EKTHESH '17 Layout 1 · 8.6 16.2 88% 33.2 41.6 2.1 12.1 2011 8.1 2014 0.8 3.2 0.1 0.5 25% 487% 522%...

Εισαγωγή 5

1. Brexit 6

2. Micro Insurance & Fin Tech 7

3. Λογιστική Ασφαλιστηρίων Συμβολαίων 12

4. Φορολογία Ασφαλιστικών Eπιχειρήσεων 14

5. Ετήσια Έρευνα KPMG «H Χρηματοοικονομική Κατάσταση

των Ελληνικών Ασφαλιστικών Εταιρειών» 16

I Κεφαλαιοποίηση και Αποτελέσματα 18

II Δείκτες Ζημιών 20

III Έξοδα Πρόσκτησης και Γενικά Έξοδα 24

IV Αποδοτικότητα και Δραστηριότητα 26

V Αποθεματοποίηση 29

VI Ρευστότητα 32

Συμπεράσματα 33

Περιεxόμενα

Ετήσια Έκθεση KPMG 2016 3

Εισαγωγή


Η KPMG συνεπής στη δέσμευσή της για ενημέρωση των ασφαλιστικών εταιρειών

και των στελεχών τους για τους κινδύνους και τις εξελίξεις στην ασφαλιστική

βιομηχανία στην Ελλάδα, προχώρησε για 6η συνεχή χρονιά στην έκδοση της

Ετήσιας Έκθεσης για το 2016. Η Έκθεση περιλαμβάνει και την ετήσια έρευνα για

την Χρηματοοικονομική Ανάλυση των Ασφαλιστικών Εταιρειών με στοιχεία της

χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2015.

Στην Έκθεση αναλύονται και άλλα επίκαιρα θέματα, όπως οι επιπτώσεις και

οι προοπτικές από το αναμενόμενο Brexit στην ασφαλιστική αγορά, οι εξελίξεις και

οι ευκαιρίες από την ανάπτυξη Micro insurance και συνεργασίες Fin Tech, καθώς

επίσης θέματα φορολογικά και λογιστικά.

Ελπίζουμε να βρείτε την έκδοση αυτή ενδιαφέρουσα για εσάς και τον οργανισμό

σας και είμαστε στη διάθεσή σας να συζητήσουμε από κοντά τα θέματα

που σας απασχολούν.

Φίλιππος Κάσσος Γενικός ΔιευθυντήςTμήμα Ελέγχου Ασφαλιστικών ΕπιχειρήσεωνKPMG

Σύνοψη σημαντικών εποπτικώνθεμάτων

Παγκόσμιες και εθνικές ρυθμιστικές αρχές έχουνδημιουργήσει ένα πολύπλοκο κανονιστικόπεριβάλλον για τους ασφαλιστές, τους μεσίτες καιάλλες εταιρείες χρημα τοπιστωτικών υπηρεσιών. Με το Brexit οι εταιρείες χρηματοοι κο νομικώνυπηρεσιών του Ηνωμένου Βασιλείου (ΗΒ) θα είναιπλέον υποχρεωμένες να συμμορφώνονται με τουςκανονισμούς της Ε.Ε.

Επιπτώσεις Brexit σε σημαντικούςκανονισμούς ασφάλισης

Το Ηνωμένο Βασίλειο σε πολλές περιπτώσεις οδηγεί τηναλλαγή εντός της ζώνης του ευρωπαϊκού κανονισμούασφάλισης, με το Solvency II να επηρεάζεται από τοκαθεστώς του ΗΒ και την EIOPA να υιοθετεί κάποιες από τιςπρωτοβουλίες του Financial Conduct Authority (FCA). Γιαπαράδειγμα, οι προσανατολισμοί που προτείνονται σχετικάμε την εποπτεία και τη διακυβέρνηση σε επίπεδο προϊόντος,την έκθεσή για την ασφάλιση κινητού τηλεφώνου και τηγνώμη σχετικά με την ασφάλιση προστασίας πληρωμών.

Αυτό ανεπίσημα υποδηλώνει ότι το Brexit δε θα έχεισημαντικό αντίκτυπο στην υποκείμενη νομοθεσία καιεποπτική προσέγγιση του ΗΒ, αν και η απώλεια του“Passporting right” (το δικαίωμα για την εταιρεία που είναιεγκατεστημένη σε χώρα του Ευρωπαϊκού οικονομικούχώρου (ΕΕΑ) να διενεργεί εργασίες σε άλλες χώρες ΕΕΑχωρίς περαιτέρω εξουσιοδοτήσεις και εγκρίσεις σε κάθεχώρα) ειδικότερα, θα έχει σημαντική επιχειρηματική επίδραση.

Brexit

Εποπτικοί Κανονισμοί• Η χρηματοπιστωτική

σταθερότητα στο ΗΒ προέρχεταιαπό τα Global Standards τουG20 και του Financial StabilityBoard (FSB). Ο αντίκτυπος τουBrexit σχετικά με τουςκανονισμούς της χρηματοπιστω -τικής σταθερότητας είναιχαμηλός.

Κεφάλαια• Από τη σκοπιά του

κεφαλαίου, θα υπάρξειμεγαλύτερη εστίαση από τη ρυθμιστική αρχήPrudential RegulationAuthority (PRA) για ναρυθμίσει τις κεφαλαιακέςαπαιτήσεις.

Διασυνοριακές σχέσειςνομικών προσώπων• Πολύ δύσκολο να γίνει

πρόβλεψη. Εάν, ως αποτέλεσματου Brexit, η εκκαθάριση ή διακανονισμός του ευρώ δενείναι πλέον δυνατός στο ΗΒ, η χώρα μπορεί να χάσει τη φήμητης ως διεθνές χρηματοοικονο -μικό κέντρο.

Διοικητική Οργάνωση• Το Brexit αναμένεται να

προκαλέσει συζητήσεις γιαεπαναξιολόγηση της ΔιοικητικήςΟργάνωσης των ΑσφαλιστικώνΟμίλων που περιέχουν στοοργανόγραμμά τους μόνιμεςεγκαταστάσεις στο HB.

01

Micro Insurance: Ο νέοςπρωταγωνιστής στις ασφαλίσεις

H παγκόσμια ασφαλιστική αγορά σήμερα

Η σημερινή εικόνα της ασφαλιστικής βιομηχανίαςφαίνεται να είναι σε σημείο καμπής και επαναπροσδιο -ρισμού με σημαντικές ευκαιρίες αλλά και απειλές νααναδύονται. Αυτό οφείλεται κυρίως στο γεγονός ότιείναι ευάλωτη στο συνεχώς μεταβαλλόμενο οικονομικόκαι τεχνολογικό περιβάλλον και στο γεγονός ότι δενέχει αναπτύξει και εκμεταλλευτεί καλύτερη επαφή μετους πελάτες της. Συνεπώς οι ασφαλιστικές εταιρείεςμορφής “tech start-ups” έχουν εισβάλει δυναμικά

στην αγορά και κυρίως στην ασφάλιση υγείας. Οι παραδοσιακές ασφαλιστικές εταιρείες προσπαθούννα επιτύχουν τον μετασχηματισμό που απαιτείται, παράτις σχετικές δυσκολίες διαχείρισης της αλλαγής αυτήςκαι του περιβάλλοντος, όπως παρουσιάζονταιδιαγραμματικά παρακάτω. Επιπλέον, λόγω ευκολίαςενημέρωσης, οι πελάτες γίνονται ολοένα και πιοαπαιτητικοί χωρίς να αγοράζουν προϊόντα εάν δενκατανοούν τους όρους τους και εάν δεν πιστεύουν ότι η αξία τους θα έχει διάρκεια.

Γνώρισε τον πελάτη σου

Το πρωταρχικό στάδιο στο οποίο θα πρέπει ναεπικεντρωθεί η ασφαλιστική βιομηχανία είναι η ανάγκηνα κατανοηθούν βαθύτερα οι επιθυμίες των πελατών τηςκαι η παροχή των αντίστοιχων κατάλληλων λύσεων, τιςοποίες θα είναι πρόθυμος να αγοράσει. Η αξία τουπελάτη έχει πολλές διαστάσεις, οι οποίες υπερβαίνουν ταασφάλιστρα και τις ζημίες. Συνεπώς, η ασφαλιστικήβιομηχανία θα πρέπει να προσεγγίσει ουσιαστικότερατον πελάτη και γενικότερα την κοινωνία συνολικά. Γιανα επιτύχει πελατο-κεντρική κουλτούρα χρειάζεται να

μεταβάλλει την τρέχουσα πρακτική της. Αυτό σημαίνειότι θα πρέπει να υπάρχει συμμετοχή όλων τωνεμπλεκομένων μερών, όπως είναι οι υπάλληλοι, οι διαμεσολαβητές, οι προμηθευτές και οι πάροχοιυπηρεσιών. Στη συνέχεια, αφού η ασφαλιστικήβιομηχανία θα έχει κατανοήσει σε βάθος τις ανάγκεςτων πελατών, θα πρέπει να είναι σε θέση να σχεδιάσειεκείνα τα προϊόντα που επηρεάζουν τις αποφάσειςτους. Οι πελάτες που βλέπουν την ασφάλιση ως αγαθόκαι επηρεάζονται από το ύψος των ασφαλίστρων, θαείναι πρόθυμοι να πληρώσουν μόνο εάν πιστεύουν ότιεξασφαλίζουν αξία. Αυτό θα προκύπτει μέσα από τα


1. Οι πελάτες θέλουν απλές λύσειςπου να σχετίζονται με το υπολει-πόμενο μέρος της ζωής τους καιδεν επιθυμούν πολύπλοκαπροϊόντα.

