elaiolado - pirineleo 2007

Αθήνα, Ιούνιος 2007

ΕΛΑΙΟΛΑ∆Ο - ΠΥΡΗΝΕΛΑΙΟ

ΚΛΑ∆ΙΚΗ ΜΕΛΕΤΗ

Απαγορεύεται η µε κάθε µηχανικό, ηλεκτρονικό ή άλλο µέσο αντιγραφή, αναπαραγωγή ή ανατύπωση του παρόντος, η µετάφραση, διασκευή ή τροποποίηση αυτού, η θέση σε κυκλοφορία του πρωτοτύπου ή αντιτύπων του και γενικά η µε οποιαδήποτε τρόπο δηµοσίευσή του, ολόκληρου ή τµηµάτων του, χωρίς την άδεια των δηµιουργών του (Ν. 2121/1993 περί πνευµατικής ιδιοκτησίας).

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ

Σύνοψη ................................................................................................................................................................i Ζήτηση ............................................................................................................................................................i Προσφορά .......................................................................................................................................................i Αγορά ............................................................................................................................................................ ii ∆ιεθνής Αγορά ............................................................................................................................................. iii

1. Εισαγωγή – Γενικά Χαρακτηριστικά του Κλάδου ................................................................................1 1.1 Εισαγωγή ...............................................................................................................................................1 1.2 Ιστορική Εξέλιξη ...................................................................................................................................1 1.3 Περιγραφή των Προϊόντων του Κλάδου ...............................................................................................2 1.4 Επιλεγµένα Προϊόντα Π.Ο.Π / Π.Γ.Ε ...................................................................................................3 1.5 Βιολογικά Προϊόντα..............................................................................................................................4 1.6 Παραγωγική ∆ιαδικασία – Χαρακτηριστικά και Παράγοντες που Επηρεάζουν την Ποιότητα του Ελαιολάδου ........................................................................................................................................................6 1.7 Το Καθεστώς Ενίσχυσης του Ελαιολάδου ............................................................................................8 2. Η Ζήτηση Ελαιολάδου και Πυρηνελαίου ...........................................................................................11 2.1 Παράγοντες που Επηρεάζουν τη Ζήτηση Ελαιολάδου και Πυρηνελαίου ..........................................11 2.2 Αποτελέσµατα Έρευνας Οικογενειακών Προϋπολογισµών 2004/2005 .............................................12 Παράρτηµα Κεφαλαίου 2 .................................................................................................................................13 3. Η Προσφορά Ελαιολάδου και Πυρηνελαίου.......................................................................................14 3.1 ∆οµή και ∆ιάρθρωση του Κλάδου ......................................................................................................14 3.2 ∆ιαφηµιστική ∆απάνη .........................................................................................................................15 3.3 Παρουσίαση Επιχειρήσεων Παραγωγής Πυρηνελαίου.......................................................................15 3.4 Πωλήσεις Επιχειρήσεων Παραγωγής Πυρηνελαίου ...........................................................................19 3.5 Χρηµατοοικονοµική Ανάλυση Επιχειρήσεων Παραγωγής Πυρηνελαίου ..........................................20 Κερδοφορία..................................................................................................................................................21 Αποδοτικότητα.............................................................................................................................................22 Ρευστότητα...................................................................................................................................................23 Χρηµατοοικονοµική ∆ιάρθρωση .................................................................................................................24 Οµαδοποιηµένοι Ισολογισµοί ......................................................................................................................25

3.6 Παρουσίαση Επιχειρήσεων Επεξεργασίας-Τυποποίησης Ελαιολάδου και Πυρηνελαίου ..................26 3.7 Πωλήσεις Επιχειρήσεων Επεξεργασίας – Τυποποίησης Ελαιολάδου και Πυρηνελαίου....................34 3.8 Χρηµατοοικονοµική Ανάλυση Επιχειρήσεων Επεξεργασίας – Τυποποίησης Ελαιολάδου και Πυρηνελαίου ....................................................................................................................................................36 Κερδοφορία..................................................................................................................................................36 Αποδοτικότητα.............................................................................................................................................37 Ρευστότητα...................................................................................................................................................38 Χρηµατοοικονοµική διάρθρωση ..................................................................................................................39 Οµαδοποιηµένοι ισολογισµοί ......................................................................................................................40

3.9 Παρουσίαση Ενώσεων Αγροτικών Συνεταιρισµών Ελαιολάδου και Πυρηνελαίου ...........................41 Παράρτηµα Κεφαλαίου 3 .................................................................................................................................48 4. Η Αγορά Ελαιολάδου και Πυρηνελαίου .............................................................................................64 4.1 Μέγεθος Εγχώριας Παραγωγής Ελαιολάδου - Πυρηνελαίου .............................................................64 4.2 Εξωτερικό Εµπόριο .............................................................................................................................66

4.2.1 Εισαγωγές Ελαιολάδου και Πυρηνελαίου ......................................................................................66 4.2.2 Εξαγωγές Ελαιολάδου και Πυρηνελαίου........................................................................................68

4.3 Εγχώρια Αγορά Ελαιολάδου και Πυρηνελαίου ..................................................................................70 4.3.1 Μέγεθος Εγχώριας Αγοράς Ελαιολάδου – Μερίδια Αγοράς..........................................................70 4.3.2 Μέγεθος Εγχώριας Αγοράς Πυρηνελαίου – Μερίδια Αγοράς........................................................72

Παράρτηµα Κεφαλαίου 4 .................................................................................................................................73 5. Η ∆ιεθνής Αγορά Ελαιολάδου ............................................................................................................77 5.1 Παγκόσµια Αγορά Ελαιολάδου...........................................................................................................77 5.2 Η Αγορά Ελαιολάδου στην Ευρωπαϊκή Ένωση .................................................................................78 6. Συµπεράσµατα – Προοπτικές του Κλάδου .........................................................................................81

Παράρτηµα Ι: Ισολογισµοί Εταιρειών του Κλάδου .........................................................................................83 Παράρτηµα ΙΙ: Κατάλογος Κλαδικών Μελετών που Έχουν Εκπονηθεί από τη ∆ιεύθυνση Μελετών Οικονοµικού Περιβάλλοντος της ICAP Α.Ε..................................................................................................182

ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΠΙΝΑΚΩΝ Πίνακας 1.1 Εξέλιξη της καλλιέργειας βιολογικής ελιάς (1994-2005)..............................................................5 Πίνακας 1.2 Μέγεθος εγχώριας αγοράς βιολογικού ελαιολάδου (1999-2006)..................................................5 Πίνακας 1.3 Επιδοτούµενες τιµές παραγωγού (1993/94-2004/05) ....................................................................9 Πίνακας 2.1 Υπολογιζόµενος πληθυσµός της Ελλάδας κατά φύλο και οµάδες ηλικιών (2006) ....................11 Πίνακας 2.2 Μέσος ετήσιος δείκτης τιµών εκροών ελαιολάδου (2001-2006) ................................................11 Πίνακας 2.3 Μέσος όρος µηνιαίων ποσοτήτων ελαιολάδου που αποκτήθηκαν από τα νοικοκυριά κατά αστικές, ηµιαστικές και αγροτικές περιοχές.....................................................................................................12 Π2.1 Προβολές πληθυσµού της Ελλάδας κατά ηλικιακή οµάδα (2010-2050) ................................................13 Π2.2 Μέσος όρος µηνιαίων αγορών ελαιολάδου κατά αστικές, ηµιαστικές και αγροτικές περιοχές ..............13 Πίνακας 3.1 Συνοπτική παρουσίαση επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου.................................................16 Πίνακας 3.2 Πωλήσεις επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006) .................................................19 Πίνακας 3.3 Συντοµογραφίες επωνυµιών των επιχειρήσεων για την ανάγνωση των διαγραµµάτων..............20 Πίνακας 3.4 Συνοπτική παρουσίαση επιχειρήσεων επεξεργασίας και τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου .....................................................................................................................................................27 Πίνακας 3.5 Πωλήσεις επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2006)..........................................................................................................................................................................35 Πίνακας 3.6 Συντοµογραφίες επωνυµιών εταιρειών για την ανάγνωση των διαγραµµάτων...........................36 Πίνακας 3.7 Συνοπτική παρουσίαση ενώσεων αγροτικών συνεταιρισµών ελαιολάδου και πυρηνελαίου ......41 Π3.1 Γεωγραφική κατανοµή ελαιοτριβείων (2003) .........................................................................................48 Π3.2 ∆ιαφηµιστική δαπάνη ελαιόλαδου ανά µέσο ενηµέρωσης (2002-2006).................................................48 Π3.3 ∆ιαφηµιστική δαπάνη ελαίων και φυτικών λιπών ανά κατηγορία (2005-2006) .....................................49 Π3.4 ∆ιαφηµιστική δαπάνη ελαιολάδου ανά εµπορικό σήµα (2005-2006) .....................................................49 Π3.5 ∆είκτες κερδοφορίας επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006) ...........................................51 Π3.6 ∆είκτες αποδοτικότητας επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006) ......................................52 Π3.7 ∆είκτες ρευστότητας επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006) ...........................................53 Π3.8 ∆είκτες χρηµατοοικονοµικής διάρθρωσης επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006) ..........54 Π3.9 Οµαδοποιηµένος ισολογισµός επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2005-2006).............................55 Π3.10 Οµαδοποιηµένος ισολογισµός κερδοφόρων επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2005-2006)......56 Π3.11 ∆είκτες κερδοφορίας επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2005).................................................................................................................................................................57 Π3.12 ∆είκτες αποδοτικότητας επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2005)......................................................................................................................................................58 Π3.13 ∆είκτες ρευστότητας επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2005).................................................................................................................................................................59 Π3.14 ∆είκτες χρηµατοοικονοµικής διάρθρωσης επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2005) ................................................................................................................................60 Π3.15 Οµαδοποιηµένος ισολογισµός επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2004-2005) ................................................................................................................................61 Π3.16 Οµαδοποιηµένος ισολογισµός κερδοφόρων επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2004-2005) ..........................................................................................................................62 Π3.17 Οµαδοποιηµένος ισολογισµός ζηµιογόνων επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2004-2005) ................................................................................................................................63 Πίνακας 4.1 Παραγωγή ελαιολάδου (1996/97-2006/07) .................................................................................64 Πίνακας 4.2 Εκτιµώµενη παραγωγή ελαιολάδου (2001/02-2005/06)..............................................................65 Πίνακας 4.3 Εγχώρια παραγωγή πυρηνελαίου (1996/97-2006/07) .................................................................65 Πίνακας 4.4 Εισαγωγές ελαιολάδου (2002-2006)............................................................................................66 Πίνακας 4.5 Εισαγωγές πυρηνελαίου (2002-2006)..........................................................................................67 Πίνακας 4.6 Εξαγωγές ελαιολάδου (2002-2006) .............................................................................................68 Πίνακας 4.7 Εξαγωγές πυρηνελαίου (2002-2006) ...........................................................................................69 Πίνακας 4.8 Εγχώρια κατανάλωση ελαιολάδου (1996/97-2006/07) ...............................................................70 Πίνακας 4.9 Εκτιµώµενη εγχώρια κατανάλωση ελαιολάδου (2001/02-2005/06)............................................71 Πίνακας 4.10 Μερίδια επιχειρήσεων στην αγορά τυποποιηµένου ελαιολάδου (2005/06) ..............................71 Πίνακας 4.11 Εγχώρια αγορά ραφιναρισµένου πυρηνελαίου (2001/02-2005/06)...........................................72

Πίνακας 4.12 Μερίδια επιχειρήσεων στην αγορά ραφιναρισµένου πυρηνελαίου (2005/06) ..........................72 Π4.1 Εξαγωγές ελαιολάδου ανά κύριο προϊόν (2002-2006)............................................................................73 Π4.2 Κυριότερες χώρες προορισµού παρθένου ελαιολάδου λαµπάντε (2004-2006) ......................................73 Π4.3 Κυριότερες χώρες προορισµού παρθένου βρώσιµου ελαιολάδου (2004-2006)......................................74 Π4.4 Κυριότερες χώρες προορισµού άλλου µη παρθένου ελαιολάδου (2004-2006).......................................75 Π4.5 Εξαγωγές πυρηνελαίου ανά κύριο προϊόν (2002-2006)..........................................................................75 Π4.6 Κυριότερες χώρες προορισµού πυρηνελαίου (2004-2006) .....................................................................76 Πίνακας 5.1 Παγκόσµια παραγωγή ελαιολάδου (1996/97-2006/07) ...............................................................77 Πίνακας 5.2 Παγκόσµια κατανάλωση ελαιολάδου (2000/01-2006/07) ...........................................................78 Πίνακας 5.3 Παραγωγή ελαιολάδου στην ΕΕ (1996/97-2006/07)...................................................................79 Πίνακας 5.4 Κατανάλωση ελαιολάδου στην ΕΕ (2000/01-2006/07)...............................................................80

ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ∆ΙΑΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ∆ιάγραµµα 3.1 ∆ιαφηµιστική δαπάνη ελαιολάδου (2002-2006) .....................................................................15 ∆ιάγραµµα 3.2 ∆είκτες κερδοφορίας των επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006) ....................21 ∆ιάγραµµα 3.3 ∆είκτες αποδοτικότητας των επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006) ...............22 ∆ιάγραµµα 3.4 ∆είκτες ρευστότητας των επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006) ....................23 ∆ιάγραµµα 3.5 ∆είκτες χρηµατοοικονοµικής διάρθρωσης των επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006).................................................................................................................................................................24 ∆ιάγραµµα 3.6 ∆είκτες κερδοφορίας των επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2005) ................................................................................................................................36 ∆ιάγραµµα 3.7 ∆είκτες αποδοτικότητας των επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2005) ................................................................................................................................38 ∆ιάγραµµα 3.8 ∆είκτες ρευστότητας των επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2005) ................................................................................................................................38 ∆ιάγραµµα 3.9 ∆είκτες χρηµατοοικονοµικής διάρθρωσης επιχειρήσεων επεξεργασίας-τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2005).......................................................................................................39 ∆ιάγραµµα 4.1 Εξέλιξη παραγωγής ελαιολάδου (1996/97-2006/07) ..............................................................64 ∆ιάγραµµα 4.2 Εξέλιξη εγχώριας παραγωγής πυρηνελαίου (1996/97-2006/07) .............................................65 ∆ιάγραµµα 4.3 Εισαγωγές ελαιολάδου λαµπάντε (2002-2006).......................................................................66 ∆ιάγραµµα 4.4 Εισαγωγές βρώσιµου ελαιολάδου (2002-2006) ......................................................................67 ∆ιάγραµµα 4.5 Εισαγωγές µη παρθένου ελαιολάδου (2002-2006)..................................................................67 ∆ιάγραµµα 4.6 Εισαγωγές πυρηνελαίου ανά κατηγορία προϊόντος (2002-2006)............................................67 ∆ιάγραµµα 4.7 Εξέλιξη εξαγωγών ελαιολάδου ανά κατηγορία προϊόντος (2002-2006).................................68 ∆ιάγραµµα 4.8 Εξέλιξη εξαγωγών πυρηνελαίου ανά κατηγορία προϊόντος (2002-2006)...............................69 ∆ιάγραµµα 4.9 Εξέλιξη εγχώριας κατανάλωσης ελαιολάδου (1996/97-2006/07)...........................................70 ∆ιάγραµµα 4.10 ∆ιάρθρωση της εγχώριας κατανάλωσης ελαιολάδου (2005/06) ...........................................71 ∆ιάγραµµα 5.1 Εξέλιξη παγκόσµιας παραγωγής ελαιολάδου (1997/98-2006/07)...........................................77 ∆ιάγραµµα 5.2 Εξέλιξη παγκόσµιας κατανάλωσης ελαιολάδου (2000/01-2006/07).......................................78 ∆ιάγραµµα 5.3 ∆ιάρθρωση της παραγωγής ελαιολάδου στην ΕΕ των 25 κρατών µελών (2005/06) ..............79 ∆ιάγραµµα 5.4 ∆ιάρθρωση κατανάλωσης ελαιολάδου στην ΕΕ των 25 κρατών µελών (2005/06) ................80

- i - ICAP

Ελαιόλαδο – Πυρηνέλαιο - Επιτραπέζιες Ελιές – Ιούνιος 2007

ΣΥΝΟΨΗ Το ελαιόλαδο και το πυρηνέλαιο αποτελούν παραδοσιακά αγροτικά προϊόντα της χώρας µας. Η

Ελλάδα καταλαµβάνει την τρίτη θέση παγκοσµίως στην παραγωγή ελαιολάδου, ενώ πραγµατοποιεί ετησίως

σηµαντικές εξαγωγές ελαιολάδου. Το πυρηνέλαιο διατίθεται σε µορφή µπρούτο, κυρίως στο εξωτερικό.

Από την ελαιοκοµική περίοδο 2005/06 το ελαιόλαδο υπόκειται σε νέο καθεστώς ενίσχυσης, το οποίο

ορίζει την µερική ή ολική αποσύνδεση των πριµοδοτήσεων από την παραγωγή και τη δηµιουργία ενός

συστήµατος ενιαίας ενίσχυσης ανά εκµετάλλευση.

Ζήτηση

Η τιµή του ελαιολάδου και του πυρηνελαίου σε συνδυασµό µε το διαθέσιµο εισόδηµα και την τιµή των

υποκατάστατων προϊόντων επηρεάζει τη ζήτηση των εν λόγω προϊόντων. Η τιµή του ελαιολάδου

παρουσιάζει σηµαντικές διακυµάνσεις, κυρίως λόγω των µεταβολών που εµφανίζει η προσφορά (παραγωγή

και αποθέµατα).

Η προβολή της πολλαπλής ωφελιµότητας του ελαιολάδου, µέσω της διαφήµισης και της παρουσίασης

τεκµηριωµένων ερευνών και εκθέσεων επιστηµόνων διεθνούς κύρους, επηρεάζει τις διατροφικές συνήθειες

και προτιµήσεις των καταναλωτών και, κατά συνέπεια, συµβάλλει στην αύξηση της ζήτησης του εν λόγω

προϊόντος.

Καθώς το ελαιόλαδο στη χώρα µας αποτελεί βασικό προϊόν διατροφής, η ζήτησή του εξαρτάται και

από την εξέλιξη του πληθυσµού. Σύµφωνα µε τα αποτελέσµατα της Έρευνας Οικογενειακών

Προϋπολογισµών της ΕΣΥΕ που διενεργήθηκε την περίοδο 2004/05, η µέση µηνιαία δαπάνη των

νοικοκυριών για ελαιόλαδο ανήλθε σε €12,60. Η υψηλότερη µέση µηνιαία δαπάνη για ελαιόλαδο

πραγµατοποιήθηκε από νοικοκυριά στην πρωτεύουσα (€13,79) και ακολούθησαν το πολεοδοµικό

συγκρότηµα της Θεσσαλονίκης (€13,33) και οι ηµιαστικές περιοχές (€13,16).

Προσφορά

Ο παραγωγικός τοµέας του ελαιολάδου και του πυρηνελαίου αποτελείται από µεγάλο αριθµό

επιχειρήσεων, των οποίων το µέγεθος και η δραστηριότητα ποικίλουν, καθώς η διαδικασία παραγωγής, από

την παραλαβή της πρώτης ύλης µέχρι τη διάθεση του τελικού προϊόντος, περιλαµβάνει διάφορα στάδια.

Τα ελαιοτριβεία πραγµατοποιούν την πρώτη φάση της παραγωγής ελαιολάδου, το οποίο στη συνέχεια

είτε διατίθεται απευθείας προς κατανάλωση (βρώσιµο) σε µορφή χύµα, είτε προωθείται σε εµπορικές

επιχειρήσεις (χονδρεµπόρους) για µεταπώληση στην Ελλάδα ή στο εξωτερικό, είτε προωθείται σε

επιχειρήσεις επεξεργασίας και τυποποίησης.

Τα πυρηνελαιουργεία παράγουν το πυρηνέλαιο σε µορφή µπρούτο (µη βρώσιµο), το οποίο µεταφέρεται

σε επιχειρήσεις επεξεργασίας και / ή τυποποίησης στην Ελλάδα και κυρίως στο εξωτερικό, ενώ λίγα από τα

υπάρχοντα πυρηνελαιουργεία διαθέτουν «ραφιναρία» για την επεξεργασία του προϊόντος.

- ii - ICAP


Στον κλάδο επίσης δραστηριοποιούνται και διάφοροι συνεταιρισµοί ή ενώσεις συνεταιρισµών, που

έχουν ως κύρια δραστηριότητά τους τη συλλογή της παραγωγής των µελών τους και στη συνέχεια την

εµπορία, επεξεργασία ή / και τυποποίηση αυτών.

Αγορά

Η ελληνική παραγωγή ελαιολάδου υπερκαλύπτει την εγχώρια ζήτηση, ενώ µεγάλες ποσότητες

διατίθενται προς εξαγωγή. Χαρακτηριστικό της παραγωγής του ελαιολάδου και του πυρηνελαίου είναι η

κυκλικότητα που παρουσιάζει, καθώς µία «καλή» ελαιοκοµική χρονιά συνοδεύεται από µία «κακή»

ελαιοκοµική χρονιά. Η διάρκεια του κύκλου της παραγωγής κυµαίνεται µεταξύ 1-2 ετών.

Η εγχώρια παραγωγή ελαιολάδου εκτιµάται ότι διαµορφώθηκε στους 230 χιλ. τόνους, την περίοδο

2005/06, σηµειώνοντας µείωση 8,0% σε σχέση µε το 2004/05 (250 χιλ. τόνοι). Η συνολική εγχώρια

παραγωγή πυρηνελαίου ανήλθε σε 33.920 τόνους την περίοδο 2005/06, ενώ η αντίστοιχη παραγωγή

ραφιναρισµένου πυρηνελαίου είναι µικρή και κυµάνθηκε µεταξύ 4.500-5.250 τόνων την περίοδο 2002/03 –

2004/05. Την περίοδο 2005/06 εκτιµάται ότι ανήλθε στους 5.600 τόνους.

Την πενταετία 2002-2006 ο µέσος όρος των εξαγοµένων ποσοτήτων ελαιολάδου διαµορφώθηκε σε 87

χιλ. τόνους περίπου. Από τις συνολικές εξαγωγές το µεγαλύτερο µέρος αφορά διακίνηση σε χύµα µορφή. Οι

εξαγωγές τυποποιηµένου προϊόντος συνήθως κυµαίνονται µεταξύ 7.000-10.000 τόνων ετησίως.

Η εγχώρια κατανάλωση ελαιολάδου την περίοδο 2005/06 εκτιµάται σε 160 χιλ. τόνους έναντι 170 χιλ.

τόνων το 2004/05 (µείωση 5,9%). Αντίστοιχα, η αγορά του τυποποιηµένου ελαιολάδου εκτιµάται ότι ανήλθε

το 2005/06 σε 43 χιλ. τόνους, σηµειώνοντας µείωση 5,5% σε σχέση µε τη προηγούµενη περίοδο (2004/05).

Η Ελαΐς - Unilever ΑΕ εκτιµάται ότι απέσπασε µερίδιο αγοράς τυποποιηµένου ελαιολάδου µεταξύ του 29%-

30% και ακολούθησε η Μινέρβα ΑΕ Ελαιουργικών Επιχειρήσεων µε εκτιµώµενο µερίδιο της τάξης του

11,5%.

Η εγχώρια αγορά ραφιναρισµένου πυρηνελαίου εκτιµάται ότι διαµορφώθηκε το 2005/06 στους 5.600

τόνους, έναντι 4.400 τόνων το 2004/05, σηµειώνοντας αύξηση 27,3%. Η αξία της εγχώριας αγοράς

ραφιναρισµένου πυρηνελαίου εκτιµάται το 2005/06 περίπου σε €17 εκατ. (τιµές χονδρικής). Η επιχείρηση

Μινέρβα ΑΕ Ελαιουργικών Επιχειρήσεων κάλυψε τη συγκεκριµένη περίοδο το µεγαλύτερο µέρος της

εγχώριας αγοράς ραφιναρισµένου πυρηνελαίου, µε εκτιµώµενο µερίδιο 53,5%. Η Λεσέλ Ένωσις Αγροτικών

Συνεταιρισµών Λέσβου ΣΥΝ.ΠΕ εκτιµάται ότι απέσπασε µερίδιο αγοράς της τάξης του 28,5% και

ακολούθησε η Olitrade ΑΕ µε εκτιµώµενο µερίδιο 7%.

Σύµφωνα µε παράγοντες του κλάδου η εγχώρια κατανάλωση ελαιολάδου δεν αναµένεται να

διαφοροποιηθεί σηµαντικά το επόµενο διάστηµα (2006/07-2007/08). Η αγορά πυρηνελαίου εµφανίζει

σηµαντικούς ρυθµούς ανάπτυξης τα τελευταία χρόνια. Εντούτοις, η ζήτηση του συγκεκριµένου προϊόντος

στην εγχώρια αγορά παραµένει περιορισµένη, καθώς χρησιµοποιείται σαν υποκατάστατο του ελαιολάδου.

Σύµφωνα µε εκτιµήσεις παραγόντων του κλάδου, η αγορά πυρηνελαίου αναµένεται να κινηθεί ανοδικά

τόσο κατά την τρέχουσα ελαιοκοµική περίοδο (2006/07) όσο και την επόµενη (2007/08).

- iii - ICAP


∆ιεθνής Αγορά

Την περίοδο 2005/06 η παγκόσµια παραγωγή ελαιολάδου διαµορφώθηκε σε 2.599 χιλ. τόνους

(προσωρινά στοιχεία), σηµειώνοντας µείωση 13,7% σε σχέση µε την προηγούµενη ελαιοκοµική περίοδο.

Για την τρέχουσα ελαιοκοµική περίοδο (2006/07) η παραγωγή ελαιολάδου προβλέπεται να διαµορφωθεί σε

2.820 χιλ. τόνους. Η Ισπανία αποτελεί τη µεγαλύτερη παραγωγό χώρα ελαιολάδου. Την περίοδο 2005/06

αντιπροσώπευσε το 42% (824,6 χιλ. τόνοι) της συνολικής παραγωγής της ΕΕ (25), ενώ δεύτερη ανεδείχθη η

Ιταλία µε ποσοστό 34% (655,7 χιλ. τόνοι). Η Ελλάδα κάλυψε την ίδια περίοδο µερίδιο 22% (424 χιλ. τόνοι)

της συνολικής παραγωγής ελαιολάδου της ΕΕ (25).

Η παγκόσµια κατανάλωση ελαιολάδου ανήλθε την ίδια περίοδο σε 2.665,5 χιλ. τόνους (προσωρινά

στοιχεία), σηµειώνοντας µείωση 8,8% σε σχέση µε την προηγούµενη ελαιοκοµική περίοδο. Αντίθετα, την

τρέχουσα περίοδο (2006/07) η κατανάλωση του συγκεκριµένου προϊόντος προβλέπεται να παρουσιάσει

αύξηση 10% περίπου, διαµορφούµενη σε 2.929 χιλ. τόνους. Οι κυριότερες ελαιοπαραγωγικές χώρες της ΕΕ,

αποτελούν συγχρόνως και τις κυριότερες χώρες κατανάλωσης του εν λόγω προϊόντος, γεγονός που

οφείλεται και στα υψηλά επίπεδα ιδιοκατανάλωσης.

- 1 - ICAP


1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ – ΓΕΝΙΚΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΟΥ ΚΛΑ∆ΟΥ 1.1 Εισαγωγή

Το πρώτο µέρος της παρούσας µελέτης εξετάζει την αγορά ελαιολάδου και πυρηνελαίου και το δεύτερο

µέρος την αγορά των επιτραπέζιων ελιών. Τα εν λόγω προϊόντα κατέχουν αξιόλογη θέση στον κλάδο των

τροφίµων και έχουν µεγάλη οικονοµική και κοινωνική σηµασία για τη χώρα µας.

Σε παγκόσµιο επίπεδο η Ελλάδα καταλαµβάνει την τρίτη θέση µετά την Ιταλία και την Ισπανία στην

παραγωγή ελαιολάδου, ενώ πραγµατοποιεί και σηµαντικές εξαγωγές (κυρίως σε µορφή χύµα).

Στο πρώτο κεφάλαιο παρουσιάζονται ορισµένα γενικά χαρακτηριστικά του κλάδου, η διαδικασία που

ακολουθείται για την παραγωγή ελαιολάδου, ενώ αναφέρονται και οι παράγοντες οι οποίοι επηρεάζουν την

ποιότητα του συγκεκριµένου προϊόντος. Το δεύτερο κεφάλαιο της µελέτης εξετάζει τη ζήτηση ελαιολάδου

και πυρηνελαίου καθώς τους παράγοντες οι οποίοι την επηρεάζουν. Στο τρίτο κεφάλαιο γίνεται ανάλυση της

προσφοράς ελαιολάδου και πυρηνελαίου στη χώρα µας. Ειδικότερα, περιγράφεται η διάρθρωση του κλάδου

των εξεταζόµενων προϊόντων και η διαφηµιστική δαπάνη των επιχειρήσεων. Επιπλέον, παρουσιάζονται

συνοπτικά στοιχεία των κυριοτέρων παραγωγικών επιχειρήσεων πυρηνελαίου, των επιχειρήσεων που

δραστηριοποιούνται στην επεξεργασία και τυποποίηση ελαιολάδου και πυρηνελαίου, ενώ παρουσιάζονται

και οι κυριότερες ενώσεις αγροτικών συνεταιρισµών ελαιολάδου και πυρηνελαίου. Στη συνέχεια ακολουθεί

χρηµατοοικονοµική ανάλυση των οικονοµικών στοιχείων ενός ικανού δείγµατος εταιρειών µε τη χρήση

αριθµοδεικτών. Στο τέταρτο κεφάλαιο, εξετάζεται η εγχώρια αγορά ελαιολάδου και πυρηνελαίου, µε τον

προσδιορισµό της παραγωγής, του εξωτερικού εµπορίου και της κατανάλωσης των εν λόγω προϊόντων. Στο

πέµπτο κεφάλαιο, παρουσιάζονται στοιχεία για την παγκόσµια και ευρωπαϊκή αγορά ελαιολάδου. Στο

τελευταίο κεφάλαιο παρατίθενται τα συµπεράσµατα της µελέτης, εντοπίζονται τα προβλήµατα και

εξετάζονται οι προοπτικές του κλάδου του ελαιολάδου και πυρηνελαίου στην Ελλάδα.

1.2 Ιστορική Εξέλιξη Οι ιστορικοί αναφέρουν το λεκανοπέδιο της Μεσογείου σαν το µέρος όπου πρωτοεµφανίστηκαν τα

ελαιόδενδρα. Η πρώτη καλλιέργεια ελαιοδένδρων στην Ελλάδα πραγµατοποιήθηκε στην Κρήτη το 3.500

π.Χ. στις αρχές της Μινωικής εποχής. Η συστηµατική καλλιέργειά τους ξεκίνησε µετά το 2.000 π.Χ. και

άρχισε να παίζει σηµαντικό ρόλο για την οικονοµία του νησιού. Πολύ σύντοµα ελαιόδενδρα άρχισαν να

εµφανίζονται και στην υπόλοιπη Ελλάδα και η ελιά έγινε το κύριο θρεπτικό προϊόν των Ελλήνων.

Η παραγωγή ελαιολάδου στην Ελλάδα συνεχίστηκε και κατά τη διάρκεια της Βυζαντινής εποχής, όπου

η Αυτοκρατορία έκανε σηµαντικές εξαγωγές του προϊόντος αυτού. Ένα µεγάλο µέρος από τη συνολική

παραγωγή εκείνη την εποχή προερχόταν από ελαιώνες που υπήρχαν στα Χριστιανικά µοναστήρια.

Χιλιάδες οικογένειες µέχρι και σήµερα ασχολούνται µε την παραγωγή ελαιολάδου στη χώρα µας,

καθώς το έδαφος και οι κλιµατολογικές συνθήκες ευνοούν την καλλιέργεια και την ανάπτυξη των

ελαιοδένδρων.

- 2 - ICAP


1.3 Περιγραφή των Προϊόντων του Κλάδου Το ελαιόλαδο είναι ο χυµός που προκύπτει από τον καρπό της ελιάς, ενώ το πυρηνέλαιο προέρχεται

από την επεξεργασία του πυρήνα του ελαιοκάρπου. Τα δύο εν λόγω προϊόντα διακρίνονται σε βρώσιµα και

σε µη βρώσιµα, ταξινοµούνται δε σε διάφορες κατηγορίες βάσει της επεξεργασίας που έχουν υποστεί και

της οξύτητάς τους σε ελαϊκό οξύ. Α) Κατηγορίες Ελαιολάδου

Το 1985 το ∆ιεθνές Συµβούλιο Ελαιολάδου καθιέρωσε διάφορες κατηγορίες ελαιολάδου, οι οποίες

ισχύουν µέχρι σήµερα. Σύµφωνα µε τις εν λόγω κατηγορίες, το ελαιόλαδο διαχωρίζεται σε:

Παρθένο Ελαιόλαδο

Το λάδι που παραλαµβάνεται από τον καρπό της ελιάς µε µηχανικά ή φυσικά µέσα και κατά την

παραλαβή του εφαρµόζονται συνθήκες οι οποίες δεν προκαλούν αλλοιώσεις στα ποιοτικά χαρακτηριστικά

του.

Παρθένο Ελαιόλαδο Κατάλληλο για Κατανάλωση

Η εν λόγω κατηγορία περιλαµβάνει το εξαιρετικά (extra) παρθένο ελαιόλαδο (βρώσιµο, οξύτητας 0-1

βαθµών), το εκλεκτό ή φίνο (fine) παρθένο ελαιόλαδο (βρώσιµο, οξύτητας 1-1,5 βαθµών) και το κουράντε ή

κανονικό (semi-fine) παρθένο ελαιόλαδο (βρώσιµο, οξύτητας 3 βαθµών που µπορεί να φθάσει ακόµη και

τους 3,3 βαθµούς).

Παρθένο Ελαιόλαδο Λαµπάντε (lampante)

Πρόκειται για µη βρώσιµο ελαιόλαδο (οξύτητας µεγαλύτερης των 3,3 βαθµών) και προορίζεται για

ραφινάρισµα ή για βιοµηχανική χρήση.

Εξευγενισµένο Ελαιόλαδο (refined olive oil)

Βρώσιµο, οξύτητας που δε ξεπερνά τους 0,5 βαθµούς. Λαµβάνεται από παρθένο (κυρίως µειονεκτικό)

ελαιόλαδο, µε εξευγενισµό (ραφινάρισµα) που δεν προκαλεί αλλαγές στην αρχική δοµή των γλυκεριδίων.

Ελαιόλαδο Γνήσιο ή Κουπέ ή Αγνό (pure olive oil)

Βρώσιµο, οξύτητας έως 1,5 βαθµούς. Πρόκειται για µίγµα παρθένου (βρώσιµου) ελαιολάδου και

εξευγενισµένου. Οι προσµίξεις γίνονται σε διάφορες αναλογίες και δίνουν διαφορετικούς τύπους. Το προϊόν

που προκύπτει πρέπει να έχει τα χαρακτηριστικά ποιότητας που έχουν καθιερωθεί και το γνήσιο ελαιόλαδο. Β) Κατηγορίες Πυρηνελαίου

Οι ποιοτικές κατηγορίες του πυρηνελαίου, όπως αυτές έχουν καθοριστεί από το ∆ιεθνές Συµβούλιο

Ελαιολάδου, είναι οι εξής:

Ακατέργαστο Πυρηνέλαιο

Προέρχεται από την κατεργασία πυρηνελαίων µε διαλύτη.

Εξευγενισµένο Πυρηνέλαιο

Προέρχεται από τον εξευγενισµό (ραφινάρισµα) του ακατέργαστου πυρηνελαίου. Η οξύτητά του δε

ξεπερνά τους 0,5 βαθµούς.

- 3 - ICAP


Πυρηνέλαιο

Αποτελείται από µίγµα εξευγενισµένου πυρηνελαίου και παρθένων, βρώσιµων ελαιολάδων. Η οξύτητά

του δεν υπερβαίνει τους 1,5 βαθµούς.

1.4 Επιλεγµένα Προϊόντα Π.Ο.Π / Π.Γ.Ε Η Ε.Ε έχει επιβάλλει ενδείξεις αναγνώρισης ποιότητας για ορισµένες κατηγορίες προϊόντων, µεταξύ

των οποίων και το ελαιόλαδο. Οι εν λόγω ενδείξεις είναι οι εξής:

Π.Ο.Π.= Προστατευόµενη Ονοµασία Προέλευσης

Π.Γ.Ε.= Προστατευόµενη Γεωγραφική Ένδειξη

Για να τύχουν της αναγνώρισης της ένδειξης Π.Ο.Π., τα προϊόντα πρέπει να παράγονται,

επεξεργάζονται και µεταποιούνται σε µια οριοθετηµένη περιοχή που διαθέτει και αναγνωρισµένη µέθοδο –

πρακτική (know how).

Για την ένδειξη Π.Γ.Ε. τα κριτήρια είναι πιο χαλαρά και απαιτείται σαφής σχέση του προϊόντος, σε ένα

τουλάχιστον στάδιο της διαδικασίας παραγωγής, επεξεργασίας ή µεταποίησης, µε την οριοθετηµένη

περιοχή.

Στον τοµέα του ελαιολάδου για την Ελλάδα έχουν επίσηµα αναγνωρισθεί και κατοχυρωθεί βάσει

σχετικών κανονισµών της Ε.Ε., οι ενδείξεις Π.Ο.Π. και Π.Γ.Ε. για τα προϊόντα 25 περιοχών, οι οποίες είναι

οι εξής:

Προστατευόµενη Ονοµασία Προέλευσης

1. Αποκορώνας Χανίων Κρήτης

2. Αρχάνες Ηρακλείου Κρήτης

3. Βιάννος Ηρακλείου Κρήτης

4. Βόρειος Μυλοπόταµος Ρεθύµνου Κρήτης

5. Καλαµάτα Μεσσηνίας

6. Κολυµβάρι Χανίων Κρήτης

7. Κρανίδι Αργολίδας

8. Κροκεές Λακωνίας

9. Λυγουριό Ασκληπειού

10. Πεζά Ηρακλείου Κρήτης

11. Πετρίνα Λακωνίας

12. Σητεία Λασιθίου Κρήτης

13. Θραψανό

14. Φοινίκι Λακωνίας

Προστατευόµενη Γεωγραφική Ένδειξη

1. Άγιος Ματθαίος Κέρκυρας

2. Λακωνία

- 4 - ICAP


3. Χανιά

4. Κεφαλονιά

5. Ολυµπία

6. Λέσβος

7. Πρέβεζα

8. Ρόδος

9. Θάσος

10. Σάµος

11. Ζάκυνθος

1.5 Βιολογικά Προϊόντα Στη συνέχεια παρουσιάζονται ορισµένα πληροφοριακά στοιχεία για τα βιολογικά προϊόντα, σύµφωνα

µε την κλαδική µελέτη της ICAP «Βιολογικά Προϊόντα και Βιολογικές Καλλιέργειες», που εκπονήθηκε το

2007.

Με τον όρο «Βιολογικά Προϊόντα» εννοούνται τα προϊόντα που καλλιεργούνται ή παράγονται,

µεταφέρονται και διανέµονται χωρίς τη χρήση συνθετικών ζιζανιοκτόνων και παρασιτοκτόνων, τεχνητής

ακτινοβολίας ή ορµονών και έχουν πιστοποιηθεί ως τέτοια από τους αρµόδιους Οργανισµούς Πιστοποίησης.

Τα βιολογικά προϊόντα περιέχουν λιγότερο νερό σε σχέση µε τα συµβατικά, και περισσότερες θρεπτικές

ουσίες, βιταµίνες και ιχνοστοιχεία (γύρω στο 20%-30%). Επιπλέον, είναι απαλλαγµένα από κατάλοιπα

χηµικών λιπασµάτων και φυτοφαρµάκων.

Η σήµανση των βιολογικών προϊόντων ρυθµίζεται από τον Κανονισµό (ΕΟΚ) 2092/91 της Ευρωπαϊκής

Ένωσης, σύµφωνα µε τον οποίο τα οργανικά προϊόντα και µόνο αυτά επιτρέπεται να φέρουν την ένδειξη

«Βιολογικό» και µάλιστα ως µέρος της ειδικής ορολογίας: η συσκευασία πρέπει να γράφει «Προϊόν

Βιολογικής Γεωργίας», ή «Προϊόν Βιολογικής Γεωργίας σε Μεταβατικό Στάδιο» αν η παραγωγή έχει

γίνει τα δύο πρώτα χρόνια βιολογικής καλλιέργειας του κτήµατος. Οποιαδήποτε άλλη σχετική ένδειξη δεν

είναι έγκυρη. Πρέπει επίσης να υπάρχει στη συσκευασία ο κωδικός του οργανισµού πιστοποίησης, καθώς

και το σήµα του. Επίσης, πρέπει να αναφέρεται το όνοµα του παραγωγού και η επωνυµία του προϊόντος.

Όταν στα τυποποιηµένα προϊόντα περιέχονται περισσότερα από ένα συστατικά, πρέπει τα µη-βιολογικά

συστατικά να αναγράφονται στη συσκευασία µε τέτοιο τρόπο ώστε να διακρίνονται από τα υπόλοιπα και να

µην υπερβαίνουν ένα συγκεκριµένο ποσοστό στη σύνθεση του προϊόντος.

Τα βιολογικά προϊόντα, µε εξαίρεση το κρασί του οποίου η τιµολόγηση παρουσιάζει µεγάλες

διακυµάνσεις, πωλούνται κατά µέσο όρο 30% ακριβότερα από τα συµβατικά. Σε ορισµένες περιπτώσεις, ένα

βιολογικό προϊόν µπορεί να έχει τη διπλάσια τιµή από το αντίστοιχο συµβατικό. Το γεγονός αυτό οφείλεται

στο ότι το κόστος παραγωγής των βιοκαλλιεργητών είναι υψηλότερο από αυτό των συµβατικών παραγωγών,

καθώς η κλίµακα παραγωγής είναι µικρότερη εξαιτίας της µη εντατικής καλλιέργειας µε αγροχηµικά.

- 5 - ICAP


Επίσης µια γεωργική µονάδα που καλλιεργείται µε βιολογικές µεθόδους, απαιτεί κατά µέσο όρο 10%-20%

περισσότερη εργασία από ότι µια αντίστοιχη που καλλιεργείται µε σύγχρονη – συµβατική µέθοδο, µε

αποτέλεσµα να επιβαρύνεται η τιµή του βιολογικού προϊόντος.

Η βιοκαλλιέργεια της ελιάς έχει τρεις παραγωγικές κατευθύνσεις: λάδι,

βρώσιµες ελιές και ελαιόπαστα, µε την καλλιέργεια για την παραγωγή

ελαιολάδου να καλύπτει το µεγαλύτερο ποσοστό στο σύνολο των βιολογικά

καλλιεργούµενων εκτάσεων της χώρας. Τα συγκεκριµένα προϊόντα

απορροφώνται σε σηµαντικό βαθµό από αγορές του εξωτερικού. Το σύνολο

σχεδόν του βιολογικού ελαιολάδου προωθείται στο εξωτερικό συσκευασµένο.

Σηµειώνεται ότι η ποιότητα του ελληνικού βιολογικού ελαιολάδου είναι

υψηλή (χαµηλή οξύτητα, ανώτερη γεύση) και έχει αποσπάσει διεθνή βραβεία

σε εκθέσεις βιολογικών προϊόντων, που οργανώνονται στο εξωτερικό. Στον

πίνακα 1.1 παρουσιάζεται η εξέλιξη της βιοκαλλιέργειας ελιάς (βρώσιµη και

ελαιοποιήσιµη) για τη χρονική περίοδο 1994-2005 (τα µεγέθη περιλαµβάνουν

και τις εκτάσεις που βρίσκονται σε µεταβατικό στάδιο). Όπως προκύπτει από τα

στοιχεία του εν λόγω πίνακα, το 2005 καλλιεργήθηκαν 396.360 στρέµµατα βιολογικής ελιάς έναντι 258.110

στρεµµάτων το 2004.

Η παραγωγή βιολογικού ελαιολάδου από

1.050 τόνους το 1999 ανήλθε σε 3.500 τόνους

το 2006, παρουσιάζοντας µέσο ετήσιο ρυθµό

αύξησης για τη συγκεκριµένη περίοδο 18,8%

(πίνακας 1.2). Όπως παρατηρείται, το

µεγαλύτερο ποσοστό του παραγόµενου βιο-

λογικού ελαιολάδου εξάγεται (69%-73%

ετησίως), η δε εγχώρια παραγωγή υπερ-

καλύπτει επί του παρόντος την αντίστοιχη

ζήτηση. Επίσης, αρκετές εταιρείες παρασκευής βιολογικού ελαιολάδου έχουν αποκλειστικά εξαγωγικό

προσανατολισµό, καθώς στο εξωτερικό µπορούν να επιτύχουν υψηλότερες τιµές. Οι εξαγωγές βιολογικού

ελαιολάδου από 765 τόνους το 1999 εκτιµώνται σε 2.400 τόνους το 2006 (µέσος ετήσιος ρυθµός αύξησης

17,7%).

Η εγχώρια κατανάλωση βιολογικού ελαιολάδου ανήλθε στους 285 τόνους το 1999, ενώ το 2006

εκτιµάται στους 1.100 τόνους, παρουσιάζοντας µέση ετήσια αύξηση 21,3%, για την περίοδο 1999-2006.

Σε ότι αφορά τη διάθεση του βιολογικού ελαιολάδου στη χώρα µας, αυτή πραγµατοποιείται τόσο από

εξειδικευµένα καταστήµατα πώλησης βιολογικών προϊόντων όσο και από ειδικά τµήµατα αλυσίδων

σουπερµάρκετ.

Πίνακας 1.1 Εξέλιξη της καλλιέργειας βιολογικής

ελιάς (1994-2005) Έτος Στρέµµατα 1994 5.600 1995 14.700 1996 32.614 1997 58.500 1998 94.752 1999 115.462 2000 130.452 2001 155.002 2002 143.750 2003 173.409 2004 258.110 2005 396.360

Πηγή: ΟΠΕΓΕΠ (1994-2002), Υπ. Αγρ. Ανάπτυξης (2003-

2005)

Πίνακας 1.2 Μέγεθος εγχώριας αγοράς βιολογικού ελαιολάδου (1999-2006)

Έτος Παραγωγή Εξαγωγές Εγχώρια Κατανάλωση

Ρυθµός Μεταβολής

% 1999 1.050 765 285 - 2000 1.350 970 380 33,5 2001 1.400 1.000 400 5,3 2002 1.580 1.130 450 12,5 2003 1.950 1.400 550 22,2 2004 2.600 1.900 700 27,3 2005 3.200 2.300 900 28,6 2006 3.500 2.400 1.100 22,2 Ποσότητα σε τόνους

Πηγή: Εκτιµήσεις αγοράς, ICAP

- 6 - ICAP


1.6 Παραγωγική ∆ιαδικασία – Χαρακτηριστικά και Παράγοντες που Επηρεάζουν

την Ποιότητα του Ελαιολάδου Το πρώτο στάδιο της παραγωγής και επεξεργασίας του ελαιολάδου και του πυρηνελαίου είναι η

συγκοµιδή των καρπών της ελιάς. Η εποχή της συγκοµιδής είναι συνήθως η περίοδος µεταξύ Νοεµβρίου και

Φεβρουαρίου και εξαρτάται από την ποικιλία του ελαιοδένδρου. Εν συνεχεία, ο καρπός µεταφέρεται σε

επιχειρήσεις επεξεργασίας και παραγωγής επιτραπέζιων ελιών, ή στα ελαιοτριβεία στα οποία παράγεται

παρθένο ελαιόλαδο και διάφορα υπολείµµατα. Το παρθένο ελαιόλαδο µπορεί να είναι βρώσιµο ή

µειονεκτικό. Το βρώσιµο προορίζεται για άµεση κατανάλωση ή επεξεργάζεται / αναµειγνύεται και

τυποποιείται, το δε µειονεκτικό εξευγενίζεται. Ο πυρήνας µεταφέρεται στα πυρηνελαιουργεία για την

παραγωγή πυρηνελαίου.

Υπάρχουν δύο βασικά στάδια παραγωγής του πυρηνελαίου: η διαδικασία της ξήρανσης και η

διαδικασία της απόσταξης. Κατά τη διάρκεια της ξήρανσης, ο ελαιοπυρήνας προωθείται σε µεγάλα

κυλινδρικά ξηραντήρια, τα οποία θερµαίνονται και περιστρέφονται. Με τον τρόπο αυτόν εξατµίζεται η

µεγάλη ποσότητα νερού που περιέχει, γεγονός που καθιστά δυνατή την αφαίρεση του λαδιού. Κατά την

απόσταξη του πυρηνελαίου χρησιµοποιείται το καθαρό εξάνιο (C6 H14), το οποίο «ξεπλένει» το λάδι µέσα

από τον ελαιοπυρήνα. Εν συνεχεία, το µίγµα λαδιού – εξανίου προωθείται σε ειδικές δεξαµενές απόσταξης,

όπου τα δύο συστατικά διαχωρίζονται τελείως. Μετά από αυτό το στάδιο το πυρηνέλαιο είναι έτοιµο προς

αποθήκευση.

Τα βασικά χαρακτηριστικά που προσδιορίζουν την ποιότητα του ελαιολάδου είναι η οξύτητα, το

χρώµα, η οξείδωση και τα οργανοληπτικά χαρακτηριστικά.

Όπως έχει ήδη αναφερθεί, το ελαιόλαδο διακρίνεται βάσει οξύτητας, σε βρώσιµο και µη. Το χρώµα του

εξαρτάται από το είδος των λιποδιαλυτών χρωστικών (χλωροφύλλες, ξανθοφύλλες, καροτίνες κλπ.) που

παρουσιάζει ο καρπός στο στάδιο της συγκοµιδής. Η οξείδωση γίνεται µε διάφορες τεχνικές (µέτρηση των

υπεροξειδίων, απορρόφηση στο υπεριώδες φάσµα κλπ.). Σηµειώνεται ότι, στο παρθένο ελαιόλαδο ο αριθµός

των υπεροξειδίων θα πρέπει να είναι ίσος ή µικρότερος του 20. Το βασικότερο κριτήριο ποιοτικής

αξιολόγησης είναι τα οργανοληπτικά χαρακτηριστικά. Η γεύση του ελαιολάδου εξαρτάται από την παρουσία

πτητικών συστατικών και λιπαρών οξέων, κυρίως το ελαϊκό και λινελαϊκό και από τις πολυφαινόλες.

Στη συνέχεια αναφέρονται οι παράγοντες οι οποίοι επηρεάζουν τις ποσότητες παραγωγής και την

ποιότητα του ελαιολάδου.

Το κλίµα / έδαφος: το ελαιόδενδρο αναπτύσσεται καλύτερα σε γόνιµα εδάφη καθώς και σε θερµές

περιοχές µε ήπιο χειµώνα.

Η ποικιλία του δέντρου.

Η υγιεινή κατάσταση του ελαιοκάρπου: οι ασθένειες / µύκητες που φέρει ο ελαιόκαρπος προκαλούν

την αλλοίωση της ποιότητας του λαδιού.

Η εποχή συλλογής του ελαιοκάρπου: ο ελαιόκαρπος πρέπει να συλλέγεται όταν είναι φυσιολογικά

ώριµος, καθώς τότε περιέχει τη µεγαλύτερη ποσότητα λαδιού και όλα τα απαραίτητα συστατικά σε

- 7 - ICAP


αναλογία τέτοια, ώστε να χαρακτηρίζεται ως λάδι εξαιρετικής ποιότητας. Η παρατεταµένη παραµονή

του καρπού στο δένδρο µετά την ωρίµανσή του, έχει ως αποτέλεσµα τη µείωση του αρώµατος των

λαδιών και πιθανώς την αύξηση της περιεκτικότητας σε ελεύθερα λιπαρά οξέα.

Ο τρόπος συλλογής του ελαιοκάρπου: η συλλογή του καρπού µε τα χέρια, µε κτένες κλπ. επηρεάζει

την ποιότητα του ελαιολάδου, ανάλογα µε το βαθµό τραυµατισµού που προκαλείται στον καρπό.

Η διατήρηση και αποθήκευση του ελαιοκάρπου: πρέπει να γίνεται µε τέτοιο τρόπο ώστε να µην

τραυµατίζεται ο καρπός και να αποφεύγεται η αύξηση της θερµοκρασίας. Ο χρόνος που µεσολαβεί

από τη συλλογή µέχρι την επεξεργασία του ελαιόσπορου πρέπει να είναι ο πλέον σύντοµος.

Οι µέθοδοι εξαγωγής ελαιολάδου: αφορούν την παραλαβή του ελαιοκάρπου, την τροφοδοσία των

µηχανών, την αποφύλλωση και την πλύση των ελαιοκάρπων από τα ελαιοτριβεία.

Η θραύση του ελαιοκάρπου: για τη θραύση του ελαιοκάρπου χρησιµοποιούνται οι ελαιόµυλοι, οι

κυλινδρόµυλοι και οι σφυρόµυλοι. Οι µεταλλικοί σπαστήρες έχουν ορισµένα πλεονεκτήµατα, όπως

το ότι καταλαµβάνουν ελάχιστο χώρο, θρυµµατίζουν τον ελαιόκαρπο σε σύντοµο χρονικό διάστηµα

σε κλειστό χώρο και παρεµποδίζουν την οξείδωση και έχουν τη δυνατότητα ρύθµισης του βαθµού

αλέσεως. Από την άλλη πλευρά υπάρχουν και ορισµένα µειονεκτήµατα (προάγουν το σχηµατισµό

γαλακτωµάτων και ευθύνονται για υψηλά ποσοστά µούργας στο ελαιόλαδο, ρυπαίνουν το

συγκεκριµένο προϊόν µε βαριά µέταλλα και συµβάλλουν στην εξέλιξη του ταγγίσµατος στο λάδι, δε

διανοίγουν όλα τα ελαιοφόρα κύτταρα της σάρκας της ελιάς).

Ο βαθµός άλεσης επηρεάζει τα ποιοτικά χαρακτηριστικά του λαδιού. Ενώ η οξύτητα και ο αριθµός των

υπεροξειδίων δεν επηρεάζεται, η ποσότητα των πολυφαινόλων επηρεάζεται θετικά µε την αύξηση της

διαµέτρου των οπών του κόσκινου του σφυρόµυλου.

Επίσης, ο αριθµός των στροφών στο σφυρόµυλο επηρεάζει ορισµένα ποιοτικά χαρακτηριστικά του

ελαιολάδου. Ο ελαιόκαρπος που σπάζει µε µυλόλιθο δίδει λάδια πιο αρωµατικά, µε µεγαλύτερη

περιεκτικότητα σε συστατικά όπως 2 ESENOLE και σε ολικές πολυφαινόλες. Ο ελαιόκαρπος που σπάζει µε

µικρότερο αριθµό στροφών του σφυρόµυλου δίδει καλύτερη ποιότητα ελαιολάδου, σε σύγκριση µε εκείνο

που προήλθε από καρπό που σπάστηκε µε περισσότερες στροφές του σφυρόµυλου.

Η µάλαξη: όλοι οι µαλακτήρες των φυγοκεντρικών ελαιουργείων κατασκευάζονται σήµερα από

ανοξείδωτο χάλυβα και έχουν διπλά τοιχώµατα, διαµέσου των οποίων κυκλοφορεί ζεστό νερό, το

οποίο εξασφαλίζει την απαιτούµενη θερµοκρασία για γρήγορη και αποτελεσµατική µάλαξη.

Ο διαχωρισµός: µεγάλη σηµασία για την ποιότητα του λαδιού έχει η θερµοκρασία του

προστιθέµενου νερού στο διαχωριστήρα κατά τη διάρκεια της διαχωρίσεως, διότι σε αρκετές

περιπτώσεις η θερµοκρασία του νερού ξεπερνά τους 30οC και καταστρέφονται τα οργανοληπτικά

χαρακτηριστικά του λαδιού και το λάδι οξειδώνεται πιο γρήγορα. Επίσης, µεγάλη σηµασία έχει και ο

συχνός καθαρισµός των διαχωριστήρων (ο απλός τύπος πρέπει να καθαρίζεται καθηµερινά και ο

αυτόµατος δύο φορές την εβδοµάδα). Οι ξένες ύλες και η υγρασία που δεν θα αποµακρυνθούν,

υποβαθµίζουν την ποιότητα του λαδιού κατά την αποθήκευσή του.

- 8 - ICAP


Φυγοκέντριση: όταν λειτουργεί σωστά το φυγοκεντρικό συγκρότηµα, η ποιότητα του ελαιολάδου

µπορεί να είναι ίδια µε αυτήν που περιέχει ο ελαιόκαρπος.

Η αποθήκευση: το ελαιόλαδο, µετά το πέρασµά του από τους διαχωριστήρες, περιέχει διάφορες

ουσίες (µούργες), που κατακάθονται µε τον καιρό στα δοχεία αποθήκευσης. Οι εν λόγω ουσίες πρέπει

να αφαιρεθούν καθώς γίνονται ζυµώσεις που µεταδίδουν άσχηµη µυρωδιά στο λάδι και υποβαθµίζουν

την ποιότητά του. Περισσότερο επικίνδυνες όµως είναι οι πρωτεϊνικές ουσίες, γιατί µε την

αποσύνθεσή τους σχηµατίζουν αποκρουστική οσµή.

Το ελαιόλαδο θα πρέπει να αποθηκεύεται σε χώρους καθαρούς που να αερίζονται. Κατά τη µετάγγιση,

το λάδι πρέπει να προφυλαχθεί από το φως και τον αέρα και δε θα πρέπει να χρησιµοποιούνται αντλίες που

ενσωµατώνουν αέρα στη µάζα του λαδιού και σχηµατίζουν γαλακτώµατα. Είναι προτιµότερο η µούργα να

αφαιρείται µε µια στρόφιγγα από τον πυθµένα του δοχείου.

Για την αποθήκευση µεγάλων ποσοτήτων ελαιολάδου, συνήθως χρησιµοποιούνται ελαιοδεξαµενές

κατασκευασµένες από ανοξείδωτο χάλυβα, προφυλάσσοντας το λάδι από το φως και τον αέρα. Θα πρέπει να

αποφεύγονται τα σιδερένια βαρέλια που αποτελούν τον πιο ακατάλληλο τρόπο αποθήκευσης, καθώς και τα

πιθάρια που είναι κατεστραµµένη η εσωτερική τους επιφάνεια και δεν κλείνουν αεροστεγώς. Καλό θα ήταν

να αποφεύγονται τα πλαστικά που έχουν διαπερατότητα στον αέρα, καθώς και τα διαφανή.

Συνοψίζοντας, για την αποθήκευση του ελαιολάδου πρέπει να τηρούνται τα παρακάτω:

Να προφυλάσσεται το λάδι από το φως και τον αέρα.

Να χρησιµοποιούνται για την αποθήκευσή του ανοξείδωτα ή λευκοσιδηρά δοχεία.

Να ξεχωρίζεται προσεκτικά το λάδι από τις µούργες, αποφεύγοντας τον αέρα και το φως.

Να µη χρησιµοποιούνται σιδερένια βαρέλια.

Να διατηρείται το λάδι σε χώρους καθαρούς και δροσερούς και εάν χρησιµοποιείται το γυαλί ως

µέσο αποθήκευσης, να φυλάσσεται στο σκοτάδι.

1.7 Το Καθεστώς Ενίσχυσης του Ελαιολάδου Το ελαιόλαδο υπόκειται σε καθεστώς ενίσχυσης. Μέχρι το 1994, η ενίσχυση από την Ε.Ε. χορηγείτο

στις επιχειρήσεις τυποποίησης ελαιολάδου (ενίσχυση στην κατανάλωση), όσο και στους παραγωγούς. Το

Νοέµβριο του 1994 σηµαντικό µέρος της ενίσχυσης µεταφέρθηκε από την κατανάλωση στην παραγωγή. Το

γεγονός αυτό µετέβαλε ακόµη περισσότερο τη διάρθρωση του τυποποιηµένου και του χύµα διακινούµενου

ελαιολάδου, εις βάρος του πρώτου, καθότι ένας µεγάλος αριθµός τυποποιητικών επιχειρήσεων διέκοψαν τη

λειτουργία τους. Την 31η Οκτωβρίου του 1998 η ενίσχυση στην κατανάλωση καταργήθηκε.

Ο πίνακας 1.3 παρουσιάζει τις επιδοτούµενες τιµές παραγωγού για τις περιόδους 1993/94-2004/05.

Όπως φαίνεται από τα στοιχεία του πίνακα, µέχρι το 1998 το ποσό ενίσχυσης στην παραγωγή ήταν

διαφορετικό για τους µεγάλους παραγωγούς (µέση επιδοτηθείσα παραγωγή ελαιολάδου τουλάχιστον 500

κιλά) και τους µικρούς παραγωγούς (µέση επιδοτηθείσα παραγωγή ελαιολάδου µικρότερη των 500 κιλών).

- 9 - ICAP


Το 1998 η εν λόγω ενίσχυση ενοποιήθηκε, καθώς καταργήθηκε ο διαχωρισµός µεταξύ µικρών και µεγάλων

παραγωγών και διαµορφώθηκε σε €132,25/100 kg επιδοτούµενου ελαιολάδου.

