Kafes - Alusides Cafe 2009

257
Αθήνα, Mάιος 2009 ΚΛΑΔΙΚΗ ΜΕΛΕΤΗ ΚΑΦΕΣ ΑΛΥΣΙΔΕΣ CAFE Απαγορεύεται η με κάθε μηχανικό, ηλεκτρονικό ή άλλο μέσο αντιγραφή, αναπαραγωγή ή ανατύπωση του παρόντος, η μετάφραση, διασκευή ή τροποποίηση αυτού, η θέση σε κυκλοφορία του πρωτοτύπου ή αντιτύπων του και γενικά η με οποιαδήποτε τρόπο δημοσίευσή του, ολόκληρου ή τμημάτων του, χωρίς την άδεια των δημιουργών του (Ν. 2121/1993 περί πνευματικής ιδιοκτησίας).

Transcript of Kafes - Alusides Cafe 2009

Αθήνα, Mάιος 2009

ΚΛΑΔΙΚΗ ΜΕΛΕΤΗ

ΚΑΦΕΣ – ΑΛΥΣΙΔΕΣ CAFE

Απαγορεύεται η με κάθε μηχανικό, ηλεκτρονικό ή άλλο μέσο αντιγραφή, αναπαραγωγή ή ανατύπωση του παρόντος, η μετάφραση, διασκευή ή τροποποίηση αυτού, η θέση σε κυκλοφορία του πρωτοτύπου ή αντιτύπων του και γενικά η με οποιαδήποτε τρόπο δημοσίευσή του, ολόκληρου ή τμημάτων του, χωρίς την άδεια των δημιουργών του (Ν. 2121/1993 περί πνευματικής ιδιοκτησίας).

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ

Σύνοψη .......................................................................................................................i

Ζήτηση Καφέ..........................................................................................................i Προσφορά Καφέ..................................................................................................... ii Εγχώρια αγορά καφέ .............................................................................................. ii Αλυσίδες καταστημάτων Café .................................................................................. iii Διεθνής Αγορά ...................................................................................................... iv

1. Εισαγωγή – Γενικά Πληροφοριακά Στοιχεία.................................................................1 1.1 Εισαγωγή .......................................................................................................1 1.2 Γενικά Χαρακτηριστικά του Καφέ .......................................................................2 Α. Ιστορική Αναδρομή .............................................................................................2 Β. Ποικιλίες Καφέ ...................................................................................................2 Γ. Στάδια Επεξεργασίας του Καφέ .............................................................................3 Δ. Κατηγορίες του Καφέ ..........................................................................................4

2. Η Ζήτηση του Καφέ ................................................................................................6 2.1 Παράγοντες που Επηρεάζουν τη Ζήτηση του Καφέ ...............................................6 2.2 Μέση Μηνιαία Δαπάνη των Νοικοκυριών για Καφέ ................................................8 Παράρτημα Κεφαλαίου 2 .......................................................................................... 10

3. Η Προσφορά του Καφέ.......................................................................................... 15 3.1 Δομή και Διάρθρωση του Κλάδου..................................................................... 15 3.2 Διαφημιστική Δαπάνη Καφέ ............................................................................ 16 3.3 Δίκτυα Διανομής-Προώθηση Προϊόντων ............................................................ 17 3.4 Παρουσίαση Επιχειρήσεων Επεξεργασίας Καφέ................................................... 18 3.5 Πωλήσεις Επιχειρήσεων Επεξεργασίας Καφέ ...................................................... 24 3.6 Χρηματοοικονομική Ανάλυση Επιχειρήσεων Επεξεργασίας Καφέ............................ 25 Κερδοφορία......................................................................................................... 26 Αποδοτικότητα ..................................................................................................... 27 Ρευστότητα ......................................................................................................... 28 Χρηματοοικονομική Διάρθρωση .............................................................................. 28 Δραστηριότητα..................................................................................................... 29 Ομαδοποιημένοι Ισολογισμοί .................................................................................. 30

3.7 Παρουσίαση Εισαγωγικών Επιχειρήσεων Καφέ ................................................... 31 3.8 Πωλήσεις Εισαγωγικών Επιχειρήσεων Καφέ ....................................................... 37 3.9 Χρηματοοικονομική Ανάλυση Εισαγωγικών Επιχειρήσεων Καφέ ............................ 39 Κερδοφορία......................................................................................................... 40 Αποδοτικότητα ..................................................................................................... 40 Ρευστότητα ......................................................................................................... 41 Χρηματοοικονομική διάρθρωση............................................................................... 42 Δραστηριότητα..................................................................................................... 42 Ομαδοποιημένοι Ισολογισμοί .................................................................................. 43

Παράρτημα Κεφαλαίου 3 .......................................................................................... 45 4. Η Εγχώρια Αγορά του Καφέ ................................................................................... 72

4.1 Εξωτερικό Εμπόριο Καφέ ................................................................................ 72 4.1.1 Εξέλιξη Εισαγωγών Καφέ ........................................................................ 72 4.1.2 Εξέλιξη Εξαγωγών Καφέ ......................................................................... 74

4.2 Η Εγχώρια Αγορά Καφέ .................................................................................. 74 4.2.1 Η Εγχώρια Κατανάλωση Καφέ................................................................... 75 4.2.2 Μερίδια Αγοράς Επιχειρήσεων Καφέ........................................................... 78

Παράρτημα Κεφαλαίου 4 .......................................................................................... 80 5. Αλυσίδες Café και Καφεκοπτείων ............................................................................ 84

5.1 Παράγοντες που Επηρεάζουν τη Ζήτηση Ροφήματος Καφέ ................................... 84 Α. Κοινωνικοί – Δημογραφικοί Παράγοντες............................................................... 84 Β. Οικονομικοί Παράγοντες .................................................................................... 86

5.2 Γενικά Χαρακτηριστικά των Αλυσίδων Café........................................................ 87 5.3 Παρουσίαση των Σημαντικότερων Αλυσίδων Café............................................... 89

5.4 Πωλήσεις Επιχειρήσεων Εκμετάλλευσης Αλυσίδων Καφέ...................................... 96 5.5 Εξέλιξη Πωλήσεων των Αλυσίδων Café - Μερίδια Αλυσίδων ................................. 96 5.6 Αλυσίδες Καφεκοπτείων ................................................................................. 98

5.6.1 Ιστορική Αναδρομή Καφεκοπτείων - Εξέλιξη ............................................... 98 5.6.2 Παρουσίαση Αλυσίδων Καφεκοπτείων ........................................................ 99

Παράρτημα Κεφαλαίου 5 ........................................................................................ 102 6. Η Διεθνής Αγορά Καφέ ........................................................................................ 117 Παράρτημα Κεφαλαίου 6 ........................................................................................ 122

7. Συμπεράσματα και Προοπτικές του Κλάδου............................................................. 131 Γενικά ................................................................................................................. 131 Ανάλυση του Ανταγωνιστικού Περιβάλλοντος (PORTER) .............................................. 131 Είσοδος Νέων Ανταγωνιστών................................................................................ 131 Κίνδυνοι από Υποκατάστατα Προϊόντα ή Υπηρεσίες .................................................. 132 Διαπραγματευτική Δύναμη Προμηθευτών ............................................................... 133 Διαπραγματευτική Δύναμη Αγοραστών................................................................... 133 Ανταγωνισμός μεταξύ Επιχειρήσεων του Κλάδου ..................................................... 134

Ανάλυση SWOT..................................................................................................... 134 Δυνατά Σημεία ................................................................................................... 134 Αδύνατα Σημεία ................................................................................................. 135 Ευκαιρίες .......................................................................................................... 135 Απειλές............................................................................................................. 135

Οικονομικά Αποτελέσματα ...................................................................................... 136 Παράρτημα Ι: Ισολογισμοί Εταιρειών του Κλάδου ....................................................... 137 Παράρτημα ΙΙ: Κατάλογος Κλαδικών Μελετών που έχουν εκπονηθεί από τη Διεύθυνση Οικονομικών Μελετών της ICAP Group A.E. ............................................................... 244

● Benchmarking Παραγωγικών Επιχειρήσεων του Κλάδου (σε ηλεκτρονική μορφή) ● Benchmarking Εισαγωγικών Επιχειρήσεων του Κλάδου (σε ηλεκτρονική μορφή)

ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΠΙΝΑΚΩΝ

Π2.1 Διάρθρωση του πληθυσμού της Ελλάδας κατά ηλικία και φύλο (2005-2008) ................ 10 Π2.2 Δείκτης τιμών καταναλωτή του καφέ και των υποκατηγοριών του............................... 11 (1989-2008) ............................................................................................................. 11 Π2.3 Μέσος όρος μηνιαίων δαπανών των νοικοκυριών κατά περιοχές (2004/05) .................. 12 Π2.4 Μέσος όρος μηνιαίων δαπανών των νοικοκυριών κατά μέγεθος νοικοκυριού (2004/05).. 13 Π2.5 Μέσος όρος μηνιαίων δαπανών των νοικοκυριών ανά συνολικό μηνιαίο εισόδημα (2004/05)................................................................................................................. 14 Πίνακας 3.1 Παρουσίαση επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ................................................ 18 Πίνακας 3.1.1 Παρουσίαση επιχειρήσεων εισαγωγής και επεξεργασίας καφέ......................... 18 Πίνακας 3.1.2 Παρουσίαση επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ ............................................. 22 Πίνακας 3.2 Πωλήσεις επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2008)................................. 25 Πίνακας 3.3 Συντομογραφίες των επωνυμιών των επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ που εμφανίζονται στα διαγράμματα 3.3-3.7 .......................................................................... 26 Πίνακας 3.4 Παρουσίαση εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ ................................................ 31 Πίνακας 3.5 Πωλήσεις εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2008) ................................. 38 Πίνακας 3.6 Συντομογραφίες των επωνυμιών εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ που εμφανίζονται στα διαγράμματα 3.8-3.12 ........................................................................................... 39 Π3.1 Κατανομή επιχειρήσεων επεξεργασίας τσαγιού και καφέ (2004) ................................. 45 Π3.2 Εξέλιξη διαφημιστικής δαπάνης καφέ ανά μέσο ενημέρωσης (2004-2008).................... 46 Π3.3 Μερίδια συμμετοχής των μέσων ενημέρωσης στη διαφημιστική δαπάνη καφέ ............... 46 (2004-2008) ............................................................................................................. 46 Π3.4 Διαφημιστική δαπάνη καφέ ανά εμπορικό σήμα (2007-2008) ..................................... 46 Π3.5 Ορισμοί χρηματοοικονομικών δεικτών .................................................................... 49 Π3.6 Δείκτες κερδοφορίας επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007) ........................... 51 Π3.7 Δείκτες αποδοτικότητας επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007) ....................... 52 Π3.8 Δείκτες ρευστότητας επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007) ........................... 53 Π3.9 Δείκτες χρηματοοικονομικής διάρθρωσης επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007) 54 Π3.10 Δείκτες δραστηριότητας επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007) ..................... 55 Π3.11 Ομαδοποιημένος ισολογισμός επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ ................................ 56 Π3.12 Ομαδοποιημένος ισολογισμός κερδοφόρων επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ .............. 58 Π3.13 Ομαδοποιημένος ισολογισμός ζημιογόνων επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ ............... 60 Π3.14 Δείκτες κερδοφορίας εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007) .......................... 62 Π3.15 Δείκτες αποδοτικότητας εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007) ...................... 63 Π3.16 Δείκτες ρευστότητας εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007) .......................... 64 Π3.17 Δείκτες χρηματοοικονομικής διάρθρωσης εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007)............................................................................................................................... 66 Π3.18 Δείκτες δραστηριότητας εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007)...................... 67 Π3.19 Ομαδοποιημένος ισολογισμός εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ ................................. 68 Π3.20 Ομαδοποιημένος ισολογισμός κερδοφόρων εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ............... 70 Πίνακας 4.1 Εγχώρια κατανάλωση καφέ (1993-2008) ...................................................... 75 Πίνακας 4.2 Διάρθρωση της κατανάλωσης ελληνικού καφέ (1993-2008)............................. 77 Πίνακας 4.3 Μερίδια αγοράς επιχειρήσεων ανά κατηγορία καφέ (2008)............................... 78 Π4.1 Εισαγωγές καφέ ανά κατηγορία προϊόντος (2004-2008)............................................ 80 Π4.2 Κυριότερες χώρες προέλευσης καφέ (2006-2008).................................................... 81 Π4.3 Εξαγωγές καφέ ανά κατηγορία προϊόντος (2004-2008)............................................. 82 Π4.4 Κυριότερες χώρες προορισμού καφέ (2006-2008)................................................... 83 Πίνακας 5.1 Σύνολο απασχολούμενων & μισθωτοί (2000-2007)......................................... 84 Πίνακας 5.2 Αφίξεις αλλοδαπών τουριστών στην Ελλάδα (2000-2007)................................ 86 Πίνακας 5.3 Καταναλωτική δαπάνη νοικοκυριών και διαθέσιμο εισόδημα (2000-2007)........... 87 Πίνακας 5.4 Πωλήσεις επιχειρήσεων εκμετάλλευσης αλυσίδων καφέ (2003-2008) ................ 96 Πίνακας 5.5 Εξέλιξη πωλήσεων των αλυσίδων café (2006-2008) ....................................... 97 Πίνακας 5.6 Μερίδια αλυσίδων café (2008)..................................................................... 98 Π5.1 Μέσος εβδομαδιαίος χρόνος εργασίας (σε ώρες) ανά απασχολούμενο σε χώρες της Ευρώπης (1996-2007) .............................................................................................. 102

Π5.2 Ποσοστό συνολικής απασχόλησης ανά φύλο σε χώρες του εξωτερικού (1996-2007).... 104 Π5.3 Mέσος όρος μηνιαίων δαπανών για υπηρεσίες κατά περιοχές (2004-2005) ................. 108 Πίνακας 6.1 Παραγωγή καφέ ανά ποικιλία (2004/05-2007/08) ........................................ 117 Π6.1 Ενδεικτικές τιμές πώλησης καφέ (2007-2009) ....................................................... 122 Π6.2 Συνολική παραγωγή καφέ εξαγωγικών χωρών-μελών του ICO (2003-2008) .............. 123 Π6.3 Εισαγωγές καφέ χωρών-μελών του ICO (2000-2007) ............................................. 124 Π6.4 Εισαγωγές καφέ χωρών μη-μελών του ICO (2000-2007) ........................................ 125 Π6.5 Εξαγωγές καφέ χωρών-μελών του ICO (2000-2007) .............................................. 126 Π6.6 Επανεξαγωγές καφέ από χώρες μη-μέλη του ICO (2000-2007) ................................ 128 Π6.7 Επανεξαγωγές καφέ από χώρες – μέλη του ICO (2000-2007) .................................. 129 Π6.8 Εγχώρια κατανάλωση καφέ εξαγωγικών χωρών-μελών του ICO (2000-2008)............. 130

ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΩΝ

Διάγραμμα 2.1 Διάρθρωση του πληθυσμού της Ελλάδας (2003-2008) ..................................6 Διάγραμμα 2.2 Εξέλιξη του δείκτη τιμών καταναλωτή για καφέ (1989-2008) .........................7 Διάγραμμα 2.3 Διάρθρωση του δείκτη τιμών καταναλωτή ανά κατηγορία καφέ (2006-2008) ....7 Διάγραμμα 2.4 Μέσος όρος μηνιαίων δαπανών των νοικοκυριών ανά συνολικό μηνιαίο εισόδημα (2004/05)...................................................................................................................9 Διάγραμμα 3.1 Διαφημιστική δαπάνη για καφέ (2004-2008).............................................. 16 Διάγραμμα 3.2 Δίκτυο διανομής καφέ στην εγχώρια αγορά ............................................... 17 Διάγραμμα 3.3 Εξέλιξη δεικτών κερδοφορίας επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007).. 26 Διάγραμμα 3.4 Εξέλιξη δεικτών αποδοτικότητας επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ ................ 27 (2003-2007) ............................................................................................................. 27 Διάγραμμα 3.5 Εξέλιξη δεικτών ρευστότητας επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007) .. 28 Διάγραμμα 3.6 Εξέλιξη δεικτών χρηματοοικονομικής διάρθρωσης επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007)...................................................................................................... 29 Διάγραμμα 3.7 Εξέλιξη δεικτών δραστηριότητας επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ ................ 30 (2003-2007) ............................................................................................................. 30 Διάγραμμα 3.8 Εξέλιξη δεικτών κερδοφορίας εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007) .. 40 Διάγραμμα 3.9 Εξέλιξη δεικτών αποδοτικότητας εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007)............................................................................................................................... 41 Διάγραμμα 3.10 Εξέλιξη δεικτών ρευστότητας εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007) . 41 Διάγραμμα 3.11 Εξέλιξη δεικτών χρηματοοικονομικής διάρθρωσης εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007)...................................................................................................... 42 Διάγραμμα 3.12 Εξέλιξη δεικτών δραστηριότητας εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ ............... 43 (2003-2007) ............................................................................................................. 43 Διάγραμμα 4.1 Εξέλιξη των εισαγωγών καφέ (2004-2008)................................................ 73 Διάγραμμα 4.2 Διάρθρωση των εισαγωγών καφέ (2006-2008) .......................................... 73 Διάγραμμα 4.3 Εξέλιξη των εξαγωγών καφέ (2004-2008)................................................. 74 Διάγραμμα 4.4 Διάρθρωση των εξαγωγών καφέ (2006-2008)............................................ 74 Διάγραμμα 4.5 Εξέλιξη της εγχώριας κατανάλωσης καφέ (1993-2008)................................ 76 Διάγραμμα 4.6 Διαχρονική διάρθρωση της εγχώριας κατανάλωσης καφέ (1993-2008)........... 77 Διάγραμμα 5.1 Ποσοστό συνολικής απασχόλησης στην Ελλάδα, Ευρωζώνη και Ε.Ε. –27 ........ 85 (1997-2007) ............................................................................................................. 85 Διάγραμμα 6.1 Παραγωγή καφέ ανά ήπειρο (2006/07-2007/08) ...................................... 117 Διάγραμμα 6.2 Εξέλιξη της παραγωγής καφέ εξαγωγικών χωρών – μελών του ICO (2003-2008)............................................................................................................................. 118 Διάγραμμα 6.3 Εισαγωγές καφέ χωρών – μελών του ICO (2000-2007) ............................. 119 Διάγραμμα 6.4 Εισαγωγές καφέ χωρών μη - μελών του ICO (2000-2007) ......................... 119 Διάγραμμα 6.5 Εξέλιξη εξαγωγών καφέ χωρών – μελών του ICO (2000-2007) .................. 119 Διάγραμμα 6.6 Επανεξαγωγές καφέ χωρών μη-μελών του ICO (2000-2007)...................... 120 Διάγραμμα 6.7 Διαχρονική εξέλιξη την επανεξαγωγών καφέ χωρών – μελών του ICO ......... 120 (2000-2007) ........................................................................................................... 120 Διάγραμμα 6.8 Κατανάλωση καφέ των χωρών – μελών του ICO (2000-2008).................... 121

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 i

ΣΥΝΟΨΗ

Ο καφές, ένα ιδιαίτερα δημοφιλές ρόφημα παγκοσμίως, αποτελεί ένα από τα

σημαντικότερα εμπορεύματα με μεγάλη οικονομική σημασία. Η τιμή του διαπραγματεύεται στην

αγορά της Ν. Υόρκης και του Λονδίνου. Η παρούσα μελέτη έχει ως αντικείμενο τη διερεύνηση

της εγχώριας αγοράς καφέ (ελληνικός, στιγμιαίος, φίλτρου, espresso). Επιπλέον, εκτενής

αναφορά γίνεται και στις αλυσίδες καταστημάτων café.

Στην Ελλάδα δεν παράγεται καφές, με αποτέλεσμα η πρώτη ύλη να εισάγεται από χώρες

του εξωτερικού. Κύριο χαρακτηριστικό της εξεταζόμενης αγοράς αποτελεί ο υψηλός βαθμός

συγκέντρωσης.

Αναφορικά με τις αλυσίδες café, οι οποίες άλλαξαν σημαντικά την εικόνα των

καταστημάτων που σερβίρουν καφέ τα τελευταία χρόνια, αξιόλογη παρουσία έχουν ισχυροί

όμιλοι επιχειρήσεων που ελέγχουν γενικά περισσότερα του ενός εμπορικά σήματα.

Στη συνέχεια συνοψίζονται τα βασικά ευρήματα της μελέτης όσον αφορά στη ζήτηση,

στην προσφορά, στην ελληνική αγορά καφέ, στις αλυσίδες café και στη διεθνή αγορά.

Ζήτηση Καφέ

Σημαντικός παράγοντας που επηρεάζει την ζήτηση και κατανάλωση των επιμέρους

κατηγοριών καφέ είναι η ηλικιακή διάρθρωση του πληθυσμού. Ορισμένα είδη καφέ

καταναλώνονται περισσότερο από άτομα μεγαλύτερης ηλικίας, ενώ οι νεότερης ηλικίας

καταναλωτές μεταβάλλουν τις συνήθειές τους ανάλογα και με τις τάσεις που επικρατούν.

Η ζήτηση ορισμένων κατηγοριών καφέ εξαρτάται από τη μέθοδο αλλά και το κόστος

παρασκευής του ροφήματος. Η παρασκευή των ροφημάτων ελληνικού και στιγμιαίου καφέ είναι

εύκολη και δεν απαιτεί εξειδικευμένο εξοπλισμό με αποτέλεσμα να έχει μικρό επιπλέον κόστος.

Το κόστος παρασκευής παραμένει μικρό και για τον καφέ φίλτρου για τον οποίο χρειάζεται μια

απλή καφετιέρα. Ωστόσο, το κόστος παρασκευής για οικιακή χρήση ανεβαίνει σημαντικά για τον

καφέ espresso για τον οποίο χρειάζεται συγκεκριμένος εξοπλισμός.

Η διαφήμιση επηρεάζει τη ζήτηση για συγκεκριμένα είδη καφέ και εμπορικά σήματα. Οι

μεγάλες επιχειρήσεις του κλάδου δαπανούν ετησίως σημαντικά κονδύλια για την προβολή των

προϊόντων τους, με στόχο να προσελκύσουν μεγαλύτερο μέρος του καταναλωτικού κοινού.

Η εποχικότητα διαμορφώνει, ως ένα βαθμό, την κατανάλωση ορισμένων ειδών καφέ. Τη

θερινή περίοδο αυξάνεται η ζήτηση για κρύο καφέ (φραπέ, freddo), ενώ τους χειμερινούς μήνες

αυξάνεται η κατανάλωση ζεστού καφέ.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 ii

Προσφορά Καφέ

Η προσφορά του καφέ στην εγχώρια αγορά έχει ολιγοπωλιακό χαρακτήρα, καθώς η

εξεταζόμενη αγορά ελέγχεται ουσιαστικά από τρεις μεγάλου μεγέθους επιχειρήσεις (Nestle

Ελλάς ΑΕ, Sara Lee Coffee & Tea Hellas AE και Κραφτ Φουντς Ελλάς ΑΕ), οι οποίες είναι

θυγατρικές πολυεθνικών ομίλων με σημαντική παρουσία στην αγορά του καφέ διεθνώς.

Παράλληλα, ο κλάδος του καφέ απαρτίζεται από αρκετές μικρομεσαίου μεγέθους

επιχειρήσεις που εισάγουν, επεξεργάζονται και εμπορεύονται καφέ, η πλειονότητα των οποίων

διαθέτει μη τυποποιημένο προϊόν.

Ο καφές διανέμεται κυρίως σε σουπερμάρκετ, καφεκοπτεία και χώρους μαζικής εστίασης.

Οι μεγαλύτερες επιχειρήσεις του κλάδου έχουν αναπτύξει εμπορικά δίκτυα που καλύπτουν όλη

την επικράτεια. Το μεγαλύτερο μέρος των καταναλωτών προμηθεύεται καφέ από τα σούπερ

μάρκετ.

Το τελικό προϊόν διατίθεται στην αγορά κυρίως συσκευασμένο - τυποποιημένο και σε

μικρότερο βαθμό χύμα. Ιδιαιτερότητα υπάρχει αναφορικά με τον καφέ espresso που διατίθεται

στο μεγαλύτερο μέρος του σε μεγάλες συσκευασίες για επαγγελματική χρήση, καθώς η

κατανάλωσή του πραγματοποιείται κυρίως σε χώρους μαζικής εστίασης.

Εγχώρια αγορά καφέ

Ανοδικές τάσεις παρουσίασε η συνολική εγχώρια κατανάλωση καφέ κατά την χρονική

περίοδο 1993-2008, με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 1,75%. Το 2008 εκτιμάται ότι

διαμορφώθηκε στους 28.800 τόνους σημειώνοντας αύξηση κατά 1,8% συγκριτικά με το 2007.

Η συνολική κατανάλωση καφέ είναι μεν ανοδική (σημειώνοντας χαμηλά ποσοστά

αύξησης), ωστόσο διαφορετικοί ρυθμοί εξέλιξης παρατηρούνται μεταξύ των διαφόρων

κατηγοριών.

Η εγχώρια κατανάλωση του ελληνικού καφέ, εμφανίζει ελαφρώς φθίνουσα πορεία την

εξεταζόμενη περίοδο με μέσο ετήσιο ρυθμό μείωσης 0,29%. Το 2008 εκτιμάται ότι η

κατανάλωση ελληνικού καφέ διαμορφώθηκε στους 14.550 τόνους, καλύπτοντας το 50,5% της

συνολικής κατανάλωσης. Σημαντικότατη θέση στην εξεταζόμενη αγορά κατέχει η επιχείρηση

Nestle Ελλάς ΑΕ, καφές Λουμίδη, (εκτιμώμενο μερίδιο της τάξης 55%) και η Sara Lee Coffee &

Tea Hellas ΑΕ, καφές Bravo, (εκτιμώμενο μερίδιο περίπου 14%). Οι δυο προαναφερόμενες

επιχειρήσεις κάλυψαν από κοινού το 69% περίπου της συνολικής αγοράς ελληνικού καφέ κατά

το 2008.

Η εγχώρια αγορά του στιγμιαίου καφέ παρουσίασε ανοδικές τάσεις την περίοδο 1993-

2004, με μέση ετήσια αύξηση 2,92%. Αντίθετα, τα τελευταία χρόνια εμφανίζει φθίνουσα πορεία

με μέσο ετήσιο ρυθμό μείωσης 1,21% και εκτιμάται στο επίπεδο των 6.700 τόνων το 2008,

καλύπτοντας το 23,3% της συνολικής κατανάλωσης. Το μεγαλύτερο μέρος της αγοράς

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 iii

καλύπτεται από την Nestle Ελλάς ΑΕ με εκτιμώμενο μερίδιο της τάξης του 85% το 2008.

Αξιόλογη παρουσία στη συγκεκριμένη κατηγορία έχει και η Κραφτ Φουντς Ελλάς ΑΕ όπου κατά

το 2008 το μερίδιό της εκτιμάται περίπου σε 7%.

Η εγχώρια κατανάλωση καφέ φίλτρου και espresso εμφάνισε αξιόλογη άνοδο την

περίοδο 1993-2008, σημειώνοντας μέση ετήσια αύξηση 9,63%. Το 2008 η συνολική

κατανάλωση εκτιμάται στους 7.550 τόνους (αύξηση της τάξης του 12% έναντι του 2007),

καλύπτοντας το 26,2% της συνολικής αγοράς καφέ. Στην συγκεκριμένη κατηγορία προϊόντων,

ο espresso υπολογίζεται ότι κάλυψε το 2008 το 53% περίπου (4.000 τόνοι) και ο καφές

φίλτρου το 47% (3.550 τόνοι). Στην αγορά του καφέ φίλτρου κυρίαρχη θέση κατέχει η Κραφτ

Φουντς Ελλάς ΑΕ, η οποία εκτιμάται ότι κάλυψε περίπου το 66% της συγκεκριμένης αγοράς.

Ακολουθεί με σημαντική διαφορά η Sara Lee Coffee & Tea Hellas AE με εκτιμώμενο μερίδιο

8,5%. Στην αγορά του καφέ espresso, σύμφωνα με παράγοντες του κλάδου, κυρίαρχη θέση

κατέχουν οι εταιρείες Καφέα ΑΕ με τον καφέ Illy και Χελίττα Αδάμ-Δοπτόγλου & Σία ΕΠΕ με το

εμπορικό σήμα καφέ «Lavazzo» οι οποίες εκτιμάται ότι κάλυψαν από κοινού το 80% της

εξεταζόμενης αγοράς το 2008.

Αλυσίδες καταστημάτων Café

Οι «επώνυμες» και οργανωμένες αλυσίδες café αποτελούν μία αγορά η οποία διαρκώς

αναπτύσσεται. Τα τελευταία κυρίως χρόνια, το δίκτυο καταστημάτων των αλυσίδων διευρύνεται,

κυρίως δε μέσω της μεθόδου του franchising. Αξιόλογες αλυσίδες καφέ με αναπτυγμένο δίκτυο

καταστημάτων είναι: Γρηγόρης Μικρογεύματα – Coffeeright, Coffee Time, Flocafe, Haagen

Dazs, Palmie Bistro και Starbucks. Επιπλέον, αξιόλογη παρουσία στην ελληνική αγορά έχουν

από το 2008 οι αλυσίδες café Costa Coffee και Gloria Jean’s Coffee, το δίκτυο των οποίων

αναμένεται να επεκταθεί περαιτέρω τα επόμενα έτη.

Ανοδική πορεία παρουσίασαν κατά την τριετία 2006-2008 οι συνολικές πωλήσεις των

προαναφερόμενων αλυσίδων καφέ, με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 12,7%. Το 2008 οι

συνολικές πωλήσεις των αλυσίδων καφέ εκτιμάται ότι διαμορφώθηκαν στα €202 εκατ.

σημειώνοντας αύξηση κατά 10,4% σε σχέση με το 2007. Το ποσό που προήλθε από τις

πωλήσεις του «σερβιριζόμενου» καφέ (σύμφωνα με το μέσο όρο πωλήσεων ανά κατάστημα)

υπολογίζεται στα €111 εκατ. το 2008 καλύπτοντας μερίδιο 55%.

Στο συνολικό τζίρο των εξεταζόμενων αλυσίδων, η αλυσίδα καταστημάτων Γρηγόρης

Μικρογεύματα - Coffeeright εκτιμάται ότι απέσπασε μερίδιο της τάξεως του 32%. Ακολουθούν

τα καταστήματα της αλυσίδας Flocafe με μερίδιο της τάξης του 30% και τα Starbucks

αποσπώντας μερίδιο που κυμάνθηκε στο 19%, επί του συνολικού κύκλου εργασιών των

συγκεκριμένων αλυσίδων.

Στις συνολικές πωλήσεις που προέρχονται από τον καφέ (€111 εκατ. το 2008)

σημαντική θέση κατέχει η αλυσίδα Starbucks με μερίδιο 32,5% περίπου. Ακολουθεί η αλυσίδα

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 iv

café Flocafe με μερίδιο που εκτιμάται στο 30%-30,5% και η αλυσίδα café Γρηγόρης

Μικρογεύματα - Coffeeright με εκτιμώμενο μερίδιο της τάξεως 23%.

Θετικές διαφαίνονται οι προοπτικές της αγοράς για τις οργανωμένες αλυσίδες του

κλάδου τα προσεχή έτη. Οι αλυσίδες καταστημάτων café αποτελούν μια αγορά η οποία ακόμη

εξελίσσεται.

Διεθνής Αγορά

Ανοδική ήταν η παγκόσμια κατανάλωση καφέ κατά το 2007, η οποία εκτιμάται από τον

Διεθνή Οργανισμό Καφέ σε 125 εκατ. σάκους σημειώνοντας αύξηση 3% σε σχέση με την

αντίστοιχη κατανάλωση του 2006. Το 2008 η παγκόσμια κατανάλωση καφέ εκτιμάται σε 128

εκατ. σάκους (αύξηση 2,4%).

Το μεγαλύτερο μέρος της παραγωγής καφέ καταλαμβάνει διαχρονικά η ποικιλία καφέ

Arabicas η οποία απέσπασε μερίδιο 61,4% επί της συνολικής παραγωγής κατά την περίοδο

2007/08. Η ποικιλία Arabica είναι ακριβότερη από την ποικιλία Robusta, καθώς η μέση τιμή

πώλησής της διαμορφώθηκε το 2008 στα 136,9 cents/LB έναντι 105,28 cents/LB της Robusta.

Η μεγαλύτερη παραγωγός χώρα παγκοσμίως είναι η Βραζιλία, η οποία το 2008 παρήγαγε

το 34,3% της συνολικής παραγωγής καφέ των εξαγωγικών χωρών - μελών του ICO. Άλλες

σημαντικές χώρες παραγωγής αποτελούν το Βιετνάμ και η Κολομβία με ποσοστό 15% και 9%

επί της συνολικής παραγωγής καφέ αντίστοιχα.

Οι εισαγωγές καφέ των εισαγωγικών χωρών-μελών του ICO παρουσίασαν ανοδική

πορεία κατά την χρονική περίοδο 2000-2007, με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 2,22%. Σε γενικές

γραμμές, θετική εξέλιξη εμφάνισαν και οι εισαγωγές καφέ για τις χώρες μη-μέλη του ICO κατά

την ίδια χρονική περίοδο, με ετήσιο ρυθμό μεταβολής 5,19%.

Οι εξαγωγές καφέ των εξαγωγικών χωρών-μελών του ICO, κατά την διετία 2006-2007

σημείωσαν σημαντική αύξηση συγκριτικά με το 2005, ανερχόμενες σε 96.367 χιλ. σάκους το

2007 από 87.598 χιλ. σάκους το 2005.

Η εξέλιξη της εγχώριας κατανάλωσης καφέ των εξαγωγικών χωρών-μελών του ICO για

την περίοδο 2000-2007 ήταν ανοδική, με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 3,68%. Το 2008

διαμορφώθηκε σε 33.542 χιλ. σάκους. Την πρώτη θέση στην κατανάλωση καφέ κατέχει η

Βραζιλία, η οποία κάλυψε το 2008 το 54% του συνόλου (18.100 χιλ. σάκους), ακολουθεί με

διαφορά το Μεξικό με μερίδιο συμμετοχής 6,5% (2.200 χιλ. σάκους) ενώ τρίτη στη σειρά

έρχεται η Ινδονησία (2.000 χιλ. σάκους).

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 1

1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ – ΓΕΝΙΚΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ

1.1 Εισαγωγή

Αντικείμενο της παρούσας μελέτης είναι η διερεύνηση της ελληνικής αγοράς του καφέ.

Ειδικότερα, εξετάζονται οι εξής κατηγορίες καφέ:

ελληνικός καφές,

στιγμιαίος και

καφές μηχανής (espresso και καφές φίλτρου).

Σε ξεχωριστό κεφάλαιο παρουσιάζονται τα χαρακτηριστικά της αγοράς των αλυσίδων

καταστημάτων που “σερβίρουν” καφέ.

Ο καφές είναι ένα διαδεδομένο ρόφημα παγκοσμίως, ο οποίος παρασκευάζεται από τα

καβουρδισμένα και αλεσμένα σπέρματα της καφέας ή καφεόδεντρου. Αποτελεί ένα από τα

σημαντικότερα εμπορεύματα με μεγάλη οικονομική σημασία. Ο καφές είναι χρηματιστηριακό

προϊόν, η τιμή του οποίου διαπραγματεύεται στην αγορά της Νέας Υόρκης και του Λονδίνου.

Ενδεικτικό αποτελεί το γεγονός ότι η αγορά του καφέ παρακολουθείται και πολλές φορές

συντονίζεται από τον International Coffee Organization (ICO), έναν οργανισμό στον οποίο

συμμετέχουν οι κυριότερες χώρες παραγωγής και κατανάλωσης καφέ.

Η Ελλάδα δεν είναι παραγωγός χώρα, λόγω κλιματολογικών συνθηκών, αποτελεί

ωστόσο εισαγωγικό μέλος του ΙCO εισάγοντας ακατέργαστο προϊόν το οποίο περνά τα στάδια

της επεξεργασίας σε βιομηχανικές μονάδες της χώρας. Επιπλέον, πραγματοποιούνται, σε

μικρότερο βαθμό, εισαγωγές επεξεργασμένου και συσκευασμένου προϊόντος. Η ελληνική αγορά

καφέ μπορεί να θεωρηθεί ολιγοπωλιακή, καθώς το μεγαλύτερο μέρος της ελέγχεται από μικρό

αριθμό πολυεθνικών επιχειρήσεων.

Η εν λόγω μελέτη προσεγγίζει τον κλάδο του καφέ από την πλευρά της ζήτησης και της

προσφοράς και παρουσιάζει το μέγεθος και τις εξελίξεις που συντελούνται στην αγορά των

εξεταζόμενων προϊόντων. Συγκεκριμένα, στο πρώτο κεφάλαιο παρουσιάζονται ορισμένα γενικά

χαρακτηριστικά του κλάδου. Στο δεύτερο κεφάλαιο αναφέρονται οι κυριότεροι παράγοντες που

επηρεάζουν τη ζήτηση του καφέ. Στο τρίτο κεφάλαιο παρουσιάζονται στοιχεία για τη διάρθρωση

του κλάδου, τη διαφημιστική δαπάνη και περιγράφονται συνοπτικά τα βασικά δίκτυα διανομής

του καφέ. Επιπλέον, γίνεται παρουσίαση των κυριοτέρων επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται

στον κλάδο και πραγματοποιείται χρηματοοικονομική ανάλυση των οικονομικών τους στοιχείων

με τη χρήση αριθμοδεικτών (βάσει δημοσιευμένων ισολογισμών). Στο τέταρτο κεφάλαιο

αναλύεται η εγχώρια αγορά (κατανάλωση) του καφέ ανά κατηγορία προϊόντος και εκτιμώνται τα

μερίδια αγοράς των κυριοτέρων επιχειρήσεων του κλάδου. Στο πέμπτο κεφάλαιο γίνεται

αναφορά στις σημαντικότερες αλυσίδες Café και εκτιμάται το μέγεθος της αγοράς. Στο έκτο

κεφάλαιο παρουσιάζονται στοιχεία για τη διεθνή αγορά καφέ, ενώ στο έβδομο κεφάλαιο

επισημαίνονται τα συμπεράσματα που προέκυψαν από τη μελέτη, σύμφωνα με το υπόδειγμα

των πέντε δυνάμεων του Poter, καθώς και την SWOT ανάλυση.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 2

1.2 Γενικά Χαρακτηριστικά του Καφέ

Α. Ιστορική Αναδρομή

Οι θεωρίες που συνοδεύουν την καταγωγή και την ανακάλυψη του καφέ ποικίλουν.

Σύμφωνα με την πιο διαδεδομένη, ο καφές καταναλώνεται από τον ένατο αιώνα οπότε και

εμφανίστηκε στα υψίπεδα της Αιθιοπίας. Αργότερα, οι καλλιέργειες καφέ επεκτάθηκαν στην

Υεμένη και την Αίγυπτο, ενώ μέχρι τον 15ο αιώνα ο καφές ήταν γνωστός στην Περσία και την

Οθωμανική αυτοκρατορία. Οι νέες συνθήκες στο εμπόριο και η άνθηση στις μεταφορές κατά τη

διάρκεια της Αναγέννησης, συντέλεσαν στην εξάπλωση του καφέ στην Ευρώπη ξεκινώντας από

την Ιταλία.

Οι άραβες κράτησαν για πολλά χρόνια το μονοπώλιο του καφέ, φροντίζοντας να έχουν

καβουρδίσει τους κόκκους που προορίζονταν για εξαγωγή, ώστε να μη μπορούν να φυτευτούν.

Οι αποικιακές αυτοκρατορίες συνέβαλαν στην παγκόσμια διάδοση του καφέ, καθώς οι

καλλιέργειες του φυτού επεκτάθηκαν στην Ινδονησία τον 18ο αιώνα από τους Ολλανδούς, ενώ

Ισπανοί και Πορτογάλοι δημιούργησαν φυτείες στην Καραϊβική, την Κεντρική Αμερική και τη

Βραζιλία. Ενδεικτικό για την υιοθεσία του καφέ ως παγκόσμιου φυτού είναι το γεγονός ότι η

μεγαλύτερη παραγωγή καφέ δεν γίνεται πλέον στις χώρες όπου ξεκίνησε αλλά σε χώρες στις

οποίες μεταφέρθηκε πολύ αργότερα όπως η Βραζιλία, η οποία είναι η μεγαλύτερη παραγωγός

χώρα καφέ στον κόσμο, το Βιετνάμ και η Κολομβία.

Β. Ποικιλίες Καφέ

Το φυτό του καφέ ονομάζεται coffea και είναι ένας αειθαλής θάμνος ή μικρό δέντρο που

μπορεί να φτάσει τα 5 μέτρα ύψος. Η πρώτη συγκομιδή καφέ γίνεται 3 με 5 χρόνια μετά από

την καλλιέργεια και εξακολουθεί περίπου για 50 με 60 χρόνια. Το φύλλωμά του είναι πλατύ,

γυαλιστερό με σκούρο πράσινο χρώμα. Το δέντρο του καφέ είναι ενδημικό στην υποτροπική

Αφρική και Ασία καθώς για να ευδοκιμήσει χρειάζεται σταθερή θερμοκρασία όλο το χρόνο (21οC

περίπου), βροχή, σκιά και υψόμετρο 1.300-2.500 μέτρα. Ανάμεσα στις διάφορες ποικιλίες καφέ

για εμπορική εκμετάλλευση καλλιεργούνται κατά κύριο λόγο δύο, η Arabica και η Robusta.

Οι καλλιέργειες Arabica αποτελούν περίπου το μεγαλύτερο της συνολικής καλλιέργειας

καφέ λόγω της καλύτερης γεύσης σε σχέση με τις πιο πικρές καλλιέργειες Robusta. Ευδοκιμούν

σε απότομες βουνοπλαγιές, σε ύψη μεταξύ 4.000 και 6.000 ποδιών πάνω από τη στάθμη της

θάλασσας και χρειάζονται δυνατές βροχοπτώσεις και σκιά για να δώσουν καφέ πλούσιο σε

άρωμα και γεύση. Απαιτούν προσεκτική καλλιέργεια και παράγουν μόνο 1 έως 1,5 λίμπρες

καρπού ετησίως, ως εκ τούτου είναι και ακριβότεροι. Η ποικιλία Arabica καλλιεργείται κυρίως

στη Νότια και Κεντρική Αμερική, στην Ανατολική Ασία και Αφρική καθώς και σε περιοχές στον

Ειρηνικό ωκεανό.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 3

Το είδος Robusta χρειάζεται πιο ζεστό κλίμα και σχετικά σταθερή θερμοκρασία για να

ευδοκιμήσει. Ωστόσο, είναι πιο ανθεκτικό στις ασθένειες, μπορεί να καλλιεργηθεί σε χαμηλότερο

υψόμετρο και να επιβιώσει με λιγότερες βροχοπτώσεις, παράγοντες που μειώνουν το κόστος

καλλιέργειας. Η υψηλή περιεκτικότητά του σε καφεΐνη (περιέχει 40-50% περισσότερη καφεΐνη

από την ποικιλία Arabica) τον καθιστά κατάλληλο για την παραγωγή στιγμιαίου καφέ και την

παραγωγή μίξεων με μειωμένο κόστος. Το είδος Robusta χρειάζεται λιγότερο χρόνο για να

ωριμάσει, περίπου το μισό χρόνο που απαιτείται για το φυτό Arabica και τείνει να παράγει τους

διπλάσιους κόκκους, γι’ αυτό και ο καφές που προέρχεται από την ποικιλία αυτή είναι

φθηνότερος. Το συγκεκριμένο είδος καλλιεργείται κυρίως στην κεντρική Αφρική και τη

νοτιοανατολική Ασία.

Οι παράγοντες που επηρεάζουν το χρόνο μεταξύ της άνθισης του δέντρου και της

συγκομιδής του καρπού είναι η θερμοκρασία του περιβάλλοντος και το υψόμετρο της

καλλιέργειας. Το διάστημα αυτό κυμαίνεται μεταξύ οκτώ και εννέα μηνών. Εντούτοις, σε χώρες

που βρίσκονται κατά μήκος του Ισημερινού (Κολομβία, Κένυα, κ.ά.) το δέντρο μπορεί να

ανθίσει και να ωριμάσουν οι καρποί του την ίδια περίοδο. Τα δέντρα του καφέ αποδίδουν

ετησίως 2.000 κόκκους, μέγεθος που αντιστοιχεί σε ένα κιλό περίπου ωμού καφέ.

Γ. Στάδια Επεξεργασίας του Καφέ

Ο κάθε τύπος καφέ (ελληνικός-φίλτρου-espresso) προέρχεται από την διαφορετική

επεξεργασία ψησίματος (φρύξη) των κόκκων, τρόπο άλεσης και μέθοδο παρασκευής. Τα στάδια

επεξεργασίας του καφέ διακρίνονται στην συγκομιδή, το καβούρντισμα και το άλεσμα.

• Η συγκομιδή

Η εποχή της συγκομιδής διαρκεί περίπου τέσσερις μήνες για τον καφέ Arabica και λίγο

παραπάνω για τον καφέ Robusta και πραγματοποιείται είτε χειρονακτικά, είτε με τη μέθοδο της

απογύμνωσης, είτε μηχανικά.

Χειρονακτική ή επιλεκτική συγκομιδή: Η συγκεκριμένη μέθοδος είναι η πιο δαπανηρή,

καθώς οι εργάτες συλλέγουν με τα χέρια τους κόκκους του καφέ. Εντούτοις, θεωρείται η

καλύτερη μέθοδος, επειδή με τον τρόπο αυτό διασφαλίζεται η συλλογή μόνο των ώριμων

καρπών που δίνουν υψηλής ποιότητας καφέ.

Συγκομιδή με τη μέθοδο της απογύμνωσης: Η μέθοδος αυτή χρησιμοποιείται κυρίως για

τη συλλογή των καρπών του καφέ Robusta. Οι εργάτες απογυμνώνουν το κλαδί από όλους τους

καρπούς, χωρίς να γίνεται διαχωρισμός μεταξύ των ώριμων και των άγουρων καρπών. Οι

καρποί που συλλέγονται με τη μέθοδο αυτή συνήθως δίνουν καφέ χαμηλής ποιότητας.

Μηχανική συγκομιδή: Η μέθοδος αυτή χρησιμοποιείται κυρίως στη Βραζιλία, όπου οι

αγρότες χρησιμοποιούν μηχανήματα για να ταρακουνήσουν τους καρπούς του καφέ από το

δέντρο.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 4

• Το καβούρντισμα

Το προϊόν της συγκομιδής του καφέ είναι ο πράσινος μη καβουρντισμένος καφές. Όμως,

από τον πράσινο μέχρι τον καφέ κόκκο μεσολαβεί μια χημική και φυσική μετατροπή που κάνει

τη διαδικασία του καβουρδίσματος εξαιρετικά σημαντική για την παραγωγή καλής ποιότητας

καφέ. Μετά τη συγκομιδή τους, οι πράσινοι κόκκοι του καφέ καβουρντίζονται στους 200-260οC.

Η υψηλή θερμοκρασία προκαλεί χημικές αντιδράσεις στο εσωτερικό του κόκκου του καφέ, οι

οποίες είναι η κύρια αιτία του αρώματος και της γεύσης που αποκτά ο καβουρντισμένος καφές.

Υπάρχουν πολλοί βαθμοί καβουρντίσματος ανάλογα με το είδος του καφέ που παρασκευάζεται.

Όσο πιο υψηλή είναι η θερμοκρασία του καβουρντίσματος τόσο μικρότερη είναι η

περιεκτικότητα σε καφεΐνη και τόσο πιο ομαλή η υφή του καφέ καθώς έτσι απομακρύνονται οι

φυτικές ίνες. Αμέσως μετά το καβούρντισμα, οι καρποί ψύχονται με φυσικό αέρα.

• Το άλεσμα

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι αλέσματος του καφέ. Για διαφορετικά είδη καφέ απαιτούνται

διαφορετικοί τρόποι αλέσματος. Συγκεκριμένα, για την παρασκευή ελληνικού καφέ απαιτείται

άλεσμα των κόκκων σε μορφή πούδρας, ενώ για τον καφέ espresso απαιτείται υψηλής

ακριβείας κόψιμο, ανάλογα με τον τύπο της μηχανής που χρησιμοποιείται. Μετά την άλεση, ο

καφές συσκευάζεται και είναι έτοιμος προς κατανάλωση.

Αναφορικά με το στιγμιαίο καφέ, σημειώνεται ότι δε χρειάζεται βράσιμο, καθώς η

διαδικασία αυτή έχει πραγματοποιηθεί στο εργοστάσιο με τη χρήση δύο μεθόδων: της ψυχρής

ξήρανσης και της ξήρανσης δια ψεκασμού.

Ψυχρή ξήρανση: Κατά τη διαδικασία αυτή ο καφές ψύχεται στους –40οC, με αποτέλεσμα

τα μόρια του νερού να δημιουργούν παγωμένους κύβους με τον καφέ. Στη συνέχεια ο πάγος

αφαιρείται, μένοντας μόνο η αποξηραμένη σκόνη καφέ. Με αυτή τη μέθοδο η γεύση του

στιγμιαίου καφέ δε χάνεται.

Ξήρανση δια ψεκασμού: Με τη μέθοδο αυτή ο καφές ψεκάζεται από το πάνω μέρος μιας

στήλης με ζεστό αέρα. Λόγω της υψηλής θερμοκρασίας το νερό εξατμίζεται και μένει μόνο ο

στεγνός καφές στη βάση της στήλης. Ο τρόπος αυτός παρασκευής του στιγμιαίου καφέ, σε

αντίθεση με τον προηγούμενο, αφαιρεί πολλές από τις φυσικές ιδιότητες του καφέ.

Δ. Κατηγορίες του Καφέ

Στην παρούσα μελέτη εξετάζονται οι ακόλουθες κατηγορίες καφέ:

Ο ελληνικός, ο οποίος καλύπτει το μεγαλύτερο μέρος της εγχώριας κατανάλωσης. Η

παραγωγή του τελικού προϊόντος γίνεται στην Ελλάδα με την επεξεργασία της εισαγόμενης

πρώτης ύλης.

Ο στιγμιαίος καφές είναι αρκετά δημοφιλής και αποσπά σημαντικό μερίδιο αγοράς, κυρίως

τους καλοκαιρινούς μήνες, κατά τη διάρκεια των οποίων η κατανάλωσή του αυξάνεται

σημαντικά.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 5

Ο καφές φίλτρου εισάγεται σε μεγάλο βαθμό συσκευασμένος και διατίθεται τόσο από

καταστήματα πώλησης καφέ, όσο και από σουπερμάρκετ. Η παρασκευή του είναι ιδιαίτερα

εύκολη, γεγονός που ευνοεί την κατανάλωσή του, τόσο στα νοικοκυριά όσο και στους

χώρους εργασίας. Σημαντική κατανάλωση του συγκεκριμένου είδους καφέ παρατηρείται και

κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού λόγω των τουριστών που επισκέπτονται τη χώρα μας.

Ο καφές espresso εισάγεται, ως επί το πλείστον συσκευασμένος και προωθείται κυρίως σε

χώρους μαζικής εστίασης. Τα τελευταία χρόνια η ζήτηση του αυξάνεται συνεχώς.

Το 85% της καφεΐνης που καταναλώνεται παγκοσμίως προέρχεται από τον καφέ.

Ανάλογα με τον τύπο του καφέ και τη μέθοδο επεξεργασίας η ποσότητα της καφεΐνης μπορεί να

ποικίλει σημαντικά. Η περιεκτικότητα σε καφεΐνη που αντιστοιχεί κατά μέσο όρο σε μία κούπα

καφέ (περίπου 207 ml) ή μία δόση espresso (περίπου 44-59 ml) είναι:

Καφές φίλτρου: 115-175mg,

Espresso: 100mg,

Στιγμιαίος: 65-100mg,

Στιγμιαίος decaf: 2-3mg.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 6

2. Η ΖΗΤΗΣΗ ΤΟΥ ΚΑΦΕ

Στο παρόν κεφάλαιο παρουσιάζονται οι κυριότεροι προσδιοριστικοί παράγοντες της

ζήτησης του καφέ. Επιπρόσθετα, παρατίθενται στοιχεία από την τελευταία διαθέσιμη Έρευνα

Οικογενειακών Προϋπολογισμών της Ε.Σ.Υ.Ε. (2005/2004), σχετικά με τις μέσες μηνιαίες

δαπάνες των ελληνικών νοικοκυριών για την αγορά διαφόρων αγαθών και υπηρεσιών.

2.1 Παράγοντες που Επηρεάζουν τη Ζήτηση του Καφέ

Ο καφές αποτελεί ένα ιδιαίτερα «δημοφιλές» ρόφημα, η δε κατανάλωση εκτός σπιτιού

είναι εντυπωσιακή. Η ζήτηση των επιμέρους κατηγοριών καφέ επηρεάζεται άμεσα ή έμμεσα από

κοινωνικούς αλλά και οικονομικούς παράγοντες, όπως:

η ηλικιακή διάθρωση,

το κόστος/μέθοδος παρασκευής του καφέ,

η τιμή του καφέ,

η διαφήμιση και

η εποχικότητα.

Η ηλικιακή διάρθρωση του πληθυσμού, είναι ένας βασικός προσδιοριστικός

παράγοντας της ζήτησης και κατανάλωσης των επιμέρους κατηγοριών καφέ. Είναι γεγονός ότι

οι παλαιότερες γενιές, εξοικειωμένες με τις παραδόσεις και με μικρότερη διάθεση για

πειραματισμό με νέα προϊόντα, καταναλώνουν κυρίως ελληνικό καφέ. Οι νεότερες γενιές είναι

δεκτικότερες σε νέες καταναλωτικές τάσεις, με αποτέλεσμα οι καταναλωτικές τους συνήθειες να

μεταβάλλονται συχνά, ανάλογα με τις τάσεις – συνθήκες της αγοράς και τη διαφημιστική

προβολή των εμπορικών σημάτων.

Το σύνολο του ελληνικού πληθυσμού εκτιμάται σε 11,2 εκατ. άτομα κατά το 2008 όπου

το 50,5% είναι γυναίκες και 49,5% άνδρες, σύμφωνα με στοιχεία της Ε.Σ.Υ.Ε. που παρατίθενται

στο διάγραμμα 2.1 και πίνακα Π2.1 του παραρτήματος.

Διάγραμμα 2.1 Διάρθρωση του πληθυσμού της Ελλάδας (2003-2008)

5.3005.3505.4005.4505.5005.5505.6005.6505.700

2003 2004 2005 2006 2007 2008

χιλ

. άτομα

Άνδρες Γυναίκες

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.

Υψηλό ποσοστό συγκέντρωσης παρουσιάζουν τα τελευταία χρόνια οι κατηγορίες ηλικιών

από 25 έως 49 ετών. Συγκεκριμένα, η κατηγορία 35-39 ετών εμφάνισε ποσοστό συγκέντρωσης

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 7

7,9% επί του συνολικού πληθυσμού της Ελλάδας (στοιχεία 2008) και ακoλουθεί η κατηγορία

30-34 ετών με ποσοστό 7,8% αντίστοιχα.

Η μέθοδος και το κόστος παρασκευής του ροφήματος αποτελεί έναν άλλο

παράγοντα που επηρεάζει σημαντικά τη ζήτηση του καφέ. Η παρασκευή των ροφημάτων

ελληνικού και στιγμιαίου καφέ είναι εύκολη και δεν απαιτεί εξειδικευμένο εξοπλισμό με

αποτέλεσμα να έχει μικρό επιπλέον κόστος. Το κόστος παρασκευής παραμένει μικρό και για τον

καφέ φίλτρου για τον οποίο χρειάζεται μια απλή καφετιέρα. Ωστόσο, το κόστος παρασκευής για

οικιακή χρήση ανεβαίνει σημαντικά για τον καφέ espresso για τον οποίο χρειάζεται

συγκεκριμένος εξοπλισμός. Λόγω των ανωτέρω, ο ελληνικός, ο στιγμιαίος και ο καφές φίλτρου

καταναλώνονται εκτενώς σε οικιακό και εργασιακό περιβάλλον. Αντίθετα, η ζήτηση του καφέ

espresso είναι μικρότερη και προέρχεται κυρίως από χώρους μαζικής εστίασης και καφετέριες

που μπορούν να επενδύσουν στην αγορά του εξειδικευμένου εξοπλισμού.

Όσον αφορά την τιμή του καφέ, από τα στοιχεία που παρατίθενται στον πίνακα Π2.2

του παρατήματος του κεφαλαίου προκύπτει ότι ο δείκτης τιμών καταναλωτή για τον καφέ

παρουσίασε, σε γενικές γραμμές, ανοδική πορεία, τη δε τελευταία τετραετία ο μέσος ετήσιος

ρυθμός μεταβολής διαμορφώθηκε σε 2,44%.

Διάγραμμα 2.2 Εξέλιξη του δείκτη τιμών καταναλωτή για καφέ (1989-2008)

020406080

100120

1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Γενικός ΔΤΚ ΔΤΚ για διατροφή και Μη αλκοολούχα ποτά ΔΤΚ για Καφέ

Έτος βάσης 2005=100

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.

Διάγραμμα 2.3 Διάρθρωση του δείκτη τιμών καταναλωτή ανά κατηγορία καφέ (2006-2008)

96

98

100

102

104

106

108

110

112

114

2006 2007 2008

ΔΤΚ για Καφέ Ελληνικός Στιγμιαίος Φίλτρου Καπουτσίνο

Έτος βάσης 2005=100

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 8

Οι δείκτες τιμών των υποκατηγοριών του καφέ σημείωσαν αντίστοιχα ανοδική τάση κατά

την τετραετία 2005-2008, ο υψηλότερος δε ρυθμός μεταβολής σημειώθηκε στον ελληνικό

(3,70%) ακολουθούμενος από τον καπουτσίνο (1,91%).

Σημαντική θεωρείται η επίδραση της διαφήμισης όσον αφορά στην επιλογή μεταξύ

διαφορετικών κατηγοριών καφέ αλλά κυρίως των εμπορικών σημάτων. Η διαφήμιση των

προϊόντων καφέ μέσω όλων των μέσων μαζικής ενημέρωσης και ιδιαίτερα μέσω της τηλεόρασης

έχει τη δυνατότητα να επηρεάζει τις καταναλωτικές συνήθειες σημαντικής μερίδας

καταναλωτών, καθώς και να τους ενημερώνει για νέα προϊόντα και εμπορικά σήματα που

διατίθενται στην αγορά. Η διάρθρωση της διαφημιστικής δαπάνης σε σχέση με τα διαφημιζόμενα

εμπορικά σήματα παρατίθεται στο κεφάλαιο 3.2 της μελέτης.

Τέλος, η εποχικότητα που παρουσιάζουν ορισμένες κατηγορίες καφέ έχει άμεση

επίδραση στην κατανάλωσή τους κατά την διάρκεια του έτους. Ο παράγοντας αυτός αφορά

κυρίως τον ελληνικό καφέ, η ζήτηση του οποίου είναι αυξημένη περισσότερο την χειμερινή

περίοδο. Ο στιγμιαίος καφές και ο καφές cappuccino/espresso καταναλώνονται ζεστοί και κρύοι,

οπότε στα είδη αυτά του καφέ δεν επιδρά σοβαρά η εποχικότητα.

2.2 Μέση Μηνιαία Δαπάνη των Νοικοκυριών για Καφέ

Ορισμένα από τα αποτελέσματα της τελευταίας διαθέσιμης Έρευνας Οικογενειακών

Προϋπολογισμών, που πραγματοποίησε η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία Ελλάδος την περίοδο

2004/05 παρατίθενται στους πίνακες Π2.3, Π2.4 και Π2.5 του παραρτήματος του παρόντος

κεφαλαίου. Η έρευνα αυτή κάλυψε βάσει δείγματος τα νοικοκυρά όλης της χώρας, ανεξάρτητα

από το μέγεθος και άλλα οικονομικά και κοινωνικά χαρακτηριστικά τους. Ένας από τους

σκοπούς της έρευνας, είναι η συγκέντρωση πληροφοριών για την αξία των αγορών των

νοικοκυριών για κάθε είδους αγαθό και υπηρεσία. Η έρευνα διενεργήθηκε σε τελικό δείγμα

6.555 ιδιωτικών νοικοκυριών και σε 17.386 μέλη τους σε ολόκληρη τη χώρα.

Από τα στοιχεία του πίνακα Π2.3 παρατηρείται ότι, η μέση μηνιαία δαπάνη για καφέ το

2004/05 διαμορφώθηκε σε €4,98 (όλες οι περιοχές). Τα νοικοκυριά της περιφέρειας της

πρωτεύουσας δαπάνησαν τα μεγαλύτερα συνολικά ποσά για καφέ (€5,39). Αναφορικά με την

μέση μηνιαία δαπάνη για καφέ ανάλογα με τη γεωγραφική περιοχή, αυτή διαμορφώθηκε σε

υψηλότερες τιμές στις αστικές περιοχές στο σύνολό τους (€5,07), ενώ στις ημιαστικές και

αγροτικές περιοχές η μέση μηνιαία δαπάνη για καφέ ανήλθε σε €4,96 και €4,71 αντίστοιχα.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 9

Διάγραμμα 2.4 Μέσος όρος μηνιαίων δαπανών των νοικοκυριών ανά συνολικό μηνιαίο εισόδημα (2004/05)

2,71

4,124,73

5,58

7,19

5,96

6,36

3,31

0

1

2

3

4

5

6

7

8

μέχρι 750€ 751€-1100€ 1101€-1450€ 1451€-1800€ 1801€-2200€ 2201€-2800€ 2801€-3500 3501€ και άνω

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.-Έρευνα Οικογενειακών Προϋπολογισμών 2004/2005

Όσον αφορά στις δαπάνες ανάλογα με το μέγεθος του νοικοκυριού, σύμφωνα με την

ίδια έρευνα (πίνακας Π2.4) τα νοικοκυριά με 6 μέλη και άνω ξόδεψαν το μεγαλύτερο ποσό για

καφέ (€7,87). Ακολούθησαν τα νοικοκυριά με 4 μέλη με €6,42.

Αναφορικά με το μηνιαίο συνολικό εισόδημα των νοικοκυριών (πίνακας Π2.5),

διαπιστώνεται ότι τις υψηλότερες δαπάνες για καφέ πραγματοποιούν νοικοκυριά με μηνιαίο

συνολικό εισόδημα €3.501 και άνω, ενώ ακολουθούν τα νοικοκυριά με μηνιαίο συνολικό

εισόδημα €2.201-2.800.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 10

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 2

Π2.1 Διάρθρωση του πληθυσμού της Ελλάδας κατά ηλικία και φύλο (2005-2008) 2005 2006 2007 2008 Ηλικιακή

Ομάδα Άνδρες Γυναίκες Σύνολο Άνδρες Γυναίκες Σύνολο Άνδρες Γυναίκες Σύνολο Άνδρες Γυναίκες Σύνολο 0-4 267.102 250.808 517.910 270.798 253.578 524.376 275.728 259.120 534.848 280.784 262.831 543.615 5-9 266.101 253.147 519.248 263.469 250.958 514.427 263.890 248.732 512.622 264.973 248.914 513.887 10-14 288.898 272.152 561.050 285.520 269.182 554.702 282.334 266.726 549.060 279.007 264.291 543.298 15-19 316.956 292.899 609.855 310.590 287.397 597.987 305.073 283.343 588.416 303.063 281.670 584.733 20-24 400.511 366.726 767.237 381.767 349.755 731.522 365.650 336.480 702.130 348.025 320.914 668.939 25-29 439.601 405.113 844.714 440.709 404.868 845.577 435.467 399.495 834.962 427.927 393.197 821.124 30-34 446.331 421.671 868.002 443.969 419.154 863.123 447.419 420.446 867.865 449766 420.181 869.947 35-39 440.789 429.322 870.111 450.798 435.753 886.551 451.442 433.627 885.069 450.917 430.169 881.086 40-44 399.130 399.857 798.987 399.161 396.900 796.061 410.859 407.268 818.127 424.330 418.524 842.854 45-49 383.166 389.621 772.787 392.163 399.341 791.504 393.669 398.712 792.381 396.210 400.820 797.030 50-54 353.353 358.943 712.296 356.458 361.329 717.787 362.214 370.036 732.250 368.358 376.228 744.586 55-59 327.011 345.682 672.693 334.035 352.696 686.731 332.697 347.811 680.508 332.107 346.848 678.955 60-64 263.772 297.107 560.879 263.628 290.619 554.247 286.632 312.850 599.482 303.785 329.583 633.368 65-69 278.562 331.304 609.866 280.258 336.544 616.802 265.481 317.942 583.423 257.271 307.749 565.020 70-74 264.444 321.462 585.906 260.312 314.048 574.360 260.898 325.176 586.074 260.252 324.015 584.267 75-79 191.848 243.030 434.878 203.759 263.659 467.418 206.923 263.173 470.096 210.078 272.694 482.772 80-84 101.203 139.430 240.633 105.417 142.630 248.047 117.043 162.373 279.416 124.454 167.828 292.282 85+ 57.854 77.845 135.699 65.354 88.603 153.957 68.628 86.383 155.011 72.588 93.434 166.022 Σύνολο 5.486.632 5.596.119 11.082.751 5.508.165 5.617.014 11.125.179 5.532.047 5.639.693 11.171.740 5.553.895 5.659.890 11.213.785

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 11

Π2.2 Δείκτης τιμών καταναλωτή του καφέ και των υποκατηγοριών του (1989-2008)

Έτος Γενικός ΔΤΚ

ΔΤΚ για διατροφή και Μη

αλκοολούχα ποτά

ΔΤΚ για Καφέ

Ελληνικός Στιγμιαίος Φίλτρου Καπουτσίνο

1989 29,01 32,86 31,32 28,01 42,01 - - 1990 34,93 39,43 34,09 29,96 46,60 - - 1991 41,73 46,44 41,04 38,18 52,57 - - 1992 48,35 51,91 43,79 41,73 54,41 - - 1993 55,32 57,05 51,70 51,65 60,26 - - 1994 61,34 64,61 65,09 66,88 72,93 57,91 - 1995 66,82 70,09 86,65 94,46 90,45 77,61 - 1996 72,29 75,00 86,67 93,90 93,28 78,55 - 1997 76,30 78,11 91,76 94,18 95,78 87,26 - 1998 79,93 81,54 100,46 99,40 100,44 102,28 - 1999 82,04 83,49 98,46 95,52 100,84 99,98 - 2000 84,62 85,07 97,02 93,79 98,37 99,59 - 2001 87,48 89,43 97,06 95,15 98,42 98,34 - 2002 90,65 94,19 97,38 95,94 97,54 100,09 - 2003 93,86 98,88 97,90 96,45 98,08 100,61 - 2004 96,58 99,39 97,50 96,05 97,92 99,67 - 2005 100 100 100 100 100 100 100 2006 103,20 103,74 103,47 105,28 101,73 103,74 102,98 2007 106,18 107,10 105,82 109,66 102,81 103,40 104,88 2008 110,59 112,85 107,51 111,53 105,24 102,20 105,85 Έτος βάσης 2005=100

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 12

Π2.3 Μέσος όρος μηνιαίων δαπανών των νοικοκυριών κατά περιοχές (2004/05) Α σ τ ι κ έ ς π ε ρ ι ο χ έ ς

Όλες οι περιοχές Σύνολο Αστικών

περιοχών Περιφέρεια Πρωτευούσης

Πολεοδομικό συγκρότημα Θεσσαλονίκης

Λοιπές αστικές περιοχές

Ημιαστικές περιοχές

Αγροτικές περιοχές

ΜΗ ΟΙΝΟΠΝΕΥΜΑΤΩΔΗ ΠΟΤΑ

17,48 18,1 18,6 17,93 17,39 18,12 15,06

Καφές, τσάι και κακάο 5,5 5,62 6,02 5,23 5,15 5,55 5,05 Καφές σε κόκκους, αποκαφεϊνωμένος ή μη

4,98 5,07 5,39 4,74 4,7 4,96 4,71

Τσάι ευρωπαϊκό, τσάι με άρωμα φρούτων και λαχανικών

0,15 0,17 0,19 0,2 0,12 0,09 0,14

Τσάι βουνού, χαμομήλι, δίκταμο, φασκόμηλο κλπ.

0,1 0,12 0,14 0,12 0,08 0,1 0,06

Κακάο και σοκολάτα σε σκόνη

0,26 0,26 0,31 0,16 0,24 0,4 0,15

Μεταλλικά νερά, αναψυκτικά, χυμοί φρούτων και λαχανικών

11,98 12,48 12,58 12,7 12,24 12,57 10,01

Μεταλλικά και ανθρακούχα νερά

1,99 1,97 1,29 2,63 2,76 3,13 1,41

Πορτοκαλάδες, λεμονάδες, coca-cola, seven-up, ισοτονικά ποτά κλπ.

5,9 6,21 7,03 4,88 5,42 5,23 5,29

Χυμοί φρούτων 4 4,23 4,17 5,16 3,98 4,11 3,21 Χυμοί λαχανικών 0,09 0,08 0,09 0,03 0,08 0,11 0,1 Αξία σε €

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.-Έρευνα Οικογενειακών Προϋπολογισμών 2004/2005

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 13

Π2.4 Μέσος όρος μηνιαίων δαπανών των νοικοκυριών κατά μέγεθος νοικοκυριού (2004/05) Ν ο ι κ ο κ υ ρ ι ά μ ε

Όλα τα νοικοκυριά 1 μέλος 2 μέλη 3 μέλη 4 μέλη 5 μέλη

6 μέλη και άνω

ΜΗ ΟΙΝΟΠΝΕΥΜΑΤΩΔΗ ΠΟΤΑ

17,48 9,24 13,64 19,9 24,76 24,68 30,01

Καφές, τσάι και κακάο 5,5 3,22 4,65 6,26 7,27 7,01 8,91 Καφές σε κόκκους, αποκαφεϊνωμένος ή μη

4,98 2,98 4,3 5,68 6,42 6,35 7,87

Τσάι ευρωπαϊκό, τσάι με άρωμα φρούτων και λαχανικών

0,15 0,1 0,13 0,19 0,2 0,14 0,16

Τσάι βουνού, χαμομήλι, δίκταμο, φασκόμηλο κλπ.

0,1 0,07 0,09 0,12 0,14 0,06 0,15

Κακάο και σοκολάτα σε σκόνη

0,26 0,07 0,12 0,27 0,51 0,46 0,73

Μεταλλικά νερά, αναψυκτικά, χυμοί φρούτων και λαχανικών

11,98 6,02 8,99 13,64 17,49 17,67 21,1

Μεταλλικά και ανθρακούχα νερά

1,99 1,19 1,78 2,25 2,57 2,69 2,45

Πορτοκαλάδες, λεμονάδες, coca-cola, seven-up, ισοτονικά ποτά κλπ.

5,9 2,78 4,46 6,72 8,51 8,98 11,39

Χυμοί φρούτων 4 2,01 2,69 4,58 6,29 5,84 7,09 Χυμοί λαχανικών 0,09 0,05 0,07 0,08 0,12 0,16 0,16 Αξία σε €

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.-Έρευνα Οικογενειακών Προϋπολογισμών 2004/2005

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 14

Π2.5 Μέσος όρος μηνιαίων δαπανών των νοικοκυριών ανά συνολικό μηνιαίο εισόδημα (2004/05)

Ν ο ι κ ο κ υ ρ ι ά μ ε μ η ν ι α ί ο σ υ ν ο λ ι κ ό ε ι σ ό δ η μ α

Όλα τα

νοικοκυριά μέχρι 750€

751€-1100€

1101€-1450€

1451€-1800€

1801€-2200€

2201€-2800€

2801€-3500

3501€ και άνω

ΜΗ ΟΙΝΟΠΝΕΥΜΑΤΩΔΗ ΠΟΤΑ

17,48 7,99 10,81 13,96 17,35 19 21,82 22,66 26,88

Καφές, τσάι και κακάο

5,5 2,95 3,62 4,54 5,25 6,12 6,99 6,61 7,99

Καφές σε κόκκους, αποκαφεϊνωμένος ή μη

4,98 2,71 3,31 4,12 4,73 5,58 6,36 5,96 7,19

Τσάι ευρωπαϊκό, τσάι με άρωμα φρούτων και λαχανικών

0,15 0,08 0,1 0,15 0,15 0,19 0,19 0,13 0,21

Τσάι βουνού, χαμομήλι, δίκταμο, φασκόμηλο κλπ.

0,1 0,07 0,08 0,08 0,1 0,08 0,12 0,17 0,13

Κακάο και σοκολάτα σε σκόνη

0,26 0,1 0,13 0,2 0,28 0,26 0,32 0,36 0,46

Μεταλλικά νερά, αναψυκτικά, χυμοί φρούτων και λαχανικών

11,98 5,04 7,19 9,42 12,1 12,88 14,83 16,05 18,88

Μεταλλικά και ανθρακούχα νερά

1,99 0,66 1,23 1,44 2,07 2,43 2,12 3,02 3,17

Πορτοκαλάδες, λεμονάδες, coca-cola, seven-up, ισοτονικά ποτά κλπ.

5,9 2,53 3,61 4,9 6,15 6,23 7,46 7,2 9,18

Χυμοί φρούτων 4 1,8 2,29 3 3,84 4,12 5,13 5,69 6,41 Χυμοί λαχανικών 0,09 0,05 0,05 0,08 0,05 0,1 0,12 0,14 0,13 Αξία σε €

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.-Έρευνα Οικογενειακών Προϋπολογισμών 2004/2005

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 15

3. Η ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΤΟΥ ΚΑΦΕ

Μετά την παρουσίαση των βασικότερων παραγόντων που επηρεάζουν τη ζήτηση του

καφέ, στη συνέχεια αναφέρονται τα κυριότερα στοιχεία που σκιαγραφούν την προσφορά του

εξεταζόμενου κλάδου. Συγκεκριμένα, περιγράφεται η δομή και διάρθρωση του κλάδου, η

διαφημιστική δαπάνη για καφέ, τα δίκτυα διανομής και παρουσιάζονται συνοπτικά οι κυριότερες

επιχειρήσεις επεξεργασίας και εισαγωγής καφέ. Επίσης, ακολουθεί χρηματοοικονομική ανάλυση

συγκεκριμένων επιχειρήσεων του κλάδου βάσει αριθμοδεικτών.

3.1 Δομή και Διάρθρωση του Κλάδου

Η προσφορά του καφέ στην εγχώρια αγορά έχει ολιγοπωλιακό χαρακτήρα, καθώς η

εξεταζόμενη αγορά ελέγχεται ουσιαστικά από τρεις μεγάλου μεγέθους επιχειρήσεις (Nestle

Ελλάς ΑΕ, Sara Lee Coffee & Tea Hellas AE και Κραφτ Φουντς Ελλάς ΑΕ), οι οποίες είναι

θυγατρικές πολυεθνικών ομίλων με σημαντική παρουσία στην αγορά του καφέ διεθνώς.

Παράλληλα, ο κλάδος του καφέ απαρτίζεται από αρκετές μικρομεσαίου μεγέθους

επιχειρήσεις που εισάγουν, επεξεργάζονται και εμπορεύονται καφέ, η πλειονότητα των οποίων

διαθέτει μη τυποποιημένο προϊόν. Επισημαίνεται ότι η χώρα μας δεν παράγει καφέ (δεν

υπάρχουν καλλιέργειες καφεόδεντρων λόγω κλιματικών συνθηκών).

Στην αγορά του ελληνικού καφέ δραστηριοποιούνται αρκετές επιχειρήσεις που

επεξεργάζονται και διαθέτουν στην αγορά το συγκεκριμένο προϊόν (χύμα ή τυποποιημένο). Το

μεγαλύτερο μέρος της κατανάλωσης τυποποιημένου καφέ καλύπτεται από τη Nestle Ελλάς ΑΕ

(Παπαγάλος Λουμίδης) και τη Sara Lee Coffee & Tea Hellas AE (Bravo). Στην αγορά του καφέ

φίλτρου κυριαρχεί η Κραφτ Φουντς Ελλάς ΑΕ (Jacobs, Maxwell House, Carte Noir). Η αγορά

του στιγμιαίου καφέ ελέγχεται από τη Nestle Ελλάς ΑΕ (Nescafe). Στην αγορά του espresso

σημαντικό μερίδιο καταλαμβάνουν οι εταιρείες Καφέα ΑΕ (Illy) και Χελίττα Αδάμ-Δοπτόγλου &

Σία ΕΠΕ (Lavazzo).

Εισαγωγές ωμού (ακατέργαστου) καφέ πραγματοποιούνται είτε απευθείας από τις

επιχειρήσεις επεξεργασίας, είτε από εισαγωγικές – εμπορικές εταιρείες. Επίσης, ορισμένες

εταιρείες εισάγουν σημαντικές ποσότητες σε έτοιμο (προς πώληση) καφέ.

Κατά το έτος 2004 στο μητρώο επιχειρήσεων της Ε.Σ.Υ.Ε. ήταν καταχωρημένες 169

επιχειρήσεις επεξεργασίας τσαγιού και καφέ, οι συνολικές πωλήσεις των οποίων ανήλθαν σε

€152,78 εκ. (Πίνακας Π3.1). Ο νομός Αττικής απέσπασε το υψηλότερο ποσοστό συγκέντρωσης

(25,4% ή 43 επιχειρήσεις). Ακολούθησε ο νομός Θεσσαλονίκης με ποσοστό 8,9% (15

επιχειρήσεις) και ο νομός Λάρισας με ποσοστό συγκέντρωσης 5,9% (10 επιχειρήσεις).

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 16

3.2 Διαφημιστική Δαπάνη Καφέ

Κατά την πενταετία 2004-2008, η διαφημιστική δαπάνη για τον καφέ παρουσίασε

διακυμάνσεις με μέγιστη τιμή το ποσό των €12 εκατ. περίπου το 2007 (διάγραμμα 3.1α και

πίνακας Π3.2 του παραρτήματος του κεφαλαίου). Σημαντική αύξηση σημείωσε η διαφημιστική

δαπάνη για καφέ την τριετία 2005-2007 με μέσο ετήσιο ρυθμό ανόδου 15,6%. Το 2008 η

διαφημιστική δαπάνη διαμορφώθηκε σε €11,8 εκατ. σημειώνοντας μικρή μείωση 1,44% έναντι

του προηγούμενου έτους.

Διάγραμμα 3.1 Διαφημιστική δαπάνη για καφέ (2004-2008)

α) Εξέλιξη της διαφημιστικής δαπάνης β) Διάρθρωση της διαφημιστικής δαπάνης ανά

μέσο

6.000.000

7.000.000

8.000.000

9.000.000

10.000.000

11.000.000

12.000.000

13.000.000

2004 2005 2006 2007 2008

Τηλεόραση Εφημερίδες Περιοδικά Ραδιόφωνο

200

200

200200

200

Πηγή: Media Services AE

Διαχρονικά, η τηλεόραση φαίνεται ότι καλύπτει το μεγαλύτερο μερίδιο επί του συνόλου

της διαφημιστικής δαπάνης με υψηλότερο ποσοστό το 72,34% (2004) και χαμηλότερο το

61,64% (2008). Κατά το 2008 η διαφημιστική δαπάνη μέσω τηλεόρασης διαμορφώθηκε σε €7,2

εκατ. σημειώνοντας μείωση 1,45% σε σχέση με το 2007 (€7,4 εκατ.)

Η διαφήμιση μέσω ραδιοφώνου εμφάνισε συνεχή αύξηση την τριετία 2004-2006, ενώ

την τελευταία διετία ακολουθεί καθοδική πορεία, φθάνοντας το 2008 σε €1 εκατ. περίπου.

Ταυτόχρονα, η διαφημιστική δαπάνη σε έντυπα μέσα (εφημερίδες και περιοδικά) σημείωσε

σημαντική αύξηση την τελευταία διετία, αποσπώντας μερίδιο επί της συνολικής δαπάνης

29,83% το 2008 από 15,71% το 2004.

Εξετάζοντας τις διαφορετικές κατηγορίες καφέ διαπιστώνεται ότι το μεγαλύτερο τμήμα

της διαφημιστικής δαπάνης κατά το 2008 κατέχει ο καφές φίλτρου-espresso με 42% (€5 εκατ.

περίπου) και ακολουθεί ο στιγμιαίος καφές με 35% (€4,1 εκατ.). Ο ελληνικός καφές βρέθηκε

τρίτος σε διαφημιστικές δαπάνες καλύπτοντας το 19,6% (€2,3 εκατ.) των συνολικών

διαφημιστικών δαπανών καφέ, ενώ οι παγωμένοι καφέδες δε διαφημίστηκαν το 2008.

Στοιχεία σχετικά με την διαφημιστική δαπάνη για τον καφέ ανά εμπορικό σήμα για τη

διετία 2007 - 2008 παρατίθενται στον πίνακα Π3.4 του παραρτήματος. Όπως προκύπτει από τα

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 17

στοιχεία της Media Services ΑΕ, το 2008 τη μεγαλύτερη συμμετοχή ανά κατηγορία καφέ είχαν

τα εμπορικά σήματα:

Ελληνικός καφές: Παπαγάλος/Λουμίδη με ποσοστό 29,49% (€680 χιλ.) επί των συνολικών

δαπανών για ελληνικό καφέ και ακολούθησε ο Παπαγάλος Λουμίδη/ Ταξιδεμένος με

21,37% (€492,7 χιλ.) αντίστοιχα.

Στιγμιαίος καφές: Nescafe Frappe και Nescafe Classic που από κοινού απέσπασαν ποσοστό

46,57% (€1,9 εκατ.) επί των διαφημιστικών δαπανών της συγκεκριμένης κατηγορίας.

Φίλτρου-Espresso: Dimello Espresso καλύπτοντας το 22,01% της διαφημιστικής δαπάνης

της εξεταζόμενης κατηγορίας, ενώ την δεύτερη θέση κατέλαβε ο Jacobs Café φίλτρου με

μερίδιο 14,07%.

3.3 Δίκτυα Διανομής-Προώθηση Προϊόντων

Τα κύρια κανάλια διανομής του καφέ στην εγχώρια αγορά αποτελούν τα σουπερμάρκετ,

τα καφεκοπτεία και οι χώροι μαζικής εστίασης (ξενοδοχεία, καφετερίες, κλπ.). Επιπρόσθετα,

ιδιαίτερη σημαντική παρουσία στην αγορά αποκτούν τα εξειδικευμένα καταστήματα πώλησης

καφέ που λειτουργούν με τη μορφή αλυσίδας, φέρουν αναγνωρίσιμο εμπορικό σήμα και

διαθέτουν μεγάλη ποικιλία καφέδων (πχ. Coffeeway). Το κύριο πλεονέκτημα των καταστημάτων

αυτών είναι η ευελιξία προσαρμογής που εμφανίζουν στις συνεχώς μεταβαλλόμενες απαιτήσεις

των καταναλωτών.