2. Οι τομείς συγκλίνουν - μικρότεραεμπόδια για νέους παίκτες και νέοιμικρό-τομείς προς εξερεύνηση.

3. Η αναμενόμενη αξία είναι υψηλή - η αλυσίδα αξίας επαναπροσδιορί -ζεται με μεγαλύτερα περιθώριακέρδους και λιγότερα λειτουργικάέξοδα.

Micro Insurance & Fin Tech02

Κεφαλαιακέςαπαιτήσειςκαι επιτόκια

TEXNOΛΟΓΙΑ

Διεθνήπρότυπα

Νέοικίνδυνοι

Λύσειςγια προϊόντα

Συγκέντρωσηκινδύνων

Ανάλυσηδεδομένων

Εμπορευμα-τοποίηση

Αναδυόμεναεπιχειρη-ματικάμοντέλα

Ενδεικτικά παραδείγματα προϊόντων(διεθνής αγορά)• Ατομική ασφάλιση ζωής με παροχές μητρότητας από

την Allianz Κολομβίας: Περιοδική ασφάλιση μεκάλυψη θανάτου και παροχή μητρότητας με το πέραςτων 6 μηνών της εγκυμοσύνης και μετά τον τοκετό.Το προϊόν είναι διαθέσιμο σε πελάτες MFI.

• Ομαδική ασφάλιση ζωής από την Allianz ΑκτήςΕλεφαντοστού: Ασφάλιση πελατών εταιρείας τηλεπι -κοινωνιών με κάλυψη θανάτου και ολικής μόνιμηςανικανότητας. Τα ασφάλιστρα χρεώνονται μηνιαίωςστον λογαριασμό του πελάτη μέσω εφαρμογήςκινητών τηλεφώνων (mobile money account).

• Συνταξιοδοτική ασφάλιση από την AON Βολιβίας: 100 μηνιαίες καταβολές με ελάχιστο ασφάλιστροUSD 14.25 και μέγιστο κατ’ επιλογή του ασφαλισμένου.Το προϊόν απευθύνεται σε εργαζόμενους οι οποίοιδικαιούνται να λάβουν μετά την πάροδο των 100μηνών το διπλάσιο από το ασφάλιστρο πουκατέβαλαν κάθε μήνα σε 70 μηνιαίες δόσεις.

• Unit linked - Μικτή ζωής από την ICICI PrudentialLife Ινδίας: Το προϊόν προωθήθηκε σε συνεργασία με παραγωγό τσαγιού και απευθύνεται σε εργάτεςφυτειών τσαγιού. Είναι ασφάλιση ετήσιου ασφαλίστρουμε εγγυημένα τα πληρωθέντα ασφάλιστρα και έχειδικαίωμα μερικών/ολικών εξαγορών με το πέρας των 3 ετών.

• Αγροτική ασφάλιση/δείκτης βροχόπτωσης της HDFCERGO Ινδίας: Ασφαλίζονται τα μέλη των αγροτικώνκοινοτήτων που έχουν εισοδήματα από καλλιέργειες καιενδέχεται να επηρεαστούν αρνητικά από την έλλειψηβροχοπτώσεων. Το ασφάλιστρο εξαρτάται απόδιάφορους παράγοντες όπως το είδος της καλλιέργειας,η τοποθεσία, ιστορικά στοιχεία βροχοπτώσεων και τοκόστος της καλλιέργειας. Μέσω της ασφάλισηςκαλύπτονται κίνδυνοι που σχετίζονται με τιςβροχοπτώσεις και βλάπτουν τα σιτηρά και τις φυτείεςκαλλιεργειών στις παγκόσμιες αγορές καιρού.

προϊόντα που θα διατίθενται, τα οποία θα σχεδιάζονταιαφενός με γνώμονα το όφελος του πελάτη καιαφετέρου βάσει της διάθεσης ανάληψης των κινδύνωνκαι της στρατηγικής τους.

Micro Insurance. Τι είναι;

Αφορά ασφαλιστικά προϊόντα με τεράστιες δυνατότητεςτα οποία έχουν σχεδιαστεί για να καλύπτουν τιςανάγκες ανθρώπων με χαμηλό εισόδημα. Δηλαδή,πρόκειται για καινοτόμα προϊόντα χαμηλού ασφαλίστρουπου προσφέρουν αξία στους καταναλωτές και την

κοινωνία. Εκτιμάται ότι 4 δις άνθρωποι παγκοσμίως ζουνμε εισόδημα κάτω των 4 δολαρίων την ημέρα. Κυρίαρχηθέση σε αυτά τα προϊόντα κατέχουν η ασφάλιση ζωής(ισόβια, μικτή) και η ασφάλιση μικρό-δανείων καιακολουθούν η ασφάλιση προσωπικού ατυχήματος, η ασφάλιση υγείας και η ασφάλιση περιουσίας. Κύριοιδιανομείς είναι οικονομικοί micro-οργανισμοί MFI(Microfinance Ιnstitutions), τράπεζες, διαμεσολαβητέςκαι διάφοροι οργανισμοί (π.χ. επιχειρήσεις κοινήςωφέλειας, εταιρείες τηλεπικοινωνιών, επιχειρήσειςμεταφοράς χρημάτων, εργατικά σωματεία, μη κυβερνη -τικοί οργανισμοί). Αξίζει να σημειωθεί ότι το 2015 οιασφαλισμένοι με προϊόντα micro insurance ανήλθανπαγκοσμίως σε 263 εκατομμύρια.

Άποροι

ΠελάτεςMicro Insurance

Δενασφαλίζονται

Πελάτεςπαραδοσιακής ασφάλισης

Χαμηλούεισοδήματος

Πολύ μέτριουεισοδήματος

Υψηλούεισοδήματος

Πολύ χαμηλούεισοδήματος

Μέτριουεισοδήματος

OPIO

ΦΤΩΧΕΙΑΣ

Σε ποιους απευθύνονται τα προϊόντα micro insurance

8.6

16.2 88%

33.2

41.6

2.1

12.1

2011

20148.1

0.8

3.2

0.1

0.5

25%487%

522%

Credit Life

ΑσφάλισηΖωής

Προσωπικόατύχημα

ΑσφαλίσειςΥγείας

ΠροστασίαΠεριουσίας

(εκτός αγροτικής)

ΑγροτικέςΑσφαλίσεις

1.3


Λοιπά κανάλια διανομής

44%

Ασφαλιστές/Μεσίτες

27%

ΛοιποίΧρηματοοικονομικοίΟργανισμοί

12%

Ασφαλιζόμενες ομάδες, οργανισμοί

3%

MFIs

14%

Αφρική 7%

Χώρες Λατινικής Αμερικής25%

Η αύξηση του πλήθους των micro insurance ασφαλισμένων στην Αφρική

Τα κανάλια διανομής στην Αφρική

Aσφαλιζόμενοι ανά κανάλια διανομής

Αναλογίαπροϊόντων με προμήθειεςμεγαλύτερες του 30%

Είσπραξη ασφαλίστρων Αποπληρωμή ζημιών

H σημαντικότητα της αγοράς:Διανομής μέσω ΔικτύωνΚινητής Τηλεφωνίας (ΜΝΟ)ως ποσοστό των MicroInsurance ασφαλίσεων

H χρήση της τεχνολογίας στον τρόπο πληρωμής ως % της ανταπόκρισης των παρόχων

Προμήθειες ανά κανάλι διανομής

Τρόπος καταβολής ασφαλίστρων και αποζημιώσεων


- Διασφάλιση ποιότητας δεδομένων που επιτυγχάνεταιμέσω της διαμόρφωσης πλαισίου διακυβέρνησης,ανάπτυξης διαδικασίας αναφοράς και δοκιμής ποιότηταςβάσει της οποίας θα ελέγχεται η διασφάλιση ακρίβειας,επάρκειας και καταλληλότητας δεδομένων.

- Ανάπτυξη συστήματος διαχείρισης κινδύνων που θαπεριλαμβάνει πολιτικές, διαδικασίες και αναφορές.

- Ανάπτυξη προϊόντων που θα βασίζεται στη στατιστικήανάλυση της αγοράς για τον κατάλληλο σχεδιασμόπροϊόντων από αναλογιστικής πλευράς εξετάζονταςιδιαίτερα την ανάγκη συνεργασίας/συμμετοχής τωναντασφαλιστών.

- Ενέργειες για τη συμμόρφωση με Solvency II, IFRS καιεθνική νομοθεσία. Κατάρτιση προετοιμασίας φακέλουπρος την εποπτική αρχή για έγκριση των νέωνπροϊόντων.

- Ανάπτυξη στρατηγικής: αλλαγή κουλτούρας, καθορισμόςστόχων βάσει των αναγκών των πελατών, μάρκετινγκ,κατάλληλα κανάλια διανομής, διαχείριση ζημιών.

- Σχεδιασμός βραχυπρόθεσμων, μεσοπρόθεσμων καιμακροπρόθεσμων βημάτων για την επίτευξη κάθεστόχου. Προώθηση πιλοτικού προϊόντος και τεχνικήυποστήριξη.

