Download - Hydra presentation

Transcript
Page 1: Hydra presentation

Αισιοδοξία υπό όρους

Πέτρος ΠαπανικολάουΣεπτέμβριος 2012

14ο Συνέδριο Ύδρας Ένωση Ασφαλιστικών Εταιρειών Ελλάδος

Page 2: Hydra presentation

214th Hydra Meeting - HAIC

Επισκόπηση της Ελληνικής ασφαλιστικής αγοράς

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

Συνέπειες της οικονομικής κρίσης

Εκτός πεδίου

Η οικονομική κρίση καταλύτης για σημαντικές εξελίξεις στην τοπική ασφαλιστική αγοράΗ Ελλάδα έναντι παρόμοιων Ευρωπαϊκών αγορών

Καθαρή θέση: προοπτικές

Δυνατότητα κερδοφορίας

Αποθεματικά κλάδου Ζωής – Δείκτης ευρωστίας

Ασφάλεια αυτοκινήτων

Συμπέρασμα: Ποια είναι η επόμενη μέρα;

x Κανάλια διανομής: δομή & αμοιβή

x Προϊόντα: μάρκετινγκ και προοπτικές κερδοφορίας

x Λειτουργίες: αποτελεσματικότητα & περιορισμός της πολυπλοκότητας

Page 3: Hydra presentation

314th Hydra Meeting - HAIC

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

1.Ελληνική ασφαλιστική αγορά έναντι των Ευρωπαίων συναδέλφων

Page 4: Hydra presentation

414th Hydra Meeting - HAIC

Η Ελλάδα είναι η μεγαλύτερη χώρα σε επίπεδο έκτασης…

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

131,9χλμ2 91,6χλμ2 83,9χλμ2 41,5χλμ2 30,5χλμ2

Έκταση (σε Χλμ2)

Source: Eurostat

Page 5: Hydra presentation

514th Hydra Meeting - HAIC

…και No 2 σε πληθυσμό, μετά την Ολλανδία

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

11,3 εκατομμύρια

10,5 εκατομμύρια

8,4 εκατομμύρια

16,7 εκατομμύρια

11,0 εκατομμύρια

Πληθυσμός (σε εκατομμύρια – στοιχεία 1ης Ιανουαρίου 2012)

Source: Eurostat

Page 6: Hydra presentation

614th Hydra Meeting - HAIC

Η εικόνα αλλάζει όταν συγκρίνουμε τον πλούτο…

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

€19.000 €16.000 €35.700 €36.100 €33.700

Κατά κεφαλή ΑΕΠ (σε Ευρώ, ΑΕΠ σε τιμές αγοράς)

Source: Eurostat

Page 7: Hydra presentation

714th Hydra Meeting - HAIC

…και διαφοροποιείται ακόμη περισσότερο όσον αφορά την ασφαλιστική διείσδυση…

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

2,3% 6,8% 5,5% 13,3% 7,9%

Σύνολο Ασφαλίστρων προς ΑΕΠ (%)

Source: Eurostat

Page 8: Hydra presentation

814th Hydra Meeting - HAIC

…για να γίνει σχεδόν "αόρατη" όσον αφορά τα κατά κεφαλή ασφάλιστρα

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

€441 €1.107 €1.963 €4.815 €2.666

Σύνολο ασφαλίστρων κατά κεφαλή (€)

Source: Eurostat

Page 9: Hydra presentation

914th Hydra Meeting - HAIC

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

Η ύφεση διευρύνει ακόμη περισσότερο το χάσμα με την Ευρωζώνη...

Το κατά κεφαλή ΑΕΠ της Ευρωζώνης αυξάνεται στα επίπεδα του 2008.

Το κατά κεφαλή ΑΕΠ της Ελλάδας συρρικνώνεται συνολικά κατά 8,2% σε 3 χρόνια, αντιπροσωπεύοντας μόλις το 66,9% του μέσου όρου της Ευρωζώνης

Κατά κεφαλή ΑΕΠ (σε Ευρώ, ΑΕΠ σε τιμές αγοράς)

28.40028.400

19.00020.700

20112008

-8,2%

-33%-27%

Ευρωζώνη

Ελλάδα

Πηγή: Eurostat

Page 10: Hydra presentation

1014th Hydra Meeting - HAIC

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

…και αν και η Ελλάδα υπήρξε ιστορικά μία υπο-ασφαλισμένη χώρα…

Η ασφαλιστική διείσδυση στην Ελλάδα στάσιμη από το 2009 σε περίπου 2,3%...