Διάγραμμα 3.2 Δίκτυο διανομής καφέ στην εγχώρια αγορά

Πηγή: ICAP GROUP AE

ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΚΑΦΕ

Καφές ωμός ή και ημικατεργασμένος σε κόκκους

Έτοιμος Καφές Αλεσμένος ή Ψημένος σε Κόκκους

Καφεκοπτεία, Εταιρείες Επεξεργασίας Καφέ

Σουπερμάρκετ, Χώροι Μαζικής Εστίασης (Ξενοδοχεία, Καφετερίες, Κλπ.)

Χονδρέμποροι, Τοπικοί Αντιπρόσωποι

ΤΕΛΙΚΟΣ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΗΣ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 18

Ο καφές διατίθεται στην αγορά κυρίως συσκευασμένος - τυποποιημένος και σε

μικρότερο βαθμό σε μορφή χύμα. Ειδικότερα, ο καφές espresso-cappuccino διατίθεται στο

μεγαλύτερο μέρος του σε μεγάλες συσκευασίες για επαγγελματική χρήση, καθώς η κατανάλωσή

του πραγματοποιείται κυρίως σε χώρους μαζικής εστίασης.

Αναφορικά με τους τρόπους προώθησης των εξεταζόμενων προϊόντων, σημειώνεται ότι

οι επιχειρήσεις δίνουν ιδιαίτερη βαρύτητα στη διαφημιστική προβολή των προϊόντων τους,

δαπανώντας ετησίως σημαντικά κονδύλια για το σκοπό αυτό, ενώ συχνά πραγματοποιούνται και

προσφορές στους καταναλωτές (π.χ. εκπτώσεις σε διάφορες συσκευασίες, προσφορά δωρεάν

δείγματος νέου προϊόντος, προσφορά δώρων με την αγορά π.χ. δύο συσκευασιών κλπ.).

3.4 Παρουσίαση Επιχειρήσεων Επεξεργασίας Καφέ

Στη συνέχεια παρουσιάζονται, με αλφαβητική σειρά, ορισμένες από τις κυριότερες

επιχειρήσεις επεξεργασίας καφέ, οι οποίες το 2007 πραγματοποίησαν πωλήσεις από τα

εξεταζόμενα προϊόντα άνω των €300 χιλ.

Στην παρουσίαση που ακολουθεί, αναφέρονται στοιχεία που αφορούν την επωνυμία της

κάθε επιχείρησης, τη διεύθυνση, τον αριθμό του απασχολούμενου προσωπικού, τον τελευταίο

διαθέσιμο κύκλο εργασιών, την πλήρη δραστηριότητα και ορισμένα γενικά πληροφοριακά

στοιχεία σχετικά με το ιστορικό της κ.ά. Επισημαίνεται ότι, τα εμπορικά σήματα που

εμφανίζονται στον πίνακα αφορούν αποκλειστικά τα είδη του καφέ που διαθέτουν οι εν λόγω

επιχειρήσεις.

Στον πίνακα διακρίνονται δύο κατηγορίες επιχειρήσεων, αυτές που εισάγουν τον καφέ

και τον επεξεργάζονται, ενώ η δεύτερη κατηγορία παρουσιάζει επιχειρήσεις οι οποίες

προμηθεύονται τον καφέ από την εγχώρια αγορά και στη συνέχεια τον επεξεργάζονται.

Πίνακας 3.1 Παρουσίαση επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ Πίνακας 3.1.1 Παρουσίαση επιχειρήσεων εισαγωγής και επεξεργασίας καφέ

COFFEE GOURMET ΕΠΕ Προσωπικό 5 Δραστηριότητες Εισαγωγές και εμπόριο καφέ. Οργάνωση επιχειρήσεων με το σύστημα

Franchising. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2001. Πραγματοποιεί εισαγωγές καφέ από την Ιταλία, τον οποίο

στην συνέχεια διοχετεύει στα καφεκοπτεία με την επωνυμία «Coffee Island».

Διεύθυνση Έδρα: Μπεγουλάκι, Πάροδος Βρυσακίων, 260 00 Πάτρα Τηλ.: 2610-643.679, Φαξ.: 2610-643.680

NESTLE ΕΛΛΑΣ ΑΕ Κύκλος εργασιών 2007 (€) 352.232.597 Προσωπικό 530 (Icap Databank) Δραστηριότητες Παραγωγή καφέ. Συσκευασία ζάχαρης. Εμφιάλωση μεταλλικού νερού. Εισαγωγές

και εμπόριο ειδών διατροφής και πρώτων υλών και τροφών κατοικίδιων ζώων. Εμπορικά σήματα Nescafe, Λουμίδης, Boundi Άλλα στοιχεία

Ιδρύθηκε το 1970 με την επωνυμία Λουμίδης Ανώνυμος Βιομηχανική Εταιρία Καφέ-Σοκολάτες-Κακάο ΑΕ, μετά από συγχώνευση των εταιρειών: Ελληνική Βιομηχανία Σοκολάτας Κακάου Λουμίδης ΕΠΕ (ιδρυθείσα το 1958) και Υιοί Αν. & Ι. Λουμίδη ΟΕ. Το 1988 η επωνυμία της άλλαξε σε Λουμίδης ΑΕ. Το 1992 απορρόφησε τις εταιρείες Σοπράλ ΑΕ (ίδρυση 1982) και Ready Foods ΑΒΕ (ίδρυση 1978). Το 1995 απορρόφησε την επιχείρηση Μεταλλικά Νερά Κορπής ΑΒΕΕ (ιδρυθείσα το 1987). Το 1998 άλλαξε την επωνυμία της στη σημερινή και

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 19

απορρόφησε τις επιχειρήσεις Πρότυπος Βιομηχανία Γάλακτος ΑΕ και Βιομηχανία Γάλακτος Nestle ΑΒΕ. Το 2006 εισέφερε τον κλάδο παραγωγής γάλακτος στην εταιρεία Ευρωτροφές ΑΒΕΕ. Δραστηριοποιείται στην αγορά του στιγμιαίου και ελληνικού καφέ κυρίως, αλλά διαθέτει στην αγορά και καφέ φίλτρου και espresso με το εμπορικό σήμα Boundi. Εισάγει ωμό καφέ από τη Βραζιλία και την Ακτή Ελεφαντοστού, τον οποίο επεξεργάζεται και συσκευάζει. Μέρος του στιγμιαίου καφέ εισάγεται επεξεργασμένος και συσκευάζεται στην Ελλάδα. Πραγματοποιεί επίσης εισαγωγές έτοιμου καφέ (συσκευασμένου) από χώρες της Ευρώπης. Εξαγωγές καφέ πραγματοποιούνται προς τη Μέση Ανατολή, την Αμερική, την Αυστραλία και την Ευρώπη. Τα προϊόντα διανέμονται σε όλες τις μεγάλες αλυσίδες σουπερμάρκετ, καθώς και σε μεγάλο αριθμό πελατών σε όλη την Ελλάδα, μέσω δικτύου τοπικών αντιπροσώπων.

Διεύθυνση Έδρα: Πατρόκλου 4, 151 25 Μαρούσι Τηλ.: 210-688.4111, Φαξ.: 210-684.3402 Εργοστάσιο: Εθνική Οδός Αθηνών-Λαμίας (55 χλμ.), 320 11 Οινόφυτα (επεξεργασία καφέ) www.nestle.gr

SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS AE Κύκλος εργασιών 2008 (€) 21.909.749 (01.07.2007-30.06.2008) Προσωπικό 65 Δραστηριότητες Επεξεργασία καφέ. Παραγωγή έτοιμου στιγμιαίου καφέ και τυποποίηση

ζαχαρίνης. Εισαγωγές και εμπόριο τσαγιού και καφέ. Εμπορικά σήματα Bravo, La Meloise, De Egberts, Natreen, Pizza d Όro Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1950 με την επωνυμία Επιχειρήσεις Σαμούρκα ΑΕ. Το 1976 η

επωνυμία της άλλαξε σε Bravo Βιομηχανία Καφέδων ΑΕ. Το 1995 απορρόφησε τις επιχειρήσεις Φόρουμ Εισαγωγές-Εξαγωγές Τροφίμων ΑΕ (ιδρυθείσα το 1970), Φόρουμ ΑΕ & Σία ΕΕ (ιδρυθείσα το 1992) και Bravo Βιομηχανία Καφέδων & Σία ΕΕ (ίδρυση 1992). Το 2002 η επωνυμία της άλλαξε εκ νέου στη σημερινή. Οι πωλήσεις του καφέ καταλαμβάνουν σχεδόν το σύνολο του κύκλου εργασιών της και αφορούν κυρίως ελληνικό καφέ, ενώ αυξητικές ήταν οι πωλήσεις του καφέ φίλτρου την τελευταία διετία. Πραγματοποιεί εισαγωγές από την Ολλανδία, τη Βραζιλία, το Βιετνάμ και το Βέλγιο. Εξαγωγές πραγματοποιούνται προς την Ε.Ε. (Ολλανδία, Γερμανία, Κύπρο, Βέλγιο, Ηνωμένο Βασίλειο), τις ΗΠΑ, τον Καναδά και την Αυστραλία. Ο καφές διατίθεται κυρίως σε σουπερμάρκετ τυποποιημένος. Πραγματοποίησε επενδύσεις σε πάγιο εξοπλισμό (κτίρια) συνολικής αξίας €2,7 εκατ. περίπου τη διετία 2007 – 2008.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Κηφισού 100, 122 41 Αιγάλεω Τηλ.: 211-1056.800, Φαξ.: 211-1056.900 www.decs.gr

SOLID AEBE Κύκλος εργασιών 2007 (€) 3.150.896 Προσωπικό 18 (Icap Databank) Δραστηριότητες Επεξεργασία καφέ. Εισαγωγές και εμπόριο καφέ και αναψυκτικών. Αντιπρόσωποι

ξηρών καρπών. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1997. Επεξεργάζεται ελληνικό καφέ και εισάγει στιγμιαίο και καφέ

φίλτρου από τη Γερμανία, την Ισπανία, το Ηνωμένο Βασίλειο και τη Βραζιλία. Οι πωλήσεις των εξεταζόμενων προϊόντων καταλαμβάνουν το μεγαλύτερο μέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της. Τα προϊόντα της φέρουν την επωνυμία των σουπερμάρκετ στα οποία τα διανέμει (προϊόντα private label).

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Θέση Μαργαρίτα, Αγ. Θωμάς, 190 11 Αυλώνα Τηλ.: 22950-29993, Φαξ.: 22950-42372 STAR ΚΑΦΕΔΕΣ Μ. ΣΟΛΩΜΟΣ & ΣΙΑ ΟΕ

Προσωπικό 17 Δραστηριότητες Επεξεργασία, εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο καφέ. Εμπορικά σήματα Star Καφέ Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1969. Οι πωλήσεις του καφέ καταλαμβάνουν το σύνολο σχεδόν του

κύκλου εργασιών. Επεξεργάζεται και διαθέτει στην αγορά κυρίως ελληνικό καφέ και σε μικρότερο βαθμό καφέ φίλτρου και espresso. Η διάθεση των καφέδων γίνεται σε μεγαλύτερο βαθμό χύμα (90%). Εισάγει την πρώτη ύλη (ωμό καφέ) από τη Βραζιλία και την Ινδία. Διανέμει τα προϊόντα της σε σουπερμάρκετ και καφεκοπτεία.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Κνωσσού 1 & Ασυρμάτου 67, 173 41 Άγιος Δημήτριος Τηλ.: 210-9832.115, Φαξ.: 210-9839.503 www.starcafe.gr

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 20

ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. ΑΒΕΕ Κύκλος εργασιών 2007 (€) 3.670.840 Προσωπικό 17 Δραστηριότητες Επεξεργασία καφέ. Εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο ειδών διατροφής και ποτών. Εμπορικά σήματα Αρχοντάκης, Πόεμ Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1997, από μετατροπή της εταιρείας Αρχοντάκης Βασ. ΟΕ (ιδρυθείσα

το 1973). Οι πωλήσεις του καφέ αντιπροσωπεύουν το μεγαλύτερο ποσοστό του συνολικού κύκλου εργασιών της. Επεξεργάζεται ελληνικό καφέ, τον οποίο διαθέτει χύμα και τυποποιημένο, καθώς και καφέ φίλτρου (χύμα). Εισάγει καφέ ωμό σε κόκκους από τη Βραζιλία και τη Λατινική Αμερική. Διανέμει τα προϊόντα της σε καταστήματα και ξενοδοχεία.

Διεύθυνση Έδρα: Μουσούρων 45, 731 32 Χανιά Εργοστάσιο: ΒΙ.ΠΕ, 731 00 Χανιά Τηλ.: 28210-52364, Φαξ.: 28210-41176

ΑΦΡΙΚΟΦΙ ΕΠΕ Κύκλος εργασιών 2006 (€) 500.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 2 Δραστηριότητες Επεξεργασία καφέ και τσαγιού. Εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο στιγμιαίου καφέ,

επιτραπέζιων ειδών, επαγγελματικών συσκευών καφέ και εξαρτημάτων. Εμπορικά σήματα Harrar, Africoffee, Queens Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1982. Οι πωλήσεις του καφέ αντιπροσωπεύουν περίπου το 80% του

συνολικού κύκλου εργασιών της ετησίως. Εισάγει ωμό καφέ (και λίγες ποσότητες έτοιμου στιγμιαίου καφέ) από την Τανζανία και στη συνέχεια τον επεξεργάζεται για την παρασκευή ελληνικού καφέ, στιγμιαίου, φίλτρου και espresso. Η διανομή των προϊόντων γίνεται σε καφεκοπτεία, χονδρεμπόρους, καθώς και μέσω καταστημάτων franchising με την επωνυμία Queens.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Αγ. Αναργύρων 6, 175 64 Παλαιό Φάληρο Τηλ.: 210-9423.762, Φαξ.: 210-9427.479

ΒΕΚ ΕΠΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 786.752 Προσωπικό 4 Δραστηριότητες Επεξεργασία, εισαγωγές και εμπόριο καφέ. Εμπορικά σήματα Pancafe, Mocafel Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1987. Εισάγει ωμό καφέ από τη Βραζιλία, τον οποίο στη συνέχεια

επεξεργάζεται. Παράγει όλα τα είδη καφέ τα οποία διαθέτει χύμα εκτός του ελληνικού που διατίθεται και συσκευασμένος.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Νικομήδους 18, 104 42 Αθήνα Τηλ.: 210-5131.035, Φαξ.: 210-5129.507

ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ ΑΕΒΕ Κύκλος εργασιών 2007 (€) 4.736.861 Προσωπικό 38 (Icap Databank) Δραστηριότητες Επεξεργασία και εισαγωγές καφέ. Εμπόριο προϊόντων σοκολάτας, κακάο,

καραμέλας, αρωματικών φυτών και ζάχαρης. Εμπορικά σήματα Δανδάλης Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1995, από μετατροπή της εταιρείας Αλέκος Τ. Δανδάλης & Υιοί ΟΕ

(ιδρυθείσα το 1987 ως συνέχεια της ατομικής επιχείρησης Αλέξανδρος Δανδάλης που προϋπήρχε από το 1952). Το μεγαλύτερο μέρος του κύκλου εργασιών της προέρχεται ετησίως από τις πωλήσεις του καφέ (ελληνικός, φίλτρου, espresso). Εισάγει ωμό καφέ από τη Βραζιλία, την Αιθιοπία, την Ινδία και την Κολομβία, τον οποίο στη συνέχεια επεξεργάζεται. Πραγματοποιεί ελάχιστες εξαγωγές επεξεργασμένου καφέ προς τη Γερμανία. Διανέμει τα προϊόντα της σε χώρους μαζικής εστίασης, καφεκοπτεία, σουπερμάρκετ και ξενοδοχεία.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: ΒΙ.ΠΕ, Οδός Ι & Β, 715 00 Ηράκλειο, Κρήτη Τηλ.: 2810-380.960, Φαξ.: 2810-380.961

ΔΡΙΤΣΑΣ Γ. & ΣΙΑ ΕΕΒΕ Προσωπικό 10 (Icap Databank) Δραστηριότητες Εισαγωγές και επεξεργασία καφέ. Εμπόριο γάλακτος, κακάο και τσαγιού. Εμπορικά σήματα Δρίτσας, Golden Coffee Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1972 με την επωνυμία Δρίτσας Δ. & Σια Ο.Ε. Το 1979 άλλαξε η

νομική μορφή και η επωνυμία της εταιρείας στη σημερινή. Επεξεργάζεται όλα τα είδη καφέδων. Εισάγει από τη Γερμανία, την Ακτή Ελεφαντοστού, την Τανζανία και τη Βραζιλία. Εξαγωγές πραγματοποιούνται προς τη Γερμανία, την Αλβανία, τη Ρωσία, τη Σερβία, το Μαυροβούνιο, τις ΗΠΑ, την Αυστραλία, και τη F.Y.R.O.M. H διάθεση των προϊόντων γίνεται στα καφεκοπτεία με την επωνυμία «Δρίτσας», σε καφετέριες, σε ξενοδοχεία, σε άλλα καφεκοπτεία και σε σουπερμάρκετ.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 21

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Φλωρίνης 11, 183 46, Μοσχάτο, Αττική Τηλ.: 210-482.6648, 210-482.3868, Φαξ.: 210-482.6648

Ε.Μ.Ε.Κ.Α ΑΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 2.418.785 Προσωπικό 11 Δραστηριότητες Εισαγωγές, αντιπροσώπευση, επεξεργασία και εμπόριο καφέ. Εκμετάλλευση

αυτόματων πωλητών. Εμπόριο εξοπλισμού χώρων μαζικής εστίασης και επαγγελματικών συσκευών.

Εμπορικά σήματα Essse Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2005, από συγχώνευση των επιχειρήσεων Ηλιόπουλος Γεώργιος &

Σία ΟΕ (ιδρυθείσα το 2001), Παπαϊωάννου Ν. – Ι. Μπέης ΟΕ (ιδρυθείσα το 2000). Πραγματοποιεί εισαγωγές ψημένου καφέ σε κόκκους (espresso) από την Ιταλία. Επεξεργάζεται ωμό καφέ τον οποίο προμηθεύται από την εγχώρια αγορά. Διανέμει τα προϊόντα της σε καφετερίες.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Καλλιγά & Αθηνών, 383 34 Βόλος, Μαγνησία Τηλ.: 2421-0861.195, Φαξ.: 2421-086.195

ΚΑΤΣΙΦΑΣ Γ. ΑΒΕΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 1.708.697 (01.07.2007-30.06.2008) Προσωπικό 15 (Icap Databank) Δραστηριότητες Επεξεργασία καφέ και μπαχαρικών. Συσκευασία τσαγιού και αρωματικών φυτών.

Εμπόριο καφέ. Εμπορικά σήματα Καφές Α. Κατσίφας Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1999, από συγχώνευση των επιχειρήσεων Κατσίφας Γεώργιος και

Κατσίφα Μαρία. Πραγματοποιεί εισαγωγές καφέ (π.χ. Βραζιλία, Ινδία, κ.ά.). Παράγει ελληνικό καφέ, φίλτρου και espresso. Οι πωλήσεις του καφέ καταλαμβάνουν σημαντικό μέρος του συνολικού κύκλου εργασιών. Πραγματοποιούνται εξαγωγές καφέ κυρίως προς τη Γερμανία. Η διανομή των προϊόντων γίνεται σε σουπερμάρκετ και σε χώρους μαζικής εστίασης και καφεκοπτεία.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Οδός Λάρισας – Φαλάνης (7 χλμ.), 415 00 Λάρισα Τηλ.: 2410-941.941, Φαξ 2410-942.343 www.alfakatsifa.gr

ΚΑΦΕ ΚΛΑΜΠ ΑΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 1.215.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 12 Δραστηριότητες Επεξεργασία καφέ και κακάο. Εμπορικά σήματα G & M, san Giovani Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1996. Οι πωλήσεις του καφέ (ελληνικός, φίλτρου, espresso και

στιγμιαίος) καταλαμβάνουν το μεγαλύτερο μέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της (95%). Εισάγει από την Αγγλία στιγμιαίο καφέ ενώ προμηθεύεται ελληνικό καφέ και φίλτρου από την εγχώρια αγορά. Επιπλέον, εισάγει πρώτη ύλη από τη Λατινική Αμερική, την Ασία και την Αφρική. Μέρος του επεξεργασμένου καφέ εξάγεται στην Τουρκία και τη Ρουμανία. Ορισμένα προϊόντα φέρουν την επωνυμία των σουπερμάρκετ στα οποία τα διαθέτει, ενώ μικρό ποσοστό διατίθεται σε καφεκοπτεία και χώρους μαζικής εστίασης. Κατά τη διετία 2007-2008 πραγματοποίησε επένδυση συνολικής αξίας €250 χιλ. για αναβάθμιση της παραγωγικής διαδικασίας-συσκευασίας του καφέ.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Τέρμα Βασ. Κωνσταντίνου, Αλώνια, 682 00 Ορεστιάδα Γραφεία: Ευριπίδου 84, 682 00 Ορεστιάδα Τηλ.: 25520-27987, Φαξ.: 25520-27986

ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ ΑΒΕΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 2.120.998 (κατά δήλωση) Προσωπικό 20 Δραστηριότητες Εισαγωγές, επεξεργασία και εμπόριο καφέ. Εμπόριο ζαχαρωδών και ξηρών

καρπών. Εμπορικά σήματα Ουζούνογλου, Bonjour Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1998, από μετατροπή της εταιρείας Ουζούνογλου Γ. Υιοί ΟΕ

(ιδρυθείσα το 1986 ως συνέχεια της επιχείρησης Ουζούνογλου Γεώργιος & Υιοί ΟΕ που είχε συσταθεί το 1974). Επεξεργάζεται ελληνικό καφέ, espresso καθώς και καφέ φίλτρου. Εισάγει από την Κολομβία και τη Βραζιλία. Εξαγωγές πραγματοποιούνται στη Γερμανία και τις ΗΠΑ. Ο ελληνικός καφές διατίθεται σε συσκευασίες των 100, 200 και 500gr, καθώς και χύμα. Ο καφές φίλτρου διατίθεται σε συσκευασία των 250gr, ενώ ο espresso διατίθεται χύμα. Οι πωλήσεις του καφέ κατέλαβαν το 90% περίπου του συνολικού κύκλου εργασιών κατά το 2007, ενώ το 2008 το ποσοστό διαμορφώθηκε στο 96%. Διανέμει τα

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 22

προϊόντα της κυρίως σε σουπερμάρκετ (58%), σε καφεκοπτεία (32%) και σε χώρους μαζικής εστίασης (10%).

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Λάκκωμα, 630 80 Νέα Καλλικράτεια, Χαλκιδική Τηλ.: 23990-51132, Φαξ.: 23990-51133 www.ouzounoglou.gr

ΣΔΟΥΚΟΣ ΑΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 3.800.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 26 Δραστηριότητες Επεξεργασία καφέ και ξηρών καρπών. Εμπόριο ζαχαρωδών και χαρτικών tissue.

Διαχείριση αποθηκών (logistics). Διανομές. Εμπορικά σήματα Σδούκος Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2001 με την επωνυμία L.C.S.C. AE. Το 2004 η επωνυμία της

εταιρείας άλλαξε στη σημερινή. Επεξεργάζεται και διαθέτει στην αγορά κυρίως ελληνικό καφέ και σε μικρότερο βαθμό καφέ φίλτρου, στιγμιαίο και espresso. Εισάγει καφέ από τη Βραζιλία και άλλες χώρες της λατινικής Αμερικής. Η διάθεση των καφέδων γίνεται σε μεγαλύτερο βαθμό χύμα (70%). Το 40% περίπου του κύκλου εργασιών προέρχεται από τις πωλήσεις καφέ. Η διανομή των προϊόντων γίνεται σε σουπερμάρκετ, ξενοδοχεία, χώρους μαζικής εστίασης και καφεκοπτεία.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: ΒΙ. ΠΕ. 455 00, Ιωάννινα Τηλ.: 26510-85160, Φαξ.: 26510-57060

ΣΥΝΚΑΦΕ ΑΒΕΕ Κύκλος εργασιών 2007 (€) 2.600.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 8 Δραστηριότητες Επεξεργασία, τυποποίηση, εισαγωγές και εμπόριο καφέ και ξηρών καρπών. Εμπορικά σήματα Συνκαφέ Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2002 από μετατροπή νομικής μορφής του συνεταιρισμού Π.Β.Κ.

Συνεταιρισμός Καφεκοπτών Λάρισας ΣΥΝ. ΠΕ. Οι πωλήσεις του καφέ καταλαμβάνουν περίπου το 35% και 45% του συνολικού κύκλου εργασιών το 2007 και 2008 αντίστοιχα. Εισάγει από την Ινδία και τη Βραζιλία ακατέργαστο καφέ. Επεξεργάζεται ορισμένες ποσότητες του καφέ και παρασκευάζει φίλτρου και espresso. Τυποποιεί μικρό ποσοστό από τον ελληνικό καφέ που επεξεργάζεται. Η διάθεση του ακατέργαστου καφέ γίνεται σε εταιρείες επεξεργασίας καφέ, ενώ ο κατεργασμένος διατίθεται κυρίως σε σουπερμάρκετ. Το 2008 πραγματοποίησε εξαγωγές προς Τουρκία και Βαλκανικές χώρες.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Οδός Λάρισας – Φαρσάλων (7 χλμ.), Τ.Θ. 1026, 411 10, Λάρισα Τηλ.:.2410-921.221, Φαξ.: 2410-921.571 www.syncafe.gr

Πίνακας 3.1.2 Παρουσίαση επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (οι εταιρείες προμηθεύονται την πρώτη ύλη από την εγχώρια αγορά)

ALCAFE ΑΛ. ΓΡΑΒΑΡΗΣ & ΣΙΑ ΕΕ Προσωπικό 5 Δραστηριότητες Επεξεργασία καφέ. Χονδρικό εμπόριο ροφήματος σοκολάτας και στιγμιαίου καφέ. Εμπορικά σήματα Alcafe, Del Conte, Sua (βιολογικής γεωργίας καφές) Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1980. Επεξεργάζεται ελληνικό καφέ, φίλτρου και espresso ενώ

εμπορεύεται και στιγμιαίο καφέ. Ο καφές διατίθεται τυποποιημένος (100%) σε σουπερμάρκετ και χώρους μαζικής εστίασης.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Γ. Παπανδρέου 120, 444 52, Μεταμόρφωση, Αττική Τηλ.: 210-2818.138, 210-2822.914, Φαξ.: 210-2840.708 www.alcafe.eu www.espressodelconte.com

CAFETEX ABEE Κύκλος εργασιών 2007 (€) 3.059.768 Προσωπικό 10 (Icap Databank) Δραστηριότητες Επεξεργασία καφέ, ζάχαρης, τσαγιού, κακάο και τρούφας. Εισαγωγές και εμπόριο

σκευών κουζίνας, φίλτρων και μηχανών παρασκευής καφέ. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1977, από μετατροπή της επιχείρησης Cafetex LTD που προϋπήρχε

από το 1973. Στις 6/7/2005 η εταιρεία εισέφερε τον κλάδο λιανικών πωλήσεων στην εταιρεία Coffee Connection ΑΒΕΕ (μητρική εταιρεία). Επεξεργάζεται καφέ τον οποίο εισάγει η μητρική της εταιρεία για λογαριασμό της. Ο καφές διατίθεται από την Coffee Connection ΑΒΕΕ με τα εμπορικά σήματα Brazita και Coffeeway. Επιπλέον, επεξεργάζεται καφέ και για λογαριασμό άλλων επιχειρήσεων (private label προϊόντα). Οι πωλήσεις του καφέ καταλαμβάνουν το μεγαλύτερο μέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 23

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Αγ. Λουκά, 190 02 Παιανία Τηλ.: 210-664.0640, Φαξ.: 210-664.0700 www.coffeeway.com

DRACULI COFFEE AE Κύκλος εργασιών 2007 (€) 1.669.108 Προσωπικό 20 Δραστηριότητες Επεξεργασία καφέ και σοκολάτας και εμπόριο καφέ. Εισαγωγές μηχανών και

σερβίτσιων καφέ. Σέρβις μηχανών καφέ. Εμπορικά σήματα Draculi Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2002, από μετατροπή της ατομικής επιχείρησης Αικατερίνη

Δρακούλη που προϋπήρχε από το 1989. Επεξεργάζεται όλα τα είδη καφέ. Η διανομή των προϊόντων της γίνεται σε χώρους μαζικής εστίασης, σουπερμάρκετ και σε ξενοδοχεία. Το μεγαλύτερο μέρος του κύκλου εργασιών της προέρχεται από τις πωλήσεις του καφέ.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Προφήτης Ηλίας, 345 00 Αλιβέρι Υποκατάστημα: Βορ. Ηπείρου 4, 122 41 Αιγάλεω Τηλ.: 210-5620334, Φαξ.: 210-5620822 www.draculi.gr

SUCCESS INTERNATIONAL ABEE Κύκλος εργασιών 2005 (€) 2.588.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 15 Δραστηριότητες Επεξεργασία, εισαγωγές και εμπόριο καφέ και ξηρών καρπών. Εμπορικά σήματα Εν Ελλάδι, Café de Paris, Pascuale, Pascalin, Royal Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1999, από μετατροπή της εταιρείας Success International ΕΠΕ. Το

2000 απορρόφησε την επιχείρηση Μακεδονική Εταιρεία Τροφίμων - Καφέδων ΕΠΕ. Οι πωλήσεις του καφέ καταλαμβάνουν το μεγαλύτερο μέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της (80%). Επεξεργάζεται όλα τα είδη του καφέ. Η διανομή των προϊόντων γίνεται κυρίως σε καφεκοπτεία, σουπερμάρκετ και χώρους μαζικής εστίασης.

Διεύθυνση Έδρα: Παλαιά Οδός Θεσσαλονίκης – Κιλκίς (9 χλμ.), 570 08, Ιωνία, Θεσσαλονίκη Εργοστάσιο: Χέρσο, 611 00 Κιλκίς Τηλ.: 2310-781.600, Φαξ.: 2310-780.871 www.success.gr

ΚΑΦΕ ΑΡΙΣΤΟΝ ΑΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 523.750 (κατά δήλωση) Προσωπικό 11 Δραστηριότητες Επεξεργασία καφέ. Εμπορικά σήματα Άριστον, Veto Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1995. Επεξεργάζεται όλα τα είδη του καφέ ενώ την πρώτη ύλη την

προμηθεύεται από την εγχώρια αγορά. Διανέμει τον καφέ (58% τυποποιημένος και 42% χύμα) κυρίως σε χώρους μαζικής εστίασης, καθώς επίσης και σε σουπερμάρκετ, καφεκοπτεία και επιχειρήσεις επεξεργασίας καφέ.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Νάξου 21, 185 41 Πειραιά Τηλ.: 210-4836.113 ΜΟΥΜ-ΚΑΦΕ Θ. & Γ. ΜΟΥΜΤΖΗΣ ΕΠΕ

Προσωπικό 7 Δραστηριότητες Επεξεργασία καφέ. Χονδρικό εμπόριο καφέ, κακάο και ροφήματος σοκολάτας. Εμπορικά σήματα Μουμ Καφέ Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1988. Επεξεργάζεται όλα τα είδη του καφέ, το μεγαλύτερο δε

ποσοστό αφορά τον ελληνικό καφέ. Διανέμει τον καφέ (70% τυποποιημένο και 30% χύμα) σε σουπερμάρκετ, ξενοδοχεία, κλπ.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Εδέσσης 8, 546 25 Θεσσαλονίκη Τηλ.: 2310-533.692, Φαξ.: 2310-537.497

ΠΑΥΛΙΔΗΣ Ν. & ΥΙΟΙ ΟΕ Προσωπικό 6 (Icap Databank) Δραστηριότητες Επεξεργασία και τυποποίηση καφέ, ξηρών καρπών και ειδών διατροφής. Εμπορικά σήματα Παυλίδης Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1994. Ασχολείται με την επεξεργασία-τυποποίηση ελληνικού καφέ,

καφέ φίλτρου και espresso. Οι πωλήσεις του καφέ καταλαμβάνουν σημαντικό μέρος του συνολικού κύκλου εργασιών. Εξαγωγές πραγματοποιούνται προς διάφορες Ευρωπαϊκές χώρες. Η διανομή των προϊόντων γίνεται σε σουπερμάρκετ, χώρους μαζικής εστίασης και καφεκοπτεία.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 24

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Οδός Θεσσαλονίκης – Κιλκίς (11 χλμ.), 545 00 Θεσσαλονίκη Τηλ.: 2310-783.701, Φαξ.: 2310-783.703 www.pavlidis-sons.gr

ΧΟΡΕΚΑ ΑΕ & BE Κύκλος εργασιών 2008 (€) 12.229.830 Προσωπικό 20 Δραστηριότητες Εισαγωγές, τοπικός αντιπρόσωπος και εμπόριο ειδών διατροφής, πρώτων υλών

και συσκευών παραγωγής γρανίτας. Επεξεργασία καφέ. Εμπορικά σήματα Dimello Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2002. Στις 7/09/2007 απορρόφησε το βιοτεχνικό κλάδο της

εταιρείας Καφέα ΑΕ. Ασχολείται με την παραγωγή καφέ φίλτρου και espresso, τον οποίο διαθέτει σε χώρους μαζικής εστίασης.

Διεύθυνση Έδρα: Χαλεπά 15, 153 54 Γέρακας Τηλ.: 211–6003.200, Φαξ.: 211-6003.299 Εργοστάσιο Θέση Πούσι Χατζή, 190 02 Παιανία, Αττική ΨΩΜΑΣ Ν. ΜΟΚΚΑ ΚΑΦΕΚΟΠΤΕΙΟ ΑΕΕ

Κύκλος εργασιών 2008 (€) 1.200.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 11 Δραστηριότητες Επεξεργασία καφέ. Εμπόριο καφέ και ζαχαρωδών προϊόντων. Εμπορικά σήματα Μοκκα Speciality Coffee Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2002 από μετατροπή της νομικής μορφής της εταιρείας Ψωμάς Ν.

Μόκκα Καφεκοπτείο ΕΠΕ η οποία προϋπήρχε από το 2001. Ασχολείται με την επεξεργασία όλων των ειδών καφέδων, τους οποίους διαθέτει χύμα (30%) και τυποποιημένους (70%). Επεξεργάζεται καφέ όπου ο ελληνικός και o espresso καταλαμβάνουν από κοινού το 70% της συνολικής παραγωγής. Οι πωλήσεις του καφέ καταλαμβάνουν το μεγαλύτερο μέρος του κύκλου εργασιών. Η διανομή των προϊόντων γίνεται σε σουπερμάρκετ, χώρους μαζικής εστίασης και ξενοδοχεία.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Αθηνάς 44, 105 51 Αθήνα Τηλ.: 210-3216.892, Φαξ.: 210-3216.811 www.mokka.gr

Πηγή: ICAP GROUP

3.5 Πωλήσεις Επιχειρήσεων Επεξεργασίας Καφέ

Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται οι συνολικές πωλήσεις των

προαναφερόμενων επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (πίνακας 3.1), Αναφέρονται οι επιχειρήσεις

οι οποίες λόγω της νομικής τους μορφής δημοσιεύουν τα οικονομικά τους στοιχεία. Τα στοιχεία

προέρχονται από τους δημοσιευμένους ισολογισμούς και αφορούν την περίοδο 2003-2008.

Σημειώνεται ότι, οι πωλήσεις των αναφερομένων επιχειρήσεων αφορούν τον συνολικό

κύκλο εργασιών τους και δεν προέρχονται αποκλειστικά από την εξεταζόμενη δραστηριότητα.

Επιπλέον, ορισμένες πωλήσεις του έτους 2008 προέρχονται από δηλώσεις στελεχών των

εταιρειών, καθώς μέχρι την περίοδο σύνταξης της παρούσας μελέτης δεν είχαν δημοσιευθεί τα

οικονομικά στοιχεία για τη χρήση του 2008.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 25

Οι συνολικές πωλήσεις των επιχειρήσεων του πίνακα 3.2 διαμορφώθηκαν σε €411,2

εκατ. το 2007 σημειώνοντας άνοδο 4,02% σε σχέση με το 2006. Απομονώνοντας τις εταιρείες

για τις οποίες υπάρχουν διαθέσιμα στοιχεία πωλήσεων τόσο για το 2007 όσο και για το 2008,

τότε προκυπτεί άνοδος των συνολικών πωλήσεων κατά 18,4% το 2008/2007.

3.6 Χρηματοοικονομική Ανάλυση Επιχειρήσεων Επεξεργασίας Καφέ

Στο παρόν κεφάλαιο πραγματοποιείται χρηματοοικονομική ανάλυση βάσει δείγματος

δεκαοχτώ (18) επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ, οι οποίες παρουσιάστηκαν στο προηγούμενο

κεφάλαιο και στις οποίες τα εξεταζόμενα προϊόντα καλύπτουν τουλάχιστον το ήμισυ του

συνολικού κύκλου εργασιών τους κατά το 2007. Από αυτές παρουσιάζονται αναλυτικά οι δείκτες

εννέα (9) εταιρειών, για τις οι οποίες οι πωλήσεις από τον καφέ ήταν άνω του €1 εκατ. το 2007.

Πίνακας 3.2 Πωλήσεις επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2008) Επωνυμία 2003 2004 2005 2006 2007 2008

NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 359.108.653 349.617.126 360.486.974 333.905.556 352.232.597 Μ.Δ. SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε.1

18.506.721 18.492.194 19.057.219 19.999.216 21.275.836 21.909.749

ΧΟΡΕΚΑ Α.Ε.&Β.Ε. 767.559 380.283 1.274.144 3.570.129 7.714.409 12.229.830 ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E.

3.672.355 3.715.215 4.028.497 4.425.472 4.736.861 Μ.Δ.

ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε.

2.651.969 2.688.962 2.745.911 3.111.924 3.670.840 Μ.Δ.

ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. 608.941 1.260.288 2.364.427 2.474.966 3.193.933 3.800.000* SOLID A.E.B.E. 2.269.239 2.374.810 2.417.474 3.055.339 3.150.896 Μ.Δ. CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. 3.615.187 3.339.109 1.546.465 1.824.710 3.059.768 Μ.Δ. ΣΥΝΚΑΦΕ Α.Β.Ε.Ε. 1.281.507 1.412.385 1.674.887 1.957.427 2.074.930 2.600.000* E.M.E.K.A. A.E.2 - - - 2.993.432 2.021.823 2.418.785 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε.

1.446.729 1.468.256 1.490.766 1.590.687 1.906.292 2.120.998*

ΚΑΤΣΙΦΑΣ Γ. Α.Β.Ε.Ε.3

1.316.145 1.390.081 1.452.741 1.639.007 1.734.391 1.708.697

DRACULI COFFEE Α.Ε.

1.045.155 1.143.203 1.381.106 1.500.612 1.669.108 Μ.Δ.

ΨΩΜΑΣ Ν. ΜΟΚΚΑ ΚΑΦΕΚΟΠΤΕΙΟ Α.Ε.Ε.

417.508 548.066 578.469 717.045 873.021 1.200.000*

ΚΑΦΕ ΚΛΑΜΠ Α.Ε. 371.824 754.877 515.292 501.252 727.777 1.215.000* ΒΕΚ Ε.Π.Ε. 400.441 791.403 943.053 627.610 697.758 786.752 COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε.4

6.041.824 6.442.617 9.070.475 10.484.132 - -

ΚΑΦΕ ΑΡΙΣΤΟΝ Α.Ε. 205.912 334.187 375.404 432.083 457.450* 523.750* ΑΦΡΙΚΟΦΙ Ε.Π.Ε. 672.485 467.529 500.970* 500.000* Μ.Δ. Μ.Δ. SUCCESS INTERNATIONAL Α.Β.Ε.Ε.

4.321.365 2.862.750 2.588.000* Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ.

ΚΑΛΑΘΕΡΗ Β. ΑΦΟΙ Α.Β.Ε.Ε.5

6.915.768 7.860.481 4.582.041 Μ.Δ. - -

Σύνολο 415.637.287 407.343.822 419.074.315 395.310.599 411.197.690 50.513.561 Αξία σε €. Μ.Δ.: Μη Διαθέσιμα *Κατά δήλωση υπευθύνων. 1. Οι πωλήσεις αφορούν την περίοδο 01/07 κάθε έτους έως 30/06 του επόμενου. 2. Ιδρύθηκε το 2005. 3. Οι πωλήσεις αφορούν την περίοδο 01/07 κάθε έτους έως 30/06 του επόμενου. 4. Σύμφωνα με δήλωση υπευθύνων της εταιρείας, η τιτλούχος δεν επεξεργάζεται καφέ από το 2007, ωστόσο συνεχίζει την εισαγωγική δραστηριότητα και εμπορεία του καφέ.

5. Πτώχευση στις 21/11/07. Ασχολείτο με την επεξεργασία καφέ. Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 26

Για κάθε επιχείρηση υπολογίζονται 17 δείκτες για την εξεταζόμενη περίοδο (2003-2007).

Επιπρόσθετα, υπολογίζονται και οι αντίστοιχοι μέσοι όροι πενταετίας. Μετά την ανάλυση των

δεικτών ακολουθεί ο ομαδοποιημένος ισολογισμός των επιχειρήσεων του κλάδου, για τις οποίες

υπάρχουν διαθέσιμα δημοσιευμένα στοιχεία για τη διετία 2006-2007.

Για την καλύτερη ανάγνωση των διαγραμμάτων 3.3 – 3.7, στον πίνακα 3.3

παρουσιάζονται οι συντομογραφίες των επωνυμιών των επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ.

Πίνακας 3.3 Συντομογραφίες των επωνυμιών των επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ που εμφανίζονται στα διαγράμματα 3.3-3.7

NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. NEST. SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε. SAR ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E. ΔΑΝΔ . SOLID A.E.B.E. SOLI CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. CAFE. ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΧΟ ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε. ΟΥΖΟΥ ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. ΣΔΟΥ DRACULI COFFEE Α.Ε. DRAC Ομάδα 9 Ο- 9 Ομάδα 18 Ο -18

Πηγή: ICAP Group ΑΕ

Κερδοφορία

Για την αξιολόγηση της κερδοφορίας χρησιμοποιούνται οι δείκτες μικτού, λειτουργικού,

καθαρού περιθωρίου κέρδους, καθώς επίσης και του καθαρού περιθωρίου κέρδους EBITDA

(πίνακας Π3.6 του παραρτήματος και διάγραμμα 3.3).

Το περιθώριο μικτού κέρδους της ομάδας των 9 επιχειρήσεων (Ο-9) παρουσίασε

φθίνουσα πορεία το 2003-2007 και διαμορφώθηκε, ως μέρος όρος πενταετίας, σε 37,38%.

Κατά την ίδια χρονική περίοδο, το περιθώριο μικτού κέρδους του συνόλου του δείγματος (Ο-18)

εμφάνισε όμοια τάση και διαμορφώθηκε σε 32,6% το 2007 από 39,82% το 2003. Ο

προαναφερόμενος δείκτης της Ο-18 διαμορφώθηκε (ως μέσος όρος πενταετίας) σε 35,38%.

Διάγραμμα 3.3 Εξέλιξη δεικτών κερδοφορίας επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007) α) Διαχρονική εξέλιξη δεικτών (β) Μέσος όρος ετήσιων δεικτών εταιρειών

0

10

20

30

40

50

2003 2004 2005 2006 2007

Περιθώριο Μικτού Κέρδους Ο-9Περιθώριο Μικτού Κέρδους Ο-18Περιθώριο Καθαρού Κέρδους EBITDA Ο-9Περιθώριο Καθαρού Κέρδους EBITDA Ο-18

%

-100

10203040506070

NEST

.SA

RΔΑΝΔ

SOLI

CAFE

.

ΑΡΧΟ

ΟΥΖΟΥ

ΣΔΟΥ

DRAC

Ο- 9

Ο -1

8

Περιθώριο Μικτού Κέρδους

Περιθώριο Καθαρού Κέρδους EBITDA

%

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

Ο δείκτης του καθαρού περιθωρίου κέρδους EBITDA παρουσίασε φθίνουσα πορεία από

το 2003 μέχρι και το 2005 και για τις δυο εξεταζόμενες ομάδες επιχειρήσεων, ενώ τη διετία

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 27

2006-2007 σημείωσε αύξηση. Ως μέσος όρος πενταετίας, ο προαναφερόμενος δείκτης

διαμορφώθηκε σε 9,86% για τις εννέα επιχειρήσεις (Ο-9), ενώ για το σύνολο του δείγματος (Ο-

18) ανήλθε σε 10,47%.

Από πλευράς εταιρειών παρατηρείται ότι, πέντε εταιρείες της ομάδας Ο-9 παρουσίασαν

μικτό περιθώριο κέρδους (ως μέσος όρος πενταετίας) υψηλότερο του μέσου όρου της ομάδας

αυτής, και πέντε επίσης είχαν υψηλότερο μέσο όρο καθαρού περιθωρίου EBITDA, από τον

αντίστοιχο της ομάδας.

Αποδοτικότητα

Η αποδοτικότητα των επιχειρήσεων αξιολογείται με τους δείκτες αποδοτικότητας ιδίων

κεφαλαίων και αποδοτικότητας απασχολουμένων κεφαλαίων (πίνακας Π3.7 του παραρτήματος

και διάγραμμα 3.4).

Διάγραμμα 3.4 Εξέλιξη δεικτών αποδοτικότητας επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007)

α) Διαχρονική εξέλιξη δεικτών (β) Μέσος όρος ετήσιων δεικτών εταιρειών

-100

1020304050

2003 2004 2005 2006 2007

Αποδοτικότητα Ιδιών Κεφαλαίων Ο-9

Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων Ο-18

Αποδοτικότητα Απασχολουμένων Κεφαλαίων Ο-9

Αποδοτικότητα Απασχολουμένων Κεφαλαίων Ο-18

-30-20-10

01020304050

NEST.

SAR

ΔΑΝΔ

SOLI

CAFE.ΑΡΧΟ

ΟΥΖΟ

ΥΣΔΟ

ΥDRACΟ- 9

Ο -18

Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων

Αποδοτικότητα Απασχολουμένων Κεφαλαίων

%

-71,29

214,8

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

Ο δείκτης αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων για την ομάδα των εννέα επιχειρήσεων (Ο-9)

παρουσίασε αυξομειώσεις κατά την χρονική περίοδο 2003-2007 και διαμορφώθηκε σε 23,47%,

ως μέσος όρος πενταετίας. Την ίδια πορεία σημείωσε και ο δείκτης αποδοτικότητας ιδίων

κεφαλαίων για τις 18 επιχειρήσεις και ανήλθε σε 11,19%, ως μέσος όρος πενταετίας.

Η αποδοτικότητα απασχολουμένων κεφαλαίων παρουσίασε φθίνουσα πορεία, σε γενικές

γραμμές, για την ομάδα των εννέα επιχειρήσεων και διαμορφώθηκε σε 3,69% το 2007 από

10,63% το 2003. Κατά την εξεταζόμενη περίοδο, διαμορφώθηκε (ως μέσος όρος της

πενταετίας) σε 5,78% για τις εννέα επιχειρήσεις (Ο-9) και σε 4% για το συνολικό δείγμα των

επιχειρήσεων (Ο-18).

Στο σημείο αυτό επισημαίνεται ότι, αν εξαιρεθούν οι δείκτες αποδοτικότητας ιδίων

κεφαλαίων των εταιρειών Nestle Ελλάς ΑΕ, Solid AEBE και Cafetex ABEE οι οποίες εμφάνισαν

ακραίες τιμές συγκριτικά με τους αντίστοιχους δείκτες της ομάδας Ο-9, τότε ο μέσος όρος

πενταετίας του δείκτη αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων των υπολοίπων εταιρειών

διαμορφώνεται σε 9,22%. Παράλληλα, για τον ίδιο λόγο εάν εξαιρεθούν οι δείκτες της Nestle

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 28

Ελλάς ΑΕ, Sara Lee Coffee & Tea Hellas AE και Cafetex ABEE, τότε ο δείκτης αποδοτικότητας

απασχολούμενων κεφαλαίων διαμορφώνεται αντίστοιχα σε 2,07%.

Ρευστότητα

Για την αξιολόγηση της ρευστότητας των επιχειρήσεων χρησιμοποιούνται οι δείκτες

γενικής, άμεσης (ειδικής) και ταμειακής ρευστότητας. Επιπλέον, παρουσιάζεται και το κεφάλαιο

κίνησης (πίνακας Π3.8 του παραρτήματος και διάγραμμα 3.5).

Διάγραμμα 3.5 Εξέλιξη δεικτών ρευστότητας επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007) α) Διαχρονική εξέλιξη δεικτών (β) Μέσος όρος ετήσιων δεικτών εταιρειών

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

2003 2004 2005 2006 2007

Γενική Ρευστότητα Ο-9Γενική Ρευστότητα Ο-18Ταμειακή Ρευστότητα Ο-9Ταμειακή Ρευστότητα Ο-18

0,00,51,01,52,02,53,03,5

NEST.

SAR

ΔΑΝΔ

SO

LI

CAFE

.

ΑΡΧΟ

ΟΥΖΟΥ

ΣΔΟΥ

DRAC

Ο-

9

Ο -

18

Γενική Ρευστότητα Ταμειακή Ρευστότητα

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

Η μέση γενική ρευστότητα για την πρώτη ομάδα των εννέα επιχειρήσεων παρουσίασε

ανοδική πορεία κατά την περίοδο 2003-2006, ενώ το 2007 σημείωσε μείωση και διαμορφώθηκε,

κατά μέσον όρο πενταετίας, σε 1,5. Παράλληλα, η γενική ρευστότητα για την δεύτερη ομάδα Ο-

18 σημείωσε αυξομειώσεις την ίδια χρονική περίοδο και διαμορφώθηκε ως μέσος όρος

πενταετίας σε 1,99. Αναφέρεται ότι τρεις από τις εννέα παρουσιαζόμενες εταιρείες διαμόρφωσαν

μέσο δείκτη γενικής ρευστότητας πάνω από τον μέσο όρο της εν λόγω ομάδας.

Η ταμειακή ρευστότητα των δύο εξεταζόμενων ομάδων κινήθηκε, σε γενικές γραμμές,

στα ίδια επίπεδα τιμών και διαμορφώθηκε κατά μέσον όρο πενταετίας σε 0,41 για το σύνολο

των επιχειρήσεων (Ο-18) και σε 0,42 για την ομάδα των εννέα επιχειρήσεων (Ο-9).

Σημειώνεται ότι αν εξαιρεθούν οι δείκτες της εταιρείας Sara Lee Coffee & Tea Hellas AE οι

οποίες διαμορφώθηκαν σε υψηλότερες τιμές συγκριτικά με τις υπόλοιπες επιχειρήσεις της Ο-9,

τότε η ταμειακή ρευστότητα της πρώτης ομάδας διαμορφώνεται σε 0,2, ως μέσος όρος

πενταετίας.

Χρηματοοικονομική Διάρθρωση

Η ανάλυση της χρηματοοικονομικής διάρθρωσης γίνεται βάσει των δεικτών συνολικών

υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια, κάλυψης χρηματοοικονομικών δαπανών, που δείχνει πόσες

φορές τα κέρδη προ φόρου και τόκων καλύπτουν τις χρηματοοικονομικές δαπάνες της

επιχείρησης και του δείκτη βραχυπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού προς ίδια κεφάλαια, που

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 29

εκφράζει το βραχυπρόθεσμο τραπεζικό δανεισμό ως ποσοστό των ιδίων κεφαλαίων. Ο δείκτης

κάλυψης χρηματοοικονομικών δαπανών δεν ορίζεται αφ’ ενός στην περίπτωση έλλειψης

χρηματοοικονομικών δαπανών και, αφ΄ ετέρου, στην περίπτωση εμφάνισης αρνητικών

αποτελεσμάτων προ φόρου και τόκων.

Διάγραμμα 3.6 Εξέλιξη δεικτών χρηματοοικονομικής διάρθρωσης επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007)

α) Διαχρονική εξέλιξη δεικτών (β) Μέσος όρος ετήσιων δεικτών εταιρειών

0

1

2

3

4

2003 2004 2005 2006 2007

0

30

60

90

120

150

Σχέση Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια Ο-9Σχέση Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια Ο-18Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Δαπανών Ο-09Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Δαπανών Ο-18

012345678

NEST.

SAR

ΔΑΝΔ

SO

LI

CAFE

.

ΑΡΧΟ

ΟΥΖΟΥ

ΣΔΟΥ

DRAC

Ο-

9

Ο -

18

0

50

100

150

200

250

Σχέση Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια

Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Δαπανών

Η κάλυψη χρηματοοικονομικών δαπανών απεικονίζεται στο δεξιό άξονα των διαγραμμάτων.

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

Ο μέσος όρος του λόγου ξένων προς ίδια κεφάλαια για την ομάδα των εννέα

επιχειρήσεων κατά την πενταετία 2003-2007 διαμορφώθηκε σε 2,18, ενώ για το σύνολο των

επιχειρήσεων (Ο-18) διαμορφώθηκε σε υψηλότερα επίπεδα (2,79).

Ο μέσος όρος του δείκτη κάλυψης χρηματοοικονομικών δαπανών των εξεταζομένων

ομάδων επιχειρήσεων παρουσίασε μείωση κατά την τετραετία 2004-2007 και διαμορφώθηκε ως

μέσος όρος πενταετίας σε 72,88 για την ομάδα των εννέα επιχειρήσεων και σε 77,53 για το

σύνολο των 18 επιχειρήσεων.

Δραστηριότητα

Στους δείκτες δραστηριότητας περιλαμβάνονται ο μέσος όρος προθεσμίας είσπραξης

απαιτήσεων, ο μέσος όρος προθεσμίας εξόφλησης προμηθευτών, η κυκλοφοριακή ταχύτητα

αποθεμάτων και η κυκλοφοριακή ταχύτητα απασχολουμένων κεφαλαίων (πίνακας Π3.10 του

παραρτήματος και διάγραμμα 3.7).

Ο μέσος όρος προθεσμίας είσπραξης απαιτήσεων κινήθηκε σε υψηλά επίπεδα και για τις

δυο ομάδες επιχειρήσεων του κλάδου κατά την εξεταζόμενη πενταετία. Ο συγκεκριμένος

δείκτης διαμορφώθηκε (ως μέσος όρος πενταετίας) σε 165 ημέρες για την Ο-9 και 161 ημέρες

για την Ο-18.

Ο μέσος όρος προθεσμίας εξόφλησης προμηθευτών διαμορφώθηκε, ως μέσος όρος

πενταετίας, σε 147 ημέρες για τις εννέα επιχειρήσεις και σε υψηλότερα επίπεδα (154 ημέρες)

για το σύνολο των εξεταζόμενων επιχειρήσεων του κλάδου. Τρεις από τις εννέα επιχειρήσεις της

Ο-9 εμφάνισαν μέσο δείκτη προθεσμίας εξόφλησης προμηθευτών υψηλότερο από τον

αντίστοιχο μέσο όρο της ομάδας.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 30

Διάγραμμα 3.7 Εξέλιξη δεικτών δραστηριότητας επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007)

α) Διαχρονική εξέλιξη δεικτών (β) Μέσος όρος ετήσιων δεικτών εταιρειών

0

50

100

150

200

250

2003 2004 2005 2006 2007

Μέσος Όρος Προθεσμίας Είσπραξης Απαιτήσεων Ο-9Μέσος Όρος Προθεσμίας Είσπραξης Απαιτήσεων Ο-18Μέσος Όρος Προθεσμίας Εξόφλησης Προμηθευτών Ο-18Μέσος Όρος Προθεσμίας Εξόφλησης Προμηθευτών Ο-9

050

100150200250300350400

NEST

.

SAR

ΔΑΝΔ

.

SOLI

CAFE

.ΑΡΧΟ

ΟΥΖΟΥ

ΣΔΟΥ

DRAC

Ο- 9

Ο -1

8

Μέσος Όρος Προθεσμίας Είσπραξης Απαιτήσεων

Μέσος Όρος Προθεσμίας Εξόφλησης Προμηθευτών

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

Ομαδοποιημένοι Ισολογισμοί

Στον πίνακα Π3.11 του παραρτήματος του παρόντος κεφαλαίου, παρατίθεται ο

ομαδοποιημένος ισολογισμός 13 εταιρειών επεξεργασίας καφέ, για τις οποίες υπάρχουν

δημοσιευμένα οικονομικά στοιχεία για το χρονικό διάστημα 2006-2007.

Το σύνολο του ενεργητικού διαμορφώθηκε σε €314,7 εκατ. το 2007 παρουσιάζοντας

αύξηση κατά 7,88% σε σχέση με το 2006. Η συγκεκριμένη αύξηση οφείλεται κατά κύριο λόγο

στην αύξηση των καθαρών παγίων. Τα ίδια κεφάλαια διαμορφώθηκαν σε €115,3 εκατ. το 2007

σημειώνοντας αύξηση κατά 3,71%. Αύξηση σημείωσαν οι μέσο & μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις

το 2007 (κατά 17,56%) ανερχόμενες σε €16,2 εκατ., ενώ οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις

αυξήθηκαν κατά 9,86% και διαμορφώθηκαν περίπου σε €183,2 εκατ. το 2007.

Ο συνολικός κύκλος εργασιών των 13 επιχειρήσεων του δείγματος διαμορφώθηκε σε

€398,9 εκατ. το 2007, αυξημένος κατά 6,28% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, ενώ το

αντίστοιχο μικτό κέρδος βελτιώθηκε κατά 7,27%. Λόγω όμως της αύξησης κυρίως των λοιπών

λειτουργικών εξόδων (10,15%) το συνολικό λειτουργικό αποτέλεσμα μειώθηκε κατά 4,7% το

2007/2006. Συνέπεια των ανωτέρω ήταν η μείωση των συνολικών κερδών (προ φόρου

εισοδήματος) κατά 3,54%.

Η αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων αν και παρουσίασε πτώση το 2007, εντούτοις

κυμαίνεται σε υψηλά επίπεδα (2007: 60,93%).

Στον πίνακα Π3.12 του παραρτήματος εμφανίζεται ο ομαδοποιημένος ισολογισμός των

κερδοφόρων επιχειρήσεων του δείγματος, ο αριθμός των οποίων ανήλθε σε 11 το 2007 έναντι

10 εταιρειών το 2006. Οι πωλήσεις των 11 εταιρειών ανήλθαν περίπου σε €392,7 εκατ. το

2007, αντιπροσωπεύοντας το 98,6% των συνολικών πωλήσεων των εταιρειών του δείγματος.

Τα κέρδη προ φόρου των συγκεκριμένων εταιρειών διαμορφώθηκαν περίπου σε €70,7 εκατ.

Τέλος, αναφέρεται ότι κατά τη χρήση του 2007 υπήρξαν μόνο δυο ζημιογόνες

επιχειρήσεις από το σύνολο του δείγματος, έναντι τριών ζημιογόνων του προηγουμένου έτους

(πίνακας Π3.13 του παραρτήματος).

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 31

3.7 Παρουσίαση Εισαγωγικών Επιχειρήσεων Καφέ

Στον πίνακα 3.4 που ακολουθεί παρουσιάζονται (σε αλφαβητική σειρά) ορισμένες από τις

κυριότερες εισαγωγικές επιχειρήσεις καφέ, οι οποίες το 2007 πραγματοποίησαν κύκλο εργασιών

άνω των €300 χιλ. από την εξεταζόμενη δραστηριότητα.

Στην παρουσίαση που ακολουθεί, αναφέρονται στοιχεία που αφορούν την επωνυμία της

κάθε επιχείρησης, τη διεύθυνση, τον αριθμό του απασχολούμενου προσωπικού, τον τελευταίο

διαθέσιμο κύκλο εργασιών, την πλήρη δραστηριότητα και ορισμένα γενικά πληροφοριακά

στοιχεία. Επιπρόσθετα, τα εμπορικά σήματα που εμφανίζονται στον πίνακα αφορούν

αποκλειστικά τα είδη του καφέ που διαθέτουν οι επιχειρήσεις.

Πίνακας 3.4 Παρουσίαση εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ ALPHA GLOBAL TRADING AEBE

Κύκλος εργασιών 2008 (€) 6.941.503 Προσωπικό 150 Δραστηριότητες Αποκλειστικές εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο ειδών διατροφής και καφέ.

Τροφοδοσίες. Εκμετάλλευση καφεστιατορίων «Splendid». Εμπορικά σήματα La Tazza d’ Oro Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2007 από μετατροπή νομικής μορφής εταιρείας η οποία προϋπήρχε

από το 1997. Πραγματοποιεί εισαγωγές espresso από την Ιταλία. Η διάθεση του καφέ γίνεται μέσω των καφεστιατορίων Splendid.

Διεύθυνση Έδρα: 28ης Οκτωβρίου 24-26, 412 23 Λάρισα Τηλ.: 2410-552.467, 2410-288.867, Φαξ.: 2410-552.468 www. alpha-global.gr

COFFEE CONNECTION ABEE Κύκλος εργασιών 2008 (€) 10.000.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 132 (Icap Databank) Δραστηριότητες Εισαγωγές και εμπόριο καφέ. Διαχείριση δικτύων καταστημάτων λιανικής

πώλησης καφέ και συναφών ειδών (Coffee way, Brazita, Via Esresso), και αλυσίδας καφέ (Street Café).

Εμπορικά σήματα Coffeway, Brazita Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1995, από μετατροπή της εταιρείας Coffee Connection ΕΠΕ που είχε

συσταθεί το 1994. Το 1999 ο διακριτικός της τίτλος άλλαξε από Coffee Connection σε Coffeeway. Στις 06/07/2005 η εταιρεία απορρόφησε κλάδο της εταιρείας Cafetex ΑΒΕΕ. Στις 11/07/2006 ο διακριτικός τίτλος της εταιρείας άλλαξε στον σημερινό. Σύμφωνα με δήλωση των υπευθύνων, από 1/10/2006 η Coffee Connection ασχολείται με την εισαγωγή και εμπορία καφέ, καθώς και την διαχείριση - οργάνωση του δικτύου καφεκοπτείων Coffeeway. Tην επεξεργασία του καφέ έχει αναλάβει η θυγατρική της εταιρεία Cafetex ΑΒΕΕ. Οι πωλήσεις του καφέ αντιπροσώπευσαν το 2008 το 60% του συνολικού κύκλου εργασιών της. Το μεγαλύτερο μέρος αφορούσε τον ελληνικό καφέ και ακολούθησε ο καφές φίλτρου, ο espresso, ενώ περιορισμένη ήταν η συμμετοχή του στιγμιαίου καφέ. Εισαγωγές καφέ πραγματοποιούνται από την Ιταλία. Η διανομή των προϊόντων γίνεται κατά κύριο λόγο μέσω αλυσίδας καταστημάτων – καφεκοπτείων που λειτουργούν με την επωνυμία «Coffeeway» και σε μικρότερο ποσοστό μέσω σουπερμάρκετ και χώρων μαζικής εστίασης. Επίσης, η εταιρεία εκμεταλλεύεται 3 καταστήματα που σερβίρουν καφέ, με την επωνυμία Street Café.

Διεύθυνση Έδρα: Αγίου Λούκα, 190 02 Παιανία Τηλ.: 210-6640.640, Φαξ.: 210-6640.700 www.coffeeway.com

ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΕΠΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 3.577.766 Προσωπικό 22 Δραστηριότητες Εισαγωγές και εμπόριο καφέ, τσαγιού, ροφημάτων και μηχανών καφέ. Εμπορικά σήματα Portioli, Velvet Cafe Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2000, από μετατροπή της εταιρείας Εσε Προφίλο Εισαγωγική

Τεχνική ΕΠΕ (ιδρυθείσα το 2000 από μετατροπή της επιχείρησης Ese Εισαγωγική Τεχνική Βασ. Μπεκιάρης – Νικ. Παππάς ΟΕ που ιδρύθηκε το 1997). Οι πωλήσεις του καφέ αντιπροσωπεύουν το μεγαλύτερο μέρος του συνολικού κύκλου

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 32

εργασιών της. Πραγματοποιεί εισαγωγές έτοιμου τυποποιημένου καφέ espresso από την Ιταλία. Το δίκτυο διανομής της περιλαμβάνει κυρίως χώρους μαζικής εστίασης.

Διεύθυνση Έδρα: Πατρ. Ιωακείμ 45, 106 76 Κολωνάκι, Αθήνα Τηλ.: 210-7236.096, Φαξ.: 210-723.6076 www.eseprofilo.gr

HO.RE.CA FOOD PLUS AE Προσωπικό 3 (Icap Databank) Δραστηριότητες Εισαγωγές και εμπόριο καφέ. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2008. Ξεκίνησε δραστηριότητες το 2009. Πραγματοποιεί εισαγωγές

καφέ espresso (ψημένος σε κόκκους) από Ιταλία. Διανέμει τον καφέ σε χώρους μαζικής εστίασης (π.χ. καφετερίες και ξενοδοχεία). Την δραστηριότητα αυτή μέχρι και το 2008 είχε η συγγενής εταιρεία ΣΜΠΩΚΟΣ Γ. Ι. ΑΕ (ιδρυθείσα το 2005) όπου οι πωλήσεις του καφέ κάλυπταν σημαντικό ποσοστό (περίπου 40%) του συνολικού κύκλου εργασιών της, σύμφωνα με δήλωση των υπευθύνων της.

Διεύθυνση Έδρα: Μ. Κατράκη 29, 715 03 Ηράκλειο Tηλ.: 2810-528.980, Φαξ.: 2810-372.726

KAPAGO ΕΛΛΑΣ ΑΕ (πρώην KAPAGO INTERNATIONAL AE) Κύκλος εργασιών 2007 (€) 1.473.241 Προσωπικό 2 Δραστηριότητες Εισαγωγές και εμπόριο καφέ σε κόκκους. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2005. Στις 22/12/08 η έδρα της εταιρείας άλλαξε στη σημερινή

(προηγούμενη διεύθυνση: Λεωφ. Μεσογείων 469, 153 43 Αγία Παρασκευή). Σύμφωνα με δήλωση των υπευθύνων της τιτλούχου, στις 1/01/09 η επωνυμία της άλλαξε από Kapago International AE στη σημερινή (δεν έχει δημοσιευθεί προς το παρόν σε ΦΕΚ). Πραγματοποιεί εισαγωγές καφέ σε κόκκους (ωμό και ψημένο) από Ιταλία και Ισραήλ, τον οποίο διαθέτει σε χονδρέμπορους.

Διεύθυνση Έδρα: Εθνική Οδός Ηρακλείου – Αγίου Νικολάου (5 χλμ.), 71 601 Νέα Αλικαρνασσός Τηλ.: 211-1088.800, Φαξ.: 2810-380.704 www.kapago.com

LE BON GOURMET N. ΚΑΨΟΚΕΦΑΛΟΣ & ΣΙΑ ΟΕ Προσωπικό 8 Δραστηριότητες Αντιπροσωπείες, εισαγωγές και εμπόριο ειδών διατροφής, μειγμάτων/ πολτών

φρούτων και επαγγελματικών συσκευών ροφημάτων. Εμπορικά σήματα Frostyccino, Le Bon Gourmet Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2005. Συνεχίζει τις δραστηριότητες της ατομικής επιχείρησης

Καψοκέφαλος Νικόλαος η οποία είχε ιδρυθεί το 1999. Εισάγει αλεσμένο αρωματισμένο στιγμιαίο καφέ-σοκολάτα από τις Η.Π.Α., Γερμανία, Βέλγιο και Ολλανδία. Πραγματοποιεί εξαγωγές προς Ισπανία και Κύπρο. Η διανομή γίνεται κυρίως σε χώρους μαζικής εστίασης. Μέρος των προϊόντων της εξάγεται στην Κύπρο.

Διεύθυνση Έδρα: Ηρ. Πολυτεχνείου 6, 153 42 Αγία Παρασκευή, Αττική Τηλ.: 210-6006.693, Φαξ.: 210-6000.803 www.lebongourmet.gr

ΑΓΓΕΛΟΠΟΥΛΟΥ Δ. & ΣΙΑ ΟΕ «ΑΥΤΟΜΑΤΟΙ ΠΩΛΗΤΕΣ» Προσωπικό 8 Δραστηριότητες Εκμετάλλευση αυτόματων πωλητών. Εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο καφέ. Εμπορικά σήματα Kimbo, Αγγελοπούλου Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2002. Το 2006, η τιτλούχος άλλαξε την επωνυμία της από

Αγγελόπουλος Δ. Σία ΟΕ στη σημερινή. Πραγματοποιεί εισαγωγές καφέ φίλτρου από Βέλγιο και espresso από Ιταλία, καθώς και μικρές ποσότητες σε ελληνικό (τον οποίο συσκευάζει με την επωνυμία Αγγελοπούλου) και στιγμιαίο καφέ. Διανέμει τον καφέ σε αντιπροσώπους (60%) και σε χώρους μαζικής εστίασης (40%). Κατά την διετία 2007-2008 πραγματοποίησε επένδυση σε κτίρια και αυτοκίνητα συνολικής αξίας €250 χιλ.

Διεύθυνση Έδρα: Ηρ. Πολυτεχνείου 58, 264 42 Πάτρα Τηλ.: 2610-454.535, Φαξ.: 2610-454.535

ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. ΑΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 4.072.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 5 Δραστηριότητες Εισαγωγές και εμπόριο καφέ σε κόκκους. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2000. Εισάγει ωμό καφέ από την Αιθιοπία, την Κολομβία, τη

Βραζιλία, την Ινδία, την Κόστα Ρίκα και την Ουγκάντα. Οι πωλήσεις του καφέ καλύπτουν σχεδόν το σύνολο του κύκλου εργασιών της. Διανέμει τα προϊόντα κυρίως σε επιχειρήσεις επεξεργασίας καφέ.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 33

Διεύθυνση Έδρα: Λεωφ. Δημοκρατίας 193, 136 71 Αχαρνές Τηλ.: 210-2316.170-1, Φαξ.: 210-2316.500

ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ ΑΕ Κύκλος εργασιών 2008(€) 10.674.285 Προσωπικό 60 Δραστηριότητες Εισαγωγές και εμπόριο καφέ και ειδών διατροφής. Διαχείριση αποθηκών

(logistics). Εκμετάλλευση σουπερμάρκετ. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1995. Εισάγει ωμό καφέ από τη Λατινική και Κεντρική Αμερική,

χώρες της Αφρικής, την Κένυα, την Ινδία, την Ινδονησία και την Ε.Ε. Το μεγαλύτερο μέρος των εισαγομένων ποσοτήτων επανεξάγεται σε χώρες της Ευρώπης (Ελβετία, Βαλκάνια, Ρωσία, Βοσνία/Ερζεγοβίνη, Μαυροβούνιο). Η διάθεση των υπόλοιπων ποσοτήτων γίνεται σε καφεκοπτεία και επιχειρήσεις επεξεργασίας καφέ. Σύμφωνα με δήλωση των υπευθύνων της εταιρείας, η τιτλούχος από το 2008 έχει περιορίσει την προαναφερόμενη δραστηριότητα και επεκτείνεται στον κλάδο των σουπερμάρκετ. Ειδικότερα, τη διετία 2006-2007 οι πωλήσεις καφέ κάλυψαν περίπου το 90% του κύκλου εργασιών της, ενώ το 2008 το αντίστοιχο ποσοστό περιορίστηκε στο 10%. Την διετία 2007-2008 πραγματοποίησε επένδυση ύψους €4,8 εκατ. για την απόκτηση οικοπέδου, με σκόπο την ίδρυση νέου σουπερμάρκετ.

Διεύθυνση Έδρα: Εθνική Οδός Θεσσαλονίκης – Αθηνών (7 χλμ.), 546 28 Θεσσαλονίκη Τηλ.: 2310-586.000, Φαξ.: 2310-574.655 www.coffee-sugar.com

ΒΙΝΙΚΟ ΑΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 5.677.704 Προσωπικό 32 Δραστηριότητες Εισαγωγές και εμπόριο ειδών διατροφής (επαγγελματικές συσκευασίες) και

ποτών. Εμπορικά σήματα Douwe Egberts, Pizza d Όro Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1992. Πραγματοποιεί εισαγωγές καφέ σε ψημένους κόκκους ή

αλεσμένο. Το μεγαλύτερο μέρος αποτελεί ο γαλλικός καφέ (70%). Η εισαγωγή και εμπορία καφέ αποτελεί την κύρια δραστηριότητα της τιτλούχου, η οποία διανέμει τον καφέ κυρίως σε καφετερίες.

Διεύθυνση Έδρα: Λεωφ. Γεννηματά, Θέση Μανδρί Λογοθέτη, 190 18 Μαγούλα Τηλ.: 210-5559.680-1, Φαξ.: 210-5559.649

ΕΛΓΕΚΑ ΑΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 135.956.000 Προσωπικό 280 Δραστηριότητες Αντιπροσωπείες, εισαγωγές, εμπόριο και διανομή ειδών διατροφής, σαπουνιών,

ειδών ατομικής υγιεινής, εντομοαπωθητικών, συγκολλητικών υλών, ειδών χαρτοπωλείου, φίλτρων καφέ, διακοσμητικών και ειδών οικιακής χρήσης. Επεξεργασία (φασόν) ξηρών καρπών, μελιού, ψαριών και ψαρικών σε κονσέρβες.

Εμπορικά σήματα Melitta, Segafredo Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1980 και προήλθε από μετατροπή της εταιρείας Ελγέκα ΕΠΕ

(ιδρυθείσα το 1974), η οποία προϋπήρχε από το 1965 σαν ατομική επιχείρηση Γεώργιος Κατσιώτης. Ασχολείται κυρίως με την εισαγωγή καφέ φίλτρου από τη Γερμανία καθώς και με το εμπόριο καφέ espresso που προμηθεύεται από την εγχώρια αγορά. Διανέμει τυποποιημένο καφές κατά κύριο λόγο σε σουπερμάρκετ και ελάχιστα σε καφεκοπτεία. Πρόκειται για εταιρεία η οποία ασχολείται με ποικιλία προϊόντων και η εξεταζόμενη δραστηριότητα συμβάλλει με πολύ μικρό ποσοστό στον κύκλο εργασιών της.

Διεύθυνση Έδρα: Αγ. Ιωάννου Θεολόγου 60, 136 71 Αχαρνές Τηλ.: 210-2415.100, Φαξ.: 210-2405.859 www.elgeka.com ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. ΚΑΤΣΑΝΤΑΣ ΑΕ

Κύκλος εργασιών 2008 (€) 10.000.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 15 Δραστηριότητες Εισαγωγές, επεξεργασία και χονδρικό εμπόριο καφέ σε κόκκους. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1994. Ασχολείται κυρίως με την εμπορία ωμού καφέ, ο οποίος

εισάγεται από τη Βραζιλία, την Ινδία, το Βιετνάμ, τις Η.Π.Α. και τη Γουατεμάλα. Πραγματοποιεί και επεξεργασία καφέ για λογαριασμό τρίτων (φασόν), δραστηριότητα η οποία αντιπροσωπεύει πολύ μικρό μέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της. Μέρος των προϊόντων της εξάγεται σε βαλκανικές χώρες (περίπου το 35% του κύκλου εργασιών).

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 34

Διεύθυνση Έδρα: Σταδίου 1, 570 09 Καλοχώρι, Θεσσαλονίκη Τηλ.: 2310-752.342, Φαξ.: 2310-753.704 www.coffee-enosis.com

ΖΕΡΒΟΥΔΑΚΗ ΑΓΓΕΛΙΚΗ – ΙΩΑΝΝΑ & ΣΙΑ ΟΕ «KAWACON» Προσωπικό 5 Δραστηριότητες Εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο καφέ και σοκολάτας. Εμπορικά σήματα Kawacon Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2004.

Διεύθυνση Έδρα: Λεωφ. Κηφισίας 168, 115 25 Αθήνα Τηλ.: 210-6771.300, Φαξ.: 210-6771.301 www.nespresso.gr

ΚΑΦΕ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΕΠΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 2.993.000 (κατά δήλωση) Προσωπικό 14 Δραστηριότητες Εισαγωγές και εμπόριο καφέ, συσκευών κοπής καφέ και εξοπλισμού χώρων

μαζικής εστίασης. Εμπορικά σήματα Sacuella Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2002. Πραγματοποιεί εισαγωγές καφέ espresso από την Ιταλία.

Διανέμει τον καφέ σε χώρους μαζικής εστίασης. Κατά την χρονική περίοδο 2007-2008 πραγματοποίησε επενδύσεις σε εξοπλισμό γραφείων και αυτοκίνητων συνολικής αξίας €350 χιλ.

Διεύθυνση Έδρα: Λεωφ. Ειρήνης 191, Αγγελοχώρι, 590 34 Ειρηνούπολη, Ημαθία Τηλ.: 2332-052.988-9, Φαξ.: 2332-052.977

ΚΑΦΕΑ ΑΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 38.803.302 Προσωπικό 105 Δραστηριότητες Εισαγωγές και εμπόριο καφέ, ποτών, ειδών διατροφής και μηχανών παρασκευής

καφέ. Εμπορικά σήματα Illy Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1994, για να συνεχίσει τις εργασίες της εταιρείας Καφέα Τεχνική

ΕΠΕ (ιδρυθείσα το 1994). Στις 7/09/2007 η τιτλούχος εισέφερε το βιοτεχνικό της κλάδο στην εταιρεία Χορέκα ΑΕ. Δραστηριοποιείται κυρίως στην αγορά του καφέ espresso και φίλτρου και σε μικρότερο βαθμό στην αγορά του ελληνικού καφέ. Εισάγει τα προϊόντα της από την Ιταλία. Εξαγωγές πραγματοποιεί προς τα Βαλκάνια. Οι πωλήσεις του καφέ καταλαμβάνουν το μεγαλύτερο μέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της. Διανέμει τα είδη της κατά κύριο λόγο σε χώρους μαζικής εστίασης και σε μικρότερο βαθμό σε σουπερμάρκετ και καφεκοπτεία.

Διεύθυνση Έδρα: Νάξου 12, 190 02 Παιανία Τηλ.: 210-6683.300, Φαξ.: 210-6683.329 www.illyespresso.gr

ΚΟΥΙΔΗΣ Α. & Π. & Λ. ΑΕΒΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 11.958.672 (κατά δήλωση) Προσωπικό 28 Δραστηριότητες Εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο καφέ και ειδών διατροφής. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1971, για να συνεχίσει τις εργασίες της επιχείρησης Κουίδης Αντ. &

Περ. & Σία ΟΕ (ιδρύθηκε το 1953, αλλά προϋπήρχε από το 1926). Πραγματοποιεί εισαγωγές ωμού καφέ από τη Βραζιλία. Οι πωλήσεις του καφέ αντιπροσωπεύουν το 90% του συνολικού κύκλου εργασιών της. Εξαγωγές πραγματοποιούνται προς Βαλκανικές χώρες (Ρουμανία, Σερβία και Βουλγαρία) και καλύπτουν περίπου το 50% των πωλήσεων καφέ. Διανέμει τον καφέ σε καφεκοπτεία.

Διεύθυνση Έδρα: Ηλιουπόλεως, ΒΙ. ΠΕ, 570 13 Ωραιόκαστρο, Θεσσαλονίκη Τηλ.: 2310-531.458, Φαξ.: 2310-531.266

ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ ΕΠΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 3.781.949 (κατά δήλωση) Προσωπικό 5 Δραστηριότητες Εισαγωγές και εμπόριο καφέ σε κόκκους. Εμπορικά σήματα Café de Brazil, Afric Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1977, για να αναλάβει τις δραστηριότητες της εταιρείας Κούκος Στ.

& Σία ΟΕ, η οποία είχε συσταθεί το 1961. Εισάγει ακατέργαστο καφέ από την Ινδία, την Κολομβία και τη Βραζιλία. Εξαγωγές πραγματοποιούνται προς την Αλβανία. Οι πωλήσεις καφέ αντιπροσωπεύουν σχεδόν το σύνολο του κύκλου εργασιών της. Διανέμει τα προϊόντα της κυρίως σε επιχειρήσεις επεξεργασίας καφέ και καφεκοπτεία.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 35

Διεύθυνση Έδρα: Ντάλιας 30, 136 77 Αχαρνές Τηλ.: 210-2462.004, Φαξ.: 210-2462.076

ΚΟΦΙ ΡΙΠΑΜΠΛΙΚ ΣΥΣΤΕΜ ΑΒΕΕ Κύκλος εργασιών 2007 (€) 877.905 Προσωπικό 10 (Icap Databank) Δραστηριότητες Αποκλειστικές εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο ειδών διατροφής, μικροσυσκευών

και επιτραπέζιων ειδών. Εμπορικά σήματα Coffee Republic, Compania del Arabica Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1999. Ξεκίνησε τις δραστηριότητες το 2000 αναλαμβάνοντας τη

δραστηριότητα της Κοφι Ριπάμπλικ ΕΠΕ. Σύμφωνα με δήλωση των υπεύθυνων η έδρα της εταιρείας μεταφέρθηκε πρόσφατα από την οδό Αλεξάνδρειας 105, 104 41 Αθήνα, στη σημερινή διεύθυνση. Εισάγει τυποποιημένο καφέ από τις Κάτω Χώρες, τις Η.Π.Α. και χώρες της Ε.Ε. Εξαγωγές πραγματοποιούνται προς την Κύπρο. Το δίκτυο διανομής περιλαμβάνει χώρους μαζικής εστίασης (καφετέριες), σουπερμάρκετ και εστιατόρια.

Διεύθυνση Έδρα: Ιάμβης 12, 104 43 Αθήνα Τηλ.: 210-5156.460, Φαξ.: 210-5135.028 www.coffeerepublic.gr

ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ ΑΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 127.854.461 (16/12/2007-13/12/2008) Προσωπικό 300 Δραστηριότητες Παραγωγή προϊόντων σοκολάτας, χονδρικό εμπόριο ειδών σοκολάτας και ειδών

ζαχαροπλαστικής. Χονδρικό εμπόριο προϊόντων καφέ, σαλτσών και τυποποιημένων ειδών αρτοποιίας.

Εμπορικά σήματα Jacobs, Maxwell House, Fiesta, Carte Noir Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1987 με την επωνυμία Φιέστα ΑΒΕΕ. Ανέλαβε μέρος των

δραστηριοτήτων της εταιρείας Κοντιλλιέρης Φ. – Π. Γαλακτόπουλος ΕΠΕ (παλιότερη επωνυμία Φιέστα ΕΠΕ), η οποία είχε συσταθεί το 1984. Το 1992 η επωνυμία της άλλαξε σε Kraft General Foods Hellas AE. Το 1994 η επωνυμία της άλλαξε εκ νέου σε Κραφτ Ελλάς ΑΕ και το 2000 στη σημερινή. Το 2004 απορρόφησε την εταιρεία Παυλίδου Σοκολατοποιία ΑΕ. Οι πωλήσεις του καφέ (φίλτρου, στιγμιαίου και espresso) καλύπτουν το μεγαλύτερο μέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της. Πραγματοποιεί εισαγωγές καφέ από την Ιταλία, Γερμανία και Σουηδία. Η διανομή του τυποποιημένου καφέ γίνεται κυρίως σε σουπερμάρκετ (73%) και σε μικρότερο ποσοστό σε χώρους μαζικής εστίασης.

