IIF: ΠΑΡΙΣΙ22 IΟΥΛΙΟΥ

ΠAPAΣKEYH 1 IOYΛIOY 2011AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 113

Tιμή: 2 E

«Kλείνει» τον Σεπτέμβριογια Eθνική - Eurobank

O ρόλος του Tαμείου Aξιοποίησης Περιουσίας

ΦΕΥΓΕΙ ΑΠΟ ΤΟ X.A. Η EΜΠΟΡΙΚΗ TΡΑΠΕΖΑ

T𠶃Oμ§∂¶∂π O ∂º∞ƒªO™Δπ∫O™ ¡OªO™

™ÂÏ. 8-9

™ÂÏ. 4-5

™ÂÏ. 18-19

™Δ∞ ¢π∫∞™Δ∏ƒπ∞ °π∞ ∑∏ªπ∂™ ∂∫∞ΔOªªÀƒπø¡

Oπ ∫π¡∏™∂π™ T∞ªμ∞∫∞∫∏ ∫∞π N∞¡O¶OÀ§OÀ

Aποζημίωσημαμούθ ζητάο Πετζετάκις

O ÂÈÎÂÊ·Ï‹˜ ÙˆÓÌÂÙfi¯ˆÓ ÙÔ˘ 15% Ù˘T¯ÓÈ΋˜ OÏ˘Ìȷ΋˜Î·Ù·Ê‡ÁÂÈ ÛÙË¢ÈηÈÔÛ‡ÓË

OÈ Î·Ù·ÁÁÂϛ˜ Î·È ÔÈ··ÓÙ‹ÛÂȘ Ô˘ ‰ÂÓ¤‰ˆÛÂ Ô Î‡ÚÈÔ˜ ̤ÙÔ¯Ô˜

H EÈÙÚÔ‹KÂÊ·Ï·È·ÁÔÚ¿˜ ÛȈ¿

Στον εισαγγελέαο Στέγγος για εξηγήσεις

AΛΕΞΑΝΔΡΟΣ ΦΟΥΡΛΗΣ

��✓ ΠΑΝΟΣ ΠΑΠΑΔΟΠΟΥΛΟΣ

EÙ¿ ÙÚ¿Â˙˜ÛÙÔ ‰ÚfiÌÔ Ù˘ Forthnet

™ÂÏ. 38��✓MΠΑΜΠΗΣ BΩΒΟΣ

™ÂÏ. 23

�

�

�

™ÂÏ. 20

™ÂÏ. 30-31��✓ΠΡΟΔΡΟΜΟΣ EΜΦΙΕΤΖΟΓΛΟΥ

H ÎÚ›ÛË ı· ‰ÈÒÍÂÈ ÙÔ˘˜ «ÓÙ·‚·Ù˙‹‰Â˜»

��✓ KΟΥΡΗΣ VS AΛΑΦΟΥΖΟΥ

TÔ EP™ „¿¯ÓÂÈ ÁÈ· ™KA´Î·È Alter ™ÂÏ. 56

°Ï‡ÙˆÛ ÙËÓηٿۯÂÛË ÛÙÔ BÔÙ·ÓÈÎfi

TPAINOΣE ™ÂÏ. 37

™ÂÏ. 48

H Ó‡ÊË Ô˘ ‰ÂÓ ÙËÓ ı¤ÏÂÈ Ï¤ÔÓ Î·Ó›˜ΓΙΑΝΝΗΣ ΣΠΑΝΟΥΔΑΚΗΣ

O O¶A¶ Îfi‚ÂÈ ÙȘ ÂȯÔÚËÁ‹ÛÂȘ ÛÙȘ ÔÌ¿‰Â˜

ΘΑ ΜΠΟΡΕΙ ΝΑ ΕΚΔΙΔΕΙ ΚΑΙ ΟΜΟΛΟΓΑ

H ∂¶Oª∂¡∏ ª∂ƒ∞ ΔOÀ M∂™O¶ƒO£∂™ªOÀ

H κρυφή συμφωνία για την Eλλάδα

TΟ ΚΑΡΤΕΛ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΙΤΩΝ ΑΠΟΦΑΣΙΣΕ ΤΗΝ ΕΠΙΜΗΚΥΝΣΗ

™ÂÏ. 8-9

H ÊÈÏ›· Ì ÙÔÓ ¶··Ó‰Ú¤Ô˘ ÙÔ˘ ʤÚÓÂÈ Î¤Ú‰Ë Î·È ˙Ë̛˜� ™ÂÏ. 32-33

™ÂÏ. 22

Σχέδιο για αλυσίδα φαρμακείων

TΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ TΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ

Πρωτοβουλίαστήριξης τωνδανειοληπτών

��✓ΘΑΝΑΣΗΣ ΛΑΒΙΔΑΣ

™ÂÏ. 24-25

O Úfi‰ÚÔ˜ ÙÔ˘ TT Î. KϤˆÓ¶··‰fiÔ˘ÏÔ˜ ÏfiÁˆ Ù˘ ÎÚ›Û˘·Ó¤ÛÙÂÈÏ ÁÈ· ¤Ó· Ì‹Ó· ÙËÓÏËڈ̋ ÙˆÓ Î·ÚÙÒÓ Ù˘ Postbank

�

H ∞¶Oº∞™∏ ™Δ∞£ªO™ Δ∏™ °.™. Δ∏™ JAVES °π∞ ΔOÀ™ E§μ∂ΔOÀ™

KOƒÀº∞π∞ O¡Oª∞Δ∞ Δ∏™ ∞°Oƒ∞™ ƒπáOÀ¡ ΔO °∞¡Δπ

ñ AÓ¿ÌÂÛ¿ ÙÔ˘˜ ¢·˘›‰, KÔ˘ÙÛÔÏÈÔ‡ÙÛÔ˜, M·ÚÈÓfiÔ˘ÏÔ˜, K·Ú‰·ÛÈÏ¿Ú˘, M·˝ÏÏ˘, MÂÏϤ˜

51 ÂȯÂÈÚË̷ٛ˜ηٿ Ù˘ ΢‚¤ÚÓËÛ˘

H ∂¶π™ΔO§∏μOªμ∞ ∫∞πΔπ ∑∏ΔOÀ¡

Tπ §∂¡∂ ∫∞π™Δ∏¡ «DEAL»

���

T· Ì˘ÛÙÈο ÙÔ˘ ۯ‰›Ô˘ ÙÔ˘ roll over™˘ÌʈÓÔ‡Ó Î·È ÔÈ ÁÂÚÌ·ÓÈΤ˜ ÙÚ¿Â˙˜H 5Ë ‰fiÛË Î·È Ë ¤ÎÙ·ÎÙË ‚Ô‹ıÂÈ· ÙˆÓ 120 ‰ÈÛ.

� Μεγάλες “μεσοπρόθεσμες” στιγμές, υπουργέ της τάξης, ζήσαμε στα κεντρικάτης πρωτεύουσας. Ο ήλιος μπορεί να χάθηκε πίσω απ’ τα καπνογόνα, τα για-

ουρτώματα και τις φτυσιές κατά των εκλεγμένων, το χειρότερο όμως είναι ότι χά-θηκε έστω και “μισό κιλό”, ελευθερίας του λόγου. Το σταροκάναλο κι ο κύριοςΣταμάτης, είπαν να ξεχάσουν τα κουνήματα της σόου μπίζ και λίγο έλειψε να βρε-θούν στο νοσοκομείο δημοσιογράφος και συνεργείο, απ’ τους “πατριώτες” Ματα-τζήδες.

�� Το κλείσε τώρα την κάμερα ρε, θα στην σπάσω, μην τραβάς”, εμένα με ταξιδεύειλίιιιιιιγο πίσω στο χρόνο. Εσένα κύριε εκπρόσωπε της “ΕΛΑΣ το μεγαλείο σου”,

σου θυμίζει κάτι;; Άσε που το ΕΛΑΣ απ’ το ΓΕΛΑΣ, απέχει μόλις... ένα σύμφωνο!

� Μαλλιά κουβάρια οι επαναστατημένοι με τα μέσα-έξω της ενημέρωσης. ΟιΠΑΜΙΤΕΣ τα έχωσαν συνθηματικά και ρυθμικά στον ιδιοκτήτη του Φαλήρου,

για παραπληροφόρηση λέει στο θέματων λιμανιών. Ή στραβός είναι ο για-λός ή στραβά αρμενίζουμε. Και μη βα-ράτε όλοι μαζί, δεν είναι αλληλέγγυο.Ένας ένας. Προς το παρόν θέση μάχης,έχει πάρει ο Κεφαλλονίτης απ’ τα δυτι-κά προάστια.

�� Θέση μάχης απ’ ότι διαβάζω παίρ-νουν κι οι αντίπαλοι του Κωστό-

πουλου και της ΙΜΑΚΟ. Εμ, δεν είναικαι λίγο πράμα, στον καιρό των ισχνώναγελάδων κι ενώ άλλοι βάζουν λουκέ-το, εσύ να παίρνεις το πράσινο φως γιαδανειοδότηση εκατομμυρίων ευρώ γιατις τρέχουσες ανάγκες. Ας είναι καλά ηΕθνική Τράπεζα. Όνομα και πράμα.Στηρίζει το έθνος...Του Πέτρου εν προ-κειμένω.

� Μόνο που οι γκρίνιες και τα υπο-νοούμενα έχουν να κάνουν με

τη γνωριμία λέει του εκδότη με τον δι-ευθύνοντα σύμβουλο. Λες; Το αν είναισυμφέρουσα ή όχι η προσφορά θα δεί-ξει στο κλείσιμο του ταμείου. Ίδωμεν!

�� Προς το παρόν το κλείσιμο της συ-νεργασίας και των ταμειακών δια-

φορών παίζεται σε άλλο... εθνικό έντυ-πο. O τηλεοπτικός SKAI έδωσε ρέσταμε τις αποκαλύψεις για τα στημέναματς και τους διαλόγους που «έπια-σε» ο κοριός της EYΠ. Eίπα-τε τίποτα για τον BαγγέληMαρινάκη; Ότι είναι μέτο-χος του σταθμού κ.λπ. H φι-λία και απ’ ό,τι φαίνεται ησυνεργασία με τον Aλαφούζοανήκει στο παρελθόν.

� Δεν ακούς τη Λαμπίρη που το έπιασε το νόημα; “Έπρεπε να είμαι πιο σκύλα.Κανείς δεν με φοβάται!” Πρώτον Χριστίνα, καλύτερα να σε φοβούνται παρά

να σε λυπούνται. Και δεύτερον... Το “πιο” σκύλα, σημαίνει ότι όλ’ αυτά τα χρόνιαήσουν λίγο σκύλα; Χωρίς παρεξήγηση. Συ είπας!

�� Η Μανωλίδου του Αδώνιδος πάντως που και γάτα είναι και γατοπόδαρος ανχρειαστεί, ίσως βρει για μια ακόμη φορά στέγη. Στο dancing on ice, των βο-

ρείων προαστίων. Κύριε Λάτσιε, θα μας λυπηθεί επιτέλους κανείς; Overdose!Εκτός κι αν το πάτε λάου λάου να φάει τα μούτρα της η παρουσιάστρια με το νέοproject στον πάγο!

� Δύσκολα τα πράγματα φέτος ακόμα και για τα βου που. Καλλιστεία γιοκ! ΗStar και Miss Hellas, θα στεφθούν σεμνά και ταπεινά νικήτριες στο γραφείο

του υιού Πρεβελάκη. Είδε κι απόειδε ο διοργανωτής και σου είπε να στέψει άρονάρον δύο δίμετρες, μπας και προλάβει τακαλλιστεία για τη Μις Υφήλιος. Περασμέ-να μεγαλεία!

�� Να μου πεις που να τα προλάβει όλαο μάνατζερ. Προς το παρόν τρέχει

και δεν φτάνει απ’ ότι μαθαίνω με τιςγκρίνιες που έχει προκαλέσει ο “Εζέλ”.Εδώ που τα λέμε, να κάνεις γυρίσματαστα Κατεχόμενα και μετά να κρεμάς τηνταμπέλα της Τουρκίας, γεννά ένα θέμα.Το θέμα της αιώνιας διαφοράς. Εζέλ,όνομα και πράμα.

� Οι καλύτεροι όλων είναι οι της Κά-ντζεως. Οι Γερμανοί το έχουν πιά-

σει το νόημα. Πιο καλά σου λέει σε τού-τους τους καιρούς να είμαι αδιάφοροςμπας και δεν ασχοληθεί κανείς μαζί μας.Μόνο που αυτό δεν είναι το “ελληνικό”νόημα. Υποψιάζομαι ότι το πρόγραμμακαι το μάνατζάρισμα θέλει λίφτινγκ, ειδι-κά όταν ακούς δεξιά κι αριστερά, ότι τοτηλεκοντρόλ γυρίζει στη συχνότητα μό-νο για το Κάτι Ψήνεται! Ψήσε-ψήσε στοτέλος θα καεί κύριε Μάινους.

�� Βλέπεις, δεν είναι λύση το projectτης Βίσση κι άλλα χαμηλού budget

προϊόντα να μένουν στο συρτάρι. Τοθέμα, όπως λένε και στην ιατρική,είναι η πρόληψη. Στην εκ τωνυστέρων θεραπεία, μπορείκαι να χάσεις τονασθενή...Άντε τη-λεθεατή!

Brad Pitt

Big O Περπινιάδηςέχει ακόμαπολύ σουξέ

on lineD AL• Ψηφίστηκε και το μεσοπρόθεσμο και τώρα; Κουπί, ξύλο, μανούρα και

κλάμα για πολύ καιρό... Μάζεψε όσα λεφτά μπορείτε, βάζετέ τα στην άκρη,υπομονή και μην τα περνάτε όλα από την τράπεζα.

• Είναι σαν να πυροβολείτε το ίδιο σας το παιδί.

• Να δούμε τώρα ποιος θα αγοράσει την ΚΑΕ Ολυμπιακός, την ΚΑΕ Πα-ναθηναϊκός και την ΠΑΕ Παναθηναϊκός.

• Μμμ αγοραστές απ’ έξω; Για να δούμε!

• Χαμός με τα στημένα παιχνίδια. Να δούμε τι θα γίνει με τη Δικαιοσύνη.Ποιος θα μπει φυλακή, ποιος θα την γλιτώσει.

• Πάντως αυτός ο «κοριός» της ΕΥΠ έχει κλείσει σπίτια... Μια με τουςνονούς, μια με τα αθλητικά να δούμε τι άλλο θα βγάλει. Εγώ νομίζω πολ-λά.

• Γελάω πολύ με τους κατασκόπους γύρω μου. Άνδρες και γυναίκες... Εί-ναι θεοί τα λένε όλα με χαρτί και καλαμάρι ενώ απολαμβάνουν την τζάμπαφιλοξενία μου και το πιο αστείο είναι ότι νομίζουν πως δεν έχω ιδέα. Τα λέ-με συντόμως.

• Pε Πετρούλα τι έγινε; Άτυχο το κορίτσι μας; Aν και πιο γενναίο μαγκά-κι δεν έχω ξαναδεί. Aιμορραγούσε επί 30 λεπτά, όλοι τρόμαξαν κι αυτή γέ-λασε. Eυτυχώς που το ασθενοφόρο έφτασε γρήγορα. Πετρούλα μακάρι οιπολιτικοί μας να είχαν τα μισά κότσια από σένα.

• Eβελινάκι μου να ξέρεις ότι οι σπάνιοι άνθρωποιαργούν να αναγνωριστούν. Mετά όμως πάνε στην κο-ρυφή. Yπομονή και συνέχισε.

Η θεά Eύα από τα βόρεια

�DDEEAALL news∂¶πÃ∂πƒ∏™∂π™, √π∫√¡Oªπ∞ , ¶√§πΔπ∫∏

E‚‰ÔÌ·‰È·›· ÂÊËÌÂÚ›‰·¶.¢. E∫¢√™∂π™ E.¶.E.

°ƒ∞º∂π∞: ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜ 41 Î·È EÈÎÔ‡ÚÔ˘ 31 Aı‹Ó·, T.K. 105-53 TËÏ.: 212 700 3200 Fax: 212 700 3240, e-mail: info@dealnews.gr

E∫¢√Δ∏™ - ¢π∂À£À¡Δ∏™: ¶·‡ÏÔ˜ ¢ËÌËÙÚÈ¿‰Ë˜

¢π∂À£À¡Δ∏™ ™À¡Δ∞•∏™: XÚ‹ÛÙÔ˜ ¢ÚÔÁοÚ˘

™Àªμ√À§√™ E∫¢√™∏™ & Eª¶√ƒπ∫∏ ¢/¡™∏: Œ‚ÂÏÈÓ M·Ì¿Ë

N√ªπ∫√™ ™Àªμ√À§√™: ¶ÂÚÈÎÏ‹˜ ™Ù·˘ÚÈ·Ó¿Î˘

A¶∞°√ƒ∂À∂Δ∞π Ë ·Ó·‰ËÌÔÛ›Â˘ÛË, Ë ·Ó··Ú·ÁˆÁ‹, ÔÏÈ΋, ÌÂÚÈ΋ ‹ ÂÚÈÏËÙÈ΋, Ë Î·Ù¿ ·Ú¿ÊÚ·-ÛË ‹ ‰È·Û΢‹ ·fi‰ÔÛË ÙÔ˘ ÂÚȯÔ̤ÓÔ˘ Ù˘ ÂÊËÌÂÚ›‰·˜ Ì ÔÔÈÔÓ‰‹ÔÙ ÙÚfiÔ, Ì˯·ÓÈÎfi,ËÏÂÎÙÚÔÓÈÎfi, ʈÙÔÙ˘ÈÎfi, ˯ÔÁÚ¿ÊËÛ˘ ‹ ¿ÏÏÔ, ¯ˆÚ›˜ ÚÔËÁÔ‡ÌÂÓË ÁÚ·Ù‹ ¿‰ÂÈ· ÙÔ˘ ÂΉfiÙË.¡fiÌÔ˜ 2121/1993 Î·È Î·ÓfiÓ˜ ¢ÈÂıÓÔ‡˜ ¢Èη›Ô˘ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÛÙËÓ ∂ÏÏ¿‰·.

™˘Ó‰ÚÔ̤˜ ÓÔÌÈÎÒÓ ÚÔÛÒˆÓ (ÂÙ·ÈÚÂÈÒÓ, OÚÁ·ÓÈÛÌÒÓ, ÙÚ·Â˙ÒÓ, Î.Ï.): ÂÙ‹ÛȘ 180KK

I‰ÈˆÙÒÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ‡ ÂÙ‹ÛȘ 140KK

I‰ÈˆÙˆÓ - ÂÙ·ÈÚÂÈÒÓ ÛÙÔ Â͈ÙÂÚÈÎfi (E§TA) ÂÙ‹ÛȘ 440KK

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 02

ο μεσοπρόθεσμο, που αποτέλεσε τη «μητέρα όλων τωνμαχών» υπερψηφίστηκε.

Η Ελλάδα σύρθηκε στο μονόδρομο με την ελπίδα τηςσωτηρίας. Δεν μπορούμε να πούμε ότι αναγκαστικά υπέκυψε στην ομο-βροντία διλημμάτων από τις Βρυξέλλες «Ή το ψηφίζετε ή πάτε για άμε-ση χρεοκοπία».

Η... διατήρηση της ηρεμίας, όσο μπορούμε να τηνυποστηρίζουμε μ’ αυτά που συνέβησαν στο κέντρο τηςΑθήνας, η αναγκαιότητα να πάρουμε την πέμπτη δό-ση, να κερδίσουμε χρόνο και δικαίωμα ελπίδας αλλά...

Τίποτα δεν σημαίνει ότι με την ψήφιση του Μεσο-πρόθεσμου τα προβλήματα ξεπεράστηκαν. Τουναντίονίσως και να πολλαπλασιάστηκαν, εάν φυσικά δεν πε-τύχουμε και αυτή τη φορά τους στόχους μας, αφού τοΕυρωπαϊκό Πρόγραμμα διάσωσης της Ελλάδας επί τηςουσίας δεν είναι πρόγραμμα διάθεσης. Δεν θα μπο-ρούσε να είναι όταν απαιτεί να εκταμιεύουμε ετησίωςτο 55% των εσόδων της κεντρικής κυβέρνησης για να

εξυπηρετούμε τους στόχους.Το Μεσοπρόθεσμο λοιπόν ψηφίστηκε αλλά ο μεγάλος κίνδυνος εί-

ναι ότι οι στόχοι του κινούνται στα όρια του ανέφικτου.Σύμφωνοι, το πρόγραμμα πρέπει να εφαρμοστεί και πρέπει να απο-

δώσει. Για να έχουμε ελπίδα ανάκαμψης εκτός εάν πιστεύουμε ότι οιξένοι δανειστές μας θα προχωρήσουν σ’ αυτή την έκτακτη οικονομι-κή ενίσχυση προς την χώρα μας. Όχι δάνειο, αλλά χάρισμα.

Να εφαρμοστεί όμως και κυρίως θα πιάσει τους στόχους του. Δύ-σκολο έως ακατόρθωτο!

Δεν πρόκειται για υπερβολή. Ούτε στο υπουργείο Οικονομικώνδεν πιστεύουν ότι ο δεύτερο εξάμηνο του 2011 θα «έλθουν, 6,5 εκατ.ευρώ». Το 3% του ΑΕΠ δηλαδή. Πως κάθε μήνα θα έχουμε απόδοσητων πρόσθετων μέτρων κατά 1,1 δισ. ευρώ.

Που οδηγούμαστε λοιπόν; Δεν πτωχεύσαμε τώρα, ίσως δεν πτω-χεύσουμε και τον Σεπτέμβριο αλλά ο κίνδυνος να μπούμε σε μια ακό-μα μεγαλύτερη οικονομική κρίση και ταυτόχρονα να πολλαπλασια-στεί η κοινωνική αντίδραση και τα φαινόμενα αποσύνθεσης είναιορατός.

Εκτός, εάν αυτή την «ανάγκη» του Μεσοπρόθεσμου καταφέρουμενα την μετατρέψουμε σε ευκαιρία. Μέσα από μια πραγματική ανα-πτυξιακή πολιτική και μια διαφορετική λογική στις διαπραγματεύσειςμας με τους δανειστές μας. Όχι απαραίτητα πιο σκληρή αλλά τουλά-χιστον πιο διεκδικητική. Η Ελλάδα ως μέλος της Ευρωζώνης έχει αυ-τή τη στιγμή ένα σημαντικό πλεονέκτημα - ευκαιρία. Η τύχη της είναιάρηκτα συνδεδεμένη με το μέλλον της Ενωμένης Ευρώπης και εάν«χαθούμε» εμείς θα ζημιωθούν όλοι.

Σε καμιά περίπτωση μάλιστα, δεν θα πρέπει να αφήσουμε το χρό-νο να κυλήσει σε βάρος μας. Σήμερα μας έχουν «ανάγκη». Αύριο ίσωςκαταφέρουν να «απεγκλωβιστούν» από πολλά και να μας τραβήξουντο χαλί.

Ότι είναι να κάνουμε πρέπει να το κάνουμε τώρα. Με ευθύνη προ-γραμματισμό και επιτέλους μια αναπτυξιακή πολιτική.

T��

Επιστρέφονται 4 στα10 ευρώ φόρου στουςφορολογουμένους λό-γω του μπόνους από τιςαποδείξεις λιανικής. Τουπουργείο Οικονομι-κών μετρά ήδη τα πρώ-τα εκατομμύρια ευρώαπό τις επιστροφές τουφόρου εισοδήματοςπου προκαλεί το μπό-νους των αποδείξεων,το οποίο βάσει του Με-σοπρόθεσμου «στοιχί-ζει» περίπου 1,2 δισ. ευρώ στον προϋπολογισμό.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της Γενικής Γραμματεί-ας Πληροφοριακών Συστημάτων του υπουργείου Οι-κονομικών, από την έως τώρα εκκαθάριση 2.807.218δηλώσεων εισοδήματος, στα κρατικά ταμεία έχουνμπει μόλις 437,17 εκατ. ευρώ.

DDeeaall news news news last time

Η ε

πόμεν

η μ

έρα α

πό τ

η ψ

ήφ

ιση

του Μ

εσοπρόθεσ

μου

�

INDEXΘΕΜΑ: 51 επιχειρηματίες κατά τηςκυβέρνησης

ΣΕΛ. 4 – 5

ΘΕΜΑ: H χρυσή συμφωνία για τηνEλλάδα

ΣΕΛ. 8 – 9

ΘΕΜΑ: «Kλείνει» το Σεπτέμβριογια Eθνική - Eurobank

ΣΕΛ. 18 – 19

ΘΕΜΑ: O Aλ. Φουρλής πάει τονΣτέγγο στον εισαγγελέα

ΣΕΛ. 20

ΘΕΜΑ: Aποζημίωση μαμούθ ζητάο Πετζετάκις

ΣΕΛ. 22

ΘΕΜΑ: Πρωτοβουλία στήριξηςτων δανειοληπτών από το TT

ΣΕΛ. 24 – 25

ΘΕΜΑ: Πρ. Eμφιετζόγλου: H κρί-ση θα διώξει τους «νταβατζήδες»

ΣΕΛ. 30 – 31

DEAL LEADER: Θανάσης Λαβί-δας: Σχέδιο για αλυσίδα φαρμα-κείων

ΣΕΛ. 32-33

ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ 40 – 47MEDIA 56 – 57SPORTS 58 – 61AUTO 62 - 63

«Αιμορραγία» 40 εκ. ευρώ από την απεργία της ΓΕΝΟΠ

Μόνο 437 εκατ. ευρώ τα έσοδα από 2,8 εκατ. δηλώσεις

• Υπέρμετρη βία της ελληνικής αστυνομίας και αδιάκριτη χρήση χημι-

κών καταγγέλλει η Διεθνής Αμνηστία με αφορμή τα επεισόδια που

έγιναν στο κέντρο της Αθήνας κατά τη διάρκεια των απεργιακών κινη-

τοποιήσεων

• ΠΑΣΟΚ και ΝΔ φόνευσαν οικονομικά και ουσιαστικά τη χώρα υπο-

στήριξε ο πρόεδρος του ΛΑΟΣ, Γ.Καρατζαφέρης

• Αναστέλλονται από την 1η Ιουλίου οι μισθολογικές ωριμάνσεις και

προαγωγές στον στενό και ευρύτερο δημόσιο τομέα σύμφωνα με σχε-

τική διάταξη

«Ακόμη δεν έχουμε προσδιορίσει ακριβώς το ύψος τηςζημιάς που έχει υποστεί η ΔΕΗ, ωστόσο αυτό κυμαίνεται με-ταξύ 30 και 40 εκατομμυρίων ευρώ», τόνισε στο περιθώ-ριο της γενικής συνέλευσης της εταιρείας ο πρόεδρος καιδιευθύνων σύμβουλος της επιχείρησης Αρθούρος Ζερβός.

Σημειώνεται ότι οι εκτιμήσεις αυτές επιβεβαιώνουν πλήρως ότι το ημε-ρήσιο κόστος από τις κινητοποιήσεις κυμάνθηκε στα 3 έως 4 εκατ. ευρώ,ενώ κάποιες ημέρες που η οριακή τιμή έπιασε το πλαφόν των 150 ευρώ ηζημιά έφτασε και τα 5 εκατ. ευρώ. Ταυτόχρονα ο κ. Ζερβός ξεκαθάρισε ότιη εταιρεία ακόμη δεν έχει κάνει καμία προετοιμασία σε σχέση με την απο-κρατικοποίηση ή την πώληση μονάδων, καθώς «αυτό ακόμη δεν έχει ζη-τηθεί από το μέτοχο.

Όταν το 2007 ο Τάκης Αθανασόπου-λος ανέλαβε πρόεδρος και διευθύνων σύμ-βουλος της ΔΕΗ, όλοι είπαν ότι η τότε κυ-βέρνηση Καραμανλή, είχε επιλέξει ένα πε-τυχημένο μάνατζερ και μάλιστα από τηνδιεθνή αρένα των επιχειρήσεων και ταυ-τόχρονα καταξιωμένο ακαδημαϊκό, για να

αναλάβει το «τιμόνι» τηςμεγαλύτερης βιομη-

χανίας της χώρας.Δεκαοκτώ όμωςμήνες μετά, οκ. Αθανασό-πουλος διαπί-στωσε ότι δενυπάρχει κα-μιά ελπίδαεξυγίανσης,

αν δεν αλλάξει

το ρυθμιστικό σχέδιο. Παράλληλα, συ-γκέντρωσε πάνω του τα πυρά ακόμα καιτης τότε κυβέρνησης αλλά και των κα-ταναλωτών, με την πρόθεσή του να αυ-ξήσει την τιμή του ρεύματος.

Οι συγκρούσεις του με τη ΓΕΝΟΠ ΔΕΗήταν συνεχείς, λέγοντας ότι «συνδιοικείμε τους συνδικαλιστές». Βλέποντας ότιδεν είχε καμιά πολιτική στήριξη στα κρί-σιμα θέματα, αποφάσισε να αποχωρήσειαπό τη ΔΕΗ και να επιστρέψει στην ToyotaEurope. Εκεί που είχε διαπρέψει και συ-νεχίζει να διαπρέπει. «Τουλάχιστον εδώξέρουν τι θέλουν και πώς να το πετύχουν»είχε πει σε συνεργάτες του. Η απόφασήτου να συνυπογράψει την έκκληση τωνεπιχειρηματιών προς τον πολιτικό κόσμο,δείχνει ότι ελπίζει να πετύχει τώρα ό,τι δενπέτυχε τότε στη ΔΕΗ.

Ο δικηγόρος Τζώνυ Βεκρής, εί-ναι διακεκριμένος νομικός, έχει χει-ριστεί πολλές και σοβαρές υποθέ-σεις, ενώ στο ενεργητικό του κα-ταγράφεται και η επιλογή του ωςπροσωρινού προέδρου της ΠΑΕ Πα-ναθηναϊκός, όταν εμφανίστηκε δι-οικητικό κενό. Οι δημόσιες παρεμ-

βάσεις του ήταν συχνές, οι περισ-σότερες όμως αφορούσαν τον Πα-ναθηναϊκό. Γι’ αυτό και η συνυπο-γραφή του στην δημόσια έκκλησητων 51 επιχειρηματιών προκάλε-σε ιδιαίτερη εντύπωση. «Δεν νομί-ζω ότι θα υπάρξει κάποια συντα-ρακτική εξέλιξη από την κίνησή μας

ΤΖΩΝΥ ΒΕΚΡΗΣ (ΔΙΚΗΓΟΡΟΣ, ΠΡΩΗΝ ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΠΑΕ ΠΑΟ)

«Ελπίζω και εύχομαι να ταρακουνηθεί η

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 04 DEAL news

Η δημόσια έκκληση 51 επιχειρηματιών, μερικοί από τουςοποίους ηγούνται εταιρειών – κολοσσών, προς την κυ-βέρνηση και τα πολιτικά κόμματα, προκάλεσε ιδιαίτερη αί-σθηση για την σκληρή γλώσσα που χρησιμοποιούν, ζητώ-ντας να πουν την «αυταπόδεικτη αλήθεια στον λαό», ναπροχωρήσουν σε περικοπή των κρατικών σπαταλών, ανα-στολή κάθε σχεδίου για επιβολή πρόσθετων φόρων, ακό-μα και την «συγκρότηση κυβέρνησης Έκτακτης Ανάγκης

και Εθνικής Ανασυγκρότησης». Παράλληλα όμως προκά-λεσε και προβληματισμό. Τι μπορεί να κρύβει δηλαδή ο συ-νασπισμός τόσων επιχειρηματιών, με διαφορετικά συμφέ-ροντα και πορεία στην επιχειρηματική ζωή του τόπου; Για-τί αποφάσισαν τώρα να προχωρήσουν σε μια κίνηση πουαποτελεί κόλαφο στην κυβέρνηση και τον πολιτικό κό-

σμο, διαχωρίζοντας ουσιαστικά τη θέση τους από τον ΣΕΒ,στον οποίο ανήκουν και ενεργώντας ως άτομα;

Τι κοινό μπορεί να έχουν οι επιχειρηματίες που υπο-γράφουν την επιστολή; Ότι οι επιχειρήσεις τους έχουν πλη-γεί από την κρίση, έχουν μείωση τζίρου, είναι δέσμιοι τηςέκτακτης εισφοράς που μειώνει την κερδοφορία τους, ορι-σμένοι δε έχουν χάσει την θέση του βασικού μετόχου τωνεταιρειών τους λόγω των μεγάλων χρεών, που έχουν πε-ράσει στον έλεγχο των τραπεζών. Και τώρα διαβλέπουν ότιη νέα φοροκαταιγίδα, με την νέα αύξηση του ΦΠΑ, τον Ει-δικό Φόρο Κατανάλωσης στο φυσικό αέριο, που θα επιβα-ρύνει τα βιομηχανικά τιμολόγια, την εξίσωση του φόρουκατανάλωσης στο πετρέλαιο θέρμανσης με αυτό της κίνη-σης, θα πλήξει ακόμα περισσότερο τις επιχειρήσεις τους.

ΘΛΙΒΕΡΟΙ ΕΠΑΙΤΕΣΣτην δημόσια έκκλησή τους, οι 51 επιχειρηματίες (ανά-

μεσά τους είναι και δικηγόροι) αναφέρουν με σκληρή γλώσ-σα: «Να τολμήσει η πολιτική ηγεσία να πει στους Έλλη-νες την αυταπόδεικτη αλήθεια ότι δεν μπορεί το κράτοςσυνεχώς να ξοδεύει περισσότερα από όσα εισπράττει. Ότιαν θέλουμε να παύσουμε να είμαστε θλιβεροί επαίτες προςτους δανειστές μας, εκχωρώντας τους αναγκαστικά και μέ-ρος της εθνικής μας ανεξαρτησίας, πρέπει αυτό να στα-ματήσει ΤΩΡΑ και όχι σε 3 – 4 χρόνια.» Υποστηρίζουν ότιπρέπει «να τολμήσει η πολτική ηγεσία να πει στους Έλλη-νες την αυταπόδεικτη αλήθεια ότι όπως μια οικογένεια πουξοδεύει περισσότερα από τα εισοδήματά της, η λύση είναιη περικοπή των περιττών δαπανών και όχι η αμφίβολη προ-σπάθεια για αύξηση του εισοδήματος, έτσι και για το κρά-τος η σίγουρη λύση είναι η περικοπή όλων των δαπανώνπου δεν είναι απολύτως αναγκαίες και όχι προσπάθεια αύ-ξησης των φορολογικών εσόδων».

Η επιστολή καταλήγει με την προτροπή: «να τολμήσειη πολιτική ηγεσία να πει στους Έλληνες την αυταπόδει-κτη αλήθεια ότι για να επιτύχεις σε μια προσπάθεια πρέ-πει να πιστεύεις σ’ αυτήν και να έχεις την πείρα που χρει-άζεται. Ας συγκροτήσει η σημερινή Βουλή μια Κυβέρνη-ση Έκτακτης Ανάγκης και Εθνικής Ανασυγκρότησης πουνα αποτελείται από προσωπικό που, ασχέτως κομματικήςπροέλευσης, προσωπικής συμπάθειας ή βουλευτικής ιδιό-τητας, διαθέτει την πίστη, την πείρα, τη διαχειριστική ικα-νότητα και το θάρρος να επιτύχει».

Με αυτή την αναφορά, γίνεται σαφές, όπως εκτιμούνκύκλοι της αγοράς, ότι οι επιχειρηματίες προτείνουν μιακυβέρνηση, η οποία θα μπορούσε να είχε και κάποιους απότους ίδιους ή άλλους παράγοντες της οικονομικής καιεπιχειρηματικής ζωής του τόπου, που δεν υπέγραψαν γιαδιαφόρους λόγους την επιστολή. Η Deal μίλησε με ορι-σμένους από τους επιχειρηματίες που υπογράφουν την έκ-κληση και κατέγραψε τους λόγους που τους οδήγησανστην κίνηση αυτή, αλλά και τι περιμένουν.

ΤΑΦΟΠΛΑΚΑΗ κατάσταση σε κρίσιμους κλάδους της οικονομίας εί-

ναι εκρηκτική με τις πωλήσεις να υποχωρούν με πρωτο-φανείς ρυθμούς. Τα πράγματα μετά την ψήφιση του Με-σοπρόθεσμου θα γίνουν ακόμα χειρότερα, σύμφωνα μετον πρόεδρο της Εθνικής Συνομοσπονδίας Ελληνικού Εμπο-ρίου Βασίλη Κορκίδη να λέει στη Deal: «Το Μεσοπρόθε-σμο θα αποτελέσει την ταφόπλακα στην κατανάλωση. Ταπρόσθετα βάρη που θα φέρει, θα οδηγήσουν σε περισσό-τερα λουκέτα. Αντί να πάρουν μέτρα που θα δώσουν ανα-πτυξιακή πνοή, περιορίζονται πάλι σε εισπρακτικά μέτραπου τσακίζουν τους επιχειρηματίες, και ιδιαίτερα τον το-μέα του λιανεμπορίου, που πέρασε πολλά από την κρίση».

Σχέδιο 51 επιχειρηματιών για οικου

Λίγες ώρες πριν από την ψήφιση του ΜεσοπρόθεσμουΠρογράμματος και με την αγορά να περιμένει το τε-λειωτικό χτύπημα, καθώς τα φορολογικά μέτρα που

περιλαμβάνονται σ’ αυτό εκτιμάται από τους φορείς ότιθα δώσουν την χαριστική βολή στην κατανάλωση, μια κί-νηση που δεν έχει ξαναγίνει στα ελληνικά χρονικά, έπεσεσαν βόμβα στον κόσμο του επιχειρείν και της πολιτικής.

ΠΑΝΟΣ ΜΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΣ (ΟΜΙΛΟΣ ΜΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΥ)

Κανείς δεν θέλεινα μειώσει τα έξοδα

Συγκρατημένα αισιόδοξος ή καλύτερα απαι-σιόδοξος για την ανταπόκριση που μπορεί ναέχει η έκκληση που συνυπογράφει ο Πάνος Μα-ρινόπουλος του ομίλου Carrefour. Ο όμιλος Μα-ρινόπουλου είναι leader του λιανεμπορίου, ενώη δραστηριότητα της οικογένειας στα φάρμακαμε τη Famar και στα καλλυντικά, αναπτύσσεταισε μεγάλο βαθμό, ιδιαίτερα μετά τη συμφωνίαεξαγοράς ισπανικής φαρμακοβιομηχανίας. «Δεννομίζω ότι θα υπάρξει κάποιο θετικό αποτέλε-σμα από την κίνησή μας αυτή – λέει ο κ. Μαρι-νόπουλος. Η ανάκαμψη είναι θέμα όλων και κυ-ρίως της αντιπολίτευσης. Το πρόβλημα είναι ημείωση των εξόδων και όχι μόνο η αύξηση τωνεσόδων. Όμως κανείς δεν θέλει να μειώσει ταέξοδα. Τι ελπίδα μπορεί να έχει λοιπόν κανείςότι θα διορθωθεί η κατάσταση; Δεν είμαι πολι-τικός, δεν διεκδικώ πολιτικό ρόλο με την συμ-μετοχή μου στην έκκληση αυτή που κάνουμε,

αλλά σαν απλός πολίτης, περιμένω ναεμφανιστεί κάποιος και να δώσει

ελπίδα στον κόσμο και σε μέ-να. Υπάρχει όμως αυτός;

Έτσι όπως έχουν τα πράγ-ματα, όχι. Τι άλλο λοι-πόν μπορώ να κάνωαπό το να περιμένω ελ-πίδα και να πληρώνωτου φόρους μου»…

ΤΑΚΗΣ ΑΘΑΝΑΣΟΠΟΥΛΟΣ(Τ. ΔΙΟΙΚΗΤΗΣ ΤΗΣ ΔΕΗ, ΑΝΩΤΑΤΟ ΣΤΕΛΕΧΟΣ ΤΗΣ TOYOTA EUROPE).

Eπανέρχεται στο προσκήνιο

ΓΙΩΡΓΟΣ ΜΟΜΦΕΡΑΤΟΣ (ΔΙΕΥΘΥΝΤΙΚΟ ΣΤΕΛΕΧΟΣ ERNST & YOUNG)

Να φορολογηθούν όσοι δεν πληρώνουν

Η επιτυχημένη παρουσία του Γιώργου Μομ-φεράτου στις υψηλές θέσεις της εταιρείας συμ-βούλων Ernst & Young, τον έχει καταξιώσειστα μάτια του επιχειρείν. Η τελευταία έρευ-να που πραγματοποιήθηκε υπό την διεύθυν-σή του σε 49 διευθυντικά στελέχη εταιριώντης ελληνικής αγοράς με εισόδημα άνω των10 εκατ. ευρώ η καθεμία, προκάλεσε αίσθη-ση στον επιχειρηματικό χώρο. Κι αυτό γιατίδιαπιστώθηκε ότι από τα διευθυντικά στελέ-χη που ερωτήθηκαν ποσοστό 70% εκτιμούνότι η οικονομίαδεν θα συνέλθειπαρά μετά τηνπάροδο 2 έως 5ετών, ενώ μόνοτο 11% πιστεύει ότι η ύφεση θα υποχωρήσειστους επόμενους 12-24 μήνες. «Πιστεύω ναακουστεί η φωνή μας και να βρει ο πολιτικόςκόσμος τον τρόπο να βγει η χώρα από το αδιέ-ξοδο. Πρέπει να καταλάβουν οι πολιτικοί ότιπρέπει να είναι ενωμένοι απέναντι στον κίν-δυνο που διατρέχει η χώρα. Η δε κυβέρνησηπρέπει να αντιληφθεί πως αν δεν μειώσει τοκράτος, δεν θα σωθεί η οικονομία. Και κάτιάλλο, που δεν αναφέρεται στην επιστολή μας.Να φορολογηθούν επιτέλους αυτοί που δενπληρώνουν φόρους και ξεζουμίζονται πάνταόσοι πληρώνουν».

Φοβούνται την φοροκαταιγίδα και ζητούν να μπεί μαχαίρι στις κρατικές σπατάλες

�«Να παύσουμε να είμαστε θλιβεροίεπαίτες προς τους δανειστές μας,

εκχωρώντας τους αναγκαστικά και μέρος της εθνικής μας ανεξαρτησίας»

κυβέρνηση»

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 05DEAL news

μενική κυβέρνηση τεχνοκρατών

αυτή. Ελπίζω όμως. Ελπίζω ότι θαταρακουνηθεί η κυβέρνηση καιτο εύχομαι, γιατί η κατάστασηδεν μπορεί να συνεχιστεί. Η θέ-ση μας είναι ξεκάθαρη. Πρέπει ναυπάρξει συνεννόηση μεταξύ τωνπολιτικών να βγει η χώρα από τοαδιέξοδο».

ΓΙΩΡΓΟΣ ΚΑΡΔΑΣΙΛΑΡΗΣ (ΜΕΤΟΧΟΣ CARDICO)

«Δεν συντονίζονται και δεν ξέρουν τι υπογράφουν»

Τα σοβαρά οικονομικά προβλήματα που αντιμετώπισε ηCardico λόγω της κρίσης, την οδήγησαν στην «αγκαλιά» τωντραπεζών. Τα αδέλφια Γιώργος και Γιάννης Καρδασιλάρης,προσπαθούν να κρατήσουν όρθια την εταιρεία και να την επα-ναφέρουν στα χέρια της οικογένειας που την ίδρυσε. «Η πα-ρέμβασή μας είναι ξεκάθαρη. Να συντονιστούν οι πολιτικοίμεταξύ τους. Πώς θα γίνει αυτό όμως όταν δεν ξέρουν τι υπο-γράφουν και οδηγούν τη χώρα στην καταστροφή; Θέλουν ναξεπουλήσουν την ελληνική περιουσία για 50 δις ευρώ για ναπληρώσουν τα δάνεια, όχι για να υπάρξει ανάπτυξη. Έτσι θαγίνει η επανεκκίνηση της οικονομίας που λένε; Νομίζουν ότι

με τις εξαγωγές θα σωθεί η χώρα; Μα ού-τε εξαγωγές μπορούμε να κάνουμε γιατίδεν έχουμε πιστοποίηση. Ποιος θα αγορά-σει προϊόντα από μια χώρα που πτωχεύεικαι που εδώ και πάνω από ένα χρόνο οιΤράπεζες έχουν κλείσει τις στρόφιγγες;».

ΧΑΡΗΣ ΔΑΥΙΔ (ΠΡΟΕΔΡΟΣ FRIGOGLASS)

«Ο Θεός να τους φωτίσει»Ο πρόεδρος της Frigoglass Χάρης Δαυ-

ίδ, γιος του ισχυρού άντρα του κολοσσούτης Coca Cola 3E Γιώργου Δαυίδ, έχει βρε-θεί στο στόχαστρο πολλές φορές για τις επι-λογές του στην εταιρεία, οι οποίες επέφερανζημιές. Τον τελευταίο χρόνο, αναπτύσσο-ντας μεγάλη δραστηριότητα σεξένες αγορές, επανέφερετην εταιρεία στην κερ-δοφορία. Βλέποντας ότιστην εγχώρια αγοράδεν υπάρχουν προο-πτικές, στράφηκεστην Ευρώπη και στηνΑφρική, με αποτέλεσμαπάνω από 50% του κύ-κλου των εργασιών νααφορά τις δραστηριότητες στοεξωτερικό. Ο Χάρης Δαυίδ ήταν από τουςπρώτους επιχειρηματίες, που στράφηκανεναντίον της κυβέρνησης για τις φορολο-γικές επιβαρύνσεις στις επιχειρήσεις. Μάλι-στα, σε μία από τις γενικές συνελεύσεις εί-χε θέσει θέμα αλλαγής της έδρας τηςFrigoglass εκτός Ελλάδας. «Η θέση μας εί-ναι ξεκάθαρη» είπε στην πολύ σύντομη συ-νομιλία μας. «Όλοι ανησυχούμε για το μέλ-λον της οικονομίας, το μέλλον των επιχει-ρήσεων, το μέλλον της χώρας. Ελπίζω, όσααναφέρονται στην επιστολή μας να ληφθούνσοβαρά υπόψη από τους πολιτικούς. Από κεικαι πέρα, Ο Θεός να τους φωτίσει να πάρουντις σωστές αποφάσεις».

Yπογράφει ακόμα και τραπεζίτης!

Η έκκληση των 51 επιχειρηματιών παίρνει μεγάλες διαστάσεις,όπως εκτιμούν οι επιχειρηματικοί, χρηματιστηριακοί (πολλές απότις εταιρείες που έχουν είναι εισηγμένες στο Χ.Α.) και πολιτικοίκύκλοι, αν αναλογιστεί κανείς, ότι την υπογράφουν μερικά από τακορυφαία ονόματα του επιχειρηματικού κόσμου, τα οποία σχεδόνποτέ δεν είχαν εκφραστεί δημόσια, παρά μόνο στις γενικές συνε-λεύσεις των μετόχων τους. Ανάμεσά τους είναι ο Πάνος Μαρινό-πουλος του ομώνυμου ομίλου, leader του λιανεμπορίου με ταCarrefour και μια σειρά από μεγάλες εταιρείες στις οποίες δραστη-ριοποιείται η οικογένεια Μαρινόπουλου, ο Δημήτρης Κουτσολιού-τσος της Folli Follie Group, ο Ρήγας Μαθιός της Energean Οil, οΧάρης Δαυίδ της Frigoglass, ο Αριστείδης Μπελλές του Νηρέα, οΓιώργος Καρδασιλάρης της Cardico. Συνυπογράφουν επίσης καιπρώην επικεφαλής κρατικών οργανισμών, όπως ο Τάκης Αθανα-σόπουλος (της ΔΕΗ) και Τάκης Αντωνακόπουλος (του ΟΤΕ), ενώαίσθηση προκάλεσε ότι την επιστολή – κόλαφο, υπογράφει και οπρόεδρος της Εμπορικής Τράπεζας Νίκος Εμπέογλου.

ΠΟΙΟΙ ΥΠΟΓΡΑΦΟΥΝ ΤΟ ΚΕΙΜΕΝΟ

ΚΟΡΥΦΑΙΑ ΟΝΟΜΑΤΑ ΡΙΧΝΟΥΝ ΤΟ ΓΑΝΤΙ

Αργυρού Χρήστος,

Δαυίδ Χάρις

Καλοφωλιάς Γιώργος

Καμχή Ρεβέκκα

Καρδασιλάρης Γιώργος

Καψάσκης Στέφανος

Κοντέλλης Γιάννης

Κορτέσης Μιχαήλ

Κουλουβάτος Κωνσταντίνος

Κουτσολιούτσος Δημήτρης

Λαιμός Νικόλας

Μαθιός Ρήγας

Μαΐλλης Μιχάλης

Μαρινόπουλος Πάνος

Μαυρομαράς Γιώργος

Μαύρος Δημήτρης

Μπελλές Αριστείδης

Παρθένη Ορσαλία

Πατεράκης Ανδρέας

Πετρόπουλος Κωνσταντίνος

Πρωτονοτάριος Αλέξης

Σαρακάκης Ιωάννης

Σικιαρίδης Σίμος

Τσαντίλης Αλέξης

Φρονίστας Αριστείδης

ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΕΣ

Βεκρής Τζώνυ

Βλαχούτσικος Χαράλαμπος

Γεωργόπουλος Λεωνίδας

Ζέππος Δημήτρης

Ιωάννου Ευριπίδης

Μπερσής Γιώργος

Οικονομόπουλος Χάρις

Παπαγεωργίου Στάθης

Παπαδιαμάντης Κωνσταντίνος

Παπακωνσταντίνου Ελένη

Παπαρρηγόπουλος Ξενοφών

Παπασταύρου Αλέξιος

Ποταμίτης Στάθης

Στρατάκη Αννα

Τραυλός Νικόλαος

Φιλιώτης Γιάννης

ΔΙΚΗΓΟΡΟΙ - ΚΑΘΗΓΗΤΕΣ

ΣΤΕΛΕΧΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ

Αθανασόπουλος Τάκης

Αντωνακόπουλος Λευτέρης

Εμπέογλου Νίκος

Κιρμή Αγγελική

Κρεμέζης Ηλίας

Μομφεράτος Γιώργος

Μπομπής Κώστας

Οικονομάκης Μιχάλης

Ξαφά Μιράντα

Φυλακτόπουλος Αλέξης

Oι χρηματοοικονομικές εταιρείες που κα-τέχουν ελληνικά ομόλογα (2 δισ. ως το 2014και 4 δισ. που ωριμάζουν το 2020) θα ανα-λάβουν τη δέσμευση να χρηματοδοτήσουντο ελληνικό πακέτο βοήθειας.

Eνώ η Eλλάδα ελπίζει σε μια καλύτερηλύση αλλά μετρά και τις πληγές της με τηνκοινωνική αντίδραση που εκδηλώθηκε καιτα σοβαρά επεισόδια στο κέντρο της Aθή-νας (μόνο σε μια μέρα των 25% των κρα-τήσεων σε αφίξεις ξένων τουριστών ακυ-ρώθηκε) ο υπουργός κάλεσε όλα τα στε-λέχη του υπουργείου, 18 άτομα, στις 9 ηώρα το πρωί (γραμματείς, υφυπουργούς,γενικούς γραμματείς) για να δώσει οδη-γίες και σε σχέση με την Tρόικα και για τιςαποκρατικοποιήσεις και για την εφαρμογήτου Mεσοπρόθεσμου που προβλέπει πρό-σθετα μέτρα 6,5 δισ. ευρώ για το δεύτεροεξάμηνο του 2011. Στόχος που εάν δεν εί-ναι ανεφάρμοστος, τουλάχιστον είναι υπε-ραισιόδοξος.

Mετά το στίγμα που έδωσαν ο πρόεδροςτης Eυρωπαϊκής Ένωσης και της Kομισιόνκ.κ. Xέρμαν Bαν Pομπάι και Zοζέ Mάνου-ελ Mπαρόζο αλλά και ο επικεφαλής τουEurogroup κ. Zαν Kλοντ Γιούνκερ με τιςδηλώσεις μετά την ψήφιση του Mεσο-πρόθεσμου (για καλά νέα μίλησε και τοΔNT και η Mέρκελ) όλα θα κριθούν στηνέκτακτη συνεδρίαση της Eurogroup τηνKυριακή.

H κυβέρνηση έχει αυτή τη στιγμή στη φα-ρέτρα της το όπλο ότι προωθεί αυστηρά μέ-τρα και οι πληροφορίες που έρχονται απότις Bρυξέλλες κάνουν λόγο για ένα πακέτοβοήθειας το οποίο ενδεχομένως μπορεί ναξεπεράσει και τα 120 εκατομμύρια ευρώ.

H επόμενη μέρα του Mεσοπρόθεσμου έχειστο «μενού» του την 5η δόση το πακέτοστήριξης, το rollover, τα stress test των τρα-πεζών. Πάντως ο Zαν Kλοντ Tρισέ, πρόε-

δρος της Eυρωπαϊκής Tράπεζας μιλώνταςχθες στην Eπιτροπή Oικονομικών και Nομι-σματικών Yποθέσεων του Eυρωκοινοβου-λίου τοποθετήθηκε ως εξής για την Eλλά-δα σχετικά με τα μέτρα που λαμβάνουμε.

«Aυτό που αποκαλούμε σήμερα λιτότη-τα είναι η διόρθωση σε πολλές περιπτώ-σεις ασύνετων περασμένων εξελίξεων πουθα μπορούσαν να έχουν αποφευχθεί ενώεπανέλαβε την αντίθεση της EKT σε όλες τιςπροτάσεις εμπλοκής του ιδιωτικού τομέαστη διάσωση της Eλλάδας που δεν είναι εθε-λοντικές και τόνισε ότι ένας αποτελεσματι-κός τρόπος ενεργοποίησης των ιδιωτικώνκεφαλαίων είναι οι ιδιωτικοποιήσεις.

Xθες η Fitch Ratings στο εξαμηνιαίο reportτης ανέφερε ότι η πιθανότητα μιας ελληνι-κής χρεοκοπίας αποτελεί τον μεγαλύτεροκίνδυνο παγκοσμίως.

Όπως τονίζει ο οίκος μια άτακτη ελλη-νική χρεοκοπία θα είχε ως αποτέλεσμα μιαέντονη μεταβλητότητα στην αγορά, τηνάσκηση έντονων πιέσεων στα κράτη και στηχρηματοδότηση των τραπεζών και την ευ-ρύτερη ανατιμολόγηση της κρατικής πί-στωσης της ευρωζώνης.

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 06 DEAL news

Δίνουν πράσινο φως για τα 120 δισ.Kρίσιμη σύνοδος του Eurogroup - Έκτακτη σύσκεψη στο Yπ. Oικονομικών

Στους τόκους του δημοσίου χρέους θα πηγαίνει το 35% τωνφορολογικών εσόδων έως το 2015 όπως προβλέπεται με σα-φήνεια στο Μεσοπρόθεσμο .Όπως προκύπτει στη λήξη του με-σοπρόθεσμου το 2015 οι τόκοι θα φτάσουν τα 23,4 δις ευρώ ενώτο πρωτογενές πλεόνασμα θα είναι 3.6 δις ευρώ. Τα καθαρά έσο-δα την ίδια χρονιά θα διαμορφωθούν στα 61.3 δις ευρώ ,απότα οποία το 38% θα πάει στις πληρωμές τόκων του δημοσίου χρέ-ους. Για το 2011 η δαπάνη για τους τόκους εκτιμάται ότι θαδιαμορφωθεί οριακά πάνω από τα 16 δις ευρώ έναντι 13. δις ευ-ρώ το προηγούμενο έτος και θα απορροφήσει το 29,4% τωνφορολογικών εσόδων. Οι τόκοι αυξάνονται σε 16.9 δισεκατομ-μύρια το 2012,το επόμενο έτος διαμορφώνονται στα 19,5 δις ευ-ρώ και το 2014 στα 22 δις ευρώ. Ακόμα και στην περίπτωσηπου το πρόγραμμα των αποκρατικοποιήσεων προωθηθεί ταχύ-τατα η δαπάνη για τους τόκους θα διαμορφωθεί στα 21,7 διςευρώ. Τα πρωτογενή πλεονάσματα που μπορούν να οδηγήσουνστη μείωση του χρέους θα είναι ανύπαρκτα μέχρι το 2013 και

ισχνά το 2014 όταν θα φτάσει το 1,1% του ΑΕΠ και σε 1.4% τουΑΕΠ το 2015.Οπως φαίνεται το δημόσιο χρέος θα συνεχίσει νααυξάνεται μέχρι και το 2013 έως το 167% του ΑΕΠ ,θα αρχί-σει να μειώνεται το 2014 και να διαμορφώνεται στο 159.3% τουΑΕΠ ,το 2015 σε 139,5% του ΑΕΠ με την προϋπόθεση ότι θαέχουν προωθηθεί όλες οι αποκρατικοποιήσεις και θα εξακολου-θεί να ισχύει η ίδια σφιχτή δημοσιονομική πολιτική.

Όπως προκύπτει ,η εθελοντική της διάρκειας των ομολόγων-στη βάση του ευρωπαϊκού σχεδίου για την αντιμετώπιση του ελ-ληνικού χρέους- δεν αφορά και στους τόκους των ομολόγων,οι οποίοι θα εξακολουθήσουν να καταβάλλονται στους πιστω-τές ως έχουν χωρίς καμία πρόνοια.

