Παρουσίαση Αναλυτών Ιούνιος 2014 - Αρχική - ΕΥΑΘ · 2014. 6....

Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσμάτων Έτους 2013 - Ιούνιος 2014 1

Παρουσίαση Αναλυτών Ιούνιος 2014

2

Περιεχόμενα

1. Όραμα 3

2. Σκοπός 4

5. Η ΕΥΑΘ Α.Ε. Σήμερα 13

6. Οικονομικά Αποτελέσματα & Μετοχή 26

7. Στρατηγική Ανάπτυξης 61

8. Απολογιστικός Πίνακας Επιχειρηματικού Σχεδίου 66

3. Στρατηγική 5

4. Παγκόσμια Στατιστικά 6

Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσμάτων Έτους 2013 - Ιούνιος 2014

3

Όραμα

Η διοίκηση έχει υιοθετήσει σύγχρονες τεχνολογίες ελέγχου

ποιότητας νερού καθώς και την αναβάθμιση των μεθόδων

επεξεργασίας λυμάτων.

Με σεβασμό στο περιβάλλον και τους υδάτινους πόρους έχει

θέσει ως στόχο την προστασία του Θερμαϊκού κόλπου.

Μονάδα Ξήρανσης


4

Σκοπός

Διαρκής βελτίωση των παρερχομένων υπηρεσιών

Διασφάλιση της τροφοδοσίας με εξαιρετικής ποιότητας πόσιμο νερό

Αποτελεσματικότερη προστασία του περιβάλλοντος

Βελτίωση των οικονομικών μεγεθών της Εταιρείας

Μονάδα Ξήρανσης


5

Στρατηγική

Η Στρατηγική της Εταιρείας στοχεύει στην εκπλήρωση των

υποχρεώσεών της ως Επιχείρησης Κοινής Ωφελείας

Βιολογικός Σίνδου


6

Παγκόσμια Στατιστικά - 2013

7


2.5 δισ. άνθρωποι, το 1/3 του παγκόσμιου πληθυσμού

βρίσκονται σε κίνδυνο έλλειψης νερού

http://growingblue.com/the-growing-blue-tool/











8


2,900 γαλόνια -> 1 παντελόνι jeans

Οικονομικές Προεκτάσεις - 2013

$1 σε επενδύσεις υποδομών -> $6

απόδοση

Πολιτεία της Αμερικής θεωρεί το

νερό συγκριτικό πλεονέκτημα

ΑΕΠ σε περιοχές χωρίς νερό

2010 -> 22%

2050 -> 45%











9


Στις ΗΠΑ το 44% των ποταμών

είναι πολύ μολυσμένα για ψάρεμα

Περιβαλλοντικές Προεκτάσεις - 2013

Οι υποδομές είναι σημαντικές αφού

δεν υπάρχουν γεωγραφικά όρια

Στις ΗΠΑ το 86% των ποταμών

έχουν υποστεί εκτροπές

επηρεάζοντας την πανίδα

Συνεχή παραβίαση του νόμου περί

καθαρού νερού











10


Το 90% των πολιτών που

υποφέρουν από συσχετισμένες

ασθένειες είναι κάτω της ηλικίας

των 5 ετών

Κοινωνικές Προεκτάσεις - 2013

Πληθυσμός σε έλλειψη νερού

2010 -> 36%

2050 -> 55%

1.000 κ.μ. νερού χρειάζονται για

την παραγωγή ημερησίου

διαιτολογίου 2.800 θερμίδων











11


Χωρίς Υποδομές

Ύδρευσης


Δικτύου


Αποχέτευσης

% μη

επεξεργασμένων

λυμάτων σε

αναπτυσσόμενες

χώρες

Παθήσεις από

ακατάλληλο νερό

Κόστος σε ζωές κάτω των 5 ετών


12

http://growingblue.com/the-growing-blue-tool/ - Greece

Κατάταξη Ελλάδας - 2013

44η θέση σε οικιακή χρήση

70η θέση σε βιομηχανική χρήση

44η θέση σε αγροτική χρήση

18η θέση σε έμμεση χρήση για προϊόντα και υπηρεσίες

114η θέση σε απώλειες

2η θέση σε χρήση για προϊόντα και υπηρεσίες άμεσης κατανάλωσης











13

Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σήμερα

14

Βασικές Κατευθύνσεις

Ορθολογισμός και εξυγίανση οικονομικών στοιχείων Απομάκρυνση σημαντικών ποσοτήτων λυματολάσπης Αύξηση εργασιών συντήρησης με παράλληλη μείωση των υπολοίπων γενικών εξόδων Διασφάλιση κερδοφορίας και ρευστότητας Τμηματική αντικατάσταση και περιορισμός απωλειών Διαδικτυακή πληρωμή λογαριασμών και ευνοϊκοί όροι αποπληρωμής οφειλών Συμμετοχή σε πρωτοπόρες ερευνητικές δράσεις Σειρά ενημερωτικών και κοινωνικού χαρακτήρα δράσεων Επέκταση δραστηριοτήτων σε συνεργασία με δήμους Business Plan για τον εκσυγχρονισμό των υποδομών

Διυλιστήριο


15

Προτεραιότητες

Η επαναχρησιμοποίηση επεξεργασμένων υγρών λυμάτων για την άρδευση γεωργικών καλλιεργειών, που γειτνιάζουν στην Εγκατάσταση Επεξεργασίας Λυμάτων Θεσσαλονίκης (ΕΕΛΘ) Η ενίσχυση της μονάδας παραγωγής και εκμετάλλευσης βιοαερίου από λυματολάσπη, που υπάρχει ήδη στο βιολογικό της Σίνδου, και η εκμετάλλευση της θερμογόνου δύναμης που διαθέτει. Τέλος, το επιχειρηματικό πλάνο (Business Plan) της εταιρείας περιλαμβάνει τόσο τον εκσυγχρονισμό των υποδομών και την τεχνολογική αναβάθμιση, όσο και την επέκταση των δράσεων στη Βόρεια Ελλάδα και την Βαλκανική.



