MetLife ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΙΚΤΟ ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 112/2/09.06.1992, ΦΕΚ… · 2020. 9....

ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ

ΤΡΕΧΟΥΣΑ

ΤΙΜΗ ΤΜΧ ΣΕ

ΝΟΜΙΣΜΑ

ΑΝΑΦΟΡΑΣ

ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ

ΣΕ Ξ.Ν


ΣΕ EURO

ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ

ΤΟΥ ΣΥΝΟΛΟΥ

ΤΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ

ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ

ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ

ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟΔΟΣΦΑΙΡΟΥ 13.000,000 8,4450 109.785,00 1,28 % 1,29 %

109.785,00 1,28 % 1,29 %

ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ 150.000,000 1,2480 187.200,00 2,19 % 2,19 %

187.200,00 2,19 % 2,19 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α 296.985,00 3,47 % 3,48 %

AEGNGA 12.03.26 3,60% 135.000,000 89,1000 120.285,00 1,40 % 1,41 %

TENERG 22.10.26 2,60% 48.000,000 99,8100 47.908,80 0,56 % 0,56 %

ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ 12.01.24 2,50% 100.000,000 99,5950 99.595,00 1,16 % 1,17 %

267.788,80 3,13 % 3,14 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 267.788,80 3,13 % 3,14 %

GGB GOVT 15.10.2042(GDP)-ΑΕΠ 1.575,000 0,2370 373,28 0,00 % 0,00 %

373,28 0,00 % 0,00 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 373,28 0,00 % 0,00 %

ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 565.147,08 6,60 % 6,62 %

RECKITT BENCKISER GROUP PLC 440,000 74,3200 32.700,80 35.839,24 0,42 % 0,42 %

ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC 25.500,000 2,8540 72.777,00 79.761,74 0,93 % 0,93 %

BRIT.PETROLEUM 63.000,000 3,0720 193.536,00 212.110,52 2,48 % 2,48 %

WILLIAM HILL 45.000,000 1,1380 51.210,00 56.124,85 0,66 % 0,66 %

VODAFONE GROUP PLC 133.000,000 1,2886 171.383,80 187.832,27 2,19 % 2,20 %

ROYAL DUTCH SHELL PLC-A 9.800,000 12,8700 126.126,00 138.230,88 1,61 % 1,62 %

709.899,50 8,29 % 8,32 %

ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV 1.250,000 43,8650 54.831,25 0,64 % 0,64 %

54.831,25 0,64 % 0,64 %

ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ

Αγγλία

Βέλγιο

ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ

Εταιρικά Ομόλογα σε EURO-FIX

ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ

Λοιποί Τίτλοι σε EURO

ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ

Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ

Ι. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ

ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α

Ταξίδια & Αναψυχή

Τράπεζες

ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30.06.2020 (άρθρα 11, 77 Ν.4099/12 και Ν.4308/14)

ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ

MetLife ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΙΚΤΟ

ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 112/2/09.06.1992, ΦΕΚ: 405/B/22.06.1992

ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ ΤΕΛΕΥΤΑΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 294/27.03.2018

ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ.

ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK A.E.

1

ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

UBISOFT ENTERTAINMENT 1.100,000 73,4000 80.740,00 0,94 % 0,95 %

THALES SA 2.000,000 71,8800 143.760,00 1,68 % 1,68 %

DANONE 1.600,000 61,5600 98.496,00 1,15 % 1,15 %

VALEO SA 6.800,000 23,3600 158.848,00 1,85 % 1,86 %

SANOFI-SYNTHELABO 650,000 90,6500 58.922,50 0,69 % 0,69 %

TOTAL 4.900,000 33,9750 166.477,50 1,94 % 1,95 %

ORANGE SA 22.000,000 10,6450 234.190,00 2,73 % 2,74 %

AXA SA 15.000,000 18,6120 279.180,00 3,26 % 3,27 %

RENAULT 6.250,000 22,5800 141.125,00 1,65 % 1,65 %

1.361.739,00 15,90 % 15,95 %

BMW 1.300,000 56,8200 73.866,00 0,86 % 0,87 %

COVESTRO AG 1.600,000 33,8500 54.160,00 0,63 % 0,63 %

BASF SE 3.550,000 49,8800 177.074,00 2,07 % 2,07 %

BAYER AG-REG 1.300,000 65,7900 85.527,00 1,00 % 1,00 %

390.627,00 4,56 % 4,58 %

REPSOL SA 7.000,000 7,7860 54.502,00 0,64 % 0,64 %

TELEFONICA SA 47.000,000 4,2470 199.609,00 2,33 % 2,34 %

254.111,00 2,97 % 2,98 %

ENI SPA 13.500,000 8,4900 114.615,00 1,34 % 1,34 %

FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 5.000,000 8,9440 44.720,00 0,52 % 0,52 %

159.335,00 1,86 % 1,87 %

UNILEVER NV 1.700,000 47,2500 80.325,00 0,94 % 0,94 %

HEINEKEN NV 600,000 82,0600 49.236,00 0,57 % 0,58 %

129.561,00 1,51 % 1,52 %

HENNES AND MAURITZ 12.000,000 135,0000 1.620.000,00 154.362,16 1,80 % 1,81 %

154.362,16 1,80 % 1,81 %

NORDEA BANK ABP 7.700,000 6,1480 47.339,60 0,55 % 0,55 %

NOKIA OYJ 14.000,000 3,8885 54.439,00 0,64 % 0,64 %

101.778,60 1,19 % 1,19 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ 3.316.244,51 38,72 % 38,84 %

ALB 25.11.28 1,625% 300.000,000 95,3140 285.942,00 3,34 % 3,35 %

GAZPROM 17.11.23 3,125% 300.000,000 104,1440 312.432,00 3,65 % 3,66 %

MTNA 19.11.25 1,75% 300.000,000 95,1220 285.366,00 3,33 % 3,34 %

CCHLN 21.11.29 0,625% 300.000,000 97,5840 292.752,00 3,42 % 3,43 %

BHARTI AIRTEL 20.05.21 3,375% 400.000,000 100,4320 401.728,00 4,69 % 4,71 %

AON PLC 14.05.26 2,875% 100.000,000 110,6210 110.621,00 1,29 % 1,30 %

ELLAKT 15.12.24 6,375% 250.000,000 83,2660 208.165,00 2,43 % 2,44 %

PETROLEOS MEXICANOS 16.04.26 3,75% 500.000,000 87,6530 438.265,00 5,12 % 5,13 %

2.335.271,00 27,26 % 27,35 %

BATSLN 04.09.26 4,00% 220.000,000 111,7250 245.795,00 269.385,05 3,15 % 3,16 %

WWUF 12.12.23 4,625% 250.000,000 112,5300 281.325,00 308.325,02 3,60 % 3,61 %

577.710,07 6,74 % 6,77 %

Φιλανδία

ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ


Εταιρικά Ομόλογα σε GBP-FIX

Γαλλία

Γερμανία

Ισπανία

Ιταλία

Ολλανδία

Σουηδία


VLVY 17.09.20 0,245% 3.000.000,000 99,8990 2.996.970,00 285.567,14 3,33 % 3,34 %

285.567,14 3,33 % 3,34 %

NORWEGIAN GOVT 24.05.23 2,00% 3.200.000,000 105,0800 3.362.560,00 308.152,49 3,60 % 3,61 %

308.152,49 3,60 % 3,61 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ 3.506.700,70 40,94 % 41,07 %

ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.822.945,21 79,66 % 79,92 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ

ΑΓΟΡΑ7.388.092,29 86,26 % 86,54 %

FRANK-MENA-I ACCUSD 48.000,000 6,7600 324.480,00 289.766,03 3,38 % 3,39 %

289.766,03 3,38 % 3,39 %

FRANKLIN TEMPLETON GLOBAL BOND FUND CLASS I ACC

EUR-27.000,000 16,2300 438.210,00 5,12 % 5,13 %

438.210,00 5,12 % 5,13 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 727.976,03 8,50 % 8,53 %

ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 727.976,03 8,50 % 8,53 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ

ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ727.976,03 8,50 % 8,53 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 8.116.068,32 94,76 % 95,07 %

ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 19.660,48 0,23 % 0,23 %

ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 37.337,64 0,44 % 0,44 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 56.998,12 0,67 % 0,67 %

ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK A.E. EUR 298.937,06 3,49 % 3,50 %

ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK A.E. GBP 74.158,39 81.275,70 0,95 % 0,95 %

ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK A.E. NOK 128.376,17 11.764,68 0,14 % 0,14 %

ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ EUR 58,56 0,00 % 0,00 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 392.036,00 4,58 % 4,59 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ 392.036,00 4,58 % 4,59 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 8.565.102,44 100,01 % 100,33 %

ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -25.165,67 -0,29 %

ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -2.562,20 -0,03 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -27.727,87 -0,32 % -0,32 %

ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 8.537.374,57 100,00 %

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ

(Μερίδια 577,690.363 * 14.7785 EUR)

ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ

ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ

ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ

ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

Α/Κ Μετοχικά σε USD

Α/Κ Ομολογιακά σε EURO

Κρατικά Ομόλογα σε NOK-FIX

Β. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ


Εταιρικά Ομόλογα σε SEK-FIX


30.06.2020 31.12.2019 ΜΕΤΑΒΟΛΗ

ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 8.537.374,57 10.327.015,88

ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 95,06 % 88,19 % 6,87 %



ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α 3,48 % 0,00 % 3,48 %

ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3,14 % 2,83 % 0,31 %

ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 0,00 % 0,01 % -0,01 %


ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ 38,84 % 36,72 % 2,12 %

ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ 41,07 % 39,96 % 1,11 %



ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8,53 % 8,67 % -0,14 %

Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR

Ι. Τόκοι Τραπεζικών Καταθέσεων 2.431,70

ΙΙ. Έσοδα Ομολογιών αλλοδαπών Δανείων 52.863,24

ΙΙΙ.Έσοδα Ομολόγων Ελληνικών Δανείων 4.324,58

IV. Μερίσματα Ξένων Μετοχών 73.412,60

133.032,12

Β. ΚΕΡΔΗ/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ

Ι. Κέρδη/Ζημιές από πωλήσεις χρεογράφων 13.680,13

13.680,13

Γ. ΔΑΠΑΝΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Ι. Αμοιβή εταιρίας Διαχείρισης -133.654,23

ΙΙ. Αμοιβή Θεματοφυλακής -8.464,78

ΙΙΙ. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων -11.492,98

IV. Φόροι -4.440,21

V. Έξοδα άρθρου 9 του Κανονισμού -3.092,09

-161.144,29

Δ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ

Συναλλαγματικές Διαφορές 23.725,82

23.725,82

ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020 9.293,78

I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR

Μερίδια σε κυκλοφορία την 31.12.2019 586.187,040 10.267.569,09

Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01.01.2020 - 30.06.2020 1.042,664 14.602,75

Μείον Εξαγορές μεριδίων 01.01.2020 - 30.06.2020 -9.539,341 -149.359,93

Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30.06.2020 577.690,363 10.132.811,91

Κέρδη Περιόδου 01.01.2020 - 30.06.2020 9.293,78

Σύνολο Αξίας Μεριδίων 10.142.105,69

II. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ

α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς

Σε τιμές κτήσεως την 30.06.2020 9.714.141,35

Σε τρέχουσες τιμές την 30.06.2020 8.116.068,32

ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ

ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ 01.01.2020 - 30.06.2020

ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ

ΜΕΤΑΞΥ 30.06.2020 ΚΑΙ 31.12.2019

ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ


Σύνολο Υπεραξίας/(Υποαξίας) -1.598.073,030

β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού / Παθητικού

Σε τιμές κτήσεως την 30.06.2020 427.964,34

Σε τρέχουσες τιμές την 30.06.2020 421.306,25

Σύνολο από λοιπά στοιχεία Ενεργητικού/Παθητικού -6.658,090

Σύνολο Υπεραξίας/(Υποαξίας) & Λοιπών Στοιχείων

Ενεργητικού/Παθητικού-1.604.731,12

ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 8.537.374,57

Καθαρά αποτελέσματα (Κέρδη) περιόδου 9.293,78

Κέρδη εις Κεφάλαιο 9.293,78

ΧΡΗΣΗ 2019 ΧΡΗΣΗ 2018 ΧΡΗΣΗ 2017

01.01. -31.12.19 01.01. -31.12.18 01.01. -31.12.17

ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 10.327.015,88 9.999.169,82 11.712.092,57

ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 17,6173 16,0932 18,0204

Εκδότης / Χώρα Έκδοσης / Ημ. Έκδοσης IsinΑνάκληση

(Callability)Πηγή Τιμολ. Moody's S&P Fitch

ALBEMARLE NEW HOLDING / DE / 25/11/2019 XS2083147343 YES 08/25/2028 CBBT Baa2 *- BBB- BBB

ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ / GR / 29/11/2019 XS2010038144 YES 06/01/2024 CBBT BB- BB

ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. / GR / 12/03/2019 GRC4951193D4 NO CBBT

GAZPROM OAO VIA GAZ CAPITAL SA / RU / 17/11/2016 XS1521039054 NO CBBT Baa2 BBB- BBB

ARCELORMITTAL / LU / 19/11/2019 XS2082324018 YES 08/19/2025 CBBT Ba1 BBB- BB+

COCA-COLA HBC FINANCE BV / NL / 21/11/2019 XS2082345955 YES 08/21/2029 CBBT Baa1 BBB+

BAT INTL FINANCE PLC / GB / 06/09/2013 XS0969309847 NO CBBT Baa2 BBB+ BBBu

BHARTI AIRTEL INTERNATIONAL NETHERLANDS BV / NL /

20/05/2014XS1028954953 NO CBBT Ba1 BBB- BBB-

AON PLC / GB / 14/05/2014 XS1062493934 YES 02/14/2026 CBBT Baa2 A- BBB+ *-

WALES & WEST UTL FIN PLC / GB / 04/11/2011 XS0702021311 NO CBBT A- A-

ELLAKTOR SA / GB / 12/12/2019 XS2092381107 YES 12/15/2021 CBBT B- B+

PETROLEOS MEXICANOS / MX / 16/04/2014 XS1057659838 NO CBBT Ba2 BBB BB-

NORWAY GOVERNMENT BOND / NO / 24/05/2012 NO0010646813 NO CBBT Aaa AAA

TERNA ENERGY SA / GR / 23/10/2019 GRC813119AD1 NO CBBT

VOLVO TREASURY AB / SE / 10/09/2018 XS1880410193 NO CBBT A3 A- BBB+u

ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΤΙΤΛΩΝ 30.06.2020

Πιστοληπτική Διαβάθμιση

Πηγές Τιμών: Bloomberg Composite Bond Trading

ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΟΜΙΛΟΥΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (Αρ.61, παρ.8 Ν.4099/2012)

Κατά την 30.06.2020 , το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν διατηρούσε επενδύσεις σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εταιρειών του ίδιου ομίλου.

Ομόλογα Σταθερού Επιτοκίου

(Μερίδια 577,690.363 * 14.7785 EUR)

ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020

ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ


30.06.2020 31.12.2019 31.12.2018

Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι 8.116.068,32 9.106.882,39 9.572.859,41

Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι 0,00 0,00 0,00

Καταθέσεις σε τράπεζες 392.036,00 1.216.781,54 399.381,92

Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 56.998,12 57.896,55 84.787,17

Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 8.565.102,44 10.381.560,48 10.057.028,50

Υποχρεώσεις -27.727,87 -54.544,60 -57.858,68

Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 8.537.374,57 10.327.015,88 9.999.169,82

Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 577.690,363 586.187,040 621.327,191

Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδια) 14,7785 17,6173 16,0932

Ανάλυση Χαρτοφυλακίου

1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο

χρηματιστήριο αξιών3.881.018,31 3.791.592,86 4.057.441,28

2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες

ρυθμιζόμενες αγορές3.507.073,98 4.419.968,21 4.612.926,25

3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των

οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους 0,00 0,00 0,00

4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις

περιπτώσεις (1), (2) και (3)727.976,03 895.321,32 902.491,88

Σύνολο 8.116.068,32 9.106.882,39 9.572.859,41

01.01.-30.06.20 01.01. -30.06.19 01.01. -30.06.18

Α. Κατάσταση Αποτελεσμάτων Περιόδου

Εισόδημα από επενδύσεις 168.006,37 -103.454,59 283.110,90

Λοιπά εισοδήματα 2.431,70 3.472,78 1.786,63

Έξοδα διαχείρισης -133.654,23 -155.099,78 -169.490,48

Έξοδα θεματοφύλακα -8.464,78 -9.822,99 -10.734,40

Λοιπά έξοδα και φόροι -19.025,28 -51.432,36 -64.900,66

Καθαρό εισόδημα 9.293,78 -316.336,94 39.771,99

Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών

στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου

Έκδοση νέων μεριδίων 14.602,75 157.911,05 61.754,64

Εξαγορές μεριδίων -149.359,93 -272.441,39 -259.979,86

Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων -1.664.177,91 931.133,63 -314.259,42

Σύνολο -1.798.935,09 816.603,29 -512.484,64

Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β)

περιόδου 01.01-30.06-1.789.641,31 500.266,35 -472.712,65

Γ. Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων

περιόδου 01.07-31.12-172.420,29 -1.240.210,10

Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων

(Α+Β+Γ)-1.789.641,31 327.846,06 -1.712.922,75

3. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. αποτιμά τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ στην εύλογη αξία τους, σύμφωνα με τα ειδικότερα οριζόμενα στον ν. 4308/2014

και τους λογιστικούς κανόνες που θεσπίζονται με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ο προσδιορισμός των εύλογων αξιών και οι σχετικές γνωστοποιήσεις γίνονται με βάση τα

Δ.Π.Χ.Α.

Ειδικότερα :

α) Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 30.06.2020.

β) Η αποτίμηση του παραστατικού τίτλου δικαιωμάτων κτήσης (warrant) των Τίτλων Α.Ε.Π. του Ελληνικού Δημοσίου έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της

30.06.2020 με βάση τις τιμές Bloomberg BGN.

γ) Η αποτίμηση των Ομολόγων εξωτερικού έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 30.06.2020 με βάση τις τιμές Bloomberg CBBT.

δ) Η αποτίμηση των εισηγμένων αξιογράφων στα χρηματιστήρια εξωτερικού έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 30.06.2020.

ε) Τα Μερίδια των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες τιμές της 30.06.2020.

στ) Η αποτίμηση των Ομολόγων εσωτερικού έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 30.06.2020 με βάση τις τιμές Bloomberg EXCH.

1. Η Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός) και η Κατάσταση εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων Περιόδου, συντάχθηκαν κατά την κρίση της Διοίκησης της

Διαχειρίστριας Εταιρίας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ

Ι. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ (ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ) της 30.06.2020

(Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11 / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14)

2. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σύμφωνα με τα οριζόμενα επενδυτικά όρια των άρθρων 61-65 του Ν.4099/2012.

ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01. έως 30.06.2020



12. Η διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου διενεργείται από την MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ. (site: www.metlifemfc.gr)

Β.ΑΝΤΩΝΙΑΔΗΣ

Κ.ΒΟΛΗ

Κ.ΘΕΟΔΩΡΟΠΟΥΛΟΥ

Αθήνα 28.08.2020

Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ

Α.ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ

4. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των κινητών αξιών έως την 30.06.2020, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της

περιόδου 01.01.2020-30.06.2020.

5. Οι καταθέσεις όψεως που περιλαμβάνονται στην κατηγορία Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύματα και οι δεδουλευμένοι τόκοι την 30.06.2020 αποτιμήθηκαν στην λογιστική τους αξία, η

οποία δεν υπολείπεται της εύλογης αξίας τους.

6. Η μετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων και των χρηματικών διαθεσίμων σε νόμισμα εκτός Ευρωζώνης έγινε με βάση τη τιμή του Δελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της

Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30.06.2020.

9. Η εταιρία δεν χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του έτους και επομένως το επίπεδο μόχλευσης του χαρτοφυλακίου ήταν μηδενικό.

MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ.

10. Η Εταιρία έχει θεσπίσει και εφαρμόζει πολιτική αποδοχών σύμφωνα με το ισχύον νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο. Η πολιτική αποδοχών της ΜetLife ΑΕΔΑΚ, εγκρίθηκε με την

υπ΄αριθμ. 337/20.02.2017 απόφαση του Διοικητικού της Συμβουλίου και έχει αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της, στον σύνδεσμο www.metlifemfc.gr.

11.Στα τέλη του πρώτου εξαμήνου του έτους, οι ευρωπαϊκές οικονομίες έχουν ξεκινήσει την σταδιακή άρση των διοικητικών αποφάσεων περιορισμού των μετακινήσεων και ρύθμισης της

επιχειρηματικής δραστηριότητας, καθώς η ανάσχεση της εξάπλωσης του ιού κρίνεται προς το παρόν ικανοποιητική. Ο ρυθμός ανάπτυξης των οικονομιών, σύμφωνα με τους πρόδρομους

δείκτες δείχνει ισχυρή ανάκαμψη στο τρίτο τρίμηνο του έτους (QoQ), υποβοηθούμενος από τη σημαντική δημοσιονομική στήριξη των κρατών σε παγκόσμιο επίπεδο, ύστερα από την

βαθιά ύφεση στο δεύτερο τρίμηνο ΥοΥ .

