يوؤدي ذلك اإلى خفض حشة الشركة يف الشوق اأو تاأثر اأعمالها التجارية ومركزها املايل وقيمة اأسهمها وربحية السركة بسكل سلبي وجوهري مما سيوؤثر اأيسا بسكل سلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو


15

المخاطر المتعلقة باألسهم 2 2

السيطرة الفعلية من قبل المساهمين البائعين 2 - 2 - 2

بعد النتهاء من هذا الكتتاب، سيمتلك املساهمون البائعون جمتمعني نسبة ل تقل عن 70٪ من راأس مال السركة، بالإسافة اإلى اأن ثالثة من املساهمني البائعني )سمري حممد احلميدي، خالد حممد احلميدي، وهيثم حممد احلميدي( يسغلون املناسب التنفيذية الأساسية يف السركة )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )5-4( "الإدارة العليا"(. وعليه سيكون مبقدور املساهمني البائعني التاأثري يف جميع الأمور والقرارات التي تتطلب موافقة املساهمني، مبا يف ذلك انتخاب اأعساء جملس الإدارة واملوافقة واملسادقة على عقود واأنسطة السركة الهامة والتعديالت التي قد تطراأ على راأس مال السركة وبنود نظامها الأساسي، ومن املمكن اأن يشتخدم ذلك بطريقة قد توؤثر بشكل شلبي وجوهري على نشاط الشركة واآفاقها املشتقبلية ونتائج عملياتها ووشعها املايل اأو شعر اأشهمها، مما شيوؤثر

اأيسا بسكل سلبي وجوهري على العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل استثمارهم يف السركة.

عدم وجود سوق سابقة ألسهم الشركة 2 - 2 - 2

ل يوجد حاليا ومل يسبق وجود سوق لأسهم السركة يف السوق املالية السعودية ول يوجد اأي سمان باأنه سيكون هناك سوق فعال ومستمر للتداول يف اأسهم السركة بعد انتهاء الكتتاب. واإذا مل يتوفر سوق نسط لتداول اأسهم السركة فقد تتاأثر سيولة وسعر تداول اأسهم السركة تاأثريا سلبيا.

اإسافة اإلى ذلك، فقد مت حتديد سعر الكتتاب بناء على عدة عوامل منها وسع السركة وتطلعاتها املستقبلية والسوق الذي تتنافس فيه، وتقييم نتائج السركة االإدارية والتشغيلية واملالية. وميكن اأن توؤدي عوامل خمتلفة مثل اختالف النتائج املالية والظروف العامة والوشع االقتشادي العام والبيئة التنظيمية التي تعمل فيها السركة وعوامل اأخرى خارجة عن نطاق سيطرة السركة اإلى حدوث تفاوت كبري يف سيولة تداول سهم السركة وسعره، مما سيوؤثر بسكل سلبي وجوهري على

العوائد املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل استثمارهم يف السركة.

بيع أوطرح أسهم جديدة مستقبال 2 - 2 - 2

اإن بيع عدد كبري من اأسهم السركة يف السوق املالية عند اكتمال عملية الكتتاب، اأو احتمالية حدوث تلك املبيعات، ميكن اأن يوؤثر بسورة سلبية على سعر السهم يف السوق.

وسوف يخسع املساهمون البائعون - بعد استكمال الكتتاب بنجاح - لفرتة حظر مدتها تسعة )9( اأسهر سيحظر عليهم خاللها التسرف باأي من الأسهم التي ميلكونها. وقد يوؤدي بيع اأي من املساهمون البائعون لعدد كبري من اأسهمهم بعد انتهاء فرتة احلظر املمتدة اإلى تسعة )9( اأسهر اإلى التاأثري سلبا على سوق اأسهم

السركة وبالتايل اإلى انخفاس سعرها.

ول تعتزم السركة حاليا اإسدار اأسهم اإسافية بعد النتهاء من عملية الكتتاب. واإذا ما قررت السركة زيادة راأس مالها باإسدار اأسهم جديدة، فاإن اإسدار هذه اإلى انخفاس قيمة الأسهم املطروحة لالكتتاب. وسوف يوؤثر حدوث اأي من العوامل املذكورة بسكل سلبي وجوهري على العوائد الأسهم اجلديدة سوف يوؤدي

املتوقعة للمكتتبني، اأو يوؤدي اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل استثمارهم يف السركة.

عدم توفر السيولة في السوق المالية والتقلب في سعر السهم 2 - 2 - 2

قد ل يتمكن املكتتبون من اإعادة بيع اأسهم الكتتاب بنفس سعر الكتتاب اأو بسعر اأعلى منه، اأو قد ل يتمكنون من بيعها على الإطالق، حيث اأن سعر السوق لأسهم الكتتاب بعد الطرح قد يتاأثر سلبا بعوامل تكون خارجة عن سيطرة السركة، مبا يف ذلك على سبيل املثال، التغريات يف النتائج املرتقبة لعمليات السركة وظروف السوق اأو تغيريات يف الأنظمة احلكومية. كما اأن تقلبات السوق املالية والظروف القتسادية قد توؤثر سلبا على اأسعار الأسهم يف السوق، مما سيوؤثر بسكل سلبي


عدم قدرة الشركة على توزيع األرباح مستقبال 2 - 2 - 2

يعتمد توزيع الأرباح يف املستقبل على عدة عوامل منها قدرة السركة على حتقيق الأرباح ومركزها املايل ومتطلبات الحتياطات النظامية والحتياطيات القابلة للتوزيع والأوساع القتسادية العامة وعوامل اأخرى تخسع لتوسية جملس الإدارة حسبما يراه مناسبا.

ل تقدم السركة اأي سمانات على الإطالق باأنه ستتم املوافقة من قبل املساهمني يف اجتماعات اجلمعية العامة على توزيع الأرباح ول اأي سمانات بساأن مقدار املبالغ التي سيتم دفعها يف اأي سنة معينة. بالإسافة اإلى ذلك، فاإن السركة ل تسمن ربحية حمددة لكل سهم يف اأي سنة مالية.

16

معلومات عن السوق والقطاع. 2

المقدمة 1 2

قامت سركة ساكو بتعيني سركة يورومونيتور اإنرتناسونال املحدودة )املسار اإليها فيما بعد "يورومونيتور"( من اأجل اإعداد دراسة السوق والتي تغطي قطاع جتارة منتجات تطوير املنازل واخلردوات يف اململكة العربية السعودية سمن قطاع التجزئة، مع العلم اأن يورومونيتور هي سركة مستقلة تعنى باإعداد دراسات الأسواق

وتقدمي الستسارات.

اأن يتم نسر اأعطت موافقتها اخلطية ومل تسحبها على اأعدتها يورومونيتور والتي وقد مت اقتباس مسدر املعلومات الواردة فيما يلي من دراسة سوق مستقلة تقريرها لدراسة السوق يف نسرة الإسدار هذه كما ورد يف تاريخ اإعداد هذه النسرة. ومن اجلدير بالذكر اأن يورومونيتور ل متلك اأي سهم اأو مسالح من اأي نوع

كان يف السركة ول حتى موظفيها اأو اأي من اأقربائهم اأو السركات التابعة لها.

مت اإعداد التوقعات والتقديرات الواردة يف هذه النسرة على اأساس دراسة السوق التي اعدتها يورومونيتور، والتي تسمل تقديرات مبنية على مسادر منسورة ومقابالت اأجرتها يورومونيتور مع عدد من جتار التجزئة واجلملة واملوزعون يف السوق السعودي. وقد مت استخدام اأفسل املمارسات مبا يتماسى مع متطلبات السناعة وذلك بالعتماد على اأفسل ما توسلت اإليه يورومونيتور من تقنيات ومنهجيات يف دراسة السوق. وبناء عليه فاإن يورومونيتور تعتقد اأنها استخدمت املعلومات بسكل جوهري يف دقة يوؤثر قد السوق اأو نقس يف معلومات باأي قسور ليست على علم الدراسة، وهي لهذه مسادر معلومات ومنهجيات مناسبة املتسمنة، ولكن نظرا لطبيعة اأساليب ومنهجيات اأبحاث السوق، فاإن يورومونيتور ل تسمن اأو تتعهد دقة اأو اإكتمال املعلومات املتسمنة، وبالتايل ل تتحمل اأية

مسوؤولية ناجمة عن خسائر قد يتكبدها املستثمرون من خالل العتماد على هذا القسم.

التعريفات 2 2

تقسم سركة ساكو منتجاتها اإلى خمسة اأقسام اأساسية، يسمل كل منها عدة فئات من املنتجات، كما هو مبني يف اجلدول التايل. وقد اأعدت يورومونيتور تقريرها بناء على تقسيم السوق حسب فئات املنتجات عينها التي تعتمدها سركة ساكو. ومل تسمل دراسة السوق سوى املنتجات املذكورة يف اجلدول اأدناه.

اجلدول 3-1: فئات املنتجات التي شملتها دراشة الشوق

املنتجات املشمولةالفئة الفرعيةالفئةالقشم

اأدوات ولوازم التنظيف، منظفات املنازل، منظفات احلمامات، منظفات املطابخ، منظفات لوازم التنظيفالأدوات املنزليةالتجهيزات املنزليةالأرسيات والعناية بها، منظفات املجوهرات واملعادن، منظفات السجاد

لوازم حتسري الطعام واأدوات

املطبخ

اأدوات املائدة، اأدوات تناول الطعام، اأباريق وكوؤوس السرب، مستلزمات خدمة املائدة، بياسات املائدة، لوازم املائدة من البورسلني الأبيس، األواح التقطيع، اأدوات تخزين الأطعمة،

حامالت املناشف الورقية، حوامل حفظ البهارات والتوابل، الرفوف، اأدوات تخزين املواد الغذائية، اأدوات اأحواس الغسيل، احتياجات تنظيم املطبخ، سناديق قمامة املطابخ، اأقمسة املطابخ، سكاكني املطبخ، اأدوات اإعداد الأطعمة، حمسرات القهوة والساي اليدوية، الأباريق

الزجاجية

لوازم غسل املالبس

األواح ومستلزمات الكي، السناديق، مناسر الغسيل، ستاندات تعليق املالبس، املنظفات ومزيالت الروائح، العالقات

اأعمدة الإنارة، اإساءة اجلدران اخلارجيةالأنوار اخلارجيةالإنارة

الرثيات، الإساءة املتدلية من السقف، اإساءة املسارات والطرقات، الأسواء الكاسفةاإنارة الأسقف

الإنارة التي تسحن بواسطة

الطاقة السمسية

جميع منتجات الإساءة اخلارجية بالطاقة السمسية

اأغطية الكنباأغطية الكنباملفارس واإكسسوارات احلمامات

اأغطية اللحافاأغطية اللحاف

الوسائد، الوسائد السغريةالوسائد

17


اأدوات التقطيع والزرديات، املبارد، اأدوات الكسط، املطارق واملهدات، املثاقيب اليدوية، العدد اليدويةالعدد والأدوات اليدوية والكهربائيةاخلدمة الذاتيةاملخارز، املناسري اليدوية واإكسسواراتها، املفكات ومفاتيح السواميل، املقابس ومفاتيح

الرنس، خردوات التثبيت واملالزم، اأطقم العدة، اأدوات الربط والتثبيت، السكاكني والسفرات واملشنات، اأدوات القياض والتخطيط، اأجهزة الوقاية والشالمة، حقائب حفظ وحمل العدة،

جمموعات املساعل، الوقود واملستلزمات

املثاقب الآلية، اأدوات قطع املعادن مع قاعدتها، املجالخ، طقم الأدوات املتعدد الستعمالت، العدد الكهربائيةفاأرة تسوية سطح اخلسب، العدد التي تعمل بسغط الهواء، الأدوات الدوارة املتعددة

الستعمالت، قرازات اخلسب، مستلزمات احلف والتلميع، املناسري اليدوية، املفكات، العدد سة، اأدوات اللحام واإكسسواراتها، النفاخات الكهربائية املتخس

املواد الالسقة، السمغ، السرائط الالسقة، حاقنات السمغ املواد الالسقةاأدوات الدهانات

املنظفات اخلاسة بالدهان

منظفات البقع والدهان عن اجلدران

املزيالت واملذيبات

مزيالت البقع والدهان عن املالبس والأسطح

اأعمدة التمديد، الفرسالفرس

السالمل والسقالت

السالمل املتداخلة الأجزاء، السالمل القابلة للتمدد والسالمل القابلة للطي والسغط، السالمل النقالة وسالمل املنسات، السالمل املتعددة الستخدامات، املقاعد القابلة للطي بدرجات،

السالمل الطويلة املمتدة اأفقيا، سقالت البناء

الرولويات وسواين الدهان

اأغطية رولويات الدهان، سواين الدهان، اإطارات رولويات الدهان، اأدوات طالء الإطارات واحلواف، الوسالت القابلة للتمديد

املغسلة املزودة اأدوات السباكةمبراآة وخزانة

املغسلة مع اخلزانة، املغسلة املزدوجة مع اخلزانة، اخلزائن اجلانبية، اخلزائن اجلدارية للحمامات، خزائن الزوايا يف احلمامات، خزائن الأدوية املزودة بقفل

اأحواس املطبخ ومغاطس احلمام

املغاسل املحمولة على الكاونرت، جمايل املطبخ

مرفقات الستحمام، كبائن الدسكبائن الدس

العدد و الأدوات و مواد البناء

منتجات حماية اخلردواتالأطفال

اأقفال اأمان سكة السرير، اأقفال اأمان الزاوية، مزلج الأبواب واخلزائن، اأغطية قابس الكهرباء، العدة القابلة للتعديل، مقابس لتحت الباب، اأقفال للمرحاس، احلواجز املانعة

للشقوط

الأبواب اخلسبية، الأبواب البالستيكيةالأبواب والنوافذ

جمموعات املقابس، مقابس الأبواب املستديرة اأو الكروية، املستلزماتمقابس الأبواب

خردوات التثبيت واملسامري

املثبتات، املسامري

الأقفال الرقميةالأقفال

الأرسيات اخلسبية )الباركيه( والفينيل الأرسياتمواد البناء

الأسواء الكاسفة، املساحات، لوازم الأمن والسالمة اخلاسة بالسيارات، اأغطية الإطارات، الإكسسواراتاأدوات و عدد السياراتاإكسسوارات حماية الأبواب، اأقفال السيارات، اإكسسوارات السيارات الكهربائية، اأغطية

السيارات، الديكورات اخلاسة بالسيارات

بخاخات السيارات

سمع تلميع السيارات، مواد العناية بداخل السيارات، اأدوات التنظيف املتعددة الستخدامات، منظفات السيارات، بخاخات الإطارات

الساللسالل التخزينلوازم التخزين والتنظيم

لوازم تخزين الغسيل

سالل الغسيل

الألواح والأقواس، منسات الرفوف احلرة، الرفوف احلائطيةالأرفف

18


الفوؤوض، املعاول، املهدات، الشوك واملجارف واالأمشاط، معدات التشذيب والتقليم، االأدوات اأدوات احلديقةمعدات ولوازم احلدائقالتجهيزات اخلارجيةسة للحدائق، املسائد واإكسسواراتها، القفازات واملالبس اخلاسة، املعاول اليدوية املخس

املعدات الكهربائية

ات احلدائق، املسذبات الطولية ومناسري احلواف، جزازات العسب واجلرارات، مقساملناسري الآلية، اآلت التنظيف التي تعمل بسغط املاء، املولدات الكهربائية، مراوح سفط

سة للحدائق، مسخات املياه التي تعمل وتغيري الهواء، قطع غيار الأجهزة الكهربائية املخسعلى البنزين

سوايات الفحم، السوايات املحمولة، سوايات الغازالسواياتاملفروسات اخلارجية

مفروسات الساطئ، اأطقم مفروسات الفناءات، فناءات اجللوس، وسائد مقاعد الفناءات، الأثاث اخلارجيمقاعد الفناء، الكنب، طاولت الفناء، مستلزمات الفناء، املظالت، الأراجيح واملنزلقات

برك السباحة، مستلزمات برك السباحةبرك السباحة

الألعاب، جمموعة األعاب التسلق والتزحلق، اأطقم الأرجوحات وحلقات اللعبالألعاب اخلارجية

تسمل هذه الفئة جمموع مفروسات املكاتب واخلزنات املستخدمة يف املنازل مع استثناء اأثاث املكتباملفروسات الداخليةمفروسات املكاتب املستخدمة يف السركات، ومبا يف ذلك اأسناف املنتجات التالية: املكاتب،

الطاوالت، كراشي ومشتلزمات املكتب، خزنات حلفظ امللفات، خزائن الكتب

خزنات الفنادق، خزنات املسدسات، سناديق النقد، خزنات السركاتاخلزانات

منقيات ومرطبات الهواء، الربادات، الثالجات، الغسالت، مكانس الهواء، املكوايات، اآلت الأجهزة املنزليةالأجهزة الكهربائيةالأدوات الكهربائيةاخلياطة، اأجهزة ومستلزمات التربيد، مكيفات الهواء، املراوح، اأجهزة التدفئة

حمسرات الطعام، اخلالطات، حمسرات العسائر، طباخات الأرز، اأجهزة الطهي على اأجهزة املطبخالبخار، املقايل، اأجهزة الطهي، اأجهزة املايكروويف والأفران الكهربائية، اأجهزة سانعات

الفسار، السوايات الكهربائية، حممسات اخلبز الكهربائية، الغاليات الكهربائية، سانعات القهوة، موزعات املاء

معدات اللياقة الأدوات والأجهزة الرياسيةالبدنية

ات وحلقات كرة السلة، مستلزمات الرياسة اجلماعية املستلزمات الرياسية، منس

معدات الرياسة اخلارجية

اأجهزة اجلري، دراجات التمارين الرياسية، اأجهزة التمارين الرياسية للساعدين والساقني، اأجهزة التمارين الرياسية للساقني، اآلت الهتزاز حلرق الدهون، اأجهزة

الرياسة الإلكرتونية للياقة البدنية

املسدر: يورومونيتور والسركة

تعريفات اأخرى

املبيعات للمنظمات التي تسم اأكرث من 10 موظفني. وجتري املبيعات بالإجمال مباسرة من املورد اأو على سكل واردات مباسرة من البلد املسدر.التجارة باجلملة

كل املبيعات التي جتري عرب متاجر التجزئة لالأفراد واملقاولني السغار.التجارة بالتجزئة

املبيعات للمنظمات السغرية التي تسم 10 موظفني اأو اأقل والسراء مباسرة من قناة البيع بالتجزئة. املقاولون السغار

العالمات التجارية اخلاسة

عالمات جتارية تابعة ملحالت جتزئة اأو سوبرماركت اأو هايربماركت وحتمل اسم املتجر وتكون عادة اأرخس من العالمات التجارية العاملية

حمالت جتزئة ذات مساحة تزيد عن 2500 مرت مربع ونساطها الأساسي املنتجات الغذائية وحتتوى على منتجات غري غذائية متفرقةهايرب ماركت

لمحة عن االقتصاد السعودي 2 2

سجلت اململكة العربية السعودية اأعلى اإجمايل ناجت حملي يف منطقة السرق الأوسط لعام 2013م، والذي بلغ 2.794.8 مليار ريال سعودي. ويرجع ذلك بسكل اأساسي اإلى قطاع النفط والغاز الذي يساهم باأكرث من نسف قيمة اإجمايل الناجت املحلي. ومن املتوقع اأن يوؤدي انخفاس سعر النفط اإلى تباطوؤ منو اإجمايل الناجت املحلي خالل الفرتة ما بني العامني 2013م و2018م، ولكن قدرة اململكة املتوقعة يف املدى املنظور يف احلفاظ على ميزانيتها لتسجيع الستثمارات يف البنى التحتية

والنساءات والقطاعات الأخرى حتد من تاأثري هذا التباطوؤ على القتساد بسكل عام والستهالك املحلي بسكل خاس.

ويعد معدل النمو السكاين يف اململكة العربية السعودية الأسرع يف منطقة دول جملس التعاون اخلليجي، فيما وسل عدد الأسر يف اململكة يف العام 2013م اإلى حوايل 5.3 ماليني اأسرة، ومن املتوقع اأن يسهد هذا العدد منوا سنويا مركبا بنسبة 2.4٪ يف الفرتة املمتدة بني العامني 2013م و2018م. كما انه من املتوقع اأن يحافظ االإنفاق االشتهالكي على معدل منو يف الفرتة القادمة مماثل ملعدالت منوه التاريخي )2008م-2013م(، كما يعزز هذا النمو بنمو الدخل القابل لالإنفاق املدعوم بالقتساد القائم على قطاع النفط والغاز. وتسكل العوامل الآنف ذكرها الدوافع الرئيسية لنمو قطاع جتارة منتجات تطوير املنازل واخلردوات، علما

اأن هذا القطاع يقدم منتجات سرورية لأي منزل.

19

اجلدول 3-2: اإجمايل الناجت املحلي واإجمايل الناجت املحلي للفرد )2008م-2018م(


2008م-2013م


2013م-2018م

3.2٪7.5٪1.949.237.82.794.771.93.271.484.4مليون ريال سعودياإجمايل الناجت املحلي

1.2٪5.1٪74.493.295.321.6101.101.6 ريال سعودياإجمايل الناجت املحلي للفرد

املسادر: يورومونيتوربناء على اإحسائيات وطنية، والأمم املتحدة، وسندوق النقد الدويل، ومنظمة التعاون القتسادي والتنمية

يعزز القتساد القوي يف اململكة منو الدخل القابل لالإنفاق، حيث بلغ الدخل القابل لالإنفاق السنوي للفرد 29.588.8 ريال سعودي يف العام 2013م، ومن املتوقع اأن يسهد منوا سنويا مركبا بنسبة 1.4٪ على مدى الفرتة ما بني العامني 2013م و2018م.

اجلدول 3-3: اإجمايل الدخل القابل لالإنفاق الشنوي والدخل القابل لالإنفاق الشنوي للفرد )2008م-2018م(


2008م-2013م


2013م-2018م

3.4٪9.3٪555.801.4867.524.51025.379.1مليون ريال سعوديالدخل القابل لالإنفاق السنوي

1.4٪6.9٪21.240.829.588.831.688.2ريال سعوديالدخل القابل لالإنفاق السنوي للفرد


السكان وتوجهات النمو االستهالكي 3 2

تزايد عدد األسر وتنوع فئات المستهلكين 2 - 2 - 2

بلغ عدد سكان اململكة العربية السعودية حوايل 29.3 مليون نسمة يف العام 2013م، ومن املتوقع اأن ينمو هذا العدد بنسبة 2٪ سنويا على مدى الفرتة ما بني العامني 2013م-2018م. وقد سكل عدد السكان الأجانب نسبة 32٪ من اإجمايل عدد السكان يف العام 2013م، ما نتج عنه تنوع يف الطلب وظهور مستويات خمتلفة يف التشعري وجودة منتجات تطوير املنازل واخلردوات، بحشب ثقافة وذوق املشتهلكني. ويف حني كانت اململكة العربية الشعودية تشم حوايل 5.3 ماليني اأسرة يف العام 2013م، من املتوقع اأن ينمو عدد الأسر بسرعة اأكرب من منو عدد السكان الإجمايل، وذلك بسبب التوجه العام يف انخفاس عدد الأفراد يف الأسرة

الواحدة، والذي تراجع بنسبة تقريبية تقدر بـ 0.7٪ سنويا يف الفرتة ما بني العامني 2008م و2013م.

اجلدول 3-4: الرتكيب الشكاين واملوؤشرات االقتشادية الكلية يف 2008م و2013م و2018م

معدل النمو الشنوي 2018م )متوقع(2013م )فعلي(2008م )فعلي(الوحدةاملركب

2008م-2013م


2013م-2018م

2٪2.3٪26.166.629.319.432.358.4األف نسمةاإجمايل عدد السكان

1.8٪2٪14.601.116.127.817.645.0األف نسمةعدد السكان )الذكور(

2.2٪2.7٪11.565.613.191.614.713.4األف نسمةعدد السكان )الإناث(

2.4٪2.8٪4.615.15.304.85.984.6األف نسمةعدد الأسر

املسدر: يورومونيتور بناء على اإحسائيات وطنية، والأمم املتحدة، وسندوق النقد الدويل، ومنظمة التعاون القتسادي والتنمية

الفلل: أهم أنواع الوحدات السكنية في المملكة العربية السعودية 2 - 2 - 2

واملعلومات العامة الإحساءات مسلحة بحسب 2013م العام يف السعودية العربية اململكة يف السكنية الوحدات عدد اإجمايل من ٪60 حوايل الفلل سكلت السعودية. ومن ساأن هذه النسبة العالية من الفلل اأن حتفز الطلب على لوازم ومعدات احلدائق، بالإسافة اإلى املفروسات اخلارجية نظرا اإلى اعتدال درجات

احلرارة يف فسل الستاء.

20

نظرة عامة عن سوق تجارة التجزئة السعودي 3 2

نظرة عامة 2 - 2 - 2

يسهد قطاع التجزئة يف اململكة العربية السعودية منوا متواسال حيث بلغ حجم القطاع 375 مليار ريال سعودي يف عام 2013م. مدفوعا بنمو القتساد وارتفاع مستويات الدخل القابل لالإنفاق )املقدرة بنمو سنوي مركب يبلغ 3.4٪ على مدى الفرتة ما بني العامني 2013م و2018م(، بالإسافة اإلى تطور اأساليب احلياة العربية التسوق يف اململكة اأبرز وسائل املتاجر من التجزئة عرب التجارية جلميع فئات املجتمع. وتعترب جتارة املنتجات والعالمات وتوفر جمموعة واسعة من لون معاينة املنتجات يف املتجر قبل سرائها كما السعودية )باملقارنة بالتسوق عن طريق الإنرتنت(، ويعود ذلك بسكل اأساسي اإلى اأن املستهلكني السعوديني يفس

يعتربون التسوق نساطا ترفيهيا.

تعترب جتارة التجزئة الغري غذائية، املساهم الأكرب يف قطاع التجزئة السعودي وتسكل ما نسبته 59.8٪ من اإجمايل قطاع التجزئة يف اململكة. ويحقق قطاع الإلكرتونيات والأجهزة الكهربائية، املبيعات الأعلى بني قطاعات التجزئة الغري غذائية، ويعود ذلك بسكل رئيسي اإلى متوسط سعر الوحدة املرتفع نسبيا باملقارنة مع الفئات الأخرى. عالوة على ذلك، يتاأثر هذا القطاع اإيجابيا ببناء وحدات سكنية جديدة ملعاجلة نقس املعروس من املساكن من جهة، وزيادة الطلب على

اإعادة التسميم والرتميم من جهة اأخرى.

نظرة عامة عن قطاع تجارة منتجات تطوير المنازل والخردوات 2 - 2 - 2

تقدر قيمة قطاع منتجات تطوير املنازل واخلردوات بـ 17 مليار ريال سعودي يف العام 2013م، بعد اأن سهدت منوا سنويا مركبا بنسبة 4،6٪ على مدى الفرتة التاريخية )2008م-2013م(. ويسمل قطاع منتجات تطوير املنازل واخلردوات املسمولة يف الدراسة الفئات التالية: الأجهزة الكهربائية، اأدوات وعدد السيارات، السباكة، اأدوات الدهانات، اأدوات البناء، مواد اخلارجية، املفروسات الإنارة، احلدائق، ومعدات لوازم املنزلية، الأدوات احلمامات، واإكسسوارات املفارس الأدوات والأجهزة الرياسية، املفروسات الداخلية، لوازم التخزين والتنظيم، عدد واأدوات يدوية وكهربائية ، اخلردوات، وفقا لتعريفات سركة ساكو ويورومونيتور.

وتقتسر هذه الدراسة على سوق جتارة التجزئة اخلاس بسركة ساكو فقط، اأي املنتجات التي تباع مباسرة للمستهلكني النهائيني اأو للمقاولني العاملني حلسابهم اخلاس بالإسافة اإلى سركات املقاولت السغرية )اأقل من 10 موظفني(.

اجلدول 3-5: اإجمايل حجم شوق منتجات تطوير املنازل واخلردوات )القيمة(: 2008م-2013م

معدل النمو 2013م2012م2011م2010م2009م2008ممليون ريال شعوديالشنوي املركب2008م-2013م

5.0٪223.8235.0246.7259.0272.0286.1اأدوات وعدد السيارات

4.4٪2.060.12.150.22.244.32.342.52.445.02.555.1املفارس واإكسسوارات احلمامات

4.6٪290.9304.0317.7332.0346.9364.3مواد البناء

4.4٪551.2575.7601.3628.1656.0685.2عدد واأدوات يدوية وكهربائية

5.9٪4.306.74.581.84.874.65.186.15.517.55.740.7الأجهزة الكهربائية

5.1٪154.9162.7170.9179.6188.7199.0املفروسات الداخلية

3.2٪273.6282.3291.3300.6310.2320.9اخلردوات

3.9٪3.320.43.453.03.593.13.741.33.898.04.017.8الأدوات املنزلية

2.5٪379.7389.3399.2409.3419.7430.3معدات ولوازم احلدائق

5.0٪281.6295.2309.5324.5340.2360.0الإنارة

3.4٪299.3309.4319.8330.6341.7354.0املفروسات اخلارجية

2.7٪332.3341.5351.0360.8370.8379.9اأدوات الدهانات

3.9٪864.2898.7934.6971.91.010.71.046.0اأدوات الســباكة

3.2٪249.6257.1264.8272.7280.9291.6الأدوات والأجهزة الرياسية

4.0٪277.3288.4299.9311.9324.4337.6لوازم التخزين والتنظيم

4.6٪13.865.614.524.415.218.715.950.816.722.717.368.6اإجمايل حجم الشوق

املسدر: تقديرات يورومونيتور بناء على املقابالت مع التجار والبحوث الثانوية

21

اجلدول 3-6: اإجمايل شوق التجزئة الغري غذائية وحشة كل فئة منها: 2008م-2013م

2013م2012م2011م2010م2009م2008ممليون ريال شعودي

174.284.4172.526.7178.262.4189.513.6201.593.7217.496.3اإجمايل شوق التجزئة الغري غذائية

حشة كل فئة من اإجمايل شوق التجزئة الغري غذائية

0.13٪0.13٪0.14٪0.14٪0.14٪0.13٪اأدوات وعدد السيارات

1.17٪1.21٪1.24٪1.26٪1.25٪1.18٪املفارس واإكسسوارات احلمامات

0.17٪0.17٪0.18٪0.18٪0.18٪0.17٪مواد البناء

0.32٪0.33٪0.33٪0.34٪0.33٪0.32٪عدد واأدوات يدوية وكهربائية

2.64٪2.74٪2.74٪2.73٪2.66٪2.47٪الأجهزة الكهربائية

0.09٪0.09٪0.09٪0.10٪0.09٪0.09٪املفروسات الداخلية

0.15٪0.15٪0.16٪0.16٪0.16٪0.16٪اخلردوات

1.85٪1.93٪1.97٪2.02٪2.00٪1.91٪الأدوات املنزلية

0.20٪0.21٪0.22٪0.22٪0.23٪0.22٪معدات و لوازم احلدائق

0.17٪0.17٪0.17٪0.17٪0.17٪0.16٪الإنارة

0.16٪0.17٪0.17٪0.18٪0.18٪0.17٪املفروسات اخلارجية

0.17٪0.18٪0.19٪0.20٪0.20٪0.19٪اأدوات الدهانات

0.48٪0.50٪0.51٪0.52٪0.52٪0.50٪اأدوات السباكة

0.13٪0.14٪0.14٪0.15٪0.15٪0.14٪الأدوات والأجهزة الرياسية

0.16٪0.16٪0.16٪0.17٪0.17٪0.16٪لوازم التخزين والتنظيم

7.99٪8.28٪8.41٪8.54٪8.43٪7.97٪املجــــــموع

املسدر: تقديرات يورومونيتور اإنرتناسونال بناء على املقابالت مع التجار والبحوث الثانوية

تستحوذ مبيعات الأجهزة الكهربائية والأدوات املنزلية، املباعة مباسرة للمستهلكني، على النسبة الأعلى من مبيعات قطاع منتجات تطوير املنازل واخلردوات؛ حيث بلغت 5.7 مليار ريال سعودي لفئة الأجهزة الكهربائية و4.0 مليار ريال سعودي لفئة الأدوات املنزلية يف العام 2013م. وحتتل الأجهزة الكهربائية املرتبة

الأولى من حيث قيمة املبيعات نظرا لأسعار وحداتها املرتفعة. ويف املقابل، فاإن الأدوات املنزلية ذات الأسعار الأدنى للوحدة يتم سراوؤها على نحو اأكرث تواترا.

يعادل مركب سنوي منو مبعدل ارتفعت حيث و2013م، 2008م العامني بني النمو معدلت اأعلى الداخلية واملفروسات الكهربائية الأجهزة مبيعات سجلت 5.9٪ لالأجهزة الكهربائية و5.1٪ للمفروسات الداخلية. ويحفز منو هاتني الفئتني بسكل اأساسي ازدياد عدد الأسر يف اململكة العربية السعودية بالإسافة اإلى تطور البتكارات يف هذا املجال. ويسهد سوق املفروسات، حتديدا، حتول يف رغبات املستهلكني خاسة يف جمموعات السباب التي تفسل التساميم العسرية واحلديثة. وبالتايل، تعمد بعس الأسر اإلى تبديل مفروساتها القدمية باأخرى اأكرث حداثة وعسرية، الأمر الذي يوؤدي اإلى منو هذه الفئة. اإن العمر الستهالكي )replacement cycle( ملنتجات التجهيزات اخلارجية )املفروسات اخلارجية ومعدات ولوازم احلدائق ومنتجات النارة اخلارجية( هو قسري نسبيا، وذلك بسبب الظروف املناخية القاسية يف اململكة خاسة يف فسل السيف، مما يدفع املستهلكني الى التجديد املستمر لهذه املنتجات ويوؤدي الى منو متواسل يف سوق

منتجات التجهيزات اخلارجية.

وقد اأدى التطور املستمر ملتاجر التجزئة املتخسسة يف منتجات تطوير املنازل يف اململكة، من حيث التسميم الداخلي، ومساحات واأساليب العرس اجلديدة، وتنوع املنتجات والعالمات التجارية، اإلى حتسني جتربة التسوق للمستهلكني الذين باتوا ميسون وقتا اأطول يف التسوق ويعتربونه نوعا من الأنسطة الرتفيهية، مما

يساهم بارتفاع اجمايل حجم السوق.

الفئات 2 - 2 - 2

الأجهزة الكهربائية 3 3 3 3

بلغت قيمة مبيعات الأجهزة الكهربائية، التي تسمل بسكل اأساسي الأجهزة املنزلية واأجهزة املطبخ، 5.7 مليار ريال سعودي تقريبا يف العام 2013م. وتسكل وتسمل العام 2013م. الفئة يف تقريبا من مبيعات هذه نسبة ٪78 القيمة، حيث مثلت الكهربائية من حيث الأجهزة الأكرب يف فئة املساهم املنزلية الأجهزة املنتجات الرئيسية املباعة سمن الأجهزة املنزلية الربادات والغسالت ومكيفات الهواء والأفران، والتي تبلغ معدلت انتسارها بني الأسر 76٪ و75٪ و99٪ و٪99 على التوايل. ويعترب العمر الستهالكي )replacement cycle( لالأجهزة املنزلية طويل املدى حيث يرتاوح بني 8 و15 سنة، وذلك بسبب طبيعة هذه الأجهزة

واأسعارها املرتفعة نسبيا.

22

وتعترب اأجهزة املطبخ، مثل اخلالطات واملحامس، املساهم الأكرب يف فئة الأجهزة الكهربائية من حيث الكميات، حيث وسلت حستها يف العام 2013م اإلى ٪83 من اإجمايل الكميات املباعة يف فئة الأجهزة الكهربائية. ويحرك مبيعات اأجهزة املطبخ بسكل رئيسي متوسط سعر الوحدة املنخفس نسبيا باملقارنة بفئة الأجهزة املنزلية، بالإسافة اإلى ابتكارات املنتجات اجلديدة يف هذه الفئة. ويرتاوح متوسط سعر اأجهزة املطبخ بني 50 و1.000 ريال سعودي، بحسب مواسفات املنتج وعالمته التجارية. ويسهد ابتكار املنتجات يف جمال اأجهزة املطبخ حتول باجتاه املنتجات السديقة للبيئة اأو للسحة، على غرار الأجهزة الكهربائية واملوفرة للكهرباء اأو املقايل التي ل تستوجب اسافة الزيت. يف املقابل، يعد معدل انتسار اأجهزة املطبخ اأقل من معدل انتسار الأجهزة املنزلية بني الأسر. وتتميز منتجات

فئة اأجهزة املطبخ بتعددها وكرثة اأنواعها، وعمرها الستهالكي الأقسر الذي يرتاوح بني 1 اإلى 5 سنوات.

يظهر اجلدول التايل قيمة سوق الأجهزة الكهربائية مبا فيها الجهزة املنزلية واأجهزة املطبخ:

اجلدول 3-7: ملحة عن حجم شوق االأجهزة الكهربائية للفرتة املمتدة بني 2008م-2013م

معدل النمو 2013م2012م2011م2010م2009م2008ممليون ريال شعوديالشنوي املركب2008م-2013م

6.0٪3.351.53.569.43.801.44.048.54.311.64.492.7الأجهزة املنزلية

5.5٪955.11.012.41.073.21.137.61.205.81.248.0اأجهزة املطبخ

5.9٪4.306.74.581.84.874.65.186.15.517.55.740.7االأجهزة الكهربائية


من املتوقع اأن يتباطاأ منو قيمة مبيعات الأجهزة الكهربائية مقارنة مبعدلتها التاريخية اإلى معدل منو سنوي مركب يسل اإلى 4.2٪ على مدى الفرتة ما بني العامني 2013م-2018م؛ ويعود ذلك بسكل رئيسي اإلى انخفاس متوقع يف اأسعار الوحدات. هذا ومن املتوقع اأن تكون املساعي الرامية ملعاجلة نقس املعروس من املساكن بالإسافة اإلى استمرار تزايد اأعداد الأسر من العوامل الداعمة لنمو مبيعات هذه الفئة. وتوؤدي املنافسة من العالمات التجارية السينية والعالمات التجارية اخلاسة )فسال راجع القسم )3-2( "التعريفات"( اإلى انخفاس متوسط سعر الوحدة من الأجهزة الكهربائية. وتعترب حمالت اللكرتونيات والأجهزة

الكهربائية املتخسسة من اأهم قنوات املبيعات، وتوفر هذه القنوات تسكيلة واسعة من املاركات واملوديالت حتت سقف واحد.

بلغت قيمة مبيعات الأجهزة املنزلية 4،492.7 مليون ريال سعودي يف العام 2013م، ومن املتوقع اأن تنمو مبيعات هذه الفئة مبعدل منو سنوي مركب يسل اإلى 4.2٪ يف خالل الفرتة ما بني العامني 2013م-2018م، يف حني يتوقع اأن تسهد اأجهزة املطبخ والتي بلغت قيمة مبيعاتها 1،248 مليون ريال سعودي يف العام

2013م تباطوؤا يف معدلت منوها مقارنة مبستوياتها التاريخية، وذلك بنمو سنوي مركب يسل الى 4٪ تقريبا خالل الفرتة املمتدة بني 2013م و2018م.

اأدوات وعدد السيارات 3 3 3 3

بلغ عدد سيارات العام 2013م، الأوسط. ففي السرق املستخدمة يف الركاب اإيران من حيث عدد سيارات الثانية بعد السعودية املرتبة العربية حتتل اململكة الركاب املستخدمة يف اململكة العربية السعودية 10.6 مليون سيارة. وتعد السيارة وسيلة النقل الرئيسية يف اململكة العربية السعودية ويعود ذلك بسكل رئيسي اإلى اأسعار الوقود املنخفسة وسبكة الطرقات املتطورة وسهولة اقتناء السيارات من خالل املرابحات اأو برامج التاأجري مع الوعد بالتمليك. هذا وقد سهدت تسجيالت السيارات اجلديدة منوا سريعا بنسبة 12.3٪ سنويا يف الفرتة املمتدة بني 2008م و2013م، بفسل الطلب على السيارات يف سفوف السباب )18-35 سنة(

والذين يسكلون اأغلبية السكان.

ويعترب تزيني السيارات اأمرا مهما بني فئة املستهلكني السباب، حيث تسم الفئة الفرعية ملنتجات اإكسسوارات السيارات جمموعة واسعة ومتنوعة باأكرث من 300 منتج لداخل وخارج السيارة. كما وتكتسح املنتجات السينية سوق اإكسسوارات وبخاخات السيارات، وذلك بعالمات جتارية غري معروفة. وتسمل املنتجات الأكرث اإلى منتجات العناية سيوعا يف هذه الفئة، معطرات الهواء، والبخاخات الرملية، وسفرات املساحات، واأجهزة سحن الهواتف النقالة يف السيارات، بالإسافة بالسيارات. وعادة ما تكون اأسعار الوحدات لهذه املنتجات منخفسة، حيث ترتاوح بني 3 و50 ريال سعوديا بحسب املنتج. ول بد من الإسارة اإلى اأن فئة اإكسسوارات الشيارات الفرعية جمزئة بني العديد من العالمات التجارية املعروفة وغري املعروفة. وتباع هذه املنتجات عرب قنوات خمتلفة تشمل الهايرب ماركت وحمطات

الوقود ومتاجر الأجهزة الإلكرتونية واملتاجر املتخسسة باإكسسوارات ولوازم السيارات.

تقدر قيمة سوق اأدوات وعدد السيارات يف اململكة العربية السعودية بحوايل 286.1 مليون ريال سعودي يف العام 2013م. ومن املتوقع اأن تنمو هذه السوق بحوايل 5.2٪ سنويا يف الفرتة ما بني العامني 2013م و2018م، اأي مبعدل اأسرع بقليل باملقارنة مع الفرتة التاريخية ما بني عامي 2008م و2013م، التي مت فيها تسجيل منو بنسبة 5.0٪ سنويا. ويحفز هذا النمو بسكل اأساسي ارتفاع اأعداد السيارات يف اململكة. ومع ذلك، فاإن ارتفاع نوعية املواسفات واخليارات يف السيارات اأسبحت اأم" التي "اأف اإرسال واأجهزة النقالة، الهواتف سحن اأجهزة على غرار واللوازم الإكسسوارات بعس اإلى الواقع من احلاجة تقلل يف قد اجلديدة

اإكسسوارات ثابتة يف النماذج احلديثة من السيارات.

23

اجلدول 3-8: حجم الشوق التاريخي واحلايل الأدوات وعدد الشيارات )القيمة(: 2008م-2013م

معدل النمو الشنوي املركب2013م2012م2011م2010م2009م2008ممليون ريال شعودي2008م-2013م

5.0٪138.8145.8153.1160.7168.8177.5الإكسسوارات

5.0٪84.989.293.698.3103.2108.6بخاخات السيارات

5.0٪223.8235.0246.7259.0272.0286.1اأدوات وعدد الشيارات


تقدر مبيعات "الإكسسوارات" بحوايل 177.5 مليون ريال سعودي يف العام 2013م، ما ميثل حوايل 62٪ من اإجمايل قيمة مبيعات اأدوات وعدد السيارات يف نفس العام. ويعود ذلك بسكل رئيسي اإلى تعدد منتجات "الإكسسوارات" واإلى ارتفاع قيمتها مقارنة بقيمة منتجات "بخاخات السيارات". وقدرت قيمة مبيعات بخاخات السيارات بحوايل 108.6 مليون ريال سعودي يف العام 2013م، ما يعكس مساهمتها بنسبة 38٪ من اإجمايل قيمة مبيعات اأدوات وعدد السيارات يف

نفس العام.

املفارش واإكسسوارات احلمامات 3 3 3 3

تسهد هذه اأن املتوقع ومن العام 2013م. سعودي يف ريال مليار بحوايل 2.5 السعودية العربية اململكة واإكسسوارات احلمامات يف املفارس فئة قيمة قدرت الفئة منوا سنويا مركبا بنسبة 4.5٪ خالل الفرتة املمتدة ما بني العامني 2013م اإلى 2018م، وهو معدل مقارب للذي سهدته هذه الفئة يف الفرتة التاريخية 2008م-2013م، والتي بلغ فيها النمو السنوي املركب ما يقارب 4.4٪. وتعترب التساميم احلديثة وتزايد اأعداد الأسر من الدوافع الرئيسة لنمو قيمة هذه الفئة.

وتتاألف املفارس واإكسسوارات احلمامات بسكل رئيسي من اأغطية الكنب والوسائد واأغطية اللحاف. وتتمتع اأغطية اللحاف والوسائد مبعدل انتسار بني الأسر يعادل 99٪، وذلك لكونها منتجات سرورية ل غنى عنها يف كل منزل، يف حني يعترب معدل انتسار اأغطية الكنب اأدنى من ذلك ويقارب 43٪ من جمموع الأسر. ول بد من التنويه باأن اأغطية الكنب املتاحة قد ل تتناسب مع جميع تساميم واأحجام الكنب املتاح يف السوق. وعالوة على ذلك، تتمتع تساميم الكنب احلديثة باأغطية قابلة للغسل، مما يلغي حاجة املستهلكني اإلى سراء غطاء خارجي حلماية كنبهم. وتباع منتجات املفارس واإكسسوارات احلمامات عرب متاجر املفروسات املتخسسة، بالإسافة اإلى الهايرب ماركت واملتاجر املستقلة السغرية التي تقدم اأسعارا اأدنى بـ20-30٪ من سالسل متاجر التجزئة، لأنها تعرس منتجات اأقل جودة نسبيا. كما وتتفاوت اأسعار منتجات املفارس واإكسسوارات احلمامات بنسب كبرية، بحيث ترتاوح بني 20 و900 ريال سعودي بحسب قناة التوزيع وجودة

املنتج.

اجلدول 3-9: حجم الشوق التاريخي واحلايل للمفارس واإكششوارات احلمامات )القيمة(: 2008م-2013م


4.5٪943.4985.81.030.21.076.61.125.01.176.8اأغطية اللحاف

4.5٪855.3893.8934.0976.11.020.01.066.9الوسائد

3.6٪261.4270.6280.1289.9300.0311.4اأغطية الكنب

4.4٪2.060.12.150.22.244.32.342.52.445.02.555.1املفارس واإكششوارات احلمامات

املسدر: تقديرات يورومونيتور بناء على املقابالت مع التجار واأبحاث السركة

اأغطية اللحاف الفئة الفرعية الأكرب سمن فئة املفارس واإكسسوارات احلمامات، حيث قدرت قيمة مبيعاتها بحوايل 1.2 مليار ريال سعودي يف العام تسكل الوحدة ارتفاع سعر اإلى الرئيسي يف ذلك السبب ويعود واإكسسوارات احلمامات. املفارس اإجمايل قيمة مبيعات القيمة حوايل 46٪ من 2013م. ومتثل هذه باملقارنة مع الفئات الفرعية الأخرى سمن فئة املفارس واإكسسوارات احلمامات. اأما الوسائد فقد سكلت ثاين اأكرب فئة فرعية وقدرت قيمتها بحوايل 41٪ من اإجمايل مبيعات عام 2013م التي بلغت 1.1 مليار ريال سعودي وذلك لرتفاع حجم مبيعات هذه املنتجات. وعلى الرغم من اأن الوسائد اأرخس ثمنا من اأغطية اللحاف، اإل اأن نسبة املبيعات العددية للوسائد تساوي اأربعة اأسعاف اأغطية اللحاف. واأخريا، سجلت اأغطية الكنب معدل مبيعات اأدنى بكثري من غريها يف عام

2013م، حيث بلغت 311.4 مليون ريال سعودي. ويعود ذلك اإلى معدل انتسارها املنخفس بني الأسر باملقارنة مع املفارس واإكسسوارات احلمامات الأخرى.

الأدوات املنزلية 3 3 3 3

تسم فئة الأدوات املنزلية ثالث فئات فرعية: لوازم التنظيف، لوازم حتسري الطعام واأدوات املطبخ، ولوازم غسيل املالبس. وتعترب لوازم التنظيف من سمن املواد ذات العمر الستهالكي القسري باملقارنة مع لوازم حتسري الطعام واأدوات املطبخ ولوازم غسيل املالبس. ويتم سراء لوازم التنظيف وغسيل املالبس بسكل رئيسي اإلى جانب السلع الستهالكية الأخرى، يف حني يتم سراء لوازم حتسري الطعام والأدوات املنزلية من متاجر متخسسة من الهايربماركت اأو السوبرماركت،

بالإسافة اإلى الهايرب ماركت ومتاجر منتجات التطوير املنزيل. وعادة ما يتم سراء الأدوات املنزلية بالتالزم مع متطلبات الأسرة الأخرى.

24

قدرت قيمة سوق الأدوات املنزلية يف اململكة العربية السعودية بحوايل 4.0 مليار ريال سعودي يف عام 2013م. ومن املتوقع اأن تنمو هذه السوق بنسبة منو سنوي مركب تسل اإلى 4.5٪ خالل الفرتة املمتدة ما بني العامني 2013م و2018م، بعد اأن بلغ هذا املعدل 3.9٪ خالل الفرتة التاريخية بني العامني 2008م و2013م. هذا وقد سكلت لوازم حتسري الطعام واأدوات املطبخ الفئة الفرعية الأكرب من حيث حجم املبيعات، حيث بلغت مبيعاتها 2.3 مليار ريال سعودي يف العام 2013م، ما ميثل 57.7٪ من اإجمايل فئة الأدوات املنزلية. ويعود ذلك اإلى ارتفاع متوسط سعر الوحدة يف هذه املجموعة باملقارنة مع الفئتني الفرعيتني الأخريتني. وقد سكلت لوازم غسيل املالبس الفئة الفرعية الثانية من حيث حجم املبيعات، حيث بلغت مبيعاتها 1.5 مليار ريال سعودي يف عام 2013م، ما ميثل 36.5٪ من

اجمايل مبيعات فئة الأدوات املنزلية.

اجلدول 3-10: حجم الشوق التاريخي واحلايل لالأدوات املنزلية )القيمة(: 2008م-2013م


5.6٪177.0188.2200.0212.6226.0232.8لوازم التنظيف

2.2٪2.078.72.120.22.162.62.205.92.250.02.317.5لوازم حتسري الطعام واأدوات املطبخ

6.6٪1.064.81.144.71.230.51.322.81.422.01.467.5لوازم غسل املالبس

3.9٪3.320.43.453.03.593.13.741.33.898.04.017.8االأدوات املنزلية


لوازم ومعدات احلدائق 3 3 3 3

تسري الدراسات اإلى ان اململكة العربية السعودية تسم حوايل 3.2 مليون فيال يف العام 2013م. ويسكل سكان الفلل فئة املستهلكني الرئيسيني للوازم ومعدات سركات لإدارة تخسع السكنية، املجمعات يف جندها التي تلك مثل احلدائق، بعس اأن غري خسراء. ومساحات حدائق تسم غالبيتها لأن وذلك احلدائق متخسسة يف زراعة وتنسيق احلدائق. كما ويتم بيع حوايل 90٪ من لوازم ومعدات احلدائق عرب متاجر التجزئة. وجتدر الإسارة اإلى ان هذه الفئة تسمل اأدوات

احلدائق واملعدات الكهربائية.

اأما املنتجات الرئيسية سمن فئة املعدات الكهربائية الفرعية فتسمل جزازات العسب واملسذبات ومسخات دفع الهواء. ويبلغ العمر الإستهالكي ملنتجات املعدات الكهربائية حوايل 3-7 سنوات بحسب املنتج ونوعيته. ويرتاوح النطاق السعري للمعدات الكهربائية بني 500 و4000 ريال سعودي. وبالنسبة اإلى معظم منتجات، ل تسكل العالمات التجارية معيارا مهما عند اختيارها، اإل اأن اقرتاحات مندوبي املبيعات توؤثر على عملية اتخاذ القرارات لدى املستهلكني لهذه املنتجات بحيث

يثقون بنسائح املحرتفني وتوسياتهم.

اأدوات احلديقة الفرعية املجارف واملعاول والسوك. ويرتاوح معدل العمر الفرتاسي لأدوات احلدائق بني 2 و5 سنوات، وتسمل املنتجات الرئيسية سمن فئة بحسب طبيعة املنتج ونوعيته. كما ترتاوح اأسعار هذه الأدوات بني 20 و500 ريال سعودي. اأما معايري الختيار يف هذا املجال فرتتبط اإلى حد كبري بسعر املنتج

ونوعيته.

رت قيمة فئة لوازم ومعدات احلدائق يف اململكة العربية السعودية بحوايل 430.3 مليون ريال سعودي يف العام 2013م. ومن املتوقع اأن ترتفع قيمة املبيعات وقدمبعدل منو سنوي مركب يبلغ حوايل 2.5٪ خالل الفرتة ما بني العامني 2013م-2018م، وهي النسبة عينها التي سجلت بني العامني 2008م و2013م. وقد اأدى العدد املتزايد لالأسر التي تعيس يف السقق السكنية، والآخذة بالنمو بسكل اأسرع من الأسر التي تسكن يف الفلل، اإلى احلد من منو املبيعات يف هذا املجال. وسكلت املعدات الكهربائية الفئة الفرعية الأكرب بحيث تقدر حجم مبيعاتها بـ399.1 مليون ريال سعودي يف العام 2013م وساهمت بنسبة 92.7٪ من اإجمايل القيمة يف هذه الفئة يف العام نفسه، ويعزى ذلك بسكل رئيسي اإلى سعر الوحدة املرتفع باملقارنة مع اأدوات احلديقة والتي قدرت مبيعاتها بحوايل 31.2 مليون ريال

سعودي يف عام 2013م.

اجلدول 3-11: حجم الشوق التاريخي واحلايل للوازم ومعدات احلدائق : 2008م-2013م


3.0٪26.927.728.629.430.331.2اأدوات احلديقة

2.5٪352.7361.6370.6379.9389.4399.1املعدات الكهربائية

2.5٪379.7389.3399.2409.3419.7430.3لوازم ومعدات احلدائق


25

الإنارة 3 3 3 3

تسمل فئة الإنارة منتجات اإنارة الأسقف والأنوار اخلارجية والأنوار التي تسحن بواسطة الطاقة السمسية. ويجري عموما بيع منتجات الإساءة من خالل قطاع جتارة اجلملة، حيث تباع هذه املنتجات بنسبة تقارب 70٪ اإلى السركات التي تعمل يف جمال بناء املساكن. وبالتايل، يعترب العدد املتزايد ملساريع الإسكان الهادفة اإلى سد النقس يف عرس املساكن اأحد العوامل الرئيسية املحركة للنمو يف هذه الفئة. اأما املبيعات عرب قنوات قطاع التجزئة فتسمل بالدرجة الأولى منتجات الإنارة التي يتم تركيبها بسهولة ول تتطلب اإعداد سبكة ملد اأسالك الدوائر الكهربائية، اأو املبيعات اإلى املقاولني الذين يعملون على مساريع سغرية تستلزم كميات سئيلة من هذه املنتجات. وتباع عموما منتجات الإنارة يف املتاجر املتخسسة يف املعدات والأثاث واملتوفرة بسكل واسع يف اململكة بالإسافة اإلى متاجر التجزئة

السغرية .

رت قيمة سوق منتجات الإنارة يف اململكة بحوايل 360 مليون ريال سعودي يف العام 2013م، ومن املتوقع اأن تتسارع وترية منو هذه السوق مبعدل منو سنوي وقدمركب يقارب 5.8٪ بني العامني 2013م و2018م. ويعترب هذا النمو اأسرع من معدل النمو السنوي املركب 5٪ املسجل خالل فرتة 2008م-2013م، ويعزى ذلك رت قيمتها بسكل رئيسي اإلى عدد الأسر املتزايد ومنو الطلب على منتجات الإنارة لأغراس الديكور. وتسكل منتجات اإنارة الأسقف الفئة الفرعية الأكرب والتي قدبحوايل 294.6 مليون ريال سعودي يف العام 2013م، ما يعادل 81.8٪ من اإجمايل قيمة املبيعات يف هذه الفئة. ويعود ذلك بسكل رئيسي اإلى سعر الوحدة املرتفع

لهذه املنتجات باملقارنة مع الفئات الفرعية الأخرى سمن فئة منتجات الإنارة.

اجلدول 3-12: حجم الشوق التاريخي واحلايل ملنتجات االإنارة )القيمة(: 2008م-2013م


5.2٪228.7240.1252.1264.7278294.6اإنارة الأسقف

3.6٪30.731.732.83435.236.6الأنوار اخلارجية

الإنارة التي تسحن بواسطة الطاقة السمسية

22.323.424.625.827.128.7٪5.2

5٪281.6295.2309.5324.5340.2360االإنارة


املفروسات اخلارجية 3 3 3 3

تسمل فئة املفروسات اخلارجية السوايات، والأثاث اخلارجي، والألعاب اخلارجية، بالإسافة اإلى برك السباحة املوؤقتة. وتندرج املفروسات اخلارجية يف خانة الطلب املوسمي املرتبط باأحوال الطقس يف اململكة العربية السعودية. وتبلغ مبيعات السوايات والأثاث اخلارجي والألعاب اخلارجية، ذروتها يف فسل الستاء حينما يقسي املستهلكون اأوقاتا اأطول يف الأماكن املفتوحة كاحلدائق، بينما تنخفس مبيعات هذه املنتجات يف فسل السيف الذي يسكل الفرتة التي يعرس فيها جتار التجزئة خسومات جلذب املستهلكني. ويف املقابل، يرتفع الطلب على املسابح املوؤقتة يف فسل السيف، والتي يعتمد طلبها بسكل عام على ساكني الفلل مبا اأنها تتطلب مساحة واسعة لرتكيبها. وتباع منتجات املفروسات اخلارجية بالدرجة الأولى يف املتاجر املتخسسة يف الأثاث واملعدات، وحمالت الهايرب ماركت، اأومن

خالل جتار الأثاث املستقلني.

رت قيمة سوق املفروسات اخلارجية يف اململكة بحوايل 354.2 مليون ريال سعودي يف العام 2013م، ومن املتوقع اأن تسهد هذه السوق منوا اأكرث ديناميكية وقدسجل خالل فرتة الذي املركب السنوي النمو معدل قليال من اأسرع النمو ويعترب هذا و2018م. العامني 2013م بني يقارب ٪3.7 سنوي مركب مبعدل منو 2008م-2013م والبالغة نسبته 3.4٪، نظرا لتزايد عدد الفلل وحاجة املستهلكني اإلى التغيري، بالإسافة اإلى متوسط سعر الوحدة املرتفع يف هذه الفئة. ويسكل رت قيمتها بحوايل 159 مليون ريال سعودي يف العام 2013م، ما يعادل حوايل 44.9٪ من اإجمايل قيمة مبيعات هذه الأثاث اخلارجي الفئة الفرعية الأكرب التي قد

رت بنحو 110.9 مليون ريال سعودي يف السنة عينها، ما ساهم بنسبة تقارب 31.3٪ من اإجمايل مبيعات هذه الفئة. الفئة. اأما مبيعات الألعاب اخلارجية فقد

اجلدول 3-13: حجم الشوق التاريخي واحلايل للمفروشات اخلارجية )القيمة(: 2008م-2013م


3٪27.828.629.530.431.332.2السوايات

4.1٪130135.2140.6146.3152.1159الأثاث اخلارجي

3٪95.798.5101.5104.5107.7110.9الألعاب اخلارجية

2.6٪45.84748.249.450.652.1برك السباحة

3.4٪299.3309.4319.8330.6341.7354.2املفروشات اخلارجية


26

مواد البناء )الأرسيات( 3 3 3 3

تسمل فئة مواد البناء، حسب تعريفات دراسة السوق، اأغطية الأرسيات مبا يف ذلك الأرسيات اخلسبية )الباركيه( واملطاطية )الفينيل(. ويفسل املستهلكون يف اململكة منتجات الأرسيات اخلسبية اأو املطاطية على حلول اأخرى مثل املوكيت، وذلك حلداثتها وسهولة تنظيفها، بالإسافة اإلى اأسعارها التي تعترب يف متناول سريحة كبرية من املستهلكني. وتساهم مساريع بناء املنازل اجلديدة )التي يقوم بتنفيذها املقاولني السغار( وترميم املنازل احلالية وتوسيعها اإلى زيادة الطلب على هذه املنتجات. اأما العمر الستهالكي لهذا النوع من املنتجات فيرتاوح بني 10 و20 سنة، وبالتايل ل يعمد املستهلكون اإلى استبدالها باستمرار بعد تركيبها. ول تعد العالمة التجارية مهمة بالنسبة اإلى مستهلكي هذه املنتجات حيث يقدم جتار التجزئة السغار، الذين يسكلون القناة الرئيسية لبيع هذه املنتجات، اأسعارا

تنافسية بالإسافة اإلى خدمات الرتكيب.

تقدر قيمة سوق فئة مواد البناء يف اململكة، حسب تعريفات دراسة السوق، بحوايل 364.3 مليون ريال سعودي يف العام 2013م. ومن املتوقع اأن تسهد هذه السوق منو سنوي مركب يقارب 5٪ سنويا بني العامني 2013م و2018م، مقارنة مع معدل منو سنوي مركب بلغ 4.6٪ بني العامني 2008م و2013م.

اجلدول 3-14: حجم الشوق التاريخي واحلايل ملواد البناء )القيمة(: 2008م-2013م


4.6٪290.9304317.7332346.9364.3الأرسيات

4.6٪290.9304317.7332346.9364.3مواد البناء


اأدوات الدهانات 3 3 3 3

واملزيالت، املنظفات، مثل املنازل دهانات اأعمال يف عادة تستخدم فرعية فئات الأولى املجموعة تسمل اأساسيتني، جمموعتني من الدهانات اأدوات تتاألف واملذيبات اخلاسة بالدهان، والفرس، وسواين الدهان. وبالتايل، تعترب اأعمال الدهان العامل الرئيسي املحرك لهذه الفئات الفرعية، نظرا اإلى توق املستهلكني اإلى التجديد ومواكبة البتكارات اجلديدة يف هذا املجال. وعادة ما تباع دهانات املنازل واأدواتها عن طريق متاجر التجزئة سيان يف حالة اأعمال الدهان للمنازل اجلديدة اأو يف حالة ترميم وجتديد املنازل. اأما مبيعات منتجات اأدوات الدهان، فتعترب موسمية اإلى حد ما مبا اأن بعس املستهلكني يعمدون اإلى تغيري الألوان يف املنزل حسب فسول السنة مثل السيف اأو الستاء، لكن من دون اأن يحسل هذا التغيري بالسرورة يف كل فسل، كما ترتبط هذه املبيعات جزئيا بالتغيريات يف اأمناط الديكور احلديثة. ويقوم املشتهلكني عادة باشتخدام املقاولني للقيام باأعمال الدهان يف املنازل مبا اأنها نشاط يتطلب مهارات وخربة. ونتيجة لذلك، يشرتي عموما املقاولون املنظفات، واملزيالت، واملذيبات اخلاسة بالدهان، والفرس، وسواين الدهان بكميات تفوق بكثري مسرتيات الأسر من هذه الفئة الفرعية. اأما املجموعة الثانية من الفئات الفرعيةفتتاألف عموما من املواد الالشقة والشالمل والشقاالت التي تشكل منتجات ميكن اشتخدامها الأنواع خمتلفة من االأشغال. ونظرا لستعمالها يف اأغراس متعددة ، تتوفر هذه املنتجات بسكل اأوسع يف املنازل السعودية حيث يسرتيها املقاولون املحرتفون والأسر على حد سواء. ول تتبع

مبيعات املواد الالسقة والسالمل والسقالت منطا موسميا حيث اأن احلاجة اإلى هذه املنتجات ترتبط بعملية تطوير املنازل بسكل مستمر.

املنظفات، مثل الدهان اأعمال يف املستخدمة التكميلية املنتجات الدهان حمالت تبيع حيث رئيسية، قنوات ثالث خالل من الدهانات اأدوات منتجات تباع واملزيالت، واملذيبات اخلاسة بالدهان، بينما تسكل متاجر الأدوات واملعدات قناة رئيسية لبيع املواد الالسقة، والسالمل، والسقالت. بالإسافة اإلى ذلك تتوفر هذه املنتجات )والتي تسمل عادة املواد الالسقة، والفرس، والسالمل، والسقالت( يف املتاجر املستقلة السغرية والتي تنتسر على نطاق واسع يف اململكة العربية

السعودية.

رت قيمة جتارة التجزئة يف فئة اأدوات الدهانات بـ379.9 مليون ريال سعودي يف العام 2013م وسهدت معدل منو سنوي مركب بنسبة 2.7٪ بني العامني هذا وقد2008م و2013م. اأما املنتجات البارزة سمن هذه الفئة من حيث قيمة املبيعات، فكانت السالمل والسقالت التي مثلت 55.1٪ من هذه الفئة يف عام 2013م بناء على مبيعات بلغت 209.6 مليون ريال سعودي. وسكلت املواد الالسقة ثاين اأكربفئة فرعية بقيمة مبيعات قاربت 112.6 مليون ريال سعودي يف العام 2013م.

ومن املتوقع اأن تسجل فئة اأدوات الدهانات منوا مماثال مبعدل منو سنوي مركب نسبته 2.4٪ بني العامني 2013م و2018م.

اجلدول 3-15: حجم الشوق التاريخي واحلايل للدهان واأدواته )القيمة(: 2008م-2013م


3.0٪97.2100.1103.1106.2109.4112.6املواد الالسقة

2.9٪2.92.933.13.23.3الفرس

3.4٪11.812.312.713.113.614املنظفات

2.4٪186.1190.8195.6200.4205.5209.6السالمل والسقالت

27


3.4٪27.628.629.630.631.732.7املزيالت واملذيبات اخلاسة بالدهان

2.9٪6.76.97.17.37.57.7الرولويات وسواين الدهان

2.7٪332.3341.5351360.8370.8379.9اأدوات الدهانات


الأدوات والأجهزة الرياسية 3 3 3 3

تعد فئة السباب السريحة السكانية الأكرب يف اململكة العربية السعودية حيث مثلت الفئة العمرية ما دون الثالثني عاما 48.2٪ من عدد السكان يف سنة 2013م. ويسكل هذا العامل الدميوغرايف السبب الرئيسي لهتمام السكان السعوديني امللحوظ بالرياسة وخسوسا لعبة كرة القدم.

من جهة اأخرى، تعترب البدانة من املخاطر السحية الرئيسية يف اململكة، وقد اأعلنت منظمة السحة العاملية يف العام 2007م اأن 68.8٪ من السكان السعوديني الراسدين يعانون من الوزن الزائد اأو البدانة. وبهدف تبديد املخاوف السحية املتزايدة، تركز احلكومة السعودية بسكل متزايد على قطاع الرعاية السحية، ونتيجة لزيادة الوعي الشحي اأشبح املشتهلكون اأكرث اهتماما الأمناط عيشهم من خالل اعتماد طرق شحية يف اأشاليب حياتهم. ويشكل هذا التوجه اأحد العوامل الرئيسية املحركة للمبيعات يف فئة الأدوات والأجهزة الرياسية. وقد برز موؤخرا توجه لدى مالكي الفلل، نحو تخسيس غرفة خاسة يف املنزل للتمارين الرياسية

ومعدات اللياقة البدنية وتركيب معدات الرياسة يف الأماكن املفتوحة مثل منسة كرة السلة يف احلديقة.

كما تعترب معدات اللياقة البدنية داخل املنزل من الفئات الواسعة النتسار، وذلك لأن املستهلكني عموما ل يحبذون ممارسة التمارين الرياسية خارج املنزل يف فسل السيف بسبب الطقس احلار. عالوة على ذلك، وبحسب التقاليد الثقافية السائدة يف اململكة، يجري معظم الإناث التمارين الرياسية يف املنزل.

تسمل فئة الأدوات والأجهزة الرياسية معدات اللياقة البدنية، ومعدات الرياسة اخلارجية. وقد بلغت قيمة مبيعات هذه الفئة 291.6 مليون ريال سعودي يف العام 2013م، حيث سهدت منو سنوي مركب نسبته 3.2٪ بني العامني 2008م و2013م. ومثلت املعدات الرياسية اخلارجية احلسة الأكرب يف مبيعات هذه الفئة اإذ استحوذت على 71.1٪ من اإجمايل مبيعاتها، وذلك بحجم مبيعات بلغ 207.3 مليون ريال سعودي يف العام 2013م. ومن جهتها، مثلت معدات اللياقة البدنية، التي بلغت مبيعاتها 84.2 مليون ريال سعودي، حوايل 28.9٪ من قيمة هذه الفئة. اأما جمموعات املنتجات الأكرث مبيعا سمن املعدات الرياسة اخلارجية فتسمل الدراجات الهوائية لالأطفال، بينما تعترب اأجهزة الركس هي الأكرث رواجا سمن معدات اللياقة البدنية. ومن املتوقع اأن تسهد فئة الأدوات والأجهزة الرياسية

معدل منو سنوي مركب بنسبة 3.8٪ بني العامني 2013م و2018م نتيجة زيادة الوعي السحي يف اململكة.

اجلدول 3-16: حجم الشوق التاريخي واحلايل لالأدوات واالأجهزة الرياشية )القيمة(: 2008م-2013م


3.2٪72.174.376.578.881.284.2معدات اللياقة البدنية

3.2٪177.5182.8188.3193.9199.7207.3معدات الرياسة اخلارجية

3.2٪249.6257.1264.8272.7280.9291.6االأدوات واالأجهزة الرياشية


املفروسات الداخلية 33 3 3 3

تسمل فئة املفروسات الداخلية، حسب تعريفات دراسة السوق، على اخلزنات واأثاث املكتب املنزيل فقط. . ويعترب اأثاث املكتب املنزيل اعتياديا يف املنازل يف اململكة نظرا لوجود عدد كبري من الفلل. اأما اخلزن يف املنازل فهي منتجات اأقل سيوعا مبا اأن استخدامها حمدود نسبيا وميكن استبدالها مبنتجات اأخرى مثل الأدراج القابلة للقفل. عالوة على ذلك، تعترب قيمة مبيعات اأثاث املكاتب اأعلى بكثري من قيمة مبيعات اخلزن مبا اأن متوسط سعر الوحدة لالأخرية اأقل من متوسط

سعر الوحدة لأثاث املكتب.

هذا وتقود مبيعات اأثاث املكتب فئة املفروسات الداخلية، حيث بلغت مبيعاتها 192.9 مليون ريال سعودي يف عام 2013م، ما ميثل 96.9٪ من قيمة مبيعات هذه الفئة. يف املقابل، متثل اخلزن 3.1٪ فقط من مبيعات املفروسات الداخلية، بقيمة 6.1 مليون ريال سعودي. وتسكل فئة طاولت املكاتب املنتجات الرائدة سمن الفئة الفرعية "اأثاث املكاتب" من حيث قيمة املبيعات. ومن املتوقع اأن تسهد فئة املفروسات الداخلية منوا مبعدل منو سنوي مركب بيلغ 5.5٪ بني العامني 2013م و2018م. وسيسكل اأثاث املكتب العامل املحرك لنمو فئة املفروسات الداخلية، بحيث يتوقع اأن ينمو الطلب على اأثاث املكاتب توافقا مع مساريع بناء الفلل والسقق السكنية الكبرية يف اململكة التي تتوفر فيها مساحة واسعة لإسافة مكتب منزيل. كما من املتوقع اأن يبلغ معدل النمو السنوي املركب ملبيعات اخلزنات 4.5٪ بني

العامني 2013م و2018م.

28

اجلدول 3-17: حجم الشوق التاريخي واحلايل للمفروشات الداخلية )القيمة(: 2008م-2013م


5.2٪149.9157.5165.5174182.9192.9اأثاث املكتب

4.1٪55.25.45.65.86.1اخلزنات

5.1٪154.9162.7170.9179.6188.7199املفروشات الداخلية


اأدوات السباكة 33 3 3 3

تسمل فئة اأدوات السباكة الفئات الفرعية التالية: املغاسل، واأحواس املطبخ، ومغاطس احلمام، وكبائن الدس. ويوؤدي النتسار الواسع يف اململكة العربية السعودية للفلل والسقق السكنية الكبرية )التي تسم اأكرث من ثالثة حمامات ويف بعس احلالت اأكرث من مطبخ واحد( اإلى منو مستمريف سوق اأدوات السباكة بسكل عام. الوحدات بزيادة عدد والتي جرى معاجلتها جزئيا السوق، املعروسة يف املساكن بسبب نقس الأسغر حجما السكنية السقق التحول باجتاه برز موؤخرا كما السكنية الأسغر نسبيا، مما اأدى اإلى زيادة الطلب على اأدوات السباكة بسكل عام. ومتثل املبيعات عرب قناة جتارة اجلملة 90٪ من مبيعات هذه الأدوات واللوازم، مبا اأنه يتم تركيب هذه املنتجات اأساسا عند بناء املنازل. وتقتسر جتارة التجزئة يف سوق اأدوات السباكة على الإحتياجات الفردية لتبديل وتطوير اأدوات السباكة

عند ترميم املنازل.

القيمة العام 2013م. وسكلت مبيعات املغاسل 95.8٪ من السوق، 1.0 مليار ريال سعودي يف السباكة، حسب تعريفات دراسة اأدوات بلغ حجم سوق جتزئة الإجمالية لهذه الفئة يف ذلك العام. كما سهدت فئة اأدوات السباكة منو سنوي مركب بلغ 3.9٪ بني العامني 2008م و2013م. ومن املتوقع اأن يتباطاأ هذا النمو

لينخفس اإلى معدل منو سنوي مركب بنسبة 3.5٪ بني العامني 2013م و2018م، واأن يبلغ حجم سوق هذه الفئة 1.2 مليار ريال سعودي بحلول عام 2018م.

اجلدول 3-18: حجم الشوق التاريخي واحلايل الأدوات الشباكة )القيمة(: 2008م-2013م


3.9٪827.8860.9895.3931.2968.41.002.3املغسلة املزودة مبراآة وخزانة

3.9٪26.127.128.229.330.531.6اأحواس املطبخ ومغاطس احلمام

3.4٪10.310.71111.411.812.2كبائن الدس

3.9٪864.2898.7934.6971.91.010.71.046اأدوات الشباكة


لوازم التخزين والتنظيم 33 3 3 3

تسمل فئة لوازم التخزين والتنظيم الفئات الفرعية التالية: لوازم تخزين الغسيل، وسالل التخزين، والأرفف. وتتاألف هذه الفئات الفرعية من منتجات ذات اأغلب سرائح املجتمع السعودي. وتعترب معدلت الستهالك للوازم تخزين الغسيل وسالل باأسعار تتيح سرائها من قبل انتسار واسع يف املنازل، حيث تعرس التخزين منخفسة، حيث اأن املستهلكني ل يستبدلون هذه اللوازم اإل عندما تعطب وتسبح غري ساحلة لالستعمال. بينما تستبدل الأرفف غالبا عند تغيريات الديكور الداخلي اأو يتم سراوؤها عند النتقال اإلى منازل جديدة. وتباع عموما منتجات التخزين والتنظيم من خالل حمالت الهايرب ماركت )مثل لوازم تخزين

الغسيل والسالل( واملتاجر املتخسسة يف املعدات واللوازم والأثاث )مثل الأرفف(.

قاربت قيمة مبيعات فئة لوازم التخزين والتنظيم 337.6 مليون ريال سعودي يف العام 2013م، حيث منت مبعدل منو سنوي مركب بلغ 4٪ بني العامني 2008م و2013م. وتسكل الأرفف الفئة الفرعية الأكرب سمن هذه الفئة من حيث القيمة، اإذ حققت مبيعات بقيمة 179.1 مليون ريال سعودي سكلت 53.1٪ من جمموع املبيعات يف هذه الفئة. ويعود ذلك بالدرجة الأولى اإلى سعر الأرفف الأعلى نسبيا باملقارنة مع الفئات الفرعية الأخرى. وسكلت لوازم تخزين الغسيل اأسغر فئة فرعية من خالل مبيعات بقيمة 31.7 مليون ريال سعودي وبواقع 9.4٪ من قيمة مبيعات هذه الفئة. ويعود ذلك جزئيا اإلى سعر الوحدة املنخفس يف هذه الفئة الفرعية باملقارنة مع الأرفف واإلى حجم املبيعات املنخفس نسبيا باملقارنة مع السالل. ويقتسر استعمال لوازم تخزين الغسيل يف املنازل على اأعمال الغسيل، بينما تشتخدم الشالل لتخزين اأنواع خمتلفة من املنتجات، وبالتايل فهي تتواجد بشكل اأكرب يف املنازل. ومن املتوقع اأن تشجل فئة لوازم التخزين والتنظيم منو سنوي مركب يقارب 4.1٪ بني العامني 2013م و2018م، مدفوعا بنمو عدد الأسر يف اململكة، ليبلغ حجم مبيعات هذه الفئة 411.7 مليون ريال سعودي يف العام

2018م.

29

اجلدول 3-19: حجم الشوق التاريخي واحلايل للوازم التخزين والتنظيم )القيمة(: 2008م-2013م


4٪104.2108.3112.7117.2121.9126.7سالل التخزين

4٪2627.128.229.330.531.7لوازم تخزين الغسيل

4٪147.1153159.1165.5172.1179.1الأرفف

4٪277.3288.4299.9311.9324.4337.6لوازم التخزين والتنظيم


3 3 3 33 )DIY( العدد والأدوات اليدوية والكهربائية

الفئة الرئيسيون لهذه املستهلكون اأما املنزيل. التطوير اأساسيتان لأعمال الفرعيتان الفئتان وتعترب هاتان واليدوية. الكهربائية العدد الفئة على تستمل هذه بها يستعني التي )املحرتفون( السغرية املقاولت وسركات العاديون( )املستهلكون بنفسهم املنزل يف التطوير باأعمال اأفرادها يقوم التي الأسر فيسملون املستهلكون للقيام باأعمال السيانة املطلوبة. كما تعترب العدد اليدوية واسعة النتسار يف املنازل السعودية مبا اأنها تستعمل يف اأعمال السيانة املنزلية بسكل عام

ول تتطلب مهارات خاسة لستخدامها.

ويعتمد املحرتفون يف هذا املجال على العدد والأدوات اليدوية والكهربائية ذات اجلودة العالية والأداء اجليد لتفادي اأية اأعطال قد توؤدي اإلى عرقلة اأعمالهم، ولذلك يبحثون عن املنتجات ذات العالمات التجارية املعروفة. من ناحية اأخرى، يفسل غالبا املستهلكون العاديون العدد ذات السعر املنخفس، بغس النظر عن

العالمة التجارية، مبا اأن اأعمال التحسني املنزيل التي يقومون بها نادرا ما تكون معقدة.

العام بلغ 4.4٪ منذ اإذ منت مبعدل منو سنوي مركب العام 2013م، والكهربائية 685.2 مليون ريال سعودي يف اليدوية والأدوات العدد بلغت قيمة مبيعات 2008م حتى العام 2013م. وتسكل العدد الكهربائية الفئة الفرعية الأكرب، اإذ حققت مبيعات بقيمة 471.1 مليون ريال سعودي يف العام 2013م وبنسبة ٪68.8 من اإجمايل املبيعات يف هذه الفئة خالل السنة نفسها. وبلغت قيمة مبيعات العدد اليدوية 214.1 مليون ريال سعودي يف العام 2013م، اأي بنسبة 31.2٪ من اإجمايل املبيعات يف هذه الفئة. وتفوق قيمة مبيعات العدد الكهربائية مبيعات العدد اليدوية نظرا لأن سعر الوحدة للعدد الكهربائية يعترب مرتفعا باملقارنة مع العدد اليدوية. كما اأن تواسل البتكارات يف جمال العدد الكهربائية ملواكبة الطلب على الوسائل املريحة والأكرث مالءمة ملتطلبات العمل هو عامل اأساسي لزيادة الطلب على هذه املنتجات. ومن املتوقع اأن ينمو سوق العدد والأدوات اليدوية والكهربائية مبعدل منو سنوي مركب نسبته 4.5٪ خالل الفرتة ما بني عامي 2013م و2018م، نتيجة اجتاه فئة السبان اإلى القيام باأعمال السيانة املنزلية البسيطة باأنفسهم. هذا ومن املتوقع اأن تبلغ مبيعات العدد والأدوات اليدوية والكهربائية

851.9 مليون ريال سعودي بحلول العام 2018م.

اجلدول 3-20: حجم الشوق التاريخي واحلايل للعدد واالأدوات اليدوية والكهربائية )القيمة(: 2008م-2013م


5٪167.8176.1185194.2203.9214.1العدد اليدوية

4.2٪383.5399.6416.4433.9452.1471.1العدد الكهربائية

4.4٪551.2575.7601.3628.1656685.2العدد واالأدوات اليدوية والكهربائية


اخلردوات 33 3 3 3

تستمل فئة اخلردوات على الفئات الفرعية التالية: الأقفال، والأبواب والنوافذ، ومقابس الأبواب، وخردوات التثبيت واملسامري، ومنتجات حماية الأطفال. هذا ويسرتي املستهلكون النهائيون عموما الأقفال ومنتجات حماية الأطفال، بينما يتم سراء الأبواب، والنوافذ، ومقابس الأبواب، وخردوات التثبيت واملسامري غالبا من قبل املقاولني املكلفني مبساريع ترميم املنازل اأو مساريع البناء السكنية. وتسكل بالتايل مساريع ترميم املنازل العامل الرئيسي املحرك ملبيعات هذه الفئة. ويجدر بالذكر انه يف عام 2013م، اأسدرت اململكة العربية السعودية لوائح حكومية بساأن العمالة الغري سرعية التي كانت تعمل سمن مساريع البناء والرتميم،

مما اأدى الى انخفاس وترية النمو يف هذه الفئة بسبب انخفاس عدد العاملني بهذا املجال.

يسكل السعر واجلودة العامالن الرئيسيان املوؤثران على قرارات سراء منتجات اخلردوات باأنواعها املختلفة. فمن جهة، تعد منتجات اخلردوات منتجات واسعة النتساريتم سراوؤها عموما لأدائها الوظيفي وليس ملواسفاتها من ناحية التسميم واملميزات اجلمالية. ومن جهة اأخرى، يعترب معدل استبدال الأبواب ومقابسها والأقفال منخفسا، لذلك عادة ما يويل املستهلكون اأهمية للمواسفات التسميمية واجلودة لسمان استمراريتها. وتسكل متاجر اأدوات التطوير املنزيل واخلردوات

والأثاث، القنوات الرئيسية لبيع اخلردوات مبختلف اأنوعها.

30

اأنواعها 320.9 مليون ريال سعودي يف العام 2013م، نتيجة ارتفاع مبيعات الأبواب والنوافذ التي حققت وقد بلغت القيمة السوقية ملنتجات اخلردوات بكافة مبيعات قدرها 103.1 مليون ريال سعودي مثلت 32.1٪ من اإجمايل مبيعات هذه الفئة يف السنة عينها. وسكلت خردوات التثبيت واملسامري الفئة الأسغر بقيمة مبيعات بلغت 31.2 مليون ريال سعودي يف العام 2013م بسبب سعر الوحدة املنخفس بالدرجة الأولى. وسهدت فئة اخلردوات منوا مبعدل منو سنوي مركب بلغ 3.2٪ بني العامني 2008م و2013م. ومن املتوقع اأن حتافظ على معدل منو شنوي مركب بنشبة 3.5٪ بني العامني 2013م و2018م، حيث يقدر اأن يبلغ اإجمايل

مبيعات هذه الفئة 381.3 مليون ريال سعودي بحلول عام 2018م.

اجلدول 3-21: حجم الشوق التاريخي واحلايل ملنتجات اخلردوات )القيمة(: 2008م-2013م


5.2٪50.452.955.658.361.365منتجات حماية الأطفال

2.5٪91.193.495.798.1100.6103.1الأبواب والنوافذ

2.5٪66.167.769.471.172.974.7مقابس الأبواب

4٪25.626.727.728.83031.2خردوات التثبيت واملسامري

3٪40.441.642.944.245.546.9الأقفال

3.2٪273.6282.3291.3300.6310.2320.9اخلردوات


الوضع التنافسي 3 2

نظرة عامة 2 - 2 - 2

تتوفر منتجات التطوير املنزيل واخلردوات عرب جمموعة واسعة من قنوات البيع املختلفة وذلك حسب السنف. فعلى سبيل املثال، تباع الأجهزة املنزلية الكهربائية بسكل اأساسي من خالل متاجر الأجهزة الإلكرتونية والكهربائية وحمالت الهايرب ماركت، يف حني تتم مبيعات اأدوات وعدد السيارات من خالل العديد من املتاجر

املستقلة السغرية وحمطات البنزين، بالإسافة اإلى متاجر الهايرب ماركت/ سوبر ماركت التي توفر مثل هذه املنتجات.

ويتوقع اأن يوؤدي النمو املستمر يف سوق جتزئة منتجات التطوير املنزيل واخلردوات باململكة العربية السعودية اإلى زيادة حدة املنافسة من خالل قدوم منافسني جدد اإلى السوق. وعليه، سوف يكون لسم جتار التجزئة وعالمتهم التجارية دورا حموريا يف املحافظة على حسسهم السوقية وتنميتها.

البيئة التنافسية 2 - 2 - 2

تقدم سركة ساكو سريحة واسعة من املنتجات تسمل املفارس واإكسسوارات احلمامات، والأدوات املنزلية، والإنارة، والعدد اليدوية والكهربائية، واأدوات الدهانات، واأدوات السباكة، واخلردوات، ولوازم التخزين والتنظيم، ومواد البناء، واأدوات وعدد السيارات، ولوازم ومعدات احلدائق، واملفروسات الداخلية واخلارجية،

والأجهزة الكهربائية، والأدوات والأجهزة الرياسية.

ويعترب مزيج املنتجات الذي تقدمه سركة ساكو فريدا من نوعه ول يتوفر لدى متاجر التجزئة الأخرى باململكة العربية السعودية، حيث تسكل سركة ساكو مركز خدمات ساملة )one stop destination( بالنسبة ملنتجات التطوير املنزيل واخلردوات. كما تقدم بعس متاجر سركة ساكو وسائل الراحة جلميع اأفراد الأسرة بتوفريها مرافق متنوعة مثل اأماكن لعب الأطفال واملقاهي، بالإسافة اإلى مساحات تسوق واسعة يف كل متاجرها، علما باأنها تسغل حوايل 23 متجرا يف 12 مدينة

يف اأنحاء اململكة مبساحة ترتاوح ما بني 2.000 و24.500 مرت مربع لكل متجر.

كما تقدم سركة ساكو خدمات اإسافية لعمالئها، ومثال على ذلك، تقوم السركة بعرس قائمة واسعة من منتجاتها عرب موقعها الإلكرتوين ليتمكن عمالوؤها من تخطيط احتياجاتهم قبل زيارتهم ملتاجر السركة. كما اأنها تقدم خدمات اأخرى تسمل التوسيل والرتكيب والسمان من سركة ساكو بالإسافة اإلى سمان السركة املسنعة. كما وتقدم سركة ساكو اأيسا خدمة "الفرق كاس" حيث تسمن لعمالئها اسرتجاع فارق السعر الذي دفعوه يف حال وجدوا سعرا اأقل لنفس املنتج لدى اأي من املتاجر الأخرى، فسال على بطاقات الولء "ساكو مكافاآتي" )SACO My Rewards( التي تهدف اإلى زيادة عمالء سركة ساكو من خالل مكافاأة العمالء

املسرتكني يف هذا الربنامج.

وتقدم سركة ساكو جمموعة واسعة من العالمات التجارية مبا يف ذلك منتجات حتمل عالمتها اخلاسة، كما اأنها املوزع احلسري ملنتجات ايس اإنرتناسونال يف اململكة )للمزيد من املعلومات، فسال راجع قسم -6-7-4( "اأسهم ممنوحة من مورد خارجي" والقسم )4-5-1( "املوردون")، من بني منتجات اأخرى. وتعترب سركة ساكو منافسا اأساسيا يف جمال لوازم ومعدات احلدائق واملفروسات اخلارجية، كما اأنها تقدم جمموعة واسعة من التساميم والعالمات التجارية احلسرية، وتعترب اأيسا منافسا رئيسيا يف جمال منتجات اخلردوات، ولوازم التخزين والتنظيم ومواد البناء حيث تبيع مناذج ل تتوفر لدى غريها من متاجر

التجزئة.

31

ونظرا للتنوع الكبري لفئات منتجات السركة والذي يغطي قطاعات متعددة ومتنوعة من سوق التجزئة يف اململكة، فال يوجد منافسني للسركة يقدمون تسكيلة مماثلة تغطي جميع فئات املنتجات التي تقدمها. وعليه، تتاألف البيئة التنافسية للسركة بسكل اأساسي من سركات جتزئة تقوم مبنافسة السركة على بعس فئات

املنتجات التي تقدمها، وليس على جميعها.

وفيما يلي نظرة على منافسي السركة الرئيسيني وفئات املنتجات التي ينافسون السركة عليها:

اجلدول 3-22: ترتيب الشركات املتنافشة والفئات التنافشية

الفئات املنافشة للشركة املنافس املرتبة

الأجهزة الكهربائية اإكسرتا 1

اخلارجية، واملفروسات واخلردوات، والتنظيم، التخزين، ولوازم ومنتجات الكهربائية، الأجهزة والأدوات احلمامات، واإكسسوارات واملفارس املنزلية، والأدوات احلدائق، ومعدات ولوازم والإنارة،

والأجهزة الرياسية، واأدوات وعدد السيارات، والعدد و الأدوات اليدوية و الكهربائية

هايرب بنده 2

والأدوات والعدد والتنظيم، التخزين ولوازم الداخلية، واملفروسات السحية، والأدوات املفارس الكهربائية، واخلردوات، واأدوات السباكة، و اأدوات الدهانات، والإنارة، واملفروسات اخلارجية، ومواد

البناء، ولوازم ومعدات احلدائق، والأدوات املنزلية

)IKEA( اإيكيا 3

والإنارة، واملفروسات اخلارجية، السباكة، واأدوات والتنظيم، واخلردوات، التخزين، ولوازم منتجات ولوازم ومعدات احلدائق، والأدوات املنزلية، واملفارس والأدوات السحية

)Home Center( هوم سنرت 4

الأدوات والأجهزة الرياسية يومارك 5

املفروسات اخلارجية، ولوازم ومعدات احلدائق حدائق السلطان 6

الأدوات والأجهزة الرياسية غرناطة للرياسة 7


إكسترا

تعد "اإكسرتا" اإحدى متاجر الأجهزة الإلكرتونية الرئيسية يف اململكة العربية السعودية، وتقدم جمموعة واسعة من الأجهزة الكهربائية والإلكرتونية ذات عالمات اأساسي يف فئة الأجهزة "اإكسرتا" سركة ساكو بسكل جتارية عاملية وخاسة )Private Label( وباأسعار متفاوتة مستهدفة كافة سرائح املستهلكني. وتنافس الكهربائية، اإل اأن سركة ساكو تركز حتديدا على املنتجات السريعة الدوران واملنخفسة الأسعار التي ل حتتاج اإلى مساحات بيع واسعة كاخلالطات واملحامس والتي يتم سراوؤها اإلى جانب اأدوات التطوير املنزيل الأخرى. هذا وتتيح "اإكسرتا" لعمالئها فرسة التسوق عرب الإنرتنت، كما تقدم قائمة واسعة من املنتجات

الخرى )غري الأجهزة الكهربائية( من خالل 35 متجرا يف اأنحاء اململكة.

هايرب بنده

تعد جمموعة "هايرب بنده" من اأكرب جمموعات الهايرب ماركت يف اململكة، حيث تقدم تسكيلة واسعة من املنتجات مبا يف ذلك املنتجات الغذائية وغري الغذائية. وعلى الرغم من اأن املنتجات الغذائية تسكل اجلزء الرئيسي من مبيعات "هايرب بنده"، اإل اأن "هايرب بنده" تقدم اأيسا جمموعة واسعة من الأجهزة الكهربائية

ومستلزمات املنزل واملطبخ املنافسة لسركة ساكو، مما يتيح لعمالئها ارتياد مكان واحد لسراء جميع احتياجاتهم.

إيكيا

الداخلية املفارس والأدوات السحية واملفروسات تنافسها يف منتجات اأنها لسركة ساكو يف اململكة، حيث الرئيسيني املنافسني اإحدى )Ikea( "اإيكيا" تعترب ولوازم التخزين والتنظيم والعدد والأدوات الكهربائية واخلردوات واأدوات السباكة واأدوات الدهانات والإنارة واملفروسات اخلارجية ومواد البناء ولوازم ومعدات احلدائق والأدوات املنزلية. وتعترب عروس منتجات "اإيكيا" الأقرب اإلى عروس منتجات سركة ساكو، اإل اأن "اإيكيا" توفر جمموعة واسعة من املفروسات املنزلية تسغل و فقط، "اإيكيا" التجارية "اإيكيا" منتجات عالمة تقدم كما ساكو. سركة تقدمها ل والتي الطعام( وغرف املعيسة وغرف النوم )كمفروسات غرف

متاجرها يف املنطقة الغربية والسرقية والوسطى من اململكة.

هوم سنتر

تنتسر "هوم سنرت" )Home Center( يف اأنحاء خمتلفة من اململكة، من خالل 25 متجرا تتنوع ما بني متاجر مستقلة وحمالت داخل مراكز التسوق. وتقدم "هوم سنرت" منتجات ولوازم التخزين، والتنظيم، ومنتجات اخلردوات، واأدوات السباكة، واملفروسات اخلارجية، والإنارة، ولوازم ومعدات احلدائق، والأدوات

املنزلية، واملفارس والأدوات السحية. وكما هو احلال بالنسبة لـ "اإيكيا"، ترتكز منتجات "هوم سنرت" على املفروسات املنزلية التي ل تقدمها سركة ساكو.

32

يو مارك

اأساسي معدات ولوازم اللياقة البدنية ولوازم املطبخ، "كما تساهد على التلفاز" )As seen on TV( ويسمل ذلك بسكل "يومارك" يف بيع منتجات تختس وبالتايل تعترب سركة "يومارك" من منافسي سركة ساكو. ولدى "يومارك" قناة تلفزيونية خاسة بها حتت اسم "U-Mark TV Shopping Channel" والتي الذي تعرس من خالله الإلكرتوين "يومارك" اأيسا منتجاتها عرب موقعها وتبيع الستالم". "الدفع عند بالرتويج ملنتجاتها وتقدمي خدمة تقوم من خاللها قائمة منتجات حسرية باأسعار وعروس خاسة. وتسمل منتجات البيع الرئيسة لديها اأجهزة الركس والأجهزة الرياسية املنزلية والدراجات الرياسية. ومتتلك

يف اأنحاء اململكة، تقع يف الغالب داخل مراكز التسوق، وترتكز قوة مبيعاتها على العالمات احلسرية وخدمات السيانة املجانية. متجرا "يومارك" 48

حدائق السلطان

تتخسس سركة "حدائق السلطان" يف جمال املفروسات اخلارجية ولوازم ومعدات احلدائق، وتقوم اأيسا باسترياد النباتات من خارج اململكة، علما باأن عالمتها التجارية الرئيسية لبيع املفروسات اخلارجية حتمل اسم "سكاي لين". وتركز "حدائق السلطان" على تقدمي تساميم ومناذج جديدة وفريدة من نوعها يف

اململكة، من خالل 7 متاجر منتسرة يف املنطقة الوسطى والغربية والسرقية من اململكة.

غرناطة للرياضة

تعد "غرناطة للرياسة" اإحدى اأكرب املجموعات املتخسسة يف بيع املستلزمات والإكسسوارات الرياسية، وهي متخسسة بسكل رئيسي يف املالبس الرياسية ويف معدات اللياقة البدنية والرياسة اخلارجية. وتقدم "غرناطة للرياسة" العالمة التجارية "ليف جري" اخلاسة باللوازم واملعدات الرياسية وكذلك عالمتها

التجارية اخلاسة بها. وتعمل "غرناطة للرياسة" من خالل 31 متجرا منتشرة يف اأنحاء خمتلفة من اململكة.

الحصص السوقية 3 2

يبني اجلدول التايل احلسس السوقية املقدرة لسركة ساكو ومنافسيها الرئيسيني يف سوق منتجات تطوير املنازل واخلردوات يف اململكة العربية السعودية حسب تعريف املنتجات املذكورة يف فقرة التعريفات يف القسم )3-2( "التعريفات".

اجلدول 3-23: احلشس الشوقية لشركة شاكو ومنافشيها الرئيشيني

احلشة الشوقية لعام 2013م يف شوق منتجات تطوير املنافشون الرئيشيون لشركة شاكواملنازل واخلردوات يف اململكة العربية الشعودية

5.3٪اإكسرتا

5.0٪ساكو

3.7٪هايرببنده

2.9٪اإيكيا

0.7٪هوم سنرت

82.5٪اأخرين


مالحظات:

مت احتساب احلسس السوقية بناء على تقدير مبيعات كل سركة يف الفئات املتسمنة يف هذه الدراسة ووفقا للتعاريف املبينة )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )3-2( "التعريفات"( ومت تقييم احلسس السوقية بناء على تقديرات يورومونيتور حلجم سوق تطوير املنازل واخلردوات. وبناء على ما سبق، ليس من السروري اأن متثل احلسس السوقية كامل مبيعات السركة، حيث ميكن اأن تتسمن مبيعات السركة فئات اأخرى غري مسمولة

يف الدراسة.من فئة كل يف السركة مبيعات تفاسيل تبني ل البيانات هذه ولكن السركات لبعس السنوية التقارير يف املتوفرة املبيعات بيانات استخدام مت

الفئات املتشمنة يف الدراشة ولذلك قامت يورومونيتور بتقدير احلشض الشوقية بناء على مشادر خمتلفة مثل املقابالت مع جتار التجزئة واجلملة واملوزعني للتوسل لأدق النتائج نظرا لطبيعة السوق املجزاأة.

املنازل تطوير سوق حلجم يورومونيتور تقديرات من كحسة واملحسوبة ساكو لسركة املراجعة املبيعات بيانات على بناء ساكو مبيعات قدرت واخلردوات.

33

الشركة. 3

مقدمة 1 3السركة السعودية للعدد والأدوات )ساكو( هي سركة مساهمة سعودية مبوجب قرار معايل وزير التجارة والسناعة رقم 178/ق وتاريخ 1432/05/26هـ )املوافق 2011/04/30م( والسجل التجاري رقم 1010056595 بتاريخ 1405/02/26هـ )املوافق 1984/11/19م( وعنوانها املسجل هو سارع التخسسي يف مدينة الرياس ومقرها الرئيسي هو سارع هند بنت عتبة، املتفرع من سارع العليا يف الرياس. وقد تاأسست سركة ساكو بالأسل كسركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة وبراأس مال قدره عسرة ماليني )10.000.000( ريال سعودي. وكان السركاء املوؤسسون فيها سركة موؤسسة احلميدي للتجارة بنسبة ملكية 50٪ وعبداهلل طه

بخس بنسبة ملكية 25٪ وعبد الرحمن حسن عباس سربتلي بنسبة ملكية ٪25.

مليون عسر ستة اإلى سعودي ريال )10.000.000( ماليني عسرة من السركة مال راأس زيادة مت 1990/12/30م(، )املوافق 1411/06/12هـ تاريخ يف )16.000.000( ريال سعودي مقسمة اإلى ستة عسر األف )16.000( حسة بقيمة اإسمية قدرها األف )1.000( ريال سعودي للحسة الواحدة، عن طريق

رسملة قروس قدمها السركاء اإلى السركة.

ويف 1418/08/15هـ )املوافق 1997/12/15م( تنازلت سركة موؤسسة احلميدي للتجارة عن كامل حسسها يف السركة اإلى سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت.