16

ΕΥΑΘ Α.Ε.

Ολοκλήρωση του Επενδυτικού Σχεδίου 2008-2013 με συνολικές επενδύσεις ύψους € 87.9 εκ. Σχεδιασμός και υλοποίηση του ενημερωμένου Eπενδυτικού Σχεδίου 2014-2018 Περαιτέρω διεύρυνση της πελατειακής βάσης Εκμετάλλευση ΑΠΕ για παραγωγή ενέργειας

Με μία ματιά

ΕΥΑΘ Α.Ε.



17

Πλαίσιο Σχεδιασμού Στρατηγικής

Βασικός άξονας σχεδιασμού της στρατηγικής παραμένει η αειφόρος ανάπτυξη Συνδυασμός της επιχειρηματικής δραστηριότητας με την κοινωνική ευθύνη Παροχή υψηλού επιπέδου υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης με το ελάχιστο δυνατό κόστος Προστασία υδάτινων πόρων και παροχή άριστης ποιότητας νερού Προστασία του περιβάλλοντος Μηδενική ρύπανση του Θερμαϊκού κόλπου


18

Σxεδιασμός Υπηρεσιών

Σχεδιασμός και Δρομολόγηση των ακολούθων : Αναβάθμιση Μονάδας Κατεργασίας Αποβλήτων σε συνεργασία με την Ε.Τ.Β.Α. ως φορέας διαχείρισης της Βιομηχανικής Περιοχής Σίνδου Η ηλεκτρονική παρακολούθηση των Δικτύων Ύδρευσης και Αποχέτευσης ώστε να έχουμε ακριβή εικόνα σε ότι αφορά τη λειτουργία και τη συντήρηση των δικτύων. Η σταδιακή αντικατάσταση μετρητών νερού είτε λόγου φθοράς από κακή χρήση είτε λόγω παλαιότητας, ώστε να διασφαλίζεται η ακριβέστερη καταγραφή της κατανάλωσης νερού. Η τμηματική αντικατάσταση των παλαιών δικτύων με στόχο τον περιορισμό των απωλειών και την ελαχιστοποίηση των διακοπών υδροδότησης.



19

Έργα

Στο πλαίσιο του Ε.Σ.Π.Α έχουν εξαγγελθεί από το ΥΠΕΚΑ δύο σημαντικά έργα. Τα έργα αυτά αφορούν την «Κατασκευή Β’ Κλάδου του Κεντρικού Αποχετευτικού Αγωγού Θεσσαλονίκης» προϋπολογισμού €44 εκατ. και την «Κατασκευή Επέκτασης Εγκατάστασης Επεξεργασίας Νερού Θεσσαλονίκης (Ε.Ε.Ν.Θ.) Φάση Α2» προϋπολογισμού €36,5 εκατ. Στην ίδια κατεύθυνση έχουν επίσης κατασκευαστεί και παραδόθηκαν έργα βιολογικής επεξεργασίας λυμάτων όπως η ξήρανση ιλύος και λοιπά συναφή έργα δαπάνης €17,5 εκ.



20

Εγκατάσταση Επεξεργασίας Λυμάτων

Λειτουργία & Συντήρηση : Παραλαβή του μεγαλύτερου μέρους των αστικών λυμάτων Θεσσαλονίκης Απομάκρυνση 45.000 τόνων για την παραγωγή βιολογικών λιπασμάτων & την γεωργία Προοδευτική αύξηση της ζήτησης για την ασβεστοποιημένη ύλη Εναπομένουσα ποσότητα ανέρχεται στου 188.000 τόνους Προσανατολισμός διάθεσης προϊόντος σε αγροτικές γαίες (πρόβλεψη κόστους €3,7 εκ.)



21

Εγκατάσταση Επεξεργασίας Λυμάτων

Δυναμικότητα : Δυναμικότητα οργανικού φορτίου (σχεδιασμού): 296.000 m3

Εξυπηρετούμενος πληθυσμός (πληθυσμός σχεδιασμού): 1333.000 Στοιχεία Παροχών για το έτος 2013: Μέση ημερήσια παροχή: 184.000 m3

Είδος λυμάτων - ποσότητες (m3/ημέρα): α. Αστικά λύματα 183.000 β. Βιομηχανικά λύματα - γ. Βοθρολύματα 1.000 Ετήσια Παραγωγή αφυδατωμένης ιλύος 58.350 τόνοι Ετήσια παραγωγής ξηραμένης ιλύος 9.350 τόνοι Όγκος επεξεργασμένων λυμάτων για το 2012 (m3 ): 67.150.000

