ΠαρουσίασηΑναλυτών Ιούνιος 2012 ·...

Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 20121

Παρουσίαση ΑναλυτώνΙούνιος 2012


Περιεχόµενα

1. Όραµα 3

2. Σκοπός 4

5. Η ΕΥΑΘ Α.Ε. Σήµερα 12

6. Οικονοµικά Αποτελέσµατα & Μετοχή 21

7. Στρατηγική Ανάπτυξης 54

8. Απολογιστικός Πίνακας Επιχειρηµατικού Σχεδίου 60

3. Στρατηγική 5

4. Ευρωβαρόµετρο 6


Όραµα

Η διοίκηση έχει υιοθετήσει σύγχρονες τεχνολογίες ελέγχου

ποιότητας νερού καθώς και την αναβάθµιση των µεθόδων

επεξεργασίας λυµάτων.

Με σεβασµό στο περιβάλλον και τους υδάτινους πόρους έχει

θέσει στόχο την προστασία του Θερµαϊκού κόλπου.

Βιολογικός Σίνδου


Σκοπός

∆ιαρκής βελτίωση των παρερχοµένων υπηρεσιών

∆ιασφάλιση της τροφοδοσίας µε εξαιρετικής ποιότητας πόσιµο νερό

Αποτελεσµατικότερη προστασία του περιβάλλοντος

Βελτίωση των οικονοµικών µεγεθών της εταιρίας

∆ιυλιστήριο


Στρατηγική

Η Στρατηγική της Εταιρίας στοχεύει στην εκπλήρωση των

υποχρεώσεών της ως Επιχείρησης Κοινής Ωφελείας σε

συνδυασµό µε την αύξηση της περιουσίας των µετόχων



ΕυρωβαρόµετροΕυρωβαρόµετρο 20122012


ΕΥΑΘ Α.Ε.Πανευρωπαϊκή Μελέτη σχετικά µε τις απόψεις των πολιτών σε θέµατα νερού

Σκοπός : Ο προσδιορισµός σηµερινών κενών και µελλοντικών προτεραιοτήτωνστη διαχείριση του νερού

Στόχος του ερωτηµατολογίου:Το επίπεδο της γνώσης σε θέµατα νερούΤη σοβαρότητα των προβληµάτων και τις αλλαγές στην ποιότητα του νερούΑπόψεις σχετικά µε την ανθρώπινη δραστηριότητα στην ποιότητα του νερούΟι βασικές απειλές στην ποιότητα του νερούΗ τιµολογιακή πολιτικήΟι πιο αποδοτικοί τρόποι στην επίλυση των προβληµάτωνΝοµοθεσία που πρέπει να αποφασισθεί από την ΕΕ

Πηγή: http://ec.europa.eu/public_opinion/index_en.htm

Ευρωβαρόµετρο 2012


Πολύ καλή

Πληροφόρηση

Καλή

Όχι Καλή

Καθόλου

∆εν γνωρίζω

Πτώση Πανευρωπαϊκάκατά 6% από το 2009στην κατηγορία΄Πολύ Καλή΄


Μεταβολές στην ποιότητα του Νερού

Βελτιώθηκε

Ίδια

Χειροτέρεψε


Η πλειοψηφείαπιστεύει ότιβελτιώθηκε ήπαρέµεινε ίδια


Ενιαία Τιµολογιακή Πολιτική

Για όλους

Με κοινωνική προβολή

Όχι



Τιµολογιακή Πολιτική προς όφελος Περιβάλλοντος

Συµφωνώ

∆εν Συµφωνώ



ΗΗ ΕΥΑΘΕΥΑΘ ΑΑ..ΕΕ. . σήµερασήµερα


ΕΥΑΘ Α.Ε.

Ολοκλήρωση του Επενδυτικού Σχεδίου 2007-2011 µε συνολικές επενδύσειςύψους € 93,7 εκ.

Σχεδιασµός και υλοποίηση του ενηµερωµένου Eπενδυτικού Σχεδίου 2012-2016

Περαιτέρω διεύρυνση της πελατειακής βάσης

Υπηρεσίες Τηλεπικοινωνιών µέσω των δικτύων & εγκαταστάσεων

Εκµετάλλευση ΑΠΕ για παραγωγή ενέργειας

Με µία µατιά

ΕΥΑΘ Α.Ε.