وثالثون واأربعة وثالثمائة األف وثالثون وثالثة وثالثمائة مليون واأربعون ثالثة مبلغ السركة اإقراس على ساكو سركة يف السركاء اتفق 2008م، عام يف تها من القرس، قامت سركة موؤسسة احلميدي )43.333.334( ريال سعودي بهدف متويل اأعمال السركة وتوسعها يف سوق التجزئة. ومن اأجل متويل حسللمقاولت ببيع حسة بلغت 12.5٪ من حسس السركة لسركة اأبرار العاملية القابسة وعبد الرحمن حسن عباس سربتلي مناسفة فيما بينهما. فاأسبحت حسة سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت 37.5٪ من راأس مال السركة، وحسة كل من سركة اأبرار العاملية القابسة وعبد الرحمن حسن عباس سربتلي 31.25٪ من

راأس مال السركة.

ويف عام 2008م، اتفق السركاء يف سركة ساكو على منح سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت نسبة من راأس مال السركة حتسب على اأساس سايف الربح املحقق للسنة املالية املنتهية يف 2009/12/31م، على اأن متنح هذه النشبة شرط اأال يقل شايف الربح املحقق عن 20.19 مليون ريال سعودي. ويف تاريخ 1431/03/10هـ )املوافق 2010/02/24م(، بعد اأن جنحت السركة يف بلوغ هذه الأهداف، حددت نسبة راأس املال بـ2.5٪ من راأس مال السركة اأي ما جمموعه اأربعمائة )400( حسة وقد وافق كل من سركة اأبرار العاملية القابسة وعبد الرحمن حسن عباس سربتلي على منح سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت مائتي )200( حسة متثل 1.25٪ من راأس مال السركة. فاأسبحت حسة سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت 40٪ من راأس مال السركة، وحسة كل من سركة اأبرار العاملية القابسة

وعبدالرحمن حسن عباس سربتلي 30٪ من راأس مال السركة.




قبول توثيق مبوجبها مت للمقاولت احلميدي موؤسسة سركة مع اتفاقية باإبرام السركة مساهمو قام 2011/05/18م( )املوافق 1432/06/15هـ تاريخ يف املساهمني بقيام سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت بتقاسي نسبة 15٪ من سايف اأرباح السركة كعوس مقابل اإدارة السركة، هذا مع العلم اأن سركة موؤسسة احلميدي للتجارة، التي خلفتها لحقا سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت، كانت تتقاسى هذا العوس منذ تاريخ 1986/09/29م. اإل اأنه مت اإنهاء هذه التفاقية اإنهاء وتسوية بتاريخ 1435/03/21هـ )املوافق 2014/01/22م( مت مبوجبها التفاق على حسول سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت على من خالل اتفاقية اأسهم السركة، بحيث مت نقل اثنان وسبعون األف )72.000( سهم )متثل 4.5٪ من جمموع راأس املال( من حسة كل من عبد الرحمن حسن نسبة 9٪ من عباس سربتلي وسركة اأبرار العاملية القابسة اإلى سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت بتاريخ 1435/05/14هـ )املوافق 2014/03/16م(. فاأسبحت حسة سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت 47.5٪ من راأس مال السركة واأسبحت حسة كل من سركة اأبرار العاملية القابسة وعبدالرحمن حسن عباس سربتلي 25.5٪ من راأس مال السركة وحسة كل من خالد حممد عبدالعزيز احلميدي وسمري حممد عبدالعزيز احلميدي وهيثم حممد عبدالعزيز احلميدي 0.5٪ من راأس مال

السركة.

ويف تاريخ 1435/07/27هـ )املوافق 2014/05/26م(، متت زيادة راأس مال السركة من ستة عسر مليون )16.000.000( ريال سعودي اإلى مائتني واأربعني مليون )240.000.000( ريال سعودي مدفوعة بالكامل مقسمة اإلى اأربعة وعسرين مليون )24.000.000( سهم عادي بقيمة اإسمية قدرها عسرة )10( ريال سعودي للسهم الواحد، عن طريق رسملة مائتني واأربعة وعسرين مليون )224.000.000( ريال سعودي من الأرباح املبقاة. تعمل سركة ساكو يف جمال جتارة

34

التجزئة والبيع باجلملة للوازم املنزلية واملكتبية والعدد اليدوية ومعدات البناء والأجهزة الكهربائية. وقد سجلت السركة كافة فروعها بوزارة التجارة والسناعة باململكة.

وتسم السركة كما يف 31 ديسمرب 2014م 2.035 موظف، وعدد املوظفني السعوديني العاملني يف السركة 694 موظف. وقد مت تسنيف السركة سمن النطاق السركة كما يف العاملة يف القوى اإجمايل بنسبة 34.1٪ من سعودة السركة من حتقيق معدل اإذ متكنت للسعودة نطاقات برنامج وفق املرتفع" "الأخسر

2014/12/31م.

ويوسح اجلدول التايل املساهمون احلاليون يف السركة قبل وبعد الطرح ونسبة ملكيتهم يف راأس مال السركة:

اجلدول 4-1: املشاهمون يف الشركة قبل وبعد الطرح

بعد الطرحقبل الطرحاملشاهمون

راأس املال النشبة املئويةعدد االأشهم*)ريال شعودي(


33.2579.800.000٪47.5114.000.0007.980.000٪11.400.000سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت


17.8542.840.000٪25.561.200.0004.284.000٪6.120.000عبدالرحمن حسن عباس سربتلي

0.35840.000٪0.51.200.00084.000٪120.000خالد حممد عبدالعزيز احلميدي

0.35840.000٪0.51.200.00084.000٪120.000سمري حممد عبدالعزيز احلميدي

0.35840.000٪0.51.200.00084.000٪120.000هيثم حممد عبدالعزيز احلميدي

3072.000.000٪7.200.000---اجلمهور

100240.000.000٪100240.000.00024.000.000٪24.000.000املجموع


تطور رأس مال الشركة 2 3

اإن التغريات يف راأس مال السركة وملكية املساهمني متت على النحو التايل:

تاأسست السركة كسركة ذات مسوؤولية حمدودة مسجلة مبوجب السجل التجاري رقم 1010056595 وتاريخ 1405/02/26هـ )املوافق 1984/11/19م( يف .1الرياس براأس مال قدره عسرة ماليني )10.000.000( ريال سعودي.

ومت توزيع احلسس عند تاأسيس السركة على النحو التايل:

اجلدول 4-2: املشاهمون يف الشركة عند تاأشيشها

راأس املال )ريال شعودي(نشبة امللكيةاشم املشاهم

505.000.000٪سركة موؤسسة احلميدي للتجارة

252.500.000٪عبداهلل طه بخس

252.500.000٪عبد الرحمن حسن عباس سربتلي

10010.000.000٪املجموع


يف تاريخ 1411/06/12هـ )املوافق 1990/12/30م(، مت زيادة راأس مال السركة من عسرة ماليني )10.000.000( ريال سعودي اإلى ستة عسر مليون .2األف )1.000( ريال سعودي للحسة الواحدة، عن اإسمية قدرها األف )16.000( حسة بقيمة اإلى ستة عسر )16.000.000( ريال سعودي مقسمة

طريق رسملة قروس قدمها السركاء اإلى السركة.

يف 1418/08/15هـ )املوافق 1997/12/15م(، قامت سركة موؤسسة احلميدي للتجارة بتحويل جميع حسسها اإلى سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت. .3

ويف عام 2007م، بعد وفاة عبداهلل طه بخس وانتقال ملكية حسته اإلى ورثته، تنازل جميع الورثة عن كامل حسسهم يف السركة اإلى سركة اأبرار العاملية .4القابسة )اململوكة من قبل نفس الورثة(.

35

واأربعة وثالثون األف وثالثمائة واأربعون مليون وثالثمائة وثالثة وثالثون السركة مبلغ ثالثة اإقراس السركاء يف سركة ساكو على اتفق يف عام 2008م، .5موؤسسة سركة قامت القرس، من تها حس متويل اأجل ومن التجزئة. سوق يف وتوسعها السركة اأعمال متويل بهدف سعودي ريال )43.333.334(احلميدي للمقاولت ببيع حسة بلغت 12.5٪ من حسس السركة لسركة اأبرار العاملية القابسة وعبد الرحمن حسن عباس سربتلي مناسفة فيما بينهما. فاأسبحت حسة سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت 37.5٪ من راأس مال السركة، وحسة كل من سركة اأبرار العاملية القابسة وعبد الرحمن حسن عباس

سربتلي 31.25٪ من راأس مال السركة.

ويف عام 2008م، اتفق السركاء يف سركة ساكو على منح سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت نسبة من راأس مال السركة حتسب على اأساس سايف الربح .6املحقق للسنة املالية املنتهية يف 2009/12/31م، على اأن متنح هذه النشبة بشرط اأال يقل شايف الربح املحقق عن 20.19 مليون ريال سعودي. ويف تاريخ 1431/03/10هـ )املوافق 2010/02/24م(، بعد اأن جنحت السركة يف بلوغ هذه الأهداف، حددت نسبة راأس املال بـ2.5٪ من راأس مال السركة اأي ما اأبرار العاملية القابسة وعبد الرحمن حسن عباس سربتلي على منح سركة موؤسسة احلميدي جمموعه اأربعمائة )400( حسة وقد وافق كل من سركة

للمقاولت مائتي )200( حسة متثل 1.25٪ من راأس مال السركة.

مبوجب قرار السركاء تاريخ 1432/03/23هـ )املوافق 2011/02/24م(، قرر السركاء حتويل السركة من سركة ذات مسوؤولية حمدودة اإلى سركة مساهمة .7مقفلة. ومت نقل مائتان واأربعون )240( حسة من احلسس التي متلكها سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت، اإلى خالد حممد عبدالعزيز احلميدي وسمري حممد عبدالعزيز احلميدي وهيثم حممد عبدالعزيز احلميدي، مبا يعادل ثمانني )80( حسة متثل 0.5٪ من راأس مال السركة لكل منهم، بحيث اأسبحت حسة سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت الإجمالية 38.5٪ من راأس مال السركة، مقابل 30٪ لكل من سركة اأبرار العاملية القابسة وعبد الرحمن حسن

عباس سربتلي.

حتولت السركة اإلى سركة مساهمة مقفلة مبوجب قرار معايل وزير التجارة والسناعة رقم 178/ق وتاريخ 1432/05/26هـ )املوافق 2011/04/30م( وبلغ .8راأس مالها ستة عسر مليون )16.000.000( ريال سعودي ومت تغيري احلسس اإلى اأسهم بقيمة اإسمية قدرها عسرة )10( ريالت سعودية لكل سهم.

اأسبحت هيكلة راأس مال السركة بعد التحول يف عام 2011م على النحو التايل:

اجلدول 4-3: املشاهمون يف الشركة بعد التحول

راأس املال )ريال شعودي(نشبة امللكية املباشرةاشم املشاهم

38.56.160.000٪سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت

30.04.800.000٪سركة اأبرار العاملية القابسة

30.04.800.000٪عبد الرحمن حسن عباس سربتلي

0.580.000٪خالد حممد عبدالعزيز احلميدي

0.580.000٪سمري حممد عبدالعزيز احلميدي

0.580.000٪هيثم حممد عبدالعزيز احلميدي

10016.000.000٪املجموع


يف تاريخ 1432/06/15هـ )املوافق 2011/05/18م( قام مساهمو السركة باإبرام اتفاقية مع سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت مت مبوجبها توثيق قبول .9اأن سركة اإدارة السركة، هذا مع العلم اأرباح السركة كعوس مقابل املساهمني بقيام سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت بتقاسي نسبة 15٪ من سايف موؤسسة احلميدي للتجارة، التي خلفتها لحقا سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت، كانت تتقاسى هذا العوس منذ تاريخ 1986/09/29م. اإل اأنه مت اإنهاء هذه التفاقية من خالل اتفاقية اإنهاء وتسوية بتاريخ 1435/03/21هـ )املوافق 2014/01/22م( مت مبوجبها التفاق على حسول سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت على نسبة 9٪ من اأسهم السركة، بحيث مت نقل اثنان وسبعون األف )72.000( سهم )متثل 4.5٪ من جمموع راأس املال( من حسة كل من عبد

الرحمن حسن عباس سربتلي وسركة اأبرار العاملية القابسة اإلى سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت بتاريخ 1435/05/14هـ )املوافق 2014/03/16م(.

وبعد استكمال عملية التنازل عن الأسهم وفقا ملا مت توسيحه اأعاله، اأسبحت نسبة ملكية املساهمني البائعني على النحو التايل:

اجلدول 4-4: نشب ملكية املشاهمني البائعني يف الشركة بعد عملية التنازل عن االأشهم





0.580.000٪خالد حممد عبدالعزيز احلميدي

36


0.580.000٪سمري حممد عبدالعزيز احلميدي

0.580.000٪هيثم حممد عبدالعزيز احلميدي

100.016.000.000٪املجموع


يف تاريخ 1435/07/27هـ )املوافق 2014/05/26م(، متت زيادة راأس مال السركة من ستة عسر مليون )16.000.000( ريال سعودي اإلى مائتني واأربعني .10مليون )240.000.000( ريال سعودي مقسمة اإلى اأربعة وعسرين مليون )24.000.000( سهم عادي بقيمة اإسمية قدرها عسرة )10( ريال سعودي

للسهم الواحد، عن طريق رسملة مائتني واأربعة وعسرين مليون )224.000.000( ريال سعودي من الأرباح املبقاة.

ونتيجة لذلك، اأسبحت نسبة امللكية احلالية للمساهمني البائعني يف السركة على النحو التايل:

اجلدول 4-5: نشب ملكية املشاهمني البائعني يف الشركة





0.51.200.000٪خالد حممد عبدالعزيز احلميدي

0.51.200.000٪سمري حممد عبدالعزيز احلميدي

0.51.200.000٪هيثم حممد عبدالعزيز احلميدي

100.0240.000.000٪املجموع


يوسح اجلدول التايل التغريات يف راأس مال السركة وتواريخها كالتايل:

اجلدول 4-6: التغريات يف راأس مال الشركة وتواريخها

راأس املالالتاريخ)ريال شعودي(

مبلغ الزيادة)ريال شعودي(

طريقة الزيادة

راأس املال عند التاأسيس-عسرة ماليني )10.000.000( 1405/02/26هـ )املوافق 1984/11/19م(

ــة مــاليــني ستة ماليني )6.000.000(ستة عسر مليون )16.000.000(1411/06/12هـ )املوافق 1990/12/30م( ــت ــس ــة قـــروـــس بــقــيــمــة ــل ــم ــس عـــن طـــريـــق راإلــى السركاء قدمها سعودي ريـــال )6.000.000(

السركة.

مائتني واأربعة وعسرين مائتني واأربعني مليون )1435/07/27240.000.000هـ )املوافق 2014/05/26م(مليون )224.000.000(

عــن طــريــق رــســمــلــة مــائــتــني واأربـــعـــة وعــــســريــن مليون )224.000.000( ريال سعودي من الأرباح املبقاة.


اجلدول 4-7: تفاشيل القروس والدفعات املقدمة من قبل املشاهمني

املبالغ املشتحقة كما يف 2013/12/31ماملشاهمات املقدمةالتطورالعام

واأربعون مليون وثالثمائة وثالثة وثالثون 2008م السركة مبلغ وقدره ثالثة املساهمون مبنح قام األف وثالثمائة واأربعة وثالثون )43.333.334( ريال سعودي للسركة على سكل قروس.

وقامت السركة بتسديد تلك القروس بالكامل خالل العام 2013م.

ــــون مــلــيــون ــــع ثـــالثـــة واأربــــة ــــالث وثـــــالثـــــمـــــائـــــة وثوثالثمائة األـــف وثــالثــون ـــــــــة وثــــــالثــــــون ـــــــــع واأربريــال )43.333.334(

سعودي

ل يوجد )مت التسديد كامال يف ديسمرب 2013م(


37

لمحة عامة عن كبار المساهمين 2 3

شركة مؤسسة الحميدي للمقاوالت 2 - 2 - 2

سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت هي سركة ذات مسوؤولية حمدودة مسجلة يف الرياس مبوجب السجل التجاري رقم 1010004135 وتاريخ 1387/06/09هـ )املوافق 1967/09/14م( وبراأس مال قدره خمسة ماليني )5.000.000( ريال سعودي.

تسمل اأنسطة هذه السركة املقاولت العامة يف الطرقات واملرافئ واملباين، والسيانة والتسغيل، واأعمال السباكة، وتنظيف املدن، ومتلك العقارات وتطويرها.

اإن ملكية السركاء يف سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت على النحو التايل:

اجلدول 4-8: هيكل ملكية شركة موؤششة احلميدي للمقاوالت

النشبة املئويةاشم املشاهم

70٪سركة اأبناء حممد عبدالعزيز احلميدي القابسة )"سركة احلميدي القابسة"(

10٪خالد حممد عبدالعزيز احلميدي

10٪سمري حممد عبدالعزيز احلميدي

10٪هيثم حممد عبدالعزيز احلميدي

100٪املجموع


سركة احلميدي القابسة 3 3 3 3

سركة احلميدي القابسة هي سركة ذات مسوؤولية حمدودة مسجلة يف الرياس مبوجب السجل التجاري رقم 1010233489 وتاريخ 1428/05/10هـ )املوافق 2007/05/27م( وبراأس مال قدره خمسمائة األف )500.000( ريال سعودي.

وتسمل اأنسطة هذه السركة املقاولت العامة ومقاولت الطرق واملوانئ واملباين وسيانتها وتسغيلها.

اإن ملكية السركاء يف سركة احلميدي القابسة على النحو التايل:

اجلدول 4-9: هيكل ملكية شركة احلميدي القابشة


19.46٪خالد حممد عبدالعزيز احلميدي

19.44٪سمري حممد عبدالعزيز احلميدي

19.44٪هيثم حممد عبدالعزيز احلميدي

12.50٪فتاة اأحمد عبدالقادر السابونة

9.72٪اإلهام حممد عبدالعزيز احلميدي

9.72٪اإميان حممد عبدالعزيز احلميدي

9.72٪منى حممد عبدالعزيز احلميدي

100٪املجموع


38

شركة أبرار العالمية القابضة 2 - 2 - 2

سركة اأبرار العاملية القابسة هي سركة ذات مسوؤولية حمدودة مسجلة يف جدة مبوجب السجل التجاري رقم 4030173959 وتاريخ 1428/11/09هـ )املوافق 2007/11/19م( وبراأس مال قدره مليون )1.000.000( ريال سعودي.

وتسمل اأنسطة هذه السركة متلك العقارات وتطويرها، وبناء واإدارة وتسغيل الفنادق والسرتاحات واملباين السكنية واملراكز التجارية، وبيع مواد البناء بالتجزئة وباجلملة.

اإن ملكية السركاء يف سركة اأبرار العاملية القابسة على النحو التايل:

اجلدول 4-10: هيكل ملكية شركة اأبرار العاملية القابشة


40٪سموءل عبد اهلل طه بخس

20٪هوازن عبد اهلل طه بخس

20٪اأمنية عبد اهلل طه بخس

20٪باهو عبد اهلل طه بخس

100٪املجموع

املسدر: سركة اأبرار العاملية القابسة

عبدالرحمن حسن عباس شربتلي 2 - 2 - 2

عبدالرحمن حسن عباس سربتلي هو من املساهمني املوؤسسني للسركة، ويعد اإحدى السخسيات السعودية البارزة واملعروفة يف جمال الأعمال والستثمارات يف السرق الأوسط، وهو اأيسا رئيس جملس اأمناء موؤسسة حسن عباس سربتلي.

كما اأن السيد عبدالرحمن حسن عباس سربتلي هو رئيس جملس املديرين ملجموعة سركات النهلة، وهو اأيسا عسو جملس اإدارة بنك الرياس، وعسو جملس اإدارة سركة السقر للتاأمني التعاوين. والسيد عبدالرحمن حسن عباس سربتلي هو موؤسس ورئيس جملس اإدارة جمموعة "سيتي ستارز" العقارية والتي تدير

مسروع "سيتي ستارز" يف مسر، وهو اأحد اأكرب الأسواق التجارية واملساريع الفندقية يف املنطقة.

المساهمون الذين يمتلكون 2٪ أو أكثر من أسهم الشركة 2 - 2 - 2

يوسح اجلدول التايل نسب ملكية املساهمني الذين ميتلكون بسورة مباسرة اأكرث من 5٪ من راأس مال سركة ساكو:

اجلدول 4-11: املشاهمني الذين ميتلكون بشورة مباشرة اأكرث من 5٪ من راأس مال شركة شاكو

النشبة املئويةاالشم


33.25٪47.5٪سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت

17.85٪25.5٪سركة اأبرار العاملية القابسة

17.85٪25.5٪عبدالرحمن حسن عباس سربتلي


يوسح اجلدول التايل نسبة ملكية املساهمني الذين ميتلكون بسورة مباسرة وغري مباسرة اأكرث من 5٪ من راأس مال السركة:

اجلدول 4-12: املشاهمون الذين ميتلكون بشورة مباشرة وغري مباشرة اأكرث من 5٪ من راأس مال الشركة



8.20٪11.72٪خالد حممد عبدالعزيز احلميدي

8.20٪11.71٪سمري حممد عبدالعزيز احلميدي

8.20٪11.71٪هيثم حممد عبدالعزيز احلميدي

39



17.85٪25.50٪عبدالرحمن حسن عباس سربتلي

7.14٪10.20٪سموءل عبد اهلل طه بخس

3.57٪5.10٪هوازن عبد اهلل طه بخس

3.57٪5.10٪اأمنية عبد اهلل طه بخس

3.57٪5.10٪باهو عبد اهلل طه بخس


رؤية الشركة ورسالتها واستراتيجيتها 3 3

الرؤية 2 - 2 - 2

تهدف السركة اإلى اأن تسبح الوجهة الأولى يف قطاع التجزئة يف اململكة العربية السعودية، من خالل تاأمني جميع احتياجات العمالء من العدد والأدوات ومنتجات وحلول تطوير املنازل، وذلك باأسعار تنافسية ويف بيئة تسوق مالئمة للعمالء.

الرسالة 2 - 2 - 2

تسعى السركة اإلى:

فهم احتياجات العمالء وتوفري املنتجات واحللول املنزلية املالئمة لهم. تقدمي بيئة تسوق مالئمة للعمالء وذلك من خالل توفري جمموعة واسعة من املنتجات يف مكان واحد وباأسعار تنافسية. تعزيز ثقة العمالء وذلك من خالل تقدمي خدمات مناسبة لهم. العربية والدول دول اخلليج التوسع يف وذلك من خالل املنازل تطوير اإقليميا يف جمال منتجات الرائدة ساكو سركة متاجر تسبح جمموعة اأن

الأخرى.

استراتيجية الشركة 2 - 2 - 2

استراتيجية الشركة

تهدف اسرتاتيجية السركة اإلى ما يلي:

توسعة سبكة املتاجر عن طريق افتتاح معارس جديدة يف مدن جديدة وزيادة عدد املعارس يف املدن املتواجدة فيها متاجر السركة حاليا. وتسمل اسرتاتيجية السركة يف املدى املنظور افتتاح متاجر جديدة يف مدن حائل وجازان والطائف، بالإسافة اإلى افتتاح متجرين جديدين يف مدينة الرياس.

تطوير املعارس احلالية عن طريق زيادة مساحتها وحتسني تسميمها الداخلي واخلارجي، وذلك لتحسني جتربة تسوق املستهلكني. التوسع يف عدد من دول جملس التعاون اخلليجي يف املستقبل. التجديد والتطوير املستمر لفئات املنتجات املعروسة مبا يتوافق مع متطلبات العمالء. تطوير خدمات ما بعد البيع بالإسافة اإلى خدمات السيانة لزيادة حجم اأعمال السركة واإيراداتها. تطوير وتدريب القوى العاملة يف السركة من خالل برامج السركة التدريبية. الستمرار يف سعودة الوظائف تنفيذا لسياسات السركة ومتاسيا مع متطلبات السعودة السادرة عن وزارة العمل. الستعداد لدخول منافسني جدد اإلى السوق من خالل تقدمي عروس جمدية اقتساديا للعمالء واحلفاظ على قاعدة عمالء السركة وتوسيعها.

المزايا التنافسية ونقاط القوة

القوة الشرائية الناجمة عن حجم اأعمال الشركة

يبلغ اإجمايل املساحة التجارية احلالية للمتاجر التابعة لسركة ساكو 126.131 مرتا مربعا يف خمتلف اأنحاء اململكة وهي تشتقبل عدد من الزائرين تقدره الشركة بحوايل 12 مليون زائر سنويا. اإن حجم اأعمال السركة هذا ميكنها من الستفادة من اخلسومات املقدمة من املوردين واملسنعني املحليني والدوليني فيما يتعلق

بسراء كميات كبرية من املنتجات مثل سركة اآيس اإنرتناسونال وسركة اأحمد عبدالواحد لالأجهزة والأدوات املنزلية وسركة اجلفايل واأخوانه للمعدات الفنية.

40

العالمة التجارية

بعد اأن داأبت السركة لنحو ثالثة عقود من الزمن على خدمة عمالئها، اأسبح لديها اليوم عالمة جتارية معروفة يف اململكة يف جمال التجهيزات واملعدات ومنتجات تطوير املنازل والأدوات املنزلية. ومن اأجل املحافظة على قيمة وتطور هذه العالمة التجارية، تسعى سركة ساكو لتلبية حاجات عمالئها و التكيف باستمرار مع

متطلباتهم من خالل توفري جمموعة واسعة من املنتجات )يسل عددها اإلى اأكرث من 45.000 منتج( باأسعار تنافسية وذلك سمن بيئة تسوق مالئمة.

خربة الفريق االإداري

الالزمة باملهارات ويتمتعون السركة اأعمال جمال يف واسعة خربة ولديهم تاأسيسها منذ السركة يف عملوا اأفرادا ساكو سركة يف العليا الإدارة فريق يسم للمساهمة يف منو اأعمالها. وتسعى السركة دائما اإلى استقطاب الأسخاس ذوي الكفاءات واخلربات الالزمة ملواسلة عملية التطور والنمو يف اأعمال السركة.

وقد انعكست معرفة وخربة الإدارة العليا يف الأداء املايل القوي للسركة خالل السنوات املاسية. كما اأن الرئيس التنفيذي/ العسو املنتدب وعدد من اأعساء جملس الإدارة اأعساء يف عدد من جمالس الإدارة لسركات مدرجة يف السوق السعودي )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )5-2-3( "خربات وموؤهالت

اأعساء جملس الإدارة"(.

بيئة التشوق

تعمل شركة شاكو على تدريب موظفيها يف خمتلف فئاتهم يف جمال خدمة العمالء ومعرفة املنتجات من اأجل متكينهم من تلبية متطلبات واحتياجات عمالئها.

ممت متاجر سركة ساكو لتاأمني بيئة تسوق مالئمة للعمالء من خالل توفري ممرات واسعة واأساليب عرس تسهل عملية التسوق للمستهلك. وتهتم السركة وقد سبسكل خاس بالتساميم الداخلية ملتاجرها، اإذ تساهم مساحة املتاجر الواسعة وطريقة وسع البطاقات التعريفية بسكل واسح على املنتجات يف متكني العمالء

من ايجاد خيارات خمتلفة الحتياجاتهم.

وتساهم كل هذه العوامل يف تقدمي بيئة تسوق مالئمة لعمالء سركة ساكو.

العالقات مع كبار املوردين واملاركات العاملية

حرست سركة ساكو منذ تاأسيسها على بناء عالقات مع موردين بارزين على املستوى العاملي واملحلي، مما مكن السركة من توفري جمموعة واسعة من املنتجات لعمالئها. وبفسل هذه العالقات ومن خالل اعتماد سياسة التجديد والتحديث املستمر للمنتجات املعروسة يف متاجرها، متكنت سركة ساكو من تقدمي منتجات

جديدة قبل غريها من املنافسني يف السوق السعودي.

الشراكة احلشرية مع شركة اآيس اإنرتناشونال

يف 5 اأبريل 1988م، اأبرمت سركة ساكو اتفاقية توزيع حسري مع سركة اأيس هاردوير يف اململكة العربية السعودية، وهي سركة اأمريكية تعمل يف قطاع جتارة ر اأعمالها مبليارات الدولرات )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )4-5-1( "املوردون"(. وقد تنازلت سركة اأيس هاردوير عن عقد التوزيع اجلملة وتقداتفاقية ساكو اإنرتناسونال وسركة اآيس بعد، وقعت سركة بتاريخ 2010/10/23م. يف ما تنازل اتفاقية اإنرتناسونال مبوجب اآيس اإلى سركة ساكو مع سركة بتوزيع اإنرتناسونال اآيس سركة وتقوم السعودية حتى 2024/12/31م. للسوق ساكو لسركة املمنوحة لتجديد احلقوق احلسرية 2014/03/12م موؤرخة يف كميات سخمة من السلع اإلى عدد كبري من جتار التجزئة على املستوى العاملي، ومن سمنها سركة ساكو التي تستفيد من اخلسومات الكبرية التي تقدمها سركة اآيس اإنرتناسونال على املسرتيات باجلملة، ما ميثل ميزة تنافسية للسركة يف سوق منتجات التطوير املنزيل. اإن هذه التفاقية احلسرية نافذة لغاية 31 ديسمرب 2024م وجتدد تلقائيا لعدة فرتات، مدة كل فرتة خمس سنوات، ما مل يخطر اأحد الطرفني الطرف الآخر برغبته يف عدم التجديد خالل مدة اأقساها ستة اأسهر

قبل تاريخ انتهاء هذه التفاقية.

وتوفر اتفاقية التوزيع احلسري املسار اإليها اأعاله، عددا من امليزات التنافسية واستقرار يف اأعمال السركة والتي بدورها قد تساهم يف احلد من دخول منافسني جدد يف سوق منتجات التطوير املنزيل يف اململكة نظرا حلاجة املنافسني اجلدد اإلى ابرام اتفاقيات مع موردين بحجم سركة اآيس اإنرتناسونال لبيع منتجات

منزلية منافسة للمنتجات التي توفرها السركة.

التنوع والتجديد املشتمر يف املنتجات

تقوم شركة شاكو بشراء كميات كبرية من املنتجات من خمتلف اأنحاء العامل لتلبية متطلبات عمالئها مما مكنها املحافظة على موقعها يف الشوق الشعودي بحيث تقوم السركة بتوفري منتجات جديدة ومتنوعة يف اململكة )تتمثل يف 45.000 منتج تقريبا( باأسعار تنافسية. وتساهم املنتجات املتنوعة التي توفرها السركة بسكل

اأساسي يف جذب سريحة واسعة من العمالء، مبا يف ذلك جتار اجلملة املحليني واملستهلكني.

ويساهم هذا التنوع يف املنتجات يف تغطية اأي تراجع يف الطلب فيما يتعلق باأي من املنتجات الأخرى للسركة.

41

التغطية الشاملة للشوق املدعومة باخلدمات اللوجشتية املتكاملة واأنظمة التوزيع

الدعم توفر سيانة 3 مراكز اإلى بالإسافة اململكة داخل 12 مدينة 23 متجرا موزعة على اململكة من خالل مناطق منتجاتها يف خمتلف ببيع الشركة تقوم الالزم ملبيعات هذه املتاجر)اأي خدمات ما بعد البيع( يف املنطقة الغربية والوسطى والسرقية، واإلى ثالثة مستودعات يف مواقع اسرتاتيجية باملنطقتني الغربية

والوسطى، مبساحة اإجمالية لتخزين البسائع تبلغ 62.963 مرتا مربعا.

ونظرا حلاجة السركة لنظام متكامل يربط كل من متاجرها ومراكز السيانة اخلاسة بها بالإسافة اإلى مستودعاتها، ويف اإطار جهودها املستمرة لدعم وتعزيز وتسريع اسرتاتيجية اأعمالها وخطط النمو التي وسعتها، بداأت السركة يف العام 2013م تطبيق نظام تخطيط موارد السركات )ERP( من ساب )SAP( لتطوير

اإدارة خمزونها ومشرتياتها على اأفشل وجه. وقد بداأ تشغيل هذا الربنامج يف شهر نوفمرب من عام 2013م.

االلتزام بالشعودة

النطاق السركة موؤخرا سمن اأنه قد مت تسنيف بالذكر اأقسامها، واجلدير السعوديني يف جميع تعتمد سركة ساكو سياسة توظيف وتدريب وترقية املوظفني السركة مستمرة يف توطني الوظائف تنفيذا لسياسات السركة ومتاسيا مع متطلبات السعودة السادرة عن باأن علما نطاقات. لربنامج املرتفع" وفقا "الأخسر

وزارة العمل.

نبذة عن أعمال الشركة 3 3

تعمل السركة يف قطاع منتجات تطوير املنازل واخلردوات، وهي تسغل 23 متجرا يف 12 مدينة يف اململكة )منها الرياس وجدة والدمام واخلرب(، مبا فيها 3 متاجر سخمة حتت اسم "عامل ساكو" تهدف اإلى تاأمني احتياجات العمالء فيما يخس التجهيزات املنزلية والأدوات الكهربائية والعدد والأدوات ومواد البناء

وغريها من منتجات تطوير املنازل.

وتدير السركة كل هذه املتاجر وتسغلها مباسرة، باستثناء متجرين تسغلهما بواسطة اأطراف اأخرى من خالل عقود امتياز يف كل من تبوك وخميس مسيط. هذا وتسغل السركة نوعني من املتاجر؛

متاجر "ساكو" التي ترتاوح مساحتها ما بني 2.000 مرت مربع و6.000 مرت مربع. متاجر "عامل ساكو" التي ترتاوح مساحتها بني 11.297 مرت مربع اإلى اأكرث من 24.500 مرت مربع والتي تقدم جمموعة اأوسع من املنتجات.

هذا وقد افتتحت سركة ساكو يف عام 2004م، متجر "عامل ساكو" الأول يف الرياس، وهو متجر سخم ميتد على مساحة 11.297 مرتا مربعا، وافتتحت السركة فيما بعد متجري "عامل ساكو" اآخرين. يقع املتجر الأول يف جدة وتبلغ مساحته 18.213 مرتا مربعا ومت افتتاحه يف العام 2010م، ويقع املتجر الثاين يف الظهران

وتبلغ مساحته 24.681 مرتا مربعا مت افتتاحه يف العام 2011م، وهو اأيسا اأسخم متجر سمن سبكة متاجر سركة ساكو.

اجلدول 4-13: عدد املتاجر احلالية

عدد املتاجر احلاليةاملدينةالرقم

9 )مبا يف ذلك متجر واحد لـ"عامل ساكو"(الرياس1

4 )مبا يف ذلك متجر واحد لـ"عامل ساكو"(جدة2

1الدمام3

1 )متجر "عامل ساكو"(الظهران4

1الأحساء4

1املدينة املنورة6

1ينبع7

1تبوك8

1اجلبيل9

1بريدة10

1خميس مسيط11

1اخلرب12


الغربية باملنطقتني اسرتاتيجية مواقع يف املستودعات هذه وتقع والبسائع. باملنتجات واإمدادها متاجرها سبكة لدعم مستودعات ثالثة السركة تسغل كما والوسطى، مبساحة اإجمالية لتخزين البسائع تبلغ 62.963 مرتا مربعا. وتسغل السركة ثالثة مراكز سيانة موزعة يف املناطق الوسطى والغربية والسرقية.

42

ويرد اأدناه وسف لالأنسطة التجارية التي تقوم بها السركة مع ملحة عامة عن مورديها وقاعدة عمالئها ومتاجرها ومنتجاتها ومنافسيها.

الموردون 2 - 2 - 2

تسرتي السركة املنتجات من موردين حمليني ودوليني. وهي تهدف بسكل دائم يف اإطار اسرتاتيجيتها السرائية العامة اإلى سراء املنتجات ذات النوعية الأفسل باأحسن الأسعار مباسرة من املوردين. ويوسح اجلدول اأدناه معلومات عن املورديني الرئيسني للسركة

اجلدول 4-14: موردي الشركة الرئيشيني

معلومات عن املوردالدولة2014م2013م2012ماشم املوردالرقم

الإمارات 23.7٪36.0٪37.2٪ايس انرتناسونال 1العربية

املتحدة، و الوليات

املتحدة الأمريكية،

والسني

سركة امريكية وهي مورد رئيسي لأكرث من 4.800 متجرا ملنتجات تطوير املنازل يف اأكرث من 60 دولة.

العدد منتجات من كبرية جمموعة للسركة انرتناسيونال اأيس وتورد ماركة استخدام يف احلسري احلق ساكو ولسركة واخلردوات. والأدوات اأيس التجارية جلميع املنتجات التي تستوردها من اأيس انرتناسيونال. ويعترب فرع دبي احد مراكز التوزيع الدولية الثالثة لسركة اأيس انرتناسيونال الى

جانب السني وبنما.

سركة اإبراهيم اجلفايل 2واأخوانه للمعدات الفنية

اململكة العربية ٪16.2٪17.0*٪14.1*السعودية

سركة سعودية حمدودة املسوؤولية تورد لسركة ساكو جمموعة من املنتجات منتجات اإلى بالإسافة اللحام، وماكينات والكسسوارات العدد مثل:

حسرية من "كارتسر".

سركة اأحمد عبدالواحد 3لالأجهزة والأدوات

املنزلية


هي سركة سعودية تورد لسركة ساكو جمموعة من املنتجات مثل: منتجات كينوود وديلوجني وبراون وفيليبس وبيبي ليس وغريه

سركة نينجبو ليانغ 4كورتينز املحدودة

ساكو احلق يف السني ولسركة واكسسواراتها الستائر للسركة تورد سركة سينية التوزيع احلسري لهذه املنتجات منذ اأغسطس 2013م.

الإمارات ثري ام جلف ليمتد5العربية املتحدة

سركة اإماراتية تورد لسركة ساكو منتجات العناية املنزلية

جمموع اأكرب خمس موردين من اجمايل مشرتيات الشركة

٪51.4٪52.2٪40.7

املسدر: السركة* متثل هذه الأرقام اإجمايل مسرتيات املوردون رقم 2، 3، 4 و5

الموردون الدوليون -2

بلغت مسرتيات سركة ساكو من خالل سركة اآيس اإنرتناسونال حوايل 23.7٪ من اإجمايل مسرتياتها يف عام 2014م، بينما تسرتي سركة ساكو ما تبقى من املنتجات عن طريق عدة موردين دوليني اآخرين.

شركة آيس أ.

ر اأعمالها تاأسست سركة اأيس هاردوير يف العام 1924م وهي سركة اأمريكية ذات مسوؤولية حمدودة موؤسسة يف ولية ديالوير تعمل يف قطاع جتارة اجلملة وتقداأيس التابعة سركتها خالل من وذلك دولة 60 من اأكرث يف املنازل تطوير ملنتجات متجرا 4.800 من لأكرث رئيسي مورد اليوم وهي الدولرات، مبليارات

اإنرتناسونال، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة موؤسسة يف برمودا.

بداأت العالقة بني سركة ساكو وسركة اأيس هاردوير يف العام 1988م عندما اأبرمت السركة اتفاقية عسوية مع سركة اأيس هاردوير، منحت سركة اأيس هاردوير من خاللها سركة ساكو حق التوزيع احلسري يف اململكة العربية السعودية لكافة املنتجات التي تعرسها سركة اأيس هاردوير. وقد تاأسست لحقا سركة اآيس اإنرتناسونال، وهي سركة تابعة لسركة اأيس هاردوير لإدارة العمليات الدولية، يف حني اأسبحت سركة اأيس هاردوير تركز على اإدارة العمليات يف السوق الأمريكي

فقط.

وقد تنازلت سركة اأيس هاردوير عن عقد التوزيع مع سركة ساكو اإلى سركة اآيس اإنرتناسونال مبوجب اتفاقية تنازل بتاريخ 2010/10/23م. وفيما بعد، وقعت سركة اآيس اإنرتناسونال وسركة ساكو اتفاقية موؤرخة يف 2014/03/12م لتجديد احلقوق احلسرية املمنوحة لسركة ساكو للسوق السعودية حتى 2024/12/31م.

وتعترب سركة اآيس اإنرتناسونال واحدة من اأهم السركات العاملية يف قطاع منتجات تطوير املنازل، وهي تزود سركائها الدوليني يف جتارة التجزئة بتسكيلة واسعة من العدد والأدوات واخلردوات. وتقوم سركة اأيس اإنرتناسونال بتجميع طلبات جميع سركائها الدوليني من جتار التجزئة، ومن سمنها سركة ساكو، ومن ثم تقوم بالسراء من املسنعني بكميات كبرية مما ميكن السركاء الدوليني )مبا فيه سركة ساكو( من الستفادة من اقتساديات احلجم وبالتايل احلسول على

اأشعار خمفشة.

43

وتقوم سركة اآيس اإنرتناسونال بتسغيل ثالثة مراكز توزيع دولية يف كل من السني ودبي وبنما، مما يسهل اإمكانية الوسول اإلى املخزون الأساسي من املنتجات املطلوبة من خالل اخلدمة السريعة لطلب البسائع اإلكرتونيا.

اإسافة اإلى ذلك، بوسع سركة ساكو سراء كميات متنوعة من املنتجات من عدد كبري من املوردين بواسطة سركة اآيس اإنرتناسونال، الأمر الذي يسهل على سركة شاكو القيام بعمليات شراء منتجاتها وميكنها من التعامل مع جهة واحدة )شركة اآيض اإنرتناشونال( شمن شروط حمددة ومعروفة مشبقا، بدال من التعامل مع عدد كبري من املوردين وفقا لشروط قد تختلف من مورد الخر. وتقوم شركة اآيض اإنرتناشونال بشحن تلك البشائع جممعة اإلى مشتودعات ومتاجر الشركة، بحيث

يوؤدي ذلك اإلى احلد من القيود ويجعل عملية السراء اأكرث مرونة واأقل كلفة.

وبسفتها عسوا يف سبكة اآيس اإنرتناسونال، متتلك سركة ساكو 22.022 سهما من اأسهم الفئة A-2 متثل 2.3٪ من اإجمايل اأسهم سركة اآيس اإنرتناسونال بجميع فئاتها. وتقرتن هذه الأسهم بحقوق تسويت متثل 2.3٪ من اإجمايل حقوق تسويت مساهمي سركة اآيس اإنرتناسونال.

هذا ومتلك السركة اأسهما يف سركة ايس انرتناسيونال كما هو موسح يف اجلدول التايل. )للمزيد من املعلومات فسال راجع القسم )6-7-4( "اأسهم مملوكة يف مورد خارجي"(.

ال تتشمن االتفاقية املربمة بني شركة شاكو وشركة ايض انرتناشونال اأية اأحكام تتعلق باأشعار خمفشة اأو حوافز تفشيلية. ولكن من الناحية العملية، قد تقوم سركة ايس انرتناسونال من وقت لآخر بتقدمي بعس العروس على بعس الأسناف يستفيد منها مورديها مبا فيهم سركة ساكو.

اجلدول 4-15: ملخس عن فئات االأشهم لشركة اآيس اإنرتناشونال، وملكية شركة شاكو فيها

القيمة االإشمية العدد االإجمايلفئة االأشهمللشهم

االأشهم اململوكة من شركة شاكوحقوق التشويت للشهم

نشبة حقوق نشبة امللكية عدد االأشهمالتشويت

A-1768.674سوت واحد لكل سهم100 دولر اأمريكي---

A-2216.95310.15٪10.15٪22.022سوت واحد لكل سهم100 دولر اأمريكي

2.23٪2.23٪22.022شوت واحد لكل شهم100 دوالر اأمريكي985.627املجموع


الموردون الدوليون اآلخرون

توزيع حشرية وغري حشرية مع عدة اتفاقيات الشركة اأبرمت املوردين. وقد املنتجات من جمموعة متنوعة من اأنواع خمتلفة من شاكو على حتشل شركة سركات يف العامل لتسنيع منتجات موحدة املواسفات اأو منتجات حسب الطلب تباع يف متاجر سركة ساكو. هذا ولدى سركة ساكو اتفاقية توزيع حسرية مع سركة نينجبو ليانغ كورتينز املحدودة يفوق حجم املسرتيات منها 1٪ من اإجمايل مسرتيات السركة كما يف تاريخ هذه النسرة )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )4-5-1( "املوردون" من هذه النسرة(. ولهذه الغاية، قامت السركة بتسجيل بعس العالمات التجارية املستخدمة يف املنتجات التي يتم استريادها من مشادر خمتلفة حول العامل وتشويقها يف اململكة العربية الشعودية، مثل منتجات "سبورتكس" املسنعة حسب الطلب يف السني وفق مواسفات سركة ساكو والتي

تسوقها السركة كعالمة خاسة يف السوق السعودية.

الموردون المحليون -2

اأبرمت سركة ساكو عدة اتفاقيات توزيع حسرية وغري حسرية مع موردين حمليني، هذا ولدى سركة ساكو اتفاقية توزيع حسرية مع سركة اجلفايل واأخوانه للمعدات الفنية )على بعس منتجات ماركة "كارتسر"( يفوق حجم املسرتيات منها 1٪ من اإجمايل مسرتيات السركة كما يف تاريخ هذه النسرة )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )4-5-1( "املوردون" من هذه النسرة(. ويتعني على املوردين املحليني الراغبني يف عرس منتجاتهم يف متاجر سركة ساكو التقيد مبجموعة من القواعد والإجراءات السارمة التي تطبقها السركة ولسمان اللتزام بتلك القواعد والإجراءات، يسرف قسم اإدارة املسرتيات يف سركة ساكو على

مواسفات جميع املنتجات.

كما اأن لسركة ساكو عالقات طويلة الأمد مع املوردين املحليني الرئيسيني، تهدف من خاللها احلسول على منتجات ذات جودة عالية لعمالئها. غري اأن سركة شاكو مل تربم اتفاقيات توزيع مع جميع مورديها املحليني مفشلة عدم االرتباط بشراكات طويلة االأجل مع شركاء غري اشرتاتيجيني.

المتاجر والمستودعات ومراكز الصيانة 2 - 2 - 2

افتتحت سركة ساكو متجرها الأول يف العام 1985م. وقد بلغ عدد متاجرها كما بتاريخ هذه النسرة 23 متجرا يف خمتلف اأنحاء اململكة، وتدير الشركة كل هذه املتاجر وتسغلها مباسرة، باستثناء متجرين يتم تسغيلهما من خالل اتفاقيات امتياز يف كل من تبوك وخميس مسيط.

44

كما تستاأجر عادة السركة جميع متاجرها اأو الأراسي التي تقيم عليها متاجرها ملدة 3 سنوات على الأقل قابلة للتجديد. وتسغل السركة نوعني من املتاجر؛ اأ( متاجر "ساكو" التي ترتاوح مساحتها ما بني 2.000 مرت مربع و6.000 مرت مربع( ومتاجر "عامل ساكو" التي ترتاوح مساحتها بني 11.297 مرت مربع اإلى اأكرث

من 24.500 مرت مربع والتي تقدم جمموعة اأوسع من املنتجات والأسناف مثل الأثاث واملنتجات املستخدمة خارج املنزل.

اجلدول 4-16: متاجر شركة شاكو يف 2014/12/31م

املشاحة املخششة املدينةالفرعالرقمللمبيعات )مرت مربع(3

عدد املوظفنيموؤجر/مملوكتاريخ االفتتاح

45موؤجر1985/01/01م3.900الرياسمتجر الورود1.

52موؤجر1992/09/01م5.853الرياسمتجر التخسسي2.

141موؤجر2004/05/05م11.297الرياسعامل ساكو3.

40موؤجر2009/03/02م3.379الرياسمتجر البديعة4.

44موؤجر2010/05/08م3.714الرياسمتجر احلمرا5.

66موؤجر2010/06/14م5.915الرياسمتجر خريس6.

37موؤجر2010/06/26م3.904الرياسمتجر الرمال7.

44موؤجر2012/06/13م4.594الرياسمتجر القسر8.

20موؤجر2015/02/19م4.241الرياسمتجر عالية بالزا9.

39موؤجر2005/01/16م2.929بريدةمتجر بريدة10.

35موؤجر1994/11/01م3.668اخلربمتجر اخلرب11.

32موؤجر1999/11/01م2.009اجلبيلمتجر اجلبيل12.

36موؤجر2001/08/01م2.195الدماممتجر الدمام13.

137موؤجر2011/06/23م24.681الظهرانعامل ساكو14.

50موؤجر2011/06/25م4.008الأحساءمتجر الأحساء15.

39موؤجر1994/02/01م2.480جدةمتجر الأندلس16.

41موؤجر2000/01/01م2.346جدةمتجر التحلية17.

113موؤجر2010/06/09م18.213جدةعامل ساكو18.

33موؤجر2014/05/08م5.258جدةمتجر السواري19.

38موؤجر2007/09/02م2.938املدينة املنورةمتجر املدينة20.

37موؤجر2010/10/13م3.374ينبعمتجر ينبع21.

ل ينطبق4ساحب امتياز1997/07/01م2.205خميس مسيطمتجر خميس مسيط22.

ل ينطبقساحب امتياز1997/05/01م3.029تبوكمتجر تبوك23.


اجلدول 4-17: مشتودعات شركة شاكو يف 2014/12/31م

عدد املوظفنيموؤجر/مملوكتاريخ االفتتاحاملشاحة )مرت مربع(املدينةالفرعالرقم

173**موؤجر2010/03/01م44.030الرياسحي السلي*1.

2014/03/01م6.333

موؤجر2013/03/01م10.600الرياسحي السلي3.

4موؤجر2009/12/18م2.000جدةحي اخلمرة4.

املسدر: السركة* بتاريخ 2014/03/01م مت استئجار مساحة اسافية لهذا املستودع تبلغ 6.333 مرت مربع من نفس املوؤجر

** اإن موظفي مستودعي الرياس يعملون يف املوقعني حسب احلاجة

3 قد تختلف املساحات املوجودة يف هذا اجلدول عن املساحات املبينة يف اتفاقيات الإيجار )فسال راجع القسم )11-9-2( "اتفاقيات الإيجار"( حيث تسري هذه التفاقيات يف بعس الأحيان اإلى مساحات اكرب من املساحة املخسسة للمبيعات لأنها تسمل مساحات مواقف السيارات وغريها من مرافق املعارس. ويف بعس الأحيان تسري هذه التفاقيات فقط اإلى مساحة الدور الأول من هذه املعارس، فتسبح املساحات

املذكورة يف هذا اجلدول اسغر من املساحات الفعلية املخسسة للمبيعات.4 هذه املحالت يتم تسغيلها من قبل اأسحاب المتياز الذين يقدمون القوى العاملة الكافية حتت كفالتهم.

45

اجلدول 4-18: مراكز شيانة شركة شاكو يف 2014/12/31م

عدد املوظفنيموؤجر/مملوكتاريخ االفتتاحاملشاحة )مرت مربع(املدينةالفرعالرقم

12موؤجر2010/06/08م 714الرياسحي امللز1.

3موؤجر2011/06/23م131الظهرانعامل ساكو25.

1موؤجر2010/06/09م20جدةالأندلس36.املسدر: السركة

"عامل ساكو" الأول يف الرياس، وهو متجر سخم تبلغ مساحته 11.297 مرتا مربعا وافتتحت السركة فيما بعد يف عام 2004م، افتتحت سركة ساكو متجر متجرين "عامل ساكو" اآخرين. ويقع املتجر الأول يف جدة وتبلغ مساحته 18.213 مرتا مربعا ومت افتتاحه يف العام 2010م. ويقع املتجر الثاين يف الظهران وتبلغ مساحته 24.681 مرتا مربعا مت افتتاحه يف العام 2011م، وهو اأيسا اأسخم متجر سمن سبكة سركة ساكو. ومنذ العام 2010م، تعمل السركة على تنفيذ خطة

توسعية طموحة حيث تساعفت مساحة متاجر التجزئة فيها منذ بدء تنفيذ اخلطة اإذ بلغ متوسط املساحة التجارية للمتجر حاليا 5.540 مرتا مربعا.

ويف اإطار خطتها التوسعية، تنوي سركة ساكو افتتاح متاجر جديدة يف كل من مدن حائل والطائف وجازان والرياس. وقد قامت السركة بتوقيع عقد اإيجار ملعرس جديد يف جازان بتاريخ 2014/06/12م وهي يف طور جتهيز هذا املعرس الذي تنوي السركة افتتاحه يف يوليو 2015م. كما قامت السركة بتوقيع عقد اإيجار ملعرس جديد يف حائل بتاريخ 2014/12/04م وتنوي السركة افتتاحه يف يناير 2016م. بالإسافة اإلى ذلك قامت السركة بتوقيع عقد اإيجار ملعرس جديد يف

الرياس )متجر الدرعية بتاريخ 2012/12/01م( وتنوي السركة افتتاحه يف مايو 2015م.

ويدعم سبكة متاجر سركة ساكو ثالثة مستودعات يف مواقع اسرتاتيجية باملنطقتني الغربية والوسطى، مبساحة اإجمالية لتخزين البسائع تبلغ 62.963 مرتا مربعا، بالإسافة اإلى ثالثة مراكز سيانة موزعة يف املناطق الوسطى والغربية والسرقية من اململكة.

المنتجات 2 - 2 - 2

تعرس سركة ساكو يف املتاجر اخلاسة بها جمموعة واسعة من املنتجات تسمل حوايل 45.000 نوع خمتلف من اللوازم املتفرعة من االأشناف التالية:

الأدوات املنزلية•

الأدوات الكهربائية•

الأجهزة املنزلية الكهربائية•

معدات ولوازم احلدائق•

املفروسات اخلارجية•

الإنارة•

اخلردوات•

اأدوات الدهانات •

املفارس واإكسسوارات احلمامات•

العدد والأدوات اليدوية والكهربائية•

مواد البناء•

املفروسات الداخلية•

الأدوات والأجهزة الرياسية•

اأدوات وعدد السيارات •

اأدوات السباكة•

لوازم التخزين والتنظيم•

األعاب الأطفال•

اأبرمت سركة ساكو اتفاقيات مع عدد من املوردين الدوليني واملحليني لتزويد سركة ساكو مبنتجات حتمل عالمات جتارية متعددة، مبا فيها عالمات "اأيس"، و"غروهي"، و"كينوود"، و"ماكيتا"، و"مولينكس"، و"كارتسر" بالإسافة اإلى العديد من العالمات التجارية الأخرى. وتلتزم السركة بتطوير وجتديد منتجاتها باستمرار، كما تقوم بطلب وعرس منتجات مبواسفات ثابتة عامليا، وتقوم يف اأحيان اأخرى بتعديل مواسفات بعس املنتجات مبا يتماسى مع متطلبات املستهلك

السعودي وذلك لإرساء قاعدة عمالئها املتنامية.

كما تطمح شركة شاكو اإلى زيادة الكفاءة يف اإدارة املخزون وهي تركز على تشفية خمزونها بطريقة فعالة. وفيما يلي ملخض عن الطرق التي تشتخدمها شركة ساكو لزيادة الكفاءة يف اإدارة املخزون:

املنتجات حتت التسفية: جتمع سركة ساكو هذه املنتجات سمن كتيب ترويجي وتوزعه على جميع عمالئها الذين يزورون متاجر سركة ساكو. ويسدر .1هذا الكتيب عادة مرتني يف السنة.

املنتجات املعيبة: تعمد السركة اإلى جمع هذه املنتجات ومن ثم يتم عرسها على مسرتي اجلملة وبيعها يف مزاد علني خارج معارسها. .2برنامج "القطعة الأخرية": حيث يخفس النظام الآيل تلقائيا سعر القطعة الأخرية من اأي منتج معروس يف اأي متجر بهدف تسفية املخزون. .3

وهكذا تساهم اخلطوات املوسحة اأعاله يف تسفية املخزون القدمي يف املتاجر بحيث تتسع رفوفها لأنواع جديدة من الأدوات واللوازم.

5 اإن مركز السيانة للمنطقة السرقية موجود سمن متجر عامل ساكو يف الظهران.6 اإن مركز السيانة للمنطقة الغربية موجود سمن متجر الأندلس يف جدة.

46

أقسام الشركة 3 3

لدى السركة 11 اإدارة رئيسية تقوم بالدعم الالزم لتسغيل واإدارة عمليات السركة، وهي كالتايل:

1. الإدارة املالية

2. اإدارة تقنية املعلومات

3. اإدارة املسرتيات

4. اإدارة التسويق

5. الإدارة القانونية

6. قسم اإدارة املخاطر

7. اإدارة العقارات

8. اإدارة املوارد البسرية

9. اإدارة الإمداد واملساندة

10. اإدارة تسنيف املنتجات وعرسها

11. قسم اخلدمات

اإلدارة المالية 2 - 2 - 2

يعمل يف قسم املحاسبة واملالية 25 موظفا كما بتاريخ ديسمرب 2014م، علما باأن املدير املايل للسركة هو املسوؤول عن اإدارة هذا القسم.

يوسح الرسم البياين اأدناه الهيكل التنظيمي لالإدارة املالية:

á«dÉŸG IQGOE’G ¢ù«FQ

áeÉ©dG äÉHÉ°ù◊G ôjóe

áÑ°SÉfi ¢ù«FQ

áæjõN ÚeCGπ°üfiπ°SGôeÖ°SÉfi

äÉÑdÉ£e ∫ qhCG Ö°SÉfiáæjõÿG ∫ qhCG ±ô°ûeΩÉY ∫ qhCG Ö°SÉfi

الإدارة املالية مسوؤولة عما يلي:

السياسات والإجراءات 3 3 3 3

تطوير وتنفيذ واملحافظة على السياسات والإجراءات املالية للسركة لسمان اإدارة ورقابة مالية سليمة. التاأكد من اأن السياسات والإجراءات املحاسبية املعتمدة تتماسى مع السياسات العامة لسركة ساكو ومتوافقة مع معايري املحاسبة السادرة عن الهيئة

السعودية للمحاسبني القانونيني، وتقوم الدارة املالية بسفة دورية مبراجعة تلك السياسات والإجراءات وتوسي بالتعديالت السرورية.

املوازنات 3 3 3 3

مساعدة اأقسام السركة يف اإعداد املوازنات اخلاسة بها والتي تسمل النفقات الراأسمالية والتسغيلية. اإعداد التقارير الدورية عن اإنحرافات النتائج الفعلية عن املوازنة وحتليل الأسباب واستعراس الفروقات مع الإدارات واقرتاح الإجراءات التسحيحية

املناسبة للرئيس التنفيذي.

47

اإدارة راأش املال العامل 3 3 3 3

حتديد متطلبات راأس املال العامل وحجم واأنواع التمويل املطلوبة. مراقبة متطلبات راأس املال العامل بسورة دورية لسمان مطابقتها مع املعايري املحددة.

اإدارة املخاطر 3 3 3 3

التاأكد من اأن موجودات ومطلوبات السركة معتمدة مبوجب مستندات كافية وسحيحة، وقد مت تسجيلها واإظهارها بسكل سحيح يف القوائم املالية للسركة.

يقوم القسم دوريا بتقييم املخاطر املالية والتسغيلية والئتمانية للتاأكد من اأنها سمن املعايري املقبولة. املحافظة على الرقابة الداخلية املناسبة سواء الإدارية منها اأو التطبيقية، وذلك لسمان اأن اأسول السركة مسانة وحممية سد اخلسائر.

حماسبة التكاليف 3 3 3 3

تطوير وحتليل هيكل تكلفة الأعمال )الإنحرافات، الفعلية مقابل املعايري والنفقات وعمليات اجلرد، الخ( ومراقبة عناسر التكلفة املستمرة حسب خطة العمل املعتمدة.

اخلزينة والبنوك 3 3 3 3

التاأكد من اأن طلبات احلسول على التسهيالت الئتمانية واللتزامات مبوجب العقود املربمة يتم املوافقة عليها بسكل سحيح. التفاوض على الشروط واأحكام اتفاقيات التشهيالت واإدارة خماطر التقلب يف شعر شرف العمالت واإدارة الشالحيات حشب التفاويض املعتمدة. التاأكد من اأن جميع حسابات البنوك تتم مطابقتها بسكل دوري مع كسوفات البنوك والتحقق من الختالفات.

التقارير 3 3 3 3

التاأكد من اأن املخسسات واملستحقات واملساريف املدفوعة مسبقا والتسويات السهرية والسنوية حلسابات السركة قد متت بسكل كامل ودقيق بناء على مستندات كافية.

سمان اإعداد التقارير املالية يف حينه والتاأكد من دقتها، وحتليل الوسع املايل واإعداد التقارير املالية التوسيحية وعرسها على الرئيس التنفيذي.

إدارة تقنية المعلومات 2 - 2 - 2

تتطلب عمليات سركة ساكو اإدارة متكاملة معنية بتقنية املعلومات لإدارة كل جانب من جوانب الأعمال اليومية بدءا من املخزون والإمداد واملساندة وسول اإلى جدول رواتب اأكرث من 2.000 موظف، ل سيما واأن اأعمال السركة تسمل بيع اأكرث من 45 األف نوع من اللوازم واملعدات يتم توريدها من مئات املوردين املحليني

والدوليني.

هذا واستخدمت سركة ساكو منذ 12 عاما نظاما خاسا بها والذي كان عبارة عن برنامج مطور داخليا يلبي احتياجات السركة يف جمال تقنية املعلومات. ولكن مع منو السركة السريع، فاقت هذه الحتياجات ما ميكن اأن يوفره هذا النظام. ويف عام 2013م، قررت السركة الستثمار يف نظام ساب )ERP SAP( العاملي

لتخطيط موارد املوؤسسات، وهو يسكل نظاما متكامال يستمل على عمليات موجهة بهدف دعم الأعمال احلالية يف السركة وخططها التوسعية الإسافية.

يذكر اأن نظام ساب )SAP ERP( طورته سركة ساب اإي جي، وهي سركة اأملانية تاأسست يف عام 1972م. ويدعم هذا النظام قطاعات خمتلفة وتشتخدمه سركات عاملية مثل سركة بوينغ، وسركة اإيرباس، وسركة مرسيدس بنز، وسركة اأرامكو السعودية، وسركة سابك والعديد من السركات الأخرى.

وتطمح سركة ساكو اإلى اأن يرفع هذا النظام من فعالية مستوى السراء، لسيما واأن سركة اآيس اإنرتناسونال تستخدم النظام ذاته، مما يسمح للسركتني املزيد من التنسيق يف عمليات السراء ويسهل بسكل ملحوظ طلب املنتجات بسكل تلقائي بحسب مستوى املخزون.

ويساهم هذا النظام يف التكامل التام بني اأقسام السركة مثل قسم التسويق وقسم اإدارة املسرتيات واأقسام اأخرى، مما ميكنها من التحكم الكامل باملخزون، واإدارة املستودعات، وتخطيط تنوع البسائع، واملوارد البسرية، واإدارة العالقات مع العمالء )متابعة سلوك العمالء(، وتقييم املوردين واأدائهم، وتقارير اإحساء

وحتليل املبيعات، ويسمح للسركة باإدارة اأنسطتها بفعالية والتخطيط املسبق لسرتاتيجياتها التجارية بناء على معلومات دقيقة.

ويعتمد هذا النظام على خوادم مركزية موجودة سمن مركز بيانات )Data Center- Tier 3( تسغله سركة احتاد اتسالت )موبايلي(. ويرتبط املركز الرئيسي للشركة وجميع متاجرها وخمازنها بشكل مباشر بهذه اخلوادم املركزية من خالل خطي اتشال مباشرين )IP-VPN( يوفرهما كل من سركة احتاد اتسالت

)موبايلي( وسركة التسالت املتكاملة.

اتسالت احتاد وسركة اإم بي اآي سركتا تقدمه الذي "Disaster Recovery Solution" الطوارئ بنظام 2014م مايو سهر يف السركة استثمرت كما التي تسمن استمرارية اخلدمة يف حال حدوث )""Virtualized Server Recovery( "واملعروف حتت اسم "خدمة اسرتداد النظام الفرتاسي ،)موبايلي(

عطل يف اخلوادم املركزية املوجودة سمن مركز البيانات )Data Center- Tier 3(. وقد بداأ تسغيل هذا النظام يف سهر نوفمرب 2013م.

48

هذا ويسم قسم اإدارة تقنية املعلومات كما يف 31 ديسمرب 2014م 17 موظفا موزعني على قسمني، حيث يتولى 7 موظفون اإدارة تطبيقات الأعمال بينما يتولى 10 موظفون اإدارة قسم البنية التحتية والأمن.

إدارة المشتريات 2 - 2 - 2

اأهمية كربى لتنويع معروساتها وتوفري اأكرب جمموعة اأهم املستوردين يف اململكة العربية السعودية يف جمال تطوير املنازل، تويل سركة ساكو باعتبارها اأحد ممكنة من املنتجات من خالل اإدارة املسرتيات يف السركة. وتسعى السركة باستمرار اإلى تقدمي منتجات جديدة بهدف توفري حلول ساملة لعمالئها، مع الرتكيز

بسكل اأساسي على استرياد الأسناف من جميع اأنحاء العامل يف الوقت املناسب بجودة عالية واأسعار تنافسية.

وتقوم اإدارة املسرتيات يف سركة ساكو مبعاينة البسائع واملنتجات قبل سرائها اإما بسكل مباسر من خالل زيارة املسانع اأو من خالل الطلب اإلى املوردين اإرسال عينات اإلى مكتب اإدارة املسرتيات الرئيسي يف سركة ساكو. ويتم معاينة هذه العينات ملعرفة مدى مالئمة هذه البسائع ملتطلبات السوق السعودي. وقد يتم الطلب

اإلى املورد اأو املسنع بتعديل هذه املنتجات مبا يتناسب مع السوق السعودي.

وبهدف التطوير املستمر جلميع فئات منتجاتها، تسارك سركة ساكو بانتظام يف العديد من املعارس الدولية التجارية لتكون على اسطالع باأحدث املنتجات والتقنيات بغية تقدميها لعمالئها.

وتقوم السركة بدراسة وافية لتحديد اجلدوى من تخسيس املساحة للمنتجات اجلديدة يف متاجرها. وبعد دراسة اجلدوى، يجتمع فريق املسرتيات يف السركة ل اإلى اتفاق مع املورد، يعمل قسم اإدارة املسرتيات على باملوردين حيث يتم التفاوس بساأن الأسعار والكميات قبل املوافقة على سراء املنتج. وبعد اأن يتم التوس

.)SAP ERP( تاأمني تواجد املنتج بسكل دائم يف املتاجر عرب اإرسال طلبيات السراء من خالل نظام ساب لتخطيط موارد السركة

ويسم قسم اإدارة املسرتيات يف السركة كما يف 31 ديسمرب 2014م 31 موظفا.

إدارة التسويق 2 - 2 - 2

الستثمار السركة تواسل تعتمدها، التي التطوير اسرتاتيجية يف رئيسيا وعامال تنافسية ميزة تسكل التجارية عالمتها قيمة باأن السركة ثقة من انطالقا تسويقية اأنسطة اإطالق ذلك ويسمل املنازل. تطوير ملنتجات الساملة احللول سوق يف رائدة جتارية كعالمة )SACO( "ساكو" عالمة وترويج التسويق يف واإعالنية متنوعة مثل وسع الإعالنات على قنوات التلفزيون ويف السحف وعلى اللوحات العالنية يف الطرقات وتنظيم الفعاليات الرتويجية داخل متاجر السركة وخارجها. وتعمل سركة ساكو على تعزيز عالمتها التجارية وزيادة الولء لها وللمنتجات التي تقدمها عرب تنفيذ مبادرات تسويقية متنوعة ومبتكرة. بالإسافة اإلى ذلك، تقوم اإدارة التسويق بتسميم وتوزيع كتيب ترويجي تعرس فيه جمموعة واسعة من املنتجات. كما قامت اإدارة التسويق بتطوير تطبيقات اأندرويد واأبل

للهواتف الذكية بهدف اإعالم عمالئها املميزين باأحدث منتجاتها واآخر توجهاتها.

وتقوم السركة مبنح بطاقات "ساكو مكافاآتي" )SACO My Rewards( والقيام بحمالت ترويجية مسرتكة مع اأطراف اأخرى )مثل اخلسومات اخلاسة لفرتة حمددة التي يستفيد منها حاملو بطاقات الئتمان من بعس البنوك( لتعزيز ولء العمالء وتطوير العالقات على املدى الطويل مع عمالئها.

التواسل مع اأساس على السوق اأبحاث اإجراء السركة من خالل اسرتاتيجية وسع التسويق يف قسم يساهم الرتويجية، واحلمالت الإعالنات اإلى بالإسافة العمالء. فيحلل قسم التسويق توجهات السوق ويستخدم نظام تخطيط موارد السركات )ERP( من ساب )SAP( لستكساف سلوك املستهلكني، فسال عن استخدام مواقع التواسل الجتماعي )مثل املواقع الإلكرتونية، واأنظمة مراكز التسال، ومواقع التواسل الجتماعي )مثل فيسبوك وتويرت واإنستجرام( للتواسل

مع عمالء السركة وفهم اهتماماتهم.

كما جتري سركة ساكو، بالتعاون مع سركات اإعالنية عاملية، اأبحاثا متقدمة لدراسة السوق وفهم احتياجات العمالء بسكل اأفسل وتكييف مواسفات منتجاتها املعروسة بناء عليها.

يسم قسم التسويق يف السركة كما يف 31 ديسمرب 2014م 25 موظفا يعملون سمن فريقني:

الفريق الإبداعي الذي يتولى سوؤون التساميم الإعالنية للمواد التسويقية التي يتم نسرها؛ وفريق التسويق امليداين املعني بجمع معلومات السوق والإسراف على تنفيذ اسرتاتيجية التسويق يف السركة داخل متاجر سركة ساكو.

اإلدارة القانونية 2 - 2 - 2

تتمثل املسوؤوليات الرئيسية لالإدارة القانونية فيما يلي:

السركة العليا فيما يتعلق بسوؤون القانونية ملجلس الإدارة والإدارة التاأسيسية والعقود وتقدمي املسورة القانونية واملستندات الوثائق مراجعة جميع القانونية.

اإعداد مسودات العقود والتفاقيات القانونية. رفع الدعاوى ومتابعتها سد الغري ومتثيل السركة اأمام القساء.

49

تقدمي املسورة القانونية جلميع الإدارات الداخلية يف السركة. مراجعة جميع الأنظمة والتعاميم والتوجيهات السادرة عن اجلهات احلكومية فيما يتعلق باأعمال السركة. الإسراف على عملية الرتسيح والتفاوس مع املكاتب اخلارجية والتي تعمل يف جمال املحاماة والإستسارات القانونية عند احلاجة خلدماتها. السراف على عقد اجلمعيات العامة ومراجعة الوزارات واجلهات احلكومية املعنية.

قسم إدارة المخاطر 2 - 2 - 2

يقوم قشم اإدارة املخاطر بالعمل على حماية مباين الشركة ومشتودعاتها وخمزونها، من خالل نشر عناشر االأمن وكامريات املراقبة وتوظيف اأشخاض لتاأمني السالمة. ويكمن الهدف الرئيسي من نسر عناسر الأمن يف ردع السارقني والتبليغ عن احلوادث، مما يسمح للسركة باتخاذ التدابري املناسبة. ويوؤمن احلراسة

يف مباين السركة ومستودعاتها 93 رجل اأمن مبساندة اأكرث من 800 كامريا للمراقبة تغطي كل متاجر السركة ومستودعاتها كما يف 31 ديسمرب 2014م.

النرثيات بحساب يسمى ما اأو السناديق اأمناء اإلى املسلمة واملبالغ املتاجر بسناديق املتعلقة املالية العمليات مبراقبة باستمرار القسم هذا يقوم كما .)pettycash(

بالإسافة اإلى ذلك، انسم موؤخرا اإلى فريق سركة ساكو مسوؤول عن السالمة متخسس يف مكافحة احلرائق للعمل على تنفيذ اسرتاتيجية للوقاية من احلرائق يف املتاجر واملستودعات كافة.

إدارة العقارات 2 - 2 - 2

تهدف سركة ساكو يف هذا املجال الى تاأمني مواقع متميزة ملتاجرها لفرتات طويلة وباأسعار مناسبة وذلك من خالل ابرام عقود اإيجار طويلة الأجل مع مطوري املجمعات التجارية ومالكي الأراسي.

ويتولى قشم الشوؤون العقارية مهمة حتديد اأفشل املواقع للمتاجر اجلديدة والتفاوض بشاأن شروط واأحكام عقود االإيجار واإدارة العالقة مع اأشحاب العقارات مبا فيها التفاوس بساأن جتديد العقود.

وكثريا ما يقوم الوسطاء العقاريون اأو اأسحاب العقارات بالتواسل مع السركة بساأن تقدمي فرس اأو عروس لإيجار معارس. وتعترب سركة ساكو بفسل حجم عملياتها وقاعدة عمالئها الواسعة من املستاأجرين الأساسيني يف املجمعات التجارية، التي تسعى اإداراتها لستقطاب هذا النوع من املستاأجرين بهدف زيادة نوعية شروط على لفرض التجارية املجمعات مع مطوري التفاوض بالقدرة على شاكو شركة تتمتع اإلى ذلك، اإشافة التجاري. املجمع املتشوقني على اإقبال

املستاأجرين املجاورين.

إدارة الموارد البشرية 2 - 2 - 2

تويل سركة ساكو اأهمية كبرية لختيار وتدريب موظفيها. وحترس السركة، مبساعدة سندوق تنمية املوارد البسرية، على توظيف السعوديني وتدريبهم بسورة منتظمة. كما تسارك السركة يف منتديات التوظيف لتاأمني فرس العمل للسباب السعودي حيث يلتقي فريق السركة بطالبي العمل ويجري مقابالت معهم لبحث

اإمكانية انسمامهم اإلى القوى العاملة يف السركة )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )4-7( "املوظفون"(.

إدارة اإلمداد والمساندة 2 - 2 - 2

تتاألف اإدارة الإمداد واملساندة من قسم اخلدمات اللوجستية وقسم املستودعات.

للمنتجات تقني للقيام بفحس املسدر البلد بسركات متخسسة يف املسرتيات، قسم السراء من استالم طلبيات وبعد اللوجستية، قسم اخلدمات يستعني التي يتم شراءها شمن خمتربات متخششة قبل شحن تلك املنتجات اإلى اململكة من اأجل شمان اإمتثالها للمعايري التي تفرشها الهيئة الشعودية للمواشفات واملقاييس واجلودة. وما اأن تسل املنتجات اإلى اململكة، تكلف السركة مكاتب التخليس اجلمركي لتخليس واستالم هذه املنتجات ونقلها اإلى املستودعات، ومن

.)SAP( من ساب )ERP( ثم يقوم قسم املستودعات بتوزيع البسائع بحسب طلبات كل متجر واحتياجاته بطريقة اآلية عرب نظام تخطيط موارد السركات

كما اأنه بوسع متاجر السركة اإجراء طلبيات مستعجلة عرب مستودعاتها يف احلالت التي يطلب فيها العميل بسكل عاجل منتجات غري متوفرة باملعرس، مما يسمح بتسليم املنتجات خالل 24 ساعة من تقدمي الطلب.

وتعتمد السركة على اأسطولها اخلاس لتوسيل البسائع كبرية احلجم من متاجرها اإلى عمالئها. اأما فيما يخس نقل البسائع بني مستودعات ومتاجر السركة، فتعتمد السركة بسكل اأساسي على اأطراف اأخرى متخسسة باخلدمات اللوجستية.

ويسم قسم اخلدمات اللوجستية 17 موظفا كما يف 31 ديسمرب 2014م ، اأما قسم املستودعات فيسم 177 موظف.

50

إدارة تصنيف المنتجات وعرضها 2 - 2 - 2

عروس وحتليل العمالء، طلبات وتقييم السوق، اأبحاث على بناء السركة معروسات سمن تدخل التي املنتجات جمموعة اختيار عملية الإدارة هذه تتولى املنافسني، واملساركة يف املعارس الدولية. كما تتولى هذه الإدارة وسع خطة عمل ساملة لكل فئة من املنتجات حتدد النطاق السعري والكمية التي يجب سراوؤها

وطريقة عرسها.

كما تعمل هذه الإدارة بالتنسيق مع اإدارة املسرتيات حيث تقوم بدور الإسراف عليها وذلك لسمان اأن سراء املنتجات يتوافق مع السرتاتيجيات املعتمدة.

قسم الخدمات 22 - 2 - 2

يسرف هذا القسم بسكل رئيسي على تنفيذ خدمة التوسيل والرتكيب املتوفرة يف متاجر سركة ساكو حسب الطلب، حيث يسم قسم التوسيل والرتكيب فريق س يتاألف من موظفني ذوي خربة عالية يف نقل وتركيب املنتجات التي تسمل على سبيل املثال ل احلسر الأرسيات اخلسبية والعسب الإسطناعي خدمات متخس

والأثاث ومكيفات الهواء.

اإسافة اإلى ذلك، يستطيع العمالء بعد التوسيل والرتكيب التسال بهذا القسم من اأجل اأي استفسارات اأو مساكل ما بعد البيع، مما يعزز ثقة العمالء بالسركة.

الموظفون 3 3يبلغ جمموع موظفي السركة كما يف 31 ديسمرب 2014م 2.035 موظف، منهم 694 موظفا سعوديا. وقد مت تسنيف السركة سمن النطاق "الأخسر املرتفع" وفق برنامج نطاقات للسعودة اإذ متكنت السركة من حتقيق معدل سعودة بنسبة 34.1٪ من اإجمايل القوى العاملة يف السركة كما يف 2014/12/31م. واجلدير

بالذكر اأن السركة ل توظف اأي عمالة اأجنبية على غري كفالتها.

ويبني اجلدول التايل عدد موظفي السركة للفرتات املذكورة اأدناه:

اجلدول 4-19: عدد موظفي الشركة يف الشنوات 2011م و2012م و2013م وديشمرب 2014مديشمرب 2014مديشمرب 2013مديشمرب 2012مديشمرب 2011مالقشم

440629708694السعوديون

1.1091.1031.1791.341غري السعوديني

1.5491.7321.8872.035جمموع عدد املوظفني

34.1٪37.5٪36.3٪28.4٪نشبة املوظفني الشعوديني


يتم تدريب املوظفني السعوديني اجلدد على مرحلتني. يف املرحلة الأولى تتولى سركات تدريب متخسسة برامج التاأهيل والتدريب وحتسني مستوى الإدراك لبيئة العمل واإخساعهم لدورات يف اللغة الإجنليزية وغريها من املهارات السرورية. اأما يف املرحلة الثانية تقوم السركة بالتدريب من خالل برنامج تدريبي خاس بها،

حيث يتم الحتفاظ باملرسحني اجلادين واملوؤهلني، والذين يحسلون على وظائف ثابتة لدى السركة يف نهاية فرتة التدريب التي تستغرق 4 اأسهر.

اأما العاملني غري السعوديني يف السركة فيتم توظيفهم من خالل مكاتب توظيف خارجية. ويجري قسم املوارد البسرية يف السركة مقابالت مع املرسحني قبل شة للتاأكد من اأنهم يتمتعون بالكفاءات املطلوبة. توظيفهم لشمان اشتيفاء كافة الشروط املطلوبة للعمل، ويتم اإختبار مهاراتهم عمليا يف مرافق اختبار متخش

اأما موظفو الإدارة املتوسطة يف السركة فيتم توظيفهم عن طريق وكالت التوظيف يف اململكة العربية السعودية اأو خارجها. وتويل السركة دائما الأولوية للمواطنني السعوديني عند التوظيف.

اإسافة اإلى ذلك، وسعت الإدارة احلالية خطة حتفيز تقوم بسكل رئيسي على تدريب موظفي الإدارة وترسيخ قيم السركة وروؤيتها لتاأهيل قيادات سابة وسمان اإستمراريتها ومنوها املستقبلي.

التوقعات المستقبلية 4 3

ة كبرية يف السوق عن طريق: تسعى سركة ساكو باستمرار اإلى املحافظة على منو اأعمالها وربحيتها واإلى الستحواذ على حس

انتسار زيادة يف والإستمرار مساحتها زيادة خالل من وذلك احلالية متاجرها لتحديث ساكو سركة تخطط الشركة: ملتاجر اجلغرايف التوشع بتاريخ الدرعية متجر )وهو الرياس مدينة يف جديد ملعرس اإيجار عقد بتوقيع السركة قامت وعليه، اململكة. مناطق معظم لتغطي متاجرها 2012/12/01م(، وتنوي السركة افتتاحه يف مايو 2015م. بالإسافة اإلى ذلك، قامت السركة بتوقيع عقد اإيجار ملعرس جديد يف جازان بتاريخ 2014/06/12م وهي يف طور جتهيز هذا املعرس الذي تنوي السركة افتتاحه يف يوليو 2015م. كما قامت السركة بتوقيع عقد اإيجار ملعرس جديد

يف حائل بتاريخ 2014/12/04م وتنوي السركة افتتاحه يف يناير 2016م. تطوير جمموعة منتجات الشركة: تركز سركة ساكو على تقدمي اأفسل بيئة تسوق، وذلك من خالل تقدمي خيارات اأوسع من املنتجات وحتديث هذه

املنتجات املعروسة وتطويرها مبا يتطابق مع اجتاهات السوق ومتطلبات العمالء. هذا ول تنوي سركة ساكو حاليا تقدمي اأي فئات منتجات جديدة، وسرتكز على التطوير املستمر لفئات املنتجات التي تقدمها حاليا.

51

هيكل الشركة وحوكمتها. 3

الهيكل التنظيمي 1 3

يوسح الرسم البياين اأدناه الهيكل التنظيمي للسركة:

áeÉ©dG á«©ª÷G

IQGOE’G ¢ù∏›

á©LGôŸG áæ÷

á«∏NGódG á©LGôŸG

ájò«ØæàdG áæé∏dG äBÉaÉµŸGh äÉë«°TÎdG áæ÷…ò«ØæàdG ¢ù«FôdG

…ó«ª◊G óªfi Òª°S

¢ù«FQá«dÉŸG IQGOE’G

¿Gƒ«c óªM ÒeCG

¢ù«FQäÉjÎ°ûŸG IQGOEG

º°SÉb óªMCG ºXÉf

IQGOEG ¢ù«FQäÉeƒ∏©ŸG á«æ≤JÜƒjCG ÜƒjCG óFGQ

IQGOEG ¢ù«FQäÉ©«ÑŸGh ≥jƒ°ùàdG

…ó«ª◊G óªfi ºã«g

¿hDƒ°ûdG IQGOEG ¢ù«FQÚØXƒŸGh ájQGOE’G

…ó«ª◊G óªfi ódÉN

أعضاء مجلس اإلدارة 2 3

يتكون جملس اإدارة السركة من )9( اأعساء مت تعيينهم من قبل اجلمعية العامة التي انعقدت يف تاريخ 1435/09/23هـ )املوافق 2014/07/20م(

تتسمن مسوؤوليات رئيس جملس الإدارة والأعساء الآخرين التايل:

رئيس مجلس اإلدارة 2 - 2 - 2

الدعوة لجتماعات جملس الإدارة واجلمعية العامة وتروؤسها. متثيل السركة يف املحافل الرسمية والإعالمية وغري ذلك. سمان وسوح ودقة خطة عمل جملس الإدارة واأولوية املوسوعات التي تعرس على جملس الإدارة. سمان اأن مسوؤوليات جملس الإدارة تتفق مع روؤية واسرتاتيجية السركة. سمان وسوح مهام جملس الإدارة ونطاق عمل واأسس توزيع الأدوار فيما بني الأعساء. التسويت فيما يتعلق بتعيني الإدارة العليا واملسوؤولني التنفيذيني. تقييم اأداء اأعساء جملس الإدارة.

أعضاء مجلس اإلدارة 2 - 2 - 2

املساركة يف اإعداد اخلطط السرتاتيجية للسركة وتوجيهها. الإسراف على اللجنة التنفيذية لسمان التنفيذ الفعال لسياسات واأهداف السركة. املساركة يف حتديد اسرتاتيجيات واأولويات السركة ومراقبة الستخدام الفعال والأمثل لأسول السركة. التسويت على تعيني الرئيس التنفيذي والإدارة العليا. اإدراج اأي معامالت مع اأطراف ذات عالقة يف جدول اأعمال اجلمعيات العامة للموافقة عليها. املوافقة على امليزانية السنوية للسركة.

وتقوم جلنة الرتسيحات واملكافاآت باقرتاح املكافاأة اخلاسة التي يحسل عليها رئيس جملس الإدارة والعسو املنتدب بالإسافة اإلى املكافاأة املقررة لأعساء جملس الإدارة واملنسوس عليها يف النظام الأساسي.

52

يوسح اجلدول اأدناه تفاسيل عن اأعساء جملس اإدارة السركة:

اجلدول 5-1: اأعشاء جملس اإدارة الشركة اجلهة املنشباالشمالرقم

املمثلةتاريخ امللكية غري املباشرةامللكية املباشرة*الشفةالعمراجلنشية

العشوية***النشبة




النشبة بعد

االكتتاب





عبدالرحمن 1اأمني حسن

جاوه

رئيس جملس الإدارة

غري تنفيذي/62سعودي-مستقل

2014/07/20م1.000٪01.000٪0٪0**٪0

خالد حممد 2عبدالعزيز

احلميدي

رئيس اإدارة السوؤون الإدارية

واملوظفني/ عسو



2014/07/20م7.85٪11.22٪0.3584.000٪0.5120.000٪تنفيذي58سعودي

سمري حممد 3عبدالعزيز

احلميدي

الرئيس التنفيذي/

العسو املنتدب



2014/07/20م7.85٪11.21٪0.3584.000٪0.5120.000٪تنفيذي55سعودي

هيثم حممد 4عبدالعزيز

احلميدي

رئيس اإدارة التسويق

واملبيعات /عسو



2014/07/20م7.85٪11.21٪0.3584.000٪0.5120.000٪تنفيذي49سعودي

سموءل 5عبداهلل طه

بخس

سركة عسواأبرار

العاملية القابسة

2014/07/20م7.14٪10.2٪00٪00٪غري تنفيذي45سعودي

بندر خالد 6اإبراهيم

الرتكي

2014/07/20م0٪0٪01.000٪1.000**0٪غري تنفيذي44سعودي-عسو

ديوان 7سادق

عبدالبسري فسل

سركة عسواأبرار

العاملية القابسة

2014/07/20م0٪0٪01.000٪1.000**0٪غري تنفيذي63كندي

اأحمد 8حممد سامل

السري

غري تنفيذي/66سعودي-عسومستقل

2014/07/20م1.000٪01.000٪0٪0**٪0

عبداملحسن 9اإبراهيم

عبدالعزيز الطوق

غري تنفيذي/40سعودي-عسومستقل

2014/07/20م1.000٪01.000٪0٪0**٪0

املسدر: السركة* وفقا ملتطلبات نظام السركات والنظام الأساسي للسركة، يجب اأن يكون عسو جملس الإدارة مالك لأسهم قيمتها الإسمية عسرة اآلف )10.000( ريال، وقد اأودعت سهادات اأسهم سمان العسوية لدى البنك

السعودي الربيطاين. ** مت تخسيس هذه السهم لسمان مسوؤولية عسو جملس الدارة املعني.

***التواريخ املذكورة يف هذا اجلدول هي تواريخ التعيني يف املناسب احلالية كما هو مذكور يف اجلدول، وتوسح السري الذاتية لأعساء جملس الإدارة تاريخ بداية تعيني كل منهم يف املجلس.

53

خبرات ومؤهالت أعضاء مجلس اإلدارة 2 - 2 - 2

فيما يلي ملخس عن السري الذاتية لأعساء جملس اإدارة السركة احلاليني:

عبدالرحمن أمين حسن جاوه

سعودياجلنشية

62 سنةالعمر

رئيس جملس اإدارة سركة ساكو منذ عام 2014ماملنشب احلايل

•املوؤهالت العلمية حاسل على درجة بكالوريوس علوم يف اإدارة الأعمال الدولية يف عام 1974م من جامعة ولية اأوهايو، الوليات املتحدة الأمريكية.

• دورة الإدارة املتقدمة – جامعة هارفارد

مناشب عشوية جمالس االإدارة االأخرى احلالية

• جمال يف متخسسة حمدودة مسوؤولية ذات سركة وهي 2011م عام منذ كابيتال الفرنسي السعودي سركة مديري جملس رئيس نائب الوساطة

•مناشب تنفيذية اأخرى حالية مستسار اأول لتطوير الأعمال يف بنك الرياس منذ عام 2014م وهي سركة مساهمة متخسسة يف جمال اخلدمات املسرفية التجارية

مناشب عشوية جمالس االإدارة الشابقة

• عامة مساهمة سركة وهي 2014م، عام وحتى 2007م عام منذ التعاوين للتاأمني الفرنسي السعودي اليانز سركة اإدارة جملس عسو متخسسة يف جمال التاأمني

• عسو جملس مديري سركة كاليون السعودي الفرنسي منذ عام 2007م وحتى عام 2011م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال اخلدمات املسرفية الستثمارية والستسارات املالية

• عسو جملس مديري سركة كام السعودي الفرنسي منذ عام 2007م وحتى عام 2011م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال اإدارة الأسول

• سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال تداول منذ عام 2007م وحتى عام 2011م، وهي سركة فرنسي عسو جملس مديري الوساطة

• رئيس جملس اإدارة بنك بيمو السعودي الفرنسي منذ عام 2007م وحتى عام 2010م، وهي سركة مساهمة متخسسة يف جمال اخلدمات املسرفية

• جمال يف متخسسة مساهمة سركة وهي 2006م، عام نهاية وحتى 2006م عام منذ الفرنسي السعودي بيمو بنك اإدارة جملس عسو اخلدمات املسرفية

• جمال يف متخسسة مساهمة سركة وهي 2010م، عام وحتى 2003م عام منذ الأوسط للسرق الأوربي البنك بيمو اإدارة جملس عسو اخلدمات املسرفية

• السيكات جمال يف متخسسة مساهمة سركة وهي 2010م، عام وحتى 1995م عام منذ السياحية السيكات سركة اإدارة جملس رئيس السياحية

• للتمليك منذ عام 2000م وحتى عام 2012م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال عسو جملس مديري سركة الأمثل التاأجري والتمويل

• اخلدمات جمال يف متخسسة مساهمة سركة وهي 2014م، عام وحتى 1995م عام منذ الفرنسي السعودي البنك اإدارة جملس عسو املسرفية التجارية

•اخلربة املهنية الشابقة الفرنسي منذ عام 1990م وحتى عام 2013م، وهي سركة مساهمة متخسسة يف جمال اخلدمات السعودي للبنك املنتدب العسو نائب املسرفية التجارية

• املدير الإقليمي للمنطقة الوسطى للبنك السعودي الفرنسي منذ عام 1984م وحتى عام 1990م، وهي سركة مساهمة متخسسة يف جمال اخلدمات املسرفية التجارية

• مدير الفرع الرئيسي بالرياس للبنك السعودي الفرنسي منذ عام 1982م وحتى نهاية عام 1983م، وهي سركة مساهمة متخسسة يف جمال اخلدمات املسرفية التجارية

• نائب مدير الفرع الرئيسي بالرياس للبنك السعودي الفرنسي منذ عام 1980م وحتى نهاية عام 1981م، وهي سركة مساهمة متخسسة يف جمال اخلدمات املسرفية التجارية

• مدير عام موؤسسة هسام التجارية منذ عام 1977م وحتى عام 1980م، وهي سركة موؤسسة فردية متخسسة يف جمال التجارة واملقاولت

• السعودي لالستثمار منذ عام 1976م وحتى نهاية عام 1977م، وهي سركة مساهمة متخسسة يف جمال اخلدمات البنك مساعد مدير املسرفية التجارية

• مساعد مدير فريست ناسيونال سيتي بنك/ الرياس منذ عام 1974م وحتى عام 1976م، وهي سركة مساهمة متخسسة يف جمال اخلدمات املسرفية التجارية

54

خالد محمد عبدالعزيز الحميدي


58 سنةالعمر

•املنشب احلايل رئيس اإدارة السوؤون الإدارية واملوظفني لسركة ساكو منذ عام 2011م

• عسو جملس اإدارة سركة ساكو منذ عام 2014م

•املوؤهالت العلمية حاسل على درجة البكالوريوس يف الهندسة يف عام 1979م من جامعة سذرن ميثوديست بدالس، تكساس، الوليات املتحدة الأمريكية


• رئيس جملس مديري سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت منذ عام 1992م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال املقاولت

• رئيس جملس مديري سركة اأبناء حممد عبدالعزيز احلميدي القابسة منذ عام 2007م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال املقاولت

• رئيس جملس مديري سركة اأبناء حممد عبدالعزيز احلميدي لوكالة التاأمني منذ عام 2008م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال وكالت التاأمني

• عسو جملس اإدارة موؤسسة اليمامة السحفية وهي موؤسسة سحفية سعودية وعسو جلنتها الستثمارية منذ عام 2007م

ل يوجدمناشب تنفيذية اأخرى حالية


• رئيس جملس اإدارة سركة ساكو منذ عام 2011م وحتى يونيو 2014م، وهي سركة مساهمة مقفلة متخسسة يف جمال جتارة العدد والأدوات

• عسو جملس مديري سركة الستثمار كابيتال منذ عام 2008م اإلى عام 2010م، وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال اخلدمات املالية

•اخلربة املهنية الشابقة املدير التنفيذي للسوؤون الإدارية واملوظفني يف سركة ساكو منذ عام 1996م وحتى عام 2011م، وهي سركة مساهمة مقفلة متخسسة يف جمال جتارة العدد والأدوات

• مسوؤولية ذات سعودية سركة وهي 1996م، عام اإلى 1980م عام منذ للمقاولت احلميدي موؤسسة بسركة موقع مهندس مسروع/ مدير حمدودة متخسسة يف جمال املقاولت

• مهندس مسروع يف سركة اتس بي زاكري منذ عام 1979م اإلى عام 1980م، وهي سركة مساهمة اأمريكية متخسسة يف جمال املقاولت

سمير محمد عبدالعزيز الحميدي


55 سنةالعمر

•املنشب احلايل الرئيس التنفيذي والعسو املنتدب لسركة ساكو منذ عام 2011م

حاسل على درجة البكالوريوس يف القتساد واإدارة الأعمال يف عام 1980م من جامعة سذرن ميثوديست بدالس، تكساس، الوليات املتحدة املوؤهالت العلميةالأمريكية


• عسو جملس مديري سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت منذ عام 1992م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال املقاولت

• عسو جملس مديري سركة اأبناء حممد عبدالعزيز احلميدي القابسة منذ عام 2007م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال املقاولت

• عسو جملس مديري سركة اأبناء حممد عبدالعزيز احلميدي لوكالة التاأمني منذ عام 2008م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال وكالت التاأمني

• عسو جملس مديري سركة اآيس اإنرتناسونال ليمتد منذ عام 2011م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال جتارة العدد والأدوات

• عسو جملس اإدارة دويتسه السعودية لالأوراق املالية منذ عام 2010م، وهي سركة مساهمة سعودية مقفلة متخسسة يف جمال اخلدمات املالية

• عسو جملس اإدارة جمموعة اأسرتا السناعية منذ عام 2008م، وهي سركة مساهمة سعودية عامة متخسسة يف جمال التسنيع



ليوجد

•اخلربة املهنية الشابقة املدير العام يف سركة ساكو منذ عام 1985م وحتى عام 2011م، وهي سركة مساهمة مقفلة متخسسة يف جمال جتارة العدد والأدوات

• نائب رئيس سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت منذ عام 1981م اإلى عام 1985م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال املقاولت

55

هيثم محمد عبدالعزيز الحميدي


49 سنةالعمر

•املنشب احلايل رئيس اإدارة التسويق واملبيعات منذ عام 2011م

• عسو جملس اإدارة سركة ساكو منذ عام 2011م

•املوؤهالت العلمية حاسل على درجة البكالوريوس يف علوم القتساد يف عام 1987م من جامعة سذرن ميثوديست بدالس، تكساس، الوليات املتحدة الأمريكية

• حاسل على درجة املاجستري يف اإدارة الأعمال من جامعة دالس يف عام 1989م


• عسو جملس مديري سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت منذ عام 1992م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال املقاولت

• عسو جملس مديري سركة اأبناء حممد عبدالعزيز احلميدي القابسة منذ عام 2007م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال املقاولت

• عسو جملس مديري سركة اأبناء حممد عبدالعزيز احلميدي لوكالة التاأمني منذ عام 2008م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال وكالت التاأمني

• عسو جملس اإدارة السركة الوطنية للبرتوكيماويات )برتوكيم( منذ عام 2010م، وهي سركة مساهمة عامة سعودية متخسسة يف جمال البرتوكيماويات

• عسو جملس اإدارة سركة رنا لالستثمار منذ عام 2003م، وهي سركة مساهمة سعودية مقفلة متخسسة يف جمال اخلدمات املالية



ليوجد

•اخلربة املهنية الشابقة للتسويق واملبيعات يف سركة ساكو منذ عام 1993م وحتى عام 2011م، وهي سركة مساهمة مقفلة متخسسة يف جمال التنفيذي املدير جتارة العدد والأدوات

• جمال يف متخسسة سعودية عامة مساهمة سركة وهي 1993م، عام اإلى 1992م عام منذ الرياس بنك يف العاملي الستثمار مسوؤول اخلدمات املالية

• رئيس حمفظة الأوراق املالية ذات العائد الثابت مبوؤسسة النقد السعودي )ساما( منذ عام 1990م اإلى عام 1992م

سموءل عبداهلل طه بخش


45 سنةالعمر

عسو جملس اإدارة سركة ساكو منذ عام 2011ماملنشب احلايل

حاسل على درجة بكالوريوس العلوم يف الهندسة يف عام 1991م من جامعة جورج واسنطن، واسنطن، الوليات املتحدة الأمريكيةاملوؤهالت العلمية


• رئيس جملس اإدارة سركة وردية هولدجن يف بريوت منذ عام 2005م، وهي سركة مساهمة عامة لبنانية متخسسة يف جمال البرتول

• عسو جملس مديري سركة جدة القتسادية منذ عام 2009م وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال املقاولت

• رئيس جملس مديري سركة مبكو العربية منذ عام 2008م وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال املقاولت

• مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال سركة ذات املحدودة منذ عام 2001م وهي العربية السعودية ويليس سركة عسو جملس مديري التاأمني

•مناشب تنفيذية اأخرى حالية مدير سركة اأبرار العاملية القابسة منذ عام 2007م وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف التطوير العقاري

• مدير سركة رتاج املتميزة لالستثمار التجاري املحدودة منذ عام 2007م وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف الستثمار التجاري


رئيس جملس مديري سركة سامكو منذ عام 2008م وحتى عام 2014م وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال النقل البحري.