2012 296.000 m3

1.333.000 173.700 m3

172.600 1.100 56.160 τόνοι 7.850 τόνοι 63.405.000


22

Σημαντικά Γεγονότα

Αποτέλεσμα της πολιτικής της διοίκησης : Σχεδιασμός και προϋπολογισμός κατ' ετος των δράσεων της εταιρείας με σταθερό πλάνο τον εξορθολογισμό και το νοικοκύρεμα των οικονομικών της στοιχείων Τακτοποίηση αμοιβαίων υποχρεώσεων μεταξύ της ΕΥΑΘ ΑΕ και τη ΕΥΑΘ Παγίων ΝΠΔΔ υποχρεώσεων προηγουμένων χρήσεων Είσπραξη ληξιπρόθεσμων από τους ΟΤΑ ύψους €15 εκ. Βελτίωση υποδομών και εγκαταστάσεων Διαχείριση του προϊόντος του βιολογικού καθαρισμού με απομάκρυνση αφυδατωμένης ιλύος για άμεση αξιοποίηση στη γεωργία.


23

Προοπτικές - 2013

Προγραμματισμένη κατασκευή Β΄Κλάδου Κεντρικού Αποχετευτικού Αγωγού Θεσσαλονίκης (€44 εκ.) Προγραμματισμένη κατασκευή Επέκτασης Εγκατάστασης Επεξεργασίας Νερού Θεσσαλονίκης (€36,5 εκ.) Εκπόνηση σχετικής προμελέτης διερεύνησης πιθανών τρόπων αξιοποίησης ιλύος σε συνδυασμό με τα προϊόντα θερμικής μονάδος που ήδη λειτουργεί.


24

Ύδρευση

175.000 m³ μέση ημερήσια διαχείριση αποβλήτων

1.700 χλμ. συνολικό μήκος δικτύου

510.000 πελάτες-καταναλωτές

637 τ.χλμ. εξυπηρετούμενη επιφάνεια

250.000 m³ μέση ημερήσια παραγωγή νερού

510.000 πελάτες-καταναλωτές

2.340 χλμ. μήκος δικτύου διανομής

120 τ.χλμ. εξυπηρετούμενη επιφάνεια

Αποχέτευση




25

Παροχή Πόσιμου Ύδατος

ΕΥΑΘ Α.Ε. ΕΥΑΘ Παγίων

45 Δεξαμενές Επεξεργασία Νερού

Ποιοτικός Έλεγχος

4 Αντλιοστάσια

Μεταφορά ακατέργαστου νερού:

112 Εγκαταστάσεις

Διαχείριση,

Συντήρηση,

Αποκατάσταση,

Μείωση των διαρροών και

Βελτίωση του υπάρχοντος δικτύου

Η ΕΥΑΘ Α.Ε. εστιάζει

•Τον Ιούλιο του 2001, η ΕΥΑΘ Παγίων υπέγραψε αποκλειστική συμφωνία διάρκειας 30 ετών με την ΕΥΑΘ Α.Ε.

•Η ΕΥΑΘ Παγίων οφείλει να παρέχει στην ΕΥΑΘ Α.Ε. τις αναγκαίες ποσότητες νερού, έναντι τιμήματος, για την εξυπηρέτηση των πελατών της



26

Οικονομικά Αποτελέσματα & Μετοχή

27

Ενοποιημένα Οικονομικά Αποτελέσματα -2013

Ο τζίρος της Εταιρείας ανήλθε στα €72,3 εκ. το 2013 έναντι €73.9 εκ. το 2012 σημειώνοντας μείωση κατά 2,10%

Το κόστος πωλήσεων ανήλθε στο ποσό των €46.5 εκ. το 2013 έναντι €43,3 εκ. το 2012 σημειώνοντας αύξηση κατά 7,38%

Το μικτό κέρδος ανήλθε σε €25,8 εκ. το 2013 έναντι €30,6 εκ. το 2012 σημειώνοντας μείωση κατά 15,5%

Τα προ φόρων κέρδη ανήλθαν στα €17,7 εκ. το 2013 έναντι €21,4 εκ. το 2012 σημειώνοντας μείωση κατά 17,3%.

Τα μετά φόρων κέρδη ανήλθαν στα €13,1 εκ. το 2013 από €17,7 εκ. το 2012 σημειώνοντας μείωση κατά 26,2%.

Τα EBITDA ανήλθαν σε €21,5 εκ. το 2013 έναντι €24,3 εκ. το 2012 σημειώνοντας μείωση κατά 11,5%

Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ανήλθαν σε €53,6 εκ. το 2013 έναντι €33 εκ. το 2012 σημειώνοντας αύξηση κατά 62,5%.


28

Κατάσταση Εσόδων - 2013

Πωλήσεις (€ εκ)

75.4 73.9 72.3

0

20

40

60

80

2011 2012 2013

Μικτό Κέρδος (€ εκ)

32.5 30.625.8

0

10

20

30

40

2011 2012 2013

EBITDA (€ εκ)

28.8

21.5024.3

05

1015202530

2011 2012 2013

EBIT (€ εκ)

23.418.6

15.73

05

10152025

2011 2012 2013

Κέρδη Μετά Φόρων (€ εκ)

20.6 21.417.69

0

5

10

15

20

2011 2012 2013

EPS (€)0.57

0.49

0.36

0.00.1

0.20.30.4

0.50.6

2011 2012 2013

2013 2012 Μεταβολή

Τζίρος 72.299 73.851 -2.10%Κόστος Πωλήσεων 46.479 43.284 7.38%

Κέρδη προ φόρων 17.696 21.397 -17.30%

Κέρδη μετά φόρων 13.075 17.716 -26.20%

Μικτό κέρδος 25.821 30.566 -15.52%

EBITDA 21.523 24.316 -11.49%

Καθαρή Θέση 143.363 136.194 5.26%

Ταμειακά διαθέσιμα 53.588 32.976 62.51%

Συνοπτικά Στοιχεία Αποτελεσμάτων (€ χιλ.)