Πλαίσιο Σχεδιασµού Στρατηγικής

Βασικός άξονας σχεδιασµού της στρατηγικής παραµένει η αειφορία στην ανάπτυξη καιστις επιλογές της ανθρωπότητας

Συνδυασµός της επιχειρηµατικής δραστηριότητας µε την κοινωνική ευθύνη

Παροχή υψηλού επιπέδου υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης µε το ελάχιστοδυνατό κόστος

Προστασία υδάτινων πόρων και παροχή άριστης ποιότητας νερού

Προστασία του περιβάλλοντος

Μηδενική ρύπανση του Θερµαϊκού κόλπου


Σηµαντικά Γεγονότα 2011

Σχεδιασµός και ∆ροµολόγηση των ακολούθων :

Αναβάθµιση Μονάδας Κατεργασίας Αποβλήτων σε συνεργασία µε την Ε.Τ.Β.Α. ωςφορέας διαχείρισης της Βιοµηχανικής Περιοχής Σίνδου

Ηλεκτρονική παρακολούθηση των ∆ικτύων Ύδρευσης και Αποχέτευσης για ακριβήεικόνα λειτουργίας και συντήρησης

Σταδιακή αντικατάσταση µετρητών νερού για τη διασφάλιση ακριβέστερης καταγραφήςκατανάλωσης νερού

Με στόχο τη διεύρυνση των επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων, εξετάζεται ηδυνατότητα αξιοποίησης του δικτύου αποχέτευσης µε την εγκατάσταση δικτύουοπτικών ινών, για την παροχή ηλεκτρονικών υπηρεσιών



Σηµαντικά Γεγονότα 2011

Αποτέλεσµα της πολιτικής της διοίκησης :

Έλεγχος και σύνταξη προϋπολογισµών την τριετία 2010-2012 µε διασταύρωσηκονδυλίων

Τακτοποίηση υποχρεώσεων προηγουµένων χρήσεων

Βελτίωση υποδοµών και εγκαταστάσεων

∆ιαχείριση του προϊόντος του βιολογικού καθαρισµού µε αποµάκρυνση 17 χιλ. τόνωναφυδατωµένης ιλύος για άµεση αξιοποίηση στη γεωργία.


Προοπτικές 2012

Προγραµµατισµένη κατασκευή Β΄Κλάδου Κεντρικού Αποχετευτικού ΑγωγούΘεσσαλονίκης (€44 εκ.)

Προγραµµατισµένη κατασκευή Επέκτασης Εγκατάστασης Επεξεργασίας ΝερούΘεσσαλονίκης (€36,5 εκ.)

Εκπόνηση σχετικής προµελέτης διερεύνησης πιθανών τρόπων αξιοποίησης ιλύος σεσυνδυασµό µε τα προϊόντα θερµικής µονάδος που ήδη λειτουργεί.


Προτεραιότητες 2012

Επαναχρησιµοποίηση επεξεργασµένων υγρών λυµάτων για την άρδευση γεωργικώνκαλλιεργειών

Ενίσχυση µονάδας παραγωγής και εκµετάλλευσης βιοαερίου από λυµατολάσπη καιεκµετάλλευση της θερµογόνου δύναµης που διαθέτει

Αξιοποίηση του δικτύου αποχέτευσης µε την εγκατάσταση δικτύου απτικών ινών γιατην παροχή ηλεκτρονικών υπηρεσιών

Εκσυγχρονισµός υποδοµών και τεχνολογική αναβάθµιση

Επέκταση δράσεων στη Βόρεια Ελλάδα και τη Βαλκανική


Ύδρευση

175.000 m³ µέση ηµερήσια διαχείριση αποβλήτων

1.700 χλµ. συνολικό µήκος δικτύου

510.000 πελάτες-καταναλωτές

637 τ.χλµ. εξυπηρετούµενη επιφάνεια

250.000 m³ µέση ηµερήσια παραγωγή νερού

510.000 πελάτες-καταναλωτές

2.200 χλµ. µήκος δικτύου διανοµής

120 τ.χλµ. εξυπηρετούµενη επιφάνεια

Αποχέτευση

Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σήµερα



Παροχή ΠόσιµουΎδατος

ΕΥΑΘ Α.Ε.ΕΥΑΘ Παγίων

45∆εξαµενές

Επεξεργασία Νερού

Ποιοτικός Έλεγχος

4 Αντλιοστάσια

Μεταφοράακατέργαστουνερού:

112 Εγκαταστάσεις

∆ιαχείριση,

Συντήρηση,

Αποκατάσταση,

Μείωση των διαρροών και

Βελτίωση του υπάρχοντος δικτύου

Η ΕΥΑΘ Α.Ε. εστιάζει

•Τον Ιούλιο του 2001, η ΕΥΑΘ Παγίων υπέγραψε αποκλειστική συµφωνία διάρκειας 30 ετώνµε την ΕΥΑΘ Α.Ε.

