Free Money 30.09.2010

24
ΙΟΒΕ: Το σενάριο σωτηρίας και η πιθανότητα χρεοκοπίας ΣΙΝΕΜΑ ΣΕΛ.16 ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟ ΣΕΛ. 17 ΑΘΛΗΤΙΚΑ ΣΕΛ. 18 ΣΕΛ. 5 Εβδομαδιαία Οικονομική Εφημερίδα ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010 | ΑΡ. ΦΥΛΛΟΥ 33 money www.sofokleousin.gr FREE Μεγάλες αλλαγές στον αναπτυξιακό νόμο ΣΕΛ. 4 Δεν αυξάνονται τα τέλη κυκλοφορίας το επόμενο έτος ΣΕΛ.11 «Ζεστό» χρήμα 7,5 δισ. στην αγορά Τι συμφώνησαν κυβέρνηση και τραπεζίτες ΣΕΛ.5 ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ ΣΕΛ. 11 Νέο «ξεζούμισμα» 5 δισ. ευρώ το 2011 Τι περιλαμβάνει ο προϋπολογισμός ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Χωρίς πρόστιμα οι οφειλές στο ΙΚΑ Τι γίνεται στον ΟΑΕΕ και τα Ταμεία ΣΕΛ. 11 ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΑ Με τα σενάρια για εξαγορές και συγχωνεύσεις τραπεζών να αποτε- λούν καθημερινότητα από τις αρχές του καλοκαιριού και την κυβέρνηση να μην λαμβάνει επισήμως θέση και τους τραπεζίτες να ευθυγραμμίζο- νται στη γραμμή Κωστόπουλου ότι «το πρόβλημα είναι η ρευστότητα και οι συγχωνεύσεις δεν το λύνουν» η αγο- ρά δείχνει σαστισμένη. Η απόφαση της Εθνικής για αμκ θα κρίνει πολλά και θα δείξει αν οι ελληνικές τράπεζες μπορούν να σταθούν στα πόδια τους να «ξεκλειδώσουν» τις διεθνείς κεφα- λαιαγορές. Σε διαφορετική περίπτω- ση η μόνη λύση που προκρίνεται για τις ιδιωτικές τράπεζες είναι η εξαγορά ή η στρατηγική ΣΕΛ. 8 Με "σφραγίδα" τρόικας και τα τραπεζικά deals ΔΝΤ-ΕΚΤ δεν συναινούν στη δημιουργία μεγάλης τράπεζας υπο κρατικό έλεγχο Προκρίνεται συγχώνευση Τρ. Αττικής με ΤΠ&Δ. Ερωτηματικά για ΑΤΕ Οι ιδιωτικές τράπεζες θα βρουν νέα κεφάλαια, ή θα προσδεθούν στο άρμα ξένων ομίλων ΟΙΚΟΜΟΝΙΑ & ΠΟΛΙΤΙΚΗ 4-6 ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 8 ΣΟΦΟΚΛΕΟΥΣ 12-13 ΔΙΕΘΝΗ 14-15

description

εβδομαδιαια οικονομικη εφημεριδα

Transcript of Free Money 30.09.2010

Page 1: Free Money 30.09.2010

ΙΟΒΕ: Το σενάριο σωτηρίας και η πιθανότητα χρεοκοπίας

ΣΙΝΕΜΑ ΣΕΛ.16 ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟ ΣΕΛ. 17 ΑΘΛΗΤΙΚΑ ΣΕΛ. 18

ΣΕΛ. 5

Εβδομαδιαία Οικονομική Εφημερίδα ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010 | ΑΡ. ΦΥΛΛΟΥ 33Εβδομαδιαία Οικονομική Εφημερίδα

moneywww.sofokleousin.gr

FREE

Μεγάλες αλλαγές στον αναπτυξιακό

νόμοΣΕΛ. 4

Δεν αυξάνονται τα τέλη

κυκλοφορίας το επόμενο έτος

ΣΕΛ.11

«Ζεστό» χρήμα 7,5 δισ. στην

αγορά

Τι συμφώνησαν κυβέρνηση και

τραπεζίτες ΣΕΛ.5

ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

ΣΕΛ. 11

Νέο «ξεζούμισμα»5 δισ. ευρώ

το 2011Τι περιλαμβάνει

ο προϋπολογισμός

ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ

Χωρίς πρόστιμαοι οφειλές στο ΙΚΑ

Τι γίνεται στον ΟΑΕΕ και τα Ταμεία

ΣΕΛ. 11

ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΑ

Με τα σενάρια για εξαγορές και συγχωνεύσεις τραπεζών να αποτε-λούν καθημερινότητα από τις αρχές του καλοκαιριού και την κυβέρνηση να μην λαμβάνει επισήμως θέση και τους τραπεζίτες να ευθυγραμμίζο-

νται στη γραμμή Κωστόπουλου ότι «το πρόβλημα είναι η ρευστότητα και οι συγχωνεύσεις δεν το λύνουν» η αγο-ρά δείχνει σαστισμένη. Η απόφαση της Εθνικής για αμκ θα κρίνει πολλά και θα δείξει αν οι ελληνικές τράπεζες

μπορούν να σταθούν στα πόδια τους να «ξεκλειδώσουν» τις διεθνείς κεφα-λαιαγορές. Σε διαφορετική περίπτω-ση η μόνη λύση που προκρίνεται για τις ιδιωτικές τράπεζες είναι η εξαγορά ή η στρατηγική ΣΕΛ. 8

Με "σφραγίδα" τρόικας και τα τραπεζικά deals

● ΔΝΤ-ΕΚΤ δεν συναινούν στη δημιουργία μεγάλης τράπεζας υπο κρατικό έλεγχο ● Προκρίνεται συγχώνευση Τρ. Αττικής με ΤΠ&Δ. Ερωτηματικά για ΑΤΕ ● Οι ιδιωτικές τράπεζες θα βρουν νέα κεφάλαια, ή θα προσδεθούν στο άρμα ξένων ομίλων

► ΟΙΚΟΜΟΝΙΑ & ΠΟΛΙΤΙΚΗ 4-6 ► ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 8 ► ΣΟΦΟΚΛΕΟΥΣ 12-13 ► ΔΙΕΘΝΗ 14-15

Page 2: Free Money 30.09.2010
Page 3: Free Money 30.09.2010

Free money | ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010

3Αποψη

Αριστείδου 9 ΤΚ: 105 59 Αθήνα

Τηλ: +30 210. 95 32 408 - +30 210. 32 25 778 • Fax: +30 210. 32. 25. 039

Εκδίδεται από την Freenet S.A

Διευθύντρια Χρύσα Βουλγαρίδου • Αρχισυντάκτης Βάϊος Κρόκος

• Σύμβουλος έκδοσης Χρήστος Φράγκου

• Διευθύντρια επικοινωνίας Μαρία Μπεκρή - [email protected]

• Art Director Πέννυ Χρήστου • Εκτύπωση IRIS PRINT AEBE

• www.sofokleousin.gr

Αισιόδοξος εμφανίζεται ο σύμβουλος του πρωθυπουργού κ Λουκάς Παπαδήμος αποκλεί-οντας τα σενάρια αναδιάρθρω-σης χρέους. Παράλληλα εκτιμά πως το 2011 θα είναι έτος

Οικονομία & Πολιτική

Κάθε εργοδότης υποχρεού-ται μια φορά το χρόνο και κατά το χρονικό διάστημα από 15 Σε-πτεμβρίου έως 15 Νοεμβρίου να καταθέτει στην αρμόδια υπηρε-σία του Σώματος Επιθεωρητών

Personal Finance ΣΕΛΙΔΑ 10

Επιπλέον φόρους 5 δις. ευρώ αναμένεται να περιέχει ο προϋ-πολογισμός του 2011 με στόχο την ανάκαμψη των εσόδων και την αποκατάσταση των ταμεια-κών ροών του Δημοσίου

Personal Finance ΣΕΛΙΔΑ 11

Angela Ismailos ‘ανακρί-νει’ 10 κορυφαίους σκηνοθέ-τες: Bernardo Bertolucci, David Lynch, Liliana Cavani, Stephen Frears, Agnes Varda, Ken Loach, Todd Haynes, Catherine Breillat

Σινεμά ΣΕΛΙΔΑ 16

Παραπέμποντας στο Prius, βρίσκεται τοποθετημένος στην παραδοσιακή του θέση (βλέπε κεντρική κονσόλα) και περιτρι-γυρισμένος από τους διακόπτες των τριών προγραμμάτων

Αυτοκίνητο ΣΕΛΙΔΑ 17

Στη μάχη του Europa League για την δεύτερη αγωνιστική ρί-χνονται οι ελληνικές ομάδες ΑΕΚ, ΠΑΟΚ και Άρης θέλοντας να κερδίσουν πόντους όπως και στην πρώτη αγωνιστική

Αθλητικά ΣΕΛΙΔΑ 18

Για δελτία τύπου:[email protected]

Για φωτογραφίες:[email protected]

*ΑΠΑΓΟΡΕΥΕΤΑΙ η αναδημοσίευση, η αναπαραγω-γή, ολική, μερική ή περιληπτική, ή κατά παράφραση, ή διασκευή απόδοσης του περιεχομένου της εφημε-

ρίδας με οποιονδήποτε τρόπο, μηχανικό, ηλεκτρο-νικό, φωτοτυπικό, ηχογραφήσεως ή άλλο, χωρίς

προηγούμενη γραπτή άδεια του εκδότη. Νόμοι 238/ 1970, 4301/1979, Ν.100/1975, ΝΔ 3565/1956 και 4254,

1962 και κανόνες του Διεθνούς Δικαίου.

Διανέμεται ΔΩΡΕΑΝ

Υπό κλοιό έντονων πιέσεων βρίσκεται ξανά η Ευρωζώνη και για βασικός λόγος για μία ακό-μη φορά αποτελούν τα δημοσιο-νομικά προβλήματα των περιφε-ρειακών οικονομιών

Διεθνή ΣΕΛΙΔΑ 15

Εν συντομία

Η ώρα των δύσκολων μεταρρυθμίσεωνΘέλοντας και μη, το μνημόνιο και

με ότι αυτό συνεπάγεται, αποτελεί πλέον μέρος της ζωής μας. Ολοι πλέον αντιλαμβάνονται ότι μετά τις περικο-πές, έχουμε πλέον περάσει στο δεύ-τερο κεφάλαιο σε αυτό που κυβέρνηση και διεθνείς επόπτες χαρακτηρίζουν ως «ανασυγκρότηση της χώρας».

Με άλλα λόγια από τη συγκράτηση δα-πανών, τους φόρους και τις περικοπές πε-ράσαμε στις βαθιές μεταρρυθμίσεις. Δη-λαδή στις διαρθρωτικές αλλαγές που θεω-ρείται ότι πρέπει να γίνουν ώστε να βοηθη-θεί για να πάρει μπροστά η οικονομία. Πρό-κειται για ένα εξίσου με το πρώτο δύσκολο κεφάλαιο, αν κρίνουμε από το χαμό που γί-νεται με την απελευθέρωση των μεταφο-ρών. Από την οποία πήραμε μια πρώτη γεύ-ση τι σημαίνει σύγκρουση με συντεχνιακά συμφέροντα.

Το ίδιο έγινε και πριν από λίγο καιρό όταν επιχειρήθηκε άνοιγμα των θαλάσσιων με-ταφορών με την κατάργηση του καμποτάζ και την παρέμβαση από τα μεταμφιεσμέ-να σε «προστάτες των ναυτικών» συντεχνι-ακά συμφέροντα. Σειρά στους «αγώνες» τώρα, κατά τα φαινόμενα θα έχει το «καλο-ριφέρ του φτωχού» όταν ανέβει η τιμή του πετρελαίου θέρμανσης, λες και η εναλλα-κτική αύξηση του ΦΠΑ δεν πλήττει το ίδιο τις αδύναμες κοινωνικές ομάδες. Για το αλισβερίσι των δις της φοροδιαφυγής στα λαθρεμπόριο καυσίμων ακούμε ελάχιστα κι αυτό κάθε άλλο παρά τυχαίο είναι.

Όπως τυχαίο δεν είναι ότι αναβάλλεται διαρκώς η πραγματική απελευθέρωση της αγοράς ενέργειας. Ένα άνοιγμα που θα έχει μεγαλύτερα αποτελέσματα και συνέ-πειες από την κοσμογονία που συνέβη πριν λίγα χρόνια στην αγορά της κινητής και στη

συνέχεια και της σταθερής τηλεφωνίας. Το κράτος φαίνεται αδύναμο να προχωρήσει αποτελεσματικά αυτές τις διαρθρωτικές αλλαγές, άλλοι ρίχνουν την αιτία στην έλ-λειψη μηχανισμών και σωστών υποδομών και άλλοι τις αντιπαλεύουν χωρίς σοβαρό αντίλογο και με σαθρά επιχειρήματα.

Ανάμεσά τους παρεισφρέουν οι οπι-σθοδρομικές λογικές, τα συντεχνιακά συμφέροντα και τα προνόμια μικρών κοι-νωνικών ομάδων που δεν θέλουν να αλ-λάξει τίποτε και οχυρώνονται πίσω από τα «κεκτημένα». Η ζωή όμως προχωρά, οι συνθήκες μεταβάλλονται και οι αλλα-γές όταν δεν προχωρούν με διοικητικά μέ-τρα, επιβάλλονται από τη νέα πραγματι-κότητα. Ο δρόμος που έχουμε να διανύ-σουμε ακόμη θα είναι μακρύς και επίπο-νος…

Β.Ν.

Η εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά μονοπωλείται από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας περισσότερο ακόμα και από όσο αναμενόταν.

Είναι χαρακτηριστικό ότι ο τζίρος του τίτλου και των δικαιωμάτων της Εθνικής τη Δευτέρα κάλυψε το 61,6% του συνολικού τζίρου και το 54% του συνολικού τζίρου της Τρίτης.

Παράλληλα ο συνολικός τζίρος στην Τράπεζα Κύπρου αποτέλεσε το 7,2% Σελ. 12,13-14

ΣΕΛΙΔΑ 4

Page 4: Free Money 30.09.2010

Free money | ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010

4 Οικονομία & Πολιτική

Νέα σενάρια τροφοδοτούν οι Financial Times

Η ευρωζώνη εισέρχεται σε μία δυνητικά δύσκολη περί-

οδο καθώς οι πολιτικοί προ-σπαθούν να βρουν τρόπο ώστε η Ελλάδα - ή και κάποια από τις υπόλοιπες περιφερειακές οικο-νομίες - να μπορέσει να προ-βεί σε μια όσο το δυνατόν πιο ομαλή πτώχευση, γράφουν οι Financial Times.

Η βρετανική οικονομική εφη-μερίδα συμπληρώνει ότι η απά-ντηση ίσως βρίσκεται στη λε-γόμενη «μαλακή» αναδιάρθρω-ση ή αλλιώς «διαχείριση παθη-τικού», η οποία «τεχνικά δεν συ-νιστά πτώχευση, καθώς οι επεν-δυτές δεν υποχρεώνονται να αποδεχθούν οικονομικές απώ-λειες, αλλά συναινούν σε αλλα-γές στους όρους των ομολόγων τους».

Σύμφωνα με το ίδιο ρεπορ-τάζ, πολλοί επενδυτές πιστεύουν

ότι η Ελλάδα είναι πιθανό να ακο-λουθήσει αυτή την οδό, ανταλ-λάσσοντας ομόλογα βραχείας ωρίμανσης με ομόλογα μεγαλύ-τερης διάρκειας, ώστε να κερδί-σει περισσότερο χρόνο για την αποπληρωμή των χρεών της.

Η εφημερίδα προσθέτει ότι οι επενδυτές θεωρούν επίσης ότι αυτή η επιλογή ίσως απασχολή-σει σοβαρά την Ιρλανδία και την Πορτογαλία, αν και όχι βραχυ-πρόθεσμα. Σε ό,τι αφορά αυτές τις δύο χώρες, σημειώνεται ότι οι επενδυτές φοβούνται πως αν δεν καρποφορήσουν οι προσπά-θειες για ανάκαμψη ή αν δεν γί-νουν οι απαραίτητες δημοσιο-νομικές διορθώσεις, αυξάνονται οι πιθανότητες αναδιάρθρωσης των χρεών τους.

Στην ελληνική περίπτωση το-νίζεται ότι καμία αναδιάρθρω-ση δεν αναμένεται φέτος, κα-

θώς και ότι η χώρα έχει σύμμα-χο το χρόνο, καθώς η χρηματο-δότηση από ΕΕ-ΔΝΤ καλύπτει την περίοδο μέχρι τον Μάιο του 2013. Επικαλούμενη Έλληνα αξι-ωματούχο η εφημερίδα σημειώ-νει ότι η αναδιάρθρωση δεν βρί-σκεται στο τραπέζι των συζητή-σεων αυτή τη στιγμή, αν και έχει προταθεί στην κυβέρνηση. «Κρύ-βει κινδύνους και είναι κάτι δύ-σκολο να εφαρμοστεί. Αν δεν το κάνεις σωστά, μπορεί να οδη-γήσει σε προβλήματα», δηλώ-νει ο Έλληνας αξιωματούχος που δεν κατονομάζεται.

Η εφημερίδα σχολιάζει πά-ντως ότι οι περισσότεροι ανα-λυτές συμφωνούν πως αν η Ελ-λάδα δεν καταφέρει να μειώ-σει τo σπρεντ των ομολόγων, τότε η πτώχευση ή μια ήπια («μαλακή») αναδιάρθρωση είναι αναπόφευκτη.

Μιλώντας στους Financial Times αναλυτές του Σίτι εκφρά-ζουν την ανησυχία τους για τις συνέπειες που θα έχει για την ευρωζώνη μια πιθανή πτώχευ-ση της Ελλάδας. Η Λένα Κομίλε-βα, οικονομολόγος της εταιρεί-ας Tullett Prebon σχολιάζει ότι η αποφυγή μιας πτώχευσης εί-ναι το επόμενο μεγάλο ζήτημα στην ευρωζώνη.

Όπως εκτιμά, είναι πιθανό η Ελλάδα να υποχρεωθεί να ανα-διαρθρώσει το χρέος της, ενώ οι πιθανότητες έχουν αυξηθεί για Ιρλανδία και Πορτογαλία.

Ο Στίβεν Μέιτζορ από την HSBC προσθέτει ότι τα μέτρα λι-τότητας γίνονται όλο και πιο δύ-σκολο να εφαρμοστούν, καθώς οι αρχικές περικοπές είναι οι πιο εύκολες – χωρίς ανάπτυξη όμως τα επόμενα στάδια των περικο-πών είναι δυσκολότερα.

Αισιόδοξος εμφανίζεται ο σύμ-βουλος του πρωθυπουργού

κ Λουκάς Παπαδήμος αποκλείο-ντας τα σενάρια αναδιάρθρωσης χρέους.

Παράλληλα εκτιμά πως το 2011 θα είναι έτος με σταδιακή επιστρο-φή στην ανάπτυξη. Πιο συγκεκρι-

μένα, σε συνέντευξή του στις Βρυξέλες, ο κ. Παπαδή-

μος προέβλεψε «στα-διακή επιστροφή

στους θετικούς ρυθμούς ανά-πτυξης», ενώ όπως είπε η χώρα θα απευ-θυνθεί στις αγο-

ρές όταν ο και-ρός είναι κατάλ-

ληλος. «Το 2011 εί-ναι ένα έτος στο οποίο

περιμένω πως οι συνθήκες θα βελτιωθούν ουσιαστικά και οι πι-θανότητες επιστροφής στις αγορές είναι υψηλές», είπε.

Αν και οι προσπάθειες δημοσι-ονομικής προσαρμογής υπήρξαν «πραγματικά εντυπωσιακές» έως τώρα «οι αγορές και οι επενδυτές θέλουν να είναι σίγουροι ότι η απο-τελεσματική εφαρμογή θα συνεχι-στεί», τόνισε ο ίδιος και προσέθε-σε: «όσο το αποτέλεσμα θα γίνε-ται περισσότερο ορατό θα γίνεται περισσότερο ορατή και η αλλαγή στις χρηματοοικονομικές αγορές».

Επιπλέον, σχεδιάζονται δράσεις στα πλαίσια του ΕΣΠΑ, αρμο-

διότητας της Ειδικής Γραμματείας Ανταγωνιστικότητας και Επιχειρη-ματικότητας, στις οποίες υπάρχει ειδικό χαρτοφυλάκιο για δράσεις υπέρ των μικρομεσαίων επιχειρή-σεων.

Σχετικά με τον παλαιό αναπτυ-ξιακό νόμο, σημειώθηκε ότι έως 29/1/2010 υποβλήθηκαν τα επενδυτι-κά σχέδια τα οποία ήδη κατηγοριο-ποιούνται και αξιολογούνται. Ο τρό-πος της λειτουργίας του, όπως περι-γράφτηκε, συνδέεται με προκήρυξη διαγωνισμού από πλευράς διαχειρι-στού, για την συμμετοχή των τραπε-ζών, ώστε να τηρηθεί αναλογία κε-φαλαίου 1 προς 2 που θα οδηγήσει σ’ ένα λογαριασμό διαθεσίμων 1,5 δισ ευρώ, για δανειοδότηση επεν-δυτικών σχεδίων, σε δράσεις εκσυγ-χρονισμού και εξωστρέφειας της επιχειρηματικότητας (Ταμείο γενι-κής επιχειρηματικότητας) αλλά και ειδικές δράσεις (για εξαιρετικά και-νοτόμες επιχειρήσεις, πολιτιστικές επιχειρήσεις, venture capital).

Παπαδήμος: «Όχι στην αναδιάρθρωση»

Τομές και ανατροπές προαναγγέλλει ο Μ. Χρισοχοΐδης ότι θα έχει ο νέος Ανα-

πτυξιακός νόμος. Στόχος είναι να περιοριστούν δραστικά

οι άμετρες επιδοτήσεις και να στραφούν τα κεφάλαια προς την οικονομία της γνώσης, την καινοτομία και την υψηλή προστιθέμενη αξία. Αυτά δήλωσε μεταξύ άλλων ο υπουρ-γός Ανάπτυξης στο ελληνοαραβικό φόρουμ.

Ο κ. Χρυσοχοΐδης αναφέρθηκε στα απο-τελέσματα της οικονομικής πολιτικής, επιση-μαίνοντας τη μείωση του ελλείμματος, τον περιορισμό των δαπανών και τις διαρθρω-τικές αλλαγές, ενώ παρουσίασε τις επενδυ-τικές ευκαιρίες που δημιουργούνται με την απελευθέρωση της αγοράς ενέργειας, τις αποκρατικοποιήσεις και τη νομοθεσία για την επιτάχυνση των μεγάλων επενδύσεων

(fast track). «Η Ελλάδα υπό την καθοδήγη-ση του πρωθυπουργού Γ.Παπανδρέου αντι-μετωπίζει με επιτυχία τις συνέπειες της πα-γκόσμιας οικονομικής κρίσης», επισήμανε ο πρέσβης του Λιβάνου, Γκεμπράν Σουφάν.

Στην Ελλάδα πρόσθεσε, οι επενδυτές εί-ναι καλοδεχούμενοι, υπογράμμισε ωστό-σο, ότι οι Άραβες θέλουν πιο «σαφείς προ-σεγγίσεις» στους τομείς της φορολογίας και της νομοθεσίας.