Υποστήριξηστηστατιστικήανάλυσηκαι την τιμολόγηση

Διασφάλισηκανονιστικήςσυμμόρφωσης

Υποστήριξηστην εφαρμογή

Διασφάλισηποιότηταςδεδομένων

Διαμόρφωσηπλαισίουδιαχείρισηςκινδύνων

Ανάπτυξηστρατηγικής

Διασφάλιση συμφερόντων πελατών και προστασίας της φήμης της εταιρείας

Micro Insurance στην Ελλάδα;

Στο εύλογο ερώτημα για το εάν ασφαλιστικά προϊόντακαι πρακτικές χωρών με υψηλά ποσοστά πληθυσμούκάτω από το όριο της φτώχειας είναι εφαρμόσιμα στηνΕλλάδα, η KPMG θεωρεί ότι με την κατάλληληπροσαρμογή, οι βασικές αρχές του micro insuranceμπορούν αφενός να δώσουν ώθηση στην αγοράεπιτρέποντας τη διείσδυση σε μεγαλύτερο πληθυσμόκαι αφετέρου να συνεισφέρουν στην εκλογίκευση τουκόστους και του κινδύνου, μέσω της αξιοποίησης/ανάλυσης των διαθέσιμων δεδομένων. Εξίσουσημαντική είναι και η αλλαγή κουλτούρας τωνασφαλιστικών εταιρειών για δημιουργία προϊόντων πουκαλύπτουν τις σημερινές πιεστικές ανάγκες τωνΕλλήνων, εν δυνάμει καταναλωτών ασφαλιστικώνπροϊόντων.

Η συμβουλευτική προσέγγιση της KPMG

Προσέγγιση και στόχοι

Διερεύνηση σχετικά με την ύπαρξη πληθυσμιακώνομάδων για τις οποίες θα ήταν ελκυστικά τα microinsurance προϊόντα. Στόχος είναι η κατανόηση τωναναγκών του πληθυσμού ώστε να αναπτυχθούνκατάλληλα οικονομικά προϊόντα σε συμμόρφωση με το ισχύον νομοθετικό πλαίσιο και χωρίς να αγνοούνταιοι αναλαμβανόμενοι κίνδυνοι.

Στρατηγικά, εκτός από τον εντοπισμό των εν δυνάμειασφαλιστέων ομάδων, ιδιαίτερη έμφαση θα πρέπει ναδοθεί στον τρόπο και τα κανάλια διανομής, διαφήμισηςκαι εξόδων ώστε να επιτευχθεί το απαιτούμενο χαμηλόασφάλιστρο.

Στοχεύοντας στις συνέργειες με φορείς (δημόσιο,συνεταιρισμούς, οργανισμούς) προσεγγίζεται ο καταναλωτής με βάση το πραγματικό του όφελος(ασφάλιστρο αντιπροσωπευτικό του πραγματικούκινδύνου).

Η διαδρομή

Λογιστική Ασφαλιστnρίων Συμ03Σημαντικά στάδια του Λογιστικού Προτύπου Ασφαλιστηρίων Συμβολαίων

Τα

μεια

κές

ρο

ές ε

κπλή

ρω

ση

ς

Σημαντικός κίνδυνοςΈνα συμβόλαιο που εκθέτει τον εκδότη σεχρηματοοικονομικό κίνδυνο χωρίς σημαντικόασφαλιστικό κίνδυνο, δεν θα είναι ένα ασφαλιστήριοσυμβόλαιο σύμφωνα με τις προτάσεις του ΛογιστικούΠροτύπου. Ένα συγκεκριμένο αβέβαιο μελλοντικό

Επιμέτρηση, ειδικά θέματα // 4 πυλώνες επιμέτρησης

συμβάν που καλύπτεται από ασφαλιστήριο συμβόλαιοδημιουργεί ασφαλιστικό κίνδυνο, όπου ασφαλιστικόςκίνδυνος είναι οποιοσδήποτε κίνδυνος, εκτός απόχρηματοοικονομικό κίνδυνο, που μεταφέρεται από τονκάτοχο προς τον εκδότη του συμβολαίου.

Αναμενόμενες ταμειακές ροέςΑκριβή, αμερόληπτη και με σταθμισμένη πιθανότητα εκτίμηση ταμειακών ροών που θα προκύψουνγια να εκπληρωθεί η υπηρεσία

Διαχρονική αξία χρήματος Προεξόφληση με τρέχουσες αξίες

Περιθώριο κινδύνουΓια να καλυφθεί η αβεβαιότητα σχετικά με το ποσό και το χρονοδιάγραμμα των ταμειακών ροών.

Συμβατικό περιθώριο υπηρεσίαςΓια να αφαιρεθεί το κέρδος κατά την έναρξη και να ελευθερωθεί σε όλη τη διάρκεια

Κίνδυνος σε σχέση με τον κάτοχο:• Θάνατος

• Ασθένεια

• Αναπηρία

• Απώλεια ιδιοκτησίαςλόγω βλάβης ή κλοπής

• Αδυναμία του οφειλέτηνα καταβάλλει πληρωμές.

Κίνδυνος μεταβολής σε σχέση με:• Επιτόκιο

• Τιμές επενδύσεων,εμπορευμάτων

• Συναλλαγματικές ισοτιμίες

• Δείκτες

• Αξιολόγηση πιστοληπτικήςδιαβάθμισης.

Χρηματο -οικονομικός

κίνδυνος

Ασφαλιστικόςκίνδυνος

ΙΑSBexposure

draft

Potentialeffective

date?DeliberationsΙΑSB

re-exposuredraft

RedeliberationsΙΑSBfinal

standard

Preparefor

transition

2010 2011 toQ1 2013

Q2 2013 2011 2015 2016

No earlierthan

1 January 2020Final standard expected

March 2017

2017 2018

Παράδειγμα: Εταιρεία έχει εκδώσει εφάπαξ συμβόλαιο με ασφάλιστρα € 100 καλύπτοντας τα κάτωθι:

Αναμενόμενες ταμειακές ροές σε παρούσα αξία 70

Άμεσα έξοδα πρόσκτησης 10

Περιθώριο κινδύνου 8

Μη επιμεριζόμενα κόστη (και έμμεσα έξοδα πρόσκτησης) και κέρδος 12

Σύνολο ασφαλίστρων 100

Ανάλυση

Τα άμεσα έξοδα πρόσκτησης (€ 10) θα περιληφθούν για να καθορίσουν το συμβατικό περιθώριο κατά τηνέναρξη.

Τα μη επιμεριζόμενα κόστη και το κέρδος δεν θα περιληφθούν.

Σύμφωνα με τις προτάσεις, οι αναμενόμενες ταμειακές ροές είναι € 80 (70+10), το περιθώριο κινδύνου € 8,και το συμβατικό περιθώριο υπηρεσίας είναι € 12.


μβολαίων

Επιμερισμός εξόδων σε πυλώνες επιμέτρησης

Το όριο της σύμβασης διακρίνει τιςμελλοντικές ταμειακές ροές πουσχετίζονται με την υπάρχουσα σύμβασηαπό εκείνες που σχετίζονται με τιςμελλοντικές συμβάσεις.

Η μέτρηση της ασφαλιστικής σύμβασηςθα περιλαμβάνει τις ταμειακές ροές(ασφάλιστρα, το ασφάλισμα και το κόστος)εντός των ορίων της σύμβασης.

Όταν ο ασφαλιστής υποχρεούται από τη σύμβαση να την ανανεώσει ή να τη συνεχίσει, αξιολογεί κατά πόσο ταασφάλιστρα και οι σχετικές ταμειακές ροέςπου θα προκύψουν από την ανανεωμένησύμβαση είναι εντός των ορίων τηςαρχικής σύμβασης.

Ταμειακές ροές είναι εντός των ορίωντης σύμβασης αν μια οικονομικήοντότητα:

• Yποχρεώνει τον ασφαλισμένο να πληρώσειτα ασφάλιστρα ή

• Έχει ουσιαστική υποχρέωση να παρέχειστον κάτοχο και την κάλυψη και άλλωνυπηρεσιών, λαμβάνοντας υπόψη όλα ταδικαιώματα που κατέχονται από τουςαντισυμβαλλόμενους.

IFRSΌρια

σύμβασης

Τα θέματα φορολογίας και οι συνεχείς αλλαγές τηςνομοθεσίας αποτελούν κρίσιμο θέμα που απασχολείόλα τα στελέχη, τους επαγγελματίες και τους μετόχουςτων επιχειρήσεων στην Ελλάδα. Η ασφαλιστικήβιομηχανία δεν θα μπορούσε να αποτελέσει εξαίρεση.

Τα ειδικότερα θέματα που επηρεάζουν τουςασφαλιστές ξεκινούν από την ασαφή φορολογική βάσητων ασφαλιστικών προβλέψεων μετά την κατάργησητου ΝΔ 400/1970, τους παρακρατού μενους φόρους καιτις εισφορές στα ταμεία.

Φορολογία ασφαλιστικώνπροβλέψεων

Το θέμα αυτό απασχολεί και άλλα κράτη της ΕυρωπαϊκήςΈνωσης λόγω της εισαγωγής της Κοινοτικής Οδηγίαςτου Δευτέρου Πλαισίου Φερεγγυότητας και τηςκατάργησης των ασφαλιστικών νόμων που ίσχυαν μέχρικαι το 2015 και που αποτελούσαν και τη φορολογικήβάση σε πολλές περιπτώσεις.

Σε πρώτη ανάγνωση, θα θεωρούσε κανείς ότι με τηνκατάργηση του ΝΔ 400/1970 και την αντικατάσταση τουαπό τον Ν. 4364/2016 (Solvency II), η φορολογικήβάση των ασφαλιστικών προβλέψεων θα ακολουθήσειτον νέο νόμο. Από την κατανόηση ωστόσο της νέαςοδηγίας, προκύπτει ότι πρόκειται για ένα καθαράεποπτικό πλαίσιο για όλη την Ευρώπη χωρίς άμεσησχέση με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και τοεπιλεχθέν λογιστικό πλαίσιο, αλλά πολύ περισσότεροδεν έχει ουδεμία σχέση με τη φορολογία κάθε κράτους.