…στο 1/3 του Ευρωπαϊκού μέσου όρου…

…τοποθετώντας την Ελλάδα 30η μεταξύ 33 χωρών

Σύνολο ασφαλίστρων προς ΑΕΠ (%)

Πηγή: CEA, Eurostat

7,6%7,7%8,4%

2,3%2,2%2,0%

2008 20112005

Ελλάδα

CEA

Page 11: Hydra presentation

1114th Hydra Meeting - HAIC

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

…η ασφαλιστική αγορά παραμένει αποδεδειγμένα υπό βαρύτατο πλήγμα σε περιβάλλον ύφεσης

Τα κατά κεφαλή ασφάλιστρα μειώθηκαν κατά 6,4% το 2011, ενώ το κατά κεφαλή ΑΕΠ συρρικνώθηκε κατά 5,5%

Τα κατά κεφαλή ασφάλιστρα στην Ελλάδα αντιπροσωπεύουν μόλις το 24% του Ευρωπαϊκού μέσου όρου

Κατά κεφαλή ασφάλιστρα (€)

Πηγή: CEA, Eurostat

1.8181.8791.7971.798

441471476453

-6,4%

20112008 20102009

Ευρωζώνη

Ελλάδα

Page 12: Hydra presentation

1214th Hydra Meeting - HAIC

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

Growth burdened by structural issues

Νομοθεσία για ενίσχυση της ασφαλιστικής ανάγκης

Η ανάπτυξη της αγοράς επιβαρύνεται από διαρθρωτικά προβλήματα

Απαιτούνται περισσότερο αποφασιστι-κές κινήσεις από το κράτος Εποπτεία για

εδραίωση εμπιστοσύνης

Σημαντικά συμπεράσματα

Page 13: Hydra presentation

1314th Hydra Meeting - HAIC

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

2.Καθαρή Θέση

Page 14: Hydra presentation

1414th Hydra Meeting - HAIC

1) Πηγή: Τράπεζα της Ελλάδας “Ενοποιημένος Ισολογισμός των Ασφαλιστικών Εταιρειών”

2007

1.082

2008

1.0921.904

-83%

2009 2010

1.523

2011

6.351

Η καθαρή θέση των Ελληνικών ασφαλιστικών εταιρειών έχει ήδη αποδυναμωθεί κατά το παρελθόν…

8,4

ΠαθητικόΕνεργητικό

Άλλα

GGB

Άλλες επενδύσεις

15,1

Μετοχές

2,8

0,3

3,7

15,1

5,8

1,1

1,7

4,1

2,5

Άλλα

Γενικές

Συντάξεις

Ζωής

Καθαρή Θέση

Εξέλιξη της καθαρής θέσης(δισ. Ευρώ)1

Διάρθρωση ισολογισμού(Δεκέμβριος 2011, δισ. Eυρώ)1

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

Page 15: Hydra presentation

1514th Hydra Meeting - HAIC

Βάρη της κρίσης και παρελθόντα

1) Θεωρείται ότι όλες οι ασφαλιστικές εταιρείες θα συμμετέχουν στην προσφορά αναδιάρθρωσης PSI με κούρεμα 50% της ονομαστικής αξίας των κρατικών χρεογράφων (3.2 δισ. ευρώ).

2) Σύμφωνα με την Ένωση Ασφαλιστικών Εταιρειών Ελλάδας3) Απαιτήσεις επανακεφαλαιοποίησης για εξασφάλιση δείκτη φερεγγυότητας 100%

Αντίκτυπος προσφοράς αναδιάρθρω-

σης PSI1

Άνοιγμα Εγγυητικού Κεφαλαίου

Ζωής2

0.8

1.6

Καθαρή θέση περιλαμβα-

νομένων βαρών

Καθαρή θέση προ PSI

(λογιστική αξία)

Άνοιγμα Επικουρικού Κεφαλαίου

Αυτοκινήτων2

1.4

0.3

1.3

Απαιτού-μενα

κεφάλαια φερεγ-

γυότητας

2.7

Απαιτήσεις ανακεφαλαιο-

ποίησης3

1.3

Καθαρή θέση – Μάρτιος 2012:

€0,36 δισ.