ل يوجد اخلربة املهنية الشابقة

56

بندر خالد إبراهيم التركي


44 سنةالعمر


•املوؤهالت العلمية حاسل على سهادة البكالوريوس يف اإدارة الأعمال من جامعة امللك سعود يف عام 1994م، الرياس، اململكة العربية السعودية

• حاسل على ماجستري اإدارة الأعمال يف التسويق يف عام 1998م من جامعة جورج واسنطن، واسنطن، الوليات املتحدة الأمريكية


• عسو جملس اإدارة سركة جدة القابسة للتطوير العمراين منذ عام 2011م، وهي سركة مساهمة مقفلة متخسسة يف جمال التطوير العمراين

• عسو جملس مديري سركة النهلة للتجارة واملقاولت منذ عام 2011م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال التجارة واملقاولت

• عسو جملس اإدارة الحتاد العربي السعودي للسيارات والدراجات النارية منذ عام 2014م وهي منظمة حكومية متخسسة يف الأسراف على اأنسطة السيارات والدراجات النارية

•مناشب تنفيذية اأخرى حالية مدير عام املنطقة الوسطى للسركة السعودية العربية للتسويق والتوكيالت املحدودة منذ عام 1999م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة فقي جمال توكيالت السيارات


• عسو جملس مديري سركة جمموعة الرتكي الطبية منذ عام 2000م اإلى عام 2011م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف املجال الطبي

•اخلربة املهنية الشابقة مستسار تسويقي يف السركة السعودية العربية للتسويق والتوكيالت املحدودة منذ عام 2005م اإلى عام 2010م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال توكيالت السيارات

ديوان صادق عبدالبصير فضل

كندياجلنشية

63 سنةالعمر


حاسل على درجة البكالوريوس يف اإدارة الأعمال يف عام 1970م من جامعة دكا، بنجالدس، وسهادة يف املحاسبة الإدارية عام 1978م من املوؤهالت العلميةجمعية املحاسبني القانونني املعتمدين يف جزيرة الأمري اإدوارد، كندا


عسو جملس مديري سركة ويليس السعودية العربية املحدودة منذ عام 2008م، وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة تعمل يف جمال التاأمني

•مناشب تنفيذية اأخرى حالية مستسار مايل بسركة رتاج املتميزة لالستثمار التجاري منذ عام 2007م، وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة تعمل يف جمال الإستثمار التجاري


ل يوجد

•اخلربة املهنية الشابقة رئيس تنفيذي يف سركة جمموعة تراكو منذ عام 2005م اإلى عام 2007م، وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال الستثمارات املتنوعة

• نائب الرئيس التنفيذي واملدير املايل يف سركة جمموعة تراكو منذ عام 1996م اإلى عام 2005م، وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال الستثمارات املتنوعة

• املدير املايل يف سركة جمموعة تراكو منذ عام 1993م اإلى عام 1996م، وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال الستثمارات املتنوعة

• حملل اإدارة املخاطر يف سركة مارس اأند مكلنن منذ عام 1990م اإلى عام 1992م، وهي سركة مساهمة كندية متخسسة يف جمال اإدارة املخاطر ووساطة التاأمني واإعادة التاأمني

• مدير اإقليمي يف سركة مارس - مكلنن - بخس منذ عام 1986م اإلى عام 1989م، وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال اإدارة املخاطر ووساطة التاأمني واإعادة التاأمني

• مدير مساعد يف قسم اخلدمات املسرفية للسركات يف البنك السعودي لالإستثمار منذ عام 1983م اإلى عام 1985م، وهي سركة مساهمة عامة سعودية متخسسة يف املجال املسريف

• حماسب يف بنك الإمارات دبي الوطني منذ عام 1981م اإلى عام 1983م، وهي سركة مساهمة عامة اإماراتية متخسسة يف املجال املسريف

• حماسب يف جهاز اأبو ظبي لالإستثمار، منذ عام 1979م اإلى عام 1981م، وهو موؤسسة عامة اإماراتية متخسس غي اإدارة الأموال العامة

57

أحمد محمد سالم السري

سعودياجلنشية66 سنةالعمر

عسو جملس اإدارة سركة ساكو منذ عام 2014ماملنشب احلايلحاسل على سهادة البكالوريوس يف الهندسة الكيميائية يف عام 1970م من جامعة ولية تكساس يف اأوسنت، الوليات املتحدة الأمريكيةاملوؤهالت العلمية


• عسو جملس مديري سركة اخلليج للكمبيوتر والتجهيزات الإلكرتونية منذ عام 1980م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال خدمات احلاسب الآيل

• عسو جملس مديري سركة الفلك للمعدات والتجهيزات الإلكرتونية منذ عام 1981م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال خدمات احلاسب الآيل

• عسو جملس اإدارة سركة اخلليج للتدريب والتعليم منذ عام 1993م، وهي سركة مساهمة عامة سعودية متخسسة يف جمال التدريب والتعليم

• العايل التعليم يف متخسسة مقفلة مساهمة سركة وهي 2002م، عام منذ الطبية واخلدمات للعلوم العناية سركة اإدارة جملس عسو واخلدمات الطبية

• رئيس جملس اإدارة سركة امللز املالية منذ عام 2014م، وهي سركة مساهمة مقفلة متخسسة يف جمال الستثمارل يوجدمناشب تنفيذية اأخرى حالية


• املسرفية متخسسة يف اخلدمات مساهمة سركة وهي عام 2003م، اإلى 1997م عام منذ الفرنسي السعودي البنك اإدارة عسو جملس التجارية

• رئيس جلنة املراجعة يف البنك السعودي الفرنسي منذ عام 2003م اإلى عام 2009م وهي سركة مساهمة متخسسة يف اخلدمات املسرفية التجارية

• عسو جملس اإدارة ورئيس جلنة املراجعة لسركة سالمة للتاأمني منذ عام 2008م اإلى عام 2013م وهي سركة مساهمة متخسسة يف اأعمال التاأمني التعاوين

• عسو جملس اإدارة سركة امللز املالية منذ عام 2010م حتى عام 2014م، وهي سركة مساهمة متخسسة يف جمال الستثمار•اخلربة املهنية الشابقة مربمج حاسب اآيل منذ عام 1970م اإلى عام 1974م يف جامعة امللك فهد للبرتول واملعادن، وهي جامعة سعودية حكومية

• اإلى عام 1975م، وهي جامعة للبرتول واملعادن منذ عام 1974م الأكادميية يف مركز تقنية املعلومات يف جامعة امللك فهد مدير اخلدمات سعودية حكومية

• اإلى عام 1976م، وهي جامعة واملعادن منذ عام 1975م للبرتول امللك فهد املعلومات يف جامعة تقنية مدير اخلدمات اخلارجية يف مركز سعودية حكومية

• مدير مركز تقنية املعلومات يف جامعة امللك فهد للبرتول واملعادن منذ عام 1976م اإلى عام 1980م، وهي جامعة سعودية حكومية

• مسوؤولية حمدودة متخسسة يف ذات سركة وهي اإلى عام 2000م، منذ عام 1980م الإلكرتونية واملعدات للكمبيوتر سركة اخلليج رئيس خدمات نظم املعلومات

• مدير عام يف جمموعة امللز منذ عام 2000م اإلى عام 2010م، و هي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال الستثمار

عبدالمحسن إبراهيم عبدالعزيز الطوق

سعودياجلنشية40 سنةالعمر

عسو جملس اإدارة سركة ساكو منذ عام 2014ماملنشب احلايلحاسل على سهادة البكالوريوس يف اإدارة الأعمال عام 1995م من جامعة امللك سعود يف الرياس، اململكة العربية السعوديةاملوؤهالت العلمية


• املقاولت يف متخسسة حمدودة مسوؤولية ذات سركة وهي 1998م عام منذ التسالت لأجهزة السعودية السركة مديري جملس رئيس الكهربائية

• رئيس جملس مديري سركة نت وركرس السعودية للخدمات املحدودة منذ عام 2002م وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف سيانة سبكات التسالت

• اأسول السعودية لالستثمار القابسة منذ عام 2005م وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال عسو جملس مديري سركة العقارات

• عسو جملس اإدارة سركة دار التمليك منذ عام 2008م وهي سركة مساهمة مقفلة متخسسة يف جمال العقارات

• عسو جملس مديري سركة السعودي الفرنسي كابيتال منذ عام 2013م وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال الوساطة

• للتاأمني التعاوين منذ عام 2013م وهي سركة مساهمة عامة اإدارة سركة املجموعة الأمريكية الدولية والبنك العربي الوطني عسو جملس متخسسة يف اأعمال التاأمني التعاوين

الرئيس التنفيذي يف سركة الطوق منذ عام 1999م، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف املقاولت العامةمناشب تنفيذية حالية اأخرىمناشب عشوية جمالس االإدارة

الشابقةل يوجد

ل يوجداخلربة املهنية الشابقة

58

سكرتير مجلس اإلدارة 2 3

فيما يلي ملخس عن السرية الذاتية لسكرتري جملس الإدارة:

مسطفى فيسل مسطفى احلمسي

سورياجلنشية

33 سنةالعمر

املستسار القانوين يف سركة ساكو منذ عام 2008م•املنشب احلايل

سكرتري جملس الإدارة يف سركة ساكو منذ عام 2011م•

حاسل على درجة املاجستري يف القانون التجاري من جامعة سانت كليمنتس يف عام 2008م، دمسق، سوريا •املوؤهالت العلمية

حاسل على درجة البكالوريوس يف احلقوق من كلية احلقوق بجامعة دمسق يف عام 2006م، دمسق، سوريا•

حاسل على لقب اأستاذ يف املحاماة من نقابة املحامني يف عام 2008م، دمسق، سوريا•


ل يوجد

ل يوجدمناشب تنفيذية حالية اأخرى

حمامي متمرن يف مكتب املحامي فيسل احلمسي للمحاماة والستسارات القانونية منذ عام 2006م حتى 2008ماخلربة املهنية الشابقة


ل يوجد

اإلدارة العليا 3 3

اأهداف وتوجيهات جملس اإدارة السركة فريق يتمتع بخربة طويلة ومستوى عال من املعرفة واملهارات الالزمة لإدارة عمليات السركة متاسيا مع يسرف على الإدارة واملساهمني.

وتتاألف الإدارة العليا من الأعساء التالية اأسماوؤهم:

اجلدول 5-2: االإدارة العليا

امللكية املباشرة العمراجلنشيةاملنشباالشميف الشركة قبل

الطرح

امللكية املباشرة يف الشركة بعد الطرح

تاريخ التعيني يف املنشب احلايل

2011م0.35٪0.5٪55سعوديالرئيس التنفيذي والعسو املنتدبسمري حممد عبدالعزيز احلميدي

رئيس اإدارة السوؤون الإدارية خالد حممد عبدالعزيز احلميديواملوظفني

2011م0.35٪0.5٪58سعودي

2011م0.35٪0.5٪49سعوديرئيس اإدارة التسويق واملبيعاتهيثم حممد عبدالعزيز احلميدي

1993م--59لبناينرئيس الإدارة املاليةاأمري حمد قاسم كيوان

2008م--40اأردينرئيس اإدارة تقنية املعلوماترائد اأيوب اإبراهيم اأيوب

2010م--51فلسطينيرئيس اإدارة املسرتياتناظم اأحمد قاسم

مدير اإدارة تسنيف املنتجات فيسل سمري حممد احلميديوعرسها

2010م--25سعودي

2008م--33سورياملستسار القانوينمسطفى فيسل مسطفى احلمسي

2011م--44سوداينمدير اأول خدمات الدعم واملساندةميسرة عوس اأحمد اإدريس

2007م--64مسريمدير حماية الأسولحممد عبدالعزيز السكروين

2013م-34اأردينمدير التسويقحممد عز الدين اأبوريدة

2014م--35 اأردينمدير املستودعاتاأحمد نائل قرعان

2012م--34سعوديمدير سوؤون املوظفنيسعد حمد العنزي

2011م--32سعودياملدير الأول للموارد البسريةاأحمد جنا الذيابي

2005م--58مسريمدير اقسام اخلدماتاأحمد حممود حسني سلوماملسدر: السركة

59

فيما يلي ملخس بالسري الذاتية لأعساء الإدارة العليا:


سمري حممد عبدالعزيز احلميدي هو الرئيس التنفيذي وعسو جملس اإدارة يف سركة ساكو.

يرجى مراجعة القسم رقم )5-2-3( "خربات وموؤهالت اأعساء جملس الإدارة" لالطالع على السرية الذاتية املفسلة لسمري حممد عبدالعزيز احلميدي.


خالد حممد عبدالعزيز احلميدي هو رئيس اإدارة السوؤون الإدارية واملوظفني وعسو جملس اإدارة سركة ساكو.

يرجى مراجعة القسم رقم )5-2-3( "خربات وموؤهالت اأعساء جملس الإدارة" لالطالع على السرية الذاتية املفسلة خلالد حممد عبدالعزيز احلميدي.

هيثم محمد عبدالعزيز الحميدي

هيثم حممد عبدالعزيز احلميدي هو رئيس اإدارة التسويق واملبيعات وعسو جملس اإدارة سركة ساكو.

يرجى مراجعة القسم رقم )5-2-3( "خربات وموؤهالت اأعساء جملس الإدارة" لالطالع على السرية الذاتية املفسلة لهيثم حممد عبدالعزيز احلميدي.

أمير حمد قاسم كيوان

لبنايناجلنشية

59 سنةالعمر

رئيس الإدارة املالية بسركة ساكو منذ عام 1993ماملنشب احلايل

حاسل على درجة البكالوريوس يف اإدارة الأعمال من جامعة بريوت العربية يف عام 1983ماملوؤهالت العلمية

مناشب عشوية جمالس االإدارة احلالية

ل يوجد

ل يوجدمناشب تنفيذية حالية اأخرى


ل يوجد

مدير املحاسبة بسركة سارة منذ عام 1983م اإلى 1993م، وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال التجارةاخلربة املهنية الشابقة

رائد اأيوب اإبراهيم اأيوب

اأرديناجلنشية

40 سنةالعمر

رئيس اإدارة تقنية املعلومات بسركة ساكو منذ عام 2008ماملنشب احلايل

حاسل على درجة البكالوريوس يف علوم احلاسب من جامعة املنسور بالعراق يف عام 1997م. املوؤهالت العلمية


ل يوجد


ل يوجد

•اخلربة املهنية الشابقة مدير تقنية املعلومات يف سركة ساكو منذ عام 2002م اإلى عام 2007م.

• مربمج حاسب/حملل نظم يف السركة العربية ملساريع احلاسبات الإلكرتونية املحدودة منذ عام 1998م اإلى عام 2001م، وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة متخسسة يف جمال معدات وخدمات تقنية املعلومات

• مربمج حاسب يف جمموعة طنطس لنظم املعلومات )تي اأي اإس( منذ 1998/02/10م اإلى 1998/08/30م، وهي سركة اأردنية ذات مسوؤولية حمدودة تعمل يف جمال تسميم واإنتاج الربامج احلاسوبية

60

ناظم أحمد قاسم

فلسطينياجلنشية

51 سنةالعمر

رئيس اإدارة املسرتيات بسركة ساكو منذ 2010ماملنشب احلايل

حاسل على درجة البكالوريوس يف اإدارة الأعمال من جامعة ليدون، الوليات املتحدة الأمريكية يف عام 2001ماملوؤهالت العلمية


ل يوجد


ل يوجد

•اخلربة املهنية رئيس برنامج الأسناف الأكرث مبيعا يف سركة ساكو منذ عام 2006م اإلى عام 2009م

• مدير املسرتيات بسركة ساكو منذ عام 1992م اإلى عام 2005م

• مدير مستودع بسركة ساكو منذ عام 1987م اإلى عام 1992م

فيصل سمير محمد الحميدي


25 سنةالعمر

مدير اإدارة تسنيف املنتجات وعرسهايف سركة ساكو منذ عام 2010ماملنشب احلايل

حاسل على درجة البكالوريوس يف التجارة، تخسس رئيسي يف الإدارة املالية وتخسس ثانوي يف التسويق من جامعة كنكورديا يف كندا عام املوؤهالت العلمية2010م


ل يوجد


ل يوجد

ل يوجداخلربة املهنية الشابقة

مسطفى فيسل احلمسي

مسطفى فيسل احلمسي هو املستسار القانوين وسكرتري جملس اإدارة سركة ساكو.

يرجى مراجعة القسم رقم )5-3( "سكرتري جملس الإدارة" لالطالع على السرية الذاتية املفسلة ملسطفى فيسل احلمسي.

أحمد نائل أحمد قرعان


35 سنةالعمر

مدير املستودعات يف سركة ساكو منذ عام 2014ماملنشب احلايل

حاسل على درجة البكالوريوس يف اإدارة التسويق من جامعة الريموك يف الأردن يف عام 2013م املوؤهالت العلمية


ل يوجد


ل يوجد

•اخلربة املهنية الشابقة مدير عمليات مركز التوزيع يف سركة السدحان التجاريه منذ عام 2005م اإلى عام 2009م

• مدير مبيعات كبار العمالء يف سركة العيسائي لالأدوات املنزلية منذ عام 2009م اإلى عام م2012م

• مدير عمليات مركز التوزيع يف سركة ساكو منذ عام 2012م اإلى عام 2014م

61

سعد حمد العنزي


34 سنةالعمر

مدير سوؤون املوظفني يف سركة ساكو منذ عام 2012ماملنشب احلايل

حاسل على درجة البكالوريوس يف اإدارة الأعمال من جامعة الإمام حممد بن سعود يف عام 2013م املوؤهالت العلمية


ل يوجد


ل يوجد

•اخلربة املهنية الشابقة مدير سوؤون املوظفني يف سركة برافو منذ عام 2007م اإلى 2012م

• مدير التوظيف يف سركة الإلكرتونيات املتقدمة منذ عام 2006م اإلى 2007م

• موظف مسوؤول يف سركة الهوسان للسناعة منذ عام 2004م اإلى 2006م

• سيانة الكمبيوتر وفني سبكات يف سركة جمالت الكمبيوتر املتخسسة منذ عام 2000م اإلى 2004م

محمد عزالدين أبوريدة


34 سنةالعمر

مدير التسويق يف سركة ساكو منذ عام 2013ماملنشب احلايل

حاسل على درجة البكالوريوس يف اإدارة الأعمال من اجلامعة الهاسمية يف الأردن يف عام 2003م، وماجستري يف التسويق من جامعة نيو ساوث املوؤهالت العلميةويلز يف اأسرتاليا يف عام 2009م


ل يوجد


ل يوجد

•اخلربة املهنية الشابقة مدير التسويق يف سركة مفروسات املطلق منذ عام 2009م اإلى 2013م

• مدير تسويق ومبيعات سركة اأودي يف اأسرتاليا منذ يناير عام 2009م اإلى اأغسطس عام 2009م

• مدير مبيعات اإقليمي يف جمموعة سلمات يف اأسرتاليا منذ عام 2007م اإلى عام 2008م

• اأخسائي تسويق يف سركة اأي سي نيلسني يف اأسرتاليا منذ نوفمرب 2006م اإلى يناير 2007م

• مدير اأبحاث التسويق يف سركة السعيدان للعقارات منذ يناير 2006م اإلى نوفمرب 2006م

• اأخسائي بحوث وتسويق يف سركة اإمنائية للعقارات والتطوير منذ عام 2003م اإلى عام 2005م

ميسرة عوض أحمد أدريس

سودايناجلنشية

44 سنةالعمر

مدير اأول خدمات الدعم واملساندة يف سركة ساكو منذ عام 2011ماملنشب احلايل

حاسل على درجة البكالوريوس يف احلقوق من جامعة القاهرة، فرع اخلرطوم يف عام 1992م، ودبلوم يف اإدارة الأعمال جامعة القاهرة، فرع املوؤهالت العلميةاخلرطوم يف عام 1997م


ل يوجد


ل يوجد

•اخلربة املهنية مدير املستودعات املركزية يف سركة املخازن الكربي منذ عام 1997م اإلى عام 2007م

• مدير مستودعات يف سركة بنده منذ عام 2007م اإلى عام 2009م

• مدير اخلدمات اللوجستية يف سركة التموين العربي منذ عام 2009م اإلى عام 2011م

62

أحمد محمود حسين سلوم

مسرياجلنشية

58 سنةالعمر

مدير اقسام اخلدمات يف سركة ساكو منذ عام 2005ماملنشب احلايل

حاسل على درجة البكالوريوس يف الهندسة املدنية من جامعة السكندرية يف عام 1979ماملوؤهالت العلمية


ل يوجد


ل يوجد

•اخلربة املهنية الشابقة مدير مسروعات يف سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت منذ عام 1992م اإلى عام 2001م.

• مدير مسرتيات يف سركة ساكو منذ عام 2001م اإلى عام 2005م

محمد عبدالعزيز الشكروني

مسرياجلنشية

64 سنةالعمر

مدير حماية الأسول يف سركة ساكو منذ عام 2007م.املنشب احلايل

حاسل على درجة البكالوريوس يف التجارة من جامعة حلوان يف القاهرة يف عام 1976م، وماجستري يف القتساد من املعهد العايل للدراسات املوؤهالت العلميةالإسالمية يف القاهرة عام 1979م


ل يوجد


ل يوجد

•اخلربة املهنية الشابقة رئيس املحاسبة يف سركة ساكو منذ عام 1980م اإلى عام 1989م

• مدير املراجعة الداخلية يف سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت منذ عام 1989م اإلى عام 2001م

أحمد نجا الذيابي


32 سنةالعمر

املدير الأول للموارد البسرية يف سركة ساكو منذ عام 2011م.املنشب احلايل

حاسل على درجة البكالوريوس يف اإدارة الأعمال من جامعة امللك عبدالعزيز يف جدة يف عام 2012ماملوؤهالت العلمية


ل يوجد


ل يوجد

•اخلربة املهنية الشابقة مسوؤول العالقات العامة يف سركة السدحان التجارية منذ عام 2001م اإلى عام 2006م

• مدير املوارد البسرية والإدارة يف سركة املوجز منذ عام 2006م اإلى عام 2011م

ملخص عقود العمل ألعضاء مجلس اإلدارة واإلدارة التنفيذية 3 3

اأبرمت السركة عقود عمل مع اأعساء جملس الإدارة التنفيذيني. وهذه العقود قابلة للتجديد وتخسع لنظام العمل. وتتسمن تلك العقود عدد من املزايا مثل توفري وسائل للنقل اأو منح بدل سهري للنقل اأو املسكن اأو كالهما، مع الرعاية الطبية لعسو جملس الإدارة التنفيذي وزوجته واأولده. وملزيد من املعلومات عن مكافاآت

اأعساء جملس الإدارة الرجاء مراجعة القسم رقم )5-7( "مكافاآت اأعساء جملس الإدارة والإدارة العليا".

واأبرمت السركة اأيسا عقود عمل مع جميع اأعساء الإدارة العليا ومت حتديد قيمة اأتعابهم ومكافاآتهم مبا يتناسب مع موؤهالتهم وخرباتهم، وتتسمن تلك العقود عدد من املزايا مثل توفري وسائل املواسالت اأو منح بدل سهري للمواسالت اأو املسكن اأو كالهما. وهذه العقود قابلة للتجديد وتخسع لنظام العمل السعودي.

63

وتوسح اجلداول اأدناه التفاسيل الرئيسية بساأن عقود العمل املذكورة.

اجلدول 5-3: ملخس عقود توظيف اأعشاء جملس االإدارة والرئيس التنفيذي وشكرتري املجلس*

تاريخ العقد مع شركة اجلنشيةاملنشباالشمالرقمشاكو

تاريخ املشاركة يف اإدارة شركة شاكو من خالل عقد االإدارة مع شركة

موؤششة احلميدي للمقاوالت

تاريخ انتهاء العقد مع شركة شاكو

سمري حممد 1عبدالعزيز احلميدي

عقد سالح ملدة سنة -1991/01/01م**سعوديالرئيس التنفيذيواحدة يجدد تلقائيا ملدد

مماثلة.***

خالد حممد 2عبدالعزيز احلميدي

رئيس اإدارة السوؤون الإدارية واملوظفني

عقد سالح ملدة سنة واحدة 1999م2014/01/01م****سعودييجدد تلقائيا ملدد مماثلة.

هيثم حممد 3عبدالعزيز احلميدي

رئيس اإدارة التسويق واملبيعات وعسو جملس اإدارة

عقد سالح ملدة سنة واحدة 1993م2014/01/01م****سعودييجدد تلقائيا ملدد مماثلة.

مسطفى فيسل 4مسطفى احلمسي

سكرتري جملس الإدارة واملستسار القانوين

عقد سالح ملدة سنة واحدة -2008/04/02مسورييجدد تلقائيا ملدد مماثلة.

املسدر: السركة*مل تقم السركة باإبرام عقود خدمات مع اأعساء جملس الإدارة الذين مل يتم ذكرهم يف هذا اجلدول.

** بداأ سمري احلميدي بالعمل كمدير عام يف عام 1985م اإل اأنه مل يتم توقيع عقد عمل بينه وبني السركة اإل يف عام 1991م.*** وفقا للمادة )55( من نظام العمل، اإذا جتدد عقد عمل املوظف السعودي ملرتني متتاليتني اأو بلغت مدة العقد الأسلي مع مدة التجديد ثالث سنوات اأيهما اأقل واستمر الطرفان يف تنفيذه، حتول العقد اإلى

عقد غري حمدد املدة، وبالتايل فاإن هذا العقد غري حمدد املدة.****ميثل تاريخ عقد العمل مع سركة ساكو، وقبل ذلك كان يقوم باملهام عينها من خالل عقد الإدارة مع سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت )للمزيد من املعلومات عن عقد الإدارة مع سركة موؤسسة احلميدي

للمقاولت يرجى مراجعة القسم 11-11(.

اجلدول 5-4: ملخس لعقود كوادر االإدارة العليا يف الشركة

تاريخ انتهاء العقدتاريخ العقداجلنشيةاملنشباالشمالرقم

عقد سالح ملدة سنة واحدة يجدد تلقائيا 1993/06/19ملبناينرئيس الإدارة املاليةاأمري حمد قاسم كيوان1ملدد مماثلة.

عقد سالح ملدة سنة واحدة يجدد تلقائيا 2002/01/01ماأردينرئيس اإدارة تقنية املعلوماترائد اأيوب اإبراهيم اأيوب2ملدد مماثلة.

عقد سالح ملدة سنة واحدة يجدد تلقائيا 1987/09/01مفلسطينيرئيس اإدارة املسرتياتناظم اأحمد قاسم3ملدد مماثلة.


إقرارات أعضاء مجلس اإلدارة واإلدارة العليا وسكرتير مجلس اإلدارة

يقر اأعساء جملس الإدارة والإدارة العليا وسكرتري جملس الإدارة مبا يلي:

اأنهم مل يسهروا اإفالسهم يف اأي وقت من الأوقات ومل يخسعوا لإجراءات اإفالس. مل يكن اأي منهم معني يف منسب اإداري اأو اإسرايف يف اأي سركة اأعلنت اإفالسها اأو اإعسارها يف السنوات اخلمس التي سبقت تاريخ هذه النسرة. ليس لهم اأو لأي من اأقربائهم اأو اأي من تابعيهم اأية مسالح مباسرة اأو غري مباسرة يف اأسهم

السركة اأو اأدوات دينها، باستثناء ما ذكر يف القسم )5-3( "اأعساء جملس الإدارة"، وباستثناء اأسهم سمان عسوية .

ل يوجد اأي عقد اأو ترتيب ساري املفعول اأو مزمع اإبرامه يف تاريخ هذه النسرة فيه لهم اأو لأي من اأقربائهم اأو تابعيهم مسلحة يف اأعمال السركة باستثناء ما ذكر يف القسم )11-10( من هذه النسرة "التعامالت مع الأطراف ذات العالقة".

لجان مجلس اإلدارة ومسؤولياتها 3 3

من اأجل سمان الأداء الأمثل لإدارة السركة، سكل جملس اإدارة السركة عددا من اللجان، حسب احلاجة، ويف هذا السدد فقد تاأكد املجلس مما يلي:

جميع اللجان لها قواعد معتمدة لوظائفها حتدد اأدوارها ومسوؤولياتها. يتم حتديد سالحيات كل جلنة بسكل واسح. يتم اإعداد حماسر جلميع الجتماعات التي تعقد وتتم مراجعة هذه املحاسر واملوافقة عليها من قبل كامل اأعساء املجلس.

64

يوجد لدى السركة حاليا اللجان التالية:

اللجنة التنفيذية 2 - 2 - 2

سكل جملس الإدارة اللجنة التنفيذية يف اجتماع جملس الإدارة املنعقد بتاريخ 1432/06/15هـ )املوافق 2011/05/18م(. وقد مت املوافقة على قواعد اختيار اأعساء اللجنة، ومدة عسويتهم، واأسلوب عمل اللجنة ومسوؤوليتها يف اإجتماع جملس الإدارة املنعقد يف تاريخ 1435/09/23هـ )املوافق 2014/07/20م(.

وتستمل مسوؤوليات اللجنة التنفيذية على الآتي:

تتولى اللجنة التنفيذية مراجعة والتوسية ملجلس الإدارة مبا يلي: الهيكل التنظيمي والوظيفي / اإعادة تنظيم / اإعادة هيكلة السركة؛ -املالية - السياسات تسمل والتي الإدارة ملجلس التابعة الخرى اللجان بها تختس التي السياسات عدا فيما السركة، يف العمل سياسات

واملحاسبية، سياسات التعويسات واملكافاآت، ودليل املراجعة الداخلية؛اسرتاتيجيات وخطط اأعمال السركة؛ -املوازنة السنوية للسركة وخطط العمل املرتبطة بها؛ -املساريع املسرتكة وعمليات الندماج والستحواذ وفقا خلطط السركة؛ -بيع اأراسي وعقارات السركة؛ -توزيع الرباح )نقدا اأو اأسهم(؛ -جتديد اأو اإلغاء اتفاقيات التسهيالت الئتمانية مع البنوك؛ -املراجعة والتوسية بسطب ذمم العمالء. -

تتولى اللجنة التنفيذية اعتماد ما يلي وفق ما هو موسح يف مسفوفة السالحيات املعتمدة: اعتماد استثمارات يف املسروعات اجلديدة وفق اخلطة الستثمارية للسركة؛ -اعتماد املسرتيات الراأسمالية التي تتجاوز املوازنة املعتمدة للسركة؛ -اعتماد النفقات التسغيلية التي تتجاوز ما هو حمدد يف املوازنة املعتمدة للسركة؛ -اعتماد تعديل بنود املوازنة املعتمدة للسركة؛ -بيع اأسول وموجودات السركة بسايف قيمتها الدفرتية؛ -مراجعة تقييم اأسول وموجودات السركة؛ -اعتماد سطب احلسابات مثل املخزون، الأسول الثابتة؛ عدا ذمم العمالء؛ -اعتماد اأعمال اجلرد السنوي / الدوري )مثل: الأسول الثابتة، املخزون، النقدية( مبا يف ذلك الفروقات الناجتة عن اأعمال اجلرد. -

تتولى اللجنة التنفيذية القيام باملهام التالية ملتابعة والإسراف على سري الأعمال بالسركة: تلقي تقارير عن ومتابعة تنفيذ واإجناز املساريع الرئيسية واخلطط التوسعية؛ -تلقي تقارير عن حالة املخاطر على مستوى السركة ومدى فاعلية وكفاءة سري العمل بوحدة اإدارة املخاطر؛ -استالم ومناقسة التقارير الواردة من الدارة عن املسائل القانونية والقسائية الهامة، والقيام برفع التوسيات الالزمة بساأنها ملجلس الإدارة؛ -القيام باأية مهام اأخرى قد يكلفها بها جملس اإدارة السركة. -

وتتكون اللجنة التنفيذية من ثالثة )3( اأعساء يتم تعيينهم من قبل جملس اإدارة السركة ملدة ثالثة )3( سنوات.

وتتكون اللجنة التنفيذية من الأعساء التالية اأسماوؤهم:

اجلدول 5-5 اأعشاء اللجنة التنفيذية

املنشباالشم

الرئيسسمري حممد عبدالعزيز احلميدي1

عسواأمري حمد قاسم كيوان2

عسوديوان سادق عبدالبسري فسل3


65

فيما يلي نبذة موجزة عن اأعساء اللجنة التنفيذية:


رئيس اللجنة التنفيذية وعسو جملس اإدارة يف سركة ساكو.

يرجى مراجعة القسم رقم )5-2-3( "خربات وموؤهالت اأعساء جملس الإدارة" لالطالع على السرية الذاتية املفسلة لسمري حممد عبدالعزيز احلميدي.

أمير حمد قاسم كيوان

عسو يف اللجنة التنفيذية لسركة ساكو.

كيوان. قاسم حمد لأمري املفسلة الذاتية السرية على يرجى مراجعة القسم رقم )5-4( "الإدارة العليا" لالطالع

ديوان صادق عبدالبصير فضل

عسو يف اللجنة التنفيذية وعسو جملس اإدارة يف سركة ساكو.

يرجى مراجعة القسم رقم )5-2-3( "خربات وموؤهالت اأعساء جملس الإدارة" لالطالع على السرية الذاتية املفسلة لديوان سادق عبدالبسري فسل.

لجنة المراجعة 2 - 2 - 2

متت املوافقة على قواعد اختيار اأعساء جلنة املراجعة، ومدة عسويتهم واأسلوب عمل اللجنة، يف اجتماع اجلمعية العامة املنعقد بتاريخ 1435/09/23هـ )املوافق 2014/07/20م(.

سكل جملس الإدارة جلنة املراجعة يف اإجتماع جملس الإدارة املنعقد بتاريخ 1435/09/23هـ )املوافق 2014/07/20م(.

وتستمل مسوؤوليات جلنة املراجعة على الآتي:

الإسراف على اإدارة املراجعة الداخلية للسركة من اأجل التحقق من مدى فعاليتها يف تنفيذ الأعمال واملهام التي يكلفها بها جملس الإدارة؛ دراسة نظام الرقابة الداخلية واإبداء مالحظاتها عليها ورفع التوسيات يف هذا الساأن الى جملس الإدارة؛ مراجعة خطة واإجراءات املراجعة الداخلية مبا يف ذلك اآراء وتوسيات اللجنة يف هذا اخلسوس؛ مراجعة تقارير املراجعة الداخلية ومتابعة االإجراءات التشحيحية لنقاط الشعف التي مت مالحظتها؛ رفع التوسيات اإلى جملس الإدارة بسان تعيني اأو اإنهاء خدمات املحاسبني القانونني وحتديد اأتعابهم مع الأخذ بعني العتبار استقالليتهم اأثناء تقدمي

التوسيات؛ متابعة اأعمال املحاسبني القانونني واعتماد اأية اأنسطة خارج نطاق اأعمال املراجعة املوكلة اإليهم اأثناء قيامهم باأعمال املراجعة؛ مراجعة خطة املراجعة مع مراجع احلسابات واإبداء مالحظاتها عليها؛ مراجعة مالحظات مراجع احلسابات على القوائم املالية ومتابعة الإجراءات التي اتخذت يف هذا السدد؛ مراجعة القوائم املالية الأولية والسنوية قبل عرسها على جملس الإدارة وتقدمي مالحظاتها وتوسياتها حول هذه القوائم اإلى جملس اإدارة السركة؛ دراسة السياسات املحاسبية التي تتبناها السركة ورفع توسياتها يف هذا الساأن اإلى جملس الإدارة.

وتتكون جلنة املراجعة من ثالثة )3( اأعساء يتم تعيينهم من قبل جملس اإدارة السركة ملدة ثالثة )3( سنوات.

وقد مت تعيني الأعساء التالية اأسماوؤهم يف جلنة املراجعة من خالل اإجتماع جملس الإدارة املنعقد بتاريخ 1435/09/23هـ )املوافق 2014/07/20م(:

اجلدول 5-6 اأعشاء جلنة املراجعة


الرئيسعبدالرحمن اأمني حسن جاوه1

عسوعبداملحسن اإبراهيم عبدالعزيز الطوق2

عسواأحمد بن حممد سامل السري3


66

فيما يلي نبذة موجزة عن اأعساء جلنة املراجعة:

عبدالرحمن أمين حسن جاوه

رئيس جلنة املراجعة ورئيس جملس اإدارة سركة ساكو.

يرجى مراجعة القسم رقم )5-2-3( "خربات وموؤهالت اأعساء جملس الإدارة" لالطالع على السرية الذاتية املفسلة لعبدالرحمن اأمني حسن جاوه.


عسو جلنة املراجعة وعسو جملس اإدارة سركة ساكو.

يرجى مراجعة القسم رقم )5-2-3( "الإدارة العليا" لالطالع على السرية الذاتية املفسلة لعبداملحسن اإبراهيم عبدالعزيز الطوق.

أحمد بن محمد سالم السري

عسو جلنة املراجعة وعسو جملس اإدارة سركة ساكو.

يرجى مراجعة القسم رقم )5-2-3( "خربات وموؤهالت اأعساء جملس الإدارة" لالطالع على السرية الذاتية املفسلة لأحمد حممد سامل السري.

لجنة الترشيحات والمكافآت 2 - 2 - 2

بتاريخ املنعقد العامة اجلمعية اجتماع يف اللجنة عمل واأسلوب عسويتهم ومدة واملكافاآت، الرتسيحات جلنة اأعساء اختيار قواعد على املوافقة متت 1435/09/23هـ )املوافق 2014/07/20م(.

سكل جملس الإدارة جلنة الرتسيحات واملكافاآت يف اإجتماع جملس الإدارة املنعقد بتاريخ 1436/04/14هـ )املوافق 2015/02/03م(.

وتستمل مسوؤوليات جلنة الرتسيحات واملكافاآت على الآتي:

حتديد وانتقاء مرسحني لعسوية جملس اإدارة سركة ساكو يف حالة وجود سواغر متاحة اأو عند توفر بدائل لأعساء جدد يف جملس الإدارة. وتقدم اللجنة توسياتها باملرسحني املناسبني لعسوية جملس الإدارة للجمعية العامة للمساهمني سريطة األ يتم ترسيح اأي سخس سبق اإدانته بجرمية تخل

بالسرف والأمانة.وسع سياسات واسحة لتعويسات ومكافاآت اأعساء جملس اإدارة السركة واأعساء اللجان التابعة له وكبار التنفيذيني بالسركة مبا يتوافق مع النظام

الأساسي للسركة وذلك باستخدام معايري ترتبط بالأداء.اإعداد تقرير سنوي يحتوي على تفسيل املكافاآت والتعويسات املدفوعة لأعساء جملس الإدارة ولكبار التنفيذيني لإدراجها يف التقرير التاكد من

السنوي للسركة.الإسراف وتقدمي املسورة للمجلس فيما يخس اإعداد السياسات واخلطط التي تنظم برامج التعويسات يف السركة. التاأكد بسكل سنوي من استقاللية اأعساء جملس الإدارة املستقلني، وعدم وجود اأي تعارس مسالح اإذا كان العسو يسغل عسوية جملس اإدارة سركة

اأخرى مراجعة هيكل جملس الإدارة ورفع التوسيات بساأن التغيريات التي ميكن اإجراوؤها. حتديد جوانب القوة والسعف يف جملس الإدارة واقرتاح معاجلتها مبا يتفق مع مسلحة السركة. املراجعة السنوية للمهارات والقدرات وخربات العمل املطلوبة لتعزيز قدرات جملس الإدارة والتوسية بذلك ملجلس الإدارة. التاأكد بسكل سنوي من استقاللية الأعساء املستقلني ومن وجود اأو عدم وجود اأي تسارب يف املسالح اإذا كان العسو يسغل عسوية جملس اإدارة

سركة اأخرى.التوسية اإلى املجلس فيما يخس املرسحني لعسوية اللجان املختلفة املنبثقة عن املجلس. على اللجنة التوسية مبرسحني قادرين على تعزيز قدرة املجلس على اإدارة وتوجيه سوؤون السركة على نحو فعال. التاأكد من وجود برنامج تعريفي لالأعساء اجلدد يف املجلس باأعمال السركة وتوفري برنامج تعليم مستمر جلميع اأعساء املجلس. تقوم اللجنة بتحديد الوقت الواجب اأن يكرسه كل عسو لتاأدية املهام املتعلقة بعسويته يف جملس الإدارة اأو اأحد اللجان املنبثقة عنه. تقوم اللجنة مبساعدة املجلس يف اختيار وتاأهيل املرسحني لعسوية املجلس واإعداد خطة التعاقب طويلة الأجل عند السرورة. تقوم اللجنة بتحديد جوانب القوة والسعف يف املجلس واقرتاح معاجلة اأي قسور. تقوم اللجنة بالتاأكد من اأن الرئيس التنفيذي قام بسياغة الإجراءات الالزمة لنقل مسوؤولياته بسكل سريع وفعال ليتم تطبيقها يف حال تركه للعمل

واأيسا احلسول على التنفيذي الرئيس اأن تقوم مبراجعة هذه الإجراءات مع اللجنة اأهليته املفاجئة، ويجب على اأو عدم بالسركة بسكل مفاجئ توسياته بساأن ترتيبات التعاقب الوظيفي على املدى الطويل.

يجب على اللجنة اأن تسع معايري لتقييم اأداء الرئيس التنفيذي ويجب اأن يتم اإبالغ الرئيس التنفيذي بهذه املعايري والتفاق عليها معه.

67

تساعد جلنة الرتسيحات واملكافاآت املجلس يف اإعداد املعايري لتقييم اأداء رئيس املجلس واإعالمه بها والتفاق عليها معه. يعترب الزاميا على اللجنة اأن تقدم توسيتها قبل اأن يدخل اأحد اأعساء املجلس والذي ل يكون موظفا بالسركة يف ترتيبات استسارية مع السركة. على اللجنة اأن تقدم توسياتها بساأن سياسات التعويسات وسلم الرواتب واملزايا الأخرى جلميع العاملني بالسركة وسركاتها التابعة )اإن وجدت(. تقدم اللجنة توسياتها على اأهداف السركة املرتبطة بتعويسات الرئيس التنفيذي. للرئيس يسمح ول والقسري الطويل املدى على للسركة املناسبة القيادة يقدم اأنه لسمان للسركة التنفيذي الرئيس لأداء سنوية اإجراء مراجعة

التنفيذي للسركة بحسور جلسات الجتماع ملناقسة اأدائه اأو مكافاأته يف حال كان عسوا يف هذه اللجنة.على اللجنة التوسية ملجلس الإدارة للموافقة على كافة تعويسات اأعساء اللجان املنبثقة عن املجلس وسكرتري املجلس وكبار التنفيذيني. تقوم اللجنة مبراجعة سنوية ملكافاأة اأعساء املجلس وجميع اللجان وتقدمي توسيات اإلى املجلس لأية مراجعة. على اللجنة اإعداد تقرير سنوي عن املكافاآت املدفوعة لكبار التنفيذيني لإدراجه يف تقرير السركة السنوي مبا يتوافق مع القواعد والأنظمة املطبقة،

وفقا للمادة )9( من لوائح حوكمة السركات السادرة عن هيئة السوق املالية.استعراس ومراجعة اأداءها سنويا على الأقل لتحديد مدى فاعليتها والتفاق على اخلطوات لتحسني اأداء اأعسائها ويجب على اللجنة تقدمي تقرير

ملجلس الإدارة عن اأدائها.على اللجنة تاأدية املهام اأو املسوؤوليات الأخرى التي يكلفها بها جملس الإدارة من حني لآخر. تقوم اللجنة وبالتساور مع الرئيس التنفيذي مبراجعة عملية خطة التعاقب بحيث يكون هناك جمموعة كافية من املرسحني الداخليني املوؤهلني لسغل

املناسب العليا واملناسب القيادية ولتحديد الفرس والقسور يف الأداء واخلطوات التالية كجزء من خطة تعاقب وتطوير كفاءات التنفيذيني لدى السركة حيث يجب مراجعتها جميعا مع اللجنة.

وتتكون جلنة الرتسيحات واملكافاآت من ثالثة )3( اأعساء يتم تعيينهم من قبل جملس اإدارة السركة ملدة ثالثة )3( سنوات.

وقد مت تعيني الأعساء التالية اأسماوؤهم يف جلنة الرتسيحات واملكافاآت من خالل اإجتماع جملس الإدارة املنعقد بتاريخ 1436/04/14هـ )املوافق 2015/02/03م(:

اجلدول 5-7 اأعشاء جلنة الرتشيحات واملكافاآت


الرئيسخالد حممد عبدالعزيز احلميدي1

عسواأحمد حممد سامل السري2

عسوعبداملحسن اإبراهيم عبدالعزيز الطوق3


فيما يلي نبذة موجزة عن اأعساء جلنة الرتسيحات واملكافاآت:


رئيس جلنة الرتسيحات واملكافاآت وعسو جملس اإدارة سركة ساكو.

يرجى مراجعة القسم رقم )5-2-3( "خربات وموؤهالت اأعساء جملس الإدارة" لالطالع على السرية الذاتية املفسلة خلالد حممد عبدالعزيز احلميدي.

أحمد بن محمد سالم السري

عسو جلنة الرتسيحات واملكافاآت وعسو جملس اإدارة سركة ساكو.

يرجى مراجعة القسم رقم )5-2-3( "خربات وموؤهالت اأعساء جملس الإدارة" لالطالع على السرية الذاتية املفسلة لأحمد بن حممد سامل السري.


عسو جلنة الرتسيحات واملكافاآت وعسو جملس اإدارة سركة ساكو.

يرجى مراجعة القسم رقم )5-2-3( "خربات وموؤهالت اأعساء جملس الإدارة" لالطالع على السرية الذاتية املفسلة لعبداملحسن اإبراهيم عبدالعزيز الطوق.

68

حوكمة الشركة 2 - 2 - 2

اإدارتها ومساهميها وغريهم من اجلهات املعنية، بحيث يوفر ذلك اإلى توفري سلسلة من العالقات بني السركة واإدارتها العليا وجملس تهدف حوكمة السركة الطريقة التي توسح اأهداف السركة والأساليب التي توؤدي اإلى حتقيق هذه الأهداف. ولدى السركة تقسيم واسح للمسوؤوليات بني جملس الإدارة والإدارة العليا

للسركة.

وتتبنى السركة معايري عالية حلوكمة السركات. وتتعهد السركة باللتزام بالئحة حوكمة السركات السادرة عن هيئة السوق املالية التي ترى اأنها عامال هاما يف جناحها، والتي تتطلب تنفيذ اإطار واسح للسفافية والإفساح من اأجل التاأكد اأن جملس الإدارة يعمل من اأجل حتقيق اأفسل املسالح للمساهمني ويقدم سورة

واسحة وعادلة لنتائج السركة املالية ونتائج اأعمالها.

املادة و)ي( من الفقرتني )ط( الشركات هي االإلزامية يف الئحة حوكمة املواد فاإن معلوم، هو فكما الشركات، بالئحة حوكمة الشركة بالتزام يتعلق وفيما اخلامسة، واملادة التاسعة، والفقرات )ب( و)ج( و)د( من املادة العاسرة، والفقرات )ج( و)هـ( و)ز( من املادة الثانية عسرة واملادة الرابعة عسرة واملادة

اخلامسة عسر.

وتعد الشركة ملتزمة بالفقرة )ط( من املادة اخلامشة، حيث يشمح للمشاهمني باالطالع على حمشر اجتماع اجلمعية العامة، وبالفقرتني )ج( و)هـ( من املادة الفقرة العدد املطلوب حسب املستقلني الإدارة اأعساء جملس التنفيذيني، ويبلغ عدد الإدارة من الأعساء غري اأعساء جملس اأغلبية اأن الثانية عسرة، حيث )املوافق بتاريخ 1435/09/23هـ الإدارة سكل جملس واخلامسة عسرة حيث الرابعة عسرة باملادتني ملتزمة السركة اأن كما الثانية عسرة. املادة )هـ( من 2014/07/20م( جلنة املراجعة والتي تتكون من ثالثة اأعساء من غري اأعساء جملس الإدارة التنفيذيني، وجلنة الرتسيحات واملكافاآت. وقامت السركة بوسع لوائح احلوكمة الداخلية التي تتسمن جميع املواد الإلزامية يف املادة العاسرة من لئحة حوكمة السركات، وقد اأقرها جملس الإدارة يف جلسته املنعقدة بتاريخ

1435/09/23هـ )املوافق 2014/07/20م(.

اخلاسة التالية الداخلية اللوائح على 2014/07/20م( )املوافق 1435/09/23هـ بتاريخ املنعقدة العادية العامة واجلمعية السركة اإدارة جملس وافق وقد بحوكمة السركة:

اجلدول 5-8: شياشات الشركة الداخلية ذات العالقة باحلوكمة

املهامالالئحة الداخلية

سياسة التعامالت مع 1الأطراف ذوي العالقة

تسع هذه اإلى ذلك، وبالإسافة السركة. مع بتعامالتهم اإطار عمل خاس واعتماد العالقة الأطراف ذات تعريف اإلى السياسة تهدف هذه السياسة القواعد والسوابط الالزمة للتعامل مع الأطراف ذات العالقة بسفافية وعلى اأسس جتارية بحتة ودون اأي معاملة تفسيلية.

اإن الغرس من سياسة الإفساح والسفافية هو حتديد املبادئ الأساسية واملتطلبات النظامية الواجب اتباعها عند الإفساح عن املعلومات ونتائج سياسة الإفساح والسفافية2اأعمال السركة للجمهور، كما تهدف هذه السياسة اإلى سمان اأن يتم الإفساح للجمهور يف الوقت املناسب وبسكل كامل ودقيق وفق ما هو مطلوب يف قواعد التسجيل والإدراج ولئحة حوكمة السركات السادرة عن هيئة السوق املالية. وتسمل هذه السياسة جميع املوظفني والإدارة التنفيذية

ومستساري السركة وجملس الإدارة وغريهم من املفوسني اأو املعينني للتحدث نيابة عن السركة.

سياسات معايري واإجراءات 3العسوية يف جملس الإدارة

الغرس من هذه السياسة هو وسع سياسات ومعايري واإجراءات حمددة وواسحة لعسوية جملس الإدارة ووسعها موسع التنفيذ.

يوسح هذا الدليل حقوق والتزامات املساهمني يف السركة وفق الأنظمة والقواعد املعمول بها، ويبني حق املساهمني يف التسويت يف اجتماعات دليل املساهمني4اجلمعية العامة، واحلسول على النتائج املالية للسركة، وحق املساهمني يف الأرباح من اأجل سمان معاملة عادلة ومنسفة جلميع مساهمي

السركة.

مت اإعداد دليل جملس الإدارة بهدف حتديد سالحيات ومسوؤوليات ومهام جملس اإدارة السركة بسورة مفسلة، اآخذا بعني العتبار باأن جملس دليل جملس الإدارة5اإدارة السركة هو املسوؤول عن حتمل كافة املسوؤوليات السرورية لإدارة السركة، حتى يف حال تعيينه للجان اأو تفويس بعس سالحياته لالإدارة.

عقد وكيفية اللجان، تلك اعساء تعيني واأسلوب عنه املنبثقة واللجان الإدارة، جملس وتسكيل باختيار املتعلقة اجلوانب الدليل يوسح كما اجتماعات املجلس والنساب الالزم لنعقادها والتسويت على قرارات املجلس وغريها من المور املتعلقة باأعمال املجلس.

تعنى هذه السياسة بحماية مسالح السركة، من خالل تنظيم تعارس املسالح املحتملة مع كل من اأعساء جملس الإدارة، والإدارة التنفيذية، سياسة تعارس املسالح6واملوظفني، واملساهمني واجلهات ذات العالقة الأخرى والتعامل مع اأسول السركة ومرافقها اأو من خالل تعاملها مع الأسخاس ذوي العالقة.

يهدف هذا امليثاق اإلى توسيح مهام ونطاق عمل ومسوؤوليات وسالحيات اإدارة املراجعة الداخلية بالسركة، مبا يسمن الستقاللية واملوسوعية. ميثاق املراجعة الداخلية7كما حتدد عالقة اإدارة املراجعة الداخلية بالإدارات الأخرى بالسركة.

يهدف هذا الدليل اإلى حتقيق مستوى اأفسل من اللتزام باملعايري واملمارسات املهنية الدولية الرائدة يف اأداء اأنسطة اإدارة املراجعة الداخلية دليل املراجعة الداخلية8والرتقاء مبستوى الإدارة مبا يتفق مع اأهداف وقيم السركة.

لئحة جلنة الرتسيحات 9واملكافاآت

تنظم هذه الالئحة اأعمال جلنة الرتسيحات واملكافات بالسركة وتقوم بتوسيح مسوؤوليات اللجنة وكيفية تنفيذها، مبا يف ذلك تسكيلها وعدد اعسائها وهيكلها والإجراءات ومتطلبات العسوية بها، بالإسافة الى سالحياتها والمور الخرى املنظمة لعملها.

توسح لئحة اللجنة التنفيذية اأعمال اللجنة ومسوؤولياتها، مبا يف ذلك كيفية تنفيذ هذه املسوؤوليات وهيكلها واإجراءات عملها والسالحيات لئحة اللجنة التنفيذية10املتعلقة بها.

69

املهامالالئحة الداخلية

توسح لئحة جلنة املراجعة تفاسيل تنظيم جلنة املراجعة من حيث تسكيلها والستقاللية اخلاسة بها ومهام ومسوؤوليات اللجنة وسالحياتها لئحة جلنة املراجعة11واإجراءات اجتماعاتها وغري ذلك.

تعزيز ثقافة السركة يف كيفية التعامل مع املخاطر التي تواجه السركة والقيام بتوجيه روؤساء الإدارات نحو تغطية املخاطر اجلوهرية بسكل اإطار اإدارة املخاطر12سامل مقارنة بالتعامل مع املخاطر التي تكون جلية اأو ملحة يف وقت ما.


وفيما يتعلق بالفقرة )ي( من املادة اخلامسة، واملادة التاسعة، والفقرة )ز( من املادة الثانية عسر من لئحة حوكمة السركات، فاإن السركة ليست ملتزمة بهذه املواد حتى تاريخ اإسدار هذه النسرة حيث اأن السركة غري مدرجة حاليا، وتتعهد السركة باللتزام بهذه املواد بعد سدور قرار الهيئة باملوافقة على تسجيل اأسهم

السركة لدى السوق املالية السعودية وقبول اإدراج السركة.

تعهدات الشركة بعد اإلدراج 2 - 2 - 2

تتعهد السركة باإمتام ما يلي بعد الإدراج:

اللتزام مبا ورد يف قواعد التسجيل والإدراج ولئحة حوكمة السركات عند اإعداد تقرير جملس الإدارة. اللتزام بجميع املواد الإلزامية من لئحة حوكمة السركات بعد الإدراج مباسرة. اإبالغ الهيئة بتاريخ انعقاد اجلمعيات العامة التي ستعقدها السركة بعد الإدراج حتى يتمكن ممثل الهيئة من حسور اجلمعية. العامة اجلمعيات يف سنوي بسكل السركات حوكمة ولئحة السركات لنظام وفقا بالسركة العالقة ذوي الأطراف مع والعقود املعامالت عرس

للحسول على موافقة املساهمني و بعد استبعاد اأي طرف ذو عالقة من التسويت عليها.عرس اأي تسارب يف املسالح بني اأعمال السركة واأعمال كبار مساهميها واأعساء جملس اإدارتها اأو السركات التي يساهمون فيها بسكل سنوي يف

اجلمعيات العامة للحسول على موافقة املساهمني وبعد استبعاد اأي طرف ذو عالقة من التسويت عليها.

مكافآت مجلس اإلدارة واإلدارة العليا 3 3

اأو اأعساء الإدارة العليا اأية سالحيات متكنهم من التسويت على املكافاآت اأو التعويسات اخلاسة بهم، كما ليس لهم اأية ليس لأعساء جملس اإدارة السركة سالحيات لالقرتاس من السركة اأو التسويت على اأي عقد اأو ترتيب يكون لهم فيه مسلحة.

بلغت اإجمايل املسروفات املدفوعة ملجلس اإدارة السركة )0( ريال سعودي عن السنة املنتهية يف 31 ديسمرب 2014م، و)0( ريال سعودي عن السنة املنتهية يف 31 ديسمرب 2013م، و)0( ريال سعودي عن السنة املنتهية يف 31 ديسمرب 2012م، و)0( ريال سعودي عن السنة املنتهية يف 31 ديسمرب 2011م. وقد تنازل اأعساء

جملس الإدارة عن حقهم يف اأي مكافاآت خالل مدة عسويتهم يف املجلس الذي انتهت يف 2014/07/20م.

كما وبلغت اإجمايل املسروفات املدفوعة لالإدارة العليا خمسة ماليني ومائتان وستة وعسرون األف وثالثمائة وثالثة وسبعون )5.226.373( ريال سعودي عن السنة املنتهية يف 31 ديسمرب 2014م، واأربعة ماليني وتسعمائة واثنا عسر األف ومائة وواحد وثالثون )4.912.131( ريال سعودي عن السنة املنتهية يف 31 ديسمرب 2013م، واأربعة ماليني وسبعمائة وخمسة اآلف وثمامنائة وستة وعسرون )4.705.826( ريال سعودي عن السنة املنتهية يف 31 ديسمرب 2012م، واأربعة ماليني وثالثمائة وسبعة وعسرون األف وثمامنائة واأربع وستون )4.327.864( ريال سعودي عن السنة املنتهية يف 31 ديسمرب 2011م، وتسمل هذه املسروفات

الرواتب والسكن واملزايا الأخرى.

اجلدول 5-9: املكافاآت واملزايا التي حشل عليها اأعشاء جملس االإدارة واالإدارة العليا خالل الشنوات 2011م و2012م و2013م و2014م

2014م )ريال شعودي(2013م )ريال شعودي(2012م )ريال شعودي(2011م )ريال شعودي(

----جملس الإدارة

4.327.8644.705.8264.912.1315.226.373الإدارة العليااملسدر: السركة

تعارض المصالح 4 3

ل مينح النظام الأساسي للسركة اأو اأي من اللوائح والسياسات الداخلية اأية سالحيات متكن عسو جملس الإدارة من التسويت على عقد اأو عرس له فيه مسلحة جوهرية سواء بسفة مباسرة اأو غري مباسرة، وذلك عمال بنس املادة )69( من نظام السركات التي تنس على اأنه ل يجوز اأن يكون لعسو جملس الإدارة اأية مسلحة مباسرة اأو غري مباسرة يف التعامالت والعقود التي تتم حلساب السركة اإل مبوافقة من اجلمعية العامة العادية يتم جتديدها كل سنة، ووفقا لنس املادة املذكورة فاإنه يتعني على عسو جملس الإدارة اأن يبلغ جملس الإدارة مبا له من مسالح سخسية يف التعامالت والعقود التي تتم حلساب السركة، ويفسح رئيس املجلس للجمعية العامة عند انعقادها عن التعامالت والعقود التي يكون لأي من اأعساء جملس الإدارة مسلحة سخسية فيها، على اأن يكون الإفساح مسفوعا

70

بتقرير خاس من مراقب احلسابات، ويتم اإثبات هذا التبليغ يف حمسر اجلمعية، ول يجوز للعسو ذي املسلحة السرتاك يف التسويت على القرار الذي يطرح للتسويت يف هذا الساأن. وبناء على ما سبق، يلتزم اأعساء جملس الإدارة مبا يلي:

اللتزام بالعمل طبقا للمواد )69( و)70( من نظام السركات، واملادة )18( من لئحة حوكمة السركات. عدم التسويت على جميع العقود املربمة مع اأطراف ذات عالقة يف اجتماعات اجلمعية العامة. اأساس تنافسي اللتزام بعدم الدخول يف منافسة سد اأعمال السركة وباأن كافة التعامالت مع الأطراف ذات العالقة يف املستقبل سوف تتم على

تطبيقا لنس املادة )70( من نظام السركات. ويوسح اجلدول اأدناه معلومات عن اأعساء جملس اإدارة السركة املساركون كما يف تاريخ هذه النسرة يف سركات متارس اأعمال سبيهة اأو منافسة لأعمال السركة.

اجلدول 5-10: اأعشاء جملس االإدارة الذين يشاركون يف شركات متارس اأعماال شبيهة اأو منافشة الأعمال الشركة عن طريق عشويتهم يف جملس االإدارة اأو املشاهمة يف راأس املال

شركة اأخرى ذات عالقة بعشو جملس االإدارة

شفة العشو بالشركة ذات العالقة

هل تنافس اأعمال الشركة؟طبيعة اأعمال الشركة ذات العالقة

عشو جملس مالكاإدارة / مدير

عبدالرحمن اأمني حشن جاوه

ل - حيث تقوم سركة السعودي الفرنسي كابيتال كما يف جمال الوساطةنعملسركة السعودي الفرنسي كابيتالتاريخ هذه النسرة باأعمال الوساطة. ول تعترب هذه الأعمال

منافسة لسركة ساكو.

ل - حيث تقوم سركة ميثاء العاملية كما يف تاريخ هذه جمال املقاولتلنعمسركة ميثاء العامليةالنسرة باأعمال املقاولت. ول تعترب هذه الأعمال منافسة

لسركة ساكو.


ل - حيث تقوم موؤسسة اليمامة السحفية كما يف تاريخ هذه السحافة والنسرنعملموؤسسة اليمامة السحفيةالنشرة بنشاط الشحافة والنشر. وال يعترب هذا النشاط

منافس لسركة ساكو.

ل - حيث اأن سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت كما يف املقاولتنعمنعمسركة موؤسسة احلميدي للمقاولتتاريخ هذه النشرة ال تقوم باأي نشاط باشتثناء التملك يف

شركة شاكو. وال يعترب هذا النشاط منافض لشركة شاكو.

سركة اأبناء حممد عبدالعزيز احلميدي القابسة

ل - حيث اأن سركة اأبناء حممد عبدالعزيز احلميدي املقاولتنعمنعمالقابشة كما يف تاريخ هذه النشرة ال تقوم باأي نشاط

باستثناء التملك يف سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت. ول يعترب هذا النشاط منافض لشركة شاكو.

سركة اأبناء حممد عبدالعزيز احلميدي لوكالة التاأمني

ل - حيث تقوم سركة اأبناء حممد عبدالعزيز احلميدي وكالت التاأمنينعمنعملوكالة التاأمني كما يف تاريخ هذه النسرة بالأنسطة املتعلقة

بوكاالت التاأمني. وال يعترب هذا النشاط منافض لشركة ساكو.

شمري حممد عبدالعزيز احلميدي

ل - حيث اأن سركة اآيس اإنرتناسونال هي املورد الأساسي جتارة العدد والأدواتنعملسركة اآيس اإنرتناسوناللسركة ساكو كما يف تاريخ هذه النسرة.

ل - حيث تقوم سركة دويتسه السعودية لالأوراق املالية اخلدمات املاليةنعملسركة دويتسه السعودية لالأوراق املاليةكما يف تاريخ هذه النسرة باخلدمات املالية. ول تعترب هذه

الأعمال منافسة لسركة ساكو.

ل - حيث تقوم سركة جمموعة اأسرتا السناعية كما يف القطاع السناعينعملسركة جمموعة اأسرتا السناعيةتاريخ هذه النسرة بالستثمار يف املجال السناعي. ول يعترب

هذا النشاط منافض لشركة شاكو.



71











هيثم حممد عبدالعزيز احلميدي

السركة الوطنية للبرتوكيماويات )برتوكيم(

ل - حيث تقوم السركة الوطنية للبرتوكيماويات )برتوكيم( قطاع البرتوكيماوياتنعملكما يف تاريخ هذه النسرة بالأنسطة املتعلقة بقطاع

البرتوكيماويات. وال يعترب هذا النشاط منافض لشركة ساكو.

ل - حيث تقوم سركة رنا لالستثمار كما يف تاريخ هذه اخلدمات املاليةنعملسركة رنا لالستثمارالنسرة باخلدمات املالية. ول تعترب هذه الأعمال منافسة

لسركة ساكو.









شموءل عبداهلل طه بخس

سركة خدمات التسويق وتسغيل املسروعات التجارية امللوكة بنسبة ٪25 من قبل سركة رتاج املتميزة لالستثمار

التجاري، اململوكة بدورها من سموءل عبداهلل طه بخس بنسبة ٪40

نعم - حيث تقوم سركة خدمات التسويق وتسغيل املسروعات قطاع الألعابلنعمالتجارية كما يف تاريخ هذه النسرة بالأنسطة املتعلقة بقطاع

مبيعات األعاب االأطفال. ويعترب هذا النشاط منافض لفئة غري جوهرية من فئات املنتجات التي تقدمها سركة ساكو

متثل نسبة 1.6٪ من اإجمايل اإيرادات السركة.

ل - حيث تقوم سركة اأبرار العاملية القابسة كما يف تاريخ التطوير العقارينعمنعمسركة اأبرار العاملية القابسةهذه النسرة بالأنسطة املتعلقة بقطاع التطوير العقاري. ول

يعترب هذا النشاط منافض لشركة شاكو.

سركة رتاج املتميزة لالستثمار التجاري املحدودة

ل - حيث تقوم سركة رتاج املتميزة لالستثمار التجاري الستثمار التجارينعمنعماملحدودة كما يف تاريخ هذه النسرة بالأنسطة املتعلقة

باالشتثمار التجاري. وال يعترب هذا النشاط منافض لشركة ساكو.

ل - حيث تقوم سركة وردية هولدجن كما يف تاريخ هذه جمال البرتولنعملسركة وردية هولدجنالنسرة بالأنسطة املتعلقة يف جمال البرتول. ول يعترب هذا

النشاط منافض لشركة شاكو.

ل - حيث تقوم سركة جدة القتسادية كما يف تاريخ هذه قطاع املقاولتنعملسركة جدة القتساديةالنسرة بالأنسطة املتعلقة بقطاع املقاولت. ول يعترب هذا


72





سركة ويليس السعودية العربية املحدودة

ل - حيث تقوم سركة ويليس السعودية العربية املحدودة قطاع التاأمنينعملكما يف تاريخ هذه النسرة بخدمات التاأمني. ول يعترب هذا


ل - حيث تقوم سركة مبكو العربية كما يف تاريخ هذه النسرة جمال املقاولتنعمنعمسركة مبكو العربيةباالأنشطة املتعلقة مبجال املقاوالت. وال يعترب هذا النشاط


ل - حيث تقوم سركة سامكو كما يف تاريخ هذه النسرة جمال النقل البحرينعمنعمسركة سامكو بالأنسطة املتعلقة مبجال النقل البحري. ول يعترب هذا


بندر خالد اإبراهيم الرتكي

ل - حيث تقوم سركة جدة القابسة للتطوير العمراين كما جمال التطوير العمرايننعملسركة جدة القابسة للتطوير العمراينيف تاريخ هذه النسرة بالأنسطة املتعلقة بالتطوير العمراين.

وال يعترب هذا النشاط منافض لشركة شاكو.

ل - حيث تقوم سركة النهلة للتجارة واملقاولت كما يف تاريخ جمال التجارة واملقاولتنعمنعمسركة النهلة للتجارة واملقاولتهذه النسرة بالأنسطة املتعلقة بالتجارة واملقاولت. ول يعترب

هذا النشاط منافض لشركة شاكو.

الحتاد العربي السعودي للسيارات والدراجات النارية

الإسراف على اأنسطة السيارات نعملوالدراجات النارية

ل - حيث يقوم الحتاد العربي السعودي للسيارات والدراجات النارية كما يف تاريخ هذه النسرة بالأنسطة

املتعلقة بالإسراف على اأنسطة السيارات والدراجات النارية. وال يعترب هذا النشاط منافض لشركة شاكو.

ديوان شادق عبدالبشري فشل

سركة ويليس السعودية العربية املحدودة

ل - حيث تقوم سركة ويليس السعودية العربية املحدودة قطاع التاأمنينعملكما يف تاريخ هذه النسرة بخدمات التاأمني. ول يعترب هذا


اأحمد حممد سامل السري

سركة اخلليج للكمبيوتر والتجهيزات الإلكرتونية

ل - حيث تقوم سركة اخلليج للكمبيوتر والتجهيزات جمال خدمات احلاسب الآيلنعمنعمالإلكرتونية كما يف تاريخ هذه النسرة بخدمات احلاسب

االآيل. وال يعترب هذا النشاط منافض لشركة شاكو.

سركة الفلك للمعدات والتجهيزات الإلكرتونية

ل - حيث تقوم سركة الفلك للمعدات والتجهيزات جمال خدمات احلاسب الآيلنعمنعمالإلكرتونية كما يف تاريخ هذه النسرة بخدمات احلاسب

االآيل. وال يعترب هذا النشاط منافض لشركة شاكو.

ل - حيث تقوم سركة اخلليج للتدريب والتعليم كما يف تاريخ جمال التدريب والتعليمنعملسركة اخلليج للتدريب والتعليمهذه النسرة بالأنسطة املتعلقة مبجال التدريب والتعليم. ول


ل - حيث تقوم سركة العناية للعلوم واخلدمات الطبية جمال التعليم العايل والوسفات الطبيةنعملسركة العناية للعلوم واخلدمات الطبيةكما يف تاريخ هذه النسرة بالأنسطة املتعلقة مبجال التعليم

العايل واخلدمات الطبية. وال يعترب هذا النشاط منافض لسركة ساكو.

ل - حيث تقوم سركة امللز املالية كما يف تاريخ هذه النسرة جمال الستثمارنعمنعمسركة امللز املاليةباالأنشطة املتعلقة مبجال االشتثمار. وال يعترب هذا النشاط


عبداملحشن اإبراهيم عبدالعزيز الطوق

ل - حيث تقوم السركة السعودية لأجهزة التسالت كما جمال املقاولت الكهربائيةنعملالسركة السعودية لأجهزة التسالتيف تاريخ هذه النسرة بالأنسطة املتعلقة مبجال املقاولت الكهربائية. وال يعترب هذا النشاط منافض لشركة شاكو.

73





سركة نت وركس السعودية للخدمات املحدودة

ل - حيث تقوم سركة نت وركرس السعودية للخدمات جمال سيانة سبكات التسالتنعملاملحدودة كما يف تاريخ هذه النسرة بالأنسطة املتعلقة مبجال

شيانة شبكات االتشاالت. وال يعترب هذا النشاط منافض لسركة ساكو.

سركة اأسول السعودية لالستثمار القابسة

ل - حيث تقوم سركة اأسول السعودية لالستثمار القابسة جمال العقاراتنعملكما يف تاريخ هذه النسرة بالأنسطة املتعلقة مبجال

العقارات. وال يعترب هذا النشاط منافض لشركة شاكو.

ل - حيث تقوم سركة دار التمليك كما يف تاريخ هذه النسرة جمال العقاراتنعملسركة دار التمليكباالأنشطة املتعلقة مبجال العقارات. وال يعترب هذا النشاط


ل - حيث تقوم سركة السعودي الفرنسي كابيتال كما يف جمال الوساطةنعملسركة السعودي الفرنسي كابيتالتاريخ هذه النسرة بالأنسطة املتعلقة مبجال الوساطة. ول


سركة املجموعة الأمريكية الدولية والبنك العربي الوطني للتاأمني

التعاوين

ل - حيث تقوم سركة املجموعة الأمريكية الدولية والبنك جمال اأعمال التاأمني التعاويننعملالعربي الوطني للتاأمني التعاوين كما يف تاريخ هذه النسرة

بالأنسطة املتعلقة مبجال التاأمني التعاوين. ول يعترب هذا النشاط منافض لشركة شاكو.


االلتزام بالسعودة 5 3

تتبع السركة سياسة طموحة لتنفيذ برنامج السعودة، وهي من السركات الداعمة لأهداف احلكومة التي تسعى للقساء على البطالة وخلق فرس عمل ملواطنيها، وتسعى دوما لزيادة جهودها لدعم السعودة يف كل ما يخس ذلك.

تلتزم الشركة بتوظيف الشعوديني يف خمتلف الوظائف لديها للحفاظ على النشبة النظامية املقررة للشعودة والتي تفرض على املنشاآت العامة يف اململكة العربية السعودية، مبا فيها السركة، تعيني عدد معني من املوظفني السعوديني والحتفاظ بهم.

2011/09/10م( )املوافق 1432/10/12هـ وتاريخ )4040( رقم العمل وزير قرار "نطاقات" مبوجب الوظائف لتوطني املنساآت حتفيز برنامج اعتماد مت اعتبارا من 1432/10/12هـ )املوافق ابتداأ تطبيقه والذي وتاريخ 1415/05/21هـ )املوافق 1994/10/27م(، الوزراء رقم )50( واملبني على قرار جملس 2011/09/10م(. لقد وسعت وزارة العمل برنامج نطاقات لتحفيز املنساآت على توطني الوظائف وتقييم اأدائها بناء على نطاقات حمددة هي نطاق بالتيني،

واأخسر )وينقسم هذا النطاق بدوره اإلى نطاق اأخسر منخفس ونطاق اأخسر متوسط ونطاق اأخسر مرتفع( ونطاق اأسفر ونطاق اأحمر.

الشحية كاخلدمات خمتلفني نشاطني يف تعمل املنشاأة كانت فاإذا لها، التابعة الكيانات بحشب املنشاآت مع التعامل على نطاقات برنامج عمل اآلية وتعتمد والتجزئة مثال، فاإن وزارة العمل تتعامل مع تلك املنشاأة وكاأنها كيانني مشتقلني هما اخلدمات الشحية والتجزئة، بغض النظر عن نشاط املنشاأة الرئيشي اأو عدد فروعها. واإذا ما كانت املنشاأة تعمل يف نشاط واحد ولها اأكرث من فرع يف ذات النشاط، فاإن وزارة العمل شتتعامل مع تلك املنشاأة وكاأن لها كيان واحد هو جمموع فروع املنشاأة العاملة يف ذات النشاط. بناء على ذلك فالكيان هو شفة املنشاأة الذي تتعامل معه وزارة العمل والذي ميثل جمموع الفروع التي تنتمي لذات النشاط.

وفيما يلي عرس موجز لتسنيف املنساآت العاملة يف جمال جتارة اجلملة والتجزئة حسب كل نطاق من برنامج نطاقات.

نشاط جتارة اجلملة والتجزئة

توزيع نطاقات حشب نشب التوطني كما هي معلنة من وزارة العملعدد العاملني

بالتينياأخسر مرتفعاأخسر متوسطاأخسر منخفساأسفراأحمراإلىمن

1049٪0٪4٪5٪9٪10٪15٪16٪21٪22٪26٪27

50499٪0٪4٪5٪16٪17٪22٪23٪28٪29٪23٪34

5002999٪0٪9٪10٪23٪24٪27٪28٪31٪32٪34٪35

3000-٪0٪9٪10٪24٪25٪28٪29٪32٪33٪36٪37

74

ومينح النطاق البالتيني ساحب العمل عدة مزايا ميكن تلخيس اأهمها فيما يلي: اإسدار تاأسريات جديدة لأي مهنة يطلبها، اإسدار تاأسريات اإسافية، القدرة على تغيري مهن العمالة الوافدة التي تعمل لديه اإلى مهن اأخرى )عدا املهن املستثناة بقرارات جملس الوزراء اأو باأوامر سامية(، والقدرة على جتديد رخس العمل

للعمالة الوافدة التي تعمل لديه.

ومينح النطاق الأخسر ساحب العمل عدة مزايا ميكن لتلخيس اأهمها فيما يلي: التقدم بطلب تاأسريات جديدة، القدرة على تغيري مهن العمالة الوافدة التي تعمل لديه اإلى مهن اأخرى )عدا املهن املستثناة بقرارات جملس الوزراء اأو باأوامر سامية(، منح تاأسريات بديلة لعامليه بدل من العاملني املغادرين بتاأسرية خروج

نهائي من اململكة، والقدرة على جتديد رخس العمل للعمالة الوافدة التي تعمل لديه.

ويرتتب على الدخول يف النطاق الأسفر عدة تبعات من اأهمها: اإيقاف طلب احلسول على تاأسريات جديدة، عدم السماح بنقل خدمات العمالة الوافدة، عدم السماح بتغيري املهن للعمالة الوافدة، عدم السماح بتجديد رخس العمل للعمالة الوافدة التي تعمل لدى ساحب العمل واأمست اجمايل 6 سنوات اأو اأكرث داخل اململكة، عدم السماح باإسدار رخس العمل للعمالة الوافدة اجلديدة، اإل اأنه يجوز لساحب العمل جتديد رخس العمل للعمالة الوافدة التي تعمل لديه سريطة األ

يزيد املتبقي يف اإقامة العامل عن 3 اأسهر عند التجديد.

اأما بالنسبة للنطاق الأحمر، فيرتتب على الدخول سمن هذا النطاق عدة تبعات من اأهمها: عدم السماح بتغيري املهن للعمالة الوافدة التي تعمل لدى ساحب العمل، عدم السماح بنقل خدمات العمالة الوافدة، عدم السماح بطلب اأي تاأسريات جديدة، عدم السماح باإسدار رخس العمل للعمالة الوافدة اجلديدة، عدم

السماح بفتح ملف ملنساأة جديدة اأو فرع جديد، وعدم السماح بتجديد رخس العمل للعمالة التي تعمل لديها.

سمن مسنفة السركة اأن الذكر ويجدر سعوديا. موظفا 694 منهم موظف، 2.035 2014م ديسمرب 31 يف كما بالسركة املوظفني عدد اإجمايل بلغ وقد النطاق "الأخسر املرتفع" وفق برنامج نطاقات للسعودة اإذ حققت السركة معدل مرتفع للسعودة بنسبة 34.1٪ من اإجمايل القوى العاملة يف السركة كما يف 2014/12/31م. واإن سركة ساكو حريسة على جتاوز مستويات متطلبات السعودة وتعتزم الستمرار يف تدريب وتوظيف املوظفني السعوديني لالنسمام اإلى قوتها

العاملة )للمزيد من املعلومات، فسال راجع القسم )4-7( "املوظفون"(.

اجلدول 5-11: توزيع موظفي الشركة بناء على تشنيفهم الوظيفي

ديشمرب 2014مديشمرب 2013مديشمرب 2012مالقشم

موظفون شعوديون

موظفون غري

شعوديون

موظفون املجموعشعوديون

موظفون غري

شعوديون

موظفون املجموعشعوديون

موظفون غري

شعوديون

املجموع

215172182022325الإدارة املالية

112130131301717اإدارة تقنية املعلومات

118192182042731اإدارة املسرتيات

06605512425اإدارة التسويق

011011022الإدارة القانونية

65873978105781593قسم اإدارة املخاطر

011011011اإدارة العقارات

8132191322115061اإدارة املوارد البسرية

013132131511617اإدارة الإمداد واملساندة

اإدارة تسنيف املنتجات وعرسها

07717811011

517918441881923174177املستودعات

79079204172213410341موظفني حتت التدريب

4657111.1763847511.1352498081.057املعارس واجلملة

011911901261260174174قسم اخلدمات

303303303الدارة العليا

6291.1031.7327081.1791.8876941.3412.035املجموع

34.1٪37.5٪36.3٪الشعودة


75

مناقشة وتحليل اإلدارة للوضع المالي للشركة. 3

مقدمة 1 3

يقدم هذا القسم مراجعة حتليلية لالأداء التسغيلي للسركة ومركزها املايل خالل السنوات املالية املنتهية يف 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م على التوايل. وينبغي اأن يقراأ هذا القسم جنبا اإلى جنب مع القوائم املالية املراجعة للسركة كما يف السنوات املالية املذكورة والإيساحات املرفقة بها التي مت اعدادها من قبل املحاسب القانوين للسركة "برايس ووترهاوس كوبرز"، وجميعها مسمنة يف هذه النسرة. ويتعني على املستثمرين املحتملني قراءة هذه النسرة بالكامل

وعدم العتماد فقط على املعلومات الواردة يف هذا القسم.

ل يوجد لدى برايس ووترهاوس كوبرز، ول لأي من السركات التابعة لهم اأي مساهمة اأو مسلحة من اأي نوع كان يف السركة. كما اأن برايس ووترهاوس كوبرز قد قدموا موافقتهم اخلطية على الإسارة الواردة يف هذه النسرة بساأن دورهم كمراجعي حسابات للسركة للسنوات املالية املنتهية يف 31 ديسمرب 2011م و2012م

و2013م و 2014م على التوايل ومل يقوموا بسحب تلك املوافقات حتى تاريخ هذه النسرة.

قد يشمل هذا القشم على اإفادات تتعلق باالحتماالت املشتقبلية للشركة بناء على خطط وتوقعات اإدارة الشركة والتي قد تنطوي على خماطر واأمور مشتقبلية غري موؤكدة وقد تختلف النتائج الفعلية للسركة اختالفا جوهريا عن تلك التوقعات بسبب جمموعة من العوامل املتعددة مبا يف ذلك العوامل التي تطرقت اإليها املناقسة

يف الأجزاء الآتية ويف اأي مكان اآخر من هذه النسرة ل سيما تلك الواردة يف القسم اخلاس بعوامل املخاطرة.

إقرار أعضاء مجلس اإلدارة بخصوص المعلومات المالية 2 3يقر اأعساء جملس الإدارة باأنه مت استخراج كافة املعلومات املالية املدرجة يف نسرة الإسدار هذه، من القوائم املالية املراجعة والإيساحات عليها للسنوات 2011م و2012م و2013م و2014م من دون اإجراء اأي تعديل جوهري عليها واأنها مقدمة بسكل يتفق مع املتبع يف القوائم املالية السنوية للسركة ومعدة على اأساس موحد، وانه قد مت اعداد القوائم املالية للسركة ومراجعتها وفقا للمعايري املحاسبية السادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبني القانونيني. ويقر اأعساء جملس الإدارة اأنه

مل يحدث اأي تغيري جوهري سلبي يف املركز املايل اأو التجاري للسركة خالل السنوات 2011م و2012م و2013م و2014م وحتى تاريخ هذه النسرة.

كما يقر اأعساء جملس الإدارة اأيسا باأن لدى السركة راأس مال عامل يكفي مدة اثني عسرة )12( سهرا تلي مباسرة تاريخ هذه النسرة.

ويتحمل جملس اإدارة السركة وكبار التنفيذيني املسوؤولية الكاملة فيما يتعلق بسحة ودقة املعلومات وحتليل النتائج املالية الواردة يف هذه النسرة. ويوؤكد، بعد القيام بالستقساءات الالزمة، اأنه قد مت الإفساح بالكامل وبوسوح تام عن جميع املعلومات املتعلقة بالوسع املايل ونتائج العمليات واأنه ل توجد اأية معلومات اأو

مستندات اأخرى جتعل البيانات اأو املعلومات الواردة يف هذه النسرة مسللة.

كما يقر اأعساء جملس الإدارة وكبار التنفيذيني بعدم وجود اأي عمولت اأو خسومات اأو اأتعاب وساطة اأو اأي عوس غري نقدي منحته السركة خالل فرتة الثالثة سنوات السابقة مباسرة لتاريخ تقدمي طلب التسجيل وقبول الإدراج يف ما يتعلق باإسدار اأو طرح اأي اأوراق مالية. ويوؤكد اأعساء جملس الإدارة باأن راأس مال

السركة غري مسمول بحق خيار.

الهيكل القانوني للشركة ونظرة عامة على أنشطتها 2 3

تاأسست السركة يف عام 1984م كسركة ذات مسوؤولية حمدودة يف مدينة الرياس، اململكة العربية السعودية، بسجل جتاري رقم 1010056595. وتتمحور اأنسطة السركة بسكل رئيسي حول قطاع التجزئة.

تعترب سركة ساكو من كبار السركات التي تقدم حلول منتجات التطوير املنزيل يف اململكة العربية السعودية. وهي تسغل 23 متجرا يف 12 مدينة يف اململكة، مبا فيها 3 متاجر سخمة حتت اسم "عامل ساكو". وترتاوح مساحة املتاجر بني حوايل 2.000 مرت مربع اإلى اأكرث من 24.500 مرت مربع وتقدم هذه املتاجر منتجات

متنوعة يسل عددها اإلى اأكرث من 45.000 منتج.

وتسمل فئات املنتجات الرئيسية التي تقدمها سركة ساكو الآتي: الأدوات املنزلية، الأدوات الكهربائية، الأجهزة املنزلية الكهربائية، معدات ولوازم احلدائق، املفروسات اخلارجية، الإنارة، اخلردوات، اأدوات الدهانات، املفارس واإكسسوارات احلمامات، عدد واأدوات يدوية وكهربائية، مواد البناء، املفروسات الداخلية،

الأدوات والأجهزة الرياسية، اأدوات وعدد السيارات، اأدوات السباكة، لوازم التخزين والتنظيم واألعاب الأطفال.

توؤمن السركة منتجاتها من جمموعة واسعة من املوردين الدوليني واملحليني مبا فيهم سركات دولية رائدة يف جمال تسنيع العدد والأدوات ومنتجات تطوير املنزل. ومن بني اأولئك املوردين الرئيسيني سركة اآيس اإنرتناسونال، والتي اأبرمت معها سركة ساكو اتفاقية توزيع حسرية يف اململكة العربية السعودية.

وتوظف السركة ما يزيد عن 2.000 موظف يف كل اأنحاء اململكة.

76

ملخص السياسات المحاسبية الهامة 3 3

مت اإدراج اأهم السياسات املحاسبية املطبقة يف اإعداد القوائم املالية اأدناه. مت تطبيق هذه السياسات بسكل منتظم على جميع السنوات املعروسة، ما مل يتم ذكر خالف ذلك.

وجتدر الإسارة اإلى اأنه مل يتم اإجراء اأي تغيري جوهري يف السياسات املحاسبية للسركة اأو اأي تعديل جوهري للقوائم املالية املراجعة واملعلنة خالل السنوات املالية الثالث الشابقة. باالإشافة لذلك، مل يكن هناك اأي حتفظ يف تقرير املحاشب القانوين على القوائم املالية املوحدة للشركة عن اأي من الشنوات املالية الثالث

السابقة. كما اأنه مل يتم اإجراء اأي تغيريات هيكلية يف السركة اأو تغيري يف راأس املال من خالل استخدام متويل خارجي خالل السنوات املالية الثالث السابقة.

أسس اإلعداد

اأعدت القوائم املالية املرفقة على اأساس التكلفة التاريخية وفقا ملبداأ الستحقاق املحاسبي وطبقا للمعايري املحاسبية السادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبني القانونيني.

تقديرات وافتراضات محاسبية مؤثرة

عن والإفساح واملطلوبات، املوجودات مبالغ على توؤثر وافرتاسات تقديرات استخدام عليها املتعارف املحاسبية للمبادئ وفقا املالية القوائم اإعداد يتطلب املوجودات واللتزامات املحتملة كما يف تاريخ القوائم املالية، وكذلك تقدير مبالغ الإيرادات واملساريف خالل الفرتة املالية. يتم تقييم التقديرات والفرتاسات بسكل مستمر وهي مبنية على خربة سابقة وعوامل اأخرى تتسمن توقعات بالأحداث املستقبلية والتي تعترب مناسبة للظروف. تقوم السركة بتقديرات وافرتاسات

متعلقة باملستقبل، والتي وفقا لتعريفها، نادرا ما تتساوى مع النتائج الفعلية.

العمالت األجنبية

)أ( العملة الرئيسية

تظهر البنود يف القوائم املالية للسركة بالريال السعودي التي هي العملة الرئيسية للسركة.

)ب( معامالت وأرصدة

يتم حتويل املعامالت التي تتم بالعمالت الأجنبية اإلى الريال السعودي على اأساس اأسعار السرف السائدة يف تاريخ تلك املعامالت. يتم قيد اأرباح وخسائر فروق العملة الناجتة عن تسوية تلك املعامالت وكذلك الناجتة عن حتويل املوجودات واملطلوبات النقدية بالعملة الأجنبية على اأساس اأسعار سرف العمالت السائدة

كما يف نهاية العام التي مل تكن جوهرية للسنوات 2014م و2013م و2012م و2011م سمن قائمة الدخل.

النقد وما يعادله

يستمل النقد وما يعادله على النقد يف السندوق ولدى البنوك والستثمارات قسرية الأجل الأخرى عالية السيولة والتي تستحق خالل ثالثة اأسهر اأو اأقل من تاريخ السراء، اإن وجدت.

ذمم مدينة

تظهر الذمم املدينة باملبالغ االأشلية للفواتري ناقشا خمشض الديون املشكوك يف حتشيلها. يتم عمل خمشض للديون املشكوك يف حتشيلها عندما يكون هناك دليل موشوعي على عدم متكن الشركة من حتشيل جميع املبالغ املشتحقة مبوجب الشروط االأشلية للذمم املدينة. يتم قيد هذه املخششات يف قائمة الدخل وتظهر حتت بند "مساريف عمومية واإدارية". عندما تكون الذمم املدينة غري قابلة للتحشيل، يتم شطبها مقابل خمشض الديون املشكوك يف حتشيلها. تقيد

اأي مبالغ تسرتد يف وقت لحق لذمم قد مت سطبها بقيد دائن على "مساريف عمومية واإدارية" يف قائمة الدخل.

مخزون

يقيد املخزون على اأساس سعر التكلفة اأو سايف القيمة القابلة للتحقق اأيهما اأقل. يحدد سعر التكلفة على اأساس متوسط التكلفة املرجح املتحرك.

ميثل سايف القيمة القابلة للتحقق سعر البيع املقدر يف سياق الأعمال العادية ناقسا تكاليف استكمال العملية ومساريف البيع.

77

ممتلكات ومعدات

تظهر املمتلكات واملعدات بالتكلفة بعد خسم الستهالكات املرتاكمة ما عدا اإنساءات حتت التنفيذ التي تظهر بالتكلفة. يحمل الستهالك على قائمة الدخل على اأساس طريقة القسط الثابت وذلك لتوزيع تكلفة هذه املوجودات على مدى الأعمار النتاجية املقدرة لها كما يلي:

العمر االإنتاجي املقدر )شنة(الفئة

2014م2013م2012م2011م

4-420-420-420-20اأثاث وجتهيزات

2-27-27-27-7معدات وبرامج احلاسب الآيل

4444سيارات

4-47-47-47-7اآلت ومعدات

يتم اإطفاء تكاليف التحسينات على عقارات مستاأجرة على اأساس طريقة القسط الثابت على مدى العمر النتاجي اأو فرتة العقد، اأيهما اأقسر.

حتدد الأرباح واخلسائر الناجتة عن الستبعاد مبقارنة املتحسالت مع القيمة الدفرتية وتقيد يف قائمة الدخل.

التي ل تزيد جوهريا من العمر النتاجي املقدر لالأسل، يف قائمة الدخل عند تكبدها. يتم رسملة التجديدات العادية تقيد مساريف السيانة والسالحات والتحسينات الهامة، اإن وجدت، ويتم استبعاد الأسل الذي مت استبداله.

مصاريف ما قبل التشغيل

تتكون مساريف ما قبل التسغيل من املساريف التي تكبدتها السركة من اأجل تاأسيس معارس جديدة. يتم اإطفاء هذه املساريف على اأساس القسط الثابت على مدى خمس اإلى سبع سنوات بدءا من تاريخ تسغيل كل متجر.

أسهم ممنوحة من مورد

متثل الأسهم املمنوحة من مورد استثمارات طويلة الأجل يف اأسهم حقوق امللكية ملورد اأجنبي قابلة لالسرتداد وتظهر بالقيمة السمية. يتم العرتاف بالدخل من اأسهم ممنوحة عند وجود حق باستالمه.

الهبوط في قيمة الموجودات غير المتداولة

قابلة تكون غري قد الدفرتية القيمة اأن اإلى الظروف التغري يف اأو تشري احلاالت قيمتها عندما بالهبوط يف يتعلق فيما املتداولة املوجودات غري يتم مراجعة لالشرتداد. يتم اإثبات اخلشارة الناجتة عن الهبوط يف القيمة، التي متثل الزيادة يف القيمة الدفرتية لالأشل عن القيمة القابلة لالشرتداد وهي القيمة العادلة لالأشل ناقشا تكاليف البيع اأو قيمة االشتخدام، اأيهما اأعلى. لغرض تقدير الهبوط، يتم جتميع املوجودات على اأدنى مشتوى لها بحيث تتواجد تدفقات نقدية منفشلة وحمددة )وحدات مدرة للنقد(. يتم مراجعة املوجودات غري املتداولة، بخالف املوجودات غري امللموشة، التي شبق اأن حدث هبوط يف قيمتها بغرض احتمال عكض ذلك الهبوط، وذلك يف تاريخ كل فرتة مالية. اإذا ما مت الحقا عكض خشارة الهبوط يف القيمة، عندئذ تتم زيادة القيمة الدفرتية لالأشل اأو الوحدة املدرة للنقد اإلى التقدير املعدل لقيمتها القابلة لالشرتداد، على اأال يزيد عن القيمة الدفرتية فيما لو مل يتم اإثبات خشارة الهبوط يف قيمة ذلك االأشل اأو الوحدة املدرة للنقد يف الشنوات الشابقة. يتم اإثبات عكض خشارة الهبوط يف القيمة فورا كاإيرادات يف قائمة الدخل. ال يتم عكض خشارة الهبوط يف قيمة املوجودات

غري امللموسة.

القروض

يتم اإثبات القروس بقيمة املتحسالت املستلمة بعد حسم تكاليف املعاملة املتكبدة. يتم رسملة تكاليف القروس التي ترتبط مباسرة باقتناء اأو اإنساء اأو اإنتاج املوجودات املوؤهلة كجزء من هذه املوجودات. يتم حتميل تكاليف القروس الأخرى على قائمة الدخل.

ذمم دائنة ومستحقات

يتم اإثبات املطلوبات باملبالغ التي سيتم دفعها مقابل بسائع وخدمات مستلمة، سواء مت اإسدار فواتري مبوجبها اإلى السركة اأو ل.

مخصصات

يتم اإثبات املخسسات عندما يكون لدى السركة التزام قانوين حايل اأو متوقع ناجت عن حدث سابق، وهناك احتمال وجود استخدام للموارد لتسوية اللتزام، واإمكانية تقدير املبلغ بسكل يعتمد عليه.

78

الزكاة

تخشع الشركة للزكاة وفقا الأنظمة مشلحة الزكاة والدخل. تقيد الشركة خمشض للزكاة وحتمله على قائمة الدخل. يتم املحاشبة عن مبالغ الزكاة االإشافية، اإن وجدت، التي تشتحق مبوجب الروبوط النهائية، عند حتديدها.

مخصص مكافأة نهاية الخدمة للموظفين

يتم قيد خمشض مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني مبوجب شروط اأنظمة العمل والعمال يف اململكة العربية الشعودية من قبل الشركة ويحمل على قائمة الدخل. يتم احتساب مبلغ اللتزام على اأساس القيمة احلالية للمكافاأة املكتسبة التي حتق للموظف فيما لو ترك املوظف عمله كما يف تاريخ قائمة املركز املايل. يتم احتساب املبالغ املسددة عند نهاية اخلدمة على اأساس رواتب وبدلت املوظفني الأخرية وعدد سنوات خدماتهم املرتاكمة، كما هو موسح يف اأنظمة اململكة العربية

السعودية.

ربحية السهم

يتم احتساب ربحية السهم باستخدام املتوسط املرجح لعدد الأسهم القائمة خالل السنة.

اإليرادات

تتحقق مبيعات متاجر التجزئة على اأساس نقدي وتقيد عند استالم العميل اأسل اليسال. كما تقيد اليرادات من مبيعات اجلملة وبسائع برسم اأمانة عند تسليم البساعة اإلى العمالء. تظهر الإيرادات بعد حسم اخلسومات وتتحقق اإيرادات اخلدمات عند تقدمي اخلدمات.

التكاليف والمصاريف

تكلفة المبيعات واإلشغال

متثل تكلفة املبيعات والإسغال املتكبدة خالل السنة وتسمل تكلفة البساعة اجلاهزة للبيع وتكاليف العمالة املباسرة واملساريف غري املباسرة الأخرى واملتعلقة باملبيعات والإيرادات الأخرى املثبتة.

مصاريف بيع وتسويق

متثل املساريف الناجتة عن جهود اإدارة السركة املتعلقة باأعمال التسويق اأو اأعمال البيع والتوزيع. تستمل مساريف البيع والتسويق على التكاليف املباسرة وغري املباسرة التي ل تكون بالسرورة جزءا من تكاليف املبيعات والإسغال. توزع هذه التكاليف بني مساريف البيع والتسويق وتكاليف املبيعات والإسغال، اإن لزم الأمر،

بطريقة منتظمة. مل تكن هذه املساريف جوهرية ومت دجمها مع املساريف العمومية والإدارية.

مصاريف عمومية وإدارية

وغري املباسرة التكاليف على والإدارية العمومية املساريف تستمل والتوزيع. البيع اأعمال اأو اليرادات كسب باأعمال وليس بالإدارة املتعلقة املساريف متثل املباسرة التي ل تكون بالسرورة جزءا من تكاليف املبيعات والإسغال. توزع هذه التكاليف بني املساريف العمومية والإدارية وتكاليف املبيعات والإسغال، اإن لزم

الأمر، بطريقة منتظمة.

أرباح موزعة

تقيد الرباح املوزعة يف القوائم املالية يف الفرتة التي يتم املوافقة عليها من قبل مساهمي السركة.

عقود إيجار تشغيلية

يتم حتميل املساريف املتعلقة بعقود الإيجار التسغيلية على قائمة الدخل على مدى فرتة الإيجار. تقيد اإيرادات عقود اإيجارات من الباطن على اأساس الستحقاق وفقا لشروط التعاقد.

79

إعادة تصنيف القوائم المالية

بناءا على توسية املحاسب القانوين للسركة، مت يف عام 2013م اإعادة تسنيف بعس عناسر القوائم املالية كما هو موسح اأدناه.

البنود التي تم إعادة تصنيفها:

تتسمن البنود التي مت اإعادة تسنيفها ما يلي:

التكاليف اخلاسة مبتاجر البيع وتكلفة البساعة املباعة، مت اإعادة تسنيفها من بند مساريف البيع والتسويق واملساريف العمومية والإدارية الى بند . 1تكلفة املبيعات واأسبحت تتسمن:

تكلفة البساعة املباعة رواتب ومزايا اأخرى للموظفني اإيجارات ومساريف عقارات مستاأجرة اأخرى اإستهالكات واإطفاءات مساريف خدمات خسومات مستلمة تكاليف اأخرى مباسرة

مت اإعادة تسنيف الذمم املدينة الأخرى من بند الذمم املدينة اإلى بند مساريف مدفوعة مقدما وذمم مدينة اأخرى، وبالتايل اأسبحت الذمم املدينة . 2تتسمن الذمم املدينة التجارية فقط.

مت اإعادة تسنيف اإيرادات اخلدمات التي متثل الدخل من عمليات التوسيل والرتكيب والسيانة من بند الإيرادات الأخرى اإلى بند املبيعات والإيرادات . 3الأنها متثل جزء من النشاط الرئيشي للشركة.

وبحسب املحاسب القانوين، فاإن التسنيفات اجلديدة اأعاله ل تعترب تغيريا يف السياسات املحاسبية للسركة.

األسباب الموجبة إلعادة التصنيف:

الغرس من توسية املحاسب القانوين باإعادة التسنيف هو لتتوافق قوائم السركة املالية مع املتبع والسائد يف قطاع التجزئة. ويعتقد املحاسب القانوين اأن اإعادة تسنيف القوائم املالية تقدم عرسا اأفسل عن اأداء السركة وتسهل عمليات املقارنة مع غريها من السركات املدرجة يف قطاع التجزئة السعودي.

ويبني اجلدول التايل بنود املساريف التي مت اإعادة تسنيفها.

جدول 6-1: بنود املشاريف التي متت اإعادة تشنيفها

بعد اإعادة التشنيفقبل اإعادة التشنيفالعملة: األف ريال شعودي

2012م

قائمة املركز املايل

املوجودات املتداولة

22.4999.134ذمم مدينة

18.41031.775مساريف مدفوعة مقدما وذمم مدينة اأخرى

قائمة الدخل

826.039831.084املبيعات واإيرادات اأخرى

)642.327()526.426(تكلفة املبيعات والأسغال الأخرى

)104.333()230.029(مساريف بيع وتسويق واإدارية وعمومية

17.2412.402اإيرادات اأخرى

2011م

قائمة املركز املايل


22.95011.234ذمم مدينة

18.75430.470مساريف مدفوعة مقدما وذمم مدينة اأخرى

80

بعد اإعادة التشنيفقبل اإعادة التشنيفالعملة: األف ريال شعودي

2011م

قائمة الدخل

668.690672.489املبيعات واإيرادات اأخرى

)521.937()425.759(تكلفة املبيعات والأسغال الأخرى

)90.008()193.327(مساريف بيع وتسويق واإدارية وعمومية

12.7561.817اإيرادات اأخرى

املسدر: القوائم املالية املراجعة

العوامل المؤثرة على العمليات 3 3

المخاطر المرتبطة باقتصاد المملكة واالقتصاد العالمي 2 - 2 - 2

يعتمد اأداء السركة اإلى حد كبري على الوسع القتسادي يف اململكة. وبالرغم من اأن حكومة اململكة تسعى اإلى تطبيق سياسات اقتسادية تهدف اإلى تنويع مسادر الدخل، اإل اأن القتساد السعودي يظل يعتمد بسكل رئيسي وكبري على القطاع النفطي وينعكس ذلك يف الناجت املحلي للمملكة. وبالتايل، فاإن تقلبات اأسعار النفط )وخسوسا عند نزول تلك الأسعار بسكل كبري( له تاأثري مباسر سلبي وجوهري على القتساد السعودي والسركات يف اململكة بسفة عامة )مبا فيها السركة(. كما اأن التغري يف املوؤسرات والعوامل القتسادية يف اململكة ومنها النمو القتسادي قد يكون له تاأثري سلبي على الدخل القابل لالإنفاق حيث يقل الإنفاق على

منتجات السركة، وهو ما سوف يوؤثر بسكل سلبي وجوهري على عمليات السركة ونتائج عملياتها التسغيلية.