Η πανδημία είχε σημαντική επίπτωση στις κεφαλαιαγορές και χρηματαγορές στις οποίες επενδύουν τα Α/Κ της MetLife ΑΕΔΑΚ. Τα κυριότερα χρηματιστήρια μετοχών στον κόσμο

υποχώρησαν σημαντικά (από 24/2 έως και 23/3), όμως στη συνέχεια υπήρξε μία αξιοσημείωτη ανάκαμψη των αποτιμήσεων. Στο τέλος του δεύτερου τριμήνου, παραμένουν κάποιες

απώλειες από την αρχή του έτους παρά τον σημαντικό περιορισμό τους. Η δυναμική της αγοράς παραμένει ανοδική από το 3ο δεκαήμερο του Μαρτίου, με τους μετοχικούς δείκτες, όμως,

να παρουσιάζονται σημαντικά ευμετάβλητοι. Eίναι προφανές ότι η επίπτωση των “κλειστών οικονομιών” στα μακροοικονομικά μεγέθη και επακόλουθα στα εταιρικά αποτελέσματα θα είναι

σημαντική, με αναμενόμενη υποχώρηση του ΑΕΠ κάθε χώρας (σε κάποιες περιπτώσεις άνω του 10%) και της εταιρικής κερδοφορίας. Καθοριστικός παράγοντας άρσης της αβεβαιότητας

θα αποτελέσει η θετική έκβαση της προσπάθειας για ανάπτυξη του εμβολίου κατά του ιού και αποτελεσματικότερων μεθόδων θεραπείας που θα μειώσουν τις πιθανότητες παρατεταμένης

κάμψης της οικονομικής δραστηριότητας. Παράλληλα, δυσμενή εξέλιξη με αρνητική επίπτωση στα μακροοικονομικά στοιχεία και πιθανώς στην επενδυτική ψυχολογία θα αποτελέσει το

ενδεχόμενο ενός δεύτερου κύματος εξάπλωσης της πανδημίας.

Οι αποδόσεις των υπό διαχείριση Α/Κ επηρεάζονται άμεσα από την πορεία των υποκείμενων επενδύσεων και έχουν ήδη καταγραφεί αρνητικές αποδόσεις από την αρχή του έτους στην

πλειονότητα εξ αυτών, ενώ υπάρχουν Α/Κ που έχουν λειτουργήσει ως απόλυτο ή σχετικό επενδυτικό καταφύγιο, κυρίως αυτών με ομολογιακό προσανατολισμό τα οποία επωφελήθηκαν

τα μέγιστα από τα γενναία προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης των Κεντρικών Τραπεζών, σημειώνοντας στο τέλος του εξαμήνου θετικές αποδόσεις (κρατικά χρεόγραφα). Αποδεικνύεται

πόσο σημαντική είναι η διαφοροποίηση σε επίπεδο προσφερόμενων προϊόντων (Εταιρία) αλλά και επενδυτικού χαρτοφυλακίου (Πελάτες). Η εκτίμηση της μελλοντικής πορείας είναι

δύσκολο να προβλεφθεί με σχετική ασφάλεια. Η MetLife ΑΕΔΑΚ:

• παρακολουθεί τις εξελίξεις, αξιολογεί τα υπάρχοντα πιθανά σενάρια εξέλιξης της κρίσεως, την πορεία των υποκείμενων αγορών στις οποίες τα υπό διαχείριση Α/Κ επενδύουν και

λαμβάνει αποφάσεις που κρίνει τις πλέον κατάλληλες για την προστασία των επενδυτών, ενώ παράλληλα

• λαμβάνει όλα τα απαραίτητα, προληπτικά μέτρα, ώστε να περιορίσει την εξάπλωση του ιού και ακολουθεί τις οδηγίες του Υπουργείου Υγείας και του Ε.Ο.Δ.Υ., εφαρμόζοντας την εξ’

αποστάσεως εργασία για το σύνολο των εργαζομένων της. . Στο πλαίσιο αυτό, συνεχίζει να εξυπηρετεί απρόσκοπτα και να ανταποκρίνεται άμεσα και με τον καλύτερο δυνατό τρόπο στα

αιτήματά των πελατών της, είτε τηλεφωνικά είτε μέσω ηλεκτρονικής αλληλογραφίας.

Παρά την σημαντική μεταβλητότητα των αγορών, δεν υπήρξαν σημαντικές εξαγορές στα προϊόντα κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, ενώ σε αρκετές περιπτώσεις υπήρξε αγοραστικό

ενδιαφέρον από πελάτες που εκμεταλλεύτηκαν τα χαμηλότερα επίπεδα τιμών. Η μεθοδολογία τιμολόγησης των υποκείμενων επενδύσεων συνεισέφερε επίσης στην εύλογη αποτίμηση

των προϊόντων και στη διαμόρφωση δίκαιων επιπέδων τιμών συμμετοχής και εξαγοράς για τους επενδυτές και απεικονίζει την προαναφερόμενη επίδραση σε καθημερινή βάση.

7. Η συνολική αξία των Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών, ανέρχεται σε 8.116.068,32 € και

σημειώνεται ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά.

8. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού.

Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ

ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK A.E


http://www.metlifemfc.gr/

http://www.metlifemfc.gr/

Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή

Προς τη Διοίκηση της “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων” για λογαριασμό των

μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “MetLife ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΙΚΤΟ”

Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLife ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ

ΜΙΚΤΟ”

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLife

ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΙΚΤΟ ” (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 30ης Ιουνίου 2020, που καταρτίστηκε από την

διαχειριζόμενη την περιουσία του “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων” (η

Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών

περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές

σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως έχει καταρτιστεί

από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις

πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της

απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

Βάση γνώμης

Διενεργήσαμε τον έλεγχο μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ). Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα

πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο της

Έκθεσης Διαχειρίσεως”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Διαχειρίστρια Εταιρεία, καθόλη τη διάρκεια του διορισμού

μας, σύμφωνα με τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως στην

Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις άλλες δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις αυτές.

Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη

γνώμη μας.

Έμφαση θέματος

Εφιστούμε την προσοχή στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής

της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις.

Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό.

Ευθύνες της διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως

Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με

τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του

Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η

διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης

Διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος.

Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού 151 25 Μαρούσι Αθήνα, Ελλάδα

Τηλ.: +30 210 6781 100 www.deloitte.gr

http://www.deloitte.gr/

Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως

Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχειρίσεως στο σύνολό της

είναι απαλλαγμένη από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση

ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά

δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα,

όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν,

μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των

χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτή την Έκθεση Διαχειρίσεως.

Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό

σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης:

• Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις οικονομικές καταστάσεις, που

οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που

ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα

για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε

απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία,

πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των εσωτερικών δικλείδων

ελέγχου.

• Αποκτούμε κατανόηση των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό

ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της

αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας.

• Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των

λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση.

Αθήνα, 31 Αυγούστου 2020

Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής

Δέσποινα Ξενάκη

Α.Μ. ΣΟΕΛ: 14161

Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών

Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι

Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120

This document has been prepared by Deloitte Certified Public Accountants Societe Anonyme.

Deloitte Certified Public Accountants Societe Anonyme, a Greek company, registered in Greece with registered number 0001223601000 and its registered office at

Marousi-Attica, 3a Fragkokklisias & Granikou str., 151 25, is one of the Deloitte Central Mediterranean S.r.l. (“DCM”) Countries. DCM , a company limited by guarantee

registered in Italy with registered number 09599600963 and its registered office at Via Tortona no. 25, 20144, Milan, Italy is one of the Deloitte NSE LLP Geographies.

Deloitte NSE LLP is a UK limited liability partnership and member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee (“DTTL”).

DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL, Deloitte NSE LLP and Deloitte Central Mediterranean S.r.l. do not provide services

to clients. Please see www.deloitte.com/about to learn more about our global network of member firms.



ΤΡΕΧΟΥΣΑ


ΝΟΜΙΣΜΑ

ΑΝΑΦΟΡΑΣ


ΣΕ Ξ.Ν


ΣΕ EURO





ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ

ΕΝΕΡ/ΚΟΥ

BFCGAR 26.06.23 4,95% 250.000,000 87,0000 217.500,00 1,59 % 1,59 %

AEGNGA 12.03.26 3,60% 135.000,000 89,1000 120.285,00 0,88 % 0,88 %

ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ 12.01.24 2,50% 100.000,000 99,5950 99.595,00 0,73 % 0,73 %

437.380,00 3,19 % 3,20 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 437.380,00 3,19 % 3,20 %

GGB GOVT 15.10.2042(GDP)-ΑΕΠ 2.047,000 0,2370 485,14 0,00 % 0,00 %

485,14 0,00 % 0,00 %


ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 437.865,14 3,20 % 3,20 %

TORONTO-DOMINION BANK 22.12.21 2,621% 675.000,000 102,6320 692.766,00 452.079,09 3,30 % 3,31 %

452.079,09 3,30 % 3,31 %

WHIRLPOOL FIN 02.11.26 1,25% 250.000,000 99,7800 249.450,00 1,82 % 1,82 %

MOTOR OIL 01.04.22 3,25% 400.000,000 99,7850 399.140,00 2,91 % 2,92 %

AKEFP 20.04.27 1,50% 100.000,000 104,2600 104.260,00 0,76 % 0,76 %

UNILEVER 31.07.29 1,375% 100.000,000 110,8570 110.857,00 0,81 % 0,81 %

BBVASM 10.02.27 3,50% 200.000,000 110,2200 220.440,00 1,61 % 1,61 %

BXBAU 04.10.27 1,50% 300.000,000 101,0260 303.078,00 2,21 % 2,22 %

GLAXOSMITHKLINE CAPITAL 12.09.29 1,375% 300.000,000 108,9660 326.898,00 2,39 % 2,39 %

CEZCP 16.04.25 4,875% 100.000,000 119,4390 119.439,00 0,87 % 0,87 %

CDEL 09.07.24 2,25% 200.000,000 104,0790 208.158,00 1,52 % 1,52 %

REPSOL INTL FIN 10.12.26 2,25% 300.000,000 109,2730 327.819,00 2,39 % 2,40 %

GAZPROM 17.11.23 3,125% 100.000,000 104,1440 104.144,00 0,76 % 0,76 %

VW 16.01.30 1,625% 550.000,000 99,1070 545.088,50 3,98 % 3,99 %

PUBFP 13.06.25 0,625% 300.000,000 95,4740 286.422,00 2,09 % 2,09 %

CCHLN 21.11.29 0,625% 300.000,000 97,5840 292.752,00 2,14 % 2,14 %

MTNA 19.11.25 1,75% 300.000,000 95,1220 285.366,00 2,08 % 2,09 %

Εταιρικά Ομόλογα σε CAD-FIX











MetLife ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ

ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ: 131/6/22.12.1992 ΦΕΚ: 27/B/27.1.1993

ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ ΤΕΛΕΥΤΑΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 294/27.03.2018



3




ALB 25.11.28 1,625% 300.000,000 95,3140 285.942,00 2,09 % 2,09 %

PETROLEOS MEXICANOS 16.04.26 3,75% 800.000,000 87,6530 701.224,00 5,12 % 5,13 %

4.870.477,50 35,56 % 35,62 %

GENERAL MOTORS FIN. FLOAT 26.03.22 0,152% 600.000,000 95,2750 571.650,00 4,17 % 4,18 %

571.650,00 4,17 % 4,18 %

WELLS FARGO & CO 30.06.22 1,375% 200.000,000 100,3210 200.642,00 219.898,51 1,61 % 1,61 %

219.898,51 1,61 % 1,61 %

BNP PARIBAS 21.12.22 2,125% 5.000.000,000 102,1070 5.105.350,00 467.865,65 3,42 % 3,42 %

DAIMLER INTL FINANCE 24.05.22 1,75% 1.300.000,000 100,2870 1.303.731,00 119.476,81 0,87 % 0,87 %

RABOBANK 20.01.22 1,625% 6.700.000,000 101,2360 6.782.812,00 621.592,01 4,54 % 4,55 %

1.208.934,47 8,83 % 8,84 %

ALIBABA GROUP HOLDING 06.12.27 3,40% 400.000,000 110,3440 441.376,00 394.156,10 2,88 % 2,88 %

HPQ 01.12.20 3,75% 400.000,000 101,2510 405.004,00 361.675,30 2,64 % 2,64 %

WMT 11.04.23 2,55% 500.000,000 105,0740 525.370,00 469.164,14 3,43 % 3,43 %

EBAY 15.07.22 2,60% 400.000,000 103,1860 412.744,00 368.587,25 2,69 % 2,70 %

ROSNEFT INT FIN 06.03.22 4,199% 200.000,000 102,5800 205.160,00 183.211,29 1,34 % 1,34 %

LLOYDS BANKING GROUP 22.03.28 4,375% 515.000,000 115,1280 592.909,20 529.477,76 3,87 % 3,87 %

CITIGROUP 20.11.26 4,30% 160.000,000 113,2800 181.248,00 161.857,47 1,18 % 1,18 %

SINOPEC 29.09.21 2,00% 250.000,000 100,5550 251.387,50 224.493,21 1,64 % 1,64 %

2.692.622,52 19,66 % 19,69 %

GS FLOAT 24.07.23 2,02025% 400.000,000 99,8530 399.412,00 356.681,55 2,60 % 2,61 %

GM FLOAT 09.04.21 1,11838% 450.000,000 98,7380 444.321,00 396.786,03 2,90 % 2,90 %

753.467,58 5,50 % 5,51 %




ΑΓΟΡΑ11.206.994,81 81,81 % 81,96 %




ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK A.E. CAD 17.694,81 11.547,12 0,08 % 0,08 %

ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK A.E. EUR 1.975.467,34 14,42 % 14,45 %



ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK A.E. USD 182.434,16 162.916,74 1,19 % 1,19 %

ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ - ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ EUR 0,03 0,00 % 0,00 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 2.179.866,11 15,91 % 15,94 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ 2.412.885,02 17,61 % 17,65 %



Εταιρικά Ομόλογα σε USD-FRN


Εταιρικά Ομόλογα σε EURO-FRN

Εταιρικά Ομόλογα σε GBP-FIX

Εταιρικά Ομόλογα σε NOK-FIX

Εταιρικά Ομόλογα σε USD-FIX







30.06.2020 31.12.2019 ΜΕΤΑΒΟΛΗ


ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 81,95 % 93,71 % -11,76 %



ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3,20 % 4,81 % -1,61 %

ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 0,00 % 0,01 % -0,01 %


ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ 78,75 % 88,89 % -10,14 %





154.520,62


Ι. Κέρδη/Ζημιές από πωλήσεις χρεογράφων -27.400,49

II.Κέρδη/Ζημιές από ΣΜΕ -9.948,36

-37.348,85




ΙΙΙ. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων -974,99

IV. Φόροι -1.711,16

V. Τόκοι και Συναφή Έξοδα -4,00

VI. Έξοδα άρθρου 9 του Κανονισμού -4.723,38

-116.921,40



6.441,59

ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020 6.691,96





ΜΕΤΑΞΥ 30.06.2020 ΚΑΙ 31.12.2019


ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020


(Μερίδια 935,145.613 * 14.6226 EUR)






Κέρδη Περιόδου 01.01.2020 - 30.06.2020 6.691,96






Σύνολο Υπεραξίας/(Υποαξίας) -55.940,970






Ενεργητικού/Παθητικού-63.680,69





01.01. -31.12.19 01.01. -31.12.18 01.01. -31.12.17


ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 15,1565 14,4409 14,7287



PETROLEOS MEXICANOS / MX / 16/04/2014 XS1057659838 NO CBBT Ba2 BBB BB-

MMS USA FINANCING INC / US / 05/06/2019 FR0013425139 YES 03/13/2025 CBBT Baa2 BBB

HP INC / US / 02/12/2010 US428236BF92 NO CBBT Baa2 BBB BBB+

CEZ AS / CZ / 16/04/2010 XS0502286908 NO CBBT Baa1 A- A-u

CORP NACIONAL DEL COBRE DE CHILE / CL / 09/07/2014 XS1084942470 NO CBBT A3 A A-u

REPSOL / NL / 10/12/2014 XS1148073205 NO CBBT Baa2 BBB BBB

EBAY INC / US / 24/07/2012 US278642AE34 YES 04/15/2022 CBBT Baa1 BBB+ BBB

ROSNEFT INERNATIONAL FINANCE / RU / 06/12/2012 XS0861981180 NO CBBT Baa3 BBB- WD

WHIRLPOOL FINANCE / LU / 02/11/2016 XS1514149159 YES 08/02/2026 CBBT Baa1 BBB BBB







(Μερίδια 935,145.613 * 14.6226 EUR)



MOTOR OIL FINANCE PLC / GB / 10/04/2017 XS1586710185 YES CBBT

TORONTO DOMINION BANK / CA / 22/12/2014 CA8911452R48 NO CBBT Aa1 AA-

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA / ES / 10/02/2017 XS1562614831 NO CBBT Baa3 BBB BBB-

BRAMBLES FINANCE PLC / GB / 04/10/2017 XS1577950667 YES 07/04/2027 CBBT Baa1 BBB+

WELLS FARGO & CO / US / 25/07/2017 XS1651205152 NO CBBT A2 A- A+

ALIBABA GROUP HOLDINGS / KY / 06/12/2017 US01609WAT99 YES 09/06/2027 CBBT A1 A+ A+

ARKEMA / FR / 20/04/2017 FR0013252277 YES 01/20/2027 CBBT Baa1 BBB+

WAL-MART STORES INC / US / 11/04/2013 US931142DH37 YES 01/11/2023 CBBT Aa2 AA AA

CITIGROUP INC / US / 13/11/2014 US172967JC62 NO CBBT Baa2 BBB BBB+

VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV / NL /

08/01/2015XS1167667283 NO CBBT A3 BBB+ BBB+u

UNILEVER / NL / 31/07/2017 XS1654192274 NO CBBT A1 A+ Au

GLAXOSMITHKLINE PLC / GB / 12/09/2017 XS1681520356 YES 06/12/2029 CBBT A2 A A-u

BNP PARIBAS SA / FR / 21/06/2017 XS1634361833 NO CBBT NR A- A+ *-

DAIMLER INTL FINANCE BV / NL / 24/05/2017 XS1617830648 NO CBBT A3 BBB+ BBB+

RABOBANK / NL / 20/01/2017 XS1551747659 NO CBBT Aa3 A+ AA- *-

B&F Α.Β.Ε.Ε.Ε. / GR / 26/06/2018 GRC8171186B7 NO CBBT

LLOYDS BANKING GROUP / GB / 22/03/2018 US539439AR07 NO CBBT A3 BBB+ A+

GAZPROM OAO VIA GAZ CAPITAL SA / RU / 17/11/2016 XS1521039054 NO CBBT Baa2 BBB- BBB

SINOPEC CORP / US / 29/09/2016 USG8200TAG51 NO CBBT A1 A+

ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. / GR / 12/03/2019 GRC4951193D4 NO CBBT

ALBEMARLE NEW HOLDING / DE / 25/11/2019 XS2083147343 YES 08/25/2028 CBBT Baa2 *- BBB- BBB

COCA-COLA HBC FINANCE BV / NL / 21/11/2019 XS2082345955 YES 08/21/2029 CBBT Baa1 BBB+

ARCELORMITTAL / LU / 19/11/2019 XS2082324018 YES 08/19/2025 CBBT Ba1 BBB- BB+

ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ / GR / 29/11/2019 XS2010038144 YES 06/01/2024 CBBT BB- BB

GENERAL MOTORS FINANCIAL CO. / US / 10/04/2018 US37045XCH70 NO CBBT Baa3 BBB *- BBB-

GENERAL MOTORS FINANCIAL CO. / US / 26/03/2018 XS1792505197 NO CBBT Baa3 BBB *- BBB-

GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE / US / 24/07/2017 US38141GWN05 YES 07/24/2022 CBBT A3 BBB+ A

30.06.2020 31.12.2019 31.12.2018



Καταθέσεις σε τράπεζες 2.179.866,11 695.857,82 540.186,67



Υποχρεώσεις -23.815,35 -48.221,72 -55.959,98


Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 935.145,613 972.609,924 1.120.381,138


Ομόλογα Κυμαινόμενου Επιτοκίου







χρηματιστήριο αξιών437.380,00 709.160,10 463.538,60






περιπτώσεις (1), (2) και (3)0,00 0,00 0,00

Σύνολο 11.206.994,81 13.812.772,43 15.541.343,97

01.01.-30.06.20 01.01. -30.06.19 01.01. -30.06.18


Εισόδημα από επενδύσεις 118.563,06 310.316,58 91.288,30





Καθαρό εισόδημα 6.691,96 153.341,33 -88.658,45




Εξαγορές μεριδίων -946.851,40 -1.238.825,27 -1.645.909,22

Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων -513.212,87 456.270,92 -32.988,97

Σύνολο -1.073.756,22 -422.605,61 -1.367.281,51


περιόδου 01.01-30.06-1.067.064,26 -269.264,28 -1.455.939,96


περιόδου 01.07-31.12-1.168.661,05 -1.493.470,84


(Α+Β+Γ)-1.067.064,26 -1.437.925,33 -2.949.410,80

6. Η μετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων και των χρηματικών διαθεσίμων σε νόμισμα εκτός Ευρωζώνης έγινε με βάση τη τιμή του Δελτίου Ισοτιμιών

Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30.06.2020.