… και δεν επαρκεί για να καλύψει βάρη της κρίσης και παρελθόντα

Καθαρή θέση του Ελληνικού ασφαλιστικού κλάδου(στοιχεία 30 Ιουνίου 2011, δισ. Ευρώ, Πηγή: Τράπεζα της Ελλάδας “Ενοποιημένος Ισολογισμός των Ασφαλιστικών Εταιρειών”)

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

Page 16: Hydra presentation

1614th Hydra Meeting - HAIC

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

3.Δυνατότητα Κερδοφορίας

Page 17: Hydra presentation

1714th Hydra Meeting - HAIC

GGBrestructuring

MTPL auxiliaryfund

Totalrecapitaliziation

gap

Annual earningscapacity

1,600

0,800

2,700

111

Θα

απ

αιτ

ούντ

αν

σχε

δόν

25 χ

ρό

νια

1) Πηγή: HAIC

Άνοιγμα επανακεφαλαιοποίησης έναντι δυνατότητας κερδοφορίας (Προβλέψεις εκατομ. Ευρώ)

Κέρδη εκμεταλλεύσεως της Ελλ. Ασφ. αγοράς(Κέρδη προ φόρων, εκατομ. Ευρώ)1

Με την υφιστάμενη δυνατότητα κερδοφορίας, θα χρειάζονταν σχεδόν 25 χρόνια για την ανακεφαλαιοποίηση του Ελληνικού ασφαλιστικού κλάδου

101106103

179

124

-63

105

-202

6

168

2008 20112005 20092006 200720042003

Ø -55

2002 2010

-800

-492

20012000

111

Μ.Ο.

Μ.Ο. εκτός ζημιών

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

Page 18: Hydra presentation

1814th Hydra Meeting - HAIC

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

4.Συρρίκνωση στον κλάδο Ζωής

Page 19: Hydra presentation

1914th Hydra Meeting - HAIC

1) Πηγή: Τράπεζα της Ελλάδας “Ενοποιημένος Ισολογισμός των Ασφαλιστικών Εταιρειών”

Τεχνικά αποθεματικά κλάδου Ζωής1

(σύνολο αγοράς, δισ. ευρώ)

Η πτώση στον κλάδο Ζωής έχει ήδη αρχίσει

Δεκ-05

5,4

7,06,3

7,16,5

-18%

Δεκ-09Δεκ-06 Δεκ-08Δεκ-07 Δεκ-10 Δεκ-11

5,86,3

Μείωση 18% των τεχνικών αποθεματι-κών κατά τα 3 τελευταία χρόνια

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

Page 20: Hydra presentation

2014th Hydra Meeting - HAIC

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

5.Το παράδοξο του κλάδου αυτοκινήτων

Page 21: Hydra presentation

2114th Hydra Meeting - HAIC

Πίσω στο 2008: σε πληθυσμό με αυξητική τάση, τα ασφάλιστρα ήταν χαμηλά

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

Ο ασφαλισμένος πληθυσμός αυξάνεται ταχύτερα από το σχετικό ασφάλιστρο

+7%

2007

5.360

2006

4.930

2005

4.690

2004

4.428

# ασφαλισμένων οχημάτων (σε χιλιάδες)

+5%

2007

1.632

2006

1.507

2005

1.484

2004

1.394

καθαρά ασφάλιστρα + αμοιβές συμβολαίου (σε εκατομ. €)

243 235 225 215

2006

-4%

200720052004

Μ.Ο. MTPL + αμοιβές συμβολαίου

Χαμηλότερα ασφάλιστρα σε μη κερδοφόρα τμήματα θα έπρεπε να σημάνουν συναγερμό φερεγγυότητας

317

2006

-4%

2007

300

2005

360

2004

343

0%

2006

161

2005

158

2004

157

2007

155

Αγορά Ανώτερο τμήμα Κατώτερο τμήμα

Πηγή: YSAE / HAIC / Τράπεζα της Ελλάδας

Page 22: Hydra presentation

2214th Hydra Meeting - HAIC

Σήμερα: τα ανασφάλιστα οχήματα οδηγούν σε συρρίκνωση της αγοράς & ο ανταγωνισμός αρχίζει να πιέζει και τα ασφάλιστρα!!!

