28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

Transcript

Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση 2020

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΕνδιάμεση Οικονομική ΈκθεσηΕξάµηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

Περιεχόμενα ΣελίδαΔιοικητικό Συμβούλιο και Εκτελεστική Διεύθυνση 1Προβλέψεις και Αναφορές για το Μέλλον και Σημειώσεις 2Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης 3Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές ΚαταστάσειςΕνδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων 41Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων 42Ενδιάμεσος Ενοποιημένος Ισολογισμός 43Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 44Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών 46Σημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

1. Πληροφορίες για την Εταιρία 482. Μη ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις 483. Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών 484. Συνεχιζόμενη δραστηριότητα 505. Λειτουργικό περιβάλλον 536. Σημαντικές και άλλες κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές 557. Οικονομική πληροφόρηση κατά τομέα 638. Καθαρά κέρδη από συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα και πώληση/διάλυση θυγατρικών και συγγενών εταιριών 719. Δαπάνες προσωπικού και άλλα λειτουργικά έξοδα 7110. Πιστωτικές ζημιές χρηματοοικονομικών μέσων και απομείωση μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων 7311. Φορολογία 7412. Κέρδη κατά μετοχή 7713. Επενδύσεις 7714. Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 7815. Επιμέτρηση της εύλογης αξίας 8016. Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες 8717. Αποθέματα ακινήτων 8718. Προπληρωμές, δεδουλευμένα έσοδα και λοιπά περιουσιακά στοιχεία 8919. Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και oμάδες εκποίησης που κατέχονται προς πώληση 8920. Χρηματοδότηση από κεντρικές τράπεζες 9121. Καταθέσεις πελατών 9222. Δανειακό κεφάλαιο 9223. Δεδουλευμένα, αναβαλλόμενα έσοδα, λοιπές υποχρεώσεις και λοιπές προβλέψεις 9324. Μετοχικό κεφάλαιο 9325. Επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα 9526. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις 10227. Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 10228. Ανάλυση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων με βάση την αναμενόμενη ημερομηνία λήξης 10329. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος 10430. Διαχείριση κινδύνων - Κίνδυνος αγοράς 15331. Διαχείριση κινδύνων - Κίνδυνος ρευστότητας και χρηματοδότησης 15332. Διαχείριση κεφαλαίου 15833. Συναλλαγές με συνδεόμενα πρόσωπα 15934. Εταιρίες του Συγκροτήματος 16335. Εξαγορές και πωλήσεις θυγατρικών 16636. Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρίες και κοινοπραξία 16737. Γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς 169Έκθεση Επισκόπησης Ελεγκτών προς την Bank of Cyprus Holdings Public Limited Company 170Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίωνγνωστοποιήσεων του Πυλώνα III 172Όροι και επεξηγήσεις στις Γνωστοποιήσεις Εναλλακτικών Μέτρων Απόδοσης 232

Page 3: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΔιοικητικό Συμβούλιο και Εκτελεστική Διεύθυνσηστις 27 Αυγούστου 2020

Διοικητικό Συμβούλιο της Bank ofCyprus Holdings Public LimitedCompany

Ευστράτιος-Γεώργιος Αράπογλου ΠΡΟΕΔΡΟΣ

Lyn Grobler (εκλέγηκε ως Αντιπρόεδρος στις 26 Μαΐου 2020)ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ

Arne BerggrenDr. Michael HegerΠανίκος Νικολάου Δρ. Χριστόδουλος Πατσαλίδης Ιωάννης ΖωγραφάκηςAnat Bar-Gera (παραιτήθηκε στις 26 Μαΐου 2020)Μαρία ΦιλίππουMaksim Goldman (παραιτήθηκε ως αντιπρόεδρος στις 26 Μαΐου 2020)Νίκος Σοφιανός (εκλέγηκε στις 14 Μαΐου 2020 - υπόκειται σε έγκριση από την ΕΚΤ)Πόλα Χατζησωτηρίου

Εκτελεστική Επιτροπή Πανίκος ΝικολάουΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ

Δρ. Χριστόδουλος ΠατσαλίδηςΠΡΩΤΟΣ ΑΝΑΠΛΗΡΩΤΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ

Δρ. Χάρης ΠουαγκαρέΑΝΑΠΛΗΡΩΤΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ

Ελίζα ΛειβαδιώτουΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Δημήτρης ΔημητρίουΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Μιχάλης ΑθανασίουΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗΣ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΓΑΛΩΝ ΚΑΙ ΔΙΕΘΝΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ

Λούης ΠοχάνηςΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΕΡΓΑΣΙΩΝ

Πανίκος ΜουζούρηςΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗΣ ΑΝΑΔΙΑΡΘΡΩΣΗΣ ΔΑΝΕΙΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣΧΡΕΩΝ

Άννα ΣωφρονίουΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ

Nicolas Scott SmithΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗΣ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΛΥΣΕΩΝ ΑΠΟΜΟΧΛΕΥΣΗΣ

Γραμματέας Κάτια Σάντη

Νομικοί Σύμβουλοι όσον αφοράθέματα της Ιρλανδικής νομοθεσίας

Arthur Cox

Νομικοί Σύμβουλοι όσον αφοράθέματα Αγγλικής και Αμερικάνικηςνομοθεσίας

Sidley Austin LLP

Νομικοί Σύμβουλοι όσον αφοράθέματα της Κυπριακής νομοθεσίας

Χρυσαφίνης & Πολυβίου Δ.Ε.Π.Ε.

Ανεξάρτητοι Ελεγκτές

PricewaterhouseCoopers,One Spencer Dock,North Wall Quay,Δουβλίνο 1,Ιρλανδία,D01 X9R7

Εγγεγραμμένο Γραφείο Earlsfort Terrace 10Δουβλίνο 2 D02 T380 Ιρλανδία

Page 4: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΠροβλέψεις και Αναφορές για το Μέλλον και Σημειώσεις

Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον, οι οποίες συνήθως προσδιορίζονται με τηχρήση όρων όπως ‘προσδοκά’, ‘θα πρέπει να είναι’, ‘θα είναι’ και παρόμοιες εκφράσεις ή παραλλαγές τους ήτην αρνητική μεταβολή τους, αλλά η απουσία τους δεν σημαίνει ότι η αναφορά δεν αναφέρεται στο μέλλον.Παραδείγματα αναφορών για το μέλλον περιλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται μόνο σε αυτά, δηλώσειςσχετικά με τις μελλοντικές βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες κεφαλαιακές απαιτήσεις και δείκτες τουΣυγκροτήματος της Bank of Cyprus Holdings (το Συγκρότημα), προθέσεις, πεποιθήσεις ή τρέχουσεςεκτιμήσεις και προβλέψεις αναφορικά με τα μελλοντικά λειτουργικά αποτελέσματα, της χρηματοοικονομικήςκατάστασης, των αναμενόμενων χρεώσεων απομείωσης, τα επίπεδα των χρηματοοικονομικών περιουσιακώνστοιχείων του Συγκροτήματος, της ρευστότητας, της επίδοσης, των προοπτικών, της αναμενόμενηςανάπτυξης, τις προβλέψεις, τις απομειώσεις, τις επιχειρηματικές στρατηγικές και τις ευκαιρίες τουΣυγκροτήματος. Από τη φύση τους, οι προβλέψεις και αναφορές για το μέλλον εμπεριέχουν κινδύνους καιαβεβαιότητες επειδή σχετίζονται με γεγονότα και εξαρτώνται από περιστάσεις που θα συμβούν ή πιθανόν νασυμβούν στο μέλλον. Παράγοντες οι οποίοι θα μπορούσαν να προκαλέσουν ουσιαστική διαφορά μεταξύ τωνπραγματικών εργασιών, της στρατηγικής και/ή των αποτελεσμάτων του Συγκροτήματος και των σχεδίων, τωνστόχων, των προσδοκιών, των εκτιμήσεων και των προθέσεων του Συγκροτήματος, οι οποίες εκφράστηκανσε παρόμοιες δηλώσεις προβλέψεων και αναφορών για το μέλλον από το Συγκρότημα, περιλαμβάνουν, αλλάδεν περιορίζονται σε: γενικές οικονομικές και πολιτικές συνθήκες στην Κύπρο και σε άλλα κράτη μέλη τηςΕυρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ), διακυμάνσεις των επιτοκίων και των συναλλαγματικών ισοτιμιών, νομοθετικές,δημοσιονομικές και κανονιστικές εξελίξεις και κινδύνους σχετικά με την τεχνολογία και πληροφορική,επιδικίες και άλλους λειτουργικούς κινδύνους. Σε περίπτωση που συμβεί κάποιος ή περισσότεροι από αυτούςή άλλους παράγοντες, ή εάν οι υποκείμενες υποθέσεις αποδειχθούν λανθασμένες, τα πραγματικάαποτελέσματα ή τα γεγονότα ενδέχεται να διαφέρουν σημαντικά από εκείνα που αναμένονται όπωςαντικατοπτρίζονται σε τέτοιες δηλώσεις προβλέψεων και αναφορών για το μέλλον. Οι δηλώσεις προβλέψεωνκαι αναφορών για το μέλλον που αναφέρονται στο παρόν έγγραφο ισχύουν μόνο από την ημερομηνίαδημοσίευσης του παρόντος εγγράφου. Εκτός εάν απαιτείται από οποιονδήποτε εφαρμοστέο νόμο ήκανονισμό, το Συγκρότημα αποποιείται ρητά οποιαδήποτε υποχρέωση ή δέσμευση να δημοσιοποιήσει τυχόνεπικαιροποιήσεις ή αναθεωρήσεις αναφορικά με οποιεσδήποτε προβλέψεις και αναφορές για το μέλλον πουσυμπεριλαμβάνονται στο παρόν έγγραφο, ώστε να αντικατοπτρίζει οποιαδήποτε αλλαγή στις προσδοκίες τουΣυγκροτήματος ή οποιαδήποτε αλλαγή γεγονότων ή συνθηκών ή περιστάσεων στις οποίες βασίζεταιοποιαδήποτε δήλωση.

Μέτρα απόδοσης εκτός των μέτρων με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς(ΔΠΧΑ)

Η διοίκηση της Bank of Cyprus Holdings Public Limited Company (η 'Εταιρία') πιστεύει ότι τα μέτρα απόδοσηςεκτός των μέτρων με βάση τα ΔΠΧΑ που περιλαμβάνονται στο παρόν έγγραφο παρέχουν πολύτιμεςπληροφορίες στους αναγνώστες της Ενδιάμεσης Οικονομικής Έκθεσης καθώς επιτρέπουν στους αναγνώστεςνα προσδιορίσουν μια πιο σταθερή βάση για τη σύγκριση των αποδόσεων του Συγκροτήματος μεταξύοικονομικών περιόδων και παρέχουν περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τα στοιχεία των αποδόσεων ταοποία η διοίκηση είναι πιο άμεσα σε θέση να επηρεάσει ή έχουν σημασία για την αξιολόγηση τουΣυγκροτήματος. Επίσης, αντικατοπτρίζουν μια σημαντική πτυχή του τρόπου με τον οποίο ορίζονται οιεπιχειρησιακοί στόχοι και παρακολουθείται η απόδοση από τη διοίκηση του Συγκροτήματος. Ωστόσο,οποιαδήποτε τέτοια μέτρα απόδοσης στο παρόν έγγραφο δεν αντικαθιστούν τα μέτρα με βάση τα ΔΠΧΑ και οιαναγνώστες πρέπει να τα διαβάζουν σε συνάρτηση με αυτά των ΔΠΧΑ ως τα βασικά μέτρα για τη θέση στις 30Ιουνίου. Περαιτέρω πληροφορίες, συμφιλιώσεις με τις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες ΟικονομικέςΚαταστάσεις και υπολογισμοί των μέτρων απόδοσης εκτός των μέτρων με βάση τα ΔΠΧΑ πουπεριλαμβάνονται στο παρόν έγγραφο και τα άμεσα συγκρίσιμα μέτρα με βάση τα ΔΠΧΑ, περιλαμβάνονται στομέρος ‘Όροι και επεξηγήσεις στις Γνωστοποιήσεις Εναλλακτικών Μέτρων Απόδοσης’ της ΕνδιάμεσηςΟικονομικής Έκθεσης για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 στις σελίδες 232 μέχρι 243.

Η Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 είναι διαθέσιμη στηνιστοσελίδα του Συγκροτήματος www.bankofcyprus.com (Σχέσεις Επενδυτών/Οικονομικά Αποτελέσματα).

Page 5: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση

Σχολιασμός για την υποκείμενη βάσηΗ χρηματοοικονομική πληροφόρηση που παρουσιάζεται πιο κάτω παρέχει μια ανασκόπηση των οικονομικώναποτελεσμάτων του Συγκροτήματος για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 στην ‘υποκείμενη βάση’,στην οποία η διοίκηση πιστεύει ότι παρουσιάζει καλύτερα την επιμέτρηση της απόδοσης και της θέσης τουΣυγκροτήματος. Οι συμφιλιώσεις μεταξύ της απαιτούμενης από τη νομοθεσία βάσης και της υποκείμενηςβάσης περιλαμβάνονται στην ενότητα 'Συμφιλίωση της Κατάστασης Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για τοεξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 μεταξύ της απαιτούμενης από τη νομοθεσία βάσης και τηςυποκείμενης βάσης' πιο κάτω και στους ‘Όροι και επεξηγήσεις στις Γνωστοποιήσεις Εναλλακτικών ΜέτρωνΑπόδοσης’ της Ενδιάμεσης Οικονομικής Έκθεσης για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, ώστε νακαταστεί δυνατή η συγκρισιμότητα της υποκείμενης βάσης και της απαιτούμενης πληροφόρησης.

Αναφορικά με την 'Ανάλυση Ισολογισμού' σημειώνονται τα ακόλουθα σχετικά με τη γνωστοποίηση τωνποσών και αριθμοδεικτών αναπροσαρμοσμένων για το Project Helix 2. Τον Αύγουστο 2020, το Συγκρότημακατέληξε σε συμφωνία με επενδυτικά ταμεία συνδεδεμένα με την Pacific Investment Management CompanyLLC (PIMCO), για την πώληση χαρτοφυλακίου δανείων με μεικτή λογιστική αξία στις 30 Ιουνίου 2020 ύψουςπερίπου €898 εκατ. στην υποκείμενη βάση, γνωστό ως Project Helix 2. Περισσότερες λεπτομέρειες για τησυναλλαγή παρατίθενται στην 'Ποιότητα δανειακού χαρτοφυλακίου' που αναλύεται στην ενότητα 'ΑνάλυσηΙσολογισμού' πιο κάτω.

Όλα τα σχετικά ποσά βασίζονται στα οικονομικά αποτελέσματα κατά την 30 Ιουνίου 2020, εκτός και ανδηλώνεται διαφορετικά. Οι αριθμοί που παρουσιάζονται αναπροσαρμοσμένοι βασίζονται στα ποσά τηςυποκείμενης βάσης κατά την 30 Ιουνίου 2020 και προσαρμόζονται για το Project Helix 2 και υποθέτουνολοκλήρωση της συναλλαγής, η οποία εξακολουθεί να υπόκειται σε συνήθεις εποπτικές και άλλες εγκρίσεις.Εκεί όπου οι αριθμοί παρατίθενται αναπροσαρμοσμένοι αυτό δηλώνεται.

Οι πιο κάτω όροι χρησιμοποιούνται στο σχολιασμό της παρουσίασης της χρηματοοικονομικής πληροφόρησηςστην υποκείμενη βάση:

Πωλήσεις ΜΕΔ: Πωλήσεις ΜΕΔ αναφέρονται σε πωλήσεις χαρτοφυλακίων που έχουν ολοκληρωθεί σε κάθεπερίοδο και υπό εξέταση συναλλαγές πωλήσεων, καθώς και πιθανές επιπρόσθετες πωλήσεις ΜΕΔ, σε κάθεπερίοδο αναφοράς, ανεξαρτήτως του κατά πόσον πληρούν ή όχι τα κριτήρια για κατηγοριοποίηση ωςκατεχόμενες προς πώληση στις περιόδους αναφοράς. Περιλαμβάνουν τόσο το Project Helix και το ProjectHelix 2, καθώς και άλλα χαρτοφυλάκια.

Project Helix: Το Project Helix αναφέρεται στην πώληση χαρτοφυλακίου δανείων μεικτής λογιστικής αξίαςύψους €2.8 δις, η οποία ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο 2019.

Project Helix 2: Το Project Helix 2 αναφέρεται σε χαρτοφυλάκιο δανείων μεικτής λογιστικής αξίας ύψους€898 εκατ. κατά την 30 Ιουνίου 2020, για το οποίο επιτεύχθηκε συμφωνία πώλησης στις 3 Αυγούστου 2020.

Page 6: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Τα κύρια οικονομικά στοιχεία για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου παρουσιάζονται πιο κάτω:

Ενοποιημένη Συνοπτική Ενδιάμεση Κατάσταση Λογαριασμού Aποτελεσμάτων στην υποκείμενηβάση

€ εκατ.Εξάμηνο που έληξε στις

30 Ιουνίου

20201 2019

(επαναπαρουσίαση)1,2

Καθαρά έσοδα από τόκους 168 170

Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες 71 75

Καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη απόσυναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα και πώληση/διάλυση θυγατρικώνκαι συγγενών εταιριών 12 26

Έσοδα από ασφαλιστικές δραστηριότητες μείον απαιτήσεις και προμήθειες 29 30

Καθαρά κέρδη από επανεκτίμηση και πώληση επενδύσεων σε ακίνητα καιαπό πώληση αποθεμάτων ακινήτων - 16

Λοιπά έσοδα 8 16

Σύνολο εσόδων 288 333

Κόστος προσωπικού (96) (112)

Άλλα λειτουργικά έξοδα (69) (84)

Ειδικός φόρος και συνεισφορές στο Ενιαίο Ταμείο Εξυγίανσης (ΕΤΕ) και στοΤαμείο Εγγύησης Καταθέσεων (ΤΕΚ) (15) (12)

Σύνολο εξόδων (180) (208)

Λειτουργικά κέρδη 108 125

Πιστωτικές ζημιές δανείων (87) (87)

Απομειώσεις άλλων χρηματοοικονομικών και μη χρηματοοικονομικώνπεριουσιακών στοιχείων (29) (10)

(Προβλέψεις)/αναστροφή προβλέψεων για επιδικίες, υπό διαιτησίαδιαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα (4) 3

Σύνολο πιστωτικών ζημιών δανείων, απομειώσεων και προβλέψεων (120) (94)

(Ζημιά)/κέρδη πριν τη φορολογία και μη-επαναλαμβανόμεναστοιχεία (12) 31

Φορολογία (5) -

(Ζημιά)/κέρδη μετά τη φορολογία που αναλογούν σε δικαιώματαμειοψηφίας 4 (2)

(Ζημιά)/κέρδη μετά τη φορολογία και πριν τα μηεπαναλαμβανόμενα στοιχεία (αναλογούντα στους ιδιοκτήτες τηςΕταιρίας) (13) 29

Έξοδα συμβούλων και άλλα έξοδα αναδιάρθρωσης – οργανικά (6) (10)

(Ζημιά)/κέρδη μετά τη φορολογία – οργανικά (αναλογούντα στουςιδιοκτήτες της Εταιρίας) (19) 19

Προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά με πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ),

περιλαμβανομένων εξόδων αναδιάρθρωσης3 (107) (2)

Ζημιά από επαναμέτρηση επένδυσης σε συγγενή εταιρία κατά τηνταξινόμησή της να κατέχεται προς πώληση (CNP) μετά το μερίδιο στα κέρδηαπό συγγενείς εταιρίες - (21)

Αναστροφή απομείωσης αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης καιαπομείωση άλλων εισπρακτέων σε σχέση με φορολογία - 101

(Ζημιά)/κέρδη μετά τη φορολογία (αναλογούντα στους ιδιοκτήτεςτης Εταιρίας)

(126) 97

Page 7: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ενοποιημένη Συνοπτική Ενδιάμεση Κατάσταση Λογαριασμού Aποτελεσμάτων στην υποκείμενηβάση (συνέχεια)

Κύριοι Δείκτες Απόδοσης4 Εξάμηνο που έληξε στις30 Ιουνίου

2020 2019Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο %1.90 %1.88

Δείκτης κόστος προς έσοδα %62 %63

Δείκτης κόστος προς έσοδα εξαιρουμένου του ειδικού φόρου καισυνεισφορών στο ΕΤΕ και στο ΤΕΚ %57 %59

Λειτουργικά κέρδη επί του μέσου όρου των περιουσιακών στοιχείων %1.0 %1.2

Βασικές (ζημιές)/κέρδη κατά μετοχή που αναλογούν στους ιδιοκτήτεςτης Εταιρίας-οργανικά (€ σεντ) (4.32) 4.01

Βασικές (ζημιές)/κέρδη κατά μετοχή που αναλογούν στους ιδιοκτήτεςτης Εταιρίας (€ σεντ) (28.16) 21.84

1Η χρηματοοικονομική πληροφόρηση εξάγεται από τους δημοσιευμένους λογαριασμούς. Αυτή ηπληροφόρηση θα πρέπει να διαβάζεται με την πληροφόρηση που περιλαμβάνεται στις συνημμένεςΕνοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις.

2Τα έσοδα από τόκους, τα μη επιτοκιακά έσοδα, το κόστος προσωπικού, άλλα λειτουργικά έξοδα και οιπιστωτικές ζημιές δανείων που σχετίζονται με το Project Helix παρουσιάζονται στις 'Προβλέψεις/καθαρή ζημιάσχετικά με πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), περιλαμβανομένων εξόδων αναδιάρθρωσης’ στην υποκείμενη βάση,προκειμένου να διαχωριστεί η επίδραση αυτής της μη επαναλαμβανόμενης συναλλαγής.

3Οι 'Προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά με πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), συμπεριλαμβανομένων εξόδωναναδιάρθρωσης’ αναφέρονται στην καθαρή ζημιά από συναλλαγές που ολοκληρώθηκαν σε κάθε περίοδοαναφοράς, στις καθαρές πιστωτικές ζημιές δανείων σε υπό εξέταση συναλλαγών και πιθανών μελλοντικώνπωλήσεων σε κάθε περίοδο αναφοράς, καθώς και στα έξοδα αναδιάρθρωσης που σχετίζονται με αυτές τιςσυναλλαγές. Για περισσότερες πληροφορίες βλέπε ενότητα 'Ανάλυση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων(Ζημιά)/κέρδη μετά τη φορολογία (αναλογούντα στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας)’.

4Συμπεριλαμβανομένου των χαρτοφυλακίων ΜΕΔ που ταξινομούνται στα ‘Μη κυκλοφορούντα περιουσιακάστοιχεία και ομάδες εκποίησης που κατέχονται προς πώληση’

Συγκρίνοντας τις γνωστοποιήσεις της προηγούμενης περιόδου για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου2019, έγιναν οι ακόλουθες αλλαγές στην υποκείμενη βάση:Πραγματοποιήθηκαν επαναταξινομήσεις στις συγκριτικές πληροφορίες, έτσι ώστε τα έξοδα συμβούλων καιάλλα έξοδα αναδιάρθρωσης για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019 ύψους περίπου €1.5 εκατ. (πουσχετίζονται με το δανειακό χαρτοφυλάκιο του Project Helix 2, το οποίο κατηγοριοποιήθηκε ως να κατέχεταιπρος πώληση στις 30 Ιουνίου 2020) επαναταξινομήθηκαν στα μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία στις‘Προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά με πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), περιλαμβανομένων εξόδωναναδιάρθρωσης' στην υποκείμενη βάση.

Οι επαναταξινομήσεις σε στοιχεία της τρέχουσας περιόδου για στοιχεία που σχετίζονται με πωλήσεις ΜΕΔγνωστοποιούνται στα μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία, στις ‘Προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά με πωλήσειςΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), περιλαμβανομένων εξόδων αναδιάρθρωσης’ στην υποκείμενη βάση. Αυτά παρουσιάζονταιστην ενότητα 'Συμφιλίωση της Κατάστασης Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για το εξάμηνο που έληξε στις 30Ιουνίου 2020 μεταξύ της απαιτούμενης από τη νομοθεσία βάσης και της υποκείμενης βάσης'.

Page 8: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ενοποιημένος Συνοπτικός Ενδιάμεσος Ισολογισμός στην υποκείμενη βάση

€ εκατ.30 Ιουνίου

20201

31 Δεκεμβρίου20191

Μετρητά και καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες 5,276 5,060

Δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζες 622 321

Ομόλογα, κρατικά αξιόγραφα και μετοχές 1,999 1,906

Καθαρά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες 10,104 10,722

Αποθέματα ακινήτων 1,344 1,378

Επενδύσεις σε ακίνητα 134 136

Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 1,519 1,574

Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και ομάδες εκποίησης πουκατέχονται προς πώληση 373 26

Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 21,371 21,123

Καταθέσεις από τράπεζες 406 533

Χρηματοδότηση από κεντρικές τράπεζες 1,000 -

Συμφωνίες επαναγοράς 123 168

Καταθέσεις πελατών 16,303 16,692

Δανειακό κεφάλαιο 261 272

Λοιπές υποχρεώσεις 1,158 1,169

Σύνολο υποχρεώσεων 19,251 18,834

Ίδια κεφάλαια ιδιοκτητών της Εταιρίας 1,875 2,040

Λοιποί συμμετοχικοί τίτλοι (ΑΤ1) 220 220

Σύνολο κεφαλαίων εξαιρουμένων των δικαιωμάτων μειοψηφίας 2,095 2,260

Δικαιώματα μειοψηφίας 25 29

Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 2,120 2,289

Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων 21,371 21,123

Page 9: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ενοποιημένος Συνοπτικός Ενδιάμεσος Ισολογισμός στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Κύρια Στοιχεία και Δείκτες Ισολογισμού

30 Ιουνίου2020

Αναπρο-σαρμοσμένα2

30 Ιουνίου20203

31 Δεκεμβρίου2019

Μεικτά δάνεια (€ εκατ.) 11,593 12,491 12,822

Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές (€ εκατ.) 1,497 2,043 2,096

Καταθέσεις πελατών (€ εκατ.) 16,303 16,303 16,692

Δείκτης δανείων προς καταθέσεις (καθαρό) %62 %64 %64

Ποσοστό δανείων σε ΜΕΔ %22 %28 %30

Δείκτης κάλυψης δανείων σε ΜΕΔ %58 %59 %54

Δείκτης μόχλευσης %9.1 %9.1 %10.0

Δείκτες Κεφαλαίου και σταθμισμένα περιουσιακάστοιχείαΔείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1(CET1)4 14.4% 14.3% 14.8%

Συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας 17.9% 17.8% %18.0

Σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία (€ εκατ.) 11,848 11,960 12,890

2Αναπροσαρμοσμένα: Αναπροσαρμοσμένα για τη συμφωνία πώλησης ΜΕΔ ύψους €0.9 δις (γνωστό ωςProject Helix 2). Οι αναπροσαρμοσμένοι υπολογισμοί υποθέτουν ολοκλήρωση του Project Helix 2, το οποίουπόκειται σε συνήθεις εποπτικές και άλλες εγκρίσεις.

3Όπως παρουσιάζονται: Συμπεριλαμβανομένων των χαρτοφυλακίων ΜΕΔ που ταξινομούνται στα ‘Μηκυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και ομάδες εκποίησης που κατέχονται προς πώληση’.

4Ο Δείκτης Μεταβατικών Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) (συμπεριλαμβανομένης τηςπλήρης επίδρασης του ΔΠΧΑ 9) ανέρχεται στο 12.6% και 12.7% αναπροσαρμοσμένος για το Project Helix 2,συγκριτικά με 13.1% στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Page 10: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Συμφιλίωση της Κατάστασης Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για το εξάμηνο που έληξε στις 30Ιουνίου 2020 μεταξύ της απαιτούμενης από τη νομοθεσία βάσης και της υποκείμενης βάσης

€ εκατ.Υποκείμενη

ΒάσηΠωλήσεις

ΜΕΔΆλλα

Βάση όπωςαπαιτείται απότη νομοθεσία

Καθαρά έσοδα από τόκους 168 - - 168

Καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες 71 - - 71

Καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη απόσυναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα και πώληση/διάλυση θυγατρικών καισυγγενών εταιριών 12 - 3 15

Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες μείον απαιτήσεις και προμήθειες 29 - - 29

Καθαρά κέρδη από επανεκτίμηση και πώληση επενδύσεων σε ακίνητα και απόπώληση αποθεμάτων ακινήτων - - - -

Λοιπά έσοδα 8 - - 8

Σύνολο εσόδων 288 - 3 291

Σύνολο εξόδων (180) (16) (10) (206)

Λειτουργικό κέρδος 108 (16) (7) 85

Πιστωτικές ζημιές δανείων (87) (91) (3) (181)

Απομειώσεις λοιπών χρηματοοικονομικών και μη χρηματοοικονομικών περιουσιακώνστοιχείων (29) - - (29)

Προβλέψεις για επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα (4) - 4 -

Ζημιά πριν τη φορολογία και τα μη-επαναλαμβανόμενα στοιχεία (12) (107) (6) (125)

Φορολογία (5) - - (5)

Ζημιά μετά τη φορολογία που αναλογεί σε δικαιώματα μειοψηφίας 4 - - 4

Ζημιά μετά τη φορολογία και πριν τα μη-επαναλαμβανόμενα στοιχεία(αναλογούντα στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας) (13) (107) (6) (126)

Έξοδα συμβούλων και άλλα έξοδα αναδιάρθρωσης-οργανικά (6) - 6 -

Ζημιά μετά τη φορολογία – οργανικά* (αναλογούντα στους ιδιοκτήτες τηςΕταιρίας) (19) (107) - (126)

Προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά με πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), περιλαμβανομένωνεξόδων αναδιάρθρωσης (107) 107 - -

Ζημιά μετά τη φορολογία (αναλογούντα στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας) (126) - - (126)

*Αφορά ζημιά μετά τη φορολογία (αναλογούντα στους Ιδιοκτήτες της Εταιρίας) πριν τις 'Προβλέψεις/καθαρήζημιά σχετικά με πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), περιλαμβανομένων εξόδων αναδιάρθρωσης' (περισσότερεςπληροφορίες είναι διαθέσιμες στην ενότητα 'Ανάλυση Κατάστασης ΛογαριασμούΑποτελεσμάτων/(Ζημιά)/κέρδη μετά τη φορολογία που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρίας').

Οι διαφορές επανακατηγοριοποίησης μεταξύ της βάσης όπως απαιτείται από τη νομοθεσία και τηςυποκείμενης βάσης αφορούν κυρίως την επίδραση από τα ‘μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία’ και παρατίθενταιπιο κάτω:

Πωλήσεις ΜΕΔ Τα συνολικά έξοδα περιλαμβάνουν έξοδα αναδιάρθρωσης ύψους €4 εκατ. και λειτουργικά έξοδα

ύψους €12 εκατ. που κυρίως αφορούν την πώληση χαρτοφυλακίων ΜΕΔ και παρουσιάζονται στις‘Προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά με πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), συμπεριλαμβανομένων εξόδωναναδιάρθρωσης’ στην υποκείμενη βάση.

Οι πιστωτικές ζημιές δανείων στην απαιτούμενη από τη νομοθεσία βάση περιλαμβάνουν πιστωτικέςζημιές δανείων που σχετίζονται με το Project Helix 2 ύψους €68 εκατ., επιπρόσθετες πιστωτικέςζημιές δανείων ύψους €21 εκατ. στα πλαίσια του ΔΠΧΑ 9 ως αποτέλεσμα πιθανών περαιτέρωμελλοντικών πωλήσεων ΜΕΔ και €2 εκατ. επιπρόσθετες πιστωτικές ζημιές σε χαρτοφυλάκιο ΜΕΔ(εκτός του Project Helix 2) που κατηγοριοποιείται ως κατεχόμενο προς πώληση, καιπαρουσιάζονται στα μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία στις ‘Προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά μεπωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), περιλαμβανομένων εξόδων αναδιάρθρωσης’ στην υποκείμενη βάση.

Page 11: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Συμφιλίωση της Κατάστασης Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για το εξάμηνο που έληξε στις 30Ιουνίου 2020 μεταξύ της απαιτούμενης από τη νομοθεσία βάσης και της υποκείμενης βάσης(συνέχεια)

Άλλες επαναταξινομήσεις Έξοδα συμβούλων και άλλα έξοδα αναδιάρθρωσης ύψους περίπου €6 εκατ. τα οποία

περιλαμβάνονται στα 'Άλλα λειτουργικά έξοδα' στη βάση όπως απαιτείται από τη νομοθεσία,παρουσιάζονται ξεχωριστά στην υποκείμενη βάση αφού αφορούν μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία.

Προβλέψεις για επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλα ζητήματα ύψους €4 εκατ.τα οποία περιλαμβάνονται στα 'Άλλα λειτουργικά έξοδα' στη βάση όπως απαιτείται από τηνομοθεσία, παρουσιάζονται ξεχωριστά στην υποκείμενη βάση, αφού αφορούν κυρίως περιπτώσειςπου προήλθαν από μη συνήθεις δραστηριότητες του Συγκροτήματος.

Τα καθαρά κέρδη από δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτωνύψους €3 εκατ. περιλαμβάνονται στις ‘Πιστωτικές ζημιές δανείων’ στην υποκείμενη βάση, ενώ στηναπαιτούμενη από την νομοθεσία βάση περιλαμβάνονται στα ‘Καθαρά κέρδη από συναλλαγές μεχρηματοοικονομικά μέσα και πώληση/διάλυση θυγατρικών και συγγενών εταιρειών'. Η ταξινόμησήτους στην υποκείμενη βάση έχει πραγματοποιηθεί ώστε να συνάδει με τις καθαρές ζημιές τωνδανείων και απαιτήσεων σε αποσβεσμένο κόστος.

Ανάλυση Ισολογισμού

Κεφαλαιακή Βάση

Το σύνολο κεφαλαίων εξαιρουμένων των δικαιωμάτων μειοψηφίας ανήλθε σε €2,095 εκατ. στις 30 Ιουνίου2020, σε σύγκριση με €2,260 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Τα ίδια κεφάλαια ιδιοκτητών της Εταιρίαςδιαμορφώθηκαν σε €1,875 εκατ. στις 30 Ιουνίου 2020 σε σύγκριση με €2,040 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου2019.

Ο δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) με μεταβατικές διατάξεις αναφορικά με το ΔΠΧΑ9 ανήλθε σε 14.3% στις 30 Ιουνίου 2020 (και σε 14.4% αναπροσαρμοσμένος για την συμφωνία πώλησηςτου Project Helix 2 που υπογράφτηκε το τρίτο τρίμηνο του 2020 (αναφέρεται ως αναπροσαρμοσμένο για τοProject Helix 2)), σε σύγκριση με 14.8% στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Κατά τη διάρκεια του εξαμήνου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, ο δείκτης Κεφαλαίου Κοινών ΜετοχώνΚατηγορίας 1 επηρεάστηκε αρνητικά κατά περίπου 70 μ.β. τόσο από τις πιστωτικές ζημιές δανείων πουαναγνωρίστηκαν ως αποτέλεσμα της αναμενόμενης συμφωνίας για το Project Helix 2 όσο και από την καθαρήζημιά που σχετίζεται με τα υπόλοιπα στοιχεία που παρουσιάζονται στις 'Προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά μεπωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), περιλαμβανομένων εξόδων αναδιάρθρωσης', και επηρεάστηκε θετικά κατάπερίπου 50 μ.β. από τις τροποποιήσεις στους κανονισμούς κεφαλαίων που θεσπίστηκαν τον Ιούνιο 2020 γιατην αντιμετώπιση του COVID-19 και αφορούν την επέκταση των μεταβατικών διατάξεων του ΔΠΧΑ 9 και τηνεπιτάχυνση των αλλαγών σχετικά με τον συντελεστή στήριξης προς τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ο οποίοςμειώνει τα σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία).

Το Συγκρότημα επέλεξε να εφαρμόσει τις μεταβατικές ρυθμίσεις της ΕΕ για σκοπούς των εποπτικώνκεφαλαιακών απαιτήσεων (Κανονισμός ΕΕ 2017/2395), όπου η επίδραση της απομείωσης από την αρχικήεφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 στους δείκτες κεφαλαίου θα απορροφηθεί σταδιακά. Το ποσό που προστίθεται κάθεέτος μειώνεται με βάση ένα συντελεστή στάθμισης μέχρι να επέλθει η πλήρης απορρόφηση της επίπτωσηςαπό την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 στο δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 στο τέλος τηςπενταετίας. Η επίδραση στα κεφάλαια για το έτος 2018 ήταν 5% της επίδρασης της απομείωσης από τηναρχική εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9, αυξανόμενη σε 15% (συσσωρευμένα) για το έτος 2019 και σε 30%(συσσωρευμένα) για το έτος 2020. Τον Ιούνιο 2020 τέθηκε σε ισχύ ο Κανονισμός (ΕΕ) 2020/873, σχετικά μεσυγκεκριμένες προσαρμογές για αντιμετώπιση της πανδημίας COVID-19, ο οποίος παρατείνει τις μεταβατικέςδιατάξεις αναφορικά με το ΔΠΧΑ 9 και εισάγει επιπλέον μέτρα χαλάρωσης για το δείκτη Κεφαλαίου ΚοινώνΜετοχών Κατηγορίας 1. Περισσότερες πληροφορίες παρουσιάζονται πιο κάτω στην ενότητα ‘Επιπτώσεις στακεφάλαια από την Εξάπλωση του ιού COVID-19’.

Page 12: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ανάλυση Ισολογισμού (συνέχεια)

Κεφαλαιακή Βάση (συνέχεια)

Ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) χωρίς μεταβατικές διατάξεις για το ΔΠΧΑ 9ανήλθε σε 12.6% στις 30 Ιουνίου 2020 (και σε 12.7% αναπροσαρμοσμένος για το Project Helix 2) σεσύγκριση με 13.1% στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Με μεταβατικές διατάξεις και με βάση τις διατάξεις μετά τηνολοκλήρωση της μεταβατικής περιόδου, και λαμβάνοντας υπόψη και τις χαλαρώσεις που ανακοίνωσε η ΕΚΤ,η επίδραση του ΔΠΧΑ 9 αναμένεται να είναι διαχειρίσιμη και εντός των κεφαλαιακών σχεδιασμών τουΣυγκροτήματος.

Στις 30 Ιουνίου 2020, ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθε σε 17.8% (και σε 17.9%αναπροσαρμοσμένος για το Project Helix 2), σε σύγκριση με 18.0% στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Οι κεφαλαιακοί δείκτες του Συγκροτήματος παραμένουν πάνω από τις απαιτήσεις που απορρέουν από τηΔιαδικασία Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης (ΔΕΕΑ).

Με βάση την τελική απόφαση ΔΕΕΑ που λήφθηκε τον Δεκέμβριο 2019, ο ελάχιστος δείκτης ΚεφαλαίουΚοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) με μεταβατικές διατάξεις του Συγκροτήματος ορίστηκε στο 11.0% (οοποίος αποτελείται από απαιτήσεις του Πυλώνα Ι ύψους 4.5%, απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ (υπό μορφήΚεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1)) ύψους 3.0%, Αποθεματικό Ασφαλείας ΔιατήρησηςΚεφαλαίου (CCB) ύψους 2.5% (τέθηκε σε πλήρη εφαρμογή την 1 Ιανουαρίου 2019) και του ΑποθεματικούΑσφαλείας των Άλλων Συστημικών Σημαντικών Ιδρυμάτων (O-SII) ύψους 1.0%) και ο Συνολικός ΔείκτηςΚεφαλαιακής Επάρκειας ορίστηκε στο 14.5%, ο οποίος αποτελείται από τις απαιτήσεις του Πυλώνα Ι ύψους8.0% (από το οποίο μέχρι 1.5% μπορεί να καλυφθεί με Πρόσθετα Κεφάλαια Κατηγορίας 1 και μέχρι 2.0% μεΚεφάλαια Κατηγορίας 2), τις απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ ύψους 3.0% (υπό μορφή Κεφαλαίου Κοινών ΜετοχώνΚατηγορίας 1 (CET1)), Αποθεματικό Ασφαλείας Διατήρησης Κεφαλαίου (CCB) ύψους 2.5% και ΑποθεματικούΑσφαλείας των Άλλων Συστημικών Σημαντικών Ιδρυμάτων (O-SII) ύψους 1.0%. Η ΕΚΤ έχει παράσχει επίσηςμη δημόσια καθοδήγηση για πρόσθετα αποθέματα του δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1(CET1) με βάση τις κεφαλαιακές απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ. Οι συμπληρωματικές κεφαλαιακές απαιτήσεις γιατον Πυλώνα ΙΙ απορρέουν από τη ΔΕΕΑ, η οποία γίνεται σε συγκεκριμένη χρονική στιγμή και κατ’ επέκτασηυπόκειται σε αλλαγές με την πάροδο του χρόνου. Η τελική απόφαση της ΔΕΕΑ για το 2019 τέθηκε σεεφαρμογή την 1 Ιανουαρίου 2020. Στα πλαίσια των μέτρων χαλάρωσης που ανακοίνωσε η ΕΚΤ για τον ιόCOVID-19, η BOC PCL έλαβε τροποποιημένη απόφαση αναφορικά με τις αποφάσεις της ΔΕΕΑ του Δεκεμβρίου2019, η οποία είναι σε ισχύ από τις 12 Μαρτίου 2020, και μειώνει τον ελάχιστο δείκτη Κεφαλαίου ΚοινώνΜετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) με μεταβατικές διατάξεις στο 9.7% (ο οποίος αποτελείται από απαιτήσεις τουΠυλώνα Ι ύψους 4.5%, απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ ύψους 1.7%, Αποθεματικό Ασφαλείας ΔιατήρησηςΚεφαλαίου (CCB) ύψους 2.5% και Αποθεματικό Ασφαλείας των Άλλων Συστημικών Σημαντικών Ιδρυμάτων(O-SII) ύψους 1.0%), ως αποτέλεσμα της πρόωρης εφαρμογής των νέων κανονισμών της σύνθεσης τωναπαιτήσεων του Πυλώνα ΙΙ, που επιτρέπουν στις τράπεζες να χρησιμοποιούν Πρόσθετα Κεφάλαια Κατηγορίας1 (ΑΤ1) και Κεφάλαια Κατηγορίας 2 (Tier 2) για κάλυψη των απαιτήσεων του Πυλώνα ΙΙ και όχι αποκλειστικάΚεφάλαια Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1, οι οποίοι είχαν αρχικά προγραμματιστεί να τεθούν σε ισχύ τονΙανουάριο 2021. Η απαίτηση της ΔΕΕΑ για τον Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας παραμένειαμετάβλητη στο 14.5%

Περαιτέρω ανάλυση σχετικά με τις πρόσφατες εξελίξεις στους δείκτες εποπτικών κεφαλαίων ως αποτέλεσματης εξάπλωση του ιού COVID-19 παρατίθενται πιο κάτω στην ενότητα ‘Επιπτώσεις στα κεφάλαια από τηνΕξάπλωση του ιού COVID-19’.

Page 13: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ανάλυση Ισολογισμού (συνέχεια)

Κεφαλαιακή Βάση (συνέχεια)

Σύμφωνα με τις διατάξεις του περί Μακροπροληπτικής Εποπτείας των Ιδρυμάτων Νόμου του 2015, ηΚεντρική Τράπεζα της Κύπρου (ΚΤΚ) είναι η αρμόδια αρχή για τον προσδιορισμό των πιστωτικών ιδρυμάτωνως Άλλων Συστημικών Σημαντικών Ιδρυμάτων (O-SIIs) και για τον καθορισμό του επιπρόσθετουκεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας (O-SII) γι’ αυτές τις συστημικά σημαντικές τράπεζες. Το Συγκρότημαέχει προσδιοριστεί ως O- SII και η ΚΤΚ έχει καθορίσει το επιπρόσθετο κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας για τοΣυγκρότημα στο 2%, το οποίο έχει τεθεί σε σταδιακή εφαρμογή από την 1 Ιανουαρίου 2019 στο 0.5% και θααυξάνεται κατά 0.5% κάθε χρόνο μέχρι την πλήρη εφαρμογή του (2.0%). Τον Απρίλιο 2020 η ΚΤΚαποφάσισε την καθυστέρηση της σταδιακής εισαγωγής του Αποθεματικού Ασφαλείας O-SII (0.5%) την 1Ιανουαρίου 2021 και την 1 Ιανουαρίου 2022 κατά 12 μήνες. Ως εκ τούτου, η εισαγωγή του ΑποθεματικούΑσφαλείας O-SII χωρίς μεταβατικές διατάξεις μετατίθεται την 1 Ιανουαρίου 2023, αντί την 1 Ιανουαρίου2022 όπως είχε αρχικά ορισθεί.

Με βάση τις τελικές κατευθυντήριες γραμμές της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΑΤ) για τη ΔΕΕΑ και τωνεποπτικών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων και τη μεθοδολογία 2018 της ΔΕΕΑ του ΕνιαίουΕποπτικού Μηχανισμού (SSM), τα ίδια κεφάλαια που κατέχονται για σκοπούς πρόσθετων κεφαλαιακώναπαιτήσεων του Πυλώνα II, δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την ικανοποίηση οποιωνδήποτε άλλωνκεφαλαιακών απαιτήσεων (απαιτήσεις του Πυλώνα Ι, απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ ή την απαίτηση τουσυνδυασμένου αποθέματος ασφαλείας), και ως εκ τούτου δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν δύο φορές. Σεσυνέχεια της ετήσιας ΔΕΕΑ που πραγματοποιήθηκε από την ΕΚΤ το 2019 και βάσει της τελικής απόφασης τηςΕΚΤ που λήφθηκε τον Δεκέμβριο 2019, οι νέες διατάξεις τέθηκαν σε εφαρμογή από τον Ιανουάριο 2020.

Βάσει των αποφάσεων της ΔΕΕΑ των προηγούμενων χρόνων, η Εταιρία και η BOC PCL υπόκεινται σεαπαγόρευση διανομής μερισμάτων, από τις εποπτικές αρχές, και ως εκ τούτου κατά τη διάρκεια των ετών2019 και 2018 δεν προτάθηκε και δεν πληρώθηκε μέρισμα στους μετόχους. Σε συνέχεια της απόφασης τηςΔΕΕΑ για το 2019, η Εταιρία και η BOC PCL εξακολουθούν να υπόκεινται σε απαγόρευση διανομήςμερισμάτων μετοχών στους μετόχους. Αυτή η απαγόρευση δεν ισχύει εάν η διανομή γίνει μέσω της έκδοσηςνέων συνήθων μετοχών προς τους μετόχους, οι οποίες είναι αποδεκτές ως Κεφάλαιο Κοινών ΜετοχώνΚατηγορίας 1. Η απαγόρευση δεν ισχύει για την πληρωμή κουπονιών για τα Χρεόγραφα ΠρόσθετουΚεφαλαίου Κατηγορίας 1 που εκδόθηκαν από την Εταιρία ή την BOC PCL.

Η ΕΚΤ, ως μέρος του εποπτικού της ρόλου, έχει ολοκληρώσει την επιτόπια επιθεώρηση και επανεξέταση πουαφορούσε την αξία των περιουσιακών στοιχείων που περιέρχονται στην κυριότητα του Συγκροτήματος μέσωεκποιήσεων με ημερομηνία αναφοράς την 30 Ιουνίου 2019. Τα ευρήματα, τα οποία αφορούν πιθανή εποπτικήεπιβάρυνση περίπου 50 μ.β., εξετάζονται επί του παρόντος από την Κοινή Εποπτική Ομάδα της BOC PCL καιστο παρόν στάδιο η BOC PCL δεν έχει ενημερωθεί για οποιαδήποτε απόφαση. Το ύψος και η χρονική στιγμήτης εποπτικής επιβάρυνσης (εάν προκύψει) που μπορεί να κληθεί η BOC PCL να λάβει για την αντιμετώπισητων ευρημάτων της εν λόγω επιθεώρησης παραμένουν ακόμη αβέβαια και θα εξαρτηθούν εν μέρει από τηνπρόοδο που θα σημειώσει η BOC PCL για τη μείωση του κινδύνου στον ισολογισμό της.

Μείωση αποθεματικού από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο

BOC PCLΗ BOC PCL θα προχωρήσει (υπόκειται σε έγκριση κυρίως από την ΕΚΤ και το Δικαστήριο της Κύπρου) σεδιαδικασία μείωσης κεφαλαίου, η οποία θα έχει ως αποτέλεσμα την επαναταξινόμηση περίπου ποσού μέχρι€619 εκατ. του αποθεματικού από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο της BOC PCL ως διανεμητέα αποθεματικά,τα οποία θα είναι διαθέσιμα για διανομή στους μετόχους της BOC PCL. Η μείωση κεφαλαίου δεν θα έχει καμίαεπίπτωση στα εποπτικά κεφάλαια ή στα ίδια κεφάλαια της BOC PCL ή του Συγκροτήματος.

Τα διανεμητέα αποθεματικά παρέχουν τη βάση για τον υπολογισμό των διανεμητέων στοιχείων σύμφωνα μετον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (ΕΕ) Αρ. 575/2013 (CRR), που προνοεί ότι τα κουπόνιαΧρεογράφων Πρόσθετων Κεφαλαίων Κατηγορίας 1 μπορούν να πληρωθούν μόνο από τα διανεμητέα στοιχεία.

Page 14: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ανάλυση Ισολογισμού (συνέχεια)

Κεφαλαιακή Βάση (συνέχεια)

ΕταιρίαΗ Εταιρία θα προχωρήσει (υπόκειται σε έγκριση από την ΕΚΤ και το Ανώτατο Δικαστήριο της Ιρλανδίας) σεδιαδικασία μείωσης κεφαλαίου, η οποία θα έχει ως αποτέλεσμα την επαναταξινόμηση ποσού μέχρι €700 εκατ.του αποθεματικού από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο της Εταιρείας ως διανεμητέα αποθεματικά. Η μείωσηκεφαλαίου έχει εγκριθεί από τους μετόχους στην Ετήσια Γενική Συνέλευση της Εταιρίας τον Μάιο 2020. Ημείωση κεφαλαίου δεν θα έχει καμία επίπτωση στα εποπτικά κεφάλαια ή στα ίδια κεφάλαια της Εταιρίας, τηςBOC PCL ή του Συγκροτήματος.

Τα διανεμητέα αποθεματικά παρέχουν τη βάση για τον υπολογισμό των διανεμητέων στοιχείων σύμφωνα μετον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR), που προνοεί ότι τα κουπόνια Χρεογράφων ΠρόσθετωνΚεφαλαίων Κατηγορίας 1 μπορούν να πληρωθούν μόνο από τα διανεμητέα στοιχεία.

Project Helix 2

Τον Αύγουστο 2020 το Συγκρότημα κατέληξε σε συμφωνία για την πώληση χαρτοφυλακίου δανείων μεμεικτή λογιστική αξία περίπου €898 εκατ. (εκ των οποίων €886 εκατ. αφορούν ΜΕΔ) κατά την 30 Ιουνίου2020, γνωστό ως Project Helix 2. Η επίδραση της συναλλαγής αυτής στο δείκτη Κεφαλαίου Κοινών ΜετοχώνΚατηγορίας 1 (CET1) του Συγκροτήματος στις 30 Ιουνίου 2020 είναι μια μείωση περίπου 50 μ.β. πουσχετίζεται με τις πιστωτικές ζημιές δανείων σε σχέση με την προσδοκώμενη συμφωνία ύψους €68 εκατ.,συμπεριλαμβανομένων εξόδων συναλλαγής. Κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η οποία στο παρόνστάδιο αναμένεται στο πρώτο μισό του 2021, η συναλλαγή αναμένεται να έχει αρνητική επίδραση στο δείκτηΚεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) του Συγκροτήματος ύψους 36 μ.β. Μετά την πλήρηαποπληρωμή της αναβαλλόμενης αντιπαροχής και χωρίς να ληφθεί υπόψη οποιαδήποτε θετική επίδραση απότο μηχανισμό μεταβλητού τιμήματος (earnout), ο οποίος εξαρτάται από την απόδοση του χαρτοφυλακίου, ησυναλλαγή αναμένεται να έχει συνολική θετική επίδραση στο δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας1 (CET1) του Συγκροτήματος ύψους 10 μ.β.

Όλα τα σχετικά και αναπροσαρμοσμένα ποσά βασίζονται στα αποτελέσματα της περιόδου που έληξε στις 30Ιουνίου 2020, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. Οι υπολογισμοί που γίνονται σε αναπροσαρμοσμένη βάσηπροϋποθέτουν την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η οποία εξακολουθεί να υπόκειται σε συνήθεις κανονιστικέςκαι άλλες εγκρίσεις.

Περαιτέρω πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) στο μέλλον

Το Συγκρότημα παραμένει αφοσιωμένο να αξιολογεί την πιθανότητα να επιταχύνει τη μείωση των ΜΕΔ (βάσειΕΑΤ) μέσω επιπρόσθετων πωλήσεων ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) στο μέλλον και στα πλαίσια του ΔΠΧΑ 9, η BOC PCLαναγνώρισε επιπρόσθετες πιστωτικές ζημιές δανείων ύψους €21 εκατ. στο πρώτο μισό του 2020 και κατά την30 Ιουνίου 2020, το οποίο οδήγησε σε μείωση στο Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1)ύψους περίπου 14 μ.β. Με την ολοκλήρωση μιας συναλλαγής ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), οι δείκτες κεφαλαίου τουΣυγκροτήματος θα επωφεληθούν από οποιαδήποτε σχετική μείωση στα σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία, τοοποίο υπόκειται σε κανονιστικές εγκρίσεις.

Νομοθετικές μεταρρυθμίσεις για τη μετατροπή των ΑΦΑ σε ΑΦΠ

Νομοθετικές μεταρρυθμίσεις που επιτρέπουν τη μετατροπή ορισμένων αναβαλλόμενων φορολογικώναπαιτήσεων (ΑΦΑ) σε αναβαλλόμενες φορολογικές πιστώσεις (ΑΦΠ) υιοθετήθηκαν από την Κυπριακή Βουλήτην 1 Μαρτίου 2019 και δημοσιεύθηκαν στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας στις 15 Μαρτίου 2019. Οινομοθετικές μεταρρυθμίσεις αφορούν τη χρήση φορολογικών ζημιών που μεταφέρθηκαν από τη ΛαϊκήΤράπεζα στην BOC PCL τον Μάρτιο 2013. Η εισαγωγή του CRD IV τον Ιανουάριο 2014 και η σταδιακήεφαρμογή του οδήγησαν σε πιο υψηλές απαιτήσεις κεφαλαίου από την BOC PCL για αυτές τις ΑΦΑ. Οινομοθετικές μεταρρυθμίσεις είχαν ως αποτέλεσμα βελτιωμένο χειρισμό των ΑΦΑ ως προς τα εποπτικάκεφάλαια, σύμφωνα με τον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR), ύψους περίπου €285 εκατ. ή αύξησητου δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) κατά περίπου 190 μ.β. το Μάρτιο 2019.

Page 15: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ανάλυση Ισολογισμού (συνέχεια)

Κεφαλαιακή Βάση (συνέχεια)

Το Συγκρότημα κατανοεί ότι, η Κυπριακή Κυβέρνηση, ως απάντηση στις ανησυχίες που ηγέρθηκαν από τηνΕυρωπαϊκή Επιτροπή σχετικά με παροχή κρατικής ενίσχυσης η οποία προέκυψε από τον τρόπο χειρισμούαυτών των φορολογικών ζημιών, εξετάζει το ενδεχόμενο υιοθέτησης τροποποιήσεων στον Νόμο,ενδεχομένως περιλαμβανομένων απαιτήσεων για πρόσθετο ετήσιο τέλος πέραν του 1.5% ετήσιου τέλουςεγγύησης που έχει ήδη αναγνωριστεί, για να διατηρηθεί η μετατροπή αυτών των ΑΦΑ σε φορολογικέςπιστώσεις. Εν αναμονή αυτών των τροποποιήσεων, το Συγκρότημα κατέγραψε επιπλέον ποσό ύψους €13 εκ.ως εκτιμώμενο πρόσθετο τέλος (για τα έτη 2018 και 2019), αυξάνοντας το συνολικό ποσό εγγύησης πουαναγνωρίστηκε για το έτος 2019 σε €19 εκατ.

Project Helix

Τον Ιούνιο 2019, ολοκληρώθηκε το Project Helix, με καθαρή θετική επίδραση ύψους περίπου 140 μ.β. στονΔείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και στον Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας,κυρίως λόγω της αποδέσμευσης σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων. Το Project Helix είχε συνολικάκαθαρή θετική επίδραση ύψους περίπου 60 μ.β. στους κεφαλαιακούς δείκτες του Συγκροτήματος.

Συμφωνία για την πώληση της επένδυσης στη CNP Cyprus Insurance Holdings Ltd

Τον Οκτώβριο 2019, ολοκληρώθηκε η πώληση της επένδυσης του Συγκροτήματος στη συγγενή εταιρία CNPCyprus Insurance Holdings Limited (CNP) με θετική επίδραση περίπου 30 μ.β. στον δείκτη Κεφαλαίου ΚοινώνΜετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και στον Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας του Συγκροτήματος, κυρίωςως αποτέλεσμα αποδέσμευσης σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων. Το ποσοστό συμμετοχής στη CNP είχεαποκτηθεί ως μέρος της εξαγοράς ορισμένων εργασιών της Λαϊκής Τράπεζας το 2013 και πωλήθηκε στη CNPAssurances S.A. με τίμημα πώλησης ύψους €97.5 εκατ. πληρωτέο σε μετρητά.

Σχέδιο Εθελούσιας Αποχώρησης Προσωπικού

Τον Οκτώβριο 2019, το Συγκρότημα ολοκλήρωσε το σχέδιο εθελούσιας αποχώρησης προσωπικού, μεσυνολικό κόστος €81 εκατ., και αναγνωρίστηκε στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτωνκατά το τέταρτο τρίμηνο 2019, με αρνητική επίδραση ύψους περίπου 60 μ.β. στον δείκτη Κεφαλαίου ΚοινώνΜετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και στον Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας του Συγκροτήματος.

Επιπτώσεις στα κεφάλαια από την Εξάπλωση του ιού COVID-19

Το Συγκρότημα συνεχίζει να παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις και τις επιπτώσεις στην παγκόσμια και κυπριακήοικονομία από την επίδραση του ιού COVID-19. Η ΕΚΤ έχει ανακοινώσει ένα πακέτο θετικών μέτρων τα οποίααναμένεται να στηρίξουν την κεφαλαιακή θέση της BOC PCL για διασφάλιση ευνοϊκών συνθηκώνχρηματοδότησης της οικονομίας, με στόχο το μετριασμό των επιπτώσεων της κρίσης. Συγκεκριμένα, τα μέτρααυξάνουν τα αποθέματα κεφαλαίων του Συγκροτήματος, τα οποία είναι διαθέσιμα για απορρόφηση πιθανώνμελλοντικών ζημιών που ενδέχεται να προκύψουν από την κρίση. Επιπρόσθετα, η πρόωρη υιοθέτηση τηςΟδηγίας Κεφαλαιακών Απαιτήσεων V (CRD V) για τη σύνθεση των απαιτήσεων του Πυλώνα ΙΙ παρέχειευελιξία σχετικά με τη συμμόρφωση του Συγκροτήματος με τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις του ΠυλώναΙΙ.

Page 16: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ανάλυση Ισολογισμού (συνέχεια)

Κεφαλαιακή Βάση (συνέχεια)

Στα πλαίσια των μέτρων χαλάρωσης που ανακοίνωσε η ΕΚΤ για τον ιό COVID-19, η BOC PLC έλαβετροποποιημένη απόφαση αναφορικά με τις αποφάσεις της ΔΕΕΑ του Δεκεμβρίου 2019, η οποία είναι σε ισχύαπό τις 12 Μαρτίου 2020, και μειώνει τον ελάχιστο δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1)με μεταβατικές διατάξεις στο 9.7%, ως αποτέλεσμα της πρόωρης εφαρμογής των νέων κανονισμών τηςσύνθεσης των απαιτήσεων του Πυλώνα ΙΙ, που επιτρέπουν στις τράπεζες να χρησιμοποιούν ΠρόσθεταΚεφάλαια Κατηγορίας 1 (ΑΤ1) και Κεφάλαια Κατηγορίας 2 (Tier 2) για κάλυψη των απαιτήσεων του ΠυλώναΙΙ και όχι αποκλειστικά Κεφάλαια Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1, οι οποίοι είχαν αρχικά προγραμματιστεί νατεθούν σε ισχύ τον Ιανουάριο 2021. Η απαίτηση της ΔΕΕΑ για τον Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειαςπαραμένει αμετάβλητη. Επιπρόσθετα, η ΕΚΤ επιτρέπει στις τράπεζες να λειτουργούν προσωρινά κάτω από τοεπίπεδο της καθοδήγησης για κεφαλαιακές απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ (Pillar II Guidance), του ΑποθεματικούΑσφαλείας Διατήρησης Κεφαλαίου (CCB) και του Αντικυκλικού Αποθεματικού Ασφαλείας. Η ΚΤΚ έχει θέσει τοόριο για το Αντικυκλικό Αποθεματικό Ασφαλείας για τις Κυπριακές τράπεζες στο 0% για το εξάμηνο μέχρι 30Ιουνίου 2020 και για το έτος 2019. Η ΚΤΚ έχει επίσης θέσει το όριο για το Αντικυκλικό ΑποθεματικόΑσφαλείας για τις Κυπριακές τράπεζες στο 0% για την περίοδο 1 Ιουλίου 2020 μέχρι Σεπτέμβριο 2020. ΤονΙούλιο 2020, η ΕΚΤ δεσμεύτηκε να επιτρέψει στις τράπεζες να λειτουργούν κάτω από το επίπεδο τηςκαθοδήγησης του Πυλώνα II (P2G) και του Αποθεματικού Διατήρησης Ασφαλείας, τουλάχιστον μέχρι το τέλοςτου 2022 χωρίς κάτι τέτοιο να σημαίνει αυτόματα την ενεργοποίηση εποπτικών μέτρων.

Επιπρόσθετα, τον Απρίλιο 2020, η ΚΤΚ αποφάσισε την καθυστέρηση της σταδιακής εφαρμογής (0.5% για τηνBOC PCL) του επιπρόσθετου κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας (O-SII) την 1 Ιανουαρίου 2021 και την 1Ιανουαρίου 2022 κατά 12 μήνες. Κατά συνέπεια, το Αποθεματικό ασφαλείας O-SII θα τεθεί πλήρως σεεφαρμογή την 1 Ιανουαρίου 2023, αντί την 1 Ιανουαρίου 2022 όπως είχε αρχικά καθοριστεί.

Επιπλέον, τον Ιούνιο 2020, τέθηκε σε ισχύ ο Κανονισμός (ΕΕ) 2020/873, προς αντιμετώπιση της πανδημίαςCOVID-19, επισπεύδοντας την εφαρμογή ορισμένων μέτρων ελάφρυνσης του αντίκτυπου στο κεφάλαιο ταοποία επρόκειτο να τεθούν σε ισχύ σε μεταγενέστερο στάδιο, και εισάγοντας τροποποιήσεις, ως μέρος τωνευρύτερων προσπαθειών των αρμόδιων αρχών να παρέχουν την απαραίτητη στήριξη στα ιδρύματα. Οικυριότερες προσαρμογές που επηρεάζουν τα ίδια κεφάλαια του Συγκροτήματος σχετίζονται με την επιτάχυνσητης υλοποίησης του νέου συντελεστή έκπτωσης για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις του ΚανονισμούΚεφαλαιακών Απαιτήσεων ΙΙ (CRR II) τον Ιούνιο 2020 αντί τον Ιούνιο 2021, την επέκταση των μεταβατικώνρυθμίσεων του ΔΠΧΑ 9 και εισαγωγή περαιτέρω μέτρων ελάφρυνσης του αντίκτυπου στον δείκτη ΚεφαλαίουΚοινών Μετόχων Κατηγορίας 1 (CET1), την επίσπευση των αλλαγών στην προληπτική μεταχείριση τωνπεριουσιακών στοιχείων λογισμικού, όπως τροποποιήθηκε από τον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων ΙΙ(CRR II) αντιμετώπισης ορισμένων περιουσιακών στοιχείων και την εισαγωγή προσωρινής χαλάρωσης για μηπραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημιές σε σχέση με τα ανοίγματα σε κεντρικές και τοπικές κυβερνήσεις ή σετοπικές αρχές που επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων.

Αναφορικά με το συντελεστή έκπτωσης για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, οι τράπεζες θα μπορούν ναδιατηρούν λιγότερα κεφάλαια έναντι των δανείων που δίνονται σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις, καθώς θατεθούν σε ισχύ αναθεωρημένοι συντελεστές έκπτωσης κεφαλαίου. Αυτές οι αλλαγές τέθηκαν σε ισχύ τονΙούνιο του 2020 και οδήγησαν σε αύξηση κεφαλαίων ύψους 44 μ.β.

Οι τροποποιήσεις στις υφιστάμενες μεταβατικές ρυθμίσεις του ΔΠΧΑ 9, αφορούν την παράταση τηςμεταβατικής περιόδου για τον επαναϋπολογισμό του ποσού της μεταβατικής αναπροσαρμογής για πιστωτικέςζημιές δανείων στα Στάδια 1 και 2 (δυναμικό μέρος). Για τα έτη 2020 και 2021 ποσοστό ύψους 100% τωνπροβλέψεων αυτών των δανείων που υπολογίζονται βάσει των προνοιών του ΔΠΧΑ 9 επιτρέπεται ναπροστεθούν πίσω στο ποσό κεφαλαίου. Το ποσοστό αυτό μειώνεται σε 75% το 2022, 50% το 2023 και 25%το 2024. Ο υπολογισμός σε κάθε περίοδο αναφοράς θα πραγματοποιείται στις προβλέψεις δανείων πουβρίσκονται στα Στάδια 1 και 2 κατά την 1 Ιανουαρίου 2020, αντί την 1 Ιανουαρίου 2018. Ο υπολογισμός τουστατικού μέρους δεν έχει μεταβληθεί. Αυτές οι τροποποιήσεις τέθηκαν σε ισχύ από τον Ιούνιο 2020 καιοδήγησαν σε αύξηση των κεφαλαίων κατά 8 μ.β. κατά την 30 Ιουνίου 2020.

Page 17: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ανάλυση Ισολογισμού (συνέχεια)

Κεφαλαιακή Βάση (συνέχεια)

Σχετικά με την εποπτική μεταχείριση των άυλων περιουσιακών στοιχείων, τα περιουσιακά στοιχεία λογισμικούπλέον δε θα αφαιρούνται πλήρως από το Κεφάλαιο Κοινών Μετόχων Κατηγορίας 1 (CET1), βάσει ορισμένωνκριτηρίων. Η συγκεκριμένη αλλαγή θα ισχύει όταν εγκριθεί και τεθεί σε εφαρμογή το σχετικό εποπτικότεχνικό πρότυπο της ΕΑΤ.

Τέλος, οι οργανισμοί μπορούν να αφαιρέσουν από τον υπολογισμού του Κεφαλαίου Κοινών ΜετόχωνΚατηγορίας 1 (CET1) το ποσό των μη πραγματοποιηθέντων κερδών και ζημιών που συσσωρεύτηκαν από την31 Δεκεμβρίου 2019 και αναγνωρίστηκαν στον ισολογισμό ως ‘αλλαγές στην επιμέτρηση της δίκαιης αξίαςτων χρεωστικών τίτλων μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων’, που αντιστοιχούν σε ανοίγματα έναντικεντρικών κυβερνήσεων, περιφερειακών κυβερνήσεων ή τοπικών αρχών και σε οντότητες του δημόσιουτομέα, εξαιρουμένων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που είναι πιστωτικά απομειωμένα, μεβάση συντελεστή κλιμάκωσης ύψους 100% για την περίοδο από τον Ιανουάριο μέχρι το Δεκέμβριο 2020,70% από τον Ιανουάριο μέχρι το Δεκέμβριο 2021 και 40% από τον Ιανουάριο μέχρι το Δεκέμβριο 2022. ΗBOC PCL αναμένει ότι θα εφαρμόσει την προσωρινή χαλάρωση από το τρίτο τρίμηνο του 2020.

Από τις 30 Ιουνίου 2020, και μέχρι τις 17 Αυγούστου 2020, η αγοραία αποτίμηση του χαρτοφυλακίου τωνχρεωστικών τίτλων που κατέχονται και επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικώνεισοδημάτων παρέμεινε στα ίδια επίπεδα. Οποιαδήποτε αλλαγή αναγνωρίζεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια,δηλαδή μέσω των Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων.

Επιπρόσθετα, στις 17 Αυγούστου 2020, το Συγκρότημα κατείχε Κυπριακά κρατικά χρεόγραφα ονομαστικήςαξίας €740 εκατ. (σε σύγκριση με €715 εκατ. στις 30 Ιουνίου 2020 και €477 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019),εκ των οποίων €336 εκατ. βρίσκονται σε χαρτοφυλάκιο που κατέχεται στην εύλογη αξία μέσω των λοιπώνσυνολικών εσόδων (σε σύγκριση με €337 εκατ. στις 30 Ιουνίου 2020 και €342 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου2019) και €404 εκατ. σε χαρτοφυλάκιο που κατέχεται σε αποσβεσμένο κόστος (σε σύγκριση με €378 εκατ.στις 30 Ιουνίου 2020 και €135 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019). Η αύξηση στο πρώτο μισό του 2020οφείλεται κυρίως στη συμμετοχή του Συγκροτήματος σε έκδοση κυπριακών ομολόγων 52 εβδομάδων τονΑπρίλιο 2020.

Κανονισμοί και Οδηγίες

Αναθεωρημένοι κανόνες για κεφαλαιακή επάρκεια και ρευστότητα (CRR ΙΙ και CRD V)

Στις 27 Ιουνίου 2019, τέθηκαν σε εφαρμογή οι αναθεωρημένοι κανόνες για την κεφαλαιακή επάρκεια και τηρευστότητα (ο Κανονισμός Κεφαλαιακών Απαιτήσεων II (CRR II) και η Οδηγία Κεφαλαιακών Απαιτήσεων V(CRD V)). Βάσει τροποποιητικού κανονισμού, ισχύουν οι υφιστάμενες διατάξεις του Κανονισμού ΚεφαλαιακώνΑπαιτήσεων (CRR), εκτός εάν έχουν τροποποιηθεί από τον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων II (CRR II).Τα κράτη μέλη καλούνται να ενσωματώσουν την Οδηγία Κεφαλαιακών Απαιτήσεων V (CRD V) στη νομοθεσίατους. Συγκεκριμένες διατάξεις τέθηκαν αμέσως σε εφαρμογή (κυρίως σε σχέση με την Ελάχιστη Απαίτηση Ιδίων Κεφαλαίων και Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (MREL)), αλλά οι περισσότερες αλλαγές θα αρχίσουν ναεφαρμόζονται από τα μέσα του 2021. Ορισμένες πτυχές του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων II (CRRII) εξαρτώνται από τα τελικά τεχνικά πρότυπα που θα εκδοθούν από την ΕΑΤ και θα υιοθετηθούν από τηνΕυρωπαϊκή Επιτροπή. Οι βασικές αλλαγές που εισήχθηκαν, περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, αλλαγές στακριτήρια καταλληλότητας για τα Κεφάλαια Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1), τα Πρόσθετα ΚεφάλαιαΚατηγορίας 1 (ΑΤ1) και τα Δευτεροβάθμια Κεφάλαια (Tier 2), εισαγωγή απαιτήσεων για την ελάχιστηαπαίτηση ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων (MREL) και τη δεσμευτική απαίτηση για τον ΔείκτηΜόχλευσης και τον Δείκτη Καθαρής Σταθερής Χρηματοδότησης (ΔΚΣΧ).

Page 18: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ανάλυση Ισολογισμού (συνέχεια)

Κεφαλαιακή Βάση (συνέχεια)

Οδηγία για Ανάκαμψη και Εξυγίανση Πιστωτικών Ιδρυμάτων και Επιχειρήσεων Επενδύσεων(BRRD)

Ελάχιστη Απαίτηση για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL) Από τον Ιανουάριο 2016, τα κράτη μέλη της ΕΕ έχουν την υποχρέωση να εφαρμόζουν τις διατάξεις τηςΟδηγίας για Ανάκαμψη και την Εξυγίανση Πιστωτικών Ιδρυμάτων και Επιχειρήσεων Επενδύσεων (BRRD), ηοποία απαιτεί από τα πιστωτικά ιδρύματα της ΕΕ και ορισμένες επιχειρήσεις επενδύσεων να τηρούν τηνελάχιστη απαίτηση ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων (MREL), με την επιφύλαξη των διατάξεωντου Κατ’ Εξουσιοδότηση Κανονισμού (ΕΕ) 2016/1450. Στις 27 Ιουνίου 2019, ως μέρος του πακέτουμεταρρύθμισης για την ενδυνάμωση της ανθεκτικότητας και εξυγίανσης των ευρωπαϊκών τραπεζών, τίθεταισε εφαρμογή η Οδηγία Ανάκαμψης και Εξυγίανσης Πιστωτικών Ιδρυμάτων και Επιχειρήσεων Επενδύσεων ΙΙ(BRRD ΙΙ), η οποία πρέπει να ενσωματωθεί στην εθνική νομοθεσία. Επιπρόσθετα, ορισμένες από τις πρόνοιεςτης ελάχιστης απαίτησης ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων (MREL) έχουν εισαχθεί στονΚανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων II (CRR II), ο οποίος τέθηκε επίσης σε εφαρμογή στις 27 Ιουνίου 2019ως μέρος του πακέτου μεταρρύθμισης και τέθηκε άμεσα σε ισχύ.

Το Μάιο 2020 η BOC PCL έχει λάβει με επίσημη κοινοποίηση από την ΚΤ, υπό την ιδιότητά της ως η ΕθνικήΑρχή Εξυγίανσης, την τελική απόφαση του Ενιαίου Συμβουλίου Εξυγίανσης (ΕΣΕ), για την υποβολήδεσμευτικής υποχρέωσης για τήρηση ελάχιστης απαίτησης για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις(MREL) για την BOC PCL, η οποία καθορίστηκε ως το προτιμητέο σημείο εφαρμογής της εξυγίανσης. Ηελάχιστη απαίτηση για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL) είχε οριστεί στο 28.36% τωνσταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων που κατέχονταν στις 30 Ιουνίου 2019 και η συμμόρφωση πρέπει ναεπιτευχθεί μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2025. Η ελάχιστη απαίτηση ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων(MREL) αντιστοιχεί με το 18.54% των συνολικών υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων κατά την 30 Ιουνίου2019. Η ελάχιστη απαίτηση ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων (MREL) συνάδει με τις εκτιμήσειςτης BOC PCL, και σε μεγάλο βαθμό με τα σχέδια χρηματοδότησής της.

Η απόφαση βασίζεται στην υφιστάμενη νομοθεσία, αναμένεται να επικαιροποιείται σε ετήσια βάση και δύναταινα υπόκειται σε μεταγενέστερες αλλαγές από τις αρχές εξυγίανσης, ειδικότερα λαμβάνοντας υπόψη τιςεξελίξεις αναφορικά με την Οδηγία για Ανάκαμψη και την Εξυγίανση Πιστωτικών Ιδρυμάτων και EπιχειρήσεωνEπενδύσεων (BRRD) και την ενσωμάτωσή της στην εθνική νομοθεσία.

Ο δείκτης ελάχιστης απαίτησης ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων (MREL) της BOC PCL στις 30Ιουνίου 2020, υπολογιζόμενος σύμφωνα με τα ισχύοντα κριτήρια επιλεξιμότητας του ΕΣΕ, και βασισμένος σεεσωτερικές εκτιμήσεις της BOC PCL, ανερχόταν στο 18.21% των σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων (31Δεκεμβρίου 2019: 18.54%).

Χρηματοδότηση και ρευστότητα

Χρηματοδότηση

Χρηματοδότηση από Κεντρικές Τράπεζες

Στις 30 Ιουνίου 2020, η χρηματοδότηση της BOC PCL από κεντρικές τράπεζες ανήλθε σε €1 δις., η οποίααποτελείται από χρηματοδότηση από την ΕΚΤ και αφορά αποκλειστικά χρηματοδότηση από ΣτοχευμένεςΠράξεις Πιο Μακροπρόθεσμης Αναχρηματοδότησης (ΣΠΠΜΑ IΙΙ) η οποία λήφθηκε κατά το εξάμηνο που έληξεστις 30 Ιουνίου 2020. Στις 31 Δεκεμβρίου 2019, η BOC PCL δεν είχε χρηματοδότηση από κεντρικές τράπεζες.Τον Ιούνιο 2020, η BOC PCL δανείστηκε €1 δις από την τέταρτη ΣΠΠΜΑ IΙΙ, παρά την άνετη θέσηρευστότητας, δεδομένου του ευνοϊκού επιτοκίου σε συνδυασμό με τη χαλάρωση στους όρους εξασφάλισης.

Καταθέσεις

Οι συνολικές καταθέσεις πελατών ανήλθαν σε €16,303 εκατ. στις 30 Ιουνίου 2020, σε σύγκριση με €16,692εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019, μειωμένες κατά 2% από το τέλος του έτους.

Page 19: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ανάλυση Ισολογισμού (συνέχεια)

Χρηματοδότηση και ρευστότητα (συνέχεια)

Το μερίδιο αγοράς της BOC PCL στις καταθέσεις στην Κύπρο ανήλθε σε 35.0% στις 30 Ιουνίου 2020, σεσύγκριση με 35.1% στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Οι καταθέσεις πελατών αποτελούσαν το 76% του συνόλου τωνπεριουσιακών στοιχείων και 85% του συνόλου των υποχρεώσεων στις 30 Ιουνίου 2020, σε σύγκριση με 79%του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων και 89% του συνόλου των υποχρεώσεων στις 31 Δεκεμβρίου2019.

Ο δείκτης καθαρών Δανείων προς Καταθέσεις (Δ/Κ) ανήλθε σε 64% στις 30 Ιουνίου 2020 σε σύγκριση με64% στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Ο Δ/Κ έχει φτάσει στο μέγιστο του 151% στις 31 Μαρτίου 2014.

Ομόλογο μειωμένης εξασφάλισης

Στις 30 Ιουνίου 2020, το ομόλογο μειωμένης εξασφάλισης της BOC PCL (περιλαμβανομένων τωνδεδουλευμένων τόκων) ανήλθε σε €261 εκατ. σε σύγκριση με €272 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019, καιαφορά δευτεροβάθμιο κεφαλαίο μειωμένης εξασφάλισης ονομαστικής αξίας €250 εκατ. το οποίο έκδωσε ηBOC PCL τον Ιανουάριο 2017.

Ρευστότητα

Στις 30 Ιουνίου 2020, ο Δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας του Συγκροτήματος (ΔΚΡ) ανήλθε σε 257%, σεσύγκριση με 208% στις 31 Δεκεμβρίου 2019, και πληρούσε τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις ύψους100%.

Το πλεόνασμα ρευστότητας στο ΔΚΡ στις 30 Ιουνίου 2020 ανήλθε σε €3.9 δις σε σύγκριση με €3.2 δις στις 31Δεκεμβρίου 2019. Η αύξηση που παρατηρείται κατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 οφείλεταιστη χρηματοδότηση ύψους €1 δις που αφορά χρηματοδότηση από Στοχευμένες Πράξεις Πιο ΜακροπρόθεσμηςΑναχρηματοδότησης (ΣΠΠΜΑ IΙΙ) που λήφθηκε τον Ιούνιο 2020.

Ο Δείκτης Καθαρής Σταθερής Χρηματοδότησης (ΔΚΣΧ) δεν εφαρμόστηκε ακόμη. Θα τεθεί σε ισχύ ωςεποπτικός δείκτης μαζί με τον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων ΙΙ (CRR II) το 2021, και θα έχει ελάχιστηαπαίτηση ύψους 100%. Στις 30 Ιουνίου 2020, ο ΔΚΣΧ του Συγκροτήματος, με βάση τα πρότυπα τηςΒασιλείας III, ανήλθε σε 134%, σε σύγκριση με 127% στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Ρυθμιστικά μέτρα για περιορισμό των επιπτώσεων του ιού COVID-19 στη ρευστότητα τωντραπεζών

Ως αποτέλεσμα της εξάπλωσης του ιού COVID-19, η ΕΚΤ ανακοίνωσε πακέτο μέτρων, με σκοπό να περιορίσειτον οικονομικό αντίκτυπο της κρίσης και να διασφαλίσει πως οι τράπεζες που εποπτεύει θα μπορούν νασυνεχίσουν να πληρούν το ρόλο τους στην χρηματοδότηση της οικονομίας. Τα κύρια μέτρα που έχουνεπίδραση στην ρευστότητα των τραπεζών, συνοψίζονται πιο κάτω:

Η ΕΚΤ επιτρέπει στις τράπεζες να λειτουργούν κάτω από τον ελάχιστο Δείκτη Κάλυψης Ρευστότητας100% τουλάχιστο μέχρι το τέλος του 2021.

Μέτρα χαλάρωσης των εξασφαλίσεων: Το πακέτο μέτρων περιλαμβάνει σειρά μέτρων χαλάρωσης τωνεξασφαλίσεων, το οποίο έχει ως αποτέλεσμα να ενισχύσει την δανειοληπτική ικανότητα των τραπεζώνστις πράξεις της ΕΚΤ και να βελτιώσει τα αποθέματα ρευστότητας ως αποτέλεσμα χαμηλότερωνεκπτώσεων τιμής που θα εφαρμόζονται στις αποδεκτές από την ΕΚΤ εξασφαλίσεις που κατέχουν οιτράπεζες, οι οποίες αποτελούνται από ομόλογα και πρόσθετες δανειακές απαιτήσεις. Τα μέτραχαλάρωσης των εξασφαλίσεων έχουν σχεδιαστεί ως προσωρινά μέτρα, τα οποία θα είναι σε ισχύ μέχριτο Σεπτέμβριο 2021, με την ευελιξία να επεκταθούν ή να τροποποιηθούν. Επιπρόσθετα, η ΕΚΤ έχειδιευρύνει το πεδίο εφαρμογής του πλαισίου των πρόσθετων δανειακών απαιτήσεων, επεκτείνοντας τοεύρος των επιλέξιμων δανείων. Επιπλέον, η ΕΚΤ έχει ανακοινώσει αλλαγές στους κανόνεςεξασφαλίσεων, κάνοντας προσωρινά αποδεκτές εξασφαλίσεις με δείκτες διαβάθμισης χαμηλότερες τηςεπενδυτικής βαθμίδας, έως ένα συγκεκριμένο επίπεδο διαβάθμισης.

Page 20: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ανάλυση Ισολογισμού (συνέχεια)

Χρηματοδότηση και ρευστότητα (συνέχεια)

Ευνοϊκοί όροι λειτουργίας των Πράξεων Πιο Μακροπρόθεσμης Αναχρηματοδότησης (LTROs): Τοπακέτο μέτρων περιλαμβάνει μέτρα για την παροχή στήριξης ρευστότητας στο χρηματοπιστωτικόσύστημα της ευρωζώνης, όπως σειρά πρόσθετων πράξεων πιο μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης(LTROs) οι οποίες θα διεξάγονται από το Μάρτιο μέχρι τον Ιούνιο 2020, ούτως ώστε οι συμμετέχοντεςνα μπορούν να μετακινήσουν τα εκκρεμή ποσά από πράξεις πιο μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης σεπράξεις στοχευόμενης πιο μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης (Targeted longer-term refinancingoperations- TLTRO III), καθώς και σημαντικές ευνοϊκές τροποποιήσεις στους όρους και ταχαρακτηριστικά των πράξεων στοχευόμενης πιο μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης ΙΙΙ. Επίσης, έχειεισαχθεί νέα σειρά από επιπρόσθετες μακροπρόθεσμες πράξεις χρηματοδότησης, οι οποίεςονομάζονται (Pandemic Emergency Longer-Term Refinancing Operations (PELTROs), οι οποίεςφέρουν επιτόκιο χαμηλότερο κατά 25 μονάδες βάσης από το μέσο επιτόκιο που εφαρμόζεται στιςκύριες πράξεις χρηματοδότησης του Ευρωσυστήματος (επί του παρόντος στο 0%) κατά τη διάρκειατης ζωής της αντίστοιχης PELTRO που λήγει κατά το τρίτο τρίμηνο του 2021.

Δάνεια

Τα μεικτά δάνεια του Συγκροτήματος ανήλθαν σε €12,491 εκατ. στις 30 Ιουνίου 2020, σε σύγκριση με€12,822 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Τα μεικτά δάνεια του Συγκροτήματος στην Κύπρο ανήλθαν σε€12,416 εκατ. στις 30 Ιουνίου 2020, και αντιπροσωπεύουν το 99% του συνόλου των δανείων τουΣυγκροτήματος, σε σύγκριση με €12,736 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019, και αντιπροσώπευαν το 99% τουσυνόλου των δανείων του Συγκροτήματος. Αναπροσαρμοσμένα για το Project Helix 2, τα μεικτά δάνεια κατάτην 30 Ιουνίου 2020 μειώνονται κατά €898 εκατ. σε €11,593 εκατ.

Ο νέος δανεισμός που δόθηκε στην Κύπρο για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 ανήλθε σε €689εκατ. σε σύγκριση με €1,111 εκατ. το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019 (μειωμένο κατά 38%). Ημείωση στο νέο δανεισμό είναι συνεπακόλουθο των περιοριστικών μέτρων που λήφθηκαν ως αποτέλεσμα τηςέξαρσης του ιού COVID-19.

Στις 30 Ιουνίου 2020, τα καθαρά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες του Συγκροτήματος ανήλθαν σε €10,104εκατ. σε σύγκριση με €10,722 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Στις 30 Ιουνίου 2020, καθαρά δάνεια καιαπαιτήσεις από πελάτες ύψους €362 εκατ. κατηγοριοποιήθηκαν ως ομάδα εκποίησης που κατέχεται προςπώληση σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 5, εκ των οποίων €352 εκατ. αφορούν το Project Helix 2 και €10 εκατ.σχετίζονται με το Project Helix tail, σε σύγκριση με €26 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019 που σχετίζονταν με τοProject Helix tail και το Velocity 2.

Η BOC PCL είναι ο μεγαλύτερος παροχέας δανείων στην Κύπρο με το μερίδιο αγοράς της επί των δανείων ναανέρχεται σε 41.7% στις 30 Ιουνίου 2020 σε σύγκριση με 41.1% στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Ποιότητα δανειακού χαρτοφυλακίου

Η βελτίωση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου του Συγκροτήματος παραμένει κύρια προτεραιότητατης Διεύθυνσης. Το Συγκρότημα συνέχισε να σημειώνει σταθερή πρόοδο σε όλες τις παραμέτρουςεπιμέτρησης της ποιότητας του δανειακού του χαρτοφυλακίου και οι αναδιαρθρώσεις δανείων συνεχίστηκαν.Το Συγκρότημα προχώρησε με επιτυχία σε λύσεις αναδιάρθρωσης δανείων στο ευρύτερο φάσμα τουπροβληματικού του χαρτοφυλακίου.

Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια με βάση την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΜΕΔ βάσει ΕΑΤ) μειώθηκαν στα€3,468 εκατ. στις 30 Ιουνίου 2020 σε σύγκριση με €3,880 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019, παρά τη λήψητων μέτρων κοινωνικής απομόνωσης τον Μάρτιο 2020 λόγω του ιού COVID-19. Το Συγκρότημα σημείωσεοργανική μείωση των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) για εικοσιένα συνεχόμενα τρίμηνα. Αναπροσαρμοσμένα για το ProjectHelix 2, τα ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) μειώνονται κατά €886 εκατ. σε €2,582 εκατ. με βάση τα στοιχεία στις 30 Ιουνίου2020.

Page 21: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ανάλυση Ισολογισμού (συνέχεια)

Ποιότητα δανειακού χαρτοφυλακίου (συνέχεια)

Τα ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) αντιπροσωπεύουν το 28% του συνόλου των μεικτών δανείων στις 30 Ιουνίου 2020, σεσύγκριση με 30% στις 31 Δεκεμβρίου 2019, (περιλαμβανομένων και των χαρτοφυλακίων ΜΕΔ, ως 'Μηκυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και oμάδες εκποίησης που κατέχονται προς πώληση').Αναπροσαρμοσμένο για το Project Helix 2, το ποσοστό δανείων σε ΜΕΔ μειώνεται στο 22% με βάση ταστοιχεία κατά την 30 Ιουνίου 2020.

Το ποσοστό κάλυψης των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) αυξήθηκε στο 59% στις 30 Ιουνίου 2020, σε σύγκριση με 54%στις 31 Δεκεμβρίου 2019 (περιλαμβανομένων και των χαρτοφυλακίων ΜΕΔ ως 'Μη κυκλοφορούνταπεριουσιακά στοιχεία και ομάδες εκποίησης που κατέχονται προς πώληση'). Λαμβάνοντας υπόψη τιςεμπράγματες εξασφαλίσεις σε εύλογη αξία, τα ΜΕΔ καλύπτονται πλήρως. Αναπροσαρμοσμένο για το ProjectHelix 2, το ποσοστό κάλυψης των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) μειώνεται στο 58% με βάση τα στοιχεία κατά την 30Ιουνίου 2020.

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

€ εκατ.% μεικτών

δανείων€ εκατ.

% μεικτώνδανείων

ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) 3,468 %27.8 3,880 %30.3

Εκ των οποίων:- ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) ρυθμισμένα, χωρίς καθυστέρηση* 346 %2.8 428 %3.3

* Η ανάλυση γίνεται ανά πελάτη

Project Helix 2

Τον Αύγουστο του 2020, το Συγκρότημα κατέληξε σε συμφωνία για την πώληση δανειακού χαρτοφυλακίουμε μεικτή λογιστική αξία ύψους περίπου €898 εκατ. (από τα οποία €886 εκατ. αφορούν μη εξυπηρετούμεναδάνεια) στις 30 Ιουνίου 2020, γνωστό ως Project Helix 2.

Το χαρτοφυλάκιο είχε συμβατικό υπόλοιπο ύψους €1.46 δις κατά την ημερομηνία αναφοράς στις 30Σεπτεμβρίου 2019 και αποτελείται κυρίως από δάνεια, ιδιωτών και μικρομεσαίων επιχειρήσεων, τα οποία είναιεξασφαλισμένα με ακίνητα. Στις 30 Ιουνίου 2020, το χαρτοφυλάκιο αυτό κατηγοριοποιήθηκε ως ομάδαεκποίησης που κατέχεται προς πώληση και επιπρόσθετα περιλαμβάνει άλλα περιουσιακά στοιχεία πουαποτελούνται από ακίνητα και μετρητά που έχουν ήδη ληφθεί από την ημερομηνία αναφοράς ύψους περίπου€34 εκατ.

Το τίμημα πώλησης ανέρχεται σε 46% επί της μεικτής λογιστικής αξίας ή 29% επί του συμβατικού υπόλοιπουκαι είναι πληρωτέο σε μετρητά, με το 35% να είναι πληρωτέο κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η οποίαστο παρόν στάδιο αναμένεται κατά το πρώτο μισό του 2021, και το υπόλοιπο 65% να είναι αναβαλλόμενοχωρίς οποιουσδήποτε όρους. Το αναβαλλόμενο τίμημα είναι πληρωτέο σε τρείς περίπου ίσες δόσεις, σεπερίοδο 48 μηνών από την ολοκλήρωση της συναλλαγής. Το τίμημα δύναται να αυξηθεί περαιτέρω μέσω ενόςμηχανισμού μεταβλητού τιμήματος (earnout), ο οποίος εξαρτάται από την απόδοση του χαρτοφυλακίου.

Το εν λόγω χαρτοφυλάκιο θα μεταφερθεί από την BOC PCL σε μια εγκεκριμένη Κυπριακή Εταιρεία ΕξαγοράςΠιστώσεων (ΚΕΕΠ). Στη συνέχεια, οι μετοχές της ΚΕΕΠ θα αγοραστούν από συγκεκριμένα επενδυτικά ταμείασυνδεδεμένα με την Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO), τον αγοραστή τουχαρτοφυλακίου.

Μετά από μεταβατική περίοδο κατά την οποία η διαχείριση των δανείων θα παραμείνει στην BOC PCL,πρόθεση είναι όπως η διαχείριση του χαρτοφυλακίου μεταφερθεί σε οργανισμό διαχείρισης δανείων(servicer), ο οποίος θα επιλεγεί και θα διοριστεί από την ΚΕΕΠ. Οι δύο πλευρές είναι σε συζητήσειςαναφορικά με τις λεπτομέρειες και τον χρόνο μεταφοράς της διαχείρισης των δανείων.

Page 22: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ανάλυση Ισολογισμού (συνέχεια)

Ποιότητα δανειακού χαρτοφυλακίου (συνέχεια)

Το Project Helix 2 επιταχύνει τη στρατηγική του Συγκροτήματος για μείωση του κινδύνου στον ισολογισμό,μειώνοντας τα ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) κατά 26% σε €2,582 εκατ. αναπροσαρμοσμένα με βάση τα στοιχεία στις 30Ιουνίου 2020, και μειώνοντας το ποσοστό ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) προς δάνεια κατά 6 ε.μ. σε 22%αναπροσαρμοσμένο με βάση τα στοιχεία στις 30 Ιουνίου 2020.

Όλα τα σχετικά στοιχεία και οι υπολογισμοί αναπροσαρμοσμένοι για το Project Helix 2 είναι με βάση ταοικονομικά αποτελέσματα στις 30 Ιουνίου 2020, εκτός και αν ορίζεται διαφορετικά. Οι αναπροσαρμοσμένοιυπολογισμοί για το Project Helix 2 προϋποθέτουν ολοκλήρωση της συναλλαγής, η οποία εξακολουθεί ναυπόκειται σε συνήθεις κανονιστικές και άλλες εγκρίσεις.

Project Velocity 2

Τον Μάιο 2020, το Συγκρότημα ολοκλήρωσε την πώληση χαρτοφυλακίου μη εξυπηρετούμενων και μηεξασφαλισμένων δανείων κυρίως λιανικής τραπεζικής, συμβατικής αξίας €398 εκατ. και μεικτής λογιστικήςαξίας €144 εκατ. κατά την ημερομηνία αναφοράς 31 Αυγούστου 2019 (γνωστό ως Project Velocity 2) στηνB2Kapital Cyprus Ltd. Το χαρτοφυλάκιο αυτό αποτελείτο από περίπου 10,000 δανειολήπτες,περιλαμβανομένων περίπου 8,400 ιδιωτών και περίπου 1,600 μικρομεσαίων επιχειρήσεων. Tο χαρτοφυλάκιοείχε μεικτή λογιστική αξία ύψους €133 εκατ. κατά την ημερομηνία πώλησής του. Η πώληση δεν είχεεπιπτώσεις στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ή στους κεφαλαιακούς δείκτες.

Project Helix

Τον Ιούνιο 2019, το Συγκρότημα ανακοίνωσε την ολοκλήρωση του Project Helix το οποίο σχετίζεται με τηνπώληση χαρτοφυλακίου δανείων με μεικτή λογιστική αξία ύψους €2.8 δις (εκ των οποίων €2.7 δις αφορούνΜΕΔ) με ενυπόθηκες εξασφαλίσεις ακίνητα περιουσιακά στοιχεία, σε συγκεκριμένα επενδυτικά ταμείασυνδεδεμένα με την Apollo Global Management LLC, το οποίο είχε ανακοινωθεί στις 28 Αυγούστου 2018.Κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής εισπράχθηκε τίμημα πώλησης ύψους περίπου €1.2 δις,αντικατοπτρίζοντας αναπροσαρμογές που προκύπτουν, μεταξύ άλλων, από τις αποπληρωμές δανείων πουεισπράχθηκαν επί του χαρτοφυλακίου του Project Helix από την ημερομηνία αναφοράς της 31 Μαρτίου 2018.Η συμμετοχή της BOC PCL στο ομολογιακό δάνειο (senior debt) σε σχέση με αυτή τη συναλλαγή είχε μειωθείαπό το αρχικό ποσό ύψους €450 εκατ. σε περίπου €45 εκατ., αντιπροσωπεύοντας περίπου το 4% τηςσυνολικής χρηματοδότησης. Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, ο δείκτης ΜΕΔ επί των μεικτών δανείωνμειώθηκε περίπου κατά 11 ε.μ. στο 33% στις 30 Ιουνίου 2019, περίπου 70% πιο κάτω από το μέγιστό τουςτο 2014.

Project Velocity 1

Τον Ιούνιο 2019, το Συγκρότημα ολοκλήρωσε την πώληση χαρτοφυλακίου μη εξυπηρετούμενων και μηεξασφαλισμένων δανείων κυρίως λιανικής τραπεζικής, συμβατικής αξίας €245 εκατ. και μεικτής λογιστικήςαξίας €34 εκατ. κατά την ημερομηνία αναφοράς 30 Σεπτεμβρίου 2018 (γνωστό ως Project Velocity 1) στηνAPS Delta s.r.o. Το χαρτοφυλάκιο αυτό αποτελείται από 9,700 δανειολήπτες που τα δάνεια τους βρίσκονταισε μεγάλη καθυστέρηση, περιλαμβανομένων 8,800 ιδιωτών και 900 μικρομεσαίων επιχειρήσεων. Η μεικτήλογιστική αξία του χαρτοφυλακίου κατά την ημερομηνία πώλησης ανερχόταν σε €30 εκατ. Η πώληση δεν είχεεπιπτώσεις στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ή στους κεφαλαιακούς δείκτες.

Page 23: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ανάλυση Ισολογισμού (συνέχεια)

Ποιότητα δανειακού χαρτοφυλακίου (συνέχεια)

ΕΣΤΙΑ

Τον Ιούλιο 2018, η Κυβέρνηση ανακοίνωσε το σχέδιο, γνωστό ως ΕΣΤΙΑ (το ‘Σχέδιο’), το οποίο στοχεύει στηναντιμετώπιση των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) τα οποία έχουν ως εξασφάλιση την πρώτη κατοικία. Το επιλέξιμοχαρτοφυλάκιο για το ΕΣΤΙΑ ύψους €0.8 δις καταναλωτικών ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) στις 30 Ιουνίου 2020,αναφερόταν στο πιθανόν επιλέξιμο χαρτοφυλάκιο με βάση τα κριτήρια επιλεξιμότητας, σύμφωνα με τησυνεχιζόμενη λεπτομερή αξιολόγηση με βάση τα διαθέσιμα δεδομένα της BOC PCL αναφορικά με την αγοραίααξία και την κατηγοριοποίηση τους ως ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ). Τα κριτήρια επιλεξιμότητας λειτουργούν ως έναςσαφής διαχωρισμός των κοινωνικά ευάλωτων ομάδων δανειοληπτών, ενεργώντας αποτρεπτικά κατά τωνδανειοληπτών που στρατηγικά επιλέγουν να μην εξυπηρετούν τις υποχρεώσεις τους. Σύμφωνα με το Σχέδιο,τα επιλέξιμα δάνεια θα αναδιαρθρωθούν στη χαμηλότερη από τη συμβατική και αγοραία αξία. Το ένα τρίτοτης δόσης του αναδιαρθρωμένου δανείου επιδοτείται από την Κυβέρνηση, με την προϋπόθεση ότι οιδανειολήπτες θα εξυπηρετούν τα αναδιαρθρωμένα δάνειά τους.

Το Σχέδιο αναμένεται να επιλύσει μέρος του επιλέξιμου χαρτοφυλακίου για το ΕΣΤΙΑ (€61 εκατ. με βάση τατελευταία διαθέσιμα στοιχεία Αυγούστου 2020), να βοηθήσει να εντοπιστούν οι μη βιώσιμοι πελάτες για τουςοποίους εξετάζονται εναλλακτικές λύσεις και από το κράτος (€45 εκατ. με βάση τα τελευταία διαθέσιμαστοιχεία Αυγούστου 2020), και να διευκολύνει την εξυγίανση του υπόλοιπου χαρτοφυλακίου (€695 εκατ. μεβάση τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία Αυγούστου 2020), κυρίως μέσω εκποιήσεων, συναινετικών και μη.

Λόγω της εξάπλωσης του ιού COVID-19, το Σχέδιο άνοιξε για νέους αιτητές για περίοδο δύο εβδομάδων τονΙούνιο 2020, και η προθεσμία για την ολοκλήρωση των αιτήσεων είχε παραταθεί μέχρι το τέλος Ιουλίου2020.

Επιπρόσθετες στρατηγικές για επιτάχυνση μείωσης κινδύνου στον ισολογισμό

Το Συγκρότημα παραμένει δεσμευμένο να αξιολογεί την πιθανότητα να επιταχύνει τη μείωση των ΜΕΔ (βάσειΕΑΤ) με περαιτέρω πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) στο μέλλον και στα πλαίσια του ΔΠΧΑ 9, εκτός από τιςπιστωτικές ζημιές δανείων ύψους €68 εκατ. που έχουν αναγνωριστεί για το Project Helix 2, η BOC PCLαναγνώρισε επιπρόσθετες πιστωτικές ζημιές δανείων ύψους €21 εκατ. στο δεύτερο τρίμηνο του 2020 καικατά την 30 Ιουνίου 2020, το οποίο οδήγησε σε μείωση στο Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1(CET1) ύψους περίπου 14 μ.β. Το Δεκέμβριο 2019, επιπρόσθετες πιστωτικές ζημιές δανείων ύψους €75 εκατ.είχαν αναγνωριστεί ως αποτέλεσμα αναμενόμενης μείωσης του κινδύνου στον ισολογισμό τη δεδομένηστιγμή.

Στις 30 Ιουνίου 2020 χαρτοφυλάκιο πιστωτικών διευκολύνσεων που σχετίζονταν με το Project Helix,αποτελούμενο κυρίως από εξασφαλισμένα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (γνωστό σαν ‘Helix tail’), μεικτήςλογιστικής αξίας €44 εκατ., σε σύγκριση με €46 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019, κατηγοριοποιήθηκε ωςομάδα εκποίησης που κατέχεται προς πώληση.

Διεύθυνση Διαχείρισης Ακινήτων (ΔΔΑ)

Η Διεύθυνση Διαχείρισης Ακινήτων (ΔΔΑ) ανέλαβε ακίνητα ύψους €30 εκατ. το εξάμηνο που έληξε στις 30Ιουνίου 2020, σε σύγκριση με €126 εκατ. κατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019, μέσωσυμφωνιών ανταλλαγής χρέους με ακίνητα και ανακτηθέντων ακινήτων. Η ΔΔΑ επικεντρώνει την προσοχήτης στην πώληση των ακινήτων που προκύπτουν από τις συμφωνίες ανταλλαγής χρέους με ακίνητα. ΤοΣυγκρότημα ολοκλήρωσε την οργανική πώληση ακινήτων ύψους €24 εκατ. κατά το εξάμηνο που έληξε στις30 Ιουνίου 2020, (σε σύγκριση με €92 εκατ. κατά την ίδια περσινή περίοδο), με αποτέλεσμα να σημειώσειμηδέν κέρδη από την πώληση ακινήτων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 (σε σύγκριση μεκέρδη από την πώληση ακινήτων ύψους €16 εκατ. κατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019).

Page 24: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ανάλυση Ισολογισμού (συνέχεια)

Διεύθυνση Διαχείρισης Ακινήτων (ΔΔΑ) (συνέχεια)

Το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, το Συγκρότημα προχώρησε σε εκτέλεση αγοραπωλητήριωνσυμφωνιών με συνολική τιμή συμβολαίου ύψους €27 εκατ. (170 ακίνητα), σε σύγκριση με €110 εκατ. (258ακίνητα) κατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019, μη λαμβάνοντας υπόψη την πώληση του Cyreit.Επιπρόσθετα, στις 30 Ιουνίου 2020, το Συγκρότημα υπέγραψε αγοραπωλητήριες συμφωνίες για πωλήσειςακινήτων με τιμή συμβολαίου ύψους €53 εκατ. σε σύγκριση με €89 εκατ. στις 30 Ιουνίου 2019. Αποθέματαακινήτων με λογιστική αξία €11 εκατ. στις 30 Ιουνίου 2020 μεταφέρθηκαν στα μη κυκλοφορούνταπεριουσιακά στοιχεία και ομάδες εκποίησης που κατέχονται προς πώληση, καθώς περιλαμβάνονταν στοχαρτοφυλάκιο του Project Helix 2.

Ολοκλήρωση πώλησης CyreitTον Νοέμβριο 2018, η BOC PCL υπέγραψε συμφωνία για τη διάθεση ολόκληρου του ποσοστού συμμετοχήςτης στις επενδυτικές μετοχές του Cyreit Variable Capital Investment Company PLC (Cyreit). Κατά το πρώτοεξάμηνο του 2019, το Συγκρότημα ολοκλήρωσε την πώληση του Cyreit, (21 ακίνητα), αναγνωρίζοντας ζημιάύψους περίπου €1 εκατ. Οι συνολικές εισπράξεις από την πώληση του Cyreit ανήλθαν σε €160 εκατ.

Ολοκλήρωση του Project HelixΜε την ολοκλήρωση του Project Helix το πρώτο εξάμηνο του 2019, ακίνητα με λογιστική αξία ύψους €109εκατ., τα οποία περιλαμβάνονταν στο χαρτοφυλάκιο του Project Helix, αποαναγνωρίστηκαν στις 30 Ιουνίου2019.

Ακίνητα που διαχειρίζεται η ΔΔΑΣτις 30 Ιουνίου 2020 η ΔΔΑ διαχειριζόταν ακίνητα λογιστικής αξίας ύψους €1,456 εκατ. (αποτελούμενα απόακίνητα αξίας €1,344 εκατ. τα οποία κατηγοριοποιήθηκαν ως ‘Αποθέματα ακινήτων’ και €112 εκατ. ως‘Επενδύσεις σε ακίνητα’), σε σύγκριση με €1,490 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019 (αποτελούμενα από ακίνητααξίας €1,378 εκατ. τα οποία κατηγοριοποιήθηκαν ως ‘Αποθέματα ακινήτων’ και €112 εκατ. ως ‘Επενδύσεις σεακίνητα’).

Επιπρόσθετα από τα ακίνητα τα οποία διαχειρίζεται η ΔΔΑ, ακίνητα τα οποία κατηγοριοποιήθηκαν ως‘Επενδύσεις σε ακίνητα’ με λογιστική αξία ύψους €23 εκατ. στις 30 Ιουνίου 2020 (σε σύγκριση με €24 εκατ.στις 31 Δεκεμβρίου 2019), αφορούν ακίνητα που κατείχε το Συγκρότημα πριν τη σύσταση της ΔΔΑ τονΙανουάριο του 2016.

Έκθεση σε μη κύριες δραστηριότητες στο εξωτερικό

Το Συγκρότημα συνεχίζει τις προσπάθειες του για περαιτέρω απομόχλευση και διάθεση μη κύριωνπεριουσιακών στοιχείων και δραστηριοτήτων στην Ελλάδα, τη Ρουμανία και τη Ρωσία.

Στις 30 Ιουνίου 2020, υπήρχε έκθεση στην Ελλάδα, ύψους €269 εκατ., που αφορά δάνεια και ακίνητα, σεσύγκριση με €265 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019, η οποία δεν αναγνωρίστηκε ως μη κύρια δραστηριότητα,καθώς θεωρείται από τη Διεύθυνση ότι αποτελεί έκθεση στα πλαίσια των συνήθων εργασιών τουΣυγκροτήματος.

Ανάλυση κατάστασης Λογαριασμού Αποτελεσμάτων

Συνολικά ΈσοδαΤα καθαρά έσοδα από τόκους και το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου2020 ανήλθαν σε €168 εκατ. και 1.90% αντίστοιχα στην υποκείμενη βάση. Τα καθαρά έσοδα από τόκους καιτο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο ανήλθε σε €170 εκατ. και 1.88% αντίστοιχα για το εξάμηνο που έληξε στις30 Ιουνίου 2019. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο παρέμεινε σε γενικές γραμμές αμετάβλητο σε σύγκριση μετο προηγούμενο έτος, καθώς η πίεση από τα πραγματικά επιτόκια δανείων αντισταθμίζεται με την μείωση τουκόστους καταθέσεων.

Page 25: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ανάλυση κατάστασης Λογαριασμού Αποτελεσμάτων (συνέχεια)

Συνολικά Έσοδα (συνέχεια)

Ο μέσος όρος των τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων για το πρώτο μισό του 2020 ανήλθε σε €17,741εκατ., σε σύγκριση με €18,270 εκατ. για το πρώτο μισό του 2019, μειωμένος κατά 3%, κυρίως λόγω τηςμείωσης στα ρευστά διαθέσιμα μετά την αποπληρωμή της χρηματοδότησης από την ΕΚΤ (TLTRO II) τονΣεπτέμβριο 2019, καθώς και λόγω της μείωσης στα καθαρά δάνεια.

Τα μη επιτοκιακά έσοδα για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 ανήλθαν σε €120 εκατ. (εξάμηνο πουέληξε στις 30 Ιουνίου 2019: €163 εκατ.), αποτελούμενα κυρίως από καθαρά έσοδα από δικαιώματα καιπρομήθειες ύψους €71 εκατ., καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη απόσυναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα και πώληση/διάλυση θυγατρικών και συγγενών εταιρειών ύψους €12εκατ., καθαρά έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες ύψους €29 εκατ., καθαρά κέρδη/(ζημιές) από επανεκτίμησηκαι πώληση επενδύσεων σε ακίνητα και πώληση αποθεμάτων ακινήτων ύψους μηδέν και λοιπά έσοδα ύψους€8 εκατ.

Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 ανήλθαν σε€71 εκατ., μειωμένα κατά 5% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο για το 2019, επηρεαζόμενα από τηλήψη των μέτρων κοινωνικής απομόνωσης λόγω του ιού COVID-19.

Τα καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη από συναλλαγές μεχρηματοοικονομικά μέσα και πώληση/διάλυση θυγατρικών και συγγενών εταιρειών ύψους €12 εκατ. για τοεξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, αποτελούμενα από καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευσησυναλλάγματος ύψους €10 εκατ. και καθαρά κέρδη από επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών μέσων ύψους €2εκατ., είναι μειωμένα κατά 53% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο, κυρίως λόγω χαμηλότερωνκερδών από επανεκτιμήσεις.

Τα καθαρά έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες ύψους €29 εκατ. για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου2020, σε σύγκριση με €30 εκατ. για την αντίστοιχη περίοδο του 2019, παραμένουν σε γενικές γραμμέςαμετάβλητα.

Τα καθαρά κέρδη από επανεκτίμηση και πώληση επενδύσεων σε ακίνητα και από πώληση αποθεμάτωνακινήτων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 ανήλθαν σε μηδέν, επηρεαζόμενα από το πάγωματης οικονομικής δραστηριότητας λόγω των μέτρων κοινωνικής αποστασιοποίησης για τον ιό COVID-19 σεσύγκριση με καθαρά κέρδη ύψους €16 εκατ. για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019. Τα κέρδη τηςΔΔΑ εξακολουθούν να μεταβάλλονται.

Τα συνολικά έσοδα για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 ανήλθαν σε €288 εκατ., σε σύγκριση με€333 εκατ. για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019, παρουσιάζοντας μείωση ύψους 13%.

Συνολικά έξοδαΤα συνολικά έξοδα για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 ανήλθαν σε €180 εκατ., σε σύγκριση με€208 εκατ. για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019, εκ των οποίων 53% αφορούν κόστοςπροσωπικού (€96 εκατ.), 38% αφορούν άλλα λειτουργικά έξοδα (€69 εκατ.) και 9% αφορούν ειδικό φόροκαι συνεισφορές στο Ενιαίο Ταμείο Εξυγίανσης (ΕΤΕ) και στο Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων (ΤΕΚ) (€15εκατ.).

Τα συνολικά λειτουργικά έξοδα για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 ανήλθαν σε €165 εκατ., σεσύγκριση με €196 εκατ. για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019, μειωμένα κατά 16%.

Το κόστος προσωπικού ανήλθε σε €96 εκατ. για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, μειωμένο κατά14%, σε σύγκριση με €112 εκατ. για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019, κυρίως λόγω τηςεξοικονόμησης κόστους μετά την ολοκλήρωση του σχεδίου εθελούσιας αποχώρησης προσωπικού (ΣΕΑ) στοτέταρτο τρίμηνο του 2019, μέσω του οποίου ποσοστό περίπου 11% των υπαλλήλων πλήρους απασχόλησηςτου Συγκροτήματος είχαν εγκριθεί για αποχώρηση, με συνολικό κόστος ύψους €81 εκατ. να αναγνωρίζεταιστην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων κατά το τέταρτο τρίμηνο 2019. Η ετήσιαεξοικονόμηση λαμβάνοντας υπόψη την επίδραση από την ανανέωση της συλλογικής σύμβασης για το 2019και 2020 υπολογίζεται ότι θα ανέλθει σε €23 εκατ. ή 11% του κόστους προσωπικού.

Page 26: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ανάλυση κατάστασης Λογαριασμού Αποτελεσμάτων (συνέχεια)

Συνολικά έξοδα (συνέχεια)

Στις 30 Ιουνίου 2020 το Συγκρότημα εργοδοτούσε 3,579 άτομα (σε σύγκριση με 3,672 άτομα στις 31Δεκεμβρίου 2019, περιλαμβανομένων και 100 περίπου ατόμων που σχετίζονται με το Project Helix, οι οποίοιμεταφέρθηκαν στον αγοραστή με την ολοκλήρωση της συναλλαγής τον Ιανουάριο 2020). Το κόστοςπροσωπικού που σχετίζεται με τα άτομα αυτά περιλαμβάνεται στις ‘Προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά μεπωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), περιλαμβανομένων εξόδων αναδιάρθρωσης’ στην υποκείμενη βάση.