8. Οι καταθέσεις όψεως που περιλαμβάνονται στην κατηγορία Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύματα και οι δεδουλευμένοι τόκοι την 30.06.2020 αποτιμήθηκαν στην λογιστική τους

αξία, η οποία δεν υπολείπεται της εύλογης αξίας τους.

9. ΠΑΡΑΓΩΓΑ

α. Σκοπός της χρήσης των παραγώγων ήταν η αντιστάθμιση (hedging) της έκθεσης σε δολάριο του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου.

β. Ο βαθμός κινδύνου του χαρτοφυλακίου κατά τη διάρκεια της περιόδου 01.01.2020 - 30.06.2020 ήταν μέτριος.

γ. Aπό την αποτίμηση των Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Προϊόντων, έχει προκύψει ζημιά 9.948,36 ευρώ και έχει συμπεριληφθεί στον Αναλυτικό Λογαριασμό

Αποτελεσμάτων.


1. Η Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός) και η Κατάσταση εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων Περιόδου, συντάχθηκαν κατά την κρίση της

Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών.


3. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. αποτιμά τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ στην εύλογη αξία τους, σύμφωνα με τα ειδικότερα οριζόμενα στον ν.

4308/2014 και τους λογιστικούς κανόνες που θεσπίζονται με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ο προσδιορισμός των εύλογων αξιών και οι σχετικές γνωστοποιήσεις

γίνονται με βάση τα Δ.Π.Χ.Α.


α) Η αποτίμηση του παραστατικού τίτλου δικαιωμάτων κτήσης (warrant) των Τίτλων Α.Ε.Π. του Ελληνικού Δημοσίου έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της


β) Η αποτίμηση των Ομολόγων εξωτερικού έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 30.06.2020 με βάση τις τιμές Bloomberg CBBT, BGN και BVAL.

γ) Η αποτίμηση των Ομολόγων εσωτερικού έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 30.06.2020 με βάση τις τιμές Bloomberg EXCH και BGN.

4. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω κινητών αξιών έως την 30.06.2020, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται

στα έσοδα της περιόδου 01.01.2020-30.06.2020.

5. Η συνολική αξία των Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών, ανέρχεται σε

11.206.994,81€ και σημειώνεται ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν ή όχι

παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά.






Κ.ΒΟΛΗ

ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK A.E.


Αθήνα 28.08.2020


11.Στα τέλη του πρώτου εξαμήνου του έτους, οι ευρωπαϊκές οικονομίες έχουν ξεκινήσει την σταδιακή άρση των διοικητικών αποφάσεων περιορισμού των μετακινήσεων και

ρύθμισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας, καθώς η ανάσχεση της εξάπλωσης του ιού κρίνεται προς το παρόν ικανοποιητική. Ο ρυθμός ανάπτυξης των οικονομιών,

σύμφωνα με τους πρόδρομους δείκτες δείχνει ισχυρή ανάκαμψη στο τρίτο τρίμηνο του έτους (QoQ), υποβοηθούμενος από τη σημαντική δημοσιονομική στήριξη των κρατών σε

παγκόσμιο επίπεδο, ύστερα από την βαθιά ύφεση στο δεύτερο τρίμηνο ΥοΥ .

Η πανδημία είχε σημαντική επίπτωση στις κεφαλαιαγορές και χρηματαγορές στις οποίες επενδύουν τα Α/Κ της MetLife ΑΕΔΑΚ. Τα κυριότερα χρηματιστήρια μετοχών στον

κόσμο υποχώρησαν σημαντικά (από 24/2 έως και 23/3), όμως στη συνέχεια υπήρξε μία αξιοσημείωτη ανάκαμψη των αποτιμήσεων. Στο τέλος του δεύτερου τριμήνου,

παραμένουν κάποιες απώλειες από την αρχή του έτους παρά τον σημαντικό περιορισμό τους. Η δυναμική της αγοράς παραμένει ανοδική από το 3ο δεκαήμερο του Μαρτίου, με

τους μετοχικούς δείκτες, όμως, να παρουσιάζονται σημαντικά ευμετάβλητοι. Eίναι προφανές ότι η επίπτωση των “κλειστών οικονομιών” στα μακροοικονομικά μεγέθη και

επακόλουθα στα εταιρικά αποτελέσματα θα είναι σημαντική, με αναμενόμενη υποχώρηση του ΑΕΠ κάθε χώρας (σε κάποιες περιπτώσεις άνω του 10%) και της εταιρικής

κερδοφορίας. Καθοριστικός παράγοντας άρσης της αβεβαιότητας θα αποτελέσει η θετική έκβαση της προσπάθειας για ανάπτυξη του εμβολίου κατά του ιού και

αποτελεσματικότερων μεθόδων θεραπείας που θα μειώσουν τις πιθανότητες παρατεταμένης κάμψης της οικονομικής δραστηριότητας. Παράλληλα, δυσμενή εξέλιξη με αρνητική

επίπτωση στα μακροοικονομικά στοιχεία και πιθανώς στην επενδυτική ψυχολογία θα αποτελέσει το ενδεχόμενο ενός δεύτερου κύματος εξάπλωσης της πανδημίας.

Οι αποδόσεις των υπό διαχείριση Α/Κ επηρεάζονται άμεσα από την πορεία των υποκείμενων επενδύσεων και έχουν ήδη καταγραφεί αρνητικές αποδόσεις από την αρχή του

έτους στην πλειονότητα εξ αυτών, ενώ υπάρχουν Α/Κ που έχουν λειτουργήσει ως απόλυτο ή σχετικό επενδυτικό καταφύγιο, κυρίως αυτών με ομολογιακό προσανατολισμό τα

οποία επωφελήθηκαν τα μέγιστα από τα γενναία προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης των Κεντρικών Τραπεζών, σημειώνοντας στο τέλος του εξαμήνου θετικές αποδόσεις

(κρατικά χρεόγραφα). Αποδεικνύεται πόσο σημαντική είναι η διαφοροποίηση σε επίπεδο προσφερόμενων προϊόντων (Εταιρία) αλλά και επενδυτικού χαρτοφυλακίου (Πελάτες).

Η εκτίμηση της μελλοντικής πορείας είναι δύσκολο να προβλεφθεί με σχετική ασφάλεια. Η MetLife ΑΕΔΑΚ:

• παρακολουθεί τις εξελίξεις, αξιολογεί τα υπάρχοντα πιθανά σενάρια εξέλιξης της κρίσεως, την πορεία των υποκείμενων αγορών στις οποίες τα υπό διαχείριση Α/Κ

επενδύουν και λαμβάνει αποφάσεις που κρίνει τις πλέον κατάλληλες για την προστασία των επενδυτών, ενώ παράλληλα

• λαμβάνει όλα τα απαραίτητα, προληπτικά μέτρα, ώστε να περιορίσει την εξάπλωση του ιού και ακολουθεί τις οδηγίες του Υπουργείου Υγείας και του Ε.Ο.Δ.Υ.,

εφαρμόζοντας την εξ’ αποστάσεως εργασία για το σύνολο των εργαζομένων της. . Στο πλαίσιο αυτό, συνεχίζει να εξυπηρετεί απρόσκοπτα και να ανταποκρίνεται άμεσα και με

τον καλύτερο δυνατό τρόπο στα αιτήματά των πελατών της, είτε τηλεφωνικά είτε μέσω ηλεκτρονικής αλληλογραφίας.

Παρά την σημαντική μεταβλητότητα των αγορών, δεν υπήρξαν σημαντικές εξαγορές στα προϊόντα κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, ενώ σε αρκετές περιπτώσεις υπήρξε

αγοραστικό ενδιαφέρον από πελάτες που εκμεταλλεύτηκαν τα χαμηλότερα επίπεδα τιμών. Η μεθοδολογία τιμολόγησης των υποκείμενων επενδύσεων συνεισέφερε επίσης στην

εύλογη αποτίμηση των προϊόντων και στη διαμόρφωση δίκαιων επιπέδων τιμών συμμετοχής και εξαγοράς για τους επενδυτές και απεικονίζει την προαναφερόμενη επίδραση σε

καθημερινή βάση.




10.Η Εταιρία έχει θεσπίσει και εφαρμόζει πολιτική αποδοχών σύμφωνα με το ισχύον νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο. Η πολιτική αποδοχών της ΜetLife ΑΕΔΑΚ, εγκρίθηκε με

την υπ΄αριθμ. 337/20.02.2017 απόφαση του Διοικητικού της Συμβουλίου και έχει αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της, στον σύνδεσμο www.metlifemfc.gr.




μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “MetLife ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ”

Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “MetLife ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ

ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ”

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “MetLife

ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ” (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 30ης Ιουνίου 2020, που καταρτίστηκε

από την διαχειριζόμενη την περιουσία του “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων”

(η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών













γνώμη μας.






























ελέγχου.









Α.Μ. ΣΟΕΛ: 14161













ΤΡΕΧΟΥΣΑ


ΝΟΜΙΣΜΑ

ΑΝΑΦΟΡΑΣ


ΣΕ Ξ.Ν


ΣΕ EURO



ΤΟΥ

ΕΝΕΡ/ΚΟΥ



GGB GOVT 01.08.22 4,375% 120.000,000 108,3260 129.991,20 0,41 % 0,41 %

GGB GOVT 30.01.23 3,50% 500.000,000 107,9880 539.940,00 1,71 % 1,72 %

GGB GOVT 30.01.28 3,75% 1.008.125,000 119,7660 1.207.390,99 3,83 % 3,84 %

GGB GOVT 02.04.24 3,45% 90.000,000 110,8550 99.769,50 0,32 % 0,32 %

GGB GOVT 23.07.26 1,875% 500.000,000 106,2810 531.405,00 1,69 % 1,69 %

2.508.496,69 7,96 % 7,97 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.508.496,69 7,96 % 7,97 %

GGB GOVT 15.10.2042(GDP)-ΑΕΠ 11.702,000 0,2370 2.773,37 0,01 % 0,01 %

2.773,37 0,01 % 0,01 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 2.773,37 0,01 % 0,01 %

ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.511.270,06 7,96 % 7,98 %

SPANISH GOVT 30.04.25 1,60% 500.000,000 108,4050 542.025,00 1,72 % 1,72 %

BTPS GOVT 01.03.30 3,50% 500.000,000 120,6100 603.050,00 1,91 % 1,92 %

DBR GOVT 04.09.21 2,25% 400.000,000 103,4170 413.668,00 1,31 % 1,31 %

FRTR GOVT 25.07.22 1,10% 1.500.000,000 118,1774 1.772.660,85 5,62 % 5,63 %

SPGB GOVT 30.07.25 4,65% 1.700.000,000 124,2430 2.112.131,00 6,70 % 6,71 %

PGB GOVT 15.10.25 2,875% 1.900.000,000 115,6880 2.198.072,00 6,97 % 6,98 %

POLAND GOVT 20.01.25 5,25% 800.000,000 123,9000 991.200,00 3,14 % 3,15 %

POLAND GOVT 10.05.27 0,875% 300.000,000 105,2300 315.690,00 1,00 % 1,00 %

SPGB GOVT 30.07.30 1,95% 300.000,000 115,0830 345.249,00 1,10 % 1,10 %

CYPRUS 27.06.24 2,75% 200.000,000 110,0500 220.100,00 0,70 % 0,70 %

BTPS GOVT 15.09.22 1,45% 350.000,000 102,8740 360.059,00 1,14 % 1,14 %

SPGB GOVT 30.04.22 0,40% 1.210.000,000 101,4970 1.228.113,70 3,90 % 3,90 %

PGB GOVT 21.07.2026 2,875% 700.000,000 117,4930 822.451,00 2,61 % 2,61 %

PGB GOVT 25.10.23 4,95% 450.000,000 117,7460 529.857,00 1,68 % 1,68 %

SPGB GOVT 31.01.24 4,80% 1.300.000,000 118,2480 1.537.224,00 4,88 % 4,88 %

FRTR GOVT 25.05.34 1.25% 1.000.000,000 116,0090 1.160.090,00 3,68 % 3,69 %

BTPS GOVT 01.02.33 5,75% 800.000,000 148,2180 1.185.744,00 3,76 % 3,77 %

POLAND GOVT 18.01.36 2,375% 900.000,000 123,1780 1.108.602,00 3,52 % 3,52 %

BTPS GOVT 01.08.29 3,00% 2.000.000,000 115,7440 2.314.880,00 7,34 % 7,35 %



Κρατικά Ομόλογα σε EURO-FIX










MetLife ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ

ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 2/10/21.2.1994 ΦΕΚ: 205/ Β/30.03.1994




5


FRTR GOVT 0 25.11.29 1.500.000,000 101,7560 1.526.340,00 4,84 % 4,85 %

CYPRUS GOVT 16.04.27 1,50% 620.000,000 105,0830 651.514,60 2,07 % 2,07 %

FRTR GOVT 25.04.29 5,50% 700.000,000 151,3880 1.059.716,00 3,36 % 3,37 %

22.998.437,15 72,94 % 73,06 %

UKT GOVT 22.11.27 1,25% 600.000,000 201,9258 1.211.554,56 1.327.832,89 4,21 % 4,22 %

1.327.832,89 4,21 % 4,22 %

NORWEGIAN GOVT 24.05.23 2,00% 10.320.000,000 105,0800 10.844.256,00 993.791,79 3,15 % 3,16 %

993.791,79 3,15 % 3,16 %

CHILE GOVT 05.08.20 3,875% 600.000,000 100,2840 601.704,00 537.331,67 1,70 % 1,71 %

537.331,67 1,70 % 1,71 %




ΑΓΟΡΑ28.368.663,56 89,98 % 90,12 %







ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ EUR 1.002.346,11 3,18 % 3,18 %









30.06.2020 31.12.2019 ΜΕΤΑΒΟΛΗ


ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 90,12 % 97,50 % -7,38 %



ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7,97 % 9,78 % -1,81 %

ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 0,01 % 0,01 % 0,00 %



ΜΕΤΑΞΥ 30.06.2020 ΚΑΙ 31.12.2019


(Μερίδια 1,581,262.852 * 19.9081 EUR)




Κρατικά Ομόλογα σε USD-FIX


Κρατικά Ομόλογα σε GBP-FIX

Κρατικά Ομόλογα σε NOK-FIX






328.699,57


Ι. Κέρδη/Ζημιές από πωλήσεις χρεογράφων 1.089.089,66

ΙΙ. Λοιπά Έσοδα Κεφαλαίου 0,01

1.089.089,67




III. Φόροι -3.898,19

IV. Τόκοι και Συναφή Έξοδα -414,80


-224.684,23


Συναλλαγματικές Διαφορές 140,96

140,96

ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020 1.193.245,97


Μερίδια σε κυκλοφορία την 31.12.2019 1.596.943,830 29.012.037,55



Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30.06.2020 1.581.262,852 28.699.915,12

Κέρδη Περιόδου 01.01.2020 - 30.06.2020 1.193.245,97






Σύνολο Υπεραξίας/(Υποαξίας) 1.589.646,500






Ενεργητικού/Παθητικού1.586.700,65


Καθαρά αποτελέσματα (Κέρδη) περιόδου 1.193.245,97

Κέρδη εις Κεφάλαιο 1.193.245,97




(Μερίδια 1,581,262.852 * 19.9081 EUR)


ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020



01.01. -31.12.19 01.01. -31.12.18 01.01. -31.12.17


ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 19,7673 19,0921 19,4549



NORWAY GOVERNMENT BOND / NO / 24/05/2012 NO0010646813 NO CBBT Aaa AAA

ITALY GOVERNMENT BONDS / IT / 01/02/2019 IT0005365165 NO CBBT Baa3u

BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND / DE / 26/08/2011 DE0001135457 NO CBBT Aaau AAAu

FRANCE GOVERNMENT BOND OAT / FR / 25/05/2010 FR0010899765 NO CBBT Aa2u AAu

PORTUGAL OBRIGACOES DO TESOURO OT / PT / 20/01/2015 PTOTEKOE0011 NO CBBT Baa3u BBBu

POLAND GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND / PL /

20/01/2010XS0479333311 NO CBBT A2 A- A-

UNITED KINGDOM GILT INFLATION LINKED / GB / 26/04/2006 GB00B128DH60 NO CBBT Aa2u NR AA-u

SPAIN GOVERNMENT BOND / ES / 24/02/2010 ES00000122E5 NO CBBT Baa1 NR A-

ITALY GOVERNMENT BONDS / IT / 21/05/2014 IT0005024234 NO CBBT Baa3u BBB-

CHILE GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND / CL /

05/08/2010US168863AV04 NO CBBT A1 A+ A


07/04/2015XS1209947271 NO CBBT A2 A- A-

SPAIN GOVERNMENT BOND / ES / 04/03/2015 ES00000127A2 NO CBBT Baa1 NR A-

CYPRUS GOVERNMENT / CY / 27/06/2017 XS1637276848 NO CBBT Ba2 BBB- BBB-

SPAIN GOVERNMENT BOND / ES / 24/01/2017 ES00000128O1 NO CBBT Baa1 A-

HELLENIC REPUBLIC / GR / 01/08/2017 GR0114029540 NO CBBT B1 BB- BB

ITALY GOVERNMENT BONDS / IT / 15/09/2015 IT0005135840 NO CBBT Baa3u BBB-



PORTUGAL OBRIGACOES DO TESOURO OT / PT / 21/01/2016 PTOTETOE0012 NO CBBT Baa3u BBBu


PORTUGAL OBRIGACOES DO TESOURO OT / PT / 10/06/2008 PTOTEAOE0021 NO CBBT Baa3u NR BBBu

SPAIN GOVERNMENT BOND / ES / 16/09/2008 ES00000121G2 NO CBBT Baa1 NR A-

FRANCE GOVERNMENT BOND OAT / FR / 25/05/2017 FR0013313582 NO CBBT Aa2u AAu


11/01/2016XS1346201889 NO CBBT A2 A- A-

FRANCE GOVERNMENT BOND OAT / FR / 25/11/2018 FR0013451507 NO CBBT AAu


CYPRUS GOVERNMENT / CY / 16/04/2020 XS2157184255 NO CBBT Ba2 BBB- BBB-

FRANCE GOVERNMENT BOND OAT / FR / 25/04/1998 FR0000571218 NO CBBT Aa2u NR AAu

ITALY GOVERNMENT BONDS / IT / 07/03/2002 IT0003256820 NO CBBT Baa3u NR BBB-

SPAIN GOVERNMENT BOND / ES / 27/01/2015 ES00000126Z1 NO CBBT Baa1 NR A-









30.06.2020 31.12.2019 31.12.2018



Καταθέσεις σε τράπεζες 2.821.024,31 490.814,47 3.466.052,35



Υποχρεώσεις -49.064,90 -94.373,82 -102.331,41


Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 1.581.262,852 1.596.943,830 1.698.446,417




χρηματιστήριο αξιών0,00 0,00 0,00






περιπτώσεις (1), (2) και (3)0,00 0,00 0,00

Σύνολο 28.368.663,56 30.780.101,81 28.777.342,15

01.01.-30.06.20 01.01. -30.06.19 01.01. -30.06.18


Εισόδημα από επενδύσεις 1.405.343,92 819.642,61 826.799,71





Καθαρό εισόδημα 1.193.245,97 561.382,98 540.244,98




Εξαγορές μεριδίων -793.044,90 -1.988.232,86 -971.337,34


Σύνολο -1.280.661,71 -877.317,35 -1.421.726,86


περιόδου 01.01-30.06-87.415,74 -315.934,37 -881.481,88


περιόδου 01.07-31.12-543.681,90 -814.886,78


(Α+Β+Γ)-87.415,74 -859.616,27 -1.696.368,66



3. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. αποτιμά τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ στην εύλογη αξία τους, σύμφωνα με τα ειδικότερα οριζόμενα στον ν. 4308/2014 και

τους λογιστικούς κανόνες που θεσπίζονται με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ο προσδιορισμός των εύλογων αξιών και οι σχετικές γνωστοποιήσεις γίνονται με βάση τα Δ.Π.Χ.Α.


