18,8

19,9

2012 2013

2 DESTAQUES

RESULTADOS: DESTAQUES • Receita de Dados +21,5% em 2013 • Margem EBITDA 28,9% no 4T13 • Margem EBITDA Serviços 32% em 2013

Performance Financeira

Eficiência

Melhoria de Rede

Evolução da Oferta

Receita Líquida (R$ bi)

SAC/ARPU (em meses)

EBITDA (Δ% A/A)

• SAC: R$28 em 2013 (-6% A/A) • Redução custos de EILD: -6,0% A/A em 2013 • PDD no menor nível: -4,4% A/A em 2013

• 39 cidades totalmente cobertas com o projeto MBB

• Expansão 3G & 4G (4G RAN sharing) • Plano de qualidade de rede • Ativação do Backbone LT Amazonas

• Planos Controle e Express • Recarga Promocional • Infinity Web + SMS • Mix da Base (Pré 83% / Pós 17%)

dez/12 dez/13

Base Total 73,4 milhões de usuários

1,6x 1,5x 1,6x

1,3x

1T13 2T13 3T13 4T13

Base Pós-Paga

+6% 1,4

1,5

2012 2013

+4%

Lucro Líquido (R$ bi)

12,3

+15%

MBB Small Cells & Wi-fi

Fibras Ativas

39

2T13 3T13 4T13

786

1T13 2T13 3T13 4T13

47

1T13 2T13 3T13 4T13

(mil Km)

10,7

(n° de cidades)

4,1% 1,8%

4,2% 5,2%

1T 2T 3T 4T

+4% em 2013

3 PRIORIDADES

REVISITANDO AS PRIORIDADES • Estabilização e melhoria do desempenho da rede • Rede preparada para a evolução de dados • Otimização da alocação do Capex e do Opex

• Melhoria no mix da base de clientes • Base de clientes gerenciada com ofertas segmentadas • Ofertas desenvolvidas para serviços de dados e de internet • TIMmusic: >250 mil usuários no 4T e 32 mi de músicas baixadas

• Participa ativamente nas discursões da indústria • Recuperação da imagem e diálogo institucionais • Iniciativa de transparência “Portas Abertas” gerando ótimos

resultados na interação com clientes (>400k colaboração/mês) • Elevando a Governança Corporativa a um outro patamar (CAE)

• Buscando o status de “Melhor Empresa para Trabalhar” • Reforçando a cultura de compliance • Enaltecendo o senso de pertencimento e orgulho dos

profissionais

3T13 4T13

% de sites com fibra ativa (FTTS fase 2) nas 35 cidades mapeadas

TIMmusic e Infinity WEB + Torpedo

WEBSITE + APP “Portas Abertas”

1

Qualidade de Rede & Infraestrutura

2

Estratégia & Evolução da Oferta

3

4

Relações Institucionais

Pessoas & Organização

Campanha de TV destacando colaboradores

63% 95%

4 REDE

O ANO DA EVOLUÇÃO DA REDE/QUALIDADE: PRIORIDADE #1 Projetos que estão transformando a infraestrutura da TIM

NOC Internalização dos Projetos

Lançamento do projeto de internalização do NOC (controle operacional de rede)

Nova Extensão do Backbone LT Amazonas

Projeto Piloto de Smallcell / Rollout de wi-fi

1.800 km de fibra 27 cidades

>150 células implementados >600 hotspots com autenticação automática

Jurupari

Boa Vista

Belém Manaus

Macapá

‘Plano de Qualidade’ Implementado (sala de guerra)

Realização da 1ª fase FTTS “MBB”

Anéis Metropolitanos TIM Fiber

100

2T13 3T13 4T13

Melhoria de qualidade nas cidades críticas

39 cidades Melhorando a experiência do cliente Melhorando o throughput Pronta para o 4G

>570 MSAN Estabilização da rede de fibra Infraestrutura de apoio ao backhaul móvel

Cobre (2-8Mbps)

Antes do FTTS Após o FTTS

Anel Metropolitano

Fibra Própria (300 Mbps)