Ο αντιπρόεδρος του ΣΕΒ, Θανάσης Λα-βίδας, ανέφερε ότι στο πλαίσιο του φό-ρουμ έχουν προγραμματιστεί περισσότε-ρες από 650 συναντήσεις μεταξύ Αράβων και Ελλήνων επιχειρηματιών.

«Η διάθεση από τις αραβικές χώρες να αναβαθμίσουν τις οικονομικές σχέσεις με την Ελλάδα είναι δεδομένη, όπως φαίνε-

ται με τις πρόσφατες πρωτοβουλίες από το Κατάρ και τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα να επενδύσουν στους τομείς ενέργειας, τουρι-σμού, ακινήτων και ναυπηγείων», είπε.

Ο πρόεδρος του Αραβοελληνικού Επι-μελητηρίου, Μπάνταλι Άνταρ, πρότεινε να γίνεται κάθε χρόνο το φόρουμ εναλλάξ στην Αθήνα και Θεσσαλονίκη.

Ο υπουργός Επικρατείας του Λιβάνου, Αντνάν Κασσάρ, αναφέρθηκε στις «σώφρο-νες», όπως είπε, αποφάσεις, που πήρε η κυ-βέρνηση σε συνεργασία με την ΕΕ και το ΔΝΤ για την αντιμετώπιση της οικονομικής κρίσης και ο υπουργός Οικονομίας των Ηνω-μένων Αραβικών Εμιράτων, Σουλτάν Σαΐντ Νάσερ Αλ Μανσούρι, ζήτησε την αναλυτική παρουσίαση των επιχειρηματικών ευκαιριών που προσφέρει η Ελλάδα.

Τα πάνω-κάτω στο νέο αναπτυξιακό νόμο

Προς απλούστευσητων αδειοδοτήσεων

Ο αντιπρόεδρος του ΣΕΒ, Θανάσης Λαβίδας, ανέφερε ότι στο πλαίσιο του φόρουμ έχουν προγραμματιστεί περισσότερες από 650 συναντήσεις μεταξύ Αράβων και Ελλήνων επιχειρηματιών

Page 5: Free Money 30.09.2010

Free money | ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010

5Οικονομία

ΙΟΒΕ: Το σενάριο σωτηρίας και η πιθανότητα πτώχευσηςΒαθύτερη ύφεση τους

επόμενους μήνες, συρρίκνωση του ΑΕΠ κατά 3,5% σε ετήσια βάση και περαιτέρω αύξηση της ανεργίας προβλέπει το ΙΟΒΕ στην τακτικη τριμηνι-αία έκθεση του, διατυπώ-νοντας τρία εναλλακτικά σενάρια για την πορεία της ελληνικής οικονομίας.

Σε όλα τα σενάρια κλει-δί είναι η έκβαση της προ-σπάθειας δημοσιονομι-κής σταθεροποίησης, ενώ η «σωτηρία» της χώρας θα βρίσκεται στα χέρια της τρόϊκας.

Η κατάσταση στην οικο-νομίας εκτιμάται ότι θα επι-δεινωθεί κατά το β’ εξάμη-νο του τρέχοντος έτους, η συρρίκνωση της ζήτησης και της παραγωγικής δρα-στηριότητας θα επιταχυνθεί και η ανεργία θα υπερβεί το 12%.

Σύμφωνα με τους αναλυ-τές του ΙΟΒΕ, τρία είναι τα επικρατέστερα σενάρια για την εγχώρια οικονομία:

α) Το «σενάριο της ελπί-δας» προβλέπει ότι η Ελλά-δα θα ακολουθήσει σε γενι-κές γραμμές, το πρόγραμ-μα δημοσιονομικής προ-σαρμογής του Μνημονίου, εφαρμόζοντας πολιτικές

που διευκολύνουν την οικο-νομική ανάπτυξη και τη δη-μοσιονομική προσαρμογή (απελευθέρωση επαγγελ-μάτων και αγορών, ιδιωτι-κοποιήσεις, ενίσχυση των επενδύσεων κλπ).

Στην περίπτωση αυτή το δημοσιονομικό έλλειμμα προβλέπεται να μειωθεί κο-ντά στο 7% του ΑΕΠ το 2011 και κοντά στο 5% το 2012.

Η οικονομική ανάπτυξη θα συνεχίσει να είναι αρνητι-κή το 2011, αλλά ηπιότερη του 2010 και θετική το 2012 (μεταξύ 1,5 και 2,5%).

Είναι πιθανό, όχι όμως βέβαιο, ότι η υλοποίη-ση του αισιόδοξου σενα-ρίου θα επιτρέψει σταδι-ακή επιστροφή της Ελλά-δος στις διεθνείς χρηματο-πιστωτικές αγορές. Δεν εί-

ναι βέβαιο, διότι το δημό-σιο χρέος συνεχίζει να αυ-ξάνεται, ακόμα και κάτω από αυτό το αισιόδοξο σενάριο (144% του ΑΕΠ το 2012 και το 2013).

Κάτω από τις συνθήκες αυτές, οι διεθνείς χρηματο-πιστωτικές αγορές είναι πι-θανό να συνεχίσουν να μην επιθυμούν να μας δανεί-σουν, δηλαδή τα spreads

να μη μειωθούν δραστι-κά. Η πιθανότερη έκβαση στην περίπτωση αυτή εί-ναι η επέκταση του χρονι-κού ορίζοντα των δανείων που μας έχει χορηγήσει η «τρόικα». Σε γενικές γραμ-μές, η σωτηρία στο σενά-ριο αυτό εναπόκειται στα χέρια της «τρόικας», και ιδιαίτερα της γερμανικής κυβέρνησης.

Ελπίζουμε επομένως, αλλά δεν είμαστε βέβαιοι ότι θα αποφύγουμε τη στά-ση πληρωμών, καθώς εξαρ-τώμεθα από οικονομικές, αλλά και πολιτικές εξελί-ξεις, ιδιαίτερα στη Γερμα-νία.

γ) Το «σενάριο της σω-τηρίας», προβλέπει ότι η κυβέρνηση υιοθετεί τις πο-λιτικές του πρώτου σενα-ρίου ταυτόχρονα με επι-θετική πολιτική αξιοποίη-σης της ακίνητης κρατικής περιουσίας.

Το άμεσο αποτέλεσμα είναι να προεξοφληθεί από τις διεθνείς χρηματοπιστω-τικές αγορές η εξόφληση μέρους του δημόσιου χρέ-ους.

Αυτή η -μη αναμενόμε-νη- θετική εξέλιξη οδηγεί στην προσδοκία ότι, αργά ή γρήγορα, ο λόγος του δημόσιου χρέους προς το ΑΕΠ θα υποχωρήσει και απομακρύνει το καταστρε-πτικό για την ευημερία του ελληνικού λαού ενδεχόμενο της στάσης πληρωμών.

Ο Γενικός Διευθυντής του ΙΟΒΕ Ι.Στουρνάρας

Το «σενάριο της καταστροφής», κατά το οποίο είτε η δημοσιονομική προσαρμογή εγκαταλείπεται λόγω των ποικίλων αντιδράσεων, είτε συνεχίζεται μεν αλλά χωρίς διαρθρωτικές αλλαγές. Στην πρώτη περίπτω-ση, επέρχεται «ακαριαίος θάνατος» με παύση εκταμί-ευσης των υπολοίπων δόσεων του δανείου και στάση πληρωμών της Ελλάδας.

Στη δεύτερη περίπτωση είναι πολύ πιθανό ότι επέρχεται «αργός θάνατος», υπό την έννοια ότι η οικονομία θα αντιδράσει αρνητικά στη «σκέτη» δη-μοσιονομική προσαρμογή, αφού η έλλειψη διαρ-θρωτικών αλλαγών δεν θα μπορέσει να δημιουργή-σει «αντισώματα» με την ενίσχυση της ανταγωνιστι-κότητας και τη βελτίωση του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών.

Στην περίπτωση αυτή θα αργήσει -αλλά τελικά θα επέλθει- στάση πληρωμών, λόγω μακροχρόνιας στα-σιμότητας του ΑΕΠ.

Η εξέλιξη αυτή θα αποβεί καταστρεπτική για την ευημερία της πλειοψηφίας του ελληνικού λαού και θα θέσει σε κίνδυνο τη σταθερότητα του ευρώ.

«Η καταστροφή»

Πάνω σε ένα σχέδιο 5 σημείων συμφώνησαν κυβέρνηση και

τραπεζίτες με στόχο την διοχέτευση ρευστότητας στην αγορά από το νέο πακέτο στήριξης των 25 δισ. ευρώ που διαθέτει το ελληνικό Δημόσιο. Αμεσα συμφωνήθηκε να σιερεύσει ζεστό χρήμα τουλάχιστον €7,5 δισ. στην αγορά.

Ο πρόεδρος της Εθνικής Τράπεζας και της Ενωσης Ελληνικών τραπεζών υπογράμμισε ότι «Οι κάνουλες είναι ανοιχτές, ποτέ δεν έκλεισαν, η δεξαμε-νή όμως δεν έχει ρευστό». Η δήλωση αυτή απεικονίζει με τον καλύτερο τρό-πο τα προβλήματα ρευστότητας που αντιμετωπίζουν οι ελληνικές τράπεζες και την επιτακτική ανάγκη να ξεκλει-δώσουν τη διεθνή διατραπεική αγορά και τις κεφαλαιαγορές, μέσω της αμκ της Εθνικής.

Με στόχο την ανακούφιση επι-χειρήσεων και νοικοκυριών οι δυο πλευτές κατέληξαν σε σχέδιο με πέντε άξονες στόχος του οποί-ου είναι να δώσει τις απαραίτητες ανάσες στην αγορά. Ωφελημένο

από την εξέλιξη θα είναι και το ελ-ληνικό Δημόσιο καθώς συμφωνή-θηκε ότι οι τράπεζες θα δώσουν δά-νεια στις επιχειρήσεις ώστε να συμ-μετάσχουν στο πρόγραμμα της πε-ραίωσης το οποίο εκτιμάται ότι θα αποφέρει στο κράτος έσοδα της τάξης των €10 δισ.

1) Θα υπάρξουν συγκεκριμένα σχέ-δια διάχυσης της ρευστότητας που

θα προκύψει από το πακέτο εγγυή-σεων της κυβέρνησης των 25 δισ. τα οποία θα επιβλέπονται τόσο από την Τράπεζα της Ελλάδος όσο και από τους εκπροσώπους του δημοσίου στις τράπεζες.

2) Οι τράπεζες θα συμμετέ-χουν στη διαδικασία της περαίω-σης παρέχοντας δάνεια στις επιχει-ρήσεις για να πληρώσουν το ποσό,

ενώ θα ενεργοποιηθούν άμεσα οι σχετικές δυνατότητες που δίνονται μέσω του Ταμείου Εγγυοδοσίας.

3) Οι τράπεζες θα μετέχουν στο νέο φορολογικό νόμο, δηλαδή συμ-φώνησαν στην άμεση δημιουργία επαγγελματικών λογαριασμών (ενός για κάθε επιχείρηση) μέσα από τους οποίους θα διακινούνται υποχρεωτικά όλες οι πληρωμές με αξία μεγαλύτερη από 1500 ευρώ.

4) Σχέδιο για να εξαφανιστεί το ρευστό από την αγορά και όλες οι πλη-ρωμές να γίνονται με ηλεκτρονική κάρ-τα στην οποία θα είναι ενσωματωμένο το ΑΦΜ του πολίτη (με χρήση της υπο-δομής των POS).

Ο υπουργός Οικονομικών επεσή-μανε ότι με την εισαγωγή της κάρ-τας δεν θα είναι απαραίτητη η συλλο-γή αποδείξεων, καθώς όλες οι συναλ-λαγές θα καταγράφονται και θα είναι οαρτές από το υπουργείο.

5) Οι τράπεζες συμφώνησαν να με-τέχουν σε προγράμματα του δημοσίου, όπως τα προγράμματα ενίσχυσης επι-χειρήσεων αλλά και ανακυκλούμενων

πιστώσεων που γίνονται με τη συνέρ-γεια της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επεν-δύσεων, «Jeremie» και «Jessica». Επί-σης ο υπουργός Περιφερειακής Ανά-πτυξης, Μιχάλης Χρυσοχοΐδης ανα-κοίνωσε τη μετεξέλιξη του TEMΠΜΕ σε ΕΤΑΝ (Ελληνικό Ταμείο Ανάπτυ-ξης) το οποίο δεν θα παρέχει μόνο εγ-γυήσεις, όπως συνέβαινε μέχρι τώρα, αλλά θα μετέχει και σε επενδυτικά σχέδια επιχειρήσεων.

Κατά τη συνάντηση συζη-τήθηκε η διοχέτευση τουλάχι-στον 7,5 δισ. ευρώ στην πραγμα-τική οικονομία από το νέο πακέ-το εγγυήσεων του δημοσίου ύψους 25 δισ. ευρώ προς τις τράπεζες.

Όπως είπε ο κ. Ράπανος, το τρα-πεζικό σύστημα εξακολουθεί να είναι υγιές και ισχυρό και στηρίζει την ανά-καμψη της οικονομίας. Υπογράμμι-σε ότι οι τράπεζες διαβεβαίωσαν τους υπουργούς ότι με κάθε τρόπο θα δι-οχετεύσουν τη νέα αυξημένη ρευ-στότητα στην αγορά, δίνοντας δά-νεια σε νοικοκυριά, μικρές, μεσαίες και μεγάλες επιχειρήσεις.

Ρίχνουν 7,5 δισ. για να ζεστάνουν την αγορά

Page 6: Free Money 30.09.2010

Free money | ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010

6 Μικροπολιτική

Μεγάλες «αρπαχτές» μυρίζουν οι μεγάλες επενδύσεις, κα-θώς οι σχετικές συμφωνίες

προωθούνται σε καθεστώς πλήρους αδιαφάνειας με τη διαδικασία των μυστικών επαφών και των διαπραγ-ματεύσεων, όπου συμφωνείται το δούναι και λαβείν με τρόπο αυθαίρε-το και χωρίς να δίνεται λογαριασμός σε κανένα.

Στα Ναυπηγεία Σκαραμαγκά και τον Αστακό που αποτελούν τυπικά τέτοια παραδείγματα, ήρθε τώρα να προστεθεί και το θέμα αξιοποίησης του πρώην αεροδρομίου Ελληνικού. Εκχωρήσεις χωρίς διεθνή διαγωνι-σμό από μια χώρα που στη δεδομένη συγκυρία διψάει για επενδύσεις και είναι ευάλωτη να δεχθεί ακόμη και επιβαρυντικούς όρους. Η εμπλοκή εξάλλου εξωθεσμικών παραγόντων στις συμφωνίες αυτές κάθε άλλο παρά εξυπηρετούν τη διαφάνεια και την καλώς νοούμενη νομιμότητα.

Και μη διανοηθεί κανείς ότι είμα-στε κατά των επενδύσεων. Κάθε άλλο γιατί με αυτό τον τρόπο θα αξιοποιη-θεί ο πλούτος της χώρας, θα βρουν δουλειά χιλιάδες εργαζόμενοι σε μια ιδιαίτερα δύσκολη περίοδο, θα παρα-χθεί εισόδημα, θα ωφεληθεί με έσο-δα το δημόσιο. Οι συμφωνίες όμως να γίνουν στο φως για να γνωρίζουμε τι δίνουμε και τι παίρνουμε.

Εκτος από τις εθνικές οδούς με τους φορτηγατζήδες, μπαρού-τι αρχίζει να μυρίζει και στο

δημόσιο μετά τη δήλωση Πάγκα-λου ότι δυο στους τρεις δημόσιους υπαλλήλους είναι άχρηστοι.

Η δήλωση έρχεται αμέσως μετά από εκείνο το περίφημο του ιδίου «μαζί τα φάγαμε» που αναφερόταν στους μαζικούς διορισμούς των προ-ηγούμενων χρόνων υποστηρίζοντας ότι τα λεφτά που λείπουν από το κρά-τος δαπανήθηκαν στους μισθούς των υπεράριθμων δημόσιων υπαλλήλων.

Παρότι παρορμητικός και αθυρό-στομος ο αντιπρόεδρος της κυβέρ-νησης, κανείς δεν πιστεύει ότι οι δυο διαδοχικές δηλώσεις του επί του θέ-ματος, του ξέφυγαν και δεν ήταν με-λετημένες. Αλλωστε με την υστέρη-ση εσόδων, το δημόσιο συνεχίζει να ψάχνει για λεφτά.

Κάτι ετοιμάζει η κυβέρνηση για το υπετροφικό δημόσιο κι ο Πάγκαλος ανέλαβε να κάνει το λαγό για να με-τρηθούν διαθέσεις και αντιδράσεις. Όπως τα είπε δεν θα είναι απίθανο να δούμε και απολύσεις εκτός από συμ-βασιούχους και μονίμων υπαλλήλων στο δημόσιο. Αλλά Ρουμανία…

Ενώπιος ενωπίω με τη φθινο-πωρινή αγωνία για τα δημό-σια έσοδα και την κάλυψη

των στόχων του μνημονίου βρί-σκεται η κυβέρνηση που γνωρί-ζει ότι η κατάσταση της οικονο-μίας παραμένει ιδιαίτερα κρίσι-μη και ότι θα πρέπει να κινηθεί με προσοχή και με ολοκληρωμένο σχέδιο.

Στην αδυναμία των φορολο-γικών αρχών να εισπράξουν τα έσοδα και ιδιαίτερα του ΦΠΑ, αντιπαρατίθενται οι ελπίδες ταμι-ακών ενισχύσεων από την περαί-ωση, τα αναμενόμενα έσοδα από τη νομιμοποίηση των ημιυπαίθρι-ων χώρων και η υψηλότερη φο-ρολογία στο πετρέλαιο θέρμαν-σης, προσδοκώντας να δημιουρ-

γηθεί ένα «μαξιλάρι» ασφαλείας με το οποίο θα πορευθεί η χώρα στο δύσκολο 2011. Μεγάλο πρό-βλημα το περιβάλλον μειωμένης οικονομικής δραστηριότητας κα-θώς η ύφεση έστω και μεταξύ του 1-2% θα διατηρηθεί και του χρόνου ενώ θα πρέπει να συνεχι-στούν οι παρεμβάσεις για τις δη-μοσιονομικές προσαρμογές.

Τις επόμενες μέρες στις αρ-χές Οκτωβρίου θα πρέπει να κα-τατεθεί στη Βουλή το προσχέδιο του προϋπολογισμού για τον και-νούριο χρόνο κι ακόμη δεν υπάρ-χουν ακριβείς προβλέψεις για τα ποσά που θα εγγραφούν, τόσο

στα έσοδα όσο και στις δαπά-νες. Δυστυχώς ή ευτυχώς η τρόϊ-κα επιβλέπει διατυπώνοντας «συ-στάσεις» και δεν μπορεί να επα-ναληφθεί αυτό που γινόταν στο παρελθόν: Αλλα έλεγε ο προ-ϋπολογισμός και άλλα γινόταν στην πορεία με αποτέλεσμα να φθάσουμε εδώ που βρισκόμαστε σήμερα.

Η δύσκολη κατάσταση για την οικονομία εξελίσσεται μέσα σε ένα άκρως συγκρουσιακό περι-βάλλον που δεν επιτρέπει ηρωι-σμούς και επικοινωνιακά τεχνά-σματα. Η σύγκρουση με τους με-ταφορείς, το καινούριο μέτωπο που αναμένεται να ανοίξει με την απόπειρα εξυγίανσης του ΟΣΕ και οι αντιδράσεις στο άνοιγμα

των άλλων κλειστών επαγγελμά-των (συμβολαιογράφοι κλπ) προ-μηνύουν μια εκρηκτική περιρρέ-ουσα ατμόσφαιρα που θα είναι πολύ δύσκολο να ελεχθεί.

Τα προβλήματα που έχουν συσσωρευθεί σε οικονομικό και πολιτικό επίπεδο είναι πολλά και σύνθετα και δεν αρκούν οι πολυ-διαφημισμένες επενδύσεις του Κατάρ και του Ντουμπάϊ για να αντιμετωπιστούν. Για αυτό επεί-γει η αποκατάσταση της εμπιστο-σύνης των μεγάλων χωρών προς την Ελλάδα και το άνοιγμα των δι-εθνών αγορών. Οσο γρηγορότε-ρα, τόσο το καλύτερο.

Φθινοπωρινό δελτίο θυέλλης στην οικονομία

Επενδύσεις και «αρπαχτές»

Μέσα σε ένα χρόνο, αν ήταν κυβέρνη-ση, θα μπορούσε

να μηδενίσει το έλλειμμα και να καταργήσει το μνη-μόνιο υποσχέθηκε ο αρχη-γός της ΝΔ Α. Σαμαράς σε μια από τις πολλές αντιπο-λιτευτικές του κορώνες.

Ώστε λοιπόν είναι τόσο εύκολο να ξαναγυρίσουμε στην πρότερη κατάσταση και κανείς δεν το πήρε χα-μπάρι, ούτε η κυβέρνηση, ούτε οι φορείς, ούτε καν οι πολίτες που βρίσκονται στην τσίτα;

Η κυβέρνηση έσπευ-σε να απαντήσει δια του Θ. Πάγκαλου ότι η δήλω-ση του κ. Σαμαρά «είναι η μπαρούφα της δεκαετί-ας». Ο ίδιος πάντως ο αρ-χηγός της ΝΔ υποστήρι-ξε ότι τα περιοριστικά μέ-τρα που έχουν ληφθεί εί-ναι αρκετά για να αντιμε-τωπίσουν το πρόβλημα και ότι το έλλειμμα που συ-νεχίζει να υπάρχει δεν εί-ναι πραγματικό καθώς οφείλεται στην ύφεση.

Δηλαδή αν η οικονο-μία επιστρέψει στην ανά-πτυξη το έλλειμμα αυτο-μάτως θα εξαλειφθεί. Και πως θα πετύχουμε την ανάπτυξη κατά τον κ. Σα-μαρά; Απλά με την αύξη-ση της κατανάλωσης για να δουλέψουν οι βιομηχα-νίες και το εμπόριο και να πάρει μπροστά η μηχανή της οικονομίας.

Όμως για να συμβεί αυτό, θα παρατηρούσε κάθε καλόπιστος, χρειάζο-νται χρήματα και μεγαλύ-τερα λαϊκά εισοδήματα με αυξήσεις στους μισθούς και τις συντάξεις και πα-κέτα γενναίων παροχών. Όπως όμως είναι γνωστό από αρχαιοτάτων χρό-νων «ουκ αν λάβης παρά του μη έχοντος».

Εκτός αν καταφύγουμε πάλι στα δανεικά, ούτως ή άλλως δεν υπάρχουν, με τα γνωστά προβλήμα-τα της υπερχρέωσης και του εξωτερικού χρέους που μας οδήγησαν στη σημερινή κατάντια. Είπα-με μαχητική αντιπολίτευ-ση αλλά τουλάχιστον να είναι σοβαρή αφού η κυ-βέρνηση έχει τόσα μεμπτά να της καταλογίσεις.