Οι τόκοι των εντόκων γραμματίων φέτος παρουσιάζουν εκρη-χτική άνοδο κατά 96%,επιβαρύνοντας ακόμα περισσότερο τονκρατικό προϋπολογισμό. Στο πεντάμηνο οι πληρωμές τόκωνέφτασαν σε 253 εκατομμύρια ευρώ από 129 το αντίστοιχο διά-στημα του 2010.

Σε τόκους το 35% των φορολογικών εσόδων μέχρι το 2015

Eυρεία σύσκεψη έχει συγκαλέσει σήμερα το πρωί στο υπουργείο Oικονομι-κών ο υπουργός κ. Eυάγγελος Bενιζέλος. Mια μέρα μετά την υπερψήφισητου Mεσοπρόθεσμου και όσων συνέβησαν στη Bουλή οι εξελίξεις φαίνεται

πως είναι ραγδαίες. Γιατί ενώ με 155 «ναι» από τη μια πλευρά φαίνεται να ανοί-γει ο δρόμος για την πέμπτη δόση και το νέο δάνειο εάν κρίνει κανείς και απότις πρώτες ενθουσιώδεις αντιδράσεις των δανειστών μας, φαίνεται πως βρισκό-μαστε μπροστά σε συμφωνία μετακύλισης των ελληνικών ομολόγων. Ήδη οιμεγαλύτερες τράπεζες και ασφαλιστικές εταιρείες της Γερμανίας φαίνεται να συμ-φώνησαν στο λεγόμενο rollover.

Aναμείνατε στοακουστικό σαςγια τον OTE

Xθες έληγε η προθεσμία να ολο-κληρωθεί η πώληση του OTE, να εκ-δοθούν οι αποφάσεις των εφαρμοστι-κών διατάξεων για την απελευθέρωσητων επαγγελμάτων, να ανακοινωθούντα Bussiness Plan των ΔEKO, να υπάρ-ξουν οι ρυθμίσεις για την απορρόφησηκονδυλίων άνω του 1 δισ. από το EΣΠA,να ολοκληρωθεί το Γενικό Mητρώο Eπι-χειρήσεων. O προγραμματισμός πουυπήρχε και το χρονοδιάγραμμα που εί-χε συζητηθεί με την τρόικα έχει ήδη κα-θυστερήσει και όλα δείχνουν ότι μετάκαι την αλλαγή ηγεσίας στο υπουργείοOικονομικών θα δοθεί μια επιπλέον πα-ράταση για την ολοκλήρωσή τους.

�Tράπεζες και ασφαλιστικές

εταιρίες της Γερμανίαςφαίνεται να συμφωνούν

σε rollover των ελληνικών ομολόγων

Τ ο σχέδιο διαχείρισης του ελληνι-κού χρέους βρίσκεται στη φάσητης τελικής του επεξεργασίας.

Απομένουν ακόμα κάποιες κρίσιμεςεγκρίσεις από Ευρωπαίους τραπεζίτες,ωστόσο, θεωρείται θέμα χρόνου ότι θαεξασφαλιστούν κι αυτές. Τουλάχιστον,αυτές ήταν οι πληροφορίες έως την ώραπου γράφονταν αυτές οι γραμμές.

Ήδη, οι Έλληνες συνάδελφοι τους έχουνπροσεγγισθεί κι έχουν πιεσθεί να δώσουντη συγκατάθεση τους, όπου αυτό κρίθηκεαπαραίτητο, δηλαδή, όπου εκφράστηκαναντιρρήσεις. Το σχέδιο προβλέπει την επι-μήκυνση του χρόνου αποπληρωμής τουχρέους, ή όπως αναφέρεται χαρακτηριστι-κά στο σχετικό κείμενο, της «ανακύκλω-σης» του. Αυτός είναι ο νέος όρος, πουθα χρησιμοποιείται κατά κόρον από εδώστο εξής, για κάποιους ειδικούς λόγους,που έχουν να κάνουν με τον κίνδυνο ενερ-γοποίησης ενός credit event και της απει-λής των CDS που συνεπάγεται. Ωστόσοκι ενώ όλα δείχνουν ότι αυτή μπορεί να εί-ναι «η» λύση, οι διεθνείς επενδυτές, πουπερισσότερο φέρνουν σε ...ραντιέρηδες,για μια ακόμα φορά, δεν φαίνεται να πεί-θονται. Κι επιμένουν να συγκρατούν τιςσυναλλαγές των ασφαλίστρων κινδύνουέναντι ενδεχομένου πτώχευσης της ελ-ληνικής οικονομίας, σε υψηλά επίπεδα.

Αν και κάπως μειούμενα, το τελευταίο10ήμερο. Ο λόγος; Η αίσθηση που δημι-ουργείται ότι βρίσκεται λύση. Το γεγονόςέχει ως αποτέλεσμα, στην επόμενη μεγά-λη λήξη των CDS, ο τζίρος των συμβολαί-ων να έχει πέσει κάπου 600 εκατ το τε-λευταίο 15νθήμερο. Για οποιαδήποτε άλ-λη αγορά, αυτή η υποχώρηση, θα ήταν ανα-παίσθητη. Για αυτή των «ελληνικών» CDS,που όλο το προηγούμενο διάστημα ήτανανοδική, συνιστά γεγονός. Όμως και πάλι,δεν προδιαθέτει για πολύ μεγάλες εξελί-ξεις. Αλλιώς, η αποκλιμάκωση θα ήταν ση-μαντικότερη. Για την ιστορία – και όχι μό-νο – η επόμενη παρτίδα CDS πού λήγει έχειέναν συνολικό τζίρο, αυτή τη στιγμή, τηςτάξης των περίπου 5 δις ευρώ (από 5,6 διςευρώ, που ήταν προ 15νθημέρου).

Θα περίμενε κανείς ότι μετά την απο-κάλυψη του λεγόμενου «γαλλικού μοντέ-λου» για τη διαχείριση του ελληνικού χρέ-ους, το συνολικό ύψος αυτών των συμ-βολαίων θα πήγαινε στα 4 δις ευρώ κι εν-δεχομένως ακόμα πιο κάτω. Οιπροϋποθέσεις υπήρχαν: Το Παρίσι, δια μέ-

σου του ίδιου του Νικολά Σαρκοζί ανακοί-νωσε την πρόθεση του να δώσει μια λύ-ση στο πρόβλημα, το Βερολίνο παραδέ-χονταν ότι η γαλλική πρόταση είναι «πο-λύ καλή» και την ίδια ώρα στη Ρώμη συ-νεδρίαζε η διεθνής των τραπεζιτών για

να δώσει τη συγκατάθεση της και να με-λετήσει τις λεπτομέρειες του εγχειρήμα-τος. Ωστόσο, οι διαχειριστές των συμβο-λαίων πτώχευσης δεν φαίνεται να πείθο-νται. Κι από πού προκύπτει αυτό; Από τογεγονός ότι δεν πανικοβάλλονται και δενκλείνουν όπως – όπως τις θέσεις τους. Όσοι

το κάνουν, το κάνουν συντεταγμένα, γε-γονός που αποδεικνύει εμπράκτως πως πι-στεύουν ότι έχουν την σχετική άνεση χρό-νου, ενώ οι περισσότεροι προτιμούν να πα-ραμένουν σ αυτές, προσδοκώντας σε ακό-μα υψηλότερα κέρδη.

«Μα ποιος πιστεύει ότι στο ύψος πουέχουν φτάσει να διαπραγματεύονται τα ελ-ληνικά CDS, υπάρχουν κι άλλα περιθώ-ρια;» αναρωτιούνται πολλοί στην ελληνι-κή αγορά.

Προφανώς πολλοί, «εκεί έξω», είναι ηαπάντηση που δίνεται στην πράξη. Αυτό

πρακτικά συνεπάγεται ότι τους έχει γίνειπλέον πεποίθηση πως ό,τι κι αν γίνει στοτέλος η Ελλάδα:

α) είτε θα πτωχεύσει,

β) είτε θα αναγκαστεί να ενεργοποιήσει ένα«πιστωτικό γεγονός» (credit event).

Και στη μια και στην άλλη περίπτωση,αυτοί θα είναι κερδισμένοι.

Το πιθανότερο είναι ότι σε έναν χρόνοαπό σήμερα, αν το καθεστώς που ισχύεισήμερα οι τράπεζες θα έχουν απαλλαγείαπό τα όποια ελληνικά βαρίδια έχουν καιθα μπορούν να «αναπνεύσουν». Μαζί τους,όμως, θα «αναπνεύσουν» και οι εθνικέςτους κυβερνήσεις. Κι ενδεχομένως τότε ναδοθούν μια και καλή οι λύσεις στο ελλη-νικό πρόβλημα, οι οποίες, όλοι μπορούν ναφανταστούν, πόσο σκληρές θα είναι. Κι αυ-τός προφανώς είναι ο βασικός λόγος πουοι αξίες των συμβολαίων στα CDS , μολο-νότι υποχωρούν δεν ...τσακίζονται. Είναιπροφανές ότι «βλέπουν» μερικούς μήνεςπιο μπροστά. Άλλωστε, το έχουν αποδεί-ξει πολλάκις κατά το τελευταίο διάστημα....

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 07DEAL news

Υποχώρησε 600 εκατ.ο τζίρος στα CDSΤα σχέδιο διαχείρισης του ελληνικού χρέους δεν πείθει τους επενδυτές

�Ποντάρουν σε πτώχευση ή σε πιστωτικό επεισόδιο ή περιμένουν την οριστική λύση για την Ελλάδα

όταν οι τράπεζες θα έχουν απαλλαγεί από τα ομόλογα του Δημοσίου

�Χαμένοι θα είναι όσοι εξακολουθούν να κατέχουν ομόλογακαι τίτλους του ελληνικού δημοσίου στα χαρτοφυλάκια τους.Κι επειδή, τώρα τελευταία αρχίζουν να το συνειδητοποιούν, σπεύ-δουν και να τα ...ξεφορτωθούν. Είναι ενδεικτική η εικόνα πουπαρουσιάζουν τα μεγάλα ξένα funds κατά το τελευταίο 10μηνο.Τα γερμανικά, για παράδειγμα. Υπολογίζεται ότι πέρυσι τέτοιαεποχή, οι μεγάλες γερμανικές τράπεζες είχαν στην κατοχή τουςελληνικό χρέος, συνολικής αξίας άνω των 40 δις ευρώ. Σήμε-ρα, το νούμερο αυτό έχει πέσει κάτω από τα 20 δις και μάλισταβαίνει συνεχώς μειούμενο, με τη βοήθεια της Ευρωπαϊκής Κε-ντρικής Τράπεζας. Το ίδιο ισχύει και με τα γαλλικά χαρτοφυλά-κια. Από περίπου 60 δις ευρώ, έπεσαν σήμερα κάτω κι από τα

15 δις ευρώ. Πού πάνε όλα αυτά τα αξιόγραφα; Στη Φρα-γκφούρτη! Ως γνωστόν, η ΕΚΤ έχει δεσμευθεί ότι θα δέχεταικρατικούς τίτλους ως εγγύηση για να παρέχει ρευστότητα στοσύστημα, ακόμα κι αν βαθμολογούνται ως»σκουπίδια». Όπωςακριβώς συμβαίνει με τα ελληνικά δηλαδή. Αυτή τη «σωτήρια»ρύθμιση, λοιπόν, όπως αποδεικνύεται τώρα στην πράξη, δεν τηνεκμεταλλεύονται μόνο οι ελληνικές τράπεζες, που στο πρόσφατοπαρελθόν ξεφόρτωσαν με τη ...σέσουλα ομόλογα, έντοκα κι ό,τιάλλο αξιόγραφο είχαν, στην ΕΚΤ, αλλά και οι ευρωπαικές τρά-πεζες, που τους δόθηκε η ίδια ευκαιρία κι έσπευσαν να την αξιο-ποιήσουν. Και κάπως έτσι, αργά αλλά σταθερά, μηδενίζουντην έκθεση τους σε οτιδήποτε ελληνικό.

«Ξεφορτώνουν» στην ΕΚΤ τα ελληνικά ομόλογα

Σε εκείνη την συμφωνία στην οποία έπαι-ξε κομβικό ρόλο ο προηγούμενος πρόεδροςτου IIF Γιόζεφ Άκερμαν της Deutsche bank(από το 2003 μέχρι και πρόσφατα) η στά-ση της τράπεζάς του και η στάση των με-γάλων γαλλικών τραπεζών, όπως οι BNP καιSociete Generale (και ίσως και η GreditAgricole,). Έτσι αποφασίστηκε να προχω-ρήσει μία επιμήκυνση με μετακύλιση του ελ-ληνικού χρέους, με την συμφωνία των ασφα-λιστών (αμερικανικών τραπεζών και ειδικάτων Goldman Sachs, JP Morgan, MorganStanley) που είχαν πουλήσει CDS και η οποίαθα εξασφάλιζε, ότι οι Αμερικανοί δεν θα ζη-μιώνονταν, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές.

Ως αποτέλεσμα ελληνικές, γαλλικές καιγερμανικές τράπεζες συμφωνούν τώρα σεσχέδιο «επιμήκυνσης και επαναγοράς» τουχρέους, δια μέσου μετακύλισης- rollover καιτου εφαρμοστικού νόμου που έπαιρνε χθεςσειρά για ψήφιση στη Βουλή. Το σχέδιο τωντραπεζών ήταν ήδη χθες στην τελική ευ-θεία, με τις πληροφορίες από τον διεθνή τύ-πο να κάνουν λόγο για τελική συμφωνία,την οποία θα αποκάλυπτε χθες το απόγευ-μα ο Γερμανός υπουργός Οικονομικών Βόλ-φγκανγκ Σόϊμπλε. Αυτός τελικά ανακοίνω-σε χθες, συμφωνία για μετακύλιση ομολό-γων αξίας 10 δις ευρώ από τις γερμανικέςτράπεζες, σε σύνολο ομολόγων αξίας 28 διςευρώ που φέρονται να διαθέτουν επισήμως(αν και ανεπίσημα κάποιοι ανεβάζουν πολύαυτό το ποσόν).

Ένα σχέδιο που έπαιρνε χθες το τελικόσχήμα του και τις βασικές γραμμές του οποί-ου έχει ήδη παρουσιάσει σε εκτενή δημοσι-

εύματα από τον Μάϊο η εφημερίδα“Dealnews”, ξεκινώντας από την παρου-σίαση των ομολόγων Brady, στα οποία βα-σίζεται ουσιαστικά η γαλλική πρόταση πουπήγε χθες στη Γερμανία για να πάρει το «πρά-σινο φώς». Είναι το ίδιο σχέδιο, το ίδιο καρ-τέλ (IIF) και οι ίδιοι άνθρωποι με συμβου-λάτορα κλειδί τον έμπιστο του Ροκφέλερ καιεκπρόσωπο του Citigroup στο IIF, Bill Rhodes.

Έτσι το σχέδιο αναμένεται να εφαρμοσθείπαρά τις προειδοποιήσεις και τους φόβουςτου απερχόμενου τραπεζίτη της ΕΚΤ ΖανΚλωντ Τρισέ ( έμπιστοι του οποίου δεν απο-κλείεται να έπαιξαν διακριτικά ρόλο στο σχέ-διο, σύμφωνα πάντως με σχόλια του λον-δρέζικου Citi) και παρά τις απειλές του οίκουFitch, ότι θα θεωρηθεί τρόπον τινά, «χρεο-κοπία» και θα προκαλέσει ανάλογη βαθ-μολογία του οίκου.

Όπως εκτιμούν από desks στο Λονδίνοκαι είπαν στην “Dealnews”, οι διεθνείς τρα-πεζίτες δεν φοβούνται και έχουν μαζί με τις

κυβερνήσεις Μέρκελ Σαρκοζί και πιθανόν καιΟμπάμα, αποφασίσει να προωθήσουν το σχέ-διο, γνωρίζοντας ότι θα κερδίσουν πολλάαπό μία επιμήκυνση και αναδιάταξη του ελ-ληνικού χρέους. Οι ίδιες πηγές μας λένε, ότικαθώς «οι ευρωπαϊκές τράπεζες- μέλη τουπαγκόσμιου τραπεζικού οργάνου IIF (δηλα-δή η Deutsche bank και οι μεγάλες γαλλικέςτράπεζες) και του οργανισμού ISDA μόνουαρμόδιου να αποφασίσει ότι έτσι επέρχεταιχρεοκοπία, είναι οι ίδιες που επηρεάζουντα δύο όργανα έχουν αποφασίσει να συν-δράμουν την λύση».

Οι αμερικανικές τράπεζες που επίσης με-τέχουν στο ISDA, μας λένε οι ίδιες πηγές,«δεν θα ψήφιζαν ασφαλώς ως ασφαλιστέςυπέρ της πληρωμής αποζημιώσεων ή αν τοέκαναν θα είχαν εξασφαλίσει πολλαπλάσιαανταλλάγματα…». Σύμφωνα με την ίδια πη-γή, το IIF ασχολήθηκε με το θέμα στις 22Ιουνίου και πιθανόν έχει ήδη καταλήξει…

Αυτό σημαίνει ή ότι οι Αμερικανοί έχουν

εξασφαλίσει ανταλλάγματα και θα κερδίσουνστο τέλος ή ότι έχει συμφωνηθεί πως δεν θακηρυχθεί ως «χρεοκοπία» η προτεινόμενηλύση από την ISDA και ας επιμένει η Fitch,για λογαριασμό πιθανόν funds που έχουν«γυμνά CDS» ή άλλων τραπεζών με κάποιαελληνικά ομόλογα στο χαρτοφυλάκιό τους.

Σύμφωνα με τα ρεπορτάζ των δημοσιο-γραφικών οργανισμών Dow Jones καιBloomberg αναμενόταν με την ανακοίνω-ση του γερμανού υπουργού να ξεκαθαρί-σει αν το ύψος των ομολόγων που πρόκει-ται να μετακυλισθεί, θα αφορούσε χρέος ονο-μαστικής αξίας κάτω των 10 δις ευρώ ή ακό-μα και χρέος έως και 27-28 δις ευρώ πουέχουν οι γερμανικές τράπεζες… Ουσιαστικάόμως το θέμα είχε να κάνει με το μικρό πο-σό που προσφέρονταν να μετακυλίσουν οιγερμανικές τράπεζες…

Το θέμα για την μετακύλιση ομολόγωνλήξης έως και το 2020, έφερε στην επιφά-νεια ρεπορτάζ του Bloomberg χθες, προκει-

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 201108 DEAL news

Tο καρτέλ των τραπεζών σχεδίασε Tο μυστικό σχέδιο είχε κλείσει από τις 22 Iουνίου στο Παρίσι με σύμφωνη γνώμη Mέρκελ, Σαρκοζί

Συμφωνούν την επιμήκυνσηελληνικών χρεογράφωνύψους 10 δισ. ευρώοι Γερμανικές τράπεζες

Άσφαιρα τα πυρά της Fitch που απειλούσε μεχρεοκοπία αυτή τη λύση

Με κλιεσμένη την προσυμφωνία στο Παρίσι, στις 22 Ιουνίου μέσω ομάδαςστελεχών του οργάνου του παγκόσμιου τραπεζικού καρτέλ του IIF στοοποίο (σε ευρεία κλίμακα), μετέχουν οι 420 μεγαλύτερες τράπεζες και

ασφαλιστικές εταιρίες στον κόσμο ανέκυψε η γαλλική πρόταση για επιμήκυνσημε μετακύλιση των ελληνικών ομολόγων (roll over), ως μία παραλλαγή του σχέδιουBrady, για την Ελλάδα, σύμφωνα με τραπεζικές πηγές του Λονδίνου που μίλησανστην “Dealnews”.

Tου Nίκου Kωτσικόπουλου

Ταμείο (fund) που θα μπορείνα δανείζεται εκδίδοντας ομόλο-γα με εγγύηση του ελληνικού δη-μοσίου και που θα μπορεί να αγο-ράζει από τη δευτερογενή αγο-ρά παλιά ελληνικά ομόλογα σετσακισμένες τιμές, δημιουργείταιμε τον εφαρμοστικό νόμο. Με άλ-λα λόγια το ταμείο αυτό, δεν θακάνει μόνο τις πωλήσεις δημοσίωνεταιριών ακινήτων και αιγιαλού,αλλά θα μπορεί να μειώσει (δα-νειζόμενο με εγγυημένα ομόλο-γα) και το ελληνικό χρέος.

Με τον εφαρμοστικό νόμοΑνώνυμη Εταιρία (στα πρότυπατης ανατολικογερμανικής «Τρόϊ-χαντ»), στην οποία θα περιέλθειη ιδιωτική περιουσία του δημοσί-

ου και περιουσιακά στοιχεία απόδημόσιες εταιρίες που ανήκουν100% στο δημόσιο ή σε νομικάπρόσωπα δημοσίου δικαίου(νπδδ).

Μη εισηγμένες επιχειρήσεις καιακίνητη περιουσία λοιπόν, θα πε-ριέλθει στην εταιρία αυτή. Είναιένα ταμείο, ένα fund που ονομά-ζεται ταμείο αξιοποίησης ιδιωτι-κής περιουσίας του δημοσίου(υπάρχει διαφορά μεταξύ δημό-σιας και ιδιωτικής περιουσίας τουδημοσίου).

Ο νόμος προβλέπει ότι «τοπροϊόν αξιοποίησης χρησιμοποι-είται αποκλειστικά για την απο-πληρωμή του δημοσίου χρέουςτης χώρας», σύμφωνα με όσα ορί-

ζονται στην παράγραφο 17 τουδεύτερου άρθρου του νόμου. Ταέσοδα του fund λοιπόν κατευθύ-νονται στην εξόφληση των δα-νειστών…

Μάλιστα στο fund περιέρχο-νται και τα ρευστά διαθέσιμα καιταμεία των εταιριών που θα υπα-χθούν σε αυτό, ενώ η παράγρα-φος 17 του δεύτερου άρθρου πουεξειδικεύει, αναφέρει ότι στα έσο-δά του θα περιλαμβάνονται και ταμερίσματα και οι εισπράξεις τωνεταιριών αυτών ή ακινήτων.

Ειδικότερα η παράγραφος 17του δεύτερου άρθρου του εφαρ-μοστικού αναφέρει ότι «έσοδα τουταμείου είναι»:

• Το τίμημα από την αξιοποί-

ηση των περιουσιακών στοιχείωνπου μεταβιβάζονται και περιέρ-χονται σ’ αυτό.

• Οι τόκοι, τα μερίσματα και οικάθε είδους αποδόσεις των παρα-πάνω περιουσιακών στοιχείων καιτων χρηματικών διαθεσίμων του.

• Επιχορηγήσεις από το Δη-μόσιο, ανάλογα με το πρόγραμμααξιοποίησης και τις ανάγκες του.

• Έσοδα από κάθε άλλη νό-μιμη αιτία»…

Το ταμείο, θα μπορεί να εκδί-δει ομόλογα και να δανείζεται. Ανκαι θα έχει την δική του περιου-σία, τα ομολογαικά δάνειά του θαμπορούν να παίρνουν την εγ-γύηση του δημοσίου και θα εξο-μοιώνονται με ομόλογα του δη-

μοσίου, με απόφαση του υπουρ-γού Οικονομικών. Με τα χρήμα-τα που θα συγκεντρώνει υπάρχειπρόβλεψη να μπορεί να επανα-γοράζει ομόλογα του ελληνικούδημοσίου, σε μία προσπάθειαπροφανώς να τα αγοράσει φθη-νότερα από την ονομαστική αξίαςτους, αφού ήδη είναι «σκοτω-μένα» στην αγορά, όπου με τιμέςκάτω του 50% της ονομαστικήςτους αξίας, τιμολογούνται τα ελ-ληνικά ομόλογα. Το νέο χρέος,αυτό που θα δημιουργεί δανει-ζόμενο το ταμείο, έχει την εγ-γύηση του ελληνικού δημοσίουκαι άμεση πρόσβαση στην περι-ουσία του fund. Ενώ τα ελληνικάομόλογα που έχουν οι δανειστές,

ME TON EΦAPMOΣTIKO NOMO AKINHTH ΠEPIOYΣIA KAI MH EIΣHΓMENEΣ EΠIXEIPHΣEIΣ ΣE ANΩNYMH ETAIPEIA

Fund για ξεπούλημα αλλά και επαναγορά ελληνικού χρέους

O Σόιμπλε θα ανακοινώσει το σχέδιο

ΣυμφωνούνOμπάμα -Mέρκελ

Η αδιέξοδη οικονομική πολιτικήσυνεχίζεται. Και τώρα με το Μεσο-πρόθεσμο Πρόγραμμα αναμένεταινα επιδεινωθεί ακόμα περισσότεροη κατάσταση στην αγορά. Παρά τηδεινή ρητορική ικανότητα του νέουΥπουργού Οικονομικών και τις κυ-βερνητικές εξαγγελίες, γεγονός πα-ραμένει ότι η ύφεση βαθαίνει χωρίςπλέον προοπτική επανάκαμψης. ΤοΜεσοπρόθεσμο Πρόγραμμα περι-λαμβάνει τόσο αυστηρά και σκλη-ρά μέτρα για τις επιχειρήσεις και τηναγορά, ώστε να θεωρείται πλέον βέ-βαιη η εκτίναξη της ανεργίας και οπολλαπλασιασμός των λουκέτωνστις επιχειρή-σεις.

Συνοπτικά,έχουμε φτάσεισε αυτό το ση-μείο επειδήακριβώς η κυ-βέρνηση αρ-νείται, εδώ και20 μήνες, νααντιληφθεί τοαδιέξοδο τηςπολιτικής της,αλλά και επει-δή επιδεικνύ-ει πρωτοφανή αδυναμία να συ-γκρουστεί με τα συντεχνιακά συμ-φέροντα και να προχωρήσει σε διαρ-θρωτικές μεταρρυθμίσεις. Αντί γι’αυτό, λοιπόν, ακολουθεί την «εύ-κολη» οδό της φοροεπιδρομής, τωνπερικοπών, της αφαίμαξης από τονιδιωτικό τομέα. Επιλέγει, για άλλημία φορά, να καταπνίξει τις υγιείςδυνάμεις του τόπου – τις μόνες πουμπορούν να ανοίξουν το δρόμο καινα στηρίξουν την πορεία της ανά-καμψης – προστατεύοντας την κα-τεξοχήν παθογένεια της ελληνικήςοικονομίας: τον τεράστιο και ανα-ποτελεσματικό δημόσιο τομέα, πουκαταναλώνει χωρίς να προσφέρειτα χρήματα των φορολογούμενων.Η λιτότητα και η υπερφορολόγησηαποτελούν κακές συνταγές για τηνέξοδο από την κρίση και αυτό τοομολογούν πλέον όλοι.

Εάν δεν εξαλείψουμε τις γνωστέςαδυναμίες μας και δεν δώσουμεανάσα στην αγορά, στην ουσία, με-ταθέτουμε το πρόβλημα για μερι-κούς μήνες μετά, όταν ακόμα και ταελάχιστα περιθώρια αντοχής καιανοχής θα έχουν εξανεμιστεί. Ανδεν προχωρήσουν οι αποκρατικο-ποιήσεις, αν δεν περικοπεί η σπα-τάλη, αν δεν ενισχυθεί η ρευστό-τητα και δεν εφαρμοστεί ένα επεν-δυτικό πλάνο – που θα προσελκύ-σει κεφάλαια και θα δημιουργήσεινέες θέσεις εργασίας – δεν μπο-ρούμε να ελπίζουμε ούτε σε πρω-τογενή πλεονάσματα, ούτε σε μεί-ωση του χρέους.

Με ρητορισμούς και μεγαλοστο-μίες τα προβλήματα δεν λύνονται.Χρόνος για χάσιμο με εναλλαγέςπροσώπων στην εξουσία, μικροπο-λιτικές τακτικές και συμφέροντα δενυπάρχει. Αυτό θα είναι το πιο κρί-σιμο ίσως καλοκαίρι, μετά τη Μετα-πολίτευση.

ΚΡΙΣΙΜΟ ΚΑΛΟΚΑΙΡΙ

Του Κ. ΜΙΧΑΛΟΥΠΡΟΕΔΡΟΥ ΕΒΕΑ

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 09DEAL news

μένου να πιέσει ξανά τις γερμανικές τράπε-ζες, να μπουν στο πακέτο της συμφωνίας…ΤοBloomberg είχε και την πρόβλεψη του επι-κεφαλής της Deutsche bank (σημαίνοντοςμέλους και πρώην πρόεδρου του IIF) Άκερ-μαν, ότι οι γερμανικές τράπεζες θα συμφω-νήσουν…

Εκπρόσωποι του γερμανικού χρηματο-οικονομικού κλάδου είχαν ήδη από προχθέςκαταλήξει σε προσχέδιο της πρότασής τουςπρος τον υπουργό Οικονομικών WolfgangSchaeuble. Ως βάση για το προσχέδιο αυτόαλλά και για τις συζητήσεις τους χρησιμο-ποιούσαν τη γαλλική πρόταση.

Πληροφορίες του Bloomberg αναφέρουνότι οι γερμανικές τράπεζες συμφωνούν μεννα συνεισφέρουν στο δεύτερο πακέτο διά-σωσης της Ελλάδας, όμως, ζητούν μία πα-νευρωπαϊκή λύση.

Οι τράπεζες «προσφέρουν το χέρι τουςγια μια λύση. Όχι γιατί το κάνουμε με χα-ρά, αλλά στην πραγματικότητα για να επι-τρέψουμε στους χαράσσοντες την πολιτικήνα κάνουν κάτι ώστε –θα το πω ειλικρινά-να μην έχουμε μια κατάρρευση», ισχυρί-στηκε ο Ackermann, μιλώντας προχθές σεσυνέδριο με την καγκελάριο Angela Merkel…

Μιλώντας στο ίδιο συνέδριο ο διευθύνωνσύμβουλος της Commerzbank, MartinBlessing, δήλωνε ότι τα γερμανικά χρημα-τοοικονομικά ιδρύματα έχουν καταλήξει σεένα αρχικό σχέδιο συμφωνίας για τη συμ-μετοχή τους στο ελληνικό πρόγραμμα, ανκαι -όπως επισήμανε- υπήρχουν ακόμα τό-τε, εμπόδια. Αλλά μετά την πίεση, τα βρή-καν για ένα μίνιμουμ ποσόν, αφήνοντας ου-σιαστικά μεγάλο βάρος στις ελληνικές τρά-πεζες για να συμμετάσχουν στο πακέτο…

Οι γερμανικές και γαλλικές τράπεζες εί-ναι οι μεγαλύτεροι κάτοχοι ελληνικών ομο-λόγων και η συμμετοχή τους είναι κομβικήγια να συγκεντρωθούν ομόλογα 30 δις ευ-ρώ ή το 10% του χρέους προς μετακύλιση,ώστε να επιτύχει το σχέδιο, λένε παράγο-ντες των αγορών.

τo roll over των ομολόγων και Oμπάμα

Με βάση τη γαλλική πρόταση οιιδιώτες επενδυτές θα επανεπενδύ-ουν έως και το 70% των δανεια-κών θέσεων (ομολόγων) που θαεξοφληθούν από την Αθήνα ότανφτάσουν στην ωρίμανσή τους. Το50% του επανεπενδυόμενου πο-σού θα πηγαίνει σε δάνεια (ομό-λογα) 30ετούς διάρκειας, αντί γιατα πενταετούς διάρκειας που συ-ζητούσαν μέχρι σήμερα.

Το υπόλοιπο 20% θα επενδύε-ται σε ένα ταμείο «μηδενικού το-κομεριδίου» (μηδενικής απόδο-σης) με εγγυημένα ομόλογα ή με-τοχές, υψηλής ποιότητας το οποίοθα ανατροφοδοτείται από την υπε-ραξία των μετοχών. Ερώτημααποτελεί αν αυτά τα ομόλογα ήμετοχές έχουν σχέση με αυτά πουμπορεί να εκδίδει το υπό σύστα-ση Fund που προβλέπει ο εφαρ-μοστικός νόμος.

Το ταμείο αυτό θα λειτουργεί ωςασφάλεια για τα ελληνικά δάνεια, αντίνα προσφέρουν κρατικές εγγυήσεις οιευρωπαϊκές κυβερνήσεις, όπως ζητού-σαν ορισμένες τράπεζες. Με την επανε-πένδυση 50% των ποσών για ελληνι-

κά ομόλογα που λήγουν οι δανείστριεςτράπεζες θα απολαμβάνουν ακριβά επι-τόκια 5,5% συν το μπόνους σε περί-πτωση υψηλού ρυθμού ανάπτυξης τηςελληνικής οικονομίας, για το άλλο 20%των ποσών που θα μετακυλίονται.

Ελάφρυνση και απελευθέρωση τηςΕλλάδας από τις βαρύτατες δεσμεύσειςλόγω των κεφαλαίων που κατευθύνο-νται όλα στις εξοφλήσεις χρεών, ώστενα ανακάμψει η οικονομία της, ζητά οεπικεφαλής του ΟΟΣΑ Angel Gurria, με

συνέντευξή του σεολλανδική εφη-

μερίδα. Η άποψή

του είναι, ότι«η παρούσακα τάσ ταση

κατά την οποίαόλα τα

χρήματα των Ελλήνων φορολογούμε-νων απορροφούνται από τους πιστωτέςδεν μπορεί να συνεχιστεί. Μπορεί να εί-ναι προσωρινή, αλλά δεν μπορεί να εί-ναι μακροπρόθεσμη λύση». Αυτό, δή-λωσε ο κ. Gurria, που είπε ότι «θα πρέ-πει να επιτραπεί στην Ελλάδα να ακο-λουθήσει μία πολιτική που θα έχειπραγματικά αποτέλεσμα στην ανάκαμ-ψη της οικονομίας. Αυτό είναι επίσης τοκαλύτερο για τους πιστωτές της».

Όπως συμπλήρωσε πιθανόν οι τρά-πεζες να μην είναι ακόμη έτοιμες (γιαμείωση των απαιτήσεών τους δηλαδήκούρεμα του χρέους) και αυτός είναιένας καλός λόγος για να κερδίσουμε λί-γο χρόνο».

Σύμφωνα με τον ίδιο και χώρες όπως«οι ΗΠΑ, η Ιαπωνία, η Γαλλία και η Βρε-τανία αντιμετωπίζουν προβλήματα υψη-λού χρέους και θα πρέπει να τα μειώ-σουν γεγονός που απαιτεί πολιτικές πα-ρεμβάσεις». Για τις ΗΠΑ και την Ιαπω-νία εκτίμησε ότι «απαιτείται ένα μείγμαπαρεμβάσεων, το οποίο θα φέρνει τουςπροϋπολογισμούς σε ισορροπία και πα-ράλληλα θα προωθεί την οικονομικήανάκαμψη».

Η γαλλική πρόταση για τους ιδιώτεςΕΠΑΝΑΕΠΕΝΔΥΣΗ ΕΩΣ ΚΑΙ 70%

TΑ ΔΑΝΕΙΑ ΝΑ ΜΗΝ ΠΗΓΑΙΝΟΥΝ ΟΛΑ ΣΤΟ ΧΡΕΟΣ

δεν παρέχουν εγγύηση, υπάγονται κατάκανόνα στο ελληνικό δίκαιο και θεωρη-τικά η Ελλάδα θα μπορούσε να δια-πραγματευθεί την μερική και όχι πλήρηεξόφλησή τους.

Πλέον η επαναγορά των ομολόγων θαμπορεί να γίνει συντεταγμένα μέσω τουfund που δημιουργείται με απαίτηση τωνδανειστών και ουσιαστικά θα το ελέγχουνελέγχοντας και την επαναγορά ομολό-γων, τόσο μέσω των συμβάσεων και νό-μων που έχουν δεσμεύσει τη χώρα, όσοκαι διοικητικά αφού προβλέπεται επτα-μελής επιτροπή (Συμβούλιο Εμπειρο-γνωμόνων) που θα το ελέγχει και τα τρίααπό τα επτά πρόσωπα θα τα τοποθετή-σει η τρόϊκα, με βάση τον εφαρμοστικόνόμο. Η διοίκηση του fund δεν θα παίρ-νει καμιά απόφαση, χωρίς την γνωμοδό-τηση του Συμβουλίου Εμπειρογνωμόνων.Αλλά έτσι το ελληνικό δημόσιο, χάνει καιτη δυνατότητα να ελέγξει την διαδικα-σία της επαναγοράς του χρέους, αφούαυτή θα γίνεται μέσω του fund.

Ελάφρυνση της Ελλάδας απότις δεσμεύσεις ζητά ο ΟΟΣΑ

Ο επικεφαλής του ΟΟΣΑ ζητάλιγότερα βάρη για την Ελλάδα. Είπε ότιτα δάνεια, δεν πρέπει να πηγαίνουνόλα για την εξόφληση χρέους

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 10 DEAL news

Μεγάλη υποχώρηση τουεπιχειρηματικού κλί-ματος στην Ελλάδα και

την Ιρλανδία το 2011 κατα-γράφεται σε σχετική έρευνα τηςεταιρίας Grant Thornton πουπραγματοποιείται μεταξύ 5.700επιχειρήσεων σε 39 χώρες.

Όπως προκύπτει ότι ο δείκτηςεπιχειρηματικής εμπιστοσύνηςστην Ελλάδα μειώθηκε κατά 21 μο-νάδες σε σχέση με τον προηγού-μενο χρόνο και διαμορφώθηκε στο-44, που σημαίνει ότι το ποσοστότων απαισιόδοξων επιχειρήσεωνήταν μεγαλύτερο κατά 44 μονά-δες από το ποσοστό των αισιόδο-ξων επιχειρήσεων.

Την ίδια στιγμή το πρόβλημαρευστότητας των εισηγμένων λαμ-βάνει δραματικές διαστάσεις κα-θώς δάνεια ύψους 14 δις ευρώ σεσύνολο 9 δις ευρώ που είναι τούψος του δανεισμού τους θα πρέ-πει να αποπληρωθούν το 2011.Αυ-τό σημαίνει ότι το 40% των δα-νείων είναι άμεσα απαιτητό ,δη-λαδή πρέπει να επιστρέψει στουςπιστωτές του μέσα στο επόμενοχρονικό διάστημα. Όπως τονίζουνπαράγοντες της αγοράς αυτή τηστιγμή οι τράπεζες έχουν μετεξε-λιχθεί σε βασικό μέτοχο εισηγμέ-νων εταιριών.

ΜΕΙΩΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑΗ έρευνα της εταιρίας βασίστη-

κε στην επεξεργασία στοιχείων γιατην τριετία 2008-2010,από ταοποία προκύπτει ότι μεγάλος αριθ-μός εταιριών γνωστοποιούν τη μητήρηση δεικτών δανειακής κάλυ-ψης ενώ μία στις τρεις εμφανίζειαρνητικά κεφάλαια κίνησης.

Την ίδια στιγμή,η επαναδια-πραγμάτευση του χρέους θεω-ρείται αναγκαία, τόσο σε σχέση μετις ημερομηνίες αποπληρωμής όσοκαι τα επιτόκια δανεισμού. To 72%των εισηγμένων εταιριών παρου-σίασε μείωση εσόδων το 2010 μετη συνολική πτώση να φτάνει στο9%.

Η μείωση των πωλήσεων αλ-λά κυρίως το αυξημένο χρηματο-οικονομικό κόστος οδήγησαν σεαπώλειες των λειτουργικών κερ-δών EBITDA κατά 29% στα 6.74δις ευρώ. Αποτέλεσμα ήταν να

εξανεμιστούν τα κέρδη των 2,4δις ευρώ το 2009 και να εμφανι-στούν ζημιές 2.3 δις ευρώ το2010 με το 62% των επιχειρήσε-ων να είναι ζημιογόνο.

200% ΚΑΤΩ ΤΑ ΚΕΡΔΗ Η φορολογική επιβάρυνση όπως

εξηγείται στην ανάλυση της GrantThornton είναι ίση με αυτή του2009, έτος κατά το οποίο τα συ-νολικά κέρδη είχαν ανέλθει στα 2,4δισ. ευρώ, σε αντίθεση με το 2010,που υπήρξε ζημιογόνο με τις συ-νολικές ζημίες να υπερβαίνουν τα2,3 δισ. ευρώ.

Οι εμπορικές απαιτήσεις αυξή-θηκαν σε υψηλότερα επίπεδα απότο 2008, αντανακλώντας τις δυ-σκολίες είσπραξης που αντιμετω-πίζουν οι περισσότερες εταιρείες.Τα κέρδη μετά από φόρους μειώ-θηκαν κατά 200% το 2010 σε σχέ-ση με το 2009 και το 62% των ει-σηγμένων ήταν ζημιογόνες με συ-νολικές απώλειες 4,9 δισ. ευρώ.

ΑΥΞΗΣΗ ΤΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝΟι υποχρεώσεις προς τους προ-

μηθευτές έχουν αυξηθεί κατά 14%σε σχέση με το 2008 και παρά τογεγονός ότι κατά τη διάρκεια αυ-

τών των τριών ετών η οικονομι-κή δραστηριότητα των εισηγμένωνέχει μειωθεί, οι υποχρεώσεις πα-ρουσιάζουν αύξηση, καθώς οι εται-ρείες παρατείνουν τη διάρκεια απο-πληρωμής των προμηθευτών τους,προκειμένου να μπορέσουν νααντεπεξέλθουν στην έλλειψη ρευ-στότητας. Η μείωση της κερδοφο-ρίας, που άγγιξε το 29% σε όρους

λειτουργικής αποτελεσματικότη-τας, επιβαρύνθηκε περαιτέρω απότη φορολογία, που ανήλθε σε από-λυτους αριθμούς στο 1,8 δισ. ευ-ρώ το 2010.

ΑΜΥΝΤΙΚΕΣ ΚΙΝΗΣΕΙΣΣυνέπεια της δυσχερούς κατά-

στασης ήταν η προσπάθεια περι-κοπής κόστους και θέσεων εργα-σίας. Οι εξεταζόμενες 210 εισηγ-μένες επιχειρήσεις προχώρησαν σεμείωση εργατικού δυναμικού κατά12% δηλαδή 32.000 θέσεις εργα-σίας λιγότερες. Στο τέλος του 2010απασχολούσαν 251.638 εργαζό-

μενους. Το σύνολο των αμοιβώνυποχώρησε κατά 4% φτάνονταςστα 8.61 δις ευρώ, γεγονός πουσημαίνει ότι μειώθηκαν οι θέσειςεργασίας χαμηλού κόστους.

Επίσης, η αμυντική αντίδρασητων εταιρειών στην οικονομική κρί-ση, έγινε εμφανής στη σημαντικήμείωση των εκροών για επενδυτι-κές δραστηριότητες, ενώ οι εξαγο-ρές που πραγματοποιήθηκαν ήτανλιγότερες, αλλά και λιγότερο γεν-ναιόδωρες. Αυτή η εξέλιξη είναι εμ-φανής από το γεγονός ότι μόνο 83εκατ. ευρώ υπεραξίας αναγνωρί-στηκαν κατά το 2010, έναντι 2 δισ.ευρώ που είχαν αναγνωριστεί κα-τά τη διάρκεια του 2007.Η άλλοτεευνοϊκή αποτίμηση των ακινήτων,με την αναπροσαρμογή της αξίαςτους αντιστράφηκε φορτώνονταςζημιές τις εταιρίες. Το 2010 η ζη-μιά της αποτίμησης διαμορφώθη-κε στα 473 εκατομμύρια ευρώ ,δη-λαδή στο 10% της αξίας που εί-χαν αποτιμηθεί τα ακίνητα το 2010.

�Τις πνίγουν φόροι και υποχρεώσεις,

ενώ παράγοντες της αγοράς πιστεύουν ότι η επαναδιαπραγμάτευση του χρέους είναι αναγκαία

Οι τράπεζες βασικοίμέτοχοι των εισηγμένωνΤους έχουν χορηγήσει δάνεια 14 δισ. από τα οποία τα 9 είναι άμεσα απαιτητά

Την ανάθεση της είσπραξης φόρων σε ιδιώ-τες εξετάζει η κυβέρνηση, σε μια προσπάθειανα παρακάμψει τα προβλήματα του φοροει-σπρακτικού μηχανισμού.

Οι εισηγήσεις που δέχεται η νέα ηγεσία τουυπουργείου Οικονομικών και οι οποίες έχουνδιατυπωθεί ξανά στο παρελθόν προτείνουνελεγκτικές εταιρείες να αναλάβουν αρχικά δια-μεσολαβητικό ρόλο για την είσπραξη και από-δοση των βεβαιωμένων οφειλών στο Δημόσιοκαι εν συνεχεία να διαδραματίσουν ενεργό ρό-λο ως προς την συλλογή εσόδων.

Ο υπουργός Οικονομικών κ. Ευαγ. Βενι-ζέλος απεκάλυψε πως «υπάρχει η σκέψη» ναχρησιμοποιηθούν ιδιώτες στο κομμάτι της ει-σπρακτικής δραστηριότητας των εφοριών, χω-ρίς ωστόσο να διευκρινίσει α πρόκειται για τρά-πεζες, ή μεγάλα λογιστικά γραφεία ή ελεγκτι-κές εταιρείες. Σε πρώτη φάση, οι ελεγκτικέςεταιρίες θα αναλάβουν διαμεσολαβητικό ρό-λο για την είσπραξη και την απόδοση στο Δη-μόσιο των βεβαιωμένων οφειλών. Εφόσοντο εγχείρημα πετύχει, θα αναλάβουν περισ-σότερους ρόλους ως προς τη συλλογή των

εσόδων. Οι «Financial Times», σε πρόσφατοάρθρο τους, είχαν προτείνει να ανατεθεί το έρ-γο είσπραξης των φόρων σε ιδιώτες για νααντιμετωπιστεί το πρόβλημα της φοροδια-φυγής στην Ελλάδα. Στο άρθρο τονιζόταν χα-ρακτηριστικά ότι το ισχύον φοροεισπρακτικόσύστημα έχει νόημα μόνον όταν το κράτος εί-ναι αρκούντως αποτελεσματικό, και επικα-λούνταν τα τελευταία επίσημα στοιχεία που«υποδεικνύουν ότι, ως προς αυτήν τη λει-τουργία τουλάχιστον, το ελληνικό κράτος εί-ναι, αν μη τι άλλο, αναποτελεσματικό».

ΜΝΗΣΤΗΡΕΣ ΟΙ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΚΑΙ ΜΕΓΑΛΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΓΡΑΦΕΙΑ

Σε ιδιώτες η είσπραξη των φόρων

Το κυβερνών κόμμα φυλλοροεί πλέον από όλεςτις πλευρές, ιδίως από την αριστερή πτέρυγά του.Ενώ σενάρια για την επόμενη μέρα του πολιτικούσκηνικού βγαίνουν καθημερινά στον αέρα, όπως τοαίτημα των δεκάδων εκπροσώπων του επιχειρη-ματικού κόσμου για το σχηματισμό κυβέρνησης εθνι-κής ανάγκης.

Την ίδια ώρα, το κλίμα στην κοινωνία είναι ασφυ-κτικό, περισσότερο και από την ατμόσφαιρα στηνπλατεία Συντάγματος τα τελευταία 24ωρα. Σύμ-φωνα με πληροφορίες της DEALnews, ο πρωθυ-πουργός ενέκρινε σιωπηλά το σχέδιο «εκκαθάρισηςτης πλατείας» με αφορμή την κορύφωση της σύ-γκρουσης γα το Μεσοπρόθεσμο, ωστόσο ορισμέ-νοι συνεργάτες του εκτιμούν ότι η κυβέρνηση δενερμηνεύει σωστά το κίνημα των «αγανακτισμένων»και για αυτό και δεν μπορεί να το αντιμετωπίσει.Ήδη οι «αγανακτισμένοι» ανακατέλαβαν την πλα-τεία χθες το βράδυ και οι ελπίδες ότι προϊόντοςτου χρόνου και του καλοκαιριού το φαινόμενο θααρχίσει να φθίνει υποχωρούν.

Από την άλλη, το πρωθυπουργικό επιτελείο ανα-μένει με αγωνία το τελευταίο κύμα δημοσκοπήσε-ων προ του καλοκαιριού, που θα αποτυπώσουν τουςσυσχετισμούς δυνάμεων μετά και την κορυφαία πο-λιτική σύγκρουση της χρονιάς. Ο ανασχηματισμός,όπως ήδη φάνηκε, φρέναρε την ευθεία πτώση τηςκυβερνητικής αποδοχής, ωστόσο μένει να διαφανείαν πρόκειται για πρόσκαιρο φαινόμενο ή η κάμψηαυτή των ρυθμών υποχώρησης του ΠΑΣΟΚ θα συ-νεχιστεί και θα διατηρήσει ζωντανό το σχέδιο ανα-στροφής του σκηνικού.

Δεν λείπουν πάντως ήδη οι κριτικές απόψεις στοεπιτελείο του πρωθυπουργού, που μιλούν για απώ-λεια ίσως και της τελευταίας πια ευκαιρίας για τηνκυβέρνηση να προσφύγει με πειστική αφορμή σεπρόωρες κάλπες και με βάσιμες ελπίδες να κερδίσειτην εκλογική αναμέτρηση. Τα ίδια στελέχη εκφρά-ζουν τον φόβο ότι ακόμα κι αν το καλοκαίρι κυλί-σει ανέφελα, το φθινόπωρο η κυβέρνηση ενδέχε-ται να προσγειωθεί σε ακόμα χαμηλότερα δημο-σκοπικά ποσοστά, με τη Ν.Δ. να καθίσταται από-λυτος κυρίαρχος του πολιτικού σκηνικού.

ΚΥΒΕΡΝΗΤΙΚΗ ΔΟΥΛΕΙΑ, ΔΗΜΟΨΗΦΙΣΜΑΗ ΕΚΛΟΓΕΣ

Υπό το φως των νέων δεδομένων, το πρώτιστογια τον πρωθυπουργό είναι να μην χαθεί ούτε μιαμέρα δουλειάς από την κυβέρνηση. Συνεργάτες τουαναφέρουν ότι ο κ. Παπανδρέου ζει με την αγωνίατης αποτελεσματικότητας και για αυτό προτίθεταινα πιέσει αφόρητα τους υπουργούς του στο επό-μενο διάστημα, με κυρίαρχες τρεις προτεραιότητες:πρώτον, την αναστροφή του οικονομικού κλίμα-τος και της ψυχολογίας της αγοράς, κάτι που θα επι-φορτιστεί αποκλειστικά ο κ. Βενιζέλος. Δεύτερον,

την ορατή, με απτά δηλαδή αποτελέσματα, επα-νεκκίνηση της οικονομίας. Και τρίτον, την προετοι-μασία των μεγάλων θεσμικών αλλαγών, με τις οποί-ες θα επιχειρήσει μεγάλες τομές στο πολιτικό σύ-στημα και τη λειτουργίας των δημοκρατικών θε-σμών και που θα αποτελέσουν το αντικείμενο τουδημοψηφίσματος του φθινοπώρου.

Ήδη ο πρωθυπουργός έχει ορίσει στους συνερ-γάτες του ως συμβολικό σημείο έναρξης της κυ-βερνητικής αντεπίθεσης τη ΔΕΘ, όπου σκοπεύεινα παρουσιάσει το «ολοκληρωμένο σχέδιο αλλαγήςτης Ελλάδας», που θα εδράζεται στη βάση της εκ-πλήρωσης των τριών παραπάνω πολιτικών προτε-ραιοτήτων.

Ταυτόχρονα όμως, πρωθυπουργικοί συνεργάτεςεπισημαίνουν ότι τον Σεπτέμβριο ο παραπάνω σχε-διασμός, ο οποίος περιλαμβάνει το δημοψήφισμα,αλλά όχι εκλογές, θα τεθεί υπό πιθανή αναθεώρη-ση. Ήδη στην κυβέρνηση σοβεί μια «μίνι κρίση κο-ρυφής», με τον νέο «τσάρο» να υποστηρίζει ότι ηέγκριση της νέας δανειακής σύμβασης της χώραςαπό την τρόικα θα πρέπει να επικυρωθεί από αυ-ξημένη κοινοβουλευτική πλειοψηφία, των 3/5, γε-γονός όμως που ακόμα κι αν τεθεί διλημματικά, κα-θώς χωρίς την έγκρισή της και πάλι η χώρα κατα-δικάζεται σε χρεοκοπία, είναι πολύ αμφίβολο ανθα εγκριθεί και οι εκλογές θα βρεθούν και πάλι επίθύραις.

Η οπτική του πρωθυπουργού είναι διαφορετι-κή, μη επιθυμώντας πλέον πρόωρες εκλογές καιεμπιστευόμενος το αισθητήριό του ότι υπάρχει χρό-νος, εφόσον βεβαίως η Ελλάδα διασωθεί και επι-τρέψει σταδιακά στην αναπτυξιακή τροχιά, και γιατην πολιτική ανάκαμψη του ΠΑΣΟΚ.

Πολλοί όμως στο περιβάλλον του εκτιμούν, ότιήδη πράγματι, χάριν της επίτευξης του εθνικού στό-χου, έχει πάψει να τον ενδιαφέρει η ανανέωση τηςπρωθυπουργικής του θητείας. Και ότι αυτό το έχειαντιληφθεί ο κ. Βενιζέλος, για αυτό και συμμάχη-σε πλήρως πολιτικά μαζί του, αλλά την ίδια στιγμήανησυχεί σφόδρα για το τι ΠΑΣΟΚ θα προκύψει ανοι εκλογές γίνουν στο τέλος της τετραετίας και μεμια συντριβή να φαντάζει ιδιαίτερα απειλητική. Έτσι,η επιμονή στην υπερψήφιση του «μνημονίου 2» με180 βουλευτές, ερμηνεύεται από την αγωνία του οιεκλογές να επισπευσθούν ώστε σε περίπτωση ήτ-τας αυτό που θα κληθεί να διαχειριστεί η νυν ή ηεπόμενη ηγεσία το ΠΑΣΟΚ (δηλαδή ο ίδιος) να πα-ραμένει ισχυρός πόλος του δικομματισμού.

Κ αταρχήν, ο πρωθυπουργός συνειδητοποίησε ότι ηκοινοβουλευτική πλειοψηφία που τον στηρίζεισυρρικνώθηκε κατά έναν ακόμη βουλευτή. Οι πριν από

ένα χρόνο 160 βουλευτές έχουν γίνει πλέον 154 και η κατάστασηστην κοινοβουλευτική ομάδα παραμένει έκρυθμη, παρά τηνευεργετική -όπως αποδείχτηκε- για τη συνοχή της παρουσίατου Ευ. Βενιζέλου στο υπουργείο Οικονομικών.

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 12 DEAL news

Το σχέδιο του Μαξίμου γιατον έλεγχο των κυβερνητικώνβουλευτών στην προχθεσινήψηφοφορία πρόβλεπε την άμε-ση προσωπική εμπλοκή του Ευ.Βενιζέλου, των θεσμικά αρμό-διων Β. Έξαρχου, Χρ. Πρωτό-παπα, Π. Ευθυμίου και Μ. Καρ-χιμάκη, αλλά και των Φ. Πε-τσάλνικου και Απ. Κακλαμάνηγια «ειδικές περιπτώσεις» έκτα-κτης επιπρόσθετης παρέμβα-σης.

Έτσι το συνεχές «μασάζ»στον Αλ. Αθανασιάδη από τονΕυ. Βενιζέλο και εκτάκτως λίγο

πριν από την ψηφοφορία καιαπό τους Φ. Πετσάλνικο και Απ.Κακλαμάνη απέδωσε. Ο βου-λευτής Κοζάνης πείστηκε τε-λικά να… μεταπειστεί και ναυπερψηφίσει το Μεσοπρόθε-σμο, λαμβάνοντας τη διαβε-βαίωση ότι η αποκρατικοποίη-ση της ΔΕΗ θα έρθει με ειδικόνομοσχέδιο στη Βουλή. Ωστό-σο και επειδή η οριστική κατά-φασή του δόθηκε στον ίδιο τονπρωθυπουργό, μετά την τοπο-θέτησή του στην Ολομέλεια, οκ. Πετσάλνικος επινόηση τηνπρωτοφανή στα χρονικά διαδι-κασία της τοποθέτησης του κ.Αθανασιάδη κατά την ώρα πουθα ψήφιζε για να δικαιολογή-

σει την ψήφο του. Το γεγονόςαυτό, αλλά και η συνολική εξέ-λιξη της περίπτωσης Αθανα-σιάδη προκάλεσε έντονη δυ-σφορία μεταξύ των συναδέλ-φων του βουλευτών του ΠΑ-ΣΟΚ.

Στην περίπτωση του μονα-

δικού τελικώς διαφωνήσαντοςΠ. Κουρουμπλή τα πράγματαεξελίχθηκαν διαφορετικά.

Υπήρξε λανθασμένη εκτίμη-ση για την τελική στάση του,η οποία χρεώθηκε στον γραμ-ματέα του κόμματος Μ. Καρ-χιμάκη. Εσπευσμένα κινήθηκαν

Πέτυχαν τη«συμμόρφωση»

5 βουλευτώναπέτυχαν μεKουρουμπλή

�Έτσι το συνεχές «μασάζ»

στον Αλ. Αθανασιάδη από τον Ευ.Βενιζέλο και εκτάκτως λίγο πριν από τηνψηφοφορία και από τους Φ. Πετσάλνικο

και Απ. Κακλαμάνη απέδωσε.