α) Η αποτίμηση των Ομολόγων και του παραστατικού τίτλου δικαιωμάτων κτήσης (warrant) των Τίτλων Α.Ε.Π του Ελληνικού Δημοσίου, έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της

30.06.2020 με βάση τιμές Bloomberg BGN.

β) Η αποτίμηση των Ομολόγων εξωτερικού έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 30.06.2020 με βάση τιμές Bloomberg CBBT και BGN.

4. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω κινητών αξιών έως την 30.06.2020, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα

της περιόδου 01.01.2019-30.06.2020.

5. Η συνολική αξία των Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών, ανέρχεται σε 28.368.663,56 € και



Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30.06.2020.








12.Η διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου διενεργείται από την MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ. (site: www.metlifemfc.gr)


Κ.ΒΟΛΗ





δείκτες δείχνει ισχυρή ανάκαμψη στο τρίτο τρίμηνο του έτους (QoQ), υποβοηθούμενος από τη σημαντική δημοσιονομική στήριξη των κρατών σε παγκόσμιο επίπεδο, ύστερα από την βαθιά

ύφεση στο δεύτερο τρίμηνο ΥοΥ .





σημαντική, με αναμενόμενη υποχώρηση του ΑΕΠ κάθε χώρας (σε κάποιες περιπτώσεις άνω του 10%) και της εταιρικής κερδοφορίας. Καθοριστικός παράγοντας άρσης της αβεβαιότητας θα

αποτελέσει η θετική έκβαση της προσπάθειας για ανάπτυξη του εμβολίου κατά του ιού και αποτελεσματικότερων μεθόδων θεραπείας που θα μειώσουν τις πιθανότητες παρατεταμένης




πλειονότητα εξ αυτών, ενώ υπάρχουν Α/Κ που έχουν λειτουργήσει ως απόλυτο ή σχετικό επενδυτικό καταφύγιο, κυρίως αυτών με ομολογιακό προσανατολισμό τα οποία επωφελήθηκαν τα

μέγιστα από τα γενναία προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης των Κεντρικών Τραπεζών, σημειώνοντας στο τέλος του εξαμήνου θετικές αποδόσεις (κρατικά χρεόγραφα). Αποδεικνύεται









ενδιαφέρον από πελάτες που εκμεταλλεύτηκαν τα χαμηλότερα επίπεδα τιμών. Η μεθοδολογία τιμολόγησης των υποκείμενων επενδύσεων συνεισέφερε επίσης στην εύλογη αποτίμηση των

προϊόντων και στη διαμόρφωση δίκαιων επιπέδων τιμών συμμετοχής και εξαγοράς για τους επενδυτές και απεικονίζει την προαναφερόμενη επίδραση σε καθημερινή βάση.






9. Η εταιρία δεν χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του έτους και επομένως το επίπεδο μόχλευσης των χαρτοφυλακίων ήταν μηδενικό.

Αθήνα 28.08.2020

8. Οι καταθέσεις όψεως που περιλαμβάνονται στην κατηγορία Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύματα και οι δεδουλευμένοι τόκοι την 30.06.2020 αποτιμήθηκαν στην λογιστική τους αξία, η οποία

δεν υπολείπεται της εύλογης αξίας τους.

10.Η Εταιρία έχει θεσπίσει και εφαρμόζει πολιτική αποδοχών σύμφωνα με το ισχύον νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο. Η πολιτική αποδοχών της ΜetLife ΑΕΔΑΚ, εγκρίθηκε με την





μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “MetLife ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ”

Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “MetLife ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ

ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ”

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “MetLife

ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ” (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 30ης Ιουνίου 2020, που καταρτίστηκε

από την διαχειριζόμενη την περιουσία του “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων”

(η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών













γνώμη μας.






























ελέγχου.









Α.Μ. ΣΟΕΛ: 14161













ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ

ΤΜΧ ΣΕ

ΝΟΜΙΣΜΑ

ΑΝΑΦΟΡΑΣ


ΣΕ Ξ.Ν


ΣΕ EURO






T GOVT 31.12.21 2,125% 250.000,000 102,9180 257.294,93 229.768,65 3,56 % 3,56 %

T GOVT 15.04.23 0,25% 300.000,000 100,2031 300.609,39 268.449,18 4,15 % 4,16 %

T GOVT 15.08.24 2,375% 400.000,000 108,7422 434.968,76 388.434,33 6,01 % 6,02 %

T GOVT 15.11.20 2,625% 70.000,000 100,9063 70.634,38 63.077,67 0,98 % 0,98 %

T GOVT 15.05.23 1,75% 230.000,000 104,5000 240.350,00 214.636,54 3,32 % 3,33 %

T GOVT 15.05.27 2,375% 680.000,000 112,8125 767.125,00 685.055,37 10,60 % 10,62 %

T GOVT 30.09.22 1,875% 450.000,000 103,8047 467.121,11 417.146,91 6,46 % 6,47 %

T GOVT 30.11.20 2,75% 250.000,000 101,0586 252.646,48 225.617,50 3,49 % 3,50 %

T GOVT 15.11.21 2,875% 500.000,000 103,6992 518.496,10 463.025,63 7,17 % 7,18 %

T GOVT 29.02.24 2.125% 350.000,000 106,9688 374.390,63 334.337,05 5,17 % 5,18 %

T GOVT 15.06.22 1,75% 500.000,000 103,1016 515.507,80 460.357,03 7,12 % 7,14 %

T GOVT 15.08.29 1,625% 680.000,000 109,0625 741.625,00 662.283,44 10,25 % 10,26 %

T GOVT 15.02.36 4,50% 320.000,000 152,9531 489.450,02 437.087,00 6,76 % 6,77 %

US TREASURY-GOVT- 15.02.31 5,375% 500.000,000 148,4375 742.187,50 662.785,77 10,26 % 10,27 %

US TREASURY-GOVT-15.02.39 3.5% 420.000,000 141,3438 593.643,75 530.133,73 8,20 % 8,22 %

T GOVT 15.02.25 2,00% 250.000,000 107,8984 269.746,10 240.887,75 3,73 % 3,73 %

6.283.083,55 97,23 % 97,38 %




ΑΓΟΡΑ6.283.083,55 97,23 % 97,38 %














Κρατικά Ομόλογα σε USD-FIX






MetLife ΟΜΟΛΟΓΩΝ US ΔΟΛΑΡΙΑΚΟ

ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ: 2/8/21.02.1994 ΦΕΚ: 205/B/30.03.1994




6



ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -816,96 -0,01 %



30.06.2020 31.12.2019 ΜΕΤΑΒΟΛΗ


ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 97,38 % 98,38 % -1,00 %





Ι. Τόκοι Τραπεζικών Καταθέσεων 618,46


74.629,76



38.123,95




IΙΙ. Φόροι -816,96

ΙV. Τόκοι και Συναφή Έξοδα -7,00


-47.068,99



27.602,09

ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020 93.286,81




Μείον Εξαγορές μεριδίων 01.01.2020 - 30.06.2020 -81.732,363 -1.157.520,67


Κέρδη Περιόδου 01.01.2020 - 30.06.2020 93.286,81






Σύνολο Υπεραξίας/(Υποαξίας) 435.629,640




Σύνολο από λοιπά στοιχεία Ενεργητικού/Παθητικού -264,680




ΜΕΤΑΞΥ 30.06.2020 ΚΑΙ 31.12.2019


ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020


(Μερίδια 452,277.659 * 14.2655 EUR)



Ενεργητικού/Παθητικού435.364,96





01.01. -31.12.19 01.01. -31.12.18 01.01. -31.12.17


ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 13,1875 12,7814 12,2936



UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 31/12/2014 US912828G872 NO CBBT Aaa AAAu

UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 17/02/2015 US912828J272 NO CBBT Aaa AAAu

UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 15/08/2014 US912828D564 NO CBBT Aaa AAAu

UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 15/11/2010 US912828PC88 NO CBBT Aaa AAAu

UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 15/05/2013 US912828VB32 NO CBBT Aaa AAAu

UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 15/05/2017 US912828X885 NO CBBT Aaa AAAu

UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 02/10/2017 US9128282W90 NO CBBT Aaa AAAu

UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 30/11/2018 US9128285Q95 NO CBBT Aaa AAAu

UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 15/11/2018 US9128285L09 NO CBBT Aaa AAAu

UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 28/02/2017 US912828W481 NO CBBT Aaa AAAu

UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 17/06/2019 US9128286Y11 NO CBBT Aaa AAAu

UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 15/08/2019 US912828YB05 NO CBBT Aaa AAAu

UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 15/02/2006 US912810FT08 NO CBBT Aaa AAAu

UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 15/02/2001 US912810FP85 NO CBBT Aaa AAAu

UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 17/02/2009 US912810QA97 NO CBBT Aaa AAAu

UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 15/04/2020 US912828ZH65 NO CBBT Aaa AAAu

30.06.2020 31.12.2019 31.12.2018



Καταθέσεις σε τράπεζες 142.571,48 84.045,66 518.102,10



Υποχρεώσεις -9.966,26 -20.100,56 -20.626,00












(Μερίδια 452,277.659 * 14.2655 EUR)












περιπτώσεις (1), (2) και (3)0,00 0,00 0,00

Σύνολο 6.283.083,55 6.208.076,00 6.083.358,08

01.01.-30.06.20 01.01. -30.06.19 01.01. -30.06.18


Εισόδημα από επενδύσεις 139.737,34 118.783,27 -22.083,38

Λοιπά εισοδήματα 618,46 2.638,74 1.524,65




Καθαρό εισόδημα 93.286,81 62.763,09 -73.813,59




Εξαγορές μεριδίων -1.157.520,67 -363.783,86 -899.405,68

Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 414.453,63 148.401,82 165.969,24

Σύνολο 48.183,21 97.830,24 -367.282,93


περιόδου 01.01-30.06141.470,02 160.593,33 -441.096,52

Γ. Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου

01.07-31.12-454.141,08 417.592,07


(Α+Β+Γ)141.470,02 -293.547,75 -23.504,45




9. H εταιρία δεν χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του έτους και επομένως το επίπεδο μόχλευσης του χαρτοφυλακίου ήταν μηδενικό.






Ειδικότερα:

Η αποτίμηση των Ομολόγων εξωτερικού έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 30.06.2020 με βάση τις τιμές Bloomberg CBBT.

4. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω κινητών αξιών έως την 30.06.2020, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα

της περιόδου 01.01.2020-30.06.2020.

5. Η συνολική αξία των Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών, ανέρχεται σε 6.283.083,55€ και



Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30.06.2020 .









Κ.ΒΟΛΗ



Αθήνα 28.08.2020









υποχώρησαν σημαντικά (από 24/2 έως και 23/3), όμως στη συνέχεια υπήρξε μία αξιοσημείωτη ανάκαμψη των αποτιμήσεων. Στο τέλος του δεύτερου τριμήνου, παραμένουν κάποιες απώλειες

από την αρχή του έτους παρά τον σημαντικό περιορισμό τους. Η δυναμική της αγοράς παραμένει ανοδική από το 3ο δεκαήμερο του Μαρτίου, με τους μετοχικούς δείκτες, όμως, να

παρουσιάζονται σημαντικά ευμετάβλητοι. Eίναι προφανές ότι η επίπτωση των “κλειστών οικονομιών” στα μακροοικονομικά μεγέθη και επακόλουθα στα εταιρικά αποτελέσματα θα είναι







μέγιστα από τα γενναία προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης των Κεντρικών Τραπεζών, σημειώνοντας στο τέλος του εξαμήνου θετικές αποδόσεις (κρατικά χρεόγραφα). Αποδεικνύεται πόσο

σημαντική είναι η διαφοροποίηση σε επίπεδο προσφερόμενων προϊόντων (Εταιρία) αλλά και επενδυτικού χαρτοφυλακίου (Πελάτες). Η εκτίμηση της μελλοντικής πορείας είναι δύσκολο να

προβλεφθεί με σχετική ασφάλεια. Η MetLife ΑΕΔΑΚ:












Προς τη Διοίκηση της “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων” για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “MetLife ΟΜΟΛΟΓΩΝ US ΔΟΛΑΡΙΑΚΟ”

Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “MetLife ΟΜΟΛΟΓΩΝ US ΔΟΛΑΡΙΑΚΟ”

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLifeΟΜΟΛΟΓΩΝ US ΔΟΛΑΡΙΑΚΟ” (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 30ης Ιουνίου 2020, που καταρτίστηκε από τηνδιαχειριζόμενη την περιουσία του “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων” (ηΔιαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, την κατάσταση εξέλιξης των καθαρώνπεριουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικέςσημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως έχει καταρτιστείαπό κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τιςπληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 τηςαπόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.








γνώμη μας.






























ελέγχου.









Α.Μ. ΣΟΕΛ: 14161













ΤΡΕΧΟΥΣΑ


ΝΟΜΙΣΜΑ

ΑΝΑΦΟΡΑΣ


ΣΕ Ξ.Ν


ΣΕ EURO

MetLife ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΑΙ ΜΙΚΡΗΣ

ΚΕΦΑΛ/ΣΗΣ48.582,160 7,1786 348.751,89

348.751,89

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 348.751,89

ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 348.751,89

MFS MERIDIAN EUROPEAN RESEARCH I(ACC) 1.316,811 254,6900 335.378,59

FIDELITY FUNDS - EUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND - Y

(ACC)39.700,000 26,5600 1.054.432,00

SCHRODERS - SISF EUR EQ C ACC 14.142,960 41,7397 590.322,91

JPM EUROP EQ PLUS-C PERF AEU 2.892,867 202,1800 584.879,85

INVESCO PAN EUR STRUC EQTY-C 30.140,830 18,8200 567.250,42

JUPITER GL FD-EURO GRO-D EUR 52.900,000 18,7800 993.462,00

THREADNEEDLE - UK EQTS - IEHEURA 10.200,000 25,8620 263.792,40

JPMORGAN F-EURO SMALL CP-C 9.242,366 31,8200 294.092,09

INVESTEC GSF EUROPEAN EQUITY I (ACC) 21.057,224 28,0500 590.655,13

5.274.265,39

LIONTRUST GF SPECIAL SITUATIONS FUND - C3 - GBP (ACC) 13.840,971 19,2000 265.746,65 291.251,55

291.251,55

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ5.565.516,94

ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.565.516,94


ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ5.914.268,83

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 5.914.268,83

ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK A.E. EUR 429.377,87

ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK A.E. GBP 43.225,37 47.373,90

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 476.751,77


6,72 % 6,74 %

0,74 % 0,74 %

7,46 % 7,48 %

92,54 % 92,85 %



87,08 % 87,37 %

92,54 % 92,85 %

Α/Κ Μετοχικά σε GBP

4,56 % 4,57 %

4,56 % 4,57 %

87,08 % 87,37 %

4,60 % 4,62 %

9,24 % 9,27 %

82,53 % 82,80 %

8,88 % 8,91 %

15,54 % 15,60 %

4,13 % 4,14 %

16,50 % 16,55 %

9,24 % 9,27 %

9,15 % 9,18 %



Α/Κ Μετοχικά σε EURO

5,25 % 5,27 %

5,46 % 5,48 %

5,46 % 5,48 %

5,46 % 5,48 %



ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ


5,46 % 5,48 %









MetLife FUND OF FUNDS ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ

ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ: 157/6/23.12.1999 ΦΕΚ: 9/B/13.01.2000




9


ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6.391.020,60

ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -18.175,27

ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -3.107,13

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -21.282,40


30.06.2020 31.12.2019


ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 92,85 % 87,83 %



ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5,48 % 6,03 %


ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 87,37 % 81,80 %

Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ

Ι. Τόκοι Τραπεζικών Καταθέσεων



Ι. Αμοιβή εταιρίας Διαχείρισης

ΙΙ. Αμοιβή Θεματοφυλακής

IΙΙ. Φόροι

IV. Έξοδα άρθρου 9 του Κανονισμού


ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020

I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ

Μερίδια σε κυκλοφορία την 31.12.2019

Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01.01.2020 - 30.06.2020

Μείον Εξαγορές μεριδίων 01.01.2020 - 30.06.2020

Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30.06.2020

Ζημιές Περιόδου 01.01.2020 - 30.06.2020

Σύνολο Αξίας Μεριδίων





Σύνολο Υπεραξίας/(Υποαξίας)

1.240.976,545 6.205.021,70

-104.047,32

6.100.974,38

270.675,240

1.312.630,223 6.559.591,26

4.582,698 23.354,04

-76.236,376 -377.923,60

-104.047,32



ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR

-108.121,70

0,00

-3.953,88

-3.107,13

-2.213,48

0,00

-98.847,21

ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020

ΑΞΙΑ ΣΕ EUR

4.074,38

4.074,38

5,57 %


5,02 %

-0,55 %


ΜΕΤΑΞΥ 30.06.2020 ΚΑΙ 31.12.2019

ΜΕΤΑΒΟΛΗ

-0,33 % -0,33 %

100,00 %

(Μερίδια 1,240,976.545 * 5.1328 EUR)


-0,29 %

-0,05 %

100,00 % 100,33 %





Σύνολο από λοιπά στοιχεία Ενεργητικού/Παθητικού


Ενεργητικού/Παθητικού

ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ

Καθαρά αποτελέσματα (Ζημιές) περιόδου

Ζημιές εις Κεφάλαιο

ΧΡΗΣΗ 2019

01.01. -31.12.19

ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 7.539.456,15

ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 5,7438

30.06.2020

Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι 5.914.268,83

Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι 0,00

Καταθέσεις σε τράπεζες 476.751,77

Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 0,00

Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 6.391.020,60

Υποχρεώσεις -21.282,40

Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 6.369.738,20

Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 1.240.976,545

Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδια) 5,1328



χρηματιστήριο αξιών0,00


ρυθμιζόμενες αγορές0,00


οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους 0,00


περιπτώσεις (1), (2) και (3)5.914.268,83

Σύνολο 5.914.268,83

01.01.-30.06.20


Εισόδημα από επενδύσεις 0,00

Λοιπά εισοδήματα 4.074,38

Έξοδα διαχείρισης -98.847,21

Έξοδα θεματοφύλακα -3.953,88

Λοιπά έξοδα και φόροι -5.320,61

Καθαρό εισόδημα -104.047,32



Έκδοση νέων μεριδίων 23.354,04

Εξαγορές μεριδίων -377.923,60

Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων -711.101,07 1.009.684,41 154.504,07

Σύνολο -1.065.670,63

-133.759,92 -706.649,91

878.969,87 -533.750,66

-120.607,33 -113.939,76

3.045,38 18.395,18

-104.170,82 -142.771,32

-4.166,83 -5.710,85

-26.886,32 -36.931,72

10.711,42 70.552,79

3.905,22 921,34

6.621.938,24 6.325.276,47



01.01. -30.06.19 01.01. -30.06.18

0,00 0,00

0,00 0,00

6.621.938,24 6.325.276,47

5,7438 4,7876

0,00 0,00

-44.755,00 -52.359,57

7.539.456,15 6.521.483,99

1.312.630,223 1.362.154,199

962.272,91 248.567,09

0,00 0,00

7.584.211,15 6.573.843,56


31.12.2019 31.12.2018

6.621.938,24 6.325.276,47

0,00 0,00

6.521.483,99 9.989.245,11

4,7876 5,4764



ΧΡΗΣΗ 2018 ΧΡΗΣΗ 2017

01.01. -31.12.18 01.01. -31.12.17


-104.047,32

-104.047,32

-1.911,420

268.763,82

6.369.738,20

(Μερίδια 1,240,976.545 * 5.1328 EUR)



περιόδου 01.01-30.06-1.169.717,95


περιόδου 01.07-31.12


(Α+Β+Γ)-1.169.717,95

ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑΑΜΟΙΒΗ

ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ

ΔΙΑΘΕΣΗΣ

MetLife ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΑΙ ΜΙΚΡΗΣ

ΚΕΦΑΛ/ΣΗΣ3,00 % 0,00 %

FIDELITY FUNDS - EUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND - Y

(ACC)0,80 % 0,00 %

LIONTRUST GF SPECIAL SITUATIONS FUND - C3 - GBP (ACC) 0,75 % 0,00 %

SCHRODERS - SISF EUR EQ C ACC 0,75 % 0,00 %

INVESTEC GSF EUROPEAN EQUITY I (ACC) 0,75 % 0,00 %

INVESCO PAN EUR STRUC EQTY-C 0,80 % 0,00 %

JUPITER GL FD-EURO GRO-D EUR 0,75 % 0,00 %

THREADNEEDLE - UK EQTS - IEHEURA 0,65 % 0,00 %

JPMORGAN F-EURO SMALL CP-C 0,80 % 0,00 %

MFS MERIDIAN EUROPEAN RESEARCH I(ACC) 0,75 % 0,00 %

JPM EUROP EQ PLUS-C PERF AEU 0,80 % 0,00 %


































α) Τα Μερίδια των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εσωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση την καθαρή τιμή της 30.06.2020 .