Τους απαντα-χού ομογενείς προσπαθεί να

επιστρατεύσει η κυ-βέρνηση για να προ-σφέρουν κι αυτοί τον οβολό τους στην σω-τηρία της – έστω και μακρινής τους – πα-τρίδας. Με πυρετώ-δεις ρυθμούς ετοι-μάζεται η έκδοση και διάθεση του «ομολό-γου της διασποράς» στους απανταχού Ελληνες με την ελπί-δα ότι πολλοί απ’ αυ-τούς δεν θα πουν όχι στην πρόσκληση για υποστήριξη και βοή-θεια.

Το ομόλογο με ικανοποιητικές απο-δόσεις θα απευθύ-νεται κυρίως σε επι-χειρηματίες που δι-απρέπουν στα ξένα αλλά και σε απλούς αποταμιευτές που αισθάνονται να έχουν δεσμούς με την προέλευσή τους και παρακολουθούν τις προσπάθειες οι-κονομικής αναστή-λωσης της χώρας. Οι πρώτες ενδείξεις από την πολυπλη-θή ομογένεια στην Αμερική θεωρήθη-καν ενθαρρυντικές από τις συναντήσεις του Γ. Παπανδρέου στην Ν. Υόρκη και στην Ουάσιγκτον. Δεν μένει να δούμε κατά πόσο αυτές οι θετικές ενδείξεις θα μετουσιωθούν και σε ουσιαστική συν-δρομή.

Η «μπαρούφα της δεκαετίας»

Ομόλογα της διασποράς

Η δύσκολη κατάσταση για την οικονομία εξελίσσεται μέσα σε ένα άκρως συγκρουσιακό

περιβάλλον που δεν επιτρέπει ηρωισμούς και επικοινωνιακά τεχνάσματα

Απολύσεις αλλά Ρουμανία

Page 7: Free Money 30.09.2010
Page 8: Free Money 30.09.2010

Free money | ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010

8 Επιχειρήσεις

Παραμένει αρνητικό το outlook των ελληνικών

τραπεζών από τον διεθνή οίκο αξιολόγησης Moody’s.

«Η συνεχής αδυναμία της ποιότητας χαρτοφυλακίων και οι συνθήκες χρηματοδότησης των ελληνικών τραπεζών εξακο-λουθούν να αιτιολογούν το αρ-νητικό outlook για τον κλάδο, αλλά και για τις αξιολογήσεις των τραπεζών, από μόνες τους» τονίζουν οι αναλυτές του οίκου.

Ο διεθνής οίκος προειδοποι-εί, ότι «τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια των ελληνικών τραπεζών παραμένουν στο υψηλότερο ση-μείο των εκτιμήσεών της και ότι οι συνεχιζόμενες εκροές των καταθέσεων θα μπορούσαν να αυξήσουν την πιθανότητα αρνη-τικών αξιολογήσεων.

«Η πρόσφατη κοινοποίηση μακροοικονομικών για την Ελ-λάδα, καθώς και τα επιχειρη-ματικά αποτελέσματα β’ τριμή-νου για τις ελληνικές τράπεζες, δείχνουν μια πορεία που ευθυ-

γραμμίζεται με τις προβλέψεις της Moody’s και με τις αξιολο-γήσεις και τις προοπτικές που επιθέτουμε,» δήλωσε ο κ. Κων-σταντίνος Κυπραίος, αντιπρό-εδρος και επικεφαλής ανα-

λυτής της Moody’s Financial Institutions Group.

Η Moody’s αναφέρει ότι αντι-μετωπίζει θετικά το δυναμικό ξεκίνημα που έχει κάνει η Ελ-λάδα στο πρόγραμμα οικονομι-κής προσαρμογής. Εκτιμά, ότι οι ελληνικές τράπεζες (εκτός της ΑΤΕ), έχουν αρκετά κεφά-λαια ώστε να μπορέσουν να απορροφήσουν πρόσθετες ζη-μιές. Σημειώνει επίσης, την ανη-συχία των επενδυτών έναντι της πιθανότητας αναδιάρθρωσης του ελληνικού δημόσιου χρέους -την οποία η Moody’s θεωρεί μικρή αλλά όχι απίθανη-, αλλά και των επιπτώσεων που αυτή θα έχει στον τραπεζικό κλάδο, αφού θα μπορούσαν κάποιες από τις ελληνικές τράπεζες, τε-χνικώς, να χρεοκοπήσουν.

Πάνω από τις εκτιμήσεις τα «κόκκινα» δάνεια

Οι διαφωνίες ΕΚΤ-ΔΝΤ για δημόσιο πυλώνα παγώνουν τις διαπραγματεύσειςΤο τραπεζικό «καρέ» και το καμένο χαρτί

Με τα σενάρια για εξα-γορές και συγχωνεύ-

σεις τραπεζών να απο-τελούν καθημερινότητα από τις αρχές του καλο-καιριού και την κυβέρ-νηση να μην λαμβάνει επι-σήμως θέση και τους τρα-πεζίτες να ευθυγραμμίζο-νται στη γραμμή Κωστό-πουλου ότι «το πρόβλημα είναι η ρευστότητα και οι συγχωνεύσεις δεν το λύνουν» η αγορά δείχνει σαστισμένη.

Η απόφαση της Εθνι-κής για αμκ θα κρίνει πολ-λά και θα δείξει αν οι ελλη-νικές τράπεζες μπορούν να σταθούν στα πόδια τους να «ξεκλειδώσουν» τις διεθνείς κεφαλαιαγο-ρές. Σε διαφορετική περί-πτωση η μόνη λύση που προκρίνεται για τις ιδιωτι-κές τράπεζες είναι η εξα-γορά ή η στρατηγική συ-νεργασία με μεγαλύτερες διεθνείς τράπεζες ώστε να αποκτήσουν πρόσβαση στις κεφαλαιαγορές.

Η πρόταση Σάλλα για την εξαγορά της Αγροτι-κής Τράπεζας και του Τα-χυδρομικού Ταμιευτηρίου είναι στην ουσία το μόνο ανοιχτό χαρτί στο τραπέ-ζι. Η κυβερνητική πρόθε-ση για δημιουργία ισχυ-ρού Δημόσιου πυλώνα στις τράπεζες με τη συνέ-

νωση της ΑΤΕ του ΤΤ της Τρ. Αττικής και του Ταμεί-ου Παρακαταθηκών & Δα-νείων βρίσκει τη στήριξη μόνο της διοίκησης της ΑΤΕbank, ενώ το ΤΤ κρατά κλειστά τα χαρτιά του και η Τρ. Αττικής δεν φαίνεται ιδιαίτερα πρόθυμη για ένα τόσο ευρύ σχήμα το οποίο παρουσιάζει και πολλές ανομοιογένειες.

Πλάι σε αυτό το σενά-ριο έχουν αναπτυχθεί αρ-κετά ακόμα τα οποία έχουν γνωστοποιηθεί στην τρό-ικα όπου και έχουν «κω-λύσει». Οι εσωτερικές δι-

αφορές της ΕΚΤ με το ΔΝΤ πάνω στη βιωσιμότη-τα ενός κρατικού σχήμα-τος καθώς και στην πολι-τική που πρέπει να εφαρ-μόσει το Δημόσιο έχουν παγώσει τις διεργασίες. Κατά καιρούς με διαρρο-ές σεναρίων στον Τύπο επιχειρείται να δημιουργη-θεί κλίμα ώστε να «ξεπα-γώσουν» οι διαδικασίες και να δοθεί η αναμενόμενη γραμμή της τρόικας προς την κυβέρνηση.

Αν και ο διοικητής της ΑΤΕ, Θ. Πανταλάκης προ-σπαθεί να προκρίνει το σε-

νάριο του ενιαίου Δημό-σιου πυλώνα στις τράπε-ζες με την τετραπλή συγ-χώνευση εν τούτοις αυτό το σενάριο δεν φαίνεται να «περπατάει» λόγω των με-γάλων προβλημάτων που αντιμετωπίζει η Αγροτική και τα οποία η τρόικα θέλει διακαώς να αποκαλύψει. Παράλληλα αν και αρχικά η τετραπλή συγχώνευση φαίνεται να κερδίζει έδα-φος μεταξύ των εργαζομέ-νων στις τράπεζες η τρόικα έχει θέσει ως προϋπόθεση την «ορθολογική αντιμετώ-πιση», όπερ σημαίνει απο-

λύσεις σε ολόκληρη την Ελλάδα και συνενώσεις δι-κτύων. Μια τέτοια εξέλι-ξη θα προκαλούσε μεγά-λες κοινωνικές αναταρα-χές και προβλήματα, ιδι-αίτερα στην επαρχία, δια-λύονταν την φαινομενική κοινωνική συναίνεση.

Υπό τις παρούσες συν-θήκες το μόνο βιώσιμο σε-νάριο το οποίο φαίνεται να εξετάζει η τρόικα είναι η δημιουργία ενός μεσαί-ου μεγέθους κρατικού πυ-λώνα σε πρώτη φάση με τη συνένωση της Τρ. Ατ-τικής με το ΤΠ&Δ, καθώς το ΤΤ είναι η πολύφερ-νη νύφη και η Αγροτική το μεγάλο πρόβλημα.

Σε αυτή τη φάση πά-ντως το κλειδί των εξελί-ξεων το κρατά η Εθνική με την αύξηση κεφαλαίου από την εξέλιξη της οποίας θα κριθεί το μέλλον των ιδιωτι-κών τραπεζών.

Αν πετύχει και καταφέ-ρουν να ακολουθήσουν το δρόμο της και οι υπό-λοιπες τότε οι μεγάλες τράπεζες θα μείνουν άθι-κτες. Σε αντίθετη περίπτω-ση θα υπάρξουν συμπρά-ξεις με ξένες τράπεζες για κάποιους, ενώ σε ένα εκ των Λάτση (Eurobank) και Βαρδινογιάννη (Πειραιώς) θα δοθεί το ΤΤ.

Χ.Φράγκου

Σε ρήξη οδηγούνται για ακόμη μια φορά οι σχέσεις ΟΠΑΠ

πρακτόρων λόγω της αναβλητικό-τητας της κυβέρνησης να κυρώ-σει με νόμο την υπογραφείσα σύμ-βαση των δύο πλευρών, που δένει στο άρμα του ΟΠΑΠ το δίκτυο των πρακτορείων.

Η σύμβαση που έχει υπο-γραφεί εδώ και 1,5 χρόνο για να τεθεί σε ισχύ, πρέπει να κυ-ρωθεί με νόμο, διαδικασία που χωρίς να αρνείται επισήμως, αποφεύγει να ολοκληρώσει η κυ-βέρνηση.

Αποτέλεσμα είναι να εφαρμό-ζει επιλεκτικά ο ΟΠΑΠ όποιες δι-ατάξεις της σύμβασης επιθυμεί

και εμείς να μην ξέρουμε αν τελι-κά ανήκουμε στον ΟΠΑΠ ή είμαστε ελεύθεροι να συνεργαστούμε με όποιον θέλουμε», σημειώνει στην «H» ο πρόεδρος της Ομοσπον-δίας των πρακτόρων του ΟΠΑΠ Κ. Τοπτσίδης.

Κινητοποιήσεις

Η Ομοσπονδία προειδοποίη-σε ότι θα προχωρήσει σε απεργι-ακές κινητοποιήσεις, αν δεν κυρω-θεί σύντομα με νόμο η υπογραφεί-σα σύμβαση με τον ΟΠΑΠ, η οποία δεσμεύει τα δύο μέρη σε αποκλει-στική συνεργασία ενόψει της απε-λευθέρωσης.

Σε επιστολή της προς τον υπουργό Πολιτισμού Παύλο Γε-ρουλάνο, η ΠΟΕΠΠΠ, που εκπρο-σωπεί και τα 5.000 πρακτορεία του ΟΠΑΠ στην Ελλάδα, ζητάει η σύμβαση να γίνει σύντομα νόμος του κράτους. Οι πράκτορες ανη-συχούν ότι η αναμενόμενη απελευ-θέρωση της αγοράς τυχερών παι-χνιδιών που προωθεί η κυβέρνηση μέσω της αδειοδότησης βιντεολότ-το και διαδικτυακού στοιχήματος θα θέσει σε κίνδυνο τη συνεργασία τους με τον ΟΠΑΠ.

Business News

Αύξηση κατέγραψαν τον Αύγουστο οι καταθέσεις στις ελ-ληνικές τράπεζες, βάζοντας τέλος στον φαύλο κύκλο εκρο-ών που συντηρείται το τελευταίο επτάμηνο.

Ειδικότερα, οι καταθέσεις στα ελληνικά ιδρύματα αυξήθη-καν τον Αύγουστο στα 219,1 δισ. ευρώ από 218,4 δισ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα. Σημειώνεται ότι από το εν λόγω μέ-γεθος εξαιρούνται, οι καταθέσεις της κεντρικής κυβέρνησης και χρηματοοικονομικών ιδρυμάτων.

Αύξηση καταθέσεων παρατηρήθηκε και στις τρά-πεζες Πορτογαλίας και Ισπανίας, ενώ οι καταθέσεις υποχώρησαν ελαφρώς στην Ιρλανδία.

Αύξηση καταθέσεων

Νέα κόντραΟΠΑΠ-Πρακτόρων

Υπό τις παρούσες συνθήκες το μόνο βιώσιμο σενάριο το οποίο φαίνεται να εξετάζει η τρόικα είναι η δημιουργία ενός μεσαίου μεγέθους κρατικού πυλώνα σε πρώτη φάση με τη

συνένωση της Τρ. Αττικής με το ΤΠ&Δ

Page 9: Free Money 30.09.2010
Page 10: Free Money 30.09.2010

Free money | ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010

10 Personal FinanceΕΠΙΜΕΛΕΙΑ: Μυρσίνη Δρίμτζια, Οικονομολόγος, Μέλος της

Επιστημονικής Ομάδας της Epsilon Net

Ετήσια απογραφή προσωπικού

Τα στοιχεία κάθε μισθωτού θα παρατίθενται σε ευθεία γραμμή μετά το ονοματεπώνυμό του και σε κάθετες στήλες του πίνακα.

Η συμπλήρωση των στοιχείων που δεν αντα-ποκρίνονται στην πραγματική κατάσταση μισθω-τού τη συγκεκριμένη χρονική περίοδο (π.χ. προϋ-πηρεσία, οικογενειακή κατάσταση, κλπ) θα γίνεται με την αναγραφή στην αντίστοιχη στήλη των λέξε-ων ΝΑΙ ή ΌΧΙ και σε καμία περίπτωση με το σημείο της παύλας (-).

Η υποβολή γίνεται με κάθε πρόσφορο μέσο (τα-χυδρομικώς - FAX). Στις περιπτώσεις αυτές ο εν-διαφερόμενος φροντίζει να εξασφαλίσει τον τρόπο παραλαβής των σφραγισμένων μετά την κατάθεση αντιγράφων.

Επισημαίνεται, ότι σε καμία περίπτωση δεν επι-τρέπεται ο ελέγχων Επιθεωρητής να προβαίνει ο ίδιος σε διόρθωση λανθασμένων ή σε συμπλήρω-ση ελλιπών στοιχείων του πίνακα ούτε να αρνείται την παραλαβή της κατάστασης. Εφόσον οι πίνακες προσωπικού και ωρών εργασίας που προσκομίζο-νται στις υπηρεσίες του Σ.ΕΠ.Ε για κατάθεση αυ-τοπροσώπως, ή αποστέλλονται με το Ταχυδρομείο ή με τηλεομοιότυπο (Fax) και ηλεκτρονικό ταχυ-δρομείο δεν περιλαμβάνουν όλα τα προβλεπόμενα από τον ισχύοντα νόμο στοιχεία, οι υπηρεσίες τις παραλαμβάνουν και ενημερώνονται οι εργοδότες για τις ελλείψεις.

Σε περίπτωση αλλαγής της νομικής εκπροσώπη-σης της επιχείρησης ή εκμετάλλευσης και του ωρα-ρίου εργασίας ή της οργάνωσης του χρόνου εργασί-ας ή σε περίπτωση προσλήψεως νέων εργαζομένων ο εργοδότης υποχρεούται να καταθέσει συμπλη-ρωματικά πίνακα προσωπικού μόνο ως προς τα νέα στοιχεία, κατά περίπτωση, εντός δεκαπέντε (15) ημε-ρών από της επελεύσεως της μεταβολής.

Εφόσον η, πέραν του νόμιμου ωραρίου εργασί-ας, λειτουργία της επιχείρησης εξασφαλίζεται δια διαδοχικής εναλλαγής περισσότερων της μιας ομά-δων (βάρδιες) ή σε περίπτωση επιχειρήσεων ή εκμε-ταλλεύσεων συνεχούς λειτουργίας με εναλλασσόμε-νες ομάδες (βάρδιες) επιβάλλεται η κατάθεση προ-γράμματος δύο φορές κατ΄ έτος (μία τουλάχιστον ανά εξάμηνο).

Τρόπος Σύνταξης-Υποβολής

Χρόνος ΥποβολήςΣύμφωνα με το νόμο «κάθε εργοδότης υποχρεούται

όπως μια φορά το χρόνο και κατά το χρονικό διάστημα από 15 Σεπτεμβρίου έως 15 Νοεμβρίου (διάστημα κατά το οποίο έχει συνομολογηθεί το σύνολο σχεδόν των Συλλο-γικών Συμβάσεων Εργασίας και Διαιτητικών Αποφάσεων και το ποσό των αποδοχών έχει οριστικοποιηθεί) καταθέ-τει, καθ΄ οιονδήποτε τρόπο, στην αρμόδια υπηρεσία του Σ.ΕΠ.Ε.- Τμήμα Κοινωνικής Επιθεώρησης, εις διπλούν, πίνακα με την επωνυμία, το είδος, τον τόπο λειτουργίας και το Α.Φ.Μ. της επιχείρησης ο οποίος θα περιλαμβάνει τα παρακάτω στοιχεία ενός εκάστου των απασχολούμε-νων σε αυτή μισθωτών».

Επομένως, οι εργοδότες υποχρεούνται να καταθέτουν μια φορά το χρόνο, εντός προθεσμίας δύο μηνών και συ-γκεκριμένα από 15 Σεπτεμβρίου έως 15 Νοεμβρίου πίνακα προσωπικού εις διπλούν.

Ειδικά για τις επιχειρήσεις εποχικού χαρακτήρα, ως προθεσμία κατάθεσης του πίνακα ορίζεται ένας μήνας από την έναρξη της εποχικής περιόδου. Εφόσον η διάρκεια λει-τουργίας της επιχείρησης είναι μικρότερη του μηνός,, η κα-τάθεση των πινάκων προσωπικού και ωρών εργασίας θα γί-νεται έγκαιρα και οπωσδήποτε μέσα στο χρονικό διάστημα της λειτουργίας της επιχείρησης και όχι μετά τη λήξη της.

Κατάθεση πίνακα προσωπικού σε χρονική περίοδο διαφορετική από εκείνη που ορίζει ο νόμος (15/9 - 15/11)στις Υπηρεσίες του Σ.ΕΠ.Ε., γίνεται, εφόσον συντρέχουν οι εξής μόνον περιπτώσεις:

α) αλλαγή της επωνυμίας ή νομικής εκπροσώπησης της επιχείρησης ή εκμετάλλευσης,

β) νέες προσλήψεις προσωπικού, γ) αλλαγή ή τροποποίηση του ωραρίου εργασίας ή της

οργάνωσης του χρόνου εργασίας.Μόνο για τις τρεις αυτές περιπτώσεις ο εργοδότης υπο-

χρεούται να καταθέσει συμπληρωματικό πίνακα μόνο με τα νέα στοιχεία, σε διαφορετική χρονική περίοδο και όχι λόγω αλλαγής ειδικότητας, αποδοχών κ.τ.λ..

Για την α) και β) περίπτωση η προθεσμία είναι εντός δε-καπέντε (15) ημερολογιακών ημερών από την ημερομηνία που έγινε η όποια αλλαγή. Σε ότι αφορά τη γ) περίπτωση πλέον η ημερομηνία κατάθεσης ορίζεται το αργότερο μέχρι και την ίδια ημέρα αλλαγής του ωραρίου ή της οργάνωσης του χρόνου εργασίας και σε κάθε περίπτωση πριν από την ανάληψη υπηρεσίας από τους εργαζομένους. Με εξαίρεση τις ξενοδοχειακές επιχειρήσεις όπου ως χρόνος κατάθεσης ορίζονται οι σαράντα οκτώ (48) ώρες από την αλλαγή.

Τέλος, αναφορικά με τις επιχειρήσεις, που λειτουργούν με τη διαδοχική εναλλαγή περισσότερων της μιας ομάδων εργασίας (βάρδιες), καθώς και επιχειρήσεις ή εκμεταλλεύ-σεις συνεχούς λειτουργίας με εναλλασσόμενες βάρδιες, υποχρεούνται να καταθέτουν σχετικά προγράμματα εργασί-ας τουλάχιστον δύο (2) φορές το χρόνο (μία ανά εξάμηνο).

Προγράμματα εργασίας που κατατίθενται για μικρότε-ρα χρονικά διαστήματα (εβδομαδιαία, μηνιαία κλπ) παρα-

Κάθε εργοδότης υποχρεούται μια φορά το χρόνο και κατά το χρονικό διάστημα από 15 Σεπτεμβρίου έως

15 Νοεμβρίου να καταθέτει στην αρμόδια υπηρεσία του Σώματος Επιθεωρητών (Τμήμα Κοινωνικής Επιθεώρη-σης) τον ετήσιο πίνακα ωρών εργασίας του προσωπικού (Πρόγραμμα Ωρών Εργασίας) που απασχολείται στην επι-χείρησή του.

Επιπλέον, στην περίπτωση πρόσληψης νέου υπαλλήλου υποχρεωτικά κατατίθεται, στην Κοινωνική Επιθεώρηση συ-μπληρωματικός πίνακας ωρών εργασίας προσωπικού εντός 15 ημερών από την ημερομηνία πρόσληψης. Τα αναλυτικά προγράμματα εργασίας (καταστάσεις ρεπό) μπορούν να κατατίθενται ανά ημέρα, εβδομάδα, μήνα κ.λπ. τουλάχιστον όμως ανά εξάμηνο.

λαμβάνονται κανονικά από τις Κοινωνικές Επιθεωρήσεις του Σ.ΕΠ.Ε.

Σχετικά με τα Νομικά Πρόσωπα Δημοσίου Δικαίου, κάθε εργοδότης υποχρεούται να υποβάλλει σε ετήσια, πλέ-ον, καταστάσεις προσωπικού, στις οποίες αναγράφονται τα στοιχεία των μισθωτών τους οποίους απασχολεί μόνο με σχέση εργασίας ιδιωτικού δικαίου.

Στοιχεία εργαζομένων• Το ονοματεπώνυμο, ονοματεπώνυμο πατέρα και

μητέρας, ηλικία και οικογενειακή κατάσταση (τέκνα). • Την ειδικότητα, ημερομηνία πρόσληψης και την τυχόν

προϋπηρεσία στην ειδικότητα. • Τον αριθμό κάρτας πρόσληψης (Ο.Α.Ε.Δ.), τον αριθ-

μό μητρώου του Ι.Κ.Α., τον αριθμό βιβλιαρίου ανηλίκων (επί απασχολήσεων ανηλίκων) και τον αριθμό αδείας εργασίας αλλοδαπού (επί απασχολήσεως αλλοδαπού).

• Τα στοιχεία του τεχνικού ασφάλειας και του για-τρού εργασίας, καθώς και το ωράριο απασχόλησής τους στην επιχείρηση.