ΑΓΡΙΟ ΠΑΡΑΣΚΗΝΙΟ ΠΡΙΝ ΤΗ ΨΗΦΟΦΟΡΙΑ

Oι 160 βουλευτές του ΠAΣOK έχουν γίνει πλέον

154 και η κατάσταση στην κοινοβουλευτική ομάδα

παραμένει έκρυθμη παρά την ευεργετική παρουσία του Eυάγγελου Bενιζέλου

�

Aνοικτό το θέμα των πρόωρωνΣυνεργάτες του πρωθυπουργού εκτιμούν ότι δεν ερμηνεύει σωστά το κίνημα των αγανακτισμένων

Την ώρα που στηΒουλή το ΠΑΣΟΚέδινε τη μάχη με

τους αντιφρονού-ντες για την ψήφιση

του μεσοπρόθεσμουέξω από το κοινο-

βούλιο τα δακρυγό-να έπνιγαν την Αθή-να με άλλοθι τις μά-

χες με τους κουκου-λοφόρους. Οι

αγανακτισμένοι πά-ντων έδειξαν ιδιαίτε-ρη αντοχή, αφού πα-

ρέμειναν στην πλα-τεία παρά τη αλόγι-στη χρήση χημικών.Όλα δείχνουν πώς

το ΠΑΣΟΚ και τα άλ-λα κόμματα της

Βουλής δεν θα στε-ρηθούν την παρου-

σία τους…

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 13DEAL news

για να τον μεταπεί-σουν και ενώ η ψη-φοφορία είχε ξεκινή-σει, οι Χρ. Πρωτόπα-πας και Β. Έξαρχος(γραμματέας της κοι-νοβουλευτικής ομά-δας), χωρίς όμως νατα καταφέρουν.

Με τους άλλους υποψήφιους«αντάρτες» τα πράγματα εξε-λίχθηκαν πιο απλά. Ο ορκιζόμε-νος στην καταψήφιση την προη-γούμενη εβδομάδα βουλευτήςΑ_ Θεσσαλονίκης Θ. Ρομπό-πουλος, αφού κατέστη ένα απότα πιο «δημοφιλή» πρόσωπατων καναλιών για ένα επταή-μερο, όπως και ο κ. Αθανασιά-

δης, δέχτηκε ισχυρήπίεση από τον -και συ-ντοπίτη του- Ευ. Βενι-ζέλο. Άλλαξε γρήγοραγνώμη και είχε ενημε-ρώσει την ηγεσία γιατην αλλαγή πλεύσηςτου από την Δευτέρα.

Με την συνάδελφότου στην ίδια περιφέρεια, Χρ.Αράπογλου, που έθετε μέσωδιαρροών θέμα για τις αποκρα-τικοποιήσεις δημόσιων επιχειρή-σεων της Θεσσαλονίκης (ΕΥΑΘ,ΟΛΘ), δεν ασχολήθηκε κανείς!Ούτε από το Μαξίμου, αλλά ού-τε ο κ. Βενιζέλος επικοινώνησανμαζί της, θεωρώντας ότι πρόκει-ται για διαφωνίες - πυροτέχνη-

μα γα λόγους εντυπώσεων. Καιτελικά δικαιώθηκαν.

Ούτε επίσης ο Σ. Βαλυράκης,που είχε μιλήσει για ψήφο κατάσυνείδηση, υπήρχε περίπτωσηνα διαφοροποιηθεί κατά την ψη-φοφορία, ωστόσο, σύμφωνα μεπληροφορίες, του τηλεφώνησεπροχθές το πρωί στενός συνερ-γάτης του κ. Παπανδρέου.

Αντίθετα κάποια πρόσκαιρηανησυχία προκάλεσε η φημο-λογία ότι τον κ. Αθανασιάδη θαακολουθούσε ο «σιωπηλός»βουλευτής Πέλλας Β. Γιουμα-τζίδης, ευρισκόμενος μάλιστα σεσυνεννόηση με τον συνάδελφότου, αλλά τίποτα δεν επιβεβαι-ώθηκε.

Του ΠΕΡΙΚΛΗ ΣΤΑΥΡΙΑΝΑΚΗ

ΘΕΣΕΙΣΘΕΣΕΙΣ

ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΨΗΦΙΣΗ ΤΟΥ ΜΕΣΟΠΡΟΘΕΣΜΟΥ

Τελικά παρά τους φόβους καιτις ανησυχίες που είχαν διατυ-πωθεί, σχετικά με την ψήφισηή όχι του Μεσοπρόθεσμου οι-κονομικού Προγράμματος, αυ-τό ψηφίστηκε πλέον.

Έτσι διασφαλίστηκε η Χώραμας για την χορήγηση και τηςεπόμενης δόσης των χρημάτωναπό τον μηχανισμό στήριξης,που σημαίνει ότι έχει εξασφαλι-στεί η καταβολή των μισθών καιτων συντάξεων.

Δεν έλειψαν βέβαια και οιαντισυνταγματικές διαγραφέςαπό τα αρχηγικά κατεστημένατων κομμάτων, εκείνων τωνβουλευτών που διαφοροποιή-θηκαν από την κομματική γραμ-μή, αφού με το έτσι θέλω, όπωςπάντα έγραψαν στα παλιά τουςπαπούτσια την Συνταγματικήδιάταξη που επιτάσσει «ο βου-λευτής να έχει απεριόριστο τοδικαίωμα της γνώμης και ψήφουκατά συνείδηση».

Απ’ έξω από το κοινοβούλιοτο αληταριό έφερε τα πάνω κά-τω ξήλωσε πεζοδρόμια κα έκαμ-ψε μαγαζιά και αυτοκίνητα.

Και αυτό γιατί κανένας απότην πολιτική ηγεσία της Αστυ-νομίας τώρα και καιρό δεν τηςέδωσε την εντολή να συλλάβειόλα εκείνα τα ταραχοποιά στοι-χεία που κάθε φορά εκμεταλ-λεύονται ειρηνικές εκδηλώσεις,για να εκδηλώσουν την κατα-στροφική τους μανία, και τοεγκληματικό τους έργο που πά-ντα το πληρώνει ο φτωχός κό-σμος!

Μετά την ψήφιση του Μεσο-πρόθεσμου, πήραμε την χρο-νική ανάσα για την ρευστότη-τα μας, και η Κυβέρνηση οφεί-λει μέσα στο αμέσως επόμενοχρονικό διάστημα να λάβει ου-σιαστικά μέτρα, προκειμένου ναμπει η Χώρα σε τροχιά εξόδουαπό την κρίση.

Από μόνα τους το Μνημόνιοκαι το Μεσοπρόθεσμο δεν πρό-κειται να δώσουν την έξοδο απότην κρίση, διότι και τα δύο αυ-τά απλά και μόνο μπορούν ναεξασφαλίσουν τον φθηνότεροδυνατό δανεισμό μας για την κά-λυψη των τρεχουσών υποχρε-ώσεων μας.

Από εκεί και πέρα απαιτού-νται οι κινήσεις και οι νομοθετι-κές παρεμβάσεις που θα προω-θήσουν λύσεις και αναπτυξια-κές προοπτικές, έστω και εκ τωνενόντων, σ’ αυτή την Χώρα.

Πρέπει να αξιοποιηθεί το πλε-ονάζον δυναμικό των εργαζο-μένων στο Δημόσιο και στον ευ-

ρύτερο δημόσιο τομέα με ανα-κατατάξεις και με τις πολυθρύ-λητες μετατάξεις, ώστε να ενι-σχυθούν οι τομείς εκείνοι πουστερούνται εργατικού δυναμι-κού.

Εκείνοι για τους οποίους γί-νεται λόγος ότι εφόσον καταρ-γηθούν οι θέσεις εργασίας τους,θα τεθούν σε «εφεδρεία» και θαλαμβάνουν το 70% των αποδο-χών τους, πρέπει να τους αξιο-ποιήσουμε διότι άλλως θα φτιά-ξουμε τεμπέληδες που θα κά-θονται και θα πληρώνονται.

Τα άτομα αυτά που δεν θακαταργηθούν οι θέσεις των, δενθα πρέπει να καταστούν άπρα-γα άτομα που θα πληρώνονταικαι θα κάθονται.

Αντίθετα θα πρέπει είτε ναδιοχετευτούν σε άλλους τομείςδραστηριότητας ακόμα και ιδιω-τικής, απ’ όπου θα πληρώνονταιμόνο οι ασφαλιστικές τους υπο-χρεώσεις, ενώ οι ίδιοι θα εξακο-λουθήσουν να πληρώνονται γιαένα διάστημα από το Δημόσιο.

Ακόμα μπορούν να δοθούνκαι κίνητρα, σε όσους πρόκειταινα βρεθούν χωρίς δουλειά, γιανα μπορέσουν να αναπτύξουνκάποια άλλη δική τους δραστη-ριότητα σε αποδοτικούς τομείς,όπως η γεωργία και η κτηνο-τροφία, και βέβαια σε βασικά σεείδη που υπάρχει εξαγωγικό εν-διαφέρον.

Σε καμιά περίπτωση δεν πρέ-πει οι άνθρωποι που θα μείνουνχωρίς δουλειά να φτάσουν νακάθονται και να θα πληρώνο-νται και να μην εισπράττουν ταασφαλιστικά Ταμεία τους.

Ακόμα και τις Δημόσιες εκτά-σεις, αναξιοποίητες που είναιπρόσφορες για αξιοποίηση, θαπρέπει να τις εκχωρήσει η Κυ-βέρνηση στα άτομα αυτά ή κασε άλλα, προκειμένου να τιςκαλλιεργήσουν και να αρχίσουνμια άλλη δραστηριότητα που στοσύνολο της θα αναθερμάνει τηνοικονομία μας.

Παράλληλα βέβαια απαιτού-νται και οι οικονομικοί πόροι πουπρέπει να εξευρεθούν με σοβα-ρούς πολιτικούς ελιγμούς είτεαπό μέσα είτε από έξω.

Πάρα πολλά μπορεί να γίνουνπου εμείς δεν είμαστε σε θέσηνα τα υποδείξουμε, άλλωστε δενείναι δουλειά μας.

Εκείνοι που έχουν επιλεγείκαι έχουν την ευθύνη για τηνοικονομία μας, αυτοί θα πρέ-πει να αναζητήσουν τις λύσειςκαι να κάνουν τις αναγκαίες επι-λογές.

«ΕΧΑΣΕ» ΤΗΝ ΕΛΣΑ ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ

Eυφορία και «πληγές» στη ΣυγγρούΕντελώς αντίθετη από το κυβερνητι-

κό στρατόπεδο είναι η εικόνα της επό-μενης μέρας της ψηφοφορίας για το Με-σοπρόθεσμο Πρόγραμμα στη Συγγρού.Οι επιτελείς του κ. Σαμαρά θεωρούν με-γάλη πολιτική νίκη την ανθεκτικότηταπου επέδειξαν η Νέα Δημοκρατία και ει-δικά ο αρχηγός της στις απίστευτες έξω-θεν και εσωτερικές πιέσεις που δέχτη-καν το τελευταίο διάστημα προκειμένουτο κόμμα να αλλάξει στάση και να υπερψηφίσειτο σχέδιο τρόικας – κυβέρνησης στη Βουλή.

Η «απώλεια» της Ε. Παπαδημητρίου θεωρεί-ται παντελώς δευτερεύουσας σημασίας και κά-που προαναγγελθείσα φυγή, ενώ ο κ. Σαμαράςθεωρεί και απόλυτα επιτυχή την κοινοβουλευτι-κή παρουσία της Ν.Δ, σε όλες τις διαδικασίες πουυπήρξαν.

Ωστόσο, εδώ τελειώνουν τα ευχάριστα. Τοκλίμα για τον κ. Σαμαρά και τη Ν.Δ. είναι ιδιαί-τερα βαρύ στις Βρυξέλες και στις τάξει του Ευ-ρωπαϊκού Λαϊκού Κόμματος. Και το ότι ο κ. Σα-μαράς επιμένει να πολιτεύεται «ελληνικά» δεν

σημαίνει ότι αγνοεί τον ευρωπαϊκό πα-ράγοντα. Στο πλαίσιο αυτό δεν πρόκει-ται να αγνοήσει την αυστηρή πρόσκλη-ση που δέχτηκε από το ΕΛΚ να μιλήσειστους βουλευτές τους και να αναλύσειτη στάση του, δεν θα δεχτεί όμως αυτόνα γίνει υπό το πλαίσιο μιας «κλήσης γιαεξηγήσεις».

Την ίδια ώρα και ενώ τα κόμματα τηςαριστεράς θεωρούν ότι επιτέλεσαν το

καθήκον τους στη Βουλή, στη «γαλάζια πολυ-κατοικία» ενέκυψαν απροσδόκητες νέες εξελί-ξεις, με τον Κ. Κιλτίδη να εγκαταλείπει τη ΔΗ-ΣΥ και την κ. Μπακογιάννη και να κατευθύνε-ται κατά πάσα πιθανότητα στον ΛΑΟΣ και τον Γ.Καρατζαφέρη. Η κ. Μπακογιάννη ανέμενε τηνεξέλιξη αυτή, που όμως, σε συνδυασμό με τιςσοβαρές διαφορές απόψεων που υπήρξαν γιατην στάση των βουλευτών στην κρίσιμη ψη-φοφορία, είναι δεδομένος ο τραυματισμός τηςεικόνας της σε μια περίοδο που μάχεται για τηνδιασφάλιση της κοινοβουλευτικής επιβίωσηςτης ΔΗΣΥ.

Mε μία απώλεια στην κοινοβουλευτική ομάδα του ΠAΣOK «έκλεισε» η ψηφοφορία για το μεσοπρόσεσμο στη βουλή

Έτσι μόνο ο διευθυντής τουγραφείου του κ. Βενιζέλου στο Πε-ντάγωνο Κ. Γουβάλας, η υπεύ-θυνη τύπου Α. Κιούρκα, δυο ακό-μη στενοί συνεργάτες του δικη-γόροι, οι γραμματείς και ο άνδρεςασφαλείας του εγκαταστάθηκανστην Καραγεώργη Σερβίας.

Το υπόλοιπο «σύστημα Παπα-κωνσταντίνου», γενικών και ειδι-κών γραμματέων και επικεφαλήςσημαντικών φορέων που επο-πτεύονται από το υπουργείο, πα-ρέμεινε στη θέση του. Όμως κοι-νή είναι η αίσθηση ότι μέσα στονΙούλιο θα υπάρξουν ευρύτατες αλ-λαγές προσώπων και το οικονο-μικό επιτελείο θα αποκτήσει τη νέατου στελεχιακή υποδομή που θαφέρει την σφραγίδα Βενιζέλου.

ΟΙ ΑΛΛΑΓΕΣ ΠΟΥ ΕΤΟΙΜΑΖΕΙΌσοι έχουν γνωρίζει τον Ευ.

Βενιζέλο γνωρίζουν ότι πρόκειταιγια πολιτικό ευρύτατης συγκρό-τησης, υψηλής αυτοπεποίθησηςκαι συστηματικό στη δουλειά του.Δεν είναι πάντα εύκολος στις άμε-σες συνεργασίες του, τις οποίεςόμως τιμά μέχρι τέλους αν δενπροκύψει άλλος λόγος.

Οι πληροφορίες αναφέρουν ότιστη νέα θέση κορυφαίας ευθύνηςπου πλέον κατέχει και η οποίαεμπεριέχει τόσο το κεφάλαιο διά-σωσης της χώρας, όσο όμως καιτο προσωπικό πολιτικό του στοί-χημα για το μέλλον, σκοπεύει να«κυβερνήσει» σε δυο επίπεδα.

Το δεδομένο ότι ο ίδιος δεν εί-ναι απευθείας γνώστης της οικο-νομίας και των «μυστικών» της,τον οδηγεί στη συγκρότηση ενόςισχυρού προσωπικού think tank,με συμβούλους - προσωπικότη-τες κυρίως από τον χώρο των πα-νεπιστημίων, όπου η οικονομικήπολιτική, οι διεθνείς και ευρω-παϊκές εξελίξεις, τα οικονομικά μο-ντέλα και τα μοντέλα ανάπτυξηςκαι όλα τα σχετικά σενάρια και

εκτιμήσεις θα συζητούνται, θααναλύονται και θα προσδιορίζο-νται οι ελληνικές προσεγγίσεις.Θα παράγεται εκεί δηλαδή πολι-τική.

Σε πρώτη φάση φαίνεται ότι οάτυπος επικεφαλής αυτής της

ομάδας συμβούλων θα είναι ο κα-θηγητής Οικονομικής Ανάλυσηςτου Πανεπιστημίου Πειραιά Θεό-δωρος Πελαγίδης. Ο εν λόγω πα-νεπιστημιακός είναι γνωστός απότις συχνές παρουσίες του στα κα-νάλια, αλλά και παλιός γνώριμοςτης «πράσινης» κυβερνητικήςεξουσίας, έχοντας διατελέσει άτυ-πος σύμβουλος την περίοδο 2002-

04 του τότε υπουργού ΑνάπτυξηςΑ. Τσοχατζόπουλου. Ο κ. Πελα-γίδης θεωρείται από τους καλύ-τερα καταρτισμένους Έλληνες πα-νεπιστημιακούς στον τομέα του,τυγχάνει γενικότερης αναγνώρι-σης και έχει σταθεί στο πλευρό του

κ. Βενιζέλου και κατά την σφοδρήεσωκομματική σύγκρουση το φθι-νόπωρο του 2007. Σύμφωνα μεπληροφορίες, ο ίδιος σύντομα θαπαρουσιάσει στον «τσάρο» έναναριθμό υποψήφιων μελών τουthink tank, ενώ και ο ίδιος ο κ. Βε-νιζέλος αξιολογεί τις ευρύτατεςπροσωπικές γνωριμίες του απότον πανεπιστημιακό χώρο. Στη

Θεσσαλονίκη μάλιστα ήδη ακού-γονται τα ονόματα των Δ. Μάρδα,καθηγητή Γενικής ΟικονομικήςΘεωρίας και Πολιτικής του ΑΠΘκαι Ηλ. Κουσκουβέλη καθηγητήτου Πανεπιστημίου Μακεδονία.Ωστόσο, ουδείς εκ των ανωτέρωπρόκειται να εγκαταλείψει τα ακα-δημαϊκά του καθήκοντα χάριν τηςενασχόλησης με τα του υπουρ-γείου, παρά μόνο άτυπα. Πα-ράλληλα ο κ. Βενιζέλος θα επι-διώξει να έχει και διεθνείς προ-σωπικούς συνομιλητές – συνερ-γάτες. Ένα εξ αυτών είναι οκαθηγητής του Πανεπιστημίου τουΜέριλαντ, Θ. Καρυώτης, ο οποί-ος ετοιμάζει επίσης σχετικό κα-τάλογο υποψήφιων να συνεργα-στούν συστηματικά με τον νέο«τσάρο».

ΟΙ ΤΟΥ ΠΑΠΑΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥΑπό το παρόν οικονομικό επι-

τελείο, σύμφωνα με τις ίδιες πη-γές, παραμένουν σίγουρα ο επι-

κεφαλής του Σώματος Οικονο-μικών Εμπειρογνωμόνων Γ. Ζαν-νιάς, ο γενικός διευθυντής τουΟΔΔΗΧ Π. Χριστοδούλου, ο γε-νικός γραμματέας Ηλ. Πλασκοβί-της και πιθανότατα ο επικεφαλήςτου ΣΔΟΕ Ι. Διώτης.

Η τύχη των υπολοίπων είναιμετέωρη. Κοντά στην απομά-κρυνση είναι ο Δ. Σπινέλλης (γε-νικός γραμματέας Πληροφορια-κών Συστημάτων) και οι Γ. Κα-πελέρης (γενικός γραμματέαςΦορολογικών και ΤελωνειακώνΘεμάτων), για τον οποίο πιέζειέντονα να απομακρυνθεί φανα-τικός «βενιζελικός» βουλευτήςκαι Ηλ. Πεντάζος (γενικός γραμ-ματέας Δημοσιονομικής Πολιτι-κής), για την παραμονή του οποί-ου πάντως πιέζει παρασκηνιακάο Γ. Παπαντωνίου. Άγνωστη η τύ-χη των Γ. Κυριακού (ειδικός γραμ-ματέας ΔΕΚΟ) και Γ. Χριστοδου-λάκη (γενικός γραμματέας Απο-κρατικοποιήσεων).

Η ανάληψη των ηνίων της οικονομίας απότον Ευάγγελο Βενιζέλο αποδείχθηκε ήδη μίααπό τις ελάχιστες πετυχημένες επιλογές τουΓιώργου Παπανδρέου.

Ανεξάρτητα από το αν η αναβάθμιση τουπάλαι ποτέ κορυφαίου εσωκομματικού αντι-πάλου του και επίσημα σε «νούμερο 2», επι-σκιάζει τον ίδιο σε σημείο που το πρωθυ-πουργικό επιτελείο να ανησυχεί από την ηγε-τική περπατησιά του «τσάρου», αποδεικνύεταιτελικά ότι η επιλογή ήταν «μονόδρομος», κα-θώς το Μεσοπρόθεσμο χωρίς τον Ευ. Βενι-ζέλο υπουργό Οικονομικών δεν θα πέρναγε,με άγνωστες συνέπειες.

«Αν είχε παραμείνει «τσάρος» ο Γ. Πα-πακωνσταντίνου τώρα θα είχαμε πάει για άλ-λα» παραδέχονται στελέχη του Μαξίμου. Το

προσωπικό επιτελείο του νέου «τσάρου» πα-νηγυρίζει για την διπλή επιτυχία: Πρώτον,αυτή καθαυτή η υπερψήφιση του Μεσοπρό-θεσμου, που αποτελούσε όχι μόνο προσω-πικό, αλλά συλλογικό στοίχημα της κυβέρ-νησης. Χωρίς αυτή η κυβέρνηση θα κατέρ-ρεε, η χώρα θα έμπαινε σε επικίνδυνη περι-δίνηση και οι εκλογές θα ήταν μονόδρομοςπου είναι αμφίβολο αν θα οδηγούσαν σε αξιό-πιστη λύση διακυβέρνησης.

Δεύτερον, η κάμψη των «πράσινων» αντι-φρονούντων, τόσο στο προσκήνιο, όσο καιστο παρασκήνιο, μέσα από διαδοχικές και πο-λύωρες προσπάθειες του Ευ. Βενιζέλου τό-σο στο ΚΤΕ Οικονομικών του ΠΑΣΟΚ και τηνΕπιτροπή Οικονομικών της Βουλής, όσο καιμε τις διαρκείς παρεμβάσεις του στον «γολ-

γοθά» της συζήτησης του μεσοπρόθεσμουστην Ολομέλεια της Βουλής, αλλά και τις κατ’ιδίαν αλλεπάλληλες συναντήσεις που πραγ-ματοποίησε με τους πιθανούς «αντάρτες».Ήταν εκείνος βασικά που με τα κατ’ ιδίαν «μα-σάζ» των διαφωνούντων, όπως ο Α. Αθα-νασιάδης, ο Θ. Ρομπόπουλος, ο Δ. Γιουμα-τζίδης, απέτρεψε το μοιραίο, αν και του «ξέ-φυγε» ο Π. Κουρουμπλής, που παρά τα κο-λακευτικά προς το πρόσωπό του λόγια δενεκάμφθη. Ξεχωριστή περίπτωση η Β. Πα-πανδρέου, που πριν υπερψηφίσει «το μα-χαίρι, αντί για το πιστόλι», είχε επίσης πο-λύωρη προσωπική συνάντηση με τον Ε. Βε-νιζέλο. Ο οποίος κέρδισε, λοιπόν, την πρώ-τη πολιτική μάχη, αλλά ακολουθεί ο«πόλεμος»…

Think tank ετοιμάζει ο Βενιζέλος

Η ΨΗΦΙΣΗ ΤΟΥ ΜΕΣΟΠΡΟΘΕΣΜΟΥ ΚΑΙ Η ΚΑΜΨΗ ΤΩΝ ΑΝΤΙΦΡΟΝΟΥΝΤΩΝ

Ενθουσιασμός για την πρώτη νίκη του Τσάρου

Τ ο υπουργείο Οικονομικώνσύντομα θα αλλάξει πολ-λούς πολιτικούς ενοίκους.

Η προ 15 ημερών «αλλαγή φρου-ράς» στην κορυφή του με τηνανάδειξη του Ευάγγελου Βενι-ζέλου ως επικεφαλής του οικο-νομικού επιτελείου συνοδεύτη-κε, λόγω των εκτάκτων συνθη-κών (άμεση σύνοδος Eurogroup,ψήφος εμπιστοσύνης, ψηφοφο-ρίες για το Μεσοπρόθεσμο Πρό-γραμμα και τον εφαρμοστικό νό-μο, νέες σύνοδοι του Eurogroup),με τις απόλυτα απαραίτητες αλ-λαγές προσώπων για να λει-τουργήσει εύρυθμα το γραφείοτου νέου υπουργού.

Θα το αποτελούν σύμβουλοι-προσωπικότητες με βαθειά γνωση της οικονομικής πολιτικής

�Ζήτημα ημερών η αλλαγή προσώπων, αφού

από το επιτελείο του Παπακωνσταντίνου θα διασωθούν ελάχιστοι

OΙ ΤΡΕΙΣ ΠΟΥ ΜΕΝΟΥΝOΙ ΝΕΟΙ ΠΟΥ ΕΡΧΟΝΤΑΙ

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 14 DEAL news

H. Kουσκουμπέλης Δ. Mάρδας Θ. Πελαγίδης I. Διώτης Γ. Zαννιάς H. Πλασκοβίτης

Καλά πληροφορημένες πηγές, υπο-στηρίζουν ότι αφορμή για να αρχίσει ναεξελίσσεται σε θρίλερ η τριγωνική σχέσηΒενιζέλου – Tρόικας – Παπακωνσταντί-νου, αποτέλεσε η περίπτωση με τις απο-δείξεις και τις επιστροφές φόρου που λί-γο έλειψε να εξελιχθεί σε «Τιτανικό» γιατον νυν τσάρο, πριν καλά – καλά αναλά-βει τα νέα καθήκοντα του. Συγκεκριμένα,όρος για πλαφόν στις επιστροφές – το γνω-στό «300άρι», που συντάραξε το πανελ-λήνιο – δεν υπήρχε στο αρχικό κείμενοτου Μεσοπρόθεσμου Προγράμματος. Καιούτε θα έμπαινε ποτέ, όπως εκτιμούν απότο γραφείο του κ.Βενιζέλου, αν ...ξαφνι-κά η τρόικα δεν εμφανίζονταν τόσο «θυ-μωμένη». Η αιτία του ξεσπάσματος, δενμπορούσε, αρχικώς, να εξηγηθεί, αλλά συ-νιστούσε γεγονός, καθώς, όπως λέγεται,με εντολή Τόμσεν, την τελευταία κυρι-λοεκτικά στιγμή, προστέθηκε ο όρος τουπλαφόν στο κείμενο. Και μάλιστα, με τηγνωστή αναδρομική του ισχύ, για τα ει-σοδήματα του 2010, γεγονός το οποίο προ-κάλεσε και τη μεγάλη λαική αντίδραση.

ΔΕΙΧΝΟΥΝ ΤΟΝ ΠΡΩΗΝΗ πλευρά Βενιζέλου υποστηρίζει ότι

εμφανής λόγος για να γίνει κάτι τέτοιο,στην πραγματικότητα, δεν υπήρχε. Όλαήταν γνωστά εξαρχής και η τρόικα όφει-λε να τα γνωρίζει. Κατ’ αυτόν τον τρό-πο,όμως, εμμέσως πλην σαφώς, ρίχνο-νται ευθύνες στην πλευρά Παπακωνστα-ντίνου ότι μέχρι και την τελευταία στιγμήωραιοποιούσε την κατάσταση γεγονός το

οποίο είχε ως αποτέλεσμα όταν οι επικε-φαλείς της ήρθαν στην Ελλάδα εσπευ-σμένα το βράδυ της περασμένης Πέμπτης«να πέσουν από τα σύννεφα». Αρχικώς,η άφιξη τους δεν προβλέπονταν. Το πρό-γραμμα «έλεγε» ότι στην Αθήνα θα βρί-σκονταν μόνο οι τεχνοκράτες της τρόι-κας, για να τσεκάρουν το κείμενο και ναδιαπιστώσουν αν συνάδει με τα συμφω-νημένα.

Εκεί ακριβώς βρίσκεται το κρίσιμο ση-μείο. Τελικώς, βρέθηκαν πολλές μαύρεςτρύπες οι οποίες σύμφωνα με την πλευ-ρά Βενιζέλου είχαν σαν αποτέλεσμα νακληθούν εσπευσμένα οι επικεφαλείς, γιανα διορθώσουν την κατάσταση. Και κά-πως έτσι, προέκυψε το πλαφόν, όταν δια-πιστώθηκε ότι με βάση τις προβλέψεις τουτελικού κειμένου, οι στόχοι για τα έσοδαδεν θα επιτυγχάνονταν πουθενά για που-θενά. Μάλιστα, πηγές του υπουργείου Οι-κονομικών, προχωρώντας ένα βήμα πα-ραπέρα, υποστηρίζουν ότι για καμία απότις αλλαγές φορολογικού περιεχομένου,

που έκανε, κατόπιν πίεσης της ΚΤΕ, έωςκαι την τελευταία μέρα της παραμονήςτου στο υπουργείο ο κ.Παπακωνσταντί-νου, δεν είχε ενημερωθεί η Tρόικα. Μεαποτέλεσμα, όταν ζήτησε το τελικό κεί-μενο για να κάνει τα «τσεκαρίσματα» ναβρεθεί ενώπιον μεγάλων εκπλήξεων.

ΤΑ ΗΞΕΡΑΝ ΛΕΕΙ Ο ΠΡΩΗΝΩστόσο αυτή είναι η ερμηνεία που δί-

νεται από το περιβάλλον Βενιζέλου. Για-τί υπάρχει και άλλη, η οποία περιγράφειμια εντελώς διαφορετική κατάσταση. Σύμ-φωνα με αυτή, την οποία «επικοινωνούν»πρόσωπα του περιβάλλοντος Παπακων-σταντίνου, η αλήθεια είναι εντελώς δια-φορετική. Συγκεκριμένα, όπως υποστη-ρίζεται, η Tρόικα ήταν πλήρως ενημε-ρωμένη για τις αλλαγές στο Μεσοπρόθε-σμοκαι μάλιστα ήταν αυτή που είχε δώσειτις ευλογίες της για τη μη κατάργηση τουαφορολογήτου και την αντικατάσταση αυ-τού του μέτρου με εκείνο της έκτακτης ει-σφοράς. Μάλιστα, με αίτημα της τρόικας,το μέτρο δεν είχε τελικώς εφάπαξ χαρα-κτήρα, αλλά συνεχή κι επαναλαμβανό-μενο, σε βάθος τετραετίας, γιατί μόνο έτσιμπορούσε να «περάσει» από τις Βρυξέλ-λες. Κατά συνέπεια,οι ισχυρισμοί Βενι-ζέλου καταπίπτουν, ως προς τον αιφνισ-διασμό τουλάχιστον της Tρόικας. Τότε,πώς εξηγείται η εσπευσμένη άφιξη τωνεπικεφαλής της στην Αθήνα και η φασα-ρία που προκλήθηκε με την επιβολή τουπλαφόν στις επιστροφές από τις αποδεί-ξεις και μάλιστα αναδρομικά από τα δη-λωθέντα εισοδήματα του 2010; Σύμφω-να με το περιβάλλον του πρώην τσάρουτης οικονομίας, η λύση σε αυτό το ...μυ-στήριο βρίσκεται σε μια άγαρμπη κίνησητου κ.Βενιζέλου, την οποία οι «τροϊκα-νοί» δεν του τη συγχώρεσαν!

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 15DEAL news

Σ ε οριακό σημείο βρίσκονται, πρινκαλά – καλά γνωριστούν, οι σχέσειςτου νέου υπουργού Οικονομικών

Βαγγέλη Βενιζέλου με τους επικεφαλείς τηςTρόικας στη χώρα μας. Στο υπουργείοωστόσο υποψιάζονται ότι πίσω από το βαρύκλίμα που πρόλαβε και δημιουργήθηκε στη«χημεία» με τον κ. Πολ Τόμσεν και τουςσυν αυτώ, βρίσκεται και δάχτυλοςΠαπακωνσταντίνου, γεγονός που ρίχνειακόμα πιο βαριά τη σκιά πάνω από τατεκταινόμενα.

Βόμβα στις σχέσεις Τρόικας- Βενιζέλου

Γκάφα οι δηλώσεις για επαναδιαπραγμάτευση Τί ήταν αυτό που σύμφωνα με το περιβάλλον Παπακων-

σταντίνου, έκανε ο νυν υπουργός Οικονομικών και προ-κάλεσε την αντίδραση της τρόικας; Η πρόθεση του να προ-χωρήσει σε μια επαναδιαπραγμάτευση του Μεσοπρόθε-σμου Προγράμματος, την παραμονή της ψήφισης του.Λέγεται, δηλαδή, ότι ο κ.Βενιζέλος έθεσε τέτοιο ζήτημα

στους εδώ απεσταλμένους των πιστωτών μας, οι οποίοιδήλωσαν αναρμόδιοι και ενημέρωσαν αμέσως τους προι-

σταμένους τους σε Βρυξέλλες και Ουάσιγκτον. Το γεγονόςπροκάλεσε συναγερμό σε ΕΕ και ΔΝΤ, και κάπως έτσι την

περασμενη Πέμπτη το βράδυ, ο κ.Τόουμσεν και η παρέα τουπροσγειώθηκαν με άγριες διαθέσεις στο αεροδρόμιο «Ελευθέ-

ριος Βενιζέλος». Επίσης, κάπως έτσι, την επομένη, έκαναν φύλ-λο – φτερό το Μεσοπρόθεσμο και έβαλαν τους όρους που έβα-λαν, οι οποίοι προκάλεσαν τον θόρυβο που προκάλεσαν.

Που ακριβώς βρίσκεται η αλήθεια; Κάπου ανάμεσα και στιςδύο εκδοχές, όπως συμβαίνει σε αυτές τις περιπτώσεις. Γεγονόςωστόσο αποτελεί ότι ο κ.Βενιζέλος – δικαίως ή αδίκως θα φα-νεί στην πορεία - έγινε ακόμη πιο καχύποπτος με τον προκάτο-χο του. Οι μεταξύ τους σχέσεις θεωρούνται και είναι πλέον «υπότου μηδενός», γεγονός το οποίο, πάντως, στην παρούσα φάσηδεν συμφέρει και δεν προωθεί τον εθνικό σκοπό, που δεν είναιάλλος από τη διάσωση της χώρας. Το θέμα, ωστόσο, είναι αντο αντιλαμβάνονται αυτό οι ίδιοι οι πρωταγωνιστές της ιστορίας.

�Eκρηκτικό μίγμα

από τις απαιτήσεις Τόουμσεν για το πλαφόνστις επιστροφές φόρου,

αλλά και τις αλλαγές στο φορολογικό

Oι συνεργάτες του Bαγγέλη βλέπουν δάκτυλο Παπακωνσταντίνου

Με ισχυρή πλειοψηφία αναμένεται σήμερα η Βουλή να αποφα-σίσει την παραπομπή του Άκη Τσοχατζόπουλου στο Ειδικό Δικα-στήριο για το σκάνδαλο των υποβρυχίων. «Βρήκαμε την οδό του μαύ-ρου χρήματος» ισχυρίζονται ΠΑΣΟΚ και Ν.Δ. στο σχετικό πόρισμα.«Κατασκευασμένη ιστορία, που η ίδια συνιστά σκάνδαλο» κραυγάζειο πρώην υπουργός.

Το κυβερνητικό σχέδιο πάντως προβλέπει ότι, ανεξάρτητα της καθ’ύλην δικαστικής εξέλιξης της υπόθεσης, για να προκληθούν εντυ-πώσεις, θα κινηθεί γρήγορα η διαδικασία συντηρητικής κατά-σχεσης των περιουσιακών στοιχείων του παραπεμπόμενου πο-λιτικού. Πάντως, απάντηση στην υπαναχώρηση της ΓερμανικήςΕισαγγελίας, που μέχρι προχθές κατονόμαζε ως αποδέκτη δω-ροδοκίας τον κ. Τσοχατζόπουλο και τώρα, αφού συμβιβάστη-κε με την Ferrostaal «τα μαζεύει», μην περιμένει κανείς απότους συντάκτες του πορίσματος.

Η έκρηξη τουσκανδάλου με τα«στημένα» στοποδόσφαιρο έχει

ανησυχήσει ιδιαιτέρωςορισμένους πολιτικούς.Κυρίως από το κυβερνητικόστρατόπεδο. Μπορεί οΑχιλλέας Μπέος να έσπευσενα μιλήσει για «φούσκα τουΠΑΣΟΚ», όμως τα«ενσταντανέ λατρείας» μευπουργούς και βουλευτές,νυν και πρώην, κυρίως της Β’Αθηνών, είναι πάμπολλα. Καιόχι μόνο πέριξ της γνωστήςπλατείας ή της παραλιακής...

Ούτε καν είχαν στεγνώσει οι εντυ-πώσεις από το «Καραμανλής ή ταν-κς» που υπενθύμισε κατά τη συζήτη-ση στη Βουλή για την ψήφο εμπιστο-σύνης στην κυβέρνηση για να δείξει«τα διχαστικά διλήμματα της δεξιάς»και το επανέφερε ο ίδιος στη σύγχρο-νη εκδοχή του: «Μεσοπρόθεσμο ή ταν-κς», κατά πολλούς και «ΓΑΠ ή τανκς».Προκαλώντας οργή στην αντιπολίτευ-ση και ακόμα μεγαλύτερη οργή στουςβουλευτές της συμπολίτευσης. Μπορεί

λοιπόν ο Θόδωρος Πάγκαλος να νομί-ζει ότι ο πρωθυπουργός χρειάζεται τους«πολιτικούς φουσκωτούς» του, αλλάη σχεδόν καθημερινή διολίσθησή τουσε ατραπούς, ακόμα και της επίκλησηςτων ερπυστριών, λειτουργεί ως επικυ-ρωτική σφραγίδα στην σφοδρή κριτι-κή που ασκείται στην κυβέρνηση γιατις επιλογές της. Τα σφάλματα αυτά εί-ναι ασυγχώρητα, αλλά για το ότι «δι-καιούται» να τα κάνει, ο πραγματικάυπεύθυνος είναι άλλος.

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 16 DEAL news

Πέραν των διακοπών τουρεύματος και του… ευχάριστουαέρα που δημιούργησαν τα εκα-τοντάδες χημικά που κατανα-λώθηκαν στο κέντρο της πρω-τεύουσας, η Αθήνα απειλείταιπλέον και από τους τόνους τωνσκουπιδιών. Απόλυτα ταιριαστόθέαμα, στη διεθνή εικόνα τηςχώρας των τελευταίων 24ώρων.

Τόνοι σκουπιδιών απειλούν την Αθήνα

Τα ελπιδοφόρα πρώτα «γενέθλια» Όταν παίρνεις 57 «ναι»

στους 57 ψηφίζοντες, ηθητεία σου ήταν πετυχη-μένη και δικαίως τη συ-νεχίζεις. Αυτό ισχύει γιατον πρώην και νυν πρόε-δρο της ΟΚΕ Χρήστο Πο-λυζωγόπουλο.

!

� �

Ποιος? Πότε?Πού?Πού?Πού?Πού?Πού? Γιατί?Γιατί?Γιατί?Γιατί?Γιατί?Σε ρόλο… «φουσκωτού» του ΓΑΠ ο αντιπρόεδρος

Η «ώρα μηδέν» για τη χώρα, όπως είχεαποκληθεί η ψηφοφορία για το Μεσοπρόθε-σμο Πρόγραμμα, παρήλθε με την κυβέρνη-ση να κερδίζει τη μάχη της Βουλής. Και λοι-πόν; Αν ο πρωθυπουργός δεν συνειδητοποι-ήσει ότι η εγχείρηση μπορεί να πετύχει, αλ-λά ο ασθενής να ξεψυχήσει, η νίκη τηςψηφοφορίας της Τετάρτης μπορεί να εξελι-χθεί σε ολέθρια αυτοπαγίδευση.

Υπάρχει και η μάχη της κοινωνίας. Πουεξαντλημένη από τα αλλεπάλληλα κτυπήμα-τα, μνημονιακά, μεσοπρόθεσμα και μετα-μνη-μονιακά, κοιτάζει με απόγνωση στο παρόνκαι απελπισία στο μέλλον. Οι «αγανακτισμέ-νοι» των πλατειών δεν είναι ένα φαινόμενο

μόδας, θα γίνουν για τους επόμενους μήνεςκαι χρόνια η έκφραση και η εικόνα μιας χώ-ρας σε πλήρη παρακμή. Οι κραυγές του επι-χειρηματικού κόσμου για «φως ανάπτυξης»ακόμα και μέσω μιας κυβέρνησης έκτακτηςανάγκης εκφράζουν την άλλη όψη του ίδι-ου νομίσματος.

Ο πρωθυπουργός πρέπει να λύσει το θέ-μα της διάστασης και της απόστασης πολιτι-κής και κοινωνίας. Μπορεί όμως; Μέσα σεενάμιση χρόνο, τα πάντα δείχνουν να πο-ρεύονται ανώμαλα. Τα πάντα υποχωρούν.Η αίσθηση της «υπαλληλίας» στις εντολέςτων ξένων παγιώνεται. Οι ευθύνες για τις αλ-λεπάλληλες διαψεύσεις των ελπίδων ότι «θα

μπει φρένο στην κατάρρευση» βαρύνουνπλέον τον ίδιο και την κυβέρνησή του.

Βεβαίως, θα πει ότι δεν βρήκε συμπα-ράταξη από την αντιπολίτευση, της οποί-ας οι ευθύνες είναι επίσης βαρύτατες, πα-λιότερες και παρούσες. Όμως, τι θα άλ-λαζε επί της ουσίας; Θα ήταν λιγότεροι οι«αγανακτισμένοι»; Θα ήταν καλύτερα τανούμερα της αποτυχημένης διαχείρισης τηςοικονομίας και ηπιότερο το Μεσοπρόθε-σμο; Και γιατί διαπραγματεύεσαι καλύτε-ρα αν η αντιπολίτευση υποτάσσεται και δεναντιδρά;

Με επικοινωνιακά εφευρήματα, όπως τοπαραπάνω ή της αναζήτησης επικοινωνίαςμε τους «αγανακτισμένους» μέσω… twitter,δεν αντιμετωπίζεται το πρόβλημα.

Που είναι όχι μόνο οικονομικό, αλλά καικοινωνικό. Και όχι μόνο οικονομικό και κοι-νωνικό, αλλά και πολιτικό. Η πολιτική ηγε-σία της χώρας, από τον πρωθυπουργό έωςτον αρχηγό του μικρότερου κόμματος απο-δεικνύεται κατώτερη των κρίσιμων περι-στάσεων. Δεν κατανοεί, δεν προσπαθεί, δενμπορεί.

Η εγχείρηση πέτυχε, ο ασθενής πεθαίνει

Το καθαρό «όχι» στο Μεσο-πρόθεσμο ήρθε στα πρώτα γε-νέθλια της Δημοκρατικής Αρι-στεράς. Το «πολιτικό πείραμα»του μετριοπαθούς Φώτη Κου-βέλη αποδεικνύεται προσώραςπετυχημένο. Οι δημοσκοπήσειςδείχνουν ότι η ΔΗ.ΜΑΡ. διεκ-δικεί αξιόπιστα την είσοδό τηςκαι στη νέα Βουλή.

Έμπειρος στο χώ-ρο ο νέος εκπρόσω-πος Τύπου της ΔΗ.ΣΥ.Ο Δημήτρης Ζαφει-ριάδης εκτός από«μυαλό» του κόμμα-τος, ανέλαβε και τατης εικόνας του.

Το «Συμπόσιοτης Σύμης» μαςτέλειωσε για

φέτος τουλάχιστον.Ο φόβος των «αγα-νακτισμένων»των… νησιών κυ-ριάρχησε και σεώρα που ο κόσμοςστενάζει, κρίθηκεπροκλητική μια πα-σαρέλα για την Σε-γκολέν, τον Στί-γκλιτζ και τους άλ-λους εκλεκτούς τουΓΑΠ. Οι οποίοι βε-βαίως θα μας έρ-θουν το Σαββατο-κύριακο για τη Σύ-νοδο της Σοσιαλι-στικής Διεθνούςστον χλιδάτο Αστέ-

ρα της Βου-λιαγμέ-

νης.

!

Παραπομπή, αλλά και ερωτηματικά

Επί του στόχου προστασίας της Βουλής, ώστε οι βου-λευτές να μπορέσουν να προσέλθουν και να ψηφίσουνγια το Μεσοπρόθεσμο, πέτυχε. Ο Χρήστος Παπουτσήςχρεώνεται όμως τη χαώδη εικόνα που δημιούργησε ηΕΛΑΣ στο Σύνταγμα επί ένα 24ωρο, «παίζοντας» το γνω-στό παιγνίδι με τους κουκουλοφόρους, κατά πολλούςσκόπιμα, ώστε να αποδυναμώσει τη συγκέντρωση των«αγανακτισμένων». Λησμονώντας,ότι «αγανακτισμένοι» εκτόςαπό τις πλατείες υπάρ-χουν και στους κανα-πέδες των σπιτιών,που γνωρίζουν ναδιακρίνουν τηανικανότητααπό την αβελ-τηρία της κρα-τικής μηχανήςκαι των ιθυνό-ντων της.

Δεν πρόκειται για… «θηλυκό Στρας Καν». Ούτε τα ελατ-τώματα, αλλά ούτε και τα καλά του πρώην την χαρακτηρί-ζουν. Η εκλογή της Κριστίν Λαγκάρντ στην ηγεσία του ΔΝΤαντήχησε θετικά στην Αθήνα, ιδίως αν συγκριθεί με τον αντί-παλο της Μεξικανό τραπεζίτη, που στόχευε στην άμεση ανα-διάρθρωση του ελληνικού χρέους. Στην πρώτη της δήλω-ση αναφέρθηκε στο ελληνικό πρόβλημα,κάνοντας έκκληση για πολιτική συ-ναίνεση. Η εκλογή της δεν αλ-λάζει το σκηνικό. Ο δρόμοςγια την ελληνική οικο-νομία είναι δύσβατοςκαι μακρύς. Πολλοίάλλωστε επισημαί-νουν ότι πίσω απότη φαινομενικήάμβλυνση τηςσκληρότηταςπου αποπνέει τοπρόσωπο μιαςγυναίκας, κρύ-βεται μια… μικρήΘάτσερ.

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 17DEAL news

Υπουργός Προστασίας Βουλής

Δεν ξέρω εγώ και οι συμπολίτες μουτι θα... πρωτοθαυμάσουμε από την πρω-θυπουργία σου και από τα μέλη της «Σο-σιαλιστικής» κατ’ όνομα φυσικά- κυβέρ-νησή μας!! Εκείνο που δεν μπορούμε νακαταλάβουμε είναι πως γίνεται ο νέοςυπουργός Οικονομικών και ΑντιπροεδρίαςΕυάγ. Βενιζέλος να αναγνωρίζει και ναδηλώνει δημόσια ότι τα νέα φορολογικάμέτρα του... καταραμένου Μεσοπρόθε-σμου -φαντασθείτε τι θα προβλέπει το...Μακρυπρόθεσμο - ότι είναι άδικα και συγ-χρόνως να εισηγείται την επιβολή τους!

Δηλαδή εκτός των άλλων επώδυνωνκαι δυσβάστακτων μέτρων Πρόεδρέ μου,μήπως έχεις πάρει εντολή από τα Μεγα-λοαφεντικά σου να μας στείλεις στο «Τρε-λοκομείο»; Καθημερινά όλος ο έντυποςκαι ηλεκτρονικός Τύπος προβάλουν μετο πιο έντονο τρόπο την συμφορά που

μας περιμένει από τον άλλο μήνα τον Ιού-λιο! «Φοροεπιδρομή», «φοροκαταιγίδα» του Με-σοπρόθεσμου που θα πλήξει περισσότερο τα με-σαία και τα χαμηλά εισοδήματα έως και τρεις μι-σθούς θα χάνουν οι εργαζόμενοι. Τον προσεχήΣεπτέμβριο θα αυξηθεί από 13% στο 23% ο Φ.Π.σε χυμούς, αναψυκτικά, ανθρακούχα νερά, καιείδη διατροφής, μαλακής εστίασης. Δηλαδή τέρ-μα οι έξοδοι. Τέρμα η καφετέρια και η ταβέρνα.Εσώκλειστοι στο σπίτι και αδιάλειπτη τη προσευχήστον Χριστό μας, την Παναγία μας και τους Αγί-ους μας, αυτοί είναι η τελευταία μας ελπίδα να...ξεκουμπιστούνε μία ώρα αρχήτερα. Μας έφθα-σαν στο σημείο στο φαρμακείο να παίρνουμε ταψυχοφάρμακα και μας βερεσέ, στο Μπακάλη, βε-ρεσέ, στο φούρνο για ψωμί, βερεσέ μέχρι να πά-ρουμε στο τέλος κάθε μήνα και να δώσουμε κά-τι έναντι! Και αυτό διότι μας ανακοίνωσαν οι ανε-πανάληπτοι άσχετοι και υποστακτικοί τρισκατά-ρατης Τρόικας και των λωποδυτών Ευρωπαίωντραπεζιτών υπουργοί μας ότι στο Μεσοπρόθεσμομεταξύ όλων των καταστροφικών που προβλέ-πονται θα υπάρξει μετά την ψήφισή του μείωσημισθών και συντάξεων μέχρι... 30%!

Βαρύτατο φορολογικό χαράτσι κατά δικαίωνκαι αδίκων. Πρόεδρέ μου μεταξύ των πολλώνπου... κατάφερες μέσα σε 20 μήνες «δολοφό-νησες» εν ψυχρώ τους τρείς πρωταθλητές τηςΟικονομίας μας. Τον Τουρισμό, την Ναυτιλίακαι την Οικοδομή! Ταφόπλακα για την αγορά αυ-τοκινήτου λένε οι επαγγελματίες, από την αύ-ξηση των τελών κυκλοφορίας. Χαριστική βολήστο εμπόριο γενικώς με τα νέα μέτρα. Εκείνο πουπρέπει να σου αναγνωρίσουμε Πρόεδρέ μου εί-ναι ότι φρόντισες την ανάπτυξη και πέτυχες νακαταντήσεις την Ελλάδα πρώτη χώρα παγκοσμίωςπαραγωγής... λουκέτων! Πρόεδρέ μου δεν πάειπλέον άλλο. Όσο σε βλέπουν οι Ευρωπαίοι κερ-δοσκόποι ότι στις ασφυκτικές πιέσεις και εκβια-σμούς δεν αντιστέκεσαι πριν μας οδηγήσουν στονθάνατο θα σε βάλουν να μας πάρεις και τα πα-πούτσια που... φοράμε. Γι’ αυτό Πρόεδρέ μου κα-λό ταξίδι.

Με εκτίμησηΕυδόκιμος

ΥΓ.: Φόροι, φόροι, φόροι και πανηγυρίζει Πρό-εδρέ μου, η ΧιτλεροΜέρκελ, οι Σοϊμπλερ,Τρισσέ, Γιούνγκερ και οι διεθνείς κερδο-σκόποι. Σωροί! Που άλλη χαρά να μη δού-νε. Περιμένετε να δείτε τι τέλος θα έχουνόλοι. Και οι εντός και οι εκτός. Ο καλός μαςΘεός και η Παναγία μας δεν θα μας αφή-σουν.

∞∞ÁÁ··

ËËÙÙ¤¤ ÌÌ

ÔÔ˘̆ ÚÚfifi

‰‰ÚÚÂÂ

Όταν δεν έχεις να πεις κάτι, καλύτερα να μη μιλάς. Διότιμπορεί να γίνεις επικίνδυνος για το κόμμα σου. Κλασικό πα-ράδειγμα ο Κώστας Μαρκόπουλος, που πρότεινε να αποχω-ρήσει η Ν.Δ. από την ψηφοφορία για το Μεσοπρόθεσμο στηΒουλή. Διευκολύνοντας έτσι την κυβέρνηση να το υπερψηφί-σει, καθώς χρειάζεται την απόλυτη πλειοψηφία των παρό-ντων βουλευτών. Φυσικά στη Συγγρού τον αγνόησαν.

Ένα – ένα αποσύρονται τα «ιερά σύμβολα»Περισσότερο από τις παραιτήσεις βουλευτών και κομματικών

στελεχών ένεκα Μεσοπρόθεσμου, «έτσουξε» η επιστολή της Μυρ-σίνης Λοϊζου, κόρης του αείμνηστου μουσικοσυνθέτη, στον πρω-θυπουργό, με την οποία απαγορεύει στην ηγεσία του ΠΑΣΟΚ ναχρησιμοποιεί στις εκδηλώσεις του κόμματος το «Καλημέρα ήλιε».Είναι η πρώτη επίσημη αποκαθήλωση ενός από τα «σύμβολα» τουΠΑΣΟΚ. Πολλοί άλλωστε πιστεύουν, ότι αν ζούσε ο ιδρυτής του,θα ζητούσε την απόσυρση του ονόματος και του «ήλιου».

Έχει δίκιο ο Πρόεδρος

Αυτή είναι η πραγματικό-τητα, όπως και κωδι-κοποιημένα επεσήμα-νε προχθές στη Βου-λή, ο πρώην Πρόεδροςτου Κοινοβουλίου Δη-μήτρης Σιούφας:

«Όλα αυτά τα χρό-νια ούτε όλα τέλεια

έγιναν, ούτε όλα λάθη. Η βι-αιότητα της κρίσης, είχε αυ-τές τις επιπτώσεις που δενήμασταν έτοιμοι να τις αντι-μετωπίσουμε. Η ΝΔ και οΚώστας Καραμανλής προει-δοποίησε, προσπάθησε, τοκατέθεσε προεκλογικά, αλ-λά σε ώτα μη ακουόντων».

Η νυν δεν μοιάζει στον πρώην

«Φύγε Βάσω, κρατάω μαχαίρι…»

ΠΡΟΣΦΕΡΕ «ΔΩΡΟ» ΣΤΗΝ ΚΥΒΕΡΝΗΣΗ

Η χρηματιστηριακή πορεία της Εμπορικής Τρά-πεζας τελειώνει μέσα στο καλοκαίρι, στο τέλοςτου ερχόμενου Ιουλίου. Η Credit Agricole επί δύοχρόνια συζητούσε την έξοδο της μετοχής τηςEmporiki bank από το Χρηματιστήριο Αθηνών,αλλά δεν το επιχειρούσε. Αντίθετα προχωρούσεσε συνεχείς ενέσεις ρευστού, για να καλύψει τιςμεγάλες ζημιές που παρουσίαζε η Τράπεζα, οι οποί-ες το 2010 έφθασαν στα 873,5 εκατ. ευρώ.

Η δημόσια πρόταση, την οποία υπέβαλε η CreditAgricole για απόκτηση του υπολοίπου των μετο-χών, η τιμή των οποίων καθορίστηκε στα 1,76ευρώ, ορίστηκε μέχρι τις 27 Ιουλίου και δεν αφο-ρά κανέναν άλλον, εκτός από τον γαλλικό κο-

λοσσό, αφού κατέχει το 96% της Εμπορικής καιαπομένει ένα 4%, το οποίο θα αποκτήσει, ασκώ-ντας το δικαίωμα εξαγοράς.

Σύμφωνα με τραπεζικούς παράγοντες, η από-φαση της Credit Agricole ήταν απόλυτα φυσιο-λογική και αναμενόμενη. Κι αυτό γιατί, όπως επι-σημαίνουν, διαχρονικά η Credit Agricole, συμπε-ριλαμβανομένης και της τελευταίας αύξησης κε-φαλαίου των 989,4 εκατ. ευρώ, έχει επενδύσει

στην Εμπορική Τράπεζα περίπου 5 δισ. ευρώ.Όμως η κεφαλαιοποίηση της ελληνικής θυγατρι-κής δεν ξεπερνά τα 900 εκατ. ευρώ, γεγονός πουσημαίνει ότι προκύπτει μια υποαξία μαμούθ πουυπερβαίνει τα 4 δισ. ευρώ και η οποία επιβαρύ-νει τον ενοποιημένο ισολογισμό της Credit Agricole.Υπό τις παρούσες συνθήκες, ο μόνος τρόπος προ-κειμένου να μην επιβαρύνεται λογιστικά η γαλ-λική τράπεζα είναι να αποσύρει από το Χ.Α. την

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 18 DEAL news

Οσοι παρακολουθούν τις αγορές τηςΝΑ Ευρώπης είναι πεπεισμένοι ότι θα προ-κύψουν ευκαιρίες εξαγορών, καθώς οιισορροπίες έχουν αλλάξει δραματικά γιατους ευρωπαϊκούς ομίλους που δραστη-ριοποιούνται στην περιοχή. Κάποιοι απόαυτούς θα αναγκαστούν να περιορίσουντην παρουσία τους ή ακόμη και να απο-συρθούν από αγορές, ενώ ήδη όμιλοι, πουδιατηρούν την ισχύ τους στην παρούσαφάση, εξετάζουν τις πιθανές ευκαιρίες,ώστε να έχουν παρουσία μετά την κρίση.