•Η ΕΥΑΘ Παγίων οφείλει να παρέχει στην ΕΥΑΘ Α.Ε. τις αναγκαίες ποσότητες νερού, έναντι

τιµήµατος, για την εξυπηρέτηση των πελατών της

Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σήµερα


ΟικονοµικάΟικονοµικά ΑποτελέσµαταΑποτελέσµατα & & ΜετοχήΜετοχή


Ενοποιηµένα Οικονοµικά Αποτελέσµατα 2011

Ο τζίρος της Εταιρείας ανήλθε στα 75,4 εκατ. € το 2011 έναντι 71,2 εκατ.€ το 2010 σηµειώνοντας αύξηση κατά 6%

Το κόστος πωλήσεων ανήλθε στο ποσό των 42,9 εκατ. € το 2011 έναντι44,9 εκατ. € σηµειώνοντας µείωση 4,46%

Το µικτό κέρδος ανήλθε σε 32,5 εκατ. € το 2011 έναντι 26,3 εκατ. € το2010 σηµειώνοντας αύξηση κατά 23,65%

Τα προ φόρων κέρδη ανήλθαν στα 26,1 εκατ. € το 2011 έναντι 20.9 εκατ.€ το 2010 σηµειώνοντας αύξηση 24%.

Τα µετά φόρων κέρδη ανήλθαν στα 20,6 εκατ. € το 2011 από 12,4 εκατ. €το 2010 σηµειώνοντας αύξηση κατά 66%.

Τα EBITDA ανήλθαν σε 28,8 εκατ. € το 2011 έναντι 24,8 εκατ. € το 2010σηµειώνοντας αύξηση κατά 16%

Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ανήλθαν σε 23,1 εκάτ. € το 2011έναντι 14,4 εκατ. € το 2010 σηµειώνοντας αύξηση κατά 61%.

Ο τραπεζικός δανεισµός ανήλθε σε 0,6 εκατ. € το 2011 από €1,2 εκατ. € το2010 σηµειώνοντας µείωση 50,1%


Οικονοµικά Αποτελέσµατα 2011

Ο τζίρος του Οµίλου προήλθε από πωλήσεις υπηρεσιώνύδρευσης και αποχέτευσης.

Η αύξηση του τζίρου, οφείλεται κυρίως στην αναπροσαρµογήτων τιµών στα επίπεδα του έτους 2010.

Η αύξηση των Καθαρών Κερδών οφείλεται στην αύξηση τουτζίρου, στην περαιτέρω µείωση των λειτουργικών δαπανών καιστον µειωµένο φόρο εισοδήµατος, δεδοµένου ότι ηπροηγούµενη χρήση επιβαρύνθηκε από την έκτακτη εισφοράτου Ν.3845/2010 και από την πρόβλεψη για διαφορέςφορολογικού ελέγχου όπως αυτός ολοκληρώθηκε τον Αύγουστοτου 2010.


Κατάσταση Εσόδων 2011

Πωλήσεις (€ εκ)

77,471,2 75,4

0

20

40

60

80

2009 2010 2011

5,93%-8%

Μικτό Κέρδος (€ εκ)

30,326,3

32,5

0

10

20

30

40

2009 2010 2011

-13.2%23,65%

EBITDA (€ εκ)

26,1 24,828,8

05

1015

2025

30

2009 2010 2011

16,12%-4.8%

EBIT (€ εκ)

20,619,0

23,4

0

5

10

15

20

25

2009 2010 2011

4,35%-7,52%

Κέρδη Μετά Φόρων (€ εκ)

14,412,4

20,6

0

5

10

15

20

2009 2010 2011

66%-13.82%

EPS (€)

0,40,34

0,57

0,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

2009 2010 2011

2011 2010 Μεταβολή

Τζίρος 75,400 71,182 5,93%

Κόστος Πωλήσεων 42,876 44,878 -4,46%

Κέρδη προ φόρων 26,008 20,878 24,57%

Κέρδη µετά φόρων 20,595 12,402 66,06%

Μικτό κέρδος 32,524 26,304 23,65%

EBITDA 28,792 24,83 15,96%

Καθαρή Θέση 124,653 108,196 15,21%

Ταµειακά διαθέσιµα και

ισοδύναµα έναρξης χρήσης

23,159 14,364 61,23%

Συνοπτικά Στοιχεία Αποτελεσµάτων (€ χιλ.)

Πτώση του κόστους πωλήσεων ωςαποτέλεσµα της ορθολογικότερηςδιαχείρισης εξόδων παραγωγής

Αύξηση της καθαρής θέσης


Κατάσταση Ισολογισµού 2011

2011 2010

(χιλ. €)

Ενεργητικο

Μη κυκλοφορούν ενεργητικό 90.973 92.310

Κυκλοφορούν Ενεργητικό 89.033 75.232

Σύνολο Ενεργητικού 181.542 167.542

Συνολο ιδίων κεφαλαίων 124.653 108.196

Σύνολο υποχρεώσεων 56.890 59.346

Σύνολο Παθητικού 181.542 167.542


Κατάσταση Ταµειακών Ροών 2011

2011 2010(χιλ. €)