β) Τα Μερίδια των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες τιμές της 30.06.2020 .








0,00 %

0,00 %


1.Η Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός) και η Κατάσταση εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων Περιόδου, συντάχθηκαν κατά την κρίση της Διοίκησης της


0,00 %

0,00 %

0,00 %

0,00 %

0,00 %

0,00 %

Κόστος επιβάρυνσης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου από αγορά Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων διαφόρων Επενδυτικών Οίκων

ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΕΞΑΓΟΡΑΣ

0,00 %

0,00 %

0,00 %

259.609,62 -2.820.070,70

1.017.972,16 -3.467.761,12

758.362,54 -647.690,42



Κ.ΒΟΛΗ



Αθήνα 28.08.2020







Προς τη Διοίκηση της “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων” για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “MetLife FUND OF FUNDS ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ”

Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLife FUND OF FUNDS ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ”

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLife FUND OFFUNDS ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ” (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 30ης Ιουνίου 2020, που καταρτίστηκε από τηνδιαχειριζόμενη την περιουσία του “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων” (ηΔιαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, την κατάσταση εξέλιξης των καθαρώνπεριουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικέςσημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως έχει καταρτιστείαπό κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τιςπληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 τηςαπόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.








γνώμη μας.






























ελέγχου.









Α.Μ. ΣΟΕΛ: 14161













ΤΡΕΧΟΥΣΑ


ΝΟΜΙΣΜΑ

ΑΝΑΦΟΡΑΣ


ΣΕ Ξ.Ν


ΣΕ EURO





ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ

ΕΝΕΡ/ΚΟΥ

GGB GOVT 15.10.2042(GDP)-ΑΕΠ 1.260,000 0,2370 298,62 0,00 % 0,00 %

298,62 0,00 % 0,00 %


ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 298,62 0,00 % 0,00 %


ΑΓΟΡΑ298,62 0,00 % 0,00 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 298,62 0,00 % 0,00 %

ΚΡΑΤΙΚΑ ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ (TREASURY BILLS) ΣΕ EUR

BTF GOVT T-BILL 0 15.07.20 200.042,00 2,37 % 2,37 %

BOTS GOVT T BILL 0 14.07.20 500.055,00 5,93 % 5,93 %

BGTB GOVT T-BILL 0 10.09.20 200.198,00 2,37 % 2,37 %

SGLT GOVT T BILL 0 09.10.20 200.268,00 2,37 % 2,38 %

BOTS GOVT T-BILL 0 13.11.20 250.240,00 2,97 % 2,97 %

BOTS GOVT - T-BILL 0 14.12.20 300.357,00 3,56 % 3,56 %

BOTS GOVT - T-BILL 0 14.09.20 350.196,00 4,15 % 4,15 %

BGTB GOVT T-BILL 0 12.11.20 400.756,00 4,75 % 4,75 %

BTF GOVT T-BILL 0 07.10.20 400.576,00 4,75 % 4,75 %

BTF GOVT T-BILL 0 02.12.20 250.567,50 2,97 % 2,97 %

BTF GOVT T BILL 0 04.11.20 300.552,00 3,56 % 3,56 %

BOTS GOVT - T-BILL 0 14.01.21 250.297,50 2,97 % 2,97 %

BTF GOVT T-BILL 0 27.01.21 200.628,00 2,38 % 2,38 %

BOTS GOVT T-BILL 0 12.02.21 250.300,00 2,97 % 2,97 %

BGTB GOVT T-BILL 0 14.01.21 351.015,00 4,16 % 4,16 %

BTF GOVT T-BILL 0 24.02.21 301.047,00 3,57 % 3,57 %

BTF GOVT T-BILL 0 24.03.21 150.574,50 1,78 % 1,79 %

BGTB GOVT T-BILL 0 11.03.21 301.164,00 3,57 % 3,57 %

SGLT GOVT T BILL 0 16.04.21 150.565,50 1,78 % 1,79 %

BUBILL GOVT T-BILL 0 14.04.21 200.896,00 2,38 % 2,38 %

BOTS GOVT T BILL 0 14.05.21 300.471,00 3,56 % 3,56 %

BTF GOVT T BILL 0 19.05.21 301.419,00 3,57 % 3,57 %

6.112.185,00 72,44 % 72,49 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 6.112.185,00 72,44 % 72,49 %









MetLife ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΑΚΧΑ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΗΣ Κ.Α.ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ

ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ 14/25/8.6.21 ΦEK 902/Β/13.7.2001




11



ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ EUR 1.225.680,24 14,53 % 14,54 %





ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ 0,00 0,00 %



30.06.2020 31.12.2019 ΜΕΤΑΒΟΛΗ


ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 0,00 % 0,01 % -0,01 %



ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 0,00 % 0,01 % -0,01 %

ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ/ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ 72,49 % 74,55 % -2,06 %

TREASURY BILLS 72,49 % 74,55 % -2,06 %



8.944,25


Ι. Κέρδη/Ζημιές από πωλήσεις χρεογράφων -17.147,39

-17.147,39




III. Τόκοι και Συναφή Έξοδα -2,01

IV. Έξοδα άρθρου 9 του Κανονισμού -2.843,26

-19.807,35


0,00

ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020 -28.010,49


ΜΕΤΑΞΥ 30.06.2020 ΚΑΙ 31.12.2019


ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020


(Μερίδια 2,466,214.524 * 3.4190 EUR)






Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01.01.2020 - 30.06.2020 437.652,241 1.498.814,94



Ζημιές Περιόδου 01.01.2020 - 30.06.2020 -28.010,49










Σύνολο από λοιπά στοιχεία Ενεργητικού/Παθητικού -0,010




Καθαρά αποτελέσματα (Ζημιές) περιόδου -28.010,49

Ζημιές εις Κεφάλαιο -28.010,49


01.01. -31.12.19 01.01. -31.12.18 01.01. -31.12.17


ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 3,4295 3,4450 3,4725



ITALY GOVERNMENT BONDS / IT / 10/07/2019 IT0005378788 NO CBBT Baa3u

FRANCE GOVERNMENT BOND OAT / FR / 06/01/2020 FR0125848483 NO CBBT F1+u

SPAIN LETRAS DEL TESORO / ES / 08/10/2019 ES0L02010095 NO CBBT

ITALY GOVERNMENT BONDS / IT / 12/11/2019 IT0005389561 NO CBBT



BELGIUM TREASURY BILL / BE / 12/11/2019 BE0312773451 NO CBBT








ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ (TREASURY BILLS)





(Μερίδια 2,466,214.524 * 3.4190 EUR)





BELGIUM GOVERNMENT BOND / BE / 14/01/2020 BE0312774467 NO CBBT



BELGIUM GOVERNMENT BOND / BE / 10/03/2020 BE0312775472 NO CBBT

SPAIN LETRAS DEL TESORO / ES / 14/04/2020 ES0L02104161 NO CBBT

GERMAN GOVERNMENT / DE / 14/04/2020 DE0001030203 NO CBBT F1+u


BELGIUM TREASURY BILL / BE / 10/09/2019 BE0312772446 NO CBBT



30.06.2020 31.12.2019 31.12.2018



Καταθέσεις σε τράπεζες 2.324.518,41 2.126.124,36 1.327.550,20

Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 0,00 0,00 42.370,68


Υποχρεώσεις -5.084,53 -6.990,28 -8.970,44












περιπτώσεις (1), (2) και (3)0,00 0,00 0,00

Σύνολο 6.112.483,62 6.209.359,14 7.600.435,12

01.01.-30.06.20 01.01. -30.06.19 01.01. -30.06.18


Εισόδημα από επενδύσεις -17.147,39 -53.718,82 -34.674,15





Καθαρό εισόδημα -28.010,49 -67.176,70 -49.156,28









Έκδοση νέων μεριδίων 1.498.814,94 2.130.761,08 867.101,10

Εξαγορές μεριδίων -1.368.552,82 -981.212,55 -1.428.111,98

Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 1.172,65 52.178,88 18.161,93

Σύνολο 131.434,77 1.201.727,41 -542.848,95


περιόδου 01.01-30.06103.424,28 1.134.550,71 -592.005,23


περιόδου 01.07-31.12-1.767.443,05 801.313,84


(Α+Β+Γ)103.424,28 -632.892,34 209.308,61

10.Η διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου διενεργείται από την MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ. (site: www.metlifemfc.gr)


Κ.ΒΟΛΗ Α.ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ

9.Στα τέλη του πρώτου εξαμήνου του έτους, οι ευρωπαϊκές οικονομίες έχουν ξεκινήσει την σταδιακή άρση των διοικητικών αποφάσεων περιορισμού των μετακινήσεων και

ρύθμισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας, καθώς η ανάσχεση της εξάπλωσης του ιού κρίνεται προς το παρόν ικανοποιητική. Ο ρυθμός ανάπτυξης των οικονομιών,

σύμφωνα με τους πρόδρομους δείκτες δείχνει ισχυρή ανάκαμψη στο τρίτο τρίμηνο του έτους (QoQ), υποβοηθούμενος από τη σημαντική δημοσιονομική στήριξη των κρατών σε

παγκόσμιο επίπεδο, ύστερα από την βαθιά ύφεση στο δεύτερο τρίμηνο ΥοΥ .


υποχώρησαν σημαντικά (από 24/2 έως και 23/3), όμως στη συνέχεια υπήρξε μία αξιοσημείωτη ανάκαμψη των αποτιμήσεων. Στο τέλος του δεύτερου τριμήνου, παραμένουν

κάποιες απώλειες από την αρχή του έτους παρά τον σημαντικό περιορισμό τους. Η δυναμική της αγοράς παραμένει ανοδική από το 3ο δεκαήμερο του Μαρτίου, με τους

μετοχικούς δείκτες, όμως, να παρουσιάζονται σημαντικά ευμετάβλητοι. Eίναι προφανές ότι η επίπτωση των “κλειστών οικονομιών” στα μακροοικονομικά μεγέθη και επακόλουθα

στα εταιρικά αποτελέσματα θα είναι σημαντική, με αναμενόμενη υποχώρηση του ΑΕΠ κάθε χώρας (σε κάποιες περιπτώσεις άνω του 10%) και της εταιρικής κερδοφορίας.

Καθοριστικός παράγοντας άρσης της αβεβαιότητας θα αποτελέσει η θετική έκβαση της προσπάθειας για ανάπτυξη του εμβολίου κατά του ιού και αποτελεσματικότερων μεθόδων

θεραπείας που θα μειώσουν τις πιθανότητες παρατεταμένης κάμψης της οικονομικής δραστηριότητας. Παράλληλα, δυσμενή εξέλιξη με αρνητική επίπτωση στα μακροοικονομικά

στοιχεία και πιθανώς στην επενδυτική ψυχολογία θα αποτελέσει το ενδεχόμενο ενός δεύτερου κύματος εξάπλωσης της πανδημίας.

Οι αποδόσεις των υπό διαχείριση Α/Κ επηρεάζονται άμεσα από την πορεία των υποκείμενων επενδύσεων και έχουν ήδη καταγραφεί αρνητικές αποδόσεις από την αρχή του

έτους στην πλειονότητα εξ αυτών, ενώ υπάρχουν Α/Κ που έχουν λειτουργήσει ως απόλυτο ή σχετικό επενδυτικό καταφύγιο, κυρίως αυτών με ομολογιακό προσανατολισμό τα

οποία επωφελήθηκαν τα μέγιστα από τα γενναία προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης των Κεντρικών Τραπεζών, σημειώνοντας στο τέλος του εξαμήνου θετικές αποδόσεις

(κρατικά χρεόγραφα). Αποδεικνύεται πόσο σημαντική είναι η διαφοροποίηση σε επίπεδο προσφερόμενων προϊόντων (Εταιρία) αλλά και επενδυτικού χαρτοφυλακίου (Πελάτες).

Η εκτίμηση της μελλοντικής πορείας είναι δύσκολο να προβλεφθεί με σχετική ασφάλεια. Η MetLife ΑΕΔΑΚ:

• παρακολουθεί τις εξελίξεις, αξιολογεί τα υπάρχοντα πιθανά σενάρια εξέλιξης της κρίσεως, την πορεία των υποκείμενων αγορών στις οποίες τα υπό διαχείριση Α/Κ

επενδύουν και λαμβάνει αποφάσεις που κρίνει τις πλέον κατάλληλες για την προστασία των επενδυτών, ενώ παράλληλα

• λαμβάνει όλα τα απαραίτητα, προληπτικά μέτρα, ώστε να περιορίσει την εξάπλωση του ιού και ακολουθεί τις οδηγίες του Υπουργείου Υγείας και του Ε.Ο.Δ.Υ.,

εφαρμόζοντας την εξ’ αποστάσεως εργασία για το σύνολο των εργαζομένων της. . Στο πλαίσιο αυτό, συνεχίζει να εξυπηρετεί απρόσκοπτα και να ανταποκρίνεται άμεσα και με

τον καλύτερο δυνατό τρόπο στα αιτήματά των πελατών της, είτε τηλεφωνικά είτε μέσω ηλεκτρονικής αλληλογραφίας.







7. Η εταιρία δεν χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του εξαμήνου και επομένως το επίπεδο μόχλευσης των χαρτοφυλακίων ήταν μηδενικό.



8.Η Εταιρία έχει θεσπίσει και εφαρμόζει πολιτική αποδοχών σύμφωνα με το ισχύον νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο. Η πολιτική αποδοχών της ΜetLife ΑΕΔΑΚ, εγκρίθηκε με

την υπ΄αριθμ. 337/20.02.2017 απόφαση του Διοικητικού της Συμβουλίου και έχει αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της, στον σύνδεσμο www.metlifemfc.gr.




1.Η Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός) και η Κατάσταση εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων Περιόδου, συντάχθηκαν κατά την κρίση της

Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών.

Αθήνα 28.08.2020



4308/2014 και τους λογιστικούς κανόνες που θεσπίζονται με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ο προσδιορισμός των εύλογων αξιών και οι σχετικές γνωστοποιήσεις

γίνονται με βάση τα Δ.Π.Χ.Α.

Ειδικότερα:4. Η συνολική αξία των Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών, ανέρχεται σε 6.112.483,62 €

και σημειώνεται ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην

αγορά.





Προς τη Διοίκηση της “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων” για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLife ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΑΚΧΑ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ”

Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “MetLife ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΑΚΧΑ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ”

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLifeΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΑΚΧΑ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ” (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 30ης Ιουνίου2020, που καταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία ΔιαχείρισηςΑμοιβαίων Κεφαλαίων” (η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, την κατάστασηεξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία καιτις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω ΈκθεσηΔιαχειρίσεως έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν.4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕπιτροπήςΚεφαλαιαγοράς.








γνώμη μας.






























ελέγχου.









Α.Μ. ΣΟΕΛ: 14161













ΤΡΕΧΟΥΣΑ


ΝΟΜΙΣΜΑ

ΑΝΑΦΟΡΑΣ


ΣΕ Ξ.Ν


ΣΕ EURO





ΚΑΘΑΡΟΥ

ΕΝΕΡ/ΚΟΥ

TRASTOR REAL ESTATE INVESTMENT 26.086,000 0,8600 22.433,96 0,09 % 0,09 %

INTERCONTINENTAL INTERNATION 10.000,000 6,8500 68.500,00 0,27 % 0,27 %

KEKROPS S.A. 100.000,000 1,5060 150.600,00 0,59 % 0,60 %

241.533,96 0,95 % 0,96 %

ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΕΓΑ 105.000,000 3,6700 385.350,00 1,52 % 1,52 %

385.350,00 1,52 % 1,52 %

VIOHALKO SA 175.000,000 2,3250 406.875,00 1,60 % 1,61 %

ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 15.000,000 17,3200 259.800,00 1,02 % 1,03 %

FLEXOPACK SA 72.000,000 6,5000 468.000,00 1,85 % 1,85 %

ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS A.E. 66.000,000 1,9000 125.400,00 0,49 % 0,50 %

ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε. 100.000,000 4,7000 470.000,00 1,85 % 1,86 %

ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. 2.000,000 21,2000 42.400,00 0,17 % 0,17 %

1.772.475,00 6,99 % 7,01 %

A.S ΕΜΠΟΡΙΚΗ-ΒΙΟΜ.ΕΤΑΙΡΙΑ Η/Υ & ΠΑΙΧΝΙΔΙΩΝ Α.Ε 158.000,000 1,9700 311.260,00 1,23 % 1,23 %

311.260,00 1,23 % 1,23 %

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε.ΣΥΜΜ ΑΚΙΝΗΤΩΝ,ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ 115.000,000 6,0500 695.750,00 2,74 % 2,75 %

ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. 976.000,000 1,0700 1.044.320,00 4,12 % 4,13 %

Ι.ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι.ΛΑΠΠΑΣ ΤΕΧΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ 400.000,000 0,4850 194.000,00 0,76 % 0,77 %

ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε 160.000,000 0,6590 105.440,00 0,42 % 0,42 %

TITAN Cement International SA 168.000,000 10,6400 1.787.520,00 7,05 % 7,07 %

3.827.030,00 15,09 % 15,14 %

ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ΑΕ 310.000,000 5,9500 1.844.500,00 7,27 % 7,30 %

ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ(ΕΛΛΑΣ)ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. 142.000,000 12,3300 1.750.860,00 6,90 % 6,93 %

3.595.360,00 14,18 % 14,23 %

JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 35.000,000 16,0000 560.000,00 2,21 % 2,22 %

FOURLIS HOLDINGS SA 106.000,000 4,2500 450.500,00 1,78 % 1,78 %

1.010.500,00 3,98 % 4,00 %

ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 200.000,000 7,2800 1.456.000,00 5,74 % 5,76 %

ELVALHALCOR SA 124.000,000 1,2000 148.800,00 0,59 % 0,59 %

CENERGY HOLDINGS SA 1.100.000,000 0,8800 968.000,00 3,82 % 3,83 %

2.572.800,00 10,14 % 10,18 %

Βιομηχανικά Προϊόντα & Υπηρεσίες

Εμπόριο

Κατασκευές & Υλικά Κατασκευών

Πετρέλαιο & Αέριο

Προσωπικά & Οικιακά Αγαθά

Πρώτες Ύλες





Ακίνητη Περιουσία

Ασφάλειες



MetLife ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΑΙ MΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛ/ΣΗΣ

ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 14/250/08.06.2001 ΦEK: 902/Β/13.07.2001




12


ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 54.000,000 3,9800 214.920,00 0,85 % 0,85 %

AUTOHELLAS SA 100.000,000 3,5000 350.000,00 1,38 % 1,38 %

CENTRIC HOLDINGS SA 367.000,000 0,2250 82.575,00 0,33 % 0,33 %

647.495,00 2,55 % 2,56 %

PROFILE AEBE ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ 120.000,000 3,6550 438.600,00 1,73 % 1,74 %

ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS AEBE 273.000,000 2,8400 775.320,00 3,06 % 3,07 %

QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΕ 69.000,000 7,4800 516.120,00 2,03 % 2,04 %

ENTERSOFT SA SOFTWARE DEVELOPMENT 295.070,000 1,2500 368.837,50 1,45 % 1,46 %

2.098.877,50 8,28 % 8,30 %

ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. 144.000,000 2,9000 417.600,00 1,65 % 1,65 %

ΚΡΙ - ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 40.000,000 5,7000 228.000,00 0,90 % 0,90 %

645.600,00 2,55 % 2,55 %

Ε.ΥΔ.Α.Π ΑΕ 173.000,000 6,9700 1.205.810,00 4,75 % 4,77 %

ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 320.000,000 3,4500 1.104.000,00 4,35 % 4,37 %

Ε.Υ.Α.Θ. Α.Ε. 150.000,000 4,3900 658.500,00 2,60 % 2,61 %

ΑΔΜΗΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 200.000,000 2,2750 455.000,00 1,79 % 1,80 %

ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. 60.000,000 9,6100 576.600,00 2,27 % 2,28 %

3.999.910,00 15,77 % 15,83 %

ΕΛΤΟΝ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΑΕΒΕ 360.000,000 1,3350 480.600,00 1,89 % 1,90 %

480.600,00 1,89 % 1,90 %

ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε 180.000,000 3,1700 570.600,00 2,25 % 2,26 %

CNL CAPITAL E.K.E.S 8.000,000 7,7000 61.600,00 0,24 % 0,24 %

632.200,00 2,49 % 2,50 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α 22.220.991,46 87,61 % 87,92 %



ΑΓΟΡΑ22.220.991,46 87,61 % 87,92 %













Τεχνολογία

Τρόφιμα & Ποτά

Υπηρεσίες Κοινής Ωφέλειας

Χημικά

Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες






30.06.2020 31.12.2019 ΜΕΤΑΒΟΛΗ


ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 87,92 % 94,78 % -6,86 %



ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α 87,92 % 94,78 % -6,86 %



ΙI. Μερίσματα μετοχών εισηγμένων στο Χ.Α 515.013,99

525.066,14


Ι. Κέρδη/Ζημιές από πωλήσεις χρεογράφων 1.273.190,28

1.273.190,28





IV. Φόροι -29.273,49



-496.781,65


0,00

ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020 1.301.474,77






Κέρδη Περιόδου 01.01.2020 - 30.06.2020 1.301.474,77










Σύνολο από λοιπά στοιχεία Ενεργητικού/Παθητικού 0,000






ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020

(Μερίδια 3,520,568.576 * 7.1786 EUR)


ΜΕΤΑΞΥ 30.06.2020 ΚΑΙ 31.12.2019




Καθαρά αποτελέσματα (Κέρδη) περιόδου 1.301.474,77

Κέρδη εις Κεφάλαιο 1.301.474,77


01.01. -31.12.19 01.01. -31.12.18 01.01. -31.12.17


ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 9,3523 7,4153 8,2107

ΟΜΙΛΟΣ/ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΠΟΣΟΣΤΟ

ΟΜΙΛΟΣ VIOHALKO 1.374.875,00 5,44 %

-- ΜΕΤΟΧΕΣ 1.374.875,00 5,44 %

CENERGY HOLDINGS SA 968.000,00 3,83 %

VIOHALKO SA 406.875,00 1,61 %

ELVALHALCOR SA 148.800,00 0,59 %

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ GROUP 1.272.350,00 5,03 %

-- ΜΕΤΟΧΕΣ 1.272.350,00 5,03 %

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε.ΣΥΜΜ ΑΚΙΝΗΤΩΝ,ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ 695.750,00 2,75 %

ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. 576.600,00 2,28 %

30.06.2020 31.12.2019 31.12.2018



Καταθέσεις σε τράπεζες 2.770.439,51 1.923.270,15 1.718.430,03

Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 370.763,89 33.114,47 160,00


Υποχρεώσεις -89.295,22 -222.767,22 -227.593,26








ρυθμιζόμενες αγορές0,00 0,00 0,00




περιπτώσεις (1), (2) και (3)0,00 0,00 0,00

Σύνολο 22.220.991,46 31.468.923,00 26.481.160,00

01.01.-30.06.20 01.01. -30.06.19 01.01. -30.06.18


Εισόδημα από επενδύσεις 1.788.204,27 1.907.127,84 -503.665,76





Καθαρό εισόδημα 1.301.474,77 1.239.451,33 -1.169.178,89



Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους εταιριών, κατά την 30.06.2020, ήταν εντός του νόμιμου 20% του Καθαρού Ενεργητικού.