Το εν λόγω καθεστώς ήταν σε ισχύ µέχρι την 1η

Νοεµβρίου 2005. Την περίοδο εµπορίας 2005/06 τέθηκε σε

ισχύ το νέο καθεστώς ενίσχυσης που προήλθε από την

αναθεώρηση της Κοινής Οργάνωσης Αγοράς (ΚΟΑ) του

καπνού, του βάµβακος και του ελαιολάδου. Πλέον

προβλέπεται η µερική ή ολική αποσύνδεση των

πριµοδοτήσεων από την παραγωγή των εν λόγω προϊόντων

και η δηµιουργία ενός συστήµατος ενιαίας ενίσχυσης ανά

εκµετάλλευση. Το 60% του ποσού των ενισχύσεων στην

παραγωγή ελαιολάδου και επιτραπέζιων ελιών που

καταβλήθηκαν κατά την περίοδο αναφοράς 1999-2002, θα

αναλογισθούν στο καθεστώς της ενιαίας ενίσχυσης, ενώ το

ποσοστό αυτό ανέρχεται στο 100% για γεωργικές

εκµεταλλεύσεις έκτασης µικρότερης των 0,3 εκταρίων. Το

υπόλοιπο 40% των χρηµατοδοτήσεων µετατρέπεται σε στρεµµατική ενίσχυση για τη διατήρηση των

ελαιώνων µε κοινωνική και περιβαλλοντική αξία. Σηµειώνεται ότι το συγκεκριµένο ποσοστό του ποσού των

ενισχύσεων (min 60% ) είναι στη διακριτική ευχέρεια των κυβερνήσεων των κρατών-µελών.

Στην Ελλάδα, σύµφωνα µε την ΚΥΑ υπ’ αριθµόν 292464 της 27ης Ιουλίου 2005, το ποσοστό

αποσύνδεσης των πριµοδοτήσεων από την παραγωγή ελαιολάδου ανέρχεται στο 100%. Σύµφωνα µε την ίδια

απόφαση δικαιούχοι της ενιαίας ενίσχυσης είναι οι γεωργοί που έλαβαν ενίσχυση στα πλαίσια των

καθεστώτων στήριξης την περίοδο αναφοράς για το ελαιόλαδο (περίοδος 1999-2002), ενώ τα επιλέξιµα

εκτάρια είναι ελαιώνες «µε ελαιόδενδρα φυτεµένα πριν την 1η Μαΐου 1998, η µε ελαιόδενδρα που

αντικαθιστούν άλλα υφιστάµενα ή ελαιόδενδρα που εµπίπτουν σε εγκεκριµένα προγράµµατα φύτευσης και

έχουν καταχωρηθεί σε σύστηµα γεωγραφικών πληροφοριών». Εντούτοις, σύµφωνα µε τον Κανονισµό (ΕΚ)

381/2007 της Ευρωπαϊκής Επιτροπής της 4ης Απριλίου 2007 (ο οποίος ισχύει αναδροµικά από την 1η

Ιανουαρίου 2007) δικαιούνται να ενταχθούν στο καθεστώς της ενιαίας ενίσχυσης της καινούριας ΚΑΠ και

να τύχουν κοινοτικής ενίσχυσης και οι εκτάσεις µε ελαιόδενδρα, που φυτεύτηκαν µετά την 1η Μαΐου 1998

µε την προϋπόθεση ότι τα ελαιοτεµάχια έχουν δηλωθεί στο Ελαιοκοµικό Μητρώο. ∆εδοµένου ότι ο εν λόγω

κοινοτικός κανονισµός έχει αναδροµική ισχύ, καθίσταται δυνατή από φέτος η ενεργοποίηση ατοµικών

δικαιωµάτων και για τις εκτάσεις µε τις λεγόµενες νέες φυτεύσεις ελαιοδένδρων. Οι γεωργοί πρέπει να

καταθέσουν αίτηση το αργότερο µέχρι τις 15 Μαΐου 2007 στους αρµόδιους φορείς, προκειµένου να

οριστικοποιήσουν τη χορήγηση για κάθε ένα από τα δικαιώµατα που τους κατανεµήθηκαν για τη λήψη της

ενιαίας ενίσχυσης.

Πέρα από την ολική αποσύνδεση του καθεστώτος στήριξης από την παραγωγή ελαιολάδου, έχει οριστεί

ένα ποιοτικό παρακράτηµα 4% στον τοµέα του ελαιολάδου και των επιτραπέζιων ελιών, που έχει ως σκοπό

Πίνακας 1.3 Επιδοτούµενες τιµές παραγωγού (1993/94-2004/05)

Έτος Μεγάλοι Παραγωγοί

Μικροί Παραγωγοί

1993/94 85,88701 96,25855 1994/95 147,9868 161,3617 1995/96 130,1012 141,8635 1996/97 130,1012 141,8635 1997/98 130,1012 141,8635 1998/99 132,25 1999/00 132,25 2000/01 132,25 2001/02 132,25 2002/03 132,25 2003/04 132,25

2004/05* 132,25 Αξία: €/100 kg επιδοτούµενα * Μέχρι 1η Νοεµβρίου 2005

Πηγή: ΣΕΒΙΤΕΛ, europa.eu.int

- 10 - ICAP


τη βελτίωση της ποιότητας των ελαιοκοµικών προϊόντων και την προστασία και τη βελτίωση του

περιβάλλοντος. Σύµφωνα µε την ΚΥΑ υπ’ αριθµόν 256494 της 4ης Ιανουαρίου 2006, το ποσό που προκύπτει

από το ποσοστό παρακράτησης του τοµέα του ελαιολάδου και των επιτραπέζιων ελιών θα χορηγείται στους

δικαιούχους ως στρεµµατική ενίσχυση σε ετήσια βάση σε ορισµένους τύπους γεωργίας και ιδίως

πιστοποιηµένες καλλιέργειες. Το άρθρο 4 της απόφασης προσδιορίζει τις επιλέξιµες καλλιέργειες για την εν

λόγω ενίσχυση. Πρόκειται για βιολογικές καλλιέργειες ελιάς, καλλιέργειες ελιάς ολοκληρωµένης

διαχείρισης, καθώς και για καλλιέργειες ελιάς που έχουν χαρακτηρισθεί ως Προστατευόµενης Ονοµασίας

Προέλευσης (ΠΟΠ) ή Προστατευόµενης Γεωγραφικής Ένδειξης (ΠΓΕ), µε σκοπό την παραγωγή

ελαιοκοµικών προϊόντων (ελαιολάδου ή / και επιτραπέζιων ελιών) ΠΟΠ ή ΠΓΕ. Όπως αναφέρεται στο

άρθρο 5, το ύψος της ενίσχυσης που µπορεί να διατεθεί ανέρχεται σε €22,2 εκατ., ενώ η κατανοµή της

ενίσχυσης θα ανέλθει µέχρι τα €65 ανά στρέµµα.

Προκειµένου να λάβουν την πρόσθετη ενίσχυση οι δικαιούχοι οφείλουν να ενηµερώσουν την αρµόδια

∆ιεύθυνση Αγροτικής Ανάπτυξης, η οποία θα ελέγχει την τήρηση των διαδικασιών που προβλέπονται για

τους ειδικούς τύπους γεωργίας / πιστοποιηµένες καλλιέργειες και, εν συνεχεία, θα χορηγεί µετά από έλεγχο

των σχετικών πιστοποιητικών έγγραφο που βεβαιώνει ότι εφαρµόστηκε ο συγκεκριµένος τύπος

καλλιέργειας. Στη συνέχεια οι δικαιούχοι γεωργοί κάνουν αίτηση για την πρόσθετη ενίσχυση στο πλαίσιο

υποβολής της αίτησής τους για την ενιαία ενίσχυση (άρθρο 6).

Όσον αφορά γενικότερα το θεσµικό πλαίσιο της αγοράς ελαιολάδου (πέραν των ενισχύσεων), αξίζει να

αναφερθεί και ο Κανονισµός (ΕΚ) αριθµ. 1019/2002, ο οποίος θεσπίζει τις προδιαγραφές εµπορίας του

ελαιολάδου. Συγκεκριµένα, για τις προδιαγραφές εµπορίας σε επίπεδο λιανικού εµπορίου, ορίζεται ότι η

πώληση ελαιολάδου στον τελικό καταναλωτή πρέπει να γίνεται σε συσκευασίες µέγιστης χωρητικότητας

πέντε λίτρων (για αποθάρρυνση της «χύµα» διακίνησης).

- 11 - ICAP


2. Η ΖΗΤΗΣΗ ΕΛΑΙΟΛΑ∆ΟΥ ΚΑΙ ΠΥΡΗΝΕΛΑΙΟΥ Στη συνέχεια παρουσιάζονται οι κυριότεροι παράγοντες που επηρεάζουν τη ζήτηση ελαιολάδου και

πυρηνελαίου, καθώς και τα αποτελέσµατα της Έρευνας Οικογενειακών Προϋπολογισµών 2004/05 της

ΕΣΥΕ, αναφορικά µε τις δαπάνες των νοικοκυριών για ελαιόλαδο.

2.1 Παράγοντες που Επηρεάζουν τη Ζήτηση Ελαιολάδου και Πυρηνελαίου

Καθώς το ελαιόλαδο στη χώρα µας αποτελεί προϊόν βασικής διατροφής, η ζήτησή του εξαρτάται άµεσα

από την εξέλιξη του πληθυσµού. Ο πίνακας 2.1 παρουσιάζει τον υπολογιζόµενο πληθυσµό της χώρας το

2006, ανά ηλιακή οµάδα. Όπως προκύπτει από τα στοιχεία της ΕΣΥΕ, ο συνολικός πληθυσµός υπολογίζεται

ότι ανήλθε το 2006 σε 11,1 εκατ., µε 49,5% (5,5 εκατ.) να

αφορά άνδρες και 50,5% (5,6 εκατ.) γυναίκες. Το 23,3% του

πληθυσµού είναι ηλικίας 25-39 ετών, ενώ το 32% περίπου

ανήκει στην ηλικιακή οµάδα µεταξύ 40-64 ετών.

Ο πίνακας Π2.1 του παραρτήµατος παρουσιάζει τις

προβολές του πληθυσµού της Ελλάδας ανά ηλικιακή οµάδα

για την περίοδο 2010-2050. Βάσει των σχετικών στοιχείων

προβλέπεται αύξηση του συνολικού πληθυσµού µέχρι το

2020 (κατά 3,45%), ενώ αναµένεται να επικρατήσει

φθίνουσα τάση στη συνέχεια.

Η τιµή του ελαιολάδου και του πυρηνελαίου, σε συνδυασµό µε το διαθέσιµο εισόδηµα και την τιµή

των υποκατάστατων προϊόντων, επηρεάζει σηµαντικά τη ζήτηση των εν λόγω προϊόντων. Η τιµή του

ελαιολάδου παρουσιάζει σηµαντικές διακυµάνσεις, κυρίως λόγω των µεταβολών που εµφανίζει η προσφορά

(παραγωγή και αποθέµατα). Μία σηµαντική αύξηση της τιµής του ελαιολάδου ενδέχεται να στρέψει τους

καταναλωτές σε άλλα υποκατάστατα προϊόντα (σπορέλαια

κλπ.) µε χαµηλότερη τιµή.

Ο πίνακας 2.2 παρουσιάζει την εξέλιξη του µέσου

ετήσιου δείκτη τιµών εκροών του ελαιολάδου, για την

περίοδο 2001-2006. Όπως προκύπτει από τα στοιχεία της

ΕΣΥΕ, ο εν λόγω δείκτης ακολούθησε ανοδική πορεία την

εξεταζόµενη εξαετία, µε µέσο ετήσιο ρυθµό µεταβολής

12,6%. Το 2006 διαµορφώθηκε σε 181,70 από 160,91 το

2005, σηµειώνοντας αύξηση 12,9%.

Η προβολή της πολλαπλής ωφελιµότητας του ελαιολάδου, µέσω της διαφήµισης και της

παρουσίασης τεκµηριωµένων ερευνών και εκθέσεων επιστηµόνων διεθνούς κύρους, επηρεάζει τις

διατροφικές συνήθειες και προτιµήσεις των καταναλωτών και, κατά συνέπεια, συµβάλλει στην αύξηση της

ζήτησης του εν λόγω προϊόντος. Η προβολή της µεσογειακής κουζίνας που εντάσσει το ελαιόλαδο στην

Πίνακας 2.1 Υπολογιζόµενος πληθυσµός της Ελλάδας κατά φύλο και οµάδες ηλικιών

(2006) Ηλικιακή Οµάδα Άρρενες Θήλεις Σύνολο

0-14 819.787 773.718 1.593.50515-24 692.357 637.152 1.329.50925-39 1.335.476 1.259.775 2.595.25140-54 1.147.782 1.157.570 2.305.35255-64 597.663 643.315 1.240.97865-79 744.329 914.251 1.658.580>=80 170.771 231.233 402.004

Σύνολο 5.508.165 5.617.014 11.125.179Πηγή: ΕΣΥΕ

Πίνακας 2.2 Μέσος ετήσιος δείκτης τιµών εκροών ελαιολάδου (2001-2006)

Έτος / Προϊόν Ελαιόλαδο Μεταβολή 2001 100,33 - 2002 116,25 15,9% 2003 121,74 4,7% 2004 146,72 20,5% 2005 160,91 9,7% 2006 181,70 12,9%

Έτος βάσης 2000=100 Πηγή: ΕΣΥΕ, ∆/νση Οικονοµικών και Βραχυπρόθεσµων

∆εικτών

- 12 - ICAP


καθηµερινή διατροφή είναι ιδιαίτερα έντονη τα τελευταία χρόνια, γεγονός που επηρεάζει θετικά την

κατανάλωσή του.

2.2 Αποτελέσµατα Έρευνας Οικογενειακών Προϋπολογισµών 2004/2005 Ο πίνακας Π2.2 του παραρτήµατος παρουσιάζει τα αποτελέσµατα της Έρευνας Οικογενειακών

Προϋπολογισµών 2004/05 που πραγµατοποίησε η ΕΣΥΕ. Η εν λόγω έρευνα διενεργήθηκε σε τελικό δείγµα

6.555 νοικοκυριών σε ολόκληρη τη χώρα, ένας δε από τους σκοπούς της είναι η συγκέντρωση πληροφοριών

για την αξία των αγορών των νοικοκυριών για κάθε είδους αγαθό και υπηρεσία. Από την προαναφερθείσα

έρευνα προκύπτει ότι ο µέσος όρος των συνολικών µηνιαίων αγορών των νοικοκυριών ανέρχεται σε

€1.792,28 ανά νοικοκυριό.

Η µέση µηνιαία δαπάνη για έλαια και λίπη διαµορφώθηκε σε €16,84, ενώ για το ελαιόλαδο ανήλθε σε

€12,60, αντιπροσωπεύοντας το 74,8% των δαπανών της κατηγορίας ή ποσοστό 4,4% των µέσων µηνιαίων

δαπανών για αγορά ειδών διατροφής γενικά. Υπενθυµίζεται ότι στη διαµόρφωση του (χαµηλού συγκριτικά)

µέσου όρου µηνιαίων δαπανών για αγορά ελαιολάδου, συντελεί σε µεγάλο βαθµό το υψηλό ποσοστό

αυτοκατανάλωσης που χαρακτηρίζει το συγκεκριµένο προϊόν. Η υψηλότερη µέση µηνιαία δαπάνη για

αγορά ελαιολάδου αντιστοιχεί στα νοικοκυριά της πρωτεύουσας (€13,79). Ακολούθησε το πολεοδοµικό

συγκρότηµα της Θεσσαλονίκης (€13,33) και οι ηµιαστικές περιοχές (€13,16).

Σύµφωνα µε στοιχεία της ίδιας έρευνας της

ΕΣΥΕ, παρατηρείται ότι τα νοικοκυριά όλων των

περιοχών απέκτησαν κατά µέσο όρο µηνιαίως 3,38

λίτρα ελαιολάδου βάσει αγορών και 1,45 λίτρα µε

άλλο τρόπο κτήσης (δική τους παραγωγή). Όπως

φαίνεται και στον πίνακα 2.3, στις αγροτικές περιοχές

αποκτήθηκαν βάσει αγορών κατά µέσο όρο µηνιαίως

3,13 λίτρα και 3,29 λίτρα από δική τους παραγωγή.

Στην περιφέρεια της πρωτεύουσας οι µέσες µηνιαίες

ποσότητες που αποκτήθηκαν βάσει συνόλου αγορών

ανήλθαν σε 3,72 λίτρα, ενώ µικρές ήταν οι ποσότητες

που αποκτήθηκαν από δική τους παραγωγή (0,50 λίτρα).

Πίνακας 2.3 Μέσος όρος µηνιαίων ποσοτήτων ελαιολάδου που αποκτήθηκαν από τα νοικοκυριά κατά αστικές, ηµιαστικές και αγροτικές περιοχές

Περιοχές Σύνολο αγορών

Από δική τους παραγωγή

Όλες οι περιοχές 3,38 1,45 Σύνολο αστικών περιοχών 3,43 0,81 Περιφέρεια πρωτευούσης 3,72 0,50 Πολεοδοµικό συγκρότηµα Θεσ/νικης 3,28 0,10

Λοιπές αστικές περιοχές 3,04 1,54 Ηµιαστικές περιοχές 3,50 1,90 Αγροτικές περιοχές 3,13 3,29 Ποσότητα σε λίτρα

Πηγή: ΕΣΥΕ, Έρευνα Οικογενειακών Προϋπολογισµών 2004/2005

- 13 - ICAP


ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 2

Π2.1 Προβολές πληθυσµού της Ελλάδας κατά ηλικιακή οµάδα (2010-2050) Ηλικιακή Οµάδα 2010 % 2020 % 2030 % 2040 % 2050 %

0-4 525,6 4,7% 471,1 4,2% 430,3 3,8% 433,0 3,9% 417,1 3,9%5-9 525,4 4,7% 514,3 4,5% 450,6 4,0% 438,5 4,0% 438,2 4,1%

10-14 529,1 4,7% 544,1 4,8% 489,7 4,4% 449,0 4,1% 451,8 4,2%15-19 572,0 5,1% 547,0 4,8% 536,0 4,8% 472,5 4,3% 460,5 4,3%20-24 626,0 5,6% 557,4 4,9% 572,4 5,1% 518,4 4,7% 478,0 4,4%25-29 794,4 7,1% 615,4 5,4% 590,8 5,3% 580,0 5,2% 516,9 4,8%30-34 875,1 7,8% 681,5 6,0% 613,5 5,5% 628,7 5,7% 575,2 5,3%35-39 892,9 7,9% 845,8 7,5% 668,4 5,9% 644,2 5,8% 633,9 5,9%40-44 886,9 7,9% 913,3 8,1% 721,9 6,4% 655,0 5,9% 670,5 6,2%45-49 807,5 7,2% 915,7 8,1% 870,0 7,7% 695,8 6,3% 672,7 6,2%50-54 772,0 6,9% 892,6 7,9% 919,6 8,2% 733,4 6,6% 668,9 6,2%55-59 701,7 6,2% 795,7 7,0% 902,1 8,0% 859,7 7,8% 692,7 6,4%60-64 652,6 5,8% 740,9 6,5% 858,3 7,6% 886,8 8,0% 711,6 6,6%65-69 533,2 4,7% 651,5 5,7% 742,5 6,6% 845,6 7,6% 810,0 7,5%70-74 558,3 5,0% 573,5 5,1% 657,5 5,8% 768,5 6,9% 800,3 7,4%75-79 495,4 4,4% 420,4 3,7% 522,7 4,6% 606,3 5,5% 701,9 6,5%80-84 315,6 2,8% 355,0 3,1% 377,2 3,4% 449,1 4,1% 542,5 5,0%85-89 130,4 1,2% 210,6 1,9% 190,9 1,7% 254,5 2,3% 315,1 2,9%

90+ 50,0 0,4% 97,1 0,9% 135,5 1,2% 158,8 1,4% 221,1 2,1%Σύνολο 11.244,1 100,0% 11.342,9 100,0% 11.249,9 100,0% 11.077,8 100,0% 10.778,9 100,0%

Σηµ. Προβολές πληθυσµού µε βάση τον εκτιµώµενο πληθυσµό την 01/01/2004. Μέγεθος: χιλ. άτοµα

Πηγή: ΕΣΥΕ

Π2.2 Μέσος όρος µηνιαίων αγορών ελαιολάδου κατά αστικές, ηµιαστικές και αγροτικές περιοχές Αστικές Περιοχές

Χαρακτηριστικά Νοικοκυριών Όλες οι

Περιοχές

Σύνολο Αστικών Περιοχών

Περιφέρεια Πρωτευούσης

Πολεοδοµικό Συγκρότηµα Θεσ/νικης

Λοιπές Αστικές Περιοχές

Ηµιαστικές Περιοχές

Αγροτικές Περιοχές

Συνολικός αριθµός νοικοκυριών 3.922.964 2.687.885 1.423.184 334.043 930.659 485.807 819.272

Σύνολο αγορών 1.792,28 1.940,59 2.013,20 1.979,47 1.815,61 1.712,18 1.353,17Είδη διατροφής 288,96 297,02 305,84 287,55 286,9 307,4 251,61Έλαια και λίπη 16,84 17,21 18,06 18,94 15,3 18,22 14,81Ελαιόλαδο 12,6 12,88 13,79 13,33 11,33 13,16 11,33Αξία σε €

Πηγή: ΕΣΥΕ, Έρευνα Οικογενειακών Προϋπολογισµών 2004/2005

- 14 - ICAP


3. Η ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΕΛΑΙΟΛΑ∆ΟΥ ΚΑΙ ΠΥΡΗΝΕΛΑΙΟΥ Στο παρόν κεφάλαιο αναφέρονται στοιχεία που σκιαγραφούν την προσφορά των εξεταζόµενων

προϊόντων. Ειδικότερα, περιγράφεται η δοµή και διάρθρωση του κλάδου, αναφέρεται η διαφηµιστική

δαπάνη του ελαιολάδου και ακολουθεί συνοπτική παρουσίαση των κυριοτέρων επιχειρήσεων παραγωγής

πυρηνελαίου, επεξεργασίας και τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου, καθώς και των κυριοτέρων

ενώσεων αγροτικών συνεταιρισµών που ασχολούνται µε τα εξεταζόµενα προϊόντα. Επιπλέον,

πραγµατοποιείται ανάλυση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων των συγκεκριµένων εταιρειών παραγωγής,

επεξεργασίας και τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου.

3.1 ∆οµή και ∆ιάρθρωση του Κλάδου Ο παραγωγικός τοµέας του ελαιολάδου και του πυρηνελαίου αποτελείται από µεγάλο αριθµό

επιχειρήσεων, των οποίων το µέγεθος και η δραστηριότητα ποικίλουν καθώς η διαδικασία παραγωγής, από

την παραλαβή της πρώτης ύλης (ελιές – πυρήνας ελιών) µέχρι τη διάθεση του τελικού προϊόντος,

περιλαµβάνει διάφορα στάδια.

Ειδικότερα, τα ελαιοτριβεία πραγµατοποιούν την πρώτη φάση της παραγωγής ελαιολάδου, το οποίο

στη συνέχεια είτε διατίθεται απευθείας προς κατανάλωση (βρώσιµο) σε µορφή χύµα, είτε προωθείται σε

εµπορικές επιχειρήσεις (χονδρεµπόρους) για µεταπώληση στην Ελλάδα ή στο εξωτερικό, είτε διοχετεύεται

σε επιχειρήσεις επεξεργασίας ή/και τυποποίησης.

Τα πυρηνελαιουργεία παράγουν το πυρηνέλαιο σε µορφή µπρούτο (µη βρώσιµο), το οποίο µεταφέρεται

σε επιχειρήσεις επεξεργασίας ή/και τυποποίησης στην Ελλάδα και κυρίως στο εξωτερικό, ενώ λίγα από τα

υπάρχοντα πυρηνελαιουργεία διαθέτουν «ραφιναρία» για την επεξεργασία του προϊόντος.

Στον κλάδο επίσης δραστηριοποιούνται και αρκετοί συνεταιρισµοί ή Ενώσεις Αγροτικών

Συνεταιρισµών, που έχουν ως κύρια δραστηριότητά τους τη συλλογή των προϊόντων των µελών τους και

στη συνέχεια την εµπορία, επεξεργασία ή / και τυποποίηση αυτών.

Οι επιχειρήσεις τυποποίησης στην Ελλάδα εκπροσωπούνται από αντίστοιχους κλαδικούς φορείς, όπως

ο Σύνδεσµος Ελληνικών Βιοµηχανιών Τυποποίησης Ελαιολάδου (ΣΕΒΙΤΕΛ) και ο Ελληνικός Σύνδεσµος

Βιοτεχνών Τυποποίησης Ελαιολάδου (ΕΣΒΙΤΕ), οι οποίοι συµµετέχουν ενεργά στις εξελίξεις που αφορούν

το συγκεκριµένο προϊόν.

Ο πίνακας Π3.1 του παραρτήµατος παρουσιάζει τον αριθµό των ελαιοτριβείων ανά νοµό, που ήταν

καταγεγραµµένα στο µητρώο επιχειρήσεων της ΕΣΥΕ το 2003. Όπως προκύπτει από τα στοιχεία της ΕΣΥΕ,

ο αριθµός τους το εν λόγω έτος ανήλθε σε 1.424. Οι νοµοί της Κρήτης συγκέντρωσαν από κοινού το 19%

(269 ελαιοτριβεία) εξ’ αυτών και ακολούθησε η Μεσσηνία µε ποσοστό 13% (192 ελαιοτριβεία).

Οι συνολικές πωλήσεις των ελαιοτριβείων ανήλθαν το 2003 σε €187,1 εκατ. Η Μεσσηνία συγκέντρωσε

το εν λόγω έτος το 14% (€26,7 εκατ.) των πωλήσεων και ακολούθησαν οι νοµοί Χανίων (€24,4 εκατ.) και

Αττικής (€24,2 εκατ.).

- 15 - ICAP


3.2 ∆ιαφηµιστική ∆απάνη Ο πίνακας Π3.2 του παραρτήµατος και το διάγραµµα 3.1 παρουσιάζουν τη διαφηµιστική δαπάνη

ελαιολάδου, για την πενταετία 2002-2006. Σηµειώνεται ότι, η διαφήµιση ελαιολάδου αφορά τυποποιηµένο

προϊόν και πραγµατοποιείται από τις επιχειρήσεις επεξεργασίας και τυποποίησης του προϊόντος.

∆ιάγραµµα 3.1 ∆ιαφηµιστική δαπάνη ελαιολάδου (2002-2006) (α) Εξέλιξη διαφηµιστικής δαπάνης (β) Κατανοµή διαφηµιστικής δαπάνης ανά µέσο

ενηµέρωσης

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

4.000.000

2002 2003 2004 2005 2006

€

Τηλεόραση Περιοδικά Εφηµερίδες Ραδιόφωνο

20022003200420052006

Πηγή: Media Services AE

Όπως προκύπτει από τα στοιχεία της Media Services AE, η διαφηµιστική δαπάνη ελαιολάδου

ακολούθησε φθίνουσα πορεία την περίοδο 2002-2005, µε µέσο ετήσιο ρυθµό µείωσης 21,4%, ενώ το 2006

σηµείωσε αύξηση 3%, διαµορφούµενη σε €1,48 εκατ. Η τελευταία µεταβολή οφείλεται στην αύξηση της

προβολής του ελαιολάδου από την τηλεόραση κατά 52% το 2006. Όπως φαίνεται στο διάγραµµα 3.1(β), το

2006 το µεγαλύτερο µέρος της διαφηµιστικής δαπάνης (€1,25 εκατ.) απορροφήθηκε από την τηλεόραση

(84,5%) και ακολούθησαν τα περιοδικά µε ποσοστό 9,4% (€138,8 χιλ.).

Ο πίνακας Π3.3 του παραρτήµατος παρουσιάζει στοιχεία για την κατανοµή της διαφηµιστικής δαπάνης

ολόκληρης της κατηγορίας ελαίων και φυτικών λιπών (2005-2006), η οποία ανήλθε σε €7,9 εκατ. το 2006

από €5,1 εκατ. το 2005 (αύξηση 54%). Οι µαργαρίνες κάλυψαν το 45,4% της συνολικής διαφηµιστικής

δαπάνης το 2006 και ακολούθησαν οι µαργαρίνες soft και το ελαιόλαδο µε αντίστοιχα ποσοστά 22,2% και

18,7%.

Στον πίνακα Π3.4 του παραρτήµατος παρουσιάζεται η διαφηµιστική δαπάνη ελαιολάδου ανά εµπορικό

σήµα, για τη διετία 2005-2006. Τα εµπορικά σήµατα που προβλήθηκαν περισσότερο το 2006 ήταν το Άλτις

Ελαιόλαδο µε ποσοστό 25,2% (€373,1 χιλ.), το Άλτις Αγουρέλαιο µε 22,1% (€327 χιλ.) και το Μινέρβα µε

10,3% (€152,8 χιλ.).

Τα κονδύλια που διέθεσαν οι εταιρείες για την προβολή τους ανήλθαν το 2006 σε €680,7 χιλ. από

€745,5 χιλ. το 2005. Η Ελαΐς ΑΕ κάλυψε το 64,6% της εν λόγω δαπάνης το 2006 και ακολούθησε η Ένωση

Πεζών Κρήτης µε ποσοστό 28,2%.

3.3 Παρουσίαση Επιχειρήσεων Παραγωγής Πυρηνελαίου

Ο πίνακας 3.1 που ακολουθεί παρουσιάζει ορισµένες από τις κυριότερες επιχειρήσεις παραγωγής

πυρηνελαίου. Οι εν λόγω επιχειρήσεις πραγµατοποίησαν πωλήσεις άνω του €1 εκατ. από την εξεταζόµενη

- 16 - ICAP


δραστηριότητα το 2006. Σηµειώνεται ότι, η πλειοψηφία των επιχειρήσεων του πίνακα διαθέτει το

πυρηνέλαιο σε ακατέργαστη µορφή (µπρούτο) στο εξωτερικό, ενώ λίγες µόνο µονάδες ασχολούνται και µε

την επεξεργασία και τυποποίηση του συγκεκριµένου προϊόντος.

Πίνακας 3.1 Συνοπτική παρουσίαση επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου Α.Σ.Ε.Α.Ρ. ΑΕ

∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Τρία Μοναστήρια, 741 00 Ρέθυµνο Τηλ 28310-86201, φαξ 28310-51838 Εργοστάσιο: Μελιδόνι, 740 52 ∆ήµος Γεροποτάµου, Πέραµα, Ρέθυµνο www.asear.gr

Προσωπικό 50 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 12.211.000 (κατά δήλωση) ∆ραστηριότητα Παραγωγή ζωοτροφών και συµπληρωµάτων, πυρηνελαίου και υποπροϊόντων. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1981. Οι πωλήσεις πυρηνελαίου κάλυψαν το 11% περίπου του

συνολικού κύκλου εργασιών της το 2006 και αφορούσαν πυρηνέλαιο µπρούτο. Το σύνολο της παραγωγής διατέθηκε εξ’ ολοκλήρου στο εξωτερικό (Ιταλία, Ισπανία).

ΒΙΟΜΕΛ ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Αχλάδες, 731 00 Χανιά Τηλ 28210-65233, φαξ 28210-65166 www.viomel.gr

Προσωπικό 10 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 3.700.000 (κατά δήλωση) ∆ραστηριότητα Παραγωγή πυρηνελαίου και πυρηνόξυλου. Εµπόριο ελαιολάδου. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1993. Ασχολείται κυρίως µε την παραγωγή πυρηνελαίου (µπρούτου). Το

σύνολο της παραγωγής εξάγεται στην Ιταλία και στην Ισπανία. ΓΕΩΡΓΑΚΟΠΟΥΛΟΣ ∆. Π. – Ε.Β. ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Α.Β.Ε

∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Μεσσαριά, 490 83 Σκριπερό, Κέρκυρα Τηλ- 26630-71171, φαξ 26630-71897

Προσωπικό 6 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 1.863.253 (01/07/2005-30/06/2006) ∆ραστηριότητα Παραγωγή πυρηνελαίου και πυρηνόξυλου Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1998. Παράγει πυρηνέλαιο (µπρούτο). Η επεξεργασία του

πραγµατοποιείται από τη συγγενή επιχείρηση Ελσαπ ΑΒΕΤΕ. ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ, Χ., ΑΕ

∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Κισσάµου 177, 731 31 Χανιά Τηλ 28210-93522, φαξ 28210-99221

Προσωπικό 50 (στοιχεία Icap Databank) Κύκλος εργασιών 2006 (€) 5.710.074(1.7.2005-30.6.2006) ∆ραστηριότητα Παραγωγή και τυποποίηση πυρηνελαίου. Επεξεργασία, τυποποίηση και εµπορία

ελαιολάδου. Εµπορικά σήµατα Pirolio (πυρηνέλαιο), Λιοχώρι (ελαιόλαδο), Γιαννούλης (ελαιόλαδο) Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2003 και ξεκίνησε δραστηριότητες το 2004. Σύµφωνα µε δηλώσεις των

υπευθύνων, ανέλαβε τη δραστηριότητα της παραγωγής πυρηνελαίου από τη συγγενή επιχείρηση Γιαννούλης Χ.Β.Ι. ΑΕ.

ΕΛΕΠΥ Ε.Π.Ε ∆ιεύθυνση Έδρα:

Βερανζέρου 13, 106 77 Αθήνα Τηλ 210-3801175, φαξ 210-3801173 Εργοστάσιο: Άγιος Στέφανος, 250 18 ΒΙ.ΠΕ. Πατρών

Προσωπικό 7 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 6.384.322 (1.7.2005-30.6.2006)

- 17 - ICAP


∆ραστηριότητα Παραγωγή πυρηνελαίου και πυρηνόξυλου. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2004 και ξεκίνησε δραστηριότητες το 2006. Σύµφωνα µε δήλωση των

υπευθύνων, σταδιακά αναλαµβάνει τις δραστηριότητες της συγγενούς επιχείρησης Ελ-Πυ ΑΒΕΕ. Όλη η παραγωγή πυρηνελαίου (µπρούτο) εξάγεται στην Ιταλία και στην Ισπανία.

ΕΛ.Κ.Ε. ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα:

Τρικούπη 4, 382 21 Βόλος Τηλ 24210-25612, φαξ 24210-22162 Εργοστάσιο: Εθνική Οδός Αθηνών – Λαµίας (204ο χλµ.), ∆αµάστα, 351 00 Φθιώτιδα

Προσωπικό 15 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 9.035.987 (1.7.2005-30.6.2006) ∆ραστηριότητα Παραγωγή πυρηνελαίου, πυρηνόξυλου, σπορελαίων και υποπροϊόντων. Χονδρικό

εµπόριο ελαιολάδου και δηµητριακών. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1991 κατόπιν µετατροπής της νοµικής µορφής της ΕΛ.ΚΕ. Ελαιουργική

Κεντρικής Ελλάδος ΕΠΕ. Το πυρηνέλαιο κάλυψε περίπου το 40% του συνολικού κύκλου εργασιών της το 2006 και διατίθεται σε χύµα, ακατέργαστη µορφή (µπρούτο) στην Ιταλία και στην Ισπανία.

ΕΛΑΙΟΕΞΑΓΩΓΙΚΗ ΑΕΒΤΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Πρίνος, ∆ήµος Αρκαδίου, 740 52 Ρέθυµνο Τηλ 28340-93254-5, φαξ 28340-93255

Προσωπικό 7 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 2.622.846 (1.7.2005-30.6.2006) ∆ραστηριότητα Παραγωγή πυρηνελαίου. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1981. Ασχολείται αποκλειστικά µε την παραγωγή πυρηνελαίου. Το

σύνολο της παραγωγής εξάγεται στην Ιταλία και στην Ισπανία σε µπρούτο µορφή. ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΜΑΓΝΗΣΙΑΣ ΑΕ

∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Πλάτανος, 371 00 Αλµυρός, Μαγνησία Τηλ. 24220-22228, φαξ 24220-21810 www.elargo.gr

Προσωπικό 10 (στοιχεία Icap Databank) Κύκλος εργασιών 2006 (€) 3.347.393 (1.7.2005-30.6.2006) ∆ραστηριότητα Παραγωγή πυρηνελαίου και πυρηνόξυλου. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1975. Το µεγαλύτερο µέρος της παραγωγής πυρηνελαίου εξάγεται στην

Ιταλία και στην Ισπανία. ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΠΑΤΡΩΝ ΑΕ

∆ιεύθυνση Έδρα: Κεφαλληνίας 45, 264 41 Πάτρα Εργοστάσιο: 250 18 Αχαΐα, ΒΙ.ΠΕ. Πατρών Τηλ 2610-647326-8, φαξ 2610-647382

Προσωπικό 15 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 2.711.920(1.7.2005-30.6.2006) ∆ραστηριότητα Παραγωγή πυρηνελαίου. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1998. Ασχολείται αποκλειστικά µε την παραγωγή πυρηνελαίου, το

οποίο διαθέτει στην Ιταλία και στην Ισπανία σε µορφή ακατέργαστη (µπρούτο). ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ ΑΕΒΕ

∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Παλαιά Εθν. Οδός Θήβας - Λιβαδειάς (33ο χλµ.), Σωληνάρι, 320 01 Αλίαρτος Τηλ 22680-51469, φαξ 22680-51278

Προσωπικό 8 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 5.726.257(1.7.2005-30.6.2006) ∆ραστηριότητα Παραγωγή πυρηνελαίου και πυρηνόξυλου. Χονδρικό εµπόριο ελαιολάδου. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1983. Το σύνολο σχεδόν του κύκλου εργασιών της προέρχεται από το

παραγωγή πυρηνελαίου. Το 2006 το σύνολο της παραγωγής προωθήθηκε στην

- 18 - ICAP


Ιταλία σε ακατέργαστη µορφή (µπρούτο). ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΗΛΕΙΑΣ ΑΕ

∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: 270 58 Επιτάλιο, Ηλεία Τηλ 26210-71571, φαξ 26210-71251 www.eleourgiki-ilias.gr

Προσωπικό 9 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 6.356.215 (1.7.2004-30.6.2005) ∆ραστηριότητα Παραγωγή πυρηνελαίου και πυρηνόξυλου. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2003 από µετατροπή της νοµικής µορφής της εταιρείας Ελαιουργική

Ηλείας ΕΠΕ, που προϋπήρχε από το 1982. Το µεγαλύτερο ποσοστό του ετήσιου κύκλου εργασιών της (90% περίπου) προέρχεται από το πυρηνέλαιο, το οποίο εξάγει κυρίως στην Ιταλία και την Ισπανία, σε µορφή µπρούτο.

ΕΛ-ΠΥ ΑΒΕΕ ∆ιεύθυνση Έδρα:

Βερανζέρου 13, 106 77 Αθήνα Τηλ 210-380.0115, φαξ 210-380.1173 Εργοστάσια: ΒΙ. ΠΕ. Πατρών, 250 18 Άγιος Στέφανος ΒΙ.ΠΕ. Μεσσηνίας, 240 02 Μελιγαλάς

Προσωπικό 5 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 1.554.908 (1.7.2005-30.6.2006) ∆ραστηριότητα Παραγωγή πυρηνελαίου και υποπροϊόντων. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1995 µε την επωνυµία ΕΛ-ΠΥΡ ΑΒΕΕ. Το 2001 άλλαξε την επωνυµία

της στη σηµερινή. Το πυρηνέλαιο (µπρούτο) καταλαµβάνει ετησίως το µεγαλύτερο µέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της και κατευθύνεται εξ’ ολοκλήρου στην Ιταλία, την Ισπανία. Σύµφωνα µε δήλωση των υπευθύνων, σταδιακά οι δραστηριότητές της αναλαµβάνονται από τη συγγενή επιχείρηση Ελεπύ ΕΠΕ.

ΕΛΣΑΠ Α.Β.Ε.Τ.Ε ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Παραλιακή Οδός Ναυπλίου - Νέας Κίου, 211 00 Ναύπλιο Τηλ 27520-27214, φαξ 27520-24852

Προσωπικό 10 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 7.747.684 (1.7.2005-30.6.2006) ∆ραστηριότητα Παραγωγή και επεξεργασία πυρηνελαίου Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2003, αρχικά µε την επωνυµία Τσιλογιάννης Ε. ΑΕ. Το 2004 η

επωνυµία της άλλαξε στη σηµερινή. Ξεκίνησε δραστηριότητες τον Οκτώβριο του 2004. Παράγει και επεξεργάζεται πυρηνέλαιο το οποίο διαθέτει σε χύµα µορφή στην εγχώρια αγορά.

ΚΟΥΦΑΚΗ, ΑΦΟΙ, ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΑΡΓΟΝΑΥΠΛΙΑΣ ΑΒΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Οδός Ναυπλίου - Νέας Κίου, 211 00 Ναύπλιο Τηλ 27520-27882, φαξ 27520-29084

Προσωπικό 7 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 3.671.527 (1.7.2005-30.6.2006) ∆ραστηριότητα Παραγωγή πυρηνελαίου και πυρηνόξυλου. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1975. Το µεγαλύτερο µέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της

προέρχεται από τις πωλήσεις πυρηνελαίου. Το 90% της παραγωγής πυρηνελαίου (µπρούτο) εξάγεται στην Ιταλία και στην Ισπανία.

ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ ΑΒΕΕ ∆ιεύθυνση Έδρα:

Φιλελλήνων 27, 241 00 Καλαµάτα Εργοστάσιο: Οδός Καλαµάτας - Μεσσήνης (9ο χλµ.), 242 00 Μεσσήνη Τηλ 27220-22080, 22090, φαξ 27220-26156

Προσωπικό 10 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 4.910.963 (1.7.2005-30.6.2006) ∆ραστηριότητα Παραγωγή πυρηνελαίου, πυρηνόξυλου και κοµπόστας σύκων.

- 19 - ICAP


Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1987 από την εισφορά του βιοµηχανικού κλάδου της εταιρείας Μεσσηνιακή ΕΠΕ – Γεωργικαί Βιοµηχανίαι. Το 2004 απορρόφησε την εταιρεία Μαργέλης Α. & Α. ΟΕ. Το µεγαλύτερο ποσοστό (90% περίπου) του ετήσιου κύκλου εργασιών της προέρχεται από τις πωλήσεις πυρηνελαίου, το οποίο διαθέτει σε µορφή µπρούτο κυρίως στο εξωτερικό (Ισπανία) και σε µικρότερο ποσοστό στην εγχώρια αγορά.

ΠΥΡΗΝΑΣ ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Σπερχογεία, 241 00 Καλαµάτα Τηλ 27210-69818, φαξ 27210-69874

Προσωπικό 5 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 5.151.802 (1.7.2005-30.6.2006) ∆ραστηριότητα Παραγωγή πυρηνελαίου και πυρηνόξυλου. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1990 µε την επωνυµία Alfa Πυρηνέλαια Καλαµάτας ΑΕ. Το 2003 η

επωνυµία της άλλαξε στη σηµερινή. Το πυρηνέλαιο καλύπτει ετησίως το µεγαλύτερο µέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της.

ΧΑΤΖΕΛΗΣ Κ. ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Οδός Σπάρτης - Γυθείου (7 χλµ.), 231 00 Σπάρτη Τηλ 27310-44481, φαξ 27310-44382

Προσωπικό 5 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 4.590.720 (1.7.2005-30.6.2006) ∆ραστηριότητα Παραγωγή πυρηνελαίου και πυρηνόξυλου. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1982. Προήλθε από µετατροπή της εταιρείας Ελαιουργίαι Σπάρτης ΕΠΕ

που προϋπήρχε από το 1962. Το µεγαλύτερο ποσοστό του ετήσιου κύκλου εργασιών της προέρχεται από τις πωλήσεις πυρηνελαίου, το οποίο διαθέτει σε µορφή µπρούτο κατά βάση στο εξωτερικό (Ιταλία, Ισπανία).

Πηγή: ICAP

3.4 Πωλήσεις Επιχειρήσεων Παραγωγής Πυρηνελαίου Στον πίνακα 3.2 που ακολουθεί παρουσιάζονται οι πωλήσεις των επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνε-

λαίου, για την περίοδο 2002-2006. Επισηµαίνεται ότι, οι πωλήσεις αφορούν το συνολικό κύκλο εργασιών

τους και όχι αποκλειστικά αυτές που προήλθαν από το πυρηνέλαιο. Επιπλέον, στον πίνακα παρουσιάζεται

και η προϋπάρχουσα εταιρεία Γιαννούλης Χ.Β.Ι. ΑΕ, η οποία το 2005 απορροφήθηκε από την (πρώην) Ελ-

σάπ ΑΕ, η οποία (µετά την απορρόφηση) άλλαξε την επωνυµία της σε Γιαννούλης Χ.Β.Ι. ΑΕ. Οι συνολικές

πωλήσεις των επιχειρήσεων του πίνακα παρουσίασαν διακυµάνσεις την εξεταζόµενη περίοδο. Το 2006

ανήλθαν σε €92,3 εκατ., σηµειώνοντας αύξηση 70,6% σε σχέση µε το 2005.

Οι πωλήσεις που προήλθαν αποκλειστικά από την παραγωγή πυρηνελαίου εκτιµάται ότι ανήλθαν το

2006 σε €60 εκατ., αντιπροσωπεύοντας το 65% περίπου του συνολικού κύκλου εργασιών των επιχειρήσεων.

Τη µεγαλύτερη ποσοστιαία αύξηση των πωλήσεων το 2006 εµφάνισαν οι επιχειρήσεις Πυρήνας ΑΕ

(294,2%), Κουφάκη Αφοί Ελαιουργίαι Αργοναυπλίας ΑΒΕ (244,6%) και Ελαιουργίαι Μαγνησίας ΑΕ

(177,3%). Σε απόλυτα µεγέθη τη µεγαλύτερη αύξηση πωλήσεων εµφάνισε η εταιρεία Ελσάπ ΑΒΕΤΕ (€4,4

εκατ.) και ακολούθησαν οι επιχειρήσεις ΕΛ.ΚΕ ΑΕ (€3,9 εκατ.) και Πυρήνας ΑΕ (€3,8 εκατ.).

Πίνακας 3.2 Πωλήσεις επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006) Επωνυµία 2006 2005 2004 2003 2002

Α.Σ.Ε.Α.Ρ. Α.Ε. 12.211.000* 9.647.995 9.197.443 8.337.860 7.331.898ΕΛ.ΚΕ. Α.Ε. 9.035.987 5.145.805 3.898.211 4.574.218 4.053.739ΕΛΣΑΠ Α.Β.Ε.Τ.Ε. (1) 7.747.684 3.393.493 - - -

- 20 - ICAP


Πίνακας 3.2 (Συνέχεια) Επωνυµία 2006 2005 2004 2003 2002

ΕΛΕΠΥ Ε.Π.Ε. (2) 6.384.322 - - - -ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΗΛΕΙΑΣ Α.Ε. 6.356.215 3.441.157 1.971.808 3.236.402 1.693.968ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε.Β.Ε. 5.726.257 2.894.948 2.357.562 4.284.865 1.700.671ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Χ. Α.Ε. (3) 5.710.074 3.553.543 - - -ΠΥΡΗΝΑΣ Α.Ε. 5.151.802 1.307.036 2.063.173 1.928.385 317.030ΣΥΝΑΤΣΑΚΗΣ Χ. Α.Ε.Β.Ε. (4) 5.028.246 3.826.195 2.621.853 2.991.127 2.737.192ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Ε. 4.910.963 2.107.921 1.785.430 2.119.673 1.075.922ΧΑΤΖΕΛΗΣ Κ. Α.Ε. 4.590.720 2.883.292 2.284.856 2.571.822 1.413.126ΒΙΟΜΕΛ Α.Ε. 3.700.000* 5.061.180 1.651.174 1.386.531 1.331.919ΚΟΥΦΑΚΗ ΑΦΟΙ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΑΡΓΟΝΑΥΠΛΙΑΣ Α.Β.Ε. 3.671.527 1.065.428 540.172 1.598.957 958.490

ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΜΑΓΝΗΣΙΑΣ Α.Ε. 3.347.393 1.207.258 811.012 1.550.007 716.025ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΠΑΤΡΩΝ Α.Ε. 2.711.920 1.345.858 1.275.035 1.151.734 758.285ΕΛΑΙΟΕΞΑΓΩΓΙΚΗ Α.Ε.Β.Τ.Ε. 2.622.846 2.442.356 1.484.195 2.019.290 812.325ΓΕΩΡΓΑΚΟΠΟΥΛΟΣ ∆. Π. - Ε. Β. ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Α.Β.Ε. 1.863.253 1.579.871 1.305.155 1.588.348 1.262.530

ΕΛ-ΠΥ Α.Β.Ε.Ε. 1.554.908 3.222.678 1.763.157 2.422.987 1.839.751ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Χ. Β. Ι. Α.Ε. (5) - - 8.841.751 8.277.961 8.010.254ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Χ. Β. Ι. Α.Ε. (6) - - 3.195.905 2.823.052 3.768.118ΣΥΝΟΛΟ 92.325.117 54.126.014 47.047.892 52.863.219 39.781.243Ποσά σε € Μ∆: Μη ∆ιαθέσιµα στοιχεία * Σύµφωνα µε δήλωση των υπευθύνων Οι επιχειρήσεις του πίνακα, εκτός των Α.Σ.Ε.Α.Ρ. ΑΕ και Βιοµέλ ΑΕ έχουν περίοδο διαχειριστικής χρήσης 01/07 κάθε έτους έως 30/06 του εποµένου. 1. Ιδρύθηκε το 2003 και ξεκίνησε δραστηριότητες τον Οκτώβριο του 2004. 2. Ιδρύθηκε το 2004 αλλά ξεκίνησε δραστηριότητες το 2006. 3. Ιδρύθηκε το 2003 και ξεκίνησε δραστηριότητες τον Ιούλιο του 2004. 4. Σταµάτησε την παραγωγή πυρηνελαίου το 2007. 5. Το 2005 απορροφήθηκε από την Ελσάπ ΑΕ η οποία (κατόπιν) άλλαξε την επωνυµία της σε Γιαννούλης Χ.Β.Ι. ΑΕ. 6. Το 2005 άλλαξε την επωνυµία της, από Ελσάπ ΑΕ στη σηµερινή. Το ίδιο έτος απορρόφησε την Γιαννούλης Χ.Β.Ι. ΑΕ και έκτοτε δεν ασχολείται µε την παραγωγή πυρηνελαίου. Την εν λόγω δραστηριότητα ανέλαβε η συγγενής επιχείρηση Γιαννούλης Χ. ΑΕ.

Πηγή: ICAP- ∆ηµοσιευµένοι ισολογισµοί

3.5 Χρηµατοοικονοµική Ανάλυση Επιχειρήσεων Παραγωγής Πυρηνελαίου Στη συνέχεια αναλύονται τα οικονοµικά στοιχεία ορισµένων εκ των παραγωγικών επιχειρήσεων

πυρηνελαίου, για την περίοδο 2002-2006. Συγκεκριµένα,

εξετάζεται η κερδοφορία, η αποδοτικότητα, η

ρευστότητα και η χρηµατοοικονοµική διάρθρωση των

επιχειρήσεων, των οποίων οι πωλήσεις από τη

συγκεκριµένη δραστηριότητα κάλυψαν το 2006 άνω του

50% του συνολικού κύκλου εργασιών τους. Επιπλέον,

παρουσιάζονται ξεχωριστά δείκτες 10 επιχειρήσεων των

οποίων οι πωλήσεις από την παραγωγή πυρηνελαίου

ξεπέρασαν (το 2006) το €3,5 εκατ. Στους πίνακες του

παραρτήµατος και στα διαγράµµατα του παρόντος

κεφαλαίου εµφανίζονται αναλυτικά οι αντίστοιχοι

Πίνακας 3.3 Συντοµογραφίες επωνυµιών των επιχειρήσεων για την ανάγνωση των

διαγραµµάτων ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Χ. Α.Ε. ΓΙΑ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε.Β.Ε. ΕΛ.ΒΟ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΗΛΕΙΑΣ Α.Ε. ΕΛ.ΗΛΕΛΕΠΥ Ε.Π.Ε. ΕΛΕ ΕΛΣΑΠ Α.Β.Ε.Τ.Ε. ΕΛΣ ΚΟΥΦΑΚΗ ΑΦΟΙ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΑΡΓΟΝΑΥΠΛΙΑΣ Α.Β.Ε. ΚΟΥ

ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Ε. ΜΕΣ ΠΥΡΗΝΑΣ Α.Ε. ΠΥΡ ΣΥΝΑΤΣΑΚΗΣ Χ. Α.Ε.Β.Ε. ΣΥΝ ΧΑΤΖΕΛΗΣ Κ. Α.Ε. ΧΑΤ ΣΥΝΟΛΟ 10 ΣΥΝ 10ΣΥΝΟΛΟ ΣΥΝ

- 21 - ICAP


δείκτες των επιχειρήσεων, οι µέσοι όροι των ετήσιων δεικτών της κάθε επιχείρησης (ΜΟ∆), καθώς και ο

µέσος όρος του συνόλου των εταιρειών του δείγµατος. Ο πίνακας 3.3 παρουσιάζει τις συντοµογραφίες των

επωνυµιών των εταιρειών που παρουσιάζονται στα διαγράµµατα της ανάλυσης.

Μετά την ανάλυση των δεικτών ακολουθεί ο οµαδοποιηµένος ισολογισµός των επιχειρήσεων για τη

διετία 2005-2006.

Κερδοφορία

Για την αξιολόγηση της κερδοφορίας των επιχειρήσεων χρησιµοποιούνται οι αριθµοδείκτες µικτού

(gross), λειτουργικού (operating) και καθαρού περιθωρίου κέρδους (net profit margin), που εκφράζουν το

ποσοστό των µικτών, λειτουργικών και προ φόρου κερδών αντίστοιχα, στο σύνολο του κύκλου εργασιών

της κάθε επιχείρησης (πίνακας Π3.5 του παραρτήµατος και διάγραµµα 3.2).

∆ιάγραµµα 3.2 ∆είκτες κερδοφορίας των επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006) (α) Εξέλιξη δεικτών κερδοφορίας του συνόλου των

επιχειρήσεων (β) Μέσοι ετήσιοι δείκτες κερδοφορίας των 10

επιχειρήσεων

-10,00

-5,00

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

2002 2003 2004 2005 2006

(%)

Περιθώριο µικτού κέρδουςΠεριθώριο λειτουργικού κέρδουςΠεριθώριο καθαρού κέρδους

-10,00-5,000,005,00

10,0015,0020,0025,0030,0035,00

ΓΙΑ

ΕΛ.ΒΟ

ΕΛ.ΗΛ

ΕΛΕ

ΕΛΣ

ΚΟΥ

ΜΕΣ

ΠΥΡ

ΣΥΝ

ΧΑΤ

ΣΥΝ

10

ΣΥΝ

(%)


Πηγή: ICAP-∆ηµοσιευµένοι ισολογισµοί

Ο δείκτης περιθωρίου µικτού κέρδους του συνόλου των επιχειρήσεων εµφάνισε διακυµάνσεις την

πενταετία 2002-2006, διαµορφούµενος κατά µέσο όρο σε 14,86%. Ο αντίστοιχος δείκτης των 10

παρουσιαζόµενων εταιρειών διαµορφώθηκε κατά µέσο όρο σε 17,16%. Τον υψηλότερο δείκτη περιθωρίου

µικτού κέρδους εµφάνισε η επιχείρηση Κουφάκη Αφοί Ελαιουργίαι Αργοναυπλίας ΑΒΕ (30,71%) και

ακολούθησαν οι εταιρείες Μεσσηνιακή ΑΒΕΕ (24,86%) και Ελαιουργική Ηλείας ΑΕ (22,91%).

Ο µέσος όρος πενταετίας του δείκτη περιθωρίου λειτουργικού κέρδους διαµορφώθηκε σε 2,85% για το

σύνολο των επιχειρήσεων και σε 4,53% για τις 10 εταιρείες της ανάλυσης. Ωστόσο, εάν εξαιρεθεί από το

δείγµα η Ελαιουργική Βοιωτίας ΑΕΒΕ, η οποία εµφάνισε αρνητικό δείκτη σχεδόν καθ’ όλη τη διάρκεια της

πενταετίας, ο µέσος όρος πενταετίας του δείκτη περιθωρίου λειτουργικού κέρδους για τις υπόλοιπες 9

επιχειρήσεις µεταβάλλεται σε 5,94% και σε 3,47% για το σύνολο των εταιρειών.

Βάσει περιθωρίου λειτουργικού κέρδους, την πρώτη θέση κατέλαβε η Ελσάπ ΑΒΕΤΕ (16,95%-

προκύπτει από τη διετία 2005-2006) και ακολούθησαν οι εταιρείες Κουφάκη Αφοί Ελαιουργίαι

Αργοναυπλίας ΑΒΕ (11,79%) και Γιαννούλης Χ. ΑΕ (9,32%- προκύπτει από τη διετία 2005-2006).

Ο µέσος όρος πενταετίας του δείκτη περιθωρίου καθαρού κέρδους διαµορφώθηκε σε 2,16% για το

σύνολο των επιχειρήσεων και σε 3,24% για τις 10 παρουσιαζόµενες επιχειρήσεις. Ωστόσο, εάν εξαιρεθεί

- 22 - ICAP


από το δείγµα η Ελαιουργική Βοιωτίας ΑΕΒΕ, ο µέσος όρος πενταετίας του εν λόγω δείκτη µεταβάλλεται σε

4,45% για τις υπόλοιπες 9 επιχειρήσεις.

Βάσει περιθωρίου καθαρού κέρδους, την πρώτη θέση κατέλαβε η Ελσάπ ΑΒΕΤΕ (16,93%- προκύπτει

από τη διετία 2005-2006) και ακολούθησαν οι εταιρείες Κουφάκη Αφοί Ελαιουργίαι Αργοναυπλίας ΑΒΕ

(11,94%) και Γιαννούλης Χ. ΑΕ (9,21%- προκύπτει από τη διετία 2005-2006).

Αποδοτικότητα

Ο πίνακας Π3.6 του παραρτήµατος καθώς και το διάγραµµα 3.3 που ακολουθεί εµφανίζει τους δείκτες

αποδοτικότητας των επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου για την περίοδο 2002-2006. Για την αξιολόγηση

των επιχειρήσεων ως προς την αποδοτικότητά τους, γίνεται χρήση των δεικτών αποδοτικότητας ιδίων

κεφαλαίων (return on equity) και απασχολουµένων κεφαλαίων (return on assets). Η αποδοτικότητα ιδίων

κεφαλαίων εκφράζεται ως ποσοστό των προ φόρου κερδών στα ίδια κεφάλαια. Η αποδοτικότητα των

συνολικά απασχολουµένων κεφαλαίων εκφράζει τα προ φόρου κέρδη προς το σύνολο των κεφαλαίων και

των µεσοµακροπρόθεσµων υποχρεώσεων και προβλέψεων, καθώς επιδιώκει να αποτυπώσει την απόδοση

του κεφαλαίου της επιχείρησης ανεξαρτήτως προέλευσης (ίδια κεφάλαια ή υποχρεώσεις). Σηµειώνεται ότι οι

δείκτες αποδοτικότητας δεν ορίζονται σε περίπτωση αρνητικών ιδίων κεφαλαίων.

∆ιάγραµµα 3.3 ∆είκτες αποδοτικότητας των επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006) (α) Εξέλιξη δεικτών αποδοτικότητας του συνόλου

των επιχειρήσεων (β) Μέσοι ετήσιοι δείκτες αποδοτικότητας των 10


-1000,00

-800,00

-600,00

-400,00

-200,00

0,00

200,00

2002 2003 2004 2005 2006

(%)

Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίωνΑποδοτικότητα απασχολουµένων κεφαλαίων

-500,00

-400,00

-300,00

-200,00

-100,00

0,00

100,00

200,00

ΓΙΑ

ΕΛ.ΒΟ

ΕΛ.ΗΛ

ΕΛΕ

ΕΛΣ

ΚΟΥ

ΜΕΣ

ΠΥΡ

ΣΥΝ

ΧΑΤ

ΣΥΝ

10

ΣΥΝ

(%)


352,37 399,81 355,48

-3.362,88


Ο δείκτης αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων εµφάνισε αυξοµειώσεις την πενταετία 2002-2006 και

διαµορφώθηκε κατά µέσο όρο σε -134,80% για το σύνολο των επιχειρήσεων του δείγµατος και σε -245,70%

για τις 10 παρουσιαζόµενες επιχειρήσεις. Ο µέσος όρος πενταετίας του εν λόγω δείκτη επηρεάστηκε

δραστικά από τους δείκτες της Ελαιουργικής Βοιωτίας ΑΕΒΕ, η οποία αποκλίνει κατά πολύ από το µέσο

όρο. Εξαιρουµένης της συγκεκριµένης επιχείρησης από το δείγµα, ο µέσος όρος πενταετίας του δείκτη

αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων µεταβάλλεται σε 46,92% για τις υπόλοιπες 9 επιχειρήσεις της ανάλυσης

και σε 35,13% για το σύνολο των εταιρειών του δείγµατος.

- 23 - ICAP


Βάσει αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων, την πρώτη θέση κατέλαβε η επιχείρηση Ελσάπ ΑΒΕΤΕ

(399,81%- προκύπτει από τη διετία 2005-2006) και ακολούθησαν οι εταιρείες Γιαννούλης Χ. ΑΕ (352,37%-

προκύπτει από τη διετία 2005-2006) και Ελεπύ ΕΠΕ (147,44%-προκύπτει από το 2006).

Ο µέσος όρος πενταετίας του δείκτη αποδοτικότητας απασχολουµένων κεφαλαίων διαµορφώθηκε σε

αρνητικά επίπεδα, τόσο για το σύνολο των επιχειρήσεων του δείγµατος (-136,40%) όσο και για τις 10

παρουσιαζόµενες επιχειρήσεις (-247,93%). Εξαιρουµένης της εταιρείας Ελαιουργική Βοιωτίας ΑΕΒΕ από

το δείγµα, ο µέσος όρος πενταετίας του συγκεκριµένου δείκτη µεταβάλλεται σε 44,45% για τις υπόλοιπες 9

επιχειρήσεις της ανάλυσης και σε 33,42% για το σύνολο των εταιρειών του δείγµατος. Την υψηλότερη µέση

αποδοτικότητα απασχολουµένων κεφαλαίων κατά τη διάρκεια της πενταετίας εµφάνισαν οι εταιρείες Ελσάπ

ΑΒΕΤΕ (355,48%- προκύπτει από τη διετία 2005-2006), Γιαννούλης Χ. ΑΕ (352,37%- προκύπτει από τη

διετία 2005-2006) και Ελεπύ ΕΠΕ (145,22%-προκύπτει από το 2006).