Λειτουργικές δραστηριότητες 16.954 9.398

Επενδυτικές δραστηριότητες - 3.453 - 4.984

Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες - 4.707 - 5.217

Ταµειακά διαθέσιµα - έναρξη 14.364 15.166

Ταµειακά διαθέσιµα - τέλος 23.159 14.364

Ταµειακά διαθέσιµα - αύξηση / µείωση - 8.795 802


Οικονοµικοί ∆είκτες 2011

2011 2010 2009 2008∆είκτες Απόδοσης & Αποδοτικότητας

Περιθώριο Μικτού Κέρδους 43,14% 36,95% 39,19% 40,97%ΕΒΙΤ 31,06% 26,71% 26,57% 26,82%

∆είκτες Αποδοτικότητας Κεφαλαίων

ROE 20,86% 19,30% 21,96% 24,11%ROA 14,33% 12,46% 13,99% 14,85%

∆είκτης Ρευστότητας

Γενική Ρευστότητα 2,76% 2,18% 2,28% 2,02%∆είκτης Κεφαλαιακής ∆ιάρθρωσης

Ιδια / Ξένα Κεφάλαια 219,11% 182,32% 175,52% 160,31%∆είκτης Επενδύσεων

Κέρδη ανα µετοχή 0,57 0,34 0,40 0,42


Εξέλιξη Αποτελεσµάτων 2011

20,623,4

35,1

75,4

2632,5

42,9

5,4

2,6 11,72,6

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Πωλή

σεις

Κόστ

ος

Μικτό

Λοιπά

Σύνο

λο

Έξο

δα

Λειτου

ργικά

Χρηµ

ατοο

ικον

οµικά

ΚΠΦ

Φόρ

οι

ΚΜΦ

€ εκ.


Ανάλυση Πωλήσεων

Ανάλυση Πωλήσεων

47.981 50.670

23.201 24.730

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

2010 2011

€ χιλ

.

Υδρευση Αποχέτευση

2010

67%

33%

2011

67%

33%


Ανάλυση Μικτού Κέρδους

Ανάλυση Μικτού Κέρδους

19.294

23.688

7.011

8.836

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

2010 2011

€ χιλ

.


2010

73%

27%

2011

73%

27%


EBITDA

16% αύξηση σε επίπεδο EBITDA το 2011 σε σχέση µε το 2010

28.792 24.830

3.962

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

EBITDA 2010 Προσθήκες EBITDA 2011

€ χιλ

.


Ταµειακή Απεικόνιση

Ίδια Κεφάλαια € εκ.

108

125

100

105

110

115

120

125

130

€ εκ

.

2010 2011

Σύνολο Υποχρεώσεων € εκ.

59

57

56

56

57

57

58

58

59

59

60

€ εκ

.

2010 2011

Ταµειακά ∆ιαθέσιµα € εκ.

14

23

0

5

10

15

20

25

€ εκ

.

2010 2011

Μέρισµα € εκ.

4,2

6,8

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

€ εκ

.

2010 2011


Ανάλυση ΚΠΦ

Ανάλυση Κέρδων προ Φόρων

14.386

19.304

6.942 6.704

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

2010 2011

€ χιλ

.


2010

67%

33%

2011

74%

26%


Ανάλυση ΚΜΦ

Ανάλυση Κέρδων µετά Φόρων

8.546

15.286

3.856

5.309

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

2010 2011

€ χιλ

.


2010

69%

31%

2011

74%

26%


Ανάλυση Εξόδων 2011

Ανάλυση Εξόδων

44.878

3.081 5.249

541 446

4.542 4.365

42.876

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

Κόστος Παραγωγής Έξοδα ∆ιάθεσης &∆ιανοµής

Έξοδα ∆ιοικιτικήςΛειτουργίας

Έξοδα 'Ερευνας &Ανάπτυξης

€ χιλ

.

2010 2011

2010

83%

6%

10%1%

2011

82%

8%

9% 1%

Κόστος Παραγωγής Έξοδα ∆ιάθεσης & ∆ιανοµήςΈξοδα ∆ιοικιτικής Λειτουργίας Έξοδα 'Ερευνας & Ανάπτυξης


Ανάλυση Εξόδων

53.74952.229

957071.2842.002

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

Έξοδα 2010 ΚόστοςΠαραγωγής

Έξοδα∆ιάθεσης &∆ιανοµής

Έξοδα∆ιοικητικήςΛειτουργίας

Έξοδα'Ερευνας &Ανάπτυξης

Έξοδα 2011

€ χιλ

.

