1

ΔΕΛΤΙΟ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΧΡΕΟΥΣ Εξέλιξη πληθωρισμού και επιτοκίων εντόκων γραμματίων

(Μαρ. 2011 – Μαρ. 2012)

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

Μαρ Απρ Μαϊ Ιουν Ιουλ Αυγ Σεπ Οκτ Νοε Δεκ Ιαν Φεβ Μαρ

%

-3,00-2,50-2,00-1,50-1,00-0,500,000,501,001,502,002,503,003,50

%

Επιτόκια Πληθωρ. Πραγματ.

Παρατήρηση: Το πραγματικό επιτόκιο καθορίζεται από τη διαφορά μεταξύ του ονομαστικού επιτοκίου των εξαμηνιαίων εντόκων γραμματίων που ίσχυε στο τέλος κάθε μήνα και του πληθωρισμού. Το πραγματικό επιτόκιο απεικονίζεται στο δεξιό κάθετο άξονα, ενώ ο πληθωρισμός και το επιτόκιο των εντόκων γραμματίων στον αριστερό κάθετο άξονα.

65

Μάρτιος 2012

Α. Στοιχεία Χρέους Κεντρικής Διοίκησης1

Σύνθεση Χρέους Κεντρικής Διοίκησης (ποσά σε εκατ. ευρώ)*

31/12/2011 31/03/2012

Ύψος Χρέους Κεντρικής Διοίκησης 367.978,00 280.292,44

Α. Σταθερού επιτοκίου2 62,0% 47,0% Κυμαινομένου επιτοκίου2,3 38,0% 53,0% Β. Διαπραγματεύσιμο 74,7% 53,4% Μη Διαπραγματεύσιμο 25,3% 46,6% Γ. Σε ευρώ 97,5% 96,4% Σε νομίσματα εκτός ζώνης ευρώ 2,5% 3,6%

Ταμειακά Διαθέσιμα του Ε. Δ. (εκατ. ευρώ) 3.629,4 4.401,8

1. Το Χρέος της Κεντρικής Διοίκησης διαφέρει από το Χρέος της Γενικής Κυβέρνησης (Χρέος κατά Μάαστριχτ) κατά το ποσό του ενδοκυβερνητικού χρέους και λοιπών στοιχείων που προβλέπονται από τον ESA '95. 2. Η σχέση σταθερού/κυμαινομένου συμπεριλαμβάνει τις πράξεις swap επιτοκίου. 3. Τα τιμαριθμοποιημένα ομόλογα περιλαμβάνονται στα κυμαινόμενα ομόλογα. * Προσωρινά στοιχεία

ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΓΕΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΘΗΣΑΥΡΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΙ ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ

Δ/ΝΣΗ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΧΡΕΟΥΣ ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ: ΓΡ. ΦΛΩΡΑΤΟΣ – ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ

ΤΗΛ. 210 33 38 451- 210 33 38 334- 210 33 38 324 - FAX: 210 33 38 205 Διεύθυνση Internet: http://www.minfin.gr, Διεύθυνση e-mail: d23@glk.gr

Reuters: GR/FINMIN01- Bloomberg: GRMF

2

Β. Κατηγορίες Χρέους Κεντρικής Διοίκησης** (ποσά σε εκατ. ευρώ)*

31/12/2011 31/03/2012 Ομόλογα και Βραχυπρόθεσμοι Τίτλοι 274.832,81 149.559,25 Ομόλογα εκδοθέντα στην αγορά εσωτερικού 240.940,37 115.981,38 Ομόλογα εκδοθέντα στις αγορές εξωτερικού 18.521,18 18.342,33 Τιτλοποιήσεις στο εξωτερικό 312,63 256,20 Βραχυπρόθεσμοι τίτλοι 15.058,63 14.979,34 Δάνεια 93.145,19 130.733,19 Δάνεια Τράπεζας Ελλάδος 5.683,99 5.684,34 Δάνεια λοιπά εσωτερικού 836,71 137,20 Δάνεια ειδικά και διακρατικά 7.257,46 7.248,78 Δάνεια Μηχανισμού Στήριξης 73.210,36 111.939,37 Δάνεια λοιπά εξωτερικού 6.156,67 5.723,50 Δάνεια βραχυπρόθεσμα 0,00 0,00

Σύνολο 367.978,00 280.292,44

*Από 31/12/2010 άλλαξε η κατηγοριοποίηση του Δημοσίου Χρέους με βασικό κριτήριο το διαχωρισμό του σε ομόλογα και δάνεια, μακροχρόνια και βραχυχρόνια, σύμφωνα με το Ευρωπαϊκό Σύστημα Λογαριασμών (ESA 95). ** Προσωρινά στοιχεία.