Οι ελληνικές τράπεζες, μετά το έντο-νο σοκ που προκάλεσαν οι κλυδωνισμοί

των τοπικών οικονομιών, «πάγωσαν»οποιαδήποτε κίνηση επέκτασης της δρα-στηριότητας και βρίσκονται στη φάσηαποτίμησης της πορείας των επενδύσε-

ών τους, σε συνδυασμό με τις μακρο-οικονομικές εξελίξεις. Η διεθνής παρέμ-βαση στην περιοχή έχει ήδη επιδράσεισταθεροποιητικά, χωρίς πάντως να έχουνεξαλειφθεί οι κίνδυνοι, με αποτέλεσμανα επανεξετάζεται η πολιτική των ελ-ληνικών ομίλων. Ο πρόεδρος της Εθνι-κής, Τάκης Αράπογλου, δήλωσε ότι ηαύξηση κεφαλαίου, που πραγματοποιείη τράπεζα, έχει, μεταξύ άλλων, ως στό-χο τη διατήρηση ετοιμότητας για τηναξιοποίηση ευκαιριών στη ΝΑ Ευρώπη,ενώ και οι διοικήσεις των άλλων μεγά-λων ομίλων δεν έχουν εγκαταλείψει τοσχεδιασμό για την περιοχή. Υπό ισχυρήπίεση βρίσκονται οι θυγατρικές των ελ-ληνικών τραπεζών στις χώρες της νο-τιοανατολικής Ευρώπης, καθώς η έλ-λειψη ρευστότητας σε συνδυασμό με τουψηλό κόστος χρήματος που τις βαρύ-νει οδηγεί σε απώλεια μεγάλων επιχει-ρηματικών πελατών και μείωση μεριδίωνστις τοπικές αγορές.

Εξαιρετικά αδύναμη είναι η θέση τουςστον τομέα της επιχειρηματικής πίστης.Οι θυγατρικές των ελληνικών τραπεζών

χάνουν μαζικά εταιρικούς πελάτες, κα-θώς δεν είναι σε θέση να παρέχουν ού-τε ανταγωνιστικά επιτόκια αλλά ούτε καιτο ύψος της χρηματοδότησης που προ-σφέρουν οι ξένες τράπεζες. Ετσι, ελλη-νικές επιχειρήσεις που δραστηριοποιού-νται στις χώρες της ΝΑ Ευρώπης δια-κόπτουν τη συνεργασία τους με εγχώ-ριες τράπεζες και στρέφονται σε ξένες.

H ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΠριν από την κρίση οι εγχώριες τρά-

πεζες, στηριζόμενες στην εύρωστη θέσητους, αντλούσαν ρευστότητα από τη δια-τραπεζική αγορά, την οποία διοχέτευανστις χώρες που δραστηριοποιούνται γιατην ανάπτυξη των εργασιών τους. Σή-μερα αυτό, εξαιτίας της δημοσιονομι-κής κρίσης, είναι αδύνατο. Οι ελληνικέςτράπεζες υποφέρουν τόσο από την έλ-λειψη ρευστότητας, με τις καταθέσεις ναμειώνονται και τη διατραπεζική αγορά ναπαραμένει κλειστή γι’ αυτές, όσο και απότο υψηλό κόστος χρήματος καθώς για ναδιατηρήσουν την καταθετική τους βάσηπροσφέρουν υψηλά επιτόκια στους κα-

ταθέτες. Επιπλέον, η καταθετική βάσηστις χώρες της ΝΑ Ευρώπης είναι περιο-ρισμένη και δεν επιτρέπει την αυτόνο-μη ανάπτυξη των εργασιών (άντληση κα-ταθέσεων για τη χορήγηση δανείων). Ετσιοι θυγατρικές των μεγάλων τραπεζώντου εξωτερικού έχουν μεγάλο πλεονέ-κτημα, καθώς απολαμβάνουν το χαμη-λότερο κόστος χρήματος και τις μεγάλεςγραμμές χρηματοδότησης που τους προ-σφέρουν οι μητρικοί όμιλοι.

Επιτελικά στελέχη τραπεζών ανα-γνωρίζουν ότι οι επιπτώσεις της δημο-σιονομικής κρίσης αποδυναμώνουν τιςελληνικές τράπεζες και δημιουργούνανταγωνιστικό μειονέκτημα. «Είναι σα-φές ότι όσο οι διεθνείς αγορές παραμέ-νουν κλειστές για ελληνικό κίνδυνο καιοι καταθέσεις μειώνονται, δεν μπορού-με να υποστηρίξουμε όλες τις δραστη-ριότητες των θυγατρικών μας στο εξω-τερικό. Με τα σημερινά δεδομένα η χρη-ματοδότηση επιχειρήσεων στις χώρες τηςΝΑ Ευρώπης δεν είναι εύκολη» τονίζειστέλεχος τράπεζας.

Για την αντιμετώπιση της δύσκολης

Σ την αναδιοργάνωση στρατηγική τουςέχει διαφοροποιηθεί, καθώς την επι-θετική ανάπτυξη διαδέχεται η προ-

σεκτική τοποθέτηση και, δυνητικά, η αξιο-ποίηση ευκαιριών που προκύπτουν ως απο-τέλεσμα της κρίσης, καθώς οι αποτιμήσειςγια τις τοπικές τράπεζες έχουν υποχωρήσειακόμη και κάτω από τη λογιστική αξία. Σεκάθε περίπτωση, προτεραιότητα παραμένειο έλεγχος της ποιότητας των χαρτοφυλα-κίων, μιας που οι οικονομίες της περιοχήςπαραμένουν σε συνθήκες έντονης αβεβαι-ότητας.

Η «Εμπορική» κατεβαίνει από το ταμπλό για

Από την επίθεση στην άμυναοι θυγατρικές των τραπεζώνΑνοδιαργανώνουν τις δραστηριότητες στη ΝΑ Ευρώπη

Σήμερα οι εγχώριες τράπεζες δραστηριο-ποιούνται σε περισσότερες απο 10 χώρες τηςευρύτερης περιοχής της ΝΑ Ευρώπης, στοσύνολο των χωρών της Βαλκανικής, την Ου-κρανία, την Τουρκία και την Αίγυπτο διαθέ-τοντας δίκτυο που φτάνει τα 3.500 κατα-στήματα και απασχολούν περίπου 40.000 ερ-γαζόμενους. Το σύνολο του ενεργητικού τουςστις γειτονικές χώρες ξεπερνά τα 50 δισ. ευ-ρώ και αντιστοιχεί περίπου στο 15% του συ-νολικού ενεργητικού τους. Υπογραμμίζεταιότι η ισχυρή παρουσία των ελληνικών τρα-πεζών στο εξωτερικό αποτέλεσε βασική προ-ϋπόθεση για την επέκταση των δραστηριο-τήτων ελληνικών εταιρειών στις γειτονικές

χώρες. Ψήφο εμπιστοσύνης στις ελληνικέςτράπεζες που δραστηριοποιούνται στη Ρου-μανία έδωσε ο Πρόεδρος της χώρας κ. Τραϊ-άν Μπασέσκου, στη διάρκεια της συνάντη-σης που είχε με τον Πρόεδρο της Δημοκρα-τίας κ. Κ. Παπούλια, που πραγματοποιεί επί-σημη επίσκεψη στο Βουκουρέστι. «Οι επτάελληνικές τράπεζες που κατέχουν το 27% τηςρουμανικής τραπεζικής αγοράς, διαθέτουνάριστη κεφαλαιακή επάρκεια» είπε ο Ρου-μάνος Πρόεδρος, ο οποίος υπενθύμισε ότι κα-τά τη διάρκεια της τραπεζικής κρίσης του 2009«δεν έκαναν ούτε ένα βήμα πίσω, αλλά αντι-θέτως στήριξαν την ρουμανική οικονομία καισυνέβαλαν στην ανάκαμψή της».

ΤΟ ΔΙΚΤΥΟ ΤΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΣΤΗΝ ΕΥΡΥΤΕΡΗ ΠΕΡΙΟΧΗ

40.000 εργαζόμενοι με 3.500 καταστήματα σε 10 χώρες

�Από τους μεγάλους πελάτες στον τομέα

της λιανικής τραπεζικής μεέμφαση στα καταναλωτικά,

στεγαστικά και μικρά δάνεια

Ψήφο εμπιστοσύνης στις ελληνικές τράπεζες έδωσεο Πρόεδρος της Pουμανίας κ. Τραϊάν Μπασέσκου.

ΣΤΑ ΣΧΕΔΙΑ ΤΗΣ CREDIT AGRIKOL ΔΕΝ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΕΤΑΙ Η

Το πιο «καυτό» καλοκαίρι για τις ελληνι-κές τράπεζες, αναμένεται να είναι το φετι-νό. Από τη μία τα stress tests και από τηνάλλη η προωθούμενη, μετά την ψήφιση τουΜεσοπρόθεσμου, λύση για το ελληνικό χρέ-ος, θα αλλάξουν τα δεδομένα στο τραπεζι-κό σύστημα και θα προετοιμάσουν το έδα-φος για συγχωνεύσεις, με το πιο μεγάλο dealνα αναμένεται να «σκάσει» τον Σεπτέμβριο.Τα stress tests θεωρούνται από τους τρα-πεζικούς αναλυτές, ιδιαίτερα καθοριστικά

για το ελληνικό τρα-πεζικό σύστη-

μα, καθώςεκτιμά-ται ότι οιπερισ-σ ό τ ε -ρ ε ςτράπε-

ζες θατα περά-

σ ο υ ν ,έστω καιμε δυσκο-

λία, καθώςείναι μεν

θωρακισμένεςκ εφα -

λαιακά, αλλά βρίσκονται στο όριο, εξαιτίαςτης συνεχούς φυγής των καταθέσεων. Οιτραπεζίτες φαίνεται ότι έχουν κατανοήσειότι η συγκέντρωση στον κλάδο, δεν είναιεπιλογή πλέον, αλλά ανάγκη.

Το διαγραφόμενο deal του Σεπτεμβρίου,όπως εκτιμούν τραπεζικοί κύκλοι θα είναιαυτό της Εθνικής με τη Eurobank, με ή χω-ρίς το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο. Το στίγ-μα των προθέσεών του έδειξε ο διευθύνωνσύμβουλος της Eurobank Νίκος Νανόπου-λος, ο οποίος, μιλώντας στη γ.σ. της Τρά-πεζας, τάχθηκε υπέρ της δημιουργίας με-γαλύτερων τραπεζικών σχημάτων υπό προ-ϋποθέσεις. Την ίδια άποψη έχει και ο διευ-θύνων σύμβουλος της Εθνικής ΤράπεζαςΑπόστολος Ταμβακάκης, ο οποίος έκανεπρώτος από όλους την κίνηση για συγκέ-ντρωση στον κλάδο, με την πρόταση προςτην Alpha bank. Η πρόταση απορρίφθηκε,καθώς ο Γιάννης Κωστόπουλος θέλει να ακο-λουθήσει αυτόνομη πορεία και να μη εμπλα-κεί στον «χορό» των συγχωνεύσεων.

Η δήλωση του κ. Νανόπουλου έχει ιδι-αίτερη σημασία, καθώς τα τελευταία χρόνιαη Eurobank είχε αποστασιοποιηθεί και κρα-τήσει ουδέτερη στάση, τονίζοντας ότι δενείναι της ώρας ακόμη οι συγχωνεύσεις. Τοντελευταίο καιρό όμως, η στάση του άλλα-ξε, καθώς οι πληροφορίες λένε ότι υπήρξανσυζητήσεις με τον Απόστολο Ταμβακάκη, με

την έγκριση μάλιστα του Σπύρου Λάτση. Λέγοντας όμως ο κ. Νανόπουλος ότι

είναι υπέρ της δημιουργία μεγάλων τρα-πεζικών σχημάτων αλλά με προϋπο-θέσεις, οι τραπεζικοί κύκλοι υποστη-ρίζουν ότι σημαίνει πως πρέπει να εξε-ταστούν όλοι οι παράμετροι του εγ-χειρήματος, δηλαδή της συγχώνευσηςEurobank – Εθνικής. Ποιοι είναι αυ-τοί οι παράμετροι; Η Εθνική εμφανί-ζει κεφαλαιοποίηση 5 δις ευρώ και ηEurobank περίπου 2 δις ευρώ, δη-λαδή η Εθνική είναι 2,5 φορές πε-ρίπου μεγαλύτερη της Eurobank βά-σει αποτίμησης. Με βάση το ενερ-γητικό περίπου στα 118 δις η Εθνι-κή και 88 δις η Eurobank η Εθνικήείναι μεγαλύτερη κατά 1,34 φορές.Σε ένα σχήμα μεταξύ των δύο τρα-πεζών θα υπάρξουν δύο πυλώνεςμετόχων από την μια πλευρά το ελ-ληνικό δημόσιο με ποσοστό 15%στην Εθνική και στην Eurobank η οι-

κογένεια Λάτση με ποσοστό 44,5%. Σε ένα σχήμα συγχώνευσης των

δύο τραπεζών με βάση τις αποτιμή-σεις αλλά και την δομή του ενεργητικού,

θα προέκυπτε το εξής: Η οικογένεια Λάτσηθα έλεγχε το 15% με 17% και το ελληνι-κό δημόσιο μέσω των ταμείων το 10%. Δη-λαδή στο νέο σχήμα η οικογένεια Λάτση

θα αποκτούσε τον έλεγχο. Το ερώτημα που πλανάται στους

τραπεζικούς κύκλους είναι αν το ελ-ληνικό δημόσιο θα είναι διατεθει-μένο γι’ αυτό το βήμα. Πάντως,στην περίπτωση που κλείσει τοdeal Εθνικής – Eurobank τονερχόμενο Σεπτέμβριο, θα δη-μιουργηθεί ένας τραπεζικόςγίγαντας με ενεργητικό 215 –220 δις ευρώ.

Εμπορική Τράπεζα.Τα οφέλη από την φυγή από το ταμπλό του

Χ.Α., όπως εκτιμούν τραπεζικοί και χρηματι-στηριακοί κύκλοι θα είναι πολλαπλά για τηνCredit Agricole, καθώς πλέον θα καθορίζει χω-ρίς δεσμεύσεις τις κινήσεις της για την τράπεζα.Οι ίδιοι κύκλοι μάλιστα επισημαίνουν ότι η από-φαση για έξοδο από το Χρηματιστήριο, δεν συν-δέεται με κάποιες φήμες ότι θέλει να εγκατα-

λείψει την Ελλάδα. Μετά την απόκτηση του100%, η Credit Agricole δεν προτίθεται να προ-χωρήσει σε οποιαδήποτε αλλαγή στην Εμπο-ρική, σε ό,τι αφορά την ονομασία και τη διοί-κησή της, ενώ παράλληλα η Εμπορική θα συ-νεχίσει να αξιοποιεί τα οφέλη από τον μητρικόόμιλο, όπως είναι η παροχή ρευστότητας, η πρό-σβαση στις διεθνείς αγορές, η μεταφορά τε-χνογνωσίας και άλλα.

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 19DEAL news

να κινηθεί χωρίς δεσμεύσεις

TPEIΣ EΛΛHNIKEΣ TPAΠEZEΣ

Πουλάνε περιουσίες τους σεΤουρκία, Πολωνία και Αυστραλία

αυτής κατάστασης οι εγχώριες τράπε-ζες προχωρούν σε αλλαγή του επιχειρη-ματικού τους μοντέλου στο εξωτερικό,τουλάχιστον έως ότου ομαλοποιηθεί ηκατάσταση. Ετσι εστιάζουν στον τομέατης λιανικής τραπεζικής – καταναλωτι-κά, στεγαστικά και μικρά δάνεια σε ελεύ-θερους επαγγελματίες. Η λιανική, συ-γκριτικά, έχει μικρότερες ανάγκες ρευ-στότητας, ενώ «δουλεύει» με σημαντι-κά υψηλότερα επιτοκιακά περιθώρια.

Εστιάζοντας στη λιανική οι τράπεζες επι-διώκουν να αξιοποιήσουν περισσότεροαποδοτικά τους περιορισμένους πόρουςκαι παράλληλα να διατηρήσουν ισχυρήπαρουσία στις χώρες της περιοχής. Μετη χώρα να βρίσκεται σε δεινή δημοσιο-νομική κατάσταση και κατ’ επέκταση απο-δυναμωμένο τραπεζικό σύστημα πολ-λοί επιβουλεύονται τα ελληνικά συμφέ-ροντα στις χώρες της περιοχής, σημει-ώνουν στελέχη τραπεζών.

Tρεις τράπεζες, η Εθνική, η Eurobankκαι η Marfin Popular Bank, πήραν ήδητη σημαντική απόφαση να πουλήσουνπεριουσιακά τους στοιχεία στο εξωτε-ρικό. Συγκεκριμένα, για την Εθνική έχειμπει στην τελική ευθεία η πώληση πε-ρίπου του 20% της θυγατρικής τηςFinansbank στην Τουρκία, αναμένει δεαπό αυτήν περί τα 1 με 1,2 δισ. ευρώ.

Το Φεβρουάριο ολοκλήρωσε και ηEurobank τη στρατηγική συνεργασίατης με τη Raiffeisen Bank InternationalAG στην Πολωνία. Οι όροι της συναλ-λαγής προβλέπουν την εξαγορά του70% της Polbank EFG από τη Raiffeisenέναντι 490 εκατ. ευρώ. Παράλληλα, μέ-σω του ποσοστού που θα διατηρήσει ηEurobank, θα συνεχίσει να συμμετέχειστην ανάπτυξη της πολωνικής τραπε-ζικής αγοράς.

Στην πώληση του δικτύου καταστη-μάτων της Laiki Bank στην Αυστραλίαπροχώρησε και η Marfin Popular Bank,αποκομίζοντας κέρδος περί τα 52,7εκατ. ευρώ, ενώ το συνολικό τίμημαήταν 104,3 εκατ. ευρώ. Σήμερα το ελ-ληνικό τραπεζικό σύστημα εκπροσω-

πείται σε 16 χώρες μέσω 51 θυγατρι-κών τραπεζών, καθώς και μέσω ανά-πτυξης αυτόνομου δικτύου υποκατα-στημάτων. Συνολικά έχει αναπτυχθείένα δίκτυο με περίπου 3.500 καταστή-ματα, στα οποία απασχολούνται περισ-σότεροι από 50.000 υπάλληλοι.

Οι χώρες των Βαλκανίων και της ευ-ρύτερης περιοχής της ΝΑ και της Κε-ντρικής Ευρώπης είναι αυτές που συ-γκεντρώνουν το μεγαλύτερο ενδιαφέ-ρον των ελληνικών τραπεζών – έχουνπαρουσία στην Αλβανία, τη Βουλγαρία,την Κύπρο, την Ουκρανία, την ΠΓΔΜ,την Πολωνία, τη Ρουμανία, τη Σερβίακαι την Τουρκία., καθώς και στην Αί-γυπτο, τη Γερμανία, τις ΗΠΑ, το Λου-ξεμβούργο, τη Μάλτα, τη Βρετανία καιτη Νότια Αφρική. Ειδικότερα, σύμφω-να με τα πιο πρόσφατα συγκεντρωτι-κά στοιχεία μελέτης της Ελληνικής Ένω-σης Τραπεζών, οι τράπεζες στο τέλοςτου 2009 είχαν συνολικό ενεργητικό87,6 δισ. ευρώ, το οποίο χρηματοδο-τείται σε μεγάλο βαθμό από τοπικές κα-ταθέσεις, συνολικού ύψους 37,8 δισ.ευρώ.

ΑΠΟΧΩΡΗΣΗ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ

ΤΟ ΠΡΟΞΕΝΙΟ ΕΓΙΝΕ ΚΑΙ ΜΑΛΙΣΤΑ ΑΠΟ ΑΝΑΓΚΗ

Τον Σεπτέμβριο το dealEθνικής - Eurobank

«Θα πάω στον εισαγγελέα τονΣτέγγο για να δώσει εκεί τις εξη-γήσεις που αποφεύγει να δώσει σεμας» λέει στη «DEAL news» ο Αλέ-ξανδρος Φουρλής, που κατέχει το6,7% του κατασκευαστικού ομίλουκαι είναι επικεφαλής των μετόχωνμειοψηφίας που ελέγχουν το 15%της εισηγμένης.

«Η προσφυγή στη δικαιοσύνη,είναι ο μόνος δρόμος, έτσι όπωςέχουν εξελιχθεί τα πράγματα, γιανα σταματήσουμε την κατάχρησηεξουσίας του Κ. Στέγγου και της οι-κογένειάς του που με το προνόμιοτης πλειοψηφίας παίρνουν αποφά-σεις, οι οποίες ζημιώνουν την εται-ρεία και τα δικά μας συμφέροντα»λέει ο Αλέξανδρος Φουρλής (αντι-πρόεδρος της Fourlis Συμμετοχών).Ο επικεφαλής των μετόχων πουελέγχουν το 15% του μετοχικού κε-φαλαίου της Τεχνικής Ολυμπιακής,με μια επιστολή - καταπέλτη στη«DEAL» στις αρχές του μηνός, εί-χε εκτεθεί κατά του Κων/νου Στέγ-γου και της οικογένειάς του, πα-ραθέτοντας μία σειρά από ενέργειεςτου βασικού μετόχου της εισηγμέ-νης, και κατταγέλλοντας κακοδια-χείριση.

«Μου κάνει εντύπωση η αδια-φορία του κ. Στέγγου, ο οποίος δενμπήκε στον κόπο να δώσεις απα-ντήσεις σε όσα καταγγείλαμε. Αυ-τό μας εξόργισε και περιμέναμε ότιστη γενική συνέλευση θα μας έδι-νε κάποιες εξηγήσεις».

Ο Κων/νος Στέγγος όμως, κά-τοχος του 34% της Τεχνικής Ολυ-μπιακής, όπως και τα μέλη της οι-κογένειάς του, που μετέχουν στοδ.σ. της εισηγμένης, δεν εμφανί-στηκαν στη γενική συνέλευση,στέλνοντας εκπροσώπους τους, οιοποίοι όμως δεν έδωσαν καμία απά-ντηση. «Βρήκαν και τα κάνουν» λέ-ει ο κ. Φουρλής. «Πίστευαν ότι οιμέτοχοι μειοψηφίας θα διαλύοντανβλέποντας ότι δεν έχουν τη δύνα-μη να ελέγξουν την μειοψηφία.Εμείς όμως συσπειρωθήκαμε καιδεν θα κάνουμε πίσω αν δεν μαςδώσουν εξηγήσεις σε όλα όσα κα-ταγγέλλουμε».

Στη γενική συνέλευση, οι μέ-τοχοι που ελέγχουν το 15% του με-τοχικού κεφαλαίου της ΤεχνικήςΟλυμπιακής (στον έλεγχο της οποί-ας βρίσκονται μεταξύ άλλων τοΠόρτο Καρράς και η κατασκευα-στική Μοχλός επικράτησε κλίμα με-γάλης έντασης με βαρύτατες κα-τηγορίες και με τους μετόχους μει-οψηφίας να καταψηφίζουν όλα ταθέματα της γ.σ., εν είδει πρότασηςμομφής κατά τη διοίκηση Στέγγου.

«Η κατάσταση ξέφυγε στη γενι-κή συνέλευση και έφτασε σταάκρα» επισημαίνει ο ΑλέξανδροςΦουρλής. «Κάποιοι μέτοχοι, απευ-θυνόμενοι στους εκπροσώπους τηςοικογένειας Στέγγου φώναζαν “εί-

στε κλέφτες”, αλλά δεν φάνηκε νασυγκινήθηκε κανείς. Γι’ αυτό οδη-γούμαστε στον εισαγγελέα».

Οι μέτοχοι μειοψηφίας ζητούννα πραγματοποιηθεί οικονομικόςκαι εσωτερικός έλεγχος στην Τε-χνική Ολυμπιακή, υποστηρίζονταςότι η διοίκηση προβαίνει σε ενέρ-γειες που ζημιώνουν την εταιρείακαι πλήττουν την αποτίμησή της. Ηδιαμάχη επιτείνεται και από το γε-γονός των διερυμένων ζημιών πουεμφάνισε ο όμιλος της ΤεχνικήςΟλυμπιακής το 2010, οι οποίεςανήλθαν στα 12,06 εκατ. ευρώ,έναντι ζημιών 3,41 εκατ. ευρώ το2009. «Οι δυσκολίες για τον όμι-λο -λέει ο κ. Φουρλής- άρχισαν απόπολύ πιο νωρίς από το 2005. Η δι-

οίκηση Στέγγου όμως δεν έδειξενα αντιλαμβάνεται την κατάστα-ση. Διαφορετικά δεν θα ενέκρινεκατά το διάστημα 23 Ιουλίου 2008και 8 Σεπτεμβρίου 2008 καταβο-λές 7.615.000 ευρώ σε μέλη τουΔ.Σ. που τυγχάνουν και βασικοίμέτοχοι, σε μια εποχή που κατα-γράφηκαν ζημιές εκατοντάδωνεκατομμυρίων και είχε καταρρεύ-σει η TOUSA».

ΚΟΝΤΡΑ ΓΙΑ ΤΟ ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΡΑΣΗ ένταση στη γενική συνέλευση

αυξήθηκε όταν οι μέτοχοι του 15%ζήτησαν εξηγήσεις για την από-κτηση του 9,09% του Πόρτο Καρ-ράς. Ο Κων/νος Στέγγος είχε απο-κτήσει το 2008, υπό τη μορφή stockoptions, καταβάλλοντας το ποσότων 3.972.000 ευρώ το 9,09 τηςεταιρείας Πόρτο Καρράς Α.Ε., η ακί-νητη περιουσία της οποίας εκτιμή-θηκε από την Πειραιώς Real Estateτο 2008 σε 441 εκατ. ευρώ και το2010 σε 446 εκατ. ευρώ. Δηλαδήαπέκτησε περιουσιακό στοιχείο εκτι-μώμενης αξίας 40 εκατ. ευρώ, κα-ταβάλλοντας το 1/10. «Ζητήσαμεεξηγήσεις γι’ αυτό -λέει ο κ. Αλ.Φουρλής- αλλά αρνήθηκαν να μας

απαντήσουν, γιατί, όπως μας είπαν,δεν είμαστε μέτοχοι του Πόρτο Καρ-ράς. Το ίδιο μας είπαν και όταν ζη-τήσαμε εξηγήσεις για της πολυε-τούς βίλας - ξενώνα του Πόρτο Καρ-ράς στη “Village Γαλήνη, ΠόρτοΚαρράς Α.Ε., εταιρείας στην οποίαπρόεδρος είναι επίσης ο κ. Στέγγος,για περίοδο 99 ετών έναντι 4% ετήτου τζίρου. Ανήκουστα πράγματα.

Όταν ζητήσαμε να μας δώσουντις εκθέσεις των συμφωνιών πουέγιναν μας είπαν: «Πηγαίνετε στηΝομαρχία να τις ζητήσετε». ΣτοΠόρτο Καρράς όμως και στις αυ-ξήσεις κεφαλαίου δεν έβαλε μόνοο Στέγγος λεφτά, όπως λέει η δι-οίκηση, βάλαμε κι εμείς. Και τα ακί-νητα της Πόρτο Καρράς Α.Ε. απο-τελούν το σημαντικότερο περιου-σιακό στοιχείο της Τεχνικής Ολυ-μπιακής, στην οποία είμαστε μέτοχοι.Ότι δεν πήραμε απαντήσεις σε όσακαταγγείλαμε -αναφέρει ο κ. Φουρ-λής- σημαίνει ότι ο κ. Στέγγος θε-ωρεί πως όλα όσα κάνει είναι νόμι-μα. Εμείς έχουμε διαφορετική γνώ-μη. Γι’ αυτό και θα πάμε στον ει-σαγγελέα.

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 20 DEAL news

«Θα πάω τον Στέγγοστον εισαγγελέα»

AΛΕΞΑΝΔΡΟΣ ΦΟΥΡΛΗΣ

Σοβαρό θέμα έχει προκύψει και με την ανε-ξήγηση σιωπή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς,στην οποία έχει κατατεθεί έγγραφη καταγ-γελία από τον Αλέξανδρο Φουρλή, εκπρο-σωπώντας τους μετόχους του 15% της Τε-χνικής Ολυμπιακής. Οι μέτοχοι μειοψηφίαςέκαναν λόγω στη γενική συνέλευση για «οι-κογενειοκρατία, ανεπαρκές μάνατζμεντ καιπρακτικές που δεν συνάδουν με τις επιταγέςτης εταιρικής διακυβέρνησης, όπως ορίζονταιαπό την χρηματιστηριακή νομοθεσία».

«Έχω κάνει δύο καταγγελίες στην Επιτρο-

πή Κεφαλαιαγοράς -έει ο κ. Αλ. Φουρλής- στιςαρχές Μαρτίου και στις αρχές Μαΐου, αλλά δενυπήρξε καμία παρέμβαση. Όταν ζήτησα ναμου εξηγήσουν γιατί καθυστερούν, μου απά-ντησαν ότι μελετούν την υπόθεση. Κι ότανρώτησα, πόσο καιρό θα τη μελετούν και πό-τε θα πάρουν μια απόφαση, μου απάντησαν,σε έξι μήνες - έναν χρόνο, ούτε εκείνοι ξέ-ρουν. Από τη στιγμή που ούτε από τη Διοί-κηση Στέγγου παίρνουμε απαντήσεις, ούτεαπό την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, προσφεύ-γουμε στη δικαιοσύνη».

«Ακόμα μελετάει η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς»Στις αίθουσες των δικαστηρίων θα δοθεί η επόμενη μάχητου μετοχικού πολέμου που έχει ξεσπάσει στον όμιλο τηςΤεχνικής Ολυμπιακής, μετά την επεισοδιακή γενική

συνέλευση της περασμένης Παρασκευής.

Ο επικεφαλής του 15% της Τεχνικής Ολυμπιακής μιλάει στη «DEAL» για τoν μετοχικό πόλεμο

�«Κάποιοι μέτοχοιφώναζαν: “είστεκλέφτες”, αλλά

δεν συγκινήθηκεκανείς»

ΟΙ ΜΕΤΟΧΟΙ ΜΕΙΟΨΗΦΙΑΣ

Οι σημαντικότεροι μέτοχοι μει-

οψηφίας που στρέφονται ενα-

ντίον της οικογένειας Στέγγου

είναι:Αλέξανδρος Φουρλής 77%

J. Paraskeuadis 1,5%

Δημήτρης Ναλμπάντης 1%

Λάζαρος Παπαδάκης 0,5%

Κων/νος Γιακουμής 0,3%

Γιώργος Φλώρος 0,3%

Ξένοι επενδυτές 2,8%

Συγκεκριμένα όπως τονίζεταιστα πρακτικά της συνεδρίασης ηγενική συνέλευση δεν απήλλαξεαπό κάθε ευθύνη αποζημιώσεώςτους εκ των μελών του Διοικητι-κού Συμβουλίου, κ.κ. ΓεώργιοΛαγουράνη, τον μέχρι πρότινοςΕλβετό διευθύνοντα σύμβουλο,Alex Reinhart και τους Dr. Remi-Felix Notter, Βασίλειο Κουσίδη,Δημήτρη Βερναδάκη και Σπύρί-δωνα Δοντά, τους οποίους και θε-ωρεί βασικά και ποινικά υπεύθυ-νους για την πρόκληση ζημιώνστην εταιρεία.

Η νέα διοίκηση της εισηγμέ-νης, με επικεφαλής τον ιδρυτήτης βιομηχανίας, Γιώργο Πετζε-τάκι υποστηρίζει πως οι Ελβετοίμε μια σειρά πράξεων και παρα-λείψεών τους ζημίωσαν την επι-χείρηση και ήδη έχουν αναθέσειτην υπόθεση σε δικηγορικά γρα-φεία της Ελλάδος και του εξωτε-ρικού προκειμένου να κινηθούννομικά εναντίον τους διεκδικώ-ντας τις ανάλογες χρηματικέςαποζημιώσεις.

Τα χρήματα ύψους 25 εκατ.ευρώ που είχαν δεσμευθεί ότι θαεισρεύσουν από το fund προς την«Πετζετάκις» για να ενισχυθεί ηρευστότητά της και να συνεχίσειη εταιρεία απρόσκοπτα τη λει-τουργία της και το επενδυτικό τηςπρόγραμμα, δεν ήρθαν ποτέ. Οιπροσδοκίες που δημιουργούσανκάθε φορά οι εκπρόσωποι τουJaves με ανακοινώσεις ότι είναιθέμα χρόνου η χρηματοδότηση,διαψεύδονταν σχεδόν αμέσως. Τοαποτέλεσμα ήταν η εταιρεία ναυποστεί τεράστιες θετικές και απο-θετικές ζημίες τόσο ως προς τα οι-κονομικά της αποτελέσματα, όσοκαι ως προς την εμπορική της φή-μη και αξιοπιστία.

Οι ποινικές ευθύνες που βα-ρύνουν τους Ελβετούς είναι τε-ράστιες. Γι’ αυτό και οι μέτοχοι,έχοντας στο πλευρό τους και τουςομολογιούχους, έχουν ήδη ξεκι-νήσει τη δικαστική διαδικασία ενα-ντίον τους με τις κατηγορίες τηςαπάτης, της παραπλάνησης καιτης πρόκλησης μεγάλης οικονο-μικής ζημίας στον όμιλο μέσωστρατηγικών διοικητικών επιλο-

γών τους. Η νέα διοίκηση θεω-ρεί για παράδειγμα τους Ελβετούςυπεύθυνους και για την απαξίω-ση της θυγατρικής του ομίλου στηΝότια Αφρική, που είναι μία απότις καλύτερες του χαρτοφυλακί-ου της «Πετζετάκις» και η οποίατους τελευταίους μήνες βρίσκε-ται χωρίς αιτία εκτός λειτουργίας.

Αυτή τη στιγμή νομικοί και οι-κονομικοί σύμβουλοι μελετούνεξονυχιστικά τους φακέλους τηςεταιρείας «ξεσκονίζοντας» τουςισολογισμούς της για να διαπι-στώσουν το μέγεθος των απω-λειών. Πρώτες εκτιμήσεις κάνουνλόγο για ένα δυσθεώρητο ποσό,το οποίο επηρέασε δυσμενώς τηνπορεία της εταιρείας και την οδή-γησε σε οικονομικό αδιέξοδο.

Οι Ελβετοί με επικεφαλής τονμέχρι πρότινος διευθύνοντα σύμ-βουλο της Πετζετάκις, AlexReinhart είχαν παρουσιαστεί τονΙούλιο του 2010 στα γραφεία τουελληνικού ομίλου και δεσμεύτη-καν ότι διαθέτουν ένα ικανό πο-σό χρημάτων, ύψους 300 εκατ.δολαρίων για να χρηματοδοτή-σουν το project “Πετζετάκις” καινα ενισχύσουν τα κεφάλαια τηςεταιρείας. Ο μόνος όρος που έθε-σαν ήταν να αναλάβουν τοmanagement, όπερ και εγένετο.Μάλιστα, είχαν παρουσιάσει όλατα απαραίτητα έγγραφα που πι-στοποιούσαν τα λεγόμενά τους

και ότι πρόκειται για ένα αξιόπι-στο fund και ο βασικός μέτοχοςπείστηκε να παραχωρήσει τη δι-οίκηση.

Όμως, από τότε μέχρι σήμε-ρα κύλησε πολύ νερό στο… αυ-λάκι. Οι Ελβετοί έμειναν μόνο σταλόγια και τα «φρέσκα» κεφάλαιαουδέποτε μπήκαν στα ταμεία.

Η ΑΠΟΧΩΡΗΣΗΕδώ και έναν μήνα περίπου οι

Ελβετοί έχουν αποχωρήσει από τοmanagement της εταιρείας, μετάαπό απαίτηση του Γιώργου Πετζε-

τάκι και των υπόλοιπων μετόχων.Αν και μέχρι την τελευταία στιγ-

μή δεν ήθελαν να φύγουν από τηθέση τους, επιμένοντας πως η χρη-ματοδότηση από την JavesServices είναι θέμα χρόνου, τε-λικά αναγκάστηκαν να υποχωρή-σουν λόγω των έντονων αντιδρά-σεων και πιέσεων που τους ασκή-θηκαν, ενώ αμέσως ξεκίνησαν οιδιαδικασίες για την εκλογή του νέ-ου Σώματος.

Στο νέο ΔΣ συμμετέ-χουν οι κ.κ ΓιώργοςΠετζετάκις, Χ. Λα-μπρόπουλος, Νι-κόλαος- Στέφα-νος Τζελάς, Ι.Στασινόπουλοςτου Νικολάου, Γ.Παπαγεωργα-ντάς, ενώ ωςανεξάρτητα μηεκτελεστικά μέληεξελέγησαν οι κ. κ.Ι. Μεϊντάνης και Γ.Βλάχος.

Υπό το νέο διοικητικό σχήμα,οι προτεραιότητες που έχουν τε-θεί, είναι η κατάρτιση ενός επι-χειρησιακού σχεδίου βιωσιμότη-τας της εταιρείας, κάτι το οποίοέχει ανατεθεί σε ειδικό σύμβουλοταυτόχρονα με την ολοκλήρωσητου διαχειριστικού ελέγχου.

Ένας από τους πρώτους στό-χους τους είναι να ξεκινήσει καιπάλι η θυγατρική του ομίλου στη

Νότια Αφρική και ναπροχωρήσει η

αναδιάρθρωσητης επιχείρη-

σης με τηνανεύρεσηκαι νέουχρημα -τοδότη.

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 22 DEAL news

Η ώρα απόδοσης ευθυνών για την περιπέτεια στην οποίαέχει περιέλθει η βιομηχανία «Πετζετάκις» έφτασε. Οι εξε-λίξεις στη χθεσινή ετήσια τακτική γενική συνέλευση των

μετόχων της εισηγμένης- την πρώτη υπό τη νέα διοίκηση-, όπωςαποκαλύπτει η «Deal», ήταν ραγδαίες, αφού η γενική συνέ-λευση έθεσε θέμα διεκδίκησης αποζημιώσεων από το ελβετικόfund Javes Services Inc.

Ο Όμιλος Πετζετάκις, ο οποίος ιδρύθηκε το1960 από τον Αριστόβουλο Πετζετάκι, είναι έναςαπό τους ταχύτατα αναπτυσσόμενους παρα-γωγούς συστημάτων σκληρών και εύκαμπτωνσωλήνων παγκοσμίως, ο οποίος απασχολεί σή-μερα περισσότερα από 1.500 άτομα.

Η παγκόσμια παρουσία του υποστηρίζεταιαπό έντεκα παραγωγικές μονάδες σε έξι χώ-ρες και ένα εκτεταμένο δίκτυο θυγατρικών εται-ριών και αποκλειστικών αντιπροσώπων το οποίοεκτείνεται σε Ευρώπη, Αμερική και στη ΜέσηΑνατολή. Η προϊόντική του γκάμα περιλαμβά-

νει: 1) Συστήματα σκληρών σωλήνων από PVC,PE (πολυαιθυλένιο) και PP (πολυπροπυλένιο)τα οποία χρησιμοποιούνται στα δίκτυα ύδρευ-σης και άρδευσης, στα δίκτυα τηλεπικοινωνιών,στη μεταφορά φυσικού αερίου, στα συστήμα-τα αποχέτευσης, στις οικοδομικές εφαρμογέςκαθώς και στην εξόρυξη μετάλλων και 2) Εύ-καμπτοι σωλήνες από PVC και PU (πολυουρε-θάνη), ενισχυμένοι με ατσάλι ή με πλαστικάσυνθετικά τα οποία χρησιμοποιούνται στις πε-ρισσότερες βιομηχανικές, γεωργικές και οικια-κές εφαρμογές.

Έντεκα παραγωγικές μονάδες σε 6 χώρες

�Η νέα διοίκηση

κατηγορεί τους εκπροσώπουςτου fund για απάτηκαι παραπλάνηση

Αποζημιώσεις- μαμούθ διεκδικεί ο ΠετζετάκιςΑποζημιώσεις- μαμούθ διεκδικεί ο ΠετζετάκιςΑποζημιώσεις- μαμούθ διεκδικεί ο ΠετζετάκιςΑποζημιώσεις- μαμούθ διεκδικεί ο Πετζετάκις

Τεράστιες οι ευθύνες για τους Ελβετούς της Javes. Η απόφαση της γενικής συνέλευσηςΤεράστιες οι ευθύνες για τους Ελβετούς της Javes. Η απόφαση της γενικής συνέλευσηςΤεράστιες οι ευθύνες για τους Ελβετούς της Javes. Η απόφαση της γενικής συνέλευσηςΤεράστιες οι ευθύνες για τους Ελβετούς της Javes. Η απόφαση της γενικής συνέλευσης

Αποζημιώσεις- μαμούθ διεκδικεί ο Πετζετάκις

Τεράστιες οι ευθύνες για τους Ελβετούς της Javes. Η απόφαση της γενικής συνέλευσης

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 23DEAL news

Ηεξίσωση που καλείταινα λύσει ο Πάνος Πα-παδόπουλος της

Forthnet είναι δύσκολη. Σε μιααγορά που έχει ακόμη «γόνι-μο» έδαφος για ανάπτυξη καιαπαιτείται επιθετική πολιτική ηεταιρεία, η οποία θεωρείταιleader του κλάδου τηλεπικοι-νωνιών μεταξύ των εναλλα-κτικών παρόχων, αναμένει μεαγωνία τη συναίνεση των τρα-πεζών για την αναδιάρθρωσητου χρέους της. Και αυτό επει-δή το ρευστό που απαιτείταιγια να τροφοδοτήσει την ανά-πτυξή της, όπως και στις πε-ρισσότερες αντιπάλους της,έχει αρχίσει να εκλείπει.

Της Εύης Κατσώλη

Από την άλλη πλευρά, οι τρά-πεζες πρέπει να πειστούν ότι τοσχέδιο της επέκτασης που έχει στασκαριά η διοίκηση θα πετύχει γι’αυτό και από τον Φεβρουάριοακόμη εξελίσσεται ένα σκληρό«παζάρι» μεταξύ των δύο πλευ-ρών για την αναχρηματοδότησητου δανεισμού της εισηγμένης, οοποίος ανέρχεται στα 365 εκατ.ευρώ.

Εντός του τρέχοντος έτους καιτου 2012 υπάρχουν λήξεις δανεί-ων ύψους 90 εκατ. ευρώ και ο δι-ευθύνων σύμβουλος της Forthnet,Πάνος Παπαδόπουλος ζητά απότην κοινοπραξία επτά ελληνικώντραπεζών παράταση του συνόλουτων δόσεων μετά το 2013.

Στην τελευταία συνάντησηπου έγινε πριν από μερικές βδο-μάδες ανάμεσα στην διοίκηση καιεκπροσώπων των τραπεζών Εθνι-κής, Alpha, Millenium και Αγρο-τικής που θα διαδραματίσουν καιτον μεγαλύτερο ρόλο στην έκ-δοση του νέου δανείου, το κλίμαήταν θετικό. Οι πληροφορίες θέ-λουν τις δύο πλευρές να βρί-σκονται ένα βήμα πριν δώσουντα χέρια ώστε να εκδοθεί ένα με-γάλο ομολογιακό δάνειο ύψους90 εκατ. ευρώ και ίσως αυτή ναήταν και η αιτία που την προη-γούμενη βδομάδα η τιμή της με-τοχής της εισηγμένης ακολού-θησε ένα πραγματικό «ράλι» στοταμπλό.

Σε κάθε περίπτωση πάντως, ηεξέλιξη αυτή είναι ιδιαίτερα ση-

μαντική, καθώς αν δει κανείς τονισολογισμό της εταιρείας, προκύ-πτει ότι μόνο μέσα στο 2010 δα-πάνησε 20 εκατ. ευρώ για τηναποπληρωμή δανείων και η ανα-χρηματοδότηση θα αποτελέσεισημαντική «ένεση» ρευστότηταςγια μια διετία που θα επιτρέψειτην συνέχιση των ρυθμών ανά-πτυξης σε δύο άξονες που φαί-νεται να έχουν «πείσει» ακόμη καιτους ιδιαίτερα δύσπιστους αυτήτην περίοδο τραπεζίτες.

Τραπεζικές πηγές κάνουν λό-γο πάντως πως ορισμένοι εκ τωνπιστωτών ζήτησαν και τη συν-δρομή των βασικών μετόχων τηςForthnet, οι οποίοι θα κληθούνκαι οι ίδιοι να βάλουν χρήματα μέ-σω αύξησης μετοχικού κεφαλαί-ου. Όπως άλλωστε έχει πει και οίδιος ο Πάνος Παπαδόπουλος κα-τά την παρουσίαση της εισηγμέ-νης στην Ένωση Θεσμικών Επεν-

δυτών, «τίποτε δεν είναι δογμα-τικό και όλες οι πιθανές λύσεις καιοι παράμετροι εξετάζονται».

ΟΙ ΔΥΟ ΑΞΟΝΕΣΟι άξονες πάνω στους οποίους

θα στηριχθεί η στρατηγική ανά-

πτυξη της Forthnet και θέλει ναεπενδύσει «ζεστά» κεφάλαια, εί-ναι αφενός η περαιτέρω επέκτα-ση στο Broadband, όπου η Ελλά-δα εξακολουθεί να είναι ουραγός,αλλά και στο PayTV (Nova), κα-θώς η οικονομική κρίση «δου-

λεύει» υπέρ τους. Διότι από τη μια πλευρά ο κό-

σμος στρέφεται προς την «κατ’οίκον ψυχαγωγία» κι από την άλ-λη τα μη συνδρομητικά κανάλιααντιμετωπίζουν καθίζηση των δια-φημιστικών εσόδων, με τις ανα-

μενόμενες συνέπειες και στην ποι-ότητα των προγραμμάτων τους.

Ο όμιλος έχει μεγέθη τα οποίααπό μόνα τους τον έχουν φέρειπλέον, σε τροχιά free cash flowκαι πολλές από τις ζημίες που κα-ταγράφει είναι λογιστικές, ενώ

εντείνει τις προσπάθειες για τηνπερικοπή λειτουργικού κόστους,εκτιμώντας ότι τα οφέλη και από τη λειτουργική ενοποίησηForthnet-Nova θα φανούν στατέλη του 2011. Αυτή την περίο-δο πάντως, η Forthnet δεν μπο-ρεί παρά να παρακολουθεί με ιδι-αίτερο ενδιαφέρον τα τεκταινό-μενα στο ποδόσφαιρο, αφού έχειήδη εξασφαλίσει τα τηλεοπτικάδικαιώματα του ελληνικού πρω-ταθλήματος μέχρι και το καλο-καίρι του 2014, αντί 175 εκατ.ευρώ, ενώ βρίσκεται και σε επα-φές με τον Ολυμπιακό για τα δι-κά του παιχνίδια. Και δεν απο-κλείεται όλος αυτός ο αναβρα-σμός να αλλάξει τα δεδομένα στιςδιαπραγματεύσεις. Εξάλλου μετην ερυθρόλευκη ΠΑΕ συζητά καιο ΟΤΕ.

Τα ισχυρά «όπλα» στα χέριατης διοίκησης είναι η αύξηση τζί-ρου και τα σταθερά EBITDA πουπαρουσίασε η εισηγμένη το 2010,αν και το καθαρό αποτέλεσμαήταν ακόμη μια χρονιά ζημιογό-νο στα 86 εκατ. ευρώ (κατεγρά-φησαν και λογιστικές ζημίες 18εκατ. ευρώ από την απομείωσητης αξίας της Nova).

Η Forthnet στον τομέα τωνLLU συνδέσεων διατηρεί τηνπρωτοκαθεδρία ως προς τα μερί-δια αγοράς με ποσοστό άνω του30%, ενώ οι συνδρομητές τηςστην σταθερή τηλεφωνία αγγί-ζουν τους 483.000 και στην ψη-φιακή εποχή της Nova τους363.679 που αποτελεί νέο ιστο-ρικό υψηλό.

�Τα πιστωτικά ιδρύματα έχουν ζητήσει

να βάλουν και οι μέτοχοι χρήματα μέσω της αύξησης κεφαλαίου

Στα χέρια 7 τραπεζών η τύχη της ForthnetΤο «παζάρι» για ομολογιακό δάνειο 90 εκ. ευρώ

Μετά το ναυάγιο των συζητήσεων που είχεη Forthnet με την HOL του Σωκράτη Κόκκαληπέρυσι, η διοίκηση της πρώτης δεν κλείνει τοκεφάλαιο εξαγοράς ή συγχώνευσης.

Ο διευθύνων σύμβουλος Πάνος Παπαδό-πουλος μόλις πρόσφατα επανέλαβε τη σχε-δόν κλισέ φράση πλέον πως «όλοι μιλούν μεόλους», αλλά περιμένουν τις κατάλληλες συν-θήκες της αγοράς για να ευδοκιμήσουν τα deals.

Στελέχη της Morgan Stanley πάντως, που εί-χαν επισκεφθεί την Ελλάδα και πραγματοποί-ησαν συναντήσεις με εκπροσώπους των τη-

λεπικοινωνιών διαπίστωσαν πως όλες οι εται-ρείες χαιρετίζουν την συγκέντρωση του κλά-δου, αλλά περιμένουν να αναπτυχθούν πε-ραιτέρω μέσω νέων επενδύσεων, να αυξήσουντα μερίδια αγοράς και έτσι να αυξήσουν και τιςαποτιμήσεις τους ώστε το τίμημα εξαγοράς ναείναι υψηλότερο.

Πάντως, η Forthnet πρωταγωνιστεί στο θέ-μα των νέων deals που «ψήνονται» για το μέλ-λον και στην αγορά ακούγονται και πάλι τα σε-νάρια για συγχώνευση με την Wind στον τομέατης σταθερής τηλεφωνίας και broadband.

Δεν κλείνει το κεφάλαιο «συγχώνευση»�

�❑ Εικόνα πολλών ταχυτήτων για τις

εισηγμένες εταιρείες ανέδειξαν τααποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του2011, καθώς άλλες εξ’ αυτών έχουν πείσειτις αγορές πως θα καταφέρουν νααντιμετωπίσουν με ευκολία τις προκλήσειςτης οικονομικής κρίσης και άλλες πως θαπρέπει να δώσουν γερές μάχεςπροκειμένου να αποφύγουν την… άγουσαπρος τα αποδυτήρια.

▲ Από χθες 30/6/2011, εισάγο-νται προς διαπραγμάτευση

στο Χ.Α. οι 4.192.331 νέες μετο-χές της «Τράπεζας Κύπρου» οιοποίες προέκυψαν από την άσκηση δικαιώ-ματος επανεπένδυσης μερίσματος χρήσεως2010, από 26.843 μετόχους συνολικά μετιμή διάθεσης μετοχής _ 2,00. Από την ίδιαημερομηνία, το νέο σύνολο εισηγμένωνμετοχών της Τράπεζας που είναι διαπραγ-ματεύσιμες στο Χ.Α. ανέρχεται σε899.140.529 μετοχές.

❑ Mε βελτιωμένο κανονιστικό πλαίσιοθα πραγματοποιηθεί μέσω ΧΑ η

πρώτη τακτική δημοπρασίαδικαιωμάτων εκπομπής αερίωνθερμοκηπίου , με τον ΥπουργόΠεριβάλλοντος Ενέργειας &Κλιματικής Αλλαγής νακηρύττει την έναρξη τηςσυνεδρίασης στοΧρηματιστήριο. Η βασικότερηίσως αλλαγή που αποφάσισε τοΧΑ προκειμένου να διευκολύνειτους συμμετέχοντες (μέλη καιεπενδυτές) αφορά στηδυνατότητα τροποποίησης τηςτιμής πώλησης κατά τηδιάρκεια της δημοπρασίας, έτσιώστε να εξασφαλίζεται ότι ητιμή πώλησης είναιεναρμονισμένη με τιςτρέχουσες τιμές διαπράγμα-τευσης στις διεθνείς αγορές.

▲ Στην πρώτη – έκτακτη –δημοπρασία ρύπων που

πραγματοποιήθηκε στις 15Ιουνίου, είχε εκδηλωθεί έντονοενδιαφέρον από 8 μέλη – μετα-ξύ των οποίων και remotemembers- όμως το γεγονός ότιτότε ως τιμή ανοίγματος οριζό-ταν βάσει του κλεισίματος τηςπροηγουμένης στις αντίστοιχες

ευρωπαϊκές αγορές και με δεδομένο ότι οιαγορές αυτές κινούνταν εντόνως πτωτικά,αποτέλεσαν αντικίνητρο για αγορά δικαιω-μάτων μέσω της εγχώριας αγοράς.

❑ Απρόβλεπτη η διακύμανση τηςισοτιμίας το τελευταίο διάστημα,

γεγονός που οφείλεται στο ευμετάβλητοσυναίσθημα της αγοράς που επηρεάζεταιδιαρκώς από φήμες και δημοσιεύματασχετικά με το ζήτημα της Ελλάδας,σύμφωνα με την ανάλυση της FXCM.Όπως αναφέρει, Η πτωτική κίνηση στοξεκίνημα της εβδομάδας, συνάντησεστήριξη κατά τις ώρες των ασιατικώνσυναλλαγών στην περιοχή του 1,4100, καιστη συνέχεια ενισχύθηκε ως την περιοχήτου 1,4200, ύστερα από την κάλυψη τηςδημοπρασίας της Ιταλίας και την αύξησητων προσδοκιών για έγκριση τουμεσοπρόθεσμου σχεδίου της Ελλάδας.

▲Η αύξηση του δείκτη αναφοράςeuribor κατά την τρέχουσα περίοδο,

καθώς και οι συνθήκες περιορισμένης ρευ-στότητας που εξακολουθούν να ισχύουνστην ελληνική τραπεζική αγορά, επιβάλ-λουν την αναπροσαρμογή επιτοκίων τηςEurobank.

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 24 DEAL news

FF CC

UUSS

ÛÛÙÙÔÔ¯̄ÚÚ

ËËÌÌ··ÙÙÈÈÛÛÙÙ‹‹

ÚÚÈÈÔÔ

ecretecretmoneymoney

Tη Δευτέρα, στις 4 Iου-λίου κρίνεται η τύχη τουτηλεοπτικού σταθμού Alterστο Πρωτοδικείο Aθηνώνκαθώς θα αποφασιστεί ηυπαγωγή του καναλιού ήμη στο άρθρο 99.

Eπί της ουσίας όμως πέρα απότην τύχη του σταθμού που εάνόλα είναι θετικά γι’ αυτό και τύ-χει προστασίας από τους πιστω-τές του θα συνεχίσει να λειτουρ-γεί κρίνεται και η τύχη της αγο-ράς.

Tα χρέη του Alter φτάνουν τα500 εκ. ευρώ ενώ μόνο προς τιςδιαφημιστικές ξεπερνούν τα 180εκ. Tι σημαίνει αυτό; Ότι το Alterμπορεί να ζήσει με το 99 αλλά τονίδιο δρόμο θα ακολουθήσουν καιπολλές διαφημιστικές εταιρείεςπου ήδη έχουν φτάσει στο αδιέ-ξοδο. Ήδη οι περισσότερες έχουν

προχωρήσει σε «στάση πληρω-μών» ακόμα και για χρήματα πουέχουν εισπράξει από εταιρείες,άλλες κλείνουν και εξαφανίζονται(Sugar) ενώ άλλες βλέπουν τιςεπιταγές τους να σφραγίζονται(Mass κ.ά.).

Tο πρόβλημα εν ολίγοις σ’ αυ-τούς τους δύσκολους καιρούς μετα «κανόνια» που θα δημιουρ-γηθούν θα «χτυπήσουν» και τουςάλλους τηλεοπτικούς σταθμούςκαι τον τύπο. Xιλιάδες άτομα πουσήμερα δουλεύουν στη διαφήμι-ση θα χάσουν τη δουλειά τους καιτο «ντόμινο. θα φέρει μαύρες μέ-ρες. Διαλέγετε και παίρνετε...

Πάει πίσω η πώληση του 34% του OΠAΠ;Aυτό λένε οι πληροφορίες από το νέο οικονο-μικό επιτελείο της κυβέρνησης αλλά εάν συ-ντρέξουν κάποιες άλλες προϋποθέσεις. Δηλα-δή εάν επιτευχθούν οι υπόλοιποι στόχοι τωναποκρατικοποιήσεων και τα έσοδα φτάσουνσε ικανοποιητικό επίπεδο.

Tότε, σύμφωνα με τον σχεδιασμό που βρί-σκεται στα υπ’ όψιν του υπουργείου Oικονομι-κών η πώληση του OΠAΠ θα μετατεθεί για το2012.

O Oργανισμός αναμένεται να ενισχυθεί πε-ρισσότερο και η αποτίμησή του να γίνει πιο εν-διαφέρουσα στην πορεία - αύξηση του τιμή-ματος, ιδιαίτερα στην περίπτωση που «προι-κοδοτηθεί» με τα φρουτάκια και το «ξυστό» ενώθεωρείται δεδομένο ότι η διοίκηση του OΠAΠθα προχωρήσει και σε κινήσεις ιδιαίτερα προω-θητικές. Tο 2010 τα κέρδη του OΠAΠ διαμορ-φώθηκαν στα 579 εκ. ευρώ και ήταν υψηλό-τερα και από όλες τις άλλες 240 επιχειρήσειςπου είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο.