4,46% µείωση εξόδων 2011 σε σχέση µε το 2010


Κατανοµή κατανάλωσης

Κατανοµή Κατανάλωσης Νερού 2010

Οικιακοί Χρήστες69%

∆ηµόσιο4%

ΟΤΑ10%

Βιοµηχανίες7%

ΕΛ.ΠΕ5%

Επαγγελµατίες5%

κ.µ. (εκ.) 2011 2010 %

Οικιακοί Χρήστες 43,4 43,4 0,00%

∆ηµόσιο 2,4 2,4 0,00%

ΟΤΑ 6 6 0,00%

Βιοµηχανίες 3,9 4,2 -7,14%

ΕΛ.ΠΕ 2,5 2,9 -13,79%

Επαγγελµατίες 3 3,1 -3,23%

Σύνολο 60,8 62 -1,94%

Κατανοµή Κατανάλωσης 2011

Οικιακοί Χρήστες

71%

∆ηµόσιο

4%

ΟΤΑ

10%

Βιοµηχανίες

6%

ΕΛ .ΠΕ

4% Επαγγελµατίες

5%


Ανάλυση Έργων που Ολοκληρώθηκαν

Έργα που ολοκληρώθηκαν 2011

Κατασκευή Ιδιωτικών

∆ιακλαδώσεων11%

Επεκτάσεις ∆ικτύου

'Υδρευσης31%

Επειγόντων Αποχέτευσης

38%

Επεκτάσεις Υποδοµών

8%

Συντήρηση Εγκαταστάσεων

12%


Ανάλυση Έργων σε Εξέλιξη

Εργα σε εξέλιξη 2011Συντήρηση

5%

Επεκτάσεις ∆ικτύου Ύδρευσης

47%

Έργα ∆ικτύου Αποχέτευσης

9%

Συµπληρωµατκά Έργα14%

Επεκτάσεις ∆ικτύου Υπονόµων

11%

Κατασκευή Ιδιωτικών

∆ιακλαδώσεων14%


Ενοποιηµένα Οικονοµικά Αποτελέσµατα 3M 2012

Ο τζίρος ανήλθε στα 19,3 εκατ. € το 1ο τρίµηνο του 2012 έναντι 19,6 εκατ. € το 1ο

τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας µείωση κατά 1,63%.

Το κόστος πωλήσεων ανήλθε στα 10,4 εκατ. € το 1ο τρίµηνο του 2012 έναντι 10,7εκατ. € το 1ο τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας µείωση 2,25%.

Το µικτό κέρδος ανήλθε στα 8,8 εκατ. € το 1ο τρίµηνο του 2012 έναντι €8,9 εκατ. € το1ο τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας µείωση 0,90%.

Τα λειτουργικά αποτελέσµατα ανήλθαν στα 7,1 εκάτ. € το 1ο τρίµηνο του 2012 έναντι6,8 εκατ. € το 1ο τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας αύξηση κατά 4,9%.

Τα προ φόρων κέρδη ανήλθαν σε 7,9 εκατ. € το 1ο τρίµηνο του 2012 έναντι 7,3 εκατ. €το 1ο τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας αύξηση κατά 8,2%.

Τα κέρδη µετά φόρων ανήλθαν σε 6,3 εκατ. € το 1ο τρίµηνο του 2012 έναντι 5,5 εκατ. € το 1ο τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας αύξηση κατά 12,8%.

Τα κέρδη ανά µετοχή ανήλθαν σε €0,1726 το 1ο τρίµηνο του 2012 έναντι €0,1530 το 1ο

τρίµηνο του 2011.


Κατάσταση Εσόδων 3M 2012

3M 2012 3M 2011 Μεταβολή

Τζίρος 19,256 19,576 -1,63%

Κόστος Πωλήσεων 10,430 10,670 -2,25%

Μικτό κέρδος 8,826 8,906 -0,90%

Κέρδη προ φόρων 7,886 7,285 8,25%

Κέρδη µετά φόρων 6,266 5,555 12,80%

Κέρδη ανα µετοχή 0,1726 0,153 12,81%

Συνοπτικά Στοιχεία Αποτελεσµάτων (€ χιλ.)

Πωλήσεις 3Μ

19.576

19.256

18.000

18.500

19.000

19.500

20.000

3Μ 2011 3Μ 2012

€ χιλ

.

-1,63%

Μικτό Κέρδος 3Μ

8.906 8.826

7.000

7.500

8.000

8.500

9.000

9.500

3Μ 2011 3Μ 2012

€ χιλ

.

-0,90%

Συνέχιση της ορθολογικότερηςδιαχείρισης εξόδων παραγωγής µεαποτέλεσµα την πτώση του κόστουςπωλήσεων

Αύξηση της κερδών ανά µετοχή

ΚΠΦ 3Μ

7.285

7.886

5.000

5.500

6.000

6.500

7.000

7.500

8.000

3Μ 2011 3Μ 2012

€ χιλ

.

+8,25%

ΚΜΦ 3Μ

5.555

6.266

4.000

4.500

5.000

5.500

6.000

6.500

3Μ 2011 3Μ 2012

€ χιλ

.

+12,80%


Τιµολογιακή Πολιτική 2007-2011

Nέα τιµολογιακή πολιτική για την πενταετία 2007 – 2011 που εφαρµόζεται από τον Μάιο του 2007και αφορά σε καταναλώσεις νερού από 1/1/2007 µε ετήσια αναπροσαρµογή του κόστους τωνπάσης φύσεως υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης.