• Τη διάρκεια εργασίας (ώρες έναρξης και λήξης ημε-ρήσιας εργασίας), το διάλειμμα και τις διακοπές εργασίας.

• Τις πάσης φύσεως καταβαλλόμενες αποδοχές.Επίσης, σύμφωνα με σχετική Εγκύκλιο του Υπουργείου

Εργασίας «στον ανωτέρω πίνακα θα περιλαμβάνονται και τα στοιχεία του τεχνικού ασφαλείας και του γιατρού εργασίας, καθώς και το ωράριο απασχόλησής τους στην επιχείρηση».

Ευθύνη Εργοδότη – ΛογιστήΗ ορθότητα και η ακρίβεια των αναγραφομένων πάσης

φύσεως αποδοχών, καθώς και των λοιπών στοιχείων αποτελεί ευθύνη του υπεύθυνου εργοδότη ή του εξουσιο-δοτημένου από αυτόν προσώπου.

Ο ανωτέρω πίνακας προσωπικού προσυπογράφεται υποχρεωτικά και από τον Προϊστάμενο Προσωπικού ή Οι-κονομικού ή Λογιστηρίου ή τον υπεύθυνο λογιστή που συμπράττει στη σύνταξή του, οι οποίοι βεβαιώνουν την ακρίβεια των πάσης φύσεως αποδοχών και έχουν όλες τις ευθύνες που προβλέπονται.

Με μέριμνα του εργοδότη το ένα αντίτυπο του ανωτέ-ρω πίνακα παραλαμβάνεται από την υπηρεσία κατάθεσης σφραγισμένο και αναρτάται σε εμφανές σημείο του τό-που εργασίας χωρίς τη στήλη των καταβαλλόμενων απο-δοχών προφυλασσόμενο κατάλληλα από τυχόν φθορές. Το άλλο παραμένει στο αρχείο της υπηρεσίας του Σ.ΕΠ.Ε.. Στο αρχείο των κατατεθειμένων πινάκων των υπηρεσιών του Σ.ΕΠ.Ε. έχει άμεση πρόσβαση η αρμόδια υπηρεσία του Ι.Κ.Α. σε κάθε περίπτωση.

Συμπληρωματική Κατάθεση

Page 11: Free Money 30.09.2010

Free money | ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010

11Personal Finance

Επιπλέον φόρους 5 δισ. ευρώ αναμένεται να περιέ-

χει ο προϋπολογισμός του 2011 με στόχο την ανάκαμψη των εσόδων και την αποκατάσταση των ταμειακών ροών του Δημο-σίου. Με αυτό τον τρόπο η κυβέρνηση θα προσπαθήσει να αντιμετωπίσει ή έστω αντι-κρούσει προσωρινά τις πιέσεις της τρόικας για νέα μέτρα και αποκρατικοποιήσεις ώστε να ανέβουν οι «εισπράξεις».

Το μεγαλύτερο μέρος των νέων εσόδων το υπουργείο Οι-κονομικών ευελπιστεί ότι θα ει-σπράξει από την αλλαγή των φορολογικών συντελεστών, τον περιορισμό της φοροδια-

φυγής και την μείωση δαπανών περί τα 2 δισ. ευρώ.

Ενα μέρος θα προέλθει από τη μετάταξη ενός περιορισμέ-νου αριθμού προϊόντων από τον χαμηλό συντελεστή ΦΠΑ 11% στο 23%. Θα πρέπει επίσης να σημειωθεί πως «ανοικτό» παρα-μένει ακόμη και το θέμα της εξί-σωσης των φόρων στο πετρέ-λαιο θέρμανσης με αυτό της κί-νησης. Από 1ης Ιανουαρίου του επόμενου έτους θα ισχύσουν οι νέες αυξημένες αντικειμενικές αξίες.

Στο προσχέδιο θα περιλαμ-βάνεται επιπλέον μείωση των δαπανών κατά περίπου 2 δισ. ευρώ, με σχεδόν όλα τα κον-

δύλια να εμφανίζονται μειω-μένα. Οι νέες περικοπές δα-πανών θα ανέλθουν στα 2 δισ. ευρώ, με την τρόικα ωστόσο, όπως αναφέρουν πληροφορί-ες, να ζητά ακόμη ποιο γενναί-ες μειώσεις, ώστε να αγγίζουν τα 3 δισ. ευρώ. Για την επίτευξη του στόχου των εσόδων, το οι-κονομικό επιτελείο εξετάζει διά-φορα εναλλακτικά σενάρια και όπως τόνισε ο υπουργός Οικο-νομικών Γ. Παπακωνσταντίνου σε συνέντευξή του στο «Έθνος της Κυριακής», αυτή την περί-οδο «αξιολογούνται σενάρια» όπως:

- Μικρή αύξηση του χαμηλού συντελεστή ΦΠΑ 11%, αφού έχει

απορριφθεί η μαζική μετάταξη. - Αύξηση κάποιων ειδικών φό-

ρων με μικρή επιβάρυνση στον οικογενειακό προϋπολογισμό.

- Η εξίσωση του φόρου πε-τρελαίου με ταυτόχρονη εξα-σφάλιση χορήγησης επιδόμα-τος θέρμανσης.

Ο υπουργός Οικονομικών τό-νισε ότι η αύξηση των αντικει-μενικών αξίων θα γίνει προς το τέλος του έτους και θα ισχύσει από 1.1.2011. Πρόσθεσε δε ότι στόχος είναι η προσέγγιση των αγοραίων τιμών, πράγμα που σημαίνει αυξήσεις τιμών σε αρ-κετές περιοχές και ζώνες και «πι-θανόν μειώσεις σε κάποιες άλ-λες», όπως χαρακτηριστικά είπε.

Νέο «ξεζούμισμα» 5 δισ. το 2011

Ο υπουργός Οικονομικών τόνισε ότι η αύξηση των αντικειμενικών αξίων θα γίνει προς το τέλος του έτους και θα ισχύσει από 1/1. Στόχος είναι η προσέγγιση των αγοραίων τιμών, πράγμα που σημαίνει αυξήσεις τιμών σε αρκετές περιοχές

Δεν θα υπάρξουν αυξήσεις στα τέλη κυκλοφορίας, εν συγκρίσει

με πέρυσι, σύμφωνα με το υπουρ-γείο Οικονομικών.

Ο κ. Σαχινίδης ερωτηθείς προ ημε-ρών για την δέσμευση της κυβέρνη-σης να δικαιώσει όσους πλήρωσαν παράλογα υψηλά τέλη πέρυσι απεκά-λυψε ότι εξετάζεται είτε η πληρωμή των ίδιων τελών είτε χαμηλότερων. Ο ίδιος είχε τονίσει πως τουλάχιστον για εφέτος δεν θα ισχύσει και το σενάριο επιβολής των τελών κυκλοφορίας με βάση την κατανάλωση καυσίμων.

Ωστόσο, δημοσιεύματα του Τύ-που έκαναν λόγο για επαναφορά του έως πρότινος ισχύοντος συστήμα-τος υπολογισμού των τελών κυκλο-φορίας για όσα οχήματα κυκλοφό-ρησαν πριν από το 2011. Σύμφωνα με τα εν λόγω δημοσιεύματα τα συναρ-μόδια υπουργεία εξετάζουν από την τρέχουσα χρονιά την εφαρμογή ενός νέου συστήματος υπολογισμού των τελών κυκλοφορίας για όσα οχήμα-τα κυκλοφορήσουν από το 2011, ενώ για όσα ήδη κυκλοφορούν, θα επα-νέλθει το παλαιό σύστημα, με κάποια επιπρόσθετη επιβάρυνση.

Για τα οχήματα που κυκλοφορούν ήδη, θα υπάρξει επαναφορά του πα-λαιού συστήματος και θα ισχύσουν τα τέλη κυκλοφορίας που ίσχυσαν το 2009, τα οποία κυμαίνονταν από 46 έως 580 ευρώ ανάλογα με τον κυβισμό του οχήματος. Ωστόσο, θα προβλέπε-ται προσαύξηση 10%-15%, κάτι που σημαίνει ότι ναι μεν επανέρχεται το παλιό σύστημα, αλλά θα ισχύουν νέες αυξήσεις που θα κυμαίνονται από 52,9 έως 667 ευρώ.

Διαστάσεις οικονομικής μαφίας είχαν πάρει οι δραστηριότη-

τες του πολυάριθμου κυκλώματος, στο οποίο εμπλέκονται τουλάχιστον εκατό άτομα, όπως προκύπτει από τα νέα στοιχεία που ήρθαν στο φως της δημοσιότητας.

Περισσότερες από 200 εικονικές εταιρείες και εταιρείες offshore, χιλιά-δες εικονικά τιμολόγια, τραπεζικοί λο-γαριασμοί σε Ελβετία και άλλες χώ-ρες, φοροδιαφυγή εκατοντάδων εκα-τομμυρίων ευρώ, περίεργες δικαστι-κές αποφάσεις και «μπράβοι» για απει-λές και εκβιασμούς συνθέτουν μερι-κές πτυχές από τη δράση του κυκλώ-ματος. Στο κύκλωμα εμπλέκονται του-λάχιστον δύο με τρεις μπράβοι. Στον ίδιο πυρήνα φέρονται, επίσης, ότι ανή-καν τέσσερις δικηγόροι, λογιστές και ένας πρώην δικαστής, ενώ εγκέφαλος του κυκλώματος ήταν κατά την αστυ-νομία ένας πολιτικός μηχανικός.

Δεν αυξάνονται τατέλη κυκλοφορίας

Και η ΕΥΠ για την αποκάλυψη

κυκλώματοςΕνεση ρευστότητας 200-

300 εκατ. ευρώ αναμέ-νεται να λάβει ο Οργανι-σμός Ασφάλισης Ελευθέ-ρων Επαγγελματιών από τον κρατικό προϋπολογισμό του 2011.

Σύμφωνα με έγκυρες πληροφορίες, η ηγεσία του Yπουργείου Εργασίας και Κοι-νωνικής Ασφάλισης βρίσκεται στη διαδικασία κατάρτισης του κοινωνικού προϋπολογι-σμού για τα ασφαλιστικά τα-μεία, την οποία θα συζητήσει στη συνέχεια με την ηγεσία του Yπουργείου Οικονομικών.

Κύκλοι του υπουργεί-ου αναφέρουν ότι οι πόροι που θα αντλήσουν τα ασφα-λιστικά ταμεία από τον κρα-τικό προϋπολογισμό θα κινη-θούν στα ίδια επίπεδα με πέρ-σι, με εξαίρεση τον ΟΑΕΕ που

αντιμετωπίζει έντονο πρόβλη-μα ρευστότητας, γι’ αυτό και πρέπει να λάβει επιπλέον πό-ρους. Υπενθυμίζεται ότι το 2009 ο ΟΑΕΕ έλαβε 600 εκατ. ευρώ και μέχρι το τέλος του έτους θα χρειαστεί επιπλέον 500-600 εκατ. ευρώ.

Το πρόβλημα της ρευστό-τητας του ΟΑΕΕ αναμένε-ται να διογκωθεί λόγω της οι-κονομικής κρίσης, καθώς το 40% των ασφαλισμένων του αδυνατεί να καταβάλει τις ει-σφορές.

Ταυτόχρονα πληθαίνουν οι διαγραφές των ελευθέ-ρων επαγγελματιών από τον ΟΑΕΕ, λόγω του ότι οι αυτο-απασχολούμενοι συνταξιο-δοτούνται ή κλείνουν τις επι-χειρήσεις τους διότι δεν μπο-ρούν να αντεπεξέλθουν στις υποχρεώσεις τους.

Τέρμα στα πρόστιμα και τις προσαυξήσεις για τις καθυ-στερήσεις πληρωμών προς το ΙΚΑ-ΕΤΑΜ θα βάλει η

διοίκηση του ταμείου από τον Ιούλιο του 2011, ακολουθώ-ντας το παράδειγμα του ΤΕΒΕ, ώστε να είναι πιο εύκολη η είσπραξη οφειλών.

Ο διοικητής του ΙΚΑ - ΕΤΑΜ Ρ. Σπυρόπουλος ανακοίνω-σε ότι «θα αλλάξει πλήρως ο τρόπος είσπραξης των εισφο-ρών και θα καταργηθεί η επιβολή προστίμων λόγω καθυστέ-ρησης καταβολής τους». Οπως είπε, αν μια επιχείρηση αδυ-νατεί να καταβάλει κάποιο ποσό εισφορών ένα μήνα, θα μπο-ρεί να επιμερίσει το ποσό στους επόμενους 6μήνες με ένα μι-κρό επιτόκιο, ενώ οι επιχειρήσεις οι οποίες θα καταβάλουν νω-ρίτερα μέσα σε 1 χρόνο τις ασφαλιστικές εισφορές, θα έχουν... έκπτωση, ως «μπόνους».

Παράλληλα από 1/7/2011 θα είναι υποχρεωτική για όλες τις επιχειρήσεις η πληρωμή μέσω τραπέζης των μισθών και των ασφαλιστικών εισφορών. Με τον τρόπο αυτό η ηγε-σία του υπουργείου Εργασίας και Κοινωνικής Ασφάλισης και η διοίκηση του ΙΚΑ θεωρούν ότι θα διασφαλιστούν πλήρως οι σχετικές πληρωμές και κατ΄επέκταση τα έσοδα του ΙΚΑ σε συνάρτηση με τις πράγματι καταβαλλόμενες αποδοχές των εργαζομένων.

Η απλούστευση αυτή δεν αποκλείεται να συνδυαστεί με τη γενική μείωση των εισφορών, από 1/1/2014.

Χωρίς πρόστιμα οι πληρωμές στο ΙΚΑ

Νέα ένεση ρευστότηταςστον ΟΑΕΕ για να πληρώσει

Page 12: Free Money 30.09.2010

Free money | ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010

12 Σοφοκλέους

TOP BOTTOM ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗ ΤΗΣ ΕΒΔΟΜΑΔΑΣ

Σύμβολο Τιμή Απόδοση περιόδου

ΝΕΛ 0,39 -35,00%

ΕΤΕΟ2 0,69 -34,29%

ΕΤΕΔ 0,39 -30,36%

ΕΛΦΚ 0,43 -18,87%

ΤΕΞΤ 0,09 -18,18%

ΤΕΓΟ 0,33 -17,50%

ΕΛΜΠΙ 0,39 -17,02%

ΛΟΓΟΣ 0,44 -16,98%

ΑΓΚΡΙ 0,66 -15,38%

ΕΦΤΖΙ 0,61 -15,28%

ΒΑΛΚ 0,34 -15,00%

ΚΕΚΡ 3,13 -14,95%

ΚΥΠΡΔ 0,48 -14,29%

ΕΜΠ 2,06 -13,81%

ΑΤΤΙΚ 0,13 -13,33%

ΑΕΓΕΚ 0,33 -13,16%

Σύμβολο Τιμή Απόδοση περιόδου

ΕΤΕΔ 0,39 -30,36%

ΕΤΕΟ2 0,69 -34,29%

ΤΣΟΥΚ 0,38 18,75%

ΑΚΡΙΤ 0,76 11,76%

ΤΖΚΑ 0,42 0,00%

ΕΔΡΑ 0,11 22,22%

ΚΥΡΙΟ 0,51 -5,56%

ΑΤΤΙΚ 0,13 -13,33%

ΚΡΕΚΑ 0,55 -8,33%

ΤΡΑΣΤΟΡ 0,84 -2,33%

ΠΑΡΝ 0,91 -9,90%

ΒΕΛΛ 0,38 -5,00%

ΥΑΛΚΟ 0,36 9,09%

ΝΕΛ 0,39 -35,00%

ΔΙΟΝ 0,41 -8,89%

ΧΑΙΔΕ 1,28 -11,72%

Σύμβολο Τιμή Απόδοση περιόδου

ΕΔΡΑ 0,11 22,22%

ΤΣΟΥΚ 0,38 18,75%

ΠΕΡΣ 0,35 16,67%

ΕΛΣΤΡ 0,78 13,04%

ΑΚΡΙΤ 0,76 11,76%

ΛΟΥΛΗ 1,6 11,11%

ΥΑΛΚΟ 0,36 9,09%

ΜΕΝΤΙ 2,18 9,00%

ΣΠΕΙΣ 1,47 8,89%

ΜΕΡΚΟ 3,94 8,84%

ΜΠΟΚΑ 0,13 8,33%

ΑΛΣΙΝ 0,66 8,20%

ΟΤΟΕΛ 1,68 6,33%

ΔΡΟΥΚ 0,51 6,25%

ΦΟΛΙ 14,54 6,13%

ΧΚΡΑΝ 0,36 5,88%

Σε μακροχρόνιο ορίζοντα η τάση είναι καθοδική, μεσοχρόνια είναι καθοδική (αλλάζει με ανοδική διά-σπαση των 1690 μονάδων) και βρα-χυχρόνια είναι καθοδική. Την προη-γούμενη εβδομάδα ο ΓΔ διέσπασε καθοδικά τις 1490 μονάδες και κινή-θηκε προς τις 1450 μονάδες όπου εντοπίζεται η επόμενη στήριξη. Στις δυο προηγούμενες συνεδρι-άσεις ο FTSE έχει κρατηθεί πάνω από τις 1450 μονάδες ,γεγονός το οποίο μας δίνει θετική ένδειξη για μια ανοδική αντίδραση έως την ζώνη 1502-1532 μονάδων. Στήριξη 1450 μονάδες, αντίσταση στις 1502 και 1534 μονάδες.

Σημείο κλειδί για την πορεία του ΓΔ το 2010 είναι οι 1695 μονάδες. Αν ο ΓΔ πετύχει να κρατηθεί πάνω από αυτά τα επίπεδα τότε μέσα στον χρόνο θα κινηθούμε προς τις 2195 μονάδες, ενώ όσο κινείται κάτω από αυτά τα επίπεδα έχει ως στόχο τις 1383 μονάδες.

Σε μακροχρόνιο ορίζοντα η τάση είναι καθοδική, μεσοχρόνια είναι καθοδική (αλλάζει με ανοδι-κή διάσπαση των 830 μονάδων) και η βραχυχρόνια τάση είναι κα-θοδική. Την προηγούμενη εβδο-μάδα ο FTSE διέσπασε καθοδι-κά τις 722 μονάδες και κινήθηκε προς τη ζώνη των 710-696 μονά-δων όπου εντοπίζεται η επόμενη στήριξη. Στις δυο προηγούμενες συνεδριάσεις ο FTSE έχει κρα-τηθεί πάνω από τις 710 μονάδες, γεγονός το οποίο μας δίνει θετι-κή ένδειξη για μια ανοδική αντί-δραση εως την ζώνη 726-740 μονάδων. Στήριξη 710 μονάδες, αντίσταση στις 726 και 746 μο-νάδες. Σημείο κλειδί για την πο-ρεία του FTSE το 2010 είναι οι 832,43 μονάδες. Αν ο FTSE δι-ατηρήσει αυτά τα επίπεδα τότε μέσα στον χρόνο θα κινηθεί προς τις 1137 μονάδες, ενώ όσο κινεί-ται κάτω από αυτά τα επίπεδα έχει ως στόχο τις 667 μονάδες.

Γερή βάση οι 710 μονάδες

ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ FTSE -20

Στην κορυφή της λίστας των πιο επικίνδυνων για χρεοκο-

πία χωρών της Ευρωζώνης παρα-μένει η Ελλάδα σύμφωνα με ανά-λυση της Citi.

Παράλληλα η τράπεζα επιση-μαίνει πως όλα τα σενάρια είναι πι-θανά για τις αναπτυγμένες οικονο-μίες και δεν αναγνωρίζει το «too big to fail». Όπως καταλήγει στην ανάλυ-σή του ο οίκος αναφερόμενος στο «εντελώς ασφαλές κρατικό χρέος», υποστηρίζει πως «δεν υπάρχει τέ-τοιο πράγμα».

Σύμφωνα με τη Citi, η κρατι-κή χρεοκοπία σε προηγμένες οικο-νομίες δεν αφορά στο «δεν μπορώ να πληρώσω» αλλά στο συλλογικό

«δεν θα πληρώσω». Υποστηρίζει μά-λιστα πως μια ανάλυση cost-benefit για την κρατική χρεοκοπία, ίσως προβάλλει ως πιο ευνοϊκή προοπτι-κή τη χρεοκοπία, για τις περισσότε-ρες υψηλά χρεωμένες χώρες.

Ακόμη, εκτιμά ότι η πολιτική οι-κονομία του καταμερισμού του δη-μοσιονομικού φορτίου, απαιτεί ότι οι κρατικοί πιστωτές μοιράζονται «τον πόνο» με τους φορολογούμενους και τους δικαιούχους των δημοσίων δαπανών.

Σε ό,τι αφορά στην περίπτω-ση της Ελλάδας, η Citigroup υπο-στηρίζει πως η χρεοκοπία –έννοια με την οποία εννοούμε οποιαδήπο-τε αναδιάρθρωση του χρέους που

μπορεί να περιλαμβάνει είτε επιμή-κυνση του χρόνου αποπληρωμής είτε haircut- δεν αποτελεί απλώς ένα ενδεχόμενο, αλλά μια μεγάλη πιθανότητα.

Και εξηγεί, τονίζοντας πως το μέ-γεθος της απαιτούμενης προσαρ-μογής για τη σταθεροποίηση μόνο του δημόσιου χρέους, το τελικό ποσό της καταβολής των τόκων για αυτό και η έλλειψη ισχυρής κοινω-νικής και πολιτικής συνοχής για τον καταμερισμό του χρέους, καθιστά απίθανο ότι το ελληνικό δημόσιο θα επιβάλλει το κόστος της προσαρμο-γής στους πολίτες. Αντίθετα, ανα-μένει ότι οι πιστωτές της χώρας θα κληθούν να μοιραστούν το φορτίο.

Citi: Και η Ελλάδα μπορεί να χρεοκοπήσει

Θετική ένδειξη η διακράτηση

των 1450 μονάδων

ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99 ΑΝΟΔΙΚΕΣ/ΠΤΩΤΙΚΕΣ: 54/99,,, ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ. ΤΖΙΡΟΣ/ΠΑΚΕΤΑ: 137,8 εκατ./10,7 εκατ.,,, SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ SPREAD: 859,6 ΜΒ

Σε κύριο μοχλό της ανάπτυξης αναδεικνύονται και για το δεύ-

τερο εξάμηνο του 2010 οι αγορές της Ασίας και της Ωκεανίας για τη βιο-μηχανία επαγγελματικών ψυκτικών θαλάμων Frigoglass.

Δεδομένου ότι οι αγορές της Δυτι-κής Ευρώπης δεν παρουσιάζουν ακό-μη ανάκαμψη, όσον αφορά τα προϊό-ντα της, η επιχείρηση εντείνει τις προ-σπάθειές της ώστε να αξιοποιήσει ακό-μη πιο αποτελεσματικά το καλό οικο-νομικό κλίμα της περιοχής. "Λογικά, η Ασία, μαζί με την Ωκεανία, θα αναδει-χθεί στο σύνολο του έτους η κύρια αγορά μας", ανέφερε μιλώντας στο ΑΠΕ-ΜΠΕ η εκπρόσωπος της εται-ρείας Λίλιαν Φίλιπς, εξηγώντας ότι η επέκταση στις αγορές της Ασίας συ-νεχίζεται και μετά το πρώτο εξάμηνο.