Implementação da estratégia 4G sem falhas

RAN sharing muito bem sucedido >30% do market share de 4G 1º Trimestre

2º Trimestre

4º Trimestre

3º Trimestre

Nº de cidades concluídas

5 QUALIDADE

EVIDÊNCIAS DA MELHORA NA QUALIDADE

Melhoria em todos os indicadores chave da Anatel quando comparados a 2012

Encurtando a diferença para o 1º lugar no IDA (TIM em 2º lugar)

Indicadores de reclamação na Anatel estáveis

Empresa menos reclamada no sistema do Procon

“War room” ajudando a melhorar os indicadores de rede

KPI’s de rede na meta (%) (Para as 195 maiores cidades)

Reclamações no PROCON (em mil)

Reclamação na Anatel por 1.000 linhas

7,6 10,3

6,2 9,2

16,0

11,6 9,3

11,8

4T11 2T12 4T12 2T13 4T13

65%

70%

75%

80%

85%

90%

mar/13 dez/13

0,24

0,35 0,34 0,36 0,38

0,34

0,51 0,55

dez/12 mar/13 jun/13 set/13 nov/13

TIM outras

TIM outras

Índice de Desempenho no Atendimento da Anatel (em pontos)

98,2 92,4

93,3 91,9

91,1 87,2

84,4 76,2

dez/12 mar/13 jun/13 set/13 nov/13

TIM outras

Fonte: SINDEC-Procon Fonte: Anatel Fonte: Anatel

67,0 71,6

76,1 77,2

59,2

64,1

70,4 73,4

57,5 60,4

65,2

68,7

42,8 45,5

49,2 50,2

6 OPERACIONAL

EVOLUÇÃO DA BASE DE CLIENTES Base de Clientes & Adições Líquidas (milhões)

Crescimento acima do mercado

#1 no pré-pago

#2 no pós-pago voz

>3 milhões de adições líquidas

em 2013

Aceleração no desempenho do

pós-pago

Austera política de desconexão

Market Share de 3G (%; milhões de usuários)

Market Share de 4G (%; milhares de usuários)

4T12 3T12 2T12 1T13 3T11 4T11 1T12 2T13 3T13 4T13

TIM

11,3

13,1

8,7

6,2

4,6

6,3

4,9

3,8

1,1

3,1

3,5

1,0

47%

41%

20%

31%

21%

17%

12% 11%

2T13 3T13 4T13

TIM

538

405

222

145

60.3 60.8 61.0 61.1

10.9 11.4 11.9 12.3

Pré- Pago

Pós- Pago

1T13 2T13 3T13 4T13

%A/A

+15%

+2%

Fonte: Anatel

Fonte: Anatel Fonte: Anatel

26%

23% 23%

25%

41%

39%

9% 12%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

TIM

22,3

23,6

36,6

11,5

Fonte: Anatel

Base por Segmento (% A/A)

Ad. Líq. Totais: 39,3 mi Ad. Líq. Totais: 19,6 mi Ad. Líq. Totais: 9,3 mi

2012 2013

-6,0%

7 OPERACIONAL

MANTENDO A EFICIÊNCIA Custo de Aquisição de Clientes - SAC (R$)

PDD (R$ milhões)

-11% +7% -9% -10% A/A

73 68

56

44

1T13 2T13 3T13 4T13

29 27

31

24

1T13 2T13 3T13 4T13

SAC/ Adições brutas

SAC/ARPU 1,6x 1,5x 1,6x 1,3x

% sobre receita bruta

Margem de Produtos (Receita – Custo)

Aparelhos Vendidos (milhões unidades)

Negócio de Aparelhos (% A/A)

Custo de Rede (% A/A)

2012 2013

Custo com alugueis de circuitos (R$ milhões)

2012 2013

+15%

Tráfego Total de Voz (bilhões de minutos)

1,0% 0,9% 0,7% 0,6% Adições Brutas em 2013:

40 milhões

Base de Pós-pago:

12,3 milhões +15% A/A

Base Total:

73,4 milhões +4,3% A/A

2012 2013

+50%

10,2

12,5 +22%

0

Tráfego Total de Dados (megabytes)