Αύξηση της καθαρής θέσης και των ταμειακών διαθεσίμων

Στοιχεία του 2012 έχουν προσαρμοστεί στο αναθεωρημένο ΔΛΠ 19


29

Κατάσταση Ισολογισμού - 2013

2013 2012

(χιλ. €)

Ενεργητικο

Μη κυκλοφορούν ενεργητικό 88,324 91,501

Κυκλοφορούν Ενεργητικό 103,296 99,818

Σύνολο Ενεργητικού 191,620 191,319

Συνολο ιδίων κεφαλαίων 143,363 136,194

Σύνολο υποχρεώσεων 48,257 56,125

Σύνολο Παθητικού 191,620 191,319



30

Κατάσταση Ταμειακών Ροών - 2013

2013 2012(χιλ. €)

Λειτουργικές δραστηριότητες 22,848 17,461

Επενδυτικές δραστηριότητες 3,686 - 435

Χρηματοδοτικές δραστηριότητες - 5,921 - 7.208

Ταμειακά διαθέσιμα - έναρξη 32,976 23,159

Ταμειακά διαθέσιμα - τέλος 53,588 32,976

Ταμειακά διαθέσιμα - αύξηση / μείωση 20,612 9,818



31

Οικονομικοί Δείκτες - 2013

2013 2012 2011 2010Δείκτες Απόδοσης & Αποδοτικότητας

Περιθώριο Μικτού Κέρδους 35.71% 41.39% 43.14% 36.95%ΕΒΙΤ 21.77% 25.14% 31.06% 26.71%

Δείκτες Αποδοτικότητας ΚεφαλαίωνROE 12.34% 15.71% 20.86% 19.30%ROA 9.24% 11.18% 14.33% 12.46%

Δείκτης ΡευστότηταςΓενική Ρευστότητα 4.81% 3.39% 2.76% 2.18%

Δείκτης Κεφαλαιακής ΔιάρθρωσηςΙδια / Ξένα Κεφάλαια 297.08% 247.06% 219.11% 182.32%

Δείκτης ΕπενδύσεωνΚέρδη ανα μετοχή 0.36 0.49 0.57 0.34



32

Εξέλιξη Αποτελεσμάτων - 2013

13.015.7

29.2

72.3

17.625.8

46.5

4.6

3.4 13.51.9

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Πωλήσε

ις

Κόστ

ος

Μικ

τόΛο

ιπά

Σύνο

λο

Έξοδα

Λειτο

υργι

κά

Χρημ

ατοο

ικον

ομικ

άΚΠ

ΦΦ

όροι

ΚΜΦ

€ ε

κ.


33

Ανάλυση Πωλήσεων - 2013

Ανάλυση Πωλήσεων

46,889 50,294

25,410 23,557

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

2013 2012

€ χ

ιλ.

Υδρευση Αποχέτευση

2013

65%

35%

2012

68%

32%


34

Ανάλυση Μικτού Κέρδους - 2013

Ανάλυση Μικτού Κέρδους

20,714 20,304

5,016 5,106

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

2013 2012

€ χ

ιλ.


2013

81%

19%

2012

80%

20%


35

EBITDA - 2013

21,523

24,316

2,793

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

EBITDA 2012 Μείωση EBITDA 2013

€ χ

ιλ.


36

Ταμειακή Απεικόνιση - 2013

Ίδια Κεφάλαια € εκ.

143

136

100

110

120

130

140

150

€ εκ

.

2013 2012

Σύνολο Υποχρεώσεων € εκ.

48

55

45

50

55

60

€ ε

κ.

2013 2012

Ταμειακά Διαθέσιμα € εκ.

54

33

0

10

20

30

40

50

60

€ ε

κ.

2013 2012

Μέρισμα € εκ.

4.4

5.8

4.0

5.0

6.0

€ ε

κ.

2013 2012


37

Ανάλυση ΚΠΦ - 2013

Ανάλυση Κέρδων προ Φόρων

15,484 17,223

2,213 4,174

0

2,0004,000

6,0008,000

10,000

12,00014,000

16,00018,000

20,000

2013 2012

€ χ

ιλ.


2013

87%

13%

2012

80%

20%


38

Ανάλυση ΚΜΦ - 2013

Ανάλυση Κέρδων μετά Φόρων

11,440

14,260

1,635

3,456

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

2013 2012

€ χ

ιλ.


2013

87%

13%

2012

80%

20%


39

Ανάλυση Εξόδων - 2013

Ανάλυση Εξόδων

46,479

5,004 4,245 306 484

3,976 4,869

43,284

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

50,000

Κόστος Παραγωγής Έξοδα Διάθεσης &Διανομής

Έξοδα ΔιοικιτικήςΛειτουργίας

Έξοδα 'Ερευνας &Ανάπτυξης

€ χ

ιλ.