Τα άλλα λειτουργικά έξοδα για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 ανήλθαν σε €69 εκατ., σεσύγκριση με €84 εκατ. για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019 μειωμένα κατά 19% σε σύγκριση μετην αντίστοιχη περσινή περίοδο, και οφείλονται κυρίως σε μειωμένα έξοδα συμβούλων, διαφήμισης καισχετικά έξοδα ακινήτων.

Ο ειδικός φόρος και οι συνεισφορές στο Ενιαίο Ταμείο Εξυγίανσης (ΕΤΕ) και στο Ταμείο ΕγγύησηςΚαταθέσεων (ΤΕΚ) για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 ανήλθαν σε €15 εκατ., σε σύγκριση μεστα €12 εκατ. για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019. Η αύξηση ύψους 23% που σημειώνεται σεσύγκριση με την αντίστοιχη προηγούμενη περίοδο του 2019 οφείλεται κυρίως στην συνεισφορά της BOC PCLστο Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων (ΤΕΚ) ύψους €3 εκατ., το οποίο αφορά το εξάμηνο που έληξε στις 30Ιουνίου 2020 και αναγνωρίστηκε στο πρώτο τρίμηνο του 2020 σύμφωνα με τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ.

Από την 1 Ιανουαρίου 2020 και μέχρι τις 3 Ιουλίου 2024, η BOC PCL υπόκειται σε εισφορά στο ΤαμείοΕγγύησης Καταθέσεων (ΤΕΚ) σε εξαμηνιαία βάση. Οι εισφορές υπολογίζονται με βάση τη Μεθοδολογία, ηοποία λαμβάνει υπόψη τον σταθμισμένο αναλαμβανόμενο κίνδυνο κάθε πιστωτικού ιδρύματος, όπωςεγκρίθηκε από τη διαχειριστική επιτροπή του Συστήματος Εγγύησης των Καταθέσεων και ΕξυγίανσηςΠιστωτικών και Άλλων Ιδρυμάτων (ΣΕΚ) και είναι δημόσια διαθέσιμη στην ιστοσελίδα της ΚΤΚ. Σύμφωνα μετη Μεθοδολογία, οι εισφορές σε γενικές γραμμές υπολογίζονται στις εγγυημένες καταθέσεις όλων τωνεγκεκριμένων ιδρυμάτων και στόχος είναι να φθάσουν σε επίπεδο ύψους 0.8% αυτών των καταθέσεων μέχριτις 3 Ιουλίου 2024.

Ο δείκτης κόστος προς έσοδα αναπροσαρμοσμένος για τον ειδικό φόρο και τις συνεισφορές στο Ενιαίο ΤαμείοΕξυγίανσης (ΕΤΕ) και στο Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων (ΤΕΚ) ανήλθε σε 57% για το εξάμηνο που έληξε στις30 Ιουνίου 2020, σε σύγκριση με 59% για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019, αντικατοπτρίζονταςμείωση ύψους 16% στα συνολικά λειτουργικά έξοδα και μείωση ύψους 13% στα συνολικά έσοδα σε σχέση μετην 30 Ιουνίου 2019. Η Διεύθυνση παραμένει επικεντρωμένη στη μείωση των εξόδων στο μέλλον.

(Ζημιά)/κέρδη πριν τη φορολογία και μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία Τα λειτουργικά κέρδη για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 ανήλθαν σε €108 εκατ., σε σύγκριση με€125 εκατ. για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019, μειωμένα κατά 13%, κυρίως λόγω της μείωσηςστα συνολικά έσοδα.

Οι πιστωτικές ζημιές δανείων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 ανήλθαν σε €87 εκατ. χωρίςουσιαστική μεταβολή, σε σύγκριση με €87 εκατ. για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019. Η χρέωσηστο εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 περιλαμβάνει χρέωση ύψους €38 εκατ. πιστωτικών ζημιώνδανείων που αντικατοπτρίζει την επίδραση της μελλοντικής πληροφόρησης σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 (IFRS 9Forward Looking Information) λόγω της επιδείνωσης των μακροοικονομικών προοπτικών, ως αποτέλεσματων οικονομικών επιπτώσεων της εξάπλωσης του ιού COVID-19.

Η χρέωση πιστωτικών ζημιών δανείων (cost of risk) για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 αναλογείσε 1.39% (ετησιοποιημένο) επί του συνόλου των δανείων, σε σύγκριση με χρέωση πιστωτικών ζημιώνδανείων ύψους 1.34% (cost of risk) (ετησιοποιημένο) για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019, στηνίδια βάση.

Στις 30 Ιουνίου 2020, οι συσσωρευμένες αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές δανείων, περιλαμβανομένης τηςεναπομείνουσας αναπροσαρμογής στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση και των πιστωτικών ζημιώνγια εκθέσεις εκτός ισολογισμού, ανήλθαν σε €2,043 εκατ. (σε σύγκριση με €2,096 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου2019) και αναλογούν σε 16.4% επί του συνόλου των δανείων (σε σύγκριση με 16.3% στις 31 Δεκεμβρίου2019).

Page 27: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Οικονομικά αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση (συνέχεια)

Ανάλυση κατάστασης Λογαριασμού Αποτελεσμάτων (συνέχεια)

(Ζημιά)/κέρδη πριν τη φορολογία και μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία (συνέχεια)

Οι απομειώσεις άλλων χρηματοοικονομικών και μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων για τοεξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 ανήλθαν σε €29 εκατ., σε σύγκριση με €10 εκατ. το εξάμηνο πουέληξε στις 30 Ιουνίου 2019, και σχετίζονται κυρίως με συγκεκριμένα, μεγάλα, μη ρευστοποιήσιμα ακίνηταυπό τη διαχείριση της ΔΔΑ.

Οι προβλέψεις για επιδικίες, απαιτήσεις, κανονιστικά και άλλα θέματα για το εξάμηνο που έληξε στις 30Ιουνίου 2020 ανήλθαν σε €4 εκατ., σε σύγκριση με αναστροφή προβλέψεων ύψους €3 εκατ. για το εξάμηνοπου έληξε στις 30 Ιουνίου 2019.

(Ζημιές)/κέρδη μετά τη φορολογία (που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας)Η χρέωση φορολογίας για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 είναι €5 εκατ., σε σύγκριση με μηδένκατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019.

Η ζημιά μετά τη φορολογία και πριν τα μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία (αναλογούντα στους ιδιοκτήτες τηςΕταιρίας) για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 ανήλθαν σε €13 εκατ., σε σύγκριση με κέρδηύψους €29 εκατ. κατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019.

Τα έξοδα συμβούλων και τα άλλα έξοδα αναδιάρθρωσης - οργανικά για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου2020 ανήλθαν σε €6 εκατ., σε σύγκριση με €10 εκατ., για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019.

Η ζημιά μετά τη φορολογία από οργανικές δραστηριότητες (αναλογούντα στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας) γιατο εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 ανήλθε σε €19 εκατ., σε σύγκριση με κέρδος ύψους €19 εκατ.για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019.

Οι προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά με πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), συμπεριλαμβανομένων εξόδωναναδιάρθρωσης για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 ανήλθε σε €107 εκατ., σε σύγκριση με €2εκατ. για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019, και περιλαμβάνει κυρίως πιστωτικές ζημιές δανείωνπου σχετίζονται με την αναμενόμενη συμφωνία του Project Helix 2 ύψους €68 εκατ. και επιπρόσθετεςπιστωτικές ζημιές δανείων ύψους €21 εκατ. ως αποτέλεσμα δυνητικών περαιτέρω μελλοντικών πωλήσεωνΜΕΔ. Επιπλέον, κατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 συμπεριλήφθηκαν και έξοδααναδιάρθρωσης που σχετίζονται με πωλήσεις ΜΕΔ ύψους €4 εκατ.

Η ζημιά από την επαναμέτρηση της επένδυσης σε συγγενή εταιρία κατά την ταξινόμησή της ως να κατέχεταιπρος πώληση (CNP) μετά το μερίδιο στα κέρδη συγγενών εταιρειών ανήλθε σε €21 εκατ. για το εξάμηνο πουέληξε στις 30 Ιουνίου 2019, αποτελούμενη από ζημιά από επαναμέτρηση της επένδυσης σε συγγενή εταιρίακατά την επαναταξινόμηση ως περιουσιακό στοιχείο που κατέχεται προς πώληση ύψους €26 εκατ. και απόμερίδιο στα κέρδη συγγενούς εταιρίας ύψους €5 εκατ. Τον Οκτώβριο 2019, το Συγκρότημα ολοκλήρωσε τηνπώληση ολόκληρου του ποσοστού συμμετοχής του ύψους 49.9% στη συγγενή εταιρία CNP Cyprus InsuranceHoldings Limited (CNP) η οποία είχε αποκτηθεί ως μέρος της εξαγοράς ορισμένων εργασιών της ΛαϊκήςΤράπεζας το 2013, με αντίτιμο χρηματικό αντάλλαγμα ύψους €97.5 εκατ.

Η αναστροφή της απομείωσης των ΑΦΑ και η απομείωση άλλων εισπρακτέων σε σχέση με φορολογία ανήλθεσε €101 εκατ. για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019, αποτελούμενη από την καθαρή θετικήεπίδραση ύψους €109 εκατ. σε συνέχεια τροποποιήσεων στη νομοθεσία Φόρου Εισοδήματος στην Κύπρο πουυιοθετήθηκαν τον Μάρτιο 2019, και απομείωση ύψους €8 εκατ. που αφορούσε φορολογικές απαιτήσεις στηνΕλλάδα που επηρεάστηκαν αρνητικά από νομοθετικές αλλαγές. Η λογιστική αξία των υπόλοιπων απαιτήσεωνστις 30 Ιουνίου 2020 ανερχόταν σε €5 εκατ., σε σύγκριση με €5 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Η ζημιά μετά τη φορολογία που αναλογεί στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας για το εξάμηνο που έληξε στις 30Ιουνίου 2020 ανήλθε σε €126 εκατ., σε σύγκριση με κέρδος ύψους €97 εκατ. για το εξάμηνο που έληξε στις30 Ιουνίου 2019.

Page 28: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Λειτουργικό περιβάλλον

Η παγκόσμια οικονομία και οπωσδήποτε η ευρωπαϊκή οικονομία, ιδίως τα νότια κράτη μέλη, αντιμετωπίζουντώρα μια περισσότερο ζοφερή προοπτική για το 2020 από ότι αρχικά είχε προβλεφθεί. Οι οικονομικέςεπιδόσεις κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους ήταν χειρότερες από το αναμενόμενο και η πρόοδος όσον αφοράτον περιορισμό της πανδημίας, βραδύτερη. Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ), στην καλοκαιρινήενημέρωση των προβλέψεων του, που κυκλοφόρησε στα τέλη Ιουνίου 2020, αναμένει τώρα ότι η παγκόσμιαοικονομία θα συρρικνωθεί κατά 4.9% το 2020 σε σύγκριση με προβλεπόμενη μείωση 3.0% στην ενημέρωσητου περασμένου Μαΐου. Ο Οργανισμός Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης (ΟΟΣΑ) αντίστοιχα, αναμένειμείωση της παγκόσμιας οικονομίας κατά 6.0% κατά το έτος και ταυτόχρονα η Ευρωπαϊκή Επιτροπή αναμένειότι η Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) θα έχει μείωση κατά 8.3%. Οι προβλέψεις για τις χώρες μέλη της ΕΕ, ποικίλουνσημαντικά, από μείωση της τάξης του 5.2% στη Δανία μέχρι μείωση 11.2% στην Ιταλία.

Η στήριξη της Ευρωπαϊκής Ένωσης

Για την αντιμετώπιση της οικονομική κρίσης ως αποτέλεσμα της πανδημίας, η ΕΚΤ επέκτεινε το πρόγραμμαποσοτικής χαλάρωσης και διατήρησε αρνητικά τα επιτόκια, εισάγοντας ταυτόχρονα πρόσθετα μέτρα, μεκυριότερο το Έκτακτο Πανδημικό Πρόγραμμα Αγορών. Αυτό το πρόγραμμα ξεκίνησε τον Μάρτιο του 2020 μεαρχικό μέγεθος €750 δις και αυξήθηκε τον Ιούνιο 2020 στα €1.35 τρις για την περίοδο μέχρι τα μέσα του2021. Οι προθεσμιακές πληρωμές κεφαλαίου από τίτλους που αγοράστηκαν βάσει του Έκτακτου ΠανδημικούΠρογράμματος Αγορών (PEPP) θα επανα-επενδύονται έως τουλάχιστον το τέλος του 2022. Η ΕΚΤ διατηρείεπίσης συνθήκες άφθονης ρευστότητας στο τραπεζικό σύστημα μέσω πράξεων αναχρηματοδότησης, αλλά καιμέσω της χαλάρωσης των κανόνων για εξασφαλίσεις που μπορούν να χρησιμοποιούν οι τράπεζες σεαντάλλαγμα ρευστότητας της κεντρικής τράπεζας. Η ΕΚΤ έχει δεσμευτεί απόλυτα να μην επιτρέψει τονοικονομικό κατακερματισμό στην ευρωζώνη με στόχο να διατηρήσει το κόστος χρηματοδότησης σε χαμηλάεπίπεδα, κάτι που ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο για μία κρίση δημόσιου χρέους σε οικονομίες με υψηλήμόχλευση. Η ΕΚΤ είναι συνεπώς ο ‘δανειστής εσχάτης ανάγκης’. Όμως, το μέγεθος της τρέχουσας κρίσηςαπαιτεί μεγάλης κλίμακας δημοσιονομική παρέμβαση από κυβερνήσεις και μεταβιβαστικές πληρωμές προςχώρες που πλήττονται περισσότερο από την πανδημία.

Τον Απρίλιο του 2020, η ΕΕ εισήγαγε ένα σημαντικό δημοσιονομικό πρόγραμμα συνολικού ύψους €540 δις.Αυτό συνίστατο από το πρόγραμμα στήριξης του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας ύψους €240 δις, τοπρόγραμμα εγγυήσεων της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων για δάνεια προς μικρομεσαίες επιχειρήσειςύψους €200 δις, και το πρόγραμμα της Ευρωπαϊκής Επιτροπής SURE, για στήριξη της απασχόλησης ύψους€100 δις.

Τον Ιούλιο του 2020, μετά από τρεις ημέρες εντατικών διαπραγματεύσεων, οι κυβερνήσεις των 27 κρατώνμελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης κατέληξαν σε συμφωνία σχετικά με τις αρχικές προτάσεις της ΕυρωπαϊκήςΕπιτροπής για ένα πρόγραμμα ανάκαμψης. Το πρόγραμμα αποτελείται από ένα ταμείο €750 δις το οποίο θαενσωματωθεί στο επταετές δημοσιονομικό πλαίσιο της ΕΕ 2021-2027. Από αυτό το ταμείο, θα διατεθούνσυνολικά €390 δις υπό τη μορφή επιχορηγήσεων (αντί της αρχικής πρότασης για επιχορηγήσεις ύψους €500δις), και τα υπόλοιπα €360 δις υπό τη μορφή χαμηλότοκων δανείων. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή θα έχει τηδυνατότητα να δανείζεται από τις αγορές και θα βοηθά κυρίως τις νότιες χώρες, περιλαμβανομένης τηςΚύπρου, που πλήττονται περισσότερο σοβαρά από την πανδημία.

Δημοσιονομική πολιτική

Η Κύπρος είχε δημοσιονομικό πλεόνασμα 1.7% του ΑΕΠ το 2019, ενώ το αντίστοιχο ποσοστό δημοσίουχρέους μειώθηκε στο 95.5% του ΑΕΠ από 100.6% στο τέλος του 2018. Η εμφάνιση της πανδημίας όμως, ταμέτρα που εισάχθηκαν για τον περιορισμό της, καθώς και η υποστήριξη από το κράτος των εταιρειών και τηςαπασχόλησης, θα οδηγήσουν σε ένα σημαντικά ψηλό δημοσιονομικό έλλειμμα το 2020. Οι δημόσιες δαπάνεςθα είναι σημαντικά υψηλότερες κατά τη διάρκεια του έτους, αντικατοπτρίζοντας τα πακέτα οικονομικήςστήριξης, και τα φορολογικά έσοδα θα είναι χαμηλότερα ως αποτέλεσμα της βαθιάς ύφεσης.

Page 29: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Λειτουργικό περιβάλλον (συνέχεια)

Η ανάκαμψη της Κυπριακής οικονομίας μετά την οικονομική κρίση το 2013 ήταν σχετικά σταθερή καιουσιαστική. Το πραγματικό ΑΕΠ αυξήθηκε με μέσο ετήσιο ρυθμό 4.4% το 2015-2019. Αυτό ήταν αποτέλεσμακυρίως αύξησης των πάγιων επενδύσεων και των εξαγωγών υπηρεσιών. Από την πλευρά της προσφοράς, ηανάκαμψη ήταν ευρεία, οδηγούμενη κυρίως από τις κατασκευές, τη μεταποίηση, το εμπόριο, τον τουρισμό,την πληροφορική και τις τηλεπικοινωνίες καθώς και τις επαγγελματικές υπηρεσίες. Ως αποτέλεσμα, το 2019,η συνολική παραγωγή ξεπέρασε το επίπεδο πριν από την κρίση κατά περίπου 10%. Το 2020, η κυπριακήοικονομία αντιμετωπίζει την προοπτική μιας βαθιάς ύφεσης ως αποτέλεσμα της κρίσης από την πανδημία.Σύμφωνα με τις προβλέψεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, η κυπριακή οικονομία θα συρρικνωθεί κατά 7.8% το2020. Η ανάκαμψη το 2021 αναμένεται να είναι μόνο μερική με το ΑΕΠ να αυξάνεται κατά 5.3% και συνεπώςθα χρειαστεί περισσότερος χρόνος για την αποκατάσταση της παραγωγής στα επίπεδα πριν από το COVID-19.

Η κυπριακή οικονομία παρουσιάζει υπερβολική εξάρτηση από τον τουριστικό τομέα που την αφήνειπερισσότερο εκτεθειμένη από άλλες χώρες, στους ταξιδιωτικούς περιορισμούς και στα μέτρα καραντίνας πουυιοθετήθηκαν για την αντιμετώπιση της κρίσης του COVID-19. Κατά το πρώτο τρίμηνο του έτους, με ταπεριοριστικά μέτρα σε ισχύ για λιγότερο από ένα μήνα, το πραγματικό ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 0.8% σε ετήσιαβάση, εποχικά προσαρμοσμένο, σε σύγκριση με αύξηση 3.4% αντίστοιχα το προηγούμενο έτος. Τοπραγματικό ΑΕΠ το δεύτερο τρίμηνο μειώθηκε απότομα κατά 11.9% καθώς τα περιοριστικά μέτρα τέθηκαν σεπλήρη ισχύ και καθώς δεν υπήρχαν καθόλου τουριστικές αφίξεις τον Απρίλιο και τον Μάιο του 2020.

Τα περιοριστικά μέτρα για την αντιμετώπιση της πανδημίας, η επακόλουθη απώλεια εισοδήματος καιαπασχόλησης παρά τα κυβερνητικά μέτρα στήριξης, αναμένεται να επηρεάσουν αρνητικά την ιδιωτικήκατανάλωση. Η ανάκαμψη της ιδιωτικής κατανάλωσης θα είναι μόνο σε συνάρτηση με την άρση τωνπεριοριστικών μέτρων και βελτίωσης της εμπιστοσύνης. Η δημόσια κατανάλωση από την άλλη, αναμένεται νααυξηθεί σημαντικά εντός του 2020, ως αποτέλεσμα των δημοσιονομικών μέτρων της κυβέρνησης για τηναντιμετώπιση της κρίσης. Οι πάγιες επενδύσεις, οι οποίες είναι πιο ευαίσθητες στην αβεβαιότητα και τηνεπιδείνωση των οικονομικών συνθηκών, αναμένεται να μειωθούν πολύ πιο έντονα, καθώς τα έργα θααναβάλλονται και θα ενεργοποιούνται καθώς η οικονομία θα επιστρέφει σε ρυθμούς ανάπτυξης.

Η μεγαλύτερη αρνητική επίπτωση στην οικονομική ανάπτυξη στην Κύπρο, αναμένεται να προέλθει από τηναπότομη πτώση της εξωτερικής ζήτησης για ταξιδιωτικές και τουριστικές υπηρεσίες και τις έμμεσες επιπτώσειςσε συναφείς τομείς, όπως το εμπόριο, τη μεταποίηση και άλλες υπηρεσίες. Ο τομέας 'υπηρεσιών καταλύματοςκαι εστίασης' που σχετίζεται άμεσα με τον τουρισμό, αποτελούσε το 6% της συνολικής παραγωγής(ακαθάριστη προστιθέμενη αξία) σε πραγματικούς όρους, το 2019, και περίπου το 11.6% της απασχόλησης.Οι δε συνολικές ακαθάριστες τουριστικές εισπράξεις ανήλθαν στο 12.2% του ΑΕΠ το 2019. Η τουριστικήδραστηριότητα στην Κύπρο είναι ιδιαίτερα εποχιακή με το 75% των αφίξεων και των εισπράξεων ναπραγματοποιούνται το δεύτερο και τρίτο τρίμηνο, όταν οι αρνητικές επιπτώσεις από την πανδημία αναμένεταινα είναι μεγαλύτερες. Κατά τους επτά μήνες από τον Ιανουάριο μέχρι τον Ιούλιο 2020, οι συνολικές αφίξειςτουριστών ήταν μειωμένες κατά 85%, σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.Επίσης, οι τουριστικές εισπράξεις για τους έξι μήνες έως τον Ιούνιο 2020 μειώθηκαν κατά 88% σε σύγκρισημε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.

Οι πληθωριστικές τάσεις ήταν πολύ υποτονικές το πρώτο εξάμηνο του έτους και αναμένεται να συνεχίσουν ναείναι υποτονικές και κατά το δεύτερο εξάμηνο, λόγω της μειωμένης εγχώριας ζήτησης και των χαμηλών τιμώνενέργειας στις διεθνείς αγορές. Καθώς η οικονομία θα εισέρχεται σε πορεία ανάκαμψης το 2021, και καθώς οιτιμές της ενέργειας θα αρχίσουν να αυξάνονται στις διεθνείς αγορές, οι πληθωριστικές τάσεις θαενδυναμώνονται.

Στον εξωτερικό τομέα το έλλειμμα του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών διευρύνθηκε το 2019 λόγω τηςέντονης εγχώριας ζήτησης που οδήγησε στη δυσανάλογη αύξηση των εισαγωγών. Το 2020 το έλλειμματρεχουσών συναλλαγών δεν αναμένεται να μεταβληθεί σημαντικά σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Τοέλλειμμα του εμπορικού ισοζυγίου όμως αναμένεται να μειωθεί σημαντικά αντανακλώντας τις επιπτώσεις τηςύφεσης στις εισαγωγές. Η απότομη μείωση των εσόδων από ταξίδια και μεταφορές από την άλλη, αναμένεταινα μειώσει το πλεόνασμα του ισοζυγίου υπηρεσιών, αντισταθμίζοντας έτσι τη βελτίωση του εμπορικούισοζυγίου.

Page 30: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Λειτουργικό περιβάλλον (συνέχεια)

Τραπεζικός τομέας και Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια (ΜΕΔ, βάσει ΕΑΤ)

Στον Κυπριακό τραπεζικό τομέα τα συνολικά δάνεια προς κατοίκους και μη κατοίκους, ήταν €32.2 δις στατέλη Ιουνίου 2020. Αυτό αντιστοιχεί περίπου στο 157% του εκτιμώμενου ονομαστικού ΑΕΠ 2020. Τασυνολικά δάνεια αποτελούνταν από €6.9 δις προς μη κατοίκους και €25.4 δις προς κατοίκους ή €25.1 διςεξαιρουμένης της κυβέρνησης, περιλαμβανομένου €9 δις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) τον Μάρτιο 2020, ποσό πουαντιστοιχούσε περίπου σε 122% του εκτιμώμενου ονομαστικού ΑΕΠ.

Το σύνολο των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) μειώθηκε από €20.9 δις στα τέλη Δεκεμβρίου 2017 σε €10.4 δις στα τέληΔεκεμβρίου 2018 μετά την πώληση δανείων από την BOC PCL (Project Helix) και την εξυγίανση τηςΚυπριακής Συνεργατικής Τράπεζας. Τα ΜΕΔ μειώθηκαν στα €9.1 δις στα τέλη Δεκεμβρίου 2019 και ήτανοριακά χαμηλότερα στα €9.0 δις τα τέλη Μαρτίου 2020. Τα ΜΕΔ προέρχονταν από νοικοκυριά κατά €4.6 διςκαι από μη χρηματοοικονομικές εταιρείες, κυρίως μικρομεσαίες επιχειρήσεις, κατά €4.0 δις. Τα υπόλοιπα €0.4δις προέρχονταν από χρηματοοικονομικές εταιρείες.

Το ποσοστό των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) προς δάνεια στην Κύπρο ανήλθε σε 27.8% στα τέλη Μαρτίου 2020, σεσύγκριση με 28.0% στα τέλη Δεκεμβρίου 2019 και 30.5% στα τέλη Δεκεμβρίου 2018. Το μερίδιο τωναναδιαρθρωμένων πιστωτικών διευκολύνσεων επί του συνόλου των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) στα τέλη Μαρτίου,ανήλθε σε 44.5% και ο δείκτης κάλυψης ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) ανήλθε σε 57.3%.

Πιστοληπτική αξιολόγηση

Η πιστοληπτική αξιολόγηση της Κυπριακής Κυβέρνησης βελτιώθηκε σημαντικά τα τελευταία χρόνια ωςσυνάρτηση της βελτίωσης της ανθεκτικότητας της κυπριακής οικονομίας και των δημοσιονομικών επιδόσεων.Η Κύπρος επέδειξε πολιτική βούληση για τη διόρθωση των δημοσιονομικών ανισορροπιών μέσωμεταρρυθμίσεων και της αναδιάρθρωσης του τραπεζικού της συστήματος. Η Κύπρος εξακολουθεί νααντιμετωπίζει προβλήματα υψηλού δημόσιου χρέους και μη εξυπηρετούμενων δανείων. Ενώ η κρίση από τηνπανδημία αναμένεται να προκαλέσει βαθιά ύφεση βραχυπρόθεσμα, αναστρέφοντας ορισμένα από τα κέρδηπου επιτεύχθηκαν τα προηγούμενα χρόνια, οι μακροπρόθεσμες προοπτικές παραμένουν σταθερές και οαντίκτυπος στο πιστωτικό προφίλ αναμένεται να είναι προσωρινός.

Ο Οίκος Moody's διατηρεί τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική αξιολόγηση της Κυπριακής κυβέρνησης στηβαθμίδα Ba2 από τον Ιούλιο του 2018, και θετική προοπτική από τον Σεπτέμβριο του 2019. Τον Απρίλιο του2020 ο Οίκος Moody's Investors Service εξέδωσε ‘Ενημέρωση’ σχετικά με την πιστοληπτική αξιολόγηση τηςΚυπριακής κυβέρνησης, και αναθεώρησε τις προβλέψεις του για την κυπριακή οικονομία ενόψει τηςπανδημίας. Σύμφωνα με την Ενημέρωση, η πανδημία θα επηρεάσει τις βραχυπρόθεσμες αναπτυξιακές καιδημοσιονομικές προοπτικές, αλλά ο αντίκτυπος στο μακροπρόθεσμο πιστωτικό προφίλ της χώρας αναμένεταινα είναι προσωρινός. Η S&P Global Ratings διατηρεί την πιστοληπτική της αξιολόγηση στην επενδυτικήβαθμίδα BBB- και σταθερή προοπτική, από τον Σεπτέμβριο του 2018. Η βαθμολογία και η θετική προοπτικήεπιβεβαιώθηκαν τον Μάρτιο του 2020. Η Fitch Ratings αντίστοιχα, διατηρεί τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτικήτης αξιολόγηση επίσης στην επενδυτική βαθμίδα BBB- από τον Νοέμβριο του 2018, με πρόσφατηεπιβεβαίωση τον Απρίλιο του 2020. Ο Οίκος Fitch αναβάθμισε την προοπτική σε θετική τον Οκτώβριο του2019 και την αναθεώρησε σε σταθερή τον Απρίλιο του 2020, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική επίδραση πουδύναται να έχει η πανδημία στην οικονομία και τη δημοσιονομική θέση της Κύπρου.

Επισκόπηση Επιχειρηματικής Δραστηριότητας

Η χρηματοοικονομική επίδοση του Συγκροτήματος είναι άμεσα συνδεδεμένη με το οικονομικό και λειτουργικόπεριβάλλον στην Κύπρο. Τον Ιούλιο 2020, ο οίκος Standard and Poor’s επιβεβαίωσε τη μακροπρόθεσμηαξιολόγηση της Τράπεζας στο B+ (σταθερή προοπτική). Τον Νοέμβριο 2019, ο οίκος Fitch Ratingsεπιβεβαίωσε τη μακροπρόθεσμη αξιολόγησή της BOC PCL στο B- (θετική προοπτική). Τον Απρίλιο 2020, οοίκος Fitch Ratings αναθεώρησε την προοπτική της BOC PCL σε αρνητική, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντικήεπίπτωση που η εξάπλωση του ιού COVID-19 δύναται να έχει στην Κυπριακή οικονομία και κατά συνέπειαστην BOC PCL. Τον Ιούνιο 2019, ο οίκος Moody's Investors Service επιβεβαίωσε τη μακροπρόθεσμηπιστοληπτική ικανότητα της BOC PCL σε Β3 (θετική προοπτική).

Page 31: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Επισκόπηση Επιχειρηματικής Δραστηριότητας (συνέχεια)

Το Συγκρότημα συνέχισε να επιτυγχάνει πρόοδο έναντι των στρατηγικών του προτεραιοτήτων, στηρίζονταςπαράλληλα τους πελάτες, τους συναδέλφους και την κοινότητα στην οποία δραστηριοποιείται γιααντιμετώπιση της πανδημίας. Ενόψει της σταδιακής επανεκκίνησης της οικονομίας, το Συγκρότημαδιασφαλίζει όπως όλα τα καταστήματά του λειτουργούν κανονικά και σύμφωνα με τις οδηγίες και τιςσυστάσεις του Υπουργείου Υγείας.

Επιπρόσθετα, το Συγκρότημα συνεχίζει να παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις και τις επιπτώσεις του ιού COVID-19 στην παγκόσμια και την Κυπριακή οικονομία. Παρόλο που υπάρχουν πρόσφατα σημάδια ανάκαμψης τηςκυπριακής οικονομίας, η προοπτική παραμένει σημαντικά αβέβαιη, και η επίδραση των χαμηλών επιτοκίωνκαθώς και η εύθραυστη οικονομία αναμένεται ότι θα συνεχίσουν μέχρι τουλάχιστο το τέλος του έτους.Συγκεκριμένα, εξακολουθεί να υπάρχει σημαντική αβεβαιότητα όσον αφορά τον κίνδυνο ενός δεύτερουκύματος εξάπλωσης του ιού και το χρονοδιάγραμμα εύρεσης και διάθεσης ενός εμβολίου. Συνεπώς, οιμακροπρόθεσμες επιπτώσεις του ιού COVID-19 στην οικονομία και στην χρηματοοικονομική απόδοση τουςΣυγκροτήματος παραμένουν αβέβαιες.

Οι αλλαγές στο οικονομικό περιβάλλον είχαν ως αποτέλεσμα χαμηλότερα επίπεδα οικονομικήςδραστηριότητας και παροχής πιστώσεων. Όπως και για άλλες Ευρωπαϊκές τράπεζες, η διατήρηση για μεγάλοχρονικό διάστημα των χαμηλών επιτοκίων εξακολουθεί να αποτελεί πρόκληση για την κερδοφορία τουΣυγκροτήματος. Συνέπεια της πανδημίας, η BOC PCL έχει αναθεωρήσει τις μακροοικονομικές παραδοχές στιςοποίες βασίζεται ο υπολογισμός των πιστωτικών ζημιών δανείων σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 για το πρώτοεξάμηνο 2020 με βάση σχετική εποπτική καθοδήγηση, με αποτέλεσμα να προκύψουν αυξημένες οργανικέςπιστωτικές ζημιές δανείων για το πρώτο εξάμηνο 2020 ύψους €38 εκατ. Παρόλο που αναμένεται περαιτέρωβελτίωση της οικονομικής δραστηριότητας κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2020, η BOC PCL συνεχίζει νααναμένει, σύμφωνα με το βασικό σενάριο, ότι η Κυπριακή οικονομία θα συρρικνωθεί κατά 6.3% το 2020, μεσταδιακή ανάκαμψη από το 2021 και με ρυθμό ανάπτυξης 5.6% για το 2021. Οι προβλέψεις της BOC PCLείναι σύμφωνα με τις δημοσιευμένες προβλέψεις του ΔΝΤ, του Υπουργείου Οικονομικών της Κύπρου, τηςΕυρωπαϊκής Τράπεζας Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (EBRD), της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και του ΚέντρουΟικονομικών Ερευνών του Πανεπιστημίου Κύπρου.

Οι μεσοπρόθεσμες προτεραιότητες του Συγκροτήματος παραμένουν ξεκάθαρες, με την προσοχή να συνεχίζεινα εστιάζεται στην ενίσχυση του ισολογισμού και στη βελτίωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου και τηςαποδοτικότητας, και παράλληλα στη διατήρηση καλής κεφαλαιακής βάσης, για να συνεχίσει να έχει ζωτικόρόλο στη στήριξη της Κυπριακής οικονομίας. Το Συγκρότημα συνεχίζει να εξερευνά τις επιλογές του γιαβελτίωση της αποδοτικότητας μέσω του προγράμματος ψηφιακής μεταμόρφωσης ώστε να παρέχει προϊόντακαι υπηρεσίες, με μειωμένο λειτουργικό κόστος.

Με την εξάπλωση του ιού COVID-19 τον Μάρτιο 2020, το Συγκρότημα εφάρμοσε το Σχέδιο ΔιαχείρισηςΠεριστατικών Πανδημίας (PIMP) και προχώρησε στη σύσταση μιας εξειδικευμένης ομάδας για τηνπαρακολούθηση των εξελίξεων σε εγχώριο και παγκόσμιο επίπεδο και την παροχή καθοδήγησης για μέτραυγείας και ασφάλειας, ταξιδιωτικές συμβουλές και επιχειρηματική συνέχεια του Συγκροτήματος. ΤοΣυγκρότημα εφαρμόζει τις οδηγίες και τα μέτρα που ανακοινώθηκαν από την κυβέρνηση για τηναντιμετώπιση της κατάστασης. Επίσης, αξιολογούνται οι πιθανές οικονομικές επιπτώσεις στους τομείς στουςοποίους δραστηριοποιείται το Συγκρότημα, προκειμένου να προσδιοριστούν πιθανές ενέργειες μετριασμούτων επιπτώσεων για στήριξη της οικονομίας, όπως την στήριξη των βιώσιμων επηρεαζόμενων επιχειρήσεωνκαι νοικοκυριών μέσω νέου δανεισμού για κάλυψη της ρευστότητας, κεφαλαίου κίνησης (working capital),κεφαλαιουχικών δαπανών και επενδυτικών σκοπών που σχετίζονται με τις δραστηριότητες του δανειολήπτη.

Page 32: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Επισκόπηση Επιχειρηματικής Δραστηριότητας (συνέχεια)

Σύμφωνα με το Σχέδιο Αντιμετώπισης Πανδημίας, το Συγκρότημα υιοθέτησε πακέτο μέτρων για ναελαχιστοποιήσει την πιθανότητα διακοπής των λειτουργιών του. Τα μέτρα περιλαμβάνουν κανόνες για τονπεριορισμό εργαζομένων που ανήκουν σε ευπαθείς ομάδες και εκείνων που επιστρέφουν από τα επίκεντρατης εξάπλωσης του ιού. Το Συγκρότημα προχώρησε με την αντικατάσταση προσωπικών συναντήσεων,περιλαμβανομένων και των συναντήσεων με πελάτες, με τηλεπικοινωνίες, αναπροσαρμόζοντας τη συνήθηπρακτική για προσωπική επαφή. Το Συγκρότημα έχει προχωρήσει στον διαχωρισμό των μονάδων με κύριεςδραστηριότητες σε ξεχωριστές εγκαταστάσεις. Επιπλέον, για να διασφαλιστεί η επιχειρησιακή συνέχεια,σημαντικός αριθμός του προσωπικού εργάζεται εξ αποστάσεως και η δυνατότητα πρόσβασης εξ αποστάσεωςέχει ενισχυθεί σημαντικά. Επιπλέον, το Συγκρότημα ακολουθεί αυστηρούς κανόνες υγιεινής, έχει αυξήσει τησυχνότητα καθαρισμού και απολύμανσης χώρων, και εφαρμόζει και εφαρμόζει και άλλα μέτρα για τηνπροστασία της υγείας και της ασφάλειας του προσωπικού και των πελατών. Στο παρόν στάδιο, επέρχεταισταδιακή χαλάρωση σε ορισμένα από τα πιο πάνω μετρά, ενώ συνεχίζεται η στενή παρακολούθηση τωνεξελίξεων.

Το πακέτο μέτρων το οποίο ανακοίνωσε η ΕΚΤ και η Ευρωπαϊκή Επιτροπή, καθώς και τα πρωτοφανήδημοσιονομικά και άλλα μέτρα της Κυπριακής Κυβέρνησης, αναμένεται ότι θα βοηθήσουν στη μείωση τηςαρνητικής επίδρασης και θα στηρίξουν την ανάκαμψη της Κυπριακής οικονομίας.

Στο πλαίσιο των μέτρων για στήριξη των δανειοληπτών που επηρεάζονται από τον ιό COVID-19, και τηςευρύτερης Κυπριακής οικονομίας, η Κυπριακή Βουλή ψήφισε την αναστολή της καταβολής πληρωμώνκεφαλαίου και τόκων (moratorium) για τους εννέα μήνες μέχρι το τέλος του έτους, για όλους τουςεπιλέξιμους δανειολήπτες οι οποίοι δεν παρουσίαζαν καθυστερήσεις πέραν των 30 ημερών κατά το τέλοςΦεβρουαρίου 2020. Στις 30 Ιουνίου 2020, πάνω από 25,000 δανειολήπτες είχαν εγκριθεί και αφορούν δάνειαύψους περίπου €6.0 δις (αποτελούμενο από δάνεια ιδιωτών ύψους €2.1 δις και δάνεια σε επιχειρήσεις ύψους€3.9 δις) και αντιπροσωπεύουν το 66% του συνόλου των δανείων (εξαιρουμένων των χαρτοφυλακίων τηςΔιεύθυνσης Αναδιάρθρωσης Δανείων και Διαχείρισης Χρεών (ΔΑΔΔΧ), της Διεύθυνσης Διαχείρισης Ακινήτων(ΔΔΑ) και των εκθέσεων σε μη κύριες δραστηριότητες του εξωτερικού). Το Συγκρότημα συνεχίζει ναπαρακολουθεί την πιστοληπτική ικανότητα όλων των πελατών που έχουν υποβάλει αίτηση για αναστολήκαταβολής πληρωμών κεφαλαίου και τόκων.

Η αξιολόγηση των επιχειρήσεων που έχουν υποβάλει αίτηση για αναστολή της καταβολής πληρωμώνκεφαλαίου και τόκων, ξεκίνησε τον Μάϊο 2020, με αρχική προτεραιότητα τους πελάτες υψηλού κινδύνου. Οι30 μεγαλύτερες επιχειρήσεις υπό καθεστώς αναστολής καταβολής πληρωμών κεφαλαίου και τόκωναποτελούν σχεδόν το ήμισυ του συνόλου των επιχειρηματικών δανείων υπό καθεστώς αναστολής καταβολήςπληρωμών κεφαλαίου και τόκων και ανέρχονται σε €1.7 δις. Περίπου το 70% αυτών έχει ήδη αξιολογηθείχωρίς αλλαγή στο κριτήριο πιθανότητας αθέτησης πληρωμής. Επιπλέον, περίπου το 9% των επιχειρήσεωνυπό καθεστώς αναστολής καταβολής πληρωμών κεφαλαίου και τόκων είχαν καταβάλει τουλάχιστον μία δόσηέως τις 30 Ιουνίου 2020.

Η αξιολόγηση των ιδιωτών υπό καθεστώς αναστολής καταβολής πληρωμών κεφαλαίου και τόκων έχει επίσηςξεκινήσει, με αρχική προτεραιότητα τους ιδιώτες με χαμηλή πιστωτική βαθμολογία (credit score) ή πουεργοδοτούνται σε τομείς υψηλού κινδύνου, όπως ο τουρισμός. Επιπλέον, περίπου το 25% των ιδιωτών υπόκαθεστώς αναστολής καταβολής πληρωμών κεφαλαίου και τόκων είχαν καταβάλει τουλάχιστον μία δόση έωςτις 30 Ιουνίου 2020.

Η στρατηγική του Συγκροτήματος επικεντρώνεται στη διασφάλιση της ποιότητας του ισολογισμού, τηχρηματοδότηση, την κεφαλαιακή θέση και την αποδοτικότητα με στόχο να διασφαλίσει ότι το Συγκρότημα θαδιατηρήσει την οικονομική του ισχύ.

Η βελτίωση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου παραμένει κύρια προτεραιότητα τουΣυγκροτήματος. Παρά τις δύσκολες συνθήκες αγοράς λόγω της εξάπλωσης του ιού COVID-19, τοΣυγκρότημα κατέληξε σε συμφωνία για την πώληση χαρτοφυλακίου δανείων λογιστικής αξίας ύψους περίπου€898 εκατ. (από τα οποία δάνεια ύψους €886 εκατ. αφορούν ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) στις 30 Ιουνίου 2020, γνωστόως Project Helix 2, ακόμη μια σημαντική πώληση ΜΕΔ από την BOC PCL. Οι συνδυασμένες ενέργειες μείωσηςκινδύνου κατά τους πρώτους έξι μήνες του 2020, περιλαμβανομένου και του Project Helix 2, έχουν μειώσειτα ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) κατά €1.3 δις. Συνολικά, από το ανώτατό τους επίπεδο το 2014, τα ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ)έχουν μειωθεί κατά €12.4 δις ή 83%, σε €2.6 δις και το ποσοστό ΜΕΔ προς δάνεια σε 22%.

Page 33: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Επισκόπηση Επιχειρηματικής Δραστηριότητας (συνέχεια)

To Project Helix 2 σηματοδοτεί περαιτέρω πρόοδο στην επίτευξη των στρατηγικών στόχων τουΣυγκροτήματος, ώστε να καταστεί ένας πιο ισχυρός, ασφαλής και αποδοτικός οργανισμός. Το Συγκρότημαείναι πλέον σε καλύτερη θέση να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις που προκύπτουν από την συνεχιζόμενη κρίσηαπό την εξάπλωση του COVID-19, και να στηρίξει την ανάκαμψη της Κυπριακής οικονομίας.

Το Συγκρότημα παραμένει επικεντρωμένο στην περαιτέρω μείωση του κινδύνου στον ισολογισμό και θασυνεχίσει να αναζητά λύσεις, οργανικές και μη, για να το πετύχει αυτό. Το Συγκρότημα θα συνεχίσει νααξιολογεί την προοπτική για επιτάχυνση της μείωσης των ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) μέσω περαιτέρω πωλήσεων ΜΕΔ(βάσει ΕΑΤ) στο μέλλον. Ταυτόχρονα, το Συγκρότημα, σε συνέχεια της εξάπλωσης του ιού COVID-19,επικεντρώνεται στον περιορισμό ενδεχόμενης επιδείνωσης της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου καιστην έγκαιρη διαχείριση των καθυστερήσεων.

Οι αλλαγές στο νόμο των εκποιήσεων που ψηφίστηκαν τον Ιούλιο 2018 έχουν επιταχύνει τη διαδικασία καιέχουν περιορίσει τις επιλογές για πρόκληση καθυστερήσεων. Τον Ιούλιο 2019, η Κυπριακή Βουλή ψήφισεσυγκεκριμένες αλλαγές στη νομοθεσία των εκποιήσεων του 2018, που ως επί το πλείστων προσβλέπουν στο(α) να παρέχουν επιπρόσθετους ελέγχους στις περιπτώσεις που οι τράπεζες προτίθενται να εκποιήσουν μικράδάνεια (<€350 χιλιάδων) με εξασφάλιση την πρώτη κατοικία, και (β) να επιμηκύνουν το χρονοδιάγραμματων εκποιήσεων, με την επιμήκυνση των διαφόρων περιόδων προειδοποίησης. Μετά από πρόσφατες εξελίξεις,το Ανώτατο Δικαστήριο έκρινε ότι οι τροποποιήσεις στις εκποιήσεις που ψήφισε η Βουλή τον Ιούλιο του 2019είναι συνταγματικές και εντάχθηκαν στη νομοθεσία τον Ιούνιο του 2020. Με την εξάπλωση του ιού COVID-19, η διαδικασία εκποιήσεων αναστάληκε μέχρι τις 31 Αυγούστου 2020, σύμφωνα με την τελευταία απόφασητου Συνδέσμου Τραπεζών Κύπρου.

Το Συγκρότημα συνεχίζει να παρέχει νέα δάνεια υψηλής ποιότητας μέσω συνετών πρακτικών και 98% τωννέων δανείων που δόθηκαν στην Κύπρο από το 2016 είναι εξυπηρετούμενα. Κατά το τρίμηνο που έληξε στις30 Ιουνίου 2020, ο νέος δανεισμός ανήλθε σε €238 εκατ., μειωμένος κατά 47% συγκριτικά με το τρίμηνοπου έληξε στις 31 Μαρτίου 2020, αντικατοπτρίζοντας τη μείωση της οικονομικής δραστηριότητας λόγω τωνπεριοριστικών μέτρων. Ο νέος δανεισμός επικεντρώνεται σε επιλεγμένους κλάδους της οικονομίας οι οποίοιείναι συμβατοί με το προφίλ κινδύνου της BOC PCL, όπως ο τουρισμός, το εμπόριο, τα ακίνητα, οιεπαγγελματικές υπηρεσίες, ο τομέας της τεχνολογίας, της πληροφορικής, της ενέργειας, της εκπαίδευσης καιτων οικολογικών έργων, και μετά την εξάπλωση του COVID-19, ο νέος δανεισμός παραμένει επικεντρωμένοςστη στήριξη της Κυπριακής οικονομίας. Η ζήτηση για νέα δάνεια αναμένεται να ανακάμψει το δεύτεροεξάμηνο 2020, κυρίως για στεγαστικά δάνεια στα πλαίσια του σχεδίου της κυβέρνησης για επιδότηση τουεπιτοκίου. Οι αιτήσεις για νέα στεγαστικά δάνεια στις 21 Αυγούστου 2020 ξεπέρασαν τα €65 εκατ.

Με την εξάπλωση του ιού COVID-19, οι τομείς του τουρισμού, εμπορίου, μεταφορών και ο κατασκευαστικόςτομέα είναι τομείς που επηρεάστηκαν περισσότερο αρνητικά. Το Συγκρότημα διαθέτει καλά διαφοροποιημένοδανειακό χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων. Στις 30 Ιουνίου 2020, τα δάνεια του Συγκροτήματος(εξαιρουμένων των χαρτοφυλακίων της ΔΑΔΔΧ, της ΔΔΑ και των εκθέσεων σε μη κύριες δραστηριότητες τουεξωτερικού) στον τουρισμό περιορίζονται στο €1.1 δις, από σύνολο δανείων (εξαιρουμένων τωνχαρτοφυλακίων της ΔΑΔΔΧ, της ΔΔΑ και των εκθέσεων σε μη κύριες δραστηριότητες του εξωτερικού) ύψους€9.1 δις. Η αντίστοιχη έκθεση του Συγκροτήματος στον εμπορικό τομέα ήταν επίσης €1.0 δις, ενώ η έκθεσηστον κατασκευαστικό τομέα περιορίστηκε σε €0.5 δις.

Με στόχο να υποστηρίξει τις επενδύσεις από μικρομεσαίες επιχειρήσεις και επιχειρήσεις μεσαίαςκεφαλαιοποίησης και να υποβοηθήσει την Κυπριακή οικονομία δημιουργώντας νέες θέσεις εργασίας γιανέους, η BOC PCL συνεχίζει να παρέχει κοινά χρηματοδοτούμενα προγράμματα. Για το σκοπό αυτό, η BOCPCL συνεχίζει τη συνεργασία της με την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, το Ευρωπαϊκό Επενδυτικό Ταμείο,την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης και την Κυπριακή Κυβέρνηση.

Η Διεύθυνση επικεντρώνεται επίσης στη διαφοροποίηση των εσόδων μέσω της αύξησης των προμηθειών καιδικαιωμάτων από την υπηρεσία διεθνών συναλλαγών, την διαχείριση περιουσιακών στοιχείων μέσωυπηρεσιών διαχείρισης περιουσίας και τις ασφαλιστικές εργασίες. Οι ασφαλιστικές εταιρίες τουΣυγκροτήματος, EuroLife Ltd και Γενικές Ασφάλειες Κύπρου Λτδ, οι οποίες δραστηριοποιούνται στον κλάδοζωής και γενικό κλάδο αντίστοιχα, κατέχουν ηγετική θέση στον ασφαλιστικό κλάδο, καθώς οι δραστηριότητεςαυτές παρέχουν σταθερά επαναλαμβανόμενα έσοδα από προμήθειες διαφοροποιώντας περαιτέρω τις ροέςεισοδημάτων του Συγκροτήματος. Τα καθαρά έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες μείον απαιτήσεις καιπρομήθειες για το πρώτο εξάμηνο 2020 ανήλθαν σε €29 εκατ., μειωμένα κατά 4% σε ετήσια βάση, καιαποτελούν το 24% των μη επιτοκιακών εσόδων.

Page 34: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Επισκόπηση Επιχειρηματικής Δραστηριότητας (συνέχεια)

Προκειμένου να βελτιώσει περαιτέρω τη χρηματοδοτική της δομή, η BOC PCL εντείνει τις προσπάθειές της γιαδιαχείριση των καταθέσεων και του αντίστοιχου κόστους, αξιοποιώντας την αυξανόμενη εμπιστοσύνη τωνπελατών προς αυτήν. Το κόστος των καταθέσεων μειώθηκε κατά 68 μ.β. σε 8 μ.β. κατά τους τελευταίους 30μήνες και η μείωση αναμένεται να συνεχιστεί. Το κόστος των καταθέσεων μειώθηκε κατά 8 μ.β κατά τοεξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, σε σύγκριση με 17 μ.β κατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου2019.

Επιπλέον, καταβάλλονται προσπάθειες για βελτίωση των πιστωτικών περιθωρίων, παρά τις πιέσεις τουανταγωνισμού. Επίσης, η χρέωση προμηθειών ρευστότητας, για συγκεκριμένες κατηγορίες πελατών, τέθηκεσε εφαρμογή τον Μάρτιο 2020. Εξετάζεται η εισαγωγή προμηθειών ρευστότητας σε ευρύτερη κατηγορίαμεγάλων πελατών, η οποία καθυστέρησε λόγω της εξάπλωσης του ιού COVID-19, όταν το επιτρέψουν οισυνθήκες της αγοράς. Τον Αύγουστο 2020 το Υπουργείο Οικονομικών εξέδωσε τρία διατάγματα, με τα οποίαθέτει όριο στις χρεώσεις και τέλη που χρεώνονται σε ένα ημερολογιακό έτος σε λογαριασμούς μεσυγκεκριμένα χαρακτηριστικά και για συγκεκριμένες συναλλαγές. Η αναθεώρηση των χρεώσεων και τελώνβρίσκεται σε εξέλιξη, ενώ τα έσοδα από συναλλαγές αναμένεται να επανέλθουν στα επίπεδα προ του ιούCOVID-19, καθώς η κυπριακή οικονομία συνεχίζει να ανακάμπτει. Τέλος, τον Ιούνιο 2020, η BOC PCLδανείστηκε ποσό ύψους €1 δις από το ΣΠΠΜΑ III, παρά τη σημαντική πλεονάζουσα ρευστότητας, δεδομένουτου ευνοϊκού επιτοκίου, σε συνδυασμό με τη χαλάρωση στους όρους αναφορικά με τις εξασφαλίσεις. Τοετήσιο ενδεχόμενο όφελος στα καθαρά έσοδα από τόκους εκτιμάται στα €5 εκατ.

Κύρια προτεραιότητα του Συγκροτήματος παραμένει η ενεργή διαχείριση του κόστους χρηματοδότησης καιτων εξόδων λειτουργίας. Το Πρόγραμμα Ψηφιακής Μεταμόρφωσης που ξεκίνησε το 2017 έχει αρχίσει ναπροσφέρει μια εμφανώς βελτιωμένη εμπειρία στους πελάτες (βλέπε πιο κάτω), ενώ η μείωση του αριθμού τωνκαταστημάτων συνεχίστηκε κατά το τέταρτο τρίμηνο 2019, βελτιώνοντας έτσι ακόμη περισσότερο τολειτουργικό μοντέλο της BOC PCL. Ο αριθμός των καταστημάτων μειώθηκε κατά 18% το 2019 και το δίκτυοκαταστημάτων είναι τώρα στο μισό από ότι ήταν το 2013. Η Διεύθυνση παραμένει επικεντρωμένη στηνπεραιτέρω βελτίωση της αποδοτικότητας.

Ψηφιακή Μεταμόρφωση

Στο πλαίσιο του οράματος της να είναι ο κορυφαίος χρηματοοικονομικός οργανισμός στην Κύπρο, η BOC PCLσυνεχίζει το Πρόγραμμα Ψηφιακής Μεταμόρφωσης που επικεντρώνεται σε τρεις στρατηγικούς άξονες: τηνανάπτυξη ψηφιακών υπηρεσιών και προϊόντων που βελτιώνουν την εμπειρία του πελάτη, τη βελτίωσηεσωτερικών διαδικασιών και την εισαγωγή νέων τρόπων εργασίας για τη βελτίωση του εργασιακούπεριβάλλοντος.

Τους τελευταίους μήνες, προστέθηκαν διάφορα νέα χαρακτηριστικά στην τραπεζική εφαρμογή για κινητά,βελτιώνοντας τις λειτουργίες αυτοεξυπηρέτησης. Οι χρήστες μπορούν πλέον να ανακτήσουν ένα ξεχασμένοαναγνωριστικό χρήστη (user id), να ορίσουν έναν νέο κωδικό πρόσβασης (passcode) σε περίπτωση πουξεχάσουν τον παλιό και να ενεργοποιήσουν τη συνδρομή τους χωρίς να χρειαστεί να επικοινωνήσουν με τηντράπεζα. Επιπλέον, οι χρήστες μπορούν πλέον να αγοράσουν Digipass μέσω της εφαρμογής για κινητά, τοοποίο αποτελεί ένα μέσο επαλήθευσης που τους επιτρέπει να εκτελούν μια ποικιλία συναλλαγών με ασφάλεια.Τέλος, οι πελάτες μπορούν τώρα να εγγραφούν για συνδρομή στα ψηφιακά κανάλια της BOC PCL χωρίς ναχρειάζεται να συμπληρώσουν μια έντυπη φόρμα ή να επισκεφθούν ένα κατάστημα. Η ενσωμάτωση μεσύγχρονες λύσεις πληρωμών έχει διευκολυνθεί, καθώς οι χρήστες μπορούν πλέον να προσθέσουν τις κάρτεςVisa στο BoC Wallet (Android) και στο Apple Pay (iOS) απευθείας μέσω της τραπεζικής εφαρμογής για κινητά.

Επίσης, οι κάτοχοι καρτών Visa μπορούν πλέον να πραγματοποιούν ασφαλείς και γρήγορες πληρωμές, χωρίςνα χρειάζεται να έχουν μαζί τους το κινητό τους τηλέφωνο, φορώντας απλώς ένα ‘έξυπνο’ ρολόι Garmin(Garmin Pay). Τέλος, οι συνδρομητές που δεν χρησιμοποιούν ήδη την υπηρεσία QuickPay, καλούνται τώρακατά τη σύνδεση τους στην εφαρμογή να επιλέξουν τον ‘default’ λογαριασμό για πληρωμές μέσω QuickPay.

Επίσης, έχει ολοκληρωθεί η υλοποίηση των νέων συστημάτων Καρτών και Πληρωμών, που θα επιτρέψουντην παροχή εξατομικευμένων λύσεων και θα βελτιώσουν την τραπεζική εμπειρία του πελάτη. Για παράδειγμα,το 2020 αναμένεται ότι θα προσφέρονται νέες λειτουργίες μέσω της τραπεζικής εφαρμογής για κινητά, όπωςτη δυνατότητα ο πελάτης να «παγώσει» την πιστωτική ή χρεωστική του κάρτα σε περίπτωση απώλειας (freezeand unfreeze), και τη δυνατότητα να καθορίσει ανώτατο όριο διενέργειας συγκεκριμένων συναλλαγών.

Page 35: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Επισκόπηση Επιχειρηματικής Δραστηριότητας (συνέχεια)

Ψηφιακή Μεταμόρφωση (συνέχεια)

H υιοθέτηση των ψηφιακών προϊόντων και υπηρεσιών από τους πελάτες συνέχισε να αυξάνεται και να αποκτάδυναμική το 2019. Κατά το τέλος του 2019, το 78% του αριθμού των συναλλαγών που αφορούν καταθέσεις,αναλήψεις μετρητών και μεταφορές εντός και εκτός τράπεζας, εκτελούνταν μέσω ψηφιακών καναλιών (με τοαντίστοιχο ποσοστό να ανέρχεται στο 67% δύο χρόνια νωρίτερα). Όσον αφορά τη χρήση της τραπεζικήςεφαρμογής για κινητά, ο αριθμός των ενεργών χρηστών αυξήθηκε κατά 20% το 2019, και επιπλέον 13%κατά τους επτά μήνες μέχρι τα τέλη Ιουλίου 2020.

Το 2020, λόγω των περιοριστικών μέτρων για τον ιό COVID-19, έχει παρατηρηθεί μείωση στις αναλήψειςμετρητών και καταθέσεων μέσω του δικτύου καταστημάτων. Έχει επίσης παρατηρηθεί αύξηση στην υιοθέτησηψηφιακών προϊόντων και υπηρεσιών και στο βαθμό διείσδυσης των ψηφιακών συνδρομητών, καθώς όλο καιπερισσότεροι πελάτες έχουν αποκτήσει πρόσβαση στα ψηφιακά κανάλια της BOC PCL και περισσότερες κάρτεςέχουν εκδοθεί. Στα τέλη Ιουλίου 2020, το 72% των πελατών χρησιμοποιούν ψηφιακά κανάλια για διενέργειατραπεζικών συναλλαγών (αυξημένο κατά 12 ε.μ. από 60% τον Σεπτέμβριο 2017, όταν ξεκίνησε τοπρόγραμμα ψηφιακής μεταμόρφωσης). Αναμένεται περαιτέρω αύξηση το τρίτο τρίμηνο 2020, λόγω τηςαύξησης στον αριθμό των συνδρομητών, καθώς και στον αριθμό των καρτών που έχουν εκδοθεί. Σε αυτό τοπλαίσιο, η BOC PCL έχει ξεκινήσει διάφορες πρωτοβουλίες με στόχο την παροχή καλύτερων, ταχύτερων καιασφαλέστερων υπηρεσιών. Τέτοιες πρωτοβουλίες περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, την έκδοση χρεωστικώνκαρτών δωρεάν και σε γρήγορη βάση μέχρι τα τέλη Σεπτεμβρίου 2020, την παροχή συσκευών SMS Digipassδωρεάν και τη δυνατότητα για νέους πελάτες να υποβάλουν αίτηση για άνοιγμα λογαριασμού μέσω τηςιστοσελίδας της BOC PCL.

Έχοντας ως φιλοδοξία η BOC PCL να είναι ένας από τους ακρογωνιαίους λίθους της ψηφιακής οικονομίας,έχει δώσει στους πελάτες τη δυνατότητα να εξουσιοδοτήσουν την παραχώρηση των στοιχείων ταυτοποίησηςτους στην Κυβέρνηση, χρησιμοποιώντας τα διαπιστευτήρια διαδικτυακής τραπεζικής, επιτρέποντας έτσι τηνψηφιακή εγγραφή στην Κυβερνητική Πύλη (Αριάδνη) όπου μπορούν να χρησιμοποιούν ηλεκτρονικέςυπηρεσίες που διατίθενται από την Κυπριακή Κυβέρνηση (μέχρι τώρα οι πολίτες έπρεπε να είναι φυσικάπαρόντες για σκοπούς ταυτοποίησης τους).

Επιπλέον, η BOC PCL έχει προβεί στις απαραίτητες ενέργειες για να επιτρέψει στους πελάτες να αγοράσουνπιστοποιητικά Εγκεκριμένης Ηλεκτρονικής Υπογραφής, τα οποία θα μπορούν να χρησιμοποιούν για ναυπογράφουν ηλεκτρονικά τα έγγραφα της BOC PCL, της Κυβέρνησης, καθώς και οποιοδήποτε άλλο έγγραφοπου απαιτεί υπογραφή, εξαλείφοντας την ανάγκη φυσικής παρουσίας και βελτιώνοντας την εμπειρία τωνπελατών. Αξίζει να σημειωθεί ότι η BOC PCL είναι μία από τις πρώτες τράπεζες στην Ευρώπη που προσφέρειμια πλήρως ψηφιακή διαδικασία αίτησης για απόκτηση πιστοποιητικού Εγκεκριμένης ΗλεκτρονικήςΥπογραφής.

Το 2020 αναμένεται να υπάρξουν αλλαγές και στο εργασιακό περιβάλλον με την εισαγωγή νέων τεχνολογιώνκαι εργαλείων που θα αλλάξουν δραστικά την εμπειρία των εργαζομένων, βελτιώνοντας τη συνεργασία καιανταλλαγή γνώσεων σε ολόκληρο τον οργανισμό.

Στρατηγική και Προοπτικές

Οι στρατηγικοί στόχοι του Συγκροτήματος είναι να καταστεί ένα πιο ισχυρό, πιο ασφαλές και πιο αποδοτικόπιστωτικό ίδρυμα, ικανό να στηρίξει την ανάκαμψη της Κυπριακής οικονομίας και να δημιουργήσει αξία γιατους μετόχους του στο μεσοπρόθεσμο διάστημα.

Οι βασικοί πυλώνες της στρατηγικής του Συγκροτήματος είναι: Μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, περιορισμός ενδεχόμενης επιδείνωσης της ποιότητας του

δανειακού χαρτοφυλακίου και έγκαιρη διαχείριση των καθυστερήσεων που ενδέχεται να προκύψουν,ως αποτέλεσμα του ιού COVID-19

Επίτευξη ενός ορθολογιστικού μοντέλου λειτουργίας Διατήρηση κατάλληλης κεφαλαιακής επάρκειας με την εσωτερική δημιουργία κεφαλαίων Περαιτέρω βελτίωση της χρηματοδοτικής δομής Επικέντρωση σε κύριες δραστηριότητες στην Κύπρο Δημιουργία αξίας για τους μετόχους και για άλλα ενδιαφερόμενα μέρη

Page 36: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Στρατηγική και Προοπτικές (συνέχεια)

ΒΑΣΙΚΟΙ ΠΥΛΩΝΕΣΔΡΑΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟ ΠΡΩΤΟ ΕΞΑΜΗΝΟ

ΤΟΥ 2020 ΚΑΙ ΤΟ 2019ΣΧΕΔΙΟ ΔΡΑΣΗΣ*

1. Μείωση των μηεξυπηρετούμενων δανείων,περιορισμός ενδεχόμενηςεπιδείνωσης της ποιότητας τουδανειακού χαρτοφυλακίου καιέγκαιρη διαχείριση τωνκαθυστερήσεων που ενδέχεται ναπροκύψουν, ως αποτέλεσμα τηςέξαρσης του ιού COVID-19

Βλέπε ενότητες. ‘Ποιότηταδανειακού Χαρτοφυλακίου’ και‘Διεύθυνση Διαχείρισης Ακινήτων’

Επικέντρωση στηνπραγματοποίηση τωνεξασφαλίσεων μέσωσυναινετικών και μη ανακτήσεων

Διαχείριση Ακινήτων μέσω ΔΔΑ Συνεχής διερεύνηση

εναλλακτικών μέτρωνεπιτάχυνσης μείωσης των ΜΕΔ(βάσει ΕΑΤ), περιλαμβανομένωνπωλήσεων ΜΕΔ, τιτλοποιήσεωνκλπ.

Στενή παρακολούθηση τηςπιστοληπτικής ικανότητας όλωντων πελατών υπό αναστολήκαταβολής πληρωμών κεφαλαίουκαι τόκων με προτεραιότητα τουςπελάτες υψηλού κινδύνου

2. Επίτευξη ενός ορθολογιστικούμοντέλου λειτουργίας

Βλέπε ενότητες '(Ζημιά)/κέρδημετά τη φορολογία (πουαναλογούν στους ιδιοκτήτες τηςΕταιρίας)’ και 'Συνολικά έξοδα'για περαιτέρω πληροφορίεςαναφορικά με το σχέδιοεθελοντικής αποχώρησης τοτελευταίο τρίμηνο 2019 και τηνενότητα ‘ΕπισκόπησηΕπιχειρηματικής Δραστηριότητας’

Εφαρμογή ΠρογράμματοςΨηφιακής Μεταμόρφωσης πουβρίσκεται σε εξέλιξη, με στόχο τηβελτίωση της παραγωγικότητας,μέσω εναλλακτικών καναλιώνδιανομής και τη μείωσηλειτουργικών εξόδων με τηνπάροδο του χρόνου

Η Διεύθυνση παραμένειεπικεντρωμένη στην περαιτέρωβελτίωση της αποδοτικότητας

3. Διατήρηση κατάλληληςκεφαλαιακής επάρκειας

Βλέπε ενότητα Κεφαλαιακή Βάση’ Εσωτερική δημιουργία

κεφαλαίων

4. Περαιτέρω βελτίωση τηςχρηματοδοτικής δομής

Βλέπε ενότητα ‘Χρηματοδότησηκαι ρευστότητα’

Επικέντρωση στη μορφή και στοκόστος των καταθέσεων

Υπό εξέταση η εισαγωγήπρομηθειών ρευστότητας σεευρύτερη κατηγορία μεγάλωνπελατών, η οποία καθυστέρησελόγω του ιού COVID-19, όταν τοεπιτρέψουν οι συνθήκες τηςαγοράς

5. Επικέντρωση σε κύριεςδραστηριότητες στην Κύπρο

Βλέπε ενότητα ‘Δάνεια’,‘Συνολικά Έσοδα’ και‘Επισκόπηση ΕπιχειρηματικήςΔραστηριότητας’

Στοχευμένος δανεισμός σε πολλάυποσχόμενους τομείς στηνΚύπρο για χρηματοδότηση τηςανάκαμψης της οικονομίας

Παροχή νέου δανεισμού,διατηρώντας και βελτιώνονταςπαράλληλα τις υφιστάμενεςαποδόσεις δανεισμού, παρά τιςπιέσεις από τον ανταγωνισμό

Διαφοροποίηση εσόδων μέσωπρομηθειών και δικαιωμάτων απότην υπηρεσία διεθνώνσυναλλαγών, της διαχείρισηςπεριουσιακών στοιχείων μέσωυπηρεσιών wealth managementκαι ασφαλιστικές εργασίες, οιοποίες παρέχουν σταθεράεπαναλαμβανόμενα έσοδα

6. Δημιουργία αξίας

Βλέπε τα Κύρια Στοιχεία καιΔείκτες Ισολογισμού, καθώς καιτους Δείκτες Κεφαλαίου καισταθμισμένα περιουσιακάστοιχεία

Δημιουργία κατάλληληςμεσοπρόθεσμης απόδοσης σεαναλογία κινδύνου

Page 37: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Στρατηγική και Προοπτικές (συνέχεια)

*Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το ‘Σχέδιο Δράσης’ βλέπε ενότητα ‘Επισκόπηση ΕπιχειρηματικήςΔραστηριότητας’

Το Συγκρότημα παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις και τις επιπτώσεις του ιού COVID-19 στην παγκόσμια καιτην Κυπριακή οικονομία. Παρόλο που υπάρχουν σημάδια ανάκαμψης της κυπριακής οικονομίας μετά τησταδιακή χαλάρωση των περιοριστικών μέτρων, παραμένει η αβεβαιότητα, ειδικά όσον αφορά τον κίνδυνοενός δεύτερου κύματος εξάπλωσης του ιού και το χρονοδιάγραμμα εύρεσης και διάθεσης ενός εμβολίου.Συνεπώς, οι μακροπρόθεσμες επιπτώσεις του ιού COVID-19 στην οικονομία και στη χρηματοοικονομικήαπόδοση τους Συγκροτήματος παραμένουν αβέβαιες.

Όπως και για άλλες Ευρωπαϊκές τράπεζες, η διατήρηση των χαμηλών επιτοκίων εξακολουθεί να αποτελείπρόκληση για την κερδοφορία του Συγκροτήματος. Συνέπεια των υφιστάμενων δύσκολων οικονομικώνσυνθηκών λόγω της εξάπλωσης του ιού COVID-19, το Συγκρότημα έχει αναθεωρήσει τις μακροοικονομικέςπαραδοχές στις οποίες βασίζεται ο υπολογισμός των πιστωτικών ζημιών δανείων σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 γιατο πρώτο εξάμηνο 2020 με βάση τη σχετική κανονιστική καθοδήγηση, με αποτέλεσμα να προκύψουναυξημένες οργανικές πιστωτικές ζημιές δανείων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 ύψους €38εκατ.

Οι μεσοπρόθεσμες προτεραιότητες του Συγκροτήματος παραμένουν ξεκάθαρες, με την προσοχή να συνεχίζεινα εστιάζει στην ενίσχυση του ισολογισμού και στη βελτίωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου και τηςαποδοτικότητας, διατηρώντας παράλληλα καλή κεφαλαιακή θέση, για να συνεχίσει να διαδραματίζει ζωτικόρόλο στη στήριξη της Κυπριακής οικονομίας.

Συνεχιζόμενη δραστηριότητα

Οι Σύμβουλοι έχουν προβεί σε εκτίμηση της ικανότητας του Συγκροτήματος να συνεχίσει ως δρώσαοικονομική μονάδα για περίοδο 12 μηνών από την ημερομηνία έγκρισης αυτών των ΕνοποιημένωνΟικονομικών Καταστάσεων. Οι Σύμβουλοι πιστεύουν ότι το Συγκρότημα λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα γιατην διατήρηση της βιωσιμότητάς του και την ανάπτυξη των εργασιών του στα πλαίσια των οικονομικώνσυνθηκών που επικρατούν.

Κατά την εκτίμησή τους, οι Σύμβουλοι έλαβαν υπόψη τις επιχειρηματικές δραστηριότητες τουΣυγκροτήματος, τις χρηματοοικονομικές προβλέψεις και τις σημαντικές συναλλαγές που πραγματοποιήθηκανκατά το 2020 και μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των Ενοποιημένων Συνοπτικών Ενδιάμεσων ΟικονομικώνΚαταστάσεων, κυρίως την συμφωνία για πώληση μη εξυπηρετούμενων δανείων Project Helix 2. ΟιΣύμβουλοι έχουν λάβει επίσης υπόψη την επίδραση της εξάπλωσης του COVID-19 στις δραστηριότητες τουΣυγκροτήματος και στην αβεβαιότητα και τις διαταραχές που δημιούργησε στο λειτουργικό περιβάλλον στηνΚύπρο και παγκόσμια.

Λαμβάνοντας υπόψη την εξάπλωση του COVID-19 στις αρχές του 2020, το Συγκρότημα ετοίμασε ένααναθεωρημένο πλάνο προβλέψεων, όπου το Συγκρότημα έχει ενσωματώσει εκτιμήσεις αναφορικά με τηνεπίδραση της εξάπλωσης του COVID-19 στην κεφαλαιακή θέση και ρευστότητα του Συγκροτήματος στοπλαίσιο των αναδυόμενων εξελίξεων στην οικονομία, των μέτρων οικονομικής ανακούφισης της κυπριακήςκυβέρνησης και τις τροποποιημένες κανονιστικές απαιτήσεις, συμπεριλαμβανομένων των μέτρων που έλαβανοι ρυθμιστικές και άλλες αρχές μετά την εξάπλωση του COVID-19. Στο πλάνο περιλαμβάνεται ανάπτυξημακροοικονομικών σεναρίων, βασικών και δυσμενών, τα οποία είναι μεν σοβαρά, αλλά και πιθανά σενάρια.Τα σενάρια έλαβαν υπόψη τους ακόλουθους παράγοντες και επιπτώσεις:

Page 38: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Συνεχιζόμενη δραστηριότητα (συνέχεια)

Κυβερνητική καθοδήγηση και αντίδραση σε επίπεδο πολιτικής στην κρίση Μέτρα ελάφρυνσης κεφαλαίων και ρευστότητας καθώς και άλλες εποπτικές ενέργειες Απώλεια παραγωγής και παραγωγικότητας ως συνέπεια των ταξιδιωτικών περιορισμών και της

κοινωνικής απόστασης Επιπτώσεις στα επίπεδα απασχόλησης και στα σχετικά ποσοστά ανεργίας Επίδραση στις σχετικές οικονομικές μεταβλητές, οι σημαντικότερες από τις οποίες περιλαμβάνουν

τις τιμές κατοικιών και εμπορικών ακινήτων, την εθνική παραγωγή και τον όγκο δανειοδότησης Άλλες εκτιμήσεις, όπως η πιθανή εποπτική επιβάρυνση, εάν υπάρξει, που μπορεί να κληθεί να

λάβει η BOC PCL προκειμένου να αντιμετωπίσει τα ευρήματα της επιτόπιας επιθεώρησης καιεπανεξέτασης που αφορούσε την αξία των περιουσιακών στοιχείων που περιέρχονται στηνκυριότητα του Συγκροτήματος μέσω εκποιήσεων και ολοκληρώθηκε από την ΕΚΤ με ημερομηνίααναφοράς την 30 Ιουνίου 2019. Σημειώνεται ότι στο παρόν στάδιο η BOC PCL δεν έχει ενημερωθείγια οποιαδήποτε απόφαση.

Οι Σύμβουλοι κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι το Συγκρότημα, η Εταιρία και η BOC PCL έχουν την ικανότητανα συνεχίσουν να λειτουργούν ως δρώσες οικονομικές μονάδες για περίοδο 12 μηνών από την ημερομηνίαέγκρισης αυτών των Ενοποιημένων Συνοπτικών Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων.

Δεδομένης της εξελισσόμενης φύσης της πανδημίας COVID-19, το Συγκρότημα θα συνεχίσει να ενημερώνειτα μακροοικονομικά του σενάρια και να αξιολογεί την πιθανή επίδραση στην οικονομική επίδοση και θέση τουΣυγκροτήματος καθώς και στην κεφαλαιακή θέση και ρευστότητα.

ΚεφάλαιαΤα ακόλουθα στοιχεία έχουν ληφθεί υπόψη σε σχέση με την κεφαλαιακή επάρκεια του Συγκροτήματος κατάτη διάρκεια της αξιολόγησης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας:

Ο δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και ο συνολικός δείκτης ΣυνολικώνΚεφαλαίων με μεταβατικές διατάξεις στις 30 Ιουνίου 2020 είναι ψηλότεροι από τις απαιτήσεις της ΔΕΕΑ.

Η κεφαλαιακή θέση του Συγκροτήματος επιτρέπει περαιτέρω μείωση κινδύνου καιεπαναβαθμονόμηση της βάσης κόστους. Το Συγκρότημα παραμένει αφοσιωμένο στην υλοποίησητων μέτρων που προβλέπονται στο Οικονομικό Κεφαλαιουχικό Πλάνο που υποβλήθηκε νωρίτεραστην ΕΚΤ, αν και σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα ως αποτέλεσμα της εξάπλωσης του COVID-19.

Τα μέτρα χαλάρωσης κεφαλαιακών απαιτήσεων που ανακοινώθηκαν από την ΕΚΤ, την ΕΑΤ, τηνΚΤΚ, την Κυπριακή Κυβέρνηση και το Eurogroup προκειμένου να επιτρέψουν στις τράπεζες νααπορροφήσουν την επίδραση της εξάπλωσης του COVID-19 και να στηρίξουν την πραγματικήοικονομία, καθώς και τις κανονιστικές ρυθμίσεις ως επιτρέπεται από τις Οδηγίες που εκδόθηκαντον Απρίλιο 2020 από την ΕΑΤ.

Τα μέτρα που λαμβάνονται από το Συγκρότημα για την προστασία των υπαλλήλων του και τηνενεργοποίηση του Σχεδίου Επιχειρησιακής Συνέχειας του Συγκροτήματος διασφαλίζει ότι δεν θαδιακοπούν οι κρίσιμες λειτουργίες.

Χρηματοδότηση και ρευστότηταΤα ακόλουθα στοιχεία έχουν ληφθεί υπόψη για τη ρευστότητα του Συγκροτήματος κατά τη διάρκεια τουχρονικού ορίζοντα της αξιολόγησης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας:

Το Συγκρότημα πληροί τον Δείκτη Κάλυψης Ρευστότητας (ΔΚΡ) και είναι σημαντικά υψηλότεροςαπό τους ελάχιστους απαιτούμενους δείκτες

Το Συγκρότημα παρακολουθεί τη ρευστότητά του και εξετάζει τρόπους για περαιτέρω μείωση τουκόστους καταθέσεων.

Τα διάφορα μέτρα από τους επόπτες που στοχεύουν στη μείωση της επίδρασης της εξάπλωσης τουCOVID-19.

Page 39: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Συνεχιζόμενη δραστηριότητα (συνέχεια)

Οικονομικό περιβάλλον Με τις δραστηριότητες στην Κύπρο να αντιπροσωπεύουν το 99% των δανείων και το 100% των

καταθέσεων πελατών, η χρηματοοικονομική επίδοση του Συγκροτήματος είναι άμεσα συνδεδεμένημε το οικονομικό και λειτουργικό περιβάλλον της Κύπρου. Παρόλο που οι αξιολογήσεις τηςπιστοληπτικής ικανότητας της Κυπριακής Δημοκρατίας βελτιώθηκαν σημαντικά κατά τα πρόσφαταέτη, αντανακλώντας τις προσδοκίες για σταθερή μείωση του δημόσιου χρέους ως δείκτης προς τοΑκαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ), τις περαιτέρω αναμενόμενες μειώσεις των μηεξυπηρετούμενων ανοιγμάτων και ένα πιο σταθερό περιβάλλον τιμών μετά από παρατεταμένηπερίοδο αποπληθωρισμού και χαμηλού πληθωρισμού, η πανδημία αναμένεται να οδηγήσει σεβαθιά ύφεση κατά το 2020 πριν την ανάκαμψη και τη μορφή που θα πάρει το 2021.

Τον Ιούλιο 2020, ο οίκος Standard & Poor's (S&P) εκτίμησε ότι το πραγματικό ΑΕΠ της κυπριακήςοικονομίας θα συρρικνωθεί κατά 7.5% το 2020, και ακολούθως θα ανακάμψει κατά 5.5% το 2021,αφού αναμένεται να χρειαστεί χρόνος για τους τομείς που είναι σημαντικοί στην Κυπριακήοικονομία, όπως ο τουρισμός, να ανακάμψουν από την πανδημία COVID-19. Παρομοίως, τονΙούλιο 2020, ο οίκος αξιολόγησης Moody’s Investors Service έκδωσε την ετήσια πιστοληπτική τουανάλυση για την Κυπριακή Κυβέρνηση, σύμφωνα με την οποία ο οίκος Moody’s αναμένει τηνοικονομία να συρρικνωθεί κατά 7.5% στο τρέχον έτος, με την επίδραση από την εξάπλωση τουCOVID-19 να συγκεντρώνεται στο πρώτο μισό του έτους, και την οικονομία να επανέρχεται σευγιείς ρυθμούς ανάπτυξης από το 2021 (αναμενόμενος ρυθμός ανάπτυξης ΑΕΠ για το 2021 στο6%).

Τον Απρίλιο 2020, ο οίκος Fitch Ratings επιβεβαίωσε την αξιολόγησή του και αναθεώρησε τηνπροοπτική του σε σταθερή, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική επίπτωση που μπορεί να έχει ηπαγκόσμια πανδημία COVID-19 στην οικονομία και στη δημοσιονομική θέση της Κύπρου.

Όσον αφορά τις αξιολογήσεις της BOC PCL, τον Ιούλιο 2020 ο οίκος S&P επιβεβαίωσε τημακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της BOC PCL στο ‘B+’ και τη βραχυπρόθεσμηπιστοληπτική ικανότητα στο ‘Β’ με σταθερή προοπτική, εκφράζοντας την άποψη ότι τα ενισχυμένααποθέματα κεφαλαίου και η καλή θέση ρευστότητας της BOC PCL θα της επιτρέψει να αντισταθείστην τρέχουσα κατάσταση και να απορροφήσει τις επιπτώσεις της αυξανόμενης πίεσης στα έσοδακαι στις πιστωτικές ζημιές. Τον Απρίλιο του 2020, ο οίκος Fitch Ratings αναθεώρησε την προοπτικήσε αρνητική, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική επίπτωση που μπορεί να έχει η εξάπλωση τουCOVID-19 στην κυπριακή οικονομία και κατά συνέπεια στη BOC PCL.

Οι παγκόσμιες και εγχώριες μακροοικονομικές συνθήκες ως αποτέλεσμα της κρίσης του COVID-19είναι οι πρωταρχικοί παράγοντες κινδύνου για την κυπριακή οικονομία και τον τραπεζικό τομέαστην Κύπρο. Το Συγκρότημα συνεχίζει να παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις και την επίδραση τουCOVID-19 τόσο στην παγκόσμια όσο και στην κυπριακή οικονομία, αφού εξακολουθεί να υπάρχειμεγάλη αβεβαιότητα σχετικά με τον COVID-19, ιδιαίτερα σε ότι αφορά ένα δεύτερο κύμα έξαρσηςκαι στο χρονοδιάγραμμα για να γίνει ευρέως διαθέσιμο ένα εμβόλιο. Σαν αποτέλεσμα,μακροπρόθεσμες επιδράσεις του COVID-19 στην οικονομία και την οικονομική επίδοση τουΣυγκροτήματος παραμένουν αβέβαιες. Στο πλαίσιο των προσπαθειών για την ανακούφιση ατόμωνκαι επιχειρήσεων που πλήττονται περισσότερο από τον κορωνοϊό και των σχετικών περιοριστικώνμέτρων, η Κυπριακή κυβέρνηση ανακοίνωσε ένα πακέτο φορολογικών και άλλων ανακουφιστικώνμέτρων. Ταυτόχρονα, η ΕΚΤ και ΚΤΚ λαμβάνουν μια σειρά από μέτρα για την ενίσχυση τηςρευστότητας των πιστωτικών ιδρυμάτων και επίσης διευκολύνουν τη σταδιακή απορρόφηση τωνεπιπτώσεων στους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.

Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες - διαχείριση και μετριασμός κινδύνων

Όπως κάθε χρηματοοικονομικός οργανισμός, το Συγκρότημα εκτίθεται σε κινδύνους, οι πιο σημαντικοί απότους οποίους είναι ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος ρευστότητας, ο κίνδυνος αγοράς (ο οποίος προκύπτειαπό αρνητικές μεταβολές στις τιμές συναλλάγματος, επιτοκίων και αξιών) και ο ασφαλιστικός κίνδυνος. ΤοΣυγκρότημα παρακολουθεί, διαχειρίζεται και μετριάζει αυτούς τους κινδύνους με διάφορους μηχανισμούςελέγχου. Λεπτομέρειες για τη διαχείριση των κινδύνων του Συγκροτήματος αναφέρονται στις Σημειώσεις 29εώς 31 των Ενοποιημένων Συνοπτικών Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων και στις 'ΕπιπρόσθετεςΓνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίωνγνωστοποιήσεων του Πυλώνα ΙΙΙ' οι οποίες αποτελούν μέρος της Ενδιάμεσης Οικονομικής Έκθεσης για τοεξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020.

Page 40: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

BANK OF CYPRUS HOLDINGS PUBLIC LIMITED COMPANYΕνδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες - διαχείριση και μετριασμός κινδύνων (συνέχεια)

Το Συγκρότημα εκτίθεται επίσης σε κίνδυνο για επιδικίες που προκύπτει από απαιτήσεις, έρευνες, κανονιστικάκαι άλλα θέματα. Περισσότερες πληροφορίες αναφέρονται στη Σημείωση 25 των Ενοποιημένων ΣυνοπτικώνΕνδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων.

Επιπρόσθετα, το Συγκρότημα εκτίθεται στον κίνδυνο μεταβολής της εύλογης αξίας είτε των ιδιοκτητώνακινήτων ή των αποθεμάτων ακινήτων ή των επενδύσεων σε ακίνητα. Τα αποθέματα ακινήτων αποκτούνταικυρίως από πελάτες στα πλαίσια διευθέτησης των υποχρεώσεων τους με σκοπό να πωληθούν σύμφωνα με τηστρατηγική του Συγκροτήματος. Περισσότερες πληροφορίες αναφέρονται στη Σημείωση 17 τωνΕνοποιημένων Συνοπτικών Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων.

Οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος είναι κυρίως στην Κύπρο και ως εκ τούτου, η απόδοση τουΣυγκροτήματος επηρεάζεται από αλλαγές στο λειτουργικό περιβάλλον της Κύπρου όπως περιγράφεται στηνενότητα ‘Λειτουργικό περιβάλλον’ αυτής της Ενδιάμεσης Έκθεσης Διαχείρισης.

Επίσης, λεπτομέρειες για τις σημαντικές κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές οι οποίες μπορούν να έχουνουσιώδεις επιπτώσεις στη χρηματοοικονομική επίδοση και θέση του Συγκροτήματος παρουσιάζονται στη Σημείωση 6 των Eνοποιημένων Συνοπτικών Ενδιάμεσων Oικονομικών Kαταστάσεων.

Λεπτομέρειες για τα χρηματοοικονομικά μέσα και τις δραστηριότητες αντιστάθμισης του Συγκροτήματοςπαρουσιάζονται στη Σημείωση 14 των Ενοποιημένων Συνοπτικών Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων.

Η εξάπλωση του COVID-19 και το μακροπρόθεσμο αντίκτυπο του στην οικονομία και χρηματοοικονομικήεπίδοση του Συγκροτήματος παραμένει αβέβαιο. Συγκεκριμένα, ο ιός CΟVID-19 θα μπορούσε να έχειδυσμενείς επιπτώσεις σε όλους τους κινδύνους, συμπεριλαμβανομένου του πιστωτικού χαρτοφυλακίου, τουλειτουργικού κινδύνου, του ανθρώπινου δυναμικού, του κεφαλαίου, της χρηματοδότησης και τηςρευστότητας. Το Συγκρότημα παρακολουθεί στενά τις πιθανές επιπτώσεις του ιού COVID-19 και τοναντίκτυπο στις δραστηριότητές του, στις επιχειρήσεις και στη χρηματοοικονομική επίδοση,συμπεριλαμβανομένης της ρευστότητας και της χρήσης κεφαλαίου.

Γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς

Project Helix 2

Τον Αύγουστο 2020 το Συγκρότημα κατέληξε σε συμφωνία για την πώληση χαρτοφυλακίου (το‘Χαρτοφυλάκιο’) δανείων και απαιτήσεων από πελάτες (γνωστό ως ‘Project Helix 2’ ή η ‘Συναλλαγή’). ΤοΧαρτοφυλάκιο θα μεταφερθεί από την BOC PCL σε μια εγκεκριμένη Κυπριακή Εταιρία Εξαγοράς Πιστώσεων (η‘ΚΕΕΠ’). Οι μετοχές της ΚΕΕΠ μετέπειτα θα αποκτηθούν από επενδυτικά ταμεία συνδεδεμένα με την PacificInvestment Management Company LLC (PIMCO), τον αγοραστή του Χαρτοφυλακίου.

Στις 30 Ιουνίου 2020, το Χαρτοφυλάκιο, περιλαμβανομένων αποθεμάτων ακινήτων, είχε καθαρή λογιστικήαξία €362,770 χιλ. Το μεικτό τίμημα πώλησης ανέρχεται σε €422,000 χιλ. πριν τα έξοδα συναλλαγής καιάλλα έξοδα, με το 35% να είναι πληρωτέο κατά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής και το υπόλοιπο 65% ναείναι αναβαλλόμενο χωρίς οποιουσδήποτε όρους. Το αναβαλλόμενο τίμημα είναι πληρωτέο σε τρεις περίπουίσες δόσεις, σε περίοδο 48 μηνών από την ολοκλήρωση της Συναλλαγής. Το τίμημα δύναται να αυξηθείπεραιτέρω μέσω ενός μηχανισμού μεταβλητού τιμήματος (earnout), ο οποίος εξαρτάται από την απόδοση τουΧαρτοφυλακίου.

Η Συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του πρώτου εξαμήνου του 2021 και τελεί υπό αριθμόαιρέσεων, περιλαμβανομένων συνήθων εποπτικών και άλλων εγκρίσεων.

Page 41: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

Page 42: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

Ενοποιημένες Συνοπτικές ΕνδιάμεσεςΟικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο που

έληξε

30Ιουνίου2020

Page 43: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΕνδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων

Εξάµηνo που έληξε στις30 Ιουνίου

20202019

(αναπροσαρ-μοσμένα)

Σημ. €000 €000

Κύκλος εργασιών 7 376,652 485,646

Έσοδα από τόκους 198,749 251,805

Έσοδα παρόμοια με έσοδα από τόκους 24,398 26,683

Έξοδα από τόκους (31,998) (50,415)

Έξοδα παρόμοια με έξοδα από τόκους (23,349) (23,964)

Καθαρά έσοδα από τόκους 167,800 204,109

Έσοδα από αμοιβές και προμήθειες 74,909 85,968

Έξοδα από αμοιβές και προμήθειες (3,664) (5,201)

Καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος 10,543 14,117

Καθαρά κέρδη από συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα και πώληση/διάλυσηθυγατρικών και συγγενών εταιριών

8 4,848 12,155

Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες μείον απαιτήσεις και προμήθειες 28,915 30,036

Καθαρές ζημιές από επανεκτίμηση και πώληση επενδύσεων σε ακίνητα (2,329) (1,349)

Καθαρά κέρδη από πώληση αποθεμάτων ακινήτων 2,676 17,747

Λοιπά έσοδα 8,043 15,679

291,741 373,261

Δαπάνες προσωπικού 9 (96,208) (114,244)

Ειδικός φόρος επί των καταθέσεων πιστωτικών ιδρυμάτων στην Κύπρο, συνεισφορά στοΕνιαίο Ταμείο Εξυγίανσης και άλλες εισφορές

9 (15,323) (18,732)

Άλλα λειτουργικά έξοδα 9 (94,564) (112,967)

85,646 127,318

Καθαρά κέρδη από αποαναγνώριση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων πουεπιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος 2,617 5,429

Πιστωτικές ζημιές για κάλυψη πιστωτικού κινδύνου για δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες 10 (183,711) (108,911)

Πιστωτικές ζημιές άλλων χρηματοοικονομικών μέσων 10 (626) (7,367)

Απομείωση μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων 10 (28,584) (11,585)

(Ζημιές)/κέρδη πριν το μερίδιο στα κέρδη συγγενών εταιριών καιεπαναμέτρησης (124,658) 4,884

Επαναμέτρηση επένδυσης σε συγγενή εταιρία κατά την ταξινόμηση της ως να κατέχεταιπρος πώληση

36 - (25,943)

Μερίδιο στις (ζημιές)/κέρδη συγγενών εταιριών (206) 5,312

Ζημιές πριν τη φορολογία (124,864) (15,747)

Φορολογία 11 (4,259) 115,144

(Ζημιές)/κέρδη μετά τη φορολογία για την περίοδο (129,123) 99,397

Αναλογούντες σε:

Ιδιοκτήτες της Εταιρίας (125,618) 97,398

Δικαιώματα μειοψηφίας (3,505) 1,999

(Ζημιές)/κέρδη για την περίοδο (129,123) 99,397

Βασικές και προσαρμοσμένες (ζημιές)/κέρδη κατά μετοχή αναλογούντες στουςιδιοκτήτες της Εταιρίας (€ σεντ)

12 (28.2) 21.8

* Πληροφορίες για τις αναπροσαρμοσμένες συγκριτικές πληροφορίες παρουσιάζονται στη Σημείωση 3.1.

Page 44: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΕνδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων

Εξάµηνo που έληξε στις30 Ιουνίου

2020 2019

Σημ. €000 €000

(Ζημιές)/κέρδη για την περίοδο (129,123) 99,397

Λοιπά συνολικά εισοδήματα

Λοιπά συνολικά εισοδήματα που μπορεί να επανακατηγοριοποιηθούνστην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων σεμεταγενέστερες περιόδους

Αποθεματικό εύλογης αξίας (ομόλογα)Καθαρές (ζημιές)/κέρδη επενδύσεων σε ομόλογα που επιμετρούνται στηνεύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων (18,438) 14,426

Μεταφορά στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγωπώλησης (3,653) -

(22,091) 14,426

Αποθεματικό μετατροπής ξένου συναλλάγματοςΚέρδη/(ζημιές) από τη μετατροπή των καθαρών επενδύσεων σευποκαταστήματα του εξωτερικού και θυγατρικές 10,723 (7,200)

(Ζημιές)/κέρδη από αντισταθμίσεις των καθαρών επενδύσεων σευποκαταστήματα του εξωτερικού και θυγατρικές

14 (9,496) 8,279

Μεταφορά στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγωδιάλυσης/πώλησης υποκαταστημάτων του εξωτερικού και θυγατρικών 110 (426)

1,337 653

Σύνολο λοιπών συνολικών εισοδημάτων που μπορεί ναεπανακατηγοριοποιηθούν στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμούαποτελεσμάτων σε μεταγενέστερες περιόδους (20,754) 15,079

Λοιπά συνολικά εισοδήματα που δεν πρόκειται ναεπανακατηγοριοποιηθούν στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμούαποτελεσμάτων σε μεταγενέστερες περιόδους

Αποθεματικό εύλογης αξίας (μετοχές)Μερίδιο στα καθαρά κέρδη από μεταβολές στην εύλογη αξία συγγενώνεταιριών - 4,199

Καθαρές (ζημιές)/κέρδη από επενδύσεις σε μετοχές που ταξινομούνται στηνεύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων (217) 236

(217) 4,435

Αποθεματικό επανεκτίμησης ακινήτων

Αναβαλλόμενη φορολογία 11 (541) 29

(541) 29

Αναλογιστικές ζημιές των προγραμμάτων καθορισμένων παροχώνΖημιές κατά την επαναμέτρηση των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών (4,022) (2,149)

Σύνολο λοιπών συνολικών εισοδημάτων που δεν πρόκειται ναεπανακατηγοριοποιηθούν στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμούαποτελεσμάτων σε μεταγενέστερες περιόδους (4,780) 2,315

Λοιπές συνολικές (ζημιές)/εισοδήματα για την περίοδο μετά τηφορολογία (25,534) 17,394

Συγκεντρωτικές συνολικές (ζημιές)/κέρδη για την περίοδο (154,657) 116,791

Αναλογούντες σε:Ιδιοκτήτες της Εταιρίας (151,003) 114,770

Δικαιώματα μειοψηφίας (3,654) 2,021

Συνολικές (ζημιές)/κέρδη για την περίοδο (154,657) 116,791

Page 45: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

Page 46: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΕνδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων

Αναλογούντα στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας

Μετοχικόκεφάλαιο(Σημ. 24)

Αποθεματικόαπό

έκδοσημετοχών

υπέρ το άρτιο(Σημ. 24)

Ίδιεςμετοχές

(Σημ. 24)

Αδιανέμητακέρδη

Αποθεματικόεπανεκτίμησης

ακινήτων

Αποθεματικόχρηματοοικονομικώνμέσων σε εύλογη αξία

Αποθεματικόασφαλιστηρίωνσυμβολαίων ζωής σε ισχύ

Αποθεματικόμετατροπής

ξένουσυναλλάγματος

Σύνολο

Λοιποίσυμμετοχικοί

τίτλοι(Σημ. 24)

Δικαιώματαμειοψηφίας

Σύνολοιδίων

κεφαλαίων

€000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

1 Ιανουαρίου2020 44,620 1,294,358 (21,463) 490,286 79,286 33,900 102,051 16,927 2,039,965 220,000 28,662 2,288,627

Ζημιά για την περίοδο - - - (125,618) - - - - (125,618) - (3,505) (129,123)

Λοιπές συνολικές (ζημιές)/εισοδήματα μετά τηφορολογία για την περίοδο

- - - (4,022) (406) (22,300) - 1,343 (25,385) - (149) (25,534)

Συνολικές (ζημιές)/εισοδήματα μετά τηφορολογία για την περίοδο

- - - (129,640) (406) (22,300) - 1,343 (151,003) - (3,654) (154,657)

Αύξηση στην αξία ασφαλιστηρίων συμβολαίωνζωής σε ισχύ - - - (1,771) - - 1,771 - - - - -

Φορολογία για αύξηση στην αξία ασφαλιστηρίωνσυμβολαίων ζωής σε ισχύ - - - 221 - - (221) - - - - -

Αλλαγή στη συμμετοχή σε Ταμείο ΜετοχικώνΟργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε ΚινητέςΑξίες (ΟΣΕΚΑ) - - - (19) - - - - (19) - - (19)

Πληρωμή κουπονιού στους κατόχουςΧρεογράφων Κατηγορίας 1 (Σημ. 24)

- - - (13,750) - - - - (13,750) - - (13,750)

30 Ιουνίου 2020 44,620 1,294,358 (21,463) 345,327 78,880 11,600 103,601 18,270 1,875,193 220,000 25,008 2,120,201

Page 47: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΕνδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων

Αναλογούντα στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας

Μετοχικόκεφάλαιο(Σημ. 24)

Αποθεματικόαπό

έκδοσημετοχών

υπέρ το άρτιο(Σημ. 24)

Ίδιες μετοχές(Σημ. 24)

Αδιανέμητακέρδη

Αποθεματικόεπανεκτίμησης

ακινήτων

Αποθεματικόχρηματοοικονομικώνμέσων σε εύλογη αξία

Αποθεματικόασφαλιστηρίων

συμβολαίωνζωής σε ισχύ

Αποθεματικόμετατροπής

ξένουσυναλλάγματος

Σύνολο

Λοιποίσυμμετοχικοί

τίτλοι(Σημ. 24)

Δικαιώματαμειοψηφίας

Σύνολοιδίων

κεφαλαίων

€000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

1 Ιανουαρίου 2019 44,620 1,294,358 (21,463) 591,941 79,433 15,289 101,001 16,151 2,121,330 220,000 25,998 2,367,328

Κέρδη για την περίοδο - - - 97,398 - - - - 97,398 - 1,999 99,397

Λοιπές συνολικές (ζημιές)/εισοδήματα μετάτην φορολογία για την περίοδο

- - - (2,149) 22 18,846 - 653 17,372 - 22 17,394

Συνολικά εισοδήματα μετά τη φορολογία γιατην περίοδο

- - - 95,249 22 18,846 - 653 114,770 - 2,021 116,791

Αύξηση στην αξία ασφαλιστηρίωνσυμβολαίων ζωής σε ισχύ - - - (4,114) - - 4,114 - - - - -

Φορολογία για αύξηση στην αξίαασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ - - - 514 - - (514) - - - - -

Πληρωμή κουπονιού στους κατόχουςΧρεογράφων Κατηγορίας 1 (Σημ. 24)

- - - (13,447) - - - - (13,447) - - (13,447)

30 Ιουνίου 2019 44,620 1,294,358 (21,463) 670,143 79,455 34,135 104,601 16,804 2,222,653 220,000 28,019 2,470,672

Page 48: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΕνδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών

Εξάµηνo που έληξε στις30 Ιουνίου

2020 2019

Καθαρή ταμειακή ροή από εργασίες Σημ. €000 €000

Ζημιές πριν τη φορολογία (124,864) (15,747)

Μερίδιο στις ζημιές/(κέρδη) συγγενών εταιριών 206 (5,312)

Πιστωτικές ζημιές για κάλυψη πιστωτικού κινδύνου για δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες και καθαρά κέρδη απόαποαναγνώριση χρηματοοικονομικών μέσων που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος 181,094 103,482

Αποσβέσεις ακινήτων και εξοπλισμού και άυλων περιουσιακών στοιχείων 18,802 17,462

Μεταβολή στην παρούσα αξία των ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ (1,771) (4,114)

Πιστωτικές ζημιές άλλων χρηματοοικονομικών μέσων 10 626 7,367

Τόκοι ομολόγων, αποσβέσεις διαφορών προεξοφλήσεων/υπέρ το άρτιο και κέρδος από αποπληρωμή ομολόγων (14,561) (15,546)

Μερίσματα (172) (139)

Κέρδος από τη μεταβολή στην εύλογη αξία ομολόγων σε αντισταθμίσεις εύλογης αξίας (5,408) (13,416)

Καθαρά κέρδη από πώληση επενδύσεων σε ομόλογα (2,865) -

Καθαρά κέρδη από πώληση επενδύσεων σε ακίνητα (234) -

Τόκοι δανειακού κεφαλαίου 11,602 11,567

Αρνητικός τόκος σε δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζες και κεντρικές τράπεζες 8,035 8,544

Απομείωση στα αποθέματα ακινήτων 10 28,591 11,585

Επαναμέτρηση επένδυσης σε συγγενή εταιρία κατά την ταξινόμηση ως να κατέχεται προς πώληση 36 - 25,943

Ζημιά από πώληση/διάλυση θυγατρικών/συγγενών εταιριών 8 184 -

Καθαρά κέρδη από πωλήσεις αποθεμάτων ακινήτων (2,676) (17,747)

Καθαρές ζημιές από τη μεταβολή στην εύλογη αξία επενδύσεων σε ακίνητα και επενδύσεων σε ακίνητα πουκατέχονται προς πώληση

2,563 44

99,152 113,973

Καθαρή αύξηση/(μείωση) σε δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες και άλλους λογαριασμούς 78,916 (239,065)

Καθαρή μείωση σε καταθέσεις πελατών και άλλους λογαριασμούς (564,310) (272,430)

(386,242) (397,522)

Φόροι που πληρώθηκαν (267) (912)

Καθαρή ταμειακή ροή σε εργασίες (386,509) (398,434)

Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες

Αγορές ομολόγων και μετοχών (433,314) (277,244)

Εισπράξεις από πωλήσεις/αποπληρωμές επενδύσεων:

- ομόλογα 354,498 9,523

Τόκοι που εισπράχθηκαν από επενδύσεις σε ομόλογα 15,945 9,726

Μέρισμα από επενδύσεις σε μετοχές 172 139

Είσπραξη από πώληση χαρτοφυλακίου Velocity 2 13,409 -

Εισπράξεις από πώληση θυγατρικών και συγγενών εταιριών - 139,760

Εισπράξεις από πώληση χαρτοφυλακίου Helix - 1,140,231

Αγορές ακινήτων και εξοπλισμού (2,624) (3,889)

Αγορές άυλων περιουσιακών στοιχείων (4,608) (6,878)

Εισπράξεις από πωλήσεις ακινήτων και εξοπλισμού και άυλων περιουσιακών στοιχείων 19 252

Εισπράξεις από πωλήσεις επενδύσεων σε ακίνητα και επενδύσεων σε ακίνητα που κατέχονται προς πώληση 2,091 11,945

Καθαρή ροή μετρητών (σε)/από επενδυτικές δραστηριότητες (54,412) 1,023,565

Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες

Πληρωμή κουπονιού στους κατόχους Χρεογράφων Κατηγορίας 1 24 (13,750) (13,447)

Καθαρές εισπράξεις χρηματοδότησης από κεντρικές τράπεζες 20 1,000,000 -

Τόκοι δανειακού κεφαλαίου (23,188) (21,080)

Τόκοι χρηματοδότησης από κεντρικές τράπεζες (8,035) (8,544)

Πληρωμές μισθωμάτων (αποπληρωμή κεφαλαίου) (4,715) (4,682)

Καθαρή ροή μετρητών από/(σε) χρηματοδοτικές δραστηριότητες 950,312 (47,753)

Καθαρή αύξηση σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 509,391 577,378

Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών

1 Ιανουαρίου 5,130,863 4,804,844

Συναλλαγματικές διαφορές (1,010) (2,385)

Καθαρή αύξηση σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 509,391 577,378

30 Ιουνίου 27 5,639,244 5,379,837

Page 49: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΕνδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών

Μη ταμειακές συναλλαγές

Ανάκτηση εξασφαλίσεωνΚατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, το Συγκρότημα απέκτησε ακίνητα μέσω ανάκτησηςεξασφαλίσεων από δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες ύψους €30,799 χιλ. (εξάμηνο που έληξε στις 30Ιουνίου 2019: €126,480 χιλ.).

Πώληση χαρτοφυλακίου HelixΚατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019 και κατά την ολοκλήρωση της πώλησης του χαρτοφυλακίουHelix, το Συγκρότημα συμμετείχε σε ομολογιακό δάνειο (senior debt) ύψους €45 εκατ. σε σχέση με τηχρηματοδότηση του Helix.

Απόκτηση επένδυσης σε μετοχέςΚατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019, το Συγκρότημα απέκτησε επένδυση σε μετοχές ύψους€6,529 χιλ. στο πλαίσιο των δραστηριοτήτων αναδιάρθρωσης των δανείων του. Το Συγκρότημα επέλεξε ναταξινομήσει αυτή την επένδυση ως επένδυση στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων.

Page 50: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές ΕνδιάμεσεςΟικονομικές Καταστάσεις

1. Πληροφορίες για την Εταιρία

Η Bank of Cyprus Holdings Public Limited Company (η Εταιρία) συστάθηκε στις 11 Ιουλίου 2016 στηνΙρλανδία, ως δημόσια εταιρία, με αριθμό εγγραφής 585903 σύμφωνα με την Νομοθεσία για Εταιρίες 2014 τηςΙρλανδίας (Νομοθεσία για Εταιρίες 2014). Το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρίας είναι στο Earlsfort Terrace10, Δουβλίνο 2, D02 T380, Ιρλανδία.

Η Εταιρία είναι η ιθύνουσα εταιρία της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ (BOC PCL). Το Συγκρότηματης Bank of Cyprus Holdings (το Συγκρότημα) περιλαμβάνει την Εταιρία, τη θυγατρική της BOC PCL και τιςθυγατρικές της BOC PCL.

Η Εταιρία έχει τη φορολογική της έδρα στην Κύπρο. Οι κύριες δραστηριότητες της BOC PCL και τωνθυγατρικών της εταιριών (το Συγκρότημα BOC) περιλαμβάνουν την παροχή τραπεζικών εργασιών,χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ασφαλιστικών υπηρεσιών και τη διαχείριση και πώληση ακινήτων πουαποκτήθηκαν ως ανταλλαγή χρεών.

Οι μετοχές της Εταιρίας είναι εισηγμένες και διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών του Λονδίνου (LSE)και στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ).

Οι Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις είναι διαθέσιμες στο εγγεγραμμένο γραφείοτης Bank of Cyprus Holdings Public Limited Company και στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματοςwww.bankofcyprus.com (Σχέσεις Επενδυτών).

Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές ΚαταστάσειςΟι Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρίας για το εξάμηνο που έληξε στις30 Ιουνίου 2020 (οι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις) εγκρίθηκαν για έκδοση με απόφαση τουΔιοικητικού Συμβουλίου στις 27 Αυγούστου 2020.

Οι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί τόσο στην Αγγλική όσο και στην Ελληνικήγλώσσα. Σε περίπτωση διαφοράς ή ασυνέπειας μεταξύ των δύο, υπερτερεί η Αγγλική έκδοση.

2. Μη ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις

Οι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές τουΣυγκροτήματος.

Οι εξωτερικοί ελεγκτές του Συγκροτήματος έχουν διενεργήσει επισκόπηση σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπογια Επισκοπήσεις 2410 ‘Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που διενεργείται απότον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας’.

3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών

3.1 Βάση ετοιμασίας

Οι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός απότα ακίνητα που κρατούνται για ίδια χρήση και τις επενδύσεις σε ακίνητα, τις επενδύσεις σε εύλογη αξία μέσωτων λοιπών συνολικών εισοδημάτων, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (περιλαμβανομένωνδανείων και απαιτήσεων από πελάτες και επενδύσεων) σε εύλογη αξία μέσω του λογαριασμού αποτελεσμάτωνκαι τα παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και παράγωγα χρηματοοικονομικώνυποχρεώσεων, τα οποία επιμετρούνται στην εύλογη αξία, τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία πουκατέχονται προς πώληση που επιμετρούνται σε εύλογη αξία μείον το κόστος πώλησης και τα αποθέματαακινήτων που επιμετρούνται στην καθαρή ανακτήσιμη αξία όταν αυτή είναι χαμηλότερη από το κόστος. Οιλογιστικές αξίες των αναγνωρισμένων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που είναι αντισταθμισμέναμέσα σε αντισταθμίσεις εύλογης αξίας και θα είχαν επιμετρηθεί στο κόστος, αναπροσαρμόζονται με τιςμεταβολές στην εύλογη αξία που προκύπτουν από τους κινδύνους που αντισταθμίζονται.

Page 51: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

3.1 Βάση ετοιμασίας (συνέχεια)

Το Συγκρότημα επέλεξε σαν πολιτική την επιλογή που επιτρέπεται από το ΔΠΧΑ 9 να συνεχίσει να εφαρμόζειτη λογιστική αντιστάθμισης σύμφωνα με το ΔΛΠ 39.

Παρουσίαση των Ενοποιημένων Οικονομικών ΚαταστάσεωνΟι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€) και όλα τα ποσά στρογγυλοποιούνταιστην πλησιέστερη χιλιάδα, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Το κόμμα χρησιμοποιείται για να διαχωρίζει τιςχιλιάδες και η τελεία χρησιμοποιείται για να διαχωρίζει τα δεκαδικά σημεία.

Το Συγκρότημα παρουσιάζει τον ισολογισμό του γενικά κατά σειρά ρευστότητας. Η ανάλυση σχετικά με τηναναμενόμενη είσπραξη ή διακανονισμό των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων σε χρόνο μικρότεροκαι μεγαλύτερο των δώδεκα μηνών από την ημερομηνία του ισολογισμού παρουσιάζεται στη Σημείωση 28.

Συγκριτικές πληροφορίεςΟι συγκριτικές πληροφορίες έχουν αναπροσαρμοσθεί ως ακολούθως: Τα 'Έσοδα από αμοιβές και προμήθειες' και τα ‘Έξοδα από αμοιβές και προμήθειες' όπως

αναπροσαρμόστηκαν περιλαμβάνουν απαλοιφή των ενδοεταιρικών ποσών μεταξύ των 'Εσόδων απόαμοιβές και προμήθειες' και των ‘Εξόδων από αμοιβές και προμήθειες' ύψους €1,499 χιλ., σύμφωναμε την αντίστοιχη αναπροσαρμογή που έγινε στη Σημείωση 10 των ετήσιων ενοποιημένωνοικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019, προκειμένου νααντικατοπτρίζεται η επίδραση στην εξαμηνιαία συγκριτική πληροφόρηση αυτών των ΕνοποιημένωνΟικονομικών Καταστάσεων.

Τέλος υπό μορφή εγγυήσεως που σχετίζεται με την αναθεωρημένη νομοθεσία φορολογίαςεισοδήματος, ο περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμος Τροποποίηση 28(I) του 2019, πουθεσπίστηκε στην 1 Μαρτίου 2019, ύψους €6,255 χιλ. έχει επαναταξινομηθεί από τα ‘Έξοδα απόαμοιβές και προμήθειες' στον ‘Ειδικό φόρο επί των καταθέσεων πιστωτικών ιδρυμάτων στην Κύπρο,συνεισφορά στο Ενιαίο Ταμείο Εξυγίανσης και άλλες εισφορές’. Η αναπροσαρμογή έγινε σύμφωνα μετην παρουσίαση των ετήσιων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31Δεκεμβρίου 2019, όπου το τέλος υπό μορφή εγγυήσεως παρουσιάστηκε για πρώτη φορά στον ‘Ειδικόφόρο επί των καταθέσεων πιστωτικών ιδρυμάτων στην Κύπρο, συνεισφορά στο Ενιαίο ΤαμείοΕξυγίανσης και άλλες εισφορές’.

Η οικονομική πληροφόρηση κατά τομέα (Σημ. 7) αναπροσαρμόστηκε λόγω της αναδιοργάνωσης καιαλλαγής αναφοράς στη BOC PCL και της ίδρυσης του τομέα 'Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις' ως νέουπελατειακού τομέα από τον Οκτώβριο 2019. Η αναπροσαρμογή έγινε σύμφωνα με την παρουσίασητων ετήσιων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου2019, προκειμένου να αντικατοπτρίζεται η επίδραση στην εξαμηνιαία συγκριτική πληροφόρηση αυτώντων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.

Οι συγκριτικές πληροφορίες για τον κύκλο εργασιών αναπροσαρμόστηκαν για να συμπεριλάβουν τηνεπίπτωση της αλλαγής στα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες όπως περιγράφεται πιο πάνω.

Οι πιο πάνω αναπροσαρμογές συνάδουν με την παρουσίαση των εν λόγω ποσών στις ενοποιημένεςοικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019 στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση2019 και δεν είχαν οποιαδήποτε επίδραση στα αποτελέσματα για την περίοδο ή στα ίδια κεφάλαια τουΣυγκροτήματος.

3.2 Δήλωση συμμόρφωσης

Οι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο(ΔΛΠ) που εφαρμόζεται για την ενδιάμεση οικονομική έκθεση, όπως αυτό υιοθετήθηκε από την ΕυρωπαϊκήΈνωση (ΕΕ) (ΔΛΠ 34), τους Κανονισμούς Διαφάνειας (Οδηγία 2004/109/ΕΚ) του 2007 και τους σχετικούςΚανόνες Διαφάνειας της Κεντρικής Τράπεζας της Ιρλανδίας.