Το ζητούμενο λοιπόν είναι ο επανακαθορισμός τηςφορολογικής βάσης των ασφαλιστικών προβλέψεωνπου αποτελούν το σημαντικότερο μέρος του κόστουςπαροχής υπηρεσίας για τις ασφαλιστικές επιχειρήσεις.Σύμφωνα με το άρθρο 99 του Ν. 4446/2016επαναφέρεται η συνέχιση του προηγούμενου πλαισίου,δηλαδή το άρθρο 7 του ΝΔ 400/1970. Η επαναφοράτου άρθρου 7 εφαρμόζεται από 1/1/2016.

Φορολογία Ασφαλιστικών Επιx04

Φορολόγησηασφαλιστικώνπροβλέψεων Ομαδικά

ασφαλιστήριασυμβόλαια

Ασφαλιστικέςεισφορές

• Κατάργηση τουΝΔ 400/1970

• Νέα ΦορολογικήΒάση

• ΠαρακράτησηΦόρου

• Μεταβατικέςδιατάξεις

• Νέο καθεστώςΤΕΑ ΕAΠΑΕ

• Μεταβατικέςδιατάξεις

Solvency ΙΙ(Ν. 4364/2016)

Φορολογικήβάση

ασφαλιστικώνπροβλέψεων

Λογιστική βάση(ΔΛΠ, ΕΛΠ)

Νέα νομοθεσία(καθορισμός με βάση

το προηγούμενοπλαίσιο)

Φορολογικέςανησυχίες

ασφαλιστικώνεπιχειρήσεων

Ασφαλιστικές εισφορές ΤΕΑ ΕΑΠΑΕΣτις αρχές του 2016 εκδόθηκαν δύο, κατά πολλούς,αντικρουόμενες αποφάσεις του ΣτΕ σχετικά με τιςασφαλιστικές εισφορές μετά την αλλαγή του ΤΕΑ ΕΠΑΕσε ΝΠΔΔ και την κατάργηση (ή όχι) της υποχρέωσηςκαταβολής εισφορών επί ασφαλιστικής παραγωγής.

Από τα ανωτέρω προκύπτουν τα ακόλουθα:

• Η συμβιβαστική λύση μεταξύ ΟΑΣΕ και ΈνωσηςΑσφαλιστικών Εταιρειών Ελλάδος (ΕΑΕΕ) γιακαταβολή του 60% σε σχέση με το παλαιό καθεστώςείχε ισχύ μόνο για το έτος 2015

• Η φορολογική διοίκηση, μετά τη ρητή διάταξηκατάργησης των εργοδοτικών εισφορών στο ΤΕΑ-ΕΑΠΑΕ με βάση τον N. 4225/2014, δεν έχει πάρειθέση για τον φορολογικό χειρισμό των ασφαλιστικώνεισφορών στο ΤΕΑ ΕΑΠΑΕ

• Παραμένει σε εκκρεμότητα η αμφισβήτηση/διαμάχηπου υπάρχει σε σχέση με την καταβολή εισφορών επί επενδυτικών προϊόντων.

Παροχές σε είδος

• Διευκρινίστηκε, με ατομική λύση, εντός του 2016 ότιη παραχώρηση αυτοκινήτων σε διευθυντικά στελέχη(εμπορικό διευθυντή, διευθυντή marketing,οικονομικό διευθυντή, επιθεωρητές κ.λπ.) τα οποίαυποχρεώνονται να πραγματοποιούν μετακινήσεις σεπελάτες της εταιρείας δεν αναιρεί το γεγονός ότι ηπαραχώρηση αυτή έγινε λόγω της θέσης ευθύνης τωνπροαναφερόμενων προσώπων και συνεπώς η παροχήαυτή καταλαμβάνεται από τις διατάξεις της παρ. 2 τουάρθρου 13 του N. 4172/2013 και θεωρείται παροχήσε είδος.

• Σημειώνεται ότι, ενώ αρχικά προβλεπόταν ότι η αγοραία αξία της παραχώρησης ενός οχήματος θαυπολογίζεται σε ποσοστό 80% για το 2016 (από 30%που ίσχυε ως το 2015), ωστόσο σύμφωνα με το νέο Ν.4446/2016 που ψηφίστηκε το Δεκέμβριο 2016, αλλάζειο τρόπος υπολογισμού της φορολογικής επιβάρυνσηςγια παροχές σε είδος που αφορούν στην παραχώρησηεταιρικών αυτοκινήτων για τα εισοδήματα πουαποκτώνται από το φορολογικό έτος 2016 και εξής.Συγκεκριμένα, η αξία της παραχώρησης ενός οχήματος,υπολογίζεται ανάλογα ως ποσοστό της Λιανικής ΤιμήςΠρο Φόρων (ΛΤΠΦ) του οχήματος, και ανάλογα τηνπαλαιότητα αυτού ως εξής:

ΛΤΠΦ σε ΕΥΡΩ Συντελεστής %

0 – 12 000 4%

12 001 – 17 000 7%

17 001 – 20 000 14%

20 001 – 25 000 18%

Από 25 000 και άνω 22%

Έτη παλαιότητας Συντελεστής %

0 – 2 0%

3 – 5 10%

6 – 9 25%

10 έτη και άνω 50%

Οχήματα με ΛΤΠΦ μέχρι ΕΥΡΩ 12 000 που παραχω -ρούνται για επαγγελματικούς σκοπούς αποκλειστικάδεν θεωρούνται παροχές.

Ομαδικά ασφαλιστήρια συμβόλαια

• Σύμφωνα με νέα απόφαση της Διεύθυνσης ΕφαρμογήςΆμεσης Φορολογίας, γίνεται δεκτό ότι στην περίπτωσηομαδικών συνταξιοδοτικών ασφαλιστηρίων συμβολαίων,των οποίων η διάρκεια πληροί τις ελάχιστες προυποθέσειςθεμελίωσης συνταξιοδοτικού δικαιώματος με βάση τηνκείμενη νομοθεσία, έστω κι αν κατά τη λήξη τουομαδικού συνταξιοδοτικού ασφαλιστηρίου οι δικαιούχοιδεν συνταξιοδοτούνται πράγματι από τον ασφαλιστικότους φορέα, η καταβολή του ασφαλίσματος δενθεωρείται πρόωρη εξαγορά και συνεπώς εφαρμόζονταιοι φορολογικοί συντελεστές της παρ. 4 του άρθρου 15του N. 4172/2013 χωρίς την προσαύξηση του 50%.

• Επίσης, λαμβάνοντας υπόψη τις μεταβατικές διατάξειςτης παρ.16 του άρθρου 72 του N. 4172/2013 όπως καιτις προισχύουσες διατάξεις του N. 2238/1994διευκρινίζεται ότι συσσωρευθέντα κεφάλαια πουεπιστρέφονται ως ασφάλισμα στους εργαζόμενους καιτα οποία αντιστοιχούν σε ασφάλιστρα που οι ίδιοι είχανκαταβάλει έως 31.12.2013 (δίνοντας εντολή στουςεργοδότες τους να τα κρατήσουν από τη μισθοδοσίατους), στο πλαίσιο των συμβολαίων αυτών, δενφορολογούνται, καθώς έχουν ήδη φορολογηθεί (διότισύμφωνα με τις διατάξεις των παρ.1 και 2 του άρθ. 47του N. 2238/1994 δεν εξέπιπταν από το ακαθάριστοεισόδημά τους από μισθωτές υπηρεσίες).


xειρήσεων

ΕισαγωγήΗ KPMG για έκτη συνεχή χρονιά, με σκοπό τηνποιοτική μελέτη του κλάδου της ιδιωτικής ασφάλισης,πραγματοποίησε έρευνα σε επιλεχθέν δείγμα είκοσι(20) εταιρειών ιδιωτικής ασφάλισης με χρηματοοικονο -μικά στοιχεία για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου2015. Η έρευνα στηρίζεται στον υπολογισμό μιαςσειράς σημαντικών αριθμοδεικτών σχετικών με τηνασφαλιστική αγορά, που βοηθούν στην κατανόηση τηςχρηματοοικονομικής κατάστασης των ασφαλιστικώνεταιρειών στην Ελλάδα. Οι εταιρείες που έχουν επιλεγείδραστηριοποιούνται κυρίως στους κλάδους τωνΓενικών Ασφαλίσεων, ενώ μέρος αυτών έχουν

παραγωγή και στις Ασφαλίσεις Ζωής και αποτελούνπερίπου το 75% και το 36% αντίστοιχα της αγοράς σεόρους εγγεγραμμένων ασφαλίστρων.

Για τους σκοπούς της εργασίας αυτής έχει επιλεγεί η ταυτόχρονη διαστρωματική και διαχρονική ανάλυσητων δημοσιευμένων οικονομικών στοιχείων παρέχονταςαξιόπιστες και εύκολα κατανοητές πληροφορίες για τηνεξέταση της πραγματικής κατάστασης των επιμέρουςοικονομικών μονάδων (με κατάλληλη ομαδοποίηση),αλλά και γενικότερα του κλάδου στον οποίο ανήκουν.

Οι δείκτες που χρησιμοποιήθηκαν επελέγησαν με βάσητη σχετικότητά τους με την ασφαλιστική βιομηχανία καιαναφέρονται σε σύγχρονες μεθόδους αξιολόγησης.

Ετήσια Έρευνα KPMG05Η xρnματοοικονομική κατάστασnτων ελλnνικών ασφαλιστικών εταιρειών

Για μία ακόμη χρονιά συνεχίστηκε η πτώση στη παραγωγή ασφαλίστρων όπου σε σύνολο αγοράς έφτασε το6% περίπου με μεγαλύτερη πτώση στις ασφάλειες ζημιών (7,6%) που οδηγήθηκε από κατακόρυφη πτώσηστην αστική ευθύνη αυτοκινήτων που φτάνει και το 14% περίπου. Στο δείγμα μας φαίνεται ακριβώς η τάσηαυτή ιδιαίτερα στις γενικές ασφαλίσεις το οποίο έχει μεγαλύτερη αντιπροσωπευτικότητα.