Διεύθυνση Έδρα: Γκινοσάτη 19, 144 52 Μεταμόρφωση Τηλ.: 210-2889.000, Φαξ.: 210-2851.430 www.kraft.com

ΜΑΚΑΝ ΑΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 11.485.140 Προσωπικό 46 (Icap Databank) Δραστηριότητες Εισαγωγές και εμπόριο καφέ, ειδών διατροφής και επαγγελματικών ηλεκτρικών

συσκευών (μηχανές καφέ). Εμπορικά σήματα Buondi, Sacuella Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1990. Είναι θυγατρική της Nestle Ελλάς ΑΕ από τον Απρίλιο του

2008. Εισάγει καφέ φίλτρου και espresso από την Ιταλία. Οι πωλήσεις του καφέ αντιπροσωπεύουν το μεγαλύτερο μέρος του συνολικού κύκλου εργασιών της (περίπου 90%). Το δίκτυο διανομής περιλαμβάνει χώρους μαζικής εστίασης (καφετέριες), σουπερμάρκετ, ξενοδοχεία και εταιρείες catering. Στις 10/03/2009 η έδρα της μεταφέρθηκε στη σημερινή διεύθυνση (προηγούμενη διεύθυνση: Γαρδένιας 5, 136 71 Αχαρνές).

Διεύθυνση Έδρα: Ζήνων 11, 194 00 Κορωπί Τηλ.: 210-2405.501, Φαξ.: 210-2405.355

ΜΑΡΒΟ ΑΒΕΕ Κύκλος εργασιών 2007 (€) 62.788.496 Προσωπικό 69 Δραστηριότητες Αντιπροσωπείες, εισαγωγές και εμπόριο καλλυντικών, ειδών ατομικής υγιεινής,

μπαταριών και ειδών διατροφής. Εκμίσθωση ακινήτων. Εμπορικά σήματα Dallmayr, Dallmayr Pallazo, Monaco Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1969, από μετατροπή της εταιρείας Βορρες Ι. & Σία ΕΕ που

προϋπήρχε από το 1959. Σύμφωνα με δήλωση των υπευθύνων της εταιρείας, από το 2008 ασχολείται και με την εισαγωγή και διάθεση καφέ, δραστηριότητα την οποία ανέλαβε από την εταιρεία ΜΑΣΟΚΩΣΤΑ ΑΕ, μετά την εξαγορά της τελευταίας από την τιτλούχο το ίδιο έτος. Εισάγει έτοιμο τυποποιημένο καφέ φίλτρου και espresso από τη Γερμανία. Η διανομή των προϊόντων πραγματοποιείται σε σουπερμάρκετ και χώρους μαζικής εστίασης.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 36

Διεύθυνση Έδρα: Ασκληπιού 15-17, 145 68 Κρυονέρι Τηλ.: 210-2888.200, Φαξ.: 2810-2846.234 www.marvo.gr

ΜΑΡΤΙΝ P. “MAGI ΙMPORTS” AE Κύκλος εργασιών 2007 (€) 1.758.739 Προσωπικό 13 Δραστηριότητες Εισαγωγές και εμπόριο ειδών διατροφής και επαγγελματικών συσκευών. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2005. Προήλθε από συγχώνευση των εταιρειών Μάρτιν P EE “Magi

Imports” και Μάρτιν, Ρόμπερτ – Ιωάννα Κοτζιά ΟΕ. Πραγματοποιεί εισαγωγές καφέ από την Ιταλία.

Διεύθυνση Έδρα: Ρόδου 27, 144 52 Μεταμόρφωση Τηλ.: 210-2851.661, Φαξ.: 210-2851.663 www.magi.gr

ΜΠΟΤΤΑΣ Α. ΑΕ Κύκλος εργασιών 2007 (€) 797.770 (12.06.2006-31.12.2007) Προσωπικό 5 Δραστηριότητες Αντιπροσωπείες, εισαγωγές και εμπόριο αυτόματων πωλητών και αναλώσιμων

(είδη διατροφής, συσκευαστικά είδη), καφέ, τσαγιού, ψυκτικών θαλάμων, επίπλων εξωτερικών χώρων και ψιλικών. Εκμίσθωση ακίνητων.

Εμπορικά σήματα Mike Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2006. Πραγματοποιεί εισαγωγές καφέ σε κόκκους και αλεσμένο

καφέ, σε μικρότερο ποσοστό, από την Ιταλία.

Διεύθυνση Έδρα: Χλόης 79, 144 52 Μεταμόρφωση, Αττική Τηλ.: 210-6744.288, Φαξ.: 210-6746.999 www.bottas.gr

ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ ΕΜΜ. ΑΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 4.813.291 Προσωπικό 45 (Icap Databank) Δραστηριότητες Παραγωγή μπίρας, συμπυκνωμένων χυμών φρούτων και αναψυκτικών.

Αποκλειστικές εισαγωγές και εμπόριο καφέ και κρασιών. Εμπορικά σήματα J.J. Darboven Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2000. Οι πωλήσεις του καφέ καλύπτουν μικρό ποσοστό του

συνολικού κύκλου εργασιών. Εισάγει στιγμιαίο καφέ από την Γερμανία σε μεγάλες συσκευασίες, τον οποίο διανέμει κυρίως σε ξενοδοχεία.

Διεύθυνση Έδρα: Δ.Δ. Δαματριά, Πεταλούδες, 851 06 Παραδείσι, Ρόδο Τηλ.: 22410-91545, Φαξ.: 22410-95765

ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. ΕΠΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 4.788.733 Προσωπικό 4 Δραστηριότητες Εισαγωγές και εμπόριο καφέ σε κόκκους. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1988. Εισάγει ωμό καφέ από τη Βραζιλία, την Κολομβία, την

Αιθιοπία και την Ινδία τον οποίο διανέμει σε καφεκοπτεία.

Διεύθυνση Έδρα: Αγ. Παύλου 37, 121 32 Περιστέρι Τηλ.: 210-5747.221, Φαξ.: 210-5743.563

ΣΟΥΠΟΣ ΑΒΕΕ Κύκλος εργασιών 2007 (€) 3.412.895 Προσωπικό 14 Δραστηριότητες Τοπικός αντιπρόσωπος, εισαγωγές και εμπόριο ειδών διατροφής,

απορρυπαντικών, απολυμαντικών, αποσμητικών χώρων, σαπουνιών, χαρτιών, επιτραπέζιων ειδών μιας χρήσης και στερεών καυσίμων (κάρβουνα). Παραγωγή παγοκύβων.

Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2000 από μετατροπή της εταιρείας Σούπος Χρήστος & Σία ΟΕ η οποία είχε ιδρυθεί το 1990. Οι πωλήσεις του καφέ αντιπροσωπεύουν ποσοστό περίπου 15% επί του συνολικού κύκλου εργασιών. Εισάγει καφέ espresso από την Ιταλία, και εμπορεύεται καφέ που προμηθεύεται από την εγχώρια αγορά.

Διεύθυνση Έδρα: ΒΙ.ΠΕ, 221 00 Τρίπολη, Αρκαδία Τηλ.: 2710-241.970, Φαξ.: 2710-241.970

ΣΥΝΕΡΓΙΑ ΕΠΕ Κύκλος εργασιών 2006 (€) 3.241.769 Προσωπικό 32 Δραστηριότητες Αντιπροσωπείες, εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο καφέ και συσκευών παραγωγής

καφέ. Εμπορικά σήματα Nespresso

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 37

Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1997. Οι πωλήσεις του καφέ αντιπροσωπεύουν το μεγαλύτερο τμήμα του συνολικού κύκλου εργασιών. Εισάγει όλων των ειδών τους καφέδες από την Ελβετία. Η πώληση των προϊόντων γίνεται χονδρικώς και λιανικώς.

Διεύθυνση Έδρα: Λεωφ. Κηφισίας 168, 115 25 Αθήνα Τηλ.: 210-6771.300, Φαξ.: 210-6771.301 www.nespresso.gr

ΤΑΛΟΥΜΗΣ Ι. & ΣΙΑ ΕΕ “TAF” Προσωπικό 50 Δραστηριότητες Εισαγωγές και εμπόριο καφέ και μηχανών καφέ, τσαγιού σοκολάτας και

συνοδευτικών καφέ. Επεξεργασία καφέ. Εμπορικά σήματα Taf, Danesi Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1981 με την επωνυμία Άννα Μανωλοπούλου & Σία ΕΕ. Το 1988

άλλαξε την επωνυμία της στη σημερινή. Εισάγει έτοιμο καφέ espresso από την Ιταλία και επεξεργάζεται ελληνικό καφέ και καφέ φίλτρου. Ο καφές espresso διατίθεται σε συσκευασία του 1kg, 250gr ενώ ο ελληνικός καφές διατίθεται σε (επαγγελματική) συσκευασία των 500gr, 5 kg, 1 kg και ο φίλτρου σε συσκευασία των 500gr και 250gr. Το δίκτυο διανομής της περιλαμβάνει χώρους μαζικής εστίασης (καφετερίες και ξενοδοχεία κυρίως).

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Εθνική Οδός Αθηνών-Λαμίας (23 χλμ.), Τ.Θ. 51860, 145 65 Άγιος Στέφανος Τηλ.: 210-6218.172, Φαξ.: 210-66218.379 www.cafetaf.gr

ΤΖΕΝΤΡΑΚΟΜ ΑΕ Κύκλος εργασιών 2007 (€) 2.261.319 Προσωπικό 19 (Icap Databank) Δραστηριότητες Εισαγωγές και εμπόριο καφέ, τσαγιού, ροφήματος σοκολάτας, ροφημάτων σε

σκόνη και σιροπιών. Εμπορικά σήματα Molinari, Beyers Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1994. Εισάγει καφέ espresso και φίλτρου από την Ιταλία και το

Βέλγιο. Το δίκτυο διανομής της περιλαμβάνει ξενοδοχεία, χώρους μαζικής εστίασης, καφεκοπτεία και ξενοδοχεία.

Διεύθυνση Έδρα: Ιθάκης 4, 121 33 Περιστέρι. Αττική Τηλ.: 210-3414.414, Φαξ.: 210-3414.420 www.molinari.gr ΧΕΛΙΤΤΑ ΑΔΑΜ – ΔΟΠΤΟΓΛΟΥ & ΣΙΑ ΕΠΕ

Προσωπικό 25 Δραστηριότητες Εισαγωγές και εμπόριο καφέ, ροφημάτων, τσαγιού, φίλτρων καφέ,

καφεκοπτικών μηχανημάτων και συσκευών. Εμπορικά σήματα Lavazza, Χελίττα Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1988. Εισάγει καφέ (φίλτρου, espresso, στιγμιαίο) από τη Γερμανία,

την Ιταλία και το Βέλγιο. Το δίκτυο διανομής της αποτελείται από επιχειρήσεις επεξεργασίας καφέ, σουπερμάρκετ, χώρους μαζικής εστίασης, καφεκοπτεία και ξενοδοχεία.

Διεύθυνση Έδρα: Εθνική Οδός Αθηνών-Λαμίας (17 χλμ), 145 64 Κηφισιά Τηλ.: 210-6203.315, Φαξ.: 210-6203.320 www.helitta.gr

Πηγή: ICAP GROUP AE

3.8 Πωλήσεις Εισαγωγικών Επιχειρήσεων Καφέ

Ανοδική πορεία εμφάνισαν οι συνολικές πωλήσεις των εισαγωγικών επιχειρήσεων του

κλάδου που παρουσιάστηκαν στην προηγούμενη ενότητα, για τις οποίες υπήρχαν διαθέσιμα

δημοσιευμένα οικονομικά στοιχεία κατά την πενταετία 2003-2007. Τονίζεται ότι οι πωλήσεις

αφορούν τον συνολικό κύκλο εργασιών των επιχειρήσεων και δεν προέρχονται μόνο από τον

καφέ. Οι πωλήσεις ορισμένων εταιρειών για το 2008 βασίζονται σε δηλώσεις υπευθύνων, καθώς

μέχρι την περίοδο σύνταξης της παρούσας μελέτης δεν είχαν δημοσιευθεί τα οικονομικά τους

στοιχεία.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 38

Επιπρόσθετα, στον πίνακα 3.5 παρουσιάζονται και οι πωλήσεις ορισμένων εταιρειών, οι

οποίες στο παρελθόν πραγματοποιούσαν εισαγωγές καφέ, αλλά στην παρούσα φάση είτε δεν

ασχολούνται πλέον, είτε δεν υφίστανται.

Κατά την χρονική περίοδο 2003-2007 οι συνολικές πωλήσεις των παρουσιαζόμενων

εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ αυξήθηκαν με μέσο ετήσιο ρυθμό ανόδου 8,37% και

διαμορφώθηκαν το 2007 σε €377,4 εκατ. (αύξηση 19% έναντι του 2006).

Αναφορικά με τις πωλήσεις που προήλθαν από εισαγωγές καφέ, το 2007 εκτιμάται ότι

ανήλθαν σε €199,3 εκατ., αντιπροσωπεύοντας το 53% περίπου του συνολικού κύκλου

εργασιών των επιχειρήσεων του πίνακα. Σημειώνεται ότι, αν αφαιρεθούν οι πωλήσεις της

εταιρείας Ελγέκα ΑΕ (στην οποία η εξεταζόμενη δραστηριότητα συμμετέχει ελάχιστα στη

διαμόρφωση του κύκλου εργασιών της), τότε το σύνολο των πωλήσεων των εισαγωγικών

επιχειρήσεων διαμορφώνεται σε €256,5 εκατ. το 2007 όπου το 77% εκτιμάται ότι καλύπτουν οι

πωλήσεις του καφέ (€198,4 εκατ. περίπου).

Πίνακας 3.5 Πωλήσεις εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2008) Επωνυμία 2003 2004 2005 2006 2007 2008

ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. 109.522.023 115.728.000 111.718.000 97.148.000 120.930.000 135.956.000 ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.1

92.389.323 94.359.552 101.018.169 108.985.840 115.438.258 127.854.461

ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 20.179.156 25.155.340 27.665.259 32.692.260 36.812.785 38.803.302 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 5.391.289 6.706.384 8.129.693 11.011.922 13.159.654 11.485.140 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε.

12.295.340 11.172.256 10.126.180 10.091.857 12.879.867 11.958.672*

ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 6.809.571 9.771.250 9.078.645 7.756.448 11.501.159 10.674.285 COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε.2

- - - - 10.196.052 10.000.000*

ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε.

3.557.732 5.061.880 5.399.981 7.555.170 8.910.979 10.000.000*

ALPHA GLOBAL TRADINGΑ.Ε.Β.Ε. 3

1.083.078 1.700.574 2.144.503 3.001.621 5.775.998 6.941.503

ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 3.357.608 4.810.361 4.569.572 5.200.792 5.596.185 5.677.704 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 1.850.557 2.202.063 2.800.353 3.182.483 4.467.328 4.788.733 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ ΕΜΜ. Α.Ε.

1.484.235 1.958.354 2.630.293 3.402.946 4.301.488 4.813.291

ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε.

3.275.066 3.915.533 4.522.054 3.980.393 3.880.346 3.781.949*

ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε.

1.761.766 1.729.290 2.123.233 2.883.727 3.510.266 4.072.000*

ΣΟΥΠΟΣ Α.Β.Ε.Ε. 1.796.479 1.929.095 2.334.036 3.039.994 3.412.895 Μ.Δ. ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε.

1.474.791 2.014.019 1.967.553 2.572.303 3.044.659 3.577.766

ΜΑΣΟΚΩΣΤΑ Α.Ε.4 4.890.691 4.799.147 3.720.037 3.972.760 2.272.321 Μ.Δ. ΤΖΕΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. 1.386.021 1.418.490 1.644.135 1.910.606 2.261.319 Μ.Δ. ΣΜΠΩΚΟΣ Γ. Ι. Α.Ε.5 - - - 1.027.274 2.150.858 Μ.Δ. ΚΑΦΕ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ Ε.Π.Ε.

381.176 648.066 768.858 1.195.926 2.023.271 2.993.000*

ΜΑΡΤΙΝ Ρ. MAGI IMPORTS Α.Ε.6

- - - 2.056.235 1.758.739 Μ.Δ.

KAPAGO INTERNATIONALΑ.Ε.7

- - - 516.180 1.473.241 Μ.Δ.

ΚΟΦΙ ΡΙΠΑΜΠΛΙΚ ΣΥΣΤΕΜ Α.Β.Ε.Ε.

721.728 762.567 844.990 817.299 877.905 Μ.Δ.

ΜΠΟΤΤΑΣ Α. Α.Ε.8 - - - - 797.770 Μ.Δ. ΣΥΝΕΡΓΙΑ Ε.Π.Ε. Μ.Δ. 1.553.646 2.025.983 3.241.769 Μ.Δ. Μ.Δ. Σύνολο 273.607.630 297.395.867 305.231.527 317.243.805 377.433.343 393.377.806

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 39

Πίνακας 3.5 (συνέχεια) Αξία σε €. Μ.Δ.: Μη Διαθέσιμα *Κατά δήλωση υπευθύνων. 1. Οι πωλήσεις του 2007 αφορούν την περίοδο 17/12/06-15/12/07. Οι πωλήσεις του 2006 αφορούν την περίοδο 18.12.2005-

16.12.2006. Οι πωλήσεις του 2005 αφορούν την περίοδο 12.12.2004-17.12.2005. Οι πωλήσεις του 2004 αφορούν την περίοδο 14.12.2003-11.12.2004. Οι πωλήσεις του 2003 αφορούν την περίοδο 15.12.2002-13.12.2003.

2. Σύμφωνα με δήλωση των υπευθύνων της εταιρείας , η τιτλούχος δεν επεξεργάζεται καφέ από το 2007, ωστόσο συνεχίζει την εισαγωγική δραστηριότητα και εμπορεία του καφέ.

3. Μέχρι το 2007 οι πωλήσεις αφορούν την εταιρεία με την προηγούμενη νομική μορφή (ΕΠΕ). 4. Μέχρι και το 2008 ασχολείτο και με την εισαγωγή και διάθεση καφέ, δραστηριότητα την οποία ανέλαβε πλέον η ΜΑΡΒΟ ΑΒΕΕ. 5. Ιδρύθηκε το 2005. Η πρώτη χρήση αφορά την χρονική περίοδο 21.11.2005-31.12.2006. 6. Ιδρύθηκε το 2005. Οι πωλήσεις του 2006 αφορούν την περίοδο 18.10.2005-31.12.2006. 7. Ιδρύθηκε το 2005. Η πρώτη χρήση αφορά την περίοδο 25.10.2005-31.12.2006 8. Ιδρύθηκε το 2006. Οι πωλήσεις του 2007 αφορούν την περίοδο 12.06.2006-31.12.2007.

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

3.9 Χρηματοοικονομική Ανάλυση Εισαγωγικών Επιχειρήσεων Καφέ

Στην παρούσα ενότητα πραγματοποιείται χρηματοοικονομική ανάλυση δεκαέξι

εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ που παρουσιάστηκαν στην προηγούμενη ενότητα και στις

οποίες η εξεταζόμενη δραστηριότητα καλύπτει τουλάχιστον το ήμισυ του συνολικού κύκλου

εργασιών τους κατά το 2007. Από αυτές, παρουσιάζονται αναλυτικά δώδεκα (12) εταιρείες, για

τις οποίες οι πωλήσεις από τον καφέ ήταν άνω των €2 εκατ. το 2007. Τονίζεται ότι, στην

ανάλυση έχουν συμπεριληφθεί επιχειρήσεις οι οποίες λόγω της νομικής τους μορφής

δημοσιεύουν τα οικονομικά τους στοιχεία.

Για κάθε επιχείρηση υπολογίζονται 17 δείκτες για την εξεταζόμενη περίοδο (2003-2007).

Επιπρόσθετα, υπολογίζονται και οι αντίστοιχοι μέσοι όροι πενταετίας. Μετά την ανάλυση των

δεικτών ακολουθεί ο ομαδοποιημένος ισολογισμός των επιχειρήσεων του κλάδου, για τις οποίες

υπάρχουν διαθέσιμα δημοσιευμένα στοιχεία για τη διετία 2006-2007.

Ο πίνακας 3.6 εμφανίζει τις συντομογραφίες των επωνυμιών των επιχειρήσεων που

παρουσιάζονται στην ανάλυση.

Πίνακας 3.6 Συντομογραφίες των επωνυμιών εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ που εμφανίζονται στα διαγράμματα 3.8-3.12

ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΚΡΑΦ ΚΑΦΕΑ Α.Ε. ΚΑΦ ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. ΚΟΥΙ ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. ΒΑΣΙ ΜΑΚΑΝ Α.Ε. ΜΑΚΑ ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε. ΕΝΩΣ COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. COFF ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. ΒΙΝΙ ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. ΡΟΥΠ ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. ΚΟΥΚ ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. ΑΝΑΣ ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. ESE Ομάδα 12 Ο-12 Ομάδα 16 Ο-16

Πηγή: ICAP Group ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 40

Κερδοφορία

Για την αξιολόγηση της κερδοφορίας χρησιμοποιούνται οι δείκτες μικτού, λειτουργικού,

καθαρού περιθωρίου κέρδους, καθώς επίσης και του καθαρού περιθωρίου EBITDA (πίνακας

Π3.14 του παραρτήματος και διάγραμμα 3.8).

Σύμφωνα με τα παρουσιαζόμενα στοιχεία, τα μέσα περιθώρια μικτού κέρδους

παρουσίασαν φθίνουσα πορεία κατά την περίοδο 2003-2005, ενώ τη διετία 2006-2007 η εξέλιξή

τους ήταν ανοδική. Ο μέσος όρος πενταετίας του μικτού περιθωρίου κέρδους του συνόλου των

επιχειρήσεων διαμορφώθηκε σε 32,79% και για την ομάδα των 12 επιχειρήσεων σε 28,99%.

Πέντε (5) επιχειρήσεις του δείγματος παρουσίασαν περιθώριο μικτού κέρδους υψηλότερο της

ομάδας.

Ο μέσος όρος της πενταετίας του καθαρού περιθωρίου κέρδους EBITDA διαμορφώθηκε

σε 12,6% για την ομάδα των 12 επιχειρήσεων, ενώ τρεις (3) εταιρείες εμφάνισαν περιθώριο

καθαρού κέρδους EBITDA υψηλότερο του μέσου όρου του δείγματος. Το καθαρό περιθώριο

κέρδους EBITDA για το σύνολο του δείγματος ανήλθε σε 11,09%, ως μέσος όρος πενταετίας.

Διάγραμμα 3.8 Εξέλιξη δεικτών κερδοφορίας εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007) α) Διαχρονική εξέλιξη δεικτών (β) Μέσος όρος ετήσιων δεικτών εταιρειών

0

10

20

30

40

2003 2004 2005 2006 2007

Περιθώριο Μικτού Κέρδους Ο-12Περιθώριο Μικτού Κέρδους Ο-16Περιθώριο Καθαρού Κέρδους EBITDA Ο-12Περιθώριο Καθαρού Κέρδους EBITDA Ο-16

%

0

10

20

30

40

50

60

ΚΡΑΦ

ΚΑΦ

ΚΟΥΙ

ΒΑΣΙ

ΜΑΚΑ

ΕΝΩΣ

CO

FF

ΒΙΝΙ

ΡΟΥΠ

ΚΟΥΚ

ΑΝΑΣ

ESE

Ο-1

2

Ο-1

6

Περιθώριο Μικτού Κέρδους

Περιθώριο Καθαρού Κέρδους EBITDA

%

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

Αποδοτικότητα

Η αποδοτικότητα των επιχειρήσεων αξιολογείται με τους δείκτες αποδοτικότητας ιδίων

κεφαλαίων και αποδοτικότητας απασχολουμένων κεφαλαίων (πίνακας Π3.15 του παραρτήματος

και διάγραμμα 3.9).

Ο μέσος ετήσιος δείκτης αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων των 12 επιχειρήσεων

εμφάνισε καθοδική πορεία την περίοδο 2003-2005, ενώ τη διετία 2006-2007 σημείωσε αύξηση.

Ο μέσος όρος πενταετίας διαμορφώθηκε σε 40,88% για τις δώδεκα επιχειρήσεις (Ο-12), ενώ αν

εξαιρεθούν (λόγω ακραίας τιμής) οι δείκτες των εταιρειών Καφέα ΑΕ και Ese Profilo

Μονοπρόσωπη ΕΠΕ, τότε ο αντίστοιχος δείκτης των υπολοίπων 10 επιχειρήσεων διαμορφώνεται

σε 20,16%.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 41

Διάγραμμα 3.9 Εξέλιξη δεικτών αποδοτικότητας εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007) α) Διαχρονική εξέλιξη δεικτών (β) Μέσος όρος ετήσιων δεικτών εταιρειών

0

20

40

60

80

2003 2004 2005 2006 2007

Αποδοτικότητα Ιδιών Κεφαλαίων Ο-12Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων Ο-16Αποδοτικότητα Απασχολουμένων Κεφαλαίων Ο-12Αποδοτικότητα Απασχολουμένων Κεφαλαίων Ο-16

%

-505

101520253035404550

ΚΡΑΦ

ΚΑΦ

ΚΟΥΙ

ΒΑΣΙ

ΜΑΚΑ

ΕΝΩΣ

CO

FF

ΒΙΝΙ

ΡΟΥΠ

ΚΟΥΚ

ΑΝΑΣ

ES

E

Ο-1

2

Ο-1

6

Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων

Αποδοτικότητα Απασχολουμένων Κεφαλαίων

%

119,7 73,4 189,1

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

Ο δείκτης αποδοτικότητας απασχολουμένων κεφαλαίων παρουσίασε διακυμάνσεις την

χρονική περίοδο 2003-2007 και διαμορφώθηκε σε 9,59% (ως μέσος όρος πενταετίας) για την

πρώτη ομάδα (Ο-12) και 8,55% για το σύνολο του δείγματος (Ο-16) .

Από πλευράς εταιρειών παρατηρείται ότι, τέσσερις (4) από τις παρουσιαζόμενες

επιχειρήσεις παρουσίασαν δείκτη αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων (ως μέσο όρο πενταετίας)

υψηλότερο από το μέσο όρο της ομάδας, ενώ τρεις (3) επιχειρήσεις αντίστοιχα είχαν υψηλότερο

δείκτη αποδοτικότητας απασχολουμένων κεφαλαίων.

Ρευστότητα

Για την αξιολόγηση της ρευστότητας των επιχειρήσεων χρησιμοποιούνται οι δείκτες

γενικής, άμεσης και ταμειακής ρευστότητας. Επιπλέον, παρουσιάζεται και το κεφάλαιο κίνησης

(πίνακας Π3.16 του παραρτήματος και διάγραμμα 3.10).

Ο δείκτης γενικής ρευστότητας της ομάδας Ο-12, ως μέσος όρος της εξεταζόμενης

πενταετίας, διαμορφώθηκε 1,42 και της ταμειακής σε 0,16.

Αναφέρεται ότι, τρεις (3) από τις επιχειρήσεις εμφάνισαν μέσο δείκτη πενταετίας

υψηλότερο από το μέσο όρο της εν λόγω ομάδας για τη γενική ρευστότητα, ενώ αντίστοιχα για

την ταμειακή ρευστότητα έξι (6) εταιρείες είχαν υψηλότερο δείκτη.

Διάγραμμα 3.10 Εξέλιξη δεικτών ρευστότητας εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007) α) Διαχρονική εξέλιξη δεικτών (β) Μέσος όρος ετήσιων δεικτών εταιρειών *

0,0

0,4

0,8

1,2

1,6

2,0

2003 2004 2005 2006 2007

Γενική Ρευστότητα Ο-12Γενική Ρευστότητα Ο-16Ταμειακή Ρευστότητα Ο-12Ταμειακή Ρευστότητα Ο-16

-0,10,10,30,50,70,91,11,31,5

ΚΡΑΦ

ΚΑΦ

ΚΟΥΙ

ΒΑΣΙ

ΜΑΚΑ

ΕΝΩΣ

CO

FF

ΒΙΝΙ

ΡΟΥΠ

ΚΟΥΚ

ΑΝΑΣ

ESE

Ο-1

2

Ο-1

6 0,000,050,100,150,200,250,300,350,40

Γενική Ρευστότητα Ταμειακή Ρευστότητα

2,13 2,5 1,7

*Η ταμειακή ρευστότητα απεικονίζεται στο δεξιό άξονα του διαγράμματος (β).

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 42

Χρηματοοικονομική διάρθρωση

Η ανάλυση της χρηματοοικονομικής διάρθρωσης γίνεται βάσει των δεικτών συνολικών

υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια, κάλυψης χρηματοοικονομικών δαπανών, που δείχνει πόσες

φορές τα κέρδη προ φόρου και τόκων καλύπτουν τις χρηματοοικονομικές δαπάνες της

επιχείρησης και του δείκτη βραχυπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού προς ίδια κεφάλαια, που

εκφράζει το βραχυπρόθεσμο τραπεζικό δανεισμό ως ποσοστό των ιδίων κεφαλαίων. Ο δείκτης

κάλυψης χρηματοοικονομικών δαπανών δεν ορίζεται αφ’ενός στην περίπτωση έλλειψης

χρηματοοικονομικών δαπανών και, αφ΄ έτερου, στην περίπτωση εμφάνισης αρνητικών

αποτελεσμάτων προ φόρου και τόκων.

Ο μέσος όρος του λόγου ξένων προς ίδια κεφάλαια διαμορφώθηκε, ως μέσος όρος της

πενταετίας, για το σύνολο των εισαγωγικών επιχειρήσεων σε 3,97 και για τις δώδεκα

επιχειρήσεις (Ο-12) σε 3,61 αντίστοιχα.

Ο μέσος δείκτης κάλυψης χρηματοοικονομικών δαπανών διαμορφώθηκε σε 32,39 για

την Ο-12, ενώ αν εξαιρεθούν (λόγω ακραίας τιμής) οι δείκτες των εταιρειών Κραφτ Φουντς

Ελλάς ΑΕ, Καφέα ΑΕ και Ρούπας Η. Α. ΕΠΕ τότε ο προαναφερόμενος δείκτης διαμορφώνεται σε

4,12.

Διάγραμμα 3.11 Εξέλιξη δεικτών χρηματοοικονομικής διάρθρωσης εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007)

α) Διαχρονική εξέλιξη δεικτών (β) Μέσος όρος ετήσιων δεικτών εταιρειών

0

2

4

6

2003 2004 2005 2006 2007

01020304050

Σχέση Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια Ο-12

Σχέση Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια Ο-16

Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Δαπανών Ο-12

Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Δαπανών Ο-16

05

10152025303540

ΚΡΑΦ

ΚΑΦ

ΚΟΥΙ

ΒΑΣΙ

ΜΑΚΑ

ΕΝΩΣ

CO

FF

ΒΙΝΙ

ΡΟΥΠ

ΚΟΥΚ

ΑΝΑΣ

ESE

Ο-1

2

Ο-1

60246810121416

Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Δαπανών

Σχέση Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια

155,1 170,6 78,2

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

Δραστηριότητα

Στους δείκτες δραστηριότητας περιλαμβάνονται ο μέσος όρος προθεσμίας είσπραξης

απαιτήσεων, ο μέσος όρος προθεσμίας εξόφλησης προμηθευτών, η κυκλοφοριακή ταχύτητα

αποθεμάτων και η κυκλοφοριακή ταχύτητα απασχολουμένων κεφαλαίων (πίνακας Π3.18 του

παραρτήματος και διάγραμμα 3.12).

Ο μέσος όρος είσπραξης απαιτήσεων παρουσίασε ανοδική πορεία κατά την χρονική

περίοδο 2003-2006, ενώ το 2007 μειώθηκε σε 159 ημέρες στην ομάδα Ο-12 (από 173 ημέρες

το 2006). Για το σύνολο της ομάδας (Ο-12) ο μέσος δείκτης πενταετίας διαμορφώθηκε σε 161

ημέρες.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 43

Παράλληλα, ο μέσος όρος προθεσμίας εξόφλησης προμηθευτών της ομάδας των 12

εταιρειών διαμορφώθηκε (ως μέσος όρος πενταετίας) σε 95 ημέρες. Για το σύνολο των

εταιρειών του δείγματος, ο μέσος όρος προθεσμίας εξόφλησης προμηθευτών διαμορφώθηκε σε

υψηλότερα επίπεδα τιμών σε όλη την εξεταζόμενη πενταετία συγκριτικά με την πρώτη ομάδα

και ανήλθε σε 112 ημέρες (ως μέσος όρος πενταετίας).

Διάγραμμα 3.12 Εξέλιξη δεικτών δραστηριότητας εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007)

α) Διαχρονική εξέλιξη δεικτών (β) Μέσος όρος ετήσιων δεικτών εταιρειών

0255075

100125150175200

2003 2004 2005 2006 2007

Μέσος Όρος Προθεσμίας Είσπραξης Απαιτήσεων Ο-12

Μέσος Όρος Προθεσμίας Είσπραξης Απαιτήσεων Ο-16

Μέσος Όρος Προθεσμίας Εξόφλησης Προμηθευτών Ο-12

Μέσος Όρος Προθεσμίας Εξόφλησης Προμηθευτών Ο-16

0

50

100

150

200

250

ΚΡΑΦ

ΚΑΦ

ΚΟΥΙ

ΒΑΣΙ

ΜΑΚΑ

ΕΝΩΣ

CO

FF

ΒΙΝΙ

ΡΟΥΠ

ΚΟΥΚ

ΑΝΑΣ

ESE

Ο-1

2

Ο-1

6

Μέσος Όρος Προθεσμίας Είσπραξης Απαιτήσεων

Μέσος Όρος Προθεσμίας Εξόφλησης Προμηθευτών

296 329

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

Ομαδοποιημένοι Ισολογισμοί

Στον πίνακα Π3.19 του παραρτήματος του παρόντος κεφαλαίου, παρατίθεται ο

ομαδοποιημένος ισολογισμός των εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ. Για τη σύνταξή του

χρησιμοποιήθηκε δείγμα 14 εταιρειών, για τις οποίες υπάρχουν διαθέσιμα δημοσιευμένα

οικονομικά στοιχεία για το χρονικό διάστημα 2006-2007.

Όπως προκύπτει από τα παρουσιαζόμενα στοιχεία, το σύνολο του ενεργητικού των

επιχειρήσεων του δείγματος διαμορφώθηκε σε €160,3 εκατ. περίπου το 2007, παρουσιάζοντας

αύξηση 10,49% σε σχέση με το 2006, η οποία προήλθε κυρίως από την αύξηση των

απαιτήσεων και του λογαριασμού ταμείου – τράπεζες.

Τα ίδια κεφάλαια των επιχειρήσεων του δείγματος ανήλθαν σε €68,6 εκατ. περίπου το

2007, αυξημένα κατά 15,62% έναντι του 2006. Οι μεσομακροπρόθεσμες υποχρεώσεις

αυξήθηκαν κατά 17,42% το 2007 και διαμορφώθηκαν σε €12,3 εκατ. Οι βραχυπρόθεσμες

υποχρεώσεις αυξήθηκαν κατά 5,47% ανερχόμενες σε €79,3 εκατ. το 2007.

Ο συνολικός κύκλος εργασιών των επιχειρήσεων του δείγματος ανήλθε σε €223,8 εκατ.

περίπου το 2007, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 12,38% σε σχέση με το 2006. Ωστόσο, η

αύξηση του κόστους πωληθέντων με υψηλότερο ρυθμό (16,03%) είχε σαν συνέπεια το

αντίστοιχο μικτό κέρδος να αυξηθεί κατά 7,91% το 2007. Τα λειτουργικά αποτελέσματα

αυξήθηκαν κατά 5,23% το 2007. Η σημαντική αύξηση των μη λειτουργικών εξόδων κατά €4,6

εκατ. είχε σαν αποτέλεσμα τα συνολικά καθαρά κέρδη (προ φόρου εισοδήματος) να μειωθούν

κατά 6,84% τη διετία 2007/06.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 44

Ο πίνακας Π3.20 του παραρτήματος παρουσιάζει τον ομαδοποιημένο ισολογισμό των

κερδοφόρων εισαγωγικών επιχειρήσεων του δείγματος, οι οποίες ανήλθαν σε 13 επιχειρήσεις το

2007 από 11 το 2006. Ο κύκλος εργασιών των 13 εταιρειών διαμορφώθηκε σε €210,7 εκατ.

περίπου καλύπτοντας το 94,1% του συνολικού κύκλου εργασιών όλων των εταιρειών του

δείγματος το 2007.

Σημειώνεται ότι κατά το έτος 2007 μια από τις επιχειρήσεις του δείγματος παρουσίασε

ζημιές, από τρεις το 2006.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 45

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 3

Π3.1 Κατανομή επιχειρήσεων επεξεργασίας τσαγιού και καφέ (2004)

Νομός Αριθμός Επιχειρήσεων Αττικής 43 Θεσσαλονίκης 15 Λαρίσης 10 Πέλλης 8 Δωδεκανήσου 7 Ευβοίας 5 Αχαϊας 5 Ιωαννίνων 5 Έβρου 5 Ροδόπης 5 Ηρακλείου 5 Αρκαδίας 4 Μεσσηνίας 4 Πρεβέζης 4 Κορινθίας 3 Καρδίτσας 3 Ημαθίας 3 Πιερίας 3 Ξάνθης 3 Λέσβου 3 Ρεθύμνης 3 Χανίων 3 Ηλείας 2 Λακωνίας 2 Κέρκυρας 2 Μαγνησίας 2 Καβάλας 2 Κιλκίς 2 Βοιωτίας 1 Φωκίδας 1 Τρικάλων 1 Δράμα 1 Κοζάνης 1 Σερρών 1 Φλώρινας 1 Χαλκιδικής 1 Σύνολο 169 Συνολικές πωλήσεις (εκατ. €) 152,78

Σημ. Για τους νομούς που περιλαμβάνουν 3 ή λιγότερες επιχειρήσεις οι πωλήσεις δεν είναι διαθέσιμες, αλλά υπολογίζονται στο σύνολο.

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 46

Π3.2 Εξέλιξη διαφημιστικής δαπάνης καφέ ανά μέσο ενημέρωσης (2004-2008) Έτος Τηλεόραση Εφημερίδες Περιοδικά Ραδιόφωνο Σύνολο 2004 6.717.796 273.765 1.184.463 1.109.916 9.285.940 2005 6.153.877 20.525 1.362.599 1.405.726 8.942.727 2006 5.898.177 466.993 1.481.605 1.574.502 9.421.277 2007 7.366.585 448.159 3.023.563 1.111.300 11.949.607 2008 7.259.507 677.269 2.835.658 1.005.680 11.778.114

Ποσά: σε € Πηγή: Media Services AE

Π3.3 Μερίδια συμμετοχής των μέσων ενημέρωσης στη διαφημιστική δαπάνη καφέ (2004-2008)

Έτος Τηλεόραση Εφημερίδες Περιοδικά Ραδιόφωνο Σύνολο 2004 72,34% 2,95% 12,76% 11,95% 100% 2005 68,81% 0,23% 15,24% 15,72% 100% 2006 62,60% 4,96% 15,73% 16,71% 100% 2007 61,65% 3,75% 25,30% 9,30% 100% 2008 61,64% 5,75% 24,08% 8,54% 100%

Πηγή: Media Services AE

Π3.4 Διαφημιστική δαπάνη καφέ ανά εμπορικό σήμα (2007-2008)

Εμπορικά σήματα Έτος Τηλεόραση Εφημερίδες Περιοδικά Ραδιόφωνο Σύνολο Ποσοστό

% Ελληνικός καφές

2007 47.834 0 0 0 47.834 1,96 BRAVO ελληνικός καφές

2008 101.252 16.103 0 0 117.355 5,09 2007 1.163.652 0 31.922 64.467 1.260.041 51,73 ΠΑΠΑΓΑΛΟΣ/ΛΟΥΜΙΔΗ

καφές 2008 647.438 0 18.144 14.556 680.139 29,49 2007 177.380 0 0 0 177.380 7,28 BRAVO ΚΛΑΣΣΙΚΟΣ

ελλ.καφ./ΦΛΥΤΖΑΝΙ 2008 426.289 0 0 0 426.289 18,49 2007 218.899 15.309 95.143 39.686 369.037 15,15 ΠΑΠΑΓΑΛΟΣ

ΛΟΥΜ./ΑΡΧΟΝΤΙΚΟΣ 2008 0 16.103 98.885 16.884 131.872 5,72 2007 648 0 0 0 648 0,03 AMOR

ελλην.καφές/ΓΚΑΖΑΚΙ 2008 887 0 0 0 887 0,04 2007 393.567 14.175 86.638 68.886 563.265 23,12 ΛΟΥΜΙΔΗΣ ΚΟΥΠΑΤΟΣ

ελλ.καφ. 2008 199.994 16.103 14.742 95.318 326.157 14,14 2007 0 0 0 0 0 0,00 ΛΟΥΜΙΔΗΣ FRIO

παγωμ.ελλ.καφές/ΠΙΓΚΟΥΪΝΟΙ 2008 116.500 0 0 0 116.500 5,05

2007 0 0 0 0 0 0,00 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗ ελληνικός καφές 2008 0 0 14.175 0 14.175 0,61

2007 0 0 17.577 0 17.577 0,72 ΒΙΟΤΟΣ-ΕΛΛΗΝ.ΒΙΟΛΟΓΙΚΟΣ ΚΑΦΕΣ 2008 0 0 0 0 0 0,00

2007 0 0 0 0 0 0,00 ΠΑΠΑΓΑΛΟΣ ΛΟΥΜ.-ΤΑΞΙΔΕΜΕΝΟΣ 2008 448.512 0 44.226 0 492.738 21,37

2007 2.001.979 29.484 231.279 173.040 2.435.782 100,00 ΣΥΝ. ΥΠΟΚΑΤ. EΛΛΗΝΙΚΟΣ ΚΑΦΕΣ 2008 1.940.872 48.308 190.172 126.758 2.306.111 100,00

Καφές στιγμιαίος 2007 588.777 0 23.134 111.090 723.000 13,24 NESCAFE CLASSIC στ.

καφές 2008 500.231 169.624 315.513 61.438 1.046.805 25,40 2007 558.127 13.608 517.105 85.402 1.174.242 21,50 NESCAFE FRAPPE

στιγμ.καφ. 2008 795.782 37.422 39.236 0 872.440 21,17 2007 0 29.484 0 0 29.484 0,54 NESCAFE SELECT

στιγ.καφές 2008 0 0 0 0 0 0,00 2007 81.287 0 13.608 0 94.895 1,74 NESCAFE CAPPUCCINO

στιγμ. 2008 0 46.494 73.982 0 120.476 2,92 2007 543.109 42.071 19.165 0 604.345 11,06 NESCAFE GOLD BLEND

στ.καφ 2008 368.645 42.525 0 0 411.170 9,98 2007 195.747 27.896 0 0 223.643 4,09 NESCAFE ESPRESSO

στιγμ.κ. 2008 88.906 41.051 0 0 129.956 3,15 2007 0 136.080 0 53.145 189.225 3,46

NESCAFE γενικά 2008 0 68.040 29.711 0 97.751 2,37 2007 279.585 0 0 0 279.585 5,12

JACOBS στιγμ.καφές 2008 0 0 0 0 0 0,00 2007 0 0 1.622 0 1.622 0,03

LAVAZZA καφέδες γενικά 2008 0 0 0 0 0 0,00

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 47

Π3.4 (συνέχεια)

Εμπορικά σήματα Έτος Τηλεόραση Εφημερίδες Περιοδικά Ραδιόφωνο Σύνολο Ποσοστό

% Καφές στιγμιαίος

2007 0 0 0 0 0 0,00 PORTIOLI καφές

2008 0 14.036 21.659 34.387 70.083 1,70 2007 281.686 0 0 0 281.686 5,16 NESCAFE FREDDO

στιγμ.καφές 2008 199.805 15.876 0 0 215.681 5,23 2007 0 0 27.896 111.726 139.623 2,56

NESCAFE 2008 0 0 0 135.422 135.422 3,29 2007 491.035 11.907 27.783 91.467 622.192 11,39

NESCAFE HOT στιγ. 2008 14.160 0 28.577 0 42.737 1,04 2007 0 0 0 36.167 36.167 0,66

NESCAFE ICERS 2008 0 0 0 0 0 0,00 2007 267.848 0 34.814 0 302.661 5,54 JACOBS CAPPUCCINO

SPECIALS 2008 288.831 0 0 0 288.831 7,01 2007 0 0 6.237 319.724 325.961 5,97

FREDDITO καφές 2008 0 0 3.742 295.506 299.248 7,26 2007 173.632 24.948 122.359 0 320.939 5,88 NESCAFE CAFE CHOCO

LOVE στιγμ. 2008 47.624 60.896 31.298 0 139.819 3,39 2007 0 0 0 24.121 24.121 0,44 FRUTTOCCINO -

FREDDOCHINO 2008 0 0 0 0 0 0,00 Καφές στιγμής

2007 0 0 6.804 0 6.804 0,12 CALDITTO ρόφημα καφέ-σοκολ. 2008 0 0 13.835 145.885 159.720 3,88

2007 0 26.762 0 0 26.762 0,49 NESCAFE ESPRESSO LATTE 2008 0 0 0 0 0 0,00

2007 0 54.999 0 0 54.999 1,01 NESCAFE CAFE CARAMEL

2008 0 0 0 0 0 0,00 2007 0 0 0 0 0 0,00

NESCAFE XPRESS καφές 2008 0 0 0 91.260 91.260 2,21 2007 3.460.832 367.756 800.526 832.842 5.461.956 100,00 ΣΥΝ. ΥΠΟΚΑΤ. ΚΑΦΕΣ

ΣΤΙΓΜΗΣ 2008 2.303.984 495.964 557.554 763.898 4.121.400 100,00 Καφές φίλτρου – Espresso

2007 0 0 0 0 0 0,00 DALLMAYR καφές φίλτρου 2008 0 0 60.102 0 60.102 1,21

2007 596.612 0 0 38.050 634.661 17,20 JACOBS CAFE καφές φίλτρου 2008 699.500 0 454 0 699.954 14,07

2007 0 20.412 463.863 0 484.275 13,13 ILLY καφές espresso

2008 0 0 369.230 0 369.230 7,42 2007 0 0 23.814 0 23.814 0,65 JOLLY CAFE καφές

espresso 2008 0 0 52.164 0 52.164 1,05 2007 0 0 6.180 0 6.180 0,17 DANESI CAFE καφές

espreso 2008 0 0 0 0 0 0,00 2007 274.177 0 0 0 274.177 7,43 JACOBS FLAVOR

καφ.φίλτρου/ΚΑΡΑΜΕΛΑ 2008 360.456 0 0 0 360.456 7,25 2007 283.777 3.969 18.031 0 305.777 8,29 FREDDOCHINOκαφές(SE

GAFREDDO) 2008 326.923 0 0 17.522 344.445 6,93 2007 293.991 0 181.667 12.690 488.348 13,24 BUONDI/NESTLE καφές

espresso 2008 323.198 52.732 206.501 0 582.431 11,71 2007 455.217 14.175 0 0 469.392 12,72

BUONDI καφές φίλτρου 2008 484.425 79.380 0 0 563.805 11,34 2007 0 0 25.515 0 25.515 0,69 CAFFE MAURO καφές

espresso 2008 0 0 16.783 0 16.783 0,34 2007 0 0 33.680 0 33.680 0,91 COSTADORO CAFFE

espresso 2008 0 0 0 0 0 0,00 2007 0 10.661 0 0 10.661 0,29 BRISTOT CAFFE

ESPRESSO 2008 0 0 0 0 0 0,00 2007 0 0 1.021 0 1.021 0,03

FANTINI καφές espresso 2008 0 0 0 0 0 0,00 2007 0 0 9.072 0 9.072 0,25 TAF καφές espresso-

φίλτρου 2008 0 0 21.773 0 21.773 0,44 2007 0 0 922.622 0 922.622 25,01 DIMELLO ESPRESSO

καφές espresso 2008 0 0 1.094.877 0 1.094.877 22,01 2007 0 0 0 0 0 0,00

JACOBS ESPRESSO 2008 541.848 0 0 78.467 620.315 12,47

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 48

Π3.4 (συνέχεια)

Εμπορικά σήματα Έτος Τηλεόραση Εφημερίδες Περιοδικά Ραδιόφωνο Σύνολο Ποσοστό

% Καφές φίλτρου – Espresso

2007 0 0 0 0 0 0,00 NESPRESSO καφές/GEORGE CLOONEY 2008 187.276 0 0 0 187.276 3,77

2007 1.903.774 49.217 1.685.464 50.740 3.689.194 100,00 ΣΥΝ. ΥΠΟΚΑΤ ΚΑΦΕΣ ΦΙΛΤΡΟΥ 2008 2.923.626 132.112 1.821.884 95.989 4.973.611 100,00

Παγωμένοι καφέδες 2007 0 0 0 19.186 19.186 9,06

FROCCINO ICE COFFEE 2008 0 0 0 0 0 0,00 2007 0 69.957 122.699 0 192.656 90,94 EMMI-CAFFE LATTE

παγωμ.καφές 2008 0 0 0 0 0 0,00 2007 0 69.957 122.699 19.186 211.842 100,00 ΣΥΝ. ΥΠΟΚΑΤ

ΠΑΓΩΜΕΝΟΙ ΚΑΦΕΔΕΣ 2008 0 0 0 0 0 0,00 Εταιρείες

2007 0 1.702 8.505 0 10.207 2,81 ERMIDIS ετ.καφέ

2008 0 884 0 0 884 0,23 2007 0 0 44.453 11.988 56.441 15,56

JACOBS καφέδες 2008 0 0 16.783 0 16.783 4,45 2007 0 0 0 0 0 0,00

NESCAFE/SNOWSPORTS 2008 0 0 4.309 0 4.309 1,14 2007 0 0 89.473 42.691 132.163 36,44 NESCAFE

FRAPPE/ΕΚΔΗΛΩΣΕΙΣ 2008 0 0 32.319 0 32.319 8,57 2007 0 0 2.608 0 2.608 0,72 CRESCENTO καφέδες

γενικά 2008 0 0 0 0 0 0,00 2007 0 0 64.184 0 64.184 17,70

NESCAFE ΚΑΦΕΤΕΧNES 2008 0 0 0 0 0 0,00 2007 0 0 90.834 0 90.834 25,05

NESCAFE QUALITY 2008 0 0 0 0 0 0,00 2007 0 0 0 0 0 0,00

NESCAFE ΕΚΔΗΛΩΣΕΙΣ 2008 0 0 17.804 19.035 36.839 9,77 2007 0 0 0 0 0 0,00 NESCAFE live trendiNES-

ΕΚΔΗΛΩΣ 2008 0 0 127.008 0 127.008 33,69 2007 0 0 0 0 0 0,00

JACOBS ANTIOXIDANTS 2008 91.025 0 59.433 0 150.458 39,91 2007 0 0 0 0 0 0,00

ALCAFE βιολογ.καφέδες 2008 0 0 2.268 0 2.268 0,60 2007 0 0 6.237 0 6.237 1,72

ΔΙΑΦ.ΕΜΠ.-ΕΙΣΑΓ.ΚΑΦΕ 2008 0 0 6.124 0 6.124 1,62 2007 0 1.702 306.294 54.679 362.674 100,00 ΣΥΝ. ΥΠΟΚΑΤ

ΒΙΟΜΗΧ.- ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 2008 91.025 884 266.048 19.035 376.993 100,00 2007 7.366.585 448.159 3.023.563 1.111.300 11.949.607

ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ 2008 7.259.507 677.269 2.835.658 1.005.680 11.778.114

Ποσά: σε €. Πηγή: Media Services SA

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 49

Π3.5 Ορισμοί χρηματοοικονομικών δεικτών Δείκτες Κερδοφορίας

100Πωλήσεις

Κέρδος Μικτό Κέρδους Μικτού Περιθώριο ×=

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Πωλήσεις = 0 ή Πωλήσεις = Μικτό Κέρδος Όρια τιμών: >= -500, <= 99

100Πωλήσεις

Περιθώριο όΛειτουργικ Κέρδους ούΛειτουργικ Περιθώριο ×=

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Πωλήσεις = 0 Όρια τιμών: >= -500, <= 500

100Πωλήσεις

Φόρου προ Κέρδος Κέρδους Καθαρού Περιθώριο ×=

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Πωλήσεις = 0 Όρια τιμών: >= -500, <= 500

100Πωλήσεις

EBITDA EBITDA Κέρδους Καθαρού Περιθώριο ×=

EBITDA = Λειτουργικό Περιθώριο + Χρηματοοικονομικές Δαπάνες + Κοστολογηθείσες Αποσβέσεις Χρήσεως

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Πωλήσεις = 0 Όρια τιμών: >= -500, <= 500

Δείκτες Αποδοτικότητας

100Κεφάλαια Ίδια

Φόρου προ Κέρδος Κεφαλαίων Ιδίων ηταΑποδοτικότ ×=

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Ίδια Κεφάλαια <= 0 Όρια τιμών: >= -500, <= 500

100Παθητικό

Φόρου προ Κέρδος Κεφαλαίων ένωνΑπασχολουμ ηταΑποδοτικότ ×=

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Παθητικό = 0 Όρια τιμών: >= -500, <= 500

Δείκτες Ρευστότητας

υποχρ. Βραχ.Ενεργητικό νΚυκλοφορού

Ρευστότητα Γενική =

Κυκλοφορούν Ενεργητικό = Αποθέματα + Απαιτήσεις + Ταμείο, Τράπεζες Βραχ. υποχρ.: Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις = 0 Όρια τιμών: >= 0, <= 50

υποχρ. Βραχ.τράπεζεςταμείο,Απαιτήσεις

στότηταΕιδική Ρευ+

=

Βραχ. υποχρ.: Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις = 0 Όρια τιμών: >= 0, <= 30

βραχ. υποχρ.: βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις = 0 Όρια τιμών: >= 0, <= 15

Κεφάλαιο Κίνησης = Κυκλοφορούν Ενεργητικό – Βραχ. Υποχρ. Κυκλοφορούν Ενεργητικό = Αποθέματα + Απαιτήσεις + Ταμείο, Τράπεζες Βραχ. Υποχρ.: Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις = 0 Όρια τιμών: Δεν υπάρχουν όρια

Δείκτες Χρηματοοικονομικής Διάρθρωσης

Σύνολο Υποχρεώσεων Σχέση Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια =

Ίδια Κεφάλαια

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Ίδια Κεφάλαια <= 0 Όρια τιμών: > 0, <=100

Κέρδος προ Φόρου + Χρηματ. Δαπάνες Κάλυψη Χρημ. Δαπ. =

Χρηματ. Δαπάνες

Κάλυψη Χρημ. Δαπ.: Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Δαπανών

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Χρηματοοικονομικές Δαπάνες = 0 ή Κέρδος προ Φόρου + Χρηματοοικονομικές Δαπάνες <= 0 Όρια τιμών: > 0, <=1000

Τράπ. & Δόσεις Μακρ. Δαν. Βραχ. Τραπ. Δαν. προς Ίδια Κεφ. =

Ίδια Κεφάλαια x 100

Βραχ. Τραπεζ. Δαν. προς Ίδια Κεφ.: Βραχυπρόθεσμος Τραπεζικός Δανεισμός προς Ίδια Κεφάλαια

Τράπ. & Δόσεις Μακρ. Δαν.: Τράπεζες & Δόσεις Μακροπρόθεσμων

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Ίδια Κεφάλαια <= 0 Όρια τιμών: > 0, <=500

υποχρ. βραχ.τράπεζεςταμείο, Χρεώγραφα

Ρευστότητα Ταμειακή+

=

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 50

Π3.5 (συνέχεια)

Δείκτες Δραστηριότητας Απαιτ. Πελατών Γραμ.

Εισπρ. Μ.Ο. Προθ. Είσπρ. Απαιτ. = Πωλήσεις

x 365

Μ.Ο. Προθ. Είσπρ. Απαιτ.: Μέσος Όρος Προθεσμίας Είσπραξης Απαιτήσεων

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Πωλήσεις = 0 Όρια τιμών: > 0, <= 720

Γραμ. Πληρ., Προμηθ. Πιστωτές Μ.Ο. Προθ. Εξόφλ. Προμηθ.=

Κόστος Πωληθέντων x 365

Μ.Ο. Προθ. Εξόφλ. Προμηθ.: Μέσος Όρος Προθεσμίας Εξόφλησης Προμηθευτών

Γραμ. Πληρ., Προμηθ. Πιστωτές: Γραμμάτια Πληρωτέα, Προμηθευτές Πιστωτές

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Κόστος Πωληθέντων = 0 Όρια τιμών: > 0, <= 720

Αποθέματα Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Αποθεμάτων=

Κόστος Πωληθέντων x 365

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Κόστος Πωληθέντων = 0 Όρια τιμών: > 0, <= 720

Πωλήσεις Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Απασχολ. Κεφ.= Παθητικό

x 365

Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Απασχολ. Κεφ.: Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Απασχολουμένων Κεφαλαίων

Ο δείκτης δεν υπολογίζεται όταν: Παθητικό = 0 ή Πωλήσεις = 0 Όρια τιμών: > 0, <= 100

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 51

Π3.6 Δείκτες κερδοφορίας επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007) Επωνυμία 2003 2004 2005 2006 2007 ΜΟΔ

Περιθώριο Μικτού Κέρδους (%) NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 56,15 57,55 58,16 61,71 62,80 59,28 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε.1 61,02 57,59 57,08 54,84 52,58 56,62 ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E. 41,53 41,05 42,17 42,11 43,07 41,99 SOLID A.E.B.E. 17,00 16,07 15,84 21,23 20,63 18,15 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. 43,87 38,38 20,26 2,16 2,36 21,40 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. 18,39 18,16 19,21 19,49 19,62 18,97 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε. 50,58 50,85 47,85 49,16 48,19 49,33 ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. 3,34 10,96 22,61 21,30 23,26 16,30 DRACULI COFFEE Α.Ε. 64,68 55,83 51,05 52,22 48,12 54,38 Ομάδα 9 39,62 38,49 37,14 36,02 35,62 37,38 Ομάδα 18 39,82 36,00 34,43 34,05 32,60 35,38

Περιθώριο Λειτουργικού Κέρδους (%) NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 21,36 21,80 19,40 20,36 18,50 20,29 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε.1 16,86 19,38 17,14 14,08 8,57 15,21 ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E. 8,83 7,85 2,99 2,38 2,50 4,91 SOLID A.E.B.E. -7,12 -6,15 -5,57 0,64 0,58 -3,52 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. -2,95 -4,85 -43,06 -11,21 -7,44 -13,90 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. 3,52 3,58 2,35 2,68 4,04 3,23 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε. 6,73 7,91 -5,07 -0,14 6,94 3,27 ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. -38,84 -30,70 0,76 -12,39 -5,45 -17,32 DRACULI COFFEE Α.Ε. 20,10 14,93 7,26 2,92 3,51 9,75 Ομάδα 9 3,17 3,75 -0,42 2,15 3,53 2,43 Ομάδα 18 3,66 3,41 -1,02 3,07 4,62 2,75

Περιθώριο Καθαρού Κέρδους (%) NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 22,04 24,31 19,54 21,08 19,51 21,30 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε.1 16,98 19,18 16,99 13,98 6,21 14,67 ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E. 8,82 7,26 3,93 3,10 2,64 5,15 SOLID A.E.B.E. -6,76 -6,21 -5,07 0,23 0,45 -3,47 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. -2,27 -4,40 -50,80 -29,99 -8,12 -19,11 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. 3,96 3,72 2,62 2,99 1,98 3,06 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε. 6,76 9,73 -4,46 0,91 6,43 3,87 ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. -26,30 -23,83 0,61 -12,88 -5,88 -13,65 DRACULI COFFEE Α.Ε. 20,07 15,29 6,98 3,27 3,91 9,90 Ομάδα 9 4,81 5,01 -1,07 0,30 3,02 2,41 Ομάδα 18 4,22 4,39 -3,15 1,53 3,81 2,16

Περιθώριο Καθαρού Κέρδους EBITDA (%) NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 22,77 23,13 20,65 21,74 20,42 21,74 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε.1 18,14 20,46 18,29 15,04 9,60 16,30 ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E. 18,27 18,68 14,00 12,30 10,55 14,76 SOLID A.E.B.E. -0,72 0,05 1,73 7,14 8,46 3,33 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. 3,38 1,57 -34,06 -9,41 -6,09 -8,92 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. 8,77 7,01 5,07 5,13 6,01 6,40 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε. 20,19 18,58 3,84 7,40 13,40 12,68 ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. 1,04 -8,25 9,20 -0,39 6,91 1,70 DRACULI COFFEE Α.Ε. 31,24 24,80 18,13 15,48 14,14 20,76 Ομάδα 9 13,68 11,78 6,32 8,27 9,27 9,86 Ομάδα 18 13,62 12,91 7,23 8,65 9,92 10,47 Μ0Δ.: Μέσος Όρος Δεικτών 1. Ο ισολογισμός της εταιρείας ξεκινά 01/07 κάθε έτους και λήγει 30/06 του επόμενου.

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 52

Π3.7 Δείκτες αποδοτικότητας επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007) Επωνυμία 2003 2004 2005 2006 2007 ΜΟΔ

Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (%) NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 300,00 321,08 266,58 96,99 89,63 214,86 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε. 1 29,98 27,85 21,99 16,93 8,03 20,96 ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E. 18,06 13,43 7,58 6,56 5,96 10,32 SOLID A.E.B.E. -27,93 -40,50 -50,84 1,58 3,03 -22,93 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. -10,68 -22,59 -180,59 - - -71,29 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. 20,86 17,53 12,54 14,12 8,00 14,61 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε. 8,43 10,99 -5,06 1,05 8,55 4,79 ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. -9,19 -18,80 0,71 -9,93 -6,27 -8,69 DRACULI COFFEE Α.Ε. 26,12 20,89 9,78 5,18 6,64 13,72 Ομάδα 9 39,52 36,65 9,19 16,56 15,45 23,47 Ομάδα 18 28,56 21,55 -7,72 -1,09 14,66 11,19

Αποδοτικότητα Απασχολουμένων Κεφαλαίων (%) NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 55,93 56,18 47,99 30,43 27,23 43,55 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε. 1 20,00 20,48 16,91 13,21 6,24 15,37 ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E. 6,31 5,30 2,93 2,34 1,99 3,77 SOLID A.E.B.E. -6,63 -6,69 -4,22 0,18 0,35 -3,40 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. -4,04 -7,52 -44,16 -28,54 -12,33 -19,32 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. 9,30 8,67 5,58 5,38 3,97 6,58 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε. 3,16 4,07 -1,85 0,94 6,48 2,56 ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. -5,25 -8,30 0,34 -4,73 -2,82 -4,15 DRACULI COFFEE Α.Ε. 16,90 9,74 4,54 1,94 2,13 7,05 Ομάδα 9 10,63 9,10 3,12 2,35 3,69 5,78 Ομάδα 18 7,13 5,89 0,78 2,06 4,16 4,00 Μ0Δ.: Μέσος Όρος Δεικτών 1. Ο ισολογισμός της εταιρείας ξεκινά 01/07 κάθε έτους και λήγει 30/06 του επόμενου.

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 53

Π3.8 Δείκτες ρευστότητας επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007) Επωνυμία 2003 2004 2005 2006 2007 ΜΟΔ

Γενική Ρευστότητα NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 0,94 0,97 0,95 0,52 0,48 0,77 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε. 1

2,45 3,21 3,77 4,17 3,63 3,45

ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E.

1,08 1,84 1,73 1,56 1,95 1,63

SOLID A.E.B.E. 1,15 1,05 0,98 0,97 0,89 1,01 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. 1,09 1,09 0,93 0,44 0,39 0,79 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. 1,25 1,44 1,34 1,35 1,66 1,41 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε.

1,28 1,27 1,25 5,69 2,59 2,41

ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. 0,71 0,71 1,33 0,84 1,00 0,92 DRACULI COFFEE Α.Ε. 1,66 0,97 0,91 0,98 1,11 1,13 Ομάδα 9 1,29 1,40 1,47 1,83 1,52 1,50 Ομάδα 18 2,13 2,18 1,82 1,97 1,87 1,99

Ειδική Ρευστότητα NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 0,71 0,78 0,75 0,38 0,33 0,59 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε. 1

2,29 2,99 3,40 3,71 3,23 3,12

ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E.

1,02 1,72 1,57 1,44 1,80 1,51

SOLID A.E.B.E. 0,93 0,76 0,73 0,73 0,59 0,75 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. 0,54 0,59 0,80 0,31 0,30 0,51 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. 0,89 1,30 0,99 0,91 1,16 1,05 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε.

1,18 1,18 1,12 3,75 1,70 1,78

ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. 0,50 0,42 0,78 0,53 0,69 0,59 DRACULI COFFEE Α.Ε. 1,43 0,84 0,79 0,83 0,94 0,97 Ομάδα 9 1,06 1,17 1,21 1,40 1,19 1,21 Ομάδα 18 1,65 1,67 1,41 1,53 1,44 1,54

Ταμειακή Ρευστότητα NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 0,10 0,12 0,01 0,00 0,02 0,05 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε. 1

1,46 2,01 2,46 2,78 2,01 2,14

ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E.

0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,01

SOLID A.E.B.E. 0,05 0,10 0,05 0,03 0,00 0,05 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. 0,12 0,16 0,03 0,01 0,01 0,06 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. 0,15 0,55 0,32 0,19 0,20 0,28 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε.

0,19 0,13 0,10 1,89 0,86 0,64

ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. 0,06 0,02 0,06 0,04 0,12 0,06 DRACULI COFFEE Α.Ε. 0,67 0,48 0,33 0,44 0,42 0,47 Ομάδα 9 0,31 0,40 0,37 0,60 0,41 0,42 Ομάδα 18 0,36 0,36 0,35 0,51 0,45 0,41

Κεφάλαιο Κίνησης NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. -6.578.903 -3.725.588 -5.810.192 -70.935.938 -84.389.441 -34.288.012 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε. 1

7.219.425 9.364.553 11.362.537 13.403.378 11.096.930 10.489.365

ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E.

264.295 1.603.478 1.684.845 1.647.374 2.819.915 1.603.981

SOLID A.E.B.E. 262.949 87.192 -65.333 -107.753 -384.166 -41.422 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. 112.398 117.490 -96.638 -1.157.226 -1.467.308 -498.257 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. 157.839 256.392 244.324 372.283 612.259 328.619 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε.

542.295 594.815 565.647 726.397 681.177 622.066

ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. -256.933 -470.860 477.865 -458.221 9.669 -139.696 DRACULI COFFEE Α.Ε. 276.548 -21.256 -85.904 -22.242 140.772 57.584 Ομάδα 9 222.213 867.357 919.683 -6.281.328 -7.875.577 -2.429.530 Ομάδα 18 350.754 620.481 474.566 -3.579.749 -5.229.056 -1.472.601 Μ0Δ.: Μέσος Όρος Δεικτών 1. Ο ισολογισμός της εταιρείας ξεκινά 01/07 κάθε έτους και λήγει 30/06 του επόμενου.

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 54

Π3.9 Δείκτες χρηματοοικονομικής διάρθρωσης επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007) Επωνυμία 2003 2004 2005 2006 2007 ΜΟΔ

Σχέση Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 4,36 4,71 4,55 2,19 2,29 3,62 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε. 1 0,50 0,36 0,30 0,28 0,29 0,35 ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E. 1,86 1,53 1,59 1,80 2,00 1,76 SOLID A.E.B.E. 3,21 5,05 11,06 7,82 7,69 6,9 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. 1,64 2,00 3,09 - - 2,24 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. 1,24 1,02 1,25 1,62 1,01 1,23 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε. 1,67 1,70 1,74 0,11 0,32 1,11 ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. 0,75 1,26 1,0 1,10 1,22 1,08 DRACULI COFFEE Α.Ε. 0,55 1,15 1,15 1,67 2,12 1,33 Ομάδα 9 1,75 2,09 2,87 2,07 2,12 2,18 Ομάδα 18 2,15 2,86 3,34 2,80 2,81 2,79

Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Δαπανών NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 186,81 157,99 145,14 39,02 18,82 109,56 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε. 1 215,77 270,94 254,50 259,64 123,52 224,87 ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E. 3,51 3,16 2,18 1,87 1,60 2,46 SOLID A.E.B.E. - - - 1,05 1,09 1,07 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. - - - - - - ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. 52,79 56,39 15,77 69,11 54,34 49,68 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε. 30,43 228,02 8,39 32,11 74,74 ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. - - 1,28 - - 1,28 DRACULI COFFEE Α.Ε. 21,39 10,45 2,75 1,61 2,74% 7,79 Ομάδα 9 85,11 121,16 70,27 54,39 33,46 72,88 Ομάδα 18 80,37 109,44 99,79 53,46 44,57 77,53

Βραχυπρόθεσμος Τραπεζικός Δανεισμός προς Ίδια Κεφάλαια (%) NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. - - 5,45 134,65 121,86 87,32 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε. 1 - - - - - - ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E. 136,09 61,92 79,66 101,31 103,93 96,58 SOLID A.E.B.E. 156,02 284,08 370,96 227,89 142,63 236,32 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. 123,65 147,34 78,66 - - 116,55 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. 4,67 2,48 1,23 - - 2,79 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε. 2,05 0,96 1,17 1,03 1,76 1,39 ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. 16,45 22,15 21,89 45,84 19,53 25,17 DRACULI COFFEE Α.Ε. 11,24 25,41 67,91 62,79 79,05 49,28 Ομάδα 9 64,31 77,76 78,37 95,59 78,13 78,83 Ομάδα 18 79,73 68,27 86,15 78,27 61,01 74,69 Μ0Δ.: Μέσος Όρος Δεικτών 1. Ο ισολογισμός της εταιρείας ξεκινά 01/07 κάθε έτους και λήγει 30/06 του επόμενου.

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 55

Π3.10 Δείκτες δραστηριότητας επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2003-2007) Επωνυμία 2003 2004 2005 2006 2007 ΜΟΔ

Μέσος Όρος Προθεσμίας Είσπραξης Απαιτήσεων NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 59 70 74 56 48 62 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε. 1 81 81 74 70 87 79 ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E. 323 319 325 345 412 345 SOLID A.E.B.E. 162 110 187 195 185 168 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. 52 61 241 125 83 112 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. 64 60 64 90 88 73 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε. 478 573 565 66 69 350 ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. 235 191 158 205 150 188 DRACULI COFFEE Α.Ε. 110 87 117 105 146 113 Ομάδα 9 174 172 200 140 141 165 Ομάδα 18 171 207 176 122 129 161

Μέσος Όρος Προθεσμίας Εξόφλησης Προμηθευτών NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 62 60 81 119 165 97 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε. 1 97 88 91 85 103 93 ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E. 97 93 84 84 73 86 SOLID A.E.B.E. 157 136 279 354 375 260 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. 33 41 192 225 187 135 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. 76 90 105 141 106 104 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε. 64 59 64 48 112 69 ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. 361 337 192 256 257 281 DRACULI COFFEE Α.Ε. 245 259 113 201 174 198 Ομάδα 9 133 129 133 168 172 147 Ομάδα 18 145 149 161 163 150 154

Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Αποθεμάτων NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 57 56 54 60 71 60 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε. 1 41 44 68 79 62 59 ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E. 33 40 57 51 57 48 SOLID A.E.B.E. 74 97 118 129 143 112 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. 124 114 53 52 26 74 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. 38 14 41 68 58 44 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε. 102 104 140 135 141 124 ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. 113 156 157 166 110 141 DRACULI COFFEE Α.Ε. 93 73 64 83 89 81 Ομάδα 9 75 78 84 92 84 82 Ομάδα 18 92 108 115 99 93 101

Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Απασχολουμένων Κεφαλαίων NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2,54 2,31 2,46 1,44 1,40 2,03 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε. 1 1,18 1,07 1,00 0,94 1,00 1,04 ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E. 0,72 0,73 0,75 0,75 0,75 0,74 SOLID A.E.B.E. 0,98 1,08 0,83 0,77 0,78 0,89 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. 1,78 1,71 0,87 0,95 1,52 1,37 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. 2,35 2,33 2,13 1,80 2,01 2,12 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε. 0,47 0,42 0,41 1,03 1,01 0,67 ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. 0,20 0,35 0,57 0,37 0,48 0,39 DRACULI COFFEE Α.Ε. 0,84 0,64 0,65 0,60 0,54 0,65 Ομάδα 9 1,23 1,18 1,07 0,96 1,05 1,10 Ομάδα 18 1,02 1,01 1,02 1,04 1,06 1,03 Μ0Δ.: Μέσος Όρος Δεικτών 1. Ο ισολογισμός της εταιρείας ξεκινά 01/07 κάθε έτους και λήγει 30/06 του επόμενου.

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 56

Π3.11 Ομαδοποιημένος ισολογισμός επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2006-2007)

ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ 2006 2007 Διαφορά Ποσοστό ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 178.743.620 199.524.684 20.781.064 11,63 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 3.334.703 3.328.631 -6.072 -0,18 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 59.092.685 81.596.819 22.504.134 38,08 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 41.619.177 42.721.034 1.101.857 2,65 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 1.469.308 2.129.299 659.991 44,92 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 53.399.952 56.831.577 3.431.625 6,43 ΑΠΟΣΒ.ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 27.024.917 29.417.041 2.392.124 8,85 ΑΠΟΣΒ.ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 25.518.346 26.362.382 844.036 3,31 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 856.687 1.052.155 195.468 22,82 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 6.009.701 5.283.239 -726.462 -12,09 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 120.617.997 121.297.239 679.242 0,56 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 27.100.588 31.558.500 4.457.912 16,45 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 20.173.025 20.183.914 10.889 0,05 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓ.ΠΡΟΙΟΝΤΑ 33.934 495.367 461.433 - ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 6.893.629 10.879.219 3.985.590 57,82 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 83.726.863 75.784.057 -7.942.806 -9,49 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 67.170.400 65.237.584 -1.932.816 -2,88 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 11.773.404 5.717.233 -6.056.171 -51,44 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 4.783.058 4.829.242 46.184 0,97 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 2.159.967 7.853.235 5.693.268 263,58 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 291.731.038 314.720.472 22.989.434 7,88 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 111.201.653 115.329.979 4.128.326 3,71 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 36.467.869 36.763.667 295.798 0,81 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 23.600.630 23.696.740 96.110 0,41 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 51.133.153 54.869.573 3.736.420 7,31 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 13.794.175 16.216.973 2.422.798 17,56 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.303.037 3.787.566 1.484.529 64,46 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 11.491.138 12.429.407 938.269 8,17 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 166.735.211 183.173.519 16.438.308 9,86 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ.ΔΑΝΕΙΩΝ 104.337.583 98.836.376 -5.501.207 -5,27 ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘ. ΠΙΣΤΩΤ. 51.049.384 70.584.486 19.535.102 38,27 ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 321.476 298.848 -22.628 -7,04 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 11.026.766 13.105.596 2.078.830 18,85 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 291.731.038 314.720.472 22.989.434 7,88 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 375.373.396 398.929.078 23.555.682 6,28 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 152.151.909 159.475.799 7.323.890 4,81 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 223.221.486 239.453.280 16.231.794 7,27 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 3.495.614 1.589.715 -1.905.899 -54,52 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 2.403.212 4.466.154 2.062.942 85,84 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 153.535.260 169.126.636 15.591.376 10,15 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 70.778.628 67.450.204 -3.328.424 -4,70 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 2.582.433 3.663.430 1.080.997 41,86 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 504.282 762.524 258.242 51,21 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 6.064 77.061 70.997 - ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 3.962.336 4.213.564 251.228 6,34 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 3.956.272 4.136.501 180.229 4,56 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 72.850.717 70.274.045 -2.576.672 -3,54 EBITDA 77.138.112 76.052.859 -1.085.253 -1,41 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 277.124 248.231 -28.893 -10,43 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -19.189.521 -16.978.648 2.210.873 11,52

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 57

Π3.11 (συνέχεια) ΔΕΙΚΤΗΣ 2006 2007

ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 65,51 60,93 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 24,97 22,33 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 59,47 60,02 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 18,86 16,91 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 19,41 17,62 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 20,55 19,06 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,62 1,73 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 31,31 16,73 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ.

93,83 85,70

ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,68 0,63 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,52 0,46 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,08 0,07 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ -53.747.793 -67.977.727 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 65 60 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ

122 162

ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 65 72 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

1,29 1,27

ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ 13 13 Αξία σε €

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 58

Π3.12 Ομαδοποιημένος ισολογισμός κερδοφόρων επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2006-2007)

ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ 2006 2007 Διαφορά Ποσοστό ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 173.339.443 194.141.667 20.802.224 12,00 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 3.229.644 3.223.572 -6.072 -0,19 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 57.064.014 79.574.070 22.510.056 39,45 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 36.482.252 37.365.545 883.293 2,42 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 901.489 1.532.378 630.889 69,98 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 50.931.528 54.131.091 3.199.563 6,28 ΑΠΟΣΒ.ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 26.244.674 28.571.948 2.327.274 8,87 ΑΠΟΣΒ.ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 24.010.816 24.715.697 704.881 2,94 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 676.037 843.447 167.410 24,76 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 6.005.441 5.279.955 -725.486 -12,08 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 120.588.131 121.297.239 709.108 0,59 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 25.870.992 30.609.149 4.738.157 18,31 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 19.633.471 19.795.509 162.038 0,83 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓ.ΠΡΟΙΟΝΤΑ 33.934 495.367 461.433 - ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 6.203.587 10.318.273 4.114.686 66,33 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 81.642.461 73.758.145 -7.884.316 -9,66 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚTEA 65.095.483 63.228.072 -1.867.411 -2,87 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 11.773.404 5.717.233 -6.056.171 -51,44 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 4.773.573 4.812.842 39.269 0,82 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 1.985.089 7.551.773 5.566.684 280,42 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 282.837.984 306.060.730 23.222.746 8,21 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 108.109.750 112.716.995 4.607.245 4,26 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 32.886.879 32.976.879 90.000 0,27 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 21.523.536 21.896.915 373.379 1,73 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 53.699.334 57.843.203 4.143.869 7,72 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 13.127.764 14.904.578 1.776.814 13,53 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.636.626 2.475.171 838.545 51,24 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 11.491.138 12.429.407 938.269 8,17 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 161.600.472 178.439.155 16.838.683 10,42 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ.ΔΑΝΕΙΩΝ 101.840.099 97.757.858 -4.082.241 -4,01 ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘ. ΠΙΣΤΩΤΕΣ 48.465.683 67.327.563 18.861.880 38,92 ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 321.476 298.848 -22.628 -7,04 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 10.973.211 13.054.886 2.081.675 18,97 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 282.837.984 306.060.730 23.222.746 8,21 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 370.446.110 392.675.377 22.229.267 6,00 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 147.865.188 154.037.074 6.171.886 4,17 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 222.580.923 238.638.305 16.057.382 7,21 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 3.480.486 1.587.945 -1.892.541 -54,38 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 2.248.507 4.296.607 2.048.100 91,09 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 152.520.589 168.077.668 15.557.079 10,20 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 71.292.313 67.851.973 -3.440.340 -4,83 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 2.550.297 3.644.314 1.094.017 42,90 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 97.400 709.107 611.707 628,04 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 77.061 77.061 - ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 3.767.022 3.947.125 180.103 4,78 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 3.767.022 3.870.062 103.040 2,74 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 73.745.211 70.710.114 -3.035.097 -4,12 EBITDA 77.307.842 76.018.642 -1.289.200 -1,67 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 277.124 248.231 -28.893 -10,43 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -19.189.521 -16.978.648 2.210.873 11,52

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 59

Π3.12 (συνέχεια) ΔΕΙΚΤΗΣ 2006 2007

ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 68,21 62,73 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 26,07 23,10 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 60,08 60,77 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 19,24 17,28 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 19,91 18,01 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 20,87 19,36 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,62 1,72 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 33,80 17,46 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 94,20 86,73 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,68 0,63 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,52 0,46 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,09 0,07 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ -52.101.930 -66.520.088 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 64 59 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 120 160 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 64 73 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,31 1,28 ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ 10 11 Αξία σε €

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 60

Π3.13 Ομαδοποιημένος ισολογισμός ζημιογόνων επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ (2006-2007)

ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ 2006 2007 Διαφορά Ποσοστό ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 5.404.177 5.383.017 -21.160 -0,39 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 105.059 105.059 0 0,00 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2.028.671 2.022.749 -5.922 -0,29 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 5.136.925 5.355.489 218.564 4,25 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 567.819 596.921 29.102 5,13 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 2.468.424 2.700.486 232.062 9,40 ΑΠΟΣΒ.ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 780.243 845.093 64.850 8,31 ΑΠΟΣΒ.ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 1.507.530 1.646.685 139.155 9,23 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 180.650 208.708 28.058 15,53 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 4.260 3.284 -976 -22,91 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 29.866 0 -29.866 -100,00 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.229.596 949.351 -280.245 -22,79 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 539.554 388.405 -151.149 -28,01 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓ.ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 - ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 690.042 560.946 -129.096 -18,71 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.084.402 2.025.912 -58.490 -2,81 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 2.074.917 2.009.512 -65.405 -3,15 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 - ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 9.485 16.400 6.915 72,90 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 174.878 301.462 126.584 72,38 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 8.893.054 8.659.742 -233.312 -2,62 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3.091.903 2.612.984 -478.919 -15,49 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3.580.990 3.786.788 205.798 5,75 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 2.077.094 1.799.825 -277.269 -13,35 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -2.566.181 -2.973.630 -407.449 -15,88 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 666.411 1.312.395 645.984 96,93 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 666.411 1.312.395 645.984 96,93 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 - ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 5.134.739 4.734.364 -400.375 -7,80 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ.ΔΑΝΕΙΩΝ

2.497.484 1.078.518 -1.418.966 -56,82

ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘ. ΠΙΣΤΩΤ. 2.583.701 3.256.923 673.222 26,06 ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 - ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 53.555 50.710 -2.845 -5,31 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 8.893.054 8.659.742 -233.312 -2,62 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 4.927.286 6.253.701 1.326.415 26,92 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 4.286.721 5.438.725 1.152.004 26,87 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 640.563 814.975 174.412 27,23 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 15.128 1.770 -13.358 -88,30 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 154.705 169.547 14.842 9,59 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.014.671 1.048.968 34.297 3,38 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -513.685 -401.769 111.916 21,79 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 32.136 19.116 -13.020 -40,52 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 406.882 53.417 -353.465 -86,87 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 6.064 0 -6.064 -100,00 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 195.314 266.439 71.125 36,42 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 189.250 266.439 77.189 40,79 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -894.494 -436.069 458.425 51,25 EBITDA -169.730 34.217 203.947 120,16 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 - ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0 -

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 61

Π3.13 (συνέχεια) ΔΕΙΚΤΗΣ 2006 2007

ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -28,93 -16,69 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -10,06 -5,04 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 13,00 13,03 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -10,43 -6,42 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -18,15 -6,97 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA -3,44 0,55 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,88 2,31 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 80,77 41,28 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,68 0,69 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,44 0,49 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,03 0,06 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ -1.645.863 -1.457.639 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 154 117 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 220 219 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 105 64 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,55 0,72 ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ 3 2 Αξία σε €

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 62

Π3.14 Δείκτες κερδοφορίας εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007) Επωνυμία 2003 2004 2005 2006 2007 ΜΟΔ

Περιθώριο Μικτού Κέρδους (%) ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.1 50,43 50,30 49,15 51,76 50,66 50,46 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 54,40 55,32 56,60 55,88 52,93 55,02 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. 13,12 11,55 9,55 10,76 12,64 11,52 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 10,29 8,64 8,20 11,55 8,96 9,53 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 48,62 50,85 53,71 56,10 56,04 53,06 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε. 27,22 15,92 17,16 15,06 13,39 17,75 COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε.2 - - - - 53,11 53,11 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 23,39 21,92 21,80 25,22 29,26 24,32 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 19,03 16,83 15,06 13,63 11,68 15,24 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. 11,89 19,28 9,12 12,42 19,06 14,36 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. 21,84 19,90 18,51 19,67 20,23 20,03 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. 44,57 42,01 42,25 43,48 43,71 43,20 Ομάδα 12 29,53 28,41 27,37 28,69 30,97 28,99 Ομάδα 16 32,27 31,39 31,07 33,82 35,38 32,79

Περιθώριο Λειτουργικού Κέρδους (%) ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 1 14,06 15,29 14,35 17,03 15,69 15,29 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 27,16 29,52 30,40 28,90 26,65 28,52 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. -0,22 -0,86 -2,47 -0,69 1,65 -0,52 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 3,18 2,23 -0,19 1,95 0,61 1,55 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 13,14 17,54 12,14 19,09 19,51 16,28 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε. 7,05 3,48 5,40 6,21 5,04 5,44 COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. 2 - - - - 4,02 4,02 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 3,00 3,28 -1,73 -0,93 0,21 0,77 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 9,31 9,76 9,19 8,33 7,73 8,86 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. 1,35 3,37 -1,74 0,27 3,39 1,33 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. 8,17 5,95 6,26 8,60 6,17 7,03 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. 4,50 2,23 -14,19 13,45 13,21 3,84 Ομάδα 12 8,25 8,34 5,22 9,29 8,66 7,95 Ομάδα 16 7,92 7,81 6,01 0,75 8,16 6,13

Περιθώριο Καθαρού Κέρδους (%) ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.1 14,13 15,49 14,35 16,97 15,64 15,32 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 27,20 30,10 28,93 26,72 24,66 27,52 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. 0,03 -5,76 0,96 -0,50 0,19 -1,01 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 2,84 2,17 0,22 0,09 0,09 1,08 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 15,20 17,86 9,72 19,17 -7,86 10,82 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε. 5,85 3,51 4,91 5,70 4,49 4,89 COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. 2 - - - - 0,06 0,06 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 0,71 2,32 -1,84 -1,58 0,19 -0,04 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 18,88 18,98 6,08 10,81 11,42 13,23 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. 1,36 3,28 0,52 0,95 3,25 1,87 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. 5,84 5,49 6,11 8,10 5,80 6,27 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. 4,07 2,19 -14,10 12,88 10,96 3,20 Ομάδα 12 8,74 8,69 5,08 9,03 5,74 7,46 Ομάδα 16 8,42 8,11 5,82 0,42 5,82 5,72

Περιθώριο Καθαρού Κέρδους EBITDA (%) ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 1 16,31 17,58 16,35 18,87 17,43 17,31 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 34,63 37,50 40,31 36,29 33,28 36,40 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. 5,42 5,13 4,64 6,87 8,97 6,21 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 6,77 5,04 3,38 6,04 3,96 5,04 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 23,81 27,01 26,31 29,64 29,13 27,18 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε. 10,62 5,70 7,87 7,94 6,16 7,66 COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. 2 - - - - 10,14 10,14 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 8,93 7,90 1,58 2,91 4,09 5,08 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 10,19 10,61 9,91 8,95 8,26 9,59 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. 3,70 6,00 0,20 3,12 7,11 4,03 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. 13,48 11,51 11,29 13,21 11,91 12,28 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. 8,81 6,72 -8,63 18,00 17,49 8,48 Ομάδα 12 12,97 12,79 10,29 13,80 13,16 12,60 Ομάδα 16 12,89 12,62 10,93 5,77 13,24 11,09 Μ0Δ.: Μέσος Όρος Δεικτών 1. Ο ισολογισμός του 2007 αφορά την περίοδο 17/12/06-15/12/07. Ο ισολογισμός του 2006 αφορά την περίοδο 18.12.2005-

16.12.2006. Ο ισολογισμός του 2005 αφορά την περίοδο 12.12.2004-17.12.2005. Ο ισολογισμός του 2004 αφορά την περίοδο 14.12.2003-11.12.2004. Ο ισολογισμός του 2003 αφορά την περίοδο 15.12.2002-13.12.2003

2. Σύμφωνα με δήλωση των υπεύθυνων της εταιρείας η τιτλούχος δεν επεξεργάζεται καφέ από το 2007, ενώ συνεχίζει την εισαγωγική δραστηριότητα και εμπορεία του καφέ. Για λόγους ομοιογένειας του δείγματος μέχρι το 2006 περιλαμβάνεται στο μεγάλο δείγμα των επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ.