Υφιστάμενο ύψος εγγυήσεων του Ελληνικού Δημοσίου (σε εκατ. ευρώ) 31/12/2011* 31/03/2012*

Υφιστάμενο ύψος εγγυημένων δανείων 20.632,5 20.046,1

* Προσωρινά στοιχεία

Γ. Στοιχεία νέου δανεισμού (Ιαν. – Μαρ. 2012)

Σύνθεση νέου δανεισμού Ιαν. – Μαρ. 2012

Δάνεια ΔΝΤ3,4%

Δάνεια EΤΧΣ76,7%

Ειδικές εκδόσεις

0,0%

Έντοκα Γραμμ.19,9%

Κατανομή νέου δανεισμού κατά διάρκεια

≥5 έτη80,1%

≤1 έτος19,9%

Μέση σταθμική διάρκεια νέου δανεισμού

10,96

5,66

3,68

2,36

15,73

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

2008

2009

2010

2011

2012

Μέση σταθμική διάρκεια σε έτη

Δανεισμός έτους 2012 κατά μήνα (ποσά σε εκατ. ευρώ)

05000

100001500020000250003000035000400004500050000

Ιαν.Φεβ.Μαρ

.Απρ.

Μαι

ΙουνΙουλΑυγΣεπΟκτΝοεΔεκ

Έντοκα ΓραμμάτιαΕιδικές ΕκδόσειςΔάνεια EΤΧΣΔάνεια ΔΝΤ

3

Δ. Πρωτογενής και δευτερογενής αγορά τίτλων του Ελληνικού Δημοσίου

1. Ημερολόγιο εκδόσεων τίτλων του Ελληνικού Δημοσίου

Α. Πρόγραμμα Δημοπρασιών Απριλίου & Μαΐου 2012 08/05/2012 Έντοκο Γραμμάτιο διάρκειας 26 εβδομάδων (ACT/360) 15/05/2012 Έντοκο Γραμμάτιο διάρκειας 13 εβδομάδων (ACT/360) 10/04/2012 Έντοκο Γραμμάτιο διάρκειας 26 εβδομάδων (ACT/360) 17/04/2012 Έντοκο Γραμμάτιο διάρκειας 13 εβδομάδων (ACT/360)

2. Δημοπρασίες τίτλων (Ιαν. – Μαρ. 12)

Δημ/σία

ISIN Λήξη

Αιτούμ. Ποσό

(€ εκατ)

Προσφερ. Ποσό

(€ εκατ)

Αποδ. Ποσό

(€ εκατ) Τιμή Απόδοση

Έντοκα

10-01-12 17-01-12 07-02-12 14-02-12 06-03-12 20-03-12

GR0002091545GR0000092925 GR0002092550 GR0000093931 GR0002093566 GR0000094947

13-07-12 20-04-12 10-08-12 18-05-12 07-09-12 22-06-12

1.250 1.250

625 1.000

875 1.000

3.495 3.630 1.701 2.701 2.298 2.688

2.000 2.000 1.000 1.600 1.400 1.600

97,582% 98,841% 97,601% 98,848% 97,630% 98,937%

4,90% 4,64% 4,86% 4,61% 4,80% 4,25%

Ομόλογα

3. Ειδικές και Λοιπές εκδόσεις (Ιαν. – Μαρ. 12) Ομόλογα

Ημ. Εγγραφής ISIN Διάρκεια Λήξη Εκδοθέν ποσό

(εκατ. €) Τοκομερίδιο

07-02-12 07-02-12

GR0114025506 GR0124033672

5 Έτη 10 Έτη

07/02/2017 07/02/2022

4,97 4,97

1,542% 2,265%

Δάνεια Υλοποίησης Α΄ Φάσης PSI

Ημ/νία Ανάληψης Φορέας Διάρκεια Λήξη

Ποσό Ανάληψης (εκατ. €)