Κατά την 30.06.2020 οι επενδύσεις σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εταιριών του ίδιου ομίλου αναλύονται ως εξής:






(Μερίδια 3,520,568.576 * 7.1786 EUR)




Έκδοση νέων μεριδίων 705.803,29 999.795,00 2.542.696,86

Εξαγορές μεριδίων -966.695,97 -1.382.205,59 -987.472,17

Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων -8.970.222,85 5.932.153,28 -251.534,07

Σύνολο -9.231.115,53 5.549.742,69 1.303.690,62


περιόδου 01.01-30.06-7.929.640,76 6.789.194,02 134.511,73


01.07-31.12-1.558.810,39 -2.405.380,29


(Α+Β+Γ)-7.929.640,76 5.230.383,63 -2.270.868,56



Κ.ΒΟΛΗ






δείκτες δείχνει ισχυρή ανάκαμψη στο τρίτο τρίμηνο του έτους (QoQ), υποβοηθούμενος από τη σημαντική δημοσιονομική στήριξη των κρατών σε παγκόσμιο επίπεδο, ύστερα από την

βαθιά ύφεση στο δεύτερο τρίμηνο ΥοΥ .



απώλειες από την αρχή του έτους παρά τον σημαντικό περιορισμό τους. Η δυναμική της αγοράς παραμένει ανοδική από το 3ο δεκαήμερο του Μαρτίου, με τους μετοχικούς δείκτες,

όμως, να παρουσιάζονται σημαντικά ευμετάβλητοι. Eίναι προφανές ότι η επίπτωση των “κλειστών οικονομιών” στα μακροοικονομικά μεγέθη και επακόλουθα στα εταιρικά αποτελέσματα

θα είναι σημαντική, με αναμενόμενη υποχώρηση του ΑΕΠ κάθε χώρας (σε κάποιες περιπτώσεις άνω του 10%) και της εταιρικής κερδοφορίας. Καθοριστικός παράγοντας άρσης της

αβεβαιότητας θα αποτελέσει η θετική έκβαση της προσπάθειας για ανάπτυξη του εμβολίου κατά του ιού και αποτελεσματικότερων μεθόδων θεραπείας που θα μειώσουν τις πιθανότητες

παρατεταμένης κάμψης της οικονομικής δραστηριότητας. Παράλληλα, δυσμενή εξέλιξη με αρνητική επίπτωση στα μακροοικονομικά στοιχεία και πιθανώς στην επενδυτική ψυχολογία θα

αποτελέσει το ενδεχόμενο ενός δεύτερου κύματος εξάπλωσης της πανδημίας.


πλειονότητα εξ αυτών, ενώ υπάρχουν Α/Κ που έχουν λειτουργήσει ως απόλυτο ή σχετικό επενδυτικό καταφύγιο, κυρίως αυτών με ομολογιακό προσανατολισμό τα οποία επωφελήθηκαν

τα μέγιστα από τα γενναία προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης των Κεντρικών Τραπεζών, σημειώνοντας στο τέλος του εξαμήνου θετικές αποδόσεις (κρατικά χρεόγραφα). Αποδεικνύεται





• λαμβάνει όλα τα απαραίτητα, προληπτικά μέτρα, ώστε να περιορίσει την εξάπλωση του ιού και ακολουθεί τις οδηγίες του Υπουργείου Υγείας και του Ε.Ο.Δ.Υ., εφαρμόζοντας την

εξ’ αποστάσεως εργασία για το σύνολο των εργαζομένων της. . Στο πλαίσιο αυτό, συνεχίζει να εξυπηρετεί απρόσκοπτα και να ανταποκρίνεται άμεσα και με τον καλύτερο δυνατό τρόπο

στα αιτήματά των πελατών της, είτε τηλεφωνικά είτε μέσω ηλεκτρονικής αλληλογραφίας.


ενδιαφέρον από πελάτες που εκμεταλλεύτηκαν τα χαμηλότερα επίπεδα τιμών. Η μεθοδολογία τιμολόγησης των υποκείμενων επενδύσεων συνεισέφερε επίσης στην εύλογη αποτίμηση

των προϊόντων και στη διαμόρφωση δίκαιων επιπέδων τιμών συμμετοχής και εξαγοράς για τους επενδυτές και απεικονίζει την προαναφερόμενη επίδραση σε καθημερινή βάση.




Αθήνα 28.08.2020










3. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. αποτιμά τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ στην εύλογη αξία τους, σύμφωνα με τα ειδικότερα οριζόμενα στον ν. 4308/2014

και τους λογιστικούς κανόνες που θεσπίζονται με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ο προσδιορισμός των εύλογων αξιών και οι σχετικές γνωστοποιήσεις γίνονται με βάση τα

Δ.Π.Χ.Α.

Ειδικότερα: Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 30.06.2020 .





Προς τη Διοίκηση της “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων” για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “MetLife ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΑΙ MΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ”

Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “MetLife ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΑΙ MΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ”

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “MetLifeΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΑΙ MΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ” (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 30ης Ιουνίου2020, που καταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία ΔιαχείρισηςΑμοιβαίων Κεφαλαίων” (η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, την κατάστασηεξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία καιτις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω ΈκθεσηΔιαχειρίσεως έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν.4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕπιτροπήςΚεφαλαιαγοράς.








γνώμη μας.






























ελέγχου.









Α.Μ. ΣΟΕΛ: 14161













ΤΡΕΧΟΥΣΑ


ΝΟΜΙΣΜΑ

ΑΝΑΦΟΡΑΣ


ΣΕ Ξ.Ν


ΣΕ EURO






LAMDA DEVELOPMENT AE 43.000,000 5,9700 256.710,00 2,87 % 2,88 %

256.710,00 2,87 % 2,88 %

VIOHALKO SA 27.000,000 2,3250 62.775,00 0,70 % 0,70 %

ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 3.500,000 17,3200 60.620,00 0,68 % 0,68 %

123.395,00 1,38 % 1,38 %

FOLLI FOLLIE GROUP 500,000 0,0010 0,50 0,00 % 0,00 %

0,50 0,00 % 0,00 %

TITAN Cement International SA 28.000,000 10,6400 297.920,00 3,33 % 3,34 %

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε.ΣΥΜΜ ΑΚΙΝΗΤΩΝ,ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ 40.000,000 6,0500 242.000,00 2,71 % 2,71 %

ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. 45.000,000 1,0700 48.150,00 0,54 % 0,54 %

588.070,00 6,58 % 6,59 %

ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ΑΕ 27.000,000 5,9500 160.650,00 1,80 % 1,80 %

ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ(ΕΛΛΑΣ)ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. 35.500,000 12,3300 437.715,00 4,90 % 4,91 %

598.365,00 6,69 % 6,71 %

JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 56.000,000 16,0000 896.000,00 10,02 % 10,04 %

ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 15.000,000 8,2000 123.000,00 1,38 % 1,38 %

FOURLIS HOLDINGS SA 27.000,000 4,2500 114.750,00 1,28 % 1,29 %

1.133.750,00 12,68 % 12,71 %

ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 65.500,000 7,2800 476.840,00 5,34 % 5,34 %

476.840,00 5,34 % 5,34 %

ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟΔΟΣΦΑΙΡΟΥ 102.000,000 8,4450 861.390,00 9,64 % 9,65 %

ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 12.000,000 3,9800 47.760,00 0,53 % 0,54 %

909.150,00 10,17 % 10,19 %

ΟΤΕ Α.Ε 74.000,000 12,0100 888.740,00 9,94 % 9,96 %

888.740,00 9,94 % 9,96 %

ALPHA BANK 850.958,000 0,6620 563.334,20 6,30 % 6,31 %

ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ 341.000,000 1,2480 425.568,00 4,76 % 4,77 %

ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 180.000,000 1,5700 282.600,00 3,16 % 3,17 %

ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK AE 1.541.000,000 0,4080 628.728,00 7,03 % 7,05 %

1.900.230,20 21,26 % 21,30 %

Τηλεπικοινωνίες

Τράπεζες

Εμπόριο

Κατασκευές & Υλικά Κατασκευών

Πετρέλαιο & Αέριο

Προσωπικά & Οικιακά Αγαθά

Πρώτες Ύλες






Ακίνητη Περιουσία

Βιομηχανικά Προϊόντα & Υπηρεσίες



MetLife ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΔΕΙΚΤΗ ΥΨΗΛΗΣ ΚΕΦΑΛ/ΣΗΣ Χ.Α.

ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 14/250/08.06.2001- ΦEK: 902/B/13.07.2001

ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΔΕΙΑΣ ΤΕΛΕΥΤΑΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ:294/27.03.2018



13


COCA COLA HBC AG 38.000,000 22,4000 851.200,00 9,52 % 9,54 %

851.200,00 9,52 % 9,54 %

Ε.ΥΔ.Α.Π ΑΕ 18.000,000 6,9700 125.460,00 1,40 % 1,41 %

ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. 27.000,000 9,6100 259.470,00 2,90 % 2,91 %

ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 70.500,000 3,4500 243.225,00 2,72 % 2,73 %

ΑΔΜΗΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 47.000,000 2,2750 106.925,00 1,20 % 1,20 %

735.080,00 8,22 % 8,24 %

ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε 37.000,000 3,1700 117.290,00 1,31 % 1,31 %

117.290,00 1,31 % 1,31 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α 8.578.820,70 95,98 % 96,15 %



ΑΓΟΡΑ8.578.820,70 95,98 % 96,15 %













30.06.2020 31.12.2019 ΜΕΤΑΒΟΛΗ


ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 96,15 % 99,96 % -3,81 %



ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α 96,15 % 99,96 % -3,81 %



ΙI. Μερίσματα μετοχών εισηγμένων στο Χ.Α 206.037,51

206.954,60


ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020

(Μερίδια 8,976,265.940 * .9940 EUR)


ΜΕΤΑΞΥ 30.06.2020 ΚΑΙ 31.12.2019





Τρόφιμα & Ποτά

Υπηρεσίες Κοινής Ωφέλειας

Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες




229.982,50





IV. Φόροι -8.878,83



-63.010,20


0,00

ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020 373.926,90



Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01.01.2020 - 30.06.2020 1.073.782,784 1.041.077,57



Κέρδη Περιόδου 01.01.2020 - 30.06.2020 373.926,90

















01.01. -31.12.19 01.01. -31.12.18 01.01. -31.12.17


ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 1,4619 1,0092 1,2907


Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους εταιριών, κατά την 30.06.2020, ήταν εντός του νόμιμου 20% του Καθαρού Ενεργητικού.

Κατά την 30.06.2020 οι επενδύσεις σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εταιριών του ίδιου ομίλου αναλύονται ως εξής:

(Μερίδια 8,976,265.940 * .9940 EUR)






ΟΜΙΛΟΣ/ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΠΟΣΟΣΤΟ

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ GROUP 501.470,00 5,62 %

-- ΜΕΤΟΧΕΣ 501.470,00 5,62 %

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε.ΣΥΜΜ ΑΚΙΝΗΤΩΝ,ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ 242.000,00 2,71 %

ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. 259.470,00 2,91 %

30.06.2020 31.12.2019 31.12.2018




Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 82.354,72 28.363,34 0,00


Υποχρεώσεις -15.268,38 -75.078,10 -55.135,28












περιπτώσεις (1), (2) και (3)0,50 0,50 0,00

Σύνολο 8.578.820,70 12.907.066,50 7.585.536,24

01.01.-30.06.20 01.01. -30.06.19 01.01. -30.06.18


Εισόδημα από επενδύσεις 436.020,01 -2.216.537,88 -253.475,95

Λοιπά εισοδήματα 917,09 693,12 1.191,87




Καθαρό εισόδημα 373.926,90 -2.302.959,77 -341.686,78



Έκδοση νέων μεριδίων 1.041.077,57 1.149.698,88 1.488.712,94


Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων -4.406.143,37 5.299.311,88 41.827,92

Σύνολο -4.362.941,95 6.015.983,24 1.089.231,46


περιόδου 01.01-30.06-3.989.015,05 3.713.023,47 747.544,68


περιόδου 01.07-31.121.513.985,04 -2.002.329,14


(Α+Β+Γ)-3.989.015,05 5.227.008,51 -1.254.784,46








Κ.ΒΟΛΗ

Αθήνα 28.08.2020

Στο διάστημα από 01.07.2019 έως 30.06.2020 ο μέσος όρος της διαφοράς απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου με την απόδοση του Δείκτη FTSE/ASE Large Cap ήταν 0,059%.

9.Η Εταιρία έχει θεσπίσει και εφαρμόζει πολιτική αποδοχών σύμφωνα με το ισχύον νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο. Η πολιτική αποδοχών της ΜetLife ΑΕΔΑΚ, εγκρίθηκε με την υπ΄αριθμ.

337/20.02.2017 απόφαση του Διοικητικού της Συμβουλίου και έχει αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της, στον σύνδεσμο www.metlifemfc.gr.



8.Στο διάστημα από 01/07/2019 έως 30/06/2020, το οποίο περιλαμβάνει 52 κυλιόμενες εβδομαδιαίες παρατηρήσεις, η ελάχιστη τιμή του επιπέδου σφάλματος του αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν

2,468% (6/3/2020) και η μέγιστη ήταν 2,67% (26/06/2020). Στο αντίστοιχο διάστημα, το 5% της μεταβλητότητας του δείκτη αναφοράς είχε ελάχιστη τιμή 1,1% (24/01/2020) και μέγιστη 2,042%

(29/05/2020). Ο αριθμητικός μέσος όρος του επιπέδου σφάλματος του αμοιβαίου κεφαλαίου στο υπό εξέταση διάστημα, ήταν 2,519% έναντι 1,443% που αντιπροσώπευε ο αριθμητικός μέσος

όρος του 5% της μεταβλητότητας του δείκτη αναφοράς. Στις 30/06/2020 το επίπεδο σφάλματος ήταν 2,587% έναντι 2,01% που αφορά στο 5% της τυπικής απόκλισης του δείκτη αναφοράς.

Κατ’ εφαρμογή της απόφασης 3/435/12.7.2007 του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ενημερώνονται οι μεριδιούχοι ότι από την 01/07/2019 έως και την 30/06/2020, το επίπεδο σφάλματος

του αμοιβαίου κεφαλαίου ξεπέρασε το 1% ή το 5% της τυπικής απόκλισης του υποκείμενου δείκτη (εφόσον ξεπερνούσε το 1%) στο σύνολο των 52 κυλιόμενων παρατηρήσεων του έτους. Ο

κύριος λόγος της διαφοροποίησης οφείλεται στο γεγονός ότι η ιστορικότητα του δείκτη λαμβάνεται σε επίπεδο τιμών και όχι συνολικής απόδοσης όπως στο αμοιβαίο κεφάλαιο (price return vs

total return): Επομένως η λογιστικοποίηση της αποκοπής του δικαιώματος επί μερισμάτων ή/και επιστροφής κεφαλαίου εταιριών που συμμετέχουν στον δείκτη, ύψους περίπου 514 χιλιάδων

ευρώ ή 4,53% επί του μέσου καθαρού ενεργητικού, στο σύνολο του υπό εξέταση διαστήματος, δημιουργεί αυτήν την απόκλιση. Ενδεικτικά αναφέρεται ότι το 43% του ποσού

λογιστικοποιήθηκε στο διάστημα 1/7/19-5/7/19 (πρώτη εκ των 52 εβδομάδων), δημιουργώντας υπεραπόδοση της τάξης του 2,18%, που λόγω του κυλιόμενου χαρακτήρα των παρατηρήσεων

επηρέασε το σύνολο του υπό εξέτασης διαστήματος.




Ειδικότερα:α) Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 30.06.2020 .β) Οι μετοχές "Folli

Follie Group", μετά την αναστολή διαπραγμάτευσης των την 25/05/2019, αποτιμήθηκαν με αξία μνείας 0,001 EUR ανά μετοχή.

4. Η συνολική αξία των Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών, ανέρχεται σε 8.578.820,7€ και σημειώνεται

ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά,εντάσσεται στην κατηγορία

α΄ σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 12 του άρθρου 24 του Ν. 4308/2014, εκτός της αξίας της εισηγμένης στο Χ.Α. μετοχής της Folli Follie A.E., η οποία τελεί υπό αναστολή και

εντάσσεται στην κατηγορία γ' της εν λόγω διάταξης





6. Σε συνήθεις συνθήκες αγοράς, το αναμενόμενο επίπεδο σφάλματος είναι μεγαλύτερο του 5% της τυπικής απόκλισης του υποκείμενου δείκτη.

7. Οι επενδυτές μπορούν να ενημερώνονται για τη σύνθεση του δείκτη από το κάτωθι link

http://www.helex.gr/el/web/guest/index-composition/-/select-index/62





Η πανδημία είχε σημαντική επίπτωση στις κεφαλαιαγορές και χρηματαγορές στις οποίες επενδύουν τα Α/Κ της MetLife ΑΕΔΑΚ. Τα κυριότερα χρηματιστήρια μετοχών στον κόσμο υποχώρησαν

σημαντικά (από 24/2 έως και 23/3), όμως στη συνέχεια υπήρξε μία αξιοσημείωτη ανάκαμψη των αποτιμήσεων. Στο τέλος του δεύτερου τριμήνου, παραμένουν κάποιες απώλειες από την αρχή

του έτους παρά τον σημαντικό περιορισμό τους. Η δυναμική της αγοράς παραμένει ανοδική από το 3ο δεκαήμερο του Μαρτίου, με τους μετοχικούς δείκτες, όμως, να παρουσιάζονται

σημαντικά ευμετάβλητοι. Eίναι προφανές ότι η επίπτωση των “κλειστών οικονομιών” στα μακροοικονομικά μεγέθη και επακόλουθα στα εταιρικά αποτελέσματα θα είναι σημαντική, με

αναμενόμενη υποχώρηση του ΑΕΠ κάθε χώρας (σε κάποιες περιπτώσεις άνω του 10%) και της εταιρικής κερδοφορίας. Καθοριστικός παράγοντας άρσης της αβεβαιότητας θα αποτελέσει η

θετική έκβαση της προσπάθειας για ανάπτυξη του εμβολίου κατά του ιού και αποτελεσματικότερων μεθόδων θεραπείας που θα μειώσουν τις πιθανότητες παρατεταμένης κάμψης της

οικονομικής δραστηριότητας. Παράλληλα, δυσμενή εξέλιξη με αρνητική επίπτωση στα μακροοικονομικά στοιχεία και πιθανώς στην επενδυτική ψυχολογία θα αποτελέσει το ενδεχόμενο ενός

δεύτερου κύματος εξάπλωσης της πανδημίας.





















