Cálculo de Provisiones Técnicas

J o s é M a r í a R o d r í g u e z S á n c h e z

D i r e c c i ó n G e n e r a l d e S e g u r o s

y F o n d o s d e P e n s i o n e s

Madrid, 18 de junio de 2012Sesiones Informativas Solvencia II

MejorMejor Estimación

Margen Provisión gde

Riesgoa prima

comercial Riesgocomercial

2 de 21José María Rodríguez Sánchez

E(ξ) en valoración

Eo

(ξ)

Recuperables Reaseguro

ivo o

o o

Eo

Obligaciones de seguro

Reaseguro

Act

i

asiv

o de seguro

PTiempot = 0 Tiempo

Valoración prudente, fiable y objetiva

3 de 21José María Rodríguez Sánchez

p , y j

VALOR DE TRANSFERENCIA INMEDIATAVALOR DE TRANSFERENCIA INMEDIATA

REGLA GENERAL:

MEJOR ESTIMACIÓN

MARGEN DE RIESGOGENERAL: ESTIMACIÓN DE RIESGO

VALOR DE MERCADO DEEXCEPCIÓN:

VALOR DE MERCADO DE ACTIVOS QUE REPLICAN CON FIABILIDADCON FIABILIDAD

4 de 21José María Rodríguez Sánchez

MEJOR ESTIMACIÓN: PILARES BÁSICOSMEJOR ESTIMACIÓN: PILARES BÁSICOS

Proyección flujos Nominalesy j

Mejor Estimación

Probabilización: valor esperadoEstimación

Flujos Pasivot

0Pertinente E.T.T.I. sin riesgo

( l )

as ot

(curva a plazos)

5 de 21José María Rodríguez Sánchez

Seguros de vida: segmentación en cálculosegmentación en cálculo

Póliza aRegla general Póliza a póliza

DA Cuando sea

E. V

ID contraproducente

M. E Posibles

agrupaciones RequisitosM agrupaciones q

No existen diferencias significativasNo infravalora riesgos ni gastos

6 de 21José María Rodríguez Sánchez

No infravalora riesgos ni gastos

Seguros de vida: segmentación en divulgación

1 Seguros con participación en beneficios

segmentación en divulgación

1. Seguros con participación en beneficios

2. Seguros unit-linked and index-linked

• Contratos sin opciones y garantías

• Contratos con opciones y garantías• Contratos con opciones y garantías

3. Otros seguros de vida

• Contratos sin opciones y garantías

C t t i tí• Contratos con opciones y garantías

4. Rentas derivadas de seguros de no vida y distintas

de las derivadas de seguros de salud

7 de 21José María Rodríguez Sánchez

5. Reaseguro aceptado

Seguros Generales:Líneas de negocio mínimasLíneas de negocio mínimas

Seguro de Gastos Médicos (1)

( )

Incendio y otros daños

materiales (7)Protección de Ingresos (2)

Accidentes laborales (3)

materiales (7)

RC (8)Accidentes laborales (3)

Automóviles, RC (4) Crédito y Caución (9)

D f J ídi (10)Automóviles, otras clases (5)

Marina aviación transportes

Defensa Jurídica (10)

Asistencia (11)Marina, aviación, transportes

(MAT) (6)

( )

Otros (12)

8 de 21José María Rodríguez Sánchez

Segmentación no vida:Provisiones por línea de negocioProvisiones por línea de negocio

• Referida a eventos asegurados futurosPROVISIÓN asegurados futuros incluidos en los límites del contrato

PROVISIÓN DE PRIMAS

del contrato.

• Referida a eventos PROVISIÓN DE asegurados ya ocurridos, se hayan

PROVISIÓN DE SINIESTROS PENDIENTES ocurridos, se hayan

declarado o no.PENDIENTES

9 de 21José María Rodríguez Sánchez

PROVISIÓN DE SINIESTROS l tPROVISIÓN DE SINIESTROS: elementos

P Siniestros pendientes de declaraciónP. Siniestros pendientes de declaracióno IBNER

o IBNR: riesgos de manifestación diferida

P. Siniestros pendientes de liquidaciónp qo Riesgos con largo periodo de liquidación

P. Gastos internos de liquidación de siniestros

10 de 21José María Rodríguez Sánchez

P. Gastos internos de liquidación de siniestros

Límites del contrato

Se reconocen obligaciones por el contratoSe reconocen obligaciones por el contrato desde la fecha en que la EA es parte en él,

y dentro de los límites del mismo:

LÍMITE DEL CONTRATO: Cuando la Entidad pueda en fecha futura:pueda en fecha futura:

• Cancelar el contrato de forma unilateral• Rechazar el cobro de primas

Modificar unilateralmente las primas o las• Modificar unilateralmente las primas o las prestaciones de forma que reflejen

l t l i11 de 21José María Rodríguez Sánchez

realmente el riesgo

Primas futuras??