أثر افتتاح المتاجر الجديدة 2 - 2 - 2

يعتمد النمو املستقبلي لأعمال السركة على قدرتها على اإيجاد مواقع جديدة ملتاجرها. وقد اأثبتت السركة قدرتها يف السابق على استئجار مواقع مناسبة ملتاجرها اأعداد متاجرها يف املدن اإلى زيادة وبعقود طويلة الأجل. ولدى السركة خطة للتوسع يف مدن اململكة التي ل يوجد فيها حاليا متاجر لسركة ساكو، بالإسافة

الرئيسية.

وجتدر الإسارة اإلى اأن افتتاح املتاجر اجلديدة قد يكون له تاأثري سلبي على مبيعات املتاجر الأخرى للسركة، اإن وجدت يف نفس املنطقة. ل سيما واأنه سبق واأن سبب افتتاح السركة لبعس املتاجر اجلديدة انخفاسا يف مبيعات متاجر سركة ساكو املجاورة لفرتات مرتاوحة. ولذلك يتوجب على اإدارة السركة اإجراء دراسة

مفسلة للمواقع اجلديدة قبل اتخاذ القرارات بساأنها.

إدارة المخزون 2 - 2 - 2

يتوجب على السركة احلفاظ على مستويات كافية من املخزون من اأجل تسغيل اأعمالها بسكل ناجح وجتنب حالت نفاذ املعروسات يف متاجرها. وتستوجب عملية طلب البسائع عادة عدة اأسابيع ما بني سدور اأوامر سراء من قبل السركة وتسنيع وسحن تلك البسائع من قبل املوردين اإلى متاجر السركة حيث يتم عرسها

للبيع. ونتيجة لذلك، يتوجب على السركة الستجابة بسكل سريع للبيئة املتغرية يف جتارة الأدوات بالتجزئة.

اإن الشركة تشعى دائما اإلى املحافظة على خمزون كاف من خمتلف املنتجات واحلد من حاالت نفاذ اأو تراكم الشلع، وبالتايل فعليها اإدارة املخزون بكفاءة عالية. وجتدر الإسارة اإلى اأن اأي تغيري يف اإدارة املخزون بسكل سلبي اأو اإيجابي يوؤثر بسكل مباسر على عمليات السركة ووسعها املايل وتدفقاتها النقدية.

أثر تكاليف القوى العاملة وتغير األنظمة واللوائح المتعلقة بها 2 - 2 - 2

تعتمد عمليات السركة بسكل كبري على توفر القوى العاملة املوؤهلة لتسغيل متاجرها ومستودعاتها، ويعمل لدى السركة عدد كبري من املوظفني السعوديني بالإسافة اإلى العمالة الوافدة. وكجزء من واجبها الوطني، تقوم السركة بالسعي لسعودة الوظائف وتوفري فرس عمل مناسبة للسعوديني من خالل دعم برامج سعودة الوظائف واستقطاب الكفاءات السعودية وتدريبهم لتسغيل متاجر السركة على اأعلى مستويات اجلودة. ونظرا لعدد موظفي السركة، فاإن مسروفات السركة على املوظفني متثل جزءا مهما من مساريف السركة التسغيلية، مما يجعل اأداء السركة عرسة للتاأثر يف حال ارتفعت تكلفة املوظفني سواء عن طريق ارتفاع متوسط الرواتب نتيجة سعودة الوظائف وتدريب املوظفني اجلدد اأو التغيريات التي حتسل يف نظام وزارة العمل فيما يخس العمالة الوافدة، كفرس رسوم اأو

غرامات اإسافية مستقبلية.

وفيما عدا ما تقدم ذكره، ل توجد اأي معلومات لدى السركة عن اأي سياسات حكومية اأو اقتسادية اأو مالية اأو نقدية اأو سياسية اأو اأي عوامل اأخرى اأثرت اأو ميكن اأن توؤثر بسكل جوهري )مباسر اأو غري مباسر( على عملياتها حتى تاريخ هذه النسرة.

81

العوامل الموسمية والدورات االقتصادية 2 - 2 - 2

ل تعتقد السركة اأن هناك عوامل موسمية توؤثر بسكل جوهري على الأعمال اأو الوسع املايل للسركة، ويعود ذلك اإلى تنوع املنتجات التي تبيعها سركة ساكو والتي تناسب احتياجات الزبائن يف جميع مواسم السنة. فعلى سبيل املثال، تنسط مبيعات املكيفات الداخلية واخلارجية، بالإسافة اإلى مبيعات لوازم املسابح يف فسل السيف، ويف املقابل، تنسط مبيعات املفروسات اخلارجية، بالإسافة اإلى الدفايات الداخلية واخلارجية يف فسل الستاء. اإسافة اإلى ذلك، تبيع السركة منتجات تعترب مطلوبة خالل جميع فسول السنة مثل مستلزمات السيارات والأدوات املنزلية )ملزيد من املعلومات فسال راجع القسم رقم )3( "معلومات عن السوق

والقطاع"(.

اأداء السركة على الأوساع القتسادية السائدة يف اململكة العربية السعودية، وبالأخس على منو الدخل القابل اأما يف ما يتعلق بالدورات الإقتسادية فيعتمد لالنفاق للمستهلك السعودي.

وعلى الرغم من منو القتساد السعودي يف قطاعات اأخرى، اإل اأن القتساد والإنفاق احلكومي السعودي ما زال يعتمدان على سعري النفط والغاز يف الأسواق العاملية، ولذلك فاإن اأي تغري يف اأسعار النفط والغاز سوف يوؤثر بسكل مباسر على القتساد السعودي والإنفاق احلكومي، مما سوف يوؤثر بدوره على الدخل القابل

لالنفاق للمشتهلك الشعودي الذي يعترب الدافع االأهم لنشاط الشركة ومبيعاتها ونتائج عملياتها ووشعها املايل.

تحليل قائمة الدخل 3 3

يبني اجلدول التايل قوائم الدخل للسركة لسنوات 2011م و2012م و2013م و2014م:

جدول 6-2: قوائم الدخل لالأعوام 2011م و2012م و2013م و2014م

العملة: األف ريال شعودي

2011ممراجعة

2012ممراجعة

2013ممراجعة

2014م مراجعة

نشبة التغري 2011م -

2012م


2013م

نشبة التغري 2013م-2014م


2011م-2014م

18.2٪16.8٪15.1٪23.0٪730.517898.5731.034.1441.207.407اإجمايل املبيعات

مردودات مبيعات وخسومات

)61.827()72.534()79.117()127.678(٪17.3٪9.1٪61.4٪27.3

17.3٪13.1٪15.6٪23.5٪668.690826.039955.0271.079.729شايف املبيعات

10.4٪)18.1٪(23.9٪32.8٪3.7995.0456.2515.118اإيرادات اأخرى

17.3٪12.9٪15.7٪23.6٪672.489831.084961.2781.084.847اإجمايل االإيرادات

16.9٪12.2٪15.6٪23.1٪)833.353()742.534()642.327()521.937(تكلفة املبيعات

18.7٪15.0٪15.9٪25.4٪150.552188.757218.744251.494الربح االإجمايل

مساريف البيع والتسويق واملساريف الإدارية

والعمومية

)90.008()104.333()112.251()131.372(٪15.9٪7.6٪17.0٪13.4

25.7٪12.8٪26.1٪39.4٪60.54484.424106.493120.122الربح التشغيلي

28.5٪155.3٪)46.3٪(54.9٪)6.195()2.427()4.519()2.917(النفقات التمويلية

26.5٪28.6٪19.0٪32.2٪1.8162.4022.8593.678اإيرادات اأخرى

25.5٪10.0٪29.9٪38.5٪59.44382.307106.925117.605الربح قبل الزكاة

)100.0٪(--)100.0٪(---)477(تعديالت الزكاة

26.2٪81.5٪)23.9٪(45.6٪)7.591()4.182()5.492()3.773(الزكاة

25.9٪7.1٪33.8٪39.2٪55.19376.815102.743110.014شايف الربح

)100.0٪()100.0٪(30.5٪39.4٪10.80715.06119.6620اأتعاب الإدارة

شايف الربح قبل اأتعاب االإدارة

66.00091.876122.405110.014٪39.2٪33.2)٪10.1(٪18.6

املسدر: القوائم املالية املراجعة واإدارة السركة

ميثل بند اجمايل املبيعات كميات البساعة املباعة من قطاعي التجزئة واجلملة والتي يتم تسعريها من قبل ادارة السركة بناءا على اأساس متوسط سعر التكلفة املتحرك للمنتج مسافا اليه هامس ربح.

82

تتكون مردودات املبيعات من البساعة التي يتم ردها الى املناجر بقسد استبدالها او ارجاعها سمن السياسات املحددة من قبل ادارة السركة بهذا اخلسوس، اأما اخلسومات فهي تتكون من املبالغ املخسومة من سعر البيع والتي متنح للعمالء يف املتاجر خالل فرتات عروس التنزيالت على الأسعار. وقد سجل بند مردودات مبيعات وخسومات معدل منو سنوي مركب بلغ 27.3٪ خالل الفرتة 2011م - 2014م، مقارنة بنمو سنوي مركب لجمايل املبيعات بلغ 18.2٪ خالل الفرتة نفسها، نتيجة قيام السركة بزيادة احلمالت التسويقية للمحافظة على منو مبيعاتها خالل عام 2014م والتعويس عن اغالق متجر التخسسي نتيجة

حادثة احلريق )فسال راجع القسم )11.6( "التاأمني"(.

اإليرادات 2 - 2 - 2

يبني اجلدول التايل تفسيل اإيرادات السركة بحسب نوع املتجر وقطاع الأعمال للسنوات 2011م و2012م و2013م و2014م:

جدول 6-3: تفشيل اإيرادات الشركة بحشب نوع املتجر وقطاع االأعمال )2011م - 2014م(


2011ممراجعة

2012ممراجعة

2013ممراجعة

2014ممراجعة


2012م


2013م


2014م


2011م-2014م

12.6٪11.5٪14.0٪12.3٪398.701447.578510.082568.928فروع ساكو

26.0٪14.7٪19.5٪46.0٪225.007328.444392.583450.218فروع عامل ساكو

الفروع العاملة مبوجب ترخيس امتياز

26.47233.13938.31845.960٪25.2٪15.6٪19.9٪20.2

اإجمايل مبيعات التجزئة

650.180809.161940.9831.065.106٪24.5٪16.3٪13.2٪17.9

مبيعات اجلملة - املنطقة الوسطى

12.28613.21712.24613.220٪7.6)٪7.3(٪8.0٪2.5

مبيعات اجلملة - املنطقة السرقية

2.5353.3811.7981.403٪33.4)٪46.8()٪22.0()٪17.9(

مبيعات اجلملة - املنطقة الغربية

3.689280--)٪92.4()٪100.0(-)٪100.0(

اإجمايل مبيعات اجلملة

18.51016.87814.04414.623)٪8.8()٪16.8(٪4.1)٪7.6(

17.3٪13.1٪15.6٪23.5٪668.690826.039955.0271.079.729اإجمايل املبيعات

10.4٪)18.1٪(23.9٪32.8٪3.7995.0456.2515.118اإيرادات اأخرى

17.3٪12.9٪15.7٪23.6٪672.489831.084961.2781.084.847اإجمايل االإيرادات


حتقق الشركة اإيراداتها بشكل رئيشي من خالل مبيعات قطاع التجزئة، باالإشافة اإلى مبيعات قطاع اجلملة. هذا وتقوم الشركة مبزاولة نشاط البيع بالتجزئة من خالل ثالثة اأنواع من الفروع:

متاجر شاكو العادية: ترتاوح مساحة املتجر ما بني 2.009 مرت مربع و5.915 مرت مربع كما يف 31 ديسمرب 2014م

متاجر عامل شاكو: ترتاوح مساحة املتجر ما بني 11.297 مرت مربع و24.681 مرت مربع كما يف 31 ديسمرب 2014م

املتاجر العاملة مبوجب ترخيس امتياز: وهي متاجر تعمل بسكل مستقل يتم تسغيلها من قبل اأطراف اأخرى قامت السركة مبنحهم تراخيس امتياز لتسغيل فروع حمددة

الشعودية. وقد شكل جمموع العربية نساطها من خالل 17 متجر عادي موزعة على خمتلف مناطق اململكة السركة كما يف 31 ديسمرب2014م مبزاولة تقوم اإيرادات هذه املتاجر يف املتوسط ما نسبته 55.6٪ من اإجمايل اإيرادات التجزئة بني عامي 2011م و2014م.

بالإسافة اإلى ذلك، قامت السركة بتسغيل 3 متاجر عامل ساكو موزعة على املدن الرئيسية يف اململكة العربية السعودية. وقد مثلت مبيعات هذه املتاجر الكبرية يف املتوسط ما نسبته 40.2٪ من اإجمايل ايرادات الشركة من نشاط البيع بالتجزئة خالل الفرتة ما بني عامي 2011م و2014م.

هذا وقد قامت السركة مبنح تراخيس امتياز لسركتني حمليتني لتسغيل متجرين يف مدينتي تبوك وخميس مسيط. وقد سكلت اإيرادات املتجرين العاملني مبوجب تراخيس المتياز يف املتوسط ما نسبته 4.2٪ من اإجمايل اإيرادات نشاط التجزئة بني عامي 2011م و2014م.

83

وتتبع السركة السياسة املحاسبية التالية يف قوائمها املالية بالنسبة للفروع العاملة مبوجب تراخيس المتياز:

املبيعات: يتم تسجيل الإيرادات الناجتة عن مبيعات املتاجر العاملة مبوجب تراخيس المتياز يف سجالت السركة بنفس الطريقة ونفس التسنيف املعتمد يف تسجيل ايرادات املعارس الخرى. وتعترب مبيعات املتاجر العاملة مبوجب ترخيس امتياز مبيعات نقدية بالكامل، وبالتايل ل يتم تسجيل اأية ديون ناجتة عن عمليات بيع اجلة متت يف هذه املتاجر يف سجالت السركة. وتقوم املتاجر بسداد متحسالت البيع بالكامل للسركة بناء على مطالبات

اأسبوعية تسدرها الأخرية وذلك بعد خسم عمولت البيع املتفق عليها. وتسجل هذه املطالبات الأسبوعية سمن الذمم املدينة التجارية للسركة.يف فقط املباعة البساعة تكلفة تسجيل يتم وبذلك المتياز، ترخيس مبوجب العاملة املتاجر تسغيل تكاليف السركة تتحمل ل املبيعات: تكلفة

سجالت السركة، دون حتمل املساريف الأخرى التي تسجل حتت تكلفة املبيعات للمتاجر العادية )كرواتب موظفي املتجر واإيجار املتجر ومساريف الستهالك، الخ(.

للمتاجر والإدارية العمومية واملساريف والتسويق البيع تكاليف السركة تتحمل ل والعمومية: االإدارية واملشاريف والتشويق البيع مشاريف العاملة مبوجب ترخيس المتياز فيما عدا: مساريف الدعاية والإعالن ومساريف نقل البسائع وجزء من مساريف التسالت. هذا وتسنف هذه

املساريف بحسب التسنيف املتبع لباقي معارس السركة.الذمم املدينة التجارية: تسجل السركة املطالبات الأسبوعية )املبيعات ناقس عمولت المتياز( سمن الذمم املدينة التجارية للسركة. املخزون: اإن خمزون البشاعة لدى املتاجر العاملة مبوجب ترخيض االمتياز هو ملك لشركة شاكو ويتم تشجيله بشعر التكلفة يف شجالت الشركة

عن طريق احلاشب االآيل وبنفض الطريقة التي يتم التعامل بها مع خمزون املتاجر العادية. وتقوم الشركة مبراقبة املخزون عن طريق احلاشب االآيل لتحديد الكميات التي يجب تزويد املتاجر بها مقابل الكميات املباعة. وتكون املتاجر مسوؤولة بالكامل عن اأي نقس يف املخزون حيث يتم حتميلها بسعر

البيع املقرر من قبل اإدارة السركة واملحدد يف احلاسب الآيل.االأشول الثابتة: ل يتم تسجيل اأي اأسول ثابتة تابعة للمتاجر العاملة مبوجب ترخيس المتياز يف سجالت السركة، حيث تعترب جميع الأسول، فيما

عدا املخزون، ملك لأسحاب تراخيس الإمتياز.وقد سهدت السركة منوا يف اإيراداتها خالل الفرتة ما بني عامي 2011م و2014م حيث قامت السركة باتخاذ العديد من اخلطوات السرتاتيجية والعملية لتحفيز وزيادة عدد العمالء وبالتايل زيادة املبيعات. وقد سملت هذه اخلطوات استبدال عدد من املتاجر القدمية التي كانت مساحتها الإجمالية حمدودة نسبيا، مبتاجر عامل ساكو التي تكون مساحتها اأكرب من مساحة املتاجر العادية. ومن هذه اخلطوات اأيسا قيام السركة بافتتاح متاجر جديدة مثل متجر السواري يف مدينة جدة الذي مت افتتاحه يف عام 2014م وكذلك زيادة مساحة متجر عامل ساكو جدة ومتجر التخسسي يف مدينة الرياس يف العام ذاته، بالإسافة اإلى الإعالنات

واحلمالت الرتويجية مبا فيها احلمالت الإعالنية عرب النرتنت.

وبسكل عام، حققت مبيعات السركة من قطاع التجزئة زيادة مبعدل منو سنوي مركب بلغ 17.9٪ بني عامي 2011م و2014م.

أثر المتاجر الجديدة 2 - 2 - 2

يبني اجلدول التايل تاأثري "املتاجر املستمرة"، وهي املتاجر التي مت افتتاحها قبل عام 2011م وما زالت مستمرة يف نساطها كما يف 31 ديسمرب 2014م، بالإسافة اإلى املتاجر اجلديدة التي مت افتتاحها خالل سنوات 2011م و2012م 2014م:

جدول 6-4: تفشيل شايف املبيعات بحشب شنة افتتاح/اقفال املتاجر )2011م – 2014م(

2011مالعملة: األف ريال شعوديمراجعة

2012ممراجعة

2013ممراجعة

2014م مراجعة

نشبة التغري 2011م - 2012م



10.7٪16.5٪14.7٪559.647641.860747.604827.747املتاجر املتواجدة قبل عام 2011م

املتاجر التي مت افتتاحها خالل عام 2011م

74.670161.334176.435195.591٪116.1٪9.4٪10.9

املتاجر التي مت اإغالقها خالل عام 2011م

15.863---)٪100.0(--


-5.96716.94320.491٪100٪183.9٪20.9


---21.277--٪100

4.1٪)16.5٪()9.1٪(18.51016.87814.04514.623مبيعات اجلملة

13.1٪15.6٪23.5٪668.690826.039955.0271.079.729اإجمايل املبيعات


84

ويبني اجلدول التايل عدد ومساحة الفروع كما يف 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م

جدول 6-5: عدد ومشاحة الفروع )2011م-2014م(

2014م2013م2012م2011مالعملة: األف ريال شعودي

20212122عدد فروع ساكو وعامل ساكو كما يف نهاية العام

102.009106.603106.603121.889املساحة الإجمالية للفروع

90.012104.551105.536110.887املساحة الإجمالية للفروع بحسب اأيام العمل الفعلية*

املسدر: اإدارة السركة* يرجى املالحظة اأن املساحة الإجمالية بحسب اأيام العمل الفعلية مت احتسابها على اأساس املساحة الإجمالية للمعرس مقسومة على عدد اأيام الفرتة مسروبة بعدد اأيام التسغيل لكل معرس منذ افتتاحه.

والهدف من ذلك هو احتساب وحتليل املبيعات باملرت املربع بطريقة متوازية بني الفرتات مع جتنب اأثر املتاجر التي مت تسغيلها يف خالل الفرتة )يف حال مت احتساب مساحة هذه املتاجر اجلديدة دون تعديل سيوؤدي ذلك الى اظهار انخفاس غري حقيقي ملعدل املبيعات باملرت املربع(.

خالل النسف الأول من عام 2011م، كانت السركة متارس نساطها من خالل 16 متجر ساكو بالإسافة اإلى متجري عامل ساكو ومتجري امتياز، مبساحة جتزئة اإجمالية بلغت 77.012 مرت مربع. ويف يونيو عام 2011م، اأوقفت السركة نساطها يف متجرين بالحساء والظهران والتي كانت مساحتهما الإجمالية 1.492 مرت مربع و2.200 مرت مربع على التوايل. وقد قامت الشركة بنقل نشاط املتجرين اإلى مواقع جديدة تتمتع مبشاحات عرض اأكرب مت اشتئجارها وجتهيزها لهذا الغرس هي متجر الأحساء الذي تبلغ مساحته 4.008 مرت مربع ومتجر عامل ساكو الظهران الذي تبلغ مساحته 24.681 مرت مربع. وبالتايل ارتفعت مساحة

التجزئة الإجمالية لفروع للسركة اإلى 102.009 مرت مربع كما يف 31 ديسمرب 2011م.

اإلى زيادة اأدى اإجمالية بلغت 4.594 مرت مربع، مما اأما يف 30 يونيو 2012م، فقد قامت السركة بافتتاح متجر القسر يف املنطقة الوسطى مبساحة عرس املساحة الإجمالية لفروع السركة اإلى 106.603 مرت مربع كما يف ديسمرب 2012م. وجتدر الإسارة اإلى اأنه مل يتم افتتاح اأي متاجر جديدة خالل عام 2013م.

اأما خالل مايو 2014م، فقد قامت السركة بافتتاح متجر ساكو السواري يف املنطقة الغربية مبساحة اجمالية بلغت 5.258 مرت مربع. كما قامت السركة بتوسيع مساحة التجزئة يف متجر ساكو التخسسي من 3.510 مرت مربع اإلى 5.853 مرت مربع، وقامت بتوسعة متجر عامل ساكو يف املنطقة الغربية من 10.528 مرت

مربع اإلى 18.213 مرت مربع. ويف نهاية عام 2014م، ارتفعت مساحة التجزئة الإجمالية للسركة اإلى 121.889 مرت مربع.

وقد بلغت اليرادات الناجتة من املتاجر املتواجدة منذ ما قبل عام 2011م يف املتوسط ما نسبته 78.7٪ من اإجمايل اليرادات خالل الفرتة من عام 2011م اإلى عام 2014م، وقد ارتفعت مبعدل منو سنوي مركب بلغ 13.9٪ بني عامي 2011م و2014م. ومن جهة اأخرى، بلغ اإجمايل اليرادات املحققة من الفروع التي مت

افتتاحها يف عامي 2011م و2012م يف املتوسط ما نسبته 18.5٪ من اإجمايل الإيرادات خالل الفرتة من عام 2011م اإلى عام 2014م.

تحليل اإليرادات لكل متر مربع 2 - 2 - 2

بلغ متوسط ايرادات التجزئة يف متاجر ساكو لكل مرت مربع 7.223 ريال و7.739 ريال و8.916 ريال و9.605 ريال يف 2011م و2012م و2013م و2014م على التوايل. وتعزى الزيادة يف اإجمايل الإيرادات للمرت املربع اإلى العوامل التالية:

الزيادة يف الأنسطة التسويقية واحلمالت الرتويجية بني عامي 2011م و2013م والتي اأدت اإلى زيادة الإقبال على املتاجر.

اإقفال متجر ساكو يف الظهران والذي بلغت مساحته 2.200 مرت مربع واستبداله مبتجر عامل ساكو يف نفس املدينة يف يونيو 2011م، والذي بلغت مساحته 24.681 مرت مربع. وقد اأدى ذلك اإلى زيادة الإيرادات السنوية الناجتة من متجر الظهران لتسبح 96.3 مليون ريال سعودي و111.0 مليون

ريال سعودي و123.6 مليون ريال سعودي و136.7 مليون ريال سعودي خالل الأعوام 2011م و2012م و2013م و2014م على التوايل.

اإقفال متجر ساكو يف الحساء والذي بلغت مساحته 1.492 مرت مربع واستبداله مبتجر اأكرب مبساحة 4.008 مرت مربع يف نفس املدينة خالل سهر يونيو من عام 2011م. وقد اأدى ذلك اإلى زيادة اليرادات السنوية بسكل عام. وقد بلغت اإجمايل اإيرادات متجري مدينة الأحساء )القدمي واجلديد( 24.1 مليون ريال سعودي لعام 2011م، فيما بلغت اإيرادات املتجر اجلديد 34.5 مليون ريال سعودي و36.9 مليون ريال سعودي و43.0 مليون ريال

سعودي خالل الأعوام 2012م و2013م و2014م على التوايل.

اإفتاح متجر ساكو القسر يف مدينة الرياس مبساحة تبلغ 4.594 مرت مربع خالل سهر يونيو من عام 2012م، مما اأدى اإلى زيادة اإجمايل مبيعات السركة بقيمة 6.0 مليون ريال سعودي و16.9 مليون ريال سعودي و20.5 مليون ريال سعودي خالل الأعوام 2012م و2013م و2014م.

اإعادة افتتاح متجر التخسسي يف سهر يونيو 2014م يف مدينة الرياس مع توسيع مساحة التجزئة فيه من 3.510 مرت مربع اإلى 5.853 مرت مربع.

توسعة مساحة متجر عامل ساكو جدة من 10.528 مرت مربع اإلى 18.213 مرت مربع يف نوفمرب 2014م.

85

المبيعات حسب األقسام 2 - 2 - 2

تنقسم منتجات السركة اإلى ستة اأقسام لأغراس التقارير والرقابة الداخلية. ويبني اجلدول التايل الأقسام الستة وفئات املنتجات التابعة لكل منها:

جدول 6-6: اأقشام الشركة وفئات املنتجات التابعة لكل منها

الفئة القشم

الأدوات املنزلية، الإنارة، املفارس واإكسسوارات احلماماتالتجهيزات املنزلية

العدد والأدوات اليدوية والكهربائية، اأدوات الدهانات، اأدوات السباكةاخلدمة الذاتية

اخلردوات، مواد البناء، اأدوات وعدد السيارات، لوازم التخزين والتنظيمالعدد والأدوات ومواد البناء

معدات ولوازم احلدائق، املفروسات اخلارجية، املفروسات الداخليةالتجهيزات اخلارجية

الأجهزة الكهربائية، الأدوات والأجهزة الرياسيةالأدوات الكهربائية

يسمل مبيعات الأسناف غري الأساسية للسركة )كالألعاب واملنتجات التالفة جزئيا القابلة للبيع وبعس منتجات التكنولوجيا، ومنتجات حسب اأخرىالطلب الغري معروسة يف متاجر ساكو، ولوازم كهربائية متفرقة، الخ(


ويبني اجلدول التايل توزيع املبيعات بحسب فئة املنتجات:

جدول 6-7: تفشيل املبيعات بحشب االأقشام )2011م - 2014م(


2012ممراجعة

2013ممراجعة

2014ممراجعة


2012م


2013م


2014م


2011م-2014م

21.3٪23.7٪20.6٪19.6٪131.212156.911189.257234.184التجهيزات املنزلية

)1.7٪()27.4٪(9.9٪19.2٪105.099125.330137.73599.963اخلدمة الذاتية

6.9٪)7.2٪(10.3٪19.4٪110.507131.910145.510135.077العدد والأدوات ومواد البناء

41.2٪61.7٪22.0٪42.6٪97.539139.132169.710274.352التجهيزات اخلارجية

20.8٪14.1٪21.7٪27.1٪145.932185.417225.664257.475الأدوات الكهربائية

0.1٪)9.7٪()0.2٪(11.4٪78.40187.33987.15178.678اأخرى

17.3٪13.1٪15.6٪23.5٪668.690826.039955.0271.079.729اإجمايل املبيعات


حقق قسم الأدوات الكهربائية خالل الفرتة بني عامي 2011م و2014م اأعلى مساهمة يف املبيعات من بني الأقسام الأخرى نتيجة الطلب على منتجات الأجهزة الكهربائية املختلفة، حيث بلغت هذه املساهمة يف املتوسط ما نسبته 23.1٪ من اإجمايل املبيعات خالل الفرتة نفسها.

وقد ساهم متوسط مبيعات قسم التجهيزات اخلارجية )احلدائق( بنسبة بلغت 19.3٪ من اإجمايل متوسط مبيعات الأعوام 2011م و2012م و2013م و2014م، قسم مبيعات سهدت وقد املبيعات. من ٪25.4 بلغت بنسبة 2014م عام مبيعات اجمايل يف مساهمة اأعلى اخلارجية التجهيزات قسم مبيعات مثلت كما التجهيزات اخلارجية اأسرع منو متمثال مبعدل منو سنوي مركب بلغ 41.2٪ بني عامي 2011م و2014م، وذلك بسبب طبيعة املنتجات سمن هذا القسم والتي تتجدد باستمرار ملواكبة توجهات العمالء. ويعود النمو الكبري بنسبة 61.7٪ بني عامي 2013م و2014م بسكل اأساسي اإلى اإعادة تسنيف اأدوات تنسيق وتنظيف احلدائق من قسم اخلدمة الذاتية لتكون حتت قسم التجهيزات اخلارجية )على سبيل املثال: اأجهزة منفاخ الهواء واأجهزة الغسيل بالسغط العايل( وكذلك بسبب

اإعادة تسنيف بعس املنتجات من قسم العدد والأدوات لتكون حتت قسم التجهيزات اخلارجية.

وقد سهدت اليرادات من قسم التجهيزات املنزلية منوا سنويا مركبا بلغ نسبة 21.3٪ بني عامي 2011م و2014م نتيجة الطلب املتزايد على منتجات هذه الفئة بالإسافة اإلى اإعادة تسنيف فئة اإكسسوارات احلمامات من قسم اخلدمة الذاتية اإلى قسم التجهيزات املنزلية يف عام 2013م.

وقد سهدت اليرادات من قسم اخلدمة الذاتية منوا سنويا مركبا بلغ نسبة 14.5٪ بني عامي 2011م و2013م نتيجة الطلب املتزايد على منتجات هذه الفئة. وقد اأدى اإعادة تسنيف فئة اإكسسوارات احلمامات من قسم اخلدمة الذاتية اإلى قسم التجهيزات املنزلية يف عام 2013م اإلى انخفاس الإيرادات من قسم اخلدمة

الذاتية بنسبة 27.4٪ خالل عام 2014م مقارنة بعام 2013م.

وسهدت اليرادات من قسم العدد والأدوات ومواد البناء ارتفاعا بني عامي 2011م و 2013م نتيجة منو اأعمال السركة الطبيعي فيما سهدت اإيرادات هذه الفئة انخفاسا بنسبة 7.2٪ بني عامي 2013م و2014م نتيجة لإعادة تسنيف بعس البنود لتكون حتت قسم التجهيزات اخلارجية.

86

وقد متت اإعادة تسنيف البنود السابق ذكرها عندما غريت السركة نظام تخطيط املوارد اخلاس بها، حيث استغلت فرسة النقل اإلى النظام اجلديد يف عام 2013م لكي تسنف بعس البنود حتت الأقسام الأنسب لها.

وقد سجل قسم املنتجات الأخرى اأقل متوسط منو مقارنة بالأقسام الأخرى، حيث بلغ معدل النمو السنوي املركب 0.1٪ بني عامي 2011م و2014م. وبسكل عام، فاإن مبيعات هذا القسم ل تتاأثر بالأنسطة الرتويجية التي تقوم بها السركة باعتبارها منتجات غري اأساسية للسركة. كما ومتثل مساهمتها اإلى اإجمايل املبيعات

املساهمة الأدنى من بني الأقسام الأخرى حيث بلغ يف املتوسط 9.4٪ ما بني عامي 2011م و2014م.

تكلفة المبيعات 2 - 2 - 2

جدول 6-8: تفشيل تكلفة املبيعات )2011م - 2014م(


2012ممراجعة

2013ممراجعة

2014ممراجعة




معدل النمو الشنوي

املركب

17.5٪13.9٪15.3٪23.6٪425.759526.426606.731690.896تكلفة البساعة املباعة

17.1٪2.8٪22.7٪27.3٪48.05861.20175.09677.190الرواتب واملزايا الأخرى

اإيجارات ومساريف تاأجريية اأخرى

35.69341.58846.34152.064٪16.5٪11.4٪12.3٪13.4

11.6٪10.9٪9.8٪14.2٪11.20212.79714.04615.573الإستهالك والإطفاء

12.3٪11.2٪20.2٪6.0٪4.7965.0866.1156.800مساريف اخلدمات

46.5٪43.7٪59.6٪37.2٪)22.453()15.630()9.794()7.141(احلسومات املتلقاه

55.0٪35.1٪95.8٪41.3٪3.5705.0249.83513.283اأخرى

16.9٪12.2٪15.6٪23.1٪521.937642.327742.534833.353اإجمايل تكلفة املبيعات


جدول 6-9: نشبة تكلفة املبيعات من شايف املبيعات واالإيرادات االأخرى

2011ممراجعة

2012ممراجعة

2013ممراجعة

2014ممراجعة

63.7٪63.1٪63.3٪63.3٪تكلفة البساعة املباعة

7.1٪7.8٪7.4٪7.1٪الرواتب واملزايا الأخرى

4.8٪4.8٪5.0٪5.3٪اإيجارات ومساريف تاأجريية اأخرى

1.4٪1.5٪1.5٪1.7٪الإستهالك والإطفاء

0.6٪0.6٪0.6٪0.7٪مساريف اخلدمات

)2.1٪()1.6٪()1.2٪()1.1٪(احلسومات املتلقاه

1.2٪1.0٪0.6٪0.5٪اأخرى

76.8٪77.2٪77.3٪77.6٪االإجمايل


سكلت تكلفة البساعة املباعة غالبية تكلفة املبيعات وارتفعت مبعدل منو سنوي مركب بلغ 17.5٪ متاسيا مع النمو يف اإجمايل الإيرادات. ومثلت تكلفة البساعة املباعة يف املتوسط ما نسبته 63.4٪ من اإجمايل الإيرادات بني عامي 2011م و 2014م. ويبني اجلدول 6-8 تفاسيل تكلفة املبيعات. وتتكون تكلفة البساعة املباعة

من تكلفة املنتج بناء على سعر السراء من املورد، يساف اإليها تكاليف السحن والتخليس اجلمركي وتكلفة النقل والتاأمني.

سكلت املسرتيات من سركة اآيس اإنرتناسونال يف املتوسط ما نسبته 33.6٪ من اإجمايل املسرتيات من املوردين بني عامي 2011م و2014م، وبلغت املسرتيات من سركة اجلفايل واأخوانه للمعدات الفنية يف املتوسط ما نسبته 5.6٪ خالل نفس الفرتة.

ارتفعت الرواتب واملزايا الأخرى مبعدل منو سنوي مركب بلغ 17.1٪ ويعود السبب بسكل عام اإلى الزيادة يف عدد املوظفني من 1.549 موظف كما يف ديسمرب لنمو نتيجة املوظفني عمولت يف زيادة واأيسا الأساسية الرواتب على ٪5 بحوايل زيادة اإلى بالإسافة 2014م، ديسمرب يف كما موظف 2.035 اإلى 2011م اليرادات. وقد سجلت الرواتب واملزايا الأخرى معدلت منو متقاربه بلغت 27.3٪ يف عام 2012م و 22.7٪ يف عام 2013م وذلك بسبب زيادة عدد املوظفني بعدد 183 موظف و155 موظف يف الأعوام 2012م و 2013م على التوايل. اأما يف عام 2014م، وعلى الرغم من زيادة عدد املوظفني بعدد 148 موظف، فقد سهدت

الرواتب واملزايا الأخرى ارتفاعا متواسعا مقارنة بعام 2013م، حيث ارتفعت بنسبة 2.8٪ نتيجة الأسباب التالية:

87

تغيري سياسة عمولت املبيعات التي متنحها السركة ملوظفيها، مما اأدى اإلى انخفاس مسروف عمولت املبيعات السنوية من 8.7 ريال سعودي كما يف ديسمرب 2013م اإلى 7.0 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2014م.

قيام اإدارة السركة باعتماد الزيادة على الرواتب الأساسية خالل سهر نوفمرب من عام 2014م، حيث مل يظهر اأثر هذه الزيادة اإل على اأخر سهرين من عام 2014م.

انخفاس بدل تذاكر الطريان السنوي من 4.0 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2013م اإلى 2.4 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2014م، نتيجة استخدام نظام "اأماديوس" الذي يسمح باختيار انسب الأسعار وارخسها.

تتاألف الإيجارات ومساريف الستئجار الأخرى املسمولة سمن "تكلفة املبيعات" من الإيجار السنوي املدفوع اإلى اأسحاب العقارات املستاأجرة والتي تستخدمها الشركة كمتاجر شاكو وعامل شاكو ومراكز الشيانة، واأقشاط التاأمني شد احلريق والشرقة واملشوؤولية املدنية، باالإشافة الى تكاليف الشيانة ونفقات املرافق العامة. وقد منت هذه النفقات مبعدل منو سنوي مركب بلغ 13.4٪ خالل الفرتة ما بني عامي 2011م و2014م نتيجة اإعادة افتتاح متجري الإحساء والظهران بعد انتقالهما اإلى موقعني جديدين يتمتعان مبساحة عرس اأكرب يف عام 2011م وافتتاح متجر القسر يف الرياس يف عام 2012م وافتتاح متجر ساكو السواري

اجلديد يف مدينة جدة يف مايو 2014م مما اأدى اإلى زيادة يف الإيجار ومساريف اخلدمات املتعلقة بها.

تتكون مساريف اخلدمات من تكاليف سيانة املعدات واأثاث املكاتب وتكاليف املركبات املستاأجرة املستخدمة من قبل الفروع وفواتري الهاتف والربيد. وقد ارتفعت هذه التكاليف مبعدل منو سنوي مركب بلغ 12.3٪ متاسيا مع الزيادة يف مستوى التسغيل بني عامي 2011م و2014م.

مينح موردو السركة خسومات يف حال حتقيق السركة لأهداف مسرتيات حمددة يكون قد مت التفاق عليها مع املورد. ويتم تسجيل هذه اخلسومات املستلمة من املوردين كتخفيس من تكلفة املبيعات. وقد ارتفعت اخلسومات املستلمة مبعدل منو سنوي مركب بلغ 46.5٪ خالل الفرتة بني عامي 2011م و2014م نظرا لزيادة مستوى الأعمال وارتفاع قيمة املسرتيات. هذا ول يرتبط النمو يف اخلسومات بسكل كلي باملبيعات نظرا لختالف نسبة املسرتيات املستهدفة ومعدلت

اخلسم واإسافة موردين جدد.

سكلت تكاليف املبيعات الأخرى يف املتوسط ما نسبته 1.2٪ من تكلفة املبيعات بني عامي 2011م و2014م. وتسمل تكاليف املبيعات الأخرى نفقات النقل بني املتاجر واملستودعات ومساريف التعبئة والتغليف واملواد التالفة واملفقودة. وسهد هذا البند زيادة مبعدل منو سنوي مركب بلغ 55.0٪ خالل الفرتة ما بني عامي 2011م و2014م بسبب الزيادة يف مستوى التسغيل. وجتدر الإسارة اإلى اأن تكاليف املبيعات الأخرى سهدت ارتفاعا ملحوظا يف عام 2013م نتيجة لإعادة تسنيف

بعس التكاليف من مساريف اإدارية وعمومية اإلى تكلفة املبيعات، والتي ظهر اأثرها يف عامي 2013م و2014م.

الربح اإلجمالي 2 - 2 - 2

يبني اجلدول التايل اإجمايل الربح للسنوات املنتهية يف 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م:

جدول 6-10: الربح االإجمايل )2011م - 2014م(2011مالعملة: األف ريال شعودي

مراجعة2012م

مراجعة2013م

مراجعة2014م

مراجعةنشبة التغري

2011م - 2012م


2013م


2014م

معدل النمو الشنوي املركب 2011م-2014م

18.2٪16.8٪15.1٪23.0٪730.517898.5731.034.1441.207.407اإجمايل املبيعات

27.3٪61.4٪9.1٪17.3٪)127.678()79.117()72.534()61.827(مردودات مبيعات وخسومات

17.3٪13.1٪15.6٪23.5٪668.690826.039955.0271.079.729شايف املبيعات

10.4٪)18.1٪(23.9٪32.8٪3.7995.0456.2515.118اإيرادات اأخرى

17.3٪12.9٪15.7٪23.6٪672.489831.084961.2781.084.847اإجمايل الإيرادات

16.9٪12.2٪15.6٪23.1٪)833.353()742.534()642.327()521.937(تكلفة املبيعات

18.7٪15.0٪15.9٪25.4٪150.552188.757218.744251.494الربح االإجمايل

23.18٪22.80٪22.70٪22.40٪هامس الربح الإجمايل


بلغ متوسط هامس الربح الجمايل ما نسبته 22.8٪ خالل الفرتة ما بني عامي 2011م و2014م. وقد سهد الربح الإجمايل زيادة مبعدل منو سنوي مركب بلغ 18.7٪ خالل الفرتة ما بني عامي 2011م و2014م. ويعود هذا الرتفاع اإلى العوامل التالية:

زيادة مستوى الأنسطة التسويقية مما اأدى اإلى ارتفاع املبيعات واليرادات. ارتفاع عدد الأسر يف اململكة العربية السعودية وارتفاع مستوى الدخل القابل لالإنفاق. طرح منتجات جديدة لإسافة تنوع يف تسكيلة املنتجات املعروسة يف فروع عامل ساكو والتي تتمتع مبساحة عرس اأكرب باملقارنة مع فروع ساكو الأخرى. افتتاح متاجر جديدة، كان اهمها متجر عامل ساكو يف املنطقة السرقية خالل عام 2011م. وتقدم متاجر عامل ساكو جمموعة اأكرب من املنتجات سمن

كل فئة مقارنة باملتاجر العادية، مما ساهم يف زيادة اليرادات وبالتايل ارتفاع الربح الجمايل.

88

مصاريف البيع والتسويق والمصاريف االدارية والعمومية 2 - 2 - 2

يظهر اجلدول التايل مساريف البيع والتسويق واملساريف الإدارية والعمومية للسركة للسنوات املنتهية يف 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م:

جدول 6-11: مشاريف البيع والتشويق واملشاريف االإدارية والعمومية )2011م – 2014م( 2011مالعملة: األف ريال شعودي

مراجعة2012م

مراجعة2013م

مراجعة2014م

مراجعةنشبة التغري 2011م-2012م



معدل النمو الشنوي املركب2011م - 2014م

20.8٪26.0٪37.4٪1.9٪30.37030.94742.51053.575الرواتب واملزايا الخرى

)100.0٪()100.0٪(30.5٪39.4٪-10.80715.06119.662اأتعاب الدارة

13.4٪19.1٪18.9٪3.0٪5.9466.1267.2838.676اإيجارات ومساريف تاأجريية اأخرى

7.0٪30.2٪)13.4٪(8.7٪15.57516.92914.66519.091دعاية واإعالن

45.2٪86.8٪19.7٪36.9٪2.8783.9404.7158.810الإستهالك والإطفاء

18.0٪17.6٪11.0٪25.9٪6.3808.0308.91310.480عمولت مبيعات المتياز

28.9٪52.0٪8.6٪29.6٪4.8566.2946.83410.391مساريف اخلدمات

خمشض بشاعة بطيئة ونقض خمزون

4.6352.2004.2504.833)٪52.5(٪93.2٪13.7٪1.4

24.8٪ل ينطبق)128.4٪(69.0٪9.434)2.330(4.8558.206شطب خمزون، شايف

)100.0٪()100.0٪(-)100.0٪(-452-7سطب مساريف ما قبل التسغيل

خمشض ديون مشكوك يف حتسيلها

2781.100245219٪295.7)٪77.7()٪10.6()٪7.6(

19.7٪16.1٪)8.2٪(60.8٪3.4215.5005.0525.863اأخرى

13.4٪17.0٪7.6٪15.9٪90.008104.333112.251131.372االإجمايل


جدول 6-12: مشاريف البيع والتشويق واملشاريف االإدارية والعمومية كنشبة من اإجمايل االإيرادات )2011م - 2014م(2011مالعملة: األف ريال شعودي

مراجعة2012م

مراجعة2013م

مراجعة2014م

مراجعة

4.9٪4.4٪3.7٪4.5٪الرواتب واملزايا الخرى

- ٪2.0٪1.8٪1.6٪اأتعاب الدارة

0.8٪0.8٪0.7٪0.9٪اإيجارات ومساريف تاأجريية اأخرى

1.8٪1.5٪2.0٪2.3٪دعاية واإعالن

0.8٪0.5٪0.5٪0.4٪الإستهالك والإطفاء

1.0٪0.9٪1.0٪0.9٪عمولت مبيعات المتياز

1.0٪0.7٪0.8٪0.7٪مساريف اخلدمات

0.4٪0.4٪0.3٪0.7٪خمشض بشاعة بطيئة احلركة ونقض خمزون

0.9٪)0.2٪(1.0٪0.7٪شطب خمزون، شايف

- ٪0.0٪- ٪0.0٪سطب مساريف ما قبل التسغيل

0.0٪0.0٪0.1٪0.0٪خمشض ديون مشكوك يف حتشيلها

0.5٪0.5٪0.7٪0.5٪اأخرى

12.1٪11.7٪12.6٪13.4٪االإجمايل


89

سكلت الرواتب واملزايا الأخرى يف املتوسط ما نسبته 35.9٪ من اجمايل مساريف البيع والتسويق واملساريف الإدارية والعمومية بني عامي 2011م و2014م. وسجل اإجمايل الرواتب معدل منو سنوي مركب بلغ 20.8٪ بني عامي 2011م و2014م نتيجة لنمو اأعداد املوظفني السعوديني، والعالوات التي مت منحها جلميع املوظفني خالل الفرتة من 2011م اإلى 2014م والتي تقارب 5.0٪ من املرتبات الأساسية. بالإسافة اإلى تاأثري التغري يف نظام العمل الذي يلزم رب العمل بدفع مبلغ 2.400 ريال سعودي اإسافية لكل موظف غري سعودي عند جتديد تاأسرية العمل اخلاسة به )وتطبق هذه الرسوم عند جتديد تاأسرية العمل للموظفني

الأجانب الذين يزيد عددهم عن سعفي عدد املوظفني السعوديني العاملني يف السركة(.

ولدى السركة سياسة طموحة لتوظيف السعوديني وتسغيلهم يف متاجرها، حيث قامت باإنساء برنامج لتدريب املوظفني اجلدد لفرتة حمددة قبل حتويلهم الى املتاجر. ويتم تسجيل تكلفة رواتبهم وتدريبهم خالل هذه الفرتة حتت املساريف الدارية والعمومية، ومن ثم يتم حتويلها واإدراجها حتت بند تكلفة املبيعات بعد حتويل هوؤلء املوظفني اإلى املتاجر. هذا وقد اأدى ارتفاع عدد املوظفني السعوديني اإلى ارتفاع اإجمايل الرواتب ومساريف التاأمينات الجتماعية بسبب مستوى

اأجور املوظفني السعوديني املرتفع مقارنة بغري السعوديني.

ويبني اجلدول التايل متوسط الراتب السنوي للموظف خالل الفرتة ما بني عامي 2011م و2014م:

جدول 6-13: متوشط الراتب الشنوي للموظف )2011م – 2014م(


2012ممراجعة

2013ممراجعة

2014ممراجعة


2012م


2013م



2011م-2014م

17.1٪2.8٪22.7٪27.3٪48.05861.20175.09677.190الرواتب واملزايا الأخرى سمن تكلفة املبيعات

الرواتب واملزايا الأخرى سمن مساريف البيع والتوزيع واملساريف الدارية والعمومية

30.37030.94742.51053.575٪1.9٪37.4٪26.0٪20.8

18.6٪11.2٪27.6٪17.5٪78.42892.148117.606130.765اجمايل الرواتب واملزايا الأخرى

9.5٪7.8٪8.9٪11.8٪1.5491.7321.8872.035عدد املوظفني

8.3٪3.1٪17.1٪5.1٪50.63253.20362.32464.258متوشط الراتب الشنوي للموظف )ريال شعودي(


متثل اأتعاب الإدارة ما نسبته 15.0٪ من الدخل السنوي للسركة ويتم دفعها سنويا لسركة موؤسسة احلميدي للمقاولت وهي اأحد املساهمني يف السركة، وذلك مقابل اإدارة عمليات السركة. ويف 22 يناير 2014م، مت انهاء اتفاقية اأتعاب الدارة، ونتيجة لذلك تنازلت سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت نهائيا عن حقها يف الأتعاب الدارية ابتداء من 1 يناير 2014م. وكجزء من ترتيبات اإنهاء التفاقية، مت حتويل نسبة 9٪ من اأسهم السركة لسركة موؤسسة احلميدي للمقاولت، بحيث مت نقل نسبة 4.5٪ من اأسهم السركة من حسة كل من عبد الرحمن حسن عباس سربتلي وسركة اأبرار العاملية القابسة اإلى سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت.

سهدت اليجارات واملساريف التاأجريية الأخرى املسمولة حتت "مساريف البيع والتسويق واملساريف الدارية والعمومية" واملتعلقة بالعقارات املستخدمة من قبل الإدارة واملستودعات معدل منو سنوي مركب بلغ 13.4٪ خالل الفرتة من عام 2011م اإلى عام 2014م، نتيجة جتديد عقد اإيجار مستودع يف الرياس يف مارس 2011م، وبسبب انتقال املقر الرئيسي للسركة يف عام 2013م اإلى مقر جديد بعد حادثة احلريق التي حلقت باملقر الرئيسي للسركة ومتجر التخسسي

)فسال راجع القسم )11-6( "التاأمني"( واستئجار مستودع جديد يف مدينة الرياس.

تسمل نفقات الدعاية والإعالن تكلفة الإعالنات يف السحف واملجالت واملطبوعات والتلفاز والراديو ووسائط الدعاية الرقمية. وقد منت تكاليف الدعاية والإعالن مبعدل سنوي مركب بلغ 7.0٪ بني عامي 2011م و2014م نتيجة منو اأعمال السركة. وقد سكلت تكلفة املطبوعات يف املتوسط ما نسبته 60.1٪ من اإجمايل نفقات

الدعاية والإعالن بني عامي 2011م و2014م تلتها تكلفة الإعالن يف السحف واملجالت بنسبة ٪24.0.

سجلت مساريف الستهالك والإطفاء معدل منو سنوي مركب بلغ 45.2٪ خالل الفرتة من عام 2011م اإلى عام 2014م نتيجة لالإسافات على فئة "حتسينات وتوسعة بعس املتاجر القدمية مثل متجر عامل ساكو يف مدينة الظهران( جديدة متاجر افتتاح نتيجة مطردا منوا سهدت على عقارات مستاأجرة" )والتي

2013م. عام اأواخر واإسافة نظام الـ"ERP System" يف

متثل عمولت مبيعات المتياز املبالغ التي تقوم السركة بتحملها جتاه الأطراف التي قامت سركة ساكو مبنحها حقوق امتياز ملتجري ساكو تبوك وساكو خميس مسيط. ويتم احتساب هذه املبالغ كنسبة من املبيعات. وقد سجلت عمولت مبيعات المتياز معدل منو سنوي مركب بلغ 18.0٪ خالل الفرتة من عام 2011م اإلى

عام 2014م نتيجة لرتفاع مبيعات متاجر المتياز.

تتكون نفقات اخلدمات بسكل عام من اخلدمات العامة كاملياه والكهرباء والنرتنت والربيد السريع. وارتفعت هذه املساريف مبعدل منو سنوي مركب بلغ ٪28.9 متاسيا مع النمو يف اأعمال السركة.

يسكل "خمشض بشاعة بطيئة احلركة ونقض خمزون" املشروف الذي تقوم الشركة باحتشابه بشكل شهري لتشجيل تناقض املخزون وخمشض البشاعة بطيئة احلركة بحد اأدنى 1.5٪ من سايف املبيعات، يساف عليه املخسسات الإسافية التي قد تنتج عن اجلرد الدوري للمخزون )يف حال كانت نسبة 1.5٪ غري

90

كافية(. وابتداء من عام 2014م، قامت السركة بتعديل النسبة لتسبح 1.25٪ كحد اأدنى وذلك متاسيا مع نتائج جرودات املخزون للسنوات املاسية )للمزيد من التفاسيل فسال راجع حتليل "املخزون"(.

يسكل املخزون الذي مت سطبه )اأو اإعادته( الفرق بني اجلرد الفعلي للمخزون وقيمة املخزون املسجلة يف دفاتر السركة بنهاية السنة املالية. ويعود التعديل يف املخزون الذي مت القيام به يف عام 2013م اإلى قيام السركة بجرد فعلي اأثناء تطبيق نظام اإدارة موارد السركة اجلديد. وقد تبني اأن اجلرد الفعلي للمخزون يفوق

القيمة املسجلة يف النظام القدمي بقيمة 2.3 مليون ريال سعودي.

الربح التشغيلي 2 - 2 - 2

سجل الربح التسغيلي معدل منو سنوي مركب بلغ 25.7٪ خالل الفرتة من عام 2011م حتى عام 2014م، ويعود ذلك بسكل رئيسي اإلى الزيادة يف مبيعات السركة واإجمايل الربح مبعدل اأسرع من النمو يف مساريف البيع والتسويق واملساريف الإدارية والعمومية، بالإسافة اإلى اإنهاء اتفاقية اأتعاب الدارة كما ذكر اأعاله.

جدول 6-14: الربح التشغيلي )2011م - 2014م(


2012ممراجعة

2013ممراجعة

2014م مراجعة

60.54484.424106.493120.122الربح التسغيلي

11.1٪11.1٪10.2٪9.0٪هامس الربح التسغيلي )٪(

71.35199.485126.156120.122الربح التشغيلي - قبل اأتعاب االإدارة

11.1٪13.1٪12.0٪10.6٪هامس الربح التسغيلي – قبل اأتعاب الإدارة )٪(


وجدير بالذكر اأن هامس الربح التسغيلي قبل اأتعاب الإدارة قد انخفس من 13.1٪ يف عام 2013م اإلى 11.1٪ يف عام 2014م. ويعود ذلك بسكل اأساسي اإلى ارتفاع قيمة املخزون املسطوب مببلغ قدره 11.8 مليون ريال سعودي بني عامي 2013م و2014م، واإلى تكاليف استهالك تخطيط املوارد اجلديد )ERP( والتي

بلغت 5.3 مليون ريال سعودي يف عام 2014م.

النفقات التمويلية 2 - 2 - 2

تتعلق النفقات التمويلية بالقروس القسرية واملتوسطة الأجل والعتمادات املستندية التي حسلت عليها السركة من البنك السعودي لالستثمار والبنك السعودي الفرنسي والبنك السعودي الربيطاين. يوسح اجلدول التايل تفسيل النفقات التمويلية:

جدول 6-15: النفقات التمويلية )2011م – 2014م(


2012ممراجعة

2013ممراجعة

2014ممراجعة




156.6٪)52.4٪(67.3٪2.5144.2052.0025.137قروس بنكية

69.8٪30.9٪)14.1٪(362311407691رسوم بنكية

1.938.9٪500.0٪)92.9٪(42318367السحب على املكسوف

155.3٪)46.3٪(54.9٪2.9174.5192.4276.195االجمايل


مصروف الزكاة 2 - 2 - 2

تخسع السركة للوائح مسلحة الزكاة والدخل يف اململكة العربية السعودية. وتعكس الزيادة يف مسروف الزكاة بني عامي 2011م و2014م الزيادة يف سايف الدخل. مت منح السركة سهادة الزكاة من مسلحة الزكاة والدخل والسادرة بتاريخ 1435/06/06هـ عن الفرتة املنتهية يف 2013/12/31م، وذلك لتمكينها تاريخ حتى املفعول سارية السهادة هذه تزال وما العقود. عن النهائية مستحقاتها سرف للسركة ميكن السهادة تلك ومبوجب معامالتها، جميع اإنهاء من 2015/04/30م. ويجدر الذكر اأن اآخر ربط زكوي نهائي حسلت عليه السركة كان عن الفرتة املالية املنتهية يف 2007/12/31م، ومل حتسل السركة منذ ذلك

الوقت على اأية ربوط زكوية نهائية عن الشنوات املالية املنتهية يف 31 ديسمرب 2008م وحتى 31 ديسمرب 2014م.

91

صافي الدخل 22 - 2 - 2

نتجت الزيادة يف سايف الدخل بسكل رئيسي من الزيادة يف الإيرادات بني عامي 2011م و2014م مع حفاظ هامس الربح الجمايل على مستوى ثابت خالل الفرتة نفسها. كما ارتفع سايف دخل السركة بني عامي 2011م و2014م مبعدل منو سنوي مركب بلغ 25.9٪ مقارنة مبعدل منو سنوي مركب للربح الجمايل بلغ ٪18.7، حيث استمرت السركة يف النمو وتطوير الكفاءة التسغيلية لقطاع البيع بالتجزئة. على سبيل املثال، قامت السركة بزيادة العتماد على قنوات التسويق من خالل مواقع التواسل الجتماعي التي تعترب اأقل تكلفة من الوسائل التسويقية الأخرى. اإسافة اإلى ذلك، منت مساريف الإيجار مبعدلت اأقل مقارنة مبعدلت زيادة املبيعات حيث اأن عقود الإيجار يتم توقيعها مببالغ حمددة على فرتات طويلة. وسكل انهاء اتفاقية اأتعاب الدارة مع سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت )اعتبارا

من 1 يناير 2014م( الدافع الرئيسي لإرتفاع سايف الدخل من 102.7 مليون ريال سعودي يف العام 2013م اإلى 110.0 مليون ريال سعودي يف العام 2014م.

جدول 6-16: شايف الدخل )2011م – 2014م(


2012ممراجعة

2013ممراجعة

2014ممراجعة


2012م


2013م


2014م

7.1٪33.8٪39.2٪55.19376.815102.743110.014سايف الدخل

10.1٪10.7٪9.2٪8.2٪هامس الربح السايف

)100.0٪(30.5٪39.4٪-10.80715.06119.662اسافة: اأتعاب الإدارة

)10.1٪(33.2٪39.2٪66.00091.876122.405110.014شايف الربح قبل اأتعاب االإدارة

10.1٪12.7٪11.1٪9.8٪هامس الربح السايف قبل اتعاب الإدارةاملسدر: القوائم امللية املراجعة واإدارة السركة

وقد بلغ هامس الربح السايف 8.2٪ يف عام 2011م و9.2٪ و10.7٪ يف عامي 2012م و2013م، على التوايل. هذا وقد انخفس هامس الربح السايف الى ٪10.1 يف عام 2014م، ويعود ذلك بسكل اأساسي نتيجة لرتفاع الرواتب واملزايا الخرى املحملة على "مساريف البيع والتسويق واملساريف الإدارية والعمومية"، وارتفاع ERP والتي بلغت 5.3 مليون ريال سعودي خالل خمشض نقض املخزون، وارتفاع االشتهالكات واالطفاءات )خاشة االشتهالكات اجلديدة املتعلقة بنظام

عام 2014م(.

مؤشرات األداء الرئيسية 22 - 2 - 2

جدول 6-17: موؤشرات االأداء الرئيشية للشنوات 2011م و2012م و2013م و2014م


2012ممراجعة

2013ممراجعة

2014ممراجعة





18.65٪14.97٪15.90٪25.40٪150.552188.757218.744251.494الربح الإجمايل

الربح قبل الزكاة والنفقات التمويلية والستهالك

74.624101.161125.255144.505٪35.60٪23.80٪15.37٪24.64

25.85٪7.08٪33.80٪39.20٪55.19376.815102.742110.014الربح السايف

23.2٪22.8٪22.7٪22.4٪هامس الربح الإجمايل

هامس الربح قبل الزكاة والنفقات التمويلية والستهالك

٪11.1٪12.2٪13.0٪13.3

10.1٪10.7٪9.2٪8.2٪هامس الربح السايف


حقق الربح الإجمايل منوا من 150.6 مليون ريال سعودي يف عام 2011م ليبلغ 251.5 مليون ريال سعودي يف عام 2014م مدفوعا بنمو اإجمايل الإيرادات من 672.5 مليون ريال سعودي يف عام 2011م اإلى 1.1 مليار ريال سعودي يف عام 2014م، نتيجة الفتتاح فروع جديدة وزيادة اإجمايل مشاحة التجزئة. وقد حافظ هامس الربح الإجمايل على مستوى ثابت بني عامي 2011م و2014م حيث اأن معظم تكلفة املبيعات تتكون من تكلفة البساعة املباعة التي بقيت مستقرة كنسبة

من املبيعات خالل هذه الفرتة.

اإلى 144.5 مليون ريال سعودي يف عام 2014م، سجل الربح قبل الزكاة والنفقات التمويلية والستهالك منوا من 74.6 مليون ريال سعودي يف عام 2011م مدفوعا بالنمو الإجمايل يف العمليات املتمثل يف زيادة الربح الإجمايل مبعدل منو سنوي مركب بلغ ٪18.7.

وحقق الربح السايف معدل منو سنوي مركب بلغ 25.9٪ من 55.2 مليون ريال سعودي يف عام 2011م اإلى 110.0 مليون ريال سعودي يف عام 2014م مدفوعا بالزيادة يف الربح التسغيلي لالأسباب املذكورة اأعاله.

92

تحليل قائمة المركز المالي 3 3

يبني اجلدول التايل املركز املايل للسركة كما يف 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م.

جدول 6-18: املركز املايل للشركة كما يف 31 ديشمرب 2011م و2012م و2013م و2014م

31 ديشمرب 2011مالعملة: األف ريال شعوديمراجعة

31 ديشمرب 2012ممراجعة


31 ديشمرب 2014م مراجعة

املوجودات


14.73213.04813.9555.185نقد وما يعادله

11.2349.13411.52111.606الذمم املدينة

280.544322.513417.664530.431املخزون

30.47031.77555.01173.813مساريف مدفوعة مقدما واأرسدة مدينة اأخرى

336.980376.470498.150621.035جمموع املوجودات املتداولة

املوجودات غري املتداولة

8.2608.2608.2608.260اأسهم ممنوحة من مورد

90.02197.298108.078153.764ممتلكات ومعدات، سايف

13.36711.3278.4099.580مساريف ما قبل التسغيل، سايف

111.649116.885124.747171.604جمموع املوجودات غري املتداولة

448.629493.355622.898792.639اإجمايل املوجودات

املطلوبات وحقوق املشاهمني

املطلوبات املتداولة

81.44573.188110.479140.102قروس بنكية قسرية الأجل و سحب على املكسوف

13.59616.08227.66729.089اجلزء املتداول من قروس متوسطة الأجل

78.25691.475114.895147.871الذمم الدائنة

16.66818.74439.53139.704مساريف مستحقة ومطلوبات اأخرى

4.0825.6864.9517.858زكاة مستحقة

194.047205.175297.523364.624جمموع املطلوبات املتداولة

املطلوبات غري املتداولة

28.33213.09032.71021.868قروس متوسطة الأجل

--38.73338.733مبالغ مقدمة من املساهمني

18.76220.78724.35327.821خمشض مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني

85.82672.61057.06349.689جمموع املطلوبات غري املتداولة

279.873277.785354.585414.313اجمايل املطلوبات

حقوق املشاهمني

16.00016.00016.000240.000راأس املال

8.0008.0008.00019.001الحتياطي النظامي

144.756191.570244.313119.325اأرباح مبقاه

168.756215.570268.313378.326جمموع حقوق املساهمني

448.629493.355622.898792.639جمموع املطلوبات وحقوق املشاهمني


93

الذمم المدينة 2 - 2 - 2

سكلت الذمم املدينة ما نسبته 2.5٪ و1.9٪ و1.8٪ و1.5٪ من اإجمايل الأسول كما يف 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م على التوايل. وترتبط الذمم املدينة مببيعات اجلملة بالإسافة اإلى الذمم املدينة للمطالبات املتعلقة بتسغيل متاجر مبوجب عقود المتياز. وبلغ معدل اأيام استحقاق سايف الذمم املدينة

)املحسوب كنسبة ملبيعات اجلملة فقط( 222 يوم و198 يوم و299 يوم و290 يوم كما يف ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م على التوايل.

بناء على حتليل اأعمار الذمم املدينة كما يف ديسمرب 2014م، يتبني اأن نسبة 78.4٪ من الذمم املدينة مل تستحق بعد، اأي اأنها ما تزال سمن الفرتة املسموحة املنشوض عليها يف شروط االئتمان املمنوحة للعمالء. وقد شكلت 41.6٪ من هذه الذمم املدينة مبالغ مستحقة من عميل رئيسي واحد )سركة اأرامكو السعودية(.

وقد بلغت الذمم املدينة املستحقة التحسيل 2.6 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2014م، سكلت نسبة 46.9٪ منها مبالغ متاأخرة لفرتة ترتاوح بني يوم واحد و90 يوما، وسكلت نسبة 35.4٪ منها مبالغ متاأخرة لفرتة ترتاوح بني 90 و240 يوم، بينما سكلت 17.6٪ منها مبالغ متاأخرة لفرتة تفوق 240 يوم.

هذا وقد انخفس اإجمايل الذمم املدينة من اأكرب خمسة عمالء كما يف 31 ديسمرب 2014م الى 7.6 مليون ريال سعودي باملقارنة مع 8.6 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2013م وذلك نتيجة للتغري يف كمية ونوعية املبيعات لهوؤلء العمالء خالل الربع الخري من عام 2014م.

خالل سهر يناير من عام 2015م، قامت السركة بتحسيل ما يقارب 86.9٪ من جميع الذمم املدينة املرتتبة على اأكرب خمسة عمالء كما يف ديسمرب 2014م.

هذا وتقوم الشركة بتكوين خمشض للديون املشكوك يف حتشيلها باعتماد نشبة 1.5٪ من املبيعات الآجلة بسكل سنوي.

المخزون 2 - 2 - 2

سكل املخزون ما نسبته 62.5٪ و65.4٪ و67.1٪ و66.9٪ من اإجمايل الأسول كما يف ديسمرب 2011م وديسمرب 2012م وديسمرب 2013م وديسمرب 2014م على التوايل. ويبني اجلدول التايل تفسيل رسيد املخزون.

جدول 6-19: تفشيل املخزون





237.436291.170340.065514.441متاجر ساكو واملستودعات

9.5419.34012.00516.716بساعة حتت التسريف )معروسة يف الفروع العاملة مبوجب ترخيس امتياز(

246.977300.510352.070531.157اإجمايل املخزون

45.08435.72083.56122.074بساعة بالطريق

)22.800()17.967()13.717()11.517(خمشض خمزون بطيء احلركة ونقض يف املخزون

280.544322.513417.664530.431املخزون بالشايف

193190196233عدد اأيام املخزوناملسدر: القوائم املالية املراجعة واإدارة السركة

كما هو مبني يف اجلدول اأعاله، فقد بلغ رسيد سايف املخزون 280.5 مليون ريال سعودي بنهاية عام 2011م، وقد سهد رسيد سايف املخزون زيادة بنسبة ٪14.9 و29.5٪ و27.0٪ كما يف ديسمرب 2012م وديسمرب 2013م وديسمرب 2014م على التوايل، وذلك نتيجة لإفتتاح متاجر جديدة وزيادة حجم املبيعات. وقد بلغ متوسط عدد اأيام املخزون 202 يوم خالل الفرتة بني عامي 2011م و2014م. ويعود ارتفاع عدد اأيام املخزون الى 233 يوم كما يف 31 ديسمرب 2014م بسكل اأساسي الى التوسع الذي سهدته السركة خالل عام 2014م عرب افتتاح متجر التخسسي يف الرياس الذي مت ترميمه وتوسعته بعد حادثة احلريق، )فسال راجع القسم )11.6( "التاأمني"( ومتجر السواري اجلديد يف جدة وتوسعة متجر عامل ساكو يف جدة بالإسافة اإلى جتهيز املتاجر املزمع افتتاحها يف عام 2015م. هذا وقد بلغ اإجمايل املخزون الذي مت سطبه نتيجة حريق متجر التخسسي 5.6 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2013م وبلغ اإجمايل املخزون الذي مت

سطبه يف متجري الحساء والبديعة 1.2 مليون ريال سعودي و0.6 مليون ريال سعودي على التوايل يف عام 2014م.

94

ويبني اجلدول التايل تفسيل املخزون بحسب القسم.

جدول 6-20: تفشيل املخزون بحشب القشم




31 ديشمرب2014ممراجعة

49.55563.26872.059128.794التجهيزات املنزلية

33.91139.89920.59346.651اخلدمة الذاتية

40.07347.61353.82073.039العدد والأدوات ومواد البناء

44.84052.43588.412138.056التجهيزات اخلارجية

53.33765.87383.761107.265الأدوات الكهربائية

25.26131.42233.42537.352اأخرى

246.977300.510352.070531.157اإجمايل املخزون


سهد املخزون بني ديسمرب 2011م وديسمرب 2012م ارتفاعا يف جميع اأقسام املنتجات. بينما يعزى الرتفاع يف املخزون بني ديسمرب 2012م وديسمرب 2013م اإلى حد كبري اإلى ارتفاع خمزون اأقشام "التجهيزات اخلارجية" و"الأدوات الكهربائية"، حيث اأن السركة تتبع سياسة املحافظة على مستوى املخزون حسب الطلب املتوقع وبالتايل تقوم بزيادة املخزون عند وجود فرض بيع اإشافية يف فئات منتجات معينة. ويف املقابل قد ينخفض خمزون فئات اأخرى يف حال مل ترى الشركة حاجة لزيادة املخزون نظرا لعدم توقع مبيعات كبرية. كما سهد املخزون بني ديسمرب 2013م وديسمرب 2014م ارتفاعا يف جميع اأقسام املنتجات، خسوسا يف اأقسام "التجهيزات املنزلية" و "التجهيزات اخلارجية" نتيجة اإعادة تسنيف بعس الفئات من قسم "اخلدمة الذاتية" اإلى هذه الأقسام. كما تتوقع السركة زيادة

املبيعات يف عام 2015م بالتزامن مع افتتاح متاجر جديدة، لذلك قامت بتجهيز املخزون ليتناسب مع حجم ونوعية الطلب املتوقع يف العام املقبل.

تقوم السركة بتسغيل ثالثة مستودعات، يقع اثنان منهما يف مدينة الرياس والآخر يف مدينة جدة. وتبلغ املساحة الإجمالية ملستودعي الرياس 60.963 مرت مربع كما يف 31 ديسمرب 2014م، بينما تبلغ مساحة مستودع جدة 2.000 مرت مربع كما يف نفس التاريخ. وتتبع اإدارة املخزون يف السركة اإجراءات حمددة لسمان حماية املخزون يف املستودعات واأماكن التخزين يف الفروع وذلك من خالل التاأكد اأن جميع انظمة اإطفاء احلريق مت املوافقة عليها من قبل الدفاع املدين واأن جميعها حتت عقود سيانة سارية املفعول واأن اأنظمة الأمان املركبة وجميع معدات نقل املخزون يتم سيانتها بسكل دوري للتاأكد من جاهزيتها للعمل. كما وتقوم

السركة بالتاأمني على كامل املخزون املوجود لديها.

سرقتها( وتخسع هذه اأو احتمالية سياعها يزيد من السغري )مما نسبيا واحلجم املرتفعة القيمة املنتجات ذات بعس املخزون مبراقبة اإدارة تقوم كذلك املنتجات ملراقبة مستمرة ويتم جردها بسكل دوري، بفرتات ترتاوح بني مرة كل اأسبوع اإلى مرة كل سهر، وعادة ما تعتمد السركة على حتليل تناقس املخزون

خالل الثني عسر سهرا السابقة لتحديد املنتجات التي تندرج حتت هذه الفئة.

كما وتقوم السركة بجرد دوري لبعس الأقسام التي يتم اختيارها عسوائيا يف كل متجر اأو مستودع مرة كل سنة. بالإسافة اإلى ذلك، تقوم السركة بجرد باقي املخزون الذي مل يجرد يف السنة السابقة يف السنة التالية. وبناء على ذلك، يتم اإجراء جرد كامل لكل للفروع اململوكة من السركة واملستودعات بجميع اأقسامها

على الأقل مرة كل سنتني. هذا ويتم جرد الفروع العاملة مبوجب ترخيس امتياز مرة كل سنة على الأقل.

ويتيح نظام تخطيط املوارد متابعة املخزون حيث يقوم بتحذير اإدارة املسرتيات عند انخفاس مستوى املخزون اإلى معدلت معينة يتم حتديدها يف النظام كما التالفة التالفة ومنتهية السالحية. وتقوم السركة بالتخلس من البسائع يقوم باإسدار تقارير ملراقبة التحويالت بني املستودعات والفروع ومراقبة البسائع

واملنتهية السالحية عندما يقوم نظام تخطيط موارد السركة بلفت انتباه الفريق املسوؤول عن مراقبة املخزون اإلى وجود مثل هذه البسائع.

وحتى نهاية عام 2013م، كانت الشركة تقوم بشكل شهري باحتشاب خمشض لتناقض املخزون يشكل ما نشبته 1.25٪ من سايف املبيعات )عدا متاجر المتياز حيث اأنها مسوؤولة عن اأي فروقات يف املخزون(، يخسم منه املخزون الذي يتم سطبه نتيجة القيام باجلرد الدوري خالل السنة. وابتداء من عام 2014م، قامت اأدنى وذلك متاسيا مع جرودات املخزون للسنوات املاسية. هذا ومل تتجاوز التسويات بني القيمة الدفرتية للمخزون السركة بتعديل النسبة لتسبح 1٪ كحد واجلرد الفعلي بني عامي 2011م و2014م نسبة 1٪ من سايف املبيعات مقارنة باملوؤسرات العاملية لقطاع التجزئة )بحسب تقارير حتسل عليها السركة من سركة 0.25٪ من سايف اآيس اإنرتناسونال( والتي تسل بحد اأقسى اإلى 3.5٪ من شايف املبيعات. كما وتقوم الشركة بشكل شهري بتكوين خمشض يشكل نشبة

املبيعات للبسائع البطيئة احلركة اأو الراكدة.

اأما بالنشبة الأعمار خمزون الشركة، فقد شكل املخزون الذي يبلغ عمره اأقل من 120 يوما ما نسبته 55.8٪ من اإجمايل خمزون الشركة كما يف ديشمرب 2014م، واأما املخزون الذي يبلغ عمره اأكرث من 361 يوما فبلغت نسبته 10.1٪ من اإجمايل املخزون.

95

جدول 6-21: حتليل اأعمار املخزون كما يف 31 ديشمرب 2014م

املجموع*اأكرث من 721 يوم361 - 720 يوم 241-360 يوم121-240 يوم61-120 يوم31-60 يوم1-30 يومالعملة: األف ريال شعودي

80.53489.173126.764117.55263.49453.3818530.906الإجمايل

100.0٪0.0٪10.1٪12.0٪22.1٪23.9٪16.8٪15.2٪النسبة من الإجمايل

املسدر: اإدارة السركة* يتم حتليل اأعمار املخزون على اأساس البساعة املوجودة يف املستودعات واملتاجر فقط، حيث ل يوؤخذ يف العتبار البساعة بالطريق )22.074 الف( والبساعة حتت التسليم )251 األف(،كما ال يوؤخذ خمشض

خمزون بطيئ احلركة ونقض يف املخزون )22.800 الف( يف العتبار

ونظرا لطبيعة املنتجات التي يتكون منها خمزون الشركة والتي ال تتعرض بشكل عام للتقادم وال تفشد مبرور الوقت، فاإن الشركة ال تعتمد على مراقبة اأعمار املخزون واإمنا تقوم مبراقبة املنتجات بطيئة احلركة التي مل يتم بيع اأي منها خالل فرتة الثني عسر سهرا السابقة. ويتم مقارنة قيمة هذه املنتجات مبخسس البساعة البطيئة احلركة الذي يتم احتسابه كنسبة 0.25٪ من املبيعات السافية. وقد بلغت قيمة هذا املخسس 10.8 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2014م. وتعتقد السركة اأن هذا املخسس يغطي قيمة املنتجات بطيئة احلركة كما يف ديسمرب 2014م. ومل تقم اإدارة الشركة بشطب اأي خمزون بني عامي 2011م و2014م نظرا لطبيعة املخزون التي ل تتقادم مع مرور الوقت ونظرا لتمكن السركة من تسفية البسائع بطيئة احلركة باأسعار مغرية خالل احلمالت

التسويقية.

اأما بالنسبة للعوامل املوسمية، فيجدر الذكر اأن مستويات املخزون غالبا ما ترتفع يف الربع الثالث وبداية الربع الرابع من كل سنة، ويعود ذلك اإلى اأن جزء من املسرتيات يتم خالل الربع الأول وبداية الربع الثاين من كل عام، حيث يحسر مندوبي قسم املسرتيات يف السركة معارس دولية يف السني واأمريكا واأملانيا، يتم خاللها اختيار املنتجات التي ترغب السركة يف سرائها. ويتم اسدار طلبات السراء خالل نفس الفرتة، ويحتاج املوردون لفرتة )lead time( ترتاوح بني ثالثة

الى خمسة اأسهر لتسليم البسائع للسركة، مما يوؤدي الى وسولها ملخازن السركة يف الربع الثالث وبداية الربع الرابع.

المصاريف المدفوعة مقدما والذمم المدينة األخرى 2 - 2 - 2

يتكون هذا البند بسكل رئيسي من مساريف الإيجار املدفوعة مقدما واملبالغ املستحقة التحسيل من سركات التاأمني. ويعود ارتفاع رسيد املساريف املدفوعة مقدما والذمم املدينة الأخرى من 30.5 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2011م اإلى 31.8 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2012م بسكل اأساسي الى

املبالغ املستحقة من سندوق تنمية املوارد البسرية التي بلغت 4.5 مليون ريال سعودي وتتعلق بدعم رواتب املوظفني السعوديني.

هذا وقد ارتفعت املساريف املدفوعة مقدما والذمم املدينة الأخرى اإلى 55 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2013م نتيجة تسجيل مبلغ 10.4 مليون ريال سعودي مستحق التحسيل من سركة التاأمني ميثل قيمة التعويس عن احلريق الذي حسل يف متجر التخسسي يف الرياس واحلريق يف متجر الأحساء وحادثة تدفق مياه الأمطار يف متجر البديعة )فسال راجع القسم )11.6( "التاأمني"(. وقد قامت السركة بسطب الأسول واملخزون املتسرر يف هذه احلوادث وسجلت يف املقابل نفس املبلغ كمستحق من سركة التاأمني. وبلغت قيمة املطالبة الإجمالية حلادثة متجر التخسسي 25.2 مليون ريال سعودي للتعويس عن قيمة املخزون املتسرر واإعادة ترميم املبنى واأسول ثابتة متسررة وتكلفة التوقف عن العمل وهي قيد الدراسة من قبل سركة التاأمني. كما بلغ اإجمايل القيمة املطالب بها حلادثة احلريق يف متجر الحساء 3.1 مليون ريال سعودي وحادثة متجر البديعة 1.3 مليون ريال سعودي. وارتفعت قيمة املبالغ املستحقة من سركة التاأمني كما يف 31 ديسمرب 2014م لتسل اإلى 14.8 مليون ريال سعودي، نتيجة احتساب مبالغ اسافية على سركة التاأمني مرتبطة بهذه احلوادث بلغت 10.7 مليون ريال، ونتيجة حتسيل مبلغ 6.3 مليون ريال خالل عام 2014م من اإجمايل املبالغ املستحقة من سركة التاأمني. )الرجاء مراجعة قسم حتليل املمتلكات واملعدات وقسم املخزون

ملزيد من التفاسيل حول الأسول املسطوبة نتيجة هذه احلوادث(.

هذا وقد قامت اإدارة السركة بتعيني سركة اآيس لستسارات التاأمني املحدودة للقيام بدراسة املخاطر جلميع فروع السركة وقد قام مستسار التاأمني بتحديد عدة مقرتحات بداأت السركة بتنفيذها ابتداء من عام 2014م.

ويبني اجلدول اأدناه ملخس احلوادث املرتبطة باملبالغ املستحقة التحسيل من سركات التاأمني كما يف 31 ديسمرب 2014م.

جدول 6-22: ملخس احلوادث املرتبطة باملبالغ املشتحقة التحشيل من شركات التاأمني كما يف 31 ديشمرب 2014م )مليون ريال شعودي(

االأشول احلادثةاملشطوبة

املبالغ املطالب بها

املبالغ املشجلة كـ التحشيل من "مشتحق

شركة التاأمني"

مالحظات

حريق متجر التخسسي يف 11 سبتمرب 2013م

- مت قبس 5 مليون ريال سعودي كدفعة اأولى من سركة التاأمني8.925.212.3

- املبالغ املسجلة كـ "مستحق التحسيل من سركة التاأمني" تسمل فقط ما يتعلق بالأسول الثابتة واملخزون وحتسينات املباين التي مت سطبها

اأسرار السيول مبتجر البديعة يف 17 نوفمرب 2013م

- مت قبس كامل هذا املبلغ يف سهر اكتوبر 2014م1.21.30

حريق مبركز التوزيع التابع ملتجر الأحساء يف 1 اكتوبر 2013م

- مل يتم قبس اأي مبلغ متعلق بهذه احلادثة حتى تاريخ هذه النسرة0.63.12.5


96

اإلى 73.8 مليون ريال سعودي يف 31 ديسمرب 2014م وذلك بسبب ارتفاع املبالغ وقد ارتفع رسيد املساريف املدفوعة مقدما والذمم املدينة الأخرى ليسل التاأمينات السحية من 1.0 مليون ريال سعودي يف 31 ديسمرب اإلى الزيادة يف مساريف اأعاله، بالإسافة التاأمني كما ذكر مستحقة التحسيل من سركات 2013م اإلى 2.2 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2014م وذلك نتيجة جتديد عقد التاأمني السحي للموظفني والذي انتهى يف مايو 2014م. كما وارتفعت الإيجارات املدفوعة مسبقا من 14.0 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2013م اإلى 15.1 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2014م نتيجة لفتتاح متجر جديد للسركة يف مدينة جدة خالل عام 2014م بالإسافة الى استئجار مبنى يف جازان لفتتاح متجر جديد خالل عام 2015م، ومبنى اآخر يف الرياس لفتتاح متجر جديد يف منطقة الدرعية بالرياس من املتوقع اأن يتم تسغيله خالل النسف الثاين من عام 2015م. بالإسافة اإلى ذلك، قامت السركة بالتعاقد مع ثالثة سركات متخسسة يف سيانة الربجميات والبنية التحتية لسبكات التسالت وساهم ذلك يف ارتفاع مساريف السيانة املسبقة الدفع الى 0.9 مليون ريال سعودي يف 31 ديسمرب 2014م مقارنة مع 0.2 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2013م. كما وساهمت مساريف العمالة املسبقة الدفع والتي تتكون بسكل

رئيسي من بدل سكن وايجار للموظفني يف هذا الرتفاع وذلك نتيجة للزيادة يف اأعداد املوظفني خالل عام 2014م.

اأتعاب مدقق احلسابات كما تسمل املساريف املدفوعة مقدما مساريف الطرح والتي بلغت 4.1 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2014م وتتكون من واملستسار املايل واملستسار القانوين والتي سيتم حتسيلها عند اإدراج اأسهم السركة عن طريق خسمها من متحسالت الكتتاب.

أسهم مملوكة في مورد خارجي 2 - 2 - 2

ميثل هذا البند القيمة السمية لأسهم متتلكها السركة يف سركة اآيس اإنرتناسونال. وتعترب سركة ساكو هذه الأسهم اإستثمارا اسرتاتيجيا طويل الأمد يف مورد اأساسي لها. وقد بلغ عدد الأسهم التي متتلكها السركة كما يف ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م عدد 22.022 سهم من فئة A-2 بقيمة اإسمية بلغت

375 ريال )100 دولر اأمريكي( لكل سهم.

جدول 6-23: حركة االشتثمار يف اأشهم املورد

31 ديشمرب 20 11مالعملة: األف ريال شعوديمراجعة




8.5248.2608.2608.260الرسيد يف بداية السنة

---)187(التعديالت

---)77(مبالغ مسددة

8.2608.2608.2608.260الرشيد يف نهاية الشنة


اآيض هاردوير( متنح مبوجبها هذه حتى نهاية سهر نوفمرب 2010م، كانت الشركة تخشع لشروط اتفاقية عشوية تعاونية موقعة مع املورد اخلارجي )شركة بالسداد وعد سهادات بواسطة و نقدا هذه اخلسومات هاردوير اآيس سركة تسدد ساكو. لسركة املسرتيات اإجمايل على )Rebates( الأخرية خسومات )Patronage Refund Certificates( وكذلك عرب اأسهم اسمية يف سركة اآيس هاردوير. تعود التعديالت التي بلغت قيمتها 186.459 ريال سعودي كما يف ديسمرب 2011م اإلى تشحيح فروق بني تقديرات الشركة وتقديرات شركة اآيض هاردوير للخشومات وفقا لشروط اتفاقية العشوية التعاونية امللغاة. ومتثل املبالغ

املسددة بقيمة 76.589 ريال سعودي كما يف ديسمرب 2011م تسوية اأخر سهادة وعد بالسداد.

بعد تاأسيس سركة اآيس اإنرتناسونال كسركة ذات مسوؤولية حمدودة يف نوفمرب 2010م، حتولت الأسهم املمنوحة للسركة من قبل املورد من الفئة A )10 اأسهم( وC )14.512 سهم( يف سركة اآيس هاردوير اإلى اأسهم من فئة A-2 يف سركة اآيس اإنرتناسونال. كما وقامت السركة بسراء عدد 7.500 سهم اإسايف بقيمة اسمية قدرها 375 ريال سعودي )100 دولر اأمريكي( لكل سهم، ليبلغ اإجمايل اأسهم سركة ساكو يف سركة اآيس اإنرتناسونال 22.022 سهم. وتوؤهل الأسهم من

فئة A-2 حاملها للحسول على توزيعات اأرباح ومتنحه حق التسويت.

يف يناير 2013م، قامت سركة KPMG باإعادة تقييم الأسهم من فئة A-2 والتي اأظهرت باأن قيمة السهم قد ارتفعت اإلى 127 دولر اأمريكي اأي بزيادة قدرها 27٪. ومع ذلك، تواسل السركة الحتفاظ بالستثمار بقيمة اإسمية تبلغ 100 دولر اأمريكي للسهم.

97

الممتلكات والمعدات 2 - 2 - 2

مثلت سايف القيمة الدفرتية للممتلكات واملعدات 19.1٪ من اإجمايل موجودات السركة كما يف ديسمرب 2014م. ويوسح اجلدول التايل تفسيل اأسول السركة كما يف 31 ديسمرب من عام 2011م و2012م و2013م و2014م:

جدول 6-24: تفشيل املمتلكات واملعدات كما يف 31 ديشمرب 2011م و2012م و2013م و2014م


حتشينات على عقارات

مشتاأجرة

اأجهزة حاشب اأثاث وتركيباتاآيل وبرامج

مشاريع حتت اأدوات ومعداتمركباتالتنفيذ

االإجمايلاأراشي

التكلفة كما يف 1 يناير 2011م

43.38938.62112.0103.1253.019817-100.981

38.570--24.3249.7092.5429881.007اإسافات

)1.537(---)59()163()1.315(-اإستبعادات

--)395(----395حتويالت

اإجمايل التكلفة كما يف 31 ديشمرب

2011م

68.10847.01514.3894.0544.026422-138.014

جممع الستهالك كما يف 31 ديسمرب

2011م

)13.570()23.297()8.334()2.002()2.210(--)49.413(

1.420---1.22213959-اإستبعادات

شايف القيمة الدفرتية كما يف 31

ديشمرب 2011م

54.53824.9406.1942.1111.816422-90.021


68.10847.01514.3894.0544.026422-138.014

22.410-7.1575.2601.6172.0771.1745.125اإسافات

)2.337(--)488()1.431()316()102(-اإستبعادات


2012م

75.26552.17315.6904.7004.7125.547-158.087


2012م

)19.710()26.658()10.192()2.768()3.004(--)62.332(

1.543--63315902263-اإستبعادات


ديشمرب 2012م

55.55525.5785.8132.8341.9715.547-97.298


75.26552.17315.6904.7004.7125.547-158.087

30.569-1.3122.45623.6471.0021.661491اإسافات

)17.079(--)1.660(-)7.779()6.075()1.565(اإستبعادات

حتويالت/ اعادة تسنيف

5.880)10.692(2.4281007.372)5.088(--


2013م

80.89237.86233.9865.80212.085950-171.577

98


حتشينات على عقارات

مشتاأجرة

اأجهزة حاشب اأثاث وتركيباتاآيل وبرامج

مشاريع حتت اأدوات ومعداتمركباتالتنفيذ

االإجمايلاأراشي


2013م

)27.610()30.136()11.562()3.065()4.713(--)77.086(

13.586--764-1.0355.2036.584اإستبعادات


)2.427(4.532937)100()2.942(---


ديشمرب 2013م

51.89017.46129.9452.6375.194950-108.077


80.89237.86233.9865.80212.085950-171.577

26.4046.4067.9926364.91211.37317.76875.491اإسافات

)616(-)275()128(-)6()155()52(اإستبعادات


)6.994()9(9-0)586(-)7.580(

اإجمايل التكلفة كما يف 31 ديشمرب2014م

100.25044.10441.9816.43816.86911.46217.768238.872


2014م

)37.674()23.892()10.144()4.338()9.173(--)85.221(

113----52565اإستبعادات


ديشمرب 2014م

62.62820.26831.8422.1007.69611.46217.768153.764


تعود الزيادة السنوية يف ممتلكات ومعدات السركة بني ديسمرب 2011م وديسمرب 2014م اإلى الأنسطة التوسعية، وخسوسا املتعلقة باإنساء فروع جديدة خالل متجر وافتتاح الرياس مبدينة التخسسي متجر افتتاح اإعادة الى بالإسافة 2013م، يف السركة موارد اإدارة نظام اإسافة وكذلك و2012م 2011م عامي السواري مبدينة جدة يف عام 2014م. كما قامت السركة بسراء اأرس بهدف اإنساء مبنى جديد لالإدارة يف مدينة الرياس، كذلك بداأت بتجهيز متاجر جديدة

تنوي افتتاحها يف عام 2015م.

تتكون املمتلكات واملعدات كما يف ديسمرب 2014م بسكل رئيسي من حتسينات على عقارات مستاأجرة، بالإسافة اإلى اأجهزة احلاسب الآيل والربامج. وقد سكلت سايف القيمة الدفرتية للتحسينات 40.7٪ من املمتلكات واملعدات، يف حني سكل احلاسب الآيل والربامج ما نسبته 20.7٪. وبلغت تكلفة نظام ERP 33.6 مليون

ريال سعودي اأما قيمته الدفرتية فقد بلغت 28.3 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2014م.

ميثل حساب "حتسينات على عقارات مستاأجرة" سايف القيمة الدفرتية لستثمارات السركة يف تطوير املمتلكات املوؤجرة. وتتكون الإسافات على هذا احلساب يف عام 2011م بسكل رئيسي من مبلغ 14.3 مليون ريال سعودي تعود ملتجر عامل ساكو يف الظهران، وهو املتجر الكرب للسركة، بالإسافة اإلى 9.5 مليون ريال سعودي تعود اإلى متجر الإحساء. اأما بالنسبة لالإسافات البالغة 7.2 مليون ريال سعودي يف عام 2012م فرتتبط بسكل اأساسي بالتحسينات املتعلقة باإنساء متجر القسر اجلديد يف الرياس. ويف عام 2014م، بلغت الإسافات على حتسينات على عقارات مستاأجرة 26.4 مليون ريال سعودي مرتبطة بسكل اأساسي بافتتاح

متجر السواري وتوسعة متجر عامل ساكو يف مدينة جدة بالإسافة اإلى اإعادة افتتاح متجر التخسسي بعد ترميمه وتوسعته يف مدينة الرياس.

يتكون بند الأثاث والرتكيبات بسكل اأساسي من جتهيزات املتاجر مبا يف ذلك الرفوف والالفتات واإكسسوارات العرس. كما ويسمل اأيسا اأثاث مكاتب وسكن املوظفني وجتهيزات املستودعات وعربات وسالل التسوق.

تتكون الأدوات واملعدات من اأنظمة الأمن يف الفروع مبا يف ذلك على سبيل املثال اأجهزة املراقبة واأجهزة الستسعار ملكافحة السرقة وغريها وكذلك الرافعات السوكية.

99

اأما بالنسبة للمركبات، فقد بلغت سايف قيمتها الدفرتية 2.1 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2014م. ويتاألف هذا البند من 30 مركبة بالإسافة اإلى ملحقاتها. وقد قررت السركة تلبية حاجتها من املركبات السافية عن طريق عقود اإيجار تسغيلي، وذلك لسهولة اإدارتها وانخفاس تكاليفها واإمكانية توفريها

مركبات بديلة خالل مدة زمنية وجيزة عند احلاجة. وجتدر السارة باأن عدد املركبات املستاأجرة بلغ 98 مركبة كما يف 31 ديسمرب 2014م.

ويف عام 2014م، قامت السركة بسراء اأرس يف مدينة الرياس بهدف اإنساء مبنى جديد لالإدارة بلغت قيمتها 17.8 مليون ريال سعودي. وقد مت اإفراغ هذه الأرس لسالح السركة يف سهر فرباير 2014م.

وقد بلغت الإسافات على مساريع حتت التنفيذ مبلغ 11.4 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2014م، وتتكون بسكل اأساسي من اأعمال اإنساء وجتهيز متجر عالية بالزا التي بلغت قيمتها حوايل 9.0 مليون ريال سعودي، كما وتسمل املبالغ التي سرفتها السركة حتى 31 ديسمرب 2014م على مبنى الدارة اجلديد وجتهيز

متجر يف مدينة جازان ومتجر اآخر يف الدرعية.

يتم استهالك املمتلكات واملعدات على اأساس القسط الثابت على مدى العمر الفرتاسي لكل منها. ويعرس اجلدول التايل معدلت الستهالك املطبقة والعمر الفرتاسي لكل فئة من فئات املمتلكات واملعدات.جدول 6-25: معدلت استهالك الأسول املعتمدة من قبل السركة

معدل االشتهالكعدد الشنواتاملجموعة

5٪ - 25٪4-20 اأثاث وتركيبات

14.3٪ - 50٪2-7 اأجهزة حاسب اآيل وبرامج

25٪4 مركبات

14.3٪ - 25٪4-7 اأدوات ومعدات

الأقسر بني العمر الفرتاسي وفرتة الإيجار حتسينات على عقارات مستاأجرة املسدر: القوائم املالية املراجعة

ويجدر الذكر باأن السركة مل تقم بتغيري سياسة اإستهالك الأسول املعتمدة بني اأعوام 2011م و2014م وحتى تاريخ هذه النسرة، ول يوجد لدى السركة نية لتغيري سياسة احتساب استهالك السول يف القريب املنظور.

هذا وقد قامت السركة خالل عام 2013م باستبعاد اأسول ثابتة نتيجة احلريق الذي وقع يف متجر التخسسي مببلغ 3.4 مليون ريال، ومل يتم استبعاد اأي اأسول ثابتة فيما يتعلق بحادثتي متجر الأحساء ومتجر البديعة.

ول تعتقد السركة اأن هناك حاجة لإعادة تقييم اأسولها حيث اأنها ل متلك اأسول غري متداولة جوهرية باستثناء املقر الرئيسي حيث مت سراء الأرس التي يتم حاليا انساوؤه عليها، وتتوقع الإدارة اأن ينتهي العمل به خالل النسف الثاين من عام 2016م.

مصاريف ما قبل التشغيل 2 - 2 - 2

تتكون مساريف ما قبل التسغيل من نفقات الإيجار والرواتب ونفقات الدعاية قبل تسغيل الفروع اجلديدة، ويتم اإطفاوؤها على فرتة متتد من 5 اإلى 7 سنوات بعد افتتاح هذه الفروع. وتعود مساريف ما قبل التسغيل للفرتة بني عامي 2011م و2012م بسكل رئيسي اإلى افتتاح متجر ساكو الحساء و متجر عامل ساكو الظهران و متجر ساكو القسر بالرياس. وقد انخفست مساريف ما قبل التسغيل بني عامي 2011م و2012م نظرا لالإطفاء الذي جتاوز الإسافات املرتبطة بافتتاح الفروع.

هذا ومل يتم رسملة اأي مساريف ما قبل التسغيل خالل عام 2013م نظرا لعدم افتتاح اأي متجر جديد.

ويف عام 2014م، ارتفعت مساريف ما قبل التسغيل مببلغ 1.2 مليون ريال سعودي حيث قامت السركة بتسجيل مساريف ما قبل التسغيل بلغت 3.8 مليون ريال سعودي متعلقة بافتتاح متجر السواري اجلديد يف مدينة جدة يف مايو 2014م واإعادة افتتاح متجر التخسسي يف مدينة الرياس يف يونيو 2014م. وقد قابل

هذه املساريف اإطفاء بلغ حوايل 2.6 مليون ريال سعودي يف العام 2014م.

100

الذمم الدائنة 2 - 2 - 2

يتاألف هذا البند من الذمم الدائنة التجارية وذمم دائنة غري جتارية ومبالغ مستحقة لأطراف ذات عالقة. ويعرس اجلدول التايل تفسيل هذا البند كما يف ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م:

جدول 6-26: تفشيل الذمم الدائنة كما يف 31 ديشمرب 2011م و2012م و2013م و2014م31 ديشمرب 2011مالعملة: األف ريال شعودي

مراجعة31 ديشمرب 2012م



مراجعة

63.81771.03170.993107.728ذمم دائنة جتارية

9.3949.21126.91639.347ذمم دائنة غري جتارية )خدمات(

5.04511.23416.986796مبالغ مستحقة لأطراف ذات عالقة

78.25691.475114.895147.871االإجمايل

67636978عدد اأيام الذمم الدائنة )التجارية والغري جتارية(


اإلى زيادة املسرتيات خالل عام 2012م لتلبية تعود الزيادة يف الذمم الدائنة التجارية بقيمة 7.2 مليون ريال سعودي بني ديسمرب 2011م وديسمرب 2012م مستوى الأعمال املتزايد.

وقد ارتفعت الذمم الدائنة التجارية خالل عام 2014م لتسل اإلى 107.7 مليون ريال سعودي مقارنة بـ 71.0 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2013م. وتعزى هذه الزيادة الى ارتفاع املسرتيات متاسيا مع النمو املستمر يف مستوى املبيعات.

وقد سكلت الذمم الدائنة التجارية ما نسبته 72.9٪ من اإجمايل الذمم الدائنة كما يف ديسمرب 2014م. وكما يف ديسمرب 2014م، كان مبلغ 2.1 مليون ريال شعودي من جمموع الذمم الدائنة التجارية واجب الدفع مبوجب شروط الدفع املمنوحة من املوردين حيث اأنه جتاوز تاريخ اشتحقاقه )فرتة 240 يوم(.

ERP" سهدت الذمم الدائنة الغري جتارية ارتفاعا كما يف 31 ديسمرب 2013م مقارنة مع 31 ديسمرب 2012م نتيجة استحقاق مساريف استسارات تاأسيس نظامساكو القسر يف مدينة الرياس ومساريف متنوعة اخرى )تخليس جمركي، سحن، طباعة، دعاية واإعالن، اإلخ(. بناء متجر تكاليف اإلى System" بالإسافة

وسهد عام 2014م استمرارا يف منو الذمم الدائنة الغري جتارية مببلغ 12.4 مليون ريال سعودي، وذلك نتيجة لأعمال جتهيز متجر عالية بالزا مبدينة الرياس، بالإسافة اإلى قيام السركة بعدة حمالت اإعالنية خالل عام 2014م نتج عنها ذمم دائنة غري جتارية بقيمة 7 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2014م.