Η άντληση των μεγαλύτερων εσόδων από αυτές τις αγορές, συγκριτικά με τις υπόλοιπες, είναι κάτι που συμβαίνει για πρώτη φορά στην ιστορία της εται-ρείας, η οποία δραστηριοποιείται πα-ραγωγικά στην περιοχή μέσω των θυ-γατρικών της PT Frigoglass Indonesia στην Ινδονησία, Guangzhou Ice Gold Equipment & Co LTD στην Κίνα και Frigoglass India PTV στην Ινδία. Η ρα-γδαία ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της εταιρείας στην Ασία και την Ωκεα-νία είχε ως αποτέλεσμα, κατά το πρώ-το εξάμηνο του 2010, οι πωλήσεις της σε αυτή την περιοχή να αυξηθούν κατά 64,9% και να ανέλθουν στο 25,7% των συνολικών της πωλήσεων την εξεταζό-μενη περίοδο, ύψους 236 εκατ. ευρώ, έναντι 20% την ίδια περίοδο του 2009, περίπου 8% το 2008 και μόλις 5% το

2007, υπολειπόμενες μόνο εκείνων που πραγματοποιήθηκαν στην Αφρική και τη Μέση Ανατολή (29,6%).

Με σαφώς ανοδικούς ρυθμούς συ-νεχίζουν να κινούνται, όπως αναφέρει η εκπρόσωπος της εταιρείας, οι πωλή-σεις στην Ανατολική Ευρώπη και κυρί-ως στη Ρωσία, καθώς και στην Αφρι-κή και τη Μέση Ανατολή, σε αντίθε-ση με αυτές προς τη Δυτική Ευρώπη, οι οποίες το πρώτο εξάμηνο περιορί-στηκαν σε μόνο 16,8% των συνολικών πωλήσεων. Συνολικά για το δεύτερο εξάμηνο του 2010 η Frigoglass αναμέ-νει ότι η θετική τάση του πρώτου εξα-μήνου, οπότε είχαν καταγραφεί αύξη-ση των πωλήσεων κατά 30%, των μει-κτών κερδών κατά 43% και των καθα-ρών κερδών κατά 137%, θα συνεχιστεί "με ηπιότερους ρυθμούς".

Η Ασία ανεβάζει τη Frigoglass

Page 13: Free Money 30.09.2010

Free money | ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010

13Σοφοκλέους

ΕΤΕ: Η μακροχρόνια τάση και η βραχυ-χρόνια τάση της μετοχής είναι καθοδική. H μετοχή πρόσφατα διέσπασε καθοδικά τα χαμηλά του χρόνου τα 7, 48 ευρώ. Ενδεχο-μένως στην ζώνη 6,98-6,63 να εμφανιστούν αγοραστές και η μετοχή εν συνέχεια να κι-νηθεί ανοδικά εως τα 7,7 ευρώ. Στήριξη στα 6,98 και 6,63, αντίσταση στα 7,7 ευρώ .

ΓΤΕ: Μετά την καθοδική κίνηση των τε-λευταίων ημερών η μετοχή βρίσκεται στην υπερπουλμένη ζώνη των 2,06- 1,95 ευρώ. Ενδεχομένως στην ζώνη αυτή να εμφανι-στούν αγοραστές και η μετοχή εν συνέχεια να κινηθεί ανοδικά εως τα 2,23 ευρώ.

ΕΥΡΩΒ: Η μακροχρόνια τάση και η βραχυχρόνια τάση της μετοχής είναι κα-θοδική. Η τιμή της μετοχής την τελευταία εβδομάδα έχει υποχωρήσει σημαντικά. Στην ζώνη 4,24- 4,03 αναμένεται να εμφα-νιστούν αγοραστές και η μετοχή να δώσει βραχυχρόνια αντίδραση.

ΑΛΦΑ: Η μακροχρόνια τάση και η βρα-χυχρόνια τάση της μετοχής είναι καθο-

δική. Η τιμή της μετοχής την τελευταία εβδομάδα έχει υποχωρήσει σημαντικά. Στην ζώνη 4,23-4,02 αναμένεται να εμφα-νιστούν αγοραστές και η μετοχή να δώσει βραχυχρόνια αντίδραση.

ΚΥΠΡ: Η μακροχρόνια τάση της με-τοχής είναι ανοδική, αλλά η βραχυχρό-νια τάση της είναι καθοδική. Ενδεχομένως στην ζώνη 3,56-3,38 να εμφανιστούν αγο-ραστές και η μετοχή εν συνέχεια να κινη-θεί ανοδικά εως τα 3,8 ευρώ. Στήριξη στα 3,56 και 3,38, αντίσταση στα 3,8 ευρώ.

ΠΡΟ: Η μακροχρόνια τάση και η βρα-χυχρόνια τάση της μετοχής είναι καθοδι-κή. Η τιμή της μετοχής την τελευταία εβδο-μάδα έχει υποχωρήσει σημαντικά. Στην ζώνη 0,87-0,82 αναμένεται να εμφανι-στούν αγοραστές και η μετοχή να δώσει βραχυχρόνια αντίδραση.

ΑΤΕ: Η μακροχρόνια τάση και η βραχυ-χρόνια τάση της μετοχής είναι καθοδική. Η τιμή της μετοχής την τελευταία εβδομά-δα έχει υποχωρήσει σημαντικά. Στην ζώνη

0,86-0,82 αναμένεται να εμφανιστούν αγο-ραστές και η μετοχή να δώσει βραχυχρό-νια αντίδραση.

ΑΣΠΤ: Η μακροχρόνια τάση και η βρα-χυχρόνια τάση της μετοχής είναι καθο-δική. Η τιμή της μετοχής την τελευταία εβδομάδα έχει υποχωρήσει σημαντικά. Στην ζώνη 0,33-0,31 αναμένεται να εμφα-νιστούν αγοραστές και η μετοχή να δώσει βραχυχρόνια αντίδραση.

ΣΩΛΚ: Η μακροχρόνια τάση και η βρα-χυχρόνια τάση της μετοχής είναι καθοδι-κή. Η τιμή της μετοχής την τελευταία εβδο-μάδα έχει υποχωρήσει σημαντικά. Στην ζώνη 0,66-0,62 αναμένεται να εμφανι-στούν αγοραστές και η μετοχή να δώσει βραχυχρόνια αντίδραση.

ΕΦΤΖΙ: Μετά την καθοδική κίνηση των τελευταίων ημερών η μετοχή βρίσκεται στην υπερπουλμένη ζώνη των 0,62-0,58 ευρώ. Ενδεχομένως στην ζώνη αυτή να εμ-φανιστούν αγοραστές και η μετοχή εν συ-νέχεια να κινηθεί ανοδικά εως τα 0,7 ευρώ.

Market Maker

Λύση για τη διατήρηση καταθετικών κεφαλαίων και για την αποτροπή

της διαρροής κεφαλαίων στο εξωτε-ρικό δίνει η Τράπεζα Πειραιώς καθώς συνεχίζει να προσφέρει καταθετικά προϊόντα σε χρυσές λίρες και χρυσό.

Η εκτίναξη της τιμής του μετάλλου το τελευταίο διάστημα και η πεποίθη-ση ότι πρόκειται για ασφαλές καταφύ-γιο οδηγούν πολλούς καταθέτες να γυ-ρίσουν τα λεφτά τους σε χρυσό.

Αυξημένη ζήτηση για αγορά χρυσών λιρών αναφέρουν το τελευταίο διάστη-

μα τραπεζικά στελέχη της Τράπεζας Πει-ραιώς στα διάφορα καταστήματα ενώ τελευταία εμφανίστηκαν και διαφημίσεις για τα επενδυτικά αυτά προϊόντα στους χώρους των καταστημάτων της.

Η τράπεζα Πειραιώς είναι η μοναδική στην Ελλάδα (με εξαίρεση της Τράπεζα της Ελλάδος) που ουσιαστικά πρόσφερε τα τελευταία χρόνια αυτή τη δυνατότητα στην πελατεία της.

Τη μεγαλύτερη νοσοκομειακή μονάδα της Αλβανίας εγκαινίασε η

MIG στα Τίρανα. Το έργο -προσφορά στην νοσοκομειακή υποδομή της γει-τονικής χώρας- αποτελεί επένδυση του Ομίλου MIG.

Το νέο νοσοκομείο εντάσσεται στην οικογένεια του Hygeia Group. Στα εγκαίνια παρέστη το σύνολο της πολι-τικής ηγεσίας της Αλβανίας με επικε-φαλής τον πρωθυπουργό της χώρας, Σαλί Μπερίσα.

Σημειώνεται πάντως ότι, η Αθήνα δεν εκπροσωπήθηκε επισήμως παρά το γε-γονός ότι η επένδυση και η κατασκευή του έργου είναι προϊόν επιχειρηματικής δραστηριότητας ελληνικού επιχειρημα-τικού Ομίλου.

Τα εγκαίνια είχαν προγραμματιστεί στις 17:00 χθες το απόγευμα.

Market NewsΚαταθέσεις σεχρυσό και λίρες

Σε συμπληγάδες Εθνικής-Κύπρου το ΧΑ

MIG: Επενδύσεις σε νοσοκομείο στην Αλβανία

Η εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά μονοπωλείται από

την αύξηση μετοχικού κεφα-λαίου της Εθνικής Τράπεζας περισσότερο ακόμα και από όσο αναμενόταν.

Είναι χαρακτηριστικό ότι ο τζί-ρος του τίτλου και των δικαιωμά-των της Εθνικής τη Δευτέρα κά-λυψε το 61,6% του συνολικού τζί-ρου και το 54% του συνολικού τζίρου της Τρίτης. Παράλληλα ο συνολικός τζίρος στην Τράπεζα Κύπρου αποτέλεσε το 7,2% του συνολικού τζίρου της συνεδρία-σης της Τρίτης. Ενώ οι 2 αυξήσεις φαίνεται ότι αντλούν ρευστότητα από τους άλλους τίτλους, κυρίως τους τραπεζικούς, ο Γενικός Δεί-κτης επιβεβαίωσε τις εκτιμήσεις περί καθοδικού καναλιού και πλέ-ον αν διασπαστεί η στήριξη των 1450-1460 μονάδων μπορεί να κα-ταγράψει και καινούρια χαμηλά έτους με τιμές κάτω από τις 1400 μονάδες. Δεν αποκλείεται να δού-με και κάποια πρόσκαιρη τεχνική αντίδραση που χρωστάει ο Γε-νικός Δείκτης ειδικά την Πέμπτη που είναι η τελευταία ημέρα του γ’ τριμήνου λόγω του φαινομένου window dressing.

Οι τράπεζες ανα-μένεται να παραμεί-νουν στο επίκεντρο για πολύ και-ρό ακόμα. Ενώ οι μ ε γ ά -

λες ιδιωτικές τράπεζες που ενε-πλάκησαν σε σενάρια τηρούν στάση αναμονής όσον αφορά εξαγορές και συγχωνεύσεις στον κλάδο, η έκθεση των συμβούλων του ελληνικού δημοσίου για την Αγροτική Τράπεζα και το Ταχυ-δρομικό Ταμιευτήριο μετατίθεται για τα μέσα Οκτωβρίου. Το σε-νάριο δημιουργίας ενός ισχυρού κρατικού τραπεζικού σχήματος με βάση την Εθνική με απώτερο σκοπό τη χρηματοδότηση σημα-ντικών επενδύσε-ων για την ελ-ληνική οικο-ν ο μ ί α κερ-δίζει

έδαφος, αν και η λύση αυτή φαί-νεται να έρχεται σε αντίθεση με την τρόικα που προκρίνει την ιδι-ωτικοποίηση των εν λόγω τρα-πεζών. Με μεγάλο ενδιαφέρον αναμένουμε την αποτίμηση της Αγροτικής Τράπεζας η οποία φη-μολογείται ότι αποτιμάται από τους συμβούλους σε ιδιαίτερα χαμηλή τιμή.

Παρά την άσχημη χρηματιστη-ριακή εικόνα υπήρξαν πρόσφατα αρκετές θετικές εκτιμήσεις για την πορεία της ελληνικής οικο-νομίας και μια μικρή υποχώρηση των spreads, αντίθετα με την ει-κόνα από άλλες Ευρωπαϊκές χώ-ρες, για τις οποίες υπάρχουν φή-

μες για περεταίρω υπο-βαθμίσεις της πι-στοληπτικής τους

ι κ α ν ό τ η -τας (Ισπα-

νία, Ιρλανδία). Η υποχώρηση των spreads από μόνη της δεν είναι αρκετή για να μεταστραφεί το αρνητικό κλίμα καθώς χρειάζε-ται βελτίωση στα μακροοικονομι-κά μεγέθη, κυρίως αυτά που αφο-ρούν το δημοσιονομικό έλλειμμα και την ανάπτυξη.

Για την πολυπόθητη ανάπτυ-ξη κρίνεται αναγκαία και η εισροή ξένων κεφαλαίων στην Ελλάδα τη στιγμή που τα δημοσιονομικά της χώρας κάθε άλλο παρά βελτιώνο-νται. Η συνεργασία με το Κατάρ για αξιοποίηση των εκτάσεων στο παλιό αεροδρόμιο, παρά τις ανα-μενόμενες αντιδράσεις, μπορεί να προσφέρει νέες θέσεις εργα-σίας και ρευστότητα στα κρατικά ταμεία. Οι επενδύσεις των Αρά-βων αναμένεται να επεκταθούν στους τομείς των χρηματοπιστω-τικών υπηρεσιών, του τουρισμού, της ενέργειας κ.α.

Σημαντικό γεγονός για την αναστροφή του υφεσιακού κλί-ματος θεωρούμε και τις δε-σμεύσεις από την Ελληνική Ένω-ση Τραπεζών ότι τα €25 δισ. που έλαβε ως εγγυήσεις το ελληνι-κό τραπεζικό σύστημα θα διο-χετευθούν στην αγορά, καθώς

το γεγονός ότι η πιστωτική επέκταση μέσα στο

2010 είναι κοντά στο μηδέν.

ταγράψει και καινούρια χαμηλά έτους με τιμές κάτω από τις 1400 μονάδες. Δεν αποκλείεται να δού-με και κάποια πρόσκαιρη τεχνική αντίδραση που χρωστάει ο Γε-νικός Δείκτης ειδικά την Πέμπτη που είναι η τελευταία ημέρα του γ’ τριμήνου λόγω του φαινομένου window dressing.

Οι τράπεζες ανα-μένεται να παραμεί-νουν στο επίκεντρο για πολύ και-ρό ακόμα. Ενώ οι μ ε γ ά -

σκοπό τη χρηματοδότηση σημα-ντικών επενδύσε-ων για την ελ-ληνική οικο-ν ο μ ί α κερ-δίζει

αρκετές θετικές εκτιμήσεις για την πορεία της ελληνικής οικο-νομίας και μια μικρή υποχώρηση των spreads, αντίθετα με την ει-κόνα από άλλες Ευρωπαϊκές χώ-ρες, για τις οποίες υπάρχουν φή-

μες για περεταίρω υπο-βαθμίσεις της πι-στοληπτικής τους

ι κ α ν ό τ η -τας (Ισπα-

της ενέργειας κ.α. Σημαντικό γεγονός για την

αναστροφή του υφεσιακού κλί-ματος θεωρούμε και τις δε-σμεύσεις από την Ελληνική Ένω-ση Τραπεζών ότι τα €25 δισ. που έλαβε ως εγγυήσεις το ελληνι-κό τραπεζικό σύστημα θα διο-χετευθούν στην αγορά, καθώς

το γεγονός ότι η πιστωτική επέκταση μέσα στο

2010 είναι κοντά στο μηδέν.

ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4% ΓΔ: 1466,67 -0,4%↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓ , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23% , FTSE-20: 709.95 -0.23%↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓ , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33% , MID-40: 1634,7 -0,33%↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓

Page 14: Free Money 30.09.2010

Free money | ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010

14 Διεθνή

H Chimerica ή το μαρτύριο της κινεζικής σταγόνας

Ενας νεολογισμός, η ανύπαρκτη ως τώρα

λέξη chimerica, έχει δημι-ουργηθεί διεθνώς για να περιγραφεί η δύσκολη κατάσταση που έχει δια-μορφωθεί μεταξύ Κίνας και Αμερικής.

Του Γιάννη Μαλκάκη

Η λέξη προέρχεται από τα ονόματα των δυο χω-ρών και σηματοδοτεί το τε-ντωμένο σχοινί πάνω στο οποίο ισορροπούν οι πολιτι-κές και οικονομικές σχέσεις τους με επίκεντρο το κινέ-ζικό νόμισμα γουάν. Πίσω από την ισοτιμία του με το δολάριο που κρατιέται χα-μηλά, κρύβονται τεράστια γεωπολιτικά και οικονομικά συμφέροντα και η αντιπα-ράθεση μπορεί να οδηγή-σει σε έναν εμπορικό – νο-μισματικό πόλεμο με απρό-βλεπτες συνέπειες.

Ηδη τα τύμπανα της έντασης ήχησαν για μια ακόμη φορά, όταν η ένστα-ση των ΗΠΑ στον Παγκό-σμιο Οργανισμό Εμπορίου σχετικά με την επιβολή κι-νεζικών δασμών σε αμερι-κανικές εξαγωγές χάλυβα και τραπεζικές υπηρεσίες συνέπεσε με την ακρόαση της οικονομικής επιτροπής του Κογκρέσου με θέμα εν-δεχόμενη ανατίμηση του γουάν.

Σύμφωνα με γραπτή κα-τάθεση του Υπουργού Οι-κονομικών Τιμ Γκάιτνερ, οι ΗΠΑ ανησυχούν ότι «ο ρυθ-μός ανατίμησης του γουάν είναι... πολύ αργός και πολύ περιορισμένος». Πέρα από τις πιέσεις στην εσωτερι-κή πολιτική σκηνή εν όψει των εκλογών του Νοεμβρί-ου για αναθέρμανση της αμερικανικής οικονομίας και μείωση της καλπάζου-σας ανεργίας, οι απόψεις αυτές φαίνεται να συσπει-ρώνουν ένα ευρύ μέτωπο διακομματικής υποστήρι-ξης, στο οποίο συγκαταλέ-γονται από πολιτικοί ανα-λυτές μέχρι νομπελίστες οικονομολόγοι.

Τα μέσα αντίδρασης που προτείνονται πολλά: από τη συγκρότηση ενός

ενιαίου συνασπισμού κρα-τών πίεσης της Κίνας με απώτερο σκοπό την επίτευ-ξη μιας νομισματικής συμ-φωνίας - αντίστοιχης με αυτή που υπογράφτηκε το 1985 στο ξενοδοχείο Πλά-ζα της Νέας Υόρκης- έως την επιβολή προσωρινών δασμών στις κινεζικές εισα-γωγές. Μάλιστα, η αμερι-κανική κυβέρνηση δεν έχει αποκλείσει το ενδεχόμενο να συγκαταλέξει την Κίνα ανάμεσα στις χώρες «που χειραγωγούν την ισοτιμία του νομίσματος τους με το δολάριο, με σκοπό να απο-κτήσουν αθέμιτο ανταγω-νιστικό πλεονέκτημα στις διεθνείς αγορές», σε μια νέα, οικονομική εκδοχή του «άξονα του κακού». Το τε-λευταίο θα ισοδυναμού-σε ουσιαστικά με κήρυξη

εμπορικού πολέμου στον ασιατικό γίγαντα.

Η κινεζική αντίδραση όπως ήταν φυσικό δεν άρ-γησε να έρθει με το Υπουρ-γείο Εξωτερικών να δια-μηνύει ότι οι συνεχιζόμε-νες πιέσεις θα μπορού-σαν να γίνουν μπούμε-ρανγκ, ενώ ο οικονομολό-γος Ding Yifan προειδο-ποίησε ότι ο μεγάλος ητ-τημένος ενός εμπορικού πολέμου θα ήταν οι ΗΠΑ. Η αμερικανική αυταπάτη

Αν κι οι αμερικανικές αι-τιάσεις δεν είναι εντελώς αβάσιμες, το Πεκίνο έχει δίκιο να ισχυρίζεται ότι οι πιέσεις για ανατίμηση του γουάν βασίζονται πρωτί-στως σε πολιτικά παρά σε οικονομικά κίνητρα. «Το να

πιστεύουμε ότι μπορού-με να λύσουμε το πρόβλη-μα συντρίβοντας τους Κι-νέζους, δεν είναι παρά μια αυταπάτη», δήλωσε πρό-σφατα ο Stephen Roach, επικεφαλής της Morgan Stanley Asia.

Μαζί του συμφωνούν και μια πληθώρα από τρα-πεζικά στελέχη και ακα-δημαϊκούς που τονίζουν ότι η ελεγχόμενη ισοτιμία αποτελεί μονάχα ένα σύ-μπτωμα του ευρύτερου προβλήματος της αμερι-κανικής οικονομίας, η αι-τία του οποίου εντοπίζε-ται περισσότερο στα ιστο-ρικά χαμηλά επιτόκια και τα αδικαιολόγητα ελλείμ-ματα που επικράτησαν την τελευταία δεκαετία.

Οι Κινέζοι με τη σειρά τους αρνούνται να δεχτούν

ως αυτονόητο το συσχετι-σμό μεταξύ συναλλαγμα-τικής ισοτιμίας και εμπορι-κού ισοζυγίου.

Στην προσπάθεια τους να καταρρίψουν το μύθο ότι το αδύναμο γουάν τρο-φοδοτεί το αμερικανικό έλ-λειμμα, οι Κινέζοι επικαλού-νται την αλλαγή στην ασια-τική εφοδιαστική αλυσίδα. Πολλά από τα προϊόντα που κάποτε οι ΗΠΑ αγό-ραζαν από την Ιαπωνία, τη Νότιο Κορέα και την Ταϊ-βάν, τώρα πλέον εισάγο-νται από την Κίνα, η οποία αναλαμβάνει την τελική «συναρμολόγηση»-έλεγχο των επί μέρους εξαρτημά-των, που προέρχονται από τις παραπάνω χώρες.

Η ηγεσία της ασιατι-κής υπερδύναμης διατείνε-ται ακόμα πως η παραγω-γική δομή της χώρας είναι τέτοια που επιτρέπει στα προϊόντα τους να ανταγω-νίζονται περισσότερο τα αντίστοιχα της Μαλαισίας και της Ονδούρας παρά αυτά των ΗΠΑ. Όπως εύ-στοχα παρατήρησε ο πρώ-ην υπουργός εμπορίου της Κίνας, «η χώρα μας θα έπρεπε να πουλήσει 800 εκατομμύρια πουκάμισα για να αντισταθμίσει ένα Airbus».

Την ύπαρξη παγκόσμιου πολέ-μου ισοτιμιών αναγνώρισε επι-

σήμως -για πρώτη φορά- ο υπουρ-γός οικονομικών της Βραζιλίας, καθώς όπως υποστηρίζει αυξάνο-νται διαρκώς οι χώρες που θεω-

ρούν την υποτίμιση του νομίσμα-τός τους ως μέσο για τη

βελτίωση της ανταγω-νιστικότητας της

οικονομίας τους και για την ενί-σχυση των εξα-γωγών.