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 63

Π3.15 Δείκτες αποδοτικότητας εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007) Επωνυμία 2003 2004 2005 2006 2007 ΜΟΔ

Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (%) ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 1 43,50 40,75 62,29 53,00 38,92 47,69 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 109,19 93,33 118,14 128,10 149,99 119,75 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. 0,10 -16,75 2,29 -1,13 0,55 -2,99 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 15,47 15,01 1,41 0,48 0,72 6,62 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 15,37 20,92 13,56 31,48 -20,82 12,10 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε.

9,90 8,62 12,54 16,73 17,54 13,07

COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. 2 - - - - 0,30 0,30 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 5,60 19,91 -18,20 -24,47 3,09 -2,81 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 108,40 81,19 31,95 61,83 83,66 73,41 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. 10,45 25,02 5,19 8,50 27,84 15,40 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. 17,54 15,99 21,20 32,50 24,94 22,44 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε.

66,42 47,94 - 283,70 358,58 189,16

Ομάδα 12 36,54 31,99 25,04 53,70 57,11 40,88 Ομάδα 16 35,54 35,46 39,62 57,19 53,86 44,33

Αποδοτικότητα Απασχολουμένων Κεφαλαίων (%) ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 1 24,59 24,26 22,16 30,47 24,10 25,11 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 36,60 39,93 35,78 31,77 34,34 35,68 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. 0,03 -4,54 0,64 -0,31 0,14 -0,81 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 3,78 3,56 0,35 0,12 0,13 1,59 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 9,42 11,47 6,66 14,26 -8,78 6,61 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε.

7,50 6,26 8,40 11,61 12,08 9,17

COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. 2 - - - - 0,06 0,06 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 0,85 3,64 -2,86 -2,47 0,30 -0,11 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 21,74 19,56 7,80 13,30 17,52 15,98 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. 2,83 5,08 0,84 1,33 3,69 2,75 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. 5,56 4,62 5,73 7,86 5,99 5,95 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε.

6,06 3,20 -23,04 21,43 19,37 5,41

Ομάδα 12 10,81 10,64 5,68 11,76 9,08 9,59 Ομάδα 16 10,30 10,00 7,25 6,54 8,68 8,55 Μ0Δ.: Μέσος Όρος Δεικτών 1. Ο ισολογισμός του 2007 αφορά την περίοδο 17/12/06-15/12/07. Ο ισολογισμός του 2006 αφορά την περίοδο 18.12.2005-

16.12.2006. Ο ισολογισμός του 2005 αφορά την περίοδο 12.12.2004-17.12.2005. Ο ισολογισμός του 2004 αφορά την περίοδο 14.12.2003-11.12.2004. Ο ισολογισμός του 2003 αφορά την περίοδο 15.12.2002-13.12.2003

2. Σύμφωνα με δήλωση υπευθύνων της εταιρείας, η τιτλούχος δεν επεξεργάζεται καφέ από το 2007, ενώ συνεχίζει την εισαγωγική δραστηριότητα και εμπορεία του καφέ. Για λόγους ομοιογένειας του δείγματος μέχρι το 2006 περιλαμβάνεται στο μεγάλο δείγμα των επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ.

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 64

Π3.16 Δείκτες ρευστότητας εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007) Επωνυμία 2003 2004 2005 2006 2007 ΜΟΔ

Γενική Ρευστότητα ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 1 2,10 2,31 1,41 2,24 2,58 2,13 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 1,11 1,29 1,07 1,02 1,09 1,12 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. 1,02 0,91 0,88 1,33 1,18 1,06 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 1,31 1,24 1,24 1,19 1,57 1,31 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 1,23 1,19 1,14 1,28 1,61 1,29 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε.

2,80 2,54 2,19 2,58 2,43 2,51

COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. 2 - - - - 0,89 0,89 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 1,03 1,16 1,00 1,55 1,23 1,19 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 1,19 1,00 0,96 1,02 1,05 1,04 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. 3,63 1,48 1,17 1,16 1,14 1,72 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. 1,42 1,38 1,36 1,30 1,55 1,40 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε.

1,05 1,01 0,80 1,02 1,00 0,98

Ομάδα 12 1,63 1,41 1,20 1,43 1,44 1,42 Ομάδα 16 1,54 1,34 1,18 1,29 1,34 1,34

Ειδική Ρευστότητα ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 1 1,79 2,03 1,25 1,93 2,29 1,86 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 0,91 1,07 0,93 0,87 0,95 0,95 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. 0,90 0,83 0,81 1,26 1,12 0,98 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 0,82 0,75 0,99 0,72 0,90 0,84 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 1,09 1,07 1,05 1,17 1,48 1,17 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε.

1,68 1,26 1,22 1,54 0,93 1,33

COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. 2 - - - - 0,58 0,58 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 0,79 0,90 0,76 1,20 0,96 0,92 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 0,86 0,67 0,64 0,61 0,68 0,69 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. 2,60 0,67 0,59 0,85 0,87 1,11 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. 1,33 1,27 1,24 1,20 1,44 1,30 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε.

0,86 0,75 0,51 0,76 0,78 0,73

Ομάδα 12 1,24 1,03 0,91 1,10 1,08 1,07 Ομάδα 16 1,19 1,00 0,91 1,02 1,00 1,03

Ταμειακή Ρευστότητα ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 1 0,02 0,32 0,33 0,24 0,59 0,30 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 0,05 0,05 0,06 0,10 0,06 0,06 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. 0,00 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 0,34 0,14 0,04 0,30 0,33 0,23 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 0,10 0,09 0,03 0,02 0,05 0,06 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε.

0,60 0,23 0,32 0,49 0,08 0,34

COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. 2 - - - - 0,08 0,08 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 0,22 0,25 0,15 0,27 0,27 0,23 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 0,43 0,21 0,13 0,12 0,05 0,19 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. 0,94 0,03 0,07 0,07 0,04 0,23 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. 0,19 0,14 0,03 0,02 0,03 0,08 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε.

0,02 0,01 0,02 0,03 0,11 0,04

Ομάδα 12 0,27 0,13 0,11 0,15 0,14 0,16 Ομάδα 16 0,24 0,12 0,11 0,15 0,13 0,15

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 65

Π3.16 (συνέχεια) Κεφάλαιο Κίνησης

Επωνυμία 2003 2004 2005 2006 2007 ΜΟΔ ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 1 22.607.034 28.394.831 16.133.418 28.169.209 40.041.362 27.069.171 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 1.113.257 3.148.235 1.099.974 335.102 1.762.233 1.491.760 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. 234.188 -873.616 -1.324.592 2.645.500 1.746.807 485.657 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 790.797 798.339 773.598 569.592 1.971.524 980.770 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 748.557 909.255 854.793 2.141.579 3.977.595 1.726.356 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε.

1.207.607 1.193.796 1.243.034 1.794.775 1.480.753 1.383.993

COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. 2 - - - - -680.066 -680.066 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 57.249 348.282 9.615 983.883 487.029 377.212 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 227.359 559 -68.466 31.161 103.193 58.761 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. 1.109.305 805.753 386.524 384.909 400.976 617.493 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. 528.583 553.601 587.785 685.333 1.189.574 708.975 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε.

44.941 11.015 -273.858 24.759 -6.435 -39.916

Ομάδα 12 2.606.262 3.208.186 1.765.620 3.433.255 4.372.879 3.077.240 Ομάδα 16 2.217.641 2.535.191 1.402.552 2.502.867 3.479.144 2.427.479 Μ0Δ.: Μέσος Όρος Δεικτών 1. Ο ισολογισμός του 2007 αφορά την περίοδο 17/12/06-15/12/07. Ο ισολογισμός του 2006 αφορά την περίοδο 18.12.2005-

16.12.2006. Ο ισολογισμός του 2005 αφορά την περίοδο 12.12.2004-17.12.2005. Ο ισολογισμός του 2004 αφορά την περίοδο 14.12.2003-11.12.2004. Ο ισολογισμός του 2003 αφορά την περίοδο 15.12.2002-13.12.2003

2. Σύμφωνα με δήλωση υπευθύνων της εταιρείας, η τιτλούχος δεν επεξεργάζεται καφέ από το 2007, ενώ συνεχίζει την εισαγωγική δραστηριότητα και εμπορεία του καφέ. Για λόγους ομοιογένειας του δείγματος μέχρι το 2006 περιλαμβάνεται στο μεγάλο δείγμα των επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ.

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 66

Π3.17 Δείκτες χρηματοοικονομικής διάρθρωσης εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007) Επωνυμία 2003 2004 2005 2006 2007 ΜΟΔ

Σχέση Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 1 0,77 0,68 1,81 0,74 0,62 0,92 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 1,98 1,34 2,30 3,03 3,37 2,40 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. 2,80 2,69 2,58 2,69 2,82 2,72 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 3,09 3,22 3,02 2,83 4,48 3,33 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 0,63 0,82 1,04 1,21 1,37 1,01 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε.

0,32 0,38 0,49 0,44 0,45 0,42

COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. 2 - - - - 4,22 4,22 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 5,62 4,47 5,37 8,91 9,15 6,70 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 3,99 3,15 3,10 3,65 3,78 3,53 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. 2,70 3,92 5,17 5,40 6,54 4,75 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. 2,16 2,46 2,70 3,13 3,16 2,72 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε.

9,96 13,97 - 12,24 17,51 13,42

Ομάδα 12 3,09 3,37 2,76 4,02 4,79 3,61 Ομάδα 16 3,28 4,01 3,52 4,26 4,77 3,97

Κάλυψη Χρηματοοικονομικών Δαπανών ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 1 155,15 - - - - 155,15 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 74,10 130,06 329,49 161,60 157,81 170,61 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. 1,01 0,04 1,14 0,93 1,03 0,83 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 2,22 2,25 1,10 1,03 1,04 1,53 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 15,59 13,34 5,44 10,18 11,14 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε.

8,14 13,62 11,11 17,96 12,74 12,71

COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. 2 - - - - 1,01 1,01 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 1,35 2,45 - 0,32 1,09 1,30 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 111,12 132,03 25,50 68,90 53,54 78,22 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. 1,90 2,49 1,32 1,37 1,93 1,80 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. 2,34 2,21 2,43 2,91 2,08 2,40 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε.

2,14 1,58 - 4,50 4,56 3,20

Ομάδα 12 34,10 30,01 47,19 26,97 23,68 32,39 Ομάδα 16 29,35 24,32 38,24 25,82 18,94 27,33

Βραχυπρόθεσμος Τραπεζικός Δανεισμός προς Ίδια Κεφάλαια (%) ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 1 0,27 0,59 0,43 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 20,01 14,18 14,76 39,71 31,57 24,05 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. 219,41 228,20 237,36 165,93 198,57 209,89 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 147,27 183,80 203,86 203,83 213,74 190,50 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 25,97 44,18 68,66 63,09 77,01 55,78 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε.

13,96 14,25 28,40 23,51 13,14 18,65

COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. 2 - - - - 155,98 155,98 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 207,25 139,37 291,96 157,35 170,06 193,20 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 29,24 0,08 0,06 10,12 9,87 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. 31,59 272,32 496,51 487,84 - 322,07 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. 197,64 229,17 240,19 287,27 240,03 238,86 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε.

415,96 485,17 - 445,70 - 448,95

Ομάδα 12 127,93 149,13 175,75 187,43 123,36 152,72 Ομάδα 16 143,70 167,75 172,10 209,77 141,06 166,88 Μ0Δ.: Μέσος Όρος Δεικτών 1. Ο ισολογισμός του 2007 αφορά την περίοδο 17/12/06-15/12/07. Ο ισολογισμός του 2006 αφορά την περίοδο 18.12.2005-

16.12.2006. Ο ισολογισμός του 2005 αφορά την περίοδο 12.12.2004-17.12.2005. Ο ισολογισμός του 2004 αφορά την περίοδο 14.12.2003-11.12.2004. Ο ισολογισμός του 2003 αφορά την περίοδο 15.12.2002-13.12.2003

2. Σύμφωνα με δήλωση υπευθύνων της εταιρείας, η τιτλούχος δεν επεξεργάζεται καφέ από το 2007, ενώ συνεχίζει την εισαγωγική δραστηριότητα και εμπορεία του καφέ. Για λόγους ομοιογένειας του δείγματος μέχρι το 2006 περιλαμβάνεται στο μεγάλο δείγμα των επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ.

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 67

Π3.18 Δείκτες δραστηριότητας εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2003-2007) Επωνυμία 2003 2004 2005 2006 2007 ΜΟΔ

Μέσος Όρος Προθεσμίας Είσπραξης Απαιτήσεων ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 1 143 143 130 128 134 135 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 153 155 168 167 165 162 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. 258 252 316 360 295 296 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 65 59 122 55 63 73 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 213 238 265 287 247 250 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε. 74 58 64 58 36 58 COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. 2 - - - - 87 87 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 119 105 116 115 96 110 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 99 118 109 112 112 110 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. 64 81 96 136 221 120 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. 297 347 344 337 319 329 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. 160 149 129 148 129 143 Ομάδα 12 150 155 169 173 159 161 Ομάδα 16 158 162 168 173 157 164

Μέσος Όρος Προθεσμίας Εξόφλησης Προμηθευτών ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 1 81 82 72 96 110 88 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 163 124 151 138 119 139 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. 28 22 19 21 12 20 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 32 24 4 4 12 15 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 141 177 126 145 113 140 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε. 33 28 15 11 12 20 COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. 2 - - - - 203 203 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 146 116 103 112 139 123 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 254 249 245 241 187 235 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. 17 8 5 21 23 15 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. 7 1 11 4 3 5 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. 213 244 283 195 188 225 Ομάδα 12 101 98 94 90 93 95 Ομάδα 16 113 114 104 108 123 112

Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Αποθεμάτων ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 1 51 47 44 49 47 47 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 78 77 67 72 57 70 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. 40 29 29 23 19 28 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 75 67 35 76 81 67 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 60 63 54 63 53 59 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε. 106 85 82 67 73 83 COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. 2 - - - - 148 148 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 65 55 59 59 53 58 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 95 99 80 105 76 91 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. 55 158 120 78 90 100 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. 31 43 40 36 31 36 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. 77 103 130 92 76 96 Ομάδα 12 67 75 67 65 67 68 Ομάδα 16 67 70 66 73 79 71

Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Απασχολουμένων Κεφαλαίων ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 1 1,74 1,57 1,54 1,80 1,54 1,64 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. 1,35 1,33 1,24 1,19 1,39 1,30 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. 0,81 0,79 0,66 0,61 0,75 0,72 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. 1,33 1,64 1,59 1,42 1,51 1,50 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. 0,62 0,64 0,69 0,74 1,12 0,76 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε. 1,28 1,78 1,71 2,03 2,69 1,90 COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. 2 - - - - 0,94 0,94 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. 1,19 1,57 1,55 1,57 1,60 1,50 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. 1,15 1,03 1,28 1,23 1,53 1,25 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. 2,09 1,55 1,63 1,40 1,13 1,56 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. 0,95 0,84 0,94 0,97 1,03 0,95 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. 1,49 1,46 1,63 1,66 1,77 1,60 Ομάδα 12 1,27 1,29 1,32 1,33 1,42 1,33 Ομάδα 16 1,25 1,37 1,38 1,33 1,37 1,34 Μ0Δ.: Μέσος Όρος Δεικτών 1. Ο ισολογισμός του 2007 αφορά την περίοδο 17/12/06-15/12/07. Ο ισολογισμός του 2006 αφορά την περίοδο 18.12.2005-

16.12.2006. Ο ισολογισμός του 2005 αφορά την περίοδο 12.12.2004-17.12.2005. Ο ισολογισμός του 2004 αφορά την περίοδο 14.12.2003-11.12.2004. Ο ισολογισμός του 2003 αφορά την περίοδο 15.12.2002-13.12.2003

2. Σύμφωνα με δήλωση υπευθύνων της εταιρείας, η τιτλούχος δεν επεξεργάζεται καφέ από το 2007, ενώ συνεχίζει την εισαγωγική δραστηριότητα και εμπορεία του καφέ. Για λόγους ομοιογένειας του δείγματος μέχρι το 2006 περιλαμβάνεται στο μεγάλο δείγμα των επιχειρήσεων επεξεργασίας καφέ.

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 68

Π3.19 Ομαδοποιημένος ισολογισμός εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2006-2007)

ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ 2006 2007 Διαφορά Ποσοστό ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 32.555.111 28.069.746 -4.485.365 -13,78 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 5.594.038 5.594.038 0 0,00 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 51.963.711 55.834.608 3.870.897 7,45 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 - ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 5.035.795 5.352.977 317.182 6,30 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 37.450.338 42.082.054 4.631.716 12,37 ΑΠΟΣΒ.ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 35.366.764 39.757.041 4.390.277 12,41 ΑΠΟΣΒ.ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 - ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 2.083.569 2.325.011 241.442 11,59 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.225.998 2.810.173 -415.825 -12,89 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 4.185.901 559.999 -3.625.902 -86,62 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 16.987.431 18.738.642 1.751.211 10,31 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 14.782.180 16.810.272 2.028.092 13,72 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓ.ΠΡΟΙΟΝΤΑ 343.718 149.534 -194.184 -56,50 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 1.861.534 1.778.837 -82.697 -4,44 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 85.787.388 94.580.930 8.793.542 10,25 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 83.708.932 92.405.433 8.696.501 10,39 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 487.688 372.775 -114.913 -23,56 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.590.769 1.802.722 211.953 13,32 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 9.721.365 18.873.622 9.152.257 94,15 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 145.051.295 160.262.938 15.211.643 10,49 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 59.330.179 68.598.507 9.268.328 15,62 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 20.029.471 21.456.285 1.426.814 7,12 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 20.002.905 17.649.842 -2.353.063 -11,76 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 19.297.804 29.492.380 10.194.576 52,83 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 10.507.963 12.338.464 1.830.501 17,42 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 6.590.848 7.789.988 1.199.140 18,19 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 3.917.115 4.548.476 631.361 16,12 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 75.213.157 79.325.969 4.112.812 5,47 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ.ΔΑΝΕΙΩΝ 24.363.802 25.173.566 809.764 3,32 ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘ. ΠΙΣΤΩΤ. 27.455.605 31.734.316 4.278.711 15,58 ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 9.888.714 9.374.820 -513.894 -5,20 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 13.505.034 13.043.268 -461.766 -3,42 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 145.051.295 160.262.938 15.211.643 10,49 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 199.157.280 223.813.951 24.656.671 12,38 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 109.655.270 127.230.774 17.575.504 16,03 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 89.502.012 96.583.175 7.081.163 7,91 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 2.407.565 2.762.262 354.697 14,73 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 1.847.298 2.304.964 457.666 24,77 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 59.011.302 64.365.299 5.353.997 9,07 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 31.050.978 32.675.180 1.624.202 5,23 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 524.622 1.300.496 775.874 147,89 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.448.257 5.907.608 4.459.351 307,91 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 - ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 5.754.221 5.868.674 114.453 1,99 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 5.754.221 5.868.674 114.453 1,99 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 30.127.343 28.068.066 -2.059.277 -6,84 EBITDA 38.652.497 40.848.818 2.196.321 5,68 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 7.445.483 6.895.605 -549.878 -7,39 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 9.860.473 9.002.134 -858.339 -8,70

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 69

Π3.19 (συνέχεια) ΔΕΙΚΤΗΣ 2006 2007

ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 50,78 40,92 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 20,77 17,51 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 44,94 43,15 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 15,59 14,60 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 15,13 12,54 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 19,41 18,25 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,44 1,34 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 17,31 13,18 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 41,06 36,70 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,50 1,67 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,27 1,43 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,14 0,24 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ 37.283.027 52.867.225 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 153 151 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 91 91 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 57 54 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,37 1,40 ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ 14 14 Αξία σε €

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 70

Π3.20 Ομαδοποιημένος ισολογισμός κερδοφόρων εισαγωγικών επιχειρήσεων καφέ (2006-2007)

ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ 2006 2007 Διαφορά Ποσοστό ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 25.827.689 26.735.726 908.037 3,52 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 3.706.343 5.594.038 1.887.695 50,93 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 49.543.677 50.416.295 872.618 1,76 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 - ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 730.277 5.307.977 4.577.700 626,84 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 35.361.232 37.412.512 2.051.280 5,80 ΑΠΟΣΒ.ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 34.907.781 35.100.999 193.218 0,55 ΑΠΟΣΒ.ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 - ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 453.447 2.311.511 1.858.064 409,76 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.022.717 2.769.925 -252.792 -8,36 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 4.185.901 59.999 -4.125.902 -98,57 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 15.655.356 17.899.917 2.244.561 14,34 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 13.508.062 15.971.547 2.463.485 18,24 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓ.ΠΡΟΙΟΝΤΑ 343.718 149.534 -194.184 -56,50 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 1.803.577 1.778.837 -24.740 -1,37 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 73.316.499 85.307.496 11.990.997 16,36 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚTEA 71.789.353 83.484.634 11.695.281 16,29 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 139.376 372.775 233.399 167,46 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.387.770 1.450.087 62.317 4,49 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 9.571.491 18.532.518 8.961.027 93,62 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 124.371.035 148.475.655 24.104.620 19,38 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 54.656.774 63.630.642 8.973.868 16,42 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 14.503.515 20.209.885 5.706.370 39,34 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 19.483.249 13.713.435 -5.769.814 -29,61 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 20.670.011 29.707.321 9.037.310 43,72 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 5.371.650 11.994.714 6.623.064 123,30 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.458.198 7.446.238 5.988.040 410,65 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 3.913.452 4.548.476 635.024 16,23 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 64.342.614 72.850.301 8.507.687 13,22 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ.ΔΑΝΕΙΩΝ 16.208.882 21.348.030 5.139.148 31,71 ΓΡΑΜ.ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘ. ΠΙΣΤΩΤΕΣ 25.004.598 29.935.274 4.930.676 19,72 ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 9.888.714 9.374.820 -513.894 -5,20 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 13.240.419 12.192.178 -1.048.241 -7,92 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 124.371.035 148.475.655 24.104.620 19,38 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 183.348.451 210.654.297 27.305.846 14,89 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 96.501.341 121.445.182 24.943.841 25,85 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 86.847.113 89.209.113 2.362.000 2,72 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 1.961.787 2.722.285 760.498 38,77 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 946.342 2.022.730 1.076.388 113,74 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 56.105.415 59.801.190 3.695.775 6,59 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 31.757.143 30.107.484 -1.649.659 -5,19 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 494.275 1.202.815 708.540 143,35 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.400.967 2.207.710 806.743 57,58 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 - ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 5.650.076 4.884.566 -765.510 -13,55 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 5.650.076 4.884.566 -765.510 -13,55 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 30.850.451 29.102.587 -1.747.864 -5,67 EBITDA 38.353.561 37.014.780 -1.338.781 -3,49 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 7.445.483 6.895.605 -549.878 -7,39 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 9.860.473 8.297.906 -1.562.567 -15,85

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 71

Π3.20 (συνέχεια) ΔΕΙΚΤΗΣ 2006 2007

ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 56,44 45,74 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 24,81 19,60 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 47,37 42,35 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 17,32 14,29 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 16,83 13,82 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 20,92 17,57 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,28 1,33 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 33,60 15,39 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 29,66 33,55 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,53 1,67 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,29 1,43 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,15 0,26 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ 34.200.732 48.889.630 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 143 145 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 95 90 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 59 54 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,47 1,42 ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ 11 13 Αξία σε €

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP GROUP ΑΕ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 72

4. Η ΕΓΧΩΡΙΑ ΑΓΟΡΑ ΤΟΥ ΚΑΦΕ

Στον παρόν κεφάλαιο εξετάζεται η αλληλεπίδραση της προσφοράς και της ζήτησης,

δηλαδή το μέγεθος και τα χαρακτηριστικά της εγχώριας φαινομενικής κατανάλωσης του καφέ.

Στην Ελλάδα, όπως έχει ήδη αναφερθεί, δεν υπάρχει παραγωγή καφέ με αποτέλεσμα η

βιομηχανία του καφέ να αφορά στον τομέα της επεξεργασίας του εισαγόμενου ωμού καφέ.

Στην ενότητα 4.1 παρατίθενται στοιχεία που αφορούν στο εξωτερικό εμπόριο του

κλάδου (εισαγωγές - εξαγωγές) βάσει στοιχείων της Ε.Σ.Υ.Ε. Στη συνέχεια παρουσιάζεται το

μέγεθος της εγχώριας αγοράς του καφέ και γίνονται εκτιμήσεις για τα μερίδια που κατέχουν οι

κυριότερες επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται σε κάθε κατηγορία καφέ. Τονίζεται ότι, ο

προσδιορισμός του μεγέθους της κατανάλωσης καφέ βασίζεται αφενός σε στοιχεία που

προέκυψαν κατόπιν πρωτογενούς έρευνας σε επιχειρήσεις του κλάδου και, αφετέρου, σε

εκτιμήσεις παραγόντων της αγοράς.

4.1 Εξωτερικό Εμπόριο Καφέ

Τα προϊόντα που εμπίπτουν στο πλαίσιο της παρούσας μελέτης κατατάσσονται από την

Εθνική Στατιστική Υπηρεσία Ελλάδος (Ε.Σ.Υ.Ε.) στις ακόλουθες δασμολογικές κλάσεις:

9011100: καφές μη καβουρντισμένος με καφεΐνη,

9011200: καφές μη καβουρντισμένος χωρίς καφεΐνη,

9012100: καφές καβουρντισμένος με καφεΐνη,

9012200: καφές καβουρντισμένος χωρίς καφεΐνη,

21011100: υποκατάστατα/κελύφη καφέ,

21011292: εκχυλίσματα, αποστάγματα και συμπυκνώματα με βάση τον καφέ και

21011298: παρασκευάσματα με βάση τον καφέ.

Σημειώνεται ότι ο κωδικός 21011100 είναι νέος κωδικός κατά το έτος 2008, ενώ μέχρι

και το 2007 στην εξεταζόμενη κατηγορία προϊόντων αντιστοιχούσαν οι εξής δυο κωδικοί

9019010 και 9019090. Αν και οι παραπάνω κατηγορίες δεν ταυτίζονται με τις κατηγορίες καφέ

που εξετάζονται στην παρούσα μελέτη, η παράθεση των στοιχείων της Ε.Σ.Υ.Ε. (ποσότητες

εισαγωγών και εξαγωγών) κρίνεται σκόπιμη, καθώς είναι ενδεικτική των κυριοτέρων χωρών

προέλευσης και προορισμού του καφέ.

4.1.1 Εξέλιξη Εισαγωγών Καφέ

Διακυμάνσεις παρουσίασαν οι ποσότητες εισαγωγής του καφέ κατά την πενταετία 2004-

2008 (διάγραμμα 4.1 και πίνακας Π4.1 του παρατήματος). Το 2008 οι ποσότητες εισαγωγής

διαμορφώθηκαν σε 47,8 χιλ. τόνους σημειώνοντας ελάχιστη μείωση έναντι του 2007 (48,3 χιλ.

τόνοι) και αύξηση κατά 19,6% έναντι του 2006 (40 χιλ. τόνοι περίπου).

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 73

Η κατηγορία του μη καβουρντισμένου καφέ με καφεΐνη καλύπτει διαχρονικά το

μεγαλύτερο ποσοστό των εισαγωγών και κατά το 2008 απέσπασε μερίδιο 57% επί των

συνολικών εισαγωγών. Η δεύτερη μεγαλύτερη κατηγορία είναι τα ελχυλίσματα, αποστάγματα,

συμπυκνώματα με βάση τον καφέ η οποία κάλυψε το 19,6% των εισαγωγών, το ίδιο έτος.

Ακολούθησε με μικρή διαφορά η κατηγορία του καβουρντισμένου καφέ με καφεΐνη με ποσοστό

19,1% επί των εισαγωγών.

Διάγραμμα 4.1 Εξέλιξη των εισαγωγών καφέ (2004-2008)

Διάγραμμα 4.2 Διάρθρωση των εισαγωγών καφέ (2006-2008)

30.000

32.000

34.000

36.000

38.000

40.000

42.000

44.000

46.000

48.000

50.000

2004* 2005* 2006* 2007* 2008*

Τόνοι

33.628

14.70812.59416.561

27.38831.239

05.000

10.000

15.00020.00025.00030.000

35.00040.000

2006* 2007* 2008*Τόνοι

Ε.Ε. Τρίτες Χώρες

*Προσωρινά στοιχεία Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.

Οι τρίτες χώρες αποτελούν τις κυριότερες χώρες προέλευσης του καφέ, ενώ σημαντικές

θεωρούνται και οι εισαγωγές από χώρες της Ε.Ε. Το 2008 το 65% των συνολικών εισαγωγών

προήλθαν από τρίτες χώρες και το υπόλοιπο 35% από χώρες της Ε.Ε. (διάγραμμα 4.2 και

πίνακας Π4.2 του παρατήματος). Κυριότερες χώρες προέλευσης κατά το 2008 ήταν οι εξής:

η Βραζιλία με 18 χιλ. τόνους, καλύπτοντας ποσοστό 57,7% επί των εισαγωγών από τρίτες

χώρες και 37,7% του συνόλου αντίστοιχα,

η Ακτή Ελεφαντοστού με 5,3 χιλ. τόνους, καλύπτοντας ποσοστό 11% επί των συνολικών

εισαγωγών,

η Ιταλία με 5 χιλ. τόνους περίπου, καλύπτοντας ποσοστό 30,2% επί των εισαγωγών από

χώρες της Ε.Ε. και 10,5% του συνόλου,

η Γερμανία και η Ισπανία με 4 χιλ. και 3,4 χιλ. τόνους αντίστοιχα, καλύπτοντας από κοινού το

15,5% των συνολικών εισαγωγών.

Αναφορικά με τη μέση τιμή εισαγωγής, αυτή διαφέρει ανάλογα με την μορφή του καφέ

(ωμός ή επεξεργασμένος) και το είδος του (με ή χωρίς καφεϊνη). Παρατηρείται διαχρονική

αύξηση της μέσης τιμής εισαγωγής κατά την εξεταζόμενη περίοδο σύμφωνα με τα στοιχεία της

Ε.Σ.Υ.Ε. Συνολικά, η μέση τιμή εισαγωγής από την Ε.Ε. το 2008 διαμορφώθηκε στα €5,7/κιλό.

Η υψηλότερη τιμή αφορά στον καφέ γαλλικής προέλευσης (€9/κιλό) και ακολουθεί ο καφές

ιταλικής προέλευσης (€7,4/κιλό) και ισπανικής προέλευσης (€5,8/κιλό). Σημαντικά χαμηλότερη

εμφανίζεται η μέση τιμή του εισαγόμενου καφέ από Τρίτες Χώρες (€2,4/κιλό), ενώ η μέση τιμή

εισαγωγής από τη Βραζιλία, που καλύπτει το μεγαλύτερο μέρος των εισαγωγών, διαμορφώθηκε

σε €1,8/κιλό.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 74

4.1.2 Εξέλιξη Εξαγωγών Καφέ

Οι εξαγωγές καφέ παρουσίασαν πτωτική πορεία κατά το 2004-2006 ενώ την επόμενη

διετία (2007-2008) σημείωσαν σημαντική αύξηση (διάγραμμα 4.3 και πίνακας Π4.3 του

παραρτήματος). Κατά το 2008 οι συνολικές ποσότητες εξαγωγών διαμορφώθηκαν σε 3,8 χιλ.

τόνους.

Διάγραμμα 4.3 Εξέλιξη των εξαγωγών καφέ (2004-2008)

Διάγραμμα 4.4 Διάρθρωση των εξαγωγών καφέ (2006-2008)

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

2004* 2005* 2006* 2007* 2008*

Τόνοι

452555

2.586

3.364

1.077

643

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

2006* 2007* 2008*Τόνοι

Ε.Ε. Τρίτες χώρες

*Προσωρινά στοιχεία

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.

Μεταξύ των διαφορετικών κατηγοριών καφέ, ο μη καβουρντισμένος καφές με καφεΐνη

καλύπτει το μεγαλύτερο μέρος των εξαγωγών, 68,3% του συνόλου το 2008. Το ίδιο έτος

ακολούθησε με ποσοστό 16,1% ο καβουρντισμένος καφές με καφεΐνη και τα εκχυλίσματα καφέ

με 13,3%.

Κυριότερες χώρες προορισμού του καφέ την τελευταία διετία αποτελούν οι χώρες της

Ε.Ε. που καλύπτουν το 88% των συνολικών εξαγωγών κατά το 2008.

Αναφορικά με τις χώρες προορισμού, το 2008 η Βουλγαρία απορρόφησε τις μεγαλύτερες

ποσότητες (2,6 χιλ. τόνους) καταλαμβάνοντας το 68,3% του συνόλου, ενώ τη δεύτερη θέση

κατέλαβε η Κύπρος (544 τόνοι). Κυριότερες χώρες προορισμού του καφέ από τις τρίτες χώρες

αποτελούν οι Η.Π.Α. (183 τόνοι) και η Αλβανία (92 τόνοι).

Η μέση τιμή εξαγωγής του καφέ το 2008 διαμορφώθηκε στα €4/κιλό για την Ε.Ε. και στα

€5,5/κιλό για τις τρίτες χώρες.

4.2 Η Εγχώρια Αγορά Καφέ

Στην παρούσα ενότητα αναλύεται η εγχώρια κατανάλωση καφέ ανά κατηγορία προϊόντος

και εκτιμώνται τα μερίδια αγοράς που κατέχουν σημαντικές επιχειρήσεις του κλάδου, στις

αντίστοιχες κατηγορίες καφέ.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 75

4.2.1 Η Εγχώρια Κατανάλωση Καφέ

Ανοδικές τάσεις παρουσίασε η συνολική εγχώρια κατανάλωση καφέ κατά την χρονική

περίοδο 1993-2008, με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 1,75%. Το 2008 εκτιμάται ότι

διαμορφώθηκε στους 28.800 τόνους σημειώνοντας αύξηση κατά 1,8% συγκριτικά με το 2007

(28.300 τόνοι).

Πίνακας 4.1 Εγχώρια κατανάλωση καφέ (1993-2008) Έτος Ελληνικός Στιγμιαίος Φίλτρου/espresso Σύνολο 1993 15.200 5.100 1.900 22.200 1994 15.000 5.250 2.050 22.300 1995 14.800 5.400 2.200 22.400 1996 14.850 5.500 3.000 23.350 1997 14.800 5.650 3.150 23.600 1998 14.700 5.800 3.300 23.800 1999 14.650 6.000 3.500 24.150 2000 14.600 6.250 3.700 24.550 2001 14.550 6.500 3.950 25.000 2002 14.550 6.700 4.400 25.650 2003 14.500 6.850 4.650 26.000 2004 14.500 7.000 4.900 26.400 2005 14.600 6.950 5.350 26.900 2006 14.750 6.950 5.900 27.600 2007 14.700 6.850 6.750 28.300 2008 14.550 6.700 7.550 28.800

Ποσότητα σε τόνους Πηγή: Εκτιμήσεις Αγοράς –ICAP Group

Η συνολική κατανάλωση καφέ είναι μεν ανοδική (σημειώνοντας χαμηλά ποσοστά

αύξησης) ωστόσο διαφορετικοί ρυθμοί εξέλιξης παρατηρούνται μεταξύ των διαφόρων

κατηγοριών. Ειδικότερα:

Η εγχώρια κατανάλωση του ελληνικού καφέ, εμφανίζει ελαφρώς φθίνουσα πορεία την

εξεταζόμενη περίοδο με μέσο ετήσιο ρυθμό μείωσης 0,29%. Το 2008 εκτιμάται ότι η

κατανάλωση ελληνικού καφέ διαμορφώθηκε στους 14.550 τόνους σημειώνοντας οριακή μείωση

(1%) έναντι του 2007.

Η εγχώρια αγορά του στιγμιαίου καφέ παρουσίασε ανοδικές τάσεις την περίοδο 1993-

2004, με μέση ετήσια αύξηση 2,92%. Αντίθετα, τα τελευταία χρόνια εμφανίζει φθίνουσα πορεία

με μέσο ετήσιο ρυθμό μείωσης 1,21% και εκτιμάται στο επίπεδο των 6.700 τόνων το 2008.

Η εγχώρια κατανάλωση καφέ φίλτρου και espresso εμφάνισε αξιόλογη άνοδο την

περίοδο 1993-2008, σημειώνοντας μέση ετήσια αύξηση 9,63%. Το 2008 η συνολική

κατανάλωση εκτιμάται στους 7.550 τόνους, από 6.750 τόνους το προηγούμενο έτος,

σημειώνοντας αύξηση της τάξης του 12%.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 76

Διάγραμμα 4.5 Εξέλιξη της εγχώριας κατανάλωσης καφέ (1993-2008)

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Ελληνικός Στιγμιαίος Φίλτρου/espresso Σύνολο

Τόνοι

Πηγή: Εκτιμήσεις Αγοράς –ICAP Group

Ειδικότερα, ο καφές espresso γνωρίζει τη μεγαλύτερη ανάπτυξη, καθώς η κατανάλωσή

του εκτιμάται ότι αυξήθηκε με μέσο ετήσιο ρυθμό της τάξης του 15% την περίοδο 1998-2001,

ενώ έκτοτε κινήθηκε με ετήσιους ρυθμούς ανάπτυξης της τάξης του 10%. Το 2008 εκτιμάται ότι

διαμορφώθηκε στους 4.000 τόνους περίπου υπερκαλύπτοντας την κατανάλωση του καφέ

φίλτρου. Σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, την τελευταία τετραετία ο espresso σημειώνει

αξιόλογη αύξηση λόγω, κυρίως, της μεγάλης αποδοχής, από πλευράς καταναλωτών, των νέων

προϊόντων καφέ που έχουν ως βάση παρασκευής τον καφέ espresso.

Βεβαίως και η κατανάλωση του καφέ φίλτρου ήταν ανοδική το εξεταζόμενο διάστημα και

το 2008 εκτιμάται στο επίπεδο των 3.550 τόνων περίπου. Ο καφές φίλτρου καταναλώνεται τόσο

στα νοικοκυριά, όσο και στον εργασιακό χώρο και τους χώρους μαζικής εστίασης. Πιο

συγκεκριμένα, όσον αφορά στους χώρους μαζικής εστίασης, εν αντιθέσει με τους άλλους

καφέδες που καταναλώνονται κυρίως σε καφετέριες, το συγκεκριμένο προϊόν καταναλώνεται σε

μεγάλο βαθμό σε ξενοδοχεία.

Αναφορικά με τη διάρθρωση της εγχώριας αγοράς καφέ, ο ελληνικός συνεχίζει να

καλύπτει το μεγαλύτερο μέρος της συνολικής κατανάλωσης αλλά το μερίδιο συμμετοχής του

βαίνει μειούμενο (διάγραμμα 4.6). Ειδικότερα, το 2008 ο ελληνικός καφές κάλυψε το 50,5%

της συνολικής κατανάλωσης, από 59,5% που κάλυπτε το 2000. Η συμμετοχή του καφέ φίλτρου

και espresso στην αγορά είναι έντονα ανοδική και το 2008 απέσπασε (συνολικά) το 26,2% της

συνολικής κατανάλωσης. Ακολούθησε ο στιγμιαίος καφές με ποσοστό 23,3%. Σημειώνεται ότι, η

συμμετοχή της κατηγορίας του καφέ φίλτρου και espresso στο σύνολο της αγοράς αυξάνεται

ετησίως, λόγω κυρίως της ανοδικής κατανάλωσης του espresso. Στην συγκεκριμένη κατηγορία

προϊόντων, ο espresso υπολογίζεται ότι κάλυψε το 2008 περίπου το 53% και ο καφές φίλτρου

το 47%.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 77

Θα πρέπει στο σημείο αυτό να τονισθεί ότι, η πρωτιά του ελληνικού καφέ στο συνολικό

όγκο των πωλήσεων αλλά και το μεγάλο ποσοστό που αποσπά ο καφές μηχανής έχει σχέση και

με την ποσότητα που απαιτείται για την παρασκευή μιας κούπας καφέ. Συγκεκριμένα, για την

παρασκευή του ελληνικού καφέ χρειάζονται 5-6 γραμμάρια καφέ, για τον στιγμιαίο 2 έως 4

γραμμάρια, ανάλογα με το αν είναι ζεστός ή κρύος, ενώ μεγαλύτερη ποσότητα 7-8 γραμμάρια

απαιτείται για την παρασκευή του καφέ μηχανής (φίλτρου/espresso).

Πίνακας 4.2 Διάρθρωση της κατανάλωσης ελληνικού καφέ (1993-2008) Έτος Χύμα Τυποποιημένος Σύνολο 1993 8.250 6.950 15.200 1994 8.100 6.900 15.000 1995 8.000 6.800 14.800 1996 7.720 7.130 14.850 1997 7.400 7.400 14.800 1998 7.180 7.520 14.700 1999 7.000 7.650 14.650 2000 6.880 7.720 14.600 2001 6.780 7.770 14.550 2002 6.750 7.800 14.550 2003 6.600 7.900 14.500 2004 6.350 8.150 14.500 2005 6.250 8.350 14.600 2006 6.000 8.750 14.750 2007 5.900 8.800 14.700 2008 5.800 8.750 14.550

Ποσότητα σε τόνους Πηγή: Εκτιμήσεις Αγοράς –ICAP Group

Ο ελληνικός καφές διατίθεται πλέον κατά κύριο λόγο τυποποιημένος - συσκευασμένος.

Ειδικότερα, το 2008 εκτιμάται ότι το ποσοστό συμμετοχής του συσκευασμένου στο σύνολο του

ελληνικού καφέ ανήλθε περίπου στο 60% (8.750 τόνοι). Ο καφές που διατίθεται χύμα κάλυπτε

το μεγαλύτερο μέρος της κατανάλωσης ελληνικού καφέ στην αρχή της εξεταζόμενης περιόδου,

ενώ από το 1998 υπερτερεί η κατανάλωση του τυποποιημένου καφέ.

Τα υπόλοιπα είδη καφέ (στιγμιαίος, φίλτρου, espresso) διατίθενται κυρίως

συσκευασμένα. Παράγοντες του κλάδου εκτιμούν ότι μεταξύ των συγκεκριμένων ειδών καφέ,

μικρότερο ποσοστό τυποποίησης εμφανίζει ο καφές φίλτρου, καθώς μέρος αυτού διατίθεται και

χύμα κυρίως από καφεκοπτεία. Αντίθετα, ο στιγμιαίος καφές και ο espresso διατίθενται σχεδόν

Διάγραμμα 4.6 Διαχρονική διάρθρωση της εγχώριας κατανάλωσης καφέ (1993-2008)

63,6%

59,5%

54,9%

50,5%

23,0%

23,6%

25,5%

26,5%

23,3%

8,6%

12,8%

15,1%

18,6%

26,2%

68,5%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

1993

1996

2000

2004

2008

Ελληνικός Στιγμιαίος Φίλτρου/espresso

Πηγή: Εκτιμήσεις Αγοράς –ICAP Group

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 78

εξ΄ολοκλήρου συσκευασμένοι. Ειδικότερα, όσον αφορά στον espresso, η τυποποίησή του

γίνεται κατά κύριο λόγο σε επαγγελματικές συσκευασίες, καθώς προορίζεται ως επί το πλείστον

για χώρους μαζικής εστίασης (καφετέριες, εστιατόρια, ξενοδοχεία κ.ά).

Αναφορικά με την αξία της συνολικής εγχώριας αγοράς καφέ, εκτιμάται ότι το 2008

κυμάνθηκε στο ποσό των €380 εκατ. περίπου. Ο ελληνικός καφές εκτιμάται ότι απέσπασε

μερίδιο 30%-32% επί της συνολικής αξίας της αγοράς, ενώ ο στιγμιαίος κάλυψε αντίστοιχα

μερίδιο 35%-38%. Το υπόλοιπο ποσοστό καλύπτεται από τον espresso (κυρίως) και ακολουθεί

ο καφές φίλτρου.

4.2.2 Μερίδια Αγοράς Επιχειρήσεων Καφέ

H αγορά του καφέ παρουσιάζει υψηλό βαθμό συγκέντρωσης, καθώς ελέγχεται

ουσιαστικά από λίγες μεγάλου μεγέθους επιχειρήσεις. Στη συνέχεια παρουσιάζονται τα μερίδια

αγοράς των κυριοτέρων επιχειρήσεων σε κάθε κατηγορία προϊόντος.

Πίνακας 4.3 Μερίδια αγοράς επιχειρήσεων ανά κατηγορία καφέ (2008) Επιχείρηση Μερίδιο αγοράς

Ελληνικός Nestle Ελλάς ΑΕ 55% Sara Lee Coffee & Tea Hellas A.E 14%

Στιγμιαίος Nestle Ελλάς ΑΕ 85% Κραφτ Φουντς Ελλάς ΑΕ 7%

Φίλτρου Κραφτ Φουντς Ελλάς ΑΕ 66% Sara Lee Coffee & Tea Hellas A.E 8,5%

Πηγή: ICAP-Εκτιμήσεις Αγοράς

Στην συνολική αγορά του ελληνικού καφέ, σημαντικότατη θέση κατέχει η επιχείρηση

Nestle Ελλάς ΑΕ (καφές Λουμίδης), η οποία εκτιμάται ότι απέσπασε μερίδιο της τάξης 55% το

2008. Η Sara Lee Coffee & Tea Hellas ΑΕ (καφές Bravo) εκτιμάται ότι κάλυψε μερίδιο περίπου

14%. Οι δυο προαναφερόμενες επιχειρήσεις κάλυψαν από κοινού το 69% περίπου της

συνολικής αγοράς ελληνικού καφέ. Τα ποσοστά συμμετοχής των υπολοίπων εταιρειών

κυμαίνονται σε αρκετά χαμηλότερα επίπεδα. Σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, τα τελευταία

χρόνια σημαντική είναι η ανάπτυξη του ελληνικού καφέ «ιδιωτικής ετικέτας» (προϊόντα private

label), ο οποίος διατίθεται μέσω αλυσίδων σουπερμάρκετ.

Το μεγαλύτερο μέρος της αγοράς στιγμιαίου καφέ καλύπτεται από την Nestle Ελλάς ΑΕ

με εκτιμώμενο μερίδιο της τάξης του 85% το 2008. Αξιόλογη παρουσία στη συγκεκριμένη

κατηγορία έχει και η Κραφτ Φουντς Ελλάς ΑΕ όπου κατά το ίδιο έτος το μερίδιό της εκτιμάται

περίπου σε 7%.

Στην αγορά του καφέ φίλτρου, κυρίαρχη θέση κατέχει η Κραφτ Φουντς Ελλάς ΑΕ, η

οποία εκτιμάται ότι κάλυψε περίπου το 66% της συγκεκριμένης αγοράς. Ακολουθεί με

σημαντική διαφορά η Sara Lee Coffee & Tea Hellas AE με εκτιμώμενο μερίδιο 8,5%.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 79

Στην αγορά του καφέ espresso, σύμφωνα με παράγοντες του κλάδου, κυρίαρχη θέση

κατέχουν οι εταιρείες Καφέα ΑΕ με τον καφέ Illy και Χελίττα Αδάμ-Δοπτόγλου & Σία ΕΠΕ με το

εμπορικό σήμα καφέ «Lavazzo» οι οποίες εκτιμάται ότι κάλυψαν από κοινού το 80% της

εξεταζόμενης αγοράς το 2008. Άλλες επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στην συγκεκριμένη

αγορά είναι η εταιρεία Εse Προφίλο Εισαγωγική Τεχνική Μονοπρόσωπη ΕΠΕ (με εκτιμώμενο

μερίδιο της τάξης του 7%), η Κραφτ Φουντς Ελλάς ΑΕ, η Sara Lee Coffee & Tea Hellas ΑΕ, η

Ταλούμης Ι. & Σία ΕΕ “Taf” με το εμπορικό σήμα Danesi, καθώς και η Nestle Ελλάς ΑΕ (καφές

espresso Boundi).

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 80

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 4

Π4.1 Εισαγωγές καφέ ανά κατηγορία προϊόντος (2004-2008) 2004* 2005* 2006* 2007* 2008*

Κατηγορία Προϊόντος Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα

Καφές μη καβουρντισμένος με καφεΐνη

28.097.573 27.539 34.410.032 25.583 33.172.572 23.480 47.275.727 28.529 52.412.243 27.252

Καφές καβουρντισμένος με καφεΐνη

26.004.488 5.518 31.924.059 7.294 35.843.700 6.699 41.663.998 8.338 52.902.701 9.142

Καφές μη καβουρντισμένος χωρίς καφεΐνη

70.810 18 112.180 18 134.872 41 192.276 67 545.020 170

Καφές καβουρντισμένος χωρίς καφεΐνη

441.686 61 650.443 69 932.693 125 1.026.097 135 1.857.334 314

Υποκατάστατα και κελύφη καφέ

1.315.716 769 1.276.012 515 1.234.864 98 1.646.391 95 1.462.773 182

Εκχυλίσματα, αποστάγματα, συμπυκνώματα με βάση τον καφέ

35.570.168 8.438 32.820.952 7.915 40.708.445 8.422 47.999.143 9.944 52.291.147 9.357

Παρασκευάσματα με βάση τον καφέ

5.214.659 1.478 4.523.176 1.038 5.580.541 1.117 6.098.929 1.227 6.642.174 1.383

Σύνολο 96.715.100 43.821 105.716.854 42.432 117.607.687 39.982 145.902.561 48.336 168.113.392 47.800 Ποσότητα σε τόνους Αξία σε € *Προσωρινά στοιχεία

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 81

Π4.2 Κυριότερες χώρες προέλευσης καφέ (2006-2008) Χώρα Προέλευσης 2006* 2007* 2008* Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Ιταλία 22.620.793 3.168 27.970.476 4.117 36.779.379 4.999 Γερμανία 14.079.300 3.400 14.907.931 3.789 15.564.158 4.025 Ισπανία 14.693.745 3.143 17.011.759 3.352 19.576.404 3.400 Μεγάλη Βρετανία 5.117.442 907 4.411.979 906 5.270.559 1.052 Γαλλία 3.766.958 752 4.345.319 827 6.827.592 755 Πορτογαλία 417.675 135 872.819 289 1.555.326 449 Σουηδία 1.474.840 334 1.688.265 382 1.931.364 431 Βέλγιο 1.485.809 292 1.703.062 491 2.047.486 404 Ολλανδία 1.456.686 237 1.898.085 337 2.397.620 384 Βουλγαρία** 896.267 303 Αυστρία 240.581 44 313.951 45 407.307 90 Κύπρος 304.723 47 150.035 66 166.292 82 Λετονία 15.375 77.527 18 173.261 44 Λοιπές χώρες 908.272 132 495.621 91 367.691 144 Σύνολο Ε.Ε. 66.582.199 12.594 75.846.829 14.708 93.960.706 16.561 Βραζιλία 23.648.988 17.639 32.274.141 19.667 33.260.302 18.031 Ακτή Ελεφαντοστού 18.159.329 4.392 23.024.924 5.667 25.677.116 5.279 Ινδία 2.806.901 2.309 3.917.669 2.795 4.191.633 2.536 Βιετνάμ 1.695.745 1.515 3.477.950 2.689 3.104.880 2.161 Ινδονησία 112.803 54 1.374.545 960 1.902.291 1.197 Κολομβία 1.163.624 569 1.027.531 505 1.287.352 567 Αιθιοπία 743.564 414 750.882 404 906.382 427 Ουγκάντα 84.218 62 131.704 91 565.250 352 Ελβετία 1.340.384 39 2.139.268 60 1.845.851 140 Καμερούν - - 145.650 111 163.333 98 Κίνα 18.995 6 - - 177.121 97 Μαδαγασκάρη - - - - 77.893 56 ΗΠΑ 138.218 30 388.878 133 216.633 48 Κόστα Ρίκα 75.649 36 121.295 54 129.076 48 Νικαράγουα 80.273 37 98.616 47 57.548 25 Γουατεμάλα 138.341 64 51.560 23 Κένυα 114.226 41 75.955 33 63.944 19 Τανζανία 126.484 43 194.074 58 74.468 16 Ταϊλάνδη - - 156.498 126 - - Παπουασία-Νέα Γουινέα

33.869 19 97.547 58 - -

Φιλιππίνες 263.182 30 129.348 13 - - Λοιπές χώρες 280.695 88 529.257 158 400.053 119 Σύνολο Τρίτων Χωρών

51.025.488 27.388 70.055.732 33.628 74.152.686 31.239

Γενικό Σύνολο 117.607.687 39.982 145.902.561 48.336 168.113.392 47.800 Ποσότητα σε τόνους Αξία σε € * Προσωρινά στοιχεία ** Εντάχθηκε στην Ε.Ε. το 2006.

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 82

Π4.3 Εξαγωγές καφέ ανά κατηγορία προϊόντος (2004-2008) 2004* 2005* 2006* 2007* 2008*

Κατηγορία Προϊόντος Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα

Καφές μη καβουρντισμένος με καφεΐνη

1.761.309 1.694 1.706.395 1.572 844.631 493 3.693.819 2.291 4.847.850 2.607

Καφές καβουρντισμένος με καφεΐνη

2.944.021 995 2.217.145 650 2.594.400 688 2.312.070 492 3.460.659 613

Καφές μη καβουρντισμένος χωρίς καφεΐνη

62.761 56 72.739 55 47.458 14 1.190 0 4.059 1

Καφές καβουρντισμένος χωρίς καφεΐνη

21.877 2 4.107 0 104.650 9 36.604 2 67.920 5

Υποκατάστατα και κελύφη καφέ

343.396 162 25.586 2 6.657 1 5.014 0 3.260 11

Εκχυλίσματα, αποστάγματα, συμπυκνώματα με βάση καφέ

6.187.427 457 5.985.747 471 5.604.857 421 6.327.554 420 7.137.531 506

Παρασκευάσματα με βάση καφέ

71.340 24 191.800 47 26.200 7 109.438 23 475.555 73

Σύνολο 11.392.131 3.390 10.203.519 2.797 9.228.853 1.632 12.485.689 3.229 15.996.834 3.816 Ποσότητα σε τόνους Αξία σε € *Προσωρινά στοιχεία

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 83

Π4.4 Κυριότερες χώρες προορισμού καφέ (2006-2008) Χώρα Προέλευσης 2006* 2007* 2008* Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Αξία Ποσότητα Βουλγαρία** 3.381.510 1.931 5.205.379 2.606 Κύπρος 4.582.172 370 5.488.403 397 6.603.799 544 Γερμανία 449.244 48 431.674 58 488.053 89 Μεγάλη Βρετανία 152.824 18 228.306 27 202.014 47 Ολλανδία 81.435 17 77.483 16 169.674 34 Ιταλία 74.863 41 70.030 19 680.342 22 Ρουμανία** 174.083 121 38.375 7 Βέλγιο 40.236 6 36.552 5 33.404 4 Ισπανία 12.755 4 5.295 1 36.824 3 Αυστρία 15.062 2 30.044 8 13.253 2 Ελβετία 75.080 41 4.033 1 7.495 1 Σουηδία 89.717 6 7.919 1 12.665 1 Λοιπές χώρες 11.818 2 13.064 2 18.651 2 Σύνολο Ε.Ε. 5.585.206 555 9.948.396 2.586 13.509.928 3.364 ΗΠΑ 922.848 160 1.037.764 193 1.024.768 183 Αλβανία 1.055.088 365 642.329 114 748.938 92 Αυστραλία 232.501 35 122.696 12 248.306 39 Π.Γ.Δ.Μ 293.295 208 297.995 201 97.769 32 Τουρκία 157.223 53 97.306 13 88.468 31 Σερβία 54.810 32 63.518 34 74.216 26 Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα

89.013 27 41.287 13 50.082 24

Νότια Αφρική - - 13.693 2 44.232 8 Σινγκαπούρη 42.834 9 15.395 3 32.107 6 Καναδάς 152.947 37 135.733 27 31.018 5 Γεωργία 16.123 7 25.758 14 - - Μαυροβούνιο 4.500 1 19.911 13 - - Βουλγαρία 539.386 120 Ρωσία 18.260 12 - - - - Λοιπές χώρες 64.819 10 23.908 3 47.002 5 Σύνολο Τρίτων Χωρών 3.643.647 1.077 2.537.293 643 2.486.906 452 Γενικό Σύνολο 9.228.853 1.632 12.485.689 3.229 15.996.834 3.816 Ποσότητα σε τόνους Αξία σε € *Προσωρινά στοιχεία ** Εντάχθηκε στην Ε.Ε. το 2006.

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 84

5. ΑΛΥΣΙΔΕΣ CAFE ΚΑΙ ΚΑΦΕΚΟΠΤΕΙΩΝ

5.1 Παράγοντες που Επηρεάζουν τη Ζήτηση Ροφήματος Καφέ

Στο παρόν κεφάλαιο, αναλύονται οι σημαντικότεροι παράγοντες που επηρεάζουν τη

ζήτηση για τις υπηρεσίες και τα προϊόντα που προσφέρουν οι αλυσίδες του εξεταζόμενου

κλάδου. Στα πλαίσια της συγκεκριμένης ανάλυσης, παρουσιάζονται και στοιχεία τα οποία

προέρχονται από την Εθνική Στατιστική Υπηρεσία Ελλάδος (Ε.Σ.Υ.Ε.) και τη στατιστική υπηρεσία

της Ε.Ε. (Eurostat).

Α. Κοινωνικοί – Δημογραφικοί Παράγοντες

Απασχόληση

Ο κλάδος των αλυσίδων καφέ στη χώρα μας παρουσιάζει σημαντικούς ρυθμούς

ανάπτυξης τα τελευταία χρόνια. Η ανάπτυξη αυτή συνδέεται άμεσα με τις αυξημένες

επαγγελματικές υποχρεώσεις των μελών της οικογένειας και τη γενικότερη επιτάχυνση των

ρυθμών ζωής, ιδιαίτερα στα μεγάλα αστικά κέντρα. Η ενίσχυση της παρουσίας των

καταστημάτων πώλησης ροφήματος καφέ κοντά σε χώρους εργασίας, αλλά και το γεγονός ότι

πολλά από τα καταστήματα αυτά δε παραμένουν ανοιχτά μετά τις πρώτες βραδινές ώρες,

αποτελούν ενδεικτικά στοιχεία του βαθμού στον οποίο οι έντονοι ρυθμοί ζωής επηρεάζουν την

πορεία των αλυσίδων καφέ.

Στο διάστημα 2000-2007 το σύνολο των απασχολούμενων παρουσίασε αύξηση με μέσο

ετήσιο ρυθμό 1,45% (πίνακας 5.1). Στο ίδιο διάστημα οι μισθωτοί παρουσίασαν αύξηση με μέσο

ετήσιο ρυθμό 2,42%. Ενώ το 2000 οι μισθωτοί συνιστούσαν το 61% του συνόλου των

Πίνακας 5.1 Σύνολο απασχολούμενων & μισθωτοί (2000-2007) Σύνολο απασχολούμενων 4.255.114

2000 Μισθωτοί 2.595.099

Σύνολο απασχολούμενων 4.265.461 2001*

Μισθωτοί 2.646.644 Σύνολο απασχολούμενων 4.349.831

2002* Μισθωτοί 2.726.476

Σύνολο απασχολούμενων 4.430.908 2003*

Μισθωτοί 2.776.428 Σύνολο απασχολούμενων 4.468.890

2004* Μισθωτοί 2.898.949

Σύνολο απασχολούμενων 4.535.824 2005*

Μισθωτοί 2.943.984 Σύνολο απασχολούμενων 4.647.193

2006* Μισθωτοί 3.026.907

Σύνολο απασχολούμενων 4.705.235 2007*

Μισθωτοί 3.068.158 * προσωρινά στοιχεία

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.- Εθνικοί Λογαριασμοί

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 85

απασχολούμενων, το 2007 το ποσοστό αυτό ξεπέρασε το 65%. Σύμφωνα με την τελευταία

απογραφή πληθυσμού που έγινε τον Μάρτιο του 2001, το 65,3% του συνόλου των

εργαζόμενων ήταν μισθωτοί ενώ 17,6% ήταν αυτοαπασχολούμενοι. Από το σύνολο των

απασχολούμενων 36,7% ήταν γυναίκες, ενώ το ποσοστό των αυτοαπασχολούμενων γυναικών

ήταν μόλις 11,5% έναντι 21,2% για τους άνδρες. Το ποσοστό των μισθωτών στο σύνολο του

πληθυσμού αποτελεί σημαντική ομάδα καταναλωτών όσον αφορά τον εξεταζόμενο κλάδο όπως

φαίνεται από τα στοιχεία της έρευνας οικογενειακών προϋπολογισμών (ΕΟΠ) που παρατίθενται

παρακάτω.

Χρόνος Απασχόλησης των Εργαζομένων

Σύμφωνα με τη Eurostat ο μέσος εβδομαδιαίος χρόνος εργασίας (σε ώρες) για τους

απασχολούμενους στη χώρα μας είναι σταθερά πάνω από τον μέσο όρο της Ε.Ε. (πίνακας Π5.1

του παραρτήματος του παρόντος κεφαλαίου). Σημειώνεται ότι στο χρόνο εργασίας

συνυπολογίζονται οι υπερωρίες ακόμη και αν δεν πληρώνονται, αλλά δεν συνυπολογίζεται ο

χρόνος μετάβασης από και προς τον τόπο εργασίας και ο χρόνος για το μεσημεριανό γεύμα.

Διάγραμμα 5.1 Ποσοστό συνολικής απασχόλησης στην Ελλάδα, Ευρωζώνη και Ε.Ε. –27 (1997-2007)

63

65,4

61,763,1

55,1

61,462,260,7

58,6

65,7

59,456,5

4850525456586062646668

1997 2000 2004 2007

%

Ε.Ε. 27 Ευρωζώνη Ελλάδα

Πηγή: Eurostat

Σύμφωνα επίσης με τη Eurostat, το 2007 το σύνολο των εργαζομένων ηλικίας 15-64

ετών στη χώρα μας καλύπτει το 61,4% του αντίστοιχου συνολικού πληθυσμού, ποσοστό που

υπολείπεται τόσο του μέσου όρου των χωρών της Ε.Ε. των 27 (65,4%), των 25 (65,8%) αλλά

και του μέσου όρου των χωρών της Ευρωζώνης (πίνακας Π5.2 του παραρτήματος του παρόντος

κεφαλαίου).

Άλλες Σημαντικές Ομάδες Καταναλωτών

Εκτός φυσικά από το χρόνο εργασίας των απασχολουμένων, υπάρχουν άτομα τα οποία

έχουν συνδέσει τον καφέ με την έξοδό τους κατά τη διάρκεια του ελεύθερου χρόνου τους και

επομένως τα café αποτελούν προορισμό για τη διασκέδασή τους. Για το λόγο αυτό, εκτός από

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 86

τον αριθμό των εργαζομένων, οι πωλήσεις των καταστημάτων café επηρεάζονται από τον

αριθμό του συνολικού πληθυσμού και την ηλικιακή διάρθρωση του πληθυσμού.

Από πολύ νωρίς και πριν ακόμα την εμφάνιση των οργανωμένων αλυσίδων, οι

καφετέριες αναδείχθηκαν σε τόπους συνάντησης για τη νεολαία. Μεγάλες αλυσίδες του χώρου

μέσω των κατάλληλων στρατηγικών προώθησης και προβολής, καθώς και μέσω της

προσεκτικής διαμόρφωσης των μενού, φρόντισαν για την ενίσχυση της «νεανικής» εικόνας

τους, η οποία συνέβαλε στην περαιτέρω αύξηση της ζήτησης από τις συγκεκριμένες ηλικιακές

ομάδες. Οι στρατηγικές αυτές περιλαμβάνουν και την ίδρυση καταστημάτων σε περιοχές όπου

λειτουργούν εκπαιδευτικά ιδρύματα, πέρα από τη λειτουργία καταστημάτων εντός

εκπαιδευτικών ιδρυμάτων όλων των βαθμίδων. Ενδεικτικά στοιχεία για τη διάρθρωση του

πληθυσμού κατά ηλικιακά στρώματα παρατίθενται στο παράρτημα του κεφαλαίου 2.

Τουριστική Κίνηση

Ο εισαγόμενος τουρισμός αποτελεί σημαντικό προσδιοριστικό παράγοντα ζήτησης για τις

αλυσίδες καφέ της χώρας, παρόλο που ένα ποσοστό καλύπτεται και από τα ξενοδοχειακά

συγκροτήματα. Στο διάστημα 2000-2007 η τουριστική κίνηση, όπως καταγράφεται από την

Ε.Σ.Υ.Ε. με βάση τις αφίξεις στους κυριότερους σταθμούς εισόδου της χώρας, παρουσιάζει

άνοδο με μέσο ετήσιο ρυθμό 4,7% (πίνακας 5.2). Κρίνοντας από τις αφίξεις στη χώρα στο

παραπάνω διάστημα είναι προφανές ότι, κατά τη διάρκεια της τουριστικής περιόδου που

καλύπτει περίπου επτά μήνες ετησίως, ο πληθυσμός της χώρας υπερδιπλασιάζεται. Η εξέλιξη

αυτή καθιστά την προώθηση των επιχειρήσεων του κλάδου και των υπηρεσιών που προσφέρουν

ιδιαίτερα σημαντικό ζήτημα.

Β. Οικονομικοί Παράγοντες

Σημαντικό ρόλο στην εξέλιξη της ζήτησης των υπηρεσιών του εξεταζόμενου κλάδου

διαδραματίζει και η εν γένει οικονομική κατάσταση των νοικοκυριών. Στο διάστημα 2000-2007

παρατηρείται μέση ετήσια αύξηση του καθαρού εθνικού διαθέσιμου εισοδήματος κατά 6,6% και

μέση ετήσια αύξηση της καταναλωτικής δαπάνης κατά 7,3%. Στο ίδιο διάστημα ο πληθυσμός

αυξήθηκε με μέσο ετήσιο ρυθμό 0,4% (πίνακας 5.3). Συνεπώς, οι βασικοί δείκτες οικονομικής

Πίνακας 5.2 Αφίξεις αλλοδαπών τουριστών στην Ελλάδα (2000-2007) Έτος Αφίξεις 2000 13.567.453 2001 14.678.688 2002 14.918.177 2003 14.784.560 2004 14.267.420 2005 15.449.133 2006 17.283.910 2007 18.754.593

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 87

ευμάρειας της χώρας παρουσιάζουν αύξηση, ενώ η εξέλιξη της τελικής καταναλωτικής δαπάνης

των νοικοκυριών ξεπερνά τον ρυθμό μεταβολής στο καθαρό εθνικό διαθέσιμο εισόδημα.

Πίνακας 5.3 Καταναλωτική δαπάνη νοικοκυριών και διαθέσιμο εισόδημα (2000-2007) 2000 2001 2002 2003* 2004* 2005* 2006* 2007*

Συνολικός πληθυσμός στο μέσο του έτους

10.917.457 10.949.953 10.987.559 11.023.532 11.061.735 11.103.929 11.148.533 11.192.8491

Καθαρό εθνικό διαθέσιμο εισόδημα2

11.241 12.056 12.747 13.731 14.847 15.574 16.656 17.603

Τελική καταναλωτική δαπάνη νοικοκυριών3

103.100 110.853 120.168 127.379 136.565 147.539 159.603 169.130

* Προσωρινά στοιχεία 1 Προσωρινή εκτίμηση του μόνιμου πληθυσμού την 1/1 2 Κατά κεφαλή μεγέθη (€) σε τρέχουσες τιμές 3 Τελική καταναλωτική δαπάνη νοικοκυριών μονίμων και μη μονίμων κατοίκων στην οικονομική επικράτεια. Σε εκατ. € - τρέχουσες τιμές

Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε. – Εθνικοί Λογαριασμοί

Σημαντικό ρόλο στην εξέλιξη της ζήτησης για ροφήματα καφέ διαδραματίζει και η εν

γένει οικονομική κατάσταση των νοικοκυριών. Αναφορικά με τη δαπάνη των νοικοκυριών για

μη αλκοολούχα ποτά, εκτός σπιτιού, στο σύνολο της επικράτειας η μέση μηνιαία δαπάνη των

καταναλωτών για «καφέδες, χυμούς, τσάι και άλλα συναφή προϊόντα» εκτός περιόδου

διακοπών, διαμορφώνεται σε €28,31 (σύμφωνα με την έρευνα της Ε.Υ.Σ.Ε. 2004-2005). Η

υψηλότερη δαπάνη σημειώνεται στις λοιπές αστικές περιοχές (€32,39) εκτός της περιφέρειας

Πρωτευούσης και Θεσσαλονίκης και ακολουθούν οι ημιαστικές περιοχές με €30,17 μηνιαίως

(πίνακας Π5.3 του παραρτήματος).

5.2 Γενικά Χαρακτηριστικά των Αλυσίδων Café

Η κατανάλωση του καφέ παραμένει σταθερά για τους Έλληνες μια από τις απολαύσεις

της καθημερινής ζωής. Για το λόγο αυτό, η ευρύτερη αγορά των καταστημάτων που σερβίρουν

καφέ στην Ελλάδα απασχολούσε ανέκαθεν ένα σημαντικό αριθμό επιχειρήσεων και

προγενέστερα της εμφάνισης των εξεταζόμενων αλυσίδων. Ο κλάδος χαρακτηρίζεται από την

παρουσία μεγάλου αριθμού μεμονωμένων καταστημάτων. Η ουσιαστική ανάπτυξη των αλυσίδων

café ξεκίνησε με την υιοθέτηση του θεσμού της δικαιόχρησης (franchising), ο οποίος έδωσε τη

δυνατότητα στις επιχειρήσεις να επεκτείνουν τα δίκτυά τους και να μετατραπούν από μικρές

μονάδες συνοικιακού χαρακτήρα, με «ανώνυμα» προϊόντα, σε οργανωμένες αλυσίδες με ενιαίο

εμπορικό σήμα και εκτενή παρουσία, αποκτώντας σε μικρό σχετικά χρονικό διάστημα

πανελλαδικά δίκτυα καταστημάτων. Ωστόσο, η υιοθέτηση του franchising από ορισμένες

ελληνικές εταιρείες αλλά και η έλευση από το εξωτερικό «γνωστών» εμπορικών σημάτων

οδηγούν συχνά σε περιθωριοποίηση τα μεμονωμένα καταστήματα.

Η επιλεγόμενη στρατηγική ανάπτυξης και επέκτασης των δικτύων καταστημάτων, καθώς

και ο βαθμός εφαρμογής του συστήματος της δικαιόχρησης, διαφέρουν από εταιρεία σε

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 88

εταιρεία. Οι περισσότερες αλυσίδες καφέ αναπτύσσουν τα δίκτυά τους στα μεγάλα αστικά

κέντρα, ενώ τα τελευταία χρόνια έχουν επεκτείνει τις δραστηριότητές τους σε πόλεις της

περιφέρειας αλλά και στο εξωτερικό (π.χ. Ρουμανία και Βουλγαρία). Επιπλέον, η χωροθέτηση

των καταστημάτων, αποτελεί κύριο στοιχείο του ανταγωνισμού μεταξύ των αλυσίδων καφέ. Η

επιλογή του κατάλληλου σημείου είναι αποφασιστική στην επιτυχία του καταστήματος, για το

λόγο αυτό επιλέγονται κυρίως σημεία με έντονη εμπορικότητα, καθώς τα café απευθύνονται

κυρίως σε διερχόμενους ή εργαζόμενους της εκάστοτε περιοχής.

Η σημερινή εικόνα του κλάδου διαμορφώνεται σε σημαντικό βαθμό από την παρουσία

ισχυρών ομίλων επιχειρήσεων που ελέγχουν γενικά περισσότερα του ενός εμπορικά σήματα.

Επιπλέον, με σκοπό τη διασφάλιση της ποιότητας των προσφερόμενων προϊόντων, ορισμένες

αλυσίδες καθετοποίησαν τις παραγωγικές τους διαδικασίες. Ιδιαίτερη σημασία δίνεται επίσης,

από τις μεγαλύτερες αλυσίδες, και στην επέκταση του δικτύου τους σε κλειστές αγορές

(κυλικεία σε επιχειρήσεις και εκπαιδευτικά ιδρύματα, σε μέσα μαζικής μεταφοράς, εμπορικά

κέντρα κλπ.).

Οι ανάγκες που δημιουργήθηκαν από τις σύγχρονες συνθήκες και τους ρυθμούς ζωής,

άλλαξαν την εικόνα των καταστημάτων πώλησης καφέ τα οποία οφείλουν ένα μεγάλο μέρος

των πωλήσεών τους στο ρόφημα καφέ που δίνουν με τη μέθοδο «take away». Για το λόγο

αυτό, καταστήματα που έχουν ως κύρια δραστηριότητά τους το «γρήγορο» φαγητό τα

τελευταία κυρίως χρόνια έχουν στραφεί και στον «γρήγορο» καφέ δημιουργώντας μια νέα

κατηγορία: τα fast moving coffee bars. Αναπτύσσονται, δηλαδή, σε ορισμένα εστιατόρια

γρήγορης εξυπηρέτησης εξειδικευμένες γωνίες πώλησης καφέ, coffee bars, τα οποία καλύπτουν

την ανάγκη του καταναλωτή για γρήγορο καφέ.

Απ’ την άλλη, τα καταστήματα που σερβίρουν καφέ εκτός της ανάγκης για καφέ ή άλλου

είδους ροφημάτων καλύπτουν και την ανάγκη για άμεσο και γρήγορο φαγητό. Οι αυξημένες

επαγγελματικές υποχρεώσεις και η διεύρυνση του χρόνου εργασίας, ενισχύουν τη ζήτηση για

καφέ καθώς και των άλλων προϊόντων που προσφέρουν οι συγκεκριμένες αλυσίδες και

περιλαμβάνουν κέικ, μπισκότα, είδη σφολιάτας, σάντουιτς, τοστ, σαλάτες και άλλα μικρά

γεύματα κατάλληλα για γρήγορη κατανάλωση. Για το λόγο αυτό, η συγκεκριμένη κατηγορία

καταστημάτων, πέρα από τον άμεσο ανταγωνισμό που αντιμετωπίζει από τις μεμονωμένες

καφετέριες, ανταγωνίζεται έμμεσα τις αλυσίδες καταστημάτων γρήγορης εστίασης (fast food)

καθώς όλα σχεδόν αυτού του είδους τα καταστήματα προσφέρουν, εκτός από καφέ, και

«γρήγορα» γεύματα.

Η προαναφερόμενη τάση έχει σαν αποτέλεσμα την όξυνση του ανταγωνισμού.

Προκειμένου οι εταιρείες να αντεπεξέλθουν στις υψηλές απαιτήσεις βελτιώνουν και αυξάνουν

διαρκώς την ποικιλία των προσφερόμενων καφέδων. Παράλληλα, δίνουν έμφαση στη διεύρυνση

των προσφερομένων μενού εμπλουτίζοντας τα συνοδευτικά του καφέ, στη βελτίωση των

συνθηκών και της ταχύτητας εξυπηρέτησης καθώς και στην αναβάθμιση της ποιότητας σε όλη

τη διαδικασία παραγωγής και διάθεσης τόσο των καφέδων όσο και των συνοδευτικών

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 89

προϊόντων. Επίσης, ορισμένες μεγάλες αλυσίδες διαθέτουν προς πώληση εξειδικευμένα

προϊόντα παρασκευής ή σερβιρίσματος καφέ, ενώ μεγάλη σημασία δίνεται στον περιβάλλοντα

χώρο και στις μουσικές επιλογές.

5.3 Παρουσίαση των Σημαντικότερων Αλυσίδων Café

Στην Ελλάδα, οι κυριότερες αλυσίδες καφέ με σημαντικό αριθμό καταστημάτων είναι οι

εξής: Coffeeright, Flocafe και Starbucks. Στις προαναφερόμενες αλυσίδες οι πωλήσεις των

ροφημάτων καφέ καλύπτουν σημαντικό ή και το μεγαλύτερο ποσοστό στο συνολικό κύκλο

εργασιών τους. Ωστόσο, θα πρέπει να επισημανθεί ότι υπάρχουν και άλλες αλυσίδες

καταστημάτων στις οποίες οι πωλήσεις του καφέ αντιπροσωπεύουν αξιόλογο τμήμα του κύκλου

εργασιών τους. Τέτοιες είναι οι Palmie Βistro, Haagen Dazs η οποία είναι παγκοσμίως γνωστή

για την ποικιλία των παγωτών της και Coffee Time, με κύρια δραστηριότητα την παρασκευή και

πώληση ντόνατς. Επιπλέον, καφέ σερβίρουν και αλυσίδες γρήγορης εστίασης (fast food) όπως

Goody’ s, McDonald’s αλλά και όλα σχεδόν τα εστιατόρια. Επίσης, αναφέρεται ότι από τον

Σεπτέμβριο του 2004 λειτουργεί στη χώρα μας ένα κατάστημα της διεθνούς αλυσίδας Hard Rock

Cafe. Επιπλέον και άλλες εταιρείες εκμεταλλεύονται καταστήματα που «σερβίρουν καφέ» όπως

η Coffee Connection ABEE η οποία, εκτός των άλλων δραστηριοτήτων της, έχει και 3

καταστήματα που λειτουργούν με την επωνυμία Street Café.

Στη συνέχεια παρουσιάζονται οι κυριότερες αλυσίδες. Συγκεκριμένα, δίνονται στοιχεία

που αφορούν την εταιρεία (απασχολούμενο προσωπικό, κύκλος εργασιών σύμφωνα με τον

τελευταίο δημοσιευμένο ισολογισμό, δραστηριότητα, καθώς και άλλα στοιχεία που αφορούν το

ιστορικό) και ακολουθεί εκτενέστερη ανάλυση της αλυσίδας καφέ που διαχειρίζονται. Στο τέλος

του παραρτήματος του κεφαλαίου, παρατίθεται πίνακας με τις διευθύνσεις των καταστημάτων

των αλυσίδων café.

ΑΛΥΣΙΔΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΝΟΛΙΚΟΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ*

ΕΤΑΙΡΙKΑ FRANCHISEES

ΓΡΗΓΟΡΗΣ ΜΙΚΡΟΓΕΥΜΑΤΑ - COFFEERIGHT

ΓΡΗΓΟΡΗΣ ΜΙΚΡΟΓΕΥΜΑΤΑ ΑΒΕΕ

209 31 εταιρικά 178 (ορισμένα λειτουργούν ως θυγατρικά)

COFFEE TIME COFFEE TIME HELLAS AE

17 3 14

FLOCAFE VIVARTIA ABEE 78 34 44

HAAGEN DAZS GENERAL MILLS ΕΛΛΑΣ ΑΕ

32 4 28

PALMIE BISTRO PALMIE ΑΕ 20 2 18

STARBUCKS ΜΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΦΕ ΑΕΕ

70 70 -

COSTA COFFEE THE GREEK COFFEE COMPANY AE

9 9 -

GLORIA JEAN’S COFFEE

EVEREST AE 4 4 -

*Μέχρι την περίοδο σύνταξης της παρούσας μελέτης.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 90

• Αλυσίδα Καταστημάτων Café: Coffeeright

ΓΡΗΓΟΡΗΣ ΜΙΚΡΟΓΕΥΜΑΤΑ ΑΒΕΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 40.872.713 Προσωπικό 433 (στοιχεία Icap Databank) Δραστηριότητες Εκμετάλλευση ταχυεστιατορίων «Γρηγόρης Μικρογεύματα» και καφέ

«Coffeeright». Οργάνωση επιχειρήσεων με το σύστημα franchising. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1991 με την επωνυμία Γεωργάτος ΑΒ & ΕΕ από μετατροπή σε ΑΕ

της ετερόρρυθμης εταιρείας Γεωργάτος Γρηγόριος & ΣΙΑ ΕΕ η οποία είχε συσταθεί το 1987 και προϋπήρχε ως ατομική επιχείρηση από το 1972. Το 1995 η τιτλούχος πρόσθεσε στην επωνυμία τους διακριτικούς τίτλους Γεωργάτος και Γρηγόρης. Το 1999 η επωνυμία της εταιρείας άλλαξε στην σημερινή. Το 2003 η τιτλούχος απορρόφησε τις εταιρείες Νέον Καφεστιατόρια ΑΕΒΕ ενώ το Δεκέμβριο του 2003 η τιτλούχος απορρόφησε τις εταιρείες Μαύρο Πρόβατο, Το ΑΕ, Γεύματα Ομόνοιας ΑΕ, Αμαλίας Γεύματα Μονοπρόσωπη ΕΠΕ και Γεύματα Πανεπιστημίου ΑΕΕ. Στις 30/12/2004 η τιτλούχος απορρόφησε την εταιρεία Food Court AE. Στις 21/12/2007 η τιτλούχος απορρόφησε τις εταιρείες Ασιατικά Εστιατόρια ΑΕΕ και Ρεύματα Συντάγματος ΑΕΕ.

Διεύθυνση Έδρα: Αρχ. Θεάτρου 8, 174 56 Άλιμος, Αττική Τηλ.: 210-9971.100, Φαξ.: 210-9956.444 www.gregorys.gr

Το πρώτο κατάστημα με το όνομα «Γρηγόρης» δημιουργήθηκε στη Δάφνη το 1972 από

τον κ. Γρηγόρη Γεωργάτο. Η επιτυχία του καταστήματος οδήγησε στην επέκταση των

καταστημάτων «Γρηγόρης» με τη δημιουργία και άλλων τριών εταιρικών καταστημάτων. Στις

αρχές της δεκαετίας του 1990 τέθηκε σε εφαρμογή σχέδιο επέκτασης της εταιρείας μέσω

franchising. To 2000 o όμιλος εισήχθη στην Παράλληλη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών

Αθηνών και ξεκινά την επέκτασή του στην αγορά της Ρουμανίας. Το 2001 πιστοποιείται με EN

ISO 9001 και HACCP από τη TUV Austria Hellas.

Στα πλαίσια της αναπτυξιακής της πορείας, το 2002 η εταιρεία επέκτεινε τις

δραστηριότητές της στο χώρο του καφέ, αναπτύσσοντας το καινοτόμο concept “Coffeeright” και

εφαρμόζοντάς το σε 5 σημεία εντός Ελλάδος, ενώ το επεκτείνει και στη Ρουμανία. Το ίδιο έτος ο

Όμιλος Γρηγόρης ανέλαβε την εκμετάλλευση των εστιατορίων και κυλικείων των αμαξοστοιχιών

του Ο.Σ.Ε., ενώ συνεχίζεται η ανάπτυξη του δικτύου «Γρηγόρης Μικρογεύματα» και Coffeeright.

Τα καταστήματα Γρηγόρης & Coffeeright απευθύνονται κυρίως στον άνθρωπο της πόλης,

που ζει σε έντονους ρυθμούς και βρίσκεται αρκετές ώρες της ημέρας εκτός σπιτιού. Στο

κατάστημα Γρηγόρης & Coffeeright, πωλούνται προϊόντα μικρογευμάτων (σφολιατοειδή,

σάντουιτς, σαλάτες), επιδόρπια, αναψυκτικά και ροφήματα.

Σήμερα, ο όμιλος εμπορεύεται και αναπτύσσει σε κλειστές και ανοιχτές αγορές το

εμπορικό σήμα «Γρηγόρης Μικρογεύματα και Coffeeright». Διαθέτει ένα πολυπληθές δίκτυο

καταστημάτων, εταιρικής ιδιοκτησίας, αλλά και franchisee. Συγκεκριμένα, η αλυσίδα

καταστημάτων καφέ Γρηγόρης Μικρογεύματα - Coffeeright αριθμεί 209 καταστήματα στην

Ελλάδα, εκ των οποίων τα 31 είναι εταιρικά. Σημειώνεται ότι στη Ρουμανία (Βουκουρέστι)

λειτουργούν 10 καταστήματα, στην Κύπρο 6 καταστήματα και στην Αλβανία 1 κατάστημα.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 91

• Αλυσίδα Καταστημάτων Café: Coffee Time

COFFEE TIME HELLAS AE Κύκλος εργασιών 2007 (€) 239.613 Προσωπικό 6 Δραστηριότητες Εκμετάλλευση καταστημάτων καφέ και εστιατορίων. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2001. Προμηθεύει, μεταξύ άλλων, αποκλειστικά το δίκτυο

καταστημάτων της με τον καφέ Coffee Time.

Διεύθυνση Έδρα: Πανεπιστημίου 16, 106 72 Αθήνα, Αττική Τηλ.: 210-3607.428, 210-3607.487, Φαξ.: 210-3607.619 www.coffeetime.gr

Τα Coffee Time Donuts πήραν το όνομά τους από τον καφέ με το εμπορικό σήμα Coffee

Time, τον οποίο και σερβίρουν. Το πρώτο κατάστημα λειτούργησε στον Καναδά το 1983. Από

τότε μέχρι σήμερα τα καταστήματα της αλυσίδας έχουν εντυπωσιακά αυξηθεί ξεπερνώντας σε

αριθμό τα 400.

Στα καταστήματα της αλυσίδας διατίθεται ποικιλία σε ντόνατς, καφέδες, ροφήματα, κέικ,

σφολιάτες, muffins, σάντουιτς, παγωτά, προϊόντα σφολιάτας και αξεσουάρ για τον καφέ.

Κατά το 2007, το δίκτυο καταστημάτων της αλυσίδας με την επωνυμία «Coffee Time»

περιλάμβανε συνολικά 15 καταστήματα εκ των οποίων τρία (3) ήταν εταιρικά και δώδεκα (12)

μέσω της υιοθέτησης του θεσμού της δικαιόχρησης (franchising). Κατά το 2008 στο δίκτυο των

καταστημάτων της αλυσίδας Coffee Time προστέθηκαν άλλα δυο καταστήματα μέσω franchising

με αποτέλεσμα ο συνολικός αριθμός των καταστημάτων να διαμορφωθεί σε 17. Ωστόσο,

σύμφωνα με δήλωση των υπευθύνων της εταιρείας, κατά το έτος 2009 προβλέπεται το δίκτυό

της να επεκταθεί περαιτέρω με την λειτουργία τριών νέων καταστημάτων (μέσω franchising).

Οι πωλήσεις του καφέ συνεισφέρουν σημαντικά στην διάρθρωση του συνολικού κύκλου

εργασιών των καταστημάτων της αλυσίδας, ωστόσο το μεγαλύτερο τμήμα του κύκλου εργασιών

τους προέρχεται από την πώληση ντόνατς.

• Αλυσίδα Καταστημάτων Café: Flocafe

VIVARTIA ABEE Κύκλος εργασιών 2008 (€) 630.232.000 Προσωπικό 13.000 Δραστηριότητες Παραγωγή γαλακτοκομικών προϊόντων, γιαούρτης, φυσικών χυμών φρούτων,

σνακς, κρουασάν, προϊόντων αρτοποιίας και ζαχαροπλαστικής, κατεψυγμένων λαχανικών και προτηγανισμένης πατάτας. Εμπόριο κατεψυγμένων φαγητών και προϊόντων ζύμης. Οργάνωση επιχειρήσεων με το σύστημα franchising.

Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1968 με την επωνυμία Δέλτα Πρότυπος Βιομηχανία Γάλακτος Αρ. Δασκαλόπουλος ΑΕ συνεχίζοντας τις δραστηριότητες της ατομικής επιχείρησης του Αριστείδη Δασκαλόπουλου η οποία είχε ιδρυθεί το 1952 αναλαμβάνοντας τις δραστηριότητες της προϋπάρχουσας από το 1948 εταιρείας Δασκαλόπουλος Α. και Σία ΟΕ. Το 1982 η επωνυμία της τιτλούχου τροποποιήθηκε σε Δέλτα Πρότυπος Βιομηχανία Γάλακτος ΑΕ. Στις 30/12/1999 η επωνυμία της εταιρείας άλλαξε σε Δέλτα Συμμετοχών ΑΕ. Το 2000 η εταιρεία εισέφερε τον κλάδο παραγωγής γαλακτοκομικών προϊόντων, γιαουρτιού και φυσικών χυμών φρούτων στην εταιρεία Δέλτα Πρότυπος Βιομηχανία Γάλακτος ΑΕ και τον κλάδο παραγωγής παγωτού στην εταιρεία Δέλτα Βιομηχανία Παγωτού ΑΕ. Το 2006 η επωνυμία της εταιρείας άλλαξε στη σημερινή και απορρόφησε τις εταιρείες Goody’s AE, Chipita International AB & EE, Γενική Τροφίμων ΑΕ και Δέλτα

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 92

Πρότυπος Βιομηχανία Γάλακτος ΑΕ. Κατά το 2008 η τιτλούχος απορρόφησε τον κλάδο παραγωγής γάλακτος της εταιρείας Ευρωτροφές ΑΒ & EE και την εταιρεία Σαραντα ΑΕ. Δραστηριοποιείται στους εξής τέσσερις ευρύτερους κλάδους: στον κλάδο γαλακτομικών και ποτών, στον κλάδο αρτοποιίας και ζαχαρωδών, στον κλάδο καταψυγμένων τροφίμων και στον κλάδο υπηρεσιών εστίασης και ψυχαγωγίας.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Ζηρίδη 10, 151 23 Μαρούσι, Αττική Τηλ.: 210-3494.00, Φαξ.: 210-3494.040 www.vivartia.com

Η πρώτη προσπάθεια εισόδου «επώνυμης εταιρείας» στον χώρο του καφέ έγινε από τα

καταστήματα Flocafe. Συγκεκριμένα, το 1994 η εταιρεία Goody’s επέκτεινε τις δραστηριότητές

της στην αγορά των café με τη δημιουργία της αλυσίδας Flocafe Espresso Bars. Στις

31/08/2006 η εταιρεία Vivartia απορρόφησε, μεταξύ άλλων εταιρειών, την Goody’s ΑΕ με

αποτέλεσμα από την συγκεκριμένη ημερομηνία η αλυσίδα καταστημάτων Flocafe να υπάγεται

στον κλάδο «Υπηρεσιών Εστίασης και Ψυχαγωγίας» της Vivartia ΑΒΕΕ. Σημειώνεται ότι, οι

μετοχές της διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών από τις 29.10.90 ενώ παράλληλα η

μετοχή της εταιρείας συμμετέχει στο δείκτη FTSE/XAA MID 40 (εταιρείες μεσαίας

κεφαλαιοποίησης).

Στα καταστήματα της αλυσίδας διατίθεται μεγάλη ποικιλία καφέδων καθώς και πολλά

συνοδευτικά σνακς, σφολιατοειδή, σάντουιτς, σαλάτες, γλυκά, παγωτά κ.ά.

Η αλυσίδα καταστημάτων Flocafe αριθμούσε το 2008 συνολικά 81 καταστήματα (από τα

οποία 34 εταιρικά και 47 franchisees) από 73 το 2007 (34 εταιρικά και 39 franchisees).

Σύμφωνα με δήλωση των υπευθύνων, μέσα στο 2009 προγραμματίζεται η λειτουργία

τουλάχιστον 4 νέων εταιρικών καταστημάτων, καθώς και 3 νέων καταστημάτων μέσω του

θεσμού της δικαιόχρησης (franchising).

Από το σύνολο των καταστημάτων της, τα 42 (11 εταιρικά) βρίσκονται στην Αττική, τα

25 (12 εταιρικά) στην υπόλοιπη Ελλάδα, 11 καταστήματα ανήκουν σε κλειστές αγορές, 6 (3

εταιρικά) στο εξωτερικό.

• Αλυσίδα Καταστημάτων Café: Haagen Daazs

GENERAL MILLS ΕΛΛΑΣ ΑΕ Κύκλος εργασιών 2008 (€) 33.940.789 Προσωπικό 69 Δραστηριότητες Παραγωγή, εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο προϊόντων ζύμης και ειδών

διατροφής. Οργάνωση επιχειρήσεων με το σύστημα franchising. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε στις 6/10/97 με έδρα την Αθήνα και επωνυμία Pillsbury Eλλάς ΑΕ. Στις

22/03/2002 η επωνυμία της εταιρείας άλλαξε στη σημερινή. Όσον αφορά τον καφέ η εταιρεία χρησιμοποιεί καφέ με το εμπορικό σήμα Illy.

Διεύθυνση Έδρα: Ανδ. Μεταξά 6, 145 64 Κηφισιά, Αττική Τηλ.: 210-8198.000, Φαξ.: 210-8198.098 www.generalmills.com.

Στην Ελλάδα τα καταστήματα Haagen Dazs εκπροσωπούνται από την εταιρεία General

Mills Ελλάς ΑΕ. Η εταιρεία αποτελεί θυγατρική της General Mills, η οποία μαζί με την Pillsbury

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 93

International αποτελούν τους κύριους προμηθευτές της. Αξίζει να σημειωθεί ότι τον Οκτώβριο

του 2001, σε παγκόσμια κλίμακα, η General Mills εξαγόρασε τμήμα των μετοχών της εταιρείας

Pillsbury International, για το λόγο αυτό άλλαξε η επωνυμία της εταιρείας από Pillsbury Eλλάς

ΑΕ στη σημερινή. Σημειώνεται επίσης ότι, η τιτλούχος επέκτεινε τη δραστηριότητά της στην

οργάνωση επιχειρήσεων με το σύστημα franchising παρέχοντας το εμπορικό σήμα Haagen Dazs

από τις 17/02/2007. Μέχρι τότε, στο συγκεκριμένο αντικείμενο δραστηριοποιείτο η εταιρεία

Νίκα Α., ΑΕΕ.

Τα Haagen-Dazs αποτελούν αλυσίδα με μεγάλο αριθμό καταστημάτων σε 60 χώρες.

Αποτελούν μετεξέλιξη του παραδοσιακού ζαχαροπλαστείου. Σερβίρουν όλων των ειδών τους

καφέδες καθώς και μεγάλη ποικιλία ροφημάτων. Ωστόσο, τα καταστήματα της αλυσίδας είναι

γνωστά κυρίως για τη μεγάλη ποικιλία των παγωτών τους (περίπου 23 γεύσεις), αλλά και για τα

γλυκά, τις βάφλες και τις κρέπες. Σημειώνεται ότι, θετική εξέλιξη αποτελεί τα τελευταία έτη η

είσοδος της αλυσίδας στην αγορά της Κίνας.

Το 2008 το δίκτυο των καταστημάτων της αλυσίδας επεκτάθηκε με την δημιουργία τριών

νέων καταστημάτων μέσω της μεθόδου franchising από 29 που λειτουργούσαν συνολικά στη

χώρα μας (εκ των οποίων τέσσερα είναι εταιρικά). Σήμερα λειτουργούν συνολικά 32

καταστήματα από τα οποία 21 βρίσκονται στην Αττική και 11 στην υπόλοιπη Ελλάδα, εκ των

οποίων τέσσερα καταστήματα λειτουργούν σε κλειστές αγορές. Μέσα στο 2009 προβλέπεται ο

συνολικός αριθμός των καταστημάτων μέσω της μεθόδου της δικαιόχρησης να ανέλθει σε 30

(ίδρυση δύο νέων καταστημάτων).

• Αλυσίδα Καταστημάτων Café: Palmie Bistro

PALMIE AE Κύκλος εργασιών 2008 (€) 1.102.559 Προσωπικό 5 Δραστηριότητες Οργάνωση καφέ- εστιατορίων «Palmie Bistro». Έκδοση περιοδικού. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2001 με την επωνυμία Palmie ΑΕ. Στις 15/05/2002 η επωνυμία της

εταιρείας άλλαξε στη σημερινή.

Διεύθυνση Έδρα-Εργοστάσιο: Ιοφώντος 31, 116 34,Αθήνα, Αττική Τηλ. 210-7210.953, 210-7241.356, 210-7258.826, Φαξ 210-7215.056 www.palmiebistro.gr

Η αλυσίδα Palmie bistro ανήκει στον κλάδο των καφεστιατορίων. Ιδρύθηκε το 1985 και

το πρώτο της κατάστημα ήταν στην Αθήνα. Ακολούθησαν αμέσως καταστήματα στο Κεφαλάρι

και στη Α' Πλάζ ΕΟΤ Βούλας. Η πορεία των Palmie bistro συνεχίστηκε με την προσθήκη των

παρακάτω καταστημάτων: στη Σόλωνος & Μασσαλίας, στην Πλατεία Βικτωρίας, στη Ν.

Φιλαδέλφεια, στο Escape Center στο Ίλιον, στα Βριλήσσια, στο Ν. Ηράκλειο, στο The Mall

Athens στο Μαρούσι, στο Star City στη Λεωφόρο Συγγρού και στο Λουτράκι.

Στα καταστήματα της αλυσίδας διατίθεται μεγάλη ποικιλία καφέδων, σνακς καθώς και

πλήρη γεύματα.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 94

Ο αριθμός των καταστημάτων αναπτύσσεται με γρήγορους ρυθμούς μέσω της μεθόδου

της δικαιóχρησης (franchising). Το 2008 αριθμούσε 19 καταστήματα από 16 καταστήματα που

λειτουργούσαν κατά το 2007. Σήμερα, το δίκτυο της αλυσίδας Palmie Bistro περιλαμβάνει 20

καταστήματα (2 εταιρικά και 18 franchisees).

Από το σύνολο των καταστημάτων, τα 18 βρίσκονται στο νομό Αττικής εκ των οποίων τα

5 καταστήματα σε κλειστές αγορές, 1 κατάστημα στο Λουτράκι και 1 κατάστημα στην Καρδίτσα.

Η εταιρεία έχει ξεκινήσει την επέκταση της αλυσίδας και στο εξωτερικό με πρώτο σταθμό το

Βουκουρέστι στη Ρουμανία.

• Αλυσίδα Καταστημάτων Café: Starbucks

ΜΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΦΕ ΑΕΕ Κύκλος εργασιών 2007 (€) 34.790.499 Προσωπικό 835 Δραστηριότητες Εκμετάλλευση της αλυσίδας καταστημάτων Starbucks. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 2002. Εισάγει καφέ espresso από τον οποίο, μετά από κατάλληλη

επεξεργασία, παρασκευάζεται ελληνικός καφές και φίλτρου. Εισαγωγές πραγματοποιούνται από την Ολλανδία. Ο καφές διοχετεύεται στο δίκτυο καταστημάτων της.

Διεύθυνση Έδρα: Αγ. Δημητρίου 63, 174 56 Άλιμος Τηλ.: 210-9856.360, Φαξ.: 210-9856.390 www.starbucks.com.gr

H Starbucks Coffee Company ιδρύθηκε το 1971 με το άνοιγμα του πρώτου

καταστήματος στη διάσημη αγορά Pike Place Market του Seattle των ΗΠΑ. Τη δεκαετία του ’90

τα Starbucks εξαπλώνονται πρώτα στην υπόλοιπη Αμερική και μετά σε ολόκληρο τον κόσμο.

Σήμερα, τα εν λόγω καφέ αριθμούν παγκοσμίως πάνω από 15.500 καταστήματα.

Στην Ελλάδα, τα Starbucks εκπροσωπούνται από τον Όμιλο Μαρινόπουλου. Ήρθαν το

Σεπτέμβριο του 2002, με το άνοιγμα του πρώτου καταστήματος στον πεζόδρομο της οδού

Κοραή και με την ταυτόχρονη ίδρυση της εταιρείας Μαρινόπουλος Εταιρεία Καφέ ΑΕΕ.

Τα Starbucks διαθέτουν περισσότερα από 16 χαρμάνια καφέ, μεγάλη ποικιλία

ροφημάτων, γλυκίσματα, σοκολάτες, σάντουιτς και σαλάτες. Επίσης, στα Starbucks διατίθενται

εξειδικευμένα προϊόντα παρασκευής καφέ, όπως μηχανές καφέ espresso, μηχανές αλέσματος

καφέ, κούπες, καθώς και άλλα αντικείμενα σχετικά με τον καφέ και το τσάι αλλά και CDs.

Από 75 καταστήματα που λειτουργούσαν το 2007, ο συνολικός αριθμός τους

διαμορφώθηκε σε 72 το 2008, ενώ σήμερα λειτουργούν συνολικά 70 καταστήματα με την

επωνυμία Starbucks. Από τον Απρίλιο του 2007 η Μαρινόπουλος Εταιρεία Καφέ ΑΕΕ επεκτείνει

το δίκτυο των καταστημάτων της στο εξωτερικό όπου αριθμούνται σήμερα σε 19.

Σε αντίθεση με τις περισσότερες αλυσίδες καφέ τα καταστήματα Starbucks είναι

εταιρικά. Όσον αφορά τον καφέ η εταιρεία εισάγει καφέ espresso σε κόκκους από την

Ολλανδία. Παράλληλα με τον καφέ σε μορφή ροφήματος, η εταιρεία πωλεί και καφέ σε

κόκκους.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 95

• Αλυσίδα Καταστημάτων Café: Costa Coffee

Η ιστορία των Costa Coffee ξεκίνησε σε μια ορεινή πόλη έξω από την περιοχή της

Πάρμα, όπου βρισκόταν το πατρικό της οικογένειας Costa. Το πρώτο κατάστημα Costa Coffee

ιδρύθηκε το 1978 στο Λονδίνο, από τους αδερφούς Bruno και Sergio Costa. Η επιτυχία του

πρώτου καταστήματος οδήγησε στην επέκταση των coffee shops. Στην συνέχεια αγοράστηκε

από τον όμιλο Whitbread και πλέον λειτουργούν ήδη πολλά καταστήματα με την επωνυμία

Costa Coffee σε όλο τον κόσμο όπως Κίνα, Ηνωμένο Βασίλειο, Ρωσία, Πολωνία, Κύπρο κλπ.

Στην Ελλάδα, η ανάπτυξη της αλυσίδας Costa Coffee ξεκίνησε από το 2007 και πλέον

λειτουργούν εννέα (9) εταιρικά καταστήματα στην Αττική.

• Αλυσίδα Καταστημάτων Café: Gloria Jean´s Coffee

EVEREST AE Κύκλος εργασιών 2008 (€) 5.552.000 Προσωπικό 835 (κατά δήλωση – περιλαμβάνει και την Olympic Catering) Δραστηριότητες Συμμετοχική εταιρεία. Οργάνωση επιχειρήσεων με το σύστημα της δικαιόχρησης

(Franchising). Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το 1990 με έδρα στην Αθήνα και επωνυμία Έβερεστ Γ, Μαλτεζόπουλος

ΑΕΒΕ την οποία άλλαξε στην σημερινή το 1998.

Διεύθυνση Έδρα: Κτίριο 14β, 190 19 Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών «Ελ. Βενιζέλος», Αττική Τηλ.: 210-3541.600, Φαξ.: 210-3541.660 www.everest.com.gr

Η αλυσίδα καταστημάτων Gloria Jeans’s Coffee ιδρυθείσα το 1979, γνωρίζει μεγάλη

ανάπτυξη τα τελευταία πέντε χρόνια. Σήμερα, το δίκτυό της αριθμεί περισσότερα από 784

καταστήματα σε 26 χώρες.

Γεγονός αποτελεί πλέον η παρουσία της γνωστής αλυσίδας καφέ Gloria Jeans’s Coffee

και στην ελληνική αγορά από το 2008 όπου εκπροσωπείται από την εταιρεία Everest AE του

ομίλου Vivartia.

Σήμερα, στην Αττική λειτουργούν τέσσερα καταστήματα με την επωνυμία Gloria Jeans’s

Coffee και αναμένεται μέσα στο 2009 να επεκταθεί περαιτέρω το δίκτυο των καταστημάτων της,

σύμφωνα με δήλωση των υπευθύνων.

THE GREEK COFFEE COMPANY AE Δραστηριότητες Εκμετάλλευση καφέ-εστιατορίων «Costa Coffee». Εμπόριο καφέ. Άλλα στοιχεία Ιδρύθηκε το Φεβρουάριο του 2007.

Διεύθυνση Έδρα: Κηφισίας 44, 151 25 Μαρούσι Τηλ.: 210-6104.293-5, Φαξ.: 210-6104.294 www.costacoffee.gr

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 96

5.4 Πωλήσεις Επιχειρήσεων Εκμετάλλευσης Αλυσίδων Καφέ

Θετική εξέλιξη παρουσίασε ο συνολικός κύκλος εργασιών των επιχειρήσεων

εκμετάλλευσης αλυσίδων café που αναλύθηκαν στην προηγούμενη ενότητα κατά τα τελευταία

χρόνια. Συγκεκριμένα, το 2007 διαμορφώθηκε σε €705,8 εκατ. από €537 εκατ. το προηγούμενο

έτος σημειώνοντας αύξηση κατά 31,4%.

Κρίνεται σκόπιμο να μη γίνει περαιτέρω ανάλυση και σύγκριση του κύκλου εργασιών

των εταιρειών, καθώς κάποιες από αυτές ασχολούνται και με άλλες δραστηριότητες, πλην της

εξεταζόμενης. Επιπλέον, εκτός από τη Μαρινόπουλος Εταιρεία Καφέ ΑΕΕ οι υπόλοιπες εταιρείες

αναπτύσσουν το δίκτυο των καταστημάτων τους και μέσω της μεθόδου του franchising, με

αποτέλεσμα οι πωλήσεις των καταστημάτων αυτών να μη περιλαμβάνονται στο συνολικό κύκλο

εργασιών.

Πίνακας 5.4 Πωλήσεις επιχειρήσεων εκμετάλλευσης αλυσίδων καφέ (2003-2008) Επωνυμία 2003 2004 2005 2006 2007 2008

VIVARTIA Α.Β.Ε.Ε.1 - - - 466.458.000 598.089.000 630.232.000 ΓΡΗΓΟΡΗΣ ΜΙΚΡΟΓΕΥΜΑΤΑ Α.Β.Ε.Ε.

35.577.514 39.482.061 38.219.697 38.293.449 37.691.085 40.872.713

ΜΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΦΕ Α.Ε.Ε.

7.666.282 15.069.756 20.224.347 26.551.905 34.790.499 Μ.Δ.

GENERAL MILLS ΕΛΛΑΣ Α.Ε.2

- - - - 33.940.789 Μ.Δ.

PALMIE Α.Ε. 640.647 793.196 914.746 895.674 998.620 1.102.559 COFFEE TIME HELLAS A.E.

149.910 181.272 164.707 214.340 239.613 Μ.Δ.

ΝΙΚΑ Α. Α.Ε.Ε.3 4.552.072 4.671.173 4.407.804 4.590.553 - - EVEREST A.E. 4 - - - - - 5.552.000 Σύνολο 48.586.425 60.197.458 63.931.301 537.003.921 705.749.606 677.759.272 Αξία € Μ.Δ. Μη Διαθέσιμα 1. Οι πωλήσεις της εταιρείας VIVARTIA ΑΒΕΕ παρουσιάζονται από το 2006 καθώς τότε απορρόφησε, μεταξύ άλλων, την εταιρεία

Goody’s AE η οποία διαχειρίζονταν την αλυσίδα καταστημάτων Flocafe 2. Η εταιρεία ανέλαβε την οργάνωση επιχειρήσεων Haagen Dazs με το σύστημα franchising από το Φεβρουάριο του 2007. 3. Εκμεταλλεύονταν μέχρι και το 2006 τα καταστήματα Café με το εμπορικό σήμα Haagen Dazs. 4. Εκμεταλλεύεται από το 2008 τα καταστήματα με το εμπορικό σήμα Gloria Jean´s Coffee.

Πηγή: Δημοσιευμένοι Ισολογισμοί – ICAP ΑΕ

5.5 Εξέλιξη Πωλήσεων των Αλυσίδων Café - Μερίδια Αλυσίδων

Η αγορά των αλυσίδων café (δηλαδή της «οργάνωσης» των καταστημάτων που

σερβίρουν καφέ και λειτουργούν κάτω από την ίδια επωνυμία και επιχειρηματικό «concept»)

παρουσιάζει υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης τα τελευταία χρόνια. Οι ρυθμοί με τους οποίους

αναπτύσσονται οι «επώνυμες» αλυσίδες είναι αρκετά γρήγοροι. Παράλληλα, νέες αλυσίδες καφέ

διεθνώς γνωστές εισήλθαν στην ελληνική αγορά κατά την τελευταία διετία (Costa Coffee και

Gloria Jean´s Coffee).

Χαρακτηριστικό της ανάπτυξης που σημειώνει ο κλάδος των αλυσίδων café στη χώρα

μας αποτελεί το γεγονός της συνύπαρξης μεγάλου αριθμού καταστημάτων σε μικρή σχετικά

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 97

απόσταση μεταξύ τους, σε συγκεκριμένες τοπικές αγορές, με επακόλουθο την περαιτέρω

όξυνση του ανταγωνισμού για την απόσπαση του μεγαλύτερου δυνατού μεριδίου αγοράς.

Παράλληλα με την είσοδο στην ελληνική αγορά νέων εμπορικών σημάτων αλυσίδων

café, σημειώθηκε και σημαντική ανάπτυξη των δικτύων καταστημάτων των ήδη υπαρχουσών

αλυσίδων, τόσο στην Αττική όσο και στην υπόλοιπη Ελλάδα. Επίσης, ορισμένες αλυσίδες café

επεκτείνουν το δίκτυο των καταστημάτων τους και προς το εξωτερικό (π.χ. Βουλγαρία,

Ρουμανία κλπ.).

Σύμφωνα με παράγοντες του κλάδου, οι συνολικές πωλήσεις του «σερβιριζόμενου»

καφέ τόσο μέσω οργανωμένων αλυσίδων, όσο και μέσω μεμονωμένων καταστημάτων

παρουσιάζουν ανοδική πορεία. Η ραγδαία αυτή αύξηση των αλυσίδων café, σύμφωνα με τις

ίδιες πηγές, οφείλεται ως ένα βαθμό, στο μεγάλο περιθώριο κέρδους που αφήνει ο καφές, στη

νοοτροπία του Έλληνα για τον καφέ (ο οποίος είναι συνυφασμένος με τη διασκέδασή του), αλλά

και το χαμηλό κόστος του καφέ σε σχέση με τις ώρες που μπορεί να «καταναλώσει» για να τον

απολαύσει (1 ή και 2 ώρες). Επιπλέον, η ανάπτυξη του κλάδου των αλυσίδων café συνδέεται

άμεσα και με τις αυξημένες επαγγελματικές υποχρεώσεις των μελών της οικογένειας, τη

διεύρυνση του ωραρίου εργασίας και τη γενικότερη επιτάχυνση των ρυθμών ζωής που

συνοδεύονται με πολύωρη απουσία από το σπίτι.

Ανοδική πορεία παρουσίασαν κατά την τριετία 2006-2008 οι συνολικές πωλήσεις των

αλυσίδων καφέ που αναλύθηκαν στην προηγούμενη ενότητα, με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης

12,7%. Το 2008 οι συνολικές πωλήσεις των αλυσίδων καφέ εκτιμάται ότι διαμορφώθηκαν στα

€202 εκατ. σημειώνοντας αύξηση κατά 10,4% σε σχέση με το 2007. Το ποσό που προήλθε από

τις πωλήσεις του σερβιριζόμενου καφέ (σύμφωνα με το μέσο όρο πωλήσεων ανά κατάστημα)

υπολογίζεται στα €111 εκατ. το 2008 καλύπτοντας μερίδιο 55%.

Πίνακας 5.5 Εξέλιξη πωλήσεων των αλυσίδων café (2006-2008)

Έτος Συνολικές πωλήσεις αλυσίδων café*

Πωλήσεις σερβιριζόμενου καφέ

Ποσοστό συμμετοχής του καφέ

2006 159.000.000 80.000.000 50,3% 2007 183.000.000 100.000.000 54,6% 2008 202.000.000 111.000.000 55,0%

*Οι πωλήσεις αφορούν τις αλυσίδες Café που παρουσιάστηκαν στην προηγούμενη ενότητα. Πηγή: Εκτιμήσεις ICAP Group AE

Στο συνολικό τζίρο των εξεταζόμενων αλυσίδων, η αλυσίδα καταστημάτων Γρηγόρης

Μικρογεύματα - Coffeeright εκτιμάται ότι απέσπασε μερίδιο της τάξεως του 32%. Ακολουθούν

τα καταστήματα της αλυσίδας Flocafe με μερίδιο της τάξης του 30% και τα Starbucks

αποσπώντας μερίδιο που κυμάνθηκε στο 19%, επί του συνολικού κύκλου εργασιών των

συγκεκριμένων αλυσίδων (πίνακας 5.5).

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 98

Πίνακας 5.6 Μερίδια αλυσίδων café (2008) Αλυσίδα Café Μερίδιο αγοράς στις συνολικές πωλήσεις των συγκεκριμένων αλυσίδων

Γρηγόρης Μικρογεύματα.- Coffeeright

≅32%

Flocafe ≅30% Starbucks ≅19% Haagen Dazs ≅8% Palmie Bistro ≅7,5% Coffeetime ≅2%

Αλυσίδα Café Μερίδιο αγοράς στις συνολικές πωλήσεις του καφέ μέσω των αλυσίδων Starbucks ≅32,5% Flocafe ≅30-30,5% Γρηγόρης Μικρογεύματα.- Coffeeright

≅23%

Haagen Dazs ≅5,5% Palmie Bistro ≅5,5% Coffeetime ≅1,3%

Πηγή: Εκτιμήσεις ICAP Group AE

Σαφώς, όπως έχει ήδη αναφερθεί, οι πωλήσεις των ροφημάτων καφέ έχουν διαφορετική

βαρύτητα στην διαμόρφωση του συνολικού κύκλου εργασιών των επιμέρους εξεταζομένων

αλυσίδων. Στις συνολικές πωλήσεις που προέρχονται από τον καφέ (€111 εκατ. το 2008)

σημαντική θέση κατέχει η αλυσίδα Starbucks με μερίδιο 32,5% περίπου. Ακολουθούν η αλυσίδα

café Flocafe με μερίδιο που εκτιμάται στο 30%-30,5% και η αλυσίδα café Γρηγόρης

Μικρογεύματα - Coffeeright με εκτιμώμενο μερίδιο της τάξεως 23%. Μικρότερα ποσοστά

αποσπούν οι λοιπές αλυσίδες café.

5.6 Αλυσίδες Καφεκοπτείων 5.6.1 Ιστορική Αναδρομή Καφεκοπτείων - Εξέλιξη

Η ιστορία του καφέ στην Ελλάδα αρχίζει από τα χρόνια της Τουρκοκρατίας. Ιδιαίτερα οι

Έλληνες της Κωνσταντινούπολης, της Θεσσαλονίκης και γενικά της Βορείου Ελλάδος ήταν αυτοί

που πρώτοι γνώρισαν τον καφέ. Στην ευρύτερη περιοχή της Β. Ελλάδας συναντούσε κανείς

μεγάλο αριθμό καφενείων από τον 17ο αιώνα. Στην Αθήνα και τις πόλεις της Νοτίου Ελλάδας τα

καφενεία εμφανίστηκαν αργότερα.

Μέχρι τις αρχές του 20ου αιώνα τα καφενεία έκαναν και τη δουλειά του καφεκόπτη,

δηλαδή προμηθεύονταν πράσινο ακατέργαστο καφέ που μετά το καβούρδισμα, τον άλεθαν σε

μικρούς χειροκίνητους μύλους. Το καβούρδισμα γινόταν σε ειδικά τηγάνια, ενώ το άλεσμα του

καφέ γινόταν είτε με χειροκίνητους μύλους είτε με τη μέθοδο του καπνίσματος.

Τα πρώτα ειδικά καταστήματα για τον καφέ, τα λεγόμενα καφεποιεία, που γρήγορα

μετονομάστηκαν σε καφεκοπτεία, εμφανίστηκαν στο τέλος του 19ου αιώνα και ασχολούνταν

αποκλειστικά με την εισαγωγή, την επεξεργασία και την πώληση του καφέ έτοιμου για

κατανάλωση. Από τα πρώτα καφεκοπτεία της Αθήνας είναι ο «Οίκος Μπέλκα» στην Πλατεία

Δημοτικού Θεάτρου (σημερινή Πλατεία Κοτζιά) και το καφεκοπτείο Ανδρέα Ριζόπουλου στην ίδια

περιοχή, το καφεκοπτείο Μισεγιάννη – Μάστορη στην οδό Σκουφά στο Κολωνάκι (1914) και το

1919 άνοιξε το πρώτο καφεκοπτείο Λουμίδη στον Πειραιά.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 99

Μετά την απελευθέρωση αρχίζει μια περίοδος σκληρών κυβερνητικών παρεμβάσεων

στην τιμή του καφέ, για συναλλακτικούς λόγους, που είχε σαν αποτέλεσμα την υποβάθμιση της

ποιότητας του προσφερόμενου ελληνικού καφέ και τη στροφή του καταναλωτή προς το

νεοεμφανισθέντα, και χωρίς κανένα έλεγχο τιμής, στιγμιαίο καφέ. Ο ελληνικός καφές

περιθωριοποιείται και στη θέση του προωθείται ο στιγμιαίος καθώς προσφέρει μεγαλύτερο

κέρδος. Τη δεκαετία του ’80 η αγορά του καφέ ομαλοποιείται.

Στον κλάδο των καφεκοπτείων τα τελευταία κυρίως έτη παρατηρείται άνθηση καθώς,

σύμφωνα με παράγοντες του κλάδου, οι καταναλωτές δίνουν συνεχώς μεγαλύτερη προσοχή

στην ποιότητα – ποικιλία του καφέ που καταναλώνουν. Το πλήθος των προϊόντων, καθώς

παρέχεται μεγάλη ποικιλία καφέδων αλλά και άλλων ροφημάτων και συνοδευτικών του καφέ,

αλλά και η λογική του εξειδικευμένου καταστήματος, ωθούν αρκετούς καταναλωτές προς τα

συγκεκριμένα σημεία πώλησης.

Η ανάπτυξη των καφεκοπτείων όπως και των αλυσίδων καφέ εντάθηκε με την υιοθέτηση

του θεσμού της δικαιόχρησης (franchising), ο οποίος έδωσε τη δυνατότητα στις επιχειρήσεις να

επεκτείνουν τα δίκτυά τους και να μετατραπούν από μικρές μονάδες συνοικιακού χαρακτήρα με

«ανώνυμα» προϊόντα, σε οργανωμένες αλυσίδες με ενιαίο εμπορικό σήμα και εκτενή παρουσία,

αποκτώντας, σε μικρό σχετικά χρονικό διάστημα, ευρύ δίκτυο καταστημάτων.

5.6.2 Παρουσίαση Αλυσίδων Καφεκοπτείων

• Coffee Island - Coffee Gourmet ΕΠΕ

Το πρώτο κατάστημα της αλυσίδας ξεκίνησε τη λειτουργία του στην Πάτρα το 2001. Η

Coffee Gourmet ΕΠΕ που έχει σαν δραστηριότητα και την οργάνωση επιχειρήσεων με την

επωνυμία Coffee Island με το σύστημα franchising, είναι η εταιρεία που προμηθεύει τα

καφεκοπτεία της αλυσίδας καθώς ασχολείται επίσης με εισαγωγές και εμπόριο καφέ. Όσον

αφορά τις εισαγωγές, η εταιρεία προμηθεύεται από την Ιταλία τη μεγαλύτερη ποσότητα σε

κόκκους, το άλεσμα των οποίων πραγματοποιείται στα καφεκοπτεία της αλυσίδας.

Στα καταστήματα της αλυσίδας Coffee Island εκτός από καφέδες ο καταναλωτής μπορεί

να προμηθευτεί τσάι αλλά και χρηστικά αντικείμενα όπως καφετιέρες, μηχανές espresso,

μύλους, φλιτζάνια κ.ά. Επιπλέον, διατίθενται γλυκίσματα, γλυκά του κουταλιού και μαρμελάδες.

Παράλληλα, υπάρχει και δυνατότητα χονδρικής πώλησης καφέ.

Σύμφωνα με δήλωση, σήμερα λειτουργούν 32 καταστήματα σε ολόκληρη την Ελλάδα,

κυρίως στην περιφέρεια, εκ των οποίων 2 είναι εταιρικά και 30 franchisees. Στους άμεσους

στόχους της εταιρείας είναι η επέκταση του δικτύου της με την δημιουργία 4 νέων

καταστημάτων μέχρι το τέλος του 2009.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 100

• Coffeeway – Coffee Connection ΑBEE

Το πρώτο κατάστημα της αλυσίδας εγκαινιάστηκε το 1994 στο Κολωνάκι. Η Coffee

Connection ABEE έχει σαν δραστηριότητα την οργάνωση επιχειρήσεων με την επωνυμία

Coffeeway με το σύστημα franchising και είναι η εταιρεία που προμηθεύει τα καφεκοπτεία της

αλυσίδας καθώς ασχολείται επίσης με εισαγωγές και εμπόριο καφέ.

Στα καταστήματα Coffeeway εκτός από μεγάλη ποικιλία καφέδων οι καταναλωτές

μπορούν να προμηθευτούν χρηστικά αντικείμενα, όπως καφετιέρες, μηχανές για espresso,

μύλους, φλιτζάνια αλλά και συνοδευτικά του καφέ καθώς και βιβλία αφιερωμένα στον καφέ.

Τα καταστήματα Coffeeway αποτελούν τη μεγαλύτερη αλυσίδα καφεκοπτείων στην

Ελλάδα με 63 καταστήματα εκ των οποίων τα 41 βρίσκονται στην Αττική, τα 19 στην υπόλοιπη

Ελλάδα, 2 σε κλειστές αγορές και 1 στο εξωτερικό. Τα εταιρικά καταστήματα της αλυσίδας

ανέχονται, για το 2008, σε 19 ενώ τα franchisees φτάνουν τα 44. Κατά το 2009 αναμένεται να

δημιουργηθούν δυο νέα εταιρικά καταστήματα.

• Queens Coffee and Tea – Αφρικόφι ΕΠΕ

Η αλυσίδα καφεκοπτείων Queens αποτελείται από 5 καταστήματα που λειτουργούν με τη

μέθοδο του franchising. Προμηθεύονται τα προϊόντα από την εταιρεία Αφρικόφι ΕΠΕ η οποία

δραστηριοποιείται στην επεξεργασία καφέ και τσαγιού, σε αντιπροσωπείες, αποκλειστικές

εισαγωγές και χονδρικό εμπόριο στιγμιαίου καφέ, επιτραπέζιων ειδών, επαγγελματικών

συσκευών καφέ και εξαρτημάτων.

Στα καταστήματα της αλυσίδας εκτός από καφέδες διατίθεται μεγάλη ποικιλία τσαγιών,

συνοδευτικά του καφέ καθώς και εξαρτήματα και αξεσουάρ για καφέ όπως φλιτζάνια, μπρίκια

κ.ά.

• Δανδάλης – Δανδάλης Α. Τ. & Υιοι ΑΕΒΕ

Η ατομική επιχείρηση του Αλέξανδρου Δανδάλη η οποία προϋπήρχε από το 1952

αποτέλεσε το πρώτο κατάστημα της σημερινής αλυσίδας. Η εταιρεία Δανδάλης Α. Τ. & Υιοι ΑΕΒΕ

η οποία προμηθεύει με καφέ την εν λόγω αλυσίδα καταστημάτων ιδρύθηκε το 1995 με έδρα το

Ηράκλειο, ύστερα από μετατροπή της νομικής μορφής της ομόρρυθμης εταιρείας Αλέκος

Δανδάλης & Υιοι ΟΕ η οποία είχε ιδρυθεί το 1987 σαν συνέχεια της ατομικής επιχείρησης.

Στα καταστήματα της αλυσίδας εκτός από καφέδες διατίθενται προϊόντα σοκολάτας,

κακάο, καραμέλες, συνοδευτικά του καφέ καθώς και εξαρτήματα και αξεσουάρ για καφέ.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 101

• Καφεκοπτεία Λουμίδη

Με έτος ίδρυσης της εταιρείας Λουμίδης Α. Ν. Καφεκοπτεία Λουμίδη ΕΠΕ το 1919, τα

καφεκοπτεία Λουμίδη είναι από τα παλαιότερα καταστήματα στον συγκεκριμένο κλάδο.

Υπάρχουν 3 ιδιόκτητα (εταιρικά) καταστήματα Λουμίδη τα οποία βρίσκονται στην

Ομόνοια, τον Πειραιά και τη Θεσσαλονίκη, καθώς και καταστήματα που λειτουργούν γενικά με

τη μέθοδο του franchising.

Κάθε ιδιόκτητο κατάστημα της αλυσίδας αποτελεί και μια επιχείρηση. Πιο συγκεκριμένα,

οι εταιρείες που δραστηριοποιούνται είναι οι: Λουμίδης Α. Ι. Καφεκοπτεία Λουμίδη ΕΠΕ (ίδρυση

1993, έδρα: Αιόλου 16, Αθήνα), Λουμίδης Α. Ν. Καφεκοπτεία Λουμίδη ΕΠΕ (αρχική ίδρυση

1919, έδρα: Τσαμαδού 10, Πειραιάς) και Καφεκοπτεία Λουμίδη ΑΒΕΕ (ίδρυση 1990, έδρα:

Πανεπιστημίου 65 με υποκατάστημα στη Θεσσαλονίκη, Κομνηνών 22). Η τελευταία ασχολείται

με την επεξεργασία καφέ σε εργοστάσιο που διατηρεί στις Αχαρνές, καθώς και με την οργάνωση

του δικτύου αλυσίδας καφεκοπτείων με την επωνυμία «Καφεκοπτεία Λουμίδη».

Στα καταστήματα της αλυσίδας εκτός από καφέδες διατίθενται συνοδευτικά του καφέ

καθώς και εξαρτήματα και αξεσουάρ για καφέ όπως καφετιέρες, φλιτζάνια, μπρίκια κ.ά.

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 102

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 5

Π5.1 Μέσος εβδομαδιαίος χρόνος εργασίας (σε ώρες) ανά απασχολούμενο σε χώρες της Ευρώπης (1996-2007) Χώρα 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Ε.Ε. 27 Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 41.7 41.6 41.7 41.8 41.9 41.9 41.8 Μ.Δ. Ε.Ε. 25 Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 41.8 41.6 41.7 41.9 41.9 41.9 41.9 Μ.Δ. E.E. 15 42.1 42.1 41.9 41.7 41.6 41.4 41.5 41.7 41.8 41.8 41.8 42.1 Ευρωζώνη 41.4 41.5 41.3 41.2 41.2 41.0 41.1 41.4 41.6 41.6 41.6 41.4 Ευρωζώνη 16 Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 41.3 41.2 41.0 41.1 41.4 41.6 41.6 41.6 Μ.Δ. Ευρωζώνη 15 Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 41.3 41.2 41.0 41.1 41.4 41.6 41.6 41.6 Μ.Δ. Βέλγιο 40.6 41.2 38.4 38.5 41.2 41.4 41.3 41.0 41.1 40.9 41.2 40.6 Βουλγαρία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 41.4 41.6 41.3 41.8 41.5 41.7 41.9 Μ.Δ. Δημ. της Τσεχίας 44.9 45.0 44.7 44.7 42.5 42.7 43.1 42.9 42.8 42.8 42.8 44.9 Δανία 39.9 40.1 40.0 40.6 40.3 40.3 40.3 40.3 40.3 40.4 40.4 39.9 Γερμανία 41.7 41.7 41.8 41.8 41.6 41.4 41.0 41.3 41.5 41.8 41.7 41.7 Εσθονία 42.7 42.7 42.0 41.9 42.0 41.6 41.6 41.6 41.3 41.2 41.2 42.7 Ιρλανδία 43.2 42.9 42.1 42.0 41.5 41.3 40.9 40.7 40.6 : 40.2 43.2 Ελλάδα 44.4 44.5 44.8 44.3 44.2 44.2 44.3 44.1 44.2 44.1 43.8 44.4 Ισπανία 42.3 42.3 42.2 42.1 42.0 41.8 41.6 41.7 42.3 (α) 42.2 42.0 42.3 Γαλλία 41.1 41.0 40.9 40.2 39.6 38.9 40.7 40.7 41.0 41.0 41.0 41.1 Ιταλία 40.5 40.6 40.5 40.6 40.6 40.5 40.5 41.4 (α) 41.2 41.1 41.1 40.5 Κύπρος Μ.Δ. Μ.Δ. 42.6 42.6 41.8 41.7 42.0 42.4 42.3 41.8 41.7 Μ.Δ. Λετονία Μ.Δ. 44.1 44.3 44.0 44.6 44.1 43.8 43.3 42.7 42.7 42.0 Μ.Δ. Λιθουανία Μ.Δ. 42.9 Μ.Δ. 40.1 39.7 39.5 39.4 39.4 39.4 39.9 40.0 Μ.Δ. Λουξεμβούργο 40.3 40.3 40.6 40.7 40.3 40.2 40.8 40.9 40.9 40.4 39.9 40.3 Ουγγαρία 42.0 41.8 42.0 41.9 41.5 41.4 41.4 41.3 41.0 41.0 40.9 42.0 Μάλτα Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 41.9 40.5 41.4 41.7 41.5 41.5 41.2 41.2 Μ.Δ. Ολλανδία 41.3 41.0 41.0 41.0 40.9 40.7 40.6 40.6 40.7 40.9 40.9 41.3 Αυστρία 41.9 41.8 41.9 41.8 41.7 41.6 41.5 44.8 (α) 44.3 44.3 44.3 41.9 Πολωνία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 43.0 43.4 43.4 43.4 43.2 43.0 42.9 Μ.Δ. Πορτογαλία 43.1 43.1 (α) 42.4 42.0 41.9 41.9 41.6 41.8 41.6 41.5 41.6 43.1 Ρουμανία 41.5 41.1 41.1 41.2 40.9 41.8 (α) 41.8 41.5 41.4 41.1 41.0 41.5 Σλοβενία 43.8 43.9 43.6 43.1 43.2 43.1 42.6 42.9 42.9 42.5 42.5 43.8 Σλοβακία Μ.Δ. 42.6 42.2 42.2 42.6 42.2 41.0 41.2 41.5 41.6 41.6 Μ.Δ. Φιλανδία 40.9 40.9 41.0 40.9 40.7 40.6 40.6 40.4 40.5 40.3 40.3 40.9 Σουηδία 41.4 41.3 41.3 41.2 41.0 41.0 40.8 40.8 41.1 (α) 41.0 41.0 41.4 Ην. Βασίλειο 44.9 44.8 44.3 44.2 44.2 43.9 43.7 43.4 43.2 43.0 43.0 44.9 Κροατία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 42.8 43.0 42.7 42.4 42.0 42.0 Μ.Δ.

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 103

Π5.1 (συνέχεια) Χώρα 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Τουρκία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 55.1 53.9 Μ.Δ. Ισλανδία 49.5 49.4 50.0 50.1 49.5 48.5 47.2 46.7 47.2 47.4 47.1 49.5 Νορβηγία 39.7 39.5 39.5 39.3 39.2 39.2 39.4 39.3 39.3 39.4 39.2 39.7 Ελβετία 43.1 43.1 43.0 42.8 42.7 42.9 42.7 42.6 42.7 42.7 42.7 43.1 Μ.Δ.: Μη Διαθέσιμα (α): Ασυνέχεια Ευρωζώνη: Αυστρία, Βέλγιο, Γαλλία, Γερμανία, Ελλάδα, Ιρλανδία, Ισπανία, Ιταλία, Κύπρος, Λουξεμβούργο, Μάλτα, Ολλανδία, Πορτογαλία, Σλοβενία, Σλοβακία, Φινλανδία

Πηγή: Eurostat

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 104

Π5.2 Ποσοστό συνολικής απασχόλησης ανά φύλο σε χώρες του εξωτερικού (1996-2007) Σύνολο (Άνδρες και Γυναίκες)

Χώρα 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Ε.Ε. 27 Μ.Δ. 60.7 61.2 61.8 62.2 62.6 62.4 62.6 63.0 63.6 64.5 65.4 Ε.Ε. 25 Μ.Δ. 60.6 61.2 61.9 62.4 62.8 62.8 63.0 63.4 64.0 64.9 65.8 E.E. 15 60.3 60.7 61.4 62.5 63.4 64.1 64.2 64.5 64.8 65.4 66.2 67.0 Ευρωπαϊκή Ένωση 60.3 60.7 61.4 62.5 63.4 64.1 64.2 64.5 64.8 64.0 64.9 65.4 Ευρωζώνη 58.2 58.6 59.3 60.6 61.7 62.2 62.4 62.7 63.1 63.8 64.8 65.7 Ευρωζώνη 15 58.1 58.5 59.2 60.4 61.5 62.2 62.4 62.7 63.2 63.8 64.8 65.7 Ευρωζώνη 13 58.1 58.5 59.3 60.5 61.5 62.2 62.4 62.7 63.2 63.8 64.8 65.7 Ευρωζώνη 12 58.1 58.4 59.2 60.4 61.5 62.2 62.4 62.7 63.1 63.8 64.8 65.7 Βέλγιο 56.2 56.8 57.4 59.3 60.5 59.9 59.9 59.6 60.3 61.1 61.0 62.0 Βουλγαρία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 50.4 49.7 50.6 52.5 54.2 55.8 58.6 61.7 Δημ. της Τσεχίας Μ.Δ. Μ.Δ. 67.3 65.6 65.0 65.0 65.4 64.7 64.2 64.8 65.3 66.1 Δανία 73.8 74.9 75.1 76.0 76.3 76.2 75.9 75.1 75.7 75.9 77.4 77.1 Γερμανία 64.1 63.7 63.9 65.2 65.6 65.8 65.4 65.0 65.0 66.0 (α) 67.5 69.4 Εσθονία Μ.Δ. Μ.Δ. 64.6 61.5 60.4 61.0 62.0 62.9 63.0 64.4 68.1 69.4 Ιρλανδία 55.4 57.6 60.6 63.3 65.2 65.8 65.5 65.5 66.3 67.6 68.6 69.1 Ελλάδα 55.0 55.1 56.0 55.9 56.5 56.3 57.5 58.7 59.4 60.1 61.0 61.4 Ισπανία 47.9 49.5 51.3 53.8 56.3 57.8 58.5 59.8 61.1 63.3 (α) 64.8 65.6 Γαλλία 59.5 59.6 60.2 60.9 62.1 62.8 63.0 64.0 63.7 63.9 63.8 64.6 Ιταλία 51.2 51.3 51.9 52.7 53.7 54.8 55.5 56.1 57.6 (b) 57.6 58.4 58.7 Κύπρος Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 65.7 67.8 68.6 69.2 68.9 68.5 69.6 71.0 Λετονία Μ.Δ. Μ.Δ. 59.9 58.8 57.5 58.6 60.4 61.8 62.3 63.3 66.3 68.3 Λιθουανία Μ.Δ. Μ.Δ. 62.3 61.7 59.1 57.5 59.9 61.1 61.2 62.6 63.6 64.9 Λουξεμβούργο 59.2 59.9 60.5 61.7 62.7 63.1 63.4 62.2 62.5 63.6 63.6 64.2 Ουγγαρία 52.1 52.4 53.7 55.6 56.3 56.2 56.2 57.0 56.8 56.9 57.3 57.3 Μάλτα Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 54.2 54.3 54.4 54.2 54.0 53.9 53.6 54.6 Ολλανδία 66.3 68.5 70.2 71.7 72.9 74.1 74.4 73.6 73.1 73.2 74.3 76.0 Αυστρία 67.8 67.8 67.9 68.6 68.5 68.5 68.7 68.9 67.8 (α) 68.6 70.2 71.4 Πολωνία Μ.Δ. 58.9 59.0 57.6 55.0 53.4 51.5 51.2 51.7 52.8 54.5 57.0 Πορτογαλία 64.1 65.7 66.8 (α) 67.4 68.4 69.0 68.8 68.1 67.8 67.5 67.9 67.8 Ρουμανία Μ.Δ. 65.4 64.2 63.2 63.0 62.4 57.6 (α) 57.6 57.7 57.6 58.8 58.8 Σλοβενία 61.6 62.6 62.9 62.2 62.8 63.8 63.4 62.6 65.3 66.0 66.6 67.8 Σλοβακία Μ.Δ. Μ.Δ. 60.6 58.1 56.8 56.8 56.8 57.7 57.0 57.7 59.4 60.7 Φιλανδία 62.4 63.3 64.6 66.4 67.2 68.1 68.1 67.7 67.6 68.4 69.3 70.3 Σουηδία 70.3 69.5 70.3 71.7 73.0 74.0 73.6 72.9 72.1 72.5 (α) 73.1 74.2 Ην. Βασίλειο 69.0 69.9 70.5 71.0 (α) 71.2 71.4 71.4 71.5 71.7 71.7 71.6 71.5 Κροατία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 53.4 53.4 54.7 55.0 55.6 57.1 Π.Γ.Δ.Μ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Τουρκία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 48.8 47.8 46.9 45.8 46.1 46.0 45.9 45.8 Ισλανδία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 83.3 82.3 83.8 84.6 85.1 Νορβηγία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 77.5 77.2 76.8 75.5 75.1 74.8 75.4 76.8 Ελβετία 77.0 76.9 78.0 78.4 78.3 79.1 78.9 77.9 77.4 77.2 77.9 78.6

Η.Π.Α. 72.8 73.5 73.8 73.9 74.0 73.1 71.9 71.2 71.2 71.5 71.9 71.7 Ιαπωνία 69.4 70.0 69.5 68.8 68.8 68.7 68.2 68.3 68.6 69.2 69.9 70.6

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 105

Π5.2 (συνέχεια) Άνδρες

Χώρα 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Ε.Ε. 27 Μ.Δ. 70.0 70.3 70.7 70.8 70.9 70.4 70.3 70.4 70.8 71.7 72.5 Ε.Ε. 25 Μ.Δ. 70.2 70.6 71.0 71.3 71.4 71.0 70.9 71.0 71.4 72.1 73.0 E.E. 15 70.4 70.6 71.2 72.1 72.8 73.1 72.8 72.7 72.7 73.0 73.6 74.2 Ευρωπαϊκή Ένωση 70.4 70.6 71.2 72.1 72.8 73.1 72.8 72.7 72.7 71.4 72.1 72.5 Ευρωζώνη 69.0 69.2 69.8 70.8 71.6 72.0 71.7 71.6 71.6 71.9 72.7 73.4 Ευρωζώνη 15 69.1 69.3 69.9 70.8 71.6 72.0 71.7 71.6 71.6 71.9 72.7 73.4 Ευρωζώνη 13 69.1 69.3 69.9 70.8 71.6 72.0 71.7 71.6 71.6 71.9 72.7 73.4 Ευρωζώνη 12 69.2 69.3 69.9 70.8 71.6 72.0 71.7 71.6 71.6 71.9 72.7 73.4 Βέλγιο 66.9 67.1 67.1 68.1 69.5 68.8 68.3 67.3 67.9 68.3 67.9 68.7 Βουλγαρία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 54.7 52.7 53.7 56.0 57.9 60.0 62.8 66.0 Δημ. της Τσεχίας Μ.Δ. Μ.Δ. 76.0 74.0 73.2 73.2 73.9 73.1 72.3 73.3 73.7 74.8 Δανία 80.0 80.5 79.9 80.8 80.8 80.2 80.0 79.6 79.7 79.8 81.2 81.0 Γερμανία 72.6 71.9 71.9 72.8 72.9 72.8 71.8 70.9 70.8 71.3 (b) 72.8 74.7 Εσθονία Μ.Δ. Μ.Δ. 69.6 65.8 64.3 65.0 66.5 67.2 66.4 67.0 71.0 73.2 Ιρλανδία 67.5 69.1 72.1 74.5 76.3 76.6 75.4 75.2 75.9 76.9 77.7 77.4 Ελλάδα 72.7 72.1 71.7 71.1 71.5 71.4 72.2 73.4 73.7 74.2 74.6 74.9 Ισπανία 62.9 64.5 66.8 69.3 71.2 72.5 72.6 73.2 73.8 75.2 (α) 76.1 76.2 Γαλλία 67.0 66.9 67.4 68.0 69.2 69.7 69.5 69.9 69.4 69.3 69.0 69.3 Ιταλία 66.7 66.5 66.8 67.3 68.0 68.5 69.1 69.6 70.1 (α) 69.9 70.5 70.7 Κύπρος Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 78.7 79.3 78.9 78.8 79.8 79.2 79.4 80.0 Λετονία Μ.Δ. Μ.Δ. 65.1 64.1 61.5 61.9 64.3 66.1 66.4 67.6 70.4 72.5 Λιθουανία Μ.Δ. Μ.Δ. 66.2 64.3 60.5 58.9 62.7 64.0 64.7 66.1 66.3 67.9 Λουξεμβούργο 74.3 74.3 74.5 74.5 75.0 75.0 75.1 73.3 72.8 73.3 72.6 72.3 Ουγγαρία 59.5 59.7 60.5 62.4 63.1 62.9 62.9 63.5 63.1 63.1 63.8 64.0 Μάλτα Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 75.0 76.2 74.7 74.5 75.1 73.8 73.3 72.9 Ολλανδία 76.5 78.8 80.2 80.9 82.1 82.8 82.4 81.1 80.2 79.9 80.9 82.2 Αυστρία 77.3 77.1 77.0 77.6 77.3 76.4 76.4 76.4 74.9 (α) 75.4 76.9 78.4 Πολωνία Μ.Δ. 66.8 66.5 64.2 61.2 59.2 56.9 56.5 57.2 58.9 60.9 63.6 Πορτογαλία 73.9 75.5 75.9 (α) 75.8 76.5 77.0 76.5 75.0 74.2 73.4 73.9 73.8 Ρουμανία Μ.Δ. 71.9 70.4 69.0 68.6 67.8 63.6 (b) 63.8 63.4 63.7 64.6 64.8 Σλοβενία 66.0 67.0 67.2 66.5 67.2 68.6 68.2 67.4 70.0 70.4 71.1 72.7 Σλοβακία Μ.Δ. Μ.Δ. 67.8 64.3 62.2 62.0 62.4 63.3 63.2 64.6 67.0 68.4 Φιλανδία 65.4 66.2 67.8 69.2 70.1 70.8 70.0 69.7 69.7 70.3 71.4 72.1 Σουηδία 72.6 71.7 72.8 74.0 75.1 75.7 74.9 74.2 73.6 74.4 (α) 75.5 76.5 Ην. Βασίλειο 75.5 76.6 77.3 77.7 (α) 77.8 78.0 77.7 77.8 77.9 77.7 77.5 77.5 Κροατία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 60.5 60.3 61.8 61.7 62.0 64.4 Π.Γ.Δ.Μ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Τουρκία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 71.8 69.4 66.9 65.9 67.8 68.2 68.1 68.0 Ισλανδία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 86.3 85.8 86.9 88.1 89.1 Νορβηγία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 81.3 80.7 79.9 78.3 77.9 77.8 78.4 79.5 Ελβετία 86.9 85.9 87.2 87.2 87.3 87.6 86.2 85.1 84.4 83.9 84.7 85.6

Η.Π.Α. 79.6 80.0 80.4 80.5 80.6 79.3 77.9 76.9 77.2 77.6 78.0 77.7 Ιαπωνία 82.1 82.3 81.6 81.0 80.8 80.4 79.8 79.8 79.9 80.3 81.0 81.7

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 106

Π5.2 (συνέχεια) Γυναίκες

Χώρα 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Ε.Ε. 27 Μ.Δ. 51.4 52.0 53.0 53.7 54.3 54.4 54.9 55.5 56.3 57.3 58.3 Ε.Ε. 25 Μ.Δ. 51.1 51.8 52.9 53.6 54.3 54.7 55.2 55.8 56.6 57.6 58.6 E.E. 15 50.2 50.8 51.6 53.0 54.1 55.0 55.6 56.2 57.0 57.8 58.8 59.7 Ευρωπαϊκή Ένωση 50.2 50.8 51.6 53.0 54.1 55.0 55.6 56.2 57.0 56.6 57.6 58.3 Ευρωζώνη 47.4 48.0 48.9 50.4 51.7 52.4 53.1 53.8 54.7 55.7 56.8 58.0 Ευρωζώνη 15 47.2 47.7 48.6 50.1 51.4 52.4 53.1 53.8 54.7 55.7 56.8 58.0 Ευρωζώνη 13 47.2 47.7 48.7 50.2 51.4 52.4 53.1 53.8 54.7 55.7 56.9 58.0 Ευρωζώνη 12 47.1 47.7 48.6 50.1 51.4 52.4 53.1 53.8 54.7 55.7 56.8 58.0 Βέλγιο 45.4 46.5 47.6 50.4 51.5 51.0 51.4 51.8 52.6 53.8 54.0 55.3 Βουλγαρία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 46.3 46.8 47.5 49.0 50.6 51.7 54.6 57.6 Δημ. της Τσεχίας : : 58.7 57.4 56.9 56.9 57.0 56.3 56.0 56.3 56.8 57.3 Δανία 67.4 69.1 70.2 71.1 71.6 72.0 71.7 70.5 71.6 71.9 73.4 73.2 Γερμανία 55.3 55.3 55.8 57.4 58.1 58.7 58.9 58.9 59.2 60.6 (α) 62.2 64.0 Εσθονία : : 60.3 57.8 56.9 57.4 57.9 59.0 60.0 62.1 65.3 65.9 Ιρλανδία 43.2 45.9 49.0 52.0 53.9 54.9 55.4 55.7 56.5 58.3 59.3 60.6 Ελλάδα 38.7 39.3 40.5 41.0 41.7 41.5 42.9 44.3 45.2 46.1 47.4 47.9 Ισπανία 33.1 34.6 35.8 38.5 41.3 43.1 44.4 46.3 48.3 51.2 (α) 53.2 54.7 Γαλλία 52.2 52.4 53.1 54.0 55.2 56.0 56.7 58.2 58.2 58.5 58.8 60.0 Ιταλία 36.0 36.4 37.3 38.3 39.6 41.1 42.0 42.7 45.2 (α) 45.3 46.3 46.6 Κύπρος Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 53.5 57.2 59.1 60.4 58.7 58.4 60.3 62.4 Λετονία Μ.Δ. Μ.Δ. 55.1 53.9 53.8 55.7 56.8 57.9 58.5 59.3 62.4 64.4 Λιθουανία Μ.Δ. Μ.Δ. 58.6 59.4 57.7 56.2 57.2 58.4 57.8 59.4 61.0 62.2 Λουξεμβούργο 43.8 45.3 46.2 48.6 50.1 50.9 51.6 50.9 51.9 53.7 54.6 56.1 Ουγγαρία 45.2 45.4 47.2 49.0 49.7 49.8 49.8 50.9 50.7 51.0 51.1 50.9 Μάλτα Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 33.1 32.1 33.9 33.6 32.7 33.7 33.4 35.7 Ολλανδία 55.8 58.0 60.1 62.3 63.5 65.2 66.2 66.0 65.8 66.4 67.7 69.6 Αυστρία 58.4 58.6 58.8 59.6 59.6 60.7 61.3 61.6 60.7 (α) 62.0 63.5 64.4 Πολωνία : 51.3 51.7 51.2 48.9 47.7 46.2 46.0 46.2 46.8 48.2 50.6 Πορτογαλία 54.9 56.5 58.2 (α) 59.4 60.5 61.3 61.4 61.4 61.7 61.7 62.0 61.9 Ρουμανία : 59.1 58.2 57.5 57.5 57.1 51.8 (α) 51.5 52.1 51.5 53.0 52.8 Σλοβενία 57.1 58.0 58.6 57.7 58.4 58.8 58.6 57.6 60.5 61.3 61.8 62.6 Σλοβακία Μ.Δ. Μ.Δ. 53.5 52.1 51.5 51.8 51.4 52.2 50.9 50.9 51.9 53.0 Φιλανδία 59.4 60.3 61.2 63.4 64.2 65.4 66.2 65.7 65.6 66.5 67.3 68.5 Σουηδία 68.1 67.2 67.9 69.4 70.9 72.3 72.2 71.5 70.5 70.4 (α) 70.7 71.8 Ην. Βασίλειο 62.5 63.1 63.6 64.2 (α) 64.7 65.0 65.2 65.3 65.6 65.8 65.8 65.5 Κροατία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 46.7 46.7 47.8 48.6 49.4 50.0 Π.Γ.Δ.Μ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ.

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 107

Π5.2 (συνέχεια) Γυναίκες

Χώρα 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Τουρκία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 25.8 26.3 27.0 25.7 24.3 23.8 23.9 23.8 Ισλανδία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 80.1 78.8 80.5 80.8 80.8 Νορβηγία Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. Μ.Δ. 73.6 73.6 73.7 72.6 72.2 71.7 72.2 74.0 Ελβετία 67.1 67.8 68.8 69.6 69.3 70.6 71.5 70.7 70.3 70.4 71.1 71.6

Η.Π.Α. 66.2 67.1 67.4 67.6 67.7 67.0 66.0 65.6 65.3 65.6 66.0 65.9 Ιαπωνία 56.7 57.5 57.2 56.6 56.7 57.0 56.5 56.8 57.3 58.1 58.8 59.4 Μ.Δ.: Μη Διαθέσιμα (α): Ασυνέχεια

Πηγή: Eurostat

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 108

Π5.3 Mέσος όρος μηνιαίων δαπανών για υπηρεσίες κατά περιοχές (2004-2005) Αστικές περιοχές

Όλες οι περιοχές

Σύνολο αστικών περιοχών

Περιφέρεια Πρωτευούσης

Πολεοδομικό συγκρότημα Θεσσαλονίκης

Λοιπές αστικές περιοχές

Ημιαστικές περιοχές

Αγροτικές περιοχές

Δαπάνες σε καφενεία, μπαρ και συναφή

77,84 81,84 79,41 99,42 79,22 70,29 69,22

Δαπάνες σε μη αλκοολούχα ποτά, καφέδες, αναψυκτικά, χυμοί κτλ.(εκτός περιόδου διακοπών )

28,31 26,41 22,35 27,15 32,39 30,17 3,41

Δαπάνες σε μη αλκοολούχα ποτά, καφέδες, αναψυκτικά, χυμοί κτλ.(σε περίοδο διακοπών )

2,15 2,81 3,33 3,28 1,82 1,09 0,64

Ποσά σε € Πηγή: Ε.Σ.Υ.Ε.-Έρευνα Οικογενειακών Προϋπολογισμών(2004/05)

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 109

Π5.4 ΔΙΚΤΥΟ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΑΛΥΣΙΔΩΝ ΚΑΦΕ ΓΡΗΓΟΡΗΣ - COFFEERIGHT

ΠΕΡΙΟΧΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΝΟΜΟΣ ΑΤΤΙΚΗΣ

ΑΓ. ΒΑΡΒΑΡΑ ΕΛ. ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ 58 ΑΓ. ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΑΓ. ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ 297 ΑΓ. Ι. ΡΕΝΤΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ (VILLAGE PARK) ΑΓ. Ι. ΡΕΝΤΗΣ ΠΕΤΡΟΥ ΡΑΛΛΗ 97 ( CARREFUR) ΑΓ. Ι. ΡΕΝΤΗΣ ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΑΓΟΡΑ ΑΘΗΝΩΝ ΑΓ. ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ ΜΕΣΟΓΕΙΩΝ 435 ΑΓ. ΣΤΕΦΑΝΟΣ 28Ο ΧΛΜ ΑΘΗΝΩΝ – ΛΑΜΙΑΣ ΑΘΗΝΑ ΑΧΑΡΝΩΝ 8 & ΣΤΟΥΡΝΑΡΗ ΑΘΗΝΑ ΜΙΧΑΛΑΚΟΠΟΥΛΟΥ 202 ΑΘΗΝΑ ΠΑΤΗΣΙΩΝ & ΠΟΛΥΤΕΧΝΕΙΟΥ ΑΘΗΝΑ ΒΕΡΑΝΖΕΡΟΥ 5 ΑΘΗΝΑ ΔΗΜ. ΣΟΥΤΣΟΥ 40 & ΑΘΑΝΑΣΙΑΔΟΥ, (ΑΜΠΕΛΟΚΗΠΟΙ) ΑΘΗΝΑ ΙΠΠΟΚΡΑΤΟΥΣ 3-5 ΑΘΗΝΑ ΕΜΜΑΝΟΥΗΛ ΜΠΕΝΑΚΗ 13-15 ΑΘΗΝΑ ΕΡΜΟΥ 78 & ΑΘΗΝΑΣ 2 ΑΘΗΝΑ ΑΚΑΔΗΜΙΑΣ 80 ΑΘΗΝΑ ΑΓΙΟΥ ΘΩΜΑ 32 (ΛΑΪΚΟ) ΑΘΗΝΑ ΕΥΕΛΠΙΔΩΝ & ΚΡΕΣΝΑΣ 2 ΑΘΗΝΑ Λ. ΣΥΓΓΡΟΥ 90 ΑΘΗΝΑ Λ. ΣΥΓΓΡΟΥ 72 ΑΘΗΝΑ ΣΙΝΩΠΗΣ 3, (ΑΜΠΕΛΟΚΗΠΟΙ) ΑΘΗΝΑ Λ. ΑΛΕΞΑΝΔΡΑΣ 91, (ΑΜΠΕΛΟΚΗΠΟΙ) ΑΘΗΝΑ Λ. ΑΛΕΞΑΝΔΡΑΣ 170 (ΑΜΠΕΛΟΚΗΠΟΙ) ΑΘΗΝΑ ΑΜΕΡΙΚΗΣ 4 ΑΘΗΝΑ ΠΑΠΑΔΑ 4 (ΑΜΠΕΛΟΚΗΠΟΙ) ΑΘΗΝΑ ΑΓΙΟΥ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ 2 ΑΘΗΝΑ ΑΓ. ΜΕΛΕΤΙΟΥ 165 & ΛΙΟΣΙΩΝ 136 ΑΘΗΝΑ ΑΚΑΔΗΜΙΑΣ 59-61 ΑΘΗΝΑ ΑΜΑΛΙΑΣ 4, (ΠΛ. ΣΥΝΤΑΓΜΑΤΟΣ) ΑΘΗΝΑ ΒΑΛΑΩΡΙΤΟΥ 1 & ΚΡΙΕΖΩΤΟΥ ΑΘΗΝΑ ΜΑΡΑΣΛΗ 25 ΑΘΗΝΑ ΝΙΚΗΣ 2- (ΣΥΝΤΑΓΜΑ) ΑΘΗΝΑ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟΥ 20 ΑΘΗΝΑ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟΥ 44 ΑΘΗΝΑ ΠΑΝΟΡΜΟΥ 74 & ΛΑΡΙΣΗΣ ΑΘΗΝΑ ΣΤΟΥΡΝΑΡΗ 5 ΑΘΗΝΑ ΠΑΤΗΣΙΩΝ 23 & ΧΑΛΚΟΚΟΝΔΥΛΗ ΑΘΗΝΑ ΠΑΤΗΣΙΩΝ & ΧΕΫΔΕΝ 10 ΑΘΗΝΑ ΠΑΤΗΣΙΩΝ 244 & ΠΑΡΟΥ ΑΘΗΝΑ ΣΟΛΩΝΟΣ 142 ΑΘΗΝΑ ΣΟΛΩΝΟΣ 87-89 ΑΘΗΝΑ ΣΟΦΟΚΛΕΟΥΣ 5 ΑΘΗΝΑ ΚΑΡΑΓΕΩΡΓΗ ΣΕΡΒΙΑΣ 4 ΑΘΗΝΑ ΣΙΝΑ 2 – 4 ΑΘΗΝΑ ΣΟΛΩΝΟΣ 68 ΑΘΗΝΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 204 ΑΘΗΝΑ ΚΑΤΕΧΑΚΗ ΑΘΗΝΑ ΑΡΧΑΙΟΥ ΘΕΑΤΡΟΥ 8 ΑΘΗΝΑ ΛΕΩΦ. ΑΘΗΝΩΝ 110 ΑΙΓΑΛΕΩ ΙΕΡΑ ΟΔΟΣ & ΘΗΒΩΝ ΑΛΙΜΟΣ ΚΥΠΡΟΥ 9 ΑΛΙΜΟΣ ΜΕΓ. ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΥ 2 & ΑΡΧΑΙΟΥ ΘΕΑΤΡΟΥ ΑΛΙΜΟΣ ΑΛΙΜΟΥ 126 ΑΛΙΜΟΣ ΘΕΟΜΗΤΟΡΟΣ 33 ΑΝΟΙΞΗ ΛΕΩΦ. ΜΑΡΑΘΩΝΟΣ 57 ΑΝΩ ΓΛΥΦΑΔΑ ΓΟΥΝΑΡΗ 173 ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ 16Ο ΧΙΛΙΟΜΕΤΡΟ Ε.Ο. ΑΘΗΝΩΝ-ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΠΑΙΑΝΙΑ ΕΚΟ 1- 40,2ΧΛΜ ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΔΟΥ ΠΑΙΑΝΙΑ ΕΚΟ 2- 40,2ΧΛΜ ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΔΟΥ ΠΑΙΑΝΙΑ ΛΕΩΦ. ΛΑΥΡΙΟΥ 146 ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΕΚΟ 3 - 9ΧΛΜ ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΔΟΥ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΕΚΟ 4 - 9ΧΛΜ ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΔΟΥ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΛΕΩΦΟΡΟΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ 21 ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΦΥΛΗΣ & ΜΠΟΥΜΠΟΥΛΙΝΑΣ (ΕΜΠΟΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ)

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 110

Π5.4 (συνέχεια) ΠΕΡΙΟΧΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ

ΝΟΜΟΣ ΑΤΤΙΚΗΣ ΒΥΡΩΝΑΣ ΧΡΥΣΟΣΤΟΜΟΥ ΣΜΥΡΝΗΣ & ΕΥΑΓΓΕΛΙΚΗΣ ΣΧΟΛΗΣ ΓΑΛΑΤΣΙ ΛΕΩΦ. ΒΕΙΚΟΥ 9-11 & ΕΚΑΤΗΣ ΓΕΡΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΑΝΤΙΣΤΑΣΕΩΣ 4 ΓΛΥΦΑΔΑ ΔΗΜ. ΑΓΓΕΛΟΥ ΜΕΤΑΞΑ 11 ΓΟΥΔΙ ΦΕΙΔΙΠΠΙΔΟΥ 57 ΔΑΦΝΗ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ 210 ΔΑΦΝΗ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ 179 ΕΛΕΥΣΙΝΑ ΓΕΝΝΗΜΑΤΑ Γ. 3 ΕΛΕΥΣΙΝΑ ΠΟΛΥΤΕΧΝΕΙΟΥ & ΔΗΜΗΤΡΟΣ 1 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΛΕΩΦ. ΒΟΥΛΑΓΜΕΝΗΣ 43-47 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΓΟΥΝΑΡΗ 29 ΖΩΓΡΑΦΟΥ ΠΑΠΑΔΙΑΜΑΝΤΟΠΟΥΛΟΥ 78 ΖΩΓΡΑΦΟΥ ΛΕΩΦ. ΠΑΠΑΓΟΥ 76 ΗΛΙΟΥΠΟΛΗ 28ΗΣ ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ & ΛΑΣΚΑΡΕΩΣ 2 ΙΛΙΟΝ ΠΡΩΤΕΣΙΛΑΟΥ 73 ΚΑΙΣΑΡΙΑΝΗ ΕΘΝΙΚΗΣ ΑΝΤΙΣΤΑΣΕΩΣ 127 ΚΑΛΑΜΑΚΙ ΘΟΥΚΙΔΙΔΟΥ 36 ΚΑΛΛΙΘΕΑ ΣΙΒΙΤΑΝΙΔΟΥ 21 ΚΑΛΛΙΘΕΑ ΣΙΒΙΤΑΝΙΔΟΥ 51 ΚΑΛΛΙΘΕΑ ΕΛΕΥΘΕΡΙΟΥ ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ 152 ΚΑΛΛΙΘΕΑ ΕΛΕΥΘΕΡΙΟΥ ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ 326 ΚΑΛΛΙΘΕΑ ΔΑΒΑΚΗ 25 & ΔΗΜΟΣΘΕΝΟΥΣ ΚΑΛΛΙΘΕΑ ΑΛ. ΠΑΝΤΟΥ 33 ΚΑΛΛΙΘΕΑ Λ. ΣΥΓΓΡΟΥ 182 ΚΑΛΛΙΘΕΑ Λ. ΣΥΓΓΡΟΥ 224 ΚΑΛΛΙΘΕΑ ΕΛΕΥΘΕΡΙΟΥ ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ 60 ΚΑΛΛΙΘΕΑ ΦΡΑΓΚΟΥΔΗ 9 ΚΑΜΑΤΕΡΟ ΛΩΦ. ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ & ΓΟΥΝΑΡΗ 1 ΚΕΡΑΤΣΙΝΙ Π. ΤΣΑΛΔΑΡΗ 11 ΚΗΦΙΣΙΑ ΑΧΑΡΝΩΝ 80 ΚΟΡΩΠΙ ΛΕΩΦ. ΒΑΡΗΣ ΚΟΡΩΠΙΟΥ ΚΟΡΩΠΙ ΒΑΣΙΛΕΩΣ ΚΩΝ/ΝΟΥ 175 ΚΥΨΕΛΗ ΠΛ. ΚΑΝΑΡΗ 10 ΛΟΥΤΡΑΚΙ ΕΛΕΥΘΕΡΙΟΥ ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ 53 ΛΟΥΤΣΑ ΑΡΤΕΜΙΔΟΣ ΜΙΑΟΥΛΗ & ΓΡΗΓΟΡΙΟΥ 5ΟΥ ΜΑΓΟΥΛΑ ΛΕΩΦ. ΝΑΤΟ ΜΑΚΡΥΓΙΑΝΝΗ ΜΑΚΡΥΓΙΑΝΝΗ & ΑΘΑΝ. ΔΙΑΚΟΥ 2 ΜΑΝΔΡΑ ΡΟΚΑ 96 & ΣΑΚΕΛΑΡΙΟΥ ΜΑΝΔΡΑ 23Ο ΧΙΛΙΟΜΕΤΡΟ Ε.Ο. ΑΘΗΝΩΝ-ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΜΑΡΟΥΣΙ Λ. ΚΗΦΙΣΙΑΣ 40 ΜΑΡΟΥΣΙ ΒΑΣ. ΣΟΦΙΑΣ 50 & ΕΡΜΟΥ ΜΑΡΟΥΣΙ ΛΕΩΦ. ΚΗΦΙΣΙΑΣ 10-12 ΜΑΡΟΥΣΙ ΑΓΙΟΥ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ 52 ΜΕΛΙΣΣΙΑ Λ. ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ 46 ΜΕΝΙΔΙ Λ. ΚΑΡΑΜΑΝΛΗ 43 & ΡΙΖΟΥΝΤΟΣ ΜΕΝΙΔΙ ΠΑΡΝΗΘΟΣ 28 ΜΕΤΑΜΟΡΦΩΣΗ ΤΑΤΟΪΟΥ 8 (PRAKTIKER) ΜΕΤΑΜΟΡΦΩΣΗ 10Ο ΧΛΜ ΑΘΗΝΩΝ – ΛΑΜΙΑΣ ΜΕΤΑΜΟΡΦΩΣΗ ΕΛ. ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ & ΥΜΗΤΤΟΥ ΜΕΤΑΞΟΥΡΓΕΙΟ ΔΕΛΗΓΙΑΝΝΗ 25 & ΑΝΔΡΟΜΑΧΗΣ ΜΟΝΑΣΤΗΡΑΚΙ ΗΦΑΙΣΤΟΥ 31 ΜΟΣΧΑΤΟ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 17 ΝΕΑ ΙΩΝΙΑ ΕΡΓΑΣΙΑΣ 2 Ν. ΙΩΝΙΑ ΕΛ. ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ & ΛΕΩΦ. ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ 227 Ν. ΜΑΚΡΗ ΛΕΩΦ. ΜΑΡΑΘΩΝΟΣ 149 Ν. ΣΜΥΡΝΗ ΚΩΝ. ΠΑΛΑΙΟΛΟΓΟΥ 3 Ν. ΦΙΛΑΔΕΛΦΕΙΑ ΔΕΚΕΛΕΙΑΣ 102 & ΕΛ. ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ 2 ΝΕΑ ΕΡΥΘΡΑΙΑ ΕΛΕΥΘΕΡΙΟΥ ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ 68 ΝΙΚΑΙΑ ΘΗΒΩΝ 185 ΝΙΚΑΙΑ ΠΕΤΡΟΥ ΡΑΛΛΗ 242 Π. ΦΑΛΗΡΟ ΛΕΩΦ. ΑΜΦΙΘΕΑΣ 102 Π. ΦΑΛΗΡΟ ΑΓ. ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΥ 12 ΠΑΓΚΡΑΤΙ ΥΜΗΤΤΟΥ 90 ΠΑΙΑΝΙΑ ΙΩΑΝΝΟΥ ΜΕΤΑΞΑ 80 ΠΑΛΛΗΝΗ ΛΕΩΦ. ΜΑΡΑΘΩΝΟΣ 104-108

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 111

Π5.4 (συνέχεια) ΠΕΡΙΟΧΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ

ΝΟΜΟΣ ΑΤΤΙΚΗΣ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΖΑΝΗ 24 (ΤΖΑΝΕΙΟ) ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΚΑΡΑΙΣΚΟΥ 117 ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΚΑΡΑΟΛΗ ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ 76 ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΔΡΑΓΑΤΣΗ 8 ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΜΕΡΑΡΧΙΑΣ 11 ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΤΣΑΜΑΔΟΥ 1 ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΑΚΤΗ ΚΑΛΛΙΜΑΣΙΩΤΗ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΑΚΤΗ ΜΙΑΟΥΛΗ & ΦΙΛΕΛΛΗΝΩΝ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΑΚΤΗ ΠΟΣΕΙΔΩΝΟΣ 28 & ΑΡΙΣΤΕΙΔΟΥ 15 ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΑΚΤΗ ΜΙΑΟΥΛΗ 11 ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΑΚΤΗ ΜΙΑΟΥΛΗ 71 ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΕΘΝ.ΑΝΤΙΣΤΑΣΕΩΣ 12 ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΗΡΩΩΝ ΠΟΛΥΤΕΧΝΕΙΟΥ 57 & ΑΦΕΝΤΟΥΛΗ 1 ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΚΑΣΣΟΥ 23 (ΚΑΛΛΙΠΟΛΗ) ΠΕΡΑΜΑ Λ. ΕΙΡΗΝΗΣ 119 ΠΕΡΑΜΑ Λ. ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ 17 ΠΕΡΙΣΤΕΡΙ ΣΠΕΤΣΩΝ 53 ΠΕΤΡΟΥΠΟΛΗ ΓΡΗΓΟΡΙΟΥ ΑΥΞΕΝΤΙΟΥ 1 ΣΑΛΑΜΙΝΑ ΑΡΑΞΟΒΟΛΙ ΝΑΥΣΤΑΘΜΟΣ ΣΑΛΑΜΙΝΑΣ ΣΑΛΑΜΙΝΑ ΣΑΛΑΜΙΝΟΜΑΧΩΝ 9 ΣΠΑΤΑ ΔΙΕΘΝΗΣ ΑΕΡΟΛΙΜΕΝΑΣ «ΕΛ. ΒΕΝΙΖΕΛΟΣ» ΣΠΑΤΑ Λ. ΑΘΗΝΩΝ & ΔΙΑΔΟΧΟΥ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ ΤΑΥΡΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 176 ΤΑΥΡΟΣ ΛΕΩΦ. ΕΙΡΗΝΗΣ 41 ΤΑΥΡΟΣ ΠΑΝ. ΤΣΑΛΔΑΡΗ 21 ΦΙΛΟΘΕΗ ΛΟΥΚΗ ΑΚΡΙΤΑ 8 ΦΙΛΟΘΕΗ ΚΑΠΟΔΙΣΤΡΙΟΥ 54 ΧΑΛΑΝΔΡΙ ΛΥΚΟΥΡΓΟΥ 1 ΧΟΛΑΡΓΟΣ ΜΕΣΟΓΕΙΩΝ 242 ΑΓ. ΝΙΚΟΛΑΟΣ Ε.Ο. ΑΓ. ΝΙΚΟΛΑΟΥ – ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ (2° ΧΛΜ.)