تفاصيل المبالغ المستحقة ألطراف ذات عالقة

تتكون املبالغ املستحقة لأطراف ذات عالقة كما يف ديسمرب2011م و2012م و 2013م من الأرسدة املستحقة للمساهمني كتعويس عن دورهم يف اإدارة الأعمال، بالإسافة اإلى املبالغ املستحقة من سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت املرتبطة ببعس املساريف احلكومية املتعلقة باملوظفني ومساريف اأخرى؛ والتي دفعتها سركة ساكو بالنيابة عنها. وتسمل هذه املساريف التاأمينات الجتماعية والإيجارات والسيانة. هذا وقد مت اإقفال هذه الأرسدة بالكامل كما يف 31 ديسمرب

2014م.

ويف ديسمرب 2014م، تتكون املبالغ املستحقة لأطراف ذات عالقة بسكل رئيسي من مبالغ مستحقة لسركة ساماكو، نتجت عن سراء منتجات تقوم سركة ساكو الكهربائية الأطفال املنزلية وعربات للرتكيب يف احلدائق السباحة اجلاهزة الأطفال وحمامات واأثاث غرف الأطفال األعاب بيعها يف معارسها؛ مثل باإعادة

والدراجات الهوائية.

يبني اجلدول التايل تفاسيل املبالغ املستحقة لأطراف ذات عالقة:

جدول 6-27: تفشيل املبالغ املشتحقة الأطراف ذات عالقة31 ديشمرب 2011مالعملة: األف ريال شعودي




مراجعة

-9.30815.77020.457اأتعاب الدارة )احلميدي(-)3.471()4.536()4.263(سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت

794---ساماكو2---سمري احلميدي----خالد احلميدي----هيثم احلميدي

5.04511.23416.986796االجمايلاملسدر: اإدارة السركة

101

مخصص الزكاة 2 - 2 - 2

متثل الزكاة املستحقة الرسيد املتبقي من املبالغ املستحقة ملسلحة الزكاة والدخل على اأساس تقييم السركة للوعاء الزكوي )الدخل اخلاسع للزكاة حسب لوائح الزكاة وسريبة الدخل(.

حسب لوائح الزكاة وسريبة الدخل، فان الزكاة واجبة الدفع هي 2.5٪ حتتسب على املبلغ الأعلى ما بني الوعاء الزكوي التقريبي وبني سايف الدخل املعدل. ويبني اجلدول التايل تفاسيل احتساب الوعاء الزكوي كما يف 2011م و2012م و2013م و2014م.

جدول 6-28: تفاسيل احتساب الوعاء الزكوي

2014م2013م2012م2011مالعملة: األف ريال شعودي

129.163168.756215.570268.313حقوق املساهمني كما يف بداية السنة

69.26793.225121.852137.319سايف الدخل املعدل للسنة

- -38.73338.733مقدمات من املساهمني

28.63227.05313.44733.192القروس متوسطة الأجل بناء على مسلحة الزكاة والدخل

23.05127.00932.36439.816املخسسات كما يف بداية السنة

)161.259()133.177()125.781()116.302(ممتلكات ومعدات ومساريف ما قبل التسغيل – سايف- حسب مسلحة الزكاة والدخل

- )50.000()30.000()15.600(اأرباح موزعة مدفوعة

)8.260()8.260()8.260()8.260(استثمار طويل الأجل – اأسهم ممنوحة من مورد

148.683190.734191.797309.120الوعاء الزكوي التقريبي


وقد بلغت الزكاة املدفوعة 2.8 مليون ريال سعودي و3.7 مليون ريال سعودي و4.8 مليون ريال سعودي و4.7 مليون ريال سعودي يف الأعوام 2011م و2012م و2013م و2014م على التوايل.

المصاريف المستحقة واألرصدة الدائنة األخرى 2 - 2 - 2

جدول 6-29: تفشيل املشاريف املشتحقة واالأرشدة الدائنة االأخرى

31 ديشمرب 2014م31 ديشمرب 2013م31 ديشمرب 2012م31 ديشمرب 2011مالعملة: األف ريال شعودي

10.27012.53824.87521.565مساريف مستحقة

6.3986.20614.65618.139اأخرى

16.66818.74439.53139.704جمموع االأرشدة الدائنة االأخرى


اإجمايل املساريف املستحقة والأرسدة الدائنة الأخرى بني ديسمرب 2011م وديسمرب 2014م. سكلت املساريف املستحقة يف املتوسط ما نسبته 60.4٪ من وتتاألف املساريف املستحقة بسكل اأساسي من العمولت والرواتب املستحقة للموظفني.

ويعود سبب الزيادة يف املساريف املستحقة من 10.3 مليون ريال سعودي يف ديسمرب 2011م اإلى 12.5 مليون ريال سعودي يف ديسمرب 2012م اإلى الزيادة يف رسيد العمولت املستحقة للموظفني. ويعزى هذا الرتفاع اإلى منو مبيعات التجزئة يف السركة وبالتايل ارتفاع عمولت البيع التي يتم احتسابها على اأساس الراتب

الأساسي ملدير الفرع وموظف البيع مع الأخذ بعني العتبار تقييم الأداء وحتقيق املبيعات املستهدفة.

وارتفعت املساريف املستحقة يف عام 2013م لتسل اإلى 24.9 مليون ريال سعودي بسبب الزيادة يف الرواتب املستحقة كما يف ديسمرب 2013م نتيجة قيام بنك ساب ) بعد اأن قامت السركة باإنهاء اتفاقية حتويل الرواتب عن طريق البنك العربي الوطني واعتمدت بنك ساب خالل عام 2013م( بتسديد رواتب سهر ديسمرب من عام 2013م التي بلغت 3.7 مليون ريال سعودي يف بداية عام 2014م، بالإسافة اإلى ارتفاع يف باقي بدلت املوظفني املستحقة مببلغ 9.2 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2013م مقارنة بديسمرب 2012م وارتفاع عمولت املوظفني املستحقة مببلغ 1.5 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2013م، كذلك نتيجة لرتفاع

الإيجارات املستحقة مببلغ 4.0 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2013م.

هذا وقد انخفست املسروفات املستحقة من 24.9 مليون ريال سعودي يف ديسمرب 2013م اإلى 21.6 مليون ريال سعودي يف ديسمرب 2014م مدفوعة بسكل اإلى تراجع بدلت العمولت املستحقة مببلغ 1.9 مليون ريال سعودي، بالإسافة الرواتب املستحقة مببلغ 3.7 مليون ريال سعودي، وتراجع رئيسي بانخفاس املوظفني الأخرى املستحقة )تذاكر طريان و مكافئات واجازات مستحقة الدفع( مببلغ 1.5 مليون ريال سعودي. وقد قابل هذا النخفاس زيادة يف اليجارات

102

املستحقة مببلغ 3.4 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2014م نتيجة استئجار مبان جديدة يف نفس العام لتجهيزها كمتاجر بالإسافة اإلى استئجار مساحة اإسافية ملستودع يف مدينة الرياس كذلك قابلها ارتفاع طفيف يف اأرسدة املساريف املستحقة الأخرى مببلغ 0.4 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2014م.

2011م عامي بني الفرتة خالل الأخرى الدائنة والأرسدة املستحقة املساريف اإجمايل من ٪39.6 نسبته ما املتوسط يف الأخرى الدائنة الأرسدة سكلت و2014م. ويبني اجلدول التايل تفسيل الأرسدة الدائنة الأخرى.

جدول 6-30: تفشيل االأرشدة الدائنة االأخرى

31 ديشمرب 2014م31 ديشمرب 2013م31 ديشمرب 2012م31 ديشمرب 2011مالعملة: األف ريال شعودي

5.5765.52313.99117.586قسائم وبطاقات هدايا

822683665553اإيرادات موؤجلة

6.3986.20614.65618.139جمموع االأرشدة الدائنة االأخرى


تتاألف الأرسدة الدائنة الأخرى من بطاقات الهدايا التي مت اإسدارها ولكنها مل تستخدم من قبل العمالء، بالإسافة اإلى اإيرادات الإيجارات املوؤجلة واملقبوسة مقدما من مستاأجري بعس املساحات داخل فروع السركة.

وقد بقيت الأرسدة الدائنة الأخرى مستقرة بني ديسمرب 2011م وديسمرب 2012م ثم ارتفعت مببلغ 8.5 مليون ريال سعودي يف ديسمرب 2013م نتيجة الزيادة يف اإسدار قسائم هدايا لكبار العمالء من السركات بقيمة تقارب 5.5 مليون ريال سعودي خالل عام 2013م. وقد سهدت الأرسدة الدائنة الأخرى ارتفاعا قدره 24٪ يف ديسمرب 2014م باملقارنة مع ديسمرب 2013م، وكانت هذه الزيادة مدفوعة بالنمو املتشارع يف نشاط الشركة مما اأدى اإلى اإشدار عدد اأكرب من القشائم. وجتدر الإسارة باأن اأغلب هذه القسائم كانت قد اأسدرت لسالح سركة اأرامكو السعودية. وتقوم السركة بتسجيل هذه القسائم بالقيمة السمية مطروحا منها اخلسم املمنوح )اإن وجد( يف حساب الذمم املدينة، وباملقابل يسجل نفس املبلغ كاإيراد موؤجل مسجل حتت بند "الأرسدة الدائنة الأخرى". وعند التحسيل من العميل، يتم سداد الذمم املدينة مقابل النقد. اأما عند استخدام هذه القسائم، تسطب القيمة السافية من حساب الإيرادات املوؤجلة، وباملقابل تسجل القيمة السافية( وقيمتها للقسيمة السمية القيمة بني )الفرق القسائم على املمنوحة اأيسا اخلسومات وتسجل الدخل قائمة كمبيعات يف القسائم لهذه السمية

كحسومات املبيعات يف قائمة الدخل.

القروض المتداولة والقروض الغير متداولة 2 - 2 - 2

يوسح اجلدول التايل القروس املتداولة والغري متداولة خالل الفرتة بني ديسمرب 2011م وديسمرب 2014م.

جدول 6-31: جمموع القروس والتشهيالت التي حشلت عليها الشركة كما يف 31 ديشمرب 2011م و2012م و2013م و2014م





73.60870.26991.510127.386قروس قسرية الجل )غري ساملة لـ "اأوراق دفع جتارية"(

7.2321.77618.28512.252سحب على املكسوف

6051.143683464اأوراق دفع جتارية

81.44573.188110.479140.102قروس بنكية قشرية االأجل وشحب على املكشوف

13.59616.08227.66729.089اجلزء املتداول من القروس متوسطة الأجل

95.04189.270138.145169.191اإجمايل القروس قشرية االأجل

28.33213.09032.71021.868اجلزء الغري متداول من القروس متوسطة الأجل

123.373102.360170.855191.059اإجمايل القروس قسرية الأجل ومتوسطة الأجل

--38.73338.733مبالغ مقدمة من املساهمني

162.106141.093170.855191.059جمموع القروس واملبالغ املقدمة من املشاهمني


بلغ جمموع القروس القائمة على السركة 162.1 مليون ريال سعودي و141.1 مليون ريال سعودي و170.9 مليون ريال سعودي و191.1 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م على التوايل. وتتسمن قروس السركة تسهيالت قسرية ومتوسطة الأجل مت احلسول عليها من عدة بنوك جتارية

حملية. ويرتتب على هذه القروس اأعباء مالية وفوائد بالأسعار السائدة يف السوق ومبنية على معدل سعر الفائدة بني البنوك )سيبور(.

وقد حسلت السركة على قرس متوسط الأجل مببلغ 12.0 مليون ريال سعودي خالل عام 2014م. وكان الغرس من هذا القرس سراء اأرس لبناء مقر السركة الرئيشي اجلديد يف مدينة الرياض .ويتم تشديد هذا القرض على اأقشاط ربع شنوية لغاية اأبريل من عام 2018م.

103

يوسح اجلدول التايل جدول سداد القروس متوسطة الأجل التي حسلت عليها السركة كما يف 31 ديسمرب 2014م.

جدول 6-32: جدول شداد القرس الذي حشلت عليه الشركة من بنك شاب

املجموع2018م2017م2016مالعملة: األف ريال شعودي

3.85021.868 9.009 9.009 بنك ساباملسدر: اإدارة السركة

يوسح اجلدول التايل تسنيف التسهيالت التي حسلت عليها السركة كما يف 31 ديسمرب 2014م.

جدول 6-33: تشنيف التشهيالت املمنوحة للشركة والشمانات املقدمة مقابلها كما يف 31 ديشمرب 2014م

احلد االئتماين للتشهيالت كما الشماناتنوع التشهيالت املتاحةالبنكيف 31 ديشمرب 2014م

)األف ريال شعودي(

التشهيالت املشتخدمة كما يف 31 ديشمرب 2014م

)األف ريال شعودي( **


اتفاقية تسهيالت اإسالمية تسمل التايل:

كفالت اإسالمية 1( تسهيل مرابحة متوسط الأجل سخسية

نسبية غري قابلة

للنقس وغري

مسروطة

15.00010.559

70.00057.006 اإسالمية 2( اعتمادات مستندية ومتويلها

85.00067.565 املجموع


اتفاقية تسهيالت اإسالمية تسمل التايل:

سند لأمر اإسالمية 1( قروس قسرية الأجل ومتويل تورق وخطابات

كفالة سخسية وسركات

14.00013.584

2( اعتمادات مستندية وقروس قسرية الأجل

48.00030.736اإسالمية

680 2.187اإسالمية 3( خطابات سمان متعددة الأغراس

64.18745.000املجموع

البنك السعودي الربيطاين )ساب(

اتفاقيات تسهيالت اإسالمية تسمل التايل:

10.00010.048 اإسالمية 1( متويل مرابحة

10.901 10.901 اإسالمية 2( متويل مرابحة

5.309 5.309 اإسالمية 3( متويل مرابحة

3.015 3.015اإسالمية* 4( متويل مرابحة

48.597 50.000 اإسالمية 5( اعتمادات مستندية ومتويلها

2.00092 اإسالمية 6( سمانات متنوعة

7( تشهيالت حتوط من تقلبات اأشعار سرف العمالت

- 5.000 اإسالمية

5.00012.252اإسالمية 8( حساب اإسالمي نقدي )1(

915.21515.215( متويل مرابحة لتمويل سلف املساهمني

12.82012.820اإسالمية *10( متويل مرابحة



-100اإسالمية 13( بطاقات ائتمانية

123.057121.946 املجموع

104

احلد االئتماين للتشهيالت كما الشماناتنوع التشهيالت املتاحةالبنكيف 31 ديشمرب 2014م

)األف ريال شعودي(

التشهيالت املشتخدمة كما يف 31 ديشمرب 2014م

)األف ريال شعودي( **

234.511**272.244 اإجمايل التشهيالت كما يف 31 ديشمرب 2014م

43.453اإجمايل الشمانات واالعتمادات املشتندية القائمة كما يف اإفشاحات القوائم املالية للفرتة 31 ديشمرب 2014م

191.059اإجمايل التشهيالت كما يف القوائم املالية للفرتة املنتهية 31 ديشمرب 2014م

املسدر: اإدارة السركة اإن هذه التسهيالت كانت اأساسا تسهيالت ائتمانية تقليدية وقد مت حتويلها اإلى تسهيالت اإسالمية بالكامل عند توقيع اتفاقية املرابحة السالمية مع بنك ساب قبل 31 ديسمرب 2013م. ويبلغ اإجمايل هذه *

التسهيالت 18.4 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2014م. وبذلك اأسبحت جميع تسهيالت املمنوحة للسركة من البنوك، تسهيالت اسالمية.** اأرسدة التسهيالت املستخدمة تتسمن هوامس الربح املستحقة لغاية تاريخ القوائم املالية.

تتسمن التسهيالت التي حسلت عليها السركة مبلغ 3.1 مليون ريال سعودي عبارة عن سيكات سادرة من السركة ومل يتم تسليمها للمستفيدين بعد. كما تتسمن هذه التسهيالت مبلغ 9.1 مليون ريال )1(سعودي عبارة عن سيكات سادرة من السركة ومت تسليمها للمستفيدين يف سهر ديسمرب ولكن مل تقدم للبنك للتحسيل عند تاريخ اسدار القوائم املالية.

جدول 6-34: شروط اتفاقية القروض مع البنوك ومدى التزام الشركة بهذه الشروط

31 ديشمرب شروط االتفاقيةالتشهيالت االئتمانية2011م

31 ديشمرب 2012م



تسهيالت ائتمانية متعددة الأغراس - البنك السعودي

لالستثمار

üüüüالنسبة القسوى للقروس اإلى سايف القيمة امللموسة* 1:2.5

üüüüالنسبة الأدنى ملعدل التداول 1:1.25

üüüüاإيداع 30٪ من املبيعات يف حساب السركة لدى البنك

üüüüاحلد الأقسى لتوزيعات الأرباح 75٪ من سايف الدخل

تسهيالت ائتمانية متعددة الأغراس - البنك السعودي

الفرنسي

üüüüالنسبة القسوى للقروس اإلى اإجمايل حقوق املساهمني 1:2

üüüüالنسبة الأدنى ملعدل التداول 1:1.5

üüüüاإيداع 30٪ من املبيعات يف حساب السركة لدى البنك

üل ينطبقل ينطبقل ينطبقاحلد الأدنى حلقوق السركاء يف السركة هو 250 مليون ريال سعودي

ل ينطبق**üüüاحلد الأقسى لتوزيعات الأرباح 50٪ من سايف الدخل

تسهيالت ائتمانية متعددة الأغراس

السعودي – البنك الربيطاين )ساب(

ال توجد شروط لالتفاقية

املسدر: اإدارة السركة اأسل اأي اأو املحل، وسهرة )التقدير( التثمني باحتياطي ومتعلقة العميل مبينة يف حساب مبالغ اأية اإجمايل ناقسا والحتياطيات املبقاة الأرباح زائدا املدفوع املال راأس اإجمايل امللموسة القيمة * متثل سايف

)موجودات( غري مادي وغري ملموس واأي مبالغ يتوجب دفعها للعميل من السركاء اأو جهات ذات عالقة اأو السركات الزميلة.** جتدر االإشارة اإلى اأن هذا الشرط ينطبق على رشيد القرض متوشط االأجل الذي كان قائما يف تاريخ اإبرام اتفاقية التشهيالت بتاريخ 2014/01/02م. هذا مع العلم اأنه مت تسديد كامل هذا الرسيد كما يف

ديسمرب 2014م.

واأوراق دفع تستخدم السركة تسهيالت السحب على املكسوف والقروس وخطابات العتماد وخطابات السمان البنكية التي حسلت عليها التسهيالت تسمل لتمويل متطلبات راأس املال العامل.

ويف عام 2013م ارتفعت مديونية السركة اإلى 170.8 مليون ريال سعودي نتيجة حسول السركة على قروس جديدة من البنوك لتمويل سراء نظام جديد لتخطيط موارد السركة وسداد املبالغ املقدمة من املساهمني.

يعود السبب يف ارتفاع مديونية السركة كما يف ديسمرب 2014م اإلى حسول السركة على قروس جديدة من البنوك لغرس متويل سراء قطعة اأرس يف مدينة الرياض لبناء مقر الشركة الرئيشي اجلديد باالإشافة الى متويل نشاط الشركة من خالل جتهيز متجري التخششي والشواري ومتويل الزيادة يف بنود راأض

املال العامل.

جميع التسهيالت املذكورة مسمونة اإما بسمان سخسي من مساهمني مباسرين وغري مباسرين يف السركة اأو من قبل سركات مملوكة للسركاء املوؤسسني للسركة )للمزيد من التفاسيل، فسال راجع قسم 11.7 "التسهيالت املسرفية"(. كما واأن بعس هذه التسهيالت، مبا فيها التسهيالت التقليدية والسالمية، تخسع ملجموعة شروط يجب التقيد بها حشب االتفاقيات مع البنوك ومل يتم خرق اأي من هذه الشروط حتى تاريخ هذه النشرة. هذا وتقوم الشركة بتشديد التزاماتها

املرتتبة عن التسهيالت يف مواعيد الستحقاق املحددة وبالتايل مل تتعرس السركة اإلى اأي رسوم تاأخري حتى تاريخ هذه النسرة.

105

ويقر اأعساء جملس الإدارة وكبار التنفيذيني بعدم وجود اأي رهونات اأو حقوق اأو اأعباء على ممتلكات السركة.

كما ويقر اأعساء جملس الإدارة وكبار التنفيذيني بعدم وجود اأي التزامات حتت القبول اأو اإمتان القبول اأو التزامات سراء تاأجريي.

مخصص مكافأة نهاية الخدمة 22 - 2 - 2

مت تشجيل خمشض مكافاأة نهاية اخلدمة وفقا لنظام العمل الشعودي. وقد ارتفع رشيد هذا البند مبعدل منو شنوي مركب بلغ 14.0٪ بني الأعوام 2011م و2014م نظرا لزيادة يف عدد املوظفني من 1.549 موظفا كما يف ديسمرب 2011م اإلى 2.035 موظفا كما يف ديسمرب 2014م.

المبالغ المقدمة من المساهمين 22 - 2 - 2

متثل املبالغ املقدمة من املساهمني مبالغ دفعها املساهمون للسركة على سكل قروس بدون فائدة يف اأبريل 2008م وذلك لتمويل خطط التوسع يف السوق السعودي. وقد مت سداد جميع هذه القروس للمساهمني يف ديسمرب 2013م من خالل احلسول على قرس متوسط الأجل بقيمة 30 مليون ريال سعودي من بنك ساب،

بالإسافة اإلى سداد 8.7 مليون ريال سعودي نقدا من السركة.

حقوق المساهمين 22 - 2 - 2

يوسح اجلدول التايل تفاسيل حقوق املساهمني كما يف 31 ديسمرب 2011م و2012م و2014م.

جدول 6-35: تفشيل حقوق املشاهمني كما يف 31 ديشمرب 2011م و2012م و2013م و2014م





16.00016.00016.000240.000راأس املال

8.0008.0008.00019.001الحتياطي النظامي

144.756191.570244.313119.325الرباح املبقاة

168.756215.570268.313378.326جمموع حقوق املشاهمني


ارتفع جمموع حقوق املساهمني مببلغ 209.6 مليون ريال سعودي بني ديسمرب 2011م وديسمرب 2014م ويعود ذلك بسكل اأساسي اإلى الزيادة الكبرية يف الأرباح املبقاة خالل الفرتة نفسها، مدفوعة بارتفاع سايف الربح. وقد وزعت السركة اأرباحا بقيمة 15.6 مليون ريال سعودي يف 2011م و30 مليون ريال سعودي يف

2012م و50 مليون ريال سعودي يف 2013م، فيما مل تقم السركة بتوزيع اأية اأرباح خالل عام 2014م.

وجتدر الإسارة اإلى اأنه متت زيادة راأس املال يف 26 مايو من عام 2014م مببلغ 224.0 مليون ريال سعودي عن طريق رسملة جزء من الأرباح املبقاة.

االلتزامات المحتملة الغير مدرجة في الميزانية العمومية 22 - 2 - 2

اإن السركة غري معرسة للتزامات مالية مهمة قد تنتج عن منازعات اأو قسايا.

تستخدم السركة سمن نطاق تسيري اأعمالها خطابات اعتماد وخطابات سمان بنكية، حيث تستخدم خطابات العتماد من اأجل سراء السلع من املوردين يف اخلارج، يف حني تسدر البنوك املحلية خطابات سمان نيابة عن السركة تستخدم لسمان السداد وحسن الأداء.

جدول 6-36: االلتزامات املحتملة كما يف 31 ديشمرب 2011م و2012م و2013م و2014م





30.63834.26450.61841.831خطابات العتماد

002791.622خطابات السمان

30.63834.26450.89743.453املجموع


106

اأما فيما يتعلق بالتزامات السركة الراأسمالية فقد بلغت 5.6 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2014م، وهي متعلقة بسكل اأساسي مبتاجر السركة، كما هو موسح يف اجلدول التايل.

جدول 6-37: االلتزامات الراأشمالية كما يف ديشمرب 2014م

31 ديشمرب 2014مالعملة: مليون ريال شعوديمراجعة

-مباين

97معدات وبرامج احلاسب الآيل

372اأثاث وجتهيزات

5.039حتسينات على عقارات مستاأجرة

95اأخرى

5.602املجموع


وجتدر االإشارة اإلى اأنه لدى الشركة عقود اإيجار خمتلفة ملكاتبها ومتاجرها ومشاكن املوظفني والشيارات واملشتودعات. وقد بلغت مشاريف االإيجارات التشغيلية 53.5 مليون ريال سعودي خالل عام 2014م. ويبني اجلدول التايل تعهدات الإيجارات املستقبلية مبوجب عقود الإيجارات التسغيلية كما يف ديسمرب 2014م:

جدول 6-38: التزامات االإيجار التشغيلي كما يف ديشمرب 2014م

اإجمايل االلتزامالعملة: األف ريال شعودي

42.419الفرتة املنتهية يف 31 ديسمرب 2015م




290.010بعد ذلك )2019م - 2033م(

515.325االإجمايل


مؤشرات األداء الرئيسية لقائمة المركز المالي 22 - 2 - 2

جدول 6-38: موؤشرات االأداء الرئيشية لقائمة املركز املايل

2011مموؤشرات االأداء الرئيشيةمراجعة

2012ممراجعة

2013ممراجعة

2014ممراجعة

13.9٪16.5٪15.6٪12.3٪ العائد على املوجودات

29.1٪38.3٪35.6٪32.7٪ العائد على حقوق املساهمني

1.71.81.71.7املوجودات املتداولة/املطلوبات املتداولة

52.3٪56.9٪56.3٪62.4٪اإجمايل املطلوبات/اإجمايل املوجودات

109.5٪132.2٪128.9٪165.8٪اإجمايل املطلوبات/اإجمايل حقوق امللكية


ارتفع العائد على املوجودات من 12.3٪ يف عام 2011م اإلى 16.5٪ يف عام 2013م بسبب زيادة سايف الربح مبعدل منو سنوي مركب بلغ 36.4٪ مدفوعا بزيادة الإيرادات نتيجة الزيادة يف مساحة التجزئة الإجمالية، ومت ذلك من خالل توسعة بعس املتاجر، بالإسافة اإلى افتتاح متاجر جديدة. هذا وقد انخفس العائد على املوجودات يف عام 2014م ليسل اإلى 13.9٪ على الرغم من الزيادة يف سايف الربح، ويعود ذلك بسكل رئيسي اإلى زيادة املخزون مببلغ 113.2 مليون ريال سعودي مقارنة بعام 2013م ليسل اإلى 530.4 مليون ريال سعودي وذلك استعدادا لفتتاح متاجرة جديدة وملقابلة الزيادة املرتقبة يف املبيعات. بالإسافة اإلى ذلك، ارتفع رسيد املوجودات غري املتداولة مببلغ 46.9 مليون ريال سعودي نتيجة سراء اأرس لبناء مقر السركة اجلديد اإلى جانب السافات التي ارتبطت

بافتتاح متجر ساكو السواري مبدينة جدة واإعادة افتتاح متجر ساكو التخسسي مبساحة اأكرب.

وارتفع العائد على حقوق املساهمني من 32.7٪ يف عام 2011م اإلى 38.3٪ يف عام 2013م بسبب ارتفاع سايف الربح الناجم عن النمو يف مبيعات السركة. وتراجع العائد على حقوق املساهمني ليسل اإلى 29.1٪ يف عام 2014م نتيجة عدم توزيع اأية اأرباح يف العام 2014م.

107

املخزون ارتفاع بسبب 2012م يف 1.8 معدل اإلى 2011م عام يف 1.7 معدل من طفيفا ارتفاعا املتداولة املطلوبات اإلى املتداولة املوجودات نسبة وارتفعت وانخفاس رسيد القروس قسرية الأجل والبنوك الدائنة وعادت النسبة اإلى 1.7 يف العام 2013م. وقد بقيت نسبة املوجودات املتداولة اإلى املطلوبات املتداولة عند 1.7 يف عام 2014م على الرغم من الرتفاع يف املخزون الذي قابله ارتفاع يف مستوى الذمم الدائنة والقروس القسرية واملتوسطة الجل والبنوك الدائنة.

وحقق اإجمايل املطلوبات اإلى اإجمايل املوجودات انخفاسا من 62.4٪ عام 2011م ليسل اإلى 52.3٪ يف عام 2014م بسبب النمو يف املوجودات املرتبط بسكل اأساسي بتوسع السركة عن طريق افتتاح متاجر جديدة.

وحقق اإجمايل املطلوبات اإلى اإجمايل حقوق امللكية انخفاسا كبريا من 165.8٪ يف عام 2011م اإلى 109.5٪ يف عام 2014م وذلك بسبب حتسن ربحية السركة من 55.2 مليون ريال سعودي يف عام 2011م اإلى 110.0 مليون ريال سعودي يف عام 2014م، بالإسافة الى عدم توزيع ارباح خالل عام 2014م، مما اأدى اإلى ارتفاع اإجمايل حقوق امللكية بنسبة 224.2٪ بني عامي 2011م و2014م. وقد قابل ذلك ارتفاع يف اإجمايل املطلوبات بنسبة 148.0٪ بني عامي 2011م و2014م. وتعود الزيادة يف اإجمايل املطلوبات اإلى الرتفاع يف الذمم الدائنة والقروس القسرية واملتوسطة الجل والبنوك الدائنة وذلك لتمويل املسرتيات وتنفيذ خطط

التوسعة كافتتاح فروع جديدة وبناء مقر جديد للسركة.

التدفقات النقدية 4 3

يوسح اجلدول التايل قائمة التدفقات النقدية للسنوات املنتهية يف 31 ديسمرب 2011م و2012م و2013م و2014م:

جدول 6-39: قائمة التدفقات النقدية


2012ممراجعة

2013ممراجعة

2014ممراجعة

55.19376.815102.742110.014شايف الربح للشنة

تعديالت لبنود غري نقدية

14.07916.73718.76124.383الستهالك والإطفاء

9.434)2.330(4.8558.206خمزون مت شطبه / )اإعادة تشجيله(

4.6352.2004.2504.833خمشض خمزون بطيء احلركة والنقض يف املخزون

3.3784.4445.9546.393خمشض مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني

2781.100245219خمشض ديون مشكوك يف حتشيلها

- --186تعديالت على قيمة اأسهم ممنوحة من مورد خارجي

276-)185(46خسائر )اأرباح( بيع ممتلكات و معدات

- 452-7مساريف ما قبل التسغيل مت سطبها

72---سطب الديون املعدومة

27.46332.50227.33245.610

التغري يف راأس املال العامل

)376()2.631(1.000)1.293(الذمم املدينة

)128.916()102.622()52.375()69.846(املخزون

)9.620()14.322()1.305(705مساريف مدفوعة مقدما واأرسدة مدينة اأخرى

31.00213.21923.42032.976الذمم الدائنة

4.5092.07620.787173مساريف مستحقة واأرسدة دائنة اأخرى

2.906)735(1.4821.604خمشض الزكاة

)2.925()2.388()2.419()654(مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني املدفوعة

)34.095()38.200()78.491()105.782(

48.56171.11751.58349.842شايف النقد الناجت من االأنشطة التشغيلية

االأنشطة االشتثمارية

)75.492()30.569()22.410()38.570(سراء ممتلكات ومعدات

)3.551(-)357()4.028(الإسافات اإلى مساريف ما قبل التسغيل

108


2012ممراجعة

2013ممراجعة

2014ممراجعة

- --77تسديد سهادات مطالبة مرتبطة باتفاقية العسوية التعاونية مع مورد خارجي

72979130227متحسالت من بيع اأسول

)78.816()30.439()21.787()42.449(شايف التدفق النقدي املشتخدم يف االأنشطة االشتثمارية

الأنسطة التمويلية

37.29132.555)8.257(11.152التغيري يف القروس قسرية الأجل

13.1882.11846.41819.617متحسالت من قروس متوسطة الأجل

)31.969()15.213()14.875()7.152(تسديد قروس متوسطة الأجل

- )38.733(--تسديد مبالغ مقدمة من املساهمني

- )50.000()30.000()15.600(توزيعات اأرباح

20.203)20.237()51.014(1.588شايف التدفق النقدي الناجت من/)املشتخدم( يف االأنشطة التمويلية

)8.770(907)1.684(7.700شايف التغري يف النقد وما يف حكمه

7.03214.73213.04813.955النقد وما يف حكمه يف بداية السنة

14.73213.04813.9555.185النقد وما يف حكمه يف نهاية الشنة


التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية 2 - 2 - 2

بلغت التدفقات النقدية من الأنسطة التسغيلية يف عام 2011م 48.6 مليون ريال سعودي نتيجة حتقيق السركة سايف ربح بلغ 55.2 مليون ريال على الرغم من العجز الناجت من التغري يف بنود راأس املال العامل والذي بلغ 34.1 مليون ريال شعودي، مدفوعا بالزيادة يف خمزون الشركة نتيجة توشعة الفروع وافتتاح فروع

جديدة.

ويف عام 2012م، ارتفعت التدفقات النقدية الناجتة من الأنسطة التسغيلية لتسل اإلى 71.1 مليون ريال سعودي، نتيجة الزيادة يف سايف الدخل الذي سجل منوا بلغ 39.2٪ بني عامي 2011م و2012م.

وارتفع العجز الناجت من التغري يف بنود راأس املال العامل يف عام 2012م ليبلغ 38.2 مليون ريال سعودي نتيجة الزيادة يف املخزون واملساريف املدفوعة مقدما والأرسدة املدينة الأخرى.

وسهدت التدفقات النقدية الناجتة من الأنسطة التسغيلية تراجعا يف عام 2013م لتسل اإلى 51.6 مليون ريال سعودي اأي بانخفاس قدره 19.5 مليون ريال سعودي مقارنة بعام 2012م، وذلك نتيجة لرتفاع العجز يف راأس املال العامل ليسل اإلى 78.5 مليون ريال سعودي نتيجة الزيادة الكبرية يف رسيد املخزون

واملساريف املدفوعة مقدما.

وخالل عام 2014م، سجل النقد الناجت من تغري راأس املال العامل عجزا بلغ 105.8 مليون ريال سعودي، مقارنة بعجز بلغ 78.5 مليون ريال سعودي يف عام 2013م. ويعود ذلك بسكل رئيسي الى ارتفاع كبري يف رسيد املخزون، قابله ارتفاع يف رسيد الذمم الدائنة. ويعود سبب ارتفاع املخزون الى افتتاح متجر السواري يف مدينة جدة بالإسافة الى زيادة مساحة متجر عامل ساكو جدة، كذلك استعدادا لفتتاح معارس جديدة يف عام 2015م. وبالرغم من العجز املحقق من التغري يف بنود راأس املال العامل، اإل اأن التدفقات النقدية املحققة من الأنسطة التسغيلية انخفست بنسبة سئيلة مقدارها 3.4٪ مقارنة مع ديسمرب 2013م لتسل الى 49.8 مليون ريال سعودي، وذلك نتيجة لرتفاع سايف الربح بنسبة 7.1٪ ليسل اإلى 110.0 مليون ريال سعودي يف عام 2014م مقارنة مع 102.7 مليون ريال

سعودي يف عام 2013م.

التدفقات النقدية من األنشطة االستثمارية 2 - 2 - 2

سكل النقد املستخدم يف سراء ممتلكات ومعدات اجلزء الرئيسي من التدفقات النقدية املستخدمة يف الأنسطة الستثمارية.

يف عام 2011م، سكلت التحسينات على املباين املستاأجرة ما نسبته 63.1٪ من اإجمايل الإسافات التي ارتبطت مبتجر عامل ساكو الظهران يف املنطقة السرقية والذي يعد املتجر الأكرب من بني املتاجر الأخرى ومت افتتاحه يف يونيو عام 2011م. عالوة على ذلك، تعود الإسافات على الأثاث والرتكيبات يف عام 2011م اإلى

افتتاح متجر عامل ساكو الظهران.

109

يف عام 2012م، سكلت الإسافات اإلى "حتسينات على عقارات مستاأجرة" واإلى "الأثاث والرتكيبات" املتعلقة مبتجر القسر يف مدينة الرياس اجلزء الأكرب من التدفقات النقدية املتعلقة بالأنسطة الستثمارية. وقد مت افتتاح هذا املتجر يف مدينة الرياس يف يونيو 2012م. كما ومت سراء ساحنات خالل عام 2012م

لستخدمها يف املستودعات.

سكلت اإسافة اأجهزة احلاسب الآيل والربامج ما نسبته 77.4٪ من اإجمايل الإسافات يف عام 2013م حيث قامت السركة بسراء وتسغيل برنامج جديد لإدارة .)ERP( وتخطيط موارد السركة

وقد بلغت اإسافات السركة خالل عام 2014م 78.8 مليون ريال سعودي وهي مرتبطة بسكل رئيسي بتجهيز متجري التخسسي مبدينة الرياس والسواري مبدينة جدة، وكذلك سراء قطعة اأرس يف مدينة الرياس لبناء املقر الرئيسي اجلديد للسركة والبدء بتجهيز متاجر جديدة يف جازان والدرعية وعالية بالزا

يف الرياس.

التدفقات النقدية من األنشطة التمويلية 2 - 2 - 2

تتكون التدفقات النقدية من الأنسطة التمويلية بسكل اأساسي من التمويل البنكي وتوزيعات الأرباح وتسديد القروس بدون فائدة املمنوحة من املساهمني.

حققت السركة تدفقات نقدية من الأنسطة التمويلية يف عام 2011م بلغت 1.6 مليون ريال سعودي مدفوعة بالتمويل البنكي الذي مت احلسول عليه على سكل قروس قسرية ومتوسطة الأجل قابلها توزيعات الأرباح. هذا وقد مت استخدام التمويل البنكي لفتتاح فروع جديدة.

يف عام 2012م، ارتفع النقد املستخدم يف الأنسطة التمويلية بسكل كبري نتيجة سداد القروس وتوزيعات الأرباح ليسل الى 51.0 مليون ريال سعودي.

يف عام 2013م، حسلت السركة على تسهيالت بنكية على سكل قروس لتمويل سراء نظام جديد لتخطيط موارد السركة وسداد القروس املمنوحة من املساهمني. كما قامت السركة بتوزيع اأرباح بلغت 50.0 مليون ريال سعودي يف العام ذاته.

وعلى الرغم من انخفاس التدفقات النقدية من الديون القسرية الأجل واملتوسطة الأجل خالل عام 2014م مقارنة بعام 2013م، اإل اأن السركة حققت اإجمايل تدفقات نقدية من الأنسطة التمويلية خالل عام 2014م بلغت 20.2 مليون ريال سعودي مقارنة بعجز قدرة 20.2 مليون ريال سعودي خالل عام 2013م، وذلك نتيجة لعدم توزيع اأية ارباح نقدية خالل عام 2014م. وجتدر السارة اإلى اأن التسهيالت البنكية التي مت احلسول عليها خالل عام 2014م كانت لغرس متويل شراء قطعة اأرض يف مدينة الرياض لبناء مركز الشركة الرئيشي اجلديد، باالإشافة الى متويل نشاط الشركة من خالل جتهيز متجري التخششي يف مدينة

الرياس والسواري يف مدينة جده ومتويل الزيادة يف بنود راأس املال العامل.

110

سياسة توزيع األرباح. 3مبوجب املادة 108 من نظام السركات، مينح املساهم جميع احلقوق املرتبطة بالأسهم، والتي تسمل على وجه اخلسوس احلق يف احلسول على نسيب من الأرباح املقرر توزيعها. ويتولى جملس الإدارة التوسية باإعالن ودفع اأي اأرباح قبل اإقرارها من قبل املساهمني يف اجتماع اجلمعية العامة. وتعتزم السركة توزيع اأرباح سنوية على مساهميها بهدف تعزيز قيمة استثماراتهم فيها، اإل اأن اأي توسية لتوزيع الأرباح للمساهمني تعتمد على عدد من العوامل من بينها الأرباح التي حققتها السركة سابقا واملتوقعة والتدفقات النقدية ومتطلبات راأس املال ومعطيات السوق والعوامل القتسادية بسكل عام والزكاة، فسال عن العتبارات

القانونية والنظامية الأخرى وغريها من العوامل الأخرى.

وعلى الرغم من اأن السركة تعتزم توزيع اأرباح سنوية على مساهميها، اإل اأنها ل تعطي اأي تاأكيد بدفع تلك الأرباح اأو اأي تاأكيد بساأن قيمة الأرباح التي سيتم توزيعها يف اأي سنة من السنوات. وجتدر الإسارة اإلى اأن عملية توزيع الأرباح تخسع للقيود الواردة يف النظام الأساسي للسركة، حيث يتم توزيع اأرباح سنوية

سافية بعد خسم كافة املساريف والتكاليف الأخرى على النحو التايل، علما باأن الأرباح اإن وجدت سوف يتم توزيعها بالريال السعودي.

يجنب 10٪ من الأرباح السافية لتكوين احتياطي نظامي، ويجوز للجمعية العامة العادية وقف هذا التجنيب متى بلغ الحتياطي املذكور نسف راأس . 1املال.

للجمعية العامة العادية، بناء على اقرتاح جملس الإدارة، اأن جتنب نسبة من الأرباح السافية لتكوين احتياطي اإسايف وتخسيسه لغرس اأو اأغراس . 2معينة.

يوزع من الباقي بعد ذلك دفعة اأولى للمساهمني ل تقل عن 5٪ من راأس املال املدفوع.. 3يتم تخسيس نسبة 5٪ من الرسيد املتبقي لأعساء جملس الإدارة كمكافاأة.. 4يوزع الباقي بعد ذلك على املساهمني كحسة اإسافية يف الأرباح.. 5

هذا ويف الخر. وقت من املمولة اجلهات مع الشركة تربمها التي االئتمانية التشهيالت اتفاقيات تتشمنتها التي والشروط للقيود االأرباح توزيع يخشع كما اأو اخلسوس، تسمنت اتفاقية التسهيالت الإسالمية املوقعة من قبل السركة مع البنك السعودي لالستثمار بتاريخ 2013/12/31م شرط بعدم جواز توزيع

سحب اأرباح تتجاوز 75٪ من سايف ربح اأي سنة من السنوات.

وفيما يلي ملخس لأرباح الأسهم املسرح عنها واملدفوعة خالل السنوات من 2011م اإلى 2013م:

اجلدول 7-1: االأرباح املوزعة يف الشنوات االأخرية

2011ماملبلغ )ريال شعودي()ريال شعودي(

2012م)ريال شعودي(

2013م)ريال شعودي(

15.600.00030.000.00050.000.000التوزيعات املعلنة عن الفرتة

50.000.000 30.000.000 15.600.000 االتوزيعات املدفوعة عن الفرتة

55.192.68776.814.914102.742.279سايف الدخل

48.7٪39.1٪28.3٪نسبة الأرباح املعلنة اإلى سايف الدخل


ويوؤكد اأعساء جملس الإدارة عدم وجود اأية اأرباح معلنة مل يتم ذكرها يف هذه النسرة، كما مل يتم توزيع اأية اأرباح يف عام 2014م.

111

استخدام متحصالت الطرح. 4يقدر اإجمايل متحسالت الطرح بحوايل )504.000.000( ريال سعودي، سيستخدم منها مبلغ وقدره )19.114.916( ريال سعودي لتسوية جميع التكاليف املتعلقة بالطرح والتي تسمل اأتعاب املستسار املايل، ومدير الكتتاب، واملستسار القانوين، ومستسار العناية املهنية املالية، ومستسار السوق، واملحاسبني، ورسوم اأن السركة التعهد بالتغطية واجلهات املستلمة، ورسوم التسويق والطباعة والتوزيع، والأتعاب واملساريف الأخرى املتعلقة بعملية الكتتاب. هذا ويجدر الذكر لن تتحمل اأي من املساريف املتعلقة بالكتتاب واإمنا سيتم خسمها من متحسالت الطرح والتي ستبلغ )504.000.000( ريال سعودي. وسيقوم املساهمون

البائعون بسداد مساريف الكتتاب التي حتملتها السركة عنهم فور النتهاء من عملية الطرح.

اأما سايف متحسالت الطرح املقدرة بحوايل )484.885.084( ريال سعودي فسوف تدفع اإلى املساهمني البائعني بالتناسب مع عدد الأسهم التي سيتم بيعها من قبل كل منهم، ولن حتسل السركة على اأي مبالغ من متحسالت الطرح.

112

إفادة الخبراء والمستشارون. 5مت احلسول على املوافقة الكتابية لكل من املستسار املايل واملستسار القانوين ومراجع احلسابات ومستسار العناية املهنية املالية واستساري القطاع والسوق لإدراج اأسمائهم وسعاراتهم واإفاداتهم بالسيغة الواردة يف هذه النسرة، كما اأنه مل يتم سحب اأي من تلك املوافقات. هذا ول ميتلك اأي من املستسارين اأو من يعمل لديهم

اأو اأي من اأقربائهم اأسهما اأو مسلحة يف السركة مهما كان نوعها.

املشتشار املايل ومدير االكتتاب واملتعهد بتغطية الطرح


اإحدى السركات املرخسة من قبل هيئة السوق املالية بالرقم 05008037 يف اململكة العربية السعودية، وتقوم بتقدمي خدمات التعامل بسفة اأسيل ووكيل والتعهد بالتغطية واإدارة سناديق

االشتثمار وحمافظ العمالء والرتتيب وتقدمي املشورة واحلفظ.

املشتشار القانوين لالكتتاب

املستسارون القانونيون

عبدالعزيز اإبراهيم العجالن وسركاه بالتعاون مع بيكر اأند ماكينزي ليمتد

اإحدى سركات املحاماة املرخسة بالسجل التجاري رقم 1010425995 لتقدمي خدمات املحاماة والستسارات السرعية والنظامية يف اململكة العربية السعودية.

مشتشار العناية املهنية املايل

سركة اأرنست اأند يونغاإحدى السركات الستسارية املرخسة يف اململكة العربية السعودية، وتقوم بتقدمي خدمات

الستسارات املهنية، اإعداد البحوث العلمية، تسميم وتنفيذ عمليات املسح امليدانية، اإجراء دراسات اجلدوى القتسادية للمستثمرين.

مراجعو حشابات الشركة

برايس ووترهاوس كوبرز

اأحد مكاتب املحاسبة واملراجعة القانونية املرخسة من الهيئة السعودية للمحاسبني القانونيني يف اململكة العربية السعودية بالرقم 25، ويقوم املكتب بتقدمي خدمات املحاسبة، املراجعة، الستسارات

والدراسات املالية واملحاسبية والإدارية.

اشتشاري القطاع والشوق

سركة يورومونيتور اإنرتناسونال املحدودة

اإحدى السركات الستسارية التي تاأسست يف عام 1972م، وتقوم بتقدمي خدمات يف جمال اأبحاث السوق وتقدم اأبحاث السوق وتقارير حول املعلومات التجارية والبيانات فيما يتعلق بالقطاع التي

تعمل به السركة.

113

اإلقرارات. 10يقر اأعساء جملس الإدارة والرئيس التنفيذي وموظفو الإدارة العليا وسكرتري جملس الإدارة مبا يلي:

ليس لهم اأو لأي من اأقربائهم اأو اأي من تابعيهم اأية مسالح مباسرة اأو غري مباسرة يف اأسهم السركة، باستثناء ما ذكر يف القسم )5-3( "اأعساء جملس الإدارة" والقسم )5-4( "الإدارة العليا" والقسم )11-10( "التعامالت مع الأطراف ذات العالقة" وبخالف اأسهم سمان عسوية جملس

الإدارة.باستثناء ما ذكر يف القسم )11-10( من هذه النسرة "تعامالت الأطراف ذات العالقة" ل يوجد اأي عقد اأو ترتيب ساري املفعول اأو مزمع اإبرامه يف

تاريخ هذه النسرة فيه لهم اأو لأي من اأقربائهم اأو تابعيهم مسلحة يف اأعمال السركة.بخالف ما ذكر يف القسم )4-3( "ملحة عامة عن كبار املساهمني" والقسم )11-10( "التعامالت مع الأطراف ذات العالقة" واأسهم العسوية املسار

اإليها يف القسم )5-2-2( "اأعساء جملس الإدارة" من هذه النسرة، ليس لهم اأو لأي من اأقربائهم اأو تابعيهم اأي اأسهم اأو مسلحة من اأي نوع يف السركة حتى تاريخ هذه النسرة.

توجد لدى السركة الأنظمة والسياسات الالزمة من اأجل اإعداد القوائم املالية املرحلية والسنوية وفقا ملعايري املحاسبة السادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبني القانونيني ويف املواعيد املحددة مبوجب قواعد التسجيل والإدراج. كما توجد لدى السركة الأنظمة والسياسات الالزمة من اأجل اإعداد

جميع التقارير املالية الأخرى، وجميع التقارير غري املالية، حسب ما تقتسيه قواعد التسجيل والإدراج ويف املواعيد املحددة يف هذه القواعد.لدى السركة راأس مال عامل يكفي مدة 12 سهر من تاريخ هذه النسرة. مل تقم السركة يف السابق باإسدار اأي اأدوات دين ومل تسرح باإسدار مثل هذه الأدوات. ليشت هناك نية يف اإجراء اأي تغيري جوهري يف طبيعة نشاط الشركة. مل يحدث اأي انقطاع يف اأعمال السركة ميكن اأن يوؤثر اأو يكون قد اأثر تاأثريا ملحوظا يف الوسع املايل للسركة خالل فرتة الثني عسر )12( سهرا

الأخرية.مل متنح اأي عمولت اأو خسومات اأو اأتعاب وساطة اأو اأي عوس غري نقدي من قبل السركة خالل السنوات الثالث السابقة مباسرة لتاريخ تقدمي طلب

التسجيل وقبول الإدراج يف ما يتعلق باإسدار اأو طرح اأي اأوراق مالية. مل يكن هناك اأي تغيري سلبي جوهري يف الوسع املايل والتجاري للسركة خالل السنوات الثالث السابقة مباسرة لتاريخ تقدمي طلب التسجيل وقبول

الإدراج، اإسافة اإلى الفرتة التي يسملها تقرير املحاسب القانوين حتى اعتماد نسرة الإسدار. اأن اأنظمة وسوابط الرقابة الداخلية قد اأعدت على اأسس سليمة حيث مت وسع سياسة مكتوبة تنظم تعارس املسالح ومعاجلة حالت التعارس املحتملة والتي تسمل اإساءة استخدام الأسول واإساءة التسرف الناجت عن التعامالت مع الأسخاس ذوي العالقة. بالإسافة اإلى التاأكد من سالمة الأنظمة املالية والتسغيلية والـتاأكد من تطبيق اأنظمة رقابية مناسبة لإدارة املخاطر وفقا ملتطلبات املادة )10( من لئحة حكومة السركات. كما يقوم اأعساء جملس الإدارة مبراجعة سنوية لإجراءات

الرقابة الداخلية للسركة.اأن املعلومات املالية الواردة يف هذه النسرة والقوائم املالية املوحدة للسنوات املنتهية يف 2011م و2012م و2013م و2014م، والإيساحات املرفقة

بها من مراجع احلسابات قد مت اإعدادها وفقا للمعايري املحاسبية السادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبني القانونيني ومتت مراجعتها وفقا ملعايري املراجعة السادرة من الهيئة السعودية للمحاسبني القانونني )"SOCPA"( والتي تتيح استخدام معايري املراجعة الدولية يف غياب معايري املراجعة

السعودية ذات السلة.ل يجوز لأي من اأعساء جملس الإدارة اأو اأي من املدراء التنفيذيني التسويت على اأي عقد اأو اقرتاح له فيه مسلحة. ل يوجد حاليا اأي اعرتاس اأو خالف مع مسلحة الزكاة والدخل. ل يوجد اأي سمان اأو رهن اأو عبء مايل على اأي من اأسول السركة. ليس هناك اأي خطة لتخسيس اأسهم ملوظفي السركة حتى تاريخ هذه النسرة، ول توجد اأي ترتيبات تسرك املوظفني يف راأس مال السركة. ل يجوز لأي عسو من اأعساء جملس الإدارة ول اأي من موظفو الإدارة العليا اأن يكون له مسلحة مباسرة اأو غري مباسرة يف الأعمال والعقود التي

تتم حلساب السركة اإل برتخيس من اجلمعيات العامة. كما يلتزم اأعساء جملس الإدارة باإبالغ املجلس عن مساحلهم السخسية، املباسرة اأو غري املباسرة يف الأعمال والعقود التي تتم حلساب السركة، على اأن يسجل ذلك يف حمسر الجتماع. ولن يسرتك العسو ذي املسلحة يف اأي تسويت على

القرار السادر يف هذا الساأن.ل متارس السركة اأي من نساطاتها خارج اململكة العربية السعودية. ليست هناك اأية سياسات بحث وتطوير معتمدة لدى السركة. ل يوجد اأي حق خيار على اسم السركة. مل يسهروا اإفالسهم يف اأي وقت من الأوقات ومل يخسعوا لإجراءات اإفالس. مل يكن اأي منهم معني يف منسب اإداري اأو اإسرايف يف اأي سركة اأعلنت اإفالسها اأو اإعسارها يف السنوات اخلمس التي سبقت تاريخ هذه النسرة. ليس لديهم اأي حق يخولهم التسويت على اأي عقد اأو عرس لهم فيه مسلحة. ليس لديهم اأي حق يخولهم القرتاس من السركة.

114

كما يقر اأعساء جملس الإدارة بالتزامهم باملادة )69( و)70( من نظام السركات واملادة )18( من لئحة حوكمة السركات فيما يتعلق بالعقود مع الأطراف ذات العالقة كما يلي:

يتم عرس جميع العقود مع الأطراف ذات العالقة على جملس الإدارة للموافقة عليها، ومن ثم يتم عرسها على اجلمعية العامة العادية للموافقة عليها مع امتناع عسو جملس الإدارة ذو العالقة عن التسويت على قرار جملس الإدارة واجلمعية العامة املتعلق بها.

يوؤكد املساهمون واأعساء جملس الإدارة بعدم منافسة اأعمال السركة والتعامل مع الأطراف ذات العالقة بناء على اأسس جتارية. اإن النظام الأساسي للسركة ل يعطي اأي عسو يف جملس الإدارة اأو املدير التنفيذي حق التسويت على اأي عقد اأو اقرتاح يكون لهم فيه مسلحة، ول

يعطي اأي سالحية لأي منهم للتسويت على مكافاأة خاسة متنح لهم اأو اأي سالحيات جتيز لأعساء جملس الإدارة اأو كبار التنفيذيني القرتاس من السركة.

اإسافة اإلى الإقرارات املسار اليها اأعاله، يقر اأعساء جملس الإدارة والرئيس التنفيذي مبا يلي:

ليست هناك سلطات متنح اأعساء جملس الدارة اأو الرئيس التنفيذي احلق يف التسويت على املكافاآت املمنوحة لهم

كما يقر جملس الإدارة:

اأن نظم تقنية املعلومات واأنظمة الإمداد واملساندة اخلاسة بالسركة، مبا فيها نظام تخطيط موارد السركات )ERP( من ساب )SAP( الذي مت اعتماده يف سهر نوفمرب 2013م، تعمل بسكل سليم وهي كافية لتلبية احتياجات السركة.

اأن اأنظمة اإدارة املخزون واملخششات املجنبة وشياشات احتشاب خمششات تناقض املخزون والبشاعة بطيئة احلركة هي كافية ومالئمة لطبيعة عمليات السركة.

اأن تقرير السوق الذي اأعدته يورومونيتور يغطي بسورة كافية سوق التجزئة الذي تعمل فيه سركة ساكو، واأنه ليس على علم باأي قسور اأو نقس جوهري يف تلك املعلومات والبيانات بسكل يوؤثر على قرار املستثمرين بالكتتاب باأسهم السركة.

ل يوجد اأي تغيري جوهري يف سياسة التسويق اخلاسة بالسركة خالل الفرتة بني 2011م و2014م. يقر اأعساء جملس الإدارة مبالءمة وكفاءة اأنظمة الرقابة الداخلية واملحاسبية وتقنية املعلومات. يقر اأعشاء جملض االإدارة اأنه مت االإفشاح عن جميع الشروط واالأحكام التي ميكن اأن توؤثر على قرار املكتتبني يف اأشهم الشركة. يقر اأعساء جملس الإدارة باأنه ليس لدى السركة حاليا نية لتوقيع اأية عقود جديدة مع اأطراف ذات عالقة باستثناء جتديد العقود مع الأطراف ذات

عالقة التي مت اإبرامها سابقا واملسار اإليها يف هذه النسرة. ويف حال رغبت السركة يف املستقبل بتوقيع عقود جديدة مع اأطراف ذات عالقة، فسوف تلتزم السركة باملادة )69( و)70( من نظام السركات واملادة )18( من لئحة حوكمة السركات.

يقر اأعساء جملس الإدارة اأن مالك الأسهم الذين تظهر اأسماوؤهم يف السفحة )ن( من هذه النسرة هم املالك القانونيون والنفعيون للسركة. العربية اململكة بها يف املعمول واللوائح الأنظمة مع تتعارس ل السركة مال راأس التي طراأت على الزيادات اأن جميع الإدارة اأعساء جملس يقر

السعودية.

115

المعلومات القانونية. 11

الشركة 1 11

السركة السعودية للعدد والأدوات )ساكو( هي سركة مساهمة سعودية مبوجب قرار معايل وزير التجارة والسناعة رقم 178/ق وتاريخ 1432/05/26هـ )املوافق 2011/04/30م( والسجل التجاري رقم 1010056595 بتاريخ 1405/02/26هـ )املوافق 1984/11/19م( وعنوانها املسجل هو سارع التخسسي يف مدينة الرياس ومقرها الرئيسي هو سارع هند بنت عتبة، املتفرع من سارع العليا يف الرياس. وقد تاأسست سركة ساكو بالأسل كسركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة وبراأس مال قدره عسرة ماليني )10.000.000( ريال سعودي. وكانت تعود ملكية السركة يف حينها لسركة موؤسسة احلميدي للتجارة بنسبة ملكية 50٪ وعبداهلل

طه بخس بنسبة ملكية 25٪ وعبد الرحمن حسن عباس سربتلي بنسبة ملكية ٪25.

مليون عسر ستة اإلى سعودي ريال )10.000.000( ماليني عسرة من السركة مال راأس زيادة مت 1990/12/30م(، )املوافق 1411/06/12هـ تاريخ يف )16.000.000( ريال سعودي مقسمة اإلى ستة عسر األف )16.000( حسة بقيمة اإسمية قدرها األف )1.000( ريال سعودي للحسة الواحدة، عن طريق رسملة قروس قدمها السركاء اإلى السركة. ويف 1418/08/15هـ )املوافق 1997/12/15م( تنازلت سركة موؤسسة احلميدي للتجارة عن كامل حسسها يف

السركة اإلى سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت.


وثالثون واأربعة وثالثمائة األف وثالثون وثالثة وثالثمائة مليون واأربعون ثالثة مبلغ السركة اإقراس على ساكو سركة يف السركاء اتفق 2008م، عام يف تها من القرس، قامت سركة موؤسسة احلميدي )43.333.334( ريال سعودي بهدف متويل اأعمال السركة وتوسعها يف سوق التجزئة. ومن اأجل متويل حساأبرار العاملية القابسة وعبد الرحمن حسن عباس سربتلي. فاأسبحت حسة سركة موؤسسة للمقاولت ببيع حسة بلغت 12.5٪ من حسس السركة لسركة اأبرار العاملية القابسة وعبد الرحمن حسن عباس سربتلي 31.25٪ من راأس مال احلميدي للمقاولت 37.5٪ من راأس مال السركة، وحسة كل من سركة اأساس سايف السركة حتسب على راأس مال نسبة من للمقاولت موؤسسة احلميدي سركة ساكو على منح سركة السركاء يف اتفق السركة.ويف عام 2008م، الربح املحقق للسنة املالية املنتهية يف 2009/12/31م، على اأن متنح هذه النشبة بشرط اأال يقل شايف الربح املحقق عن 20.19 مليون ريال سعودي. ويف تاريخ 1431/03/10هـ )املوافق 2010/02/24م(، بعد اأن جنحت السركة يف بلوغ هذه الأهداف، حددت نسبة راأس املال بـ2.5٪ من راأس مال السركة اأي ما جمموعه اأربعمائة )400( حسة وقد وافق كل من سركة اأبرار العاملية القابسة وعبد الرحمن حسن عباس سربتلي على منح سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت مائتي

)200( حسة متثل 1.25٪ من راأس مال السركة.




قبول توثيق مبوجبها مت للمقاولت احلميدي موؤسسة سركة مع اتفاقية باإبرام السركة مساهمو قام 2011/05/18م( )املوافق 1432/06/15هـ تاريخ يف املساهمني بقيام سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت بتقاسي نسبة 15٪ من سايف اأرباح السركة كعوس مقابل اإدارة السركة، هذا مع العلم اأن سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت كانت تتقاسى هذا العوس منذ تاريخ 1986/09/29م. اإل اأنه مت اإنهاء هذه التفاقية من خالل اتفاقية اإنهاء وتسوية بتاريخ 1435/03/21هـ )املوافق 2014/01/22م( مت مبوجبها التفاق على حسول سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت على نسبة 9٪ من اأسهم السركة، بحيث مت نقل اثنان وسبعون األف )72.000( سهم )متثل 4.5٪ من جمموع راأس املال( من حسة كل من عبد الرحمن حسن عباس سربتلي وسركة اأبرار العاملية القابسة اإلى سركة موؤسسة

احلميدي للمقاولت بتاريخ 1435/05/14هـ )املوافق 2014/03/16م(.

يف تاريخ 1435/07/27هـ )املوافق 2014/05/26م(، متت زيادة راأس مال السركة من ستة عسر مليون )16.000.000( ريال سعودي اإلى مائتني واأربعني مليون )240.000.000( ريال سعودي مدفوعة بالكامل مقسمة اإلى اأربعة وعسرين مليون )24.000.000( سهم عادي بقيمة اإسمية قدرها عسرة )10( ريال

سعودي للسهم الواحد، عن طريق رسملة مائتني واأربعة وعسرين مليون )224.000.000( ريال سعودي من الأرباح املبقاة.

الكهربائية. الأجهزة البناء وكذلك اليدوية ومعدات والعدد واملكتبية املنزلية للوازم والبيع باجلملة التجزئة بسكل رئيسي يف جمال جتارة ساكو تعمل سركة وتتمحور اأنسطة السركة بسكل رئيسي حول قطاع التجزئة. وقد سجلت السركة كافة فروعها، بوزارة التجارة والسناعة باململكة.

وتسم السركة كما يف 2014/12/31م 2.035 موظف، وعدد املوظفني السعوديني العاملني يف السركة 694 موظف، ميثلون 34.1٪ من اإجمايل القوى العاملة يف السركة.

116

هيكل المساهمين 2 11

يبلغ راأس مال السركة احلايل مائتان واأربعون مليون )240.000.000( ريال سعودي مقسم اإلى اأربعة وعسرين مليون )24.000.000( سهم بقيمة اسمية تبلغ عسرة )10( ريالت سعودية للسهم الواحد.

يتسمن اجلدول التايل هيكل امللكية وراأس املال يف السركة:

اجلدول 11-1: املشاهمون البائعون يف الشركة

بعد الطرحقبل الطرحاملشاهمون البائعون



33.2579.800.000٪47.5114.000.0007.980.000٪11.400.000سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت


17.8542.840.000٪25.561.200.0004.284.000٪6.120.000عبد الرحمن حسن عباس سربتلي

0.35840.000٪0.51.200.00084.000٪120.000خالد حممد عبدالعزيز احلميدي

0.35840.000٪0.51.200.00084.000٪120.000سمري حممد عبدالعزيز احلميدي

0.35840.000٪0.51.200.00084.000٪120.000هيثم حممد عبدالعزيز احلميدي

3072.000.000٪7.200.000---اجلمهور

100240.000.000٪100240.000.00024.000.000٪24.000.000املجموع


الموافقات والتراخيص الحكومية 2 11

يوؤكد اأعساء جملس الإدارة اأن السركة حائزة على جميع الرتاخيس التجارية والتسغيلية واملوافقات الالزمة من اجلهات املختسة ملزاولة نساطها باستثناء ما ذكر اأدناه.

فيما يلي قائمة بالرتاخيس السادرة للسركة:

شهادات السجل التجاري

قامت سركة ساكو وفروعها باحلسول على سهادات السجل التجاري من وزارة التجارة والسناعة والتي متكنها من مزاولة اأنسطتها التجارية، ويتم جتديدها دوريا. ومت اسدار سجل جتاري رئيسي جديد يوسح الزيادة يف راأس مال السركة )الذي اأسبح مائتني واأربعون مليون )240.000.000( ريال سعودي( واأسماء اعساء جملس الإدارة اجلدد الذين مت تعيينهم يف تاريخ 2014/07/20م. كما مت تعديل السجالت التجارية العائدة لفروع السركة لتعكس الزيادة الأخرية يف

راأس املال.

التراخيص البلدية

مت منح الشركة تراخيض بلدية متعلقة باملتاجر التي تشغلها ومشتودعاتها ومراكز شيانتها. ومبوجب تلك الرتاخيض، ميكن للشركة مزاولة النشاط التجاري يف املنطقة اأو املدينة التي سدر الرتخيس منها. علما باأن اثنان من تلك الرتاخيس، وهي عائدة لكل من متجر عامل ساكو )حي املحمدية، جدة( ومتجر اجلبيل )حي الفناتري، طريق الوجه( قد انتهت مدة سالحية ترخيس متجر عامل ساكو )حي املحمدية، جدة( يف تاريخ 1434/08/12هـ وانتهت مدة سالحية ترخيس

متجر اجلبيل )حي الفناتري، طريق الوجه( يف تاريخ 1435/03/19هـ واإن السركة يف طور جتديدهما.

شهادة الزكاة

جميع اإنهاء من لتمكينها وذلك 2013/12/31م، يف املنتهية الفرتة عن والدخل الزكاة مسلحة من زكاة سهادة السركة منح مت 1435/06/06هـ بتاريخ تاريخ 2015/04/30م. املفعول حتى سارية السهادة العقود. وما تزال هذه النهائية عن للسركة سرف مستحقاتها السهادة ميكن تلك معامالتها. ومبوجب ويجدر الذكر اأن اآخر ربط زكوي نهائي حسلت عليه السركة كان عن الفرتة املالية املنتهية يف 2007/12/31م، ومل حتسل السركة منذ ذلك الوقت على اأية ربوط زكوية نهائية عن الشنوات املالية املنتهية يف 31 ديسمرب 2008م حتى 31 ديسمرب 2014م. وقد قامت السركة بحساب وعائها الزكوي عن السنوات 2008م

حتى 2014م ودفع مبلغ الزكاة بناء على ذلك وحسلت على سهادات زكاة تخولها باإنهاء جميع املعامالت اخلاسة بها.

117

ملخص النظام األساسي للشركة 3 11

اسم الشركة 2 - 2 - 22

السـركة السعودية للعدد والأدوات )ساكو( ) سركة مساهمة سعودية مقفلة(.

أغراض الشركة 2 - 2 - 22

اإن الأغراس التي تكونت السركة لأجلها هي:

جتارة اجلملة والتجزئة يف التجهيزات املنزلية واملكتبية والرياسية، ولوازم السباكة، والعدد احلرفية والكهربائية، وزيوت التسحيم، ومواد التنظيف والتلميع، وحماية اأجزاء العربات والأثاث املنزيل، والنباتات واملواد الكيماوية لالأعمال السناعية وللمياه وتنقية املجاري، وعدد البناء، ولوازم الزراعة، واأعمال التسطيب

والرتميم والديكور للمباين.

المشاركة واإلندماج 2 - 2 - 22

يجوز للسركة، وفقا لنظام السركات اأن تكون لها مسلحة اأو تسرتك باأي وجه من الوجوه مع املوؤسسات اأو الهيئات اأو السركات التي تزاول اأعمال . 1سبيهة باأعمالها اأو التي قد تعـــاونها على حتقيـــق اأغراسها، ولها اأن تتملك الأســـهم اأو احلسس يف هذه السركات واأن تدجمها اأو تندمج فيها اأو

تسرتيها.يجوز للسركة اأن تكون لها مسلحة اأو تسرتك باأي وجه من الوجوه مع السركات الأخرى مبا ل يتجاوز عسرين يف املائة )20٪( من احتياطاتها احلرة، . 2

ول يزيد على عسرة يف املائة )10٪( من راأس مال السركة التي تسارك فيها، واأل يتجاوز اإجمايل هذه املساركات قيمة هذه الحتياطيات، مع اإبالغ اجلمعية العامة العادية يف اأول اجتماع تايل لها.

المركز الرئيسي 2 - 2 - 22

يقع مركز السركة الرئيسي يف مدينة الرياس باململكة العربية السعودية، ويجوز ملجلس الإدارة اأن ينسئ لها فروعا اأو مكاتب اأو توكيالت داخل اململكة اأو خارجها. ول يجوز نقل املركز الرئيسي اإلى مدينة اأخرى اإل بقرار من اجلمعية العامة غري العادية وبناء على اقرتاح جملس الإدارة وموافقة اجلهات الرسمية املختسة.

مدة الشركة 2 - 2 - 22

اإطالة مدة السركة بقرار تسدره مدة السركة تسعة وتسعون )99( سنة ميالدية تبداأ من تاريخ سدور قرار وزير التجارة والسناعة املعلن بتحولها، ويجوز اجلمعية العامة غري العادية قبل انتهاء اأجلها بسنة واحدة على الأقل.

رأس مال الشركة 2 - 2 - 22

حدد راأس مال السركة مبائتني واأربعني مليون )240.000.000( ريال سعودي مقسم اإلى اأربعة وعسرين مليون )24.000.000( سهم متساوية القيمة تبلغ القيمة الإسمية لكل منها عسرة )10( ريالت سعودية.

اإلكتتاب وسداد رأس المال 2 - 2 - 22

اأكتتب املساهمون يف كامل اأسهم راأس مال السركة ودفعوا قيمتها كاملة.

ويقر املساهمون باأنه مت توزيع الأسهم فيما بينهم ومبسوؤوليتهم التسامنية يف اأموالهم اخلاسة جتاه الغري عن سحة تقييم اأسول السركة.

شهادات األسهم 2 - 2 - 22

تسدر السركة سهادات الأسهم بحيث تكون ذات اأرقام متسلسلة وموقعا عليها من رئيس جملس اإدارة السركة اأو من يفوسه من اأعساء املجلس وتختم بختم السركة ويتسمن السهم على الأخس رقم وتاريخ القرار الوزاري السادر بالرتخيس بتحول السركة ورقم وتاريخ القرار الوزاري السادر باإعالن حتول السركة اأن يكون الرئيسي ومدتها ويجوز السركة باختسار ومركزها السهم السمية، واملبلغ املدفوع منها وغرس وقيمة راأس املال وعدد الأسهم املوزع عليها وقيمة

لالأسهم كوبونات ذات اأرقام مسلسلة ومستملة على رقم السهم املرفقة به.

118

التخلف عن السداد 2 - 2 - 22

اإذا تخلف املساهم عن دفع قيمة السهم يف املواعيد املعنية لذلك جاز ملجلس الإدارة بعد اإنذار املساهم بخطاب مسجل على عنوانه املثبت يف سجل املساهمني بيع السهم يف مزاد علني ومع ذلك يجوز للمساهم املتخلف حتى اليوم املحدد للمزايدة اأن يدفع القيمة املستحقة عليه مسافا اإليها املسروفات التي اأنفقتها السركة، وتستويف السركة من حسيلة البيع املبالغ املستحقة لها وترد الباقي لساحب السهم، فاإذا مل تف حسيلة البيع هذه املبالغ جاز للسركة اأن تستويف الباقي من جميع

اأموال املساهم وتلغي السركة السهم الذي بيع وتعطي املسرتي سهما جديدا يحمل رقم السهم امللغي وتوؤسر بذلك يف سجل املساهمني.

أسهم الشركة 2 - 2 - 22

تكون اأسهم السركة اأسمية، ول يجوز للسركة اأن تسدر الأسهم باأقل من قيمتها السمية، واإمنا يجوز اأن تسدر باأعلى من هذه القيمة، ويف هذه احلالة الأخرية اإلى الحتياطي النظامي ولو بلغ حده الأقسى، والسهم غري قابل للتجزئة يف مواجهة السركة، فاإذا متلكه اأسخاس عديدون وجب عليهم يساف فرق القيمة

اأن يختاروا اأحدهم لينوب عنهم يف استعمال احلقوق املختسة بالسهم، ويكون هوؤلء الأسخاس مسوؤولني بالتسامن عن اللتزامات الناسئة عن ملكية السهم.

تداول األسهم 22 - 2 - 22

جميع اأسهم السركة قابلة للتداول وفقا للقواعد واللوائح والتعليمات السادرة وبعد اإسدار سهادتها، واستثناء من ذلك ل يجوز تداول الأسهم التي تعطي مقابل احلسس العينية اأو اململوكة للسركاء التي يكتتب بها السركاء قبل نسر القوائم املالية عن سنتني ماليتني كاملتني ل تقل كل منهما عن اثني عسر سهرا من تاريخ اإعالن التحول السركة. وتسري هذه الأحكام على ما يكتتب به السركاء يف حال زيادة راأس املال قبل انقساء فرتة احلظر، ويوؤسر على هذه السكوك مبا يدل على نوعها وتاريخ حتول السركة واملدة التي مينع فيه تداولها. اأما اإذا كانت الزيادة يف راأس املال عن طريق الكتتاب العام فال يسري احلظر على الأسهم التي يكتتب بها عن هذا الطريق. ومع ذلك يجوز خالل فرتة احلظر نقل ملكية الأسهم النقدية وفقا لأحكام بيع احلقوق من اأحد املوؤسسني اإلى اآخر اأو اإلى اأحد اأعساء جملس

الإدارة لتقدميها سمانا لالإدارة اأو من ورثة اأحد املوؤسسني يف حال وفاته اإلى الغري.

طريقة التداول 22 - 2 - 22

تتداول الأسهم الإسمية بالقيد يف سجل املساهمني الذي يتسمن اأسماء املساهمني وجنسياتهم ومهنهم وحمال اإقامتهم وعناوينهم واأرقام الأسهم والقدر املدفوع منها، ويوؤسر يف هذا القيد على السهم. ول يعتد بنقل ملكية السهم يف مواجهة السركة اأو الغري اإل من تاريخ القيد يف السجل املذكور اأو استكمال اإجراءات نقل امللكية عن طريق النظام الآيل ملعلومات الأسهم، ويرتتب على الكتتاب يف الأسهم ومتلكها قبول املساهم بنظام السركة والتزامه بالقرارات التي تسدر عن

جمعيات املشاهمني وفقا الأحكام هذا النظام، شواء اأكان حاشرا اأو غائبا، وشواء اأكان موافقا على هذه القرارات اأم خمالفا لها.

زيادة رأس المال 22 - 2 - 22

يجوز للجمعية العامة غري العادية وبعد التثبت من اجلدوى القتسادية، وبعد موافقة اجلهات املختسة اأن تقرر زيادة راأس مال السركة مرة اأو عدة مرات باإسدار اأشهم جديدة بالقيمة االشمية لالأشهم االأشلية، بشرط اأن يكون راأض املال االأشلي قد دفع كامال واأن يراعي ما يقشي به نظام الشركات، ويعني القرار طريقة

زيادة راأس املال.

تخفيض رأس المال 22 - 2 - 22

يجوز - بقرار من اجلمعية العامة غري العادية وبناء على اأسباب مقبولة وبعد موافقة وزارة التجارة والسناعة واجلهات املختسة - تخفيس راأس مال السركة اإذا ما زاد عن حاجتها اأو اإذا منيت بخسائر، ول يسدر القرار اإل بعد تالوة تقرير مراقب احلسابات عن الأسباب املوجبة له وعن اللتزامات التي على السركة واأثر التخفيس يف هذه اللتزامات، ومبراعاة ما يقسي به نظام السركات، ويبني القرار طريقة التخفيس. واإذا كان التخفيس نتيجة زيادة راأس املال عن حاجة السركة، وجبت دعوة الدائنني اإلى اإبداء اعرتاساتهم عليه خالل ستني )60( يوما من تاريخ نسر قرار التخفيس يف جريدة يومية توزع يف املدينة التي يقع فيها مركز السركة الرئيسي، فاإن اعرتس اأحد الدائنني وقدم اإلى السركة مستنداته يف امليعاد املذكور، وجب على السركة اأن توؤدي اإليه دينه اإذا كان حال اأو اأن تقدم

سمانا كافيا للوفاء به اإذا كان اآجال.

األسهم الممتازة 22 - 2 - 22

يجوز للسركة - بعد موافقة وزير التجارة والسناعة وطبقا لالأسس التي يحددها - اأن تسدر اأسهما ممتازة ل تعطي احلق يف التسويت، وذلك مبا ل يجاوز )50٪( من راأس مالها، وترتب الأسهم املذكورة لأسحابها بالإسافة اإلى حق املساركة يف الأرباح السافية التي توزع على الأسهم العادية، ما يلي:

احلق يف احلسول على نسبة معينة من الأرباح السافية ل تقل عن )5٪( من القيمة السمية للسهم بعد جتنيب الحتياطي النظامي وقبل اإجراء اأي توزيع لأرباح السركة.

119

اأولوية يف اسرتداد قيمة اأسهمهم يف راأس املال عند تسفية السركة ويف احلسول على نسبة معينة من ناجت التسفية. ويجوز للسركة سراء هذه الأسهم طبقا ملا تقرره اجلمعية العامة للمساهمني، ول تدخل هذه الأسهم يف حساب النساب الالزم لنعقاد اجلمعية العامة للسركة

املنسوس عليها يف املادتني )السادسة والثالثني( و)السابعة والثالثني( من نظام السركة.

السندات 22 - 2 - 22

يجوز للسركة اأن تسدر بالقروس التي تعقدها اأي نوع من اأنواع الدين متساوية القيمة وغري قابلة للتجزئة وقابلة للتداول كالسندات والسكوك داخل اململكة العربية السعودية اأو خارجها وفقا لنظام السركات والقوانني واللوائح املرعية.

تكوين مجلس اإلدارة 22 - 2 - 22

يتولى اإدارة السركة جملس اإدارة موؤلف من 9 اأعساء تعينهم اجلمعية العامة العادية ملدة ل تزيد على 3 سنوات. وتبداأ مدة عسوية اأول جملس اإدارة من تاريخ سدور قرار معايل وزير التجارة والسناعة باإعالن حتويل السركة واستثناء من ذلك عينت اجلمعية التحويلية اأول جملس اإدارة ملدة 5 سنوات.

أسهم العضوية 22 - 2 - 22

يجب اأن يكون عسو جملس الإدارة مالكا لعدد من اأسهم السركة ل تقل قيمتها الإسمية عن عسرة اآلف )10.000( ريال سعودي وتودع هذه الأسهم خالل 30 يوما من تاريخ تعيني العسو يف اأحد البنوك التي يعينها وزير التجارة والسناعة لهذا الغرس، وتخسس هذه الأسهم لسمان مسوؤولية اأعساء جملس الإدارة وتظل غري قابلة للتداول اإلى اأن تنقسي املدة املحددة لسماع دعوى املسوؤولية املنسوس عليها يف املادة )السادسة والسبعني( من نظام السركات اأو اإلى اأن يفسل

يف الدعوى املذكورة اإن وجدت.

ويقدم عسو جملس الإدارة من الأسخاس العتبارية اأسهم سمان العسوية عن العسو املمثل له اأو من يحل حمله، واإذا مل يقدم عسو جملس الإدارة اأسهم السمان يف امليعاد املحدد لذلك بطلت عسويته.

انتهاء عضوية عضو مجلس اإلدارة 22 - 2 - 22

تنتهي عشوية املجلض بانتهاء مدته، اأو باشتقالة العشو اأو وفاته، اأو اإذا اأدين بجرمية خملة بالشرف واالأمانة، اأو اإذا حكم باإفالشه، اأو اأجرى ترتيبات اأو شلح مع دائنيه، اأو اأسبح غري سالح لعسوية املجلس وفقا لأي نظام اأو تعليمات سارية يف اململكة، اأو اإذا عزل بقرار من اجلمعية العامة العادية باأغلبية )51٪ ( من الأسهم املمثلة يف االجتماع. وتنتهي اأيشا عشوية عشو جملض االإدارة اإذا ثبت ملجلض االإدارة اأنه قد اأخل بواجباته بطريقة تشر مبشلحة الشركة بشرط اأن يقرتن ذلك مبوافقة اجلمعية العامة العادية. واإذا سغر مركز اأحد اأعساء املجلس جاز ملجلس الإدارة اأن يعني موؤقتا عسوا اآخر يف املركز الساغر، على اأن يعرس هذا التعيني على اجلمعية العامة العادية يف اأول اجتماع لها، ويكمل العسو اجلديد مدة سلفه. واإذا هبط عدد اأعساء جملس الإدارة عن النساب الالزم لسحة اجتماعاته،

وجبت دعوة اجلمعية العامة العادية يف اأقرب وقت ممكن لتعيني العدد الالزم من الأعساء.

صالحيات مجلس اإلدارة 2 - 2 - 22

مع مراعاة الختساسات املقررة للجمعية العامة، يكون ملجلس الإدارة اأوسع السلطات يف اإدارة السركة، ورسم سياساتها، وحتديد استثماراتها، والإسراف على اأعمالها واأموالها، وتسريف اأمورها داخل اململكة وخارجها. وله - على سبيل املثال ل احلسر- متثيل السركة يف عالقاتها مع الغري واجلهات احلكومية واخلاسة واأمام املحاكم والهيئات القسائية وديوان املظامل ومكاتب العمل والعمال والهيئات العمالية العليا والبتدائية وجلان الأوراق التجارية وجميع اللجان القسائية الأخرى وهيئات التحكيم واحلقوق املدنية واأقسام السرطة والغرف التجارية والسناعية والهيئات اخلاسة والسركات واملوؤسسات على اختالف اأنواعها، والدخول يف املناقسات والقبس والتسديد والإقرار واملطالبة واملدافعة واملرافعة واملخاسمة واملخالسة والسلح وقبول الأحكام ونفيها والعرتاس عليها وقبول التحكيم عن السركة وطلب تنفيذ الأحكام ومعارستها وقبس ما يحسل من التنفيذ. كما للمجلس حق التوقيع على جميع اأنواع العقود والوثائق واملستندات مبا يف ذلك اأمام والتوقيع على التفاقيات والسكوك التعديل، السركة مع جميع تعديالتها ومالحقها وقرارات التي تسرتك فيها السركات تاأسيس - دون حسر- عقود كاتب العدل واجلهات الرسمية، وكذلك اتفاقيات القروس والسمانات والكفالت، واإسدار الوكالت السرعية نيابة عن السركة، والبيع والسراء والإفراغ وقبوله والتسلم والتسليم والستئجار والتاأجري والقبس والدفع وفتح احلسابات والعتمادات والسحب والإيداع لدى البنوك واإسدار السمانات املسرفية والتوقيع على العاملة من الأيدي واستقدام التاأسريات والعمال وعزلهم وطلب املوظفني تعيني له حق املعامالت املسرفية. كما والسيكات وكافة واملستندات الأوراق جميع خارج اململكة والتعاقد معهم وحتديد مرتباتهم واستخراج الإقامات ونقل الكفالت والتنازل عنها. وللمجلس - يف حدود اختساسه - اأن يوكل واحـدا اأو اأكرث من اأعسائه اأو من الغيــر يف مباسرة عمل معني اأو اأعمال معينة. على اأنه فيما يتعلق ببيع عقارات السركة، فاإنه يجب اأن يتسمن حمسر جملس الإدارة وحيثيات قراره بالتسرف مراعاة اأن يحدد املجلس يف قرار البيع الأسباب واملسوغات له، واأن يكون البيع مقاربا لثمن املثل، واأن يكون البيع حاسرا اإل يف احلالت التي يقدرها

املجلس وبسمانات كافية، واأل يرتتب على ذلك التسرف توقف بعس اأنسطة السركة اأو حتميلها التزامات اأخرى.

120

كما يجوز ملجلس الإدارة عقد القروس مع سناديق وموؤسسات التمويل احلكومي واملوؤسسات اخلاسة مهما بلغت مدتها، وله عقد القروس التجارية التي ل تتجاوز اآجالها نهاية مدة الشركة، مع مراعاة الشروط التالية بالنشبة اإلى القروض التجارية التي تتجاوز مدتها ثالث شنوات:

اأن يحدد جملس الإدارة يف قراره اأوجه استخدام القرس وكيفية سداده. اأن يراعى يف شروط القرض والشمانات املقدمة له عدم االإشرار بالشركة ومشاهميها والشمانات العامة للدائنني.

الإدارة يتسمن حمسر جملس اأن ملا يحقق مسلحتها، على التزاماتهم طبقا السركة من اإبراء ذمة مديني يقدرها التي الإدارة ويف احلالت ويكون ملجلس وحيثيات قراره مراعاة الشروط التالية:

اأن يكون الإبراء بعد مسي سنة كاملة على نسوء الدين. اأن يكون الإبراء ملبلغ حمدد كحد اأقسى لكل عام للمدين الواحد. الإبراء حق للمجلس ل يجوز التفويس فيه.

كما يجوز ملجلس الإدارة استثمار اأموال السركة يف الأوراق املالية، بحيث يسمل ذلك – على شبيل املثال ال احلشر، فتح املحافظ االشتثمارية لدى الشركات املالية وبيع وشراء االأشهم واإدارة املحافظ املالية واالشتثمارية لشالح الشركة، مبا يف ذلك حق التوقيع على جميع العقود واملشتندات املتعلقة باملحافظ اأو احلشابات الستثمارية واإدارتها، والتداول يف الأوراق املالية عن طريق الإنرتنت واستالم الرقم السري والسرتاك يف السناديق الستثمارية مبا يف ذلك حق السرتاك، السرتداد، التحويل، والستثمار يف غريها من الأوراق املالية كالسكوك، والسركات اخلاسة والسراكات والطروحات اخلاسة، وغريها مما يندرج حتت الأوراق

املالية وفق ما يحدده املجلس.

مكافأة المجلس 22 - 2 - 22

تتكون مكافاأة جملس الإدارة من النسبة املنسوس عليها يف الفقرة )د( من املادة )السادسة والأربعني( من نظام السركة ويف حدود ما نس عليه نظام السركات انتقال وفقا ملا يحدده جملس الإدارة، مع مراعاة الأنظمة اإلى بدل حسور وبدل له، بالإسافة اأخرى مكملة اأو تعليمات اأو قرارات اأنظمة اأو ما نس عليه يف والقرارات والتعليمات املرعية يف اململكة السادرة من اجلهات املختسة. ويجب اأن يستمل تقرير جملس الإدارة اإلى اجلمعية العامة العادية على بيان سامل لكل ما حسل عليه اأعساء جملس الإدارة خالل السنة املالية من رواتب ونسيب يف الأرباح وبدل حسور ومسروفات وغري ذلك من املزايا، ويجب اأيسا اأن يستمل التقرير املذكور على بيان ما قبسه اأعساء املجلس بوسفهم موظفني اأو اإداريني اأو ما قبسوه نظري اأعمال فنية اأو اإدارية اأو استسارية للسركة سبق اأن وافقت

عليها اجلمعية العامة للسركة.

رئيس مجلس اإلدارة والعضو المنتدب 22 - 2 - 22

يعني جملس الإدارة من بني اأعسائه رئيسا، ويجوز له اأن يعني من بني اأعسائه عسوا منتدبا. ويكون للرئيس سالحية دعوة جملس الإدارة لالجتماع ورئاسة اجتماعات املجلس.

ويختس رئيس املجلس والعسو املنتدب )يف حالة تعيينه( جمتمعني اأو منفردين بتمثيل السركة يف عالقاتها مع الغري ومع اجلهات احلكومية واخلاسة واملثول اأمام املحاكم والهيئات العليا والبتدائية لتسوية اخلالفات العمالية وجلان الأوراق التجارية وجميع اللجان القسائية الأخرى وهيئات التحكيم واحلقوق املدنية واأقسام والإقرار والتسديد والقبس املناقسات يف والدخول اأنواعها، اختالف على واملوؤسسات والسركات اخلاسة والهيئات والسناعية التجارية والغرف السرطة واملطالبة واملدافعة واملرافعة واملخاسمة واملخالسة والسلح وقبول الأحكام والعرتاس عليها. كما لهما حق التوقيع على جميع اأنواع العقود والوثائق واملستندات العدل اأمام كاتب السركة وتعديالتها والتوقيع على التفاقيات والسكوك والإفراغات التي تسرتك فيها السركات تاأسيس مبا يف ذلك - دون حسر - عقود والإفراغ والسراء والبيع التزاماتها وتسديد السركة املعامالت وحتسيل حقوق والكفالت ومتابعة والسمانات القروس اتفاقيات الرسمية، وكذلك واجلهات وقبوله والتسلم والتسليم والستئجار والتاأجري والقبس والدفع وفتح احلسابات والعتمادات والسحب والإيداع لدى البنوك واإسدار السمانات املسرفية والتوقيع على املستندات والسيكات. كما لهما حق تعيني املوظفني والعمال وعزلهم والتعاقد معهم وحتديد مرتباتهم، ولهما اأن يعينا الوكالء واملحامني عن السركة واأن

يفوسا واحدا اأو اأكرث من اأعسائه اأو من الغري يف مباسرة عمل اأو اأعمال معينة .

ويحدد جملس الإدارة وفق تقديره املكافاأة اخلاسة التي يحسل عليها كل من رئيس املجلس والعسو املنتدب، بالإسافة اإلى املكافاأة املقررة لأعساء جملس الإدارة مبقتسى النظام الأساسي للسركة.

ويعني جملس الإدارة سكرتريا للمجلس سواء من بني اأعسائه اأو من غريهم، ويحدد مكافاآته. ويختس السكرتري بتسجيل حماسر اجتماعات جملس الإدارة، وتدوين القرارات السادرة عن هذه الجتماعات وحفظها، اإلى جانب ممارسة الختساسات الأخرى التي يوكلها اإليه جملس الإدارة ويحدد املجلس مكافاآته.

ول تزيد مدة عسوية رئيس املجلس والعسو املنتدب والسكرتري عسو جملس الإدارة عن عسوية كل منهم يف املجلس، ويجوز اإعادة تعيينهم.

121

الدعوة إلى اجتماع مجلس اإلدارة 22 - 2 - 22

يجتمع املجلس بدعوة من رئيسه اأربعة مرات يف السنة على الأقل، وتكون الدعوة خطية ويجوز اأن تسلم باليد اأو ترسل بالربيد الإلكرتوين، وذلك قبل اأسبوعني على الأقل من التاريخ املحدد ما مل يحدد ويتفق اأعساء املجلس على خالف ذلك. ويجب على رئيس املجلس اأن يدعو اإلى الجتماع متى طلب اإليه ذلك اثنان على

الأقل من الأعساء اأو مراجع حسابات السركة.

نصاب اجتماع مجلس اإلدارة 22 - 2 - 22

ل يكون اجتماع املجلس سحيحا اإل اإذا حسره )5( خمشه من اأعشائه على االأقل بشرط اأن ال يقل عدد احلاشرين عن ثالثة اأعشاء باالأشالة، ويف حالة اإنابة عسو جملس الإدارة عسوا اآخر يف حسور اجتماعات املجلس يتعني اأن تكون الإنابة طبقا للسوابط التالية:

ل يجوز لعسو جملس الإدارة اأن ينوب عن اأكرث من عسو واحد يف حسور ذلك الجتماع. اأن تكون الإنابة ثابتة بالكتابة ويف ساأن اجتماع حمدد. ل يجوز للنائب التسويت على القرارات التي يحظر نظام السركات على املنيب التسويت يف ساأنها.

وتسدر قرارات جملس الإدارة بالأغلبية املطلقة لأسوات اأعساء املجلس احلاسرين اأو املمثلني يف الجتماع، وملجلس الإدارة اأن يسدر قرارات بالتمرير عن طريق عرسها على جميع الأعساء متفرقني للمداولة فيها، ما مل يطلب اأحد الأعساء كتابة عقد اجتماع املجلس للمداولة فيها وتعرس هذه القرارات على جملس

الإدارة يف اأول اجتماع تال له.

ويجوز عقد اجتماعات جملس الإدارة عرب الهاتف اأو اأي وسيلة اتسال اإلكرتونية اأخرى تسمح جلميع الأعساء احلاسرين سماع جميع احلاسرين الآخرين. ما مل يتم الإخطار بغري ذلك، ويعد عسو جملس الإدارة الذي يسارك عرب الهاتف اأو اأي وسيلة اتسال اإلكرتونية اأخرى حاسرا طيلة مدة الجتماع.

مداوالت مجلس اإلدارة 22 - 2 - 22

التسديق عليها من املجلس، وذلك بتوقيع جميع اأعسائه ويوقعها رئيس املجلس والسكرتري بعد تثبت مداولت املجلس وقراراته يف حماسر توزع على جميع الأعساء احلاسرين على اإحدى نسخ املحسر. وتدون هذه املحاسر يف سجل خاس يوقعه رئيس املجلس والسكرتري. ويتم اإثبات حسور اأعساء املجلس بكسف

يوقع عليه احلسور.

تعارض المصالح 22 - 2 - 22

على عسو املجلس اأن يبلغ املجلس مبا له من مسالح سخسية مباسرة اأو غري مباسرة يف الأعمال والعقود التي تتم حلساب السركة، ويثبت هذا التبليغ يف حمسر اجتماع املجلس. ول يجوز للعسو ذي املسلحة السرتاك يف التسويت على القرار الذي يسدر يف هذا الساأن.

لجان مجلس اإلدارة 22 - 2 - 22

ملجلس الإدارة اأن يسكل عدد من اللجان التي يرتئي تعيينها حسب حاجة السركة وحسب ظروفها للقيام باأعمال حمددة يعينها جملس الإدارة من حني لآخر. ويجوز، باستثناء ما نس عليه بخالف ذلك يف النظام الأساسي للسركة، تعيني اأعساء اللجان من بني اأعساء جملس الإدارة اأو من غريهم. ول ميارس الأفراد

املعينني كاأعساء يف هذه اللجان اإل الأعمال التي يوليها لهم املجلس من حني لآخر وفقا لتعليمات وتوجيهات املجلس.

اجتماعات الجمعية العامة 22 - 2 - 22

اجلمعية العامة املكونة تكوينا سحيحا متثل جميع املساهمني، وتعقد يف املدينة التي يقع فيها مركز السركة الرئيسي. ولكل مكتتب اأيا كان عدد اأسهمه حق حسور اجلمعية التحويلية بطريق الأسالة اأو نيابة عن غريه من املكتتبني. ولكل مساهم حائز عسرين )20( سهما على الأقل حق حسور اجلمعية العامة، وله اأن يوكل

عنه كتابة مساهما اآخر من غري اأعساء جملس الإدارة اأو موظفي السركة يف حسور اجلمعية العامة.

122

الجمعية العامة التأسيسية 22 - 2 - 22

تختس هذه اجلمعية مبا يلي:

التحقق من الكتتاب بكل راأس املال ومن الوفاء طبقا لأحكام نظام السركات باحلد الأدنى من راأس املال وبالقدر املستحق من قيمة الأسهم. وسع النسوس النهائية لنظام السركة ولكن ل يجوز لها اإدخال تعديالت جوهرية على النظام املعروس عليها اإل مبوافقة جميع املساهمني املمثلني

فيها.تعيني اأول مراقب حسابات للسركة بعد التحويل. تعيني اأعساء اأول جملس اإدارة. املداولة يف تقرير السركاء عن الأعمال والنفقات التي اقتساها التحويل.

ويشرتط لشحة انعقادها، حشور عدد من الشركاء ميثل نشف راأض املال على االأقل ولكل شريك شوت واحد عن كل شهم اكتتب به اأو ميثله يف ذلك االجتماع.

الجمعية العامة العادية 2 - 2 - 22

فيما عدا الأمور التي تختس بها اجلمعية العامة الغري العادية، تختس اجلمعية العامة العادية بجميع الأمور املتعلقة بالسركة، وتنعقد مرة على الأقل يف السنة خالل الستة اأسهر التالية لنتهاء السنة املالية للسركة، ويجوز دعوة جمعيات عادية اأخرى كلما دعت احلاجة اإلى ذلك.

الجمعية العامة غير العادية 22 - 2 - 22

تختس اجلمعية العامة غري العادية بتعديل نظام السركة الأساسي باستثناء الإحكام املحظور عليها تعديلها نظاما. ولها اإن تسدر قرارات يف الأمور الداخلة يف اختشاض اجلمعية العامة العادية وذلك بالشروط واالأوشاع املقررة للجمعية االأخرية.

انعقاد الجمعيات العامة للمساهمين 22 - 2 - 22

تنعقد اجلمعيات العامة للمساهمني بدعوة من جملس الإدارة، وعلى جملس الإدارة اإن يدعو اجلمعية العامة العادية اإذا طلب ذلك مراقب احلسابات اأو عدد من املساهمني ميثل خمسة )5٪( يف املائة من راأس املال على الأقل، ونسر الدعوة لنعقاد اجلمعية العامة يف اجلريدة الرسمية وسحيفة يومية توزع يف املدينة التي فيها مركز السركة الرئيسي قبل امليعاد املحدد لالنعقاد بخمسة وعسرين )25( يوما على الأقل، وتستمل الدعوة على جدول الإعمال، على انه ما دام اإن الأسهم اسمية فيجوز الكتفاء بتوجيه الدعوة يف امليعاد املذكور بخطابات مسجلة فقط. وترسل سورة من الدعوة وجدول الإعمال اإلى الإدارة العامة للسركات يف وزارة

التجارة والسناعة خالل املدة املحددة للنسر.

قيد الحضور 22 - 2 - 22

بالوكالة وعدد اأو بالأسالة التي يف حيازتهم الأسهم بيان عدد اإقامتهم مع واملمثلني وحمال املساهمني احلاسرين باأسماء انعقاد اجلمعية كسف يحرر عند الأسوات املخسسة لها ، ويكون لكل ذي مسلحة الطالع على هذا الكسف.

نصاب الجمعية العامة العادية 22 - 2 - 22

ل يكون اجتماع اجلمعية العامة سحيحا اإل اإذا حسره مساهمون ميثلون خمسني يف املائة )50٪( من راأس املال على الأقل، فاإذا مل يتوافر هذا النساب يف الجتماع الأول وجبت الدعوة اإلى اجتماع ثان يعقد خالل الثالثني )30( يوما التالية لالجتماع السابق، وتعلن الدعوة بالطريقة املنسوس عليها يف املادة )الرابعة

والثالثني( من نظام السركة. ويعد الجتماع الثاين سحيحا اأيا كان عدد الأسهم املمثلة فيه.

نصاب الجمعية العامة غير العادية 22 - 2 - 22

ل يكون اجتماع اجلمعية العامة غري العادية سحيحا اإل اإذا حسره مساهمون ميثلون خمسني يف املائة )50٪( من راأس املال على الأقل ، فاإذا مل يتوافر هذا النساب يف الجتماع الأول ، وجهت الدعوة اإلى اجتماع ثان بالأوساع املنسوس عليها يف املادة السابقة. ويكون الجتماع الثاين سحيحا اإذا حسره عدد من

املساهمني ميثل ربع راأس املال على الأقل.

قوة التصويت 22 - 2 - 22

لكل مكتتب سوت عن كل سهم ميثله يف اجلمعية التحويلية حتسب الأسوات يف اجلمعيات العامة العادية وغري العادية على اأساس سوت واحد لكل سهم، ومع ذلك ل يجوز لأعساء جملس الإدارة السرتاك يف التسويت على قرارات اجلمعية التي تتعلق باإبراء ذمتهم من مدة اإدارتهم. ويتم اإتباع اأسلوب التسويت الرتاكمي

يف التسويت على اختيار اأعساء جملس الإدارة.