Πόσους θα... πάρει μαζί του στο άρθρο 99

ALTER

OΠAΠ Όσο πιο αργά πουληθεί, τόσο πιο καλά

ΠΗΓΕ ΣΤΗΝ ΑΡΓΟΛΙΔΑ ΑΝΤΙ ΣΤΑ ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ

ΚΕΦΑΛΟΝΙΑΣ ΠΟΥ ΤΟΥ ΖΗΤΗΣΕ Ο ΥΠΟΥΡΓΟΣ ΠΟΛΙΤΙΣΜΟΥ

ΠΗΓΕ ΣΤΗΝ ΑΡΓΟΛΙΔΑ ΑΝΤΙ ΣΤΑ ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ

ΚΕΦΑΛΟΝΙΑΣ ΠΟΥ ΤΟΥ ΖΗΤΗΣΕ Ο ΥΠΟΥΡΓΟΣ ΠΟΛΙΤΙΣΜΟΥ

ΠΗΓΕ ΣΤΗΝ ΑΡΓΟΛΙΔΑ ΑΝΤΙ ΣΤΑ ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ

ΚΕΦΑΛΟΝΙΑΣ ΠΟΥ ΤΟΥ ΖΗΤΗΣΕ Ο ΥΠΟΥΡΓΟΣ ΠΟΛΙΤΙΣΜΟΥ

ΠΗΓΕ ΣΤΗΝ ΑΡΓΟΛΙΔΑ ΑΝΤΙ ΣΤΑ ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ

ΚΕΦΑΛΟΝΙΑΣ ΠΟΥ ΤΟΥ ΖΗΤΗΣΕ Ο ΥΠΟΥΡΓΟΣ ΠΟΛΙΤΙΣΜΟΥ

ΠΗΓΕ ΣΤΗΝ ΑΡΓΟΛΙΔΑ ΑΝΤΙ ΣΤΑ ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ

ΚΕΦΑΛΟΝΙΑΣ ΠΟΥ ΤΟΥ ΖΗΤΗΣΕ Ο ΥΠΟΥΡΓΟΣ ΠΟΛΙΤΙΣΜΟΥ

ΠΗΓΕ ΣΤΗΝ ΑΡΓΟΛΙΔΑ ΑΝΤΙ ΣΤΑ ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ

ΚΕΦΑΛΟΝΙΑΣ ΠΟΥ ΤΟΥ ΖΗΤΗΣΕ Ο ΥΠΟΥΡΓΟΣ ΠΟΛΙΤΙΣΜΟΥ

ΠΗΓΕ ΣΤΗΝ ΑΡΓΟΛΙΔΑ ΑΝΤΙ ΣΤΑ ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ

ΚΕΦΑΛΟΝΙΑΣ ΠΟΥ ΤΟΥ ΖΗΤΗΣΕ Ο ΥΠΟΥΡΓΟΣ ΠΟΛΙΤΙΣΜΟΥ

ΠΗΓΕ ΣΤΗΝ ΑΡΓΟΛΙΔΑ ΑΝΤΙ ΣΤΑ ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ

ΚΕΦΑΛΟΝΙΑΣ ΠΟΥ ΤΟΥ ΖΗΤΗΣΕ Ο ΥΠΟΥΡΓΟΣ ΠΟΛΙΤΙΣΜΟΥ

ΠΗΓΕ ΣΤΗΝ ΑΡΓΟΛΙΔΑ ΑΝΤΙ ΣΤΑ ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ

ΚΕΦΑΛΟΝΙΑΣ ΠΟΥ ΤΟΥ ΖΗΤΗΣΕ Ο ΥΠΟΥΡΓΟΣ ΠΟΛΙΤΙΣΜΟΥ

ΠΗΓΕ ΣΤΗΝ ΑΡΓΟΛΙΔΑ ΑΝΤΙ ΣΤΑ ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ

ΚΕΦΑΛΟΝΙΑΣ ΠΟΥ ΤΟΥ ΖΗΤΗΣΕ Ο ΥΠΟΥΡΓΟΣ ΠΟΛΙΤΙΣΜΟΥ

Πολλές από τις πρωτοβουλίεςπου παίρνει ο αναπληρωτήςυπουργός Περιβάλλοντος ΝίκοςΣηφουνάκης κρύβουν πολλάερωτηματικά. Πριν από λίγο και-ρό σας λέγαμε για τα ταξίδια τωνσυνδικαλιστών των ΕΛΤΑ, πουκατέλυαν στα ξενοδοχεία του πε-θερού του Νίκου Δασκαλαντω-νάκη. Το θέμα πέρασε χωρίς να

συγκινηθεί κανείς, αφού το κά-λυψε το Μεσοπρόθεσμο, οι «Αγα-νακτισμένοι» του Συντάγματοςκαι οι εκβιασμοί για πτώχευση τηςχώρας, αν δεν πτωχεύσουμε όλοιεμείς σαν άτομα. Τώρα όμως ο Νί-κος Σηφουνάκης αφήνει εκτεθει-μένο ένα συνάδελφό του και απότα αγαπημένα παιδιά του πρω-θυπουργού. Τον υπουργό Πολι-

Πώς αξιολογούνται οι Strongest Companies;

Ότι η e-shop.gr ζήτησε την ένταξή της στο άρθρο99, ζητώντας την προστασία από τους πιστωτές της εί-ναι γνωστό. Υπάρχει όμως ένα παρασκήνιο που δεν εί-ναι γνωστό. Η e-shop.gr, μέσα στο 2010 απέκτησε πι-στοποιητικό Strongest Companies in Greece, το οποίοεκδίδει η ICAP. Στο Strongest Companies in Greece, πε-ριλαμβάνονται εταιρείες που διαθέτουν υψηλή πιστο-ληπτική ικανότητα, η οποία επιτυγχάνεται μέσω της σω-στής διαχείρισης των χρηματοοικονομικών μεγεθών.Την ίδια περίοδο όμως οι υποχρεώσεις της εταιρείαςανέρχονταν σε 43 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 25εκατ. αφορούν συνολικές οφειλές στις τράπεζες και τα18 εκατ. ευρώ προς τους προμηθευτές, ενώ πλέον οιόποιες παραγγελίες κάνει εξοφλούνται με μετρητά, για-τί κανείς δεν δεχόταν τις επιταγές της εταιρείας. Παρ’όλα αυτά η e-shop.gr παρέμενε στη λίστα των εταιρει-ών με πιστοποιητικό Strongest Companies in Greeceκαθ’ όλη τη διάρκεια του 2010. Η ICAP βέβαια, μετάτην αίτηση υπαγωγής στο άρθρο 99 έβγαλε την e-shop.grαπό τη λίστα. Με τι κριτήρια αλήθεια αξιολογήθηκε απότην ICAP η εταιρεία του Απόστολου Αποστολάκη; Καιπώς είναι δυνατόν ένας τόσο μεγάλος όμιλος ερευ-νών, να πέσει σε τέτοιο λάθος; Ή δεν ήταν λάθος;

Πώς ο Νίκος ΣηφοΠώς ο Νίκος ΣηφοΠώς ο Νίκος ΣηφοΠώς ο Νίκος ΣηφοΠώς ο Νίκος ΣηφοΠώς ο Νίκος ΣηφοΠώς ο Νίκος ΣηφοΠώς ο Νίκος ΣηφοΠώς ο Νίκος Σηφο

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 25DEAL news

�

Επί έξι ολόκληρα χρόνια, Έλληνας επι-χειρηματίας που δραστηριοποιείται στοεξωτερικό, ήθελε να προχωρήσει στηνπαραγωγή ζεολίθου στη Θράκη. Κανείςόμως δεν του έδινε άδεια. Εντελώς… συ-μπτωματικά όμως, στην παραγωγή αυτήδραστηριοποιείται η εταιρεία S&B τουΟδυσσέα Κυριακόπουλου, που δεν ήθε-λε τον ανταγωνισμό από ένα ισχυρό αντί-παλο, όπως κάνει και στη Μήλο με τον περλίτη, που δεν αφή-νει άλλο να μπεί στα πόδια του. Και να σκεφτεί κανείς ότιήταν πρόεδρος του ΣΕΒ, που υποτίθεται ότι προωθεί τονανταγωνισμό.

• Πλήρης η αναλγησία της κυ-βέρνησης για όσα συμβαίνουν στοδιαφημιστικό χώρο με τις εταιρεί-ες διαρκώς να δημιουργούν τουςδικούς τους «νόμους». Έτσι κύ-ριε Γιώργο η Eλλάδα δεν θα ανα-κάμψει ποτέ.

• Πάνω που οι επιχειρηματίεςείχαν... πεισθεί πως «η Tίνα έβα-λε μυαλό» ο Παπανδρέου την έθε-σε εκτός κυβέρνησης. Άντε τώραξανά από την αρχή, γιατί οι δου-

λειές δεν μπορούν να περιμένουν.

• Tι λέγαμε για την Tίνα; Mέχρικαι η Intrakat του Kόκκαλη την«κάρφωσε». «O πολιτικός ακτιβι-σμός της κυρίας Mπιρμπίλη δενβοήθησε» ήταν η τοποθέτηση τουδιευθύνοντος συμβούλου της εται-ρείας.

• A ναι; Ποιος είπε ότι ο Kόκ-καλης δεν θα ενδιαφερθεί για τιςαποκρατικοποιήσεις.

• Η ΟΜΕ – ΟΤΕ στέλνει εξώδι-κα γιατί κόπηκε το επίδομα προ-θέρμανσης και γιατί τους έβαλαννα δουλεύουν 40 ώρες. Θα τρε-λαθούμε εντελώς πια σ’ αυτή τηχώρα…

• Η Fitch λέει ότι θα θεωρήσειχρεοκοπία το ενδεχόμενο οικειο-θελούς μετακύλισης της λήξης τωνελληνικών τίτλων. Και την πλη-ρώνουμε κι από πάνω για να μαςκάνει αξιολόγηση…

• Ο θαλάσσιος τουρισμός βου-λιάζει. Οι ναυλώσεις μηχανοκίνη-των σκαφών καταγράφουν πτώ-ση έως και 80%. Η εποχή του«έχω και κότερο πάμε μια βόλτα;»πέρασε. Δε συμφέρει…

• Ο Μωρίς Ρίτσι της Ridenco δι-καιούται, με βάση απόφαση τηςγενικής συνέλευσης, μπόνους 3εκατ. ευρώ σε περίπτωση αποχώ-ρησης ή συνταξιοδότησής του,ανεξαρτήτως της τύχης της εται-

ρείας. Πώς να μη φτάσει στο άρ-θρο 99 μετά;

• Ο Παντελής Τζωρτζάκης έχειβάλει στο μάτι και τον έλεγχο τηςΕιδικής Γραμματείας Ψηφιακής Σύ-γκλισης. Δεν γυρίζει ούτε καν νακοιτάξει πλέον τη Forthnet που

«πνίγεται»…

τισμού Παύλο Γερουλάνο. Έχειπολύ ενδιαφέρον το άγνωστοπαρασκήνιο που κρύβεται πίσωαπό το θέμα αυτό. Εδώ και πο-λύ καιρό ο Παύλος Γερουλάνος,έχει ζητήσει, επίμονα μάλιστα,από τον Νίκο Σηφουνάκη, ως αρ-μόδιο για τον χωροταξικό σχε-διασμό των ιχθυοκαλλιεργειών,να επισκεφθεί την Κεφαλονιά,

όπου βρίσκονται τα «Ιχθυοτρο-φεία Κεφαλονιάς» που ανήκουνστην οικογένεια και διευθύνει ηγυναίκα του Λάρα, τα οποία απει-λούνται με κλείσιμο, γιατί δενυπάρχει χωροταξικό σχέδιο στηνπεριοχή και οι κάτοικοι υποστη-ρίζουν ότι ρυπαίνει στο σημείοπου βρίσκονται. Μάλιστα ο κ. Γε-ρουλάνος πίεσε τον κ. Σηφου-

νάκη να επισπεύσει τον χωρο-ταξικό σχεδιασμό των ιχθυο-καλλιεργειών για όλη την Ελλά-δα. Ο αναπληρωτής υπουργόςΠεριβάλλοντος όμως, αντί να πά-ει στην Κεφαλονιά, πήγε στηνΑργολίδα, παίρνοντας μαζί τουκαι τον υφυπουργό Περιβάλλο-ντος Γιάννη Μανιάτη, ο οποίοςέλκει την καταγωγή του από την

Αργολίδα. Στην… παρέα ήτανμάλιστα και ο βουλευτής Αργο-λίδας της Ν.Δ. Γιάννης Αδρια-νός, ο έμπιστος του Κώστα Κα-ραμανλή. Το συμπέρασμα ήτανότι η περιοχή δεν μπορεί αν δε-χτεί άλλες ιχθυοκαλλιέργειες,γιατί έχει κορεστεί από κλω-βούς. Κάτι που δεν συμβαίνειόμως στην Κεφαλονιά…

«Δυστύχημα»

«This is Greece»! H Eμπορική Tράπεζα ανέλαβε πρωτοβου-λία για την προώθηση της ελληνικής επιχειρηματικότητας.Oι Γάλλοι της Credit Agricole τουλάχιστον προς το παρόν μέ-νουν... Eλλάδα και καταβάλλουν την ύστατη προσπάθεια νααναστήσουν την Eμπορική.

Oι προσπάθειες αυτέςτης τράπεζας δεν είναιόμως εκείνες που κουβε-ντιάζονται τον τελευταίο

καιρό. Πολιτικοί αλλά και τραπεζικοί κύκλοι προσπαθούν ναλύσουν το γρίφο γιατί η συγκεκριμένη τράπεζα αποτελούσετο αγαπημένο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα πολλών από εκείνουςπου συμμετείχαν στο κύκλωμα των στημένων αγώνων και τουστοιχήματος.

Φαίνεται ότι στην Κλωνα-τέξ κανείς δεν πιστεύει ότι ηεταιρεία θα σωθεί. Η ίδια η δι-οίκηση λέει ότι έχει φτάσει σεοριακό σημείο, αλλά κανέναδεν εξέπληξε αυτό, αφού όλοιγνωρίζουν ότι η εισηγμένη έχειπαραδώσει όπλα εδώ και κάτιχρόνια. Το «δυστύχημα» όμωςγια την εταιρεία είναι ότι στηντακτική γενική συνέλευση που

συγκλήθηκε πρόσφατα για τομέλλον της Κλωνατέξ, πα-ρουσιάστηκε μόνο ένας μέτο-χος, κάτοχος 1000 μετοχών,τρέχουσας αξίας… 4 ευρώ.Όσο για τον Θωμά Λαναρά,ούτε λόγος. Ξεφόρτωσε τις με-τοχές του νωρίς, γι’ αυτό καικανείς δεν εμφανίζεται στο με-τοχολόγιο της εταιρείας με πο-σοστό άνω του 5%.

Μια σημαντική πρωτοβουλία στήριξης των δα-

νειοληπτών ανέλαβε το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο.

Εν καιρώ οικονομικής κρίσης, ο πρόεδρος του Τ. Τ.

Κλέων Παπαδόπουλος ανέστειλε για έναν μήνα την

πληρωμή των καρτών της Postbank.

Για πρώτη φορά μια τράπεζα δίνει τη δυνατότη-

τα στους καταναλωτές να αναβάλουν τις πληρωμές

τους, δείχνοντας κατανόηση στις δυσκολίες που μπο-

ρεί να αντιμετωπίζουν οι πελάτες της λόγω της δυ-

σμενούς οικονομικής συγκυρίας και των σκληρών

μέτρων περικοπών που έχουν υποστεί τα εισοδή-

ματα.

Μια κίνηση που προκάλεσε έκπληξη και μάλιστα

ευχάριστη στους πελάτες του Τ.Τ. οι οποίοι διαθέ-

τουν πιστωτικές κάρτες μόλις έλαβαν τα αντίγραφα

του μηνιαίου λογαριασμού τους και αποδεικνύει πως

οι τράπεζες έχουν και «ανθρώπινο πρόσωπο» πέρα

από το καθαρά λογιστικό και τεχνοκρατικό.

Σύμφωνα με τα όσα αναγράφει το ενημερωτικό

έγγραφο, η Postbank «σας δίνει τη δυνατότητα να

αναβάλλετε την πληρωμή της κάρτας σας γι’ αυτόν

τον μήνα. Αν ωστόσο επιθυμείτε να κάνετε την πλη-

ρωμή, το ποσό που θα καταβληθεί, θα αφαιρεθεί από

το χρεωστικό σας υπόλοιπο».

O γρίφος της Eμπορικής

«Τρώει» τους ανταγωνιστές

Ο μυστικόςπράκτωρ

υνάκης «έριξε» τον Παύλο Γερουλάνουνάκης «έριξε» τον Παύλο Γερουλάνουνάκης «έριξε» τον Παύλο Γερουλάνουνάκης «έριξε» τον Παύλο Γερουλάνουνάκης «έριξε» τον Παύλο Γερουλάνουνάκης «έριξε» τον Παύλο Γερουλάνουνάκης «έριξε» τον Παύλο Γερουλάνουνάκης «έριξε» τον Παύλο Γερουλάνουνάκης «έριξε» τον Παύλο Γερουλάνο

ΟΟ ΚΚΛΛΕΕΩΩΝΝ ΠΠΑΑΠΠΑΑΔΔΟΟΠΠΟΟΥΥΛΛΟΟΣΣΑΑΝΝΕΕΣΣΤΤΕΕΙΙΛΛΕΕ ΓΓΙΙΑΑ ΕΕΝΝΑΑΝΝ ΜΜΗΗΝΝΑΑΤΤΗΗΝΝ ΠΠΛΛΗΗΡΡΩΩΜΜΗΗ ΚΚΑΑΡΡΤΤΩΩΝΝ

Πρωτοβουλία στήριξης των δανειοληπτών από το Τ.Τ.

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 26 DEAL news

Η ΕΚΟ ABEE, μέλος του Ομίλου «ΕΛ-ΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ», παραμένει γιαπερισσότερα από 40 χρόνια στην πρώ-τη θέση προτίμησης των Ελλήνων κα-ταναλωτών. Καταγράφει μια σταθερήπορεία στο χρόνο, διατηρώντας αναλ-λοίωτο το χαρακτήρα της μεγαλύτερηςελληνικής εταιρίας εμπορίας πετρελαι-οειδών, έχοντας ως πάγιο στόχο τηνεξυπηρέτηση και το συμφέρον τουΈλληνα καταναλωτή.

Διαθέτει περισσότερα από 1000 πρα-τήρια σε όλη την ελληνική επικράτειακαθώς και ιδιόκτητες εγκαταστάσεις εφο-διασμού καυσίμων. Πρωτοπόρος στο χώ-ρο των καυσίμων ΕΚΟ ΑΒΕΕ , διαθέτειπροϊόντα υψηλής ποιότητας και προηγ-μένης τεχνολογίας όπως τη νέα αμό-λυβδη βενζίνη 95ΕΚΟΝΟΜΥ, το πετρέ-λαιο κίνησης ΕΚΟ Diesel Plus , και τηνκορυφαία βενζίνη ΕΚΟ 100 speed SF.

Επίσης λειτουργεί μία υπερσύγχρο-νη μονάδα ανάμειξης και συσκευασίαςλιπαντικών υψηλής ποιότητας, τα πο-λύ γνωστά στους καταναλωτές «ΕΚΟMEGATRON» (για βενζινοκινητήρες) και«ΕΚΟ FORZA» (για πετρελαιοκινητή-ρες). Σήμερα η ΕΚΟ ΑΒΕΕ διαθέτει πλέ-ον μία σημαντικού μεγέθους εμπορικήδομή που της εξασφαλίζει όχι μόνο τηνπρώτη θέση στην ελληνική αγορά αλ-λά και την κυρίαρχη, μεταξύ των εται-ριών εμπορίας πετρελαιοειδών.

ΛΙΓΟΤΕΡΑ ΚΑΥΣΙΜΑ Συνεχίζοντας να προσφέρει στους κα-

ταναλωτές, με ευθύνη και συνέπεια,προηγμένα προϊόντα και υπηρεσίες υψη-λών τεχνολογικών προδιαγραφών , ηΕΚΟ ΑΒΕΕ, διαθέτει μέσω των πρατηρίωντης στο κοινό τη νέα αμόλυβδη βενζίνη95ΕΚΟΝΟΜΥ unleaded, που δημιούργη-σε σε συνεργασία με τη BASF, τη μεγα-λύτερη εταιρία χημικών στον κόσμο. Η

νέα αμόλυβδη βενζίνη 95ΕΚΟΝΟΜΥunleaded έρχεται να καλύψει μια πραγ-ματική ανάγκη της αγοράς και είναι μο-ναδική στην κατηγορία της ενισχυμένης95RON, τόσο για τη σύνθεσή της όσο καιγια την οικονομία που προσφέρει. Αντι-καθιστά την Kinitron Unleaded 95Plusτης οποίας αποτελεί επέκταση καθώς πε-ριέχει νέα ειδικά πρόσθετα σε διπλάσιαδοσολογία για γρήγορα αποτελέσματακαι μάλιστα χωρίς καμία επιπλέον επι-βάρυνση τιμής για τον καταναλωτή.

Η 95ΕΚΟΝΟΜΥ unleaded βασίζεταισε μια νέα βελτιωμένη σύνθεση με πρό-σθετα και ρυθμιστές τριβής τελευταίαςτεχνολογίας, με αποτέλεσμα τη μείω-ση της κατανάλωσης καυσίμου έως 2%.Το 2% οικονομία σημαίνει ότι εάν π.χ.η τιμή του λίτρου είναι 1,65, ο κατα-ναλωτής 95ΕΚΟΝΟΜΥ την πληρώνει1,617 ή 3,3 λεπτά φθηνότερα, από τηντιμή πώλησης στην πινακίδα τιμών τουπρατηρίου. Επιπρόσθετα, το εργαστή-ριο τεχνολογίας καυσίμων και λιπαντι-κών του ΕΜΠ επιβεβαιώνει ότι η χρή-ση της 95ΕΚΟΝΟΜΥ εξασφαλίζει οικο-νομία καυσίμου έως 2% μετά από σει-ρά εργαστηριακών δοκιμών και στονΕλληνικό Κύκλο Οδήγησης. Είναι η πρώ-τη βενζίνη που - απαντώντας καίρια στιςανάγκες των καιρών -σχεδιάστηκε ειδι-κά για να προσφέρει περισσότερη οικο-νομία στην καθημερινή οδήγηση. Η νέαμοναδική φόρμουλα της 95ΕCONOMYunleaded εξοικονομεί έως και 1 λίτροβενζίνης σε κάθε γέμισμα του ρεζερ-βουάρ, όπως έχει τεκμηριωθεί μετά απόεπανειλημμένα πειράματα και δοκιμές.

Ειδικότερα, η νέα βενζίνη 95ΕΚΟΝΟΜΥunleaded:

• Απευθύνεται σε όλους τους κατανα-λωτές για να τους προσφέρει οικο-νομία στην κατανάλωση

• Καθαρίζει καλύτερα τις βαλβίδες ει-σαγωγής και με μακροχρόνια χρήσηδιατηρεί καθαρό τον κινητήρα, μεαποτέλεσμα να βελτιώνει τις επιδό-σεις του.

• Προστατεύει τον κινητήρα από φθο-ρές, μειώνοντας τις τριβές.

• Είναι πιο φιλική προς τον άνθρωποκαι το περιβάλλον

Η ΕΚΟ ΑΒΕΕ στην υπηρεσία του καταναλωτήεδώ και 40 χρόνια

ΣΤΗΝ ΠΡΩΤΗ ΘΕΣΗ ΠΡΟΤΙΜΗΣΗΣΟι δυσκολίες που προκαλεί η τρέχουσα

συγκυρία στην ελληνική αγορά πετρελαι-οειδών αποτυπώνεται στα μεγέθη της αφούη μείωση των πωλήσεων βρίσκεται σε επί-πεδα του 15%, αλλά και τα περιθώρια δια-τηρούνται στα χαμηλότερα επίπεδα των4,1 δολαρίων.

Ο διευθύνων σύμβουλος των ΕΛ.ΠΕ,Γιάννης Κωστόπουλος ωστόσο δίνει έμ-φαση στις εξαγωγές, τις νέες επενδύσειςκαι την ηλεκτροπαραγωγή, τομείς που«τροφοδοτούν» την ανάπτυξη της εται-ρείας, όπως αποκάλυψε στην γενική συ-νέλευση που έλαβε χώρα πριν από μερι-κές μέρες.

Πιο συγκεκριμένα, οι εξαγωγές το 2010έφτασαν στο 22% των συνολικών πωλή-σεων του ομίλου, ενώ τα αποτελέσματάτου ευνοήθηκαν και από τη σημαντική άνο-δο των πωλήσεων στα πετροχημικά κυ-ρίως μέσω της εξαγωγικής δραστηριότη-τας (το 60% της παραγωγής), κλάδος ο

ΔΥΣΚΟΛΗ ΣΥΓΚΥΡΙΑ ΣΤΗΝ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΓΟΡΑ

Η Αν. Μεσόγειος και οι επενδύσεις 3,3 εκ. ευρώ«τροφοδοτούν» τα ΕΛ.ΠΕ

�

Η υπόγεια αποθήκη φυσικού αερίου στον Πρίνο βρίσκεται και πάλι στο προσκήνιο.Αφορμή στάθηκε η εκδήλωση του ΤΕΕ/ΤΚΜ με θέμα «το Ελληνικό Πετρέλαιοκαι Φυσικό Αέριο», όπου ο τεχνικός σύμβουλος της Ενεργειακής Αιγαίου,

δρ Κωνσταντίνος Νικολάου χαρακτήρισε «unfair» την πρόθεση της κυβέρνησης ναπροχωρήσει σε εθνικοποίηση της άδειας εκμετάλλευσης που έχει παραχωρήσειστην εταιρεία του κ. Μαθιού Ρήγα έως το 2014 για να την επανιδιωτικοποιήσει.

Οι επιχειρηματίες όταν πήραν τον Πρί-νο είχαν υπόψιν τους το άρθρο 17 του νό-μου 3428 του 2005, το οποίο παρέχει τηδυνατότητα να αντικαταστήσουν την άδειαπου έχουν για την εκμετάλλευση του κοι-τάσματος στην Καβάλα, με άδεια αποθή-κευσης.

Τώρα η αλλαγή της νομοθεσίας, όπωςσχεδιάζει το κυβερνητικό επιτελείο, συνιστάαδικία, όπως υποστηρίζει ο κ. Νικολάου, καιπροειδοποιεί πως οι επικεφαλής της Ενεερ-γειακής Αιγαίου και της ιταλικής Edison δενσκοπεύουν να αφήσουν το θέμα να λήξειτόσο εύκολα , αφού δηλώνουν αποφασι-σμένοι να προχωρήσουν σε κάθε νόμιμο μέ-

σο για να διαφυλάξουν τα δικαιώματά τους.Μάλιστα, ο κ. Νικολάου επεσήμανε πως

σε περίπτωση που η άδεια για την διαχεί-ριση μια υπόγειας αποθήκης φυσικού αε-ρίου περάσει σε κάποια άλλη εταιρεία, πουδεν διαθέτει ούτε την κατάλληλη εμπειρία,ούτε και την τεχνογνωσία για κάτι τέτοιο,το γεγονός αυτό εγκυμονεί τεχνικούς κιν-δύνους, ενώ ίσως και να μην υπάρχουν συ-νέργειες.

ΤΟ ΣΧΕΔΙΟ ΒΙΩΣΙΜΟΤΗΤΑΣΑυτή την περίοδο η Ενεργειακή Αιγαί-

ου από κοινού με την Edison εκπονεί τηνσχετική μελέτη βιωσιμότητας και σκοπιμό-

«Unfair» χαρακτηρίζει η Εν. Αιγαίου την πρόθεση «Unfair» χαρακτηρίζει η Εν. Αιγαίου την πρόθεση «Unfair» χαρακτηρίζει η Εν. Αιγαίου την πρόθεση «Unfair» χαρακτηρίζει η Εν. Αιγαίου την πρόθεση

«Διαθέτει περισσότερααπό 1000 πρατήρια σε όλη την ελληνική

επικράτεια

Νέα «πυρά» με…φ Νέα «πυρά» με…φ Νέα «πυρά» με…φ Νέα «πυρά» με…φ Νέα «πυρά» με…φ «Unfair» χαρακτηρίζει η Εν. Αιγαίου την πρόθεση

Το κοίτασμα στον Πρίνο και η κατασκευή της αποθήκηςφυσικού αερίου έχει γίνει πεδίο διαμάχηςΤο κοίτασμα στον Πρίνο και η κατασκευή της αποθήκηςφυσικού αερίου έχει γίνει πεδίο διαμάχης

τητας για την κατασκευή της αποθήκηςφυσικού αερίου και η οποία αναμένεταινα είναι έτοιμη μέχρι το τέλος του τρέ-χοντος έτους.

Οι προκαταρκτικές εκθέσεις δείχνουνότι η επένδυση μπορεί να εκτελεστεί μεένα κόστος που θα κυμανθεί κοντά στα400 εκατ. ευρώ περίπου, απλώς δεν γνω-ρίζουν ακόμη αν η επένδυση είναι βιώ-σιμη ή όχι σε σχέση με τεχνικό και τιςεμπορικές δυνατότητες.

Αυτή τη στιγμή στον Πρίνο, σε ένακοίτασμα που φθίνει, εργάζονται 300άτομα, κάποια από τα οποία θα μπορέ-σουν να πάνε να δουλέψουν στην υπό-γεια αποθήκη και με αυτόν τον τρόποθα διασφαλιστεί και η απασχόληση στηνπεριοχή, όπως υποστηρίζει η διοίκηση τηςεταιρείας.

Σημειώνεται πως ηυπόγεια αποθήκη εί-ναι στο κοίτασματης νότιας Καβά-λας, το οποίο εί-χε επιτόπια απο-θέματα κοντάστο 1 δισ. κυ-βικά μέτραφυσικού αε-ρίου. Τώ-ρα έχουναπομεί-

νει περίπου 150 εκ. κυβικά μέτρα, από ταοποία με κατάλληλες τεχνικές λύσεις, εί-ναι εφικτό να γίνει απόληψη ορισμένωναπό τους εναπομείναντες όγκους. Την πε-ρίοδο που διανύουμε η εκμετάλλευση στοκοίτασμα γίνεται περί τις 4-7 μέρες το μή-να, ενώ η ισχύς της άδειας που έχει σταχέρια της η Ενεργειακή Αιγαίου είναι έωςτο 2015. Ωστόσο, οι επιχειρηματίες βάσειτου νόμου μπορούν, κατά τον κ. Νικο-λάου, να την επεκτείνουν περισσότεροστο χρόνο, με την προϋπόθεση ότι συ-νεχίζεται η παραγωγή.

Όλα θα κριθούν βέβαια και από τηνστάση που θα τηρήσει στο τέλος και η κυ-βέρνηση, αν και η διελκυστίνδα μεταξύτων δύο πλευρών φαίνεται πολύ ισχυ-ρή. Το θέμα είναι ποιος θα καταφέρει στοτέλος να αντέξει και να παραμείνει όρθιος.

27DEAL news

οποίος και προσέφερε 50 εκατ. στο EBITDAέναντι 20 εκατ. ευρώ το 2009.

Αυξανόμενη είναι και η ζήτηση προϊόντωνκίνησης (ντήζελ, βενζίνες) στις χώρες της Ανα-τολικής Μεσογείου, οι οποίες θα απορροφή-σουν και το μεγαλύτερο μέρος της παραγωγήςαπό τις νέες μονάδες του διυλιστηρίου Ελευ-σίνας. Η ολοκλήρωση των εργασιών αναμέ-νεται στο τέλος του 2011 και η έναρξη τηςεμπορικής του λειτουργίας στις αρχές του 2012.

Συνολικά ο όμιλος πραγματοποιεί επενδύ-σεις ύψους 3,3 δισ. ευρώ, η ολοκλήρωση τωνοποίων θα σημάνει την αναβάθμιση των μο-νάδων διύλισης (Θεσσαλονίκη, Ασπρόπυργος,Ελευσίνα) για παραγωγή προϊόντων προστι-θέμενης αξίας.

Σε ό, τι αφορά τις υπόλοιπες δραστηριό-τητες της εισηγμένης, αναμένεται θετική συ-νεισφορά στο EBITDA από την ηλεκτροπα-ραγωγή μετά την αναμόρφωση της νομοθε-σίας για την αγορά ηλεκτρικής ενέργειας.Έτσι, η διοίκηση αποφάσισε τη δημιουργίαπορτοφόλιου ανανεώσιμων πηγών άνω των

100 MW. Ήδη διαθέτει άδειες των 30 MW ενώεξετάζει ευκαιρίες για εξαγορές. Στη λιανικήσχεδιάζεται η αναβάθμιση πρατηρίων της ΕΚΟκαι της BP για την τροφοδοσία ηλεκτροκί-νητων οχημάτων, ενώ η λιανική στο εξωτε-ρικό εξυπηρετείται από περισσότερα από 320πρατήρια στις χώρες, όπου και δραστηριο-ποιείται ο όμιλος.

Στο μεταξύ, τις τελευταίες μέρες παρατη-ρούνται κινήσεις προσέγγισης του σωματείουεργαζομένων και της διοίκησης του ομίλου, οιοποίες και δημιουργούν ελπίδες για επίτευξησυμφωνίας για την υπογραφή της συλλογικήςσύμβασης.

�Τζίρο τουλάχιστον 1,3 δισ. ευρώ,

που μπορεί να φτάσει έως και το 1,5δις. ευρώ, προέβλεψε ο Ευάγγελος Μυ-τιληναίος για τον όμιλο το 2011.

Πολλά ποντάρει ο επιχειρηματίαςστην αύξηση που θα προέλθει τόσο απότον τομέα του αλουμινίου όσο και απότον τομέα της ηλεκτροπαραγωγής. Ει-δικά για τον ηλεκτρισμό, τόνισε ότι ήδηέχει ξεκινήσει να συνεισφέρει στα με-γέθη, κάτι που θα φανεί και στα επό-μενα αποτελέσματα των τριμήνων καικυρίως στο δεύτερο εξάμηνο.

Τόνισε ότι η μονάδα ηλεκτρισμούστον Άγιο Νικόλαο Βοιωτίας είναι απότις πλέον αποδοτικές, με τον μεγα-λύτερο βαθμό απόδοσης όχι μόνοστην Ελλάδα αλλά και σε ολόκληρητην Ευρωπαϊκή Ένωση, φτάνονταςστο 59,4%.

Η σημερινή οικονομική κατάστασητης χώρας δημιουργεί σημαντικές δυ-σκολίες ακόμη και σε κραταιές εταιρείεςόπως ο όμιλος Μυτιληναίου, αφού το90% του χρόνου του management τηςεταιρείας αναλώνεται για την αντιμε-τώπιση των προβλημάτων που δημι-ουργεί η εθνική κρίση, ενώ μόνο το10% για την ανάπτυξη του ομίλου.

Το Δημόσιο μάλιστα οφείλει από επι-στροφές ΦΠΑ στον όμιλο περίπου 92εκατ. ευρώ και ακόμη δεν γνωρίζει πό-τε θα τα λάβει έτσι όπως κινείται το κρά-τος με γραφειοκρατικές διαδικασίες.

Για το αλουμίνιο ο κ. Μυτιληναίοςγνωστοποίησε ότι έχει ήδη αυξηθεί ηπαραγωγή και έχει φτάσει στους 180χιλιάδες τόνους.

ΕΥΑΓΓΕΛΟΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ

«Το Δημόσιο χρωστά στον όμιλο 92 εκατ. ευρώ»

�

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 •

της κυβέρνησης για εθνικοποίηση της άδειας της κυβέρνησης για εθνικοποίηση της άδειας της κυβέρνησης για εθνικοποίηση της άδειας της κυβέρνησης για εθνικοποίηση της άδειας

«Οι αρχικές μελέτες δείχνουν ότι η επένδυση

μπορεί να εκτελεστεί με ένα κόστος

που θα κυμανθεί κοντάστα 400 εκ. ευρώ»

όντο την Καβάλα όντο την Καβάλα όντο την Καβάλα όντο την Καβάλα όντο την Καβάλα της κυβέρνησης για εθνικοποίηση της άδειας

Ο διευθύνων σύμβουλος

των ΕΛ.ΠΕ, ΓιάννηςΚωστόπουλος

Ο επικεφαλής της ΕνεργειακήςΑιγαίου, Μαθιός Ρήγας

�«Θετική συνεισφορά στα EBITDA αναμένεται

να έχει και η ηλεκτροπαραγωγή μετά την αναμόρφωσητου νόμου για τον κλάδο ηλεκτρικής ενέργειας»

Οι Κινέζοι της Fosun, οι οποίοι πριν από λίγο καιρό έδωσαν ταχέρια με την οικογένεια Κουτσολιούτσου αποκτώντας το 9,5%των μετοχών της Folli Follie Group έχουν ήδη αρχίσει να εκ-πονούν το business plan τους, το οποίο μεταξύ άλλων αφο-

ρά σε επενδύσεις στο real estate και τον τουρισμό.

Κομβικό σημείο για τον όμιλο Μαΐλλη αποτελεί η ανα-διάρθρωση των χρεών του, μια διαδικασία, η οποία έχει μπειστην τελική ευθεία.Οι εκπρόσωποι της εταιρείας, η οποίαέχει παρουσία σε 18 χώρες και πουλά τα προϊόντα της σε πε-ρισσότερες από 80, έχουν ολοκληρώσει τις διαπραγματεύ-

σεις με τους δανειοδό-τες τους προκειμένουνα εξασφαλιστεί η συ-νέχιση των μελλοντι-κών δραστηριοτήτωντης εισηγμένης και τωνθυγατρικών της. Για ναολοκληρωθεί η συμ-φωνία απαιτούνται διά-φορες ενέργειες, όπωςη μεταφορά χρέουςαπό τις θυγατρικές στημητρική, που η διοίκη-

ση έχει πραγματοποιήσει ή συνεχίζει αυτή την περίοδο.Για τη φετινή χρονιά οι προβλέψεις της διοίκησης κά-

νουν λόγο για μεγαλύτερα οφέλη λόγω της διεθνούς πα-ρουσίας του ομίλου, της ανάκαμψης της παγκόσμιας οικο-νομικής δραστηριότητας, της αναδιάρθρωσης της βάσηςκόστους του καθώς και της εξυγίανσης του ισολογισμού ωςαποτέλεσμα της συμφωνίας με τους δανειστές.

Στη γενική συνέλευση που πραγματοποιήθηκε τον Δε-κέμβριο αποφασίστηκε η μείωση του μετοχικού κεφαλαί-ου της εταιρείας κατά το ποσό των 33,6 εκατ. ευρώ. Ημείωση του μετοχικού κεφαλαίου πραγματοποιήθηκε μεαντίστοιχη μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από0,76 ευρώ σε 0,30 ευρώ.

Σημαντικό όπλο στα χέρια της «Μαΐλλης» αποτελούν οιηχηρές συμφωνίες που έχει υπογράψει με διεθνείς κολοσσούςγια την προμήθεια προϊόντων της. Η εταιρεία έχει υπογρά-ψει εμπορικές συμφωνίες με την Arcelor Mittal με διετές πα-γκόσμιο συμβόλαιο, με την US Steel τριετές πανευρωπαϊκόσυμβόλαιο, με την Corus Tata τριετές παγκόσμιο συμβόλαιο.Με τη Nestle υπέγραψε συμφωνία παγκοσμίου προτιμητέου

προμηθευτή για 460 εργοστάσια.Επίσης, προχώρησε σε συμφω-

νία με την Procter & Gambleπανευρωπαϊκού προτιμητέ-ου προμηθευτή, ενώ με τηUnilever υπέγραψε διετέςπαγκόσμιο συμβόλαιο για271 εργοστάσια κ. ά. Τοπελατολόγιο εκτείνεται

σε πολλούς βιομηχανι-κούς κλάδους, όπως τρο-φίμων και ποτών, αλου-μινίου, χάλυβα, κατα-σκευών, ξυλείας και πα-

ραγωγής φυσικών καισυνθετικών ινών.

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 28 DEAL news

Από την πρώτη στιγμή άλλω-στε αυτής της συνεργασίας, ο δι-ευθύνων σύμβουλος της κινεζι-κής εταιρείας, Liang Xinjun δενέκρυψε την πρόθεσή του να ρί-ξει κεφάλαια στην πιο βαριά βιο-μηχανία της χώρας μας. Το πιο φι-λόδοξο σχέδιό τους αυτή τη στιγ-μή είναι να δημιουργήσουν κινέ-ζικα Club Med Resorts στηνΕλλάδα, κάτι που ωστόσο απαι-τεί μεγάλη προσπάθεια και κυρίωςνα καταστεί η χώρα μας τουριστι-κός προορισμός πρώτης επιλογήςγια τους Κινέζους.

Η Fosun εδώ κι έναν χρόνο πε-ρίπου ελέγχει το 9,5% στην εται-ρεία που διαχειρίζεται τα πιο διά-σημα resorts στον κόσμο, τα οποία«απλώνονται» σε Αμερική, Ευ-ρώπη, Ασία μέχρι και τη μακρινήΑυστραλία, απασχολούν 20.300υπαλλήλους ανά τον κόσμο και ταέσοδα του ομίλου για το 2009ανήλθαν στα 1,3 δις. δολάρια πε-ρίπου.

Ο επικεφαλής της Fosun έχειενημερώσει την οικογένεια Κου-τσολιούτσου πως σκοπεύουν να

Στην τελική ευθεία η αναδιάρθρωση των χρεών για την «Μαΐλλης»

SPACE HELLAS

ΟΛΟΚΛΗΡΩΘΗΚΑΝ ΟΙ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΕΙΣ

Οι Κινέζοι της Fo Club Med Resor

Οι Κινέζοι της Fo Club Med Resor

Οι Κινέζοι της Fo Club Med Resor

Οι Κινέζοι της Fo Club Med Resor

Οι Κινέζοι της Fo Club Med Resor

Οι Κινέζοι της Fo Club Med Resor

Οι Κινέζοι της Fo Club Med Resor

Οι Κινέζοι της Fo Club Med Resor

Οι Κινέζοι της Fo Club Med Resor

Θέλουν να συνδυάσουν κεφάλαια στον τουρισμό Θέλουν να συνδυάσουν κεφάλαια στον τουρισμό

�«Στην προηγούμενηγενική συνέλευση

αποφασίστηκε η μείωσητου μετοχικού κεφαλαίουκατά 33,6 εκατ. ευρώ»

Ο επικεφαλής του ομίλου «Μαΐλλης»,

Μιχάλης Μαΐλλης

Η Space Hellas με πρόεδρό της, τον ΔημήτρηΜανωλόπουλο ετοιμάζεται για το νέο της… τα-ξίδι στο διάστημα. Η ελληνική εταιρεία κέρδισεδιεθνή διαγωνισμό του Ευρωπαϊκού Διαγωνι-σμού Διαστήματος (ESA) το έργο Φsat για τονρόλο των δορυφόρων στην υπηρεσία του ίντερ-νετ στο μέλλον, που αποτελεί την πρώτη φιλό-δοξη προσπάθεια σε παγκόσμιο επίπεδο.

Στο έργο, εκτός από τη Space Hellas, πουείναι και ο κύριος ανάδοχος, συμμετέχουν καιη Thales Alenia Space - France και το MobileMultimedia Lab του Οικονομικού Πανεπιστημί-ου Αθηνών. Ο συνολικός προϋπολογισμός τουέργου ανέρχεται στις 300 χιλ. ευρώ.

Στόχος του έργου είναι να μελετήσει σε βάθος

και να προτείνει νέ-ες καινοτόμες αρχι-τεκτονικές και σενά-ρια ενοποίησης τωνδορυφορικών καιεπίγειων δικτύων στο πλαίσιο του Future Internet.

Παρόλο που στον διαγωνισμό έλαβαν μέροςμερικοί από τους ισχυρότερους κολοσσούς σεδιεθνές επίπεδο, η τεχνογνωσία της Space Hellasσε συνδυασμό με το έντονα εξωστρεφές προφίλτης και την εμπειρία της στα εξοπλιστικά προ-γράμματα, αλλά και η ανταγωνιστική προσφο-ρά της «μέτρησαν» ως συγκριτικά πλεονεκτή-ματα για την αρμόδια επιτροπή αξιολόγησης τωνσχετικών φακέλων.

Ο διευθύνωνσύμβουλος της Fosun, Liang Xinjun

Ο πρόεδρος της SpaceHellas, ΔημήτρηςΜανωλόπουλος

Κέρδισε έργο του Ευρωπαϊκού Οργανισμού Διαστήματος

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 29DEAL news

συνδυάσουν κεφάλαια στον του-ρισμό με την εμπειρία ταξιδιωτι-κής λιανικής που προσφέρει ο ελ-ληνικός όμιλος προκειμένου ναπροσελκύσουν Κινέζους τουρί-στες σε μεγαλύτερο ποσοστό στηνΕλλάδα.

Δεν αποκλείεται όπως λένε οιπληροφορίες, η επένδυση ναανέλθει στα 27 εκατ. ευρώ πε-ρίπου, αν και δεν κρύβουν τηνανησυχία τους για το αβέβαιο οι-κονομικό περιβάλλον που επι-κρατεί.

Το επενδυτικό χαρτοφυλάκιοτης “Fosun” που πέρυσι εμφάνι-σε έσοδα πάνω από 44 δισ. ευρώ,αποτελείται από εταιρείες πουδραστηριοποιούνται στους τομείςτης υγείας και των φαρμάκων,της εκμετάλλευσης ακίνητης πε-ριουσίας, της χαλυβουργίας, τωνμεταλλευμάτων, των λιανικών

πωλήσεων, του τουρισμού και τηςπαροχής υπηρεσιών.

ΟΙ 4 ΠΥΛΩΝΕΣΟι τέσσερις πυλώνες της στρα-

τηγικής που θα αναπτύξει η οι-κογένεια Κουτσολιούτσου και ηFosun για να κατευθυνθούν τακεφάλαια ύψους 84,5 εκατ. δολ.είναι η μείωση του δανεισμού, οιεπενδύσεις με επίκεντρο την ανά-πτυξη του δικτύου σε Ελλάδα καιεξωτερικό, ανάπτυξη εμπορικούκέντρου στο Βουκουρέστι και τα-μειακή ενίσχυση.

Στο πλαίσιο αυτό, συνολικά35 εκατ. ευρώ θα διατεθούν γιατη μείωση του δανεισμού, απότα οποία 20 εκατ. ευρώ για τημείωση ομολογιακών δανείων και15 εκατ. ευρώ για τη μείωσηβραχυπρόθεσμων δανειακώνυποχρεώσεων. Βάσει του προ-γραμματισμού, η παραπάνω απο-πληρωμή δανεισμού θα πραγ-ματοποιηθεί εντός δύο μηνώναπό την πιστοποίηση της κατα-βολής της ΑΜΚ.

Σημαντικό κομμάτι αφορά καιτις επενδύσεις που θα πραγμα-τοποιηθούν για την επέκταση τουδικτύου πωλήσεων, τη δημιουρ-γία νέων, την ανάπτυξη κατα-στημάτων shop in shops καθώςκαι την ανακαίνιση των ήδη υπαρ-χόντων. Στις επενδύσεις αυτές θα

κατευθυνθούν κεφάλαια 20 εκατ.ευρώ, από τα οποία τα 11 εκατ.ευρώ θα αφορούν μόνο την ελ-ληνική αγορά.

Χρονικός ορίζοντας για τηνυλοποίηση του πλάνου είναι το2013, υπό την αίρεση πάντοτετου χρόνου εύρεσης νέων κα-ταστημάτων και παραχώρησηςτους (αφορά κυρίως σε αερο-δρόμια, και λιμάνια). Όσο για τηνανακαίνιση των υπαρχόντων κα-ταστημάτων, προβλέπεται να έχειολοκληρωθεί εντός 18 μηνώναπό την πιστοποίηση καταβολήςτης ΑΜΚ.

Το όνειρο μερίδας του αγροτικού κόσμου της Λάρισας να γί-νουν καταστηματάρχες έχει άδοξο τέλος. Το εμπορικό κέντρο«Gaea Lifestyle Center», το οποίο αποτέλεσε μία από τις μεγα-λύτερες επενδύσεις στο εμπορικό real estate από την ΈνωσηΑγροτικών Συνεταιρισμών της περιοχής με επικεφαλής τονΘανάση Κοκκινούλη ψάχνει αγοραστή εδώ και έξι μήνες περί-που, αλλά εν μέσω της οικονομικής κρίσης είναι πολύ δύσκολονα βρει.

Δυόμιση χρόνια μετά την πρεμιέρα του στην αγορά έχει «κρε-μάσει» πωλητήριο αξίας 14 εκατ. ευρώ και την πώλησή τουέχει αναλάβει μεγάλο κτηματομεσιτικό γραφείο του κάμπου.

Οι -εξαρχής- μη ικανοποιητικές επιδόσεις του εμπορικού κέ-ντρου, το ‘’δύσκολο’’ κοινό της Λάρισας, η έλλειψη οργανωμέ-

νης διαχείρι-σης και η οι-κ ο ν ο μ ι κ ήκρίση οδήγη-σαν αρκε-τούς απότους μισθω-τές του κέ-ντρου ναα π ο χ ω ρ ή -σουν με απο-

τέλεσμα περίπου το 1/7 των χώρων του από το σύνολο των6.200 τ.μ. να μείνει κενό.

Σύμφωνα με τις αρχικές εκτιμήσεις της διοίκησης του εμπο-ρικού κέντρου, ο τζίρος θα έπρεπε να ανέλθει σε περίπου 18-20εκατ. ευρώ στο πρώτο 12μηνο πλήρους λειτουργίας, με έσοδαγια την Ένωση από αυτή τη δραστηριότητα σε περίπου 1,5- 2εκατ. ευρώ, στόχοι ωστόσο οι οποίοι ουδέποτε επιτεύχθηκαν.

Ψάχνει αλλά…δεν βρίσκει αγοραστή το Gaea

ΕΠΙ ΕΞΙ ΜΗΝΕΣ ΕΚΚΡΕΜΕΙ ΤΟ ΠΩΛΗΤΗΡΙΟ

�«Η κινεζική εταιρείαδιαθέτει επενδυτικόχαρτοφυλάκιο πουπέρυσι εμφάνισε

έσοδα πάνω από 44 δισ. ευρώ»

sun επενδύουν στα ts και στην Ελλάδαsun επενδύουν στα ts και στην Ελλάδαsun επενδύουν στα ts και στην Ελλάδαsun επενδύουν σταts και στην Ελλάδαsun επενδύουν σταts και στην Ελλάδαsun επενδύουν σταts και στην Ελλάδαsun επενδύουν στα ts και στην Ελλάδαsun επενδύουν στα ts και στην Ελλάδαsun επενδύουν στα ts και στην Ελλάδα

Ο Θανάσης Κοκκινούλης ήταν από εκείνους που πίστεψαν

στο Gaea Lifestyle Center

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΥΚΑΙΡΙΑ ΤΟ ΝΕΟ BUSINESS PLAN ΠΛΑΚΟΠΗΤΑ;

Σε μια αγορά έντονα πτωτι-κή και επηρεασμένη από τηνκάμψη της καταναλωτικής δύ-ναμης, όπως εκείνη των αλλα-ντικών, με την πτώση στο πρώ-το πεντάμηνο του έτους να ανέρ-χεται στο 5%-6%, ένα φως στοτούνελ διαφαίνεται για τηνΝΙΚΑΣ, η οποία ανήκει στο επεν-δυτικό fund, Global Finance τουΆγγελου Πλακόπητα.

Ο επιχειρηματίας εδώ και και-ρό βλέποντας τα πτωτικά μεγέθητης εταιρείας, είχε αποφασίσει ανδεν εκπληρώσει τους στόχους τηςσε χρονικό ορίζοντα μέχρι το τέ-λος του 2012 να την πουλήσει.Όμως, φαίνεται πως θέλει να δώ-

σει μια ακόμη ευκαιρία στην ει-σηγμένη, η οποία το τελευταίοδιάστημα έχει κερδίσει μερίδιααγοράς και αυτά αγγίζουν το17%- 18% σε όγκο.

Κομβικό σημείο για την αλλα-ντοβιομηχανία και για την υλο-ποίηση του νέου business planτης αποτελεί η εισροή νέων κε-φαλαίων η οποία και θα πραγμα-

τοποιηθεί μέσω της επικείμενηςαύξησης του μετοχικού της κε-φαλαίου μέχρι του ποσού των 10εκατ. ευρώ.

Οι κύριοι άξονες του επιχει-ρηματικού σχεδίου του ΆγγελουΠλακόπητα και του διευθύνοντοςσυμβούλου της ΝΙΚΑΣ, ΛεωνίδαΚολιούλη είναι η ισχυροποίησητης θέσης της εταιρείας στην Ελ-

λάδα, η δυναμική ανάπτυξή τηςστη Βουλγαρία, η αύξηση τωνεξαγωγών στην Ευρώπη και ηκάλυψη των αναγκών σε κεφά-λαια κίνησης.

Ειδικά στη Βουλγαρία, όπουη εταιρεία διατηρεί παραγωγικήμονάδα, τα μηνύματα είναι ιδιαι-τέρως θετικά, ενώ οι συμφωνίεςμε τοπικούς retailers που έχει συ-νάψει, εκτιμάται ότι θα της δώ-σουν τη δυνατότητα να αυξήσειπεραιτέρω το μερίδιό της.

Μεγάλο βάρος θα ρίξει όμως,και στην ενίσχυση των εξαγωγώντης, οι οποίες σήμερα αντιπρο-σωπεύουν το 10% των πωλήσε-ών της.

�

«Crash test» η αύξηση κεφαλαίου για τη ΝΙΚΑΣ

«Τα μερίδια αγοράς της αλλαντοβιομηχανίαςσε όγκο έχουν αυξηθεί και ανέρχονται

στο 17%- 18%»

με την εμπειρία της ταξιδιωτικής λιανικής του FF Group με την εμπειρία της ταξιδιωτικής λιανικής του FF Group

Ο επικεφαλής της ΝΙΚΑΣ, Άγγελος Πλακόπητας

Ο πρόεδρος της Folli Follie,ΔημήτρηςΚουτσολιούτσος

Ο πρόεδρος της Folli Follie,ΔημήτρηςΚουτσολιούτσος

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 30 DEAL news

Σε ανάληψη νέων έργων στο εξωτερικό, κα-τόπιν συμμετοχής της σε διεθνείς διαγωνι-σμούς, προχωρά η «Ευρωσύμβουλοι» μέσααπό το δίκτυο των θυγατρικών εταιρειών καιστρατηγικών συνεργασιών που έχει αναπτύ-ξει τα τελευταία χρόνια.

Στη Ρουμανία υπεγράφη διετεής σύμβασηπλαίσιο με το υπουργείο Οικονομικών της χώ-ρας για το έργο «Framework Agreement onTechnical Assistane Facility» με αντικείμενοτην ανάπτυξη κατάλληλων υποστηρικτικώνμεθόδων και πρακτικών για την αποτε-λεσματική εφαρμογή και συντονισμότων διαρθρωτικών εργαλείων2007-2013. Αλλά και στηνΑρμενία υπεγράφησύμβαση -πλαίσιο συνολι-κού προϋπολογι-

σμού 198.620ευρώ. Στην Κύ-προ τέλος υπέ-γραψε συμφωνία

τεσσάρων ετών.

ΓΙΩΡΓΟΣ ΑΠΟΣΤΟΛΟΠΟΥΛΟΣ

Οι ηχηρές συμφωνίεςπου φέρνουν πωλήσεις- ρεκόρ

MEVACO

ΣΥΝΕΡΓΑΣΙΕΣ

ΜΕ FRIGOGLASS,

INTRACOM, ΒΙΟΣΑΡ

Πρόταση στο υπουργείο Υγείας να αναλά-βει τις ιδιωτικοποιήσεις στο ΕΣΥ, εφόσον βέ-βαια, εκφραστεί η πρόθεση αυτή, κατέθεσε οπρόεδρος του ομίλου «Ιατρικό Αθηνών», Γιώρ-γος Αποστολόπουλος.

Ο επιχειρηματίας, ο οποίος και στο παρελ-θόν έχει εκφράσει ανάλογη διάθεση, τόνισεπως «θέλουμε να βοηθήσουμε το ΕΣΥ να πα-τήσει στα πόδια του και μπορούμε να βοηθή-σουμε τη δημόσια υγεία ώστε να έχει λιγότε-ρα κόστη και καλύτερα αποτελέσματα», ενώεπικαλέστηκε τη συνεργασία του με τη γερ-μανική εταιρεία Ασκληπιός.

Στο μεταξύ η πλατφόρμα πάνω στην οποίαθα κινηθεί ο όμιλος του Ιατρικού Αθηνών γιατο 2011, είναι η εντατικότερη συνεργασία με

τις ασφαλιστι-κές εταιρείες- οιοποίες θα φέ-ρουν τον κόσμοστα νοσοκομείατου ομίλου- ηαύξηση του δι-κτύου συνερ-γαζόμενων ια-τρών, η αύξησητων εσόδων, ημείωση τωνεξόδων και ηδ ι α τ ή ρ η σ ηόλων των ερ-γαζομένων στιςθέσεις τους.

Η διοίκησηέχει ήδη έτοιμο

το νέο της αναπτυξιακό σχέδιο, το οποίο και θαθέσει σε εφαρμογή από την 1η Σεπτεμβρίου,το οποίο και θα παρουσιάσει σε μερικές μέρες.

Όμως ο όμιλος του Ιατρικού δεν «εγκατα-λείπει» και τον… αγώνα για το μαιευτήριο ΓΑΙΑ,το οποίο λειτουργούσε εντός του Ερρίκος Ντυ-νάν και έχει αναστείλει τη λειτουργία του.