ΥΠΟΛΟΙΠΗ ΕΛΛΑΔΑ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΥΠΟΛΗ ΛΕΩΦ. ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ 270 ΑΡΤΑ ΚΟΜΜΕΝΟΥ 5

ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΚΡΗΤΗΣ ΚΟΥΡΟΣ ΑΛΙΚΑΡΝΑΣΣΟΥ, ΚΑΝΤΙΝΑ ΓΑΛΙΠΕ ΠΕΔΙΑΔΟΣ (ΑΛΙΚΑΡΝΑΣΣΟΣ)

ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΚΡΗΤΗΣ ΚΑΝΤΙΝΑ ΕΝΑΝΤΙ Π.Γ.Ν.Η. ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΚΡΗΤΗΣ ΔΑΣΚΑΛΟΓΙΑΝΝΗ ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΚΡΗΤΗΣ ΔΑΙΔΑΛΟΥ & ΠΕΡΔΙΚΑΡΗ ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΚΡΗΤΗΣ ΚΤΕΟ ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ (ΣΕΑ) –ΕΘΝ. ΟΔΟΣ ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ – ΑΓ. ΝΙΚΟΛΑΟΥ ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΚΡΗΤΗΣ ΟΔΟΣ ΠΑΡΑΣΥΡΗ (ΝΕΟ Ι.Κ.Α.) ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΚΡΗΤΗΣ ΜΑΡΤΙΝΕΓΚΟ ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΚΡΗΤΗΣ ΠΑΓΚΡΗΤΙΟ ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΚΡΗΤΗΣ ΚΑΡΝΑΓΙΟ ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΚΡΗΤΗΣ ΑΓΙΑ ΠΕΛΑΓΙΑ ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΚΡΗΤΗΣ ΒΙ.ΠΕ. ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΚΡΗΤΗΣ ΕΣΤΑΥΡΩΜΕΝΟΣ ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΚΡΗΤΗΣ 62 ΜΑΡΤΥΡΩΝ & ΕΛΕΥΘΕΡΝΗΣ ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΚΡΗΤΗΣ (ΜΑΛΛΙΑ) ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ ΣΙΝΔΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ ΔΩΔΕΚΑΝΗΣΟΥ & ΦΡΑΓΚΩΝ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ ΜΑΡΙΝΟΥ ΑΝΤΥΠΑ 34 & ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ ΓΕΩΡΓΙΚΗΣ ΣΧΟΛΗΣ 43 (MEGA OUTLET) ΙΕΡΑΠΕΤΡΑ ΚΑΤΩ ΧΩΡΙΟ (ΘΕΣΗ ΚΟΝΤΟΓΛΟΥ) ΙΩΑΝΝΙΝΑ Ν. ΖΕΡΒΑ 2 &ΠΥΡΣΙΝΕΛΛΑ 1 ΙΩΑΝΝΙΝΑ ΠΝΙΓΜΕΝΟΙ ΡΟΔΟΤΟΠΙΟΥ ΚΑΛΑΜΑΤΑ Ε.Ο. ΚΑΛΑΜΑΤΑΣ – ΑΘΗΝΩΝ (7° ΧΛΜ.) ΚΑΛΑΜΑΤΑ ΠΛΑΤΕΙΑ 23ΗΣ ΜΑΡΤΙΟΥ ΚΑΛΥΜΝΟΣ ΣΥΝΟΙΚΙΑ ΚΑΛΑΜΙΩΤΙΣΣΑ, ΠΛΑΤΕΙΑ ΣΤΑΘΜΟΥ ΤΑΞΙ ΚΑΛΥΜΝΟΣ F/B ΚΑΛΥΜΝΟΣ ΚΕΡΚΥΡΑ ΙΩΑΝΝΟΥ ΘΕΟΤΟΚΗ 5 ΚΙΑΤΟ ΠΡΟΑΣΤΙΑΚΟΣ ΚΙΑΤΟ ΚΛΕΙΣΘΕΝΟΥΣ 35 ΚΟΜΟΤΗΝΗ ΠΛ. ΕΙΡΗΝΗΣ & ΙΩΑΝΝΙΝΩΝ 2 ΜΕΣΟΛΟΓΓΙ ΧΑΡΙΛΑΟΥ ΤΡΙΚΟΥΠΗ 19

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 112

Π5.4 (συνέχεια) ΠΕΡΙΟΧΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ

ΥΠΟΛΟΙΠΗ ΕΛΛΑΔΑ ΜΥΤΙΛΗΝΗ ΑΡΧΙΠΕΛΑΓΟΥΣ 11 ΞΑΝΘΗ ΠΛ. ΒΑΣΙΛΕΩΣ ΓΕΩΡΓΙΟΥ 5Β ΠΑΤΡΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ 246 & ΠΛ. ΓΕΩΡΓΙΟΥ Α΄ ΠΑΤΡΑ ΑΚΤΗ ΔΥΜΑΙΩΝ 56-58 ΠΡΕΒΕΖΑ ΣΠΗΛΙΑΔΟΥ 8 ΡΕΘΥΜΝΟ ΑΡΚΑΔΙΟΥ & ΠΑΛΑΙΟΛΟΓΟΥ ΡΕΘΥΜΝΟ (CRETA FARM) ΣΑΜΟΣ ΛΥΚΟΥΡΓΟΥ ΛΟΓΟΘΕΤΗ 1 ΣΗΤΕΙΑ ΕΛ. ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ 147 & Ν. ΚΑΖΑΝΤΖΑΚΗ ΣΠΑΡΤΗ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ ΠΑΛΑΙΟΛΟΓΟΥ 97 ΣΥΡΟΣ ΑΚΤΗ ΠΑΠΑΓΟΥ 32 & ΔΩΔΕΚΑΝΗΣΟΥ 2 ΤΡΙΠΟΛΗ ΤΑΣΟΥ ΣΕΧΙΩΤΗ 15 ΧΑΛΚΙΔΑ ΣΥΓΓΡΟΥ 1 & ΙΩΑΝΝΙΔΟΥ ΧΑΝΙΑ ΓΕΩΡΓΙΟΥΠΟΛΗ ΧΑΝΙΑ ΠΛΑΤΕΙΑ 1886 ΑΡ. 29 ΧΑΝΙΑ ΕΛ. ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ (ΑΚΡΩΤΗΡΙ) ΧΙΟΣ Λ. ΑΙΓΑΙΟΥ & ΝΕΟΦΥΤΟΥ ΒΑΜΒΑ

Πηγή: Γρηγόρης Μικρoγεύματα ΑΒΕΕ COFFEE TIME

ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ- ΤΗΛΕΦΩΝΟ ΓΑΛΑΤΣΙ ΩΡΩΠΟΥ 78, 105 57 210-2929.052 ΡΕΝΤΗΣ ΚΑΝΑΠΙΤΣΕΡΗ & ΘΗΒΩΝ 228, 182 33, 210-4256.893 ΦΙΛΕΛΛΗΝΩΝ ΦΙΛΕΛΛΗΝΩΝ 22,105 57, 210-3318.677 ΦΩΚΙΩΝΟΣ ΦΩΚΙΩΝΟΣ ΝΕΓΡΗ 15Α, 112 57, 210-8655.923 IΛΙΟΝ ΘΗΒΩΝ 500 & ΙΔΟΜΕΝΕΩΣ, 131 23, 210-2634.046 ΒΡΙΛΗΣΣΙΑ Λ. ΠΕΝΤΕΛΗΣ 67, 152 35, 210-6095.470 ΧΑΛΑΝΔΡΙ ΜΕΣΟΛΟΓΓΙΟΥ 9, 152 33, 210-6821.888 ΧΑΛΑΝΔΡΙ Λ. ΚΗΦΙΣΙΑΣ 356, 152 33, 210-6846.759 ΚΑΡΑΙΚΑΣΚΑΚΗ ΣΤΑΔΙΟ ΚΑΡΑΙΣΚΑΚΗ, 185 41, 210-4825.221 ΑΓ. ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ Λ. ΜΕΣΟΓΕΙΩΝ ΚΑΙ ΑΓ. ΙΩΑΝΝΟΥ 1, 210-6003.008 ΠΑΛΛΗΝΗ Λ. ΜΑΡΑΘΩΝΟΣ 97, 210-6034.380 COFFEE TIME ΕΝ ΠΛΩ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΚΟΛΟΚΟΤΡΩΝΗ 98, 210-4117573 ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΑΚΤΗ ΜΙΑΟΥΛΗ 27 ΚΑΙ 2ΑΣ ΜΕΡΑΡΧΙΑΣ, 210-4222.932 ΓΛΥΚΑ ΝΕΡΑ Λ. ΛΑΥΡΙΟΥ 184 ΚΑΙ ΠΑΤΑΛΙΔΟΥ, 153 54, 210-6659.009 ΔΕΛΤΑ ΦΑΛΗΡΟΥ ΠΑΛΑΙΑ Λ. ΠΟΣΕΙΔΩΝΟΣ 1, 210-9409.252 ΛΟΥΤΣΑ ΛΕΩΦ. ΑΡΤΕΜΙΔΟΣ 101

Πηγή: www.coffeetime.gr FLOKAFE

ΠΕΡΙΟΧΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΝΟΜΟΣ ΑΤΤΙΚΗΣ

AΓ. ΣTEΦANOΣ 23Ο XΛM. EΘN. OΔOY AΘHNΩN - ΛAMIAΣ, 145 65 AΓ. ΠAPAΣKEYH AΓ.IΩANNOY 65, 153 41 KAΛΛIΘEA ΣAΠΦOYΣ 95, 176 76 KOPYΔAΛΛOΣ ΠΛ. EΛEYΘEPIAΣ 6, 181 20 MAPOYΣI ΠEPIKΛEOYΣ 1, 151 22 MIKPOΛIMANO ΔHΛABEPH 9, 185 33 NEA IΩNIA ΠΛATEIA ΠAPΣHΣ, 142 43 NEA KHΦIΣIA IΛIΣIΩN 24 & ΠΛATANΩN, 145 64 NEA ΦIΛAΔEΛΦEIA ΠPOYΣΣHΣ 2 & ΦANAPIOY, 143 41 ΝEA ΕΡΥΘΡΑΙΑ Χ.ΤΡΙΚΟΥΠΗ 146 & ΣΤΡΟΦΥΛΙΟΥ, 146 71 VILLAGE PENTHΣ ΘHBΩN 228 & KANAΠITΣEPI, 182 33 XAΪΔAPI Λ. ΑΘΗΝΩΝ 336, 124 62 XAΛANΔPI Λ. ΠENTEΛHΣ 4, 152 34 ΒΡΙΛΗΣΣΙΑ Λ.ΠΕΝΤΕΛΗΣ 112 - 114, 152 35 ΓAΛATΣI Λ. BEΪKOY 109, 111 46 ΔΕΛΤΑ ΦΑΛΗΡΟΥ ΠΑΛΑΙΑ Λ. ΠΟΣΕΙΔΩΝΟΣ 1 & ΜΩΡΑΪΤΙΝΗ, 131 22 ΘHΣEIO AΠ.ΠAYΛOY 29, 118 51 ΙΛΙΟΝ ΠΑΡΟΔΟΣ Λ. ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ - ESCAPE CENTER, 131 22 ΚΟΛΩΝΑΚΙ ΣΟΛΩΝΟΣ 10, 106 73 Λ.ΣΥΓΓΡΟΥ ΑΙΓΑΙΟΥ 2 & Λ.ΣΥΓΓΡΟΥ 141 (Ν.ΣΜΥΡΝΗ), 171 21 Λ. AΛEΞANΔPAΣ Λ. AΛEΞANΔPAΣ 221, 115 23 ΜΑΡΙΝΑ ΖΕΑΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΟΣ ΛΙΜΕΝΑΣ ΜΑΡΙΝΑΣ ΖΕΑΣ, 185 36 ΜΠΟΥΡΝΑΖI ΚΩΝ/ΛΕΩΣ 78-80, 121 33 ΜΑΡΟΥΣΙ ΕΜΠΟΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ THE MALL ATHENS, 151 22 Π.ΦAΛHPO AMΦITPITHΣ 31, 175 61

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 113

Π5.4 (συνέχεια) ΠΕΡΙΟΧΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ

ΝΟΜΟΣ ΑΤΤΙΚΗΣ ΠAPAΔEIΣOΣ Λ. KHΦIΣIAΣ 46 & ΓPANIKOY, 151 25 ΠATHΣIΩN 28ΗΣ OKTΩBPIOY 27, 104 32 ΠAΓKPATI YMHTTOY 109, 116 33 ΠEYKH EΛ. BENIZEΛOY 15, 151 21 ΠΑΛΛΗΝΗ Λ.ΜΑΡΑΘΩΝΟΣ 130, 153 51 ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΚΑΡΑΪΣΚΟΥ 117, ΠΛ.ΚΟΡΑΗ, 185 34 ΠΙΝΑΚΟΘΗΚΗ ΒΑΣ. ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ 50, 116 34 ΠΛ. BIKTΩPIAΣ Γ' ΣEΠTEMBPIOY 87, 103 34 ΣTAΔIOY ΣTAΔIOY 5, 105 62 Φ. NEΓPH Φ. NEΓPH 14 & I. ΔPOΣOΠOYΛOY, 112 57 ΓΛΥΦΑΔΑ ΛΑΖΑΡΑΚΗ 26, 166 74 GOLDEN HALL Λ. ΚΗΦΙΣΙΑΣ & ΣΠΥΡΟΥ ΛΟΥΗ 37 Α ΙΛΙΩΝ ΙΙ ΘΗΒΩΝ 493, 131 21 Ν. ΜΑΚΡΗ ΠΟΣΕΙΔΩΝΟΣ & ΧΑΡΑΣ, 190 05 WATER PARK ΧΑΪΔΑΡΙ 12Ο ΧΛΜ. Ε.Ο. ΑΘΗΝΩΝ - ΚΟΡΙΝΘΟΥ, 124 62 ΦΙΛΟΘΕΗ ΛΕΩΦ, ΚΙΦΙΣΙΑΣ 15, 151 23 ΔΑΦΝΗ ΛΕΩΦΟΡΟΣ ΠΑΠΑΝΑΣΤΑΣΙΟΥ 1

ΥΠΟΛΟΙΠΗ ΕΛΛΑΔΑ AΛEΞANΔPOYΠOΛH MEΓ. AΛEΞANΔPOY 20, 681 00 ΒΕΡΟΙΑ ΕΛΗΑΣ 14, 591 00 ΒΟΛΟΣ ΑΡΓΟΝΑΥΤΩΝ 63, 382 21 ΘEΣ/NIKH-CARREFOUR EMΠOPIKO KENTPO MAKEΔONIA, 551 02 Ν. ΚΡΗΝΗ N. ΠΛAΣTHPA 75, 551 32 ΘEΣ/NIKH-ΠAPAΛIA Λ. NIKHΣ 49, 546 22 ΙΩΑΝΝΙΝΑ ΔΩΔΩNHΣ 11, 452 21 ΙΩΑΝΝΙΝΑ (ΛΙΜΝΗ) ΠΛ.ΜΑΒΙΛΗΣ, 452 21 KOPINΘOΣ MEΓ. AΛEΞANΔPOY 13-15, 201 00 ΛΑΜΙΑ ΠΛ.ΕΛΕΥΘΕΡΙΑΣ 3, 351 00 ΜΕΓΑΡΑ Ι 40,5 XΛM EΘN.OΔOY AΘHNΩN-KOPINΘOY, 191 00 ΜΕΓΑΡΑ ΙΙ 40,5 XΛM EΘN.OΔOY KOPINΘOY-AΘHNΩN, 191 00 ΛΑΡΙΣΑ PANTHEIN PLAZA 4O ΧΛΜ. ΛΕΩΦ. ΚΑΡΑΜΑΝΛΗ - ΛΑΡΙΣΑ ΠΑΛΙΣΑ ΠΛ. ΤΑΖΥΔΡΟΜΕΙΟΥ ΠΡΩΤΟΠΑΠΑΔΑΚΗ 6 - ΠΛ. ΤΑΧΥΔΡΟΜΕΙΟΥ ΠATPA VESO MARE AKTH ΔYMAIΩN 17, 262 21 ΡIO 202 XΛM. EΘN. OΔOY KOPINΘOY-ΠATPΩN, 265 00 POΔOΣ AΛ. ΔIAKOY 16, 851 00 ΣEPPEΣ EΘN. ANTIΣTAΣHΣ 33, 621 00 ΤΕΜΠΗ 26Ο ΧΛΜ ΛΑΡΙΣΑΣ - ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ, 400 04 XAΛKIΔA KAΛΛIA & BOYΔOYPH 10, 340 00 XIOΣ Λ.AIΓAIOY & POΔOKANAKH 66, 811 00 ΚΟΜΟΤΙΝΗ ΕΘΝΙΚΗΣ ΑΝΤΙΣΤΑΣΕΩΣ & ΠΑΠΑΝΔΡΕΟΥ ΓΩΝΙΑ, 691 00 ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΚΡΗΤΗΣ ΜΙΝΩΟΣ 2 & ΕΛ. ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ ΕΜΠ. ΚΕΝΤΡΩ ΤΑΛΩΣ, 713 03 ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΚΡΗΤΗ ΙΙ ΚΟΡΑΗ - ΜΙΛΑΤΟΥ & ΠΕΡΔΙΚΑΡΗ 1, 712 02 ΛΑΥΡΙΟ ΠΛ. ΗΡΩΩΝ1 - ΛΑΥΡΙΟ

ΚΥΠΡΟΣ ΛΕΜΕΣΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΥ Α' 106 - ΓΕΡΜΑΣΟΓΕΙΑ ΛΕΥΚΩΣΙΑ ΣΤΑΣΙΚΡΑΤΟΥΣ 30 ΛΕΥΚΩΣΙΑ ΦΩΚΙΩΝΟΣ 15

ΠΛΟΙΑ BLUE STAR ITHAKI ΠΑΠΑΦΛΕΣΑΣ 5, 151 24 BLUE STAR NAXOS ΠΑΠΑΦΛΕΣΑΣ 5, 151 25 BLUE STAR PAROS ΠΑΠΑΦΛΕΣΑΣ 5, 151 26 BLUE STAR 1 ΠΑΠΑΦΛΕΣΑΣ 5, 151 27 BLUE STAR 2 ΠΑΠΑΦΛΕΣΑΣ 5, 151 28 ΘΕΟΦΙΛΟΣ ΠΑΠΑΦΛΕΣΑΣ 5, 151 29 IONIAN QUEEN ΠΑΠΑΦΛΕΣΑΣ 5, 151 30 ΜΥΤΙΛΗΝΗ ΠΑΠΑΦΛΕΣΑΣ 5, 151 31 SUPEFERRY II ΠΑΠΑΦΛΕΣΑΣ 5, 151 32 SEA JET II ΠΑΠΑΦΛΕΣΑΣ 5, 151 33 B.S. ΔΙΑΓΟΡΑΣ ΠΑΠΑΦΛΕΣΑΣ 5, 151 34

Πηγή: Vivartia Α.Β.Ε.Ε. HAAGEN DAZS

ΠΕΡΙΟΧΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΝΟΜΟΣ ΑΤΤΙΚΗΣ

ΚΕΦΑΛΑΡΙ ΠΛΑΤΕΙΑ ΚΕΦΑΛΑΡΙΟΥ (ΦΙΛΑΔΕΛΦΕΩΣ 2) - ΚΕΦΑΛΑΡΙ ΧΑΛΑΝΔΡΙ ΠΛΑΤΕΙΑ ΕΛΕΥΘΕΡΩΤΩΝ- ΧΑΛΑΝΔΡΙ

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 114

Π5.4 (συνέχεια) ΠΕΡΙΟΧΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ

ΝΟΜΟΣ ΑΤΤΙΚΗΣ ΚΗΦΙΣΙΑ ΚΥΡΙΑΖΗ 36- ΚΗΦΙΣΙΑ ΘΗΣΕΙΟ ΑΝΔΡΙΑΝΟΥ 31, ΜΟΝΑΣΤΗΡΑΚΙ ΑΓ. ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ ΗΡ. ΠΟΛΥΤΕΧΝΕΙΟΥ 6 - ΑΓ. ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ ΓΛΥΦΑΔΑ ΛΑΖΑΡΑΚΗ 15 - ΓΛΥΦΑΔΑ ΒΑΡΚΙΖΑ Λ.ΠΟΣΕΙΔΩΝΟΣ & ΞΕΝΙΟΥ ΔΙΟΣ - ΒΑΡΚΙΖΑ Ν. ΣΜΥΡΝΗ 25ΗΣ ΜΑΡΤΙΟΥ 13- Ν.ΣΜΥΡΝΗ ΗΛΙΟΥΠΟΛΗ ΒΥΡΩΝΟΣ 1 - ΗΛΙΟΥΠΟΛΗ ΦΑΛΗΡΟ Λ. ΠΟΣΕΙΔΩΝΟΣ 32 - Π.ΦΑΛΗΡΟ ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΑΚΤΗ ΜΟΥΤΣΟΠΟΥΛΟΥ 5 - ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΚΥΨΕΛΗ ΦΩΚΙΩΝΟΣ ΝΕΓΡΗ 16 - ΚΥΨΕΛΗ ΜΠΟΥΡΝΑΖΙ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥΠΟΛΕΩΣ 61-ΠΕΡΙΣΤΕΡΙ ΠΟΡΤΟ ΡΑΦΤΗ ΛΙΜΑΝΙ ΠΟΡΤΟ ΡΑΦΤΗ ΤΗΕ ΜΑLL ATHENS ΑΝΔΡ. ΠΑΠΑΝΔΡΕΟΥ 35, ΜΑΡΟΥΣΙ VILLAGE ΦΑΛΗΡΟ ΠΑΛ.ΛΕΩΦ ΠΟΣΕΙΔΩΝΟΣ $ ΜΩΡΑΙΤΙΝΗ 3 - Π.ΦΑΛΗΡΟ ΦΑΛΗΡΟ 2 ΜΑΡΙΝΑ ΦΑΛΗΡΟΥ - ΦΛΟΙΣΒΟΣ ΠΑΓΚΡΑΤΙ ΥΜΗΤΤΟΥ 115 - ΠΑΓΚΡΑΤΙ ΚΟΛΩΝΑΚΙ ΣΕΚΕΡΗ 5 ΑΓΙΟΣ ΣΤΕΦΑΝΟΣ ΗΡΩΩΝ ΠΟΛΥΤΕΧΝΕΙΟΥ 13-ΑΓΙΟΣ ΣΤΕΦΑΝΟΣ NOTOS HOMES ΑΘΗΝΑΣ 5 & ΣΟΦΟΚΛΕΟΥΣ, ΠΛΑΤΕΙΑ ΓΚΟTΖΙΑ

ΥΠΟΛΟΙΠΗ ΕΛΛΑΔΑ ΒΟΛΟΣ ΑΡΓΟΝΑΥΤΩΝ 56 - ΒΟΛΟΣ ΙΩΑΝΝΙΝΑ ΠΛ. ΜΑΒΙΛΗ 2 - ΜΩΛΟΣ - ΙΩΑΝΝΙΝΑ ΚΟΡΙΝΘΟΣ ΠΥΛΑΡΙΝΟΥ 58 - ΚΟΡΙΝΘΟΣ ΜΥΚΟΝΟΣ ΜΑΤΟΓΙΑΝΝΙ - ΜΥΚΟΝΟΣ ΚΕΡΚΥΡΑ ΚΑΠΟΔΙΣΤΡΙΟΥ 58- ΛΙΣΤΟΝ - ΚΕΡΚΥΡΑ

ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΣΟΦΟΚΛΗ ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ, ΜΙΝΟΩΣ, ΥΑΚΙΝΘΟΥ ΚΑΙ ΠΕΛΑΣΒΩΝ - ΗΡΑΚΛΕΙΟ

ΡΕΘΥΜΝΟ ΣΟΦΟΚΛΗ ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ & ΑΓ.ΣΙΚΕΛΙΑΝΟΥ - ΡΕΘΥΜΝΟ ΚΡΗΤΗΣ ΚΙΛΚΙΣ 25ΗΣ ΜΑΡΤΙΟΥ 11, ΚΙΛΚΙΣ ΚΑΒΑΛΑ ΕΘΝ. ΑΝΤΙΣΤΑΣΕΩΣ & ΜΗΤΡΟΠΟΛΕΩΣ, ΚΑΒΑΛΑ ΤΗΝΟΣ ΤΑΞΙΑΡΧΩΝ & ΑΦΕΝΤΟΥΛΗ ΚΕΦΑΛΟΝΙΑ ΑΝΤ. ΤΡΙΤΣΗ 39, ΑΡΓΟΣΤΟΛΙ

Πηγή: General Mills Ελλάς ΑΕ PALMIE BISTRO

ΠΕΡΙΟΧΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΝΟΜΟΣ ΑΤΤΙΚΗΣ

ΠΛ. ΚΑΡΑΒΕΛ ΙΟΦΩΝΤΟΣ 29-31, 116 34 ΑΘΗΝΑ ΚΕΝΤΡΟ ΣΟΛΩΝΟΣ 72 ΚΑΙ ΜΑΣΣΑΛΙΑΣ ΚΕΦΑΛΑΡΙ ΚΗΦΙΣΙΑΣ ΚΟΛΟΚΟΤΡΩΝΗ 35, 145 62 Ν. ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΝΑΡΚΙΣΣΩΝ 1 ΚΑΙ ΠΡΑΣΙΝΟΥ ΛΟΦΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ THE MALL ATHENS Α. ΠΑΠΑΝΔΡΕΟΥ 35, ΜΑΡΟΥΣΙ ΕΜΠΟΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ STARCITY ΛΕΩΦ. ΣΥΓΓΡΟΥ 111, 117 45 VILLAGE PARK ΡΕΝΤΗ Λ. ΘΗΒΩΝ 228, 182 33 ΕΜΠΟΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ AVENUE ΚΗΦΙΣΙΑΣ 41-45, ΜΑΡΟΥΣΙ ΠΛΑΤΕΙΑ ΒΙΚΤΩΡΙΑΣ ΠΛΑΤΕΙΑ ΒΙΚΤΩΡΙΑΣ 5, 104 34 ΝΕΑ ΦΙΛΑΔΕΛΦΕΙΑ ΔΕΚΕΛΕΙΑΣ 59 ΚΑΙ ΝΙΚ. ΤΡΥΠΙΑ, 143 41 ΒΟΥΛΑ Κ. ΚΑΡΑΜΑΝΛΗ 4, 166 73 ΙΛΙΟΝ ESCAPE CENTER ΛΕΩΦ. ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ 67 ΒΡΙΛΗΣΣΙΑ ΛΕΩΦ. ΠΕΝΤΕΛΗΣ 112, 152 35 ΝΕΑ ΜΑΚΡΗ Λ. ΠΟΣΕΙΔΩΝΟΣ 18, 190 05 ΠΕΡΙΣΤΕΡΙ ΚΥΠΡΟΥ 69, 121 31 ΠΟΡΤΟ ΡΑΦΤΗ ΛΕΩΦ. ΓΡΕΓΟΥ 58, 190 03 ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΑΓΙΟΥ ΔΙΟΝΥΣΙΟΥ 5, 185 45 ΑΓ. ΣΤΕΦΑΝΟΣ ΧΕΛΜΟΥ 17

ΥΠΟΛΟΙΠΗ ΕΛΛΑΔΑ ΚΑΡΔΙΤΣΑ 13 ΧΛΜ. ΕΘΝΙΚΗΣ ΟΔΟΥ ΚΑΡΔΙΤΣΑΣ-ΤΡΙΚΑΛΩΝ ΛΟΥΤΡΑΚΙ 25ΗΣ ΜΑΡΤΙΟΥ 25, 20 300

Πηγή: Palmie ΑΕ STARBUCKS

ΠΕΡΙΟΧΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΝΟΜΟΣ ΑΤΤΙΚΗΣ

ΑΜΠΕΛΟΚΗΠΟΙ ΘΕΟΦΑΝΟΥΣ 4 ΚΟΛΩΝΑΚΙ ΣΚΟΥΦΑ 12 ΚΟΛΩΝΑΚΙ ΠΑΤΡΙΑΡΧΟΥ ΙΩΑΚΕΙΜ 38

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 115

Π5.4 (συνέχεια) ΠΕΡΙΟΧΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ

ΝΟΜΟΣ ΑΤΤΙΚΗΣ ΚΟΡΑΗ ΚΟΡΑΗ 4 ΚΑΝΙΓΓΟΣ ΑΚΑΔΗΜΙΑΣ 96-98 ΑΜΠΕΛΟΚΗΠΩΝ ΚΗΦΙΣΙΑΣ 84 & ΞΗΡΟΜΕΡΟΥ ΑΛΕΞΑΝΔΡΑΣ Λ. ΑΛΕΞΑΝΔΡΑΣ 100 & ΜΑΥΡΟΜΙΧΑΛΗ ΜΗΤΡΟΠΟΛΕΩΣ ΜΗΤΡΟΠΟΛΕΩΣ 39 ΜΙΧΑΛΑΚΟΠΟΥΛΟΥ ΜΙΧΑΛΑΚΟΠΟΥΛΟΥ 27 & ΑΛΙΟΣ ΠΑΓΚΡΑΤΙ ΥΜΗΤΤΟΥ 109 ΖΩΓΡΑΦΟΥ ΣΤΡΑΤΗΓΟΥ ΠΑΠΑΓΟΥ 89 ΔΑΦΝΗ ΜΕΓΑΛΟΥ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΥ 2 DEREE DOWNTOWN ΚΟΛΕΓΙΟ DEREE ΞΕΝΙΑΣ 6-8 ΚΑΝΙΓΓΟΣ ΑΚΑΔΗΜΙΑΣ 96-98 ΠΛΑΚΑ ΦΙΛΟΜΟΥΣΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 3 ΚΑΙ ΦΑΡΜΑΚΙ 1 ΠΑΤΗΣΙΩΝ ΠΑΤΗΣΙΩΝ 123 ΑΓ. ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ ΗΡΩΩΝ ΠΟΛΥΤΕΧΝΙΟΥ ΜΑΡΟΥΣΙ (MALL) ΑΝΔΡΕΑ ΠΑΠΑΝΔΡΕΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ THE MALL ΜΑΡΟΥΣΙ (GOLDEN HALL) Λ. ΚΗΦΙΣΙΑΣ 37Α & ΣΠΥΡΟΥ ΛΟΥΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΌ ΚΕΝΤΡΟ HALL ΧΑΛΑΝΔΡΙ ΚΗΦΙΣΙΑΣ 236 ΚΑΙ ΛΥΚΟΥΡΓΟΥ 31 ΧΑΛΑΝΔΡΙ Λ. ΠΕΝΤΕΛΗΣ ΜΑΡΟΥΣΙ ΘΗΣΕΩΣ ΚΑΙ ΔΗΜΗΤΡΟΣ 39 ΠΛΑΤΕΙΑ ΑΜΑΡΟΥΣΙΟΥ ΜΑΡΟΥΣΙ ΛΕΩΦ. ΚΗΦΙΣΙΑΣ 56 & ΔΕΛΦΩΝ ΜΑΡΟΥΣΙ Λ. ΚΗΦΙΣΙΑΣ ΔΙΟΝΥΣΟΥ ΠΟΥΡΝΑΡΑ 6 ΚΗΦΙΣΙΑ ΙΛΙΣΙΩΝ 20, ΚΑΤΩ ΚΗΦΙΣΙΑ DEREE COLLEGE ΓΡΑΒΙΑΣ 6, ΑΓΙΑ ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ ΝΕΑ ΕΡΥΘΡΑΙΑ ΧΑΡΙΛΑΟΥ ΤΡΙΚΟΥΠΗ 125 ΒΡΙΛΗΣΣΙΑ ΠΕΝΤΕΛΗΣ 112-114 ΝΕΟ ΗΡΑΚΛΕΙΟ ΝΕΟ ΗΡΑΚΛΕΙΟ, ΠΡΑΣΙΝΟΥ ΛΟΦΟΥ 5 ΚΗΦΙΣΙΑ Λ. ΚΙΦΙΣΙΑΣ 238-240 ΧΟΛΑΡΓΟΣ ΛΕΟΦΌΡΟΣ ΜΕΣΟΓΕΙΩΝ 323 ΚΗΦΙΣΣΙΑ ΚΑΣΣΑΒΕΤΗ 19 ΒΑΡΚΙΖΑ ΑΡΕΩΣ ΚΑΙ ΑΠΟΛΛΩΝΟ¦Σ ΒΟΥΛΑ ΒΑΣΙΛΕΩΣ ΠΑΥΛΟΥ 82 ΓΛΥΦΑΔΑ ΓΙΑΝΝΙΤΣΟΠΟΥΛΟΥ 1 ΚΑΙ ΚΎΠΡΟΥ 55 ΓΛΥΦΑΔΑ ΛΑΖΑΡΑΚΗ 13 ΑΝΩ ΓΛΥΦΑΔΑ ΓΟΥΝΑΡΗ 39 & Κ. ΑΘΑΝΑΤΟΥ 1 ΚΑΛΛΙΘΕΑ ΕΛ. ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ 163 ΚΑΙ ΔΑΒΑΚΗ ΝΕΑ ΣΜΥΡΝΗ 25 ΜΑΡΤΙΟΥ ΚΑΙ ΕΛΕΥΘΕΡΙΟΥ ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ ΝΕΟ ΚΟΣΜΟ ΚΑΣΟΜΟΥΛΗ 108 & ΙΩΑΝΝΗ ΚΥΝΗΓΟΥ ΠΑΛΑΙΟ ΦΑΛΗΡΟ ΑΤΛΑΝΤΟΣ 1 ΚΑΙ ΠΟΣΕΙΔΩΝΟΣ 24 ΣΥΓΓΡΟΥ- ΑΓ. ΣΩΣΤΗΣ Λ. ΣΥΓΓΡΟΥ 133 ΒΑΡΗ Λ. ΒΑΡΗΣ 60 ΑΡΓΥΡΟΥΠΟΛΗ ΑΛΕΞΙΟΥΠΟΛΕΩΣ 31 ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗ ΑΣΤΕΡΑΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ ΚΑΛΑΜΑΚΙ ΘΟΙΚΙΔΙΔΟΥ 35 ΚΑΙ ΜΕΤΑΜΟΡΦΏΣΕΩΣ 12 ΑΛΙΜΟΣ ΑΓ. ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ 63 ΜΠΟΥΝΑΖΙ ΤΡΙΚΟΥΠΗ & ΤΕΝΕΔΟΥ 2, ΠΛΑΤΕΙΑ ΜΠΟΡΝΑΖΙΟΥ ΙΛΙΟΝ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ 76Α, CARREFOUR Ν. ΦΙΛΑΔΕΛΦΕΙΑ ΠΛ. ΕΛ. ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ 4 ΓΑΛΑΤΣΙ ΠΑΤΗΣΙΩΝ 310 & Λ. ΓΑΛΑΤΣΙΟΥ 2-4 ΠΕΙΡΑΙΑΣ- ΠΑΣΑΛΙΜΑΝΙ ΓΡΗΓΟΡΙΟΥ ΛΑΜΠΡΑΚΗ 160 ΚΑΙ ΜΠΟΥΜΠΟΥΛΙΝΑΣ ΠΕΙΡΑΙΑΣ- ΦΙΛΩΝΟΣ ΦΙΛΩΝΟΣ 49 ΚΑΙ ΒΑΣ ΓΕΩΡΓΙΟΥ ΠΕΙΡΑΙΑΣ- ΑΚΤΗ ΜΙΑΟΥΛΗ ΑΚΤΗ ΜΙΑΟΥΛΗ 63 ΠΕΙΡΑΙΑΣ - ΑΚΤΗ ΒΑΣΙΛΕΙΑΔΗ ΕΠΙΒΑΤΙΚΟΣ ΣΤΑΘΜΟΣ ΑΚΤΗΣ ΒΑΣΙΛΕΙΑΔΗΣ ΟΛΠ

ΥΠΟΛΟΙΠΗ ΕΛΛΑΔΑ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ CITY GATE ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ ΕΓΝΑΤΙΑΣ 123, ΚΑΜΑΡΑ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ ΛΕΩΦΟΡΟΣ ΝΙΚΗΣ ΚΑΙ ΓΟΥΝΑΡΗ 1, ΛΕΥΚΟΣ ΠΥΡΓΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ ΕΓΝΑΤΙΑΣ 27 ΚΑΙ ΑΝΤΙΓΟΝΙΔΩΝ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ ΠΛΑΤΕΙΑ ΑΡΙΣΤΟΤΕΛΟΥΣ & Λ. ΝΙΚΗΣ 11 ΜΥΚΟΝΟΣ ΝΕΑ ΠΕΡΙΦΕΡΙΑΚΗ ΟΔΟΣ ΜΥΚΟΝΟΥ ΘΕΣΗ ΔΡΑΦΑΚΙ ΒΟΛΟΣ ΙΑΣΟΝΟΣ ΚΑΙ ΚΟΥΜΟΥΝΔΟΥΡΟΥ 2 ΛΑΡΙΣΑ ΠΡΩΤΟΠΑΠΑΔΑΚΗ 4, ΠΛΑΤΕΙΑ ΤΑΧΥΔΡΟΜΕΙΟΥ ΚΕΡΚΥΡΑ ΚΑΝΟΝΙ ΡΟΔΟΣ ΛΕΩΦ. 25Η ΜΑΡΤΙΟΥ 30-32 ΡΟΔΟΣ 25Η ΜΑΡΤΙΟΥ & ΕΘΝΑΡΧΟΥ ΜΑΚΑΡΙΟΥ 8 ΠΑΤΡΑ ΠΛΑΤΕΙΑ ΓΕΩΡΓΙΟΥ Α’ 28-30

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 116

Π5.4 (συνέχεια) ΠΕΡΙΟΧΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ

ΥΠΟΛΟΙΠΗ ΕΛΛΑΔΑ ΚΡΗΤΗ (TALOS PLAZA) ΣΟΦΟΚΛΗ ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ, ΘΈΣΗ ΤΑΛΟΣ ΚΡΗΤΗ ΚΑΛΑΜΑ 1 & Λ. ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ 83 ΚΡΗΤΗ 25Η ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 42 & ΛΟΡΔΟΥ ΒΥΡΩΝΑ ΚΡΗΤΗ ΑΝΔΡΟΓΕΟΥ 6 ΚΡΗΤΗ ΠΛΑΤΕΙΑ ΕΛ. ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ & ΖΑΜΠΕΛΙΟΥ (ΠΑΛΙΟ ΛΙΜΑΝΙ ΧΑΝΙΩΝ)

ΚΥΠΡΟΣ ΛΕΥΚΩΣΙΑ ΘΕΜΙΣΤΟΚΛΗ ΔΕΡΒΗ ΚΑΙ ΓΡΙΒΑ ΔΙΓΕΝΗ ΛΕΥΚΩΣΙΑ ΛΥΔΡΑΣ 130 ΛΕΜΕΣΟΣ ΓΡΙΒΑ ΔΙΓΕΝΗ ΚΑΙ ΑΝ. ΣΟΥΚΡΑ ΛΕΜΕΣΟΣ ΛΕΩΟΡΟΣ 28Η ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ, ΓΕΡΜΑΣΟΓΕΙΑ ΛΕΜΕΣΟΣ ΛΕΩΦΟΡΟΣ ΜΑΚΑΡΙΟΥ 3, ΕΝΑΕΡΙΟΣ ΛΕΜΕΣΟΣ ΑΝΕΞΑΡΤΙΣΙΑΣ 187, ΠΕΝΤΑΔΡΟΜΟΣ ΛΑΡΝΑΚΑΣ ΑΘΗΝΩΝ 18, ΦΟΙΝΙΚΟΥΔΕΣ ΚΑΤΩ ΠΑΦΟΣ ΛΕΩΦΟΡΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝΟΣ 1,2 SIMELI HOYSE

Πηγή: www.starbucks.com.gr COSTA COFFEE

ΠΕΡΙΟΧΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΝΟΜΟΣ ΑΤΤΙΚΗΣ

ΠΑΛΑΙΟ ΦΑΛΗΡΟ ΠΑΛΑΙΑ ΛΕΩΦ. ΠΟΣΕΙΔΩΝΟΣ 1 ΚΑΙ ΜΩΡΑΪΤΙΝΗ 3, ΕΜΠΟΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ SOUTHPOLIS (VILLAGE CENTER ΦΑΛΗΡΟΥ) ΤΗΛ. 210-9412.930

ΜΑΡΟΥΣΙ , ΛΕΩΦ. ΚΗΦΙΣΙΑΣ 44, MONUMENTAL PLAZA, ΤΗΛ. 210-6105.62 ΑΘΗΝΑ ΧΑΡΙΛΑΟΥ ΤΡΙΚΟΥΠΗ 6, ΤΗΛ. 210-36102.50 ΚΟΛΩΝΑΚΙ ΗΡΟΔΟΤΟΥ 15 & ΚΑΨΑΛΗ, ΤΗΛ. 210-7211.052

ΜΑΡΟΥΣΙ ΛΕΩΦ. ΚΗΦΙΣΙΑΣ 41-45 (ΕΜΠΟΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ AVENUE), ΤΗΛ. 210-6100.211

ΖΩΓΡΑΦΟΥ ΛΕΩΦ. ΣΤΡ. ΠΑΠΑΓΟΥ 91, ΤΗΛ. 210-7751.459 ΑΘΗΝΑ ΚΟΡΑΗ 4 & ΣΤΑΔΙΟΥ 30, ΤΗΛ. 210-3244.853 ΤΑΥΡΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 180, ΤΗΛ. 210-3466.640 ΓΛΥΦΑΔΑ ΓΙΑΝΝΙΤΣΟΠΟΥΛΟΥ 1 & ΚΥΠΡΟΥ, ΤΗΛ. 210-8981.161

GLORIA JEAN'S COFFEE Πηγή: www.costacoffee.gr

ΠΕΡΙΟΧΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΝΟΜΟΣ ΑΤΤΙΚΗΣ

ΑΘΗΝΑ ΠΑΤΗΣΙΩΝ 58 & Λ. ΑΛΕΞΑΝΔΡΑΣ ΑΘΗΝΑ ΣΟΛΩΝΟΣ 64 & ΣΙΝΑ ΔΙΕΘΝΗΣ ΑΕΡΟΛΙΜΕΝΑΣ ΑΘΗΝΩΝ "ΕΛ. ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ"

ΠΕΡΙΟΧΗ ΑΝΑΧΩΡΗΣΕΩΝ EXTRA SCHENGEN

ΔΙΕΘΝΗΣ ΑΕΡΟΛΙΜΕΝΑΣ ΑΘΗΝΩΝ "ΕΛ. ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ"

ΠΕΡΙΟΧΗ ΑΝΑΧΩΡΗΣΕΩΝ INTRA SCHENGEN

Πηγή: www.everest.com.gr

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 117

6. Η ΔΙΕΘΝΗΣ ΑΓΟΡΑ ΚΑΦΕ

H παραγωγή καφέ αποτελεί διεθνώς μια από τις σημαντικότερες «βιομηχανίες» όπως

επιβεβαιώνεται και από την ύπαρξη τoυ Διεθνούς Οργανισμού Καφέ (International Coffee

Organization) που αριθμεί 77 μέλη ανά τον κόσμο. Τα μέλη της Διεθνούς Οργάνωσης Καφέ

διακρίνονται στα εξαγωγικά (45) και στα εισαγωγικά (32).

Ανοδική ήταν η παγκόσμια κατανάλωση καφέ κατά το 2007, η οποία εκτιμάται από τον

Διεθνή Οργανισμό Καφέ σε 125 εκατ. σάκους σημειώνοντας αύξηση 3% σε σχέση με την

αντίστοιχη κατανάλωση του 2006 (121,4 εκατ. σάκους). Το 2008 η παγκόσμια κατανάλωση

καφέ εκτιμάται σε 128 εκατ. σάκους (αύξηση 2,4%).

Το μεγαλύτερο μέρος της παραγωγής καφέ καταλαμβάνει διαχρονικά η ποικιλία Arabicas

η οποία απέσπασε μερίδιο 61,4% επί της συνολικής παραγωγής κατά την περίοδο 2007/08.

Πίνακας 6.1 Παραγωγή καφέ ανά ποικιλία (2004/05-2007/08)

Ποικιλίες 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 Ποσοστό Μεταβολής

2008/2006 Arabicas 75.808 67.523 78.938 71.307 -9,7% Robusta 39.750 42.107 47.882 44.906 -6,2% Συνολική Παραγωγή

115.558 109.630 126.820 116.213 -8,4%

Arabicas 65,6% 61,6% 62,2% 61,4% Robusta 34,4% 38,4% 37,8% 38,6% Ποσότητες σε χιλ. σάκους

Πηγή: International Coffee Organization (ICO)

Η παραγωγή του καφέ αποτελεί μια από τις σημαντικότερες βιομηχανίες στις χώρες της

κεντρικής και Λατινικής Αμερικής καθώς και της Αφρικής, σε όρους συμβολής στο Ακαθάριστο

Εγχώριο Προϊόν και απασχόλησης του εργατικού δυναμικού. Παρατηρείται αύξηση της

συνολικής παραγωγής καφέ σε χώρες της Αφρικής και της κεντρικής Αμερικής κατά το 2007/08

συγκριτικά με το 2006/07 (διάγραμμα 6.1).

Διάγραμμα 6.1 Παραγωγή καφέ ανά ήπειρο (2006/07-2007/08)

48,2%

12,6%12,0%

26,5%25,5%

13,4% 15,7%

46,2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Αφρική Ασία Μεξικό/Κεντρική Αμερική Νότια Αμερική

Πηγή: International Coffee Organization (ICO)

Οι τιμές πώλησης του καφέ για την περίοδο 2007-2008 καθώς και για το πρώτο τρίμηνο

του 2009 παρουσιάζονται στον πίνακα Π6.1 του παραρτήματος του κεφαλαίου. Τα τελευταία

χρόνια παρατηρείται ανοδική πορεία στη μέση τιμή πώλησης του καφέ. Σύμφωνα με στοιχεία

της ICO, από το 2000 σημειώνεται συνεχής αύξηση των τιμών φτάνοντας το 2008 τα 124,25

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 118

US cents/LB. Η ποικιλία Arabicas είναι ακριβότερη από την ποικιλία Robusta, καθώς η μέση τιμή

πώλησής της διαμορφώθηκε το 2008 στα 136,9 cents/LB έναντι 105,28 cents/LB της Robusta.

Σημειώνεται ότι από τον Οκτώβριο του 2008 μέχρι και το πρώτο τρίμηνο του 2009 η τιμή

πώλησης του καφέ παρουσιάζει πτώση η οποία αποδίδεται στην γενικότερη οικονομική κρίση

που αντιμετωπίζει η παγκόσμια αγορά.

Ανοδική τάση, σε γενικές γραμμές, παρουσίασε η συνολική παραγωγή καφέ των

εξαγωγικών χωρών-μελών του Διεθνούς Οργανισμού Καφέ - ICO κατά την χρονική περίοδο

2003-2008, με μέσο ετήσιο ρυθμό μεταβολής 5,21% (πίνακας Π6.2 του παραρτήματος και

διάγραμμα 6.2). Το 2008 η συνολική παραγωγική καφέ των προαναφερομένων χωρών

διαμορφώθηκε σε 134.163 χιλ. σακιά των 60 kg, σημειώνοντας αύξηση της τάξης του 15,4% σε

σχέση με το προηγούμενο έτος. Η μεγαλύτερη παραγωγός χώρα παγκοσμίως είναι η Βραζιλία, η

οποία το 2008 παρήγαγε το 34,3% της συνολικής παραγωγής καφέ των εξαγωγικών χωρών-

μελών του ICO. Άλλες σημαντικές χώρες παραγωγής αποτελούν το Βιετνάμ με ποσοστό περίπου

15% επί της συνολικής παραγωγής κατά το 2008 και ακολουθεί η Κολομβία με ποσοστό 9%

αντίστοιχα.

Διάγραμμα 6.2 Εξέλιξη της παραγωγής καφέ εξαγωγικών χωρών – μελών του ICO (2003-2008) α) Διαχρονική εξέλιξη της παραγωγής καφέ β) Κυριότερες παραγωγικές χώρες (2008)

115.558126.822

134.163

104.083 109.631116.215

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008

Χιλ

. Σάκοι 60 K

g

Αιθιοπία5%

Ινδονησία5%

Κολομβία9%

Βιετνάμ 15%

Βραζιλία33%

Λοιπές Χώρες33%

Πηγή: International Coffee Organization (ICO)

Οι εισαγωγές καφέ των εισαγωγικών χωρών-μελών του ICO παρουσίασαν ανοδική

πορεία κατά την χρονική περίοδο 2000-2007, με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 2,22% (πίνακας

Π6.3 του παραρτήματος και διάγραμμα 6.3). Συγκεκριμένα, το 2007 οι συνολικές εισαγωγές

καφέ των εισαγωγικών χωρών-μελών του ICO διαμορφώθηκαν στους 96.450 χιλ. σάκους. Οι

μεγαλύτερες χώρες εισαγωγής καφέ αποτελούν οι Η.Π.Α. με ποσοστό 24% επί της συνολικής

ποσότητας κατά το 2008 και ακολουθεί η Γερμανία με ποσοστό 20% αντίστοιχα.

Σε γενικές γραμμές, θετική εξέλιξη εμφάνισαν και οι εισαγωγές καφέ για τις χώρες μη-

μέλη του ICO κατά την ίδια χρονική περίοδο, με ετήσιο ρυθμό μεταβολής 5,19% (πίνακας Π6.4

του παραρτήματος και διάγραμμα 6.4). Η συνολική ποσότητα των εισαγωγών το 2006 ανήλθε

σε 23.919 χιλ. σάκους, ενώ το 2007 (σύμφωνα με τα διαθέσιμα στοιχεία) διαμορφώθηκε σε

25.700 χιλ. σάκους περίπου. Το μεγαλύτερο μερίδιο επί της συνολικής ποσότητας εισαγωγής

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 119

κατά το 2006 αποσπούν οι χώρες της Ασίας με ποσοστό 37,1% και ακολουθούν οι χώρες της

Ευρώπης με 26,2% αντίστοιχα.

Διάγραμμα 6.3 Εισαγωγές καφέ χωρών – μελών του ICO (2000-2007)

Διάγραμμα 6.4 Εισαγωγές καφέ χωρών μη - μελών του ICO (2000-2007)

75.000.000

80.000.000

85.000.000

90.000.000

95.000.000

100.000.000

105.000.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Σακιά 6

0 k

g

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000

30.000.000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

*

Σακιά 6

0 k

g

Πηγή: International Coffee Organization (ICO)

Οι εξαγωγές καφέ των εξαγωγικών χωρών-μελών του ICO παρουσίασαν διακυμάνσεις

κατά την εξεταζόμενη περίοδο (διάγραμμα 6.5 και πίνακας Π6.5 του παραρτήματος). Κατά την

διετία 2006-2007 σημείωσαν σημαντική αύξηση συγκριτικά με το 2005, ανερχόμενες σε 96.367

χιλ. σάκους το 2007 από 87.598 χιλ. σάκους το 2005.

Διάγραμμα 6.5 Εξέλιξη εξαγωγών καφέ χωρών – μελών του ICO (2000-2007) α) Διαχρονική εξέλιξη των εξαγωγών καφέ β) Κυριότερες εξαγωγικές χώρες (2007)

80.000.000

82.000.000

84.000.000

86.000.000

88.000.000

90.000.000

92.000.000

94.000.000

96.000.000

98.000.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Λοιπές Χώρες25%

Βραζιλία30%

Βιετνάμ 19%Κολομβία

12%

Ινδονησία4%

Ονδούρα3%

Ινδία3%

Γουατεμάλα4%

Πηγή: International Coffee Organization (ICO)

Μεταξύ των εξαγωγικών χωρών οι τρεις κυριότερες ταυτίζονται με τις τρεις μεγαλύτερες

παραγωγούς καφέ. Συγκεκριμένα, πρώτη σε εξαγωγές το 2007 ήταν η Βραζιλία (28.116 χιλ.

σάκοι) με ποσοστό 30%. Το Βιετνάμ ήταν δεύτερο σε εξαγωγές (17.936 χιλ. σάκοι) με μερίδιο

19% ενώ η Κολομβία ήταν τρίτη (11.300 χιλ. σάκοι) με ποσοστό 12%. Συνολικά, οι τρεις αυτές

χώρες κάλυψαν το 61% των συνολικών εξαγωγών των εξαγωγικών χωρών του ICΟ το 2007.

Πτωτικές τάσεις παρουσίασαν οι επανεξαγωγές καφέ των χωρών μη-μελών του ICO την

τριετία 2005-2007 σε αντίθεση με την περίοδο 2000-2004 που σημείωσαν ανοδική πορεία

(διάγραμμα 6.6 και πίνακας Π6.6 του παραρτήματος). Το μέγεθος των επανεξαγωγών των

χωρών αυτών διαμορφώθηκε σε 4.677 χιλ. σάκους περίπου το 2006 εμφανίζοντας μείωση κατά

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 120

6,5% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Το 71% των εν λόγω ποσοτήτων καλύφθηκε από τις

χώρες της Ασίας. Κατά το 2007 οι συνολικές επανεξαγωγές καφέ εκτιμώνται σε 4.267 χιλ.

σάκους.

Διάγραμμα 6.6 Επανεξαγωγές καφέ χωρών μη-μελών του ICO (2000-2007) α) Διαχρονική εξέλιξη των επανεξαγωγών καφέ β) Κυριότερες χώρες (2007)

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Σακιά 6

0 k

g

Ευρώπης8%

Η.Π.Α.17%

Αφρική 6%

Ασίας69%

Πηγή: International Coffee Organization (ICO)

Ανοδική πορεία εμφάνισαν οι συνολικές επανεξαγωγές καφέ από τις εισαγωγικές χώρες-

μέλη του ICO κατά την περίοδο 2000-2007, με ετήσιο ρυθμό αύξησης 7,8% (διάγραμμα 6.7 και

πίνακας Π6.7 του παραρτήματος). Το 2007 το μέγεθός τους διαμορφώθηκε σε 28.332 χιλ.

σάκους, όπου η Γερμανία απέσπασε το μεγαλύτερο μερίδιο συμμετοχής (37,8%). Ακολούθησαν

με διαφορά το Βέλγιο (10,3%), οι Η.Π.Α. (9,6%) και η Ιταλία (7,8%).

Διάγραμμα 6.7 Διαχρονική εξέλιξη την επανεξαγωγών καφέ χωρών – μελών του ICO (2000-2007)

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000

30.000.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Σακιά 6

0 k

g

Πηγή: International Coffee Organization (ICO)

Η εξέλιξη της εγχώριας κατανάλωσης καφέ των εξαγωγικών χωρών-μελών του ICO για

την περίοδο 2000-2007 ήταν ανοδική, με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 3,68% (διάγραμμα 6.8

και πίνακας Π6.8 του παραρτήματος). Το 2008 διαμορφώθηκε σε 33.542 χιλ. σάκους

σημειώνοντας οριακή μείωση σε σχέση με το 2007 (33.852 χιλ. σάκους). Την πρώτη θέση στην

κατανάλωση καφέ κατέχει η Βραζιλία, η οποία κάλυψε το 2008 το 54% του συνόλου (18.100

χιλ. σάκους), ακολουθεί με διαφορά το Μεξικό με μερίδιο συμμετοχής 6,5% (2.200 χιλ. σάκους)

ενώ τρίτη στη σειρά έρχεται η Ινδονησία (2.000 χιλ. σάκους).

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 121

Διάγραμμα 6.8 Κατανάλωση καφέ των χωρών – μελών του ICO (2000-2008)

α) Διαχρονική εξέλιξη της κατανάλωσης καφέ β) Διάθρωση της συνολικής κατανάλωσης καφέ ανά

χώρα (2008)

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Χιλ

. Σακιά 6

0 k

g

Βραζιλία55%

Αιθιοπία5%

Ινδία4%

Βιετνάμ3%

Φιλιππίνες 3%

Ινδονησία6%

Μεξικό7%

Λοιπές Χώρες17%

Πηγή: International Coffee Organization (ICO)

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 122

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 6

Π6.1 Ενδεικτικές τιμές πώλησης καφέ (2007-2009) Colombian Mild Arabicas Other Mild Arabicas Brazilian Natural Arabicas Robustas Έτος/ Μήνας

Μέση Τιμή

Νέα Υόρκη

Γερμανία Σταθμισμένος

Μέσος Νέα Υόρκη

Γερμανία Σταθμισμένος

Μέσος Νέα Υόρκη

Γερμανία Σταθμισμένος

Μέσος Νέα Υόρκη

Γερμανία Σταθμισμένος

Μέσος 2007 107,68 126,74 124,7 125,57 123,2 123,81 123,55 110,72 112,06 111,79 88,29 86,29 86,6

Ιανουάριος 105,81 127,54 124,89 126,07 124,4 124,45 124,53 111,99 112,61 112,5 80,55 78,81 79,13 Φεβρουάριος 104,18 125,54 122,62 123,82 122,34 121,89 122,03 109,78 110,12 110,03 80,97 78,72 79,08 Μάρτιος 100,09 119,92 117,13 118,33 116,44 117,57 117,08 102,34 105,55 104,91 78,95 76,6 77 Απρίλιος 99,3 117,51 115,07 116,11 114,59 114,59 114,6 100,84 102,53 102,22 81,64 79,15 79,58 Μάιος 100,09 116,14 114,17 115,01 112,35 113,93 113,24 99,66 101,94 101,49 86,06 83,71 83,91 Ιούνιος 107,03 122,35 120,34 121,2 118,76 119,76 119,33 105,89 107,68 107,32 94,76 92,26 92,68 Ιούλιος 106,2 122,32 119,75 120,78 116,8 118,35 117,63 105,25 106,52 106,24 93,47 92,29 92,51 Αύγουστος 107,98 126,68 124,12 125,22 123,53 122,95 123,19 112,47 111,55 111,73 88,51 87,16 87,44 Σεπτέμβριος 113,2 131,51 129,86 130,37 128,04 128,39 128,04 116,43 117,41 117,14 93,61 92,66 92,78 Οκτώβριος 115,71 137,71 135,35 136,49 134,43 134,01 134,29 120,95 122,28 122,12 97,34 89,73 91,1 Νοέμβριος 114,43 133,81 132,85 133,32 130,28 131,5 131 118,99 120,1 119,87 92,28 92,61 92,59 Δεκέμβριος 118,16 139,87 140,29 140,12 136,47 138,31 137,58 124,06 126,48 125,93 91,37 91,74 91,39

2008 124,25 145,85 143,12 144,32 138,32 140,86 139,78 122,51 127,86 126,59 106,31 105,03 105,28 Ιανουάριος 122,33 143,37 142,14 142,66 139,1 140,49 139,86 126,26 128,46 127,93 100,68 98,91 99,21 Φεβρουάριος 138,82 161,3 158,95 159,9 158,03 156,89 157,29 142,25 144,29 143,78 117,1 115,13 115,45 Μάρτιος 136,17 151,48 152,72 151,64 148,07 152,08 149,89 130,45 138,93 136,41 122,44 121,8 121,92 Απρίλιος 126,55 142,41 141,76 142,04 138,06 142,62 140,7 123,15 129,02 127,67 112,06 111,12 111,29 Μάιος 126,76 143,51 143,63 143,6 139,32 143,84 141,95 125,18 130,81 129,52 109,58 108,75 108,88 Ιούνιος 130,51 150,6 148,02 149,15 144,9 147,05 146,15 130,52 134,59 133,65 112,16 111,16 111,34 Ιούλιος 132,78 151,59 150,58 151,18 145,13 148,67 147,36 131,1 135,9 134,88 115,09 115,3 115,23 Αύγουστος 131,14 154,23 148,52 151,03 146,03 146,72 146,43 131,85 133,71 133,28 113,48 112,59 112,56 Σεπτέμβριος 126,69 150,2 146,65 148,36 141,5 144,29 143,27 126,82 131,18 130,26 106,67 105,04 105,38 Οκτώβριος 108,31 133,37 128,93 130,99 122,04 124,44 123,59 104,57 111,72 110,27 89,69 88,57 88,77 Νοέμβριος 107,88 133,4 127,93 130,45 120,76 122,58 121,89 102,74 109,56 107,96 92,81 90,19 90,76 Δεκέμβριος 103,07 134,72 127,56 130,89 116,87 120,61 118,97 95,22 106,1 103,46 83,99 81,74 82,51

2009 Ιανουάριος 108,39 148,88 137,62 142,32 128,03 128,93 128,3 101,43 111,65 109,18 85,77 82,11 82,74 Φεβρουάριος 107,6 149,58 140,74 144,55 128,63 130,13 129,48 100,45 109,87 107,69 81,66 79,9 80,22 Μάρτιος 105,87 162 148 154,16 127,76 129,07 128,52 97,48 104,4 102,81 77,48 76,05 76,31 US cents ανά LB

Πηγή: International Coffee Organization (ICO)

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 123

Π6.2 Συνολική παραγωγή καφέ εξαγωγικών χωρών-μελών του ICO (2003-2008) Χώρες 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Βραζιλία 28.820 39.272 32.944 42.512 36.070 45.992 Βιετνάμ 15.231 14.174 13.542 19.340 16.467 19.500 Κολομβία 11.197 12.033 12.329 12.153 12.515 12.300 Ινδονησία 6.571 7.536 8.659 6.650 6.371 6.250 Αιθιοπία 3.874 4.568 4.003 4.636 4.906 6.133 Ινδία 4.508 4.592 4.396 5.079 4.148 4.883 Μεξικό 4.201 3.867 4.225 4.200 4.150 4.500 Περού 2.616 3.355 2.419 4.249 2.953 4.450 Γουατεμάλα 3.610 3.703 3.676 3.950 4.100 3.900 Ονδούρα 2.968 2.575 3.204 3.461 3.842 3.833 Ουγκάντα 2.599 2.593 2.159 2.700 3.250 3.500 Ακτή Ελεφαντοστού 2.689 2.301 1.962 2.847 2.150 2.500 Κόστα Ρίκα 1.783 1.887 1.778 1.580 1.784 1.867 Νικαράγουα 1.547 1.130 1.718 1.300 1.700 1.600 Ελ Σαλβαδόρ 1.477 1.437 1.502 1.371 1.626 1.448 Κένυα 673 736 660 826 652 950 Τανζανία 612 763 804 822 810 917 Βενεζουέλα 780 629 760 813 895 880 Παπούα-Νέα Γουινέα 1.155 998 1.268 807 968 850 Ταϊλάνδη 827 884 999 766 653 825 Άλλες παραγωγικές χώρες 603 608 513 616 563 801 Καμερούν 900 727 849 836 602 800 Φιλιππίνες 293 252 309 298 431 700 Εκουαδόρ 766 938 1.120 1.167 1.110 640 Μαδαγασκάρη 435 522 599 587 579 600 Μπουρούντι 338 437 285 387 169 583 Δομινικανή Δημοκρατία 351 491 310 387 465 500 Λαϊκή Δημοκρατία του Κονγκό 427 360 336 378 397 400 Ρουάντα 266 450 300 254 252 383 Αϊτή 374 365 356 362 359 350 Γουινέα 366 316 525 473 387 335 Παναμάς 172 90 176 172 154 160 Βολιβία 125 165 135 157 139 135 Τόγκο 144 166 140 134 125 130 Κούβα 224 154 125 100 70 100 Ζάμπια 100 110 103 56 61 70 Κεντρική Αφρικανική Δημοκρατία 43 45 46 78 64 60 Αγκόλα 38 15 25 35 36 50 Νιγηρία 46 45 69 51 44 50 Ζιμπάμπουε 92 120 66 45 29 50 Τζαμάικα 37 21 34 41 20 40 Σρι Λάνκα 37 32 35 33 32 35 Γκάνα 13 16 20 29 25 25 Μαλάουι 48 21 24 17 19 25 Παραγουάη 52 26 45 20 29 25 Σιέρα Λεόνε 36 15 60 31 41 20 Τρινιντάντ και Τομπάγκο 16 15 15 12 0 15 Δημοκρατία του Κονγκό 3 3 3 3 3 3 Γκαμπόν 0 0 1 1 0 0 Μπενίν 0 0 0 0 0 0 Συνολική παραγωγή 104.083 115.558 109.631 126.822 116.215 134.163 Ποσότητα σε 1.000 σακιά των 60 κιλών

Πηγή: International Coffee Organization (ICO)

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 124

Π6.3 Εισαγωγές καφέ χωρών-μελών του ICO (2000-2007) Χώρες 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

ΗΠΑ 23.766.839 21.415.141 21.638.914 22.760.196 23.183.954 23.041.516 23.708.762 24.219.282 Γερμανία 13.894.540 14.753.266 15.515.537 15.727.003 17.356.071 16.716.049 18.542.843 19.564.053 Ιταλία 6.314.875 6.541.731 6.523.415 6.929.190 7.031.931 7.268.613 7.547.526 8.027.120 Ιαπωνία 6.908.009 6.996.198 7.307.457 6.922.573 7.253.915 7.407.834 7.631.552 7.086.224 Γαλλία 6.520.009 6.752.744 6.925.100 6.651.824 5.940.129 5.714.009 6.190.532 6.414.142 Ισπανία 3.768.202 4.057.629 4.026.116 4.135.617 4.173.474 4.356.082 4.538.360 4.874.749 Βέλγιο 3.490.616 3.208.627 3.792.173 3.817.614 3.968.305 4.063.225 4.604.684 4.013.653 Ηνωμένο Βασίλειο 3.012.401 3.061.827 2.971.318 3.002.018 3.328.680 3.433.304 4.045.789 3.780.548 Ολλανδία 2.965.801 2.793.684 2.760.002 3.175.539 3.159.027 2.988.015 3.292.805 3.531.019 Πολωνία 2.576.377 2.719.394 2.643.496 2.664.345 2.686.816 2.791.504 2.603.095 2.204.100 Αυστρία 1.257.233 1.432.414 1.447.207 1.336.060 1.538.156 1.576.579 1.600.652 1.968.113 Ελβετία 1.171.483 1.254.538 1.216.745 1.321.870 1.236.295 1.641.049 502.620 1.823.108 Σουηδία 1.344.168 1.432.180 1.463.309 1.434.927 1.495.227 1.693.003 1.820.482 1.769.668 Φινλαδία 1.063.111 1.084.063 1.075.335 1.104.797 1.151.983 1.156.441 1.167.979 1.207.029 Ελλάδα 798.386 867.643 897.497 997.974 941.795 930.593 897.127 1.080.887 Δημοκρατία της Τσεχίας

808.942 899.253 887.880 974.066 928.875 1.063.414 940.478 1.037.079

Δανία 1.021.798 1.102.964 1.075.800 1.001.582 1.119.450 993.360 1.004.163 1.000.201 Πορτογαλία 811.433 843.381 838.099 833.901 838.341 831.216 861.681 911.297 Ουγγαρία 790.207 833.221 827.507 863.770 977.418 851.723 900.548 893.589 Ρουμανία 551.557 633.172 738.258 755.340 828.316 874.363 854.259 839.755 Νορβηγία 662.238 716.247 697.974 690.679 716.107 753.059 731.109 779.893 Σλοβακία 285.965 317.005 300.009 302.836 298.005 307.624 347.173 508.265 Βουλγαρία 280.727 354.905 343.432 400.361 366.849 440.514 434.552 393.032 Λιθουανία 213.843 266.999 262.882 220.659 256.385 283.767 316.648 335.547 Εσθονία 105.305 160.889 119.703 133.806 175.733 221.136 254.424 277.107 Ιρλανδία 154.688 180.151 176.602 226.723 263.645 251.280 252.244 266.461 Σλοβενία 186.773 194.183 200.809 177.061 196.182 190.882 186.660 204.555 Λουξεμβούργο 215.036 101.307 177.565 149.758 178.318 287.091 197.309 201.644 Λετονία 181.052 156.220 163.882 185.920 187.770 191.085 220.515 150.635 Κύπρος 68.538 59.046 56.629 58.798 59.354 80.098 73.804 71.422 Μάλτα 9.202 9.398 9.564 10.662 15.603 16.302 28.874 15.917 Σύνολο 85.199.354 85.199.420 87.080.216 88.967.469 91.852.109 92.414.730 96.299.249 99.450.094 Ποσότητα: σε σακιά 60 κιλών.

Πηγή: International Coffee Organization (ICO)

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 125

Π6.4 Εισαγωγές καφέ χωρών μη-μελών του ICO (2000-2007) Χώρες 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*

Αλγερία 1.778.847 1.454.679 1.852.256 1.752.312 2.159.302 1.891.630 1.836.233 1.968.357 Μαρόκο 586.462 566.094 628.545 556.479 508.684 493.518 557.005 601.905 Δημοκρατία της νότιας Αφρικής 412.779 337.244 370.389 401.517 436.282 476.812 567.421 464.522 Σουδάν 128.510 177.782 223.643 118.909 390.561 398.369 403.449 Μ.Δ. Τυνησία 174.200 234.405 231.545 124.386 263.910 189.974 209.464 253.418 Λοιπές Χώρες 310.850 312.704 396.008 457.282 391.829 358.394 348.380 199.595 Σύνολο Αφρικής 3.391.648 3.082.908 3.702.386 3.410.885 4.150.568 3.808.697 3.921.952 3.487.797 Δημοκρατία της Κορέας 1.316.388 1.330.812 1.412.328 1.402.655 1.500.875 1.536.823 1.572.281 1.586.797 Αυστραλία 921.420 898.344 1.120.595 1.003.790 1.004.194 1.199.501 1.173.969 1.197.346 Σιγκαπούρη 944.151 1.051.883 1.118.787 990.620 1.392.846 1.263.504 1.014.750 879.438 Μαλαισία 510.325 630.306 667.805 546.406 761.281 508.985 767.866 970.035 Σαουδική Αραβία 412.747 389.227 453.655 474.200 566.133 596.263 643.841 Μ.Δ. Ισραήλ 357.035 429.984 394.383 431.377 460.606 409.448 495.027 Μ.Δ. Τουρκία 296.475 303.997 411.672 488.683 409.493 472.433 422.097 448.998 Κίνα 94.712 162.235 198.711 242.280 253.977 286.521 357.469 365.703 Ταϊβάν 402.151 442.719 478.346 490.865 360.503 324.579 295.276 358.080 Νέα Ζηλανδία 189.597 196.918 204.921 221.845 236.399 243.494 259.732 258.873 Συριακή Αραβική Δημοκρατία 221.311 640.791 450.128 228.628 343.840 410.415 246.053 Μ.Δ. Λοιπές Χώρες 1.206.066 1.488.621 1.396.322 1.381.630 1.749.121 1.703.051 1.628.858 894.231 Σύνολο Ασίας 6.872.378 7.965.837 8.307.653 7.902.979 9.039.268 8.955.017 8.877.219 6.959.501 Πουέρτο Ρίκο 134.087 72.071 112.792 78.759 100.231 114.488 54.763 Μ.Δ. Αρούμπα 11.534 13.109 10.985 11.894 10.085 10.574 11.753 11.184 Αντίγκουα και Μπαρμπούντα 433 1.263 433 1.867 632 632 600 2.873.222 Λοιπές Χώρες 58.127 45.968 40.988 43.401 32.064 25.122 30.895 7.366 Σύνολο Καραϊβικής 204.181 132.411 165.198 135.921 143.012 150.816 98.011 2.891.772 Ρωσία 1.890.453 3.007.648 3.493.520 3.661.139 3.194.770 3.333.433 3.461.165 4.317.533 Ουκρανία 184.235 232.756 443.282 650.751 744.267 1.032.531 988.947 1.084.621 Σερβία 644.130 672.436 747.301 772.843 859.902 653.116 613.136 619.358 Βοσνία Ερζεγοβίνη 64.804 114.159 182.899 401.475 394.688 367.923 410.800 410.080 Κροατία 344.382 352.089 370.915 392.574 388.392 391.600 404.122 413.765 Λοιπές Χώρες 183.098 250.430 272.054 335.443 370.528 474.659 398.485 329.574 Σύνολο Ευρώπης 3.311.102 4.629.518 5.509.971 6.214.225 5.952.547 6.253.262 6.276.655 7.174.931 Καναδάς 3.321.067 3.376.948 3.199.325 2.984.947 3.508.854 3.588.623 3.840.920 4.192.035 Αργεντινή 629.213 640.721 529.052 631.928 586.116 596.008 581.412 649.067 Χιλή 244.936 275.845 239.110 256.711 257.285 266.522 267.649 285.997 Λοιπές Χώρες 54.845 67.894 50.234 51.676 57.646 60.870 55.228 58.452 Σύνολο Η.Π.Α. 4.250.061 4.361.408 4.017.721 3.925.262 4.409.901 4.512.023 4.745.209 5.185.551 Σύνολο 18.029.370 20.172.082 21.702.929 21.589.272 23.695.296 23.679.815 23.919.046 25.699.552 Ποσότητα: σε σακιά 60 κιλών. * Προσωρινά στοιχεία Μ.Δ. Μη Διαθέσιμα

Πηγή: International Coffee Organization (ICO)

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 126

Π6.5 Εξαγωγές καφέ χωρών-μελών του ICO (2000-2007) Χώρες 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Βραζιλία 18.016.261 23.172.487 27.981.839 25.710.492 26.478.435 26.190.096 27.354.492 28.116.006 Βιετνάμ 11.618.376 14.106.443 11.771.367 11.631.111 14.858.991 13.432.034 13.904.702 17.936.219 Κολομβία 9.176.661 9.943.630 10.273.425 10.244.392 10.194.315 10.871.247 10.936.184 11.300.421 Ινδονησία 5.357.599 5.243.405 4.285.830 4.794.720 5.455.599 6.744.094 5.280.435 4.149.410 Γουατεμάλα 4.851.592 4.110.378 3.491.328 3.820.800 3.309.581 3.465.793 3.312.109 3.726.167 Ονδούρα 2.878.560 2.391.613 2.711.260 2.425.237 2.779.189 2.391.905 2.898.414 3.312.009 Ινδία 4.228.788 3.729.701 3.550.130 3.707.066 3.647.337 2.829.252 3.577.417 3.259.300 Μεξικό 5.303.690 3.333.166 2.644.659 2.595.593 2.361.931 1.984.803 2.570.075 2.912.302 Περού 2.361.566 2.662.796 2.789.464 2.503.025 3.184.062 2.369.438 3.881.026 2.879.494 Ουγκάντα 2.513.272 3.059.763 3.357.847 2.522.128 2.627.011 2.368.692 2.172.889 2.693.187 Αιθιοπία 1.981.856 1.376.062 2.054.678 2.229.143 2.490.944 2.435.069 2.935.560 2.604.008 Ακτή Ελεφαντοστού 6.109.614 4.094.522 3.253.215 2.646.649 2.572.734 1.819.246 2.402.057 2.582.005 Κόστα Ρίκα 1.964.980 2.018.297 1.784.034 1.701.812 1.423.940 1.480.336 1.310.369 1.363.850 Νικαράγουα 1.366.623 1.364.592 955.402 1.013.237 1.311.350 1.002.543 1.445.303 1.259.347 Ελ Σαλβαδόρ 2.536.573 1.532.914 1.533.099 1.304.030 1.327.533 1.279.881 1.292.815 1.210.359 Εκουαδόρ 696.650 756.389 565.289 621.453 703.921 993.485 1.014.779 991.115 Παπούα Νέα Γουϊνέα 1.043.157 1.095.411 1.057.054 1.147.168 1.047.665 1.199.641 848.807 908.737 Κένυα 1.328.308 1.095.882 735.704 919.569 753.598 673.140 597.133 817.466 Τανζανία 740.349 866.162 496.102 882.665 552.832 711.757 731.541 807.248 Καμερούν 1.204.964 1.125.159 639.688 814.341 734.325 704.395 739.833 717.176 Γουϊνέα 292.153 355.808 135.767 354.647 296.202 279.415 518.923 435.390 Ταϊλάνδη 970.331 1.147.791 253.300 180.635 419.814 374.568 444.734 342.934 Μπουρούντι 444.242 303.166 288.607 475.980 338.925 371.441 280.927 322.805 Λαϊκή Δημοκρατία του Λάος 254.599 198.119 278.067 232.650 267.067 236.900 119.864 247.184 Ρουάντα 270.158 278.773 329.949 245.426 450.444 229.917 311.000 222.167 Λαϊκή Δημοκρατία του Κονγκό 281.328 133.054 173.281 191.581 232.910 157.530 138.094 199.668 Τόγκο 282.600 193.325 100.191 71.558 148.541 163.997 117.895 154.908 Παναμάς 72.034 56.933 82.697 86.101 99.145 90.375 106.943 107.974 Μαδαγασκάρη 216.232 87.257 145.329 118.950 127.034 96.016 178.720 96.850 Βολιβία 106.347 69.555 79.148 73.159 93.278 73.485 92.543 95.866 Δομινικανή Δημοκρατία 154.867 97.385 116.818 151.438 45.564 41.767 124.672 77.830 Κεντρική Αφρικανική Δημοκρατία

202.816 94.316 95.435 39.830 63.920 43.715 26.200 71.566

Βενεζουέλα 38.367 25.934 191.901 259.952 169.835 22.069 64.869 70.263 Ζάμπια 64.552 114.945 99.446 129.673 103.755 105.802 77.946 53.682 Σιέρα Λεόνε 39.796 35.903 80.461 33.974 22.946 20.385 50.983 51.090 Γκάνα 90.633 56.534 25.057 25.028 16.005 16.259 15.957 33.042 Φιλιππίνες 4.997 3.014 7.008 12.331 28.813 34.415 38.087 32.424 Ζιμπάμπουε 117.057 104.568 119.089 97.428 113.008 70.885 54.241 32.403 Τιμόρ - Λέστε 1.195 31.665 30.026 45.907 22.436 18.401 49.302 31.252 Υεμένη 58.104 65.880 60.998 55.327 44.743 77.869 60.565 28.450

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 127

Π6.5 (συνέχεια) Χώρες 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Τζαμάικα 28.916 28.191 26.373 24.506 29.186 15.301 24.549 23.395 Αϊτή 72.858 86.668 41.182 37.022 32.056 25.099 23.787 20.807 Μαλάουι 61.488 63.712 43.970 48.882 25.737 20.867 17.420 18.875 Κούβα 112.919 108.625 57.420 50.140 24.838 23.684 15.933 15.640 Παραγουάη 5.437 600 6.156 29.819 21.232 23.130 10.173 14.239 Νιγηρία 6.744 6.855 5.310 8.979 5.619 8.197 27.951 9.413 Αγκόλα 21.505 14.250 9.345 17.298 5.670 4.665 5.410 3.916 Σρι Λάνκα 2.431 4.143 2.912 5.976 6.913 2.509 7.429 3.815 Λιβερία 3.583 7.227 5.775 6.604 0 780 446 2.335 Τρινιδάν και Τομπάγκο 3.097 2.840 2.145 1.792 2.186 774 792 544 Γκαμπόν 584 2.024 250 950 0 0 1.091 403 Γουιάνα 514 1.147 1.070 778 880 480 1.043 330 Ισημερινή Γουϊνέα 179 0 0 0 0 0 0 0 Σύνολο 89.562.102 90.858.979 88.825.897 86.348.952 91.073.995 87.597.544 92.214.429 96.367.286 Ποσότητα: σε σακιά 60 κιλών.