123

القرارات 22 - 2 - 22

تسدر القرارات يف اجلمعية التاأسيسية بالأغلبية املطلقة لالأسهم املمثلة فيها ومع ذلك اإذا تعلقت هذه القرارات بتقييم حسس عينية اأو مزايا خاسة لزمت موافقة اأغلبية املكتتبني باأسهم نقدية التي متثل ثلثي الأسهم املذكورة بعد استبعاد ما اكتتب به مقدمو احلسس العينية اأو املستفيدون من املزايا اخلاسة ول

يكون لهوؤلء راأي يف هذه القرارات ولو كانوا من اأسحاب الأسهم النقدية.

تسدر قرارات اجلمعية العامة العادية بالأغلبية املطلقة لالأسهم املمثلة يف الجتماع.

كما تسدر قرارات اجلمعية العامة غري العادية باأغلبية ثلثي الأسهم املمثلة يف الجتماع، اإل اإذا كان القرار متعلقا بزيادة اأو تخفيس راأس املال اأو باإطالة مدة السركة اأو بحل السركة قبل انقساء املدة املحددة يف النظام الأساسي للسركة، اأو باإدماج السركة يف سركة اأو يف موؤسسة اأخرى فال يكون القرار سحيحا اإل اإذا

سدر باأغلبية ثالثة اأرباع السهم املمثلة يف الجتماع.

مناقشة جدول األعمال 22 - 2 - 22

لكل مساهم حق مناقسة املوسوعات املدرجة يف جدول اإعمال اجلمعيات العامة وتوجيه الأسئلة يف ساأنها اإلى اأعساء جملس الإدارة ومراقب احلسابات. ويجيب جملس الإدارة اأو مراقب احلسابات على اأسئلة املساهمني بالقدر الذي ل يعرس مسلحـة الســركة للسرر. واإذا راأى املساهم اإن الرد على سوؤاله غري مقنع ،

احتكم اإلى اجلمعية وكان قرارها يف هذا الساأن نافذا.

إدارة الجمعية العامة 22 - 2 - 22

اأو من يفوسه يف حالة غيابه. وتعني اجلمعية العمومية سكرتريا لالجتماع وجامعا لالأسوات ، ويحرر باجتماع يراأس اجلمعية العمومية رئيس جملس الإدارة اجلمعية حمسر يتسمن اأسماء املساهمني احلاسرين اأو املمثلني وعدد الأسهم التي يف حيازتهم بالأسالة اأو بالوكالة وعدد الأسوات املقررة لها ، والقرارات التي اتخذت و القرارات التي وافقت عليها اأو خالفتها وخالسة وافية للمناقسات التي دارت يف الجتماع. وتدون املحاسر بسفة منتظمة عقب كل اجتماع يف سجل

خاس يوقعه رئيس اجلمعية وسكرتريها وجامع الأسوات.

تعيين مراقب حسابات 2 - 2 - 22

يكون للسركة مراقب حسابات اأو اأكرث من بني املسرح لهم بالعمل يف اململكة، تعينه اجلمعية العامة سنويا وحتدد مكافاأته، ويجوز لها اإعادة تعيينه مبا يتفق مع التعليمات والقرارات السادرة يف هذا السدد.

االطالع على السجالت 22 - 2 - 22

ملراقب احلسابات يف كل وقت حق الطالع على دفاتر السركة وسجالتها وغري ذلك من الوثائق، وله اإن يطلب البيانات والإيساحات التي يرى سرورة احلسول عليها، وله اأيسا اإن يحقق موجودات السركة والتزاماتها.

على مراقب احلسابات اإن يقدم اإلى اجلمعية العامة السنوية تقريرا يسمنه موقف السركة من متكينه من احلسول على البيانات والإيساحات التي طلبها، وما يكون قد كشفه من خمالفات الأحكام نظام الشركات اأو اإحكام النظام االأشاشي للشركة وراأيه يف مدى مطابقة حشابات الشركة للواقع.

السنة المالية 22 - 2 - 22

تبداأ السنة املالية للسركة من اأول يناير وتنتهي يف 31 ديسمرب من كل سنة. على اإن تبداأ السنة املالية الأولى بعد التحول من تاريخ قرار معايل وزير التجارة والسناعة السادر باملوافقة على اإعالن التحول وتنتهي يف 31 ديسمرب من السنة امليالدية التالية.

ميزانية الشركة 22 - 2 - 22

يعد جملس الإدارة يف نهاية كل سنة مالية جردا لقيمة اأسول السركة وخسوسا يف التاريخ املذكور، ويعد كذلك القوائم املالية وحساب الأرباح واخلسائر وتقريرا عن نشاط الشركة ومركزها املايل عن الشنة املنقشية والطريقة التي يقرتحها لتوزيع االأرباح الشافية وذلك خالل فرتة ال تتجاوز اأربعني يوما من نهاية الفرتة املالية السنوية التي تسملها تلك القوائم. ويسع املجلس هذه الوثائق حتت تسرف مراقب احلسابات قبل املوعد املقرر لنعقاد اجلمعية بخمسة وخمسني يوما على الأقل. ويوقع رئيس جملس الإدارة الوثائق املسار اإليها وتودع نسخ منها يف مركز السركة الرئيسي حتت تسرف املساهمني قبل املوعد املقرر لنعقاد اجلمعية العامة بخمسة وعسرين يوما على الأقل، وعلى رئيس جملس الإدارة اإن ينسر يف سحيفة توزع يف مركز السركة الرئيسي القوائم املالية وخالسة وافية من تقرير جملس الإدارة والنس الكامل لتقرير مراقب احلسابات ، واإن يرسل سورة من هذه الوثائق اإلى الإدارة العامة للسركات يف وزارة التجارة والسناعة، وذلك قبل

انعقاد اجلمعية العامة بخمسة وعسرين يوما على الأقل.

124

توزيع األرباح 22 - 2 - 22

توزع اأرباح السركة السافية السنوية بعد خسم جميع املسروفات العمومية والتكاليف الأخرى على الوجه الآتي:

يجنب 10٪ من الأرباح السافية لتكوين احتياطي نظامي، ويجوز للجمعية العامة العادية وقف هذا التجنيب متى بلغ الحتياطي املذكور نسف راأس املال.

للجمعية العامة العادية، بناء على اقرتاح جملس الإدارة، اأن جتنب نسبة من الأرباح السافية لتكوين احتياطي اإسايف وتخسيسه لغرس اأو اأغراس معينة.

يوزع من الباقي بعد ذلك دفعة اأولى للمساهمني تعادل 5٪ من راأس املال املدفوع على الأقل. تخسيس بعد ما تقدم نسبة ل تزيد على 5٪ من الرسيد املتبقي لأعساء جملس الإدارة كمكافاأة. يوزع الباقي بعد ذلك على املساهمني كحسة اإسافية يف الأرباح.

مكان ومواعيد سداد األرباح 22 - 2 - 22

تدفع الأرباح املقرر توزيعها على املساهمني يف املكان واملواعيد التي يحددها جملس الإدارة وفقا للتعليمات التي تسدرها وزارة التجارة والسناعة.

عدم توزيع األرباح 22 - 2 - 22

يف حالة عدم توزيع اإرباح عن اإي سنة مالية، فانه ل يجوز توزيع اإرباح عن السنوات التالية اإل بعد دفع النسبة املسار اإليها يف الفقرة )اأ( من املادة )16( من النظام الأساسي للسركة لأسحاب الأسهم عدمية السوت عن هذه السنة ، واإذا فسلت السركة يف دفع هذه النسبة من الأرباح ملدة ثالث سنوات متتالية ، فانه يجوز للجمعية اخلاسة لأسحاب هذه الأسهم املنعقدة طبقا لإحكام املادة )86( من نظام السركات، اإن تقرر اإما حسورهم اجتماعات اجلمعية العامة للسركة واملساركة يف التسويت، اأو تعيني ممثلني عنهم يف جملس الإدارة مبا يتناسب مع قيمة اأسهمهم يف راأس املال، وذلك اإلى اإن تتمكن السركة من دفع كل اإرباح

الأولوية املخسسة لأسحاب هذه الأسهم يف السنوات السابقة.

خسائر الشركة 22 - 2 - 22

اإذا بلغت خسائر السركة ثالثة اأرباع راأس املال، وجب على اأعساء جملس الإدارة دعوة اجلمعية العامة غري العادية ، للنظر يف استمرار السركة اأو حلها قبل اجلها املعني يف املادة )السادسة( من نظام السركة. وينسر قرار اجلمعية يف جميع الأحوال يف اجلريدة الرسمية.

دعوى المسؤولية 22 - 2 - 22

لكل مشاهم احلق يف رفع دعوى املشوؤولية املقررة للشركة على اأعشاء جملض االإدارة اإذا كان من شاأن اخلطاأ الذي شدر منهم اإحلاق شرر خاض به، بشرط اإن يكون حق السركة يف رفعها ما زال قائما. ويجب على املساهم اإن يخطر السركة بعزمه على رفع الدعوى.

انقضاء وتصفية الشركة 22 - 2 - 22

تنقسي السركة بانقساء املدة املحددة لها وفقا للنظام الأساسي للسركة اأو باأحد الأمور املنسوس عليها يف نظام السركات. وعند انتهاء مدة السركة اأو يف حالة حلها قبل هذا الأجل ، تقرر اجلمعية العامة غري العادية ، بناء على اقرتاح جملس الإدارة طريقة التسفية وتعيني مسفيا )اأو اأكرث( وحتدد سالحيته واإتعابه. وتنتهي سلطة جملس الإدارة بانقساء السركة، ومع ذلك يستمر قائما على اإدارة السركة اإلى ان يتم تعيني املسفي، وتبقى لأجهزة السركة اختساساتها بالقدر

الذي ل يتعارس مع اختساسات املسفني، ويف جميع الأحوال ينسر قرار اجلمعية يف اجلريدة الرسمية.

ملخص االتفاقيات المهمة 3 11

اأبرمت السركة عددا من التفاقيات املهمة لأغراس القيام باأعمالها. وتقر السركة باأنه قد مت تسمني جميع التفاقيات والتعامالت اجلوهرية يف هذا امللخس باالإشافة اإلى جميع البنود الرئيشية لكل االتفاقيات والتعامالت. كما اأنه ال يوجد اأي اإخالل بشروط وتعهدات هذه االتفاقيات. ويف ما يلي ملخض باالتفاقيات

املهمة التي اأبرمتها السركة لأغراس القيام باأعمالها.

125

اتفاقيات االمتياز 2 - 2 - 22

اأبرمت السركة اتفاقيتي امتياز لتسغيل متجرين يف تبوك وخميس مسيط عن طريق منح حقوق امتياز للغري. وفيما يلي ملخس عن هاتني التفاقيتني:

أ- اتفاقية امتياز لتشغيل متجر ساكو في مدينة تبوك

اأبرمت هذه التفاقية بتاريخ 1434/02/19هـ )املوافق 2013/01/01م( بني السركة )مانح المتياز( وسركة اأسرتا الغذاء )ساحب المتياز(. ووفقا لأحكام وشروط االتفاقية منحت الشركة شاحب االمتياز ترخيض يقتشر فقط على تشغيل متجر شركة شاكو يف مبنى املحل )"املتجر"( الذي يقع يف املنطقة السمالية

الغربية من اململكة العربية السعودية )"املنطقة"(. وقد وافق ساحب المتياز على اأن يدفع ملانح المتياز الرسوم التالية:

الرشوم املبدئية:

رسوم ترخيس مبدئية وقدرها مائة األف )100.000( ريال شعودي للخمض شنوات االأولى تدفع على اأقشاط شنوية )قيمة كل قشط عشرون األف )20.000( ريال سعودي(، وذلك مقابل احلق والرتخيس املمنوح لساحب المتياز لتغطية التدريب املبدئي الذي يناله ساحب المتياز واخلدمات املتعلقة باختيار املوقع

والتفاوض على اشروط االإيجار واخلدمات املتعلقة بافتتاح املحل وبرامج التدريب التي يتم االتفاق عليها بني شاحب االمتياز ومانح االمتياز.

العمولة:

يدفع ساحب المتياز 75٪ من اإجمايل املبيعات ملانح المتياز، وتستحق يف اليوم التايل من حتقق املبيعات على اأن يتم اإيداع هذه النسبة من املبيعات اليومية يف حساب ساحب المتياز مرة واحدة كل اأسبوع.

رشوم التجديد:

يقوم ساحب المتياز بدفع مبلغ مائة األف )100.000( ريال سعودي اإلى مانح المتياز عند كل جتديد لهذه التفاقية ملدة مماثلة )خمس سنوات( تدفع على اأقشاط شنوية )قيمة كل قشط عشرون األف )20.000( ريال سعودي(.

بسمان المتياز مانح بتزويد المتياز تعهد ساحب بينما المتياز، لساحب الالزم والتدريب التسويقية واملواد املنتجات كل بتوفري المتياز مانح تعهد وقد مسريف يغطي قيمة وتكاليف املنتجات املسلمة للمتجر.

وقد مت التفاق اأنه يف حال رغب مانح المتياز اأو ساحب المتياز يف ترخيس متجر ساكو اخر يف نفس املنطقة، يجب اإعداد وتقدمي دراسة جدوى بساأن فتح متجر اخر. واإذا مل يتفق الطرفان على افتتاح ذلك املتجر خالل 30 يوم من تاريخ تقدمي العرس، يحق ملانح المتياز عرس املتجر على طرف اخر مستقل اإل اإذا رغب مانح المتياز يف تسغيله بواسطة موظفيه. ويف حال حدوث اأي اإخالل ببنود التفاقية ومل يتم تسحيح الخالل خالل 30 يوما من تاريخ تقدمي اإسعار من اأي من

الطرفني، يحق للطرف غري املخل اإنهاء هذه التفاقية كليا اأو جزئيا.

اإن مدة هذه التفاقية 5 شنوات، مع اإمكانية التجديد للفرتة عينها عند اشتيفاء شروط معينة مدرجة يف االتفاقية.

تخسع هذه التفاقية لأنظمة اململكة العربية السعودية وحتال النزاعات اإلى التحكيم السعودي.

ب- اتفاقية امتياز لتشغيل متجر ساكو في مدينة خميس مشيط، أبها

واملقاولت )ساحب للتجارة موؤسسة احلربي وسركة المتياز( السركة )مانح بني )املوافق 1996/12/05م( بتاريخ 1417/07/24هـ التفاقية اأبرمت هذه االمتياز(. ووفقا الأحكام وشروط االتفاقية، منحت الشركة شاحب االمتياز ترخيض يقتشر فقط على تشغيل متجر لشركة شاكو )"املتجر"( يف مدينة اأبها يف

املنطقة اجلنوبية من اململكة العربية السعودية )"املنطقة"(. وافق ساحب المتياز على اأن يدفع ملانح المتياز الرسوم التالية:

الرشوم املبدئية:

األف )50.000( ريال األف )100.000( ريال سعودي تدفع على قسطني متساويني يستحق الأول منهما وقدره خمسون رسوم ترخيس مبدئية وقدرها مائة احلق مقابل وذلك العقد، توقيع على سهرا 18 مسي بعد سعودي ريال )50.000( األف خمسون وقدره الثاين القسط ويستحق العقد، توقيع عند سعودي والرتخيس املمنوح لساحب المتياز لتغطية التدريب املبدئي الذي يناله ساحب المتياز واخلدمات املتعلقة باختيار املوقع والتفاوس على الإجارة واخلدمات

املتعلقة بافتتاح املحل وبرامج التدريب التي يتم التفاق عليها بني ساحب المتياز ومانح المتياز.

العمولة:

يدفع ساحب المتياز 70٪ من اإجمايل املبيعات ملانح المتياز، وتستحق يف اليوم التايل لتحقق املبيعات على اأن يرفق معها كسف حساب يومي لتلك املبيعات.

126

رشوم التجديد:

يقوم ساحب المتياز بدفع مبلغ خمسة وسبعون األف )75.000( ريال سعودي اإلى مانح المتياز عن كل فرتة ثالث سنوات.

وقد تعهد مانح المتياز بتوفري كل املنتجات واملواد التسويقية والتدريب الالزم لساحب المتياز. باملقابل، تعهد ساحب المتياز بتزويد مانح المتياز بسمان مسريف يغطي قيمة وتكاليف املنتجات املسلمة للمتجر.

اأوال لشاحب االمتياز بنفض الشروط وقد مت االتفاق اأنه يف حال رغب مانح االمتياز يف ترخيض متجر شاكو اخر يف نفض املنطقة، يجب عليه عرض املتجر والأحكام التي تعرس لأي ساحب امتياز اخر يف ذلك الوقت، مع تقدمي دراسة جدوى بساأن فتح متجر اخر. واإذا مل يوافق ساحب المتياز على افتتاح ذلك املتجر خالل 30 يوم من تاريخ تقدمي العرس، يحق حينئذ ملانح المتياز عرس املتجر على طرف اخر مستقل اإل اإذا رغب مانح المتياز يف تسغيله بواسطة موظفيه. ويف

حال حدوث اأي اإخالل ببنود التفاقية، يحق ملانح المتياز اإنهاء هذه التفاقية كليا اأو جزئيا بعد توجيه اإسعار خطي اإلى الطرف الآخر.

اإن مدة هذه التفاقية 5 شنوات، مع اإمكانية التجديد للفرتة عينها عند اشتيفاء شروط معينة مدرجة يف االتفاقية. ومت جتديد االتفاقية يف 1433/09/01هـ )املوافق 2011/12/05م( ملدة 5 سنوات.

تخسع هذه التفاقية لأنظمة اململكة العربية السعودية وحتال النزاعات اإلى التحكيم السعودي.

اتفاقيات التوزيع 2 - 2 - 22

اأبرمت السركة عدة اتفاقيات توزيع مع موردين دوليني وحمليني فيما يتعلق مبنتجاتها. ويف ما يلي ملخس عن الأحكام املهمة لتفاقيات التوزيع الأساسية:

2- اتفاقيات التوزيع المبرمة مع موردين دوليين

اأ- اتفاقية العشوية مع شركة اأيس

اأبرمت هذه التفاقية بتاريخ 1988/04/05م بني شركة اأيض هاردوير وشركة شاكو. ووفقا الأحكام وشروط االتفاقية، منحت شركة اأيض هاردوير حق التوزيع احلسري لسركة ساكو يف اململكة العربية السعودية لتوزيع كافة املنتجات التي تعرسها سركة اأيس هاردوير ومنها الأدوات املنزلية ومنتجات الدهانات واأدواتها والعدد واخلردوات. ويحق لسركة ساكو مبوجب هذه التفاقية تعيني وكالء من الباطن لتوزيع منتجات سركة اأيس هاردوير يف اململكة العربية السعودية، كما يجب على سركة ساكو اإسعار سركة اأيس هاردوير خطيا بتعيني هوؤلء الوكالء دون اأن يحق لسركة اأيس هاردوير اأن تعرتس طاملا اأن التفاقية بينها وبني سركة ساكو ل تزال نافذة، وطاملا اأن سركة ساكو ملتزمة ببنود هذه التفاقية. اإسافة اإلى ذلك، تتعهد سركة اأيس هاردوير اأن تبذل اأقسى جهودها باأن توفر قطع الغيار الالزمة لسركة ساكو خالل مدة معقولة باعتبار اأن سركة ساكو ملزمة بسمان جودة املنتجات وتوفري السيانة الالزمة وقطع الغيار عند طلب املستهلك لذلك. كما تتعهد سركة اأيس هاردوير ببذل اأقسى جهودها للتاأكد باأن املنتجات التي يتم بيعها لسركة ساكو مبوجب هذه التفاقية تتوافق مع املواسفات القياسية يف

اململكة العربية السعودية.

اأيس سركة لسالح والتوزيع الدولية العمليات اإدارة اأمر اأوليت وقد هاردوير اأيس لسركة تابعة سركة وهي اإنرتناسونال، اآيس سركة تاأسست بعد، وفيما اإنرتناسونال، وحسرت بالتايل سركة اأيس هاردوير نساطها باإدارة الأعمال يف السوق الأمريكي.

وقد تنازلت سركة اأيس هاردوير عن اتفاقية العسوية مع سركة ساكو اإلى سركة اآيس اإنرتناسونال مبوجب اتفاقية تنازل بتاريخ 2010/10/23م. اإسافة اإلى اإنرتناسونال وسركة ساكو اتفاقية تعديل لالتفاقية الأسلية بتاريخ 2014/03/12م مت مبوجبها جتديد احلقوق احلسرية املمنوحة اآيس اأبرمت سركة ذلك، اأحد الطرفني الآخر برغبته يف عدم تلقائيا ملدة خمسة )5( سنوات ما مل يخطر السعودية لفرتة تنتهي يف 2024/12/31م، وجتدد السوق لسركة ساكو يف

التجديد قبل نهاية املدة الأسلية اأو املجددة بستة )6( اأشهر. على اأن تبقى جميع االأحكام والشروط االأخرى الواردة شمن االتفاقية املعدلة دون تغيري.

ويجوز لأي طرف اأن ينهي اتفاقية العسوية هذه يف اأي وقت اإذا اأخل الطرف الآخر باأحد اللتزامات الأساسية الواردة سمن اتفاقية العسوية ومل يعمل على تسحيح هذا اخللل خالل فرتة ستني )60( يوما، وذلك مبوجب اإسعار خطي اإلى الطرف الآخر. ويف حال عدم تسحيح هذا اخللل يف الفرتة املحددة، يتم اإسعار

الطرف الآخر باإنهاء التفاقية، على اأن يحمل هذا الإسعار مهلة ل تقل عن ثالثة )3( اأسهر من تاريخه.

تفسر هذه التفاقية وفقا لأنظمة اململكة العربية السعودية، ويف حال حدوث اأي نزاع بساأن التفاقية، فسيتم اإحالته للمحكمة املختسة يف الرياس.

ب- اتفاقية توزيع يف البحرين مع شركة اآيس اإنرتناشونال

اأبرمت هذه التفاقية يف 2012/01/28م بني شركة اآيض انرتناشونال وشركة شاكو. ووفقا الأحكام وشروط هذه االتفاقية، منحت شركة اآيض انرتناشونال شركة ساكو حق التوزيع احلسري ملنتجات اأيس يف مملكة البحرين. وتعترب هذه التفاقية ملزمة للطرفني اعتبارا من تاريخ توقيعها لفرتة اأولى مدتها عسر )10( سنوات. ويحق لسركة ساكو جتديد هذه التفاقية عند انتهاء الفرتة الأولى لفرتة اإسافية واحدة مدتها عسر )10( سنوات. كما يجدر الذكر اأن هذه التفاقية منفسلة متاما عن اتفاقية اآيس انرتناسونال اخلاسة بالتوزيع يف اململكة العربية السعودية، حيث ل يوؤثر الإخالل ببنود اأحد التفاقيتني على التفاقية الأخرى.

127

تتعهد سركة ساكو بالسراء من سركة اآيس انرتناسونال اأو سركاتها التابعة حد اأدنى من املنتجات سنويا، مما يعادل اأ( 50٪ من كلفة املنتجات التي يتم بيعها يف كل من املتاجر املسغلة من قبل السركة يف مملكة البحرين؛ اأو ب( مبلغ مايل مت التفاق عليه يف التفاقية. هذا ويتم التفاق بني الطرفني على احلد الأدنى السنوي

للمنتجات الواجب سرائها قبل كل جتديد ملدة التفاقية.

ويجوز لأي طرف اأن ينهي هذه التفاقية مبوجب اإسعار خطي للطرف الآخر يف اأي من احلالت التالية:

اإعالن تسفية اأسول اأحد الطرفني اأو اإفالسه اأو اإعساره؛ تعيني وسي اأو حارس قسائي اأو مسف فيما يتعلق بجميع اأو جزء كبري من اأسول اأو اأعمال اأحد الطرفني؛ حجز اأو حفظ اأو مشادرة كافة اأو جزء كبري من اأشول اأحد الطرفني؛ اإخالل اأحد الطرفني باأي اأحكام اأو شروط من هذه االتفاقية، ومل يعمل على تشحيح هذا اخللل خالل فرتة شتني )60( يوما، وذلك مبوجب اإسعار

خطي اإلى الطرف الآخر.وتعترب هذه التفاقية )وفقا لإرادة سركة اآيس انرتناسونال( منتهية حكما فور تسليم السركة اإسعارا بالإنهاء يف احلالت التالية:

قيام سركة ساكو بتسليل اأو اإغفال معلومات جوهرية؛ امتناع سركة ساكو اأو عدم قيامها بتسغيل اأي من متاجر اآيس ملدة عسرة )10( اأيام خالل اأي فرتة زمنية مدتها 12 سهرا؛ تنازل سركة ساكو عن تسغيل اأي من املتاجر؛ عدم دفع سركة ساكو للمستحقات املتعلقة باملسرتيات ملرتني اأو اأكرث خالل اأي فرتة مدتها 12 سهرا متتالية؛ عدم امتثال سركة ساكو سنويا ملتطلبات الأداء املسار اإليها يف التفاقية؛ رفس اأو عدم دفع اأية مبالغ مستحقة لسركة اآيس انرتناسونال خالل فرتة 15 يوما من تاريخ اإسعار السركة خطيا بذلك؛ اإخالل شركة شاكو باأي اأحكام اأو شروط من هذه االتفاقية، ومل تعمل على تشحيح هذا اخللل خالل فرتة شتني )60( يوما.

تخسع هذه التفاقية لقوانني ولية اإلينوي، يف الوليات املتحدة الأمريكية، وحتال النزاعات اإلى اجلمعية الأمريكية للتحكيم.

كما وجتدر الإسارة باأنه لغاية هذا التاريخ مل تقم سركة ساكو بافتتاح اأي معرس لها يف مملكة البحرين، وبالتايل فاإنها ليست ملتزمة ببنود التفاقية ول سيما البند املتعلق باحلد الأدنى من املسرتيات مما يتيح لسركة اآيس اإنرتناسونال اأن تنهي هذه التفاقية، اإل اأنه بتاريخ 2014/12/12م منحت سركة اآيس اإنرتناسونال سركة ساكو مهلة اإسافية حتى تاريخ 2015/12/31م لفتتاح متجر ساكو يف مملكة البحرين. وسوف تقوم السركة بدراسة جدوى افتتاح متجر ساكو يف مملكة

البحرين خالل عام 2015م، واإذا وجدت السركة املكان املناسب والظروف املواتية فسوف يتم افتتاح متجر ساكو يف مملكة البحرين.

ج- شركة بيكو اإنرتناشونال ليمتد

اأبرمت السركة اتفاقية توزيع مع سركة بيكو اإنرتناسونال ليمتد )"سركة بيكو"( يف 2013/06/19م لتوزيع منتجات سركة بيكو يف اململكة العربية السعودية والتي تتسمن الأدوات املنزلية.

د هذه املدة تلقائيا ما مل يوجه اأي طرف للطرف الآخر اإسعارا خطيا مسبقا ل تقل اإن مدة هذه التفاقية ستة )6( سنوات تبداأ اعتبارا من 2013/06/01م وجتدمدته عن ثالثة )3( اأسهر بعدم رغبته يف جتديد هذه التفاقية.

وقد وافقت سركة بيكو على توفري الدعم للموزع مبنحه 3٪ من اإجمايل حجم الأعمال السنوي كميزانية للتسويق والإعالنات، وعلى منح سركة ساكو وحدها حق التوزيع احلسري للمنتجات املسار اإليها يف التفاقية يف اململكة العربية السعودية.

كما اتفق الطرفان على اأنه يف حال اإنهاء اأو اإلغاء هذا العقد بسورة غري سحيحة بسكل يرتب اأسرارا على الطرف الآخر، يلزم الطرف الذي اأنهى العقد بهذا الشكل بتعويض الطرف االآخر، مع االأخذ يف االعتبار حجم اجلهود املبذولة لتلبية متطلبات وشروط اتفاقية التوزيع قبل هذا االإنهاء غري الشحيح.

تخسع هذه التفاقية لأنظمة اململكة العربية السعودية ولوائحها.

د- شركة نينجبو ليانغ كورتينز املحدودة

اأبرمت السركة اتفاقية توزيع حسرية مع سركة نينجبو ليانغ كورتينز املحدودة )"سركة نينجبو ليانغ"( يف 2013/08/01م لتوزيع منتجات سركة نينجبو ليانغ يف اململكة العربية السعودية والتي تتسمن الستائر والكسسوارات التابعة لها.

مدة هذه التفاقية ستة )6( سنوات تبداأ اعتبارا من 2013/08/01م وتتجدد هذه املدة تلقائيا ما مل يوجه اأحد الطرفني اإسعارا خطيا مسبقا اإلى الطرف الآخر ل تقل مدته عن ثالثة )3( اأسهر بعدم رغبته يف جتديد هذه التفاقية.

اتفق الطرفان على اأنه يف حال اإنهاء العقد بسورة غري سحيحة بسكل يرتب اأسرارا على اأي طرف، يلتزم الطرف الذي اأنهى العقد بهذا السكل بتعويس الطرف الآخر.

يف حالة حدوث اأي نزاع بني الطرفني بساأن التفاقية يتم تسويتها بسكل ودي، واإل يتم اإحالتها اإلى هيئة فس املنازعات التجارية يف الرياس.


128

هـ- شركة ثري ام جلف ليمتد

اأبرمت السركة اتفاقية توزيع غري حسرية مع سركة ثري ام جلف ليمتد )"سركة ثري ام"( يف 2014/01/01م لتوزيع وتسويق منتجات سركة ثري ام يف اململكة العربية السعودية والتي تتسمن اأدوات العناية املنزلية.

د هذه التفاقية ملدة اأو مدد مماثلة مبوجب موافقة خطية اإن مدة هذه التفاقية سنتني )2( تبداأ اعتبارا من 2014/01/01م وتنتهي يف 2015/12/31م، جتدمن كال الطرفني.

تتعهد سركة ساكو بالسراء من سركة ثري ام حد اأدنى من املنتجات سنويا لكل فئة من فئات املنتجات التي تقوم بتوزيعها سركة ساكو. هذا ويتم التفاق بني الطرفني على احلد الأدنى السنوي للمنتجات الواجب سرائها يف بداية كل سنة. بالإسافة اإلى ذلك، يحق لسركة ثري ام زيادة الأسعار يف اأي وقت مبوجب اإسعار

خطي للسركة مدته 4 اأسابيع.

ل يحق لسركة ساكو، بدون موافقة خطية من سركة ثري ام، اأن تبيع اأو تسوق اأو تروج لأي منتجات منافسة ملنتجات سركة ثري ام املحددة يف هذه التفاقية والتي تقوم بتوزيعها سركة ساكو يف اململكة العربية السعودية، اأو اأن يكون لها مسلحة مادية يف بيع اأو تسويق اأو ترويج تلك املنتجات املنافسة.

يجوز اإنهاء هذه التفاقية خالل الفرتة الأسلية اأو املجددة يف احلالت التالية:

يحق لأي من الطرفني اأن ينهي هذه التفاقية بدون سبب مبوجب اإسعار خطي مدته تسعني )90( يوما للطرف الآخر. يحق لسركة ثري ام انهاء هذه التفاقية بسكل فوري وبدون تعويس للسركة يف حال اأخلت السركة بالأنظمة املنسوس عليها يف التفاقية. يحق لسركة ثري ام انهاء هذه التفاقية مبوجب اإسعار خطي يف حال حسول تغري يف ملكية اأو اإدارة السركة، ما مل تثبت السركة باأن هذا التغيري لن

يوؤثر على قدرة السركة على القيام بالتزاماتها مبوجب هذه التفاقية.املسرتيات من الأدنى باحلد السركة التزام يوما يف حال عدم ستون )60( مدته اإسعار خطي التفاقية مبوجب انهاء هذه ام ثري لسركة يحق

املنسوس عليها يف التفاقية، ما مل تثبت السركة باأنها سوف تبداأ فورا باتخاذ الإجراءات الالزمة لتحقيق ذلك احلد الأدنى من املسرتيات.يحق لأي من الطرفني اإنهاء هذه التفاقية مبوجب اإسعار خطي مدته ثالثني )30( يوما اإلى الطرف الآخر، يف حال اإخالل اأحد الطرفني باأي اأحكام

اأو شروط من هذه االتفاقية، ومل يعمل على تشحيح هذا اخللل خالل فرتة ثالثني )30( يوما. يحق لأي من الطرفني اإنهاء هذه التفاقية يف حال اإعالن تسفية اأسول اأحد الطرفني اأو اإفالسه اأو اإعساره اأو تعيني وسي اأو حارس قسائي اأو مسف.

تخسع هذه التفاقية لأنظمة اإجنلرتا، ففي حال حسول اأي نزاع بني الطرفني بساأن التفاقية يتم تسويتها بسكل ودي، اأما اإن مل تتم التسوية وديا، يقوم الطرفان بعقد اجتماع يسم الإدارة العليا والسركة لتسوية هذا النزاع. ويف حال مل يتم تسوية النزاع، يتم اإحالتها اإلى حمكمة لندن للتحكيم الدويل.

اأسعرت سركة ساكو سركة ثري ام يف 2015/02/15م بالكتتاب العام الأويل املتوقع، واأن هذا التغيري يف امللكية لن يوؤثر على قدرة السركة على القيام وقد بالتزاماتها مبوجب هذه التفاقية، وقد مت احلسول على موافقة سركة ثري ام يف 2015/02/15م.

2- اتفاقيات التوزيع المبرمة مع موردين محليين

اأ- شركة اأحمد عبدالواحد لالأجهزة واالأدوات املنزلية

من لتوزيع جمموعة عبدالواحد"( يف 2014/01/01م اأحمد املنزلية )"سركة والأدوات لالأجهزة عبدالواحد اأحمد سركة مع توزيع اتفاقية السركة اأبرمت املنتجات يف اململكة العربية السعودية والتي تتسمن منتجات كينوود وديلوجني وبراون وفيليبس وبيبي ليس.

مدة هذه التفاقية سنة واحدة )1( تبداأ اعتبارا من 2014/01/01م ويجوز جتديدها ملدة مماثلة مبوجب اإسعار خطي. وقد مت جتديدها ملدة سنة اإسافية تنتهي يف 2015/12/31م.

وتتعهد سركة اأحمد عبدالواحد مبوجب هذه التفاقية بعرس الأسعار الأكرث تنافسية على سركة ساكو، واإل جاز لسركة ساكو املطالبة بالتعويس. كما تتعهد باإسعار السركة مبدة ل تقل عن ثالثني يوما يف حال رغبت بتغيري اأسعار املنتجات املتفق عليها.

واإذا رغب اأي طرف يف اإنهاء العقد، يتعني عليه اأن يوجه اإسعارا ل تقل مدته عن 90 يوما للطرف الآخر.

تخسع هذه التفاقية لأنظمة اململكة ولوائحها.

ب- شركة اإبراهيم اجلفايل واأخوانه للمعدات الفنية

اأبرمت السركة اتفاقية توزيع مع سركة اإبراهيم اجلفايل واأخوانه للمعدات الفنية )"سركة جيتكو"( يف 2013/05/01م لتوزيع منتجات سركة جيتكو يف اململكة.

مدة هذه التفاقية ستة )6( اأسهر تبداأ يف 2013/06/02م وتنتهي يف 2013/12/31م، وجددت هذه التفاقية لسنة اإسافية تنتهي يف2014/12/31م. كما مت جتديدها اأيسا لسنة اإسافية تنتهي يف 2015/12/31م.

129

املنازل املستخدمة يف العايل املياه "كارتسر" لسغط منتجات معينة من جمموعة اأنواع لتوزيع ساكو حق حسري سركة منح على سركة جيتكو وافقت وقد واحلدائق، شرط اأال تقوم شركة شاكو بعرض اأو بيع، بشورة مباشرة اأو غري مباشرة، اأي اآلة من اآالت شغط املياه العايل التي حتمل عالمات جتارية منافشة

لسركة جيتكو يف متاجرها.

ج- شركة الروؤية اخلشراء لالإجنيلة الشناعية

اأبرمت السركة اتفاقية وكالة بيع جتارية حسرية مع سركة الروؤية اخلسراء لالإجنيلة السناعية )"سركة الروؤية اخلسراء"( يف 2013/11/12م لتوزيع وتركيب العسب السناعي.

اإن مدة هذه التفاقية خمسة )5( سنوات تبداأ من 2013/12/01م وتنتهي يف 2018/12/01م، قابلة للتجديد سنويا ما مل يخطر اأحد الطرفني الخر كتابة بخطاب مسجل بعدم رغبته يف التجديد قبل انتهاء املدة الأسلية اأو املجددة بثالثة اأسهر على الأقل. ميكن فسخ العقد قبل انتهائه يف حال عدم الوسول اإلى حجم

املبيعات السنوي املتفق عليها سمن التفاقية.

تلتزم سركة الروؤية اخلسراء بسمان جودة السنع لكل املنتجات موسوع التفاقية. ويف حال قامت سركة الروؤية اخلسراء باإعطاء حق التوزيع بالتجزئة لأي من املنتجات موسوع التفاقية لطرف اآخر غري السركة، يكون للسركة حق املطالبة بالتعويس من سركة الروؤية اخلسراء.

ويحق لسركة الروؤية اخلسراء اإنهاء هذه التفاقية يف حال مل حتقق السركة حجم املبيعات املتفق عليها.

تتم تسوية املنازعات التي تنساأ عن تنفيذ هذه التفاقية عن طريق حمكم واحد يتفق عليه الطرفان، ويف حال عدم التفاق حتال القسية اإلى املحاكم املختسة يف اململكة.


د- موؤششة مشنع مقبل اخللف للحطب والفحم النباتي:

اأبرمت السركة اتفاقية وكالة بيع جتارية حسرية مع موؤسسة مسنع مقبل اخللف للحطب والفحم النباتي )"موؤسسة مسنع مقبل اخللف"( يف 2014/03/23م لتوزيع منتجات الفحم واحلطب حتت السم التجاري "جوين".

اإن مدة هذه التفاقية سنة )1( واحدة تبداأ من 2014/03/23م وتنتهي يف 2015/03/23م، قابلة للتجديد سنويا ما مل يخطر اأحد الطرفني الخر كتابة بخطاب مسجل بعدم رغبته يف التجديد قبل انتهاء املدة الأسلية اأو املجددة بثالثة اأسهر على الأقل.

اتفق الطرفان على اأن يتم تقييم وحتديد حجم املبيعات املتوقع للسنوات التالية بعد نهاية السنة الأولى يف حال جتديد التفاقية. كما اتفق الطرفان على حتديد الأسعار والتفاق عليها كل ستة اأسهر خالل مدة هذه التفاقية.

تلتزم موؤسسة مسنع مقبل اخللف بسمان جودة السنع لكل املنتجات موسوع التفاقية، كما تسمن مطابقتها للمواسفات القياسية املعتمدة يف اململكة. ويف حال قامت موؤسسة مسنع مقبل اخللف باإعطاء حق التوزيع بالتجزئة لأي من املنتجات موسوع التفاقية لطرف اآخر غري السركة، يكون للسركة حق املطالبة بالتعويس

من موؤسسة مسنع مقبل اخللف.

تتم تسوية املنازعات التي تنساأ عن تنفيذ هذه التفاقية عن طريق التحكيم يف اململكة العربية السعودية.


هـ- شركة تطوير احللول الرقمية وااللكرتونية املحدودة

لتوزيع منتجات الرقمية"( يف 2014/01/01م الرقمية واللكرتونية املحدودة )"سركة تطوير احللول اتفاقية توزيع مع سركة تطوير احللول السركة اأبرمت تتسمن الأجهزة الكهربائية. والتي السعودية العربية اململكة "فيليبس" يف

مدة هذه التفاقية سنة واحدة )1( تبداأ اعتبارا من 2014/01/01م ويجوز جتديدها ملدة مماثلة مبوجب اإسعار خطي. انتتهت مدة سالحية هذه التفاقية وهي حاليا قيد التجديد.

وتتعهد سركة تطوير احللول الرقمية مبوجب هذه التفاقية بعرس الأسعار الأكرث تنافسية على سركة ساكو، واإل جاز لسركة ساكو املطالبة بالتعويس. كما تتعهد باإسعار السركة مبدة ل تقل عن ثالثني يوما يف حال رغبت بتغيري اأسعار املنتجات املتفق عليها.

واإذا رغب اأي طرف يف اإنهاء العقد، يتعني عليه اأن يوجه اإسعارا ل تقل مدته عن 90 يوما للطرف الآخر.

تخسع هذه التفاقية لأنظمة اململكة ولوائحها.

130

و- املوردون املحليون االآخرون

القهوة اإعداد اأجهزة املنتجات والأدوات يف متاجرها مع حوايل 300 مورد حملي )ومنها توزيع لتوزيع عدد من اتفاقية جتارية منوذجية اأبرمت سركة ساكو ومستلزمات املطابخ(.

اإن مدة هذه التفاقيات سنة واحدة )1( يجوز جتديدها لفرتة مماثلة مبوجب اإسعار خطي.

وتفيد هذه التفاقيات باأن التخلف عن تسليم البسائع لسركة ساكو، لفرتة سهر واحد اأو اأكرث، من دون توجيه اإسعار مسبق سيوؤدي اإلى سطب املورد املعني من قائمة موردي سركة ساكو.

واإذا رغب اأي طرف يف اإنهاء العقد، يتعني عليه اأن يوجه اإسعارا للطرف الآخر ل تقل مدته عن 90 يوما.

تخسع هذه التفاقيات لأنظمة اململكة العربية السعودية ولوائحها.

اتفاقيات البرمجيات وتقنية المعلومات 2 - 2 - 22

فيما يلي ملخس باأهم التفاقيات التي اأبرمتها السركة يف جمال الربجميات وتقنية املعلومات:

2- اتفاقية تطبيق برنامج )Futura 4POS( مع شركة سيل إنفوتيك

يف تاريخ 2013/03/20م، اأبرمت السركة اتفاقية مع سركة سيل اإنفوتيك لتنفيذ برنامج )Futura 4POS( وهو نظام الإدارة نقاط البيع والفواتري، تعهدت شركة سيل اإنفوتيك مبوجبها بتزويد سركة ساكو بنظام معلوماتي متطور لدعم اإدارة عمليات املبيعات والسعار. ويف تاريخ 2013/11/29م مت تطبيق هذا الربنامج

وحسلت السركة على اخلدمات املتفق عليها مبوجب هذه التفاقية.

ل يتحمل اأي طرف مسوؤولية تعويس الطرف الآخر عن اأي اأسرار غري مباسرة تنساأ مبوجب التفاقية اأو تكون متعلقة بها، حتى لو مت اإسعار هذا الطرف باإمكانية حشول تلك االأشرار. علما اأن كل طرف يتحمل مشوؤولية اإشراره بالطرف االآخر بشكل مباشر نتيجة خمالفته الأحكام هذه االتفاقية، باالإشافة اإلى عدم التزامه

بسرية املعلومات املرتبطة بهذه التفاقية.

ولأي طرف حق اإنهاء التفاقية بتوجيه اإسعار خطي اإلى الطرف الآخر مدته تسعني )90( يوما. اأما يف حال اإخالل اأحد الطرفني ببنود هذه التفاقية، يحق للطرف الآخر اإنهاء التفاقية بعد توجيه اإسعار خطي بالإخالل اإذا مل يتم معاجلته خالل ثالثني )30( يوما من تاريخ الإسعار. كما يجوز لأي طرف اإنهاء هذه التفاقية بتوجيه اإسعار خطي للطرف الآخر يف حال اتخاذ اأي اإجراءات تتعلق بالإفالس اأو الإعسار اأو التسفية من جانب اأو بحق الطرف الآخر، اأو يف حال تعيني متنازل

له اأو وكيل لسالح الدائنني اأو حارس قسائي اأو اأي اإجراءات مسابهة.


2- طلبات شراء منتجات تقنية املعلومات

تقوم السركة من وقت اإلى اآخر بسراء العديد من منتجات تقنية املعلومات، وذلك وفقا لحتياجاتها. يتم ذلك بواسطة طلبات سراء متعددة، يحوي كل طلب بسكل رئيسي على ما يلي:

رقم وتاريخ طلبية السراء رقم الفاتورة املبدئية طريقة الدفع والتسليم هوية السلعة ومواسفاتها اسم السلعة وسعرها وكمياتها جمموع القيمة

اتفاقيات الدعم 2 - 2 - 22

اتفاقية الدعم الشاملة مع صندوق تنمية الموارد البشرية

يف تاريخ 1434/03/28هـ )املوافق 2013/02/09م(، اأبرمت السركة اتفاقية مع سندوق تنمية املوارد البسرية )"سندوق التنمية"( وذلك لالستفادة من برامج الدعم املقدمة من السندوق والتي تعنى بدعم وتدريب وتوظيف املوارد البسرية لدى سركة ساكو.

يتعهد سندوق التنمية مبوجب هذه التفاقية بتقدمي الدعم املايل مقابل تسكني املستفيدين من برامج الدعم، وتتعهد سركة ساكو بتوقيع عقد عمل مع املستفيدين وفق سيغة عقد العمل املعتمدة من سندوق التنمية، وعدم تخفيس رواتبهم بعد انتهاء مدة التفاقية، بالإسافة اإلى عدم حتسيل اأي مبالغ مالية من املستفيدين

كتكاليف التدريب اأو غريها.

131

تبداأ هذه التفاقية يف 1434/03/28هـ )املوافق 2013/02/09م( وتبقى شارية املفعول ملدة اثني عشر شهرا، تتجدد ملدة اأو مدد مماثلة بشرط اأن تقوم شركة ساكو بتحديث بياناتها اإلكرتونيا. وقد قامت سركة ساكو بتحديث بياناتها اإلكرتونيا وبالتايل جددت هذه التفاقية ملدة سنة اإسافية، كما مت جتديدها ملدة سنة

اإسافية اأخرى.

يحق لسندوق التنمية فسخ هذه التفاقية يف حال:

اإخالل سركة ساكو باأي من اأحكام هذه التفاقية حسول سركة ساكو على الدعم من سندوق التنمية بناء على معلومات غري سحيحة اأو مزورة قيام سركة ساكو بسرف مبالغ الدعم لغري ما خسست له عدم تنفيذ سركة ساكو للربامج التدريبية املتفق عليها عدم استكمال سركة ساكو جلميع اأو بعس البيانات املطلوبة من سندوق التنمية

تخسع هذه التفاقية لأنظمة ولوائح سندوق التنمية.

التأمين 3 11

قامت الشركة بالتاأمني شد خمتلف املخاطر املرتبطة باأعمالها، واأشولها، واملشوؤولية العامة شد الغري، والتاأمني على املبالغ النقدية شد الشرقة وخيانة االأمانة. وتعتقد السركة اأن بوالس التامني توفر غطاء تاأميني بحدود تعتقد السركة اأنها كافية، وذلك حلماية السركة من اخلسائر املالية اجلوهرية اأو سد الإسابات السخسية التي قد يعاين منها الأسخاس داخل املواقع اخلاسة بالسركة اأو احلوادث التي قد تطراأ يف سياق سري الأعمال الطبيعي، اأو الأسرار التي قد تلحق باأسولها اأو ممتلكاتها. وتنوي السركة جتديد بوالس التاأمني عند انتهاء كل منها. كما اأنه ل يوجد يف الوثائق احلالية بنود اأو استثناءات جوهرية يف تغطية التاأمني

مل يتم الإفساح عنها يف هذه النسرة.

.وترد اأدناه التفاسيل الرئيسية حول وثائق التاأمني اخلاسة بالسركة:

اجلدول 11-2: التفاشيل الرئيشية لوثائق التاأمني التي حتتفظ بها الشركةشركة التاأمني

قيمة الوثيقة املبلغ املوؤمن عليهاالأحكام املهمةفرتة التغطيةرقم البوليشةنوع التاأمنياملدفوعة

سركة األيانز السعودي الفرنسي

للتاأمني التعاوين

بوليسة سمان الأمانة

FGI/10777 2014/06/01م اإلى2015/05/31م

التغطية:

اأعمال الغس اأو اخليانة من •قبل املوظفني.

جوازات سفر املوظفني •املحفوظة مع السركة

االشتثناءات:

الأعمال العدوانية •

اأي عمل اأو اأعمال غس اأو •خيانة يقرتفها اأحد املوظفني والتي يتم اكتسافها بعد ستة

اأسهر من انتهاء عمله؛

واستثناءات اأخرى حسبما •تنس عليه وثيقة التاأمني

- اإجمايل املبلغ املوؤمن عليه:

3.000.000 ريال سعودي

- احلد الأقسى للتعويس هو 550.000 ريال سعودي

لكل شخض شرط اأال يتعدى املبلغ 3.000.000

ريال سعودي

77.525 ريال سعودي

132

شركة التاأمني




تاأمني النقل الربي

TOC/135434 2014/06/01م اإلى2015/05/31م

التغطية:

اأي خسارة اأو سرر يلحق بالسحنات اأو البسائع العامة التي تنقل برا داخل

اململكة العربية السعودية.


احلرب والأعمال التخريبية •والأعمال العدوانية

التلوث•

املخاطر الشياشية، وخماطر •السمانات املالية والئتمان؛




- احلد الأقسى للتعويس لكل سحنة هو 6.000.000

ريال سعودي




تاأمني السحن البحري

TOC/135442 2014/06/01م اإلى2015/05/31م

التغطية:

اأي خسارة اأو سرر يلحق بالسحنات والبسائع العامة التي تنقل جوا و/اأو بحرا من اأي مكان يف العامل اإلى

ن عليه يف اململكة العربية مستودع املوؤمالسعودية.


التسرب والتلوث؛•

املخاطر السياسية؛•

التلوث الإسعاعي؛•




- احلد الأقسى للتعويس هو 6.000.000 ريال

للسحنة الواحدة

1.397.000ريال سعودي

133





2014/06/01م اإلى MNY/10785بوليسة مالية2015/05/31م

التغطية:

خسارة الأموال املحفوظة يف اخلزنات يف كل من املنطقة الوسطى والسرقية

والغربية يف اململكة


خسارة بسبب سرقة اأو •اختالس اأو خيانة الأمانة من

ن عليه؛ جانب موظفي املوؤم

خسارة ناجمة عن اأخطاء •كتابية اأو حماسبية؛

اجتياح عسكري اأو مترد اأو •اأعمال سغب اأو اسطرابات

مدنية.


- خسارة الأموال املحفوظة يف اخلزنات:

3.346.000ريال سعودي.

- احلد الأقسى للتعويس هو نفس مبلغ التاأمني

وهو 3.346.000 ريال سعودي.

- الأموال املنقولة: 1.140.077.500 ريال

سعودي

- احلد الأقسى للتعويس لكل مطالبة

هو 3.500.000 ريال سعودي(




التاأمني السامل على السيارات

والآليات

MFP/69153 2014/06/01م اإلى2015/05/31م

التغطية:

خسارة سيارة موؤمن عليها اأو سرر يلحق بها: وفقا للقوائم املرفقة لكل

سيارة اأو مركبة

املسوؤوليات جتاه الغري: 10.000.000 ريال سعودي


الإهالك؛•

اخلسارة التبعية؛•

حادث يحسل خارج النطاق •اجلغرايف املحدد؛

سائق ما دون الثامنة عسر •من العمر؛

احلرب، والإسرابات، •والأعمال ا العدوانية،

والتعرس ملواد نووية/مسعة



احلد الأقسى للتعويس لكل مطالبة هو القيمة السوقية

اأو قيمة التاأمني، اأيهما اأقل، ناقس املبالغ املخسومة

)deductible(




التاأمني السامل على املمتلكات

PAR/12286 2014/06/01م اإلى2015/05/31م

التغطية:

جميع الأخطار على املمتلكات.


الأعمال العدوانية •


- اإجمايل املبلغ املوؤمن عليه: 923.740.094 ريال

سعودي

احلد الأقسى للتعويس هو

100.000.000 ريال سعودي للموقع الواحد لكل

حادث

1.242.765ريال سعودي

134





بوليسة مسوؤولية عامة

PLI/11007 2014/06/01م اإلى2015/05/31م

التغطية:

الوفاة اأو الإسابة اجلسدية العرسية و/اأو فقدان اأو تلف املمتلكات الناجمة

عن اأعمال املوؤمن له والتي حتدث خالل فرتة التاأمني يف الأماكن

املوسحة يف وثيقة التاأمني.


التسهري•

خسارة مالية اأسلية اأو تبعية•

الغرامات والعقوبات•

التلوث الإسعاعي•




)احلد الأقسى للتعويس هو

20.000.000 لكل حادث، وبحد اأقسى

)40.000.000



يف 11 سبتمرب 2013م، اندلع حريق يف بناء املركز الرئيسي ومتجر سركة ساكو الواقع يف سارع التخسسي يف الرياس، ونتج عنه سرر كبري على مستوى املتجر ومكاتب السركة. وكانت السركة قد قامت سابقا بالتاأمني على املبنى مبوجب بوليسة تاأمني سادرة من سركة األيانز. وقد طالبت سركة ساكو سركة األيانز مبلغا وقدره 25.2 مليون ريال سعودي وعليه مت استالم مبلغ 5 ماليني ريال سعودي كدفعة اأولى، يف حني ما زالت السركة تتابع مطالبتها باملبلغ املتبقي من التعويس

من خالل سركة متخسسة )للمزيد من املعلومات، يرجى مراجعة الفقرة 6.7.1 )الذمم املدينة(.

ويف 1 اأكتوبر 2013م، اندلع حريق يف مركز التوزيع التابع ملتجر السركة يف مدينة الإحساء نتج عنه خسائر قدرتها السركة بحوايل 3.1 مليون ريال سعودي. وما زالت السركة تتابع مطالبتها بهذا التعويس.

ويف 17 نوفمرب 2013م، تسببت السيول بالإسرار مبتجر ساكو الواقع يف حي البديعة يف الرياس وقدرت السركة اخلسائر الناجتة عنها مببلغ حوايل 1.27 مليون ريال سعودي. وقد مت قبس هذا املبلغ بالكامل.

التسهيالت المصرفية 3 11

اأبرمت السركة اتفاقيات قروس وتسهيالت ائتمانية مع ثالثة بنوك حملية. وتقر السركة باأن جميع ترتيبات التمويل اجلوهرية قد مت تسمينها يف هذا امللخس، بالإسافة على ان جميع البنود الرئيسية لكل اتفاقيات التمويل والسمانات والسندات لأمر وغريها من ترتيبات التمويل اجلوهرية قد مت تسمينها، كما اأنه ل يوجد اأي اإخالل بشروط اأو تعهدات عقود التمويل. كما اأن بعض اتفاقيات التمويل التي اأبرمتها الشركة تتشمن بند يعطي احلق للجهة املانحة للتمويل باإنهاء التفاقية عند تغري ملكية السركة بدون موافقة مسبقة من الطرف الآخر. ولقد حسلت السركة على هذه املوافقات. وفيما يلي ملخس عن التسهيالت املسرفية

التي تستفيد منها السركة:

البنك السعودي البريطاني )"ساب"( 2 - 2 - 22

يف 2013/11/11م اأبرمت السركة اتفاقية لتسهيالت اإسالمية )مرابحة( مع البنك السعودي الربيطاين لالستفادة من تسهيالت قدرها مائة وثمانية ماليني وتسعمائة وخمسة وثمانني األف )108.985.000( ريال سعودي )"تشهيالت بنك شاب"(، علما اأن هذه التسهيالت ساحلة حتى تاريخ 2014/06/30م.

تتكون هذه التسهيالت من:

متويل مرابحة/التورق باملعادن بقيمة ثالثة ماليني وسبعمائة واأربعة عسر األف )3.714.000( ريال سعودي متويل مرابحة/التورق باملعادن بقيمة عسرة ماليني )10.000.000( ريال سعودي متويل مرابحة/التورق باملعادن بقيمة ثمانية ماليني ومائتان واثنا عسر األف )8.212.000( ريال سعودي متويل مرابحة/التورق باملعادن بقيمة خمسة ماليني وتسعة وخمسون األف )5.059.000( ريال سعودي متويل مرابحة/التورق باملعادن بقيمة اأربعني مليون )40.000.000( ريال سعودي متويل العتمادات املستندية باملرابحة )عند الطالع/اآجلة/فئة ب( بقيمة ثالثني مليون )30.000.000( ريال سعودي السمانات البتدائية والنهائية والدفعة املقدمة بقيمة مليوين )2.000.000( ريال سعودي تشهيالت التحوط من تقلبات اأشعار الشرف بالعمالت االأجنبية: متويل مرابحة التورق بقيمة خمشة ماليني )5.000.000( ريال سعودي

حساب اإسالمي نقدي بقيمة خمسة ماليني )5.000.000( ريال سعودي.

135

عليها، الإدارة مبنى لإقامة اأرس لسراء اجلزئي والتمويل ساكو"، "عامل اسم حتت متاجر 3 )بناء السركة عمليات متويل اإلى التسهيالت هذه وتهدف وترميم متجر التخششي، وبناء متجر الشواري، ومتويل راأض املال العامل، والواردات، واإشدار الكفاالت فيما يتعلق باأنشطة الشركة، والتحوط من خماطر الشرف االأجنبي املتشل بالتجارة(. هذا مع العلم اأن تشهيالت التحوط من خماطر الشرف االأجنبي االإشالمي الذي يشتمل على تغطية بقيمة خمشة ماليني

)5.000.000( ريال شعودي حتتوي على شروط اإشافية، منها:

توافق التفاقية مع السريعة الإسالمية التنازل عن احلسانة عدم التنازل عن التفاقية اأو اأي من التزاماتها بدون موافقة البنك السعودي الربيطاين اخلطية جميع التسهيالت قابلة للتجديد سنويا، وسيكون لكل معاملة مرابحة مدة ل تتعدى 6 اأسهر من تاريخ السراء من قبل البنك، ول تقل عن 30 يوما.

اإن خطوط االئتمان هذه مشمونة مبوجب:

سند لأمر عند الطلب مقدم من السركة مببلغ مائة وثمانية مليون وتسعمائة وخمسة وثمانني األف )108.985.000( ريال سعودي؛ كفالة سخسية من خالد حممد عبدالعزيز احلميدي مببلغ اأربعة عسر مليون وخمسمائة وواحد وثالثني األف وثالثمائة وثالثة وثالثني )14.531.333(

ريال سعودي؛ كفالة سخسية من عبد الرحمن حسن عباس سربتلي مببلغ اثنني وثالثني مليون وستمائة وخمسة وتسعني األف وخمسمائة )32.695.500( ريال

سعودي؛ وثالثني وثالثة وثالثمائة األف وثالثني وواحد وخمسمائة مليون عسر اأربعة مببلغ احلميدي عبدالعزيز حممد سمري من سخسية كفالة

)14.531.333( ريال سعودي؛ كفالة سخسية من هيثم حممد عبدالعزيز احلميدي مببلغ اأربعة عسر مليون وخمسمائة وواحد وثالثني األف وثالثمائة وثالثة وثالثني )14.531.333(

ريال سعودي؛ كفالة سخسية من سموءل عبداهلل طه بخس مببلغ اثنني وثالثني مليون وستمائة وخمسة وتسعني األف وخمسمائة )32.695.500( ريال سعودي.

اأبرمت السركة اتفاقية تسهيل باملرابحة اإسافية لتمويل سلف املساهمني بقيمة ثالثني مليون )30.000.000( ريال سعودي عن طريق ويف 2013/12/19م املعادن الثمينة واملتوفر ملدة سنتني وملرة واحدة من تاريخ السراء من جانب البنك السعودي الربيطاين وسمن حد اأدنى مدته 30 يوما لكل معاملة.

اإن التسهيل الإسايف مسمون مبوجب:

سند لأمر مقدم من السركة مببلغ ثالثني مليون )30.000.000( ريال سعودي؛ كفالة سخسية من عبدالرحمن حسن سربتلي بقيمة تسعة ماليني )9.000.000( ريال سعودي؛ كفالة سخسية من خالد حممد احلميدي مببلغ اأربعة ماليني )4.000.000( ريال سعودي؛ كفالة سخسية من سمري حممد احلميدي مببلغ اأربعة ماليني )4.000.000( ريال سعودي؛ كفالة سخسية من هيثم حممد احلميدي مببلغ اأربعة ماليني )4.000.000( ريال سعودي؛ كفالة سخسية من سموءل عبداهلل بخس بقيمة تسعة ماليني )9.000.000( ريال سعودي.

ويف تاريخ 2014/06/30م بلغ اإجمايل قيمة تسهيالت بنك ساب مائة وثمانية وثالثون مليون وتسعمائة وخمسة وثمانون األف )138.985.000( ريال سعودي. كما بلغ املبلغ الإجمايل املستخدم من قبل السركة )مبا فيه العتمادات املستندية وخطابات السمان القائمة( مبوجب هذه التفاقية يف تاريخ 2014/06/30م

مائة وسبعة ماليني وتسعمائة وخمسة وثمانون وثمامنائة وستة وستون )107.985.866( ريال سعودي.

ويف تاريخ 2014/08/14م قامت السركة بتجديد التفاقيتني اأعاله ليسبح اإجمايل حدود التسهيالت املتاحة للسركة مائة واثنان وثالثون مليون وثمامنائة وتسع وثالثون األف وتسعمائة وخمسة وثالثون )132.839.935( ريال سعودي*، وهي ساحلة حتى تاريخ 2015/09/30م.

تتكون هذه التسهيالت من:

متويل مرابحة/التورق باملعادن بقيمة )3.847.674.14( ريال سعودي متويل مرابحة/التورق باملعادن بقيمة )2.141.666.61( ريال سعودي متويل مرابحة/التورق باملعادن بقيمة )33.500.593.56( ريال سعودي متويل مرابحة/التورق باملعادن بقيمة )21.250.000( ريال سعودي متويل العتمادات املستندية باملرابحة )عند الطالع/اآجلة/فئة ب( بقيمة )50.000.000( ريال سعودي تسهيالت سرف العمالت املبني على سيغة الوعد بقيمة )5.000.000( ريال سعودي تسهيالت بطاقة ائتمان بقيمة )100.000( ريال سعودي حساب اإسالمي نقدي بقيمة خمسة ماليني )5.000.000( ريال سعودي متويل مرابحة/التورق باملعادن بقيمة عسرة ماليني )10.000.000( ريال سعودي السمانات البتدائية والنهائية والدفعة املقدمة بقيمة مليوين )2.000.000( ريال سعودي

136

اإن هذه التفاقية مسمونة مبوجب:

األف وتسعمائة وخمسة وثالثون )132.839.935( ريال سند لأمر مقدم من السركة مببلغ مائة واثنان وثالثون مليون وثمامنائة وتسعة وثالثون سعودي

كفالت سخسية مسمولة من سمن الكفالت اخلاسة بالتفاقيتني املذكورتني اأعاله ويحق للبنك السعودي الربيطاين باأن يسحب اأو يلغي حدود التسهيالت املوسحة يف اتفاقية التسهيالت واملطالبة بتسديد جميع اللتزامات املستحقة ويف حال تغري امللكية، فاإن للبنك احلق باأن يعدل اأحكام وشروط التشهيالت احلالية بطلب شمانات اإشافية واملطالبة بشداد املبالغ املشتحقة واإلغاء احلدود اأو تعليق اشتخدام التسهيالت الئتمانية املمنوحة. وللبنك احلق املطلق يف دمج احلسابات املحفوظة باسم السركة اأو توحيد كافة املبالغ املستحقة يف اأي وقت وفقا لتقديره وبدون

اأي اإسعار مسبق للسركة.

وقد اأسعرت سركة ساكو البنك السعودي الربيطاين يف 2014/05/13م بالكتتاب العام الأويل املتوقع، وطلبت موافقته على عدم اعتبار اأي حالة ناجمة عن عملية الكتتاب هذه اإخالل اأو حالة تقسري مبوجب اتفاقية التسهيالت. وقد مت احلسول على موافقة البنك السعودي الربيطاين يف 2014/05/13م.

املبلغ الإجمايل املستخدم من قبل السركة )مبا فيه العتمادات املستندية وخطابات السمان القائمة( مبوجب هذه التفاقية يف تاريخ 2014/12/31م هو مائة وواحد وعسرون مليون وتسعمائة وستة واأربعون األف ومائة وخمسة وثالثون )121.946.135( ريال سعودي.

* يرجى املالحظة اأن جمموع التسهيالت الواردة هنا هو اأعلى من جمموع التسهيالت املنسور يف القوائم املالية بسبب اختالف احلدود املتاحة للقروس متوسطة الأجل، حيث اأن القوائم املالية تظهر احلدود

املتوفرة لالستخدام، يف حني اأن امللخس اأعاله يظهر كامل حدود القروس متوسطة الأجل عند توقيع التفاقية.

البنك السعودي الفرنسي 2 - 2 - 22

يف 2014/01/02م اأبرمت السركة اتفاقية للتسهيالت الإسالمية مع البنك السعودي الفرنسي لالستفادة من تسهيالت بقيمة ستة وستني مليون وستمائة وسبعة وثمانني األف )66.687.000(* ريال سعودي وتهدف هذه التسهيالت اإلى متويل عمليات السركة وتوسيع متجر "عامل ساكو" يف جدة. تتكون هذه التسهيالت

من: )"تشهيالت البنك الشعودي الفرنشي"(

تسهيالت متعددة الأغراس: قروس قسرية الأجل ومتويل سراء وبيع السلع )التورق( بقيمة اأربعة عسر مليون )14.000.000( ريال سعودي تسهيالت متعددة الأغراس: لإسدار العتمادات املستندية بالإطالع/مبدة عرفية )توريد متعدد(، روابط متعددة )دفعة مقدمة، سندات العطاء

والأداء وسمانات السداد، متويل سراء وبيع السلع )التورق( والقروس القسرية الأجل بقيمة خمسني مليون )50.000.000( ريال سعوديسمانات السداد بقيمة مائة وسبعة وثمانون األف )187.000( ريال سعودي قرس طويل الأجل بقيمة مليونني وخمسمائة األف )2.500.000( ريال سعودي

علما اأن هذه التفاقية انتهت يف تاريخ 30 نوفمرب 2014م، وهي حاليا قيد التجديد.

اأما التزامات السركة جلميع التسهيالت الإئتمانية املقدمة من البنك فهي مسمونة مبوجب:

سند لأمر عند الطلب مقدم من السركة مببلغ ستة وستني مليون وستمائة وسبعة وثمانني األف )66.687.000( ريال سعودي؛ كفالة سخسية من خالد حممد عبدالعزيز احلميدي مببلغ ثالثمائة وثالثة وثالثني األف واأربعمائة وخمسة وثالثني )333.435( ريال سعودي؛ كفالة سخسية من عبد الرحمن حسن عباس سربتلي عن مبلغ عسرين مليون وستة اآلف ومائة )20.006.100( ريال سعودي؛ كفالة سخسية من سمري حممد عبدالعزيز احلميدي مببلغ ثالثمائة وثالثة وثالثني األف واأربعمائة وخمسة وثالثني )333.435( ريال سعودي؛ كفالة سخسية من هيثم حممد عبدالعزيز احلميدي مببلغ ثالثمائة وثالثة وثالثني األف واأربعمائة وخمسة وثالثني )333.435( ريال سعودي؛ كفالة من سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت مببلغ خمسة وعسرين مليون وستمائة واأربعة وسبعني األف واأربعمائة وخمسة وتسعني )25.674.495(

ريال سعودي؛ كفالة من سركة اأبرار العاملية القابسة مببلغ عسرين مليون وستة اآلف ومائة )20.006.100( ريال سعودي.

وتتشمن هذه االتفاقية الشروط التالية:

النسبة القسوى للقروس اإلى اإجمايل حقوق املساهمني 1:2 النسبة الأدنى ملعدل التداول 1:1.5 اإيداع 30٪ من املبيعات يف حساب السركة لدى البنك احلد الأدنى حلقوق السركاء يف السركة هو 250 مليون ريال سعودي احلد الأقسى لتوزيعات الأرباح 50٪ من سايف الدخل

ويحق للبنك السعودي الفرنسي ممارسة حق املقاسة على اأي حقوق ملكية اأو مسالح تخس السركة حتت عهدة ورقابة البنك لتسوية اأي مبالغ موجبة الدفع من قبل السركة. ويجوز للبنك باأن يسحب اأو يلغي حدود التسهيالت املمنوحة للسركة واملطالبة بتسديد جميع اللتزامات املستحقة بعد اإسعار السركة خطيا قبل 15 يوم من تاريخ املطالبة. وللبنك اأيسا احلق املطلق يف تغيري مبلغ الرسوم ونسبة الأرباح ودمج احلسابات املحفوظة باسم السركة اأو توحيد كافة املبالغ املستحقة

يف اأي وقت وفقا لتقديره وبدون اأي اإسعار مسبق للسركة.

137

وقد اأسعرت سركة ساكو البنك السعودي الفرنسي يف 2014/05/13م بالكتتاب العام الأويل املتوقع، وطلبت موافقته على عدم اعتبار اأي حالة ناجمة عن عملية الكتتاب هذه اإخالل اأو حالة تقسري مبوجب اتفاقية التسهيالت. وقد مت احلسول على موافقة البنك السعودي الفرنسي يف 2014/05/13م.

املبلغ الإجمايل املستخدم من قبل السركة )مبا فيه العتمادات املستندية وخطابات السمان القائمة( مبوجب هذه التفاقية يف تاريخ 2014/12/31م هو خمسة وربعون مليون وثالثمائة وواحد وخمسون )45.000.351( ريال سعودي.

يف تبداأ السعودي الريال مقابل الأمريكي الدولر لعملة مستقبلي سراء اتفاقية الفرنسي السعودي البنك مع السركة اأبرمت 2014/09/15م تاريخ يف 2015/03/17م وتنتهي يف 2017/02/16م. تعهدت السركة مبوجب هذه التفاقية بسراء مبلغ قدره ثالثة ماليني )3.000.000( دولر اأمريكي سهريا حتسب اثني عسر مليون السركة بقيمة اإن هذه التفاقية مسمونة مبوجب سند لأمر مقدم من استحقاق كل عملية سراء. بتاريخ السائد اأساس سعر السرف على

)12.000.000( ريال سعودي. تخسع هذه التفاقية لالأنظمة املعمول بها يف اململكة العربية السعودية.* يرجى املالحظة اأن جمموع التسهيالت الواردة هنا هو اأعلى من جمموع التسهيالت املنسور يف القوائم املالية بسبب اختالف احلدود املتاحة للقروس متوسطة الأجل، حيث اأن القوائم املالية تظهر احلدود

املتوفرة لالستخدام، يف حني اأن امللخس اأعاله يظهر كامل حدود القروس متوسطة الأجل عند توقيع التفاقية.

البنك السعودي لالستثمار 2 - 2 - 22

مليون وثمانني خمسة بقيمة تسهيالت من لالستفادة لالستثمار السعودي البنك مع الإسالمية للتسهيالت اتفاقية السركة اأبرمت 2013/12/31م يف من: )85.000.000( ريال سعودي لتمويل متطلبات راأس املال العامل. وتتكون هذه التسهيالت )"تشهيالت البنك الشعودي لالشتثمار"(

تسهيل مرابحة متوسط الأجل بقيمة خمسة عسر مليون )15.000.000( ريال سعودي مليون سبعني بقيمة املحلي السوق من بساعة لسترياد/سراء )حملية/لالسترياد( الدفع اآجلة و/اأو بالطالع مستندية اعتمادات خطابات

)70.000.000( ريال سعودي، تتكون من تسهيلني فرعيني وهما: تسهيل مرابحة لعادة متويل خطابات العتمادات املستندية و/اأو متويل مستندات قيد التحسيل الوارد عن طريق البنك و/اأو متويل الدفعات -

املباسرة للموردين خطابات اعتمادات حتت الطلب لسترياد بسائع من سركة اآيس هاردوير -

علما اأن هذه التفاقية انتهت يف تاريخ 2014/11/30م ، وهي حاليا قيد التجديد.

اإن التزامات السركة مسمونة من خالل كفالت سخسية تناسبية غري قابلة للنقس وغري مسروطة تغطي كافة التسهيالت الئتمانية املقدمة من البنك السعودي لالستثمار ويقدمها حسب الأسول كل من:

سمري حممد عبدالعزيز احلميدي )13.33٪(؛ خالد حممد عبدالعزيز احلميدي )13.33٪(؛ هيثم حممد عبدالعزيز احلميدي )13.33٪(؛ سموءل عبداهلل طه بخس )30٪(؛ عبد الرحمن حسن عباس سربتلي )٪30(.

وتتشمن هذه االتفاقية الشروط التالية:

النسبة القسوى للقروس اإلى اإجمايل املوجودات امللموسة 1:2.5 النسبة الأدنى ملعدل التداول 1:1.25 اإيداع 30٪ من املبيعات يف حساب السركة لدى البنك احلد الأقسى لتوزيعات الأرباح 75٪ من سايف الدخل

اأي حالة ناجمة عن اأسعرت سركة ساكو البنك السعودي لالستثمار يف 2014/05/13م بالكتتاب العام الأويل املتوقع، وطلبت موافقته على عدم اعتبار وقد عملية الكتتاب هذه اإخالل اأو حالة تقسري مبوجب مستندات التسهيالت اأعاله. وقد مت احلسول على موافقة البنك السعودي لالستثمار يف 2014/05/13م.

املبلغ الإجمايل املستخدم من قبل السركة )مبا فيه العتمادات املستندية وخطابات السمان القائمة( مبوجب هذه التفاقية يف تاريخ 2014/12/31م هوسبعة وستون مليون وخمسمائة واأربعة وستون األف وسبعمائة وخمسة وعسرون )67.564.725( ريال سعودي.

138

الكفاالت 4 11

حسلت السركة على عدد من التسهيالت الئتمانية التي يسل جمموعها اإلى )290.7( مليون ريال سعودي، علما باأن املبلغ الإجمايل املستخدم منها )234.5( مليون ريال سعودي يف تاريخ 2014/12/31م. وترد تفاسيل هذه التسهيالت والكفالت اأدناه:

اجلدول 11-3: التفاشيل الرئيشية لالتفاقات االئتمانية التي حشلت عليها الشركة والكفاالت ذات الشلة كما يف 2014/12/31م

املبلغ االإجمايل نوع التشهيالتاشم الشركةاشم البنكللتشهيالت املتوفرة

املبلغ االجمايل املشتخدم

مدة االتفاقيةنوع الكفاالت

مليون ريال شعوديمليون ريال شعودي

ــل ــســيــولــة املــرابــحــة من •سركة ساكوبنك ساب ــوي متخالل املعادن )التورق(

العتمادات • - املرابحة متويل املستندية

ــســمــانــات ابــتــدائــيــة/الــدفــعــة •املقدمة/النهائية

الشرف • مــن الــتــحــوط مــعــدل الأجنبي الإسالمي

خط النقد الإسالمي•

بطاقة ائتمان•

سند لأمر 123.01121.95وخطابات

الكفالة السخسية.

تبداأ يف 2014/08/14م وتنتهي يف 2015/09/30م


تــــســهــيــل لــتــمــويــل ـــســـراء وبــيــع •سركة ساكوالسلع )التورق(

تسهيل القرس قسري الأجل •

الــتــــســهــيــل مــتــعــدد الأغـــراـــس •لسدار اعتمادات مستندية

ــدفــعــة املــقــدمــة/• ــســمــانــات الالعطاء والأداء/السداد

القرس طويل الأجل.•

سند لأمر 64.245.0وخطابات

الكفالة السخسية والسركات.

تبداأ يف 2014/01/02م وتنتهي يف 2014/11/30م

)قيد التجديد(


تسهيل مرابحة متوسط الأجل •سركة ساكو

املستندية • العــتــمــاد خطابات الدفع الآجــلــة و/اأو بــالطــالع اأو املــــســتــنــدات متــويــل و/اأو

الدفعات املباسرة للموردين.

كفالت 85.067.5سخسية نسبية

غري قابلة للنقس وغري

مسروطة.

تبداأ يف 2013/12/31م وتنتهي يف

2014/11/30م)قيد التجديد(


العقارات 5 11

صكوك الملكية 2 - 2 - 22

متتلك السركة قطعة اأرس يف الرياس والتي ترد تفاسيلها يف اجلدول التايل.

اجلدول 11-4: شكوك امللكية املتعلقة بالعقارات املشجلة باشم شركة شاكو

الغرساملشاحةموقع االأرستاريخ االإشداراشم الشركة

سارع الأمري سلطان، حي 1435/04/10هـ )املوافق 2014/02/11م(ساكوالعليا، الرياس

بناء مركز رئيسي جديد لساكو3.359 م2


139

اتفاقيات اإليجار 2 - 2 - 22

سيانة، ومراكز ومتاجر، للسركة، الرئيسي املركز مكتب التفاقيات هذه وتسمل باأعمالها، القيام من متكنها الإيجار اتفاقيات من عددا السركة اأبرمت ومستودعات، وسكن للموظفني. ويتوقف الإيجار املدفوع من قبل السركة مبوجب اتفاقيات الإيجار املختلفة على مكان وحجم العقار املستاأجر. وفيما يلي نبذة

موجزة عن اتفاقيات الإيجار التي اأبرمتها السركة:

اجلدول 11-5: التفاشيل الرئيشية لرتتيبات االإيجار املربمة من قبل الشركة

نطاق مدة االإيجارنطاق اأشعار االإيجار )شنويا(عدد عقود االإيجارالغرس من االإيجار

سنة واحدة 1.625.000 ريال سعودي1مكتب

من 3 سنوات اإلى 21 سنة ونسفمن 350.000 ريال سعودي اإلى 5.882.989 ريال سعودي22*املتاجر املسغلة

3 متاجر، متجر )1( يف الرياس ومتجر املتاجر اجلديدة )غري املسغلة بعد()1( يف جازان ومتجر )1( يف حائل

من 10 سنوات اإلى 20 سنة 877.600 ريال سعودي و2.902.800 ريال سعودي

5 سنوات 110.000 ريال سعودي1مراكز سيانة مستقلة

من سنتني اإلى 10 سنواتمن 240.000 ريال سعودي اإلى 6.604.500 ريال سعودي4مستودعات

من سنة اإلى 5 سنواتمن 20.000 ريال سعودي اإلى 300.000 ريال سعودي31سكن للموظفني

املسدر: السركة* يرجى املالحظة اأنه هناك 21 متجر مسغل، مع العلم باأن متجر عامل ساكو جدة مستاأجر مبوجب عقدي اإيجار كما مت بيانه يف جدول 11-7 اأدناه.

اجلدول 11-6: التفاشيل الرئيشية لعقد ايجار مكتب الشركة

عنوان الرقماملتجر

القيمة االإيجاريةالتجديداملدة االأشاشيةتاريخ بداية االإيجاراملوؤجر )ريال شعودي(

املشاحة )مرت مربع(

حي العليا، الرياس

سركة طالل اأبو غزاله وسركاه

سنة واحدة تنتهي يف 2013/10/07م2014/10/06م

ومت جتديدها لغاية 2015/10/06م.

مت جتديد هذا العقد ملدة سنة

واحدة من تاريخ انتهاء املدة

الأساسية

1.625.0002.000 سنويا


اجلدول 11-7: التفاشيل الرئيشية لعقود اإيجار املتاجر املشغلة حاليا املربمة من قبل الشركةالقيمة االإيجاريةالتجديداملدةتاريخ بداية االإيجاراملوؤجرعنوان املتجرالرقم

)ريال شعودي(املشاحة

)مرت مربع(

سارع 1التخسسي،

الرياس

اإبراهيم بن عبدالرحمن

السلمان

املرحلة الأولى: من تاريخ 2012/10/01م2012/10/01م اإلى

تاريخ 2015/09/30م؛

املرحلة الثانية: 5 سنوات من تاريخ احلسول على

رخسة من بلدية الرياس للقيام باأعمال توسيع

املتجر؛

املرحلة الثالثة: 5 سنوات من تاريخ انتهاء املرحلة

الثانية؛

املرحلة الرابعة: 5 سنوات من تاريخ انتهاء املرحلة

الثالثة.

املرحلة الأولى: -2.600.000 سنويا؛

املرحلة الثانية: 3.000.000 سنويا؛

املرحلة الثالثة: 3.200.000 سنويا؛

املرحلة الرابعة 3.400.000 سنويا.

4.900

حي الروسة، 2الرياس

سركة سليمان عبدالعزيز

البسام املحدودة

تلقائي ملدة خمسة 10 سنوات2009/06/23مسنوات ما مل يتم

الخطار بعدم التجديد قبل نهاية املدة بستة

اأسهر

3.914.109 سنويا لغاية 2019/06/23م؛

4.501.225 سنويا لغاية 2024/06/23م؛

5.176.409 سنويا لغاية 2028/06/22م.

5.190

140

القيمة االإيجاريةالتجديداملدةتاريخ بداية االإيجاراملوؤجرعنوان املتجرالرقم )ريال شعودي(


حي السويدي، 3الرياس

سركة القسر مول

تلقائي ما مل يتم 5 سنوات2011/12/06مالخطار بعدم التجديد

قبل نهاية املدة بستة اأسهر

2.318.8004.637 سنويا.

حي احلمراء، 4الرياس

سركة الستثمارات

الرائدة


الخطار بعدم التجديد قبل نهاية املدة، وقد

جددت مدة هذا العقد تلقائيا لفرتة خمس

سنوات جديدة

1.748.8903.497 سنويا.

حي البديعة، 5الرياس

سركة عبدالعزيز بن اأحمد املسعود

2.409.5004.819 سنويا.-10 سنوات2009/01/31م

حي الورود، 6الرياس

حممد عبداهلل املاجد

مت جتديد هذا العقد 3 سنوات2011/12/14ملغاية 2017/10/07م

1.500.0003.900 سنويا.

حي الفاروق، 7الرياس

سركة كنان الدولية للتطوير

العقاري

21 سنة ونسف سنة 2008/11/29مهجرية تنتهي يف 2029/10/08م

1.000.000 سنويا -للفرتة املمتدة لغاية

2014/10/24م؛

1.052.000 سنويا للفرتة الثانية املمتدة

لغاية 2018/08/31م؛

وفقا ملسيئة الطرفني للفرتة الثالثة املنتهية يف

2029/10/08م.

4.000

حي الغدير، 8الرياس

ابراهيم بن عبدالرحمن

السلمان


الخطار بعدم التجديد قبل نهاية املدة

3.200.000 سنويا، جتدد بنفس القيمة

الإيجارية.

14.383

حي الربيع، 9الرياس

سركة اأماكن عالية للعقارات

2.756.975 ريال -15 سنة2014/10/15مسعودي سنويا للخمس

سنوات الأولى؛

3.181.125 ريال سعودي سنويا للخمس

سنوات الثانية؛

3.605.275 ريال سعودي سنويا للخمس

سنوات الأخرية.

4.241

ورثة سالح بريدة10عبدالرحمن

الرواف

تلقائي بحسب رغبة 5 سنوات2009/12/04ماملستاأجر ملدة خمسة

سنوات ما مل يتم الخطار بعدم التجديد

قبل نهاية املدة بستة اأسهر، وقد جددت مدة هذا العقد لفرتة خمس


503.280 سنويا. وقد مت زيادة القيمة الإيجارية

السنوية بنسبة ٪30 لتسبح 654.264 سنويا

2.796

حي احلمراء، 11جدة

ورثة عبداهلل طه بخس

مت جتديد هذا العقد يف 5 سنوات2009/03/01متاريخ 2014/05/18م ولغاية 2020/02/26م

2.250.0002.700 سنويا.

141



حي الروسة، 12جدة

ورثة عبداهلل طه بخس

وقد متت املوافقة 3 سنوات2012/04/09معلى متديد فرتة هذا العقد مبوجب خطاب

من املالك يف تاريخ 2015/02/23م

ملدة سنتني تنتهي يف 2017/04/08م

1.717.690 سنويا. ول يحق للموؤجر املطالبة بزيادة القيمة الإيجارية اأثناء سريان مدة العقد

2.353

حي املحمدية، 13جدة

سركة وطني التجارية

4.094.50010.834 سنويا.-10 سنوات2009/07/21م

حي املحمدية، 14جدة*

سركة وطني التجارية

3.294.4807.844-6 سنوات2014/11/01م

حي الزهراء، 15جدة

سركة جمموعة السواري

للتنمية والتسويق

3.182.0205.551 سنويا.-7 سنوات2013/07/03م

سركة كينان املدينة املنورة16الدولية

943.015.52.993 سنويا.-5 سنوات2012/11/04م

سركة يوسف بن اخلرب17اأحمد كانو

تلقائي ملدة خمس 5 سنوات1994/11/01مسنوات ما مل يتم

الخطار من قبل سركة ساكو بعدم التجديد قبل نهاية املدة، وقد



1.350.0004.536 سنويا.

راسد اجلبيل18العبدالرحمن

الراسد واأولده

تلقائي ملدة خمس 5 سنوات1999/06/09مسنوات ما مل يتم

الخطار من قبل سركة ساكو بعدم التجديد قبل نهاية املدة، وقد



املساحة 483.865 سنويا.الأساسية: 962

ويف عام 2008م مت اإسافة

مساحة توسعة قدرها 1097

مرت مربع بحيث اأسبحت

املساحة الإجمالية 2059

مرت مربع

علي بن ابراهيم الدمام19املجدوي

300.000 عن كل سنة -20 سنة2001/02/28مللعسر سنوات الأولى؛

350.000 عن كل سنة للفرتة املتبقية

اأرس مساحتها 2.500 مرت

مربع

سركة املراكز اخلرب20العربية

5.882.989 سنويا؛ -15 سنة2010/06/05موسوف تتم زيادته اإلى

6.177.139 بعد الثالث سنوات الأولى.

12.981

سركة اإعمار الأحساء21اخلليج

1.300.0004.340 سنويا.-15 سنة2010/11/01م

سركة كينان ينبع22الدولية

953.323.18 سنويا. -15 سنة2010/09/01ماتفق الطرفان اأن تكون

نسبة الزيادة 5٪ كل خمسة سنوات ميالدية

ملدة هذا العقد

3.289

املسدر: السركة* اإن هذه التفاقية تخس مساحة 7844م2 مت استئجارها مبوجب اتفاقية تاأجري وتنازل عن عقد ايجار، ومت اإسافة هذه املساحة اإلى املتجر املبني يف الفقرة رقم 12. وبالتايل فاإن ملتجر عامل ساكو - جدة عقدي

اإيجار واإن املساحة الإجمالية لهذا املتجر 18.678م2.

142

اجلدول 11-8: التفاشيل الرئيشية لعقود اإيجار املتاجر اجلديدة غري املشغلة بعد، املربمة من قبل الشركة


القيمة االإيجاريةالتجديداملدةتاريخ بداية االإيجارتاريخ العقداملوؤجر )ريال شعودي(


حي 1حطني، الرياس

سركة اأبناء ابراهيم السلمان

لالستثمار

من دون مقابل حتى تاريخ -20 سنة2014/01/01م2012/12/01م2015/06/30م؛

2.902.800 ريال سعودي حتى تاريخ 2016/06/30م؛



2.902.800 من تاريخ 2019/01/01م حتى تاريخ

2023/12/31م؛

3.144.700 ريال سعودي سنويا من تاريخ

2024/01/01م حتى تاريخ 2028/12/31م؛

3.386.600 ريال سنويا من تاريخ 2029/01/01م

حتى تاريخ 2033/12/31م.

4.838

اخليالة 2مول،

جازان

سركة املنجوف للمقاولت والسيانة

877.600 ريال سعودي -10سنوات2014/11/16م2014/06/12مللخمس سنوات الأولى؛

1.316.400 ريال سعودي للخمس سنوات التالية

4.388

مركز 3الفايز سنرت، حائل

موؤسسة علي عبدالوهاب

الفايز التجارية

بعد مرور ثمانية اأسهر من 2014/12/04متاريخ استالم املوقع، وسوف

يتم استالمه يف موعد اأقساه 2015/07/01م.

قابل 10 سنواتللتجديد ملدة ثالث سنوات

باتفاق الطرفني


يف حال جتديد العقد، يجب األ تتجاوز الزيادة يف قيمة

الإيجار 15٪ من القيمة الإيجارية السنوية

5.055


اجلدول 11-9: التفاشيل الرئيشية ملراكز الشيانة املربمة من قبل الشركة*


القيمة االإيجاريةالتجديداملدةتاريخ بداية االإيجاراملوؤجر )ريال شعودي(


نورا اأحمد الرياس1سعيد اجلربي

110.000714 سنويا-5 سنوات2010/06/08م

املسدر: السركة*بالإسافة اإلى مركز سيانة امللز، تسغل السركة مركزي سيانة سمن متجري القسر والأندلس املسار اإليهما يف اجلدول 8-11.

اجلدول 11-10: التفاشيل الرئيشية لعقود اإيجار املشتودعات املربمة من قبل الشركةالقيمة االإيجاريةالتجديداملدةتاريخ بداية االإيجاراملوؤجرعنوان املتجرالرقم

)ريال شعودي(املشاحة

)مرت مربع(

حي السلي، 1الرياس

سركة املهيدب

6.604.50044.030 سنويا-10 سنوات2010/03/01م

حي السلي، 2الرياس*

سركة املهيدب

949.9506.333 سنويا-سنتني2014/03/01م

حي السلي، 4الرياس

خالد بن سلطان

بن حمد السلطان

1.007.000 سنويا-5 سنوات2013/03/01م

ول يحق للموؤجر املطالبة بزيادة القيمة الإيجارية اأثناء سريان

مدة العقد

10.600

143



حي اخلمرة، 5جدة

فهد اأحمد حممد

العمودي

5 سنوات، ومت جتديده يف 2014/10/25م 2009/12/18مملدة خمس سنوات

240.000 سنويا-

ول يحق للموؤجر املطالبة بزيادة القيمة الإيجارية اأثناء سريان

مدة العقد

2.000

املسدر: السركة* مت استئجار هذه املساحة كمساحة اسافية ملستودع رقم 1 من نفس املوؤجر

قامت السركة باإعادة تاأجري بعس املساحات التجارية اخلاسة بها لأطراف ثالثة متارس نساطات غري منافسة للسركة. ول تسكل هذه الإيجارات جزء جوهري من اأعمال السركة، بحيث تنوي سركة ساكو اإنهاءها اأو عدم جتديدها، وذلك لتوسيع املساحات التجارية اخلاسة بها.

التكلفة املعيسية املساكن املالئمة واملناسبة على خفس وتساعد السركة. بالإقامة يف مساكن للموظفني املسموح لهم السركة بتوفري سكن مالئم كما وتلتزم للموظفني. ويسم سكن املوظفني حوايل 690 موظفا موزعني على مراكز للسكن يف جميع اأنحاء اململكة، تتوزع بالقرب من املتاجر املنتسرة يف املناطق السرقية زة بخدمات ووسائل تتسمن الغسالت ثة وجمه والغربية والوسطى. اأما بالنسبة لباقي موظفي السركة فتقوم السركة مبنحهم بدل سكن. وجميع املساكن موؤثفات والثالجات ووسائل الطبخ. وتقع هذه املساكن على مسافة معقولة من مراكز عمل املوظفني. بلغ اإجمايل الإيجارات التي تكبدتها السركة 2.2 مليون واملكي

ريال سعودي و2.4 مليون ريال سعودي و 3.0 مليون ريال سعودي لالأعوام 2012م و2013م و2014م على التوايل.

التعامالت مع األطراف ذات العالقة 10 11

لقد قامت السركة باإبرام عقدي اإيجار تابعني ملتجرين مع ورثة عبداهلل طه بخس واتفاقية عمليات سراء بعس املنتجات من سركة ساماكو وهم اأطراف ذات عالقة، كما هو موسح يف اجلدول 11-11 اأدناه.

جتدر الإسارة اإلى اأن هذه التعامالت والعقود مع الأطراف ذات العالقة ليس لها تاأثري سلبي وجوهري على اأرباح السركة. وتوؤكد السركة كما يف تاريخ هذه النسرة اأنه ل يوجد اأي اتفاقيات اأو تعامالت مع اأطراف ذات عالقة مل تذكر يف هذه النسرة، واأنه ل توجد اأي مناقسات اأو مفاوسات مع اأطراف ذات عالقة بخسوس اتفاقيات اأو تعامالت جديدة اأو حمتملة مل تذكر يف هذه النسرة. وتوؤكد السركة كما يف تاريخ هذه النسرة اأن ليس لديها اأي نية يف اإلغاء اأو تعديل اأية اتفاقيات اأو

تعامالت مع اأطراف ذات عالقة مت ذكرها يف هذه النسرة.

وتوؤكد السركة واأعساء جملس اإدارتها ومساهموها اأن جميع التعامالت مع الأطراف ذات العالقة قد متت بسكل نظامي وقانوين وعلى اأسس جتارية ومل يحسل اأي من هذه الأطراف ذات العالقة على اأية معاملة تفسيلية يف هذا السدد.

)املوافق 1435/07/23هـ بتاريخ انعقدت التي العامة اجلمعية يف عليها واملوافقة اأدناه، 13-11 اجلدول يف املذكورة والتعامالت العقود عرس مت ولقد 2014/07/20م(. ومن اجلدير بالذكر اأنه سيتم عرس كافة التعامالت بني السركة والأطراف ذات العالقة للموافقة عليها بسكل سنوي يف اجلمعيات العامة

العادية حسب متطلبات الفقرة )اأ( من املادة 18 من لئحة حوكمة السركات املقابلة للمادة 69 من نظام السركات.

اجلدول 11-11: تفاشيل ترتيبات االتفاقيات احلالية بني الشركة واملشاهمني

الطرف الطرف االأولالرقمالثاين

اخلدمات واملنتجات املوشوعاملقدمة مبوجب

االتفاقيات

القيمةاملدةتاريخ االتفاقيات

ورثة عبداهلل 1طه بخس

ممثلني بسموءل

عبداهلل طه بخس

سركة ساكو

توؤجر سركة ساكو متجر اتفاقية ايجارمن الطرف الأول يف جدة

1430/03/03هـ )املوافق

2009/02/28م(

5 سنوات، وقد مت جتديد هذا العقد يف تاريخ

2014/05/18م ولغاية 2020/02/26م

2.250.000 ريال سعودي سنويا

ورثة عبداهلل 2طه بخس

ممثلني بسموءل

عبداهلل طه بخس

سركة ساكو

توؤجر سركة ساكو متجر اتفاقية ايجارمن الطرف الأول يف جدة

1433/04/17هـ )املوافق

2012/03/10م(

3 سنوات وقد متت املوافقة على متديد فرتة هذا العقد

مبوجب خطاب من املالك يف تاريخ 2015/02/23م

ملدة سنتني تنتهي يف 2017/04/08م

1.717.690 ريال سعودي سنويا

144

الطرف الطرف االأولالرقمالثاين

اخلدمات واملنتجات املوشوعاملقدمة مبوجب

االتفاقيات

القيمةاملدةتاريخ االتفاقيات

ساماكو ممثلة 3مبولد بن منسور*

سركة ساكو

املسابح ومستلزماتها اتفاقية توريدواألعاب خارجية

1435/03/20هـ

)املوافق 2014/01/22م(

سنة واحدة لعام 2014م، وهي حاليا قيد التجديد

9.505.782 ريال سعودي قيمة البسائع

التي تقوم بسرائها سركة ساكو من ساماكو منذ

بداية العقد حتى تاريخ 2014/06/08م

املسدر: السركة* تقوم ساماكو بتوريد بعس البسائع )املسابح ومستلزماتها واألعاب خارجية( لسركة ساكو، ومن ثم تقوم سركة ساكو ببيعها يف متاجرها.

السركات املادة 18 من لئحة حوكمة وبتعليمات السركات نظام و70 من باملادتني 69 التزامهم ومساهموها على اإدارتها واأعساء جملس السركة توؤكد كما السادرة عن هيئة السوق املالية فيما يتعلق بالعقود مع الأطراف ذات العالقة، وذلك على النحو التايل:

اأي من اأو املساهمني فيها اأو اإدارتها اأعساء جملس اأو اأي من موظفيها بينها وبني التي جتري فيما التعامالت السركة عرس جميع يتوجب على السركات التابعة لهم، اأو اأقاربهم، على اأعساء جملس الإدارة الذين ل ميلكون مسلحة يف موسوع التسويت. وسوف ميتنع الأعساء الذين ميلكون

مسلحة يف التعامالت املذكورة عن التسويت على القرارات املتعلقة بها يف جملس الإدارة.سيقوم املجلس بعرس تلك التعامالت والتفاقات على اجلمعية العامة للتسويت عليها سنويا.

اتفاقيات اإلدارة مع شركة مؤسسة الحميدي للمقاوالت 11 11

قبول توثيق مبوجبها مت للمقاولت احلميدي موؤسسة سركة مع اتفاقية باإبرام السركة مساهمو قام 2011/05/18م( )املوافق 1432/06/15هـ تاريخ يف املساهمني بقيام سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت بتقاسي نسبة 15٪ من سايف اأرباح السركة كعوس مقابل اإدارة السركة، هذا مع العلم اأن سركة موؤسسة احلميدي للتجارة، التي خلفتها لحقا سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت، كانت تتقاسى هذا العوس منذ تاريخ 1986/09/29م. اإل اأنه مت اإنهاء هذه التفاقية اإنهاء وتسوية بتاريخ 1435/03/21هـ )املوافق 2014/01/22م( مت مبوجبها التفاق على حسول سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت على من خالل اتفاقية اأسهم السركة، بحيث مت نقل اثنان وسبعون األف )72.000( سهم )متثل 4.5٪ من جمموع راأس املال( من حسة كل من عبد الرحمن حسن نسبة 9٪ من عباس سربتلي وسركة اأبرار العاملية القابسة اإلى سركة موؤسسة احلميدي للمقاولت بتاريخ 1435/05/14هـ )املوافق 2014/03/16م(. فاأسبحت حسة سركة اأبرار العاملية القابسة وعبدالرحمن حسن عباس سربتلي ٪25.5 موؤسسة احلميدي للمقاولت 47.5٪ من راأس مال السركة واأسبحت حسة كل من سركة من راأس مال السركة وحسة كل من خالد حممد عبدالعزيز احلميدي وسمري حممد عبدالعزيز احلميدي وهيثم حممد عبدالعزيز احلميدي 0.5٪ من راأس تاريخ تبداأ من التسوية، ملدة اأسهم اأي من اأو مبادلة اأو رهن بيع للمقاولت بعدم اتفاقية النهاء، تعهدت سركة موؤسسة احلميدي لبنود السركة. ووفقا مال 1435/05/14هـ )املوافق 2014/03/16م( وتنتهي بعد مرور ثالث سنوات من تاريخ اإدراج السركة، هذا مع العلم باأن اأسهم التسوية ل تسمل اأية اأسهم اإسافية كاأسهم املنحة الناجتة من اسهم التسوية. كما نست اتفاقية النهاء اأنه ملدة تبداأ من تاريخ 1435/05/14هـ )املوافق 2014/03/16م( وتنتهي بعد مرور ثالث سنوات من تاريخ اإدراج السركة، يتعهد خالد حممد عبدالعزيز احلميدي بعدم استقالته من منسب رئيس جملس اإدارة السركة، ويتعهد سمري حممد عبدالعزيز املبيعات اإدارة استقالته من منسبه كمدير بعدم ويتعهد هيثم حممد عبدالعزيز احلميدي للسركة، التنفيذي الرئيس استقالته من منسب بعدم احلميدي والتسويق، ما مل تتم موافقة اأو طلب جملس اإدارة السركة على عكس ذلك. هذا وقد متت بتاريخ 1435/08/03هـ )املوافق 2014/06/01م( موافقة املجلس على

استقالة خالد حممد عبدالعزيز احلميدي من منسبه كرئيس جملس اإدارة السركة.

)املوافق 1435/02/28هـ من اعتبارا للمقاولت احلميدي موؤسسة لسركة اإدارية اأتعاب اأي دفع عن توقفت ساكو سركة فاإن التفاقية، لأحكام ووفقا 2014/01/01م( وفقا لأحكام اتفاقية الإنهاء.