Page 52: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)

3.2. Δήλωση συμμόρφωσης (συνέχεια)

Οι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν αποτελούν οικονομικές καταστάσεις που απαιτούνται από τηΝομοθεσία για Εταιρίες 2014 της Ιρλανδίας. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας για σκοπούς τουΚεφαλαίου 4 του Μέρους 6 της Νομοθεσίας για Εταιρίες του 2014 της Ιρλανδίας για το έτος που έληξε στις 31Δεκεμβρίου 2019, επί των οποίων οι ελεγκτές έχουν εκφράσει γνώμη χωρίς επιφύλαξη, εκδόθηκαν στις 28Απριλίου 2020 και αναμένεται να παραδοθούν στον Έφορο Εταιριών της Ιρλανδίας εντός 28 ημερών από τις30 Σεπτεμβρίου 2020.

Οι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσειςπου απαιτούνται για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τιςΕτήσιες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις του Συγκροτήματος Bank of Cyprus Holdings για το έτος πουέληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019, οι οποίες έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή ΠρότυπαΧρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την ΕΕ, και οι οποίες είναι διαθέσιμεςστην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος (www.bankofcyprus.com).

3.3 Αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές, παρουσιάσεις και γνωστοποιήσεις

Οι λογιστικές πολιτικές που εφαρμόστηκαν συνάδουν με αυτές που εφαρμόστηκαν στην ετοιμασία τωνετήσιων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019, εκτός απότην αλλαγή στην υιοθέτηση νέων και τροποποιημένων προτύπων και διερμηνειών τα οποία περιγράφονταιστη Σημείωση 3.3.1.

3.3.1 Νέα και τροποποιημένα πρότυπα και διερμηνείες

Το Συγκρότημα εφάρμοσε για πρώτη φορά ορισμένα πρότυπα και τροποποιήσεις, τα οποία εφαρμόζονται γιαετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020. Το Συγκρότημα δεν έχειεφαρμόσει νωρίτερα οποιοδήποτε άλλο πρότυπο, διερμηνεία ή τροποποίηση που έχει εκδοθεί αλλά δεν έχειτεθεί σε ισχύ.

Το Συγκρότημα έχει υιοθετήσει τα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες, στο βαθμό που ήταν σχετικέςγια το Συγκρότημα. Τα σχετικά και σημαντικά νέα πρότυπα για το Συγκρότημα είναι: Εννοιολογικό Πλαίσιο Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων και ΔΛΠ 8 Λογιστικές πολιτικές, αλλαγές στις

λογιστικές εκτιμήσεις και λάθη: Ορισμός της 'σημαντικότητας' (τροποποιήσεις) ΔΠΧΑ 3: Συνενώσεις Επιχειρήσεων (τροποποιήσεις)

Οι Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7 που σχετίζονται με τη μεταρρύθμιση του επιτοκίουαναφοράς, ισχύουν υποχρεωτικά από την 1 Ιανουαρίου 2020, αλλά επιτρέπεται η υιοθέτηση νωρίτερα. ΤοΣυγκρότημα έχει επιλέξει να υιοθετήσει νωρίτερα τις τροποποιήσεις που σχετίζονται με τη μεταρρύθμιση τωνεπιτοκίων αναφοράς όπως περιγράφεται στη Σημείωση 2.2.2 των ετήσιων ενοποιημένων οικονομικώνκαταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Το Εννοιολογικό Πλαίσιο και οι τροποποιήσεις στα ΔΛΠ 1, ΔΛΠ 8 και ΔΠΧΑ 3 δεν είχαν οποιαδήποτεσημαντική επίπτωση στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις.

4. Συνεχιζόμενη δραστηριότητα

Page 53: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

4. Συνεχιζόμενη δραστηριότητα (συνέχεια)

Κατά την εκτίμησή τους, οι Σύμβουλοι έλαβαν υπόψη τις επιχειρηματικές δραστηριότητες τουΣυγκροτήματος, τις χρηματοοικονομικές προβλέψεις και τις σημαντικές συναλλαγές που πραγματοποιήθηκανκατά το 2020 και μέχρι την ημερομηνία έγκρισης αυτών των Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων,κυρίως την συμφωνία πώλησης μη εξυπηρετούμενων δανείων Project Helix 2. Οι Σύμβουλοι έχουν λάβειεπίσης υπόψη την επίδραση της εξάπλωσης του COVID-19 στις δραστηριότητες του Συγκροτήματος και τηναβεβαιότητα και τις διαταραχές που δημιούργησε στο λειτουργικό περιβάλλον της Κύπρου και παγκόσμια.

Λαμβάνοντας υπόψη την εξάπλωση του COVID-19 στις αρχές του 2020, το Συγκρότημα ετοίμασε ένααναθεωρημένο πλάνο προβλέψεων, όπου το Συγκρότημα έχει ενσωματώσει εκτιμήσεις αναφορικά με τηνεπίδραση της εξάπλωσης του COVID-19 στην κεφαλαιακή θέση και ρευστότητα του Συγκροτήματος στοπλαίσιο των αναδυόμενων εξελίξεων στην οικονομία, των μέτρων οικονομικής ανακούφισης της κυπριακήςκυβέρνησης και τις τροποποιημένες κανονιστικές απαιτήσεις, συμπεριλαμβανομένων των μέτρων που έλαβανοι ρυθμιστικές και άλλες αρχές μετά την εξάπλωση του COVID-19. Στο πλάνο περιλαμβάνεται ανάπτυξημακροοικονομικών σεναρίων, βασικών και δυσμενών, τα οποία είναι μεν σοβαρά αλλά και πιθανά σενάρια. Τασενάρια έλαβαν υπόψη τους ακόλουθους παράγοντες και επιπτώσεις:

Δεδομένης της εξελισσόμενης φύσης της πανδημίας COVID-19, το Συγκρότημα θα συνεχίσει να ενημερώνειτα μακροοικονομικά του σενάρια και να αξιολογεί την πιθανή επίδραση που έχουν στην οικονομική επίδοσηκαι θέση του Συγκροτήματος καθώς και στη κεφαλαιακή θέση και ρευστότητα.

Ο δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και ο δείκτης Συνολικών Κεφαλαίωνμε μεταβατικές διατάξεις στις 30 Ιουνίου 2020 είναι ψηλότεροι από τις απαιτήσεις της ΔιαδικασίαςΕποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης (ΔΕΕΑ) (Σημ. 5.1).

Τα μέτρα που λαμβάνονται από το Συγκρότημα για την προστασία των υπαλλήλων του και τηνενεργοποίηση του Σχεδίου Επιχειρησιακής Συνέχειας του Συγκροτήματος διασφαλίζουν ότι δεν θαδιακοπούν οι κρίσιμες λειτουργίες.

Page 54: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

4. Συνεχιζόμενη δραστηριότητα (συνέχεια)

Το Συγκρότημα πληροί τον Δείκτη Κάλυψης Ρευστότητας (ΔΚΡ) και είναι σημαντικά υψηλότεροςαπό τους ελάχιστους απαιτούμενους δείκτες.

Τα διάφορα μέτρα από τους επόπτες που στοχεύουν στη μείωση της επίδρασης της εξάπλωσης τουCOVID-19.

Οικονομικό περιβάλλον Με τις δραστηριότητες στην Κύπρο να αντιπροσωπεύουν το 99% των δανείων και το 100% των

Τον Ιούλιο 2020, ο οίκος Standard & Poor's (S&P) εκτίμησε ότι το πραγματικό ΑΕΠ της κυπριακήςοικονομίας θα συρρικνωθεί κατά 7.5% το 2020 και ακολούθως θα ανακάμψει κατά 5.5% το 2021,αφού αναμένεται να χρειαστεί χρόνος για τους τομείς που είναι σημαντικοί για την κυπριακήοικονομία όπως ο τουρισμός να ανακάμψουν από την πανδημία COVID-19. Παρομοίως ο οίκοςMoody's, τον Ιούλιο 2020 έκδωσε την ετήσια πιστοληπτική του ανάλυση για την ΚυπριακήΚυβέρνηση σύμφωνα με την οποία, ο οίκος Moody's αναμένει την οικονομία να συρρικνωθεί κατά7.5% στο τρέχον έτος, με την επίδραση της εξάπλωσης του COVID-19 να συγκεντρώνεται στοπρώτο μισό του έτους, και την οικονομία να επανέρχεται σε υγιείς ρυθμούς ανάπτυξης από το2021(αναμενόμενος ρυθμός ανάπτυξης ΑΕΠ για το 2021 στο 6%).

Όσον αφορά τις αξιολογήσεις της BOC PCL, τον Ιούλιο 2020, ο οίκος S&P επιβεβαίωσε τημακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της BOC PCL σε 'Β+' και τη βραχυπρόθεσμη πιστοληπτικήικανότητα σε 'Β', με σταθερή προοπτική, εκφράζοντας την άποψη ότι τα ενισχυμένα αποθέματακεφαλαίου και η καλή θέση ρευστότητας της BOC PCL θα της επιτρέψει να αντισταθεί στηντρέχουσα κατάσταση και να απορροφήσει τις επιδράσεις της αυξανόμενης πίεσης στα έσοδα καιστις πιστωτικές ζημιές. Τον Απρίλιο 2020, ο οίκος Fitch Ratings αναθεώρησε την προοπτική σεαρνητική της BOC PCL, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική επίπτωση που μπορεί να έχει η εξάπλωσητου COVID-19 στην κυπριακή οικονομία και κατά συνέπεια στη BOC PCL.

Οι παγκόσμιες και εγχώριες μακροοικονομικές συνθήκες ως αποτέλεσμα της κρίσης του COVID-19είναι οι πρωταρχικοί παράγοντες κινδύνου για την κυπριακή οικονομία και τον τραπεζικό τομέαστην Κύπρο. Το Συγκρότημα συνεχίζει να παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις και την επίδραση τουCOVID-19 τόσο στην παγκόσμια όσο και στην κυπριακή οικονομία αφού εξακολουθεί να υπάρχειμεγάλη αβεβαιότητα σε σχέση με τον COVID-19, ιδιαίτερα σε ότι αφορά ένα δεύτερο κύμα έξαρσηςκαι στο χρονοδιάγραμμα για να γίνει ευρέως διαθέσιμο ένα εμβόλιο. Σαν αποτέλεσμα, οιμακροπρόθεσμες επιδράσεις του COVID-19 στην οικονομία και στην οικονομική επίδοση τουΣυγκροτήματος παραμένουν αβέβαιες. Στο πλαίσιο των προσπαθειών για την ανακούφιση ατόμωνκαι επιχειρήσεων που πλήττονται περισσότερο από τον κορωνοϊό και των σχετικών περιοριστικώνμέτρων, η Κυπριακή κυβέρνηση ανακοίνωσε ένα πακέτο φορολογικών και άλλων ανακουφιστικώνμέτρων. Ταυτόχρονα, η ΕΚΤ και ΚΤΚ λαμβάνουν μια σειρά από μέτρα για την ενίσχυση τηςρευστότητας των πιστωτικών ιδρυμάτων και επίσης διευκολύνουν τη σταδιακή απορρόφηση τωνεπιπτώσεων στους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.

Page 55: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

5. Λειτουργικό περιβάλλον

5.1 Δείκτες εποπτικών κεφαλαίων

Επιπλέον, με βάση τις τελικές κατευθυντήριες γραμμές της ΕΑΤ για τη ΔΕΕΑ και των εποπτικών ασκήσεωνπροσομοίωσης ακραίων καταστάσεων και τη μεθοδολογία 2018 της ΔΕΕΑ του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού(SSM), τα ίδια κεφάλαια που κατέχονται σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές του Πυλώνα ΙΙ, δενμπορούν να χρησιμοποιηθούν για την κάλυψη οποιονδήποτε άλλων κεφαλαιακών απαιτήσεων (απαιτήσειςτου Πυλώνα Ι, απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ ή συνδυασμένη απαίτηση αποθέματος ασφαλείας), και ως εκ τούτουδεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν δύο φορές. Σύμφωνα με την τελική απόφαση της ΔΕΕΑ του 2019, οι νέεςαυτές πρόνοιες τίθενται σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2020.

Ο ελάχιστος δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET 1) του Συγκροτήματος με μεταβατικέςδιατάξεις για το 2020 καθορίστηκε σε 11.0% (2019: 10.5%) και αποτελείται από τις απαιτήσεις του Πυλώνα Ιύψους 4.5%, τις απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ ύψους 3.0% (P2R), το Αποθεματικό Ασφαλείας ΔιατήρησηςΚεφαλαίου (CCB) ύψους 2.5% (πλήρη εφαρμογή από την 1 Ιανουαρίου 2019) και το Αποθεματικό Ασφαλείαςτων Άλλων Συστημικά Σημαντικών Ιδρυμάτων (O-SII) ύψους 1.0% (2019: 0.5%). Η απαίτηση για τονΣυνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας του Συγκροτήματος ανέρχεται σε 14.5% (2019: 14.0%), καιαποτελείται από τις απαιτήσεις του Πυλώνα Ι ύψους 8.0%, (εκ των οποίων, μέχρι 1.5% από ΠρόσθεταΚεφάλαια Κατηγορίας 1 και μέχρι 2.0% από Κεφάλαια Κατηγορίας 2), τις απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ ύψους3.0%, το Αποθεματικό Ασφαλείας Διατήρησης Κεφαλαίου (CCB) ύψους 2.5% και το Αποθεματικό Ασφαλείαςτων Άλλων Συστημικά Σημαντικών Ιδρυμάτων (O-SII) ύψους 1.0% (2019: 0.5%). Η ΕΚΤ έχει παράσχειεπίσης μη δημόσια καθοδήγηση για πρόσθετα αποθέματα του δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας1 (CET1) με βάση τις κεφαλαιακές απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ.

Το Συγκρότημα υπόκειται επίσης σε επιπρόσθετες κεφαλαιακές απαιτήσεις για κινδύνους που δεν καλύπτονταιαπό τις κεφαλαιακές απαιτήσεις του Πυλώνα Ι (συμπληρωματικές απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ). Ωστόσο, οισυμπληρωματικές κεφαλαιακές απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ γίνονται σε συγκεκριμένη χρονική στιγμή καισυνεπώς υπόκεινται σε αλλαγές με την πάροδο του χρόνου.

Τον Απρίλιο 2020, κατόπιν των μέτρων που ανακοίνωσε η ΕΚΤ για το μετριασμό των επιπτώσεων του COVID19 η BOC PCL έλαβε απόφαση της ΕΚΤ για διαφοροποίηση της σύνθεσης των Πρόσθετων Ιδίων Κεφαλαίωνπου κατέχονται σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ. Σε σχέση με την τελική ΔΕΕΑ 2019 που λήφθηκετο Δεκέμβριο 2019, σύμφωνα με της οποία οι απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ θα έπρεπε να καλύπτονται εξ'ολοκλήρου από CET1, αυτή η απόφαση (με ισχύ από 12 Μαρτίου 2020) επιτρέπει στις τράπεζες ναχρησιμοποιούν Πρόσθετα Κεφάλαια Κατηγορίας 1 (ΑΤ1) και Κεφάλαια Κατηγορίας 2 (Tier 2) για νακαλύπτουν τις απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ κάτι που αρχικά είχε προγραμματιστεί να τεθεί σε ισχύ τονΙανουάριο 2021 με την Οδηγία Κεφαλαιακών Απαιτήσεων V (CRD V) . Ως αποτέλεσμα, ο ελάχιστος δείκτηςΚεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) του Συγκροτήματος με μεταβατικές διατάξεις μειώθηκε στο9.7% και αποτελείται από τις απαιτήσεις του Πυλώνα Ι ύψους 4.5%, τις απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ ύψους1.7%, το Αποθεματικό Ασφαλείας Διατήρησης Κεφαλαίου (CCB) ύψους 2.5% (σε πλήρη εφαρμογή από την 1Ιανουαρίου 2019) και το Αποθεματικό Ασφαλείας Άλλων Συστημικών Σημαντικών Ιδρυμάτων (O SII) ύψους1.0%. Δεν υπάρχει αλλαγή στον Συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας.

Page 56: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

5. Λειτουργικό περιβάλλον (συνέχεια)

5.1 Δείκτες εποπτικών κεφαλαίων (συνέχεια)

Τον Μάρτιο 2020, ως μέρος των μέτρων που ανακοίνωσε η ΕΚΤ για το μετριασμό των επιπτώσεων τουCOVID-19, επιτρέπεται στις τράπεζες να λειτουργούν προσωρινά κάτω από το επίπεδο κεφαλαίου όπωςορίζεται στις Κατευθυντήριες γραμμές του Πυλώνα ΙΙ και του Αποθεματικού Ασφαλείας ΔιατήρησηςΚεφαλαίου (CCB). Τον Ιούλιο 2020 η ΕΚΤ ανακοίνωσε ότι αυτά τα μέτρα θα έχουν ισχύ τουλάχιστον μέχρι τοτέλος του 2022. Τον Απρίλιο 2020, η ΕΚΤ μείωσε προσωρινά τις απαιτήσεις για κεφαλαιακή επάρκεια τωντραπεζών σε σχέση με τον κίνδυνο αγοράς. Αυτό το μέτρο θα αναθεωρηθεί από τη ΕΚΤ σε έξι μήνες. ΤονΑπρίλιο 2020, η ΚΤΚ ανακοίνωσε ότι οι μεταβατικές διατάξεις του Αποθεματικού Ασφαλείας Άλλων ΣυστημικάΣημαντικών Ιδρυμάτων (O-SII) της 1 Ιανουαρίου 2021 και 1 Ιανουαρίου 2022 (0.5% για την BOC PCL) θακαθυστερήσουν για ένα χρόνο. Το Αποθεματικό Ασφαλείας Άλλων Συστημικά Σημαντικών Ιδρυμάτων θα μπεισε πλήρη εφαρμογή την 1 Ιανουαρίου 2023, αντί την 1 Ιανουαρίου 2022 όπως είχε αρχικά οριστεί.

Οι πιο πάνω ελάχιστοι δείκτες ισχύουν τόσο για την BOC PCL όσο και για το Συγκρότημα. Η BOC PCL είναι100% θυγατρική της Εταιρίας και οι κύριες δραστηριότητές της είναι η παροχή τραπεζικών,χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ασφαλιστικών υπηρεσιών και η διαχείριση και πώληση ακινήτων πουαποκτήθηκαν κυρίως ως ανταλλαγή χρεών.

5.2 Ποιότητα χαρτοφυλακίου

Το Συγκρότημα αντιμετωπίζει την πρόκληση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου μέσω της λειτουργίας τηςΔιεύθυνσης Αναδιάρθρωσης και Ανάκτησης Χρεών που προσπαθεί ενεργά να βρει καινοτόμες λύσεις για ναδιαχειριστεί προβληματικές απαιτήσεις. Το Συγκρότημα έχει πετύχει το σχεδιασμό λύσεων αναδιάρθρωσης σεόλο το φάσμα του δανειακού του χαρτοφυλακίου.

Το Συγκρότημα θα αναθεωρήσει το αναλυτικό στρατηγικό σχέδιο για τα ΜΕΔ που αφορά την τριετία 2021-2023 στα πλαίσια του επερχόμενου επιχειρηματικού πλάνου.

5.3 Ρευστότητα

Οι καταθέσεις πελατών του Συγκροτήματος ανήλθαν σε €16,303 εκατ. στις 30 Ιουνίου 2020, σε σύγκριση με€16,692 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Στις 30 Ιουνίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019 όλες οι καταθέσειςήταν στην Κύπρο. Στις 30 Ιουνίου 2020 οι καταθέσεις πελατών αντιπροσωπεύουν το 76% των συνολικώνπεριουσιακών στοιχείων (31 Δεκεμβρίου 2019: 79%) και το 85% των συνολικών υποχρεώσεων (31Δεκεμβρίου 2019: 89%).

Στις 30 Ιουνίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019, το Συγκρότημα πληρούσε τις κανονιστικές απαιτήσειςρευστότητας. Στις 30 Ιουνίου 2020, το Συγκρότημα πληρούσε τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις τουΔείκτη Κάλυψης Ρευστότητας (LCR) ύψους 100% που εφαρμόζονται από την 1 Ιανουαρίου 2018. Επιπλέον,το Συγκρότημα παρακολουθεί τον ΔΚΣΧ, ο οποίος θα γίνει εποπτικός δείκτης όταν ο CRR II θα τεθεί σε ισχύμε ελάχιστη απαίτηση ύψους 100%.

5.4 Επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα

Η διοίκηση έχει αξιολογήσει τις πιθανές επιπτώσεις επιδικιών, υπό διαιτησία διαφορών, κανονιστικών καιάλλων θεμάτων κατά του Συγκροτήματος που περιλαμβάνουν υποθέσεις για διάσωση με ίδια μέσα καταθετώνκαι την απορρόφηση των ζημιών από τους κατόχους μετοχών και χρεωστικών τίτλων της BOC PCL. ToΣυγκρότημα έχει λάβει νομικές συμβουλές σε σχέση με τις απαιτήσεις αυτές.

Παρά το γεγονός ότι το Συγκρότημα δεν έχει χειριστεί τέτοιας φύσης υπό διαιτησία διαφορές στο παρελθόν,με βάση τις διαθέσιμες πληροφορίες και βάσει του νόμου όπως ισχύει σήμερα, η διοίκηση δεν αναμένει αυτέςνα έχουν σημαντική αρνητική επίδραση στη χρηματοοικονομική θέση και την κεφαλαιακή επάρκεια τουΣυγκροτήματος. Επιπρόσθετες πληροφορίες σχετικά με επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά καιάλλα θέματα, καθώς και για την κρίση που εξασκήθηκε για την κατάληξη της επίδρασης αυτών των θεμάτων,αναφέρονται στις Σημειώσεις 6.4 και 25.

Page 57: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

6. Σημαντικές και άλλες κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές

Η ετοιμασία των Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων απαιτεί όπως το Διοικητικό Συμβούλιο τηςΕταιρίας και η διοίκηση να προβαίνουν σε κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές, οι οποίες μπορεί να έχουνουσιώδη επίδραση στα ποσά που αναγνωρίζονται στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις και στιςσχετικές γνωστοποιήσεις, όπως επίσης στις γνωστοποιήσεις για ενδεχόμενες υποχρεώσεις. Η αβεβαιότητα σεσχέση με αυτές τις παραδοχές και εκτιμήσεις μπορεί να οδηγήσει σε αποτελέσματα τα οποία απαιτούνσημαντική προσαρμογή στη λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων ή των υποχρεώσεων επηρεάζοντας μελλοντικές περιόδους.

Οι βασικές παραδοχές για το μέλλον και άλλοι κύριοι παράγοντες αβεβαιότητας των εκτιμήσεων κατά τηνημερομηνία αναφοράς, που έχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στιςλογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, περιγράφονται πιο κάτω. Το Συγκρότημαστήριξε τις παραδοχές και τις εκτιμήσεις του σε παραμέτρους που ήταν διαθέσιμες κατά την ετοιμασία τωνΕνοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. Οι υφιστάμενες συνθήκες και παραδοχές σε σχέση με τιςμελλοντικές εξελίξεις, μπορεί ωστόσο να αλλάξουν λόγω αλλαγών στην αγορά ή σε συνθήκες πέραν τουελέγχου του Συγκροτήματος. Οι αλλαγές αυτές αντικατοπτρίζονται στις παραδοχές, όταν συμβούν.

Οι πιο σημαντικές κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές αφορούν την ταξινόμηση χρηματοοικονομικώνπεριουσιακών στοιχείων και τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, την εκτίμηση τηςκαθαρής ανακτήσιμης αξίας των αποθεμάτων ακινήτων και τις προβλέψεις και αναλύονται στις Σημειώσεις6.1 μέχρι 6.4 πιο κάτω. Άλλες κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές γνωστοποιούνται στις Σημειώσεις 5.5 μέχρι5.13 των ετήσιων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

6.1 Ταξινόμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων

Το Συγκρότημα ασκεί κρίση για να προσδιορίσει την ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακώνστοιχείων, όσο αφορά τα επιχειρηματικά μοντέλα και τις μελλοντικές ταμειακές ροές.

Απαιτείται επίσης κρίση για τον καθορισμό του κατάλληλου επιπέδου στο οποίο πρέπει να διενεργείται ηαξιολόγηση των επιχειρηματικών μοντέλων. Γενικά, η αξιολόγηση της επαναταξινόμησης των περιουσιακώνστοιχείων σε επιχειρηματικά μοντέλα, πραγματοποιείται στο επίπεδο κάθε επιχειρηματικής γραμμής. Επίσης,το Συγκρότημα ασκεί κρίση, για τον προσδιορισμό της επίδρασης των πωλήσεων των χρηματοοικονομικώνμέσων στην αξιολόγηση του επιχειρηματικού μοντέλου.

Το Συγκρότημα ασκεί επίσης κρίση όταν εξετάζει εάν συμβατικά χαρακτηριστικά, περιλαμβανομένου τουεπιτοκίου, θα μπορούσαν να επηρεάσουν σημαντικά τις μελλοντικές ταμειακές ροές. Επιπρόσθετα απαιτείταικρίση όταν αξιολογείται κατά πόσο η αντιπαροχή που πληρώνεται ή λαμβάνεται στην περίπτωση πρόωρηςαποπληρωμής δανειακών συμβάσεων συνιστά ταμειακές ροές που δεν αντιπροσωπεύουν αποκλειστικάπληρωμές κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπόλοιπου κεφαλαίου κατά την αρχική αναγνώριση(SPPI).

6.2 Υπολογισμός των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών

Ο υπολογισμός των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών απαιτεί από τη διοίκηση να εφαρμόζει σημαντική κρίσηκαι να κάνει εκτιμήσεις και παραδοχές, που περιέχουν σημαντική αβεβαιότητα την στιγμή πουπραγματοποιούνται. Αλλαγές σε αυτές τις εκτιμήσεις και παραδοχές μπορούν να οδηγήσουν σε σημαντικέςαλλαγές στο χρονικό πλαίσιο και το ποσό της αναγνώρισης των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Οιυπολογισμοί του Συγκροτήματος είναι αποτέλεσμα των μοντέλων, υποκείμενων παραδοχών σχετικά με τηνεπιλογή των μεταβλητών δεδομένων και τις αλληλεξαρτήσεις τους.

Στοιχεία των μοντέλων των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών (ECL) που θεωρούνται λογιστικές κρίσεις καιεκτιμήσεις συμπεριλαμβάνουν:

Page 58: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

6. Σημαντικές και άλλες κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές (συνέχεια)

6.2 Υπολογισμός των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών (συνέχεια)

Αξιολόγηση της σημαντικής αύξησης του πιστωτικού κινδύνουΤο ΔΠΧΑ 9 δεν περιλαμβάνει τον ορισμό της σημαντικής αύξησης του πιστωτικού κινδύνου. Το Συγκρότημααξιολογεί κατά πόσο έχει σημειωθεί σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου από την αρχική αναγνώριση,χρησιμοποιώντας κυρίως ποσοτικές και σε ορισμένες περιπτώσεις ποιοτικές πληροφορίες. Ο προσδιορισμόςτων σχετικών ορίων για να οριστεί κατά πόσο υπάρχει σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου βασίζεταισε στατιστικούς παράγοντες και υπόκειται στην κρίση της διοίκησης. Τα σχετικά όρια καθορίζονται,παρακολουθούνται και ενημερώνονται σε ετήσια βάση, από την Υπηρεσία Διαχείρισης Κινδύνων καιεπικυρώνονται από την Επιτροπή Προβλέψεων του Συγκροτήματος.

Ο προσδιορισμός της πιθανότητας αθέτησης υποχρέωσης (PD) κατά την αρχική αναγνώριση απαιτείεκτιμήσεις από τη διοίκηση. Στην περίπτωση όπου η απαίτηση υπήρχε πριν από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9,πραγματοποιείται αναδρομικός υπολογισμός της πιθανότητας αθέτησης της υποχρέωσης (PD) προκειμένου ναποσοτικοποιηθεί ο κίνδυνος κατά την αρχική αναγνώριση. Σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να απαιτηθούνεκτιμήσεις για την ημερομηνία αρχικής αναγνώρισης.

Για το χαρτοφυλάκιο ιδιωτών, το Συγκρότημα χρησιμοποιεί πιθανότητα αθέτησης της υποχρέωσης (PD) κατάτην αρχική αναγνώριση που βασίζεται σε πληροφορίες για τη συμπεριφορά του δανειολήπτη (score cards),ενώ για το εταιρικό χαρτοφυλάκιο, το Συγκρότημα χρησιμοποιεί τις εσωτερικές διαβαθμίσεις πιστοληπτικήςικανότητας. Για τον καθορισμό των σχετικών πιθανοτήτων αθέτησης των υποχρεώσεων (PDs) χρειάζεται ηκρίση της διοίκησης για τη διάρκεια ζωής των ανακυκλούμενων διευκολύνσεων. Για τις ανακυκλούμενεςδιευκολύνσεις, η ημερομηνία έναρξης είναι η ημερομηνία αναθεώρησης της διευκόλυνσης αντί τηςσυμβατικής ημερομηνίας.

Σενάρια και μακροοικονομικοί παράγοντεςΤο Συγκρότημα καθορίζει τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές, οι οποίες είναι ποσά σταθμισμένα βάσειπιθανοτήτων ποσό αφού αξιολογούνται μια σειρά πιθανών αποτελεσμάτων. Η διοίκηση χρησιμοποιεί σενάριαπου αφορούν το μέλλον (forward-looking) και αξιολογεί την καταλληλόλητα των ποσοστών πιθανότητας πουχρησιμοποιούνται. Αυτά τα σενάρια βασίζονται στις παραδοχές της διοίκησης, λαμβάνοντας υπόψημακροοικονομικούς παράγοντες, παράγοντες της αγοράς και άλλους παράγοντες. Οι αλλαγές στις παραδοχέςαυτές και στους εξωτερικούς παράγοντες θα μπορούσαν να επηρεάσουν σημαντικά τις αναμενόμενεςπιστωτικές ζημιές. Οι μακροοικονομικές μεταβλητές και οι συντελεστές στάθμισης κάθε σεναρίουπαρακολουθούνται από το Τμήμα Οικονομικών Ερευνών και βασίζονται σε δεδομένα αγοράς προσαρμοσμέναμε βάση την κρίση των εμπειρογνωμόνων.

Οι προοπτικές της παγκόσμιας οικονομίας έχουν επιδεινωθεί σημαντικά το 2020 ως αποτέλεσμα τηςπανδημίας COVID-19 και των μέτρων απαγόρευσης κυκλοφορίας, τα οποία οδήγησαν σε σημαντικέςδιαταραχές της οικονομικής δραστηριότητας. Ως αποτέλεσμα, το Συγκρότημα ενημέρωσε τα σενάριά του πουαφορούν το μέλλον (forward-looking), με τις αναθεωρημένες μακροοικονομικές παραδοχές και άλλεςνομισματικές και δημοσιονομικές εξελίξεις σε εθνικό επίπεδο και σε επίπεδο Ευρωπαϊκής Ένωσης, για τομετριασμό των συνεπειών της πανδημίας. Η αβεβαιότητα παραμένει υψηλή, και οι κίνδυνοι αναμένεται ναφέρουν επιδείνωση.

Οι οικονομικές και πιστωτικές συνθήκες των διαφόρων γεωγραφικών περιοχών, επηρεάζονται από πολλούςπαράγοντες με ψηλό βαθμό αλληλεξάρτησης, ώστε να μην υπάρχει ένας συγκεκριμένος παράγοντας στονοποίο να είναι ιδιαίτερα ευαίσθητες οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές του Συγκροτήματος. Σε κάθε χώραεφαρμόζονται διαφορετικοί παράγοντες για να αντικατοπτρίζουν τις τοπικές οικονομικές συνθήκες, νόμουςκαι κανονισμούς και οι παραδοχές που αφορούν αυτή την κρίση είναι εξαιρετικά υποκειμενικές.

Το Συγκρότημα χρησιμοποιεί τρία διαφορετικά οικονομικά σενάρια.

Page 59: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

6. Σημαντικές και άλλες κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές (συνέχεια)

6.2 Υπολογισμός των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών (συνέχεια)

Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τις πιο σημαντικές μακροοικονομικές μεταβλητές καθώς και τα σενάρια πουχρησιμοποίησε το Συγκρότημα στις 30 Ιουνίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019 αντίστοιχα. Το Συγκρότημα έχειχρησιμοποιήσει τη δομή πιθανοτήτων 30-50-20 για το αρνητικό, βασικό και θετικό σενάριο αντίστοιχα σεσχέση με τη δομή 20-60-20 που έχει υπολογιστεί όπως περιγράφεται στη Σημείωση 2.19.5 των ετήσιωνΕνοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Αυτόαντικατοπτρίζει την άποψη της διοίκησης για συγκεκριμένα χαρακτηριστικά της κυπριακής οικονομίας που τηνκαθιστούν πιο ευάλωτη σε εξωτερικούς και εσωτερικούς κραδασμούς. Δεδομένης της αυξημένηςαβεβαιότητας και των αυξημένων κινδύνων στην παγκόσμια οικονομία, καθώς και στην Κυπριακή οικονομία,σε σχέση με την πανδημία COVID-19, η διοίκηση αποφάσισε να διατηρήσει αυξημένη πιθανότητα στοαρνητικό σενάριο. Αυτή η αξιολόγηση θα επανεξεταστεί το τρίτο τρίμηνο του 2020.

Η οικονομία εξακολουθεί να αντιμετωπίζει υψηλό δημόσιο και ιδιωτικό χρέος και υψηλό επίπεδο μηεξυπηρετούμενων δανείων (ΜΕΔ) που αυξάνουν από κοινού τον βαθμό ευπάθειας της οικονομίας καιπεριορίζουν τον χώρο αντίδρασης, διατηρώντας έτσι συνθήκες οι οποίες μπορεί να οδηγήσουν σε βαθύτερηύφεση σε απόκρουση των κραδασμών σε σχέση με τους κανονικούς χρόνους. Επιπρόσθετα, η οικονομίαπαρουσιάζει σημαντικό κίνδυνο δομής, δεδομένου του πολύ μεγάλου εξωτερικού τομέα, καθιστώντας τηνιδιαίτερα ευάλωτη στο εξωτερικό περιβάλλον. Η αβεβαιότητα για το 2020 και μετά ενισχύεται λόγω τηςεξόδου του Ηνωμένου Βασιλείου από την Ευρωπαϊκή Ένωση, των εμπορικών διαφωνιών μεταξύ Η.Π.Α καιΚίνας και μεταξύ Η.Π.Α και ΕΕ, και της οικονομικής ευθραυστότητας της Νότιας Ευρώπης, που πιθανόνεμπεριέχουν υψηλότερο κίνδυνο παγκόσμιας ύφεσης και χρηματοπιστωτικής αστάθειας. Αυτοί οι παράγοντεςκαθιστούν την οικονομία πιο επιρρεπή σε εξωτερικούς κραδασμούς και αποδυναμώνουν την ανθεκτικότητάτης και πιθανόν, κατά τη διοίκηση, να μην αντικατοπτρίζονται πλήρως στους συντελεστές στάθμισης πουέχουν υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τη μέθοδο που περιγράφεται στη Σημείωση 2.19.5 των ΕνοποιημένωνΟικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Ως εκ τούτου η διοίκησηαποφάσισε να αυξήσει τον συντελεστή στάθμισης του αρνητικού σεναρίου σε 30%, και να μειώσει τονσυντελεστή στάθμισης του βασικού σεναρίου σε 50%.

30 Ιουνίου 2020

Έτος ΣενάριοΣυντελεστήςστάθμισης

ΠραγματικόΑΕΠ (%αλλαγή)

Ποσοστόανεργίας (%

του εργατικούδυναμικού)

Δείκτηςτιμών

καταναλωτή(μέση τιμή,% αλλαγή)

ΔείκτηςRICS

ακινήτων(μέση τιμή,% αλλαγή)

2020 Αρνητικό 30.0 -10.8 10.4 -0.9 -4.0Βασικό 50.0 -6.3 9.2 -0.5 -2.2Θετικό 20.0 -5.2 8.2 -0.4 -2.0

2021 Αρνητικό 30.0 2.5 10.2 0.8 -4.5Βασικό 50.0 5.6 8.0 1.0 -3.6Θετικό 20.0 4.1 7.8 1.0 -3.0

2022 Αρνητικό 30.0 4.8 9.0 0.9 1.0Βασικό 50.0 4.3 6.8 1.0 1.1Θετικό 20.0 4.1 6.7 1.0 1.2

2023 Αρνητικό 30.0 4.0 7.6 1.6 4.4Βασικό 50.0 3.8 6.3 1.7 4.3Θετικό 20.0 3.5 5.9 1.7 4.5

2024 Αρνητικό 30.0 3.2 6.5 1.9 6.0Βασικό 50.0 2.7 6.2 2.0 5.8Θετικό 20.0 2.4 5.7 2.0 6.2

Page 60: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

6. Σημαντικές και άλλες κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές (συνέχεια)

6.2 Υπολογισμός των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019

Έτος ΣενάριοΣυντελεστήςστάθμισης

ΠραγματικόΑΕΠ (%αλλαγή)

Ποσοστόανεργίας (%

του εργατικούδυναμικού)

Δείκτηςτιμών

καταναλωτή(μέση τιμή,% αλλαγή)

ΔείκτηςRICS

ακινήτων(μέση τιμή,% αλλαγή)

2020 Αρνητικό 30.0 -0.9 8.2 -0.9 1.9Βασικό 50.0 3.0 5.8 1.1 4.1Θετικό 20.0 4.4 5.4 1.8 4.7

2021 Αρνητικό 30.0 -3.1 10.3 0.3 -0.7Βασικό 50.0 2.5 5.4 1.7 3.1Θετικό 20.0 4.0 4.9 2.5 5.1

2022 Αρνητικό 30.0 0.9 10.7 2.2 2.3Βασικό 50.0 2.2 5.2 2.0 3.3Θετικό 20.0 2.8 4.7 2.1 4.3

2023 Αρνητικό 30.0 4.0 9.6 2.5 3.2Βασικό 50.0 2.2 5.1 2.1 3.2Θετικό 20.0 2.3 4.6 2.1 3.2

2024 Αρνητικό 30.0 4.2 9.8 2.6 3.1Βασικό 50.0 2.0 5.1 2.2 3.1Θετικό 20.0 1.9 4.6 2.2 3.1

O ρυθμός ανάπτυξης στο αρνητικό σενάριο μπορεί να ξεπεράσει αυτόν του βασικού και του θετικού σεναρίουεφόσον το αρχικό σοκ έχει συμπεριληφθεί στην οικονομία και η ανάκαμψη της οικονομίας ξεκινά από μια πιοχαμηλή βάση. Έτσι στο αρνητικό σενάριο το ΑΕΠ θα ακολουθήσει μία τροχιά ανάπτυξης που στο τέλος θαείναι ίση και θα ξεπεράσει αυτή του βασικού σεναρίου πριν οι δύο να συγκλίνουν. Οι τιμές των ακινήτωνκαθορίζονται κατά κύριο λόγω από την αύξηση του ΑΕΠ αλλά με μια καθυστέρηση. Οι τιμές ακινήτωνπροσαρμόζονται αρχικά λιγότερο απότομα από το ΑΕΠ, και η αύξηση στις τιμές ακινήτων επιταχύνεται όταν ηανάκαμψη στο ΑΕΠ εδραιώνεται. Μετά από αυτό το σημείο, οι τιμές ακινήτων θα ακολουθήσουν ένα βαθμόανάκαμψης ίσο και μεγαλύτερο από αυτό του βασικού σεναρίου πριν να συγκλίνουν.

Το βασικό σενάριο αναπροσαρμόστηκε για τις εκθέσεις αναφοράς για τις 30 Ιουνίου 2020 λαμβάνονταςυπόψη διαθέσιμες πληροφορίες και πρόσφατες εξελίξεις, εν συνεχεία της εξάπλωσης της πανδημίας COVID-19. Μαζί με τον υπόλοιπο κόσμο, η κυπριακή οικονομία αναδύθηκε από την απαγόρευση κυκλοφορίας και τοκλείσιμο των αεροδρομίων κατά τον Απρίλη-Μάιο, και οι περιορισμοί άρχισαν να χαλαρώνουν σταδιακά. Τασημαντικά δημοσιονομικά μέτρα στήριξης που ανακοινώθηκαν από την κυβέρνηση, σε συνδυασμό με ταμεγάλα προγράμματα στήριξης από την ΕΕ για το 2020 και την ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για τοταμείο ανάκτησης και ανθεκτικότητας, πρόσθεσαν ένα αέρα αισιοδοξίας, ότι τα μέτρα μετριασμού θαμειώσουν τη συρρίκνωση σε κάποιο βαθμό. Το πραγματικό ΑΕΠ αναμένεται να μειωθεί κατά 6.3% το 2020αντανακλώντας μία σημαντική πτώση για το πρώτο εξάμηνο και, συγκεκριμένα κατά το δεύτερο τρίμηνο. Ενώτο πραγματικό ΑΕΠ θα συνεχίζει να μειώνεται κατά το τρίτο και τέταρτο τρίμηνο σε ετήσια βάση, ησυρρίκνωση θα είναι λιγότερο απότομη. Η ανάκαμψη αναμένεται να ξεκινήσει το δεύτερο τρίμηνο του 2021με το πραγματικό ΑΕΠ να αυξάνεται κατά 5.3% κατά τη διάρκεια τους έτους. Το ποσοστό ανεργίας θααυξηθεί κατά μέσο όρο το 2020, όχι σημαντικά, σε 9.2% αντικατοπτρίζοντας τα μέτρα στήριξης τηςεργοδότησης που τέθηκαν σε εφαρμογή από την κυβέρνηση. Το ποσοστό ανεργίας θα αρχίσει να μειώνεταιαπό το 2021 και μετέπειτα. Οι τιμές ακινήτων θα επηρεαστούν από τις μειώσεις στα εισοδήματα και η ζήτησηοικιστικών ακινήτων θα μειωθεί ραγδαία. Συγκεκριμένα, οι τιμές οικιστικών ακινήτων θα μειωθούν κατά 2.2%το 2020 και ακόμα 3.6% το 2021 δεδομένης της καθυστέρησης στην προσαρμογή.

Page 61: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

6. Σημαντικές και άλλες κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές (συνέχεια)

6.2 Υπολογισμός των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών (συνέχεια)

Το αρνητικό σενάριο συνάδει με τις παραδοχές των διαταραχών σε σχέση με το COVID-19 του βασικούσεναρίου αλλά με υψηλότερο βαθμό σοβαρότητας. Η κυπριακή οικονομία βασίζεται στις υπηρεσίες,συγκεκριμένα στον τουρισμό και τα ταξίδια. Αυτό κάνει την οικονομία να εκτίθεται περισσότερο από άλλεςχώρες σε ταξιδιωτικούς περιορισμούς και τα μέτρα περιορισμού τα οποία υιοθετήθηκαν στην Κύπρο και ανάτο παγκόσμιο. Το κτύπημα στην Κυπριακή οικονομία από τη μειωμένη ζήτηση για ταξίδια από το εξωτερικόκαι τουριστικές υπηρεσίες και τις επιπτώσεις σε συναφείς τομείς θα είναι αρκετά πιο δυσμενές σε σχέση με τοβασικό σενάριο. Το πραγματικό ΑΕΠ στο αρνητικό σενάριο θα συρρικνωθεί κατά 10.8% και η ανάκαμψη το2021 θα είναι πιο αδύνατη με αύξηση ύψους 2.4%. Το ποσοστό ανεργίας θα αυξηθεί σε 10.4% κατά μέσοόρο το 2020 και θα παραμείνει πάνω από 10% κατά το 2021 αφού η ανάκαμψη θα είναι αργή και αβέβαιη. Οιτιμές ακινήτων θα επηρεαστούν από τις μειώσεις στα εισοδήματα και η μείωση οικιστικών ακινήτων θαμειωθεί ραγδαία. Συγκεκριμένα, οι τιμές οικιστικών ακινήτων θα μειωθούν κατά 4.0% το 2020 και ακόμα4.5% το 2021. Οι τιμές ακινήτων θα αρχίσουν να ανακάμπτουν από το 2022 και μετέπειτα. Οι τιμέςοικιστικών ακινήτων θα είναι πιο ανθεκτικές λόγω των επιδράσεων στις βασικές τιμές. Οι τιμές οικιστικώνακινήτων έχουν μειωθεί σημαντικά από το 2009 μέχρι το 2015 και η ανάκαμψη τους μέχρι το 2019 ήτανμέτρια.

Από την 1 Ιανουαρίου 2018, το Συγκρότημα επαναξιολόγησε τους κύριους οικονομικούς δείκτες πουχρησιμοποιούνται στα μοντέλα αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών και χρησιμοποιεί τα πραγματικά ποσοστάαπόδοσης της οικονομίας όπως αναθεωρήθηκαν από την Κυπριακή Στατιστική Υπηρεσία (τελευταίααναθεώρηση Οκτώβριος 2019 για την περίοδο 2010-2017) και τις αναθεωρημένες εκτιμήσεις μελλοντικώνοικονομικών συνθηκών του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου (ΔΝΤ) και της Ευρωπαϊκής Επιτροπής.

Ποιοτικές προσαρμογές ή διορθώσεις γίνονται περιστασιακά όταν οι μεταβλητές που υπολογίζονται δεναποτυπώνουν όλα τα χαρακτηριστικά της αγοράς. Τα στοιχεία αυτά επανεξετάζονται και προσαρμόζονται, εάντο κρίνει απαραίτητο η Διεύθυνση Διαχείρισης Κινδύνων και επικυρώνονται από την Επιτροπή Προβλέψεωντου Συγκροτήματος. Οι ποιοτικές προσαρμογές ή διορθώσεις που έχουν γίνει κατά την ημερομηνία αναφοράςαφορούν στον περιορισμό της εκτιμημένης θετικής αύξησης τιμών ακινήτων στο 0% για όλα τα σενάρια καισε όλα τα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που είναι εξασφαλισμένα με ακίνητα.

Οι δείκτες RICS που λαμβάνονται υπόψη για τον προσδιορισμό της αξίας ακινήτων με βάση την αξία τηςεξασφάλισης κατά την ημερομηνία ρευστοποίησής τους, έχουν χρησιμοποιηθεί σαν βάση για να υπολογιστεί ηαγοραία αξία των ακινήτων και περιλαμβάνουν, όπου είναι απαραίτητο, κρίση από την διοίκηση, δεδομένηςτης δυσκολίας να διαφοροποιηθεί η βραχυπρόθεσμη επίπτωση και η μακροπρόθεσμη αλλαγή στη δομή καθώςκαι η έλλειψη στοιχείων της αγοράς για σκοπούς σύγκρισης και περιορίζονται αναλόγως στην αξία κατά τηνημερομηνία αναφοράς, σε περίπτωση προβλεπόμενης αύξησης, ενώ λαμβάνεται υπόψη κάθε προβλεπόμενημείωση.

Για τους πελάτες στο Στάδιο 3, ο υπολογισμός της απομείωσης σε ατομική βάση είναι ο μεσοσταθμικός όροςτριών σεναρίων, βασικό, αρνητικό και θετικό. Το βασικό σενάριο επικεντρώνεται στις ακόλουθες μεταβλητές,που βασίζονται σε συγκριμένα δεδομένα και συνθήκες του κάθε πελάτη: τις λειτουργικές ταμειακές ροές, τοχρονικό πλαίσιο είσπραξης των εξασφαλίσεων και τις μειώσεις τιμών κατά τη ρευστοποίηση. Το βασικόσενάριο χρησιμοποιείται για την δημιουργία άλλων θετικότερων ή αρνητικότερων σεναρίων. Για το αρνητικόσενάριο, οι λειτουργικές ταμειακές ροές μειώνονται κατά 50%, οι εκπτώσεις τιμών στις εξασφαλίσειςακινήτων αυξάνονται κατά 50% και ο χρόνος ρευστοποίησης των εξασφαλίσεων αυξάνεται κατά 1 έτος σεσχέση με το βασικό σενάριο, ενώ για το θετικό σενάριο οι εκπτώσεις τιμών μειώνονται κατά 5%, χωρίς καμιάαλλαγή στην περίοδο ρευστοποίησης σε σχέση με το βασικό σενάριο. Οι παραδοχές που έχουν γίνει για τηνεκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών (συμπεριλαμβανομένων ταμειακών ροών που μπορεί ναπροκύψουν από την ρευστοποίηση των εξασφαλίσεων) αντικατοπτρίζουν τρέχουσες και αναμενόμενεςμελλοντικές οικονομικές συνθήκες και γενικά συνάδουν με αυτές που χρησιμοποιούνται για τις εκθέσεις σεΣτάδιο 3 που αξιολογούνται σε συλλογική βάση.

Για πελάτες που αξιολογούνται σε συλλογική βάση ο υπολογισμός είναι επίσης ο μεσοσταθμικός όρος τριώνσεναρίων, βασικού, αρνητικού και θετικού.

Page 62: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

6. Σημαντικές και άλλες κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές (συνέχεια)

6.2 Υπολογισμός των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών (συνέχεια)

Αναμενόμενη διάρκεια ζωής ανακυκλούμενων διευκολύνσεωνΚρίση ασκείται για την περίοδο της αναμενόμενης ζωής των ανακυκλούμενων διευκολύνσεων. Ο καθορισμόςτης αναμενόμενης διάρκειας ζωής του ανακυκλούμενου χαρτοφυλακίου είναι ευαίσθητος στις αλλαγές τωνσυμβατικών προθεσμιών λήξης που προκύπτουν από επιχειρηματικές αποφάσεις. Το Συγκρότημα ασκεί κρίσηγια τον καθορισμό της περιόδου κατά την οποία πρέπει να υπολογιστούν οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές.

Αξιολόγηση ζημιάς από αθέτηση υποχρέωσης (LGD)Ένας παράγοντας για την εκτίμηση της ζημιάς από αθέτηση υποχρέωσης (LGD) είναι το χρονικό πλαίσιο καιτο καθαρό ανακτήσιμο ποσό από την ανάκτηση ή πώληση εξασφαλίσεων που περιλαμβάνουν κυρίως ακίνηταπεριουσιακά στοιχεία.

Οι παραδοχές που έχουν γίνει αφορούν τις μελλοντικές μεταβολές στις αξίες ακινήτων, καθώς και το χρονικόορίζοντα της ρευστοποίησης της εξασφάλισης, το κόστος φορολογίας και τα έξοδα ανάκτησης και μετέπειταπώλησης της εξασφάλισης καθώς και άλλες σχετικές μειώσεις. Έχει χρησιμοποιηθεί ο ανάλογος δείκτης ωςβάση για τον υπολογισμό της τρέχουσας αγοραίας αξίας των ακινήτων και γίνονται διορθώσεις σύμφωνα μετην κρίση της διοίκησης όπου χρειάζεται, δεδομένου της δυσκολίας για την διαφοροποίηση μεταξύβραχυπρόθεσμου αντίκτυπου και μακροπρόθεσμου διαρθρωτικές αλλαγές και της έλλειψης στοιχείων στηναγορά για σκοπούς σύγκρισης, ενώ έγιναν παραδοχές με βάση ένα μακροοικονομικό σενάριο για τιςμελλοντικές αλλαγές στις αξίες των ακινήτων.

Στις 30 Ιουνίου 2020, η μεσοσταθμισμένη μείωση τιμών (συμπεριλαμβανομένης της έλλειψης ρευστότηταςκαι των εξόδων πωλήσεων) που χρησιμοποιήθηκε για τον υπολογισμό των συλλογικών προβλέψεων για ταδάνεια και απαιτήσεις από πελάτες, εξαιρουμένων εκείνων που κατέχονται προς πώληση, ανέρχεται περίπουστο 32% για το βασικό σενάριο (31 Δεκεμβρίου 2019: περίπου 32%).

Το χρονικό πλαίσιο ανάκτησης των εξασφαλίσεων ακινήτων για τον υπολογισμό της συλλογικής πρόβλεψηςτων δανείων και απαιτήσεων από πελάτες, εξαιρουμένων εκείνων που κατέχονται προς πώληση, έχειεκτιμηθεί ότι είναι κατά μέσο όρο στα επτά έτη για το βασικό σενάριο (31 Δεκεμβρίου 2019: μέσος όρος επτάέτη).

Για τον υπολογισμό απομείωσης σε ατομική βάση, το χρονικό πλαίσιο ανάκτησης των εξασφαλίσεων και οιμειώσεις τιμών βασίστηκαν σε συγκεκριμένα δεδομένα και συνθήκες της κάθε περίπτωσης. Για συγκεκριμένεςπεριπτώσεις, μπορεί να ασκηθεί κρίση στην κατηγοριοποίηση σε στάδια κατά τη διάρκεια της αξιολόγησης σεατομική βάση περιλαμβανομένου περιπτώσεων που δεν έχει αναπτυχθεί συγκεκριμένο μοντέλο.

Οποιαδήποτε συσσωρευτική θετική μέση μελλοντική μεταβολή στις προβλεπόμενες αξίες ακινήτωνπεριορίστηκε στο μηδέν για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 και το έτος που έληξε στις 31Δεκεμβρίου 2019. Αυτό εφαρμόστηκε για όλα τα σενάρια.

Οι παραπάνω παραδοχές επηρεάζονται επίσης από τον συνεχιζόμενο διάλογο για ρυθμιστικά θέματα πουδιατηρεί το Συγκρότημα με τον κύριο επόπτη του, την ΕΚΤ, και άλλες ρυθμιστικές οδηγίες και διερμηνείεςπου εκδίδονται από διάφορους κανονιστικούς και χρηματοοικονομικούς φορείς όπως την ΕΚΤ και την ΕΑΤ, οιοποίες παρέχουν καθοδήγηση και προσδοκίες ως προς τους σχετικούς ορισμούς και διαχείριση/ταξινόμησησυγκεκριμένων παραμέτρων/παραδοχών που χρησιμοποιούνται στην εκτίμηση των προβλέψεων.

Οποιαδήποτε διαφοροποίηση σε αυτές τις παραδοχές ή διαφορά μεταξύ των παραδοχών που έγιναν και τωνπραγματικών αποτελεσμάτων θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε σημαντικές αλλαγές στις εκτιμημένεςαπαιτούμενες πιστωτικές ζημιές των δανείων και απαιτήσεων.

Page 63: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

6. Σημαντικές και άλλες κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές (συνέχεια)

6.2 Υπολογισμός των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών (συνέχεια)

Προσαρμογές μοντέλωνΈχουν αναπτυχθεί μοντέλα για τις παραμέτρους των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών (πιθανότητααθέτησης υποχρέωσης (PD), άνοιγμα σε αθέτηση (EAD), ζημιά από αθέτηση υποχρέωσης (LGD)) για όλα ταχαρτοφυλάκια και τομείς που μοιράζονται κοινά χαρακτηριστικά. Ο έλεγχος των μοντέλων γίνεται απόανεξάρτητο τμήμα της Υπηρεσίας Διαχείρισης Κινδύνων σε ετήσια βάση και περιλαμβάνει διάφορουςστατιστικούς ελέγχους που αξιολογούν τη σταθερότητα και τις επιδόσεις των μοντέλων. Σε ορισμένεςπεριπτώσεις, όπως κρίνεται από τη διοίκηση εφαρμόζονται προσαρμογές στις παραμέτρους των μοντέλων.Την ευθύνη για αυτά τα μοντέλα έχει η Υπηρεσία Διαχείρισης Κινδύνων. Η Υπηρεσία Διαχείρισης Κινδύνωνέχει την ευθύνη αυτών των μοντέλων και της δυναμικής διακυβέρνησης των διαδικασιών που διέπουν τονκαθορισμό της μεθολογίας επιμέτρησης των πιστωτικών ζημιών συμπεριλαμβανομένων των δεδομένων, τωνπαραδοχών και των αναπροσαρμογών. Οποιεσδήποτε αναπροσαρμογές της διοίκησης εγκρίνονται από τηνΥπηρεσία Διαχείρισης Κινδύνων επικυρώνονται από την Επιτροπή Προβλέψεων του Συγκροτήματος καιεγκρίνονται από την Επιτροπή Ελέγχου.

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές περιλαμβάνουν επίσης πιστωτικές εκθέσεις εκτός ισολογισμού πουαντιπροσωπεύονται από εγγυητικές που δόθηκαν και από αμετάκλητες ανειλημμένες υποχρεώσεις γιαεκταμίευση κεφαλαίων. Πιστωτικές εκθέσεις εκτός ισολογισμού των περιουσιακών στοιχείων πουαξιολογούνται για απομείωση σε ατομική βάση απαιτούν παραδοχές σχετικά με την πιθανότητα, τοχρονοδιάγραμμα και το ύψος των ταμειακών εκροών. Για πιστωτικές εκθέσεις εκτός ισολογισμού οι οποίεςαξιολογούνται για απομείωση συλλογικά, η πρόβλεψη για απομείωση υπολογίζεται με βάση το σχετικόμοντέλο παραμέτρου πιστωτικού συντελεστή μετατροπής (Credit Conversion Factor, CCF).

Προσαρμογές σε σχέση με το COVID-19 Ως αποτέλεσμα της πανδημίας COVID-19, το Συγκρότημα έλαβε υπόψη τις πολυπλοκότητες τωνπρογραμμάτων στήριξης της κυβέρνησης και τις ρυθμιστικές οδηγίες για το χειρισμό της αναστολήςπληρωμών πελατών όσον αφορά τα μοντέλα του υπολογισμού των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Στοπλαίσιο αυτό, η διοίκηση έλαβε υπόψη τις πληροφορίες και τους περιορισμούς στην επιμέτρηση της αξίας πουπροκύπτει λόγω της έκτακτης επίπτωσης του COVID-19 και εφάρμοσε προσαρμογή σε σχέση με σημαντικήεπιδείνωση του πιστωτικού κινδύνου πελατών που έχουν υποβάλει αίτηση για αναστολή πληρωμώνκεφαλαίου και τόκων μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2020 (moratorium). Περισσότερες πληροφορίεςπαρουσιάζονται στη Σημείωση 29.6.

Η αρχική χορήγηση ανακούφισης προς τους πελάτες δεν ενεργοποιεί αυτόματα μετακίνηση σε Στάδιο 2 ήΣτάδιο 3 για τους πελάτες που υπέβαλαν αίτηση για την αναστολή πληρωμής κεφαλαίου και τόκων. Σεσυνέχεια μίας αξιολόγησης για σημαντική επιδείνωση του πιστωτικού κινδύνου για αυτούς τους πελάτες στις30 Ιουνίου 2020, έγινε μία προσαρμογή από τη διοίκηση, για να αντικατοπτρίζεται αμερόληπτα η αξιολόγησητης πιστοληπτικής ικανότητας του πελάτη με καθορισμό συλλογικών κανόνων που μπορούν να εκτιμήσουνεάν η ταξινόμηση των πελατών στο Στάδιο 1 και Στάδιο 2 είναι λάθος λόγω μη αντιπροσωπευτικήςπροοπτικής του ιδιοσυγκρασιακού κινδύνου. Η άσκηση που πραγματοποιήθηκε σύγκρινε την παρατηρήσιμημε την αναμενόμενη διαβάθμιση/αξιολόγηση (μη συμπεριλαμβανομένων των ημερών καθυστέρησης καικαθυστερήσεων, στοιχεία τα οποία δεν είναι διαθέσιμα για τους πελάτες που τελούν υπό καθεστώς αναστολήςκαταβολής πληρωμών δόσεων και τόκων) και αξιολογήθηκε εάν υπάρχουν πελάτες που εμφανίζουνσημαντική επιδείνωση/βελτίωση. Μετέπειτα έγινε προσαρμογή όσον αφορά το στάδιο για να ταξινομηθούνστο Στάδιο 2 ή στο Στάδιο 1 αναλόγως. Η μεμονωμένη επίπτωση αυτής της προσαρμογής οδήγησε σεμεταφορά δανείων ύψους €87 εκατ. από το Στάδιο 1 στο Στάδιο 2 και μεταφορά δανείων ύψους €10 εκατ.από το Στάδιο 2 στο Στάδιο 1 η οποία δεν είχε σημαντική επίδραση στις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές.Επιπρόσθετα, σε πελάτες που είχαν αναγνωριστεί να έχουν σημαντική επιδείνωση του πιστωτικού κινδύνουπου οδήγησε σε μεταφορά των δανείων τους από το Στάδιο 1 στο Στάδιο 2 κατά τη διάρκεια του πρώτουτριμήνου 2020 δεν επιτράπηκε η μεταφορά τους πίσω στο Στάδιο 1 κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου2020. Ο σκοπός αυτών των προσαρμογών είναι να μειώσει πιθανές απότομες αλλαγές στο τέλος της περιόδουτης αναστολής καταβολής πληρωμών δόσεων και τόκων, με την αξιολόγηση της ικανότητας μακροπρόθεσμηςανάκαμψης των πελατών, χρησιμοποιώντας τη βραχυπρόθεσμη συμπεριφορά των πελατών.

Page 64: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

6. Σημαντικές και άλλες κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές (συνέχεια)

6.2 Υπολογισμός των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών (συνέχεια)

Τμηματοποίηση χαρτοφυλακίουΗ αξιολόγηση απομείωσης σε ατομική βάση πραγματοποιείται όχι μόνο για περιουσιακά στοιχεία που είναισημαντικά σε ατομική βάση, αλλά και για ανοίγματα με συγκεκριμένα κριτήρια που καθορίζονται από τηδιοίκηση. Τα κριτήρια για τα ανοίγματα που αξιολογούνται σε ατομική βάση βασίζονται στην κρίση τηςδιοίκησης και αναθεωρούνται σε τριμηνιαία βάση από την Υπηρεσία Διαχείρισης Κινδύνων καιαναπροσαρμόζονται ή ενισχύονται αν θεωρηθεί αναγκαίο.

Επιπρόσθετα από την αξιολόγηση απομείωσης σε ατομική βάση το Συγκρότημα προβαίνει και σε συλλογικήαξιολόγηση απομείωσης. Tο χαρτοφυλάκιο που αξιολογείται συλλογικά περιλαμβάνει όλα τα δάνεια τα οποίαδεν αξιολογήθηκαν σε ατομική βάση. Το Συγκρότημα έχει ομαδοποιήσει τα ανοίγματα σε λεπτομερή τμήματατου χαρτοφυλακίου που μοιράζονται κοινά χαρακτηριστικά. Ο βαθμός ομαδοποίησης του ΔΠΧΑ 9 συνάδει μετην ομαδοποίηση της Εσωτερικής Διαβάθμισης πιστοληπτικής ικανότητας.

Περισσότερες πληροφορίες για τις προβλέψεις για απομείωση και σχετική πληροφόρηση παρουσιάζονται στηΣημείωση 29.

6.3 Αποθέματα ακινήτων - εκτίμηση της καθαρής ανακτήσιμης αξίας

Τα αποθέματα ακινήτων αποτιμώνται στο χαμηλότερο του κόστους και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Ηκαθαρή ρευστοποιήσιμη αξία καθορίζεται με τεχνικές αποτίμησης, που απαιτούν σημαντική κρίση,λαμβάνοντας υπόψη όλα τα διαθέσιμα σημεία αναφοράς, όπως οι εκθέσεις των εκτιμητών, οι τρέχουσεςσυνθήκες της αγοράς, η περίοδος που κατέχεται ένα περιουσιακό στοιχείο εφαρμόζοντας ποσοστό έλλειψηςρευστότητας και άλλες σχετικές παραμέτρους. Τα έξοδα πώλησης λαμβάνονται πάντα υπόψη και αφαιρούνταιαπό την πραγματοποιηθείσα αξία. Ανάλογα με την αξία του εν λόγω ακινήτου και την υπάρχουσαπληροφόρηση στην αγορά, ο καθορισμός των εξόδων πώλησης μπορεί να απαιτήσει επαγγελματική κρίση ηοποία περιλαμβάνει ένα μεγάλο βαθμό αβεβαιότητας που οφείλεται στη μειωμένη δραστηριότητα της αγοράς.

Περισσότερες πληροφορίες για τα αποθέματα ακινήτων παρουσιάζονται στη Σημείωση 17.

6.4 Προβλέψεις

Η λογιστική πολιτική για τις προβλέψεις περιγράφεται στη Σημείωση 2.37 των ετήσιων ενοποιημένωνοικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Για να καθοριστεί αν μια παρούσαυποχρέωση υπάρχει και για να εκτιμηθεί η πιθανότητα, το χρονικό πλαίσιο και το ποσό για οποιαδήποτεεκροή χρειάζονται εκτιμήσεις. Oι προβλέψεις για επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλαθέματα απαιτούν μεγαλύτερο βαθμό κρίσης από άλλα είδη προβλέψεων. Αναμένεται ότι το Συγκρότημα θασυνεχίσει να έχει σημαντική έκθεση σε επιδικίες και κανονιστικά θέματα και έρευνες που σχετίζονται μεπαρελθοντικά νομικά ζητήματα μεσοπρόθεσμα. Τα θέματα για τα οποία το Συγκρότημα προσδιορίζει ότι ηπιθανότητα για μελλοντική ζημιά είναι περισσότερο από απομακρυσμένη θα μεταβάλλονται από περίοδο σεπερίοδο όπως και τα θέματα ως προς τα οποία μπορεί να γίνει μια αξιόπιστη εκτίμηση και η εκτιμώμενηπιθανή τους ζημιά. Τα πραγματικά αποτελέσματα δύναται να είναι σημαντικά ψηλότερα ή χαμηλότερα απότην εκτιμημένη πιθανή ζημιά για τα θέματα που έγινε εκτίμηση. Επιπρόσθετα, ζημιά μπορεί να προκύψει γιαθέματα για τα οποία το Συγκρότημα θεωρούσε ότι η πιθανότητα ζημιάς ήταν απομακρυσμένη.

Λεπτομερής περιγραφή για τη φύση της αβεβαιότητας και των παραδοχών και την επίδραση στο ποσό και τηχρονική περίοδο για επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα περιλαμβάνεται στη Σημείωση 25.

Page 65: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

7. Οικονομική πληροφόρηση κατά τομέα

Οι λειτουργίες του Συγκροτήματος είναι κυρίως επικεντρωμένες στην Κύπρο. Οι λειτουργίες στην Κύπροείναι οργανωμένες ανά πελατειακό τομέα στη βάση της υφιστάμενης διαχείρισης του πελάτη. Από τονΟκτώβριο 2019 και μετά την αναδιάρθρωση της BOC PCL, δημιουργήθηκε ένας νέος πελατειακός τομέας πουονομάζεται 'Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις'. Ορισμένοι προσδιορισμένοι τομείς και επιχειρηματικά προϊόνταέχουν ταξινομηθεί εκτός των υφιστάμενων γραμμών αναφοράς 'Μεγάλες επιχειρήσεις' και 'Διαχείρισηπεριουσίας' και περιλαμβάνονται στο πλαίσιο του νεοσύστατου τομέα 'Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις', μεστόχο την περαιτέρω διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου δανείων και την επιδίωξη εσόδων τόσο στοεσωτερικό όσο και στο εξωτερικό. Συγκριτικές πληροφορίες στην ανάλυση κατά επιχειρηματικό τομέα καιστην ανάλυση συνόλου εσόδων, έχουν αναπροσαρμοστεί για να αντικατοπτρίσουν αυτήν την αλλαγή (Σημ.3.1).

Οι επιχειρηματικοί τομείς αναλύονται πιο κάτω: Οι πελατειακοί τομείς ‘Μεγάλες επιχειρήσεις’, ‘Μικρομεσαίες επιχειρήσεις’ και ‘Καταναλωτικά’

διαχειρίζονται δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες, όπως περιγράφεται στην 'Συγκέντρωσηπιστωτικού κινδύνου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες' (Σημ. 29).

Ο τομέας 'Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις' διαχειρίζεται δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες από τονεπιχειρησιακό πελατειακό τομέα, τον τομέα ναυτιλίας, τον Διεθνή Επιχειρησιακό Δανεισμό, ταΔιεθνή Συνδικάτα και οικονομικά πλάνα.

Ο τομέας ‘Αναδιαρθρώσεις και ανακτήσεις χρεών’ είναι η εξειδικευμένη μονάδα η οποίαδιαχειρίζεται την ποιότητα χαρτοφυλακίου δανείων του Συγκροτήματος και τις εκθέσεις σεδανειολήπτες που παρουσιάζουν οικονομικές δυσκολίες και καθυστερημένες πληρωμές, μέσωκαινοτόμων λύσεων.

Ο πελατειακός τομέας ‘Διεθνείς Τραπεζικές εργασίες’ εξειδικεύεται στην παροχή τραπεζικώνυπηρεσιών σε διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις και άτομα μη κατοίκους Κύπρου, ιδιαίτερα σε διεθνείςεπιχειρήσεις των οποίων η ιδιοκτησία και οι επιχειρησιακές δραστηριότητες βρίσκονται εκτόςΚύπρου.

Ο πελατειακός τομέας ‘Διαχείριση περιουσίας’ επιβλέπει την παροχή υπηρεσιών του ιδιωτικούτραπεζικού τομέα και της διαχείρισης περιουσίας, των παγκόσμιων αγορών, και τις υπηρεσίεςαποθετηρίων καθώς και της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και του επενδυτικού τραπεζικούτομέα.

Η Διεύθυνση Διαχείρισης Ακινήτων (ΔΔΑ) διαχειρίζεται ακίνητα που αποκτήθηκαν μέσωσυμφωνιών ανταλλαγής χρέους με ακίνητα (debt–for–property swaps) και ακίνητα πουαποκτήθηκαν μέσω της εξαγοράς ορισμένων δραστηριοτήτων της Λαϊκής Τράπεζας το 2013, καιεκτελεί στρατηγικές εξόδους για να ρευστοποιήσει αυτά τα περιουσιακά στοιχεία.

Η Υπηρεσία Διαχείρισης Διαθεσίμων είναι υπεύθυνη για τη διαχείριση της ρευστότητας και για ναεπιβλέπει τις δραστηριότητες και να διασφαλίζει συμμόρφωση με τις εσωτερικές και κανονιστικέςπολιτικές ρευστότητας και να καθοδηγεί για τις ενέργειες που πρέπει να ληφθούν για τηνδιαθεσιμότητα της ρευστότητας.

Ο πελατειακός τομέας ‘Ασφαλιστικές εργασίες’ συμμετέχει τόσο στις ασφαλιστικές εργασίες κλάδουζωής, όσο και στις ασφαλιστικές εργασίες γενικού κλάδου.

Ο τομέας ‘Λοιπά’ περιλαμβάνει κεντρικές υπηρεσίες όπως οικονομική διεύθυνση, διαχείρισηκινδύνων, συμμόρφωση, νομικό, εταιρικών υποθέσεων και ανθρώπινου δυναμικού. Οι κεντρικέςυπηρεσίες παρέχουν υπηρεσίες στα λειτουργικά τμήματα.

Οι δραστηριότητες στο εξωτερικό συμπεριλαμβάνουν δραστηριότητες στην Ελλάδα, Ρουμανία καιΡωσία οι οποίες είναι ξεχωριστοί επιχειρηματικοί τομείς και για τις οποίες παρέχεται πληροφορίαστην διοίκηση, όμως λόγω του μεγέθους τους παρουσιάζονται σε ένα τομέα και συγκεκριμένα στις‘Άλλες χώρες’.

Η διοίκηση παρακολουθεί το λειτουργικό αποτέλεσμα του κάθε επιχειρηματικού τομέα ξεχωριστά για σκοπούςαξιολόγησης της απόδοσής του και κατανομής πόρων στον κάθε τομέα. Η απόδοση των επιχειρηματικώντομέων αξιολογείται με βάση τα κέρδη μετά τη φορολογία και τα δικαιώματα μειοψηφίας. Οι συναλλαγές καιτα υπόλοιπα μεταξύ τομέων απαλείφονται στην ενοποίηση και γίνονται με βάση τις τιμές της αγοράς.

Οι λειτουργικές οικονομικές πληροφορίες κατά επιχειρηματικό τομέα παρατίθενται όπως παρουσιάζονται στηνΕκτελεστική Επιτροπή του Συγκροτήματος.

Page 66: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

7. Οικονομική πληροφόρηση κατά τομέα (συνέχεια)

Τα έσοδα και τα έξοδα που σχετίζονται άμεσα με κάθε πελατειακό τομέα περιλαμβάνονται στον καθορισμό τηςεπίδοσής του. Εφαρμόζονται μεθοδολογίες τιμής μεταφοράς μεταξύ των πελατειακών τομέων για ναπαρουσιάζονται τα αποτελέσματά τους με συνήθεις εμπορικούς όρους. Τα λοιπά λειτουργικά έσοδα, οιδαπάνες προσωπικού και τα άλλα λειτουργικά έξοδα που πραγματοποιούνται από κάθε πελατειακό τομέακατανέμονται στον πελατειακό τομέα όπου προκύπτουν. Τα έμμεσα λοιπά λειτουργικά έσοδα και τα έμμεσαάλλα λειτουργικά έξοδα ανακατανέμονται από τις κεντρικές υπηρεσίες στους πελατειακούς τομείς. Γιασκοπούς ανάλυσης ανά πελατειακό τομέα υφιστάμενης διαχείρισης του πελάτη στην Κύπρο,χρεώνεται/πιστώνεται στα κέρδη ή ζημιές πριν τη φορολογία του κάθε πελατειακού τομέα υφιστάμενηςδιαχείρισης του πελάτη, νοητός φόρος 12.5% με βάση τον φορολογικό συντελεστή της Κύπρου.

Τα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες, οι καταθέσεις πελατών και τα σχετικά έσοδα και έξοδαπεριλαμβάνονται κυρίως στον τομέα από τον οποίο πηγάζει η σχέση με τον πελάτη, αντί στον τομέα ο οποίοςκαταχωρεί τη συναλλαγή. Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που παρέχονται σε χώρες όπου το Συγκρότημαδεν διατηρεί δραστηριότητες περιλαμβάνονται στη χώρα όπου διαχειρίζονται.

Page 67: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

7. Οικονομική πληροφόρηση κατά τομέα (συνέχεια)

Ανάλυση ανά πελατειακό τομέα υφιστάμενης διαχείρισης του πελάτη

Μεγάλεςεπιχειρήσεις

Διεθνείςμεγάλες

επιχειρήσεις

Μικρομεσαίεςεπιχειρήσεις

ΚαταναλωτικάΑναδιαρθρώσειςκαι ανακτήσεις

χρεών

Διεθνείςτραπεζικέςεργασίες

Διαχείρισηπεριουσίας

ΔΔΑΑσφαλιστικές

εργασίεςΔιαχείρισηδιαθεσίμων

ΛοιπάΣύνολοΚύπρος

Άλλεςχώρες

Σύνολο

Εξάµηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Καθαρά έσοδα/(έξοδα) από τόκους 30,976 36,401 17,666 62,691 15,240 10,569 1,310 (6,657) (29) 257 3,682 172,106 (4,306) 167,800

Καθαρά έσοδα/(έξοδα) από αμοιβές και προμήθειες 5,605 4,784 3,935 19,327 3,989 23,828 1,365 - (3,100) 963 10,462 71,158 87 71,245

Καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος 282 124 257 836 55 2,896 1,511 - - 3,869 19 9,849 694 10,543

Καθαρά κέρδη/(ζημιές) από συναλλαγές μεχρηματοοικονομικά μέσα και πώληση/διάλυσηθυγατρικών και συγγενών εταιριών - 3,740 - - (733) - - - (244) 1,943 222 4,928 (80) 4,848

Έσοδα από ασφαλιστικές δραστηριότητες μείοναπαιτήσεις και προμήθειες - - - - - - - - 28,562 - - 28,562 353 28,915

Καθαρά κέρδη/(ζημιές) από επανεκτίμηση και πώλησηεπενδύσεων σε ακίνητα - - - - - - - 111 - - - 111 (2,440) (2,329)

Καθαρά κέρδη από πώληση αποθεμάτων ακινήτων - - - - - - - 2,611 - - 28 2,639 37 2,676

Λοιπά έσοδα 1 1 7 52 112 1 151 3,664 (256) 1 2,647 6,381 1,662 8,043

36,864 45,050 21,865 82,906 18,663 37,294 4,337 (271) 24,933 7,033 17,060 295,734 (3,993) 291,741

Δαπάνες προσωπικού (2,564) (1,298) (2,817) (29,574) (8,059) (5,899) (1,122) (1,333) (4,751) (772) (37,662) (95,851) (357) (96,208)

Ειδικός φόρος επί των καταθέσεων των πιστωτικώνιδρυμάτων, συνεισφορά στο ΕΤΕ και άλλες εισφορές - - - - - - - - - - (15,323) (15,323) - (15,323)

Άλλα λειτουργικά (έξοδα)/έσοδα (εξαιρουμένων τωνεξόδων συμβούλων και άλλων εξόδων αναδιάρθρωσης) (6,113) (4,290) (7,151) (48,326) (12,952) (8,560) (1,557) (2,955) (4,055) (6,152) 20,074 (82,037) (2,640) (84,677)

Άλλα λειτουργικά έξοδα – έξοδα συμβούλων και άλλαέξοδα αναδιάρθρωσης

(4) - - - (8,763) - - (506) - - (614) (9,887) - (9,887)

28,183 39,462 11,897 5,006 (11,111) 22,835 1,658 (5,065) 16,127 109 (16,465) 92,636 (6,990) 85,646

Καθαρές (ζημιές)/κέρδη από αποαναγνώρισηχρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων πουεπιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος (367) 1,850 402 (582) 363 (9) 4 - - - 941 2,602 15 2,617

Πιστωτικές (ζημιές)/κέρδη για κάλυψη πιστωτικούκινδύνου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες (5,623) (21,057) (899) 2,210 (156,581) 9,910 (219) - - - (5) (172,264) (11,447) (183,711)

Πιστωτικά κέρδη/(ζημιές) άλλων χρηματοοικονομικώνπεριουσιακών στοιχείων - - - - - - - 31 (206) 188 (163) (150) (476) (626)

Απομείωση μη χρηματοοικονομικών μέσων - - - - - - - (26,118) - - - (26,118) (2,466) (28,584)

Μερίδιο στις ζημιές συγγενών εταιριών - - - - - - - - - - (206) (206) - (206)

Κέρδη/(ζημιές) πριν τη φορολογία 22,193 20,255 11,400 6,634 (167,329) 32,736 1,443 (31,152) 15,921 297 (15,898) (103,500) (21,364) (124,864)

Φορολογία (2,774) (2,532) (1,425) (829) 20,916 (4,092) (180) 3,894 (1,736) (37) (14,899) (3,694) (565) (4,259)

Κέρδη/(ζημιές) μετά τη φορολογία 19,419 17,723 9,975 5,805 (146,413) 28,644 1,263 (27,258) 14,185 260 (30,797) (107,194) (21,929) (129,123)

Δικαιώματα μειοψηφίας-κέρδη - - - - - - - - - - 3,505 3,505 - 3,505

Κέρδη/(ζημιές) μετά τη φορολογία πουαναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας

19,419 17,723 9,975 5,805 (146,413) 28,644 1,263 (27,258) 14,185 260 (27,292) (103,689) (21,929) (125,618)

Page 68: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

7. Οικονομική πληροφόρηση κατά τομέα (συνέχεια)

Μεγάλεςεπιχειρήσεις

Διεθνείςμεγάλες

επιχειρήσεις

Μικρομεσαίεςεπιχειρήσεις

ΚαταναλωτικάΑναδιαρθρώσειςκαι ανακτήσεις

χρεών

Διεθνείςτραπεζικέςεργασίες

Διαχείρισηπεριουσίας

ΔΔΑΑσφαλιστικές

εργασίεςΔιαχείρισηδιαθεσίμων

ΛοιπάΣύνολοΚύπρος

Άλλεςχώρες

Σύνολο

Eξάµηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019(αναπροσαρμοσμένα)

€000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Καθαρά έσοδα/(έξοδα) από τόκους 33,462 28,031 20,327 80,099 32,218 17,962 2,179 (7,403) 29 (941) 2,015 207,978 (3,869) 204,109

Καθαρά έσοδα/(έξοδα) από αμοιβές και προμήθειες 5,516 3,076 4,676 21,583 11,241 26,050 1,023 - (3,106) 1,063 9,538 80,660 107 80,767

Καθαρά κέρδη/(ζημιές) από διαπραγμάτευσησυναλλάγματος 276 149 328 1,308 96 3,660 1,630 - - 9,451 (1,751) 15,147 (1,030) 14,117

Καθαρές (ζημιές)/κέρδη από συναλλαγές μεχρηματοοικονομικά μέσα και πώληση/διάλυσηθυγατρικών και συγγενών εταιριών (97) 97 - - - - 12 - 1,070 4,930 6,009 12,021 134 12,155

Έσοδα από ασφαλιστικές δραστηριότητες μείοναπαιτήσεις και προμήθειες - - - - - - - - 28,824 - - 28,824 1,212 30,036

Καθαρά κέρδη/(ζημιές) από επανεκτίμηση καιπώληση επενδύσεων σε ακίνητα - - - - - - - 630 - - (748) (118) (1,231) (1,349)

Καθαρά κέρδη από πώληση αποθεμάτων ακινήτων - - - - - - - 17,497 - - 59 17,556 191 17,747

Λοιπά έσοδα 3 1 6 47 23 1 1 1,128 9 - 13,349 14,568 1,111 15,679

39,160 31,354 25,337 103,037 43,578 47,673 4,845 11,852 26,826 14,503 28,471 376,636 (3,375) 373,261

Δαπάνες προσωπικού (3,448) (1,211) (2,854) (37,848) (12,677) (8,184) (1,814) (1,331) (5,087) (844) (38,539) (113,837) (407) (114,244)

Ειδικός φόρος επί των καταθέσεων των πιστωτικώνιδρυμάτων, συνεισφορά στο ΕΤΕ και άλλες εισφορές - - - - - - - - - - (18,732) (18,732) - (18,732)

Άλλα λειτουργικά (έξοδα)/έσοδα (εξαιρουμένων τωνεξόδων συμβούλων και άλλων εξόδωναναδιάρθρωσης) (7,972) (4,794) (8,603) (49,532) (18,457) (12,350) (1,843) (2,636) (4,576) (3,906) 24,624 (90,045) (3,879) (93,924)

Άλλα λειτουργικά έξοδα – έξοδα συμβούλων και άλλαέξοδα αναδιάρθρωσης

(110) (77) (108) (781) (15,442) (207) (42) (2,237) - (39) - (19,043) - (19,043)

27,630 25,272 13,772 14,876 (2,998) 26,932 1,146 5,648 17,163 9,714 (4,176) 134,979 (7,661) 127,318

Καθαρά κέρδη/(ζημιές) από αποαναγνώρισηχρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων πουεπιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος 3,054 879 162 171 (844) 294 18 - - - 1,682 5,416 13 5,429

Πιστωτικά κέρδη/(ζημιές) για κάλυψη πιστωτικούκινδύνου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες 4,320 (1,014) 5,395 (15,607) (103,965) 332 397 - - - 632 (109,510) 599 (108,911)

Πιστωτικές (ζημιές)/κέρδη άλλωνχρηματοοικονομικών μέσων - - - - - - - - (86) 797 (15) 696 (8,063) (7,367)

Απομείωση μη χρηματοοικονομικών μέσων - - - - - - - (9,942) - - - (9,942) (1,643) (11,585)

Επαναμέτρηση επένδυσης σε συγγενή εταιρία πουκατά την ταξινόμηση κατέχεται προς πώληση - - - - - - - - - - (25,943) (25,943) - (25,943)

Μερίδιο στις ζημιές συγγενών εταιριών - - - - - - - - - - 5,312 5,312 - 5,312

Κέρδη/(ζημιές) πριν τη φορολογία 35,004 25,137 19,329 (560) (107,807) 27,558 1,561 (4,294) 17,077 10,511 (22,508) 1,008 (16,755) (15,747)

Φορολογία - - - - - - - - (1,853) - 117,199 115,346 (202) 115,144

Κέρδη/(ζημιές) μετά τη φορολογία 35,004 25,137 19,329 (560) (107,807) 27,558 1,561 (4,294) 15,224 10,511 94,691 116,354 (16,957) 99,397

Δικαιώματα μειοψηφίας-κέρδη - - - - - - - - - - (1,999) (1,999) - (1,999)

Κέρδη/(ζημιές) μετά τη φορολογία πουαναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας

35,004 25,137 19,329 (560) (107,807) 27,558 1,561 (4,294) 15,224 10,511 92,692 114,355 (16,957) 97,398

Page 69: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

7. Οικονομική πληροφόρηση κατά τομέα (συνέχεια)

Το κέρδος πριν τη φορολογία στον επιχειρηματικό τομέα 'Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις' όπως αναπροσαρμόστηκε περιλαμβάνει €24,210 χιλ. κέρδος πριν τηφορολογία από 'Μεγάλες επιχειρήσεις' και €927 χιλ. κέρδος πριν τη φορολογία από 'Διαχείριση περιουσίας'.

Ανάλυση συνόλου εσόδων

Το σύνολο εσόδων περιλαμβάνει τα καθαρά έσοδα από τόκους, τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες, τα καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευσησυναλλάγματος, τα καθαρά κέρδη από συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα, τα έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες μείον απαιτήσεις και προμήθειες, τα καθαράκέρδη/(ζημιές) από την επανεκτίμηση και πώληση επενδύσεων σε ακίνητα, τα καθαρά κέρδη/(ζημιές) από την πώληση αποθεμάτων ακινήτων και τα λοιπά έσοδα.Δεν υπήρχαν έσοδα που προέρχονταν από συναλλαγές με ένα μόνο εξωτερικό πελάτη τα οποία ανέρχονταν σε 10% ή περισσότερα των εσόδων τουΣυγκροτήματος.

Μεγάλεςεπιχειρήσεις

Διεθνείςμεγάλες

επιχειρήσεις

Μικρομεσαίεςεπιχειρήσεις

ΚαταναλωτικάΑναδιαρθρώσειςκαι ανακτήσεις

χρεών

Διεθνείςτραπεζικέςεργασίες

Διαχείρισηπεριουσίας

ΔΔΑΑσφαλιστικές

εργασίεςΔιαχείρισηδιαθεσίμων

ΛοιπάΣύνολοΚύπρος

Άλλεςχώρες

Σύνολοσυνεχιζόμενες

δραστηριότητες

Εξάµηνο που έληξε στις 30Ιουνίου 2020

€000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Έσοδα από τρίτους 39,089 49,664 21,860 64,440 44,982 27,846 3,412 6,467 24,667 (5,178) 7,604 284,853 6,888 291,741

(Έξοδα)/έσοδα μεταξύ τομέων (2,225) (4,614) 5 18,466 (26,319) 9,448 925 (6,738) 266 12,211 (1,425) - - -

Έσοδα μεταξύ Κύπρου και άλλωνχωρών

- - - - - - - - - - 10,881 10,881 (10,881) -

Σύνολο εσόδων 36,864 45,050 21,865 82,906 18,663 37,294 4,337 (271) 24,933 7,033 17,060 295,734 (3,993) 291,741

Eξάµηνο που έληξε στις 30Ιουνίου 2019(αναπροσαρμοσμένα)

Έσοδα από τρίτους 40,250 34,239 24,657 62,857 98,100 29,511 1,907 19,255 29,302 6,126 32,937 379,141 (5,880) 373,261

(Έξοδα)/έσοδα μεταξύ τομέων (1,090) (2,885) 680 40,180 (54,522) 18,162 2,938 (7,403) (2,476) 8,377 (1,961) - - -

Έσοδα μεταξύ Κύπρου και άλλωνχωρών

- - - - - - - - - - (2,505) (2,505) 2,505 -

Σύνολο εσόδων 39,160 31,354 25,337 103,037 43,578 47,673 4,845 11,852 26,826 14,503 28,471 376,636 (3,375) 373,261

Το σύνολο εσόδων στον επιχειρηματικό τομέα 'Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις' όπως αναπροσαρμόστηκε, περιλαμβάνει σύνολο εσόδων €29,889 χιλ. από τις'Μεγάλες επιχειρήσεις' και σύνολο εσόδων €1,465 χιλ. από τη 'Διαχείριση περιουσίας'.

Τα έσοδα για τον τομέα 'Άλλες χώρες' σχετίζονται κυρίως με τραπεζικές και χρηματοοικονομικές υπηρεσίες για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 και2019.

Page 70: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

7. Οικονομική πληροφόρηση κατά τομέα (συνέχεια)

Ανάλυση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων

Μεγάλεςεπιχειρήσεις

Διεθνείςμεγάλες

επιχειρήσεις

Μικρομεσαίεςεπιχειρήσεις

ΚαταναλωτικάΑναδιαρθρώσειςκαι ανακτήσεις

χρεών

Διεθνείςτραπεζικέςεργασίες

Διαχείρισηπεριουσίας

ΔΔΑΑσφαλιστικές

εργασίεςΔιαχείρισηδιαθεσίμων

ΛοιπάΣύνολοΚύπρος

Άλλεςχώρες

Σύνολο

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Περιουσιακά στοιχεία

Περιουσιακά στοιχεία 1,926,724 2,090,100 1,087,859 3,669,619 1,515,539 126,615 29,120 1,365,900 891,657 7,655,109 1,363,395 21,721,637 147,828 21,869,465

Περιουσιακά στοιχεία μεταξύτομέων

- - - - - - - - (22,914) - (54,682) (77,596) - (77,596)

1,926,724 2,090,100 1,087,859 3,669,619 1,515,539 126,615 29,120 1,365,900 868,743 7,655,109 1,308,713 21,644,041 147,82821,791,869

Περιουσιακά στοιχεία μεταξύΚύπρου και δραστηριοτήτων στοεξωτερικό

(421,061)

Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 21,370,808

31 Δεκεμβρίου 2019

Περιουσιακά στοιχεία

Περιουσιακά στοιχεία 1,937,813 2,107,543 1,092,937 3,638,880 1,786,170 130,720 29,516 1,382,907 880,721 7,097,866 1,398,349 21,483,422 161,378 21,644,800

Περιουσιακά στοιχεία μεταξύτομέων

- - - - - - - - (32,448) - (57,862) (90,310) - (90,310)

1,937,813 2,107,543 1,092,937 3,638,880 1,786,170 130,720 29,516 1,382,907 848,273 7,097,866 1,340,487 21,393,112 161,37821,554,490

Περιουσιακά στοιχεία μεταξύΚύπρου και δραστηριοτήτων στοεξωτερικό

(431,668)

Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 21,122,822

Page 71: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

7. Οικονομική πληροφόρηση κατά τομέα (συνέχεια)

Μεγάλεςεπιχειρήσεις

Διεθνείςμεγάλες

επιχειρήσεις

Μικρομεσαίεςεπιχειρήσεις

ΚαταναλωτικάΑναδιαρθρώσειςκαι ανακτήσεις

χρεών

Διεθνείςτραπεζικέςεργασίες

Διαχείρισηπεριουσίας

Ασφαλιστικέςεργασίες

Διαχείρισηδιαθεσίμων

ΛοιπάΣύνολοΚύπρος

Άλλεςχώρες

Σύνολο

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Υποχρεώσεις

Υποχρεώσεις 1,030,223 683,485 764,103 10,139,808 88,983 3,324,561 271,733 692,287 1,865,665 451,113 19,311,961 438,428 19,750,389

Υποχρεώσεις μεταξύ τομέων - - - - - - - - (77,596) - (77,596) - (77,596)

1,030,223 683,485 764,103 10,139,808 88,983 3,324,561 271,733 692,287 1,788,069 451,113 19,234,365 438,42819,672,793

Υποχρεώσεις μεταξύ Κύπρου καιδραστηριοτήτων στο εξωτερικό

(422,186)

Σύνολο υποχρεώσεων 19,250,607

31 Δεκεμβρίου 2019

Υποχρεώσεις

Υποχρεώσεις 1,117,222 691,550 770,655 10,140,920 97,290 3,543,315 330,579 696,033 1,062,156 457,414 18,907,134 450,164 19,357,298

Υποχρεώσεις μεταξύ τομέων - - - - - - - - (90,310) - (90,310) - (90,310)

1,117,222 691,550 770,655 10,140,920 97,290 3,543,315 330,579 696,033 971,846 457,414 18,816,824 450,16419,266,988

Υποχρεώσεις μεταξύ Κύπρου καιδραστηριοτήτων στο εξωτερικό

(432,793)

Σύνολο υποχρεώσεων 18,834,195

Οι οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα των καταθέσεων και δανείων και απαιτήσεων από πελάτες παρουσιάζονται στις Σημειώσεις 21 και 29.2 και 29.6 αντίστοιχα.

Page 72: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

7. Οικονομική πληροφόρηση κατά τομέα (συνέχεια)

Ανάλυση κύκλου εργασιών

Εξάµηνo που έληξε στις30 Ιουνίου

20202019

(αναπρο-σαρμοσμένα)

€000 €000

Έσοδα από τόκους και έσοδα παρόμοια με έσοδα από τόκους 223,147 278,488

Έσοδα από αμοιβές και προμήθειες 74,909 85,968

Κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος 10,543 14,117

Μεικτά ασφάλιστρα 88,254 86,581

(Ζημιές)/κέρδη από επενδύσεις σε ακίνητα και αποθέματα ακινήτων (28,244) 4,813

Λοιπά έσοδα 8,043 15,679

376,652 485,646

Η ανάλυση των '(Ζημιών)/κερδών από επενδύσεις σε ακίνητα και αποθέματα ακινήτων' παρατίθενται στον πιοκάτω πίνακα:

Εξάµηνo που έληξε στις30 Ιουνίου

2020 2019€000 €000

Καθαρές ζημιές από επανεκτίμηση και πώληση επενδύσεων σε ακίνητα (2,329) (1,349)

Καθαρά κέρδη από την πώληση αποθεματικού ακινήτων 2,676 17,747

Απομείωση αποθεμάτων ακινήτων (Σημ. 10) (28,591) (11,585)

(28,244) 4,813

Οι συγκριτικές πληροφορίες για τον κύκλο εργασιών έχουν αναπροσαρμοστεί για να συμπεριλάβουν τηνεπίπτωση της αλλαγής στην ταξινόμηση για τα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες όπως γνωστοποιείται στη Σημείωση 3.1.

Page 73: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

8. Καθαρά κέρδη από συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα και πώληση/διάλυσηθυγατρικών και συγγενών εταιριών

Εξάµηνo που έληξε στις30 Ιουνίου

2020 2019€000 €000

Χρηματοοικονομικά μέσα προς εμπορία:

- παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα (811) 1,506

Άλλες επενδύσεις στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων:

- ομόλογα 11 9,181

- μετοχές 22 1,556

Καθαρά κέρδη από πώληση ομολόγων σε εύλογη αξία μέσω των λοιπώνσυνολικών εισοδημάτων 2,865 -

Καθαρά κέρδη από δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες σε εύλογη αξία μέσωτων αποτελεσμάτων 3,007 17

Μεταβολή στην εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων σε αντισταθμίσειςεύλογης αξίας:

- αντισταθμιστικά μέσα (9,315) (11,092)

- αντισταθμισμένα μέσα 9,030 11,400

Καθαρά κέρδη/(ζημιές) από χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις σε εύλογη αξίαμέσω των αποτελεσμάτων 223 (413)

Ζημιά από πώληση/διάλυση θυγατρικών και συγγενών εταιριών (184) -

4,848 12,155

Η ζημιά από πώληση/διάλυση θυγατρικών εταιριών για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 σχετίζεταιμε τη ζημιά από την διάλυση της θυγατρικής Bank of Cyprus (Channel Islands) Ltd όπως περιγράφεται στη Σημείωση 34.

9. Δαπάνες προσωπικού και άλλα λειτουργικά έξοδα

Δαπάνες προσωπικού

Εξάμηνο που έληξε στις30 Ιουνίου

2020 2019€000 €000

Μισθοί 78,593 93,989

Εισφορές εργοδότη σε κυβερνητικά ταμεία κοινωνικών ασφαλίσεων 11,915 13,045

Επιβάρυνση για ωφελήματα αφυπηρέτησης 5,700 7,210

96,208 114,244

Ο αριθμός προσωπικού του Συγκροτήματος στις 30 Ιουνίου 2020 ανήλθε σε 3,579. Ο αριθμός προσωπικούτου Συγκροτήματος στις 31 Δεκεμβρίου 2019 ανήλθε σε 3,672 και στις 30 Ιουνίου 2019 4,155. Σε αυτούςπεριλαμβάνονται 100 και 108 άτομα αντίστοιχα που σχετίζονται με το Project Helix, για τους οποίους ηπλήρης μεταφορά στον αγοραστή ολοκληρώθηκε τον Ιανουάριο του 2020.

Τον Οκτώβριο 2019, το Συγκρότημα προχώρησε με ένα σχέδιο εθελούσιας αποχώρησης για το προσωπικόστην Κύπρο με κόστος που ανέρχεται σε €81,166 χιλ. Συνολικά, 464 υπάλληλοι αποδέχτηκαν το σχέδιοεθελούσιας αποχώρησης και αποχώρησαν από το Συγκρότημα στα τέλη του 2019 και αρχές του 2020.

Page 74: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

9. Δαπάνες προσωπικού και άλλα λειτουργικά έξοδα (συνέχεια)

Άλλα λειτουργικά έξοδα

Εξάμηνο που έληξε στις30 Ιουνίου

2020 2019€000 €000

Έξοδα επιδιόρθωσης και συντήρησης ακινήτων και εξοπλισμού 15,621 15,262

Λοιπά έξοδα ακινήτων 6,199 9,290

Συμβουλευτικές και άλλες επαγγελματικές αμοιβές 4,872 8,494

Ασφάλειες 3,679 3,454

Έξοδα διαφήμισης και προβολής 2,634 6,819

Αποσβέσεις ακινήτων και εξοπλισμού 9,955 9,862

Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων 8,847 7,600

Έξοδα επικοινωνίας 3,323 4,047

Προβλέψεις για επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλαθέματα (Σημ. 25.3) 16,044 8,961

Εκτυπωτικά έξοδα και έξοδα γραφικής ύλης 908 1,433

Έξοδα τοπικών μεταφορών μετρητών 1,255 1,397

Λοιπά λειτουργικά έξοδα 11,340 17,305

84,677 93,924

Έξοδα συμβούλων και άλλα έξοδα αναδιάρθρωσης 9,887 19,043

94,564 112,967

Τα έξοδα συμβούλων και άλλα έξοδα αναδιάρθρωσης αποτελούνται κυρίως από το κόστος εξωτερικώνσυμβούλων που αφορά: (i) τέλη για τις δραστηριότητες αναδιάρθρωσης δανείων πελατών, τα οποία δεν είναιμέρος του πραγματικού επιτοκίου και (ii) την πώληση δραστηριοτήτων και μη κύριων περιουσιακώνστοιχείων.

Κατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, το Συγκρότημα, αναγνώρισε στα 'Λοιπά έξοδα ακινήτων'ενοίκια για βραχυπρόθεσμες μισθώσεις ύψους €146 χιλ. (30 Ιουνίου 2019: €235 χιλ.) και στις 'Αποσβέσειςακινήτων και εξοπλισμού' ποσό ύψους €4,868 χιλ. (30 Ιουνίου 2019: €4,405 χιλ.) που σχετίζονται με τιςαποσβέσεις για δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου.

Ο ειδικός φόρος επί των καταθέσεων πιστωτικών ιδρυμάτων στην Κύπρο (Ειδικός Φόρος) επιβάλλεται στιςκαταθέσεις κατά το τέλος του προηγούμενου τριμήνου με ποσοστό ύψους 0.0375% ανά τρίμηνο. Σύμφωναμε την τροποποίηση του περί επιβολής Ειδικού Φόρου Πιστωτικού Ιδρύματος Νόμου το 2017, η εισφορά στοΕνιαίο Ταμείο Εξυγίανσης η οποία χρεώνεται από το Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης σε ετήσια βάση, αφαιρείταιαπό τον Ειδικό Φόρο μέχρι το ποσό της συνολικής ετήσιας χρέωσης του Ειδικού Φόρου. Ο ειδικός φόρος επίτων καταθέσεων πιστωτικών ιδρυμάτων στην Κύπρο και η εισφορά στο Ενιαίο Ταμείο Εξυγίανσης ανέρχονταιστις €12,416 χιλ. (30 Ιουνίου 2019: €12,477 χιλ.) και παρουσιάζονται στην ενοποιημένη κατάστασηλογαριασμού αποτελεσμάτων, μαζί με το τέλος εγγύησης για ετήσια πίστωση φόρου ποσό ύψους μηδέν (30Ιουνίου 2019: €6,255 χιλ.) (Σημ. 11).

Page 75: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

9. Δαπάνες προσωπικού και άλλα λειτουργικά έξοδα (συνέχεια)

Από την 1 Ιανουαρίου 2020 και μέχρι τις 3 Ιουλίου 2024, η BOC PCL υπόκειται σε εισφορά στο ΤαμείοΕγγύησης Καταθέσεων σε εξαμηνιαία βάση. Οι εισφορές υπολογίζονται με βάση τη Μεθοδολογία, η οποίαλαμβάνει υπόψη τον σταθμισμένο αναλαμβανόμενο κίνδυνο κάθε πιστωτικού ιδρύματος, όπως εγκρίθηκε απότη διαχειριστική επιτροπή του Συστήματος Εγγύησης των Καταθέσεων και Εξυγίανσης Πιστωτικών και ΆλλωνΙδρυμάτων (ΣΕΚ) και είναι δημόσια διαθέσιμη στην ιστοσελίδα της ΚΤΚ. Σύμφωνα με τη Μεθοδολογία, οιεισφορές σε γενικές γραμμές υπολογίζονται στις εγγυημένες καταθέσεις όλων των εγκεκριμένων ιδρυμάτωνκαι στόχος είναι να φθάσει στο επίπεδο 0.8% αυτών των καταθέσεων έως τις 3 Ιουλίου 2024. Η εισφορά τηςBOC PCL έχει οριστεί σε €2,907 χιλ. για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 και έχει αναγνωριστείστον ‘Ειδικό φόρο επί των καταθέσεων πιστωτικών ιδρυμάτων στην Κύπρο, συνεισφορά στο Ενιαίο ΤαμείοΕξυγίανσης και άλλες εισφορές’ στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.

10. Πιστωτικές ζημιές χρηματοοικονομικών μέσων και απομείωση μη χρηματοοικονομικώνπεριουσιακών στοιχείων

Εξάμηνο που έληξε στις30 Ιουνίου

2020 2019€000 €000

Πιστωτικές ζημιές για κάλυψη πιστωτικού κινδύνου δανείων και απαιτήσεωναπό πελάτεςΖημιά απομείωσης μετά την αναστροφή σε δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες(Σημ. 29.8) 184,455 129,424

Ανακτήσεις από προηγουμένως διαγραφέντα δάνεια και απαιτήσεις απόπελάτες (12,011) (14,739)

Αλλαγές στις αναμενόμενες ταμειακές ροές 15,375 (240)

Χρηματοοικονομικές εγγυήσεις και ανειλημμένες υποχρεώσεις (4,108) (5,534)

183,711 108,911

Πιστωτικές ζημιές άλλων χρηματοοικονομικών μέσων

Αξιόγραφα σε αποσβεσμένο κόστος 506 40

Ομόλογα σε αποσβεσμένο κόστος (229) (162)

Ομόλογα εύλογης αξίας μέσω των συνολικών εισοδημάτων (19) 9

Δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζες 74 1,304

Λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (Σημ. 18) 294 6,176

626 7,367

Απομείωση μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων

Αποθέματα ακινήτων (Σημ. 17) 28,591 11,585

Λοιπά μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (7) -

28,584 11,585

Οι αλλαγές στις αναμενόμενες ταμειακές ροές για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 αφορούνκυρίως καθαρές ζημιές τροποποιήσεων δανείων ως αποτέλεσμα των τροποποιήσεων στους όρους δανείων γιααναστολή δόσεων (moratorium) λόγω της πανδημίας COVID-19 (Σημ. 29.6).

Page 76: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

11. Φορολογία

Εξάμηνο που έληξε στις30 Ιουνίου

2020 2019€000 €000

Τρέχουσα φορολογία:

- Κύπρος 1,734 2,570

- Εξωτερικό 49 223

Έκτακτη εισφορά για την άμυνα της Κυπριακής Δημοκρατίας 23 148

Αναβαλλόμενη φορολογία - χρεώσεις/(πιστώσεις) 671 (114,692)

Αναπροσαρμογή φορολογίας προηγούμενων ετών 795 (3,422)

Λοιπές φορολογικές χρεώσεις 987 29

4,259 (115,144)

Το Συγκρότημα είχε μερίδιο στο κόστος φορολογίας συγγενών εταιριών ύψους €703 χιλ. για το εξάμηνο πουέληξε στις 30 Ιουνίου 2019.

Η καθαρή αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση αποτελείται από:

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

€000 €000

Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 341,333 379,126

Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις (47,343) (46,015)

Καθαρές αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 293,990 333,111

Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αφορούν δραστηριότητες στην Κύπρο.

Η κίνηση των καθαρών αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων παρουσιάζεται πιο κάτω:

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

€000 €0001 Ιανουαρίου 333,111 257,496

Αναβαλλόμενη φορολογία που αναγνωρίστηκε στην ενοποιημένη κατάστασηλογαριασμού αποτελεσμάτων (671) 113,436

Αναβαλλόμενη φορολογία που αναγνωρίστηκε στην ενοποιημένη κατάστασησυνολικών εισοδημάτων (541) 88

Μεταφορά στις τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις μετά την μετατροπή σεφορολογική πίστωση (37,909) (37,909)

30 Ιουνίου/31 Δεκεμβρίου 293,990 333,111

Ο περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμος Τροποποίηση 28 (I) του 2019Την 1 Μαρτίου 2019 η Βουλή των Αντιπροσώπων υιοθέτησε τροποποιήσεις στον Περί Φορολογίας τουΕισοδήματος Νόμο (η 'Νομοθεσία'), οι οποίες δημοσιεύτηκαν στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας στις15 Μαρτίου 2019 (οι 'τροποποιήσεις').

Page 77: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

11. Φορολογία (συνέχεια)

Οι κύριες πρόνοιες της Νομοθεσίας αναφέρονται πιο κάτω: Οι τροποποιήσεις επιτρέπουν τη μετατροπή ορισμένων φορολογικών ζημιών σε φορολογικές

πιστώσεις. Η Νομοθεσία εφαρμόζεται μόνο σε φορολογικές ζημιές οι οποίες μεταφέρθηκαν έπειτα από εξυγίανση

του πιστωτικού ιδρύματος στο πλαίσιο του 'Περί Εξυγίανσης Πιστωτικών και ‘Αλλων ΙδρυμάτωνΝόμου'.

Οι ζημιές περιορίζονται στις Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις (ΑΦΑ) που αναγνωρίστηκαν στονισολογισμό των ελεγμένων οικονομικών καταστάσεων του αποκτώντος πιστωτικού ιδρύματος κατά τοέτος απόκτησης. Φορολογικές ζημιές πέραν του ποσού αυτού μπορούν να χρησιμοποιηθούν μόνο σεπεριπτώσεις που αφορούν τη μεταφορά φορολογικών ζημιών μέσω αναδιοργανώσεων, οι οποίεςολοκληρώθηκαν πριν από την 1 Οκτωβρίου 2019. Μετά την 1 Οκτωβρίου 2019, οποιοδήποτε ποσόφορολογικών ζημιών πέραν του μέγιστου επιτρεπόμενου δεν θα μπορεί να χρησιμοποιηθεί.

Οι αποκτηθείσες φορολογικές ζημιές μετατρέπονται σε 15 ισόποσες ετήσιες δόσεις για πιστωτικάιδρύματα τα οποία στο μέλλον θα εισέλθουν σε εξυγίανση ή σε 11 ισόποσες ετήσιες δόσεις για ταπιστωτικά ιδρύματα τα οποία ήταν υπό εξυγίανση πριν τις 31 Δεκεμβρίου 2017.

Κάθε ετήσια δόση μπορεί να διεκδικηθεί ως εκπιπτόμενη δαπάνη για σκοπούς καθορισμού τουφορολογητέου εισοδήματος κατά το υπό αναφορά έτος. Οι ετήσιες δόσεις περιορίζονται και δενμπορούν να δημιουργήσουν επιπρόσθετες ζημιές για το πιστωτικό ίδρυμα.

Οποιοδήποτε ποσό της ετήσιας δόσης δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί, μετατρέπεται σε φορολογικήπίστωση (με τη μετατροπή να γίνεται βάσει του εκάστοτε φορολογικού συντελεστή που ίσχυε κατά τοχρόνο της μετατροπής) και μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί ως φορολογική πίστωση στο εντός τουφορολογικού έτους που ακολουθεί το φορολογικό έτος κατά το οποίο προέκυψε η σχετικήφορολογική πίστωση. Οποιεσδήποτε μη χρησιμοποιημένες φορολογικές πιστώσεις κατά το σχετικόέτος μετατρέπονται σε απαίτηση από την Κυπριακή Κυβέρνηση.

Η φορολογική πίστωση μπορεί να χρησιμοποιηθεί έναντι μίας φορολογικής υποχρέωσης (Ο ΠερίΦορολογίας του Εισοδήματος Νόμος, ο Περί ΦΠΑ νόμος ή ο Περί Ειδικός Φόρος ΠιστωτικώνΙδρυμάτων Νόμος) του πιστωτικού ιδρύματος ή οποιασδήποτε άλλης θυγατρικής εταιρίας πουυπόκεινται σε εκχώρηση ζημιών. Φορολογικές πιστώσεις που δεν χρησιμοποιούνται κατά το υπόαναφορά έτος μετατρέπονται σε ποσό εισπρακτέο από την Κυπριακή Κυβέρνηση.

Στα οικονομικά έτη κατά τα οποία το πιστωτικό ίδρυμα έχει λογιστικές ζημιές, το ποσό της ετήσιαςδόσης επαναϋπολογίζεται. Κατά τον επαναϋπολογισμό, οι πρόνοιες που περιγράφονται πιο πάνωπαραμένουν αμετάβλητες.

Σε περίπτωση που ένα πιστωτικό ίδρυμα τεθεί υπό εκκαθάριση, το συνολικό ποσό των ετήσιωνδόσεων που δεν χρησιμοποιήθηκε μετατρέπεται σε φορολογικές πιστώσεις και γίνεται αμέσωςεισπρακτέο από την Κυβέρνηση.

Ένα εγγυητικό τέλος ύψους 1.5% στην ετήσια φορολογική πίστωση, πληρώνεται σε ετήσια βάση απότο πιστωτικό ίδρυμα στην Κυβέρνηση.

Η BOC PCL έχει ΑΦΑ οι οποίες πληρούν τις απαιτήσεις της Νομοθεσίας σε σχέση με τις φορολογικές ζημιέςπου μεταφέρθηκαν στην BOC PCL ως αποτέλεσμα της εξαγοράς ορισμένων εργασιών της Λαϊκής Τράπεζας,στις 29 Μαρτίου 2013, σύμφωνα με τον ‘Περί Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυμάτων Νόμο’. Οι ΑΦΑπου αναγνωρίστηκαν μετά την εξαγορά ορισμένων εργασιών της Λαϊκής Τράπεζας το 2013 ανήλθαν σε €417εκατ. για τις οποίες η BOC PCL κατέβαλε αντιπαροχή στο πλαίσιο της αντίστοιχης εξαγοράς. Με βάση τηΝομοθεσία, η BOC PCL μπορεί να μετατρέψει ως και €3.3 δισ. φορολογικές ζημιές σε φορολογικές πιστώσεις(που οδήγησαν στη δημιουργία ΑΦΑ ύψους €417 εκατ.), με τη μετατροπή να γίνεται βάσει του εκάστοτεφορολογικού συντελεστή που ίσχυε κατά το χρόνο της μετατροπής. Ως αποτέλεσμα, αναγνωρίστηκεαντιλογισμός της προηγούμενης αναγνώρισης της απομείωσης των σχετικών ΑΦΑ ύψους €115 εκατ. κατά τοεξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019. Μετά την τροποποίηση της Νομοθεσίας, η περίοδος που μπορούννα χρησιμοποιηθούν οι φορολογικές ζημιές που μπορούν να μετατραπούν σε φορολογικές πιστώσειςπαραμένει αμετάβλητη (δηλαδή έως τα τέλη του 2028).

Κατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, ποσό ύψους €37,909 χιλ. έχει επαναταξινομηθεί από τιςΑΦΑ στις τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις (2019: €37,909 χιλ.).

Page 78: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

11. Φορολογία (συνέχεια)

Ως αποτέλεσμα της πιο πάνω τροποποίησης στον Περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμου, το Συγκρότημαείχε αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ύψους €341,182 χιλ. στις 30 Ιουνίου 2020 (31 Δεκεμβρίου2019: €379,091 χιλ.) οι οποίες πληρούν τα κριτήρια κάτω από το νόμο αυτό, η ανάκτηση των οποίων είναιεγγυημένη.