2013 2012

2013

82%

9%

8%

1%

2012

82%

1%8%

9%

Κόστος Παραγωγής Έξοδα Διάθεσης & ΔιανομήςΈξοδα Διοικιτικής Λειτουργίας Έξοδα 'Ερευνας & Ανάπτυξης


40

Ανάλυση Εξόδων - 2013

56,034

52,613

3,195 135 269 -178

40,000

42,000

44,000

46,000

48,000

50,000

52,000

54,000

56,000

58,000

Έξοδα 2012 ΚόστοςΠαραγωγής

Έξοδα Διάθεσης& Διανομής

ΈξοδαΔιοικητικήςΛειτουργίας

Έξοδα 'Ερευνας& Ανάπτυξης

Έξοδα 2013

€ χ

ιλ.

6,5% αύξηση εξόδων το 2013 σε σχέση με το 2012


41

Κατανομή κατανάλωσης - 2013

κ.μ. (εκ.) 2013 2012 %

Οικιακοί Χρήστες 38 40 -5.0%Δημόσιο 1.8 2 -10.0%ΟΤΑ 5.1 5.3 -3.8%Βιομηχανίες 3.3 3.5 -5.7%ΕΛ.ΠΕ 2.5 2.7 -7.4%Επαγγελματίες 2.7 2.8 -3.6%

Σύνολο 53.4 56.3 -5.2%

Κατανομή Κατανάλωσης 2013

Οικιακοί Χρήστες72%

Δημόσιο3%

ΟΤΑ9%

Βιομηχανίες6%

ΕΛ.ΠΕ5%

Επαγγελματίες5%

Κατανομή Κατανάλωσης 2012

Οικιακοί Χρήστες71%

Δημόσιο4%

ΟΤΑ9%

Βιομηχανίες6%

ΕΛ.ΠΕ5%

Επαγγελματίες5%


42

Ανάλυση Έργων που Ολοκληρώθηκαν - 2013

Έργα που ολοκληρώθηκαν 2013

Ιδιωτικές Διακλαδώσεις

38%

Συμπληρωματικά 'Εργα14%

Αποκατάστάση Βλαβών

48%


43

Ανάλυση Έργων σε Εξέλιξη - 2013

Εργα σε εξέλιξη 2013

Βλάβες18%

Επείγοντα15%

Επεκτάσεις56%

Διακλαδώσεις8%

Συντήρηση3%


44

Συντήρηση Δικτύου - 2013

Συντήρηση Δικτύου - 2013

0

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

7,000,000

8,000,000

9,000,000

10,000,000

2009 2010 2011 2012 2013

€

Ύδρευση Αποχέτευση


45

Ενοποιημένα Οικονομικά Αποτελέσματα 3M 2014

Ο τζίρος ανήλθε στα €19,3 εκ. το 1ο τρίμηνο του 2014 έναντι €18,3 εκ. το 1ο τρίμηνο του 2012 σημειώνοντας αύξηση κατά 4,5%. Το κόστος πωλήσεων ανήλθε στα €11,1 εκ. το 1ο τρίμηνο του 2014 έναντι €10,4 εκ. το 1ο τρίμηνο του 2013 σημειώνοντας αύξηση κατά 7%. Το μικτό κέρδος ανήλθε στα €8,1 εκ. το 1ο τρίμηνο του 2014 έναντι €7,9 εκ. το 1ο τρίμηνο του 2013 σημειώνοντας αύξηση κατά 2,2%. Τα λειτουργικά αποτελέσματα ανήλθαν στα €7,1 εκ. το 1ο τρίμηνο του 2014 έναντι €7,2 εκ. το 1ο τρίμηνο του 2013 σημειώνοντας μείωση κατά 2%. Τα προ φόρων κέρδη ανήλθαν σε €7,6 εκ. το 1ο τρίμηνο του 2014 έναντι €7,7 εκ. το 1ο τρίμηνο του 2013 σημειώνοντας μείωση κατά -1,3%. Τα κέρδη μετά φόρων ανήλθαν σε €5,7 εκατ. το 1ο τρίμηνο του 2014 έναντι €6,5 εκ. το 1ο τρίμηνο του 2013 σημειώνοντας μείωση κατά 11,7%. Τα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν σε €0,1576 το 1ο τρίμηνο του 2014 έναντι €0,1786 το 1ο τρίμηνο του 2013.


46

Κατάσταση Εσόδων 3M 2014

3M 2014 3M 2013 Μεταβολή

Τζίρος 19.258 18.438 4.45%

Κόστος Πωλήσεων 11.119 10.384 7.08%

Μικτό κέρδος 8.139 7.964 2.20%

Κέρδη προ φόρων 7.645 7.743 -1.27%

Κέρδη μετά φόρων 5.721 6.483 -11.75%

Κέρδη ανα μετοχή 0.1576 0.1786 -11.76%

Συνοπτικά Στοιχεία Αποτελεσμάτων (€ χιλ.)

Πωλήσεις 3Μ

19,258

18,348

15,000

17,000

19,000

3Μ 2014 3Μ 2013

€ χ

ιλ.

Μικτό Κέρδος 3Μ

8,139 7,964

5,000

7,000

9,000

3Μ 2014 3Μ 2013

€ χ

ιλ.

Αύξηση πωλήσεων κατά 4,45%

Αύξηση μικτού κέρδους κατά 2,20%

Θετικές ταμειακές ροές

ΚΠΦ 3Μ

7,645 7,743

5,000

6,000

7,000

8,000

3Μ 2014 3Μ 2013

€ χ

ιλ.

ΚΜΦ 3Μ

5,721

6,483

4,000

4,500

5,000

5,500

6,000

6,500

3Μ 2014 3Μ 2013

€ χ

ιλ.