Όπως υποστηρίζει ο κ. Αποστολόπουλος«εμείς το παλεύουμε και θα το παλέψουμε, κα-θώς δεν έχει κοινοποιηθεί στην διοίκηση, κα-μία απόφαση από το υπουργείο Υγείας ανα-φορικά με την αναστολή της λειτουργίας του».

Πιστεύει πως το ΓΑΙΑ αποτελεί τη μόνη διέ-ξοδο για να τονωθεί οικονομικά το «Ερρίκος Ντυ-νάν», καθώς ήδη από τους πρώτους μήνες τουέδωσε έσοδα της τάξεως των 3,5 εκατ. ευρώ.

�

Το νέο αναπτυξιακό σχέδιο του ομίλου «Ιατρικό Αθηνών»

Η κρίση θα… διώξει τους

νταβατζήδεςΗ «αγανάκτηση» Εμφιετζόγλου

για τα χρέη του Δημοσίου στη Μηχανική και για τους ανταγωνιστές

!!Η εντατικότερη

συνεργασία με τις ασφαλιστικέςεταιρείες αποτελεί

έναν μόνο από τους πυλώνες

ανάπτυξης του Ιατρικού

Ο πρόεδρος του ομίλου«Μηχανική», ΠρόδρομοςΕμφιετζόγλου

Αυτή την φορά τη σκυτάληπήρε ο Πρόδρομος Εμφιετζόγλουτης Μηχανικής, ο οποίος κατάτην συνεδρίαση της γενικής συ-νέλευσης του ομίλου πέταξε το…γάντι σε κυβέρνηση και αντα-γωνισμό για τα δημόσια έργα αλ-λά και για τα χρέη.

Ο πρόεδρος της κατασκευα-στικής εταιρείας, η οποία τον τε-λευταίο καιρό αντιμετωπίζει προ-βλήματα ρευστότητας και εδώκαι έναν χρόνο περίπου βρίσκε-ται σε διαπραγματεύσεις με τιςτράπεζες για την έκδοση ομο-λογιακού δανείου που θα είναικοντά στα 200 εκατ. ευρώ επιρ-ρίπτει ευθύνες στο Δημόσιο γιατο ότι κατά το πρώτο εξάμηνοτου έτους δεν έχει εισρεύσει στηνΜηχανική από το ελληνικό κρά-

τος ούτε ένα ευρώ, την ώρα πουοι ίδιοι καλούνται να είναι συνε-πείς στις υποχρεώσεις τους προςτα ασφαλιστικά ταμεία, την εφο-ρία και τους υπαλλήλους τους.

Ιδιαίτερα καυστικός στάθηκεκαι στο θέμα των αδειοδοτήσε-ων, οι οποίες περνούν από μιαανεκδιήγητη έως τραγελαφικήγραφειοκρατική διαδικασία. Πί-σω από αυτή την επιθετική ανα-φορά του Πρόδρομου Εμφιετζό-γλου κρύβεται το γεγονός ότιέχει καταθέσει στους αρμόδιουςφορείς αιτήσεις για την κατα-σκευή και λειτουργία υδροηλε-κτρικών έργων, όπως ο σταθμόςΚαρπενησιώτη, ο οποίος θαέπρεπε να έχει ολοκληρωθεί καιακόμη εκκρεμεί.

Τα χρήματα που οφείλονταιστη Μηχανική από δημόσια έρ-γα ανέρχονται στα 195 εκατ. ευ-ρώ, ενώ το αντίστοιχο ποσό απόιδιωτικά έργα διαμορφώνεται στα61 εκατ. ευρώ.

Από αυτά (61 εκατ. ευρώ), 40εκατ. ευρώ χρωστά στην Μηχα-νική η Lamda Development γιαέργο που ο κατασκευαστικός όμι-λος υλοποίησε στη Θεσσαλονί-κη, σύμφωνα με όσα αναφέρ-θηκαν στο πλαίσιο της Γ.Σ.

Όσον αφορά τη χρηματοδό-τηση του ομίλου από τις τρά-πεζες μέσω κοινοπρακτικού δα-νείου, εκτιμάται ότι θα ολο-κληρωθεί μέσα σε 2-3 μήνες,ενώ η καθυστέρηση οφείλεταιστην «αδυναμία εσωτερικής συ-νεννόησης μεταξύ των τραπε-

ζών», όπως σημείωσε ο κ. Εμ-φιετζόγλου.

Παράλληλα, η εισηγμένη προ-χωρά σε περικοπή λειτουργικώνδαπανών και σε πώληση ορισμέ-νων assets, όπως το υδροηλε-κτρικό έργο στα Θεοδώριανα. Απότο τελευταίο, η εταιρεία εξασφά-λισε συνολικά 14 εκατ. ευρώ.

Στο εξωτερικό η εισηγμένηέχει εξασφαλίσει χρηματοδότη-ση από ρωσική τράπεζα για τοσυγκρότημα Ήρα, ενώ βρίσκε-ται σε συζητήσεις με ρωσική τρά-πεζα για τη χρηματοδότηση τουδεύτερου project – σηματωρού(Μέγας Αλέξανδρος).

ΟΙ «ΝΤΑΒΑΤΖΗΔΕΣ»Από την αυστηρή κριτική και

τα πυρά του Πρόδρομου Εμφιε-τζόγλου δεν ξέφυγαν και οιανταγωνιστές του, που μπορείμεν να μην τους κατονόμασε, αλ-λά τους «φωτογράφισε», αφή-νοντας να εννοηθεί ότι… κάνουνπαιχνίδι με τα δημόσια έργα.

Όπως υποστήριξε χαρακτη-ριστικά, η οικονομική κρίση πουέχει επιφέρει σημαντικό πλήγμακαι στον κατασκευαστικό κλάδο,αποτελεί και μια καλή ευκαιρίανα ξεχωρίσει η ήρα από το σι-τάρι, αφού η χώρα θα… απο-βάλλει το φαινόμενο των «ντα-βατζήδων» στα δημόσια έργα καιθα επικρατήσει ένα καθεστώςαξιοκρατίας.

«Η Μηχανική ουδέποτε μπή-κε στο παιχνίδι των δημοσίωνέργων, στα οποία επιδίδοντανκατά κόρον οι αντίπαλοί μας καιούτε σκοπεύει να το πράξει στομέλλον» δήλωσε χαρακτηριστι-κά ο ίδιος.

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 31DEAL news

Περίοδο παχεών αγελάδων και καταρρίπτο-ντας το ένα ρεκόρ μετά το άλλο κόντρα στηνοικονομική κρίση, διανύει η εταιρεία Mevaco.

Ο πρόεδρος της εισηγμένης, Δημήτρης Κω-στόπουλος αναμένει για το 2011 κύκλο εργα-σιών όχι μόνο μεγαλύτερο από τον αντίστοιχοπερσινό αλλά υψηλότερο ακόμη και από εκεί-νον του 2007.

Οι αυξημένες παραγγελίες που δέχεται εδώκαι μήνες από την Frigoglass του Χάρη Δαυίδαλλά και οι ηχηρές συνεργασίες στους τομείςτων Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας και τωναμυντικών συστημάτων έχουν συμβάλλει στηνεκτίναξη των μεγεθών του.

Η κατασκευή μερών και συστημάτων ΑΠΕ καιιδίως φωτοβολταϊκών συστημάτων, τομέας στονοποίο και γίνονται σημαντικές εξαγωγές και έχειεπιτευχθεί συμφωνία συνεργασίας και με τηΒΙΟΣΑΡ του ομίλου Ελλάκτωρ, βοηθά σημα-ντικά τα οικονομικά αποτελέσματα της εται-ρείας. Το ίδιο συμβαίνει και στον κλάδο τωναμυντικών συστημάτων, στον οποίο εισέρχεταιδυναμικότερα η Mevaco μέσα από τη συνερ-γασία που σύναψε με τον όμιλο Intracom του

Σωκράτη Κόκκαλη και αφορά στην κατασκευήτμημάτων εξοπλισμού για λογαριασμό τηςRaytheon. Από αυτό το συμβόλαιο, διάρκειας 3ετών, αναμένεται να προκύψουν σημαντικάοφέλη έμμεσα για το μέλλον.

Ταυτόχρονα προχωρούν οι διαδικαίες (έχειληφθεί η σχετική άδεια και το προσεχές φθι-νόπωρο αναμένεται η τοποθέτηση) για τη λει-τουργία φωτοβολταϊκού πάρκου στις στέγες τωνεγκαταστάσεων της εταιρείας, ισχύος 1 MW.

Όλες αυτές οι κινήσεις ενισχύουν την ρευ-στότητα της εταιρεία και σε συνδυασμό με το υπό-λοιπο ενός ομολογιακού δανείου 2 εκατ. ευρώσυμβάλλουν στην υλοποίηση των επενδύσεων.

Μία εταιρεία που ανταγωνίζεται στη Βόρεια Ελλάδα την Κρι- Κριτου Παναγιώτη Τσινάβου και η οποία κινείται σε θετική τροχιά με με-γέθη που θα… ζήλευαν ακόμη και οι ισχυροί του κλάδου, διαθέτει ως«όπλα» της το έντονα εξαγωγικό της προφίλ και την παραγωγή προϊ-όντων ιδιωτικής συμφωνίας για λογαριασμό μεγάλων αλυσίδων σού-περ μάρκετ, όπως τα Lidl και η ΑΒ Βασιλόπουλος. Πρόκειται για τηνΕβροφάρμα του Θανάση Παπαζηλάκη, η οποία έχει την έδρα της στηνΑλεξανδρούπολη.

Οι συμφωνίες που έχει συνάψει η γαλακτοβιομηχανία με τα προϊ-όντα ιδιωτικής ετικέτας συνέβαλαν ώστε οι πωλήσεις της να κινηθούνανοδικά το 2010, ανερχόμενες στα 29,288 εκατ. ευρώ έναντι 28,853εκατ. ευρώ έναν χρόνο νωρίτερα.

Η Εβροφάρμα, η οποία εξάγει κυρίως στραγγιστό γιαούρτι και φέ-τα σε Ιταλία, Γερμανία, Ουγγαρία, Ρουμανία, Κύπρο και άλλες αγο-ρές του εξωτερικού, ποντάρειπολλά στις εξαγωγές, οι οποί-ες αποτελούν το 7% των συ-νολικών της πωλήσεων, αγγί-ζοντας σε αξία τα 2 εκατ. ευ-ρώ. Για του χρόνου μάλιστα, ηδιοίκηση προβλέπει αύξησηστα 3 εκατ. ευρώ.

Η θυγατρική εταιρείαCampus επιπλέον συνέβαλεστη μείωση του κόστους πα-ραγωγής καθώς εξασφαλίζειστην Εβροφάρμα το 40% σεαγελαδινό γάλα. Σε αυτή ολο-

κληρώθηκε πρόσφατα επένδυση ύψους 2 εκατ. ευρώ που αφορούσεστην επέκταση των κτιριακών εγκαταστάσεων και στην κατασκευή ενόςσύγχρονου συστήματος συλλογής του γάλακτος.

Η εταιρεία του κ. Παπαζηλάκη είναι από τις λίγες που έμειναν εκτόςεπιχειρηματικών «γάμων» και παλαιότερα κύκλοι της αγοράς την ήθελανστο να εμπλέκεται σε συζητήσεις με εταιρείες από τη Βόρειο Ελλάδα γιατην εξεύρεση στρατηγικού επενδυτή, όμως, τελικά επέλεξε τον «μονα-χικό» δρόμο, ο οποίος δεν του βγήκε σε… κακό.

Παρά την οικονομική κρίση πραγματοποιεί μια σειρά νέων επενδύ-σεων με απώτερο σκοπό τη βελτίωση της ανταγωνιστικότητάς της καιτης ποιότητας των προϊόντων της.

Η εταιρεία ολοκλήρωσε επίσης φέτος και την επένδυση της τάξεωςτων 5,5 εκατ. ευρώ που αφορούσε στην επέκταση των εγκαταστάσε-ων κατά 3.000 τ.μ. τον εκσυγχρονισμό και την αγορά νέων μηχανη-μάτων. Η νέα αυτή επένδυση αύξησε την παραγωγική ικανότητα ορι-σμένων τμημάτων φέτας, φρέσκου γάλακτος και γιαουρτιού κατά 30%.

Μεγάλη έμφαση θα δώσει η εταιρεία και στην παραγωγή νέων κωδι-κών προϊόντων με τα οποία θα προμηθεύσει τις αλυσίδες σούπερ μάρ-κετ με τις οποίες συνεργάζεται, προκειμένου να αντιμετωπίσει την κάμ-ψη της αγοραστικής δύναμης και τον ανταγωνισμό.

Ο κ. Παπαζηλάκης έχει ζητήσει λόγω της υψηλής ποιότητας φρέ-σκου γάλακτος από τις αρμόδιες υπηρεσίες να θεσπιστεί η διαβάθμισηποιότητας του αγελαδινού γάλακτος , σε σχέση πάντα με τα όρια πουθέτουν οι Οδηγίες της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Η Εβροφάρμα προχωρά με «όπλο» τις εξαγωγές

Η ΒΟΡΕΙΟΕΛΛΑΔΙΤΙΣΣΑ ΜΕ ΤΙΣ ΗΧΗΡΕΣ ΣΥΝΕΡΓΑΣΙΕΣ

�

�

Έ νας ακόμη «αγανακτισμένος επιχειρηματίας» προστέ-θηκε στη μακριά λίστα εκείνων που έχουν ανοίξει… πυρκατά του τρόπου λειτουργίας του Δημόσιου τομέα.

Η παραγωγή προϊόντων ιδιωτικής

ετικέτας για LIDL- ΑΒ Βασιλό-πουλος αύξησαν

τις πωλήσεις

Ο πρόεδρος της γαλακτοβιομηχανίας Εβροφάρμα,Αθανάσιος Παπαζηλάκης

«Η διοίκηση αναμένει για το 2011 κύκλο εργασιώνμεγαλύτερο και από εκείνον

του 2007»

�«Τα χρήματα που οφείλονται στον όμιλο

από δημόσια έργα ανέρχονται στα 195 εκατ. ευρώ»

Η διευθύνουσασύμβουλος, Μελίνα

Εμφιετζόγλου

Για όσους γνωρίζουν το πώς δια-μορφώνεται το πλέγμα των σχέσε-ων μεταξύ πολιτικής και επιχειρείναπό τη δεκαετία του ’80 ακόμη, η συ-ντροφιά των δύο δεν προξένησε εντύ-πωση. Ο πρόεδρος και διευθύνωνσύμβουλος της Lavipharm, προσω-πικός φίλος και του ίδιου του Γιώρ-γου Παπανδρέου από την εποχή τηςδημιουργίας της Ελληνικής ΈνωσηςΝέων Επιχειρηματιών, τότε που ταεπονομαζόμενα νέα επιχειρηματικά«τζάκια» φιλοδοξούσαν να… ταξιδέ-ψουν την επιχειρηματικότητα εκτόςΕλλάδος και να αναπτύξουν έναν γό-νιμο διάλογο με την πολιτική ηγε-σία, σήμερα θεωρείται ένας από τουςκορυφαίους Έλληνες φαρμακοβιο-μήχανους.

Οι στενοί φιλικοί του δεσμοί με τηνοικογένεια Παπανδρέου ωστόσο ου-δέποτε τον εμπόδισαν από το να δια-τηρεί καλές σχέσεις και με άλλους εκ-προσώπους της πολιτικής ζωής τουτόπου, αλλά και από το να κρίνει, ναεπισημαίνει τα κακώς κείμενα του κλά-δου και να παρεμβαίνει όπου και όπο-τε χρειάζεται. Από τη θέση του αντι-προέδρου του ΣΕΒ έχει πολλές φορέςμιλήσει για το ότι οι μειώσεις των τι-μών των φαρμάκων με διαδοχικά Δελ-τία τον Ιούνιο και τον Σεπτέμβριο πουαποφάσισε το υπουργείο Υγείας,έπληξαν σημαντικά τις πωλήσεις τωνφαρμακευτικών εταιρειών. Επέφερανεπιβράδυνση του επιπέδου δραστη-ριότητας και επηρέασαν δραματικά ταπεριθώρια κερδοφορίας ολόκληρουτου κλάδου. Από αυτόν τον «κανό-να» δεν γλίτωσε και η δική του επι-χείρηση, η Lavipharm, της οποίας οενοποιημένος κύκλος εργασιών δια-μορφώθηκε σε 198,4 εκατ. ευρώ ένα-ντι 249,8 εκατ. ευρώ και το μικτό κέρ-δος στα 31,7 εκατ. ευρώ από 39,5εκατ. ευρώ.

Οι φίλοι του περιγράφουν τον Θα-νάση Λαβίδα ως έναν επιχειρηματίαπου διαθέτει διπλωματικό «ταλέντο»και ρητορική δεινότητα που μπορεί ναπείθει και τον πιο δύσπιστο συνομι-λητή του. Οι αντίπαλοί του από τηνάλλη, ακόμη και μέσα στους κόλπουςτου φαρμακευτικού κλάδου, τον επι-κρίνουν για ήπιες παρεμβάσεις όσοναφορά στα στρεβλά του τομέα τουςγια να μην βάλει σε… δοκιμασία τις πο-λιτικές του διασυνδέσεις. Μάλισταφέρνουν συχνά- πυκνά ως παράδειγ-μα τη στήριξη των περισσότερων πρω-τοβουλιών του Πρωθυπουργού απότο βήμα του ΣΕΒ. Ο φαρμακοβιομή-

χανος δεν ξέφυγε και από τα «πυρά»ορισμένων συνδικαλιστών φαρμακο-ποιών για το σχέδιό του να δημιουρ-γήσει αλυσίδα φαρμακείων στα πρό-τυπα του εξωτερικού μέσω της οποί-ας θα διακινεί ευκολότερα τα προϊό-ντα που παράγει, όταν απελευθερωθείτο επάγγελμα του φαρμακοποιού. Καιαυτό επειδή υποστηρίζουν πως θαεπέλθει συγκεντρωτισμός στον κλά-δο στα χέρια λίγων, με τα περισσό-

τερα συνοικιακά φαρμακεία να οδη-γούνται μαθηματικά στο λουκέτο ή σεαναγκαστική προσχώρηση σε ένα με-γάλο σχήμα, όπου πλέον οι ιδιοκτή-τες θα μετατραπούν σε υπαλλήλους.

Παρά τα όσα λέγονται και ακούγο-νται, η νέα γενιά της Ελληνικής Ένω-σης Επιχειρηματιών, στην οποία πλέ-ον ανήκει και ο γιος του Τηλέμαχος,για να τιμήσει την ιστορία της έχει ανα-κηρύξει τον Θανάση Λαβίδα ως Επίτι-μο Πρόεδρό της. Ένας ακόμη λόγοςγι’ αυτόν τον τιμητικό τίτλο είναι καιοι καινοτόμες ιδέες του για τη δημι-ουργία μιας Ένωσης της Μεσογείουμέσω της οποίας θα δημιουργηθούννέες επιχειρηματικές συνέργειες καιευκαιρίες.

ΠΟΛΥΕΘΝΙΚΗ «ΜΑΧΗ»Όταν το 1976 ο Θανάσης Λαβίδας

αναλάμβανε το τιμόνι της Lavipharm,μια μικρής οικογενειακής εισαγωγικήςεταιρείας φαρμάκων που ιδρύθηκεπριν από έναν αιώνα περίπου, κανείςδεν φανταζόταν πως θα εξελισσότανσε έναν από τους πιο γνωστούς επι-χειρηματίες της χώρας.

Οι φιλοδοξίες του δεν περιορίστη-καν στο να αποτελεί η Lavipharm μίαακόμη εταιρεία του χώρου, αλλά ναγίνει ακόμη πιο εξειδικευμένη και

ανταγωνιστική. Έτσι, επένδυσε στηνέρευνα και στην ανάπτυξη, μια επι-λογή καθόλου εύκολη, αφού τα πρω-τοποριακά προϊόντα στον τομέα τωνφαρμάκων και των καλλυντικών μο-νοπωλούνται από τις μεγάλες πολυε-θνικές εταιρείες. Όμως, ο ίδιος δεν τιςφοβήθηκε και δικαιώθηκε.

Σήμερα, η εταιρεία του συγκατα-λέγεται στην πρώτη πεντάδα του φαρ-μακευτικού κλάδου έχοντας να αντι-μετωπίσει πολυεθνικούς κολοσσούςόπως, η Sanofi- Aventis, η Roche, ηPfizer κ.α. κατέχοντας την 1η θέσηστα αντισηπτικά με 52,8% και στα δια-δερμικά νιτρογλυκερίνης με 46,5%,ενώ στα καλλυντικά ελέγχει το 4,6%.

Για να αντιμετωπίσει τους πολυε-θνικούς κολοσσούς ο Θανάσης Λαβί-δας βρήκε «αντίδοτο» σε άλλον δρό-μο: επικέντρωσε τις προσπάθειές τουσε ένα επιλεγμένο κομμάτι της αγο-ράς, όπου οι πολυεθνικές εταιρείες-λόγω μεγέθους- δεν δραστηριοποι-ούνται: στον χώρο της φαρμακευτι-κής τεχνολογίας και ειδικότερα τωννέων μεθόδων χορήγησης φαρμάκων.Απέκτησε την δική της τεχνολογία στη

διαδερμική χορήγηση των σκευα-σμάτων και το 1995 δημιούργησε τοπρώτο της προϊόν (διαδερμική νιτρο-γλυκερίνη) το οποίο σήμερα πωλείταιστις χώρες της Ενωμένης Ευρώπης καιαπό το 2006 και στον Καναδά. Δύοχρόνια αργότερα δημιούργησε το δεύ-τερο προϊόν για τον κλάδο των καλ-λυντικών που κυκλοφόρησε σε πε-ρισσότερες από 40 χώρες με εμπορι-κή επιτυχία.

Εν μέσω της οικονομικής κρίσης, οΘανάσης Λαβίδας και οι συνεργάτεςτου σε συσκέψεις επί συσκέψεων σταγραφεία της εταιρείας του στην Παι-ανία, έχουν εκπονήσει ένα προσεκτι-κό επιχειρησιακό σχέδιο το οποίο πε-ριλαμβάνει την διεθνή ανάπτυξη καιτην προώθηση των προϊόντων σε με-γαλύτερο βαθμό στο εξωτερικό, τονεξορθολογισμό των διοικητικών καιλειτουργικών δαπανών και την αύξη-ση της παραγωγικότητας.

Κατά την παραμονή του ως φοι-τητής στο εξωτερικό, ο πρόεδρος καιδιευθύνων σύμβουλος της Lavipharmήρθε σε επαφή με πετυχημένους επι-χειρηματίες στον χώρο του φαρμά-

κου. Εργάστηκε μάλιστα σε μια φαρ-μακευτική εταιρεία στο Παρίσι και«ρουφώντας» ερεθίσματα σε ένα πο-λυεθνικό περιβάλλον, επέστρεψε στηνΕλλάδα. Ωστόσο στο ξεκίνημά τουαντιμετώπισε σοβαρό πρόβλημα στηνεξεύρεση σωστών στελεχών, αλλά καιστη χρηματοδότηση, αφού οι χρη-ματοοικονομικοί κύκλοι ήταν τότε δι-στακτικοί να βοηθούν τους νέους επι-χειρηματίες.

Μετά από σύντομο χρονικό διά-στημα και ενώ ανταγωνιζόταν τις πο-λυεθνικές κυρίως εταιρείες, κατόρ-θωσε με ορισμένες από αυτές να απο-κτήσει σημαντικές συνεργασίες(Glaxosmithkline, Sanofi Aventis,Novartis, Procter&Gamble και προ-σφάτως με την Pfizer, η οποία ανέ-λαβε τη διανομή της διαδερμικής φαι-ντανύλης στην ελληνική αγορά ενώπριν από έναν χρόνο είχε αναλάβει καιτην κυκλοφορία του Trinipatch), έχο-ντας έτσι ενισχύσει τους δεσμούς τουμε μερικά από τα πιο γνωστά στελέχητου παγκόσμιου επιχειρηματικού κό-σμου, καθώς και με πολιτικούς κύ-κλους των ΗΠΑ και της Γαλλίας.

Ο δρόμος του Θανάση Λαβίδαστον φαρμακευτικό χώρο δεν ήτανπάντα στρωμένος με… ροδοπέταλα,καθώς το «αμερικανικό όνειρο»- πουκυνηγάει την τελευταία δεκαετίαφόρτωσε με πολλές υποχρεώσεις τηLavipharm.

Οι καθυστερήσεις της έγκρισης τηςδιαδερμικής φαιντανύλης από τοναμερικανικό οργανισμό φαρμάκουκαι η έκδοση των σχετικών αδειώνγια την κυκλοφορία του προϊόντοςστην άλλη άκρη του Ατλαντικού στοί-χισε σε χρόνο και χρήμα στον φαρ-μακοβιομήχανο. Οι επενδύσεις τουστις ΗΠΑ συγκέντρωσαν πολλά πι-κρόχολα σχόλια καθώς παράγοντεςτου κλάδου θεώρησαν ότι η συγκε-κριμένη κίνηση δε θα είχε τύχη καιθα απέφερε ζημίες. Αυξημένες υπο-χρεώσεις, μεγάλες λογιστικές ζημίεςτης θυγατρικής στην Αμερική λόγωτων επενδύσεων στην έρευνα, ανα-διάρθρωση στην δομή του ομίλουέδειχναν να επιβεβαιώνουν τις εκτι-μήσεις αυτές.

Όμως, ο Θανάσης Λαβίδας δεν εί-χε πει την τελευταία του λέξη. Όπωςχαρακτηριστικά αναφέρει ο ίδιος«υπάρχει καπετάνιος που δεν αντι-μετωπίζει φουρτούνες; Επρόκειτο γιαμια κίνηση με υψηλό ρίσκο, ωστό-σο ακόμη και να μην πήγαιναν ταπράγματα όπως τα περιμέναμε, τοκαράβι της Lavipharm θα συνέχιζετη ρότα του, παρά το χτύπημα στα…κατάρτια μας».

Η Lavipharm αποδείχτηκε όμωςγερό σκαρί, αφού τελικά ο Αμερι-κανικός Οργανισμός Φαρμάκου ενέ-

κρινε το διαδερμικό σύστημα φαι-ντανύλης, γεγονός που άνοιξε τονδρόμο για μεγάλες πωλήσεις σε μιααγορά, όπου οι πωλήσεις ξεπερνούντο 1 δισ. δολάρια. Επίσης, εκδόθη-καν άδειες κυκλοφορίας του προϊό-ντος σε 21 ευρωπαϊκές χώρες, η πα-ραγωγή του οποίου γίνεται στη χώ-ρα μας.

Πάντως, ακόμη διηγείται ο ίδιος οΛαβίδας ένα περιστατικό που του με-τέφεραν οι συνεργάτες του από την«περιπέτεια» στις ΗΠΑ, όταν περί-μεναν για να δοθεί η έγκριση για τοφάρμακο από τον Αμερικανικό Ορ-γανισμό Φαρμάκου.

Ο πρόεδρος του FDA, όταν ενη-μερώθηκε πως μια μικρή ελληνικήεταιρεία θέλει να παράξει φάρμακοπου θα διανέμεται στην Αμερική καιφυσικά χρειάζεται άδεια, ενδιαφέρ-θηκε να μάθει το όνομα του φιλόδο-ξου επιχειρηματία. «Lavida» του απά-ντησαν εκείνοι κι αυτός που ναι μενήταν αρχαιολάτρης και γνώριζε τονΙπποκράτη απάντησε με έκπληξη: «ΤιΈλληνας; Το όνομά του είναι πορ-τορικάνικο. Τέλος πάντων, δώστε τουτην άδεια, μιας και είναι Έλλην».

Μετά από το υπερκέρασμα τωνεμποδίων, η μετοχή της Lavipharmάρχισε να ανακάμπτει σημαντικά, μετους επενδυτές να δείχνουν ακόμημεγαλύτερο ενδιαφέρον, αν και οίδιος ο Θανάσης Λαβίδας ενδιαφε-ρόταν να την… κινεί ακόμη και όσοείχε τα προβλήματα. Άλλωστε ο πα-τέρας του τον δίδαξε να μην εγκα-ταλείπει ποτέ το καράβι του και πό-σω μάλλον στα δύσκολα.

Το πωλητήριο που έβαλε πριν από τρία χρόνιαο Θανάσης Λαβίδας και η σύζυγός του, Βάνα στοπολυτελές διαμέρισμα που διατηρούν στους 67 Δρό-μους στο Μανχάταν και αφαίρεσαν πριν από λίγοκαιρό, θέριεψε τις φήμες που ήθελαν τον επιχει-ρηματία λόγω της κρίσης που πέρασε στην εται-ρεία, να πουλά περιουσιακά του στοιχεία.

Το τίμημα βέβαια, που ζητούσε και ανερχόταν,σύμφωνα με πληροφορίες, στα 43 εκατ. δολάρια,κρίθηκε υψηλό από τους κτηματομεσιτικούς κύ-κλους με αποτέλεσμα να μη βρεθεί αγοραστής. Κιας πρόκειται για ένα από τα πιο χλιδάτα co- opκτίρια με θέα στο Σέντραλ Παρκ κι ένα από τα 20ακριβότερα ακίνητα στο Μανχάταν, ενώ διαθέτειπέντε υπνοδωμάτια, πέντε τζάκια, γυμναστήριο καιιδιωτικό λόμπι που οδηγεί στο ασανσέρ.

Στους χώρους του έχουν φιλοξενηθεί πολλοίδιάσημοι πολιτικοί και επιχειρηματίες της διεθνούς

κοινότητας, ενώ έχουν πραγματοποιηθεί μερικάαπό τα πιο ονομαστά πάρτι κάθε φορά που ο κ. Λα-βίδας επισκέπτεται τις ΗΠΑ.

Όσο χαμηλών τόνων είναι στην Ελλάδα ο φαρ-μακοβιομήχανος, αφού αποφεύγει τις περιττές κο-σμικές εμφανίσεις, τόσο πιο εξωστρεφής γίνεταιστην άλλη άκρη του Ατλαντικού.

Στενούς δεσμούς όμως, διατηρεί ο κ. Λαβίδας

και με την Πόλη του Φωτός, το Παρίσι. Ίσως επει-δή η πρωτεύουσα της Γαλλίας ήταν ο πρώτος τουσταθμός στη διεθνή του καριέρα. Το 1989 ίδρυσεεκεί τη θυγατρική Laboratoires Lavipharm ώστε νααναπτύξει τις διεθνείς σχέσεις του ομίλου και ναπροωθήσει τα προϊόντα του εκτός συνόρων. Απόεκεί ξεκίνησαν άλλωστε οι πρώτες εξαγορές και συ-νεργασίες με πολλές γνωστές φαρμακευτικές εται-ρείες, οι οποίες αποφέρουν παγκόσμιες αποκλει-στικότητες της Lavipharm κυρίως στον τομέα ανά-πτυξης νέων μορφών χορήγησης φαρμάκων.

Πολύ στενές σχέσεις διατηρεί εντός της ελλη-νικής αγοράς με τους επιχειρηματίες, Δημήτρη Κο-ντομηνά, Οδυσσέα Κυριακόπουλο, τα αδέλφια Φι-λίππου της ΦΑΓΕ, τον Κώστα Μπουτάρη και πολ-λούς ακόμη, με τους οποίους συνδέθηκε πολύ πιοέντονα το 1988, αφού όλοι συμμετείχαν στην Ελ-ληνική Ένωση Νέων Επιχειρηματιών.

ΘΑΝΑΣΗΣ ΛΑΒΙΔΑΣ

Σε ένα απόμερο τραπέζι πολυτελούς εστιατορίου στο Ψυχικό πριναπό τέσσερις μήνες δύο άντρες συζητούσαν χαμηλόφωνα.Γνώριμες φιγούρες που αμέσως συγκέντρωσαν τα βλέμματα των

υπόλοιπων θαμώνων. Ήταν ο αδελφός του Πρωθυπουργού, ΑντρίκοςΠαπανδρέου και ο επιχειρηματίας Θανάσης Λαβίδας.

Της Εύης Κατσώλη

Η 10ΕΤΙΑ ΑΜΦΙΣΒΗΤΗΣΗΣ ΚΑΙ Η ΑΝΑΚΑΜΨΗ

ΔΕΝ ΒΡΗΚΕ ΑΓΟΡΑΣΤΗ

Κέρδη και ζημίες από τη φιλία με τον Παπανδρέου

�Ο φαρμακοβιομήχανος

έχει δημιουργήσειισχυρές σχέσεις

με στελέχη μεγάλωνεταιρειών του

εξωτερικού και έχει πετύχει σημαντικέςσυμφωνίες, όπως

με την Pfizer

�

Το πωλητήριοστο παλάτι

του Μανχάταν

Το ακριβό τίμημα τουαμερικανικού ονείρου

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 32 ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 33DEAL news

Τα «πυρά» αντιπάλων του «Mr Lavipharm», τα σχέδια για δημιουργία αλυσίδας φαρμακείων, τα όπλα έναντι των πολυεθνικών και το επιχειρησιακό σχέδιο κόντρα στην κρίση

Σύμφωνα με πληροφορίες, το σχέδιοτου κ. Ραγκούση δεν διαφέρει κατά πο-

λύ με αυτό που είχε εκ-πονήσει ο προη-

γ ο ύ μ ε ν ο ςυπουργός

Υ π ο δ ο -μών Δη-μ ή τ ρ η ςΡ έ π π α ςκαι προ-βλέπει δι-πλή πα-ρέμβαση.

- Τη δημιουργία εγγυητικού λογαρια-σμού 500 εκατ. ευρώ στην Τράπεζα τηςΕλλάδος. Το Δημόσιο θα προκαταβάλ-λει 500 εκατ. ευρώ προκειμένου το ίδιοποσό να εισφέρουν οι τράπεζες προς τουςπαραχωρησιούχους για να ξαναξεκινή-σουν τα έργα.

- Την προείσπραξημελλοντικώνεσόδωνα π ότ α

διόδια και ένα μέρος των ειδικών φόρωνκατανάλωσης καυσίμων, μέσω της με-θόδου της τιτλοποίησης, ώστε να καλυ-φθούν οι χρηματοδοτικές ανάγκες τωνέργων ως τη λήξη της σύμβασης παρα-χώρησης.

Υπολογίζεται ότι τα έσοδα αυτά, θαανέλθουν για όλο το διάστημα της πα-ραχώρησης στα 20 δις ευρώ, ενώ ένα μέ-ρος τους θα διατεθεί και για τη μείωσητου δημόσιου χρέους.

Βέβαια, το εγχείρημα αυτό, σύμφωναμε πληροφορίες, μπορεί οι κατασκευα-στικοί όμιλοι να το είδαν αρχικά με κα-λό μάτι, ωστόσο έχουν τις επιφυλάξειςτους. Κι αυτό γιατί, η εφαρμογή του θααπαιτήσει και αλλαγή ορισμένων όρωντων συμβάσεων παραχώρησης, αφούπλέον τα διόδια θα είναι δημόσιο έσο-δο, κάτι που δεν τους αρέσει ιδιαίτερα,αφού οι σχέσεις τους με το δημόσιο, λό-γω των οφειλών του προς αυτές, δεν εί-ναι και στο καλύτερό τους σημείο καιυπάρχει έλλειψη εμπιστοσύνης.

Γι’ αυτό πρέπει να διευκρινιστούν ορι-σμένα ζητήματα, ώστε να ανοίξει ο δρό-μος για την οριστικοποίηση της συμφω-νίας διάσωσης των πέντε συμβάσεων καικατ’ επέκταση της μείωσης του ύψουςτων διοδίων έως 30% στα ολοκληρω-μένα και μέχρι 50% στα υπό κατασκευήτμήματα των οδικών αξόνων.

ΤΟ «ΚΛΕΙΔΙ» ΣΤΙΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣΣτελέχη των κοινοπραξιών παραμέ-

νουν επιφυλακτικά καθώς, όπως εξηγούντο «κλειδί» των εξελίξεων δεν το έχουνούτε αυτοί, ούτε η κυβέρνηση, αλλά οιτράπεζες. Όπως υποστηρίζουν οι κατα-

σκευαστές, τα πιστωτικά ιδρύματαπιέζουν για τις εγγυήσεις

αυτές, προκειμένουνα ανοίξουν τηνκάνουλα τηςχρηματοδότη-σης. Τα πι-σ τ ω τ ι κ άι δρύμα τααποτελούντις κύριεςπ η γ έ ςχρηματο-δότησηςτων αυ-

τοκινητοδρόμων, αφού μετέχουν με 3,3δις ευρώ ή 38% στην κατασκευή τους καισ’ αυτές εναπόκειται αν θα άρουν ή θαπαρατείνουν το σημερινό αδιέξοδο.

Για να προχωρήσει η λύση πρέπει νασυσταθεί η εταιρεία ειδικού σκοπού «Ελ-ληνικοί Αυτοκινητόδρομοι», όπως τηνέχει ονομάσει το υπουργείο Οικονομι-κών. Μέσω της εταιρείας αυτής το Δη-μόσιο θα δανειστεί τα ποσά από τις εμπο-ρικές τράπεζες με εγγύηση τα μελλοντι-κά έσοδα του κράτους από τα διόδια.

ΠΟΥ ΒΡΙΣΚΟΝΤΑΙ ΤΑ ΕΡΓΑΗ διακοπή της χρηματοδότησης από

τις Τράπεζες έχει προκαλέσει «κραχ»στους οδικούς άξονες. Με εξαίρεση τηνκοινοπραξία Μορέας, στην οποία μετέ-χουν οι Άκτωρ του ομίλου Μπόμπολα καιη Intrakat του Σωκράτη Κόκκαλη και ηοποία κατασκευάζει τον οδικό άξονα Κό-ρινθος – Τρίπολη – Καλαμάτα και Λεύ-κτρα – Σπάρτη, οι άλλοι οδικοί άξονες δενχρηματοδοτούνται από τις τράπεζες εδώκαι αρκετούς μήνες και έχουν διακοπεί ταέργα. Στην Ολυμπία Οδό, στην οποία με-τέχουν η Vinci, η Hochtief, η J&P Άβαξ καιη θυγατρική της Αθηνά του Δάκη Ιωάν-νου και η ΓΕΚ Τέρνα του Γιώργου Περι-στέρη και κατασκευάζει την νέα εθνικήοδό Ελευσίνα – Κόρινθος – Πάτρα – Πύρ-γος – Τσακώνα, η χρηματοδότηση τωντραπεζών έχει σταματήσει από τον πε-ρασμένο Δεκέμβριο, ενώ από το Νοέμ-βριο δεν χρηματοδοτείται η κοινοπραξία«Αυτοκινητόδρομος Αιγαίου», που κατα-σκευάζει το τμήμα Μαλιακός – Κλειδί καιστην οποία μετέχουν οι Hochtief, Άκτωρ,J&P Άβαξ, Αθηνά, Vinci και η ΑΕΓΕΚ τουΓιάννη Μαρούλη. Αυτό είχε σαν αποτέ-λεσμα οι κοινοπραξίες να προχωρήσουνσε απολύσεις. Σε γενναία μείωση προ-σωπικού με απολύσεις και υποχρεωτι-κές άδειες προχώρησαν η Ολυμπία Οδός,η Ιονία Οδός και ο Ε65, στις οποίες με-τέχουν οι ΓΕΚ Τέρνα του Γιώργου Περι-στέρη και η ισπανική ACS Dragados.

Τα προβλήματα όμως που αντιμετω-πίζουν οι κοινοπραξίες και που θα ταβρουν μπροστά τους, όταν ξεμπλοκάρουντα έργα. Τα προβλήματα αυτά θα προ-καλέσουν όχι μόνο καθυστερήσεις στηνολοκλήρωση των έργων αλλά κάποια τμή-ματα κινδυνεύουν να μην κατασκευα-

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 201134 DEAL news

Η κατάσταση που έχει διαμορφωθείστις κοινοπραξίες που έχουν αναλάβει τιςπέντε οδικές συμβάσεις παραχώρησης,όπως υποστηρίζουν τα στελέχη τους εί-ναι πολύ χειρότερη από αυτή που ήτανστο τέλος του 2010, χωρίς ακόμα ναέχουν κάνει αποτίμηση των ζημιών πουυπέστησαν από την διακοπή των έργων,τη μείωση των διελεύσεων και το κίνη-μα «δεν πληρώνω», που διογκώθηκεστους τελευταίους μήνες του 2010.

Παρά τις προσδοκίες για αυξημένα έσο-δα από διόδια, που έτρεφαν οι παραχω-ρησιούχοι για το 2010 χάρη στην προ-σθήκη νέων σταθμών και στη σταδιακή

αύξηση του αντιτίμου (πέρυσι έγιναν δύοαυξήσεις στις τιμές, είτε με αφορμή τοναυξημένο ΦΠΑ είτε με βάση τις προβλέ-ψεις των συμβάσεων), τα στοιχεία πουέχουν ήδη στα χέρια τους δεν τους δι-καιώνουν.

Τα μέσα μηνιαία έσοδα της κοινοπρα-ξίας Αυτοκινητόδρομος Αιγαίου (Μαλια-κός - Κλειδί) κατά τη διάρκεια του 2010διαμορφώθηκαν στα 3,2 εκατ. ευρώ, ένα-ντι 5,5 εκατ. ευρώ αντίστοιχα για το 2009.Η κοινοπραξία υποστηρίζει πως η μείωση

των διελεύσεων εξαιτίας της κρίσης ανήλ-θε στο 25%, ενώ το ποσοστό όσων πέ-ρασαν τα διόδια χωρίς να πληρώσουν δια-μορφώθηκε στο 10%.

Η κοινοπραξία Νέα Οδός (Ιονία Οδόςκαι τμήμα ΠΑΘΕ Μεταμόρφωση - Σκάρ-φεια), είχε μέσα μηνιαία έσοδα το 2010ελαφρά ενισχυμένα σε σχέση με εκείνατου 2009 (ήταν 5,6 εκατ. ευρώ), γεγο-νός που αποδίδεται βασικά στην αμφί-δρομη λειτουργία των σταθμών, στην το-ποθέτηση νέων και στην αύξηση της τι-

Σ ε λύση του «γόρδιου δεσμού» της χρηματοδότησης των μεγάλων έργων, τω οδικώναξόνων, που η κατασκευή τους είχε σταματήσει, λόγω της διακοπής της δανειοδότησήςτους από τις τράπεζες, φαίνεται ότι καταλήγει ο νέος υπουργός Υποδομών Γιάννης

Ραγκούσης. Οι ασφυκτικές πιέσεις που ασκήθηκαν από τους κατασκευαστικούς ομίλους πουσυγκροτούν τις κοινοπραξίες των εθνικών αξόνων, προεξάρχοντος του προέδρου του Άκτορα,του ομίλου Μπόμπολα, του Δημήτρη Κούτρα, φαίνεται ότι έπιασαν τόπο και οδήγησαν σεένα «μνημόνιο συναντίληψης» που όλα δείχνουν ότι θα οδηγήσει στο ξεμπλοκάρισμα τωνοδικών έργων των 8,7 δις ευρώ.

Λύνουν το χειρόφρενο στα με Οι πιέσεις των κατασκευαστών έπιασαν τόπο αλλά το κλειδί παραμένει στις τράπεζες • Tο σχέ

Άνοιξαν «τρύπες» στα έσοδα των

Oι ασφυκτικές πιέσεις των κατασκευαστώνκαι κυρίως του Oμίλου Mπόμπολα στονυπουργό κ. Γ. Pαγκούση έπιασαν τόπο

στούν ποτέ, όπως το τμήμα της ΟλυμπίαςΟδού στη Ζαχάρω Ηλείας, λόγω των προ-σφυγών για τη λίμνη Καϊάφα, που είναιπροστατευόμενη περιοχή. Το υπουργείοΥποδομών προσπαθεί εδώ και πολύ και-ρό να βρει λύση, την οποία βρήκε στη νέαχάραξη, βορείως της Ζαχάρως. Αυτό όμωςσημαίνει επιπλέον κόστος, το οποίο δενέχει εγκριθεί και το έργο έχει «παγώσει»για αρκετό χρονικό διάστημα.

Στην Ιονία Οδό υπάρχει σοβαρό πρό-βλημα μετά το Αντίρριο, αφού ση σύμ-βαση προβλέπει ότι ένα τμήμα του δρό-μου πρέπει να «πατήσει» πάνω στον πα-

λιό εθνικό δρόμο λόγω ενός βιότοπου,αλλά οι κάτοικοι έχουν κάνει προσφυγές.Έτσι αναζητείται η λύση της σήραγγας,η οποία όμως θα αυξήσει (όπως και στηνπερίπτωση της νέας χάραξης στη λίμνηΚαϊάφα) το κόστος. Πιο σοβαρά είναι ταπροβλήματα στον Ε65 από Λαμια μέχριΕγνατία, καθώς έχουν καθυστερήσει πούοι απαλλοτριώσεις στις οποίες έπρεπε ναείχε προχωρήσει το Δημόσιο, αλλά λόγωέλλειψης χρημάτων έχει καθυστερήσεικαι κανείς δεν γνωρίζει πότε θα είναι σεθέση να καλύψει τα ποσά των απαλλο-τριώσεων.

Η πρόταση της κυβέρνησης, μετά το ξε-μπλοκάρισμα των έργων, το οποίο αναμέ-νεται να γίνει τον ερχόμενο Αύγουστο με Σε-πτέμβριο, αν δεν υπάρξουν εμπλοκές, να προ-χωρήσει σε μείωση των διοδίων έως 30% σταολοκληρωμένα τμήματα και μέχρι 50% σταυπό κατασκευή, δείχνει ότι στη σκανδαλώδηαυτή τακτική της προπληρωμής των διοδίωνγια δρόμους που δεν έχουν γίνει, κοινοπρα-ξίες και κράτος πηγαίνουν χέρι – χέρι.

Βέβαια, τον πρώτο λόγο τον έχουν οι κα-τασκευαστικοί όμιλοι. Βάζουν όσα διόδια θέ-λουν, σε όποια σημεία θέλουν, είτε έχουνολοκληρωθεί οι εργασίες είτε όχι και ει-σπράττουν όσα διόδια θέλουν, τα οποία μά-λιστα αυξήθηκαν το 2010 δύο φορές. Κι όχιμόνο αυτό, αλλά όταν το κίνημα «δεν πλη-ρώνω» βρισκόταν σε έξαρση, η κοινοπραξίαΝέα Οδός του Γιώργου Περιστέρη και τωνΙσπανών, απειλούσαν με μηνύσεις όσους περ-νούσαν χωρίς να πληρώσουν διόδια όμωςενός δρόμου που δεν έχει ολοκληρωθεί. Πέ-ρα από αυτό, παρά τη διακοπή των εργασιώνστους τέσσερις από τους πέντε οδικούς άξο-νες, οι κοινοπραξίες εισέπρατταν διόδια, πα-ρά το γεγονός ότι τα εργοτάξια είχαν απο-συρθεί και οι οδικοί άξονες είναι ημιτελείς.

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 35DEAL news

μής του διοδίου, λόγω αύξηση του ΦΠΑ.Η μείωση του αριθμού των διελεύσε-

ων οχημάτων από την κοινοπραξία υπο-λογίζεται ότι κινείται στο 10% - 11%. Σεό,τι αφορά τους πολίτες που αρνούνταινα πληρώσουν διόδια, το ποσοστό (σύμ-φωνα με τη Νέα Οδό) διαμορφώθηκε στο9%. Η εταιρεία παραδέχεται πως ο αριθ-μός τους αυξήθηκε αρκετά και τους πρώ-τους μήνες του 2011, χωρίς να έχει ακό-μα καταμετρηθεί η επίπτωσή τους.

Στο ποσό των 6,2 εκατ. ευρώ διαμορ-

φώθηκαν τα μέσα μηναία έσοδα του 2010για την κοινοπραξία Ολυμπία Οδός. Ωστό-σο, τους τελευταίους μήνες του 2010 -παρά τη μετακίνηση χιλιάδων κατοίκωντης Αττικής για τις γιορτές- σημειώθηκευποχώρηση των μέσων εσόδων στα 5,5εκατ., αποδεικνύοντας ότι το 2011 θαείναι δύσκολο.

Σύμφωνα με την κοινοπραξία, η πτώ-ση των διελεύσεων εξαιτίας της κρίσηςέφτασε πέρυσι στο 12%, ενώ εκείνοι πουσήκωσαν τις μπάρες αντιπροσώπευσανμόλις το 2% των χρηστών.

Η κοινοπραξία Μορέας δεν θέλησε ναέχε δώσει στοιχεία για την εξέλιξη των

εσόδων της το 2010, αν και οι εργασίεςπου υλοποιεί έχουν προχωρήσει με γρη-γορότερους ρυθμούς σε σύγκριση με τιςάλλες τέσσερις παραχωρήσεις.

Στην πέμπτη παραχώρηση, αυτή τηςΚεντρικής Οδού, που περιλαμβάνει τονοδικό άξονα κεντρικής Ελλάδας - Ε65 καιτο τμήμα στο πέταλο του Μαλιακού(Σκάρφεια - Στυλίδα), δεν υπάρχουν επίτης ουσίας έσοδα για το 2010, αφού οπρώτος σταθμός είσπραξής τους τέθη-κε σε λειτουργία μόλις στα τέλη του Νο-εμβρίου. Πάντως, η μείωση της κίνησηςαπό την κοινοπραξία υπολογίζεται κοντάστο 10%.

γάλα οδικά έργα διο Pαγκούση και το «κραχ» των εργολάβων

κατασκευαστριών

�Tο «μνημόνιο

συναντίληψης» που οδηγεί

στο ξεμπλοκάρισμα για τη δουλειά

των 8,7 δισ. ευρώ

Σκάνδαλο με την προείσπραξητων διοδίων

ΟΛΥΜΠΙΑ ΟΔΟΣ(Vinci 29,9%, Hochtief 17%, J&P Άβαξ 17%,Άκτωρ 17%, ΓΕΚ Τέρνα 17%, Αθηνά 2,1%)

Προϋπολογισμός 2,2 δις ευρώ

Χρηματοδότηση διοδίων στην περίοδο της κατασκευής 704 εκατ. ευρώ

ΜΟΡΕΑΣ(Άκτωρ 86,67%, Intrakat 13.33%)

Προϋπολογισμός 1 δις ευρώ

Χρηματοδότηση διοδίων στην περίοδο της κατασκευής 48 εκατ.

ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΔΡΟΜΟΣ ΑΙΓΑΙΟΥ(Hochtief 35%, Άκτωρ 20%, J&P Άβαξ 16,25%,

Vinci 13,75%, ΑΕΓΕΚ 10%, Αθηνά 5%)

Προϋπολογισμός 1,3 δις ευρώ

Χρηματοδότηση διοδίων στην περίοδο της κατα-σκευής 300 εκατ. ευρώ

ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΟΔΟΣ (ΙΟΝΙΑ ΚΑΙ Ε 65)(ΓΕΚ Τέρνα 33,33%, Cintra 33,33%,

ACS 33,33%)Προϋπολογισμός 1,6 δις ευρώ

Χρηματοδότηση διοδίων στην περίοδο της κατασκευής 107 εκατ. ευρώ

ΝΕΑ ΟΔΟΣ(ΓΕΚ Τέρνα 33,33%, Cintra 33,33%,

ACS 33,33%)

Προϋπολογισμός 1,3 δις ευρώ

Χρηματοδότηση διοδίων στην περίοδο της κατασκευής 739 εκατ. ευρώ

OΙ 5 ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ ΤΩΝ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΔΡΟΜΩΝ

ΣωκράτηςKόκκαλης

ΓιώργοςΠεριστέρης

ΓιάννηςΜαρούλης

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 36 DEAL news

«Τρέξτε το θέμα της Βεύης»Η εντολή Παπακωνσταντίνου, οι προσφορές και η πρόταση Κοπελούζου

Ηυπόθεση της εκμίσθωσης του λι-γνιτωρυχείου της Βεύης ξανα-βγαίνει από τα συρτάρια του

υπουργείου Περιβάλλοντος μετά απόκαθυστερήσεις έξι μηνών και οι ισχυ-ροί του επιχειρείν που έχουν εκδηλώ-σει ενδιαφέρον παίρνουν θέσεις μάχης.

Ο νέος ΥΠΕΚΑ, Γιώργος Παπακωνστα-ντίνου θέλει να επιταχυνθούν και να ολο-κληρωθούν οι διαδικασίες και η εντολή πουέχει δώσει είναι να συνέλθει άμεσα η επι-τροπή εμπειρογνωμόνων που είχε συστή-σει το υπουργείο για να συνεχίσει τη δια-δικασία κατάρτισης της short list των πέ-ντε επικρατέστερων επιχειρηματικών σχη-μάτων που θα διεκδικήσουν το έργο.

Τα μέλη της επιτροπής είναι επιφορτι-σμένα με το να μελετήσουν τους φακέλουςτων προσφορών που έχουν κατατεθεί καιμε κριτήρια αξιολόγησης όπως το ύψος τουμισθώματος, η οικονομική επιφάνεια τουομίλου, το σχέδιο εκμετάλλευσης, η τή-ρηση των περιβαλλοντικών όρων, οι εγ-γυήσεις καλής εκτέλεσης και τα αντι-σταθμιστικά οφέλη να επιλέξουν την πιο«δυνατή» προσφορά αφού πρέπει να ση-μειωθεί πως ο ανάδοχος του project δε θαεπιλεγεί μέσω διαγωνισμού αλλά μέσωανάθεσης, σύμφωνα με τον μεταλλευτι-κό κώδικα.

Μέσα στους επόμενους μήνες η Επιτροπήθα καλέσει τους εκπροσώπους των ομίλωνέναν - έναν ξεχωριστά για να αποσαφηνι-στούν όροι των προσφορών τους και να«ψηφίσουν» τον τελικό ανάδοχο.

Φαίνεται πως και οι πιέσεις που ασκού-νται εδώ κι ενάμιση χρόνο από τους ενδια-φερόμενους «μνηστήρες» έπιασαν τόπο,

αφού τα υποσχόμεναέσοδα και κέρδη απότην εκμετάλλευσητου λιγνίτη αποτε-λούν ισχυρό δέλε-αρ. Αλλά και για τοΔημόσιο τα οφέληθα είναι σημαντι-κά, αφού σύμφω-

να με υπολογισμούς,θα έχει λαμβάνειν ένα

σύνολο μισθωμάτων τηςτάξεως των 200 εκατ.

ευρώ για τα επόμε-να 15 χρόνια. Ενώ

τώρα η ΔΕΗ εισάγει και πληρώνει πανάκρι-βα λιγνίτη από το εξωτερικό και κυρίως απότη Βουλγαρία.

ΟΙ «ΜΝΗΣΤΗΡΕΣ»Το ενδιαφέρον για την εκμίσθωση του

λιγνιτωρυχείου της Βεύης είναι μεγάλο,αφού οι ισχυρότεροι εκπρόσωποι του ελ-ληνικού επιχειρείν έχουν καταθέσει προ-σφορές.

Μεταξύ αυτών η Άκτωρ του Γ. Μπόμπολασε συνεργασία με την Elpedison, ο όμιλοςΜυτιληναίος, ο όμιλος Κοπελούζου, η Τέρ-να Ενεργειακή του Γ. Περιστέρη, η Μηχα-νική του Πρ. Εμφιετζόγλου, η Ελμίν και ηΙΝΤΕΡΚΑΤ, συμφερόντων Βαρδινογιάννη,καθώς και η ΓΑΙΑ Τεχνική. ΛιγνιτωρυχείαΑχλάδας, Ενεργειακά Έργα ΑΤΕ και η κοι-νοπραξία των ΤΕΝΑ ΑΤΕΒΕ - ΚΑΠΑ Δυνα-μική ΑΤΕ - Energen.

Ωστόσο μεταξύ των φακέλων που έχουνκατατεθεί, υπάρχει και μια ριζοσπαστικήπρόταση από τον Δημήτρη Κοπελούζο, ηοποία σύμφωνα με κύκλους της αγοράς,

του δίνει προβάδισμα στην διεκδίκηση τηςεκμίσθωσης του λιγνιτωρυχείου.

Η ΠΡΟΤΑΣΗΗ προσφορά Κοπελούζου μέσω της

Horizon Μεταλλευτική και της τοπικής εται-ρείας ΜΕΤΕ,περιλαμβάνει έναν όρο που θαμπορούσε υπό συνθήκες να αποτελέσει Εμ-βρυουλκό για λύση στο ζήτημα της απε-λευθέρωσης της αγοράς ηλεκτρισμού. Στοζήτημα δηλ. στο οποίο επιχειρείται να δο-θεί διέξοδος μέσω των swaps που προτεί-νει η χώρα μας και έχει θέσει υπό διαβού-

λευση η Κομισιόν. Πολλώ δε μάλλον ότανη προσέλκυση ξένων εταιρειών για τη συμ-μετοχή στη διαδικασία αυτή δεν πρέπει ναθεωρείται καθόλου δεδομένη.

Τι προτείνει ο Δημήτρης Κοπελούζος;Σύμφωνα με πληροφορίες, προτείνει έναάλλου είδους swap, δηλώνοντας ότι απο-δέχεται, εάν πάρει την εκμετάλλευση τοτυκοιτάσματος, να «πουλάει» στη ΔΕΗ τονεξορυσσόμενο λιγνίτη και να «πληρώνε-ται» όχι σε χρήμα, αλλά σε ισοδύναμες με-γαβατώρες ηλεκτρικής ενέργειας, από εκεί-νη που θα παράγεται από τις συγκεκριμέ-νες μονάδες με την καύση του συγκεκρι-μένου λιγνίτη. Με την πρόταση αυτή στηνπραγματικότητα ένας ιδιώτης που δρα-στηριοποιείθται στην εμπορία ηλεκτρικούρεύματος αποκτά πρόσβαση στη λιγνιτικήπαραγωγή της χώρας.