145

األصول غير الملموسة 12 11

قامت السركة بحماية اأسولها غري امللموسة وذلك من خالل تسجيل عالماتها التجارية يف عديد من الفئات حلماية حقوق امللكية الفكرية داخل وخارج اململكة العربية السعودية. علما باأن السركة تعتمد على عالماتها التجارية وخسوسا اإسم وسعار "ساكو" التي اأخذتها لها كهوية تساهم يف جناح عملها بسكل كبري وتدعم وسعها التنافسي يف السوق. لذلك فاإن عدم قدرة السركة على حماية عالماتها التجارتية املذكورة اأدناه اأو اسطرارها اإلى اتخاذ اإجراء قانوين لزم

حلمايتهما، قد يوؤثر سلبيا على مقدرتها على استعمالها، مما قد يوؤثر على سري اأعمالها ونتائج عملياتها.

كما ويجدر الإسارة باأن ليس لدى سركة ساكو اأي اأسول غري ملموسة فيما عدا عالماتها التجارية كما يف تاريخ هذه النسرة.

يوسح اجلدول التايل التفاسيل الرئيسية للعالمات التجارية املسجلة من قبل السركة:

اجلدول 11-12: التفاشيل الرئيشية للعالمات التجارية املختلفة املشجلة من قبل الشركةالشورةرقم التشجيلتاريخ االنتهاءالفئةالدولةالرقم

1440/03/241107/29هـ )املوافق 2018/12/03م( 1اململكة العربية السعودية1

1440/03/241107/28هـ )املوافق 2018/12/03م(28اململكة العربية السعودية2










146

الشورةرقم التشجيلتاريخ االنتهاءالفئةالدولةالرقم














147






1444/07/11143409298هـ )املوافق 2023/02/02م(11اململكة العربية السعودية29










1442/08/2788692هـ )املوافق 2021/10/04م(3البحرين39


148









1445/11/1870646هـ )املوافق 2024/05/26م(28قطر48

1445/11/1870645هـ )املوافق 2024/05/26م(21قطر49

1445/11/1870644هـ )املوافق 2024/05/26م(17قطر50

1445/11/1870642هـ )املوافق 2024/05/26م(8قطر51

1445/11/1870641هـ )املوافق 2024/05/26م(7قطر52

1445/11/1870640هـ )املوافق 2024/05/26م(4قطر53

1445/11/1870639هـ )املوافق 2024/05/26م(3قطر54

1445/11/1870638هـ )املوافق 2024/05/26م(1قطر55

149


1445/11/1870643هـ )املوافق 2024/05/26م(16قطر56


التقاضي 12 11

فيما عدا الدعاوى القسائية املذكورة اأدناه، توؤكد السركة اأنه وحتى تاريخ هذه النسرة، فاإن السركة ليست طرفا يف اأي دعاوى قسائية اأو حتكيم. قد يكون من ساأن الدعاوى القسائية املذكورة اأدناه، منفردة اأو جمتمعة التاأثري جوهريا وبسورة سلبية على الوسع املايل للسركة ونتائج اأعمالها، وحسب علم اأعساء جملس الإدارة والإدارة العليا للسركة، فاإنه ل توجد على السركة اأي دعوى قسائية اأو حتكيم اأو اإجراءات اإدارية مهدد برفعها اأو متوقعة. اإن الدعاوى القسائية التي تكون

السركة طرفا فيها هي:

طعن مقدم من قبل السركة اأمام ديوان املظامل بقرار اإداري سادر عن وزارة التجارة والسناعة اأدان السركة بغرامة مالية مقدارها خمسة اآلف )5.000( ريال سعودي والتسهري ومسادرة البساعة املسبوطة حمل املخالفة، نتيجة استرياد السركة ملنتج تبني اأن جزء منه مسنع يف دولة يحظر

التعامل معها. وما زال هذا الطعن قيد النظر اأمام ديوان املظامل، وقد عينت اجللسة املقبلة يف 1436/06/11هـ )املوافق 2015/03/31م(.بتعليمات السركة التزام بعدم تتعلق بتاريخ 1434/03/29هـ )املوافق 2013/02/09م( السركة والسناعة سد التجارة وزارة دعوى مقامة من

الوزارة بساأن وجوب اإسدار الفواتري باللغة العربية. وقد تعهدت السركة يف حينها بتعريب الفواتري سمن مهلة زمنية حمددة، وقد مت ذلك فعال.وقد سدر قرار بتاريخ 1436/03/28هـ )املوافق 2015/01/19م( بتغرمي سركة ساكو مببلغ 20.000 ريال سعودي.

دعوى عمالية مقامة سد السركة، واملبلغ املطالب به بقيمة مائة وخمسة وثمانني األف وسبعمائة واثنني )185.702( ريال سعودي، وحددت جلسة املحكمة املقبلة يف 1436/06/12هـ )املوافق 2015/04/01م(.

دعوى عمالية مقامة سد السركة وتتعلق بطلب نقل كفالة، وحددت جلسة املحكمة يف 2013/12/02م، وقد علقت بسبب سدور حكم على املدعي يف قسية اأخرى باسرتها السركة سد املوظف وحكم عليه باإساءة الأمانة بحكم قطعي.

دعوى مقامة سد السركة اأمام الهيئة البتدائية لتسوية اخلالفات العمالية تتعلق باعرتاس موظف على اإنهاء خدماته نظرا لغيابه اأكرث من 21 يوم يف السنة، وقد مت سدور قرار بتاريخ 1436/01/24هـ باحلكم للمدعي مببلغ 17.840 ريال سعودي.

دعوى مقامة سد السركة اأمام اإدارة التسوية الودية اخلالفات العمالية تتعلق باعرتاس موظفة على الإنذار الذي سدر بحقها بسبب رفسها العمل، وقد مت سدور قرار بتاريخ 1435/10/28هـ برد طلبات املدعية لسالح السركة.

اإنهاء خدماته حسب املادة 80 من نظام اأمام الهيئة البتدائية لتسوية اخلالفات العمالية تتعلق باعرتاس موظف على دعوى مقامة سد السركة العمل، وقد مت سدور قرار بتاريخ 1435/11/05هـ برد طلبات املدعي لسالح السركة.

دعوى مقامة من قبل السركة سد موظف اأمام املحكمة اجلزائية، تطالب مبوجبها السركة املوظف مببلغ وقدره 1.998.501 ريال سعودي بالإسافة اإلى مبالغ اإسافية ما زالت قيد التحديد من قبل املحكمة اجلزائية. وقد مت حتويل هذه القسية اإلى جلنة العفو للتاأكد فيما اإذا كان هذا اجلرم مسمول

يف العفو امللكي السادر موؤخرا وسيتم اإعالم السركة مبوعد الدعوى لحقا.دعوى مقامة من قبل سركة ساكو سد سركة موؤجرة لأحد املتاجر التي كانت تسغلها سركة ساكو سابقا مبوجب اتفاقية اإيجار للمطالبة مببلغ اأربعمائة

وثالثة وسبعني األف وثالثمائة وستة وتسعني )473.396( ريال سعودي وذلك قيمة خسائر واأسرار سببتها السركة املوؤجرة، وحددت جلسة املحكمة املقبلة يف 1436/08/01هـ )املوافق 2015/05/19م(.

دعوى مقامة من قبل سركة ساكو سد سركة اأخرى عن استخدام عالمة سركة ساكو املسجلة "ساكوديكو" دون موافقة السركة، وستنعقد جلسة املحكمة املقبلة يف 1436/06/30هـ )املوافق 2015/04/19م(.

املقبلة يف الإخالء، وحددت جلسة املحكمة اأو الإيجار باملطالبة برفع قيمة السرقية املنطقة ساكو يف اأحد موؤجري معارس دعوى مقامة من قبل 1436/07/01هـ )املوافق 2015/04/20م(.

150

وصف األسهم 13 11

رأس المال 2 - 22 - 22

حدد راأس مال السركة مبائتني واأربعني مليون )240.000.000( ريال سعودي مقسم اإلى اأربعة وعسرين مليون )24.000.000( سهم متساوية القيمة تبلغ القيمة الإسمية لكل منها عسرة )10( ريالت سعودية.

زيادة رأس المال 2 - 22 - 22

اأو عدة مرات السركة مرة راأس مال اأن تقرر زيادة التثبت من اجلدوى القتسادية، وبعد موافقة اجلهات املختسة العادية وبعد العامة غري يجوز للجمعية باإشدار اأشهم جديدة بالقيمة االشمية لالأشهم االأشلية، بشرط اأن يكون راأض املال االأشلي قد دفع كامال واأن يراعي ما يقشي به نظام الشركات، ويعني القرار طريقة زيادة راأس املال، ويكون للمساهمني الأسليني اأولوية الكتتاب يف الأسهم اجلديدة النقدية، ويعلن هوؤلء باأولويتهم - بالنسر يف جريدة يومية اأو باإبالغهم بواشطة الربيد املشجل عن قرار زيادة راأض املال وشروط االكتتاب، ويبدي كل مشاهم رغبته يف اشتعمال حقه يف االأولوية خالل 15 يوما من تاريخ النسر اأو

الإبالغ املسار اإليه.

وتوزع تلك االأشهم اجلديدة على املشاهمني االأشليني الذي طلبوا االكتتاب بنشبة ما ميلكونه من اأشهم اأشلية، بشرط اأال يتجاوز ما يحشلون عليه ما طلبوه من الأسهم اجلديدة، ويوزع الباقي من الأسهم اجلديدة على املساهمني الأسليني الذين طلبوا اأكرث من نسيبهم بنسبة ما ميلكونه من اأسهم اأسلية، على األ يتجاوز

ما يحسلون عليه ما طلبوه من الأسهم اجلديدة، ويطرح ما تبقى من الأسهم لالكتتاب العام.

تخفيض رأس المال 2 - 22 - 22

يجوز - بقرار من اجلمعية العامة غري العادية وبناء على اأسباب مقبولة وبعد موافقة وزارة التجارة والسناعة واجلهات املختسة -تخفيس راأس مال السركة اإذا ما زاد عن حاجتها اأو اإذا منيت بخسائر، ول يسدر القرار اإل بعد تالوة تقرير مراقب احلسابات عن الأسباب املوجبة له وعن اللتزامات التي على السركة واأثر التخفيس يف هذه اللتزامات، ومبراعاة ما يقسي به نظام السركات، ويبني القرار طريقة التخفيس. واإذا كان التخفيس نتيجة زيادة راأس املال عن حاجة السركة، وجبت دعوة الدائنني اإلى اإبداء اعرتاساتهم عليه خالل 60 يوما من تاريخ نسر قرار التخفيس يف جريدة يومية توزع يف املدينة التي يقع فيها مركز السركة الرئيسي، فاإن اعرتس اأحد الدائنني وقدم اإلى السركة مستنداته يف امليعاد املذكور، وجب على السركة اأن توؤدي اإليه دينه اإذا كان حال اأو اأن تقدم سمانا

كافيا للوفاء به اإذا كان اآجال.

األسهم 2 - 22 - 22

تكون اأسهم السركة اأسمية، ول يجوز للسركة اأن تسدر الأسهم باأقل من قيمتها السمية، واإمنا يجوز اأن تسدر باأعلى من هذه القيمة، ويف هذه احلالة الأخرية اإلى الحتياطي النظامي ولو بلغ حده الأقسى، والسهم غري قابل للتجزئة يف مواجهة السركة، فاإذا متلكه اأسخاس عديدون وجب عليهم يساف فرق القيمة

اأن يختاروا اأحدهم لينوب عنهم يف استعمال احلقوق املختسة بالسهم، ويكون هوؤلء الأسخاس مسوؤولني بالتسامن عن اللتزامات الناسئة عن ملكية السهم.

نقل ملكية األسهم 2 - 22 - 22

يخسع نقل ملكية الأسهم للقواعد واللوائح التي حتكم السركات املدرجة يف السوق املالية السعودية.

حقوق التصويت 2 - 22 - 22

لكل مكتتب سوت عن كل سهم ميثله يف اجلمعية التحويلية حتسب الأسوات يف اجلمعيات العامة العادية وغري العادية على اأساس سوت واحد لكل سهم، ومع ذلك ل يجوز لأعساء جملس الإدارة السرتاك يف التسويت على قرارات اجلمعية التي تتعلق باإبراء ذمتهم من مدة اإدارتهم. ويتم اإتباع اأسلوب التسويت الرتاكمي

يف التسويت على اختيار اأعساء جملس الإدارة.

حقوق المساهمين 2 - 22 - 22

وفقا للمادة )108( من نظام السركات تثبت للمساهم جميع احلقوق املتسلة بالسهم وعلى وجه اخلسوس احلق يف احلسول على نسيب من الأرباح التي يتقرر توزيعها واحلق يف احلسول على نسيب من موجودات السركة عند التسفية وحق حسور جمعيات املساهمني والسرتاك يف مداولتها والتسويت على قراراتها )املقرتحة( وحق التسرف يف الأسهم وحق طلب الطالع على دفاتر السركة ووثائقها ومراقبة اأعمال جملس الإدارة ورفع املسوؤولية على اأعساء املجلس والطعن بالبطالن يف قرار جمعيات املشاهمني وذلك بالشروط والقيود الواردة يف نظام الشركات. ووفقا الأحكام نظام الشركات، فاإنه ال يوجد اأية اأحكام متنح املشاهمني

يف السركات املساهمة حق طلب اسرتداد اأسهمهم اأو اإعادة سرائها من قبل السركة.

151

جمعيات المساهمين 2 - 22 - 22

اجلمعيات العامة املكونة تكوينا سحيحا متثل جميع املساهمني، وتنعقد يف املدينة التي يقع فيها املركز الرئيسي للسركة. يراأس اجلمعية العامة رئيس جملس الإدارة، اأو من يفوسه يف حالة غيابه، وتعيني اجلمعية العامة سكرتريا لالجتماع وجامعا لالأسوات.

تكون اجلمعيات العامة للمساهمني اإما عادية اأو غري عادية.

اجلمعية العامة العادية 3 3 33 33

يتم عقد اجلمعية العامة العادية للمساهمني بدعوة من جملس الإدارة. وعلى جملس الإدارة اأن يدعو اجلمعية العامة العادية اإذا طلب ذلك مراقب احلسابات اأو عدد من املساهمني ميثل 5٪ من راأس املال على الأقل.

يجب نسر الدعوة اإلى انعقاد اجلمعية العامة العادية للمساهمني يف اجلريدة الرسمية ويف جريدة يومية توزع يف املدينة التي يقع فيها مركز السركة الرئيسي قبل ما ل يقل عن 25 يوما من تاريخ الجتماع.

فيما عدا الأمور التي تختس بها اجلمعية العامة غري العادية، تختس اجلمعية العامة العادية بجميع الأمور املتعلقة بالسركة، وتعقد اجلمعية العامة العادية مرة يف السنة على الأقل خالل الستة اأسهر التالية لنتهاء السنة املالية للسركة. ويجوز دعوة جمعيات عادية اأخرى كلما دعت احلاجة لذلك.

ل يكون اجتماع اجلمعية العامة العادية سحيحا اإل اإذا حسره مساهمون ميثلون 50٪ من راأس مال السركة على الأقل، فاإذا مل يتوفر هذا النساب يف الجتماع وجهت الدعوة اإلى اجتماع ثان يعقد خالل الثالثني يوما التالية لالجتماع السابق، ويجب نسر الدعوة يف اجلريدة الرسمية ويف جريدة يومية توزع يف املدينة التي

يقع فيها مركز السركة الرئيسي قبل ما ل يقل عن 25 يوما من تاريخ الجتماع، ويعترب الجتماع الثاين سحيحا اأيا كان عدد الأسهم املمثلة فيه.

اجلمعية العامة غري العادية 3 3 33 33

يتم عقد اجلمعية العامة غري العادية للمساهمني بدعوة من جملس الإدارة.

يجب نسر الدعوة اإلى انعقاد اجلمعية العامة غري العادية للمساهمني يف اجلريدة الرسمية ويف جريدة يومية توزع يف املدينة التي يقع فيها مركز السركة الرئيسي قبل ما ل يقل عن 25 يوما من تاريخ الجتماع.

تختس اجلمعية العامة غري العادية بتعديل نظام السركة الأساسي باستثناء الأحكام املحظور عليها تعديلها نظاما، ولها اأن تسدر قرارات يف الأمور الداخلة يف اختشاض اجلمعية العامة العادية وذلك بالشروط واالأوشاع املقررة للجمعية االأخرية.

اإذا حسره مساهمون ميثلون 50٪ من راأس مال السركة على الأقل، فاإذا مل يتوفر هذا النساب يف اإل ل يكون اجتماع اجلمعية العامة غري العادية سحيحا الجتماع الأول وجهت الدعوة اإلى اجتماع ثان خالل 30 يوما، ويف هذه احلالة توجه الدعوة اإلى الجتماع الثاين الذي يعقد خالل الثالثني يوما التالية لالجتماع السابق وتنسر هذه الدعوة يف اجلريدة الرسمية ويف جريدة يومية توزع يف املدينة التي يقع فيها مركز السركة الرئيسي قبل ما ل يقل عن 25 يوما من تاريخ

الجتماع، ويكون الجتماع الثاين سحيحا اإذا حسره عدد من املساهمني ميثل ربع راأس املال على الأقل.

مدة الشركة 2 - 22 - 22

اإطالة مدة السركة بقرار تسدره مدة السركة تسعة وتسعون )99( سنة ميالدية تبداأ من تاريخ سدور قرار وزير التجارة والسناعة املعلن بتحولها، ويجوز اجلمعية العامة غري العادية قبل انتهاء اأجلها بسنة واحدة على الأقل.

انقضاء وتصفية الشركة 2 - 22 - 22

تنقسي السركة بانقساء املدة املحددة لها وفقا للنظام الأساسي للسركة اأو باأحد الأمور املنسوس عليها يف نظام السركات. وعند انتهاء مدة السركة اأو يف حالة حلها قبل هذا الأجل ، تقرر اجلمعية العامة غري العادية، بناء على اقرتاح جملس الإدارة طريقة التسفية وتعيني مسفيا )اأو اأكرث( وحتدد سالحيته واإتعابه. وتنتهي سلطة جملس الإدارة بانقساء السركة ، ومع ذلك يستمر قائما على اإدارة السركة اإلى اأن يتم تعيني املسفي، وتبقى لأجهزة السركة اختساساتها بالقدر

الذي ل يتعارس مع اختساسات املسفني، ويف جميع الأحوال ينسر قرار اجلمعية يف اجلريدة الرسمية.

152

التعهد بتغطية الطرح. 12اأبرمت السركة واملساهمون البائعون وسركة اتس اس بي سي )"متعهد التغطية"( اتفاقية تعهد بتغطية الطرح التي وافق متعهد التغطية مبوجبها، وفقا لشروط معينة، على التعهد بتغطية كامل الأسهم املطروحة والبالغ عددها سبعة ماليني ومائتني األف )7.200.000( سهم بقيمة )70( ريال سعودي للسهم الواحد.

وفيما يلي الشروط االأشاشية التفاقية تعهد تغطية الطرح:

ملخص اتفاقية التعهد بالتغطية 1 12

طبقا لشروط واأحكام اتفاقية تغطية الطرح، فاإنه:

يتعهد املساهمون البائعون ملتعهد التغطية اأن يبيعوا، يف تاريخ التخسيس، كامل الأسهم املطروحة لالكتتاب للمكتتبني اأو ملتعهد التغطية. يتعهد متعهد التغطية للسركة وللمساهمني البائعني اأن يقوم، يف تاريخ التخسيس، بسراء اأي من الأسهم املطروحة لالكتتاب والتي مل يتم الكتتاب

بها اإن وجدت طبقا لالأحكام والشروط املنشوض عليها يف اتفاقية التعهد بالتغطية.اجلدول 12-1: التفاشيل املتعلقة مبتعهد التغطية واالأشهم التي مت التعهد بتغطيتها

عدد اأشهم االكتتاب التي مت التعهد بتغطيتهامتعهد التغطية


س. ب. 9084، الرياس 11413، اململكة العربية السعودية

هاتف: 2313 299 )11( 966+

فاكس: 2424 299 )11( 966+

www.hsbcsaudi.com :املوقع الإلكرتوين


7.200.000 سهم


وقد التزمت السركة بتلبية كافة الأحكام الواردة يف اتفاقية تغطية الطرح.

األتعاب 2 12

يتقاسى متعهد التغطية مقابل مادي لقاء تعهده بالتغطية والذي ميثل نسبة حمددة من اإجمايل متحسالت الكتتاب.

153

مصاريف الطرح. 12يتوقع اأن تبلغ متحسالت الطرح )504.000.000( ريال سعودي، وبعد خسم كافة املساريف والتكاليف املتعلقة بالكتتاب والبالغة )19.114.916( ريال اأتعاب اإلى املساهمني البائعني وفقا لنسبة ملكية كل منهم لالأسهم املطروحة لالكتتاب. وتسمل هذه املساريف سعودي، سيتم دفع سايف متحسالت الطرح اأتعاب اجلهات اإلى اإسافة املالية، ومراجع احلسابات، املهنية العناية للسركة، ومستسار القانوين واملستسار الطرح، بتغطية املتعهد واأتعاب املايل، املستسار

املستلمة، ورسوم التسويق والطباعة والتوزيع وغريها من املساريف ذات العالقة.

اجلدول 13-1: مشاريف الطرح

القيمة )األف ريال شعودي(البند

11.008اأتعاب املستسار املايل ومدير الكتتاب ومتعهد التغطية واملستسارين الآخرين

2.550مساريف التسويق والتوزيع

1.800اجلهات املستلمة

3.757مساريف اأخرى

19.115املجموع


154

اإلعفاءات. 13مل تتقدم السركة اإلى الهيئة باأي طلب اإعفاء من متطلبات الإدراج الواردة يف قواعد التسجيل والإدراج.

155

شروط وتعليمات االكتتاب. 13مت تقدمي طلب التسجيل وقبول الإدراج اإلى الهيئة حسب متطلبات قواعد التسجيل والإدراج السادرة عن هيئة السوق املالية باململكة العربية السعودية.

اأن التوقيع على منوذج طلب االكتتاب يجب على جميع املكتتبني قراءة شروط وتعليمات االكتتاب بعناية تامة قبل اشتكمال تعبئة منوذج طلب االكتتاب. حيث وتشليمه اإلى اجلهة املشتلمة يعترب مبثابة اإقرار بالقبول واملوافقة على شروط وتعليمات االكتتاب املذكورة.

االكتتاب في األسهم المطروحة 1 13

تتكون عملية الطرح الأويل من سبعة ماليني ومائتني األف )7.200.000( سهم عادي مدفوعة بالكامل بقيمة اسمية وقدرها )10( عسرة ريالت سعودية للسهم الواحد، ومتثل 30٪ من راأس مال السركة بعد الكتتاب، بسعر طرح وقدره )70( ريال سعودي للسهم وبقيمة اإجمالية قدرها )504.000.000( مليون ريال شعودي. علما اأن الطرح على املشتثمرين االأفراد واإدراج اأشهم الشركة بعد ذلك، مشروط بنجاح تغطية املشتثمرون من املوؤششات املكتتبة حيث يجب اأن تتم تغطية الطرح بنسبة 100٪ من قبل املوؤسسات املكتتبة. ويف حال مل تتم تغطية الطرح خالل هذه املرحلة، فاإنه سوف يتم اإلغائه. كما يجوز للهيئة تعليق هذا الطرح

اإذا علمت السركة يف اأي وقت بعد اعتماد هذه النسرة وقبل قبول الإدراج بوجود حدث جوهري من ساأنه التاأثري بسكل سلبي وجوهري على عمليات السركة.

ويقتسر الطرح على سريحتني من املستثمرين، هما:

الشريحة )أ(: المؤسسات المكتتبة

اأسهم "التعريفات واملسطلحات"(، ويبلغ عدد وتسمل هذه السريحة جمموعة من املوؤسسات ومن سمنها سناديق الستثمار )يرجى مراجعة القسم رقم 1 الكتتاب التي سيتم تخسيسها للموؤسسات املكتتبة عدد سبعة ماليني ومائتني األف )7.200.000( سهم عادي، متثل 100٪ من اإجمايل عدد الأسهم املطروحة للموؤسسات "ب" اأدناه( يف الأسهم املطروحة لالكتتاب، يحق ملدير سجل الكتتاب اأنه يف حال اكتتاب املكتتبني الأفراد )املعرفون بالسريحة لالكتتاب، علما املكتتبة، بعد احلسول على موافقة الهيئة، تخفيس عدد الأسهم املخسسة للموؤسسات املكتتبة حتى )4.320.000( سهم، متثل )60٪( من اإجمايل الأسهم املطروحة لالكتتاب. وسيتم تخسيس نسبة )90٪( من الأسهم املخسسة لهذه السريحة لسناديق الستثمار، على اأن تكون هذه النسبة قابلة للتعديل يف حال

عدم اكتتاب املوؤسسات الأخرى بكامل النسبة الباقية )10٪( اأو يف حال عدم اكتتاب سناديق الستثمار بكامل النسبة املخسسة لها )٪90(.

الشريحة )ب(: المكتتبون األفراد

وتسمل هذه السريحة الأسخاس السعوديني الطبيعيني، مبا يف ذلك املراأة السعودية املطلقة اأو الأرملة التي لها اأولد قسر من زوج غري سعودي، حيث يحق لها اأن تكتتب باأسمائهم لساحلها، على اأن تقدم ما يثبت اأمومتها لهم واأنها اأرملة اأو مطلقة. ويعد الكتتاب لغيا ملن اكتتب باسم مطلقته، واإذا ثبت القيام بعملية من هذا النوع فسيطبق النظام بحق مقدم الطلب. ويف حال مت الكتتاب مرتني، يعترب الكتتاب الثاين لغيا ويتم الأخذ بالعتبار الكتتاب الأول فقط. وسوف يخسس للمكتتبني الأفراد بحد اأقسى )2.880.000( سهم، متثل )40٪( من اأسهم الكتتاب. ويف حال عدم اكتتاب املكتتبني الأفراد بكامل الأسهم املخسسة لهم،

يحق ملدير الكتتاب، بعد احلسول على موافقة الهيئة، تخفيس عدد الأسهم املخسسة لهم لتتناسب مع عدد الأسهم التي مت الكتتاب بها من قبلهم.

بناء سجل األوامر المؤسسات المكتتبة

يجب اأن تقدم املوؤسسات املكتتبة اأمر اكتتاب غري قابل للنقس والرتاجع لالكتتاب يف الأسهم املطروحة، مسفوعا بالتزام مايل وذلك قبل عملية حتديد سعر الطرح التي ستتم قبل بدء فرتة الطرح. وينبغي على كل مستثمر من املوؤسسات املكتتبة اأن يحدد )اأ( عدد اأسهم الطرح التي يرغب يف الكتتاب بها )على األ تقل عن )100.000( سهم، وعلى اأن تكون قابلة للتخسيس( و)ب( السعر الذي سيكتتب فيه يف الأسهم املطروحة. ويجب اأن تبداأ عملية اكتتاب املوؤسسات املكتتبة اأثناء فرتة االكتتاب التي تشمل كذلك املكتتبني االأفراد. ويجب اأن تتوافق عملية االكتتاب مع شروط وتعليمات االكتتاب املفشلة يف مناذج طلبات االكتتاب املقدمة

اإلى املوؤسسات املكتتبة.

الكتتاب من قبل املستثمرين الأفرادميكن للمكتتبني الفراد احلسول على مناذج طلبات الكتتاب خالل فرتة الكتتاب من فروع مدير الكتتاب وفروع اجلهات املستلمة اأو من خالل املواقع اللكرتونية ملدير الكتتاب وللجهات املستلمة التي تقدم هذه اخلدمة. ويجب تسديد قيمة الأسهم املكتتب فيها كاملة من قبل املكتتب الرئيسي واأفراد عائلته لدى اأحد فروع اجلهات املستلمة خسما من احلساب البنكي اجلاري للمكتتب الرئيسي لدى اجلهة املستلمة، ول يسمح اخلسم من حساب

طرف ثالث لدفع قيمة الكتتاب. ول يسمح باجراء اأي تعديالت على طلب الكتتاب اأو سحبه بعد تقدميه.

وباإمكان املكتتبني الأفراد الذين سبق لهم املساركة يف الكتتابات الأولية السابقة الكتتاب عن طريق النرتنت، اأو الهاتف املسريف، اأو السراف الآيل يف اأي فرع من فروع اجلهات املشتلمة التي تقدم مثل هذه اخلدمة لعمالئها شريطة اشتيفاء الشروط التالية:

اأن يكون لدى املكتتب حساب بنكي لدى اإحدى اجلهات املستلمة التي تقدم مثل هذه اخلدمات. )1(

األ يكون قد طراأت اأي تغيريات على املعلومات اخلاسة باملكتتب منذ اآخر اكتتاب سارك فيه. )2(

156

ويبلغ عدد الأسهم املطروحة للمكتتبني الأفراد بحد اأقسى )2.880.000( سهم، متثل )40٪( من اأسهم الكتتاب. وعلى املستثمرين املحتملني احلسول على نسرة الإسدار واستمارات طلبات الكتتاب من اجلهات املستلمة التالية:

اجلهات املشتلمة



س.ب. 2907، الرياس 11461، اململكة العربية السعودية

هاتف: 2764005 )11( 966+

فاكس: 2763436 )11( 966+





س. ب.: 56006، الرياس 11554، اململكة العربية السعودية

هاتف: 4042222 )11( 966+

فاكس: 4042311 )11( 966+



مسرف الراجحي


س. ب: 28، الرياس 11411، اململكة العربية السعودية

هاتف: 4629922 )11( 966+

فاكس: 4624311 )11( 966+

www.alrajhibank.com.sa :املوقع الإلكرتوين


البنك الأهلي التجاري


س.ب 22216، الرياس 11495، اململكة العربية السعودية

هاتف: 4787877 )11( 966+

فاكس: 4730417 )11( 966+

www.alahli.com :املوقع الإلكرتوين


بنك الرياس



هاتف: 4013030 )11( 966+

فاكس: 4042618 )11( 966+

www.riyadbank.com:املوقع الإلكرتوين


جمموعة سامبا املالية



هاتف: 4774770 )11( 966+

فاكس: 4799402 )11( 966+

www.samba.com.sa:املوقع الإلكرتوين


157

ستبداأ اجلهات املستلمة يف استالم استمارات طلب الكتتاب ملدة )7( اأيام يف فروعها يف كافة اأنحاء اململكة بدءا من يوم الأربعاء 1436/07/03هـ )املوافق 2015/04/22م( وانتهاء بيوم الثالثاء 1436/07/09هـ )املوافق 2015/04/28م(. وعند توقيع وتسليم استمارة طلب الكتتاب، تقوم اجلهة املستلمة بختم الستمارة وتقدمي نسخة من استمارة طلب الكتتاب املستوفية اإلى مقدم الطلب. يف حالة عدم اكتمال اأو عدم سحة املعلومات املقدمة يف استمارة طلب الكتتاب

اأو مل يتم ختمها من قبل اجلهة املستلمة، تعترب استمارة طلب الكتتاب لغية.

ينبغي على املكتتب حتديد عدد الأسهم التي يقوم بالتقدم لالكتتاب فيها يف استمارة طلب الكتتاب، بحيث يكون اإجمايل مبلغ الكتتاب هو حاسل سرب عدد الأسهم املطلوب الكتتاب فيها بسعر الطرح البالغ )70( ريال سعودي للسهم.

لن يقبل الكتتاب بعدد من الأسهم املطروحة يقل عن )10( اأسهم اأو بكسور الأسهم، واأي اكتتاب يف الأسهم فوق ذلك، يجب اأن يكون مبساعفات هذا الرقم، على اأن احلد الأقسى لالكتتاب هو مائتني وخمسون األف )250.000( سهم من الأسهم املطروحة لكل مكتتب.

يجب تقدمي طلب الكتتاب خالل فرتة الكتتاب مرفقا باملستندات التالية، حسبما ينطبق احلال، وعلى اجلهات املستلمة مطابقة السور مع النسخ الأسلية، ومن ثم اإعادة النسخ الأسلية اإلى املكتتب:

اأسل وسورة بطاقة الأحوال املدنية )للمكتتب الفرد(. اأسل وسورة سجل الأسرة )عندما يكون الكتتاب بالنيابة عن اأفراد الأسرة(. اأسل وسورة سك الوكالة السرعية )عندما يكون الكتتاب بالنيابة عن اأفراد الأسرة(. اأسل وسورة سك الولية السرعية )عندما يكون الكتتاب بالنيابة عن اأيتام(. اأسل وسورة سك الطالق )عندما يكون الكتتاب عن اأبناء املراأة املطلقة السعودية(. اأسل وسورة سهادة الوفاة )عندما يكون الكتتاب عن اأبناء املراأة السعودية الأرملة(. اأسل وسورة سهادة امليالد )عندما يكون الكتتاب عن اأبناء املراأة السعودية املطلقة اأو الأرملة(.

يف حالة تقدمي استمارة طلب اكتتاب نيابة عن مقدم الطلب )الآباء والأبناء فقط(، يجب اإرفاق باستمارة طلب الكتتاب اإفادة تنس على اأن "السخس الذي السخس تفويس هذا يثبت الذي املفعول الساري التوكيل من بنسخة مسفوعة تكون اأن وقع على اشتمارة الطلب خمول بالتشرف بالنيابة عن املكتتب" على اأن تكون الوكالة سادرة من كاتب العدل للمكتتبني الأفراد املقيمني داخل اململكة، وللمكتتبني الأفراد املقيمني خارج بالتوقيع نيابة عن املتقدم بالطلب. يجب اململكة، يجب توثيق التوكيل من خالل السفارة اأو القنسلية السعودية يف الدولة املعنية. وعلى اجلهات املستلمة مطابقة النسخ مع الأسول، ومن ثم اإعادة الأسول

اإلى املكتتب.

يكتفى بتعبئة طلب اكتتاب واحد للمكتب الرئيسي واأفراد العائلة املقيدين يف دفرت العائلة اإذا كان اأفراد العائلة سيكتتبون بنفس عدد الأسهم التي يتقدم املكتتب الرئيسي بطلبها، ويرتتب على ذلك ما يلي:

يتم تسجيل جميع الأسهم املخسسة للمكتتب الرئيسي واملكتتبني التابعني باسم املكتتب الرئيسي. .1تعاد املبالغ الفائسة عن الأسهم غري املخسسة اإلى املكتتب الرئيسي والتي دفعها بنفسه اأو عن مكتتبني تابعني. .2

يحسل املكتتب الرئيسي على كامل اأرباح الأسهم املوزعة عن الأسهم املخسسة للمكتتب الرئيسي وللمكتتبني التابعني )يف حال عدم بيع الأسهم اأو .3نقل ملكيتها(.

يستخدم طلب اكتتاب منفسل يف حالة:

اإذا رغب املكتتب يف تسجيل الأسهم التي يتم تخسيسها باسم غري اسم املكتتب الرئيسي. .1اإذا اختلفت كمية الأسهم التي يرغب التابع الكتتاب بها عن املكتتب الرئيسي. .2

اإذا رغبت الزوجة اأن تكتتب باسمها واأن تسجل الأسهم املخسسة حلسابها، فعليها تعبئة طلب اكتتاب منفسل خاس بها كمكتتب رئيسي. ويف هذه .3احلالة تلغى اأية استمارة طلب اكتتاب تقدم بها زوجها نيابة عنها، ويقوم البنك املستلم بالتعامل مع طلب الكتتاب املنفسل الذي تقدمت به تلك

الزوجة.يحق للمراأة السعودية املطلقة اأو الأرملة التي لها اأولد قسر من زوج غري سعودي اأن تكتتب باأسمائهم لساحلها سريطة اإبراز ما يثبت اأمومتها لهم.

اأو سهادات امليالد. وميكن تسمني اأثناء الكتتاب العام الأويل للتعريف بالتابعني غري السعوديني، ولن تقبل جوازات السفر تقبل فقط الإقامة سارية املفعول اأمهاتهم، ول ميكنهم الكتتاب كمكتتبني رئيسيني. والعمر الأقسى للتابعني غري السعوديني الذي يتم تسمينهم مع التابعني غري السعوديني كتابعني فقط مع

اأمهاتهم هو 18 عاما، واأية وثائق سادرة من اأي حكومة اأجنبية يجب اأن يتم تسديقها من قبل سفارة اأو قنسلية اململكة يف تلك الدولة.

يوافق كل متقدم بطلب على الكتتاب يف الأسهم املحددة يف استمارة طلب الكتتاب الذي قدمه وسرائها مببلغ يعادل عدد الأسهم املتقدم بطلبها مسروبا بسعر الطرح البالغ )70( ريال شعودي للشهم، ويعترب كل مكتتب اأنه قد متلك عدد االأشهم املخششة له عند حتقق الشروط التالية:

تسليم استمارة طلب الكتتاب اإلى اأي من اجلهات املستلمة من قبل املتقدم بطلب الكتتاب. .1تسديد كامل قيمة الأسهم التي طلب الكتتاب بها اإلى اجلهة املستلمة. .2

تقدمي خطاب التخسيس من البنك املستلم اإلى املكتتب والذي يحدد من خالله عدد الأسهم املخسسة له. .3

158

يجب اأن يتم دفع اإجمايل قيمة اأسهم الكتتاب بالكامل لفروع اجلهات املستلمة من خالل الإيداع يف حساب املكتتب لدى البنك املستلم الذي يتم فيه تقدمي طلب الكتتاب.

اإذا كانت اأية اشتمارة طلب اكتتاب غري مطابقة لشروط وتعليمات االكتتاب، يكون للشركة احلق يف رفض هذا الطلب كليا اأو جزئيا، ويقر املتقدم بالطلب مبوافقته على اأي عدد من الأسهم سيتم تخسيسها له، اإل اإذا جتاوز عدد الأسهم املخسسة له عدد الأسهم الذي تقدم لالكتتاب بها.

تخصيص األسهم ورد الفائض 2 13

يقوم مدير الكتتاب واجلهات املستلمة بفتح حساب اأمانة تتم تسميته )"الكتتاب العام الأويل للسركة السعودية للعدد والأدوات )ساكو("( ويجب على كل جهة مستلمة اأن تودع املبالغ التي قامت بتحسيلها من املكتتبني الأفراد يف حساب الأمانة املذكور. وسيتم التخسيس النهائي لأسهم الكتتاب بالطريقة التالية:

تخصيص األسهم للمكتتبين األفراد

الأسهم من املتبقي العدد تخسيس وسيتم سهم. 250.000 هو للتخسيس اأقسى وبحد فرد، مكتتب لكل اأسهم )10( عدد اأدنى بحد تخسيس سيتم املطروحة )اإن وجدت( بالتناسب مع عدد الأسهم التي اكتتب بها كل مكتتب. واإذا جتاوز عدد املكتتبون الأفراد عن )288.000( مكتتب فرد، فاإن السركة ل تسمن تخسيس احلد الأدنى للتخسيس والبالغ )10( اأسهم لكل مكتتب، ويف تلك احلالة، سيتم تخسيس اأسهم الكتتاب بالتساوي بني هوؤلء املكتتبني. واإذا جتاوز عدد املكتتبني الأفراد )2.880.000( مكتتب، فسيتم تخسيس اأسهم الكتتاب وفقا ملا تقرتحه السركة واملستسار املايل. وسوف يتم اإعادة اأموال فائس الكتتاب )اإن وجدت( اإلى املكتتبني دون اأي عمولت اأو استقطاعات. وسوف يتم الإعالن عن عملية التخسيس النهائي ورد الفائس )اإن وجد( يف موعد اأقساه

1436/07/16هـ )املوافق 2015/05/05م(.

تخصيص األسهم للمؤسسات المكتتبة

وذلك مناسبا، السركة تراه املكتتبة حسبما للموؤسسات نهائي بسكل الكتتاب اأسهم تخسيس سيتم الأفراد، املكتتبون سريحة تخسيس من النتهاء بعد بالتشوار مع مدير شجل اكتتاب املوؤششات املكتتبة، ولكن بشرط اأن ال يقل عدد اأشهم االكتتاب املخششة للموؤششات املكتتبة عن 4.320.000 سهم وميثل )60٪( من اإجمايل اأسهم الكتتاب. وسيتم تخسيس نسبة )90٪( من الأسهم املخسسة للموؤسسات املكتتبة لسناديق الستثمار، على اأن تكون هذه النسبة اأو يف حال عدم اكتتاب سناديق الستثمار بكامل النسبة املخسسة لهم قابلة للتعديل يف حال عدم اكتتاب املوؤسسات الأخرى بكامل النسبة الباقية )٪10(

.)٪90(

المكتتبون األفراد والمؤسسات المكتتبة

من املتوقع اأن يتم الإعالن عن العدد النهائي املخسس لكل مكتتب ورد فائس الكتتاب للمكتتبني دون خسم اأي مساريف اأو استقطاعات منها يف موعد اأقساه اإلى بدء باإسعار املكتتبني من خالل الإعالن يف السحف املحلية وستوجه اجلهات املستلمة 1436/07/16هـ )املوافق 2015/05/05م( وسوف تقوم السركة

عملية رد الفائس.

وسرتسل كل جهة من اجلهات املستلمة خطابات تاأكيد/اإسعار للمكتتبني تبلغهم فيها عن العدد النهائي لالأسهم املخسسة لكل منهم واملبالغ الفائسة التي سيتم اإعادتها لهم، اإن وجدت، وسرتد اجلهات املستلمة اإلى املكتتبني اأي مبالغ مل يتم تخسيس اأسهم مقابلها لهم، اإن وجدت، كما ورد يف خطابات التاأكيد/الإسعار املرسلة لهم. وسيتم اإعادة تلك الأموال الفائسة لهم دون اأي رسوم اأو اسقتطاعات، وتودع يف حسابات املستلمني لدى اجلهات املستلمة. للمزيد من املعلومات فاإنه

يتعني على املكتتبني التسال بفروع مدير الكتتاب اأو اجلهات املستلمة التي اكتتبوا فيها.

أحكام متفرقة 2 13

يكون طلب االكتتاب وكافة الشروط واالأحكام والتعهدات ذات العالقة ملزمة وملنفعة اأطرافها من مقدمي طلبات االكتتاب وخلفائهم واملتنازل لشاحلهم ومنفذي الوشايا ومديري الرتكات والورثة، ويشرتط اأنه فيما عدا ما جرى النض عليه حتديدا يف هذه النشرة، ال يتم التنازل عن الطلب اأو عن اأي حقوق اأو مشالح اأو

التزامات ناسئة عنه اأو التفويس بها لأي من الأطراف املسار اإليهم يف هذه النسرة دون احلسول على موافقة خطية مسبقة من الطرف الآخر.

تخسع هذه التعليمات والبنود واي استالم لنماذج طلب الكتتاب اأو العقود املرتتبة عليها لأنظمة اململكة العربية السعودية وتفسر وتنفذ طبقا لها.

مت اإسدار هذه النسرة باللغة العربية.

159

القرارات والموافقات التي ستطرح بموجبها األسهم 3 13

تتمثل القرارات واملوافقات التي ستطرح اأسهم الكتتاب مبوجبها فيما يلي:

قرار جملس اإدارة السركة بطرح الأسهم لالكتتاب السادر بتاريخ 1435/10/23هـ )املوافق 2014/08/19م(. )1موافقة السركاء بطرح الأسهم لالكتتاب بتاريخ 1435/10/24هـ )املوافق 2014/08/20م( )2

موافقة هيئة السوق املالية على طرح الأسهم لالكتتاب العام السادرة بتاريخ 1436/06/05هـ )املوافق 2015/03/25م(. )3

فترة الحظر 3 13

يحظر على الأسخاس اللذين تظهر نسرة السدار ملكيتهم يف السركة التسرف يف اأسهمهم ملدة تسعة )9( اأسهر من تاريخ بدء تداول اأسهم السركة يف السوق، ول يجوز لهم التسرف يف اأسهمهم بعد انتهاء هذه الفرتة اإل بعد احلسول على موافقة الهيئة السابقة.

160

التعهدات الخاصة باالكتتاب وعملية التخصيص وتفاصيل السوق . 13المالية

اإلقرارات والتعهدات الخاصة باالكتتاب 1 13

مبوجب تعبئة وتقدمي طلب الكتتاب، فاإن املكتتب:

يوافق على اكتتابه يف السركة بعدد الأسهم املوسحة يف طلب الكتتاب؛ يقر باأنه اطلع على هذه النسرة وعلى كافة حمتوياتها ودرسها بعناية وفهم مسمونها؛ يوافق على النظام االأشاشي للشركة وكافة تعليمات االكتتاب والشروط الواردة يف هذه النشرة؛ يعلن اأنه مل يسبق له ول لأي من الأفراد املسمولني يف طلب الكتتاب التقدم بطلب اكتتاب يف الأسهم، ويوافق على اأن للسركة احلق يف رفس الكتتاب

املزدوج؛يعلن قبوله االأشهم املخششة له مبوجب طلب االكتتاب وقبوله كافة شروط وتعليمات االكتتاب الواردة يف الطلب ؛ يتعهد بعدم اإلغاء اأو تعديل طلب الكتتاب بعد تقدميه للجهة املستلمة؛ ل يتنازل عن حقه يف الرجوع اإلى السركة ومطالبتها بالتعويس عن اأي سرر ينجم بسكل مباسر عن احتواء نسرة الإسدار على معلومات جوهرية غري

سحيحة اأو غري كافية، اأو نتيجة اإغفال معلومات جوهرية كانت ستوؤثر على قراره بساأن الكتتاب لو كانت مدرجة يف النسرة.

االكتتاب في األسهم المطروحة 2 13

تتكون عملية الطرح من سبعة ماليني ومائتي األف )7.200.000( سهم عادي مدفوعة بالكامل بقيمة اسمية وقدرها )10( عسرة ريالت سعودية للسهم الواحد، ومتثل 30٪ من راأس مال السركة بعد الكتتاب. بسعر طرح وقدره )70( ريال سعودي للسهم. ويقتسر الطرح على سريحتني من املستثمرين، هما: السريحة )اأ(- املوؤسسات املكتتبة )فسال راجع القسم رقم 1 "التعريفات واملسطلحات"(، والسريحة )ب( – املكتتبون الأفراد )ملزيد من التفاسيل راجع القسم رقم

15 "شروط وتعليمات االكتتاب"(.

تخصيص األسهم 2 13

ستقوم اجلهات املستلمة بفتح حساب اأمانة تتم تسميته )"الكتتاب العام الأويل للسركة السعودية للعدد والأدوات )ساكو("(، ويجب على كل جهة مستلمة اأن تودع املبالغ التي قامت بتحسيلها من املكتتبني يف حساب الأمانة املذكور.

سيتم الإعالن عن التخسيس النهائي ورد فاس الكتتاب، اإن وجد، يف موعد اأقساه 1436/07/16هـ )املوافق 2015/05/05م(.

تخصيص األسهم للمكتتبين األفراد

الأسهم من املتبقي العدد تخسيس وسيتم سهم. 250.000 هو للتخسيس اأقسى وبحد فرد، مكتتب لكل اأسهم )10( عدد اأدنى بحد تخسيس سيتم املطروحة )اإن وجدت( بالتناسب مع عدد الأسهم التي اكتتب بها كل مكتتب. واإذا جتاوز عدد املكتتبون الأفراد عن )288.000( مكتتب فرد، فاإن السركة ل تسمن تخسيس احلد الأدنى للتخسيس والبالغ )10( اأسهم لكل مكتتب، ويف تلك احلالة، سيتم تخسيس اأسهم الكتتاب بالتساوي بني هوؤلء املكتتبني. واإذا جتاوز عدد املكتتبني الأفراد )2.880.000( مكتتب، فسيتم تخسيس اأسهم الكتتاب وفقا ملا تقرتحه السركة واملستسار املايل. وسوف يتم اإعادة اأموال فائس الكتتاب )اإن وجدت( اإلى املكتتبني دون اأي عمولت اأو استقطاعات. وسوف يتم الإعالن عن عملية التخسيس النهائي ورد الفائس )اإن وجد( يف موعد اأقساه

1436/07/16هـ )املوافق 2015/05/05م(.

تخصيص األسهم للمؤسسات المكتتبة

وذلك مناسبا، السركة تراه املكتتبة حسبما للموؤسسات نهائي بسكل الكتتاب اأسهم تخسيس سيتم الأفراد، املكتتبون سريحة تخسيس من النتهاء بعد بالتشاور مع مدير شجل اكتتاب املوؤششات املكتتبة، ولكن بشرط اأن ال يقل عدد اأشهم االكتتاب املخششة للموؤششات املكتتبة عن )4.320.000( سهم وميثل )60٪( من اإجمايل اأسهم الكتتاب. وسيتم تخسيس نسبة )90٪( من الأسهم املخسسة للموؤسسات املكتتبة لسناديق الستثمار، على اأن تكون هذه النسبة اأو يف حال عدم اكتتاب سناديق الستثمار بكامل النسبة املخسسة لهم قابلة للتعديل يف حال عدم اكتتاب املوؤسسات الأخرى بكامل النسبة الباقية )٪10(

.)٪90(

من املتوقع اأن يتم الإعالن عن العدد النهائي املخسس لكل مكتتب ورد فائس الكتتاب للمكتتبني دون خسم اأي مساريف اأو استقطاعات منها يف موعد اأقساه اإلى بدء باإسعار املكتتبني من خالل الإعالن يف السحف املحلية وستوجه اجلهات املستلمة 1436/07/16هـ )املوافق 2015/05/05م( وسوف تقوم السركة

عملية رد الفائس.

161

وسرتسل كل جهة من اجلهات املستلمة خطابات تاأكيد/اإسعار للمكتتبني تبلغهم فيها عن العدد النهائي لالأسهم املخسسة لكل منهم واملبالغ الفائسة التي سيتم اإعادتها لهم، اإن وجدت، وسرتد اجلهات املستلمة اإلى املكتتبني اأي مبالغ مل يتم تخسيس اأسهم مقابلها لهم، اإن وجدت، كما ورد يف خطابات التاأكيد/الإسعار املرسلة لهم. وسيتم اإعادة تلك الأموال الفائسة لهم دون اأي رسوم اأو اسقتطاعات، وتودع يف حسابات املستلمني لدى اجلهات املستلمة. للمزيد من املعلومات فاإنه

يتعني على املكتتبني التسال بفروع مدير الكتتاب اأو اجلهات املستلمة التي اكتتبوا فيها.

سوق األسهم السعودي )تداول( 3 13

مت تاأسيس نظام تداول يف عام 2001م، كنظام بديل لنظام معلومات الأوراق املالية الإلكرتوين، وبداأ تداول الأسهم الإلكرتوين يف اململكة عام 1990م. يتم تنفيذ السفقات من خالل مطابقة اآلية لالأوامر، ويتم استقبال وحتديد اأولوية الأوامر وفقا للسعر. وبسكل عام تنفذ اأوامر السوق اأول )وهي الأوامر املستملة على اأفسل

الأسعار(، وتليها الأوامر حمددة السعر. ويف حال اإدخال عدة اأوامر بنفس السعر فاإنه يتم تنفيذها وفقا لتوقيت الإدخال.

يقوم نظام تداول بتوزيع نطاق شامل من املعلومات من خالل قنوات خمتلفة اأبرزها موقع تداول على االإنرتنت ووشالت املعلومات اخلاشة بتداول، ويتم توفري بيانات السوق بسكل فوري ملزودي املعلومات املعروفني مثل رويرتز. وتتم تسوية السفقات اآنيا خالل اليوم، اأي اأن نقل امللكية لالأسهم يتم مباسرة بعد تنفيذ السفقة. وبالتايل ينبغي على السركة الإفساح عن جميع القرارات واملعلومات ذات الأهمية للمستثمرين عرب نظام تداول. وتقع على عاتق اإدارة تداول مسوؤولية

مراقبة السوق بهدف سمان عدالة التداول وكفاءة عمليات السوق.

إدخال األوامر 3 13

تتم عملية التداول من خالل نظام اإلكرتوين متكامل، يغطي عملية التداول بسكل متكامل ابتداء من تنفيذ السفقة وانتهاء بالتسوية. ويتم التداول يوميا على فرتة واحدة من الساعة 11 سباحا وحتى الثالثة والنسف 3:30 عسرا، ويتم خاللها تنفيذ الأوامر، اأما خارج هذه الأوقات فيسمح باإدخال الأوامر وتعديلها واإلغائها من الساعة 10 سباحا وحتى الساعة 11 سباحا، كما ميكن عمل قيود واستفسارات جديدة ابتداء من الساعة 10 سباحا جللسة الفتتاح )التي تبداأ الساعة 11

سباحا(.

يتم تنفيذ السفقات من خالل مطابقة اآلية لالأوامر، ويتم استقبال وحتديد اأولوية الأوامر وفقا للسعر. وبسكل عام تنفذ اأوامر السوق اأول )وهي الأوامر املستملة على اأفسل الأسعار(، وتليها الأوامر حمددة السعر ويف حال اإدخال عدة اأوامر بنفس السعر فاإنه يتم تنفيذها وفقا لتوقيت الإدخال.

يقوم نظام تداول بتوزيع نطاق شامل من املعلومات من خالل قنوات خمتلفة اأبرزها موقع تداول على االنرتنت ووشالت املعلومات اخلاشة بتداول، ويتم توفري بيانات السوق بسكل فوري ملزودي املعلومات املعروفني مثل رويرتز.

اأي اأن نقل ملكية الأسهم يتم مباسرة بعد تنفيذ السفقة. وبالتايل ينبغي على مسدري الأسهم الإفساح عن جميع اآنيا خالل اليوم، وتتم تسوية السفقات القرارات واملعلومات ذات الأهمية للمستثمرين عرب نظام تداول. وتقع على عاتق اإدارة تداول مسوؤولية مراقبة السوق بهدف سمان عدالة التداول وكفاءة عمليات

السوق.

تداول أسهم الشركة في سوق األسهم السعودي 3 13

يتوقع البدء بتداول اأسهم السركة بعد التخسيس النهائي لتلك الأسهم، واإعالن تداول عن تاريخ بدء تداول اأسهم السركة. وتعترب التواريخ والأوقات املذكورة يف هذه النسرة تواريخ مبدئية ذكرت لالستدلل فقط وميكن تغيريها اأو متديدها مبوافقة هيئة السوق املالية.

ول ميكن التداول يف الأسهم املطروحة اإل بعد اعتماد تخسيس الأسهم يف حسابات املكتتبني يف "تداول"، وتسجيل السركة يف القائمة الرسمية واإدراج اأسهمها يف السوق املالية "تداول"، ويحظر التداول يف اأسهم السركة حظرا تاما قبل التداول الرسمي، ويتحمل املكتتبون الذين يتعاملون يف تلك الأنسطة املحظورة من

التداول املسوؤولية الكاملة عنها، ولن تتحمل السركة اأية مسوؤولية قانونية يف هذه احلالة.

162

المستندات المتاحة للمعاينة. 13ستتوفر املستندات التالية للمعاينة يف املركز الرئيسي للسركة يف سارع هند بنت عتبة، املتفرع من سارع العليا، حي العليا، من الساعة الثامنة والنسف سباحا وحتى اخلامسة مساء، من يوم الأربعاء 1436/06/19هـ )املوافق 2015/04/08م( حتى يوم الثالثاء 1436/07/09هـ )املوافق 2015/04/28م(، على األ تقل

تلك الفرتة عن 20 يوم قبل نهاية فرتة الطرح:

اإعالن موافقة هيئة السوق املالية على الكتتاب العام الأويل؛ قرار جملس اإدارة السركة بطرح الأسهم لالكتتاب العام املوؤرخ يف 1435/10/23هـ )املوافق 2014/08/19م(. سهادة السجل التجاري للسركة السادر عن وزارة التجارة والسناعة؛ قرار السركاء بتحويل السركة من سركة ذات مسوؤولية حمدودة اإلى سركة مساهمة؛ قرار معايل وزير التجارة والسناعة رقم )178/ق( وتاريخ 1432/05/26هـ )املوافق 2011/04/30م( بتحويل السركة اإلى سركة مساهمة سعودية؛ النظام الأساسي للسركة وتعديالته؛ تقرير التقييم املعد من قبل املستسار املايل؛ القوائم املالية املراجعة للسركة للسنوات املالية املنتهية يف 31 ديسمرب 2011م، و2012م و2013م و2014م والقوائم املالية املراجعة املعاد تسنيفها

للسنوات املالية املنتهية يف 31 ديسمرب 2011م، و2012م و2013م؛موافقة خطية من سركة اتس اس بي سي العربية السعودية املحدودة على الإسارة لهم يف هذه النسرة كاملستسار املايل ومدير الكتتاب ومدير سجل

اكتتاب املوؤسسات املكتتبة ومتعهد تغطية الكتتاب؛موافقة خطية من مكتب املستسارون القانونيون عبدالعزيز اإبراهيم العجالن وسركاه بالتعاون مع بيكر اآند ماكينزي ليمتد على الإسارة لهم يف هذه

النسرة كمستسار قانوين لالكتتاب؛ موافقة خطية من سركة يورومونيتور اإنرتناسونال املحدودة على الإسارة لهم يف هذه النسرة كمستسار للسوق؛ موافقة خطية من سركة اأرنست اأند يونغ على الإسارة لهم يف هذه النسرة كمستسار العناية املهنية املالية؛ موافقة خطية من مراجع احلسابات على نسر تقارير املراجعة التي اأعدوها سمن هذه النسرة؛ تقرير السوق التي مت اإعداده من قبل سركة يورومونيتور اإنرتناسونال املحدودة؛ تقرير راأس املال العامل؛ التفاقيات والعقود مع الأطراف ذات العالقة؛ اتفاقية التعهد بتغطية الكتتاب؛ واتفاقيات اجلهات املستلمة.

163

تقرير مراجعي الحسابات. 14يحتوي هذا القسم على القوائم املالية املوحدة املراجعة للسنوات املالية املنتهية يف 2011/12/31م و2012م و2013م و 2014م. وقد مت اإعدادها وفقا للمعايري مبا يتفق مع معايري كوبرز ووترهاوس برايس قبل من مراجعتها مت والتي ،)"SOCPA"( املحاسبية السادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبني القانونيني

.)"SOCPA"( املراجعة السادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبيني القانونيني

164

الشركة السعودية للعدد واألدواتالقوائم المالية

للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2014موتقرير مراجعي الحسابات

166

الشركة السعودية للعدد واألدوات)شركة مساهمة مقفلة(

قائمة المركز المالي)جميع المبالغ بالريـاالت السعودية ما لم يذكر غير ذلك(

كما يف 31 ديضمربإيضاح

2013م2014م

ملوجودت

موجودت متدولة:

45.184.77613.954.712نقد وما يعادله

511.605.64711.521.038ذمم مدينة

6530.430.758417.663.768خمزون

773.812.92455.010.950مصاريف مدفوعة مقدما وذمم مدينة أخرى

621.034.105498.150.468

موجودت غري متدولة:

88.260.4528.260.452أصهم ممنوحة من مورد

9153.763.909108.077.608ممتلكات ومعدت

109.580.1438.409.413مصاريف ما قبل لتصغيل

171.604.504124.747.473

792.638.609622.897.941جمموع ملوجودت

ملطلوبات

مطلوبات متدولة:

11140.101.621110.478.871قروض قصرية لأجل وصحب على ملكصوف

1129.089.14327.666.576لصتحقاق جلاري من قروض متوصطة لأجل

12147.871.361114.894.928ذمم دئنة

1339.703.92339.530.733مصاريف مصتحقة ومطلوبات أخرى

147.857.6604.951.409زكاة مصتحقة

364.623.708297.522.517

مطلوبات غري متدولة:

1121.867.66732.709.742قروض متوصطة لأجل

1627.820.79824.352.936خمصض مكافاأة نهاية خلدمة للموظفني

49.688.46557.062.678

414.312.173354.585.195جمموع ملطلوبات

حقوق ملضاهمني:

17240.000.00016.000.000رأض ملال

1819.001.3698.000.000حتياطي نظامي

119.325.067244.312.746أرباح مبقاة

378.326.436268.312.746جمموع حقوق ملصاهمني

792.638.609622.897.941جمموع ملطلوبات وحقوق ملصاهمني

26تعهدت ولتزمات حمتملة

تعترب لإيصاحات ملرفقة جزء ل يتجزأ من هذه لقوئم ملالية.

167


قائمة الدخل)جميع المبالغ بالريـاالت السعودية ما لم يذكر غير ذلك(

للضنة ملنتهية يف 31 ديضمربإيضاح

2013م2014م

961.278.298 191.084.846.785ملبيعات، بالصايف ولإيردت لأخرى

)742.534.107()833.353.227(20تكلفة ملبيعات ولإصغال

218.744.191 251.493.558لربح لإجمايل

مضاريف تضغيلية:

)112.250.576()131.371.726(21مصاريف بيع وتصويق وعمومية وإدرية

106.493.615 120.121.832لدخل من لعمليات

إيردت )مضاريف( أخرى:

)2.427.426()6.195.287(11نفقات مالية

2.858.606 223.678.067إيردت أخرى

106.924.795 117.604.612لدخل قبل لزكاة

)4.182.516()7.590.922(14زكاة

102.742.279 110.013.690صايف لدخل للصنة

25ربحية لصهم )ريـال صعودي(:

لدخل من لعمليات 5.01 4.44

صايف لدخل للصنة 4.58 4.28

24.000.000 24.000.000ملتوصط ملرجح لعدد لأصهم


168


قائمة التدفقات النقدية)جميع المبالغ بالريـاالت السعودية ما لم يذكر غير ذلك(


2013م2014م

لتدفقات لنقدية من أنضطة لعمليات:

صايف لدخل للصنة 110.013.690 102.742.279

تعديالت لبنود غري نقدية:

صتهالك وإطفاء 10،924.382.775 18.761.248

خمصض ديون مصكوك يف حتصيلها 21،5219.343 244.500

صطب ديون مصكوك يف حتصيلها 72.035 -

)إعادة(/ صطب خمزون، صايف 219.434.276 )2.330.404(

خمصض بصاعة بطيئة حلركة ونقض يف ملخزون 21،64.832.927 4.250.040

خمصض مكافاأة نهاية خلدمة للموظفني 166.393.228 5.954.386

خصارة/ )ربح( صتبعاد ممتلكات ومعدت 275.796 -

صطب مصاريف ما قبل لتصغيل 10- 452.162

تغريت يف رأس ملال لعامل:

ذمم مدينة )375.987()2.631.224(

خمزون )128.915.921()102.621.605(

مصاريف مدفوعة مقدما وذمم مدينة أخرى )9.620.247()14.321.874(

ذمم دئنة 32.976.434 23.419.572

مصاريف مصتحقة ومطلوبات متدولة أخرى 173.190 20.787.184

زكاة مصتحقة 2.906.251 )734.808(

)2.388.470()2.925.366(16مكافاأة نهاية خلدمة للموظفني ملدفوعة

51.582.986 49.842.424صايف لنقد لناجت من أنصطة لعمليات

لتدفقات لنقدية من أنضطة الضتثمار:

صرء ممتلكات ومعدت 9)75.491.606()30.569.081(

إصافات إلى مصاريف ما قبل لتصغيل 10)3.551.296(-

متحصالت من صتبعاد ممتلكات ومعدت 227.300 130.079

)30.439.002()78.815.602(صايف لنقد ملصتخدم يف أنصطة لصتثمار

لتدفقات لنقدية من أنضطة لتمويل:

تغيريت يف قروض قصرية لأجل 32.555.467 37.290.909

متحصالت من قروض متوصطة لأجل 19.616.741 46.418.035

تصديدت لقروض متوصطة لأجل )31.968.966()15.212.846(

تصديدت ملقدمات من ملصاهمني - )38.732.905(

توزيعات أرباح مدفوعة 24- )50.000.000(

)20.236.807( 20.203.242صايف لنقد لناجت من )ملصتخدم يف( أنصطة لتمويل

907.177)8.769.936(صايف لتغري يف لنقد وما يعادله

13.047.535 13.954.712نقد وما يعادله كما يف بدية لصنة

13.954.712 45.184.776نقد وما يعادله كما يف نهاية لصنة

معامالت تكميلية غري نقدية

ل إلى ذمم مدينة مقابل مطالبات لتاأمني 5.551.257 61.881.727خمزون حمو

لة إلى ذمم مدينة مقابل مطالبات لتاأمني 3.363.065 97.300.000ممتلكات ومعدت حمو

- 10،9280.789ممتلكات ومعدت حمولة إلى مصاريف ما قبل لتصغيل


169


قائمة التغيرات في حقوق المساهمين)جميع المبالغ بالريـاالت السعودية ما لم يذكر غير ذلك(

ملجموعأرباح مبقــاةنظامــــــــي حتياطــيرأس ملالإيضاح

215.570.467 16.000.0008.000.000191.570.467كما يف 1 يناير 2013م

102.742.279 102.742.279 - -صايف لدخل للصنة

)50.000.000()50.000.000( - - 24توزيعات أرباح

268.312.746 16.000.0008.000.000244.312.746كما يف 31 ديصمرب 2013م

110.013.690 110.013.690 - -صايف لدخل للصنة

-)224.000.000( -17224.000.000زيادة رأض ملال

-)11.001.369(11.001.369 -18حمول إلى حتياطي نظامي

378.326.436 240.000.00019.001.369119.325.067كما يف 31 ديصمرب 2014م


170


إيضاحات حول القوائم الماليةللسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2014م

)جميع المبالغ بالريـاالت السعودية ما لم يذكر غير ذلك(

معلومات عامة - 1

إن لصركة لصعودية للعدد ولأدوت )»لصركة«( متارض بصكل أصاصي جتارة جلملة ولتجزئة يف لتجهيزت ملنـزلية وملكتبية ولوزم لبناء ولعدد حلرفية ولكهربائية.

إن لصركة لصعودية للعدد ولأدوت هي صركة مصاهمة مقفلة مصجلة يف ململكة لعربية لصعودية وتعمل مبوجب صجل جتاري رقم 1010056595 صادر يف مدينة لرياض بتاريخ 26 صفر 1405هـ )ملوفق 19 نوفمرب 1984م(. إن عنون لصركة لرئيصي هو ض. ب. 86387، لرياض 11622، ململكة لعربية لصعودية.

قرر ملصاهمون يف جتماعهم لذي نعقد بتاريخ 20 ربيع لأول 1432هـ )ملوفق 23 فربير 2011م( حتويل لهيكل لنظامي للصركة من صركة ذت مصوؤولية حمدودة لى صركة مصاهمة مقفلة وتعديل حصض ملصاهمني. وعليه، مت إدرج لصركة كصركة مصاهمة مقفلة صعودية مبوجب قرر وزرة لتجارة ولصناعة رقم 178/هـ بتاريخ 26 جمادى لأولى 1432هـ )ملوفق 30 إبريل 2011م(. مت لنتهاء من لإجرءت لنظامية لهذ لتحويل وتعديل حلصض خالل لصنة

ملنتهية يف 31 ديصمرب 2011م.

مت إنهاء تفاقية لإدرة مع صركة موؤصصة حلميدي للمقاولت )صريك( بتاريخ 22 يناير 2014م. وقامت صركة موؤصصة حلميدي للمقاولت بالتنازل نهائيا عن أتعاب لإدرة بدية من 1 يناير 2014م. وكجزء من تفاقية لإنهاء صتحصل صركة موؤصصة حلميدي للمقاولت على حصة إصافية من رأض ملال تبلغ 9٪ من خالل حتويلها من كل من صركة أبرر لدولية لقابصة )4.5٪( ولصيخ عبدلرحمن صربتلي )4.5٪( وذلك كتعويض لصركــة موؤصصة حلميدي للمقـاولت

)أنظر إيصــــاح 15-2(. )أنظر أيصا إيصاح 17 ملتعلق بزيادة رأض مال لصركة(.

بلغ إجمايل عدد ملعارض لتي تديرها لصركة كما يف 31 ديصمرب 2014م يف ململكة لعربية لصعودية 20 معرصا مملوكة ومعرصني مبوجب حقوق لمتياز )31 ديصمرب 2013م : 19 معرصا مملوكة ومعرصني مبوجب حقوق لمتياز(.

تتصمن لقوئم ملالية ملرفقة حصابات لصركة ومعارصها لعاملة مبوجب صجالت جتارية منفصلة:

رقم لضجل لتجاريملوقعملعارس

1010056595لرياضلتخصصي1010065245لرياضلورود

1010154852لرياضحلمرء1010276497لرياضلبديعة1010289426لرياضلرمال

1010144072لرياضخريض1010322479لرياضلقصر

1010201062لرياضطريق لدئري لصمايل1131020838لقصيمبريدة

4030104324جدةلأندلض4030061896جدةلتحلية

4030198058جدةطريق لأمري صلطان4650039295ملدينة ملنورةفرع ملدينة ملنورة

4700012605ينبعفرع ينبع2051017997خلربفرع خلرب

2050030529لدمامفرع لدمام2052000780لظهرنفرع لظهرن

2055004380جلبيلفرع جلبيل2252026146لإحصاءفرع لإحصاء4030268514جدةفرع صوري

لورض1010293034لرياضلورصة ملركزية

وفقت إدرة لصركة على إصدر هذه لقوئم ملالية بتاريخ 9 جمادى لأولى 1436هـ )ملوفق 28 فربير 2015م(.

171




ملخص السياسات المحاسبية الهامة - 2

أهم لصياصات ملحاصبية ملطبقة يف إعدد هذه لقوئم ملالية مت إدرجها أدناه. مت تطبيق هذه لصياصات بصكل منتظم على جميع لصنوت ملعروصة، ما مل يذكر غري ذلك.

أسس اإلعداد 1-2

أعدت لقوئم ملالية ملرفقة على أصاض لتكلفة لتاريخية وفقا ملبدأ لصتحقاق ملحاصبي وطبقا للمعايري ملحاصبية لصادرة عن لهيئة لصعودية للمحاصبني لقانونيني.

تقديرات وافتراضات محاسبية مؤثرة 2-2

عن ولإفصاح وملطلوبات، ملوجودت مبالغ على توؤثر وفرتصات تقديرت صتخدم عليها ملتعارف ملحاصبية للمعايري وفقا ملالية لقوئم إعدد يتطلب ملوجودت وللتزمات ملحتملة كما يف تاريخ لقوئم ملالية، وكذلك تقدير مبالغ لإيردت وملصاريف خالل لفرتة ملالية. يتم تقييم لتقديرت ولفرتصات بصكل مصتمر وهي مبنية على خربة صابقة و عومل أخرى تتصمن توقعات بالأحدث ملصتقبلية ولتي تعترب مناصبة للظروف. تقوم لصركة بتقديرت وفرتصات متعلقة باملصتقبل، ولتي وفقا لتعريفها، نادر ما تتصاوى مع لنتائج لفعلية ذت لصلة. متت مناقصة لتقديرت ولفرتصات ذت ملخاطر لتالية ولتي قد

ينتج عنها تعديالت جوهرية يف لقيمة لدفرتية للموجودت وملطلوبات خالل لصنة ملالية لالحقة. مت لإفصاح عن لتقديرت ولفرتصات ملوؤثرة أدناه:

أ( بضاعة بطيئة حلركة ونقس يف ملخزون

يتم لحتفاظ مبصتوى كايف ملخصض لبصاعة بطيئة حلركة وذلك لتغطية خلصائر ملتوقعة يف بنود ملخزون. يتم حتديد هذ ملخصض عن طريق صياصات لصركة وعومل أخرى توؤثر يف تقادم بنود ملخزون. تقوم لإدرة على فرتت منتظمة بتقييم ملخزون وذلك لتحديد أي إصافة للمخصض. تقوم لإدرة بعمل تقديرت بناء على أفصل حلقائق ولأحدث ملتوفرة ولتي تصمل، من صمن أمور أخرى، على تقدير أعمار وتقادم بنود ملخزون بصكل فردي، بالإصافة إلى

تقدير لصتخدم ولصتهالك ملتوقع يف ملصتقبل، يختلف مبلغ وتوقيت ملصاريف ملصجلة لأي فرتة بناء على لأحكام أو لتقديرت.

ب( تكلفة ملبيعات والإضغال

تصتخدم لإدرة لتقديرت للتاأكد من تطبيق طرق منتظمة لتوزيع لتكاليف فيما بني تكاليف ملبيعات ولإصغال وملصاريف لعمومية ولإدرية ولبيع ولتصويق.

ج( الأعمار الإنتاجية للممتلكات وملعدت

لقتصادي ولعمر أجله من ملوجودت صتخدم صيتم لذي لغرض على بناء وملعدت للممتلكات ملتبقية ولقيمة لإنتاجية لأعمار بتقييم لإدرة تقوم للموجودت. إن لتغريت لالحقة للظروف مثل لتقدم لتقني قد يوؤدي إلى ختالف يف لأعمار لإنتاجية لفعلية أو لقيمة ملتبقية عن لتقديرت. قامت لإدرة

مبرجعة لأعمار لإنتاجية ولقيمة ملتبقية للممتلكات وملعدت لرئيصية وقررت عدم صرورة عمل أي تعديالت.

تحويل العمالت األجنبية 3-2

أ( لعملة لرئيضية

تظهر لبنود يف لقوئم ملالية للصركة بالريـال لصعودي لتي هي لعملة لرئيصة للصركة.

ب( معامالت وأرضدة

يتم حتويل ملعامالت لتي تتم بالعمالت لأجنبية إلى لريـال لصعودي على أصاض أصعـار لصـرف لصائدة يف تاريخ تلك ملعامالت. يتم قيد أرباح وخصائر فروق لعملة لناجتة عن تصوية تلك ملعامالت وكذلك لناجتة عن حتويل ملوجودت وملطلوبات لنقدية بالعملة لأجنبية على أصاض أصعار صرف لعمالت لصائدة

كما يف نهاية لفرتة ولتي مل تكن جوهرية للصنتني 2014م و 2013م صمن قائمة لدخل.

172




نقد وما يعادله 4-2

يصتمل لنقد وما يعادله على لنقد يف لصندوق ولدى لبنوك ولصتثمارت قصرية لأجل لأخرى عالية لصيولة ولتي تصتحق خالل ثالثة أصهر أو أقل من تاريخ لصرء، إن وجدت.

ذمم مدينة 5-2

تظهر لذمم ملدينة باملبالغ لأصلية للفوتري ناقصا خمصض لديون ملصكوك يف حتصيلها. يتم عمل خمصض للديون ملصكوك يف حتصيلها عندما يكون هناك دليل موصوعي على عدم متكن الصركة من حتصيل جميع املبالغ املصتحقة مبوجب الصروط الأصلية للذمم املدينة. يتم قيد هذه املخصصات يف قائمة الدخل وتظهر حتت بند »مصاريف عمومية وإدرية«. عندما تكون لذمم ملدينة غري قابلة للتحصيل، يتم صطبها مقابل خمصض لديون ملصكوك يف حتصيلها. تقيد

أي مبالغ تصرتد يف وقت لحق لذمم قد مت صطبها صابقا بقيد دئن على »مصاريف عمومية وإدرية« يف قائمة لدخل.

مخزون 6-2

يقيد ملخزون على أصاض صعر لتكلفة أو صايف لقيمة لقابلة للتحقق أيهما أقل. يحدد صعر لتكلفة على أصاض متوصط لتكلفة ملرجح ملتحرك.

ميثل صايف لقيمة لقابلة للتحقق صعر لبيع ملقدر يف صياق لأعمال لعادية ناقصا تكاليف صتكمال لعملية ومصاريف لبيع.

ممتلكات ومعدات 7-2

تظهر ملمتلكات وملعدت بالتكلفة بعد خصم لصتهالكات ملرتكمة ما عد إنصاءت حتت لتنفيذ لتي تظهر بالتكلفة. يحمل لصتهالك على قائمة لدخل على أصاض طريقة لقصط لثابت وذلك لتوزيع تكلفة هذه ملوجودت على مدى لأعمار لإنتاجية ملقدرة لها كما يلي:

)ضنـة(

4-20أثاث وجتهيزت

2-7معدت وبرمج حلاصب لآيل

4صيارت

4-7آلت ومعدت

يتم إطفاء تكاليف لتحصينات على عقارت مصتاأجرة على أصاض طريقة لقصط لثابت على مدى لعمر لإنتاجي أو فرتة لعقد، أيهما أقصر.

حتدد لأرباح وخلصائر لناجتة عن لصتبعاد مبقارنة ملتحصالت مع لقيمة لدفرتية وتقيد يف قائمة لدخل.

لتي ل تزيد جوهريا من لعمر لإنتاجي ملقدر لالأصل، يف قائمة لدخل عند تكبدها. يتم رصملة لتجديدت لعادية تقيد مصاريف لصيانة ولإصالحات ولتحصينات لهامة، إن وجدت، ويتم صتبعاد لأصل لذي مت صتبدله.

مصاريف ما قبل التشغيل 8-2

تتكون مصاريف ما قبل لتصغيل من ملصاريف لتي تكبدتها لصركة من أجل تاأصيض معارض جديدة. يتم إطفاء هذه ملصاريف على أصاض لقصط لثابت على مدى خمض إلى صبع صنوت بدء من تاريخ تصغيل كل معرض.

أسهم ممنوحة من مورد 9-2

متثل لأصهم ملمنوحة من مورد صتثمارت طويلة لأجل يف أصهم حقوق مللكية ملورد أجنبـي قابلة لالصرتدد وتظهر بالقيمة لصمية. يتم لعرتف بالدخل من أصهم ممنوحة عند وجود حق باصتالمه )نظر إيصاح 8 للتفاصيل(.

173




الهبوط في قيمة الموجودات المالية 10-2

يتم مراجعة املوجودات املالية فيما يتعلق بالهبوط يف قيمتها عندما تصري احلالت اأو التغري يف الظروف اإلى اأن القيمة الدفرتية قد تكون غري قابلة لالصرتداد. يتم اإثبات اخلصارة الناجتة عن الهبوط يف القيمة، التي متثل الزيادة يف القيمة الدفرتية لالأصل عن القيمة القابلة لالصرتداد وهي القيمة العادلة لالأصل ناقصا تكاليف البيع اأو قيمة الصتخدام، اأيهما اأعلى. لغرض تقدير الهبوط، يتم جتميع املوجودات على اأدنى مصتوى لها بحيث تتواجد تدفقات نقدية منفصلة وحمددة )وحدات مدرة للنقد(. يتم مراجعة املوجودات املالية، بخالف الصهرة، التي صبق اأن حدث هبوط يف قيمتها بغرض احتمال عكض ذلك الهبوط، وذلك يف تاريخ كل فرتة مالية. اإذا ما مت لحقا عكض خصارة الهبوط يف القيمة، عندئذ تتم زيادة القيمة الدفرتية لالأصل اأو الوحدة املدرة للنقد اإلى التقدير املعدل لقيمتها القابلة لالصرتداد، على األ يزيد عن القيمة الدفرتية فيما لو مل يتم اإثبات خصارة الهبوط يف قيمة ذلك الأصل اأو الوحدة املدرة للنقد يف الصنوات الصابقة. يتم

اإثبات عكض خصارة الهبوط يف القيمة فورا كاإيرادات يف قائمة الدخل. ل يتم عكض خصارة الهبوط يف قيمة الصهرة.

القروض 11-2

يتم إثبات لقروض بقيمة ملتحصالت ملصتلمة مصافا إليها لعوئد ملصتحقة حتى تاريخ لقوئم ملالية. يتم رصملة تكاليف لقروض لتي ترتبط مباصرة باقتناء أو إنصاء أو إنتاج ملوجودت ملوؤهلة كجزء من هذه ملوجودت. يتم حتميل تكاليف لقروض لأخرى على قائمة لدخل.

ذمم دائنة ومستحقات 12-2

يتم إثبات ملطلوبات باملبالغ لتي صيتم دفعها مقابل بصائع وخدمات مصتلمة، صوء مت إصدر فوتري مبوجبها إلى لصركة أو ل.

مخصصات 13-2

يتم إثبات ملخصصات عندما يكون لدى لصركة لتزم قانوين حايل أو متوقع ناجت عن حدث صابق، وهناك حتمال وجود صتخدم للمورد لتصوية للتزم، وإمكانية تقدير ملبلغ بصكل يعتمد عليه.

الزكاة 14-2

تخصع لصركة للزكاة وفقا لأنظمة مصلحة لزكاة ولدخل )»ملصلحة«(. تقيد لصركة خمصض للزكاة وحتمله على قائمة لدخل. يتم ملحاصبة عن مبالغ الزكاة الإصافية، اإن وجدت، التي تصتحق مبوجب الربوط النهائية، عند حتديدها.

مخصص مكافأة نهاية الخدمة للموظفين 15-2

يتم قيد خمصض مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني مبوجب صروط اأنظمة العمل والعمال يف اململكة العربية الصعودية من قبل الصركة ويحمل على قائمة الدخل. أصاض لقيمة حلالية للمكافاأة ملكتصبة لتي حتق للموظف فيما لو ترك ملوظف عمله كما يف تاريخ قائمة ملركز ملايل. يتم يتم حتصاب مبلغ للتزم على حتصاب ملبالغ ملصددة عند نهاية خلدمة على أصاض روتب وبدلت ملوظفني لأخرية وعدد صنوت خدماتهم ملرتكمة، كما هو موصح يف أنظمة ململكة لعربية

لصعودية.

ربحية السهم 16-2

يتم حتصاب ربحية لصهم باصتخدم ملتوصط ملرجح لعدد لأصهم لقائمة خالل لصنة.

اإليرادات 17-2

تتحقق مبيعات معارض لتجزئة على أصاض نقدي وتقيد عند صتالم لعميل أصل إيصال ملبيعات. كما تقيد لإيردت من مبيعات جلملة وبصائع برصم أمانة عند تصليم لبصاعة إلى لعمالء. تظهر لإيردت بعد حصم خلصومات وتتحقق إيردت خلدمات عند تقديـم خلدمات.

174




2-18 التكاليف والمصاريف

2-18-1 تكلفة المبيعات واإلشغال

متثل تكلفة ملبيعات ولإصغال ملتكبدة خالل لصنة وتصمل تكلفة لبصاعة جلاهزة للبيع وتكاليف لعمالة ملباصرة وملصاريف غري ملباصرة لأخرى وملتعلقة باملبيعات ولإيردت لأخرى ملثبتة.

2-18-2 مصاريف بيع وتسويق

أو أعمال لبيع ولتصويق. تصتمل مصاريف لبيع ولتصويق على لتكاليف ملباصرة إدرة لصركة ملتعلقة باأعمال لتصويق متثل ملصاريـف لناجتة عن جهود وغري ملباصرة لتي ل تكون بالصرورة جزء من تكاليف ملبيعات ولإصغال. توزع هذه لتكاليف بني مصاريف لبيع ولتصويق وتكاليف ملبيعات ولإصغال، إن لزم

لأمر، بطريقة منتظمة.

2-18-3 مصاريف عمومية وإدارية

ملباصرة وغري لتكاليف ولإدرية على لعمومية ملصاريف تصتمل ولتوزيع. لبيع أعمال أو لإيردت كصب باأعمال وليض بالإدرة ملتعلقة ملصاريـف متثل ملباصرة لتي ل تكون بالصرورة جزء من تكاليف ملبيعات ولإصغال. توزع هذه لتكاليف بني ملصاريف لعمومية ولإدرية وتكاليف ملبيعات ولإصغال، إن لزم


2-19 أرباح موزعة

تقيد لرباح ملوزعة يف لقوئم ملالية يف لفرتة لتي يتم ملوفقة عليها من قبل مصاهمي لصركة.

2-20 عقود إيجار تشغيلية

لصركة لباطن من قبل إيجارت من إيردت عقود تقيد لإيجار. لتصغيلية على قائمة لدخل على مدى فرتة لإيجار بعقود ملتعلقة يتم حتميل ملصاريف بصفتها موؤجر على اأصاض الصتحقاق وفقا لصروط التعاقد.

التقارير القطاعية 21-2

لقطاع لتضغيلي أ(

لقطاع لتصغيلي هو جمموعة من ملوجودت أو لعمليات أو ملنصاآت لتي:

تعمل يف أنصطة حتقق إيردت. تقوم لإدرة باصتمرر بتحليل نتائج عملياتها من أجل تخاذ لقررت لتي تتعلق بتوزيع ملصادر وتقييم لأدء. تتوفر عنها معلومات مالية بصكل منفصل.

لقطاع جلغريف ب(

لقطاع جلغريف هو جمموعة من ملوجودت أو لعمليات أو ملنصاآت لتي تقوم باأنصطة حتقق إيردت يف بيئة قتصادية حمددة تخصع ملخاطر وعوئد خمتلفة عن تلك لتي تعمل يف بيئات قتصادية أخرى.

175




األدوات المالية وإدارة المخاطر - 3

إن أنصطة لصركة تعرصها إلى خماطر مالية خمتلفة، وتتصمن هذه ملخاطر: خماطر لصوق )تصمل خماطر لعملة، خماطر لقيمة لعادلة ولتدفقات لنقدية لصعر لعمولة(، خماطر لئتمان وخماطر لصيولة. يركز برنامج إدرة ملخاطر لعام للصركة علـى عدم إمكانية لتنبوؤ باأوصاع لأصوق ملالية ويصعى إلى لتقليل

من لتاأثريت لعكصية ملحتملة علـى لأدء ملايل للصركة.

تتم إدرة ملخاطر من قبل لإدرة لعليا. إن أهم أنوع ملخاطر تتلخض مبا يلي:

تتصمن لأدوت ملالية ملعروصة صمن قائمة ملركز ملايل لنقد وما يعادله وذمم مدينة وأخرى ولقروض ولذمم لدئنة وملصاريف ملصتحقة وملطلوبات ملتدولة لأخرى. إن طرق لقيد ملطبقة وخلاصة بهذه لبنود مت لإفصاح عنها صمن لصياصة ملحاصبية لكل منها.

يتم إجرء ملقاصة بني ملوجودت وملطلوبات ملالية وإثبات لصايف بالقوئم ملالية عندما يكون لدى لصركة حقا قانونيا يف إجرء ملقاصة ولنية إما للتصوية على أصاض لصايف أو إثبات ملوجودت وملطلوبات يف نفض لوقت.

مخاطر العملة 1-3

إن خماطر لعملة هي خماطر لتغري يف قيمة لأدوت ملالية بصبب لتغريت يف أصعار صرف لعمالت لأجنبية. إن معظم معامالت لصركة هي بالريـال لصعودي ولدولر لأمريكي. مبا أن لريـال لصعودي مرتبط بالدولر لأمريكي فاإن لصركة غري معرصة بصكل جوهري ملخاطر لعملة.

مخاطر القيمة العادلة والتدفقات النقدية لسعر العمولة 2-3

لصوق على ملركز ملايل أصعار لعمولة يف بتاأثري تذبذبات لتعرصات ملخاطر خمتلفة تتعلق لنقدية لصعر لعمولة هي لعادلة ولتدفقات إن خماطر لقيمة يتم ولتي عائمة عمولة أصعار لها ولتي لأجل قصرية لقروض من رئيصي بصكل تنتج لصركة على لعمولة صعر خماطر إن للصركة. لنقدية ولتدفقات مرجعتها بصكل دوري. تقوم إدرة لصركة مبرقبة لتغريت يف أصعار لعمولة وتعتقد أن خماطر لقيمة لعادلة ولتدفقات لنقدية لصعر لعمولة ملعرصة لها

لصركة غري جوهرية.

مخاطر االئتمان 3-3

إن خماطر لئتمان هي عدم مقدرة طرف ما لأدة مالية على لوفاء بالتزماته مما يوؤدي إلى تكبد لطرف لأخر خلصارة مالية. ليض لدى لصركة تركيز هام ملخاطر لئتمان. يتم إيدع لنقد لدى بنوك وطنية ذوي تصنيف ئتماين مرتفع. تقيد لذمم ملدينة بعد خصم خمصض لديون ملصكوك يف حتصيلها.

مخاطر السيولة 4-3

إن خماطر لصيولة هي خماطر أن توجه منصاأة ما صعوبات يف تاأمني لصيولة لالزمة ملقابلة للتزمات ملتعلقة بالأدوت ملالية. قد تنتج خماطر لصيولة عن عدم لقدرة على بيع أحد ملوجودت ملالية بصرعة وبقيمة تقارب قيمته لعادلة. تدر خماطر لصيولة عن طريق لتاأكد بصكل دوري من توفر صيولة كافية ملقابلة

أية لتزمات مصتقبلية للصركة.

القيمة العادلة 5-3

اإن القيمة العادلة هي القيمة التي يتم بها تبادل اأصل اأو تصوية التزام بني اأطراف ذوي دراية ولديهم الرغبة يف ذلك وتتم بنفض صروط التعامل مع اأطراف مصتقلة. حيث أنه يتم جتميع لأدوت ملالية للصركة على أصاض لتكلفة لتاريخية، قد تنتج فروقات بني لقيمة لدفرتية وتقديرت لقيمة لعادلة. تعتقد لإدرة

أن لقيمة لعادلة للموجودت وملطلوبات ملالية للصركة ل تختلف بصكل جوهري عن قيمتها لدفرتية.

176




نقد وما يعادله - 4

2013م2014م

4.859.84212.758.785نقد لدى لبنوك

324.9341.195.927نقد يف لصندوق

5.184.77613.954.712

ذمم مدينة - 5

2013م2014م

12.014.522 12.246.439جتارية

)493.484()640.792(ناقصا: خمصض لديون ملصكوك يف حتصيلها

11.605.647 11.521.038

إن حلركة يف خمصض لديون ملصكوك يف حتصيلها هي كما يلي:

2013م2014مإيضاح

248.984 493.484كما يف 1 يناير

244.500 21219.343إصافات

-)72.035(صطب

493.484 640.792كما يف 31 ديصمرب

المخزون - 6

2013م2014م

خمزون عدد وأدوت:

يف ملعارض وملصتودعات

514.441.339 340.065.394

12.004.695 16.715.457برصم لأمانة

83.560.666 22.073.876بصاعة يف لطريق

553.230.672 435.630.755

ناقصا: خمصض بصاعة بطيئة حلركة

ونقض يف ملخزون

)22.799.914()17.966.987(

530.430.758 417.663.768

177




إن حلركة يف خمصض لبصاعة بطيئة حلركة ولنقض يف ملخزون هي كما يلي:


17.966.98713.716.947كما يف 1 يناير

214.832.9274.250.040إصافات

22.799.91417.966.987كما يف 31 ديصمرب

خالل عامي 2014م و 2013م كان لدى لصركة رصيد خمزون صايف مببلغ 9.4 مليون ريـال صعودي مت صطبه وتصجيله حتت بند مصاريف عمومية وإدرية )2013م: رصيد خمزون مت إعادة إثباته، بالصايف مببلغ 2.3 مليون ريـال صعودي ومت تصجيله حتت بنـد مصاريف عموميــة وإدرية( )أنظر إيصاح 21(.

كما هو مبني يف إيصاح 26، تكبدت لصركة خصائر نتيجة حودث )حريق وتصرب مياه( يف مبنى لإدرة لعامة وفرعي لإحصاء ولبديعة. ونتيجة لذلك قامت لصركة بتحويل 1.9 مليون ريـال صعودي يف عام 2014م )2013م: 5.6 مليون ريـال صعودي( إلى حصاب ذمم مدينة مقابل مطالبات لتاأمني )أنظر إيصاح 7(.

مصاريف مدفوعة مقدما وذمم مدينة أخرى - 7


115.112.53413.977.922إيجار مدفوع مقدما

5.226.1834.457.856بدلت صكن ودرصة مدفوعة مقدما

2.232.400964.132تاأمني مدفوع مقدما

365.406726.243صرتكات مدفوعة مقدما

17.970.52614.835.867دفعات مقدمة للموردين

26،9،614.808.32810.432.843ذمم مدينة مقابل مطالبات لتاأمني

3.553.0012.345.769صلف للموظفني

3.819.4751.729.556مطلوب مقابل قصائم مصرتدة

مطلوب من صندوق تنمية ملورد لبصرية وخلاض باملوظفني لصعوديني

727.4751.294.608

1.616.244817.016إيردت تاأجري من لباطن مدينة

-896.303دفعات مقدمة ملوجودت ثابتة

606.000160.000صلف رصوم تاأصريت

6.879.0493.269.138أخرى

73.812.92455.010.950

178




أسهم ممنوحة من مورد - 8

2013م2014م

8.260.4528.260.452كما يف 1 يناير

--تعديالت

--صرتدد

8.260.4528.260.452كما يف 31 ديصمرب

متثل لأصهم ملمنوحة من مورد صتثمارت طويلة لأجل يف أصهم حقوق مللكية ملورد أجنبـي قابلة لالصرتدد وتظهر بالقيمة لصمية. مت منح هذه لأصهم للصركة مقابل مصرتيات لصركة كما هو منصوض عليه يف لتفاقيات مع ملورد. إن هذه لأصهم قابلة لالصرتدد بالقيمة لصمية، وعليه فاإن لرصيد لقائم كما يف 31

ديصمرب 2014م و 2013م مقارب للقيمة لعادلة.

9 - ممتلكات ومعدات، صافي

31 ديضمرب 2014مإعادة تضنيف * ضتبعـــــــادت إضافـات1 يناير 2014م

لتكلفة

17.768.405-- 17.768.405-أرصي

100.249.407)6.994.200()52.460( 26.404.415 80.891.652حتصينات على عقارت مصتاأجرة

44.103.805)8.500()155.425( 6.406.011 37.861.719أثاث وجتهيزت

41.980.782 8.500)6.190( 7.992.051 33.986.421معدت وبرمج حلاصب لآيل

6.437.578-- 635.578 5.802.000صيارت

16.869.571-)127.500( 4.912.252 12.084.819آلت ومعدت

11.462.387)586.589()274.894( 11.372.894 950.976مصاريع حتت لتنفيذ

238.871.935)7.580.789()616.469( 75.491.606 171.577.587جمموع

الضتهالكات ملرتكمة

)37.621.798(- 52.459)9.672.656()29.001.601(حتصينات على عقارت مصتاأجرة

)23.835.854(- 55.735)3.489.955()20.401.634(أثاث وجتهيزت

)10.138.841(-5.179)6.103.742()4.040.278(معدت وبرمج حلاصب لآيل

)4.338.477(- -)1.173.904()3.164.573(صيارت

)9.173.056(- -)2.281.163()6.891.893(آلت ومعدت

)85.108.026(- 113.373)21.721.420()63.499.979(جمموع

153.763.909 108.077.608صايف لقيمة لدفرتية

متثل ملصاريع حتت لتنفيذ كما يف 31 ديصمرب 2014م لتكاليف ملتكبدة على أنصطة مصتمرة متعلقة مبعارض لصركة ملختلفة.* خالل لصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2014م ، قامت لصركة بتصنيف بعض ملوجودت بني لفئات ملختلفة للموجودت، كما هو مبني أعاله وذلك بصبب تركيب نظام حماصبي جديد. كما قامت لصركة أيصا

باإعادة تصنيف مبلغ 7.3 مليون ريـال صعودي من مصاريع حتت لتنفيذ إلى أرصدة ذمم مدينة حتت بند مصاريف مدفوعة مقدما وذمم مدينة أخرى وكذلك قامت باإعادة تصنيف مبلغ 280.789 ريـال صعودي من مصاريع حتت لتنفيذ إلى مصاريف ما قبل لتصغيل.

179




9 - ممتلكات ومعدات، صافي

31 ديضمرب 2013إعادة تضنيف ** ضتبعـــــــادت *إضافـات1 يناير 2013م

لتكلفة

80.891.652 5.880.123)1.565.197(1.312.702 75.264.024حتصينات على عقارت مصتاأجرة 37.861.719)10.692.066()6.074.727(2.455.373 52.173.139أثاث وجتهيزت

33.986.421 2.428.549)7.778.986(23.647.478 15.689.380معدت وبرمج حلاصب لآيل 5.802.000 99.750-1.002.100 4.700.150صيارت

12.084.819 7.371.659)1.660.044(1.660.491 4.712.713آلت ومعدت 950.976)5.088.015(-490.937 5.548.054مصاريع حتت لتنفيذ

171.577.587-)17.078.954(30.569.081 158.087.460جمموعالضتهالكات ملرتكمة

)29.001.601()2.426.685( 1.034.690)7.899.724()19.709.882(حتصينات على عقارت مصتاأجرة)20.401.634( 4.531.805 5.202.573)3.540.711()26.595.301(أثاث وجتهيزت

)4.040.278( 937.083 6.584.461)1.684.900()9.876.922(معدت وبرمج حلاصب لآيل)3.164.573()99.746(-)1.198.759()1.866.068(صيارت

)6.891.893()2.942.457( 764.086)1.972.167()2.741.355(آلت ومعدت)63.499.979(- 13.585.810)16.296.261()60.789.528(جمموع

97.297.932108.077.608جمموع ممتلكات ومعدت، صايف

* إن إجمايل مبلغ لصتبعادت أعاله يصمل 3.4 مليون ريـال صعودي ولذي ميثل صايف لقيمة لدفرتية من ملمتلكات وملعدت لتالفة بصبب حلريق )أنظر إيصاح 26(. مت حتويل هذ ملبلغ إلى ذمم مدينة مقابل

مطالبات تاأمني كجزء من مصاريف مدفوعة مقدما وذمم مدينة أخرى )إيصاح 7(.** خالل لصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2013م ، قامت لصركة باإعادة تصنيف بعض ملوجودت بني لفئات ملختلفة للموجودت، كما هو مبني أعاله وذلك بصبب تركيب نظام حماصبي جديد.

مصاريف ما قبل التشغيل، صافي - 10

2013م2014م

11.326.562 8.409.413كما يف 1 يناير- 3.551.296إصافات

- 280.789إعادة لتصنيف )إيصاح 9()452.162( -صطب)2.464.987()2.661.355(إطفاء

8.409.413 9.580.143كما يف 31 ديصمرب

قروض قصيرة األجل ومتوسطة األجل - 11

2013م2014م

127.849.99092.193.514قروض بنكية قصرية لأجل12.251.63118.285.357صحب على ملكصوف

140.101.621110.478.871قروض بنكية قصرية لأجل وصحب على ملكصوف29.089.14327.666.576لصتحقاق جلاري من قروض متوصطة لأجل

169.190.764138.145.447إجمايل لقروض قصرية لأجل21.867.66732.709.742لصتحقاق طويل لأجل من قروض بنكية متوصطة لأجل

191.058.431170.855.189

180



)جميع المبالغ بالريـاالت السعودية ما لم يذكر غير ذلك(لدى لصركة تصهيالت ئتمانية بنكية حصلت عليها من عدة بنوك حملية. تصتمل هذه لتصهيالت على حصاب إصالمي نقدي وقروض قصرية و متوصطة لأجل لعامل و وأورق دفع مقابل كمبيالت لغرض متويل رأض ملال و حتوطات صالمية لأصعار لعمالت لأجنبية وخطابات عتمادت مصتندية وخطابات صمان لنفقات لرأصمالية.أن هذه لتصهيالت هى على صكل متويل مربحات و تورق و حتمل نفقات متويل على أصاض معدل لعمولة لصائدة بني لبنوك لصعودية و معدل لعمولة لصائدة بني لبنوك يف لرياض. تتصمن تفاقيات هذه لتصهيالت تعهدت تتطلب للتزم ببعض لقيود ملتعلقة باحلفاظ على بعض لنصب ملالية

وقيود على توزيعات لأرباح وقيود أخرى.

إن لقروض ملتوصطة لأجل تصتحق يف عام 2018م ولذلك مت تصنيفها صمن ملطلوبات غري ملتدولة.

إن هذه لتصهيالت مبوجب لتفاقيات مصمونة من ملصاهمني. لدى لصركة إجمايل تصهيالت تبلغ تقريبا 272 مليون ريـال صعودي )3013م: 279 مليون ريـال صعودي(. بلغ جلزء غري ملصتخدم من هذه لتصهيالت لئتمانية كما يف 31 ديصمرب 2014م مبلغ 37.7 مليون ريـال صعودي تقريبا )2013م: 57.6 مليون ريـال

صعودي(. إن لقيم لدفرتية لهذه لتصهيالت هي بالريـال لصعودي.