0

1

2

3

4

5

6 850

800

750

700

650

600

550

500

6

689

710

840

6333

1 1 1 1

5

44 4

5 5

2012(Σύνολο 5 689 εκατ.

-12%)


+3%)


+18%)


-25%)

Έως 5 50 εκατ.Aπό 5 51 - 5 100 εκατ.Πάνω από 5 100 εκατ.

Τζίρος (σε 5 εκατ.)

1 720

1 640

1 480

1 374

1314

1617

34

67

1 800

1 700

1 600

1 500

1 400

1 300

1 200

1 100

1 000

2012(Σύνολο 5 1 72 δισ.

-12%)

2013(Σύνολο 5 1 64 δισ.

-5%)

2014(Σύνολο 5 1 48 δισ.

-9%)

2015(Σύνολο 5 1 37 δισ.

-7%)

Έως 5 100 εκατ.Πάνω από 5 100 εκατ.

Τζίρος (σε 5 εκατ.)0

5

10

15

20

Παραγωγή εγγεγραμμένων ασφαλίστρων - Γενικές Ασφαλίσεις (20 εταιρείες)

Eγγεγραμμένα ασφάλιστρα (10 εταιρειών Ζωής)

1.6

1.3

2.0

7

0 0 0

98

10

44

6 6 6

2013(Σύνολο 5 1 336 εκατ.

MO: 5 67 εκατ.)


MO: 5 78 εκατ.)


MO: 5 99 εκατ.)

Αρνητικά Ι.Κ.Aπό 5 0 - 5 40 εκατ.Aπό 5 41 - 5 80 εκατ.Άνω των 5 81 εκατ.

Σύνολο 5 δισ.

2.0

1.5

1.0

0.5

00

2

4

6

8

10

424

323 343

8 8 8

6

54

6 6

9

2013 (Σύνολο 5 427 εκατ., MO: 5 21 εκατ.)2014 (Σύνολο 5 323 εκατ., MO: 5 16 εκατ.) 2015 (Σύνολο 5 343 εκατ., MO: 5 17 εκατ.)

Σύνολο 5 εκατ.

Κέρδη έως 5 10 εκατ. Κέρδη έως 5 10 - 20 εκατ. Κέρδη πάνω από 5 20 εκατ.

0

2

4

6

8

0

500

400

300

200

100

0

Η σταθεροποίηση της κερδοφορίας σε επίπεδα πάνωαπό τα € 300 εκατομμύρια βελτίωσε σημαντικά τηνκαθαρή θέση των εταιρειών. Το 2015 υποστηρίζεται απόκαθολική εφαρμογή των Διεθνών ΠροτύπωνΧρηματοοικονομικής Αναφοράς με αποτέλεσμα τηβελτίωση της συγκρισιμότητας των ΟικονομικώνΑναφορών.

Οι Εποπτικές Οικονομικές Αναφορές με βάση την Κ34814/2004, καταργούνται από το 2016 με την εφαρμογήτου Solvency II οπότε είναι και η τελευταία χρονιά πουδημοσιεύονται. Για το 2016 και εφεξής, οι εταιρείες θαδημοσιεύουν την Έκθεση Φερεγγυότητας και Χρηματο -οικονομικής Κατάστασης (SFCR) που θα περιλαμβάνει καιτον Ισολογισμό κατά Solvency II (Market Value BalanceSheet), όπου η πρώτη δημοσίευσή της θα γίνει μέχρι την20 Μαιου 2017 για το έτος 2016.

Κεφαλαιοποίnσn και Αποτελέσματα IΚεφαλαιοποίηση - Εποπτική Νομοθεσία

Καθαρά αποτελέσματα προ φόρων - Εποπτική Νομοθεσία

1.5

1.7

2.0

8 8 8

6

7

54 4

9

Αρνητικά Ι.Κ.Aπό 5 0 - 5 40 εκατ.Aπό 5 41 - 5 80 εκατ.Άνω των 5 81 εκατ.

Σύνολο 5 δισ.


MO: 5 73 εκατ.)


MO: 5 87 εκατ.)


MO: 5 104 εκατ.)

0

2

4

6

8

10

0 0 0

3

2

1

368

380

354887 7 7

5 54

9

2013 (Σύνολο 5 367 εκατ., MO: 5 18 εκατ.)2014 (Σύνολο 5 380 εκατ., MO: 5 19 εκατ.)2015 (Σύνολο 5 354 εκατ., MO: 5 17 εκατ.)

Σύνολο 5 εκατ.

Κέρδη έως 5 10 εκατ. Κέρδη έως 5 10 - 20 εκατ. Κέρδη πάνω από 5 20 εκατ.

0

2

4

6

8

10400

350

300


Κεφαλαιοποίηση - Εμπορική Νομοθεσία

Καθαρά αποτελέσματα προ φόρων - Εμπορική Νομοθεσία

55%

15%15%

15%

Έως 10%Aπό 11% έως 20%Aπό 21& έως 30%Πάνω από 31%

Δείκτης Κερδοφορίας 2015 (MO: 17%) Κέρδη πρό φόρων/Ίδια Κεφάλαια

Με τον αριθμό των οχημάτων σε κυκλοφορία να παραμένεισχετικά σταθερός και τα ατυχήματα να σημειώνουν πτώση,παρατηρούμε βελτίωση στα στατιστικά στοιχείων για την

συχνότητα των ατυχημάτων. Τα θανατηφόρα φαίνεται νασταθεροποιούνται στα επίπεδα των 10 περιπτώσεων ανά100 χιλιάδες οχήματα.

2011 2012 2013 2014 2015

Αριθμός Οχημάτων 8 086 910 8 069 872 8 035 423 8 048 438 8 076 431

Σύνολο Ατυχημάτων(Σωματικές Βλάβες) 13 717 12 231 12 072 11 752 11 565

Αριθμός Σωματικών Βλάβων/ 100 χιλ. οχήματα 170 152 150 146 143

Αριθμός Θανατηφόρων/ 100 χιλ. οχήματα 14 12 11 10 10

Δείκτες Ζnμιών IIΤροχαία ατυχήματα ανά είδος*

* Πηγή: Ελληνική Στατιστική Αρχή

15 041

1 666

2011 (9.6%) 2012 (-10.6%) 2013 (-0.8%) 2011 (-4%) 2011 (-1%)

ΘανατηφόραΣοβαράΕλαφρά

Σύνολο συμβάντων

20 000

18 000

16 000

14 000

12 000

10 000

8 000

6 000

4 000

2 000

0

13 791 13 509 13 360 12 959

1 0931 422

9841 303

8741 082

7931 074

805

14 000

13 500

13 000

12 500

12 000

11 500

11 000

10 500

10 000

Συνεχιζόμενη πτώση για τέταρτη χρονιά στα ατυχήματα με σωματικές βλάβες σύμφωνα με την ΕλληνικήΣτατιστική αρχή, με σημάδια σταθεροποίησης ωστόσο στο σύνολο του αριθμού συμβάντων στα επίπεδα των11.5 χιλιάδων (εκ των οποίων 800 θανατηφόρα ή 7%). Από τα ανωτέρω στοιχεία προκύπτει το ποσοστό 1.3ατυχήματα (τραυματισμένοι) ανά συμβάν.

Στατιστικά στοιχεία κλάδου αυτοκινήτων

Παρατηρώντας κανείς το δείκτη ζημιών στην αστικήευθύνη, λαμβάνοντας υπόψη το σύνολο των εκκρεμώναποζημιώσεων (όλα τα έτη), αντιλαμβάνεται τησημαντική κερδοφορία του κλάδου που συμβάλλει στησυνολική κερδοφορία των επιχειρήσεων.

Ωστόσο, η κερδοφορία αυτή φαίνεται να προέρχεταιαποκλειστικά από την απελευθέρωση αποθεμάτωνπροηγούμενων χρήσεων λόγω θετικής εξέλιξης τωναποζημιώσεων. Το συμπέρασμα αυτό φαίνεταιξεκάθαρα αν λάβουμε υπόψη το κόστος των

αποζημιώσεων μόνο της χρήσης που αφορά ταασφάλιστρα όπου προκύπτει σημαντική αύξηση τουκόστους από το 43% στο 68% (84% χωρίς δικαίωμα).Αν προστεθεί και ένα ποσοστό περίπου 35% με 40%για προμήθειες και γενικά έξοδα το αποτέλεσμα είναιπιθανότατα ζημιογόνο (ανάλογα με τα ποσοστάδικαιώματος και εμμέσων εξόδων). Η αντίθετη αυτήεικόνα προέρχεται από την ανάλυση της εξέλιξης τωναποζημιώσεων σε έξι περιπτώσεις όπου βρέθηκαν οι σχετικές δημοσιευμένες αναλύσεις.