Οι ΑΦΑ που υπόκεινται στη Νομοθεσία υπολογίζονται στην ίδια βάση, όπως περιγράφονται στη Σημείωση2.13 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Το Συγκρότημα κατανοεί ότι, σε απάντηση στις ανησυχίες που εξέφρασε η Ευρωπαϊκή Επιτροπή σχετικά μετην παροχή κρατικής ενίσχυσης που προκύπτει από την αντιμετώπιση τέτοιων φορολογικών ζημιών, ηΚυπριακή Κυβέρνηση εξετάζει το ενδεχόμενο έγκρισης τροποποιήσεων του Νόμου, ενδεχομένωςσυμπεριλαμβανομένων απαιτήσεων για πρόσθετο ετήσιο τέλος πέραν του 1.5% ετήσιου τέλους εγγύησης πουαναφέρεται παραπάνω για να διατηρηθεί η μετατροπή αυτών των ΑΦΑ σε φορολογική πίστωση. Εν αναμονήαυτών των τροποποιήσεων, το Συγκρότημα είχε καταγράψει επιπλέον ποσό €12,500 χιλ. ως εκτιμώμενοπρόσθετο τέλος (για τα έτη 2018 και 2019), αυξάνοντας το συνολικό τέλος εγγύησης που αναγνωρίστηκε σε€18,755 χιλ. για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Συσσωρευμένες φορολογικές ζημιές

Οι συσσωρευμένες φορολογικές ζημιές παρουσιάζονται στον πιο κάτω πίνακα:

Συνολικέςφορολογικές

ζημιές

Φορολογικέςζημιές για τις

οποίεςαναγνωρίστηκεαναβαλλόμενη

φορολογικήαπαίτηση

Φορολογικέςζημιές για τις

οποίες δεναναγνωρίστηκεαναβαλλόμενη

φορολογικήαπαίτηση

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000

Λήξη εντός 5 ετών 653,411 - 653,411

Χρήση υπό ετήσιες δόσεις μέχρι το 2028 2,729,454 2,729,454 -

3,382,865 2,729,454 653,411

31 Δεκεμβρίου 2019

Λήξη εντός 5 ετών 520,988 - 520,988

Χρήση υπό ετήσιες δόσεις μέχρι το 2028 3,032,727 3,032,727 -

3,553,715 3,032,727 520,988

Σε σχέση με τις φορολογικές ζημιές που μεταφέρθηκαν στην BOC PCL το 2013, οι φορολογικές αρχές τηςΚύπρου έχουν εκδώσει επιβολές φορολογίας τον Μάρτιο και τον Απρίλιο 2019. Με βάση αυτές τις επιβολέςφορολογίας το ποσό των φορολογικών ζημιών της Λαϊκής Τράπεζας ήταν περίπου €5 δις και ήτανχαμηλότερες από το αρχικό ποσό των €7.4 δις που είχε εκτιμηθεί κατά το 2013.

Οι φορολογικές ζημιές πέραν των €3.3 δις που μεταφέρθηκαν από τη Λαϊκή Τράπεζα στην BOC PCL τονΜάρτιο 2013, δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν από την BOC PCL, σύμφωνα με τις τροποποιήσεις τηςΝομοθεσίας τον Μάρτιο 2019, παρά μόνο για σκοπούς μεταφοράς μέσω αναδιοργανώσεων πριν την 1Οκτωβρίου 2019.

Page 79: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

12. Κέρδη κατά μετοχή

Εξάµηνo που έληξε στις30 Ιουνίου

Βασικές και προσαρμοσμένες (ζημιές)/κέρδη κατά μετοχή πουαναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας

2020 2019

(Ζημιές)/κέρδη για την περίοδο που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Eταιρίας(€ χιλ.)

(125,618) 97,398

Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια τηςπεριόδου, εξαιρουμένων των ιδίων μετοχών (χιλ.)

446,058 446,058

Βασικές και προσαρμοσμένες (ζημιές)/κέρδη κατά μετοχή (€ σεντ) (28.2) 21.8

13. Επενδύσεις

Επενδύσεις30 Ιουνίου

202031 Δεκεμβρίου

2019€000 €000

Επενδύσεις που υποχρεωτικά επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω τωναποτελεσμάτων 203,462 176,106

Επενδύσεις στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων 668,700 701,704

Επενδύσεις σε αποσβεσμένο κόστος 949,251 805,059

1,821,413 1,682,869

Κατά τη διάρκεια του εξαμήνου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, το Συγκρότημα προχώρησε σε επένδυσηομολόγων, ως μέρος της επενδυτικής στρατηγικής του που σχετιζόταν κυρίως με την αγορά αξιογράφων.

Οι επενδύσεις που εκχωρήθηκαν ως εξασφάλιση παρουσιάζονται πιο κάτω:

Επενδύσεις που εκχωρήθηκαν ως εξασφάλιση30 Ιουνίου

202031 Δεκεμβρίου

2019€000 €000

Επενδύσεις στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων 154,459 199,916

Επενδύσεις σε αποσβεσμένο κόστος 23,058 23,045

177,517 222,961

Η μείωση των επενδύσεων που εκχωρήθηκαν ως εξασφάλιση κατά τη διάρκεια του εξαμήνου που έληξε στις30 Ιουνίου 2020 αφορούσε κυρίως την λήξη των επενδύσεων που εκχωρήθηκαν ως εξασφαλίσεις από τοΣυγκρότημα. Τα επιβαρυμένα περιουσιακά στοιχεία παρουσιάζονται στη Σημείωση 31.

Όλες οι επενδύσεις που έχουν εκχωρηθεί ως εξασφάλιση στα πλαίσια των συμφωνιών επαναγοράς μπορούνείτε να πωληθούν είτε να επανεκχωρηθούν από τον αντισυμβαλλόμενο.

Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο για τα ομόλογα παρουσιάζεται στη Σημείωση 29.1

Επενδύσεις σε μετοχές και αμοιβαία κεφάλαια που περιλαμβάνονται πιο πάνω ανέρχονται σε €17,761 χιλ. και€176,879 χιλ. αντίστοιχα στις 30 Ιουνίου 2020 (31 Δεκεμβρίου 2019: €17,686 χιλ. και €150,137 χιλ.αντίστοιχα).

Δεν υπήρξαν επαναταξινομήσεις των επενδύσεων κατά την διάρκεια του εξαμήνου που έληξε στις 30 Ιουνίου2020 ούτε κατά το έτος 2019.

Τα ομόλογα τα οποία επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων έχουν υποχρεωτικάκατηγοριοποιηθεί ως επενδύσεις, επειδή δεν πληρούσαν τα κριτήρια SPPI.

Page 80: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

13. Επενδύσεις (συνέχεια)

Κατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 και το έτος 2019, δεν πωλήθηκαν επενδύσεις σε μετοχέςστην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων. Δεν υπήρξε άλλη μεταφορά από τα λοιπά συνολικάεισοδήματα στα αδιανέμητα κέρδη κατά τη διάρκεια της περιόδου.

Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων τα οποία έχουν επαναταξινομηθεί από τηνεύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων κατά τημετάβαση στο ΔΠΧΑ 9, ανέρχεται σε €12,145 χιλ. στις 30 Ιουνίου 2020 (31 Δεκεμβρίου 2019: €12,098 χιλ.).Το κέρδος εύλογης αξίας που θα είχε αναγνωριστεί στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμούαποτελεσμάτων εάν αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δεν είχαν αναταξινομηθεί στο πλαίσιοτης μετάβασης στο ΔΠΧΑ 9, ανέρχεται σε €50 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €158 χιλ.). Το πραγματικό επιτόκιογια αυτά τα μέσα είναι 1.6%-5.0% ετησίως (2019: 1.6%-5.0%) και τα αντίστοιχα έσοδα από τόκουςανέρχονται σε €139 χιλ. κατά τη διάρκεια του εξαμήνου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 (30 Ιουνίου 2019:€197 χιλ).

14. Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα

Η αξία συμβολαίων και η εύλογη αξία των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων παρουσιάζονται πιο κάτω:

30 Ιουνίου 2020 31 Δεκεμβρίου 2019

Εύλογη αξία Εύλογη αξία

Αξίασυμβολαίων

Περιουσιακάστοιχεία

ΥποχρεώσειςΑξία

συμβολαίωνΠεριουσιακά

στοιχείαΥποχρεώσεις

€000 €000 €000 €000 €000 €000

Παράγωγα για σκοπούςεμπορίαςΠροθεσμιακά συμβόλαιασυναλλάγματος 43,483 306 335 21,939 165 111

Συμβόλαια ανταλλαγήςσυναλλάγματος 951,470 3,538 5,342 1,170,915 775 5,897

Συμβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων 259,487 459 1,026 263,159 315 551

Δικαιώματα προαίρεσηςσυναλλάγματος 2,775 214 234 1,800 10 296

Συμβόλαια ανώτατου/κατώτατουορίου επιτοκίων 1,183,477 129 7 1,684,871 772 -

2,440,692 4,646 6,944 3,142,684 2,037 6,855

Παράγωγα τα οποία πληρούν τακριτήρια για αντισταθμιστικήλογιστικήΑντισταθμίσεις εύλογης αξίας -συμβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων 1,014,912 7,640 48,772 1,068,926 19,542 43,727

Καθαρές επενδύσεις - προθεσμιακάσυμβόλαια συναλλάγματος καισυμβόλαια ανταλλαγήςσυναλλάγματος 92,935 3,964 18 96,821 1,481 11

1,107,847 11,604 48,790 1,165,747 21,023 43,738

Σύνολο 3,548,539 16,250 55,734 4,308,431 23,060 50,593

Αντισταθμιστική λογιστική

Το Συγκρότημα επέλεξε ως επιλογή πολιτικής που επιτρέπεται από το ΔΠΧΑ 9, να συνεχίζει να εφαρμόζει τηλογιστική αντιστάθμισης βάσει του ΔΛΠ 39. Το Συγκρότημα εφαρμόζει τις τροποποιημένες γνωστοποιήσειςπου απαιτούνται βάσει του ΔΠΧΑ 7 για αντισταθμιστική λογιστική.

Page 81: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

14. Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

Το Συγκρότημα εφαρμόζει αντισταθμιστική λογιστική εύλογης αξίας μέσω παραγώγων νοουμένου ότιτηρούνται τα απαιτούμενα κριτήρια για αντισταθμιστική λογιστική. Το Συγκρότημα επίσης, χρησιμοποιείπαράγωγα για οικονομική αντιστάθμιση κινδύνων (αντιστάθμιση μεταβολών στις τιμές επιτοκίων,συναλλάγματος ή άλλων κινδύνων) τα οποία δεν πληρούν τα κριτήρια για αντισταθμιστική λογιστική. Ωςαποτέλεσμα, τα παράγωγα αυτά αναγνωρίζονται ως παράγωγα για σκοπούς εμπορίας και τα κέρδη ή οι ζημιέςαπό τη μεταβολή της εύλογης αξία τους αναγνωρίζονται στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμούαποτελεσμάτων.

Μεταβολές στην εύλογη αξία των παραγώγων που καθορίζονται ως μέσο αντιστάθμισης εύλογης αξίας καιστην εύλογη αξία των αντισταθμισμένων μέσων σε σχέση με τον κίνδυνο, αναγνωρίζονται στην ενοποιημένηκατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.

Αντισταθμίσεις εύλογης αξίαςΤο Συγκρότημα χρησιμοποιεί συμβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων για να αντισταθμίσει τον κίνδυνο επιτοκίωνπου προκύπτει από πιθανή αρνητική μεταβολή στην εύλογη αξία ομολόγων που επιμετρούνται στην εύλογηαξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων και καταθέσεις.

Αντισταθμίσεις καθαρής επένδυσηςΟ ενοποιημένος ισολογισμός του Συγκροτήματος επηρεάζεται από συναλλαγματικές διαφορές μεταξύ τουΕυρώ και των άλλων νομισμάτων λειτουργίας των θυγατρικών εξωτερικού και άλλων δραστηριοτήτων τουεξωτερικού. Το Συγκρότημα αντισταθμίζει τον δομικό συναλλαγματικό κίνδυνο όταν κρίνει ότι το κόστοςαυτής της αντιστάθμισης είναι εντός αποδεκτών πλαισίων (σε σχέση με τον υποκείμενο κίνδυνο). Αυτές οιαντισταθμίσεις πραγματοποιούνται μέσω δανεισμού στο ίδιο νόμισμα με το νόμισμα λειτουργίας τωνθυγατρικών εξωτερικού και προθεσμιακών συμβολαίων συναλλάγματος.

Στις 30 Ιουνίου 2020, καταθέσεις, προθεσμιακά συμβόλαια και συμβόλαια ανταλλαγής συναλλάγματος ύψους€9,771 χιλ. και €92,935 χιλ. αντίστοιχα (31 Δεκεμβρίου 2019: €10,667 χιλ. και €96,821 χιλ. αντίστοιχα),έχουν προσδιοριστεί ως αντισταθμιστικά μέσα από τα οποία προέκυψε ζημιά ύψους €9,496 χιλ. (30 Ιουνίου2019: κέρδος €8,279 χιλ.) το οποίο αναγνωρίστηκε στο 'Αποθεματικό μετατροπής ξένου συναλλάγματος'στην ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εισοδημάτων έναντι των κερδών ή ζημιών από την μετατροπή τηςαντίστοιχης καθαρής θέσης των θυγατρικών εξωτερικού και άλλων δραστηριοτήτων εξωτερικού.

Page 82: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

15. Επιμέτρηση της εύλογης αξίας

Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τη λογιστική και εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακώνστοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος.

30 Ιουνίου 2020 31 Δεκεμβρίου 2019Λογιστική

αξίαΕύλογη

αξίαΛογιστική

αξίαΕύλογη

αξίαΧρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία €000 €000 €000 €000

Μετρητά και καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες 5,276,398 5,276,398 5,060,042 5,060,042

Δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζες 621,960 620,356 320,881 319,852

Επενδύσεις που υποχρεωτικά επιμετρούνταιστην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 203,462 203,462 176,106 176,106

Επενδύσεις στην εύλογη αξία μέσω τωνλοιπών συνολικών εισοδημάτων 823,159 823,159 901,620 901,620

Επενδύσεις σε αποσβεσμένο κόστος 972,309 987,353 828,104 844,795

Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 16,250 16,250 23,060 23,060

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες 10,104,240 9,905,223 10,721,841 10,720,292

Περιουσιακά στοιχεία ασφαλιστικών κλάδωνζωής που αναλογούν στους ασφαλιζόμενους 435,163 435,163 447,172 447,172

Περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προςπώληση 361,652 361,652 25,929 25,929

Λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακάστοιχεία 120,233 120,233 146,596 146,596

18,934,826 18,749,249 18,651,351 18,665,464

Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις

Χρηματοδότηση από κεντρικές τράπεζες καικαταθέσεις από τράπεζες 1,406,163 1,338,947 533,404 475,792

Συμφωνίες επαναγοράς 123,098 125,364 168,129 170,816

Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 55,734 55,734 50,593 50,593

Καταθέσεις πελατών 16,302,896 16,298,117 16,691,531 16,692,463

Δανειακό κεφάλαιο 260,727 248,765 272,170 293,623

Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις καιυποχρεώσεις μίσθωσης 240,610 240,610 255,210 255,210

18,389,228 18,307,537 17,971,037 17,938,497

Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στον πιο πάνω πίνακαπαρουσιάζεται κατά την ημερομηνία αναφοράς και δεν αντιπροσωπεύει οποιεσδήποτε προσδοκίες ως προς τημελλοντική τους αξία.

Το Συγκρότημα χρησιμοποιεί την ακόλουθη ιεραρχία για τον καθορισμό και τη γνωστοποίηση της εύλογηςαξίας:

Επίπεδο 1: επενδύσεις που επιμετρούνται με βάση χρηματιστηριακές τιμές σε ενεργείς αγορές.

Επίπεδο 2: επενδύσεις που επιμετρούνται με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία όλα τα στοιχεία πουεπηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα στοιχεία της αγοράς.

Επίπεδο 3: επενδύσεις που επιμετρούνται με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία τα στοιχεία που επηρεάζουνσημαντικά την εύλογη αξία δεν είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς.

Για περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που αναγνωρίζονται στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις σεεύλογη αξία, το Συγκρότημα καθορίζει εάν έχουν γίνει μεταφορές μεταξύ των επιπέδων στην ιεραρχία με τηνεκ νέου αξιολόγηση της κατηγοριοποίησης στο τέλος της κάθε περιόδου αναφοράς.

Page 83: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

15. Επιμέτρηση της εύλογης αξίας (συνέχεια)

Οι τεχνικές αποτίμησης που χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό της εύλογης αξίας χρηματοοικονομικώνμέσων που αποτιμούνται στην εύλογη αξία σε επαναλαμβανόμενη και μη επαναλαμβανόμενη βάση, καθώς καιχρηματοοικονομικών μέσων που δεν αποτιμούνται στην εύλογη αξία αλλά για τα οποία γνωστοποιείται ηεύλογη αξία μέσω μοντέλων αποτίμησης, περιγράφονται πιο κάτω. Τα μοντέλα αυτά περιλαμβάνουν τιςεκτιμήσεις του Συγκροτήματος σχετικά με τις παραδοχές που θα χρησιμοποιούσε ένας επενδυτής στηνεπιμέτρηση της εύλογης αξίας.

Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσαΤα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα που αποτιμούνται με τη χρήση μοντέλων αποτίμησης βασισμένα σεπαρατηρήσιμα στοιχεία της αγοράς αποτελούνται από συμβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων, συμβόλαιαανταλλαγής συναλλάγματος, δικαιώματα προαίρεσης συναλλάγματος, προθεσμιακά συμβόλαιασυναλλάγματος, δικαιώματα προαίρεσης αγοράς σε δείκτες τιμών μετοχών και συμβόλαιαανώτατου/κατώτατου ορίου επιτοκίων. Τα μοντέλα αποτίμησης που χρησιμοποιούνται συχνότεραπεριλαμβάνουν τα μοντέλα προθεσμιακής τιμολόγησης (forward pricing models) και μοντέλα ανταλλαγήςταμειακών ροών (swap models), χρησιμοποιώντας υπολογισμούς παρούσας αξίας. Τα μοντέλα χρησιμοποιούνδιάφορα δεδομένα συμπεριλαμβανομένων της πιστοληπτικής ικανότητας των αντισυμβαλλόμενων μερών,τρέχουσες ισοτιμίες συναλλάγματος και προθεσμιακές τιμές συναλλάγματος καθώς και καμπύλες επιτοκίων.

Προσαρμογές Πιστωτικής Αποτίμησης (CVA) και Προσαρμογές Χρεωστικής Αποτίμησης (DVA)Οι προσαρμογές πιστωτικής αποτίμησης (CVA) και προσαρμογές χρεωστικής αποτίμησης (DVA)ενσωματώνονται σε εκτιμήσεις των παραγώγων, ώστε να αντικατοπτρίζουν στην εύλογη αξία την επίδρασητου κινδύνου του αντισυμβαλλόμενου μέρους και την πιστωτική ποιότητα της BOC PCL αντίστοιχα.

Το Συγκρότημα υπολογίζει τις προσαρμογές πιστωτικής αποτίμησης (CVA) εφαρμόζοντας την πιθανότητααθέτησης υποχρέωσης (PD) του αντισυμβαλλόμενου μέρους, σε σχέση με τη μη αθέτηση υποχρέωσης τουΣυγκροτήματος, στην αναμενόμενη θετική έκθεση του Συγκροτήματος στον αντισυμβαλλόμενο καιπολλαπλασιάζοντας το αποτέλεσμα με τη ζημιά που αναμένεται σε περίπτωση αθέτησης. Αντίθετα, τοΣυγκρότημα υπολογίζει τις προσαρμογές χρεωστικής αποτίμησης (DVA), εφαρμόζοντας τη δική τουπιθανότητα αθέτησης υποχρέωσης (PD), σε σχέση με τη μη αθέτηση του αντισυμβαλλόμενου, στηναναμενόμενη θετική έκθεση του αντισυμβαλλόμενου στο Συγκρότημα και πολλαπλασιάζοντας το αποτέλεσμαμε τη ζημιά που αναμένεται σε περίπτωση αθέτησης. Και οι δύο υπολογισμοί υπολογίζονται για όλη τηδιάρκεια της πιθανής έκθεσης.

Η αναμενόμενη έκθεση των παραγώγων υπολογίζεται σύμφωνα με τους νέους κανονισμούς κεφαλαιακώναπαιτήσεων (CRR) και λαμβάνει υπόψη τις συμφωνίες συμψηφισμού, εφόσον αυτές υπάρχουν. Έχειυιοθετηθεί μια γενική παραδοχή σύμφωνα με τα πρότυπα του κλάδου. Εναλλακτικές παραδοχές μπορούν ναυιοθετηθούν όταν αυτό υποστηρίζεται από τον τύπο της έκθεσης και τα διαθέσιμα δεδομένα.

Το Συγκρότημα δεν έχει στην κατοχή του σημαντικά παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα τα οποίααποτιμούνται με την χρήση μοντέλων αποτίμησης που δεν είναι βασισμένα σε σημαντικά παρατηρήσιμαστοιχεία της αγοράς.

Επενδύσεις στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, επενδύσεις στην εύλογη αξία μέσω των λοιπώνσυνολικών εισοδημάτων και επενδύσεις σε αποσβεσμένο κόστοςΟι επενδύσεις που επιμετρούνται με τη χρήση μοντέλων αποτίμησης ή τιμολόγησης, αποτελούνται κυρίως απόμη εισηγμένες μετοχές και ομόλογα. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία αποτιμούνται χρησιμοποιώντας μοντέλααποτίμησης που άλλοτε περιλαμβάνουν δεδομένα βασισμένα σε παρατηρήσιμα στοιχεία αγοράς και άλλοτεβασισμένα σε παρατηρήσιμα και μη παρατηρήσιμα στοιχεία. Οι υπόλοιπες επενδύσεις επιμετρούνται στηνεύλογη αξία με βάση χρηματιστηριακές τιμές σε ενεργείς αγορές.

Page 84: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

15. Επιμέτρηση της εύλογης αξίας (συνέχεια)

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτεςΗ εύλογη αξία των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες βασίζεται στην παρούσα αξία των αναμενόμενωνμελλοντικών ταμειακών ροών. Οι αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές έχουν υπολογιστεί βάσει τωναναμενόμενων ποσοστών ζημιών ανά χαρτοφυλάκιο δανείου, λαμβάνοντας υπόψη την προσδοκώμενηπιστοληπτική ποιότητα των δανειοληπτών. Το προεξοφλητικό επιτόκιο περιλαμβάνει στοιχεία που αφορούνένα επιτόκιο χωρίς κίνδυνο (risk free rate) για κάθε νόμισμα, το κόστος χρηματοδότησης, το κόστοςσυντήρησης και το κόστος κεφαλαίου, λαμβάνοντας υπόψη τον συντελεστή στάθμισης κινδύνου του κάθεδανείου.

Καταθέσεις πελατώνΗ εύλογη αξία των καταθέσεων πελατών προσδιορίζεται με υπολογισμούς της παρούσας αξίας τωνμελλοντικών ταμειακών ροών. Ο συντελεστής προεξόφλησης λαμβάνει υπόψη το τρέχον επιτόκιο αγοράς καιτην πιστοληπτική διαβάθμιση της BOC PCL. Η εύλογη αξία των καταθέσεων αποπληρωτέων σε πρώτη ζήτησηκαι των καταθέσεων που προστατεύονται από το Σχέδιο Προστασίας Καταθέσεων προσεγγίζει τη λογιστικήτους αξία.

Συμφωνίες επαναγοράςΟι συμφωνίες επαναγοράς είναι εξασφαλισμένες καταθέσεις τραπεζών. Με δεδομένο ότι η εξασφάλιση πουπαρέχει το Συγκρότημα είναι μεγαλύτερη από το ποσό που δανείζεται, ο υπολογισμός της εύλογης αξίαςαυτών των συμφωνιών επαναγοράς λαμβάνει υπόψη τη διαχρονική αξία του χρήματος.

Δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζεςΤα δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζες με λήξη πέραν του ενός έτους, προεξοφλούνται με ένα κατάλληλοεπιτόκιο χωρίς κίνδυνο (risk-free rate) συν το κατάλληλο πιστωτικό περιθώριο. Για βραχυπρόθεσμο δανεισμόη εύλογη αξία προσεγγίζει τη λογιστική αξία.

Καταθέσεις από τράπεζες και χρηματοδότηση από κεντρικές τράπεζεςΟι καταθέσεις από τράπεζες και η χρηματοδότηση από κεντρικές τράπεζες με λήξη πέραν του ενός έτουςπροεξοφλούνται με ένα κατάλληλο επιτόκιο χωρίς κίνδυνο (risk-free rate) συν το κατάλληλο πιστωτικόπεριθώριο. Για βραχυπρόθεσμο δανεισμό, η εύλογη αξία κυρίως προσεγγίζει τη λογιστική αξία.

Δανειακό κεφάλαιοΗ τρέχουσα έκδοση δανειακού κεφαλαίου της BOC PCL είναι ρευστή, με χρηματιστηριακές τιμές σε ενεργείςαγορές.

Στοιχεία που χρησιμοποιούνται για τα μοντέλα αποτίμησηςΤα παρατηρήσιμα στοιχεία που χρησιμοποιούνται στα μοντέλα για τον υπολογισμό της εύλογης αξίας των μηεισηγμένων μετοχών και ομολόγων περιλαμβάνουν, όπου ισχύει, τρέχουσες και αναμενόμενες τιμές επιτοκίωντης αγοράς, αναμενόμενα από την αγορά ποσοστά αθέτησης, τον κίνδυνο της χώρας και τον πιστωτικόκίνδυνο του αντισυμβαλλόμενου μέρους, καθώς και εκπτώσεις ρευστότητας της αγοράς.

Page 85: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

15. Επιμέτρηση της εύλογης αξίας (συνέχεια)

Η ανάλυση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος πουεπιμετρούνται στην εύλογη αξία ή για τα οποία η εύλογη αξία γνωστοποιείται, κατά επίπεδο, παρουσιάζεταιπιο κάτω:

Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες σε εύλογηαξία μέσω των αποτελεσμάτων - - 293,541 293,541

Παράγωγα για σκοπούς εμπορίας

Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος - 306 - 306

Συμβόλαια ανταλλαγής συναλλάγματος - 3,538 - 3,538

Συμβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων - 459 - 459

Δικαιώματα προαίρεσης συναλλάγματος - 214 - 214

Συμβόλαια ανώτατου και κατώτατου ορίουεπιτοκίων - 129 - 129

- 4,646 - 4,646

Παράγωγα τα οποία πληρούν τα κριτήρια γιααντισταθμιστική λογιστικήΑντισταθμίσεις εύλογης αξίας-συμβόλαιαανταλλαγής επιτοκίων - 7,640 - 7,640

Καθαρές επενδύσεις-προθεσμιακά συμβόλαιασυναλλάγματος και συμβόλαια ανταλλαγήςσυναλλάγματος - 3,964 - 3,964

- 11,604 - 11,604

Επενδύσεις που υποχρεωτικά επιμετρούνταιστην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 123,655 51,346 28,461 203,462

Επενδύσεις στην εύλογη αξία μέσω λοιπώνσυνολικών εισοδημάτων 806,364 3,041 13,754 823,159

930,019 70,637 335,756 1,336,412

Άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακάστοιχεία μη επιμετρημένα στην εύλογηαξία

Δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζες - 620,356 - 620,356

Eπενδύσεις σε αποσβεσμένο κόστος 647,613 302,699 37,041 987,353

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες - - 9,611,682 9,611,682

647,613 923,055 9,648,723 11,219,391

Για τα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων πουκατηγοριοποιούνται σε Επίπεδο 3, μια αύξηση στο συντελεστή έκπτωσης κατά 10%, θα είχε ως αποτέλεσμαμείωση στην εύλογη αξία ύψους €5,323 χιλ. και μια μείωση στο συντελεστή έκπτωσης κατά 10% θα έχει ωςαποτέλεσμα αύξηση στην εύλογη αξία ύψους €2,112 χιλ.

Για μια επένδυση που συμπεριλαμβάνεται στις χρεωστικές επενδύσεις που υποχρεωτικά επιμετρούνται στηνεύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων ως αποτέλεσμα της αξιολόγησης των πληρωμών κεφαλαίου και τόκων(SPPI) που κατηγοριοποιείται σε Επίπεδο 3 με λογιστική αξία ύψους €23,887 χιλ. στις 30 Ιουνίου 2020, μιααλλαγή στο συντελεστή μετατροπής κατά 10% θα είχε ως αποτέλεσμα αλλαγή στην εύλογη αξία τωνχρεωστικών επενδύσεων κατά €2,389 χιλ.

Page 86: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

15. Επιμέτρηση της εύλογης αξίας (συνέχεια)

Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις

Παράγωγα για σκοπούς εμπορίας

Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος - 335 - 335

Συμβόλαια ανταλλαγής συναλλάγματος - 5,342 - 5,342

Συμβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων - 1,026 - 1,026

Δικαιώματα προαίρεσης συναλλάγματος - 234 - 234

Συμβόλαια ανώτατου και κατώτατου ορίουεπιτοκίων - 7 - 7

- 6,944 - 6,944

Παράγωγα τα οποία πληρούν τα κριτήρια γιααντισταθμιστική λογιστικήΑντισταθμίσεις εύλογης αξίας-συμβόλαιαανταλλαγής επιτοκίων - 48,772 - 48,772

Καθαρές επενδύσεις-προθεσμιακά συμβόλαιασυναλλάγματος και ανταλλαγήςσυναλλάγματος - 18 - 18

- 48,790 - 48,790

- 55,734 - 55,734

Άλλες χρηματοοικονομικές υποχρεώσειςμη επιμετρημένες στην εύλογη αξία

Χρηματοδότηση από κεντρικές τράπεζες - 991,213 - 991,213

Καταθέσεις από τράπεζες - 347,734 - 347,734

Συμφωνίες επαναγοράς - 125,364 - 125,364

Καταθέσεις πελατών - - 16,298,117 16,298,117

Δανειακό κεφάλαιο 248,765 - - 248,765

248,765 1,464,311 16,298,117 18,011,193

Page 87: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

15. Επιμέτρηση της εύλογης αξίας (συνέχεια)

Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 €000 €000Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες σε εύλογηαξία μέσω των αποτελεσμάτων - - 369,293 369,293

Παράγωγα για σκοπούς εμπορίας

Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος - 165 - 165

Συμβόλαια ανταλλαγής συναλλάγματος - 775 - 775

Συμβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων - 315 - 315

Δικαιώματα προαίρεσης συναλλάγματος - 10 - 10

Συμβόλαια ανώτατου και κατώτατου ορίουεπιτοκίων - 772 - 772

- 2,037 - 2,037

Παράγωγα τα οποία πληρούν τα κριτήρια γιααντισταθμιστική λογιστικήΑντισταθμίσεις εύλογης αξίας-συμβόλαιαανταλλαγής επιτοκίων - 19,542 - 19,542

Καθαρές επενδύσεις-προθεσμιακά συμβόλαιασυναλλάγματος και συμβόλαια ανταλλαγήςσυναλλάγματος - 1,481 - 1,481

- 21,023 - 21,023

Επενδύσεις που υποχρεωτικά επιμετρούνταιστην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 100,270 51,243 24,593 176,106

Επενδύσεις στην εύλογη αξία μέσω λοιπώνσυνολικών εισοδημάτων 886,680 1,026 13,914 901,620

986,950 75,329 407,800 1,470,079

Άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακάστοιχεία μη επιμετρημένα στην εύλογηαξία

Δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζες - 319,852 - 319,852

Eπενδύσεις σε αποσβεσμένο κόστος 751,326 53,523 39,946 844,795

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες - - 10,350,999 10,350,999

751,326 373,375 10,390,945 11,515,646

Για τα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων πουκατηγοριοποιούνται σε Επίπεδο 3, μια αύξηση στο συντελεστή έκπτωσης κατά 10%, θα είχε ως αποτέλεσμαμείωση στην εύλογη αξία ύψους €5,696 χιλ. και μια μείωση στο συντελεστή έκπτωσης κατά 10% θα έχει ωςαποτέλεσμα αύξηση στην εύλογη αξία ύψους €1,549 χιλ.

Για μια επένδυση που συμπεριλαμβάνεται στις χρεωστικές επενδύσεις που υποχρεωτικά επιμετρούνται στηνεύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων ως αποτέλεσμα της αξιολόγησης των πληρωμών κεφαλαίου και τόκων(SPPI) που κατηγοριοποιούνται σε Επίπεδο 3 με λογιστική αξία ύψους €23,593 χιλ. στις 31 Δεκεμβρίου2019, μια αλλαγή στο συντελεστή μετατροπής κατά 10% θα είχε ως αποτέλεσμα αλλαγή στην εύλογη αξίατων επενδύσεων κατά €2,359 χιλ.

Page 88: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

15. Επιμέτρηση της εύλογης αξίας (συνέχεια)

Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 €000 €000Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις

Παράγωγα για σκοπούς εμπορίας

Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος - 111 - 111

Συμβόλαια ανταλλαγής συναλλάγματος - 5,897 - 5,897

Συμβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων - 551 - 551

Δικαιώματα προαίρεσης συναλλάγματος - 296 - 296

- 6,855 - 6,855

Παράγωγα τα οποία πληρούν τα κριτήρια γιααντισταθμιστική λογιστικήΑντισταθμίσεις εύλογης αξίας-συμβόλαιαανταλλαγής επιτοκίων - 43,727 - 43,727

Καθαρές επενδύσεις-προθεσμιακά συμβόλαιασυναλλάγματος και ανταλλαγήςσυναλλάγματος - 11 - 11

- 43,738 - 43,738

- 50,593 - 50,593

Άλλες χρηματοοικονομικές υποχρεώσειςμη επιμετρημένες στην εύλογη αξία

Καταθέσεις από τράπεζες - 475,792 - 475,792

Συμφωνίες επαναγοράς - 170,816 - 170,816

Καταθέσεις πελατών - - 16,692,463 16,692,463

Δανειακό κεφάλαιο 293,623 - - 293,623

293,623 646,608 16,692,463 17,632,694

Τα μετρητά και καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες είναι χρηματοοικονομικά μέσα των οποίων η λογιστική αξίαείναι μία λογική προσέγγιση της εύλογης αξίας, επειδή έχουν από τη φύση τους ως επί το πλείστον μικρήδιάρκεια ή αναπροσαρμόζονται τακτικά στις τρέχουσες τιμές της αγοράς. Η λογιστική αξία στα λοιπάχρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις και περιουσιακάστοιχεία που κατέχονται προς πώληση είναι μια κοντινή προσέγγιση της εύλογής τους αξίας καικατηγοριοποιούνται στο Επίπεδο 3.

Κατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 και το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019 δενυπήρχαν σημαντικές μεταφορές μεταξύ του Επίπεδου 1 και Επίπεδου 2.

Κινήσεις στο Επίπεδο 3 περιουσιακών στοιχείων που επιμετρούνται στην εύλογη αξίαΜεταφορές από το Επίπεδο 3 στο Επίπεδο 2 συμβαίνουν όταν η αγορά κάποιων ομολόγων γίνεται ρευστή καιεξαλείφεται η ανάγκη για τη χρήση απαιτούμενων σημαντικών μη παρατηρήσιμων στοιχείων αποτίμησης.Μετά την μεταφορά στο Επίπεδο 2, τα μέσα επιμετρούνται χρησιμοποιώντας μοντέλα επιμέτρησης πουπεριλαμβάνουν παρατηρήσιμα στοιχεία της αγοράς. Οι μεταφορές στο Επίπεδο 3 αντικατοπτρίζουν αλλαγέςστις συνθήκες της αγοράς όταν κάποια μέσα γίνονται λιγότερα ρευστά. Έτσι, το Συγκρότημα απαιτείσημαντικά μη παρατηρήσιμα στοιχεία για τον υπολογισμό της εύλογης αξίας.

Page 89: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

15. Επιμέτρηση της εύλογης αξίας (συνέχεια)

Η κίνηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων στο Επίπεδο 3 που επιμετρούνται στην εύλογηαξία παρουσιάζεται πιο κάτω:

30 Ιουνίου 2020 31 Δεκεμβρίου 2019

Δάνεια καιαπαιτήσεις

από πελάτες

Χρηματο-οικονομικά

μέσαΣύνολο

Δάνεια καιαπαιτήσεις

από πελάτες

Χρηματο-οικονομικά

μέσαΣύνολο

€000 €000 €000 €000 €000 €000

1 Ιανουαρίου 369,293 38,507 407,800 395,572 23,146 418,718

Προσθήκες - 3,777 3,777 - 6,529 6,529

Πωλήσεις - (292) (292) - (473) (473)

Μεταφορές στο Επίπεδο 2 - - - - (22) (22)

Κέρδη επανεκτιμήσεων - 223 223 - 9,327 9,327

Καθαρά κέρδη στα δάνεια καιαπαιτήσεις από πελάτες σε εύλογηαξία μέσω των αποτελεσμάτων (Σημ.8) 3,007 - 3,007 2,891 - 2,891

Αποπληρωμές δανείων (84,943) - (84,943) (44,860) - (44,860)

Τόκοι σε δάνεια 6,184 - 6,184 15,690 - 15,690

30 Ιουνίου/31 Δεκεμβρίου 293,541 42,215 335,756 369,293 38,507 407,800

16. Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

€000 €000Μεικτά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος 11,039,253 12,008,146

Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για απομείωση δανείων και απαιτήσεων από πελάτες(Σημ. 29.8) (1,228,554) (1,655,598)

9,810,699 10,352,548

Δάνεια και απαιτήσεις σε πελάτες που επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω τωναποτελεσμάτων 293,541 369,293

10,104,240 10,721,841

Τα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες τα οποία έχουν παραχωρηθεί ως εξασφάλιση παρουσιάζονται στηΣημείωση 31.

Επιπρόσθετες αναλύσεις και πληροφορίες αναφορικά με τον πιστωτικό κίνδυνο καθώς και ανάλυση τωναναμενόμενων πιστωτικών ζημιών και προβλέψεων για απομείωση δανείων και απαιτήσεων από πελάτεςπαρατίθενται στη Σημείωση 29.

17. Αποθέματα ακινήτων

Η λογιστική αξία των αποθεμάτων καθορίζεται ως η χαμηλότερη τιμή μεταξύ του κόστους και της καθαρήςρευστοποιήσιμης τους αξίας. Απομείωση αναγνωρίζεται αν η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι χαμηλότερητου κόστους σε αποθέματα ακινήτων. Κατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, αναγνωρίστηκε ζημιάαπομείωσης ύψους €28,591 χιλ. (30 Ιουνίου 2019: €11,585 χιλ.) στην 'Απομείωση μη χρηματοοικονομικώνπεριουσιακών στοιχείων' στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Στις 30 Ιουνίου 2020,αποθέματα ύψους €502,336 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €310,573 χιλ.) επιμετρούνται στην καθαρήρευστοποιήσιμη αξία που είναι μία προσέγγιση της εύλογης αξίας μείον το κόστος πώλησης.

Τα αποθέματα ακινήτων συμπεριλαμβάνουν οικιστικά, γραφεία και άλλα εμπορικά ακίνητα, βιοτεχνίες καιβιομηχανίες, ξενοδοχεία, γη (οικόπεδα και αγροτεμάχια) και ακίνητα υπό κατασκευή. Δεν υπάρχουναποθέματα ακινήτων που εκχωρήθηκαν ως εξασφάλιση για διευκολύνσεις χρηματοδότησης από κεντρικέςτράπεζες στα πλαίσια πράξεων νομισματικής πολιτικής του Ευρωσυστήματος.

Page 90: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

17. Αποθέματα ακινήτων (συνέχεια)

Η λογιστική αξία των αποθεμάτων ακινήτων αναλύεται στους πίνακες πιο κάτω:

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

€000 €000

Λογιστική αξία 1 Ιανουαρίου 1,377,453 1,426,857

Προσθήκες 27,927 176,688

Πωλήσεις (21,904) (193,526)

Μεταφορά σε επενδύσεις ακινήτων - (1,006)

Μεταφορά αποθεμάτων ακινήτων Σερβικών εταιριών σε μη κυκλοφορούνταπεριουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση - (2,427)

Μεταφορά από ιδιόκτητα ακίνητα - 234

Μεταφορά στην ομάδα εκποίησης (Σημ. 19) (10,651) (3,816)

Απομείωση (Σημ. 10) (28,591) (25,294)

Συναλλαγματικές διαφορές (108) (257)

Λογιστική αξία 30 Ιουνίου/31 Δεκεμβρίου 1,344,126 1,377,453

Ανάλυση ανά είδος και χώρα Κύπρος Ελλάδα Ρουμανία Σύνολο30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000

Οικιστικά 167,695 20,496 115 188,306

Γραφεία και άλλα εμπορικά ακίνητα 142,473 22,906 5,675 171,054

Βιοτεχνίες και βιομηχανίες 45,989 20,204 49 66,242

Ξενοδοχεία 24,025 457 - 24,482

Γη (οικόπεδα και αγροτεμάχια) 884,237 7,012 2,793 894,042

Σύνολο 1,264,419 71,075 8,632 1,344,126

31 Δεκεμβρίου 2019

Οικιστικά 167,330 21,300 116 188,746

Γραφεία και άλλα εμπορικά ακίνητα 147,568 24,013 5,745 177,326

Βιοτεχνίες και βιομηχανίες 46,703 22,754 50 69,507

Ξενοδοχεία 24,286 494 - 24,780

Γη (οικόπεδα και αγροτεμάχια) 906,980 7,286 2,828 917,094

Σύνολο 1,292,867 75,847 8,739 1,377,453

Page 91: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

18. Προπληρωμές, δεδουλευμένα έσοδα και λοιπά περιουσιακά στοιχεία

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

€000 €000

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχείαΕισπρακτέα από πωλήσεις δραστηριοτήτων, πωλήσεις δανειακώνχαρτοφυλακίων και λοιπά περιουσιακά στοιχεία 28,078 53,354

Χρεώστες 40,143 39,663

Εισπρακτέα από φόρους 4,632 5,102

Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 47,380 48,477

120,233 146,596

Μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

Μερίδιο αντασφαλιστών στις υποχρεώσεις ασφαλιστηρίων συμβολαίων 50,102 50,609

Φόροι επιστρεπτέοι 48,354 10,335

Προπληρωμένα έξοδα 826 1,256

Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 35,091 35,134

134,373 97,334

254,606 243,930

Στις 30 Ιουνίου 2020, το υπόλοιπο εισπρακτέο ποσό από πώληση δραστηριοτήτων στο Ηνωμένο Βασίλειοανέρχεται σε €28,078 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €29,575 χιλ.). Το μισό μέρος της τιμής συμφωνίαςεισπράχθηκε με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, μέρος του ποσού αποπληρώθηκε το Νοέμβριο 2019 και τουπόλοιπο είναι εισπρακτέο τον Νοέμβριο 2020, χωρίς οποιαδήποτε συσχέτιση με όρους απόδοσης. Στις 31Δεκεμβρίου 2019, το εισπρακτέο ποσό από την πώληση των δραστηριοτήτων στην Ουκρανία κατά το 2014ανήλθε σε ποσό ύψους €23,779 χιλ. και ήταν πληρωτέο στην ΒΟC PCL βάσει ενός προγράμματοςαποπληρωμής το οποίο έχει παραταθεί από τον Ιούνιο 2019 στο Δεκέμβριο 2022. Το εισπρακτέο ποσό ήτανπλήρως εξασφαλισμένο. Το εισπρακτέο ποσό εξοφλήθηκε το Φεβρουάριο 2020.

Κατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, αναγνωρίστηκε πιστωτική ζημιά ύψους €294 χιλ. σχετικάμε προπληρωμές, δεδουλευμένα έσοδα και λοιπά περιουσιακά στοιχεία. Το ποσό αυτό περιλαμβάνειαναμενόμενες πιστωτικές ζημιές ύψους €769 χιλ. και καθαρή αναστροφή απομειώσεων ύψους €475 χιλ. Κατάτο εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019, η πιστωτική ζημιά ανήλθε σε €6,176 χιλ., η οποία περιλάμβανεαναμενόμενες πιστωτικές ζημιές ύψους €7,764 χιλ. και καθαρή αναστροφή απομειώσεων ύψους €1,588 χιλ. (Σημ. 10).

19. Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και oμάδες εκποίησης που κατέχονται προςπώληση

Τα ακόλουθα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και ομάδες εκποίησης κατέχονταν προς πώληση στις30 Ιουνίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019:

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

€000 €000

Ομάδα εκποίησης 1 362,770 -

Ομάδα εκποίησης 2 9,533 25,929

Άλλα ανοίγματα που κατέχονται από Σερβική θυγατρική 288 288

372,591 26,217

Page 92: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

19. Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και oμάδες εκποίησης που κατέχονται προςπώληση (συνέχεια)

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

Ομάδαεκποίησης 1

Ομάδαεκποίησης 2

€000 €000 €000

Μεικτά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες 868,893 42,079 173,881

Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για απομείωση δανείων καιαπαιτήσεων από πελάτες (Σημ. 29.8) (516,774) (32,546) (147,952)

352,119 9,533 25,929

Αποθέματα ακινήτων 10,651 - -

30 Ιουνίου/31 Δεκεμβρίου 362,770 9,533 25,929

Ομάδα εκποίησης 1Η ομάδα εκποίησης 1 αποτελείται από χαρτοφυλάκιο δανείων και απαιτήσεων από πελάτες (το‘Χαρτοφυλάκιο’) και αποθέματα ακινήτων, γνωστό ως Project Helix 2 ('Project Helix 2' ή η 'Συναλλαγή') όπωςπεριγράφεται πιο κάτω. Η ομάδα εκποίησης έχει ταξινομηθεί ως να κατέχεται προς πώληση κατά την 30Ιουνίου 2020 καθώς η διοίκηση δεσμεύτηκε να την πωλήσει και έχει προχωρήσει σε ένα ενεργό πρόγραμμαγια την ολοκλήρωση της πώλησης. Η πώληση αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός 12 μηνών από τηνημερομηνία ταξινόμησης.

Τον Αύγουστο 2020 το Συγκρότημα έχει καταλήξει σε συμφωνία για την πώληση του Χαρτοφυλακίου. Τοχαρτοφυλάκιο θα πωληθεί μέσω της μεταφοράς του χαρτοφυλακίου από την BOC PCL σε μια εγκεκριμένηΚυπριακή Εταιρία Εξαγοράς Πιστώσεων (η ‘ΚΕΕΠ’). Οι μετοχές της ΚΕΕΠ στη συνέχεια θα αγοραστούν απόσυγκεκριμένα επενδυτικά ταμεία συνδεδεμένα με την Pacific Investment Management Company LLC(‘PIMCO’), τον αγοραστή του Χαρτοφυλακίου.

Στις 30 Ιουνίου 2020, το Χαρτοφυλάκιο, περιλαμβανομένων αποθεμάτων ακινήτων, είχε καθαρή λογιστικήαξία ύψους €362,770 χιλ. Το μεικτό τίμημα πώλησης ανέρχεται σε €422,000 χιλ. πριν τα έξοδα συναλλαγήςκαι άλλα έξοδα, εκ του οποίου 35% να είναι πληρωτέο κατά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής και τουπόλοιπο 65% να είναι αναβαλλόμενο χωρίς οποιουσδήποτε όρους. Το αναβαλλόμενο τίμημα είναι πληρωτέοσε τρεις περίπου ίσες δόσεις, σε περίοδο 48 μηνών από την ολοκλήρωση της Συναλλαγής. Το τίμημα δύναταινα αυξηθεί περαιτέρω μέσω ενός μηχανισμού μεταβλητού τιμήματος (earnout), ο οποίος εξαρτάται από τηναπόδοση του Χαρτοφυλακίου.

Περαιτέρω ανάλυση του χαρτοφυλακίου των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που περιλαμβάνεται σεαυτή την ομάδα εκποίησης γνωστοποιείται στη Σημείωση 29.7.

Ομάδα εκποίησης 2Στις 30 Ιουνίου 2020 η ομάδα εκποίησης 2 αποτελείται από δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες του ProjectHelix tail (31 Δεκεμβρίου 2019: η Ομάδα εκποίησης 2 αποτελείτο από δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες τουProject helix tail και Velocity 2) όπως περιγράφεται πιο κάτω. Η ομάδα εκποίησης ταξινομήθηκε ως νακατέχεται προς πώληση κατά τις 30 Ιουνίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019 καθώς η διοίκηση δεσμεύτηκε νατην πωλήσει και είχε προχωρήσει σε ένα ενεργό πρόγραμμα για την ολοκλήρωση της πώλησης. Η πώλησηαναμένεται να ολοκληρωθεί εντός 12 μηνών από την ημερομηνία ταξινόμησης.

Το Project Helix tail σχετίζεται με το χαρτοφυλάκιο των πιστωτικών διευκολύνσεων που αφορούν το ProjectHelix (χαρτοφυλάκιο δανείων και απαιτήσεων από πελάτες, των οποίων η πώληση ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο2019) με λογιστική αξία €9,533 χιλ. και €11,998 χιλ. στις 30 Ιουνίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019αντίστοιχα.

Page 93: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

19. Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και oμάδες εκποίησης που κατέχονται προςπώληση (συνέχεια)

Το Velocity 2 σχετιζόταν με χαρτοφυλάκιο μη εξασφαλισμένων δανείων και απαιτήσεων από πελάτες μεκαθαρή λογιστική αξία ύψους €13,931 χιλ. κατά τις 31 Δεκεμβρίου 2019 και για το οποίο έγινε συμφωνίαπώλησης τον Ιανουάριο 2020 και ολοκληρώθηκε τον Μάιο 2020. Τα δάνεια αποαναγνωρίστηκαν με τηνολοκλήρωση της πώλησης χωρίς κέρδος ή ζημιά. Κατά την ολοκλήρωση, το χαρτοφυλάκιο περιλάμβανεδάνεια και απαιτήσεις από πελάτες μεικτής λογιστικής αξίας €125,525 χιλ. και καθαρής λογιστικής αξίαςύψους €13,555 χιλ.

Περαιτέρω ανάλυση του χαρτοφυλακίου των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που περιλαμβάνεται σεαυτές τις ομάδες εκποίησης γνωστοποιείται στη Σημείωση 29.7.

Άλλα ανοίγματα που κατέχονται από Σέρβικη θυγατρική Το χαρτοφυλάκιο που κατέχεται από Σέρβικη θυγατρική σχετιζόταν με δάνεια με εξασφαλίσεις στη Σερβία καιακίνητα στη Σερβία. Το εν λόγω χαρτοφυλάκιο πωλήθηκε τον Αύγουστο 2019, εκτός από δυο ακίνητα μελογιστική αξία €288 χιλ. κατά τις 30 Ιουνίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019. Αυτά τα ακίνητα ακόμακατέχονται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προς πώληση και αναμένεται να πωληθούν μέσα στο2020.

20. Χρηματοδότηση από κεντρικές τράπεζες

Η χρηματοδότηση από κεντρικές τράπεζες αποτελείται από δανεισμό από την ΕΚΤ στα πλαίσια των πράξεωννομισματικής πολιτικής του Ευρωσυστήματος όπως παρουσιάζεται στον πιο κάτω πίνακα:

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

€000 €000Στοχευμένες Πράξεις πιο Μακροπρόθεσμης Αναχρηματοδότησης(ΣΠΠΜΑ ΙII) 999,806 -

Στις 30 Ιουνίου 2020, η χρηματοδότηση από την ΕΚΤ ανήλθε σε €1 δις από το τέταρτο ΣΠΠΜΑ ΙΙΙ (31Δεκεμβρίου 2019: μηδέν).

Το επιτόκιο δανεισμού το οποίο θα διέπει τις ΣΠΠΜΑ ΙΙΙ θα εξαρτάται από τις αποδέκτες καθαρές χορηγήσειςκατά τη διάρκεια των περιόδων αναφοράς, όπως διέπεται από τους όρους αυτής της πράξης της ΝομισματικήςΠολιτικής του Ευρωσυστήματος.

Σε αναγνώριση του απαιτητικού πιστωτικού περιβάλλοντος κατά την περίοδο της πανδημίας, το ΔιοικητικόΣυμβούλιο της ΕΚΤ αποφάσισε όπως για την περίοδο από 24 Ιουνίου 2020 μέχρι 23 Ιουνίου 2021 το επιτόκιοδανεισμού για όλες τις ΣΠΠΜΑ ΙΙΙ θα είναι 50 μονάδες Βάσης κάτω από το μέσο επιτόκιο που εφαρμόζεταιστις κύριες πράξεις αναχρηματοδότησης του Ευρωσυστήματος κατά την ίδια περίοδο. Το επιτόκιο δανεισμούστις κύριες πράξεις αναχρηματοδότησης είναι επί του παρόντος 0%. Για αντισυμβαλλόμενους των οποίων οιαποδεκτές καθαρές χορηγήσεις φτάνουν το όριο απόδοσης δανεισμού, το επιτόκιο δανεισμού πουεφαρμόζεται από 24 Ιουνίου 2020 μέχρι 23 Ιουνίου 2021 σε όλες τις ΣΠΠΜΑ ΙΙΙ θα είναι 50 μονάδες Βάσηςκάτω από το μέσο επιτόκιο των διευκολύνσεων καταθέσεων και επικρατεί κατά την ίδια περίοδο, και σε κάθεπερίπτωση όχι ψηλότερο από μείον 1%. Το επιτόκιο των διευκολύνσεων καταθέσεων είναι επί του παρόντοςμείον 0.5%. Η λήξη των ΣΠΠΜΑ ΙΙΙ είναι τρία έτη από την ημερομηνία διακανονισμού κάθε πράξης, αλλάυπάρχει δικαίωμα επιλογής για αποπληρωμή των ποσών που έχουν δανειστεί από ΣΠΠΜΑ ΙΙΙ εντός ενός έτουςαπό την ημερομηνία διακανονισμού κάθε πράξης, ξεκινώντας από το Σεπτέμβριο 2021.

Λεπτομέρειες σχετικά με τα επιβαρυμένα περιουσιακά στοιχεία που σχετίζονται με τις πιο πάνω διευκολύνσειςχρηματοδότησης παρουσιάζονται στη Σημείωση 31.

Page 94: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

21. Καταθέσεις πελατών

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

€000 €000Ανά κατηγορία κατάθεσης

Όψεως 7,624,072 7,595,231

Ταμιευτηρίου 1,762,006 1,567,344

Προθεσμίας ή με προειδοποίηση 6,916,818 7,528,956

16,302,896 16,691,531

Ανά γεωγραφικό τομέα

Κύπρος 16,302,896 16,691,531

Ανά νόμισμα

Ευρώ 14,619,863 15,009,828

Δολάριο Αμερικής 1,313,532 1,286,292

Αγγλική Στερλίνα 274,095 288,289

Ρωσικό Ρούβλι 22,257 30,113

Ρουμανικό Λέι 45 -

Ελβετικό Φράγκο 11,335 10,803

Άλλα νομίσματα 61,769 66,206

16,302,896 16,691,531

Ανά πελατειακό τομέα

Μεγάλες επιχειρήσεις 1,030,223 1,117,222

Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις 683,485 691,550

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 764,103 770,655

Ιδιώτες 10,139,808 10,140,920

Αναδιαρθρώσεις χρεών

– Μεγάλες επιχειρήσεις 50,287 52,421

– Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 24,061 28,222

– Άλλοι ιδιώτες 9,761 10,507

Ανακτήσεις χρεών

– Μεγάλες επιχειρήσεις 4,874 6,140

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες 3,324,561 3,543,315

Διαχείριση περιουσίας 271,733 330,579

16,302,896 16,691,531

Οι καταθέσεις ανά γεωγραφικό τομέα είναι με βάση τη χώρα στην οποία έγινε η κατάθεση.

22. Δανειακό κεφάλαιο

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

Συμβατικό επιτόκιο €000 €000Ομόλογο Δευτεροβάθμιου Κεφαλαίουμε ονομαστική αξία ύψους €250 εκατ.

9.25% μέχρι τις 19 Ιανουαρίου 2022 260,727 272,170

Η BOC PCL διατηρεί Ευρωπαϊκό Πρόγραμμα Έκδοσης Μεσοπρόθεσμων Ομολογιακών Δανείων (EMTNProgramme) συνολικής ονομαστικής αξίας ύψους μέχρι €4,000 εκατ.

Page 95: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

22. Δανειακό κεφάλαιο (συνέχεια)

Τον Ιανουάριο 2017, η BOC PCL έκδωσε ένα Ομόλογο Δευτεροβάθμιου Κεφαλαίου μειωμένης εξασφάλισηςύψους €250 εκατ. (το Ομόλογο), εντός του Ευρωπαϊκού Προγράμματος Έκδοσης ΜεσοπρόθεσμωνΟμολογιακών Δανείων της BOC PCL. Το Ομόλογο εκδόθηκε στην ονομαστική αξία και φέρει ετήσιο επιτόκιούψους 9.25% μέχρι τις 19 Ιανουαρίου 2022 και μετά το ετήσιο επιτόκιο θα αλλάξει στο πενταετές επιτόκιοswap rate προσαυξημένο κατά 9.176% μέχρι τις 19 Ιανουαρίου 2027, πληρωτέο ετησίως. Το Ομόλογο λήγειστις 19 Ιανουαρίου 2027. Η BOC PCL έχει το δικαίωμα πρόωρης εξόφλησης του Ομολόγου στις 19Ιανουαρίου 2022, υπό την αίρεση λήψεως όλων των απαραίτητων εποπτικών εγκρίσεων. Το Ομόλογο είναιεισηγμένο στην αγορά Euro Multirateral Trading Facility (MTF) του Χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου. Ηδίκαιη του αξία στις 30 Ιουνίου 2020 γνωστοποιείται στη Σημείωση 15.

23. Δεδουλευμένα, αναβαλλόμενα έσοδα, λοιπές υποχρεώσεις και λοιπές προβλέψεις

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

€000 €000

Φόροι πληρωτέοι και σχετικές προβλέψεις 7,721 5,025

Έκτακτη εισφορά για την άμυνα πληρωτέα 212 2,065

Υποχρέωση προγραμμάτων αφυπηρέτησης 11,659 9,212

Προβλέψεις για απομείωση χρηματοοικονομικών εγγυήσεων καιανειλημμένων υποχρεώσων 17,694 22,112

Υποχρεώσεις για συμβάσεις συνδεδεμένες με επενδύσεις υπό διαχείριση 14,854 9,237

Δεδουλευμένα έξοδα και λοιπές προβλέψεις 60,420 89,620

Αναβαλλόμενα έσοδα 14,941 13,611

Υποχρεώσεις στη διαδικασία διακανονισμού 62,945 49,975

Υποχρεώσεις μίσθωσης 25,244 29,704

Λοιπές υποχρεώσεις 97,527 93,685

313,217 324,246

24. Μετοχικό κεφάλαιο

30 Ιουνίου 2020 31 Δεκεμβρίου 2019Αριθμόςμετοχών(χιλ.)

€000Αριθμόςμετοχών

(χιλ.) €000

Εγκεκριμένο

Συνήθεις μετοχές €0.10 η κάθε μία 10,000,000 1,000,000 10,000,000 1,000,000

Εκδοθέν

1 Ιανουαρίου και 30 Ιουνίου/31Δεκεμβρίου 446,200 44,620 446,200 44,620

Εγκεκριμένο και εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο

Όλες οι εκδομένες μετοχές φέρουν τα ίδια δικαιώματα.

Δεν υπήρχαν αλλαγές στο εγκεκριμένο και εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο κατά το εξάμηνο που έληξε στις 30Ιουνίου 2020 και κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Page 96: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

24. Μετοχικό κεφάλαιο (συνέχεια)

Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο

2020Δεν υπήρχαν αλλαγές στο αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο κατά το εξάμηνο που έληξε στις30 Ιουνίου 2020.

Διαδικασία μείωσης κεφαλαίουΗ Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας, η οποία πραγματοποιήθηκε το Μάιο 2020, ενέκρινε τηδιαδικασία μείωσης κεφαλαίου, η οποία θα έχει ως αποτέλεσμα την επαναταξινόμηση ποσού μέχρι €700 εκατ.από το αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο της Εταιρίας ως διανεμητέα αποθεματικά. Η μείωσηκεφαλαίου υπόκειται ακόμη σε έγκριση από την ΕΚΤ και το Ανώτατο Δικαστήριο της Ιρλανδίας.

2019Δεν υπήρχαν αλλαγές στο αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο κατά το έτος που έληξε στις 31Δεκεμβρίου 2019.

Ίδιες μετοχές της Εταιρίας

Οι μετοχές της Εταιρίας που κατέχονται από οντότητες που ελέγχονται από το Συγκρότημα αφαιρούνται απότα ίδια κεφάλαια κατά την αγορά, πώληση, έκδοση ή ακύρωση αυτών των μετοχών. Δεν αναγνωρίζεταιοποιοδήποτε κέρδος ή ζημιά στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.

Στις 30 Ιουνίου 2020 η θυγατρική εταιρία του Συγκροτήματος που διεξάγει ασφαλιστικές εργασίες κλάδουζωής είχε στην κατοχή της 142 χιλ. συνήθεις μετοχές της Εταιρίας ονομαστικής αξίας €0.10 η κάθε μία (31Δεκεμβρίου 2019: 142 χιλ. συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας €0.10 η κάθε μία), ως μέρος τωνχρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που επενδύονται προς όφελος των ασφαλιζομένων. Η αξίακτήσεως των μετοχών αυτών ήταν €21,463 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €21,463 χιλ.).

Δικαιώματα Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών

Σε συνέχεια της σύστασης της Εταιρίας και τον καθορισμό της ως τη νέα μητρική εταιρία του Συγκροτήματοςτον Ιανουάριο 2017, το Μακροπρόθεσμο Σχέδιο Παροχής Κινήτρων αντικαταστήθηκε από το ΣχέδιοΔικαιωμάτων Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών, το οποίο λειτουργεί στο επίπεδο της Εταιρίας. Το ΣχέδιοΔικαιωμάτων Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών είναι πανομοιότυπο με το Μακροπρόθεσμο Σχέδιο ΠαροχήςΚινήτρων, εκτός από το γεγονός ότι ο αριθμός μετοχών που θα εκδοθούν μετά από την εξάσκηση τωνδικαιωμάτων του Σχεδίου Δικαιωμάτων Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών δεν θα υπερβαίνει τις 8,922,945συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας €0.10 η κάθε μία και η τιμή εξάσκησης έχει καθοριστεί σε €5.00 ανάμετοχή. Η ημερομηνία εξάσκησης των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών επεκτάθηκε για περίοδομεταξύ 4-10 ετών μετά από την ημερομηνία παραχώρησής τους.

Μετά την ημερομηνία αντικατάστασης του Μακροπρόθεσμου Σχεδίου Παροχής Κινήτρων από το ΣχέδιοΔικαιωμάτων Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών στο επίπεδο της Εταιρίας, δεν παραχωρήθηκαν οποιαδήποτεδικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών και το Σχέδιο Δικαιωμάτων Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών παραμένειπαγοποιημένο. Οποιεσδήποτε μετοχές που σχετίζονται με το Σχέδιο Δικαιωμάτων Προαίρεσης ΑγοράςΜετοχών φέρουν δικαιώματα αναφορικά με τον έλεγχο της Εταιρίας, τα οποία μπορούν να ασκηθούν μόνοαπευθείας από τον υπάλληλο.

Λοιποί συμμετοχικοί τίτλοι

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

€000 €000

Χρεόγραφα Πρόσθετου Κεφαλαίου Κατηγορίας 1 220,000 220,000

Page 97: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

24. Μετοχικό κεφάλαιο (συνέχεια)

Τον Δεκέμβριο 2018 η Εταιρία έκδωσε Χρεόγραφα Πρόσθετου Κεφαλαίου Κατηγορίας 1 (ΧρεόγραφαΚεφαλαίου 1) ύψους €220 εκατ. Τα Χρεόγραφα Κεφαλαίου 1 δεν είναι εξασφαλισμένα και αποτελούνυποχρέωση μειωμένης εξασφάλισης της Εταιρίας. Το επιτόκιο ανέρχεται σε 12.50% και είναι πληρωτέο σεεξαμηνιαία βάση. Η Εταιρεία έχει την ευχέρεια να ακυρώσει τις πληρωμές επιτοκίου για απεριόριστο χρονικόδιάστημα, και σε μη συσσωρευτική βάση, ενώ υπό συγκεκριμένες συνθήκες το επιτόκιο υπόκειται σευποχρεωτική ακύρωση. Τα Χρεόγραφα Κεφαλαίου 1 είναι αορίστου διαρκείας και δεν έχουν καθορισμένηημερομηνία αποπληρωμής, αλλά μπορούν να εξοφληθούν (στο σύνολο τους, αλλά όχι εν μέρει), κατ' επιλογήτης Εταιρίας κατά την πέμπτη επέτειο της ημερομηνίας έκδοσης και κάθε επόμενη πέμπτη επέτειο, με τηνπροϋπόθεση προηγουμένως να παρθεί έγκριση από τον επόπτη. Τα Χρεόγραφα Κεφαλαίου 1 είναι εισηγμέναγια διαπραγμάτευση στην αγορά Euro MTF του Χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου. Η πρώτη πληρωμήκουπονιού στους κατόχους Χρεογράφων Κεφαλαίου 1 για το έτος 2020, ύψους €13,750 χιλ.,πραγματοποιήθηκε τον Ιούνιο 2020 και έχει αναγνωριστεί στα αδιανέμητα κέρδη (30 Ιουνίου 2019: €13,447χιλ.).

25. Επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα

Το Συγκρότημα, στο πλαίσιο των συνήθων δραστηριοτήτων του, υπόκειται σε έρευνες και ανακρίσεις,αιτήματα για πληροφορίες, ελέγχους, έρευνες, νομικές και άλλες διαδικασίες από τις εποπτικές αρχές,κυβερνητικούς και άλλους δημόσιους φορείς, πραγματικές και απειλούμενες, που αφορούν τηνκαταλληλότητα και επάρκεια της συμβουλής που δόθηκε στους πελάτες ή την απουσία συμβουλών, τιςπρακτικές δανεισμού και τιμολόγησης, τις απαιτήσεις πώλησης και αποκάλυψης πληροφοριών, την τήρησηαρχείων, την αρχειοθέτηση και διάφορα άλλα θέματα. Επιπρόσθετα, ως αποτέλεσμα της επιδείνωσης τηςΚυπριακής οικονομίας και του τραπεζικού τομέα το 2012 και την μετέπειτα αναδιάρθρωση της BOC PCL το2013 ως αποτέλεσμα των Διαταγμάτων Διάσωσης με Ίδια Μέσα, η BOC PCL υπόκειται σε μεγάλο αριθμόνομικών διαδικασιών και ερευνών που είτε προηγούνται, ή προκύπτουν από γεγονότα που συνέβησαν κατάτη διάρκεια της περιόδου των Διαταγμάτων Διάσωσης με Ίδια Μέσα. Οι περισσότερες και πιο σημαντικέςέρευνες και διαδικασίες που βρίσκονται σε εξέλιξη αφορούν θέματα που προέκυψαν κατά τη διάρκεια τηςπεριόδου πριν την έκδοση των Διαταγμάτων Διάσωσης με τα Ίδια Μέσα.

Εκτός από τα θέματα που περιγράφονται πιο κάτω, το Συγκρότημα δεν θεωρεί ότι οποιαδήποτε θέματα είναισημαντικά είτε σε ατομική βάση είτε συλλογικά. Το Συγκρότημα δεν γνωστοποίησε την εκτίμησή του για τηνπιθανή οικονομική επίδραση στις ενδεχόμενες υποχρεώσεις που προκύπτουν από αυτά τα θέματα, όπου δενείναι πρακτικά εφικτό να υπολογιστεί, επειδή είναι πρόωρο ή η έκβασή τους είναι αβέβαιη ή, σε περιπτώσειςόπου είναι πρακτικά εφικτό, η γνωστοποίησή τους θα μπορούσε να βλάψει το χειρισμό των θεμάτων.Προβλέψεις αναγνωρίστηκαν για εκείνες τις περιπτώσεις για τις οποίες το Συγκρότημα είναι σε θέση ναυπολογίσει πιθανές ζημιές. Όταν μια πρόβλεψη σε ατομική βάση είναι σημαντική, το γεγονός ότι έγινεπρόβλεψη αναφέρεται. Η αναγνώριση οποιασδήποτε πρόβλεψης δεν συνιστά παραδοχή αδικοπραγίας ήνομικής ευθύνης. Παρόλο που η έκβαση αυτών των θεμάτων είναι από τη φύση τους αβέβαιη, η διοίκησηπιστεύει ότι, με βάση τη διαθέσιμη πληροφόρηση, έχουν γίνει κατάλληλες προβλέψεις σε σχέση με τις νομικέςδιαδικασίες και τα κανονιστικά θέματα στις 30 Ιουνίου 2020, και ως εκ τούτου δεν προβλέπεται ότι αυτά ταθέματα, όταν θα ολοκληρωθούν, θα έχουν σημαντική επίδραση στη χρηματοοικονομική θέση τουΣυγκροτήματος.

25.1 Επιδικίες και υπό διαιτησία διαφορές

Έρευνες και δικαστικές υποθέσεις τίτλων που εκδόθηκαν από την BOC PCLΑριθμός θεσμικών και ιδιωτών πελατών έχουν καταχωρήσει διάφορες ξεχωριστές αγωγές εναντίον της BOCPCL ισχυριζόμενοι ότι είχαν παραπλανηθεί σε σχέση με την αγορά χρεωστικών τίτλων, που είχαν εκδοθεί απότην BOC PCL μεταξύ του 2007 και 2011. Οι αποζημιώσεις που απαιτούνται περιλαμβάνουν την επιστροφήχρημάτων που είχαν καταβάλει οι επενδυτές για αυτούς τους τίτλους. Οι απαιτήσεις εκκρεμούν ενώπιονδικαστηρίων στην Κύπρο και στην Ελλάδα, καθώς και οι αποφάσεις και τα πρόστιμα που επιβλήθηκαν στηνBOC PCL για τα εν λόγω θέματα από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (ΕΚ) Κύπρου και/ή την ΕπιτροπήΚεφαλαιαγοράς (ΕΚ) Ελλάδος.

Τα χρεόγραφα και αξιόγραφα κεφαλαίου για τα οποία έχουν ασκηθεί αγωγές είναι τα ακόλουθα: ΑξιόγραφαΚεφαλαίου 2007, Μετατρέψιμα Χρεόγραφα 2008, Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου (ΜΑΚ) 2009 καιΜετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου (ΜΑΕΚ) 2011.

Page 98: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

25. Επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα (συνέχεια)

25.1 Επιδικίες και υπό διαιτησία διαφορές (συνέχεια)

Η BOC PCL υπερασπίζεται αυτές τις απαιτήσεις, ιδίως όσον αφορά τους θεσμικούς επενδυτές και ιδιώτεςαγοραστές που είχαν λάβει επενδυτικές συμβουλές από ανεξάρτητους συμβούλους επενδύσεων. Στηνπερίπτωση των ιδιωτών επενδυτών, αν μπορεί να τεκμηριωθεί ότι τα αρμόδια στελέχη της BOC PCL τους‘έπεισαν’ να προχωρήσουν με την αγορά και/ή προσέφεραν ‘επενδυτική συμβουλή’, η BOC PCL πιθανόν νααντιμετωπίσει μεγαλύτερες προκλήσεις. Μέχρι σήμερα, αριθμός υποθέσεων έχουν εκδικαστεί στην Ελλάδα. ΗBOC PCL άσκησε έφεση κατά εκείνων των υποθέσεων που δεν εκδικάστηκαν υπέρ της. Η κατάληξη τωναγωγών στα δικαστήρια της Ελλάδας αναμένεται να διαρκέσει αρκετά χρόνια. Επίσης, μικρός αριθμόςυποθέσεων εκδικάζονται στην Κύπρο. Έχει γίνει πρόβλεψη βάσει της καλύτερης εκτίμησης της διοίκησης γιαπιθανές εκροές που προκύπτουν από τις αποζημιώσεις σε πελάτες και βάσει νομικής συμβουλής.

Τον Ιούλιο 2019, έχει κριθεί υπέρ της BOC PCL η πρώτη υπόθεση που αφορά αξιόγραφα κεφαλαίου που είχεφθάσει στον Άρειο Πάγο (το Ανώτατο Δικαστήριο της Ελλάδας), απόφαση η οποία επιτρέπει στη BOC PCL ναστηρίζει την υπεράσπιση της στην Απογοήτευση (δηλαδή σε παρεμβαλλόμενο γεγονός εκτός ελέγχου της BOCPCL, που στην περίπτωση αυτή αφορά την κατάληξη και ανακεφαλαιοποίηση της BOC PCL μέσω της διάσωσηςμε ίδια μέσα των καταθέσεων), για να καταδείξει ότι τα ρίσκα που σχετίζονται με την πώληση τωναξιόγραφων κεφαλαίου ως αποτέλεσμα των συνεπειών της διάσωσης με ίδια μέσα ήταν απρόβλεπτα.

Η υπόθεση θα επαναληφτεί στο Επαρχιακό Δικαστήριο Λάρισας σύμφωνα με οδηγίες από το ΑνώτατοΔικαστήριο, όμως η απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου στο εν λόγω θέμα είναι τελική και δεσμευτική για τακατώτατα δικαστήρια και κατά συνέπεια η θέση της BOC PCL είναι ότι η BOC PCL, το πιθανότερο, θα κερδίσειτην υπόθεση στο Επαρχιακό Δικαστήριο Λάρισας.

Στην Κύπρο έχουν εκδοθεί μέχρι στιγμής τέσσερεις αποφάσεις σχετικά με τα αξιόγραφα κεφαλαίου της BOCPCL. Τρεις εκ των εν λόγω αποφάσεων έχουν εκδοθεί υπέρ της BOC PCL (απορρίπτοντας τις αγωγές τωνεναγόντων) και μία κατά της BOC PCL. Η BOC PCL άσκησε έφεση κατά της απόφασης που εκδόθηκε εναντίοντης. Σε δύο από τις τρεις υποθέσεις στις οποίες κέρδισε η BOC PCL, οι ενάγοντες έχουν ασκήσει έφεση.

Δικαστικές υποθέσεις για Διάσωση με Ίδια ΜέσαΚαταθέτεςΑριθμός καταθετών της BOC PCL, που ισχυρίζονται ότι επηρεάστηκαν αρνητικά από το κούρεμα τωνκαταθέσεων, καταχώρησαν αγωγές κατά της BOC PCL και άλλων μερών (όπως η ΚΤΚ και το ΥπουργείοΟικονομικών της Κύπρου) περιλαμβανομένου εναντίον της BOC PCL ως ακόλουθος της Λαϊκής Τράπεζας στηβάση, μεταξύ άλλων, ότι ο ‘περί Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυμάτων Νόμος του 2013’ και τα περίΔιάσωσης με Ίδια Μέσα Διατάγματα αντίκεινται στο Σύνταγμα της Κυπριακής Δημοκρατίας και στηνΕυρωπαϊκή Σύμβαση Ανθρωπίνων Δικαιωμάτων. Οι καταθέτες ζητούν αποζημιώσεις για τις ζημιές πουισχυρίζονται ότι έχουν υποστεί από το κούρεμα των καταθέσεων. Η BOC PCL υπερασπίζεται τη θέση της.

ΜέτοχοιΠολυάριθμες προσφυγές ενώπιον του Ανωτάτου Δικαστηρίου, καταχωρήθηκαν από μετόχους το 2013εναντίον της Κυβέρνησης και της ΚΤΚ σε σχέση με την απομείωση του ποσοστού συμμετοχής τους, ωςαποτέλεσμα της ανακεφαλαιοποίησης βάσει του Νόμου περί Εξυγίανσης και των περί Διάσωσης με Ίδια ΜέσαΔιαταγμάτων που εκδόθηκαν βάσει αυτού. Αυτές οι δικαστικές διαδικασίες επιζητούσαν την ακύρωση και τονπαραμερισμό των περί Διάσωσης με Ίδια Μέσα Διαταγμάτων ως αντισυνταγματικά και/ή παράνομα και/ήαντικανονικά. Η BOC PCL εμφανίστηκε στις διαδικασίες αυτές ως ενδιαφερόμενο μέρος και υποστήριξε πως οιυποθέσεις θα πρέπει να κριθούν στο πλαίσιο του ιδιωτικού δικαίου. Το Ανώτατο Δικαστήριο αποφάνθηκε τονΟκτώβριο 2014 ότι οι διαδικασίες αυτές εμπίπτουν στο πλαίσιο του ιδιωτικού και δημόσιου δικαίου καιεμπίπτουν στη δικαιοδοσία των Επαρχιακών Δικαστηρίων.

Page 99: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

25. Επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα (συνέχεια)

25.1 Επιδικίες και υπό διαιτησία διαφορές (συνέχεια)

Κατά την παρούσα ημερομηνία, τόσο ο Νόμος περί Εξυγίανσης, όσο και τα περί Διάσωσης με Ίδια ΜέσαΔιατάγματα δεν έχουν ακυρωθεί από τα δικαστήρια και έτσι παραμένουν νομικά έγκυρα και σε ισχύ. Αριθμόςαγωγών για αποζημιώσεις έχει ήδη καταχωρηθεί και συνεχίζουν να καταχωρούνται ενώπιον των ΕπαρχιακώνΔικαστηρίων της Κύπρου ισχυριζόμενες είτε την αντισυνταγματικότητα του Νόμου περί εξυγίανσης και τωνπερί διάσωσης με Ίδια Μέσα Διατάγματα, ή ότι δεν εκτελέστηκαν σωστά από την BOC PCL (αναφορικά με τοντρόπο και τη μεθοδολογία με την οποία τα εν λόγω Διατάγματα έχουν εφαρμοστεί), ή ότι η BOC PCL απέτυχενα ακολουθήσει οδηγίες έγκαιρα πριν την εφαρμογή της διάσωσης με ίδια μέσα. Η BOC PCL προτίθεται νααμφισβητήσει όλες αυτές τις απαιτήσεις.

Νομική θέση του ΣυγκροτήματοςΌλες οι πιο πάνω αγωγές αμφισβητούνται έντονα από το Συγκρότημα, σε στενή διαβούλευση με τις αρμόδιεςπολιτειακές και κυβερνητικές αρχές. Η θέση του Συγκροτήματος είναι ότι ο Νόμος περί Εξυγίανσης και ταΔιατάγματα υπερισχύουν όλων των άλλων νόμων. Ως έχουν τα πράγματα, τόσο ο Νόμος περί Εξυγίανσης όσοκαι τα Διατάγματα που εκδόθηκαν δυνάμει αυτού, είναι συνταγματικά και νόμιμα, δεδομένου ότι έχουνθεσπιστεί σωστά και δεν έχουν μέχρι στιγμής ακυρωθεί από οποιοδήποτε δικαστήριο.

Υπόθεση Ταμείου ΠρονοίαςΤον Δεκέμβριο 2015, το Ταμείο Προνοίας των Υπαλλήλων της BOC PCL (το Ταμείο Προνοίας) καταχώρησεαγωγή εναντίον της BOC PCL απαιτώντας την καταβολή ποσού €70 εκατ. το οποίο, ως ο ισχυρισμός του,οφείλεται ως μέρος της συνεισφοράς της BOC PCL βάσει συμφωνίας με την συντεχνία ημερομηνίας 31Δεκεμβρίου 2011. Με βάση τη διαθέσιμη πληροφόρηση, δεν είναι εφικτό στο παρόν στάδιο να γίνειοποιαδήποτε πρόβλεψη ως προς το αποτέλεσμα αυτού του θέματος, περιλαμβανομένου του όποιουχρονοδιαγράμματος ή της όποιας επίδρασης στη BOC PCL.

Δικαστικές υποθέσεις εργοδότησηςΠρώην ανώτερα στελέχη της BOC PCL έχουν κινήσει εναντίον της BOC PCL μία αγωγή για ισχυριζόμενη άδικηαπόλυση και μία αγωγή για τα δικαιώματά τους στο Ταμείο Προνοίας εναντίον της BOC PCL και τωνΚαταπιστευματοδόχων του Ταμείου Προνοίας. Κατά την παρούσα ημερομηνία μία από αυτές τις υποθέσειςέχει απορριφθεί, επειδή είχε κατατεθεί εκπρόθεσμα, αλλά ο ενάγων έχει καταχωρίσει εκ νέου αστική αγωγήστο Επαρχιακό Δικαστήριο με την ίδια βάση ως η αγωγή που είχε αρχικά καταχωρηθεί στο ΔικαστήριοΕργατικών Διαφορών. Το Συγκρότημα δεν θεωρεί ότι αυτές οι υποθέσεις θα έχουν σημαντική επίδραση στηχρηματοοικονομική του θέση.

Επιπλέον, αρκετοί πρώην υπάλληλοι κατέθεσαν αγωγές κατά της BOC PCL αμφισβητώντας τα δικαιώματα πουέλαβαν σχετικά με τα διάφορα εθελούσια σχέδια εξόδου. Κατά την ημερομηνία του ισολογισμού δεν έχειεκδοθεί καμία απόφαση σε οποιαδήποτε από τις εν λόγω επιδικίες. Το Συγκρότημα δεν αναμένει ότι αυτές οιενέργειες θα έχουν σημαντική επίδραση στην χρηματοοικονομική του θέση.

Νομικές υποθέσεις δανείων σε Ελβετικό Φράγκο στην Κύπρο και Ηνωμένο ΒασίλειοΈχουν κινηθεί αγωγές κατά της BOC PCL από δανειζόμενους που έχουν δανειστεί σε ξένα νομίσματα (κυρίωςσε Ελβετικό Φράγκο). Ο κύριος ισχυρισμός σε αυτές τις υποθέσεις ήταν ότι η BOC PCL παραπλάνησε τουςδανειζόμενους και/ή έδωσε ανακριβή στοιχεία, παραβιάζοντας την ισχύουσα νομοθεσία. Η BOC PCLαμφισβητεί αυτές τις νομικές διαδικασίες. Το Συγκρότημα δεν αναμένει ότι αυτές οι διαδικασίες θα έχουνσημαντική επίδραση στη χρηματοοικονομική του θέση.

Απαιτήσεις δανεισμού ακινήτων Ηνωμένου Βασιλείου Η BOC PCL είναι ο εναγόμενος σε ορισμένες διαδικασίες με τον ισχυρισμό ότι η BOC PCL είναι νομικάυπεύθυνη για υποτιθέμενη, μεταξύ άλλων, παραπλανητική χορήγηση δανείων για αγορά ακινήτων στηνΚύπρο από Βρετανούς υπηκόους. Οι διαδικασίες στο Ηνωμένο Βασίλειο έχουν ανασταλεί, ούτως ώστε ταενδιαφερόμενα μέρη να έχουν χρόνο να διαπραγματευτούν πιθανούς διακανονισμούς. Το Συγκρότημα δεναναμένει ότι αυτές οι διαπραγματεύσεις θα οδηγήσουν σε εκροή για το Συγκρότημα.

Page 100: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

25. Επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα (συνέχεια)

25.1 Επιδικίες και υπό διαιτησία διαφορές (συνέχεια)

Υποθέσεις τραπεζικών εργασιώνΥπάρχει αριθμός υποθέσεων τραπεζικών εργασιών όπου υπάρχουν σημαντικά ποσά απαιτήσεων. Η διοίκησηέχει εκτιμήσει την πιθανότητα να επισυμβεί ζημιά ως απομακρυσμένη και δεν αναμένει πως οποιαδήποτε άλλημελλοντική εκροή σε σχέση με αυτές τις υποθέσεις θα έχει σημαντική επίδραση στη χρηματοοικονομική θέσητου Συγκροτήματος. Οι υποθέσεις αυτές κυρίως αφορούν ισχυρισμούς αναφορικά με τις τυπικές πολιτικές καιδιαδικασίες της BOC PCL, για τις οποίες οι αιτητές ισχυρίζονται ότι τους έχουν προκαλέσει ζημιές και άλλεςαπώλειες.

Αποφάσεις Υπηρεσίας Προστασίας Καταναλωτή Τον Ιούλιο 2017, η Υπηρεσία Προστασίας Καταναλωτή (ΥΠΑ) έχει υποβάλει πρόστιμο ύψους €170 χιλ. στηνBOC PCL μετά την ολοκλήρωση αυταπάγγελτης έρευνας σε σχέση με κάποιους όρους των εγγράφων δανείωνκαι στις δύο τράπεζες, την BOC PCL και Marfin Popular Bank, που βρέθηκαν να αποτελούν αθέμιτες εμπορικέςπρακτικές. Οι αποφάσεις της ΥΠΑ (σύμφωνα με αποφάσεις του Διοικητικού Δικαστηρίου) δεν είναιδεσμευτικές και αποτελούν απλά έκφραση γνώμης. Η BOC PCL έχει καταχωρήσει προσφυγή ενώπιον τουΔιοικητικού Δικαστηρίου το οποίο δεν έχει εκδώσει ακόμη την απόφασή του. Η υπόθεση έχει οριστεί γιαΟδηγίες τον Νοέμβριο 2020.

Τον Μάρτιο του 2020 επιδόθηκε στη BOC PCL αίτηση από το σύμβουλο της ΥΠΑ μέσω του Γενικού Εισαγγελέαμε την οποία ζητείται διάταγμα δικαστηρίου, με άμεση ισχύ, με το οποίο η BOC PCL θα τερματίσει τη χρήσηκαταχρηστικών ρητρών στα συμβόλαιά της. Οι ρήτρες αυτές αφορούν συμβόλαια που έχουν υπογραφεί τηνπερίοδο 2006-2007. Επιπρόσθετα, με την αίτηση αιτούνται διάταγμα για λήψη διορθωτικών μέτρων προςάρση της παράνομης κατάστασης. Η υπόθεση έχει οριστεί για Οδηγίες το Σεπτέμβριο 2020. Η BOC PCL θαλάβει όλα τα μέτρα για διασφάλιση των συμφερόντων της.

Επίτροπος Προστασίας Δεδομένων Προσωπικού Χαρακτήρα (ΕΠΔΠΧ)Πελάτης της BOC PCL υπόβαλε παράπονο στο Γραφείο της Επιτρόπου Προστασίας Δεδομένων ΠροσωπικούΧαρακτήρα ότι η BOC PCL παραβίασε ορισμένες από τις πρόνοιες του Γενικού Κανονισμού για την ΠροστασίαΔεδομένων. Μετά από γραπτές ανταλλαγές με το Γραφείο της Επιτρόπου, η Επίτροπος αποφάσισε ναυποβάλει πρόστιμο στην BOC PCL ύψους €15 χιλ.

Γενικές ποινικές έρευνες και διαδικασίεςΟ Γενικός Εισαγγελέας και η Κυπριακή Αστυνομία (η Αστυνομία) διεξάγουν διάφορες έρευνες και ανακρίσειςσε σχέση με την οικονομική κρίση, η οποία κορυφώθηκε τον Μάρτιο 2013. Η BOC PCL συνεργάζεται πλήρωςμε τον Γενικό Εισαγγελέα και την Αστυνομία και παρέχει όλη την απαιτούμενη πληροφόρηση. Σύμφωνα με τιςπληροφορίες που είναι διαθέσιμες επί του παρόντος, το Συγκρότημα είναι της άποψης ότι περαιτέρω έρευνεςή απαιτήσεις που ενδέχεται να προκύψουν από τις εν λόγω έρευνες δεν θα έχουν σημαντική επίδραση στηχρηματοοικονομική θέση του Συγκροτήματος.

Τον Ιανουάριο 2017, ο Γενικός Εισαγγελέας είχε καταχωρήσει ποινική αγωγή εναντίον αριθμού νυν καιπρώην μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της BOC PCL σχετικά με την επαναταξινόμηση των Ομολόγων τουΕλληνικού Δημοσίου τον Απρίλιο 2010. Δεν υπήρξε πρόστιμο εναντίον της BOC PCL σε αυτή την αγωγή. Δύοαπό τα πρώην μέλη που κατηγορήθηκαν, έχουν ήδη απαλλαχθεί βάσει προκαταρκτικών αντιρρήσεων πουεγέρθηκαν από τους ίδιους. Ο Γενικός Εισαγγελέας επέβαλε έφεση κατά των απαλλαγών. Το ΑνώτατοΔικαστήριο απέρριψε την έφεση του Γενικού Εισαγγελέα. Στις 19 Μαρτίου 2020, το ΚακουργιοδικείοΛευκωσίας διέκοψε την ποινική υπόθεση και απάλλαξε όλους τους κατηγορούμενους, μεταξύ των οποίων καινυν στελέχη της BOC PCL, οι οποίοι είχαν κατηγορηθεί για διάφορα ποινικά αδικήματα σχετικά με γεγονόταπου συνέβησαν πριν την οικονομική κρίση του 2013 και την ανακεφαλαιοποίηση της BOC PCL. Το Δικαστήριοαποφάνθηκε ότι υπήρξε ξεκάθαρη και σοβαρή κατάχρηση της δικαστικής διαδικασίας και ότι, στηνπραγματικότητα, η συγκεκριμένη δίωξη δεν έπρεπε να είχε ποτέ καταχωρηθεί.

Page 101: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

25. Επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα (συνέχεια)

25.1 Επιδικίες και υπό διαιτησία διαφορές (συνέχεια)

Άλλες υποθέσειςΒρίσκεται σε εξέλιξη έρευνα σχετικά με την εξέταση τυχόν υπερεκτιμημένων και/ή εικονικών απαιτήσεων πουκατέβαλε ασφαλιστική θυγατρική εταιρία γενικού κλάδου του Συγκροτήματος. Οι πληροφορίες πουαπαιτούνται συνήθως από το ΔΛΠ 37 'Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα ΠεριουσιακάΣτοιχεία', δεν γνωστοποιούνται στη βάση ότι αναμένεται να επηρεάσουν σημαντικά το αποτέλεσμα τηςέρευνας και την ενδεχόμενη λήψη νομικών μέτρων. Με βάση τις διαθέσιμες τρέχουσες πληροφορίες, ηδιοίκηση του Συγκροτήματος θεωρεί ότι είναι απομακρυσμένη η πιθανότητα το εν λόγω θέμα να έχεισημαντικό αρνητικό αντίκτυπο στην οικονομική κατάσταση και την κεφαλαιακή επάρκεια της ασφαλιστικήςθυγατρικής εταιρίας γενικού κλάδου και ως εκ τούτου στο Συγκρότημα, λαμβάνοντας επίσης υπόψη ότι τοΣυγκρότημα έχει σχετικό ασφαλιστικό συμβόλαιο και είναι κατ’ουσίαν βέβαιο ότι θα ληφθούν αποζημιώσειςαπό σχετική ασφαλιστική κάλυψη, κατά τον διακανονισμό της τυχόν υποχρέωσης, η οποία μπορεί ναπροκύψει.

25.2 Κανονιστικά θέματα

Έρευνα Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (ΕΚ) ΕλλάδοςΗ ΕΚ Ελλάδος βρίσκεται στη διαδικασία διερεύνησης θεμάτων που αφορούν την επένδυση τουΣυγκροτήματος σε ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου από το 2009 μέχρι το 2011, που περιλαμβάνουν μεταξύάλλων τη μη δημοσιοποίηση σημαντικών πληροφοριών για τα ΜΑΚ και ΜΑΕΚ της BOC PCL και για τοενημερωτικό δελτίο έκδοσης δικαιωμάτων προτίμησης (παρακολουθώντας την έρευνα που διενεργήθηκε απότην ΕΚ Κύπρου το 2013), την επαναταξινόμηση των ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου, τις γνωστοποιήσειςγια τον Μηχανισμό Παροχής Έκτακτης Ρευστότητας (ELA) και τους ισχυρισμούς ορισμένων επενδυτών σεομόλογα Ελληνικού Δημοσίου όσον αφορά τη μη συμμόρφωση της BOC PCL με την Οδηγία για τις ΑγορέςΧρηματοπιστωτικών Μέσων (MiFID) για τις άμεσες επενδύσεις επενδυτών σε ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου.

Σε αυτό το στάδιο, δεν μπορεί να γίνει συγκεκριμένη εκτίμηση για το αποτέλεσμα των ερευνών ή για το ύψοςτων πιθανών προστίμων, παρόλο που δεν αναμένεται ότι οποιαδήποτε προκύπτουσα υποχρέωση ήαποζημίωση θα έχει σημαντική επίδραση στη χρηματοοικονομική θέση του Συγκροτήματος.

Τον Ιανουάριο 2020, η ΕΚ Ελλάδος υπέβαλε πρόστιμο στην BOC PCL σχετικά με την πώληση των ΕλληνικώνΚυβερνητικών Ομολόγων εκ μέρους της Ελληνικής Κυβέρνησης. Η απόφαση έχει πρόσφατα επιδοθεί στηνBOC PCL. Η BOC PCL δεν θα ασκήσει έφεση και το πρόστιμο θα πληρωθεί εν ευθέτω χρόνο. Το ποσό τουπροστίμου των €5 χιλ. δεν είναι σημαντικό.

Το Μάιο 2020 η ΕΚ Ελλάδος υπέβαλε πρόστιμο στην BOC PCL αναφορικά με μη συμμόρφωσή της μεσυγκεκριμένα άρθρα της ΕΚ Ελλάδος. Η BOC PCL δεν θα ασκήσει έφεση και το πρόστιμο των €5 χιλ., τοοποίο δεν είναι σημαντικό, θα πληρωθεί εν ευθέτω χρόνο.

Φορέας Επιθεώρησης Εργασίας της ΕλλάδοςΑναφορικά με άλλα πιθανά θέματα που αφορούν έκθεση της BOC PCL σε ζημιές, έχουν επιβληθεί δώδεκαπρόστιμα από το Φορέα Επιθεώρησης Εργασίας της Ελλάδος κατά τα έτη πριν το 2013, τα οποία ανέρχονταισε συνολικό ποσό ύψους €84 χιλ. Τέσσερα από τα εν λόγω πρόστιμα έχουν πληρωθεί την 1 Ιουνίου 2020.

Έρευνες Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (ΕΚ) ΚύπρουΣτις 30 Ιουνίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019 δεν υπήρχε οποιαδήποτε εκκρεμούσα έρευνα της ΕΚ Κύπρουσε σχέση με την BOC PCL.

Κεντρική Τράπεζα Κύπρου (ΚΤΚ)Τον Ιούνιο 2020, η BOC PCL κέρδισε την προσφυγή που είχε καταθέσει ενώπιον του Διοικητικού Δικαστηρίουαναφορικά με την απόφαση και το πρόστιμο που είχε επιβάλει η ΚΤΚ το Σεπτέμβριο 2013 στη BOC PCLσχετικά με τις πρακτικές πώλησης που ακολούθησε η BOC PCL κατά την έκδοση των αξιόγραφων κεφαλαίουτου 2009.

Page 102: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

25. Επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα (συνέχεια)

25.2 Κανονιστικά θέματα (συνέχεια)

Έρευνες Επιτροπής Προστασίας Ανταγωνισμού Τον Απρίλιο 2014, μετά από έρευνα η οποία ξεκίνησε το 2010, η Επιτροπή Προστασίας Ανταγωνισμού (ΕΠΑ)της Κύπρου εξέδωσε πόρισμα ισχυριζόμενη παραβάσεις του Κυπριακού και του Ευρωπαϊκού Νόμου περί Ανταγωνισμού σχετικά με τις δραστηριότητες και/ή παραλείψεις σχετικά με συναλλαγές πληρωμών με κάρτεςαπό, μεταξύ άλλων, την BOC PCL και την JCC Payment Systems Ltd (JCC), εταιρία επεξεργασίας συναλλαγώνμε κάρτες που ανήκει στην BOC PCL κατά 75%. Η BOC PCL αναμένει το τελικό συμπέρασμα αυτού τουθέματος και έχει προβλέψει για αυτό αναλόγως.

Υπήρχε επίσης ένας ισχυρισμός σχετικά με τις συμφωνίες της BOC PCL με την American Express,συγκεκριμένα ότι αυτές οι αποκλειστικές συμφωνίες παραβίαζαν το νόμο περί ανταγωνισμού της Κύπρου καιτης ΕΕ. Και για τα δύο θέματα, η ΕΠΑ κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η BOC PCL (από κοινού με άλλεςτράπεζες και τη JCC) έχει παραβιάσει τις σχετικές διατάξεις της ισχύουσας νομοθεσίας για την προστασία τουανταγωνισμού. Τον Ιανουάριο 2016, η ΕΠΑ έχει επιβάλει πρόστιμο ύψους €18 εκατ. στην BOC PCL και ηBOC PCL καταχώρησε προσφυγή σχετικά με την απόφαση και το πρόστιμο. Η πληρωμή του προστίμουπαραμένει σε εκκρεμότητα μέχρι το τελικό αποτέλεσμα της προσφυγής. Τον Ιούνιο 2018, το Διοικητικόδικαστήριο αποδέχτηκε την θέση της BOC PCL και ακύρωσε την απόφαση όπως και το πρόστιμο πουεπιβλήθηκε στην BOC PCL. Κατά το 2018, ο Γενικός Εισαγγελέας έχει καταχωρήσει έφεση στο ΑνώτατοΔικαστήριο σε σχέση με την εν λόγω απόφαση. Η εν λόγω έφεση ακόμη εκκρεμεί κατά το τέλος της περιόδου.

Η BOC PCL υπόκειται σε έρευνα από την ΕΠΑ σχετικά με ισχυριζόμενες παραβιάσεις του Νόμου Ανταγωνισμούσχετικά με μη δίκαιους όρους σε συμβόλαια κατά την περίοδο από το 2012 μέχρι το 2016. Η BOC PCL έχειαπαντήσει σε ερωτηματολόγιο το Σεπτέμβριο 2019 και σε επιπρόσθετο ερωτηματολόγιο στις 17 Φεβρουαρίου2020. Η εν λόγω έρευνα βρίσκεται σε πολύ αρχικά στάδια για να προβλεφθεί το αποτέλεσμα της.

Τον Μάρτιο 2020, η ΕΠΑ αποφάσισε ότι η συμμετοχή της BOC PCL στην εταιρία Fairways Ltd παραβίαζε τοδίκαιο του ανταγωνισμού. Αναμένεται η έκδοση του προστίμου προς την BOC PCL μετά την υποβολή τωνγραπτών παραστάσεων της BOC PCL για μετριασμό. Αναμένεται ότι το πρόστιμο δεν θα είναι σημαντικό.

Επιπρόσθετα, τον Ιούνιο 2020 η πιο πάνω εν λόγω αρχή ζήτησε πληροφόρηση, υπό μορφήερωτηματολογίου, σχετικά με τους προμηθευτές συστημάτων πληρωμής με κάρτες της BOC PCL. Η BOC PCLαπάντησε εγκαίρως στην ΕΠΑ. Αυτή η διαδικασία βρίσκεται σε πολύ αρχικό στάδιο ώστε να μπορεί να γίνειπρόβλεψη του αποτελέσματος.

Κανονιστική υπόθεση Ηνωμένου ΒασιλείουΣτις 30 Ιουνίου 2020, υπάρχει πρόβλεψη ύψους €1,426 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €1,645 χιλ.). Ως μέροςτης συμφωνίας για την πώληση της Bank of Cyprus UK Ltd, οποιαδήποτε υποχρέωση για την κανονιστικήυπόθεση Ηνωμένου Βασιλείου παραμένει υποχρέωση του Συγκροτήματος. Το ποσό της πρόβλεψηςαντιπροσωπεύει την καλύτερη εκτίμηση για πιθανές εκροές που προκύπτουν από τις αποζημιώσεις σε πελάτες,βάσει των διαθέσιμων πληροφοριών της διοίκησης. Η διοίκηση συνεχίζει να επανεξετάζει την επάρκεια τηςπρόβλεψης, καθώς και τις παραδοχές στις οποίες βασίζονται οι υπολογισμοί της, βάσει της εμπειρίας καιάλλων σχετικών παραγόντων που επικρατούν τη δεδομένη περίοδο.

Επιτροπή Προστασίας Ανταγωνισμού ΡουμανίαςΗ Επιτροπή Προστασίας Ανταγωνισμού της Ρουμανίας έχει ξεκινήσει έρευνα τον Οκτώβριο 2019 αναφορικάμε όλες τις εταιρίες μίσθωσης της Ρουμανίας. Όλες οι εταιρίες μίσθωσης ήταν μέλη του οργανισμούεπαγγελματικού ALB (Asociatia Societatilor Financiare din Romania) και η Επιτροπή ΠροστασίαςΑνταγωνισμού της Ρουμανίας ισχυρίζεται ότι υπήρξε παράνομη ανταλλαγή πληροφοριών μεταξύ τωνεταιρειών/μελών του προαναφερθέντος οργανισμού. Η BOC Asset Management Romania S.A. έχεισυμπεριληφθεί στην εν λόγω έρευνα ένεκα του ότι είναι μέλος του εν λόγω οργανισμού. Μετά την επίδοσητης έκθεσης έρευνας, η BOC Asset Management Romania S.A., δια μέσου των δικηγόρων της, ετοίμασε καικαταχώρησε τη θέση της και ακολούθως την υπεράσπισή της επί της έκθεσης. Με την ολοκλήρωση τηςέρευνας ενδεχομένως να επιβληθεί πρόστιμο προς την BOC Asset Management Romania S.A., το οποίο όμωςδεν αναμένεται να είναι σημαντικό.

100

Page 103: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

25. Επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα (συνέχεια)

25.3 Προβλέψεις για επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα

Εκκρεμείςεπιδικίες

ή υπό διαιτησίαδιαφορές

(Σημ. 25.1)

Κανονιστικάθέματα

(Σημ. 25.2)

Άλλαθέματα

(Σημ. 25.4)Σύνολο

2020 €000 €000 €000 €0001 Ιανουαρίου 70,075 13,691 24,328 108,094

Aύξηση προβλέψεων περιλαμβανομένουπροεξόφλησης (Σημ. 9) 5,059 277 12,000 17,336

Χρήση προβλέψεων (9,375) (653) (1,014) (11,042)

Αποδέσμευση προβλέψεων (Σημ. 9) (1,292) - - (1,292)

Συναλλαγματικές διαφορές - (124) - (124)

30 Ιουνίου 64,467 13,191 35,314 112,972

2019

1 Ιανουαρίου 74,372 29,569 13,010 116,951

Aύξηση προβλέψεων περιλαμβανομένουπροεξόφλησης (Σημ. 9) 195 390 11,644 12,229

Χρήση προβλέψεων (8,234) (13,325) (1,926) (23,485)

Αποδέσμευση προβλέψεων (Σημ. 9) (1,788) (1,480) - (3,268)

Συναλλαγματικές διαφορές - (52) - (52)

30 Ιουνίου 64,545 15,102 22,728 102,375

Η αύξηση προβλέψεων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 οφειλόταν κυρίως στην πρόοδο τωνεκκρεμών επιδικίων και υπό διαιτησία διαφορών σχετικά με τίτλους που εκδόθηκαν από την BOC PCL στηνΕλλάδα, όπως επίσης τις επιπρόσθετες προβλέψεις για άλλα θέματα σε σχέση με τη διαδικασία διάθεσηςορισμένων από τις δραστηριότητές της. Από τις 31 Δεκεμβρίου 2019, ποσό προβλέψεων ύψους €11,042 χιλ.για εκκρεμείς επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα έχει χρησιμοποιηθεί (αντίστοιχηπερίοδος 2019: €23,485 χιλ.).

Μια αύξηση κατά 5% στην πιθανότητα του ποσοστού απώλειας για επιδικίες και υπό διαιτησία διαφορές (31Δεκεμβρίου 2019: 5%) με όλες τις άλλες οι μεταβλητές να διατηρούνται σταθερές, θα οδηγούσε σε αύξησητων πραγματικών προβλέψεων κατά €6,097 χιλ. στις 30 Ιουνίου 2020 (31 Δεκεμβρίου 2019: αύξηση κατά€5,848 χιλ.).

25.4 Άλλα θέματα

Τα άλλα θέματα περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων, προβλέψεις για διάφορα άλλα ανοικτά αιτήματα υπό εξέτασηαπό κυβερνητικά και άλλα δημόσια σώματα, νομικά θέματα και προβλέψεις εγγυητικών και αποζημιώσεωνπου αφορούν την διαδικασία πώλησης κάποιων δραστηριοτήτων του Συγκροτήματος (Σημ. 26).

Ορισμένες πληροφορίες που απαιτούνται από το ΔΛΠ 37 'Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις καιΕνδεχόμενες Απαιτήσεις' δεν γνωστοποιούνται στη βάση του ότι αναμένεται να προκαταλάβουν σημαντικά τοαποτέλεσμα της υπόθεσης ή της διαπραγμάτευσης σε σχέση με εγγυητικές και αποζημιώσεις που αφορούν τηδιαδικασία πώλησης κάποιων δραστηριοτήτων του Συγκροτήματος.

Οι προβλέψεις για εκκρεμείς επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα δενπεριλαμβάνουν ασφαλιστικές απαιτήσεις που προκύπτουν κατά τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών τωνασφαλιστικών θυγατρικών εταιριών του Συγκροτήματος καθώς αυτές περιλαμβάνονται κάτω από τον τίτλο'Ασφαλιστικές Υποχρεώσεις'.

101

Page 104: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

26. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις

Το Συγκρότημα, ως μέρος της διαδικασίας πώλησης κάποιων δραστηριοτήτων του, παραχώρησε διάφορεςδιαβεβαιώσεις, εγγυητικές και αποζημιώσεις στους αγοραστές. Αυτές σχετίζονται, μεταξύ άλλων, με τηνιδιοκτησία των δανείων, την εγκυρότητα των δεσμεύσεων, τη φορολογική έκθεση και άλλα θέματα πουσυμφωνήθηκαν με τους αγοραστές. Ως αποτέλεσμα, το Συγκρότημα μπορεί να υποχρεωθεί να αποζημιώσειτους αγοραστές σε περίπτωση που γίνει έγκυρη απαίτηση από τους αγοραστές σε σχέση με τις πιο πάνωδιαβεβαιώσεις, εγγυητικές και αποζημιώσεις.

Έχει αναγνωριστεί πρόβλεψη βάσει της καλύτερης δυνατής εκτίμησης της διοίκησης για πιθανές εκροές, όπουεκτιμήθηκε ότι αυτές οι εκροές είναι πιθανές.

27. Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών

Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από:

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

€000 €000

Μετρητά και μη υποχρεωτικές καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες 5,118,151 4,899,994

Δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζες αποπληρωτέες εντός τριών μηνών από τηναρχική τους λήξη 521,093 230,869

5,639,244 5,130,863

Ανάλυση μετρητών και καταθέσεων με κεντρικές τράπεζες και δανείων και απαιτήσεων σε τράπεζες

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

€000 €000

Μετρητά και μη υποχρεωτικές καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες 5,118,151 4,899,994

Υποχρεωτικές καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες 158,247 160,048

Σύνολο μετρητών και καταθέσεων με κεντρικές τράπεζες 5,276,398 5,060,042

Δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζες αποπληρωτέες εντός τριών μηνών από τηναρχική τους λήξη 521,093 230,869

Δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζες που υπόκεινται σε περιορισμούς 100,867 88,712

Άλλα δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζες - 1,300

Σύνολο δανείων και απαιτήσεων σε τράπεζες 621,960 320,881

Τα δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζες που υπόκεινται σε περιορισμούς αφορούν εξασφαλίσεις συναλλαγών σεπαράγωγα ύψους €57,940 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €41,104 χιλ.), τα οποία δεν είναι άμεσα διαθέσιμα γιαχρήση από το Συγκρότημα, αλλά γίνονται διαθέσιμα όταν οι συναλλαγές τερματίζονται.

102

Page 105: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

28. Ανάλυση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων με βάση την αναμενόμενηημερομηνία λήξης

30 Ιουνίου 2020 31 Δεκεμβρίου 2019

Εντός ενόςέτους

Πέραν τουενός έτους

ΣύνολοΕντός ενός

έτουςΠέραν τουενός έτους

Σύνολο

Περιουσιακά στοιχεία €000 €000 €000 €000 €000 €000

Μετρητά και καταθέσεις μεκεντρικές τράπεζες 5,118,151 158,247 5,276,398 4,899,994 160,048 5,060,042

Δάνεια και απαιτήσεις σετράπεζες 521,093 100,867 621,960 232,169 88,712 320,881

Παράγωγα χρηματοοικονομικάμέσα 8,197 8,053 16,250 3,217 19,843 23,060

Επενδύσειςσυμπεριλαμβανομένων τωνεπενδύσεων που εκχωρήθηκανως εξασφάλιση 490,774 1,508,156 1,998,930 446,293 1,459,537 1,905,830

Δάνεια και απαιτήσεις απόπελάτες 1,244,125 8,860,115 10,104,240 1,521,642 9,200,199 10,721,841

Περιουσιακά στοιχείαασφαλιστικών κλάδων ζωήςπου αναλογούν στουςασφαλιζόμενους 6,203 440,570 446,773 14,528 444,324 458,852

Προπληρωμές, δεδουλευμέναέσοδα και λοιπά περιουσιακάστοιχεία 196,412 58,194 254,606 192,831 51,099 243,930

Αποθέματα ακινήτων 393,015 951,111 1,344,126 582,878 794,575 1,377,453

Αναβαλλόμενες φορολογικέςαπαιτήσεις 37,909 303,424 341,333 37,909 341,217 379,126

Ακίνητα, εξοπλισμός και άυλαπεριουσιακά στοιχεία 10,730 446,531 457,261 14 466,986 467,000

Επενδύσεις σε ακίνητα 29,495 104,657 134,152 - 136,197 136,197

Επενδύσεις σε συγγενείςεταιρίες και κοινοπραξία - 2,188 2,188 - 2,393 2,393

Μη κυκλοφορούνταπεριουσιακά στοιχεία καιομάδες εκποίησης πουκατέχονται προς πώληση 372,591 - 372,591 26,217 - 26,217

8,428,695 12,942,113 21,370,808 7,957,692 13,165,130 21,122,822

Υποχρεώσεις

Καταθέσεις από τράπεζες 84,981 321,376 406,357 203,406 329,998 533,404

Χρηματοδότηση από κεντρικέςτράπεζες - 999,806 999,806 - - -

Συμφωνίες επαναγοράς 123,098 - 123,098 168,129 - 168,129

Παράγωγα χρηματοοικονομικάμέσα 10,089 45,645 55,734 11,839 38,754 50,593

Καταθέσεις πελατών 5,105,515 11,197,381 16,302,896 5,327,735 11,363,796 16,691,531

Υποχρεώσεις ασφαλιστηρίωνσυμβολαίων 85,879 542,578 628,457 88,796 551,217 640,013

Δεδουλευμένα, αναβαλλόμεναέσοδα και λοιπές υποχρεώσεις,και επιδίκιες, υπό διαιτησίαδιαφορές, κανονιστικά καιάλλα θέματα 304,044 122,145 426,189 273,914 158,426 432,340

Δανειακό κεφάλαιο - 260,727 260,727 - 272,170 272,170

Αναβαλλόμενες φορολογικέςυποχρεώσεις - 47,343 47,343 - 46,015 46,015

5,713,606 13,537,001 19,250,607 6,073,819 12,760,376 18,834,195

Οι κύριες παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για τον καθορισμό της αναμενόμενης ημερομηνίας λήξης τωνπεριουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων παρουσιάζονται πιο κάτω.

103

Page 106: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

28. Ανάλυση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων με βάση την αναμενόμενηημερομηνία λήξης (συνέχεια)

Οι επενδύσεις κατηγοριοποιούνται στην ανάλογη χρονική ζώνη βάσει των προοπτικών πώλησης. Στιςπερισσότερες περιπτώσεις αυτή είναι η ημερομηνία λήξης, εκτός αν υπάρχει ένδειξη ότι η λήξη τους θαπαραταθεί ή υπάρχει πρόθεση για πώληση ή αντικατάστασή τους με κάποια παρόμοια. Το τελευταίο αφοράπεριπτώσεις όπου υπάρχει εξασφαλισμένος δανεισμός, που απαιτεί την εκχώρηση ομολόγων και αυτά ταομόλογα λήγουν πριν τη λήξη του εξασφαλισμένου δανεισμού. Η λήξη των ομολόγων επεκτείνεται για νακαλύψει την περίοδο του εξασφαλισμένου δανεισμού.

Τα εξυπηρετούμενα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες στην Κύπρο κατηγοριοποιούνται βάσει του συμβατικούχρονοδιαγράμματος αποπληρωμής. Τα παρατραβήγματα κατηγοριοποιούνται στην κατηγορία 'Πέραν του ενόςέτους'. Τα δάνεια του Σταδίου 3 κατηγοριοποιούνται στην κατηγορία 'Πέραν του ενός έτους' εκτός από τιςαναμενόμενες εισπράξεις που συμπεριλαμβάνονται σε χρονικές ζώνες, με βάση τα ιστορικά ποσά πουεισπράχθηκαν κατά τους τελευταίους μήνες.

Τα αποθέματα ακινήτων κατηγοριοποιούνται στην ανάλογη χρονική ζώνη βάσει των προοπτικών πώλησης.

Ένα ποσοστό των καταθέσεων πελατών στην Κύπρο με λήξη εντός ενός έτους κατηγοριοποιείται στηνκατηγορία ‘Πέραν του ενός έτους’, βάσει της παρατηρήσιμης συμπεριφοράς των πελατών.

Η αναμενόμενη ημερομηνία λήξης των προπληρωμών, δεδουλευμένων εσόδων και λοιπών περιουσιακώνστοιχείων και των δεδουλευμένων, αναβαλλόμενων εσόδων και λοιπών υποχρεώσεων είναι η ίδια με τησυμβατική τους λήξη. Αν δεν έχουν συμβατική λήξη, η αναμενόμενη ημερομηνία λήξης είναι το χρονικόπλαίσιο που το περιουσιακό στοιχείο αναμένεται να ρευστοποιηθεί και η υποχρέωση αναμένεται ναδιακανονιστεί.

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος

Στα πλαίσια των συνήθων δραστηριοτήτων του, το Συγκρότημα εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο, ο οποίοςπαρακολουθείται με διάφορους μηχανισμούς ελέγχου σε όλες τις εταιρίες του Συγκροτήματος ώστε νααποφεύγεται η συσσώρευση υπέρμετρων κινδύνων και να τιμολογούνται οι πιστωτικές διευκολύνσεις και ταπροϊόντα λαμβάνοντας υπόψη τον κίνδυνο αυτό.

Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από την πιθανή αδυναμία ενός ή περισσοτέρωνπελατών να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους έναντι του Συγκροτήματος.

Η Υπηρεσία Διαχείρισης Πιστωτικού Κινδύνου καθορίζει τις αρχές χρηματοδότησης του Συγκροτήματος καιπαρακολουθεί τη συμμόρφωση για την εφαρμογή της πιστωτικής πολιτικής σε κάθε τομέα καθώς και για τηνποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου του Συγκροτήματος μέσω έγκαιρου εντοπισμού των προβληματικώνπελατών. Ο πιστωτικός κίνδυνος από συνδεόμενους λογαριασμούς ενοποιείται και παρακολουθείται σεενοποιημένη βάση.