18/11/2008 - πάγωµα του τιµολογίου ύδρευσης (τιµή νερού) και αποχέτευσης (ποσοστόαποχέτευσης) για το 2009 στις τιµές του 2008 για τις τρεις πρώτες κλίµακες κατανάλωσης (χαµηλάκαι µεσαία εισοδήµατα) και την µείωση κατά 20% για το 2009 του τιµολογίου για τις πολύτεκνεςοικογένειες.

30/6/2010 – διατήρηση των ίδιων τιµών που αφορούν το οικιακό τιµολόγιο για ένα ακόµητετράµηνο, δηλαδή µέχρι την 31 Αυγούστου του 2010 και από τον Σεπτέµβριο του 2010, τηνεφαρµογή των τιµών που ισχύουν για το 2010

4/8/2011 - θα ισχύουν καθ’ όλη τη διάρκεια του έτους 2011 οι τιµές όπως και για το 2010.


Τιµολογιακή Πολιτική

Τιµολογιακή Πολιτική (€)

0,490,640,770,961,16 1,2 1,211,231,25

1,691,95

2,282,372,552,733 3,083,17

3,784,03

4,91

6,68

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Βελιγρ

άδι

Μόσ

χαΜιλάν

ο Ρώ

µηΛισα

βόναΕΥ

ΑΘ

Μαδ

ρίτη

Στόκ

χολµ

ηΕΥ

∆ΑΠ

Βαρκ

ελώνη

Βουδ

απέσ

τη

Κωνσ

ταντ

ινού

ποληΕλ

σίνκ

ιΛο

νδίνοΌσλ

οΠαρ

ίσι

Βρυξ

έλες

Μόν

αχο

Μπρ

ίστο

λΓε

νέυη

Βερο

λίνο

Κοπε

νχάγ

η€

Πηγή: Πανευρωπαϊκή Έρευνα Ταριφών – GWI/OECD 2009


Οικονοµικά Αποτελέσµατα 5ετίας

Κατάσταση Αποτελεσµάτων Περιόδου 2007 2008 2009 2010 2011

Πωλήσεις 70.100 75.919 77.376 71.182 75.400

Κόστος Πωλήσεων 45.757 44.693 47.054 44.878 42.876

Μικτό Κέρδος 24.343 31.226 30.322 26.304 32.524

Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης 7.188 4.037 4.748 3.406 2.635

31.531 35.263 35.070 29.710 35.159

Έξοδα ∆ιοικητικής Λειτουργίας 7.596 7.668 7.489 5.249 4.542

Έξοδα Λειτουργίας Έρευνας και Αναπ. 1.094 496 314 541 446

Έξοδα Λειτουργίας ∆ιαθέσεως 3.737 3.871 5.745 3.081 4.365

Λοιπά Λειτουργικά Έξοδα 2.271 2.888 962 1.826 2.389

Λειτουργικά Αποτελέσµατα 16.833 20.340 20.561 19.013 23.416

Κόστος Χρηµατοδότησης 653 1.660 1.533 1.865 2.592

Αποτελέσµατα Συνήθων Εργασιών 17.486 22.000 22.093 20.878 26.008

Έσοδα Επενδύσεων 0 0 0 0 0

Αποτελέσµατα προ Φόρων 17.486 22.000 22.093 20.878 26.008

Φόρος Είσοδήµατος 4.745 6.885 7.703 8.475 5.413

Αποτελέσµατα µετά Φόρων 12.741 15.116 14.390 12.402 20.595


Πωλήσεις 5ετίας

70,1

75,9 77,4

71,275,4

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2007 2008 2009 2010 2011

Πωλήσεις

(€ εκ.)


Μικτό Κέρδος 5ετίας

24,3

31,230,3

26,3

32,5

0

5

10

15

20

25

30

35

2007 2008 2009 2010 2011

Μικτό

Κέρδος

(€ εκ.)