Το υπολογιζόμενο σε 90 εκατ. τόνουςαπόθεμα λιγνίτη μπορεί να αξιοποιηθεί γιανα υποστηρίξει τη λειτουργία μιας μεγάληςλιγνιτικής μονάδας παραγωγής ηλεκτρι-σμού. Και από ιδιώτες. Και αυτή η προο-πτική «συναντάται» στις προτάσεις πουέχουν υποβληθεί στο πλαίσιο του διαγω-νισμού για τη Βεύη.

Συγκεκριμένα, οι προσφορές των Άκτωρ- Elpedison και της Τέρνα είναι συνδεδε-μένες με την συγκεκριμένη προοπτική. ΗElpedison έχει καταθέσει πρόταση στη ΡΑΕγια λήψη άδειας παραγωγής, ενώ ο όμιλοςΤέρνα διαθέτει άδεια για την Φλώρινα απόπέρυσι. Σύμφωνα ωστόσο με πληροφορίες,ούτε ο ένας όμιλος, ούτε ο άλλος έχουνπλέον στα άμεσα σχέδιά τους τη δημιουρ-γία μονάδας, ακόμη κι αν κερδίσουν τηνάδεια εκμετάλλευσης. «Ακόμη και να έβρι-σκε χρηματοδότηση ποιος θα βάλει σήμε-ρα 1,5 δισ. ευρώ για να αρχίσει να παίρ-νει μέρισμα σε 15 χρόνια;» σχολιάζει πα-ράγοντας του χώρου.

«Αγκάθι» η προσφυγή στο ΣτΕΈνας αστάθμητος παράγοντας μπορεί να βά-

λει και πάλι «φρένο» στη διαδικασία της εκμί-σθωσης του λιγνιτωρυχείου της Βεύης.

Και αυτός δεν είναι άλλος από την προσφυ-γή που έχει καταθέσει στο Συμβούλιο της Επι-κρατείας ενδιαφερόμενος όμιλος για «ανυπό-στατη και μη δημοσιευμένη υπουργική από-φαση» με την οποία καθορίστηκαν σε κάποιαφάση της όλης υπόθεσης (και όχι εξαρχής), οιπροϋποθέσεις συμμετοχής στην διαδικασίαανάθεσης. Για τον συγκεκριμένο επιχειρημα-τικό όμιλο στις πρώτες συνεδριάσεις της η Επι-

τροπή Εμπειρογνωμόνων «έβλεπε» τυπικό κόλλη-μα συμμετοχής στη διαδικασία, άποψη που είχε οδη-γήσει στην προσφυγή στο ΣτΕ. Και αυτό επειδή πί-στευε πως αποκλείστηκε για να «ευνοηθούν» τασυμφέροντα άλλων επιχειρηματιών.

Όσο όμως η υπόθεση αυτή με το ΣτΕ παραμένεισε εκκρεμμότητα, παραμένει άγνωστο ποιες θα εί-ναι οι επιπτώσεις που θα έχει στην διαδιδκασία συ-νολικά.

Πάντως, όπως υποστηρίζουν πηγές από το υπουρ-γείο Περιβάλλοντος, ο φάκελος Βεύης θέλουν νακλείσει όσο το δυνατόν πιο άμεσα.

�«Τα οφέλη από τηνεκμετάλλευση του

λιγνιτωρυχείου για τοΔημόσιο ανέρχονται σε 200εκατ. ευρώ για 15 χρόνια»

Το υπουργείο Υποδομών,πήρε από το ράφι τηνΤΡΑΙΝΟΣΕ και την περι-

φέρει σαν πολύφερνη νύφηστη λίστα με τα περίφημα«ασημικά» του Δημοσίου πουαναζητούν μνηστήρες στοπλαίσιο των αποκρατικοποιή-σεων, μέσα στο τέταρτο τρί-μηνο του έτους. Μόνο που οιμνηστήρες έχουν… εξαφανι-στεί και κανείς δεν τη θέλει,αφού το έλλειμμα αξιόπιστωνυπηρεσιών, η αδυναμία προ-σέλκυσης νέου κόσμου στατρένα και οι μεγάλες παθογέ-νειες που κουβαλά, συνεχίζουννα την καθιστούν ζημιογόνακαι ως εκ τούτου ασύμφορη.

Η αλήθεια είναι ότι τον τελευ-ταίο χρόνο καταβλήθηκε μεγά-λη προσπάθεια για το συμμάζεματης εταιρείας, η οποία στο περυ-σινό τρίμηνο είχε ζημιές 18,5εκατ. ευρώ, τις οποίες φέτος μεί-ωσε στα 4,5 εκατ. ευρώ, διαψεύ-δοντας τις προβλέψεις του υπουρ-γείου Υποδομών, που ήθελαν ναισοσκελίζει τον ισολογισμό, τονφετινό Μάρτιο. Αυτό σημαίνει ότιτο πρόγραμμα εξυγίανσης δεν εί-χε τα προσδοκώμενα αποτελέ-σματα, καθώς σύμφωνα και με τομνημόνιο 1, η εταιρεία έπρεπε ναείχε εμφανίσει κέρδη το πρώτοτρίμηνο του 2011.

Η αρνητική αυτή εξέλιξη, είχεσαν αποτέλεσμα οι υποψήφιοι«γαμπροί» να γυρίσουν την πλά-τη στην ΤΡΑΙΝΟΣΕ. Οι κρατικοίΓαλλικοί σιδηρόδρομοι SNCF, πουεμφανίζονταν ως σοβαροί διεκδι-κητές, δεν ενδιαφέρονται πλέονγια συμμετοχή στο μετοχικό κε-φάλαιο της ΤΡΑΙΝΟΣΕ, αλλά μό-νο για την παροχή συμβουλευ-τικών υπηρεσιών στον όμιλο ΟΣΕ,στην εκτέλεση έργων στο σιδη-ροδρομικό δίκτυο και στην προ-μήθεια και συντήρηση τροχαίουυλικού. Με λίγα λόγια, αντί νααγοράσουν, θέλουν να πουλή-σουν κι από πάνω. Από την άλλη,οι Γερμανικοί σιδηρόδρομοι, οιοποίοι ενδιαφέρονται, μέσω τηςDeutsche Bank Schenker για τοΘριάσιο, δεν έχουν υποβάλλει κά-ποιο επιχειρησιακό σχέδιο για τηνΤΡΑΙΝΟΣΕ και δεν φαίνεται να τοκάνουν με τις παρούσες συνθή-κες. Όσο για τα κατά καιρούς σε-νάρια για Βρετανούς και Ρώσουςεπενδυτές, αποδεικνύονται φρού-δες ελπίδες, καθώς το υπουργείοΥποδομών διαπίστωσε ότι το μό-νο που ήθελαν, ήταν να πάρουντην εταιρεία τσάμπα.

Κάποιες ελπίδες είχε (ίσως καινα έχει ακόμα) η κυβέρνηση, γιαενδιαφέρον των Κινέζων, οι πλη-ροφορίες όμως αναφέρουν ότι δι-στάζουν να επενδύσουν στηνΤΡΑΙΝΟΣΕ, επικεντρώνοντας τοενδιαφέρον τους στο Θριάσιο καιενδεχομένως στον ΟΣΕ.

ΟΙ «ΜΑΥΡΕΣ ΤΡΥΠΕΣ»Η ΤΡΑΙΝΟΣΕ ζημίωσε το 2010

το Δημόσιο με 189 εκατ. ευρώ καιη κατάσταση φαίνεται μη αντι-

στρέψιμη, τουλάχιστον στο χρο-νικό διάστημα που η κυβέρνησηθέλει, για να την κάνει ελκυστική.Οι «μαύρες τρύπες» είναι μεγά-λες και δύσκολα κλείνουν. Προ-βληματισμό προκαλεί ο κύκλος ερ-γασιών που έχει κολλήσει εδώ καιτρία χρόνια κοντά στα 100 εκατ.ευρώ, που δεν επαρκούν για ναδημιουργήσουν κέρδη, καθώς μό-νο για τη συντήρηση και την ενοι-κίαση τροχαίου υλικού η εταιρείαχρειάζεται ετησίως 90 εκατ. ευ-ρώ. Επίσης Η ΤΡΑΙΝΟΣΕ κατα-βάλλει στον ΟΣΕ περί τα 23 εκατ.ευρώ το χρόνο, για να χρησιμο-ποιεί το δίκτυό του, ενώ επιπλέονη αύξηση των καυσίμων επιβα-ρύνει ακόμα περισσότερο τον ισο-λογισμό και προκαλεί τις ζημιές.

Η ΤΡΑΙΝΟΣΕ βέβαια χρωστάστον ΟΣΕ 756 εκατ. ευρώ, τα οποίαόμως είναι λογιστικά και δεν πρό-κειται να αποδοθούν ποτέ, αφούμε το νομοσχέδιο για την εξυγίαν-

ση του ΟΣΕ, απαλλάσσεται ολο-κληρωτικά από τα χρέη αυτά. Αυ-τή η διαγραφή των χρεών, απο-τέλεσε μια «ανάσα» για τηνΤΡΑΙΝΟΣΕ, όχι όμως τόση ώστε να

μπορέσει να ανακάμψει, παρά τογεγονός ότι με τις οριζόντιες πε-ρικοπές στους μισθούς και τις με-τατάξεις, η μισθοδοσία μειώθηκεστα 88 εκατ. ευρώ από τα 116 εκατ.ευρώ του 2009. Και σ’ αυτό το ση-μείο όμως χωλαίνει η προσπάθειαανάκαμψης, αφού έχει πραγματο-ποιηθεί ένα μέρος μόνο των περί-που 2.800 μετατάξεων, παρ’ ό,τιαυτές έπρεπε να είχαν ολοκληρω-

θεί από τις 20 Ιανουαρίου.Η κυβέρνηση θεώρησε θετικό

στοιχείο και την οριακή αύξηση τωνεσόδων από επιβάτες, φαίνεταιόμως ότι οι επενδυτές δεν εντυ-

πωσιάστηκαν, καθώς η εταιρεία έχειτο μονοπώλιο στις επιβατικές σι-δηροδρομικές μεταφορές.

Τα ίδια κεφάλαια της ΤΡΑΙΝΟ-ΣΕ είναι αρνητικά κατά 629 εκατ.ευρώ και μπροστά σ’ αυτή την δυ-σμενή κατάσταση και τον κίνδυ-νο να παραμείνει στα αζήτητα ηΤΡΑΙΝΟΣΕ, αναζητείται επείγου-σα ένεση ρευστότητας. Για τοσκοπό αυτό υπάρχει υπόδειξη στο

υπουργείο Οικονομικών, εδώ καιδύο για νέα αύξηση μετοχικού κε-φαλαίου, η οποία θα καταβληθείαπό το ελληνικό Δημόσιο, που εί-ναι μοναδικός μέτοχος της εται-ρείας. Η υπόδειξη έγινε από τηντρόικα και από τεχνοκράτες τωνΒρυξελλών και της Ουάσιγκτον.Το ποσό της αύξησης ανέρχεταιστα 65 εκατ. ευρώ, ωστόσο τουπουργείο Οικονομικών διστάζεικαι λόγω της έλλειψης χρημάτωναλλά και λόγω της αποτυχημένηςπροσπάθειας στην προηγούμενηαύξηση του μετοχικού κεφαλαί-ου ύψους 350 εκατ. ευρώ. Από τοποσό αυτό είχαν καταβληθεί μό-νο 60 εκατ. ευρώ, με αποτέλεσμανα ακυρωθεί η αύξηση.

To υπουργείο πρέπει επίσης νακαταβάλλει άλλα 50 εκατ. ευρώγια τις «άγονες σιδηροδρομικέςγραμμές», σύμφωνα με το νομο-σχέδιο για την εξυγίανση τουΟΣΕ.

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 37DEAL news

Άνοιγμα στην αγορά με μεταφορές πόρτα – πόρτα�

ΤΡΑΙΝΟΣΕ, μια «νύφη»που δεν τη θέλει κανείςΣυνεχίζει να είναι ζημιογόνος και οι επενδυτές «εξαφανίστηκαν»

Η αύξηση κεφαλαίου, μπορεί να ενι-σχύσει προσωρινά τη ρευστότητα, δεν θαδώσει όμως λύση στο πρόβλημα των ελ-λειμμάτων της ΤΡΑΙΝΟΣΕ. Γι’ αυτό και η κυ-βέρνηση σχεδιάζει τρόπους για έξοδο απότο τούνελ και προσέλκυση ενδιαφερομέ-νων, που τώρα δεν υπάρχουν. Στον το-μέα των εμπορευματικών μεταφορών, ξε-κινούν οι μεταφορές πόρτα – πόρτα, ώστενα φορτώνονται τα εμπορεύματα σε κο-

ντέινερ στην έδρα του πελάτη και από εκείμε φορτηγά να μεταφέρονται στα βαγόνιατης ΤΡΑΙΝΟΣΕ. Στο τέλος του ταξιδιού, άλ-λο φορτηγό θα τα μεταφέρει στον προο-ρισμό τους. Η υπηρεσία θα έχει κόστος 30%χαμηλότερο από τις μεταφορές με φορτη-γά και αν αποδώσει, εκτιμάται ότι θα απο-φέρει έσοδα 1 εκατ. ευρώ το μήνα. Άλλοςένας στόχος είναι η αύξηση των επιβατών.Υπολογίζεται ότι κάθε μήνα προς τη Θεσ-

σαλονίκη (η ναυαρχίδα του σιδηροδρόμου)μετακινούνται 10.000 επιβάτες με Ι.Χ., λε-ωφορεία και αεροπλάνα. Αν η ΤΡΑΙΝΟΣΕπάρει μερίδιο 10% - 15% από τις αερομε-ταφορές και 20% από τα λεωφορεία με μέ-σο κόστος 30 ευρώ ανά επιβάτη, έχει εκτι-μηθεί ότι μπορεί να φέρει 800 περίπου επι-βάτες ημερησίως στο τραίνο, που θα απο-φέρουν έσοδα στην εταιρεία 700.000 ευρώτο μήνα.

�Οι κρατικοί Γαλλικοί σιδηρόδρομοι SNCF,δεν ενδιαφέρονται πλέον για συμμετοχή

στο μετοχικό κεφάλαιο

Δ∞ ∂™O¢∞ Δ∏™ Δƒ∞π¡O™∂*2010 2009

Μεταφορά επιβατών 65,95 61,84

Μεταφορά επιβατών Προαστιακού 12,28 11,27

Μεταφορά εμπορευμάτων 23,24 23,62

Μεταφορά επιβατών με λεωφορεία 1,21 1,96

ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ 102,69 98,71

∂•O¢∞ - ∑∏ªπ∂™ – À¶OÃ∂ø™∂π™*2010 2009

Αμοιβές και έξοδα προσωπικού 88,75 116,42Συντήρηση τροχαίου υλικού 49,48 49,50Ενοίκια τροχαίου υλικού 44,24 41,31Τέλη χρήσης δικτύου 23,70 26,93Καύσιμα 37,72 29,93ΣΥΝΟΛΟ ΕΞΟΔΩΝ 292,06 331,57Ζημιές μετά φόρων 187,3 231,1Σύνολο υποχρεώσεων 779,9 566,6

Πηγή: Οικονομικές καταστάσεις ΤΡΑΙΝΟΣΕ*Σε εκατ. ευρώ

Η διαδικασία του δημόσιουπλειστηριασμού είχε οριστεί γιατις 27 Ιουλίου με τιμή εκκίνησηςτου ακινήτου 34 εκατ. ευρώ καιοι όποιες διαπραγματεύσεις είχανγίνει στο παρελθόν με την εται-ρεία δεν είχαν αποφέρει καρπούς.Φαίνεται όμως ότι η θετική εξέλι-ξη στην υπόθεση του Βοτανικούάλλαξε τα δεδομένα. Οι Βρετανοίπήραν την υπόσχεση ότι θα πλη-ρωθούν μέσα σε συγκεκριμένοχρονικό διάστημα και ο πλειστη-ριασμός σταμάτησε. «Ουδέν πρό-βλημα» ήταν η απάντηση της δι-οίκησης της εταιρείας. Για πόσοκαιρό όμως; Θα τα καταφέρει οΜπάμπης Βωβός να είναι συνεπήςκαι να απελευθερωθεί από τη θη-λιά των προβλημάτων ρευστότη-τας που αντιμετωπίζει ο όμιλόςτου τον τελευταίο χρόνο, τα οποίατον έφεραν σε πολύ δυσμενή θέ-ση, από την οποία δεν μπόρεσενα ξεφύγει παρά την μείωση τουπροσωπικού και των δαπανώνστις οποίες προχώρησε;

Κύκλοι της αγοράς φαίνεται ότιβλέπουν να έρχεται η λύση. Συ-νηγορεί σ’ αυτό η έντονη δρα-στηριότητα που αναπτύσσει τοντελευταίο καιρό ο Μπάμπης Βω-βός, ακολουθώντας την παλιά καιπροσφιλή του μέθοδο της face toface πίεσης των κυβερνητικώνστελεχών.

Πρώτος «σταθμός» ήταν τουπουργείο Περιβάλλοντος. Δενείχε προλάβει καλά – καλά να ενη-μερωθεί για τις υποθέσεις τουυπουργείου του ο Γιώργος Πα-πακωνσταντίνου και δέχτηκε τηνεπίσκεψη του Μπάμπη Βωβού. Τοαίτημα γνωστό. Πότε θα ολοκλη-ρωθεί η διαδικασία του Προεδρι-κού Διατάγματος, που θα ξε-μπλοκάρει ουσιαστικά τις εργα-σίες για το εμπορικό κέντρο πουθέλει να φτιάξει στον Βοτανικόκαι από το οποίο, όπως έχουν εξε-λιχθεί τα πράγματα εξαρτάταιακόμα και αυτό το μέλλον του ομί-λου του. Φαίνεται ότι ο κ. Παπα-κωνσταντίνου υποσχέθηκε ότι θαπροωθήσει το θέμα, αφού πλέον

ψηφίστηκε επί της αρχής το νο-μοσχέδιο της διπλής Ανάπλασης,γι’ αυτό ο Μπάμπης Βωβός είπεότι «ο κ. Παπακωνσταντίνου κα-τανοεί καλύτερα τα θέματα τηςαγοράς από ό,τι η κ. Μπιρμπίλη».Σύμφωνα με τον κ. Βωβό, η δια-δικασία της έκδοσης του Προε-δρικού Διατάγματος θα ολοκλη-ρωθεί στα τέλη Ιουλίου ή αρχέςΑυγούστου.

Ο αγώνας δρόμου συνεχίστη-κε με προορισμό το δημαρχείο.Το περασμένο Σάββατο, ο Μπά-

μπης Βωβός επισκέφθηκε τον δή-μαρχο Αθηναίων Γιώργο Καμίνη,η στάση του οποίου στο θέμα τηςδιπλής Ανάπλασης δεν ήταν ξε-κάθαρη. Σύμφωνα με τον κ. Βω-βό η στάση του κ. Καμίνη ήτανθετική, αφού συμφώνησε με το

έργο και θα περιμένει τις προτά-σεις της εταιρείας μέσα στις επό-μενες εβδομάδες.

ΤΟ ΠΑΖΑΡΙ ΜΕ ΤΙΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣΤο θετικό αποτέλεσμα των επα-

φών που είχε ο Μπάμπης Βωβόςμε τον υπουργό Περιβάλλοντος

και τον δήμαρχο Αθηναίων, απο-τέλεσαν και τα νέα όπλα για τοπαζάρι με τις τράπεζες, για τηναναδιάρθρωση συνολικά του δα-νεισμού της εταιρείας και για ένασυνολικό πακέτο αντιμετώπισηςτης δύσκολης κατάστασης του

ομίλου. Η εταιρεία του ΜπάμπηΒωβού έχει βραχυπρόθεσμο δα-νεισμό 203 εκατ. ευρώ και μα-κροπρόθεσμο πάνω περίπου 500εκατ. ευρώ. Τα ποσά είναι πολύμεγάλα και η διαπραγμάτευση μετις τράπεζες για αναδιάρθρωσηδιαρκεί εδώ και πολύ καιρό. Φαί-νεται όμως ότι η εξέλιξη με τοεμπορικό κέντρο του Βοτανικού,έπαιξε καταλυτικό ρόλο, αφούσύμφωνα με τον κ. Βωβό, οι τρά-πεζες έδειξαν κατανόηση. Ήτανάλλωστε πολύ… φιλικές προς τονκ. Βωβό τον τελευταίο καιρό, κα-θώς αποφάσισαν να παρατείνουντις δανειακές συμβάσεις τουλάχι-στον μέχρι το τέλος του χρόνου.Βέβαια υπήρξε και άλλοένα θετικό στοιχείο πουεπιτρέπει στην εται-ρεία την διαπραγ-μάτευση σε νέαβάση με τις πι-στώτριες τράπε-

ζες. Η εταιρεία είχε κέρδη το α’τρί-μηνο 22,2 εκατ. ευρώ σε σύ-γκριση με τις ζημιές 3,1 εκατ. ευ-ρώ την αντίστοιχη περίοδο του2010, ενώ προχώρησε και σε ανα-προσαρμογή της αξίας του χαρ-τοφυλακίου των επενδυτικών ακι-νήτων του, μετά το φιάσκο του2010, όταν πούλησε σε πολύ χα-μηλές τιμές ορισμένα ακίνητα, χά-νοντας περίπου 7 εκατ. ευρώ, αντίνα κερδίσει.

Από την πορεία των διαπραγ-ματεύσεων με τις τράπεζες, θακριθεί και αν θα προχωρήσει σεαύξηση μετοχικού κεφαλαίου 20εκατ. ευρώ, που είχε αποφασιστεί

σε προηγούμενη γενι-κή συνέλευση.

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 38 DEAL news

Γλίτωσε την κατάσχεση ο Βωβός στο ΒοτανικόΓλίτωσε την κατάσχεση ο Βωβός στο ΒοτανικόΓλίτωσε την κατάσχεση ο Βωβός στο ΒοτανικόΓλίτωσε την κατάσχεση ο Βωβός στο Βοτανικό

Σε ένα αγώνα δρόμου με πολλές κατευθύνσεις, επιδίδεταιτο τελευταίο καιρό ο Μπάμπης Βωβός. Από την έδρα τουκατασκευαστικού του ομίλου στο Μαρούσι, στο Υπουργείο

Περιβάλλοντος, στον Δήμο Αθηναίων, στις Τράπεζες και σταδικαστήρια για να γλιτώσει από κατάσχεση ένα ακίνητό τουστο Βοτανικό. Αυτή η τελευταία περίπτωση ήταν και η πλέονεπείγουσα για τον Μπάμπη Βωβό, καθώς βρετανική εταιρεία,λόγω χρεών του ομίλου προς αυτήν, είχε κινήσει την διαδικασίατου πλειστηριασμού για ακίνητο στο Βοτανικό.

Τα κέρδη του τριμήνου για τον Μπάμπη Βω-βό βέβαια δεν καλύπτουν τις πολύ μεγάλες ζη-μιές που κατέγραψε ο όμιλος το 2010, οι οποί-ες ανήλθαν στα 274 εκατ. ευρώ, το μεγαλύτε-ρο μέρος των οποίων όμως οφείλεται σε ανα-προσαρμογή της εύλογης αξίας των επενδυτικώνακινήτων της εταιρείας.

Επειδή όμως ο όμιλος εμφάνισε αρνητικό κε-φάλαιο κίνησης, ο Μπάμπης Βωβός άφησε ανοι-χτό το ενδεχόμενο στρατηγικού επενδυτή στηνεταιρεία μέσω μετατρέψιμου κοινοπρακτικού

δανείου. Οι πληροφορίες έφεραν τον κ. Βωβό να έχει

κάνει επαφές με ενδιαφερόμενους επενδυτέςαπό το εξωτερικό, μεταξύ των οποίων και αμε-ρικανικό fund, όπως είχε αποκαλύψει η Deal.Φαίνεται όμως ότι οι τελευταίες εξελίξεις, καιη κατανόηση, σύμφωνα με τον ίδιο, που υπάρ-χει από τις τράπεζες για μια συνολική λύση, αλ-λάζουν τα σχέδια του Μπάμπη Βωβού και, όπωςαναφέρουν οι πληροφορίες, απομακρύνουν τηνείσοδο στρατηγικού επενδυτή.

Απομακρύνεται ο στρατηγικός επενδυτής

�Ο κ. Παπακωνσταντίνου κατανοεί καλύτερα τα θέματα της αγοράς

από ότι η κ. Μπιρμπίλη

Γλίτωσε την κατάσχεση ο Βωβός στο ΒοτανικόΤα ραντεβού με Παπακωνσταντίνου, Καμίνη, οι υποσχέσεις και η λύση των τραπεζώνΤα ραντεβού με Παπακωνσταντίνου, Καμίνη, οι υποσχέσεις και η λύση των τραπεζώνΤα ραντεβού με Παπακωνσταντίνου, Καμίνη, οι υποσχέσεις και η λύση των τραπεζώνΤα ραντεβού με Παπακωνσταντίνου, Καμίνη, οι υποσχέσεις και η λύση των τραπεζώνΤα ραντεβού με Παπακωνσταντίνου, Καμίνη, οι υποσχέσεις και η λύση των τραπεζών

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 39DEAL news

Σύμφωνα με πληροφορίες τηςDEAL news, ο πρόεδρος της Κο-μισιόν, εκφράζοντας και τη διά-θεση των υπολοίπων κορυφαί-ων κοινοτικών αξιωματούχωνδεσμεύτηκε στον κ. Παπανδρέ-ου ότι θα προσπαθήσει να θέ-σει το αίτημά του προς συζήτη-ση είτε στη μεθαυριανή είτε στησύνοδο της 11ης Ιουλίου τωνυπουργών Οικονομικών τουEurogroup. Ενώ η Αθήνα απότην πλευρά της, μετά και το θε-τικό αποτέλεσμα της ψηφοφο-ρίας της Τετάρτης για το Μεσο-πρόθεσμο Πρόγραμμα αισιοδο-ξεί ότι πλησίασε ακόμη περισ-σότερο τον κρίσιμο στόχο πουθα συμβάλει στην άμεση επα-νεκκίνηση της αναπτυξιακής δια-δικασίας, το σημαντικότερο σή-μερα πρόβλημα της ελληνικήςοικονομίας που ασφυκτιά απότην έλλειψη ρευστότητας σε όλατα επίπεδα.

Στο μεταξύ, ο πρωθυπουργόςπροσπαθεί να βάλει τους αρμό-διους υπουργούς σε «ρυθμούςΕΣΠΑ». Η κυβέρνηση καλείταιεπειγόντως να αξιοποιήσει στοέπακρο την πρόσφατη απόφα-ση της Ε.Ε. για τη μείωση τηςεθνικής συμμετοχής στη χρη-ματοδότηση των προγραμμάτωντου προγράμματος στο 15%.Κάτι το οποίο απεγκλωβίζει τηνπροεκταμίευση των κοινοτικώνπόρων, αλλά και διευκολύνει τηνδημιουργία ενός πακέτου ανα-

πτυξιακών μέτρων για την ελ-ληνική οικονομία, στόχο που ηκυβέρνηση έχει θέσει σε πρώ-τη προτεραιότητα ώστε να επι-τευχθεί η επανεκκίνηση τηςπραγματικής οικονομίας και ναξεκινήσει με αυξανόμενους ρυθ-μούς η από-υφεσιακή πορεία τηςχώρας.

Το οικονομικό επιτελείο υπο-λογίζει ότι από το ΕΣΠΑ μπορούνμέχρι και το 2016 να απορροφη-θούν 15,7 δισ. ευρώ και από τηνεπαφή Παπανδρέου – Μπαρόζοαναζωπυρώθηκαν οι ελπίδες ότιαυτό το ποσό θα αυξηθεί. Μά-

λιστα, το ύψος του πακέτου θαμπορούσε να ξεπεράσει ακόμα καιτα 50 δισ. ευρώ, εφόσον συνυ-πολογισθούν οι πόροι που εκτι-μάται ότι θα προέλθουν από νέαδάνεια της Ευρωπαϊκής Τράπε-ζας Επενδύσεων (ΕΤΕΠ) και το«επενδυτικό ομόλογο» που προ-ετοιμάζει η Ε.Ε.

ΣΥΣΚΕΨΗ Η ανάγκη επίσπευσης των

σχετικών διαδικασιών ώστε να

«ξεμπλοκάρει» το ΕΣΠΑ ήταν τοβασικό θέμα συζήτησης ειδικήςκυβερνητικής σύσκεψης που εί-χε την περασμένη Δευτέρα, οπρωθυπουργός με τους Ευ. Βε-

νιζέλο, Μ. Χρυσοχοΐδη, Γ. Ρα-γκούσης, Γ. Παπακωνσταντίνουκαι Κ Σκανδαλίδη.

Στην υπόθεση απεγκλωβισμούτων πόρων του ΕΣΠΑ καθοριστι-κή θεωρείται η προσπάθεια πουθα καταβάλουν όλοι οι εμπλε-κόμενοι υπουργοί, εξ αντικειμέ-νου όμως το μεγαλύτερο βέροςπέφτει στον υπουργό Περιφερει-ακής Ανάπτυξης και Ανταγωνι-στικότητας Μ. Χρυσοχοϊδης. Καιτούτο διότι από τον τομέα του

εξυπηρετούνται τα περισσότεραπρογράμματα που απευθύνονταιστις πολύ μικρές, μικρές και μι-κρομεσαίες επιχειρήσεις, που σή-μερα πλήττονται σε μεγαλύτερο

βαθμό εξαιτίας της αδυναμίας τωντραπεζών να παράσχουν ρευ-στότητα, αλλά και της στάσηςπληρωμών του κράτους, που αγ-γίζει τα 2 δισ. ευρώ περίπου.

Ο κ. Χρυσοχοϊδης σκοπεύει ναμεταβεί άμεσα στις Βρυξέλες προ-κειμένου να εξασφαλίσει την κοι-νοτική αρωγή σε θέματα τεχνι-κής βοήθειας και υποστήριξης καινα ξεκινήσει άμεσα την πρακτι-κή της αξιοποίηση. Ενώ ο πρω-θυπουργός ήδη ζήτησε από όλουςτους υπουργούς να θέσουν τοσυντομότερο δυνατό υπόψη τωνκ. Βενιζέλου και Χρυσοχοϊδη ανα-θεωρημένα προγράμματα στουςτομείς τους και ανασυγκρότησητων εσωτερικών μηχανισμών δια-χείρισης του ΕΣΠΑ, καθώς απότη συνεννόησή του με τον κ.Μπαρόζο προέκυψε ότι και η Κο-μισιόν θα κινηθεί ταχύτατα, ορί-ζοντας άμεση εκροή από τον ευ-ρωπαϊκό προϋπολογισμό 1 δισ.ευρώ για την επιτάχυνση τηςροής ευρωπαϊκών πόρων προςτην Ελλάδα.

«Ψηφίστε εσείς τώρα το Μεσοπρόθεσμο και η δική μαςπρόθεση είναι να κάνουμε το καλύτερο για τηνΕλλάδα σε σχέση με το ΕΣΠΑ». Αυτή ήταν η

αισιόδοξη απάντηση του Ζοσέ Μπαρόζο στον Γιώργο Παπανδρέου,όταν ο Έλληνας πρωθυπουργός την περασμένη Δευτέρα το βράδυτου ζήτησε κατά τη διάρκεια τηλεφωνικής επικοινωνίας τους τηνδιεύρυνση της πρόσφατης απόφασης για το ΕΣΠΑ σε σχέση μετην Ελλάδα, με αύξηση των πόρων που θα διατεθούν προς τηχώρα μας και αναθεώρηση του προγράμματος για την επιτάχυνσητων καταβολών.

�

Στόχος να απορροφηθούν 15,7-50 δισ. ευρώ για την επανεκκίνηση της οικονομίας

Το ΕΣΠΑ χρηματοδοτείται από κοι-νοτικά κονδύλια σε ποσοστό από 50%έως 85% και το μέσο ποσοστό συγ-χρηματοδότησης είναι 78%. Έτσι,βάσει των μέχρι πρόσφατα ισχυό-ντων, στα 20,4 δισ. ευρώ που προ-βλέπονται να διατεθούν στην Ελ-

λάδα κατά την περίοδο 2007-2013,το ελληνικό δημόσιο πρέπει να κα-

ταβάλει 6 δισ. ευρώ περίπου, όμως τοτελικό ποσό είναι αρκετά μεγαλύτερο,

καθώς πολλά έργα, είτε λόγω φύσεωςείτε λόγω κακής προετοιμασίας και λαν-

θασμένης ένταξης, απαιτούν μεγαλύτερηεθνική συμμετοχή, καθώς περιλαμβάνουν

τμήματα που δεν είναι συμβατά προς συγ-

χρηματοδότηση από το κοινοτικό ταμείο.Αν και η αρχική πρόταση Γιούνκερ πρό-

βλεπε ουσιαστικά αναστολή της ελληνικήςσυμμετοχής στη συγχρηματοδότηση για τηνεπόμενη πενταετία, η κυβέρνηση εξασφά-λισε τελικά στην πρόσφατη Σύνοδο της Ε.Ε.την καθόλου ευκαταφρόνητη απόφαση γιαπεριορισμό της εθνικής συμμετοχής στο πλα-φόν του 15%. Με την εξαιρετική αυτή δι-ευκόλυνση των Βρυξελών, η Ελλάδα απο-κτά άμεση πρόσβαση στα 15,7 δισ. ευρώ τηςκοινοτικής συνδρομής του ΕΣΠΑ, με την υπο-χρέωση να συνεπενδύσει μόλις 2,3 δισ. ευ-ρώ στη διετία για την εκταμίευση αυτού τουποσού. Από ελληνικής πλευράς το δημόσιοκαι οι ιδιώτες υποχρεούνταν να συγχρημα-

τοδοτήσουν με 13,7 δισ. ευρώ τα επιχειρη-σιακά προγράμματα του ΕΣΠΑ, από την από-φαση της Επιτροπής προκύπτει καθαρό όφε-λος 11,4 δισ. ευρώ που επιμερίζεται στηνπερίοδο μέχρι το 2013.

Σύμφωνα με κοινοτικές πηγές μάλιστα, ηελληνική συμμετοχή μπορεί να καλυφθείαπό δάνειο που είχε συναφθεί τον Ιούνιο του2010 με την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύ-σεων, ύψους 2 δισ. ευρώ και από το οποίοη Ελλάδα έχει λάβει τα 500 εκατ. ευρώ τηςπροκαταβολής. Ποσό από το οποίο θα χρη-ματοδοτηθούν προγράμματα για τις υποδο-μές, τη στήριξη των μικρομεσαίων επιχει-ρήσεων και τη στήριξη της απασχόλησης μέ-σω της κατάρτισης των ανέργων.

Με δάνειο από την ΕΤΕπ θα εξασφαλιστεί η συμμετοχή του δημοσίου

Eιδική σύσκεψη υπουργών υπό τον Γιώργο για επίσπευση των διαδικασιών που θα ξεμπλοκάρουντο θέμα

Σπεύδει στις Bρυξέλλεςο Xρυσοχοΐδης

Ο Μπαρόζο υποσχέθηκε τηλεφωνικά στονπρωθυπουργό την αύξηση των πόρων μετά την ψήφιση του μεσοπρόθεσμου

Τρέχουν για το ΕΣΠΑ 5 υπουργοί

ΠΩΣ ΘΑ ΓΙΝΕΙ Η ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ

Eιδική σύσκεψη για το EΣΠA με τους υπουργούς Eυαγ. Bενιζέλο,

Γ. Pαγκούση, K. Σκανδαλίδη, Γ. Παπακωνσταντίνου και

M. Xρυσοχοΐδη πραγματοποίησε ο πρωθυπουργός.

Eιδική σύσκεψη για το EΣΠA με τους υπουργούς Eυαγ. Bενιζέλο,

Γ. Pαγκούση, K. Σκανδαλίδη, Γ. Παπακωνσταντίνου και

M. Xρυσοχοΐδη πραγματοποίησε ο πρωθυπουργός.

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 40 DEAL news

Πηγή: Πήγασος Xρηματιστηριακή AEΠEY

ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ: Στις 1.279,06 μονάδες έκλεισε ο δείκτης / OΓKOΣ ΣYNAΛΛAΓΩN: Στα 70,91 εκατ. ευρώ ανήλθε ο όγκος

ΜΕΤΟΧΗ 30/6/2011 29/6/2011 28/6/2011 27/6/2011 24/6/2011 Mεταβολή Ελάχ. Μέγ. Κεφαλαιοποίηση Αρ. Μέρισμα Μερ. PE 2010 P/BV Απόδοση Ελάχ. Μεγ. εβδομάδας (%) Μετοχών 2010 Απόδ. 1/1/2011 52 εβδ. 52 εβδ.

KΑΤΗΓΟΡΙΑ MΕΓΑΛΗΣ KΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣALPHA BANK (KO) 3,47 3,46 3,42 3,28 3,21 8,10% 3,14 3,71 1.853.916 534.269.648 0,00 - 21,6 0,36 -8,7% 2,91 6,38 ALAPIS (KO) 0,48 0,47 0,46 0,49 0,55 -12,73% 0,46 0,57 23.534 49.030.011 0,00 - 0,02 -81,5% 0,40 12,15 COCA - COLA TPIA EΨIΛON (KO) 18,52 18,70 18,50 18,32 18,50 0,11% 18,05 19,02 6.787.820 366.512.946 0,50 2,70% 16,0 2,27 -1,5% 16,08 21,66 EUROBANK EFG (KO) 3,23 3,21 3,26 3,08 3,04 6,25% 2,94 3,51 1.786.023 552.948.427 0,00 - 26,3 0,36 -13,9% 2,81 6,74 EUROBANK PROPERTIES AEEAΠ (KO) 5,70 5,77 5,73 5,70 5,70 0,00% 5,60 5,78 347.700 61.000.000 0,53 9,30% 43,5 0,50 -4,2% 5,45 7,00 KAE (KO) 9,92 9,70 9,30 9,40 9,79 1,33% 9,02 9,99 601.035 60.588.210 0,00 - 7,2 1,14 -16,0% 9,02 15,40 FOURLIS ΣYMMETOXΩN (KO) 4,14 4,10 4,05 4,01 4,03 2,73% 3,82 4,26 211.108 50.992.322 0,00 - 14,0 0,98 -26,2% 3,82 8,31 FRIGOGLASS (KO) 9,70 9,70 8,83 8,59 9,01 7,66% 8,31 10,08 391.518 40.362.635 0,16 1,67% 19,1 3,43 -2,6% 8,18 11,98 J. & P. - ABAΞ (KO) 1,00 0,98 0,97 0,91 0,90 11,11% 0,87 1,01 77.655 77.654.850 0,04 4,00% 14,3 0,24 -18,0% 0,65 1,78 JUMBO (KO) 5,20 5,18 5,16 5,02 5,00 4,00% 4,94 5,25 675.700 129.942.220 0,19 3,63% 8,5 1,49 5,3% 4,64 6,32 LAMDA DEVELOPMENT(KO) 3,94 3,90 3,90 3,90 3,96 -0,51% 3,76 3,97 174.373 44.257.000 0,00 - 0,45 1,1% 3,19 4,27 MARFIN INVESTMENT GROUP (KO) 0,62 0,64 0,64 0,60 0,61 1,64% 0,58 0,68 477.603 770.328.185 0,00 - 0,24 -11,4% 0,48 1,27 MARFIN POPULAR BANK (KO) 0,62 0,62 0,63 0,60 0,60 3,33% 0,59 0,67 998.889 1.611.110.558 0,10 16,13% 11,5 0,28 13,0% 0,56 1,49 S & B BIOMHX. OPYKTA (KO) 4,50 4,56 4,60 4,55 4,55 -1,10% 4,48 4,65 233.020 51.782.200 0,25 5,56% 17,7 0,96 11,1% 3,08 5,12 AΓPOTIKH TPAΠEZA (KO) 1,36 1,24 1,26 1,21 1,21 12,40% 1,18 1,37 1.723.966 1.267.622.216 0,00 - 2,47 -55,2% 1,08 5,28 AEPOΠOPIA AIΓAIOY (KO) 1,78 1,82 1,89 1,79 1,84 -3,26% 1,78 1,94 127.122 71.417.100 0,00 - 0,63 -17,2% 1,70 2,65 BIOXAΛKO (KA) 4,00 4,00 4,05 3,88 3,87 3,36% 3,79 4,13 797.896 199.474.091 0,00 - 0,70 -1,2% 3,22 4,90 ΓEK TEPNA (KO) 2,01 1,95 1,95 1,70 1,79 12,29% 1,60 2,01 172.624 85.882.688 0,00 - 0,33 -38,7% 1,35 4,94 ΔEH (KO) 9,88 9,61 9,30 9,15 9,37 5,44% 9,06 10,08 2.292.160 232.000.000 0,79 8,00% 4,1 0,34 -8,0% 9,06 13,93 EΘNIKH TPAΠEZA (KO) 4,93 4,81 4,90 4,65 4,57 7,88% 4,47 5,23 4.713.526 956.090.482 0,00 - 11,6 0,49 -18,5% 4,34 10,41 EΛBAΛ (KA) 1,26 1,28 1,32 1,28 1,28 -1,56% 1,25 1,34 156.367 124.100.815 0,00 - 18,3 0,30 23,5% 0,85 1,60 EΛΛAKTΩP (KO) 2,47 2,39 2,39 2,16 2,19 12,79% 2,11 2,50 437.193 177.001.313 0,03 1,21% 796,3 0,46 -26,3% 1,86 4,19 EΛΛHNIKA ΠETPEΛAIA (KO) 6,51 6,44 6,50 6,33 6,38 2,04% 6,25 6,60 1.989.685 305.635.185 0,45 6,91% 11,1 0,83 11,1% 5,32 7,84 EΛΛHNIKA XPHMATIΣTHPIA (KO) 4,91 4,80 4,80 4,49 4,59 6,97% 4,47 4,95 320.960 65.368.563 0,25 5,09% 15,1 2,16 0,2% 4,16 7,20 EYΔAΠ (KO) 4,60 4,61 4,54 4,46 4,64 -0,86% 4,43 4,68 489.900 106.500.000 0,04 0,87% 44,0 0,59 -0,6% 4,11 5,80 INTPAΛOT (KO) 1,47 1,44 1,45 1,40 1,46 0,68% 1,39 1,54 233.674 158.961.721 0,00 0,31% 6,4 0,82 -41,0% 1,35 3,53 KYΠPOY TPAΠEZA (KO) 2,03 2,02 2,04 2,01 2,00 1,50% 1,98 2,12 1.825.255 899.140.529 0,03 1,48% 6,0 0,67 -21,3% 1,94 3,73 METKA (KO) 7,90 7,76 7,60 7,36 7,52 5,05% 7,33 7,95 410.410 51.950.600 0,48 6,08% 4,7 1,76 -16,1% 7,33 11,13 MOTOP OΪΛ (KO) 8,48 8,42 8,35 8,23 8,32 1,92% 8,18 8,58 939.440 110.782.980 0,50 5,90% 7,2 2,20 13,1% 7,15 9,52 MYTIΛHNAIOΣ (KO) 4,76 4,73 4,66 4,43 4,40 8,18% 4,33 4,90 556.845 116.984.338 0,00 - 9,1 0,77 7,7% 3,81 6,10 OΛΘ (KO) 13,40 13,30 13,40 13,44 13,58 -1,33% 13,10 13,85 135.072 10.080.000 0,21 1,57% 22,0 1,12 28,8% 10,01 16,78 OΛΠ (KO) 13,50 13,83 13,58 13,50 13,84 -2,46% 13,22 13,93 337.500 25.000.000 0,00 - 47,9 2,27 17,3% 10,20 17,29 OΠAΠ (KO) 10,75 10,34 10,20 10,06 10,35 3,86% 9,97 10,94 3.429.250 319.000.000 1,54 14,33% 6,0 4,92 -16,9% 9,95 16,97 OTE (KO) 6,43 6,18 6,08 6,08 6,01 6,99% 5,97 6,49 3.151.667 490.150.389 0,00 - 79,6 2,87 4,9% 5,16 8,58 ΠEIPAIΩΣ TPAΠEZA (KO) 1,07 1,07 1,07 1,02 1,03 3,88% 1,00 1,12 1.223.359 1.143.326.564 0,00 - 0,39 -44,6% 0,95 2,92 ΠΛAIΣIO COMPUTERS (KO) 4,77 4,75 4,59 4,66 4,70 1,49% 4,24 4,80 105.322 22.080.000 0,05 1,11% 40,7 2,05 7,2% 3,35 5,05 ΣAPANTHΣ ΓP. (KO) 2,87 2,87 2,87 2,80 2,89 -0,69% 2,60 2,92 110.067 38.350.940 0,00 - 9,3 0,89 -4,3% 2,51 4,46 ΣIΔENOP (KO) 2,69 2,66 2,68 2,57 2,67 0,75% 2,57 2,79 258.896 96.243.908 0,00 - 0,53 7,6% 2,12 3,60 TAXYΔPOMIKO TAMIEYTHPIO (KO) 2,85 2,86 2,86 2,60 2,65 7,55% 2,53 2,99 810.728 284.465.964 0,00 - 0,89 -2,7% 2,36 4,85 TITAN (KO) 16,60 16,70 16,86 16,50 16,41 1,16% 16,18 17,10 1.346.914 77.044.880 0,18 1,08% 13,2 0,86 1,2% 13,91 18,36 TITAN (ΠO) 8,98 8,80 8,35 8,35 8,70 3,22% 8,35 8,98 1.346.914 7.568.960 0,18 2,00% 13,2 0,86 0,3% 8,30 11,50 TEPNA ENEPΓEIAKH (KO) 2,61 2,60 2,61 2,49 2,56 1,95% 2,43 2,69 285.360 109.333.400 0,04 1,54% 29,8 0,78 -14,4% 2,43 4,10 YΓEIA (KO) 0,38 0,37 0,35 0,35 0,36 5,56% 0,34 0,39 66.827 175.861.651 0,00 - 0,22 -36,7% 0,31 1,17

KΑΤΗΓΟΡΙΑ MΙΚΡΗΣ ΚΑΙ MΕΣΑΙΑΣ KΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣALSINCO (KO) 0,51 0,51 0,51 0,51 0,51 0,00% 0,51 0,51 2.563 5.025.000 0,00 - 0,84 24,4% 0,31 0,84 ATTICA BANK A.T.E. (KO) 0,78 0,78 0,76 0,71 0,71 9,86% 0,70 0,81 191.011 244.885.573 0,00 - 0,37 -17,0% 0,66 1,55 AUDIOVISUAL (KO) 0,39 0,42 0,42 0,44 0,41 -4,88% 0,39 0,47 17.728 45.457.464 0,00 - 0,35 -20,4% 0,28 0,67 AUTOHELLAS (KO) 1,53 1,53 1,49 1,51 1,51 1,32% 1,48 1,56 55.631 36.360.000 0,00 - 3,9 0,42 -1,9% 1,25 1,95 AXON ΣYMMETOXΩN (KO) 0,34 0,35 0,32 0,40 0,49 -30,61% 0,28 0,59 6.887 20.255.805 0,00 - 0,08 -35,8% 0,28 1,19 BYTE COMPUTER (KO) 0,46 0,45 0,47 0,48 0,48 -4,17% 0,43 0,50 7.275 15.816.009 0,00 - 0,38 15,0% 0,35 0,66 CENTRIC ΠOΛYMEΣA (KO) 0,31 0,31 0,30 0,30 0,31 0,00% 0,29 0,34 31.348 101.123.806 0,00 - 19,7 0,89 -26,2% 0,25 0,80 CPI (KO) 0,34 0,34 0,34 0,34 0,34 0,00% 0,34 0,34 3.369 9.907.500 0,00 - 17,9 0,75 -12,8% 0,17 0,51 CYCLON EΛΛAΣ (KO) 0,48 0,50 0,48 0,50 0,50 -4,00% 0,47 0,50 12.799 26.664.840 0,02 4,38% 8,4 0,41 26,3% 0,35 0,61 DIONIC (KO) 1,00 0,99 0,98 0,96 0,99 1,01% 0,91 1,01 29.040 29.039.986 0,00 - 52,8 1,16 150,0% 0,23 1,03 EURODRIP (KO) 1,00 1,01 1,07 1,04 1,03 -2,91% 0,93 1,09 44.221 44.448.600 0,00 - 14,6 0,94 2,0% 0,55 1,37 EUROMEDICA (KO) 0,25 0,24 0,23 0,24 0,25 0,00% 0,23 0,26 10.910 43.640.820 0,00 - 0,08 -83,6% 0,22 3,00 F.G. EUROPE (KO) 0,58 0,58 0,58 0,59 0,59 -1,69% 0,53 0,59 30.624 52.800.154 0,00 - 8,7 1,07 16,0% 0,45 0,98 FORTHNET (KO) 0,46 0,51 0,48 0,45 0,44 4,55% 0,41 0,53 71.498 155.431.324 0,00 - 0,27 -22,0% 0,29 0,94 FLEXOPACK (KO) 8,55 8,46 8,46 8,46 8,46 1,06% 8,31 8,55 100.206 11.720.024 0,09 1,05% 41,9 2,62 -0,6% 7,53 8,83 INFO - QUEST (KO) 1,06 1,06 1,07 1,06 1,07 -0,93% 1,01 1,08 51.628 48.705.220 0,00 - 0,27 -5,4% 0,95 1,65 INFORM ΛYKOΣ Π. (KO) 0,97 1,02 1,02 0,98 0,98 -1,02% 0,95 1,04 19.961 20.578.374 0,03 3,09% 0,25 -8,5% 0,83 1,27 INTRACOM HOLDINGS (KO) 0,48 0,48 0,47 0,45 0,46 4,35% 0,44 0,51 63.852 133.026.017 0,00 - 0,15 11,6% 0,36 0,90 INTRAKAT (KO) 0,73 0,74 0,70 0,66 0,68 7,35% 0,66 0,76 16.903 23.154.250 0,00 - 8,2 0,19 10,6% 0,50 1,74 KLEEMAN HELLAS (KO) 1,12 1,11 1,11 1,07 1,10 1,82% 1,00 1,19 26.487 23.648.700 0,05 4,46% 11,7 0,32 -3,4% 1,00 1,97 LAVIPHARM (KO) 0,43 0,45 0,45 0,43 0,45 -4,44% 0,43 0,48 21.965 51.081.030 0,00 - 0,76 0,0% 0,37 0,91 LOGISMOS (KO) 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 0,00% 0,80 0,80 3.792 4.740.000 0,00 - 71,5 0,56 27,0% 0,39 0,82 MEDICON EΛΛAΣ (KO) 2,26 2,23 2,19 2,19 2,19 3,20% 1,89 2,26 9.444 4.178.856 0,17 7,52% 0,61 13,6% 1,65 3,33 MERMEREN KOMB. A.D. PR. (EΛΠ) 5,49 5,94 5,40 5,40 5,30 3,58% 5,11 5,94 25.732 468.700 1,25 22,77% 2,8 0,85 -2,0% 3,32 7,13 MEVACO (KO) 1,08 1,08 1,04 1,02 1,02 5,88% 0,98 1,11 11.340 10.500.000 0,00 - 96,1 0,41 30,1% 0,68 1,11

ΠHΓAΣOΣ XPHMATIΣTHPIAKH AEΠEYMέλος της Aγοράς Mετοχών και της Aγοράς Παραγώγων του Xρηματιστηρίου Aθηνών

Ξένες Aγορές, Διαχείριση Xαρτοφυλακίου, Συμβουλευτικές Yπηρεσίες, On Line Trading

Kεντρικό: Bαλαωρίτου 17 & Aμερικής, 106 71, Aθήνα, Tηλ. 210-36.70.700Θεσσαλονίκη: Kαλαποθάκη 8, 546 24, Tηλ. 2310-222.593

Bόλος: Λώρη 1 & Iάσωνος, 382 21, Tηλ. 24210-34.270Nέα Mάκρη: Π. Γρηγορίου E΄4, 151 21 Tηλ. 22940-50.505

Xαλκίδα: Παπαδημητρίου 4 , 341 00 Tηλ 22210-79.081

Για κλήσεις με αστική χρέωση: 8011170700 http://www.pegsec.gr

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 41DEAL news

ΜΕΤΟΧΗ 30/6/2011 29/6/2011 28/6/2011 27/6/2011 24/6/2011 Mεταβολή Ελάχ. Μέγ. Κεφαλαιοποίηση Αρ. Μέρισμα Μερ. PE 2010 P/BV Απόδοση Ελάχ. Μεγ. εβδομάδας (%) Μετοχών 2010 Απόδ. 1/1/2011 52 εβδ. 52 εβδ.