Δείκτες Ζημιών Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτου(Δεδουλευμένες αποζημιώσεις/Δεδουλευμένα ασφάλιστρα και δικαιώματα)

Δείκτης Ζημιών Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων τρέχοντος έτους (Δηλωθήσες αποζημειώσεις έτους/Δεδουλευμένα ασφάλιστρα χωρίς δικαίωμα)

72% 76%

57%62%

82%75%

91% 90%85%

101% 91%

102%

1 2 3 4 5 6

2014 (MO: 77%)2015 (MO: 84 %)

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2015 (MO: 43%)2014 (MO: 47%)2013 (MO: 59%)

Πάνω από 71 μονάδες

Από 61 - 70 μονάδες


Έως 50 μονάδες

2

4

36

45

8

87

11

0 2 4 6 8 10 12

8 8

2

10

3

65

211 1 0 10

2013 (MO: 76%) 2014 (MO: 67%) 2015 (MO: 62%)0

2

4

6

8

10

1212

Έως 70 μονάδεςAπό 71 - 80 μονάδεςAπό 81 - 90 μονάδεςAπό 91 - 100 μονάδεςΠάνω από 100 μονάδες

Έως 70 μονάδεςAπό 71 - 80 μονάδεςAπό 81 - 90 μονάδεςAπό 91 - 100 μονάδεςΠάνω από 100 μονάδες0

2

4

6

8

10

12

7

54

8

1

4 43

12

32

1

3

12

2013 (MO: 82%) 2014 (MO: 74%) 2015 (MO: 67%)

Καθαρός Συνολικός Δείκτης Ζημιών - Αστική Ευθύνη Αυτοκινήτου(Καθαρές δεδουλευμένες αποζημειώσεις και προμήθειες/Καθαρά δεδουλεύμενα ασφάλιστρα και δικαιώματα)

Συνολικός (μικτός) Δείκτης Ζημιών - Αστική Ευθύνη Αυτοκινήτου (Δεδουλευμένες αποζημιώσεις και προμήθειες/Δεδουλευμένα ασφάλιστρα και δικαιώματα)

Δείκτης Ζημιών Μικτός - Λοιποί Κλάδοι Γενικών Ασφαλίσεων (Δεδουλευμένες αποζημιώσεις και προμήθειες/Δεδουλευμένα ασφάλιστρα και δικαιώματα)

Λοιποί κλάδοι Γενικών Ασφαλίσεων


6 6 6

5 5 5 5

4 4

3

4

7

Έως 80 μονάδεςAπό 81 - 90 μονάδεςAπό 91 - 100 μονάδεςΠάνω από 100 μονάδες0

1

2

3

4

5

6

7

8

2013 (MO: 93%) 2014 (MO: 83%) 2015 (MO: 80%)

6 6

87

4

9

13

1

6

Έως 90 μονάδεςAπό 91 - 100 μονάδεςΠάνω από 100 μονάδες

2013 (MO: 103%) 2014 (MO: 91%) 2015 (MO: 87%)

0

3

6

9

12

15

Καθαρός Ολικός Δείκτης Ζημιών ή Εξόδων - Αστική Ευθύνη Αυτοκινήτου (Δεδουλευμένες καθαρές αποζημιώσεις, προμήθειες και γενικά έξοδα/Δεδουλευμένα καθαρά ασφάλιστρα και δικαιώματα)

Ολικός Δείκτης (μικτός) Ζημιών ή Εξόδων - Αστική Ευθύνη Αυτοκινήτου (Δεδουλευμένες αποζημειώσεις, προμήθειες και γενικά έξοδα/Δεδουλευμένα ασφάλιστρα και δικαιώματα)

50%

40%

30%

20%

10%

0%

2012 (44%) 2013 (37%) 2014 (36%) 2015 (42%)

Δείκτης ΖημιώνΔείκτης Προμηθειών

Έξοδα Πρόσκτnσnς & Γενικά Έξοδα IIIΔείκτης Δεδουλευμένων Προμηθειών και λοιπών Εξόδων Πρόσκτησης - Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτου

Δείκτης Δεδουλευμένων Προμηθειών και λοιπών Εξόδων Πρόσκτησης - Λοιποί κλάδοι Γενικών Ασφαλίσεων

Χωρίς ουσιαστική μεταβολή στα έξοδα πρόσκτησης, επομένως οι παραγωγοί ασφαλειών βλέπουν ταεισοδήματά τους να μειώνονται λόγω πτώσης της παραγωγής.

2015 (MO: 18%, Χωρίς δικαίωμα ΜΟ: 22%)2014 (MO: 18%, Χωρίς δικαίωμα ΜΟ: 22%)2013 (MO: 17%, Χωρίς δικαίωμα ΜΟ: 21%)Πάνω από 30 μονάδες



0 5 10 15 20

11

0

67

4

1212

16

2015 (MO: 16%, Χωρίς δικαίωμα ΜΟ: 19%)2014 (MO: 15%, Χωρίς δικαίωμα ΜΟ: 18%)2013 (MO: 16%, Χωρίς δικαίωμα ΜΟ: 20%)Πάνω από 30 μονάδες



Έως 10 μονάδες

0 2 4 6 8 10 12

11

2

233

555

1211

10


Δείκτης Έμμεσων Εξόδων - Σύνολο κλάδων (Έμμεσα έξοδα/Εγγεγραμμένα ασφάλιστρα και δικαιώματα)

Η μείωση της παραγωγής έχει ως αποτέλεσμα την αρνητική εικόνα του δείκτη έμμεσου κόστους δεδομένηςτης σταθεροποίησης ή μικρότερης πτώσης των αμοιβών προσωπικού και τρίτων.

2013 (MO: 17.5%)2014 (MO: 17%)2015 (MO: 19%)

Έως 15 μονάδες Πάνω από 26 μονάδεςΑπό 21 - 25 μονάδεςΑπό 16 - 20 μονάδες

9

7 7

5 5

4

2 23 3

6

7

0

2

4

6

8

10

Αποδοτικότnτα και Δραστnριότnτα IV

8

5 6

11

6

3

16

21 11 0

28%

9%

14%

12%

3%4%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%0

5

10

15

20

2013 (MO: 86 ημέρες) 2014 (MO: 72 ημέρες) 2015 (MO: 44 ημέρες)

Έως 60 ημέρεςΑπό 61 - 90 ημέρεςΑπό 91 - 120 ημέρεςΠάνω από 120 ημέρες

Ύψος απαιτήσεων/ΠαραγωγήΎψος απαιτήσεων/Ενεργητικό

54

6

8

6

89

10

5 5

21

4

3 3

1

2012 (MO: 2.5)2013 (MO: 1.4)2014 (MO: 1.4)2015 (MO: 1.0)

Κάτω από 1 Aπό 1.1 - 2.1 Aπό 2.1 - 3.1 Aπό 3.1 και πάνω0

2

4

6

8

10

Μέση Εισπραξιμότητα - Σύνολο Κλάδων Ζωής και Γενικών

Σημαντική βελτίωση στην εισπραξιμότητα των απαιτήσεων ως συνέπεια της εφαρμογής του N. 4261/2014 γιατην προείσπραξη των ασφαλίστρων στον κλάδο αυτοκινήτων. Περαιτέρω, αλλά μικρότερη σε βαθμό βελτίωσηαναμένεται το 2016.

Δείκτης καθαρών εγγεγραμμένων ασφαλίστρων προς πλεόνασμα ασφαλισμένου

Η βελτίωση των ιδίων κεφαλαίων και επομένως η αύξηση των ελεύθερων περιουσιακών στοιχείων μεταυτόχρονη μείωση της παραγωγής επέφερε τη σημαντική μείωση του δείκτη στα επίπεδα του 1 προς 1. Οι εταιρείες φαίνεται πλέον να εγγράφουν νέα παραγωγή ανάλογα με την ύπαρξη απαιτούμενων κεφαλαίωνπου είναι και το ζητούμενο.


5

11 1112

4 4

1 1

3332

107

98

96 Έως 5 100 χιλ.Από 5 100 - 120 χιλ.Από 5 120 - 160 χιλ.Πάνω από 5 160 χιλ.

Μέσο κόστος 5 χιλ.

2013 (MO: 5 107 χιλ.) 2014 (MO: 5 98 χιλ.) 2015 (MO: 5 96 χιλ.)

0

2

4

6

8

10

12

108

106

104

102

100

98

96

94

92

90

10

8

2

1213

5

3

6

1

608 588

500

Έως 5 600 χιλ.Από 5 601 - 800 χιλ.Πάνω από 5 800 χιλ.

Μέση παραγωγή 5 χιλ.

2013 (MO: 5 608 χιλ.) 2014 (MO: 5 588 χιλ.) 2015 (MO: 5 500 χιλ.)0

3

6

9

12

15 700

600

500

400

300

200

100

0

Γενικές δαπάνες ανά υπάλληλο

Παραγωγή ασφαλίστρων ανά υπάλληλο

Δε σημειώθηκαν σημαντικές μεταβολές στον αριθμό του προσωπικού και το ύψος των γενικών δαπανών το2015 σε σχέση με την προηγούμενη χρήση παρά και τη μείωση της παραγωγής που συνέβαλε στην πτώσητης αποδοτικότητας των επιχειρήσεων.

Η συνεχιζόμενη μείωση της παραγωγής οδήγησε το δείκτη παραγωγής ασφαλίστρων ανά υπάλληλο σεσημαντικά χαμηλότερα επίπεδα, που συνδέεται με μεγαλύτερο κόστος διαχείρισης. Η αναβάθμιση τωνπληροφοριακών συστημάτων και η αυτοματοποίηση και βελτιστοποίηση των διαδικασιών μετά και τηνεισαγωγή του Solvency II και της καλύτερης διαχείρισης των εισπράξεων κρίνονται ως απαραίτητα βήματα γιαβελτίωση της αποδοτικότητας της εταιρείας.

Στατιστικά στοιχεία με βάση των αριθμό εργαζομένων

Ο δείκτης του κόστους μισθοδοσίας ανά υπάλληλο αφορά το συνολικό κόστος που περιλαμβάνει το σύνολοτων τακτικών και έκτακτων αποδοχών, εισφορών, παροχών μετά τη συνταξιοδότηση και των παροχών σεείδος. Παρατηρούμε πτώση κατά περίπου 10% που φαίνεται να προκύπτει από τη μείωση των έκτακτωναποδοχών και τη μείωση των παροχών μετά τη συνταξιοδότηση λόγω κυρίως προγραμμάτων εθελουσίαςεξόδου κατά τις προηγούμενες χρήσεις.