Η Υπηρεσία Διαχείρισης Πιστωτικού Κινδύνου, προστατεύει την αποτελεσματική διαχείριση του πιστωτικούκινδύνου σε όλα τα στάδια του πιστωτικού κύκλου, βεβαιώνεται για την ποιότητα των αποφάσεων καιεπεξεργάζεται και διασφαλίζει ότι η πιστωτική λειτουργία επιβολής κυρώσεων χρήζει σωστής διαχείρισης.

Οι χρηματοδοτικές πολιτικές ενισχύονται με σύγχρονες μεθόδους αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότηταςτων πελατών (credit rating και credit scoring systems).

Το δανειακό χαρτοφυλάκιο αναλύεται με βάση εκτιμήσεις για την πιστοληπτική ικανότητα των πελατών, τοντομέα της οικονομίας και τη χώρα δραστηριότητάς τους.

Ο πιστωτικός κίνδυνος για το Συγκρότημα είναι διεσπαρμένος στους διάφορους κλάδους της οικονομίας. ΗΥπηρεσία Διαχείρισης Πιστωτικού Κινδύνου καθορίζει τους απαγορευμένους/επικίνδυνους κλάδους τηςοικονομίας και καθορίζει αυστηρότερη πολιτική στους κλάδους αυτούς, ανάλογα με το βαθμό επικινδυνότητάςτους.

104

Page 107: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Οι σημαντικές κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές του Συγκροτήματος αναφορικά με τον καθορισμό τωνπροβλέψεων για απομείωση παρατίθενται στη Σημείωση 6 'Σημαντικές και άλλες κρίσεις, εκτιμήσεις καιπαραδοχές' αυτών των Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.

Η Υπηρεσία Διαχείρισης Κινδύνων Αγοράς αξιολογεί τον πιστωτικό κίνδυνο που αποτελεί έκθεση σε ΠιστωτικάΙδρύματα και Κυβερνήσεις. Τα μοντέλα και τα όρια παρουσιάζονται και εγκρίνονται από το ΔιοικητικόΣυμβούλιο, μέσω της Επιτροπή Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων και Υποχρεώσεων (ALCO), σε ετήσιαβάση.

29.1 Μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο και εξασφαλίσεις και άλλες πιστωτικέςδιευκολύνσεις

Η μέγιστη έκθεση του Συγκροτήματος σε πιστωτικό κίνδυνο αναλύεται κατά γεωγραφικό τομέα ωςακολούθως:

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

Στον ισολογισμό €000 €000

Κύπρος 18,199,860 17,890,028

Άλλες χώρες 39,417 45,382

18,239,277 17,935,410

Εκτός ισολογισμού

Κύπρος 2,504,470 2,563,718

Άλλες χώρες 55,755 58,290

2,560,225 2,622,008

Σύνολο στον ισολογισμό και εκτός ισολογισμού

Κύπρος 20,704,330 20,453,746

Άλλες χώρες 95,172 103,672

20,799,502 20,557,418

Το Συγκρότημα προσφέρει στους πελάτες του εγγυήσεις για τις οποίες μπορεί να χρειαστεί να προβεί σεπληρωμές για λογαριασμό τους και εισέρχεται σε δεσμεύσεις για επέκταση των πιστωτικών διευκολύνσεων γιατην εξασφάλιση των αναγκών ρευστότητάς τους.

Οι πιστωτικές και εγγυητικές επιστολές (περιλαμβανομένων και των ορίων πιστώσεων) δεσμεύουν τοΣυγκρότημα σε πληρωμές για λογαριασμό των πελατών του σε περίπτωση συγκεκριμένης πράξης, πουσυνήθως αφορά την εισαγωγή ή εξαγωγή εμπορευμάτων. Αυτές οι δεσμεύσεις εκθέτουν το Συγκρότημα σεκινδύνους παρόμοιους με αυτούς των δανείων και απαιτήσεων και ως εκ τούτου παρακολουθούνταιχρησιμοποιώντας τις ίδιες πολιτικές και μηχανισμούς ελέγχου.

105

Page 108: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.1 Μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο και εξασφαλίσεις και άλλες πιστωτικέςδιευκολύνσεις (συνέχεια)

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτεςΗ Υπηρεσία Διαχείρισης Πιστωτικού Κινδύνου καθορίζει το ποσό και το είδος της εξασφάλισης και τις άλλεςπιστωτικές αναβαθμίσεις που απαιτούνται για τη χορήγηση νέων δανείων σε πελάτες.

Οι κύριες κατηγορίες των εξασφαλίσεων που λαμβάνει το Συγκρότημα είναι υποθήκες ακινήτων, εξασφαλίσειςσε μετρητά/δεσμευμένες καταθέσεις, τραπεζικές εγγυήσεις, κυβερνητικές εγγυήσεις, ενεχυριάσεις μετοχώνκαι χρεογράφων δημόσιων εταιριών, επιβαρύνσεις σταθερής και κυμαινόμενης επιβάρυνσης επί εταιρικώνπεριουσιακών στοιχείων, εκχώρηση ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής, εκχώρηση δικαιωμάτων σεσυγκεκριμένα συμβόλαια και προσωπικές και εταιρικές εγγυήσεις.

Η διοίκηση του Συγκροτήματος παρακολουθεί τις αλλαγές στην αγοραία αξία των εξασφαλίσεων σε συνεχήβάση και όπου χρειάζεται, λαμβάνει επιπρόσθετες εξασφαλίσεις με βάση τη σχετική συμφωνία.

Άλλα χρηματοοικονομικά μέσαΟι εξασφαλίσεις που λαμβάνονται για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία εκτός από δάνεια καιαπαιτήσεις από πελάτες, καθορίζονται ανάλογα με τη φύση του χρηματοοικονομικού μέσου. Συνήθως ταομόλογα και άλλα χρεόγραφα δεν είναι εξασφαλισμένα, εκτός από τα ομόλογα που είναι διασφαλισμένα μεπεριουσιακά στοιχεία (asset-backed securities) και άλλα παρόμοια μέσα, τα οποία εξασφαλίζονται μεχαρτοφυλάκιο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Επιπρόσθετα, κάποια ομόλογα φέρουνκυβερνητική εγγύηση.

Το Συγκρότημα έχει επιλέξει να χρησιμοποιεί τη σύμβαση ISDA Master Agreement για την καταχώρηση τωνσυναλλαγών του σε παράγωγα. Η σύμβαση αυτή παρέχει το συμβατικό πλαίσιο το οποίο διέπει τη διεξαγωγήενός πλήρους φάσματος συναλλαγών σε μη οργανωμένες αγορές (over-the-counter) και δεσμεύει συμβατικάτα αντισυμβαλλόμενα μέρη να συμψηφίζουν όλες τις ανοικτές συναλλαγές οι οποίες διέπονται από τησύμβαση στην περίπτωση που κάποιο από τα αντισυμβαλλόμενα μέρη την αθετήσει. Στις περισσότερεςπεριπτώσεις τα αντισυμβαλλόμενα μέρη υπογράφουν σύμβαση Credit Support Annex (CSA) σε συνδυασμό μετη σύμβαση ISDA Master Agreement. Η σύμβαση CSA παρέχει εξασφαλίσεις στα αντισυμβαλλόμενα μέρη έτσιώστε να μετριαστεί ο ενδεχόμενος κίνδυνος αγοράς που εμπεριέχεται στις ανοιχτές τους θέσεις.

Ο κίνδυνος διακανονισμού προκύπτει όταν γίνεται μια πληρωμή μετρητών ή αξιών, με αντάλλαγμα τηναναμενόμενη είσπραξη αξιών ή μετρητών. Το Συγκρότημα καθορίζει ημερήσια όρια διακανονισμού για κάθεαντισυμβαλλόμενο μέρος. Ο κίνδυνος διακανονισμού μετριάζεται όταν οι συναλλαγές πραγματοποιούνταιμέσω οργανωμένων συστημάτων πληρωμής ή βάσει παράδοσης έναντι πληρωμής.

Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τη μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο, πριν να ληφθούν υπόψη οιεμπράγματες και μετρήσιμες εξασφαλίσεις και άλλες πιστωτικές αναβαθμίσεις που έχουν ληφθεί.

106

Page 109: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.1 Μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο και εξασφαλίσεις και άλλες πιστωτικέςδιευκολύνσεις (συνέχεια)

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

€000 €000

Καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες 5,160,549 4,908,487

Δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζες (Σημ. 27) 621,960 320,881

Ομόλογα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 24,387 24,093

Ομόλογα σε αποσβεσμένο κόστος και στην εύλογη αξία μέσω των λοιπώνσυνολικών εισοδημάτων 1,779,904 1,713,914

Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα (Σημ. 14) 16,250 23,060

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες (Σημ. 16) 10,104,240 10,721,841

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που κατέχονται προς πώληση (Σημ. 19) 361,652 25,929

Εισπρακτέα από πωλήσεις δραστηριοτήτων, πωλήσεις δανειακώνχαρτοφυλακίων και λοιπά περιουσιακά στοιχεία (Σημ. 18) 28,078 53,354

Χρεώστες (Σημ. 18) 40,143 39,663

Μερίδιο αντασφαλιστών στις υποχρεώσεις ασφαλιστηρίων συμβολαίων(Σημ. 18) 50,102 50,609

Λοιπά περιουσιακά στοιχεία (Σημ. 18) 52,012 53,579

Σύνολο στον ισολογισμό 18,239,277 17,935,410

Ενδεχόμενες υποχρεώσεις

Αποδοχές και εγγυήσεις εξ αποδοχών 4,797 5,816

Εγγυητικές 632,693 683,084

Ανειλημμένες υποχρεώσεις

Ενέγγυες πιστώσεις 11,482 11,767

Όρια δανείων και απαιτήσεων που έχουν εγκριθεί αλλά δεν έχουν ακόμηχρησιμoποιηθεί 1,911,253 1,921,341

Σύνολο εκτός ισολογισμού 2,560,225 2,622,008

20,799,502 20,557,418

29.2 Συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες

Υπάρχουν περιορισμοί στη συγκέντρωση δανείων που επιβάλλονται από τον περί Τραπεζικών Εργασιών Νόμοτης Κύπρου, τις σχετικές Οδηγίες της ΚΤΚ και τους Κανονισμούς Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR). Σύμφωναμε αυτούς τους περιορισμούς, οι τράπεζες δεν δικαιούνται να δανείσουν περισσότερο από 25% τηςκεφαλαιακής τους βάσης σε ένα συγκρότημα πελατών. Η πολιτική διάθεσης ανάληψης κινδύνων τουΣυγκροτήματος επιβάλλει αυστηρότερα συγκεντρωτικά όρια και το Συγκρότημα λαμβάνει μέτρα για ναμειώσει σταδιακά αυτές τις εκθέσεις, οι οποίες έχουν υπερβεί τα εσωτερικά όρια κατά την πάροδο τουχρόνου.

107

Page 110: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.2 Συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες (συνέχεια)

Για την εφαρμογή αυτών των περιορισμών, η BOC PCL κατηγοριοποιεί τα δάνεια ανά συγκρότημα πελατών,χρησιμοποιώντας τους ακόλουθους τομείς πελατών:

Ιδιώτες – όλα τα φυσικά πρόσωπα και μικροεπιχειρήσεις με δάνεια από την BOC PCL μέχρι €260 χιλ.,εξαιρουμένων επαγγελματικών δανείων ακινήτων.

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις – οποιαδήποτε εταιρία ή συγκρότημα εταιριών (συμπεριλαμβανομένωνπροσωπικών και στεγαστικών δανείων διευθυντών ή μετόχων εταιρίας) με δάνεια από την BOC PCLμεταξύ €260 χιλ. και €6 εκατ. και μέγιστο ετήσιο πιστωτικό κύκλο εργασιών ύψους €10 εκατ.

Μεγάλες επιχειρήσεις – οποιαδήποτε εταιρία ή συγκρότημα εταιριών (συμπεριλαμβανομένωνπροσωπικών και στεγαστικών δανείων διευθυντών ή μετόχων εταιρίας) με διαθέσιμα πιστωτικά όριααπό την BOC PCL που υπερβαίνουν συνολικό κεφάλαιο ύψους €6 εκατ. ή έχουν ελάχιστο ετήσιοπιστωτικό κύκλο εργασιών ύψους €10 εκατ.

Αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώρισηΗ αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση αφορά τα δάνεια και απαιτήσεις απόπελάτες που αποκτήθηκαν ως μέρος της εξαγοράς ορισμένων δραστηριοτήτων της Λαϊκής Τράπεζας κατά το2013. Σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 3, η αναπροσαρμογή αυτή έχει επιφέρει μείωση στα μεικτάυπόλοιπα των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες. Ωστόσο για σκοπούς γνωστοποίησης, σύμφωνα με τοΔΠΧΑ 7, καθώς και για σκοπούς παρακολούθησης του πιστωτικού κινδύνου, η εναπομείνουσααναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση κατά την ημερομηνία του ισολογισμού δενπαρουσιάζεται στα μεικτά υπόλοιπα των δανείων και απαιτήσεων.

Το Συγκρότημα παρουσιάζει τη συγκέντρωση του πιστωτικού του κινδύνου, η οποία βασίζεται στησυγκέντρωση ανά κλάδο δραστηριότητας, ανά βιομηχανικό κλάδο οικονομικής δραστηριότητας, και ανάπελατειακό τομέα υφιστάμενης διαχείρισης των πελατών του. Η γεωγραφική ανάλυση, βάσει της χώραςδιαχείρισης των δανείων, παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα. Αυτή η γεωγραφική ανάλυση παρουσιάζειδάνεια στη Ρουμανία και τη Ρωσία, στην κατηγορία ‘Άλλες χώρες’.

30 Ιουνίου 2020

ΚύπροςΆλλεςχώρες

Σύνολο

Εναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

Μεικτά δάνειασε αποσβεσμένο

κόστοςμετά από την

εναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

Ανά κλάδο της οικονομίας €000 €000 €000 €000 €000

Εμπόριο 1,216,435 11,330 1,227,765 (11,569) 1,216,196

Βιομηχανία 418,215 2,898 421,113 (3,931) 417,182

Ξενοδοχεία και εστιατόρια 961,388 858 962,246 (25,050) 937,196

Κατασκευές 706,587 3,090 709,677 (9,016) 700,661

Ακίνητα 1,087,028 24,205 1,111,233 (16,432) 1,094,801

Ιδιώτες 5,345,763 869 5,346,632 (87,519) 5,259,113

Επαγγελματικές και άλλες υπηρεσίες 706,647 31,948 738,595 (18,077) 720,518

Λοιποί κλάδοι 700,782 689 701,471 (7,885) 693,586

11,142,845 75,887 11,218,732 (179,479) 11,039,253

108

Page 111: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.2 Συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες (συνέχεια)

30 Ιουνίου 2020

ΚύπροςΆλλεςχώρες

Σύνολο

Εναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

Μεικτά δάνειασε αποσβεσμένοκόστος μετά από

τηνεναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

Ανά πελατειακό τομέα €000 €000 €000 €000 €000

Μεγάλες επιχειρήσεις 1,965,818 21,206 1,987,024 (25,865) 1,961,159

Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις 1,942,680 46,075 1,988,755 (28,918) 1,959,837

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 1,112,655 7,841 1,120,496 (15,894) 1,104,602

Ιδιώτες

- στεγαστικά 2,875,193 - 2,875,193 (34,529) 2,840,664

- καταναλωτικά, πιστωτικές κάρτεςκαι λοιπά 874,444 765 875,209 119 875,328

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 205,837 - 205,837 (3,045) 202,792

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 200,071 - 200,071 (1,772) 198,299

- στεγαστικά 216,261 - 216,261 (1,872) 214,389

- λοιπά καταναλωτικά 131,933 - 131,933 (1,758) 130,175

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 44,708 - 44,708 297 45,005

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 238,480 - 238,480 (7,991) 230,489

- στεγαστικά 670,253 - 670,253 (29,128) 641,125

- λοιπά καταναλωτικά 501,181 - 501,181 (25,340) 475,841

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες 130,239 - 130,239 (1,304) 128,935

Διαχείριση περιουσίας 33,092 - 33,092 (2,479) 30,613

11,142,845 75,887 11,218,732 (179,479) 11,039,253

31 Δεκεμβρίου 2019

ΚύπροςΆλλεςχώρες

Σύνολο

Εναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

Μεικτά δάνεια σεαποσβεσμένο

κόστοςμετά από

αναπροσαρμογήστην

εναπομείνουσαεύλογη αξία κατά

την αρχικήαναγνώριση

Ανά κλάδο της οικονομίας €000 €000 €000 €000 €000

Εμπόριο 1,334,506 11,092 1,345,598 (16,375) 1,329,223

Βιομηχανία 456,129 3,222 459,351 (4,659) 454,692

Ξενοδοχεία και εστιατόρια 932,435 840 933,275 (17,436) 915,839

Κατασκευές 838,388 3,272 841,660 (10,821) 830,839

Ακίνητα 1,131,179 23,777 1,154,956 (14,760) 1,140,196

Ιδιώτες 5,892,821 929 5,893,750 (110,332) 5,783,418

Επαγγελματικές και άλλες υπηρεσίες 797,044 41,970 839,014 (22,745) 816,269

Λοιποί κλάδοι 741,858 683 742,541 (4,871) 737,670

12,124,360 85,785 12,210,145 (201,999) 12,008,146

109

Page 112: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.2 Συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019

ΚύπροςΆλλεςχώρες

Σύνολο

Εναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

Μεικτά δάνεια σεαποσβεσμένο

κόστοςμετά από

αναπροσαρμογήστην

εναπομείνουσαεύλογη αξία κατά

την αρχικήαναγνώριση

Ανά πελατειακό τομέα €000 €000 €000 €000 €000

Μεγάλες επιχειρήσεις 1,970,656 22,371 1,993,027 (18,212) 1,974,815

Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις 1,862,119 53,972 1,916,091 (16,342) 1,899,749

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 1,118,499 8,632 1,127,131 (16,827) 1,110,304

Ιδιώτες

- στεγαστικά 2,834,411 - 2,834,411 (41,724) 2,792,687

- καταναλωτικά, πιστωτικές κάρτεςκαι λοιπά 893,199 810 894,009 1,835 895,844

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 323,670 - 323,670 (2,545) 321,125

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 322,284 - 322,284 (5,007) 317,277

- στεγαστικά 353,593 - 353,593 (3,059) 350,534

- λοιπά καταναλωτικά 181,768 - 181,768 (2,723) 179,045

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 93,299 - 93,299 (2,692) 90,607

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 449,559 - 449,559 (15,981) 433,578

- στεγαστικά 882,311 - 882,311 (37,654) 844,657

- λοιπά καταναλωτικά 670,787 - 670,787 (37,256) 633,531

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες 134,940 - 134,940 (1,288) 133,652

Διαχείριση περιουσίας 33,265 - 33,265 (2,524) 30,741

12,124,360 85,785 12,210,145 (201,999) 12,008,146

Η αναπροσαρμογή στην εναπομείνουσα εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση των δανείων καιαπαιτήσεων από πελάτες που συμπεριλαμβάνονται στην γεωγραφική περιοχή της Κύπρου ανέρχεται σε ποσόύψους €179,349 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €201,853 χιλ.).

Τα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες στην Κύπρο περιλαμβάνουν δάνεια που χορηγήθηκαν από την BOC PCLστην Κύπρο σε ελληνικές εταιρίες ως μέρος των συνήθων εργασιών της, λογιστικής αξίας ύψους €183,819χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €184,130 χιλ.) και δάνεια στην Κύπρο με εξασφαλίσεις στην Ελλάδα, λογιστικήςαξίας ύψους €84,941 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €80,324 χιλ.).

29.3 Συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονταιπρος πώληση

Η συγκέντρωση ανά κλάδο της οικονομίας και ανά πελατειακό τομέα υφιστάμενης διαχείρισης του πελάτη καιη γεωγραφική ανάλυση των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες του Συγκροτήματος που κατέχονται προςπώληση σε αποσβεσμένο κόστος παρουσιάζονται στον πιο κάτω πίνακα.

110

Page 113: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.3 Συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονταιπρος πώληση (συνέχεια)

30 Ιουνίου 2020

ΚύπροςΆλλεςχώρες

Σύνολο

Εναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

Μεικτά δάνειασε αποσβεσμένοκόστος μετά από

τηνεναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

Ανά κλάδο της οικονομίας €000 €000 €000 €000 €000

Εμπόριο 84,185 - 84,185 (3,753) 80,432

Βιομηχανία 29,094 - 29,094 (1,000) 28,094

Ξενοδοχεία και εστιατόρια 21,881 - 21,881 (1,104) 20,777

Κατασκευές 114,205 - 114,205 (4,282) 109,923

Ακίνητα 52,901 - 52,901 (2,110) 50,791

Ιδιώτες 531,066 - 531,066 (15,378) 515,688

Επαγγελματικές και άλλες υπηρεσίες 64,148 - 64,148 (2,845) 61,303

Λοιποί κλάδοι 44,660 - 44,660 (696) 43,964

942,140 - 942,140 (31,168) 910,972

30 Ιουνίου 2020

ΚύπροςΆλλεςχώρες

Σύνολο

Εναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

Μεικτά δάνειασε αποσβεσμένοκόστος μετά από

τηνεναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

Ανά πελατειακό τομέα €000 €000 €000 €000 €000

Μεγάλες επιχειρήσεις 314 - 314 - 314

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 4 - 4 - 4

Ιδιώτες

στεγαστικά 56 - 56 - 56

- καταναλωτικά, πιστωτικές κάρτεςκαι λοιπά 169 - 169 (4) 165

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 69,974 - 69,974 (693) 69,281

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 63,043 - 63,043 (594) 62,449

- στεγαστικά 68,489 - 68,489 (261) 68,228

- λοιπά καταναλωτικά 26,200 - 26,200 (417) 25,783

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 68,085 - 68,085 (1,575) 66,510

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 241,272 - 241,272 (9,187) 232,085

- στεγαστικά 229,642 - 229,642 (7,712) 221,930

- λοιπά καταναλωτικά 174,804 - 174,804 (10,725) 164,079

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες 88 - 88 - 88

942,140 - 942,140 (31,168) 910,972

111

Page 114: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.3 Συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονταιπρος πώληση (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019

ΚύπροςΆλλεςχώρες

Σύνολο

Εναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

Μεικτά δάνειασε αποσβεσμένοκόστος μετά από

τηνεναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

Ανά κλάδο της οικονομίας €000 €000 €000 €000 €000

Εμπόριο 19,263 - 19,263 (1,224) 18,039

Βιομηχανία 6,649 - 6,649 (322) 6,327

Ξενοδοχεία και εστιατόρια 5,725 - 5,725 (561) 5,164

Κατασκευές 11,187 - 11,187 (595) 10,592

Ακίνητα 1,416 - 1,416 (153) 1,263

Ιδιώτες 117,137 - 117,137 (6,474) 110,663

Επαγγελματικές και άλλες υπηρεσίες 18,068 - 18,068 (1,490) 16,578

Λοιποί κλάδοι 5,519 - 5,519 (264) 5,255

184,964 - 184,964 (11,083) 173,881

31 Δεκεμβρίου 2019

ΚύπροςΆλλεςχώρες

Σύνολο

Εναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

Μεικτά δάνειασε αποσβεσμένοκόστος μετά από

τηνεναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

Ανά πελατειακό τομέα €000 €000 €000 €000 €000

Μεγάλες επιχειρήσεις 710 - 710 - 710

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 5 - 5 - 5

Ιδιώτες

- καταναλωτικά, πιστωτικές κάρτεςκαι λοιπά 330 - 330 - 330

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 7,706 - 7,706 (88) 7,618

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 1,157 - 1,157 (2) 1,155

- στεγαστικά 1,142 - 1,142 (15) 1,127

- λοιπά καταναλωτικά 41,996 - 41,996 (1,884) 40,112

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 18,493 - 18,493 (853) 17,640

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 21,997 - 21,997 (1,306) 20,691

- στεγαστικά 5,316 - 5,316 (564) 4,752

- λοιπά καταναλωτικά 86,039 - 86,039 (6,365) 79,674

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες 73 - 73 (6) 67

184,964 - 184,964 (11,083) 173,881

112

Page 115: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.4 Συγκέντρωση έκθεσης ανά νόμισμα δανείων και απαιτήσεων από πελάτες

Κύπρος Άλλες χώρες Σύνολο

Εναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

Μεικτά δάνειασε αποσβεσμένοκόστος μετά από

τηνεναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000

Ευρώ 10,489,331 48,237 10,537,568 (173,341) 10,364,227

Δολάριο Αμερικής 395,756 8,626 404,382 (3,384) 400,998

Αγγλική Στερλίνα 93,588 740 94,328 (251) 94,077

Ρωσικό Ρούβλι 1 17,657 17,658 - 17,658

Ρουμανικό Λέι - 627 627 - 627

Ελβετικό φράγκο 152,996 - 152,996 (1,934) 151,062

Άλλα νομίσματα 11,173 - 11,173 (569) 10,604

11,142,845 75,887 11,218,732 (179,479) 11,039,253

31 Δεκεμβρίου 2019

Ευρώ 11,424,516 56,164 11,480,680 (198,488) 11,282,192

Δολάριο Αμερικής 398,914 7,580 406,494 (355) 406,139

Αγγλική Στερλίνα 85,293 836 86,129 (204) 85,925

Ρωσικό Ρούβλι 1 20,536 20,537 - 20,537

Ρουμανικό Λέι - 669 669 - 669

Ελβετικό φράγκο 200,879 - 200,879 (2,619) 198,260

Άλλα νομίσματα 14,757 - 14,757 (333) 14,424

12,124,360 85,785 12,210,145 (201,999) 12,008,146

29.5 Συγκέντρωση έκθεσης ανά νόμισμα δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονταιπρος πώληση

Οι πιο κάτω πίνακες, παρουσιάζουν την συγκέντρωση έκθεσης ανά νόμισμα των δανείων και απαιτήσεων τουΣυγκροτήματος που κατέχονται προς πώληση σε αποσβεσμένο κόστος.

Κύπρος Άλλες χώρες Σύνολο

Εναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

Μεικτά δάνειασε αποσβεσμένοκόστος μετά από

τηνεναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000

Ευρώ 898,388 - 898,388 (30,354) 868,034

Δολάριο Αμερικής 6,702 - 6,702 (53) 6,649

Αγγλική Στερλίνα 445 - 445 - 445

Ελβετικό Φράγκο 33,031 - 33,031 (751) 32,280

Άλλα νομίσματα 3,574 - 3,574 (10) 3,564

942,140 - 942,140 (31,168) 910,972

113

Page 116: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.5 Συγκέντρωση έκθεσης ανά νόμισμα δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονταιπρος πώληση (συνέχεια)

ΚύπροςΆλλεςχώρες

Σύνολο

Εναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

Μεικτά δάνειασε αποσβεσμένοκόστος μετά από

τηνεναπομείνουσααναπροσαρμογήστην εύλογη αξίακατά την αρχική

αναγνώριση

31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 €000 €000 €000

Ευρώ 180,844 - 180,844 (10,794) 170,050

Δολάριο Αμερικής 71 - 71 (16) 55

Αγγλική Στερλίνα 2 - 2 - 2

Ελβετικό φράγκο 2,532 - 2,532 (110) 2,422

Άλλα νομίσματα 1,515 - 1,515 (163) 1,352

184,964 - 184,964 (11,083) 173,881

29.6 Ανάλυση χαρτοφυλακίου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες ανά στάδιο

Η ανάλυση των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες σε αποσβεσμένο κόστος του Συγκροτήματος ανά στάδιοκαι ανά πελατειακό τομέα υφιστάμενης διαχείρισης του πελάτη παρουσιάζεται στους ακόλουθους πίνακες.

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000Μεικτά δάνεια σε αποσβεσμένοκόστος πριν από τηνεναπομείνουσααναπροσαρμογή στην εύλογηαξία κατά την αρχικήαναγνώριση 6,871,742 1,816,327 2,088,007 442,656 11,218,732

Εναπομείνουσααναπροσαρμογή στην εύλογηαξία κατά την αρχικήαναγνώριση (85,119) (20,661) (13,269) (60,430) (179,479)

Μεικτά δάνεια σεαποσβεσμένο κόστος μετάαπό την εναπομείνουσααναπροσαρμογή στηνεύλογη αξία κατά τηναρχική αναγνώριση 6,786,623 1,795,666 2,074,738 382,226 11,039,253

114

Page 117: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.6 Ανάλυση χαρτοφυλακίου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες ανά στάδιο (συνέχεια)

Μεικτά δάνεια σεαποσβεσμένο κόστος πριναπό την εναπομείνουσααναπροσαρμογή στηνεύλογη αξία κατά τηναρχική αναγνώριση

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000Ανά πελατειακό τομέα

Μεγάλες επιχειρήσεις 1,607,613 292,471 50,913 36,027 1,987,024

Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις 1,517,201 292,916 143,461 35,177 1,988,755

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 777,711 303,682 28,458 10,645 1,120,496

Ιδιώτες

- στεγαστικά 2,226,945 548,275 88,206 11,767 2,875,193

- καταναλωτικά, πιστωτικέςκάρτες και λοιπά 588,313 223,834 45,300 17,762 875,209

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 29,154 47,448 109,158 20,077 205,837

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 32,774 41,480 110,893 14,924 200,071

- στεγαστικά 1,488 5,216 203,479 6,078 216,261

- λοιπά καταναλωτικά 182 1,752 124,783 5,216 131,933

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις - - 36,054 8,654 44,708

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - 209,125 29,355 238,480

- στεγαστικά - - 534,052 136,201 670,253

- λοιπά καταναλωτικά 228 18 391,427 109,508 501,181

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες 75,750 43,458 10,757 274 130,239

Διαχείριση περιουσίας 14,383 15,777 1,941 991 33,092

6,871,742 1,816,327 2,088,007 442,656 11,218,732

115

Page 118: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.6 Ανάλυση χαρτοφυλακίου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες ανά στάδιο (συνέχεια)

Εναπομείνουσααναπροσαρμογή στηνεύλογη αξία κατά τηναρχική αναγνώριση

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000Ανά πελατειακό τομέα

Μεγάλες επιχειρήσεις (20,500) (5,067) (97) (201) (25,865)

Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις (25,825) (2,622) 404 (875) (28,918)

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις (10,969) (4,433) (436) (56) (15,894)

Ιδιώτες

- στεγαστικά (28,090) (6,249) 311 (501) (34,529)

- καταναλωτικά, πιστωτικέςκάρτες και λοιπά (271) 652 (196) (66) 119

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 15 (588) (2,344) (128) (3,045)

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις (246) (161) (805) (560) (1,772)

- στεγαστικά (21) 24 (1,238) (637) (1,872)

- λοιπά καταναλωτικά 1 19 (708) (1,070) (1,758)

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 2,204 - (114) (1,793) 297

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - (2,079) (5,912) (7,991)

- στεγαστικά - - (2,414) (26,714) (29,128)

- λοιπά καταναλωτικά - - (3,424) (21,916) (25,340)

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες (410) (869) (24) (1) (1,304)

Διαχείριση περιουσίας (1,007) (1,367) (105) - (2,479)

(85,119) (20,661) (13,269) (60,430) (179,479)

116

Page 119: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.6 Ανάλυση χαρτοφυλακίου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες ανά στάδιο (συνέχεια)

Μεικτά δάνεια σεαποσβεσμένο κόστος μετάαπό την εναπομείνουσααναπροσαρμογή στηνεύλογη αξία κατά τηναρχική αναγνώριση

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000Ανά πελατειακό τομέα

Μεγάλες επιχειρήσεις 1,587,113 287,404 50,816 35,826 1,961,159

Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις 1,491,376 290,294 143,865 34,302 1,959,837

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 766,742 299,249 28,022 10,589 1,104,602

Ιδιώτες

- στεγαστικά 2,198,855 542,026 88,517 11,266 2,840,664

- καταναλωτικά, πιστωτικέςκάρτες και λοιπά 588,042 224,486 45,104 17,696 875,328

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 29,169 46,860 106,814 19,949 202,792

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 32,528 41,319 110,088 14,364 198,299

- στεγαστικά 1,467 5,240 202,241 5,441 214,389

- λοιπά καταναλωτικά 183 1,771 124,075 4,146 130,175

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 2,204 - 35,940 6,861 45,005

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - 207,046 23,443 230,489

- στεγαστικά - - 531,638 109,487 641,125

- λοιπά καταναλωτικά 228 18 388,003 87,592 475,841

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες 75,340 42,589 10,733 273 128,935

Διαχείριση περιουσίας 13,376 14,410 1,836 991 30,613

6,786,623 1,795,666 2,074,738 382,226 11,039,253

117

Page 120: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.6 Ανάλυση χαρτοφυλακίου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες ανά στάδιο (συνέχεια)

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 €000 €000 €000Μεικτά δάνεια σε αποσβεσμένοκόστος πριν από τηνεναπομείνουσααναπροσαρμογή στην εύλογηαξία κατά την αρχικήαναγνώριση 7,020,377 1,523,823 3,038,733 627,212 12,210,145

Εναπομείνουσααναπροσαρμογή στην εύλογηαξία κατά την αρχικήαναγνώριση (75,508) (20,455) (16,516) (89,520) (201,999)

Μεικτά δάνεια σεαποσβεσμένο κόστος μετάαπό την εναπομείνουσααναπροσαρμογή στηνεύλογη αξία κατά τηναρχική αναγνώριση 6,944,869 1,503,368 3,022,217 537,692 12,008,146

118

Page 121: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.6 Ανάλυση χαρτοφυλακίου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες ανά στάδιο (συνέχεια)

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 €000 €000 €000Ανά πελατειακό τομέα

Μεγάλες επιχειρήσεις 1,643,073 248,464 60,676 40,814 1,993,027

Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις 1,467,004 263,296 149,464 36,327 1,916,091

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 849,347 226,351 40,463 10,970 1,127,131

Ιδιώτες

- στεγαστικά 2,237,619 435,853 149,257 11,682 2,834,411

- καταναλωτικά, πιστωτικέςκάρτες και λοιπά 644,345 169,440 60,826 19,398 894,009

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 32,992 61,896 198,152 30,630 323,670

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 49,279 55,902 195,681 21,422 322,284

- στεγαστικά 2,613 3,881 336,931 10,168 353,593

- λοιπά καταναλωτικά 430 607 173,213 7,518 181,768

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις - - 74,899 18,400 93,299

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - 374,671 74,888 449,559

- στεγαστικά - - 706,060 176,251 882,311

- λοιπά καταναλωτικά 216 - 503,408 167,163 670,787

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες 76,253 45,300 12,805 582 134,940

Διαχείριση περιουσίας 17,206 12,833 2,227 999 33,265

7,020,377 1,523,823 3,038,733 627,212 12,210,145

119

Page 122: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.6 Ανάλυση χαρτοφυλακίου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες ανά στάδιο (συνέχεια)

Εναπομείνουσααναπροσαρμογή στηνεύλογη αξία κατά τηναρχική αναγνώριση

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 €000 €000 €000Ανά πελατειακό τομέα

Μεγάλες επιχειρήσεις (18,187) (963) 1,241 (303) (18,212)

Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις (10,924) (4,871) - (547) (16,342)

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις (11,522) (4,374) (244) (687) (16,827)

Ιδιώτες

- στεγαστικά (35,575) (5,653) (237) (259) (41,724)

- καταναλωτικά, πιστωτικέςκάρτες και λοιπά 2,303 (377) 64 (155) 1,835

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις (113) (1,351) (833) (248) (2,545)

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις (86) (557) (2,266) (2,098) (5,007)

- στεγαστικά (9) (15) (2,039) (996) (3,059)

- λοιπά καταναλωτικά - - (1,134) (1,589) (2,723)

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις - - (262) (2,430) (2,692)

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - (2,625) (13,356) (15,981)

- στεγαστικά - - (3,668) (33,986) (37,654)

- λοιπά καταναλωτικά - - (4,390) (32,866) (37,256)

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες (288) (983) (17) - (1,288)

Διαχείριση περιουσίας (1,107) (1,311) (106) - (2,524)

(75,508) (20,455) (16,516) (89,520) (201,999)

120

Page 123: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.6 Ανάλυση χαρτοφυλακίου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες ανά στάδιο (συνέχεια)

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 €000 €000 €000

Ανά πελατειακό τομέα

Μεγάλες επιχειρήσεις 1,624,886 247,501 61,917 40,511 1,974,815

Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις 1,456,080 258,425 149,464 35,780 1,899,749

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 837,825 221,977 40,219 10,283 1,110,304

Ιδιώτες

- στεγαστικά 2,202,044 430,200 149,020 11,423 2,792,687

- καταναλωτικά, πιστωτικέςκάρτες και λοιπά 646,648 169,063 60,890 19,243 895,844

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 32,879 60,545 197,319 30,382 321,125

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 49,193 55,345 193,415 19,324 317,277

- στεγαστικά 2,604 3,866 334,892 9,172 350,534

- λοιπά καταναλωτικά 430 607 172,079 5,929 179,045

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις - - 74,637 15,970 90,607

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - 372,046 61,532 433,578

- στεγαστικά - - 702,392 142,265 844,657

- λοιπά καταναλωτικά 216 - 499,018 134,297 633,531

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες 75,965 44,317 12,788 582 133,652

Διαχείριση περιουσίας 16,099 11,522 2,121 999 30,741

6,944,869 1,503,368 3,022,217 537,692 12,008,146

121

Page 124: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.6 Ανάλυση χαρτοφυλακίου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες ανά στάδιο (συνέχεια)

Η ανάλυση των μεταβολών των μεικτών δανείων σε αποσβεσμένο κόστος μετά την αναπροσαρμογή στηνεύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση ανά στάδιο, συμπεριλαμβανομένων των δανείων και απαιτήσεωναπό πελάτες που κατέχονται προς πώληση, παρουσιάζεται στον πιο κάτω πίνακα. Λεπτομέρειες για τα δάνειακαι απαιτήσεις από πελάτες που κατέχονται προς πώληση γνωστοποιούνται στη Σημείωση 29.7.

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000

1 Ιανουαρίου 6,945,045 1,504,188 3,172,423 560,371 12,182,027

Μεταφορές στο στάδιο 1 410,385 (410,335) (50) - -

Μεταφορές στο στάδιο 2 (683,049) 778,481 (95,432) - -

Μεταφορές στο στάδιο 3 (7,314) (16,500) 23,814 - -

Συναλλαγματικές και άλλεςμεταβολές (31) - (1,886) - (1,917)

Διαγραφές (364) (1,481) (122,900) (11,319) (136,064)

Δεδουλευμένοι τόκοι και άλλεςδιαφορές 68,564 44,110 94,274 15,881 222,829

Νέα δάνεια πουδημιουργήθηκαν ή αποσύρσειςυφιστάμενων διευκολύνσεων 535,038 8,834 27,111 - 570,983

Δάνεια εκτός τουχαρτοφυλακίου Velocity 2 πουαποαναγνωρίστηκαν ήαποπληρώθηκαν (μηπεριλαμβανομένων τωνδιαγραφών) (470,025) (100,586) (145,111) (35,112) (750,834)

Αλλαγές στις συμβατικέςταμειακές ροές λόγωτροποποιήσεων (8,488) (561) (3,240) 1,015 (11,274)

Πώληση χαρτοφυλακίουVelocity 2 - - (112,402) (13,123) (125,525)

30 Ιουνίου 6,789,761 1,806,150 2,836,601 517,713 11,950,225

122

Page 125: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.6 Ανάλυση χαρτοφυλακίου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες ανά στάδιο (συνέχεια)

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 €000 €000 €000

1 Ιανουαρίου 5,964,996 1,991,921 6,073,519 1,111,891 15,142,327

Μεταφορές στο στάδιο 1 1,099,371 (935,543) (163,828) - -

Μεταφορές στο στάδιο 2 (616,576) 776,129 (159,553) - -

Μεταφορές στο στάδιο 3 (98,708) (117,022) 215,730 - -

Συναλλαγματικές και άλλεςμεταβολές 10 - 533 - 543

Διαγραφές (3,351) (5,096) (369,744) (63,674) (441,865)

Δεδουλευμένοι τόκοι και άλλεςδιαφορές 47,600 216,036 258,631 67,757 590,024

Νέα δάνεια πουδημιουργήθηκαν ή αποσύρσειςυφιστάμενων διευκολύνσεων 1,801,886 49,540 67,220 798 1,919,444

Δάνεια εκτός τωνχαρτοφυλακίων Helix καιVelocity 1 πουαποαναγνωρίστηκαν ήαποπληρώθηκαν (μηπεριλαμβανομένων τωνδιαγραφών) (1,239,757) (426,773) (551,549) (148,439) (2,366,518)

Αλλαγές στις συμβατικέςταμειακές ροές λόγωτροποποιήσεων 487 72 (298) (717) (456)

Πώληση χαρτοφυλακίων Helixκαι Velocity 1 (10,913) (45,076) (2,198,238) (407,245) (2,661,472)

31 Δεκεμβρίου 6,945,045 1,504,188 3,172,423 560,371 12,182,027

Για τις ανακυκλούμενες διευκολύνσεις, τα όρια τρεχούμενων λογαριασμών και τις πιστωτικές κάρτες, ηκαθαρή θετική θέση στο υπόλοιπο ανά στάδιο, μη περιλαμβανομένων των διαγραφών, παρουσιάζεται στα‘Νέα Δάνεια που δημιουργήθηκαν’ και η καθαρή αρνητική θέση παρουσιάζεται στα ‘Δάνεια πουαποαναγνωρίστηκαν ή αποπληρώθηκαν'.

Συγκέντρωση ανα γεωγραφική περιοχήΟ πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει ανά στάδιο τα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες του Συγκροτήματος σεαποσβεσμένο κόστος πριν την αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση ανάγεωγραφική περιοχή:

30 Ιουνίου 2020

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

€000 €000 €000 €000 €000

Κύπρος 6,871,046 1,816,327 2,012,816 442,656 11,142,845

Άλλες χώρες 696 - 75,191 - 75,887

6,871,742 1,816,327 2,088,007 442,656 11,218,732

123

Page 126: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.6 Ανάλυση χαρτοφυλακίου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες ανά στάδιο (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

€000 €000 €000 €000 €000

Κύπρος 7,019,591 1,523,823 2,953,734 627,212 12,124,360

Άλλες χώρες 786 - 84,999 - 85,785

7,020,377 1,523,823 3,038,733 627,212 12,210,145

Σημαντική αύξηση στον πιστωτικό κίνδυνο

Το ΔΠΧΑ 9 απαιτεί ότι σε περίπτωση σημαντικής αύξησης στον πιστωτικό κίνδυνο από την αρχικήαναγνώριση, η βάση υπολογισμού της ζημιάς απομείωσης θα μεταβληθεί από αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές12 μηνών, σε αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για όλη την αναμενόμενη διάρκεια ζωής τουχρηματοοικονομικού μέσου.

Η αξιολόγηση του κατά πόσο ο πιστωτικός κίνδυνος έχει αυξηθεί σημαντικά από την ημερομηνία της αρχικήςαναγνώρισης, γίνεται για κάθε περίοδο αναφοράς, λαμβάνοντας υπόψη τη μεταβολή του κινδύνου αθέτησηςγια όλη την εναπομείνουσα διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου από την αρχική αναγνώριση.

Σημαντική αύξηση στον πιστωτικό κίνδυνο για δάνεια και απαιτήσεις από πελάτεςTο Συγκρότημα χρησιμοποιεί την πιθανότητα αθέτησης για όλη την αναμενόμενη ζωή (lifetime PDs) τουχρηματοοικονομικού μέσου ως τον κύριο ποσοτικό δείκτη, για να αξιολογήσει την μετάβαση από το Στάδιο 1στο Στάδιο 2 για όλα τα χαρτοφυλάκια. Το Συγκρότημα ορίζει ότι ένα άνοιγμα έχει σημαντική αύξηση στονπιστωτικό κίνδυνο με την ποσοτική σύγκριση της πιθανότητας αθέτησης για όλη την αναμενόμενη ζωή κατάτην ημερομηνία της αναφοράς σε σχέση με την αντίστοιχη εναπομείνουσα πιθανότητα αθέτησης κατά τηναρχική αναγνώριση για να υπολογίσει την αύξηση σε σχέση με το προκαθορισμένο όριο. Το όριο έχεικαθοριστεί χρησιμοποιώντας στατιστική ανάλυση ιστορικών δεδομένων της πιστωτικής μετάβασης τωνανοιγμάτων με βάση τις μέρες σε καθυστέρηση, για τους διάφορους τομείς. Το Συγκρότημα εφαρμόζει ταόρια που παρουσιάζονται στο πιο κάτω πίνακα σε μια δεδομένη χρονική στιγμή για κάθε χαρτοφυλάκιο/τομέαμε βάση τα ακόλουθα χαρακτηριστικά: τύπο πελάτη, τύπο προϊόντος και αρχική διαβάθμιση πιστωτικούκινδύνου. Το όριο εφαρμόζεται σε κάθε απαίτηση ανάλογα με το χαρτοφυλάκιο/τομέα στο οποίοκατατάσσεται η απαίτηση.

Για τα δανειακά χαρτοφυλάκια Ιδιωτών, Μικρομεσαίων επιχειρήσεων (SME) και Μεγάλων Επιχειρήσεων, τοόριο που εφαρμόζεται διαφέρει ανάλογα με την αρχική πιστοληπτική ικανότητα του δανειολήπτη. Γιαχρηματοοικονομικά μέσα, με μικρότερες πιθανότητες αθέτησης κατά την αρχική αναγνώριση λόγω της καλήςπιστοληπτικής ικανότητας του αντισυμβαλλόμενου, το σχετικό όριο για την αύξηση του πιστωτικού κινδύνουείναι υψηλότερο από ότι για τα χρηματοοικονομικά μέσα με υψηλότερες πιθανότητες αθέτησης κατά τηναρχική αναγνώριση.

Ο δείκτης σημαντικής αύξησης στον πιστωτικό κίνδυνο ενεργοποιείται με βάση τη σύγκριση της αναλογίας τηςπαρούσας πιθανότητας αθέτησης για όλη την αναμενόμενη εναπομείνουσα ζωή προς την πιθανότητααθέτησης για όλη την αναμενόμενη εναπομείνουσα διάρκεια ζωής κατά την αρχική αναγνώριση με τοπροκαθορισμένο όριο. Εάν η υπολογιζόμενη αναλογία είναι μεγαλύτερη του προκαθορισμένου ορίου τότεθεωρείται ότι έχει επέλθει επιδείνωση και το άνοιγμα μεταφέρεται στο Στάδιο 2. Τα όρια διαμορφώνονταιεξαμηνιαία μετά τη διαμόρφωση των μοντέλων πιθανότητας αθέτησης υποχρεώσεων (PD).

124

Page 127: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.6 Ανάλυση χαρτοφυλακίου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες ανά στάδιο (συνέχεια)

Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει συνοπτικά το ποσοτικό όριο που εφαρμόστηκε για τη σημαντική αύξηση στονπιστωτικό κίνδυνο, το οποίο διαφέρει ανάλογα με την αρχική πιστοληπτική ικανότητα του δανειολήπτη, στις30 Ιουνίου 2020 και στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

ΤομέαςΠιστοληπτική βαθμίδα

κατά την αρχικήαναγνώριση

Όριο επιδείνωσηςπιθανότητας αθέτησηςπου εφαρμόστηκε στις

30 Ιουνίου 2020

Όριο επιδείνωσηςπιθανότητας αθέτησηςπου εφαρμόστηκε την31 Δεκεμβρίου 2019

Ιδιώτες1-34-56-7

2-9 X PD@O 1-6 X PD@O1-3 X PD@O

2-9ΧPD@O1-6XPD@O1-3XPD@O

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις1-34-56-7

4-6 X PD@O2-4 X PD@O1-2 X PD@O

4-6XPD@O2-4XPD@O1-2XPD@O

Μεγάλες επιχειρήσεις 1-7 2 X PD@O 2XPD@O

Για δάνεια τα οποία αξιολογούνται για απομείωση σε ατομική βάση, εκτός από τους ποιοτικούς παράγοντεςπου ενσωματώθηκαν στον υπολογισμό της πιθανότητας αθέτησης, λαμβάνονται υπόψη και οι ακόλουθοι: σημαντική αλλαγή στην αξία των εξασφαλίσεων ή των εγγυήσεων ή στην οικονομική υποστήριξη

που παρέχεται από τους μετόχους/διευθυντές, σημαντικές δυσμενείς αλλαγές στις επιχειρήσεις, χρηματοοικονομικές και/ή οικονομικές συνθήκες

στις οποίες λειτουργεί ο δανειζόμενος.

Το Συγκρότημα επίσης θεωρεί, ως εξ ορισμού κριτήριο (backstop), ότι σημαντική αύξηση στον πιστωτικόκίνδυνο έχει επισυμβεί όταν οι συμβατικές πληρωμές είναι άνω των 30 ημερών σε καθυστέρηση (εφαρμόζεταιη αρχή της ουσιώδους σημασίας στην καθυστέρηση). Τα δάνεια που πληρούν αυτό τον όρο ταξινομούνται στοΣτάδιο 2. Στις περιπτώσεις όπου ορισμένα ανοίγματα είναι άνω των 30 ημερών σε καθυστέρηση, εάν δενπληρούνται ορισμένα όρια ουσιώδους σημασίας (όπως καθυστερημένα ποσά μικρότερα από €100 και ποσάχρηματοδότησης μικρότερα του 1% στην περίπτωση καταναλωτικών ανοιγμάτων και καθυστερημένα ποσάμικρότερα από €500 και ποσά χρηματοδότησης μικρότερα του 1% σε όλα τα ανοίγματα εκτός από τακαταναλωτικά), τότε η μεταφορά στο Στάδιο 2 δεν πραγματοποιείται. Τα όρια ουσιώδους σημασίαςπροσδιορίζονται από τον Κανονισμό της ΕΚΤ (ΕΕ) 2018/1845.

Τα όρια για τη μετάβαση από/προς το Στάδιο 1 και προς/από το Στάδιο 2 είναι συμμετρικά. Έναχρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που έχει μεταφερθεί στο Στάδιο 2, θα μεταφερθεί πίσω στο Στάδιο 1όταν ο πιστωτικός κίνδυνος δεν θεωρείται ότι έχει πλέον σημαντική αύξηση σε σχέση με την αρχικήαναγνώριση.

Ως αποτέλεσμα του COVID-19, η ΚΤΚ μαζί με την Κυπριακή Κυβέρνηση ανακοίνωσαν την αναστολή δόσεωνκαι τόκων μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2020 για φυσικά πρόσωπα, αυτοεργοδοτούμενους και επιχειρήσεις γιαόλους του επιλέξιμους δανειολήπτες χωρίς ανοίγματα σε καθυστέρηση άνω των 30 ημερών στις 29Φεβρουαρίου 2020. Το σχετικό νομοσχέδιο εγκρίθηκε από τη Βουλή των Αντιπροσώπων στις 29 Μαρτίου2020. Σε συνέχεια του Διατάγματος των Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων και Εποπτικών Αρχών του 2020, μεημερομηνία 30 Μαρτίου 2020, το Συγκρότημα προχώρησε στην ανακοίνωση της διαδικασίας μέσω της οποίαςοι πελάτες του μπορούν να υποβάλουν αίτηση για αναστολή δόσεων και τόκων στις πιστωτικές τουςδιευκολύνσεις. Υπό το πρίσμα του μορατόριουμ δόσεων, ο Σύνδεσμος Τραπεζών Κύπρου ανακοίνωσε επίσηςτη μη κεφαλαιοποίηση των τόκων για την περίοδο κατά την οποία ισχύει η εφαρμογή του moratoriumδόσεων.

125

Page 128: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.6 Ανάλυση χαρτοφυλακίου δανείων και απαιτήσεων από πελάτες ανά στάδιο (συνέχεια)

Το Συγκρότημα έχει θεωρήσει τις κανονιστικές και εποπτικές δηλώσεις που εξέδωσε η ΕΑΤ σε συνεργασία μετην Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA) στις 25 Μαρτίου 2020 για παροχή καθοδήγησης στιςτράπεζες για την εκτίμηση του αναμενόμενου αντίκτυπου από τον COVID-19 στα οικονομικά τουςαποτελέσματα. Συγκεκριμένα, η ΕΑΤ διευκρίνισε ότι οι γενικευμένες καθυστερήσεις πληρωμών πουοφείλονται σε νομοθετικές πρωτοβουλίες και απευθύνονται σε όλους τους δανειολήπτες δεν οδηγούν σεαυτόματη ταξινόμηση σε αθέτηση, σε ρύθμιση ή στην κατηγορία αβέβαιης είσπραξης. Θα πρέπει να δοθείπροτεραιότητα σε ατομικές εκτιμήσεις της πιθανότητας πληρωμής. Στις 2 Απριλίου 2020, η ΕΑΤ εξέδωσελεπτομερείς κατευθυντήριες γραμμές με στόχο την παροχή σαφήνειας σχετικά με τη μεταχείριση τωννομοθετικών και μη νομοθετικών μορατόριουμ που εφαρμόστηκαν πριν από τις 30 Ιουνίου 2020. Ηπροσέγγιση που υιοθετήθηκε από το Συγκρότημα ως αποτέλεσμα του COVID-19, συμπεριλαμβανομένου τηςμεταχείρισης της διακοπής πληρωμών για πελάτες που αιτήθηκαν για μορατόριουμ, είναι συνεπής με τιςκανονιστικές οδηγίες. Περισσότερες πληροφορίες αναφέρονται στη Σημείωση 6.2 ‘Υπολογισμός τωναναμενόμενων πιστωτικών ζημιών’.

Σημαντική αύξηση στον πιστωτικό κίνδυνο για χρηματοοικονομικά μέσα εκτός από δάνεια και απαιτήσεις απόπελάτεςΗ απλοποιημένη προσέγγιση του χαμηλού πιστωτικού κινδύνου υιοθετείται για ομόλογα, δάνεια καιαπαιτήσεις σε τράπεζες και καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες, με εξωτερικές αξιολογήσεις πιστοληπτικήςικανότητας επενδυτικού βαθμού. Η αξιολόγηση του χαμηλού πιστωτικού κινδύνου βασίζεται τόσο στηνκλίμακα εξωτερικής αξιολόγησης της πιστοληπτικής διαβάθμισης των οίκων αξιολόγησης, όσο και στηνεσωτερική πιστοληπτική αξιολόγηση (που λαμβάνει υπόψη τις πιο πρόσφατες διαθέσιμες πληροφορίες για τομέσο και τον εκδότη). Ο συνδυασμός των δύο παρέχει μια προσαρμοσμένη βαθμίδα πιστοληπτικήςικανότητας. Μία προσαρμοσμένη βαθμίδα πιστοληπτικής ικανότητας η οποία παραμένει στην επενδυτικήκατηγορία θεωρείται ότι έχει χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο.

Για ομόλογα, δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζες και καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες μη επενδυτικούβαθμού, δεν είναι εφαρμόσιμη η απλοποιημένη προσέγγιση χαμηλού πιστωτικού κινδύνου και έτσι ηεπιδείνωση του πιστωτικού κινδύνου αξιολογείται, συγκρίνοντας την αναπροσαρμοσμένη αξιολόγηση τηςπιστοληπτικής ικανότητας κατά την αρχική αναγνώριση του χρηματοοικονομικού στοιχείου, με τηναναπροσαρμοσμένη αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας κατά την ημερομηνία αναφοράς καθώς και τηνπιθανότητα αθέτησης, κατά την αρχική αναγνώριση με την πιθανότητα αθέτησης κατά την ημερομηνίααναφοράς. Θεωρείται ότι επήλθε σημαντική επιδείνωση του πιστωτικού κινδύνου όταν η προσαρμοσμένηβαθμολογία της πιστοληπτικής ικανότητας των ανοιγμάτων μειώνεται σε τέτοιο βαθμό ώστε η νέα αξιολόγησηνα σχετίζεται με μια κατηγορία ψηλότερου κινδύνου (π.χ. από την μη επενδυτική κατηγορία σε κερδοσκοπικήκαι στη συνέχεια σε πολύ κερδοσκοπική) ή όταν η πιθανότητα αθέτησης του ανοίγματος κατά την αρχικήαναγνώριση σε σύγκριση με την πιθανότητα αθέτησης κατά την ημερομηνία αναφοράς έχει αυξηθεί κατά έναεπίπεδο μεγαλύτερο από το προκαθορισμένο όριο).

126

Page 129: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.7 Ανάλυση δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση

Οι πιο κάτω πίνακες, παρουσιάζουν ανά στάδιο τα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες του Συγκροτήματος σεαποσβεσμένο κόστος που κατέχονται προς πώληση ανά πελατειακό τομέα υφιστάμενης διαχείρισης τουπελάτη.

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000Μεικτά δάνεια σε αποσβεσμένοκόστος πριν από τηνεναπομείνουσααναπροσαρμογή στην εύλογηαξία κατά την αρχικήαναγνώριση 3,050 10,213 767,098 161,779 942,140

Εναπομείνουσααναπροσαρμογή στην εύλογηαξία κατά την αρχικήαναγνώριση 88 271 (5,235) (26,292) (31,168)

Μεικτά δάνεια σεαποσβεσμένο κόστος μετάαπό την εναπομείνουσααναπροσαρμογή στηνεύλογη αξία κατά τηναρχική αναγνώριση 3,138 10,484 761,863 135,487 910,972

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 €000 €000 €000Μεικτά δάνεια σε αποσβεσμένοκόστος πριν από τηνεναπομείνουσααναπροσαρμογή στην εύλογηαξία κατά την αρχικήαναγνώριση 176 807 153,608 30,373 184,964

Εναπομείνουσααναπροσαρμογή στην εύλογηαξία κατά την αρχικήαναγνώριση - 13 (3,402) (7,694) (11,083)

Μεικτά δάνεια σεαποσβεσμένο κόστος μετάαπό την εναπομείνουσααναπροσαρμογή στηνεύλογη αξία κατά τηναρχική αναγνώριση 176 820 150,206 22,679 173,881

127

Page 130: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.7 Ανάλυση δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση (συνέχεια)

30 Ιουνίου 2020

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

€000 €000 €000 €000 €000

Μεγάλες επιχειρήσεις - 314 - - 314

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - - 4 4

Ιδιώτες

- στεγαστικά - - 56 - 56

- καταναλωτικά, πιστωτικέςκάρτες και λοιπά

- - 166 3 169

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 77 1,089 67,188 1,620 69,974

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 1,976 2,849 56,095 2,123 63,043

- στεγαστικά 764 5,443 60,248 2,034 68,489

- λοιπά καταναλωτικά 233 518 24,504 945 26,200

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις - - 55,644 12,441 68,085

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - 189,716 51,556 241,272

- στεγαστικά - - 192,046 37,596 229,642

- λοιπά καταναλωτικά - - 121,347 53,457 174,804

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες - - 88 - 88

3,050 10,213 767,098 161,779 942,140

128

Page 131: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.7 Ανάλυση δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση (συνέχεια)

30 Ιουνίου 2020

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

Εναπομείνουσααναπροσαρμογή στηνεύλογη αξία κατά τηναρχική αναγνώριση

€000 €000 €000 €000 €000

Ιδιώτες

- καταναλωτικά, πιστωτικέςκάρτες και λοιπά

- - (4) - (4)

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις - 10 (591) (112) (693)

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 99 170 (762) (101) (594)

- στεγαστικά (11) 72 (230) (92) (261)

- λοιπά καταναλωτικά - 18 (201) (234) (417)

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις - - (351) (1,224) (1,575)

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - (981) (8,206) (9,187)

- στεγαστικά - - (1,206) (6,506) (7,712)

- λοιπά καταναλωτικά - 1 (909) (9,817) (10,725)

88 271 (5,235) (26,292) (31,168)

129

Page 132: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.7 Ανάλυση δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση (συνέχεια)

30 Ιουνίου 2020

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

€000 €000 €000 €000 €000

Μεγάλες επιχειρήσεις - 314 - - 314

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - - 4 4

Ιδιώτες

- στεγαστικά - - 56 - 56

- καταναλωτικά, πιστωτικέςκάρτες και λοιπά - - 162 3 165

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 77 1,099 66,597 1,508 69,281

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 2,075 3,019 55,333 2,022 62,449

- στεγαστικά 753 5,515 60,018 1,942 68,228

- λοιπά καταναλωτικά 233 536 24,303 711 25,783

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις - - 55,293 11,217 66,510

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - 188,735 43,350 232,085

- στεγαστικά - - 190,840 31,090 221,930

- λοιπά καταναλωτικά - 1 120,438 43,640 164,079

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες - - 88 - 88

3,138 10,484 761,863 135,487 910,972

130

Page 133: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.7 Ανάλυση δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

€000 €000 €000 €000 €000

Μεγάλες επιχειρήσεις - 360 350 - 710

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - 2 3 5

Ιδιώτες

- καταναλωτικά, πιστωτικέςκάρτες και λοιπά

139 47 144 - 330

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 20 397 6,164 1,125 7,706

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 7 1 952 197 1,157

- στεγαστικά 4 - 1,128 10 1,142

- λοιπά καταναλωτικά 6 2 37,281 4,707 41,996

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις - - 14,757 3,736 18,493

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - 15,749 6,248 21,997

- στεγαστικά - - 4,154 1,162 5,316

- λοιπά καταναλωτικά - - 72,908 13,131 86,039

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες - - 19 54 73

176 807 153,608 30,373 184,964

131

Page 134: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.7 Ανάλυση δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

Εναπομείνουσααναπροσαρμογή στηνεύλογη αξία κατά τηναρχική αναγνώριση

€000 €000 €000 €000 €000

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις - 13 (2) (99) (88)

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - - (2) (2)

- στεγαστικά - - (9) (6) (15)

- λοιπά καταναλωτικά - - (732) (1,152) (1,884)

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις - - (214) (639) (853)

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - (357) (949) (1,306)

- στεγαστικά - - (200) (364) (564)

- λοιπά καταναλωτικά - - (1,888) (4,477) (6,365)

- - - (6) (6)

- 13 (3,402) (7,694) (11,083)

132

Page 135: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.7 Ανάλυση δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

€000 €000 €000 €000 €000

Μεγάλες επιχειρήσεις - 360 350 - 710

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - 2 3 5

Ιδιώτες

- καταναλωτικά, πιστωτικέςκάρτες και λοιπά 139 47 144 - 330

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 20 410 6,162 1,026 7,618

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 7 1 952 195 1,155

- στεγαστικά 4 - 1,119 4 1,127

- λοιπά καταναλωτικά 6 2 36,549 3,555 40,112

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις - - 14,543 3,097 17,640

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - 15,392 5,299 20,691

- στεγαστικά - - 3,954 798 4,752

- λοιπά καταναλωτικά - - 71,020 8,654 79,674

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες - - 19 48 67

176 820 150,206 22,679 173,881

133

Page 136: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.8 Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για δάνεια και απαιτήσεις από πελάτεςπεριλαμβανομένων των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση

Η ανάλυση των μεταβολών στις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες,περιλαμβανομένων των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση, παρουσιάζεται πιο κάτω:

30 Ιουνίου 2020

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

Κύπρος €000 €000 €000 €000 €000

1 Ιανουαρίου 16,665 25,380 1,493,892 206,166 1,742,103

Μεταφορές στο στάδιο 1 2,712 (2,707) (5) - -

Μεταφορές στο στάδιο 2 (2,590) 16,154 (13,564) - -

Μεταφορές στο στάδιο 3 (89) (977) 1,066 - -

Επίδραση από την μεταφορά μεταξύτων σταδίων κατά την περίοδο* (2,690) (3,233) 3,830 (88) (2,181)

Συναλλαγματικές και άλλες μεταβολές - - 458 80 538

Διαγραφές (702) (845) (109,778) (11,357) (122,682)

Τόκοι (που προβλέφθηκαν) και δεναναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα - - 39,127 4,369 43,496

Νέα δάνεια που δημιουργήθηκαν ήαγοράστηκαν* 1,907 - - - 1,907

Δάνεια που αποαναγνωρίστηκαν ήαποπληρώθηκαν (μηπεριλαμβανομένων των διαγραφών)* (283) (513) (16,463) (1,273) (18,532)

Διαγραφές* 533 358 6,004 1,394 8,289

Αλλαγές στα μοντέλα και παραμέτρους(αλλαγές στην πιθανότητα αθέτησης,ζημιά από αθέτηση υποχρέωσης καιάνοιγμα από αθέτηση) πουχρησιμοποιήθηκαν στουςυπολογισμούς των αναμενόμενωνπιστωτικών ζημιών* 12,322 4,984 144,498 27,559 189,363

Αλλαγές στις συμβατικές ταμειακέςροές λόγω τροποποιήσεων που δεναποτελούν αποαναγνώριση* (8,861) (4,063) 5,150 (50) (7,824)

Πώληση χαρτοφυλακίου Velocity 2 - - (100,764) (11,334) (112,098)

30 Ιουνίου 18,924 34,538 1,453,451 215,466 1,722,379

Αξιολόγηση σε ατομική βάση 4,453 10,052 89,760 8,899 113,164

Αξιολόγηση σε συλλογική βάση 14,471 24,486 1,363,691 206,567 1,609,215

18,924 34,538 1,453,451 215,466 1,722,379

* Περιλαμβάνονται στη ‘Ζημιά απομείωσης μετά την αναστροφή σε δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες’.

134

Page 137: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.8 Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για δάνεια και απαιτήσεις από πελάτεςπεριλαμβανομένων των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση(συνέχεια)

Η κύρια αιτία για τις μεταβολές στα 'μοντέλα και παραμέτρους που χρησιμοποιήθηκαν στους υπολογισμούςτων αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών' είναι η παράμετρος της ζημιάς από αθέτηση υποχρέωσης, η οποίαεπηρέασε κυρίως τα δάνεια στο Στάδιο 3 και τα απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση (POCI) μεεπιπρόσθετες πιστωτικές ζημιές κατά την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 αντικατοπτρίζοντας τηναναμενόμενη συμφωνία για πώληση του Project Helix 2 (Σημ. 37.1) και περαιτέρω αναμενόμενες πωλήσειςΜΕΔ στο μέλλον. Επιπρόσθετα, η επίδραση των ενημερωμένων μακροοικονομικών σεναρίωναντικατοπτρίζεται εντός της γραμμής 'μοντέλα και παραμέτρους που χρησιμοποιήθηκαν στους υπολογισμούςτων αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών'.

30 Ιουνίου 2020

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

'Αλλες χώρες €000 €000 €000 €000 €000

1 Ιανουαρίου - - 61,447 - 61,447

Συναλλαγματικές και άλλεςδιαφορές - - (2,175) - (2,175)

Διαγραφές - - (13,342) - (13,342)

Tόκοι (που προβλέφθηκαν)και δεν αναγνωρίστηκαν στααποτελέσματα - - (3,868) - (3,868)

Δάνεια πουαποαναγνωρίστηκαν ήαποπληρώθηκαν (μηπεριλαμβανομένων τωνδιαγραφών)* - - 816 - 816

Διαγραφές* - - 8,828 - 8,828

Μεταβολές στα μοντέλα καιπαραμέτρους (αλλαγές στηνπιθανότητα αθέτησης, ζημιάαπό αθέτηση υποχρέωσης καιάνοιγμα από αθέτηση) πουχρησιμοποιήθηκαν στουςυπολογισμούς τωναναμενόμενων πιστωτικώνζημιών* - - 3,789 - 3,789

30 Ιουνίου - - 55,495 - 55,495

Αξιολόγηση σε ατομική βάση - - 51,879 - 51,879

Αξιολόγηση σε συλλογικήβάση - - 3,616 - 3,616

- - 55,495 - 55,495

* Περιλαμβάνονται στη ‘Ζημιά απομείωσης μετά την αναστροφή σε δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες’

135

Page 138: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

30 Ιουνίου 2020

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

Σύνολο €000 €000 €000 €000 €000

1 Ιανουαρίου 16,665 25,380 1,555,339 206,166 1,803,550

Μεταφορές στο στάδιο 1 2,712 (2,707) (5) - -

Μεταφορές στο στάδιο 2 (2,590) 16,154 (13,564) - -

Μεταφορές στο στάδιο 3 (89) (977) 1,066 - -

Επίδραση από την μεταφορά μεταξύτων σταδίων κατά την περίοδο* (2,690) (3,233) 3,830 (88) (2,181)

Συναλλαγματικές και άλλες μεταβολές - - (1,717) 80 (1,637)

Διαγραφές (702) (845) (123,120) (11,357) (136,024)

Tόκοι (που προβλέφθηκαν) και δεναναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα - - 35,259 4,369 39,628

Νέα δάνεια που δημιουργήθηκαν ήαγοράστηκαν* 1,907 - - - 1,907

Δάνεια που αποαναγνωρίστηκαν ήαποπληρώθηκαν (μηπεριλαμβανομένων των διαγραφών)* (283) (513) (15,647) (1,273) (17,716)

Διαγραφές* 533 358 14,832 1,394 17,117

Πώληση χαρτοφυλακίου Velocity 2 - - (100,764) (11,334) (112,098)

30 Ιουνίου 18,924 34,538 1,508,946 215,466 1,777,874

Αξιολόγηση σε ατομική βάση 4,453 10,052 141,639 8,899 165,043

Αξιολόγηση σε συλλογική βάση 14,471 24,486 1,367,307 206,567 1,612,831

18,924 34,538 1,508,946 215,466 1,777,874

* Περιλαμβάνονται στη ‘Ζημιά απομείωσης μετά την αναστροφή σε δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες’ (Σημ.10).

136

Page 139: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

30 Ιουνίου 2019

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

Κύπρος €000 €000 €000 €000 €000

1 Ιανουαρίου 26,233 73,870 2,783,232 431,924 3,315,259

Μεταφορές στο στάδιο 1 14,659 (8,355) (6,304) - -

Μεταφορές στο στάδιο 2 (4,532) 17,601 (13,069) - -

Μεταφορές στο στάδιο 3 (1,068) (17,395) 18,463 - -

Επίδραση από την μεταφορά μεταξύτων σταδίων κατά την περίοδο* (9,227) 10,713 10,369 (1,049) 10,806

Συναλλαγματικές και άλλες μεταβολές - - 3,568 331 3,899

Διαγραφές (2,426) (2,339) (195,808) (43,538) (244,111)

Τόκοι (που προβλέφθηκαν) και δεναναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα - - 70,257 9,132 79,389

Νέα δάνεια που δημιουργήθηκαν ήαγοράστηκαν* 5,074 - - - 5,074

Δάνεια που αποαναγνωρίστηκαν ήαποπληρώθηκαν (μηπεριλαμβανομένων των διαγραφών)* (446) (3,239) (55,917) (7,188) (66,790)

Διαγραφές* 996 1,075 24,347 4,138 30,556

Αλλαγές στις συμβατικές ταμειακέςροές λόγω τροποποιήσεων που δεναποτελούν αποαναγνώριση* (74) 429 (369) (275) (289)

Πώληση χαρτοφυλακίων Helix καιVelocity 1 (7,778) (22,248) (1,313,522) (204,512) (1,548,060)

30 Ιουνίου 17,958 50,330 1,453,194 214,915 1,736,397

Αξιολόγηση σε ατομική βάση 6,859 22,983 131,054 14,769 175,665

Αξιολόγηση σε συλλογική βάση 11,099 27,347 1,322,140 200,146 1,560,732

17,958 50,330 1,453,194 214,915 1,736,397

* Περιλαμβάνονται στη ‘Ζημιά απομείωσης μετά την αναστροφή σε δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες’

137

Page 140: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

30 Ιουνίου 2019

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

'Αλλες χώρες €000 €000 €000 €000 €000

1 Ιανουαρίου 135 - 146,611 - 146,746

Επίδραση από την μεταφοράμεταξύ των σταδίων κατά τηνπερίοδο* - - 70 - 70

Συναλλαγματικές και άλλεςμεταβολές - 2 3,332 - 3,334

Διαγραφές - - (2,550) - (2,550)

Τόκοι (που προβλέφθηκαν)και δεν αναγνωρίστηκαν στααποτελέσματα - - 4,514 - 4,514

Δάνεια πουαποαναγνωρίστηκαν ήαποπληρώθηκαν (μηπεριλαμβανομένων τωνδιαγραφών)* (132) - (187) - (319)

Διαγραφές* - - 17 - 17

Αλλαγές στα μοντέλα καιπαραμέτρους (αλλαγές στηνπιθανότητα αθέτησης, ζημιάαπό αθέτηση υποχρέωσης καιάνοιγμα από αθέτηση) πουχρησιμοποιήθηκαν στουςυπολογισμούς τωναναμενόμενων πιστωτικώνζημιών* - - (365) - (365)

Πώληση χαρτοφυλακίου Helix - - (54,765) - (54,765)

30 Ιουνίου 3 2 96,677 - 96,682

Αξιολόγηση σε ατομική βάση - - 90,937 - 90,937

Αξιολόγηση σε συλλογικήβάση 3 2 5,740 - 5,745

3 2 96,677 - 96,682

* Περιλαμβάνονται στη ‘Ζημιά απομείωσης μετά την αναστροφή σε δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες’

138

Page 141: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

30 Ιουνίου 2019

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

Σύνολο €000 €000 €000 €000 €000

1 Ιανουαρίου 26,368 73,870 2,929,843 431,924 3,462,005

Μεταφορές στο στάδιο 1 14,659 (8,355) (6,304) - -

Μεταφορές στο στάδιο 2 (4,532) 17,601 (13,069) - -

Μεταφορές στο στάδιο 3 (1,068) (17,395) 18,463 - -

Επίδραση από την μεταφορά μεταξύτων σταδίων κατά την περίοδο* (9,227) 10,713 10,439 (1,049) 10,876

Συναλλαγματικές και άλλες μεταβολές - 2 6,900 331 7,233

Διαγραφές (2,426) (2,339) (198,358) (43,538) (246,661)

Τόκοι (που προβλέφθηκαν) και δεναναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα - - 74,771 9,132 83,903

Νέα δάνεια που δημιουργήθηκαν ήαγοράστηκαν* 5,074 - - - 5,074

Δάνεια που αποαναγνωρίστηκαν ήαποπληρώθηκαν (μηπεριλαμβανομένων των διαγραφών)* (578) (3,239) (56,104) (7,188) (67,109)

Διαγραφές* 996 1,075 24,364 4,138 30,573

Αλλαγές στις συμβατικές ταμειακέςροές λόγω τροποποιήσεων που δεναποτελούν αποαναγνώριση* (74) 429 (369) (275) (289)

Πώληση χαρτοφυλακίων Helix καιVelocity 1 (7,778) (22,248) (1,368,287) (204,512) (1,602,825)

30 Ιουνίου 17,961 50,332 1,549,871 214,915 1,833,079

Αξιολόγηση σε ατομική βάση 6,859 22,983 221,991 14,769 266,602

Αξιολόγηση σε συλλογική βάση 11,102 27,349 1,327,880 200,146 1,566,477

17,961 50,332 1,549,871 214,915 1,833,079

* Περιλαμβάνονται στη ‘Ζημιά απομείωσης μετά την αναστροφή σε δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες’ (Σημ.10).

Οι πιο πάνω πίνακες δεν περιλαμβάνουν την εναπομείνουσα αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά τηναρχική αναγνώριση των δανείων που αποκτήθηκαν από τη Λαϊκή Τράπεζα καθώς αυτή αποτελεί μέρος τηςμεικτής λογιστικής αξίας, και τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές χρηματοοικονομικών εγγυήσεων πουπεριλαμβάνονται στις άλλες υποχρεώσεις στον ισολογισμό.

139

Page 142: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η ανάλυση των μεταβολών των πιστωτικών ζημιών για δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες για το 2020 και2019 περιλαμβάνει πιστωτικές ζημιές των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση.Το υπόλοιπό τους ανά στάδιο και γεωγραφική περιοχή παρουσιάζεται στον πιο κάτω πίνακα:

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000

Κύπρος 1,371 5,317 464,484 78,148 549,320

Σύνολο 1,371 5,317 464,484 78,148 549,320

Αξιολόγηση σε ατομική βάση - - - - -

Αξιολόγηση σε συλλογικήβάση 1,371 5,317 464,484 78,148 549,320

1,371 5,317 464,484 78,148 549,320

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 €000 €000 €000

Κύπρος 7 42 130,551 17,352 147,952

Σύνολο 7 42 130,551 17,352 147,952

Αξιολόγηση σε ατομική βάση - - 115 64 179

Αξιολόγηση σε συλλογικήβάση 7 42 130,436 17,288 147,773

7 42 130,551 17,352 147,952

140

Page 143: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες (περιλαμβανομένων των δανείωνκαι απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση), ανά πελατειακό τομέα παρουσιάζονται στον πιοκάτω πίνακα:

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000

Μεγάλες επιχειρήσεις 3,460 2,003 23,620 539 29,622

Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις 2,978 8,979 59,431 2,356 73,744

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 2,191 3,306 10,026 350 15,873

Ιδιώτες

- στεγαστικά 4,670 7,314 14,524 277 26,785

- καταναλωτικά, πιστωτικέςκάρτες και λοιπά 2,937 4,148 11,672 842 19,599

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 381 1,741 72,094 3,268 77,484

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 1,797 2,653 57,581 3,897 65,928

- στεγαστικά 326 3,422 113,334 3,212 120,294

- λοιπά καταναλωτικά 124 379 81,449 3,132 85,084

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις - - 61,780 12,214 73,994

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - 248,820 35,317 284,137

- στεγαστικά - - 390,399 72,589 462,988

- λοιπά καταναλωτικά 3 - 361,463 76,975 438,441

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες 51 584 1,740 33 2,408

Διαχείριση περιουσίας 6 9 1,013 465 1,493

18,924 34,538 1,508,946 215,466 1,777,874

141

Page 144: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 €000 €000 €000

Μεγάλες επιχειρήσεις 2,133 846 28,615 676 32,270

Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις 3,447 5,016 60,175 1,908 70,546

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 1,525 1,940 12,458 334 16,257

Ιδιώτες

- στεγαστικά 2,871 4,720 19,499 413 27,503

- καταναλωτικά, πιστωτικέςκάρτες και λοιπά 2,247 3,077 15,823 1,104 22,251

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 232 2,834 80,347 3,195 86,608

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 2,905 4,695 72,662 5,224 85,486

- στεγαστικά 1,052 1,445 143,988 3,985 150,470

- λοιπά καταναλωτικά 173 251 125,335 7,190 132,949

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις - - 55,912 13,719 69,631

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - 213,544 29,726 243,270

- στεγαστικά - - 337,807 62,576 400,383

- λοιπά καταναλωτικά 2 - 386,193 75,507 461,702

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες 73 546 2,223 157 2,999

Διαχείριση περιουσίας 5 10 758 452 1,225

16,665 25,380 1,555,339 206,166 1,803,550

Κατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, οι συνολικές μη συμβατικές διαγραφές πουαναγνωρίστηκαν από το Συγκρότημα ήταν €104,705 χιλ. (30 Ιουνίου 2019: €145,112 χιλ.).

142

Page 145: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Για τους υπολογισμούς απομείωσης σε ατομική βάση το χρονικό πλαίσιο είσπραξης των εξασφαλίσεων καθώςκαι οι μειώσεις τιμών βασίστηκαν σε συγκεκριμένα δεδομένα και συνθήκες της κάθε περίπτωσης.

Για τους πελάτες στο Στάδιο 3, ο υπολογισμός της απομείωσης σε ατομική βάση είναι ο μεσοσταθμικός όροςτριών σεναρίων: βασικό, αρνητικό και θετικό. Το βασικό σενάριο λαμβάνει υπόψη τις ακόλουθες μεταβλητές,που βασίζονται σε συγκριμένα δεδομένα και συνθήκες του κάθε πελάτη: τις λειτουργικές ταμειακές ροές, τοχρονικό πλαίσιο είσπραξης των εξασφαλίσεων και τις μειώσεις τιμών κατά τη ρευστοποίηση. Το βασικόσενάριο χρησιμοποιείται για την δημιουργία άλλων θετικότερων ή αρνητικότερων σεναρίων. Για το αρνητικόσενάριο, οι λειτουργικές ταμειακές ροές μειώνονται κατά 50%, οι εκπτώσεις τιμών στις εξασφαλίσειςακινήτων αυξάνονται κατά 50% και ο χρόνος ρευστοποίησης των εξασφαλίσεων αυξάνεται κατά 1 έτος σεσχέση με το βασικό σενάριο. Για το θετικό σενάριο οι εκπτώσεις τιμών μειώνονται κατά 5%, χωρίς καμιάαλλαγή στην περίοδο ρευστοποίησης σε σχέση με το βασικό σενάριο. Οι παραδοχές που έχουν γίνει για τηνεκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών (συμπεριλαμβανομένων των ταμειακών ροών που μπορεί ναπροκύψουν από την ρευστοποίηση των εξασφαλίσεων) αντικατοπτρίζουν τρέχουσες και αναμενόμενεςμελλοντικές οικονομικές συνθήκες και γενικά συνάδουν με αυτές που χρησιμοποιούνται για τις εκθέσεις σεΣτάδιο 3 που αξιολογούνται σε συλλογική βάση. Στην περίπτωση των δανείων που κατέχονται προς πώληση,το Συγκρότημα έχει λάβει υπόψη το χρονοδιάγραμμα της αναμενόμενης πώλησης και τα εκτιμώμενα έσοδααπό την πώληση στον προσδιορισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Ποσά τα οποία διαγράφηκαν στοπαρελθόν και αναμένεται να ανακτηθούν μέσω πώλησης περιλαμβάνονται στις 'Ανακτήσεις απόπροηγουμένως διαγραφέντα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες' στη Σημείωση 10.

Για τους υπολογισμούς συλλογικής απομείωσης χρησιμοποιήθηκαν τρία σενάρια: βασικό, αρνητικό και θετικόμε ποσοστό πιθανότητας 50%, 30% και 20% αντίστοιχα.

Η συσσωρευμένη μέση μελλοντική μεταβολή της αξίας των ακινήτων κατά τη διάρκεια του εξαμήνου πουέληξε στις 30 Ιουνίου 2020 και του έτους 2019 έχει περιοριστεί στο μηδέν. Αυτό ισχύει για όλα τα σενάρια.

Οι παραπάνω παραδοχές επηρεάζονται επίσης από τον συνεχιζόμενο διάλογο για ρυθμιστικά θέματα πουδιατηρεί η BOC PCL με τον κύριο επόπτη της, την ΕΚΤ και άλλες ρυθμιστικές οδηγίες και διερμηνείες πουεκδίδονται από διάφορους κανονιστικούς φορείς όπως η ΕΚΤ και η ΕΑΤ, οι οποίες παρέχουν καθοδήγηση καιπροσδοκίες ως προς τους σχετικούς ορισμούς και διαχείριση/ταξινόμηση συγκεκριμένωνπαραμέτρων/παραδοχών που χρησιμοποιούνται στην εκτίμηση των προβλέψεων.

Ανάλυση ευαισθησίαςΤο Συγκρότημα έχει προβεί σε ανάλυση ευαισθησίας σχετικά με το δανειακό χαρτοφυλάκιο στην Κύπρο, τοοποίο αντιπροσωπεύει το 99% του συνολικού δανειακού χαρτοφυλακίου του Συγκροτήματος (μησυμπεριλαμβανομένων των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση) μεημερομηνία αναφοράς την 30 Ιουνίου 2020.

143

Page 146: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Το Συγκρότημα έχει αλλάξει για σκοπούς της ανάλυσης ευαισθησίας τα ποσοστά πιθανότητας των σεναρίωνκαι μετάβαλε το χρονικό πλαίσιο ρευστοποίησης των εξασφαλίσεων και η επίδραση στις αναμενόμενεςπιστωτικές ζημιές, τόσο σε ατομική όσο και συλλογική βάση όσο και συλλογικά, παρουσιάζεται στον πιο κάτωπίνακα:

Aύξηση/(μείωση) στιςαναμενόμενες πιστωτικές

ζημιές δανείων και απαιτήσεωνσε αποσβεσμένο κόστος

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

€000 €000Αύξηση του ποσοστού πιθανότητας του αρνητικού σεναρίου κατά 5% καιμείωση του θετικού κατά 5% 3,250 2,702

Μείωση του ποσοστού πιθανότητας του αρνητικού σεναρίου κατά 5% καιαύξηση του θετικού κατά 5% (3,250) (2,682)

Αύξηση της αναμενόμενης ανακτήσιμης περιόδου κατά 1 έτος 29,160 42,064

Μείωση της αναμενόμενης ανακτήσιμης περιόδου κατά 1 έτος (26,475) (42,200)

Αύξηση των εκπτώσεων στην ρευστοποίηση των εξασφαλίσεων κατά 5% 59,179 81,569

Μείωση των εκπτώσεων στην ρευστοποίηση των εξασφαλίσεων κατά 5% (55,149) (75,148)

Αύξηση των πιθανοτήτων αθέτησης των υποχρεώσεων των σταδίων 1 και2 κατά 20% 7,439 5,486

Μείωση των πιθανοτήτων αθέτησης των υποχρεώσεων των σταδίων 1 και2 κατά 20% (7,404) (5,632)

Ανάλυση ευαισθησίας διεξήχθη στις 30 Ιουνίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019 προκειμένου να υποβληθεί σεακραίες καταστάσεις η αναμενόμενη διάρκεια ζωής των ανακυκλούμενων διευκολύνσεων. Η αναμενόμενηδιάρκεια ζωής για όλες τις διευκολύνσεις του Σταδίου 1 και Σταδίου 2 παρατάθηκε για τρία, πέντε, επτά καιεννέα έτη και η επίπτωση στη λογιστική αξία κατά την αύξηση της αναμενόμενης διάρκειας ζωήςπαρουσιάζεται στον πιο κάτω πίνακα:

Αύξηση στην αναμενόμενηδιάρκεια ζωής των

ανακυκλούμενων διευκολύνσεων

Αύξηση στη λογιστικήαξία των αναμενόμενωνπιστωτικών ζημιών των

διευκολύνσεων του Σταδίου 1

Αύξηση στη λογιστικήαξία των αναμενόμενωνπιστωτικών ζημιών των

διευκολύνσεων του Σταδίου 2 30 Ιουνίου

202031 Δεκεμβρίου

201930 Ιουνίου

202031 Δεκεμβρίου

2019€000 €000 €000 €000

3 έτη 4,367 4,160 3,837 2,400

5 έτη 7,290 7,030 6,001 3,960

7 έτη 9,611 9,390 7,577 5,080

9 έτη 11,483 11,370 8,771 5,950

Οι βασικοί παράγοντες της απόκλισης των αναλύσεων ευαισθησίας μεταξύ 2019 και 2020 τωνανακυκλούμενων διευκολύνσεων είναι η υποκείμενη αναμενόμενη πιστωτική ζημιά και το μείγμα των σταδίωντου χαρτοφυλακίου λόγω του COVID-19 που αντανακλάται στα μακροοικονομικά σενάρια.

144

Page 147: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.9 Ρυθμίσεις

Τα ρυθμιστικά μέτρα προκύπτουν στις περιπτώσεις στις οποίες ο πελάτης θεωρείται ότι δεν είναι σε θέση ναανταποκριθεί στους όρους και τις προϋποθέσεις της σύμβασης λόγω οικονομικών δυσκολιών. Λαμβάνονταςυπόψη αυτές τις δυσκολίες, το Συγκρότημα αποφασίζει να τροποποιήσει τους όρους και τις προϋποθέσεις τηςσύμβασης παραχωρώντας στον πελάτη τη δυνατότητα να εξυπηρετήσει το χρέος ή να αναχρηματοδοτήσει τησύμβαση, είτε μερικώς, είτε συνολικά.

Η πρακτική της επέκτασης ρυθμιστικών μέτρων συνιστά είτε προσωρινή, είτε μόνιμη παραχώρησησυγκατάβασης στον πελάτη. Η παραχώρηση μπορεί να περιλαμβάνει την αναδιάρθρωση των συμβατικώνόρων του δανείου ή την πληρωμή με κάποια μορφή εκτός από μετρητά, όπως μια διευθέτηση όπου οδανειολήπτης μεταφέρει δεσμευμένες εξασφαλίσεις στο Συγκρότημα.

Δάνεια τα οποία έχουν υποστεί ρυθμιστικά μέτρα συνεχίζουν να κατηγοριοποιούνται στο Στάδιο 3 σεπερίπτωση που είναι εξυπηρετούμενα, ρυθμισμένα δάνεια υπό επίβλεψη για τα οποία χρειάζονταιεπιπρόσθετες ρυθμίσεις ή εξυπηρετούμενα, ρυθμισμένα δάνεια υπό επίβλεψη τα οποία παρουσιάζουνληξιπρόθεσμες οφειλές πάνω από 30 μέρες εντός της περιόδου επίβλεψης.

Τροποποιήσεις σε δάνεια και απαιτήσεις που δεν επηρεάζουν διευθετήσεις σε πληρωμές, όπως ηαναδιάρθρωση των εξασφαλίσεων ή ασφαλιστικών διευθετήσεων, δε θεωρούνται επαρκείς για την ένδειξηαπομείωσης, καθώς από μόνες τους δεν αποτελούν απαραίτητα ένδειξη πιστωτικών δυσκολιών που ναεπηρεάζουν την ικανότητα πληρωμής ούτως ώστε να ταξινομηθεί η διευκόλυνση ως ΜΕΔ.

Δάνεια και απαιτήσεις που έχουν τύχει αναδιάρθρωσης θεωρούνται όλα τα δάνεια για τα οποία τοΣυγκρότημα έχει προβεί σε τροποποίηση του προγράμματος αποπληρωμής (πρόβλεψη περιόδου χάριτος,αναστολή καταβολής μίας ή περισσότερων δόσεων, μείωση του ποσού της δόσης και/ή διαγραφήκαθυστερημένων δόσεων κεφαλαίου ή τόκου) και τρεχούμενοι λογαριασμοί/παρατραβήγματα των οποίων τοόριο έχει αυξηθεί με αποκλειστικό σκοπό την κάλυψη της υπέρβασης.

Ένας λογαριασμός για να πληροί τις προϋποθέσεις για αναδιάρθρωση πρέπει να πληροί συγκεκριμένακριτήρια περιλαμβανομένου του κριτηρίου βιωσιμότητας της επιχείρησης του πελάτη. Ο βαθμός στον οποίο τοΣυγκρότημα προβαίνει σε αναδιάρθρωση λογαριασμών με βάση το πλαίσιο των υφιστάμενων πολιτικών τουμπορεί να ποικίλει ανάλογα με την άποψή του για τις επικρατούσες οικονομικές συνθήκες και άλλουςπαράγοντες που μπορεί να μεταβάλλονται από χρόνο σε χρόνο. Επιπλέον, εξαιρέσεις από τις πολιτικές και τιςπρακτικές μπορεί να γίνουν σε συγκεκριμένες περιπτώσεις λόγω νομοθετικών ή κανονιστικών συμφωνιών ήεντολών.

Τα χαρακτηριστικά των ρυθμιστικών μέτρων συμβάλουν με δύο συγκεκριμένους τρόπους για τον υπολογισμότων αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών για όλη την αναμενόμενη διάρκεια ζωής της κάθε διευκόλυνσης.Συγκεκριμένα λαμβάνεται υπόψη τη συμπεριφορά του δανειολήπτη (score cards), όπου εάν αυτό τοχαρακτηριστικό αναγνωρίζεται ως στατιστικά σημαντικό, επηρεάζει αρνητικά την αξιολόγηση κάθεδιευκόλυνσης. Η δεύτερη συμβολή της ένδειξης ρυθμιστικών μέτρων είναι στην κατασκευή του κύκλουπιθανότητας αθέτησης, όπου, όταν είναι εφικτό, υπολογίζεται και αποδίδεται ανάλογα μια συγκεκριμένηκαμπύλη για τις ρυθμίσεις.

Οι ρυθμίσεις μπορεί να περιλαμβάνουν μέτρα για την αναδιάρθρωση της επιχείρησης του δανειολήπτη(λειτουργική αναδιάρθρωση) και/ή μέτρα για την αναδιάρθρωση της χρηματοδότησης (χρηματοοικονομικήαναδιάρθρωση) του δανειολήπτη.

Οι επιλογές αναδιάρθρωσης δύναται να είναι βραχυπρόθεσμου ή μακροπρόθεσμου χαρακτήρα ή συνδυασμόςτων δύο. Το Συγκρότημα έχει αναπτύξει και διαδώσει βιώσιμες λύσεις αναδιάρθρωσης, οι οποίες είναικατάλληλες για το δανειολήπτη και αποδεκτές από το Συγκρότημα.

Βραχυπρόθεσμες αναδιαρθρώσεις ορίζονται ως οι λύσεις αναδιάρθρωσης με διάρκεια αποπληρωμήςμικρότερης των δύο ετών. Στις περιπτώσεις δανείων για κατασκευή εμπορικών ακινήτων και για τηχρηματοδότηση έργων (project finance), η διάρκεια βραχυπρόθεσμων σχεδίων αναδιάρθρωσης δεν δύναταινα υπερβεί τον ένα χρόνο.

145

Page 148: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.9 Ρυθμίσεις (συνέχεια)

Οι βραχυπρόθεσμες λύσεις αναδιαρθρώσεων μπορεί να περιλαμβάνουν τα ακόλουθα: Μόνο τόκοι: κατά τη διάρκεια μίας καθορισμένης βραχυπρόθεσμης περιόδου, καταβάλλεται μόνο ο

τόκος των πιστωτικών διευκολύνσεων και δεν γίνεται καμία αποπληρωμή κεφαλαίου. Μειωμένες πληρωμές: μείωση του ποσού των δόσεων αποπληρωμής για μια καθορισμένη

βραχυπρόθεσμη περίοδο, προκειμένου να προσαρμοστούν στη νέα κατάσταση ταμειακών ροών τουδανειολήπτη.

Κεφαλαιοποίηση καθυστερήσεων ή/και τόκων: η κεφαλαιοποίηση των καθυστερήσεων ή/και τωνδεδουλευμένων τόκων, δηλαδή ρύθμιση των καθυστερημένων οφειλών και κεφαλαιοποίηση των μηκαταβληθέντων τόκων για αποπληρωμή βάσει του αναθεωρημένου προγράμματος.

Περίοδος χάριτος: συμφωνία που επιτρέπει στον δανειολήπτη καθορισμένη καθυστέρηση αναφορικάμε την εκπλήρωση των υποχρεώσεων αποπληρωμής συνήθως σε σχέση με το κεφάλαιο.

Οι μακροπρόθεσμες λύσεις αναδιαρθρώσεων μπορεί να περιλαμβάνουν τα ακόλουθα: Μείωση επιτοκίου: μόνιμη ή προσωρινή μείωση του επιτοκίου (σταθερού ή κυμαινόμενου) σε ένα

δίκαιο και εφικτό επιτόκιο. Παράταση της διάρκειας αποπληρωμής: παράταση της διάρκειας αποπληρωμής του δανείου, η οποία

επιτρέπει τη μείωση του ποσού των δόσεων με την επέκταση των αποπληρωμών σε μεγαλύτερηπερίοδο.

Πρόσθετη ασφάλεια: όταν λαμβάνεται πρόσθετο βάρος επί μη βεβαρημένων στοιχείων ενεργητικού ωςπρόσθετη ασφάλεια προκειμένου να αντισταθμίσει το άνοιγμα σε μεγαλύτερο κίνδυνο και ως μέροςτης διαδικασίας αναδιάρθρωσης.

Ρυθμίσεις των κυρώσεων σε δανειακές συμβάσεις: παραίτηση, προσωρινή ή μόνιμη, παραβίασης τωνσυμφωνιών στις δανειακές συμβάσεις.

Επαναπρογραμματισμός των πληρωμών: το υφιστάμενο συμβατικό πρόγραμμα αποπληρωμήςπροσαρμόζεται σε ένα νέο βιώσιμο πρόγραμμα αποπληρωμής, το οποίο βασίζεται σε μία ρεαλιστικήεκτίμηση, των τρεχουσών και προβλεπόμενων, ταμειακών ροών του δανειολήπτη.

Ενίσχυση των υφιστάμενων εξασφαλίσεων: μία λύση αναδιάρθρωσης μπορεί για παράδειγμα νασυνεπάγεται τη δέσμευση επιπρόσθετων εξασφαλίσεων, ως αποζημείωση για τη μείωση στα επιτόκια ήγια να σταθμιστούν τα πλεονεκτήματα που ο δανειολήπτης λαμβάνει από την αναδιάρθρωση.

Νέες πιστωτικές διευκολύνσεις: δύναται να χορηγηθούν νέες πιστωτικές διευκολύνσεις ως μέρος τηςσυμφωνίας αναδιάρθρωσης, οι οποίες μπορεί να συνεπάγονται τη δέσμευση πρόσθετων εξασφαλίσεωνκαι στις περιπτώσεις διευθετήσεων μεταξύ πιστωτών, την εισαγωγή όρων προκειμένου νααντισταθμιστεί ο πρόσθετος κίνδυνος που αναλαμβάνει το Συγκρότημα παρέχοντας νέαχρηματοδότηση σε δανειολήπτη που παρουσιάζει οικονομικές δυσκολίες.

Ενοποίηση χορηγήσεων: ενοποίηση αριθμού ανοιγμάτων σε ένα δάνειο, ή σε ένα περιορισμένο αριθμόδανείων.

Συμφωνίες ανταλλαγής χρέους με μετοχικό κεφάλαιο (Debt/equity swaps): μέρος του χρέουςμετατρέπεται σε μετοχικό κεφάλαιο το οποίο λαμβάνεται από το Συγκρότημα, ώστε το υπόλοιπο τουχρέους να προσαρμόζεται στο σωστό μέγεθος βάση των ταμειακών ροών του δανειολήπτη για ναεπιτρέψει στο Συγκρότημα να εισπράξει το λαβείν του από την αποπληρωμή της προσαρμοσμένηςχορήγησης και την ενδεχόμενη πώληση του μετοχικού κεφαλαίου στην επιχείρηση. Η λύση αυτήχρησιμοποιείται μόνο σε απομακρυσμένες περιπτώσεις και μόνο όταν έχουν εξαντληθεί όλες οι άλλεςπροσπάθειες για αναδιάρθρωση και μετά που διασφαλίζεται η συμμόρφωση με τη νομοθεσία περίπιστωτικών ιδρυμάτων.

Συμφωνίες ανταλλαγής χρέους με περιουσιακά στοιχεία (Debt/asset swaps): συμφωνία μεταξύ τουΣυγκροτήματος και του δανειολήπτη για την οικειοθελή πώληση του εξασφαλισμένου περιουσιακούστοιχείου για την μερική ή ολική αποπληρωμή του δανείου. Το περιουσιακό στοιχείο μπορεί νααποκτηθεί από το Συγκρότημα και οποιοδήποτε υπόλοιπο δανείου να αναδιαρθρωθεί με ένακατάλληλο σχέδιο αποπληρωμής με βάση την αναθεωρημένη ικανότητα αποπληρωμής τουδανειολήπτη.

146

Page 149: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.9 Ρυθμίσεις (συνέχεια)

Διαγραφή χρεών: ακύρωση μέρους ή του συνολικού ποσού χορηγήσεων που παραμένει ανεξόφλητοαπό τον δανειολήπτη. Το Συγκρότημα εφαρμόζει τη διαγραφή χρεών μόνο σαν τελευταία επιλογή καισε σπάνιες περιπτώσεις, αφού λάβει υπόψη τη δυνατότητα αποπληρωμής του πελάτη στο χρονικόπλαίσιο που συμφωνήθηκε και την πιθανότητα η διαγραφή να οδηγήσει σε ηθικό κίνδυνο (moralhazard).

Διαχωρισμός και πάγωμα: το χρέος του πελάτη διαχωρίζεται σε βιώσιμο και μη βιώσιμο μέρος. Τοβιώσιμο μέρος αναδιαρθρώνεται και συνεχίζει να λειτουργεί. Το μη βιώσιμο μέρος ‘παγοποιείται’ γιατην περίοδο της αναδιάρθρωσης του βιώσιμου μέρους. Στην λήξη της αναδιάρθρωσης, τοπαγοποιημένο μέρος είτε διαγράφεται κατά αναλογία (βασισμένο πάνω στην πραγματική αποπληρωμήτου βιώσιμου μέρους) ή αναδιαρθρώνεται.

29.10 Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που έχουν τύχει αναδιάρθρωσης

Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την κίνηση των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες του Συγκροτήματοςσε αποσβεσμένο κόστος που έχουν τύχει αναδιάρθρωσης, περιλαμβανομένων αυτών που κατέχονται προςπώληση, ανά γεωγραφική περιοχή. Τα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που κατέχονται προς πώληση καιέχουν τύχει αναδιάρθρωσης στις 30 Ιουνίου 2020 ανέρχονται σε €526,566 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019:€42,803 χιλ., 30 Ιουνίου 2019: μηδέν).

Κύπρος Άλλες χώρες Σύνολο2020 €000 €000 €000

1 Ιανουαρίου 2,469,566 33,367 2,502,933

Νέα δάνεια και απαιτήσεις που έχουν τύχει αναδιάρθρωσηςμέσα στην περίοδο

37,776 - 37,776

Δάνεια που δεν τυγχάνουν πλέον αναδιάρθρωσης καιαποπληρωμές

(369,330) (626) (369,956)

Διαγραφές δανείων και απαιτήσεων που έχουν τύχειαναδιάρθρωσης

(39,938) (3) (39,941)

Δεδουλευμένοι τόκοι δανείων και απαιτήσεων που έχουν τύχειαναδιάρθρωσης

124,947 904 125,851

Συναλλαγματικές διαφορές 3,037 (1,382) 1,655

Πώληση χαρτοφυλακίου Velocity 2 (30,824) - (30,824)

30 Ιουνίου 2,195,234 32,260 2,227,494

Κύπρος Άλλες χώρες Σύνολο2019 €000 €000 €000

1 Ιανουαρίου 4,566,470 48,806 4,615,276

Νέα δάνεια και απαιτήσεις που έχουν τύχει αναδιάρθρωσηςμέσα στην περίοδο 101,057 - 101,057

Δάνεια που δεν τυγχάνουν πλέον αναδιάρθρωσης καιαποπληρωμές (439,401) (713) (440,114)

Διαγραφές δανείων και απαιτήσεων που έχουν τύχειαναδιάρθρωσης (76,914) - (76,914)

Δεδουλευμένοι τόκοι δανείων και απαιτήσεων που έχουν τύχειαναδιάρθρωσης 57,936 122 58,058

Συναλλαγματικές διαφορές 2,247 4,784 7,031

Πώληση χαρτοφυλακίων Helix και Velocity 1 (1,370,825) - (1,370,825)

30 Ιουνίου 2,840,570 52,999 2,893,569

147

Page 150: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.10 Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που έχουν τύχει αναδιάρθρωσης (συνέχεια)

Η κατηγοριοποίηση των δανείων ως δάνεια που έχουν τύχει αναδιάρθρωσης διακόπτεται όταν πληρούνταιόλα τα απαιτούμενα κριτήρια της ΕΑΤ για διακοπή της ταξινόμησης ως ρυθμιζόμενα δάνεια. Αυτάπαρατίθενται στις αναφορές βάσει των Εκτελεστικών Τεχνικών Προτύπων (ΕΤΠ) της ΕΑΤ σχετικά με τιςαναδιαρθρώσεις και τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα.

Οι παρακάτω πίνακες παρουσιάζουν τα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες του Συγκροτήματος που έχουντύχει αναδιάρθρωσης ανά στάδιο, κλάδο δραστηριότητας, γεωγραφική περιοχή και πελατειακό τομέα, μησυμπεριλαμβανομένων εκείνων που κατέχονται προς πώληση, καθώς και τις προβλέψεις για αναμενόμενεςπιστωτικές ζημιές και τις εμπράγματες εξασφαλίσεις που κατέχονται για τα δάνεια που έχουν τύχειαναδιάρθρωσης.

Κύπρος Άλλες χώρες Σύνολο30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000

Στάδιο 1 233,775 106 233,881

Στάδιο 2 296,365 - 296,365

Στάδιο 3 1,000,192 32,154 1,032,346

Απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση (POCI) 138,336 - 138,336

1,668,668 32,260 1,700,928

Κύπρος Άλλες χώρες Σύνολο31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 €000

Στάδιο 1 357,658 114 357,772

Στάδιο 2 299,448 - 299,448

Στάδιο 3 1,567,155 33,253 1,600,408

Απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση (POCI) 202,502 - 202,502

2,426,763 33,367 2,460,130

Εύλογη αξία των εξασφαλίσεων

Κύπρος Άλλες χώρες Σύνολο30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000

Στάδιο 1 220,290 106 220,396

Στάδιο 2 242,928 - 242,928

Στάδιο 3 787,496 16,327 803,823

Απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση (POCI) 126,012 - 126,012

1,376,726 16,433 1,393,159

Κύπρος Άλλες χώρες Σύνολο31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 €000

Στάδιο 1 334,938 114 335,052

Στάδιο 2 254,238 - 254,238

Στάδιο 3 1,276,055 16,102 1,292,157

Απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση (POCI) 187,363 - 187,363

2,052,594 16,216 2,068,810

Η εύλογη αξία των εξασφαλίσεων που παρουσιάζεται πιο πάνω έχει υπολογιστεί με βάση τον βαθμό στονοποίο η εξασφάλιση μετριάζει τον πιστωτικό κίνδυνο.

148

Page 151: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.10 Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που έχουν τύχει αναδιάρθρωσης (συνέχεια)

Συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου

30 Ιουνίου 2020 Κύπρος Άλλες χώρες ΣύνολοΑνά κλάδο της οικονομίας €000 €000 €000

Εμπόριο 135,447 6,215 141,662

Βιομηχανία 49,547 1,413 50,960

Ξενοδοχεία και εστιατόρια 62,538 - 62,538

Κατασκευές 120,608 473 121,081

Ακίνητα 117,785 13,123 130,908

Ιδιώτες 1,038,714 132 1,038,846

Επαγγελματικές και άλλες υπηρεσίες 107,868 10,904 118,772

Λοιποί κλάδοι 36,161 - 36,161

1,668,668 32,260 1,700,928

30 Ιουνίου 2020 Κύπρος Άλλες χώρες ΣύνολοΑνά πελατειακό τομέα €000 €000 €000

Μεγάλες επιχειρήσεις 83,743 15,977 99,720

Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις 103,353 13,123 116,476

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 82,568 3,044 85,612

Ιδιώτες

- στεγαστικά 268,796 - 268,796

- καταναλωτικά, πιστωτικές κάρτες και λοιπά 82,712 116 82,828

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 104,324 - 104,324

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 137,426 - 137,426

- στεγαστικά 164,643 - 164,643

- λοιπά καταναλωτικά 80,323 - 80,323

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 21,888 - 21,888

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 105,797 - 105,797

- στεγαστικά 271,400 - 271,400

- λοιπά καταναλωτικά 143,204 - 143,204

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες 15,247 - 15,247

Διαχείριση περιουσίας 3,244 - 3,244

1,668,668 32,260 1,700,928

149

Page 152: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.10 Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που έχουν τύχει αναδιάρθρωσης (συνέχεια)

30 Ιουνίου 2020

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

Ανά πελατειακό τομέα €000 €000 €000 €000 €000

Μεγάλες επιχειρήσεις 25,107 46,035 26,523 2,055 99,720

Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις 59,480 40,978 16,018 - 116,476

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 30,937 31,535 20,638 2,502 85,612

Ιδιώτες

- στεγαστικά 80,614 109,550 74,270 4,362 268,796

- καταναλωτικά, πιστωτικέςκάρτες και λοιπά 20,225 27,580 32,311 2,712 82,828

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 322 9,889 75,631 18,482 104,324

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 14,006 22,928 89,746 10,746 137,426

- στεγαστικά 1,323 2,908 157,663 2,749 164,643

- λοιπά καταναλωτικά 32 1,273 77,305 1,713 80,323

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις - - 16,342 5,546 21,888

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - 91,584 14,213 105,797

- στεγαστικά - - 225,770 45,630 271,400

- λοιπά καταναλωτικά - - 116,629 26,575 143,204

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες 1,835 3,215 10,080 117 15,247

Διαχείριση περιουσίας - 474 1,836 934 3,244

233,881 296,365 1,032,346 138,336 1,700,928

31 Δεκεμβρίου 2019 Κύπρος Άλλες χώρες ΣύνολοΑνά κλάδο της οικονομίας €000 €000 €000

Εμπόριο 187,008 5,824 192,832

Βιομηχανία 67,568 1,601 69,169

Ξενοδοχεία και εστιατόρια 80,704 - 80,704

Κατασκευές 281,820 535 282,355

Ακίνητα 161,629 12,793 174,422

Ιδιώτες 1,427,904 143 1,428,047

Επαγγελματικές και άλλες υπηρεσίες 145,220 12,470 157,690

Λοιποί κλάδοι 74,910 1 74,911

2,426,763 33,367 2,460,130

150

Page 153: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.10 Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που έχουν τύχει αναδιάρθρωσης (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019 Κύπρος Άλλες χώρες ΣύνολοΑνά πελατειακό τομέα €000 €000 €000

Μεγάλες επιχειρήσεις 106,889 17,000 123,889

Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις 172,924 12,794 185,718

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 104,271 3,449 107,720

Ιδιώτες

- στεγαστικά 322,880 - 322,880

- καταναλωτικά, πιστωτικές κάρτες και λοιπά 98,973 124 99,097

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 181,986 - 181,986

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 226,447 - 226,447

- στεγαστικά 269,648 - 269,648

- λοιπά καταναλωτικά 111,534 - 111,534

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 46,299 - 46,299

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 191,847 - 191,847

- στεγαστικά 376,391 - 376,391

- λοιπά καταναλωτικά 196,431 - 196,431

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες 17,017 - 17,017

Διαχείριση περιουσίας 3,226 - 3,226

2,426,763 33,367 2,460,130

151

Page 154: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

29. Διαχείριση κινδύνων - Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

29.10 Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που έχουν τύχει αναδιάρθρωσης (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019

Στάδιο 1 Στάδιο 2 Στάδιο 3

Απομειωμένακατά τηναρχική

αναγνώριση(POCI)

Σύνολο

Ανά πελατειακό τομέα €000 €000 €000 €000 €000

Μεγάλες επιχειρήσεις 32,875 49,897 38,369 2,748 123,889

Διεθνείς μεγάλες επιχειρήσεις 104,633 68,291 12,794 - 185,718

Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 40,025 33,453 31,632 2,610 107,720

Ιδιώτες

- στεγαστικά 118,262 71,835 128,167 4,616 322,880

- καταναλωτικά, πιστωτικέςκάρτες και λοιπά 27,598 20,901 48,059 2,539 99,097

Αναδιαρθρώσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις 3,901 17,843 141,185 19,057 181,986

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις 26,658 28,055 157,682 14,052 226,447

- στεγαστικά 1,811 3,077 260,227 4,533 269,648

- λοιπά καταναλωτικά 239 443 108,838 2,014 111,534

Ανακτήσεις χρεών

- μεγάλες επιχειρήσεις - - 36,395 9,904 46,299

- μικρομεσαίες επιχειρήσεις - - 154,134 37,713 191,847

- στεγαστικά - - 316,500 59,891 376,391

- λοιπά καταναλωτικά - - 154,670 41,761 196,431

Διεθνείς τραπεζικές εργασίες 1,770 5,166 9,959 122 17,017

Διαχείριση περιουσίας - 487 1,797 942 3,226

357,772 299,448 1,600,408 202,502 2,460,130

Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές

Κύπρος Άλλες χώρες Σύνολο30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000

Στάδιο 1 2,498 - 2,498

Στάδιο 2 9,443 - 9,443

Στάδιο 3 425,516 22,857 448,373

Απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση (POCI) 55,841 - 55,841

493,298 22,857 516,155

Κύπρος Άλλες χώρες Σύνολο31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 €000

Στάδιο 1 4,391 - 4,391

Στάδιο 2 9,595 - 9,595

Στάδιο 3 638,308 22,379 660,687

Απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση (POCI) 78,088 - 78,088

730,382 22,379 752,761

152

Page 155: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

30. Διαχείριση κινδύνων - Κίνδυνος αγοράς

Ο κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος που προκύπτει από τυχόν αρνητικές μεταβολές στις τιμές αγοράς απόαλλαγές στα επιτόκια, στις τιμές συναλλάγματος και στις τιμές ακινήτων και αξιών. Το τμήμα ΚινδύνουΑγοράς είναι υπεύθυνο για την παρακολούθηση του κινδύνου που προκύπτει από αυτές τις αλλαγές με στόχοτην ελαχιστοποίηση της επίδρασης στα κέρδη και τα κεφάλαια. Το τμήμα παρακολουθεί επίσης τον κίνδυνορευστότητας και τον πιστωτικό κίνδυνο με αντισυμβαλλόμενους και χώρες. Το τμήμα είναι επίσης υπεύθυνογια την παρακολούθηση της συμμόρφωσης με τις διάφορες πολιτικές και διαδικασίες που αφορούν τονκίνδυνο αγοράς.

Το Συγκρότημα θεωρεί ότι το προφίλ κινδύνου αγοράς παρέμεινε όμοιο με εκείνο που επικρατούσε στις 31Δεκεμβρίου 2019, όπως παρουσιάζεται στη Σημείωση 47 των ετήσιων ενοποιημένων οικονομικώνκαταστάσεων του Συγκροτήματος για το έτος 2019.

Κίνδυνος επιτοκίων

Ο κίνδυνος επιτοκίων αναφέρεται στον τρέχοντα ή μελλοντικό κίνδυνο για τα κεφάλαια και κέρδη τουΣυγκροτήματος που προκύπτει από τις αρνητικές μεταβολές των επιτοκίων που επηρεάζουν τις θέσεις τουτραπεζικού χαρτοφυλακίου του Συγκροτήματος.

Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος όπου η εύλογη αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών ενόςχρηματοοικονομικού μέσου θα παρουσιάσει διακυμάνσεις λόγω μεταβολών στις ισοτιμίες ξένουσυναλλάγματος.

Κίνδυνος τιμών

Κίνδυνος από μεταβολές στις τιμές των μετοχώνΟ κίνδυνος ζημιών από μεταβολές στις τιμές των μετοχών προκύπτει από δυσμενείς μεταβολές στις τιμές τωνεπενδύσεων σε μετοχές που κατέχει το Συγκρότημα.

Κίνδυνος από μεταβολές στις τιμές των ομολόγωνΟ κίνδυνος από μεταβολές στις τιμές των ομολόγων είναι ο κίνδυνος ζημιάς ως αποτέλεσμα δυσμενώνμεταβολών στις τιμές των ομολόγων που έχει στην κατοχή του το Συγκρότημα. Οι τιμές των ομολόγωνμεταβάλλονται όταν αλλάξει ο πιστωτικός κίνδυνος του εκδότη και/ή όταν αλλάξει το επιτόκιο για τουςτίτλους σταθερού επιτοκίου. Το Συγκρότημα επενδύει σημαντικό μέρος των ρευστών περιουσιακών τουστοιχείων σε ομόλογα, με υψηλή διαβάθμιση. Η μέση διαβάθμιση των ομολόγων του Συγκροτήματος στις 30Ιουνίου 2020 με βάση τις πιστοληπτικές διαβαθμίσεις του οίκου Moody's Investors Service ήταν Α3 (31Δεκεμβρίου 2019: Α2). Η μέση διαβάθμιση μη συμπεριλαμβανομένων των ομόλογων της ΚυπριακήςΚυβέρνησης και μη διαβαθμισμένων συναλλαγών στις 30 Ιουνίου 2020 ήταν Αa1 (31 Δεκεμβρίου 2019:Aa2).

31. Διαχείριση κινδύνων - Κίνδυνος ρευστότητας και χρηματοδότησης

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει από την πιθανή αδυναμία του Συγκροτήματος νααποπληρώσει πλήρως ή έγκαιρα τις τρέχουσες και μελλοντικές υποχρεώσεις του. Στον κίνδυνο αυτόπεριλαμβάνεται και η πιθανότητα το Συγκρότημα να χρειαστεί χρηματοδότηση σε υψηλότερα επιτόκια ή ναπωλήσει περιουσιακά στοιχεία με έκπτωση για να αποπληρώσει πλήρως και έγκαιρα τις υποχρεώσεις του.

Αντικατοπτρίζει την πιθανότητα οι εισερχόμενες και εξερχόμενες πληρωμές να μην αντιστοιχούν μεταξύ τουςκαι λαμβάνει υπόψη τις μη αναμενόμενες καθυστερήσεις στις αποπληρωμές ή τις απροσδόκητα υψηλέςεκροές. Ο κίνδυνος ρευστότητας περιλαμβάνει επίσης τον κίνδυνο μη αναμενόμενων αυξήσεων στο κόστοςχρηματοδότησης του χαρτοφυλακίου των περιουσιακών στοιχείων και τον κίνδυνο μη ρευστοποίησης μιαςθέσης σε σωστό χρονικό πλαίσιο, με λογικούς όρους.

153

Page 156: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

31. Διαχείριση κινδύνων - Κίνδυνος ρευστότητας και χρηματοδότησης (συνέχεια)

Για να περιοριστεί αυτός ο κίνδυνος, η διοίκηση έχει υιοθετήσει μια πολιτική διαχείρισης περιουσιακώνστοιχείων με κύριο γνώμονα τη ρευστότητα και την παρακολούθηση των ταμειακών ροών και τηςρευστότητας σε καθημερινή βάση. Το Συγκρότημα έχει αναπτύξει διαδικασίες εσωτερικού ελέγχου και σχέδιαέκτακτης ανάγκης για τη διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας.

Διοίκηση και δομή

Το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει την Πολιτική Διάθεσης Ανάληψης Κινδύνου Ρευστότητας τουΣυγκροτήματος ως το επίπεδο κινδύνου στο οποίο πρέπει να λειτουργεί το Συγκρότημα.

Το Διοικητικό Συμβούλιο, μέσω της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων, εγκρίνει την Πολιτική ΔιαχείρισηςΡευστότητας και επανεξετάζει, σε τακτά χρονικά διαστήματα, την κατάσταση ρευστότητας τουΣυγκροτήματος. Επίσης παρέχονται πληροφορίες για τις εισροές/εκροές.

Η Επιτροπή Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων και Υποχρεώσεων (ALCO) είναι υπεύθυνη για τον καθορισμότων πολιτικών για αποτελεσματική διαχείριση και παρακολούθηση της ρευστότητας στο Συγκρότημα.

Η Υπηρεσία Διαχείρισης Διαθεσίμων είναι υπεύθυνη για τη διαχείριση της ρευστότητας σε επίπεδοΣυγκροτήματος, για τη διασφάλιση της συμμόρφωσης με εσωτερικές πολιτικές και εποπτικές απαιτήσειςαναφορικά με τη ρευστότητα και για την παροχή καθοδήγησης ως προς τα μέτρα που πρέπει να λαμβάνονταιαναφορικά με τις ανάγκες ρευστότητας. Η Υπηρεσία Διαχείρισης Διαθεσίμων αξιολογεί σε συνεχή βάση τηνεπάρκεια των ρευστών διαθεσίμων και προβαίνει στις απαραίτητες ενέργειες για τη διασφάλιση μίας άνετηςθέσης ρευστότητας.

Η ρευστότητα παρακολουθείται επίσης σε ημερήσια βάση από το τμήμα Κινδύνου Αγοράς, ένα ανεξάρτητοτμήμα υπεύθυνο για την παρακολούθηση της συμμόρφωσης με τις εσωτερικές πολιτικές και όρια, καθώς καιτα όρια που θέτουν οι εποπτικές αρχές. Το τμήμα Κινδύνου Αγοράς ενημερώνει τουλάχιστον σε μηνιαία βάσητην Επιτροπή Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων και Υποχρεώσεων (ALCO) για την εποπτική θέσηρευστότητας του Συγκροτήματος. Επίσης παρουσιάζει τα αποτελέσματα των ασκήσεων προσομοίωσηςακραίων καταστάσεων στην Επιτροπή Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων και Υποχρεώσεων (ALCO)τουλάχιστον σε τριμηνιαία βάση.

Η ρευστότητα ελέγχεται και διευθύνεται σε συνεχή βάση μέσω:(i) Διάθεση ανάληψης κινδύνου: συστάθηκε η Διάθεση Ανάληψης Κινδύνου του Συγκροτήματος σε

σχέση με τα κατάλληλα όρια για τη διαχείριση όλων των κινδύνων, συμπεριλαμβανομένων τωνκινδύνων ρευστότητας.

(ii) Πολιτική ρευστότητας: καθορίζει τις αρμοδιότητες για τη διαχείριση του κινδύνου ρευστότηταςκαθώς και το πλαίσιο, τα όρια και τις παραδοχές των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίωνκαταστάσεων.

(iii) Όρια ρευστότητας: μια σειρά από εσωτερικά και ρυθμιστικά όρια παρακολουθούνται σε ημερήσια,μηνιαία και τριμηνιαία βάση. Έχει εισηχθεί ένα σύστημα φωτεινού σηματοδότη (RAG), προκειμένουνα εντοπίσει περιπτώσεις επιδείνωσης των δεικτών, όπου ισχύει.

(iv) Δείκτες έγκαιρης προειδοποίησης: παρακολούθηση μιας σειράς δεικτών για τα πρώτα σημάδιακινδύνου ρευστότητας στην αγορά ή ειδικά για το Συγκρότημα. Αυτοί είναι σχεδιασμένοι για ναεντοπίσουν άμεσα την εμφάνιση αυξημένου κίνδυνου ρευστότητας για να μεγιστοποιήσουν τοδιαθέσιμο χρόνο για την εκτέλεση των κατάλληλων περιοριστικών μέτρων.

(v) Σχέδιο Ρευστότητας Έκτακτης Ανάγκης: διατήρηση Σχεδίου Ρευστότητας Εκτάκτης Ανάγκης το οποίοέχει σχεδιαστεί για να παρέχει ένα πλαίσιο για να διαχειρίζεται αποτελεσματικά μια κρίσηρευστότητας. Το σχέδιο αυτό παρέχει ένα σχέδιο επικοινωνίας και περιλαμβάνει δράσεις διαχείρισηςγια να ανταποκριθεί στις πιέσεις ρευστότητας.

(vi) Σχέδιο Ανάκαμψης: το Συγκρότημα έχει αναπτύξει ένα Σχέδιο Ανάκαμψης. Οι βασικοί στόχοι είναι νακαθορίσει Δείκτες Ανάκαμψης και Έγκαιρης Προειδοποίησης και να τους παρακολουθεί σε σταθερήβάση και να καθορίσει εκ των προτέρων μια σειρά από επιλογές για να επιτρέψει στο Συγκρότημα ναείναι επαρκώς προετοιμασμένο να ανταποκριθεί σε ακραίες καταστάσεις και να το επαναφέρει στηβιώσιμη θέση του.

154

Page 157: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

31. Διαχείριση κινδύνων - Κίνδυνος ρευστότητας και χρηματοδότησης (συνέχεια)

Διαδικασία παρακολούθησης

Καθημερινή Η καθημερινή παρακολούθηση των πελατειακών ροών και των άμεσα ρευστών διαθεσίμων είναι σημαντικήγια να εξασφαλιστεί η απρόσκοπτη συνέχιση των δραστηριοτήτων του Συγκροτήματος. Το τμήμα ΚινδύνουΑγοράς ετοιμάζει μια ημερήσια έκθεση που αναλύει τα εσωτερικά αποθέματα ρευστότητας και τα συγκρίνει μετα αποθέματα της προηγούμενης μέρας. Η έκθεση διατίθεται στην Υπηρεσία Διαχείρισης Διαθεσίμων και στηνΟικονομική Διεύθυνση Συγκροτήματος. Επίσης η Υπηρεσία Διαχείρισης Διαθεσίμων παρακολουθεί σεκαθημερινή βάση και εντός της ημέρας τις πελατειακές εισροές και εκροές στα κύρια νομίσματα πουχρησιμοποιούνται από το Συγκρότημα.

Το τμήμα Κινδύνου Αγοράς διενεργεί σε καθημερινή βάση ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων γιακρίση στην τράπεζα, κρίση στην αγορά και συνδυασμό των δύο προηγούμενων. Η απαίτηση είναι ναυπάρχουν επαρκή αποθέματα ρευστότητας για να μπορέσει η BOC PCL να επιβιώσει για δώδεκα μήνες σεπερίοδο κρίσης, συμπεριλαμβανομένης της ικανότητας να αυξήσει τη χρηματοδότηση για όλα τα σενάρια.

Επιπρόσθετα, κατά τη διάρκεια της ημέρας πραγματοποιείται άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεωνγια να επιβεβαιωθεί ότι το Συγκρότημα διατηρεί επαρκή αποθέματα ρευστότητας σε άμεσα προσβάσιμημορφή, που να επιτρέπουν την εκτέλεση των πληρωμών που προκύπτουν κατά τη διάρκεια της ημέρας σεακραίες καταστάσεις.

Τα αποθέματα ρευστότητας αποτελούνται από: χαρτονομίσματα σε Ευρώ, υπόλοιπα με την ΚΤΚ(εξαιρουμένων των Ελάχιστων Αποθεματικών (MRR)), μη δεσμευμένα μετρητά και διατραπεζικούςτρεχούμενους λογαριασμούς, καθώς και τοποθετήσεις σε χρηματαγορά μέχρι τον ορίζοντα αντοχής,διαθέσιμο πιστωτικό όριο ΕΚΤ και μη επιβαρυμένα/διαθέσιμα ομόλογα ρευστότητας σε τρέχουσες τιμέςαγοράς μείον ένα ποσοστό περικοπής. Τα ομόλογα αυτά είναι Υψηλής Ποιότητας Ρευστοποιήσιμα ΠεριουσιακάΣτοιχεία (ΥΠΡΠΣ) σύμφωνα με τους ορισμούς του Δείκτη Κάλυψης Ρευστότητας (ΔΚΡ) και/ή τα αποδεκτάομόλογα της ΕΚΤ.

Ο σχεδιασμός των ασκήσεων αντοχής ακολούθησε τις οδηγίες και βασίστηκε στους κινδύνους ρευστότηταςπου αναγνωρίζονται διεθνώς από την Προληπτική Εποπτική Αρχή (ΠΕΑ) και την ΕΑΤ. Επιπρόσθετα λαμβάνειυπόψη τις οδηγίες της ΔΕΕΑ και την Ετήσια Διαδικασία Καθορισμού Κινδύνων του Συγκροτήματος. Οιπαραδοχές των ασκήσεων αντοχής περιλαμβάνονται στην Πολιτική Ρευστότητας του Συγκροτήματος, η οποίαεξετάζεται σε ετήσια βάση και εγκρίνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Ωστόσο, κάθε φορά που κρίνεταιαναγκαίο να τροποποιηθούν οι παραδοχές κατά τη διάρκεια του έτους, ζητείται έγκριση από την ΕπιτροπήΔιαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων και Υποχρεώσεων (ALCO) και την Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων τουΔιοικητικού Συμβουλίου. Οι κύριοι παράγοντες που λαμβάνονται υπόψη στα διάφορα σενάρια είναι: εκροέςκαταθέσεων, χρηματοδότηση από αγορές (wholesale funding), αποπληρωμές δανείων, ανειλημμένεςυποχρεώσεις εκτός ισολογισμού, εμπορεύσιμα χρεόγραφα, καλυμμένα χρεόγραφα ιδίας έκδοσης,επιπρόσθετες πιστωτικές απαιτήσεις, διατραπεζικές λήψεις και εξασφαλίσεις μετρητών για παράγωγα καισυμφωνίες επαναγοράς.

ΕβδομαδιαίαΤο τμήμα Κινδύνου Αγοράς ετοιμάζει κατάσταση που παρουσιάζει το επίπεδο ρευστών περιουσιακώνστοιχείων περιλαμβανομένου διατραπεζικούς τρεχούμενους λογαριασμούς πιστωτικών ιδρυμάτων βάσει τωνορισμών του ΔΚΡ.

Δεκαπενθήμερη κατάστασηΤο τμήμα Κινδύνου Αγοράς ετοιμάζει δύο φορές το μήνα κατάσταση ρευστότητας, η οποία υποβάλλεται στηνΕΚΤ. Η κατάσταση αυτή περιλαμβάνει πληροφόρηση για τα ακόλουθα: ανάλυση καταθέσεων, πληροφόρησηγια ταμειακές ροές, περίοδο επιβίωσης, Δείκτη Κάλυψης Ρευστότητας (ΔΚΡ), ανανέωση χρηματοδότησης,χρηματοδοτικό κενό (μέσω της ανάλυσης Πίνακα Ληκτότητας), συγκέντρωση χρηματοδότησης καιλεπτομέρειες για τις εξασφαλίσεις. Η κατάσταση καταλήγει σε συμπέρασμα αναφορικά με τη συνολικήκατάσταση ρευστότητας της BOC PCL και περιγράφει τα μέτρα που υλοποιούνται και θα υλοποιηθούνβραχυπρόθεσμα για να βελτιωθεί η κατάσταση ρευστότητας. Από τα τέλη Ιουνίου 2020, η εν λόγω κατάστασηθα υποβάλλεται εβδομαδιαία μετά από αίτημα της ΕΚΤ.

155

Page 158: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

31. Διαχείριση κινδύνων - Κίνδυνος ρευστότητας και χρηματοδότησης (συνέχεια)

ΜηνιαίαΤο τμήμα Κινδύνου Αγοράς ετοιμάζει εκθέσεις για την παρακολούθηση της συμμόρφωσης με εσωτερικούς καιεποπτικούς δείκτες ρευστότητας, οι οποίες υποβάλλονται στην Επιτροπή Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείωνκαι Υποχρεώσεων (ALCO), στην Εκτελεστική Επιτροπή και στην Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων τουΔιοικητικού Συμβουλίου. Υπολογίζονται επίσης οι αναμενόμενες ροές σε σενάρια ακραίων καταστάσεων καισυγκρίνονται με τα προβλεπόμενα διαθέσιμα αποθέματα ρευστότητας για τον υπολογισμό των ημερώνεπιβίωσης. Επίσης παρουσιάζονται στην Επιτροπή Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων και Υποχρεώσεων(ALCO) τα ποσοστά ανανέωσης των καταθέσεων τακτής προθεσμίας, το ποσοστό των καταθέσεων των ΔιεθνήΤραπεζικών Εργασιών προς το σύνολο των καταθέσεων και το ποσοστό καταθέσων άμεσης πρόσβασης. ΣτηνΕπιτροπή Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων και Υποχρεώσεων (ALCO) παρουσιάζεται επίσης η ασυμφωνίαρευστότητας υπό τη μορφή της κατάστασης του Πίνακα Ληκτότητας (για συμβατικές και συμπεριφορικέςταμειακές ροές) και η προκύπτουσα ασυμφωνία μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεωνσυγκρίνεται με την ασυμφωνία του προηγούμενου μήνα. Μηνιαία κατάσταση καταθέσεων πελατών αναλυμένηανά πελατειακό τομέα, ανά τη φύση της κατάθεσης και κατά νόμισμα επίσης παρουσιάζεται στην ΕπιτροπήΔιαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων και Υποχρεώσεων (ALCO).

Το τμήμα Κινδύνου Αγοράς ενημερώνει μηνιαίως την ΚΤΚ/ΕΚΤ για τον ΔΚΡ και για τα Πρόσθετα ΜέτραΠαρακολούθησης της Ρευστότητας.

Τριμηνιαία Τα αποτελέσματα των καθημερινών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων για κρίσηπαρουσιάζονται στην Επιτροπή Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων και Υποχρεώσεων (ALCO) και στηνΕπιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων του Διοικητικού Συμβουλίου σε τριμηνιαία βάση ως μέρος της τριμηνιαίαςθεώρησης της Εσωτερικής Διαδικασίας Αξιολόγησης Ρευστότητας Επάρκειας (ΕΔΑΡΕ). Επιπλέον, το τμήμαΚινδύνου Αγοράς ενημερώνει την ΚΤΚ/ΕΚΤ σε τριμηνιαία βάση για τον Δείκτη Καθαρής ΣταθερήςΧρηματοδότησης (ΔΚΣΧ), και διάφορες άλλες εκθέσεις ρευστότητας, που περιλαμβάνονται στηβραχυπρόθεσμη άσκηση του ΕΕΜ με βάση τις οδηγίες της ΔΕΕΑ.

ΕτήσιαΤο Συγκρότημα ετοιμάζει σε ετήσια βάση την έκθεσή του για την ΕΔΑΡΕ.

Το Συγκρότημα, σαν μέρος των διαδικασιών του για παρακολούθηση και διαχείριση του κινδύνουρευστότητας, διαθέτει Σχέδιο Ρευστότητας Εκτάκτου Ανάγκης (ΣΡΕΑ) για τη διαχείριση δυσκολιώνρευστότητας. Στο σχέδιο αναλύονται τα μέτρα που θα ληφθούν όταν παρουσιαστούν προβλήματα στηρευστότητα, τα οποία κλιμακώνονται με ειδική σύγκλιση της διευρυμένης Επιτροπής ΔιαχείρισηςΠεριουσιακών Στοιχείων και Υποχρεώσεων. Το σχέδιο καθορίζει τα μέλη αυτής της επιτροπής καθώς και μιασειρά πιθανών μέτρων που μπορεί να ληφθούν. Tο σχέδιο, το οποίο αποτελεί μέρος της ΠολιτικήςΡευστότητας του Συγκροτήματος, αναθεωρείται από την Επιτροπή Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων καιΥποχρεώσεων τουλάχιστον ετήσια κατά τη διάρκεια της ΕΔΑΡΕ. Η Επιτροπή Διαχείρισης ΠεριουσιακώνΣτοιχείων και Υποχρεώσεων υποβάλλει την επικαιροποιημένη Πολιτική Ρευστότητας με εισηγήσεις στοΔιοικητικό Συμβούλιο μέσω της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων του Διοικητικού Συμβουλίου για έγκριση. Ηεγκεκριμένη Πολιτική Ρευστότητας κοινοποιείται στον EEM.

Δείκτες ρευστότητας

Ο ΔΚΡ του Συγκροτήματος υπολογίζεται με βάση τον Κατ΄Εξουσιοδότηση Κανονισμό (ΕΕ) 2015/61. Είναισχεδιασμένος με τέτοιο τρόπο ώστε να θεσπίσει ένα ελάχιστο επίπεδο υψηλής ποιότητας ρευστών διαθέσιμωνπεριουσιακών στοιχείων, αρκετό ώστε να καλύπτει ένα οξύ σενάριο άσκησης αντοχής διάρκειας 30 ημερών. Ηελάχιστη απαίτηση είναι ίση με 100%.

Κύριες πηγές χρηματοδότησης

Στις 30 Ιουνίου 2020 οι κύριες πηγές ρευστότητας του Συγκροτήματος αποτελούνταν από την καταθετική τουβάση και τη χρηματοδότηση από κεντρικές τράπεζες μέσω πράξεων νομισματικής πολιτικής τουΕυρωσυστήματος.

156

Page 159: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

31. Διαχείριση κινδύνων - Κίνδυνος ρευστότητας και χρηματοδότησης (συνέχεια)

Τον Ιούνιο 2020, λήφθηκε χρηματοδότηση από την ΕΚΤ ύψους €1,000 εκατ. μέσω των ΣΠΠΜΑ ΙΙΙ δεδομένουτου ευνοϊκού επιτοκίου δανεισμού, σε συνδιασμό με τη χαλάρωση των όρων εξασφάλισης (χαμηλότερεςμειώσεις τιμών και διεύρυνση της επιλεξιμότητας των πιστωτικών απαιτήσεων), όλα μέρος του πακέτουστήριξης της ΕΚΤ λόγω της πανδημίας COVID-19. Επιπρόσθετα, η επιλογή για αποπληρωμή της εν λόγωχρηματοδότησης σε τριμηνιαία βάση από το Σεπτέμβριο 2021 είναι ένας ακόμη ευνοϊκός όρος του εν λόγωδανεισμού. Τον Σεπτέμβριο 2019, η χρηματοδότηση από την ΕΚΤ ύψους €830 εκατ. μέσω των τετραετώνΣΠΠΜΑ ΙΙ αποπληρώθηκε νωρίτερα, έτσι δεν υπήρχε χρηματοδότηση από την ΕΚΤ στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Χρηματοδότηση προς θυγατρικές

Η χρηματοδότηση από την BOC PCL προς τις θυγατρικές της, για σκοπούς ρευστότητας, είναι πληρωτέασύμφωνα με τους όρους των σχετικών συμφωνιών.

Οποιαδήποτε καινούρια χρηματοδότηση στις θυγατρικές απαιτεί έγκριση από την ΕΚΤ και την ΚΤΚ.

Απαιτήσεις εγγυήσεων και άλλες γνωστοποιήσεις

Απαιτήσεις εγγυήσεωνΗ λογιστική αξία των επιβαρυμένων περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος στις 30 Ιουνίου 2020 και 31Δεκεμβρίου 2019, συνοψίζεται πιο κάτω:

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

€000 €000

Μετρητά και άλλα ρευστά διαθέσιμα 102,778 90,437

Επενδύσεις 177,517 222,961

Δάνεια και απαιτήσεις 2,697,113 2,537,031

2,977,408 2,850,429

Τα μετρητά χρησιμοποιούνται κυρίως για να καλύψουν εξασφαλίσεις που χρειάζονται για (i) παράγωγα καισυμφωνίες επαναγοράς και (ii) για εμπορικές συναλλαγές και εγγυητικές που εκδόθηκαν. Χρησιμοποιούνταιεπίσης ως μέρος των συμπληρωματικών περιουσιακών στοιχείων για το καλυμμένο αξιόγραφο.

Οι επενδύσεις χρησιμοποιούνται κυρίως ως εξασφάλιση για συμφωνίες επαναγοράς με εμπορικές τράπεζεςκαθώς επίσης και ως συμπληρωματικά περιουσιακά στοιχεία για το καλυμμένο αξιόγραφο με την ΕΚΤ.

Τα δάνεια και απαιτήσεις που είναι επιβαρυμένα στις 30 Ιουνίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019χρησιμοποιούνται κυρίως ως εξασφάλιση για χρηματοδότηση από την ΕΚΤ και για το καλυμμένο αξιόγραφο.

Τα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες, περιλαμβάνουν ενυπόθηκα δάνεια ονομαστικής αξίας €1,003 εκατ. στις30 Ιουνίου 2020 (31 Δεκεμβρίου 2019: €1,000 εκατ.) στην Κύπρο, τα οποία έχουν παραχωρηθεί ωςεξασφάλιση για την έκδοση του καλυμμένου αξιόγραφου από την BOC PCL το 2011, στο πλαίσιο τουΠρογράμματος Έκδοσης Καλυμμένων Αξιόγραφων. Επίσης, στις 30 Ιουνίου 2020 στεγαστικά δάνειαονομαστικής αξίας €1,662 εκατ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €1,498 εκατ.) στην Κύπρο, έχουν παραχωρηθεί ωςεξασφάλιση για χρηματοδότηση από την ΕΚΤ (Σημ. 20).

157

Page 160: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

31. Διαχείριση κινδύνων - Κίνδυνος ρευστότητας και χρηματοδότησης (συνέχεια)

Η BOC PCL διατηρεί πρόγραμμα για την έκδοση Καλυμμένου Αξιόγραφου σύμφωνα με τον περί ΚαλυμμένωνΑξιογράφων Νόμο της Κύπρου και την περί Καλυμμένων Αξιογράφων Οδηγία της ΚΤΚ. Στο πλαίσιο τουπρογράμματος για την έκδοση Καλυμμένου Αξιόγραφου, η BOC PCL έχει εκδομένα καλυμμένα αξιόγραφαύψους €650 εκατ. εξασφαλισμένα με ενυπόθηκα οικιστικά δάνεια στην Κύπρο. Στις 6 Ιουνίου 2018, οι όροιτων καλυμμένων αξιογράφων έχουν τροποποιηθεί για να παρατείνουν την ημερομηνία λήξης στις 12Δεκεμβρίου 2021 και θέτουν το επιτόκιο ίσο με το τριμηνιαίο επιτόκιο Euribor πλέον 2.50% σε τριμηνιαίαβάση. Τα καλυμμένα αξιόγραφα διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου και φέρουνόρους Conditional Pass-Through. Όλα τα αξιόγραφα κρατούνται από την BOC PCL. Τα καλυμμένα αξιόγραφααποτελούν αποδεκτό περιουσιακό στοιχείο για τις πιστοδοτικές πράξεις του Ευρωσυστήματος και έχουνχρησιμοποιηθεί ως εξασφάλιση για δανεισμό από την ΕΚΤ.

Άλλες γνωστοποιήσειςΕπιπλέον, οι καταθέσεις από τράπεζες περιλαμβάνουν ποσό ύψους €47,977 χιλ. στις 30 Ιουνίου 2020 (31Δεκεμβρίου 2019: €51,934 χιλ.) που αφορά δανεισμό από διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και παρόμοιαιδρύματα για χρηματοδότηση, με στόχο τη διευκόλυνση της πρόσβασης σε χρηματοδότηση και τη βελτίωσητων συνθηκών χρηματοδότησης των μικρών ή μεσαίων επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται στην Κύπρο. Ηλογιστική αξία των αντίστοιχων δανείων που χορηγήθηκαν σε τέτοιες επιχειρήσεις βάση αυτής της συμφωνίαςανέρχεται σε €91,839 χιλ. στις 30 Ιουνίου 2020 (31 Δεκεμβρίου 2019: €93,668 χιλ.).

32. Διαχείριση κεφαλαίου

Ο κύριος στόχος της διαχείρισης κεφαλαίου του Συγκροτήματος είναι η διασφάλιση της συμμόρφωσης με τιςσχετικές εποπτικές κεφαλαιακές απαιτήσεις, καθώς επίσης και η διατήρηση ισχυρών δεικτών πιστοληπτικήςδιαβάθμισης και υγιών δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας έτσι ώστε να μπορεί να υποστηρίζει τις εργασίες τουκαι να μεγιστοποιεί την αξία προς τους μετόχους του.

Το Συγκρότημα υιοθετεί τους Κανονισμούς της ΕΕ, κατά κύριο λόγο τον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων(CRR) και την Οδηγία Κεφαλαιακών Απαιτήσεων IV (CRD IV) όπως έχει τροποποιηθεί από τον ΚανονισμόΚεφαλαιακών Απαιτήσεων ΙΙ (CRR II) ως εφαρμόζεται κατά την ημερομηνία αναφοράς και οποιεσδήποτεάλλες αποφάσεις ή εγκυκλίους εκδίδονται από τους επόπτες, την ΕΚΤ και την ΚΤΚ σε σχέση με τουςυπολογισμούς κεφαλαιακής επάρκειας.

Στις 27 Ιουνίου 2019, τέθηκαν σε εφαρμογή οι αναθεωρημένοι κανόνες για το κεφάλαιο και τη ρευστότητα (οΚανονισμός Κεφαλαιακών Απαιτήσεων II (CRR II) και η Οδηγία Κεφαλαιακών Απαιτήσεων V (CRD V)). Βάσειτροποποιητικού κανονισμού, ισχύουν οι υφιστάμενες διατάξεις του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων(CRR), εκτός εάν έχουν τροποποιηθεί από τον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων II (CRR II). Τα κράτημέλη καλούνται να ενσωματώσουν την Οδηγία Κεφαλαιακών Απαιτήσεων V (CRD V) στη νομοθεσία τους.Συγκεκριμένες διατάξεις τέθηκαν αμέσως σε εφαρμογή (κυρίως σε σχέση με την ελάχιστη απαίτηση ιδίωνκεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων (MREL)), αλλά οι περισσότερες αλλαγές θα αρχίσουν ναεφαρμόζονται από τα μέσα του 2021. Ορισμένες πτυχές του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων II (CRRII) εξαρτώνται από τα τελικά τεχνικά πρότυπα που θα εκδοθούν από την ΕΑΤ και θα εγκριθούν από τηνΕυρωπαϊκή Επιτροπή. Οι βασικές αλλαγές που εισήχθηκαν περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, αλλαγές στακριτήρια καταλληλότητας για τα Κεφάλαια Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1), τα Πρόσθετα ΚεφάλαιαΚατηγορίας 1 (ΑΤ1), τα Κεφάλαια Κατηγορίας 2 (Tier 2), εισαγωγή απαιτήσεων για την ελάχιστη απαίτησηιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων (MREL), τη δεσμευτική απαίτηση για το Δείκτη Μόχλευσης καιτον Δείκτη Καθαρής Σταθερής Χρηματοδότησης (ΔΚΣΧ).

158

Page 161: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

32. Διαχείριση κεφαλαίου (συνέχεια)

Επιπρόσθετα, τον Ιουνίο 2020, τέθηκε σε ισχύ ο Κανονισμός (ΕΕ) 2020/873, που παρέχει ορισμένεςπροσαρμογές προς αντιμετώπιση της πανδημίας COVID-19, επισπεύδοντας την εφαρμογή ορισμένων μέτρωνελάφρυνσης κεφαλαίων τα οποία επρόκειτο να τεθούν σε ισχύ σε μεταγενέστερο στάδιο, και εισάγονταςτροποποιήσεις, ως μέρος των ευρύτερων προσπαθειών των αρμόδιων αρχών να παρέχουν την απαραίτητηστήριξη στα ιδρύματα. Οι κυριότερες προσαρμογές που επηρεάζουν τα ίδια κεφάλαια του Συγκροτήματος στις30 Ιουνίου 2020 σχετίζονται με την επίσπευση της εφαρμογής του νέου συντελεστή έκπτωσης για ΜΜΕ, βάσητου Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων II (CRR II), τον Ιούνιο 2020 αντί τον Ιούνιο 2021 (χαμηλότεραΣταθμισμένα σε κίνδυνο ανοίγματα (RWA)), την επέκταση των μεταβατικών ρυθμίσεων του ΔΠΧΑ 9 και τηνεισαγωγή περαιτέρω μέτρων ελάφρυνσης του αντίκτυπου στον δείκτη Κεφαλαίου Κοινών ΜετόχωνΚατηγορίας 1 (CET1) επιτρέποντας στα ιδρύματα να επαναπροσθέτουν πλήρως στο Κεφάλαιο Κοινώνμετόχων Κατηγορίας 1 (CET1) οποιασδήποτε αύξησης στις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές πουαναγνωρίστηκαν το 2020 και 2021 σε σχέση με μη πιστωτικά απομειωμένα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτεςκαι από το 2022 αρχίζει η σταδιακή μείωση της αναπροσαρμογής. Επιπρόσθετα, οι τροποποιήσεις εισάγουνπροσωρινή χαλάρωση για μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημιές σε σχέση με τα ανοίγματα σε κεντρικές καιτοπικές κυβερνήσεις ή σε τοπικές αρχές που επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικώνεισοδημάτων και η οποία αναμένεται να εφαρμοστεί από το Συγκρότημα το τρίτο τρίμηνο του 2020. Ηοριστικοποίηση των αλλαγών στην εποπτική μεταχείριση των άυλων περιουσιακών στοιχείων λογισμικού,όπως τροποποιήθηκε από τον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων II (CRR II), αναμένεται στο δεύτεροεξάμηνο του 2020 φέρνοντας την εφαρμογή σε ισχύ το 2020 αντί το 2021.

Το Συγκρότημα και η BOC PCL έχουν συμμορφωθεί με τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις (Πυλώνας Ι καιΠυλώνας ΙΙ).

Οι θυγατρικές ασφαλιστικές εταιρίες του Συγκροτήματος συμμορφώνονται με τις απαιτήσεις της ΥπηρεσίαςΕλέγχου Ασφαλιστικών Εταιριών, περιλαμβανομένου του ελάχιστου περιθωρίου φερεγγυότητας. Ηρυθμιζόμενη εταιρία του Συγκροτήματος Διαχείρισης ΟΣΕΚΑ και φύλαξης Ταμείων, BOC Asset ManagementLtd συμμορφώνεται με τις εποπτικές κεφαλαιακές απαιτήσεις των νόμων και κανονισμών της ΕπιτροπήςΚεφαλαιαγοράς (ΕΚ) Κύπρου στις 30 Ιουνίου 2020. Η εποπτευόμενη επενδυτική εταιρία του Συγκροτήματος(ΚΕΠΕΥ), ο Κυπριακός Οργανισμός Επενδύσεων και Αξιών Λτδ (CISCO) υστερεί των ελάχιστων αρχικώνκεφαλαιακών απαιτήσεων και του πρόσθετου Αποθεματικού Ασφαλείας Διατήρησης Κεφαλαίου στις 30Ιουνίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019, ενώ στις 30 Ιουνίου 2020 δεν τηρεί ούτε τα ελάχιστα όρια τουσυνολικού δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας της ΕΚ Κύπρου. Το Δεκέμβριο 2019, η CISCO υπέβαλε στην ΕΚΚύπρου ένα επιχειρηματικό και κεφαλαιακό πλάνο. Η ΕΚ Κύπρου παρείχε στη CISCO γραπτή παράταση μέχριτις 31 Δεκεμβρίου 2020 για να συμμορφωθεί με τις κεφαλαιακές απαιτήσεις, σύμφωνα με τη ΔιαδικασίαΕποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης (SREP).

Επιπρόσθετες πληροφορίες για τα εποπτικά κεφάλαια παρουσιάζονται στις Επιπρόσθετες ΓνωστοποιήσειςΚινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα3, οι οποίες διατίθενται στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος www.bankofcyprus.com (Σχέσεις Επενδυτών).

33. Συναλλαγές με συνδεόμενα πρόσωπα

Οι συναλλαγές με συνδεόμενα πρόσωπα του Συγκροτήματος περιλαμβάνουν συγγενείς εταιρίες καικοινοπραξίες, βασικά διευθυντικά στελέχη, μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα συνδεδεμένα τουςπρόσωπα.

159

Page 162: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

33. Συναλλαγές με συνδεόμενα πρόσωπα (συνέχεια)

Αμοιβές και απολαβές μελών Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων βασικών διευθυντικών στελεχών

Εξάµηνo που έληξε στις30 Ιουνίου

2020 2019Αμοιβή διοικητικών συμβούλων €000 €000

Εκτελεστικοί

Μισθοί και άλλα βραχυπρόθεσμα ωφελήματα 369 1,248

Εισφορές εργοδότη 27 62

Επιβάρυνση για ωφελήματα αφυπηρέτησης 29 109

425 1,419

Μη εκτελεστικοί

Αμοιβές 545 499

Σύνολο αμοιβών διοικητικών συμβούλων 970 1,918

Αμοιβή άλλων βασικών διευθυντικών στελεχών

Μισθοί και άλλα βραχυπρόθεσμα ωφελήματα 1,892 1,425

Εισφορές εργοδότη 112 76

Επιβάρυνση για ωφελήματα αφυπηρέτησης 75 63

Σύνολο αμοιβών άλλων βασικών διευθυντικών στελεχών 2,079 1,564

Σύνολο 3,049 3,482

Οι αμοιβές των μη εκτελεστικών Συμβούλων περιλαμβάνουν αμοιβές ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίουτης Εταιρίας και των θυγατρικών της, καθώς και των επιτροπών του Διοικητικού Συμβουλίου.

Άλλα βασικά διευθυντικά στελέχηΟι αμοιβές των άλλων βασικών διευθυντικών στελεχών περιλαμβάνουν την αμοιβή των μελών τηςΕκτελεστικής Επιτροπής από την ημερομηνία διορισμού τους ως μέλη της Επιτροπής και μέλη της ομάδας τηςδιοίκησης που αναφέρονται απευθείας στον Διευθύνων Σύμβουλο ή τον Πρώτο Αναπληρωτή ΔιευθύνωνΣύμβουλο ή τον Αναπληρωτή Διευθύνων Σύμβουλο (πριν την αλλαγή στην οργανωτική δομή τουΣυγκροτήματος, αυτών που αναφέρονται απευθείας στον Διευθύνων Σύμβουλο ή τον ΑναπληρωτήΔιευθύνων Σύμβουλο και Διευθυντή Διεύθυνσης Λειτουργικών Εργασιών).

160

Page 163: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

33. Συναλλαγές με συνδεόμενα πρόσωπα (συνέχεια)

Συνολικά ποσά που εκκρεμούν και πρόσθετες συναλλαγές

Ο πιο κάτω πίνακας, παρουσιάζει τα δάνεια και απαιτήσεις, τις καταθέσεις και άλλα πιστωτικά υπόλοιπα πουκατείχαν οι διευθυντές και βασικά διευθυντικά στελέχη και τα συνδεδεμένα πρόσωπα τους κατά τηνημερομηνία του ισολογισμού:

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

€000 €000

Δάνεια και απαιτήσεις

- μέλη Διοικητικού Συμβουλίου και άλλα βασικά διευθυντικά στελέχη 2,835 3,246

- συνδεδεμένα πρόσωπα 19,147 19,290

21,982 22,536

Καταθέσεις

- μέλη Διοικητικού Συμβουλίου και άλλα βασικά διευθυντικά στελέχη 1,899 1,896

- συνδεδεμένα πρόσωπα 2,825 4,979

4,724 6,875

Δεδουλευμένα και λοιπές υποχρεώσεις

- υπόλοιπα με οντότητα που παρέχει υπηρεσίες βασικών διευθυντικώνστελεχών 3,611 9,827

Ο πιο πάνω πίνακας δεν περιλαμβάνει υπόλοιπα στο τέλος της περιόδου/του έτους για μέλη του ΔιοικητικούΣυμβουλίου και των συνδεδεμένων τους προσώπων που παραιτήθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου/τουέτους.

Όλες οι συναλλαγές με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και με τα συνδεδεμένα τους πρόσωπα γίνονται μεσυνήθεις εμπορικούς όρους που ισχύουν για συγκρίσιμες συναλλαγές, περιλαμβανομένων επιτοκίων, μεπελάτες παρόμοιας πιστοληπτικής ικανότητας. Στα άλλα βασικά διευθυντικά στελέχη έχουν χορηγηθείαριθμός πιστωτικών διευκολύνσεων με βάση τους ίδιους όρους όπως ισχύουν και για το υπόλοιπο προσωπικότου Συγκροτήματος και στα συνδεδεμένα με αυτούς πρόσωπα με τους ίδιους όρους που ισχύουν για τουςπελάτες.

Τα συνδεδεμένα πρόσωπα περιλαμβάνουν τους συζύγους, τα ανήλικα τέκνα και εταιρίες στις οποίες οισύμβουλοι/άλλα βασικά διευθυντικά στελέχη κατέχουν, άμεσα ή έμμεσα, τουλάχιστον 20% του δικαιώματοςψήφου σε γενική συνέλευση ή είναι εκτελεστικοί σύμβουλοι ή έχουν με οποιοδήποτε τρόπο τον έλεγχό τους.

Επιπρόσθετα από τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, τα συνδεδεμένα μέρη περιλαμβάνουν εταιρίες πουπαρέχουν υπηρεσίες βασικών διευθυντικών στελεχών στο Συγκρότημα.

Εξάµηνo που έληξε στις30 Ιουνίου

2020 2019€000 €000

Έσοδα από τόκους για την περίοδο 357 30

Έξοδα από τόκους για την περίοδο - 3

Έσοδα από προμήθειες για την περίοδο 3 1

Έσοδα από ασφάλιστρα για την περίοδο 99 75

Συνδρομές και έξοδα από ασφάλειες για την περίοδο 445 611

Δαπάνες προσωπικού, συμβουλευτικά και έξοδα αναδιάρθρωσης μεοντότητα που παρέχει υπηρεσίες βασικών διευθυντικών στελεχών 4,915 6,617

161

Page 164: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

33. Συναλλαγές με συνδεόμενα πρόσωπα (συνέχεια)

Τα έσοδα και έξοδα από τόκους γνωστοποιούνται για την περίοδο κατά την οποία ήταν μέλη του ΔιοικητικούΣυμβουλίου ή υπηρέτησαν ως βασικά διευθυντικά στελέχη.

Επιπρόσθετα από τα δάνεια και απαιτήσεις, υπήρχαν ενδεχόμενες και ανειλημμένες υποχρεώσεις προς μέλητου Διοικητικού Συμβουλίου και συνδεδεμένων τους προσώπων που απορρέουν κυρίως από πιστώσεις,εγγυήσεις και μη χρησιμοποιηθέντα όρια, ύψους €68 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €78 χιλ.).

Υπήρχαν επίσης ενδεχόμενες και ανειλημμένες υποχρεώσεις προς άλλα βασικά διευθυντικά στελέχη καισυνδεδεμένα τους πρόσωπα ύψους €2,854 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €1,367 χιλ.).

Το σύνολο των ακάλυπτων ποσών των δανείων και απαιτήσεων και ενδεχόμενων και ανειλημμένωνυποχρεώσεων προς μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, βασικών διευθυντικών στελεχών και άλλωνσυνδεδεμένων τους προσώπων (χρησιμοποιώντας αξίες καταναγκαστικής πώλησης για εμπράγματεςεξασφαλίσεις και χωρίς τον προσδιορισμό αξίας για οποιαδήποτε άλλα είδη εξασφαλίσεων) στις 30 Ιουνίου2020 ανήλθε σε €1,195 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €1,216 χιλ.).

Στις 30 Ιουνίου 2020, το Συγκρότημα έχει καταθέσεις ύψους €3,589 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €2,848 χιλ.)με την Τράπεζα Πειραιώς ΑΕ, στην οποία ο κ. Arne Berggren είναι μη εκτελεστικός Σύμβουλος. ΤοΣυγκρότημα έχει επίσης παραχωρήσει δεσμεύσεις για τυχόν αποζημιώσεις που μπορεί να προκύψουν σταπλαίσια της πώλησης της Κύπρου Χρηματοδοτικές Μισθώσεις ΑΕ στην Τράπεζα Πειραιώς ΑΕ κατά το 2015.

Κατά την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, καταβλήθηκαν ασφάλιστρα ύψους €21 χιλ. (αντίστοιχηπερίοδος 2019: €17 χιλ.) και μηδέν απαιτήσεις (αντίστοιχη περίοδος 2019: €690 χιλ.) μεταξύ των μελών τουΔιοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας και των συνδεόμενων προσώπων τους και των ασφαλιστικώνθυγατρικών του Συγκροτήματος.

Κατά τη διάρκεια του εξαμήνου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 και του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου2019, δεν υπήρξαν άλλες συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα των υφιστάμενων μελών του ΔιοικητικούΣυμβουλίου ή με μέλη που παραιτήθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου/του έτους.

162

Page 165: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

34. Εταιρίες του Συγκροτήματος

Οι κύριες θυγατρικές εταιρίες και υποκαταστήματα που περιλαμβάνονται στις Ενοποιημένες ΟικονομικέςΚαταστάσεις του Συγκροτήματος, η χώρα καταστατικής τους έδρας οι δραστηριότητές τους και το ποσοστόπου κατέχει η Εταιρία σε αυτές (άμεσα ή έμμεσα) στις 30 Ιουνίου 2020 είναι:

Εταιρία Χώρα ΔραστηριότητεςΠοσοστό

συμμετοχής(%)

Bank of Cyprus Holdings Public LimitedCompany

Ιρλανδία Μητρική Εταιρία δ/ε

Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ Κύπρος Εμπορική τράπεζα 100

Κυπριακός Οργανισμός Επενδύσεων καιΑξιών Λτδ (CISCO)

ΚύπροςΕπενδυτικές και

χρηματιστηριακέςεργασίες

100

Γενικές Ασφάλειες Κύπρου Λτδ ΚύπροςΑσφάλειες γενικού

κλάδου100

EuroLife Ltd ΚύπροςΑσφάλειες κλάδου

ζωής100

Κέρμια Λτδ ΚύπροςΑνάπτυξη και

διαχείριση ακινήτων100

Kermia Properties & Investments Ltd ΚύπροςΑνάπτυξη και

διαχείριση ακινήτων100

Global Balanced Fund of Funds SalamisVariable Capital Investment CompanyPLC (πρώην Cytrustees InvestmentPublic Company Ltd)

Κύπρος Ταμείο ΟΣΕΚΑ 56

LCP Holdings and Investments PublicLtd

Κύπρος Μητρική εταιρία 67

JCC Payment Systems Ltd Κύπρος

Υπηρεσίεςδιεκπεραίωσηςσυναλλαγών με

κάρτες

CLR Investment Fund Public Ltd Κύπρος Επενδυτική εταιρία 20

Auction Yard Ltd ΚύπροςΕταιρία

δημοπρασίας100

BOC Secretarial Company Ltd ΚύπροςΓραμματειακήυποστήριξη

100

S.Z. Eliades Leisure Ltd ΚύπροςΑνάπτυξη γης καιλειτουργία γκόλφ

BOC Asset Management Ltd ΚύπροςΔιαχείριση και

φύλαξη ΤαμείωνΟΣΕΚΑ

100

Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ(υποκατάστημα της Εταιρίας)

ΕλλάδαΔιαχείριση

εγγυήσεων καικατοχή ακινήτων

δ/ε

BOC Asset Management Romania SA Ρουμανία

Είσπραξη τουυφιστάμενου

χαρτοφυλακίουεισπρακτέων

περιλαμβανομένωνεισπρακτέων από

τρίτους

100

MC Investment Assets Management LLC Ρωσία

Διαχείρισηπροβληματικώνπεριουσιακών

στοιχείων

100

Fortuna Astrum Ltd Σερβία

Διαχείρισηπροβληματικώνπεριουσιακών

στοιχείων

100

163

Page 166: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

34. Εταιρίες του Συγκροτήματος (συνέχεια)

Επιπρόσθετα από τις πιο πάνω εταιρίες, η Εταιρία κατείχε στις 30 Ιουνίου 2020 το 100% του μετοχικούκεφαλαίου των πιο κάτω εταιριών. Η κύρια δραστηριότητά τους είναι η κατοχή και διαχείριση ακινήτων:

Κύπρος: Belvesi Properties Ltd, Hamura Properties Ltd, Legamon Properties Ltd, Noleta Properties Ltd,Tolmeco Properties Ltd, Arlona Properties Ltd, Dilero Properties Ltd, Ensolo Properties Ltd, Folimo PropertiesLtd, Pelika Properties Ltd, Cobhan Properties Ltd, Birkdale Properties Ltd, Innerwick Properties Ltd, RamendiProperties Ltd, Ligisimo Properties Ltd, Nalmosa Properties Ltd, Emovera Properties Ltd, Estaga PropertiesLtd, Skellom Properties Ltd, Blodar Properties Ltd, Tebane Properties Ltd, Cranmer Properties Ltd, ViemanLtd, Les Coraux Estates Ltd, Natakon Company Ltd, Oceania Ltd, Dominion Industries Ltd, Ledra Estate Ltd,EuroLife Properties Ltd, Laiki Lefkothea Center Ltd, Labancor Ltd, Steparco Ltd, Joberco Ltd, Zecomex Ltd,Domita Estates Ltd, Memdes Estates Ltd, Thryan Properties Ltd, Edoric Properties Ltd, Canosa PropertiesLtd, Kernland Properties Ltd, Jobelis Properties Ltd, Melsolia Properties Ltd, Koralmon Properties Ltd, Kedonian Properties Ltd, Lasteno Properties Ltd, Spacous Properties Ltd, Calinora Properties Ltd, MarcozacoProperties Ltd, Soluto Properties Ltd, Solomaco Properties Ltd, Linaland Properties Ltd, Andaz PropertiesLtd, Unital Properties Ltd, Neraland Properties Ltd, Wingstreet Properties Ltd, Nolory Properties Ltd, LynocoProperties Ltd, Fitrus Properties Ltd, Lisbo Properties Ltd, Mantinec Properties Ltd, Syniga Properties Ltd,Colar Properties Ltd, Irisa Properties Ltd, Provezaco Properties Ltd, Hillbay Properties Ltd, Ofraco PropertiesLtd, Forenaco Properties Ltd, Hovita Properties Ltd, Badrul Properties Ltd, Astromeria Properties Ltd, OrzoProperties Ltd, Regetona Properties Ltd, Arcandello Properties Ltd, Camela Properties Ltd, SubworldProperties Ltd, Jongeling Properties Ltd, Fareland Properties Ltd, Barosca Properties Ltd, Fogland PropertiesLtd, Tebasco Properties Ltd, Homirova Properties Ltd, Valecross Properties Ltd, Altco Properties Ltd,Marisaco Properties Ltd, Olivero Properties Ltd, Jaselo Properties Ltd, Elosa Properties Ltd, Flona PropertiesLtd, Toreva Properties Ltd, Resoma Properties Ltd, Mostero Properties Ltd, Helal Properties Ltd, YossiProperties Ltd, Pendalo Properties Ltd, Frontyard Properties Ltd, Bonsova Properties Ltd, GarmozyProperties Ltd, Palmco Properties Ltd, Thermano Properties Ltd, Venicous Properties Ltd, Lorman PropertiesLtd, Eracor Properties Ltd, Rulemon Properties Ltd, Thelemic Properties Ltd, Maledico Properties Ltd,Dentorio Properties Ltd, Valioco Properties Ltd, Bascone Properties Ltd, Balasec Properties Ltd, BendolioProperties Ltd, Diafor Properties Ltd, Kartama Properties Ltd, Paradexia Properties Ltd, Paramina PropertiesLtd, Nouralia Properties Ltd, Resocot Properties Ltd, Soblano Properties Ltd, Talamon Properties Ltd, WeinarProperties Ltd, Zemialand Properties Ltd, Asianco Properties Ltd, Cimonia Properties Ltd, Coeval PropertiesLtd, Comenal Properties Ltd, Finevo Properties Ltd, Intelamon Properties Ltd, Mazima Properties Ltd, NesiaProperties Ltd, Nigora Properties Ltd, Riveland Properties Ltd, Rosalica Properties Ltd, Secretsky PropertiesLtd, Senadaco Properties Ltd, Tasabo Properties Ltd, Venetolio Properties Ltd, Zandexo Properties Ltd,Flymoon Properties Ltd, Meriaco Properties Ltd, Odolo Properties Ltd, Calandomo Properties Ltd, MolemoProperties Ltd, Nivamo Properties Ltd, Edilia Properties Ltd, Icazo Properties Ltd, Limoro Properties Ltd,Rofeno Properties Ltd, Samilo Properties Ltd, Jalimo Properties Ltd, Sendilo Properties Ltd, BalelandProperties Ltd, Vemoto Properties Ltd, και Prodino Properties Ltd.

Ρουμανία: Otherland Properties Dorobanti SRL, Green Hills Properties SRL, Romaland Properties SRL,Imoreth Properties SRL, Inroda Properties SRL, Zunimar Properties SRL, Allioma Properties SRL και NikabaProperties SRL.

Επίσης, στις 30 Ιουνίου 2020 η BOC PCL κατείχε το 100% της Obafemi Holdings Ltd, Stamoland PropertiesLtd, Unoplan Properties Ltd, Petrassimo Properties Ltd και Gosman Properties Ltd.

Οι κύριες δραστηριότητες των πιο πάνω εταιριών είναι η κατοχή μετοχών και άλλων επενδύσεων και ηπαροχή υπηρεσιών.

164

Page 167: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

34. Εταιρίες του Συγκροτήματος (συνέχεια)

Στις 30 Ιουνίου 2020, η BOC PCL κατείχε το 100% των πιο κάτω εταιριών οι οποίες κρατούνται για ναδεχτούν ακίνητα:

Κύπρος: Tavoni Properties Ltd, Amary Properties Ltd, Holstone Properties Ltd, Alepar Properties Ltd,Cramonco Properties Ltd, Monata Properties Ltd, Aktilo Properties Ltd, Alezia Properties Ltd, AparnoProperties Ltd, Enelo Properties Ltd, Mikosa Properties Ltd, Stormino Properties Ltd, Stevolo Properties Ltd,Lomenia Properties Ltd, Vertilia Properties Ltd, Zenoplus Properties Ltd, Carilo Properties Limited, GelimoProperties Limited, Rifelo Properties Limited, Avaleto Properties Limited, Midelox Properties Limited,Ameleto Properties Limited, Orilema Properties Limited, Montira Properties Limited, Larizemo PropertiesLimited και Olisto Properties Limited.

Επίσης, η BOC PCL κατέχει το 100% των πιο κάτω ενδιάμεσων μητρικών εταιριών:

Κύπρος: Otherland Properties Ltd, Battersee Properties Ltd, Trecoda Properties Ltd, Bonayia Properties Ltd,Bocaland Properties Ltd, Romaland Properties Ltd, Janoland Properties Ltd, Imoreth Properties Ltd, InrodaProperties Ltd, Tantora Properties Ltd, Zunimar Properties Ltd, Selilar Properties Ltd, Nikaba Properties Ltd,Allioma Properties Ltd, Landanafield Properties Ltd και Hydrobius Ltd.

Η BOC PCL κατέχει επίσης το 100% των πιο κάτω αδρανών εταιριών:

Κύπρος: Laiki Bank (Nominees) Ltd, Thames Properties Ltd, Paneuropean Ltd, Philiki Ltd, Cyprialife Ltd,Imperial Life Assurance Ltd, Philiki Management Services Ltd, Nelcon Transport Co. Ltd, Weinco PropertiesLtd, Renalandia Properties Limited, Crolandia Properties Ltd, Iperi Properties Ltd, Finerose Properties Ltd,Fantasio Properties Ltd, Demoro Properties Ltd, Elosis Properties Ltd, Polkima Properties Ltd, ParizaProperties Ltd, Prosilia Properties Ltd, Otoba Properties Ltd, Dolapo Properties Limited, Nivoco PropertiesLimited, Bramwell Properties Ltd, CYCMC II Ltd, CYCMC III Ltd, CYCMC IV Ltd και BOC Terra AIF V.C.I Plc.

Ελλάδα: Kyprou Zois (branch of EuroLife Ltd), Kyprou Asfalistiki (branch of General Insurance of CyprusLtd), Kyprou Commercial SA και Kyprou Properties SA.

Όλες οι εταιρίες του Συγκροτήματος ενοποιούνται ως θυγατρικές με τη μέθοδο της πλήρους ενοποίησης.Όλες οι εταιρίες που παρατίθενται πιο πάνω, εκτός από την Global Balanced Fund of Funds Salamis VariableCapital Investment Company PLC η οποία είναι ταμείο ΟΣΕΚΑ, έχουν μετοχικό κεφάλαιο που αποτελείται απόσυνήθεις μετοχές.

Έλεγχος της CLR Investment Fund Public Ltd (CLR) και των θυγατρικών της χωρίς σημαντικήσυμμετοχή

Το Συγκρότημα θεωρεί ότι ασκεί έλεγχο στην CLR και στις θυγατρικές της (Europrofit Capital Investors PublicLimited, Axxel Ventures Limited και CLR Private Equity Limited) μέσω του ελέγχου των μελών τουΔιοικητικού Συμβουλίου και εκτίθεται σε κυμαινόμενες αποδόσεις μέσω της συμμετοχής του.

Διάλυση και πώληση θυγατρικών

Στις 30 Ιουνίου 2020, οι ακόλουθες θυγατρικές ήταν σε διαδικασία διάλυσης ή σε διαδικασία διαγραφής: BCRomanoland Properties Ltd, Blindingqueen Properties Ltd, Buchuland Properties Ltd, Corner LLC, DinersClub (Cyprus) Ltd, Fairford Properties Ltd, Leasing Finance LLC, Mirodi Properties Ltd, Nallora Properties Ltd,Omiks Finance LLC, Salecom Ltd, Sylvesta Properties Ltd, Commonland Properties Ltd, Fledgego PropertiesLtd, Loneland Properties Ltd, Frozenport Properties Ltd, Melgred Properties Ltd, Unknownplan PropertiesLtd, Battersee Real Estate SRL, Bocoland Properties SRL, Selilar Properties SRL, Tantora Properties SRL καιTrecoda Real Estate SRL.

Η Bank of Cyprus (Channel Islands) Ltd διαλύθηκε κατά το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 και ηGozala Properties Ltd πωλήθηκε κατά τη διάκεια του εξαμήνου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020.

165

Page 168: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

35. Εξαγορές και πωλήσεις θυγατρικών

35.1 Εξαγορές κατά το 2020

Δεν υπήρχαν εξαγορές κατά τη διάρκεια του εξαμήνου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020.

35.2 Πωλήσεις κατά το 2020

Δεν υπήρχαν πωλήσεις κατά τη διάρκεια του εξαμήνου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020.

35.3 Εξαγορές κατά το 2019

Δεν υπήρχαν εξαγορές κατά την διάρκεια του 2019.

35.4 Πωλήσεις κατά το 2019

35.4.1 Πώληση της Cyreit Variable Capital Investment Company PLC (Cyreit)

Τον Ιούνιο 2019, το Συγκρότημα ολοκλήρωσε την πώληση της συμμετοχής του ύψους 88.2% στην Cyreit.

Η λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της BOC PCL που πωλήθηκαν κατά τηνημερομηνία πώλησης τους παρουσιάζεται πιο κάτω:

Περιουσιακά στοιχεία €000

Δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζες 7,980

Επενδύσεις σε ακίνητα 133,401

141,381

Υποχρεώσεις

Λοιπές υποχρεώσεις (314)

Καθαρά αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία που πωλήθηκαν 141,067

Το τελικό τίμημα πώλησης ανήλθε σε €141,139 χιλ. Η πώληση είχε ως αποτέλεσμα κέρδος ύψους €72 χιλ., τοοποίο παρουσιάζεται στις 'Καθαρές ζημιές από επανεκτίμηση και πώληση επενδύσεων σε ακίνητα'.

Οι καθαρές ταμειακές ροές της Cyreit είναι:

30 Ιουνίου2019€000

Καθαρή ταμειακή εισροή για την περίοδο από εργασίες 1,330

Δεν υπήρχαν μετρητά και αντίστοιχα μετρητών κατά την ημερομηνία πώλησης.

166

Page 169: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

35. Εξαγορές και πωλήσεις θυγατρικών (συνέχεια)

35.4. Πωλήσεις κατά το 2019 (συνέχεια)

35.4.2 Πώληση NMH group

Τον Δεκέμβριο 2019, το Συγκρότημα ολοκλήρωσε τη πώληση όλης της συμμετοχής του ύψους 64% στο NMHgroup. Η λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που πωλήθηκαν κατά την ημερομηνίαπώλησης παρουσιάζεται πιο κάτω:

Περιουσιακά στοιχεία €000

Ακίνητα και εξοπλισμός 91,219

Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 420

Καταθέσεις σε τράπεζες 2,161

93,800

Υποχρεώσεις

Λοιπές υποχρεώσεις (6,340)

Καθαρά αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία που πωλήθηκαν 87,460

Οι συσσωρευμένες ζημιές που αναλογούν στα δικαιώματα μειοψηφίας ανέρχονται σε €847 χιλ. Το τίμημαπώλησης ανήλθε σε €92,193 χιλ. και περιλάμβανε διακανονισμό των υφιστάμενων πιστωτικώνδιευκολύνσεων και παροχή νέου δανεισμού, που είχε ως αποτέλεσμα κέρδος ύψους €3,886 χιλ., το οποίοπαρουσιάζεται στα 'Καθαρά κέρδη από συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα και πώληση/διάλυσηθυγατρικών και συγγενών εταιριών'.

Οι καθαρές ταμειακές ροές του NMH Group είναι ως εξής:

2019€000

Λειτουργικές (1,148)

Επενδυτικές (33)

Χρηματοδοτικές 1,181

Καθαρή ταμειακή εισροή για το έτος -

Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών κατά την ημερομηνία πώλησης ανέρχονταν σε €1,936 χιλ.

36. Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρίες και κοινοπραξία

Λογιστική αξία των επενδύσεων σε συγγενείς εταιρίες και κοινοπραξία

Ποσοστόσυμμετοχής

30 Ιουνίου2020

31 Δεκεμβρίου2019

(%) €000 €000Apollo Global Equity Fund of Funds Variable CapitalInvestment Company Plc 33.1 2,188 2,393

Aris Capital Management LLC 30.0 - -

Rosequeens Properties Limited 33.3 - -

Rosequeens Properties SRL 33.3 - -

Τσίρος (Άγιος Τύχων) Λτδ 50.0 - -

Μ.Σ. (Σκύρα) Βάσας Λτδ 15.0 - -

Fairways Automotive Holdings Ltd 45.0 - -

2,188 2,393

167

Page 170: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

36. Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρίες και κοινοπραξία (συνέχεια)

Το μερίδιο στα κέρδη από την CNP Cyprus Insurance Holdings Ltd για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου2019 ύψους €5,312 χιλ. αναφέρεται στην περίοδο μέχρι την ημερομηνία ταξινόμησης της CNP CyprusInsurance Holdings Ltd ως να κατέχεται προς πώληση όπως περιγράφεται πιο κάτω.

Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρίες

CNP Cyprus Insurance Holdings LtdΤο ποσοστό συμμετοχής ύψους 49.9% στη CNP Cyprus Insurance Holdings Ltd είχε αποκτηθεί ως μέρος τηςεξαγοράς ορισμένων εργασιών της Λαϊκής Τράπεζας το 2013. Τον Μάιο 2019, η BOC PCL προχώρησε σευπογραφή δεσμευτικής συμφωνίας για την πώληση ολόκληρου του ποσοστού συμμετοχής της στη CNPAssurances S.A., που κατείχε το υπόλοιπο 50.1% και τον έλεγχο. Η επένδυση ταξινομήθηκε ως επένδυσηπου κατέχεται προς πώληση στις 30 Ιουνίου 2019, ενώ πριν από αυτή την ταξινόμηση είχε επιμετρηθεί σεεύλογη αξία μείον το κόστος πώλησης. Ζημιά ύψους €25,943 χιλ. αναγνωρίστηκε στην ενοποιημένηκατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019. Η πώλησηολοκληρώθηκε τον Οκτώβριο 2019 και το τίμημα πώλησης ύψους €97,500 χιλ. ήταν πληρωτέο σε μετρητάκατά την ολοκλήρωση της πώλησης. Δεν υπήρχε λογιστική ζημιά από την πώληση.

Apollo Global Equity Fund of Funds Variable Capital Investment Company Plc (Apollo)Το Συγκρότημα κατέχει πραγματικό ποσοστό συμμετοχής 33.1% (31 Δεκεμβρίου 2019: 34.1%) τουμετοχικού κεφαλαίου της Apollo UCITS λόγω της αγοράς της UCITS από άλλους επενδυτές. Το Συγκρότημαθεωρεί ότι ασκεί σημαντική επιρροή επί της Apollo, παρόλο που δεν υπάρχει αντιπρόσωπος στο ΔιοικητικόΣυμβούλιο, καθότι λόγω της συμμετοχής των UCITS, κατέχει την εξουσία να διορίζει δυνητικά διοικητικάμέλη του Διοικητικού Συμβουλίου.

Rosequeens Properties Limited και Rosequeens Properties SRLΤο Συγκρότημα κατέχει πραγματικό ποσοστό ύψους 33.3% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίαςRosequeens Properties SRL, η οποία είναι εγγεγραμμένη στη Ρουμανία και είναι ιδιοκτήτρια εμπορικούκέντρου στη Ρουμανία. Το μερίδιο αποκτήθηκε αφού η BOC PCL έλαβε μέρος σε διαδικασία δημόσιουπλειστηριασμού στα πλαίσια διακανονισμού οφειλόμενων χρεών ύψους περίπου €21 εκατ. Το μερίδιο τουΣυγκροτήματος στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της συγγενούς εταιρίας στις 30 Ιουνίου 2020 και 31Δεκεμβρίου 2019 είχε μηδενική λογιστική αξία, αφού η συγγενής εταιρία είχε αρνητικά καθαρά περιουσιακάστοιχεία.

Aris Capital Management LLCΤο Συγκρότημα κατέχει ποσοστό συμμετοχής 30.0% του μετοχικού κεφαλαίου της Aris Capital ManagementLLC το οποίο μεταφέρθηκε στο Συγκρότημα μετά την εξαγορά ορισμένων δραστηριοτήτων της ΛαϊκήςΤράπεζας το 2013. Η επένδυση θεωρείται ότι υπέστη πλήρη απομείωση και η αξία της περιορίζεται στο μηδέν.

Μ.Σ. (Σκύρα) Βάσας Λτδ Στο πλαίσιο των δραστηριοτήτων αναδιάρθρωσης των δανείων του, το Συγκρότημα απέκτησε ποσοστό ύψους15.0% στο μετοχικό κεφάλαιο της Μ.Σ. (Σκύρα) Βάσας Λτδ. Η Μ.Σ. (Σκύρα) Βάσας Λτδ είναι η μητρικήεταιρία συγκροτήματος εταιριών (συγκρότημα Σκύρα Βάσας) με δραστηριότητες στην παραγωγή, επεξεργασίακαι διανομή υλικών (θρυμματισμένες πέτρες και άμμος) και παροχή άλλων δομικών υλικών, και υπηρεσίεςπου βασίζονται σε βασικά προϊόντα όπως έτοιμο σκυρόδεμα, άσφαλτος και συσκευασία υλικών. ΤοΣυγκρότημα θεωρεί ότι ασκεί σημαντική επιρροή στο συγκρότημα Σκύρα Βάσας καθώς μπορεί ναεκπροσωπείται στο Διοικητικό Συμβούλιο και να ψηφίζει για θέματα που αφορούν τις δραστηριότητες τουσυγκροτήματος Σκύρα Βάσας. Η επένδυση θεωρείται ότι υπέστη πλήρη απομείωση και η αξία της περιορίζεταιστο μηδέν.

Fairways Automotive Holdings LtdΣτο πλαίσιο των δραστηριοτήτων αναδιάρθρωσης των δανείων του, το Συγκρότημα απέκτησε το 45.0% στομετοχικό κεφάλαιο της Fairways Automotive Holdings Ltd. Η Fairways Automotive Holdings Ltd είναι ημητρική εταιρία της Fairways Ltd, η οποία δραστηριοποιείται στην εισαγωγή και εμπορία των μηχανοκίνητωνοχημάτων και ανταλλακτικών. Το Συγκρότημα θεωρεί ότι ασκεί σημαντική επιρροή στην εταιρία. Η επένδυσηθεωρείται ότι υπέστη πλήρη απομείωση και η αξία της περιορίστηκε στο μηδέν.

168

Page 171: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGSΣημειώσεις στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

36. Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρίες και κοινοπραξία (συνέχεια)

Επένδυση σε κοινοπραξία

Τσίρος (Άγιος Τύχων) ΛτδΤο Συγκρότημα κατέχει το 50.0% του μετοχικού κεφαλαίου της Τσίρος (Άγιος Τύχων) Λτδ. Η μετοχικήσυμφωνία με τον άλλο μέτοχο της Τσίρος (Άγιος Τύχων) Λτδ καθορίζει αριθμό θεμάτων που απαιτούν τησυναίνεση και των δύο μετόχων, επομένως το Συγκρότημα θεωρεί ότι έχει από κοινού έλεγχο στην εταιρία. Ηλογιστική αξία της Τσίρος (Άγιος Τύχων) Λτδ περιορίζεται στο μηδέν.

Το ποσοστό συμμετοχής είναι σε συνήθεις μετοχές ή σε συμμετοχές σε μέλη.

37. Γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς

37.1 Project Helix 2

Τον Αύγουστο 2020 το Συγκρότημα κατέληξε σε συμφωνία για την πώληση χαρτοφυλακίου (το‘Χαρτοφυλάκιο’) δανείων και απαιτήσεων από πελάτες (γνωστό ως ‘Project Helix 2’ ή η ‘Συναλλαγή’). Τοχαρτοφυλάκιο θα μεταφερθεί από την BOC PCL σε μια εγκεκριμένη Κυπριακή Εταιρία Εξαγοράς Πιστώσεων (η‘ΚΕΕΠ’). Οι μετοχές της ΚΕΕΠ μετέπειτα θα αποκτηθούν από επενδυτικά ταμεία συνδεδεμένα με την PacificInvestment Management Company LLC (‘PIMCO’), τον αγοραστή του Χαρτοφυλακίου.

169

Page 172: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

5DTi o39D1DA tiA3 oA1tod] LunDd 311 and i3ØhAoJduiao AD3 501 'l3913ldnJ DA A01DACi9 L1D30M3 U Urnn ctoioo ctoi t.mwA Lao oltwoodE o\yn 3ioiigoioo 5odi i 91~0w oyç 31w4190101c0

D1A UAcWn3 a oADd11t1vJoAD A39 irnt 31ot119X3901m A3g 'dopdriao 01 01~D 5131AoAV 91c0w OY'(D AflA3AD31 mA IDX 5nigADdI Sin. 5aiixdJ 51ld1Aa)j Sin. 5tnauthm SçAt 5aoi rn Loot io (>j1/6oI/ioo D1AU9O) Sm3AthDlV

SaOYIDlAoAD)j 5cL01 311 Slmthdothicw 5oioxo mA 'oA9rf rnN D3drn13 AUI mA 3XUDIA1013 '5o1D1iLn?d3]1icw aoi cOAaTioADJr11Y1d3Erfcw 'Una Ii lac, 5m1 Unlaowiica ALL Lirnj an mioDdalnlcw ma 3,ia8oDdthM3

DA lDA3 11039)13 1NUiOAOMT0 L1D3TiD19\3 AWL) Ac!)3oD1om1)31 AQDUrIOAOMlO A(0031iDl9A3 Amp Lan 91a SDII lDl1 H

•SmgAnidI Sin. 5031cDdj SIoud1A3 Sla 51313ADdrn1V 53A9AD)j S(oi rnN ZOOZ aoi (/60t/i7oo mAUgO) 51)13ADdmV SçtorlolAoAD)j Scrni au wdn1çLo Mwaox3 Sm1oA0no Rwwimpa Sin. lwadn.Dx

Ala mA onç3ica 1DAI3 oPçoJria 9xalonolV 0j Iacw ml oAnçaici lDA3 mx olyç1ojuln 9)lallxlolv 0]. 910) pidxAa 13X3 'A(O3IDD1OD1D)1 ACON1TI0AO)flo M')O3uiUIgA3 AMAOM i0ADçJrlD\(ldalrlicw 'flD39x 11N1110A0)110 UiD31It1lgA3 H

tOi\tO1J1i lO)t11EIMIOIV

ILo1ilc9wTh3 4thL 173,I 513nnwrnnx 53xirlo&o,no 53D37Irng1t3 511 mA 5,taa

11owAa 1o1DiwJdi Ala 010) At011L94390lcl D]XtD SIYMLO

(vxllv) SdodmAV 5lt)tl110A03tl001D1iE1dX D1cL1çdll 4A031V Dl mx D10390110A D1O01idDth3 U mia SEn AqmId1DAa9 om mx 5madmia SEn AO)3O101OD1D)t AO931l110A03110 wioUia Ami UnadonDi A1uo iaworldDtha I3X3 ctoi SDdodmAD

0mi1y]L 0xl110A03tT001D1iUdX 01 'AC0301)1OD11Dx ACO3tlrl0A03110 A(00311D19A3 AWl I 11O(T)1311110 lao 13dn?dAld31 Sc'ncO

5DgADidJ Sin. 5D3LRdI 5lfxld1A3N Sin SD13AD(bD1V 53AoADN SILO]. mx Loo i01 (>ja/6ot/t'oo DlAh9Q) SDl3ADd)D1V 5cLouii1AoAD Scioi 11D)( Lw(oAj, hxmiwjdci

All]. 910) 3 Uluiaorn SWico 'DdodrnAv lnluioAoxloolDuilldx Lw3ripigAg IVE oicaod 9xaolAoV5331V 01 au codniçu laiDDlilolD A(10X3 1103913 UxuioAono Iw3uimgA3 Alao m1AoA]uIDld31L ILOic 5l3o101)11)x 5mioAono 53o3uiçlgA3 o

5130rn1oD1Dx 5xl1i0A0)fl0 53D31iDl9A3 Sao 5i3oqnai11in 5xaDuiUAli31t3 Si]. . 1DN 'LanD DiAhrlodanlh

Ala 3U3 ctoic ogoidaic Ala DiA Ao)p3y 1xh3x Awjgi Aq)0jD1aui Unrnonmi UA1u1EnoicoA3 IJ1)anlçflgAa Ala . 'LLcw DiAUu1od3uiU ALL atP3 llüic ogoidaii: Ala Di Acod A0D1D1311D1 110D1001D)1 UA211UloicoA3 hoau1mgt3 ALa .

'Uicw DiAUuiodauIh Ala 3U3 noic ogoidaic Ala mA Ac'umiUgoola ACP0AflO UnmoD1m1 UA31iUioicoA3 Lwauim9A3 Ala mx AouDTioa1a1oLrn nodoDidi)Aoy UnDloDimI UA3rllnoicoAa lwaulrngAa Ala .

'oo (L0iACL0J oE Sun ouioiAoorn oA3ui6lo1LoA3 ooaulmgAa AOl •

010) m1cioyaioLm '51301101011)x 51IT1oAox10 53o31h19A3 io 5))1i Ll1)tL12O)UJUt1 1-1

•SD1gADidI Sla 5D3]odSIpud1A3 Sla SmaAud)mV 53A9ADI SILo]. mx Loot aoi (N/6ol/'oo rnAttgO) SD13ADthDiV SaoTioiAoADfl Scioi mx LwMAH, UXIPLWACIH Ala 010) 3xU42ouci

Swicç 'cdodmAv VxluioAoxloolmludx unarh?lgAa, 'tC oiccaçidu çxaoiAoV 5AO31V 01 a11 DA(I)dMiçu) '5lathçicD Siagpincto Sn. Saç 0icD 'alouthoia Aa0X A39 Sl3OI?1oD1Dx SxuloAwno 5ao3rlçigAa 10 119 DuioDdicn1cw 010 aoçtoAUgo Smi D9 (lOic SIDII UthU1UAD Alao i39idaic iaX A39 D10Lrp '5D11 UolnLoxnuia Ala UnDçJ a1j oo IL0Afl0I o Sno ahi cwic 09o1daic

DDlA!JuI33 ALL D1A Una913 LptuioAoxio ho3ululgA3 AU1D lD1A0A1)cJdDyld3iC cioit (D11la9dtAao, 01 AL01O19D)1 }DTi) Sin. xidnAci AWl 1D (DI3dm13, It) uethuo3 pIUq' 3llqnj SUWOH sn.uL3 jo juej Sla (Sl3rn?loDlDx SxluioAoxlo Saoau1uflgA3 i0,) 51301?1oDlDx SnTioAoxIo 53o3ulu?1QA3 5x111CoAnn SapiUloEoAa Sil l3Dfl03nuc3 auinoXa.

Mq3onLoD1nx A()Ml11OAOXlO urnarIi1t3 tvauco&cto t'a p toijx

fiunclwo3 pajpuv flqflj SIiU1P1OH SILUII13 Jo yunj itia Sodic 51wLwwu tw3p1? 121udzAV

170

Page 173: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

Tt Jte(.LA(t,J1i(iVIt I] e5nJ1c6rtI1oI1 T(J)V rv&elvemov O1KOVOJ1U;V IUT(1OTU(J(I)V

levcpy1!1oapJc thy c7no1c67Fa1 paç oYpqxva PC To theOvç flpónio yia E 07ulcjcic 2410 (Hvcièvou BctotAeiou xai IpXctv5iuç), 'Emolcôrnioii Ev5iàpeaç XpJJaToolKovoplic1ç flXpopöpoiç' 7tOU 51evep''citai ctrró Toy AvcâpTriTo EACyKT1 TTIq OVT6TT1Ta 7t0U ècl e}c5oOei cm6 to Auditing Practices Board yia xpon crto I-Ivopèvo BaoiXeio icai o'ulv IpAav6ia. Mia c7t1cn(67u1011 ev5ictcoç XPI1ItcITOO1KOVOIJ1K1lc iAipopöproiç repi)cqi3ivei Thy irnol3oXl1 epoxrIocwv, Kupicoç cm 7rpóorna iou cival umciOuva yia XpflpaTooIKovoPth icat Xoyicniica OèliaTa icaOthç iccti otiv EycLppoyll avaAuTucv iccu àXXwv 5a8iicam6v c7noxömlailc.

H c7noic6rrIo11 êxci oumu5dç lnicpótepo cipoç cmö TOy èXcy)(o 0 onoiog 5icvepycitai lIC 13&oii Ta AmOvil EAeyicnith Up6'ru7ta (IpAav5iaç) iccu mivecç 5ev jiaç 5ivri Th 5UvaT6TrlTa va WLo}CTfla0141C Tfl 51acJ(pctXicJfl OTt xouv mcpièAOci cJtflV avTiAflWq paç oXa ta cYrlllavnica BCliaTa ta o7to1a Oa J7E0p01)OUV va CVT07[1OTOUV oc eva CAeyo. Katt o-uveteia, 5ev eiuppoujie vdpr cXCy)(ou.

EXOVI.1C StaacJCi -nç &ACç ThA11p0(pOPiec Thou 7tcplAa43aVovTa1 cmiv ev5iàiiecni oiicovopndi icOeoq Kal aioAoyioapc, tea-rn 7t000 au-rcç mepthouv 7rpocpavll ccpaAperrn q oum65ccç aciuveieç cm (JXkgq jie -nç 7f)dJpO(pOpiCq 71OU mc1pOuol6OVTai oiç cv5tcipeucç OiicovojnKcç lca-rncrraocig.

PricewaterhouseCoopers EyKeKplivol Aoyia-rèç

ou13Xivo, IpXavöia

27Auy015cYT0u 2020

171

Page 174: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

172

Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και

Διαχείρισης Κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένων

των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα

III

30 Ιουνίου

2020

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα ΙΙΙ

173

Η παρούσα έκθεση περιλαμβάνει επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις κινδύνων και διαχείρισης κεφαλαίου. Επιπρόσθετα, στην παρούσα έκθεση περιλαμβάνονται πληροφορίες οι οποίες ετοιμάστηκαν σύμφωνα με τον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR) και την τροποποιημένη Οδηγία Κεφαλαιακών Απαιτήσεων IV (CRD

IV). Οι γνωστοποιήσεις έχουν ετοιμαστεί βάσει των κατευθυντήριων γραμμών της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΑΤ) σχετικά με τον ουσιώδη, αποκλειστικό και εμπιστευτικό χαρακτήρα των πληροφοριών και τη συχνότητα δημοσιοποίησης σύμφωνα με τα Άρθρα 432(1), 432(2) και 433 του Κανονισμού (EE) αρ. 575/2013 (EAT/2014/14) και των κατευθυντήριων γραμμών της ΕΑΤ σχετικά με τις απαιτήσεις για γνωστοποίηση σύμφωνα με το Όγδοο Μέρος του Κανονισμού (ΕΕ) αρ. 575/2013.

1. Πιστωτικός κίνδυνος

Με βάση τα πρότυπα αναφοράς της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΑΤ) και τις κατευθυντήριες γραμμές της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) προς τις τράπεζες για τα Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια (ΜΕΔ), (που δημοσιεύθηκε τον Μάρτιο 2017), ΜΕΔ θεωρούνται αυτά τα ανοίγματα τα οποία ικανοποιούν έναν από τους πιο κάτω όρους:

(i) Ο δανειολήπτης έχει αξιολογηθεί ότι δεν είναι πιθανό να εκπληρώσει τις πιστωτικές του υποχρεώσεις χωρίς την εκποίηση της εξασφάλισής του, ανεξάρτητα από την ύπαρξη τυχόν ληξιπρόθεσμων οφειλών ή τον αριθμό των ημερών σε καθυστέρηση.

(ii) Δάνεια σε αθέτηση ή απομειωμένα δάνεια σύμφωνα με την προσέγγιση που προβλέπεται από τον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR), τα οποία θα προκαλούσαν επίσης αθέτηση υποχρέωσης βάσει συγκεκριμένης πιστωτικής προσαρμογής, αναδιάρθρωσης κινδύνου και πτώχευσης του οφειλέτη.

(iii) Σημαντικά ανοίγματα όπως καθορίζονται από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου (ΚΤΚ), τα οποία είναι ληξιπρόθεσμα πάνω από 90 μέρες.

(iv) Εξυπηρετούμενα, ρυθμισμένα δάνεια υπό επίβλεψη για τα οποία χρειάζονται επιπρόσθετες ρυθμίσεις.

(v) Εξυπηρετούμενα, ρυθμισμένα δάνεια υπό επίβλεψη τα οποία παρουσιάζουν ληξιπρόθεσμες οφειλές πάνω από 30 μέρες εντός της περιόδου επίβλεψης.

Ο όρος Δάνεια περιλαμβάνει όλα τα εντός και εκτός του ισολογισμού στοιχεία, εκτός από αυτά που κατέχονται για εμπορία και κατηγοριοποιούνται ως τέτοια στο συνολικό τους ποσό χωρίς να λαμβάνεται υπόψη η εξασφάλιση τους. Τα ακόλουθα κριτήρια σημαντικότητας εφαρμόζονται: Όταν τα προβληματικά δάνεια του οφειλέτη, τα οποία πληρούν τα πιο πάνω ΜΕΔ κριτήρια, υπερβαίνουν

το 20% της μεικτής λογιστικής αξίας όλων των εντός ισολογισμού δανείων του, τότε όλα τα δάνεια του οφειλέτη κατηγοριοποιούνται ως μη εξυπηρετούμενα. Διαφορετικά, μόνο τα προβληματικά δάνεια κατηγοριοποιούνται ως μη εξυπηρετούμενα.

Σημαντικές καθυστερήσεις/υπερβάσεις ορίζονται ως εξής: - Για ανοίγματα σε ιδιώτες: Συνολικές καθυστερήσεις/υπερβάσεις πάνω από €100

- Για όλα τα άλλα ανοίγματα: Συνολικές καθυστερήσεις/υπερβάσεις πάνω από €500

και το ποσό σε καθυστέρηση/υπέρβαση να είναι τουλάχιστον 1% του συνολικού ποσού χρηματοδότησης του πελάτη.

Τα ΜΕΔ μπορεί να παύσουν να θεωρούνται ως τέτοια μόνο όταν όλοι οι πιο κάτω όροι ικανοποιούνται: (i) Η επέκταση στα ρυθμιστικά μέτρα δεν οδηγεί στην αναγνώριση απομείωσης ή σε αθέτηση. (ii) Έχει περάσει ένας χρόνος από την επέκταση των ρυθμιστικών μέτρων.

(iii) Μετά τα ρυθμιστικά μέτρα και σύμφωνα με τους όρους μετά από τις ρυθμίσεις, δεν υπάρχουν ληξιπρόθεσμες οφειλές ή ανησυχίες σχετικά με την ολική αποπληρωμή του δανείου.

(iv) Δεν υπάρχει κριτήριο για πιθανότητα μη αποπληρωμής του οφειλέτη. (v) Ο οφειλέτης έχει πραγματοποιήσει πληρωμές μετά από τις ρυθμίσεις ενός μη ασήμαντου ποσού κεφαλαίου

(υπάρχουν διαφορετικά κεφαλαιακά όρια αναλόγως του τύπου των παροχών).

Page 176: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα ΙΙΙ

174

1. Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Οι πιο κάτω πίνακες παρουσιάζουν ανάλυση των δανείων και απαιτήσεων με βάση τα πρότυπα αναφοράς της ΕΑΤ.

30 Ιουνίου 2020

Μεικτά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες Συσσωρευμένες απομειώσεις, συσσωρευμένες αρνητικές αλλαγές στην εύλογη αξία λόγω

πιστωτικού κινδύνου και προβλέψεις

Μεικτά δάνεια και

απαιτήσεις από πελάτες

του Συγκροτήματος1

Από τα οποία ΜΕΔ

Από τα οποία έτυχαν ρύθμισης Συσσωρευμένες

απομειώσεις,

συσσωρευμένες αρνητικές αλλαγές στην εύλογη αξία

λόγω πιστωτικού

κινδύνου και προβλέψεις

Από τα οποία ΜΕΔ

Από τα οποία έτυχαν ρύθμισης

Συνολικά δάνεια και

απαιτήσεις με ρυθμιστικά

μέτρα

Από τα οποία

ΜΕΔ

Συνολικά δάνεια με

ρυθμιστικά μέτρα

Από τα οποία

ΜΕΔ

€000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες

Γενικές κυβερνήσεις 57,666 - - - 3,264 - - -

Άλλες χρηματοπιστωτικές

επιχειρήσεις 125,499 14,715 15,561 2,024 16,104 10,286 1,792 561

Μη χρηματοπιστωτικές

επιχειρήσεις 5,783,714 939,658 736,143 478,043 560,530 478,647 224,472 211,492

Από τις οποίες: Μικρομεσαίες

επιχειρήσεις2 4,277,687 665,190 670,033 439,960 457,315 387,628 208,882 197,313

Από τις οποίες: Εμπορικά ακίνητα2 4,251,558 560,506 631,856 398,940 322,742 257,944 174,542 163,957

Μη χρηματοπιστωτικές

επιχειρήσεις ανά κλάδο

Κατασκευές 695,368 133,195 82,941

Χονδρικό και λιανικό εμπόριο 1,189,355 295,597 157,439

Ξενοδοχεία και εστιατόρια 1,091,016 32,662 43,506

Ακίνητα 1,207,715 216,577 110,868

Βιομηχανία 409,078 78,885 53,049

Άλλοι κλάδοι 1,191,182 182,742 112,727

Νοικοκυριά 5,586,066 1,584,634 1,151,665 828,712 868,807 804,646 374,790 365,780

Από τα οποία: Στεγαστικά δάνεια2 4,329,204 1,244,717 930,655 671,049 632,012 578,427 281,006 273,855

Από τα οποία: Καταναλωτικά δάνεια2

683,292 206,843 132,187 108,223 122,181 119,246 53,423 52,364

11,552,945 2,539,007 1,903,369 1,308,779 1,448,705 1,293,579 601,054 577,833

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που κατέχονται προς

πώληση 942,140 928,871 540,920 531,391 580,488 574,156 314,737 309,894

Σύνολο στον ισολογισμό 12,495,085 3,467,878 2,444,289 1,840,170 2,029,193 1,867,735 915,791 887,727

1 Μη συμπεριλαμβανομένων δανείων και απαιτήσεων από κεντρικές τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. 2 Οι αναλύσεις που παρουσιάζονται στις κατηγορίες ‘μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις’ και ‘νοικοκυριά’ δεν προστίθενται μεταξύ τους γιατί συγκεκριμένοι πελάτες μπορεί να καταχωρούνται και στις δύο κατηγορίες.

Page 177: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα ΙΙΙ

175

1. Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019

Μεικτά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες Πρόβλεψη για απομείωση και αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική

αναγνώριση

Μεικτά δάνεια και απαιτήσεις του

Συγκροτήματος3

Από τα οποία

ΜΕΔ

Από τα οποία έτυχαν ρύθμισης Συνολική πρόβλεψη για

απομείωση και αναπροσαρμογή στην

εύλογη αξία κατά την

αρχική αναγνώριση

Από τα οποία ΜΕΔ

Από τα οποία έτυχαν ρύθμισης

Συνολικά δάνεια και

απαιτήσεις με ρυθμιστικά μέτρα

Από τα οποία

ΜΕΔ

Συνολικά δάνεια και

απαιτήσεις με ρυθμιστικά μέτρα

Από τα οποία

ΜΕΔ

€000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες

Γενικές κυβερνήσεις 56,921 1 - - 3,389 - - -

Άλλες χρηματοπιστωτικές

επιχειρήσεις 124,343 27,459 18,489 2,366 17,542 14,843 1,466 462

Μη χρηματοπιστωτικές

επιχειρήσεις 6,271,155 1,382,074 1,216,902 737,602 753,848 686,025 348,577 337,290

Από τις οποίες: Μικρομεσαίες επιχειρήσεις4

4,662,994 1,073,846 786,069 556,483 636,820 576,635 271,110 261,229

Από τις οποίες: Εμπορικά ακίνητα4 4,270,225 858,998 767,008 480,382 457,622 402,751 219,952 211,902

Μη χρηματοπιστωτικές

επιχειρήσεις ανά κλάδο

Κατασκευές 823,276 265,879 144,336

Χονδρικό και λιανικό εμπόριο 1,294,815 371,613 185,720

Ξενοδοχεία και εστιατόρια 1,055,448 50,116 44,823

Ακίνητα 1,266,772 296,406 153,802

Επαγγελματικές, επιστημονικές και τεχνικές δραστηριότητες

425,134 90,832 53,916

Άλλοι κλάδοι 1,405,710 307,228 171,251

Νοικοκυριά 6,192,505 2,285,998 1,577,249 1,245,937 1,148,304 1,080,696 526,423 513,772

Από τα οποία: Στεγαστικά δάνεια4 4,808,202 1,811,698 1,291,083 1,021,084 842,389 783,146 401,561 392,046

Από τα οποία: Καταναλωτικά δάνεια4

770,552 280,584 177,047 151,313 158,044 156,642 71,357 70,065

12,644,924 3,695,532 2,812,640 1,985,905 1,923,083 1,781,564 876,466 851,524

Δάνεια και απαιτήσεις από

πελάτες που κατέχονται προς

πώληση

184,964 183,974 45,191 45,028 159,035 158,998 37,438 37,429

Σύνολο στον ισολογισμό 12,829,888 3,879,506 2,857,831 2,030,933 2,082,118 1,940,562 913,904 888,953

3 Μη συμπεριλαμβανομένων δανείων και απαιτήσεων από κεντρικές τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. 4 Οι αναλύσεις που παρουσιάζονται στις κατηγορίες ‘μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις’ και ‘νοικοκυριά’ δεν προστίθενται μεταξύ τους γιατί συγκεκριμένοι πελάτες μπορεί να καταχωρούνται και στις δύο κατηγορίες.

Page 178: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

176

2. Κίνδυνος ρευστότητας και χρηματοδότησης

2.1 Επιβαρυμένα και μη επιβαρυμένα περιουσιακά στοιχεία

Τα επιβαρυμένα περιουσιακά στοιχεία προκύπτουν από δεσμευμένες εξασφαλίσεις έναντι εγγυημένων μορφών χρηματοδότησης και άλλων υποχρεώσεων που απαιτούν εξασφαλίσεις. Ένα περιουσιακό στοιχείο κατηγοριοποιείται ως επιβαρυμένο εάν έχει δεσμευθεί ως εξασφάλιση έναντι εγγυημένων μορφών χρηματοδότησης και άλλων υποχρεώσεων που απαιτούν εξασφαλίσεις και, ως εκ τούτου,

δεν είναι πλέον διαθέσιμο στο Συγκρότημα Bank of Cyprus Holdings (το Συγκρότημα) για περαιτέρω ανάγκες εξασφάλισης ή ρευστότητας. Το σύνολο των επιβαρυμένων περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος ανήλθε σε €2,977,408 χιλ. στις 30 Ιουνίου 2020 (31 Δεκεμβρίου 2019: €2,850,429 χιλ.). Ένα περιουσιακό στοιχείο κατηγοριοποιείται ως μη επιβαρυμένο εάν δεν έχει δεσμευθεί ως εξασφάλιση έναντι

εγγυημένων μορφών χρηματοδότησης και άλλων υποχρεώσεων που απαιτούν εξασφαλίσεις. Τα μη επιβαρυμένα περιουσιακά στοιχεία αναλύονται περαιτέρω σε περιουσιακά στοιχεία που είναι διαθέσιμα και

μπορούν να δεσμευθούν και σε περιουσιακά στοιχεία που δεν είναι άμεσα διαθέσιμα να δεσμευθούν. Στις 30 Ιουνίου 2020, το Συγκρότημα κατείχε μη επιβαρυμένα περιουσιακά στοιχεία ύψους €14,421,947 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €14,408,148 χιλ.) τα οποία ενδεχομένως να μπορούν να δεσμευθούν και να χρησιμοποιηθούν για να καλύψουν πιθανές ανάγκες ρευστότητας και μη επιβαρυμένα περιουσιακά στοιχεία ύψους €2,687,145 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €2,525,161 χιλ.) που δεν είναι άμεσα διαθέσιμα για να δεσμευθούν ως εξασφάλιση για απαιτήσεις χρηματοδότησης στη σημερινή τους μορφή.

Τα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που είναι κατηγοριοποιημένα ως επιβαρυμένα στις 30 Ιουνίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019 χρησιμοποιούνται κυρίως ως εξασφαλίσεις έναντι χρηματοδότησης από την ΕΚΤ και του καλυμμένου ομολόγου. Τα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες περιλαμβάνουν ενυπόθηκα δάνεια ονομαστικής αξίας €1,003 εκατ. στις 30 Ιουνίου 2020 (31 Δεκεμβρίου 2019: €1,000 εκατ.) στην Κύπρο, τα οποία παραχωρήθηκαν ως εξασφάλιση

για την έκδοση του καλυμμένου αξιόγραφου από την Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ (BOC PCL) το 2011 στο πλαίσιο του Προγράμματος Έκδοσης Καλυμμένων Αξιόγραφων. Επίσης, στις 30 Ιουνίου 2020 στεγαστικά δάνεια ονομαστικής αξίας €1,662 εκατ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €1,498 εκατ.) στην Κύπρο, είχαν παραχωρηθεί ως εξασφάλιση για να είναι διαθέσιμα να εξασφαλιστεί χρηματοδότηση από την ΕΚΤ (Σημ. 31 των Ενοποιημένων Συνοπτικών Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020).

Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει την ανάλυση των επιβαρυμένων και μη επιβαρυμένων περιουσιακών στοιχείων και το βαθμό στον οποίο αυτά τα περιουσιακά στοιχεία είναι δεσμευμένα για τις ανάγκες χρηματοδότησης και άλλων συναλλαγών του Συγκροτήματος. Η λογιστική αξία αυτών των περιουσιακών στοιχείων συνοψίζεται πιο κάτω:

30 Ιουνίου 2020

Επιβαρυμένα Μη επιβαρυμένα

Σύνολο Δεσμευμένα ως

εξασφάλιση

Διαθέσιμα ενδεχομένως ως

εξασφάλιση

Μη διαθέσιμα ως εξασφάλιση

€000 €000 €000 €000

Μετρητά και τοποθετήσεις σε τράπεζες

102,778 5,046,637 748,943 5,898,358

Επενδύσεις 177,517 1,780,710 40,703 1,998,930

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες 2,697,113 6,159,981 1,247,146 10,104,240

Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση

- - 372,591 372,591

Ακίνητα - 1,683,089 29,292 1,712,381

Σύνολο στον ισολογισμό 2,977,408 14,670,417 2,438,675 20,086,500

Page 179: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

177

2. Κίνδυνος ρευστότητας και χρηματοδότησης (συνέχεια)

2.1 Επιβαρυμένα και μη επιβαρυμένα περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019

Επιβαρυμένα Μη επιβαρυμένα

Σύνολο Δεσμευμένα ως

εξασφάλιση

Διαθέσιμα ενδεχομένως ως

εξασφάλιση

Μη διαθέσιμα ως εξασφάλιση

€000 €000 €000 €000

Μετρητά και τοποθετήσεις σε τράπεζες

90,437 4,774,845 515,641 5,380,923

Επενδύσεις 222,961 1,633,571 49,298 1,905,830

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες 2,537,031 6,271,879 1,912,931 10,721,841

Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση

- - 26,217 26,217

Ακίνητα - 1,727,853 21,074 1,748,927

Σύνολο στον ισολογισμό 2,850,429 14,408,148 2,525,161 19,783,738

Tα επιβαρυμένα περιουσιακά στοιχεία αποτελούνται κυρίως από δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες και επενδύσεις σε ομόλογα. Αυτά τα επιβαρυμένα περιουσιακά στοιχεία έχουν εκχωρηθεί κυρίως για σκοπούς του προγράμματος χρηματοδότησης από τις Κεντρικές Τράπεζες (ΕΚΤ και ΚΤΚ) (Σημείωση 20 των Ενοποιημένων Συνοπτικών Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020) και για το

καλυμμένο ομόλογο. Οι επενδύσεις χρησιμοποιούνται κυρίως ως εξασφάλιση για συμφωνίες επαναγοράς με εμπορικές τράπεζες καθώς και ως συμπληρωματικά περιουσιακά στοιχεία για το καλυμμένο αξιόγραφο (Σημείωση 31 των Ενοποιημένων Συνοπτικών Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020). Τα επιβαρυμένα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν μετρητά και άλλα ρευστά περιουσιακά στοιχεία τα οποία τοποθετούνται σε τράπεζες ως εξασφάλιση σύμφωνα με συμβάσεις ISDA/GMRA, τα οποία δεν είναι άμεσα διαθέσιμα για χρήση από το Συγκρότημα αλλά αποδεσμεύονται με τη λήξη των

σχετικών συναλλαγών. Τα μετρητά χρησιμοποιούνται κυρίως για να καλύψουν εξασφαλίσεις που χρειάζονται

για (i) παράγωγα και συμφωνίες επαναγοράς και (ii) εμπορικές συναλλαγές και εγγυητικές που εκδόθηκαν. Χρησιμοποιούνται επίσης ως μέρος των συμπληρωματικών περιουσιακών στοιχείων για το καλυμμένο αξιόγραφο. Η BOC PCL διατηρεί πρόγραμμα για την έκδοση Καλυμμένου Αξιόγραφου σύμφωνα με τον περί Καλυμμένων Αξιογράφων Νόμο της Κύπρου και την περί Καλυμμένων Αξιογράφων Οδηγία της ΚΤΚ. Στο πλαίσιο του προγράμματος για την έκδοση Καλυμμένου Αξιόγραφου, η BOC PCL έχει εκδομένα καλυμμένα αξιόγραφα

ύψους €650 εκατ. εξασφαλισμένα με ενυπόθηκα οικιστικά δάνεια στην Κύπρο. Στις 6 Ιουνίου 2018, οι όροι των καλυμμένων αξιόγραφων τροποποιηθήκαν ώστε η ημερομηνία λήξης να είναι στις 12 Δεκεμβρίου 2021, και θέτουν το επιτόκιο ίσο με το τριμηνιαίο επιτόκιο Euribor πλέον 2.50% σε τριμηνιαία βάση. Τα καλυμμένα αξιόγραφα διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου και φέρουν όρους conditional Pass-Through. Όλα τα αξιόγραφα κρατούνται από την BOC PCL. Τα καλυμμένα αξιόγραφα αποτελούν αποδεκτά περιουσιακά στοιχεία για τις πιστοδοτικές πράξεις του Ευρωσυστήματος και χρησιμοποιούνται ως εξασφάλιση

για δανεισμό από την ΕΚΤ.

Τα μη επιβαρυμένα περιουσιακά στοιχεία που ενδεχομένως να είναι διαθέσιμα να δεσμευτούν ως εξασφάλιση, περιλαμβάνουν δάνεια και απαιτήσεις στην Κύπρο που παρουσιάζουν καθυστέρηση λιγότερη από 90 ημέρες. Τα υπόλοιπα καταθέσεων με κεντρικές τράπεζες παρουσιάζονται ως μη επιβαρυμένα και μπορούν να δεσμευθούν, στο βαθμό που υπερβαίνουν το επίπεδο των ελάχιστων απαιτούμενων αποθεματικών. Τα ελάχιστα απαιτούμενα αποθεματικά παρουσιάζονται ως μη επιβαρυμένα περιουσιακά στοιχεία που δεν είναι άμεσα διαθέσιμα να

δεσμευθούν ως εξασφάλιση.

Page 180: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

178

2. Κίνδυνος ρευστότητας και χρηματοδότησης (συνέχεια)

2.1 Επιβαρυμένα και μη επιβαρυμένα περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)

Τα μη επιβαρυμένα περιουσιακά στοιχεία που δεν είναι άμεσα διαθέσιμα για να δεσμευθούν ως εξασφάλιση αποτελούνται κυρίως από δάνεια και απαιτήσεις για τα οποία υπάρχει συμβατική ή νομική απαγόρευση να επιβαρυνθούν ή τα οποία παρουσιάζουν καθυστέρηση μεγαλύτερη των 90 ημερών ή για τα οποία υπάρχουν εκκρεμείς αγωγές ή άλλες νομικές ενέργειες εναντίον του πελάτη. Μέρος αυτών των περιουσιακών στοιχείων θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί ως εξασφάλιση για εγγυημένες μορφές χρηματοδότησης, αλλά ταξινομείται

συντηρητικά ως μη άμεσα διαθέσιμο για σκοπούς εξασφάλισης. Ακίνητα των οποίων ο τίτλος δεν έχει μεταβιβαστεί στο όνομα της Εταιρίας ή θυγατρικής της, δεν θεωρούνται άμεσα διαθέσιμα για να χρησιμοποιηθούν ως εξασφάλιση. Τα ασφαλιστικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχουν οι θυγατρικές ασφαλιστικές εταιρίες του Συγκροτήματος

δεν περιλαμβάνονται στον πιο πάνω ή κάτω πίνακα, αφού κατά κύριο λόγο ανήκουν στους ασφαλιζόμενους.

Η λογιστική και εύλογη αξία των επιβαρυμένων και μη επιβαρυμένων επενδύσεων του Συγκροτήματος κατά τις 30 Ιουνίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019 είναι ως ακολούθως:

30 Ιουνίου 2020

Λογιστική αξία επιβαρυμένων επενδύσεων

Εύλογη αξία επιβαρυμένων επενδύσεων

Λογιστική αξία μη

επιβαρυμένων

επενδύσεων

Εύλογη αξία μη

επιβαρυμένων

επενδύσεων

€000 €000 €000 €000

Μετοχές - - 194,640 194,640

Ομόλογα 177,517 178,030 1,626,773 1,641,304

Σύνολο επενδύσεων 177,517 178,030 1,821,413 1,835,944

31 Δεκεμβρίου 2019

Μετοχές - - 167,823 167,823

Ομόλογα 222,961 223,362 1,515,046 1,531,336

Σύνολο επενδύσεων 222,961 223,362 1,682,869 1,699,159

2.2 Ρύθμιση ρευστότητας

Tο Συγκρότημα πρέπει να συμμορφώνεται με τις πρόνοιες του Δείκτη Κάλυψης Ρευστότητας (ΔΚΡ) με βάση την Οδηγία Κεφαλαιακών Απαιτήσεων IV (CRD IV) του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR) (όπως

συμπληρώνεται από τους σχετικούς Κανονισμούς). Το Συγκρότημα παρακολουθεί επίσης τη θέση του έναντι του Δείκτη Καθαρής Σταθερής Χρηματοδότησης (ΔΚΣΧ) όπως προτείνεται στο πλαίσιο της Βασιλείας III και αναμένεται ότι θα τεθεί ως εποπτικός δείκτης παρακολούθησης όταν τεθεί σε εφαρμογή ο Κανονισμός

Κεφαλαιακών Απαιτήσεων II (CRR II), με το όριο στο 100%. O ΔΚΡ έχει σχεδιαστεί για να εστιάσει στη βραχυπρόθεσμη ανθεκτικότητα του προφίλ του Συγκροτήματος

αναφορικά με τον κίνδυνο ρευστότητας, διασφαλίζοντας ότι το Συγκρότημα διαθέτει επαρκή υψηλής ποιότητας ρευστά διαθέσιμα για να επιβιώσει σε ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων διάρκειας 30 ημερών. Ο ΔΚΣΧ αναπτύχθηκε για την προώθηση μιας βιώσιμης δομής λήξης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Στις 30 Ιουνίου 2020 το Συγκρότημα πληρούσε όλες τις εποπτικές απαιτήσεις ρευστότητας. Στις 30 Ιουνίου 2020 ο ΔΚΡ ανήλθε σε 257% για το Συγκρότημα (σε σύγκριση με 208% στις 31 Δεκεμβρίου 2019) και ήταν σε

συμμόρφωση με την ελάχιστη εποπτική απαίτηση ύψους 100%. Στις 30 Ιουνίου 2020, ο ΔΚΣΧ του Συγκροτήματος, σύμφωνα με τα πρότυπα της Βασιλείας ΙΙΙ, ανήλθε σε 134% (σε σύγκριση με 127% στις 31 Δεκεμβρίου 2019).

Page 181: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

179

2. Κίνδυνος ρευστότητας και χρηματοδότησης (συνέχεια)

2.3 Ρευστά Αποθεματικά

Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τα ρευστά αποθεματικά του Συγκροτήματος:

Σύνθεση ρευστών αποθεματικών

30 Ιουνίου 2020 31 Δεκεμβρίου 2019

Εσωτερικά Ρευστά

αποθεματικά

Ρευστά αποθεματικά βάση του ΔΚΡ κατ’

εξουσιοδότηση Κανονισμού

(ΕΕ)2015/61

Εσωτερικά Ρευστά

αποθεματικά

Ρευστά αποθεματικά βάση του ΔΚΡ κατ’

εξουσιοδότηση Κανονισμού

(ΕΕ)2015/61

Επίπεδο 1 Επίπεδο 2Α Επίπεδο 1 Επίπεδο 2Α

€000 €000 €000 €000 €000 €000

Μετρητά και καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες

5,118,949 5,118,949 - 4,898,360 4,898,361 -

Καταθέσεις με τράπεζες 424,972 - - 147,086 - -

Εμπορεύσιμες επενδύσεις 1,356,668 1,226,586 115,009 1,214,197 1,115,196 124,763

Διαθέσιμη ρευστότητα με ΕΚΤ

656,944 - - 1,116,249 - -

Σύνολο 7,557,533 6,345,535 115,009 7,375,892 6,013,557 124,763

Τα Εσωτερικά Ρευστά Αποθεματικά παρουσιάζουν τα συνολικά ρευστά περιουσιακά στοιχεία όπως αυτά προσδιορίζονται στην Πολιτική Ρευστότητας της BOC PCL. Τα ρευστά αποθεματικά βάσει του ΔΚΡ κατ’ εξουσιοδότηση Κανονισμού (ΕΕ) 2015/61 παρουσιάζουν τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία βάσει του ορισμού στον προαναφερόμενο κανονισμό, δηλαδή Υψηλής Ποιότητας Ρευστοποιήσιμα Περιουσιακά Στοιχεία (ΥΠΡΠΣ).

Τα υπόλοιπα και καταθέσεις με τράπεζες δεν περιλαμβάνονται στα Ρευστά αποθεματικά σύμφωνα με το ΔΚΡ,

καθότι δεν θεωρούνται ΥΠΡΠΣ (είναι μέρος των εισροών ΔΚΡ). Οι Εμπορεύσιμες Επενδύσεις στα Ρευστά αποθεματικά του ΔΚΡ παρουσιάζονται σε αγοραίες αξίες μειωμένες κατά τους σύνηθες συντελεστές όπως περιγράφονται στον κανονισμό ΔΚΡ. Οι εμπορεύσιμες επενδύσεις στα

Εσωτερικά Ρευστά αποθεματικά περιλαμβάνουν όλες τις αποδεκτές επενδύσεις από το ΔΚΡ ή/και την ΕΚΤ και παρουσιάζονται σε αγοραίες αξίες μείον έκπτωση τιμής, βάσει εκπτώσεων τιμής και μεθοδολογίας της ΕΚΤ. Τέλος, η διαθέσιμη ρευστότητα με την ΕΚΤ δεν είναι μέρος των Ρευστών αποθεματικών βάσει του ΔΚΡ, καθότι τα δεσμευμένα περιουσιακά στοιχεία με την ΕΚΤ δεν είναι αποδεκτά για το ΔΚΡ, αλλά είναι αποδεκτά ως εξασφάλιση μόνο για τις πιστοδοτικές πράξεις του Ευρωσυστήματος.

Η Υπηρεσία Διαχείρισης Διαθεσίμων έχει την ευθύνη για τη διαχείριση των Ρευστών Αποθεματικών. Ως αποτέλεσμα της έξαρσης του COVID-19, η ΕΚΤ έχει υιοθετήσει ένα ευρύ φάσμα μέτρων πολιτικής για τον μετριασμό των οικονομικών επιπτώσεων της κρίσης και για να διασφαλίσει ότι οι τράπεζες που είναι κάτω από

την εποπτεία της θα μπορούν να συνεχίσουν να χρηματοδοτούν την πραγματική οικονομία. Παρατίθεται παρακάτω συνοπτική περιγραφή των κύριων μέτρων που έχουν άμεσο ή έμμεσο αντίκτυπο στη ρευστότητα των τραπεζών.

Η ΕΚΤ έχει ανακοινώσει ότι θα επιτρέψει στις τράπεζες να λειτουργούν προσωρινά κάτω από το καθορισμένο επίπεδο του 100% του δείκτη κάλυψης ρευστότητας (ΔΚΡ). Τον Ιούλιο 2020, η ΕΚΤ ανακοίνωσε ότι θα επιτρέψει στις τράπεζες να λειτουργούν κάτω από το 100% του ΔΚΡ τουλάχιστον μέχρι το τέλος του 2021. Επιπρόσθετα, το πακέτο μέτρων περιλαμβάνει μέτρα χαλάρωσης των κριτηρίων καταλληλότητας των

εξασφαλίσεων, το οποίο έχει ως αποτέλεσμα την αύξηση της δανειοληπτικής ικανότητας των τραπεζών στις πιστοδοτικές πράξεις της ΕΚΤ και τη βελτίωση των αποθεμάτων ρευστότητας ως αποτέλεσμα χαμηλότερων περικοπών αποτίμησης που εφαρμόζονται στις αποδεκτές από την ΕΚΤ εξασφαλίσεις που κατέχουν οι τράπεζες, οι οποίες περιλαμβάνουν ομόλογα και Πρόσθετες Δανειακές Απαιτήσεις (Additional Credit Claims, “ACC”).

Page 182: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

180

2. Κίνδυνος ρευστότητας και χρηματοδότησης (συνέχεια)

2.3 Ρευστά Αποθεματικά (συνέχεια)

Τα μέτρα χαλάρωσης των κριτηρίων καταλληλότητας των εξασφαλίσεων είναι προσωρινά (με εξαίρεση τη μείωση των περικοπών αποτίμησης των Πρόσθετων Δανειακών Απαιτήσεων, που είναι μόνιμη), τα οποία θα είναι σε ισχύ μέχρι το Σεπτέμβριο 2021, με την ευελιξία να επεκταθούν ή να τροποποιηθούν. Επιπρόσθετα, η ΕΚΤ έχει διευρύνει το πεδίο εφαρμογής του πλαισίου ACC, επεκτείνοντας το εύρος των δανείων που είναι αποδεκτά ως εξασφάλιση. Αναφορικά με τις υφιστάμενες εξασφαλίσεις, η ΕΚΤ έχει ανακοινώσει αλλαγές στους

κανόνες εξασφαλίσεων, κάνοντας προσωρινά αποδεκτές εξασφαλίσεις με πιστοληπτική διαβάθμιση χαμηλότερη της επενδυτικής βαθμίδας, έως ένα συγκεκριμένο όριο διαβάθμισης. Επιπλέον, το πακέτο μέτρων περιλαμβάνει μέτρα για την παροχή στήριξης ρευστότητας στο χρηματοπιστωτικό σύστημα της ζώνης του ευρώ, όπως σειρά πράξεων πιο μακροπρόθεσμης αναχρηματοδότησης (Longer-Term

Refinancing Operations, “LTROs”) οι οποίες διεξήχθηκαν από το Μάρτιο μέχρι τον Ιούνιο 2020 ούτως ώστε οι συμμετέχοντες να μπορούν να μεταφέρουν τα υφιστάμενα ποσά από πράξεις πιο μακροπρόθεσμης

αναχρηματοδότησης σε στοχευόμενες πράξεις πιο μακροπρόθεσμης αναχρηματοδότησης (Targeted longer-term refinancing operations, “TLTRO III”), καθώς και σημαντικές ευνοϊκές τροποποιήσεις στους όρους και τα χαρακτηριστικά των στοχευόμενων πράξεων πιο μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης. Επίσης, έχει εισαχθεί μια νέα σειρά μη στοχευόμενων πράξεων πιο μακροπρόθεσμης αναχρηματοδότησης λόγω πανδημίας (Pandemic Emergency longer-term refinancing operations, “PELTROs”), οι οποίες θα φέρουν επιτόκιο το οποίο θα είναι κατά 25 μονάδες βάσης χαμηλότερο από το μέσο επιτόκιο των πράξεων κύριας αναχρηματοδότησης του Ευρωσυστήματος (επί του παρόντος στο 0%) που θα ισχύει καθόλη τη διάρκεια της κάθε πράξης PELTRO, οι

οποίες θα λήγουν διαδοχικά εντός του τρίτου τριμήνου του 2021. 3. Ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο αγοράς και λειτουργικό κίνδυνο

Προσέγγιση του Συγκροτήματος για την αξιολόγηση της επάρκειας του εσωτερικού κεφαλαίου

Το Συγκρότημα αξιολογεί τις κεφαλαιακές απαιτήσεις του λαμβάνοντας υπόψη τις εποπτικές απαιτήσεις, το προφίλ κινδύνου και τη διάθεση ανάληψης κινδύνου όπως καθορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Ένα τριετές πλάνο (το Πλάνο) ετοιμάζεται σε ετήσια βάση αναθεωρώντας τις οικονομικές προβλέψεις και τις προβλέψεις κεφαλαίου για ένα χρονικό ορίζοντα τριών ετών υπό το πρίσμα πρόσφατων εξελίξεων και

εγκρίνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Το Πλάνο λαμβάνει υπόψη τους βασικούς πυλώνες της στρατηγικής του Συγκροτήματος και τη Διάθεση Ανάληψης Κινδύνου. Το Πλάνο επαναξιολογείται σε τριμηνιαία βάση αφού ληφθούν υπόψη τα πραγματοποιηθέντα αποτελέσματα κάθε τριμήνου. Οι κεφαλαιακές προβλέψεις του Συγκροτήματος αναπτύσσονται με στόχο την διατήρηση κεφαλαίου το οποίο να είναι επαρκές σε ποσότητα και ποιότητα για να στηρίξει το προφίλ κινδύνου, τις κανονιστικές και επιχειρηματικές ανάγκες του Συγκροτήματος. Αυτές παρακολουθούνται σε τακτά χρονικά διαστήματα, έναντι

των σχετικών εσωτερικών στόχων κεφαλαιακών δεικτών για να διασφαλιστεί ότι παραμένουν κατάλληλες και λαμβάνουν υπόψη τυχόν κινδύνους του πλάνου, συμπεριλαμβανομένων πιθανών μελλοντικών κανονιστικών αλλαγών.