Ο Guido Mantega προ-ειδοποίησε για τις συνέπειες

αυτής της πολι-τικής παγκοσμίως

και για τα δύσκολα αντιστρέψιμα αποτε-

λέσματα της. Οι δηλώσεις του υπουργού

Οικονομικών της Βραζιλίας ακολου-θούν το τελευταίο μπαράζ παρεμ-βάσεων από Κεντρικές Τράπεζες σε ολόκληρο τον κόσμο.

Οι τελευταίες παρεμβάσεις έγι-ναν από τις κεντρικές τράπεζες της Ιαπωνίας, της Βορείου Κορέας και της Ταιβάν στο πλαίσιο προσπαθει-ών για την αποδυνάμωση των νο-μισμάτων τους ώστε να ενισχυ-θούν οι εξαγωγές τους. Παράλλη-λα ο Guido Mantega επισημαίνει τη συνεχιζόμενη πολιτική της Κίνας να κρατά υπό στενό έλεγχο το γουάν για τους ίδιους ακριβώς λόγους.

Ενώ υποστηρίζει ότι η μεγάλη δι-ασπορά -ανά την υφήλιο- των χω-ρών που προσπαθούν με παρεμβά-σεις να διαμορφώσουν τις ισοτιμίες των νομισμάτων τους καθιστά πρα-κτικά αδύνατο το συντονισμό των πολιτικών στα οικονομικά φόρα και δημιουργεί προβλήματα συνοχής τα οποία αποτελούν τροχοπέδη για την ανάπτυξη της παγκόσμιας οικονομί-ας. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Βόρειος Κορέα που θα φιλοξενήσει την επό-μενη σύνοδο των G-20 δεν φαίνεται πρόθυμη να συμπεριλάβει το θέμα των συναλλαγματικών ισοτιμιών στην ατζέντα της συνάντησης.

Ο υπουργός Οικονομικών της Βραζιλίας επισημαίνει ότι το δο-λάριο έχει υποχωρήσει κατά 25% τον τελευταίο χρόνο απέναντι στο ρεάλ ανάγοντας το νόμισμα της χώ-ρας του σε ένα από τα πλέον ανο-δικά στον κόσμο. Αξίζει να σημειω-θεί ότι η Βραζιλία δεν έχει αναλάβει επίσημα δράση για την ανακοπή της ανοδικής πορείας του ρεάλ παρά τις καυστικές και επιθετικές δηλώ-σεις παραγόντων του οικονομικού επιτελείου της κυβέρνησης.

Βραζιλία: Είμαστε σε πόλεμο ισοτιμιών

BUSINESS NEWS

Οι Κινέζοι αξιωματούχοι φο-βούνται ότι τα αποτελέσματα από μια απότομη ανατίμηση του γου-άν θα είναι ανάλογα με αυτά που υπέστη η Ιαπωνία από τη συμφω-νία Πλάζα, όταν η κεντρική τρά-πεζα προκειμένου να αντισταθμί-σει το ισχυρό γεν, μείωσε τα επι-τόκια ανοίγοντας έτσι το δρόμο για τη στεγαστική και τη χρηματο-οικονομική φούσκα και την επα-κόλουθη οικονομική στασιμότητα, που χαρακτήρισε τη «χαμένη δεκα-ετία» του ‘90. Σε κάθε περίπτωση η Κινεζική κυβέρνηση δεν ξεχνά-ει ότι παρά τους διψήφιους ρυθ-μούς ανάπτυξης η αχανής αυτή χώρα παραμένει μια ασταθής οι-κονομία, όπου βαθιές, δομικές αλ-λαγές λαμβάνουν χώρα. Για αυτό είναι σημαντικό να εξετάσουμε το ζήτημα της ανατίμησης σε ένα ευ-ρύτερο πλαίσιο που θα περιλαμ-βάνει μεταξύ άλλων τη στροφή

προς την εσωτερική κατανάλωση και τη διεθνοποίηση του εθνικού της νομίσματος. Δηλαδή στροφή της κατανάλωσης προς τα μέσα.

Ωστόσο, μεταρρυθμίσεις τέ-τοιας εμβέλειας απαιτούν χρόνια για να ολοκληρωθούν και γι’ αυτό ο ασιατικός γίγαντας δε βιάζεται να αναπροσαρμόσει τη συναλλαγ-ματική του ισοτιμία, πόσο μάλλον όταν η επάνοδος της αμερικανική οικονομίας και της συνακόλουθης δαπάνης της στα κινέζικα προϊόντα προοιωνίζεται αργή και βασανιστι-κή. Έτσι, προτιμάται μια σταδιακή ανατίμηση του γουάν από μια βίαιη αναπροσαρμογή του. Η τακτική αυτή μπορεί να θυμίζει το κινέζικό βασανιστήριο της σταγόνας στον Ομπάμα και το επιτελείο του, αλλά για τον εταίρο τους είναι ο μόνος τρόπος να αποφύγει μια απότομη μείωση των εξαγωγών της και να υπονομεύσει την ανάπτυξη της.

Οι κινεζικοί φόβοι

Page 15: Free Money 30.09.2010

Free money | ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010

15Διεθνή

ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ: Βάϊος Κρόκος[email protected]

Αυξημένες πιθανότητες ύφε-σης για τις ΗΠΑ εκτιμά ο γνω-στός οικονομολόγος Νουριέλ Ρουμπινί ενώ χαρακτηρίζει αναι-μικές τις προοπτικές ανάπτυξης.Την ίδια στιγμή, η Κίνα ενδεχομέ-νως να έρθει αντιμέτωπη με με-γαλύτερα προβλήματα αν η ανά-πτυξη σε ΗΠΑ και Ευρώπη είναι αδύναμη. «Αγκάθι» παραμένει η μείωση της καταναλωτικής και επιχειρηματικής εμπιστοσύνης.

Σε υψηλότερα επίπεδα δια-μορφώνονται οι πληθωριστικοί κίνδυνοι, σύμφωνα με τις εκτιμή-σεις του επικεφαλής της ΕΚΤ. Σε ό,τι αφορά την οικονομική ανά-καμψη ο κ. Τρισέ σημείωσε ότι διατηρείται η θετική ορμή στη ζώνη του ευρώ, επανέλαβε την εκτίμηση του ότι θα συνεχιστεί με συγκρατημένο ρυθμό, ωστό-σο προειδοποίησε ότι διατηρεί-ται η αβεβαιότητα στο outlook.

Ο πρόεδρος της Ρωσίας, Ντμίτρι Μεντβέντεφ, διέταξε –με συνοπτικές διαδικασίες- τον δήμαρχο της Μόσχας, Γιούρι Λουζκόφ, να παραιτηθεί από το αξίωμά του. Ο Μεντβέντεφ κα-θαίρεσε ουσιαστικά τον Λουζ-κόφ από τη θέση του με το αιτι-ολογικό ότι «απώλεσε την εμπι-στοσύνη του προέδρου».Το σύ-νταγμα της Ρωσίας επιτρέπει κάτι τέτοιο...

Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο ανακοίνωσε ότι

καθιστά υποχρεωτική για 25 χώρες μια τακτική εξέ-ταση της υγείας του χρημα-τοπιστωτικού τους συστή-ματος, κάτι το οποίο γινό-ταν μέχρι σήμερα με πολύ ακανόνιστο τρόπο.

Η δυναμική παρουσία στην κορυφή της «οικονομι-κής πυραμίδας» για το ΔΝΤ είναι γεγονός...

Το ανώτατο όργανο λή-ψης αποφάσεων του ΔΝΤ, το διοικητικό του συμβού-λιο, ψήφισε να γίνουν υπο-χρεωτικά τα «Προγράμμα-τα Αξιολόγησης του Χρη-ματοπιστωτικού Τομέα» για τις χώρες που θεωρούνται οι πιο σημαντικές για το πα-

γκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα, αναφέρει το ΔΝΤ σε ανακοίνωση του.

Πρόκειται για τις μεγαλύ-τερες ανεπτυγμένες χώρες, αναμεσά τους όλα τα μέλη της G7, και συνολικά 12 χώ-ρες της Δυτικής Ευρώπης, αλλά επίσης και η Αυστρα-λία, οι πρόσφατα ανεπτυγ-μένες οικονομίες της Ασίας (Νότια Κορέα, Χονγκ Κονγκ, Σιγκαπούρη) και οι αναδυό-μενες οικονομίες (Βραζιλία, Κίνα, Ινδία, Μεξικό, Ρωσία, Τουρκία).

Οι εκθέσεις αυτές δημι-ουργήθηκαν μετά την ασια-τική κρίση στα τέλη της δε-καετίας του 1990, με σκοπό τον εντοπισμό των ανισορ-ροπιών που θα αναπτύσσο-

νταν σε μια συγκεκριμένη χώρα. Οι πρώτες χρονολο-γούνται από το 2001.

Συντάσσονταν μέχρι σή-μερα σε εθελοντική βάση. Οι Ηνωμένες Πολιτείες, που προκάλεσαν την παγκόσμια οικονομική κρίση που ξέ-σπασε το 2007, έχουν επι-κριθεί ότι υποβλήθηκαν σε μια από τις εξετάσεις αυ-τές μόνον κατά το τέλος του 2009.

Το διοικητικό συμβού-λιο δεν έχει ακόμη αποφα-σίσει ποιά θα πρέπει να εί-ναι η περιοδικότητα των εκ-θέσεων αυτών, αν και το Δι-εθνές Νομισματικό Ταμείο έχει προτείνει την σύνταξη μιας τέτοιας έκθεσης κάθε τρία χρόνια.

ΔΝΤ: Τακτικοί έλεγχοι σε 25 χώρεςΤην πλειοψηφία των εδρών του κοι-

νοβουλίου εξασφάλισε το κόμμα του προέδρου της Βενεζουέλας Ούγκο Τσά-βες μετά τις τελευταίες εκλογές.

Ωστόσο οι καλές επιδόσεις της αντι-πολίτευσης, που εξασφαλίζει περισσότε-ρο από το ένα τρίτο των εδρών, της δί-νουν τη δυνατότητα να μπλοκάρει σημα-ντικές μεταρρυθμίσεις στο κοινοβούλιο, καθώς και τον διορισμό των μελών του Ανωτάτου Δικαστηρίου.

Σύμφωνα με το Εθνικό Εκλογικό Συμ-βούλιο, το κυβερνόν Σοσιαλιστικό Κόμμα εξασφάλισε τουλάχιστον 90 έδρες στο κοινοβούλιο, ενώ ο συνασπισμός της Δη-μοκρατικής Ενότητας κατέλαβε 59 έδρες. Το κόμμα Πατρίδα για Ολους εξασφαλίζει 2 έδρες. Δέκα έδρες δεν έχουν ακόμη κα-τανεμηθεί.

Επί πέντε χρόνια το Σοσιαλιστι-κό Κόμμα κατείχε τη συντριπτική πλει-ονότητα των εδρών του κοινοβουλίου,

αφού η αντιπολίτευση είχε μποϊκοτάρει τις βουλευτικές εκλογές του 2005.

Το Εθνικό Εκλογικό Συμβούλιο δεν έχει ανακοινώσει τα ποσοστά των ψήφων των κομμάτων, αλλά ο συνασπισμός της αντιπολίτευσης ανακοίνωσε ότι εξασφά-λισε το 52% των ψήφων.

Εάν το ποσοστό επιβεβαιωθεί, θα πρό-κειται για ισχυρό πλήγμα προς τον Ούγκο Τσάβες, ο οποίος είχε παρουσιάσει αυ-τές τις βουλευτικές εκλογές ως προοίμιο των προεδρικών εκλογών του 2012.

Νίκη Τσάβες, ενισχυμένη η αντιπολίτευση

Ευρωζώνη: Υψηλό 14

μηνών για τον δανεισμό

Ο δανεισμός προς τις επιχειρήσεις και τα νοι-

κοκυριά της ευρωζώνης επιταχύνθηκε τον Αύγου-στο με το υψηλότερο ποσο-στό σε ένα και πλέον χρόνο, σύμφωνα με τα στοιχεία για την πιστωτική επέκταση που εξέδωσε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.

Τα δάνεια προς τον ιδιω-τικό τομέα αυξήθηκαν 1,2% τον Αύγουστο σε σχέση με τον αντίστοιχο περσινό μήνα. Πρόκειται για τον πέμπτο συ-νεχόμενο μήνα αύξησης και για την μεγαλύτερη ανάπτυ-ξη από τον περσινό Ιούνιο.

Τα δάνεια προς επιχει-ρήσεις αυξήθηκαν σε μηνι-αία βάση αλλά παρέμειναν αρνητικά σε ετήσια (-1,1%) ενώ τα δάνεια προς τα νοι-κοκυριά αυξήθηκαν 2,9% στο 12μηνο.

Νέοι τριγμοί στην Ευρωζώνη από τα δημοσιονομικάΥπό κλοιό έντονων πιέ-

σεων βρίσκεται ξανά η Ευρωζώνη και για βασικός λόγος για μία ακόμη φορά αποτελούν τα δημοσιονο-μικά προβλήματα των περι-φερειακών οικονομιών.

Στο επίκεντρο των πιέσεων βρίσκεται για μια ακόμη φορά η Ιρλανδία η οποία καταβά-λει προσπάθειες για την δια-φύλαξη του τραπεζικού της συστήματος. Η υπό διάσωση Anglo Irish Bank θα χρειαστεί επιπλέον 5 δισ. ευρώ

Το συνολικό κόστος διά-σωσης της Anglo Irish Bank εκτιμάται πως θα ανέλθει στα 30 δισ. ευρώ, ποσό χαμηλό-τερο από τα 35 δισ. ευρώ που προέβλεψε η Standard & Poor’s.

Τις τελευταίες ημέρες, μέλη της κυβέρνησης του Δουβλίνου έχουν προβεί σε ενορχηστρωμένες δηλώσεις διαβεβαίωσης των μετόχων της Anglo Irish Bank ότι θα

τηρηθούν όλες οι υποχρε-ώσεις της τράπεζας. Ακόμη και ο κ. Brian Cowen, ο πρω-θυπουργός της χώρας, δή-λωσε: «Είμαστε αποφασι-σμένοι να πράξουμε ό,τι εί-ναι απαραίτητο ώστε να ανα-κτήσουμε τη διεθνή εμπιστο-σύνη και να χτίσουμε την εγ-χώρια εμπιστοσύνη». Εξάλ-

λου σε υποβάθμιση της αξι-ολόγησης καλυμμένων ομο-λόγων των Anglo Irish Bank Corporation Limited και Anglo Irish Mortgage Bank προχώ-ρησε η Moody΄s Investors Service επικαλούμενη ανησυ-χίες σχετικά με τη ρευστότη-τα που καλύπτει τις εκδόσεις.

Δύσκολες παραμένουν

οι συνθήκες και στην Ισπα-νία την ώρα που η χώρα πα-ραλύει από τις απεργιακές κι-νητοποιήσεις. Τα συνδικάτα και οι Ενώσεις των Εμπόρων για πρώτη φορά μετά από 8 χρόνια κατέβηκαν σε απεργί-ες τόσο μαζικά για να δείξουν την εναντίωσή τους στους χει-ρισμούς της κυβέρνησης στα

εργασιακά και το ασφαλιστι-κό καθώς και στα μέτρα που λαμβάνονται για την αντιμε-τώπιση της κρίσης.

Το πιο σημαντικό όμως εί-ναι πως η ισπανική οικονομία βρίσκεται στο μικροσκόπιο του οίκου Moody’s που απει-λεί με υποβάθμιση της πιστο-ληπτικής ικανότητας.

Ο επικεφαλής οικονομο-λόγος της ΕΚΤ κ. Σταρκ εξέ-φρασε την εκτίμηση ότι πι-θανότατα θα ακολουθήσουν νευρικές αντιδράσεις χρημα-τιστηρίων ή άλλων οικονομι-κών αγορών αναφορικά με άλλα κράτη-μέλη της ευρω-ζώνης, όπως και υποβαθμί-σεις της πιστοληπτικής ικα-νότητάς τους. Ο ίδιος τόνισε πως οι δημοσιονομικοί εκτρο-χιασμοί πρέπει να αποτρα-πούν «πάση θυσία», καθώς «αλλοιώνουν τη γενική εικό-να στην ευρωζώνη από την άποψη της δημοσιονομικής της υγείας».

Ανήσυχη η ΕΚΤ, έρχονται νέες υποβαθμίσεις. Νέοι φόβοι για τη συνοχή της Ευροζώνης.

Page 16: Free Money 30.09.2010

Free money | ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010

16 Σινεμά16

Στις αίθουσες 30/09

ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ: Πέτρος Καλογεράς [email protected]

Piranha 3D

Σκηνοθεσία: Alexandre AjaΣενάριο: Pete Goldfinger, Josh StolbergΠαίζουν: Richard Dreyfuss, Ving Rhames, Elizabeth Shue, Jerry O’ ConnellΔιάρκεια: 88’

I Am Love

Σκηνοθεσία: Luca GuadagninoΣενάριο: Lucs GuadagninoΠαίζουν: Tilda Swinton, Flavio Parenti, Marisa Berenson, Edoardo GabbrielliniΔιάρκεια: 120’

Splice

Σκηνοθεσία: Vincenzo NataliΣενάριο: Vincenzo Natali, Antoinette Terry Bryant, Doug TaylorΠαίζουν: Adrien Brody, Sarah Polley, Delphine Chaneac, Brandon McGibbonΔιάρκεια: 104’

Wall Street: Money Never Sleeps

Σκηνοθεσία: Oliver StoneΣενάριο: Allan Loeb, Stephen SchiffΠαίζουν: Michael Douglas, Shia LaBeouf, Carey Mulligan, Josh Brolin, Susan SarandonΔιάρκεια: 133’

Η Angela Ismailos ‘ανακρίνει’ 10 κορυφαίους σκηνοθέτες: Bernardo Bertolucci, David Lynch, Liliana Cavani, Stephen Frears, Agnes Varda, Ken Loach, Todd Haynes, Catherine Breillat, Richard Linklater και John Sayles. Οι ερωτήσεις της δεν αφορούν μόνο την δουλειά τους. Καταπιάνονται με την προσωπικότητα

τους, τις σκέψεις τους, τις απόψεις και τα πιστεύω τους. Ένα ταξίδι μέσα σε 10 καλλιτεχνικά μυαλά, που έχει να μας μά-θει πολλά και για την δική τους πορεία αλλά και για την δική μας...

Μια ενδιαφέρουσα και αρκετα προ-σωπική δουλειά από την Angela Ismailos που διαλέγει και περιεργάζεται ένα αξιό-λογο σύνολο μεγάλων σκηνοθετών. Δεν είναι βέβαια μόνο η διαλογή αλλά και ο μεταξύ τους συνδυασμός που δηλώ-νει ακόμα πιο ξεκάθαρα την προσωπική πινελιά της.

Πήραμε αρκετες χρήσιμες πληρο-φορίες και πολλά ενδιαφέροντα μαθήμα-τα για το σινεμά, την τέχνη και την ζωή. Έχουμε όμως μια ένσταση. Κι αυτή βρί-σκεται στη δόμηση της ταινίας. Θα μπο-ρούσε κάλλιστα, με το υλικό που έχει στα χέρια της, να είναι πιο ενιαία, αφού κά-ποιες φορές εκεί που μας αυξάνει το εν-διαφέρον ξαφνικά μας προσγειώνει ανώ-μαλα. Όλα αυτα βέβαια πριν την τελευ-ταία θεματική ενότητα της ταινίας που μας κέρδισε εντελώς. Το νόημα της προ-σπάθειας και του εγχειρήματος δέχε-ται ένα πλήγμα όχι όμως σοβαρό. Άλλω-στε πρόκειται για ένα πολύ ενδιαφέρον ντοκουμέντο...

Βαθμολογία: 3/5Σκηνοθεσία: Angela IsmailosΣενάριο: Angela IsmailosΔιάρκεια: 90’

Great Directors

Τρείς διαφορετικές ιστορίες γυναι-κών που γίνονται μία, μέσα από δια-δικασίες υιοθεσιών, τοκετών και χα-μένου χρόνου. Η Karen γέννησε όταν ήταν 14 και έδωσε το μωρό για υιοθε-σία. 37 χρόνια αργότερα μένει με την

μητέρα της. Η Elizabeth δόθηκε για υιοθεσία και δεν τα πήγε καλά με τους θετούς γο-νείς της. Πηγαίνει από πόλη σε πόλη ψάχνοντας αυτό που της λείπει. Η Lucy δεν μπο-ρεί να κάνει παιδιά και θέλει πολύ να υιοθετήσει. Ο άντρας της όμως δεν αντιμετωπίζει αυτή την ιδέα με τον ίδιο ενθουσιασμο. Και οι τρεις ιστορίες κοιτάνε, είτε από μακριά είτε από κοντά, τις σχέσεις μητέρας και παιδιού...

Μια ταινία με έντονα συναισθήματα (δύσκολα είναι το σωστότερο), με εγωι-σμούς, ενοχές, τύψεις και όλα όσα συνοδεύουν την ζωή ενός ανθρώπου που έχει κάνει ή νομίζει ότι έχει κάνει λάθη.

Για να είμαστε απόλυτα ειλικρινείς, θα προτιμούσαμε να διαβάσουμε αυτή την ιστο-ρία. Σαν βιβλίο θα ήταν καταπληκτική. Κινηματογραφικά δεν έχει αυτή την σπίθα και την εικονική ανακατάταξη που χρειάζεται για να σε κρατήσει. Η ιστορία είναι συγκινητική και διδακτική αλλά η ροή της, ειδικά στο πρώτο μισό, είναι στατική και ευάλωτη. Αφήνει όμως μια γλυκιά γεύση στις αι-σθήσεις σου, με την πολύ ευαίσθητη κατάληξη της...

Βαθμολογία: 3/5Σκηνοθεσία: Rodrigo GarciaΣενάριο: Rodrigo GarciaΠαίζουν: Annette Bening, Naomi Watts, Kerry Washington, Samuel L. JacksonΔιάρκεια: 125’

Mother And Child

The SwitchΔυο φίλοι συναντιού-

νται σε ένα εστιατόριο. Η Kassie έχει κάτι σημαντικό να πει στον καλύτερο φίλο της, Wally. Έχει αποφασί-σει να μείνει έγκυος και ψά-χνει δωρητή σπέρματος για-τί ο καιρός περνάει και εί-ναι ίσως η τελευταία της ευ-καιρία. Ο Wally ξαφνιάζε-ται και δεν αντιδράει όπως θα αντιδρούσε ένας φίλος. Η Kassie όμως το έχει πά-ρει απόφαση. Βρίσκει τον δωρητή και κάνει ένα πάρ-τι για να το γιορτάσει. Όμως ο Wally, όντας μεθυσμέ-νος μέχρι εκεί που δεν πάει, βρίσκει στο μπάνιο το δείγ-μα και το ρίχνει κατά λά-θος στον νιπτήρα. Μέσα στη ζάλη του κάνει κάτι που δεν θα θυμάται για αρκε-τό καιρό: Το αντικαθιστά με το δικό του...

Βασισμένο στο διήγη-μα του Jeffrey Eugenides, αντλώντας αρκετά καλά στοιχεία από την δημιουργι-κή πένα του, το «The Switch» έχει κάποια θεμέλια ώστε να καταφέρει να τραβήξει την προσοχή και να προκαλεσει ένα κάποιο ενδιαφέρον. Η ροή της ιστορίας είναι λίγο θολή και το ‘σετάρισμα’ λίγο παιδιάστικο αλλά οι διάλο-γοι και οι ερμηνείες δεν κου-ράζουν, προκαλώντας μερι-κές φορές τη συγκίνηση. Ο μικρός Thomas Robinson τράβηξε όλη την προσοχή μας χωρίς όμως αυτό να ση-μαίνει ότι οι άλλοι υστερούν. Καλό cast και συμπαθητικές ατάκες...