Η άνοδος του τζίρου οφείλεται σε αύξηση κατά 1 εκατ. κ.μ. των τιμολογούμενων ποσοτήτων νερού της μεσαίας κυρίως κατανάλωσης (31-120 κ.μ.) Τα μικτά κέρδη αυξήθηκαν παρά την άνοδο κατά 7% του κόστους των πωλήσεων εξαιτίας κυρίως του κόστους λειτουργίας της μονάδας θερμικής ξήρανσης.

47

Τιμολογιακή Πολιτική 2007-2013

Τιμολογιακή πολιτική που εφαρμόστηκε για την πενταετία 2007 – 2013 από τον Μάιο του 2007 και αφορά σε καταναλώσεις νερού από 1/1/2007 με ετήσια αναπροσαρμογή του κόστους των πάσης φύσεως υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης.

18/11/2008 - πάγωμα του τιμολογίου ύδρευσης (τιμή νερού) και αποχέτευσης (ποσοστό αποχέτευσης) για το 2009 στις τιμές του 2008 για τις τρεις πρώτες κλίμακες κατανάλωσης (χαμηλά και μεσαία εισοδήματα) και την μείωση κατά 20% για το 2009 του τιμολογίου για τις πολύτεκνες οικογένειες.

30/6/2010 – διατήρηση των ίδιων τιμών που αφορούν το οικιακό τιμολόγιο για ένα ακόμη τετράμηνο, δηλαδή μέχρι την 31 Αυγούστου του 2010 και από τον Σεπτέμβριο του 2010, την εφαρμογή των τιμών που ισχύουν για το 2010

4/8/2011 - θα ισχύουν καθ’ όλη τη διάρκεια του έτους 2011 οι τιμές όπως και για το 2010.

19/12/2012 – διατήρηση των τιμών στα ίδια επίπεδα του έτους 2012, επιβολή ειδικού τέλους κύκλου νερού €0,07/κυβικό μέτρο, ενσωμάτωση παγίων τελών σε ένα ενιαίο τέλος και από το 2013 μεσοσταθμική αύξηση των τιμών ύδρευσης και αποχέτευσης κατά 1%.

Για το 2014 διατήρηση των τιμών στα επίπεδα του 2013


48

Τιμολογιακή Πολιτική

Τιμολογιακή Πολιτική (€)

0.50.6

0.7

0.9 0.91.0

1.0 1.0 1.0 1.1 1.11.2 1.2 1.2

1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.4 1.41.4 1.4 1.5

1.5 1.61.6

1.7 1.7 1.7 1.7

0.0

0.2

0.4

0.6

0.8

1.0

1.2

1.4

1.6

1.8

Mila

n

Venic

eRom

e

Bilbao

Riga

Mal

aga

Athen

s

Piraeu

s

Naple

s

Thes

salo

niki

Lisb

on

Reykja

vik

Ljublja

na

Krako

w

Sevill

e

Mad

rid

Zagre

b

Poznan

Mal

mo

Genov

a

Paler

mo

Gdansk

Lodz

Wro

claw

Barce

lona

Bratis

lava

Porto

Talli

nnBrn

o

Debre

cen

Budape

st

€

Πηγή: Πανευρωπαϊκή Έρευνα Ταριφών – AQUANOMICS 2011 (02/02/2012)


49

Ανάλυση Μέσου Κόστους €2

Σταθερό Κόστος Αποχέτευσης

8%

Μεταβλητό Κόστος Αποχέτευσης

29%

Φορολογία5%

Σταθερό Κόστος Υδρευσης

12%

Μεταβλητό Κόστος Υδρευσης

46%

Πηγή:www.globalwaterintel.com

Σε παγκόσμια μελέτη, το κόστος αποχέτευσης αποτελεί το 37% στα €2, ενώ το κόστος ύδρευσης το 58% με το

υπόλοιπο 5% η φορολογία.


50

Οικονομικά Αποτελέσματα 5ετίας

Κατάσταση Αποτελεσμάτων Περιόδου 2009 2010 2011 2012 2013Πωλήσεις 77,376 71,182 75,400 73,851 72,299Κόστος Πωλήσεων 47,054 44,878 42,876 43,284 46,479Μικτό Κέρδος 30,322 26,304 32,524 30,566 25,821Λοιπά Έσοδα Εκμετάλλευσης 4,748 3,406 2,635 3,133 3,418

35,070 29,710 35,159 33,699 29,238Έξοδα Λειτουργίας Διαθέσεως 5,745 3,081 4,365 4,869 5,004Έξοδα Διοικητικής Λειτουργίας 7,489 5,249 4,542 3,976 4,245Έξοδα Λειτουργίας Έρευνας και Αναπ. 314 541 446 484 306Λοιπά Λειτουργικά Έξοδα 962 1,826 2,389 5,803 3,947Λειτουργικά Αποτελέσματα 20,561 19,013 23,416 18,567 15,736Κόστος Χρηματοδότησης 1,533 1,865 2,592 2,831 1,960Αποτελέσματα Συνήθων Εργασιών 22,093 20,878 26,008 21,397 17,696Έσοδα Επενδύσεων 0 0 0 0 0Αποτελέσματα προ Φόρων 22,093 20,878 26,008 21,397 17,696Φόρος Είσοδήματος 7,703 8,475 5,413 3,681 4,621Αποτελέσματα μετά Φόρων 14,390 12,402 20,595 17,716 13,075


51

Πωλήσεις 5ετίας

77.4

71.275.4 73.9 72.3

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2009 2010 2011 2012 2013

Πω

λήσ

εις

(€ ε

κ.)