Πηγή: International Coffee Organization (ICO)

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 128

Π6.6 Επανεξαγωγές καφέ από χώρες μη-μέλη του ICO (2000-2007) Χώρες 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*

Μαρόκο 83.403 75.622 123.222 141.606 107.417 105.228 119.776 138.507 Δημοκρατία της νότιας Αφρικής

44.394 36.001 32.470 27.876 34.326 40.393 82.998 135.631

Σενεγάλη 134 543 2.017 4.967 9.384 13.268 25.179 Μ.Δ. Τυνησία 0 1.220 1.396 3.514 935 178 9.059 22 Αίγυπτος 378 16 437 2.792 1.100 300 8.425 1.895 Μουρκίνα Φάσο 14 10 208 2.682 3.142 3.665 3.500 Μ.Δ. Τζιμπουτί 3.033 667 3.483 2.267 4.083 6.500 2.245 Μ.Δ. Λοιπές Χώρες Αφρικής 5.319 13.786 10.469 15.483 9.088 2.851 2.247 223 Σύνολο Αφρικής 136.675 127.865 173.702 201.187 169.475 172.383 253.429 276.278 Σιγκαπούρη 1.410.617 1.639.788 1.896.212 2.060.168 1.898.596 2.330.694 1.888.340 1.574.016 Μαλαισία 754.061 1.119.013 1.176.016 1.277.650 1.602.552 682.565 528.898 568.648 Κίνα 59.134 192.743 208.529 274.324 272.595 210.245 313.591 350.474 Αυστραλία 89.389 133.663 144.936 130.384 140.030 160.059 182.328 166.054 Δημοκρατία της Κορέας 70.862 72.431 105.874 97.969 100.038 142.717 135.027 162.013 Αρμενία 802 1.612 11.661 33.679 91.835 88.160 102.305 Μ.Δ. Λοιπές Χώρες Ασίας 203.643 210.993 178.538 155.929 198.259 141.694 179.976 102.438 Σύνολο Ασίας 2.588.508 3.370.243 3.721.766 4.030.103 4.303.905 3.756.134 3.330.465 2.923.643 Ρωσία 27.356 24.748 47.835 79.253 108.575 120.964 198.301 262.542 Ουκρανία 5.499 5.043 2.889 3.454 4.791 8.001 20.783 27.848 Κροατία 17.258 15.321 16.052 17.146 18.382 17.846 17.989 27.430 Βοσνία Ερζεγοβίνη 1.812 1.753 4.120 8.296 6.449 8.902 11.330 12.695 Λευκορωσία 8.886 2.477 1.803 7.841 13.218 19.258 10.562 Μ.Δ. Λοιπές Χώρες Ευρώπης 1.369 4.198 22.630 22.282 16.689 15.235 14.162 15.077 Σύνολο Ευρώπης 62.180 53.540 95.329 138.272 168.104 190.206 273.127 345.592 Καναδάς 943.725 842.185 897.330 838.617 762.130 794.261 742.970 657.423 Χιλή 27.423 61.795 69.085 62.894 52.362 74.860 61.076 57.993 Αργεντινή 6.157 4.789 6.569 5.315 5.170 6.196 11.357 5.678 Κενρική Αμερική 3.431 6.592 2.421 3.855 8.531 7.180 4.884 21 Λοιπές Χώρες Η.Π.Α. 572 730 1.101 180 104 102 58 Μ.Δ. Σύνολο Αμερικής 981.308 916.091 976.506 910.861 828.297 882.599 820.345 721.115 Σύνολο 3.768.671 4.467.739 4.967.303 5.280.423 5.469.781 5.001.322 4.677.366 4.266.628 Ποσότητα: σε σακιά 60 κιλών. * Προσωρινά στοιχεία Μ.Δ. Μη Διαθέσιμα

Πηγή: International Coffee Organization (ICO)

ICAP Καφές – Αλυσίδες café

Μάιος 2009 129

Π6.7 Επανεξαγωγές καφέ από χώρες – μέλη του ICO (2000-2007) Χώρες 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Γερμανία 4.824.659 5.343.938 6.287.538 6.518.404 7.011.363 8.356.258 9.176.724 10.696.972 Βέλγιο 2.357.255 2.324.394 2.307.872 2.238.195 2.572.069 2.905.187 3.067.271 2.910.535 ΗΠΑ 2.055.276 2.056.487 2.192.403 2.797.519 2.626.191 2.451.972 2.721.275 2.707.290 Ιταλία 1.155.638 1.290.454 1.341.184 1.410.076 1.559.022 1.707.786 1.938.465 2.208.500 Ισπανία 752.838 1.236.604 1.166.079 1.365.218 1.437.062 1.453.029 1.460.859 1.520.231 Ολλανδία 1.106.029 1.116.606 1.186.084 1.433.037 1.180.886 1.061.084 1.164.017 1.238.928 Αυστρία 408.502 439.750 528.181 620.487 543.332 805.513 991.181 1.119.797 Ηνωμένο Βασίλειο 652.118 771.002 777.578 759.222 838.184 885.220 948.883 988.883 Γαλλία 1.073.361 1.266.591 1.264.152 1.327.977 1.039.896 1.027.600 956.528 900.446 Ελβετία 312.553 381.447 441.719 423.440 512.279 567.400 621.398 842.451 Πολωνία 530.789 496.969 442.367 422.229 405.709 524.075 650.444 673.319 Σουηδία 171.078 180.732 238.957 256.634 261.720 523.171 505.447 525.363 Ουγγαρία 157.269 186.281 190.020 217.683 269.527 281.821 302.530 371.386 Τσεχία 248.716 266.202 246.352 351.403 324.192 406.948 309.465 358.118 Δανία 231.154 234.562 271.208 277.543 270.604 198.810 181.669 207.009 Εσθονία 7.966 53.986 8.894 19.444 47.208 76.476 87.481 175.975 Πορτογαλία 123.039 115.885 113.735 109.596 83.408 106.979 113.667 152.438 Σλοβακία 22.650 33.290 24.713 17.410 14.829 14.388 66.270 151.931 Φιλανδία 171.892 147.630 118.749 121.904 128.623 54.201 121.135 150.127 Λιθουανία 39.419 62.769 54.570 47.589 59.097 90.345 103.225 105.467 Ιαπωνία 32.349 77.603 98.762 136.801 86.935 62.883 46.699 87.475 Λουξεμβούργο 89.036 42.656 78.415 59.263 60.819 197.702 93.875 71.189 Ελλάδα 110.950 319.792 70.948 69.411 70.750 60.473 40.538 66.290 Βουλγαρία 5.642 4.505 2.863 3.046 2.658 10.500 14.169 29.071 Λετονία 19.257 6.450 18.885 27.350 32.776 46.863 39.727 19.785 Ιρλανδία 71.530 33.911 34.486 74.797 35.902 30.388 52.048 16.633 Ρουμανία 531 655 709 346 10.077 17.301 19.134 16.182 Σλοβενία 14.109 11.334 12.344 10.462 11.220 9.410 10.971 9.596 Νορβηγία 5.037 6.308 5.726 7.678 7.168 9.643 9.843 8.472 Κύπρος 741 4.155 4.250 5.702 6.541 9.451 17.539 1.684 Μάλτα 391 314 730 100 80 24 62 10 Σύνολο 16.751.774 18.513.262 19.530.473 21.129.966 21.510.127 23.952.901 25.832.539 28.331.553 Ποσότητα: σε σακιά 60 κιλών.

Πηγή: International Coffee Organization (ICO)

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 130

Π6.8 Εγχώρια κατανάλωση καφέ εξαγωγικών χωρών-μελών του ICO (2000-2008) Χώρες 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Βραζιλία 13.200 13.590 13.750 14.200 14.950 15.500 16.300 17.100 18.100 Μεξικό 1.305 1.500 1.500 1.500 1.500 1.725 2.000 2.200 2.200 Ινδονησία 1.667 2.000 1.833 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 Αιθιοπία 1.667 1.833 1.833 1.833 1.833 1.833 1.833 1.833 1.833 Ινδία 1.000 1.067 1.133 1.167 1.250 1.337 1.337 1.430 1.430 Βιετνάμ 500 500 500 500 500 500 917 1.000 1.083 Φιλιππίνες 820 821 829 917 917 917 917 1.060 1.060 Βενεζουέλα 690 690 690 700 700 710 760 760 760 Ταϊλάνδη 500 500 500 500 500 500 500 500 500 Μαδαγασκάρη 89 128 217 333 467 467 467 467 467 Ονδούρα 230 200 200 200 230 230 230 460 460 Δομινικανή Δημοκρατία 325 340 340 340 378 378 378 378 378 Αϊτή 340 340 340 340 340 340 340 340 340 Ακτή Ελεφαντοστού 317 317 317 317 317 317 317 317 317 Γουατεμάλα 300 300 300 300 300 300 300 300 300 Κόστα Ρίκα 249 255 225 272 366 358 324 274 280 Ελ Σαλβαδόρ 144 153 153 153 173 203 222 230 230 Κούβα 213 220 224 224 224 224 224 224 220 Λαϊκή Δημοκρατία του Κονγκό

200 200 200 200 200 200 200 200 200

Νικαράγουα 176 181 185 190 190 190 190 190 190 Εκουαδόρ 200 200 150 150 150 150 150 150 150 Ουγκάντα 142 141 140 131 120 135 140 140 140 Περού 120 120 120 150 150 150 150 110 110 Καμερούν 75 69 69 69 69 69 69 69 69 Παναμάς 67 67 67 67 67 67 67 67 67 Βολιβία 60 60 60 60 60 60 60 60 60 Γουινέα 50 50 50 50 50 50 50 50 50 Κένυα 50 50 50 50 50 50 50 50 50 Τανζανία 15 15 15 27 37 47 47 47 47 Νιγηρία 40 40 40 40 40 40 40 40 40 Αγκόλα 20 20 20 15 15 15 30 30 30 Σρι Λάνκα 30 30 30 30 30 30 30 30 30 Παραγουάη 20 20 20 20 20 20 20 20 20 Κεντρική Αφρικανική Δημοκρατία

12 10 4 4 19 19 19 19 19

Τζαμάικα 12 10 9 9 9 9 9 9 9 Σιέρα Λεόνε 5 5 5 5 5 5 5 5 5 Ζιμπάμπουε 4 4 4 4 4 4 4 4 4 Δημοκρατία του Κονγκό 3 3 3 3 3 3 3 3 3 Μπουρούντι 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Γκάνα 1 1 1 1 2 2 1 2 2 Παπούα Νέα Γουϊνέα 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Τόγκο 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Μαλάουι 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Ρουάντα 2 2 0 0 1 1 1 1 1 Ζάμπια 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Μπενίν 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Κολομβία 1.400 1.400 1.400 1.400 1.400 1.400 1.400 1.400 0 Τρινιδάδ και Ταμπάκο 14 14 14 14 14 14 11 0 0 Γκαμπόν 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Άλλες παραγωγικές χώρες 4 5 164 254 275 283 283 275 280 Σύνολο 26.286 27.479 27.712 28.747 29.933 30.860 32.403 33.852 33.542 Ποσότητα: σε1.000 σακιά 60 κιλών.

Πηγή: International Coffee Organization (ICO)

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 131

7. ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑΤΑ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ

Γενικά

Ο κλάδος της επεξεργασίας, συσκευασίας και εμπορίας καφέ χαρακτηρίζεται από υψηλό

βαθμό συγκέντρωσης, το δε δίκτυο διανομής των μεγάλων εταιρειών που δραστηριοποιούνται

στην αγορά είναι ήδη αρκετά αναπτυγμένο. Κάτω από αυτές τις συνθήκες, η διαφήμιση ή η

προβολή των εμπορικών σημάτων αναδεικνύεται ως ένας εξαιρετικά σημαντικός παράγοντας για

την προσέλκυση του καταναλωτικού κοινού. Επίσης, η διαφοροποίηση ή και ο εμπλουτισμός της

ποικιλίας ορισμένων κατηγοριών καφέ (π.χ. ελληνικός καφές με διάφορα αρώματα) έχει σαν

σκοπό τη διατήρηση ή και μεγιστοποίηση του μεριδίου αγοράς που κατέχουν οι επιχειρήσεις.

Στον τομέα της λιανικής πώλησης του καφέ σημαντικό ρόλο διαδραματίζουν τα σούπερ

μάρκετ, μέσω των οποίων πραγματοποιούνται και οι μεγαλύτερες πωλήσεις. Μικρότερες

ποσότητες καφέ διακινούνται από καφεκοπτεία καθώς και από εξειδικευμένα καταστήματα

πώλησης καφέ τα οποία διαθέτουν ποικιλία προϊόντων. Όσον αφορά στην αγορά των αλυσίδων

καταστημάτων café, αυτή αναπτύσσεται με γρήγορους ρυθμούς τα τελευταία χρόνια. Ο

συγκεκριμένος κλάδος χαρακτηρίζεται από συνεχώς αυξανόμενο ανταγωνισμό. Αξιόλογη θέση

στην εγχώρια αγορά «σερβιριζόμενου» καφέ κατέχουν οι μεγάλες «επώνυμες» αλυσίδες

καταστημάτων, οι οποίες άλλαξαν την εικόνα που συνέθεταν τα προηγούμενα χρόνια τα

μεμονωμένα καταστήματα (π.χ. καφετέριες). Οι αλυσίδες café επιδιώκουν τη διεύρυνση του

δικτύου των καταστημάτων τους μέσω κυρίως του θεσμού της δικαιόχρησης (franchising), και

την κάλυψη μεγαλύτερου μέρους της επικράτειας.

Στη συνέχεια ακολουθούν τα βασικά συμπεράσματα της μελέτης παρουσιασμένα βάσει

του υποδείγματος των πέντε δυνάμεων του Porter και της ανάλυσης SWOT.

Τέλος, συνοψίζονται τα βασικά σημεία που προέκυψαν από τη χρηματοοικονομική

ανάλυση εταιρειών του κλάδου και αναφέρονται οι εκτιμήσεις για την αγορά του καφέ.

Ανάλυση του Ανταγωνιστικού Περιβάλλοντος (PORTER) Είσοδος Νέων Ανταγωνιστών

Σε γενικές γραμμές, δεν υπάρχουν ισχυρά εμπόδια εισόδου στην αγορά του καφέ όσον

αφορά το νομοθετικό - θεσμικό πλαίσιο. Ωστόσο, στην πράξη αυτά καθορίζονται από τον

ανταγωνισμό. Η είσοδος νέων επιχειρήσεων στον κλάδο δεν μπορεί να χαρακτηριστεί ως

εύκολη, δεδομένου του υφιστάμενου βαθμού συγκέντρωσης στην αγορά καθώς και της

διακίνησης καθιερωμένων εμπορικών σημάτων (brand names) με πολύχρονη παρουσία και

υψηλή αναγνωρισιμότητα.

Στον τομέα της επεξεργασίας του καφέ απαιτούνται σημαντικές επενδύσεις

(μηχανολογικός εξοπλισμός, κλπ.) για τη δημιουργία κατάλληλων εγκαταστάσεων. Επίσης,

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 132

λόγω του έντονου ανταγωνισμού που επικρατεί στον κλάδο, η οργάνωση και ανάπτυξη δικτύου

διανομής αποτελεί σημαντική προϋπόθεση για την καθιέρωση και εδραίωση μιας εταιρείας. Το

κόστος για την προβολή – διαφημιστική υποστήριξη των προϊόντων είναι αρκετά υψηλό. Μία

νεοεισερχόμενη επιχείρηση είναι αρκετά δύσκολο να αντιμετωπίσει τα καθιερωμένα “brand

names” της αγοράς.

Στο χώρο των αλυσίδων καταστημάτων café, το κόστος ανάπτυξης δικτύου

καταστημάτων κρίνεται ιδιαίτερα υψηλό, σε μια περίοδο που, σύμφωνα με παράγοντες του

κλάδου, η αγορά χαρακτηρίζεται από σχετική έλλειψη κατάλληλων επαγγελματικών χώρων,

ιδιαίτερα σε περιοχές με υψηλή εμπορική κίνηση.

ΠΕΝΤΕ ΔΥΝΑΜΕΙΣ ΤΟΥ PORTER

Κίνδυνοι από Υποκατάστατα Προϊόντα ή Υπηρεσίες

Ο καφές είναι ένα ιδιαίτερα δημοφιλές προϊόν στη χώρα μας. Ωστόσο, υποκατάστατα ως

ένα βαθμό, προϊόντα του καφέ θεωρούνται η σοκολάτα σε ρόφημα, το τσάι και γενικά διάφορα

άλλα ροφήματα.

ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΣ ΜΕΤΑΞΥ

ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ

ΕΙΣΟΔΟΣ ΝΕΩΝ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΤΩΝ

ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΑΠΟ ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΑΤΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ Ή ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ

ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΤΙΚΗ ΔΥΝΑΜΗ

ΑΓΟΡΑΣΤΩΝ

ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΤΙΚΗ ΔΥΝΑΜΗ

ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 133

Όσον αφορά στις αλυσίδες café, σε γενικές γραμμές υποκατάσταση υπάρχει μεταξύ των

ορίων του ευρύτερου κλάδου του «σερβιριζόμενου» καφέ. Για παράδειγμα, υποκατάστατο για

τα «παραδοσιακά» καφενεία είναι οι αλυσίδες café που προτείνουν μια πιο νεανική και μοντέρνα

άποψη που ανταποκρίνεται στις σύγχρονες καταναλωτικές τάσεις που επικρατούν στην

συγκεκριμένη αγορά.

Διαπραγματευτική Δύναμη Προμηθευτών

Ουσιαστικά η ελληνική αγορά του καφέ ελέγχεται από μικρό αριθμό μεγάλων

επιχειρήσεων οι οποίες διατηρούν συνήθως μακροχρόνιες σχέσεις συνεργασίας με οίκους του

εξωτερικού από τους οποίους προμηθεύονται τον καφέ (ακατέργαστο ως πρώτη ύλη ή και

έτοιμο συσκευασμένο προς μεταπώληση).

Γενικά, η όποια διαπραγματευτική δύναμη ενός εισαγωγέα, απέναντι στους προμηθευτές

εξαρτάται άμεσα από τη θέση που κατέχει στην ελληνική αγορά (μερίδιο), το ύψος των

παραγγελιών που πραγματοποιεί καθώς και από την αποκλειστικότητα των εισαγωγών από τους

εκάστοτε οίκους του εξωτερικού. Ως εκ τούτου, σύμφωνα και με παράγοντες του κλάδου, η

διαπραγματευτική δύναμη των μικρότερων εισαγωγικών επιχειρήσεων του κλάδου είναι σχετικά

περιορισμένη.

Κυριότεροι προμηθευτές του κλάδου των αλυσίδων καταστημάτων café είναι οι

επιχειρήσεις παραγωγής, εισαγωγής και εμπορίας πρώτων υλών τόσο για την παρασκευή του

«σερβιριζόμενου» καφέ όσο και των υπολοίπων ειδών που προσφέρονται από τα καταστήματα

(σάντουιτς, κλπ). Επίσης, σημαντικός «προμηθευτής» είναι και οι ιδιοκτήτες ακινήτων η

διαπραγματευτική δύναμη των οποίων είναι ισχυρή, ιδιαίτερα σε περιοχές με μεγάλη εμπορική

κίνηση λόγω της σχετικής έλλειψης κατάλληλων επαγγελματικών χώρων για τη δημιουργία

νέων καταστημάτων.

Διαπραγματευτική Δύναμη Αγοραστών

Το μέγεθος των επιχειρήσεων που αγοράζουν και μεταπωλούν τον καφέ επηρεάζει άμεσα

και τη διαπραγματευτική τους δύναμη. Σύμφωνα με παράγοντες του κλάδου, μεγάλη

διαπραγματευτική δύναμη, ως αγοραστές, έχουν οι αλυσίδες σούπερ μάρκετ. Η «δύναμή» τους

δεν πηγάζει μόνο από τις ποσότητες που προμηθεύονται (το ύψος παραγγελιών) αλλά και από

τη δυνατότητά τους να συμβάλουν, ως ένα βαθμό, και στην αναγνωρισιμότητα ενός προϊόντος.

Πελάτες–αγοραστές των υπηρεσιών των αλυσίδων café είναι όλοι οι καταναλωτές που

απευθύνονται σε αυτές. Υπό τη στενή έννοια του όρου, οι καταναλωτές δεν διαθέτουν άμεση

διαπραγματευτική δύναμη. Ωστόσο, λόγω της μεγάλης προσφοράς καταστημάτων που

εντάσσονται στον ευρύτερο κλάδο της εστίασης και «σερβίρουν» καφέ, ο καταναλωτής έχει την

ευχέρεια να επιλέξει τη λύση εκείνη που θα του προσφέρει την καλύτερη για αυτόν σχέση

ποιότητας – τιμής.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 134

Ανταγωνισμός μεταξύ Επιχειρήσεων του Κλάδου

Η εγχώρια αγορά του καφέ χαρακτηρίζεται από υψηλό βαθμό συγκέντρωσης, καθώς

ελέγχεται από ελάχιστες, μεγάλου μεγέθους εταιρείες. Το γεγονός αυτό καθιστά εντονότερο τον

ανταγωνισμό, καθώς οι επιχειρήσεις προσπαθούν να διατηρήσουν ή και να αυξήσουν τα μερίδιά

τους με κάθε δυνατό τρόπο. Οι εν λόγω εταιρείες διαθέτουν επώνυμα προϊόντα (ευρέως

αναγνωρίσιμα από το καταναλωτικό κοινό), τα οποία υποστηρίζουν με ποικίλες μεθόδους

προώθησης, όπως είναι οι ποσοτικές προσφορές και εκπτώσεις που απευθύνονται στον τελικό

καταναλωτή, καθώς και η παροχή κινήτρων προς τους λιανέμπορους για καλύτερη δυνατή

τοποθέτηση των προϊόντων τους στα σημεία λιανικής πώλησης.

Ο ανταγωνισμός επικεντρώνεται και σε επίπεδο διαφημιστικής προβολής των εμπορικών

τους σημάτων (“brands”) δαπανώντας σημαντικά ποσά για την υποστήριξή τους.

Παράλληλα, η διάθεση στην αγορά προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας από τις μεγάλες κυρίως

αλυσίδες σούπερ- μάρκετ, εντείνει περαιτέρω τον ανταγωνισμό, καθώς τα προϊόντα αυτά

στηρίζονται στη χαμηλότερη τιμή διάθεσής τους σε σχέση με τα «επώνυμα».

Αναφορικά με τις αλυσίδες café, οι αλυσίδες επιδιώκουν την ισχυροποίηση της θέσης

τους στη συγκεκριμένη αγορά και την ενίσχυση της «αναγνωρισιμότητας» του εμπορικού

σήματός τους. Σε γενικές γραμμές, η ποιότητα, η τιμή ακόμη και η ταχύτητα των υπηρεσιών

είναι στοιχεία που μπορούν να επηρεάσουν θετικά ή αρνητικά την εικόνα μιας αλυσίδας café.

Ο ανταγωνισμός και στην αγορά του σερβιριζόμενου καφέ είναι έντονος, καθώς ο

καταναλωτής έχει πολλαπλές επιλογές στη διάθεσή του, λόγω και της πληθώρας των

μεμονωμένων καταστημάτων που σερβίρουν καφέ.

Ανάλυση SWOT Δυνατά Σημεία

Το πλέον ισχυρό σημείο του εξεταζόμενου κλάδου είναι η μεγάλη διείσδυση που

παρουσιάζει ο καφές στην ελληνική αγορά. Θεωρείται ένα από τα δημοφιλέστερα προϊόντα από

το καταναλωτικό κοινό, και αποτελεί μια συνήθεια του Έλληνα που δεν αλλάζει εύκολα, καθώς

η κατανάλωση του καφέ στο σπίτι ή έξω από αυτό, αποτελεί σημαντικό μέρος της ψυχαγωγίας

του γενικότερα, και επομένως η ζήτηση είναι σχετικά ανελαστική.

Αναφορικά με τις οργανωμένες αλυσίδες café, αυτές απολαμβάνουν, ως ένα βαθμό, τα

πλεονεκτήματα που συνδέονται με ένα δοκιμασμένο και αναγνωρίσιμο concept και το εύρος της

επιχειρηματικής εμβέλειας (οικονομίες κλίμακας, μεγαλύτερη διαπραγματευτική δύναμη

απέναντι σε προμηθευτές, αναγνώριση εταιρικής ταυτότητας και εμπορικού σήματος, κλπ.).

Όπως αναφέρεται άλλωστε από παράγοντες του κλάδου, για το καταναλωτικό κοινό η

αναγνωρισιμότητα συνδέεται, μέχρι ενός σημείου, και με τη σταθερή ποιότητα και γεύση, καθώς

και τις προσφερόμενες υπηρεσίες σε όλα τα καταστήματα.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 135

Αδύνατα Σημεία

Σύμφωνα με παράγοντες του κλάδου, η αύξηση της τιμής της πρώτης ύλης

(ακατέργαστου καφέ) παγκοσμίως, που παρατηρείται τα τελευταία χρόνια οδηγεί στην αύξηση

της τιμής του τελικού προϊόντος (έτοιμος καφές προς κατανάλωση). Επιπλέον, η τρέχουσα

οικονομική ύφεση δημιουργεί «πιέσεις», από την πλευρά του καταναλωτή για μείωση, των

τιμών.

Ένα άλλο αδύνατο σημείο θεωρείται η εποχικότητα που χαρακτηρίζει τη ζήτηση

συγκεκριμένων κατηγοριών του καφέ (π.χ. ελληνικός καφές).

Όσον αφορά στις αλυσίδες café, η απουσία κατάλληλων επαγγελματικών χώρων καθώς

και οι υψηλές, πολλές φορές, τιμές ενοικίασης ακινήτων ιδιαίτερα σε εμπορικές περιοχές

αποτελεί βασικό πρόβλημα.

Ευκαιρίες

Οι νέες τάσεις της αγοράς που αφορούν κυρίως αλλαγές στις γευστικές προτιμήσεις των

καταναλωτών για τον καφέ, οι οποίοι στρέφονται όλο και περισσότερο σε άλλα είδη καφέ (όπως

espresso, φίλτρου με γεύσεις κλπ.) δίνουν τη δυνατότητα στις επιχειρήσεις του κλάδου να

διευρύνουν περαιτέρω τη γκάμα των προϊόντων καφέ που διαθέτουν στην ελληνική αγορά και

να προσελκύσουν νέο καταναλωτικό κοινό.

Σε γενικές γραμμές, υπάρχουν ευκαιρίες περαιτέρω ανάπτυξης στον κλάδο του

«σερβιριζόμενου» καφέ για τις επιχειρήσεις εκμετάλλευσης αλυσίδων café με τις απαιτούμενες

γνώσεις, οργάνωση, εμπειρία, αλλά και τα πλεονεκτήματα που προσφέρει η χρήση του θεσμού

της δικαιόχρησης. Αυτό διαφαίνεται άλλωστε από την ανάπτυξη νέων concept τα τελευταία

χρόνια, τα οποία εξελίσσονται σταδιακά σε οργανωμένες αλυσίδες ξεκινώντας από τα μεγάλα

αστικά κέντρα της χώρας.

Επίσης, η δημιουργία νέων εμπορικών κέντρων στα μεγάλα αστικά κέντρα καθώς και η

επέκταση των εξεταζόμενων αλυσίδων σε κλειστές αγορές, δημιουργεί ευκαιρίες για την

ανάπτυξη του κλάδου.

Απειλές

Η γενικότερη στροφή που επικρατεί για μια πιο υγιεινή διατροφή ενδεχομένως επιδρά

αρνητικά στην κατανάλωση ορισμένων κατηγοριών καφέ ή και στην συνολική ποσότητα που

καταναλώνεται ημερησίως.

Επίσης, η απώλεια τουριστών από γειτονικές χώρες (π.χ. Τουρκία, Βουλγαρία) λόγω

ανταγωνιστικότερων τιμών, θεωρείται βασική απειλή και για τις αλυσίδες café.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 136

Οικονομικά Αποτελέσματα

Με βάση τον ομαδοποιημένο ισολογισμό που συνετάχθη με δείγμα 13 επιχειρήσεων

επεξεργασίας καφέ που έχουν δημοσιεύσει οικονομικά στοιχεία τη διετία 2006-2007,

προκύπτουν τα εξής: Ο συνολικός κύκλος εργασιών των 13 επιχειρήσεων του δείγματος

διαμορφώθηκε σε €398,9 εκατ. το 2007, αυξημένος κατά 6,28% σε σχέση με το προηγούμενο

έτος, ενώ το αντίστοιχο μικτό κέρδος βελτιώθηκε κατά 7,27%. Λόγω όμως της αύξησης κυρίως

των λοιπών λειτουργικών εξόδων (10,15%) το συνολικό λειτουργικό αποτέλεσμα μειώθηκε

κατά 4,7% το 2007/2006. Συνέπεια των ανωτέρω ήταν η μείωση των συνολικών κερδών (προ

φόρου εισοδήματος) κατά 3,54%. Η αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων αν και παρουσίασε πτώση

το 2007, εντούτοις κυμαίνεται σε υψηλά επίπεδα (2007:60,93%).

Από την ανάλυση του ομαδοποιημένου ισολογισμού των εισαγωγικών επιχειρήσεων του

κλάδου που έχουν δημοσιεύσει οικονομικά στοιχεία τη διετία 2006-2007 (δείγμα: 14

επιχειρήσεις) προκύπτει ότι, ο συνολικός κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 12,38% το 2007

έναντι του 2006. Ωστόσο, η αύξηση του κόστους πωληθέντων με υψηλότερο ρυθμό (16,03%)

είχε σαν συνέπεια το αντίστοιχο μικτό κέρδος να αυξηθεί κατά 7,91% το 2007. Τα λειτουργικά

αποτελέσματα αυξήθηκαν κατά 5,23% το 2007. Η σημαντική αύξηση των μη λειτουργικών

εξόδων κατά €4,6 εκατ. είχε σαν αποτέλεσμα τα συνολικά καθαρά κέρδη (προ φόρου

εισοδήματος) να μειωθούν κατά 6,84% τη διετία 2007/06.

Όσον αφορά την εξέλιξη της εγχώριας αγοράς, παράγοντες του κλάδου εκτιμούν ότι,

σύμφωνα με τις ισχύουσες συνθήκες και τάσεις, η συνολική κατανάλωση του καφέ (σε

ποσότητα) θα παραμείνει σχετικά σταθερή κατά τη διετία 2009-2010. Διαφοροποιήσεις

αναμένονται μεταξύ των διαφόρων κατηγοριών καφέ. Ειδικότερα, προβλέπεται περαιτέρω

αύξηση της κατηγορίας του καφέ espresso (εκτιμώμενη μέση ετήσια αύξηση 8%-10%) και

φίλτρου (μέση ετήσια αύξηση 3%-5%). Πτωτικές τάσεις αναμένεται να παρουσιάσουν οι

υπόλοιπες κατηγορίες του καφέ.

Περαιτέρω ανάπτυξη αναμένεται στην αγορά των οργανωμένων αλυσίδων café, με την

επέκταση του δικτύου καταστημάτων των εταιρειών (είτε με την ίδρυση νέων εταιρικών

καταστημάτων είτε μέσω franchising), καλύπτοντας όλο και μεγαλύτερο μέρος της επικράτειας

(π.χ. σε νησιωτικές τουριστικές περιοχές).

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 137

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Ι: ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΙ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 138

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 225220 ALPHA GLOBAL TRADING Α.Ε.Β.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 490.236 567.074 413.810 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 71.000 71.000 71.000 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 319.051 398.054 415.788 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 365.678 508.563 508.863 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 268.935 416.594 585.869 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 149.731 204.234 276.408 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 119.204 212.359 309.461 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.442 6.050 4.028 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 118.486 253.208 155.691 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 118.486 253.208 155.691 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 257.768 272.546 297.312 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 257.768 259.546 259.312 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 13.000 38.000 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 167.763 462.288 860.072 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.034.253 1.555.116 1.726.885 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 156.119 516.417 520.772 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 88.041 440.250 440.250 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 68.078 76.117 78.963 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 50 1.559 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 300.000 280.910 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 300.000 280.910 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 878.134 738.698 925.203 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 686.267 349.147 494.948 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 115.914 182.512 137.266 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 75.953 207.039 292.988 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.034.253 1.555.116 1.726.885 01/01/2006 01/01/2007 01/01/2008 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 3.001.621 5.775.998 6.941.503 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.425.242 2.468.024 2.811.885 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 1.576.380 3.307.974 4.129.618 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 17.343 14.631 38.203 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 42.307 54.337 68.310 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.308.414 3.107.483 3.918.145 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 243.002 160.785 181.366 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 473 0 211 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 121.978 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 121.978 151.897 169.276 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 151.897 169.276 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 120.551 160.785 181.155 EBITDA 285.309 367.019 418.952 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 81.158 112.500 52.500 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 35.097 40.196 45.341

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 139

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 225220 ALPHA GLOBAL TRADING Α.Ε.Β.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 77,22 31,13 34,79 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 11,66 10,34 10,49 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 52,52 57,27 59,49 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 8,10 2,78 2,61 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 4,02 2,78 2,61 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 9,51 6,35 6,04 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 5,62 2,01 2,32 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 3,85 3,96 3,65 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 439,58 67,61 95,04 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,62 1,34 1,42 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,48 0,99 1,25 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,19 0,63 0,93 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -334.117 249.344 387.872 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 31 16 14 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 30 27 18 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 30 37 20 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,90 3,71 4,02

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 140

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4023500 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 531.686 1.023.223 1.084.974 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 260.858 312.569 321.841 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.162.067 1.522.059 1.533.329 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 246.811 345.913 372.066 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.152.117 1.161.213 1.145.547 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 163.148 168.355 156.578 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 940.870 942.450 940.870 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 48.100 50.408 48.100 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 14.067 3.896 3.284 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 178.406 255.002 210.849 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 176.146 74.233 49.723 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 2.260 180.769 161.126 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.023.893 627.170 704.633 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.022.264 623.183 694.052 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.629 3.987 10.581 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 45.136 11.581 12.808 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.779.121 1.916.977 2.013.264 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 435.048 -134.002 -382.333 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 733.750 1.320.750 1.556.548 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 895.642 286.745 50.947 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -1.194.344 -1.741.497 -1.989.828 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.344.073 2.050.979 2.395.598 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 342.209 929.168 493.445 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 647.650 1.098.743 1.528.727 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 25.667 23.069 25.213 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.779.121 1.916.977 2.013.264 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.546.465 1.824.710 3.059.768 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.233.131 1.785.365 2.987.617 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 313.334 39.344 72.151 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 1.183 640 21 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 19.916 32.859 41.406 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 960.467 211.637 258.520 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -665.866 -204.512 -227.754 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 156.372 27.806 19.116 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 276.161 370.448 39.693 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 119.245 0 0 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 119.245 0 0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -785.654 -547.153 -248.331 EBITDA -526.705 -171.653 -186.348 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 141

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4023500 CAFETEX Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -180,59 - - ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -44,16 -28,54 -12,33 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 20,26 2,16 2,36 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -43,06 -11,21 -7,44 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -50,80 -29,99 -8,12 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA -34,06 -9,41 -6,09 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3,09 - - ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 78,66 - - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,93 0,44 0,39 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,80 0,31 0,30 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,03 0,01 0,01 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -96.638 -1.157.226 -1.467.308 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 241 125 83 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 192 225 187 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 53 52 26 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,87 0,95 1,52

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 142

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 213144 COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 4.322.960 5.118.365 5.337.534 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.872.635 2.269.829 2.431.395 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 598.081 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 2.393.561 2.791.796 2.833.555 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 2.728.713 2.809.384 2.943.262 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 977.026 1.257.519 1.299.267 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 315.974 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.435.713 1.551.866 1.643.994 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 209.110 201.615 164.686 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 1.978.286 2.664.511 2.851.160 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.333.980 1.523.916 1.932.698 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.088.742 1.523.916 1.843.191 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 245.238 0 89.507 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.648.130 3.449.531 3.042.570 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 2.620.710 2.614.768 2.442.184 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.027.419 834.763 600.387 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 211.713 379.941 524.292 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.516.782 10.471.753 10.837.094 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.978.965 2.097.469 2.074.591 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 426.658 426.658 496.658 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.518.262 1.518.892 1.449.127 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 34.045 151.919 128.805 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.004.285 3.141.706 2.582.877 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.004.285 3.141.706 2.582.877 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 6.533.533 5.232.579 6.179.626 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 3.406.188 2.451.500 3.235.876 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 2.497.083 2.375.044 2.654.279 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 125.231 89.589 6.437 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 505.032 316.446 283.034 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 9.516.782 10.471.753 10.837.094 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 9.070.475 10.484.132 10.196.052 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 4.294.159 5.043.853 4.781.425 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 4.776.316 5.440.279 5.414.628 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 146.601 125.678 181.549 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 214.727 360.960 489.979 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 4.297.049 4.805.412 4.696.490 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 411.140 399.585 409.706 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 28.050 305.247 51.659 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 85.757 523.045 455.128 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 484.873 345.187 133.878 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 484.873 345.187 133.878 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 353.434 181.786 6.237 EBITDA 1.110.740 1.105.732 1.033.563 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 125.231 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 133.809 63.282 29.116

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 143

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 213144 COFFEE CONNECTION Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 17,86 8,67 0,30 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 3,71 1,74 0,06 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 52,66 51,89 53,11 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 4,53 3,81 4,02 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 3,90 1,73 0,06 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 12,25 10,55 10,14 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3,81 3,99 4,22 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 2,65 1,50 1,01 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 172,12 116,88 155,98 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,79 1,02 0,89 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,59 0,73 0,58 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,03 0,07 0,08 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -1.339.710 120.809 -680.066 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 105 91 87 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 212 172 203 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 113 110 148 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,95 1,00 0,94

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 144

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 247583 COFFEE TIME HELLAS A.E. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 135.398 114.218 98.185 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 69.255 72.196 74.787 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 144.008 144.008 135.718 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 96.337 120.458 135.671 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 35.082 45.410 55.562 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 61.256 75.048 80.110 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 18.472 18.472 23.352 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 21.940 21.622 13.721 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 21.940 21.622 0 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 13.721 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 195.495 230.027 278.546 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 195.495 230.027 278.546 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 15.466 17.068 3.303 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 368.298 382.935 393.755 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 294.320 309.086 258.070 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 587.000 587.000 587.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 0 0 0 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -292.680 -277.914 -328.931 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 16.500 0 5.000 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 16.500 0 5.000 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 57.477 73.849 130.686 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 38.521 34.590 44.489 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 11.902 33.143 65.539 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 7.054 6.116 20.658 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 368.298 382.935 393.755 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 164.707 214.340 239.613 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 123.279 141.804 209.117 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 41.428 72.537 30.496 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 4.008 2.371 1.753 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 3.489 5.067 6.826 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 63.517 54.937 76.418 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -21.569 14.903 -50.995 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 5.620 138 21 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 25.902 24.121 23.503 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 25.902 24.121 23.503 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -27.190 14.766 -51.016 EBITDA 7.822 44.091 -20.666 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 145

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 247583 COFFEE TIME HELLAS A.E. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -9,24 4,78 -19,77 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -7,38 3,86 -12,96 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 25,15 33,84 12,73 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -13,10 6,95 -21,28 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -16,51 6,89 -21,29 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 4,75 20,57 -8,62 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,25 0,24 0,53 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - 3,91 - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 13,09 11,19 17,24 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 4,05 3,64 2,26 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 3,67 3,35 2,16 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,27 0,23 0,03 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 175.424 194.868 164.884 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 433 392 424 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 35 85 114 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 65 56 24 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,45 0,56 0,61

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 146

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 161269 DRACULI COFFEE Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 1.236.897 1.438.305 1.641.604 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 6.072 6.072 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.285.033 1.559.928 1.788.076 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 400.892 434.794 500.893 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 55.533 56.719 111.684 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 516.006 624.582 764.423 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 467.342 543.923 625.975 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 27.140 53.234 100.061 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 21.525 27.425 38.387 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 5.374 5.374 5.374 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 119.039 163.670 211.636 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 70.865 81.730 128.277 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 48.174 81.940 83.358 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 445.263 434.106 668.566 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 442.848 431.517 665.403 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.414 2.589 3.164 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 321.193 484.640 544.301 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.122.391 2.520.721 3.066.106 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 986.135 945.450 982.721 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 516.000 537.000 537.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 431.895 405.210 400.232 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 38.240 3.240 45.490 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 164.857 470.613 799.653 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 145.790 451.546 780.586 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 19.067 19.067 19.067 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 971.399 1.104.658 1.283.731 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 669.705 593.685 776.839 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 209.058 394.540 413.172 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 25.000 60.000 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 67.636 56.433 93.721 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.122.391 2.520.721 3.066.106 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.381.106 1.500.612 1.669.108 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 676.063 716.985 865.942 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 705.043 783.627 803.166 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 6.300 7.204 7.520 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 54.952 80.011 37.400 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 556.145 667.037 714.631 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 100.246 43.782 58.654 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 7.425 7.552 7.425 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 11.245 2.331 834 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 95.192 108.576 139.931 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 95.192 108.576 139.931 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 96.426 49.004 65.245 EBITDA 250.390 232.369 235.985 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 25.000 60.000 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 36.478 22.264 20.549

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 147

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 161269 DRACULI COFFEE Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 9,78 5,18 6,64 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4,54 1,94 2,13 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 51,05 52,22 48,12 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 7,26 2,92 3,51 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 6,98 3,27 3,91 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 18,13 15,48 14,14 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,15 1,67 2,12 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 2,75 1,61 2,74 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 67,91 62,79 79,05 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,91 0,98 1,11 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,79 0,83 0,94 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,33 0,44 0,42 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -85.904 -22.242 140.772 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 117 105 146 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 113 201 174 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 64 83 89 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,65 0,60 0,54

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 148

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 752543 E.M.E.K.A. A.E. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 774.702 1.276.202 1.589.940 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 280.000 280.000 280.000 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 567.971 1.079.188 1.192.430 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 3.464 3.902 4.199 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 158.234 231.739 320.816 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 156.701 229.286 317.584 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.533 2.453 3.233 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 81.500 144.851 434.128 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 513.549 592.352 687.279 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 513.549 592.352 687.279 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.298.301 1.610.200 1.919.529 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 988.396 1.294.996 1.734.845 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 309.905 315.204 184.684 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 72.317 148.488 213.433 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.658.870 3.627.242 4.410.181 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 510.280 552.145 653.824 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 402.000 402.000 429.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 101.721 139.627 143.885 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 6.558 10.518 80.939 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 286.316 1.014.822 935.148 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 286.316 1.014.822 935.148 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.862.274 2.060.275 2.821.209 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 626.814 732.402 1.450.597 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 965.999 1.008.300 1.003.930 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 100.492 180.000 60.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 168.969 139.573 306.682 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.658.870 3.627.242 4.410.181 13/01/2005 01/01/2007 01/01/2008 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.993.432 2.021.823 2.418.785 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.357.945 1.454.259 1.854.826 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 635.487 567.564 563.959 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 2.232 477 42.019 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 146.474 125.950 186.644 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 242.286 147.196 157.959 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 248.958 294.895 261.375 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 5.590 16.739 8.911 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 42.395 11.339 22.270 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 164.324 76.438 97.347 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 164.324 76.438 97.347 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 212.153 300.295 248.016 EBITDA 559.756 497.283 545.366 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 100.492 180.000 60.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 67.889 75.074 65.814

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 149

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 752543 E.M.E.K.A. A.E. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 41,58 54,39 37,93 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 7,98 8,28 5,62 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 21,23 28,07 23,32 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 8,32 14,59 10,81 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 7,09 14,85 10,25 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 18,70 24,60 22,55 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4,21 5,57 5,75 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 2,45 3,38 2,33 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 122,84 132,65 221,86 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,01 1,14 1,00 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,74 0,85 0,76 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,04 0,07 0,08 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 21.893 290.765 -968 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 121 234 262 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 150 253 198 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 79 149 135 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,13 0,56 0,55

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 150

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 142918 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 91.989 99.486 137.833 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 132.999 169.674 292.357 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 9.503 10.646 11.711 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 70.688 107.196 186.026 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 64.174 97.453 174.314 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 6.514 9.743 11.711 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 20.175 26.362 19.790 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 366.039 356.784 463.227 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 366.039 356.784 463.227 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.046.639 1.079.342 912.339 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.043.423 1.079.342 912.339 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.217 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 41.164 186.530 122.551 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.545.831 1.722.141 1.635.950 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 116.748 93.050 93.050 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 78.000 78.000 78.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 26.000 26.000 26.000 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 12.748 -10.950 -10.950 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.429.083 1.629.091 1.542.900 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 520.342 557.951 588.920 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 776.247 882.462 696.804 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 132.495 188.679 257.175 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.545.831 1.722.141 1.635.950 01/01/2006 01/01/2007 01/01/2008 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.572.303 3.044.659 3.577.766 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.453.784 1.713.712 1.970.415 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 1.118.519 1.330.947 1.607.351 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 29.783 10.175 5.574 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 94.558 93.715 64.415 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 707.717 845.119 1.019.716 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 346.026 402.289 528.794 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 10.653 38 10.856 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 25.469 68.668 75.335 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 22.307 36.508 67.806 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 22.307 36.508 67.806 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 331.211 333.659 464.316 EBITDA 462.891 532.512 661.015 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 17.912 100.549 116.879

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 151

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 142918 ESE PROFILO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 283,70 358,58 499,00 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 21,43 19,37 28,38 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 43,48 43,71 44,93 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 13,45 13,21 14,78 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 12,88 10,96 12,98 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 18,00 17,49 18,48 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 12,24 17,51 16,58 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 4,50 4,56 8,21 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 445,70 599,62 632,91 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,02 1,00 0,97 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,76 0,78 0,67 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,03 0,11 0,08 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 24.759 -6.435 -44.783 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 148 129 93 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 195 188 129 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 92 76 86 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,66 1,77 2,19

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 152

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 29830 EVEREST A.E. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 0 0 32.135.000 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 0 0 729.000 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 14.000 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 1.657.000 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 0 0 1.408.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 0 0 556.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 14.000 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 838.000 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 248.000 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 30.895.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 0 0 0 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 0 0 0 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 9.329.000 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 0 0 6.639.000 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 36.000 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 2.654.000 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 0 0 850.000 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0 0 42.314.000 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0 0 32.909.000 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 0 0 20.444.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 0 0 2.702.000 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 9.763.000 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 580.000 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 286.000 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 294.000 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 8.825.000 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 0 4.744.000 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 0 0 622.000 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 19.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 3.440.000 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 0 0 42.314.000 01/07/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 0 0 5.552.000 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 0 0 0 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 0 0 5.552.000 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 6.419.000 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 0 0 140.000 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 0 7.285.000 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 0 0 4.546.000 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 4.066.000 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 0 126.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 0 126.000 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 8.612.000 EBITDA 0 0 4.812.000 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 -1.257.000

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 153

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 29830 EVEREST A.E. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - - 26,17 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - - 20,35 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - - - ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - - 81,88 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - - 155,12 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA - - 86,67 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - - 0,29 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - 62,51 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - - 14,42 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - - 1,15 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - - 1,15 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - - 0,10 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) - - 1.354.000 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ - - 436 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ - - - ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ - - - ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - - 0,13

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 154

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 228834 GENERAL MILLS ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/04/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 0 0 12.130.551 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 874.908 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 0 0 21.573.896 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 2.030.789 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 0 0 12.412.772 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 0 0 10.558.091 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 1.854.682 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 63.730 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 0 0 2.254.012 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 0 0 1.432.862 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 821.150 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 11.922.914 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 0 0 11.861.635 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 61.279 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 0 0 3.165.876 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0 0 29.473.352 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0 0 1.965.986 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 0 0 8.182.682 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 0 0 2.095.214 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 -8.311.910 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 20.891.937 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 20.459.481 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 432.456 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 6.615.430 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 0 381.598 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 0 0 5.678.601 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 555.231 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 0 0 29.473.352 01/05/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/04/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 0 0 33.940.789 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 0 0 24.520.749 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 0 0 9.420.039 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 1.376.130 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 0 0 1.241.409 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 0 8.829.022 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 0 0 725.739 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 635.324 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 0 648.543 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 0 1.945.891 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 0 1.945.891 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 712.519 EBITDA 0 0 3.913.039 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 155

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 228834 GENERAL MILLS ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - - 36,24 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - - 2,42 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - - 27,75 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - - 2,14 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ - - 2,10 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA - - 11,53 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - - 13,99 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - 1,57 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - - 19,41 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - - 2,62 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - - 2,28 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ - - 0,48 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) - - 10.727.372 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ - - 128 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ - - 85 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ - - 34 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - - 1,15

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 156

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 262648 KAPAGO INTERNATIONAL Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 410.172 471.526 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 121.297 147.296 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 178.573 323.501 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 24.455 21.312 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 7.190 7.190 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 17.264 14.121 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 134.756 22.040 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 126.736 419.795 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 126.736 419.795 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 315.237 322.131 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 314.235 321.243 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.002 888 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 757 26.729 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 852.902 1.240.180 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ -140.579 214.349 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 450.000 800.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 0 0 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -590.579 -585.651 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 3.663 3.220 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 3.663 3.220 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 989.818 1.022.612 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 195.791 145.466 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 755.218 803.963 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 38.809 73.183 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 852.902 1.240.180 25/10/2005 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 516.180 1.473.241 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 258.700 690.308 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 257.479 782.933 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 18.687 52.452 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 827.541 714.784 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -588.748 15.698 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 443 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.831 11.213 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 24.455 0 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 24.455 0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -590.579 4.928 EBITDA -545.606 68.150 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 157

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 262648 KAPAGO INTERNATIONAL Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - 2,30 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -69,24 0,40 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 49,88 53,14 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -114,06 1,07 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -114,41 0,33 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA -105,70 4,63 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - 4,79 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - 1,09 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - 67,86 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,45 0,75 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,32 0,34 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,00 0,03 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -547.088 -253.957 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 222 80 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ - 425 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 179 222 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,61 1,19

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 158

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4028000 NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 39.229.794 154.723.383 173.040.227 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 6.663.921 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 42.091.097 42.574.083 63.033.377 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 31.385.810 21.996.250 22.331.533 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 7.152.018 192.955 192.955 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 60.250.242 36.274.022 38.667.883 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 27.743.019 19.363.309 21.449.443 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 25.433.205 16.767.138 17.048.112 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 7.074.018 143.575 170.328 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 6.938.124 5.930.681 5.179.567 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 5.249.066 120.303.436 120.970.678 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 22.289.015 21.064.653 25.471.875 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 16.517.480 17.852.430 17.772.106 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 5.771.535 3.212.223 7.699.769 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 84.655.947 55.276.695 51.036.887 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 72.811.102 51.396.912 46.514.820 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 30.834 118.455 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 11.844.845 3.848.949 4.403.612 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 577.517 279.996 2.762.631 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 146.752.273 231.344.727 252.311.620 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 26.419.432 72.579.365 76.657.391 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 18.437.936 18.656.726 18.656.726 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 7.970.085 7.610.249 7.675.964 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 11.411 46.312.390 50.324.701 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 7.000.170 11.208.080 11.993.395 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 167.025 136.465 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 7.000.170 11.041.055 11.856.930 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 113.332.671 147.557.282 163.660.834 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 1.439.888 97.727.739 93.414.711 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 33.495.289 41.541.804 59.149.107 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 32.430.000 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 26.904.928 8.287.739 11.097.016 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 146.752.273 231.344.727 252.311.620 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 360.486.974 333.905.556 352.232.597 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 150.819.296 127.850.759 131.030.566 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 209.667.678 206.054.797 221.202.031 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 585.636 3.164.723 1.147.602 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 488.612 1.851.376 3.856.287 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 139.821.566 139.397.238 153.313.125 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 69.943.136 67.970.906 65.180.221 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 3.380.815 2.427.377 3.529.888 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 2.859.982 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 36.328 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 4.028.540 2.757.603 2.878.937 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 3.992.212 2.757.603 2.878.937 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 70.427.641 70.398.283 68.710.109 EBITDA 74.423.960 72.579.885 71.915.445 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 47.430.000 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 22.996.209 -20.327.545 -17.707.798

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 159

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4028000 NESTLE ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 266,58 96,99 89,63 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 47,99 30,43 27,23 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 58,16 61,71 62,80 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 19,40 20,36 18,50 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 19,54 21,08 19,51 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 20,65 21,74 20,42 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4,55 2,19 2,29 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 145,14 39,02 18,82 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 5,45 134,65 121,86 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,95 0,52 0,48 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,75 0,38 0,33 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,01 0,00 0,02 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -5.810.192 -70.935.938 -84.389.441 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 74 56 48 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 81 119 165 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 54 60 71 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,46 1,44 1,40

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 160

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 247351 PALMIE Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 66.980 62.075 58.473 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 96.631 99.288 103.048 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 78.238 86.616 95.482 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 78.238 86.616 95.482 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 27.586 28.403 29.907 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 21.000 21.000 21.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.823 1.823 1.823 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.823 1.823 1.823 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 309.704 1.071.369 947.468 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 309.704 1.071.369 947.468 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 176.247 79.318 198.341 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 554.752 1.214.584 1.206.105 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 98.637 117.405 447.572 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 100.000 100.000 100.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.689 15.875 32.459 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -3.052 1.530 315.113 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 456.115 1.097.179 758.532 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 500.000 500.000 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 398.415 87.275 72.000 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 10.000 268.000 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 47.700 241.904 186.533 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 554.752 1.214.584 1.206.105 01/01/2006 01/01/2007 01/01/2008 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 895.674 998.620 1.102.559 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 254.758 243.990 239.866 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 640.917 754.630 862.693 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 407.595 670.002 689.084 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 3.506 1.919 37.832 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.049.155 937.945 946.042 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -4.149 484.768 567.903 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 2.047 1 70.562 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.437 76.727 194.421 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 11.778 9.087 8.866 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 11.778 9.087 8.866 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -3.538 408.042 444.044 EBITDA 11.135 495.774 614.601 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 268.000 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 104.803 111.017

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 161

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 247351 PALMIE Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -3,59 347,55 99,21 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -0,64 33,60 36,82 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 71,56 75,57 78,24 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -0,46 48,54 51,51 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -0,40 40,86 40,27 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 1,24 49,65 55,74 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4,62 9,35 1,69 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - 213,63 12,74 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - 425,88 111,71 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,07 1,05 1,51 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,07 1,05 1,51 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,39 0,07 0,26 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 31.659 55.331 389.100 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 126 392 314 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 571 131 110 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 3 3 3 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,61 0,82 0,91

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 162

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4010300 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 3.531.265 5.878.269 5.836.698 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 3.000.844 3.000.844 3.000.844 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2.634.799 4.913.246 4.966.723 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.818.315 1.812.501 1.842.137 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 321.567 322.564 332.324 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 4.255.459 4.179.444 4.315.889 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2.347.482 2.220.704 2.302.996 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 1.591.233 1.637.018 1.687.718 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 316.744 321.723 325.174 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 11.169 8.529 10.529 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 29 29 29 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.945.339 1.702.560 2.314.319 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 761.239 768.349 1.143.262 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 33.934 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 1.150.166 934.210 1.171.057 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 15.672.087 10.624.278 5.105.493 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 3.833.532 5.091.535 5.034.283 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 11.742.570 5.500.000 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 95.984 32.743 71.210 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 16.672 2.984.136 8.115.440 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 21.165.362 21.189.242 21.371.950 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 16.516.219 16.464.112 17.564.156 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 5.035.695 5.035.695 5.035.695 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 3.512.129 3.512.129 3.567.131 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 7.968.395 7.916.288 8.961.330 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 418.424 511.086 457.526 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 418.424 511.086 457.526 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 4.230.720 4.214.044 3.350.268 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 0 0 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 2.095.914 2.842.264 2.781.632 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.134.806 1.371.780 568.636 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 21.165.362 21.189.242 21.371.950 01/07/2005 01/07/2006 01/07/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 19.999.216 21.275.836 21.909.749 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 9.032.574 10.089.265 10.857.519 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 10.966.642 11.186.571 11.052.230 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 237.152 307.770 240.930 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 10.813 10.792 10.478 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 8.377.691 9.659.680 10.006.385 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 2.815.290 1.823.869 1.276.297 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 2.946 61.739 50.615 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 21.533 563.371 7.250 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 181.420 207.595 278.096 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 181.420 207.595 278.096 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 2.796.703 1.322.236 1.319.662 EBITDA 3.007.523 2.042.256 1.564.871 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 1.003.768 598.915 219.618 ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4010300 SARA LEE COFFEE & TEA HELLAS Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 16,93 8,03 7,51 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 13,21 6,24 6,17

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 163

ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 54,84 52,58 50,44 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 14,08 8,57 5,83 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 13,98 6,21 6,02 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 15,04 9,60 7,14 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,28 0,29 0,22 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 259,64 123,52 126,95 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - - - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 4,17 3,63 4,64 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 3,71 3,23 3,95 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,78 2,01 2,42 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 13.403.378 11.096.930 12.184.984 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 70 87 84 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 85 103 94 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 79 62 78 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,94 1,00 1,03

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 164

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 227520 SOLID A.E.B.E. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 306.630 556.145 1.052.089 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 140.362 250.684 292.212 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 362.682 466.875 519.508 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 92.532 173.655 654.102 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 288.946 357.615 448.278 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 76.882 97.320 111.816 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 177.868 207.416 246.667 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 34.195 52.880 89.795 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 22.546 22.546 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 12.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 656.133 852.983 981.342 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 167.020 203.671 248.935 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 495.367 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 489.113 649.312 237.040 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.819.884 2.454.502 1.966.585 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.235.927 1.634.879 1.600.036 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 583.956 819.623 366.550 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 126.236 90.073 16.539 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.908.883 3.953.703 4.016.556 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 241.296 448.392 462.423 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 289.935 489.935 489.935 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 416.972 416.972 416.972 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -465.611 -458.515 -444.484 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 205.500 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 205.500 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.667.586 3.505.311 3.348.632 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 895.114 1.021.856 659.548 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.552.466 2.331.101 2.568.073 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 220.007 152.353 121.011 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.908.883 3.953.703 4.016.556 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.417.474 3.055.339 3.150.896 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.034.460 2.406.614 2.500.942 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 383.013 648.726 649.954 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 19.897 13.853 30.757 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 112.767 129.749 157.588 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 424.879 513.205 504.727 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -134.736 19.624 18.396 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 27.298 567 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 15.226 13.095 4.365 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 63.755 68.670 90.663 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 63.755 68.670 90.663 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -122.663 7.096 14.031 EBITDA 41.786 218.043 266.647 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 165

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 227520 SOLID A.E.B.E. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -50,84 1,58 3,03 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -4,22 0,18 0,35 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 15,84 21,23 20,63 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -5,57 0,64 0,58 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -5,07 0,23 0,45 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 1,73 7,14 8,46 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 11,06 7,82 7,69 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - 1,05 1,09 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 370,96 227,89 142,63 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,98 0,97 0,89 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,73 0,73 0,59 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,05 0,03 0,00 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -65.333 -107.753 -384.166 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 187 195 185 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 279 354 375 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 118 129 143 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,83 0,77 0,78

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 166

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 40189 SUCCESS INTERNATIONAL Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2003 31/12/2004 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 6.223.721 8.377.019 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 222.179 304.511 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3.476.115 4.183.645 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 2.533.490 2.945.588 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 1.399.158 1.757.271 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.683.040 2.208.682 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 751.545 1.009.404 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 638.922 753.180 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 292.572 446.098 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 8.730 1.127.599 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 267.089 267.089 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.355.550 1.228.886 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 283.187 281.635 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 17.544 17.544 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 1.054.820 929.707 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 5.758.981 4.635.153 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 5.419.851 4.506.328 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 339.129 128.825 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 47.099 25.098 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 13.385.352 14.266.155 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 8.687.752 8.974.025 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 8.500.003 8.500.003 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.215.017 1.097.087 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -1.027.268 -623.066 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 866.667 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 866.667 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 4.697.599 4.425.464 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 3.219.156 2.224.402 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.066.179 1.609.007 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 412.264 592.055 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 13.385.352 14.266.155 01/01/2003 01/01/2004 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2003 31/12/2004 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 4.321.365 2.862.750 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 3.418.477 2.134.791 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 902.888 727.959 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 181.086 244.930 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 304.247 277.028 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 724.312 651.043 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 55.415 44.818 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 105.406 123.121 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 101.036 124.829 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 202.612 376.437 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 202.612 376.437 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 59.785 43.110 EBITDA 562.274 698.283 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 167

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 40189 SUCCESS INTERNATIONAL Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2003 2004 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,69 0,48 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,45 0,30 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 20,89 25,43 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 1,28 1,57 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 1,38 1,51 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 13,01 24,39 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,54 0,59 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,20 1,16 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 37,05 24,79 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,52 1,33 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,24 1,05 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,01 0,01 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 2.464.031 1.463.673 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 458 575 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 114 275 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 145 210 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,32 0,20

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 168

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4011900 VIVARTIA Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 980.929.000 1.028.566.000 1.225.442.000 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 56.584.000 55.743.000 56.871.000 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 179.170.000 185.697.000 211.393.000 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 224.405.000 230.125.000 261.539.000 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 286.593.000 289.903.000 293.804.000 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 123.579.000 148.358.000 176.477.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 59.261.000 66.184.000 72.340.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 58.277.000 72.202.000 88.778.000 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 6.041.000 9.972.000 15.359.000 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 106.485.000 104.572.000 146.599.000 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 251.271.000 310.884.000 431.713.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 47.308.000 49.802.000 59.322.000 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 17.201.000 20.304.000 25.201.000 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 30.107.000 29.498.000 34.121.000 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 131.363.000 137.069.000 137.995.000 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 112.947.000 113.359.000 92.823.000 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 1.811.000 3.706.000 2.396.000 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 16.605.000 20.004.000 42.776.000 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 72.618.000 76.111.000 167.234.000 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.232.218.000 1.291.548.000 1.589.993.000 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 550.018.000 600.097.000 566.747.000 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 170.801.000 190.078.000 190.078.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 305.619.000 341.641.000 306.493.000 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 73.598.000 68.378.000 70.176.000 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 531.220.000 479.282.000 765.149.000 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 520.049.000 449.266.000 733.884.000 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 11.171.000 30.016.000 31.265.000 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 150.980.000 212.169.000 258.097.000 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 13.000 81.254.000 63.684.000 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 96.355.000 91.458.000 149.324.000 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 617.000 609.000 448.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 49.460.000 38.848.000 44.641.000 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.232.218.000 1.291.548.000 1.589.993.000 01/01/2006 01/01/2007 01/01/2008 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 466.458.000 598.089.000 630.232.000 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 289.328.000 399.845.000 431.405.000 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 177.130.000 198.244.000 198.827.000 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 72.712.000 80.367.000 47.121.000 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 50.142.000 58.795.000 45.078.000 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 150.609.000 215.856.000 216.422.000 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 49.091.000 3.960.000 -15.552.000 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 25.193.000 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 18.987.000 26.432.000 25.557.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 18.987.000 26.432.000 25.557.000 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 23.898.000 3.960.000 -15.552.000 EBITDA 118.220.000 89.187.000 55.083.000 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -16.623.000 -9.026.000 13.072.000

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 169

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4011900 VIVARTIA Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4,34 0,66 -2,74 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,94 0,31 -0,98 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 37,97 33,15 31,55 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 10,52 0,66 -2,47 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 5,12 0,66 -2,47 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 25,34 14,91 8,74 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,24 1,15 1,81 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,48 1,07 0,65 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 0,00 13,54 11,24 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,66 1,24 1,41 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,35 1,00 1,18 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,49 0,38 0,66 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 100.309.000 50.813.000 106.454.000 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 88 69 54 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 122 83 126 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 60 45 50 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,38 0,46 0,40

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 170

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 241853 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 23.908 33.141 26.638 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 95.562 115.146 120.791 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 75.836 86.349 99.897 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 75.836 86.349 99.897 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 4.182 4.344 5.744 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 189.609 225.816 234.900 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 189.609 225.816 234.900 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.003.696 2.660.045 3.072.507 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 2.002.207 2.659.035 3.071.594 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.488 1.010 913 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 46.200 51.653 62.511 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.263.413 2.970.655 3.396.556 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 611.693 718.474 816.212 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 441.000 441.000 441.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 39.342 47.531 55.074 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 131.351 229.943 320.137 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 400.000 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 400.000 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.651.720 2.252.181 2.180.344 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 1.469.219 2.063.933 1.959.114 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 54.409 26.968 24.765 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 67.500 57.000 110.125 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 60.592 104.280 86.340 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.263.413 2.970.655 3.396.556 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.123.233 2.883.727 3.510.266 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.730.283 2.316.386 2.799.976 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 392.950 567.342 710.290 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 7.176 25.063 14.309 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 90.464 122.528 187.868 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 176.808 221.903 320.284 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 132.854 247.974 216.448 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 7.424 0 5.000 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 10.619 14.462 17.847 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 16.423 10.362 13.699 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 16.423 10.362 13.699 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 129.659 233.512 203.600 EBITDA 239.741 380.864 418.015 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 67.500 57.000 53.125 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 43.764 69.731 52.737

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 171

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 241853 ΑΝΑΣΤΑΣΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣ. Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 21,20 32,50 24,94 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 5,73 7,86 5,99 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 18,51 19,67 20,23 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 6,26 8,60 6,17 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 6,11 8,10 5,80 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 11,29 13,21 11,91 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2,70 3,13 3,16 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 2,43 2,91 2,08 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 240,19 287,27 240,03 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,36 1,30 1,55 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,24 1,20 1,44 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,03 0,02 0,03 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 587.785 685.333 1.189.574 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 344 337 319 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 11 4 3 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 40 36 31 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,94 0,97 1,03

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 172

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 229146 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 329.970 286.881 296.549 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 23.611 23.611 23.611 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 547.502 573.468 621.959 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 372.885 376.129 398.390 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 12.386 13.426 99.806 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 633.476 708.649 856.018 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 293.364 357.650 417.782 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 327.892 338.567 350.883 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 12.221 12.432 87.352 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 7.063 8.896 8.800 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 250.512 467.775 465.319 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 151.881 260.778 349.044 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 98.632 206.998 116.276 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 481.858 768.100 888.450 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 481.588 768.100 888.177 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 270 0 273 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 228.163 206.862 179.741 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.290.503 1.729.618 1.830.059 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 574.294 659.164 908.808 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 358.828 358.828 358.828 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 142.492 213.344 467.639 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 72.973 86.991 82.341 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 716.209 1.070.454 921.251 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 7.087 0 0 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 636.334 969.545 859.575 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 44.352 44.352 44.352 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 28.436 56.557 17.324 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.290.503 1.729.618 1.830.059 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.745.911 3.111.924 3.670.840 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.218.354 2.505.461 2.950.724 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 527.557 606.463 720.117 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 5.208 15.306 30.904 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 4.873 1.366 1.363 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 463.330 537.146 601.367 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 64.561 83.257 148.291 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 7.627 12.296 8.747 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 200 2.509 9.413 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 74.920 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 69.676 75.173 145.932 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 69.676 75.173 71.011 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 71.989 93.044 72.704 EBITDA 139.110 159.796 220.665 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 44.352 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 24.236 8.174 5.559

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 173

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 229146 ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Β. Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 12,54 14,12 8,00 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 5,58 5,38 3,97 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 19,21 19,49 19,62 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,35 2,68 4,04 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,62 2,99 1,98 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 5,07 5,13 6,01 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,25 1,62 1,01 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 15,77 69,11 54,34 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 1,23 - - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,34 1,35 1,66 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,99 0,91 1,16 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,32 0,19 0,20 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 244.324 372.283 612.259 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 64 90 88 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 105 141 106 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 41 68 58 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,13 1,80 2,01

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 174

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4000087 ΑΦΡΙΚΟΦΙ Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2003 31/12/2004 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 187.047 180.134 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 68.456 58.660 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 60.514 61.114 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 97.651 95.369 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 46.996 42.092 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 50.655 53.276 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 155.728 155.728 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 145.759 107.278 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 41.143 47.421 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 104.616 59.857 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 219.490 447.833 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 218.730 447.424 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 760 409 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 403.238 87.988 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 955.535 823.233 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 77.858 88.361 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 58.694 60.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 28.566 28.361 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -9.402 0 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 877.676 734.871 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 807.723 689.087 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 14.792 7.898 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 11.526 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 55.162 26.361 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 955.535 823.233 01/01/2003 01/01/2004 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2003 31/12/2004 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 672.485 467.529 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 441.760 260.032 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 230.725 207.497 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 27 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 70.014 69.031 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 122.289 103.036 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 38.448 35.430 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 250 5.000 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 8.051 5.902 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 10.378 8.413 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 10.378 8.413 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 30.647 34.528 EBITDA 118.840 112.874 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 11.526 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 11.094 12.499

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 175

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4000087 ΑΦΡΙΚΟΦΙ Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2003 2004 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 39,36 39,08 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 3,21 4,19 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 34,31 44,38 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 5,72 7,58 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 4,56 7,39 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 17,67 24,14 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 11,27 8,32 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,44 1,50 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - 779,85 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,88 0,88 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,71 0,73 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,46 0,12 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -109.189 -91.772 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 119 349 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 12 11 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 120 151 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,70 0,57

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 176

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 215765 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 1.819.834 2.188.131 2.635.253 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 352.164 352.164 352.164 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.935.257 2.389.864 3.272.745 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 62.027 80.729 96.309 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 530.466 635.503 1.087.757 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 475.050 577.337 1.007.325 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 55.415 58.166 80.432 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 851 876 1.792 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.426.686 2.310.799 3.081.045 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.426.686 2.310.799 3.081.045 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.275.388 1.987.879 1.240.160 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.178.564 1.975.071 1.232.649 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 96.824 12.808 7.512 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 932.133 1.152.069 600.690 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5.454.041 7.638.877 7.557.148 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.425.116 1.394.482 1.446.326 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.085.950 1.253.069 1.253.069 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 198.659 31.884 80.480 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 140.507 109.529 112.777 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 964.310 2.765.172 2.461.034 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 964.310 2.765.172 2.461.034 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.064.615 3.479.223 3.649.788 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 2.904.765 2.980.606 2.929.577 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 79.101 339.989 620.300 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 80.749 158.628 99.910 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 5.454.041 7.638.877 7.557.148 01/01/2006 01/01/2007 01/01/2008 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 7.756.448 11.501.159 10.674.285 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 6.860.785 10.470.621 8.784.723 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 895.662 1.030.538 1.889.562 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 21.164 30.292 17.476 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 224.379 280.208 419.382 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 541.328 710.845 1.473.333 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 151.119 69.777 14.324 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 54.584 88.235 205.885 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 198.901 147.968 206.400 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 92.729 105.252 390.580 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 92.729 105.252 390.580 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 6.803 10.043 13.809 EBITDA 468.227 455.237 824.286 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 2.343 2.955 4.837

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 177

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 215765 ΒΑΣΙΛΑΓΑΣ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,48 0,72 0,95 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,12 0,13 0,18 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 11,55 8,96 17,70 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 1,95 0,61 0,13 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,09 0,09 0,13 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 6,04 3,96 7,72 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2,83 4,48 4,23 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,03 1,04 1,03 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 203,83 213,74 202,55 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,19 1,57 1,35 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,72 0,90 0,50 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,30 0,33 0,16 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 569.592 1.971.524 1.272.107 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 55 63 42 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 4 12 26 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 76 81 128 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,42 1,51 1,41

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 178

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 56714 ΒΕΚ Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 45.837 40.014 35.168 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 54.725 53.041 54.006 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 54.837 54.837 53.359 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 93.956 98.094 102.427 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 39.119 43.258 49.069 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 54.837 54.837 53.358 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 364 364 364 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 29.866 29.866 29.866 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 86.333 136.620 129.127 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 53.277 82.426 74.104 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 33.056 54.195 55.024 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 59.396 97.386 143.803 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 59.328 97.331 141.513 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 68 55 2.290 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 42.327 58.460 72.999 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 233.893 332.480 381.097 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 15.420 19.938 39.362 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 30.000 30.000 30.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 14.041 14.041 14.041 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -28.621 -24.103 -4.679 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 218.472 312.543 341.735 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 96.527 221.397 197.901 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 117.485 80.317 124.186 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 6.265 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 4.460 4.563 19.648 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 233.893 332.480 381.097 01/01/2006 01/01/2007 01/01/2008 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 627.610 697.758 786.752 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 553.677 614.323 683.726 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 73.933 83.435 103.025 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 5.040 5.894 4.871 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 13.961 13.225 18.489 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 67.509 68.789 57.378 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -2.497 7.315 32.029 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 4.330 1.440 5.609 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 24.390 2.096 1.564 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 6.064 2.141 2.141 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 6.064 5.823 5.812 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 3.681 3.671 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -28.621 4.517 33.933 EBITDA 11.464 24.221 54.189 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 4.181

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 179

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 56714 ΒΕΚ Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -185,61 22,66 86,21 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -12,24 1,36 8,90 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 11,78 11,96 13,09 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -0,40 1,05 4,07 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -4,56 0,65 4,31 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 1,83 3,47 6,89 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 14,17 15,68 8,68 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - 1,34 2,84 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 625,99 - 502,77 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,86 0,94 1,01 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,47 0,50 0,63 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,19 0,19 0,21 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -30.416 -20.077 4.194 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 35 51 66 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 77 48 66 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 57 81 69 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,68 2,10 2,06

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 180

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 206211 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 550.973 864.758 975.036 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 365.408 365.408 511.571 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 450.047 807.545 864.090 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 36.767 44.062 41.632 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 304.883 403.890 502.392 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 275.024 374.031 465.866 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 29.859 29.859 36.526 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.634 51.634 60.134 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 629.242 574.185 551.219 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 571.285 498.050 480.205 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 57.957 76.135 71.014 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.000.179 1.826.232 1.736.480 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.643.779 1.469.662 1.386.008 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 348.312 348.312 348.312 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 8.089 8.258 2.161 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 139.111 241.951 140.825 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.319.505 3.507.128 3.403.560 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 334.856 345.539 519.261 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 534.403 534.403 534.403 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 8.471 8.471 8.471 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -208.018 -197.335 -23.613 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.200.000 1.006.250 831.250 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.200.000 1.006.250 831.250 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.784.649 2.155.339 2.053.049 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 526.887 587.625 839.213 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.189.030 1.506.373 1.138.103 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 68.732 61.341 75.733 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 3.319.505 3.507.128 3.403.560 01/01/2006 01/01/2007 01/01/2008 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 5.200.792 5.596.185 5.677.704 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 3.888.936 3.958.571 3.835.260 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 1.311.856 1.637.614 1.842.444 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 4.729 13.349 7.267 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 119.839 118.401 124.367 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.244.893 1.520.819 1.639.799 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -48.147 11.743 85.545 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 6.030 110 21.562 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 39.829 1.170 43.789 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 79.690 99.007 132.521 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 79.690 99.007 132.521 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -81.946 10.683 63.318 EBITDA 151.382 229.151 342.433 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 15.829

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 181

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 206211 ΒΙΝΙΚΟ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -24,47 3,09 12,19 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -2,47 0,30 1,86 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 25,22 29,26 32,45 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -0,93 0,21 1,51 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -1,58 0,19 1,12 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 2,91 4,09 6,03 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 8,91 9,15 5,55 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 0,32 1,09 1,51 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 157,35 170,06 161,62 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,55 1,23 1,18 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,20 0,96 0,91 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,27 0,27 0,24 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 983.883 487.029 375.475 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 115 96 89 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 112 139 108 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 59 53 52 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,57 1,60 1,67

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 182

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 200964 ΓΡΗΓΟΡΗΣ ΜΙΚΡΟΓΕΥΜΑΤΑ Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 26.585.890 25.919.897 25.195.331 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 19.101.654 19.668.071 19.831.508 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 5.152.488 5.413.275 5.463.847 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 6.025.878 7.136.426 7.224.623 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 12.605.195 14.133.691 15.346.176 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 9.074.448 10.055.324 10.829.280 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 2.697.929 3.074.022 3.324.827 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 832.818 1.004.345 1.192.069 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.652.400 1.905.955 2.095.268 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 7.258.665 5.929.861 5.926.261 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.491.753 1.446.164 1.224.144 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 663.478 1.446.164 1.224.144 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 828.275 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 4.604.603 5.797.674 8.075.679 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 3.013.947 4.617.725 6.960.608 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.590.656 1.179.949 1.115.071 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 650.753 708.358 569.122 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 33.332.999 33.872.093 35.064.276 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 8.954.567 9.838.160 12.670.190 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 9.501.131 9.501.131 9.501.131 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 5.205.584 5.206.054 5.206.055 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -5.752.148 -4.869.025 -2.036.996 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 11.462.647 11.379.143 7.153.989 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 11.257.293 11.173.789 6.896.546 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 205.354 205.354 257.443 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 12.915.785 12.654.790 15.240.097 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 2.530.844 2.829.184 4.414.633 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 7.905.464 7.102.553 7.568.350 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 4.413 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.353.333 2.708.984 3.244.237 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 33.332.999 33.872.093 35.064.276 01/01/2006 01/01/2007 01/01/2008 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 38.293.449 37.691.085 40.872.713 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 13.762.619 14.890.128 17.128.844 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 24.530.830 22.800.957 23.743.869 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 4.877.482 3.836.263 3.981.420 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 1.440.686 841.185 757.405 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 24.181.310 22.818.256 24.253.843 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 3.786.316 2.977.779 2.714.041 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 1.727.615 1.611.938 1.638.823 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 1.727.615 1.611.938 1.638.823 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 3.786.316 2.977.779 2.714.041 EBITDA 6.954.617 5.430.902 5.110.269 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -1.615.048 -1.210.067 117.988

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 183

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 200964 ΓΡΗΓΟΡΗΣ ΜΙΚΡΟΓΕΥΜΑΤΑ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 42,28 30,27 21,42 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 11,36 8,79 7,74 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 64,06 60,49 58,09 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 9,89 7,90 6,64 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 9,89 7,90 6,64 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 18,16 14,41 12,50 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2,72 2,44 1,77 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 3,63 4,54 4,58 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 28,26 28,76 34,84 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,52 0,63 0,65 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,41 0,51 0,57 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,05 0,06 0,04 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -6.168.676 -4.702.594 -5.371.152 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 29 45 62 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 210 174 161 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 40 35 26 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,15 1,11 1,17

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 184

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 152679 ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 1.412.583 1.289.560 497.302 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 83.226 83.226 83.226 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.740.169 1.773.693 1.082.039 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.188.446 1.305.020 1.358.310 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 63.344 69.029 76.396 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.949.163 2.228.231 2.389.492 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 916.846 997.848 1.037.587 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 969.860 1.161.353 1.275.509 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 62.458 69.029 76.396 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.895 2.156 2.156 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 284.666 284.666 284.666 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 364.788 361.465 424.062 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 104.996 112.325 153.863 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 259.792 249.140 270.199 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.584.303 4.177.082 5.366.418 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 3.584.303 4.177.082 5.348.812 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 17.606 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 43.863 41.562 13.221 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5.405.537 5.869.669 6.301.002 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2.088.659 2.093.591 2.098.548 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 684.000 711.000 711.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.404.453 1.382.330 1.385.804 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 206 262 1.744 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.008.769 843.343 1.218.668 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.008.473 841.258 1.179.718 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 296 2.085 38.950 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.308.109 2.932.735 2.983.786 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 1.663.868 2.121.104 2.181.120 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 533.795 592.442 536.407 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 18.198 90.990 87.690 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 92.247 128.199 178.569 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 5.405.537 5.869.669 6.301.002 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 4.028.497 4.425.472 4.736.861 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.329.740 2.562.121 2.696.553 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 1.698.757 1.863.351 2.040.309 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 3.361 1.093 1.622 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 133.820 158.603 208.362 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.447.893 1.600.362 1.715.383 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 120.406 105.480 118.186 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 198.658 74.322 16.446 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 160.823 42.542 9.460 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 309.720 280.251 173.399 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 309.720 280.251 173.399 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 158.241 137.260 125.172 EBITDA 563.946 544.334 499.947 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 18.198 90.990 87.690 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 30.845 41.337 32.526