Βαθμολογία: 2.5/5Σκηνοθεσία: Josh Gordon, Will SpeckΣενάριο: Allan LoebΠαίζουν: Jennifer Aniston, Jason Bateman, Jeff Goldblum, Juliette Lewis, Thomas RobinsonΔιάρκεια: 101’

Page 17: Free Money 30.09.2010

Free money | ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010

17

Την κατασκευή βιομηχανικής μονάδας παρα-γωγής κινητήρων στην περιοχή Silao του

Μεξικού ανακοίνωσε ο όμιλος VW, ένα σχέδιο το οποίο αντιστοιχεί σε επένδυση ύψους 550 εκατ. ευρώ.

Οι εργασίες κατασκευής του εργοστασίου με προδιαγραφές δυναμικότητας 300.000 μο-νάδων ετησίως θα ξεκινήσουν από τον προσεχή Οκτώβριο και αναμένεται να έχουν ολοκληρωθεί έως το 2013.

Η νέα εργοστασιακή μονάδα της VW στο Με-ξικό η οποία θα απασχολεί 700 εργαζόμενους, θα προμηθεύει με κινητήρες το, επίσης επί μεξικανι-κού εδάφους, εργοστάσιο συναρμολόγησης του ομίλου στην Puebla αλλά και το υπό κατασκευή της Chattanooga στο Tennessee.

Αξίζει να σημειωθεί ότι το εργοστάσιο της Puebla κατασκευάζει τα «αμερικανικών προδι-αγραφών» VW Jetta, κάποια ακόμα μοντέλα για τις χώρες της Λατινικής Αμερικής ενώ στις γραμ-μές παραγωγής του αναμένεται να προστεθεί από το 2012 και το νέο Beetle.

To εργοστάσιο του Chattanooga αναμένεται να λειτουργήσει από του χρόνου οπότε και θα φι-λοξενήσει στις γραμμές παραγωγής του ένα με-σαίου μεγέθους sedan μοντέλο του ομίλου.

Περισσότερες λεπτομέρειες για το νέο εργο-στάσιο της VW το οποίο θα φιλοξενηθεί μετά από πολλές διαπραγματεύσεις στην περιοχή Silao στο κρατίδιο Guanajato στο κεντρικό Μεξικό, θα δη-μοσιοποιηθούν «εν καιρώ» όπως επεσήμανε ο εκ-πρόσωπος του ομίλου, διευκρινίζοντας ότι η συ-γκεκριμένη περιοχή επελέγη διότι παρέχει «... ερ-γατικό δυναμικό με υψηλή ειδίκευση» και διαθέ-τει ήδη ανεπτυγμένο οδικό και σιδηροδρομικό δίκτυο.

Υπενθυμίζεται ότι ένας από τους βασικούς στόχους του γερμανικού ομίλου ο οποίος περι-λαμβάνει δέκα διαφορετικές φίρμες είναι να ξε-περάσει σε πωλήσεις την Toyota έως το 2018.

Αυτοκίνητο

περάσει σε πωλήσεις την Toyota έως το 2018.

Toyota Auris: 3,8 λίτρα ανά 100χλμ…

ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ: Ακης Σδόνας [email protected]

Εργοστάσια στις ΗΠΑανοίγει η VolksWagen

Μέχρι το 2020 κάθε μοντέλο της Toyota θα διαθέτει μια τουλάχιστον υβριδική έκδο-ση και αυτή είναι μόνο η αρχή, καθώς η ια-πωνική φίρμα έχει επενδύσει όσο κανείς άλλος κατασκευαστής στη συγκεκριμένη τεχνολογία.

Μετά τις τρεις γενιές του αναγνωρίσιμου -πλέον- Prius, το επόμενο βήμα στην υβριδι-κή πορεία της Toyota είναι ίσως και το πιο σημαντικό. Η τεχνολογία που συχνά-πυκνά τρομάζει με τις σύνθετες αρχές λειτουργίας της ή με το υψηλό -φαινομενικά- κόστος, γί-νεται για πρώτη φορά πραγματικά προσιτή. Με αφετηρία, λοιπόν, την πρόσφατα ανανε-ωμένη εκδοχή του δημοφιλέστατου Auris, η

Toyota περνά στην παραγωγή την πρώτη full hybrid πρόταση της κατηγορίας. Είναι σχε-δόν σίγουρο ότι μια γρήγορη ματιά δεν αρ-κεί για εντοπίσει κανείς τις διαφορές ανάμε-σα στις υβριδικές και τις συμβατικές εκδό-σεις του μικρομεσαίου Toyota. Οι σχεδια-στικές αλλαγές που έχουν πραγματοποιηθεί στο, αποκλειστικά, πεντάθυρο αμάξωμα του Auris HSD είναι ελάχιστες και την ίδια στιγμή αρκετές για να βελτιώσουν την αεροδυναμι-κή του συμπεριφορά. Οι νέοι προφυλακτή-ρες, το χρωμιωμένο κάλυμμα της κεντρικής μάσκας και το χαρακτηριστικό λευκό χρώμα του αμαξώματος, αναλαμβάνουν να διαφο-ροποιήσουν το μέλλον από το παρελθόν.

Το πλαίσιο δείχνει και είναι πιο στι-βαρό, το σύστημα διεύθυνσης παρέ-

χει με συνέπεια τις απαιτούμενες πληρο-φορίες και η ανάρτηση λειτουργεί υπο-δειγματικά για τα δεδομένα της έκδο-σης, εξασφαλίζοντας υψηλή ποιότητα κύλισης και προβλέψιμες αντιδράσεις στο όριο.

Φυσικά και η λειτουργία του αυτόματου κιβωτίου συνεχώς μεταβαλλόμενων σχέσε-ων θα μπορούσε να είναι καλύτερη, ώστε να αξιοποιείται το μεγαλύτερο μέρος των δυνατοτήτων του υβριδικού συνδυασμού, ενώ περιθώρια βελτίωσης εξακολουθεί να έχει και το σύστημα πέδησης, μιας και η αίσθηση που αποκομίζει κανείς από το πεντάλ του φρένου καθιστά ριψοκίνδυνη

οποιαδήποτε πρόβλεψη για το ακριβές ση-μείο ακινητοποίησης του αυτοκινήτου. Ανε-ξάρτητα από το αν το υβριδικό Auris προσο-μοιώνει με επιτυχία τη συμπεριφορά ενός λιτού, τεχνολογικά, τετράτροχου, η προ-σφορά του στο περιορισμό εκπομπής CO2 στην ατμόσφαιρα θα πρέπει να θεωρείται δεδομένη.

Η συνδυαστική λειτουργία του γνω-στού, από την παρουσία του στο Prius, κι-νητήρα βενζίνης των 1.798 κ.εκ. με το εξί-σου ισχυρό ηλεκτρικό μοτέρ των 80 ίπ-πων, αποδίδει. Για την ακρίβεια οι 136 ίπ-ποι του συνόλου προσφέρουν ανταγω-νιστικές επιδόσεις στο βαρύτερο, κατά 105 κιλά, Auris, την ίδια στιγμή που η κα-τανάλωση καυσίμου και οι εκπομπές ρύ-

πων κινούνται στα επίπεδα ενός Prius. Σύμφωνα με τον κατασκευαστή 3,8 λί-τρα βενζίνης αρκούν για να διανύσει κα-νείς την απόσταση των 100 χιλιομέτρων, αριθμός που δεν απέχει και πάρα πολύ από την πραγματικότητα.

Τα οφέλη από τη χρήση του υβριδι-κού Auris πολλαπλασιάζονται από τη στιγ-μή που το κόστος συντήρησης και χρή-σής του είναι μικρότερο από αυτό ενός Aygo, συνυπολογίζοντας τις φορολογι-κές απαλλαγές που συνοδεύουν, δικαίως, ένα πραγματικά πράσινο αυτοκίνητο. Ξε-κινώντας από τα 22.700 ευρώ στην πλή-ρως εξοπλισμένη έκδοση Unique, το Auris HSD αναμένεται στην ελληνική αγορά τον προσεχή Ιούλιο.

On the road

Παραπέμποντας στο Prius, βρίσκεται τοπο-

θετημένος στην παραδο-σιακή του θέση (βλέπε κεντρική κονσόλα) και περι-τριγυρισμένος από τους διακόπτες των τριών προ-γραμμάτων οδήγησης (Eco, Power και EV) και του ηλε-κτρικού χειρόφρενου.

Αντίστοιχα, οι ψηφια-κές ενδείξεις λειτουργίας του υβριδικού συστήματος -όπως η ενεργειακή ροή από και προς τον ηλεκτροκινητή-ρα- φιλοξενούνται στο εσω-τερικό του ταχύμετρου, χω-ρίς ωστόσο να μεταβάλλουν τον αρχικό του σχεδιασμό. Επί της ουσίας μόνο ο περιο-ρισμός του χώρου αποσκευ-ών επιβάλλει συμβιβασμούς, καθώς ο όγκος των 279 λί-τρων τις περισσότερες φο-ρές δεν αρκεί για να καλύψει τις μεταφορικές ανάγκες μιας ολιγομελούς οικογένειας. Το Auris πατά με αυτοπεποίθη-ση στην άσφαλτο, εκπλήσσο-ντας ευχάριστα με τον τρόπο

που διαχειρίζεται τις τεχνολο-γικές του ιδιομορφίες. Η αύ-ξηση του συνολικού βάρους, μετά την προσθήκη των μπα-ταριών νικελίου-μετάλλου και του ηλεκτροκινητήρα, οδήγη-σε την ιαπωνική φίρμα στην αναθεώρηση των ρυθμίσεων της ανάρτησης και στον περι-ορισμό της απόστασης που διατηρεί το αμάξωμα από το έδαφος. Στην πράξη το Auris HSD δεν θυμίζει σε τίπο-τα το μέχρι σήμερα γνωστό Prius, παρά το γεγονός ότι τα δύο αυτοκίνητα μοιράζονται το ίδιο υβριδικό σύνολο.

Οι 136 ίπποι του συνόλου προσφέρουν

ανταγωνιστικές επιδόσεις στο

βαρύτερο, κατά 105 κιλά, Auris

Page 18: Free Money 30.09.2010

Free money | ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010

18 Αθλητικά

Οι μάχες των ελληνικών ομάδων στο Europa League Επιστολή στον πρό-

εδρο της ΕΟΚ, Γιώργο Βασιλακό-πουλο, με κοινοποίηση στον υπουργό πολιτι-σμού, Παύλο Γερου-λάνο, στον Υφυπουργό Πολιτισμού και Του-ρισμού, Γιώργο Νικη-τιάδη, και στον πρό-εδρο του ΕΣΑΚΕ, Βασίλη, Οικονομίδη με θέμα τη διαιτησία απέ-στειλε τη Δευτέρα η διοίκηση της ΚΑΕ Ολυ-μπιακός.

Στην επιστολή ανα-φέρει:

Η ΚΑΕ ΟΛΥΜΠΙΑ-ΚΟΣ έχει εκφράσει επα-νειλημμένως τον έντο-νο προβληματισμό και την αγανάκτησή της, για τα χρόνια προβλήματα της ελληνικής διαιτησί-ας αλλά και τον αρνητι-κό ρόλο που διαδραμα-τίζει διαμορφώνοντας συνθήκες οι οποίες ου-δόλως συμβάλλουν στον υγιή ανταγωνισμό, το ευ αγωνίζεσθαι και το φίλαθλο πνεύμα. Η ΚΕΔ δεν ακολουθεί δι-αδικασίες αξιολόγησης και βαθμολόγησης των διαιτητών και οι αποφά-σεις της λαμβάνονται με πλήρη μυστικότητα και αδιαφάνεια. Ως εκ τού-του, διατηρείται η δυ-σπιστία απέναντι στη διαιτησία και επιβεβαι-ώνεται η αναξιοπιστία του πρωταθλήματος. Πιστεύουμε ότι η ΚΕΔ έχει αποτύχει πλήρως τόσο για τους παραπά-νω λόγους όσο και για το ότι δεν έχει αναλάβει τις απαραίτητες πρωτο-βουλίες για την εξυγίαν-ση και αναβάθμιση της διαιτησίας, αγνοώντας επιδεικτικά κάθε πρότα-ση μας για τη σύγκλη-ση συσκέψεων με συμ-μετοχή όλων των αρμο-δίων φορέων.Ο Ολυμπι-ακός δηλώνει ότι θα συ-νεχίσει τις προσπάθειές του μέχρις ότου υπάρ-ξει πλήρης εξυγίανση στην ΚΕΔ και στην διαι-τησία, για να αποκατα-σταθεί επιτέλους η τρω-θείσα αξιοπιστία του πρωταθλήματος και να αναβαθμιστεί η ελληνική καλαθοσφαίριση.

Ο Ντούσαν Μπάγεβιτς μπορεί να μην έχει μιλήσει για την παραίτησή του σε

κάποιο ελληνικό μέσο ενημέρωσης, αλλά το ίδιο δεν συμβαίνει και για αυτά των ξένων χωρών.

Ο πρώην τεχνικός της ΑΕΚ μίλησε σε βο-σνιακή εφημερίδα και εξέφρασε την άποψη ότι θα έπρεπε να έχει φύγει νωρίτερα. «Κα-νονικά θα έπρεπε να παραιτηθώ τον Αύγου-στο, όταν χρειάστηκε να αμυνθώ απέναντι στους οπαδούς της ΑΕΚ που μου επιτέθη-καν», τόνισε στην «Dnevi Avaz».

«Παρόλα αυτά, παρέμεινα έπειτα από την επιμονή που έδειξε ο πρόεδρος Σταύ-ρος Αδαμίδης. Τις τελευταίες εβδομάδες η ένταση μεγάλωνε από παιχνίδι σε παι-χνίδι και έπρεπε να λυθεί το θέμα. Νομίζω ότι αυτή ήταν η καλύτερη απόφαση και για τους δύο. Και για μένα και για την ΑΕΚ.

Από παιχνίδι σε παιχνίδι η ένταση αυξα-νόταν, οι οπαδοί δημιουργούσαν προβλή-ματα και η αποχώρηση ήταν αναπόφευκτη. Κάποιες φορές δεν υπάρχει λόγος να μέ-νεις. Έτσι γίνεται σε όλες τις δουλειές, όχι

μόνο στους προπονητές. Κάποιες φορές προσλαμβάνεσαι από μια ομάδα, κάποιες απολύεσαι, κάποιες άλλες δεν υπάρχει λό-γος να μένεις. Όταν έχεις επίγνωση, τίπο-τα δεν είναι πολύ δύσκολο. Η ζωή συνεχίζε-ται», τόνισε ο Ντούσαν Μπάγεβιτς, ο οποίος εξέφρασε την επιθυμία του συνεχίσει να ερ-γάζεται στην Ελλάδα.

«Έζησα και δούλεψα στην Ελλάδα για δεκαετίες και πραγματικά νιώθω πολύ άνε-τα σε αυτή τη χώρα. Αν εξαιρεθεί μια σύ-ντομη περίοδος στον Ερυθρό Αστέρα, από τη στιγμή που έφυγα από τη Βελέζ, έκανα τη διαδρομή Αθήνα-Πειραιάς-Θεσσαλονίκη.

Δεν είμαι βέβαιος ότι θα αφήσω την Ελ-λάδα αν μου γίνει πρόταση. Και την περί-οδο, άλλωστε, που κατακτούσα άνετα τίτ-λους στην Ελλάδα, απέρριψα προτάσεις από ισχυρότερα πρωταθλήματα. Έχω ανει-λημμένες υποχρεώσεις στην Ελλάδα, αλλά σκοπεύω να έρθω το συντομότερο στο Μό-σταρ, να επισκεφθώ αγαπημένους ανθρώ-πους και να χαλαρώσω δίπλα στον ποταμό Νερέτβα», κατέληξε.

Μπάγεβιτς: Έπρεπε να είχα φύγει τον Αύγουστο

Στη μάχη του Europa League για την δεύτερη αγωνιστική

ρίχνονται οι ελληνικές ομάδες ΑΕΚ, ΠΑΟΚ και Άρης θέλοντας να κερδίσουν πόντους όπως και στην πρώτη αγωνιστική.

Κάθε ομάδα έχει να αντιμε-τωπίσει τις δικές της δυσκολίες και τα ζευγάρια είναι Ζενίτ-ΑΕΚ, ΠΑΟΚ-Ντιναμό Ζάγκρεμπ και Ρόζενμποργκ-Άρης.

Ζενίτ-ΑΕΚΑναμφίβολα η Ζενίτ είναι το

φαβορί της αναμέτρησης όπως και για την κατάληψη της 1ης θέ-σης του ομίλου. Διαθέτει παίκτες πολύ υψηλού επιπέδου και τον γνωστό Ιταλό προπονητή Λου-τσιάνο Σπαλέτι. Η ΑΕΚ καλείται να προσπεράσει πολύ γρήγορα τις συνέπειες της παραίτησης Μπάγεβιτς γιατί το παιχνίδι ανα-μένεται πολύ δύσκολο.

Προσοχή και αυτοσυγκέ-ντρωση ζήτησε ο Λουτσιάνο Σπαλέτι για το παιχνίδι της Ζε-νίτ με την ΑΕΚ. Ο τεχνικός της ομάδας της Αγίας Πετρούπο-λης μιλώντας στη συνέντευξη Τύπου εμφανίστηκε αισιόδοξος για τη νίκη αλλά ανέφερε πως οι παίκτες του δεν πρέπει να πα-ρασυρθούν από τα τελευταία αποτελέσματα.

ΠΑΟΚ-Ντιναμό ΖάγκρεμπΤους τρείς πόντους θα ανα-

ζητήσει μπροστά στον κόσμο του ο ΠΑΟΚ ύστερα από την ισοπαλία που απέσπασε στο Βέλγιο από την Μπρίζ. Η διοί-κηση δίνει ψήφο εμπιστοσύ-νης στον τεχνικό τιμ παρά τα τε-λευταία αρνητικά αποτελέσμα-τα . Το παιχνίδι όμως είναι κομ-βικό και μία ήττα θα δυσκολέ-ψει την προσπάθεια πρόκρισης

και θα φέρει περισσότερα σύν-νεφα πάνω από τη Τούμπα. Την άποψη ότι δεν υπάρχει φαβορί στην αναμέτρηση με τον ΠΑΟΚ εξέφρασε ο Βαχίντ Χαλίχοζιτς, επεσήμανε όμως το «ατού» του ΠΑΟΚ που είναι η δύναμη της έδρας του.

Ρόζενμποργκ-ΑρηςΔύσκολο έργο θα έχει και ο

Αρης, ο οποίος αντιμετωπίζει την Ρόζενμποργκ στην Νορβη-γία. Οι γηπεδούχοι θέλουν πάση θυσία την νίκη ύστερα από την βαριά ήττα της πρώτης αγωνι-στικής με 4-0 από την Λεβερκού-ζεν. Από την πλευρά του ο Άρης επιδιώκει έστω και τον 1 βαθμό που θα του δώσει ώθηση για την συνέχεια των ομίλων, ύστε-ρα από την ιστορική νίκη της 1ης αγωνιστικής με την Ατλέτικο Μαδρίτης.

Κλείνει οριστικά το κεφάλαιο

Μπάγεβιτς, σε αναζήτηση νέου τεχνικού η ΑΕΚ

Για τη φιλοσοφία που θέλει να εμφυσήσει στον Ολυμπιακό μίλησε ο Ερνέστο Βαλβέρδε.

Ο τεχνικός των «ερυθρολεύκων» αναφέρθη-κε στο αγωνιστικό πρόσωπο της ομάδας στα

πρώτα παιχνίδια του πρωταθλήμα-τος, αλλά και το τι θέλει να δει εκεί-νος από τους παί-κτες του στο μέλ-λον.

Αναφορικά με τη φιλοσοφία που θέλει να έχει η ομάδα του, υπο-στήριξε: «Είμαστε Ολυμπιακός. Θέ-λουμε να έχουμε πάντα την πρωτο-βουλία. Τον πρώ-το λόγο. Αυτό που θέλουμε εί-ναι τα κενά να εί-

ναι μικρά μεταξύ των γραμμών. Να είμαστε πά-ντα έτοιμοι για άμυνα και επίθεση. Να το κά-νουμε όλοι μαζί. Όλοι στην επίθεση και όλοι στην άμυνα».

Ο Βάσκος τεχνικός αναφέρθηκε ακόμα στο έμψυχο δυναμικό που έχει στη διάθεσή του, εξηγώντας πως «πάντα όταν διαλέγω τους παί-κτες της αποστολής, προτιμάω αυτούς που καλύπτουν διάφορες θέσεις για να βοηθήσουν σε τυχόν προβλήματα».

Τέλος, παραδέχθηκε πως η ομάδα του έχει πρόβλημα στο σκοράρισμα, αλλά είπε πως δουλεύει πάνω σε αυτό για να το διορθώσει. «Κάνουμε πολλές ευκαιρίες και δημιουργού-με λίγα γκολ. Με τον Ηρακλή χάσαμε πολλές ευκαιρίες και βάλαμε ένα γκολ ενώ στο πρώτο μέρος με τον Αστέρα βάλαμε μόνο ένα γκολ. Πρέπει να συνεχίσουμε να δουλεύομε πάνω σε αυτό και να είμαστε πιο ψύχραιμοι στην τελική προσπάθεια».

Βαλβέρδε: Τι περιμένει από τον Ολυμπιακό

Προτάσεις για την διαιτησία

Η Εθνική Γυναικών έφτασε στην πηγή αλλά δεν ήπιε νερό, καθώς ηττήθηκε από τη Λευ-κορωσία με 74-70 στο ματς που θα έκρινε την πρόκριση στους «8», και αποχαιρέτη-σε το Μουντομπάσκετ της Τσεχίας με ψηλά το κεφάλι.

Tα κορίτσια του Κώστα Μίσσα διεκ-δίκησαν και επί ίσοις όροις την είσοδο στην οκτάδα όμως η έλ-λειψη ψηλών παικτρι-ών και η εκνευριστι-κή ευστοχία των Λευ-κορωσίδων στέρησαν την νίκη.