52

Μικτό Κέρδος 5ετίας

30.3

26.3

32.530.6

25.8

0

5

10

15

20

25

30

35

2009 2010 2011 2012 2013

Μικ

τό Κ

έρδ

ος

(€ ε

κ.)


53

Οικονομικά Αποτελέσματα 5ετίας

1.903.19

-1.62

5.93

-2.05

-8.00

-4.46-4.62

0.95

5.30

-6.02

23.65

-4.74

-13.25

-2.89

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

% μ

ετα

βο

λή

Πωλήσεις Κόστος Πωλήσεων Μικτό Κέρδος

Απεικόνιση διαφορών ανά έτος την τελευταία 5ετία

2008-2009 2009-2010 2011-2012 2010-2011 2012-2013


54

Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σε αριθμούς - 2013

Μεταβολή Προσωπικού

610638 614 615 627 606 584 561 549

509

439405

327287

258 242

150

250

350

450

550

650

750

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

6,2% μείωση προσωπικού το 2013 σε σχέση με το 2012


55

Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σε αριθμούς

Κύκλος Εργασιών ανά Εργαζόμενο

107 120138

173191

218

263286 299

86 94 106 116 116130 123

141 136

0

50

100

150

200

250

300

350

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

χιλ.

€

ΕΥΑΘ ΕΥΔΑΠ

4,5% αύξηση στο τζίρο ανά εργαζόμενο το 2013 σε σχέση με το 2012


56

Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σε αριθμούς

Καθαρά Κέρδη ανά Εργαζόμενο

15 18

24 27 29

38

72 69

54

59

129

2 410

19

31

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

χιλ.

€

ΕΥΑΘ ΕΥΔΑΠ

21,7% μείωση στα κέρδη ανά εργαζόμενο το 2013 σε σχέση με το 2012


57

Μετοχή

Ίδρυση: 1998 IPO: 2001 Reuters Code: TWSr.AT Bloomberg Code: EYAPS:GA Κεφαλαιοποίηση 31/12/2013: € 196 εκ Αρ. Μετοχών: 36.300.000 Κατηγορία Χ.Α.: Κύρια Αγορά

70

90

110

130

150

2/1/13 3/6/13 23/10/13

Ε.Υ.Α.Θ. Ε.Υ.Δ.Α.Π. Γ.Δ.

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2/1/13 3/6/13 23/10/13

Όγκ

ος

('0

00

)4.00

6.00

8.00

Κλε

ίσιμ

ο (

€)

Όγκος Τιμή


58

Μετοχή


59

Μετοχική Σύνθεση

Τ.Α.Ι.ΠΕ.Δ.; 74.02%

Λοιποί Μέτοχοι; 1.15%

Νομικά Πρόσωπα; 17.19%

Φυσικά Πρόσωπα;

7.64%


60

Στοιχεία Bloomberg

Κλάδος

Κεφαλαιο-ποίηση

P/E (x) P/E 14(x) πρόβλεψη

Price/Sales (x) Μερισματική Απόδοση (%)

ΕΥΑΘ € 171,3 εκ. 13,1 9,9 2.4 2,5

ΕΥΔΑΠ € 958 εκ. 12,2 13.3 2,9 3,9

Pennon Group (Αγγλία) GBP 2,9 δισ. 73,8 19,6 2,3 4,2

Acqua America (Αμερική) $ 4,4 δισ. 21,3 20,6 5.7 2,5

Veolia (Γαλλία) € 7,7 δισ. - 30,8 0.3 5,1

Severn Trent (Αγγλία) GBP 4,6 δισ. 10,1 22,6 2.5 4,7

Πηγή: Bloomberg 28/05/2014


61

ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΕΥΑΘ Α.Ε.

62

Στρατηγική – Άξονες Δράσης

Στρατηγική που να διασφαλίζει τη βιωσιμότητα της Εταιρίας με στόχο την

εξυπηρέτηση του Πολίτη και την προστασία του Περιβάλλοντος

Επέκταση των δραστηριοτήτων της εταιρείας προβλέπεται να γίνει κατ’ αρχήν στις

περιοχές που η ΕΥΑΘ ήδη παρέχει υπηρεσίες και ακολούθως σε νέες περιοχές.