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 185

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 152679 ΔΑΝΔΑΛΗΣ Α. Τ. & ΥΙΟΙ Α.Ε.Β.E. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 7,58 6,56 5,96 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,93 2,34 1,99 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 42,17 42,11 43,07 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,99 2,38 2,50 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 3,93 3,10 2,64 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 14,00 12,30 10,55 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,59 1,80 2,00 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 2,18 1,87 1,60 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 79,66 101,31 103,93 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,73 1,56 1,95 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,57 1,44 1,80 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,02 0,01 0,01 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 1.684.845 1.647.374 2.819.915 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 325 345 412 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 84 84 73 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 57 51 57 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,75 0,75 0,75

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 186

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 2026250 ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 50.912.000 56.192.000 62.476.000 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 9.980.000 9.980.000 9.980.000 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 12.099.000 13.609.000 14.357.000 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.980.000 2.059.000 2.118.000 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 2.419.000 2.565.000 2.628.000 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 5.468.000 6.518.000 7.437.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 3.723.000 4.497.000 5.116.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 668.000 792.000 920.000 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.077.000 1.229.000 1.401.000 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 32.000 17.000 20.000 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 29.870.000 34.480.000 40.810.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 10.240.000 11.857.000 16.860.000 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 9.675.000 11.166.000 16.652.000 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 565.000 691.000 208.000 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 48.595.000 54.130.000 60.135.000 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 47.098.000 52.433.000 59.378.000 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 40.000 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.457.000 1.697.000 757.000 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 1.827.000 302.000 186.000 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 111.574.000 122.481.000 139.657.000 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 63.519.000 61.998.000 63.121.000 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 51.287.000 51.287.000 51.287.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 7.810.000 6.639.000 6.639.000 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 4.422.000 4.072.000 5.195.000 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 2.614.000 639.000 14.901.000 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.081.000 31.000 14.279.000 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 533.000 608.000 622.000 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 45.441.000 59.844.000 61.635.000 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 6.495.000 13.542.000 7.808.000 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 37.801.000 44.846.000 52.325.000 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 58.000 50.000 34.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.087.000 1.406.000 1.468.000 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 111.574.000 122.481.000 139.657.000 01/01/2006 01/01/2007 01/01/2008 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 97.148.000 120.930.000 135.956.000 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 76.370.000 95.042.000 107.939.000 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 20.778.000 25.888.000 28.017.000 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 11.641.000 4.656.000 7.436.000 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 687.000 719.000 1.317.000 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 31.218.000 28.328.000 33.192.000 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 514.000 1.497.000 944.000 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 6.000 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 283.000 0 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 1.185.000 1.229.000 1.386.000 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 1.185.000 1.229.000 1.386.000 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 514.000 1.214.000 950.000 EBITDA 2.386.000 3.445.000 3.647.000 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -187.000 -577.000 174.000

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 187

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 2026250 ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,81 1,96 1,51 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,46 0,99 0,68 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 21,39 21,41 20,61 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,53 1,24 0,69 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,53 1,00 0,70 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 2,46 2,85 2,68 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,76 0,98 1,21 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,75 2,69 1,72 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 10,23 21,84 12,37 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,33 1,11 1,25 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,11 0,91 0,98 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,04 0,01 0,00 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 15.221.000 6.445.000 15.546.000 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 177 158 159 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 181 172 177 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 49 46 57 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,87 0,99 0,97

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 188

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 215025 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 869.677 782.306 801.717 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 309.514 309.514 309.514 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.080.443 1.098.326 1.110.384 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 11.643 11.643 11.643 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 531.924 637.178 629.825 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 521.880 625.935 618.182 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 10.043 11.243 11.643 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.011.014 1.176.700 1.553.755 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.009.008 1.174.896 1.552.082 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 2.007 1.804 1.673 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 990.045 1.241.075 877.697 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 944.905 1.196.028 876.910 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 44.260 44.260 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 880 787 787 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 284.759 513.079 82.373 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.155.495 3.713.159 3.315.542 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2.112.711 2.577.080 2.282.470 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.863.480 1.863.480 1.863.480 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 76.891 330.792 136.477 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 172.340 382.808 282.513 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.042.784 1.136.079 1.033.072 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 599.970 605.970 300.000 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 182.526 200.783 247.222 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 127.258 130.189 368.102 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 133.030 199.136 117.748 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 3.155.495 3.713.159 3.315.542 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 5.399.981 7.555.170 8.910.979 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 4.473.502 6.417.127 7.717.663 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 926.479 1.138.043 1.193.316 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 7.747 10.416 8.370 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 26.205 25.421 34.096 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 616.661 653.799 718.551 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 291.359 469.239 449.039 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 1.677 709 16.505 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 28.060 38.927 65.106 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 107.389 105.254 66.015 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 107.389 105.254 66.015 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 264.977 431.020 400.439 EBITDA 424.953 599.914 549.150 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 127.200 112.000 318.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 84.793 125.053 100.159

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 189

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 215025 ΕΝΩΣΗ ΚΑΦΕΚΟΠΤΩΝ Β. KΑΤΣΑΝΤΑΣ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 12,54 16,73 17,54 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 8,40 11,61 12,08 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 17,16 15,06 13,39 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 5,40 6,21 5,04 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 4,91 5,70 4,49 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 7,87 7,94 6,16 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,49 0,44 0,45 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 11,11 17,96 12,74 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 28,40 23,51 13,14 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,19 2,58 2,43 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,22 1,54 0,93 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,32 0,49 0,08 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 1.243.034 1.794.775 1.480.753 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 64 58 36 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 15 11 12 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 82 67 73 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,71 2,03 2,69

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 190

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 13542 ΚΑΛΑΘΕΡΗ Β. ΑΦΟΙ Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 6.235.174 5.829.310 4.935.142 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 121.648 170.623 170.623 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3.971.302 4.155.102 4.145.602 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 2.769.235 2.843.205 2.879.334 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 3.041.086 3.401.787 3.407.177 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 3.672.500 4.745.807 5.671.994 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1.233.632 1.408.245 1.501.719 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 1.368.582 1.624.014 1.881.811 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.070.286 1.713.549 2.288.465 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 880 880 880 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 3.522 3.522 3.522 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 982.028 1.252.828 748.679 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 271.132 376.494 218.478 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 710.895 876.335 530.201 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 5.950.677 5.886.681 4.282.176 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 5.800.595 5.023.508 4.241.779 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 235 235 235 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 149.846 862.938 40.163 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 327.342 147.300 16.067 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 13.495.220 13.116.119 9.982.064 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4.215.731 3.793.920 958.185 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3.394.083 3.394.083 3.394.083 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 982.591 610.476 541.563 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -160.943 -210.639 -2.977.460 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.541.870 1.339.746 1.890.290 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.541.870 1.334.949 1.890.290 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 4.797 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 7.737.620 7.982.453 7.133.588 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 3.709.336 3.257.454 2.211.065 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 2.810.808 4.200.215 4.279.192 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.217.476 524.784 643.331 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 13.495.220 13.116.119 9.982.064 01/01/2003 01/01/2004 01/01/2005 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 6.915.768 7.860.481 4.582.041 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 4.847.493 6.124.184 3.742.516 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 2.068.275 1.736.298 839.525 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 46.630 6.410 10.657 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 602.665 631.568 655.065 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.433.326 1.644.742 1.632.737 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 78.914 -533.603 -1.437.620 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 79.296 600.333 79.949 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 106.899 39.904 1.409.151 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 542.623 1.034.901 965.867 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 542.623 1.034.901 965.867 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 51.311 26.826 -2.766.822 EBITDA 1.224.202 1.132.866 183.312 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 17.959 9.389 0

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 191

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 13542 ΚΑΛΑΘΕΡΗ Β. ΑΦΟΙ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2003 2004 2005 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,22 0,71 -288,76 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,38 0,20 -27,72 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 29,91 22,09 18,32 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 1,14 -6,79 -31,38 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,74 0,34 -60,38 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 17,70 14,41 4,00 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2,20 2,46 9,42 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,09 1,04 - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 87,99 85,86 230,76 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,94 0,91 0,71 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,81 0,76 0,60 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,04 0,02 0,00 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -477.573 -695.644 -2.086.666 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 306 233 338 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 212 250 417 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 74 75 73 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,51 0,60 0,46

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 192

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 234633 ΚΑΤΣΙΦΑΣ Γ. Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 379.109 327.916 254.760 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 18.953 18.953 18.953 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 732.248 744.584 773.170 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 507.350 574.463 579.006 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 22.893 22.893 26.893 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 902.335 1.032.976 1.143.261 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 474.935 532.186 590.537 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 410.474 480.142 526.114 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 16.925 20.648 26.609 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 377.315 456.472 481.601 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 84.162 95.883 111.158 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 293.153 360.589 370.443 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 742.069 646.413 650.810 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 738.598 641.413 645.929 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.471 5.000 4.881 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 522.786 503.300 676.218 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.021.278 1.934.100 2.063.389 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.613.406 1.617.636 1.676.860 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 854.085 854.085 906.915 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 759.321 763.551 769.945 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 0 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 8.133 0 7.985 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 8.133 0 7.985 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 399.739 316.464 378.544 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 0 0 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 208.064 144.193 178.547 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 126.134 120.541 116.638 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 65.541 51.730 83.359 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.021.278 1.934.100 2.063.389 01/07/2005 01/07/2006 01/07/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.639.007 1.734.391 1.708.697 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.153.372 1.225.200 1.185.758 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 485.635 509.191 522.939 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 8.148 40.510 17.473 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 1.027 857 790 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 289.233 282.470 341.792 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 203.524 266.374 197.830 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 1.409 2.113 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 9.679 89.775 27.338 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 119.465 130.641 110.285 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 119.465 130.641 110.285 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 195.254 178.712 170.492 EBITDA 324.016 397.872 308.905 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 126.134 120.541 116.638 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 62.481 51.826 47.461

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 193

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 234633 ΚΑΤΣΙΦΑΣ Γ. Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 12,10 11,05 10,17 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 9,66 9,24 8,26 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 29,63 29,36 30,60 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 12,42 15,36 11,58 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 11,91 10,30 9,98 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 19,77 22,94 18,08 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,25 0,20 0,23 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 191,12 209,53 216,81 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - - - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 4,11 5,08 4,78 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 3,16 3,63 3,51 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,31 1,59 1,79 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 1.242.431 1.289.721 1.430.085 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 164 135 138 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 66 43 55 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 119 136 148 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,81 0,90 0,83

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 194

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 219876 ΚΑΦΕ ΑΡΙΣΤΟΝ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 76.591 68.742 63.244 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 98.804 98.804 98.804 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 163.940 164.947 164.947 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 187.753 196.609 202.107 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 37.236 44.566 48.618 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 150.518 152.042 153.489 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.600 1.600 1.600 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 62.772 70.522 68.600 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 6.207 2.108 1.981 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 56.565 68.413 66.619 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 42.687 72.895 91.956 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 42.687 72.895 91.956 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 65.106 102.089 218.502 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 247.156 314.248 442.302 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 26.317 -17.572 -6.004 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 63.450 63.450 63.450 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.115 1.115 1.115 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -38.248 -82.137 -70.568 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 220.839 331.820 448.305 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 0 0 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 177.546 249.163 298.820 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 43.293 82.658 149.485 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 247.156 314.248 442.302 01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 334.187 375.404 432.083 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 220.183 286.770 273.772 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 114.004 88.635 158.311 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 13 3 1.000 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 152.235 124.725 145.565 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -38.244 -36.094 11.747 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 4 695 178 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 24.685 8.855 5.498 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 24.685 8.855 5.498 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -38.248 -36.789 11.569 EBITDA -13.546 -27.236 18.245 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 195

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 219876 ΚΑΦΕ ΑΡΙΣΤΟΝ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -145,34 - - ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -15,48 -11,71 2,62 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 34,11 23,61 36,64 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -11,44 -9,61 2,72 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -11,45 -9,80 2,68 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA -4,05 -7,26 4,22 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 8,39 - - ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - 12,57 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - - - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,77 0,74 0,85 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,49 0,53 0,69 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,29 0,31 0,49 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -50.274 -86.314 -69.247 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 47 71 78 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 294 317 398 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 104 90 91 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,35 1,19 0,98

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 196

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 252942 ΚΑΦΕ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 12.163 26.277 101.282 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 36.585 51.743 140.727 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 2.792 6.792 6.792 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 27.215 32.257 46.237 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 24.731 29.573 42.753 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 2.484 2.684 3.484 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 90.987 180.656 205.022 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 90.987 180.656 205.022 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 612.008 1.096.653 1.939.782 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 612.008 1.096.363 1.939.492 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 290 290 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 59.704 68.807 51.558 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 774.862 1.372.394 2.297.644 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 51.200 65.278 67.191 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 18.000 18.000 18.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 759 1.463 3.377 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 32.441 45.814 45.814 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 723.662 1.307.117 2.230.453 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 192.757 420.000 744.854 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 490.388 850.270 1.369.632 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 40.517 36.847 115.966 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 774.862 1.372.394 2.297.644 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 768.858 1.195.926 2.023.271 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 564.832 981.014 1.693.766 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 204.026 214.911 329.504 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 11.240 22.017 35.384 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 171.921 149.349 252.494 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 20.865 43.545 41.627 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 1.386 0 17.996 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 7.973 23.718 8.467 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 6.103 16.005 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 6.103 16.005 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 14.279 19.828 51.155 EBITDA 32.105 71.665 93.016 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 4.569 5.750 12.889

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 197

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 252942 ΚΑΦΕ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 27,89 30,37 76,13 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,84 1,44 2,23 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 26,54 17,97 16,29 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,71 3,64 2,06 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 1,86 1,66 2,53 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 4,18 5,99 4,60 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 14,13 20,02 33,20 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 2,27 1,90 2,45 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 376,48 643,40 - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,05 1,03 0,98 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,93 0,89 0,89 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,08 0,05 0,02 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 39.037 38.999 -34.091 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 291 335 350 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 317 316 295 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 59 67 44 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,99 0,87 0,88

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 198

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 220482 ΚΑΦΕ ΚΛΑΜΠ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 10.197.268 10.211.675 10.236.854 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 51.391 51.391 51.391 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 5.319.598 5.354.744 5.346.587 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 8.817.030 8.837.970 8.839.493 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 3.990.751 4.032.429 4.000.617 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1.066.454 1.081.882 1.055.577 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 2.924.297 2.950.547 2.945.040 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 471.605 293.666 309.907 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 138.000 91.512 14.304 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 333.605 202.154 295.603 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.377.855 1.655.298 1.870.914 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.319.906 1.655.298 1.789.742 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 81.172 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 57.949 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 46.899 43.822 60.628 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 12.093.626 12.204.461 12.478.303 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 11.644.601 11.660.791 11.684.092 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 5.135.730 5.135.730 5.135.730 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 6.612.665 6.612.665 6.612.665 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -103.794 -87.605 -64.303 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 204.151 173.233 145.821 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 204.151 173.233 145.821 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 244.874 370.438 648.390 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 235.202 338.190 418.190 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 8.500 27.636 226.938 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.172 4.611 3.261 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 12.093.626 12.204.461 12.478.303 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 515.292 501.252 727.777 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 363.447 463.595 650.203 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 151.845 37.657 77.574 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 32.187 12.306 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 32.695 13.597 4.930 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 109.518 41.373 57.662 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 9.632 14.874 27.287 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 9.034 2.090 1.350 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 0 775 5.343 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 0 0 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 0 0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 18.666 16.189 23.294 EBITDA 42.327 28.471 32.217 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 199

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 220482 ΚΑΦΕ ΚΛΑΜΠ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,16 0,14 0,20 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,15 0,13 0,19 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 29,47 7,51 10,66 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 1,87 2,97 3,75 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 3,62 3,23 3,20 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 8,21 5,68 4,43 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,04 0,05 0,07 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,57 2,19 5,72 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 2,02 2,90 3,58 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 7,74 5,38 3,46 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 5,82 4,59 2,98 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,19 0,12 0,22 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 1.651.485 1.622.348 1.593.059 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ - - - Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 9 22 127 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 474 231 174 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,04 0,04 0,06

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 200

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 211249 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 7.269.064 5.481.574 5.402.540 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 14.925.893 15.102.672 16.195.569 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 280.277 424.804 493.966 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 10.736.297 12.484.447 13.963.854 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 10.506.021 12.069.077 13.469.888 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 230.275 415.370 493.965 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.799.190 2.438.546 2.676.859 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 2.842.633 2.682.961 4.475.143 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 2.808.023 2.682.961 4.475.143 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 34.611 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 15.394.828 16.301.419 17.351.469 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 14.943.906 15.897.003 17.031.617 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 450.921 404.415 319.852 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 1.988.471 1.197.615 1.143.013 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 27.494.996 25.663.568 28.372.166 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 6.818.166 6.052.617 6.977.694 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 825.000 1.684.800 1.684.800 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 5.947.094 4.365.403 5.292.379 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 46.072 2.414 515 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 786.001 421.157 1.121.950 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 25.138 6.025 4.026 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 760.863 415.132 1.117.924 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 19.890.830 19.189.794 20.272.521 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 2.707.715 1.910.958 6.321.997 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 5.442.442 5.668.609 7.748.867 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 8.677.860 8.283.577 2.231.737 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.062.813 3.326.650 3.969.921 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 27.494.996 25.663.568 28.372.166 01/01/2006 01/01/2007 01/01/2008 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 32.692.260 36.812.785 38.803.302 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 14.423.874 20.242.975 22.305.435 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 18.268.387 16.569.811 16.497.866 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 258.121 297.001 366.275 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 54.383 57.892 56.637 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 9.024.237 6.999.544 7.044.538 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 9.447.889 9.809.376 9.762.965 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 64.328 623.266 218.086 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 778.246 1.354.346 1.353.534 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 2.362.790 2.362.790 2.016.723 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 2.362.790 2.362.790 2.016.723 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 8.733.971 9.078.296 8.627.518 EBITDA 11.865.062 12.230.058 11.836.325 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 6.050.000 5.576.688 4.912.766 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 2.641.272 2.371.978 2.462.373

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 201

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 211249 ΚΑΦΕΑ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 128,10 149,99 123,64 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 31,77 35,37 30,41 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 55,88 45,01 42,52 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 28,90 26,65 25,16 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 26,72 24,66 22,23 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 36,29 33,22 30,50 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3,03 3,24 3,07 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 161,60 157,81 153,33 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 39,71 31,57 90,60 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,02 1,05 1,13 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,87 0,91 0,91 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,10 0,06 0,06 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 335.102 992.201 2.697.104 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 167 158 160 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 138 102 127 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 72 48 73 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,19 1,43 1,37

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 202

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 2047370 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 5.592.249 5.766.277 6.025.826 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 1.522.287 1.522.287 1.522.287 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.765.829 1.848.690 2.108.825 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 4.062.038 4.090.178 4.090.178 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.759.768 1.759.768 1.759.768 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 176.769 176.769 176.769 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.582.999 1.582.999 1.582.999 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.863 64.891 64.304 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 731.010 576.097 593.757 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 731.010 576.097 593.757 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 8.867.443 10.155.473 10.572.512 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 8.767.783 9.961.565 10.410.393 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 99.660 193.908 162.119 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 81.862 10.006 28.070 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 15.272.564 16.507.853 17.220.164 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4.267.657 4.479.128 4.503.842 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4.279.499 4.541.553 4.541.553 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 511.185 511.185 511.185 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -523.027 -573.610 -548.895 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 3.932.650 3.268.791 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 3.932.650 3.268.791 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 11.004.907 8.096.076 9.447.532 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 10.129.619 7.432.242 8.943.149 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 478.059 506.759 385.072 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 397.229 157.074 119.311 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 15.272.564 16.507.853 17.220.164 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 10.126.180 10.091.857 12.879.867 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 9.159.282 9.006.293 11.251.712 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 966.898 1.085.564 1.628.155 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 355.128 441.049 401.288 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 720.520 762.430 943.203 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 851.666 833.453 873.503 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -250.161 -69.270 212.738 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 392.548 24.317 38.380 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 44.672 5.630 226.403 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 0 0 0 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 0 0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 97.714 -50.583 24.714 EBITDA 470.359 693.160 1.155.941 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 203

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 2047370 ΚΟΥΙΔΗΣ Α.& Π.& Λ. Α.Ε.Β.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,29 -1,13 0,55 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,64 -0,31 0,14 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 9,55 10,76 12,64 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -2,47 -0,69 1,65 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,96 -0,50 0,19 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 4,64 6,87 8,97 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2,58 2,69 2,82 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,14 0,93 1,03 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 237,36 165,93 198,57 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,88 1,33 1,18 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,81 1,26 1,12 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,01 0,00 0,00 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -1.324.592 2.645.500 1.746.807 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 316 360 295 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 19 21 12 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 29 23 19 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,66 0,61 0,75

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 204

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 2047430 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 62.432 58.583 52.781 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 10.988 10.988 10.988 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 280.787 259.992 260.159 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 9.789 9.789 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 241.468 236.195 244.274 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 241.468 234.045 240.215 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 2.150 4.060 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 12.126 14.009 16.119 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.349.147 746.385 778.090 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.349.147 746.385 778.090 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.191.375 1.871.429 2.473.500 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.187.634 1.478.128 2.351.300 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.741 393.301 122.200 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 166.136 163.370 116.166 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.769.091 2.839.767 3.420.537 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 448.957 443.492 453.757 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 420.030 420.030 420.030 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 21.180 22.507 28.907 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 7.746 955 4.820 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.320.134 2.396.275 2.966.780 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 2.229.130 2.163.522 2.695.033 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 58.774 198.038 195.028 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 32.230 34.715 76.719 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.769.091 2.839.767 3.420.537 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 4.522.054 3.980.393 3.880.346 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 4.109.850 3.485.925 3.140.585 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 412.204 494.469 739.760 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 4.591 1.426 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 73.888 101.721 136.253 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 421.522 383.435 471.838 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -78.615 10.739 131.670 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 114.641 31.450 8.454 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 12.729 4.512 13.819 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 13.672 11.738 8.079 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 13.672 11.738 8.079 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 23.298 37.677 126.305 EBITDA 8.945 124.198 276.002 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 32.000 81.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 11.142 35.040

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 205

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 2047430 ΚΟΥΚΟΣ ΣΤ. Γ. & ΣΙΑ Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 5,19 8,50 27,84 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,84 1,33 3,69 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 9,12 12,42 19,06 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -1,74 0,27 3,39 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,52 0,95 3,25 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 0,20 3,12 7,11 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 5,17 5,40 6,54 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,32 1,37 1,93 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 496,51 487,84 593,94 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,17 1,16 1,14 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,59 0,85 0,87 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,07 0,07 0,04 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 386.524 384.909 400.976 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 96 136 221 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 5 21 23 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 120 78 90 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,63 1,40 1,13

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 206

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 239778 ΚΟΦΙ ΡΙΠΑΜΠΛΙΚ ΣΥΣΤΕΜ Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 117.017 124.721 117.915 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 187.996 219.529 267.639 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 5.417 5.417 5.915 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 77.896 101.725 156.150 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 72.819 96.308 150.234 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 5.077 5.416 5.915 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.500 1.500 510 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 126.665 147.668 129.202 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 113.504 125.277 104.240 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 13.162 22.391 24.962 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 458.561 416.404 441.565 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 451.075 413.032 433.349 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 7.486 3.372 8.216 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 54.778 75.987 26.785 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 757.020 764.780 715.467 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 81.452 83.389 134.792 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 73.375 73.375 123.270 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 7.701 9.823 11.420 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 376 191 102 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 675.568 681.391 580.675 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 407.669 372.208 351.865 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 174.364 202.643 155.523 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 42.500 40.500 26.670 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 51.035 66.039 46.617 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 757.020 764.780 715.467 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 844.990 817.299 877.905 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 425.258 386.122 418.550 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 419.731 431.177 459.355 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 1.801 5.646 1.620 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 30.535 34.790 36.799 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 314.073 334.675 382.839 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 76.924 67.358 41.338 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 5.415 812 5.785 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 9.479 8.400 4.537 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 24.902 27.822 59.760 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 24.902 27.822 59.760 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 72.860 59.770 42.587 EBITDA 132.361 129.970 137.897 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 27.850 40.500 26.670 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 23.315 17.333 10.647

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 207

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 239778 ΚΟΦΙ ΡΙΠΑΜΠΛΙΚ ΣΥΣΤΕΜ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 89,45 71,68 31,59 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 9,62 7,82 5,95 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 49,67 52,76 52,32 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 9,10 8,24 4,71 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 8,62 7,31 4,85 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 15,66 15,90 15,71 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 8,29 8,17 4,31 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 3,39 2,72 2,16 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 500,50 446,35 261,04 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,95 0,94 1,03 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,76 0,72 0,81 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,08 0,11 0,05 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -35.564 -41.332 16.877 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 195 184 180 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 150 192 136 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 109 140 113 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,12 1,07 1,23

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 208

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 5504 ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 16/12/2006 15/12/2007 13/12/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 9.791.502 9.624.109 9.214.153 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 2.465.883 2.465.883 2.453.322 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 24.995.145 26.372.128 27.691.173 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 220.365 220.365 153.000 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 18.013.747 19.618.122 21.267.195 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 17.959.855 19.520.157 21.205.995 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 53.892 97.965 61.200 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 123.855 123.855 123.855 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 59.999 59.999 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 7.013.369 7.318.189 8.156.931 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 4.924.880 5.492.589 5.999.182 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 343.718 149.534 373.710 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 1.744.771 1.676.067 1.784.039 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 38.527.698 42.981.160 43.627.062 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 38.196.993 42.283.283 42.943.213 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 330.706 697.877 683.849 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 5.355.190 15.017.905 26.608.077 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 60.687.759 74.941.363 87.606.223 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 34.886.250 46.392.488 55.820.893 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 7.912.850 7.912.850 7.912.850 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 8.647.087 8.151.736 8.127.307 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 18.326.313 30.327.902 39.780.736 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 3.074.462 3.272.983 6.472.983 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 3.074.462 3.272.983 6.472.983 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 22.727.048 25.275.892 25.312.347 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 0 0 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 13.877.758 17.235.336 17.219.714 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 389.609 395.346 391.522 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 8.459.681 7.645.210 7.701.111 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 60.687.759 74.941.363 87.606.223 18/12/2005 17/12/2006 16/12/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 16/12/2006 15/12/2007 13/12/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 108.985.840 115.438.258 127.854.461 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 52.577.957 56.961.833 64.460.997 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 56.407.883 58.476.425 63.393.464 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 1.541.569 1.941.106 2.295.338 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 6.977 13.521 30.786 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 39.378.033 42.291.369 50.382.139 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 18.564.442 18.112.641 15.275.877 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 191.888 179.333 418.824 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 266.816 234.107 437.623 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 1.993.527 1.989.788 1.913.291 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 1.993.527 1.989.788 1.913.291 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 18.489.514 18.057.867 15.257.078 EBITDA 20.564.946 20.115.950 17.219.954 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 330.427 339.122 356.513 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 6.233.963 5.432.249 4.822.144

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 209

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 5504 ΚΡΑΦΤ ΦΟΥΝΤΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 53,00 38,92 27,33 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 30,47 24,10 17,42 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 51,76 50,66 49,58 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 17,03 15,69 11,95 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 16,97 15,64 11,93 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 18,87 17,43 13,47 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,74 0,62 0,57 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - 496,58 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - - - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,24 2,58 3,10 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,93 2,29 2,77 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,24 0,59 1,05 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 28.169.209 40.041.362 53.079.723 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 128 134 123 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 96 110 98 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 49 47 46 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,80 1,54 1,46

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 210

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 35256 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 5.033.785 1.334.020 1.085.599 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 4.582.434 5.418.313 4.861.335 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 45.000 45.000 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 3.820.408 4.669.542 3.861.358 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 3.811.408 4.656.042 3.861.358 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 9.000 13.500 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 40.858 40.248 85.622 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 4.185.901 500.000 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 836.969 838.725 589.629 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 836.969 838.725 589.629 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 8.771.745 9.273.434 14.860.350 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 8.670.403 8.920.799 14.815.435 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 101.342 352.635 44.914 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 162.230 341.104 1.235.369 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 14.804.729 11.787.283 17.770.947 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 6.706.614 4.967.865 5.308.835 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.246.400 1.246.400 1.246.400 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 3.936.407 3.936.407 4.057.857 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 1.523.808 -214.941 4.579 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 468.750 343.750 288.926 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 468.750 343.750 218.750 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 70.176 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 7.629.365 6.475.668 12.173.185 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 4.231.250 3.825.536 125.000 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.917.472 1.799.042 1.610.347 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 548.416 0 2.210.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 932.227 851.090 504.866 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 14.804.729 11.787.283 17.770.947 01/01/2006 01/01/2007 01/01/2008 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 11.011.922 13.159.654 11.485.140 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 4.834.365 5.785.592 4.938.414 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 6.177.557 7.374.062 6.546.726 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 67.083 39.977 16.048 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 230.108 282.234 342.613 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 3.912.347 4.564.109 4.903.329 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 2.102.185 2.567.696 1.316.832 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 36.357 97.681 2.437.143 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 27.119 3.699.898 259.713 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 931.236 984.108 470.008 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 931.236 984.108 470.008 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 2.111.422 -1.034.521 3.494.262 EBITDA 3.263.529 3.834.038 2.129.453 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 548.416 0 2.210.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 622.508 704.228 902.645

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 211

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 35256 ΜΑΚΑΝ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 31,48 -20,82 65,82 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 14,26 -8,78 19,66 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 56,10 56,04 57,00 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 19,09 19,51 11,47 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 19,17 -7,86 30,42 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 29,64 29,13 18,54 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,21 1,37 2,35 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 10,18 - 11,20 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 63,09 77,01 2,35 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,28 1,61 1,37 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,17 1,48 1,32 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,02 0,05 0,10 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 2.141.579 3.977.595 4.512.163 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 287 247 471 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 145 113 119 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 63 53 44 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,74 1,12 0,65

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 212

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 251611 ΜΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΦΕ Α.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 12.793.850 16.548.998 22.365.470 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 12.793.850 16.548.998 22.365.470 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 0 0 0 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 0 0 0 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 0 0 0 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 0 0 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.026.784 1.600.516 1.904.602 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.026.784 1.600.516 1.904.602 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.027.424 5.252.953 7.590.228 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 127.840 429.486 45.066 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.899.584 4.823.467 7.545.162 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 16.848.058 23.402.467 31.860.300 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 7.113.918 8.914.619 11.739.783 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 19.000.000 25.000.000 31.500.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 0 0 0 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -11.886.082 -16.085.381 -19.760.217 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 81.708 160.652 284.714 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 81.708 160.652 284.714 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 9.652.432 14.327.196 19.835.803 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 5.000.000 7.000.000 9.850.000 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 0 0 0 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 4.652.432 7.327.196 9.985.803 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 16.848.058 23.402.467 31.860.300 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 20.224.347 26.551.905 34.790.499 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 5.575.371 6.808.757 8.368.010 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 14.648.976 19.743.148 26.422.489 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 0 0 0 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 15.997.993 23.635.147 29.592.337 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -1.349.017 -3.891.999 -3.169.848 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 140.361 241.299 433.488 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 1.266.870 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 1.266.870 1.722.302 2.149.424 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 1.722.302 2.149.424 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -2.756.248 -4.133.298 -3.603.336 EBITDA -1.349.017 -2.169.697 -1.020.424 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 213.027 -16.500 -17.875

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 213

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 251611 ΜΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΦΕ Α.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -38,74 -46,37 -30,69 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -16,36 -17,66 -11,31 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 72,43 74,36 75,95 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -6,67 -14,66 -9,11 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -13,63 -15,57 -10,36 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA -6,67 -8,17 -2,93 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,37 1,63 1,71 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 70,28 78,52 83,90 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,42 0,48 0,48 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,31 0,37 0,38 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,00 0,00 0,00 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -5.598.224 -7.473.727 -10.340.973 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 2 6 0 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ - - - ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 67 86 83 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,20 1,13 1,09

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 214

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 266761 ΜΑΡΤΙΝ Ρ. MAGI IMPORTS Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 423.137 385.121 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 483.960 517.655 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 48.561 48.561 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 120.466 194.092 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 72.102 145.531 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 48.364 48.561 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 11.082 12.996 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 360.813 345.794 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 360.813 345.794 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.446.826 496.919 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.443.362 492.749 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.464 4.170 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 41.601 956.622 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.272.376 2.184.455 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 389.990 396.000 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 300.000 300.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 89.990 96.000 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 733.992 688.185 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 733.992 688.185 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.148.395 1.100.270 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 607.408 707.328 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 203.534 236.620 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 242.382 98.378 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 95.071 57.943 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.272.376 2.184.455 18/10/2005 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.056.235 1.758.739 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.003.554 778.790 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 1.052.681 979.949 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 11.146 15.118 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 125.113 113.270 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 781.652 745.922 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 157.062 135.875 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 4.819 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 11.076 909 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 109.765 68.765 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 109.765 68.765 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 145.986 139.784 EBITDA 391.940 317.910 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 242.382 98.378 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 42.179 35.396

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 215

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 266761 ΜΑΡΤΙΝ Ρ. MAGI IMPORTS Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 37,43 35,30 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6,42 6,40 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 51,19 55,72 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 7,64 7,73 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 7,10 7,95 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 19,06 18,08 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4,83 4,52 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 2,17 2,23 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 155,75 178,62 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,61 1,64 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,30 1,32 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,04 0,87 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 700.845 699.065 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 256 102 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 74 111 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 131 162 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,90 0,81

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 216

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 73819 ΜΑΣΟΚΩΣΤΑ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 125.320 112.505 112.666 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 457.725 410.621 446.937 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 189.372 189.372 189.372 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 527.935 490.734 527.174 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 358.865 308.652 339.842 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 169.070 182.082 187.332 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 6.158 3.246 3.531 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 534.832 81.118 127.834 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 522.697 73.059 119.774 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 12.135 8.059 8.059 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.394.137 1.790.103 1.426.482 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.382.589 1.782.540 1.247.094 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 11.548 7.563 179.388 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 29.853 49.167 147.149 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.084.141 2.032.893 1.814.132 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 465.902 626.389 365.020 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 692.920 692.920 692.920 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 11.955 11.955 11.955 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -238.974 -78.486 -339.856 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 2.044 2.044 2.044 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 2.044 2.044 2.044 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.616.196 1.404.460 1.447.068 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 373.139 494.193 563.849 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 731.448 861.746 837.642 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 41.766 48.522 45.577 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.084.141 2.032.893 1.814.132 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 3.720.037 3.972.760 2.272.321 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.922.026 2.937.198 1.692.515 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 798.011 1.035.562 579.805 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 4.368 0 631 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 102.752 90.276 23.591 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 812.706 758.603 707.830 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -113.079 186.682 -150.985 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 129.276 3.594 4.014 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 256.146 29.789 114.399 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 93.536 53.513 41.631 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 93.536 53.513 41.631 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -239.949 160.487 -261.369 EBITDA 83.209 330.471 -85.763 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 217

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 73819 ΜΑΣΟΚΩΣΤΑ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -51,50 25,62 -71,60 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -11,51 7,89 -14,41 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 21,45 26,07 25,52 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -3,04 4,70 -6,64 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -6,45 4,04 -11,50 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 2,24 8,32 -3,77 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3,47 2,25 3,97 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - 2,78 - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 80,09 78,90 154,47 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,21 1,37 1,18 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,88 1,31 1,09 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,02 0,04 0,10 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 342.626 515.928 254.397 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 136 164 200 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 91 107 181 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 67 10 28 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,78 1,95 1,25

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 218

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 271039 ΜΠΟΤΤΑΣ Α. Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 466.750 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 412.149 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 72.510 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 17.908 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 12.435 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 5.473 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 329.094 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 329.094 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 476.058 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 296.521 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 179.537 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 154.802 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.426.704 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 100.272 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 100.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 0 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 272 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 789.258 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 789.258 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 537.174 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 135.020 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 331.196 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 70.957 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.426.704 12/06/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 797.770 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 517.317 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 280.453 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 29 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 48.825 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 226.878 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 4.778 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 6 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 267 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 17.908 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 17.908 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 4.518 EBITDA 71.511 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 4.246

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 219

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 271039 ΜΠΟΤΤΑΣ Α. Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4,51 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,32 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 35,15 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,60 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,57 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 8,96 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 13,23 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,09 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 134,65 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,79 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,17 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,29 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 422.780 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 136 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 234 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 232 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,56

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 220

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 211626 ΝΙΚΑ Α. Α.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 2.068.608 2.252.626 1.634.210 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 750.599 1.078.094 660.581 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 42.979 95.334 58.530 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 826.951 910.813 619.341 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 788.759 867.105 596.457 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 38.191 43.709 22.884 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 362.295 199.231 81.102 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 1.739.686 1.790.779 1.453.337 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 464.264 536.697 416.500 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 464.264 536.697 416.500 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.097.436 3.336.392 3.535.843 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 2.166.961 2.393.984 2.794.729 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 930.475 942.408 741.115 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 44.498 13.273 333.022 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5.674.806 6.138.987 5.919.575 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2.001.577 1.925.456 1.705.161 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.992.400 1.992.400 1.992.400 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 1.695 1.695 176.695 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 7.482 -68.639 -463.935 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 42.397 24.818 24.818 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 42.397 24.818 24.818 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.630.831 4.188.713 4.189.597 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 2.003.915 2.184.464 1.946.682 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.055.217 1.418.656 1.620.707 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 68.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 216.830 230.724 199.338 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 5.674.806 6.138.987 5.919.575 01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 4.671.173 4.407.804 4.590.553 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 3.216.685 3.135.250 3.371.658 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 1.454.488 1.272.555 1.218.895 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 35.009 35.457 23.551 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 114.079 99.944 138.066 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 695.930 793.495 719.064 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 679.488 414.573 385.316 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 5.027 2.779 6.397 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 108.922 144.078 421.997 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 97.679 91.810 141.402 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 97.679 91.810 141.402 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 575.593 273.274 -30.285 EBITDA 891.246 606.327 664.784 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 68.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 160.438 60.479 103.011

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 221

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 211626 ΝΙΚΑ Α. Α.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 28,76 14,19 -1,78 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 10,14 4,45 -0,51 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 31,14 28,87 26,55 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 14,55 9,41 8,39 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 12,32 6,20 -0,66 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 19,08 13,76 14,48 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,84 2,19 2,47 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 6,05 3,73 0,78 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 100,12 113,45 114,16 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,99 0,93 1,02 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,87 0,80 0,92 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,01 0,00 0,08 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -24.633 -302.351 95.768 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 169 198 222 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 120 165 175 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 53 62 45 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,82 0,72 0,78

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 222

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 137879 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 766.464 660.615 780.889 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 45.547 45.547 45.547 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.037.335 1.047.741 1.050.926 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 738.593 739.549 975.617 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 29.586 32.029 32.102 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1.108.739 1.228.393 1.347.445 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 590.816 666.849 738.794 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 489.611 530.854 577.428 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 28.312 30.690 31.223 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 24.142 24.142 24.142 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 298.141 299.653 381.479 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 73.332 158.345 141.527 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 224.808 141.307 239.951 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.307.739 288.340 360.805 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 2.306.294 286.895 359.360 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.445 1.445 1.445 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 228.829 293.376 368.639 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.601.173 1.541.984 1.891.811 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.314.830 1.383.449 1.434.984 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 416.160 827.880 827.880 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 956.737 608.912 600.536 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -58.067 -53.343 6.568 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 17.280 3.564 27.081 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 17.280 3.564 27.081 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.269.062 154.972 429.746 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 15.408 14.256 25.232 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 137.066 105.481 303.670 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 45.842 0 40.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.070.747 35.235 60.844 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 3.601.173 1.541.984 1.891.811 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.490.766 1.590.687 1.906.292 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 777.490 808.694 987.650 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 713.277 781.993 918.642 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 513 820 3.060 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 2.496 1.965 3.943 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 786.899 783.135 785.402 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -75.605 -2.287 132.357 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 9.720 21.738 14.747 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 594 4.936 24.450 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 130.380 118.088 119.052 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 130.380 118.088 119.052 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -66.480 14.515 122.653 EBITDA 57.271 117.766 255.352 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 40.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 19.775

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 223

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 137879 ΟΥΖΟΥΝΟΓΛΟΥ Γ. ΥΙΟΙ Α.Β.&Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -5,06 1,05 8,55 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ -1,85 0,94 6,48 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 47,85 49,16 48,19 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -5,07 -0,14 6,94 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ -4,46 0,91 6,43 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 3,84 7,40 13,40 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,74 0,11 0,32 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - 8,39 32,11 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 1,17 1,03 1,76 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,25 5,69 2,59 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,12 3,75 1,70 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,10 1,89 0,86 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 565.647 726.397 681.177 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 565 66 69 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 64 48 112 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 140 135 141 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,41 1,03 1,01

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 224

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 241951 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ ΕΜΜ. Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 3.631.623 4.859.495 7.242.735 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 36.974 36.974 48.186 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.537.992 2.001.395 2.993.409 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 4.302.008 6.146.997 9.056.557 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 2.616 2.616 2.616 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 2.247.967 3.328.487 4.858.034 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 547.098 728.652 1.069.619 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 1.698.253 2.597.218 3.785.798 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 2.616 2.616 2.616 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 159.539 926.884 1.871.266 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 20.416 341.711 531.144 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 139.123 585.173 1.340.122 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 817.846 342.852 1.877.326 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 817.846 342.852 1.877.326 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 31.012 127.461 774.243 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.640.020 6.256.692 11.765.570 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2.932.843 3.454.965 4.456.221 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 666.245 1.006.705 1.006.705 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 2.266.598 2.448.260 3.449.516 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 0 0 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 910.459 1.728.118 3.006.250 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 910.459 1.728.118 3.006.250 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 796.718 1.073.610 4.303.100 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 654.221 438.235 1.930.271 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 128.263 619.761 2.349.031 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 14.234 15.614 23.798 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 4.640.020 6.256.692 11.765.570 01/01/2006 01/01/2007 01/01/2008 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 3.402.946 4.301.488 4.813.291 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.857.024 3.815.746 4.276.625 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 545.922 485.741 536.666 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 93.922 50.693 41.764 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 119.507 159.609 178.888 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 332.493 275.439 316.015 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 18.000 61.853 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 4.695 104.956 3.966 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 804.512 1.080.520 1.406.469 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 804.512 1.080.520 1.406.469 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 327.798 188.483 373.901 EBITDA 1.230.927 1.406.652 1.764.248 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 10.981 6.821 8.668

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 225

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 241951 ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ ΕΜΜ. Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 11,18 5,46 8,39 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 7,06 3,01 3,18 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 16,04 11,29 11,15 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 9,77 6,40 6,57 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 9,63 4,38 7,77 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 36,17 32,70 36,65 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,58 0,81 1,64 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 4,49 4,72 9,95 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 22,31 12,68 43,32 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,27 1,30 1,05 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,07 0,44 0,62 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,04 0,12 0,18 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 211.679 323.587 219.735 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 88 29 142 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 16 59 200 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 20 89 160 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,73 0,69 0,41

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 226

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4476 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 589.142 579.730 571.170 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 567.794 567.794 567.794 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 238.379 242.928 312.662 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 66.634 66.634 66.809 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 283.838 297.798 376.268 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 217.203 231.164 309.459 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 66.634 66.634 66.809 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 172 172 172 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 792.134 822.113 885.078 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 792.134 822.113 885.078 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.073.251 1.426.459 1.482.702 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 972.976 1.371.697 1.454.221 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 95.116 24.463 21.097 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 5.158 30.299 7.385 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 132.501 85.303 119.927 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.587.028 2.913.605 3.058.877 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 556.432 610.070 618.677 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 263.430 263.430 263.430 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 286.336 344.565 348.315 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 6.666 2.074 6.932 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 63.872 72.854 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 63.872 72.854 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.966.725 2.230.682 2.440.200 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 360 61.720 185.997 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.815.492 2.023.399 2.171.048 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 150.873 145.563 83.154 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.587.028 2.913.605 3.058.877 01/01/2006 01/01/2007 01/01/2008 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 3.182.483 4.467.328 4.788.733 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.748.766 3.945.641 4.260.311 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 433.718 521.686 528.422 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 1.516 4.775 2.012 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 5.067 9.715 5.469 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 165.081 171.627 169.442 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 265.086 345.119 355.523 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 101.722 219.424 142.333 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 22.779 54.164 190.947 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 14.784 13.960 11.402 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 14.784 13.960 11.402 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 344.029 510.378 306.909 EBITDA 284.937 368.794 372.394 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 230.000 310.000 220.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 94.974 114.729 76.260

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 227

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 4476 ΡΟΥΠΑΣ Η. Α. Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 61,83 83,66 49,61 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 13,30 17,52 10,03 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 13,63 11,68 11,03 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 8,33 7,73 7,42 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 10,81 11,42 6,41 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 8,95 8,26 7,78 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3,65 3,78 3,94 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 68,90 53,54 57,12 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 0,06 10,12 30,06 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,02 1,05 1,02 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,61 0,68 0,66 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,12 0,05 0,06 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 31.161 103.193 47.507 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 112 112 111 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 241 187 186 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 105 76 76 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,23 1,53 1,57

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 228

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 245382 ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 2.256.251 4.335.117 4.298.043 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 105.059 105.059 105.059 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1.579.670 1.661.377 1.700.908 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 1.304.736 3.560.029 3.822.160 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 211.117 221.906 224.855 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 944.331 1.213.255 1.554.939 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 462.773 572.769 688.515 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 390.821 510.243 705.815 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 90.737 130.242 160.608 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 789.521 888.261 738.502 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 330.295 412.044 338.682 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 459.226 476.217 399.820 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.030.366 1.397.836 1.321.279 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.025.827 1.392.406 1.315.460 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 4.539 5.430 5.819 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 89.023 120.970 288.654 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.165.161 6.742.184 6.646.478 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2.016.531 3.210.485 2.995.317 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.729.920 2.230.240 2.230.240 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 763.954 1.776.308 1.748.878 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -477.343 -796.063 -983.802 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 717.585 666.411 1.312.395 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 717.585 666.411 1.312.395 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.431.045 2.865.288 2.338.766 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 441.347 1.471.789 585.073 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 960.713 1.367.473 1.728.196 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 28.986 26.026 25.497 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 4.165.161 6.742.184 6.646.478 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.364.427 2.474.966 3.193.933 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.829.752 1.947.679 2.451.108 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 534.675 527.286 742.824 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 610 9.448 1.749 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 51.746 107.885 128.141 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 465.556 735.525 790.448 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 17.983 -306.676 -174.015 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 1 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 3.620 12.044 13.724 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 147.828 189.250 266.439 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 147.828 189.250 266.439 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 14.363 -318.720 -187.738 EBITDA 217.557 -9.541 220.565 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 229

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 245382 ΣΔΟΥΚΟΣ A.E. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,71 -9,93 -6,27 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,34 -4,73 -2,82 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 22,61 21,30 23,26 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,76 -12,39 -5,45 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,61 -12,88 -5,88 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 9,20 -0,39 6,91 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,07 1,10 1,22 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,28 - - ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 21,89 45,84 19,53 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,33 0,84 1,00 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,78 0,53 0,69 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,06 0,04 0,12 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 477.865 -458.221 9.669 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 158 205 150 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 192 256 257 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 157 166 110 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,57 0,37 0,48

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 230

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 267401 ΣΜΠΩΚΟΣ Γ. Ι. Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 62.789 68.615 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 59.663 73.163 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 9.044 13.184 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 8.518 20.332 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 8.518 18.524 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 1.809 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.600 2.600 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 320.881 360.070 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 320.881 360.070 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 911.474 1.718.305 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 878.682 0 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 32.792 1.718.305 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 2.941 10.991 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.298.084 2.157.981 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 119.756 142.883 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 100.000 100.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 988 2.303 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 18.768 40.581 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.178.328 2.015.098 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 184.654 0 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 989.068 0 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 4.605 2.015.098 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.298.084 2.157.981 21/11/2005 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.027.274 2.150.858 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 702.391 1.623.491 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 324.884 527.366 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 4 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 2.183 50.248 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 286.089 430.240 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 36.612 46.882 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 268 3.174 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 8.518 11.814 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 8.518 11.814 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 0 0 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 27.826 31.894 EBITDA 38.795 97.130 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 8.069 8.767

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 231

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 267401 ΣΜΠΩΚΟΣ Γ. Ι. Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 23,24 22,32 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,14 1,48 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 31,63 24,52 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 3,56 2,18 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,71 1,48 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 3,78 4,52 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 9,84 14,10 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 13,75 1,63 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 154,19 - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,05 1,04 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,78 0,86 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,00 0,01 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 56.968 74.268 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 312 - Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 514 - ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 167 81 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,79 1,00

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 232

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 152039 ΣΟΥΠΟΣ Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 450.297 441.084 437.258 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 133.558 133.558 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 449.895 538.714 568.250 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 402 61.453 67.011 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 0 292.642 331.560 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 0 240.012 275.033 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 0 52.630 56.527 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 0 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 868.562 1.027.384 734.252 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 868.562 1.024.857 731.945 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 2.527 2.307 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 594.728 600.583 844.538 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 0 600.583 844.538 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 594.728 0 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 45.128 203.476 170.342 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.958.714 2.272.527 2.186.390 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 438.014 440.579 442.170 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 296.000 383.000 383.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 141.376 56.605 58.884 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 637 974 286 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 99.887 700.000 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 99.887 700.000 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.420.813 1.131.948 1.744.221 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 142.009 802.489 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 0 915.527 864.415 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 42.000 44.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.420.813 32.412 33.317 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.958.714 2.272.527 2.186.390 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 2.334.036 3.039.994 3.412.895 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.023.335 2.695.828 3.039.985 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 310.700 344.166 372.910 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 5.096 6.814 9.809 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 77.398 66.161 73.835 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 188.695 225.339 226.285 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 49.704 59.480 82.600 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 8.494 4.436 2.359 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 8.079 1.109 24.163 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 52.031 37.437 41.499 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 52.031 37.437 41.499 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 50.119 62.807 60.796 EBITDA 179.133 163.078 197.934 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 32.000 42.000 44.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 16.156 18.241 15.206

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 233

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 152039 ΣΟΥΠΟΣ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 11,44 14,26 13,75 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,56 2,76 2,78 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 13,31 11,32 10,93 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,13 1,96 2,42 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,15 2,07 1,78 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 7,67 5,36 5,80 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3,47 4,16 3,94 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,65 1,95 1,82 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - 32,23 181,49 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,06 1,62 1,00 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,45 0,71 0,58 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,03 0,18 0,10 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 87.605 699.495 4.911 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ - 72 90 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ - 124 104 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 157 139 88 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,19 1,34 1,56

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 234

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 227603 ΣΥΝΕΡΓΙΑ Ε.Π.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 19.909 26.481 30.145 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 367.919 387.722 479.093 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 9.596 14.051 15.145 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 366.684 384.370 478.580 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 357.088 370.319 463.435 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 9.596 14.051 15.144 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 9.078 9.078 14.487 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 94.504 122.282 147.420 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 94.504 122.282 147.420 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 417.925 552.989 828.906 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 417.925 552.989 799.941 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 0 28.964 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 52.286 136.576 324.187 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 584.625 838.328 1.330.658 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 58.876 103.612 290.117 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 45.000 45.000 45.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 54.399 58.612 245.117 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -40.523 0 0 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.140 1.140 0 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.140 1.140 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 524.609 733.576 1.040.542 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 0 0 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 500.623 625.745 825.307 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 28.755 56.418 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 23.986 79.077 158.817 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 584.625 838.328 1.330.658 01/01/2004 01/01/2005 01/01/2006 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.553.646 2.025.983 3.241.769 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.025.233 1.349.241 1.904.477 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 528.414 676.742 1.337.292 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 10 14 1.931 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 4.099 3.989 5.654 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 490.181 543.766 995.703 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 34.144 129.002 337.866 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 5 2.679 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 576 5.092 3.210 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 97.499 17.686 94.210 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 97.499 17.686 94.210 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 33.568 123.915 337.335 EBITDA 135.742 150.677 437.730 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 28.755 50.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 12.152 39.653 100.830

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 235

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 227603 ΣΥΝΕΡΓΙΑ Ε.Π.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2004 2005 2006 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 57,01 119,60 116,28 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 5,74 14,78 25,35 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 34,01 33,40 41,25 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,20 6,37 10,42 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,16 6,12 10,41 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 8,74 7,44 13,50 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 8,93 7,09 3,59 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 9,19 32,06 60,66 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - - - ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,08 1,11 1,25 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,90 0,94 1,11 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,10 0,19 0,31 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 40.106 78.271 259.971 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 98 100 90 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 178 169 158 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 34 33 28 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,66 2,42 2,44

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 236

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 250780 ΣΥΝΚΑΦΕ Α.Β.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 490.710 505.321 472.405 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 58.940 58.940 58.940 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 476.160 508.199 518.735 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 129.732 152.270 154.370 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 21.149 21.449 25.171 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 204.558 244.824 294.793 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 99.474 129.185 161.797 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 87.977 98.232 111.868 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 17.107 17.407 21.128 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 9.257 9.257 9.954 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 29 29 29 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 257.093 325.492 376.764 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 47.210 70.974 64.626 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 209.883 254.519 312.138 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 811.066 835.182 749.027 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 620.295 628.500 637.430 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 1.000 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 190.771 206.682 110.598 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 98.885 89.890 137.175 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.657.754 1.755.884 1.735.371 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 229.269 218.440 228.680 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 186.000 186.000 186.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 43.269 43.269 43.269 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 0 -10.829 -589 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 233.792 208.824 183.760 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 233.792 208.824 183.760 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 0 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.194.693 1.328.621 1.322.931 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 600.761 753.778 840.004 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 570.487 538.908 453.213 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 3.961 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 19.484 35.934 29.715 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.657.754 1.755.884 1.735.371 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.674.887 1.957.427 2.074.930 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 1.361.025 1.605.427 1.673.322 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 313.862 351.999 401.608 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 6.687 6.774 6.645 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 57.923 77.142 87.614 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 253.552 280.341 305.568 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 9.075 1.290 15.071 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 62 2 270 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.267 6.226 140 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 37.553 41.423 50.359 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 37.553 41.423 50.359 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 7.869 -4.935 15.200 EBITDA 104.551 119.855 153.044 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 3.961 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 3.515 936 4.960

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 237

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 250780 ΣΥΝΚΑΦΕ Α.Β.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 3,43 -2,26 6,65 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 0,47 -0,28 0,88 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 18,74 17,98 19,36 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,54 0,07 0,73 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 0,47 -0,25 0,73 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 6,24 6,12 7,38 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 6,23 7,04 6,59 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 1,14 0,94 1,17 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 262,03 345,07 367,33 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,98 0,94 0,95 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,76 0,70 0,67 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,08 0,07 0,10 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -27.649 -78.057 -59.965 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 135 117 112 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 153 123 99 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 69 74 82 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,01 1,11 1,20

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 238

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 213121 ΤΖΕΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 165.927 233.622 401.535 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 900.272 1.040.577 1.316.390 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 19.622 19.622 19.711 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 772.138 844.341 954.330 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 761.270 831.433 939.293 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 10.868 12.908 15.036 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 18.170 17.763 19.763 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 88.244 80.957 125.387 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 88.244 80.957 125.387 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 0 0 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 917.188 1.037.997 1.175.061 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 915.777 1.036.865 1.173.754 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1.411 1.132 1.307 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 53.962 155.713 308.511 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.225.322 1.508.290 2.010.494 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 322.873 325.013 336.974 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 294.000 294.000 294.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 28.473 31.013 42.313 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 400 0 661 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 14.255 14.255 14.255 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 14.255 14.255 14.255 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 888.194 1.169.022 1.659.265 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 449.383 638.817 854.543 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 237.350 467.654 467.533 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 113.000 45.140 191.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 88.461 17.411 146.189 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.225.322 1.508.290 2.010.494 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 1.644.135 1.910.606 2.261.319 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 809.248 996.250 1.049.609 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 834.887 914.356 1.211.710 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 26.877 46.410 58.607 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 623.605 782.860 863.495 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 184.406 85.086 289.608 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 260 1.772 17.842 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 5.176 15.336 8.362 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 64.169 77.527 109.989 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 64.169 77.527 109.989 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 179.490 71.522 299.088 EBITDA 275.452 209.023 458.204 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 113.000 45.140 191.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 60.567 24.242 76.863

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 239

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 213121 ΤΖΕΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 55,59 22,01 88,76 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 14,65 4,74 14,88 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 50,78 47,86 53,58 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 11,22 4,45 12,81 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 10,92 3,74 13,23 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 16,75 10,94 20,26 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2,80 3,64 4,97 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 7,68 2,54 6,10 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 139,18 196,55 253,59 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,19 1,09 0,97 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,09 1,02 0,89 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,06 0,13 0,19 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 171.200 105.645 -50.306 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 203 198 189 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 107 171 163 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 40 30 44 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,34 1,27 1,12

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 240

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 250938 ΧΟΡΕΚΑ Α.Ε.&Β.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 38.607 3.401.711 6.057.567 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 74.620 2.572.080 3.478.903 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 29.136 49.731 10.712 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 67.583 739.368 1.524.142 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 38.447 689.636 1.513.430 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 29.136 49.731 10.712 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.434 1.519.267 4.092.095 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 536.453 1.083.758 1.883.371 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 536.453 1.049.787 1.687.956 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 0 33.971 195.415 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 969.170 2.209.225 4.470.327 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 891.040 1.979.432 4.142.182 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 78.131 229.794 328.145 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 998.863 63.843 462.022 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.543.093 6.758.538 12.873.288 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.578.827 3.748.543 4.673.088 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1.060.000 1.345.000 1.345.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 518.000 2.402.719 3.325.349 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ 827 823 2.739 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 1.093.321 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 1.000.000 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0 0 93.321 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 964.266 3.009.995 7.106.879 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 0 577.631 2.218.354 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 694.638 2.000.703 3.279.276 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 538.000 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 269.628 431.661 1.071.249 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.543.093 6.758.538 12.873.288 01/01/2006 01/01/2007 01/01/2008 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 3.570.129 7.714.409 12.229.830 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 2.657.738 4.842.485 6.664.064 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 912.391 2.871.924 5.565.766 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 116.797 120.599 111.387 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 1.141 27.135 122.785 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 390.208 1.692.844 3.047.088 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 637.839 1.272.544 2.507.281 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 25 1.520 12.414 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 17.855 38.976 339.915 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 55.702 438.676 868.267 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 55.702 438.676 868.267 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 620.009 1.235.088 2.179.780 EBITDA 694.682 1.738.355 3.498.333 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 538.000 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 179.803 308.772 614.161

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 241

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 250938 ΧΟΡΕΚΑ Α.Ε.&Β.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2006 2007 2008 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 39,27 32,95 46,65 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 24,38 18,27 16,93 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 25,56 37,23 45,51 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 17,87 16,50 20,50 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 17,37 16,01 17,82 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 19,46 22,53 28,60 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 0,61 0,80 1,75 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ 544,39 46,52 18,75 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. - 15,41 47,47 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,60 1,12 0,96 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 2,04 0,76 0,69 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,04 0,02 0,07 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) 1.540.220 346.831 -291.159 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 91 94 124 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 95 151 180 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 74 82 103 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,40 1,14 0,95

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 242

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 1 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 245321 ΨΩΜΑΣ Ν. ΜΟΚΚΑ ΚΑΦΕΚΟΠΤΕΙΟ Α.Ε.Ε. ΤΑ ΠΟΣΑ ΣΕ (€) (€) (€) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 222.051 262.505 349.954 ΓΗΠΕΔΑ ΟΙΚΟΠΕΔΑ 0 0 0 ΚΤΙΡΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 454.571 562.626 648.023 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 0 0 0 ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝΗΤ. ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 5.106 19.216 19.876 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 238.103 319.813 346.421 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 234.436 313.476 338.826 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓ.ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 0 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 3.667 6.337 7.595 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 477 477 28.477 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0 0 0 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 69.132 44.473 67.877 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 28.165 27.279 40.795 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓΑΣΜΕΝΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 0 0 0 ΥΛΕΣ ΥΛΙΚΑ 40.967 17.194 27.083 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 188.081 174.182 231.443 ΑΠΑΙΤ.ΠΕΛΑΤΩΝ ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 188.081 172.670 231.443 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0 1.512 0 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 10.213 5.300 60.177 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 489.476 486.461 709.451 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 172.060 209.923 386.342 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 280.000 280.000 340.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 2.404 2.404 47.382 ΑΔΙΑΝ.ΚΕΡΔΗ ΣΥΣΣ. ΖΗΜΙΕΣ -110.343 -72.481 -1.039 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.374 2.374 3.374 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0 0 0 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.374 2.374 3.374 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 316.042 274.163 319.734 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ ΔΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡ. ΔΑΝΕΙΩΝ 3.315 23.269 60.821 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 279.464 199.156 203.847 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 0 0 0 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 33.262 51.737 55.067 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 489.476 486.461 709.451 01/01/2005 01/01/2006 01/01/2007 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 578.469 717.045 873.021 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 295.956 365.013 425.706 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 282.513 352.032 447.315 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ.ΕΣΟΔΑ 0 0 0 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 0 0 1.860 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 266.888 314.169 374.432 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 15.625 37.863 71.023 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 0 0 419 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 4.655 0 0 ΑΠΟΣΒ.ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤ.ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 0 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 54.729 57.776 55.152 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ 54.729 57.776 55.152 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 10.970 37.863 71.441 EBITDA 70.354 95.639 128.035 ΚΑΘΑΡΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0 0 0 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 0 0 0

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 243

ICAP Α.Ε. ΣΕΛΙΔΑ: 2 ΚΩΔΙΚΟΣ ICAP: 245321 ΨΩΜΑΣ Ν. ΜΟΚΚΑ ΚΑΦΕΚΟΠΤΕΙΟ Α.Ε.Ε. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 2005 2006 2007 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6,38 18,04 18,49 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2,24 7,78 10,07 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 48,84 49,09 51,24 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 2,70 5,28 8,14 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ 1,90 5,28 8,18 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ EBITDA 12,16 13,34 14,67 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,84 1,32 0,84 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ - - 39,41 ΒΡΑΧ. ΤΡΑΠΕΖ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛ. 1,93 11,08 15,74 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,85 0,82 1,12 ΕΙΔΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,63 0,65 0,91 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,03 0,02 0,19 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΣΕ €) -48.616 -50.208 39.763 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 119 88 97 Μ.Ο ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ 345 199 175 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 85 44 58 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1,18 1,47 1,23

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 244

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΙΙ: ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΚΛΑΔΙΚΩΝ ΜΕΛΕΤΩΝ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΚΠΟΝΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗ

ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΛΕΤΩΝ ΤΗΣ ICAP GROUP A.E.

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 245

ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΚΛΑΔΙΚΩΝ ΜΕΛΕΤΩΝ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΚΠΟΝΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΛΕΤΩΝ ΤΗΣ ICAP ΑΕ (Ανά Κλάδο Δραστηριότητας - Τελευταίες Εκδόσεις)

1. ΤΡΟΦΙΜΑ

ΤΙΤΛΟΣ ΚΛΑΔΙΚΗΣ ΜΕΛΕΤΗΣ ΕΚΔΟΣΗ ΗΜΕΡ. ΕΚΔΟΣΗΣ • ΑΛΕΥΡΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Απρίλιος • ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ - ΚΡΕΑΤΟΣΚΕΥΑΣΜΑΤΑ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Mάιος • ΒΙΟΛΟΓΙΚΕΣ ΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ – ΒΙΟΛΟΓΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Απρίλιος • ΒΡΕΦΙΚΕΣ – ΠΑΙΔΙΚΕΣ ΤΡΟΦΕΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1998 Φεβρουάριος • ΓΑΛΑΚΤΟΚΟΜΙΚΑ (10η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Απρίλιος • ΕΛΑΙΟΛΑΔΟ–ΠΥΡΗΝΕΛΑΙΟ–ΕΠΙΤΡΑΠΕΖΙΕΣ ΕΛΙΕΣ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Οκτώβριος • ΕΤΟΙΜΑ ΦΑΓΗΤΑ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Απρίλιος • ΖΥΜΑΡΙΚΑ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2004 Mάιος • ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Μάρτιος • ΚΑΤΕΨΥΓΜΕΝΑ ΑΛΙΕΥΜΑΤΑ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2000 Ιούλιος • ΚΑΤΕΨΥΓΜΕΝΑ ΛΑΧΑΝΙΚΑ – ΠΡΟΤΗΓΑΝΙΣΜΕΝΗ ΠΑΤΑΤΑ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2000 Ιούλιος • ΚΑΦΕΣ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2004 Νοέμβριος • ΚΑΦΕΣ – ΑΛΥΣΙΔΕΣ CAFE (2η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Μάιος • ΚΟΝΣΕΡΒΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΦΡΟΥΤΑ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Ιανουάριος • ΚΡΕΑΣ (10η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος • ΜΑΡΜΕΛΑΔΑ – ΧΑΛΒΑΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1996 Απρίλιος • ΞΗΡΟΙ ΚΑΡΠΟΙ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Φεβρουάριος • ΠΑΓΩΤΟ (10η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Φεβρουάριος • ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΤΟΜΑΤΑΣ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2006 Ιούλιος • ΣΟΚΟΛΑΤΑ – ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΣΟΚΟΛΑΤΟΠΟΙΪΑΣ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Απρίλιος • ΣΠΟΡΕΛΑΙΑ – ΜΑΡΓΑΡΙΝΕΣ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2002 Ιούνιος • ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΜΠΙΣΚΟΤΑ – ΚΡΟΥΑΣΑΝ – ΑΛΜΥΡΑ ΣΝΑΚΣ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Απρίλιος • ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΡΤΟΠΑΡΑΣΚΕΥΑΣΜΑΤΑ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Ιούλιος • ΤΥΠΟΠΟΙΗΣΗ – ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ ΝΩΠΩΝ ΟΠΩΡΩΚΗΠΕΥΤΙΚΩΝ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούλιος • ΤΥΡΟΚΟΜΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ (10η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Οκτώβριος

2. ΠΟΤΑ – ΚΑΠΝΟΣ

• ΑΛΚΟΟΛΟΥΧΑ ΠΟΤΑ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Μάιος • ΕΜΦΙΑΛΩΜΕΝΑ ΝΕΡΑ (11η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάιος • ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ (10η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Μάιος • ΚΑΠΝΑ – ΚΑΠΝΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧ/ΣΕΙΣ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2002 Νοέμβριος • ΚΑΠΝΑ – ΤΣΙΓΑΡΑ – ΠΟΥΡΑ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Απρίλιος • ΟΙΝΟΠΟΙΪΑ (10η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάιος • ΧΥΜΟΙ – ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ (11η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούλιος

3. ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ – ΔΕΡΜΑ

• ΒΑΦΕΙΑ – ΦΙΝΙΡΙΣΤΗΡΙΑ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2006 Δεκέμβριος • ΒΥΡΣΟΔΕΨΙΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Μάρτιος • ΕΚΚΟΚΚΙΣΤΗΡΙΑ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2005 Ιούλιος • ΝΗΜΑΤΟΥΡΓΙΑ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2005 Σεπτέμβριος • ΠΛΕΚΤΑ ΥΦΑΣΜΑΤΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Μάιος • ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2004 Δεκέμβριος

4. ΕΝΔΥΣΗ – ΥΠΟΔΗΣΗ

• ΑΘΛΗΤΙΚΑ ΕΙΔΗ (ΦΟΡΜΕΣ-ΥΠΟΔ/ΤΑ) (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Απρίλιος • ΑΝΔΡΙΚ.-ΓΥΝ. ΔΕΡΜΑΤ. ΥΠΟΔΗΜΑΤΑ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Μάρτιος • ΑΝΔΡΙΚΑ ΚΛΑΣΙΚΑ ΕΝΔΥΜΑΤΑ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2005 Μάιος • ΕΝΔΥΜΑΤΑ ΤΖΗΝ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Φεβρουάριος • ΕΣΩΡΟΥΧΑ – ΜΑΓΙΟ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Δεκέμβριος • ΚΑΛΤΣΟΠΟΙΪΑ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάρτιος • ΠΑΙΔΙΚΑ ΔΕΡΜΑΤΙΝΑ ΥΠΟΔΗΜΑΤΑ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2001 Mάϊος • ΠΑΙΔΙΚΑ ΕΝΔΥΜΑΤΑ (2η ΕΚΔΟΣΗ) 2001 Νοέμβριος • ΠΛΕΚΤΑ ΒΑΜΒΑΚΕΡΑ ΕΝΔΥΜΑΤΑ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2000 Οκτώβριος • ΥΠΟΚΑΜΙΣΑ - ΓΡΑΒΑΤΕΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Ιούλιος • ΥΦΑΣΜΑΤΙΝΑ ΓΥΝΑΙΚΕΙΑ ΕΝΔΥΜΑΤΑ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Αύγουστος

5. ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ -ΔΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ – ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΚΤΙΡΙΩΝ

• ΔΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2003 Ιούλιος • ΕΙΔΗ ΚΕΝΤΡΙΚΗΣ ΘΕΡΜΑΝΣΗΣ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Οκτώβριος • ΕΙΔΗ ΥΓΙΕΙΝΗΣ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιανουάριος • ΕΞΩΤΕΡΙΚΑ ΚΟΥΦΩΜΑΤΑ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Φεβρουάριος

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 246

5. ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ -ΔΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ – ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ ΚΤΙΡΙΩΝ (συνέχεια)

• ΗΛΕΚΤΡΟΛΟΓΙΚΟ ΥΛΙΚΟ ΕΓΚ/ΣΕΩΝ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούλιος • ΚΑΛΩΔΙΑ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2003 Ιούνιος • ΚΕΡΑΜΙΚΑ ΠΛΑΚΙΔΙΑ ΤΟΙΧΟΥ & ΔΑΠΕΔΟΥ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Απρίλιος • ΜΑΡΜΑΡΑ – ΓΡΑΝΙΤΕΣ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Ιούλιος • ΜΕΤΑΛΛΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούλιος • ΜΟΝΩΤΙΚΑ ΥΛΙΚΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2000 Ιανουάριος • ΠΛΑΣΤΙΚΟΙ ΣΩΛΗΝΕΣ-ΧΑΛΥΒΔΟΣΩΛΗΝΕΣ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Μάρτιος • ΠΟΡΤΕΣ – ΚΛΕΙΔΑΡΙΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΑΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1998 Μάιος • ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΤΕΧΝΗΤΗΣ ΞΥΛΕΙΑΣ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάρτιος • ΠΡΟΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΜΕΝΑ ΚΤΙΡΙΑ ΑΠΟ ΣΚΥΡΟΔΕΜΑ ΚΑΙ ΜΕΤΑΛΛΟ

(1η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Νοέμβριος

• ΣΚΥΡΟΔΕΜΑ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Δεκέμβριος • ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 7ης - 6ης – 5ης ΤΑΞΗΣ (13η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Δεκέμβριος • ΤΟΥΒΛΑ – ΚΕΡΑΜΙΔΙΑ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούνιος • ΧΡΩΜΑΤΑ-ΒΕΡΝΙΚΙΑ ΟΙΚ.& ΕΠΙΠ/ΙΪΑΣ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Μάρτιος

6. ΟΙΚΙΑΚΟΣ – ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ

• ΕΠΙΠΛΑ ΓΡΑΦΕΙΟΥ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Σεπτέμβριος • ΕΠΙΠΛΑ ΚΟΥΖΙΝΑΣ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Οκτώβριος • ΕΠΙΠΛΑ ΟΙΚΙΑΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούνιος • ΗΛΕΚΤΡΙΚΕΣ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΕΣ ΣΥΣΚΕΥΕΣ ΨΥΞΗΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Δεκέμβριος • ΗΛΕΚΤΡΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ ΧΕΙΡΟΣ (2η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάρτιος • ΗΛΕΚΤΡΙΚΕΣ ΜΙΚΡΟΣΥΣΚΕΥΕΣ ΟΙΚΙΑΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάιος • ΗΛΕΚΤΡΙΚΟΙ ΛΑΜΠΤΗΡΕΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Σεπτέμβριος • ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΙ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάρτιος • ΚΛΙΜΑΤΙΣΜΟΣ (11η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Σεπτέμβριος • ΚΟΥΡΤΙΝΕΣ – ΥΦΑΣΜΑΤΑ ΕΠΙΠΛΩΣΕΩΝ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος • ΛΕΥΚΑ ΕΙΔΗ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Απρίλιος • ΛΕΥΚΕΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΕΣ ΟΙΚΙΑΚΕΣ ΣΥΣΚΕΥΕΣ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάρτιος • ΜΗΧΑΝΕΣ ΓΡΑΦΕΙΟΥ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2000 Δεκέμβριος • ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΑΣ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Απρίλιος • ΤΗΛΕΦΩΝΙΚΑ ΚΕΝΤΡΑ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2002 Δεκέμβριος • ΧΑΛΙΑ – ΜΟΚΕΤΕΣ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2006 Νοέμβριος

7. ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ

• ΕΝΟΙΚΙΑΣΕΙΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ (11η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Οκτώβριος • ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΟΙ ΛΙΜΕΝΕΣ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Ιανουάριος • ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ (13η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Νοέμβριος • ΣΚΑΦΗ ΑΝΑΨΥΧΗΣ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος • ΤΑΞΙΔΙΩΤΙΚΑ ΓΡΑΦΕΙΑ (10η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Οκτώβριος

8. ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ

• ΑΛΥΣΙΔΕΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΛΙΑΝΙΚΗΣ ΠΩΛΗΣΗΣ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Νοέμβριος • ΑΛΥΣΙΔΕΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΛΙΑΝΙΚΗΣ ΠΩΛΗΣΗΣ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ & ΗΛΕΚΤΡΙΚΩΝ ΟΙΚΙΑΚΩΝ ΣΥΣΚΕΥΩΝ

(6η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Απρίλιος

• ΑΛΥΣΙΔΕΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΛΙΑΝΙΚΗΣ ΠΩΛΗΣΗΣ ΧΡΗΣΤΙΚΩΝ ΕΙΔΩΝ ΟΙΚΙΑΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ

(4η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούνιος

• ΑΛΥΣΙΔΕΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΛΙΑΝΙΚΗΣ ΠΩΛΗΣΗΣ ΥΠΟΔΗΜΑΤΩΝ

(1η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Μάιος

• ΑΛΥΣΙΔΕΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΑΙΧΝΙΔΙΩΝ ΚΑΙ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΕΙΔΩΝ ΒΡΕΦΑΝΑΠΤΥΞΗΣ

(2η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάρτιος

• ΑΛΥΣΙΔΕΣ ΚΑΤ/ΤΩΝ ΠΟΛΥΜΕΣΩΝ – ΚΙΝΗΤΗΣ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑΣ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάιος • ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΛΙΑΝΙΚΗΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΚΑΛΛΥΝΤΙΚΩΝ (2η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούνιος • ΣΟΥΠΕΡ – ΜΑΡΚΕΤΣ / ΠΟΛΥΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1996 Μάρτιος • ΣΟΥΠΕΡ – ΜΑΡΚΕΤΣ (11η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Σεπτέμβριος

9. ΜΕΤΑΦΟΡΕΣ

• THIRD PARTY LOGISTICS PROVIDERS (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Δεκέμβριος • ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΑΕΡΟΜΕΤΑΦΟΡΕΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2000 Σεπτέμβριος • ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΠΙΒΑΤΗΓΟΣ ΝΑΥΤΙΛIA (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Απρίλιος • ΟΔΙΚΕΣ ΔΙΑΜΕΤΑΦΟΡΕΣ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2003 Ιούλιος • ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΔΙΑΜΕΤΑΦΟΡAΣ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Μάιος • ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΤΑΧΥΜΕΤΑΦΟΡΑΣ (COURIER) (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάρτιος

10. ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΚΑΙ ΔΙΑΔΙΚΤΥΟ

• E – MARKETPLACES (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2001 Δεκέμβριος • ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΣΤΑΘΕΡΗΣ – ΚΙΝΗΤΗΣ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑΣ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Μάρτιος • ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2004 Ιούλιος • ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΡΟΣΒΑΣΗΣ ΣΤΟ INTERNET (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος

ICAP Καφές – Αλυσίδες Café

Μάιος 2009 247

11. ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ

• FACTORING (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Απρίλιος • FRANCHISING 2η ΕΚΔΟΣΗ) 2005 Δεκέμβριος • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2001 Ιούλιος • ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ –ΠΡΟΪΟΝΤΑ (2η ΕΚΔΟΣΗ) 2006 Δεκέμβριος

12. ΕΚΠΑΙΔΕΥΣΗ

• ΙΔΙΩΤΙΚΑ & ΔΗΜΟΣΙΑ ΙΝΣΤΙΤΟΥΤΑ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΗΣ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ

(1η ΕΚΔΟΣΗ) 1998 Νοέμβριος

• ΠΡΩΤΟΒΑΘΜΙΑ ΚΑΙ ΔΕΥΤΕΡΟΒΑΘΜΙΑ ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΕΚΠΑΙΔΕΥΣΗ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος • ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΗ ΕΚΠΑΙΔΕΥΣΗ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2003 Δεκέμβριος • ΤΡΙΤΟΒΑΘΜΙΑ ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΕΚΠΑΙΔΕΥΣΗ (2η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάιος

13. ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ

• CATERING (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Νοέμβριος • REAL ESTATE (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Δεκέμβριος • ΑΛΥΣΙΔΕΣ ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΩΝ ΓΡΗΓΟΡΗΣ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ (FAST FOOD)

(10η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Μάιος

• ΑΝΘΟΚΟΜΙΑ (2η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούλιος • ΓΡΑΦΙΚΕΣ ΤΕΧΝΕΣ (10η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος • ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Δεκέμβριος • ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΕΦΗΜΕΡΙΔΩΝ - ΠΕΡΙΟΔΙΚΩΝ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Αύγουστος • ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΒΙΒΛΙΩΝ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Σεπτέμβριος • ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΕΙΟΥ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2000 Δεκέμβριος • ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΑ ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΚΗΣ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗΣ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Δεκέμβριος • ΙΔΙΩΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΑΣ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Ιανουάριος • ΙΔΙΩΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΥΓΕΙΑΣ (11η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούλιος • ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΗ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Δεκέμβριος • ΚΕΝΤΡΑ ΑΔΥΝΑΤΙΣΜΑΤΟΣ – ΑΙΣΘΗΤΙΚΗΣ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Μάιος • ΚΙΝΗΜΑΤΟΓΡΑΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ – ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΚΙΝΗΜΑΤΟΓΡΑΦΙΚΩΝ ΤΑΙΝΙΩΝ

(2η ΕΚΔΟΣΗ) 2003 Δεκέμβριος

14. ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ

• ΓΥΑΛΙΝΗ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Σεπτέμβριος • ΜΕΤΑΛΛΙΚΗ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ (ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ – ΛΕΥΚΟΣΙΔΗΡΟΥ) (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2001 Νοέμβριος • ΠΛΑΣΤΙΚΗ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Οκτώβριος • ΧΑΡΤΙΝΗ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούνιος

15. ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕΣΑ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ

• ΑΝΤΑΛΛΑΚΤΙΚΑ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Δεκέμβριος • ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΕΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ (5η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Σεπτέμβριος • ΕΛΑΣΤΙΚΑ-ΖΑΝΤΕΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ & ΜΟΤΟΣΥΚΛΕΤΩΝ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Μάιος • ΛΙΠΑΝΤΙΚΑ ΟΧΗΜΑΤΩΝ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Νοέμβριος • ΜΟΤΟΣΙΚΛΕΤΕΣ – ΜΟΤΟΠΟΔΗΛΑΤΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2001 Δεκέμβριος • ΣΥΣΣΩΡΕΥΤΕΣ ΟΧΗΜΑΤΩΝ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Μάρτιος

16. ΛΟΙΠΟΙ ΚΛΑΔΟΙ

• ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΕΣ ΠΗΓΕΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Νοέμβριος • ΑΠΟΡΡΥΠΑΝΤΙΚΑ – ΣΑΠΟΥΝΙΑ (7η ΕΚΔΟΣΗ) 2007 Νοέμβριος • ΓΕΩΡΓΙΚΟΙ ΕΛΚΥΣΤΗΡΕΣ ΚΑΙ ΣΥΝΑΦΗ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2001 Δεκέμβριος • ΔΙΣΚΟΓΡΑΦΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2003 Απρίλιος • ΖΩΟΤΡΟΦΕΣ (8η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Σεπτέμβριος • ΘΕΡΜΟΚΗΠΙΑ-ΘΕΡΜΟΚΗΠΙΑΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Αύγουστος • ΕΙΔΗ ΤΑΞΙΔΙΟΥ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 1999 Ιούνιος • ΙΑΤΡΟΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ (9η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Νοέμβριος • ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΣ (2η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούνιος • ΚΑΛΛΥΝΤΙΚΑ (11η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούλιος • ΛΟΓΙΣΜΙΚΟ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Σεπτέμβριος • ΜΠΑΤΑΡΙΕΣ ΟΙΚΙΑΚΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2002 Σεπτέμβριος • ΟΠΤΙΚΑ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2009 Απρίλιος • ΠΑΙΧΝΙΔΙΑ (3η ΕΚΔΟΣΗ) 2002 Δεκέμβριος • ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΛΑΣΗΣ – ΔΙΕΛΑΣΗΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2006 Δεκέμβριος • ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΧΑΡΤΙΟΥ ΥΓΕΙΑΣ / ΚΑΘΑΡΙΟΤΗΤΑΣ / ΑΤΟΜΙΚΗΣ ΥΓΙΕΙΝΗΣ (TISSUE)

(8η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Φεβρουάριος

• ΡΟΛΟΓΙΑ ΧΕΙΡΟΣ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Νοέμβριος • ΦΩΤΟΓΡΑΦΙΚΑ ΕΙΔΗ (4η ΕΚΔΟΣΗ) 2004 Μάρτιος • ΧΑΡΤΙ ΓΡΑΦΙΚΩΝ ΤΕΧΝΩΝ (1η ΕΚΔΟΣΗ) 2001 Δεκέμβριος • ΧΑΛΥΒΟΥΡΓΙΑ (6η ΕΚΔΟΣΗ) 2008 Ιούνιος