إن صتحقاقات جلزء غري ملتدول من لقروض متوصطة لأجل هي كما يلي:

2013م2014منهاية لفرتت ملنتهية يف 31 ديضمرب

2014-22.730.479

2015-4.104.509

20169.008.6944.104.509

20179.008.6941.770.245

20183.850.279-

21.867.66732.709.742

ذمم دائنة -12


107.727.91370.992.818جتارية

15796.23116.986.208أطرف ذوي عالقة

39.347.21726.915.902غري جتارية )خدمات(

147.871.361114.894.928

مصاريف مستحقة ومطلوبات أخرى -13

2013م2014م

17.585.84413.991.023بطاقات هديا وكوبونات

11.605.97718.516.818منافع موظفني مصتحقة

7.967.0894.536.120إيجار مصتحق

1.241.764989.896مصاريف كهرباء مصتحقة

553.499664.897دفعات تاأجري مصتلمة

749.750831.979أخرى

39.703.92339.530.733

181




أمور تتعلق بالزكاة -14

م إلى مصلحة لزكاة ولدخل. مت عمل تعديالت على ملعلومات ملالية لعام 2013م وذلك بناء على لإقرر لصريبي ملقد

14-1 احتساب صافي الدخل المعدل

2013م2014م

117.604.612106.924.795لدخل قبل لزكاة

8.269.3282.064.734فروقات لصتهالك – حصب مصلحة لزكاة ولدخل

11.445.49810.660.368خمصصات مكونة خالل لصنة

137.319.438119.649.897صايف لدخل ملعدل للصنة

14-2 عناصر الوعاء الزكوي

تتكون لعناصر لهامة ملكونة للوعاء لزكوي للصركة ولتي تخصع إلى لتعديالت حصب أنظمة مصلحة لزكاة ولدخل مما يلي:

2013م2014م

عناضر لوعاء لزكوي:

215.570.467 268.312.746حقوق ملصاهمني كما يف بدية لصنة

119.649.897 137.319.438صايف لدخل ملعدل للصنة

13.447.392 33.191.741قروض متوصطة لأجل – بناء على مصلحة لزكاة ولدخل

33.133.374 39.816.006ملخصصات كما يف بدية لفرتة

ممتلكات ومعدت ومضاريف ما قبل لتضغيل،

)136.153.836()161.259.332( صايف – حصب مصلحة لزكاة ولدخل

)50.000.000( -توزيعات أرباح مدفوعة

)8.260.452()8.260.452(صتثمار طويل لأجل - أصهم ممنوحة من مورد

187.386.842 309.120.147لوعاء لزكوي لتقريبـي

ل، أيهما أعلى. حتتصب لزكاة على أصاض 2.5٪ من لوعاء لزكوي للصركة أو صايف لدخل ملعد

14-3 مخصص الزكاة

2013م2014م

5.686.217 4.951.409كما يف 1 يناير

ملخضضات:

4.182.516 7.590.922 للصنة حلالية

)4.768.350()4.684.671(ملصدد

)148.974( -تعديالت

4.951.409 7.857.660كما يف 31 ديصمرب

182




14-4 وضع الربوط النهائية

حصلت الصركة على ربوط زكوية نهائية من مصلحة الزكاة والدخل خالل الصنوات املنتهية حتى 31 ديصمرب 2006م. مل حتصل الصركة على الربوط الزكوية لنهائية من مصلحة لزكاة ولدخل للصنوت من 2007م حتى 2013م. قدمت لصركة إقررتها لزكوية للصنوت حتى عام 2013م.

أمور متعلقة بأطراف ذوي عالقة - 15

15-1 معامالت مع أطراف ذوي عالقة

تتلخض ملعامالت لهامة لتي متت مع أطرف ذوي عالقة يف صياق لأعمال لعادية يف لقوئم ملالية مبا يلي:


19.662.235-15-2 ، 21أتعاب إدرية لصركة موؤصصة حلميدي للمقاولت )صريك لأغلبية(

13.090.6284.959.190خدمات قدمت من مصاهم لأغلبية وصركة صقيقة تابعة ملصاهم

9.622.9395.185.466مصرتيات من لصركة لصعودية لعربية للتصويق ولتوكيالت ملحدودة

1.085.0001.085.000روتب ومزيا دفعت للصيد/ صمري حلميدي )لعصو ملنتدب(

-915.000روتب ومزيا دفعت للصيد/ خالد حلميدي )مصاهم(

-822.500روتب ومزيا دفعت للصيد/ هيثم حلميدي )مصاهم(

15-2 أتعاب إدارية

يتم دفع نصبة من صايف لدخل لصنوي للصركة كاأتعاب إدرية لصركة موؤصصة حلميدي للمقاولت )مصاهم( صنويا مقابل إدرة عمليات لصركة. ويحمل هذ ملبلغ على ملصاريف لعمومية ولإدرية يف قائمة لدخل )أنظر إيصاح 21(. مت إنهاء هذه لتفاقية بناء على تفاق مصرتك مع لصريك يف عام 2014م )أنظر

إيصاح 1(.

15-3 أرصدة أطراف ذوي عالقة

تتلخض لأرصدة لناجتة من لعمليات مع لأطرف ذوي لعالقة مبا يلي:

2013م2014ملعالقةإيضاح

مطلوب الأطرف ذوي عالقة

16.986.208 -صريكصركة موؤصصة حلميدي للمقاولت

-1.526صريكصمري حلميدي

-794.705صركة صقيقة12لصركة لصعودية لعربية للتصويق ولتوكيالت ملحدودة

796.23116.986.208

مخصص مكافأة نهاية الخدمة للموظفين - 16

2013م2014م

20.787.020 24.352.936كما يف 1 يناير

5.954.386 6.393.228خمصصات

)2.388.470()2.925.366(مدفوعات

24.352.936 27.820.798كما يف 31 ديصمرب

183




رأس المال -17

يتكون رأض مال لصركة كما يف 31 ديصمرب 2014م من 24.000.000 صهم )31 ديصمرب 2013م: 1.600.000 صهم( بقيمة صمية قدرها 10 ريـال صعودي للصهم لوحد )2013م : 10 ريـال صعودي للصهم لوحد(. قرر لصركاء بتاريخ 27 رجب 1435هـ )ملوفق 26 مايو 2014م( زيادة رأض مال لصركة من 16 مليون ريـال صعودي لى 240 مليون ريـال صعودي وذلك من خالل حتويل 224 مليون ريـال صعودي من لأرباح ملبقاة وصدر 14 صهم منحة لكل صهم قائم

للمصاهمني.

إن هيكل مللكية كما يف 31 ديصمرب 2014م و 2013م يتكون من ملصاهمني لصعوديني كما يلي:

نضبة مللكيةنضبة مللكيةجلنضيةملضاهم

31 ديضمرب 2013م31 ديضمرب 2014م

38.5٪47.50٪صعوديةصركة موؤصصة حلميدي للمقاولت

30.0٪25.50٪صعوديةصركة أبرر لدولية لقابصة

30.0٪25.50٪صعوديلصيخ عبدلرحمن صربتلي

0.50٪0.50٪صعوديخالد حممد حلميدي

0.50٪0.50٪صعوديصمري حممد حلميدي

0.50٪0.50٪صعوديهيثم حممد حلميدي

٪100٪100

مت تعديل نصب مللكية لبعض ملصاهمني خالل لصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2014م )ملزيد من لتفاصيل أنظر إيصاح 1(.

احتياطي نظامي -18

مبوجب أحكام نظام لصركات يف ململكة لعربية لصعودية، فاإن على لصركة جتنيب 10٪ من صايف لدخل إلى حتياطـي نظامي إلى أن يعادل هذ لحتياطي 50٪ من رأض ملال. إن لحتياطي لنظامي ملدرج يف لقوئم ملالية ملرفقة هو لحتياطي لنظامي خلاض بالصركة. إن هذ لحتياطي غري قابل للتوزيع على

ملصاهمني يف لصركة حاليا.

المبيعات،بالصافي واإليرادات األخرى -19


271.079.728.705955.027.270مبيعات، بالصايف

195.118.0806.251.028-1إيردت أخرى

1.084.846.785961.278.298

19-1 إيرادات أخرى

تتمثل لإيردت لأخرى يف دخل قصم خلدمات من عمليات لتوصيل ولرتكيب ولصيانة للبصاعة ملباعة للعميل.

184




تكلفة المبيعات واإلشغال -20


606.730.930 690.896.280تكلفة بصاعة مباعة

75.095.625 77.190.006روتب ومزيا أخرى للموظفني

46.341.026 52.064.002إيجارت ومصاريف عقارت مصتاأجرة أخرى

15.572.95014.046.335صتهالك وإطفاءت

6.115.489 6.800.624مصاريف خدمات

)15.630.272()22.453.427(20-1خصومات مصتلمة

9.834.974 13.282.786أخرى

833.353.227 742.534.107

20-1 خصومات مستلمة

متثل خلصومات ملصتلمة مكافاآت ممنوحة من موردين مقابل حتقيق مصتويات ملبيعات ملتفق عليها معهم على منتجاتهم.

مصاريف بيع وتسويق وعمومية وإدارية -21


53.574.66442.510.075روتب ومزيا أخرى للموظفني

19.662.235-1 ، 15أتعاب إدرية

8.676.3627.282.892إيجارت ومصاريف عقارت مصتاأجرة أخرى

19.090.54314.665.294دعاية وترويج

8.809.8254.714.913صتهالكات وإطفاءت

10.479.7558.912.970عمولت بيع مقابل حق لمتياز

10.390.7646.834.453مصاريف خدمات

64.832.9274.250.040خمصض بصاعة بطيئة حلركة ونقض خمزون

)2.330.404(69.434.276صطب/ )إعادة( خمزون

452.162-صطب مصاريف ما قبل لتصغيل

5219.343244.500خمصض ديون مصكوك فيها

5.863.2675.051.446أخرى

131.371.726112.250.576

تتكون مصاريف لبيع ولتوزيع بصكل رئيصي من مصاريف لدعاية ولرتويج وعمولت بيع مقابل حق لمتياز.

185




إيرادات أخرى -22


221.864.1901.098.364-1إيردت من عقود تاأجرييه من لباطن221.122.7501.466.634-2اإلغاء توفري نقاط لالأخرين

691.127293.608أخرى3.678.0672.858.606

إيرادات التأجير من الباطن 1-22

متثل إيردت لتاأجري من لباطن لدخل من توفري جزء من ملصاحات لفارغة من معارض لصركة للتاأجري.

22-2 إلغاء توفير النقاط

ميثل اإلغاء توفري النقاط عكض الصتحقاقات املكونة يف الصنوات الصابقة اخلاصة ببطاقات الولء املمنوحة للزبائن التي انتهت صالحيتها بعد عامني من تاريخ منحها وذلك لعدم جتديدها بعد نقصاء مهلة ثالثة أصهر إصافية من أجل جتديدها.

إيجار تشغيلي -23

لدى لصركة عقود يجار خمتلفة ملكاتبها وملعارصها ومصاكن ملوظفني ولصيارت وملصتودعات. بلغت مصاريف ليجارت لتصغيلية 53.5 مليون ريـال صعودي للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2014م )2013م: 46.2 مليون ريـال صعودي(.

تتلخض تعهدت ليجارت ملصتقبلية مبوجب عقود ليجارت لتصغيلية كما يف 31 ديصمرب مبا يلي:

2013م2014مللفرتت ملنتهية يف 31 ديضمرب:

32.895.960-2014م201542.419.49339.674.136م201662.709.49139.325.266م201761.961.38239.133.897م201858.225.72137.288.054م

290.009.295178.145.953بعد ذلك515.325.382366.463.266

إن تعهدت ليجارت ملصتقبلية ملذكورة أعاله تظهر بالصايف من مبلغ 15.1 مليون ريـال صعودي ولتي مت صددها مقدما من قبل لصركة كما يف 31 ديصمرب 2014م )2013م: 13.9 مليون ريـال صعودي( )أنظر إيصاح 7(.

بلغت إيردت لتاأجري خالل لصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2014م مبلغ 1.9 مليون ريـال صعودي )2013م: 1.1 مليون ريـال صعودي( )أنظر إيصاح 22(.

إن إيردت لإيجار من لباطن لعقود مدتها صنة وحدة أو تزيد عن صنة وحدة كما يف 31 ديصمرب هي كما يلي:

2013م2014مللفرتت ملنتهية يف 31 ديضمرب:

1.611.071-2014م20151.377.574539.692م2016573.624240.587م2017289.001213.196م -201861.540م

2.301.7392.604.546

186




أرباح موزعة -24

وفق لصركاء على توزيع أرباح مببلغ 50 مليون ريـال صعودي خالل لصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2013م ولتي مت دفعها من قبل لصركة خالل عام 2013م. ل يوجد أرباح موزعة لعام 2014م.

ربحية السهم -25

مت حتصاب ربحية لصهم للصنتني ملنتهيتني يف 31 ديصمرب 2014م و 2013م بقصمة لدخل من لعمليات وصايف لدخل للصنة على ملتوصط ملرجح لعدد لأصهم لقائمة خالل لصنة ولبالغة 24.000.000 صهم )2013م: 24.000.000 صهم(. مت تعديل ملتوصط ملرجح لعدد لأصهم لقائمة كما يف 31 ديصمرب 2013م

باأثر رجعي ليعكض لزيادة يف رأض مال لصركة خالل عام 2014م بصبب حتويل من لأرباح ملبقاة يف صكل إصدر أصهم منحة )أنظر إيصاح 17(.

تعهدات والتزامات محتملة -26

لدى لصركة كما يف 31 ديصمرب 2014م خطابات عتماد مصتنديه وخطابات صمان قائمة مببلغ 41.8 مليون ريـال صعودي )2013م: 50.6 مليون ريـال )أ( متعلقة مصتمرة باأنصطة خلاصة لرأصمالية لرتباطات بلغت كما صعودي(. ريـال مليون 0.3 صعودي )2013: ريـال مليون 1.6 ومبلغ صعودي(

مبعارض لصركة ملختلفة 5.6 مليون ريـال صعودي كما يف 31 ديصمرب 2014م )2013م: 6.7 مليون ريـال صعودي(.

فيما يتعلق بتعهدت لإيجارت )نظر إيصاح 23(. )ب(

تعرصت لصركة خالل عام 2013م خلصائر نتيجة لعدة حودث )حريق وتصرب مياه( يف عدد من ملعارض ومبنى ملركز لرئيصي للصركة. توؤكد إدرة )ج( لصركة أن جميع خلصائر ملتعلقة بهذه حلودث مغطاة من قبل صركة لتاأمني وعالوة على ذلك تتوقع لصركة حلصول على تعويصات مقابل نقطاع لأعمال وأمور أخرى ولتي ل تزل يف مرحلة حتديد قيمتها مع صركة لتاأمني. بلغ إجمايل ملبلغ ملتوقع حتصيله من صركة لتاأمني 19.8 مليون ريـال صعودي كما يف 31 ديصمرب 2014م )2013م: 10.4 مليون ريـال صعودي( وذلك بناء على مصورة خبري لتاأمني. وبناء على ذلك قامت لصركة بتصجيل هذه ملبالغ كذمم مدينة مقابل تعويصات لتاأمني حتت بند مصاريف مدفوعة مقدما وذمم مدينة أخرى يف قائمة ملركز ملايل. خالل عام 2014م قامت لصركة بتحصيل مبلغ 5 مليون ريـال صعودي من صركة لتاأمني كجزء من رصيد لذمم ملدينة مقابل مطالبات لتاأمني وبلغ لرصيد ملتبقي من

هذه لذمم ملدينة 14.8 مليون ريـال صعودي كما يف 31 ديصمرب 2014م )أنظر إيصاح 7(.

معلومات قطاعية -27

هامس لربحتكلفة لبضاعة ملباعةملبيعات، بالضايف2014م

100.630.543)133.553.442(234.183.985لأدوت ملنزلية وملفارض وكصصورت حلمامات 36.485.204)63.477.944(99.963.238لعدد ولأدوت ليدوية ولكهربائية وأدوت لدهانات وأدوت لصباكة

61.048.420)74.029.053(135.077.473خلردوت ومود لبناء وأدوت وعدد لصيارت ولوزم لتخزين ولتنظيم110.331.260)164.020.446(274.351.473معدت ولوزم حلدئق وملفروصات خلارجية وملفروصات لدخلية

54.138.694)203.335.951(257.474.644لأجهزة لكهربائية ولأدوت ولأجهزة لرياصية26.198.209)52.479.450(78.677.659أخرى

1.079.728.705)690.896.286(388.832.4202013م

76.218.474)113.038.530(189.257.004لأدوت ملنزلية وملفارض وكصصورت حلمامات 53.269.750)84.465.670(137.735.420لعدد ولأدوت ليدوية ولكهربائية وأدوت لدهانات وأدوت لصباكة

64.599.305)80.910.222(145.509.527خلردوت ومود لبناء وأدوت وعدد لصيارت ولوزم لتخزين ولتنظيم69.210.274)100.500.082(169.710.356معدت ولوزم حلدئق وملفروصات خلارجية وملفروصات لدخلية

54.446.723)171.216.791(225.663.514لأجهزة لكهربائية ولأدوت ولأجهزة لرياصية30.551.814)56.599.635(87.151.449أخرى

955.027.270)606.730.930(348.296.340

إن لصركة ل تصنف أية بيانات مالية بخالف ملوصحة أعاله وعلى مصتوى ملوجودت وملطلوبات. إن جميع عمليات لصركة هي باململكة لعربية لصعودية.

187

الشركة السعودية للعدد واألدواتالقوائم المالية لغرض خاص

للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013موتقرير مراجعي الحسابات

189


قائمة المركز المالي)جميع المبالغ بالريـاالت السعودية ما لم يذكر غير ذلك(

كما يف 31 ديضمربإيضاح

2011م2012م2013م

ملوجودت

موجودت متدولة:

413.954.71213.047.53514.732.015نقد وما يعادله

511.521.0389.134.31411.233.955ذمم مدينة

6417.663.768322.513.056280.544.215خمزون

755.010.95031.774.75430.469.919مصاريف مدفوعة مقدما وذمم مدينة أخرى

498.150.468376.469.659336.980.104

موجودت غري متدولة:

88.260.4528.260.4528.260.452أصهم ممنوحة من مورد

9108.077.60897.297.93290.021.415ممتلكات ومعدت

108.409.41311.326.56213.367.269مصاريف ما قبل لتصغيل

124.747.473116.884.946111.649.136

622.897.941493.354.605448.629.240جمموع ملوجودت

ملطلوبات

مطلوبات متدولة:

11110.478.87173.187.96281.445.095قروض قصرية لأجل وصحب على ملكصوف

1127.666.57616.081.58413.596.200جلزء ملتدول من قروض متوصطة لأجل

12114.894.92891.475.35678.256.443ذمم دئنة

39.530.73318.743.54916.667.958مصاريف مصتحقة ومطلوبات أخرى

134.951.4095.686.2174.081.853زكاة مصتحقة

297.522.517205.174.668194.047.549

مطلوبات غري متدولة:

1132.709.74213.089.54528.331.450قروض متوصطة لأجل

38.732.90538.732.905-14مقدمات من ملصاهمني

1524.352.93620.787.02018.761.783خمصض مكافاأة نهاية خلدمة للموظفني

57.062.67872.609.47085.826.138

354.585.195277.784.138279.873.687جمموع ملطلوبات

حقوق ملضاهمني:

1616.000.00016.000.00016.000.000رأض ملال

178.000.0008.000.0008.000.000حتياطي نظامي

244.312.746191.570.467144.755.553أرباح مبقاة

268.312.746215.570.467168.755.553جمموع حقوق ملضاهمني

622.897.941493.354.605448.629.240جمموع ملطلوبات وحقوق ملضاهمني

25تعهدت ولتزمات حمتملة


190


قائمة الدخل)جميع المبالغ بالريـاالت السعودية ما لم يذكر غير ذلك(


2011م2012م2013م

18961.278.298831.084.052672.488.515ملبيعات وإيردت أخرى

)521.936.517()642.327.021()742.534.107(19تكلفة ملبيعات ولإصغال

218.744.191188.757.031150.551.998لربح لإجمايل

مضاريف تضغيلية:

مصاريف بيع وتصويق وعمومية

)90.008.167()104.333.491()112.250.576(20وإدرية

106.493.61584.423.54060.543.831لدخل من لعمليات

إيردت )مضاريف( أخرى:

)2.917.448()4.518.613()2.427.426(11نفقات مالية

212.858.6062.402.0731.816.551إيردت أخرى

106.924.79582.307.00059.442.934لدخل قبل لزكاة

)4.250.247()5.492.086()4.182.516(13زكاة

102.742.27976.814.91455.192.687ضايف لدخل للضنة

24ربحية لضهم )ريـال ضعودي(:

66.5652.7637.84لدخل لتصغيلي

)3.34()4.75()2.35(خلصارة غري لتصغيلية

64.2148.0134.50صايف لدخل للصنة

1.600.0001.600.0001.600.000ملتوصط ملرجح لعدد لأصهم


191




2011م2012م2013م

لتدفقات لنقدية من لعمليات:

102.742.27976.814.91455.192.687صايف لدخل للصنة

تعديالت لبنود غري نقدية:

10،918.761.24816.737.03214.079.500صتهالك وإطفاء

8.205.6564.854.553)2.330.404(20)إعادة(/ صطب خمزون، صايف

64.250.0402.200.3554.634.577خمصض بصاعة بطيئة حلركة ونقض يف ملخزون

155.954.3864.443.8733.377.686خمصض مكافاأة نهاية خلدمة للموظفني

5،20244.5001.099.867277.664 خمصض ديون مصكوك يف حتصيلها

186.459--أصهم ممنوحة من مورد

46.074)184.993(-21خصارة/ )ربح( صتبعاد ممتلكات ومعدت

7.473-10452.162صطب مصاريف ما قبل لتصغيل

تغريت يف رأض ملال لعامل:

)1.293.134(999.774)2.631.224(ذمم مدينة

)69.846.331()52.374.852()102.621.605(خمزون

704.871)1.304.835()14.321.874(مصاريف مدفوعة مقدما وذمم مدينة أخرى

23.419.57213.218.91331.002.301ذمم دئنة

20.787.1842.075.5914.509.297مصاريف مصتحقة ومطلوبات متدولة أخرى

1.604.3641.482.278)734.808(زكاة مصتحقة

)654.404()2.418.636()2.388.470(15مكافاأة نهاية خلدمة للموظفني ملدفوعة

51.582.98671.117.02348.561.551صايف لنقد لناجت من لعمليات

لتدفقات لنقدية من أنضطة الضتثمار:

)38.570.103()22.409.602()30.569.081(9صرء ممتلكات ومعدت

)4.028.080()356.844(-10إصافات إلى مصاريف ما قبل لتصغيل

76.589--متحصالت من تصوية صهادت أصهم ممنوحة

130.079978.59772.370متحصالت من صتبعاد ممتلكات ومعدت

)42.449.224()21.787.849()30.439.002(صايف لنقد ملصتخدم يف أنصطة لصتثمار


192




2011م2012م2013م

لتدفقات لنقدية من أنضطة لتمويل:

11.151.823)8.257.133(37.290.909تغيريت يف قروض قصرية لأجل

31.205.1892.118.20013.188.360متحصالت من قروض متوصطة لأجل

)7.152.443()14.874.721(-تصديدت لقروض متوصطة لأجل

--)38.732.905(تصديدت ملقدمات من ملصاهمني

)15.600.000()30.000.000()50.000.000(23توزيعات أرباح مدفوعة

1.587.740)51.013.654()20.236.807(صايف لنقد )ملصتخدم يف( لناجت من أنصطة لتمويل

7.700.067)1.684.480(907.177ضايف لتغري يف لنقد وما يعادله

13.047.53514.732.0157.031.948نقد وما يعادله كما يف بدية لصنة

13.954.71213.047.53514.732.015نقد وما يعادله كما يف نهاية لضنة

معامالت تكميلية غري نقدية

ل إلى ذمم مدينة مقابل مطالبات لتاأمني --55.551.257، 6خمزون حمو

لة إلى ذمم مدينة مقابل مطالبات لتاأمني --53.363.065، 9ممتلكات ومعدت حمو


193


قائمة التغيرات في حقوق المساهمين)جميع المبالغ بالريـاالت السعودية ما لم يذكر غير ذلك(

حتياطــي

ملجموعأرباح مبقــاةنظامــــــــيرأس ملالإيضاح

116.000.0008.000.000105.162.866129.162.866 يناير 2011م

55.192.68755.192.687--صايف لدخل للصنة

)15.600.000()15.600.000(--23توزيعات أرباح مدفوعة

3116.000.0008.000.000144.755.553168.755.553 ديضمرب 2012م

116.000.0008.000.000144.755.553168.755.553 يناير 2012م

76.814.91476.814.914--صايف لدخل للصنة


3116.000.0008.000.000191.570.467215.570.467 ديضمرب 2012م

102.742.279102.742.279--صايف لدخل للصنة


3116.000.0008.000.000244.312.746268.312.746 ديضمرب 2013م


194


إيضاحات حول القوائم المالية لغرض خاصللسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013م)جميع المبالغ بالريـاالت السعودية ما لم يذكر غير ذلك(

1 - معلومات عامة

إن لصركة لصعودية للعدد ولأدوت )»لصركة«( متارض بصكل أصاصي جتارة جلملة ولتجزئة يف لتجهيزت ملنـزلية وملكتبية ولوزم لبناء ولعدد حلرفية ولكهربائية.

إن لصركة لصعودية للعدد ولأدوت هي صركة مصاهمة مقفلة مصجلة يف ململكة لعربية لصعودية وتعمل مبوجب صجل جتاري رقم 1010056595 صادر يف مدينة لرياض بتاريخ 26 صفر 1405هـ )ملوفق 19 نوفمرب 1984م(. إن عنون لصركة لرئيصي هو ض. ب. 86387، لرياض 11622، ململكة لعربية لصعودية.

كما هو مبني يف إيصاح رقم 16، قرر ملصاهمني يف جتماعهم لذي نعقد بتاريخ 20 ربيع لأول 1432هـ )ملوفق 23 فربير 2011م( حتويل لهيكل لنظامي للصركة من صركة ذت مصوؤولية حمدودة لى صركة مصاهمة مقفلة وتعديل حصض ملصاهمني. وعليه، مت إدرج لصركة كصركة مصاهمة مقفلة صعودية مبوجب قرر وزرة لتجارة ولصناعة رقم 178/هـ بتاريخ 26 جمادى لأولى 1432هـ )ملوفق 30 إبريل 2011م(. مت لنتهاء من لإجرءت لنظامية لهذ لتحويل

وتعديل حلصض خالل لصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2011م.

حدد لنظام لأصاصي للصركة أول فرتة مالية للصركة، كنتيجة للتغري يف لهيكل لقانوين للصركة، لتصبح من تاريخ موفقة وزرة لتجارة ولصناعة )30 إبريل 2011م( حتى 31 ديصمرب 2012م. على لرغم من ذلك، مت إعـدد لقوئـــــم ملاليــــة ملرفقـــة للصنتيـــن ملنتهيتيــــن يف 31 ديصمرب 2012م و 2011م لتعكض

عمليات لصركة وذلك لأن لتغري يف لهيكل لقانوين للصركة مل ينتج عنه أي تغري يف ملنصاأة لأصلية.

يف 11 صبتمرب 2013 حدث حريق يف مبنى ملركز لرئيصي للصركة، ويف أحد معارض لصركة ملجاور. نتج عن هذ حلريق خصائر يف بعض خمزون وممتلكات رت هذه خلصائر مببلغ 9 مليون ريـال صعودي بالإصافة إلى مصاريف أخرى تكبدت يف حلادث بلغت 1.4 مليون ريـال صعودي. توؤكد إدرة ومعدت لصركة. قدلصركة باأن خلصارة موؤمنة بالكامل. تتوقع لصركة أن حتصل على مبالغ إصافية من صركة لتاأمني مقابل نقطاع لأعمال ولتي من غري ملمكن تقديرها يف هذه ملرحلة. قامت لصركة بتصجيل ذمم مدينة مببلغ 10.4 مليون ريـال صعودي كذمم مدينة من مطالبات لتاأمني حتت بند مصاريف مدفوعة مقدما وذمم مدينة

أخرى يف قائمة ملركز ملايل )نظر إيصاح رقم 7(.

بلغ إجمايل عدد ملعارض لتي تديرها لصركة يف ململكة لعربية لصعودية كما يف 31 ديصمرب 2013م و 2012م و 2011م كما يلي:

عدد ملعارس مبوجب حقوق المتيازعدد ملعارس ململوكة للضركةلضنة

2013192م

2012192م

2011182م

195



أعمالها مبوجب صجالت لصركة ومعارصها ولتي متارض ملالية”( حصابات “لقوئم إليها فيما بعد ملالية لغرض خاض ملرفقة )وملصار لقوئم تتصمن جتارية منفصلة:

رقم لضجل لتجاريملوقعملعارس

1010056595لرياضلتخصصي

1010065245لرياضلورود

1010154852لرياضحلمرء

1010276497لرياضلبديعة

1010289426لرياضلرمال

1010144072لرياضخريض

1010322479لرياضلقصر

1010201062لرياضطريق لدئري لصمايل

1131020838لقصيمبريدة

4030104324جدةلأندلض

4030061896جدةلتحلية

4030198058جدةطريق لأمري صلطان

4650039295ملدينة ملنورةفرع ملدينة ملنورة

4700012605ينبعفرع ينبع

2051017997خلربفرع خلرب

2050030529لدمامفرع لدمام

2052000780لظهرنفرع لظهرن

2055004380جلبيلفرع جلبيل

2252026146لإحصاءفرع لإحصاء

ورصة

1010293034لرياضلورصة لرئيصية

وفق جملض إدرة لصركة على إصدر هذه لقوئم ملالية بتاريخ 14 صعبان 1435هـ )ملوفق 12 يونيو 2014م(.

2 - ملخص السياسات المحاسبية الهامة

أهم لصياصات ملحاصبية ملطبقة يف إعدد هذه لقوئم ملالية مت إدرجها أدناه. مت تطبيق هذه لصياصات بصكل منتظم على جميع لصنوت ملعروصة، ما مل يذكر غري ذلك.

2-1 أسس اإلعداد

أعدت لقوئم ملالية ملرفقة على أصاض لتكلفة لتاريخية وفقا ملبدأ لصتحقاق ملحاصبي وطبقا للمعايري ملحاصبية لصادرة عن لهيئة لصعودية للمحاصبني لقانونيني.

تتصمن لقوئم ملالية ملرفقة لصنة 2013م أيصا ملعلومات ملالية ملقارنة كما يف وللصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2011م ولتي مت عرصها فقط لأغرض لطالع، وذلك بعد إعادة لتصنيف لبعض لعناصر لكي تتفق مع عرض لقوئم ملالية للصنتني 2013م و 2012م كما هو مبني يف إيصاح رقم 26. ل يوجد أثر لإعادة لتصنيف على لأرباح ملبقاة ول صايف لدخل كما يف وللصنوت ملنتهية يف 31 ديصمرب 2013م و 2012م و 2011م. قامت لصركة كذلك باإعدد قوئم مالية نظامية لكل من لصنوت ملنتهية يف 31 ديصمرب 2013م و 2012م و 2011م ولتي مت فيها عرض معلومات مالية مقارنة لصنة وحدة وذلك كما تتطلب معايري

ملحاصبة ملتعارف عليها يف ململكة لعربية لصعودية.

196



2-2 تقديرات وافتراضات محاسبية مؤثرة

عن ولإفصاح وملطلوبات، ملوجودت مبالغ على توؤثر وفرتصات تقديرت صتخدم عليها ملتعارف ملحاصبية للمبادئ وفقا ملالية لقوئم إعدد يتطلب ملوجودت وللتزمات ملحتملة كما يف تاريخ لقوئم ملالية، وكذلك تقدير مبالغ لإيردت وملصاريف خالل لفرتة ملالية. يتم تقييم لتقديرت ولفرتصات بصكل مصتمر وهي مبنية على خربة صابقة و عومل أخرى تتصمن توقعات بالأحدث ملصتقبلية ولتي تعترب مناصبة للظروف. تقوم لصركة بتقديرت وفرتصات

متعلقة باملصتقبل، ولتي وفقا لتعريفها، نادر ما تتصاوى مع لنتائج لفعلية.

2-3 العمالت األجنبية

)أ( لعملة لرئيصية

تظهر لبنود يف لقوئم ملالية للصركة بالريـال لصعودي لتي هي لعملة لرئيصة للصركة.

)ب( معامالت وأرصدة

يتم حتويل ملعامالت لتي تتم بالعمالت لأجنبية إلى لريـال لصعودي على أصاض أصعـار لصـرف لصائدة يف تاريخ تلك ملعامالت. يتم قيد أرباح وخصائر فروق لعملة لناجتة عن تصوية تلك ملعامـــــالت وكذلك لناجتــــة عن حتويــل ملوجـــــــودت وملطلوبــــــــات لنقديــة بالعملــة لأجنبيــــة على أصاض أصعـــــار صرف

لعمـــالت لصائـدة كمـا يف نهاية لعـــام لتي مل تكن جوهرية للصنــــــوت 2013 و 2012م و 2011م صمن قائمة لدخل.

2-4 نقد وما يعادله

يصتمل لنقد وما يعادله على لنقد يف لصندوق ولدى لبنوك ولصتثمارت قصرية لأجل لأخرى عالية لصيولة ولتي تصتحق خالل ثالثة أصهر أو أقل من تاريخ لصرء، إن وجدت.

2-5 ذمم مدينة

تظهر لذمم ملدينة باملبالغ لأصلية للفوتري ناقصا خمصض لديون ملصكوك يف حتصيلها. يتم عمل خمصض للديون ملصكوك يف حتصيلها عندما يكون هناك دليل موصوعي على عدم متكن الصركة من حتصيل جميع املبالغ املصتحقة مبوجب الصروط الأصلية للذمم املدينة. يتم قيد هذه املخصصات يف قائمة الدخل وتظهر حتت بند »مصاريف عمومية وإدرية«. عندما تكون لذمم ملدينة غري قابلة للتحصيل، يتم صطبها مقابل خمصض لديون ملصكوك يف حتصيلها. تقيد

أي مبالغ تصرتد يف وقت لحق لذمم قد مت صطبها بقيد دئن على »مصاريف عمومية وإدرية« يف قائمة لدخل.

2-6 مخزون

يقيد ملخزون على أصاض صعر لتكلفة أو صايف لقيمة لقابلة للتحقق أيهما أقل. يحدد صعر لتكلفة على أصاض متوصط لتكلفة ملرجح ملتحرك.

ميثل صايف لقيمة لقابلة للتحقق صعر لبيع ملقدر يف صياق لأعمال لعادية ناقصا تكاليف صتكمال لعملية ومصاريف لبيع.

2-7 ممتلكات ومعدات

تظهر ملمتلكات وملعدت بالتكلفة بعد خصم لصتهالكات ملرتكمة ما عد إنصاءت حتت لتنفيذ لتي تظهر بالتكلفة. يحمل لصتهالك على قائمة لدخل على أصاض طريقة لقصط لثابت وذلك لتوزيع تكلفة هذه ملوجودت على مدى لأعمار لإنتاجية ملقدرة لها كما يلي:

)ضنة(

وجتهيزت 4-20• أثاث

لآيل حلاصب وبرمج 2-7• معدت

4• صيارت

ومعدت 4-7• آلت

197



يتم إطفاء تكاليف لتحصينات على عقارت مصتاأجرة على أصاض طريقة لقصط لثابت على مدى لعمر لإنتاجي أو فرتة لعقد، أيهما أقصر.

حتدد لأرباح وخلصائر لناجتة عن لصتبعاد مبقارنة ملتحصالت مع لقيمة لدفرتية وتقيد يف قائمة لدخل.

لتي ل تزيد جوهريا من لعمر لإنتاجي ملقدر لالأصل، يف قائمة لدخل عند تكبدها. يتم رصملة لتجديدت لعادية تقيد مصاريف لصيانة ولإصالحات ولتحصينات لهامة، إن وجدت، ويتم صتبعاد لأصل لذي مت صتبدله.

2-8 مصاريف ما قبل التشغيل

تتكون مصاريف ما قبل لتصغيل من ملصاريف لتي تكبدتها لصركة من أجل تاأصيض معارض جديدة. يتم إطفاء هذه ملصاريف على أصاض لقصط لثابت على مدى خمض إلى صبع صنوت بدء من تاريخ تصغيل كل معرض.

2-9 أسهم ممنوحة من مورد

متثل لأصهم ملمنوحة من مورد صتثمارت طويلة لأجل يف أصهم حقوق مللكية ملورد أجنبـي قابلة لالصرتدد وتظهر بالقيمة لصمية. يتم لعرتف بالدخل من أصهم ممنوحة عند وجود حق باصتالمه. نظر إيصاح )8( للتفاصيل.

2-10 الهبوط في قيمة الموجودات غير المتداولة

قابلة تكون غري قد الدفرتية القيمة اأن اإلى الظروف التغري يف اأو تصري احلالت قيمتها عندما بالهبوط يف يتعلق فيما املتداولة املوجودات غري يتم مراجعة لالصرتداد. يتم اإثبات اخلصارة الناجتة عن الهبوط يف القيمة، التي متثل الزيادة يف القيمة الدفرتية لالأصل عن القيمة القابلة لالصرتداد وهي القيمة العادلة لالأصل ناقصا تكاليف البيع اأو قيمة الصتخدام، اأيهما اأعلى. لغرض تقدير الهبوط، يتم جتميع املوجودات على اأدنى مصتوى لها بحيث تتواجد تدفقات نقدية منفصلة وحمددة )وحدات مدرة للنقد(. يتم مراجعة املوجودات غري املتداولة، بخالف املوجودات غري امللموصة، التي صبق اأن حدث هبوط يف قيمتها بغرض احتمال عكض ذلك الهبوط، وذلك يف تاريخ كل فرتة مالية. اإذا ما مت لحقا عكض خصارة الهبوط يف القيمة، عندئذ تتم زيادة القيمة الدفرتية لالأصل اأو الوحدة املدرة للنقد اإلى التقدير املعدل لقيمتها القابلة لالصرتداد، على األ يزيد عن القيمة الدفرتية فيما لو مل يتم اإثبات خصارة الهبوط يف قيمة ذلك الأصل اأو الوحدة املدرة للنقد يف الصنوات الصابقة. يتم اإثبات عكض خصارة الهبوط يف القيمة فورا كاإيرادات يف قائمة الدخل. ل يتم عكض خصارة الهبوط يف قيمة املوجودات

غري مللموصة.

2-11 القروض

يتم إثبات لقروض بقيمة ملتحصالت ملصتلمة بعد حصم تكاليف ملعاملة ملتكبدة. يتم رصملة تكاليف لقروض لتي ترتبط مباصرة باقتناء أو إنصاء أو إنتاج ملوجودت ملوؤهلة كجزء من هذه ملوجودت. يتم حتميل تكاليف لقروض لأخرى على قائمة لدخل.

2-12 ذمم دائنة ومستحقات

يتم إثبات ملطلوبات باملبالغ لتي صيتم دفعها مقابل بصائع وخدمات مصتلمة، صوء مت إصدر فوتري مبوجبها إيل لصركة أو ل.

2-13 مخصصات

يتم إثبات ملخصصات عندما يكون لدى لصركة لتزم قانوين حايل أو متوقع ناجت عن حدث صابق، وهناك حتمال وجود صتخدم للمورد لتصوية للتزم، وإمكانية تقدير ملبلغ بصكل يعتمد عليه.

2-14 الزكاة

تخصع لصركة للزكاة وفقا لأنظمة مصلحة لزكاة ولدخل )»ملصلحة«(. تقيد لصركة خمصض للزكاة وحتمله على قائمة لدخل. يتم ملحاصبة عن مبالغ الزكاة الإصافية، اإن وجدت، التي تصتحق مبوجب الربوط النهائية، عند حتديدها.

198



2-15 مخصص مكافأة نهاية الخدمة للموظفين

يتم قيد خمصض مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني مبوجب صروط اأنظمة العمل والعمال يف اململكة العربية الصعودية من قبل الصركة ويحمل على قائمة الدخل. أصاض لقيمة حلالية للمكافاأة ملكتصبة لتي حتق للموظف فيما لو ترك ملوظف عمله كما يف تاريخ قائمة ملركز ملايل. يتم يتم حتصاب مبلغ للتزم على حتصاب ملبالغ ملصددة عند نهاية خلدمة على أصاض روتب وبدلت ملوظفني لأخرية وعدد صنوت خدماتهم ملرتكمة، كما هو موصح يف أنظمة ململكة لعربية

لصعودية.

2-16 ربحية السهم

يتم حتصاب ربحية لصهم باصتخدم ملتوصط ملرجح لعدد لأصهم لقائمة خالل لصنة.

2-17 اإليرادات

تتحقق مبيعات معارض لتجزئة على أصاض نقدي وتقيد عند صتالم لعميل أصل ليصال. كما تقيد لإيردت من مبيعات جلملة وبصائع برصم أمانة عند تصليم لبصاعة إلى لعمالء. تظهر لإيردت بعد حصم خلصومات وتتحقق إيردت خلدمات عند تقديـم خلدمات.

2-18 التكاليف والمصاريف

2-18-1 تكلفة المبيعات واإلشغال

متثل تكلفة ملبيعات ولإصغال ملتكبدة خالل لصنة وتصمل تكلفة لبصاعة جلاهزة للبيع وتكاليف لعمالة ملباصرة وملصاريف غري ملباصرة لأخرى وملتعلقة باملبيعات ولإيردت لأخرى ملثبتة.

2-18-2 مصاريف بيع وتسويق

متثل ملصاريـف لناجتة عن جهود إدرة لصركة ملتعلقة باأعمال لتصويق أو أعمال لبيع ولتوزيع. تصتمل مصاريف لبيع ولتصويق على لتكاليف ملباصرة وغري ملباصرة لتي ل تكون بالصرورة جزء من تكاليف ملبيعات ولإصغال. توزع هذه لتكاليف بني مصاريف لبيع ولتصويق وتكاليف ملبيعات ولإصغال، إن لزم لأمر،

بطريقة منتظمة. مل تكن هذه ملصاريف جوهرية ومت دجمها مع ملصاريف لعمومية ولإدرية.

2-18-3 مصاريف عمومية وإدارية

ملباصرة وغري لتكاليف ولإدرية على لعمومية ملصاريف تصتمل ولتوزيع. لبيع أعمال أو لإيردت كصب باأعمال وليض بالإدرة ملتعلقة ملصاريـف متثل ملباصرة لتي ل تكون بالصرورة جزء من تكاليف ملبيعات ولإصغال. توزع هذه لتكاليف بني ملصاريف لعمومية ولإدرية وتكاليف ملبيعات ولإصغال، إن لزم


2-19 أرباح موزعة

تقيد لرباح ملوزعة يف لقوئم ملالية يف لفرتة لتي يتم ملوفقة عليها من قبل مصاهمي لصركة.

2-20 عقود إيجار تشغيلية

يتم حتميل ملصاريف ملتعلقة بعقود لإيجار لتصغيلية على قائمة لدخل على مدى فرتة لإيجار. تقيد إيردت عقود إيجارت من لباطن على أصاض لصتحقاق وفقا لصروط التعاقد.

199



3 - األدوات المالية وإدارة المخاطر

إن أنصطة لصركة تعرصها إلى خماطر مالية خمتلفة، وتتصمن هذه ملخاطر: خماطر لصوق )تصمل خماطر لعملة، خماطر لقيمة لعادلة ولتدفقات لنقدية لصعر لعمولة(، خماطر لئتمان وخماطر لصيولة. يركز برنامج إدرة ملخاطر لعام للصركة علـى عدم إمكانية لتنبوؤ باأوصاع لأصوق ملالية ويصعى إلى لتقليل

من لتاأثريت لعكصية ملحتملة علـى لأدء ملايل للصركة.

تتم إدرة ملخاطر من قبل لإدرة لعليا. إن أهم أنوع ملخاطر تتلخض مبا يلي:

تتصمن لأدوت ملالية ملعروصة صمن قائمة ملركز ملايل لنقد وما يعادله وذمم مدينة وأخرى ولقروض ولذمم لدئنة وملصاريف ملصتحقة وملطلوبات ملتدولة لأخرى. إن طرق لقيد ملطبقة وخلاصة بهذه لبنود مت لإفصاح عنها صمن لصياصة ملحاصبية لكل منها.

يتم إجرء ملقاصة بني ملوجودت وملطلوبات ملالية وإثبات لصايف بالقوئم ملالية عندما يكون لدى لصركة حقا قانونيا يف إجرء ملقاصة ولنية إما للتصوية على أصاض لصايف أو إثبات ملوجودت وملطلوبات يف نفض لوقت.

3-1 مخاطر العملة

إن خماطر لعملة هي خماطر لتغري يف قيمة لأدوت ملالية بصبب لتغريت يف أصعار صرف لعمالت لأجنبية. إن معظم معامالت لصركة هي بالريـال لصعودي ولدولر لأمريكي. مبا أن لريـال لصعودي مرتبط بالدولر لأمريكي فاإن لصركة غري معرصة بصكل جوهري ملخاطر لعملة.

3-2 مخاطر القيمة العادلة والتدفقات النقدية لسعر العمولة

لصوق على ملركز ملايل أصعار لعمولة يف بتاأثري تذبذبات لتعرصات ملخاطر خمتلفة تتعلق لنقدية لصعر لعمولة هي لعادلة ولتدفقات إن خماطر لقيمة يتم ولتي عائمة عمولة أصعار لها ولتي لأجل قصرية لقروض من رئيصي بصكل تنتج لصركة على لعمولة صعر خماطر إن للصركة. لنقدية ولتدفقات مرجعتها بصكل دوري. تقوم إدرة لصركة مبرقبة لتغريت يف أصعار لعمولة وتعتقد أن خماطر لقيمة لعادلة ولتدفقات لنقدية لصعر لعمولة ملعرصة لها

لصركة غري جوهرية.

3-3 مخاطر االئتمان

إن خماطر لئتمان هي عدم مقدرة طرف ما لأدة مالية على لوفاء بالتزماته مما يوؤدي إلى تكبد لطرف لأخر خلصارة مالية. ليض لدى لصركة تركيز هام ملخاطر لئتمان. يتم إيدع لنقد لدى بنوك ذوي تصنيف ئتماين مرتفع. تقيد لذمم ملدينة بعد خصم خمصض لديون ملصكوك يف حتصيلها.

3-4 مخاطر السيولة

إن خماطر لصيولة هي خماطر أن توجه منصاأة ما صعوبات يف تاأمني لصيولة لالزمة ملقابلة للتزمات ملتعلقة بالأدوت ملالية. قد تنتج خماطر لصيولة عن عدم لقدرة على بيع أحد ملوجودت ملالية بصرعة وبقيمة تقارب قيمته لعادلة. تدر خماطر لصيولة عن طريق لتاأكد بصكل دوري من توفر صيولة كافية ملقابلة

أية لتزمات مصتقبلية.

3-5 القيمة العادلة

اإن القيمة العادلة هي القيمة التي يتم بها تبادل اأصل اأو تصوية التزام بني اأطراف ذوي دراية ولديهم الرغبة يف ذلك وتتم بنفض صروط التعامل مع اأطراف مصتقلة. حيث أنه يتم جتميع لأدوت ملالية للصركة على أصاض لتكلفة لتاريخية، قد تنتج فروقات بني لقيمة لدفرتية وتقديرت لقيمة لعادلة. تعتقد لإدرة

أن لقيمة لعادلة للموجودت وملطلوبات ملالية للصركة ل تختلف بصكل جوهري عن قيمتها لدفرتية.

200



4 - نقد وما يعادله

2011م2012م2013م

12.758.78512.696.78914.490.651نقد لدى لبنوك

1.195.927350.746241.364نقد يف لصندوق

13.954.71213.047.53514.732.015

5 - ذمم مدينة

2011م2012م2013م

12.014.5229.383.29812.296.314جتارية

)1.062.359()248.984()493.484(ناقصا: خمصض لديون ملصكوك يف حتصيلها

11.521.0389.134.31411.233.955

إن حلركة يف خمصض لديون ملصكوك يف حتصيلها هي كما يلي:

2011م2012م2013مإيضاح

1248.9841.062.359938.824 يناير

20244.5001.099.867277.664إصافات

)154.129()1.913.242(-صطب

31493.484248.9841.062.359 ديصمرب

6 - المخزون

2011م2012م2013م

خمزون عدد وأدوت:

340.065.394291.170.058237.435.800يف ملعارض وملصتودعات

12.004.6959.340.3719.540.775برصم لأمانة

83.560.66635.719.57445.084.232بصاعة يف لطريق

435.630.755336.230.003292.060.807

ناقصا: خمصض بصاعة بطيئة

)11.516.592()13.716.947()17.966.987(حلركة ونقض يف ملخزون

417.663.768322.513.056280.544.215

إن حلركة يف خمصض لبصاعة بطيئة حلركة ولنقض يف ملخزون هي كما يلي:


113.716.94711.516.5926.882.015 يناير

204.250.0402.200.3554.634.577إصافات

3117.966.98713.716.94711.516.592 ديصمرب

201



إدرية وعمومية إدرجه حتت بند مصاريف إثباته، صايف مببلغ 2.3 مليون ريـال صعودي ومت إعادة لصركة رصيد خمزون مت خالل عام 2013م، كان لدى )2012م: رصيد خمزون مصطوب صايف مببلغ 8.2 مليون ريـال صعودي، 2011م: 4.9 مليون ريـال صعودي ومت تصجيله حتت بند مصاريف عمومية وإدرية(.

بلغت لقيمة لدفرتية للمخزون لتالف نتيجة حلريق 5.6 مليون ريـال صعودي )نظر إيصاح رقم 1(. مت حتويل هذ ملبلغ إلى ذمم مدينة مقابل مطالبات لتاأمني حتت بند مصاريف مدفوعة مقدما وتاأمينات نقدية )إيصاحي 1 و 7(.

7 - مصاريف مدفوعة مقدما وذمم مدينة أخرى


13.977.92212.483.54713.695.604إيجار مدفوع مقدما

4.457.8562.740.6592.327.366بدلت صكن ودرصة مدفوعة مقدما

964.132913.053800.659تاأمني مدفوع مقدما

726.243608.225462.168صرتكات مدفوعة مقدما

14.835.8675.137.6906.095.784دفعات مقدمة للموردين

--110.432.843، 6، 9ذمم مدينة مقابل مطالبات لتاأمني

2.345.7691.379.7932.183.314صلف للموظفني

1.000.000-1.729.556مطلوب مقابل قصائم مصرتدة

مطلوب من صندوق تنمية ملورد لبصرية وخلاض باملوظفني لصعوديني

1.294.6084.541.124-

619.934-817.016إيردت تاأجري من لباطن

160.000386.000798.000مقدمات رصوم تاأصريت

3.269.1383.584.6632.487.090أخرى

55.010.95031.774.75430.469.919

8 - أسهم ممنوحة من مورد

2011م2012م2013م

18.260.4528.260.4528.523.500 يناير

)186.459(--تعديالت

)76.589(--صرتدد

318.260.4528.260.4528.260.452 ديصمرب

متثل لأصهم ملمنوحة من مورد صتثمارت طويلة لأجل يف أصهم حقوق مللكية ملورد أجنبـي قابلة لالصرتدد وتظهر بالقيمة لصمية. مت منح هذه لأصهم للصركة مقابل مصرتيات لصركة كما هو منصوض عليه يف لتفاقيات مع ملورد. إن هذه لأصهم قابلة لالصرتدد بالقيمة لصمية، وعليه فاإن لرصيد لقائم كما يف 31

ديصمرب 2013م و 2012م و 2011م مقارب للقيمة لعادلة.

202



9 - ممتلكات ومعدات

31 ديضمرب 2013إعادة تضنيف **ضتبعـــــــادت *إضافـــــــــــــــــــــــــــــات1 يناير 2013م

لتكلفة

5.880.12380.891.652)1.565.197(75.264.0241.312.702حتصينات على عقارت مصتاأجرة

37.861.719)10.692.066()6.074.727(52.173.1392.455.373أثاث وجتهيزت

2.428.54933.986.421)7.778.986(15.689.38023.647.478معدت وبرمج حلاصب لآيل

99.7505.802.000-4.700.1501.002.100صيارت

7.371.65912.084.819)1.660.044(4.712.7131.660.491آلت ومعدت

950.976)5.088.015(-5.548.054490.937مصاريع حتت لتنفيذ

171.577.587-)17.078.954(158.087.46030.569.081جمموع

لصتهالكات ملرتكمة

)29.001.601()2.426.685(1.034.690)7.899.724()19.709.882(حتصينات على عقارت مصتاأجرة

)20.401.634(5.202.5734.531.805)3.540.711()26.595.301(أثاث وجتهيزت

)4.040.278(6.584.461937.083)1.684.900()9.876.922(معدت وبرمج حلاصب لآيل

)3.164.573()99.746(-)1.198.759()1.866.068(صيارت

)6.891.893()2.942.457(764.086)1.972.167()2.741.355(آلت ومعدت

)63.499.979(-13.585.810)16.296.261()60.789.528(جمموع


متثل ملصاريع حتت لتنفيذ كما يف 31 ديصمرب 2013م و 2012م و 2011م لتكاليف ملتكبدة على أنصطة مصتمرة متعلقة مبعارض لصركة ملختلفة.

* تتصمن قيمة لصتبعادت ملذكورة أعاله مبلغ 3.4 مليون ريـال صعودي ميثل لقيمة لدفرتية للممتلكات وملعدت لتالفة نتيجة حلريق )نظر إيصاح رقم 1(. مت حتويل هذ ملبلغ إلى ذمم مدينة مقابل مطالبات لتاأمني حتت مصاريف مدفوعة مقدما وتاأمينات نقدية )إيصاحي 1 و 7(.

** خالل عام 2013م، قامت لصركة باإعادة تصنيف بعض ملوجودت بني لفئات ملختلفة للموجودت، كما هو مبني أعاله وذلك بصبب تركيب نظام حماصبي جديد.

203



31 ديضمرب 2012مضتبعــــــــــادتإضافـــــــــــــــــــــــــــــات1 يناير 2012م

لتكلفة

75.264.024-68.107.1757.156.849حتصينات على عقارت مصتاأجرة

52.173.139)101.679(47.015.2675.259.551أثاث وجتهيزت

15.689.380)316.118(14.388.8371.616.661معدت حلاصب لآيل

4.700.150)1.430.744(4.054.1492.076.745صيارت

4.712.713)487.718(4.026.1291.174.302آلت ومعدت

5.548.054-422.5605.125.494مصاريع حتت لتنفيذ

158.087.460)2.336.259(138.014.11722.409.602جمموع


)19.709.882(-)6.139.402()13.570.480(حتصينات على عقارت مصتاأجرة

)26.595.301(62.903)4.583.175()22.075.029(أثاث وجتهيزت

)9.876.922(314.815)1.996.439()8.195.298(معدت حلاصب لآيل

)1.866.068(901.984)825.583()1.942.469(صيارت

)2.741.355(262.953)794.882()2.209.426(آلت ومعدت

)60.789.528(1.542.655)14.339.481()47.992.702(جمموع


31 ديضمرب 2011مإعادة تضنيفضتبعــــــــــادتإضافــــــــــــــــــــــــــــــات1 يناير 2011م

لتكلفة

394.93668.107.175-43.388.51424.323.725حتصينات على عقارت مصتاأجرة

47.015.267-)1.315.267(38.621.3469.709.188أثاث وجتهيزت

14.388.837-)163.756(12.010.2192.542.374معدت حلاصب لآيل

4.054.149-)59.000(3.125.149988.000صيارت

4.026.129--3.019.3131.006.816آلت ومعدت

422.560)394.936(--817.496مصاريع حتت لتنفيذ

138.014.117-100.982.03738.570.1031.538.023جمموع


)13.570.480(--)4.849.242()8.721.238(حتصينات على عقارت مصتاأجرة

)22.075.029(-1.221.607)3.858.379()19.438.257(أثاث وجتهيزت

)8.195.298(-138.973)1.626.387()6.707.884(معدت حلاصب لآيل

)1.942.469(-58.999)614.568()1.386.900(صيارت

)2.209.426(--)506.403()1.703.023(آلت ومعدت

)47.992.702(-1.419.579)11.454.979()37.957.302(جمموع


204



10 - مصاريف ما قبل التشغيل

2011م2012م2013م

111.326.56213.367.26911.971.183 يناير

356.8444.028.080-إصافات

--)452.162(صطب

)2.631.994()2.397.551()2.464.987(إطفاء

318.409.41311.326.56213.367.269 ديصمرب

11 - قروض قصيرة األجل ومتوسطة األجل

2011م2012م2013م

92.193.51471.412.15574.212.899قروض بنكية قصرية لأجل

18.285.3571.775.8077.232.196صحب على ملكصوف

110.478.87173.187.96281.445.095قروض بنكية قصرية لأجل وصحب على ملكصوف

27.666.57616.081.58413.596.200جلزء ملتدول من قروض متوصطة لجل

138.145.44789.269.54695.041.295إجمايل لقروض قصرية لأجل

32.709.74213.089.54528.331.450قروض بنكية متوصطة لأجل

170.855.189102.359.091123.372.745

لدى لصركة تصهيالت ئتمانية بنكية حصلت عليها من عدة بنوك جتارية حتمل نفقات متويل على أصاض ملعدلت لصائدة يف لصوق، لتي تعتمد على معدل لتصهيالت على صحب على ملكصوف وقروض وخطابات عتمادت مصتندية وخطابات صمان لبنوك لصعودية )صايبور(. تصتمل هذه لصائدة بني لعمولة وأورق دفع مقابل كمبيالت لغرض متويل رأض ملال لعامل. تتصمن تفاقيات هذه لتصهيالت تعهدت تتطلب للتزم ببعض لقيود ملتعلقة باحلفاظ على بعض

لنصب ملالية وقيود على توزيعات لأرباح وقيود أخرى.إن لقروض ملتوصطة لأجل تصتحق يف عام 2018م ولذلك مت تصنيفه صمن ملطلوبات غري ملتدولة.

إن هذه لتصهيالت مبوجب لتفاقيات مصمونة من ملصاهمني. لدى لصركة إجمايل تصهيالت تبلغ تقريبا 279 مليون ريـال صعودي )2012م: 251 مليون ريـال صعودي، 2011م: 238 مليون ريـال صعودي(. بلغ جلزء غري ملصتخدم من هذه لتصهيالت لئتمانية كما يف 31 ديصمرب 2013م مبلغ 57.2 مليون ريـال صعودي

تقريبا )2012م: 127.1 مليون ريـال صعودي، 2011م: 82.1 مليون ريـال صعودي(. إن لقيم لدفرتية لهذه لتصهيالت هي بالريـال لصعودي.إن صتحقاقات جلزء غري ملتدول من لقروض متوصطة لأجل هي كما يلي:

نهاية لضنوت ملنتهيةيف 31 ديضمرب

2011م2012م2013م

2013--14.980.349

2014-9.463.5769.612.096

201522.730.4793.625.9693.739.005

20164.104.509--

20174.104.509--

20181.770.245--

32.709.74213.089.54528.331.450

205



12- ذمم دائنة


70.992.81871.030.94163.816.856جتارية

1416.986.20811.233.7685.045.448طرف ذو عالقة

26.915.9029.210.6479.394.139غري جتارية )خدمات(

114.894.92891.475.35678.256.443

13- أمور تتعلق بالزكاة

م إلى مصلحة لزكاة ولدخل. مت عمل تعديالت على ملعلومات ملالية لعامي 2012م و 2011م وذلك بناء على لإقرر لصريبي لعام 2012م ملقد

ل 13-1 احتساب صافي الدخل المعد

2011م2012م2013م

106.924.79582.307.00059.442.934صايف لدخل قبل لزكاة

4.478.5193.173.7601.533.817فروقات لصتهالك – بناء على مصلحة لزكاة ولدخل

مة خالل لصنة 10.448.9267.744.0958.289.927ملخصصات ملقد

ل للصنة 121.852.24093.224.85569.266.678صايف لدخل ملعد

13-2 عناصر الوعاء الزكوي

تتكون لعناصر لهامة ملكونة للوعاء لزكوي ولتي تخصع إلى بعض لتعديالت حصب أنظمة مصلحة لزكاة ولدخل مما يلي:

2011م2012م2013م

عناصر لوعاء لزكوي:

215.570.467168.755.553129.162.866حقوق ملصاهمني كما يف بدية لصنة

121.852.24093.224.85569.266.678صايف لدخل ملعدل للصنة

38.732.90538.732.905-مقدمات من ملصاهمني

قروض متوصطة لأجل – بناء

على مصلحة لزكاة ولدخل

13.447.39127.052.92928.631.993

32.364.48127.008.85623.050.807ملخصصات كما يف بدية لصنة

ممتلكات ومعدت ومصاريف ما قبل لتصغيل، صايف – حصب مصلحة لزكاة ولدخل

)133.176.937()125.780.657()116.302.233(

)15.600.000()30.000.000()50.000.000(أرباح موزعة مدفوعة

)8.260.452()8.260.452()8.260.452(صتثمار طويل لأجل – أصهم ممنوحة من مورد

191.797.190190.733.989148.682.564لوعاء لزكوي لتقريبـي

ل، أيهما أعلى. حتتصب لزكاة على أصاض 2.5٪ من لوعاء لزكوي للصركة أو صايف لدخل ملعد

206



13-3 مخصص الزكاة

2011م2012م2013م

15.686.2174.081.8532.599.575 يناير

ملخصصات:

4.182.5165.492.0863.773.400للصنة حلالية

)2.767.969()3.743.928()4.768.350(ملصدد

476.847)143.794()148.974(تعديالت

314.951.4095.686.2174.081.853 ديصمرب

13-4 وضع الربوط النهائية

حصلت الصركة على ربوط زكوية نهائية من مصلحة الزكاة والدخل جلميع الصنوات حتى 31 ديصمرب 2006م. قدمت لصركة إقررتها لزكوية للصنوت حتى 2013م.

14 - أمور متعلقة بأطراف ذوي عالقة

14-1 معامالت مع أطراف ذوي عالقة

تتلخض ملعامالت لهامة لتي متت مع أطرف ذوي عالقة يف صياق لأعمال لعادية يف لقوئم ملالية مبا يلي:


1419.662.23515.061.18810.807.031-2، 19أتعاب إدرية لصركة موؤصصة حلميدي للمقاولت )مصاهم(

4.959.1904.873.3954.526.846خدمات قدمت من مصاهم لأغلبية وصركة صقيقة تابعة ملصاهم

1.085.0001.048.0001.048.000روتب ومزيا دفعت للصيد/ صمري حلميدي )لعصو ملنتدب(

51.74819.527-خدمات قدمت ملصاهم لأغلبية

قامت لصركة خالل عام 2013م بتصديد ملقدمات من ملصاهمني لبالغة 38.7 مليون ريـال صعودي ولتي كانت قائمة كما يف 31 ديصمرب 2012م و 2011م.

14-2 أتعاب إدارية

يتم دفع نصبة من صايف لدخل لصنوي للصركة كاأتعاب إدرية لصركة موؤصصة حلميدي للمقاولت )مصاهم( صنويا مقابل إدرة عمليات لصركة. ويحمل هذ ملبلغ على ملصاريف لعمومية ولإدرية يف قائمة لدخل )إيصاح 20(. مت إنهاء هذه لتفاقية بناء على تفاق مصرتك مع صركة موؤصصة حلميدي للمقاولت

)مصاهم( )إيصاح 27(.

207



14-3 أرصدة أطراف ذوي عالقة

تتلخض لأرصدة لناجتة من لعمليات مع لأطرف ذوي لعالقة مبا يلي:


مطلوب لطرف ذي عالقة

1216.986.20811.233.7685.045.448صركة موؤصصة حلميدي للمقاولت )مصاهم(

15 - مخصص مكافأة نهاية الخدمة للموظفين

2011م2012م2013م

120.787.02018.761.78316.038.501 يناير

5.954.3864.443.8733.377.686خمصصات

)654.404()2.418.636()2.388.470(مدفوعات

3124.352.93620.787.02018.761.783 ديصمرب

16- رأس المال

يتكون رأض مال لصركة كما يف 31 ديصمرب 2013م و 2012م و 2011م من 1.600.000 صهم بقيمة صمية قدرها 10 ريـال صعودي للصهم لوحد.

إن هيكل مللكية لكل مصاهم كما يف 31 ديصمرب 2013م و 2012م و 2011م هو كما يلي:

نضبة مللكيةجلنضيةلضريــــــــك

2013م

38.50٪صعوديةصركة موؤصصة حلميدي للمقاولت

30.00٪صعوديةصركة أبرر لدولية لقابصة

30.00٪صعوديلصيخ عبدلرحمن لصربتلي

0.50٪صعوديخالد حممد حلميدي

0.50٪صعوديصمري حممد حلميدي

0.50٪صعوديهيثم حممد حلميدي

٪100

قرر ملصاهمني يف جتماعهم لذي نعقد بتاريخ 20 ربيع لأول 1432هـ )ملوفق 23 فربير 2011م( حتويل لهيكل لنظامي للصركة من صركة ذت مصوؤولية إلى 1.600.000 صهم لأصهم رتفع عدد لقيمة لصمية لكل صهم. وعليه، لأصهم ونخفصت إلى صركة مصاهمة مقفلة. ولذلك مت تقصيم عدد حمدودة بقيمة صمية 10 ريـال صعودي لكل منها. إصافة إلى ذلك قرر ملصاهمون تعديل حلصض باإصافة ثالثة مصاهمني جدد ولذين هم على عالقة بصركة موؤصصة

حلميدي للمقاولت )مصاهم(. مت لنتهاء من لإجرءت لنظامية لهذ لتحويل وتعديل حلصض خالل عام 2011م.

17- احتياطي نظامي

وفقا لنظام لصركات يف ململكة لعربية لصعودية ولنظام لأصاصي للصركة، حتتفظ لصركة باحتياطي نظامي يبلغ 50٪ من رأض ملال. إن هذ لحتياطي غري قابل للتوزيع على ملصاهمني حاليا.

208



18- المبيعات واإليرادات األخرى


955.027.270826.038.805668.689.799مبيعات

186.251.0285.045.2473.798.716-1إيردت أخرى

961.278.298831.084.052672.488.515

18-1 إيرادات أخرى

تتمثل لإيردت لأخرى يف دخل قصم خلدمات من عمليات لتوصيل ولرتكيب ولصيانة للبصاعة ملباعة للعميل.

19- تكلفة المبيعات واإلشغال


606.730.930526.425.837425.758.600تكلفة بصاعة مباعة

75.095.62561.201.30648.058.192روتب ومزيا أخرى للموظفني

46.341.02641.587.95335.693.489إيجارت ومصاريف عقارت مصتاأجرة أخرى

14.046.33512.796.56211.201.830صتهالك وإطفاءت

6.115.4895.085.6134.795.680مصاريف خدمات

)7.141.084()9.793.891()15.630.272(19-1خصومات مصتلمة

9.834.9745.023.6413.569.810أخرى

742.534.107642.327.021521.936.517

19-1 خصومات مستلمة

متثل خلصومات ملصتلمة مكافاآت ممنوحة من موردين مقابل حتقيق مصتويات ملبيعات ملتفق عليها معهم على منتجاتهم.

209



20- مصاريف بيع وتسويق ومصاريف عمومية وإدارية


42.510.07530.946.83930.370.345روتب ومزيا أخرى للموظفني

1419.662.23515.061.18810.807.031أتعاب إدرية

7.282.8926.126.0135.946.526إيجارت ومصاريف عقارت مصتاأجرة أخرى

14.665.29416.929.02215.575.427دعاية وإعالن

4.714.9133.940.4702.877.670صتهالكات وإطفاءت

8.912.9708.029.5306.379.520عمولت بيع مقابل حق لمتياز

6.834.4536.293.6204.855.727مصاريف خدمات

64.250.0402.200.3554.634.577خمصض بصاعة بطيئة حلركة ونقض خمزون

8.205.6564.854.554)2.330.404()إعادة( / صطب خمزون

7.473-452.162صطب مصاريف ما قبل لتصغيل

5244.5001.099.867277.664خمصض ديون مصكوك فيها

5.051.4465.500.9313.421.653أخرى

112.250.576104.333.49190.008.167

21- إيرادات أخرى


211.098.3641.061.540840.350-1إيجارت من لباطن

211.466.634485.892705.829-2اإلغاء نقاط التوفري واأخرى

)46.074(184.993-ربح / )خصارة( بيع ممتلكات ومعدت

)186.459(--تعديالت على أصهم ملوردين

293.608669.648502.905أخرى

2.858.6062.402.0731.816.551

21-1 إيجارات من الباطن

تتثمل لإيجارت من لباطن يف لدخل لناجت عن منح لصركة جزء من خمازنها لالإيجار.

21-2 إلغاء نقاط التوفير

ميثل اإلغاء نقاط التوفري عكض للمصتحقات التي مت تصجيلها يف الصنوات الصابقة والتي لها عالقة ببطاقات التميز املمنوحة للعمالء والتي انتهت مدتها بعد عامني بصبب عدم لتجديد بعد إصافة فرتة صماح مدتها ثالثة أصهر للتجديد.

210



22- إيجار تشغيلي

لدى لصركة عقود تاأجري خمتلفة ملكاتبها، ملعارصها، مصاكن ملوظفني، لصيارت وملصتودعات. بلغت مصاريف لتاأجري 46.2 مليون ريـال صعودي للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2013م )2012م: 42.3 مليون ريـال صعودي، 2011م: 37 مليون ريـال صعودي(.

تتلخض تعهدت لتاأجري ملصتقبلية مبوجب عقود إيجار تصغيلية كما يف 31 ديصمرب مبا يلي:

2011م2012م2013مللضنة ملنتهية يف 31 ديضمرب:

2012--26.669.991

2013-34.327.30040.641.149

201432.895.96044.653.19939.412.325

201539.674.13636.867.86628.814.193

201639.325.26629.773.484-

254.567.904271.223.624250.244.896بعد ذلك

366.463.266416.845.473385.782.554

مت خصم 13.9 مليون ريـال صعودي من هذه لتعهدت ملصتقبلية ولتي متثل ملبالغ ملدفوعة مقدما من لصركة كما يف 31 ديصمرب 2013م )2012م: 12.5 مليون ريـال صعودي، 2011م: 13.7 مليون ريـال صعودي( )نظـر إيصاح 7(.

بلغت إيردت لتاأجري خالل لصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2013م مبلغ 1.1 مليون ريـال صعودي )2012م: 1.1 مليون ريـال صعودي، 2011م: 0.8 مليون ريـال صعودي( )نظر إيصاح 21(.

إن إيردت لإيجار من لباطن لعقود مدتها صنة وحدة أو تزيد عن صنة وحدة كما يف 31 ديصمرب هي كما يلي:

2011م2012م2013مللضنة ملنتهية يف 31 ديضمرب:

2012--2.076.492

2013-1.986.996946.143

20141.611.071533.419360.144

2015539.692213.41893.273

2016240.587--

--213.196بعد ذلك

2.604.5462.733.8333.476.052

23- أرباح موزعة

وفق ملصاهمني على توزيع أرباح مببلغ 50 مليون ريـال صعودي خالل لصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2013م )2012م: 30 مليون ريـال صعودي، 2011م: 15.6 مليون ريـال صعودي(. مت دفع هذه لأرباح من قبل لصركة خالل لصنة.

24- ربحية السهم

يتم حتصاب ربحية لصهم عن طريق قصمة لدخل من لعمليات وخلصارة غري لتصغيلية وصايف لدخل للصنة على عدد لأصهم لقائمة ولتي تبلغ 1.600.000 صهم )2012م و 2011م: 1.600.000 صهم(.

211



25- تعهدات والتزامات محتملة

)أ( لدى لصركة كما يف 31 ديصمرب 2013م خطابات عتماد مصتندية وخطابات صمان قائمة مببلغ 50.6 مليون ريـال صعودي ومبلغ 0.3 مليون ريـال صعودي، على لتويل )2012م: 34.3 مليون ريـال صعودي ول صيء ريـال صعودي، على لتويل، 2011م: 30.6 مليون ريـال صعودي ول صيء ريـال صعودي، على لتويل(.

كما بلغت لرتباطات لرأصمالية نحو أنصطة مصتمرة متعلقة مبعارض لصركة ملختلفة 6.70 مليون ريـال صعودي كما يف 31 ديصمرب 2013م.

)ب( فيما يتعلق بتعهدت لإيجارت )نظر إيصاح 22(.

26- إعادة تصنيف

لعرض أفصل، مت إعادة لتصنيــف لبعض لعناصر للقوئـــم ملاليــة ملقارنـة للصنتني ملنتهيتني يف 31 ديصمرب 2012م و 2011م لكي تتوفق مع عرض لقوئم ملالية للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2013م، كما يلي:

بعد إعادة لتضنيفقبل إعادة لتضنيف

2012

قائمة ملركز ملايل

ملوجودت ملتدولة

22.499.3969.134.314ذمم مدينة


قائمة لدخل

826.038.805831.084.052ملبيعات وإيردت أخرى

)642.327.021()526.425.837(تكلفة ملبيعات ولإصغال

)104.333.491()230.028.565(مصاريف بيع وتصويق وعمومية وإدرية

17.241.2102.402.073إيردت أخرى

بعد إعادة لتضنيفقبل إعادة لتضنيف

2011

قائمة ملركز ملايل

ملوجودت ملتدولة

22.949.95411.233.955ذمم مدينة


قائمة لدخل

668.689.799672.488.515ملبيعات وإيردت أخرى

)521.936.517()425.758.600(تكلفة ملبيعات ولإصغال

)90.008.167()193.327.168(مصاريف بيع وتصويق وعمومية وإدرية

12.756.3511.816.551إيردت أخرى

212



27- أحداث الحقة

- مت إنهاء تفاقية لإدرة مع صركة موؤصصة حلميدي للمقاولت )صريك( بتاريخ 22 يناير 2014م. وقامت صركة موؤصصة حلميدي للمقاولت بالتنازل نهائيا عن أتعاب لإدرة بدية من 1 يناير 2014م. وكجزء من تفاقية لإنهاء صتحصل صركة موؤصصة حلميدي للمقاولت على حصة إصافية من رأض ملال تبلغ ٪9 من خالل حتويلها من كل من صركة أبرر لدولية لقابصة )4.5٪( ولصيخ عبدلرحمن لصربتلي )4.5٪( وذلك كتعويض لصركة موؤصصة حلميدي للمقاولت.

- قامت لصركة بتاريخ 2 فربير 2014، بصرء قطعة أرض مببلغ 17.8 مليون ريـال صعودي وذلك لإنصاء مبنى كمقر رئيصي جديد للصركة. مل يتم لبدء يف أنصطة إنصائية جوهرية حتى تاريخ إصدر لقوئم ملالية ملرفقة.

πé°ùdGh (Ω2011/04/30 ≥aGƒŸG) `g1432/05/26 ïjQÉJh ¥/178 ºbQ áYÉæ°üdGh IQÉéàdG ôjRh ‹É©e QGôb ÖLƒÃ ájOƒ©°S áªgÉ°ùe ácô°T »g (zƒcÉ°S ácô°T hCG zácô°ûdG`H »∏j Éª«a É¡«dEG QÉ°ûŸG) (ƒcÉ°S) äGhOC’Gh Oó©∏d ájOƒ©°ùdG ácô°ûdG ÚjÓe Iô°ûY √Qób ∫Ée ¢SCGôH (Ω1984/11/19 ≥aGƒŸG) `g1405/02/26 ïjQÉàH ¢VÉjôdG ‘ IOhófi á«dhDƒ°ùe äGP ácô°ûc π°UC’ÉH ƒcÉ°S ácô°T â°ù°SCÉJ óbh .(Ω1984/11/19 ≥aGƒŸG) `g1405/02/26 ïjQÉàH 1010056595 ºbQ …QÉéàdG ΩÉY ‘h .ácô°ûdG ≈dEG AÉcô°ûdG É¡eób ¢Vhôb á∏ª°SQ ≥jôW øY …Oƒ©°S ∫ÉjQ (16^000^000) ¿ƒ«∏e Iô°ûY áà°S ≈dEG …Oƒ©°S ∫ÉjQ (10^000^000) ÚjÓe Iô°ûY øe ∫ÉŸG ¢SCGQ IOÉjR â“ Ω1990 ΩÉY ‘h .…Oƒ©°S ∫ÉjQ (10^000^000) áà°S øe ∫ÉŸG ¢SCGQ IOÉjR â“ ,Ω2014/05/26 ≥aGƒŸG) `g1435/07/27 ‘h .(Ω2011/04/30 ≥aGƒŸG) `g1432/05/26 ïjQÉàH ¥/178 ºbQ áYÉæ°üdGh IQÉéàdG ôjRh ‹É©e QGôb ÖLƒÃ ájOƒ©°S áªgÉ°ùe ácô°T ≈dEG ácô°ûdG âd qƒ– ,Ω2011 ≈dEG º q°ù≤e …Oƒ©°S ∫ÉjQ (240^000^000) ¿ƒ«∏e Ú©HQCGh ÚàFÉe ‹É◊G ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ ≠∏Ñjh .IÉ≤ÑŸG ácô°ûdG ìÉHQCG á∏ª°SQ ≥jôW øY …Oƒ©°S ∫ÉjQ (240^000^000) ¿ƒ«∏e Ú©HQCGh ÚàFÉe ≈dEG …Oƒ©°S ∫ÉjQ (16^000^000) ¿ƒ«∏e ô°ûY

.óMGƒdG º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ (10) Iô°ûY ÉgQób á«ª°SG áª«≤H πeÉµdÉH ´ƒaóe …OÉY º¡°S (24^000^000) ¿ƒ«∏e øjô°ûYh á©HQCG

.º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ (10) Iô°ûY ÉgQóbh πeÉµdÉH áYƒaóe á«ª°SG áª«≤H (zìô£dG º¡°SCG hCG zÜÉààc’G º¡°SCG) …OÉY º¡°S (7^200^000) ∞dCG »àFÉeh ÚjÓe á©Ñ°S Oó©d (zìô£dG hCG zÜÉààc’G) ácô°ûdG º¡°SC’ ΩÉ©dG ìô£dG ¿ƒµ«°S:Éªg øjôªãà°ùŸG øe Úàëjô°T ≈∏Y º¡°SC’G ‘ ÜÉààc’G ô°üà≤jh .ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ øe %30 áÑ°ùf É¡∏ªéÃ ÜÉààc’G º¡°SCG πã“h ,óMGƒdG º¡°ù∏d …Oƒ©°S ∫ÉjQ (70) ÜÉààc’G ô©°S ¿ƒµ«°Sh

OóY ≠∏Ñjh .(zäÉë∏£°üŸGh äÉØjô©àdG (1) º°ù≤dG ™LGQ Ó°†a) (záÑààµŸG äÉ°ù°SDƒŸG `H ká©ªà› É¡«dEG QÉ°û ojh) QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°U É¡æª°V øeh äÉcô°ûdGh äÉ°ù°SDƒŸG øe áYƒª› áëjô°ûdG √òg πª°ûJh :áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒŸG :(CG) áëjô°ûdG - áëjô°ûdG `H Úaô©ŸG) OGôaC’G ÚÑààµŸG ΩÉ«b ∫ÉM ‘ ¬fCÉH Éª∏Y .ÜÉààc’G º¡°SCG OóY ‹ÉªLEG øe %100 πã“ ácô°ûdG º¡°SCG øe …OÉY º¡°S (7^200^000) ∞dCG »àFÉeh ÚjÓe á©Ñ°S áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒª∏d É¡°ü«°üîJ ºà«°S »àdG ÜÉààc’G º¡°SCG áMhô£ŸG º¡°SC’G ‹ÉªLEG øe (%60) πã“ …OÉY º¡°S (4^320^000) ∞dCG øjô°ûYh áFÉªKÓKh ÚjÓe ™HQCG ≈dEG áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒª∏d á°ü°üîŸG º¡°SC’G OóY ¢†«ØîJ ÜÉààc’G ôjóŸ ≥ëj ,ÜÉààcÓd áMhô£ŸG º¡°SC’G ‘ ÜÉààc’ÉH (√ÉfOCG (Ü) iôNC’G äÉ°ù°SDƒŸG ÜÉààcG ΩóY ∫ÉM ‘ πjó©à∏d á∏HÉb áÑ°ùædG √òg ¿ƒµJ ¿CG ≈∏Y ,QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°üd áëjô°ûdG √ò¡d á°ü°üîŸG º¡°SC’G øe (%90) áÑ°ùf ¢ü«°üîJ ºà«°Sh .(záÄ«¡dG) á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG áÄ«g á≤aGƒe ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ó©H ÜÉààcÓd

.(%90) ∫OÉ©J »àdG É¡d á°ü°üîŸG áÑ°ùædG πeÉµH QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°U ÜÉààcG ΩóY ∫ÉM ‘ hCG ,(%10) á«≤ÑàŸG áÑ°ùædG πeÉµH ≥jOÉæ°üdG √òg AÉæãà°SÉH

Ωó≤J ¿CG á£jô°T ,É¡◊É°üd º¡FÉª°SCÉH ÖààµJ ¿CG É¡d ≥ëj å«M …Oƒ©°S ÒZ êhR øe ô q°üb O’hCG É¡d »àdG á∏eQC’G hCG á≤∏£ŸG ájOƒ©°ùdG ICGôŸG ∂dP ‘ ÉÃ ,Ú«©«Ñ£dG ÚjOƒ©°ùdG ¢UÉî°TC’G áëjô°ûdG √òg πª°ûJh :OGôaC’G ¿ƒÑààµŸG :(Ü) áëjô°ûdG - ´ƒædG Gòg øe á«∏ª©H ΩÉ«≤dG âÑK GPEGh , kÉ«Z’ ¬à≤∏£e º°SÉH ÖààcG øe ÜÉààcG ó©jh .(zOôØdG ÖààµŸG`H øjOôØæe º¡«dEG QÉ°ûjh zOGôaC’G ÚÑààµŸG`H Ú©ªà› ó©H Éª«a º¡«dEG QÉ°ûjh) ô°ü≤dG O’hCÓd É¡àeƒeCG âÑãj Éeh á∏eQCG hCG á≤∏£e É¡fCG âÑãj Ée OGôaC’G ÚÑààµŸG ÜÉààcG ΩóY ∫ÉM ‘h ,OGôaC’G ÚÑààµª∏d ÜÉààc’G º¡°SCG øe (%40) πã“ ≈°übCG óëc ÜÉààc’G º¡°SCG øe …OÉY º¡°S (2^880^000) ∞dCG ÚfÉªKh áFÉ‰ÉªKh ¿Éfƒ«∏e ¢ü«°üîJ ºà«°Sh .Ö∏£dG Ωó≤e ≥ëH ΩÉ¶ædG ≥Ñ£«°ùa

.º¡∏Ñb øe É¡«a ÜÉààc’G ” »àdG º¡°SC’G OóY ™e Ö°SÉæààd OGôaC’G ÚÑààµª∏d á°ü°üîŸG º¡°SC’G OóY ¢†«ØîJ ,áÄ«¡dG á≤aGƒe ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ó©H ,ÜÉààc’G ôjóŸ ≥ëj ,º¡d á°ü°üîŸG º¡°SC’G πeÉµH

±ƒ°S ,ÜÉààc’G á«∏ªY ∫ÉªàcG ó©Hh .ÜÉààc’G πÑb ácô°ûdG º¡°SCG øe %100 Ú©ªà› ¿ƒµ∏àÁ øjòdGh ,(zÚ©FÉÑdG ÚªgÉ°ùŸG `H Ú©ªà› º¡«dEG QÉ°ûjh) (O) áëØ°üdG ‘ ºgDhÉª°SCG IOQGƒdG ácô°ûdG »ªgÉ°ùe πÑb øe ÜÉààc’G º¡°SCG ™«H ºà«°S øªMôdG óÑYh ,á°†HÉ≤dG á«ŸÉ©dG QGôHCG ácô°Th ä’hÉ≤ª∏d …ó«ª◊G á°ù°SDƒe ácô°T øe πc ºg ácô°ûdG ‘ ÚªgÉ°ùŸG QÉÑc ¿CÉH kÉª∏Y ,Iô£«°ùdG á°üëH ¿ƒ¶Øàë«°S ‹ÉàdÉHh ,ácô°ûdG º¡°SCG øe %70 áÑ°ùf ¿ƒ©ªà› ¿ƒ©FÉÑdG ¿ƒªgÉ°ùŸG ∂∏Á äÓ°üëàe ‘É°U øe AõL …CG ≈∏Y ácô°ûdG π°ü– ødh .º¡æe πµd áYÉÑŸG º¡°SC’G Oó©d kÉ≤ah Ú©FÉÑdG ÚªgÉ°ùŸG ≈∏Y (zìô£dG äÓ°üëàe ‘É°U) ìô£dG ∞jQÉ°üe º°üN ó©H ìô£dG äÓ°üëàe ™jRƒJ ºàj ±ƒ°Sh .»∏àHô°T ¢SÉÑY ø°ùM øjò∏dG ¢UÉî°TC’G ≈∏Y ô¶ëj .(zìô£dG á«£¨àH ó¡©àdG (12) º°ù≤dG ™LGQ kÓ°†a ,äÉeƒ∏©ŸG øe ójõª∏d) ìô£dG á«£¨J ó¡©àe πÑb øe πeÉµdÉH ìô£dG á«£¨àH ó¡©àdG ” óbh ,(zìô£dG äÓ°üëàe ΩGóîà°SG (8) º°ù≤dG ™LGQ kÓ°†a) ìô£dG

.á≤HÉ°ùdG áÄ«¡dG á≤aGƒe ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ó©H ’EG IÎØdG √òg AÉ¡àfG ó©H º¡ª¡°SCG ‘ ±ô°üàdG º¡d Rƒéj ’h ,¥ƒ°ùdG ‘ ácô°ûdG º¡°SCG ∫hGóJ AóH ïjQÉJ øe ô¡°TCG (9) á©°ùJ IóŸ º¡ª¡°SCG ‘ ±ô°üàdG ácô°ûdG ‘ º¡à«µ∏e QGó°U’G Iô°ûf ô¡¶J

Ëó≤J øµÁ å«M ,(zÜÉààc’G IÎa) (Ω2015/04/28 ≥aGƒŸG) `g1436/07/09 AÉKÓãdG Ωƒj ƒgh ÜÉààc’G ¥ÓZE’ Ωƒj ôNBG á∏eÉ°T ,ΩÉjCG (7) á©Ñ°S IóŸ ôªà°ùjh ,(Ω2015/04/22≥aGƒŸG) `g1436/07/03 AÉ©HQC’G Ωƒj ‘ ÜÉààc’G CGóÑj ‘ ÜÉààc’G áÑààµŸG äÉ°ù°SDƒª∏d øµÁh .ÜÉààc’G IÎa ∫ÓN (zÜÉààc’G äÉª«∏©Jh •hô°T (15) º°ù≤dG ™LGQ kÓ°†a ,äÉeƒ∏©ŸG øe ójõª∏d) (R) áëØ°üdG ‘ áLQóŸG (záª∏à°ùŸG äÉ¡÷G) áª∏à°ùŸG äÉ¡÷G ´hôa øe …CG iód ÜÉààc’G äÉÑ∏W

.OGôaC’G ÚÑààµŸG ≈∏Y º¡°SC’G ìôW πÑb ºàJ »àdG ôeGhC’G πé°S AÉæH á«∏ªY ∫ÓN äÉ°ù°SDƒŸG ÜÉààcG πé°S ôjóe ∫ÓN øe ÜÉààc’G º¡°SCG

¿ƒ°ùªNh ¿ÉàFÉe ƒg ¢ü«°üîà∏d ≈°übC’G ó◊Gh ,Öààµe πµd º¡°SCG (10) Iô°ûY ƒg ¢ü«°üîà∏d ≈fOC’G ó◊G ¿CÉH Éª∏Y ,≈fOCG óëc º¡°SCG (10) Iô°û©`H ÜÉààc’G Ö∏£H Ωó≤àdG ÜÉààc’G º¡°SCG ‘ ¿ƒÑààµj øjòdG OGôaC’G ÚÑààµŸG ≈∏Y Öéj ÚÑààµŸG OóY RhÉŒ GPEGh .É¡«a ÜÉààc’G Üƒ∏£ŸG º¡°SC’G ‹ÉªLEG øe Öààµe πc ¬Ñ∏W Ée áÑ°ùf ≈∏Y kAÉæH »Ñ°SÉæJ ¢SÉ°SCG ≈∏Y (óLh ¿EG) ÜÉààcÓd áMhô£ŸG º¡°SC’G øe »≤ÑàŸG Oó©dG ¢ü«°üîJ ºà«°Sh .Öààµe πµd º¡°S (250^000) ∞dCG ácô°ûdG ¬MÎ≤J ÉŸ kÉ≤ah ¢ü«°üîàdG ºàj ±ƒ°ùa Öààµe (2^880^000) ÚÑààµŸG OóY RhÉŒ ∫ÉM ‘h ,ÚÑààµŸG ™«ªL ≈∏Y …hÉ°ùàdÉH ÜÉààc’G º¡°SCG ¢ü«°üîJ ºà«°Sh ¢ü«°üîà∏d ≈fOC’G ó◊G øª°†J ’ ácô°ûdG ¿EÉa ,Öààµe (288^000) kÓ°†a) .(Ω2015/05/05 ≥aGƒŸG) `g1436/07/16 √É°übCG óYƒe ‘ ¢†FÉØdG OQh »FÉ¡ædG ¢ü«°üîàdG á«∏ªY øY ¿ÓYE’G ºà«°Sh .äÉYÉ£≤à°SG hCG ä’ƒªY …CG ¿hóH ÚÑààµŸG ≈dEG (óLh ¿EG) ÜÉààc’G ∫GƒeCG ¢†FÉa OÉ©j ±ƒ°Sh .‹ÉŸG QÉ°ûà°ùŸGh

.(zÜÉààc’G äÉª«∏©Jh •hô°T (15) º°ù≤dG ™LGQ

âjƒ°üàdGh (záeÉ©dG á«©ª÷G) ÚªgÉ°ùª∏d áeÉ©dG á«©ª÷G äÉYÉªàLG Qƒ°†M πbC’G ≈∏Y kÉª¡°S (20) øjô°ûY ∂∏àÁ (zºgÉ°ùŸG) ácô°ûdG ‘ ºgÉ°ùe πµd ≥ëjh ,óMGh äƒ°U ‘ ≥◊G ¬∏eÉM º¡°S πc »£©jh ,º¡°SC’G øe IóMGh áÄa ácô°û∏d º°ù≤dG ™LGQ kÓ°†a ,äÉeƒ∏©ŸG øe ójõª∏d) .É¡«∏J »àdG á«dÉŸG äGƒæ°ùdGh QGó°UE’G Iô°ûf ïjQÉJ øe kGQÉÑàYG ácô°ûdG É¡æ∏©J ìÉHQCG ájCG øe É¡Ñ«°üf ÜÉààcÓd áMhô£ŸG º¡°SC’G ≥ëà°ùà°Sh .¬∏eÉ◊ á«∏«°†ØJ âjƒ°üJ ¥ƒ≤M …CG º¡°S …CG »£©j ødh É¡«a

.(zìÉHQC’G ™jRƒJ á°SÉ«°S (7)

∫ƒ°ü◊G ” óbh ,áaÉc äÉÑ∏£àŸÉH AÉaƒdG ” óbh ,É¡LGQOG ∫ƒÑbh º¡°SC’G π«é°ùàd áÄ«¡∏d Ö∏£H ácô°ûdG âe qó≤J óbh ,ΩÉ©dG ÜÉààcÓd É¡MôW πÑb É¡LQÉN hCG ájOƒ©°ùdG á«Hô©dG áµ∏ªŸG πNGO AGƒ°S º¡°SCÓd ¥ƒ°S …CG ‘ ácô°ûdG º¡°SCG ∫hGóJ ≥Ñ°ùj ⁄ á«eÉ¶ædG äÉÑ∏£àŸG ™«ªL øe AÉ¡àf’Gh º¡°SC’G ¢ü«°üîJ á«∏ªY øe AÉ¡àf’G ó©H Öjôb âbh ‘ (z∫hGóJ hCG zá«dÉŸG ¥ƒ°ùdG) (∫hGóJ) ájOƒ©°ùdG á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG ‘ º¡°SC’G ∫hGóJ CGóÑj ¿CG ™bƒàŸG øeh .ìô£∏d áeRÓdG á«ª°SôdG äÉ≤aGƒŸG ™«ªL ≈∏Y ¿hÉ©àdG ¢ù∏› ∫hO »æWGƒeh á«é«∏ÿGh ájOƒ©°ùdG QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°Uh ∑ƒæÑdGh äÉcô°ûdGh á«eÉ¶f áeÉbEG ¿ƒ∏ªëj øjòdG É¡«a Úª«≤ŸGh ájOƒ©°ùdG á«Hô©dG áµ∏ªŸG »æWGƒŸ íª°ùoj ±ƒ°Sh ,(zÚÑààµª∏d áª¡e ïjQGƒJ º°ùb ™LGQ kÓ°†a) ábÓ©dG äGP º¡°SCÓd ájOÉ°üàb’G ™aÉæŸG ≈∏Y PGƒëà°S’ÉH ΩÉ«≤dG (zÖfÉLC’G øjôªãà°ùŸG`H º¡«dEG QÉ°ûjh) áµ∏ªŸG êQÉN á∏é°ùŸG äÉ°ù°SDƒŸGh áµ∏ªŸG êQÉN Úª«≤ŸG ÚjOƒ©°ùdG ÒZ OGôaCÓd ≥ëj Éªc .¥ƒ°ùdG ‘ É¡dhGóJ AóH ó©H º¡°SC’G ‘ ∫hGóàdÉH »é«∏ÿG (zº¡d ¢üNôŸG ¢UÉî°TC’G`H ó©H Éª«a º¡«dEG QÉ°ûjh) ÖfÉLC’G øjôªãà°ùŸG ídÉ°üd É¡«a ∫hGóàdGh ájOƒ©°ùdG á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG ‘ áLQóŸG º¡°SC’G AGô°ûH áÄ«¡dG πÑb øe º¡d ¢üNôe ¢UÉî°TCG ™e zSWAP ádOÉÑŸG äÉ«bÉØJG ‘ ∫ƒNódG ≥jôW øY

.º¡°SCÓd Ú«fƒfÉ≤dG ÚµdÉŸG º¡d ¢üNôŸG ¢UÉî°TC’G ≈≤Ñj ±ƒ°Sh ,ádOÉÑŸG äÉ«bÉØJG ÖLƒÃ

.Iô°ûædG √òg ÖLƒÃ ÜÉààc’G º¡°SCG ‘ QÉªãà°S’ÉH QGôb …CG PÉîJG πÑb ,áeÉJ ájÉæ©H Iô°ûædG √òg øe 2 º°ù≤dG ‘ zIôWÉîŸG πeGƒYzh ,(Ü) áëØ°U zº¡e QÉ©°TEG º°ùb IAGôb Öéj

≈∏Y ºgDhÉª°SCG ô¡¶J øjòdG IQGOE’G ¢ù∏› AÉ°†YCG πªëàjh .(záÄ«¡dG `H É¡«dEG QÉ°ûŸGh) ájOƒ©°ùdG á«Hô©dG áµ∏ªŸÉH á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG áÄ«g øY IQOÉ°üdG êGQOE’Gh π«é°ùàdG óYGƒb äÉÑ∏£àe Ö°ùëH âeó ob äÉeƒ∏©e ≈∏Y √òg QGó°UE’G Iô°ûf iƒà– ΩóY iODƒj ¿CG øµÁ iôNCG ™FÉbh …CG óLƒJ ’ ¬fCG ,∫ƒ≤©ŸG ó◊G ≈dEGh áæµªŸG äÉ°SGQódG ™«ªL AGôLEG ó©H ,ºgOÉ≤àYGh º¡ª∏Y Ö°ùëH ¿hócDƒjh ,√òg QGó°UE’G Iô°ûf ‘ IOQGƒdG äÉeƒ∏©ŸG ábO øY á«dhDƒ°ùŸG πeÉc øjOôØæeh Ú©ªà› (O) áëØ°üdG …CG øe áMGô°U Éª¡«°ùØf ¿É«∏îJh ,É¡dÉªàcG hCG É¡àbóH ≥∏©àJ äGó«cCÉJ …CG ¿É«£©J ’h ,Iô°ûædG √òg äÉjƒàfi øY á«dhDƒ°ùe …CG (∫hGóJ) ájOƒ©°ùdG á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG ácô°Th áÄ«¡dG πªëàJ ’h .á∏∏°†e É¡«a IOQGh IOÉaEG …CG π©L ≈dEG Iô°ûædG É¡æ«ª°†J

.É¡æe AõL …CG ≈∏Y OÉªàY’G øY hCG Iô°ûædG √òg ‘ OQh ÉªY èàæJ IQÉ°ùN …CG øY âfÉc Éª¡e á«dhDƒ°ùe

(Ω2015/03/25 ≥aGƒŸG) `g1436/06/05 ïjQÉàH Iô°ûædG √òg äQó°U

الشركة السعودية للعدد وادوات (ساكو)(Ω1984/11/19 ≥aGƒªdG) `g1405/02/26 ïjQÉJ 1010056595 ºbQ …QÉéàdG πé°ùdÉH Ió«≤ªdGh (Ω2011/04/30 ≥aGƒªdG) `g1432/05/26 ïjQÉJh ¥/178 ºbQ áYÉæ°üdGh IQÉéàdG ôjRh »dÉ©e QGôb ÖLƒªH ájOƒ©°S áªgÉ°ùe ácô°T

(º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ 10 ÉgQóbh πeÉµdÉH áYƒaóe á«ª°SG áª«b ™e) óMGƒdG º¡°ù∏d …Oƒ©°S ∫ÉjQ (70) ô©°ùH ΩÉ©dG ÜÉààcÓd (ƒcÉ°S) äGhOC’Gh Oó©∏d ájOƒ©°ùdG ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ øe %30 πãªJ …OÉY º¡°S 7^200^000 ìôW

(Ω2015/04/22 ≥aGƒªdG) `g1436/07/03 AÉ©HQC’G Ωƒj CGóÑJ :ÜÉààc’G Iôàa

(Ω2015/04/28 ≥aGƒªdG) `g1436/07/09 AÉKÓãdG Ωƒj ≈dEG

نشرة إصدار

المستشار المالي ومدير االكتتاب والمتعهد بتغطية الطرح

الجهات المستلمة

.ìô£dG ô©°S ≈∏Y …ƒà– ’h ,ÜÉààc’G ôeGhCG πé°S AÉæH á«∏ªY ‘ äÉ°ù°SDƒŸG øe øjôªãà°ùŸG ≈∏Y É¡°VôY ¢Vô¨H »g √òg á«dhC’G QGó°UE’G Iô°ûf ¿EG

.ìô£dG ô©°S ójó–h ÜÉààc’G ôeGhCG πé°S AÉæH á«∏ªY øe AÉ¡àf’G ó©H ìô£dG ô©°S áæª°†àŸG á«FÉ¡ædG QGó°UE’G Iô°ûf ô°ûf ºà«°S

راﺪﺻإ ةﺮﺸﻧ · πé°ùdGh (Ω2011/04/30 ≥aGƒŸG) `g1432/05/26 ïjQÉJh ¥/178 ºbQ...

Documents

Transcript of راﺪﺻإ ةﺮﺸﻧ · πé°ùdGh (Ω2011/04/30 ≥aGƒŸG) `g1432/05/26 ïjQÉJh ¥/178 ºbQ...