Προς τη Διοίκηση της “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων” για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLife ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΔΕΙΚΤΗ ΥΨΗΛΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ”

Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLife ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΔΕΙΚΤΗ ΥΨΗΛΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ”

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLifeΜΕΤΟΧΙΚΟ ΔΕΙΚΤΗ ΥΨΗΛΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ” (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της30ης Ιουνίου 2020, που καταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του “MetLife Ανώνυμη ΕταιρείαΔιαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων” (η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, τηνκατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, ταστοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρωΈκθεση Διαχειρίσεως έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν.4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕπιτροπήςΚεφαλαιαγοράς.








γνώμη μας.






























ελέγχου.









Α.Μ. ΣΟΕΛ: 14161













ΤΡΕΧΟΥΣΑ


ΝΟΜΙΣΜΑ

ΑΝΑΦΟΡΑΣ


ΣΕ Ξ.Ν


ΣΕ EURO





ΚΑΘΑΡΟΥ

ΕΝΕΡ/ΚΟΥ

GGB GOVT 30.01.23 3,50% 984.927,000 107,9880 1.063.602,97 17,58 % 17,60 %

GGB GOVT 30.01.28 3,75% 631.892,000 119,7660 756.791,77 12,51 % 12,52 %

GGB GOVT 30.01.33 3,90% 70.534,000 130,2290 91.855,72 1,52 % 1,52 %

GGB GOVT 04.02.35 1.875% 300.000,000 107,6210 322.863,00 5,34 % 5,34 %

GGB GOVT 30.01.42 4,20% 125.516,000 148,0720 185.854,05 3,07 % 3,08 %

GGB GOVT 15.02.25 3,375% 840.000,000 112,3190 943.479,60 15,59 % 15,61 %

GGB GOVT 02.04.24 3,45% 50.000,000 110,8550 55.427,50 0,92 % 0,92 %

GGB GOVT 12.03.29 3,875% 500.000,000 122,2950 611.475,00 10,11 % 10,12 %

GGB GOVT 23.07.26 1,875% 510.000,000 106,2810 542.033,10 8,96 % 8,97 %

GGB GOVT 01.08.22 4,375% 170.000,000 108,3260 184.154,20 3,04 % 3,05 %

GGB GOVT 30.01.37 4,00% 643.957,000 137,9510 888.345,12 14,68 % 14,70 %

5.645.882,03 93,32 % 93,43 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.645.882,03 93,32 % 93,43 %

GGB GOVT 15.10.2042(GDP)-ΑΕΠ 13.188,000 0,2370 3.125,56 0,05 % 0,05 %

3.125,56 0,05 % 0,05 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 3.125,56 0,05 % 0,05 %



ΑΓΟΡΑ5.649.007,59 93,37 % 93,48 %








MetLife ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ

ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 116/21.7.1992 ΦEK: 504/Β/6.8.92

ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ ΤΕΛΕΥΤΑΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 294/ 27.03.2018



20















ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -795,18 -0,01 %



30.06.2020 31.12.2019 ΜΕΤΑΒΟΛΗ


ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 93,48 % 93,44 % 0,04 %



ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 93,43 % 93,38 % 0,05 %

ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 0,05 % 0,06 % -0,01 %



ΙΙ.Έσοδα Ομολόγων Ελληνικών Δανείων 86.348,82

86.370,92



ΙΙ. Λοιπά Έσοδα Κεφαλαίου 0,02

797.420,05



ΙΙ. Αμοιβή Θεματοφυλακής -954,18

III. Φόροι -795,18

IV. Τόκοι και Συναφή Έξοδα -13,00


-35.546,37


0,00

ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020 848.244,60






Κέρδη Περιόδου 01.01.2020 - 30.06.2020 848.244,60





(Μερίδια 271,466.893 * 22.2596 EUR)


ΜΕΤΑΞΥ 30.06.2020 ΚΑΙ 31.12.2019


ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020

















01.01. -31.12.19 01.01. -31.12.18 01.01. -31.12.17


ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 21,2614 16,9447 17,0810














30.06.2020 31.12.2019 31.12.2018




(Μερίδια 271,466.893 * 22.2596 EUR)














Υποχρεώσεις -7.607,47 -18.876,87 -13.643,06












περιπτώσεις (1), (2) και (3)0,00 0,00 0,00

Σύνολο 5.649.007,59 7.224.940,52 4.489.924,08

01.01.-30.06.20 01.01. -30.06.19 01.01. -30.06.18



Λοιπά εισοδήματα 22,10 22,59 6,87


Έξοδα θεματοφύλακα -954,18 -744,81 -741,87


Καθαρό εισόδημα 848.244,60 108.427,77 324.066,04




Εξαγορές μεριδίων -2.250.889,91 -81.039,20 -464.126,11


Σύνολο -2.537.923,09 855.769,80 -575.803,94


περιόδου 01.01-30.06-1.689.678,49 964.197,57 -251.737,90


περιόδου 01.07-31.122.058.765,14 -273.433,55


(Α+Β+Γ)-1.689.678,49 3.022.962,71 -525.171,45

1. Η Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός) και η Κατάσταση εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων Περιόδου, συντάχθηκαν κατά την κρίση της Διοίκησης

της Διαχειρίστριας Εταιρίας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών.



4308/2014 και τους λογιστικούς κανόνες που θεσπίζονται με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ο προσδιορισμός των εύλογων αξιών και οι σχετικές γνωστοποιήσεις γίνονται

με βάση τα Δ.Π.Χ.Α.

Ειδικότερα: α) Η αποτίμηση του παραστατικού τίτλου δικαιωμάτων κτήσης (warrant) των Τίτλων Α.Ε.Π. του Ελληνικού Δημοσίου έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της


β) Η αποτίμηση των Ομολόγων εσωτερικού έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 30.06.2020 με βάση τιμές Bloomberg CBBT.

4. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω κινητών αξιών έως την 30.06.2020 , από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται

στα έσοδα της περιόδου 01.01.2020-30.06.2020.












Κ.ΒΟΛΗ





9.Στα τέλη του πρώτου εξαμήνου του έτους, οι ευρωπαϊκές οικονομίες έχουν ξεκινήσει την σταδιακή άρση των διοικητικών αποφάσεων περιορισμού των μετακινήσεων και ρύθμισης

της επιχειρηματικής δραστηριότητας, καθώς η ανάσχεση της εξάπλωσης του ιού κρίνεται προς το παρόν ικανοποιητική. Ο ρυθμός ανάπτυξης των οικονομιών, σύμφωνα με τους

πρόδρομους δείκτες δείχνει ισχυρή ανάκαμψη στο τρίτο τρίμηνο του έτους (QoQ), υποβοηθούμενος από τη σημαντική δημοσιονομική στήριξη των κρατών σε παγκόσμιο επίπεδο,

ύστερα από την βαθιά ύφεση στο δεύτερο τρίμηνο ΥοΥ .



απώλειες από την αρχή του έτους παρά τον σημαντικό περιορισμό τους. Η δυναμική της αγοράς παραμένει ανοδική από το 3ο δεκαήμερο του Μαρτίου, με τους μετοχικούς δείκτες,

όμως, να παρουσιάζονται σημαντικά ευμετάβλητοι. Eίναι προφανές ότι η επίπτωση των “κλειστών οικονομιών” στα μακροοικονομικά μεγέθη και επακόλουθα στα εταιρικά

αποτελέσματα θα είναι σημαντική, με αναμενόμενη υποχώρηση του ΑΕΠ κάθε χώρας (σε κάποιες περιπτώσεις άνω του 10%) και της εταιρικής κερδοφορίας. Καθοριστικός

παράγοντας άρσης της αβεβαιότητας θα αποτελέσει η θετική έκβαση της προσπάθειας για ανάπτυξη του εμβολίου κατά του ιού και αποτελεσματικότερων μεθόδων θεραπείας που θα

μειώσουν τις πιθανότητες παρατεταμένης κάμψης της οικονομικής δραστηριότητας. Παράλληλα, δυσμενή εξέλιξη με αρνητική επίπτωση στα μακροοικονομικά στοιχεία και πιθανώς

στην επενδυτική ψυχολογία θα αποτελέσει το ενδεχόμενο ενός δεύτερου κύματος εξάπλωσης της πανδημίας.

Οι αποδόσεις των υπό διαχείριση Α/Κ επηρεάζονται άμεσα από την πορεία των υποκείμενων επενδύσεων και έχουν ήδη καταγραφεί αρνητικές αποδόσεις από την αρχή του έτους

στην πλειονότητα εξ αυτών, ενώ υπάρχουν Α/Κ που έχουν λειτουργήσει ως απόλυτο ή σχετικό επενδυτικό καταφύγιο, κυρίως αυτών με ομολογιακό προσανατολισμό τα οποία

επωφελήθηκαν τα μέγιστα από τα γενναία προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης των Κεντρικών Τραπεζών, σημειώνοντας στο τέλος του εξαμήνου θετικές αποδόσεις (κρατικά

χρεόγραφα). Αποδεικνύεται πόσο σημαντική είναι η διαφοροποίηση σε επίπεδο προσφερόμενων προϊόντων (Εταιρία) αλλά και επενδυτικού χαρτοφυλακίου (Πελάτες). Η εκτίμηση

της μελλοντικής πορείας είναι δύσκολο να προβλεφθεί με σχετική ασφάλεια. Η MetLife ΑΕΔΑΚ:

• παρακολουθεί τις εξελίξεις, αξιολογεί τα υπάρχοντα πιθανά σενάρια εξέλιξης της κρίσεως, την πορεία των υποκείμενων αγορών στις οποίες τα υπό διαχείριση Α/Κ επενδύουν

και λαμβάνει αποφάσεις που κρίνει τις πλέον κατάλληλες για την προστασία των επενδυτών, ενώ παράλληλα

• λαμβάνει όλα τα απαραίτητα, προληπτικά μέτρα, ώστε να περιορίσει την εξάπλωση του ιού και ακολουθεί τις οδηγίες του Υπουργείου Υγείας και του Ε.Ο.Δ.Υ., εφαρμόζοντας

την εξ’ αποστάσεως εργασία για το σύνολο των εργαζομένων της. . Στο πλαίσιο αυτό, συνεχίζει να εξυπηρετεί απρόσκοπτα και να ανταποκρίνεται άμεσα και με τον καλύτερο δυνατό

τρόπο στα αιτήματά των πελατών της, είτε τηλεφωνικά είτε μέσω ηλεκτρονικής αλληλογραφίας.








Αθήνα 28.08.2020




Προς τη Διοίκηση της “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων” για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLife ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ”

Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “MetLife ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ”

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLifeΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ” (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 30ης Ιουνίου 2020, που καταρτίστηκε από τηνδιαχειριζόμενη την περιουσία του “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων” (ηΔιαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, την κατάσταση εξέλιξης των καθαρώνπεριουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικέςσημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως έχει καταρτιστείαπό κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τιςπληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 τηςαπόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.








γνώμη μας.






























ελέγχου.









Α.Μ. ΣΟΕΛ: 14161













ΤΡΕΧΟΥΣΑ


ΝΟΜΙΣΜΑ

ΑΝΑΦΟΡΑΣ


ΣΕ Ξ.Ν


ΣΕ EURO

ISHARES GLOBAL MATERIALS ETF 678,000 62,6100 42.449,58 37.908,18

ISHARES GLOBAL ENERGY ETF 1.550,000 19,5400 30.287,00 27.046,79

64.954,97


ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ64.954,97

ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 64.954,97


ΑΓΟΡΑ64.954,97

JPMORGAN F-GLB NAT RE-C ACCE 4.008,000 11,1700 44.769,36

CS C/I LX USD-IB 1.372,000 31,8800 43.739,36

88.508,72

PIMCO REAL RETURN FUN-USD 10.042,002 5,2600 52.820,93 47.169,97

BNP PARIBAS FLEXI I COMMODITIES-I USD AC 1.110,000 49,5400 54.989,40 49.106,45

96.276,42


ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ184.785,14

ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 184.785,14


ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ184.785,14

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 249.740,11

ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK A.E. EUR 43.129,79

ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK A.E. USD 613,50 547,87

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 43.677,66

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ 43.677,66

ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 293.417,77

ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -810,30

ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -142,76

MetLife FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΙΚΩΝ ΑΞΙΩΝ

ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ: 5/27.01.2009

ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ ΤΕΛΕΥΤΑΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 294/ 27.03.2018



24












ETF Μετοχικά σε USD

12,92 % 12,96 %

9,22 % 9,25 %

22,14 % 22,21 %

22,14 % 22,21 %

22,14 % 22,21 %

22,14 % 22,21 %





15,26 % 15,31 %

14,91 % 14,96 %

30,16 % 30,26 %

Α/Κ Μετοχικά σε USD

16,08 % 16,13 %

16,74 % 16,79 %

32,81 % 32,92 %

62,98 % 63,18 %

62,98 % 63,18 %

62,98 % 63,18 %

85,11 % 85,39 %



14,70 % 14,75 %

0,19 % 0,19 %

14,89 % 14,93 %

14,89 % 14,93 %

100,00 % 100,32 %


-0,28 %

-0,05 %


ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -953,06

ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 292.464,71

30.06.2020 31.12.2019

ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 292.464,71 324.088,05

ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 85,39 % 99,51 %







Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ

Ι. Τόκοι Τραπεζικών Καταθέσεων

II. Μερίσματα Ξένων Μετοχών


Ι. Κέρδη/Ζημιές από πωλήσεις χρεογράφων


Ι. Αμοιβή εταιρίας Διαχείρισης

ΙΙ. Αμοιβή Θεματοφυλακής

ΙΙΙ. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων

IV. Φόροι

V. Τόκοι και Συναφή Έξοδα

VI. Έξοδα άρθρου 9 του Κανονισμού


Συναλλαγματικές Διαφορές

ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020

I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ

Μερίδια σε κυκλοφορία την 31.12.2019

Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01.01.2020 - 30.06.2020

Μείον Εξαγορές μεριδίων 01.01.2020 - 30.06.2020

Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30.06.2020

Ζημιές Περιόδου 01.01.2020 - 30.06.2020

Σύνολο Αξίας Μεριδίων





Σύνολο Υπεραξίας/(Υποαξίας)




Σύνολο από λοιπά στοιχεία Ενεργητικού/Παθητικού


Ενεργητικού/Παθητικού

-0,32 % -0,33 %

100,00 %

(Μερίδια 43,790.840 * 6.6787 EUR)


ΜΕΤΑΞΥ 30.06.2020 ΚΑΙ 31.12.2019

ΜΕΤΑΒΟΛΗ

-14,12 %

-4,70 %

-9,42 %


ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020

ΑΞΙΑ ΣΕ EUR

1,61

575,68

577,29

-2.284,93

-2.284,93

-4.283,15

-42,83

-18,62

-142,76

-1,00

-103,23

-4.591,59

1.184,20

1.184,20

-5.115,03



ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR

39.023,844 375.451,24

6.612,665 45.624,25

-1.845,669 -12.632,43

43.790,840 408.443,06

-5.115,03

403.328,03

-110.863,900

0,580

-110.863,32


ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ

Καθαρά αποτελέσματα (Ζημιές) περιόδου

Ζημιές εις Κεφάλαιο

ΧΡΗΣΗ 2019

01.01. -31.12.19

ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 324.088,05

ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 8,3049

30.06.2020

Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι 249.740,11

Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι 0,00

Καταθέσεις σε τράπεζες 43.677,66

Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 0,00

Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 293.417,77

Υποχρεώσεις -953,06

Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 292.464,71

Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 43.790,840

Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδια) 6,6787



χρηματιστήριο αξιών64.954,97


ρυθμιζόμενες αγορές0,00


οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους 0,00


περιπτώσεις (1), (2) και (3)184.785,14

Σύνολο 249.740,11

01.01.-30.06.20


Εισόδημα από επενδύσεις -525,05

Λοιπά εισοδήματα 1,61

Έξοδα διαχείρισης -4.283,15

Έξοδα θεματοφύλακα -42,83

Λοιπά έξοδα και φόροι -265,61

Καθαρό εισόδημα -5.115,03

292.464,71

(Μερίδια 43,790.840 * 6.6787 EUR)


-5.115,03

8,9255

-5.115,03


ΧΡΗΣΗ 2018 ΧΡΗΣΗ 2017

01.01. -31.12.18 01.01. -31.12.17

358.184,72 509.362,02

7,6822



31.12.2019 31.12.2018

322.499,33 353.209,14

0,00 0,00

5.271,68 7.600,47

0,00 0,00

327.771,01 360.809,61

-3.682,96 -2.624,89

324.088,05 358.184,72

39.023,844 46.625,406

8,3049 7,6822

87.226,68 91.712,29

0,00 0,00

0,00 0,00

235.272,65 261.496,90

322.499,33 353.209,19



01.01. -30.06.19 01.01. -30.06.18

4.075,95 3.663,08

0,55 0,56

-5.664,58 -6.690,16

-56,64 -66,91

-1.555,62 -2.093,77

-3.200,34 -5.187,20




Έκδοση νέων μεριδίων 45.624,25

Εξαγορές μεριδίων -12.632,43

Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων -59.500,13 31.631,49 10.761,66

Σύνολο -26.508,31


περιόδου 01.01-30.06-31.623,34


περιόδου 01.07-31.12


(Α+Β+Γ)-31.623,34

ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑΑΜΟΙΒΗ

ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ

ΔΙΑΘΕΣΗΣ

ISHARES GLOBAL MATERIALS ETF 0,46 % 0,00 %

ISHARES GLOBAL ENERGY ETF 0,46 % 0,00 %

CS C/I LX USD-IB 0,74 % 0,00 %

JPMORGAN F-GLB NAT RE-C ACCE 1,40 % 0,00 %

BNP PARIBAS FLEXI I COMMODITIES-I USD AC 0,75 % 0,00 %

PIMCO REAL RETURN FUN-USD 0,80 % 0,00 %


11.000,00 7.667,39

-20.263,80 -66.594,26

22.367,69 -48.165,21

19.167,35 -53.352,41

-53.264,02 -97.824,89

-34.096,67 -151.177,30

Κόστος επιβάρυνσης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου από αγορά Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων διαφόρων Επενδυτικών Οίκων

ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΕΞΑΓΟΡΑΣ

0,00 %

0,00 %

0,00 %

0,00 %

0,00 %

0,00 %


1.Η Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός) και η Κατάσταση εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων Περιόδου, συντάχθηκαν κατά την κρίση της Διοίκησης της






α) Τα Μερίδια των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες τιμές στις 30.06.2020 .

β) Τα Μερίδια των διαπραγματεύσιμων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές κλεισίματος της 30.06.2020 .



5. Η συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών, ανέρχεται σε 249.740,11€ και σημειώνεται ότι

δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά.














αποτελέσει η θετική έκβαση της προσπάθειας για ανάπτυξη του εμβολίου κατά του ιού και αποτελεσματικότερων μεθόδων θεραπείας που θα μειώσουν τις πιθανότητες παρατεταμένης κάμψης

της οικονομικής δραστηριότητας. Παράλληλα, δυσμενή εξέλιξη με αρνητική επίπτωση στα μακροοικονομικά στοιχεία και πιθανώς στην επενδυτική ψυχολογία θα αποτελέσει το ενδεχόμενο

ενός δεύτερου κύματος εξάπλωσης της πανδημίας.


















Κ.ΒΟΛΗ Α.ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ




Αθήνα 28.08.2020





Προς τη Διοίκηση της “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων” για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLife FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΙΚΩΝ ΑΞΙΩΝ”

Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLife FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΙΚΩΝ ΑΞΙΩΝ”

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLife FUND OFFUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΙΚΩΝ ΑΞΙΩΝ” (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 30ης Ιουνίου 2020, πουκαταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης ΑμοιβαίωνΚεφαλαίων” (η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογ\ισμό, την κατάσταση εξέλιξης τωνκαθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τιςεπεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεωςέχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014,περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 καιτο άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.