Ρευστότητα

Η ρευστότητα των επιχειρήσεων αξιολογείται µε τη χρήση των δεικτών γενικής (current), άµεσης

(quick) και ταµειακής ρευστότητας (cash ratio), οι τιµές των οποίων παρατίθενται στον πίνακα Π3.7 του

παραρτήµατος και στο διάγραµµα 3.4 που ακολουθεί.

∆ιάγραµµα 3.4 ∆είκτες ρευστότητας των επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006) (α) Εξέλιξη δεικτών ρευστότητας του συνόλου των

επιχειρήσεων (β) Μέσοι ετήσιοι δείκτες ρευστότητας των 10


0,000,200,400,600,801,001,201,401,601,802,00

2002 2003 2004 2005 2006

Γενική ρευστότηταΆµεση ρευστότηταΤαµειακή ρευστότητα

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

ΓΙΑ

ΕΛ.ΒΟ

ΕΛ.ΗΛ

ΕΛΕ

ΕΛΣ

ΚΟΥ

ΜΕΣ

ΠΥΡ

ΣΥΝ

ΧΑΤ

ΣΥΝ

10

ΣΥΝ



Ο µέσος δείκτης γενικής ρευστότητας για το σύνολο των επιχειρήσεων του δείγµατος διαµορφώθηκε σε

1,41, ο µέσος δείκτης άµεσης ρευστότητας σε 0,61 και ο µέσος δείκτης ταµειακής ρευστότητας σε 0,21. Οι

αντίστοιχοι δείκτες των 10 παρουσιαζόµενων επιχειρήσεων διαµορφώθηκαν σε 1,33 (γενική ρευστότητα),

0,56 (άµεση ρευστότητα) και 0,24 (ταµειακή ρευστότητα).

Βάσει γενικής ρευστότητας, την πρώτη θέση κατέλαβε η επιχείρηση Κουφάκη Αφοί Ελαιουργίαι

Αργοναυπλίας ΑΒΕ (2,51) και ακολούθησαν οι επιχειρήσεις Μεσσηνιακή ΑΒΕΕ (2,37) και Ελαιουργική

Ηλείας ΑΕ (1,34).

- 24 - ICAP


Βάσει άµεσης ρευστότητας, την πρώτη θέση κατέλαβε η Μεσσηνιακή ΑΒΕΕ (1,13) και ακολούθησαν

οι εταιρείες Κουφάκη Αφοί Ελαιουργίαι Αργοναυπλίας ΑΒΕ (0,85) και Ελεπύ ΕΠΕ (0,83- προκύπτει από το

2006).

Βάσει ταµειακής ρευστότητας, τις πρώτες θέσεις κατέλαβαν οι επιχειρήσεις Μεσσηνιακή ΑΒΕΕ (0,80),

Ελαιουργική Ηλείας ΑΕ (0,43) και Ελεπύ ΕΠΕ (0,31- προκύπτει από το 2006).

Χρηµατοοικονοµική ∆ιάρθρωση

Η εκτίµηση του χρηµατοοικονοµικού κινδύνου δε µπορεί να πραγµατοποιηθεί αποκλειστικά µέσω των

λογιστικών στοιχείων των επιχειρήσεων. Συνεπώς, η παρούσα ενότητα δεν προσπαθεί παρά να δώσει κάποια

βασικά χαρακτηριστικά των επιχειρήσεων του δείγµατος όσον αφορά το λόγο των συνολικών υποχρεώσεων

προς ίδια κεφάλαια (total debt to equity), το λόγο των µεσοµακροπρόθεσµων υποχρεώσεων προς ίδια

κεφάλαια (debt to equity), καθώς και τον αριθµοδείκτη κάλυψης χρηµατοοικονοµικών δαπανών (interest

coverage), που δείχνει πόσες φορές τα κέρδη προ φόρου και τόκων καλύπτουν τις χρηµατοοικονοµικές

δαπάνες της επιχείρησης. Οι εν λόγω δείκτες παρουσιάζονται στον πίνακα Π3.8 του παραρτήµατος και στο

διάγραµµα 3.5 που ακολουθεί. Επισηµαίνεται ότι, το ύψος των λόγων υποχρεώσεων προς τα ίδια κεφάλαια

δεν αποτελεί αµιγώς αρνητική παράµετρο, καθώς είναι πιθανό να αντικατοπτρίζει διαφορές στην

πιστοληπτική ικανότητα, αλλά και στη στρατηγική διάρθρωσης των πηγών κεφαλαίων της επιχείρησης.

∆ιάγραµµα 3.5 ∆είκτες χρηµατοοικονοµικής διάρθρωσης των επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006)

(α) Εξέλιξη δεικτών χρηµατοοικονοµικής διάρθρωσης του συνόλου των επιχειρήσεων

(β) Μέσοι ετήσιοι δείκτες χρηµατοοικονοµικής διάρθρωσης των 10 επιχειρήσεων

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

2002 2003 2004 2005 20060,00

0,01

0,02

0,03

0,04

0,05

0,06

0,07

Συνολικές υποχρεώσεις / ίδια κεφάλαιαΚάλυψη χρηµατοοικονοµικών δαπανώνΜεσοµακροπρόθεσµες υποχρεώσεις / ίδια κεφάλαια

0,0050,00

100,00150,00200,00250,00300,00350,00400,00450,00500,00

ΓΙΑ

ΕΛ.ΒΟ

ΕΛ.ΗΛ

ΕΛΕ

ΕΛΣ

ΚΟΥ

ΜΕΣ

ΠΥΡ

ΣΥΝ

ΧΑΤ

ΣΥΝ

10

ΣΥΝ

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25


955,71 846,98

Σηµείωση: Ο δείκτης των µεσοµακροπρόθεσµων υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια παρουσιάζεται στο δεξιό άξονα των διαγραµµάτων.


Οι δείκτες συνολικών και µεσοµακροπρόθεσµων υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια δεν ορίζονται στην

περίπτωση ύπαρξης αρνητικών ιδίων κεφαλαίων, ενώ η κάλυψη χρηµατοοικονοµικών δαπανών δεν ορίζεται

στην περίπτωση αρνητικών αποτελεσµάτων προ φόρων και τόκων, ή έλλειψης χρηµατοοικονοµικών

δαπανών.

Ο µέσος λόγος συνολικών υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια την περίοδο 2002-2006 διαµορφώθηκε σε

50,41 για το σύνολο των επιχειρήσεων και σε 84,56 για τις 10 παρουσιαζόµενες επιχειρήσεις, επηρεασµένος

- 25 - ICAP


σε µεγάλο βαθµό από την Ελαιουργική Βοιωτίας ΑΕΒΕ (παρουσίασε πολύ υψηλό δείκτη το 2003). Εάν

εξαιρεθεί η εν λόγω εταιρεία από το δείγµα, ο µέσος λόγος συνολικών υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια

µεταβάλλεται σε 3,00 για τις υπόλοιπες 9 επιχειρήσεις της ανάλυσης και σε 2,82 για το σύνολο των

επιχειρήσεων του δείγµατος. Τη χαµηλότερη σχέση ξένων προς ίδια κεφάλαια εµφάνισαν οι επιχειρήσεις

Κουφάκη Αφοί Ελαιουργίαι Αργοναυπλίας ΑΒΕ (0,30), Μεσσηνιακή ΑΒΕΕ (0,43) και Ελαιουργική

Βοιωτίας ΑΕΒΕ (1,59).

Ο µέσος όρος πενταετίας του λόγου µεσοµακροπρόθεσµων υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια

διαµορφώθηκε σε πολύ χαµηλά επίπεδα (0,04 για το σύνολο των επιχειρήσεων και 0,07 για τις 10

παρουσιαζόµενες επιχειρήσεις), γεγονός που καταδεικνύει την περιορισµένη συµµετοχή των

µεσοµακροπρόθεσµων υποχρεώσεων στα κεφάλαια των επιχειρήσεων. Την εξεταζόµενη πενταετία οι

εταιρείες Γιαννούλης Χ. ΑΕ, Ελαιουργική Βοιωτίας ΑΕΒΕ και Ελαιουργική Ηλείας ΑΕ εµφάνισαν µηδενικό

δείκτη µεσοµακροπρόθεσµων υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια.

Ο µέσος όρος του δείκτη κάλυψης χρηµατοοικονοµικών δαπανών διαµορφώθηκε σε 143,96 για το

σύνολο των επιχειρήσεων και σε 152,86 για τις 10 παρουσιαζόµενες επιχειρήσεις. Ωστόσο, εάν εξαιρεθούν

οι επιχειρήσεις Ελεπύ ΕΠΕ (2006) και Κουφάκη Αφοί Ελαιουργίαι Αργοναυπλίας ΑΒΕ (2003-2006), που

εµφάνισαν πολύ υψηλούς δείκτες, ο µέσος όρος πενταετίας του εν λόγω δείκτη µεταβάλλεται σε 28,72 για

τις υπόλοιπες παρουσιαζόµενες επιχειρήσεις της ανάλυσης και σε 71,91 για το σύνολο των εταιρειών του

δείγµατος.

Βάσει κάλυψης χρηµατοοικονοµικών δαπανών, τις πρώτες θέσεις κατέλαβαν οι επιχειρήσεις Κουφάκη

Αφοί Ελαιουργίαι Αργοναυπλίας ΑΒΕ (846,98), Ελεπύ ΕΠΕ (228,18-προκύπτει από το 2006) και

Μεσσηνιακή ΑΒΕΕ (91,60).

Οµαδοποιηµένοι Ισολογισµοί

Στον πίνακα Π3.9 του παραρτήµατος παρουσιάζεται ο οµαδοποιηµένος ισολογισµός των κυριοτέρων

επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου. Το δείγµα περιλαµβάνει 14 επιχειρήσεις, οι οποίες δηµοσίευσαν τα

οικονοµικά τους στοιχεία τη διετία 2005-2006 και στις οποίες οι πωλήσεις που προήλθαν από τη

συγκεκριµένη δραστηριότητα, αντιπροσώπευσαν την εξεταζόµενη διετία τουλάχιστον το 50% του

συνολικού ετήσιου κύκλου εργασιών τους.

Το σύνολο ενεργητικού των εν λόγω επιχειρήσεων διαµορφώθηκε το 2006 σε €46,2 εκατ. έναντι €34,7

εκατ. το 2005, σηµειώνοντας αύξηση 33,2%. Η εξέλιξη αυτή οφείλεται κατά κύριο λόγο στην αύξηση των

αποθεµάτων κατά €5,3 εκατ. και των απαιτήσεων κατά €3,8 εκατ.

Τα συνολικά ίδια κεφάλαια των επιχειρήσεων του δείγµατος ανήλθαν το 2006 σε €14,4 εκατ. από €12,9

εκατ. το 2005, σηµειώνοντας αύξηση 12% περίπου. Αύξηση 14,7% παρουσίασαν το 2006 οι

µεσοµακροπρόθεσµες υποχρεώσεις συν προβλέψεις, οι οποίες ανήλθαν σε €823,5 χιλ., αντιπροσωπεύοντας

το 2,6% των συνολικών υποχρεώσεων. Οι βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις διαµορφώθηκαν το ίδιο έτος σε

€30,9 εκατ. (2005: €21 εκατ.), σηµειώνοντας αύξηση 46,8%.

- 26 - ICAP


Σηµαντική αύξηση (78% περίπου) παρουσίασαν οι πωλήσεις των 14 επιχειρήσεων το 2006,

διαµορφούµενες σε €61 εκατ. περίπου από €34,3 εκατ. το 2005. Το µικτό περιθώριο αυξήθηκε το εν λόγω

έτος κατά 72,4%, διαµορφούµενο σε €10,2 εκατ. (2005: 5,9 εκατ.), ενώ το λειτουργικό περιθώριο

διαµορφώθηκε το 2006 σε €6,3 εκατ. από €3,2 εκατ. το 2005 (αύξηση 94% περίπου). Το κέρδος προ φόρου

εισοδήµατος των επιχειρήσεων του δείγµατος ανήλθε το 2006 σε €5,9 εκατ. (2005: €2,7 εκατ.).

Αναφορικά µε τους δείκτες οικονοµικής δραστηριότητας παρατηρούνται τα εξής:

Σηµαντική βελτίωση παρουσίασαν οι δείκτες αποδοτικότητας των επιχειρήσεων του δείγµατος το 2006,

διαµορφούµενοι σε 40,84% (αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων) και 38,64% (αποδοτικότητα

απασχολουµένων κεφαλαίων) από 21,20% και 19,91% αντιστοίχως το 2005.

Το περιθώριο µικτού κέρδους παρουσίασε µικρή επιδείνωση το 2006, διαµορφούµενο σε 16,71% από

17,25% το προηγούµενο έτος. Αντίθετα, βελτίωση παρουσίασε το περιθώριο λειτουργικού κέρδους το 2006,

διαµορφούµενο σε 10,26% (2005: 9,43%). Η σχέση ξένων προς ίδια κεφάλαια διαµορφώθηκε το 2006 σε

2,20 από 1,69 το 2005.

Ο µέσος όρος προθεσµίας είσπραξης των απαιτήσεων βελτιώθηκε το 2006 σε 41 ηµέρες (2005: 58

ηµέρες), παραµένοντας σε χαµηλότερα επίπεδα από τον αντίστοιχο µέσο όρο προθεσµίας εξόφλησης των

προµηθευτών / πιστωτών (2006: 72 ηµέρες, 2005: 87 ηµέρες). Το γεγονός αυτό ενδέχεται να επηρεάσει

θετικά τη ρευστότητα των επιχειρήσεων.

Στον πίνακα Π3.10 του παραρτήµατος παρουσιάζεται ο οµαδοποιηµένος ισολογισµός των κερδοφόρων

παραγωγικών επιχειρήσεων πυρηνελαίου τη διετία 2005-2006. Το δείγµα περιλαµβάνει 13 επιχειρήσεις το

2006 και 11 επιχειρήσεις το 2005. Οι πωλήσεις των συγκεκριµένων επιχειρήσεων ανήλθαν το 2006 σε €59,1

εκατ., αντιπροσωπεύοντας το 97% περίπου των συνολικών πωλήσεων των 14 εταιρειών. Το κέρδος προ

φόρου εισοδήµατος διαµορφώθηκε το ίδιο έτος σε €6,2 εκατ.

3.6 Παρουσίαση Επιχειρήσεων Επεξεργασίας-Τυποποίησης Ελαιολάδου και

Πυρηνελαίου Ο πίνακας 3.4 που ακολουθεί παρουσιάζει ορισµένες εκ των κυριοτέρων επιχειρήσεων επεξεργασίας ή /

και τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου. Κάθε µία από τις παρουσιαζόµενες επιχειρήσεις

πραγµατοποίησε το 2006 πωλήσεις (από τη συγκεκριµένη δραστηριότητα) άνω του €1 εκατ. Οι επιχειρήσεις

που ασχολούνται µε την επεξεργασία ή / και τυποποίηση ελαιολάδου και πυρηνελαίου, συνήθως

προµηθεύονται τα προϊόντα από τα ελαιοτριβεία / πυρηνελαιουργεία ή / και από εµπορικές επιχειρήσεις, σε

ακατέργαστη κυρίως µορφή. Στη συνέχεια επεξεργάζονται τα προϊόντα, τα τυποποιούν και τα διαθέτουν

στην εγχώρια αγορά και το εξωτερικό. ∆ιευκρινίζεται ότι, τα εµπορικά σήµατα που παρουσιάζονται στον

πίνακα αφορούν µόνο το ελαιόλαδο και το πυρηνέλαιο.

- 27 - ICAP


Πίνακας 3.4 Συνοπτική παρουσίαση επιχειρήσεων επεξεργασίας και τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου NUTRIA AE

∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Εθνική Οδός Αθηνών-Λαµίας (162ο χλµ.), Λόγγος, 350 06 Αγ. Κων/νος Φθιώτιδα Τηλ 22350-91082, φαξ 22350-91083 www.nutria.gr

Προσωπικό 30 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 22.261.083 ∆ραστηριότητα Επεξεργασία και τυποποίηση ελαιολάδου, πυρηνελαίου και σπορελαίων. Εµπόριο

δηµητριακών και ελαιολάδου. Εµπορικά σήµατα Ιωνίς, Elvita, Ionia, Santorina, Fontana, Bevelini Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1994 ύστερα από µετατροπή της οµόρρυθµης εταιρείας Μαντζαβίνος Γ.

& Σία ΟΕ «Nutria», που προϋπήρχε από το 1990. Επεξεργάζεται και τυποποιεί σπορέλαια (σε ποσοστό 64%), ελαιόλαδο (σε ποσοστό 34%) και πυρηνέλαιο (σε ποσοστό 3%). Το 80% του επεξεργασµένου ελαιολάδου εξάγεται.

OLITRADE AE ∆ιεύθυνση Έδρα:

Ελ. Βενιζέλου 328-330, 176 75 Καλλιθέα Τηλ 210-9419279, φαξ 210-9403282

Προσωπικό 8 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 1.241.234 (01/07/2005-30/06/2006) ∆ραστηριότητα Τυποποίηση και εµπορία ελαιολάδου, πυρηνελαίου και σπορελαίων. Εισαγωγή και

εµπόριο σπορέλαιων. Εµπορικά σήµατα Άξιον (ελαιόλαδο), Ολία (πυρηνέλαιο), Μύθος (ελαιόλαδο) Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1990 και ξεκίνησε της δραστηριότητές της το 1991. Το µεγαλύτερο

µέρος του κύκλου εργασιών της προέρχεται από τις πωλήσεις ελαιολάδου και πυρηνελαίου, τα οποία διατίθενται (τυποποιηµένα) κατά κύριο λόγο στην εγχώρια αγορά. Σύµφωνα µε δήλωση των υπευθύνων οι εξαγωγές ελαιολάδου πραγµατοποιούνται από τη συγγενή επιχείρηση Oliko AE. Η εµφιάλωση του ελαιολάδου πραγµατοποιείται για λογαριασµό της (φασόν) από άλλη εταιρεία.

ΑΓΡΟ.ΒΙ.Μ. ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

6ο χλµ. Καλαµάτας-Μεσσήνης, Ασπρόχωµα, 241 00 Καλαµάτα Τηλ 27210-69269, φαξ 27210-69698 www.agrovim.gr

Προσωπικό 50 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 27.754.000 (κατά δήλωση) ∆ραστηριότητα ∆ιαλογή και συσκευασία νωπών φρούτων και πατάτας. Επεξεργασία και τυποποίηση

ξερών σύκων, ελιών, ελαιολάδου και σπορελαίων. Τυποποίηση ξιδιού και πολτού ελιάς. Βιολογικά προϊόντα.

Εµπορικά σήµατα Ελίνα, Ιλιάδα, Ερατώ, Ελαιώνιον Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1995, ύστερα από µετατροπή της ετερόρρυθµης εταιρείας Γυφτέας ∆ηµ.

& Σία ΕΒΕ, η οποία προϋπήρχε από το 1979. ∆ιαθέτει πιστοποίηση ISO 9001. Οι πωλήσεις του ελαιολάδου καλύπτουν ετησίως το µεγαλύτερο µέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της. Το 2006 το ελαιόλαδο διατέθηκε σε ποσοστό 80% στο εξωτερικό και σε ποσοστό 20% στην εγχώρια αγορά. Επεξεργάζεται και τυποποιεί ελιές, τις οποίες εξάγει σχεδόν στο σύνολό τους σε χώρες της ΕΕ και τρίτες χώρες.

ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

ΒΙ.ΠΕ, 191 00 Μέγαρα Τηλ. 22960-81446, φαξ 22960-44499

Προσωπικό 40 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 16.000.000 (κατά δήλωση) ∆ραστηριότητα Επεξεργασία, τυποποίηση και εµπορία σπορέλαιων, ελαιολάδου και πυρηνελαίου.

Παραγωγή πλαστικών φιαλών. Εµπορικά σήµατα Αγροτική Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1982. Οι πωλήσεις του ελαιολάδου και πυρηνελαίου καλύπτουν ετησίως

- 28 - ICAP


µικρό µέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της. Τα εν λόγω προϊόντα διατίθενται σε τυποποιηµένη µορφή, κυρίως στην εγχώρια αγορά.

ΑΝΑΤΟΛΗ «ΑΒΕΑ» ΑΒΕ ∆ιεύθυνση Έδρα:

Σκαλίδη 116, 731 00 Χανιά Τηλ 28210-96071-3, φαξ 28210-90556 Εργοστάσιο (ελαιόλαδο): 28ης Οκτωβρίου, Περιοχή Αγροκήπιο, ∆ήµος Ελ. Βενιζέλου, 731 00 Χανιά Εργοστάσιο (πυρηνέλαιο, σαπούνι): Πορτί, ∆ήµου Κεραµείων, 731 00 Χανιά

Προσωπικό 25 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 6.839.679 ∆ραστηριότητα Επεξεργασία και τυποποίηση ελαιολάδου και πυρηνελαίου. Παραγωγή σαπουνιών. Εµπορικά σήµατα ΑΒΕΑ Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1917, ενώ προϋπήρχε από το 1889. Το µεγαλύτερο ποσοστό (63%-65%)

του ετήσιου συνολικού κύκλου εργασιών της προέρχεται από την πώληση ελαιολάδου. Το ελαιόλαδο διατίθεται τυποποιηµένο, κατά κύριο λόγο (ποσοστό 65%) στην εγχώρια αγορά. Το πυρηνέλαιο διακινείται χύµα και τυποποιηµένο. Εξάγει ακατέργαστο πυρηνέλαιο (µπρούτο) σε Αγγλία και ΗΠΑ.

ΑΣΠΙΣ ΜΥΣΤΡΑΣ ∆. ΓΕΩΡΓΑΚΟΠΟΥΛΟΣ ΑΕΒΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Χελµού 25, 145 65 Άγιος Στέφανος Τηλ 210-8142418, φαξ 210-8142626

Προσωπικό 15 Κύκλος εργασιών 2005 (€) 3.132.972 ∆ραστηριότητα Τυποποίηση ελαιολάδου και σπορέλαιων. Εµπορικά σήµατα Ασπίς, Μυστράς Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1988. Ασχολείται µε την τυποποίηση ελαιολάδου και σπορελαίων, τα

οποία διατίθενται κυρίως στην εγχώρια αγορά. ΓΑΙΑ ΤΡΟΦΙΜΑ ΑΒΕΕ

∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: 1ο χλµ. Αγρινίου-Καρπενησίου, 301 00 Αγρίνιο Εργοστάσιο: Γέφυρα Μεγανίτη, 251 00 Αίγιο Κεντρικά Γραφεία: Λ. Συγγρού 171, 176 72 Καλλιθέα Τηλ 210-9330595, φαξ 210-9330576 www.gaea.gr

Προσωπικό 50 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 8.500.000 (κατά δήλωση) ∆ραστηριότητα Τυποποίηση ελαιολάδου και ελιών, παραγωγή σαλατών, σαλτσών, λαχανικών σε

κονσέρβες, τυποποίηση αρωµατικών φυτών και ξιδιού (φασόν), χονδρικό εµπόριο αλµυρών σνακς.

Εµπορικά σήµατα Γαία (Gaea) Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1995 κατόπιν µετατροπής της νοµικής µορφής της εταιρείας Gaea

Εµπορική ΕΠΕ, η οποία ιδρύθηκε το 1992. Το 2002 απορρόφησε την εταιρεία Τούλπακ ΑΕ. Οι ελιές και το ελαιόλαδο διατίθενται στο µεγαλύτερο ποσοστό (85% περίπου) στο εξωτερικό και κυρίως σε Ην. Βασίλειο, ΗΠΑ, Γερµανία, Νορβηγία, ∆ανία, Σουηδία και Αυστρία.

∆ΗΜΑΡΑΚΗΣ, ΣΤ., ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Οδός Ερµιόνης - Κρανιδίου (2ο χλµ.), 210 51 Ερµιόνη, Αργολίδα Τηλ 27540-31448, φαξ 27540-32108

Προσωπικό 7 Κύκλος εργασιών 2005 (€) 3.398.884 ∆ραστηριότητα Τυποποίηση ελαιολάδου και επεξεργασία πυρηνελαίου. Εµπορικά σήµατα Ερµής, Αυθεντικό, Κάλλιστον Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1999 κατόπιν µετατροπής της ατοµικής επιχείρησης ∆ηµαράκης

- 29 - ICAP


Στυλιανός Ε. Οι πωλήσεις τυποποιηµένου ελαιολάδου και πυρηνελαίου καταλαµβάνουν ετησίως το µεγαλύτερο µέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της και αφορούν κυρίως το ελαιόλαδο. Η επιχείρηση πραγµατοποιεί εξαγωγές ελαιολάδου προς χώρες της ΕΕ και τρίτες χώρες.

∆ΡΑΓΩΝΑΣ Α.Ε ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Ασπρόχωµα, 241 00 Καλαµάτα Γραφεία: Κλαδά 12, 241 00 Καλαµάτα Τηλ. 27210-69587, φαξ 27210-84134 www.dragonas.gr

Προσωπικό 8 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 1.628.711 ∆ραστηριότητα Επεξεργασία και τυποποίηση ελαιολάδου, ελιών, ξερών σύκων και αρωµατικών

φυτών. Εµπορικά σήµατα Angel, Phedra, Arethousa Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2001. Ασχολείται κυρίως µε την επεξεργασία και τυποποίηση

ελαιολάδου. Το σύνολο των εξεταζόµενων προϊόντων εξάγεται στην ΕΕ, στις ΗΠΑ, στον Καναδά, στην Αυστραλία, στη Ρωσία και στην Ινδία.

ΕΛΑΪΣ – UNILEVER ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα:

Χειµάρας 8, 151 25 Μαρούσι Τηλ: 210-6304500, φαξ 210-63004801 Εργοστάσιο: Λεωφ. Αθηνών - Πειραιώς 74, T.Θ 80122, 185 10 Ν. Φάληρο www.elais.gr

Προσωπικό 386 (στοιχεία Icap Databank) Κύκλος εργασιών 2006 (€) 237.729.000 ∆ραστηριότητα Επεξεργασία, τυποποίηση και εµπορία ελαιολάδου, σπορελαίων, ελιών και πάστας

ελιάς. Παραγωγή µαργαρίνης και µαγειρικού λίπους. Εµπορία ειδών διατροφής. Εµπορικά σήµατα Άλτις (Κλασικό, Απαλό, Παραδοσιακό, Bio, Αγουρέλαιο), Ελάνθη Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1932 ύστερα από µετατροπή της εταιρείας Μακρής Αρ. & Σία ΕΕ, η

οποία ιδρύθηκε το 1920. Το 1962 ξεκίνησε τη συνεργασία της µε τη Unilever. Το 1993 απορρόφησε την εταιρεία Εδίνα ΑΕ, η οποία ασχολείτο µε αντιπροσωπείες, χονδρική διάθεση και διανοµή των προϊόντων της τιτλούχου. Το 1999 απορρόφησε την εταιρεία Μίρο ΑΕ&BE. Το 2005 η επωνυµία της άλλαξε από Ελαϊς ΑΕ Ελαιουργικών Επιχειρήσεων στη σηµερινή. Οι µετοχές της διαπραγµατεύονται στο ΧΑΑ από το 1940.

ΕΛΕΜΧΟ ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα:

Λεωφ. Πεντέλης 26, 152 35 Βριλήσσια Τηλ. 210-8035795, φαξ 210-8035796 Εργοστάσιο: Θέση Αχλάδι Μέξη, Καλλιθέα, 322 00 Θήβα, Βοιωτία www.elemho.gr

Προσωπικό 11 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 6.000.000 (κατά δήλωση) ∆ραστηριότητα Τυποποίηση και εµπορία ελαιολάδου και σπορέλαιων. Εµπορικά σήµατα Αλέξανδρος, Κρητικό Λιοτόπι, Nostos Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1998. Οι πωλήσεις του ελαιολάδου κάλυψαν το ήµισυ περίπου του

ετήσιου συνολικού κύκλου εργασιών της το 2006. Πραγµατοποιεί εξαγωγές ελαιολάδου και πυρηνελαίου στην Κίνα, στις ΗΠΑ και σε χώρες της ΕΕ. Το ελαιόλαδο διατίθεται σε ποσοστό 95% επί της συνολικής ποσότητας τυποποιηµένο και σε ποσοστό 5% χύµα.

- 30 - ICAP


ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΚΛΕΚΤΑ ΕΛΑΙΑ ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα:

Αλαµάνας 1 & ∆ελφών, 151 25 Μαρούσι Τηλ 210-638.4600, φαξ 210-638.4601 Εργοστάσιο: Καλαµάκι, 201 00 Κόρινθος www.hfo.gr

Προσωπικό 35 (στοιχεία Icap Databank) Κύκλος εργασιών 2005 (€) 13.762.852 ∆ραστηριότητα Επεξεργασία και τυποποίηση ελαιολάδου, πυρηνελαίου και σπορέλαιων. Εµπορικά σήµατα Ελάδιν, Sparta Gold, Ανανίας, Αίγλη, Εληγός Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1994 µε την επωνυµία Ανανíας Αθήνα Ελλάς ΑΕ, η οποία στα τέλη του

2000 τροποποιήθηκε στη σηµερινή. Η διάθεση των προϊόντων της γίνεται τόσο στην εγχώρια αγορά, όσο και στο εξωτερικό.

ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑ ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

ΒΙ.ΠΕ. Σίνδου, Τ.Θ. 67, 570 22 Θεσσαλονίκη Τηλ 2310-796592-4, φαξ 2310-796595

Κύκλος εργασιών 2005 (€) 2.171.561 ∆ραστηριότητα Επεξεργασία και τυποποίηση ελαιολάδου και σπορελαίων. Εµπορικά σήµατα Έλλην, Λιόκαρπος Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1991 και ξεκίνησε δραστηριότητες το 1993. Το ελαιόλαδο

αντιπροσωπεύει ετησίως το ήµισυ περίπου του συνολικού κύκλου εργασιών της και είναι όλο τυποποιηµένο.

ΚΟΡΕ ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα:

Αιγέα 64, 194 00 Κορωπί Τηλ 210-5694512-6, φαξ 210-5622182 Εργοστάσιο: 344 00 Ψαχνά, Εύβοια

Προσωπικό 55 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 56.921.589 ∆ραστηριότητα Τυποποίηση και εµπόριο σπορελαίων, ελαιολάδου και πυρηνελαίου. Τοπικός

αντιπρόσωπος ξυδιού, καφέ, µπύρας και εµφιαλωµένου υγραερίου. Εµπορικά σήµατα Κόρη, Κτήµα, Olivia Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1986. ∆ιαθέτει τα προϊόντα της κατά κύριο λόγο στην εγχώρια αγορά

και σε µικρό ποσοστό στο εξωτερικό. Η επιχείρηση διαθέτει το ελαιόλαδο σε τυποποιηµένη µορφή, κυρίως στην εγχώρια αγορά.

ΚΡΕΤΑ ΦΟΥΝΤ ΕΠΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Νέα Κυδωνία, Γαλατάς, 731 00 Χανιά Τηλ 28210-33302, φαξ 28210-33380

Προσωπικό 12-15 Κύκλος εργασιών 2003 (€) 12.148.639 ∆ραστηριότητα Τυποποίηση και εµπορία ελαιολάδου. Εµπορικά σήµατα Cretegold Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1993 µε την επωνυµία Μπλου Σταρ ΕΠΕ. Το 1994 η επωνυµία της

τροποποιήθηκε στη σηµερινή, ενώ ανέπτυξε πλήρεις δραστηριότητες στις αρχές του 1998. H επιχείρηση δραστηριοποιείται αποκλειστικά στην τυποποίηση και εµπορία ελαιολάδου, µέρος του οποίου διαθέτει στο εξωτερικό.

ΚΡΗΤΕΛ ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Γαλιά, 704 00 Μοίρες, Ηράκλειο Τηλ 28920-23543, 23654, φαξ 28920-25143

Προσωπικό 1 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 2.059.742 ∆ραστηριότητα Ελαιοτριβείο. Επεξεργασία και τυποποίηση ελαιολάδου. Εµπορικά σήµατα Κρητέλ

- 31 - ICAP


Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1998, από µετατροπή της οµόρρυθµης εταιρείας Μ. Καργάκης – Χρ. Καργάκης ΟΕ. Η επιχείρηση ασχολείται µε την παραγωγή, επεξεργασία και τυποποίηση ελαιολάδου, το οποίο διαθέτει σε χύµα και τυποποιηµένη µορφή στην Ελλάδα και στο εξωτερικό.

ΚΡΗΤΙΚΑ ΦΥΣΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΑΒΕΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Μυλοπόταµος, 740 52 Πέραµα, Ρέθυµνο Τηλ. 28340-23563, φαξ 28340-23562 www.viosaplous.gr

Προσωπικό 7 Κύκλος εργασιών 2005 (€) 2.225.788 ∆ραστηριότητα Τυποποίηση ελαιολάδου. Εµπορικά σήµατα Μιστάτο, Βίος Απλούς Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2001 από µετατροπή της ατοµικής επιχείρησης Σταύρος Στριλιγκάς η

οποία είχε ιδρυθεί το 2000. Το 2005 η επωνυµία της άλλαξε από Ελληνικά Φυσικά Προϊόντα ΑΒΕΕ στη σηµερινή.

ΚΡΗΤΙΚΗ ΓΗ ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Βιοµηχανικό Πάρκο (ΒΙΟΠΑ) Σούδας, 732 00 Σούδα, Χανιά Τηλ 28210-23512-3, φαξ 28210-23514 www.terracreta.gr

Προσωπικό 12 Κύκλος εργασιών 2005 (€) 2.197.950 ∆ραστηριότητα Τυποποίηση και εµπόριο ελαιολάδου. Εµπορικά σήµατα Terracreta, ΠΟΠ Κολυµπάρι Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2001. Το 85% του τυποποιηµένου ελαιόλαδου εξάγεται στο Βέλγιο, στη

Γερµανία, στις ΗΠΑ, στη Γαλλία και στην Κίνα. ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ ΓΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΕΠΕ

∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Γαργαλιάνοι, 244 00 Μεσσηνία Τηλ 27630-24135, 24256, φαξ 27630-24256

Προσωπικό 4 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 1.828.001 ∆ραστηριότητα Επεξεργασία και τυποποίηση ελαιολάδου και σπορέλαιων. Εµπορικά σήµατα Μεσσηνιακή Γη Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2001. Οι πωλήσεις ελαιολάδου καλύπτουν ετησίως το µεγαλύτερο

µέρος του ετήσιου συνολικού κύκλου εργασιών της. Το ελαιόλαδο διατίθεται σε χύµα µορφή στην Ιταλία, ενώ το τυποποιηµένο προωθείται στην εγχώρια αγορά. ΜΙΝΕΡΒΑ ΑΕ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ

∆ιεύθυνση Έδρα: Τατοΐου 165 & Οδυσσέως, 144 52 Μεταµόρφωση Τηλ 210-2854200, φαξ 210-2854207 Εργοστάσιο: Θέση Πάτηµα, 320 09 Σχηµατάρι Βοιωτίας www.minerva.com.gr

Προσωπικό 190 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 95.000.000 (01/06/2006-31/5/2007 κατά δήλωση) ∆ραστηριότητα Επεξεργασία και τυποποίηση ελαιολάδου, πυρηνελαίου, σπορελαίων. Παραγωγή

µαργαρίνης και µαγειρικού λίπους. Εισαγωγή και εµπορία προϊόντων προσωπικής φροντίδας.

Εµπορικά σήµατα Μινέρβα, Νίκη, Μάνα Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1971 µε την επωνυµία Μινέρβα Ελαιουργική Βιοµηχανική & Εµπορική

ΑΕ - Άγγελος Σαχπαλóγλου & Σία. Προήλθε από µετατροπή της εταιρείας Σαχπαλόγλου Άγγελος & Σία ΟΕ, η οποία είχε ιδρυθεί το 1969 (προϋπήρχε από το 1952). Το 1979 η επωνυµία της άλλαξε στη σηµερινή. Το 2000 απορρόφησε την εταιρεία Ρέα ΑΒΕΕ. Εφαρµόζει το σύστηµα HACCP. Οι πωλήσεις ελαιολάδου και πυρηνελαίου κάλυψαν το 62% του συνολικού κύκλου εργασιών της το 2006, ενώ περιορισµένη ήταν η συµµετοχή των επιτραπέζιων ελιών. ∆ιαθέτει ελαιόλαδο και

- 32 - ICAP


επιτραπέζιες ελιές αποκλειστικά σε τυποποιηµένη µορφή, ενώ το πυρηνέλαιο διατίθεται σε ποσοστό 80% σε τυποποιηµένη µορφή και σε ποσοστό 20% χύµα. Πραγµατοποιεί εξαγωγές ελαιολάδου καθώς και πυρηνελαίου (µπρούτο) στην Αυστραλία, στην Κίνα, στη Σ. Αραβία, στα Βαλκάνια, στη Β. Ευρώπη, στις ΗΠΑ και στον Καναδά.

ΜΙΧΕΛΑΚΗΣ Ι. ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Ραπανιανά, 730 06 Κολυµβάρι, Χανιά Τηλ. 28240-22802, φαξ 28240-83043 www.kolympari-sa.gr

Προσωπικό 3 Κύκλος εργασιών 2005 (€) 2.898.176 ∆ραστηριότητα Τυποποίηση και εµπόριο ελαιολάδου Εµπορικά σήµατα Λιόχυµο, Κολυµπάρι ΑΕ Οικογένεια Μιχελάκη, Κολυµπάρι (ΠΟΠ), Μιχελάκης Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2000. Πραγµατοποιεί εξαγωγές ελαιολάδου στην ΕΕ, στις ΗΠΑ και

στην Αυστραλία. ΜΠΟΤΖΑΚΗΣ ΑΕ

∆ιεύθυνση Έδρα: Καλλονή, 701 00 Αρχάνες, Ηράκλειο Εργοστάσιο: Αλάγνι Μονοφατσίου, 703 00 Αρκαλοχώρι, Ηράκλειο Τηλ 2810-743888, 743888, φαξ 2810-743141 www.creta-oil.gr

Προσωπικό 10 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 11.879.073 (01/07/2005-30/06/2006) ∆ραστηριότητα Επεξεργασία και τυποποίηση ελαιολάδου. Eµπορικά σήµατα Creta Oil, Olyssos, Lando, Oussia Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1995, ύστερα από µετατροπή της ατοµικής επιχείρησης Μποτζάκης

Γεώργιος που προϋπήρχε από το 1985. To 2006 πραγµατοποιήθηκαν εξαγωγές ελαιολάδου στις ΗΠΑ, στο Κουβέιτ, στη Γαλλία, στη Γερµανία, στο Βέλγιο και στην Ιταλία.

ΟΛΥΜΠΙΑ - ΧΕΝΙΑ ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Εθν. Οδός Πατρών - Πύργου (81ο χλµ.), 272 00 ∆ουνέικα, Αµαλιάδα Τηλ 26220-92303, φαξ 26220-92269 Κεντρικά Γραφεία: Εθν. Οδός Αθηνών – Λαµίας (23ο χλµ.), Κρυονέρι, Τ.Θ. 51816 Τηλ 210-622.0067, φαξ 210-816.0042 www.olympia-oliveoil.com

Προσωπικό 47 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 8.246.918 ∆ραστηριότητα Τυποποίηση και εµπόριο ελαιολάδου. Επεξεργασία, τυποποίηση και εµπόριο ελιών,

ελαιόπαστας και τουρσιών. Εµπορικά σήµατα Xenia, Olympia Xenia Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1989 µε την επωνυµία Ολυµπία Αγροτική & Βιοµηχανική ΑΕ, η οποία

το 1999 τροποποιήθηκε στη σηµερινή. Το µεγαλύτερο ποσοστό του κύκλου εργασιών της προέρχεται από τις πωλήσεις ελαιολάδου και επιτραπέζιων ελιών, τα οποία διατίθενται κατά κύριο λόγο στην εγχώρια αγορά. Πραγµατοποιεί εξαγωγές προς ΗΠΑ, Αυστραλία, Ασία και ΕΕ.

ΠΑΠΑΙΩΑΝΝΟΥ ΕΜΜ. ΑΒΕ&ΤΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

∆ηµοσθένους & Αιγαίου, 190 04 Σπάτα Τηλ. 210-6025641-2, φαξ 210-6025489 www.oliveoil-olives.gr

Προσωπικό 9 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 1.952.316 ∆ραστηριότητα Επεξεργασία ελαιολάδου και σπορελαίων. Εµπόριο ελιών. Εµπορικά σήµατα Arcadas, Arcadas Gold, Creta Gold

- 33 - ICAP


Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1991 για να συνεχίσει τις εργασίες της επιχείρησης Παπαϊωάννου Εµµανουήλ (ιδρυθείσα το 1985 ως συνέχεια της επιχείρησης Παπαϊωάννου Εµµ. & Σία ΟΕ η οποία προϋπήρχε από το 1976). Οι πωλήσεις από το ελαιόλαδο αντιπροσωπεύουν ετησίως το µεγαλύτερο µέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της (90% περίπου).

ΠΑΣΠΑΤΗΣ Γ. ΑΒΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Ερµού 3, 142 34 Νέα Ιωνία, Αττική Τηλ 210-2790024, 275.9156, φαξ 210-2791059

Προσωπικό 3 Κύκλος εργασιών 2006 (€) 1.661.761 ∆ραστηριότητα Επεξεργασία και χονδρικό εµπόριο ελαιολάδου. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1993 από µετατροπή της νοµικής µορφής της εταιρείας Πασπάτης

Γεώργιος ΕΠΕ, η οποία προϋπήρχε από το 1987. Ασχολείται αποκλειστικά µε την επεξεργασία και το χονδρικό εµπόριο ελαιολάδου, σε µη τυποποιηµένη µορφή (χύµα). Σύµφωνα µε δήλωση των υπευθύνων, σύντοµα θα ξεκινήσει και τυποποίηση ελαιολάδου.

ΣΟΓΙΑ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ∆ιεύθυνση Έδρα:

Βουκουρεστίου 46-48, 106 73 Αθήνα Τηλ 210-3664200, φαξ 210-3631033 Εργοστάσιο: 344 00 Ψαχνά Ευβοίας www.soyahellas.gr

Προσωπικό 300 (στοιχεία Icap Databank) Κύκλος εργασιών 2006 (€) 244.073.405 (1.7.2005-30.6.2006) ∆ραστηριότητα Παραγωγή σογιέλαιου, σογιάλευρου, λεκιθίνης, ηλιελαίου, ηλιαλεύρου και

µαργαρίνης. Επεξεργασία και τυποποίηση σπορέλαιων, πυρηνελαίου και ελαιολάδου. Εισαγωγές και χονδρικό εµπόριο δηµητριακών και ελαιολάδου.

Εµπορικά σήµατα Orfeas Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1976 µε την επωνυµία Σόγια Ελλάς ΑΒΕΕ Επεξεργασίας και

Βιοµηχανοποιήσεως Ελαιοδών Σπόρων. Στη διάρκεια του ίδιου έτους η επωνυµία της τροποποιήθηκε στη σηµερινή. Το κύριο αντικείµενο εργασιών της εταιρείας αφορά την παραγωγή σπορελαίων και κυρίως σογιέλαιου, ηλιέλαιου.

ΤΡΙΦΥΛΙΑ ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Εθνική οδός Κυπαρισσίας-Πύργου (1ο χλµ.), 245 00 Κυπαρισσία Τηλ 27610-23045, φαξ 27610-22392

Προσωπικό 1 (στοιχεία Ιcap Databank) Κύκλος εργασιών 2005 (€) 3.666.751 ∆ραστηριότητα Επεξεργασία και τυποποίηση ελαιολάδου, πυρηνελαίου και ελιών. Εµπορικά σήµατα Τριφυλία Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1998, κατόπιν µετατροπής της εταιρίας Κανελλόπουλου Ε. Κληρονόµοι

ΕΠΕ. Το µεγαλύτερο ποσοστό του συνολικού κύκλου εργασιών της προέρχεται από την πώληση ελαιολάδου, το οποίο διατίθεται κυρίως σε µορφή χύµα, στο εξωτερικό.

ΦΑΚΛΑΡΗ ΑΦΟΙ ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Εθνική οδός Άργους - Τρίπολης (7ο χλµ.), 212 00 Άργος Τηλ 27510-47554, φαξ 27510-47174 www.argolis.com.gr

Προσωπικό 10 Κύκλος εργασιών 2005 (€) 14.895.271 ∆ραστηριότητα Τυποποίηση ελαιολάδου, ελιών και σπορελαίων. Εµπόριο ελιών. Εµπορικά σήµατα Αργολίς Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1995. Το µεγαλύτερο ποσοστό του συνολικού κύκλου εργασιών της

προέρχεται από την πώληση ελαιολάδου.

- 34 - ICAP


ΦΟΥΦΑ Η. ΑΦΟΙ ΑΕ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

∆ολιανά, 220 01 Άστρος Αρκαδίας Τηλ 27550-41031, φαξ 27550-41030 www.foufasbros.gr

Προσωπικό 10 Κύκλος εργασιών 2005 (€) 6.277.903 ∆ραστηριότητα Τυποποίηση ελαιολάδου και σπορελαίων. Εµπορικά σήµατα Λιόφυτο, Υγεία, Φήµη Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1992, µε την επωνυµία Ελαιουργία Αρκαδίας ΑΕ. Η τιτλούχος

βρισκόταν σε αδράνεια από τα µέσα του 1996 έως τα τέλη του 1997. Το 1998 η επωνυµία της άλλαξε στη σηµερινή. Την ίδια χρονιά απορρόφησε την εταιρεία Φούφα Αφοί ΟΕ. Οι πωλήσεις ελαιολάδου καλύπτουν ετησίως το µεγαλύτερο µέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της. ∆ιαθέτει αποκλειστικά τυποποιηµένο ελαιόλαδο.

Πηγή: ICAP

3.7 Πωλήσεις Επιχειρήσεων Επεξεργασίας – Τυποποίησης Ελαιολάδου και

Πυρηνελαίου Στον πίνακα 3.5 παρουσιάζονται οι πωλήσεις των επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης

ελαιολάδου και πυρηνελαίου που αναφέρθηκαν στην προηγούµενη ενότητα, για την περίοδο 2001-2006.

Επίσης στον πίνακα παρουσιάζεται και η εταιρεία Plias ΑΒ&ΕΕ, η οποία το 2006 διέκοψε την τυποποίηση

πυρηνελαίου.

Οι παρουσιαζόµενες πωλήσεις αφορούν το συνολικό κύκλο εργασιών και δεν προήλθαν αποκλειστικά

από την επεξεργασία ή / και τυποποίηση ελαιολάδου. Σηµειώνεται ότι οι αναφερόµενες πωλήσεις

ορισµένων επιχειρήσεων για το 2006 προέρχονται από δηλώσεις των υπευθύνων, καθώς κατά την εκπόνηση

της παρούσας µελέτης δεν είχαν δηµοσιευθεί οι ισολογισµοί όλων των εταιρειών για τη χρήση του 2006.

Ο συνολικός κύκλος εργασιών των εν λόγω επιχειρήσεων ανήλθε το 2005 σε €735,4 εκατ.,

παρουσιάζοντας αύξηση 2,8% σε σχέση µε τις αντίστοιχες πωλήσεις του 2004. Το 2006 οι πωλήσεις των

εταιρειών για τις οποίες υπάρχουν διαθέσιµα στοιχεία ανήλθαν σε €751,6 εκατ. Εάν ληφθούν υπόψη οι

εταιρείες για τις οποίες παρουσιάζονται πωλήσεις τόσο για το 2006 όσο και το 2005, προκύπτει αύξηση του

συνολικού κύκλου εργασιών, για την περίοδο 2006/05, της τάξης του 13%.

Οι πωλήσεις που προήλθαν από την επεξεργασία ή / και τυποποίηση ελαιολάδου και πυρηνελαίου το

2005 εκτιµώνται σε €235 εκατ., αντιπροσωπεύοντας το 32% περίπου του συνολικού κύκλου εργασιών των

επιχειρήσεων.

Την υψηλότερη ποσοστιαία αύξηση στις πωλήσεις το 2005 σε σχέση µε το 2004 εµφάνισε η εταιρεία

Κρητικά Φυσικά Προϊόντα ΑΒΕΕ (215%) και ακολούθησαν οι επιχειρήσεις Μιχελάκης Ι. ΑΕ (112,5%) και

Φούφα Η. Αφοί ΑΕ (82,3%). Βάσει απόλυτων µεγεθών τη µεγαλύτερη αύξηση στις πωλήσεις εµφάνισε η

εταιρεία Αγρο.Βι.Μ. ΑΕ (€9,8 εκατ.) και ακολούθησαν οι επιχειρήσεις Ελαΐς– Unilever ΑΕ (€7,3 εκατ.) και

Μινέρβα ΑΕ Ελαιουργικών Επιχειρήσεων (€7,2 εκατ.).

- 35 - ICAP


Πίνακας 3.5 Πωλήσεις επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2006)

Επωνυµία 2006 2005 2004 2003 2002 2001 ΕΛΑΙΣ - UNILEVER A.E. 237.729.000 226.355.000 219.015.000 204.540.350 182.564.989 160.648.113ΣΟΓΙΑ ΕΛΛΑΣ Α.Β.&Ε.Ε. (1) 244.073.405 220.840.634 240.983.136 218.915.378 225.046.590 182.961.491ΜΙΝΕΡΒΑ Α.Ε. ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (2) 95.000.000* 76.978.531 69.750.432 66.833.640 63.725.138 55.481.209

ΚΟΡΕ Α.Ε. 56.921.589 48.922.144 42.174.462 31.760.540 30.718.197 24.730.740ΑΓΡΟ.ΒΙ.Μ. Α.Ε. 27.754.000* 24.554.564 14.755.099 21.745.094 13.151.176 11.326.845ΦΑΚΛΑΡΗ ΑΦΟΙ Α.Ε. Μ∆ 14.895.271 17.324.183 9.382.018 6.961.558 4.564.842NUTRIA Α.Ε. (3) 22.261.083 14.738.525 11.684.881 9.210.649 20.076.421 11.411.478ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΚΛΕΚΤΑ ΕΛΑΙΑ Α.Ε. Μ∆ 13.762.852 16.509.445 15.660.645 14.202.603 11.612.256

ΜΠΟΤΖΑΚΗΣ Α.Ε. (4) 11.879.073 8.773.386 7.917.763 12.118.682 - 5.436.657ΑΓΡΟΤΙΚΗ Α.Ε. 16.000.000* 8.162.960 8.925.604 8.600.614 9.550.400 6.977.140ΟΛΥΜΠΙΑ - XENIA Α.Β.Α.Ε. 8.246.918 7.948.568 9.414.659 8.021.112 9.010.346 6.666.333ΑΝΑΤΟΛΗ ΑΒΕΑ Α.Β.Ε. 6.839.679 6.805.185 5.439.627 4.499.293 4.701.715 4.699.706ΦΟΥΦΑ Η. ΑΦΟΙ Α.Ε. Μ∆ 6.277.903 3.444.093 3.763.570 3.044.715 1.829.887ΓΑΙΑ ΤΡΟΦΙΜΑ Α.Β.&Ε.Ε. 8.500.000* 6.203.148 7.133.369 6.177.394 6.724.740 4.773.723ΕΛΕΜΧΟ Α.Ε. 6.000.000* 5.895.873 4.620.361 5.383.323 3.883.059 5.067.339ΤΡΙΦΥΛΙΑ Α.Ε. Μ∆ 3.666.571 3.055.779 2.823.564 3.804.268 2.479.074∆ΗΜΑΡΑΚΗΣ ΣΤ. Α.Ε. Μ∆ 3.398.884 3.448.260 2.406.673 2.773.967 2.896.781ΑΣΠΙΣ ΜΥΣΤΡΑΣ ∆. ΓΕΩΡΓΑΚΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε.Β.Ε. Μ∆ 3.132.972 3.325.425 3.083.980 3.622.461 3.101.519

ΜΙΧΕΛΑΚΗΣ Ι. Α.Ε. Μ∆ 2.898.176 1.364.162 3.077.312 1.506.774 1.144.030ΚΡΗΤΙΚΑ ΦΥΣΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ Α.Β.Ε.Ε. (5) Μ∆ 2.225.788 706.527 1.381.187 839.816 -

OLITRADE Α.Ε. (6) 1.241.234 2.203.408 2.307.314 2.441.599 5.770.673 4.073.077ΚΡΗΤΙΚΗ ΓΗ Α.Ε. (7) Μ∆ 2.197.950 1.687.367 1.629.584 721.712 -ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑ Α.Ε. Μ∆ 2.171.561 2.020.716 1.742.247 1.694.301 1.491.345ΠΑΣΠΑΤΗΣ Γ. Α.Β.Ε. 1.661.761 2.170.565 1.795.816 1.839.186 2.427.669 2.866.482ΠΑΠΑΙΩΑΝΝΟΥ ΕΜΜ. Π. Α.Β.Ε.&Τ.Ε. 1.952.316 1.882.554 1.263.820 1.767.322 2.616.850 2.201.704

ΚΡΗΤΕΛ Α.Ε. 2.059.742 1.816.665 1.211.508 878.919 1.425.413 820.704∆ΡΑΓΩΝΑΣ Α.Ε. (8) 1.628.711 1.338.938 1.559.321 1.811.617 1.656.096 -ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ ΓΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. (9) 1.828.001 922.001 1.115.106 2.151.916 2.438.659 -

ΚΡΕΤΑ ΦΟΥΝΤ Ε.Π.Ε. Μ∆ Μ∆ 15.400.000* 12.148.639 6.806.798 4.255.920PLIAS Α.Β.&Ε.Ε. (10) - 14.269.204 11.586.494 8.981.868 8.865.893 11.030.363Σύνολο 751.576.512 735.409.781 730.939.729 674.777.915 640.332.997 534.548.758Ποσά σε € * Κατά δήλωση Μ∆: Μη ∆ιαθέσιµα στοιχεία 1. Περίοδος διαχειριστικής χρήσης 01/07 κάθε έτους έως 30/06 του επόµενου. 2. Περίοδος διαχειριστικής χρήσης 01/06 κάθε έτους έως 31/05 του επόµενου. 3. Η χρήση του 2005 αφορά την περίοδο 01/07/2004-31/12/2005, ενώ αυτή του 2006 αφορά την περίοδο 01/01/-31/12/2006. 4. Οι πωλήσεις του 2003 αφορούν την περίοδο 01/01/2002-30/06/2003. Οι επόµενες χρήσεις αφορούν την περίοδο 01/07 κάθε έτους έως 30/06 του επόµενου. 5. Ιδρύθηκε το 2001 από µετατροπή νοµικής µορφής εταιρείας. Οι πωλήσεις του 2002 αφορούν την περίοδο 24/04/2001-31/12/2002. 6. Περίοδος διαχειριστικής χρήσης 01/07 κάθε έτους έως 30/06 του επόµενου. 7. Ιδρύθηκε το 2001. Οι πωλήσεις του 2002 αφορούν την περίοδο 20/11/2001-31/12/2002. 8. Ιδρύθηκε το 2001. Οι πωλήσεις του 2002 αφορούν την περίοδο 07/07/2001-31/12/2002. 9. Ιδρύθηκε το 2001. Οι πωλήσεις του 2002 αφορούν την περίοδο 26/06/2001-31/12/2002. 10. Σταµάτησε την τυποποίηση πυρηνελαίου το 2006.


- 36 - ICAP


3.8 Χρηµατοοικονοµική Ανάλυση Επιχειρήσεων Επεξεργασίας – Τυποποίησης

Ελαιολάδου και Πυρηνελαίου Στο παρόν κεφάλαιο πραγµατοποιείται χρηµατοοικονοµική ανάλυση ορισµένων εκ των κυριοτέρων

επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου που παρουσιάστηκαν στην

προηγούµενη ενότητα, για την περίοδο 2001-2005.

Συγκεκριµένα, εξετάζεται η κερδοφορία, η αποδοτικότητα, η

ρευστότητα και η χρηµατοοικονοµική διάρθρωση των

επιχειρήσεων εκείνων, στις οποίες η επεξεργασία – τυποποίηση

ελαιολάδου και πυρηνελαίου κάλυψε (το 2005) άνω του 50%

του συνολικού κύκλου εργασιών τους. Επιπλέον

παρουσιάζονται αναλυτικά οι δείκτες 11 επιχειρήσεων, οι

οποίες πραγµατοποίησαν πωλήσεις από τη συγκεκριµένη

δραστηριότητα άνω των €2,5 εκατ. Οι συντοµογραφίες των

επωνυµιών των εταιρειών αυτών παρουσιάζονται στον πίνακα

3.6 και χρησιµεύουν για την ανάγνωση των διαγραµµάτων που

ακολουθούν.

Μετά την ανάλυση των δεικτών ακολουθεί ο οµαδοποιηµένος ισολογισµός των επιχειρήσεων

επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου, για τη διετία 2004-2005.

Κερδοφορία

Οι δείκτες κερδοφορίας των επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου

της περιόδου 2001-2005 παρουσιάζονται στον πίνακα Π3.11 του παραρτήµατος και στο διάγραµµα 3.6 που

ακολουθεί.

∆ιάγραµµα 3.6 ∆είκτες κερδοφορίας των επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2005)

(α) Εξέλιξη δεικτών κερδοφορίας του συνόλου των επιχειρήσεων

(β) Μέσοι ετήσιοι δείκτες κερδοφορίας των 11 επιχειρήσεων

-2,00

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

2001 2002 2003 2004 2005

(%)


-20,00-15,00-10,00-5,000,005,00

10,0015,0020,0025,00

NU

T

ΑΓΡ

Ο

ΑΝΑ

∆ΗΜ

ΕΛΕ

ΜΙΝ

ΜΙΧ

ΜΠΟ

ΤΡΙ

ΦΑΚ

ΦΟΥ

ΣΥΝ

11

ΣΥΝ

(%)



Πίνακας 3.6 Συντοµογραφίες επωνυµιών εταιρειών για την ανάγνωση των

διαγραµµάτων NUTRIA Α.Ε. NUT ΑΓΡΟ.ΒΙ.Μ. Α.Ε. ΑΓΡΟ ΑΝΑΤΟΛΗ ΑΒΕΑ Α.Β.Ε. ΑΝΑ ∆ΗΜΑΡΑΚΗΣ ΣΤ. Α.Ε. ∆ΗΜ ΕΛΕΜΧΟ Α.Ε. ΕΛΕ ΜΙΝΕΡΒΑ Α.Ε. ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΙΝ

ΜΙΧΕΛΑΚΗΣ Ι. Α.Ε. ΜΙΧ ΜΠΟΤΖΑΚΗΣ Α.Ε. ΜΠΟ ΤΡΙΦΥΛΙΑ Α.Ε. ΤΡΙ ΦΑΚΛΑΡΗ ΑΦΟΙ Α.Ε. ΦΑΚ ΦΟΥΦΑ Η. ΑΦΟΙ Α.Ε. ΦΟΥ ΣΥΝΟΛΟ 11 ΣΥΝ 11ΣΥΝΟΛΟ ΣΥΝ

- 37 - ICAP


Ο µέσος όρος πενταετίας του δείκτη περιθωρίου µικτού κέρδους διαµορφώθηκε σε 10,52% για το

σύνολο των επιχειρήσεων και σε 10,14% για τις 11 παρουσιαζόµενες επιχειρήσεις. Τον υψηλότερο δείκτη

εµφάνισε η Μινέρβα ΑΕ Ελαιουργικών Επιχειρήσεων (21,96%) και ακολούθησαν οι επιχειρήσεις Nutria ΑΕ

(18,52%) και Ελέµχο ΑΕ (17,00%).

Ο µέσος όρος πενταετίας του δείκτη περιθωρίου λειτουργικού κέρδους διαµορφώθηκε σε αρνητικά

επίπεδα τόσο για το σύνολο των επιχειρήσεων του δείγµατος (-0,39%) όσο και για τις 11 παρουσιαζόµενες

εταιρείες (-0,21%). Εντούτοις, εάν εξαιρεθεί από το δείγµα η εταιρεία Ανατολή ΑΒΕΑ ΑΒΕ (εµφάνισε

αρνητικό δείκτη καθ’ όλη τη διάρκεια της πενταετίας), ο δείκτης µέσου περιθωρίου λειτουργικού κέρδους

µεταβάλλεται σε 1,35% για τις υπόλοιπες 10 επιχειρήσεις και σε 0,50% για το σύνολο του δείγµατος. Τον

υψηλότερο δείκτη περιθωρίου λειτουργικού κέρδους εµφάνισε η εταιρεία Nutria ΑΕ (4,51%) και

ακολούθησαν οι επιχειρήσεις Ελέµχο ΑΕ (3,07%) και Μινέρβα ΑΕ Ελαιουργικών Επιχειρήσεων (2,56%).

Ο µέσος όρος πενταετίας του δείκτη περιθωρίου καθαρού κέρδους διαµορφώθηκε σε -0,59% για το

σύνολο των επιχειρήσεων του δείγµατος και σε -0,41% για τις 11 παρουσιαζόµενες εταιρείες. Εξαιρουµένης

της επιχείρησης Ανατολή ΑΒΕΑ ΑΒΕ, ο µέσος όρος πενταετίας του εν λόγω δείκτη µεταβάλλεται σε 1,04%

για τις υπόλοιπες 10 εταιρείες της ανάλυσης και σε 0,24% για το σύνολο των επιχειρήσεων.

Βάσει περιθωρίου καθαρού κέρδους, την πρώτη θέση κατέλαβε η επιχείρηση Nutria ΑΕ (4,42%) και

ακολούθησαν οι εταιρείες Μινέρβα ΑΕ Ελαιουργικών Επιχειρήσεων (3,57%) και Αγρο.Βι.Μ. ΑΕ (1,73%).