8 8109

32

50

44

Έως 5 45 χιλ.Από 5 45 - 60 χιλ.Πάνω από 5 61 χιλ.

Μέσος όρος σε 5 χιλ.

2014 (MO: 5 50 χιλ.) 2015 (MO: 5 44 χιλ.)

0

2

4

6

8

10 50

45

40

35

30

25

20

Συνολικό κόστος μισθοδοσίας ανά υπάλληλο

6 6 6 6

89

10 10

4 4

7

4

0

3 32

1 1

5 5

150%

187%

204%

230%

254%

2013 (MO: 204%)2012 (MO: 187%)2011 (MO: 150%) 2014 (MO: 230%) 2015 (MO: 254%)

Μέσος όρος

Έως 100 μονάδεςAπό 101 - 150 μονάδεςAπό 151 - 200 μονάδεςΠάνω από 201 μονάδες

300%

200%

100%

0%0

2

4

6

8

10


ΑποθεματοποίnσnV(Απλός) Δείκτης Αποθεματοποίησης Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτου (Προβλέψεις εκκρεμών αποζημιώσεων/Εγγεγραμένα ασφάλιστρα και δικαιώματα)

Συνολικός Δείκτης Αποθεματοποίησης Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτου (Σύνολο ασφαλιστικών προβλέψεων/Εγγεγραμένα ασφάλιστρα και δικαιώματα)

6 6 6

7

88

5 54

0

4 4 4

3333333

2 2 2

1

5

184%221%

237%265% 289%

2013 (MO: 237%)2012 (MO: 221%)2011 (MO: 184%) 2014 (MO: 265%) 2015 (MO: 289%)

Μέσος όρος

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Έως 150 μονάδεςAπό 151 - 200 μονάδεςAπό 201 - 250 μονάδεςAπό 251 - 300 μονάδεςΠάνω από 300 μονάδες

300%

200%

100%

0%

66

89

1112

101010

0 0 0 0

3 3 32

1 1

5

31%

30%

29%

29%

30%

2013 (MO: 29%)2012 (MO: 30%)2011 (MO: 31%) 2014 (MO: 29%) 2015 (MO: 30%)

Μέσος όρος

Έως 30 μονάδεςAπό 31 - 35 μονάδεςAπό 36 - 40 μονάδεςAπό 41 - 45 μονάδες

0

2

4

6

8

10

1231%

30%

29%

28%

Συνολικός Δείκτης Αποθεματοποίησης - Σύνολο Ζημιών

Δείκτης μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων - Αστική Ευθύνη Αυτοκινήτου

Η ενδυνάμωση του ύψους των αποθεμάτων ως ποσοστό σε σχέση με το επίπεδο της παραγωγής συνεχίστηκεγια μία ακόμη χρονιά και το 2015. Σε αυτό φυσικά συνέβαλε η σημαντική μείωση της παραγωγής και ιδιαίτεραστον κλάδο αστικής ευθύνης αυτοκινήτου κατά 14%, διότι το ύψος των εκκρεμών αποζημιώσεων μειώθηκεκατά 4% σε σχέση με το 2014.

6666 67

88

14

1110

0

43

5

143%

163%173%

184%189%

2013 (MO: 173%)2012 (MO: 163%)2011 (MO: 143%) 2014 (MO: 184%) 2015 (MO: 189%)0

3

6

9

12

15

Μέσος όρος

Έως 150 μονάδεςAπό 151 - 200 μονάδεςΠάνω από 201 μονάδες

200%

180%

160%

140%

120%

100%


Δείκτης μη δεδουλευμένων εσόδων - Σύνολο Ζημιών

Δεν παρατηρούνται αξιοσημείωτες μεταβολές σε σχέση με την προηγούμενη χρήση όσον αφορά τη μέσηδιάρκεια των συμβολαίων, που αποτελούνται κυρίως από ετήσια και εξαμηνιαία συμβόλαια με ελαφρώςμεγαλύτερη βαρύτητα στα ετήσια.

6 6 6 6 6 6 677

8

99

0

43

2211

5

34%33%

32% 32%31%

2013 (MO: 32%)2012 (MO: 33%)2011 (MO: 34%) 2014 (MO: 32%) 2015 (MO: 31%)

Μέσος όρος

Έως 30 μονάδεςAπό 31 - 35 μονάδεςAπό 36 - 40 μονάδεςAπό 41 - 45 μονάδες

0

2

4

6

8

10 35%

30%

25%

20%

Ρευστότnτα VΙΔείκτης Άμεσης Κάλυψης Υποχρεώσεων

12

5

7

8

6

3

5

8

11

7

5

3

0.97

1.17 1.16

1.35

Μέσος όρος0

2

4

6

8

10

12

2013 (MO: 1.17%)2012 (MO: 0.97%) 2014 (MO: 1.16%) 2015 (MO: 1.35%)

Έως 1Aπό 1 έως 1.2Πάνω από 1.2

1.60

1.40

1.20

1.00

0.80

0.60

0.40

0.20

0.00

7

9

76

21

65

1312

8

4

1.32

1.08

1.24

1.41

2013 (MO: 1.32%)2012 (MO: 1.08%) 2014 (MO: 1.24%) 2015 (MO: 1.41%)Μέσος όρος

Έως 1Aπό 1 έως 1.2Πάνω από 1.2

0

3

6

9

12

151.50

1.40

1.30

1.20

1.10

1.00

0.90

0.80

Δείκτης Κάλυψης Υποχρεώσεων

Οι δείκτες περιλαμβάνουν τα χρηματοοικονομικά μέσα (χρεόγραφα, τραπεζικές καταθέσεις και απαιτήσεις)που χρησιμοποιούνται κυρίως για την κάλυψη των ασφαλιστικών υποχρεώσεων, ενώ από τον δείκτη τηςΆμεσης Κάλυψης Υποχρεώσεων έχει αφαιρεθεί το υπόλοιπο των απαιτήσεων. Η βελτίωση της ρευστότηταςείναι περισσότερο από εμφανής μετά και τη μείωση του ύψους των απαιτήσεων.


Τα κυριότερα σημεία της έρευνας για το 2015συνοψίζονται στα εξής:

• Σημαντική και συνεχής η πτώση της παραγωγήςκαι ιδιαίτερα στον κλάδο αυτοκινήτου. Οι περιορισμοίστην κίνηση κεφαλαίων εντός του 2015 ανέκοψε τηνανοδική πορεία των κλάδων ζωής που συνδέονται μεεπενδύσεις με αποτέλεσμα την αρνητική πορεία στοσύνολο της παραγωγής. Ωστόσο σύμφωνα μενεότερα στοιχεία από την Ένωση ΑσφαλιστικώνΕταιρειών για το τρίτο τρίμηνο 2016, η αρνητική τάσηφαίνεται να αντιστρέ φεται και ίσως να περιμένουμεσταθεροποίηση του ύψους της παραγωγής για το2016 στα επίπεδα του 2015.

• Η κερδοφορία των επιχειρήσεων συνεχίστηκε σειδιαίτερα ικανοποιητικά επίπεδα αυξάνοντας τη μέσηκεφαλαιοποίηση στα €100 εκατ. Ο κλάδος τουαυτοκινήτου για μια ακόμη φορά κρατάει τα σκήπτραμε τα κέρδη ωστόσο να προέρχονται κυρίως από τηναπελευθέρωση αποθεμάτων προηγούμενων χρήσεωνκαι όχι από νέα παραγωγή.

• Τα τροχαία ατυχήματα συνεχίζουν για μία ακόμηχρονιά πτωτική πορεία, εντούτοις με μικρότερουςρυθμούς, διατηρώντας το δείκτη συχνότηταςατυχημάτων σε χαμηλά επίπεδα. Ο αριθμός τωνθανατηφόρων ατυχημάτων ανά 100 χιλιάδες οχήματαπαρέμεινε σταθερός στα 10 περιστατικά.

• Ο δείκτης ζημιών στο αυτοκίνητο δείχνει σημάδιασταθεροποίησης σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα.Εντούτοις λαμβάνοντας υπόψη την αύξηση τουκόστους αποζημι ώσεων για το 2015 αλλά και τησταδιακή μείωση των περιθωρίων ασφαλείαςαποθεμάτων προηγούμενων ετών καταλήγουμε στοσυμπέρασμα ότι η εικόνα φαίνεται να αλλάζει το 2016με το 2017 να εκτιμούμε την αντιστροφή της.Χαρακτηριστικά αναφέρουμε, μελετώντας την εξέλιξητων αποζημιώσεων μόνο για το 2015 (όπου κατέστηδυνατή η ανάλυση) ότι προκύπτει δείκτηςαποζημιώσεων προς ασφάλιστρα στο επίπεδο του85% με αύξηση σχεδόν σε όλες τις παρατηρήσεις σε σχέση με το 2014. Το επίπεδο αυτό δεν αφήνειπεριθώρια για κερδοφόρα αποτελέσματα ενώ σεπολλές περιπτώσεις, ανάλογα την οργάνωση τηςεταιρείας, κρύβει μελλοντικές ζημιές.

• Η νέα νομοθεσία για την προείσπραξη τωνασφαλίστρων στο αυτοκίνητο βελτίωσε ακόμηπερισσότερο τη μέση εισπραξιμότητα σε επίπεδακάτω του ενάμιση μήνα. Ο πιστωτικός κίνδυνος από τηδιαχείριση των απαιτήσεων στις ασφαλιστικέςεπιχειρήσεις φαίνεται να έχει περιοριστεί, σε αντίθεση

με τον τραπεζικό τομέα που παραμένει ακόμη σευψηλά επίπεδα.