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

Ο ασφαλισμένος πληθυσμός μειώνεται

5.525

2008

5.398

-3%

2011

4.942

2010

5.243

2009

# ασφαλισμένων οχημάτων (σε χιλιάδες)

+3%

2011

1.840

2010

1.964

2009

1.885

2008

1.687

καθαρά ασφάλιστρα + αμοιβές συμβολαίου (σε εκατομ. €)

230 243 269 273 262

201020092008

-4%+3%

Jun-122011

Μ.Ο. MTPL + αμοιβές συμβολαίου

και η ύφεση αναγκάζει τους παίκτες της αγοράς να μειώσουν τα τιμολόγια το 2012

2010

420

2009

394

2008

323

+7%

2011

397

+10%

2011

220

2010

178

2009

171

2008

166

Πηγή: YSAE / HAIC / Τράπεζα της Ελλάδας

Αγορά Ανώτερο τμήμα Κατώτερο τμήμα

Page 23: Hydra presentation

2314th Hydra Meeting - HAIC

Ασφάλειες Αυτοκινήτων: “Τι ΔΕΝ πρέπει να Κάνετε”

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

ΜΗΝ ακολουθείτε την αγορά με ενιαίες μειώσεις τιμών

ΜΗΝ συνεχίζετε να δίνετε κίνητρα πωλήσεων με βάση το μεικτό κέρδος

ΜΗΝ εστιάζετε στην προσέλκυση πελατών σε βάρος της διατήρησης πελατών

ΜΗΝ ξεχνάτε να εξετάζετε τακτικά τα Συμβόλαια και τις Απαιτήσεις

Page 24: Hydra presentation

2414th Hydra Meeting - HAIC

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

6.Συμπεράσματα

Page 25: Hydra presentation

2514th Hydra Meeting - HAIC

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

Αισιοδοξία υπό Όρους για το Μέλλον

Επίλυση διαρθρωτικών προβλημάτων και ώθηση στην ανάπτυξη της αγοράς

Συντάξεις+Συντάξεις+Συντάξεις

Η Ένωση Ασφαλιστικών Εταιριών Ελλάδος κατάλληλος φορέας για να προωθήσει την ανάπτυξη της αγοράς

Η ασφαλιστική αγορά επέδειξε σημαντική αντίσταση με ίδια κεφάλαια χωρίς κρατική υποστήριξη

Ανακεφαλαιοποίηση κατά την επόμενη διετία εν όψει του Solvency II

Αίσθηση επείγοντος για τη διασφάλιση της φερεγγυότητας του Επικουρικού Κεφαλαίου Αυτοκινήτων & του Εγγυητικού Κεφαλαίου Ζωής εν μέσω των συνεπειών της κρίσης

Ελληνική Ασφαλιστι-κή Αγορά

Καθαρή Θέση

Page 26: Hydra presentation

2614th Hydra Meeting - HAIC

© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012

Αισιοδοξία υπό Όρους για το Μέλλον

Πολύ αργά για απαισιοδοξία, πολύ νωρίς για αισιοδοξία

Εστίαση στα κέρδη εκμεταλλεύσεως για βελτίωση της δυνατότητας κερδοφορίας

Χθες: Μεγάλη συμμετοχή του Ελληνικού ασφαλιστικού κλάδου στην αγορά κρατικών χρεογράφων

Αύριο: Κερδοφορία εκμεταλλεύσεως ώστε ο ασφαλιστικός κλάδος να συνεισφέρει αξιόλογους φόρους στο Ελληνικό κράτος

Τεχνικά Αποθεματικά στα επίπεδα του 2005

Συσσώρευση ενεργητικού μέσω τεχνικών Αποθεματικών στον κλάδο Ζωής αποδεικνύει την ετοιμότητα της αγοράς να απορροφήσει τις ανάγκες του 3ου πυλώνα

Τα υφιστάμενα επενδυτικά έσοδα αναγκάζουν τον Κλάδο Ασφάλισης Ζωής να επανασχεδιάσει τα προϊόντα σε βάση χαμηλότερου τεχνικού επιτοκίου, ή να μεταθέσει τον επενδυτικό κίνδυνο στον πελάτη

Δυνατότητα Κερδοφο-ρίας

Κλάδος Ζωής – Τεχνικά Αποθεμα-τικά

Page 27: Hydra presentation

Ευχαριστώ για την προσοχή σας