YTD nov12

+78%

YTD nov13

11% 21%

49% 47%

1T 2T 3T 4T

24% 48%

78% 64%

38%

26%

29%

8%

TIM Operadora 1Operadora 2 Operadora 3

8 MARKETING

EVOLUÇÃO DO MARKETING EM 2013: TRANSPARÊNCIA, SIMPLICIDADE, QUALIDADE E INOVAÇÃO

2013 Abril Julho Agosto Outubro

Mix das Adições Liq. do Pós-pago (% Adições Líq. Pós-pago/ Total)

4,4 5,4

18% 21%

2012 2013

Crescimento da Receita de VAS (% da Receita de VAS sobre Receita Bruta; R$ milhões)

Smart/webphone sobre novas vendas (%)

Part. em vendas de aparelhos (2013) (%)

+22%

Destaques de Aparelhos e Receitas

Destaques da Base de Clientes

48%

52% Mercado

Operadoras

~39 milhões de usuários de smart/webphones

2013

2012

70% 65% 83%

4T11 4T12 4T13

VAS Pré-pago VAS LDI Qualidade

Março

MOU – Minutos de Uso (minutos)

ARPU Sainte (‘outgoing’) (R$)

129 136

148

2011 2012 2013

1T13 2T13 3T13 4T13

+15%

9 MARKETING

Revisitando a Estrutura do Mercado

Posição da TIM

3%

37%

51%

91% Com telefone

Apenas móvel

Móvel e fixo

Perfil dos Domicílios

Apenas fixo

Poder de Compra Salários acima de R$1,2 mil Salários acima de R$ 3,1 mil

Consumo

83 mi Pessoas que acessam a Internet (10 anos ou +)

57 mi

32 mi

2 mi

81 mi

106 mi

23 mi

53% da pop.

70% da pop.

49% da pop.

Fontes: Anatel; Companhia

Fonte: PNAD 2012, CETIC.br TIC Domicílios 2012

Usuários de dados (Usuários únicos mensais; CAGR 11-13)

Usuários de 3G (milhões de usuários; CAGR 11-13)

Penetração de Smart/webphone (% sobre a base total)

BOU (Bytes of Use) (Megabyte médio por usuário)

ESTRATÉGIA VOLTADA PARA DADOS & INTERNET

27%

43% 55%

4T11 4T12 4T13

18 21

27

4T11 4T12 4T13

7 12 24

4T11 4T12 4T13

Nov/12 Nov/13

Grande oportunidade para SFM em dados

+82%

+75% +25%

Domicílios com conexão à internet (%; CETIC jun/13)

Com

Sem

24,3 mi de domicílios

Fixo

Móvel 21%

74%

40%

60%

TIM FIBER 10

TIM FIBER: REFORMULANDO O MERCADO DE BANDA LARGA Ganhando Escala

2.9%

9.1%

2T12 4T13

7

10

16 18

1T13 2T13 3T13 4T13

Acelerando Crescimento

Domicílios Endereçáveis (mil domicílios)

522

1,069

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Set/12 Dez/13

60

Alterando a dinâmica do mercado Evoluindo o desempenho geral do mercado

Fonte: Anatel; Akamai 3T13 * Média 12 meses do preço / Mbps Fonte: Anatel; Akamai 3T13

Mix de velocidade nas adições liquida (SP + RJ) (Mbps)

Preço por Mbps* (R$/Mbps)

4,0 2,8

2012 2013

5,0 1,0

2012 2013

29,8

0,7

2012 2013

GVT NET

Vivo 57% 34%

26%

15%

17%

50%

4T12 4T13

> 34 Mbps

12 - 34 Mbps

< 12 Mbps

Penetração em novos domicílios (vendas/domicílios endereçáveis)

Adições Líquidas 2013 (mil usuários)

Base de Usuários (mil usuários)

UBB Market Share (SP + RJ) (conexões > 34Mbps)

Velocidade Média (Mbps)

TIM Fiber 44% Outros

56%

84º lugar

43º lugar

38.9

22.1 13.3

9.8 5.7 5.5 4.9

2.7

Live TIM

Coréia do SulJapão

EUASP + RJ

AustráliaItáliaBrasil

1º lugar

11 FINANCEIRO

RESULTADOS FINANCEIROS Receita Líquida (R$ milhões; % A/A)