Αποδοτικότητα

Οι δείκτες αποδοτικότητας ιδίων και απασχολουµένων κεφαλαίων των επιχειρήσεων επεξεργασίας –

τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου παρουσιάζονται στον πίνακα Π3.12 του παραρτήµατος και στο

διάγραµµα 3.7 που ακολουθεί. Η αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων εκφράζεται ως ποσοστό των προ φόρου

κερδών στα ίδια κεφάλαια. Η αποδοτικότητα των συνολικά απασχολουµένων κεφαλαίων εκφράζεται ως

ποσοστό των φόρου κερδών στο σύνολο των ιδίων κεφαλαίων και των µεσοµακροπρόθεσµων υποχρεώσεων

& προβλέψεων, καθώς επιδιώκει να αποτυπώσει την απόδοση του κεφαλαίου της επιχείρησης ανεξαρτήτως

προέλευσης (ίδια κεφάλαια ή υποχρεώσεις). Σηµειώνεται ότι οι δείκτες αποδοτικότητας δεν ορίζονται σε

περίπτωση αρνητικών ιδίων ή απασχολούµενων κεφαλαίων.

Ο µέσος όρος πενταετίας του δείκτη αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων του συνόλου των επιχειρήσεων

διαµορφώθηκε σε 1,02%. Ο αντίστοιχος δείκτης των 11 παρουσιαζόµενων επιχειρήσεων διαµορφώθηκε

κατά µέσο όρο την εξεταζόµενη πενταετία σε 2,07%. Ωστόσο, εάν εξαιρεθεί από το δείγµα του 2002 η

Τριφυλία ΑΕ, ο µέσος όρος πενταετίας του εν λόγω δείκτη µεταβάλλεται σε 9,47% για τις υπόλοιπες

παρουσιαζόµενες εταιρείες της ανάλυσης και σε 4,76% για το σύνολο των επιχειρήσεων του δείγµατος. Την

υψηλότερη αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων εµφάνισε η εταιρεία Φακλάρη Αφοί ΑΕ (34,25%) και

ακολούθησαν οι επιχειρήσεις Nutria ΑΕ (21,73%) και Αγρο.Βι.Μ. ΑΕ (17,23%).

Ο µέσος όρος πενταετίας του δείκτη αποδοτικότητας απασχολουµένων κεφαλαίων του συνόλου των

επιχειρήσεων διαµορφώθηκε σε 0,51%. Ο αντίστοιχος δείκτης των 11 παρουσιαζόµενων επιχειρήσεων

διαµορφώθηκε κατά µέσο όρο την εξεταζόµενη πενταετία σε 1,27%. Εξαιρουµένης της επιχείρησης

- 38 - ICAP


Τριφυλία ΑΕ από το δείγµα του 2002, ο µέσος όρος πενταετίας του εν λόγω δείκτη µεταβάλλεται σε 8,58%

για τις υπόλοιπες παρουσιαζόµενες εταιρείες της ανάλυσης και σε 4,23% για το σύνολο των επιχειρήσεων

του δείγµατος. Την υψηλότερη αποδοτικότητα απασχολουµένων κεφαλαίων εµφάνισε η εταιρεία Φακλάρη

Αφοί ΑΕ (31,83%) και ακολούθησαν οι επιχειρήσεις Nutria ΑΕ (17,95%) και Αγρο.Βι.Μ. ΑΕ (14,64%).

∆ιάγραµµα 3.7 ∆είκτες αποδοτικότητας των επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2005)

(α) Εξέλιξη δεικτών αποδοτικότητας του συνόλου των επιχειρήσεων

(β) Μέσοι ετήσιοι δείκτες αποδοτικότητας των 11 επιχειρήσεων

-20,00

-15,00

-10,00

-5,00

0,00

5,00

10,00

15,00

2001 2002 2003 2004 2005(%)


-60,00

-40,00

-20,00

0,00

20,00

40,00

NU

T

ΑΓΡ

Ο

ΑΝΑ

∆ΗΜ

ΕΛΕ

ΜΙΝ

ΜΙΧ

ΜΠΟ

ΤΡΙ

ΦΑΚ

ΦΟΥ

ΣΥΝ

11

ΣΥΝ(%)



Ρευστότητα

Οι δείκτες ρευστότητας των επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου

παρουσιάζονται στον πίνακα Π3.13 του παραρτήµατος και στο διάγραµµα 3.8 που ακολουθεί.

∆ιάγραµµα 3.8 ∆είκτες ρευστότητας των επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2005)

(α) Εξέλιξη δεικτών ρευστότητας του συνόλου των επιχειρήσεων

(β) Μέσοι ετήσιοι δείκτες ρευστότητας των 11 επιχειρήσεων

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

2001 2002 2003 2004 2005


0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

NU

T

ΑΓΡ

Ο

ΑΝΑ

∆ΗΜ

ΕΛΕ

ΜΙΝ

ΜΙΧ

ΜΠΟ

ΤΡΙ

ΦΑΚ

ΦΟΥ

ΣΥΝ

11

ΣΥΝ



Ο µέσος όρος του δείκτη γενικής ρευστότητας για το σύνολο των επιχειρήσεων διαµορφώθηκε σε

1,668, της άµεσης ρευστότητας σε 1,10 και της ταµειακής ρευστότητας σε 0,37. Οι αντίστοιχοι δείκτες των

11 παρουσιαζόµενων επιχειρήσεων διαµορφώθηκαν σε 1,78 (γενική ρευστότητα), 1,07 (άµεση ρευστότητα)

και 0,36 (ταµειακή ρευστότητα).

Βάσει γενικής ρευστότητας τις τρεις πρώτες θέσεις κατέλαβαν οι επιχειρήσεις Μιχελάκης Ι. ΑΕ (6,29),

Μινέρβα ΑΕ Ελαιουργικών Επιχειρήσεων (3,38) και Μποτζάκης ΑΕ (1,40).

- 39 - ICAP


Βάσει άµεσης ρευστότητας τις τρεις πρώτες θέσεις κατέλαβαν οι εταιρείες Μιχελάκης Ι. ΑΕ (4,02),

Μινέρβα ΑΕ Ελαιουργικών Επιχειρήσεων (1,91) και Φούφα Η. Αφοί ΑΕ (0,87).

Βάσει ταµειακής ρευστότητας την πρώτη θέση κατέλαβε η εταιρεία Μιχελάκης Ι. ΑΕ (3,24) και

ακολούθησαν οι επιχειρήσεις Τριφυλία ΑΕ (0,31), ∆ηµαράκης Στ. ΑΕ (0,08), Μποτζάκης ΑΕ (0,08) και

Φούφα Η. Αφοί ΑΕ (0,08).

Χρηµατοοικονοµική διάρθρωση

Οι δείκτες χρηµατοοικονοµικής διάρθρωσης των επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης

ελαιολάδου και πυρηνελαίου παρουσιάζονται στον πίνακα Π3.14 του παραρτήµατος και στο διάγραµµα 3.9

που ακολουθεί. Η εκτίµηση του χρηµατοοικονοµικού κινδύνου δε µπορεί να πραγµατοποιηθεί αποκλειστικά

µέσω των λογιστικών στοιχείων των επιχειρήσεων. Συνεπώς, η παρούσα ενότητα δεν προσπαθεί παρά να

δώσει κάποια βασικά χαρακτηριστικά των επιχειρήσεων του δείγµατος, όσον αφορά το λόγο των συνολικών

υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια (total debt to equity), το λόγο των µεσοµακροπρόθεσµων υποχρεώσεων

προς τα ίδια κεφάλαια (debt to equity) και τον αριθµοδείκτη κάλυψης χρηµατοοικονοµικών δαπανών

(interest coverage), που δείχνει πόσες φορές τα κέρδη προ φόρου και τόκων καλύπτουν τις

χρηµατοοικονοµικές δαπάνες της επιχείρησης. Επισηµαίνεται ότι, το ύψος των λόγων υποχρεώσεων προς τα

ίδια κεφάλαια δεν αποτελεί αµιγώς αρνητική παράµετρο, καθώς είναι πιθανό να αντικατοπτρίζει διαφορές

στην πιστοληπτική ικανότητα, αλλά και στη στρατηγική διάρθρωσης των πηγών κεφαλαίων της

επιχείρησης.

Οι δείκτες συνολικών και µεσοµακροπρόθεσµων υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια δεν ορίζονται στην

περίπτωση ύπαρξης αρνητικών ιδίων κεφαλαίων, ενώ η κάλυψη χρηµατοοικονοµικών δαπανών δεν ορίζεται

είτε στην περίπτωση αρνητικών αποτελεσµάτων προ φόρου και τόκων, είτε στην περίπτωση έλλειψης

χρηµατοοικονοµικών δαπανών.

∆ιάγραµµα 3.9 ∆είκτες χρηµατοοικονοµικής διάρθρωσης επιχειρήσεων επεξεργασίας-τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2005)

(α) Εξέλιξη δεικτών χρηµατοοικονοµικής διάρθρωσης του συνόλου των επιχειρήσεων

(β) Μέσοι ετήσιοι δείκτες χρηµατοοικονοµικής διάρθρωσης των 11 επιχειρήσεων

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

2001 2002 2003 2004 20050,000,020,040,060,080,100,120,140,160,18


0,0010,0020,0030,0040,0050,0060,0070,0080,0090,00

NU

T

ΑΓΡ

Ο

ΑΝΑ

∆ΗΜ

ΕΛΕ

ΜΙΝ

ΜΙΧ

ΜΠΟ

ΤΡΙ

ΦΑΚ

ΦΟΥ

ΣΥΝ

11

ΣΥΝ

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

0,35


Σηµείωση: Ο δείκτης µεσοµακροπρόθεσµων υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια εµφανίζεται στο δεξιό άξονα των διαγραµµάτων.


- 40 - ICAP


Ο λόγος των συνολικών υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια διαµορφώθηκε κατά µέσο όρο την

εξεταζόµενη πενταετία σε 4,19 για το σύνολο των επιχειρήσεων και σε 4,35 για τις 11 εταιρείες της

ανάλυσης. Το χαµηλότερο δείκτη συνολικών υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια εµφάνισαν οι εταιρείες

Μινέρβα ΑΕ Ελαιουργικών Επιχειρήσεων (0,32), Μιχελάκης Ι. ΑΕ (0,35) και Φούφα Η. Αφοί ΑΕ (0,92).

Ο µέσος λόγος των µεσοµακροπρόθεσµων υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια διαµορφώθηκε σε 0,09

τόσο για το σύνολο των επιχειρήσεων όσο και για τις 11 παρουσιαζόµενες εταιρείες. Οι εταιρείες Μιχελάκης

Ι. ΑΕ και Φούφα Η. Αφοί ΑΕ εµφάνισαν µηδενικό δείκτη κατά τη διάρκεια της εξεταζόµενης πενταετίας,

ενώ σχεδόν µηδενικό δείκτη µεσοµακροπρόθεσµων υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια εµφάνισε η εταιρεία

Τριφυλία ΑΕ.

Ο µέσος όρος πενταετίας του δείκτη κάλυψης χρηµατοοικονοµικών δαπανών διαµορφώθηκε σε 8,77

για το σύνολο των επιχειρήσεων του δείγµατος και σε 13,47 για τις 11 παρουσιαζόµενες επιχειρήσεις. Εάν

εξαιρεθεί από το δείγµα η Μινέρβα ΑΕ Ελαιουργικών Επιχειρήσεων (εξαιτίας του γεγονότος ότι οι δείκτες

της αποκλίνουν κατά πολύ από εκείνους των λοιπών εταιρειών), ο µέσος όρος πενταετίας του δείκτη

µεταβάλλεται σε 2,09 για τις υπόλοιπες 10 επιχειρήσεις και σε 1,90 για το σύνολο. Τον υψηλότερο δείκτη

κάλυψης χρηµατοοικονοµικών δαπανών εµφάνισε η Μινέρβα ΑΕ Ελαιουργικών Επιχειρήσεων (76,99) και

ακολούθησαν οι εταιρείες Τριφυλία ΑΕ (3,24) και Φακλάρη Αφοί ΑΕ (3,18).

Οµαδοποιηµένοι ισολογισµοί

Ο πίνακας Π3.15 του παραρτήµατος παρουσιάζει τον οµαδοποιηµένο ισολογισµό των επιχειρήσεων

επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου, τη διετία 2004-2005. Το δείγµα περιλαµβάνει 18

εταιρείες, για τις οποίες υπάρχουν δηµοσιευµένα οικονοµικά στοιχεία την εν λόγω περίοδο και οι πωλήσεις

ελαιολάδου και πυρηνελαίου κάλυψαν ποσοστό άνω του 50% του συνολικού κύκλου εργασιών τους το

2005.

Το σύνολο ενεργητικού των εν λόγω επιχειρήσεων διαµορφώθηκε το 2005 σε €128,7 εκατ., έναντι

€116,3 εκατ. το 2004, σηµειώνοντας αύξηση 10,7%. Η εξέλιξη αυτή οφείλεται κυρίως στην αύξηση των

απαιτήσεων (κατά €6,9 εκατ.) και των καθαρών παγίων (κατά €4,2 εκατ.).

Τα ίδια κεφάλαια των 18 εταιρειών ανήλθαν το 2005 σε €60,9 εκατ. (2004: €58,6 εκατ.), σηµειώνοντας

αύξηση 2,9%. Οι µεσοµακροπρόθεσµες υποχρεώσεις σηµείωσαν µείωση 17,9% το 2005, διαµορφούµενες

σε €4 εκατ. περίπου, αντιπροσωπεύοντας το 5,8% των συνολικών υποχρεώσεων. Οι βραχυπρόθεσµες

υποχρεώσεις διαµορφώθηκαν το ίδιο έτος σε €64,4 εκατ., σηµειώνοντας αύξηση 21,8% σε σχέση µε το

2004.

Οι συνολικές πωλήσεις των επιχειρήσεων του δείγµατος ανήλθαν το 2005 σε €182,7 εκατ. από €154,7

εκατ. το 2004, σηµειώνοντας άνοδο 18,1%. Το µικτό περιθώριο διαµορφώθηκε το ίδιο έτος σε €26,8 εκατ.

(αύξηση 8,6%) και το λειτουργικό περιθώριο σε €4 εκατ. (αύξηση 16,9%).

Το κέρδος προ φόρου εισοδήµατος σηµείωσε σηµαντική άνοδο το 2005, διαµορφούµενο σε €5,1 εκατ.,

έναντι €3,2 εκατ. το 2004.

Αναφορικά µε τους δείκτες οικονοµικής δραστηριότητας παρατηρούνται τα εξής:

- 41 - ICAP


Σηµαντική βελτίωση παρουσίασαν το 2005 οι δείκτες αποδοτικότητας ιδίων και απασχολουµένων

κεφαλαίων, διαµορφούµενοι σε 8,47% (αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων) και 7,94% (αποδοτικότητα

απασχολουµένων κεφαλαίων).

Οι δείκτες περιθωρίου µικτού και λειτουργικού κέρδους παρουσίασαν επιδείνωση το 2005,

διαµορφούµενοι αντιστοίχως σε 14,65% και 2,21% από 15,93% και 2,24% το 2004. Η γενική ρευστότητα

διαµορφώθηκε το 2005 σε 1,46 (2004: 1,63). Ο δείκτης ξένων προς ίδια κεφάλαια επιδεινώθηκε το 2005, το

ίδιο δε ισχύει και για την άµεση ρευστότητα.

Ο µέσος όρος προθεσµίας είσπραξης των απαιτήσεων ανήλθε το 2005 στις 103 ηµέρες (2004: 96

ηµέρες), παραµένοντας σε υψηλότερα επίπεδα από το µέσο όρο προθεσµίας εξόφλησης των πιστωτών /

προµηθευτών (2005: 50 ηµέρες, 2004: 56 ηµέρες). Το γεγονός αυτό ενδέχεται να επηρεάζει αρνητικά τη

ρευστότητα των επιχειρήσεων.

Ο πίνακας Π3.16 του παραρτήµατος παρουσιάζει τον οµαδοποιηµένο ισολογισµό των κερδοφόρων

επιχειρήσεων επεξεργασίας-τυποποίησης ελαιολάδου/πυρηνελαίου για την περίοδο 2004-2005. Το δείγµα

περιλαµβάνει 12 εταιρείες το 2005 και 15 εταιρείες το 2004. Οι πωλήσεις των εν λόγω επιχειρήσεων το

2005 διαµορφώθηκαν σε €150, 4 εκατ., αντιπροσωπεύοντας το 82,3% των πωλήσεων των 18 επιχειρήσεων

του δείγµατος. Το κέρδος προ φόρου εισοδήµατος ανήλθε το ίδιο έτος σε €6,4 εκατ.

Στον πίνακα Π3.17 του παραρτήµατος εµφανίζεται ο οµαδοποιηµένος ισολογισµός των ζηµιογόνων

επιχειρήσεων επεξεργασίας-τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου, για τη διετία 2004-2005, οι οποίες

ήταν 6 κατά το 2005 και 3 το 2004. Οι ζηµιές το 2005 ανήλθαν σε €1,3 εκατ.

3.9 Παρουσίαση Ενώσεων Αγροτικών Συνεταιρισµών Ελαιολάδου και

Πυρηνελαίου Ο πίνακας 3.7 που ακολουθεί παρουσιάζει τις κυριότερες ενώσεις αγροτικών συνεταιρισµών

ελαιολάδου και πυρηνελαίου που δραστηριοποιούνται στη χώρα µας. Στις δραστηριότητες των ενώσεων

αυτών εντάσσεται η συγκέντρωση ελαιολάδου από τα µέλη τους και η εµπορία του, καθώς και η

επεξεργασία και τυποποίηση µέρους των προϊόντων. Στον πίνακα παρουσιάζονται στοιχεία για την έδρα των

ενώσεων, τον αριθµό των µελών τους, την πλήρη δραστηριότητά τους, καθώς και τα εµπορικά σήµατα που

φέρει το ελαιόλαδο και το πυρηνέλαιο που τυποποιούν.

Πίνακας 3.7 Συνοπτική παρουσίαση ενώσεων αγροτικών συνεταιρισµών ελαιολάδου και πυρηνελαίου ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗ ΕΝΩΣΗ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΕΛΑΙΟΚΟΜΙΚΩΝ

ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ∆ιεύθυνση Έδρα:

Πειραιώς 37-39, 105 53 Αθήνα Τηλ 210-3358300, φαξ 210-321.5865 Εργοστάσιο: Σαρανταποτάµου (2η πάροδος), 192 00 Ελευσίνα www.pca.com.gr/elea

Αριθµός µελών 58 ενώσεις αγροτικών συνεταιρισµών ∆ραστηριότητα Επεξεργασία και τυποποίηση ελαιολάδου και ελιών. Παραγωγή πυρηνελαίου,

µαργαρίνης, φυτικών και µαγειρικών λιπών. Συντονισµός, ενίσχυση, εκπροσώπηση αγροτών, αγροτικών συνεταιρισµών και ενώσεων αγροτικών συνεταιρισµών.

- 42 - ICAP


Εµπορικά σήµατα Σπιτικό, Extrolio, Istion, Linda, Λιοτρίβι, Άλκη, Κρέτικο Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1949. Αποτελεί την κεντρική συνεταιριστική ένωση των περισσότερων

παραγωγών ελαιοκοµικών προϊόντων στην Ελλάδα. Τα προϊόντα περιλαµβάνουν το έξτρα παρθένο ελαιόλαδο «Σπιτικό», το κουπέ ελαιόλαδο «Λιοτρίβι», το έξτρα παρθένο ελαιόλαδο µε τα εµπορικά σήµατα «Extrolio» και «Istion» (σήµατα προς εξαγωγή), το φυτικό µαγειρικό λίπος «Ελβίνη» και τη φυτική µαργαρίνη «Prima» και «Prima soft».

ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ ΚΡΗΤΗΣ AGRUNION ∆ιεύθυνση Έδρα:

Λεωφ. 62 Μαρτύρων 146, Τ.Θ. 126, 711 10 Ηράκλειο Τηλ 2810-378000, φαξ 2810-261150 Εργοστάσιο (ελαιόλαδο): ΒΙ.ΠΕ., 714 08 Ηράκλειο Εργοστάσιο (κρασί): ∆άφνες, 700 11 Ηράκλειο Εργοστάσιο (κρασί): Μαλάδες, 715 00 Ηράκλειο www.agrunion.gr

Αριθµός µελών (Συνεταιρισµοί) 168

∆ραστηριότητα Παραγωγή, τυποποίηση και εµπορία ελαιολάδου, κρασιών, µούστου και ξυδιού. ∆ιαλογή και συσκευασία σταφυλιών. Εµπόριο αγροτικών εφοδίων και σταφυλιών. Εκµετάλλευση σουπερµάρκετ.

Εµπορικά σήµατα Κνωσός Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1927.

ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΑΠΟΚΟΡΩΝΟΥ ΣΦΑΚΙΩΝ ∆ιεύθυνση Έδρα:

Βάµος, 730 08 Χανιά Τηλ 28250-22213, φαξ 28250-22189 Εργοστάσιο: Στύλος Αποκορώνου, 730 03 Χανιά www.easap.gr


∆ραστηριότητα Τυποποίηση και χονδρικό εµπόριο ελαιολάδου. Εµπόριο αγροτικών εφοδίων και αγροτικών φαρµάκων.

Εµπορικά σήµατα Λιόσταµα, Ανθός, Αποκορώνας (ΠΟΠ) Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1949. Στον τοµέα του ελαιολάδου η Ένωση έχει σηµαντική

δραστηριότητα, που περιλαµβάνει την εκµετάλλευση 5 ελαιοτριβείων. ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΖΑΚΥΝΘΟΥ

∆ιεύθυνση Έδρα: Λυκούδη, 291 00 Ζάκυνθος Τηλ 26950-45313, φαξ 26950-22268 Εργοστάσιο: Τραγάκι, 291 00 Ζάκυνθος www.infozante.gr


∆ραστηριότητα Επεξεργασία και τυποποίηση κορινθιακής σταφίδας και ελαιολάδου. Παραγωγή κρασιών. Εµπόριο αγροτικών εφοδίων. ∆ανειοδοτήσεις και επιδοτήσεις των µελών.

Εµπορικά σήµατα Λεβάντε, Ζάκυνθος (ΠΓΕ) Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1920. Οι πωλήσεις ελαιολάδου καλύπτουν µικρό µέρος του συνολικού

κύκλου εργασιών της.

- 43 - ICAP


ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΗΛΕΙΑΣ - ΟΛΥΜΠΙΑΣ ∆ιεύθυνση Έδρα:

Κοκκίνου 8 &Τ. Πετροπούλου 4, 271 00 Πύργος Τηλ 26210-29973, φαξ 26210-35712 Εργοστάσια: Κρέστενα, 270 55 Ηλεία Ζαχάρω, 270 54 Ηλεία

Αριθµός µελών (Συνεταιρισµοί)

120

∆ραστηριότητα Παραγωγή ελαιολάδου, κρασιών, κορινθιακής σταφίδας και µούστου. Τυποποίηση και εµπορία ελαιολάδου. Ξήρανση και εµπορία αραβοσίτου. Συσκευασία και εµπόριο γεωργικών εφοδίων. Ασφαλιστικοί πράκτορες. ∆ανειοδοτήσεις και επιδοτήσεις των µελών.

Εµπορικά σήµατα Ολυµπία Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1925. Το ελαιόλαδο καλύπτει µικρό ποσοστό στο συνολικό κύκλο

εργασιών της. ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΙΕΡΑΠΕΤΡΑΣ

∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Οδός Ιεράπετρας-Γρα Λυγιάς (1ο χλµ.), Θέση Παππά-Λάκη, 722 00 Ιεράπετρα, Λασίθι Τηλ 28420-23282, 22248, φαξ 28420-26263


23

∆ραστηριότητα Εµπόριο αγροτικών εφοδίων. Φιλτράρισµα και τυποποίηση ελαιολάδου. Αναλύσεις εδάφους. ∆ηµοπρατήριο αγροτικών προϊόντων. Εκµετάλλευση 1 σουπερµάρκετ.

Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1933 µε την επωνυµία Ένωση Γεωργικών Συνεταιρισµών Ιεράπετρας ΣΥΝ.ΠΕ, η οποία το 1989 άλλαξε στη σηµερινή.

ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΚΑΒΑΛΑΣ ΣΥΝ.Π.Ε. ∆ιεύθυνση Έδρα:

Ύδρας 18, 653 02 Καβάλα Τηλ 2510-223286, φαξ 2510-223506 Εργοστάσιο: ΒΙ.ΠΕ., 655 00 Καβάλα


46

∆ραστηριότητα Εµπόριο και αντιπροσώπευση αγροτικών εφοδίων. Εκκόκκιση βάµβακος. Επεξεργασία, τυποποίηση και εµπορία ελαιολάδου, ελιών, οσπρίων και ρυζιού. Παραγωγή ζωοτροφών. Εισαγωγές και εµπόριο δηµητριακών και οσπρίων. Εκµετάλλευση 3 σουπερµάρκετ. Συλλογή και εµπορία σπαραγγιών και ακτινιδίων.

Εµπορικά σήµατα Θάσος (ΠΓΕ) Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1927. Το 2006 το 80% των τυποποιηµένων ελιών προωθήθηκαν στο

Ισραήλ, το 50% των χύµα ελιών στην Ιταλία, ενώ το 6% του ελαιολάδου (το οποίο διαθέτει στο σύνολό του συσκευασµένο) προωθήθηκε στο Ισραήλ.

ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΚΟΡΙΝΘΙΑΣ ∆ιεύθυνση Έδρα- Εργοστάσιο:

Παλαιά Εθνική Οδός Κορίνθου-Άργους (5ο χλµ.), 201 00 Κόρινθος Τηλ. 27410-22036, φαξ 27410-23778


48

∆ραστηριότητα Συγκέντρωση και εµπόριο νωπών εσπεριδοειδών. Τυποποίηση και εµπόριο ελαιολάδου. Εµπόριο αγροτικών εφοδίων και ζωοτροφών. Ασφαλιστικοί πράκτορες.

Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1919. Οι πωλήσεις ελαιολάδου καλύπτουν ετησίως µικρό µέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της.

- 44 - ICAP


ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΚΥΝΟΥΡΙΑΣ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Άστρος, 220 01 Αρκαδία Τηλ 27550-22493, φαξ 27550-29071


∆ραστηριότητα Τυποποίηση και εµπόριο ελαιολάδου. Εµπόριο ζωοτροφών, δηµητριακών και αγροτικών εφοδίων. ∆ιαχείριση επιδοτήσεων των µελών.

Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1966. ∆ιαθέτει το ελαιόλαδο σε τυποποιηµένη και χύµα µορφή, τόσο στο εξωτερικό, όσο και στην εγχώρια αγορά.

ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΛΑΚΩΝΙΑΣ ΣΥΝ.ΠΕ. ∆ιεύθυνση Έδρα:

Λεωνίδου 113, 231 00 Σπάρτη Τηλ 2730-24940, φαξ 2730-21911 Εργοστάσιο: Εθνική Οδός Σπάρτης-Γυθείου (13ο χλµ.), 231 00 Σπάρτη www.easlakonia.gr


∆ραστηριότητα Τυποποίηση και εµπορία ελαιολάδου, εµπορία ελιών, παραγωγή και τυποποίηση πυρηνελαίου και πυρηνόξυλου και εµπόριο γεωργικών εφοδίων. Εκµετάλλευση σούπερ-µάρκετ. ∆ανειοδοτήσεις και επιδοτήσεις των µελών.

Εµπορικά σήµατα ∆ωρικό Λακωνίας (ελαιόλαδο), Εστία (πυρηνέλαιο) Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1940. Το µεγαλύτερο µέρος των συνολικών της πωλήσεων αφορά το

ελαιόλαδο και το πυρηνέλαιο. Το 2006 το 27% περίπου του τυποποιηµένου ελαιολάδου (βάσει ποσότητας) προωθήθηκε στο εξωτερικό. Από τις συνολικές πωληθείσες ποσότητες πυρηνελαίου σχεδόν το σύνολο αφορούσε πυρηνέλαιο σε ακατέργαστη µορφή (µπρούτο) το οποίο προωθήθηκε στο εξωτερικό. Πραγµατοποιεί εξαγωγές τόσο στην ΕΕ όσο και σε τρίτες χώρες.

ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΜΕΡΑΜΒΕΛΛΟΥ ΣΥΝ.ΠΕ. ∆ιεύθυνση Έδρα:

Θεοτοκοπούλου 2, 724 00 Νεάπολη, Λασίθι Τηλ 28410-32216, 31470, φαξ 28410-32498 Εργοστάσιο: Φράρο, 724 00 Νεάπολη, Λασίθι


∆ραστηριότητα Τυποποίηση ελαιολάδου. Χονδρικό εµπόριο ζωοτροφών και λιπασµάτων. Εκµετάλλευση σουπερµάρκετ.

Εµπορικά σήµατα ΕΜ Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1937.

ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΜΕΣΣΑΡΑΣ ∆ιεύθυνση Έδρα:

Μοίρες, 407 00 Ηράκλειο Τηλ 28920-23135, Φαξ 28920-22665 Εργοστάσιο: Καπαρανιά, ∆ήµος Μοιρών, 704 00 Ηράκλειο


∆ραστηριότητα Επεξεργασία, τυποποίηση και εµπορία ελαιολάδου. Εµπόριο νωπών φρούτων και αγροτικών εφοδίων. Κατασκευή µεταλλικών θερµοκηπίων. Εκµετάλλευση ενός σουπερµάρκετ.

Εµπορικά σήµατα Primolio, Αµφορέας, Μεσσαράς Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1938.

- 45 - ICAP


ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΜΕΣΣΗΝΙΑΣ ΣΥΝ.ΠΕ. ∆ιεύθυνση Έδρα:

Ιατροπούλου 10, 241 00 Καλαµάτα Τηλ 27210-29880, Φαξ 27210-84693 Εργοστάσιο: Θουρία, 240 09 Μεσσηνία


∆ραστηριότητα Επεξεργασία και τυποποίηση ελαιολάδου, ελιών και κορινθιακής σταφίδας. Εµπόριο αγροτικών εφοδίων. Εκµετάλλευση σουπερµάρκετ.

Εµπορικά σήµατα Ελιές Καλαµών (ΠΟΠ) Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1987. Οι πωλήσεις ελαιολάδου και ελιών αφορούν κατά κύριο λόγο

τυποποιηµένα προϊόντα. ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΜΕΣΟΛΟΓΓΙΟΥ – ΝΑΥΠΑΚΤΙΑΣ

∆ιεύθυνση Έδρα: Ναυπάκτου 35, 302 00 Μεσολόγγι Τηλ 26310-55200, 55210, 22220, φαξ 26310-22289 Εργοστάσιο (ελιές): Σταµνά, 304 00 Μεσολόγγι Εργοστάσιο (ελαιόλαδο): Παπαδάτες, 300 11 Μεσολόγγι


∆ραστηριότητα Εκκόκκιση βάµβακος. Ξήρανση αραβοσίτου. Τυποποίηση ελαιολάδου και ελιών. Εµπόριο αγροτικών εφοδίων, εκκοκκισµένου βάµβακος και δηµητριακών. ∆ανειοδοτήσεις και επιδοτήσεις µελών.

Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1937. ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΜΟΝΟΦΑΤΣΙΟΥ ΣΥΝ.Π.Ε.

∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Ασήµιο, 700 16 Ηράκλειο Τηλ 28930-31395, φαξ 28930-31391 www.monofatsiunion.gr


∆ραστηριότητα Τυποποίηση και εµπορία ελαιολάδου. Επεξεργασία σταφίδας σουλτανίνας. Εµπόριο αγροτικών εφοδίων και ζωοτροφών. Εκµετάλλευση σουπερµάρκετ. Κτηνιατρικές δραστηριότητες.

Εµπορικά σήµατα Πασιφάη, Κότινος Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1968.

ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΠΑΡΟΥ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Παροικιά, 844 00 Πάρος Τηλ 22840-22212, φαξ 22840-22189

∆ραστηριότητα Παραγωγή κρασιών, τυριών, επεξεργασία και εµπόριο ελαιολάδου. Εµπορικά σήµατα Πάρος Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1929.

ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΠΕΖΩΝ ∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο:

Καλλονή Πεδιάδος, Τ.Θ. 1077, 701 00 Ηράκλειο Τηλ 2810-741.945, φαξ 2810-741.528 www.pezaunion.gr


∆ραστηριότητα Παραγωγή, επεξεργασία και τυποποίηση ελαιολάδου, κρασιών και σαπουνιών. Συγκέντρωση και επεξεργασία σταφίδας σουλτανίνας. Εµπόριο οινοπνευµατωδών ποτών και ειδών διατροφής. Οργάνωση επιχειρήσεων µε το σύστηµα franchising

Εµπορικά σήµατα Ελαία, Ένωσις (Union), Πεζά (ΠΟΠ), Νήσος Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1933. Επεξεργάζεται και τυποποιεί ελαιόλαδο. Πραγµατοποιεί εξαγωγές

- 46 - ICAP


χύµα ελαιολάδου στην Ιταλία. Το τυποποιηµένο λάδι διατίθεται κυρίως στην εγχώρια αγορά και σε µικρότερο βαθµό στο εξωτερικό.

ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΠΡΕΒΕΖΗΣ ΣΥΝ.Π.Ε. ∆ιεύθυνση Έδρα:

Φόρος, 481 00 Πρέβεζα Τηλ 26820-22227, φαξ 26820-29142 Εργοστάσιο: ΒΙ.ΠΕ., 481 00 Πρέβεζα


∆ραστηριότητα ∆ιαλογή, συσκευασία φρούτων και λαχανικών. Τυποποίηση και εµπορία ελαιολάδου, σπορελαίων και ελιών. Εισαγωγές και εµπόριο γεωργικών εφοδίων. Ξήρανση και εµπόριο αραβοσίτου. Εκµετάλλευση 8 σουπερµάρκετ. ∆ανειοδοτήσεις και επιδοτήσεις των µελών.

Εµπορικά σήµατα Κιούπι Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1936. Οι πωλήσεις του ελαιολάδου και των ελιών καλύπτουν ετησίως

µικρό ποσοστό στο συνολικό κύκλο εργασιών. ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΡΕΘΥΜΝΗΣ

∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Τρία Μοναστήρια, 741 00 Ρέθυµνο Τηλ 28310-86100, φαξ 28310-22202 www.easreth.gr


∆ραστηριότητα Τυποποίηση ελαιολάδου. Παραγωγή τυροκοµικών προϊόντων. Εµπόριο αγροτικών εφοδίων. Εκµετάλλευση σουπερµάρκετ. ∆ανειοδοτήσεις και επιδοτήσεις των µελών.

Εµπορικά σήµατα Rithi Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1937. Εξάγει ελαιόλαδο σε χώρες της ΕΕ.

ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΣΗΤΕΙΑΣ ΣΥΝ.Π.Ε. ∆ιεύθυνση Έδρα:

Οδός Σητείας – Αγ. Νικολάου (1ο χλµ.), 723 00 Σητεία, Λασίθι Τηλ 28430-29999, φαξ 28430-29990 Εργοστάσιο: Γκέλα, 723 00 Σητεία, Λασίθι www.sitiacoop.gr


∆ραστηριότητα Παραγωγή και τυποποίηση ελαιολάδου, κρασιού και τσικουδιάς. Εισαγωγές και χονδρικό εµπόριο αγροτικών εφοδίων. Εκµετάλλευση σουπερµάρκετ.

Εµπορικά σήµατα Sitia 03 (ΠΟΠ), Sitia 07 (ΠΟΠ) Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1933. ∆ιαθέτει πιστοποιητικό διασφάλισης ποιότητας ISO 9002. Οι

πωλήσεις ελαιολάδου καλύπτουν σηµαντικό µέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της. Το 2006 το 50% του όγκου των πωλήσεων ελαιολάδου διατέθηκε σε χύµα µορφή και το υπόλοιπο 50% σε τυποποιηµένη µορφή. Το 70% του τυποποιηµένου ελαιολάδου διατέθηκε στη Γερµανία, στη Γαλλία, στις ΗΠΑ, στον Καναδά, στην Αυστραλία και στη Ν. Κορέα, ενώ το 95% του χύµα ελαιολάδου διατέθηκε στην Ιταλία.

ΛΕΣΕΛ ΕΝΩΣΗ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ ΛΕΣΒΟΥ ΣΥΝ.Π.Ε. ∆ιεύθυνση Έδρα:

Αλκαίου 21, 811 00 Μυτιλήνη Τηλ 22510-29224, φαξ 22510-23135 Εργοστάσιο: Πάµφιλα, 811 00 Μυτιλήνη, Λέσβος www.lesel.gr


- 47 - ICAP


∆ραστηριότητα Επεξεργασία και τυποποίηση ελαιολάδου, πυρηνελαίου, πυρηνόξυλου και σαπουνιών. Εµπόριο ελαιολάδου και αγροτικών εφοδίων. Εκµετάλλευση τουριστικού γραφείου. Ασφαλιστικοί πράκτορες. ∆ανειοδοτήσεις και επιδοτήσεις των µελών.

Εµπορικά σήµατα Μυτιληνιό (εγχώρια αγορά), Θεόφιλος (εξωτερικό), Αιολικό Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1931. Πραγµατοποιεί εξαγωγές ελαιολάδου και πυρηνελαίου στην ΕΕ,

στην Ασία και στη Ν. Αφρική. Το 2006 το 70% περίπου του ελαιολάδου που επεξεργάστηκε διατέθηκε σε χύµα µορφή και το 30% τυποποιήθηκε. Όσον αφορά το πυρηνέλαιο, το 76% περίπου (βάσει ποσότητας) αφορούσε ραφιναρισµένο πυρηνέλαιο και το 24% ακατέργαστο (µπρούτο). Το ίδιο έτος πραγµατοποίησε εξαγωγές χύµα ελαιολάδου και ακατέργαστου πυρηνελαίου στην ΕΕ, στην Ασία και στη Ν. Αφρική. ΠΑΝΑΙΓΙΑΛΕΙΟΣ ΕΝΩΣΗ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΩΝ

∆ιεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Κορίνθου 201, 251 00 Αίγιο Τηλ 26910-60448-9, φαξ 26910-22384

Αριθµός µελών (Συνεταιρισµοί) 64 (στοιχεία Icap Databank)

∆ραστηριότητα ∆ιαλογή, συσκευασία και εµπόριο κορινθιακής σταφίδας και εσπεριδοειδών. Τυποποίηση και εµπορία ελαιολάδου. Βιοκαλλιέργειες. Εκµετάλλευση ψυκτικών χώρων. Εµπόριο αγροτικών εφοδίων. ∆ανειοδοτήσεις και επιδοτήσεις των µελών.

Εµπορικά σήµατα Ελίκη Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1935.

Πηγή: ICAP

- 48 - ICAP



Π3.1 Γεωγραφική κατανοµή ελαιοτριβείων (2003) Νοµός Επιχειρήσεις Πωλήσεις Νοµός Επιχειρήσεις Πωλήσεις

Αιτωλοακαρνανίας 54 4.052.390 ∆ράµας 1 - Αργολίδας 49 3.756.492 Θεσσαλονίκης 1 - Αρκαδίας 16 3.293.377 Καβάλας 8 391.316 Αχαΐας 78 7.099.763 Πέλλας 1 - Ηλείας 113 4.888.557 Φθιώτιδας 45 11.430.253 Κορινθίας 64 2.252.355 Πιερίας 2 - Λακωνίας 63 15.913.948 Σερρών 5 167.070 Μεσσηνίας 192 26.682.596 Χαλκιδικής 30 3.343.494 Ζακύνθου 47 2.006.967 Φωκίδας 5 92.659 Κέρκυρας 68 1.394.877 Έβρου 4 409.720 Κεφαλληνίας 11 189.705 Ξάνθης 1 - Λευκάδας 11 145.976 ∆ωδεκανήσου 16 1.369.999 Βοιωτίας 22 872.989 Κυκλάδων 15 333.704 Άρτας 5 79.519 Λέσβου 20 7.722.233 Θεσπρωτίας 22 399.175 Σάµου 9 704.858 Πρέβεζας 33 1.639.645 Χίου 12 571.576 Εύβοιας 54 2.004.171 Ηρακλείου 114 14.717.548 Λάρισας 14 158.412 Λασιθίου 42 12.161.616 Μαγνησίας 29 3.647.432 Ρεθύµνης 41 4.418.065 Τρικάλων 3 - Χανίων 72 24.423.768 Ευρυτανίας 1 - Αττικής 31 24.157.903 Σύνολο 1.424 187.130.000 Για τους νοµούς που δραστηριοποιούνται 3 ή λιγότερες επιχειρήσεις δεν εµφανίζεται ο κύκλος εργασιών, αλλά συνυπολογίζεται στο σύνολο. Αξία σε €

Πηγή: ΕΣΥΕ

Π3.2 ∆ιαφηµιστική δαπάνη ελαιόλαδου ανά µέσο ενηµέρωσης (2002-2006) Μέσο ενηµέρωσης 2002 2003 2004 2005 2006 Τηλεόραση 3.020.626 1.694.446 1.094.492 821.733 1.251.350 Περιοδικά 345.250 876.461 983.870 328.498 138.762 Εφηµερίδες 366.819 57.919 32.654 162.480 91.197 Ραδιόφωνο 29.029 39.878 170.743 120.548 0 Σύνολο 3.761.724 2.668.704 2.281.759 1.433.259 1.481.309 Αξία σε €

Πηγή: Media Services AE

- 49 - ICAP


Π3.3 ∆ιαφηµιστική δαπάνη ελαίων και φυτικών λιπών ανά κατηγορία (2005-2006) Προϊόν Έτος Τηλεόραση Περιοδικά Εφηµερίδες Ραδιόφωνο Σύνολο Ποσοστό

2005 821.733 328.498 162.480 120.548 1.433.259 27,8% Ελαιόλαδα 2006 1.251.350 138.762 91.197 0 1.481.309 18,7% 2005 0 154.825 4.536 0 159.361 3,1% Σπορέλαια 2006 245.193 22.976 0 0 268.169 3,4% 2005 48.721 6.180 0 0 54.902 1,1% Φυτικά µαγειρικά λίπη 2006 0 0 0 0 0 0,0% 2005 1.153.245 265.118 45.655 227.861 1.691.879 32,9% Μαργαρίνες 2006 2.771.343 427.518 142.717 256.358 3.597.936 45,4% 2005 1.028.397 0 0 0 1.028.397 20,0% Μαργαρίνες soft 2006 640.066 880.313 199.541 37.821 1.757.742 22,2% 2005 303 35.494 0 0 35.797 0,7% Ελαιουργικά προϊόντα 2006 97.995 41.969 4.715 0 144.680 1,8% 2005 416.054 33.680 295.793 0 745.527 14,5% Βιοµηχανικές εταιρείες 2006 13.403 202.079 465.182 0 680.664 8,6% 2005 3.468.454 823.795 508.465 348.408 5.149.122 100,0% Σύνολο 2006 5.019.352 1.713.617 903.352 294.179 7.930.500 100,0%

Αξία σε € Πηγή: Media Services AE

Π3.4 ∆ιαφηµιστική δαπάνη ελαιολάδου ανά εµπορικό σήµα (2005-2006)

Προϊόν Έτος Τηλεόραση Περιοδικά Εφηµερίδες Ραδιόφωνο Σύνολο Ποσοστό2005 429.012 58.968 107.276 60.700 655.956 45,8%ΑΛΤΙΣ Ελαιόλαδο 2006 297.907 75.218 0 0 373.126 25,2%2005 152.252 11.227 0 4.150 167.629 11,7%ΜΙΝΕΡΒΑ ΧΩΡΙΟ ελαιόλαδο 2006 67.323 0 0 0 67.323 4,5%2005 0 0 0 0 0 0,0%ΣΠΙΤΙΚΟ Ελαιόλαδο 2006 56.063 0 66.080 0 122.143 8,2%2005 239.941 22.907 0 35.564 298.411 20,8%ΜΙΝΕΡΒΑ Ελαιόλαδο 2006 51.881 2.041 3.810 0 57.732 3,9%2005 529 0 0 0 529 0,0%KNOSSOS ελαιόλαδο/ΕΝΩΣΗ

ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ 2006 107.158 0 0 0 107.158 7,2%2005 0 95.256 0 0 95.256 6,6%ΞΕΝΙΑ ελαιόλαδο 2006 0 0 0 0 0 0,0%2005 0 6.237 0 3.991 10.228 0,7%ΜΙΝΕΡΒΑ ΟΡΕΙΝ.ΠΕΡ. ελαιολ. 2006 108.931 0 0 0 108.931 7,4%2005 0 17.350 0 0 17.350 1,2%ΓΑΙΑ ελαιόλαδο 2006 0 11.340 0 0 11.340 0,8%2005 0 0 0 0 0 0,0%ΑΛΤΙΣ αγουρέλαιο 2006 292.508 34.587 0 0 327.095 22,1%2005 0 0 0 0 0 0,0%SITIA ελαιόλαδο 2006 0 1.021 0 0 1.021 0,1%2005 0 65.284 31.639 10.890 107.814 7,5%ΕΛΑ∆ΙΝ ελαιόλαδο 2006 0 0 0 0 0 0,0%2005 0 9.979 0 5.253 15.232 1,1%ΜΙΝΕΡΒΑ ΠΕ∆ΙΝΟΙ ΕΛΑΙΩΝΕΣ

ελ. 2006 100.726 0 0 0 100.726 6,8%2005 0 0 0 0 0 0,0%∆ΩΡΙΚΟΣ ΛΑΚΩΝΙΑΣ

ελαιολ./ΣΤΑΓΟΝΑ-ΝΕΑ ΣΥΣΚ 2006 2.925 0 0 0 2.925 0,2%2005 0 2.496 0 0 2.496 0,2%AEGEAN GOLD ελαιόλαδο 2006 0 0 0 0 0 0,0%2005 0 38.794 23.565 0 62.359 4,4%ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΚΛΕΚΤΑ ΕΛΑΙΑ 2006 0 8.318 0 0 8.318 0,6%

- 50 - ICAP


Π3.4 (Συνέχεια) Προϊόν Έτος Τηλεόραση Περιοδικά Εφηµερίδες Ραδιόφωνο Σύνολο Ποσοστό

2005 0 0 0 0 0 0,0%ΑΕΡΑΚΗΣ ελαιόλαδο 2006 0 0 10.774 0 10.774 0,7%2005 0 0 0 0 0 0,0%ΕΛΑΙΟΛΑ∆Ο ΣΗΤΕΙΑΣ-

ΚΑΛΑΜΑΤΑΣ 2006 0 6.237 10.533 0 16.770 1,1%2005 0 0 0 0 0 0,0%ΜΙΝΕΡΒΑ οικογεν.ελαιολ./ΚΑΛΗ

ΣΟ∆ΕΙΑ 2006 152.764 0 0 0 152.764 10,3%2005 0 0 0 0 0 0,0%ΛΑΤΖΙΜΑΣ ελαιόλαδο/ΣΑΛΑΤΑ

(16) 2006 13.164 0 0 0 13.164 0,9%2005 821.733 328.498 162.480 120.548 1.433.260 100,0%Σύνολο Ελαιόλαδα 2006 1.251.350 138.762 91.197 0 1.481.309 100,0%

ΒΙΟΜΗΧ.-ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 2005 0 14.402 270.210 0 284.612 38,2%ΕΛΑΙΣ ΑΕ ελαιουργεία 2006 0 65.205 374.326 0 439.531 64,6%2005 0 0 0 0 0 0,0%ΜΥΛΟΙ ΣΟΓΙΑΣ πρ.σόγιας 2006 0 0 667 0 667 0,1%2005 7.965 0 0 0 7.965 1,1%ΛΕΣΕΛ

ένωσ.αγρ.συνετ.λεσβ/ΑΙΟΛΙΚΟ-ΝΗΣΙΩΠΗ-ΘΕΟΦ(20) 2006 0 0 0 0 0 0,0%

2005 0 0 0 0 0 0,0%ΕΝΩΣΗ ΠΕΖΩΝ ΚΡΗΤΗΣ ελαιόλ 2006 0 118.957 72.938 0 191.895 28,2%2005 408.089 0 0 0 408.089 54,7%ΑΛΤΙΣ προιόντα γενικά 2006 13.403 6.804 0 0 20.207 3,0%2005 0 19.278 25.583 0 44.861 6,0%∆ΙΑΦ.ΒΙΟΜ.ΕΛΑΙΟΛΑ∆ΟΥ 2006 0 11.113 17.251 0 28.364 4,2%2005 416.054 33.680 295.793 0 745.527 100,0%Σύνολο Βιοµηχανικές εταιρείες 2006 13.403 202.079 465.182 0 680.664 100,0%

Αξία σε € Πηγή: Media Services AE

- 51 - ICAP


Π3.5 ∆είκτες κερδοφορίας επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006) Περιθώριο Μικτού Κέρδους (%) Επωνυµία 2002 2003 2004 2005 2006 ΜΟ∆

ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Χ. Α.Ε. - - - 13,25 15,90 14,58 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε.Β.Ε. 3,71 4,30 -7,34 3,81 10,65 3,03 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΗΛΕΙΑΣ Α.Ε. 17,88 38,24 17,64 27,23 13,56 22,91 ΕΛΕΠΥ Ε.Π.Ε. - - - - 14,08 14,08 ΕΛΣΑΠ Α.Β.Ε.Τ.Ε. - - - 16,26 23,93 20,10 ΚΟΥΦΑΚΗ ΑΦΟΙ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΑΡΓΟΝΑΥΠΛΙΑΣ Α.Β.Ε. 24,02 26,09 18,80 42,56 42,06 30,71

ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Ε. 16,82 27,73 21,97 23,19 34,58 24,86 ΠΥΡΗΝΑΣ Α.Ε. 35,29 24,19 9,17 19,10 14,33 20,42 ΣΥΝΑΤΣΑΚΗΣ Χ. Α.Ε.Β.Ε. 9,66 4,70 5,22 4,65 3,41 5,53 ΧΑΤΖΕΛΗΣ Κ. Α.Ε. 20,38 10,93 20,11 9,29 9,23 13,99 ΣΥΝ 10 18,25 19,45 12,22 17,70 18,17 17,16 ΣΥΝΟΛΟ 13,22 14,37 12,52 18,34 15,83 14,86 Περιθώριο Λειτουργικού κέρδους (%) ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Χ. Α.Ε. - - - 9,12 9,52 9,32 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε.Β.Ε. -6,90 -2,38 -15,28 -5,91 4,81 -5,13 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΗΛΕΙΑΣ Α.Ε. -4,84 21,47 3,44 17,55 5,74 8,67 ΕΛΕΠΥ Ε.Π.Ε. - - - - 2,99 2,99 ΕΛΣΑΠ Α.Β.Ε.Τ.Ε. - - - 15,85 18,04 16,95 ΚΟΥΦΑΚΗ ΑΦΟΙ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΑΡΓΟΝΑΥΠΛΙΑΣ Α.Β.Ε. 5,31 10,20 -15,05 23,28 35,21 11,79

ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Ε. -7,81 8,69 4,69 6,74 26,76 7,81 ΠΥΡΗΝΑΣ Α.Ε. -17,03 3,98 0,89 9,30 9,75 1,38 ΣΥΝΑΤΣΑΚΗΣ Χ. Α.Ε.Β.Ε. 9,66 0,18 0,84 0,70 0,20 2,32 ΧΑΤΖΕΛΗΣ Κ. Α.Ε. 3,55 -0,08 11,83 2,71 3,51 4,30 ΣΥΝ 10 -2,58 6,01 -1,23 8,82 11,65 4,53 ΣΥΝΟΛΟ -5,05 2,01 -0,05 8,82 8,50 2,85 Περιθώριο Καθαρού Κέρδους (%) ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Χ. Α.Ε. - - - 8,48 9,93 9,21 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε.Β.Ε. -6,90 -2,38 -15,28 -5,91 4,47 -5,20 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΗΛΕΙΑΣ Α.Ε. -6,60 21,48 0,61 16,36 5,25 7,42 ΕΛΕΠΥ Ε.Π.Ε. - - - - 2,95 2,95 ΕΛΣΑΠ Α.Β.Ε.Τ.Ε. - - - 15,85 18,01 16,93 ΚΟΥΦΑΚΗ ΑΦΟΙ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΑΡΓΟΝΑΥΠΛΙΑΣ Α.Β.Ε. 5,32 10,27 -14,68 23,49 35,32 11,94

ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Ε. -9,19 9,15 3,48 7,62 26,75 7,56 ΠΥΡΗΝΑΣ Α.Ε. -17,21 3,94 0,53 7,90 9,45 0,92 ΣΥΝΑΤΣΑΚΗΣ Χ. Α.Ε.Β.Ε. 7,33 -1,77 0,63 -0,09 0,14 1,25 ΧΑΤΖΕΛΗΣ Κ. Α.Ε. -12,37 -3,77 4,28 0,15 0,60 -2,22 ΣΥΝ 10 -5,66 5,27 -2,92 8,21 11,29 3,24 ΣΥΝΟΛΟ -7,36 3,11 -0,16 7,62 7,58 2,16 ΜΟ∆: Μέσος Όρος ∆εικτών


- 52 - ICAP


Π3.6 ∆είκτες αποδοτικότητας επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006) Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (%) Επωνυµία 2002 2003 2004 2005 2006 ΜΟ∆

ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Χ. Α.Ε. - - - 349,79 354,94 352,37 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε.Β.Ε. -113,92 -10.111,39 - - 136,68 -3.362,88 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΗΛΕΙΑΣ Α.Ε. -11,98 51,78 0,94 42,88 25,39 21,80 ΕΛΕΠΥ Ε.Π.Ε. - - - - 147,44 147,44 ΕΛΣΑΠ Α.Β.Ε.Τ.Ε. - - - 183,33 616,29 399,81 ΚΟΥΦΑΚΗ ΑΦΟΙ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΑΡΓΟΝΑΥΠΛΙΑΣ Α.Β.Ε. 3,13 10,01 -5,08 13,79 70,72 18,51

ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Ε. -7,79 13,59 3,18 7,36 36,78 10,62 ΠΥΡΗΝΑΣ Α.Ε. -10,86 13,31 1,92 15,44 70,27 18,02 ΣΥΝΑΤΣΑΚΗΣ Χ. Α.Ε.Β.Ε. 23,08 -6,52 1,98 -0,39 0,77 3,78 ΧΑΤΖΕΛΗΣ Κ. Α.Ε. -15,44 -9,36 8,62 0,45 2,80 -2,59 ΣΥΝ 10 -19,11 -1.434,08 1,93 76,58 146,21 -245,70 ΣΥΝΟΛΟ -17,76 -830,96 5,56 58,34 110,80 -134,80 Αποδοτικότητα Απασχολουµένων Κεφαλαίων (%) ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Χ. Α.Ε. - - - 349,79 354,94 352,37 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε.Β.Ε. -113,92 -10.111,39 - - 136,68 -3.362,88 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΗΛΕΙΑΣ Α.Ε. -11,98 51,78 0,94 42,88 25,39 21,80 ΕΛΕΠΥ Ε.Π.Ε. - - - - 145,22 145,22 ΕΛΣΑΠ Α.Β.Ε.Τ.Ε. - - - 183,33 527,62 355,48 ΚΟΥΦΑΚΗ ΑΦΟΙ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΑΡΓΟΝΑΥΠΛΙΑΣ Α.Β.Ε. 3,11 9,95 -5,04 13,79 70,72 18,51

ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Ε. -7,79 13,59 3,18 7,36 34,47 10,16 ΠΥΡΗΝΑΣ Α.Ε. -9,17 10,29 1,52 12,89 58,04 14,71 ΣΥΝΑΤΣΑΚΗΣ Χ. Α.Ε.Β.Ε. 22,41 -6,32 1,92 -0,26 0,57 3,66 ΧΑΤΖΕΛΗΣ Κ. Α.Ε. -15,44 -7,98 7,71 0,41 2,64 -2,53 ΣΥΝ 10 -18,97 -1.434,30 1,71 76,27 135,63 -247,93 ΣΥΝΟΛΟ -17,67 -831,11 5,42 58,12 103,22 -136,40 ΜΟ∆: Μέσος Όρος ∆εικτών


- 53 - ICAP


Π3.7 ∆είκτες ρευστότητας επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006) Γενική Ρευστότητα Επωνυµία 2002 2003 2004 2005 2006 ΜΟ∆

ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Χ. Α.Ε. - - - 0,90 0,95 0,93 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε.Β.Ε. 0,26 0,31 0,14 0,09 0,42 0,24 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΗΛΕΙΑΣ Α.Ε. 1,59 2,27 1,55 0,66 0,65 1,34 ΕΛΕΠΥ Ε.Π.Ε. - - - - 1,11 1,11 ΕΛΣΑΠ Α.Β.Ε.Τ.Ε. - - - 1,05 0,81 0,93 ΚΟΥΦΑΚΗ ΑΦΟΙ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΑΡΓΟΝΑΥΠΛΙΑΣ Α.Β.Ε. 3,30 2,65 3,28 1,98 1,33 2,51

ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Ε. 2,51 2,15 2,70 2,59 1,91 2,37 ΠΥΡΗΝΑΣ Α.Ε. 1,14 1,31 1,59 1,26 1,18 1,30 ΣΥΝΑΤΣΑΚΗΣ Χ. Α.Ε.Β.Ε. 0,72 0,59 0,46 0,62 0,63 0,60 ΧΑΤΖΕΛΗΣ Κ. Α.Ε. 0,99 1,04 1,20 1,05 1,02 1,06 ΣΥΝ 10 1,50 1,47 1,56 1,13 1,00 1,33 ΣΥΝΟΛΟ 1,54 1,75 1,48 1,20 1,10 1,41 Άµεση Ρευστότητα ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Χ. Α.Ε. - - - 0,64 0,02 0,33 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε.Β.Ε. 0,13 0,13 0,07 0,05 0,32 0,14 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΗΛΕΙΑΣ Α.Ε. 0,74 1,32 1,06 0,34 0,28 0,75 ΕΛΕΠΥ Ε.Π.Ε. - - - - 0,83 0,83 ΕΛΣΑΠ Α.Β.Ε.Τ.Ε. - - - 0,59 0,43 0,51 ΚΟΥΦΑΚΗ ΑΦΟΙ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΑΡΓΟΝΑΥΠΛΙΑΣ Α.Β.Ε. 0,57 1,58 1,01 0,37 0,70 0,85

ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Ε. 1,42 1,50 1,68 0,49 0,58 1,13 ΠΥΡΗΝΑΣ Α.Ε. 0,28 0,52 1,03 0,47 0,58 0,58 ΣΥΝΑΤΣΑΚΗΣ Χ. Α.Ε.Β.Ε. 0,15 0,14 0,10 0,16 0,34 0,18 ΧΑΤΖΕΛΗΣ Κ. Α.Ε. 0,27 0,41 0,15 0,02 0,00 0,17 ΣΥΝ 10 0,51 0,80 0,73 0,35 0,41 0,56 ΣΥΝΟΛΟ 0,59 0,91 0,72 0,40 0,41 0,61 Ταµειακή Ρευστότητα ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Χ. Α.Ε. - - - 0,16 0,01 0,08 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε.Β.Ε. 0,01 0,02 0,01 0,01 0,06 0,02 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΗΛΕΙΑΣ Α.Ε. 0,23 0,83 0,91 0,10 0,08 0,43 ΕΛΕΠΥ Ε.Π.Ε. - - - - 0,31 0,31 ΕΛΣΑΠ Α.Β.Ε.Τ.Ε. - - - 0,01 0,01 0,01 ΚΟΥΦΑΚΗ ΑΦΟΙ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΑΡΓΟΝΑΥΠΛΙΑΣ Α.Β.Ε. 0,04 0,91 0,15 0,03 0,19 0,26

ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Ε. 0,69 0,89 1,33 0,49 0,58 0,80 ΠΥΡΗΝΑΣ Α.Ε. 0,04 0,05 0,11 0,06 0,17 0,09 ΣΥΝΑΤΣΑΚΗΣ Χ. Α.Ε.Β.Ε. 0,06 0,13 0,02 0,02 0,01 0,05 ΧΑΤΖΕΛΗΣ Κ. Α.Ε. 0,01 0,03 0,15 0,02 0,00 0,04 ΣΥΝ 10 0,16 0,41 0,38 0,10 0,14 0,24 ΣΥΝΟΛΟ 0,12 0,35 0,30 0,12 0,15 0,21 ΜΟ∆: Μέσος Όρος ∆εικτών


- 54 - ICAP


Π3.8 ∆είκτες χρηµατοοικονοµικής διάρθρωσης επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2002-2006) Συνολικές Υποχρεώσεις προς Ίδια Κεφάλαια Επωνυµία 2002 2003 2004 2005 2006 ΜΟ∆

ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Χ. Α.Ε. - - - 26,86 19,36 23,11 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε.Β.Ε. 23,77 2.825,29 - - 18,08 955,71 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΗΛΕΙΑΣ Α.Ε. 1,07 0,68 1,35 2,57 2,28 1,59 ΕΛΕΠΥ Ε.Π.Ε. - - - - 8,59 8,59 ΕΛΣΑΠ Α.Β.Ε.Τ.Ε. - - - 5,83 18,71 12,27 ΚΟΥΦΑΚΗ ΑΦΟΙ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΑΡΓΟΝΑΥΠΛΙΑΣ Α.Β.Ε. 0,14 0,20 0,14 0,27 0,77 0,30

ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Ε. 0,38 0,53 0,33 0,33 0,59 0,43 ΠΥΡΗΝΑΣ Α.Ε. 2,40 2,19 1,29 2,51 3,34 2,35 ΣΥΝΑΤΣΑΚΗΣ Χ. Α.Ε.Β.Ε. 1,82 2,00 1,83 1,80 1,77 1,84 ΧΑΤΖΕΛΗΣ Κ. Α.Ε. 1,10 1,01 0,72 1,22 4,06 1,62 ΣΥΝ 10 4,38 404,56 0,94 5,17 7,76 84,56 ΣΥΝΟΛΟ 3,26 236,58 1,22 4,41 6,57 50,41 Μεσοµακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις προς Ίδια Κεφάλαια ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Χ. Α.Ε. - - - 0,00 0,00 0,00 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε.Β.Ε. 0,00 0,00 - - 0,00 0,00 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΗΛΕΙΑΣ Α.Ε. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΕΛΕΠΥ Ε.Π.Ε. - - - - 0,02 0,02 ΕΛΣΑΠ Α.Β.Ε.Τ.Ε. - - - 0,00 0,17 0,08 ΚΟΥΦΑΚΗ ΑΦΟΙ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΑΡΓΟΝΑΥΠΛΙΑΣ Α.Β.Ε. 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00

ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Ε. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,07 0,01 ΠΥΡΗΝΑΣ Α.Ε. 0,18 0,29 0,26 0,20 0,21 0,23 ΣΥΝΑΤΣΑΚΗΣ Χ. Α.Ε.Β.Ε. 0,03 0,03 0,03 0,52 0,34 0,19 ΧΑΤΖΕΛΗΣ Κ. Α.Ε. 0,00 0,17 0,12 0,10 0,06 0,09 ΣΥΝ 10 0,03 0,07 0,07 0,10 0,09 0,07 ΣΥΝΟΛΟ 0,02 0,04 0,04 0,06 0,06 0,04 Κάλυψη Χρηµατοοικονοµικών ∆απανών ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Χ. Α.Ε. - - - 141,15 15,12 78,14 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε.Β.Ε. - - - - 29,22 29,22 ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΗΛΕΙΑΣ Α.Ε. - 11,73 1,15 4,61 2,96 5,11 ΕΛΕΠΥ Ε.Π.Ε. - - - - 228,18 228,18 ΕΛΣΑΠ Α.Β.Ε.Τ.Ε. - - - 23,37 30,54 26,96 ΚΟΥΦΑΚΗ ΑΦΟΙ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΑΡΓΟΝΑΥΠΛΙΑΣ Α.Β.Ε. 7,03 1.613,91 1.061,93 705,06 846,98

ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Ε. - 200,70 19,60 35,37 110,74 91,60 ΠΥΡΗΝΑΣ Α.Ε. - 1,85 1,22 2,63 10,21 3,98 ΣΥΝΑΤΣΑΚΗΣ Χ. Α.Ε.Β.Ε. - - 1,14 - 1,06 1,10 ΧΑΤΖΕΛΗΣ Κ. Α.Ε. - - 3,34 1,13 1,48 1,98 ΣΥΝ 10 7,03 457,05 5,29 181,46 113,46 152,86 ΣΥΝΟΛΟ 6,00 273,92 98,97 256,60 84,34 143,96 ΜΟ∆: Μέσος Όρος ∆εικτών


- 55 - ICAP


Π3.9 Οµαδοποιηµένος ισολογισµός επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2005-2006) Λογαριασµός 2006 2005 ∆ιαφορά Ποσοστό

ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 15.350.190 13.930.060 1.420.130 10,19 ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 18.524.990 16.021.349 2.503.641 15,63 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 15.185.821 9.900.374 5.285.447 53,39 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 12.361.929 8.514.731 3.847.198 45,18 ΤΑΜΕΙΟ & ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 3.305.397 2.349.794 955.603 40,67 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 46.203.342 34.694.961 11.508.381 33,17 Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 14.435.815 12.892.137 1.543.678 11,97 ΜΕΤΟΧΙΚΟ/ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 10.224.703 9.846.703 378.000 3,84 ΜΑΚΡΟ. & ΜΕΣΟ. ΥΠΟΧ. ΣΥΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 823.526 717.993 105.533 14,7 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 30.943.999 21.084.831 9.859.168 46,76 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡΩΤ./ ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 1.260.148 397.748 862.400 216,82 ΠΩΛΗΣΕΙΣ 60.993.808 34.271.034 26.722.774 77,97 ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 50.802.059 28.358.853 22.443.206 79,14 ΜΙΚΤΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 10.191.748 5.912.179 4.279.569 72,39 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟ∆Α 349.013 170.335 178.678 104,9 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 642.235 581.846 60.389 10,38 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 3.603.607 2.253.792 1.349.815 59,89 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 6.294.919 3.246.875 3.048.044 93,88 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 125.769 134.483 -8.714 -6,48 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 455.025 573.487 -118.462 -20,66 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 1.456.362 1.198.289 258.073 21,54 ΚΟΣΤΟΛΟΓΗΘΕΙΣΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.386.194 1.099.854 286.340 26,3 ΜΗ ΚΟΣΤΟΛΟΓΗΘΕΙΣΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 70.168 98.436 -28.268 -28,72 ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 5.895.497 2.709.440 3.186.057 117,59 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 2.677.273 1.229.429 1.447.844 117,77 ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 40,84 21,2 ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 38,64 19,91 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 16,71 17,25 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 10,26 9,43 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2,2 1,69 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,00 0,98 ΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,51 0,52 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ ΣΕ 000 EURO -91 -320 ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΣΕ 000 EURO 15.259 13.610 Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΙΣΠΡΑΞ.ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 41 58 Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ./ΠΙΣΤΩΤ. 72 87 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 109 127 *** ∆ΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ *** 14 14


- 56 - ICAP


Π3.10 Οµαδοποιηµένος ισολογισµός κερδοφόρων επιχειρήσεων παραγωγής πυρηνελαίου (2005-2006) Λογαριασµός 2006 2005 ∆ιαφορά Ποσοστό

ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 14.580.835 9.143.226 5.437.609 59,47 ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 16.970.570 13.075.608 3.894.962 29,79 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 14.753.341 8.490.630 6.262.711 73,76 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 12.163.632 7.685.972 4.477.660 58,26 ΤΑΜΕΙΟ & ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 3.298.807 2.258.725 1.040.082 46,5 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 44.796.619 27.578.555 17.218.064 62,43 Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 14.533.513 10.880.297 3.653.216 33,58 ΜΕΤΟΧΙΚΟ/ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 9.146.971 7.971.617 1.175.354 14,74 ΜΑΚΡΟ. & ΜΕΣΟ. ΥΠΟΧ. ΣΥΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 823.526 246.121 577.405 234,6 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 29.439.579 16.452.138 12.987.441 78,94 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡΩΤ./ ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 1.260.148 397.748 862.400 216,82 ΠΩΛΗΣΕΙΣ 59.130.555 26.342.633 32.787.922 124,47 ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 48.947.265 20.851.614 28.095.651 134,74 ΜΙΚΤΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 10.183.289 5.491.017 4.692.272 85,45 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟ∆Α 345.439 160.056 185.383 115,82 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 636.792 435.755 201.037 46,14 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 3.343.211 1.781.778 1.561.433 87,63 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 6.548.725 3.433.540 3.115.185 90,73 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 62.683 134.483 -71.800 -53,39 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 322.353 537.445 -215.092 -40,2 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 1.289.760 923.859 365.901 39,61 ΚΟΣΤΟΛΟΓΗΘΕΙΣΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.219.592 825.424 394.168 47,75 ΜΗ ΚΟΣΤΟΛΟΓΗΘΕΙΣΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 70.168 98.436 -28.268 -28,72 ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 6.218.890 2.932.147 3.286.743 112,9 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 2.677.273 1.229.429 1.447.844 117,77 ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 42,79 26,95 ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 40,5 26,35 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 17,22 20,84 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 11,1 12,96 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2,8 1,53 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,3 1,12 ΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,53 0,60 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ ΣΕ 000 EURO 776 1.983 ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΣΕ 000 EURO 15.357 11.126 Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΙΣΠΡΑΞ.ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 41 68 Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ./ΠΙΣΤΩΤ. 65 113 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 110 149 *** ∆ΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ *** 13 11


- 57 - ICAP


Π3.11 ∆είκτες κερδοφορίας επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2005)

Περιθώριο Μικτού Κέρδους (%) Επωνυµία 2001 2002 2003 2004 2005 ΜΟ∆

NUTRIA Α.Ε. 19,06 14,61 22,30 17,19 19,46 18,52 ΑΓΡΟ.ΒΙ.Μ. Α.Ε. 10,73 10,58 7,20 10,97 6,09 9,11 ΑΝΑΤΟΛΗ ΑΒΕΑ Α.Β.Ε. 0,12 5,90 1,34 -3,36 -3,74 0,05 ∆ΗΜΑΡΑΚΗΣ ΣΤ. Α.Ε. 5,11 14,82 5,58 12,42 8,07 9,20 ΕΛΕΜΧΟ Α.Ε. 8,94 10,30 12,33 26,59 26,83 17,00 ΜΙΝΕΡΒΑ Α.Ε. ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 21,27 24,72 19,60 21,92 22,29 21,96

ΜΙΧΕΛΑΚΗΣ Ι. Α.Ε. 7,38 8,30 4,91 10,83 8,63 8,01 ΜΠΟΤΖΑΚΗΣ Α.Ε. 7,84 - 5,27 9,21 6,02 7,09 ΤΡΙΦΥΛΙΑ Α.Ε. 5,96 2,91 7,19 6,75 3,59 5,28 ΦΑΚΛΑΡΗ ΑΦΟΙ Α.Ε. 6,85 6,18 3,37 6,60 3,29 5,26 ΦΟΥΦΑ Η. ΑΦΟΙ Α.Ε. 9,57 9,72 7,00 11,22 8,91 9,28 ΣΥΝ 11 9,35 10,80 8,74 11,85 9,95 10,14 ΣΥΝΟΛΟ 9,09 9,90 9,92 12,88 10,80 10,52 Περιθώριο Λειτουργικού Κέρδους (%) NUTRIA Α.Ε. 6,37 6,19 3,34 4,13 2,52 4,51 ΑΓΡΟ.ΒΙ.Μ. Α.Ε. 3,32 1,73 0,42 2,59 -0,18 1,58 ΑΝΑΤΟΛΗ ΑΒΕΑ Α.Β.Ε. -15,20 -13,97 -14,38 -20,39 -13,80 -15,55 ∆ΗΜΑΡΑΚΗΣ ΣΤ. Α.Ε. -4,47 3,95 -6,48 1,75 -1,71 -1,39 ΕΛΕΜΧΟ Α.Ε. 0,49 0,26 0,97 9,91 3,71 3,07 ΜΙΝΕΡΒΑ Α.Ε. ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ -1,11 3,70 0,41 3,82 5,98 2,56

ΜΙΧΕΛΑΚΗΣ Ι. Α.Ε. 1,43 1,07 1,22 2,67 2,79 1,84 ΜΠΟΤΖΑΚΗΣ Α.Ε. -1,76 - -0,95 0,49 0,14 -0,52 ΤΡΙΦΥΛΙΑ Α.Ε. 0,13 -4,81 3,23 1,59 -1,73 -0,32 ΦΑΚΛΑΡΗ ΑΦΟΙ Α.Ε. -0,23 0,82 -1,46 3,43 -0,73 0,37 ΦΟΥΦΑ Η. ΑΦΟΙ Α.Ε. 1,01 1,23 -1,22 3,52 2,59 1,43 ΣΥΝ 11 -0,91 0,02 -1,35 1,23 -0,04 -0,21 ΣΥΝΟΛΟ -0,58 -0,03 -1,25 0,27 -0,36 -0,39 Περιθώριο Καθαρού Κέρδους (%) NUTRIA Α.Ε. 4,67 5,58 2,71 4,09 5,07 4,42 ΑΓΡΟ.ΒΙ.Μ. Α.Ε. 3,14 1,50 0,64 2,96 0,39 1,73 ΑΝΑΤΟΛΗ ΑΒΕΑ Α.Β.Ε. -14,08 -15,48 -14,50 -18,89 -10,02 -14,59 ∆ΗΜΑΡΑΚΗΣ ΣΤ. Α.Ε. -5,07 3,19 -6,27 3,15 -0,89 -1,18 ΕΛΕΜΧΟ Α.Ε. 0,31 0,40 0,89 1,81 2,79 1,24 ΜΙΝΕΡΒΑ Α.Ε. ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 1,15 5,33 0,56 4,47 6,36 3,57

ΜΙΧΕΛΑΚΗΣ Ι. Α.Ε. 0,97 0,38 0,64 2,53 1,58 1,22 ΜΠΟΤΖΑΚΗΣ Α.Ε. 0,26 - 0,22 0,88 1,19 0,64 ΤΡΙΦΥΛΙΑ Α.Ε. 0,25 -5,45 9,09 1,61 -1,71 0,76 ΦΑΚΛΑΡΗ ΑΦΟΙ Α.Ε. -0,47 0,87 -1,49 4,22 -0,72 0,48 ΦΟΥΦΑ Η. ΑΦΟΙ Α.Ε. 1,09 -1,01 -2,10 -12,99 2,13 -2,58 ΣΥΝ 11 -0,71 -0,47 -0,87 -0,56 0,56 -0,41 ΣΥΝΟΛΟ -0,26 -0,47 -1,02 -1,10 -0,07 -0,59 ΜΟ∆: Μέσος Όρος ∆εικτών


- 58 - ICAP


Π3.12 ∆είκτες αποδοτικότητας επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2005)

Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (%) Επωνυµία 2001 2002 2003 2004 2005 ΜΟ∆

NUTRIA Α.Ε. 26,31 52,88 8,95 10,63 9,87 21,73 ΑΓΡΟ.ΒΙ.Μ. Α.Ε. 31,03 18,49 12,87 19,12 4,63 17,23 ΑΝΑΤΟΛΗ ΑΒΕΑ Α.Β.Ε. - - - -19,13 -14,85 -16,99 ∆ΗΜΑΡΑΚΗΣ ΣΤ. Α.Ε. -24,66 13,30 -32,28 17,27 -5,75 -6,42 ΕΛΕΜΧΟ Α.Ε. 4,38 4,21 16,84 19,75 21,08 13,25 ΜΙΝΕΡΒΑ Α.Ε. ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 1,68 8,73 0,99 8,35 13,35 6,62

ΜΙΧΕΛΑΚΗΣ Ι. Α.Ε. 2,45 1,24 4,21 7,36 9,74 5,00 ΜΠΟΤΖΑΚΗΣ Α.Ε. 0,75 - 1,53 4,75 7,02 3,51 ΤΡΙΦΥΛΙΑ Α.Ε. 1,44 -314,67 79,56 13,86 -21,49 -48,26 ΦΑΚΛΑΡΗ ΑΦΟΙ Α.Ε. -21,71 47,52 - 136,04 -24,87 34,25 ΦΟΥΦΑ Η. ΑΦΟΙ Α.Ε. 1,00 -1,98 -5,39 -33,81 7,70 -6,50 ΣΥΝ 11 2,27 -18,92 9,70 16,74 0,58 2,07 ΣΥΝΟΛΟ 2,36 -15,54 6,48 12,93 -1,12 1,02 Αποδοτικότητα Απασχολουµένων Κεφαλαίων (%) NUTRIA Α.Ε. 25,59 42,89 6,07 7,45 7,76 17,95 ΑΓΡΟ.ΒΙ.Μ. Α.Ε. 26,23 15,53 11,64 15,85 3,94 14,64 ΑΝΑΤΟΛΗ ΑΒΕΑ Α.Β.Ε. - - - -15,93 -14,13 -15,03 ∆ΗΜΑΡΑΚΗΣ ΣΤ. Α.Ε. -22,90 12,70 -30,66 16,75 -5,67 -5,96 ΕΛΕΜΧΟ Α.Ε. 4,38 4,21 16,84 19,75 19,60 12,96 ΜΙΝΕΡΒΑ Α.Ε. ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 1,64 8,45 0,95 8,11 12,97 6,42

ΜΙΧΕΛΑΚΗΣ Ι. Α.Ε. 2,45 1,24 4,21 7,36 9,74 5,00 ΜΠΟΤΖΑΚΗΣ Α.Ε. 0,69 - 1,49 4,55 7,02 3,44 ΤΡΙΦΥΛΙΑ Α.Ε. 1,44 -314,67 79,56 13,86 -21,49 -48,26 ΦΑΚΛΑΡΗ ΑΦΟΙ Α.Ε. -12,84 32,36 - 132,67 -24,87 31,83 ΦΟΥΦΑ Η. ΑΦΟΙ Α.Ε. 1,00 -1,98 -5,39 -33,81 7,70 -6,50 ΣΥΝ 11 2,77 -22,14 9,41 16,06 0,23 1,27 ΣΥΝΟΛΟ 2,65 -17,31 6,21 12,45 -1,44 0,51 ΜΟ∆: Μέσος Όρος ∆εικτών


- 59 - ICAP


Π3.13 ∆είκτες ρευστότητας επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2005)

Γενική Ρευστότητα Επωνυµία 2001 2002 2003 2004 2005 ΜΟ∆ NUTRIA Α.Ε. 0,75 0,95 0,93 1,05 0,86 0,91 ΑΓΡΟ.ΒΙ.Μ. Α.Ε. 1,04 0,99 0,93 1,16 0,97 1,02 ΑΝΑΤΟΛΗ ΑΒΕΑ Α.Β.Ε. 0,89 1,31 0,66 1,17 1,15 1,04 ∆ΗΜΑΡΑΚΗΣ ΣΤ. Α.Ε. 0,96 1,07 1,00 1,08 1,09 1,04 ΕΛΕΜΧΟ Α.Ε. 1,00 0,98 0,98 1,07 1,14 1,03 ΜΙΝΕΡΒΑ Α.Ε. ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 2,65 3,39 4,24 3,36 3,27 3,38

ΜΙΧΕΛΑΚΗΣ Ι. Α.Ε. 15,64 8,82 1,94 2,53 2,51 6,29 ΜΠΟΤΖΑΚΗΣ Α.Ε. 1,72 - 1,31 1,32 1,25 1,40 ΤΡΙΦΥΛΙΑ Α.Ε. 1,33 0,86 1,08 1,03 0,99 1,06 ΦΑΚΛΑΡΗ ΑΦΟΙ Α.Ε. 0,96 0,99 0,90 1,01 0,98 0,97 ΦΟΥΦΑ Η. ΑΦΟΙ Α.Ε. 1,82 1,21 0,97 1,11 1,28 1,28 ΣΥΝ 11 2,61 2,06 1,36 1,44 1,41 1,78 ΣΥΝΟΛΟ 2,19 1,98 1,31 1,43 1,52 1,68 Άµεση Ρευστότητα NUTRIA Α.Ε. 0,51 0,75 0,66 0,65 0,51 0,62 ΑΓΡΟ.ΒΙ.Μ. Α.Ε. 0,47 0,37 0,42 0,55 0,39 0,44 ΑΝΑΤΟΛΗ ΑΒΕΑ Α.Β.Ε. 0,21 0,32 0,18 0,52 0,76 0,40 ∆ΗΜΑΡΑΚΗΣ ΣΤ. Α.Ε. 0,80 0,81 0,71 0,92 0,88 0,82 ΕΛΕΜΧΟ Α.Ε. 0,61 0,59 0,68 0,85 0,96 0,74 ΜΙΝΕΡΒΑ Α.Ε. ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 1,35 1,81 2,07 2,17 2,16 1,91

ΜΙΧΕΛΑΚΗΣ Ι. Α.Ε. 14,56 0,82 1,77 1,95 1,01 4,02 ΜΠΟΤΖΑΚΗΣ Α.Ε. 0,75 - 0,70 0,56 0,68 0,67 ΤΡΙΦΥΛΙΑ Α.Ε. 0,59 0,42 0,76 0,72 0,45 0,59 ΦΑΚΛΑΡΗ ΑΦΟΙ Α.Ε. 0,71 0,76 0,48 0,75 0,70 0,68 ΦΟΥΦΑ Η. ΑΦΟΙ Α.Ε. 1,07 0,73 0,74 0,78 1,02 0,87 ΣΥΝ 11 1,97 0,74 0,83 0,95 0,87 1,07 ΣΥΝΟΛΟ 1,65 1,06 0,85 0,99 0,94 1,10 Ταµειακή Ρευστότητα NUTRIA Α.Ε. 0,03 0,01 0,14 0,02 0,02 0,04 ΑΓΡΟ.ΒΙ.Μ. Α.Ε. 0,04 0,05 0,07 0,08 0,07 0,06 ΑΝΑΤΟΛΗ ΑΒΕΑ Α.Β.Ε. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 ∆ΗΜΑΡΑΚΗΣ ΣΤ. Α.Ε. 0,04 0,04 0,16 0,14 0,02 0,08 ΕΛΕΜΧΟ Α.Ε. 0,03 0,04 0,03 0,04 0,02 0,03 ΜΙΝΕΡΒΑ Α.Ε. ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 0,01 0,02 0,07 0,05 0,02 0,04

ΜΙΧΕΛΑΚΗΣ Ι. Α.Ε. 14,44 0,82 0,15 0,65 0,13 3,24 ΜΠΟΤΖΑΚΗΣ Α.Ε. 0,09 - 0,11 0,04 0,07 0,08 ΤΡΙΦΥΛΙΑ Α.Ε. 0,00 0,01 0,45 0,67 0,44 0,31 ΦΑΚΛΑΡΗ ΑΦΟΙ Α.Ε. 0,00 0,03 0,02 0,02 0,01 0,02 ΦΟΥΦΑ Η. ΑΦΟΙ Α.Ε. 0,04 0,03 0,03 0,06 0,24 0,08 ΣΥΝ 11 1,34 0,10 0,11 0,16 0,10 0,36 ΣΥΝΟΛΟ 0,91 0,26 0,17 0,26 0,25 0,37 ΜΟ∆: Μέσος Όρος ∆εικτών


- 60 - ICAP


Π3.14 ∆είκτες χρηµατοοικονοµικής διάρθρωσης επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2001-2005)

Συνολικές Υποχρεώσεις προς Ίδια Κεφάλαια Επωνυµία 2001 2002 2003 2004 2005 ΜΟ∆ NUTRIA Α.Ε. 2,07 7,77 2,40 1,56 1,73 3,11 ΑΓΡΟ.ΒΙ.Μ. Α.Ε. 3,65 5,51 6,31 2,39 3,63 4,30 ΑΝΑΤΟΛΗ ΑΒΕΑ Α.Β.Ε. - - - 1,02 1,28 1,15 ∆ΗΜΑΡΑΚΗΣ ΣΤ. Α.Ε. 2,35 2,10 3,90 3,13 3,56 3,01 ΕΛΕΜΧΟ Α.Ε. 6,00 6,70 13,64 12,97 7,53 9,37 ΜΙΝΕΡΒΑ Α.Ε. ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 0,30 0,29 0,27 0,35 0,38 0,32

ΜΙΧΕΛΑΚΗΣ Ι. Α.Ε. 0,06 0,11 0,70 0,43 0,43 0,35 ΜΠΟΤΖΑΚΗΣ Α.Ε. 0,65 - 1,12 1,14 1,36 1,07 ΤΡΙΦΥΛΙΑ Α.Ε. 1,04 18,46 3,12 5,39 6,94 6,99 ΦΑΚΛΑΡΗ ΑΦΟΙ Α.Ε. 24,76 21,02 - 10,52 9,07 16,34 ΦΟΥΦΑ Η. ΑΦΟΙ Α.Ε. 0,35 0,88 0,82 1,20 1,36 0,92 ΣΥΝ 11 4,12 6,98 3,59 3,65 3,39 4,35 ΣΥΝΟΛΟ 3,14 5,63 4,26 3,67 4,27 4,19 Μεσοµακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις προς Ίδια Κεφάλαια NUTRIA Α.Ε. 0,03 0,23 0,47 0,43 0,27 0,29 ΑΓΡΟ.ΒΙ.Μ. Α.Ε. 0,18 0,19 0,11 0,21 0,17 0,17 ΑΝΑΤΟΛΗ ΑΒΕΑ Α.Β.Ε. - - - 0,20 0,05 0,13 ∆ΗΜΑΡΑΚΗΣ ΣΤ. Α.Ε. 0,08 0,05 0,05 0,03 0,01 0,04 ΕΛΕΜΧΟ Α.Ε. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,08 0,02 ΜΙΝΕΡΒΑ Α.Ε. ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 0,03 0,03 0,04 0,03 0,03 0,03

ΜΙΧΕΛΑΚΗΣ Ι. Α.Ε. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΜΠΟΤΖΑΚΗΣ Α.Ε. 0,09 - 0,03 0,04 0,00 0,04 ΤΡΙΦΥΛΙΑ Α.Ε. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΦΑΚΛΑΡΗ ΑΦΟΙ Α.Ε. 0,69 0,47 - 0,03 0,00 0,30 ΦΟΥΦΑ Η. ΑΦΟΙ Α.Ε. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΣΥΝ 11 0,11 0,11 0,08 0,09 0,06 0,09 ΣΥΝΟΛΟ 0,08 0,17 0,06 0,07 0,05 0,09 Κάλυψη Χρηµατοοικονοµικών ∆απανών NUTRIA Α.Ε. 1,63 2,51 1,29 1,77 1,77 1,79 ΑΓΡΟ.ΒΙ.Μ. Α.Ε. 2,53 1,67 1,44 2,40 1,30 1,87 ΑΝΑΤΟΛΗ ΑΒΕΑ Α.Β.Ε. - - - - - - ∆ΗΜΑΡΑΚΗΣ ΣΤ. Α.Ε. - 1,81 - 1,99 - 1,90 ΕΛΕΜΧΟ Α.Ε. 1,14 1,13 1,23 1,24 1,41 1,23 ΜΙΝΕΡΒΑ Α.Ε. ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 1,94 105,03 21,28 133,92 122,76 76,99

ΜΙΧΕΛΑΚΗΣ Ι. Α.Ε. - - - - - - ΜΠΟΤΖΑΚΗΣ Α.Ε. 1,33 - 1,39 2,31 3,02 2,01 ΤΡΙΦΥΛΙΑ Α.Ε. 1,19 - 6,84 1,70 - 3,24 ΦΑΚΛΑΡΗ ΑΦΟΙ Α.Ε. - 1,81 - 4,55 - 3,18 ΦΟΥΦΑ Η. ΑΦΟΙ Α.Ε. 2,87 - - - 3,23 3,05 ΣΥΝ 11 1,80 18,99 5,58 18,74 22,25 13,47 ΣΥΝΟΛΟ 1,82 13,21 3,77 12,01 13,05 8,77 ΜΟ∆: Μέσος Όρος ∆εικτών


- 61 - ICAP


Π3.15 Οµαδοποιηµένος ισολογισµός επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2004-2005)

Λογαριασµός 2005 2004 ∆ιαφορά Ποσοστό ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 34.511.853 30.351.104 4.160.749 13,71ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 59.858.482 56.631.453 3.227.029 5,7ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 31.834.501 29.145.700 2.688.801 9,23ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 58.336.305 51.391.043 6.945.262 13,51ΤΑΜΕΙΟ & ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 4.011.821 5.423.651 -1.411.830 -26,3ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 128.694.478 116.311.493 12.382.985 10,65Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 60.300.626 58.600.006 1.700.620 2,9ΜΕΤΟΧΙΚΟ/ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 45.841.263 45.612.333 228.930 0,5ΜΑΚΡΟ. & ΜΕΣΟ. ΥΠΟΧ. ΣΥΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 3.972.124 4.837.008 -864.884 -17,88ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 64.421.727 52.874.481 11.547.246 21,84ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡΩΤ./ ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 3.822.167 3.345.472 476.695 14,25ΠΩΛΗΣΕΙΣ 182.664.510 154.650.502 28.014.008 18,11ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 155.909.782 130.010.552 25.899.230 19,92ΜΙΚΤΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 26.754.728 24.639.951 2.114.777 8,58ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟ∆Α 1.008.542 722.543 285.999 39,58ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 2.904.155 2.347.018 557.137 23,74ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 20.795.895 19.539.572 1.256.323 6,43ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 4.063.220 3.475.905 587.315 16,9ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 2.313.399 2.566.715 -253.316 -9,87ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 725.379 1.989.644 -1.264.265 -63,54ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 5.404.301 6.490.219 -1.085.918 -16,73ΚΟΣΤΟΛΟΓΗΘΕΙΣΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 4.858.377 5.668.874 -810.497 -14,3ΜΗ ΚΟΣΤΟΛΟΓΗΘΕΙΣΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 545.925 821.344 -275.419 -33,53ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 5.105.316 3.231.631 1.873.685 57,98ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 3.757.420 3.337.103 420.317 12,6 ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 8,47 5,51 ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 7,94 5,90 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 14,65 15,93 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 2,21 2,24 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,13 0,98 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,46 1,63 ΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,97 1,07 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ ΣΕ 000 EURO 29.760 33.085 ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΣΕ 000 EURO 64.272 63.437 Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΙΣΠΡΑΞ.ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 103 96 Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ./ΠΙΣΤΩΤ. 50 56 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 75 82 *** ∆ΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ *** 18 18


- 62 - ICAP


Π3.16 Οµαδοποιηµένος ισολογισµός κερδοφόρων επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2004-2005)

Λογαριασµός 2005 2004 ∆ιαφορά Ποσοστό ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 29.164.685 23.434.925 5.729.760 24,45ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 54.115.544 52.365.961 1.749.583 3,34ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 26.309.201 25.481.378 827.823 3,25ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 48.256.291 46.523.096 1.733.195 3,73ΤΑΜΕΙΟ & ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 2.678.203 5.285.202 -2.606.999 -49,33ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 106.408.380 100.724.597 5.683.783 5,64Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 55.326.774 52.510.447 2.816.327 5,36ΜΕΤΟΧΙΚΟ/ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 43.306.749 42.071.579 1.235.170 2,94ΜΑΚΡΟ. & ΜΕΣΟ. ΥΠΟΧ. ΣΥΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 3.718.651 3.744.729 -26.078 -0,7ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 47.362.955 44.469.423 2.893.532 6,51ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡΩΤ./ ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 3.720.129 3.345.472 374.657 11,2ΠΩΛΗΣΕΙΣ 150.356.253 143.459.468 6.896.785 4,81ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 124.577.882 119.310.136 5.267.746 4,42ΜΙΚΤΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 25.778.370 24.149.333 1.629.037 6,75ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟ∆Α 652.542 479.286 173.256 36,15ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 2.150.628 2.067.307 83.321 4,3ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 18.712.091 17.589.332 1.122.759 6,38ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 5.568.195 4.971.982 596.213 11,99ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 1.945.431 2.439.995 -494.564 -20,27ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 590.256 1.361.163 -770.907 -56,64ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 4.386.468 5.798.927 -1.412.459 -24,36ΚΟΣΤΟΛΟΓΗΘΕΙΣΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 3.853.836 4.977.582 -1.123.746 -22,58ΜΗ ΚΟΣΤΟΛΟΓΗΘΕΙΣΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 532.632 821.344 -288.712 -35,15ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 6.390.739 5.229.470 1.161.269 22,21ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 3.757.420 3.337.103 420.317 12,6 ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 11,55 9,96 ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 10,82 9,3 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 17,14 16,83 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 3,69 3,45 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,92 0,92 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,63 1,74 ΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,5 1,14 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ ΣΕ 000 EURO 29.880 32.820 ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΣΕ 000 EURO 59.045 56.255 Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΙΣΠΡΑΞ.ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 102 92 Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ./ΠΙΣΤΩΤ. 42 47 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 77 78 *** ∆ΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ *** 12 15


- 63 - ICAP


Π3.17 Οµαδοποιηµένος ισολογισµός ζηµιογόνων επιχειρήσεων επεξεργασίας – τυποποίησης ελαιολάδου και πυρηνελαίου (2004-2005)

Λογαριασµός 2005 2004 ∆ιαφορά Ποσοστό ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 5.347.168 6.916.179 -1.569.011 -22,69ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 5.742.938 4.265.492 1.477.446 34,64ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 5.525.300 3.664.322 1.860.978 50,79ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 10.080.014 4.867.947 5.212.067 107,7ΤΑΜΕΙΟ & ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 1.333.618 138.449 1.195.169 863,26ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 22.286.098 15.586.896 6.699.202 42,98Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4.973.852 6.089.559 -1.115.707 -18,32ΜΕΤΟΧΙΚΟ/ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2.534.514 3.540.754 -1.006.240 -28,42ΜΑΚΡΟ. & ΜΕΣΟ. ΥΠΟΧ. ΣΥΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 253.473 1.092.279 -838.806 -76,79ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 17.058.772 8.405.058 8.653.714 102,96ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡΩΤ./ ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 102.038 0 102.038 ΠΩΛΗΣΕΙΣ 32.308.257 11.191.034 21.117.223 188,7ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 31.331.900 10.700.416 20.631.484 192,81ΜΙΚΤΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 976.358 490.618 485.740 99,1ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟ∆Α 356.000 243.257 112.743 46,35ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 753.527 279.711 473.816 169,39ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 2.083.804 1.950.240 133.564 6,85ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ -1.504.975 -1.496.077 -8.898 0,59ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 367.968 126.720 241.248 190,38ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 135.123 628.481 -493.358 -78,5ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 1.017.833 691.292 326.541 47,24ΚΟΣΤΟΛΟΓΗΘΕΙΣΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.004.541 691.292 313.249 45,31ΜΗ ΚΟΣΤΟΛΟΓΗΘΕΙΣΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 13.293 0 13.293 ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ -1.285.423 -1.997.839 712.416 -35,66ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ -25,84 -32,81 ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ -24,59 -27,82 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 3,2 4,38 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ -4,61 -13,8 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3,48 1,56 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,99 1,03 ΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,67 0,60 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ ΣΕ 000 EURO -120 265 ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΣΕ 000 EURO 5.227 7.181 Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΙΣΠΡΑΞ.ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 111 156 Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ./ΠΙΣΤΩΤ. 82 150 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 64 125 *** ∆ΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ *** 6 3


- 64 - ICAP


4. Η ΑΓΟΡΑ ΕΛΑΙΟΛΑ∆ΟΥ ΚΑΙ ΠΥΡΗΝΕΛΑΙΟΥ Στο παρόν κεφάλαιο παρουσιάζεται η αγορά ελαιολάδου και πυρηνελαίου. Συγκεκριµένα

παρουσιάζεται η εξέλιξη της εγχώριας παραγωγής ελαιολάδου και πυρηνελαίου, η εξέλιξη των εισαγωγών

και εξαγωγών, καθώς και το µέγεθος της εγχώριας αγοράς. Επίσης γίνεται εκτίµηση των µεριδίων αγοράς

των κυριοτέρων επιχειρήσεων του κλάδου.

4.1 Μέγεθος Εγχώριας Παραγωγής Ελαιολάδου - Πυρηνελαίου Η εγχώρια παραγωγή ελαιολάδου υπερκαλύπτει την εγχώρια ζήτηση, ενώ µεγάλες ποσότητες

διατίθενται και σε χώρες του εξωτερικού. Η Ελλάδα αποτελεί µία από τις µεγαλύτερες ελαιοπαραγωγικές

χώρες σε παγκόσµιο επίπεδο. Το ελαιόλαδο που παράγεται σε ορισµένες περιοχές της χώρας µας (και

κυρίως το εξαιρετικό παρθένο) θεωρείται ιδιαίτερα υψηλής ποιότητας.

Το µέγεθος της παραγωγής ελαιολάδου και πυρηνελαίου εξαρτάται από το ύψος των παραγοµένων

ποσοτήτων ελιών και της περιεκτικότητάς τους σε λάδι. Οι καιρικές συνθήκες επηρεάζουν σε µεγάλο βαθµό

το µέγεθος της παραγωγής των ελαιοδέντρων και, κατ’ επέκταση, την παραγωγή ελαιολάδου και

πυρηνελαίου. Χαρακτηριστικό της παραγωγής των εν λόγω προϊόντων είναι η κυκλικότητα που

παρουσιάζει, καθώς µία «καλή» ελαιοκοµική χρονιά συνοδεύεται συνήθως από µία «κακή» ελαιοκοµική

χρονιά. Η διάρκεια του κύκλου της παραγωγής κυµαίνεται µεταξύ 1-2 ετών. Στον πίνακα 4.1

παρουσιάζονται στοιχεία για την εξέλιξη της παραγωγής ελαιολάδου, βάσει διαθέσιµων στοιχείων του

∆ιεθνούς Συµβουλίου Ελαιολάδου.

∆ιάγραµµα 4.1 Εξέλιξη παραγωγής ελαιολάδου (1996/97-2006/07)

050.000

100.000150.000200.000250.000300.000350.000400.000450.000500.000

1996

/97

1997

/98

1998

/99

1999

/00

2000

/01

2001

/02

2002

/03

2003

/04

2004

/05

2005

/06*

2006

/07*

*

τόνοι

* Προσωρινά στοιχεία ** Πρόβλεψη

Πηγή: ∆ιεθνές Συµβούλιο Ελαιολάδου

Όπως φαίνεται στον πίνακα και στο διάγραµµα 4.1, η παραγωγή ελαιολάδου παρουσίασε αυξοµειώσεις

την περίοδο 1996/97-2006/07. Σύµφωνα µε στοιχεία του ∆ιεθνούς Συµβουλίου Ελαιολάδου, την

ελαιοκοµική περίοδο 2005/06 η παραγωγή διαµορφώθηκε στους 424 χιλ. τόνους (προσωρινά στοιχεία)

έναντι 435 χιλ. τόνων το 2004/05, σηµειώνοντας µείωση 2,5%. Την περίοδο 2006/07 η εν λόγω παραγωγή

προβλέπεται να παρουσιάσει περαιτέρω µείωση 12,7%, διαµορφούµενη στους 370 χιλ. τόνους.

Πίνακας 4.1 Παραγωγή ελαιολάδου (1996/97-2006/07)

Περίοδος Ποσότητα Μεταβολή 1996/97 390.000 - 1997/98 375.000 -3,8% 1998/99 473.000 26,1% 1999/00 420.000 -11,2% 2000/01 430.000 2,4% 2001/02 358.300 -16,7% 2002/03 414.000 15,5% 2003/04 308.000 -25,6% 2004/05 435.000 41,2%

2005/06* 424.000 -2,5% 2006/07** 370.000 -12,7%

* Προσωρινά στοιχεία ** Πρόβλεψη Ποσότητα σε τόνους


- 65 - ICAP


Σύµφωνα µε παράγοντες του κλάδου, η εγχώρια

παραγωγή ελαιολάδου κυµαίνεται ουσιαστικά σε

χαµηλότερα επίπεδα. Συγκεκριµένα, όπως φαίνεται και

στον πίνακα 4.2 η παραγωγή ελαιολάδου την περίοδο

2005/06 εκτιµάται ότι διαµορφώθηκε στους 230 χιλ.

τόνους, σηµειώνοντας µείωση 8% σε σχέση µε την περίοδο

2004/05.

Η παραγωγή βιολογικού ελαιολάδου από 1.050

τόνους το 1999 ανήλθε σε 3.500 τόνους το 2006, παρουσιάζοντας µέσο ετήσιο ρυθµό αύξησης για τη

συγκεκριµένη περίοδο 18,8%.

Ο πίνακας 4.3 και το διάγραµµα 4.2 που ακολουθούν παρουσιάζουν την εξέλιξη της εγχώριας

παραγωγής πυρηνελαίου την περίοδο 1996/97-2006/07, βάσει στοιχείων του Υπουργείου Αγροτικής

Ανάπτυξης & Τροφίµων και του ∆ιεθνούς Συµβουλίου Ελαιολάδου.

∆ιάγραµµα 4.2 Εξέλιξη εγχώριας παραγωγής πυρηνελαίου (1996/97-2006/07)

05.000

10.00015.00020.00025.00030.00035.00040.00045.00050.000

1996

/97

1997

/98

1998

/99

1999

/00

2000

/01

2001

/02

2002

/03

2003

/04

2004

/05

2005

/06*

2006

/07*

*

τόνοι


Πηγή: Υπουργείο Γεωργίας, ∆ιεθνές Συµβούλιο Ελαιολάδου

Όπως προκύπτει από τα εν λόγω στοιχεία, η εγχώρια παραγωγή πυρηνελαίου διαµορφώθηκε την

περίοδο 2005/06 σε 33,9 χιλ. τόνους (προσωρινά στοιχεία), ενώ για την περίοδο 2006/07 προβλέπεται να

διαµορφωθεί στους 29,6 χιλ. τόνους, σηµειώνοντας µείωση 12,7%. Επισηµαίνεται ότι κατά την πάγια

µεθοδολογία των αρµόδιων υπηρεσιών, η παραγωγή πυρηνελαίου υπολογίζεται ως ένα ποσοστό της τάξης

του 8% επί της ετήσιας ποσότητας ελαιολάδου.

Το µεγαλύτερο ποσοστό του παραγοµένου πυρηνελαίου διατίθεται σε µορφή ακατέργαστη (µπρούτο)

κυρίως στο εξωτερικό, όπου γίνεται η επεξεργασία του. Η εγχώρια παραγωγή ραφιναρισµένου πυρηνελαίου

είναι µικρή και κυµάνθηκε µεταξύ 4.500-5.250 τόνων την περίοδο 2002/03-2004/05. Την περίοδο 2005/06

εκτιµάται ότι ανήλθε στους 5.600 τόνους.

Πίνακας 4.2 Εκτιµώµενη παραγωγή ελαιολάδου (2001/02-2005/06)

Περίοδος Ποσότητα Μεταβολή 2001/02 250.000 -28,6% 2002/03 300.000 20,0% 2003/04 230.000 -23,3% 2004/05 250.000 8,7% 2005/06 230.000 -8,0%

Ποσότητα σε τόνους ** Πρόβλεψη 1. Μέση ετήσια παραγωγή

Πηγή: Εκτιµήσεις αγοράς - ICAP

Πίνακας 4.3 Εγχώρια παραγωγή πυρηνελαίου (1996/97-2006/07)

Περίοδος Ποσότητα Μεταβολή 1996/97 39.533 - 1997/98 39.389 -0,4% 1998/99 44.015 11,7% 1999/00 34.000 -22,8% 2000/01 37.000 8,8% 2001/02 30.000 -18,9% 2002/03 33.126 10,4% 2003/04 24.640 -25,6% 2004/05 34.800 41,2% 2005/06* 33.920 -2,5% 2006/07** 29.600 -12,7%

* Προσωρινά στοιχεία ** Πρόβλεψη Ποσότητα σε τόνους Πηγή: Υπουργείο Γεωργίας, ∆ιεθνές Συµβούλιο Ελαιολάδου

- 66 - ICAP


4.2 Εξωτερικό Εµπόριο Στην παρούσα ενότητα παρουσιάζονται στοιχεία της ΕΣΥΕ για την εξέλιξη των εισαγωγών και

εξαγωγών ελαιολάδου και πυρηνελαίου, της περιόδου 2002-2006. Σηµειώνεται ότι τα παρουσιαζόµενα

στοιχεία είναι προσωρινά και ενδέχεται να τροποποιηθούν κατά την οριστικοποίησή τους. Επιπλέον, τα

στοιχεία αφορούν ηµερολογιακά έτη, ενώ η ελαιοκοµική περίοδος ξεκινά 1 Νοεµβρίου κάθε έτους και λήγει

31 Οκτωβρίου του εποµένου.

4.2.1 Εισαγωγές Ελαιολάδου και Πυρηνελαίου

Οι εισαγωγές που πραγµατοποιούνται ετησίως σε ελαιόλαδο και πυρηνέλαιο είναι περιορισµένες,

καθώς η εγχώρια παραγωγή στα εν λόγω προϊόντα επαρκεί για να καλύψει τη ζήτηση. Συνήθως οι εισαγωγές

που πραγµατοποιούνται σε ελαιόλαδο αφορούν προϊόντα µε ειδικά χαρακτηριστικά, µε σκοπό την πρόσµιξη.

Εισαγωγές Ελαιολάδου

Ο πίνακας 4.4 παρουσιάζει την εξέλιξη των εισαγωγών ελαιολάδου, για την περίοδο 2002-2006. Οι

εισαγωγές του συγκεκριµένου προϊόντος παρουσίασαν διακυµάνσεις κατά την εξεταζόµενη περίοδο,

ωστόσο διαχρονικά παραµένουν σε χαµηλά επίπεδα, σε σχέση µε την εγχώρια παραγωγή. Συγκεκριµένα, το

2006 διαµορφώθηκαν σε 2.191 τόνους έναντι 3.105 τόνων το 2005, σηµειώνοντας µείωση 29,4%, η δε αξία

τους ανήλθε το ίδιο έτος στα €8 εκατ. Οι εισαγωγές ελαιολάδου πραγµατοποιήθηκαν τη διετία 2005-2006

αποκλειστικά από χώρες της ΕΕ.

Πίνακας 4.4 Εισαγωγές ελαιολάδου (2002-2006) ΕΕ Τρίτες Χώρες Σύνολο

Έτος Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία 2002* 4.073 9.111.565 13 49.663 4.086 9.161.228 2003* 4.083 9.340.680 4 9.187 4.087 9.349.867 2004* 8.511 21.048.216 4 22.220 8.515 21.070.436 2005* 3.105 8.442.500 - - 3.105 8.442.500 2006* 2.191 8.065.197 - - 2.191 8.065.197

* Προσωρινά στοιχεία Ποσότητα σε τόνους Αξία σε €

Πηγή: ΕΣΥΕ

Όπως φαίνεται στο διάγραµµα 4.3 οι εισαγωγές

ελαιολάδου λαµπάντε παρουσίασαν αυξοµειώσεις την

περίοδο 2002-2006. Συγκεκριµένα το 2006 διαµορ-

φώθηκαν σε 259 τόνους έναντι 1.563 τόνων το 2005,

καλύπτοντας το 11,8% των συνολικών εισαγωγών.

Οι εισαγωγές βρώσιµου ελαιολάδου διαµορφώθηκαν το

2006 σε 1.486 τόνους έναντι 643 τόνων το 2005,

καλύπτοντας το 67,8% των συνολικών εισαγωγών

(διάγραµµα 4.4).

∆ιάγραµµα 4.3 Εισαγωγές ελαιολάδου λαµπάντε (2002-2006)

860

505

1.4131.563

259

0200400600800

1.0001.2001.4001.600

τόνοι

2002* 2003* 2004* 2005* 2006*

* Προσωρινά στοιχεία Πηγή: ΕΣΥΕ

- 67 - ICAP


∆ιάγραµµα 4.4 Εισαγωγές βρώσιµου ελαιολάδου (2002-2006)

∆ιάγραµµα 4.5 Εισαγωγές µη παρθένου ελαιολάδου (2002-2006)

3.068 3.1742.920

643

1.486

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

τόνοι

2002* 2003* 2004* 2005* 2006*

158 409

4.182

899447

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

τόνοι

2002* 2003* 2004* 2005* 2006*

* Προσωρινά στοιχεία

Πηγή: ΕΣΥΕ

Όπως φαίνεται στο διάγραµµα 4.5, οι εισαγωγές µη παρθένου ελαιολάδου ακολούθησαν ανοδική πορεία

την τριετία 2002-2004, ενώ µείωση σηµειώθηκε τη διετία 2005-2006. Συγκεκριµένα το 2006, οι εισαγωγές

του συγκεκριµένου προϊόντος διαµορφώθηκαν σε 447 τόνους από 899 τόνους το 2005 (µείωση 50,2%),

καλύπτοντας το 20,4% των συνολικών εισαγωγών.

Εισαγωγές Πυρηνελαίου

Ο πίνακας 4.5 που ακολουθεί παρουσιάζει την εξέλιξη των εισαγωγών πυρηνελαίου για την πενταετία

2002-2006. Όπως προκύπτει από τα προσωρινά στοιχεία της ΕΣΥΕ, την εξεταζόµενη περίοδο οι εισαγωγές

πυρηνελαίου ακολούθησαν φθίνουσα πορεία (εξαιρείται το 2004), µε µέσο ετήσιο ρυθµό µεταβολής -12,9%.

Συγκεκριµένα, το 2006 διαµορφώθηκαν στους 1.553 τόνους έναντι 1.961 τόνων το 2005, σηµειώνοντας

µείωση 20,8%. Η αξία τους το ίδιο έτος ανήλθε σε €3,2 εκατ.

∆ιάγραµµα 4.6 Εισαγωγές πυρηνελαίου ανά κατηγορία προϊόντος (2002-2006)

859

1.836

680

1.821

455

2.295

408

1.552

53

1.150

0500

1.0001.5002.0002.500

τόνοι

2002* 2003* 2004* 2005* 2006*Ακατέργαστο Άλλο


Πηγή: ΕΣΥΕ

Όπως φαίνεται και στο διάγραµµα 4.6, οι εισαγωγές ακατέργαστου πυρηνελαίου ακολούθησαν πτωτική

πορεία την περίοδο 2002-2006, µε µέσο ετήσιο ρυθµό µείωσης 50,2%. Συγκεκριµένα, το 2006 το µέγεθός

τους διαµορφώθηκε σε 53 τόνους.

Οι εισαγωγές άλλου πυρηνελαίου ακολούθησαν φθίνουσα πορεία την περίοδο 2004-2006, µε µέσο

ετήσιο ρυθµό µείωσης 29,2%. Το 2006 διαµορφώθηκαν σε 1.150 τόνους έναντι 1.552 τόνων το 2005,

σηµειώνοντας µείωση 26% περίπου.

Πίνακας 4.5 Εισαγωγές πυρηνελαίου (2002-2006)

Έτος Ποσότητα Αξία 2002* 2.696 3.195.364 2003* 2.502 2.290.849 2004* 2.749 5.198.547 2005* 1.961 3.297.924 2006* 1.553 3.209.196


Πηγή: ΕΣΥΕ

- 68 - ICAP


4.2.2 Εξαγωγές Ελαιολάδου και Πυρηνελαίου

Εξαγωγές Ελαιολάδου

Το µέγεθος των εξαγωγών ελαιολάδου εξαρτάται κατ’ αρχήν από το ύψος της εγχώριας παραγωγής

(κυκλικότητα της παραγωγής), καθώς και από τη ζήτηση των χωρών του εξωτερικού. Κατά συνέπεια, οι

εξαγωγές ελαιολάδου συνήθως παρουσιάζουν σηµαντικές διακυµάνσεις σε ετήσια βάση.

Σύµφωνα µε τα προσωρινά στοιχεία της ΕΣΥΕ, ο µέσος όρος των εξαγοµένων ποσοτήτων ελαιολάδου

διαµορφώθηκε περίπου σε 87 χιλ. τόνους ετησίως, την πενταετία 2002-2006. Συγκεκριµένα, όπως φαίνεται

στον πίνακα 4.6, οι εξαγωγές ελαιολάδου διαµορφώθηκαν το 2006 σε 109,3 χιλ. τόνους έναντι 104,5 χιλ.

τόνων το 2005 (αύξηση 4,6%). Η αξία τους ανήλθε το ίδιο έτος σε €402,4 εκατ. Το 91% των εξαγοµένων

ποσοτήτων το 2006 απορροφήθηκε από χώρες της ΕΕ (99,6 χιλ. τόνοι) και το 9% από τρίτες χώρες (9,7 χιλ.

τόνοι).

Πίνακας 4.6 Εξαγωγές ελαιολάδου (2002-2006) ΕΕ Τρίτες Χώρες Σύνολο

Έτος Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία 2002* 66.525 161.915.202 7.646 24.627.626 74.171 186.542.828 2003* 95.197 234.559.757 8.372 26.703.966 103.569 261.263.723 2004* 36.146 95.507.300 7.521 27.622.646 43.667 123.129.946 2005* 95.938 307.676.724 8.576 33.618.640 104.514 341.295.364 2006* 99.619 357.515.510 9.680 44.934.318 109.299 402.449.828


Πηγή: ΕΣΥΕ

Από τις συνολικές εξαγωγές, το µεγαλύτερο µέρος αφορά διακίνηση σε χύµα µορφή. Παράγοντες του

κλάδου εκτιµούν ότι οι εξαγωγές τυποποιηµένου προϊόντος συνήθως κυµαίνονται µεταξύ 7.000-10.000

τόνων ετησίως.

Στον πίνακα Π4.1 του παραρτήµατος του παρόντος κεφαλαίου παρουσιάζονται αναλυτικότερα οι

εξαγωγές ελαιολάδου ανά κατηγορία προϊόντος, για την περίοδο 2002-2006. Οι εξαγωγές ελαιολάδου

λαµπάντε παρουσίασαν αυξοµειώσεις κατά την

εξεταζόµενη περίοδο (διάγραµµα 4.7). Συγκεκριµένα

το 2006 διαµορφώθηκαν σε 14,4 χιλ. τόνους έναντι

15,5 χιλ. τόνων το 2005 (µείωση 6,6%), αντιπρο-

σωπεύοντας το 13% των συνολικών εξαγωγών το εν

λόγω έτος. Όπως φαίνεται στον πίνακα Π4.2 του

παραρτήµατος, το 2006 η ΕΕ απορρόφησε σχεδόν το

σύνολο των εξαγωγών ελαιολάδου λαµπάντε (14,4 χιλ.

τόνοι). Κυριότερη χώρα προορισµού ήταν η Ιταλία

(13,6 χιλ. τόνοι), η οποία απορρόφησε το 94% περίπου

των συνολικών εξαγωγών ελαιολάδου λαµπάντε.

∆ιάγραµµα 4.7 Εξέλιξη εξαγωγών ελαιολάδου ανά κατηγορία προϊόντος (2002-2006)

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

2002* 2003* 2004* 2005* 2006*

τόνοι

Λαµπάντε Βρώσιµο Μη παρθένο


Πηγή: ΕΣΥΕ

- 69 - ICAP


Οι εξαγωγές παρθένου βρώσιµου ελαιολάδου διαµορφώθηκαν το 2006 σε 89,5 χιλ. τόνους έναντι 83,4

χιλ. το 2005, αντιπροσωπεύοντας το 82% περίπου των συνολικών εξαγωγών. Η αξία τους ανήλθε το ίδιο

έτος σε €332,9 εκατ. Το 2006 η ΕΕ απορρόφησε το 89,7% (80,3 χιλ. τόνοι) των συνολικών εξαγωγών

βρώσιµου ελαιολάδου, ενώ το 10,3% (9,3 χιλ. τόνοι) προωθήθηκε σε τρίτες χώρες. Όπως φαίνεται και στον

πίνακα Π4.3 του παραρτήµατος, το 75% των εξαγωγών απορροφήθηκε από την Ιταλία (67,1 χιλ. τόνοι) το

2006, ενώ η Ισπανία και οι ΗΠΑ απορρόφησαν αντιστοίχως το 7% (5,9 χιλ. τόνοι) και 4% (3,5 χιλ. τόνοι)

των συνολικών εξαγωγών βρώσιµου ελαιολάδου.

Οι εξαγωγές άλλου (µη παρθένου) ελαιολάδου διαµορφώθηκαν το 2006 στους 5,3 χιλ. τόνους από 5,7

χιλ. τόνους το 2005 (µείωση 6,9%), αντιπροσωπεύοντας το 5% περίπου των συνολικών εξαγωγών. Η αξία

τους το ίδιο έτος ανήλθε σε €19,9 εκατ. Το 2006 η ΕΕ απορρόφησε το 93,6% (5 χιλ. τόνοι) των εξαγοµένων

ποσοτήτων, ενώ οι το 6,4% (338 τόνοι) προωθήθηκε σε τρίτες χώρες (πίνακας Π4.4 του παραρτήµατος).

Κυριότερες χώρες προορισµού του µη παρθένου ελαιολάδου ήταν το εν λόγω έτος η Ιταλία και η Γερµανία,

οι οποίες απορρόφησαν από κοινού το 78% των εξαγοµένων ποσοτήτων.

Εξαγωγές Πυρηνελαίου

Ο πίνακας 4.7 παρουσιάζει τις εξαγωγές πυρηνελαίου τόσο στην ΕΕ όσο και σε τρίτες χώρες, για την

περίοδο 2002-2006.

Πίνακας 4.7 Εξαγωγές πυρηνελαίου (2002-2006) ΕΕ Τρίτες Χώρες Σύνολο

Έτος Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία 2002* 11.121 8.346.302 1.684 2.162.827 12.805 10.509.129 2003* 19.277 14.734.121 3.240 3.921.256 22.517 18.655.377 2004* 7.574 8.574.806 2.058 3.616.872 9.632 12.191.678 2005* 24.904 28.756.345 2.033 4.179.954 26.937 32.936.299 2006* 33.251 48.874.772 1.889 4.796.832 35.140 53.671.604


Πηγή: ΕΣΥΕ

Οι εξαγωγές πυρηνελαίου ακολούθησαν σε γενικές

γραµµές ανοδική πορεία την εξεταζόµενη πενταετία

(εξαιρείται το 2004), µε µέσο ετήσιο ρυθµό µεταβολής

28,7%. Το 2004 οι εξαγωγές του συγκεκριµένου

προϊόντος διαµορφώθηκαν στα χαµηλότερα επίπεδα της

περιόδου, γεγονός που οφείλεται στον περιορισµό των

εξαγωγών προς την ΕΕ. Σύµφωνα µε τα προσωρινά

στοιχεία της ΕΣΥΕ, το 2006 οι εξαγωγές διαµορφώθηκαν

στους 35,1 χιλ. τόνους έναντι 26,9 χιλ. τόνων το 2005,

σηµειώνοντας αύξηση 30,5%. Η αξία των εξαγωγών το

ίδιο έτος ανήλθε σε €53,7 εκατ.

∆ιάγραµµα 4.8 Εξέλιξη εξαγωγών πυρηνελαίου ανά κατηγορία προϊόντος (2002-

2006)

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

2002* 2003* 2004* 2005* 2006*

τόνοι

Ακατέργαστο Άλλο

* Προσωρινά στοιχεία Πηγή: ΕΣΥΕ

- 70 - ICAP


Στον πίνακα Π4.5 του παραρτήµατος και στο διάγραµµα 4.8 παρουσιάζεται η εξέλιξη των εξαγωγών

πυρηνελαίου ανά κατηγορία προϊόντος, για την περίοδο 2002-2006. Οι εξαγωγές ακατέργαστου πυρηνελαίου

ακολούθησαν σε γενικές γραµµές ανοδική πορεία την εξεταζόµενη πενταετία (εξαιρείται το 2004), µε µέσο

ετήσιο ρυθµό µεταβολής 37,9%. Συγκεκριµένα, το 2006 το µέγεθός τους διπλασιάστηκε σε σχέση µε το

προηγούµενο έτος και διαµορφώθηκε στους 28,3 χιλ. τόνους, αντιπροσωπεύοντας το 80,6% των συνολικών

εξαγωγών πυρηνελαίου. Όπως φαίνεται και στον πίνακα Π4.6 του παραρτήµατος, το ακατέργαστο

πυρηνέλαιο προωθήθηκε εξ’ ολοκλήρου στην ΕΕ την περίοδο 2004-2006. Σχεδόν το σύνολο των

εξαγοµένων ποσοτήτων απορροφήθηκε το 2006 από την Ιταλία (14,8 χιλ. τόνοι) και την Ισπανία (13,4 χιλ.

τόνοι).

Οι εξαγωγές άλλου πυρηνελαίου διαµορφώθηκαν το 2006 στους 6,8 χιλ. τόνους (2005: 12,8 χιλ. τόνοι),

συγκεντρώνοντας το 19,3% των συνολικών εξαγωγών πυρηνελαίου. Η αξία τους το εν λόγω έτος ανήλθε

στα €24,5 εκατ. Το 72,2% των εξαγοµένων ποσοτήτων απορροφήθηκε από την ΕΕ (4,9 χιλ. τόνοι) το 2006,

ενώ το 27,8% προωθήθηκε σε τρίτες χώρες (1,9 χιλ. τόνοι). Κυριότερες χώρες προορισµού ήταν το 2006 η

Ισπανία (3,3 χιλ. τόνοι), η Ιταλία (705 τόνοι) και το Ην. Βασίλειο (607 τόνοι), οι οποίες συγκέντρωσαν

αντιστοίχως το 47,8%, 10,4% και 8,9% των συνολικών εξαγωγών άλλου πυρηνελαίου.

4.3 Εγχώρια Αγορά Ελαιολάδου και Πυρηνελαίου 4.3.1 Μέγεθος Εγχώριας Αγοράς Ελαιολάδου – Μερίδια Αγοράς

Ο πίνακας 4.8 και το διάγραµµα 4.9 που ακολουθούν παρουσιάζουν την εξέλιξη της εγχώριας

κατανάλωσης ελαιολάδου για την περίοδο 1996/97-2006/07. Όπως προκύπτει από τα στοιχεία του ∆ιεθνούς

Συµβουλίου Ελαιολάδου, η εγχώρια κατανάλωση του συγκεκριµένου προϊόντος την περίοδο 2005/06

εκτιµάται σε 258 χιλ. τόνους (προσωρινά στοιχεία) έναντι 283 χιλ. τόνων το 2004/05 (µείωση 8,8%), ενώ για

την περίοδο 2006/07 προβλέπεται αύξηση της κατανάλωσης σε ποσοστό 11,6% (288 χιλ. τόνοι).

∆ιάγραµµα 4.9 Εξέλιξη εγχώριας κατανάλωσης ελαιολάδου (1996/97-2006/07)

05.000

10.00015.00020.00025.00030.00035.00040.00045.00050.000

1996

/97

1997

/98

1998

/99

1999

/00

2000

/01

2001

/02

2002

/03

2003

/04

2004

/05

2005

/06*

2006

/07*

*

τόνοι



Πίνακας 4.8 Εγχώρια κατανάλωση ελαιολάδου (1996/97-2006/07)

Περίοδος Ποσότητα Μεταβολή 1996/97 240.000 4,3% 1997/98 240.000 0,0% 1998/99 245.000 2,1% 1999/00 265.000 8,2% 2000/01 270.000 1,9% 2001/02 270.000 0,0% 2002/03 270.000 0,0% 2003/04 270.000 0,0% 2004/05 283.000 4,8%

2005/06* 258.000 -8,8% 2006/07** 288.000 11,6%

* Προσωρινά στοιχεία ** Πρόβλεψη Ποσότητα σε τόνους


- 71 - ICAP


Σύµφωνα µε εκτιµήσεις παραγόντων του κλάδου, η κατανάλωση ελαιολάδου στη χώρα µας κυµαίνεται

σε χαµηλότερα επίπεδα από τα προαναφερόµενα. Όπως φαίνεται στον πίνακα 4.9, την περίοδο 2005/06 η

κατανάλωση του εν λόγω προϊόντος εκτιµάται σε 160 χιλ. τόνους έναντι 170 χιλ. τόνων το 2004/05 (µείωση

5,9%). Αντίστοιχα, η αγορά του τυποποιηµένου ελαιολάδου εκτιµάται το 2005/06 σε 43 χιλ. τόνους,

σηµειώνοντας µείωση 5,5% σε σχέση µε τη προηγούµενη περίοδο (2004/05).