Οι κύριοι στρατηγικοί και επιχειρηματικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται τακτικά από την Εκτελεστική Επιτροπή (ExCo), την Επιτροπή Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων και Υποχρεώσεων (ALCO) και την Επιτροπή

Διαχείρισης Κινδύνων (RC). Οι επιτροπές αυτές λαμβάνουν τακτικά εκθέσεις με δείκτες κινδύνου και απόδοσης, από τα αρμόδια στελέχη και λαμβάνουν αποφάσεις για να διασφαλίσουν την τήρηση του στρατηγικού στόχου του Συγκροτήματος, παραμένοντας παράλληλα μέσα στα πλαίσια που ορίζει η Διάθεση Ανάληψης Κινδύνου του Συγκροτήματος.

Page 183: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

181

3. Ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο αγοράς και λειτουργικό κίνδυνο (συνέχεια)

Προσέγγιση του Συγκροτήματος για την αξιολόγηση της επάρκειας του εσωτερικού κεφαλαίου (συνέχεια)

Οι βασικοί πυλώνες της στρατηγικής του Συγκροτήματος είναι: Μείωση του προβληματικού δανειακού χαρτοφυλακίου, περιορισμός κάθε πιθανής επιδείνωσης της

ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου και η έγκαιρη διαχείριση των καθυστερήσεων ως αποτέλεσμα της έξαρσης του ιού COVID-19

Δημιουργία αξίας για τους μετόχους και για άλλα ενδιαφερόμενα μέρη

Ανασκόπηση των Σταθμισμένων σε Κίνδυνο Ανοίγματα

Τα Σταθμισμένα σε Κίνδυνο Ανοίγματα (RWA) τα οποία αποτελούν τον παρονομαστή του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας καθώς και οι ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις 8% επί των RWA παρουσιάζονται πιο κάτω. Όλες οι γραμμές του πίνακα που δεν αφορούν τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος δεν περιλαμβάνονται. Από την 1 Ιανουαρίου 2018, τα RWAs για τον Πιστωτικό κίνδυνο υπολογίζονται με βάση τις μεταβατικές διατάξεις για το ΔΠΧΑ 9 του Άρθρου 473(α) του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR). Μέχρι τις 31

Μαρτίου 2020, αυτό εφαρμοζόταν με τη μείωση των ποσών των προβλέψεων ανά άνοιγμα, χρησιμοποιώντας μια κατάλληλη αναλογία που είχε ως αποτέλεσμα τη δημιουργία υψηλότερων ανοιγμάτων σε ατομικό επίπεδο συγκριτικά με τις πραγματικές αξίες του ισολογισμού και ως εκ τούτου συγκριτικά υψηλότερα RWAs και κεφαλαιακές απαιτήσεις σε ατομικό επίπεδο ανοίγματος. Από τις 30 Ιουνίου 2020, και ακολουθώντας την τροποποίηση του Άρθρου 473(α) του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR) μέσω του Κανονισμού (ΕΕ)

2020/873, το Συγκρότημα επέλεξε να εφαρμόσει την πρόνοια που εφαρμόστηκε από τον τροποποιητικό

κανονισμό όπου υπολογίζεται σαν Σταθμισμένο σε Κίνδυνο Άνοιγμα το ποσό του ΔΠΧΑ 9 που προστίθεται στα Κεφάλαια Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) με 100% και προστίθεται στο συνολικό ποσό ανοιγμάτων που αναφέρονται ως μέρος του Πιστωτικού Κινδύνου αντί να κατανέμεται σε ατομικά ανοίγματα. Το αποτέλεσμα αυτής της τροποποίησης δεν είχε επίδραση πάνω στα συνολικά RWAs που έχουν αναφερθεί και τις κεφαλαιακές απαιτήσεις του Συγκροτήματος σε σύγκριση με την προηγούμενη προσέγγιση. Η επίδραση του ΔΠΧΑ 9 στον υπολογισμό των RWA από τις μεταβατικές διατάξεις για τη στατική συνιστώσα θα εξαλειφθεί σταδιακά μέχρι την 1 Ιανουαρίου 2023, ενώ η επίδραση του ΔΠΧΑ 9 στον υπολογισμό των RWA από τις μεταβατικές διατάξεις για

τη δυναμική συνιστώσα θα εξαλειφθεί σταδιακά μέχρι την 1 Ιανουαρίου 2025 μετά τις πρόσφατες τροποποιήσεις του κανονισμού. Βλέπε Ενότητα 5 για μια περιγραφή των τροποποιήσεων που έχουν εισαχθεί.

Page 184: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

182

3. Ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο αγοράς και λειτουργικό κίνδυνο (συνέχεια)

Προσέγγιση του Συγκροτήματος για την αξιολόγηση της επάρκειας του εσωτερικού κεφαλαίου (συνέχεια)

EU OV1 Ανασκόπηση των Σταθμισμένων σε Κίνδυνο Ανοίγματα

Σταθμισμένα σε Κίνδυνο

Ανοίγματα

Ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις

30 Ιουνίου

2020

31 Δεκεμβρίου

2019

30 Ιουνίου

2020

€000 €000 €000

1 Πιστωτικός κίνδυνος (εξαιρουμένου του πιστωτικού κινδύνου αντισυμβαλλόμενου (ΠΚΑ))

10.480.615 11,411,497 838,449

2 Εκ των οποίων: Τυποποιημένη Προσέγγιση 10.480.615 11,411,497 838,449

6 ΠΚΑ 15.561 12,618 1,245

7 Εκ των οποίων: τρέχουσες τιμές αγοράς 12.189 9,568 975

12 Εκ των οποίων: Προσαρμογή Πιστωτικής Αποτίμησης Αντισυμβαλλόμενου (ΠΠΑΑ)

3.372 3,050 270

14 Ανοίγματα σε Τιτλοποιήσεις στο τραπεζικό χαρτοφυλάκιο (μετά το ανώτατο όριο)

42.162 45,638 3,373

18 Εκ των οποίων: τυποποιημένη προσέγγιση 42.162 45,638 3,373

23 Λειτουργικός κίνδυνος 1.342.700 1,342,700 107,416

25 Εκ των οποίων: τυποποιημένη προσέγγιση 1.342.700 1,342,700 107,416

27 Ποσά κάτω από το όριο αφαίρεσης (υπόκεινται στο συντελεστή στάθμισης κινδύνου 250%)

79.146 77,550 6,332

29 Σύνολο 11.960.184 12,890,003 956,815

Η μείωση στα Σταθμισμένα σε Κίνδυνο Ανοίγματα (ΣΚΑ) προήλθε από τον Πιστωτικό κίνδυνο και σχετίζεται με (α) αυξημένες προβλέψεις, εξοφλήσεις/αποπληρωμές και εξυγίανσης των ΜΕΔ και των ανοιγμάτων που

κατηγοριοποιούνται εποπτικά ως ανοίγματα υψηλού κινδύνου σε κατηγορίες πελατειακών δανείων, (β) την εφαρμογή του νέου συντελεστή έκπτωσης Μικρομεσαίων Επιχειρήσεων (ΜΜΕ) βάση του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων II (CRR II) από τις τροποποιήσεις του CRR II τον Ιούνιο 2020 (βλέπε Ενότητα 5), το οποίο είχε ως αποτέλεσμα τη διεύρυνση του πληθυσμού των εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων που επωφελείται από χαμηλότερα RWAs και την αναθεώρηση του συντελεστή έκπτωσης που εφαρμόζεται σε αυτά τα ανοίγματα με αποτέλεσμα τη μείωση στα Σταθμισμένα σε Κίνδυνο Ανοίγματα περίπου c380 εκατ., (γ) τη μείωση στον ισολογισμό άλλων περιουσιακών στοιχείων.

Οι κύριοι λόγοι της μείωσης των RWAs για τα διαφορετικά είδη κινδύνου για το έτος αναλύονται στου πιο κάτω πίνακες. Δεν υπήρχαν μεγάλα ανοίγματα σε ιδρύματα που να υπερέβαιναν τα σχετικά όρια.

Page 185: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

183

3. Ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο αγοράς και λειτουργικό κίνδυνο (συνέχεια)

3.1 Πιστωτικός κίνδυνος

Για τον υπολογισμό των ελάχιστων κεφαλαιακών απαιτήσεων έχει εφαρμοστεί η Τυποποιημένη Προσέγγιση

σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Άρθρου 92 του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR) όπως παρουσιάζονται στον πιο κάτω πίνακα. Οι ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις υπολογίζονται ως ποσοστό 8% πάνω στα Σταθμισμένα σε κίνδυνο περιουσιακά στοιχεία. Περαιτέρω ανάλυση της έντασης των σταθμισμένων σε κίνδυνο περιουσιακών στοιχείων διατίθεται στη Ενότητα 8.12.

Κατηγορίες ανοιγμάτων

30 Ιουνίου 2020

31 Δεκεμβρίου 2019

€000 €000

Κεντρικές κυβερνήσεις ή κεντρικές τράπεζες 27,913 30,607

Περιφερειακές κυβερνήσεις ή τοπικές αρχές 51 43

Οντότητες δημόσιου τομέα - 1

Ιδρύματα 16,799 15,081

Επιχειρήσεις 234,539 268,319

Λιανική τραπεζική 72,440 76,832

Ανοίγματα εξασφαλισμένα με υποθήκες επί ακίνητης περιουσίας 98,394 94,432

Ανοίγματα σε αθέτηση 136,958 164,290

Στοιχεία που σχετίζονται με ιδιαίτερα υψηλούς κινδύνους 99,204 112,388

Καλυμμένα ομόλογα 1,392 1,307

Στοιχεία που αντιστοιχούν σε θέσεις τιτλοποίησης 3,373 3,651

Απαιτήσεις σε ιδρύματα και επιχειρήσεις με βραχυπρόθεσμη πιστοληπτική αξιολόγηση

38 -

Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων (ΟΣΕ) 192 16

Μετοχές 8,402 6,422

Άλλα στοιχεία 149,434 150,151

Συνολικές κεφαλαιακές απαιτήσεις για τον πιστωτικό κίνδυνο 849,129 923,540

3.1 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η εφαρμογή του συντελεστή στήριξης ΜΜΕ είναι ο κύριος λόγος της μείωσης του συνολικού ανοίγματος του

τομέα ‘Επιχειρήσεις’. Η επίπτωση των αυξημένων προβλέψεων, διακανονισμών/αποπληρωμών και εξυγίανση των ΜΕΔ και των ανοιγμάτων που κατηγοριοποιούνται ως Κανονιστικά ανοίγματα υψηλού Κινδύνου σε

πελατειακά δάνεια αντικατοπτρίζεται μέσω της μείωσης σε ανοίγματα υψηλού κινδύνου στις κατηγορίες ‘Ανοίγματα σε αθέτηση’ και ‘Στοιχεία που σχετίζονται με ιδιαίτερα υψηλούς κινδύνους’. Η μείωση στις ‘Κεντρικές Κυβερνήσεις ή κεντρικές τράπεζες’ σχετίζεται με τη μείωση της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης στον Ισολογισμό. Όλες οι άλλες κινήσεις των κεφαλαιακών απαιτήσεων ακολουθούν τις κινήσεις στην λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων του ισολογισμού.

Page 186: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

184

3. Ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο αγοράς και λειτουργικό κίνδυνο (συνέχεια)

3.2 Κίνδυνος αγοράς

Δεν υπήρχαν ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για κίνδυνο αγοράς το 2019 και στις 30 Ιουνίου 2020.

Λόγω του μικρού χαρτοφυλακίου συναλλαγών εφαρμόζεται το Άρθρο 94 του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR) που υιοθετήθηκε από το 2019, όπου τα RWA για θέσεις χαρτοφυλακίου συναλλαγών υπολογίζονται βάσει του Άρθρου 92 παράγραφος 3(α) Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR), επομένως τα RWA και οι κεφαλαιακές απαιτήσεις για το συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνονται στους πίνακες Πιστωτικού Κινδύνου. Οι θέσεις του χαρτοφυλακίου εμπορίας σχετίζονται με μετοχές και επενδύσεις σε Οργανισμούς Συλλογικών επενδύσεων.

Ο συναλλαγματικός κίνδυνος δεν απαιτεί οποιαδήποτε κεφάλαια καθότι τηρείται το κατώτατο όριο του Άρθρου 351 του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR). 3.3 Λειτουργικός κίνδυνος

Η ελάχιστη κεφαλαιακή απαίτηση για τον λειτουργικό κίνδυνο υπολογίζεται βάσει του Τίτλου ΙΙΙ: Απαιτήσεις Ιδίων Κεφαλαίων για Λειτουργικό Κίνδυνο του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR). Το Συγκρότημα χρησιμοποιεί την Τυποποιημένη Προσέγγιση για τον υπολογισμό της κεφαλαιακής απαίτησης για τον λειτουργικό κίνδυνο.

Σύμφωνα με την Τυποποιημένη Προσέγγιση, τα καθαρά έσοδα από τόκους και τα μη τοκοφόρα έσοδα κατηγοριοποιούνται σε οκτώ επιχειρηματικούς τομείς, όπως προνοείται στον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR). Η κεφαλαιακή απαίτηση υπολογίζεται ως ποσοστό του μέσου όρου εισοδήματος κατά τα τελευταία τρία έτη, που κυμαίνεται μεταξύ 12% και 18% αναλόγως του επιχειρηματικού τομέα. Αν η κεφαλαιακή απαίτηση για οποιοδήποτε έτος εισοδήματος είναι αρνητική, αυτή τίθεται ίση με μηδέν κατά τον

υπολογισμό του μέσου όρου. Στις 30 Ιουνίου 2020, η ελάχιστη κεφαλαιακή απαίτηση για το λειτουργικό κίνδυνο, η οποία υπολογίστηκε σύμφωνα με την Τυποποιημένη Προσέγγιση, παρέμεινε στα ίδια επίπεδα με 31 Δεκεμβρίου 2019, δηλαδή στις €107,416 χιλ.

30 Ιουνίου 2020/31 Δεκεμβρίου 2019

Τυποποιημένη Προσέγγιση

€000

Υπηρεσίες προς επιχειρήσεις 98

Διαπραγμάτευση και πώληση χρηματοπιστωτικών μέσων 7,488

Υπηρεσίες χρηματιστηριακής διαμεσολάβησης σε πελάτες λιανικής 109

Εμπορική τραπεζική 63,258

Λιανική τραπεζική 23,736

Πληρωμές και διακανονισμός πληρωμών 12,324

Υπηρεσίες φύλαξης και διαχείρισης 357

Διαχείριση περιουσιακών στοιχείων 46

Σύνολο Κεφαλαιακής Απαίτησης για τον Λειτουργικό Κίνδυνο 107,416

Page 187: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

185

3. Ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο αγοράς και λειτουργικό κίνδυνο (συνέχεια)

3.4 Κίνδυνος προσαρμογής πιστωτικής αποτίμησης αντισυμβαλλόμενου (CVA)

Η προσαρμογή πιστωτικής αποτίμησης αντισυμβαλλόμενου (ΠΠΑΑ) καταγράφει τον πιστωτικό κίνδυνο του

αντισυμβαλλόμενου με παράγωγα που ήδη δεν συμπεριλαμβάνονται στο Πιστωτικό Κίνδυνο του αντισυμβαλλόμενου. Αυτό υπολογίζει την ενδεχόμενη ζημιά σε πράξεις παραγώγων λόγω της αύξησης του πιστωτικού περιθωρίου του αντισυμβαλλόμενου.

Η Τυποποιημένη Προσέγγιση έχει χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό του ΠΠΑΑ για εποπτικούς σκοπούς σύμφωνα με τις απαιτήσεις των Άρθρων 381, 382 και 384 του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR).

30 Ιουνίου

2020

31 Δεκεμβρίου

2019

€000 €000

Κεφαλαιακή απαίτηση για τον κίνδυνο προσαρμογής πιστωτικής αποτίμησης αντισυμβαλλόμενου

270 244

Η αύξηση στις κεφαλαιακές απαιτήσεις σχετίζεται με μία αύξηση στα ανοίγματα παραγώγων. 3.5 EU INS1 Μη αφαιρετέες συμμετοχές σε ασφαλιστικές επιχειρήσεις

Λογιστική αξία

30 Ιουνίου 2020

31 Δεκεμβρίου 2019

€000 €000

Τοποθετήσεις σε μέσα ιδίων κεφαλαίων οντότητας του

χρηματοπιστωτικού τομέα στην οποία το ίδρυμα έχει σημαντική

επένδυση, που δεν αφαιρούνται από τα ίδια κεφάλαια – (πριν

την στάθμιση κινδύνου)

22,803 24,994

Σύνολο σταθμισμένων βάσει κινδύνου περιουσιακών στοιχείων

57,008 62,485

4. Άλλοι κίνδυνοι

4.1 Λειτουργικός κίνδυνος

Ο λειτουργικός κίνδυνος ορίζεται ως ο κίνδυνος από άμεσες ή έμμεσες επιπτώσεις που προκύπτουν από ανεπαρκείς ή μη επιτυχείς εσωτερικές διαδικασίες, ανθρώπινους χειρισμούς και συστήματα, ή εξωτερικά

γεγονότα, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου συμμόρφωσης, του νομικού κινδύνου και του κινδύνου φήμης. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει ότι ο έλεγχος του λειτουργικού κινδύνου σχετίζεται άμεσα με τις αποτελεσματικές και επαρκείς διοικητικές πρακτικές και υψηλού επιπέδου πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης. Προς αυτή την κατεύθυνση, το πλαίσιο διαχείρισης του λειτουργικού κινδύνου στοχεύει στη διατήρηση ενός ισχυρού

εσωτερικού πλαισίου διακυβέρνησης και διαχείρισης της έκθεσης σε λειτουργικούς κινδύνους, μέσω

ολοκληρωμένων διαδικασιών που διέπουν τον εντοπισμό, την αξιολόγηση, το μετριασμό και την παρακολούθηση των κινδύνων αυτών. Οι κύριοι στόχοι της διαχείρισης του λειτουργικού κινδύνου στο Συγκρότημα είναι: (i) η ανάπτυξη της επίγνωσης για το λειτουργικό κίνδυνο και της κατάλληλης κουλτούρας, (ii) η έγκαιρη παροχή επαρκούς πληροφόρησης προς τη διοίκηση του Συγκροτήματος σε όλα τα επίπεδα, σε σχέση με το προφίλ λειτουργικού κινδύνου σε επίπεδο εταιρίας, μονάδας και λειτουργιών, έτσι ώστε να διευκολύνεται η λήψη των αποφάσεων

για ενέργειες μετριασμού/ελέγχου κινδύνων, και (iii) ο έλεγχος του λειτουργικού κινδύνου ούτως ώστε να διασφαλίζεται ότι οι λειτουργικές ζημιές δεν οδηγούν σε ουσιώδεις αρνητικές συνέπειες στο Συγκρότημα και ότι ο αντίκτυπος στην κερδοφορία και στην επίτευξη των εταιρικών στόχων του Συγκροτήματος περιορίζεται.

Page 188: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

186

4. Άλλοι κίνδυνοι (συνέχεια)

4.1 Λειτουργικός κίνδυνος (συνέχεια)

Λειτουργικοί κίνδυνοι δύναται να προκύψουν από όλες τις επιχειρηματικές μονάδες και δραστηριότητες του Συγκροτήματος και ως εκ τούτου από τη φύση τους καλύπτουν ένα εξαιρετικά ευρύ φάσμα κινδύνων. Με σκοπό την αποτελεσματική διαχείριση των σημαντικών λειτουργικών κινδύνων, το πλαίσιο διαχείρισης του λειτουργικού κινδύνου που υιοθέτησε το Συγκρότημα βασίζεται στο μοντέλο των τριών γραμμών άμυνας (three lines of defence model), μέσω του οποίου η ανάληψη της ευθύνης για τους κινδύνους (risk ownership)

επιμερίζεται στις διάφορες μονάδες του οργανισμού. Η πρώτη γραμμή άμυνας αποτελείται από τη διεύθυνση και το προσωπικό που έχουν την άμεση ευθύνη για την καθημερινή διεκπεραίωση των εργασιών της διαχείρισης του λειτουργικού κινδύνου. Ο επικεφαλής της κάθε επιχειρηματικής μονάδας φέρει την ευθύνη για τον εντοπισμό και τη διαχείριση όλων των κινδύνων που απορρέουν από τις δραστηριότητες της συγκεκριμένης μονάδας, ως αναπόσπαστο μέρος των επιχειρησιακών αρμοδιοτήτων της μονάδας.

Η δεύτερη γραμμή άμυνας αποτελείται από τη μονάδα διαχείρισης λειτουργικού κινδύνου, ο ρόλος της οποίας

είναι η εποπτεία του λειτουργικού κινδύνου, και η ανεξάρτητη και αντικειμενική επίβλεψη αλλά και αμφισβήτηση των πρακτικών διαχείρισης των λειτουργικών κινδύνων που εφαρμόζονται από το προσωπικό που απαρτίζει την πρώτη γραμμή άμυνας. Η δεύτερη γραμμή άμυνας υποστηρίζεται και από άλλες εξειδικευμένες λειτουργίες ελέγχου και υποστήριξης, όπως αυτές παρέχονται από τη Διεύθυνση Συμμόρφωσης Συγκροτήματος, τη Νομική Υπηρεσία, τις Υπηρεσίες Ασφάλειας Πληροφοριών και Υγείας και Ασφάλειας του Συγκροτήματος. Το τρίτο επίπεδο άμυνας, αφορά την Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου που παρέχει ανεξάρτητη επιβεβαίωση της ακεραιότητας και αποτελεσματικότητας του πλαισίου διαχείρισης κινδύνων του

Συγκροτήματος. Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2020, οι πρωτοφανείς συνθήκες που δημιουργήθηκαν λόγω της πανδημίας του COVID-19, επηρέασαν σε μεγάλο βαθμό τις δραστηριότητες της Υπηρεσίας Λειτουργικού Κινδύνου. Συγκεκριμένα, σε ότι αφορά τη διασφάλιση συνέχισης εργασιών, το Πλάνο Διαχείρισης Πανδημίας της BOC PCL τέθηκε σε εφαρμογή στις αρχές Φεβρουαρίου 2020, μέσω της διεξαγωγής εργασιών σε όλες τις

κρίσιμες υπηρεσίες της BOC PCL από ξεχωριστές τοποθεσίες και την παροχή δυνατότητας για εξ’ αποστάσεως εργασία σε αριθμό μελών του προσωπικού, όπου αυτό ήταν εφικτό. Η Ομάδα Διαχείρισης Πανδημίας (ΟΔΠ) ενεργοποιήθηκε και παρείχε πληροφόρηση σε τακτά χρονικά διαστήματα στην Επιτροπή Διαχείρισης Κρίσεων, με στόχο την έγκαιρη και αποτελεσματική διαχείριση της απειλής της πανδημίας, μέσω μιας σειράς μέτρων που λήφθηκαν και ανακοινώθηκαν στα μέλη του προσωπικού και τους πελάτες. Επιπρόσθετα, η παρακολούθηση περιστατικών απάτης εντάθηκε από την αντίστοιχη μονάδα της BOC PCL, λόγω

της ραγδαία αυξανόμενης στροφής των πελατών προς τα ψηφιακά κανάλια εξυπηρέτησης. Η Mονάδα διαχείρισης λειτουργικού κινδύνου κλήθηκε επίσης να αξιολογήσει αυξημένο αριθμό διαφοροποίησης διαδικασιών/μεθόδων, οι οποίες κρίθηκαν αναγκαίες λόγω των ειδικών συνθηκών που ανέκυψαν από την πανδημία του COVID-19. Πέραν των μέτρων που λήφθηκαν για αντιμετώπιση της πανδημίας COVID-19, οι συνεχείς δραστηριότητες/πρωτοβουλίες προς περαιτέρω ενίσχυση των πρακτικών διαχείρισης λειτουργικού κινδύνου

περιέλαβαν μεταξύ άλλων τα ακόλουθα: (i) τροχοδρόμηση αναβάθμισης του συστήματος απάτης e-banking με

ημερομηνία υλοποίησης μέχρι το τέλος του 2020, (ii) παροχή εκπαίδευσης μέσω της πλατφόρμας ηλεκτρονικής εκπαίδευσης (e-learning) στα μέλη του προσωπικού και της ανώτερης διεύθυνσης σε σχέση με τις βασικές αρχές Διαχείρισης Απάτης, (iii) δημιουργία ’Μονάδας Διαχείρισης Κινδύνων Συνεργατών’ κάτω από την Υπηρεσία Διαχείρισης Λειτουργικού Κινδύνου, η οποία ως πρώτο βήμα ανέλαβε να συντάξει την ‘Πολιτική Διαχείρισης Κινδύνων Συνεργατών’ (που αντικατέστησε την ‘Πολιτική Αναθέσεων σε Τρίτους’) και τη σχετική

διαδικασία που απορρέει από την εν λόγω πολιτική, και (iv) συνεχείς αναθεωρήσεις και βελτιώσεις των εσωτερικών πολιτικών και διαδικασιών που άπτονται της διαχείρισης του λειτουργικού κινδύνου, ως επίσης και της σχετικής βάσης δεδομένων (ORM database). Τα περιστατικά λειτουργικού κινδύνου κατηγοριοποιούνται και καταγράφονται στη βάση καταχώρησης λειτουργικών ζημιών του Συγκροτήματος, η οποία εξυπηρετεί ως επιχειρηματικό εργαλείο ενσωμάτωσης όλων των δεδομένων ελέγχου κινδύνων (κινδύνους, περιστατικά ζημιών, δείκτες παρακολούθησης κινδύνων), ώστε

να παρέχει μια ολιστική προσέγγιση σε ότι αφορά τον εντοπισμό κινδύνων, τη λήψη διορθωτικών ενεργειών και τη στατιστική τους ανάλυση. Κατά τη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου 2020, καταγράφηκαν 99 περιστατικά με ποσό μεικτής ζημιάς ίσο ή μεγαλύτερο από €1,000 το καθένα, συμπεριλαμβανομένων και περιστατικών

προηγούμενων χρόνων (κυρίως νομικών υποθέσεων) για τα οποία οι ζημιές πραγματοποιήθηκαν το πρώτο εξάμηνο του 2020 (εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019: 379 περιστατικά).

Page 189: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

187

4. Άλλοι κίνδυνοι (συνέχεια)

4.1 Λειτουργικός κίνδυνος (συνέχεια)

Το Συγκρότημα στοχεύει στη συνεχή ενδυνάμωση της κουλτούρας διαχείρισης κινδύνων και αύξηση της ευαισθητοποίησης/επαγρύπνησης των μελών του προσωπικού για τα θέματα που αφορούν λειτουργικούς κινδύνους μέσω συνεχούς εκπαίδευσής τους (τόσο υπό μορφή σεμιναρίου σε τάξη εργαστηρίου όσο και υπό μορφή ηλεκτρονικής μάθησης).

Το Συγκρότημα διατηρεί επίσης επαρκή ασφαλιστικά συμβόλαια, για κάλυψη απρόβλεπτων σημαντικών λειτουργικών ζημιών. Η επιχειρησιακή ευρωστία αντιμετωπίζεται ως προτεραιότητα και ως εκ τούτου το Συγκρότημα δίνει ιδιαίτερη σημασία στη διαρκή βελτίωση των σχετικών σχεδίων, με σκοπό την επιτυχή και έγκαιρη ανάκτηση των

εργασιών σε περίπτωση που επισυμβεί ένα καταστροφικό γεγονός, όπως η πανδημία του COVID-19. 4.2 Πολιτικός κίνδυνος

Εξωτερικοί παράγοντες, εκτός του ελέγχου του Ομίλου, όπως εξελίξεις στην Ευρωπαϊκή Ένωση και την παγκόσμια οικονομία, ή σε συγκεκριμένες χώρες με τις οποίες η Κύπρος διατηρεί στενούς οικονομικούς και

επενδυτικούς δεσμούς, καθώς και πολιτικές και κυβερνητικές ενέργειες στο εσωτερικό, ενδέχεται να επηρεάσουν τις εργασίες του Ομίλου, τη στρατηγική και τις προοπτικές του. Η Κύπρος είναι μια μικρή ανοιχτή οικονομία με μεγάλο εξαγωγικό τομέα. Οι εξαγωγές αγαθών και υπηρεσιών ανέρχονταν περίπου στο 60% του Ακαθάριστου Εγχώριου Προϊόντος (ΑΕΠ) κατά την περίοδο 2017-2019. Ως αποτέλεσμα, η κυπριακή οικονομία είναι ευάλωτη σε εξωγενείς παράγοντες και εξελίξεις εκτός των συνόρων

της, ιδίως εξελίξεις που επηρεάζουν τους κύριους οικονομικούς της εταίρους, συμπεριλαμβανομένων της Ρωσίας και του Ηνωμένου Βασιλείου. Η Κύπρος είναι επίσης εκτεθειμένη σε εξελίξεις στην Ευρωπαϊκή Ένωση και στην Ευρωζώνη που ενδεχομένως να επηρεάσουν τις αγορές ομολόγων και τα επιτόκια, καθώς και σε εξελίξεις στην παγκόσμια οικονομία γενικά, συμπεριλαμβανομένου του εμπορίου.

Ενώ η Κύπρος είχε μια πενταετή περίοδο ισχυρής οικονομικής ανάκαμψης το 2015-2019, η πανδημία COVID-19 έχει σημαντικό αντίκτυπο στην οικονομία το 2020, όπου το πραγματικό ΑΕΠ αναμένεται τώρα να συρρικνωθεί

κατά 7.8% σύμφωνα με τις τελευταίες προβλέψεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, και μόνο μερική ανάκαμψη το 2021 κατά 5.3%, με την προϋπόθεση ότι δεν θα υπάρξει δεύτερο κύμα πανδημίας. Υπό συνθήκες κλειδώματος για τον περιορισμό της διάδοσης της πανδημίας, το πρώτο εξάμηνο ήταν καταστροφικό για την παγκόσμια οικονομία. Ταυτόχρονα, η σταδιακή άρση των περιορισμών δεν ήταν ούτε εύκολη ούτε ομοιόμορφη. Τα περιστατικά COVID-19 εξακολουθούν να αυξάνονται σε ορισμένες χώρες και ορισμένα περιοριστικά μέτρα που είχαν αρθεί επαναφέρονται. Η επιστροφή στην κανονικότητα της οικονομικής

δραστηριότητας θα μεταβάλλεται και θα διαφέρει από χώρα σε χώρα, υπό την αίρεση της αβεβαιότητας ενός δεύτερου κύματος και νέων περιορισμών. Ως εκ τούτου, η κατανάλωση και οι επενδύσεις θα παραμείνουν συγκρατημένες, γεγονός που περιορίζει την ανάκαμψη του δεύτερου εξαμήνου και του επόμενου χρόνου. Οι επιπτώσεις του COVID-19 στην παγκόσμια οικονομία είναι πολλές και ποικίλες. Οι αλυσίδες εφοδιασμού

διακόπτονται, ορισμένες επιχειρήσεις ενδεχομένως θα κλείσουν, η ανεργία θα παραμείνει υψηλή για

περισσότερο διάστημα και πολλοί τομείς οικονομικής δραστηριότητας θα διέρχονται μια περίοδο αναδιάρθρωσης καθώς ορισμένοι θα συρρικνώνονται και άλλοι θα επεκτείνονται. Οι αναδυόμενες αγορές είναι περισσότερο ευάλωτες στις χρηματοοικονομικές πιέσεις και στις εκροές κεφαλαίων, δεδομένου μεγάλων ανοιγμάτων τους σε δανεισμό σε ξένο συνάλλαγμα και της ευπάθειάς τους στις εκροές κεφαλαίων. Η απώλεια κεφαλαιακών εισροών θα επιβαρύνει τη βιωσιμότητα των χρεών τους. Οι εξαγωγές μειώνονται και ορισμένες αναδυόμενες χώρες έχουν επίσης επηρεαστεί σοβαρά από τη μείωση των

τιμών του πετρελαίου. Η ευαισθησία των αναδυόμενων αγορών σε εξωτερικούς κραδασμούς έχει αυξηθεί σημαντικά ως αποτέλεσμα της πανδημίας. Ορισμένες χώρες όπως η Αργεντινή και ο Λίβανος, αντιμετωπίζουν ήδη προβλήματα εξυπηρέτησης χρέους. Οι χώρες που είναι ευάλωτες από εξωτερική χρηματοδότηση και αντιμετωπίζουν δυσκολίες εξυπηρέτησης του χρέους τους, υπόκεινται σε αυξημένες πιέσεις της ρευστότητας τους, κάτι που θα επηρεάσει περαιτέρω την οικονομική δραστηριότητα οδηγώντας σε πιθανή κρίση χρέους για μεμονωμένες χώρες.

Page 190: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

188

4. Άλλοι κίνδυνοι (συνέχεια)

4.2 Πολιτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Οι επιδημιολογικές εξάρσεις του ιού, όπως αυτές που έχουν ήδη συμβεί στο Πεκίνο, σε χώρες της Λατινικής Αμερικής και σε περιοχές των ΗΠΑ, θα εμποδίζουν την ανάκαμψη και θα περιορίζουν την παγκόσμια οικονομία. Η Κίνα θα δει μια βραδεία και άνιση οικονομική ανάκαμψη, λόγω υποτονικότητας της εγχώριας ζήτησης και επιβράδυνσης των εξαγωγών.

Στην Ευρώπη οι οικονομίες αντιμετωπίζουν τη χειρότερη ύφεσή τους από το Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο. Οι οικονομικές συνθήκες αναμένεται να βελτιωθούν μερικώς το δεύτερο εξάμηνο και το επόμενο έτος, αλλά οι πολιτικοί και χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι θα παραμείνουν. Η ιδιωτική κατανάλωση και οι συνολικές επενδύσεις θα παραμείνουν κάτω από τα επίπεδα προ της κρίσης και η ανεργία θα είναι ψηλότερη. Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος θα είναι περισσότερο έντονος στις νότιες χώρες με μεγάλη εξάρτηση από τον τουρισμό. Σε χώρες

όπως η Ιταλία, η Ισπανία, η Ελλάδα, η Κύπρος, η Πορτογαλία και ακόμη και η Γαλλία, τα δημοσιονομικά ελλείμματα θα επιδεινωθούν και τα επίπεδα χρέους θα αυξηθούν. Συνεπώς, η ΕΚΤ θα συνεχίσει τις τρέχουσες

πολιτικές της και τα προγράμματα αγοράς ομολόγων, για να διατηρήσει το κόστος δανεισμού για τα κράτη μέλη σε χαμηλά επίπεδα. Υπό αυτές τις συνθήκες, ο κίνδυνος χρηματοπιστωτικής κρίσης είναι χαμηλός. Θα χρειασθεί επιδείνωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων σε μερικές χώρες ή υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας μιας χώρας, για να αυξηθεί η πιθανότητα κρίσης στην Ευρωζώνη. Επίσης, αργοί ρυθμοί οικονομικής ανάκαμψης και υψηλότερα ποσοστά ανεργίας για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα μετά το 2020, θα δημιουργούν εύφορο έδαφος για αύξηση του πολιτικού κινδύνου.

Στο Συμβούλιο της 21ης Ιουλίου, οι ηγέτες της ΕΕ συμφώνησαν για ένα Ταμείο Ανάκαμψης ύψους €750 δις, γνωστό ως «ΕΕ Επόμενης Γενιάς», και για το Πολυετές Δημοσιονομικό Πλαίσιο 2021-27 ύψους περίπου €1,1 τρις. Η διάσκεψη κορυφής διατήρησε το συνολικό μέγεθος του Ταμείου Ανάκαμψης αλλά μείωσε το ποσό των χορηγήσεων σε €390 δις από τα αρχικό προτεινόμενο ποσό των €500 δις. Το Ταμείο Ανάκαμψης αναμένεται να

προσφέρει σημαντική οικονομική ανακούφιση ειδικά σε χώρες που πλήττονται περισσότερο από την πανδημία.

Οι κίνδυνοι οικονομικών ανατροπών από τις εξελίξεις που σχετίζονται με την έξοδο του Ηνωμένου Βασιλείου από την ΕΕ παραμένουν. Το Ηνωμένο Βασίλειο αποχώρησε από την ΕΕ στα τέλη Ιανουαρίου 2020, αλλά οι διαπραγματεύσεις για μια νέα εμπορική συμφωνία με την ΕΕ δεν έχουν ακόμη ολοκληρωθεί. Υπάρχει ένας μεγάλος αριθμός ζητημάτων για διαπραγμάτευση και ο χρόνος που απομένει είναι λιγοστός. Επειδή η βρετανική

κυβέρνηση επέλεξε να μην επεκτείνει τη συμμετοχή της στην ενιαία αγορά μετά τις 31 Δεκεμβρίου 2020, η πιθανότητα εξόδου χωρίς συμφωνία δεν μπορεί να αποκλειστεί εκ προοιμίου. Χωρίς εμπορική συμφωνία, οι εξαγωγές του Ηνωμένου Βασιλείου στην ΕΕ θα υπόκεινται στο Κοινό Εξωτερικό Δασμολόγιο. Τέτοιες αβεβαιότητες επηρεάζουν σε μεγάλο βαθμό την οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου και οι προοπτικές ανάπτυξής της για το έτος υποβαθμίζονται σημαντικά. Επιπλέον, η Ιταλία παραμένει η κύρια πηγή χρηματοοικονομικού κινδύνου εντός της Ευρωζώνης. Η χώρα

βρίσκεται σε βαθιά ύφεση. Σύμφωνα με τις τελευταίες προβλέψεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, η Ιταλική οικονομία θα συρρικνωθεί κατά 11.3% το 2020 και θα ανακάμψει εν μέρει, κατά 6% το 2021. Η πολιτική αβεβαιότητα θα αυξάνεται επίσης καθώς η χώρα θα εξέρχεται από την πανδημία. Μια κρίση χρέους δεν

προβλέπεται βραχυπρόθεσμα, αλλά οι αρνητικοί κίνδυνοι αυξάνονται. Ο τραπεζικός τομέας είναι ιδιαίτερα εύθραυστος καθώς η ύφεση θα αυξάνει τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια και καθώς η πιθανότητα χρεωκοπίας από ιδιώτες και εταιρείες θα επιτείνεται.

Η επιδείνωση της ρωσικής οικονομίας ενδέχεται να συνεχιστεί. Η Ρωσία επηρεάζεται αρνητικά από τις συνεχιζόμενες κυρώσεις και από τις χαμηλές τιμές του πετρελαίου. Δεδομένου ότι η Ρωσία έχει καταστεί σημαντική αγορά για τον κυπριακό τουρισμό και σημαντική πηγή εργασιών για τον τομέα των επαγγελματικών υπηρεσιών με διασυνδέσεις στον τραπεζικό τομέα, τυχόν γεγονότα και εξελίξεις στη ρωσική οικονομία ενδέχεται να έχουν επίσης αντίκτυπο στην κυπριακή οικονομία.

Η Κύπρος είναι λιγότερο εκτεθειμένη στην Ελλάδα από ότι πριν από την κρίση του 2013. Η έξοδος της Ελλάδας από την Ευρωζώνη δεν αποτελεί πλέον ένα βραχυπρόθεσμο κίνδυνο και οι προοπτικές ανάπτυξης της χώρας έχουν βελτιωθεί. Ωστόσο, η Ελλάδα συνεχίζει να αντιμετωπίζει προκλήσεις και μακροπρόθεσμους κινδύνους.

Page 191: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

189

4. Άλλοι κίνδυνοι (συνέχεια)

4.2 Πολιτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Οι εξελίξεις σε άλλες χώρες εκτός ΕΕ με τις οποίες η Κύπρος διατηρεί σημαντικούς οικονομικούς δεσμούς, το Κυπριακό πρόβλημα το οποίο παραμένει άλυτο, καθώς και πολιτικές και κοινωνικές αναταραχές, η κλιμάκωση στρατιωτικών συγκρούσεων σε γειτονικές χώρες και/ή άλλες περιοχές εξωτερικού ενδέχεται να επηρεάσουν αρνητικά την κυπριακή οικονομία. Ο πολιτικός κίνδυνος παραμένει σε υψηλό επίπεδο λόγω της de facto διαίρεσης του νησιού και της πιθανότητας έντασης με την Τουρκία σχετικά με τις εξερευνήσεις

υδρογονανθράκων στην Αποκλειστική Οικονομική Ζώνη της Κύπρου (ΑΟΖ). Με βάση τα πιο πάνω, ο Όμιλος αναγνωρίζει ότι απρόβλεπτα πολιτικά γεγονότα μπορεί να έχουν αρνητικές επιπτώσεις στην εκπλήρωση συμβατικών υποχρεώσεων των πελατών της και άλλων αντισυμβαλλομένων, τα οποία μπορεί να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στις δραστηριότητες, τα λειτουργικά αποτελέσματα και τη θέση του

Ομίλου.

5. Διαχείριση κεφαλαίου

διαβάθμισης και υγιών δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας έτσι ώστε να μπορεί να υποστηρίζει τις εργασίες του και να μεγιστοποιεί την αξία προς τους μετόχους του. Οι κανονισμοί κεφαλαιακής επάρκειας σε ισχύ, που εφαρμόστηκαν μέσω των Κανονισμών Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR) και της Οδηγίας Κεφαλαιακών Απαιτήσεων IV (CRD IV) τέθηκαν σε ισχύ την 1 Ιανουαρίου 2014 με κάποιες διατάξεις να τίθενται σταδιακά σε ισχύ. Ο Κανονισμός Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR) και η

Οδηγία Κεφαλαιακών Απαιτήσεων IV (CRD IV) ενσωμάτωσαν τα νέα πρότυπα της Βασιλείας ΙΙΙ, αναφορικά με κεφάλαια, ρευστότητα και μόχλευση, στο νομοθετικό πλαίσιο της ΕΕ. Ο Κανονισμός Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR) καθορίζει τις προληπτικές απαιτήσεις για τήρηση κεφαλαίων, ρευστότητας και μόχλευσης για πιστωτικά ιδρύματα και επενδυτικές επιχειρήσεις οι οποίες ισχύουν για όλα τα κράτη μέλη της ΕΕ. Η Οδηγία Κεφαλαιακών

Απαιτήσεων IV (CRD IV) ρυθμίζει την πρόσβαση σε δραστηριότητες για λήψη καταθέσεων και εσωτερικής διακυβέρνησης συμπεριλαμβανομένων των αμοιβών, της σύνθεσης του διοικητικού συμβουλίου και της διαφάνειας. Σε αντίθεση με τον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR), τα κράτη μέλη ήταν υποχρεωμένα

να ενσωματώσουν την Οδηγία Kεφαλαιακών Aπαιτήσεων IV (CRD IV) στη νομοθεσία τους, δίνοντας με αυτό τον τρόπο τη δυνατότητα στην εποπτική αρχή του κάθε κράτους να επιβάλει πρόσθετες απαιτήσεις για κεφαλαιακά αποθέματα. Στις 27 Ιουνίου 2019, τέθηκαν σε εφαρμογή οι αναθεωρημένοι κανόνες για κεφάλαιο και τη ρευστότητα (ο Κανονισμός Κεφαλαιακών Απαιτήσεων II (CRR II) και η Οδηγία Κεφαλαιακών Απαιτήσεων V (CRD V)). Βάσει τροποποιητικού κανονισμού, ισχύουν οι υφιστάμενες διατάξεις του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων

(CRR), εκτός εάν έχουν τροποποιηθεί από τον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων II (CRR II). Τα κράτη μέλη καλούνται να ενσωματώσουν την Οδηγία Κεφαλαιακών Απαιτήσεων V (CRD V) στη νομοθεσία τους. Συγκεκριμένες διατάξεις τέθηκαν αμέσως σε εφαρμογή (κυρίως σε σχέση με την ελάχιστη απαίτηση ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων (MREL)), αλλά οι περισσότερες αλλαγές θα αρχίσουν να εφαρμόζονται από τα μέσα του 2021. Ορισμένες πτυχές του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων II (CRR II) εξαρτώνται

από τα τελικά τεχνικά πρότυπα που θα εκδοθούν από την ΕΑΤ και θα εγκριθούν από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή.

Οι βασικές αλλαγές που εισήχθηκαν, περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, αλλαγές στα κριτήρια καταλληλότητας για τα Κεφάλαια Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1), τα Πρόσθετα Κεφάλαια Κατηγορίας 1 (ΑΤ1), τα Κεφάλαια Κατηγορίας 2 (Tier 2), εισαγωγή απαιτήσεων για την ελάχιστη απαίτηση ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων (MREL), τη δεσμευτική απαίτηση για το Δείκτη Μόχλευσης και το Δείκτη Καθαρής Σταθερής Χρηματοδότησης (ΔΚΣΧ). Επιπλέον, ο Κανονισμός (ΕΕ) 2016/445 της ΕΚΤ, σχετικά με την άσκηση δικαιωμάτων και διακριτικών

ευχερειών που παρέχει το Ενωσιακό δίκαιο (ΕΚΤ/2016/4) παρέχει ορισμένες μεταβατικές ρυθμίσεις που υπερισχύουν των εθνικών διακριτικών ευχερειών εκτός κι αν είναι αυστηρότερες από τον Κανονισμό της ΕΕ 2016/445.

Page 192: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

190

5. Διαχείριση κεφαλαίου (συνέχεια)

Επιπρόσθετα, τον Ιούνιο 2020, τέθηκε σε ισχύ ο Κανονισμός (ΕΕ) 2020/873, που παρέχει ορισμένες προσαρμογές προς αντιμετώπιση της πανδημίας COVID-19, επισπεύδοντας την εφαρμογή ορισμένων μέτρων ελάφρυνσης κεφαλαίων τα οποία επρόκειτο να τεθούν σε ισχύ σε μεταγενέστερο στάδιο, και εισάγοντας

τροποποιήσεις, ως μέρος των ευρύτερων προσπαθειών των αρμόδιων αρχών να παρέχουν την απαραίτητη στήριξη στα ιδρύματα. Οι κυριότερες προσαρμογές που επηρεάζουν τα ίδια κεφάλαια του Συγκροτήματος στις 30 Ιουνίου 2020 σχετίζονται με την επίσπευση της εφαρμογής του νέου συντελεστή έκπτωσης για ΜΜΕ, βάση του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων II (CRR II), τον Ιούνιο 2020 αντί τον Ιούνιο 2021 (χαμηλότερα Σταθμισμένα σε κίνδυνο ανοίγματα (RWAs)), την επέκταση των μεταβατικών ρυθμίσεων του ΔΠΧΑ 9 και την εισαγωγή περαιτέρω μέτρων ελάφρυνσης του αντίκτυπου στον δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετόχων Κατηγορίας 1 (CET1) επιτρέποντας στα ιδρύματα να επαναπροσθέτουν πλήρως στο Κεφάλαιο Κοινών Μετόχων Κατηγορίας

1 (CET1) οποιασδήποτε αύξησης στις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που αναγνωρίστηκαν το 2020 και 2021 σε σχέση με μη πιστωτικά απομειωμένα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες και από το 2022 αρχίζει η σταδιακή

μείωση της αναπροσαρμογής. Επιπρόσθετα, οι τροποποιήσεις εισάγουν προσωρινή χαλάρωση για μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημιές σε σχέση με τα ανοίγματα σε κεντρικές και τοπικές κυβερνήσεις ή σε τοπικές αρχές που επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων και η οποία αναμένεται να εφαρμοστεί από το Συγκρότημα το τρίτο τρίμηνο του 2020. Η οριστικοποίηση των αλλαγών στην εποπτική μεταχείριση των άυλων περιουσιακών στοιχείων λογισμικού, όπως τροποποιήθηκε από τον Κανονισμό

Κεφαλαιακών Απαιτήσεων II (CRR II), αναμένεται στο δεύτερο εξάμηνο του 2020 φέρνοντας την εφαρμογή σε ισχύ το 2020 αντί το 2021. Στις 30 Ιουνίου 2020 ο δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) του Συγκροτήματος ανέρχεται σε 14.3% και ο δείκτης Συνολικών Κεφαλαίων ανέρχεται σε 17.8% με μεταβατικές διατάξεις.

Η ελάχιστη απαίτηση του Πυλώνα Ι για τον δείκτη συνολικών κεφαλαίων ανέρχεται στο 8.0% και αυτό δύναται να επιτευχθεί, επιπρόσθετα από το δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) ύψους 4.5%, με μέχρι 1.5% από Πρόσθετα Κεφάλαια Κατηγορίας 1 (ΑΤ1) και με μέχρι 2.0% από Κεφάλαια Κατηγορίας 2 (T2).

Το Συγκρότημα υπόκειται επίσης σε επιπρόσθετες κεφαλαιακές απαιτήσεις για κινδύνους που δεν καλύπτονται από τις κεφαλαιακές απαιτήσεις του Πυλώνα Ι (συμπληρωματικές πρόνοιες του Πυλώνα ΙΙ).

Με την ολοκλήρωση της ετήσιας Διαδικασίας Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης (ΔΕΕΑ) που πραγματοποιήθηκε από την ΕΚΤ το 2019 ο ελάχιστος δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) με μεταβατικές διατάξεις του Συγκροτήματος και ο αντίστοιχος Συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας παραμένουν αμετάβλητοι για το 2020 σε σύγκριση με το 2019, εξαιρουμένης της σταδιακής αύξησης του Αποθεματικού Ασφαλείας των Άλλων Συστημικά Σημαντικών Ιδρυμάτων (O-SII). Η απαίτηση για τον ελάχιστο δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) με μεταβατικές διατάξεις του Συγκροτήματος ανέρχεται σε 11.0% και αποτελείται από απαιτήσεις του Πυλώνα Ι ύψους 4.5%, απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ

(P2R) ύψους 3.0%, το Αποθεματικό Ασφαλείας Διατήρησης Κεφαλαίου (CCB) ύψους 2.5% (με πλήρη μετάβαση από την 1 Ιανουαρίου 2019) και το Αποθεματικό ασφαλείας O-SII ύψους 1.0%. Η απαίτηση για τον Συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας του Συγκροτήματος ανέρχεται σε 14.5% και αποτελείται από απαιτήσεις του Πυλώνα Ι ύψους 8.0% (από το οποίο μέχρι 1.5% μπορεί να καλυφθεί με

Πρόσθετα Κεφάλαια Κατηγορίας 1 (ΑΤ1) και μέχρι 2.00% με Κεφάλαια Κατηγορίας 2 (T2)), απαιτήσεις του

Πυλώνα ΙΙ ύψους 3.0%, το Αποθεματικό Ασφαλείας Διατήρησης Κεφαλαίου (CCB) ύψους 2.5% και το Αποθεματικό ασφαλείας O-SII ύψους 1.0%. Η ΕΚΤ είχε παράσχει επίσης μη δημόσια καθοδήγηση για πρόσθετα αποθέματα του δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1). Η τελική απόφαση της ΔΕΕΑ για το 2019 τέθηκε σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2020.

Page 193: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

191

5. Διαχείριση κεφαλαίου (συνέχεια)

Τον Απρίλιο 2020, σε συνέχεια των ανακοινώσεων της ΕΚΤ και της ΕΑΤ στις 12 Μαρτίου 2020 σχετικά με την έξαρση του ιού COVID-19, η BOC PCL έλαβε τροποποιημένη απόφαση από την ΕΚΤ, η οποία τροποποιεί τη σύνθεση της απαίτησης για επιπρόσθετα ίδια κεφάλαια του Πυλώνα II, επιτρέποντας τη χρήση Πρόσθετων

Κεφαλαίων Κατηγορίας 1 (AΤ1) και Κεφαλαίων Κατηγορίας 2 (Τ2) για την ικανοποίηση των απαιτήσεων του Πυλώνα II και όχι μόνο με Κεφάλαια Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1), σε σχέση με την τελική απόφαση ΔΕΕΑ που λήφθηκε το Δεκέμβριο 2019 και η οποία απαιτούσε όπως οι απαιτήσεις του Πυλώνα II να ικανοποιούνται πλήρως με Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1). Η απόφαση αυτή τέθηκε σε εφαρμογή από τις 12 Μαρτίου 2020, ενώ αρχικά αναμενόταν να τεθεί σε εφαρμογή τον Ιανουάριο του 2021 μαζί με την Οδηγία Κεφαλαιακών Απαιτήσεων V (CRD V). Ως αποτέλεσμα, η απαίτηση για τον ελάχιστο δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) με μεταβατικές διατάξεις έχει μειωθεί στο 9.7%, και

αποτελείται από απαιτήσεις του Πυλώνα Ι ύψους 4.5%, απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ ύψους 1.7%, το Αποθεματικό Ασφαλείας Διατήρησης Κεφαλαίου (CCB) ύψους 2.5% (σε πλήρη εφαρμογή από την 1 Ιανουαρίου 2019) και το

Αποθεματικό ασφαλείας O-SII ύψους 1.0%. Οι ελαφρύνσεις κεφαλαίου της ΕΚΤ για τις συνέπειες του COVID-19 οδήγησαν στην αύξηση του αποθέματος του δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) κατά 131 μ.β. Δεν υπήρξε οποιαδήποτε αλλαγή στην απαίτηση για τον Συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας. Επιπλέον, με βάση τις τελικές κατευθυντήριες γραμμές της ΕΑΤ για τη ΔΕΕΑ και των εποπτικών ασκήσεων

προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων και τη μεθοδολογία 2018 της ΔΕΕΑ του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (SSM), τα ίδια κεφάλαια που κατέχονται σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές του Πυλώνα ΙΙ, δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την κάλυψη οποιονδήποτε άλλων κεφαλαιακών απαιτήσεων (απαιτήσεις του Πυλώνα Ι, απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ ή συνδυασμένη απαίτηση αποθέματος ασφαλείας), και ως εκ τούτου δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν δύο φορές. Σύμφωνα με την τελική απόφαση της ΔΕΕΑ του 2019, οι νέες αυτές πρόνοιες τίθενται σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2020.

Ο ελάχιστος δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) με μεταβατικές διατάξεις του Συγκροτήματος για το 2019 ανερχόταν σε 10.5%, και αποτελείτο από απαιτήσεις του Πυλώνα Ι ύψους 4.5%, απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ ύψους 3.0%, το Αποθεματικό Ασφαλείας Διατήρησης Κεφαλαίου (CCB) ύψους 2.5%

και το Αποθεματικό ασφαλείας O-SII ύψους 0.5%. Η ΕΚΤ είχε παράσχει επίσης μη δημόσια καθοδήγηση για πρόσθετα αποθέματα του δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1).

Η απαίτηση για τον ελάχιστο δείκτη Συνολικών Κεφαλαίων με μεταβατικές διατάξεις του Συγκροτήματος για το 2019 ανερχόταν σε 14.0% και αποτελείτο από τις απαιτήσεις του Πυλώνα Ι ύψους 8.0% (από το οποίο μέχρι 1.50% μπορεί να καλυφθεί με Πρόσθετα Κεφάλαια Κατηγορίας 1 (ΑΤ1)) και μέχρι 2.00% με Κεφάλαια Κατηγορίας 2 (T2), τις απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ ύψους 3.0%, το Αποθεματικό Ασφαλείας Διατήρησης Κεφαλαίου (CCB) ύψους 2.5% καθώς και το Αποθεματικό ασφαλείας O-SII ύψους 0.5%. Οι πιο πάνω ελάχιστοι δείκτες ισχύουν για την BOC PCL και για το Συγκρότημα.

Η κεφαλαιακή θέση του Συγκροτήματος και της BOC PCL στις 30 Ιουνίου 2020 ξεπερνά τόσο τις κεφαλαιακές απαιτήσεις του Πυλώνα I όσο και τις συμπληρωματικές απαιτήσεις του Πυλώνα ΙΙ. Σημειώνεται ωστόσο ότι οι συμπληρωματικές κεφαλαιακές απαιτήσεις για τον Πυλώνα ΙΙ γίνονται σε συγκεκριμένη χρονική στιγμή και συνεπώς υπόκεινται σε αλλαγές με την πάροδο του χρόνου.

Η ΚΤΚ, με βάση τις διατάξεις του Μακροπροληπτικής Εποπτείας των Ιδρυμάτων Νόμου του 2015, καθορίζει σε τριμηνιαία βάση το Αντικυκλικό Κεφαλαιακό Απόθεμα Ασφάλειας (CCyB) όπως προκύπτουν από την μεθοδολογία που περιγράφεται στον νόμο. Η ΚΤΚ έχει καθορίσει το Αντικυκλικό Κεφαλαιακό Απόθεμα Ασφαλείας (CCyB) για την Κύπρο στο 0% για το εξάμηνο που λήγει στις 30 Ιουνίου 2020 και το έτος 2019. Η ΚΤΚ έχει καθορίσει το Αντικυκλικό Κεφαλαιακό Απόθεμα Ασφάλειας (CCyB) για την Κύπρο στο 0% για την περίοδο από 1η Ιουλίου 2020 μέχρι το Σεπτέμβριο 2020.

Σύμφωνα με τις διατάξεις του πιο πάνω νόμου, η ΚΤΚ είναι επίσης η αρμόδια αρχή για τον προσδιορισμό των Άλλων Συστημικών Σημαντικών Ιδρυμάτων (O-SIIs) και για τον καθορισμό του κεφαλαιακού Αποθέματος Ασφαλείας Άλλων Συστημικών Σημαντικών Ιδρυμάτων γι’ αυτές τις συστημικά σημαντικές τράπεζες. Η BOC PCL έχει προσδιοριστεί ως O-SII και η ΚΤΚ έχει καθορίσει το κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας για την BOC PCL και το Συγκρότημα στο 2.0%.

Page 194: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

192

5. Διαχείριση κεφαλαίου (συνέχεια)

Tο κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας Άλλων Συστημικά Σημαντικών Ιδρυμάτων έχει τεθεί σταδιακά σε εφαρμογή από την 1 Ιανουαρίου 2019 στο 0.5% και θα αυξάνεται κατά 0.5% κάθε χρόνο μέχρι την πλήρη εφαρμογή του (2.0%). Τον Απρίλιο 2020 η ΚΤΚ αποφάσισε την καθυστέρηση της σταδιακής εισαγωγής του Αποθεματικού

Ασφαλείας O-SII (0.5%) την 1 Ιανουαρίου 2021 και την 1 Ιανουαρίου 2022 κατά 12 μήνες. Ως εκ τούτου, η εισαγωγή του Αποθεματικού Ασφαλείας O-SII χωρίς μεταβατικές διατάξεις μετατίθεται την 1 Ιανουαρίου 2023, αντί την 1 Ιανουαρίου 2022 όπως είχε αρχικά ορισθεί. Οι θυγατρικές ασφαλιστικές εταιρίες του Συγκροτήματος συμμορφώνονται με τις απαιτήσεις της Υπηρεσίας Ελέγχου Ασφαλιστικών Εταιριών, περιλαμβανομένου του ελάχιστου περιθωρίου φερεγγυότητας. Η ρυθμιζόμενη

εταιρία του Συγκροτήματος Διαχείρισης ΟΣΕΚΑ και φύλαξης Ταμείων, BOC Asset Management Ltd συμμορφώνεται με τις εποπτικές κεφαλαιακές απαιτήσεις των νόμων και κανονισμών της Επιτροπής

Κεφαλαιαγοράς (ΕΚ) Κύπρου στις 30 Ιουνίου 2020. Η εποπτευόμενη επενδυτική εταιρία του Συγκροτήματος (ΚΕΠΕΥ), ο Κυπριακός Οργανισμός Επενδύσεων και Αξιών Λτδ (CISCO) υστερεί των ελάχιστων αρχικών κεφαλαιακών απαιτήσεων και του πρόσθετου Αποθεματικού Ασφαλείας Διατήρησης Κεφαλαίου στις 30 Ιουνίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019, ενώ στις 30 Ιουνίου 2020 δεν τηρεί ούτε τα ελάχιστα όρια του συνολικού δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας της ΕΚ Κύπρου. Το Δεκέμβριο 2019, η CISCO υπέβαλε στην ΕΚ Κύπρου ένα

επιχειρηματικό και κεφαλαιακό πλάνο. Η ΕΚ Κύπρου παρείχε στη CISCO γραπτή παράταση μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2020 για να συμμορφωθεί με τις κεφαλαιακές απαιτήσεις, σύμφωνα με τη Διαδικασία Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης (SREP).

Page 195: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

193

5. Διαχείριση κεφαλαίου (συνέχεια)

Η κεφαλαιακή θέση του Συγκροτήματος και της BOC PCL (μετά την εφαρμογή των μεταβατικών διατάξεων) παρουσιάζεται πιο κάτω:

Εποπτικά κεφάλαια

Συγκρότημα BOC PCL

30 Ιουνίου 2020

31 Δεκεμβρίου 20195

30 Ιουνίου 2020

31 Δεκεμβρίου 20195

€000 €000 €000 €000

Μεταβατικά Κεφάλαια Κοινών

Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1)6

1,707,010 1,909,049 1,660,989 1,869,105

Πρόσθετα Μεταβατικά Κεφάλαια Κατηγορίας 1 (ΑΤ1)

220,000 220,000 220,000 220,000

Κεφάλαια Κατηγορίας 2 (Τ2) 199,074 189,955 250,000 250,000

Μεταβατικά συνολικά εποπτικά κεφάλαια

2,126,084 2,319,004 2,130.989 2,339,105

Σταθμισμένα σε κίνδυνο ανοίγματα – πιστωτικός κίνδυνος7

10,617,484 11,547,303 10,602,925 11,518,932

Σταθμισμένα σε κίνδυνο ανοίγματα – λειτουργικός

κίνδυνος

1,342,700 1,342,700 1,255,875 1,255,875

Σύνολο σταθμισμένων σε κίνδυνο ανοίγματα

11,960,184 12,890,003 11,858,800 12,774,807

% % % %

Δείκτης Μεταβατικών Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών

Κατηγορίας 1 (CET1)

14.3 14.8 14.0 14.6

Δείκτης συνολικών μεταβατικών ιδίων κεφαλαίων

17.8 18.0 18.0 18.3

Συγκρότημα BOC PCL

30 Ιουνίου 20208

31 Δεκεμβρίου 20198

30 Ιουνίου 20208

31 Δεκεμβρίου 20198

Χωρίς μεταβατικές

διατάξεις % % % %

Δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 12.6 13.1 12.3 12.9

Δείκτης συνολικών ιδίων κεφαλαίων 16.3 16.5 16.4 16.6

5 Σύμφωνα με την Ετήσια Έκθεση 2019 και τις Γνωστοποιήσεις του Πυλώνα ΙΙΙ του 2019. 6 Τα Κεφάλαια Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) περιλαμβάνουν αφαιρέσεις κυρίως λόγω κανονιστικών διατάξεων, που αποτελούνται από

άυλα περιουσιακά στοιχεία ύψους €47,835 χιλ. στις 30 Ιουνίου 2020 (31 Δεκεμβρίου 2019: €51,204 χιλ.). 7 Περιλαμβάνει τις προσαρμογές πιστωτικής αποτίμησης (CVA). 8 Χωρίς μεταβατικές διατάξεις για ΔΠΧΑ 9.

Page 196: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

194

5. Διαχείριση κεφαλαίου (συνέχεια)

Κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, τα Κεφάλαια Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) επηρεάστηκαν αρνητικά από τη σταδιακή εφαρμογή των μεταβατικών διατάξεων του ΔΠΧΑ 9 την 1 Ιανουαρίου 2020, τη μείωση των αποθεματικών και τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές, συμπεριλαμβανομένων

προβλέψεων που αναγνωρίστηκαν ως αποτέλεσμα της αναμενόμενης συμφωνίας πώλησης ΜΕΔ (Project Helix 2). Θετική επίδραση στο Δείκτη Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) είχαν η μεταβολή των σταθμισμένων σε κίνδυνο ανοιγμάτων και τα εισοδήματα πριν από τις προβλέψεις. Η εισαγωγή των πρόσφατων προσαρμογών για αντιμετώπιση της πανδημίας του ιού COVID-19, επηρέασαν θετικά τον Δείκτη Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1), μέσω αύξησης του ποσού που προστίθεται πίσω στα κεφάλαια για το ΔΠΧΑ 9 (δυναμικό στοιχείο) και της μείωσης των σταθμισμένων σε κίνδυνο ανοιγμάτων μέσω εφαρμογής του νέου συντελεστή έκπτωσης για μικρομεσαίες επιχειρήσεις.

Ως αποτέλεσμα των πιο πάνω, ο δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) μειώθηκε κατά

περίπου 50μ.β. κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020. Ως μέρος των ελαφρυντικών μέτρων μετά την έξαρση του ιού COVID-19, στις 12 Μαρτίου 2020, η ΕΚΤ και η ΕΑΤ ανακοίνωσαν ότι επιτρέπεται στις τράπεζες να λειτουργούν προσωρινά κάτω από το επίπεδο κεφαλαίου που προσδιορίζεται στις κατευθυντήριες γραμμές του Πυλώνα ΙΙ, του Αποθεματικού Ασφαλείας Διατήρησης

Κεφαλαίου και του Αντικυκλικού Αποθεματικού Ασφαλείας. Τον Ιούλιο 2020, η ΕΚΤ δεσμεύτηκε να επιτρέψει στις τράπεζες να λειτουργούν κάτω από τις οδηγίες του Πυλώνα 2 και της συνδυαζόμενης απαίτησης αποθέματος μέχρι τουλάχιστον το τέλος του 2022, χωρίς αυτόματη ενεργοποίηση εποπτικών ενεργειών. Το Συγκρότημα επέλεξε να εφαρμόσει τις μεταβατικές ρυθμίσεις της ΕΕ για σκοπούς των εποπτικών κεφαλαιακών απαιτήσεων (Κανονισμός ΕΕ 2017/2395), όπου η επίδραση της απομείωσης από την αρχική

εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 στους δείκτες κεφαλαίου θα απορροφηθεί σταδιακά. Το Συγκρότημα επέλεξε στο παρελθόν να εφαρμόζει την στατική-δυναμική προσέγγιση σε σχέση με τις μεταβατικές ρυθμίσεις για την αρχική εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9, σύμφωνα με τον Κανονισμό 2017/2395 κι ως εκ

τούτου εφαρμόζει την παράγραφο 4 του Άρθρου 473(α) του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR). Η στατική-δυναμική προσέγγιση επιτρέπει τον περιοδικό επαναϋπολογισμό των μεταβατικών προσαρμογών στα δάνεια του Σταδίου 1 και Σταδίου 2, ούτως ώστε να αντικατοπτρίζουν την αύξηση των προβλέψεων των

αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών κατά τη διάρκεια της μεταβατικής περιόδου. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές των δανείων στο Στάδιο 3 παραμένουν στατικές κατά τη μεταβατική περίοδο σύμφωνα με την επίδραση κατά την αρχική αναγνώριση. Το ποσό που προστίθεται κάθε έτος μειώνεται με βάση ένα συντελεστή στάθμισης μέχρι να επέλθει η πλήρης απορρόφηση της επίπτωσης από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 στο δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 στο τέλος της πενταετίας. Η επίδραση στα κεφάλαια για το έτος 2018 ήταν 5% της επίδρασης της απομείωσης

από την αρχική εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9, αυξανόμενη σε 15% (συσσωρευμένα) για το έτος 2019 και σε 30% (συσσωρευμένα) για το έτος 2020.

Σε συνέχεια των τροποποιήσεων του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων τον Ιούνιο 2020, το Συγκρότημα εφάρμοσε τις τροποποιήσεις σε σχέση με τις μεταβατικές ρυθμίσεις του ΔΠΧΑ 9 για τα δάνεια του Σταδίου 1 και

Σταδίου 2 (δυναμικό στοιχείο), οι οποίες προβλέπουν επέκταση της μεταβατικής περιόδου για το δυναμικό στοιχείο. Παρέχεται η δυνατότητα να προστίθεται πίσω το 100% των προβλέψεων για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές του ΔΠΧΑ 9 για τα δάνεια σε Στάδιο 1 και 2 για τα έτη 2020 και 2021, η οποία μειώνεται σε 75% το

2022, σε 50% το 2023 και σε 25% το 2024. Ο υπολογισμός του ποσού του δυναμικού στοιχείου δεν επηρεάζεται. Σε σχέση με τον προσωρινό χειρισμό για μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημιές για συγκεκριμένα ανοίγματα που επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων όπως περιγράφεται πιο πάνω σε αυτή την ενότητα, ο Κανονισμός 2020/873 επιτρέπει στα ιδρύματα να αφαιρέσουν από το δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) τα συσσωρευμένα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημιές από τις 31 Δεκεμβρίου 2019, εξαιρουμένων των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που είναι πιστωτικά

απομειωμένα. Το σχετικό ποσό αφαιρείται κλιμακωτά, 100% από τον Ιανουάριο μέχρι τον Δεκέμβριο 2020, τ μειώνεται σε 70% από τον Ιανουάριο μέχρι τον Δεκέμβριο 2021 και σε 40% από τον Ιανουάριο μέχρι τον Δεκέμβριο 2022. Η Τράπεζα αναμένει να εφαρμόσει την προσωρινή μεταχείριση από το τρίτο τρίμηνο του 2020.

Συνεπώς, κατά τις 30 Ιουνίου 2020, οι δείκτες των ίδιων κεφαλαίων, του κεφαλαίου, και του δείκτη μόχλευσης λαμβάνουν υπόψη τον πλήρη αντίκτυπο των μη πραγματοποιηθέντων κερδών και ζημιών των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω άλλων συνολικών εσόδων.

Page 197: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

195

5. Διαχείριση κεφαλαίου (συνέχεια)

Πρότυπο για τη σύγκριση των ιδίων κεφαλαίων του ιδρύματος και των δεικτών κεφαλαίου και μόχλευσης με και χωρίς την εφαρμογή μεταβατικών ρυθμίσεων για το ΔΠΧΑ 9 ή ανάλογες

προβλέψεις για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές

30 Ιουνίου 2020*

31 Μαρτίου 2020*

31 Δεκεμβρίου 2019*

30 Σεπτεμβρίου 2019**

30 Ιουνίου 2019**

€000 €000 €000 €000 €000

Δείκτες κεφαλαίου

1 Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1)

1,707,010 1,806,926 1,909,049 1,974,153 1,969,129

Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) ως εάν το ΔΠΧΑ 9 ή ανάλογες αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές με μεταβατικές διατάξεις δεν είχαν εφαρμοστεί

1,479,450 1,590,786 1,646,593 1,711,698 1,706,673

3 Κεφάλαια Κατηγορίας 1 (Τ1) 1,927,010 2,026,926 2,129,049 2,194,153 2,189,129

Κεφάλαια Κατηγορίας 1 (Τ1) ως εάν το ΔΠΧΑ 9 ή ανάλογες αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές με μεταβατικές διατάξεις δεν είχαν εφαρμοστεί

1,699,450 1,810,786 1,866,593 1,931,698 1,926,673

5 Συνολικά κεφάλαια 2,126,084 2,227,575 2,319,004 2,391,436 2,389,755

Συνολικά κεφάλαια ως εάν το ΔΠΧΑ 9 ή ανάλογες αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές με μεταβατικές διατάξεις δεν είχαν εφαρμοστεί

1,917,532 2,028,428 2,075,418 2,148,107 2,146,888

Σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία

7 Σύνολο σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων

11,960,184 12,598,792 12,890,003 13,757,700 13,962,068

Σύνολο σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων ως εάν το ΔΠΧΑ 9 ή ανάλογες αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές με μεταβατικές διατάξεις δεν είχαν εφαρμοστεί

11,732,624 12,368,530 12,607,267 13,471,035 13,676,337

Δείκτες κεφαλαίου

Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) (ως ποσοστό του ποσού ανοίγματος κινδύνου)

14.3% 14.3% 14.8% 14.3% 14.1%

Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) (ως ποσοστό του ποσού ανοίγματος κινδύνου) ως εάν το ΔΠΧΑ 9 ή ανάλογες αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές με μεταβατικές διατάξεις δεν έχουν εφαρμοστεί

12.6% 12.9% 13.1% 12.7% 12.5%

Page 198: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

196

5. Διαχείριση κεφαλαίου (συνέχεια)

30 Ιουνίου

2020* 31 Μαρτίου

2020* 31 Δεκεμβρίου

2019* 30 Σεπτεμβρίου

2019** 30 Ιουνίου

2019**

€000 €000 €000 €000 €000

Κεφάλαιο Κατηγορίας 1 (Τ1) (ως ποσοστό του ποσού ανοίγματος κινδύνου)

16.1% 16.1% 16.5% 15.9% 15.7%

Κεφάλαιο Κατηγορίας 1 (Τ1) (ως ποσοστό του ποσού ανοίγματος κινδύνου) ως εάν το ΔΠΧΑ 9 ή ανάλογες αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές με μεταβατικές διατάξεις δεν είχαν εφαρμοστεί

14.5% 14.6% 14.8% 14.3% 14.1%

13 Συνολικά κεφάλαια (ως ποσοστό του ποσού ανοίγματος κινδύνου)

17.8% 17.7% 18.0% 17.4% 17.1%

Συνολικά κεφάλαια (ως ποσοστό του ποσού ανοίγματος κινδύνου) ως εάν το ΔΠΧΑ 9 ή ανάλογες αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές με μεταβατικές διατάξεις δεν είχαν εφαρμοστεί

16.3% 16.4% 16.5% 15.9% 15.7%

Δείκτης μόχλευσης

15 Δείκτης μόχλευσης μέτρου συνολικού ανοίγματος

21,219,766 20,316,602 21,075,511 21,088,020 21,873,669

16 Δείκτης μόχλευσης 9.1% 10.0% 10.1% 10.4% 10.0%

Δείκτης μόχλευσης ως εάν το ΔΠΧΑ 9 ή ανάλογες αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές με μεταβατικές διατάξεις δεν είχαν εφαρμοστεί

8.1% 9.0% 8.9% 9.3% 8.9%

* Σύμφωνα με την τελική κανονιστική υποβολή του κεφαλαίου. ** Σύμφωνα με την τελική κανονιστική υποβολή του κεφαλαίου, εξαιρουμένων των ενδιάμεσων κερδών. Οι βασικοί παράγοντες της μείωσης στα Σταθμισμένα σε Κίνδυνο Ανοίγματα (ΣΚΑ) προήλθε από τον Πιστωτικό κίνδυνο και σχετίζεται με (α) αυξημένες προβλέψεις, εξοφλήσεις/αποπληρωμές και εξυγίανσης

των ΜΕΔ και των ανοιγμάτων που κατηγοριοποιούνται εποπτικά ως ανοίγματα υψηλού κινδύνου σε κατηγορίες πελατειακών δανείων, (β) την εφαρμογή του νέου συντελεστή έκπτωσης Μικρομεσαίων

Επιχειρήσεων (ΜΜΕ) βάση του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων II (CRR II) από τις τροποποιήσεις του CRR II τον Ιούνιο 2020 (βλέπε Ενότητα 5), το οποίο είχε ως αποτέλεσμα τη διεύρυνση του πληθυσμού των εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων που επωφελείται από χαμηλότερα RWAs και την αναθεώρηση του συντελεστή έκπτωσης που εφαρμόζεται σε αυτά τα ανοίγματα με αποτέλεσμα τη μείωση στα Σταθμισμένα σε Κίνδυνο Ανοίγματα περίπου c380 εκατ., (γ) τη μείωση στον ισολογισμό άλλων περιουσιακών στοιχείων. Η αύξηση

στον Πιστωτικό Κίνδυνο Αντισυμβαλλόμενου (ΠΚΑ) και σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων (RWA) προέρχεται από αύξηση στα ανοίγματα παραγώγων. Η αύξηση του δείκτη μόχλευσης στο μέτρο συνολικού ανοίγματος ακολουθεί την κίνηση των περιουσιακών στοιχείων του ισολογισμού του Συγκροτήματος.

Ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) έχει επηρεαστεί αρνητικά κυρίως από τη σταδιακή υιοθέτηση των μεταβατικών διατάξεων του ΔΠΧΑ 9, τη μείωση στα αποθεματικά επανεκτίμησης και τις χρεώσεις για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές.

Page 199: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

197

5. Διαχείριση κεφαλαίου (συνέχεια)

Λαμβάνοντας υπόψη τα πιο πάνω, ο δείκτης μόχλευσης που είναι αρκετά πιο πάνω από το κατώτατο δείκτη που ορίστηκε στο 3% σύμφωνα με τον τροποποιημένο Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR) που θα τεθεί σε ισχύ από τις 28 Ιουνίου 2021, έχει μειωθεί για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 σε

σύγκριση με τις 31 Δεκεμβρίου 2019.

6. Δείκτης μόχλευσης

Με βάση το Άρθρο 429 του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR), ο δείκτης μόχλευσης, που εκφράζεται ως ποσοστό, υπολογίζεται ως το μέτρο κεφαλαίου διαιρεμένο με το μέτρο συνολικού ανοίγματος του Συγκροτήματος.

Ο δείκτης μόχλευσης του Συγκροτήματος παρουσιάζεται πιο κάτω:

30 Ιουνίου

2020 31 Δεκεμβρίου

2019

Με μεταβατικές διατάξεις €000 €000

Μέτρο κεφαλαίου (T1) 1,927,010 2,129,049

Μέτρο συνολικού ανοίγματος 21,219,766 21,075,511

Δείκτης μόχλευσης (%) 9.1 10.1

ΔΠΧΑ 9 χωρίς μεταβατικές διατάξεις

Μέτρο κεφαλαίου (T1) 1,699,450 1,866,593

Μέτρο συνολικού ανοίγματος 21,084,837 20,859,371

Δείκτης μόχλευσης (%) 8.1 9.0

Η αύξηση στο ‘Μέτρο συνολικού ανοίγματος’ ακολουθεί την κίνηση ακολουθεί την κίνηση των περιουσιακών στοιχείων του ισολογισμού του Συγκροτήματος. Το ‘Μέτρο κεφαλαίου (Τ1)’ έχει επηρεαστεί αρνητικά κυρίως από τη σταδιακή υιοθέτηση των μεταβατικών διατάξεων του ΔΠΧΑ 9, τη μείωση στα αποθεματικά επανεκτίμησης και τις χρεώσεις για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές.

7. Εσωτερική Διαδικασία Αξιολόγησης Κεφαλαιακής Επάρκειας (ΕΔΑΚΕ), Εσωτερική Διαδικασία Αξιολόγησης Ρευστοτικής Επάρκειας (ΕΔΑΡΕ), Πυλώνας II και Διαδικασία Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης (ΔΕΕΑ)

Το Συγκρότημα ετοιμάζει τις εκθέσεις ΕΔΑΚΕ και ΕΔΑΡΕ σε ετήσια βάση. Και οι δύο εκθέσεις για το έτος 2019 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο και υποβλήθηκαν στην ΕΚΤ στις 30 Απριλίου 2020. Λόγω του

χρονικού υποβολής των δύο εκθέσεων, τα επιχειρηματικά πλάνα και τα σενάρια προσομοίωσης ακραίων

καταστάσεων των εκθέσεων ΕΔΑΚΕ και ΕΔΑΡΕ δεν έχουν επικαιροποιηθεί για να αντικατοπτρίζουν την επίδραση του ιού COVID-19 στη βάση σχετικής με το θέμα επικοινωνίας με τον επόπτη. Εντούτοις, η προκαταρκτική εκτιμώμενη επίπτωση του ιού COVID-19 στα κεφάλαια και στη ρευστότητα (βάσει σεναρίων) έχει σχολιασθεί σε ξεχωριστή ενότητα στις εκθέσεις ΕΔΑΚΕ και ΕΔΑΡΕ. Βάσει της έκθεσης ΕΔΑΚΕ κατά το τέλος Δεκεμβρίου 2019, η BOC PCL διαθέτει επαρκή κεφάλαια κατά τη διάρκεια της τριετούς περιόδου που να της επιτρέπουν να συμμορφώνεται με όλες τις εποπτικές απαιτήσεις

κεφαλαίου, σε κανονιστική προσέγγιση, τόσο κάτω από το βασικό όσο και κάτω από το δυσμενές σενάριο. Υπό την οικονομική προοπτική, προκύπτουν μικρές κεφαλαιακές ελλείψεις στο δυσμενές σενάριο, στο 2022, οι οποίες όμως μπορεί να μετριαστούν από διαθέσιμους μετριαστικούς παράγοντες.

Page 200: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

198

7. Εσωτερική Διαδικασία Αξιολόγησης Κεφαλαιακής Επάρκειας (ΕΔΑΚΕ), Εσωτερική Διαδικασία Αξιολόγησης Ρευστοτικής Επάρκειας (ΕΔΑΡΕ), Πυλώνας II και Διαδικασία

Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης (ΔΕΕΑ) (συνέχεια)

Το Συγκρότημα έχει ετοιμάσει αναθεώρηση της έκθεσης ΕΔΑΚΕ, κατά την 31 Μαρτίου 2020, στη βάση του πιο πρόσφατου αναθεωρημένου οικονομικού πλάνου, το οποίο υποβλήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο τον Ιούνιο 2020. Η εν λόγω αναθεώρηση υποδεικνύει ότι η BOC PCL έχει επαρκή κεφάλαια κατά τη διάρκεια της τριετούς περιόδου που να της επιτρέπουν να συμμορφώνεται με όλες τις εποπτικές απαιτήσεις κεφαλαίου, τόσο κάτω από το βασικό όσο και κάτω από το δυσμενές σενάριο, στην κανονιστική προσέγγιση. Υπό την οικονομική

προοπτική, προκύπτουν κεφαλαιακές ελλείψεις στο δυσμενές σενάριο, στα έτη 2021 και 2022. Το οικονομικό κεφάλαιο θα παρακολουθείται στενά για να διασφαλιστεί ότι υπάρχουν διαθέσιμοι μετριαστικοί παράγοντες στην περίπτωση που πραγματοποιηθεί ένα τέτοιο σενάριο. Το Συγκρότημα ετοιμάζει επίσης τριμηνιαία αναθεώρηση των αποτελεσμάτων της ΕΔΑΚΕ (στο τέλος Ιουνίου και

στο τέλος Σεπτεμβρίου) λαμβάνοντας υπόψη τις τελευταίες πραγματικές και προβλεπόμενες πληροφορίες. Κατά την διάρκεια της τριμηνιαίας αναθεώρησης, το προφίλ κινδύνου και οι διαδικασίες και πολιτικές διαχείρισης

κινδύνου του Συγκροτήματος αναθεωρούνται και τυχόν αλλαγές από την ετήσια άσκηση της ΕΔΑΚΕ λαμβάνονται υπόψη. Το Συγκρότημα ετοιμάζει επίσης τριμηνιαία αναθεώρηση της ΕΔΑΡΕ, μέσω τριμηνιαίων ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων ρευστότητας και αποστέλλεται στην Επιτροπή Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων και Υποχρεώσεων (ALCO) και στην Επιτροπή Κινδύνων του Διοικητικού Συμβουλίου. Κατά τη διάρκεια της τριμηνιαίας αναθεώρησης επαναξιολογούνται οι κίνδυνοι που είναι συνδεδεμένοι με την

ρευστότητα και, αν χρειάζεται, οι παραδοχές των σεναρίων αντοχής προσαρμόζονται ανάλογα. Τυχόν ουσιώδεις μεταβολές από το τέλος του έτους αξιολογούνται από άποψη ρευστότητας. Η τριμηνιαία αναθεώρηση προσδιορίζει κατά πόσο το Συγκρότημα διαθέτει επαρκή αποθέματα ρευστότητας για να καλύψει εκροές κάτω από σενάρια ακραίων καταστάσεων. Η ανάλυση της ΕΔΑΡΕ του Συγκροτήματος καταδεικνύει ότι η ποσότητα και η ικανότητα αύξησης των πόρων ρευστότητας που είναι διαθέσιμα στο Συγκρότημα είναι επαρκή.

Η ΕΚΤ, στο πλαίσιο του εποπτικού της ρόλου, διεξήγαγε την ΔΕΕΑ καθώς και επιτόπιο έλεγχο στο Συγκρότημα. Η ΔΕΕΑ είναι μια ολιστική αξιολόγηση, που περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, το επιχειρηματικό μοντέλο του Συγκροτήματος, την εσωτερική διακυβέρνηση και το σύστημα ελέγχου, τους κινδύνους στο κεφάλαιο και την επάρκεια των κεφαλαίων για την κάλυψη αυτών των κινδύνων και τους κινδύνους ρευστότητας και επάρκειας της ρευστότητας για κάλυψη αυτών των κινδύνων. Ο στόχος της ΔΕΕΑ είναι να σχηματίσει η ΕΚΤ μια επικαιροποιημένη εποπτική θέση όσον αφορά τους κινδύνους και τη βιωσιμότητα του Συγκροτήματος και να αποτελέσει τη βάση για εποπτικά μέτρα και διάλογο της ΕΚΤ με το Συγκρότημα. Θα μπορούσαν να επιβληθούν

πρόσθετα κεφάλαια και άλλες απαιτήσεις στο Συγκρότημα ως αποτέλεσμα αυτών των εποπτικών διαδικασιών, συμπεριλαμβανομένης της αναθεώρησης του επιπέδου των συμπληρωματικών προνοιών του Πυλώνα ΙΙ, καθώς οι αξιολογήσεις των κεφαλαιακών απαιτήσεων του Πυλώνα II γίνονται σε συγκεκριμένη χρονική στιγμή και συνεπώς υπόκεινται σε αλλαγές με την πάροδο του χρόνου. Το Συγκρότημα επρόκειτο να συμμετέχει στην άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων της ΕΚΤ για το 2020, η οποία είχε ξεκινήσει τον Ιανουάριο 2020 και θα ολοκληρωνόταν μέχρι το τέλος Ιουλίου 2020. Ωστόσο,

λόγω της έξαρσης του ιού COVID-19 και της παγκόσμιας εξάπλωσης του, η ΕΑΤ αποφάσισε να αναβάλει την

πανευρωπαϊκή άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων του 2020 μέχρι το 2021 για να επιτρέψει στις τράπεζες να εστιάσουν και να διασφαλίσουν τη συνέχεια των βασικών τους λειτουργιών. Για το 2020, η ΕΑΤ ανακοίνωσε ότι θα πραγματοποιήσει μία επιπρόσθετη άσκηση διαφάνειας των τραπεζών της ΕΕ για να παράσχει επικαιροποιημένη πληροφόρηση των ανοιγμάτων των τραπεζών και της ποιότητας του ενεργητικού τους στους συμμετέχοντες στην αγορά. Η ΕΚΤ με ανακοίνωση της στηρίζει την απόφαση της ΕΑΤ να αναβάλει την άσκηση

προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων και θα επεκτείνει την αναβολή για όλες τις τράπεζες που υπόκειντο στην άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων του 2020.

Page 201: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

199

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III

8.1 Μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα

Οι πιο κάτω πίνακες παρουσιάζουν τα ΜΕΔ βάσει των ορισμών των προτύπων της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΑΤ). Ο ορισμός των απομειωμένων δανείων (Στάδιο 3) συνάδει με τον ορισμό των ΜΕΔ της ΕΑΤ (Ενότητα 1 ‘Πιστωτικός Κίνδυνος’).

Περαιτέρω λεπτομέρειες για τον ορισμό των ΜΕΔ παρατίθενται στη Σημείωση 2.19.2 των Ετήσιων

Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Οι πιο κάτω πίνακες ετοιμάστηκαν σύμφωνα με ποσά των Ενοποιημένων Συνοπτικών Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 και Ετήσιων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019, συμπεριλαμβανομένων δανείων και απαιτήσεων

από πελάτες που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος και κατέχονται προς πώληση και δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.

Page 202: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

200

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.1 Μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (continued)

Πιστωτική ποιότητα εξυπηρετούμενων και μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων βάσει του αριθμού των ημερών σε καθυστέρηση

30 Ιουνίου 2020

Μεικτή λογιστική αξία/Ονομαστική αξία

Εξυπηρετούμενα ανοίγματα Μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα

Μη ληξιπρόθεσμες οφειλές ή

ληξιπρόθεσμες οφειλές ≤30 μέρες

Ληξιπρόθεσμες οφειλές

>30 μέρες ≤90 μέρες

Οφειλές αβέβαιης είσπραξης που είναι μη ληξιπρόθεσμες οφειλές

ή ληξιπρόθεσμες οφειλές ≤90 μέρες

Ληξιπρόθεσμες οφειλές

> 90 μέρες ≤180 μέρες

Ληξιπρόθεσμες οφειλές

>180 μέρες ≤1 χρόνο

Ληξιπρόθεσμες οφειλές

>1 χρόνο ≤2 χρόνια

Ληξιπρόθεσμες οφειλές

>2 χρόνια ≤5 χρόνια

Ληξιπρόθεσμες οφειλές

>5 χρόνια ≤7 χρόνια

Ληξιπρόθεσμες

οφειλές >7 χρόνια

Από τα οποία:

Δάνεια σε αθέτηση

Δάνεια και απαιτήσεις9 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Κεντρικές τράπεζες 5,160,549 5,160,549 - - - - - - - - - -

Γενικές Κυβερνήσεις 57,666 57,666 - - - - - - - - - -

Πιστωτικά ιδρύματα 622,052 622,052 - - - - - - - - - -

Άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις

110,784 110,780 4 14,715 1,435 - 2 10,730 75 461 2,012 14,715

Μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις

4,844,182 4,837,381 6,801 939,658 384,375 9,555 36,928 50,028 88,707 111,468 258,597 939,658

Από τις οποίες Μικρομεσαίες επιχειρήσεις

3,612,497 3,605,795 6,702 665,190 133,436 9,438 36,928 49,935 88,658 104,843 241,952 665,190

Νοικοκυριά 4,001,306 3,995,781 5,525 1,584,634 196,503 24,074 78,944 134,528 381,997 269,381 499,207 1,584,634

14,796,539 14,784,209 12,330 2,539,007 582,313 33,629 115,874 195,286 470,779 381,310 759,816 2,539,007

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που κατέχονται προς πώληση

13,269 13,269 - 928,871 88,318 14,132 62,229 175,263 151,583 137,952 299,394 928,871

Ομόλογα

Κεντρικές τράπεζες - - - - - - - - - - - -

Γενικές Κυβερνήσεις 1,070,384 1,070,384 - - - - - - - - - -

Πιστωτικά ιδρύματα 477,698 477,698 - - - - - - - - - -

Άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις

251,208 251,208 - - - - - - - - - -

Μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις

6,754 6,754 - - - - - - - - - -

1,806,044 1,806,044 - - - - - - - - - -

Εκθέσεις εκτός ισολογισμού

Κεντρική τράπεζα - - -

Γενικές Κυβερνήσεις 9,800 - -

Πιστωτικά ιδρύματα 40,983 - -

Άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις

13,350 1,083 1,083

Μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις

1,636,033 173,739 173,739

Νοικοκυριά 673,894 11,343 11,343

2,374,060 186,165 186,165

Σύνολο 18,989,912 16,603,522 12,330 3,654,043 670,631 47,761 178,103 370,549 622,362 519,262 1,059,210 3,654,043

9 Τα ποσά παρουσιάζονται πριν την αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση. Η αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση σχετίζεται με δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που αποκτήθηκαν ως μέρος της απόκτησης ορισμένων δραστηριοτήτων της Λαϊκής Τράπεζας κατά το 2013 και πιστωτικά απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση δάνεια.

Page 203: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

201

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.1 Μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (συνέχεια)

Πιστωτική ποιότητα εξυπηρετούμενων και μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων βάσει του αριθμού των ημερών σε καθυστέρηση (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019

Μεικτή λογιστική αξία/Ονομαστική αξία

Εξυπηρετούμενα ανοίγματα Μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα

Μη

ληξιπρόθεσμες οφειλές ή ληξιπρόθεσμες οφειλές

≤30 μέρες

Ληξιπρόθεσμες

οφειλές >30 μέρες ≤90 μέρες

Οφειλές αβέβαιης είσπραξης που είναι μη ληξιπρόθεσμες

οφειλές ή ληξιπρόθεσμες οφειλές

≤90 μέρες

Ληξιπρόθεσμες

οφειλές > 90 μέρες ≤180 μέρες

Ληξιπρόθεσμες

οφειλές >180 μέρες ≤1 χρόνο

Ληξιπρόθεσμες

οφειλές >1 χρόνο

≤2 χρόνια

Ληξιπρόθεσμες

οφειλές >2 χρόνια ≤5 χρόνια

Ληξιπρόθεσμες

οφειλές >5 χρόνια ≤7 χρόνια

Ληξιπρόθεσμες

οφειλές >7 χρόνια

Από τα οποία:

Δάνεια σε αθέτηση

Δάνεια και απαιτήσεις10

€000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Κεντρικές τράπεζες 4,908,487 4,908,487 - - - - - - - - - -

Γενικές Κυβερνήσεις 56,920 56,920 - 1 - - - - 1 - - 1

Πιστωτικά ιδρύματα 320,953 320,953 - - - - - - - - - -

Άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 96,884 96,822 62 27,459 1,442 1 16,971 102 251 7,994 698 27,459

Μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 4,889,081 4,877,311 11,770 1,382,074 483,598 35,244 86,941 84,300 148,926 240,548 302,517 1,382,074

Από τις οποίες Μικρομεσαίες επιχειρήσεις

3,589,148 3,577,378 11,770 1,073,846 201,038 35,221 86,937 84,147 144,341 236,608 285,554 1,073,846

Νοικοκυριά 3,906,507 3,889,848 16,659 2,285,998 365,164 81,407 154,657 181,264 511,019 440,291 552,196 2,285,998

14,178,832 14,150,341 28,491 3,695,532 850,204 116,652 258,569 265,666 660,197 688,833 855,411 3,695,532

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που κατέχονται προς πώληση

990 990 - 183,974 5,300 1,242 4,125 - 54,371 118,936 - 183,974

Ομόλογα

Κεντρικές τράπεζες 13,416 13,416 - - - - - - - - - -

Γενικές Κυβερνήσεις 933,294 933,294 - - - - - - - - - -

Πιστωτικά ιδρύματα 521,596 521,596 - - - - - - - - - -

Άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 264,347 264,347 - - - - - - - - - -

Μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις

6,849 6,849 - - - - - - - - - -

1,739,502 1,739,502 - - - - - - - - - -

Εκθέσεις εκτός ισολογισμού

Κεντρική τράπεζα - - -

Γενικές Κυβερνήσεις 13,282 - -

Πιστωτικά ιδρύματα 51,569 - -

Άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 18,294 1,086 1,086

Μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις

1,602,574 221,848 221,848

Νοικοκυριά 704,752 8,603 8,603

2,390,471 231,537 231,537

Σύνολο 18,309,795 15,890,833 28,491 4,111,043 855,504 117,894 262,694 265,666 714,568 807,769 855,411 4,111,043

10 Τα ποσά παρουσιάζονται πριν την αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση. Η αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση σχετίζεται με δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που αποκτήθηκαν ως μέρος της απόκτησης ορισμένων δραστηριοτήτων της Λαϊκής Τράπεζας κατά το 2013 και πιστωτικά απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση δάνεια.

Page 204: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

202

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.1 Μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (συνέχεια)

Πιστωτική ποιότητα εξυπηρετούμενων και μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων βάσει του αριθμού των ημερών σε καθυστέρηση (συνέχεια) Στις 30 Ιουνίου 2020, τα ΜΕΔ ανέρχονταν στα €3,468 εκατ., σε σύγκριση με €3,880 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019, σημειώνοντας μείωση ύψους 11%, παρά τα περιοριστικά μέτρα για μη εξάπλωση του ιού COVID-19 τον

Μάρτιο 2020, κυρίως λόγω της ολοκλήρωσης του Project Velocity 2 και οργανικής μείωσης €279 εκατ. Η μείωση στα μεικτά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες ύψους 2% από τις 31 Δεκεμβρίου 2019 οφείλεται κυρίως στην ολοκλήρωση του Project Velocity 2 (πώληση μεικτών δανείων ύψους €133 εκατ.) και σε αποπληρωμές. Νέα δάνεια που δημιουργήθηκαν ή αγοράστηκαν και οι αποσύρσεις υπαρχουσών διευκολύνσεων κατά το 2020 ανήλθαν σε περίπου €571 εκατ. σε σύγκριση με €1,008 εκατ. για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019

(μείωση κατά 33%). Η μείωση στα νέα δάνεια είναι λόγω των περιοριστικών μέτρων που λήφθησαν για τον περιορισμό της εξάπλωσης του COVID-19. Η κίνηση των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες παρουσιάζεται

στη Σημείωση 29.6 των Ενοποιημένων Συνοπτικών Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρίας για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020.

Page 205: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

203

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.1 Μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (συνέχεια)

Εξυπηρετούμενα και μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα και αντίστοιχες προβλέψεις

30 Ιουνίου 2020

Μεικτή λογιστική αξία/ονομαστική αξία Συσσωρευμένες απομειώσεις, συσσωρευμένες αρνητικές αλλαγές στην εύλογη αξία λόγω

πιστωτικού κινδύνου και προβλέψεων

Συσσωρευμένη εν μέρη

διαγραφή

Εξασφαλίσεις και χρηματοοικονομικές εγγυητικές

που λήφθησαν Εξυπηρετούμενα ανοίγματα Μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα Εξυπηρετούμενα ανοίγματα –

συσσωρευμένες απομειώσεις και προβλέψεις

Μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα Συσσωρευμένες απομειώσεις, συσσωρευμένες

αρνητικές αλλαγές στην εύλογη αξία λόγω πιστωτικού κινδύνου και προβλέψεων

Από τα οποία

στάδιο 1 Από τα οποία

στάδιο 2

Από τα οποία

στάδιο 2

Από τα οποία στάδιο 3

Από τα οποία

στάδιο 1 Από τα οποία

στάδιο 2

Από τα οποία στάδιο 2

Από τα οποία στάδιο 3

Σε εξυπηρετούμενα

ανοίγματα

Σε μη-εξυπηρετούμενα

ανοίγματα

€000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Δάνεια και απαιτήσεις11

Κεντρικές τράπεζες 5,160,549 5,160,549 - - - - - - - - - - - - -

Γενικές Κυβερνήσεις 57,666 6,111 51,555 - - - 3,264 10 3,254 - - - 487 51,719 -

Πιστωτικά ιδρύματα 622,052 622,052 - - - - 92 92 - - - - - - -

Άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 110,784 68,981 41,803 14,715 - 14,715 5,818 3,546 2,272 10,286 - 10,286 12,903 80,941 4,301

Μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 4,844,182 3,740,686 895,272 939,658 - 823,556 81,883 57,024 24,859 478,647 - 437,975 515,945 4,267,350 368,116

Από τις οποίες Μικρομεσαίες επιχειρήσεις

3,612,497 2,894,768 717,724 665,190 - 665,190 69,687 50,098 18,967 387,628 - 387,628 481,568 3,255,386 266,415

Νοικοκυριά 4,001,306 3,055,964 935,456 1,584,634 - 1,584,634 64,161 42,092 22,069 804,646 - 804,646 887,444 3,568,091 759,415

14,796,539 12,654,343 1,924,086 2,539,007 - 2,422,905 155,218 102,764 52,454 1,293,579 - 1,252,907 1,416,779 7,968,101 1,131,832

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που

κατέχονται προς πώληση 11 13,269 3,050 10,219 928,871 - 928,871 6,332 1,283 5,049 574,156 - 574,156 674,521 6,540 347,465

Ομόλογα

Κεντρικές τράπεζες - - - - - - - - - - - - - - -

Γενικές Κυβερνήσεις 1,070,384 1,020,046 50,338 - - - 1,594 1,341 253 - - - - - -

Πιστωτικά ιδρύματα 477,698 477,198 - - - - 29 29 - - - - - - -

Άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 251,208 227,321 - - - - 130 130 - - - - - - -

Μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 6,754 6,754 - - - - 1 1 - - - - - - -

1,806,044 1,731,319 50,338 - - - 1,754 1,501 253 - - - - - -

Εκθέσεις εκτός ισολογισμού

Κεντρική τράπεζα - - - - - - - - - - - - - - -

Γενικές Κυβερνήσεις 9,800 - 9,800 - - - - - - - - - - 5,593 -

Πιστωτικά ιδρύματα 40,983 40,983 - - - - - - - - - - - - -

Άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις

13,350 1,770 11,580 1,083 - 1,083 3 - 3 - - - - 8,953 4

Μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις

1,636,033 1,070,426 565,607 173,739 - 173,739 521 137 384 17,153 - 17,153 - 864,856 9,673

Νοικοκυριά 673,894 442,836 231,058 11,343 - 11,343 17 2 15 - - - - 189,674 2,546

2,374,060 1,556,015 818,045 186,165 - 186,165 541 139 402 17,153 - 17,153 - 1,069,076 12,223

Σύνολο 18,989,912 15,944,727 2,802,688 3,654,043 - 3,537,941 163,845 105,687 58,158 1,884,888 - 1,844,216 2,091,300 9,043,717 1,491,520

11 Τα ποσά παρουσιάζονται πριν την αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση. Η αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση σχετίζεται με δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που αποκτήθηκαν ως μέρος της απόκτησης ορισμένων δραστηριοτήτων της Λαϊκής Τράπεζας κατά το 2013 και πιστωτικά απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση δάνεια.

Page 206: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

204

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.1 Μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (συνέχεια)

Εξυπηρετούμενα και μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα και αντίστοιχες προβλέψεις (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019

Μεικτή λογιστική αξία/ονομαστική αξία Συσσωρευμένες απομειώσεις, συσσωρευμένες αρνητικές αλλαγές στην εύλογη

αξία λόγω πιστωτικού κινδύνου και προβλέψεων

Συσσωρευμένη

εν μέρη διαγραφή

Εξασφαλίσεις και χρηματοοικονομικές εγγυητικές

που λήφθησαν Εξυπηρετούμενα ανοίγματα Μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα Εξυπηρετούμενα ανοίγματα –

συσσωρευμένες απομειώσεις και

προβλέψεις

Μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα Συσσωρευμένες απομειώσεις,

συσσωρευμένες αρνητικές αλλαγές στην

εύλογη αξία λόγω πιστωτικού κινδύνου και προβλέψεων

Από τα οποία

στάδιο 1

Από τα οποία

στάδιο 2

Από τα οποία

στάδιο 2

Από τα οποία στάδιο 3

Από τα οποία

στάδιο 1

Από τα οποία

στάδιο 2

Από τα οποία

στάδιο 2

Από τα οποία στάδιο 3

Σε εξυπηρετούμεν

α ανοίγματα

Σε μη-εξυπηρετούμενα

ανοίγματα

€000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Δάνεια και απαιτήσεις12

Κεντρικές τράπεζες 4,908,487 4,908,487 - - - - - - - - - - - - -

Γενικές Κυβερνήσεις 56,920 6,111 50,809 1 - 1 3,389 11 3,378 - - - 485 52,045 1

Πιστωτικά ιδρύματα 320,953 320,953 - - - - 72 72 - - - - - - -

Άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 96,884 53,869 43,015 27,459 - 27,459 2,699 1,111 1,588 14,843 - 14,843 103,754 68,444 12,571

Μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 4,889,081 3,999,543 889,538 1,382,074 - 1,382,074 67,823 42,772 25,051 686,025 - 686,025 705,421 4,244,908 578,703

Από τις οποίες Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 3,589,148 2,960,345 628,803 1,073,846 - 1,073,846 60,185 40,165 20,020 576,635 - 576,635 671,723 3,202,913 471,900

Νοικοκυριά 3,906,507 3,153,702 752,805 2,285,998 - 2,285,998 67,608 46,310 21,298 1,080,696 - 1,080,696 1,062,108 3,478,462 1,176,920

14,178,832 12,442,665 1,736,167 3,695,532 - 3,695,532 141,591 90,276 51,315 1,781,564 - 1,781,564 1,871,768 7,843,859 1,768,195

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που

κατέχονται προς πώληση 12

990 177 813 183,974 - 183,974 37 7 30 158,998 - 158,998 310.294 592 14,062

Ομόλογα

Κεντρικές τράπεζες 13,416 13,416 - - - - - - - - - - - - -

Γενικές Κυβερνήσεις 933,294 884,164 49,130 - - - 1,319 843 476 - - - - - -

Πιστωτικά ιδρύματα 521,596 521,596 - - - - 36 36 - - - - - - -

Άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 264,347 264,347 - - - - 140 140 - - - - - - -

Μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 6,849 6,849 - - - - - - - - - - - - -

1,739,502 1,690,372 49,130 - - - 1,495 1,019 476 - - - - - -

Εκθέσεις εκτός ισολογισμού

Κεντρική τράπεζα - - - - - - - - - - - - - - -

Γενικές Κυβερνήσεις 13,282 2 13,280 - - - - - - - - - - 6,940 -

Πιστωτικά ιδρύματα 51,569 51,569 - - - - - - - - - - - - -

Άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 18,294 7,002 11,292 1,086 - 1,086 1 - 1 - - - - 12,377 1,035

Μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 1,602,574 1,187,087 415,487 221,848 - 221,848 197 49 148 21,904 - 21,904 - 821,552 6,258

Νοικοκυριά 704,752 473,509 231,243 8,603 - 8,603 10 1 9 - - - - 208,733 2,322

2,390,471 1,719,169 671,302 231,537 - 231,537 208 50 158 21,904 - 21,904 - 1,049,602 9,615

Σύνολο 18,309,795 15,852,383 2,457,412 4,111,043 - 4,111,043 143,331 91,352 51,979 1,962,466 - 1,962,466 2,182,062 8,894,053 1,791,872

12 Τα ποσά παρουσιάζονται πριν την αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση. Η αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση σχετίζεται με δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που αποκτήθηκαν ως μέρος της απόκτησης ορισμένων δραστηριοτήτων της Λαϊκής Τράπεζας κατά το 2013 και πιστωτικά απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση δάνεια.

Page 207: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

205

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.1 Μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (συνέχεια)

Εξυπηρετούμενα και μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα και αντίστοιχες προβλέψεις (συνέχεια)

Εποπτικές προσδοκίες Στις 14 Μαρτίου 2018, η ΕΚΤ δημοσίευσε ένα συμπλήρωμα του εγγράφου κατευθύνσεων της ΕΚΤ προς τις τράπεζες για τα ΜΕΔ (NPE Addendum) το οποίο συμπληρώνει το έγγραφο καθοδήγησης για τα ΜΕΔ, καθορίζοντας τι αναμένει η ΕΚΤ ως συνετά επίπεδα προβλέψεων για νέα ΜΕΔ. H EKT, σε αυτό το πλαίσιο, θα αξιολογήσει, μεταξύ άλλων, την διάρκεια του χρόνου όπου ένα άνοιγμα έχει κατηγοριοποιηθεί ως ΜΕΔ (παλαιότητα) καθώς και την εξασφάλισή του. Η ΕΚΤ θα συσχετίσει τις εποπτικές της προσδοκίες που περιλαμβάνονται σε αυτό το Συμπλήρωμα στα νέα ΜΕΔ που κατηγοριοποιήθηκαν ως ΜΕΔ μετά την 1 Απριλίου

2018, ανεξαρτήτως του λόγου κατηγοριοποίησης.

Τον Ιούλιο 2018, η ΕΚΤ ανακοίνωσε επιπρόσθετα διαβήματα στα πλαίσια της εποπτικής της προσέγγισης για τα αποθέματα των ΜΕΔ. Η προσέγγιση αυτή δημιουργεί ένα συνεπές πλαίσιο για την επίλυση του θέματος ως μέρος του εποπτικού διαλόγου, μέσω συγκεκριμένων, ανά τράπεζα, προσδοκιών με σκοπό την επαρκή πρόβλεψη ως προς το απόθεμα παλαιών ΜΕΔ. Η εκτίμηση αυτή καθοδηγήθηκε από: i) τρέχοντες δείκτες ΜΕΔ των τραπεζών ii) τα κύρια χρηματοπιστωτικά χαρακτηριστικά τους, iii) την στρατηγική των τραπεζών για

μείωση των ΜΕΔ (αν είναι διαθέσιμη), και iv) μια συγκριτική αξιολόγηση των ιδρυμάτων με παρόμοια χαρακτηριστικά προκειμένου να διασφαλιστεί συνεπής μεταχείριση. Λήφθηκε υπόψη η πρόσφατη πληροφόρηση καθώς και η δυνατότητά των πιστωτικών ιδρυμάτων να απορροφήσουν επιπρόσθετες προβλέψεις. Όλα τα ‘Σημαντικά Πιστωτικά Ιδρύματα’ έχουν αξιολογηθεί με στόχο τον καθορισμό συγκεκριμένων προσδοκιών ανά τράπεζα ώστε να εξασφαλιστεί συνεχής πρόοδος στην μείωση ρίσκων που απορρέουν από τα παλιά αποθέματα ΜΕΔ και η ίδια κάλυψη των αποθεμάτων και των ροών των ΜΕΔ μεσοπρόθεσμα.

Η BOC PCL, μία τράπεζα με αυξημένα επίπεδα ΜΕΔ, έλαβε επιστολή από την ΕΚΤ, ως μέρος των συνήθων εποπτικών δραστηριοτήτων, που περιλαμβάνει ποιοτικά στοιχεία, που επικεντρώνεται στη διαχείριση και αντιμετώπιση των ΜΕΔ σύμφωνα με τις εποπτικές προσδοκίες.

Στις 22 Αυγούστου 2019, η ΕΚΤ αναθεώρησε τις εποπτικές της προσδοκίες για επαρκή πρόβλεψη των νέων ΜΕΔ όπως προνοεί το ‘Συμπλήρωμα ΜΕΔ’, λαμβάνοντας υπόψη την υιοθέτηση του νέου κανονισμού από την ΕΕ

που ορίζει την εποπτική διαχείριση των ΜΕΔ σύμφωνα με τον Πυλώνα Ι. Οι εποπτικές προσδοκίες για την κάλυψη των αποθεμάτων των ΜΕΔ παραμένουν οι ίδιες. Τα ΜΕΔ που προέρχονται από δάνεια που χορηγήθηκαν μετά τις 26 Απριλίου 2019, υπόκεινται κατ’ αρχήν αποκλειστικά στον χειρισμό του Πυλώνα I. Λαμβάνοντας υπόψη τις προδιαγραφές των εποπτικών προσδοκιών, οι τράπεζες θα πρέπει να ενημερώσουν την ΕΚΤ για τυχόν διαφορές μεταξύ των διαδικασιών τους και της αναμενόμενης εποπτικής πρόβλεψης, ως μέρος του εποπτικού διαλόγου της ΔΕΕΑ, από τις αρχές του 2021 και μετά. Οι εποπτικές προσδοκίες για τα αποθέματα των ΜΕΔ (δηλ. δάνεια που κατηγοριοποιήθηκαν ως ΜΕΔ στις 31 Μαρτίου 2018) παραμένουν ως έχουν, όπως

ζητήθηκε στις επιστολές του ΔΕΕΑ που στάλθηκε στις τράπεζες και στο Δελτίο Τύπου του Ιουλίου 2018.

Page 208: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

206

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.1 Μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (συνέχεια)

Εξυπηρετούμενα και μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα και αντίστοιχες προβλέψεις (συνέχεια)

Εξασφαλίσεις μέσω ανακτήσεων και εκτέλεσης διαδικασιών

Εξασφαλίσεις μέσω ανακτήσεων

Ιούνιος 2020 Δεκέμβριος 2019

Αξία κατά την αρχική

αναγνώριση

Συσσωρευμένες αρνητικές αλλαγές

Αξία κατά την αρχική

αναγνώριση

Συσσωρευμένες αρνητικές αλλαγές

€000 €000 €000 €000

Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός - - - -

Εκτός από Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό

Οικιστικά ακίνητα 546,412 23,250 482,154 16,307

Εμπορικά ακίνητα 614,062 102,798 694,993 84,863

Κινητή περιουσία (αυτοκίνητα, ναυτιλία, κτλ) - - - -

Μετοχές και ομόλογα 66,714 28,256 66,714 15,273

Άλλα 378,562 8,690 355,884 2,091

Σύνολο 1,605,750 162,994 1,599,745 118,534

EU CR2-B Μεταβολές στο ποσό των δανείων σε αθέτηση και δανείων και ομολόγων με απομείωση

Τα ανοίγματα σε αθέτηση είναι ανοίγματα που πληρούν τον ορισμό των ΜΕΔ.