RAMO DE VIDARAMO DE VIDA:a) Duración superior a 1 año: ) p

hasta el fin de la cobertura.b) T A R : sólo se consideran primas futurasb) T.A.R. : sólo se consideran primas futuras

(y prestaciones correlativas) de renovaciones tácitas cons madas (art 22 LCS)tácitas consumadas (art. 22 LCS)

RAMOS DE SEGUROS GENERALES:E l i il l T A R d idEn general similar a los T.A.R. de vida

(ramos armonizados)

12 de 21José María Rodríguez Sánchez

MEJOR ESTIMACIÓN NEGATIVAMEJOR ESTIMACIÓN NEGATIVASurge cuando se cumplen las siguientes condiciones:• De acuerdo con los límites del contrato

(en T.A.R.’s renovaciones tácitas consumadas) d id l b d i f tcorresponde considerar el cobro de primas futuras

• La tarificación se basa en hipótesis más d l i id l lconservadoras que las exigidas para valorar la

provisión (vendo con beneficio esperado)Al calcular el valor esperado de los flujos futuros• Al calcular el valor esperado de los flujos futuros actualizados, la parte negativa (entradas de efectivo por cobrola parte negativa (entradas de efectivo por cobro de primas) superará a la positiva (siniestralidad esperada)

13 de 21José María Rodríguez Sánchez

p p ( p )

MARGEN DE RIESGO: CÁLCULO0,06 x CSO(t)

T = t + 1T = t0

r(t + 1)

( )∑ +⋅= 1

)(%6 t

tCSOMR ( )∑

≥+++0

1)1(1tttr

Valoración prudente de las provisiones.Asegura un auténtico valor de transferencia

14 de 21José María Rodríguez Sánchez

Asegura un auténtico valor de transferencia

PROPORCIONALIDADPROPORCIONALIDADArtículo 29Principios generales de supervisión3 se apliquen de forma proporcionada a la3. …se apliquen de forma proporcionada a la

naturaleza, el volumen y la complejidad de los riesgos inherentes a la actividad…g

Artículo 86Artículo 86Medidas de ejecuciónLa Comisión adoptará medidas de ejecución queLa Comisión adoptará medidas de ejecución que establezcan lo siguiente:…

Apartados f) y h)

15 de 21José María Rodríguez Sánchez

PROPORCIONALIDAD

Evaluación de la proporcionalidadp p

• Naturaleza, complejidad y volumenNaturaleza, complejidad y volumen de los riesgos subyacentes

• Error introducido por el métodoError introducido por el método

No es proporcionado si induce un errorNo es proporcionado si induce un error material, salvo

• Ningún otro mejor disponible• Es más prudente (más provisión y más C.S.O.)

16 de 21José María Rodríguez Sánchez

Es más prudente (más provisión y más C.S.O.)

PROPORCIONALIDAD

Simplificaciones para el margen de riesgoSimplificaciones para el margen de riesgo0,06 x CSO(t)

0 TiempoT = t + 1T = t0

r(t + 1)

( )∑ +++⋅=≥0 1)1(1

%6)(

t ttr

CSOMR

t

Simplificaciones para cada término C S O (t)

( ) +++≥0 1)1(1t ttr

Simplificaciones para cada término C.S.O.(t), para el valor actual de todos ellos

17 de 21José María Rodríguez Sánchez

y para el M.R. en fecha intra-anual

EXCEPCIÓN: Cálculo como un todoCálculo como un todo

lí id• líquido• transparente

Replicación fiable con precios en p

• profundop

mercado activo

• Mismo μ• Mismas fuentes deRequisitos • Mismas fuentes de

variabilidad: replicación con fiabilidad

capturar la σ

18 de 21José María Rodríguez Sánchez

EXCEPCIÓN: Cálculo como un todoCálculo como un todo

19 de 21José María Rodríguez Sánchez

RECUPERABLES DE REASEGURORECUPERABLES DE REASEGURO

• Similar a la mejor estimación• Similar a la mejor estimación de seguro directoNo existe margen de riesgo

Valoración• No existe margen de riesgo

(prudente)

Dif i t l t• Diferencia temporal entre recobros y pagos directosAj t i li i t

Requisitos ífi • Ajuste por incumplimiento

contrapartidaespecíficos

20 de 21José María Rodríguez Sánchez

SIMPLIFICACIONES EN RECUPERABLESSIMPLIFICACIONES EN RECUPERABLESMejor estimación bruta Con el suficiente nivel

d l id d(sólo no vida) de granularidad

Mejor estimación neta Métodos BRUTO A NETO Mejor estimación neta ajustada sin proyección explícita

de flujos de reaseguro

Recuperables Al activo

21 de 21José María Rodríguez Sánchez

Gracias por su atención