Πίνακας 4.9 Εκτιµώµενη εγχώρια κατανάλωση ελαιολάδου (2001/02-2005/06) Περίοδος Τυποποιηµένο Μεταβολή Σύνολο Μεταβολή 2001/02 43.000 - 160.000 - 2002/03 41.000 -4,7% 165.000 3,1% 2003/04 45.000 9,8% 165.000 0,0% 2004/05 45.500 1,1% 170.000 3,0% 2005/06 43.000 -5,5% 160.000 -5,9%

Ποσότητα σε τόνους Πηγή: ICAP-Εκτιµήσεις αγοράς

Αναφορικά µε την αξία της εγχώριας αγοράς τυποποιηµένου ελαιολάδου (σε τιµές χονδρικής) εκτιµάται

ότι την περίοδο 2005/06 διαµορφώθηκε µεταξύ €200-€220 εκατ. Επιπρόσθετα, η αξία της αγοράς που

αφορά το χύµα διακινούµενο ελαιόλαδο εκτιµάται ότι ήταν της τάξης των €250 εκατ.

Όπως φαίνεται στο διάγραµµα 4.10, την περίοδο 2005/06

το µεγαλύτερο µέρος της συνολικής εγχώριας κατανάλωσης

καλύφθηκε από το χύµα διακινούµενο ελαιόλαδο (38%). Το

τυποποιηµένο ελαιόλαδο εκτιµάται ότι κάλυψε το 27% της

αγοράς, ενώ η αυτοκατανάλωση ελαιολάδου αντιπροσώπευσε το

35% περίπου.

Το Νοέµβριο του 2003 εκδόθηκε κανονισµός που

αναφέρεται στις προδιαγραφές εµπορίας του ελαιολάδου.

Σύµφωνα µε τον εν λόγω κανονισµό το ελαιόλαδο

παρουσιάζεται στον τελικό καταναλωτή προσυσκευασµένο σε

συσκευασίες µεγίστης χωρητικότητας 5 λίτρων. Εντούτοις, σύµφωνα µε παράγοντες του κλάδου µεγάλες

ποσότητες ελαιολάδου εξακολουθούν να διατίθενται ετησίως στην αγοράς σε χύµα µορφή.

Η εγχώρια κατανάλωση βιολογικού ελαιολάδου ανήλθε στους 285 τόνους το 1999, ενώ το 2006

εκτιµάται στους 1.100 τόνους, παρουσιάζοντας µέση ετήσια αύξηση 21,3%, για την περίοδο 1999-2006.

Μερίδια αγοράς

Ο πίνακας 4.10 παρουσιάζει τα µερίδια

αγοράς (τυποποιηµένου ελαιολάδου) ορισµένων

εκ των κυριοτέρων επιχειρήσεων που ασχολούνται

µε την τυποποίηση ελαιολάδου, για την περίοδο

2005/06.

∆ιάγραµµα 4.10 ∆ιάρθρωση της εγχώριας κατανάλωσης ελαιολάδου

(2005/06)

Χύµα38%

Τυποιηµένο

27%

Αυτοκατα-νάλωση

35%

Πηγή: ICAP-Εκτιµήσεις αγοράς

Πίνακας 4.10 Μερίδια επιχειρήσεων στην αγορά τυποποιηµένου ελαιολάδου (2005/06)

Ελαΐς - Unilever ΑΕ 29,0%-30,0%Μινέρβα ΑΕ Ελαιουργικών Επιχειρήσεων ≈11,5%Ένωση Αγροτικών Συνεταιρισµών Πεζών 4,5%-5,0%Ένωση Αγροτικών Συνεταιρισµών Σητείας ≈3,5%Λέσελ Ένωσις Αγροτικών Συνεταιρισµών Λέσβου ΣΥΝ.ΠΕ ≈3,5%

Ανατολή ΑΒΕΑ ΑΒΕ 1,5%-2,0%Ένωση Αγροτικών Συνεταιρισµών Λακωνίας ΣΥΝ.ΠΕ

1,0%-1,5%


- 72 - ICAP


Η Ελαΐς - Unilever ΑΕ εκτιµάται ότι απέσπασε µερίδιο αγοράς µεταξύ του 29%-30% και ακολούθησε η

Μινέρβα ΑΕ Ελαιουργικών Επιχειρήσεων µε µερίδιο της τάξης του 11,5%.

Οι επιχειρήσεις του πίνακα εκτιµάται ότι συγκέντρωσαν από κοινού το 53,5%-57,0% της αγοράς

τυποποιηµένου ελαιολάδου την περίοδο 2005/06.

Αξιόλογη παρουσία στην αγορά έχουν επίσης οι Κορέ ΑΕ, Ολυµπία –Xenia ΑΕ, Ελαιουργική

ΚΣΕΠΕΠ, Ένωση Αγροτικών Συνεταιρισµών Ηρακλείου Κρήτης Agrunion και Ένωση Αγροτικών

Συνεταιρισµών Μεσσηνίας ΣΥΝ.ΠΕ.

Το µερίδιο των private label προϊόντων στην εγχώρια αγορά τυποποιηµένου ελαιολάδου εκτιµάται ότι

ήταν της τάξης του 20% την περίοδο 2005/06.

4.3.2 Μέγεθος Εγχώριας Αγοράς Πυρηνελαίου – Μερίδια Αγοράς

Η εγχώρια παραγωγή πυρηνελαίου εξάγεται σε ακατέργαστη µορφή, ενώ µικρές είναι οι ποσότητες που

υφίστανται επεξεργασία, τυποποιούνται και διατίθενται στην

εγχώρια αγορά.

Όπως φαίνεται και στον πίνακα 4.11 η εγχώρια αγορά

ραφιναρισµένου πυρηνελαίου εκτιµάται το 2005/06 στους 5.600

τόνους έναντι 4.400 τόνων το 2004/05, σηµειώνοντας αύξηση

27,3%.

Η αξία της εγχώριας αγοράς ραφιναρισµένου πυρηνελαίου

εκτιµάται το 2005/06 περίπου σε €17 εκατ. (τιµές χονδρικής).

Ο πίνακας 4.12 που ακολουθεί παρουσιάζει τα µερίδια αγοράς των επιχειρήσεων που

δραστηριοποιούνται στην αγορά ραφιναρισµένου πυρηνελαίου, για την περίοδο 2005/06.

Η επιχείρηση Μινέρβα ΑΕ Ελαιουργικών

Επιχειρήσεων κάλυψε τη συγκεκριµένη περίοδο το

µεγαλύτερο µέρος της εγχώριας αγοράς ραφιναρισµένου

πυρηνελαίου, καθώς το µερίδιο συµµετοχής της

εκτιµάται στο 53,5% περίπου. Η Λεσέλ Ένωσις

Αγροτικών Συνεταιρισµών Λέσβου ΣΥΝ.ΠΕ εκτιµάται

ότι απέσπασε µερίδιο αγοράς της τάξης του 28,5% και

ακολούθησε η Olitrade ΑΕ µε εκτιµώµενο µερίδιο 7%.

Οι επιχειρήσεις του πίνακα εκτιµάται ότι συγκέντρωσαν από κοινού το 97%-97,5% της εγχώριας αγοράς

ραφιναρισµένου πυρηνελαίου την εξεταζόµενη περίοδο.

Πίνακας 4.11 Εγχώρια αγορά ραφιναρισµένου πυρηνελαίου (2001/02-

2005/06) Περίοδος Ποσότητα Μεταβολή 2001/02 2.900 - 2002/03 2.900 0,0% 2003/04 3.300 13,8% 2004/05 4.400 33,3% 2005/06 5.600 27,3%

Ποσότητα σε τόνους Πηγή: ICAP-Εκτιµήσεις αγοράς

Πίνακας 4.12 Μερίδια επιχειρήσεων στην αγορά ραφιναρισµένου πυρηνελαίου (2005/06) Μινέρβα ΑΕ Ελαιουργικών Επιχειρήσεων ≈53,5%

Λέσελ Ένωσις Αγροτικών Συνεταιρισµών Λέσβου ΣΥΝ.ΠΕ ≈28,5%

Olitrade ΑΕ ≈7,0% Ανατολή ΑΒΕΑ ΑΒΕ ≈5,5% Nutria AE 2,5%-3,0%


- 73 - ICAP



Π4.1 Εξαγωγές ελαιολάδου ανά κύριο προϊόν (2002-2006) Παρθένο Λαµπάντε Παρθένο Βρώσιµο Μη Παρθένο Ελαιόλαδο Σύνολο

Έτος Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία 2002* 12.390 26.885.508 59.712 154.196.466 2.069 5.460.854 74.171 186.542.8282003* 21.424 45.817.292 78.974 208.084.656 3.171 7.361.775 103.569 261.263.7232004* 5.488 12.640.682 36.654 105.836.431 1.525 4.652.833 43.667 123.129.9462005* 15.473 45.119.083 83.351 279.368.594 5.690 16.807.687 104.514 341.295.3642006* 14.452 49.688.343 89.547 332.873.070 5.300 19.888.415 109.299 402.449.828


Πηγή: ΕΣΥΕ

Π4.2 Κυριότερες χώρες προορισµού παρθένου ελαιολάδου λαµπάντε (2004-2006)

2004* 2005* 2006* Χώρες Αξία Ποσότητα Μέση

Τιµή Αξία Ποσότητα Μέση Τιµή Αξία Ποσότητα Μέση

Τιµή Ιταλία 10.798.796 4.960 2,18 37.800.041 13.287 2,84 46.187.442 13.565 3,40Γερµανία 1.293.705 381 3,39 1.141.170 297 3,84 1.127.698 246 4,58Ισπανία - - - 5.402.479 1.662 3,25 871.289 233 3,74Αυστρία 89.822 35 2,57 151.222 77 1,96 271.512 103 2,64Ην. Βασίλειο 144.110 38 3,81 187.258 39 4,8 333.415 78 4,27Γαλλία 160.053 29 5,52 127.564 33 3,82 320.049 58 5,52Βέλγιο - - - - - - 32.779 43 0,76Φινλανδία - - - 126.350 33 3,88 - - -Σουηδία 49.694 14 3,44 - - - - - -Λοιπές χώρες 102.030 30 3,4 179.457 44 4,08 196.296 43 4,57Σύνολο ΕΕ 12.638.210 5.487 2,3 45.115.541 15.472 2,92 49.340.480 14.369 3,43Νορβηγία - - - - - - 89.322 21 4,25ΗΠΑ - - - - - - 73.249 19 3,86Αυστραλία - - - - - - 69.948 19 3,68Κίνα - - - - - - 54.720 13 4,21Βουλγαρία - - - 3.056 1 4,17 - - -Ελβετία 2.472 1 3,09 - - - - - -Λοιπές χώρες - - - 486 0 4,42 60.624 11 5,51Σύνολο τρίτων χωρών 2.472 1 3,09 3.542 1 4,20 347.863 83 4,19

Γενικό σύνολο 12.640.682 5.488 2,3 45.119.083 15.473 2,92 49.688.343 14.452 3,44* Προσωρινά στοιχεία Ποσότητα σε τόνους Μέση τιµή €/kg Αξία σε €

Πηγή: ΕΣΥΕ

- 74 - ICAP


Π4.3 Κυριότερες χώρες προορισµού παρθένου βρώσιµου ελαιολάδου (2004-2006) 2004* 2005* 2006*

Χώρες Αξία Ποσότητα Μέση Τιµή Αξία Ποσότητα Μέση

Τιµή Αξία Ποσότητα Μέση Τιµή

Ιταλία 57.159.694 23.156 2,47 212.638.890 67.160 3,17 236.730.806 67.139 3,53Ισπανία 452.002 167 2,7 11.170.603 2.421 4,61 18.882.764 5.905 3,20Ην. Βασίλειο 5.269.161 1.456 3,62 5.579.438 1.544 3,61 6.476.954 1.673 3,87Γερµανία 6.751.666 1.528 4,42 4.828.230 1.112 4,34 8.150.481 1.363 5,98Αυστρία 2.051.059 1.068 1,92 3.277.719 813 4,03 3.408.044 915 3,72Κύπρος 1.196.938 233 5,13 3.474.166 522 6,66 4.166.040 618 6,74Ολλανδία 2.393.490 789 3,04 2.434.008 742 3,28 2.468.958 568 4,35Γαλλία 972.459 257 3,79 1.140.793 284 4,02 2.280.411 450 5,07Σουηδία 1.102.904 294 3,75 1.067.539 302 3,53 1.855.038 410 4,52Πορτογαλία - - - - - - 1.161.687 286 4,06Τσεχία - - - - - - 1.005.744 215 4,68∆ανία 788.426 212 3,72 545.991 119 4,6 647.401 210 3,08Πολωνία 479.835 154 3,12 755.076 244 3,1 835.460 186 4,49Βέλγιο 698.626 175 3,98 404.252 106 3,82 952.386 186 5,12Λοιπές χώρες 501.942 142 3,53 1.158.463 288 4,02 789.602 163 4,84Σύνολο ΕΕ 79.818.202 29.631 2,69 248.475.168 75.656 3,28 289.811.776 80.288 3,61Η.Π.Α. 8.866.773 2.342 3,79 9.984.633 2.477 4,03 15.753.454 3.544 4,45Καναδάς 4.626.093 1.309 3,53 6.923.775 1.832 3,78 8.674.571 1.865 4,65Αυστραλία 3.037.031 891 3,41 4.202.898 1.163 3,61 4.690.515 1.057 4,44Ελβετία 3.191.990 790 4,04 2.460.270 522 4,71 3.574.240 630 5,67Κίνα - - - 762.298 178 4,27 1.351.426 274 4,93Ιαπωνία 1.162.491 249 4,68 1.211.486 263 4,61 1.297.070 240 5,40Ταϊβάν 977.652 277 3,53 527.920 141 3,74 953.943 218 4,38Ρωσία - - - 917.471 196 4,68 1.027.520 195 5,27Κροατία 439.379 178 2,46 - - - 601.745 179 3,36Ν. Κορέα 969.907 299 3,24 623.453 165 3,77 647.026 167 3,87Ν. Αφρική - - - 532.410 127 4,18 541.072 116 4,66Λοιπές χώρες 2.746.913 689 3,99 2.746.812 630 4,36 3.948.712 773 5,11Σύνολο τρίτων χωρών 26.018.229 7.023 3,7 30.893.426 7.695 4,01 43.061.294 9.259 4,65


Πηγή: ΕΣΥΕ

- 75 - ICAP


Π4.4 Κυριότερες χώρες προορισµού άλλου µη παρθένου ελαιολάδου (2004-2006) 2004* 2005* 2006*



Ιταλία 787.914 407 1,93 9.044.535 3.414 2,65 9.590.015 2.913 3,29Γερµανία 931.017 221 4,22 1.953.166 459 4,25 5.132.283 1.222 4,20Βέλγιο 341.156 95 3,61 563.300 149 3,79 881.488 235 3,75Ισπανία - - - - - - 611.412 151 4,05Αυστρία - - - 611.802 266 2,3 719.229 140 5,14Γαλλία - - - 183.741 41 4,5 464.957 87 5,34Ην. Βασίλειο 198.036 56 3,56 730.527 186 3,92 345.621 75 4,61Σουηδία 107.795 32 3,34 266.599 73 3,64 230.867 52 4,44Ολλανδία 452.492 155 2,92 461.088 147 3,14 - - -Λοιπές χώρες 232.478 63 3,69 271.257 74 3,67 387.382 86 4,50Σύνολο ΕΕ 3.050.888 1.028 2,97 14.086.015 4.810 2,93 18.363.254 4.962 3,70Αυστραλία 650.121 201 3,24 927.802 263 3,53 546.426 118 4,63Η.Π.Α. 331.593 99 3,34 254.955 66 3,87 298.032 63 4,73Νοτ. Αφρική 160.717 42 3,85 180.299 51 3,57 224.556 49 4,58Κίνα - - - 920.956 371 2,48 159.424 40 3,99Αλβανία 129.705 50 2,57 131.455 44 2,99 - - -Λοιπές χώρες 329.809 105 3,14 306.205 86 3,56 296.723 67 4,43Σύνολο τρίτων χωρών 1.601.945 497 3,22 2.721.672 880 3,09 1.525.161 338 4,51


Πηγή: ΕΣΥΕ

Π4.5 Εξαγωγές πυρηνελαίου ανά κύριο προϊόν (2002-2006)

Πυρηνέλαιο Ακατέργαστο Άλλο Σύνολο Έτος Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία 2002* 7.839 4.860.846 4.966 5.648.283 12.805 10.509.1292003* 14.320 10.754.064 8.196 7.901.313 22.516 18.655.3772004* 6.081 6.320.291 3.551 5.871.387 9.632 12.191.6782005* 14.165 22.900.886 12.772 10.035.413 26.937 32.936.2992006* 28.345 29.125.272 6.795 24.546.332 35.140 53.671.604


Πηγή: ΕΣΥΕ

- 76 - ICAP


Π4.6 Κυριότερες χώρες προορισµού πυρηνελαίου (2004-2006) 2004* 2005* 2006*

Πυρηνέλαιο Ακατέργαστο



Ιταλία 2.522.107 2.234 1,13 13.766.809 9.082 1,52 10.115.858 14.845 0,68Ισπανία 3.490.353 3.795 0,92 8.997.870 5.076 1,77 18.083.026 13.380 1,35Λοιπές χώρες 307.831 52 5,92 136.207 7 19,46 926.388 120 7,72Σύνολο ΕΕ 6.320.291 6.081 1,04 22.900.886 14.165 1,62 29.125.272 28.345 1,03Σύνολο τρίτων χωρών - - - - - - - - -

Γενικό σύνολο 6.320.291 6.081 1,04 22.900.886 14.165 1,62 29.125.272 28.345 1,03Άλλο

Ισπανία 100.334 200 0,5 1.194.571 1.415 0,84 3.375.896 3.250 1,04Ιταλία 130.934 145 0,9 3.068.249 8.381 0,37 1.118.549 705 1,59Ην. Βασίλειο 696.229 444 1,57 1.050.234 646 1,63 1.457.458 607 2,40Κύπρος - - - - - - 168.708 76 2,22Τσεχία 180.714 123 1,47 - - - 152.633 53 2,88Βέλγιο 204.047 122 1,67 216.856 111 1,96 104.574 32 3,27Αυστρία 554.368 206 2,69 - - - - - -Πολωνία 198.153 122 1,62 - - - - - -Λοιπές χώρες 189.736 131 1,45 325.549 186 1,75 13.371.682 183 73,07Σύνολο ΕΕ 2.254.515 1.493 1,51 5.855.459 10.739 0,55 19.749.500 4.906 4,03Η.Π.Α. 407.490 255 1,6 724.295 309 2,35 972.231 403 2,41Ρωσία 379.750 202 1,88 427.640 209 2,04 679.592 245 2,77Αυστραλία 168.657 93 1,81 306.011 158 1,93 559.662 230 2,43Κίνα 683.631 394 1,73 657.355 311 2,11 566.912 227 2,50Σερβία - - - - - - 426.211 173 2,46Καναδάς 415.287 227 1,83 356.250 173 2,06 302.409 106 2,85ΠΓ∆Μ - - - - - - 239.657 105 2,28Ρουµανία - - - - - - 286.333 103 2,78Βουλγαρία 509.884 292 1,74 432.287 233 1,85 266.839 103 2,59Αλβανία 184.225 140 1,32 - - - - - -Λοιπές χώρες 867.948 454 1,91 1.276.116 640 1,99 496.986 194 2,56Σύνολο τρίτων χωρών 3.616.872 2.058 1,76 4.179.954 2.033 2,06 4.796.832 1.889 2,54


Πηγή: ΕΣΥΕ

- 77 - ICAP


5. Η ∆ΙΕΘΝΗΣ ΑΓΟΡΑ ΕΛΑΙΟΛΑ∆ΟΥ Στο παρόν κεφάλαιο παρουσιάζονται στοιχεία του ∆ιεθνούς Συµβουλίου Ελαιολάδου (IOOC) για την

παγκόσµια και ευρωπαϊκή αγορά ελαιολάδου.

5.1 Παγκόσµια Αγορά Ελαιολάδου Ο πίνακας και το διάγραµµα 5.1 που ακολουθούν παρουσιάζουν την εξέλιξη της παγκόσµιας

παραγωγής ελαιολάδου, για την περίοδο 1997/98-2006/07.

Πίνακας 5.1 Παγκόσµια παραγωγή ελαιολάδου (1996/97-2006/07) Έτος / χώρα ΕΕ (15) Τουρκία Συρία Τυνησία Μαρόκο Λοιπές Σύνολο

1996/97 1.754,5 200,0 125,0 270,0 110,0 135,5 2.595,0 1997/98 2.116,5 40,0 70,0 9,0 70,0 160,0 2.465,5 1998/99 1.707,0 170,0 115,0 215,0 65,0 130,5 2.402,5 1999/00 1.878,5 70,0 81,0 210,0 40,0 95,0 2.374,5 2000/01 1.940,5 175,0 165,0 130,0 35,0 120,0 2.565,5 2001/02 2.463,5 65,0 92,0 35,0 60,0 110,0 2.825,5 2002/03 1.942,5 140,0 165,0 72,0 45,0 131,0 2.495,5 2003/04 2.440,8 79,0 110,0 280,0 100,0 164,2 3.174,0 2004/05 2.349,7 145,0 175,0 130,0 50,0 163,3 3.013,0

2005/06* 1.937,7 115,0 100,0 220,0 75,0 151,3 2.599,0 2006/07** 2.135,3 140,0 154,0 130,0 80,0 180,7 2.820,0

* Προσωρινά στοιχεία ** Πρόβλεψη Ποσότητα σε χιλ. τόνους


Σύµφωνα µε τα διαθέσιµα στοιχεία του ∆ιεθνούς

Συµβουλίου Ελαιολάδου, η παγκόσµια παραγωγή

ελαιολάδου παρουσίασε αυξοµειώσεις την εξετα-

ζόµενη περίοδο. ∆εδοµένου ότι το ελαιόλαδο είναι

προϊόν αγροτικής παραγωγής και επηρεάζεται τόσο από

τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά της καλλιέργειας

ελαιοδένδρων όσο και από τις καιρικές / κλιµατο-

λογικές συνθήκες, προς εξοµάλυνση των ετήσιων

διακυµάνσεων θεωρείται χρησιµότερο να εξετάζεται η

εξέλιξη της παραγωγής σε επίπεδο µέσων όρων ανά

πενταετία. Συγκεκριµένα, η παγκόσµια παραγωγή την

πενταετία 2001/02-2005/06 ανήλθε κατά µέσο όρο σε 2.821 χιλ. τόνους, έναντι αντίστοιχου µέσου όρου

2.481 χιλ. τόνων της αµέσως προηγούµενης πενταετίας (αύξηση κατά 13,7%). Την περίοδο 2005/06 η

παραγωγή διαµορφώθηκε σε 2.599 χιλ. τόνους (προσωρινά στοιχεία), σηµειώνοντας µείωση 13,7% σε

σχέση µε την προηγούµενη ελαιοκοµική περίοδο. Για την τρέχουσα ελαιοκοµική περίοδο (2006/07) η

παραγωγή ελαιολάδου προβλέπεται να διαµορφωθεί σε 2.820 χιλ. τόνους, παρουσιάζοντας αύξηση 8,5% σε

σχέση µε την περίοδο 2005/06.

∆ιάγραµµα 5.1 Εξέλιξη παγκόσµιας παραγωγής ελαιολάδου (1997/98-2006/07)

0,0

500,0

1.000,0

1.500,0

2.000,0

2.500,0

3.000,0

3.500,0

1996

/97

1997

/98

1998

/99

1999

/00

2000

/01

2001

/02

2002

/03

2003

/04

2004

/05

2005

/06*

2006

/07*

*

χιλ.

τόνοι



- 78 - ICAP


Στον πίνακα και στο διάγραµµα 5.2 που ακολουθούν παρουσιάζεται η εξέλιξη της παγκόσµιας

κατανάλωσης ελαιολάδου την περίοδο 2000/01-2006/07.

Πίνακας 5.2 Παγκόσµια κατανάλωση ελαιολάδου (2000/01-2006/07) Έτος / χώρα 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06* 2006/07** ΕΕ (15) 1.835,0 1.894,5 1.918,5 1.979,8 2.061,2 1.866,4 2.090,6 ΗΠΑ 194,5 188,5 184,0 216,5 215,5 215,0 226,0 Συρία 110,0 86,0 128,5 150,0 135,0 94,0 100,0 Τουρκία 72,5 55,0 50,0 46,0 60,0 50,0 60,0 Μαρόκο 45,0 60,0 60,0 70,0 38,0 55,0 45,0 Αλγερία 26,0 25,0 21,0 60,0 38,0 41,5 38,0 Τυνησία 58,0 28,0 30,0 56,0 44,0 38,0 38,0 Αυστραλία 31,0 27,5 31,5 34,5 32,5 34,5 35,0 Ιαπωνία 30,0 31,5 30,5 32,0 32,0 30,0 33,0 Καναδάς 24,5 24,0 25,0 26,0 32,0 26,0 30,0 Βραζιλία 25,0 22,5 21,0 23,5 26,5 26,0 28,0 Λοιπές 139,0 164,0 177,5 188,2 208,8 189,1 205,4 Σύνολο 2.590,5 2.606,5 2.677,5 2.882,5 2.923,5 2.665,5 2.929,0 * Προσωρινά στοιχεία ** Πρόβλεψη Ποσότητα σε χιλ. τόνους


Η παγκόσµια κατανάλωση ελαιολάδου ακολούθησε

ανοδική πορεία την περίοδο 2000/01-2004/05, µε µέσο

ετήσιο ρυθµό αύξησης 3,1%. Αντίθετα, την περίοδο

2005/06 σηµείωσε µείωση 8,8% σε σχέση µε την

προηγούµενη ελαιοκοµική περίοδο, διαµορφούµενη σε

2.665,5 χιλ. τόνους. Την τρέχουσα περίοδο (2006/07) η

κατανάλωση του συγκεκριµένου προϊόντος προβλέπεται

να παρουσιάσει αύξηση 10% περίπου, διαµορφούµενη σε

2.929 χιλ. τόνους.

Την πρώτη θέση στην κατανάλωση ελαιολάδου

καταλαµβάνει διαχρονικά η ΕΕ, το µερίδιο συµµετοχής της οποίας κυµάνθηκε στο 70% την περίοδο

2005/06. Την ίδια περίοδο οι ΗΠΑ κάλυψαν το 8% της συνολικής κατανάλωσης ελαιολάδου.

5.2 Η Αγορά Ελαιολάδου στην Ευρωπαϊκή Ένωση

Ο τοµέας του ελαιολάδου στην ΕΕ αποτελείται από τους παραγωγούς, τους συνεταιρισµούς, τα

ελαιοτριβεία, τις µονάδες εξευγενισµού, τις µονάδες ανάµειξης και της εταιρείες που ασχολούνται κατά

διαφόρους τρόπους µε την εµπορία του συγκεκριµένου προϊόντος. Υπάρχουν τρία µεγάλα είδη παραγωγής:

οι παραδοσιακοί ελαιώνες, που αποτελούνται συχνά από παλαιά ελαιόδενδρα, οι παραδοσιακές φυτείες, στις

οποίες γίνεται καλύτερη διαχείριση και χρησιµοποιούνται περισσότερα µέσα και οι πλέον πρόσφατες

φυτείες, όπου γίνεται εντατική χρήση και άλλων τεχνολογιών, όπως είναι η άρδευση.

Στον πίνακα 5.3 που ακολουθεί παρουσιάζεται η εξέλιξη της παραγωγής ελαιολάδου στην ΕΕ κατά τις

ελαιοκοµικές περιόδους 1996/97-2006/07.

∆ιάγραµµα 5.2 Εξέλιξη παγκόσµιας κατανάλωσης ελαιολάδου (2000/01-2006/07)

2.400,0

2.500,0

2.600,0

2.700,0

2.800,0

2.900,0

3.000,0

2000

/01

2001

/02

2002

/03

2003

/04

2004

/05

2005

/06*

2006

/07*

*

χιλ.

τόνοι



- 79 - ICAP


Πίνακας 5.3 Παραγωγή ελαιολάδου στην ΕΕ (1996/97-2006/07)

Έτος / χώρα Ιταλία Ελλάδα Ισπανία Πορτογαλία Γαλλία Σύνολο ΕΕ (15)

Σύνολο ΕΕ (25)

1996/97 370,0 390,0 947,3 44,8 2,5 1.754,6 - 1997/98 620,0 375,0 1.077,0 42,0 2,7 2.116,5 - 1998/99 403,5 473,0 791,9 35,1 3,4 1.707,0 - 1999/00 735,0 420,0 669,1 50,2 4,1 1.878,5 - 2000/01 509,0 430,0 973,7 24,6 3,2 1.940,5 - 2001/02 656,7 358,3 1.411,4 33,7 3,6 2.463,5 - 2002/03 634,0 414,0 861,1 28,9 4,7 1.942,5 - 2003/04 685,0 308,0 1.412,0 31,2 4,6 2.440,8 2.448,0 2004/05 879,0 435,0 989,8 41,2 4,7 2.349,7 2.357,2

2005/06* 655,7 424,0 824,6 29,0 4,4 1.937,7 1.946,1 2006/07** 630,0 370,0 1.095,6 35,0 4,7 2.135,3 2.143,8

* Προσωρινά στοιχεία ** Πρόβλεψη Ποσότητα σε χιλ. τόνους Σηµ. Στο µέγεθος παραγωγής της ΕΕ (25) περιλαµβάνονται και λοιπές χώρες


Όπως προκύπτει από τα στοιχεία του ∆ιεθνούς Συµβουλίου Ελαιολάδου, η παραγωγή ελαιολάδου στην

ΕΕ (15) παρουσίασε αυξοµειώσεις κατά την εξεταζόµενη περίοδο. Ειδικότερα, την τελευταία πενταετία

(2001/02-2005/06) ανήλθε κατά µέσο όρο σε 2.226,8 χιλ. τόνους έναντι αντίστοιχου µέσου όρου 1.879,4 χιλ.

τόνων της αµέσως προηγούµενης πενταετίας (αύξηση 18,5%). Την περίοδο 2005/06 το µέγεθός της ανήλθε

σε 1.937,7 χιλ. τόνους από 2.349,7 χιλ. τόνους την

προηγούµενη περίοδο, σηµειώνοντας µείωση 17,5%. Η

παραγωγή ελαιολάδου στην ΕΕ (25) διαµορφώθηκε στους

1.946,1 χιλ. τόνους την περίοδο 2005/06 έναντι 2.357,2 χιλ.

τόνων την προηγούµενη περίοδο, σηµειώνοντας µείωση

17,4%. Για την τρέχουσα περίοδο (2006/07), η παραγωγή

προβλέπεται να ανέλθει σε 2.143,8 χιλ. τόνους (αύξηση 10%).

Η Ισπανία αποτελεί τη µεγαλύτερη παραγωγό χώρα

ελαιολάδου. Συγκεκριµένα, όπως φαίνεται στο διάγραµµα 5.3

την περίοδο 2005/06 αντιπροσώπευσε το 42% (824,6 χιλ.

τόνοι) της συνολικής παραγωγής της ΕΕ (25) και ακολού-θησε η Ιταλία µε ποσοστό 34% (655,7 χιλ. τόνοι).

Η Ελλάδα κάλυψε την ίδια περίοδο το 22% (424 χιλ. τόνοι) της συνολικής παραγωγής ελαιολάδου της ΕΕ.

Το ποσοστό συγκέντρωσης των εν λόγω κρατών είναι πολύ υψηλό, καθώς την περίοδο 2005/06

συγκέντρωσαν από κοινού το 98% περίπου της ευρωπαϊκής παραγωγής.

Στον πίνακα 5.4 που ακολουθεί παρουσιάζεται η εξέλιξη της κατανάλωσης ελαιολάδου στην ΕΕ κατά

την περίοδο 2000/01-2006/07. Όπως προκύπτει από τα στοιχεία του ∆ιεθνούς Συµβουλίου Ελαιολάδου, η

κατανάλωση ελαιολάδου στην ΕΕ (15) ακολούθησε ανοδική πορεία την περίοδο 2000/01-2004/05, µε µέσο

ετήσιο ρυθµό αύξησης 2,9%. Αντίθετα, την περίοδο 2005/06 παρουσίασε µείωση 9,5%, διαµορφούµενη σε

1.866,4 χιλ. τόνους. Η κατανάλωση ελαιολάδου στην ΕΕ (25) διαµορφώθηκε την ίδια περίοδο σε 1.885,1

χιλ. τόνους έναντι 2.078,9 χιλ. τόνων το 2004/05 (µείωση 9,3%). Την τρέχουσα ελαιοκοµική περίοδο

∆ιάγραµµα 5.3 ∆ιάρθρωση της παραγωγής ελαιολάδου στην ΕΕ των 25

κρατών µελών (2005/06)

Ισπανία42%

Ελλάδα22%

Ιταλία34%

Λοιπές2%


- 80 - ICAP


(2006/07), η κατανάλωση στην ΕΕ (25) προβλέπεται να ανέλθει σε 2.110,2 χιλ. τόνους, σηµειώνοντας

αύξηση 12% περίπου.

Πίνακας 5.4 Κατανάλωση ελαιολάδου στην ΕΕ (2000/01-2006/07) Έτος / χώρα 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06* 2006/07**

Ιταλία 729,0 735,0 770,0 785,0 840,0 837,1 871,0 Ισπανία 580,8 631,2 591,3 613,9 615,7 470,5 620,0 Ελλάδα 270,0 270,0 270,0 270,0 283,0 258,0 288,0 Γαλλία 92,0 95,1 97,0 94,0 97,1 99,5 99,8 Πορτογαλία 60,5 61,5 64,9 67,0 74,5 70,0 70,0 Ην. Βασίλειο 33,8 25,5 47,0 71,6 60,1 50,4 54,9 Γερµανία 36,3 38,6 40,0 38,5 46,3 40,0 43,6 Λοιπές χώρες ΕΕ (15) 32,7 37,5 38,4 39,8 44,5 40,9 43,3 Σύνολο ΕΕ (15) 1.835,1 1.894,4 1.918,6 1.979,8 2.061,2 1.866,4 2.090,6 Σύνολο ΕΕ (25) - - - 1.997,3 2.078,9 1.885,1 2.110,2 * Προσωρινά στοιχεία ** Πρόβλεψη Ποσότητα σε χιλ. τόνους Σηµ. Στο µέγεθος παραγωγής της ΕΕ (25) περιλαµβάνονται και λοιπές χώρες


Οι κυριότερες ελαιοπαραγωγικές χώρες της ΕΕ

αποτελούν συγχρόνως και τις κυριότερες χώρες

κατανάλωσης του εν λόγω προϊόντος, γεγονός που

οφείλεται και στα υψηλά επίπεδα ιδιοκατανάλωσης.

Όπως φαίνεται στο διάγραµµα 5.4, την περίοδο 2005/06

η Ιταλία κάλυψε το 44% (837,1 χιλ. τόνοι) της

κατανάλωσης ελαιολάδου και ακολούθησαν η Ισπανία

και η Ελλάδα µε αντίστοιχα ποσοστά 25% (470,5 χιλ.

τόνοι) και 14% (258 χιλ. τόνοι). Οι εν λόγω χώρες

συγκέντρωσαν από κοινού το 83% της κατανάλωσης

ελαιολάδου στην ΕΕ (25) την εξεταζόµενη περίοδο.

∆ιάγραµµα 5.4 ∆ιάρθρωση κατανάλωσης ελαιολάδου στην ΕΕ των 25 κρατών µελών

(2005/06)

Γαλλία5%

Λοιπές12%

Ισπανία25%

Ελλάδα14%

Ιταλία44%


- 81 - ICAP


6. ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑΤΑ – ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΤΟΥ ΚΛΑ∆ΟΥ Το παρόν κεφάλαιο ολοκληρώνει την εξέταση του κλάδου ελαιολάδου και πυρηνελαίου στην Ελλάδα,

όπως σκιαγραφήθηκε στις προηγούµενες ενότητες. Στόχος του κεφαλαίου δεν είναι η σύνοψη των

ευρηµάτων της µελέτης σε κάθε ενότητα, αλλά η αναπαραγωγή των κυριοτέρων συµπερασµάτων, σε

συνδυασµό µε τις εκτιµήσεις για τη µελλοντική πορεία του κλάδου. Άλλωστε, µια συµπυκνωµένη εικόνα

των βασικών συµπερασµάτων κάθε ενότητας προσφέρεται στη σύνοψη που παρατίθεται στην αρχή της

µελέτης.

Η καλλιέργεια ελαιοδένδρων και η παραγωγή ελαιολάδου αποτελεί παραδοσιακή αγροτική

δραστηριότητα στην Ελλάδα, µε σηµαντική συµβολή στην οικονοµική ζωή της χώρας. Σήµερα η Ελλάδα

κατατάσσεται τρίτη σε παγκόσµιο επίπεδο βάσει της παραγωγής ελαιολάδου, µετά την Ισπανία και την

Ιταλία. Η εγχώρια παραγωγή υπερκαλύπτει τη ζήτηση, ενώ σηµαντική είναι η συµβολή του συγκεκριµένου

προϊόντος στο εµπορικό ισοζύγιο της χώρας. Ωστόσο η επέκταση των µεριδίων των κύριων ανταγωνιστικών

χωρών στη διεθνή αγορά και η περιορισµένη προβολή του ελληνικού ελαιολάδου στις ξένες αγορές,

δηµιουργούν προβλήµατα στον κλάδο.

Σύµφωνα µε παράγοντες του κλάδου, η έλλειψη µάρκετινγκ και στρατηγικής προώθησης του

ελληνικού ελαιολάδου στο εξωτερικό έχει ως αποτέλεσµα την απώλεια εισοδήµατος για τους έλληνες

παραγωγούς. Προκειµένου να αντιµετωπιστεί το πρόβληµα αυτό, ο Οργανισµός Προώθησης Εξαγωγών

ξεκίνησε µια νέα προσπάθεια προβολής και προώθησης του ελληνικού ελαιολάδου και της ελιάς στο

εξωτερικό, ύψους €5 εκατ. Το εν λόγω πρόγραµµα περιέχει δράσεις προώθησης αλλά και µέτρα για την

καταπολέµηση της νοθείας και εντάχθηκε στο πλαίσιο του «Έτους Ελαιολάδου και Ελιάς», όπως

ανακηρύχθηκε το 2006. Οι άξονες του εν λόγω προγράµµατος είναι οι ακόλουθοι:

• Η ενίσχυση της παρουσίας και της διείσδυσης του προϊόντος στη διεθνή αγορά, µέσω της ενηµέρωσης,

της διαφήµισης και της εκθεσιακής προβολής.

• Η διαµόρφωση και προβολή εικόνας για τον πολιτισµό της ελιάς. Οι ενέργειες για τη δηµιουργία

εικόνας για τον πολιτισµό της ελιάς αφορούν κυρίως σε επιστηµονικές συναντήσεις, σε ειδικές εκδόσεις

κλπ.

• Η δράση για βελτίωση στην πρωτογενή παραγωγή ελαιολάδου και ελιάς αφορά κυρίως σε προγράµµατα

ενηµέρωσης και εκπαίδευσης των ελαιοπαραγωγών για την παραγωγή ποιοτικών προϊόντων, σε

προγράµµατα ενίσχυσης εξειδικευµένων εργαστηριακών αναλύσεων και σε συναντήσεις εγχώριων

φορέων ελαιολάδου.

• Οι δράσεις ενίσχυσης της ποιότητας από τη µεταποίηση µέχρι την κατανάλωση και επιµόρφωσης του

καταναλωτή στοχεύουν στην ενηµέρωση των εταιρειών τυποποίησης, των εµπόρων και των τελικών

καταναλωτών, µέσω ειδικών εντύπων και ηµερίδων, προκειµένου να ενισχυθεί η ποιοτική υπεροχή του

ελληνικού ελαιολάδου και της ελιάς και ενισχυθεί η τυποποίησή τους.

• Η χρήση του ελαιολάδου από όλες τις τουριστικές επιχειρήσεις της χώρας, ώστε να ενισχυθεί η χρήση

του και προβολή του µέσω του τουρισµού.

- 82 - ICAP


• Η προβολή της ελιάς και του ελαιολάδου µέσω των υπηρεσιών του Υπουργείου Εξωτερικών. Οι δράσεις

του συγκεκριµένου άξονα αφορούν σε ενέργειες διεθνούς προβολής του ελληνικού ελαιολάδου µε

εκθέσεις στο εξωτερικό, ηµερίδες και δράσεις σε επιλεγµένες χώρες, καθώς και η πραγµατοποίηση

έρευνας αγοράς σε 30 χώρες υψηλού ενδιαφέροντος.

Σε πρόγραµµα προώθησης και προβολής του ελαιολάδου σε 14 αγορές του εξωτερικού συµµετέχει και

ο ΣΕΒΙΤΕΛ. Το εν λόγω πρόγραµµα αναµένεται να ολοκληρωθεί το 2008 και είναι συνολικού ύψους €15

εκατ. Περαιτέρω, βρίσκεται σε ισχύ κοινοτικό πρόγραµµα συνολικού ύψους €9,3 εκατ. µε σκοπό την

ενίσχυση, την ενηµέρωση και την στήριξη των παραγωγών και των επιχειρήσεων επεξεργασίας,

µεταποίησης, τυποποίησης και εµπορίας ελαιολάδου και βρώσιµης ελιάς, το οποίο πραγµατοποιείται µέσω

της Ε∆ΟΕΕ (Εθνική ∆ιεπαγγελµατική Οργάνωση Ελαιολάδου και Ελιάς) και αναµένεται να ολοκληρωθεί

το 2009.

Στην ανάπτυξη του κλάδου συµβάλλει σηµαντικά και ο τρόπος διάθεσης του ελαιολάδου. Σύµφωνα µε

τον Κανονισµό (ΕΚ) 1019/2002 της Επιτροπής (Ε.Ε), ο οποίος και καθορίζει της προδιαγραφές εµπορίας

ελαιολάδου σε επίπεδο λιανικού εµπορίου, επιβάλλεται η πώληση ελαιολάδου στον τελικό καταναλωτή να

γίνεται σε συσκευασίες µέγιστης χωρητικότητας πέντε λίτρων (για αποθάρρυνση της «χύµα» διακίνησης).

Ωστόσο η συµµετοχή του χύµα ελαιολάδου στο σύνολο της εγχώριας αγοράς και των εξαγωγών παραµένει

υψηλή. Αναφορικά µε τις εξαγωγές τονίζεται ότι το µεγαλύτερο µέρος αυτών αφορά φορτία χύµα

διακινούµενου προϊόντος, το οποίο συνήθως αναµιγνύεται και τυποποιείται, οπότε τελικά διατίθεται στη

διεθνή αγορά µε ξένα εµπορικά σήµατα.

Όσον αφορά στην εγχώρια αγορά, η διακίνηση χύµα (µη τυποποιηµένου) ελαιολάδου από ανώνυµους

παραγωγούς, αποτελεί τον κορυφαίο παράγοντα ανακοπής της ανάπτυξης της αγοράς τυποποιηµένου

ελαιολάδου, γεγονός που επηρεάζει ευθέως τις οργανωµένες επιχειρήσεις του κλάδου, ενώ παράλληλα δεν

διασφαλίζονται θέµατα υγιεινής και ασφάλειας των καταναλωτών.

Η αγορά του ελαιολάδου στην Ελλάδα θεωρείται πλέον ώριµη και κατά συνέπεια για την ανάπτυξη του

κλάδου σηµαντική διέξοδο αποτελούν οι εξαγωγές. Σύµφωνα µε παράγοντες του κλάδου η εγχώρια

κατανάλωση ελαιολάδου δεν αναµένεται να διαφοροποιηθεί σηµαντικά το επόµενο διάστηµα (2006/07-

2007/08). Αναφορικά µε το πυρηνέλαιο, σηµειώνεται ότι η εν λόγω αγορά εµφανίζει σηµαντικούς ρυθµούς

ανάπτυξης τα τελευταία χρόνια. Εντούτοις, η ζήτησή του στην εγχώρια αγορά παραµένει περιορισµένη,

καθώς χρησιµοποιείται σαν υποκατάστατο του ελαιολάδου. Σύµφωνα µε εκτιµήσεις παραγόντων του

κλάδου, η αγορά πυρηνελαίου αναµένεται να κινηθεί ανοδικά τόσο κατά την τρέχουσα ελαιοκοµική περίοδο

(2006/07) όσο και την επόµενη (2007/08).

- 83 - ICAP


ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Ι: ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΙ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΚΛΑ∆ΟΥ

- 84 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 97886 ΣΕΛΙ∆Α: 1NUTRIA Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 13.735.310 11.305.695 6.204.749ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 3.041.471 3.041.471 3.620.140ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 8.796.029 7.493.059 3.565.871ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 6.956.908 5.265.895 2.637.797ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 835.476 650.603 553.106ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 6.043.479 5.262.140 4.286.144ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 3.004.307 2.575.496 1.981.044ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 2.588.773 2.267.441 2.068.953ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 450.399 419.203 236.147ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 148.905 116.807 113.978ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 3.790.958 3.613.711 1.774.278ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 539.183 104.497 294.031ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 3.251.776 3.509.214 1.480.247ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 10.151.471 5.687.270 3.473.685ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 9.846.131 5.459.793 3.223.530ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 305.339 227.477 250.155ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 351.246 185.364 114.213ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 28.028.985 20.792.041 11.566.924 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 8.062.104 7.629.777 4.513.514ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 5.200.000 4.000.000 4.000.000ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 2.505.563 3.362.507 223.976Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 356.541 267.270 289.538ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 5.070.901 2.072.096 1.924.278ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 5.070.901 2.072.096 1.838.368ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 85.910ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 14.895.980 11.090.168 5.129.132ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 9.295.654 9.896.346 4.181.809ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 5.137.144 943.426 694.440ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 320.000 100.000 30.000ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 143.182 150.397 222.884ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 28.028.985 20.792.041 11.566.924 ------------------------------ -------------- 01/01/2006 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 22.261.083 14.738.525 11.684.881ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 20.383.983 11.870.469 9.676.121ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 1.877.101 2.868.055 2.008.760 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 270.316 108.023 47.993ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 879.769 978.931 622.057ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 1.396.108 1.622.569 950.158ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 128.460- 374.579 484.538 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 747.783 493.948 6.829ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 3.649 59.318 11.778ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 56.138 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 897.918 844.624 494.563ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 897.918 788.486 494.563ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 615.675 753.071 479.589 ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 320.000 100.000 30.000ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 26.460 7.455 130.056 ------------------------------ --------------

- 85 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 97886 ΣΕΛΙ∆Α: 2NUTRIA Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 7,64% 9,87% 10,63%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 11,39% 17,85% 17,11%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 4,69% 7,76% 7,45%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 8,43% 19,46% 17,19%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 0,57-% 2,52% 4,13%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 6,64% 11,67% 9,39%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 2,73% 5,07% 4,09%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 1,72 X 1,53 X 1,82 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 2,79 X 1,95 X 2,60 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 0,97 :1 0,87 :1 1,06 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 2,48 :1 1,73 :1 1,56 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 1,70 :1 1,77 :1 1,77 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,61 :1 0,79 :1 0,70 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,96 X 0,86 X 1,05 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,68 X 0,51 X 0,65 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 602- 1.604- 233ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 13.133 9.702 6.438Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 161 ΗΜ. 135 ΗΜ. 101 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 92 ΗΜ. 29 ΗΜ. 26 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 68 ΗΜ. 111 ΗΜ. 67 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 86 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 38352 ΣΕΛΙ∆Α: 1OLITRADE Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 9.721 15.051 16.511ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 159.772 159.772 159.772ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 159.494 154.164 150.310ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 159.494 154.164 150.310ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 9.443 9.443 7.049ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 113.899 282.475 275.166ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 64.003 80.120 124.064ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 49.897 202.355 151.102ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 625.154 892.478 1.399.758ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 625.005 892.222 1.399.758ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 148 256 0ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 14.255 49.601 25.380ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 763.029 1.239.605 1.716.814 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.318.067- 1.047.355- 657.567-ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 440.250 440.250 440.250ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 107.098 107.098 107.098Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 1.865.416- 1.594.703- 1.204.915-ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 7.630 7.630 7.630ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 7.630 7.630 7.630ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.073.466 2.279.329 2.366.751ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 216.580 361.113 444.983ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.845.676 1.894.957 1.858.077ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 11.210 23.259 63.691ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 763.029 1.239.605 1.716.814 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.241.234 2.203.408 2.307.314ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 1.101.814 1.957.970 2.020.248ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 139.420 245.438 287.066 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 81.488 132.263 136.673ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 20.507 34.492 21.969ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 471.040 636.521 909.398ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 270.638- 293.312- 507.629- ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 0 10.152 128ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 74 80.167 315ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 5.330 3.854 7.685ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 5.330 3.854 7.685ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 270.713- 363.328- 507.817- ------------------------------ --------------

- 87 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 38352 ΣΕΛΙ∆Α: 2OLITRADE Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ --- --- ---ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) --- --- ---ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) --- --- ---ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 11,23% 11,14% 12,44%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 20,46-% 12,56-% 20,77-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 18,92-% 14,08-% 19,88-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 20,47-% 15,56-% 20,78-%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. --- --- ---ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. --- --- ---ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ --- --- ---ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ --- --- ---ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) --- --- ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ --- --- ---ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,36 X 0,54 X 0,72 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,31 X 0,41 X 0,60 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 1.320- 1.055- 666-ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 1.310- 1.040- 650-Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 184 ΗΜ. 148 ΗΜ. 221 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 611 ΗΜ. 353 ΗΜ. 336 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 38 ΗΜ. 53 ΗΜ. 50 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 88 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 7542000 ΣΕΛΙ∆Α: 1PLIAS Α.Β.&Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 41.752.095 36.395.631 36.622.098ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 2.821.984 1.916.984 1.888.114ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 10.065.108 6.854.528 6.865.657ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 15.287.122 13.346.796 13.077.281ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 1.299.886 1.252.215 1.082.618ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 6.000.576 4.884.110 3.959.832ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2.041.675 1.523.941 1.315.940ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 2.871.192 2.357.230 1.743.471ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.087.709 1.002.939 900.421ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 894.533 853.797 857.178ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 17.384.038 17.055.421 16.811.082ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 3.370.804 3.380.298 3.281.288ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 686.207 1.094.407 1.303.596ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 2.684.597 2.285.891 1.977.692ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 14.198.406 10.889.827 8.487.588ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 12.575.961 9.662.427 7.841.601ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 722.443 722.205 598.686ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 900.002 505.195 47.301ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 750.721 234.134 411.323ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 60.072.026 50.899.890 48.802.297 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 13.645.344 5.291.765 3.803.867ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 27.031.813 20.181.476 20.181.476ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 45.787.325 51.741.085 32.952.049Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 59.173.794- 66.630.796- 49.329.658-ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 42.053.293 40.877.171 5.626.167ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 38.342.723 37.191.466 4.862.156ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 3.710.570 3.685.705 764.011ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 4.373.389 4.730.954 39.372.263ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 267.449 0 34.143.010ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 3.567.273 3.899.705 4.203.648ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 538.667 831.249 1.025.605ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 60.072.026 50.899.890 48.802.297 ------------------------------ -------------- 01/01/2006 01/01/2005 01/01/2004ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 12.983.400 14.269.204 11.586.494ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 10.633.948 11.945.731 10.396.864ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 2.349.452 2.323.473 1.189.630 ------------------------------ --------------ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 1.999.158 1.333.114 3.333.459ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 350.294 990.359 2.143.829- ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 1.137.327 5.516.989 913.987ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 829.629 981.951 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 829.629 981.951 981.951ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 981.951ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 1.616.662- 5.508.581- 3.057.816- ------------------------------ --------------ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 344.358- 219.073- 351.308 ------------------------------ --------------

- 89 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 7542000 ΣΕΛΙ∆Α: 2PLIAS Α.Β.&Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 11,85-% 104,10-% 80,39-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 2,90-% 11,93-% 32,43-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 2,90-% 11,93-% 32,43-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 18,10% 16,28% 10,27%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 2,70% 6,94% 18,50-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 12,45-% 38,60-% 26,39-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 12,45-% 38,60-% 26,39-%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 0,23 X 0,31 X 1,23 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 0,95 X 2,70 X 3,05 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 2,37 :1 2,50 :1 0,50 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 3,40 :1 8,62 :1 11,83 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) --- --- ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,24 :1 0,11 :1 0,40 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 4,19 X 3,07 X 0,31 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 3,21 X 2,24 X 0,22 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 13.947 9.773 27.192-ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 55.699 46.169 9.430Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 354 ΗΜ. 247 ΗΜ. 247 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 122 ΗΜ. 119 ΗΜ. 148 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 116 ΗΜ. 103 ΗΜ. 115 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 90 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 30117 ΣΕΛΙ∆Α: 1Α.Σ.Ε.Α.Ρ. Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 2.933.222 3.029.489 2.678.459ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 1.246.159 1.246.159 859.420ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 6.116.041 5.998.918 5.456.971ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 2.899.770 2.823.020 2.533.191ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 26.975 35.486ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 7.356.246 7.093.081 6.235.575ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 5.124.604 4.989.154 4.257.083ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 2.231.643 2.076.951 1.948.401ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 26.975 30.091ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 9.098 9.098 10.566ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 18.400 18.400 18.400ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.399.058 1.613.235 1.608.219ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 296.640 249.256 186.837ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 1.102.418 1.363.979 1.421.382ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 7.556.325 6.744.866 6.763.864ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 7.446.217 6.640.620 6.248.820ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 93.516 93.016 504.016ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 16.592 11.230 11.028ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 10.777 24.626 70.446ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.899.382 11.412.216 11.120.988 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 746.557 848.401 806.878ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.444.020 1.444.020 1.444.020ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 137.534 167.519 195.793Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 834.997- 763.138- 832.935-ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 3.115.157 3.137.513 3.804.456ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.598.372 2.598.372 3.327.339ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 516.785 539.141 477.117ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 8.037.668 7.426.301 6.509.654ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 6.444.713 6.444.713 5.097.595ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.139.340 723.189 1.152.520ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 453.615 258.400 259.539ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 11.899.382 11.412.216 11.120.988 ------------------------------ -------------- 01/01/2005 01/01/2004 01/01/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 9.647.995 9.197.443 8.337.860ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 8.342.592 7.877.902 7.081.489ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 1.305.403 1.319.541 1.256.371 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 13.454 13.988 14.975ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 4.934 660.749 621.743ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 1.236.326 1.137.090 1.082.863ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 77.597 464.310- 433.260- ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 157.174 79.401 672.542ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 170.367 38.939 97.780ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 290.141 326.888 343.099ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 290.141 326.888 343.099ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 64.404 423.848- 141.503 ------------------------------ --------------

- 91 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 30117 ΣΕΛΙ∆Α: 2Α.Σ.Ε.Α.Ρ. Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2005 2004 2003ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 8,63% 49,96-% 17,54%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 1,80% 5,94% 16,55%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 1,67% 10,63-% 3,07%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 13,53% 14,35% 15,07%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 0,80% 5,04-% 5,19-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 0,72% 2,57% 9,14%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 0,67% 4,60-% 1,69%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 2,50 X 2,31 X 1,81 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 12,94 X 10,86 X 10,35 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 1,33 :1 1,33 :1 1,74 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 14,94 :1 12,45 :1 12,78 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 14,05 :1 0,36 :1 1,23 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,19 :1 0,21 :1 0,17 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,12 X 1,13 X 1,30 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,94 X 0,91 X 1,05 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 928 956 1.933ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 3.862 3.986 4.611Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 282 ΗΜ. 264 ΗΜ. 274 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 50 ΗΜ. 34 ΗΜ. 59 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 61 ΗΜ. 75 ΗΜ. 83 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 92 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 171910 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΑΓΡΟ.ΒΙ.Μ. Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 2.633.018 1.991.456 1.700.112ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 140.672 140.672 110.297ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2.232.086 1.776.231 1.320.043ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.433.572 961.406 864.718ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 91.314 91.314 91.314ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.266.797 980.339 688.432ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 528.312 411.520 264.190ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 647.912 495.768 368.713ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 90.574 73.051 55.529ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.172 2.172 2.172ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 3.983.005 2.962.560 3.197.463ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 47.470 68.029 92.307ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 3.935.535 2.894.531 3.105.157ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.483.717 2.457.191 2.677.562ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 2.269.625 2.350.241 2.369.583ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 16.696 16.696 16.696ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 197.397 90.255 291.284ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 490.991 409.650 465.047ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.590.732 7.820.857 8.040.185 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2.071.943 2.306.253 1.099.290ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 851.737 851.737 381.550ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.159.574 1.268.304 637.387Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 60.632 186.211 80.352ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 358.268 476.574 116.178ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 355.615 475.220 114.824ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 2.652 1.354 1.354ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 7.160.521 5.038.031 6.824.717ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 4.280.991 3.202.639 5.214.931ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 2.489.175 1.439.565 1.266.905ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 90.129 80.352 42.283ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 300.226 315.474 300.599ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 9.590.732 7.820.857 8.040.185 ------------------------------ -------------- 01/01/2005 01/01/2004 01/01/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 24.554.564 14.755.099 21.745.094ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 23.058.740 13.136.537 20.179.886ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 1.495.824 1.618.562 1.565.208 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 231.755 132.084 311.008ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 324.017 315.714 322.289ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 1.448.163 1.049.170 1.462.107ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 44.602- 385.762 91.820 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 144.836 97.390 122.944ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 4.406 42.192 73.255ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 286.563 251.818 215.111ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 286.563 251.818 215.111ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 95.829 440.960 141.509 ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 90.129 80.352 42.283ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 32.083 96.987 56.558

- 93 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 171910 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΑΓΡΟ.ΒΙ.Μ. Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2005 2004 2003ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 4,63% 19,12% 12,87%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 17,28% 27,19% 38,16%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 3,94% 15,85% 11,64%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 6,09% 10,97% 7,20%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 0,18-% 2,59% 0,42%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 1,69% 5,08% 2,10%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 0,39% 2,96% 0,64%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 10,20 X 5,35 X 18,15 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 11,96 X 6,46 X 20,06 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 0,92 :1 1,40 :1 0,72 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 3,63 :1 2,39 :1 6,31 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 1,30 :1 2,40 :1 1,44 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,85 :1 0,83 :1 0,90 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,97 X 1,16 X 0,93 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,39 X 0,55 X 0,42 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 203- 791 485-ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 2.430 2.783 1.215Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 34 ΗΜ. 58 ΗΜ. 40 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 39 ΗΜ. 40 ΗΜ. 23 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 63 ΗΜ. 82 ΗΜ. 58 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 94 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4000032 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΑΓΡΟΤΙΚΗ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 11.113.221 7.854.124 3.674.463ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 365.839 365.839 278.260ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 10.472.485 7.245.022 3.083.589ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.830.350 1.824.576 1.777.256ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 435.269 219.963 153.139ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 2.003.576 1.814.129 1.630.633ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 665.682 611.074 568.627ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 1.324.411 1.195.133 1.059.645ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 13.483 7.922 2.361ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 12.854 12.854 12.854ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.228.878 1.050.837 800.101ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 308.373 78.216 112.810ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 920.505 972.622 687.291ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.149.288 2.887.439 2.412.680ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 3.139.672 2.812.749 2.343.887ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 0 63.977 54.570ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 9.617 10.713 14.223ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 319.642 421.666 363.243ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 15.811.030 12.214.066 7.250.487 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 7.100.680 5.787.591 3.398.713ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4.323.379 4.323.379 3.043.379ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 2.689.163 1.377.328 213.730Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 88.137 86.883 141.603ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.416.815 990.000 0ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.416.815 990.000 0ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 7.293.535 5.436.476 3.851.775ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 5.356.082 3.483.190 2.657.718ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.862.208 1.631.383 1.092.251ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 0 140.000 0ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 75.245 181.903 101.806ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 15.811.030 12.214.066 7.250.487 ------------------------------ -------------- 01/01/2005 01/01/2004 01/01/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 8.162.960 8.925.604 8.600.614ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 7.222.603 7.624.938 7.536.406ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 940.356 1.300.666 1.064.208 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 7.233 1.221 3.685ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 202.777 262.702 234.245ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 739.203 843.325 817.203ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 5.609 195.860 16.444 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 33.437 46.688 52.541ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 21.653 2.854 2.654ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 189.447 183.496 203.233ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 189.447 183.496 203.233ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 17.393 239.693 66.332 ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 140.000 0ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 11.398 56.312 26.677 ------------------------------ --------------

- 95 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4000032 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΑΓΡΟΤΙΚΗ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2005 2004 2003ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 0,24% 4,14% 1,95%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 2,58% 7,41% 8,84%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 0,20% 3,54% 1,95%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 11,52% 14,57% 12,37%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 0,07% 2,19% 0,19%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 2,69% 5,63% 3,49%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 0,21% 2,69% 0,77%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 0,96 X 1,32 X 2,53 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 1,15 X 1,54 X 2,53 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 0,77 :1 0,86 :1 0,93 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 1,23 :1 1,11 :1 1,13 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 1,09 :1 1,91 :1 1,28 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,83 :1 0,85 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,64 X 0,80 X 0,93 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,47 X 0,61 X 0,72 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 2.596- 1.077- 276-ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 8.517 6.778 3.399Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 140 ΗΜ. 115 ΗΜ. 99 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 94 ΗΜ. 78 ΗΜ. 53 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 62 ΗΜ. 50 ΗΜ. 39 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 96 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4003800 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΑΝΑΤΟΛΗ "ΑΒΕΑ" Α.Β.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 3.731.222 4.112.056 5.729.214ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 707.660 707.660 707.660ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3.401.581 3.517.682 3.165.954ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 3.617.392 3.251.566 2.933.852ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 193.536 180.839 175.701ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 4.193.668 3.549.482 2.757.743ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1.511.333 1.250.242 1.004.244ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 2.499.820 2.120.044 1.580.596ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 182.515 179.196 172.903ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 4.722 3.791 1.503.791ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 2.815.992 2.033.732 2.843.175ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.172.255 980.169 1.375.852ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 1.643.737 1.053.562 1.467.323ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.120.140 4.554.442 2.290.051ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 2.987.505 4.302.456 2.190.659ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 68.932 68.932 62.205ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 63.703 183.053 37.187ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 14.803 52.236 17.392ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.682.157 10.752.465 10.879.832 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4.475.716 4.724.511 5.390.118ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.208.400 1.208.400 1.208.400ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 14.600.252 14.386.930 14.341.656Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 11.332.936- 10.870.819- 10.159.939-ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 295.252 238.484 1.084.649ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 295.252 238.484 1.084.649ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 4.911.190 5.789.471 4.405.065ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 2.029.352 3.089.244 1.328.640ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 2.146.340 1.907.627 2.139.981ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 735.498 792.600 936.444ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 9.682.157 10.752.465 10.879.832 ------------------------------ -------------- 01/01/2006 01/01/2005 01/01/2004ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 6.839.679 6.805.185 5.439.627ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 6.698.080 7.059.961 5.622.473ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 141.598 254.776- 182.846- ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 71.295 192.933 18.941ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 187.697 242.574 207.372ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 738.178 661.015 741.523ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 712.983- 965.433- 1.112.800- ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 309.698 309.594 126.301ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 58.833 45.639 44.670ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 644.187 791.739 579.393ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 644.187 791.739 579.393ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 462.117- 701.477- 1.031.169- ------------------------------ --------------

- 97 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4003800 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΑΝΑΤΟΛΗ "ΑΒΕΑ" Α.Β.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 10,32-% 14,85-% 19,13-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 5,75-% 9,25-% 12,72-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 9,69-% 14,13-% 15,93-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 2,07% 3,74-% 3,36-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 10,32-% 13,80-% 20,39-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 3,97-% 6,56-% 15,09-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 6,69-% 10,02-% 18,89-%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 1,45 X 1,41 X 0,84 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 1,54 X 1,48 X 1,01 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 1,28 :1 1,21 :1 1,53 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 1,16 :1 1,28 :1 1,02 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) --- --- ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,94 :1 0,95 :1 0,83 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,21 X 1,15 X 1,17 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,63 X 0,76 X 0,52 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 1.040 851 746ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 4.771 4.963 6.475Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 159 ΗΜ. 231 ΗΜ. 147 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 117 ΗΜ. 99 ΗΜ. 139 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 153 ΗΜ. 105 ΗΜ. 185 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆.