EBITDA (R$ milhões)

Combatendo os gargalos do EBITDA

Intelig: EBITDA - CAPEX (R$ milhões)

Pagamento FISTEL (R$ bilhões)

Exposição VU-M (%)

2.344 3.220

16.420 16.701

Receita 2012

Δ Aparelhos Δ Serviço Fixo

Receita 2013

Δ Serviços Móveis

+876 -255 +537

Serviços

Aparelhos

18.764

Δ A/A

19.921

+3,5% -28,0% +37,4%

+1,7%

+6,2%

+37,4%

EILD (alugueis de circuitos) (% A/A)

1,04 1.04

2012 2013

24%

4T10 4T11 4T12 4T13

30%

4T10 4T11 4T12 4T13

EBITDA

Receita

+28%

+11%

+8%

-5% -12%

-10%

0% -1%

1T 2T 3T 4T

2013

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T

2012

1T 2T 3T 4T

-6% A/A 2013 +9,7% A/A 2012

-

+

5.012

EBITDA 2012

EBITDA 2013

Δ Mkt e Vendas

Δ Pess./G&A e outros

-95 -31

Δ Rede e ITX

+40

Δ Rec. Serv.

26,7%

32,1%

+281 5.207

26,1%

32,0%

Margem EBITDA

Margem EBITDA de Serviços

+3,9%

ΔA/A +1,7% +2,5% -0,7% +1,4%

Mix de CAPEX (%)

Dividendos (R$ milhões, payout)

12 FINANCEIRO

EVOLUÇÃO FINANCEIRA Lucro & Retorno

1.278

1.449

1.506

2011 2012 2013

+13%

+4%

CAPEX (R$ bilhões)

3.0

3.8 3.9

2011 2012 2013

+90% em infraestrutura

Foco em infraestrutura de transporte

Política de subsídio zero em aparelhos

Total: R$ 3,9 bi

5.207 -3.561*

571 2.216

EBITDA CAPEX Δ K giro FCOL

*Fluxo de Caixa Operacional Livre não considera R$310 mi referentes ao leasing da LT Amazonas

Lucro Líquido (R$ milhões)

Capex/Sales 18,0% 20,6% 19,4%

Investimentos

Fluxo de Caixa Operacional Livre (R$ milhões)

FCOL/Receita Líquida: 11%

Aumento de +21,4% A/A

533

743

843

2011

2012

2013 56%

51%

42%

Payout

+39,3%

+13,5%

13 CONCLUSÃO

PERSPECTIVAS PARA 2014 Evolução da Rede Ofertas & Estratégia Comercial

Expansão da cobertura de rede com aumento do rollout de Macro, Small Cells e hot-spots Wi-fi

Aceleração do Projeto da Banda larga Móvel das 39 cidades atuais para 100 cidades

Foco na excelência operacional e qualidade de rede através de investimentos em pessoas, sistemas e processos

Crescimento da receita de voz com a migração para o pós-pago e ofertas para incentivar a SFM

Aceleração do crescimento de dados através de smartphones e tablets, ofertas inovadoras de VAS, 4G e SFM de dados

Retomada do crescimento do negócio fixo com contribuição positiva para o resultado

Reestruturação de canais comerciais Abordagem racional de preços

Continuação do monitoramento e execução do Plano de Qualidade

Expectativa quanto ao leilão do spectro de 700 MHz do 4G

Discussão sobre Modelos de Custo do setor e VU-M

Atenção redobrada às tendências de competição do mercado

Recapitulando o Business Plan de 2014-16

Penetração de Smartphones (Sobre o total de linhas)

Crescimento do VAS (% da Rec. Bruta de Serviços Móveis)

Usuários de dados (% da Base de Clientes)

Evolução do Capex (% do Capex para Rede de Acesso)

43% 55%

>75%

2012 2013 2016e

30% 37%

>50%

2012 2013 2016e

18% 21%

>40%

2012 2013 2016e

Guidance para 3 anos:

Receita: MID single digit

EBITDA: MID single digit

Capex: >R$11 bilhões

2013 2014e

Cenário Macroeconômico

2G

3G

LTE