γνώμη μας.






























ελέγχου.









Α.Μ. ΣΟΕΛ: 14161






Marousi-Attica, 3a Fragkokklisias & Granikou str., 151 25, is one of the Deloitte Central Mediterranean S.r.l. (“DCM”) Countries. DCM, a company limited by guarantee







ΤΡΕΧΟΥΣΑ


ΝΟΜΙΣΜΑ

ΑΝΑΦΟΡΑΣ


ΣΕ Ξ.Ν


ΣΕ EURO



ΤΟΥ

ΕΝΕΡ/ΚΟΥ



WILLIAM HILL 10.000,000 1,1380 11.380,00 12.472,19 0,33 % 0,32 %

VODAFONE GROUP PLC 28.000,000 1,2886 36.080,80 39.543,64 1,04 % 1,02 %

ROYAL DUTCH SHELL PLC-A 2.450,000 12,8700 31.531,50 34.557,72 0,91 % 0,89 %

ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC 4.800,000 2,8540 13.699,20 15.013,97 0,39 % 0,39 %

BRIT.PETROLEUM 7.000,000 3,0720 21.504,00 23.567,84 0,62 % 0,61 %

RECKITT BENCKISER GROUP PLC 230,000 74,3200 17.093,60 18.734,15 0,49 % 0,48 %

143.889,51 3,77 % 3,72 %

GILEAD SCIENCES 1.090,000 76,9400 83.864,60 74.892,48 1,96 % 1,94 %

JAZZ PHARMACEUTICALS PLC 200,000 110,3400 22.068,00 19.707,09 0,52 % 0,51 %

GENERAL DYNAMICS 950,000 149,4600 141.987,00 126.796,75 3,32 % 3,28 %

VALERO ENERGY CORP 140,000 58,8200 8.234,80 7.353,81 0,19 % 0,19 %

CISCO SYSTEMS 1.050,000 46,6400 48.972,00 43.732,81 1,15 % 1,13 %

3M COPMPANY 700,000 155,9900 109.193,00 97.511,16 2,55 % 2,52 %

CATERPILLAR INC 200,000 126,5000 25.300,00 22.593,32 0,59 % 0,58 %

COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A 400,000 56,8200 22.728,00 20.296,48 0,53 % 0,53 %

EXXON MOBIL CORP 1.200,000 44,7200 53.664,00 47.922,84 1,26 % 1,24 %

FREEPORT-MCMORAN INC 2.300,000 11,5700 26.611,00 23.764,07 0,62 % 0,61 %

SCHLUMBERGER LTD 2.150,000 18,3900 39.538,50 35.308,54 0,92 % 0,91 %

GAP INC/THE 6.000,000 12,6200 75.720,00 67.619,22 1,77 % 1,75 %

WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC 2.000,000 42,3900 84.780,00 75.709,95 1,98 % 1,96 %

PHILIP MORRIS INT 3.000,000 70,0600 210.180,00 187.694,23 4,92 % 4,86 %

JOHNSON & JOHNSON 200,000 140,6300 28.126,00 25.116,99 0,66 % 0,65 %

MICROSOFT CORP 1.600,000 203,5100 325.616,00 290.780,50 7,62 % 7,52 %

ALPHABET INC-A 200,000 1.418,0500 283.610,00 253.268,44 6,63 % 6,55 %

BANK OF AMERICA CORP 1.700,000 23,7500 40.375,00 36.055,55 0,94 % 0,93 %

CHEVRON CORP 800,000 89,2300 71.384,00 63.747,10 1,67 % 1,65 %

CITIGROUP INC 1.020,000 51,1000 52.122,00 46.545,81 1,22 % 1,20 %

FEDEX CORP 1.000,000 140,2200 140.220,00 125.218,79 3,28 % 3,24 %

JPMORGAN CHASE & CO 550,000 94,0600 51.733,00 46.198,43 1,21 % 1,20 %

PFIZER INC 3.000,000 32,7000 98.100,00 87.604,93 2,29 % 2,27 %

PHILLIPS 66 300,000 71,9000 21.570,00 19.262,37 0,50 % 0,50 %

BRISTOL-MYERS SQUIBB CO 350,000 58,8000 20.580,00 18.378,28 0,48 % 0,48 %

CHEMOURS CO/THE 3.000,000 15,3500 46.050,00 41.123,41 1,08 % 1,06 %

ACTIVISION BLIZZARD INC 1.250,000 75,9000 94.875,00 84.724,95 2,22 % 2,19 %

SCHWAB(CHARLES) CORP 300,000 33,7400 10.122,00 9.039,11 0,24 % 0,23 %

MARATHON PETROLEUM CORP 2.000,000 37,3800 74.760,00 66.761,92 1,75 % 1,73 %

ABBVIE INC 1.415,000 98,1800 138.924,70 124.062,06 3,25 % 3,21 %

WABTEC CORP 160,000 57,5700 9.211,20 8.225,75 0,22 % 0,21 %

PIONEER NATURAL RESOURCES CO 330,000 97,7000 32.241,00 28.791,75 0,75 % 0,74 %

MetLife ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΔΙΕΘΝΩΝ ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ

ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 18/19.06.2009




25







Αγγλία

Αμερική


CVS HEALTH CORP 500,000 64,9700 32.485,00 29.009,64 0,76 % 0,75 %

INTUITIVE SURGICAL INC 25,000 569,8300 14.245,75 12.721,69 0,33 % 0,33 %

ZOETIS INC 100,000 137,0400 13.704,00 12.237,90 0,32 % 0,32 %

VIACOMCBS INC-CLASS B 1.350,000 23,3200 31.482,00 28.113,95 0,74 % 0,73 %

MOTOROLA SOLUTIONS INC 70,000 140,1300 9.809,10 8.759,69 0,23 % 0,23 %

AMERICAN EXPRESS CO 500,000 95,2000 47.600,00 42.507,59 1,11 % 1,10 %

BRISTOL MYERS SQUIBB-CVR(RIGHTS) 350,000 3,5800 1.253,00 1.118,95 0,03 % 0,03 %

EXELIXIS INC 630,000 23,7400 14.956,20 13.356,14 0,35 % 0,35 %

TRANSOCEAN LTD 2.250,000 1,8300 4.117,50 3.677,00 0,10 % 0,10 %

HERBALIFE NUTRITION LTD 300,000 44,9800 13.494,00 12.050,37 0,32 % 0,31 %

2.389.361,81 62,58 % 61,82 %

ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV 250,000 43,8650 10.966,25 0,29 % 0,28 %

10.966,25 0,29 % 0,28 %

ORANGE SA 3.500,000 10,6450 37.257,50 0,98 % 0,96 %

AXA SA 3.000,000 18,6120 55.836,00 1,46 % 1,44 %

RENAULT 1.250,000 22,5800 28.225,00 0,74 % 0,73 %

VALEO SA 1.400,000 23,3600 32.704,00 0,86 % 0,85 %

DANONE 350,000 61,5600 21.546,00 0,56 % 0,56 %

SANOFI-SYNTHELABO 150,000 90,6500 13.597,50 0,36 % 0,35 %

TOTAL 800,000 33,9750 27.180,00 0,71 % 0,70 %

THALES SA 360,000 71,8800 25.876,80 0,68 % 0,67 %

UBISOFT ENTERTAINMENT 200,000 73,4000 14.680,00 0,38 % 0,38 %

256.902,80 6,73 % 6,65 %

BAYER AG-REG 200,000 65,7900 13.158,00 0,34 % 0,34 %

BASF SE 550,000 49,8800 27.434,00 0,72 % 0,71 %

COVESTRO AG 300,000 33,8500 10.155,00 0,27 % 0,26 %

BMW 200,000 56,8200 11.364,00 0,30 % 0,29 %

62.111,00 1,63 % 1,61 %

TELEFONICA SA 8.700,000 4,2470 36.948,90 0,97 % 0,96 %

REPSOL SA 1.000,000 7,7860 7.786,00 0,20 % 0,20 %

44.734,90 1,17 % 1,16 %

FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 1.000,000 8,9440 8.944,00 0,23 % 0,23 %

ENI SPA 2.450,000 8,4900 20.800,50 0,54 % 0,54 %

29.744,50 0,78 % 0,77 %

HEINEKEN NV 110,000 82,0600 9.026,60 0,24 % 0,23 %

UNILEVER NV 300,000 47,2500 14.175,00 0,37 % 0,37 %

23.201,60 0,61 % 0,60 %

HENNES AND MAURITZ 1.900,000 135,0000 256.500,00 24.440,68 0,64 % 0,63 %

24.440,68 0,64 % 0,63 %

NOKIA OYJ 2.500,000 3,8885 9.721,25 0,25 % 0,25 %

NORDEA BANK ABP 1.300,000 6,1480 7.992,40 0,21 % 0,21 %

17.713,65 0,46 % 0,46 %


ISHARES MSCI HONG KONG 2.500,000 21,3700 53.425,00 47.709,41 1,25 % 1,23 %

ISHARES IN MSCI JAPAN INDEX FUND USD 3.900,000 54,9200 214.188,00 191.273,44 5,01 % 4,95 %

238.982,85 6,26 % 6,18 %


ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ238.982,85 6,26 % 6,18 %

Βέλγιο

Γαλλία

Γερμανία

Ισπανία

Ιταλία

Ολλανδία

Σουηδία

Φιλανδία


ETF Μετοχικά σε USD




ΑΓΟΡΑ3.242.049,55 84,91 % 83,88 %







ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ EUR 3,89 0,00 % 0,00 %





ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ 50.651,11 1,31 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 46.701,50 1,22 % 1,21 %


30.06.2020 31.12.2019 ΜΕΤΑΒΟΛΗ


ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 83,88 % 80,71 % 3,17 %



ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ 77,70 % 74,86 % 2,84 %

ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 6,18 % 5,85 % 0,33 %



II. Μερίσματα Ξένων Μετοχών 36.134,50

37.168,91



174.838,80





IV. Φόροι -4.108,15



-24.430,13





(Μερίδια 186,339.781 * 20.7417 EUR)


ΜΕΤΑΞΥ 30.06.2020 ΚΑΙ 31.12.2019


ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020




18.107,21

ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020 205.684,79






Κέρδη Περιόδου 01.01.2020 - 30.06.2020 205.684,79

















01.01. -31.12.19 01.01. -31.12.18 01.01. -31.12.17


ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 23,3024 18,3424 20,7890

30.06.2020 31.12.2019 31.12.2018






Υποχρεώσεις 46.701,50 -18.628,83 -18.932,20












περιπτώσεις (1), (2) και (3)0,00 0,00 0,00

Σύνολο 3.242.049,55 3.578.429,30 3.294.878,03



(Μερίδια 186,339.781 * 20.7417 EUR)






01.01.-30.06.20 01.01. -30.06.19 01.01. -30.06.18



Λοιπά εισοδήματα 1.034,41 1.335,69 885,85




Καθαρό εισόδημα 205.684,79 -35.017,48 133.225,04






Σύνολο -774.411,17 495.834,84 -398.135,57


περιόδου 01.01-30.06-568.726,38 460.817,36 -264.910,53


01.07-31.12338.936,59 -574.665,32


(Α+Β+Γ)-568.726,38 799.753,95 -839.575,85












Ειδικότερα: Η αποτίμηση των εισηγμένων αξιογράφων στα χρηματιστήρια εξωτερικού έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 30.06.2020 .

4. Η συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών ανέρχεται σε 3.242.049,55 € και σημειώνεται

ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά.

5. Τα Μερίδια των διαπραγματεύσιμων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές κλεισίματος της 30.06.2020 .



7. Οι επενδύσεις στις Η.Π.Α. ξεπερνούν σε ποσοστό το 35% του συνολικού Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου.
































Κ.ΒΟΛΗ






Αθήνα 28.08.2020




Προς τη Διοίκηση της “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων” για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLife ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΔΙΕΘΝΩΝ ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ”

Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLife ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΔΙΕΘΝΩΝ ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ Γνώμη

Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLifeΜΕΤΟΧΙΚΟ ΔΙΕΘΝΩΝ ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ” (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 30ης Ιουνίου 2020, πουκαταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης ΑμοιβαίωνΚεφαλαίων” (η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογ\ισμό, την κατάσταση εξέλιξης τωνκαθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τιςεπεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεωςέχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014,περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 καιτο άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.








γνώμη μας.






























ελέγχου.









Α.Μ. ΣΟΕΛ: 14161













ΤΡΕΧΟΥΣΑ


ΝΟΜΙΣΜΑ

ΑΝΑΦΟΡΑΣ


ΣΕ Ξ.Ν


ΣΕ EURO






LUKOIL PJSC 400,000 74,2600 29.704,00 26.526,17 0,86 % 0,87 %

NOVATEK OAO 475,000 142,2000 67.545,00 60.318,81 1,96 % 1,97 %

SBERBANK OF RUSSIA PJSC 5.000,000 11,3800 56.900,00 50.812,65 1,65 % 1,66 %

SURGUTNEFTGAZ-SP ADR 15.000,000 5,3400 80.100,00 71.530,63 2,33 % 2,33 %

TATNEFT PAO 1.000,000 46,7200 46.720,00 41.721,74 1,36 % 1,36 %

ROSNEFT OIL 3.720,000 5,0280 18.704,16 16.703,13 0,54 % 0,55 %

NORILSK NICKEL PJSC-ADR 1.620,000 26,1900 42.427,80 37.888,73 1,23 % 1,24 %

305.501,86 9,93 % 9,97 %

HDFC BANK LTD 2.400,000 45,4600 109.104,00 97.431,68 3,17 % 3,18 %

INFOSYS Ltd 13.500,000 9,6600 130.410,00 116.458,30 3,79 % 3,80 %

ITAU UNIBANCO HOLDING SA 7.400,000 4,6900 34.706,00 30.993,03 1,01 % 1,01 %

VALE SA 6.700,000 10,3100 69.077,00 61.686,91 2,01 % 2,01 %

BANCO SANTANDER BRASIL-ADS 3.000,000 5,2200 15.660,00 13.984,64 0,45 % 0,46 %

ALIBABA GROUP HOLDING 1.000,000 215,7000 215.700,00 192.623,68 6,26 % 6,29 %

BAIDU INC-SPON ADR 330,000 119,8900 39.563,70 35.331,04 1,15 % 1,15 %

JD.COM INC-ADR 4.500,000 60,1800 270.810,00 241.837,83 7,86 % 7,89 %

BANCO BRADESCO SA 6.050,000 3,8100 23.050,50 20.584,48 0,67 % 0,67 %

810.931,59 26,37 % 26,46 %

AGRICULTURAL BANK OF CHINA LTD 30.000,000 3,1200 93.600,00 10.784,90 0,35 % 0,35 %

POLY PROPERTY DEVELOPMENT 12.500,000 78,0000 975.000,00 112.342,72 3,65 % 3,67 %

BANK OF CHINA LTD 250.000,000 2,8700 717.500,00 82.672,72 2,69 % 2,70 %

CHINA CONSTRUCTION BANK CORP 170.000,000 6,2700 1.065.900,00 122.816,52 3,99 % 4,01 %

CNOOC Ltd 50.000,000 8,6200 431.000,00 49.661,24 1,61 % 1,62 %

INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK 200.000,000 4,7000 940.000,00 108.309,90 3,52 % 3,53 %

PICC Property & Casualty Co Lt 25.500,000 6,3900 162.945,00 18.775,06 0,61 % 0,61 %

PING AN INSURANCE GROUP CO 8.200,000 77,5000 635.500,00 73.224,41 2,38 % 2,39 %

TENCENT HOLDINGS LTD 5.300,000 498,6000 2.642.580,00 304.486,80 9,90 % 9,94 %

CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMNTS 4.000,000 23,4500 93.800,00 10.807,95 0,35 % 0,35 %

PEOPLE'S INSURANCE CO GRP OF CHINA 68.000,000 2,2600 153.680,00 17.707,52 0,58 % 0,58 %

POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA 210.000,000 4,4500 934.500,00 107.676,18 3,50 % 3,51 %

COUNTRY GARDEN SERVICES HOLD 45.241,000 36,0000 1.628.676,00 187.661,43 6,10 % 6,12 %

SINOPHARM GROUP CO-H 30.000,000 19,8400 595.200,00 68.580,91 2,23 % 2,24 %

SINO BIOPHARMACEUTICAL 75.000,000 14,6000 1.095.000,00 126.169,52 4,10 % 4,12 %

MEITUAN DIANPING-CLASS B 10.000,000 171,9000 1.719.000,00 198.068,86 6,44 % 6,46 %

XIAOMI CORP-CLASS B 65.000,000 12,8400 834.600,00 96.165,37 3,13 % 3,14 %

1.695.912,01 55,15 % 55,35 %




ΑΓΟΡΑ2.812.345,46 91,45 % 91,78 %



MetLife ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ BRIC

ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 650/23.12.2004 ΦΕΚ: 1971/Β/31.12.2004




34





Αγγλία

Αμερική

Χονγκ Κονγκ






ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK A.E. HKD 1.045.794,92 120.499,94 3,92 % 3,93 %









30.06.2020 31.12.2019 ΜΕΤΑΒΟΛΗ


ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 91,78 % 97,03 % -5,25 %



ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ 91,78 % 97,03 % -5,25 %



II. Μερίσματα Ξένων Μετοχών 23.802,97

24.676,84



137.089,39





IV. Φόροι -4.039,73



-57.472,08





(Μερίδια 722,290.287 * 4.2424 EUR)


ΜΕΤΑΞΥ 30.06.2020 ΚΑΙ 31.12.2019


ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020




29.259,51

ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2020 - 30.06.2020 133.553,66






Κέρδη Περιόδου 01.01.2020 - 30.06.2020 133.553,66

















01.01. -31.12.19 01.01. -31.12.18 01.01. -31.12.17


ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 4,5105 3,9192 4,1483

30.06.2020 31.12.2019 31.12.2018






Υποχρεώσεις -11.096,18 -20.110,68 -13.092,58












περιπτώσεις (1), (2) και (3)0,00 0,00 0,00

Σύνολο 2.812.345,46 3.182.641,66 2.430.870,92



(Μερίδια 722,290.287 * 4.2424 EUR)






01.01.-30.06.20 01.01. -30.06.19 01.01. -30.06.18



Λοιπά εισοδήματα 873,87 987,66 516,12




Καθαρό εισόδημα 133.553,66 103.898,14 -4.359,92






Σύνολο -349.227,42 178.008,73 46.557,38


περιόδου 01.01-30.06-215.673,76 281.906,87 42.197,46


01.07-31.1230.896,22 1.367.755,77


(Α+Β+Γ)-215.673,76 312.803,09 1.409.953,23










Ειδικότερα: Η αποτίμηση των εισηγμένων αξιογράφων στα χρηματιστήρια εξωτερικού έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες της 30.06.2020 .

4. Η συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών, ανέρχεται σε 2.812.345,46 € και σημειώνεται

ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά.



6. Οι τοποθετήσεις σε μετοχές εισηγμένες στο χρηματιστήριο του Χονγκ-Κόνγκ, ξεπερνούν σε ποσοστό το 35% του συνολικού Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου.


8 Η εταιρία δεν χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του εξαμήνου και επομένως το επίπεδο μόχλευσης του χαρτοφυλακίου ήταν μηδενικό.



11Στα τέλη του πρώτου εξαμήνου του έτους, οι ευρωπαϊκές οικονομίες έχουν ξεκινήσει την σταδιακή άρση των διοικητικών αποφάσεων περιορισμού των μετακινήσεων και ρύθμισης της

























10. Η Εταιρία έχει θεσπίσει και εφαρμόζει πολιτική αποδοχών σύμφωνα με το ισχύον νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο. Η πολιτική αποδοχών της ΜetLife ΑΕΔΑΚ, εγκρίθηκε με την




Κ.ΒΟΛΗ





Αθήνα 28.08.2020





Προς τη Διοίκηση της “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων” για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLife ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ BRIC”

Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLife ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ BRIC”

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου “ MetLifeΜΕΤΟΧΙΚΟ ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ BRIC” (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 30ης Ιουνίου 2020, πουκαταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του “MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης ΑμοιβαίωνΚεφαλαίων” (η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογ\ισμό, την κατάσταση εξέλιξης τωνκαθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τιςεπεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεωςέχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014,περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 καιτο άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.








γνώμη μας.






























ελέγχου.









Α.Μ. ΣΟΕΛ: 14161












MetLife ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΙΚΤΟ ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 112/2/09.06.1992, ΦΕΚ… · 2020. 9....

Documents

Transcript of MetLife ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΙΚΤΟ ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 112/2/09.06.1992, ΦΕΚ… · 2020. 9....