Αυτοματοποίηση των εγκαταστάσεων της με την εγκατάσταση εξελιγμένων

συστημάτων αυτομάτου ελέγχου και ενιαίου κέντρου λειτουργίας – διοίκησης των

εγκαταστάσεων

Ανάπτυξη επιχειρηματικών πρωτοβουλιών σε νέες δραστηριότητες

Αύξηση της πραγματικής αξίας της ΕΥΑΘ Α.Ε. με την απόκτηση τεχνογνωσίας αλλά

και υποδομών υψηλής τεχνολογίας


63

Στρατηγική Οργανικής Ανάπτυξης

Στόχοι Στρατηγική

Γεωγραφική εξάπλωση δικτύου

Προστασία του Θερμαϊκού Κόλπου

Επενδύσεις προς αύξηση παραγωγής

Εκμετάλλευση εναλλακτικών υδάτινων πόρων

Βελτιστοποίηση Ποιοτικού Ελέγχου

Εφαρμογή καινοτόμων τεχνολογικών μεθόδων

Κατασκευή αποχετευτικού δικτύου

Συνεχές πρόγραμμα συντήρησης και πρόληψης

Εφαρμογή τεχνολογιών φιλικών προς το περιβάλλον

Αντιπλημμυρική προστασία

Αποδοτική Διαχείριση Πόρων

Εκσυγχρονισμός Δικτύου Παροχή Νερού

Αποχετευτικό Δίκτυο


64

Στρατηγική Οργανικής Ανάπτυξης

Προγράμματα Διαχείρισης Ανθρώπινων Πόρων

Εξυπηρέτηση Πελατών

Διαχείριση Κόστους

Υιοθέτηση δείκτη ικανοποίησης πελάτη

Ηλεκτρονική εξυπηρέτηση και αναβάθμιση του δικτύου επικοινωνίας

Αναδιάρθρωση και έλεγχος του κόστους παραγωγής και διαχείρισης

Εφαρμογή Αναλυτικού Λογιστικού Συστήματος

Αναβάθμιση των

Πληροφοριακών Συστημάτων

Λειτουργικές Μεταρρυθμίσεις

Σεμινάρια – Συνέδρια

Εκπαιδευτικά Προγράμματα

Ενδυνάμωση Διοίκησης και Παραγωγικότητας

Στόχοι Στρατηγική


65

Στρατηγική Μη Οργανικής Ανάπτυξης

Αύξηση καταναλωτικού κοινού

Νέες υπηρεσίες βασισμένες στα στρατηγικά πλεονεκτήματα της ΕΥΑΘ Α.Ε. και στο υπάρχον καταναλωτικό κοινό

Επέκταση σε δήμους εκτός αποκλειστικής μας ευθύνης

Στρατηγικές Συμμαχίες

Ενέργεια

Εφαρμογή σύγχρονων μεθόδων στη κατασκευή και συντήρηση δικτύων

Νέες Επιχειρηματικές

Μονάδες

Στρατηγική Στόχοι


66

Απολογιστικός Πίνακας Επιχειρηματικού Σχεδίου της ΕΥΑΘ Α.Ε. 2008 – 2012

67

Επιχειρηματικό – Επενδυτικό Σχέδιο

ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ 2009 2010 2011 2012 2013

1 Κτίρια 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

2α Μηχανήματα-τεχνικές εγκαταστάσεις & Λοιπός μηχανολογικός εξοπλισμός 142,205.70 759,200.07 664,109.04 205,589.14 824,447.27

2β Τοποθετημένοι υδρομετρητές 280,298.40 128,586.01 114,950.44 110,763.99 443,665.28

3 Μεταφορικά μέσα 0.00 0.00 0.00 190,270.40 24,750.00

4 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός 306,516.68 116,552.52 137,374.43 99,647.92 333,981.86

5 Αγωγοί & Τεχνικές εγκαταστάσεις δικτύου ύδρευσης 3,604,693.41 2,540,830.35 2,698,163.78 1,705,996.42 2,990,963.30

6 Αγωγοί & Τεχνικές εγκαταστάσεις δικτύου αποχέτευσης 3,101,196.74 3,263,220.01 2,247,701.52 1,187,483.08 482,137.71

7 Συντηρήσεις δικτύων και εγκαταστάσεων ύδρευσης-αποχ/σης 9,879,692.10 10,216,785.64 11,698,814.67 12,675,824.47 14,095,933.33

8 Εξοδα Μελετών - Ερευνών 186,281.76 16,413.13 139,358.35 510,814.70 353,941.83

ΣΥΝΟΛΑ 17,500,884.79 17,041,587.73 17,700,472.23 16,686,390.12 19,549,820.58

88,479,155.45

ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ & ΣΥΝΤΗΡΗΣΕΩΝ 2008 - 2013

ΣΥΝΟΛΑ ΔΑΠΑΝΩΝ ΠΟΥ ΑΦΟΡΟΥΝ ΣΕ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ & ΣΥΝΤΗΡΗΣΕΙΣ ΠΑΓΙΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ


68

Επισήμανση

Οι πληροφορίες που παρατίθενται σε αυτή τη παρουσίαση περιλαμβάνουν προβλέψεις οικονομικών μεγεθών που αντικατοπτρίζουν εκτιμήσεις της Διοικήσεως της εταιρείας οι οποίες βασίζονται στις σημερινές οικονομικές συνθήκες και δεδομένα. Η εκπόνηση της παρούσας παρουσίασης έγινε για καθαρά ενημερωτικούς σκοπούς και καμία πληροφορία δεν αποτελεί ούτε μπορεί να ερμηνευτεί σαν προτροπή ή παρότρυνση αγοράς, πώλησης ή διακράτησης μετοχών και λοιπών αξιών (ομόλογα, παράγωγα κλπ.). Η παρούσα παρουσίαση αποτελεί προϊόν της ‘E.Y.A.Θ. A.E.’. Απαγορεύεται η αναπαραγωγή, η χρησιμοποίηση και διανομή του εν λόγω προϊόντος χωρίς την έγγραφη άδεια της.


69 Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσμάτων Έτους 2013 - Ιούνιος 2014

Παρουσίαση Αναλυτών Ιούνιος 2014 - Αρχική - ΕΥΑΘ · 2014. 6....

Documents

Transcript of Παρουσίαση Αναλυτών Ιούνιος 2014 - Αρχική - ΕΥΑΘ · 2014. 6....