•Το νέο πλαίσιο φερεγγυότητας που συνδέει άμεσατην ανάληψη νέων κινδύνων με την επάρκεια καιδιατήρηση υψηλών εποπτικών κεφαλαίων, οδηγεί τιςεταιρείες σε σταθερά και ασφαλή μονοπάτια ως προςτις πολιτικές για νέα παραγωγή, την αποφυγήεγγυήσεων, και σύνθετων προϊόντων που συνήθωςεπιφέρουν υψηλές κεφαλαιακές απαιτήσεις. Η εφαρμογή του νέου πλαισίου γίνεται εμφανής απότο δείκτη καθαρών εγγεγραμ μένων ασφαλίστρωνπρος καθαρό ενεργητικό, ο οποίος έχει περιοριστείστο 1:1 από σχεδόν 3:1 τα προηγούμενα έτη, γεγονόςπου συνέβαλε στην κατάρρευση μέρους τωνασφαλιστικών επιχειρήσεων.

• Υψηλό ενδιαφέρον παρουσιάζει, όπως και κάθεχρόνο, το ύψος των διοικητικών εξόδων πουπαραμένει περίπου στα επίπεδα των €100 χιλιάδωνανά υπάλληλο, ενώ η μέση παραγωγήασφαλίστρων έχει περιοριστεί στις €500 χιλιάδεςανά υπάλληλο λόγω κυρίως της πτώσης παραγωγής,γεγονός που ωστόσο δεν οδήγησε στον περιορισμότου αριθμού προσωπικού που παρέμεινε στα επίπεδατου προηγούμενου έτους.

• Πρόσθετο ενδιαφέρον έχει ο νέος δείκτης τουσυνολικού κόστους μισθοδοσίας ανά υπάλληλοπου ανέρχεται στις €44 χιλιάδες με πτώση κατά 10%σε σχέση με την προηγούμενη χρήση, που φαίνεταινα προκύπτει κυρίως από τη μείωση των έκτακτωναποδοχών και τη μείωση των παροχών μετά τησυνταξιοδότηση λόγω των προγραμμάτων εθελουσίαςεξόδου κατά τις προηγούμενες χρήσεις.

• Ο δείκτης αποθεματοποίησης στο αυτοκίνητο παρα -μένει σε ικανοποιητικά επίπεδα αποδεικνύοντας ότι οι εταιρείες συνεχίζουν να αποθεματοποιούν με βάσητην προηγούμενη εμπειρία περιλαμβάνοντας έναπεριθώριο ασφαλείας. Προκύπτει επίσης ότι οιεταιρείες αποθεμα τοποιούν για σκοπούς πλαισίουκατάρτισης τακτικών οικονομικών καταστάσεωνδιαφορετικά από τη βέλτιστη εκτίμηση που απαιτεί το νέο εποπτικό πλαίσιο. Τα δύο αυτά πλαίσιααναμένεται να έρθουν σε σύγκλιση με την εφαρμογήτου νέου λογιστικού προτύπου για τα ασφα λιστήριασυμβόλαια που αναμένεται στα επόμενα έτη.

• Στον τομέα της ρευστότητας παρατηρούμε συνεχήβελτίωση με τις εταιρείες σε αδυναμία άμεσηςκάλυψης υποχρεώσεων να αποτελούν πλέον ισχνήμειοψηφία σε αντίθεση με την εικόνα που γνωρίζαμετα προηγούμενα έτη.

Συμπεράσματα

Τάσεις και εξελίξεις στην ασφαλιστική αγορά

H KPMG βλέπει τέσσερις κύριες προκλήσεις για τονκλάδο ασφάλισης για το 2017.

Σημαντική πληροφορία:

Η ανάλυση των αριθμοδεικτών που προ κύπτουν από τιςΟικονομικές Καταστάσεις δεν αποτελεί από μόνη τηςεργαλείο για την αξιολόγηση των επιχειρήσεων ή για τηλήψη αποφάσεων. Η KPMG δεν φέρει καμία ευθύνη γιατην ακρίβεια και ορθότητα των στοιχείων των πηγώνπληροφόρησης και τη χρησιμοποίηση των δεικτών ήσχολιασμών πέραν της γενικής ανάλυσης της ασφαλιστι -κής αγοράς στο σύνολό της και όχι σε επιμέρους στοιχείαή εταιρείες. Επιση μαίνε ται ότι ο σχολιασμός των αποτελε -σμά των της ανάλυσης σε καμία περίπτωση δεν αποτελείυπαινιγμό για την αποδο τικότητα ή φερεγγυότητα τωνεπιχειρήσεων στην ελληνική αγορά. Η ανωτέρω ανάλυσηδεν αποτελεί βάση για επενδυ τική επιλογή. Οι επενδυτέςή οι ασφαλι ζόμενοι θα πρέπει να συμβουλεύονται απόεπαγγελματίες του χώρου πριν από κάθε επιλογή τους.

Πηγές πληροφόρησης: Ανάλυση KPMG, ΣυνοπτικέςΟικονομικές Καταστάσεις με βάση την Απόφαση K3-4814/2004,τακτικές ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις, στοιχεία από εταιρικάκαι λοιπά web sites.

Λίγα λόγια για την KPMG

Η KPMG αποτελεί το παγκόσμιο δίκτυο ανεξάρτητωνεταιρειών παροχής επαγγελματικών υπηρεσιών - μελώνσυνδεδεμένων με την KPMG International, ενόςΕλβετικού Συνε ταιρισμού. Οι εταιρείες - μέλη της KPMGπαρέχουν ελεγκτικές, φορολογικές και συμβουλευτικέςυπηρεσίες. Λειτουργεί σε 152 χώρες με προσωπικόπερίπου 189 000 ατόμων παγκοσμίως. Η KPMG παρέχειτα τελευταία 45 χρόνια, ολοκλη ρω μένες ελεγκτικές,συμβου λευτικές, λογιστικές και φορολο γικές υπηρεσίεςσε ελληνικές και διεθνείς εταιρείες που δραστηριοποι -ούνται στην Ελλάδα και στο εξωτερικό.

Ο ασφαλιστικός κλάδος αποτελεί έναν από τους κύριουςκλάδους εξειδίκευσης και διαχείρισης γνώσης καιεμπειρίας της KPMG διεθνώς. Συγκεκριμένα, ο Τομέας Παροχής Συμβουλευτικών Υπηρεσιών στονΑσφαλιστικό Κλάδο της KPMG για περισσότερα από 30χρόνια παρέχει όλες τις επαγγελματικές υπηρεσίες σεασφαλιστικές επιχειρήσεις, θεσμικούς φορείς καιεποπτικές αρχές διεθνώς.

Αλλαγή επιχειρηματικού μοντέλου

Το παραδοσιακό ασφαλιστικό επιχειρηματικόμοντέλο έχει διαταραχθεί λόγω νέωνκαινοτόμων νεοεισερχόμενων παιχτών στηναγορά, που μεταβάλει τις προτιμήσεις τωνπελατών, και προκαλεί το μακροοικονομικόπεριβάλλον.

Βασικέςπροκλήσεις

για το2017

Τεχνολογία

Οι ασφαλιστές επιδιώκουν να μεταπηδήσουνσε τεχνολογικές πλατφόρμες που επιτρέπουντην ανάπτυξη και τη μείωση του κόστους. Η βασική επιδίωξη είναι μια ισχυρή αρχιτεκτο -νική δεδομένων που υποστηρίζει λειτουργίεςανάλυσης δεδομένων (data analytics)διευρύνοντας τις επιχειρήσεις να βελτιώ- σουν την ανάπτυξη των προϊόντων, τιςπωλήσεις και την εξυπηρέτηση πελατών.

Διαχείριση κινδύνου και εποπτεία

Οι ασφαλιστές αντιμετωπίζουν συνήθωςπροκλήσεις από τη διαχείριση των κινδύνωνκαθώς και από τη διαχείριση πληροφοριώνκαι δεδομένων που εμποδίζουν τη λήψη καιτην εφαρμογή επιχειρηματικών ιδεών σεπραγματικό χρόνο.

Πελάτες & κανάλια διανομής

Οι μεταβαλλόμενες απαιτήσεις των πελατώνγια αλληλεπίδραση στις συναλλαγέςδημιουργούν μια νέα γενιά σφαλιστών πουεπιδιώκει να προσφέρει εξαιρετική εμπειρίατου πελάτη και τη χρήση προσεγγίσεων πουβασίζονται σε δεδομένα οι οποίες είναιπρωτοπόρες σε άλλους τομείς.

KPMG

ΑΘΗΝΑΣτρατηγού Τόμπρα 3153 42 Αγία Παρασκευή Τηλ: 210 6062100Fax: 210 6062111

Μεσογείων 400Β153 42 Αγία ΠαρασκευήΤηλ: 211 1815600

ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΝ. Κουντουριώτου 2 546 25 ΘεσσαλονίκηΤηλ: 2310 550915Fax: 2310 543670

e-mail: [email protected]/gr

© 2016 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Aνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρειών-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου. Με την επιφύλαξη κάθε δικαιώματος. Τυπωμένο στην Ελλάδα.

Το όνομα και το λογότυπο KPMG αποτελούν καταχωρημένα εμπορικά σήματα ή σήματα της KPMG International.

EKTHESH '17 Layout 1 · 8.6 16.2 88% 33.2 41.6 2.1 12.1 2011 8.1 2014 0.8 3.2 0.1 0.5 25% 487% 522%...

Documents

Transcript of EKTHESH '17 Layout 1 · 8.6 16.2 88% 33.2 41.6 2.1 12.1 2011 8.1 2014 0.8 3.2 0.1 0.5 25% 487% 522%...