30 Ιουνίου 2020

Συμβατική αξία

ανοιγμάτων σε αθέτηση

€000

Αρχικό υπόλοιπο 6,333,023

Δάνεια και ομόλογα που εισήλθαν σε αθέτηση ή απομειώθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου

31,350

Επέστρεψαν σε κατάσταση μη αθέτησης (112,680)

Ποσά που διαγράφηκαν (134,077)

Άλλες αλλαγές (227,631)

Τελικό υπόλοιπο 5,889,985

Page 209: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

207

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.1 Μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (συνέχεια)

EU CR2-B Μεταβολές στο ποσό των δανείων σε αθέτηση και δανείων και ομολόγων με απομείωση

(συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019

Συμβατική αξία

ανοιγμάτων σε αθέτηση

€000

Αρχικό υπόλοιπο 12,945,931

Δάνεια και ομόλογα που εισήλθαν σε αθέτηση ή απομειώθηκαν κατά τη διάρκεια

της περιόδου 188,795

Επέστρεψαν σε κατάσταση μη αθέτησης (349,157)

Ποσά που διαγράφηκαν (440,942)

Άλλες αλλαγές (6,011,604)

Τελικό υπόλοιπο 6,333,023

Η μείωση στη μεικτή συμβατική αξία ανοιγμάτων σε αθέτηση κατά την περίοδο οφείλεται στην πλειοψηφία της

στην πώληση του χαρτοφυλακίου Velocity 2 το οποίο αντικατοπτρίζεται στη γραμμή ‘Άλλες αλλαγές’. Η γραμμή ‘Άλλες αλλαγές’ περιλαμβάνει, σε μικρότερο βαθμό, κινήσεις στον ισολογισμό όπως δεδουλευμένους τόκους, προπληρωμές και αναλήψεις. Ο πιο πάνω πίνακας παρουσιάζει την κίνηση από 1 Ιανουαρίου 2020 μέχρι 30 Ιουνίου 2020, ενώ ο συγκριτικός πίνακας για το 2019 παρουσιάζει την κίνηση για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019.

Page 210: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

208

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.1 Μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (συνέχεια)

EU CR2-A Αλλαγές στο απόθεμα γενικών και ειδικών προσαρμογών πιστωτικού κινδύνου

Οι αλλαγές στις συσσωρευμένες ειδικές και γενικές προσαρμογές πιστωτικού κινδύνου είναι ως ακολούθως:

2020 2019

Συσσωρευμένες ειδικές

προσαρμογές πιστωτικού κινδύνου

Συσσωρευμένες γενικές

προσαρμογές πιστωτικού κινδύνου

Συσσωρευμένες ειδικές

προσαρμογές πιστωτικού κινδύνου

Συσσωρευμένες γενικές

προσαρμογές πιστωτικού κινδύνου

€000 €000 €000 €000

1 Ιανουαρίου 1,803,550 - 3,462,005 -

Αύξηση λόγω ποσών που προορίζονται για αναμενόμενες ζημιές από δάνεια κατά τη διάρκεια της περιόδου

351,283 - 350,486 -

Μείωση λόγω ποσών που αναστρέφονται για αναμενόμενες ζημιές από δάνεια κατά τη διάρκεια της περιόδου

(166,828) - (221,062) -

Μείωση λόγω ποσών που λήφθησαν έναντι συσσωρευμένων προσαρμογών πιστωτικού κινδύνου

(136,024) - (246,661) -

Επίδραση από συναλλαγματικές διαφορές και άλλες προσαρμογές

(1,637) - 7,233 -

Συμβατικοί τόκοι (που προβλέφθηκαν) και δεν αναγνωρίστηκαν στο λογαριασμό αποτελεσμάτων

39,628 - 83,903 -

Πώληση των χαρτοφυλακίων Velocity 2/ Helix 1 και Velocity 1

(112,098) - (1,602,825) -

30 Ιουνίου 1,777,874 - 1,833,079 -

Ανακτήσεις σε προσαρμογές πιστωτικού κινδύνου που αναγνωρίστηκαν απευθείας στο λογαριασμό αποτελεσμάτων

12,011 - 14,739 -

Ειδικές προσαρμογές πιστωτικού κινδύνου που αναγνωρίστηκαν απευθείας στο λογαριασμό αποτελεσμάτων

(15,375) - 240 -

Όλες οι ανακτήσεις σε προσαρμογές πιστωτικού κινδύνου και ειδικές προσαρμογές πιστωτικού κινδύνου γίνονται μέσω του λογαριασμού συσσωρευμένης πρόβλεψης. Ο πιο πάνω πίνακας περιλαμβάνει πιστωτικές ζημιές που σχετίζονται με δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που κατέχονται προς πώληση αλλά δεν περιλαμβάνει την εναπομείνουσα αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά

την αρχική αναγνώριση των δανείων που αποκτήθηκαν από τη Λαϊκή Τράπεζα και τις προβλέψεις για

απομείωση χρηματοοικονομικών εγγυήσεων και ανειλημμένων υποχρεώσεων ύψους €17,694 χιλ. (30 Ιουνίου 2019: €22,151 χιλ.).

Page 211: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

209

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.2 Ρυθμίσεις

Τα ρυθμιστικά μέτρα προκύπτουν στις περιπτώσεις στις οποίες ο πελάτης θεωρείται ότι δεν είναι σε θέση να ανταποκριθεί στους όρους και τις προϋποθέσεις της σύμβασης λόγω οικονομικών δυσκολιών. Λαμβάνοντας υπόψη αυτές τις δυσκολίες, το Συγκρότημα αποφασίζει να τροποποιήσει τους όρους της σύμβασης παραχωρώντας στον πελάτη τη δυνατότητα να εξυπηρετήσει το χρέος ή να αναχρηματοδοτήσει τη σύμβαση, είτε μερικώς, είτε συνολικά.

Η πρακτική της επέκτασης ρυθμιστικών μέτρων συνιστά είτε προσωρινή, είτε μόνιμη παραχώρηση συγκατάβασης στον πελάτη. Η παραχώρηση μπορεί να περιλαμβάνει την αναδιάρθρωση των συμβατικών όρων του δανείου ή την πληρωμή με κάποια μορφή εκτός από μετρητά, όπως μια διευθέτηση όπου ο δανειολήπτης μεταφέρει δεσμευμένες εξασφαλίσεις στο Συγκρότημα.

Τα ρυθμισμένα δάνεια αναφέρονται στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις της

Εταιρίας για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 ως δάνεια και απαιτήσεις σε πελάτες που έχουν τύχει αναδιάρθρωσης και ο ορισμός τους είναι ευθυγραμμισμένος με τον ορισμό της ΕΑΤ για ρυθμισμένα δάνεια.

Περισσότερες πληροφορίες για τον ορισμό, την κίνηση και την πιστωτική ποιότητα των ρυθμισμένων δανείων παρατίθενται στη Σημείωση 29.10 των Ενοποιημένων Συνοπτικών Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρίας για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020.

Page 212: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

210

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.2 Ρυθμίσεις (συνέχεια)

Πιστωτική ποιότητα των ρυθμισμένων δανείων

30 Ιουνίου 2020

Μεικτή λογιστική αξία/ονομαστική αξία ανοιγμάτων με επιπρόσθετες ρυθμίσεις

Συσσωρευμένες απομειώσεις,

συσσωρευμένες αρνητικές αλλαγές στην εύλογη αξία λόγω πιστωτικού

κινδύνου και προβλέψεων

Εξασφαλίσεις και χρηματοοικονομικές εγγυητικές που λήφθησαν σε

ρυθμισμένα δάνεια

Εξυπηρετούμενα

ρυθμισμένα

Μη εξυπηρετούμενα ρυθμισμένα

Σε

εξυπηρετούμενα

ρυθμισμένα

δάνεια

Σε μη

εξυπηρετούμενα

ρυθμισμένα δάνεια

Από τα

οποία:

Δάνεια σε

αθέτηση

Από τα οποία:

απομειωμένα

Από τις οποίες:

εξασφαλίσεις και

χρηματοοικονομικές

εγγυητικές που

λήφθησαν σε μη

εξυπηρετούμενα

ανοίγματα με επιπρόσθετες

ρυθμίσεις

€000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Δάνεια και απαιτήσεις13

Κεντρικές τράπεζες - - - - - - - -

Γενικές κυβερνήσεις - - - - - - - -

Πιστωτικά ιδρύματα - - - - - - - -

Άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 13,537 2,024 2,024 2,024 1,231 561 2,431 1,453

Μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 258,100 478,043 478,043 478,043 12,980 211,492 407,461 193,129

Νοικοκυριά 322,953 828,712 828,712 828,712 9,010 365,780 738,550 451,977

594,590 1,308,779 1,308,779 1,308,779 23,221 577,833 1,148,442 646,559

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που

κατέχονται προς πώληση13 9,529 531,391 531,391 531,391 4,843 309,894 221,083 216,379

Ομόλογα - - - - - - - -

Δανειακές υποχρεώσεις που αναλήφθηκαν 4,475 5,195 5,195 5,195 - - 4,057 1,070

Σύνολο 608,594 1,845,365 1,845,365 1,845,365 28,064 887,727 1,373,582 864,008

Τα ποσά παρουσιάζονται πριν την αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση. Η αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση σχετίζεται με δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που αποκτήθηκαν ως μέρος της απόκτησης ορισμένων δραστηριοτήτων της Λαϊκής Τράπεζας κατά το 2013 και πιστωτικά απομειωμένα κατά την αρχική

αναγνώριση δάνεια.

Page 213: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

211

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.2 Ρυθμίσεις (συνέχεια)

Πιστωτική ποιότητα των ρυθμισμένων δανείων (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019

Μεικτή λογιστική αξία/ονομαστική αξία ανοιγμάτων με επιπρόσθετες ρυθμίσεις

Συσσωρευμένες απομειώσεις

συσσωρευμένες αρνητικές αλλαγές στην εύλογη αξία λόγω πιστωτικού

κινδύνου και προβλέψεων

Εξασφαλίσεις και χρηματοοικονομικές εγγυητικές που

λήφθησαν σε ρυθμισμένα δάνεια

Εξυπηρετούμενα

ρυθμισμένα

Μη εξυπηρετούμενα ρυθμισμένα

Σε

εξυπηρετούμενα

ρυθμισμένα

δάνεια

Σε μη

εξυπηρετούμενα

ρυθμισμένα δάνεια

Από τα

οποία:

Δάνεια σε

αθέτηση

Από τα οποία:

απομειωμένα

Από τις οποίες:

εξασφαλίσεις και

χρηματοοικονομικές

εγγυητικές που

λήφθησαν σε μη

εξυπηρετούμενα

ανοίγματα με επιπρόσθετες

ρυθμίσεις

€000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Δάνεια και απαιτήσεις 14

Κεντρικές τράπεζες - - - - - - - -

Γενικές κυβερνήσεις - - - - - - - -

Πιστωτικά ιδρύματα - - - - - - - -

Άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 16,123 2,366 2,366 2,366 1,004 462 5,269 1,885

Μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις 479,300 737,602 737,602 603,551 11,287 337,290 728,430 323,550

Νοικοκυριά 331,312 1,245,937 1,245,937 1,235,124 12,651 513,772 1,016,919 716,559

826,735 1,985,905 1,985,905 1,841,041 24,942 851,524 1,750,618 1,041,994

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που

κατέχονται προς πώληση 14 163 45,028 45,028 45,028 9 37,429 3,381 3,376

Ομόλογα - - - - - - - -

Δανειακές υποχρεώσεις που αναλήφθηκαν

5,698 9,233 9,233 9,233 - - 5,265 -

Σύνολο 832,596 2,040,166 2,040,166 1,895,302 24,951 888,953 1,759,264 1,045,370

14 Τα ποσά παρουσιάζονται πριν την αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση. Η αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση σχετίζεται με δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που αποκτήθηκαν ως μέρος της απόκτησης ορισμένων δραστηριοτήτων της Λαϊκής

Τράπεζας κατά το 2013 και πιστωτικά απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση δάνεια.

Page 214: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

212

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.3 Ανοίγματα που υπόκεινται στα μέτρα που εφαρμόστηκαν για αντιμετώπιση της κρίσης COVID-19

Ο πιο κάτω πίνακας παρέχει μια ανασκόπηση της πιστωτικής ποιότητας των δανείων και απαιτήσεων που υπόκεινται σε αναστολή της αποπληρωμής δόσεων (moratorium) που εφαρμόστηκε λόγω της κρίσης του COVID-19. Το είδος της αναστολής που δόθηκε ήταν η αναστολή των δόσεων κεφαλαίου και τόκων για μία

περίοδο εννέα μηνών. Το μορατόριουμ εφαρμόστηκε σε όλους τους επιλέξιμους ιδιώτες ή νομικές οντότητες σε διάφορους τομείς.

Μεικτή λογιστική αξία

Συσσωρευμένες απομειώσεις, συσσωρευμένες αρνητικές αλλαγές στην εύλογη αξία λόγω πιστωτικού κινδύνου

Μεικτή λογιστική αξία

Εξυπηρετούμενα Μη εξυπηρετούμενα Εξυπηρετούμενα Μη εξυπηρετούμενα

Εισροές σε μη-εξυπηρετούμενα ανοίγματα 30 Ιουνίου 2020

Εκ των οποίων:

Ανοίγματα με

ρυθμίσεις

Εκ των οποίων: Μέσα με σημαντική

αύξηση σε πιστωτικό

κίνδυνο από την αρχική

αναγνώριση αλλά χωρίς

απομειωμένη πιστωτική αξία

(Στάδιο 2)

Εκ των οποίων:

Ανοίγματα με επιπρόσθετες

ρυθμίσεις

Εκ των οποίων: Οφειλές αβέβαιης είσπραξης

που είναι μη ληξιπρόθεσμες

οφειλές ή ληξιπρόθεσμες

οφειλές ≤90 μέρες

Εκ των οποίων:

Ανοίγματα με ρυθμίσεις

Εκ των οποίων: Μέσα με σημαντική

αύξηση σε πιστωτικό

κίνδυνο από την αρχική

αναγνώριση αλλά χωρίς

απομειωμένη πιστωτική αξία

(Στάδιο 2)

Εκ των οποίων: Ανοίγματα με επιπρόσθετες

ρυθμίσεις

Εκ των οποίων: Οφειλές αβέβαιης είσπραξης

που είναι μη ληξιπρόθεσμες

οφειλές ή ληξιπρόθεσμες

οφειλές ≤90 μέρες

€000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Δάνεια και απαιτήσεις που υπόκεινται στο

μορατόριουμ

5,917,521 5,516,814 - 1,309,953 400,707 - 293,003 129,887 35,135 - 23,170 94,753 - 65,348 533

Εκ των οποίων: Νοικοκυριά

2,147,703 1,985,005 - 565,867 162,698 - 82,526 60,248 18,904 - 12,979 41,345 - 21,165 270

Εκ των οποίων: Εξασφαλισμένα με οικιστική ακίνητη περιουσία

1,769,543 1,639,294 - 444,944 130,248 - 68,523 42,068 13,817 - 10,100 28,251 - 14,184 206

Εκ των οποίων: Μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις

3,690,601 3,453,834 - 710,030 236,767 - 209,320 68,642 15,274 - 9,416 53,368 - 44,155 263

Εκ των οποίων: Μικρομεσαίες επιχειρήσεις

2,777,823 2,667,678 - 521,642 110,144 - 83,176 39,889 11,498 - 6,644 28,391 - 19,432 263

Εκ των οποίων: Εξασφαλισμένα με εμπορική ακίνητη περιουσία

3,243,516 3,066,674 - 614,089 176,842 - 156,228 33,206 10,199 - 5,841 23,008 - 16,800 85

Η στήλη ’ Ανοίγματα με ρυθμίσεις’ πιο πάνω αναφέρεται σε ρυθμίσεις που δόθηκαν μετά την ημερομηνία της αναστολής δόσεων 29 Μαρτίου 2020. Η αναστολή δόσεων αναφέρεται στην αναστολή πληρωμών κεφαλαίου και τόκων μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2020 για φυσικά πρόσωπα, αυτοεργοδοτούμενους και επιχειρήσεις που εμπίπτουν

στους επιλέξιμους δανειολήπτες χωρίς καθυστερήσεις πέραν των 30 ημερών στις 29 Φεβρουαρίου 2020. Το νομοσχέδιο ψηφίστηκε από τη Βουλή στις 29 Μαρτίου 2020.

Page 215: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

213

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.3 Ανοίγματα που υπόκεινται στα μέτρα που εφαρμόστηκαν για αντιμετώπιση της κρίσης COVID-19 (συνέχεια)

Ο πιο κάτω πίνακας παρέχει μια ανασκόπηση του όγκου των δανείων και απαιτήσεων που υπόκεινται σε νομικό και μη-νομικό μορατόριουμ σύμφωνα με την εναπομείνουσα λήξη του μορατόριουμ. Η διάρκεια του μορατόριουμ είναι εννέα μήνες και λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2020.

Αριθμός οφειλετών

Μεικτή λογιστική αξία

Εκ των οποίων:

Νομικό

μορατόριουμ

Εκ των

οποίων:

ληξιπρόθεσμα

Εναπομείνουσα λήξη του μορατόριουμ

<= 3 μήνες >3 μήνες

<= 6 μήνες

>6 μήνες <=

9 μήνες

>9 μήνες

<= 12 μήνες >1 χρόνος

€000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Δάνεια και απαιτήσεις για τα οποία

προσφέρθηκε μορατόριουμ 24,838 5,944,250

Δάνεια και απαιτήσεις που υπόκεινται στο

μορατόριουμ (χορηγημένα) 24,818 5,917,521 5,917,521 - - - 5,917,521 - -

Εκ των οποίων: Νοικοκυριά 2,147,703 2,147,703 - - - 2,147,703 - -

Εκ των οποίων: Εξασφαλισμένα με οικιστική

ακίνητη περιουσία 1,769,543 1,769,543 - - - 1,769,543 - -

Εκ των οποίων: Μη χρηματοπιστωτικές

επιχειρήσεις 3,690,601 3,690,601 - - - 3,690,601 - -

Εκ των οποίων: Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 2,777,823 2,777,823 - - - 2,777,823 - -

Εκ των οποίων: Εξασφαλισμένα με εμπορική

ακίνητη περιουσία 3,243,516 3,243,516 - - - 3,243,516 - -

Το Συγκρότημα δεν επιχορήγησε νέα δάνεια και απαιτήσεις κάτω από κάποιο νέο σχέδιο δημόσιων εγγυήσεων που τέθηκε σε ισχύ με την κρίση του COVID-19.

Page 216: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

214

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.4 Μέθοδος των Τρεχουσών Τιμών Αγοράς για Παράγωγα και Αναλυτική Μέθοδος Χρηματοοικονομικών Εξασφαλίσεων για Συναλλαγές Χρηματοδότησης Τίτλων (SFTs)

Οι τιμές ανοίγματος σε παράγωγα υπολογίζονται με τη μέθοδο των Τρεχουσών Τιμών Αγοράς του Κανονισμού

Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR), όπου η αξία ανοίγματος είναι το άθροισμα: Θετικών τρεχουσών αγοραίων αξιών, αφού ληφθούν υπόψη:

(α) Δεδουλευμένοι τόκοι

(β) Συμψηφισμός εντός κάθε αντισυμβαλλομένου (εκεί όπου υπάρχει συμφωνία συμψηφισμού)

Ενδεχόμενο μελλοντικό πιστωτικό άνοιγμα: Πρόσθετο ποσό ίσο με ένα ποσοστό του ονομαστικού ποσού των

υποκείμενων μέσων κάθε συμφωνίας με βάση την εναπομένουσα διάρκεια και το είδος της σύμβασης.

Η τρέχουσα αξία αγοράς των παράγωγων υπολογίζεται με τη μέθοδο της Καθαρής Παρούσας Αξίας των μελλοντικών χρηματικών ροών. Για τα παράγωγα που διέπονται από συμβάσεις ISDA, εφαρμόζεται το Άρθρο 298 του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR) όπου οι αξίες των παραγώγων συμψηφίζονται βάση της παραγράφου 1(γ) του Άρθρου 298 του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR).

Σε περίπτωση όπου υπάρχει συμφωνία Credit Support Annex (CSA) (και το σχετικό ποσό έχει ήδη διακανονιστεί) η αξία ανοίγματος μηδενίζεται καθώς δεν υπάρχει πιστωτικός κίνδυνος. Οι αξίες ανοίγματος για συναλλαγές χρηματοδότησης τίτλων (SFTs) υπολογίζονται εφαρμόζοντας την Αναλυτική Μέθοδο Χρηματοοικονομικών Εξασφαλίσεων του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR) και

τις κατάλληλες εποπτικές προσαρμογές μεταβλητότητας, όπου η αξία ανοίγματος είναι το καθαρό ποσό από: Την αξία του τίτλου που χρησιμοποιείται ως εξασφάλιση αναπροσαρμοσμένη με βάση τις εποπτικές

προσαρμογές μεταβλητότητας. Οι εποπτικές προσαρμογές μεταβλητότητας βασίζονται στον τύπο του

τίτλου και του εκδότη, στις εξωτερικές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας και την εναπομένουσα λήξη.

Τα μετρητά που έχουν ληφθεί από την συμφωνία επαναγοράς.

Μόνο στις δραστηριότητες της Κύπρου υπάρχουν συναλλαγές με παράγωγα και SFTs. Όλες οι SFTs πραγματοποιούνται με Ιδρύματα.

30 Ιουνίου 2020

31 Δεκεμβρίου

2019

€000 €000

Ιδρύματα 28,616 17,737

Επιχειρήσεις 970 718

Λιανική τραπεζική 25 15

Απαιτήσεις σε ιδρύματα και επιχειρήσεις με βραχυπρόθεσμη πιστοληπτική αξιολόγηση

946 -

Σύνολο 30,557 18,470

Η αύξηση στην αξία ανοιγμάτων οφείλεται σε αυξημένες αξίες στα ανοίγματα παραγώγων.

Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ανάλυση των ανοιγμάτων κατά προσέγγιση του Κανονισμού

Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR). Όλες οι γραμμές και οι στήλες που δεν είναι σχετικές με τις δραστηριότητες ή μεθοδολογίες του Συγκροτήματος δεν περιλήφθηκαν.

Page 217: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

215

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.4 Μέθοδος των Τρεχουσών Τιμών Αγοράς για Παράγωγα και Αναλυτική Μέθοδος Χρηματοοικονομικών Εξασφαλίσεων για Συναλλαγές Χρηματοδότησης Τίτλων (SFTs) (συνέχεια)

EU CCR1 - Ανάλυση ανοιγμάτων Πιστωτικού Κινδύνου Αντισυμβαλλομένου (ΠΚΑ) κατά προσέγγιση

Κόστος αντικατάστασης/

τρέχουσα αγοραία

αξία

Ενδεχόμενο μελλοντικό

πιστωτικό

άνοιγμα

Άνοιγμα σε

αθέτηση (EAD) μετά τις τεχνικές

μείωσης

πιστωτικού

κινδύνου (CRM)

Σταθμισμένα σε

κίνδυνο ανοίγματα

(RWA)

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000

Τρέχουσες τιμές αγοράς 4,032 11,889 13,497 3,659

Αναλυτική μέθοδος χρηματοοικονομικών

εξασφαλίσεων (για συναλλαγές χρηματοδότησης

τίτλων)

17,060 8,530

Σύνολο 12,189

31 Δεκεμβρίου 2019

Τρέχουσες τιμές αγοράς 620 8,385 733 699

Αναλυτική μέθοδος χρηματοοικονομικών

εξασφαλίσεων (για συναλλαγές χρηματοδότησης

τίτλων)

17,737 8,869

Σύνολο 9,568

Η αύξηση στα Σταθμισμένα σε κίνδυνο ανοίγματα (RWAs) στις συναλλαγές παραγώγων κάτω από τη

μεθοδολογία τρεχουσών τιμών αγοράς απορρέει από την αύξηση στην αξία ανοιγμάτων παραγώγων. Η μείωση

στα Σταθμισμένα σε κίνδυνο ανοίγματα (RWAs) των συναλλαγών χρηματοδότησης τίτλων (SFTs) κάτω από την αναλυτική μέθοδο χρηματοοικονομικών εξασφαλίσεων (για συναλλαγές χρηματοδότησης τίτλων) απορρέει από την γενική μείωση στις αξίες ισολογισμού των συναλλαγών χρηματοδότησης τίτλων (SFTs). 8.5 Κεφαλαιακές απαιτήσεις για την προσαρμογή πιστωτικής αποτίμησης αντισυμβαλλόμενου

(ΠΠΑΑ)

Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει περιληπτικά τα ανοίγματα που υπόκεινται σε εποπτικούς υπολογισμούς για κίνδυνο ΠΠΑΑ. Όλες οι γραμμές που δεν αφορούν τις δραστηριότητες ή μεθοδολογίες του Συγκροτήματος, δεν περιλήφθηκαν. EU CCR2 – Κεφαλαιακές απαιτήσεις για την προσαρμογή πιστωτικής αποτίμησης αντισυμβαλλόμενου (ΠΠΑΑ)

30 Ιουνίου 2020 31 Δεκεμβρίου 2019

Αξία ανοίγματος

Σταθμισμένα σε κίνδυνο ανοίγματα

(RWA)

Αξία ανοίγματος

Σταθμισμένα σε κίνδυνο ανοίγματα

(RWA)

€000 €000 €000 €000

4 Σύνολο χαρτοφυλακίων βάσει της τυποποιημένης μεθόδου

30,558 3,372 18,470 3,050

5 Σύνολο των κεφαλαιακών απαιτήσεων για την προσαρμογή πιστωτικής αποτίμησης αντισυμβαλλόμενου

30,558 3,372 18,470 3,050

Page 218: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

216

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.6 Ανοίγματα Πιστωτικού Κινδύνου Αντισυμβαλλόμενου (ΠΚΑ) κατά ρυθμιστικό χαρτοφυλάκιο και κίνδυνο

Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει την ανάλυση των ανοιγμάτων του Πιστωτικού Κινδύνου Αντισυμβαλλόμενου

(ΠΚΑ) που υπολογίζονται με βάσει την Τυποποιημένη Προσέγγιση, ανά χαρτοφυλάκιο (τύπος αντισυμβαλλόμενου) και τον ανάλογο συντελεστή στάθμισης κινδύνων που εφαρμόζεται. Όλες οι γραμμές και οι στήλες που δεν αφορούν τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος δεν περιλήφθηκαν. EU CCR3 – Τυποποιημένη προσέγγιση – ανοίγματα Πιστωτικού Κινδύνου Αντισυμβαλλόμενου (ΠΚΑ) κατά εποπτικό χαρτοφυλάκιο και κίνδυνο

Κατηγορίες ανοίγματος

Συντελεστής στάθμισης κινδύνου

Σύνολο

Εκ των οποίων

χωρίς διαβάθμιση15

2% 20% 50% 75% 100%

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

6 Ιδρύματα 2,744 7,541 18,332 - - 28,617 -

7 Επιχειρήσεις - - - - 970 970 970

8 Λιανική τραπεζική - - - 25 - 25 25

Ιδρύματα και επιχειρήσεις με βραχυπρόθεσμη πιστοληπτική αξιολόγηση

- - 946 - - 946 -

11 Σύνολο 2,744 7,541 19,278 25 970 30,558 995

31 Δεκεμβρίου 2019

6 Ιδρύματα - - 17,737 - - 17,737 -

7 Επιχειρήσεις - - - - 718 718 718

8 Λιανική τραπεζική - - - 15 - 15 15

11 Σύνολο - - 17,737 15 718 18,470 733

H κατανομή των ανοιγμάτων μεταξύ των κατηγοριών ανοιγμάτων, παραμένει αμετάβλητη. Η αύξηση στα ανοίγματα ‘Ιδρύματα’ και ‘Ιδρύματα και επιχειρήσεις με βραχυπρόθεσμη πιστοληπτική αξιολόγηση’ είναι το αποτέλεσμα αυξημένων συναλλαγών παραγώγων.

15 Συμπεριλαμβάνει όλα τα ανοίγματα για τα οποία δεν υπάρχει ανάλογη διαβάθμιση σε επίπεδο αντισυμβαλλόμενου ή χώρας (όπου ισχύει) ή τα ανοίγματα για τα οποία

ακολουθείται ενιαίος εποπτικός χειρισμός σύμφωνα με την Τυποποιημένη Προσέγγιση του CRR.

Page 219: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

217

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.7 Ακαθάριστη Θετική Εύλογη Αξία των Συμβολαίων, Οφέλη από συμψηφισμό, Τρέχον πιστωτικό άνοιγμα μετά το συμψηφισμό, Ληφθείσες εξασφαλίσεις και Καθαρό πιστωτικό άνοιγμα παραγώγων

Η μεικτή θετική εύλογη αξία των παράγωγων συμβολαίων του Συγκροτήματος, τα οποία αποτελούνται κυρίως από συμβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων και συναλλάγματος, παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα:

Μεικτή θετική αξία

30 Ιουνίου 2020

31 Δεκεμβρίου 2019

€000 €000

Κύπρος και Συγκρότημα 16,027 23,040

Η Τράπεζα έχει οφέλη από το συμψηφισμό παραγώγων, μέσω των συμφωνιών ISDA/CSA που έχει υπογραμμένες με την πλειοψηφία των αντισυμβαλλομένων. Το πιστωτικό άνοιγμα μετά το συμψηφισμό των παράγωγων συμβολαίων του Συγκροτήματος (χωρίς να λαμβάνονται υπόψη διευθετήσεις για εξασφαλίσεις) παρουσιάζεται στον πιο κάτω πίνακα:

Καθαρό πιστωτικό άνοιγμα

30 Ιουνίου 2020

31 Δεκεμβρίου 2019

€000 €000

Κύπρος και Συγκρότημα 4,032 620

Καθαρό παράγωγο πιστωτικής έκθεσης

30 Ιουνίου 2020

31 Δεκεμβρίου 2019

€000 €000

Κύπρος και Συγκρότημα 1,642 150

Το καθαρό πιστωτικό άνοιγμα των συμφωνιών παραγώγων του Συγκροτήματος, αφού ληφθούν υπόψη τόσο τα οφέλη από νομικά εκτελεστές συμφωνίες συμψηφισμού όσο και συμφωνιών εξασφάλισης, παρουσιάζεται στον πιο κάτω πίνακα. Η εξασφάλιση που λήφθηκει μέσω σύμβασης CSA από αντισυμβαλλόμενους στις 30 Ιουνίου 2020 ανερχόταν σε €2,390 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019: €470 χιλ.). EU CCR5 – A Επίπτωση από το συμψηφισμό και τις εξασφαλίσεις που κρατούνται για τα ανοίγματα

Ακαθάριστη θετική εύλογη αξία ή καθαρή λογιστική αξία

Οφέλη από συμψηφισμό

Τρέχον πιστωτικά ανοίγματα

μετά το συμψηφισμό

Ληφθείσες εξασφαλίσεις

Καθαρό πιστωτικό άνοιγμα

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000

Παράγωγα 16,027 11,995 4,032 2,390 1,642

Συναλλαγές χρηματοδότησης τίτλων

17,060 - 17,060 - 17,060

Συμψηφισμός μεταξύ προϊόντων

- - - - -

Σύνολο 33,087 11,995 21,092 2,390 18,702

31 Δεκεμβρίου 2019

Παράγωγα 23,040 22,420 620 470 150

Συναλλαγές χρηματοδότησης τίτλων

17,737 - 17,737 - 17,737

Συμψηφισμός μεταξύ προϊόντων

- - - - -

Σύνολο 40,777 22,420 18,357 470 17,887

Page 220: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

218

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.8 Σύνθεση εξασφαλίσεων για ανοίγματα Πιστωτικών Κινδύνων Αντισυμβαλλόμενων (CCR)

Η ανάλυση όλων των ειδών εξασφαλίσεων που παρέχονται ή εισπράχθηκαν από τράπεζες για τη στήριξη ή τη μείωση των ανοιγμάτων CCR, παρουσιάζεται πιο κάτω:

EU CCR5 – B Σύνθεση των εξασφαλίσεων για ανοίγματα Πιστωτικών Κινδύνων Αντισυμβαλλόμενων (ΠΚΑ)

Εξασφαλίσεις που χρησιμοποιήθηκαν

για συναλλαγές παραγώγων

Εξασφαλίσεις που

χρησιμοποιήθηκαν για συναλλαγές

χρηματοδότησης τίτλων

Εύλογη αξία εξασφαλίσεων

που εισπράχθηκαν

Εύλογη αξία εξασφαλίσεων

που παραχωρήθηκαν Εύλογη αξία

εξασφαλίσεων

που

εισπράχθηκαν

Εύλογη αξία

εξασφαλίσεων

που

παραχωρήθηκαν Διαχωρισμένες

Μη

διαχωρισμένες Διαχωρισμένες

Μη

διαχωρισμένες

30 Ιουνίου

2020 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Μετρητά - 2,390 51,461 3,592 - 3,886

Σύνολο - 2,390 51,461 3,592 - 3,886

Δεκεμβρίου

2019

Μετρητά - 470 28,610 7,907 - 4,587

Σύνολο - 470 28,610 7,907 - 4,587

Αύξηση στις ζημιές από τις τρέχουσες τιμές αγοράς των συναλλαγών παραγώγων που εκκρεμούν από την τελευταία ημερομηνία αναφοράς, μεταφράζονται σε υψηλότερα αναγραφόμενα ποσά στην περίπτωση των παραγώγων. Τα χαμηλότερα αναγραφόμενα ποσά των SFTs είναι αποτέλεσμα της λήξης των συμφωνιών

επαναγοράς. 8.9 Πιστωτική ποιότητα των ανοιγμάτων ανά κατηγορία ανοίγματος και μέσων

Η μεικτή λογιστική αξία σχετίζεται με τα συμβατικά υπόλοιπα πριν από τυχόν απομειώσεις που έγιναν μέσω πρόβλεψης απομείωσης ή μέσω άμεσης μείωσης στη λογιστική αξία σύμφωνα με το ισχύον λογιστικό πρότυπο. Η στήλη (γ) αντιπροσωπεύει το ποσό προσαρμογής που χρησιμοποιήθηκε στον υπολογισμό των RWA

συμπεριλαμβανομένων οτιδήποτε άλλων μειώσεων στα ίδια κεφάλαια, ενώ η στήλη (ε) τελεί μέρος της στήλης (γ) και αντιπροσωπεύει το μερικό και συνολικό ποσό κεφαλαίου και καθυστερημένου τόκου για κάθε μέσο στον ισολογισμό που αποαναγνωρίζεται γιατί το ίδρυμα δεν έχει εύλογες προσδοκίες για ανάκτηση των συμβατικών ταμειακών ροών. Η στήλη (στ) περιλαμβάνει τις μεταβολές της στήλης (γ) μεταξύ της τρέχουσας και της προηγούμενης περιόδου, υπολογισμένες σε επίπεδο κατηγορίας ανοίγματος.

Τα ποσά που περιλαμβάνονται στη στήλη (α) αντιπροσωπεύουν όλα τα ανοίγματα σε αθέτηση σύμφωνα με το Άρθρο 178 του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR). Η γραμμή ‘Ανοίγματα σε αθέτηση’ είναι μια

πληροφοριακή γραμμή που δεν περιλαμβάνεται στις γραμμές ‘Σύνολο τυποποιημένης μεθόδου’ και ‘Σύνολο’. Η στήλη (α) συνοψίζει τα ανοίγματα σε αθέτηση που έχουν αναφερθεί στην κατηγορία ανοίγματος ‘Ανοίγματα σε αθέτηση’ σύμφωνα με το Άρθρο 112(j) του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR) και περιλαμβάνει τα ανοίγματα σε αθέτηση σε όλες τις άλλες κατηγορίες ανοιγμάτων εκτός από τα ‘Στοιχεία που σχετίζονται με ιδιαίτερα υψηλούς κινδύνους’ και ‘Ανοίγματα σε μετοχές’ που περιλαμβάνονται στη γραμμή ‘Άλλα’.

Page 221: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

219

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.9 Πιστωτική ποιότητα των ανοιγμάτων ανά κατηγορία ανοίγματος και μέσων (συνέχεια) Εφαρμογή ορίου σημαντικότητας: Όλες οι κατηγορίες ανοιγμάτων για τις οποίες η καθαρή αξία δεν υπερβαίνει

το 1% της συνολικής καθαρής αξίας, έχουν συμπεριληφθεί στη συγκεντρωτική κατηγορία ‘Άλλα’. EU CR1 – A Πιστωτική ποιότητα των ανοιγμάτων ανά κατηγορία ανοίγματος και μέσων

α β γ δ ε στ ζ

Μεικτή λογιστική αξία Ειδικές

προσαρμογές

πιστωτικού

κινδύνου

Γενικές

προσαρμογές

πιστωτικού

κινδύνου

Συσσωρευμένες

διαγραφές

Χρεώσεις

προσαρμογών

πιστωτικού

κινδύνου για την περίοδο

Καθαρή αξία

Ανοίγματα

σε αθέτηση

Ανοίγματα

σε μη-

αθέτηση

(α+β-γ-δ)

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Κεντρικές

κυβερνήσεις ή

κεντρικές τράπεζες

- 6,551,509 1,584 - - 463 6,549,925

Ιδρύματα - 868,933 123 - - (94,340) 868,810

Επιχειρήσεις 2,065,874 4,486,990 1,566,510 - 971,975 56,406 4,986,354

Εκ των οποίων: MΜΕ 863,671 2,833,983 738,779 - 428,994 20,148 2,958,875

Λιανική τραπεζική 2,036,281 2,482,288 1,693,539 - 822,404 (112,307) 2,825,030

Εκ των οποίων: ΜΜΕ 471,578 721,941 377,787 - 167,814 (66,404) 815,732

Ανοίγματα

εξασφαλισμένα με

υποθήκες επί

ακίνητης περιουσίας

1,081,883 3,557,843 352,185 - 135,832 148,126 4,287,541

Εκ των οποίων: ΜΜΕ 196,913 821,255 56,914 - 22,839 18,303 961,254

Ανοίγματα σε αθέτηση 5,184,038 - 3,440,173 - - (32,806) 1,743,865

Στοιχεία που

σχετίζονται με

ιδιαίτερα υψηλούς

κινδύνους

705,947 840,664 504,986 - 335,089 (9,050) 1,041,625

Άλλα ανοίγματα - 1,970,585 55,604 - - 31 1,914,981

Άλλα - 608,745 2,588 - 487 144 606,157

Σύνολο

τυποποιημένης

μεθόδου

5,889,985 21,367,557 4,177,119 - 2,265,787 (10,527) 23,080,423

Σύνολο 5,889,985 21,367,557 4,177,119 - 2,265,787 (10,527) 23,080,423

Εκ των οποίων: Δάνεια 5,724,621 16,813,767 4,102,204 - 2,265,787 (9,711) 18,436,184

Εκ των οποίων: Ομόλογα

- 1,732,879 1,620 - - 461 1,731,259

Εκ των οποίων: Ανοίγματα εκτός

ισολογισμού

165,364 805,993 17,691 - - (1,308) 953,666

Page 222: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

220

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.9 Πιστωτική ποιότητα των ανοιγμάτων ανά κατηγορία ανοίγματος και μέσων (συνέχεια) EU CR1 – A Πιστωτική ποιότητα των ανοιγμάτων ανά κατηγορία ανοίγματος και μέσων

α β γ δ ε στ ζ

Μεικτή λογιστική αξία Ειδικές

προσαρμογές

πιστωτικού

κινδύνου

Γενικές

προσαρμογές

πιστωτικού

κινδύνου

Συσσωρευμένες

διαγραφές

Χρεώσεις

προσαρμογών

πιστωτικού

κινδύνου για το

έτος

Καθαρή αξία

Ανοίγματα

σε αθέτηση

Ανοίγματα

σε μη-

αθέτηση

(α+β-γ-δ)

31 Δεκεμβρίου

2019 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Κεντρικές

κυβερνήσεις ή

κεντρικές τράπεζες

- 6,148,482 1,121 - - (167) 6,147,361

Ιδρύματα 94,362 631,336 94,463 - 94,361 343 631,235

Επιχειρήσεις 1,980,168 4,510,952 1,510,104 - 1,015,450 (2,989,983) 4,981,016

Εκ των οποίων: ΜΕ 939,586 2,813,177 718,631 - 454,454 (2,630,529) 3,034,132

Λιανική τραπεζική 2,377,876 2,575,805 1,805,846 - 960,359 (156,508) 3,147,835

Εκ των οποίων: ΜΜΕ 588,605 740,736 444,191 - 245,646 (49,806) 885,150

Ανοίγματα

εξασφαλισμένα με

υποθήκες επί

ακίνητης περιουσίας

1,095,592 3,313,286 204,059 - 91,147 2,135 4,204,819

Εκ των οποίων: ΜΜΕ 189,552 751,264 38,611 - 17,862 (20,763) 902,205

Ανοίγματα σε αθέτηση 5,547,999 - 3,472,979 - - (3,123,512) 2,075,020

Στοιχεία που

σχετίζονται με

ιδιαίτερα υψηλούς

κινδύνους

785,024 921,340 514,036 - 342,719 (1,516,012) 1,192,328

Άλλα ανοίγματα - 2,050,695 55,573 - - 55,515 1,995,122

Άλλα 85 630,982 2,444 - 485 (3,022) 628,623

Σύνολο

τυποποιημένης

μεθόδου

6,333,107 20,782,878 4,187,646 - 2,504,521 (4,607,699) 22,928,339

Σύνολο 6,333,107 20,782,878 4,187,646 - 2,504,521 (4,607,699) 22,928,339

Εκ των οποίων: Δάνεια 6,124,883 16,173,439 4,111,915 - 2,504,521 (4,657,476) 18,186,407

Εκ των οποίων:

Ομόλογα - 1,665,186 1,159 - - (137) 1,664,027

Εκ των οποίων:

Ανοίγματα εκτός

ισολογισμού

208,140 860,189 18,999 - - (5,604) 1,049,330

Οι κύριοι παράγοντες της μείωσης των καθαρών αξιών, αναλύονται στην ενότητα 3.1. Στην πλειοψηφία τους αφορούν μείωση στην Μεικτή λογιστική αξία των ανοιγμάτων σε Αθέτηση με σχετικά σταθερές αντίστοιχες ειδικές προσαρμογές πιστωτικού κινδύνου και συσσωρευμένες διαγραφές, και σε αύξηση της Μεικτής λογιστικής

αξίας των Ανοιγμάτων μη-αθέτησης..

Page 223: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

221

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.10 Πιστωτική ποιότητα των ανοιγμάτων ανά οικονομικό τομέα

Η περιγραφή για τις στήλες στον πιο κάτω πίνακα αντιστοιχεί στις περιγραφές που παρουσιάζονται στον πίνακα που συμπεριλαμβάνεται στην ενότητα 8.9 πιο πάνω.

Ο οικονομικός τομέας ‘Άλλες υπηρεσίες’ περιλαμβάνει ανοίγματα σε Ιδιώτες, Δραστηριότητες ετερόδικων οργανισμών και φορέων, Άλλες υπηρεσίες και Χρηματοοικονομικές και Ασφαλιστικές δραστηριότητες. Εφαρμογή ορίου σημαντικότητας: Όλοι οι οικονομικοί τομείς των οποίων η καθαρή αξία δεν υπερβαίνει το 1% της συνολικής καθαρής αξίας, έχουν συμπεριληφθεί στη συγκεντρωτική κατηγορία ‘Άλλα’. Οι ομάδες οικονομικών τομέων που έχουν συμπεριληφθεί στην κατηγορία ‘Άλλα’ είναι γεωργία, δασοκομία και αλιεία,

ορυχεία και λατομεία, ηλεκτρική ενέργεια, παροχή φυσικού αερίου, ατμού και κλιματισμού, παροχή νερού,

πληροφόρηση και επικοινωνία, υπηρεσίες ανθρώπινης υγείας και δραστηριότητες κοινωνικής εργασίας, εκπαίδευση, τέχνες, ψυχαγωγία και αναψυχή καθώς και δραστηριότητες διαχείρισης και υποστήριξης. EU CR1–B Πιστωτική ποιότητα των ανοιγμάτων ανά οικονομικό τομέα

α β γ δ ε στ ζ

Μεικτή λογιστική αξία Ειδικές

προσαρμογές πιστωτικού

κινδύνου

Γενικές

προσαρμογές πιστωτικού

κινδύνου

Συσσωρευμένες διαγραφές

Χρεώσεις

προσαρμογών πιστωτικού

κινδύνου για την

περίοδο

Καθαρή αξία

Ανοίγματα σε αθέτηση

Ανοίγματα σε μη-αθέτηση

(α+β-γ-δ)

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Βιομηχανία 216,898 503,431 159,556 - 82,685 (3,292) 560,773

Κατασκευές 561,486 1,020,646 369,916 - 198,023 8,795 1,212,216

Χονδρικό και λιανικό

εμπόριο 666,302 1,536,010 448,330 - 197,305 (2,205) 1,753,982

Μεταφορές και

αποθήκευση 47,797 401,102 40,061 - 22,190 (12,074) 408,838

Διαμονή και υπηρεσίες

τροφοδοσίας 199,329 1,172,314 184,394 - 131,737 7,735 1,187,249

Διαχείριση ακίνητης

περιουσίας 455,748 1,802,165 340,277 - 227,804 15,967 1,917,636

Επαγγελματικές,

επιστημονικές και

τεχνικές

δραστηριότητες

240,766 384,458 192,565 - 131,079 (5,164) 432,659

Δημόσια διοίκηση και

άμυνα, υποχρεωτική

κοινωνική ασφάλιση

4 6,778,567 4,170 - 487 608 6,774,401

Άλλες υπηρεσίες 3,136,752 6,952,077 2,176,773 - 1,156,907 (30,473) 7,912,056

Άλλα 364,903 816,787 261,077 - 117,570 9,576 920,613

Σύνολο 5,889,985 21,367,557 4,177,119 - 2,265,787 (10,527) 23,080,423

Page 224: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

222

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.10 Πιστωτική ποιότητα των ανοιγμάτων ανά οικονομικό τομέα (συνέχεια)

EU CR1–B Πιστωτική ποιότητα των ανοιγμάτων ανά οικονομικό τομέα των αντισυμβαλλόμενων

α β γ δ ε στ ζ

Μεικτή λογιστική αξία Ειδικές προσαρμογές

πιστωτικού

κινδύνου

Γενικές προσαρμογές

πιστωτικού

κινδύνου

Συσσωρευμένες

διαγραφές

Χρεώσεις

προσαρμογών πιστωτικού

κινδύνου για το

έτος

Καθαρή αξία

Ανοίγματα

σε αθέτηση Ανοίγματα σε

μη-αθέτηση (α+β-γ-δ)

31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Βιομηχανία 240,225 510,417 162,848 - 96,128 (249,905) 587,794

Κατασκευές 648,104 1,026,304 361,121 - 210,929 (1,599,589) 1,313,287

Χονδρικό και λιανικό

εμπόριο 727,279 1,520,817 450,535 - 231,998 (598,585) 1,797,561

Μεταφορές και

αποθήκευση 66,795 388,730 52,135 - 36,853 (89,252) 403,390

Διαμονή και υπηρεσίες

τροφοδοσίας 211,782 1,135,760 176,659 - 128,123 (373,486) 1,170,883

Διαχείριση ακίνητης

περιουσίας 471,973 1,801,369 324,310 - 228,493 (543,767) 1,949,032

Επαγγελματικές,

επιστημονικές και

τεχνικές

δραστηριότητες

269,315 486,914 197,729 - 141,197 (302,371) 558,500

Δημόσια διοίκηση και

άμυνα, υποχρεωτική

κοινωνική ασφάλιση

6 6,387,818 3,562 - 486 (3,376) 6,384,262

Άλλες υπηρεσίες 3,289,065 6,702,911 2,207,246 - 1,299,427 (595,255) 7,784,730

Άλλα 408,563 821,838 251,501 - 130,887 (252,113) 978,900

Σύνολο 6,333,107 20,782,878 4,187,646 - 2,504,521 (4,607,699) 22,928,339

Οι κύριοι παράγοντες για την μείωση στις καθαρές αξίες αναλύονται στην ενότητα 3.1. Στην πλειοψηφία τους παρουσιάζουν μείωση στην Μεικτή λογιστική αξία των Ανοιγμάτων σε αθέτηση σε όλους τους οικονομικούς τομείς, με σχετικά σταθερές αντίστοιχες Ειδικές προσαρμογές πιστωτικού κινδύνου και Συσσωρευμένες διαγραφές, και αύξηση στην Μεικτή λογιστική αξία των Ανοιγμάτων σε μη-αθέτηση σε όλους τους οικονομικούς τομείς.

Page 225: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

223

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.11 Πιστωτική ποιότητα των ανοιγμάτων ανά γεωγραφικό τομέα

Η περιγραφή για τις στήλες στον πιο κάτω πίνακα αντιστοιχεί στις περιγραφές που παρουσιάζονται στον πίνακα που συμπεριλαμβάνεται στην ενότητα 8.9 πιο πάνω. Η χώρα ή η γεωγραφική περιοχή στην οποία ταξινομείται το άνοιγμα καθορίζεται από τη χώρα κατοικίας/σύστασης του αντισυμβαλλόμενου.

Η σημαντικότητα στις γεωγραφικές περιοχές καθορίστηκε χρησιμοποιώντας το ακόλουθο όριο: όλες οι χώρες της ΕΕ για τις οποίες η καθαρή αξία δεν υπερβαίνει το 1% της συνολικής καθαρής αξίας έχουν περιληφθεί στις ‘Άλλες χώρες’ και όλες οι χώρες εκτός ΕΕ για τις οποίες η καθαρή αξία δεν υπερβαίνει το 1% της συνολικής καθαρής αξίας, έχουν περιληφθεί στις ‘Άλλες γεωγραφικές περιοχές’. Δεν υπήρχαν χώρες εκτός ΕΕ που

υπερέβησαν το όριο του 1%. ‘Υπερεθνικά’ ανοίγματα έχουν περιληφθεί στις ‘Άλλες γεωγραφικές περιοχές’. EU CR1-C Πιστωτική ποιότητα των ανοιγμάτων ανά γεωγραφικό τομέα

α β γ δ ε στ ζ

Μεικτή λογιστική αξία Ειδικές προσαρμογές

πιστωτικού

κινδύνου

Γενικές προσαρμογές

πιστωτικού

κινδύνου

Συσσωρευμένες

διαγραφές

Χρεώσεις προσαρμογών

πιστωτικού

κινδύνου για

την περίοδο

Καθαρή αξία

Ανοίγματα

σε αθέτηση Ανοίγματα σε

μη-αθέτηση (α+β-γ-δ)

30 Ιουνίου 2020 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Χώρες ΕΕ 5,671,191 20,370,207 4,015,077 - 2,176,804 (14,149) 22,026,321

Κύπρος 5,145,111 18,812,140 3,569,635 - 1,855,780 54,193 20,387,616

Ηνωμένο

Βασίλειο 301,780 301,583 244,299 - 181,479 24,208 359,064

Γαλλία 167 259,796 103 - 18 8 259,860

Ελλάδα 31,196 333,435 24,246 - 5,439 (97,231) 340,385

Άλλες χώρες 192,937 663,253 176,794 - 134,088 4,673 679,396

Άλλες

γεωγραφικές

περιοχές 218,794 997,350 162,042 - 88,983 3,622 1,054,102

Σύνολο 5,889,985 21,367,557 4,177,119 - 2,265,787 (10,527) 23,080,423

Page 226: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

224

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.11 Πιστωτική ποιότητα των ανοιγμάτων ανά γεωγραφικό τομέα (συνέχεια)

EU CR1 - C Πιστωτική ποιότητα των ανοιγμάτων ανά γεωγραφικό τομέα

α β γ δ ε στ ζ

Μεικτή λογιστική αξία Ειδικές

προσαρμογές πιστωτικού

κινδύνου

Γενικές

προσαρμογές πιστωτικού

κινδύνου

Συσσωρευμένες διαγραφές

Χρεώσεις

προσαρμογών

πιστωτικού κινδύνου για

το έτος

Καθαρή αξία

Ανοίγματα σε αθέτηση

Ανοίγματα σε μη-αθέτηση

(α+β-γ-δ)

31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Χώρες ΕΕ 6,095,092 19,890,191 4,029,226 - 2,425,649 (4,575,203) 21,956,057

Κύπρος 5,464,822 18,364,022 3,515,442 - 2,025,982 (4,483,466) 20,313,402

Ηνωμένο Βασίλειο 302,061 246,878 220,091 - 160,462 (5,532) 328,848

Γαλλία 78 307,808 95 - 27 28 307,791

Ελλάδα 132,609 339,603 121,477 - 101,645 (18,000) 350,735

Άλλες χώρες 195,522 631,880 172,121 - 137,533 (68,233) 655,281

Άλλες γεωγραφικές

περιοχές 238,015 892,687 158,420 - 78,872 (32,496) 972,282

Σύνολο 6,333,107 20,782,878 4,187,646 - 2,504,521 (4,607,699) 22,928,339

Οι κύριοι παράγοντες της μείωσης στις καθαρές αξίες αναλύεται στην ενότητα 3.1. Στην πλειοψηφία τους αφορούν την Κύπρο, με μια μείωση στα μεικτές λογιστικές αξίες των Ανοιγμάτων σε αθέτηση, με σχετικά

σταθερές αντίστοιχες ειδικές προσαρμογές πιστωτικού κινδύνου και Συσσωρευμένες διαγραφές, και μια αύξηση στις μεικτές λογιστικές αξίες των Ανοιγμάτων σε μη-αθέτηση.

Page 227: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

225

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.12 Συγκεντρώσεις στη Μείωση Πιστωτικού Κινδύνου (CRM)

Ο πιο κάτω πίνακας απεικονίζει την επίδραση των τεχνικών μείωσης πιστωτικού κινδύνου (CRM) που εφαρμόζονται σύμφωνα με τον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR), στο πλαίσιο της Αναλυτικής

Μεθόδου Χρηματοοικονομικής Εξασφάλισης. Το ποσό του ανοίγματος που παρουσιάζεται στον πιο κάτω πίνακα είναι μετά την εφαρμογή συγκεκριμένων προσαρμογών πιστωτικού κινδύνου.

Η ένταση των RWA είναι μια συνθετική μέτρηση της επικινδυνότητας κάθε χαρτοφυλακίου. Όλες οι στήλες και οι γραμμές που δεν σχετίζονται με τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος δεν συμπεριλαμβάνονται στον πιο κάτω πίνακα.

EU CR4 Τυποποιημένη Προσέγγιση – Ανοίγματα πιστωτικού κινδύνου και επίδραση μείωσης πιστωτικού κινδύνου (CRM)

30 Ιουνίου 2020

α β γ δ ε στ

Ανοίγματα πριν τους

συντελεστές μετατροπής

πίστωσης (CCF) και τη

μείωση πιστωτικού κινδύνου

(CRM)

Ανοίγματα μετά τους

συντελεστές μετατροπής

πίστωσης (CCF) και τη

μείωση πιστωτικού κινδύνου

(CRM)

Σταθμισμένα σε κίνδυνο

περιουσιακά στοιχεία και

Ένταση

Κατηγορίες

ανοιγμάτων

Ποσά εντός

ισολογισμού

Ποσά εκτός

ισολογισμού

Ποσά εντός

ισολογισμού

Ποσά εκτός

ισολογισμού

Σταθμισμένα

σε κίνδυνο

ανοιγμάτων

(RWA)

Ένταση

σταθμισμένων

σε κίνδυνο

ανοιγμάτων (RWA)

€000 €000 €000 €000 €000 %

1 Κεντρικές κυβερνήσεις

ή κεντρικές τράπεζες 6,549,873 52 6,584,179 - 348,915 5.3

2 Περιφερειακές κυβερνήσεις ή τοπικές

αρχές

108,114 9,183 56,910 20 642 1.1

3 Οντότητες

δημόσιου τομέα 64,910 699 64,909 16 5 0.0

4 Πολυμερείς τράπεζες

ανάπτυξης 81,409 - 126,031 - - 0.0

5 Διεθνείς οργανισμοί 107,074 - 107,074 - - 0.0

6 Ιδρύματα 827,187 41,623 827,650 25,194 199,255 23.4

7 Επιχειρήσεις 3,231,466 1,177,228 3,057,823 226,953 2,930,769 89.2

8 Λιανική τραπεζική 1,466,710 965,141 1,200,834 73,165 905,477 71.1

Ανοίγματα

εξασφαλισμένα με υποθήκες επί ακίνητης

περιουσίας

3,453,414 61,100 3,347,154 30,146 1,229,928 36.4

10 Ανοίγματα σε αθέτηση 1,603,906 139,959 1,595,115 29,594 1,711,976 105.4

Στοιχεία που

σχετίζονται με ιδιαίτερα

υψηλούς κινδύνους

865,113 176,512 795,312 31,392 1,240,055 150.0

Ανοίγματα υπό την

μορφή καλυμμένων

ομολόγων

173,961 - 173,961 - 17,396 10.0

Ιδρύματα και

Επιχειρήσεις με

βραχυπρόθεσμη

πιστοληπτική

αξιολόγηση

- - - - - 0.0

Οργανισμοί

Συλλογικών

Eπενδύσεων (ΟΣΕ)

3,274 - 3,274 - 2,394 73.1

15 Μετοχές 57,533 - 57,533 - 105,021 182.5

16 Άλλα στοιχεία 1,914,981 - 1,914,981 - 1,867,927 97.5

17 Σύνολο 20,508,925 2,571,497 19,912,740 416,480 10,559,760 51.9

Page 228: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

226

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.12 Συγκεντρώσεις στη Μείωση Πιστωτικού Κινδύνου (CRM) (συνέχεια)

EU CR4 Τυποποιημένη Προσέγγιση – Ανοίγματα πιστωτικού κινδύνου και επίδραση μείωσης πιστωτικού κινδύνου (CRM) (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019

α β γ δ ε στ

Ανοίγματα πριν τους

συντελεστές μετατροπής

πίστωσης (CCF) και τη μείωση πιστωτικού κινδύνου

(CRM)

Ανοίγματα μετά τους

συντελεστές μετατροπής

πίστωσης (CCF) και τη μείωση πιστωτικού κινδύνου

(CRM)

Σταθμισμένα σε κίνδυνο

περιουσιακά στοιχεία και Ένταση

Κατηγορίες

ανοιγμάτων

Ποσά εντός

ισολογισμού

Ποσά εκτός

ισολογισμού

Ποσά εντός

ισολογισμού

Ποσά εκτός

ισολογισμού

Σταθμισμένα

σε κίνδυνο

ανοιγμάτων

(RWA)

Ένταση

σταθμισμένων

σε κίνδυνο

ανοιγμάτων

(RWA)

€000 €000 €000 €000 €000 %

Κεντρικές κυβερνήσεις

ή κεντρικές τράπεζες 6,147,322 39 6,182,199 - 382,591 6.2

Περιφερειακές

κυβερνήσεις ή τοπικές

αρχές

116,832 12,619 65,688 20 542 0.8

Οντότητες

δημόσιου τομέα 81,720 719 81,698 41 9 -

Πολυμερείς τράπεζες

ανάπτυξης 112,144 - 158,415 - - -

Διεθνείς οργανισμοί 107,307 - 107,307 - - -

Ιδρύματα 579,003 52,231 579,047 27,127 179,648 29.6

Επιχειρήσεις 3,323,220 1,122,883 3,157,118 214,653 3,353,301 99.5

Λιανική τραπεζική 1,532,259 1,001,720 1,263,734 85,889 960,387 71.2

Ανοίγματα

εξασφαλισμένα με

υποθήκες επί ακίνητης

περιουσίας

3,221,557 57,013 3,115,178 28,998 1,180,406 37.5

Ανοίγματα σε αθέτηση 1,899,021 175,999 1,879,130 34,366 2,053,619 107.3

Στοιχεία που

σχετίζονται με ιδιαίτερα

υψηλούς κινδύνους

980,729 211,599 895,399 41,167 1,404,849 150.0

Ανοίγματα υπό την

μορφή καλυμμένων

ομολόγων

163,331 - 163,331 - 16,333 10.0

Οργανισμοί

Συλλογικών Eπενδύσεων (ΟΣΕ)

205 - 205 - 205 100.0

Μετοχές 33,745 - 33,745 - 80,275 237.9

Άλλα στοιχεία 1,995,122 - 1,995,122 - 1,876,882 94.1

Σύνολο 20,293,517 2,634,822 19,677,316 432,261 11,489,047 57.1

Οι κύριοι παράγοντες μείωσης της έντασης σταθμισμένων σε κίνδυνο ανοιγμάτων επεξηγούνται στην ενότητα 3.1.

Page 229: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

227

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.12 Συγκεντρώσεις στη Μείωση Πιστωτικού Κινδύνου (CRM) (συνέχεια)

Ο πιο κάτω πίνακας γνωστοποιεί τα ανοίγματα, εξαιρουμένων των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση, που καλύπτονται από χρηματοοικονομικές εξασφαλίσεις, άλλες εξασφαλίσεις,

εγγυήσεις και πιστωτικά παράγωγα.

EU CR3 Ανασκόπηση τεχνικών μετριασμού πιστωτικού κινδύνου

30 Ιουνίου

2020

Ανοίγματα μη εξασφαλισμένα –

λογιστική αξία

Ανοίγματα εξασφαλισμένα -

λογιστική αξία

Ανοίγματα εξασφαλισμένα με

εξασφάλιση

Ανοίγματα

εξασφαλισμένα με

χρηματοοικονομικές

εγγυήσεις

Ανοίγματα

εξασφαλισμένα

με πιστωτικά

παράγωγα

€000 €000 €000 €000 €000

Σύνολο

δανείων 634,276 9,469,964 9,005,427 86,226 -

Σύνολο

ομολόγων 1,630,329 173,961 173,961 - -

Συνολικά

ανοίγματα 2,264,605 9,643,925 9,179,388 86,226 -

Από τα οποία

σε αθέτηση 98,966 1,144,575 1,107,430 16,197 -

Δεκεμβρίου

2019

Σύνολο

δανείων 700,675 10,021,166 9,600,262 56,646 -

Σύνολο

ομολόγων 1,574,675 163,332 163,332 - -

Συνολικά

ανοίγματα 2,275,350 10,184,498 9,763,594 56,646 -

Από τα οποία

σε αθέτηση 109,054 1,801,128 1,760,232 13,953 -

Ανοίγματα σε μη εξασφαλισμένα ομόλογα έχουν αυξηθεί κατά τους έξι μήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2020 (από το συνολικό ποσό ύψους €1,575 εκ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019 σε συνολικό ποσό ύψους €1,630 εκ. στις 30 Ιουνίου 2020). Αυτό οφείλεται στο συνδυασμό λήξης ομολόγων και αγοράς νέων ομολόγων, κυρίως Κυπριακών Ομολόγων κατά τους έξι μήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2020.

Ανοίγματα σε εξασφαλισμένα και μη εξασφαλισμένα δάνεια έχουν μειωθεί κατά τους έξι μήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2020, κυρίως λόγω της ταξινόμησης του χαρτοφυλακίου Project Helix 2 σε περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση. 8.13 Ανάλυση των ανοιγμάτων ανά κατηγορία ανοιγμάτων και συντελεστή στάθμισης κινδύνου σύμφωνα με την Τυποποιημένη Προσέγγιση

Τα ανοίγματα παρουσιάζονται μετά τους συντελεστές μετατροπής και μετά τις τεχνικές μετριασμού κινδύνου

σχετίζονται με ποσά μετά τις προσαρμογές στην αξία.

Page 230: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

228

Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.13 Ανάλυση των ανοιγμάτων ανά κατηγορία ανοιγμάτων και συντελεστή στάθμισης κινδύνου σύμφωνα με την Τυποποιημένη Προσέγγιση (συνέχεια)

Όλες οι γραμμές και οι στήλες που δεν αφορούν το Συγκρότημα δεν περιλήφθηκαν στον πιο κάτω πίνακα.

EU CR5 Τυποποιημένη Προσέγγιση

Συντελεστής στάθμισης κινδύνου Σύνολο

Εκ των οποίων χωρίς διαβάθμιση

30 Ιουνίου 2020 0% 4% 10% 20% 35% 50% 75% 100% 150% 250% Άλλα Αφαιρέθηκαν

Κατηγορίες ανοιγμάτων €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Κεντρικές κυβερνήσεις ή κεντρικές τράπεζες 6,204,334 - - 38,663 - - - 341,182 - - - - 6,584,179 341,181

Περιφερειακές κυβερνήσεις ή τοπικές αρχές 53,718 - - 3,212 - - - - - - - - 56,930 -

Οντότητες δημόσιου τομέα 64,902 - - 23 - - - - - - - - 64,925 -

Πολυμερείς τράπεζες ανάπτυξης 126,031 - - - - - - - - - - - 126,031 81,409

Διεθνείς οργανισμοί 107,074 - - - - - - - - - - - 107,074 107,074

Ιδρύματα 1,236 2,744 - 780,616 - 86,820 - 9,242 802 - - - 881,460 -

Επιχειρήσεις - - - - - - - 3,246,179 39,567 - - - 3,285,746 3,226,191

Λιανική τραπεζική - - - - - - 1,274,024 - - - - - 1,274,024 1,274,023

Ανοίγματα εξασφαλισμένα με υποθήκες επί

ακίνητης περιουσίας - - - - 2,569,897 807,403 - - - - - - 3,377,300 3,377,300

Ανοίγματα σε αθέτηση - - - - - - - 1,450,177 174,532 - - - 1,624,709 1,624,708

Στοιχεία που σχετίζονται με ιδιαίτερα υψηλούς κινδύνους

- - - - - - - - 826,704 - - - 826,704 826,704

Ανοίγματα υπό την μορφή καλυμμένων ομολόγων

- - 173,961 - - - - - - - - - 173,961 -

Ιδρύματα και Επιχειρήσεις με βραχυπρόθεσμη πιστοληπτική αξιολόγηση

- - - - - 946 - - - - - - 946 -

Οργανισμοί Συλλογικών Eπενδύσεων (ΟΣΕ) - - - 282 - 1,308 - 1,684 - - - - 3,274 3,203

Μετοχές - - - - - - - 25,875 - 31,658 - - 57,533 57,533

Άλλα στοιχεία 115,856 - - 42,543 - - - 1,707,797 - - 48,785 47,835 1,962,816 1,962,817

Σύνολο 6,673,151 2,744 173,961 865,339 2,569,897 896,477 1,274,024 6,782,136 1,041,605 31,658 48,785 47,835 20,407,612 12,882,143

16 Συμπεριλαμβάνει όλα τα ανοίγματα για τα οποία δεν υπάρχει ανάλογη διαβάθμιση σε επίπεδο αντισυμβαλλόμενου ή χώρας (όπου ισχύει) ή τα ανοίγματα για τα οποία ακολουθείται ενιαίος κανονιστικός χειρισμός.

Page 231: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

229

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.13 Ανάλυση των ανοιγμάτων ανά κατηγορία ανοιγμάτων και συντελεστή στάθμισης κινδύνου σύμφωνα με την Τυποποιημένη Προσέγγιση

(συνέχεια)

EU CR5 Τυποποιημένη Προσέγγιση (συνέχεια)

Συντελεστής στάθμισης κινδύνου Σύνολο

Εκ των οποίων χωρίς

διαβάθμιση17 31 Δεκεμβρίου 2019 0% 4% 10% 20% 35% 50% 75% 100% 150% 250% Άλλα Αφαιρέθηκαν

Κατηγορίες ανοιγμάτων €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000 €000

Κεντρικές κυβερνήσεις ή

κεντρικές τράπεζες 5,780,040 - 11,308 11,417 - - - 379,091 - - 343 - 6,182,199 379,091

Περιφερειακές κυβερνήσεις ή τοπικές αρχές

62,999 - - 2,709 - - - - - - - - 65,708 -

Οντότητες δημόσιου

τομέα 81,694 - - 45 - - - - - - - - 81,739 -

Πολυμερείς τράπεζες

ανάπτυξης 158,415 - - - - - - - - - - - 158,415 112,144

Διεθνείς οργανισμοί 107,307 - - - - - - - - - - - 107,307 107,307

Ιδρύματα 1,273 - - 500,765 - 91,349 - 6,167 24,357 - - - 623,911 -

Επιχειρήσεις - - - - - - - 3,331,306 41,183 - - - 3,372,489 3,315,705

Λιανική τραπεζική - - - - - - 1,349,638 - - - - - 1,349,638 1,349,635

Ανοίγματα εξασφαλισμένα με

υποθήκες επί ακίνητης

περιουσίας

- - - - 2,400,232 743,944 - - - - - - 3,144,176 3,144,175

Ανοίγματα σε αθέτηση - - - - - - - 1,633,250 280,246 - - - 1,913,496 1,913,495

Στοιχεία που σχετίζονται με ιδιαίτερα υψηλούς κινδύνους - - - - - - - - 936,566 - - - 936,566 936,565

Ανοίγματα υπό την μορφή καλυμμένων ομολόγων - - 163,331 - - - - - - - - - 163,331 -

Οργανισμοί Συλλογικών

Eπενδύσεων (ΟΣΕ) - - - - - - - 205 - - - - 205 205

Μετοχές - - - - - - - 2,725 - 31,020 - - 33,745 33,745

Άλλα στοιχεία 151,551 - - 50,471 - - - 1,756,256 - - 36,844 51,204 2,046,326 2,046,326

Σύνολο 6,343,279 - 174,639 565,407 2,400,232 835,293 1,349,638 7,109,000 1,282,352 31,020 37,187 51,204 20,179,251 13,338,393

Οι κύριοι παράγοντες για την μείωση στη συνολική καθαρή αξία αναλύονται στην ενότητα 3.1. η οποία παρουσιάζεται με την μετατόπιση των αξιών ανοίγματος από υψηλότερο συντελεστή στάθμισης κινδύνου σε χαμηλότερο συντελεστή στάθμισης κινδύνου σε όλες τις κατηγορίες ανοιγμάτων. Η κατηγορία συντελεστής στάθμισης κινδύνου ‘Άλλα’ στην κατηγορία ανοίγματος ‘Άλλα στοιχεία’ περιλαμβάνει τη λογιστική αξία ακινήτων που κατέχονται προς πώληση τα οποία επανακτήθηκαν μετά από αποτυχημένη δημοπρασία, και ο συντελεστής στάθμισης κινδύνου ξεπερνά το 100%, σύμφωνα και με τις συστάσεις της ΔΕΕΑ.

17 Συμπεριλαμβάνει όλα τα ανοίγματα για τα οποία δεν υπάρχει ανάλογη διαβάθμιση σε επίπεδο αντισυμβαλλόμενου ή χώρας (όπου ισχύει) ή τα ανοίγματα για τα οποία ακολουθείται ενιαίος κανονιστικός χειρισμός.

Page 232: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

230

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.14 Θέσεις τιτλοποίησης

Η Τιτλοποίηση προκύπτει από μια πράξη ή ένα πρόγραμμα μερισμού κατά τμήματα διαβάθμισης του πιστωτικού κινδύνου που συνδέεται με ένα άνοιγμα ή ομάδα ανοιγμάτων με αμφότερα τα ακόλουθα χαρακτηριστικά: (α) οι πληρωμές στο πλαίσιο της πράξης ή του προγράμματος εξαρτώνται από την απόδοση του ανοίγματος ή

του συνόλου των ανοιγμάτων και (β) η διαβάθμιση των τμημάτων τιτλοποίησης καθορίζει την κατανομή των ζημιών κατά τη διάρκεια της

πράξης ή του προγράμματος. Κατά τη διάρκεια του 2019, το Συγκρότημα πώλησε χαρτοφυλάκιο δανείων και απαιτήσεων από πελάτες με μεικτή λογιστική αξία ύψους €2.8 δις. (εκ των οποίων τα €2.7 δις. αφορούσαν ΜΕΔ) (το Χαρτοφυλάκιο) και αποθέματα ακινήτων με λογιστική αξία ύψους €109 εκατ. (γνωστό ως ‘Project Helix’ ή ‘Η Συναλλαγή’) μέσω

της μεταφοράς του Χαρτοφυλακίου από την BOC PCL σε μια εγκεκριμένη Κυπριακή Εταιρία Εξαγοράς Πιστώσεων (η ΚΕΕΠ).

Κατά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής, η BOC PCL έλαβε τίμημα πώλησης ύψους περίπου €1,186 εκατ., αντικατοπτρίζοντας αναπροσαρμογές που προέκυψαν μεταξύ άλλων από τις αποπληρωμές δανείων που εισπράχθηκαν επί του Χαρτοφυλακίου από την ημερομηνία αναφοράς 31 Μαρτίου 2018., εκ των οποίων €45 εκατ. αφορούν τη συμμετοχή της BOC PCL στο ομολογιακό δάνειο (senior debt) που εκδόθηκε για την χρηματοδότηση της Συναλλαγής, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 4% του συνολικού της αποκτηθέντος χρηματοδότησης. Πέραν των πιο πάνω, η BOC PCL δεν έχει άλλες θέσεις τιτλοποίησης. Η Συναλλαγή έχει

κατηγοριοποιηθεί σαν παραδοσιακή συναλλαγή τιτλοποίησης. Τον Ιούνιο 2019 το Συγκρότημα αποαναγνώρισε το χαρτοφυλάκιο που πωλήθηκε και σχετιζόταν με το Project Helix. Το ομολογιακό δάνειο έχει κατηγοριοποιηθεί ως επένδυση σε ομόλογα σε αποσβεσμένο κόστος. Για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών του εν λόγω ομολογιακού δανείου χρησιμοποιείται μεθοδολογία ταμειακών ροών. Για τον υπολογισμό των προβλέψεων για σκοπούς ΔΠΧΑ 9 και τον καθορισμό

του σταδίου βάσει ΔΠΧΑ 9 χρησιμοποιούνται τρεις ροές ταμειακών ροών: οι ταμειακές ροές με βάση τις εκτιμήσεις του Επιχειρηματικού Πλάνου (θετικό σενάριο), οι ταμειακές ροές από ένα βασικό σενάριο (δηλ. οι ροές του Επιχειρηματικού Πλάνου προσαρμοσμένες για τις πραγματικές πληρωμές του δανείου που έγιναν μέχρι σήμερα και τις εκτιμήσεις της Τράπεζας για τις αναμενόμενες ταμειακές ροές), και τις ταμειακές ροές ενός αρνητικού σεναρίου (δηλ. οι ροές του Επιχειρηματικού Πλάνου προσαρμοσμένες για τις πραγματικές πληρωμές του δανείου που έγιναν μέχρι σήμερα και τις εκτιμήσεις της Τράπεζας για τις αναμενόμενες ταμειακές ροές κάτω από ένα αρνητικό σενάριο). Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές υπολογίζονται ως η σταθμισμένη ζημιά η οποία

προκύπτει συγκρίνοντας τη μεικτή λογιστική αξία με βάση τα ΔΠΧΑ (όπως υπολογίστηκε κατά την προηγούμενη περίοδο) με τις προεξοφλημένες αναμενόμενες ταμειακές ροές των τριών σεναρίων. Στην περίπτωση που δεν προκύπτει οποιαδήποτε ζημιά από τη σύγκριση των πιο πάνω ταμειακών ροών, οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές θα είναι το άθροισμα i) του υπολοίπου του ομολόγου όπως παρουσιάζεται στον ισολογισμό, ii) της πιθανότητα αθέτησης υποχρέωσης 12 μηνών ύψους 3.31%, η οποία βασίζεται στην πιστοληπτική αξιολόγηση της Τράπεζας η οποία είναι Β, και iii) της ζημιάς από αθέτηση υποχρέωσης (LGD) ύψους 10%, που είναι το κατώτατο όριο του αναθεωρημένου πλαισίου Προσέγγισης Εσωτερικών Διαβαθμίσεων (IRB) της Βασιλείας 3 που

βασίζεται σε οικιστικά και εμπορικά ακίνητα.

Πέραν του πιστωτικού κινδύνου και του κινδύνου ρευστότητας, άλλοι εγγενείς κίνδυνοι μπορεί να προέλθουν από πιθανές παραβιάσεις εγγυήσεων και αποποίηση ευθυνών στη συμφωνία. Η BOC PCL δεν διαθέτει σημαντικές διατηρούμενες θέσεις και δεν προκύπτει ανάγκη για περαιτέρω αντιστάθμιση. Δεν εφαρμόζονται επανα-τιτλοποιήσεις.

Η BOC PCL ως ο αρχικός αντισυμβαλλόμενος (εμπλέκεται άμεσα στην αρχική συμφωνία που δημιούργησε τις υποχρεώσεις ή τις δυνητικές υποχρεώσεις που δημιουργούν τα τιτλοποιημένα ανοίγματα) στο Project Helix σε παραδοσιακή συναλλαγή τιτλοποίησης, όπου παραδοσιακή συναλλαγή τιτλοποίησης σημαίνει την χρηματοοικονομική μεταβίβαση κυριότητας των ανοιγμάτων που τιτλοποιούνται (μεταβίβαση κυριότητας).

Page 233: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Επιπρόσθετες Γνωστοποιήσεις Κινδύνων και Διαχείρισης Κεφαλαίου,

συμπεριλαμβανομένων των εξαμηνιαίων γνωστοποιήσεων του Πυλώνα III

231

8. Άλλες γνωστοποιήσεις του Πυλώνα III (συνέχεια)

8.14 Θέσεις τιτλοποίησης (συνέχεια)

Η BOC PCL εφάρμοσε την Τυποποιημένη Προσέγγιση για θέσεις τιτλοποίησης (SEC-SA), κατά την οποία ακολουθείται η προσέγγιση look-through για τον υπολογισμό των Σταθμισμένα σε κίνδυνο ανοιγμάτων και κεφαλαιακών απαιτήσεων για τη θέση που κατέχει στην τιτλοποίηση, σύμφωνα με το Άρθρο 261 του Κανονισμού ΕΕ 2017/2401 που τροποποιεί τον Κανονισμό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR).

Παραδοσιακή

30 Ιουνίου 2020 Άνοιγμα

Σταθμισμένα σε κίνδυνο ανοιγμάτων

Κεφαλαιακές απαιτήσεις

Η Τράπεζα-αρχικός αντισυμβαλλόμενος €000 €000 €000

Δάνεια σε μεγαλοεπιχειρήσεις ή ΜΜΕ (αντιμετωπίζονται ως επιχειρήσεις)

36,919 42,162 3,373

Σύνολο 36,919 42,162 3,373

31 Δεκεμβρίου 2019

Η Τράπεζα-αρχικός αντισυμβαλλόμενος €000 €000 €000

Δάνεια σε μεγαλοεπιχειρήσεις ή ΜΜΕ (αντιμετωπίζονται ως επιχειρήσεις)

39,946 45,638 3,651

Σύνολο 39,946 45,638 3,651

Η BOC PCL δεν κατέχει θέσεις σε επανατιτλοποίηση ή εμπορικό χαρτοφυλάκιο τιτλοποίησης.

Page 234: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Όροι και επεξηγήσεις στις Γνωστοποιήσεις Εναλλακτικών Μέτρων Απόδοσης

232

ΟΡΟΙ

Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές δανείων

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές δανείων περιλαμβάνουν: (i) αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες (περιλαμβανομένων αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών για δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που κατέχονται προς πώληση), (ii) εναπομείνουσα αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες (περιλαμβανομένης της εναπομείνουσας αναπροσαρμογής στην εύλογη αξία κατά

την αρχική αναγνώριση για δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που κατέχονται προς πώληση), (iii) αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για στοιχεία εκτός ισολογισμού (χρηματοοικονομικές εγγυήσεις και ανειλημμένες υποχρεώσεις) που παρουσιάζονται στον ισολογισμό στις λοιπές υποχρεώσεις και (iv) συσσωρευμένη αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία για δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που κατηγοριοποιούνται και επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.

Δείκτης κάλυψης

ΜΕΔ

Ο δείκτης κάλυψης ΜΕΔ υπολογίζεται ως οι συσσωρευμένες αναμενόμενες

πιστωτικές ζημιές δανείων (όπως ορίζονται) ως προς το σύνολο των ΜΕΔ (όπως ορίζονται).

Δείκτης κόστος προς έσοδα

Ο δείκτης κόστος προς έσοδα υπολογίζεται ως το σύνολο των δαπανών προσωπικού (στην υποκείμενη βάση ως συμφιλιώνεται στον πίνακα που παρατίθεται παρακάτω),

του ειδικού φόρου επί των καταθέσεων και συνεισφορά στο Ενιαίο Ταμείο Εξυγίανσης και στο Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων (στην υποκείμενη βάση ως συμφιλιώνεται στον πίνακα που παρατίθεται παρακάτω) και των άλλων λειτουργικών εξόδων (εξαιρουμένων των ‘Εξόδων συμβούλων και άλλων εξόδων αναδιάρθρωσης – οργανικά’, των εξόδων αναδιάρθρωσης που σχετίζονται με την πώληση ΜΕΔ και των προβλέψεων για επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα) (στην υποκείμενη βάση ως συμφιλιώνεται στον

πίνακα που παρατίθεται παρακάτω), διαιρούμενο με τα συνολικά έσοδα στην υποκείμενη βάση (όπως ορίζεται παρακάτω).

Δείκτης μόχλευσης Ο δείκτης μόχλευσης είναι ο δείκτης του συνόλου των ιδίων κεφαλαίων

(συμπεριλαμβανομένου των Λοιπών συμμετοχικών τίτλων), μείον τα άυλα περιουσιακά στοιχεία, προς το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων όπως αυτά

παρουσιάζονται στον ισολογισμό. Καθαρά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες

Αποτελούνται από μεικτά δάνεια (όπως ορίζονται) μείον τις συσσωρευμένες αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές δανείων (όπως ορίζονται, αλλά μη συμπεριλαμβανομένων των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών για στοιχεία εκτός ισολογισμού).

Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ως προς τα συνολικά έσοδα

Έσοδα από αμοιβές και προμήθειες μείον έξοδα από αμοιβές και προμήθειες ως ποσοστό του συνόλου των εσόδων (όπως ορίζεται).

Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο

Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο υπολογίζεται ως τα καθαρά έσοδα από τόκους (στην υποκείμενη βάση) (ετησιοποιημένα με βάση τις συσσωρευμένες μέρες μέχρι

σήμερα) ως ποσοστό του τριμηνιαίου μέσου όρου των τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων (όπως ορίζονται). Στον τριμηνιαίο μέσο όρο των τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων δεν περιλαμβάνονται τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία των μη συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων στο τέλος κάθε τριμήνου, όπου ισχύει.

Κέρδη/(ζημιά) μετά

τη φορολογία – οργανικά (αναλογούντα στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας)

Κέρδη/(ζημιές) μετά τη φορολογία – οργανικά (αναλογούντα στους ιδιοκτήτες της

Εταιρίας) είναι τα κέρδη/(ζημιές) μετά τη φορολογία και πριν τα μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία (όπως ορίζονται πιο πάνω) (αναλογούντα στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας), εκτός από ‘Έξοδα συμβούλων και άλλα έξοδα αναδιάρθρωσης – οργανικά’.

Page 235: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Όροι και επεξηγήσεις στις Γνωστοποιήσεις Εναλλακτικών Μέτρων Απόδοσης

233

Λειτουργικά κέρδη Τα λειτουργικά κέρδη περιλαμβάνουν κέρδη πριν τις πιστωτικές ζημιές δανείων

(όπως ορίζονται), απομειώσεις των λοιπών χρηματοοικονομικών και μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, προβλέψεις για επιδικίες, υπό διαιτησία διαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα, τη φορολογία, τα (κέρδη)/ζημιές που αναλογούν σε δικαιώματα μειοψηφίας και τα μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία (όπως ορίζονται).

Λειτουργικά κέρδη επί του μέσου όρου των

περιουσιακών στοιχείων

Τα λειτουργικά κέρδη επί του μέσου όρου των περιουσιακών στοιχείων υπολογίζονται ως τα ετησιοποιημένα (με βάση τις συσσωρευμένες μέρες μέχρι

σήμερα) λειτουργικά κέρδη (στην υποκείμενη βάση) (όπως ορίζονται) ως προς τον τριμηνιαίο μέσο όρο των περιουσιακών στοιχείων για τη σχετική περίοδο. Στο μέσο όρο των περιουσιακών στοιχείων δεν περιλαμβάνονται τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία των μη συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων στο τέλος κάθε τρίμηνου, όπου ισχύει.

Μεικτά δάνεια Αποτελούνται από: (i) μεικτά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που επιμετρούνται

σε αποσβεσμένο κόστος πριν από την εναπομείνουσα αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση (περιλαμβανομένων δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση) και (ii) δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που κατηγοριοποιούνται και επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναπροσαρμοσμένα για τη συσσωρευμένη αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία.

Τα μεικτά δάνεια παρουσιάζονται πριν την εναπομείνουσα αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση σε σχέση με τα δάνεια που αποκτήθηκαν από τη Λαϊκή Τράπεζα (υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ του ανεξόφλητου συμβατικού ποσού και της εύλογης αξίας των δανείων κατά την ημερομηνία της εξαγοράς). Αυτό αφορά τα δάνεια και απαιτήσεις που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος στη βάση που απαιτείται από τη νομοθεσία.

Mη εξυπηρετούμενα δάνεια (ΜΕΔ)

Με βάση τα πρότυπα αναφοράς της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΑΤ) και τις κατευθυντήριες γραμμές της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) προς τις

τράπεζες για τα ΜΕΔ, (που δημοσιεύθηκε τον Μάρτιο 2017), ΜΕΔ θεωρούνται αυτά τα ανοίγματα τα οποία ικανοποιούν ένα από τους πιο κάτω όρους:

(i) Ο δανειολήπτης έχει αξιολογηθεί ότι δεν είναι πιθανό να εκπληρώσει τις

πιστωτικές του υποχρεώσεις χωρίς την εκποίηση της εξασφάλισής του, ανεξάρτητα από την ύπαρξη τυχόν ληξιπρόθεσμων οφειλών ή τον αριθμό των ημερών σε καθυστέρηση.

πτώχευσης του οφειλέτη. (iii) Σημαντικά ανοίγματα όπως καθορίζονται από την Κεντρική Τράπεζα της

Κύπρου (ΚΤΚ), τα οποία είναι ληξιπρόθεσμα πάνω από 90 μέρες. (iv) Εξυπηρετούμενα, ρυθμισμένα δάνεια υπό επίβλεψη για τα οποία

χρειάζονται επιπρόσθετες ρυθμίσεις. (v) Εξυπηρετούμενα, ρυθμισμένα δάνεια υπό επίβλεψη τα οποία

παρουσιάζουν ληξιπρόθεσμες οφειλές πάνω από 30 μέρες εντός της

περιόδου επίβλεψης.

Όταν ένα συγκεκριμένο μέρος των δανείων του οφειλέτη, το οποίο πληροί τα πιο πάνω κριτήρια ΜΕΔ, υπερβαίνει το 20% της μεικτής λογιστικής αξίας όλων των εντός ισολογισμού δανείων του, τότε όλα τα δάνεια του οφειλέτη κατηγοριοποιούνται ως μη εξυπηρετούμενα. Σε αντίθετη περίπτωση, μόνο το συγκεκριμένο μέρος των δανείων κατηγοριοποιείται ως μη εξυπηρετούμενο.

Τα ΜΕΔ παρουσιάζονται πριν την αφαίρεση των συσσωρευμένων αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών δανείων (όπως ορίζονται).

Page 236: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Όροι και επεξηγήσεις στις Γνωστοποιήσεις Εναλλακτικών Μέτρων Απόδοσης

234

Μη

επαναλαμβανόμενα στοιχεία

Τα μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία όπως παρουσιάζονται στην ‘Ενοποιημένη

Συνοπτική Ενδιάμεση Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων στην υποκείμενη βάση’ τα οποία αφορούν: (i) Έξοδα συμβούλων και άλλα έξοδα αναδιάρθρωσης – οργανικά, (ii) Προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά με πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), περιλαμβανομένων εξόδων αναδιάρθρωσης, (iii) Ζημιά από επαναμέτρηση της επένδυσης σε συγγενή εταιρία που κατέχεται προς πώληση (CNP) μετά το μερίδιο στα κέρδη από συγγενείς εταιρίες (μόνο για το εξάμηνο που έληξε 30 Ιουνίου 2019), και (iv) Αναστροφή απομείωσης αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων

(ΑΦΑ) και απομείωση άλλων εισπρακτέων σε σχέση με φορολογία (μόνο για το εξάμηνο που έληξε 30 Ιουνίου 2019).

Nέα δάνεια σύμφωνα με την Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης

Ο νέος δανεισμός περιλαμβάνει τη μέση μεταβολή (εάν είναι θετική) για την περίοδο για τους λογαριασμούς ορίων.

Πιστωτικές ζημιές

δανείων

Οι πιστωτικές ζημιές δανείων αποτελούνται από: (i) πιστωτικές ζημιές για κάλυψη

πιστωτικού κινδύνου για δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες, (ii) καθαρά κέρδη από αποαναγνώριση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος και (iii) τα καθαρά κέρδη από δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, για την περίοδο αναφοράς.

Ποσοστό ΜΕΔ Το ποσοστό δανείων σε ΜΕΔ υπολογίζεται ως τα ΜΕΔ (όπως ορίζονται) ως προς τα μεικτά δάνεια (όπως ορίζονται).

Ρυθμός ψηφιακής υιοθέτησης

Ο αριθμός των ιδιωτών πελατών ψηφιακά ενεργών ως προς τον συνολικό αριθμό των ιδιωτών πελατών. Οι ψηφιακά ενεργοί πελάτες είναι τα άτομα που χρησιμοποιούν τα ψηφιακά κανάλια της BOC PCL (την τραπεζική εφαρμογή για κινητά, τη διαδικτυακή τραπεζική και τις Αυτόματες Ταμειακές Μηχανές (ΑΤΜs)) για

να πραγματοποιήσουν τις τραπεζικές τους συναλλαγές, καθώς και μέσα διευκόλυνσης διεκπεραίωσης ψηφιακών συναλλαγών, όπως τις κάρτες που εκδίδει η BOC PCL για την πραγματοποίηση ηλεκτρονικών αγορών, βάσει της σκοροκάρτας που έχει αναπτυχθεί εσωτερικά (score card).

Συνολικά έσοδα Τα συνολικά έσοδα στην υποκείμενη βάση αποτελούνται από το σύνολο των

καθαρών εσόδων από τόκους, καθαρών εσόδων από αμοιβές και προμήθειες, καθαρών κερδών από διαπραγμάτευση συναλλάγματος, καθαρών κερδών από συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα και πώληση/διάλυση θυγατρικών και συγγενών εταιριών (με εξαίρεση τα καθαρά κέρδη από δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων), εσόδων από ασφαλιστικές εργασίες μείον απαιτήσεις και προμήθειες, καθαρών κερδών/(ζημιών) από επανεκτίμηση και πώληση επενδύσεων σε ακίνητα, καθαρών κερδών από πώληση

αποθεμάτων ακινήτων και λοιπών εσόδων (στην υποκείμενη βάση). Η συμφιλίωση των ποσών αυτών μεταξύ της βάσης που απαιτείται από τη νομοθεσία και της υποκείμενης βάσης γνωστοποιείται στην Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης στο μέρος ‘Οικονομικά Αποτελέσματα Συγκροτήματος στην υποκείμενη βάση’.

Τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία

Τα τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν: μετρητά και καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες, συν δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζες, συν καθαρά δάνεια και

απαιτήσεις από πελάτες (περιλαμβανομένων των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση), συν επενδύσεις (με εξαίρεση τις μετοχές και αμοιβαία κεφάλαια).

Χρέωση για πιστωτικές ζημιές δανείων (cost

of risk)

Η χρέωση για πιστωτικές ζημιές δανείων (cost of risk) (από την αρχή του έτους μέχρι σήμερα) υπολογίζεται ως οι πιστωτικές ζημιές δανείων (όπως ορίζονται)

(ετησιοποιημένος με βάση τις συσσωρευμένες μέρες μέχρι σήμερα) ως προς τον μέσο όρο των μεικτών δανείων και απαιτήσεων από πελάτες (όπως ορίζονται). Ο μέσος όρος υπολογίζεται ως ο μέσος όρος του αρχικού υπόλοιπου και του τελικού υπόλοιπου, για την περίοδο αναφοράς.

Page 237: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Όροι και επεξηγήσεις στις Γνωστοποιήσεις Εναλλακτικών Μέτρων Απόδοσης

235

ΣΥΜΦΙΛΙΩΣΕΙΣ

Για σκοπούς των ‘Όρων και επεξηγήσεων στις Γνωστοποιήσεις Εναλλακτικών Μέτρων Απόδοσης’, όπου γίνεται αναφορά σε ‘Σημείωση’ αφορά στην αντίστοιχη σημείωση στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020.

1. (α) Συμφιλίωση Μεικτών δανείων και απαιτήσεων από πελάτες

30 Ιουνίου 2020

31 Δεκεμβρίου 2019

€000 €000

Μεικτά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες (όπως ορίζονται πιο πάνω) 12,491,427 12,821,838

Συμφιλίωση για:

Εναπομείνουσα αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική

αναγνώριση (Σημ. 29.2) (179,479) (201,999)

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που κατέχονται προς πώληση (Σημ. 29.7)

(910,972) (173,881)

Εναπομείνουσα αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική

αναγνώριση σε δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που κατέχονται προς πώληση (Σημ. 29.7)

(31,168) (11,083)

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (Σημ. 16)

(293,541) (369,293)

Συσσωρευμένη αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία δανείων και απαιτήσεων

από πελάτες που επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων

(37,014) (57,436)

Μεικτά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες σε αποσβεσμένο κόστος στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις (Σημ. 16)

11,039,253 12,008,146

1. (β) Συμφιλίωση δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση

30 Ιουνίου

2020

31 Δεκεμβρίου

2019

€000 €000

Δνεια και απαιτήσεις από πελάτες που κατέχονται προς πώληση στην

υποκείμενη βάση 942,140 184,964

Συμφιλίωση για:

Εναπομείνουσα αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση σε δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που κατέχονται προς πώληση (Σημ. 29.7)

(31,168) (11,083)

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που κατέχονται προς πώληση στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

(Σημ. 19)

910,972 173,881

Page 238: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Όροι και επεξηγήσεις στις Γνωστοποιήσεις Εναλλακτικών Μέτρων Απόδοσης

236

2. (α) Συμφιλίωση συσσωρευμένων αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών των δανείων και

απαιτήσεων από πελάτες

30 Ιουνίου 2020

31 Δεκεμβρίου 2019

€000 €000

Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές δανείων και απαιτήσεων από πελάτες (όπως ορίζονται πιο πάνω)

2,043,229 2,096,180

Συμφιλίωση για:

Εναπομείνουσα αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση (Σημ. 29.2)

(179,479) (201,999)

Συσσωρευμένη αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων

(37,014) (57,436)

Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που

κατέχονται προς πώληση (Σημ. 29.8) (549,320) (147,952)

(31,168) (11,083)

Προβλέψεις για απομείωση χρηματοοικονομικών εγγυήσεων και ανειλημμένων υποχρεώσεων (Σημ. 23)

(17,694) (22,112)

Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για απομείωση δανείων και απαιτήσεων από πελάτες στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις (Σημ. 16)

1,228,554 1,655,598

2. (β) Συμφιλίωση συσσωρευμένων αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση

30 Ιουνίου 2020

31 Δεκεμβρίου 2019

€000 €000

Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση στην υποκείμενη βάση

580,488 159,035

Συμφιλίωση για:

(31,168) (11,083)

Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για απομείωση δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις (Σημ. 19)

549,320 147,952

Page 239: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Όροι και επεξηγήσεις στις Γνωστοποιήσεις Εναλλακτικών Μέτρων Απόδοσης

237

3. Συμφιλίωση ΜΕΔ

30 Ιουνίου 2020

31 Δεκεμβρίου 2019

€000 €000

ΜΕΔ (όπως ορίζονται πιο πάνω) 3,467,878 3,879,508

Συμφιλίωση για:

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες (ΜΕΔ) που κατέχονται προς πώληση (Σημ. 1 πιο κάτω)

(897,344) (172,880)

Εναπομείνουσα αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση σε δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες (ΜΕΔ) που κατέχονται προς πώληση (Σημ. 2 πιο κάτω)

(31,527) (11,096)

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που επιμετρούνται στην εύλογη αξία

μέσω των αποτελεσμάτων (ΜΕΔ) (116,103) (144,866)

Απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση (POCI) (ΜΕΔ) (Σημ. 3 πιο κάτω) (334,897) (511,933)

Μεικτά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος σε Στάδιο 3 στις Ενοποιημένες Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις (Σημ. 29.6)

2,088,007 3,038,733

Ποσοστό δανείων σε ΜΕΔ

ΜΕΔ (ως ο πίνακας πιο πάνω) (€000) 3,467,878 3,879,508

Μεικτά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες (ως ο πίνακας πιο πάνω) (€000) 12,491,427 12,821,838

Δείκτης ΜΕΔ/Μεικτά δάνεια (%) 27.8% 30.3%

Σημείωση 1: Τα μεικτά δάνεια σε αποσβεσμένο κόστος μετά από την εναπομείνουσα αναπροσαρμογή στην

εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση που κατέχονται προς πώληση περιλαμβάνουν δάνεια στο Στάδιο 3 ύψους €761,863 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2019: δάνεια στο Στάδιο 3 ύψους €150,206 χιλ.) και δάνεια απομειωμένα

κατά την αρχική αναγνώριση στο Στάδιο 3 ύψους €135,480 χιλ. (από δάνεια απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση συνολικού ποσού ύψους €135,487 χιλ.) (31 Δεκεμβρίου 2019: δάνεια απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση στο Στάδιο 3 ύψους €22,674 χιλ. (από δάνεια απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση συνολικού ποσού ύψους €22,679 χιλ.)) όπως γνωστοποιούνται στη Σημείωση 29.7 των Ενοποιημένων

Συνοπτικών Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020. Σημείωση 2: Η εναπομείνουσα αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που κατέχονται προς πώληση περιλαμβάνει ποσό ύψους €5,235 χιλ. για δάνεια στο Στάδιο 3 (31 Δεκεμβρίου 2019: €3,402 χιλ. για δάνεια στο Στάδιο 3) και ποσό ύψους €26,292 χιλ. για δάνεια απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση στο Στάδιο 3 (31 Δεκεμβρίου 2019: €7,694 χιλ. για δάνεια απομειωμένα κατά την αρχική αναγνώριση στο Στάδιο 3) όπως γνωστοποιούνται στη Σημείωση 29.7 των

Ενοποιημένων Συνοπτικών Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020. Σημείωση 3: Τα μεικτά δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες σε αποσβεσμένο κόστος πριν από την εναπομείνουσα αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση περιλαμβάνουν δάνεια απομειωμένα κατά την

αρχική αναγνώριση στο Στάδιο 3 ύψους €334,897 χιλ. (από συνολικό ποσό δανείων απομειωμένων κατά την αρχική αναγνώριση ύψους €442,656 χιλ.) (31 Δεκεμβρίου 2019: €511,933 χιλ. δάνεια απομειωμένα κατά την

αρχική αναγνώριση στο Στάδιο 3 (από συνολικό ποσό δανείων απομειωμένων κατά την αρχική αναγνώριση ύψους €627,212 χιλ.)) όπως γνωστοποιούνται στη Σημείωση 29.6 των Ενοποιημένων Συνοπτικών Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020.

Page 240: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Όροι και επεξηγήσεις στις Γνωστοποιήσεις Εναλλακτικών Μέτρων Απόδοσης

238

4. Συμφιλίωση Πιστωτικών ζημιών δανείων

Εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου

2020 2019

€000 €000

Πιστωτικές ζημιές δανείων στην υποκείμενη βάση 87,425 86,883

Συμφιλίωση για:

Πιστωτικές ζημιές δανείων που σχετίζονται με το χαρτοφυλάκιο Helix και πωλήσεις ΜΕΔ, οι οποίες παρουσιάζονται στα μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία στις ‘Προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά με πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει

ΕΑΤ), περιλαμβανομένων εξόδων αναδιάρθρωσης’ στην υποκείμενη βάση

90,662 16,582

178,087 103,465

Πιστωτικές ζημιές δανείων (όπως ορίζονται) συμφιλιώνονται στη βάση όπως απαιτείται από τη νομοθεσία ως εξής:

Πιστωτικές ζημιές για κάλυψη πιστωτικού κινδύνου για δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες (Σημ. 10)

183,711 108,911

Καθαρά κέρδη από αποαναγνώριση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος (Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων)

(2,617) (5,429)

Καθαρά κέρδη από δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (Σημ. 8)

(3,007) (17)

178,087 103,465

Page 241: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Όροι και επεξηγήσεις στις Γνωστοποιήσεις Εναλλακτικών Μέτρων Απόδοσης

239

ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΔΕΙΚΤΩΝ

1. Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο

Η συμφιλίωση των επί μέρους παραμέτρων του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου από την υποκείμενη βάση στη

βάση που απαιτείται από τη νομοθεσία παρουσιάζεται πιο κάτω:

Εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου

2020 2019

1.1. Συμφιλίωση των καθαρών εσόδων από τόκους €000 €000

Καθαρά έσοδα από τόκους στην υποκείμενη βάση 167,800 170,147

Επανακατηγοριοποιήσεις για:

Καθαρά έσοδα από τόκους που σχετίζονται με το χαρτοφυλάκιο Helix, που παρουσιάζονται ως μέρος των μη επαναλαμβανόμενων στοιχείων στις 'Προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά με πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), περιλαμβανομένων εξόδων αναδιάρθρωσης' στην υποκείμενη βάση

- 33,962

Καθαρά έσοδα από τόκους στη βάση που απαιτείται από τη νομοθεσία 167,800 204,109

Καθαρά έσοδα από τόκους που χρησιμοποιήθηκαν για τον

υπολογισμό του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου (ετησιοποιημένα)

337,444 343,114

1.2. Τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία

30 Ιουνίου 2020

31 Μαρτίου 2020

31 Δεκεμβρίου 2019

€000 €000 €000

Μετρητά και καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες 5,276,398 4,398,781 5,060,042

Δάνεια και απαιτήσεις σε τράπεζες 621,960 455,284 320,881

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες 10,104,240 10,596,536 10,721,841

Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που κατέχονται προς πώληση (Σημ. 19)

361,652 23,700 25,929

Επενδύσεις

Ομόλογα (Σημ. 13) 1,804,290 1,781,992 1,738,007

Μείον: Επενδύσεις που δεν είναι τοκοφόρες (23,887) (21,496) (23,593)

Συνολικά τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία 18,144,653 17,234,797 17,843,107

1.3. Τριμηνιαίος μέσος όρος των τοκοφόρων

περιουσιακών στοιχείων (€000)

- κατά την 30 Ιουνίου 2020 17,740,852

- κατά την 30 Ιουνίου 2019 18,270,814

Page 242: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Όροι και επεξηγήσεις στις Γνωστοποιήσεις Εναλλακτικών Μέτρων Απόδοσης

240

2. Δείκτης κόστος προς έσοδα

2.1. Η συμφιλίωση των επί μέρους παραμέτρων των συνολικών εξόδων που χρησιμοποιούνται στον υπολογισμό του δείκτη κόστος προς έσοδα από την υποκείμενη βάση στη βάση που απαιτείται από τη νομοθεσία παρουσιάζεται πιο κάτω:

Εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου

2020 2019

€000 €000

2.1.1. Συμφιλίωση δαπανών προσωπικού

Συνολικές δαπάνες προσωπικού στην υποκείμενη βάση 96,208 111,500

Επανακατηγοριοποίησεις για:

Δαπάνες προσωπικού που σχετίζονται με το χαρτοφυλάκιο Helix,

επανακατηγοριοποιούνται στην υποκείμενη βάση στις 'Προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά με πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), περιλαμβανομένων εξόδων αναδιάρθρωσης'

- 2,744

Συνολικές δαπάνες προσωπικού στη βάση που απαιτείται από τη νομοθεσία 96,208 114,244

2.1.2. Συμφιλίωση Άλλων λειτουργικών εξόδων

Συνολικά Άλλα λειτουργικά έξοδα στην υποκείμενη βάση 68,633 84,398

Επανακατηγοριοποιήσεις για:

Λειτουργικά έξοδα που σχετίζονται με το χαρτοφυλάκιο Helix, τα οποία παρουσιάζονται στις 'Προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά με πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), περιλαμβανομένων εξόδων αναδιάρθρωσης' στην υποκείμενη βάση

12,000 12,209

Προβλέψεις/(αντιστροφή προβλέψεων) για επιδικίες, υπό διαιτησία

διαφορές, κανονιστικά και άλλα θέματα, που παρουσιάζονται ξεχωριστά στην υποκείμενη βάση

4,044 (2,683)

Έξοδα συμβούλων και άλλα έξοδα αναδιάρθρωσης - οργανικά, που παρουσιάζονται ξεχωριστά στην υποκείμενη βάση (αναπροσαρμοσμένα*)

6,183 10,178

Έξοδα αναδιάρθρωσης που σχετίζονται με το χαρτοφυλάκιο Helix και την πώληση ΜΕΔ, τα οποία παρουσιάζονται στις 'Προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά με πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), περιλαμβανομένων εξόδων αναδιάρθρωσης' στην υποκείμενη βάση (αναπροσαρμοσμένα*)

3,704 8,865

Συνολικά Άλλα λειτουργικά έξοδα στη βάση που απαιτείται από τη νομοθεσία

94,564 112,967

*Πραγματοποιήθηκαν επαναταξινομήσεις στις συγκριτικές πληροφορίες στην υποκείμενη βάση έτσι ώστε τα έξοδα συμβούλων και άλλα έξοδα αναδιάρθρωσης για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2019 ύψους €1,285 χιλ. (τα οποία σχετίζονται με το δανειακό χαρτοφυλάκιο του Project Helix 2, το οποίο κατηγοριοποιήθηκε ως

κατεχόμενο προς πώληση στις 30 Ιουνίου 2020), τα οποία προηγουμένως παρουσιάζονταν στα ‘Έξοδα

συμβούλων και άλλα έξοδα αναδιάρθρωσης – οργανικά’, γνωστοποιούνται στα μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία στις ‘Προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά με πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), περιλαμβανομένων εξόδων αναδιάρθρωσης' στην υποκείμενη βάση.

Page 243: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Όροι και επεξηγήσεις στις Γνωστοποιήσεις Εναλλακτικών Μέτρων Απόδοσης

241

2. Δείκτης κόστος προς έσοδα (συνέχεια)

Εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου

2020 2019

€000 €000

2.1.3. Ειδικός φόρος επί των καταθέσεων πιστωτικών

ιδρυμάτων στην Κύπρο, συνεισφορά στο Ενιαίο Ταμείο Εξυγίανσης και άλλες εισφορές

Ειδικός φόρος επί των καταθέσεων πιστωτικών ιδρυμάτων στην Κύπρο και συνεισφορά στο Ενιαίο Ταμείο Εξυγίανσης (ΕΤΕ) στην υποκείμενη βάση

15,323 12,477

Επανακατηγοριοποιήσεις για:

Τέλος που σχετίζεται με την αναθεωρημένη νομοθεσία φορολογίας

εισοδήματος, που παρουσιάζεται στην ‘Αναστροφή

απομείωσης/(απομείωση) αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης και απομείωση άλλων εισπρακτέων σε σχέση με φορολογία’ στην υποκείμενη βάση (Σημ. 9)

- 6,255

Ειδικός φόρος επί των καταθέσεων πιστωτικών ιδρυμάτων στην Κύπρο, συνεισφορά στο Ενιαίο Ταμείο Εξυγίανσης και άλλες εισφορές όπως έχουν

αναπροσαρμοσθεί** στη βάση που απαιτείται από τη νομοθεσία

15,323 18,732

**Πληροφορίες για τις αναπροσαρμοσμένες συγκριτικές πληροφορίες στη βάση που απαιτείται από τη νομοθεσία παρατίθενται στη Σημείωση 3.1 των Ενοποιημένων Συνοπτικών Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων.

Page 244: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Όροι και επεξηγήσεις στις Γνωστοποιήσεις Εναλλακτικών Μέτρων Απόδοσης

242

2.2. Η συμφιλίωση των επί μέρους παραμέτρων του συνολικού εισοδήματος (όπως ορίζεται) που

χρησιμοποιούνται στον υπολογισμό του δείκτη κόστος προς έσοδα από την υποκείμενη βάση στη βάση που απαιτείται από τη νομοθεσία παρουσιάζεται πιο κάτω:

Εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου

2020 2019

€000 €000

2.2.1. Συμφιλίωση Καθαρών εσόδων από αμοιβές και

προμήθειες

Συνολικά Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες στην υποκείμενη βάση

71,245 74,900

Επανακατηγοριοποιήσεις για:

Έσοδα από αμοιβές και προμήθειες που σχετίζονται με το χαρτοφυλάκιο Helix, που παρουσιάζονται ως μέρος των μη επαναλαμβανόμενων

στοιχείων στις ‘Προβλέψεις/καθαρή ζημιά σχετικά με πωλήσεις ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ), περιλαμβανομένων εξόδων αναδιάρθρωσης' στην υποκείμενη βάση

- 5,867

Συνολικά καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες όπως έχουν

αναπροσαρμοσθεί** στη βάση που απαιτείται από τη νομοθεσία 71,245 80,767

2.2.2. Συμφιλίωση Καθαρών κερδών από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και Καθαρών κερδών από συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα και πώληση/διάλυση θυγατρικών και συγγενών εταιριών

Συνολικά Καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά

κέρδη από συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα και πώληση/διάλυση θυγατρικών και συγγενών εταιριών στην υποκείμενη βάση

12,384 26,255

Επανακατηγοριοποιήσεις για:

Καθαρά κέρδη από δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες που επιμετρούνται

στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, που γνωστοποιούνται στις ‘Πιστωτικές ζημιές δανείων’ στην υποκείμενη βάση (Σημ. 8)

3,007 17

Συνολικά Καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και Καθαρά κέρδη από συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα και πώληση/διάλυση θυγατρικών και συγγενών εταιριών στη βάση που απαιτείται από τη

νομοθεσία (ως πιο κάτω)

15,391 26,272

Καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος στη βάση που απαιτείται από τη νομοθεσία

10,543 14,117

Καθαρά κέρδη από συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα και πώληση/διάλυση θυγατρικών και συγγενών εταιριών στη βάση που απαιτείται από τη νομοθεσία

4,848 12,155

15,391 26,272

Η συμφιλίωση των Καθαρών εσόδων από τόκους μεταξύ της υποκείμενης βάσης και της βάσης που απαιτείται από τη νομοθεσία παρατίθεται στους πίνακες πιο πάνω.

Page 245: Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2020...2020/08/28 · Το παρόν έγγραφο περιέχει ορισμένες αναφορές για το μέλλον,

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ BANK OF CYPRUS HOLDINGS Όροι και επεξηγήσεις στις Γνωστοποιήσεις Εναλλακτικών Μέτρων Απόδοσης

243

3. Λειτουργικά κέρδη επί του μέσου όρου των περιουσιακών στοιχείων

Οι επί μέρους παράμετροι που χρησιμοποιούνται στον προσδιορισμό του δείκτη λειτουργικών κερδών επί του μέσου όρου των περιουσιακών στοιχείων παρατίθενται πιο κάτω:

30 Ιουνίου 2020

31 Μαρτίου 2020

31 Δεκεμβρίου 2019

€000 €000 €000

Συνολικά περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούνται στον υπολογισμό του δείκτη λειτουργικών κερδών επί του μέσου όρου των περιουσιακών στοιχείων ως ο Ενδιάμεσος Ενοποιημένος Ισολογισμός

21,370,808 20,430,792 21,122,822

30 Ιουνίου 2020

30 Ιουνίου 2019

€000 €000

Λειτουργικό κέρδος 218,334 252,152

Τριμηνιαίος μέσος όρος συνολικών περιουσιακών στοιχείων 20,974,807 21,902,632

Η συμφιλίωση των επί μέρους παραμέτρων του λειτουργικού κέρδους από την υποκείμενη βάση στη βάση που απαιτείται από τη νομοθεσία παρατίθεται στους πίνακες πιο πάνω.

Top Related

Η χρήση των πολύτιμων - EAP...Η χρήση των πολύτιμων λίθων χρονολογείται από την αρχαιότητα. Υπάρχουν αναφορές

ρόσκληση ImproveMyCampus · 2019-03-15 · την καθημερινότητα των φοιτητών, ... Με βάση τις παραπάνω ορισμένες κατηγορίες,

«Οι σνέπειες Rης T Rώχειας ση ζωή μας»1epal-lechain.ilei.sch.gr/EPAL_LECHAINON... · ορισμένες ομάδες ανθρώπων στην ίδια

Γερμανικές και γαλλικές αναφορές γύρω από τον αλή πασά και τα γιάννινα

Αγαπητοί γονείς - Public · • χρήσιμες πληροφορίες για ορισμένες από τις ασκήσεις. Επίσης, μετά τα κεφάλαια

Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση2019 - Bank of Cyprus...2019/08/27 · 2. Μη ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις 35 3. Περίληψη

Οδηγίες για αναφορές και παραπομπές-

ΤΑ ΠΟΛΙΤΙΚΆ ΚΌΜΜΑΤΑ - greeklaws.comgreeklaws.com/pubs/uploads/2925.pdf · ορισμένες κρατικές λειτουργίες όπως η υπαλληλία