Οικονοµικά Αποτελέσµατα 5ετίας

9,61

6,16

8,30

1,92

5,93

10,20

2,34

5,28

-4,46

8,40

17,00

23,65

-2,33

28,28

-2,90

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

2006-2007 2007-2008 2008-2009 2009-2010 2010-2011

% µεταβολή

Πωλήσεις Κόστος Πωλήσεων Μικτό Κέρδος


Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σε αριθµούς

Μεταβολή Προσωπικού

610638

614 615 627606

584561 549

509

439405

327287

250

300

350

400

450

500

550

600

650

700

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

12% µείωση προσωπικού το 2011 σε σχέση µε το 2010



Κύκλος Εργασιών ανά Εργαζόµενο

95107

120138

173191

218

263

77 86 94106 116 116

130 123

0

50

100

150

200

250

300

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

χιλ

. €

ΕΥΑΘ ΕΥ∆ΑΠ

21% αύξηση στο τζίρο ανά εργαζόµενο το 2011 σε σχέση µε το 2010



Καθαρά Κέρδη ανά Εργαζόµενο

8

1518

2427 29

38

72

15

912

9

24

10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

χιλ

. €

ΕΥΑΘ ΕΥ∆ΑΠ

89% αύξηση στα κέρδη ανά εργαζόµενο το 2011 σε σχέση µε το 2010


Μετοχή

Ίδρυση: 1998IPO: 2001Reuters Code: TWSr.ATBloomberg Code: EYAPS:GAΚεφαλαιοποίηση 31/12/2011: € 116,1 εκΑρ. Μετοχών: 36.300.000Κατηγορία Χ.Α.: Κύρια Αγορά

40

60

80

100

120

140

3/1/11 30/12/11

Ε.Υ.Α.Θ. Ε.Υ.∆.Α.Π. Γ.∆.

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

3/1/11 30/12/11Όγκος

('0

00

)

2,00

4,00

6,00

8,00

Κλείσιµο

(€

)

Όγκος Τιµή


Μετοχική Σύνθεση

Ελληνικό ∆ηµόσιο; 74,02%

Suez Environment

Company; 5,46%

Λοιποί Μέτοχοι; 20,52%


Μετοχή

$ 3,9 δισ.

€ 5,5 δισ.

$ 3,1 δισ.

$ 2,6 δισ.

€ 331 εκ.

€ 119 εκ.

Κεφαλαιο-ποίηση

Πηγή: Bloomberg

Severn Trent (Αγγλία)

Veolia (Γαλλία)

Acqua America(Αµερική)

Pennon Group (Αγγλία)

ΕΥ∆ΑΠ

ΕΥΑΘ 5,73,256,85,8

4,58,419,216,3

6,79,915,2-

2,712,123,224

3,4--15,3

5,5612,912,9

ΜερισµατικήΑπόδοση (%)

EV/EBITDA 11(x)P/E 12(x)πρόβλεψη

P/E 11(x)

Κλάδος


ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΕΥΑΘΕΥΑΘ ΑΑ..ΕΕ..


Στρατηγική – Άξονες ∆ράσης

Στρατηγική που να διασφαλίζει τη βιωσιµότητα της Εταιρίας µε στόχο την

εξυπηρέτηση του Πολίτη και την προστασία του Περιβάλλοντος

Επέκταση των δραστηριοτήτων της εταιρείας προβλέπεται να γίνει κατ’ αρχήν στις

περιοχές που η ΕΥΑΘ ήδη παρέχει υπηρεσίες και ακολούθως σε νέες περιοχές.

Αυτοµατοποίηση των εγκαταστάσεων της µε την εγκατάσταση εξελιγµένων

συστηµάτων αυτοµάτου ελέγχου και ενιαίου κέντρου λειτουργίας – διοίκησης των

εγκαταστάσεων

Ανάπτυξη επιχειρηµατικών πρωτοβουλιών σε νέες δραστηριότητες

Αύξηση της πραγµατικής αξίας της ΕΥΑΘ Α.Ε. µε την απόκτηση τεχνογνωσίας αλλά

και υποδοµών υψηλής τεχνολογίας


Συνεργασία µε ‘Aquas de Portugal’

Προθέσεις συνεργασίας:

∆ιερεύνηση ανάπτυξης κοινών δράσεων στη Βόρεια Ελλάδα και την ευρύτερηπεριοχή των Βαλκανίων

Ανταλλαγή Τεχνογνωσίας και Εκπαίδευσης Προσωπικού

Παροχή λειτουργικών και συµβουλευτικών υπηρεσιών στους τοµείς νερού, λυµάτων, στερεών αποβλήτων και ανανεώσιµων πηγών ενεργείας