- 98 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 7741 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΑΣΠΙΣ ΜΥΣΤΡΑΣ ∆.ΓΕΩΡΓΑΚΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε.Β.Ε.ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 668.238 545.764 476.903ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 365.083 365.083 270.432ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.275.349 1.089.474 851.810ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 191.013 191.013 185.482ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 12.407 11.307 9.163ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.176.132 1.111.631 840.501ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1.027.267 970.972 710.820ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 148.064 139.859 128.881ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 800 800 800ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 518 518 518ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 619.454 612.196 623.719ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 375.030 298.167 280.950ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 244.424 314.029 342.769ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.000.611 872.139 901.745ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 713.354 766.079 829.456ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 287.257 106.060 72.289ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 884.867 1.374.370 1.026.478ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.173.170 3.404.468 3.028.845 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2.443.425 2.346.882 2.166.475ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2.407.272 2.407.272 2.407.272ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 94.658 94.658 3.662Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 58.505- 155.047- 244.459-ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 9.207 9.207 5.551ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 8.461 6.226 4.805ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 746 2.981 746ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 720.539 1.048.379 856.819ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 139.327 332.428 329.807ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 548.877 699.194 514.450ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 32.334 16.757 12.562ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 3.173.170 3.404.468 3.028.845 ------------------------------ -------------- 01/01/2005 01/01/2004 01/01/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 3.132.972 3.325.425 3.083.980ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 2.768.833 2.966.544 2.931.628ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 364.139 358.881 152.352 ------------------------------ --------------ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 227.668 244.678 252.809ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 136.471 114.202 100.457- ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 23.095 42.086 39.345ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 0 426 0ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 63.024 66.450 70.715ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 63.024 0 70.715ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 96.542 89.412 131.827- ------------------------------ --------------

- 99 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 7741 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΑΣΠΙΣ ΜΥΣΤΡΑΣ ∆.ΓΕΩΡΓΑΚΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε.Β.Ε.ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2005 2004 2003ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 3,95% 3,81% 6,08-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 3,94% 3,79% 6,07-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 3,94% 3,79% 6,07-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 11,62% 10,79% 4,94%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 4,36% 3,43% 3,26-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 3,08% 2,69% 4,27-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 3,08% 2,69% 4,27-%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 1,28 X 1,41 X 1,42 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 1,28 X 1,42 X 1,42 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 3,67 :1 4,32 :1 4,56 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 0,30 :1 0,45 :1 0,40 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) --- --- ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 3,48 X 2,73 X 2,98 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,22 X 2,04 X 2,17 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 1.784 1.810 1.695ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 2.453 2.356 2.172Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 83 ΗΜ. 84 ΗΜ. 98 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 72 ΗΜ. 86 ΗΜ. 64 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 82 ΗΜ. 75 ΗΜ. 78 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 100 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 207694 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΒΙΟΜΕΛ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 565.932 462.531 188.373ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 16.177 16.259 16.342ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 400.327 299.092 223.556ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 615.527 525.079 280.036ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 466.598 378.399 332.059ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 170.739 138.408 113.206ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 295.859 239.991 218.854ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 499 499 499ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.393.049 1.243.987 538.496ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 247.175 666.449 340.050ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 1.145.874 577.538 198.446ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 763.632 981.310 549.158ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 762.853 980.502 548.379ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 779 808 779ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 34.637 50.525 61.651ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.757.250 2.738.353 1.337.678 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 637.337 626.002 618.784ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 703.200 703.200 704.329ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 4.581 4.581 3.452Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 70.443- 81.779- 88.997-ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.119.913 2.112.351 718.894ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 560.455 760.322 286.380ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.559.458 1.352.028 432.514ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.757.250 2.738.353 1.337.678 ------------------------------ -------------- 01/01/2005 01/01/2004 01/01/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 5.061.180 1.651.174 1.386.531ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 4.240.448 1.081.991 845.795ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 820.732 569.184 540.736 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 3.744 750 0ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 266 76 0ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 768.041 562.768 445.117ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 56.170 7.090 95.619 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 5.343 38.338 3.717ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 41.006 29.382 30.019ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 88.282 47.882 37.217ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 88.282 47.882 37.217ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 20.506 16.045 69.317 ------------------------------ --------------ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 9.171 8.827 17.722 ------------------------------ --------------

- 101 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 207694 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΒΙΟΜΕΛ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2005 2004 2003ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 3,22% 2,56% 11,20%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 3,26% 2,58% 11,20%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 3,22% 2,56% 11,20%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 16,22% 34,47% 39,00%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 1,11% 0,43% 6,90%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 0,41% 0,98% 5,00%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 0,40% 0,97% 5,00%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 7,95 X 2,64 X 2,24 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 7,95 X 2,64 X 2,24 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 1,13 :1 1,35 :1 3,29 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 3,33 :1 3,37 :1 1,16 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 78,09 :1 212,12 :1 ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,03 X 1,08 X 1,60 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,38 X 0,49 X 0,85 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 71 163 430ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 637 626 619Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 55 ΗΜ. 217 ΗΜ. 144 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 48 ΗΜ. 256 ΗΜ. 124 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 120 ΗΜ. 420 ΗΜ. 232 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 102 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 205565 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΓΑΙΑ ΤΡΟΦΙΜΑ Α.Β.&Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 6.459.490 6.420.414 5.540.189ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 1.176.989 1.176.989 875.996ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 4.596.603 4.151.744 3.491.234ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 2.027.338 1.952.913 1.855.207ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 1.262.133 1.100.415 612.849ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 2.692.533 2.041.380 1.377.705ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1.037.097 779.159 478.277ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 880.899 725.944 581.309ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 774.537 536.277 318.119ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 25.833 16.605 19.480ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 63.128 63.128 63.128ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 2.618.993 3.004.210 2.704.262ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 511.964 550.815 390.891ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 2.107.029 2.453.395 2.313.371ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.838.989 2.495.224 3.072.646ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 2.405.787 2.268.123 2.877.233ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 433.202 227.101 195.412ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 53.836 119.882 60.967ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.971.308 12.039.730 11.378.064 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3.399.903 4.653.920 4.469.071ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.086.602 1.086.602 1.086.602ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 4.579.393 4.664.328 4.721.788Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 2.266.091- 1.097.009- 1.339.319-ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 391.207 518.032 630.662ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 383.738 492.399 607.249ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 7.469 25.634 23.413ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 8.180.198 6.867.777 6.278.331ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 5.538.000 4.861.141 4.068.071ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 2.523.884 1.870.372 2.012.925ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 118.314 136.265 197.335ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 11.971.308 12.039.730 11.378.064 ------------------------------ -------------- 01/01/2005 01/01/2004 01/01/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 6.203.148 7.133.369 6.177.394ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 5.528.744 5.983.943 5.258.823ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 674.404 1.149.426 918.571 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 213.185 251.538 211.492ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 345.825 315.868 295.310ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 1.702.552 1.627.625 1.502.385ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 1.160.787- 542.529- 667.632- ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 104.583 118.030 137.660ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 112.877 67.055 195.762ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 651.152 623.497 480.181ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 651.152 623.497 480.181ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 1.169.082- 491.554- 725.734- ------------------------------ --------------

- 103 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 205565 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΓΑΙΑ ΤΡΟΦΙΜΑ Α.Β.&Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2005 2004 2003ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 34,39-% 10,56-% 16,24-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 21,72-% 3,40-% 8,44-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 30,84-% 9,50-% 14,23-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 10,87% 16,11% 14,87%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 18,09-% 7,35-% 10,45-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 12,83-% 2,38-% 6,74-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 18,22-% 6,66-% 11,36-%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 1,69 X 1,43 X 1,25 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 1,89 X 1,59 X 1,43 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 0,60 :1 0,82 :1 0,93 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 2,52 :1 1,59 :1 1,55 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) --- --- ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,90 :1 0,90 :1 0,88 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,67 X 0,82 X 0,93 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,30 X 0,35 X 0,47 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 2.668- 1.248- 440-ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 3.791 5.172 5.100Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 142 ΗΜ. 116 ΗΜ. 170 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 167 ΗΜ. 114 ΗΜ. 140 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 173 ΗΜ. 183 ΗΜ. 188 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 104 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 234095 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΓΕΩΡΓΑΚΟΠΟΥΛΟΣ, ∆. Π., - Ε. Β. ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Α.Β.Ε.ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 769.355 892.297 954.446ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 235.775 235.775 165.146ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 849.582 848.616 657.869ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.097.009 1.098.336 1.098.336ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 134.009 134.009 134.009ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.554.420 1.431.839 1.108.314ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 464.544 397.617 257.036ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 955.867 900.213 740.305ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 134.009 134.009 110.974ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 7.400 7.400 7.400ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 432.480 875.950 123.728ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 293.313 571.100 66.236ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 139.168 304.850 57.492ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 198.297 339.068 189.235ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 192.594 339.068 41.804ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 5.704 0 147.431ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 6.590 2.021 6.774ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.406.723 2.109.336 1.274.184 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 97.698- 227.948 117.308-ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.077.732 1.077.732 1.077.732Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 1.175.430- 849.784- 1.195.040-ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.504.420 1.881.388 1.391.492ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.271.512 1.753.183 1.256.677ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 232.909 128.205 134.815ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.406.723 2.109.336 1.274.184 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.863.253 1.579.871 1.305.155ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 1.854.794 1.280.426 1.489.393ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 8.459 299.445 184.238- ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 3.574 3.541 316.937ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 5.443 1.336 1.189ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 260.396 157.516 116.341ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 253.806- 144.134 15.169 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 63.086 18.900 0ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 132.672 1.598 5.709ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 166.602 251.413 240.914ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 166.602 251.413 240.914ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 323.393- 161.436 9.461 ------------------------------ --------------

- 105 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 234095 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΓΕΩΡΓΑΚΟΠΟΥΛΟΣ, ∆. Π., - Ε. Β. ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ Α.Β.Ε.ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ --- 70,82% 8,07-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) --- 71,41% 9,08-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) --- 70,82% 8,07-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 0,45% 18,95% 14,12-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 13,60-% 9,10% 0,94%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 17,03-% 10,28% 0,66%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 17,32-% 10,20% 0,58%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. --- 6,95 X ---ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. --- 6,95 X ---ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ --- 0,26 :1 ---ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ --- 8,25 :1 ---ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) --- 121,84 :1 8,96 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ --- 1,00 :1 ---ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,42 X 0,65 X 0,23 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,13 X 0,18 X 0,03 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 867- 664- 1.072-ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 98- 228 117-Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 38 ΗΜ. 78 ΗΜ. 12 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 250 ΗΜ. 500 ΗΜ. 308 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 85 ΗΜ. 250 ΗΜ. 30 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 106 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4000037 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ, Χ. Β. Ι., Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 11.692.870 1.722.551 2.036.509ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 8.667.148 829.490 813.918ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 24.663.958 3.334.221 2.862.325ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 7.290.784 4.416.202 4.489.716ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 1.560 0 0ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 29.213.328 7.127.801 6.399.890ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 22.456.069 2.963.964 2.312.435ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 6.755.699 4.163.837 4.087.455ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.560 0 0ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 13.629 1.321 1.321ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 269.118 269.118 269.118ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 22.746 269.066 977.714ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 0 0 163.327ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 22.746 269.066 814.387ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.941.072 2.014.417 1.225.142ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 3.916.456 2.014.417 1.225.142ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 24.316 0 0ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 300 0 0ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 41.017 17.094 23.468ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 15.697.705 4.023.129 4.262.832 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 13.628.650 184.743 1.547.436-ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 12.190.644 4.201.593 4.201.593ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 4.187.185 465.210 488.449Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 2.749.179- 4.482.060- 6.237.478-ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.069.056 3.838.386 5.810.268ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 1.069.352 461.888 1.981.916ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 435.714 238.684 653.656ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 563.989 3.137.814 3.174.696ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 15.697.705 4.023.129 4.262.832 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 10.790.619 1.560.560 3.195.905ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 9.110.405 1.476.957 3.404.850ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 1.680.214 83.603 208.945- ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 276.858 27.173 102.349ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 200.529 127.612 154.142ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 2.006.224 629.726 431.319ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 249.681- 646.562- 692.057- ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 345.015 1.949.627 27.026ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 685.163 51.251 26.611ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 580.940 303.975 270.488ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 580.940 303.975 270.488ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 589.828- 1.251.814 691.643- ------------------------------ --------------

- 107 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4000037 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ, Χ. Β. Ι., Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 4,33-% 677,60% ---ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 2,86-% 746,67% ---ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 4,33-% 677,60% ---ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 15,57% 5,36% 6,54-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 2,26-% 40,72-% 20,98-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 3,52-% 86,88% 16,30-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 5,33-% 78,84% 20,97-%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 0,81 X 8,59 X ---ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 0,81 X 8,59 X ---ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 1,19 :1 0,13 :1 ---ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 0,15 :1 20,78 :1 ---ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) --- 10,81 :1 ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 ---ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,94 X 0,60 X 0,38 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,92 X 0,53 X 0,21 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 1.936 1.538- 3.584-ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 13.629 185 1.547-Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 132 ΗΜ. 471 ΗΜ. 140 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 17 ΗΜ. 59 ΗΜ. 70 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 1 ΗΜ. 66 ΗΜ. 105 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 108 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4011200 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ, Χ. Β. Ι., Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2004 30/06/2003 30/06/2002ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 10.772.320 11.794.088 12.185.294ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 5.524.764 5.564.153 5.564.153ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 17.635.923 17.951.520 17.881.967ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 3.281.961 3.384.834 3.355.246ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 1.260 87.951 470.716ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 19.042.231 18.565.013 18.259.516ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 16.130.830 15.675.098 15.169.078ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 2.910.802 2.802.877 2.635.976ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 599 87.038 454.462ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 3.370.643 3.370.643 3.172.729ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.870.077 1.854.583 2.083.497ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 612.244 743.293 1.019.122ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 1.257.834 1.111.290 1.064.375ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 4.713.669 3.108.245 2.413.257ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 4.678.885 3.075.616 2.268.193ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 13.687 13.687 13.687ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 21.097 18.942 131.377ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 40.905 248.182 94.330ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 17.396.971 17.005.099 16.776.378 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 13.290.258 13.224.673 13.223.417ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 9.182.712 9.182.712 9.182.712ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 4.208.497 4.209.770 4.029.684Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 100.951- 167.809- 11.021ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 333.934 333.934 342.886ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 333.934 333.934 342.886ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.772.779 3.446.492 3.210.075ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 1.478.111 1.258.141 688.953ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 874.650 986.748 837.468ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 0 0 336.699ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.420.017 1.201.603 1.346.955ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 17.396.971 17.005.099 16.776.378 ------------------------------ -------------- 01/07/2003 01/07/2002 01/07/2001ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2004 30/06/2003 30/06/2002ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 8.841.751 8.277.961 8.010.254ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 6.718.622 6.486.502 6.247.847ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 2.123.129 1.791.458 1.762.407 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 140.828 98.488 98.214ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 93.589 76.029 36.780ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 1.230.633 1.229.288 1.197.960ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 939.734 584.629 625.881 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 51.920 23.821 103.811ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 798.472 338.731 25.592ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 602.023 648.883 716.346ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 602.023 648.883 716.346ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 193.183 269.719 704.100 ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 336.699ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 76.833 99.148 267.651 ------------------------------ --------------

- 109 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4011200 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ, Χ. Β. Ι., Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2004 2003 2002ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1,45% 2,04% 5,32%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 2,10% 2,55% 5,46%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 1,42% 1,99% 5,19%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 24,01% 21,64% 22,00%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 10,46% 6,98% 7,72%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 3,19% 4,13% 9,14%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 2,15% 3,22% 8,68%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 0,66 X 0,62 X 0,60 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 0,68 X 0,63 X 0,61 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 1,84 :1 1,61 :1 1,51 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 0,31 :1 0,29 :1 0,27 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 3,06 :1 4,55 :1 20,14 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,98 :1 0,98 :1 0,97 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,76 X 1,51 X 1,43 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,25 X 0,97 X 0,74 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 2.852 1.765 1.381ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 13.624 13.559 13.566Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 193 ΗΜ. 136 ΗΜ. 103 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 48 ΗΜ. 56 ΗΜ. 49 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 102 ΗΜ. 104 ΗΜ. 122 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 110 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 256961 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ, Χ., Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 313.199 308.063 118.092ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 0 25.000 20.000ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 143.763 66.501 50.386ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 623 29.707 29.707ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 19.197 34.154 0ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 18.575 4.448 0ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 623 29.707 0ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 188.010 0 0ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 221.010 18.000ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.233.757 583.647 0ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.233.757 338.998 0ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 0 244.649 0ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.684.962 1.147.596 228.343ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 0 1.074.607 15.344ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 54.999 54.999 54.999ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.629.963 17.990 158.000ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 21.305 360.804 41.149ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.253.223 2.400.111 387.585 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 159.814 86.143 60.000ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 63.000 60.000 60.000ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 40.055 20.771 0Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 56.759 5.371 0ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.093.409 2.313.968 327.585ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 0 1.687.896 327.585ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 0 180.000 0ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.093.409 446.072 0ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 3.253.223 2.400.111 387.585 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 05/06/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 5.710.074 3.553.543 0ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 4.802.145 3.082.566 0ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 907.929 470.977 0 ------------------------------ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 1.800 1.800 0ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 40.178 2.150 0ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 325.775 146.333 0ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 543.776 324.293 0 ------------------------------ ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 38.225 6.827 0ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 14.757 97 0ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 29.707 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 14.750 34.154 0ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 14.750 4.448 0ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 567.243 301.318 0 ------------------------------ ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 315.000 180.000 0ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 181.572 105.515 0 ------------------------------

- 111 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 256961 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΓΙΑΝΝΟΥΛΗΣ, Χ., Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 354,94% 349,79% .00ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 380,08% 352,28% .00ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 354,94% 349,79% .00ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 15,90% 13,25% ---ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 9,52% 9,12% ---ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 10,63% 8,54% ---ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 9,93% 8,48% ---ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 35,74 X 41,27 X .00ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 35,74 X 41,27 X .00ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 1,28 :1 0,99 :1 0,60 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 19,36 :1 26,86 :1 5,46 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 15,12 :1 141,15 :1 ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,95 X 0,90 X 0,82 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,02 X 0,64 X 0,34 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 153- 222- 58-ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 160 86 60Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ --- 110 ΗΜ. ---Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ --- 200 ΗΜ. ---ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 94 ΗΜ. 69 ΗΜ. ---1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 112 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 87819 ΣΕΛΙ∆Α: 1∆ΗΜΑΡΑΚΗΣ, ΣΤ., Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 361.218 490.451 502.626ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 121.862 121.862 87.629ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 596.304 594.782 447.998ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 581.820 581.047 583.688ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 31.489 31.489 30.081ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 971.038 839.509 647.160ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 398.965 344.307 228.199ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 548.661 478.109 408.165ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 23.412 17.094 10.796ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 781 781 390ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 394.135 307.345 508.652ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 57.316 41.997 29.093ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 336.819 265.348 479.559ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.619.188 1.544.695 1.002.361ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.618.123 1.542.238 1.000.809ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.065 2.457 1.551ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 44.693 267.923 281.954ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.419.233 2.610.414 2.295.593 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 531.096 631.474 468.938ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 308.144 308.144 308.144ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 420.358 463.692 499.564Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 197.406- 140.361- 338.771-ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 7.359 19.730 24.754ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 7.359 19.730 24.754ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.880.778 1.959.210 1.801.902ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 1.388.535 1.618.386 1.554.956ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 417.691 310.478 210.449ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 74.552 30.346 36.496ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.419.233 2.610.414 2.295.593 ------------------------------ -------------- 01/01/2005 01/01/2004 01/01/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 3.398.884 3.448.260 2.406.673ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 3.124.475 3.019.858 2.272.285ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 274.409 428.402 134.389 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 30.015 19.022 8.203ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 107.330 110.687 90.856ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 255.866 275.928 208.211ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 58.772- 60.809 156.475- ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 43.334 62.507 47.418ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 1.804 121 25.801ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 13.293 14.123 16.521ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 118.235 120.818 130.638ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 104.943 106.695 114.117ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 30.535- 109.072 151.379- ------------------------------ --------------

- 113 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 87819 ΣΕΛΙ∆Α: 2∆ΗΜΑΡΑΚΗΣ, ΣΤ., Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2005 2004 2003ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 5,75-% 17,27% 32,28-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 14,26% 33,75% 12,26-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 5,67-% 16,75% 30,66-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 8,07% 12,42% 5,58%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 1,71-% 1,75% 6,48-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 2,24% 6,34% 2,51-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 0,89-% 3,15% 6,27-%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 6,37 X 5,32 X 4,89 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 6,46 X 5,49 X 5,15 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 1,49 :1 1,33 :1 0,98 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 3,56 :1 3,13 :1 3,90 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 0,72 :1 1,99 :1 ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,99 :1 0,97 :1 0,95 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,09 X 1,08 X 1,00 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,88 X 0,92 X 0,71 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 177 161 9-ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 538 651 494Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 174 ΗΜ. 163 ΗΜ. 152 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 49 ΗΜ. 38 ΗΜ. 34 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 46 ΗΜ. 37 ΗΜ. 82 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 114 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 248052 ΣΕΛΙ∆Α: 1∆ΡΑΓΩΝΑΣ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 99.055 32.900 17.669ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 59.752 18.891 15.657ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 54.656 29.362 17.364ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 2.772 2.772 2.772ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 18.125 18.125 18.125ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 10.749 10.749 10.749ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 5.712 5.712 5.712ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.663 1.663 1.663ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 664.251 650.433 456.247ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 7.540 1.622 2.694ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 656.710 648.811 453.553ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 462.809 286.030 332.333ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 462.809 286.030 332.333ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 126.355 249.917 262.849ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.352.469 1.219.280 1.069.098 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 88.032 42.673 62.859ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 100.000 60.000 60.000ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 306 306 306Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 12.274- 17.633- 2.554ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.264.437 1.176.607 1.006.239ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 1.119.524 1.117.129 911.186ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 131.138 45.734 78.825ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 13.775 13.744 16.228ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.352.469 1.219.280 1.069.098 ------------------------------ -------------- 01/01/2006 01/01/2005 01/01/2004ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.628.711 1.338.938 1.559.321ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 1.499.380 1.249.133 1.486.389ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 129.331 89.805 72.932 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 0 49 25.931ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 67.993 77.325 54.281ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 54.424 27.218 33.235ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 6.914 14.690- 11.347 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 462 609 0ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 2.017 6.105 620ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 0 5.420ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 5.420ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 5.359 20.186- 10.726 ------------------------------ --------------ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 0 0 3.288 --------------

- 115 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 248052 ΣΕΛΙ∆Α: 2∆ΡΑΓΩΝΑΣ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 6,09% 47,30-% 17,06%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 83,32% 133,90% 103,42%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 6,09% 47,30-% 17,06%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 7,94% 6,71% 4,68%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 0,42% 1,10-% 0,72%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 4,50% 4,27% 4,10%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 0,33% 1,51-% 0,68%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 18,50 X 31,38 X 25,22 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 18,50 X 31,38 X 25,22 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 0,89 :1 1,30 :1 3,56 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 14,36 :1 27,57 :1 16,01 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 1,08 :1 0,74 :1 1,20 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,99 X 1,01 X 1,04 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,47 X 0,46 X 0,59 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 11- 10 45ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 88 43 63Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 104 ΗΜ. 78 ΗΜ. 78 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 32 ΗΜ. 13 ΗΜ. 19 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 162 ΗΜ. 190 ΗΜ. 112 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 116 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4015550 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΕΛ.ΚΕ. Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 1.234.227 1.333.158 1.184.484ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 290.745 290.745 207.675ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3.200.949 3.139.353 2.469.474ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.277.413 1.217.939 1.186.678ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 3.698.188 3.478.186 2.842.651ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2.577.692 2.408.337 1.825.588ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 1.120.496 1.069.849 1.017.063ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 16.573 16.573 16.573ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 146.735 146.735 146.735ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 2.999.857 2.011.823 1.632.293ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.986.281 1.212.886 825.851ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 1.013.576 798.937 806.442ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.025.345 876.449 923.791ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 672.918 876.106 923.791ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 352.427 0 0ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 343 0ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 150.601 983.361 1.184.955ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5.410.030 5.204.792 4.925.523 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3.167.358 3.194.489 2.915.298ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2.527.035 2.527.035 2.527.035ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 636.916 638.027 366.894Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 3.407 29.428 21.368ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 22.275 30.859 13.815ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 22.275 30.859 13.815ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.220.397 1.979.443 1.996.411ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 141.924 249.421 566.465ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.930.842 1.466.677 1.259.842ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 80.000 132.453 82.453ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 67.631 130.892 87.651ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 5.410.030 5.204.792 4.925.523 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 9.035.987 5.145.805 3.898.211ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 8.422.687 4.627.952 3.508.872ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 613.300 517.853 389.339 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 2.897 18.926 13.374ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 8.837 8.122 17.970ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 535.326 395.247 234.625ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 72.033 133.409 150.118 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 21.160 51.583 92.500ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 4.191 1.931 57.446ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 220.002 194.270 193.739ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 220.002 194.270 193.739ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 89.001 183.061 185.172 ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 80.000 50.000 82.453ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 32.017 38.044 22.329 ------------------------------ --------------

- 117 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4015550 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΕΛ.ΚΕ. Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 2,81% 5,73% 6,35%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 3,07% 5,93% 6,94%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 2,79% 5,68% 6,32%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 6,79% 10,06% 9,99%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 0,80% 2,58% 3,84%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 1,08% 3,70% 5,19%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 0,98% 3,54% 4,73%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 2,83 X 1,60 X 1,34 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 2,85 X 1,62 X 1,34 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 2,98 :1 2,76 :1 2,87 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 0,71 :1 0,63 :1 0,69 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 11,07 :1 23,54 :1 11,30 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,99 :1 0,99 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,88 X 1,96 X 1,87 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,53 X 0,94 X 1,06 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 1.955 1.892 1.745ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 3.190 3.225 2.929Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 27 ΗΜ. 62 ΗΜ. 86 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 84 ΗΜ. 116 ΗΜ. 131 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 130 ΗΜ. 159 ΗΜ. 170 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 118 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 9424 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΕΛΑΙΟΕΞΑΓΩΓΙΚΗ Α.Ε.Β.Τ.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 513.603 537.136 390.049ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2.178.767 2.148.962 1.681.590ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.665.164 1.611.826 1.291.541ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1.665.164 1.611.826 1.291.541ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 746.660 561.647 289.722ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 746.660 561.647 289.722ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 918.271 778.039 706.144ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 918.271 778.039 706.144ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 717.542 881.969 480.861ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.896.077 2.758.792 1.866.776 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.286.012 1.275.945 1.159.679ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.027.146 1.027.146 1.027.146ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 258.866 248.799 234.044Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 0 0 101.511-ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 17.734 17.734 17.734ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 17.734 17.734 17.734ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.592.331 1.465.113 689.364ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.592.331 1.465.113 689.364ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.896.077 2.758.792 1.866.776 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.622.846 2.442.356 1.484.195ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 2.017.816 1.733.332 1.142.199ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 605.030 709.024 341.996 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 12.892 8.861 7.756ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 8.604 313 146ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 254.455 161.997 186.177ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 354.863 555.575 163.429 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 1.380 2.520 0ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 0 0 570ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 59.207 59.596 41.864ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 59.207 59.596 41.864ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 297.036 498.500 120.995 ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 192.122 280.352 0ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 94.297 169.295 39.833 ------------------------------ --------------

- 119 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 9424 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΕΛΑΙΟΕΞΑΓΩΓΙΚΗ Α.Ε.Β.Τ.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 23,10% 39,07% 10,43%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 23,44% 38,56% 10,29%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 22,78% 38,53% 10,28%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 23,07% 29,03% 23,04%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 13,46% 22,67% 10,95%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 11,60% 20,35% 8,12%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 11,27% 20,34% 8,11%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 2,02 X 1,89 X 1,27 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 2,05 X 1,92 X 1,29 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 2,54 :1 2,41 :1 3,02 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 1,25 :1 1,16 :1 0,61 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 35,52 :1 1593,65 :1 829,73 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,99 :1 0,99 :1 0,98 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,50 X 1,52 X 2,14 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,45 X 0,60 X 0,70 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 790 757 787ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 1.304 1.294 1.177Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ --- --- ---Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ --- --- ---ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 135 ΗΜ. 118 ΗΜ. 93 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 120 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4014600 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΜΑΓΝΗΣΙΑΣ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 591.213 616.116 609.328ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 118.050 118.050 81.414ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.163.802 1.143.477 1.029.830ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 531.860 510.473 499.451ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 279 279 279ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.369.512 1.302.898 1.148.380ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 926.801 893.114 766.856ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 442.432 409.505 381.245ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 279 279 279ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 146.735 146.735 146.735ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.553.986 985.528 569.853ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.197.808 730.116 274.514ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 356.177 255.411 295.339ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 264.929 354.992 577.118ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 264.929 354.992 577.118ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 15.359 26.537 3.702ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.425.487 1.983.173 1.760.000 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.301.872 1.171.725 1.135.009ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 503.480 503.480 503.480ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 635.053 635.053 564.873Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 163.339 33.192 66.656ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 4.553ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 4.553ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.123.615 811.447 620.439ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 1.006.433 741.437 507.660ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 105.414 62.546 107.444ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 11.767 7.464 5.335ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.425.487 1.983.173 1.760.000 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 3.347.393 1.207.258 811.012ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 3.028.571 1.074.169 654.956ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 318.821 133.089 156.056 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 4.993 3.163 72ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 38.314 29.951 20.076ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 183.635 148.362 123.871ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 101.866 42.062- 12.181 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 5.007 0 197ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 2.719 5.684 1.664ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 74.282 77.675 78.264ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 74.282 77.675 78.264ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 104.154 47.746- 10.714 ------------------------------ --------------

- 121 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4014600 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΜΑΓΝΗΣΙΑΣ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 8,00% 4,07-% 0,94%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 10,94% 1,52-% 2,70%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 8,00% 4,07-% 0,94%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 9,52% 11,02% 19,24%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 3,04% 3,47-% 1,50%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 4,25% 1,47-% 3,80%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 3,11% 3,94-% 1,32%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 2,58 X 1,03 X 0,71 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 2,58 X 1,03 X 0,71 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 2,93 :1 2,50 :1 2,46 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 0,86 :1 0,69 :1 0,55 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 3,72 :1 --- 1,53 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,63 X 1,68 X 1,85 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,25 X 0,47 X 0,94 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 711 556 530ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 1.302 1.172 1.140Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 29 ΗΜ. 107 ΗΜ. 260 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 13 ΗΜ. 21 ΗΜ. 60 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 187 ΗΜ. 335 ΗΜ. 318 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 122 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 234033 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΠΑΤΡΩΝ Α.Ε.ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 9.938 22.396 27.137ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 7.046 8.048 7.936ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 84.921 83.122 75.050ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 4.429 4.429 4.429ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 86.459 73.204 60.279ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 6.541 6.867 5.828ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 75.489 61.908 50.022ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 4.429 4.429 4.429ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 601.381 233.606 127.089ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 555.756 200.288 101.944ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 45.626 33.318 25.146ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 345.938 335.695 152.422ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 345.938 335.695 152.422ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 211.990 68.600 184.695ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.169.247 660.297 491.343 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 92.069 89.966 137.290ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 58.800 58.800 58.800ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 31.827 30.067 28.985Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 1.442 1.099 49.506ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.077.178 570.331 354.053ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 131.326 104.781 1.163ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 772.175 348.454 313.275ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 76.148 64.148 9.148ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 97.529 52.947 30.467ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.169.247 660.297 491.343 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.711.920 1.345.858 1.275.035ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 2.486.415 1.171.695 1.130.909ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 225.505 174.163 144.125 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 6.600 4.586 1.464ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 11.530 6.330 5.976ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 104.539 99.018 97.290ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 116.036 73.402 42.322 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 1.958 2 998ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 65.936 63 595ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 15.708 12.925 15.240ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 15.708 12.925 15.240ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 52.059 73.341 42.726 ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 12.000 55.000 9.148ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 37.956 25.815 15.202 ------------------------------ --------------

- 123 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 234033 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΠΑΤΡΩΝ Α.Ε.ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 56,54% 81,52% 31,12%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 69,07% 88,56% 35,47%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 56,54% 81,52% 31,12%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 8,32% 12,94% 11,30%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 4,27% 5,44% 3,32%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 2,34% 5,90% 3,82%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 1,91% 5,43% 3,35%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 29,53 X 15,01 X 9,30 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 29,53 X 15,01 X 9,30 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 9,26 :1 4,02 :1 5,06 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 11,70 :1 6,34 :1 2,58 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 5,52 :1 12,59 :1 8,15 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,08 X 1,12 X 1,31 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,52 X 0,71 X 0,95 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 82 68 110ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 92 90 137Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 47 ΗΜ. 91 ΗΜ. 44 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 113 ΗΜ. 109 ΗΜ. 101 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 88 ΗΜ. 73 ΗΜ. 41 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 124 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 9444 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε.Β.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 2.145.349 2.350.064 1.994.649ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 168.701 168.701 116.345ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2.114.005 2.107.287 1.659.278ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 329.623 324.534 321.781ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 502.014 497.752 497.752ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 970.535 749.750 602.048ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 784.935 620.593 472.892ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 125.416 122.521 122.521ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 60.183 6.635 6.635ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.541 1.541 1.541ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 328.615 111.203 183.888ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 167.729 27.684 45.217ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 160.886 83.519 138.672ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 907.875 91.361 177.749ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 907.875 91.361 177.749ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 190.827 36.585 15.736ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.572.666 2.589.214 2.372.022 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 187.277 68.695- 261.817-ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 403.386 403.386 403.386ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 117.053 117.053 117.053Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 333.163- 589.135- 782.257-ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.385.389 2.657.909 2.633.839ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 152.658 51.397 51.398ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 3.080.290 118.081 132.722ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 152.441 2.488.431 2.449.720ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 3.572.666 2.589.214 2.372.022 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 5.726.257 2.894.948 2.357.562ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 5.116.146 2.784.754 2.530.722ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 610.111 110.194 173.161- ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 26 7.116 16.084ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 9.071 4.060 5.006ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 325.525 284.652 200.534ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 275.541 171.402- 362.617- ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 6.435 0 0ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 26.004 0 0ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 220.785 0 0ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 220.785 0 0ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 255.972 171.402- 362.617- ------------------------------ --------------

- 125 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 9444 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε.Β.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 136,68% --- ---ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 141,52% --- ---ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 136,68% --- ---ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 10,65% 3,81% 7,34-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 4,81% 5,91-% 15,28-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 4,63% 5,77-% 15,07-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 4,47% 5,91-% 15,28-%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 30,58 X --- ---ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 30,58 X --- ---ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 0,09 :1 --- ---ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 18,08 :1 --- ---ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 29,22 :1 --- ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 --- ---ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,42 X 0,09 X 0,14 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,32 X 0,05 X 0,07 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 1.958- 2.419- 2.256-ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 187 69- 262-Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 58 ΗΜ. 12 ΗΜ. 28 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 220 ΗΜ. 15 ΗΜ. 19 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 23 ΗΜ. 15 ΗΜ. 27 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 126 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 9447 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΗΛΕΙΑΣ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 2.352.609 2.473.697 333.058ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 63.996 63.996 44.135ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.577.162 1.573.717 1.564.935ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.941.797 1.941.797 1.913.938ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 3.112 3.112 3.112ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 3.427.821 3.303.287 3.194.188ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1.547.669 1.514.148 1.467.446ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 1.877.040 1.786.027 1.723.630ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 3.112 3.112 3.112ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.194.363 2.194.363 1.125ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.111.616 1.082.608 849.496ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 155.104 32.694 5.328ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 956.512 1.049.914 844.168ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 610.801 796.140 273.667ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 610.801 796.140 273.667ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 227.186 336.037 1.584.068ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.302.213 4.688.482 3.040.289 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.313.093 1.313.087 1.291.917ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 383.634 383.634 383.634ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 929.361 929.361 908.236Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 98 92 48ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.989.120 3.375.396 1.748.372ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 1.673.380 1.881.672 1.506.732ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 906.791 963.416 206.554ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 408.949 530.308 35.086ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 4.302.213 4.688.482 3.040.289 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 6.356.215 3.441.157 1.971.808ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 5.494.096 2.504.096 1.624.024ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 862.119 937.061 347.784 ------------------------------ --------------ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 170.506 156.177 79.216ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 326.984 176.888 200.809ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 364.628 603.996 67.758 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 0 0 1.749ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 31.206 40.886 57.427ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 124.534 117.723 59.548ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 124.534 117.723 59.548ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 333.423 563.110 12.080 ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 226.651 365.727 38.429ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 106.765 197.339 24.327 ------------------------------ --------------

- 127 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 9447 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΗ ΗΛΕΙΑΣ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 25,39% 42,88% 0,94%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 38,38% 54,78% 7,07%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 25,39% 42,88% 0,94%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 13,56% 27,23% 17,64%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 5,74% 17,55% 3,44%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 7,93% 20,90% 4,63%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 5,25% 16,36% 0,61%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 4,84 X 2,62 X 1,53 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 4,84 X 2,62 X 1,53 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 8,30 :1 4,70 :1 3,89 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 2,28 :1 2,57 :1 1,35 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 2,96 :1 4,61 :1 1,15 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,65 X 0,66 X 1,55 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,28 X 0,34 X 1,06 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 1.040- 1.161- 959ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 1.313 1.313 1.292Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 35 ΗΜ. 84 ΗΜ. 51 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 60 ΗΜ. 140 ΗΜ. 46 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 74 ΗΜ. 158 ΗΜ. 191 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 128 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4014900 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΕΛΑΙΣ - UNILEVER A.E. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 21.757.000 22.374.000 22.976.000ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 45.491.000 21.263.000 21.444.000ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 1.974.000 589.000 711.000ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 29.264.000 2.503.000 2.263.000ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 27.941.000 2.341.000 2.137.000ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.323.000 162.000 126.000ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.556.000 3.025.000 3.084.000ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 19.466.000 21.399.000 22.679.000ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 12.328.000 14.193.000 17.361.000ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 7.138.000 7.206.000 5.318.000ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 36.624.000 32.591.000 31.325.000ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 33.349.000 30.984.000 29.729.000ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.275.000 1.607.000 1.596.000ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 63.414.000 58.410.000 54.932.000ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 141.261.000 134.774.000 131.912.000 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 79.161.000 72.906.000 68.648.000ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 23.941.000 23.941.000 23.941.000ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 30.705.000 33.176.000 29.807.000Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 24.515.000 15.789.000 14.900.000ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 8.153.000 11.258.000 11.374.000ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 198.000 0 0ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 7.955.000 11.258.000 11.374.000ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 53.947.000 50.610.000 51.890.000ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 22.818.000 21.171.000 20.400.000ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΜΕΤΟΧΩΝ-ΕΤΑΙΡΩΝ 15.751.000 18.151.000 16.502.000ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 15.378.000 11.288.000 14.988.000ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 141.261.000 134.774.000 131.912.000 ------------------------------ -------------- 01/01/2006 01/01/2005 01/01/2004ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 237.729.000 226.355.000 219.015.000ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 137.408.000 132.972.000 124.863.000ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 100.321.000 93.383.000 94.152.000 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 1.310.000 615.000 5.271.000ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 66.914.000 57.895.000 55.471.000ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 34.717.000 36.103.000 43.952.000 ------------------------------ --------------ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 2.318.000 2.466.000 0ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 2.318.000 2.466.000 0ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 34.717.000 36.103.000 43.952.000 ------------------------------ --------------ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 11.118.000- 12.674.000- 14.490.000- ------------------------------ --------------

- 129 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4014900 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΕΛΑΙΣ - UNILEVER A.E. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 43,86% 49,52% 64,03%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 39,76% 42,90% 54,92%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 39,76% 42,90% 54,92%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 42,20% 41,26% 42,99%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 14,52% 15,91% 19,60%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 14,52% 15,91% 19,60%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 14,52% 15,91% 19,60%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 2,74 X 2,70 X 2,80 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 3,02 X 3,11 X 3,27 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 4,80 :1 4,35 :1 4,02 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 0,78 :1 0,85 :1 0,92 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) --- --- ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,91 :1 0,87 :1 0,86 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,22 X 2,22 X 2,10 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,79 X 1,77 X 1,63 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 65.557 61.790 57.046ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 87.314 84.164 80.022Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 51 ΗΜ. 50 ΗΜ. 50 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 61 ΗΜ. 58 ΗΜ. 60 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 52 ΗΜ. 59 ΗΜ. 66 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 130 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 232919 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΕΛΕΜΧΟ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 44.522 46.437 379.921ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 165.901 141.571 141.233ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 34.084 33.229 26.599ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 19.529 356.080 356.080ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 184.211 493.522 152.805ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 140.738 118.934 65.892ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 24.286 19.439 15.325ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 19.187 355.149 71.589ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 9.220 9.079 8.814ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.041.786 1.197.796 1.121.545ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 230.485 232.399 540.567ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 811.301 965.397 580.978ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 5.459.219 4.460.232 2.557.325ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 5.459.219 4.460.232 2.513.125ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 44.200ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 109.535 204.072 117.577ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6.655.062 5.908.538 4.176.367 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 779.851 422.929 285.211ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 704.400 475.470 352.200ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 7.666 2.076 2.076Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 67.786 54.617- 69.065-ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 59.000 0 0ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 59.000 0 0ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 5.816.211 5.485.609 3.891.157ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 3.985.214 3.814.121 2.909.153ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.571.215 1.214.387 718.318ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 259.782 457.100 263.686ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 6.655.062 5.908.538 4.176.367 ------------------------------ -------------- 01/01/2005 01/01/2004 01/01/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 5.895.873 4.620.361 5.383.323ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 4.313.889 3.391.651 4.719.621ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 1.581.984 1.228.711 663.703 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 3.305 0 0ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 397.552 351.862 212.720ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 969.127 419.017 398.778ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 218.610 457.832 52.205 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 2.806 0 52.502ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 36.209 37.709 30.913ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 20.799 336.602 25.751ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 27.242 340.717 29.370ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 6.443 4.114 3.619ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 164.408 83.521 48.043 ------------------------------ --------------ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 52.611 29.232 16.815 ------------------------------ --------------

- 131 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 232919 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΕΛΕΜΧΟ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2005 2004 2003ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 21,08% 19,75% 16,84%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 66,99% 102,94% 91,43%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 19,60% 19,75% 16,84%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 26,83% 26,59% 12,33%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 3,71% 9,91% 0,97%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 9,53% 9,42% 4,84%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 2,79% 1,81% 0,89%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 7,03 X 10,92 X 18,87 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 7,56 X 10,92 X 18,87 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 23,76 :1 11,32 :1 0,77 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 7,53 :1 12,97 :1 13,64 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 1,41 :1 1,24 :1 1,23 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,93 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,14 X 1,07 X 0,98 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,96 X 0,85 X 0,68 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 794 376 95-ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 839 423 285Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 338 ΗΜ. 352 ΗΜ. 170 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 133 ΗΜ. 131 ΗΜ. 56 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 88 ΗΜ. 129 ΗΜ. 87 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 132 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 262119 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΕΛΕΠΥ Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 4.000 ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 4.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 316.049 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 102.431 ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 213.618 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 567.850 ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 567.850 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 335.901 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.223.800 --------------- ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 127.580 ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 18.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 5.516 Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 104.064 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.954 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.954 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.094.266 ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 630.171 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 464.095 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.223.800 --------------- 01/07/2005 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 6.384.322 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 5.485.619 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 898.703 --------------- ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 828 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 707.213 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 190.662 --------------- ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 33 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 2.591 ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 188.104 --------------- ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 78.524 ---------------

- 133 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 262119 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΕΛΕΠΥ Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 147,44% ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 145,86% ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 145,22% ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 14,08% ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 2,99% ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 2,96% ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 2,95% ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 49,29 X ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 50,04 X ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 32,38 :1 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 8,59 :1 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 228,18 :1 ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,98 :1 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,11 X ΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,83 X ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 126 ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 130 Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 32 ΗΜ. Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 42 ΗΜ. ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 21 ΗΜ. 1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 134 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 215320 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΚΛΕΚΤΑ ΕΛΑΙΑ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 325.296 385.307 408.097ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 250.893 250.169 209.382ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 448.048 437.823 429.268ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 130.536 124.745 121.745ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 510.709 433.910 358.972ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 121.831 106.674 89.511ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 272.357 228.798 187.948ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 116.520 98.437 81.513ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 6.527 6.480 6.674ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.584.634 1.086.894 859.789ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 387.804 471.837 173.137ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 1.196.830 615.057 686.652ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 5.373.006 3.817.035 4.949.459ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 4.572.677 3.537.121 4.684.434ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 96.568 74.909 63.455ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 703.761 205.005 201.570ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 13.782 11.150 70.964ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 7.296.717 5.300.386 6.288.309 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 463.885 287.202 296.828ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 675.951 175.800 175.800ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 167.166 167.166 167.166Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 379.232- 55.764- 46.138-ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 6.832.832 5.013.185 5.991.481ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 600.000 600.131 850.076ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 6.141.142 4.320.521 4.835.845ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 2.866 2.866 2.866ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΜΕΤΟΧΩΝ-ΕΤΑΙΡΩΝ 40.235 36.565 30.402ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 48.589 53.101 272.292ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 7.296.717 5.300.386 6.288.309 ------------------------------ -------------- 01/01/2005 01/01/2004 01/01/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 13.762.852 16.509.445 15.660.645ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 12.744.578 15.099.242 14.167.229ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 1.018.273 1.410.202 1.493.416 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 1.395 919 838ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 39.974 30.706 45.115ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 1.260.846 1.266.636 1.759.259ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 281.152- 113.779 310.121- ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 143.601 65.532 177.627ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 120.226 109.223 39.408ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 81.054 67.204 62.692ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 81.054 67.204 62.692ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 257.777- 70.088 171.901- ------------------------------ --------------

- 135 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 215320 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΚΛΕΚΤΑ ΕΛΑΙΑ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2005 2004 2003ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 55,57-% 24,40% 57,91-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 46,95-% 35,10% 42,71-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 55,57-% 24,40% 57,91-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 7,40% 8,54% 9,54%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 2,04-% 0,69% 1,98-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 1,58-% 0,61% 0,81-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 1,87-% 0,42% 1,10-%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 29,67 X 57,49 X 52,76 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 29,67 X 57,49 X 52,76 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 1,46 :1 0,76 :1 0,74 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 14,73 :1 17,46 :1 20,19 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) --- 3,28 :1 ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,02 X 0,98 X 0,98 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,69 X 0,72 X 0,80 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 139 98- 111-ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 464 287 297Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 121 ΗΜ. 78 ΗΜ. 109 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 176 ΗΜ. 104 ΗΜ. 125 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 45 ΗΜ. 26 ΗΜ. 22 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 136 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 201333 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 729.293 555.400 534.058ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 160.130 160.130 160.130ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 946.895 924.149 889.550ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 882.519 668.787 662.200ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 142.990 141.494 71.995ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.412.241 1.348.159 1.258.818ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 740.303 671.962 604.832ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 598.446 604.202 581.991ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 73.491 71.995 71.995ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 9.000 9.000 9.000ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 274.811 253.895 266.531ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 20.487 51.031 64.613ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 254.324 202.864 201.918ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 588.951 439.393 481.896ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 578.058 437.514 473.955ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 10.893 1.879 7.941ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 428.536 403.737 272.161ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.021.591 1.652.425 1.554.646 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 771.847 771.446 697.653ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 844.311 844.311 844.311ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 518.016 62.817 62.602Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 590.480- 135.683- 209.261-ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 150.000 0 16.077ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 150.000 0 0ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 16.077ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.099.744 880.979 840.915ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 924.000 763.735 730.000ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 174.546 104.943 108.162ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.198 12.301 2.753ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.021.591 1.652.425 1.554.646 ------------------------------ -------------- 01/01/2006 01/01/2005 01/01/2004ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.783.793 2.171.561 2.020.716ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 2.694.712 2.101.271 1.960.217ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 89.081 70.290 60.498 ------------------------------ --------------ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 68.285 57.734 45.235ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 12.430 10.585 14.555ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 8.366 1.972 709 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 203 4.342 0ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 8.167 0 0ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 79.244 0 77.341ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 79.244 0 77.341ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 402 6.314 709 ------------------------------ --------------

- 137 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 201333 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 0,05% 0,82% 0,10%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 7,45% 8,30% 6,44%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 0,04% 0,82% 0,10%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 3,20% 3,24% 2,99%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 0,30% 0,09% 0,04%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 2,47% 2,95% 2,27%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 0,01% 0,29% 0,04%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 3,02 X 2,81 X 2,83 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 3,61 X 2,81 X 2,90 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 1,28 :1 1,41 :1 1,36 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 1,62 :1 1,14 :1 1,23 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 1,01 :1 1,11 :1 1,02 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,84 :1 1,00 :1 0,98 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,18 X 1,25 X 1,21 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,92 X 0,95 X 0,89 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 193 216 180ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 922 771 714Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 76 ΗΜ. 74 ΗΜ. 86 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 24 ΗΜ. 18 ΗΜ. 20 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 37 ΗΜ. 44 ΗΜ. 50 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 138 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 218970 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΕΛ-ΠΥ Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 888.300 901.684 908.417ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 307.607 307.607 228.465ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.959.632 931.068 878.774ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 925.928 885.928ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.382.103 1.266.083 1.087.914ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1.382.103 477.957 384.469ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 0 788.126 703.444ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.163 3.163 3.163ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 203.955 481.262 499.987ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 202.830 170.917 272.640ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 1.125 310.345 227.346ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.782.913 1.689.248 1.167.450ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 619.814 524.864 1.167.450ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.163.100 1.164.385 0ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 152.579 93.199 22.562ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.027.748 3.165.393 2.598.416 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.920.931 1.929.637 1.583.157ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2.186.575 2.186.575 2.186.575ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 107.986 107.986 39Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 373.629- 364.924- 603.457-ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.106.816 1.235.755 1.015.259ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 640.453 639.891 638.312ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 419.515 513.066 140.468ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 46.848 82.799 236.480ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 3.027.748 3.165.393 2.598.416 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.554.908 3.222.678 1.763.157ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 1.331.546 2.333.946 1.704.976ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 223.362 888.732 58.182 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 311 17.666 16.328ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 75.049 141.383 90.860ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 89.561 177.804 147.039ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 59.063 587.211 163.389- ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 779 4.370 322.610ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 31.899 330.687 87.989ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 127.887 154.904 210.294ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 127.887 154.904 210.294ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 27.943 260.895 71.232 ------------------------------ --------------

- 139 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 218970 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΕΛ-ΠΥ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1,45% 13,52% 4,50%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 5,36% 20,85% 10,24%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 1,45% 13,52% 4,50%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 14,36% 27,58% 3,30%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 3,80% 18,12% 9,18-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 6,62% 12,41% 9,11%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 1,80% 8,05% 4,00%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 0,81 X 1,68 X 1,12 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 0,81 X 1,68 X 1,12 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 2,17 :1 2,15 :1 1,75 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 0,58 :1 0,64 :1 0,64 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 1,37 :1 2,85 :1 1,78 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,93 X 1,83 X 1,66 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,70 X 0,50 X 1,17 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 1.033 1.028 675ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 1.921 1.930 1.583Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 145 ΗΜ. 59 ΗΜ. 242 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 115 ΗΜ. 80 ΗΜ. 30 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 56 ΗΜ. 75 ΗΜ. 107 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 140 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 254892 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΕΛΣΑΠ Α.Β.Ε.Τ.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 1.098.385 221.753 3.537ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 207.158 81.561 0ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.032.140 146.623 0ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 10.397 7.265 4.421ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 151.400 13.785 884ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 37.070 3.561 0ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 109.971 7.603 0ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 4.359 2.622 884ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 90 90 0ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.190.039 804.783 0ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 1.190.039 804.783 0ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.290.895 1.014.194 596ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.821.407 1.014.194 502ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 469.488 0 95ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 27.057 22.456 50.508ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.606.376 2.063.186 54.641 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 233.694 302.189 54.641ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 60.000 60.000 60.000ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 66.889 119.485 0Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 106.805 122.704 5.359-ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 39.278 0 0ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 39.278 0 0ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 4.333.404 1.760.997 0ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 608.089 257.252 0ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 2.834.096 864.873 0ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 891.219 638.872 0ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 4.606.376 2.063.186 54.641 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 07/01/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 7.747.684 3.393.493 0ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 5.893.400 2.841.691 0ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 1.854.284 551.802 0 ------------------------------ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 248.171 102.108 15ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 48.761 24.763 30ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 610.854 75.246 2.557ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 1.442.840 553.902 2.572- ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 1 112 0ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 2.597 22 2.788ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 138.615 11.901 884ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 138.615 11.901 884ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 1.440.244 553.992 5.359- ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 1.000.000 150.000 0ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 472.185 156.444 0 ------------------------------

- 141 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 254892 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΕΛΣΑΠ Α.Β.Ε.Τ.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 616,29% 183,33% 9,81-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 545,48% 191,52% 9,75-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 527,62% 183,33% 9,81-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 23,93% 16,26% ---ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 18,04% 15,85% 17146,67-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 18,62% 16,56% ---ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 18,01% 15,85% ---ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 29,29 X 11,57 X .00ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 34,22 X 11,57 X .00ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 0,25 :1 1,36 :1 15,45 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 18,71 :1 5,83 :1 .00ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 30,54 :1 23,37 :1 ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,86 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,81 X 1,05 X ---ΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,43 X 0,59 X ---ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 825- 80 51ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 273 302 55Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 86 ΗΜ. 109 ΗΜ. ---Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 176 ΗΜ. 111 ΗΜ. ---ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 74 ΗΜ. 103 ΗΜ. ---1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 142 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 52765 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΚΟΡΕ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 2.278.980 1.580.551 1.559.878ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.074.183 867.459 806.399ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 193.140 177.340 179.025ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 2.899.798 2.899.798 2.896.380ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 2.503.123 2.397.781 2.349.192ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 658.874 578.440 544.109ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 177.919 163.090 165.164ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.666.330 1.656.251 1.639.919ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 115.021 33.734 27.265ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 499.960 0 0ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 10.169.111 8.734.937 7.502.202ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 5.647.485 5.316.033 5.864.312ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 4.521.627 3.418.903 1.637.890ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 29.435.634 29.079.461 25.760.086ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 28.281.995 27.959.536 25.492.007ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.153.639 1.119.924 268.079ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 89.696 14.800 19.198ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 41.973.421 39.409.748 34.841.363 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 325.351- 717.813- 309.158ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3.627.000 2.877.000 2.877.000ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 359.965 359.965 359.965Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 4.312.317- 3.954.778- 2.927.807-ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 10.000.000 13 63ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 10.000.000 0 0ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 13 63ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 32.298.772 40.127.548 34.532.143ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 10.872.547 10.847.781 7.960.093ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 21.043.735 28.731.681 26.506.653ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 382.489 548.086 65.396ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 41.973.421 39.409.748 34.841.363 ------------------------------ -------------- 01/01/2006 01/01/2005 01/01/2004ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 56.921.589 48.922.144 42.174.462ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 51.403.559 44.710.923 37.850.415ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 5.518.030 4.211.221 4.324.047 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 178.561 223.884 138.724ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 886.678 752.173 523.238ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 4.885.848 4.297.161 3.674.005ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 75.935- 614.229- 265.528 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 40.958 38.129 1.656.712ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 322.562 450.870 2.842.649ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 105.342 79.683 73.145ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 105.342 79.683 73.145ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 357.538- 1.026.971- 920.409- ------------------------------ --------------

- 143 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 52765 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΚΟΡΕ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ --- --- 297,71-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) --- --- 128,44-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) --- --- 297,66-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 9,69% 8,61% 10,25%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 0,13-% 1,25-% 0,63%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 0,93% 0,56-% 0,94-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 0,63-% 2,09-% 2,18-%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 5,90 X --- 136,84 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. --- --- 136,87 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 5,81 :1 --- 0,20 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ --- --- 111,70 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 0,60 :1 --- ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ --- --- 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,23 X 0,94 X 0,96 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,88 X 0,70 X 0,74 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 7.396 2.298- 1.251-ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 9.675 718- 309Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 181 ΗΜ. 209 ΗΜ. 221 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 149 ΗΜ. 235 ΗΜ. 256 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 72 ΗΜ. 71 ΗΜ. 72 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 144 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4025400 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΚΟΥΦΑΚΗ, ΑΦΟΙ, ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΑΡΓΟΝΑΥΠΛΙΑΣ Α.Β.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 1.366.585 1.343.115 1.117.135ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 809.599 809.599 558.344ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 391.892 347.135 346.795ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 268.456 268.456 268.456ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 569.370 548.084 522.469ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 303.206 283.931 260.327ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 266.165 264.153 262.142ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.152 1.152 1.152ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 464.857 464.857 464.857ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 883.140 774.699 454.698ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 699.786 661.243 332.938ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 183.354 113.455 121.761ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 728.138 165.549 173.982ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 728.138 165.549 173.982ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 259.839 14.082 29.109ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.237.702 2.297.446 1.774.924 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.833.866 1.816.017 1.563.351ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 960.000 960.000 960.000ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 746.004 701.911 521.875Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 127.862 154.106 81.476ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 11.299ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 11.299ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.403.837 481.429 200.274ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 57 43.475 30.057ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 116.828 187.025 162.327ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 864.000 153.600 0ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 422.952 97.329 7.891ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 3.237.702 2.297.446 1.774.924 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 3.671.527 1.065.428 540.172ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 2.127.202 611.966 438.635ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 1.544.326 453.462 101.538 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 352 352 352ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 1.842 236 141ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 249.938 205.489 183.100ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 1.292.898 248.088 81.351- ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 6.593 2.749 2.049ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 2.620 459 55ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 21.286 25.615 26.565ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 21.286 25.615 26.565ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 1.296.871 250.379 79.357- ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 864.000 153.600 0ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 414.999 87.633 0 ------------------------------

- 145 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4025400 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΚΟΥΦΑΚΗ, ΑΦΟΙ, ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΑΙ ΑΡΓΟΝΑΥΠΛΙΑΣ Α.Β.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 70,72% 13,79% 5,08-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 70,82% 13,80% 5,03-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 70,72% 13,79% 5,04-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 42,06% 42,56% 18,80%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 35,21% 23,28% 15,05-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 35,37% 23,51% 14,66-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 35,32% 23,49% 14,68-%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 2,00 X 0,59 X 0,34 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 2,00 X 0,59 X 0,35 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 2,04 :1 2,07 :1 2,42 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 0,77 :1 0,27 :1 0,14 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 705,06 :1 1061,93 :1 ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 0,99 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,33 X 1,98 X 3,28 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,70 X 0,37 X 1,01 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 467 473 458ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 1.834 1.816 1.575Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 72 ΗΜ. 57 ΗΜ. 118 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 20 ΗΜ. 112 ΗΜ. 135 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 152 ΗΜ. 462 ΗΜ. 378 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 146 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 230477 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΚΡΗΤΕΛ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 592.139 682.982 741.552ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 0 40.702 40.702ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.378.577 579.828 536.488ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 742.657 736.532ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 38.050 38.050 38.050ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 824.487 718.254 610.220ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 802.474 194.975 144.121ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 0 508.078 457.710ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 22.013 15.201 8.389ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 18.760 141.595 0ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 18.760 141.595 0ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 226.100 169.926 267.390ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 0 138.313 201.430ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 226.100 31.613 65.960ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 177.624 226.250 258.370ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.014.624 1.220.753 1.267.312 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 827.140 957.918 915.837ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 759.810 686.448 686.448ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 203.187 312.910 273.534Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 135.856- 41.440- 44.145-ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 53.385 173.540 155.728ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 53.385 173.540 139.389ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 16.340ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 134.099 89.295 195.747ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 0 79.809 106.571ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 0 0 24.800ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 134.099 9.485 64.375ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.014.624 1.220.753 1.267.312 ------------------------------ -------------- 01/01/2006 01/01/2005 01/01/2004ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.059.742 1.816.665 1.211.508ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 1.847.643 1.422.454 919.575ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 212.099 394.211 291.934 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 11 17 28.016ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 27.546 25.116 0ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 316.255 311.391 288.197ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 131.691- 57.721 31.753 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 41.621 38.379 0ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 4.347 879 0ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 106.233 104.035 113.870ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 106.233 104.035 113.870ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 94.417- 95.220 31.753 ------------------------------ --------------ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 0 0 11.164 --------------

- 147 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 230477 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΚΡΗΤΕΛ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 11,41-% 9,94% 3,47%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 7,59-% 10,64% 2,96%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 10,72-% 8,42% 2,96%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 10,30% 21,70% 24,10%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 6,39-% 3,18% 2,56%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 3,25-% 6,62% 2,56%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 4,58-% 5,24% 2,56%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 2,34 X 1,61 X 1,16 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 2,49 X 1,90 X 1,35 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 1,49 :1 1,66 :1 1,45 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 0,23 :1 0,27 :1 0,38 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) --- 4,79 :1 ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,94 :1 0,85 :1 0,85 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 3,15 X 6,02 X 2,69 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,32 X 4,08 X 2,35 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 288 448 330ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 881 1.131 1.072Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ --- 28 ΗΜ. 61 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ --- 20 ΗΜ. 42 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 4 ΗΜ. 36 ΗΜ. ---1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 148 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 246931 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΚΡΗΤΙΚΑ ΦΥΣΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 410.143 449.896 508.884ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 28.655 28.655 28.655ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 379.319 367.260 364.453ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 286.504 282.799 274.830ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 12.542 12.542 12.542ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 296.877 241.359 171.596ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 133.422 114.509 81.011ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 151.532 117.081 83.506ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 11.923 9.770 7.080ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 341.819 633.246 305.487ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 341.819 633.246 305.487ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.097.170 407.517 66.758ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 920.001 407.517 66.758ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 177.169 0 0ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 30.443 7.939 121.204ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.879.575 1.498.598 1.002.334 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 778.365 803.812 692.378ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 513.573 513.573 513.573ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 340.758 353.641 191.525Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 75.966- 63.402- 12.719-ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.101.210 694.786 309.956ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 547.134 392.539 202.104ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 360.504 235.014 45.935ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 193.572 67.233 61.917ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.879.575 1.498.598 1.002.334 ------------------------------ -------------- 01/01/2005 01/01/2004 01/01/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.225.788 706.527 1.381.187ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 2.169.635 672.768 1.300.861ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 56.153 33.759 80.327 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 33.431 0 25.853ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 27.714 33.904 27.847ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 85.119 63.385 89.959ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 23.249- 63.530- 11.626- ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 14.548 13.529 12.883ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 2.108 682 4.361ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 72.459 69.764 67.629ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 72.459 69.764 67.629ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 10.809- 50.683- 3.104- ------------------------------ --------------