Επιτόκιο

12/03/2012

12/03/2012

12/03/2012

ΕΤΧΣ

ΕΤΧΣ

ΕΤΧΣ

25 Έτη

30 Έτη

30 Έτη

Από 28/08/2023 έως 28/08/2037 Από 24/02/2023 έως 24/02/2042 Από 24/02/2023 έως 24/02/2042

4.639,05

13.293,48

13.293,48

0% έως την 28/08/2012. Κατόπιν, ετήσιο κυμαινόμενο.1 0,4183% έως την 23/02/2013. Κατόπιν, ετήσιο κυμαινόμενο.1 1,0458% ετησίως έως την 23/02/2013. 1,00% ετησίως έως την 23/02/2014. Κατόπιν, ετήσιο κυμαινόμενο.1

1 Βασισμένο στο κόστος χρηματοδότησης του ΕΤΧΣ. 4. Δάνεια Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας & Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου

(Ιαν. – Μαρ. 12) Δόση Φορέας Ημ/νία

Ανάληψης Λήξη Νόμισμα Ποσό

σε € (εκατ.)

Επιτόκιο

1η ΔΝΤ 15/03/2012 Από 19/09/2016 έως 15/03/2022 (ανά εξάμηνο)

SDR 1.637,7 Κλιμακούμενο: - 3Μ SDR - 3M SDR + περιθ. 2% - 3M SDR + περιθ. 3%

1η ΕΤΧΣ 19/03/2012 19/03/2032

EUR 5.900,0 Ετήσιο κυμαινόμενο βασισμένο στο κόστος χρηματοδότησης του ΕΤΧΣ.

5. Χρέος Κεντρικής Διοίκησης ως προς την υπολειπόμενη φυσική διάρκεια (ποσά σε εκατ. ευρώ)

31/12/2011 % 31/03/2012 %

Συνολικό ποσό 367.978,00 100,0% 280.292,44 100,0% βραχυπρόθεσμο (μέχρι 1 έτος) 50.521,70 13,7% 24.454,70 8,7% μεσοπρόθεσμο (1 έως 5 έτη) 175.261,00 47,6% 67.964,00 24,2% μακροπρόθεσμο (άνω των 5 ετών) 142.195,30 38,7% 187.873,74 67,1%

Μέση υπολειπόμενη φυσική διάρκεια Χρέους Κεντρικής Διοίκησης την 31/03/2012 : 11,33 έτη

4

6. Χρονοδιάγραμμα Λήξης Χρέους Κεντρικής Διοίκησης την 31/03/2012 (ποσά σε δισεκ. ευρώ)

4,24,21,8

13,4

7,45,5

7,85,7

10,113,0

15,916,913,0

8,25,85,14,94,94,8

10,7

4,86,84,8 4,24,24,24,94,8

16,5

25,4

12,9

8,6

14,9

0,1

0

5

10

15

20

25

30

12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 57

Έτη

Ομόλογα & Δάνεια Βραχ. ΤίτλοιΠαρατηρήσεις:

1. Οι λήξεις τίτλων εξομαλύνονται με προαγορές χρέους και πράξεις διαχείρισης. 2. Στο πλαίσιο της ανταλλαγής του ελληνικού χρέους κατά την α΄ φάση υλοποίησης του PSI, στις

12/03/2012, διαγράφηκε χρέος συνολικής ονομαστικής αξίας € 177,3 δισεκ. και εκδόθηκαν νέα ομόλογα διάρκειας 11 έως 30 ετών συνολικής ονομαστικής αξίας € 55,8 δισεκ..

7. Μηνιαίος όγκος συναλλαγών επί τίτλων του Ελληνικού Δημοσίου στην Ηλεκτρονική Δευτερογενή Αγορά Τίτλων (ΗΔΑΤ) (Ιαν. ’10 – Μαρ. ’12)

(ποσά σε εκατ. ευρώ)

0

10

20

30

40

50

60

Ιαν Φεβ Μαρ Απρ Μαϊ Ιουν Ιουλ Αυγ Σεπ Οκτ Νοε Δεκ

2010 2011 2012

Πηγή: Τράπεζα της Ελλάδος, ΗΔΑΤ

Σημείωση: Τα στοιχεία Δημοσίου Χρέους κάθε τριμήνου θα δημοσιεύονται το αργότερο 50 ημέρες μετά το τέλος του τριμήνου αναφοράς.