Στρατηγική Οργανικής Ανάπτυξης

Στόχοι Στρατηγική

Γεωγραφική εξάπλωσηδικτύου

Προστασία του ΘερµαϊκούΚόλπου

Επενδύσεις προς αύξησηπαραγωγής

Εκµετάλλευση εναλλακτικώνυδάτινων πόρων

Βελτιστοποίηση ΠοιοτικούΕλέγχου

Εφαρµογή καινοτόµωντεχνολογικών µεθόδων

Κατασκευή αποχετευτικού δικτύου

Συνεχές πρόγραµµα συντήρησηςκαι πρόληψης

Εφαρµογή τεχνολογιών φιλικώνπρος το περιβάλλον

Αντιπληµµυρική προστασία

Αποδοτική ∆ιαχείρισηΠόρων

Εκσυγχρονισµός ∆ικτύου

Παροχή Νερού

Αποχετευτικό∆ίκτυο


Στρατηγική Οργανικής Ανάπτυξης

Προγράµµατα ∆ιαχείρισηςΑνθρώπινων Πόρων

Εξυπηρέτηση Πελατών

∆ιαχείριση Κόστους

Υιοθέτηση δείκτηικανοποίησης πελάτη

Ηλεκτρονική εξυπηρέτηση καιαναβάθµιση του δικτύουεπικοινωνίας

Αναδιάρθρωση και έλεγχοςτου κόστους παραγωγής καιδιαχείρισης

Εφαρµογή ΑναλυτικούΛογιστικού Συστήµατος

Αναβάθµιση τωνΠληροφοριακών Συστηµάτων

ΛειτουργικέςΜεταρρυθµίσεις

Σεµινάρια – Συνέδρια

ΕκπαιδευτικάΠρογράµµατα

Ενδυνάµωση ∆ιοίκησης καιΠαραγωγικότητας

Στόχοι Στρατηγική


Στρατηγική Μη Οργανικής Ανάπτυξης

Αύξηση καταναλωτικούκοινού

Νέες υπηρεσίες βασισµένεςστα στρατηγικάπλεονεκτήµατα της ΕΥΑΘΑ.Ε. και στο υπάρχονκαταναλωτικό κοινό

Επέκταση σε δήµους εκτόςαποκλειστικής µας ευθύνης

Στρατηγικές Συµµαχίες

Ενέργεια

Τηλεπικοινωνίες

Εφαρµογή σύγχρονωνµεθόδων στη κατασκευή καισυντήρηση δικτύων

ΝέεςΕπιχειρηµατικές

Μονάδες

ΣτρατηγικήΣτόχοι


ΑπολογιστικόςΑπολογιστικός ΠίνακαςΠίνακαςΕπιχειρηµατικούΕπιχειρηµατικού ΣχεδίουΣχεδίουτηςτης ΕΥΑΘΕΥΑΘ ΑΑ..ΕΕ. 2007 . 2007 –– 20112011


Επιχειρηµατικό – Επενδυτικό Σχέδιο

ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ 2007 2008 2009 2010 2011

1 Κτίρια 335.064,67 465.403,36 0,00 0,00 0,00

2αΜηχανήµατα-τεχνικές εγκαταστάσεις & Λοιπός

µηχανολογικός εξοπλισµός 256.211,87 125.305,97 142.205,70 759.200,07 664.109,04

2β Τοποθετηµένοι υδροµετρητές 575.700,67 924.146,09 280.298,40 128.586,01 114.950,44

3 Μεταφορικά µέσα 0,00 4.865,95 0,00 0,00 0,00

4 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός 193.207,02 441.486,74 306.516,68 116.552,52 137.374,43

5Αγωγοί & Τεχνικές εγκαταστάσεις

δικτύου ύδρευσης 4.683.776,70 3.475.380,79 3.604.693,41 2.540.830,35 2.698.163,78

6Αγωγοί & Τεχνικές εγκαταστάσεις

δικτύου αποχέτευσης 4.517.404,79 3.913.417,83 3.101.196,74 3.263.220,01 2.247.701,52

7Συντηρήσεις δικτύων και εγκαταστάσεων ύδρευσης-

αποχ/σης11.143.004,24 9.387.363,26 9.879.692,10 10.216.785,64 11.698.814,67

8 Εξοδα Μελετών - Ερευνών 752.632,49 246.351,13 186.281,76 16.413,13 139.358,35

ΣΥΝΟΛΑ 22.457.002,45 18.983.721,12 17.500.884,79 17.041.587,73 17.700.472,23

93.683.668,32

ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΠΕΝ∆ΥΣΕΩΝ & ΣΥΝΤΗΡΗΣΕΩΝ 2007 - 2011

ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ


Επισήµανση

Οι πληροφορίες που παρατίθενται σε αυτή τη παρουσίαση περιλαµβάνουνπροβλέψεις οικονοµικών µεγεθών που αντικατοπτρίζουν εκτιµήσεις της ∆ιοικήσεωςτης εταιρείας οι οποίες βασίζονται στις σηµερινές οικονοµικές συνθήκες καιδεδοµένα. Η εκπόνηση της παρούσας παρουσίασης έγινε για καθαράενηµερωτικούς σκοπούς και καµία πληροφορία δεν αποτελεί ούτε µπορεί ναερµηνευτεί σαν προτροπή ή παρότρυνση αγοράς, πώλησης ή διακράτησης µετοχώνκαι λοιπών αξιών (οµόλογα, παράγωγα κλπ.). Η παρούσα παρουσίαση αποτελείπροϊόν της ‘E.Y.A.Θ. A.E.’. Απαγορεύεται η αναπαραγωγή, η χρησιµοποίηση καιδιανοµή του εν λόγω προϊόντος χωρίς την έγγραφη άδεια της.

ΠαρουσίασηΑναλυτών Ιούνιος 2012 ·...

Documents

Transcript of ΠαρουσίασηΑναλυτών Ιούνιος 2012 ·...