- 149 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 246931 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΚΡΗΤΙΚΑ ΦΥΣΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2005 2004 2003ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1,39-% 6,31-% 0,45-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 2,17% 2,09-% 3,57%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 1,39-% 6,31-% 0,45-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 2,52% 4,78% 5,82%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 1,03-% 8,99-% 0,83-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 0,75% 2,37-% 1,76%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 0,48-% 7,17-% 0,22-%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 2,90 X 0,88 X 2,03 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 2,90 X 0,88 X 2,03 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 1,90 :1 1,79 :1 1,36 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 1,41 :1 0,86 :1 0,45 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 0,61 :1 --- 0,89 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,33 X 1,51 X 1,59 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,86 X 0,60 X 0,61 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 368 354 183ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 778 804 692Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 151 ΗΜ. 211 ΗΜ. 18 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 61 ΗΜ. 128 ΗΜ. 13 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 58 ΗΜ. 344 ΗΜ. 86 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 150 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 232419 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΚΡΗΤΙΚΗ ΓΗ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 104.664 129.962 150.135ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 201.474 102.578 100.916ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 94.912 87.279ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 10.758 10.758 10.758ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 109.566 80.283 50.816ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 98.808 38.492 22.947ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 0 31.034 17.111ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 10.758 10.758 10.758ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.998 1.998 1.998ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 405.355 127.768 219.445ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 405.355 25.504 10.952ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 0 102.265 208.493ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 568.433 519.382 482.256ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 0 517.812 481.406ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 1.500 0 0ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 566.933 1.569 850ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 146.751 120.137 91.387ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.225.203 897.249 943.223 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 316.239 298.049 265.600ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 205.000 205.000 205.000ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 100.434 84.037 59.370Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 10.805 9.012 1.230ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 3.609ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 3.609ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 908.964 599.200 674.014ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 0 375.711 317.386ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 0 190.048 325.544ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 0 8.282 7.995ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 908.964 25.159 23.089ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.225.203 897.249 943.223 ------------------------------ -------------- 01/01/2005 01/01/2004 01/01/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.197.950 1.687.367 1.629.584ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 1.817.097 1.305.853 1.296.941ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 380.853 381.514 332.643 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 28.119 30.084 0ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 52.496 50.222 24.143ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 337.784 323.017 272.829ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 18.692 38.360 35.671 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 1.733 40 309ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 29.282 29.468 28.865ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 29.282 29.468 28.865ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 16.960 38.320 35.362 ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 8.364 8.282 7.995ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 6.226 10.527 5.596 ------------------------------ --------------

- 151 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 232419 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΚΡΗΤΙΚΗ ΓΗ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2005 2004 2003ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 5,36% 12,86% 13,31%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 21,96% 29,71% 22,10%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 5,36% 12,86% 13,14%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 17,33% 22,61% 20,41%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 0,84% 2,23% 2,19%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 3,12% 5,16% 3,65%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 0,76% 2,23% 2,17%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 7,04 X 5,76 X 6,05 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 7,04 X 5,76 X 6,14 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 3,08 :1 2,33 :1 1,82 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 2,87 :1 2,01 :1 2,55 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 1,32 :1 1,76 :1 2,46 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 0,99 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,23 X 1,28 X 1,18 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,16 X 1,06 X 0,85 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 212 168 119ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 316 298 269Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ --- 112 ΗΜ. 108 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ --- 53 ΗΜ. 92 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 81 ΗΜ. 36 ΗΜ. 62 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 152 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 59683 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 2.120.116 1.039.429 869.445ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 0 0 332.061ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 4.624.014 2.269.686 762.227ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 853.710ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 12.613 8.119 3.147ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 2.518.330 1.240.195 1.083.519ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2.505.717 1.232.076 451.955ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 0 0 629.344ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 12.613 8.118 2.220ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.819 1.819 1.819ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.962.782 1.096.300 654.000ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.962.782 1.096.300 433.255ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 0 0 220.745ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 535.564 427.529 225.777ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 0 0 225.777ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 535.564 427.529 0ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 1.085.003 357.569 857.082ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5.703.465 2.920.826 2.606.305 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3.586.770 2.195.338 1.962.320ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.125.000 750.000 750.000ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 2.294.717 1.282.652 1.055.019Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 167.053 162.686 157.301ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 239.730 0 0ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 239.730 0 0ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.876.965 725.489 643.985ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 0 0 92.284ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 0 0 366.819ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 0 0 120.099ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.876.965 725.489 64.783ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 5.703.465 2.920.826 2.606.305 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 4.910.963 2.107.921 1.785.430ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 3.212.523 1.619.044 1.393.234ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 1.698.440 488.877 392.196 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 21.080 12.245 4.828ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 12.021 4.699 3.353ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 387.695 353.450 309.638ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 1.319.804 142.974 84.034 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 2.048 67.177 11.954ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 2.687 48.663 33.607ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 128.271 116.974 96.241ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 128.271 116.974 96.241ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 1.319.166 161.488 62.382 ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 67.500 24.750 12.500ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 55.947 34.446 15.595 ------------------------------ --------------

- 153 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 59683 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 36,78% 7,36% 3,18%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 34,79% 7,57% 3,35%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 34,47% 7,36% 3,18%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 34,58% 23,19% 21,97%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 26,76% 6,74% 4,69%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 26,99% 7,84% 3,67%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 26,75% 7,62% 3,48%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 1,29 X 0,97 X 0,91 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 1,38 X 0,97 X 0,91 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 1,81 :1 2,12 :1 2,26 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 0,59 :1 0,33 :1 0,33 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 110,74 :1 35,37 :1 19,60 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,94 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,91 X 2,59 X 2,70 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,58 X 0,49 X 1,68 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 1.706 1.156 1.093ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 3.827 2.195 1.962Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ --- --- 46 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ --- --- 96 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 223 ΗΜ. 247 ΗΜ. 171 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 154 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 247715 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ ΓΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 181.069 181.137 175.307ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 40.000 40.000 40.000ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 171.133 140.005 113.344ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 84.815 39.965 39.965ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 6.650 6.650 6.650ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 121.528 45.483 24.652ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 69.910 35.459 17.117ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 48.072 7.807 6.648ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 3.547 2.217 887ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 74.105 123.158 163.556ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 54.589 102.904 127.781ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 19.516 20.254 35.775ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 211.234 479.234 132.860ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 211.234 479.234 132.460ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 400ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 416.721 102.610 64.497ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 883.129 886.140 536.220 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 88.708 105.136 101.142ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 100.000 100.000 100.000ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 334 334 131Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 11.626- 4.801 1.011ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 44.896 72.908 51.666ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 44.896 72.908 51.666ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 749.525 708.096 383.413ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 408.577 259.988 49.027ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 289.564 430.902 315.014ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 593 699 699ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 50.791 16.508 18.672ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 883.129 886.140 536.220 ------------------------------ -------------- 01/01/2006 01/01/2005 01/01/2004ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.828.001 922.001 1.115.106ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 1.744.113 817.124 1.033.387ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 83.888 104.877 81.719 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 1.800 3.350 4.151ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 22.802 15.522 14.439ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 51.657 92.584 71.015ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 11.229 121 416 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 83 5.933 1.262ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 102 86 41ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 27.699 20.831 11.726ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 27.699 20.831 11.726ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 11.210 5.969 1.637 ------------------------------ --------------ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 3.251 1.910 573 ------------------------------ --------------

- 155 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 247715 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΗ ΓΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 12,64% 5,68% 1,62%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 25,46% 12,07% 10,52%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 8,39% 3,35% 1,07%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 4,59% 11,37% 7,33%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 0,61% 0,01% 0,04%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 1,86% 2,32% 1,44%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 0,61% 0,65% 0,15%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 13,70 X 5,20 X 7,32 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 20,63 X 8,80 X 11,07 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 0,74 :1 0,98 :1 0,87 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 8,96 :1 7,43 :1 4,30 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 1,49 :1 1,38 :1 1,11 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,66 :1 0,59 :1 0,66 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,94 X 1,00 X 0,94 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,84 X 0,82 X 0,51 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 47- 3- 23-ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 134 178 153Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 42 ΗΜ. 190 ΗΜ. 43 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 61 ΗΜ. 192 ΗΜ. 111 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 16 ΗΜ. 55 ΗΜ. 58 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 156 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4030200 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΜΙΝΕΡΒΑ Α.Ε. ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/05/2006 31/05/2005 31/05/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 8.834.150 10.305.904 11.442.719ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 1.818.714 1.818.714 1.254.286ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 14.558.914 14.287.680 11.213.673ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 30.044.019 29.920.668 29.513.336ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 4.132.398 5.175.206 5.021.006ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 41.767.336 40.938.956 35.607.060ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 9.868.627 8.759.417 5.920.086ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 28.017.645 27.037.250 24.682.950ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 3.881.064 5.142.289 5.004.024ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 47.442 42.592 47.478ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 13.914.606 13.921.024 17.752.868ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 9.170.556 6.568.039 8.650.418ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 4.744.050 7.352.984 9.102.450ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 27.516.337 25.718.391 17.958.575ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 22.250.424 15.882.902 17.131.394ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 5.000.000 9.509.774 0ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 265.914 325.714 827.181ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 313.282 569.683 601.968ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 50.578.375 50.515.002 47.756.129 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 36.741.896 37.457.292 37.698.540ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 29.769.992 29.769.992 29.769.992ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 6.971.904 7.687.300 7.928.548ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.055.747 1.073.453 1.498.005ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 560.000ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.055.747 1.073.453 938.005ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 12.780.732 11.984.257 8.559.584ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 0 0 2.050.900ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 5.763.156 5.619.435 4.737.734ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 3.530.000 3.100.000 0ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΜΕΤΟΧΩΝ-ΕΤΑΙΡΩΝ 65.922 86.045 193.753ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.421.654 3.178.777 1.577.196ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 50.578.375 50.515.002 47.756.129 ------------------------------ -------------- 01/06/2005 01/06/2004 01/06/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/05/2006 31/05/2005 31/05/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 76.978.531 69.750.432 66.833.640ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 59.823.274 54.458.465 53.734.883ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 17.155.257 15.291.966 13.098.758 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 183.327 184.160 87.154ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 40.277 23.520 18.445ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 12.687.564 12.783.935 12.894.538ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 4.610.744 2.668.672 272.930 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 1.168.154 2.086.951 1.452.285ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 419.009 1.158.791 100.055ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 455.695 470.619 1.251.086ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 2.752.302 4.031.134 6.375.168ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 2.296.607 3.560.515 5.124.082ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 4.904.194 3.126.213 374.074 ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 3.530.000 3.100.000 0ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 1.397.192 798.085 284.022

- 157 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4030200 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΜΙΝΕΡΒΑ Α.Ε. ΕΛΑΙΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2005 2004 2003ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 13,35% 8,35% 0,99%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 13,08% 8,17% 1,00%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 12,97% 8,11% 0,95%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 22,29% 21,92% 19,60%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 5,98% 3,82% 0,41%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 6,41% 4,50% 0,59%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 6,36% 4,47% 0,56%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 2,04 X 1,82 X 1,71 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 2,10 X 1,87 X 1,78 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 4,30 :1 3,75 :1 3,44 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 0,38 :1 0,35 :1 0,27 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 122,76 :1 133,92 :1 21,28 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,97 :1 0,97 :1 0,96 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 3,27 X 3,36 X 4,24 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,16 X 2,17 X 2,07 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 28.963 28.225 27.754ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 37.798 38.531 39.197Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 106 ΗΜ. 83 ΗΜ. 94 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 35 ΗΜ. 38 ΗΜ. 32 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 85 ΗΜ. 93 ΗΜ. 121 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 158 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 240010 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΜΙΧΕΛΑΚΗΣ, Ι., Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 164.224 156.544 159.930ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 25.699 25.699 25.699ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 150.355 144.867 145.583ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 45.496 21.659 13.376ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 11.583 11.583 9.913ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 69.495 47.851 35.228ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 45.109 31.272 22.575ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 13.475 6.667 2.740ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 10.912 9.913 9.913ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 587 587 587ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 305.373 118.466 55.993ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 284.130 97.223 42.885ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 21.243 21.243 13.109ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 178.442 265.033 532.030ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 178.442 265.033 532.030ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 26.267 132.766 48.888ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 674.306 672.808 796.841 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 471.353 469.057 467.936ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 445.968 445.968 445.968ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 11.637 9.341 8.220Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 13.748 13.748 13.748ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 202.953 203.751 328.906ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 106.689 45.739 0ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 44.979 105.902 281.312ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 51.286 52.110 47.593ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 674.306 672.808 796.841 ------------------------------ -------------- 01/01/2005 01/01/2004 01/01/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.898.176 1.364.162 3.077.312ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 2.648.045 1.216.390 2.926.199ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 250.130 147.773 151.113 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 10 0 2.962ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 169.261 111.341 116.401ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 80.879 36.432 37.674 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 0 0 664ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 34.964 1.931 18.644ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 15.350 9.872ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 15.350 9.872ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 45.915 34.502 19.694 ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 28.927 24.981 0ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 14.693 8.206 7.197 ------------------------------ --------------

- 159 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 240010 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΜΙΧΕΛΑΚΗΣ, Ι., Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2005 2004 2003ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 9,74% 7,36% 4,21%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 9,74% 7,36% 4,21%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 9,74% 7,36% 4,21%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 8,63% 10,83% 4,91%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 2,79% 2,67% 1,22%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 1,58% 2,53% 0,64%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 1,58% 2,53% 0,64%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 6,15 X 2,91 X 6,58 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 6,15 X 2,91 X 6,58 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 2,88 :1 3,01 :1 2,94 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 0,43 :1 0,43 :1 0,70 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) --- --- ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,51 X 2,53 X 1,94 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,01 X 1,95 X 1,77 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 307 313 308ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 471 469 468Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 22 ΗΜ. 71 ΗΜ. 63 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 6 ΗΜ. 32 ΗΜ. 35 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 42 ΗΜ. 36 ΗΜ. 7 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 160 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 136276 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΜΠΟΤΖΑΚΗΣ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 1.420.326 980.076 1.020.308ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 65.976 66.135 53.926ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.474.843 1.381.513 1.263.955ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.253.359 721.648 711.148ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 89.651 87.723 91.245ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.464.627 1.279.840 1.103.219ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 784.937 709.517 627.001ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 600.819 495.703 388.578ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 78.870 74.620 87.639ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.124 2.897 3.252ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.268.844 1.151.756 1.202.052ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 104.617 11.265 57.913ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 1.164.226 1.140.491 1.144.139ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.491.311 1.255.041 828.711ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.482.017 1.246.670 821.746ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 4.836 3.669 5.370ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 4.458 4.701 1.595ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 229.634 139.982 65.612ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.410.115 3.526.855 3.116.683 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.780.471 1.494.202 1.458.758ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.705.053 1.582.500 1.582.500ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 75.418 71.128 115.920Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 0 159.425- 239.662-ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 65.244ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 65.244ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.629.644 2.032.653 1.592.681ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 867.837 873.391 569.107ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.588.973 912.752 835.279ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 172.834 246.511 188.295ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 4.410.115 3.526.855 3.116.683 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 11.879.073 8.773.386 7.917.763ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 10.869.941 8.245.423 7.188.728ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 1.009.132 527.964 729.036 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 4.535 8.789 3.651ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 63.969 52.035 53.038ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 719.662 472.019 640.821ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 230.036 12.698 38.827 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 47.643 92.779 46.322ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 1.944 592 15.826ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 203.275 210.072 222.763ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 203.275 210.072 222.763ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 275.735 104.886 69.323 ------------------------------ --------------ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 76.973 33.923 24.568 ------------------------------ --------------

- 161 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 136276 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΜΠΟΤΖΑΚΗΣ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 15,49% 7,02% 4,75%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 19,08% 10,50% 8,03%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 15,49% 7,02% 4,55%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 8,50% 6,02% 9,21%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 1,94% 0,14% 0,49%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 2,86% 1,79% 1,54%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 2,32% 1,19% 0,88%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 6,67 X 5,88 X 5,20 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 6,67 X 5,88 X 5,43 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 1,25 :1 1,53 :1 1,50 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 1,48 :1 1,36 :1 1,14 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 5,31 :1 3,02 :1 2,31 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 0,96 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,14 X 1,25 X 1,32 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,65 X 0,68 X 0,56 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 360 514 504ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 1.780 1.494 1.524Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 46 ΗΜ. 52 ΗΜ. 38 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 53 ΗΜ. 40 ΗΜ. 42 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 43 ΗΜ. 51 ΗΜ. 61 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 162 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 26993 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΟΛΥΜΠΙΑ - XENIA Α.Β.Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 2.739.372 2.967.560 3.040.321ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 741.413 741.413 741.413ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 4.214.191 4.156.628 4.064.227ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.901.564 1.872.454 1.683.825ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 211.472 207.053 177.554ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 4.333.016 4.014.989 3.631.699ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2.635.129 2.425.743 2.204.890ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 1.540.770 1.447.944 1.325.583ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 157.117 141.301 101.226ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.748 5.002 5.002ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.495.790 2.146.578 2.071.047ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 135.896 99.545 205.019ΗΜΙΚΑΤΕΡΓ. ΠΡΟΙΟΝΤΑ 663.910 1.109.771 843.097ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 695.984 937.261 1.022.932ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.976.091 2.240.393 2.523.435ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.963.566 2.222.731 2.505.409ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 9.027 9.027 8.072ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.497 8.635 9.953ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 415.540 143.023 165.361ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6.626.792 7.497.554 7.800.164 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 5.373.481 5.324.728 5.280.333ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4.778.100 4.260.000 4.260.000ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 595.381 1.064.728 1.020.333ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 414.151 374.292 333.570ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 414.151 374.292 333.570ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 839.161 1.798.535 2.186.260ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 300.000 750.000 800.100ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 390.933 809.899 1.045.255ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 51.095 61.050 23.955ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 97.133 177.585 316.950ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 6.626.792 7.497.554 7.800.164 ------------------------------ -------------- 01/01/2006 01/01/2005 01/01/2004ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 8.246.918 7.948.568 9.414.659ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 7.304.820 6.829.918 8.083.281ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 942.098 1.118.649 1.331.378 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 110.626 108.253 66.315ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 74.784 56.908 113.381ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 955.914 1.184.196 1.225.972ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 22.026 14.201- 58.340 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 99.260 424.549 262.156ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 23.632 278.454 64.559ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 318.039 383.290 420.565ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 318.039 383.290 420.565ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 97.653 131.894 255.937 ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 51.095 61.050 23.955ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 42.027 66.343 105.392 ------------------------------ --------------

- 163 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 26993 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΟΛΥΜΠΙΑ - XENIA Α.Β.Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1,82% 2,48% 4,85%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 2,98% 3,31% 6,58%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 1,69% 2,31% 4,56%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 11,42% 14,07% 14,14%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 0,26% 0,18-% 0,62%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 2,06% 2,34% 3,90%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 1,17% 1,64% 2,70%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 1,44 X 1,41 X 1,69 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 1,56 X 1,51 X 1,80 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 2,12 :1 1,92 :1 1,85 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 0,23 :1 0,41 :1 0,48 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 2,31 :1 3,32 :1 3,26 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,93 :1 0,93 :1 0,94 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 4,63 X 2,52 X 2,18 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,85 X 1,32 X 1,23 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 3.048 2.731 2.574ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 5.788 5.699 5.614Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 87 ΗΜ. 102 ΗΜ. 97 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 20 ΗΜ. 43 ΗΜ. 47 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 75 ΗΜ. 115 ΗΜ. 94 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 164 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 200884 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΠΑΠΑΙΩΑΝΝΟΥ, ΕΜ Μ. Π., Α.Β.Ε.&Τ.Ε.ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 948.131 812.620 647.660ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 164.659 158.459 168.628ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 946.404 693.556 819.331ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 215.982 215.082 215.082ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 225.330 225.330 59.062ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 604.244 479.807 614.443ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 405.962 281.525 416.161ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 175.095 175.095 175.095ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 23.187 23.187 23.187ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 872.508 549.591 553.458ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 17.138 8.181 0ΗΜΙΚΑΤΕΡΓ. ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 168.257 0ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 855.370 373.153 553.458ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 696.962 695.130 581.775ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 587.345 695.130 415.702ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 109.617 0 166.073ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 32.221 10.848 193.389ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.549.822 2.068.188 1.976.282 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.020.432 737.446 773.718ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 978.758 716.496 716.496ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 227.498 227.498 227.498Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 185.824- 206.547- 170.276-ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.529.390 1.330.742 1.202.564ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 1.227.469 1.031.863 1.064.968ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 291.157 241.731 124.541ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 10.765 57.148 13.055ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.549.822 2.068.188 1.976.282 ------------------------------ -------------- 01/01/2006 01/01/2005 01/01/2004ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.952.316 1.882.554 1.263.820ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 1.639.031 1.600.346 1.066.047ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 313.285 282.208 197.772 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 45.736 0 5.411ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 130.276 64.710 68.853ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 205.880 197.929 124.974ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 22.865 19.569 9.356 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 187 187 975ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 2.329 1.202 1.119ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 20.723 18.554 9.212 ------------------------------ --------------

- 165 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 200884 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΠΑΠΑΙΩΑΝΝΟΥ, ΕΜ Μ. Π., Α.Β.Ε.&Τ.Ε.ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 2,03% 2,52% 1,19%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 14,80% 11,29% 10,09%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 2,03% 2,52% 1,19%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 16,05% 14,99% 15,65%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 1,14% 1,04% 0,74%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 7,56% 4,42% 6,15%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 1,04% 0,99% 0,73%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 1,96 X 2,55 X 1,64 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 1,96 X 2,55 X 1,64 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 1,08 :1 0,91 :1 1,19 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 1,50 :1 1,80 :1 1,55 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 1,16 :1 1,29 :1 1,13 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,05 X 0,94 X 1,10 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,41 X 0,53 X 0,51 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 72 75- 126ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 1.020 737 774Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 110 ΗΜ. 135 ΗΜ. 120 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 65 ΗΜ. 55 ΗΜ. 43 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 194 ΗΜ. 125 ΗΜ. 189 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 166 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 57529 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΠΑΣΠΑΤΗΣ, Γ., Α.Β.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 3.444.838 1.967.716 322.397ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 235.000 235.000 235.000ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3.252.796 1.788.360 131.126ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 90.258 90.030 90.030ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 31.849 13.436 13.436ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 165.065 159.110 147.195ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 75.211 72.737 75.588ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 74.498 72.937 71.607ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 15.356 13.436 0ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 902.570 306.745 557.445ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 402.978 176.635 251.952ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 499.592 130.111 305.492ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.725.094 1.954.414 1.378.435ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.702.099 1.931.419 1.355.440ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 22.995 22.995 22.995ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 40.285 45.188 1.027.348ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6.112.787 4.274.063 3.285.624 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2.428.629 1.595.379 1.610.228ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.607.793 1.607.793 1.607.793ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 820.826 4.118 2.418Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 11 16.533- 16ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 763.125 0 0ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 763.125 0 0ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.921.033 2.678.684 1.675.397ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 1.056.719 1.321.207 744.487ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.622.084 1.192.787 863.461ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 242.231 164.690 67.449ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 6.112.787 4.274.063 3.285.624 ------------------------------ -------------- 01/01/2006 01/01/2005 01/01/2004ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.661.761 2.170.565 1.795.816ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 1.449.529 1.958.480 1.454.170ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 212.232 212.085 341.646 ------------------------------ --------------ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 131.013 97.042 95.372ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 44.440 62.407 141.562ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 36.779 52.636 104.712 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 0 0 1.000ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 2.912 2.632 90.467ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 6.111 18.958 7.484ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 6.111 18.958 7.484ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 33.867 50.003 15.245 ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 6.300 0 9.477ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 9.821 16.001 5.336 ------------------------------ --------------

- 167 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 57529 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΠΑΣΠΑΤΗΣ, Γ., Α.Β.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1,39% 3,13% 0,95%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 5,17% 9,22% 6,87%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 1,06% 3,13% 0,95%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 12,77% 9,77% 19,02%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 2,21% 2,42% 5,83%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 9,92% 6,77% 6,16%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 2,04% 2,30% 0,85%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 0,52 X 1,36 X 1,12 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 0,68 X 1,36 X 1,12 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 0,93 :1 0,81 :1 4,99 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 1,52 :1 1,68 :1 1,04 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 1,26 :1 1,52 :1 1,16 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,76 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,91 X 0,86 X 1,77 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,60 X 0,74 X 1,42 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 253- 372- 1.288ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 3.192 1.595 1.610Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 374 ΗΜ. 325 ΗΜ. 275 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 408 ΗΜ. 222 ΗΜ. 217 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 227 ΗΜ. 57 ΗΜ. 140 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 168 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 30611 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΠΥΡΗΝΑΣ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 444.369 391.963 378.112ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 106.389 106.389 74.761ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 690.277 605.441 550.028ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 252.936 240.336 231.613ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 35.534 35.534 35.534ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 642.019 596.990 515.075ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 407.808 369.032 304.123ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 204.804 200.952 186.349ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 29.408 27.005 24.603ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.252 1.252 1.252ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.265.513 1.233.701 331.467ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 894.413 954.942 36.521ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 371.101 278.759 294.946ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 948.052 623.625 542.372ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 893.509 623.625 542.372ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 54.543 0 0ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 368.454 96.184 64.101ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.026.389 2.345.473 1.316.052 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 697.360 669.057 574.703ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 324.204 324.204 324.204ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 348.846 333.431 249.527Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 24.309 11.421 972ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 146.953 132.061 149.669ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 146.953 132.061 149.669ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.182.076 1.544.355 591.680ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 1.238.910 79.543 500.535ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 344.025 150.650 70.822ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 320.000 0 0ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 279.141 1.314.161 20.324ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 3.026.389 2.345.473 1.316.052 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 5.151.802 1.307.036 2.063.173ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 4.413.402 1.057.451 1.874.017ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 738.399 249.584 189.156 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 36.000 46 14.250ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 53.186 63.391 49.438ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 215.266 64.697 135.380ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 505.947 121.542 18.588 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 257 31.500 1.741ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 5.236 40.607 9.319ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 10.961 9.133 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 45.030 9.133 0ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 34.069 0 0ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 490.008 103.302 11.010 ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 20.000 0ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 161.704 44.731 7.115 ------------------------------ --------------

- 169 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 30611 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΠΥΡΗΝΑΣ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 70,27% 15,44% 1,92%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 64,34% 20,81% 8,34%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 58,04% 12,89% 1,52%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 14,33% 19,10% 9,17%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 9,75% 9,30% 0,89%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 10,47% 12,75% 2,91%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 9,45% 7,90% 0,53%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 6,14 X 1,63 X 2,87 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 7,44 X 1,95 X 3,61 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 1,91 :1 2,05 :1 1,92 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 3,34 :1 2,51 :1 1,29 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 10,21 :1 2,63 :1 1,22 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,83 :1 0,84 :1 0,79 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,18 X 1,26 X 1,59 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,58 X 0,47 X 1,03 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 400 409 346ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 844 801 724Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 63 ΗΜ. 174 ΗΜ. 96 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 28 ΗΜ. 52 ΗΜ. 14 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 105 ΗΜ. 426 ΗΜ. 65 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 170 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4041100 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΣΟΓΙΑ ΕΛΛΑΣ Α.Β.&Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 18.169.839 16.792.056 15.623.438ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 3.600.095 3.573.695 2.465.984ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 39.499.076 36.760.099 32.097.957ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 7.241.251 6.996.141 6.948.905ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 1.247.855 1.200.687 1.183.327ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 39.753.554 38.060.400 33.393.502ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 32.353.178 30.969.917 26.621.788ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 6.198.522 5.916.722 5.622.727ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.201.853 1.173.761 1.148.988ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.261.625 1.248.342 1.247.277ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 5.073.491 5.073.491 5.073.491ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 17.663.477 18.778.042 18.271.657ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 12.861.822 13.112.220 11.103.075ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 4.801.655 5.665.822 7.168.582ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 59.201.629 41.309.772 54.748.867ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 55.697.127 39.719.806 52.966.568ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 211 211 211ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.504.291 1.589.755 1.782.088ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 760.893 1.120.045 506.487ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 95.795.839 77.999.915 89.150.450 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 27.717.114 26.653.092 24.106.102ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 13.351.281 13.351.281 13.351.281ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 14.210.790 13.301.231 10.754.242Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 155.044 579 579ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 23.219.349 10.000.000 14.256.813ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 22.000.000 10.000.000 10.102.421ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.219.349 0 4.154.392ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 44.859.376 41.346.824 50.787.534ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 33.119.615 22.229.807 26.987.301ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 9.787.818 16.274.793 19.539.837ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 24 24 1.407.799ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.951.919 2.842.201 2.852.597ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 95.795.839 77.999.915 89.150.450 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 244.073.405 220.840.634 240.983.136ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 230.685.837 211.108.449 228.244.952ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 13.387.568 9.732.185 12.738.185 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 370.774 440.251 729.111ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 4.303.506 4.011.761 3.856.733ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 4.482.619 4.249.797 4.096.679ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 4.972.216 1.910.877 5.513.884 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 491.339 764.377 896.079ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 3.006.770 1.963.502 2.183.110ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 1.488.500 1.862.858 2.334.982ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 1.488.500 1.862.858 2.334.982ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 2.456.785 711.753 4.226.853ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 1.407.788ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 480.084 36.066 757.861

- 171 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4041100 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΣΟΓΙΑ ΕΛΛΑΣ Α.Β.&Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 8,86% 2,67% 17,53%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 13,27% 12,89% 21,07%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 4,82% 1,94% 11,02%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 5,49% 4,41% 5,29%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 2,03% 0,86% 2,28%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 2,77% 2,13% 3,34%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 1,01% 0,32% 1,75%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 4,80 X 6,04 X 6,30 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 8,82 X 8,30 X 10,03 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 4,30 :1 3,50 :1 4,12 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 2,46 :1 1,93 :1 2,70 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 1,57 :1 1,18 :1 2,10 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,54 :1 0,73 :1 0,63 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,73 X 1,48 X 1,45 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,26 X 0,99 X 1,05 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 32.767 19.861 22.739ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 50.936 36.653 38.363Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 83 ΗΜ. 66 ΗΜ. 80 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 15 ΗΜ. 28 ΗΜ. 31 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 28 ΗΜ. 32 ΗΜ. 29 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 172 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4042500 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΣΥΝΑΤΣΑΚΗΣ, Χ., Α.Ε.Β.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 1.755.207 1.820.654 1.661.698ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 268.605 268.605 185.245ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.420.409 1.313.483 1.108.393ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.157.960 1.129.960 1.062.700ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.093.467 893.093 696.339ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 580.739 484.360 395.993ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 512.728 408.734 300.346ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.700 1.700 1.700ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 383.445 313.013 143.212ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 379.942 292.272 133.779ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 3.503 20.740 9.433ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 439.558 382.406 509.879ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 439.558 159.252 125.303ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 223.153 384.576ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 13.390 27.947 28.960ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.591.599 2.544.019 2.343.750 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 935.260 908.810 829.010ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 968.220 968.220 968.220ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 27.946 8.666 8.666Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 60.906- 68.076- 147.877-ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 320.235 471.872 25.707ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 320.235 446.165 0ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 25.707 25.707ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.336.103 1.163.337 1.489.033ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 1.185.962 986.802 1.375.679ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 144.864 131.208 100.189ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 5.277 45.327 13.166ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.591.599 2.544.019 2.343.750 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 5.028.246 3.826.195 2.621.853ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 4.857.021 3.648.316 2.484.979ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 171.226 177.879 136.874 ------------------------------ --------------ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 110.407 112.080 114.954ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 51.000 39.000 0ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 9.819 26.799 21.920 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 2.649 30.358 5.503ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 200.373 196.755 170.248ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 200.373 196.755 170.248ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 7.170 3.559- 16.418 ------------------------------ --------------

- 173 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4042500 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΣΥΝΑΤΣΑΚΗΣ, Χ., Α.Ε.Β.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 0,77% 0,39-% 1,98%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 9,36% 7,86% 15,37%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 0,57% 0,26-% 1,92%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 3,41% 4,65% 5,22%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 0,20% 0,70% 0,84%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 2,34% 2,84% 5,01%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 0,14% 0,09-% 0,63%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 4,00 X 2,77 X 3,07 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 5,38 X 4,21 X 3,16 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 0,72 :1 0,76 :1 0,51 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 1,77 :1 1,80 :1 1,83 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 1,06 :1 0,97 :1 1,14 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,74 :1 0,66 :1 0,97 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,63 X 0,62 X 0,46 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,34 X 0,16 X 0,10 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 500- 440- 807-ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 1.255 1.381 855Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 32 ΗΜ. 15 ΗΜ. 17 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 11 ΗΜ. 13 ΗΜ. 15 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 29 ΗΜ. 31 ΗΜ. 21 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 174 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 43426 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΤΡΙΦΥΛΙΑ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 322.004 303.770 246.477ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 82.231 82.231 82.231ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 495.639 482.679 482.156ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 252.065 246.790 190.232ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 18.178 18.178 17.966ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 526.560 526.560 526.560ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 330.378 330.378 330.378ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 178.316 178.316 178.316ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 17.865 17.865 17.865ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 452 452 452ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.081.240 591.062 319.627ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.001.558 532.394 243.393ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 79.683 58.668 76.234ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 29.979 89.712 310.503ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 29.979 89.712 310.503ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 888.485 1.288.137 452.187ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.321.708 2.272.680 1.328.794 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 292.547 355.426 322.479ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 400.320 400.320 400.320ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 81.053 81.053 81.053Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 188.826- 125.948- 158.895-ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.029.160 1.917.254 1.006.315ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 1.828.874 1.511.296 871.017ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 137.728 321.257 96.337ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 62.559 84.702 38.961ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.321.708 2.272.680 1.328.794 ------------------------------ -------------- 01/01/2005 01/01/2004 01/01/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 3.666.571 3.055.779 2.823.564ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 3.535.018 2.849.614 2.620.454ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 131.553 206.165 203.110 ------------------------------ --------------ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 91.400 70.586 43.898ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 103.532 87.098 67.978ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 63.378- 48.481 91.234 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 500 767 165.343ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 62.878- 49.248 256.577 ------------------------------ --------------ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 0 16.301 0 ---------------

- 175 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 43426 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΤΡΙΦΥΛΙΑ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2005 2004 2003ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 21,49-% 13,86% 79,56%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 9,75% 33,72% 93,18%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 21,49-% 13,86% 79,56%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 3,59% 6,75% 7,19%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 1,73-% 1,59% 3,23%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 0,78% 3,92% 10,64%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 1,71-% 1,61% 9,09%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 12,53 X 8,60 X 8,76 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 12,53 X 8,60 X 8,76 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 0,91 :1 1,17 :1 1,31 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 6,94 :1 5,39 :1 3,12 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 0,31 :1 1,70 :1 6,84 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,99 X 1,03 X 1,08 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,45 X 0,72 X 0,76 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 29- 52 76ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 293 355 322Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 3 ΗΜ. 11 ΗΜ. 40 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 14 ΗΜ. 41 ΗΜ. 13 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 112 ΗΜ. 76 ΗΜ. 45 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 176 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 217339 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΦΑΚΛΑΡΗ, ΑΦΟΙ, Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 503.939 522.008 358.944ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 53.191 53.191 42.553ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 380.538 384.368 295.588ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 585.879 497.325 378.470ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 7.577 7.577 7.577ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 523.569 420.777 365.566ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 260.226 224.414 212.252ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 255.767 188.786 145.737ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 7.577 7.577 7.577ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 323 323 323ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.083.285 1.445.346 1.395.910ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 192.106 512.685 196.824ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 891.178 932.661 1.199.086ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.697.897 4.124.235 1.548.166ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 2.670.523 4.118.080 1.542.734ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 27.374 6.156 5.433ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 48.686 98.892 62.563ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.333.807 6.190.480 3.365.584 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 430.380 537.400 12.634-ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 117.400 117.400 117.400ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 366.354 366.354 92.500Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 53.373- 53.646 222.534-ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 13.645 27.212ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 13.645 27.212ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.903.427 5.639.436 3.351.007ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 1.146.132 1.777.495 911.742ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 2.601.751 3.480.426 2.375.998ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡ∆Η ΠΡΟΣ ∆ΙΑΝΟΜΗ 102.038 102.038 18.026ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 53.506 279.477 45.240ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 4.333.807 6.190.480 3.365.584 ------------------------------ -------------- 01/01/2005 01/01/2004 01/01/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 14.895.271 17.324.183 9.382.018ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 14.405.343 16.180.521 9.066.118ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 489.929 1.143.662 315.901 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 740 2.934 542ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 200.406 205.880 114.179ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 399.652 346.324 339.393ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 109.390- 594.392 137.129- ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 3.779 137.254 46ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 1.408 569 2.646ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 104.005 88.181 78.310ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 104.005 88.181 78.310ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 107.019- 731.077 139.729- ------------------------------ --------------ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 84.011 0ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 0 73.909 0 ---------------

- 177 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 217339 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΦΑΚΛΑΡΗ, ΑΦΟΙ, Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2005 2004 2003ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 24,87-% 136,04% ---ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 21,70% 170,03% ---ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 24,87-% 132,67% ---ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 3,29% 6,60% 3,37%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 0,73-% 3,43% 1,46-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 0,63% 5,41% 0,27-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 0,72-% 4,22% 1,49-%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 34,61 X 31,44 X 643,66 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 34,61 X 32,24 X ---ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 0,85 :1 1,06 :1 0,04 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 9,07 :1 10,52 :1 ---ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 0,47 :1 4,55 :1 ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 0,98 :1 ---ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,98 X 1,01 X 0,90 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,70 X 0,75 X 0,48 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 74- 29 344-ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 430 551 15Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 65 ΗΜ. 87 ΗΜ. 60 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 66 ΗΜ. 79 ΗΜ. 96 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 27 ΗΜ. 33 ΗΜ. 56 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 178 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 206587 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΦΟΥΦΑ, Η., ΑΦΟΙ, Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 1.079.618 1.170.454 1.536.483ΓΗΠΕ∆Α - ΟΙΚΟΠΕ∆Α 23.404 23.404 16.141ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.540.545 1.521.122 1.267.508ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 881.286 878.154 714.401ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 105.212 105.212 625.518ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.470.829 1.357.439 1.087.087ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 682.052 618.779 394.658ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 683.565 648.733 623.545ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 105.212 89.926 68.884ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 1ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 641.783 545.981 288.203ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 117.162 79.868 47.779ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 524.621 466.112 240.423ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.848.969 1.178.138 872.679ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.848.969 1.178.138 872.679ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 580.008 95.677 38.000ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.150.377 2.990.250 2.735.365 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.759.324 1.357.008 1.502.435ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.892.104 1.892.104 1.892.104ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 625.344 302.364 2.364Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 758.124- 837.460- 392.034-ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.391.053 1.633.242 1.232.930ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-∆ΟΣΕΙΣ Μ.∆ΑΝΕΙΩΝ 1.286.941 1.186.941 886.941ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.000.469 410.178 212.308ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 103.643 36.124 133.681ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 4.150.377 2.990.250 2.735.365 ------------------------------ -------------- 01/01/2005 01/01/2004 01/01/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 6.277.903 3.444.093 3.763.570ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 5.718.394 3.057.695 3.500.021ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 559.509 386.398 263.549 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 89.197 87.643 101.817ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 60.718 50.370 71.805ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 423.292 299.319 340.565ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 164.697 124.352 47.003- ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 0 291 723ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 29.312 583.496 0ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 34.728ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 113.390 104.214 57.693ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 113.390 104.214 22.965ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 135.385 458.853- 81.008- ------------------------------ --------------ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 50.066 4.103 0 ------------------------------

- 179 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 206587 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΦΟΥΦΑ, Η., ΑΦΟΙ, Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2005 2004 2003ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 7,70% 33,81-% 5,39-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 11,15% 30,10-% 0,61-%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 7,70% 33,81-% 5,39-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 8,91% 11,22% 7,00%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 2,59% 3,52% 1,22-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 3,08% 11,57-% 0,24-%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 2,13% 12,99-% 2,10-%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 3,62 X 2,60 X 2,57 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 3,62 X 2,60 X 2,57 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 1,63 :1 1,16 :1 0,98 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 1,36 :1 1,20 :1 0,82 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 3,23 :1 --- ---ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,00 :1 1,00 :1 1,00 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,28 X 1,11 X 0,97 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,02 X 0,78 X 0,74 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 680 187 34-ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 1.759 1.357 1.502Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 107 ΗΜ. 125 ΗΜ. 85 ΗΜ.Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ 64 ΗΜ. 49 ΗΜ. 22 ΗΜ.ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 41 ΗΜ. 65 ΗΜ. 30 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆. ================================= =============================== ==============

- 180 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4014700 ΣΕΛΙ∆Α: 1ΧΑΤΖΕΛΗΣ, Κ., Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€)ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 981.962 1.011.693 1.138.264ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3.982.223 3.892.923 3.890.049ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-∆ΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 74.373 74.373 74.297ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 3.075.193 2.956.161 2.826.640ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 3.001.150 2.882.613 2.754.954ΑΠΟΣΒ.∆ΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 74.043 73.548 71.686ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 558 558 558ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 3.288.452 762.427 219.647ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 3.288.452 762.427 219.647ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 705.736 369.289 493.256ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 705.736 369.289 493.256ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 8.276 25.804 104.913ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.984.427 2.169.213 1.956.080 ------------------------------ --------------ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 985.495 974.970 1.139.256ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.083.526 1.083.526 1.083.526ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 340.240 340.240 340.240Α∆ΙΑΝ. ΚΕΡ∆Η-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 438.271- 448.796- 284.510-ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 59.596 96.326 133.402ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 59.596 96.326 133.402ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.939.336 1.097.917 683.422ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.939.336 1.097.917 683.422ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 4.984.427 2.169.213 1.956.080 ------------------------------ -------------- 01/07/2005 01/07/2004 01/07/2003ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2005 30/06/2004ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 4.590.720 2.883.292 2.284.856ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 4.166.982 2.615.401 1.825.475ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ∆ΟΣ 423.737 267.890 459.381 ------------------------------ --------------ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟ∆Α 13.214 8.851 8.296ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ∆ΑΠΑΝΕΣ 57.323 34.977 41.991ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 217.984 163.340 154.521ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ 161.644 78.423 271.166 ------------------------------ --------------ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ∆Α 0 326 0ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ∆Α 134.043 74.363 172.988ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 119.032 129.521 138.789ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 119.032 129.521 138.789ΚΕΡ∆ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ 27.601 4.386 98.178 ------------------------------ --------------ΦΟΡΟΣ ΕΙ∆Ο∆ΗΜΑΤΟΣ 16.944 2.951 0 ------------------------------

- 181 - ICAP


ICAP A.E. 17/03/2007ΚΩ∆ΙΚΟΣ ICAP: 4014700 ΣΕΛΙ∆Α: 2ΧΑΤΖΕΛΗΣ, Κ., Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 2006 2005 2004ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 2,80% 0,45% 8,62%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOΥ (2) 8,13% 3,67% 11,01%ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (1) 2,64% 0,41% 7,71%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 9,23% 9,29% 20,11%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ 3,51% 2,71% 11,83%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (2) 1,84% 1,36% 6,11%ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡ∆ΟΥΣ (1) 0,60% 0,15% 4,28%ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. 4,41 X 2,70 X 1,80 XΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ Ι∆ΙΟΥ ΚΕΦ. 4,67 X 2,97 X 2,01 XΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ 1,06 :1 1,06 :1 1,12 :1ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑ 4,06 :1 1,22 :1 0,72 :1ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ∆ΑΠΑΝΩΝ (2) 1,48 :1 1,13 :1 3,34 :1ΣΧΕΣΗ Ι∆ΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,94 :1 0,91 :1 0,90 :1ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,02 X 1,05 X 1,20 XΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ .00 0,02 X 0,15 XΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ € '000) 63 60 134ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ (ΣΕ € '000) 1.045 1.071 1.273Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ --- --- ---Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ --- --- ---ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 288 ΗΜ. 106 ΗΜ. 44 ΗΜ.1: ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆., 2: ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ. ΕΙΣΟ∆.

- 182 - ICAP


ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΙΙ: ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΚΛΑ∆ΙΚΩΝ ΜΕΛΕΤΩΝ ΠΟΥ ΈΧΟΥΝ ΕΚΠΟΝΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗ

∆ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΜΕΛΕΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΟΣ ΤΗΣ ICAP Α.Ε.

- 183 - ICAP


ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΚΛΑ∆ΙΚΩΝ ΜΕΛΕΤΩΝ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΚΠΟΝΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗ ∆ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΜΕΛΕΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΟΣ ΤΗΣ ICAP ΑΕ

(Ανά Κλάδο ∆ραστηριότητας - Τελευταίες Εκδόσεις)

1. ΤΡΟΦΙΜΑ ΤΙΤΛΟΣ ΚΛΑ∆ΙΚΗΣ ΜΕΛΕΤΗΣ ΕΚ∆ΟΣΗ ΗΜΕΡ. ΕΚ∆ΟΣΗΣ ΑΛΕΥΡΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ (8η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Ιούλιος ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ - ΚΡΕΑΤΟΣΚΕΥΑΣΜΑΤΑ (8η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Οκτώβριος ΒΙΟΛΟΓΙΚΕΣ ΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ – ΒΙΟΛΟΓΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Ιούνιος ΒΡΕΦΙΚΕΣ – ΠΑΙ∆ΙΚΕΣ ΤΡΟΦΕΣ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 1998 Φεβρουάριος ΓΑΛΑΚΤΟΚΟΜΙΚΑ (9η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Ιούνιος ΕΛΑΙΟΛΑ∆Ο–ΠΥΡΗΝΕΛΑΙΟ–ΕΠΙΤΡΑΠΕΖΙΕΣ ΕΛΙΕΣ (8η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Ιούνιος ΕΤΟΙΜΑ ΦΑΓΗΤΑ (2η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Μάιος ΖΥΜΑΡΙΚΑ (5η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2004 Mάιος ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2005 Οκτώβριος ΚΑΤΕΨΥΓΜΕΝΑ ΑΛΙΕΥΜΑΤΑ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2000 Ιούλιος ΚΑΤΕΨΥΓΜΕΝΑ ΛΑΧΑΝΙΚΑ – ΠΡΟΤΗΓΑΝΙΣΜΕΝΗ ΠΑΤΑΤΑ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2000 Ιούλιος ΚΑΦΕΣ (5η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2004 Νοέµβριος ΚΟΝΣΕΡΒΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΦΡΟΥΤΑ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Μάρτιος ΚΡΕΑΣ (9η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2005 ∆εκέµβριος ΜΑΡΜΕΛΑ∆Α – ΧΑΛΒΑΣ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 1996 Απρίλιος ΞΗΡΟΙ ΚΑΡΠΟΙ (5η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Ιούνιος ΠΑΓΩΤΟ (9η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Απρίλιος ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΤΟΜΑΤΑΣ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Ιούλιος ΣΟΚΟΛΑΤΑ – ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΣΟΚΟΛΑΤΟΠΟΙΪΑΣ (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Απρίλιος ΣΠΟΡΕΛΑΙΑ – ΜΑΡΓΑΡΙΝΕΣ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2002 Ιούνιος ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΜΠΙΣΚΟΤΑ – ΚΡΟΥΑΣΑΝ – ΑΛΜΥΡΑ ΣΝΑΚΣ (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 ∆εκέµβριος ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΡΤΟΠΑΡΑΣΚΕΥΑΣΜΑΤΑ (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Ιούνιος ΤΥΠΟΠΟΙΗΣΗ – ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ ΝΩΠΩΝ ΟΠΩΡΩΚΗΠΕΥΤΙΚΩΝ (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Μάιος ΤΥΡΟΚΟΜΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ (9η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Απρίλιος

2. ΠΟΤΑ – ΚΑΠΝΟΣ ΑΛΚΟΟΛΟΥΧΑ ΠΟΤΑ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Φεβρουάριος ΕΜΦΙΑΛΩΜΕΝΑ ΝΕΡΑ (10η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Αύγουστος ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ (8η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2005 Οκτώβριος ΚΑΠΝΑ – ΚΑΠΝΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧ/ΣΕΙΣ (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2002 Νοέµβριος ΚΑΠΝΑ – ΤΣΙΓΑΡΑ – ΠΟΥΡΑ (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Ιουνίου ΟΙΝΟΠΟΙΪΑ (9η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 ∆εκέµβριος ΧΥΜΟΙ – ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ (10η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Οκτώβριος

3. ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ – ∆ΕΡΜΑ ΒΑΦΕΙΑ – ΦΙΝΙΡΙΣΤΗΡΙΑ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 ∆εκέµβριος ΒΥΡΣΟ∆ΕΨΙΑ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 1999 Μάρτιος ΕΚΚΟΚΚΙΣΤΗΡΙΑ (5η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2005 Ιούλιος ΝΗΜΑΤΟΥΡΓΙΑ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2005 Σεπτέµβριος ΠΛΕΚΤΑ ΥΦΑΣΜΑΤΑ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 1999 Μάιος ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (5η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2004 ∆εκέµβριος

4. ΕΝ∆ΥΣΗ – ΥΠΟ∆ΗΣΗ ΑΘΛΗΤΙΚΑ ΕΙ∆Η (ΦΟΡΜΕΣ-ΥΠΟ∆/ΤΑ) (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Φεβρουάριος ΑΝ∆ΡΙΚ.-ΓΥΝ. ∆ΕΡΜΑΤ. ΥΠΟ∆ΗΜΑΤΑ (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2005 Νοέµβριος ΑΝ∆ΡΙΚΑ ΚΛΑΣΙΚΑ ΕΝ∆ΥΜΑΤΑ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2005 Μάιος ΕΝ∆ΥΜΑΤΑ ΤΖΗΝ (5η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Απρίλιος ΕΣΩΡΟΥΧΑ – ΜΑΓΙΟ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Μάρτιος ΚΑΛΤΣΟΠΟΙΪΑ (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2005 Σεπτέµβριος ΠΑΙ∆ΙΚΑ ∆ΕΡΜΑΤΙΝΑ ΥΠΟ∆ΗΜΑΤΑ (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2001 Mάϊος ΠΑΙ∆ΙΚΑ ΕΝ∆ΥΜΑΤΑ (2η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2001 Νοέµβριος ΠΛΕΚΤΑ ΒΑΜΒΑΚΕΡΑ ΕΝ∆ΥΜΑΤΑ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2000 Οκτώβριος ΥΠΟΚΑΜΙΣΑ - ΓΡΑΒΑΤΕΣ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 1999 Ιούλιος ΥΦΑΣΜΑΤΙΝΑ ΓΥΝΑΙΚΕΙΑ ΕΝ∆ΥΜΑΤΑ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2004 Μάιος

5. ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ -∆ΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ – ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΚΤΙΡΙΩΝ ∆ΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2003 Ιούλιος ΕΙ∆Η ΚΕΝΤΡΙΚΗΣ ΘΕΡΜΑΝΣΗΣ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Σεπτέµβριος ΕΙ∆Η ΥΓΙΕΙΝΗΣ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Φεβρουάριος

- 184 - ICAP


5. ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ -∆ΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ – ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΚΤΙΡΙΩΝ (συνέχεια) ΕΞΩΤΕΡΙΚΑ ΚΟΥΦΩΜΑΤΑ (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Απρίλιος ΗΛΕΚΤΡΟΛΟΓΙΚΟ ΥΛΙΚΟ ΕΓΚ/ΣΕΩΝ (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Απρίλιος ΚΑΛΩ∆ΙΑ (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2003 Ιούνιος ΚΕΡΑΜΙΚΑ ΠΛΑΚΙ∆ΙΑ ΤΟΙΧΟΥ & ∆ΑΠΕ∆ΟΥ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Απρίλιος ΜΑΡΜΑΡΑ – ΓΡΑΝΙΤΕΣ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2005 Νοέµβριος ΜΕΤΑΛΛΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Ιούλιος ΜΟΝΩΤΙΚΑ ΥΛΙΚΑ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2000 Ιανουάριος ΠΛΑΣΤΙΚΟΙ ΣΩΛΗΝΕΣ-ΧΑΛΥΒ∆ΟΣΩΛΗΝΕΣ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2003 Σεπτέµβριος ΠΟΡΤΕΣ – ΚΛΕΙ∆ΑΡΙΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΑΣ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 1998 Μάιος ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΤΕΧΝΗΤΗΣ ΞΥΛΕΙΑΣ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2002 Νοέµβριος ΣΚΥΡΟ∆ΕΜΑ (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Απρίλιος ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 7ης - 6ης – 5ης ΤΑΞΗΣ (11η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 ∆εκέµβριος ΤΟΥΒΛΑ – ΚΕΡΑΜΙ∆ΙΑ (5η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Νοέµβριος ΧΡΩΜΑΤΑ-ΒΕΡΝΙΚΙΑ ΟΙΚ.& ΕΠΙΠ/ΙΪΑΣ (8η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Μάιος

6. ΟΙΚΙΑΚΟΣ – ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΕΠΙΠΛΑ ΓΡΑΦΕΙΟΥ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Mάιος ΕΠΙΠΛΑ ΚΟΥΖΙΝΑΣ (8η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Μάιος ΕΠΙΠΛΑ ΟΙΚΙΑΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Μάρτιος ΗΛΕΚΤΡΙΚΕΣ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΕΣ ΣΥΣΚΕΥΕΣ ΨΥΞΗΣ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 1999 ∆εκέµβριος ΗΛΕΚΤΡΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ ΧΕΙΡΟΣ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2001 Αύγουστος ΗΛΕΚΤΡΙΚΕΣ ΜΙΚΡΟΣΥΣΚΕΥΕΣ ΟΙΚΙΑΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2001 ∆εκέµβριος ΗΛΕΚΤΡΙΚΟΙ ΛΑΜΠΤΗΡΕΣ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 1999 Σεπτέµβριος ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΙ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ (5η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Απρίλιος ΚΛΙΜΑΤΙΣΜΟΣ (10η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 ∆εκέµβριος ΚΟΥΡΤΙΝΕΣ – ΥΦΑΣΜΑΤΑ ΕΠΙΠΛΩΣΕΩΝ (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2005 Ιούνιος ΛΕΥΚΑ ΕΙ∆Η (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Μάρτιος ΛΕΥΚΕΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΕΣ ΟΙΚΙΑΚΕΣ ΣΥΣΚΕΥΕΣ (8η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Ιούνιος ΜΗΧΑΝΕΣ ΓΡΑΦΕΙΟΥ (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2000 ∆εκέµβριος ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΑΣ (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Απρίλιος ΤΗΛΕΦΩΝΙΚΑ ΚΕΝΤΡΑ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2002 ∆εκέµβριος ΧΑΛΙΑ – ΜΟΚΕΤΕΣ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Νοέµβριος

7. ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ ΕΝΟΙΚΙΑΣΕΙΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ (9η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Σεπτέµβριος ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΘΑΛΑΣΣΙΟΥ ΤΟΥΡΙΣΜΟΥ (ΜΑΡΙΝΕΣ κ.λ.π.) (2η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2000 Ιούνιος ΞΕΝΟ∆ΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ (11η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Νοέµβριος ΣΚΑΦΗ ΑΝΑΨΥΧΗΣ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Σεπτέµβριος ΤΑΞΙ∆ΙΩΤΙΚΑ ΓΡΑΦΕΙΑ (8η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Iούνιος

8. ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ ΑΛΥΣΙ∆ΕΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΛΙΑΝΙΚΗΣ ΠΩΛΗΣΗΣ ΕΝ∆ΥΜΑΤΩΝ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Ιούλιος ΑΛΥΣΙ∆ΕΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΛΙΑΝΙΚΗΣ ΠΩΛΗΣΗΣ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ & ΗΛΕΚΤΡΙΚΩΝ ΟΙΚΙΑΚΩΝ ΣΥΣΚΕΥΩΝ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Μάρτιος

ΑΛΥΣΙ∆ΕΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΛΙΑΝΙΚΗΣ ΠΩΛΗΣΗΣ ΧΡΗΣΤΙΚΩΝ ΕΙ∆ΩΝ ΟΙΚΙΑΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 ∆εκέµβριος

ΑΛΥΣΙ∆ΕΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΑΙΧΝΙ∆ΙΩΝ ΚΑΙ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΕΙ∆ΩΝ ΒΡΕΦΑΝΑΠΤΥΞΗΣ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2005 Αύγουστος

ΑΛΥΣΙ∆ΕΣ ΚΑΤ/ΤΩΝ ΠΟΛΥΜΕΣΩΝ – ΚΙΝΗΤΗΣ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑΣ (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2004 Ιούλιος ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΛΙΑΝΙΚΗΣ ∆ΙΑΘΕΣΗΣ ΚΑΛΛΥΝΤΙΚΩΝ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Μάιος ΣΟΥΠΕΡ – ΜΑΡΚΕΤΣ / ΠΟΛΥΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 1996 Μάρτιος ΣΟΥΠΕΡ – ΜΑΡΚΕΤΣ (9η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Οκτώβριος

9. ΜΕΤΑΦΟΡΕΣ THIRD PARTY LOGISTICS PROVIDERS (5η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Ιούνιος ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΑΕΡΟΜΕΤΑΦΟΡΕΣ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2000 Σεπτέµβριος ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΠΙΒΑΤΗΓΟΣ ΝΑΥΤΙΛIA (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2000 Νοέµβριος Ο∆ΙΚΕΣ ∆ΙΑΜΕΤΑΦΟΡΕΣ (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2003 Ιούλιος ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ∆ΙΑΜΕΤΑΦΟΡAΣ (2η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Μάιος ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΤΑΧΥΜΕΤΑΦΟΡΑΣ (COURIER) (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Μάιος

10. ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΚΑΙ ∆ΙΑ∆ΙΚΤΥΟ E – MARKETPLACES (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2001 ∆εκέµβριος ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΣΤΑΘΕΡΗΣ – ΚΙΝΗΤΗΣ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑΣ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Μάιος ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2004 Ιούλιος ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΡΟΣΒΑΣΗΣ ΣΤΟ INTERNET (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2005 Ιούλιος

- 185 - ICAP


11. ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ FACTORING (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 1999 Απρίλιος FRANCHISING 2η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2005 ∆εκέµβριος ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2001 Ιούλιος ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ –ΠΡΟΪΟΝΤΑ (2η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 ∆εκέµβριος

12. ΕΚΠΑΙ∆ΕΥΣΗ Ι∆ΙΩΤΙΚΑ & ∆ΗΜΟΣΙΑ ΙΝΣΤΙΤΟΥΤΑ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΗΣ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 1998 Νοέµβριος ΠΡΩΤΟΒΑΘΜΙΑ ΚΑΙ ∆ΕΥΤΕΡΟΒΑΘΜΙΑ Ι∆ΙΩΤΙΚΗ ΕΚΠΑΙ∆ΕΥΣΗ (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2005 Ιούνιος ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΗ ΕΚΠΑΙ∆ΕΥΣΗ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2003 ∆εκέµβριος ΤΡΙΤΟΒΑΘΜΙΑ Ι∆ΙΩΤΙΚΗ ΕΚΠΑΙ∆ΕΥΣΗ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2005 Οκτώβριος

13. ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ CATERING (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 ∆εκέµβριος REAL ESTATE (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 ∆εκέµβριος ΑΛΥΣΙ∆ΕΣ ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΩΝ ΓΡΗΓΟΡΗΣ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ (FAST FOOD) (8η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Μάρτιος ΑΝΘΟΚΟΜΙΑ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2001 ∆εκέµβριος ΓΡΑΦΙΚΕΣ ΤΕΧΝΕΣ (9η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 ∆εκέµβριος ∆ΙΑΦΗΜΙΣΗ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Μάρτιος ΕΚ∆ΟΣΕΙΣ ΕΦΗΜΕΡΙ∆ΩΝ - ΠΕΡΙΟ∆ΙΚΩΝ (2η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2002 ∆εκέµβριος ΕΚ∆ΟΣΕΙΣ ΒΙΒΛΙΩΝ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2005 Νοέµβριος ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΕΠΕΝ∆ΥΣΕΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΕΙΟΥ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2000 ∆εκέµβριος ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΑ ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΚΗΣ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗΣ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 1999 ∆εκέµβριος Ι∆ΙΩΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΑΣ (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Μάρτιος Ι∆ΙΩΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΥΓΕΙΑΣ (9η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Ιούλιος Ι∆ΙΩΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΗ (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 ∆εκέµβριος ΚΕΝΤΡΑ Α∆ΥΝΑΤΙΣΜΑΤΟΣ – ΑΙΣΘΗΤΙΚΗΣ (2η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2002 Σεπτέµβριος ΚΙΝΗΜΑΤΟΓΡΑΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ – ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΚΙΝΗΜΑΤΟΓΡΑΦΙΚΩΝ ΤΑΙΝΙΩΝ (2η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2003 ∆εκέµβριος

14. ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ ΓΥΑΛΙΝΗ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 1999 Σεπτέµβριος ΜΕΤΑΛΛΙΚΗ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ (ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ – ΛΕΥΚΟΣΙ∆ΗΡΟΥ) (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2001 Νοέµβριος ΠΛΑΣΤΙΚΗ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Ιούλιος ΧΑΡΤΙΝΗ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Νοέµβριος

15. ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕΣΑ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΑΝΤΑΛΛΑΚΤΙΚΑ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ (5η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Νοέµβριος ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΕΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Σεπτέµβριος ΕΛΑΣΤΙΚΑ-ΖΑΝΤΕΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ & ΜΟΤΟΣΥΚΛΕΤΩΝ (5η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Σεπτέµβριος ΛΙΠΑΝΤΙΚΑ ΟΧΗΜΑΤΩΝ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Ιούνιος ΜΟΤΟΣΙΚΛΕΤΕΣ – ΜΟΤΟΠΟ∆ΗΛΑΤΑ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2001 ∆εκέµβριος ΣΥΣΣΩΡΕΥΤΕΣ ΟΧΗΜΑΤΩΝ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Μάιος

16. ΛΟΙΠΟΙ ΚΛΑ∆ΟΙ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΕΣ ΠΗΓΕΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 ∆εκέµβριος ΑΠΟΡΡΥΠΑΝΤΙΚΑ – ΣΑΠΟΥΝΙΑ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2005 Ιούνιος ΓΕΩΡΓΙΚΟΙ ΕΛΚΥΣΤΗΡΕΣ ΚΑΙ ΣΥΝΑΦΗ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2001 ∆εκέµβριος ∆ΙΣΚΟΓΡΑΦΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2003 Απρίλιος ΖΩΟΤΡΟΦΕΣ (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Απρίλιος ΘΕΡΜΟΚΗΠΙΑ-ΘΕΡΜΟΚΗΠΙΑΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 1999 Αύγουστος ΕΙ∆Η ΤΑΞΙ∆ΙΟΥ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 1999 Ιούνιος ΙΑΤΡΟΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Νοέµβριος ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΣ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2003 ∆εκέµβριος ΚΑΛΛΥΝΤΙΚΑ (9η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Οκτώβριος ΜΠΑΤΑΡΙΕΣ ΟΙΚΙΑΚΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2002 Σεπτέµβριος ΟΠΤΙΚΑ (5η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Φεβρουάριος ΠΑΙΧΝΙ∆ΙΑ (3η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2002 ∆εκέµβριος ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΛΑΣΗΣ – ∆ΙΕΛΑΣΗΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 ∆εκέµβριος ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΧΑΡΤΙΟΥ ΥΓΕΙΑΣ / ΚΑΘΑΡΙΟΤΗΤΑΣ / ΑΤΟΜΙΚΗΣ ΥΓΙΕΙΝΗΣ (TISSUE) (7η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Μάρτιος

ΡΟΛΟΓΙΑ ΧΕΙΡΟΣ (5η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2007 Μάρτιος ΦΩΤΟΓΡΑΦΙΚΑ ΕΙ∆Η (4η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2004 Μάρτιος ΧΑΡΤΙ ΓΡΑΦΙΚΩΝ ΤΕΧΝΩΝ (1η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2001 ∆εκέµβριος ΧΑΛΥΒΟΥΡΓΙΑ (6η ΕΚ∆ΟΣΗ) 2006 Νοέµβριος

elaiolado - pirineleo 2007

Documents

Transcript of elaiolado - pirineleo 2007