Με ψηλά το κεφάλι αποχαιρέτησαν οι Ελληνίδες

Page 19: Free Money 30.09.2010
Page 20: Free Money 30.09.2010
Page 21: Free Money 30.09.2010

Free money | ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010

21

Εβδομαδιαία στατιστικά στοιχεία από 23/09/10 έως 29/09/10

Μετοχές

Σύμβολο Τιμή Απόδοση περιόδου

Μέγιστο Ελάχιστο Διακύμανση περιόδου

ΑΑΑΚ 16,75 0,00%

ΑΑΑΠ 6,35 0,00%

ΑΒΑΞ 1,23 -4,65% 1,33 1,24 6,98%

ΑΒΕ 0,44 -2,22% 0,46 0,41 11,11%

ΑΓΚΡΙ 0,66 -15,38% 0,75 0,72 3,85%

ΑΓΡΑΣ 1,53 0,00%

ΑΔΑΚ20 7,03 -4,74% 7,36 7,01 4,74%

ΑΕΓΕΚ 0,33 -13,16% 0,38 0,35 7,89%

ΑΘΗΝΑ 0,37 -7,50% 0,43 0,38 12,50%

ΑΙΟΛΚ 1,74 -2,25% 1,76 1,71 2,81%

ΑΚΡΙΤ 0,76 11,76% 0,74 0,55 27,94%

ΑΛΑΠΙΣ 1,63 -4,12% 1,72 1,61 6,47%

ΑΛΚΑΤ 2,55 -0,39% 2,4 2,39 0,39%

ΑΛΚΟ 0,39 -7,14% 0,41 0,39 4,76%

ΑΛΜΥ 0,6 -4,76% 0,64 0,57 11,11%

ΑΛΣΙΝ 0,66 8,20% 0,66 0,55 18,03%

ΑΛΤΕΚ 0,09 -10,00% 0,1 0,09 10,00%

ΑΛΤΕΡ 0,75 -8,54% 0,89 0,75 17,07%

ΑΛΤΙ 1,07 0,00%

ΑΛΦΑ 4,49 -4,87% 4,82 4,38 9,32%

ΑΝΔΡΟ 0,94 -1,05% 0,96 0,94 2,11%

ΑΝΕΚ 0,23 0,00% 0,24 0,22 8,70%

ΑΝΕΠ 3,36 0,00%

ΑΝΕΠΔ 1,08 0,00%

ΑΝΕΠΟ 1,7 0,00%

ΑΡΑΙΓ 2,29 -0,43% 2,31 2,23 3,48%

ΑΡΒΑ 3,6 -1,10% 3,8 3,48 8,79%

ΑΣΚΟ 0,44 0,00% 0,46 0,42 9,09%

ΑΣΠΤ 0,36 -2,70% 0,38 0,34 10,81%

ΑΣΤΑΚ 7,6 0,00% 7,6 7,12 6,32%

ΑΣΤΗΡ 2,11 -2,76% 2,23 2,12 5,07%

ΑΣΤΡΑ 0,88 0,00%

ΑΤΕ 0,91 -6,19% 1 0,91 9,28%

ΑΤΕΚ 1,55 0,00%

ΑΤΕΡΜ 0,12 0,00%

ΑΤΛΑ 0,18 -5,26% 0,18 0,18

ΑΤΡΑΣΤ 0,95 0,00%

ΑΤΤ 1,05 0,00% 1,11 1,05 5,71%

ΑΤΤΙΚ 0,13 -13,33% 0,15 0,12 20,00%

ΑΤΤΙΚΑ 0,86 -6,52% 0,9 0,86 4,35%

ΑΧΟΝ 0,52 -3,70% 0,58 0,53 9,26%

ΒΑΛΚ 0,34 -15,00% 0,4 0,35 12,50%

ΒΑΡΓ 0,61 0,00%

ΒΑΡΔΑ 0,72 -8,86% 0,77 0,7 8,86%

ΒΑΡΝΗ 0,15 -11,76% 0,16 0,16

ΒΕΛΛ 0,38 -5,00% 0,41 0,34 17,50%

ΒΙΒΑΡΤ 12,64 0,56% 12,65 12,57 0,64%

ΒΙΒΕΡ 0,54 -1,82% 0,52 0,52

ΒΙΟΚΑ 1,02 0,00%

ΒΙΟΣΚ 0,1 -9,09% 0,11 0,1 9,09%

Σύμβολο Τιμή Απόδοση περιόδου

Μέγιστο Ελάχιστο Διακύμανση περιόδου

ΒΙΟΣΠ 0,22 0,00%

ΒΙΟΤ 0,24 -4,00% 0,25 0,24 4,00%

ΒΙΟΧΚ 3,63 0,00% 3,75 3,52 6,34%

ΒΙΣ 0,84 -4,55% 0,84 0,8 4,55%

ΒΟΣΥΣ 1,25 -8,09% 1,36 1,22 10,29%

ΒΟΧ 1,5 0,00% 1,5 1,5

ΒΥΤΕ 0,44 -8,33% 0,48 0,46 4,17%

ΒΩΒΟΣ 2,5 -3,85% 2,65 2,34 11,92%

ΓΑΛΑΞ 0,35 2,94% 0,36 0,33 8,82%

ΓΕΒΚΑ 0,25 -10,71% 0,27 0,27

ΓΕΚΤΕΡΝΑ 3,94 -7,08% 4,3 3,9 9,43%

ΓΤΕ 2,12 -6,61% 2,3 2,08 9,69%

ΔΑΙΟΣ 5,69 0,00%

ΔΑΚΓΔ 15,21 -3,12% 15,56 15,2 2,29%

ΔΕΗ 11,5 1,68% 11,7 11,3 3,54%

ΔΙΑΣ 0,61 0,00% 0,61 0,6 1,64%

ΔΙΟΝ 0,41 -8,89% 0,44 0,38 13,33%

ΔΙΟΝΟ1 99,5 0,00%

ΔΙΧΘ 1,45 -3,33% 1,5 1,45 3,33%

ΔΟΛ 0,83 -8,79% 0,91 0,86 5,49%

ΔΟΜΙΚ 1,1 0,92% 1,12 1 11,01%

ΔΟΥΡΟ 1,22 0,00%

ΔΡΟΜΕ 0,31 0,00% 0,33 0,29 12,90%

ΔΡΟΥΚ 0,51 6,25% 0,51 0,51

ΕΒΖ 0,86 -9,47% 0,95 0,88 7,37%

ΕΒΡΟΦ 0,39 0,00% 0,41 0,36 12,82%

ΕΓΝΑΚ 0,92 -4,17% 0,98 0,94 4,17%

ΕΓΝΑΠ 6,7 0,00%

ΕΔΡΑ 0,11 22,22% 0,12 0,1 22,22%

ΕΔΡΙΠ 0,8 -5,88% 0,85 0,8 5,88%

ΕΕΕΚ 19 -0,52% 19,48 18,64 4,40%

ΕΚΤΕΡ 0,62 -3,13% 0,7 0,62 12,50%

ΕΛΑΙΝ 1,18 0,00%

ΕΛΑΣΚ 9,74 0,00% 9,74 9,74

ΕΛΒΑ 1,15 -1,71% 1,18 1,13 3,42%

ΕΛΒΕ 0,68 -1,45% 0,73 0,67 8,70%

ΕΛΒΙΟ 3,7 0,00%

ΕΛΓΕΚ 0,7 -2,78% 0,72 0,69 4,17%

ΕΛΙΝ 1,73 1,17% 1,73 1,73

ΕΛΙΧΘ 0,11 0,00% 0,11 0,1 9,09%

ΕΛΚΑ 1,17 0,00% 1,2 1,13 5,98%

ΕΛΛ 30,03 -3,53% 31,5 30,18 4,24%

ΕΛΛΑΚΤΩΡ 2,92 0,00% 2,98 2,88 3,42%

ΕΛΜΕΚ 0,48 -12,73% 0,5 0,5

ΕΛΜΠΙ 0,39 -17,02% 0,43 0,39 8,51%

ΕΛΠΕ 5,65 -0,18% 5,89 5,62 4,77%

ΕΛΣΤΡ 0,78 13,04% 0,8 0,69 15,94%

ΕΛΤΚ 2,32 0,00%

ΕΛΤΟΝ 0,52 0,00% 0,53 0,49 7,69%

ΕΛΥΦ 0,3 0,00% 0,3 0,27 10,00%

Page 22: Free Money 30.09.2010

Free money | ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010

22 Μετοχές

Εβδομαδιαία στατιστικά στοιχεία από 23/09/10 έως 29/09/10

Σύμβολο Τιμή Απόδοση περιόδου

Μέγιστο Ελάχιστο Διακύμανση περιόδου

ΕΛΦΚ 0,43 -18,87% 0,43 0,43

ΕΜΠ 2,06 -13,81% 2,34 2,17 7,11%

ΕΝΒΙ 1,78 0,00%

ΕΝΚΛΩ 0,05 0,00%

ΕΝΤΕΡ 1,4 0,00%

ΕΠΙΛΚ 0,31 -6,06% 0,34 0,3 12,12%

ΕΠΣΙΛ 0,72 0,00%

ΕΣΥΜΒ 3,27 0,31% 3,26 3,2 1,84%

ΕΤΕ 7,23 -9,62% 8,11 7,16 11,87%

ΕΤΕΔ 0,39 -30,36% 0,56 0,37 33,93%

ΕΤΕΜ 0,36 -7,69% 0,39 0,36 7,69%

ΕΥΑΠΣ 4,02 -3,13% 4,18 4,03 3,61%

ΕΥΒΡΚ 0,71 -8,97% 0,71 0,71

ΕΥΔΑΠ 4,85 -4,90% 5,1 4,88 4,31%

ΕΥΠΙΚ 0,55 0,00% 0,56 0,52 7,27%

ΕΥΠΡΟ 6 2,74% 6,03 5,85 3,08%

ΕΥΡΟΜ 1,95 -2,50% 2 1,96 2,00%

ΕΥΡΩΒ 4,22 -5,17% 4,59 4,15 9,89%

ΕΥΡΩΣ 0,26 -7,14% 0,26 0,26

ΕΦΤΖΙ 0,61 -15,28% 0,69 0,61 11,11%

ΕΧ 2,92 0,34% 2,92 2,91 0,34%

ΕΧΑΕ 5,16 -4,44% 5,5 5,05 6,85%

ΖΑΜΠΑ 6,7 -1,47% 6,8 6,7 1,47%

ΗΛΕΑΘ 1,24 0,00% 1,24 1,24

ΗΟΛ 0,69 -2,82% 0,75 0,7 7,04%

ΗΡΑΚ 4,76 -0,83% 4,81 4,64 3,54%

ΙΑΣΩ 1,9 -5,00% 1,99 1,87 6,00%

ΙΑΤΡ 0,6 -4,76% 0,64 0,6 6,35%

ΙΚΟΝΑ 0,11 -8,33% 0,11 0,11

ΙΚΤΙΝ 0,69 0,00% 0,71 0,66 7,25%

ΙΛΥΔΑ 0,22 -8,33% 0,25 0,21 16,67%

ΙΜΠΕ 0,41 -8,89% 0,47 0,42 11,11%

ΙΝΚΑΤ 0,77 -3,75% 0,82 0,76 7,50%

ΙΝΛΟΤ 2,88 1,41% 2,87 2,74 4,58%

ΙΝΤΕΡ 0,63 0,00% 0,64 0,62 3,17%

ΙΝΤΕΤ 0,62 -1,59% 0,62 0,57 7,94%

ΙΝΤΚΑ 0,56 -3,45% 0,6 0,56 6,90%

ΙΝΦΙΣ 0,4 2,56% 0,4 0,39 2,56%

ΙΝΦΟ 0,46 0,00% 0,46 0,46

ΚΑΕ 3,88 -6,95% 4,2 3,99 5,04%

ΚΑΘΗ 4,97 1,22% 5,05 4,9 3,05%

ΚΑΜΠ 0,74 1,37% 0,75 0,72 4,11%

ΚΑΝΑΚ 1,61 4,55% 1,61 1,55 3,90%

ΚΑΡΔ 0,16 0,00% 0,16 0,15 6,25%

ΚΑΡΕΛ 61,5 -0,89% 61 60,05 1,53%

ΚΑΡΤΖ 1,39 5,30% 1,43 1,29 10,61%

ΚΕΚΡ 3,13 -14,95% 3,59 3,32 7,34%

ΚΕΠΕΝ 1 0,00% 1 0,95 5,00%

ΚΕΡΑΛ 0,65 0,00%

ΚΛΕΜ 1,53 -5,56% 1,6 1,5 6,17%

ΚΛΜ 0,69 -4,17% 0,72 0,66 8,33%

Σύμβολο Τιμή Απόδοση περιόδου

Μέγιστο Ελάχιστο Διακύμανση περιόδου

ΚΛΩΝΚ 0,06 0,00% 0,06 0,06

ΚΛΩΝΠ 0,08 0,00%

ΚΜΟΛ 0,74 2,78% 0,72 0,68 5,56%

ΚΟΜΠ 0,12 -7,69% 0,12 0,12

ΚΟΡΔΕ 0,36 -7,69% 0,39 0,37 5,13%

ΚΟΡΡΕΣ 4,83 1,05% 4,8 4,68 2,51%

ΚΟΥΑΛ 0,55 -5,17% 0,58 0,58

ΚΟΥΕΣ 1,09 -5,22% 1,13 1,07 5,22%

ΚΟΥΜ 0,22 0,00%

ΚΡΕΚΑ 0,55 -8,33% 0,65 0,53 20,00%

ΚΡΕΤΑ 3,23 -3,58% 3,61 3,02 17,61%

ΚΡΗΤΩΝ 1,14 0,00%

ΚΡΙ 0,8 -2,44% 0,85 0,75 12,20%

ΚΤΗΛΑ 0,45 -8,16% 0,51 0,46 10,20%

ΚΥΠΡ 3,73 -8,58% 4,08 3,67 10,05%

ΚΥΠΡΟ1 74 -9,76% 74 74

ΚΥΠΡΟ2 96,8 0,83% 96,8 95,06 1,81%

ΚΥΡΙΟ 0,51 -5,56% 0,59 0,48 20,37%

ΚΥΡΜ 0,67 -2,90% 0,7 0,68 2,90%

ΛΑΒΙ 0,55 -6,78% 0,61 0,54 11,86%

ΛΑΜΔΑ 3,68 -1,87% 3,83 3,63 5,33%

ΛΑΜΨΑ 19,2 2,24% 19,2 17,53 8,89%

ΛΑΝΑΚ 0,62 0,00% 0,62 0,56 9,68%

ΛΕΒΚ 0,6 0,00% 0,6 0,57 5,00%

ΛΕΒΠ 0,5 0,00% 0,5 0,47 6,00%

ΛΙΒΑΝ 0,32 -3,03% 0,33 0,32 3,03%

ΛΟΥΛΗ 1,6 11,11% 1,57 1,39 12,50%

ΛΥΚ 0,92 -3,16% 0,96 0,92 4,21%

ΛΥΜΠΕ 0,6 0,00%

ΜΑΘΙΟ 0,61 -4,69% 0,67 0,63 6,25%

ΜΑΙΚ 0,23 0,00% 0,23 0,21 8,70%

ΜΑΡΑΚ 0,28 0,00%

ΜΑΡΦΒ 1,48 -4,52% 1,58 1,48 6,45%

ΜΑΣΟΠ 2,02 -6,48% 2,02 2,02

ΜΕΒΑ 0,83 -1,19% 0,81 0,75 7,14%

ΜΕΝΤΙ 2,18 9,00% 2,2 1,84 18,00%

ΜΕΡΚΟ 3,94 8,84% 3,98 3,65 9,12%

ΜΕΤΚ 7,81 -5,33% 8,25 7,95 3,64%

ΜΗΧΚ 0,43 -4,44% 0,46 0,43 6,67%

ΜΗΧΠ 0,37 -2,63% 0,39 0,36 7,89%

ΜΙΓ 0,81 -2,41% 0,84 0,8 4,82%

ΜΙΓΡΕ 3,55 -6,82% 3,77 3,55 5,77%

ΜΙΝ 1,11 0,00%

ΜΙΝΟΑ 3,42 -0,29% 3,5 3,37 3,79%

ΜΛΑΝΤ 0,64 0,00%

ΜΛΣ 2,27 -2,16% 2,33 2,24 3,88%

ΜΟΗ 7,27 -4,97% 7,75 7,26 4,31%

ΜΟΝΤΑ 0,37 -2,63% 0,38 0,35 7,89%

ΜΟΤΟ 1,01 -5,61% 1,07 0,97 9,35%

ΜΟΥΖΚ 0,24 -7,69% 0,26 0,25 3,85%

ΜΟΧΛ 0,11 -8,33% 0,12 0,11 8,33%

Page 23: Free Money 30.09.2010

Free money | ΠΕΜΠΤΗ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2010

23Μετοχές

Εβδομαδιαία στατιστικά στοιχεία από 23/09/10 έως 29/09/10

Σύμβολο Τιμή Απόδοση περιόδου

Μέγιστο Ελάχιστο Διακύμανση περιόδου

ΜΠΕΛΑ 4,95 1,85% 5,05 4,8 5,14%

ΜΠΟΚΑ 0,13 8,33% 0,13 0,12 8,33%

ΜΠΟΠΑ 0,4 0,00%

ΜΠΤΚ 0,61 1,67% 0,61 0,61

ΜΥΤΙΛ 4,28 -2,73% 4,46 4,22 5,45%

ΝΑΚΑΣ 0,92 -1,08% 0,92 0,92

ΝΑΥΠ 0,28 -9,68% 0,29 0,28 3,23%

ΝΑΥΤ 0,4 -4,76% 0,42 0,37 11,90%

ΝΕΛ 0,39 -35,00% 0,48 0,39 15,00%

ΝΕΩΡΣ 0,8 -8,05% 0,84 0,79 5,75%

ΝΗΡ 0,6 1,69% 0,6 0,53 11,86%

ΝΙΚΑΣ 1,07 0,00% 1,07 1,07

ΝΙΟΥΣ 0,42 0,00% 0,44 0,41 7,14%

ΝΤΟΚΧΟ 2,47 0,00%

ΝΤΟΠΛΕΡ 2,34 0,00%

ΝΤΡΙΑΡΤ 0,21 -8,70% 0,24 0,22 8,70%

ΞΥΛΚ 0,35 0,00%

ΞΥΛΠ 0,61 0,00%

ΟΛΘ 11,63 -1,44% 12 11,5 4,24%

ΟΛΚΑΤ 0,97 0,00%

ΟΛΠ 13,67 0,81% 13,74 13 5,46%

ΟΛΥΜΠ 1,4 -10,26% 1,56 1,42 8,97%

ΟΠΑΠ 11,81 2,87% 11,93 11,42 4,44%

ΟΠΤΡΟΝ 2,16 0,00%

ΟΤΕ 5,3 -2,39% 5,49 5,29 3,68%

ΟΤΟΕΛ 1,68 6,33% 1,58 1,5 5,06%

ΠΑΙΡ 0,59 -6,35% 0,67 0,57 15,87%

ΠΑΡΝ 0,91 -9,90% 1,08 0,89 18,81%

ΠΑΣΑΛ 0,45 -6,25% 0,5 0,45 10,42%

ΠΕΙΡ 3,56 -3,52% 3,73 3,47 5,42%

ΠΕΡΣ 0,35 16,67% 0,36 0,3 20,00%

ΠΕΤΖΚ 0,43 -2,27% 0,46 0,44 4,55%

ΠΕΤΖΠ 1,12 0,00%

ΠΕΤΡΟ 2,89 0,00%

ΠΗΓΑΣ 0,86 -11,34% 0,97 0,89 8,25%

ΠΛΑΘ 0,51 0,00% 0,53 0,48 9,80%

ΠΛΑΙΣ 4,64 -2,52% 4,8 4,5 6,30%

ΠΛΑΚΡ 3,6 -3,74% 3,64 3,4 6,42%

ΠΛΑΣ 2,3 0,00%

ΠΡΔ 0,21 5,00% 0,22 0,2 10,00%

ΠΡΕΖΤ 7,24 -0,82% 7,3 7,17 1,78%

ΠΡΟ 0,92 -6,12% 1 0,9 10,20%

ΠΡΟΦ 0,5 0,00% 0,51 0,48 6,00%

ΠΣΥΣΤ 0,24 0,00%

ΡΕΒ 0,67 -2,90% 0,67 0,67

ΡΙΛΚΕ 2,69 2,67% 2,77 2,6 6,49%

ΡΙΝΤΕ 0,09 -10,00% 0,1 0,1

ΣΑΙΚΛ 0,41 -6,82% 0,46 0,43 6,82%

ΣΑΝΥΟ 0,16 0,00% 0,16 0,15 6,25%

ΣΑΡ 3,96 -0,50% 4 3,72 7,04%

ΣΑΡΑΝ 2,7 0,00% 2,7 2,7

Σύμβολο Τιμή Απόδοση περιόδου

Μέγιστο Ελάχιστο Διακύμανση περιόδου

ΣΑΤΟΚ 0,17 -10,53% 0,19 0,17 10,53%

ΣΕΛΜΚ 0,49 4,26% 0,5 0,38 25,53%

ΣΕΛΟ 0,6 3,45% 0,59 0,52 12,07%

ΣΕΝΤΡ 0,49 -3,92% 0,54 0,49 9,80%

ΣΙΔΕ 2,32 -3,33% 2,46 2,24 9,17%

ΣΙΔΜΑ 1,05 -1,87% 1,07 1,05 1,87%

ΣΙΕΝΣ 0,5 -10,71% 0,56 0,52 7,14%

ΣΠΕΙΣ 1,47 8,89% 1,47 1,47

ΣΠΙ 0,38 0,00%

ΣΠΙΝΤ 0,17 0,00% 0,18 0,16 11,76%

ΣΠΡΙ 0,38 0,00% 0,4 0,36 10,53%

ΣΠΥΡ 0,61 -1,61% 0,63 0,62 1,61%

ΣΦΑ 0,6 -13,04% 0,71 0,6 15,94%

ΣΩΛΚ 0,74 -5,13% 0,8 0,72 10,26%

ΤΕΓΟ 0,33 -17,50% 0,36 0,33 7,50%

ΤΕΚΔΟ 0,27 -3,57% 0,27 0,27

ΤΕΝΕΡΓ 2,75 -10,13% 3,06 2,8 8,50%

ΤΕΞΤ 0,09 -18,18% 0,1 0,09 9,09%

ΤΖΚΑ 0,42 0,00% 0,44 0,34 23,81%

ΤΗΛΕΤ 3,19 -8,86% 3,5 3,18 9,14%

ΤΙΤΚ 14,64 1,53% 14,75 14,23 3,61%

ΤΙΤΠ 8,88 -1,77% 9,1 8,85 2,77%

ΤΡΑΣΤΟΡ 0,84 -2,33% 0,89 0,72 19,77%

ΤΣΟΥΚ 0,38 18,75% 0,44 0,35 28,13%

ΤΤ 4,23 -4,51% 4,6 4,15 9,26%

ΥΑΛΚΟ 0,36 9,09% 0,35 0,3 15,15%

ΥΓΕΙΑ 0,79 -2,47% 0,8 0,78 2,47%

ΦΙΕΡ 0,18 0,00%

ΦΙΝΤΟ 0,39 -9,30% 0,39 0,39

ΦΛΕΞΟ 8,55 -0,23% 8,57 8,45 1,40%

ΦΟΛΙ 14,54 6,13% 14,45 13,77 4,96%

ΦΟΡΘ 0,66 -2,94% 0,69 0,66 4,41%

ΦΟΥΝΤΛ 4,03 0,00% 4,03 4,03

ΦΡΙΓΟ 8,8 -0,11% 8,82 8,68 1,59%

ΦΡΛΚ 5,94 -1,16% 6,19 5,91 4,66%

ΧΑΙΔΕ 1,28 -11,72% 1,49 1,3 13,10%

ΧΑΚΟΡ 0,64 -3,03% 0,68 0,62 9,09%

ΧΑΤΖΚ 0,14 -6,67% 0,16 0,14 13,33%

ΧΚΡΑΝ 0,36 5,88% 0,36 0,31 14,71%

Page 24: Free Money 30.09.2010