MIG REAL ESTATE (KO) 2,95 3,06 3,06 3,06 3,06 -3,59% 2,76 3,06 36.403 12.340.000 0,15 5,08% 0,62 -7,2% 2,73 4,36 MINERVA (KA) 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 0,00% 1,18 1,18 7.316 6.200.000 0,00 - 0,38 13,5% 0,90 1,35 MLS ΠΛHPOΦOPIKH (KO) 2,44 2,44 2,46 2,43 2,31 5,63% 2,28 2,48 30.297 12.417.000 0,00 - 18,5 1,83 -1,2% 2,13 2,74 NEXANS EΛΛAΣ (KO) 2,79 2,79 2,79 2,79 3,01 -7,31% 2,75 3,01 17.110 6.132.500 0,10 3,58% 10,0 0,56 13,4% 2,12 3,04 PASAL A.E. (KO) 0,35 0,34 0,32 0,32 0,32 9,37% 0,30 0,35 5.239 14.967.940 0,00 - 0,09 -22,2% 0,30 0,82 PROFILE (KO) 0,46 0,44 0,43 0,44 0,44 4,55% 0,41 0,46 5.606 12.187.500 0,00 - 66,7 0,40 -16,4% 0,36 0,69 PROTON TPAΠEZA A.E. (KO) 0,58 0,59 0,58 0,54 0,55 5,45% 0,52 0,63 36.357 62.683.822 0,00 - 0,13 -15,9% 0,47 1,57 QUALITY & RELIABILITY (KO) 0,45 0,45 0,45 0,45 0,45 0,00% 0,41 0,45 3.076 6.836.280 0,00 - 0,34 -22,4% 0,36 0,83 REDS (KO) 0,77 0,77 0,78 0,76 0,80 -3,75% 0,70 0,81 44.225 57.434.884 0,00 - 0,36 24,2% 0,57 1,11 RILKEN (KO) 2,12 2,28 2,20 2,23 2,23 -4,93% 2,07 2,49 7.123 3.360.050 0,00 - 0,44 -9,8% 1,98 3,76 SCIENS ΣYMMETOXΩN (KO) 0,33 0,36 0,34 0,34 0,36 -8,33% 0,33 0,36 87.362 264.732.601 0,00 - 0,42 -13,2% 0,31 0,68 SPACE HELLAS (KO) 1,09 1,04 0,95 1,15 1,06 2,83% 0,90 1,16 7.038 6.456.530 0,00 - 55,4 0,47 -23,8% 0,90 1,51 SPRIDER STORES (KO) 0,56 0,56 0,57 0,55 0,50 12,00% 0,48 0,59 14.707 26.262.660 0,00 - 0,29 -30,9% 0,39 1,80 AIOΛIKH AEEX (KO) 1,50 1,42 1,54 1,54 1,54 -2,60% 1,40 1,54 16.767 11.178.000 0,20 13,33% 0,58 -4,1% 1,33 1,76 AKPITAΣ (KO) 0,61 0,66 0,60 0,60 0,56 8,93% 0,55 0,66 7.930 13.000.000 0,00 - 0,14 24,5% 0,35 0,98 AΛKO EΛΛAΣ (KO) 0,54 0,52 0,55 0,52 0,51 5,88% 0,47 0,57 9.288 17.200.576 0,00 - 0,29 50,0% 0,32 0,69 AΛOYMYΛ (KO) 0,58 0,58 0,57 0,55 0,57 1,75% 0,55 0,59 12.769 22.016.250 0,00 - 0,11 3,6% 0,45 0,87 ANΔPOMEΔA AEEX (KO) 1,02 1,02 1,02 1,02 1,02 0,00% 1,00 1,07 28.050 27.500.000 0,10 9,80% 0,58 -5,7% 0,81 1,32 BAΛKAN AKINHTA (KO) 0,42 0,42 0,40 0,40 0,41 2,44% 0,37 0,44 8.451 20.121.710 0,00 - 650,1 0,19 -2,3% 0,32 0,64 BIOKAPΠET (KO) 0,53 0,53 0,53 0,53 0,57 -7,02% 0,52 0,57 12.713 23.986.500 0,00 - 0,17 -22,1% 0,51 1,02 BIΣ (KO) 0,68 0,72 0,72 0,72 0,72 -5,56% 0,68 0,72 3.379 4.968.600 0,00 - 6,6 0,20 -5,6% 0,66 1,01 BOΓIATZOΓΛOY SYSTEMS (KO) 1,49 1,50 1,49 1,49 1,49 0,00% 1,44 1,50 9.424 6.325.000 0,22 14,77% 10,2 0,35 25,2% 0,95 1,60 BΩBOΣ MΠAMΠHΣ (KO) 0,94 0,96 0,98 0,93 0,99 -5,05% 0,92 1,07 31.894 33.930.000 0,00 - 0,55 -41,3% 0,53 3,80 ΓAΛAΞIΔI (KO) 0,37 0,37 0,37 0,37 0,38 -2,63% 0,36 0,38 5.208 14.076.360 0,00 - 19,8 0,35 8,8% 0,28 0,56 ΓIOYPOMΠPOKEPΣ (KO) 0,57 0,57 0,52 0,52 0,65 -12,31% 0,52 0,65 3.420 6.000.000 0,00 - 4,70 -23,0% 0,48 0,96 ΔAIOΣ ΠΛAΣTIKA (KO) 5,69 5,69 5,82 5,57 5,57 2,15% 5,09 5,82 85.350 15.000.000 0,00 - 4,04 -4,7% 4,86 6,93 ΔIAΣ AEEX (KO) 0,54 0,54 0,54 0,54 0,54 0,00% 0,54 0,57 56.901 105.371.746 0,00 - 13,8 0,51 -10,0% 0,51 0,98 ΔIAΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) 1,60 1,59 1,59 1,59 1,59 0,63% 1,59 1,60 48.255 30.159.583 0,00 - 1,76 -2,4% 1,35 2,10 ΔOMIKH KPHTHΣ (KO) 0,98 0,91 0,87 0,84 0,82 19,51% 0,77 0,99 15.561 15.878.748 0,00 - 0,74 -8,4% 0,56 1,35 ΔOYPOΣ (KO) 0,68 0,68 0,68 0,68 0,68 0,00% 0,68 0,68 2.694 3.961.300 0,00 - 0,37 -38,2% 0,47 1,27 ΔPOMEAΣ (KO) 0,25 0,25 0,28 0,27 0,30 -16,67% 0,23 0,31 8.680 34.720.000 0,00 - 0,25 -21,9% 0,21 0,57 EBPOΦAPMA (KO) 0,51 0,47 0,51 0,51 0,51 0,00% 0,45 0,51 6.973 13.673.200 0,00 - 90,6 0,45 8,5% 0,31 0,58 EIΔHΣEOΦΩNIKH EΛΛAΣ (KO) 0,42 0,42 0,42 0,41 0,39 7,69% 0,38 0,43 11.696 27.848.000 0,03 7,14% 4,7 0,51 16,7% 0,31 0,61 EKTEP (KO) 0,50 0,50 0,50 0,49 0,47 6,38% 0,47 0,50 5.625 11.250.000 0,00 - 0,22 -7,4% 0,45 0,88 EΛ. BIOM. ZAXAPHΣ (KA) 1,03 0,92 0,92 0,91 0,94 9,57% 0,90 1,04 37.851 36.748.909 0,00 - 0,34 53,7% 0,55 1,42 EΛAΣTPON (KO) 0,72 0,68 0,67 0,65 0,67 7,46% 0,65 0,73 13.427 18.648.000 0,00 - 0,17 5,9% 0,61 1,07 EΛBE ENΔYMATΩN (KO) 0,58 0,57 0,55 0,53 0,55 5,45% 0,52 0,58 7.673 13.230.000 0,00 - 0,47 7,4% 0,42 1,04 EΛΓEKA (KO) 0,53 0,53 0,45 0,43 0,45 17,78% 0,42 0,57 16.927 31.937.030 0,00 - 0,27 -18,5% 0,38 0,97 EΛINOIΛ (KO) 1,33 1,32 1,31 1,32 1,30 2,31% 1,16 1,33 31.691 23.828.130 0,00 - 21,9 0,64 0,8% 1,12 2,14 EΛΛAΔOΣ TPAΠEZA (KO) 26,06 26,33 25,91 25,79 25,80 1,01% 25,44 26,90 517.679 19.864.886 1,98 7,58% 2,7 0,63 -10,0% 25,44 37,47 EΛΛHNIKA KAΛΩΔIA (KO) 1,21 1,23 1,23 1,22 1,22 -0,82% 1,19 1,29 32.944 27.226.360 0,00 - 88,1 0,32 27,4% 0,83 1,59 EΛTON (KO) 0,60 0,60 0,59 0,59 0,59 1,69% 0,57 0,60 16.038 26.730.187 0,00 - 5,8 0,48 3,4% 0,40 0,64 EΛTPAK (KO) 1,99 1,99 1,99 1,99 1,99 0,00% 1,74 1,99 29.786 14.967.708 0,09 4,52% 15,3 0,50 5,9% 1,30 2,73 EΠIΛEKTOΣ (KO) 0,41 0,41 0,39 0,39 0,38 7,89% 0,36 0,42 21.348 52.067.296 0,00 - 0,62 17,1% 0,28 0,56 ETEM (KA) 0,50 0,50 0,50 0,49 0,48 4,17% 0,46 0,51 15.005 30.009.210 0,00 - 0,27 47,1% 0,30 0,74 EYAΘ (KO) 4,60 4,70 4,62 4,42 4,51 2,00% 4,42 4,73 166.980 36.300.000 0,00 - 13,5 1,54 15,3% 3,33 5,38 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH (KO) 0,49 0,49 0,49 0,49 0,50 -2,00% 0,47 0,51 13.477 27.503.677 0,04 8,16% 5,3 0,36 -21,0% 0,46 0,65 EYPΩΣYMBOYΛOI (KO) 2,57 2,57 2,57 2,57 2,40 7,08% 2,38 2,60 18.883 7.347.600 0,00 - 3,45 -26,8% 2,38 3,52 IAΣΩ (KO) 1,25 1,25 1,25 1,21 1,28 -2,34% 1,21 1,29 66.444 53.155.053 0,06 4,56% 0,51 4,2% 1,09 2,87 IATPIKO AΘHNΩN (KO) 0,46 0,47 0,48 0,46 0,49 -6,12% 0,44 0,50 39.899 86.735.980 0,00 - 0,25 -23,3% 0,40 0,94 IKTINOΣ EΛΛAΣ (KO) 0,92 0,92 0,92 0,95 0,93 -1,08% 0,89 0,95 26.294 28.580.100 0,00 - 45,1 1,02 16,5% 0,51 1,00 INTEAΛ OMIΛOΣ (KO) 0,67 0,67 0,67 0,63 0,70 -4,29% 0,63 0,70 5.560 8.298.467 0,00 - 3,6 0,40 -30,2% 0,34 1,29 INTEPTEK (KO) 0,54 0,59 0,55 0,60 0,60 -10,00% 0,53 0,60 6.066 11.233.200 0,00 - 433,3 0,26 -10,0% 0,48 0,81 KAΘHMEPINH (KO) 2,62 2,62 2,62 2,62 2,62 0,00% 2,61 2,70 44.540 17.000.000 0,00 - 0,40 -46,1% 2,31 5,20 KANAKHΣ Σ. (KO) 1,68 1,64 1,64 1,60 1,53 9,80% 1,53 1,68 12.600 7.500.000 0,00 - 9,0 0,82 -4,0% 1,28 1,87 KAPAMOΛEΓKOΣ (KO) 0,68 0,68 0,66 0,66 0,71 -4,23% 0,66 0,72 6.625 9.742.920 0,01 1,47% 4,3 0,21 -4,2% 0,48 0,91 KAPATZH (KO) 1,92 1,92 1,91 1,91 1,92 0,00% 1,84 1,92 28.185 14.679.792 0,07 3,39% 7,9 0,37 36,2% 1,15 2,04 KEKPOΨ (KO) 1,89 1,77 1,71 1,62 1,74 8,62% 1,62 1,93 6.238 3.300.689 0,00 - 0,49 -0,5% 1,50 4,58 KEΠENOY MYΛOI (KO) 0,81 0,79 0,80 0,87 0,87 -6,90% 0,72 0,87 5.427 6.700.000 0,00 - 15,6 0,34 -20,6% 0,72 1,11 KΛOYKINAΣ - ΛAΠΠAΣ (KO) 0,58 0,56 0,55 0,54 0,57 1,75% 0,54 0,60 23.327 40.219.218 0,00 - 240,5 0,32 -34,1% 0,51 1,18 KΛΩΣ/ΓIA NAYΠAKTOY (KA) 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38 0,00% 0,38 0,38 4.374 11.510.102 0,00 - 0,29 -13,6% 0,27 0,47 KOPPEΣ (KO) 4,45 4,48 4,50 4,40 4,40 1,14% 4,23 4,58 51.398 11.550.000 0,00 - 27,7 2,13 7,2% 3,90 5,49 KPEKA (KO) 0,54 0,52 0,52 0,50 0,49 10,20% 0,47 0,55 3.848 7.125.216 0,00 - 0,25 20,0% 0,40 0,97 KPETA ΦAPM (KO) 1,81 1,77 1,78 1,76 1,77 2,26% 1,67 1,89 53.359 29.480.000 0,00 - 0,87 -45,8% 1,59 5,16 KPI - KPI (KO) 0,81 0,80 0,80 0,80 0,80 1,25% 0,77 0,83 26.783 33.065.136 0,00 - 9,9 1,00 -2,4% 0,69 1,06 KTHMA K. ΛAZAPIΔH (KO) 0,38 0,38 0,37 0,36 0,36 5,56% 0,34 0,38 6.006 15.804.800 0,00 - 39,8 0,22 -7,3% 0,33 0,67 KYPIAKIΔHΣ H.- F.H.L. (KO) 0,62 0,62 0,60 0,60 0,60 3,33% 0,54 0,64 14.518 23.416.001 0,05 8,06% 37,9 0,48 5,1% 0,34 0,77 KYPIAKOYΛHΣ (KO) 0,48 0,51 0,55 0,50 0,54 -11,11% 0,48 0,60 3.646 7.595.160 0,00 - 98,5 0,22 11,6% 0,36 0,78 ΛANAKAM (KO) 0,62 0,62 0,62 0,62 0,62 0,00% 0,62 0,62 3.682 5.939.268 0,00 - 0,30 3,3% 0,42 0,79 ΛEBENTEPHΣ N. (KA) 0,48 0,48 0,48 0,48 0,48 0,00% 0,48 0,48 4.902 8.321.682 0,00 - 0,38 -14,3% 0,41 0,64 ΛEBENTEPHΣ N. (ΠA) 0,42 0,42 0,42 0,42 0,42 0,00% 0,39 0,42 4.902 2.160.524 0,00 - 0,38 2,4% 0,36 0,52 ΛIBANH EKΔOT. OPΓ. (KO) 0,39 0,41 0,45 0,49 0,49 -20,41% 0,37 0,49 3.016 7.734.375 0,00 - 0,16 -48,0% 0,40 1,38 ΛOYΛH MYΛOI (KO) 1,75 1,74 1,65 1,70 1,70 2,94% 1,59 1,76 29.090 16.622.832 0,00 - 6,9 0,34 4,8% 1,29 1,95 MAΘIOΣ ΠYPIMAXA (KO) 0,43 0,43 0,43 0,44 0,44 -2,27% 0,39 0,45 4.222 9.819.370 0,00 - 34,9 0,34 -21,8% 0,29 0,87 MOTOΔYNAMIKH (KO) 0,48 0,48 0,45 0,45 0,45 6,67% 0,42 0,49 5.520 11.500.000 0,00 - 0,35 -22,6% 0,42 1,15 MΠHTPOΣ ΣYMMETOXIKH (KO) 0,57 0,58 0,58 0,58 0,60 -5,00% 0,53 0,60 9.035 15.850.851 0,00 - 0,21 16,3% 0,32 0,78 NAKAΣ MOYΣIKH (KO) 0,65 0,72 0,66 0,61 0,63 3,17% 0,60 0,72 4.121 6.340.000 0,00 - 20,7 0,19 -21,7% 0,60 1,05 NAYTEMΠOPIKH (KO) 0,30 0,30 0,30 0,29 0,31 -3,23% 0,28 0,31 7.181 23.935.280 0,00 - 0,32 -25,0% 0,27 0,51 NHPEYΣ (KO) 0,81 0,76 0,76 0,75 0,75 8,00% 0,73 0,82 51.539 63.629.723 0,00 - 0,34 11,0% 0,53 0,91 NTPOYKΦAPMΠEN EΛΛAΣ (KO) 0,32 0,34 0,33 0,36 0,36 -11,11% 0,32 0,38 4.958 15.492.480 0,00 - 0,21 -23,8% 0,33 0,82 ΠAΪPHΣ ΠΛAΣTIKΩN (KO) 0,26 0,26 0,24 0,24 0,24 8,33% 0,24 0,26 1.293 4.971.466 0,00 - 0,20 -59,4% 0,21 0,82 ΠAPNAΣΣOΣ (KO) 0,58 0,60 0,57 0,55 0,61 -4,92% 0,55 0,66 11.722 20.210.127 0,00 - 0,28 -6,5% 0,48 1,21 TRASTOR A.E.E.A.Π. (KO) 0,78 0,80 0,77 0,76 0,79 -1,27% 0,76 0,80 42.813 54.888.240 0,10 12,82% 0,42 -6,0% 0,69 1,17 ΠETPOΠOYΛOΣ ΠETPOΣ (KO) 2,14 2,13 2,13 2,13 2,15 -0,47% 2,07 2,15 15.131 7.070.400 0,10 4,67% 4,7 0,35 -15,6% 2,00 3,29

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 42 DEAL news

Πηγή: Πήγασος Xρηματιστηριακή AEΠEY

ΜΕΤΟΧΗ 30/6/2011 29/6/2011 28/6/2011 27/6/2011 24/6/2011 Mεταβολή Ελάχ. Μέγ. Κεφαλαιοποίηση Αρ. Μέρισμα Μερ. PE 2010 P/BV Απόδοση Ελάχ. Μεγ. εβδομάδας (%) Μετοχών 2010 Απόδ. 1/1/2011 52 εβδ. 52 εβδ.

ΠΛAΣTIKA ΘPAKHΣ (KO) 0,51 0,52 0,52 0,53 0,53 -3,77% 0,51 0,55 23.434 45.949.500 0,04 7,06% 21,9 0,22 2,0% 0,44 0,65 ΠΛAΣTIKA KPHTHΣ (KO) 3,58 3,65 3,47 3,39 3,34 7,19% 3,20 3,69 98.018 27.379.200 0,00 - 10,1 0,87 12,6% 2,71 4,20 PEBOΪΛ (KO) 0,80 0,81 0,80 0,80 0,80 0,00% 0,78 0,84 17.824 22.280.000 0,03 4,11% 6,4 0,81 5,3% 0,63 1,01 ΣAPANTOΠOYΛOΣ KYΛ/MYΛOI (KO) 1,12 1,12 1,12 1,05 1,08 3,70% 1,05 1,12 4.683 4.181.450 0,00 - 16,8 0,46 -44,6% 1,05 3,00 ΣEΛONTA (KO) 0,71 0,66 0,64 0,64 0,62 14,52% 0,60 0,71 20.790 29.281.594 0,00 - 0,32 0,0% 0,48 0,94 ΣIΔMA (KO) 0,74 0,80 0,74 0,74 0,76 -2,63% 0,72 0,83 7.400 10.000.000 0,00 - 0,25 -7,5% 0,72 1,20 ΣΠYPOY AΓP. OIK. (KO) 0,68 0,66 0,67 0,67 0,69 -1,45% 0,66 0,69 19.338 28.438.268 0,00 - 0,58 30,8% 0,46 0,75 ΣΦAKIANAKHΣ (KO) 1,45 1,45 1,45 1,40 1,45 0,00% 1,40 1,50 11.476 7.914.480 0,00 - 0,14 -29,3% 1,00 4,25 ΣΩΛ/ΓEIA KOPINΘOY (KO) 1,06 1,04 1,03 1,00 1,02 3,92% 0,99 1,08 131.620 124.170.201 0,00 - 0,89 60,6% 0,60 1,24 TEXNIKH OΛYMΠIAKH (KO) 1,84 1,76 1,78 1,73 1,69 8,88% 1,62 1,85 60.950 33.125.000 0,00 - 0,17 50,8% 1,05 2,20 TZIPAKIAN ΠPOΦIΛ (KA) 0,47 0,47 0,47 0,47 0,47 0,00% 0,47 0,47 5.969 12.700.000 0,00 - 0,31 17,5% 0,31 0,50 THΛETYΠOΣ (KO) 1,96 1,96 1,96 1,96 1,96 0,00% 1,96 1,96 74.083 37.797.375 0,00 - 0,99 16,7% 1,41 4,05 XAΪΔEMENOΣ (KO) 1,05 1,14 1,14 1,14 1,14 -7,89% 0,93 1,14 8.758 8.340.750 0,00 - 70,1 0,31 -10,3% 0,76 1,70 XAΛKOP (KA) 0,82 0,82 0,80 0,79 0,81 1,23% 0,77 0,84 83.049 101.279.627 0,00 - 0,58 32,3% 0,53 1,06 XATZHKPANIΩTH E. YIOI (KO) 0,77 0,77 0,77 0,77 0,77 0,00% 0,77 0,77 3.107 4.034.950 0,00 - 0,43 6,9% 0,60 0,94

ENAΛΛAKTIKH AΓOPAALPHA TRUST (KO) 0,97 0,97 0,89 0,89 0,89 8,99% 0,88 0,97 30.167 31.100.000 0,00 - 4,21 0,0% 0,79 1,00 BIOIATP & POMΠOT. TEXNOΛ. (KO) 2,23 2,23 2,23 2,23 2,23 0,00% 2,23 2,23 12.042 5.400.000 0,00 - 13,5 1,09 -9,7% 2,23 2,47 DIVERSA (KO) 2,86 2,86 2,86 2,86 2,86 0,00% 2,86 2,86 5.034 1.760.000 0,00 - 2,31 -30,9% 2,86 2,86 EPSILON NET (KO) 0,58 0,58 0,58 0,58 0,58 0,00% 0,58 0,58 3.241 5.587.720 0,00 - 25,1 0,29 7,4% 0,54 0,91 ΦOYNTΛINK A.E. (KO) 4,25 4,25 4,25 -100,00% 4,25 4,25 15.400 3.623.500 0,00 - 11,2 1,97 5,7% 4,02 8,94 KPHTΩN APTOΣ (KO) 1,09 1,09 1,09 1,09 1,09 0,00% 1,09 1,09 4.847 4.446.350 0,00 - 110,1 1,28 -1,1% 1,09 1,15 MEDITERRA (KO) 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 0,00% 1,50 1,50 10.950 7.300.000 0,00 - 2,67 -25,0% 1,43 2,16 OΠTOHΛEKTPONIKEΣ TEXNOΛ. (KO) 1,45 1,45 1,45 1,45 1,45 0,00% 1,45 1,45 4.834 3.333.500 0,00 - 1,71 -25,6% 1,45 2,40 PERFORMANCE TECHNOLOGIES (KO) 2,52 2,52 2,52 2,52 2,52 0,00% 2,52 2,52 9.851 3.908.990 0,00 - 3,31 0,0% 2,52 2,52 NTOΠΛEP (KO) 2,08 2,08 2,08 2,08 2,08 0,00% 1,98 2,08 22.048 10.600.010 0,00 - 2,94 -11,1% 1,98 2,34 ENVITEC (KO) 2,47 2,47 2,47 2,47 2,47 0,00% 2,47 2,47 24.502 9.920.000 0,00 - 10,5 1,00 50,6% 1,61 2,48 ENTEPΣOΦT (KO) 0,89 0,89 0,89 0,89 0,89 0,00% 0,89 0,89 7.932 8.912.000 0,00 - 70,8 1,33 -36,4% 0,81 1,40 EUROXX (KO) 3,30 3,30 3,30 3,30 3,30 0,00% 3,30 3,30 32.287 9.784.000 0,00 - 5.381,2 4,09 14,2% 2,88 4,03 VIDAVO (KO) 3,65 3,65 3,65 3,65 3,65 0,00% 3,65 3,65 3.129 857.210 0,00 - 2,50 16,2% 3,40 3,96

KΑΤΗΓΟΡΙΑ EΙΔΙΚΩΝ XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΩΝ XΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΩΝ ΚΑΙ XΑΜΗΛΗΣ ΔΙΑΣΠΟΡΑΣA.S. COMPANY (KO) 0,28 0,28 0,28 0,28 0,28 0,00% 0,28 0,28 6.125 21.876.700 0,00 - 17,7 0,35 -20,0% 0,27 0,66 T BANK (KO) 0,06 0,06 0,06 0,07 0,08 -25,00% 0,06 0,09 8.681 144.688.060 0,00 - 0,24 -73,9% 0,06 0,59 AVENIR (KO) 0,29 0,28 0,27 0,26 0,25 16,00% 0,24 0,29 30.573 105.423.498 0,00 - 0,74 11,5% 0,18 1,20 UNIBIOS (KO) 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,00% 0,05 0,06 4.589 91.770.944 0,00 - 0,29 -44,4% 0,05 0,15 Γ.E. ΔHMHTPIOY (KO) 0,09 0,09 0,08 0,08 0,08 12,50% 0,07 0,09 4.728 52.536.880 0,00 - 0,30 -35,7% 0,07 1,15 ANEK (KO) 0,20 0,19 0,19 0,19 0,19 5,26% 0,19 0,20 45.296 185.373.016 0,00 - 0,42 -25,4% 0,16 0,48 ANEK (ΠO `90) 2,03 2,03 2,03 2,03 2,03 0,00% 2,03 2,03 45.296 312.163 0,00 - 0,42 -43,3% 2,03 4,03 ANEK (ΠO `96) 0,55 0,55 0,55 0,55 0,55 0,00% 0,55 0,55 45.296 2.969.713 0,00 - 0,42 -50,4% 0,53 2,40 AΣTHP ΠAΛAΣ (KO) 2,25 2,32 2,17 2,17 2,18 3,21% 2,14 2,32 143.775 63.900.000 0,00 - 0,79 15,4% 1,83 2,95 ATTIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) 0,36 0,30 0,32 0,35 0,36 0,00% 0,30 0,36 5.508 15.300.000 0,00 - 0,89 -65,7% 0,27 1,55 BAPBEPHΣ N. - MODA BAGNO (KO) 0,23 0,24 0,25 0,24 0,26 -11,54% 0,23 0,26 4.326 18.810.000 0,00 - 0,14 -34,3% 0,24 0,52 BIOTEP (KO) 0,19 0,18 0,18 0,20 0,22 -13,64% 0,17 0,22 3.340 17.579.754 0,00 - 0,07 35,7% 0,10 0,68 ΓEKE (KA) 7,71 7,71 7,71 7,71 7,21 6,93% 7,21 7,71 64.909 8.418.750 0,00 - 3,94 2,0% 7,03 7,93 ΓENIKH EMΠOPIOY (KO) 0,22 0,22 0,21 0,20 0,20 10,00% 0,20 0,22 5.293 24.060.000 0,00 - 49,9 0,25 0,0% 0,18 0,37 ΓENIKH TPAΠEZA (KO) 1,12 1,12 1,05 1,03 0,95 17,89% 0,88 1,15 159.039 141.999.464 0,00 - 0,90 -47,2% 0,81 6,12 EΛΛHNIKH YΦANTOYPΓIA (KO) 0,29 0,29 0,27 0,27 0,27 7,41% 0,27 0,29 3.971 13.692.227 0,00 - 0,10 -3,3% 0,25 0,41 ZAMΠA (KA) 5,99 5,99 5,97 6,04 6,04 -0,83% 5,96 6,04 6.004 1.002.280 0,00 - 0,40 -5,1% 5,32 9,21 HPAKΛHΣ AΓET (KO) 4,01 4,01 3,95 3,95 3,99 0,50% 3,93 4,05 285.042 71.082.707 0,00 - 0,44 -10,9% 3,74 4,99 IΛYΔA (KO) 0,25 0,26 0,27 0,27 0,26 -3,85% 0,25 0,27 2.250 9.000.000 0,00 - 0,26 -28,6% 0,20 1,16 IMΠEPIO (KO) 0,16 0,16 0,16 0,17 0,17 -5,88% 0,15 0,18 9.934 62.086.182 0,00 - 0,46 -62,5% 0,15 0,81 INTERFISH IXΘ/ΓEIEΣ (KO) 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 0,00% 0,14 0,14 4.045 28.892.804 0,00 - 40,4 0,19 -53,3% 0,12 0,45 KOPΔEΛΛOY X. AΦOI (KA) 0,26 0,28 0,30 0,29 0,29 -10,34% 0,26 0,30 5.518 21.224.340 0,00 - 0,22 -18,8% 0,24 0,53 ΛAMΨA (KO) 18,80 18,80 18,59 18,61 18,72 0,43% 18,05 18,88 401.643 21.364.000 0,00 - 4,59 0,8% 15,62 20,00 MINΩIKEΣ ΓPAMMEΣ ANE (KO) 2,67 2,80 2,88 2,70 2,84 -5,99% 2,54 2,88 189.372 70.926.000 0,00 - 0,69 -6,6% 2,40 3,60 MOXΛOΣ (KO) 0,11 0,10 0,10 0,09 0,10 10,00% 0,09 0,11 8.075 73.410.192 0,00 - 3,3 0,10 0,0% 0,09 0,15 MOYZAKHΣ (KA) 0,27 0,27 0,27 0,27 0,27 0,00% 0,27 0,27 8.691 32.188.050 0,00 - 0,16 17,4% 0,19 0,39 MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (KA) 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,00% 0,11 0,11 3.519 25.413.350 0,00 - 0,30 -8,3% 0,09 0,17 MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (ΠA) 0,47 0,47 0,47 0,47 0,47 0,00% 0,47 0,47 3.519 1.540.000 0,00 - 0,30 0,0% 0,40 0,50 ΞYΛEMΠOPIA (KO) 0,20 0,22 0,22 0,22 0,22 -9,09% 0,20 0,22 8.119 34.176.280 0,00 - 0,32 -31,0% 0,19 0,66 ΞYΛEMΠOPIA (ΠO) 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,00% 0,50 0,50 8.119 2.566.836 0,00 - 0,32 -10,7% 0,32 0,69 ΠEPΣEYΣ (KO) 0,23 0,23 0,23 0,23 0,23 0,00% 0,23 0,23 3.965 17.240.776 0,00 - 2,1 0,35 -11,5% 0,20 0,38 ΠPOOΔEYTIKH (KO) 0,17 0,18 0,18 0,17 0,18 -5,56% 0,15 0,19 4.134 24.319.250 0,00 - 206,7 0,21 -32,0% 0,15 0,29 PC SYSTEMS (KO) 0,12 0,12 0,13 0,13 0,12 0,00% 0,12 0,12 4.914 40.946.303 0,00 - 0,57 -14,3% 0,09 0,26 ΣANYO EΛΛAΣ (KO) 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,00% 0,06 0,07 3.065 51.083.993 0,00 - 0,06 -57,1% 0,06 0,21 ΣEΛMAN (KO) 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 0,00% 0,25 0,25 15.055 60.221.300 0,00 - 0,22 -28,6% 0,21 0,51 SPIDER - ΠETΣIOΣ N.& YIOI (KO) 0,14 0,15 0,15 0,15 0,14 0,00% 0,14 0,16 4.069 29.060.950 0,00 - 0,22 -30,0% 0,11 0,26 TPIA AΛΦA (KO) 11,70 11,70 11,70 11,70 11,70 0,00% 11,70 11,70 5.777 365.000 0,00 - 3,95 -16,4% 11,70 16,98 TPIA AΛΦA (ΠO) 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 0,00% 6,15 6,15 5.777 245.000 0,00 - 3,95 42,7% 3,61 7,26 PAPERPACK TΣOYKAPIΔHΣ I. (KO) 0,16 0,15 0,16 0,15 0,16 0,00% 0,15 0,18 1.897 11.859.270 0,00 - 0,72 -83,7% 0,14 1,21 ΦINTEΞΠOPT (KO) 0,27 0,27 0,27 0,27 0,27 0,00% 0,27 0,27 1.978 7.326.648 0,00 - 0,15 -10,0% 0,24 0,46 ΦIEPATEΞ (KO) 0,13 0,12 0,12 0,12 0,12 8,33% 0,12 0,13 1.326 10.203.575 0,00 - 0,06 -7,1% 0,11 0,24 XATZHΪΩANNOY (KO) 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,00% 0,09 0,09 6.452 71.683.906 0,00 - 0,22 -10,0% 0,06 0,22

KΑΤΗΓΟΡΙΑ EΙΔΙΚΩΝ XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΩΝ XΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΩΝ ΚΑΙ XΑΜΗΛΗΣ ΔΙΑΣΠΟΡΑΣ ΜΕ ΩΡΙΑΙΑ ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗ (ΔΕΥΤΕΡΑ 12:30 - 13:30)ALPHA AΣTIKA AKINHTA (KO) 7,60 7,60 7,60 7,60 7,60 0,00% 7,60 7,60 106.400 14.000.000 0,00 - 29,2 0,95 0,0% 6,80 7,97 ATTICA ΣYMMETOXΩN (KO) 0,36 0,36 0,36 0,36 0,40 -10,00% 0,34 0,40 68.998 191.660.320 0,00 - 0,15 -45,5% 0,34 1,53 CROWN HELLAS CAN (KO) 13,50 13,50 13,50 13,50 13,50 0,00% 13,50 13,50 324.844 24.062.500 0,13 0,96% 15,8 1,63 38,6% 7,46 14,61 ELBISCO ΣYMMETOXΩN (KA) 0,59 0,59 0,59 0,59 0,59 0,00% 0,59 0,59 31.718 53.760.000 0,00 - 0,74 -3,3% 0,32 0,77 VIVERE (KO) 0,99 0,99 0,99 0,99 0,95 4,21% 0,95 0,99 32.580 32.909.330 0,00 - 62,8 1,18 241,4% 0,22 0,99 AΘHNA (KO) 0,37 0,37 0,37 0,37 0,37 0,00% 0,37 0,37 18.187 49.152.904 0,00 - 65,2 0,17 23,3% 0,20 0,65 EMΠOPIKH TPAΠEZA (KO) 1,70 1,70 1,70 1,70 1,70 0,00% 1,70 1,71 870.789 512.228.885 0,00 - 0,92 9,0% 1,07 2,98 IONIKH ΞENOΔOXEIAKH (KO) 14,00 14,00 14,00 14,00 14,00 0,00% 14,00 14,00 187.662 13.404.440 0,00 - 105,8 1,60 0,0% 12,60 14,00 KAPEΛIA (KA) 63,80 63,80 63,80 63,80 63,35 0,71% 63,35 64,00 176.088 2.760.000 6,33 9,92% 7,5 0,81 -1,8% 54,90 74,15 NIKAΣ (KO) 1,01 1,01 1,01 1,01 1,02 -0,98% 0,98 1,02 20.434 20.231.328 0,00 - 1,45 -15,1% 0,90 1,68

ΜΕΤΟΧΗ 30/6/2011 29/6/2011 28/6/2011 27/6/2011 24/6/2011 Mεταβολή Ελάχ. Μέγ. Κεφαλαιοποίηση Αρ. Μέρισμα Μερ. PE 2010 P/BV Απόδοση Ελάχ. Μεγ. εβδομάδας (%) Μετοχών 2010 Απόδ. 1/1/2011 52 εβδ. 52 εβδ.

Σημειώσεις: 1. Oι εταιρίες Jumbo, Nάκας, Tεξαπρετ, Everest, EBZ, Vivere, Eπίλεκτος και CPI κλείνουν 12μηνη χρήση το καλοκαίρι. 2. Eχουν ενημερωθεί οι κερδοφορίες και τα μερίσματα του 2009. 3. H κατάταξη των μετοχών έγινε με βάση την κατηγοριοποίηση που ισχύει από 29η Νοεμβρίου 2010

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 43DEAL news

KΑΤΗΓΟΡΙΑ ΥΠΟ EΠΙΤΗΡΗΣΗALTEC (KO) 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,00% 0,04 0,06 10.762 215.246.452 0,00 - -0,31 -37,5% 0,04 0,15 COMPUCON (KO) 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,00% 0,07 0,07 870 12.431.980 0,00 - 4,07 0,0% 0,06 0,13 FASHION BOX (KO) 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 0,00% 1,50 1,50 12.891 8.593.750 0,00 - 0,48 0,0% 1,32 1,50 HELLAS ONLINE (KO) 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 0,00% 0,80 0,80 124.436 155.545.070 0,00 - -37,55 77,8% 0,40 0,97 NUTRIART (KO) 0,17 0,18 0,17 0,17 0,17 0,00% 0,16 0,18 7.225 42.501.273 0,00 - -0,54 -29,2% 0,13 0,35 OLYMPIC CATERING (KO) 0,36 0,36 0,36 0,36 0,36 0,00% 0,36 0,36 2.505 6.957.500 0,00 - -0,25 -47,1% 0,33 1,13 RIDENCO (KO) 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,00% 0,05 0,05 1.153 23.059.688 0,00 - -0,17 -37,5% 0,05 0,19 SATO AE (KO) 0,06 0,06 0,06 0,07 0,07 -14,29% 0,06 0,07 1.683 28.056.518 0,00 - 0,20 -60,0% 0,06 0,28 YALCO - KΩNΣTANTINOY (KA) 0,25 0,27 0,27 0,27 0,27 -7,41% 0,25 0,27 3.298 13.191.620 0,00 - 0,52 -24,2% 0,24 0,47 BAPAΓKHΣ (KO) 0,48 0,48 0,48 0,48 0,48 0,00% 0,48 0,48 3.100 6.459.132 0,00 - 0,73 -11,1% 0,47 0,67 AEΓEK (KO) 0,22 0,21 0,19 0,19 0,18 22,22% 0,17 0,23 7.326 33.301.715 0,00 - 32,3 0,20 -4,3% 0,14 0,51 AΛΦA ΓKPIΣIN A.E. (KO) 0,34 0,34 0,33 0,33 0,36 -5,56% 0,33 0,36 3.799 11.172.500 0,00 - 0,91 -32,0% 0,33 0,91 ATΛANTIK (KO) 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,00% 0,08 0,08 2.278 28.468.777 0,00 - - -52,9% 0,07 0,35 ATTI - KAT (KO) 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,00% 0,04 0,04 3.266 81.644.555 0,00 - 0,06 -42,9% 0,04 0,33 BAPBAPEΣOΣ (KA) 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,00% 0,15 0,15 1.546 10.305.079 0,00 - 0,25 -6,3% 0,11 0,20 ΔOΛ (KO) 0,27 0,27 0,26 0,25 0,23 17,39% 0,22 0,28 22.410 83.000.000 0,00 - 1,03 -37,2% 0,18 1,27 EΔPAΣH - ΨAΛΛIΔAΣ X. (KO) 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,00% 0,04 0,04 1.256 31.390.444 0,00 - -0,08 -50,0% 0,04 0,15 EIKONA - HXOΣ (KO) 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,00% 0,04 0,04 834 20.860.000 0,00 - -0,22 0,0% 0,04 0,17 EΛBIEMEK (KO) 3,70 3,70 3,70 3,70 3,70 0,00% 3,70 3,70 26.218 7.085.888 0,00 - 0,77 0,0% 3,70 3,70 EΛEYΘEPH THΛEOPAΣH (KO) 0,76 0,76 0,76 0,76 0,76 0,00% 0,76 0,76 6.080 8.000.000 0,00 - - 100,0% 0,27 1,44 EΛΛHNIKAI IXΘ/ΓEIAI (KO) 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,00% 0,08 0,08 2.431 30.390.000 0,00 - 1,3 0,60 0,0% 0,06 0,16 EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (KO) 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,00% 0,08 0,08 2.134 24.605.397 0,00 - -1,41 0,0% 0,08 0,08 EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (ΠO) 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 0,00% 0,14 0,14 2.134 1.182.903 0,00 - -1,41 0,0% 0,14 0,14 HΛEKTPONIKH AΘHNΩN (KO) 0,22 0,22 0,22 0,22 0,24 -8,33% 0,21 0,24 3.795 17.250.000 0,00 - 0,20 -37,1% 0,17 1,47 IΠΠOTOYP (KA) 0,79 0,79 0,79 0,79 0,79 0,00% 0,79 0,79 4.713 5.966.254 0,00 - -0,30 -35,9% 0,79 1,23 KOYMΠAΣ ΣYMMETOXΩN (KO) 0,13 0,14 0,14 0,14 0,14 -7,14% 0,13 0,15 2.281 17.544.600 0,00 - -0,03 -7,1% 0,08 0,27 MAΪΛΛHΣ M.I.(KO) 0,15 0,15 0,14 0,14 0,14 7,14% 0,13 0,15 10.977 73.176.746 0,00 - -0,45 -16,7% 0,11 0,29 MAPAK HΛEKTPONIKH (KO) 0,31 0,31 0,31 0,31 0,31 0,00% 0,31 0,31 2.966 9.567.289 0,00 - -1,02 6,9% 0,20 0,35 MHXANIKH (KO) 0,26 0,26 0,25 0,25 0,26 0,00% 0,24 0,26 22.078 66.937.526 0,00 - 0,16 -21,2% 0,22 0,72 MHXANIKH (ΠO) 0,18 0,18 0,17 0,17 0,17 5,88% 0,16 0,18 22.078 25.968.987 0,00 - 0,16 -25,0% 0,15 0,57 ΠHΓAΣOΣ EKΔOTIKH A.E. (KO) 0,15 0,15 0,16 0,16 0,20 -25,00% 0,15 0,20 7.031 46.875.000 0,00 - 0,11 -76,9% 0,15 1,40 TEΓOΠOYΛOΣ X.K. (KO) 0,30 0,30 0,28 0,26 0,26 15,38% 0,26 0,30 16.364 54.547.634 0,00 - 0,54 -9,1% 0,14 0,65 NEΛ (KO) 0,20 0,20 0,19 0,19 0,18 11,11% 0,17 0,22 68.123 340.612.800 0,00 - 0,93 -23,1% 0,12 1,52 NEΩPION (KO) 0,25 0,26 0,24 0,24 0,26 -3,85% 0,23 0,29 5.866 23.463.874 0,00 - 0,12 -61,5% 0,18 1,00 TEΞAΠPET (KO) 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,00% 0,08 0,08 1.114 13.920.000 0,00 - 0,41 -11,1% 0,08 0,15 TEXNIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) 0,41 0,41 0,41 0,41 0,41 0,00% 0,41 0,41 2.675 6.523.780 0,00 - 2,16 0,0% 0,24 0,62

EΠΙΤΗΡΗΣΗ ΜΕ ΩΡΙΑΙΑ ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗ (ΔΕΥΤΕΡΑ 12:30 - 13:30)EΛΦIKO (KO) 0,24 0,24 0,24 0,24 0,24 0,00% 0,24 0,25 1.078 4.492.190 0,00 - 0,23 -33,3% 0,20 0,66 EYPΩΣYMMETOXEΣ (KO) 0,06 0,06 0,06 0,06 0,07 -14,29% 0,06 0,07 658 10.959.789 0,00 - -0,04 -62,5% 0,06 0,34 KEPAMEIA-AΛΛATINH (KO) 0,16 0,16 0,16 0,16 0,14 14,29% 0,14 0,16 3.939 24.619.524 0,00 - 0,45 -69,8% 0,09 0,78

ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ AΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑALPHA ETF FTSE ATHEX 20 5,91 5,97 5,83 5,69 5,69 3,87% 5,69 5,91 41.365 5.701.800 -12,2% 5,43 8,79 NBGAM ETF ΓΔ X.A. 13,60 13,46 13,00 13,00 13,11 3,74% 13,00 13,60 41.365 279.525 -8,9% 12,70 18,18 NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 0,00 7,05 6,94 6,94 6,99 -100,00% 0,00 7,12 - 388.550 6,88 9,27

KΑΤΗΓΟΡΙΑ YΠΟ AΝΑΣΤΟΛΗ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣALTIUS AEEX (KO) 1,07 1,07 1,07 1,07 1,07 0,00% 1,07 1,07 5.650 5.280.000 0,00 - 0,0% 1,07 1,07 BETANET (KO) 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,00% 0,06 0,06 813 21.676.536 0,00 - 0,0% 0,06 0,06 AΛYΣIΔA (KA) 2,19 2,19 2,19 2,19 2,19 0,00% 2,19 2,19 6.768 2.864.400 0,00 - 0,0% 2,19 2,19 AΛYΣIΔA (ΠA) 1,20 1,20 1,20 1,20 1,20 0,00% 1,20 1,20 6.768 412.500 0,00 - 0,0% 1,20 1,20 AΣΠIΣ ΠPONOIA (KO) 0,67 0,67 0,67 0,67 0,67 0,00% 0,67 0,67 49.156 73.366.520 0,00 - 0,0% 0,67 0,67 ATEPMΩN (KO) 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,00% 0,12 0,12 2.566 21.382.067 0,00 - 0,0% 0,12 0,12 ΔIEKAT (KO) 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,00% 0,10 0,10 1.789 17.894.046 0,00 - 0,0% 0,10 0,10 ENΩMENH KΛΩΣTOΫΦANTOYPΓIA (KO) 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,00% 0,05 0,05 4.481 89.616.200 0,00 - 0,0% 0,05 0,05 KAPΔAΣIΛAPHΣ (KO) 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 0,00% 0,14 0,14 3.069 21.920.570 0,00 - 0,62 0,0% 0,11 0,24 KΛΩNATEΞ (KO) 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,00% 0,04 0,04 1.454 20.663.047 0,00 - 0,8 -0,26 0,0% 0,04 0,09 KΛΩNATEΞ (ΠO) 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,00% 0,08 0,08 1.454 7.840.373 0,00 - 0,8 -0,26 33,3% 0,04 0,11 ΛAN-NET (KO) 1,20 1,20 1,20 1,20 1,20 0,00% 1,20 1,20 2.013 16.775.600 0,00 - 0,0% 1,20 0,12 MAΞIM ΠEPTΣINIΔHΣ (KA) 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,00% 0,10 0,10 1.502 15.015.000 0,00 - 0,0% 0,10 0,10 MICROLAND COMPUTERS (KO) 0,64 1,20 1,20 1,20 1,20 0,00% 0,64 0,64 8.675 13.555.100 0,00 - 0,0% 0,64 1,20 MEΣOXΩPITH AΦOI (KO) 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,00% 0,12 0,12 2.640 22.000.000 0,00 - 0,0% 0,12 0,12 ΠETZETAKIΣ A. (KO) 0,26 0,26 0,26 0,26 0,26 0,00% 0,26 0,26 6.652 25.583.146 0,00 - -35,0% 0,24 0,57 ΠPAΞITEΛEIO (KO) 0,39 0,39 0,39 0,39 0,39 0,00% 0,39 0,39 4.430 9.550.386 0,00 - 0,00 0,0% 0,39 0,39 ΠPAΞITEΛEIO (ΠO) 0,54 0,54 0,54 0,54 0,54 0,00% 0,54 0,54 4.430 1.306.368 0,00 - 0,0% 0,54 0,54 ΣAOΣ (KO) 0,78 0,78 0,78 0,78 0,78 0,00% 0,78 0,78 39.873 51.119.371 0,00 - 0,0% 0,78 0,78 XAΛYBΔOΦYΛΛΩN (KO) 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,00% 0,12 0,12 3.169 26.408.040 0,00 - 0,00 0,0% 0,12 0,12

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 22/6/2011 KAΘ. METABOΛH AΠOΔOΣH HM.TIMH EB/ΔAΣ AΠO 1/1/2011 2010 2009 ENAPΞHΣ

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 22/6/2011 KAΘ. METABOΛH AΠOΔOΣH HM.TIMH EB/ΔAΣ AΠO 1/1/2011 2010 2009 ENAPΞHΣ

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 22/6/2011 KAΘ. METABOΛH AΠOΔOΣH HM.TIMH EB/ΔAΣ AΠO 1/1/2011 2010 2009 ENAPΞHΣ

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 44 DEAL news

OMOΛOΓIAKA A/K EΣΩTEPIKOYAAAB EIΣOΔHMATOΣ KAI OMOΛOΓIΩN EΣΩT. 3,7745 0,29% -11,02% -15,76% 0,57%ALLIANZ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 6,3304 0,41% -6,48% -18,58% 3,32%ALPHA OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY 6,1349 -1,23% -11,34% -23,45% 7,84%GENIKI OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 4,9970 0,26% -13,47% -17,16% 3,34%AΣΦAΛ/KΩN OPΓANIΣMΩN EIΣOΔHMATOΣ-OMOΛOΓIAKO EΣΩT. 2,3027 -0,23% -12,84% -25,64% 4,66%ATE EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN EΣΩT. 7,0122 0,35% -5,46% -17,81% 2,34%ATE KEΦAΛAIOY & YΠEPAΞIAΣ OMOΛ.EΣΩT. 5,1585 -0,86% -7,82% -21,89% 4,37%ATTIKHΣ EIΣOΔHMATOΣ OMOΛ.EΣΩT. 4,1964 0,35% -2,43% -19,85% 2,69%CITI FUND OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 5,8596 0,82% -8,81% -15,73% 2,77%ΔHΛOΣ EIΣOΔHMATOΣ 7,4257 -0,08% -7,46% -9,56% 6,26%EPMHΣ EIΣOΔHMATOΣ 5,4054 0,68% -13,60% -21,18% 1,14%EYPΩΠ.ΠIΣTH EUROBOND OM.EΣ. 2,5741 -0,62% -14,13% -24,54% 1,94%EUROBANK EFG (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 7,8820 1,22% -11,99% -13,93% 4,04% 23/3/2009EUROBANK EFG I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 7,9810 1,23% -11,68% -13,46% 4,41% 23/3/2009INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣ. 10,9479 1,34% -12,62% -17,47% 3,91%INTERNATIONAL OMOΛOΓΩN EΣΩT. 11,4861 -1,36% -5,57% -27,47% 8,96%KYΠPOY EΛΛHNIKO OMOΛOΓIAKO EΣΩT. 4,1220 1,49% -7,76% -14,81% 5,16%MILLENNIUM VALUE PLUS OMOΛOΓIAKO EΣ. 2,7678 0,98% -13,33% -16,76% 3,51%PROBANK OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY 3,1788 0,16% -7,09% -7,52% 5,73%HSBC EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIAKO EΣ. 5,6719 1,15% -13,28% -14,51% 4,31%ΠEIPAIΩΣ A/K OMOΛOΓΩN EΣΩT. 7,3899 -0,46% -4,04% -22,32% 3,29%T.T. EΛTA OMOΛOΓIΩN EΣΩT. 1,7152 0,91% -6,63% -4,81% -0,32%PROTON OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 10,6116 -0,21% -12,57% -17,02% 2,12%

EΞΩTEPIKOYALICO KPATIKΩN OMOΛOΓΩN EΞΩTEPIKOY 16,0948 -0,41% -1,02% -0,07% 4,70%ALICO ETAIPIKΩN OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 12,3760 -0,63% -0,73% 2,10% 12,74%ALICO ΔOΛAPIAKO OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 10,0318 -0,66% -4,26% 13,90% 1,11%ALPHA EYPΩΠ.ETAIP.OMOΛOΓΩN OM.EΞ. 4,5827 -0,46% 0,15% 1,58% 3,75%ALPHA EYPΩΠ.KPATIKΩN OMOΛOΓΩN OM.EΞ. 6,9974 -0,33% 0,22% 1,07% 4,55%ALPHA GLOBAL ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN OMOΛOΓIAKO EΞ. 7,5687 0,01% 2,45% 10,72% 15,41%ALPHA ANΩ OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 7,5110 -0,58% -4,18% -7,96% 2,22%ALPHA BANCASSURANCE EE100 OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 7,5527 -0,23% -5,23% -15,83% 10,31%ALPHA BANCASSURANCE EE101 OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 5,6564 -0,49% -20,37% -20,36% -3,64%ALPHA BEST OF STRATEGIES OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 6,3470 -0,14% -12,85% -10,94% -0,55% 11/11/2009ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND OM.EΞ. 3,9081 -0,22% -0,30% -0,37% 20,21%ATE OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 6,9949 -0,21% -0,28% 2,98% 9,17%ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 2,9437 -0,59% -1,85% -4,97% 3,30%ΔHΛOΣ USD BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 5,0289 -0,70% -4,70% 13,81% 14,19%ΔHΛOΣ EUROBOND OMOΛOΓIAKO EΞ. 5,9662 -0,59% 1,59% 2,86% 15,91%ΔHΛOΣ ΔIEΘNΩN OMOΛOΓIΩN - OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 5,8385 -0,51% 0,77% 1,06% 9,07% 15/6/2009ΔHΛOΣ DELTA SKY OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 9,5622 0,34% 1,43% -0,11% 6,01%ΔHΛOΣ DELTA SMART OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 11,0105 -0,01% 1,42% 2,72% 4,17%ΔHΛOΣ DELTA BONUS OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 7,9096 -0,07% -1,85% -6,91% 9,44%ΔHΛOΣ DELTA FASMA OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 10,1392 0,06% 1,04% -0,28% 6,59%ΔHΛOΣ ΔOΛΛAPIAKO (USD) - OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 11,4236 -0,45% 2,61% 3,35% 13,07%NBG EMERGING EUROBOND - CLASS A (EUR) 1.227,5200 0,03% -0,59% 1,58% 14,00%NBG EMERGING EUROBOND - CLASS B (EUR) 1.222,9100 0,04% -0,57% 1,64% 14,04%NBG INCOME PLUS - CLASS A (EUR) 1.146,9100 -0,42% -0,22% -0,81% 5,57%NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) 1.177,2000 -0,42% -0,20% -0,77% 5,61%NBG STRATEGIC BOND - CLASS A (EUR) 942,8800 -0,47% -0,31% -3,47% 7,53%NBG STRATEGIC BOND - CLASS B (EUR) 1.000,0500 -0,47% -0,29% -3,44% 7,57%EYPΩΠAIKH ΠIΣTH BOND OMOΛOΓIAKO EΞ. 3,5471 -0,46% 0,03% 1,22% 12,41%EYPΩΠAIKH ΠIΣTH YIELDPLUS (OMOΛOΓIAKO EΞ.) 3,0789 -0,78% -0,48% -1,08% 10,34%EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EIΣOΔ.(OMOΛ.EΞΩT.) 7,4982 -0,94% -4,08% -3,24% 3,82%EUROBANK CLICK OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 3,1613 -0,87% -2,65% -0,44% 4,70%EUROBANK DOUBLE CLICK OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 10,3547 -1,14% -2,02% -0,83% 4,38%INTERAMERICAN DOUBLE CLICK OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 10,1330 -1,04% -1,50% -1,73% 3,71%EUROBANK ALL WEATHER OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 8,9634 -0,89% -2,86% -4,40% -8,34%EUROBANK GLOBAL BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 3,1270 0,29% -1,15% 1,65% 2,21%EUROBANK WIN-WIN OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 8,9706 -1,27% -3,93% -3,24% -0,02%INTERAMERICAN ΔOΛAPIOY OMOΛOΓIAKO EΞ. 27,2954 -0,48% -5,53% 9,03% -5,45%EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN EUR 1,1334 -0,37% 0,83% 0,14% 5,65%EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR 1,1327 -0,37% 1,00% 0,35% 5,73%EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR 10,3110 -0,37% -0,03% -3,93% 5,03%EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR 10,4001 -0,36% 0,09% -3,72% 5,28%KYΠPOY DUAL STRATEGY OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 3,1288 0,37% -3,20% -1,97% 9,22%KYΠPOY EURIBOR RETURN (EUR) OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 3,0036 -0,34% 1,89% -0,61% 5,77%KYΠPOY LIBOR RETURN (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 4,9479 -0,15% 1,91% 0,75% 10,28%MARFIN EUROCREDIT OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 2,6058 -0,16% 0,34% -9,72% 7,10%MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPTOΦ. OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 3,3159 -0,33% 0,26% -0,50% 6,79%HSBC OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ΔOΛAPIOY 3,7079 -0,65% -5,90% 7,26% -3,58%PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) 199,6000 0,19% -1,13% -3,43% 0,41%T.T. EΛTA EUROPLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 3,3040 -0,12% 1,85% -1,25% 7,76%

METOXIKA A/K EΣΩTEPIKOYAAAB EΠIΛEΓMENΩN METOXΩN EΣΩT. 1,6925 -0,01% -10,62% -35,68% 9,21%ALICO MET.EΣΩT. MEΣAIAΣ & MIKPHΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ 5,7592 0,56% -2,93% -36,19% 36,58%ALICO INDEX FUND FTSE20 METOXIKO EΣ. 3,0731 -0,23% -11,96% -38,86% 22,75%ALICO METOXIKO EΣΩTEPIKOY 11,9009 -0,19% -8,13% -32,63% 30,27%ALLIANZ EΠIΘETIKHΣ ΣTPAT.MET.EΣ. 2,3311 0,38% -10,54% -23,78% 22,91%ALLIANZ METOXΩN EΣΩTEPIKOY 4,8777 0,11% -15,08% -30,60% 27,99%ALPHA BLUE CHIPS METOXIKO EΣ. 8,4336 0,05% -6,05% -29,72% 22,51%ALPHA ATHENS INDEX FUND MET.EΣ. 4,9194 -0,35% -9,56% -33,27% 25,18%ALPHA EΠIΘETIKHΣ ΣTPATHΓIKHΣ METOXIKO EΣ. 9,0719 0,14% -8,33% -28,99% 25,02%ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 METOXIKO EΣΩTEPIKOY 5,8123 -0,21% -12,95% -39,04% 24,31%ALPHA TRUST ANAΠTYΞIAKO MET.EΣ. 25,8438 -0,40% -4,83% -32,68% 18,14%ALPHA TRUST NEΩN EΠIX.METOX.EΣ. 10,5051 -0,52% -4,55% -22,91% 11,59%ALPHA TRUST NEW STRATEGY MET. EΣΩT. 4,6581 0,42% 2,27% -28,74% 14,38%CITI FUND METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,3598 -0,06% -7,99% -32,37% 30,03%ATE METOXIKO EΣΩTEPIKOY 3,6412 0,62% -9,92% -28,18% 16,68%ATE METOXIKO MEΣAIAΣ-MIKPHΣ K/ΣHΣ EΣΩT. 0,8893 0,58% 0,84% -24,33% 26,73%ATTIKHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 0,8751 0,00% -7,69% -27,86% 14,43%ATTICA MARATHON METOXIKO EΣΩTEPIKOY 4,3687 0,34% -9,73% -28,53% 21,30%ΔHΛOΣ SMALL CAP METOXIKO EΣ. 1,2698 0,09% -8,86% -29,35% 21,98%ΔHΛOΣ BLUE CHIPS 5,8715 -0,02% -9,78% -32,49% 19,80%ΔHΛOΣ TOP-30 1,0448 0,49% -10,17% -31,73% 30,49%NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.- METOXIKO EΣΩT. 13,3949 -0,34% -9,47% -33,37% 2,74% 24/6/2009NBG HELLENIC ALLSTARS - CLASS A (EUR) 669,5500 -1,21% -12,13% -31,66% 19,50%NBG HELLENIC ALLSTARS - CLASS B (EUR) 670,7700 -1,21% -12,11% -31,63% 19,54%EPMHΣ ΔYNAMIKO 11,1409 -0,20% -10,13% -31,64% 17,85%EYPΩΠAIKH ΠIΣTH ANAΠTYΞ.(MET.EΣΩT.) 4,1967 -0,23% -7,73% -31,87% 22,85%EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO EΣΩTEPIKOY 6,7139 0,32% -11,62% -26,72% 15,55%EUROBANK ΘEΣMIKΩN XAPTOΦYΛAKIΩN MET. EΣ. 2,1208 0,65% -10,33% -29,38% 23,19%INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣ. 16,1382 0,56% -12,05% -27,24% 25,66%INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN MET.EΣ. 3,6543 0,69% -13,99% -26,65% 31,48%EUROBANK EFG (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND 0,3079 0,23% -11,75% -26,64% 11,20%EUROBANK EFG (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR 0,3356 0,42% -11,10% -29,68% 25,63%EUROBANK EFG (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 1,0955 0,01% -6,81% -20,13% 56,25%EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 1,1154 0,03% -6,45% -19,49% 57,26%INTERNATIONAL METOXIKO EΣΩTEPIKOY 2,4138 -1,38% -11,74% -31,80% 14,15%INTERNATIONAL EΠIΛOΓHΣ METOXIKΩN AΞIΩN MET.EΣ. 1,4563 -0,36% -7,38% -31,84% 15,29%KYΠPOY EΛΛHNIKO METOXIKO EΣΩT. 1,8987 0,00% -10,54% -27,58% 20,91%KYΠPOY EΛΛHNIKO ΔYNAMIKO MET.EΣ. 1,3324 0,20% -12,35% -29,63% 25,32%MARFIN OΛYMΠIA METOXIKO EΣΩTEPIKOY 7,7071 -0,65% -17,38% -32,61% 21,30%MARFIN AΘHNA ΔYNAMIKO METOXΩN EΣΩTEPIKOY 1,4962 -0,03% -10,86% -25,87% 29,75%HSBC ANAΠTYΞIAKO METOXΩN EΣΩT. 28,7432 0,06% -9,65% -32,12% 19,78%ING A/K METOXIKO EΣΩT. 6,1150 -0,34% -10,70% -32,87% 24,87%

ΠEIPAIΩΣ A/K ΔYNAM.EΠIX. MET. EΣΩT. 0,5128 0,04% -8,08% -32,64% 26,23%ΠEIPAIΩΣ A/K METOXIKO EΣΩT. 5,7265 -0,15% -10,19% -34,69% 21,00%PROBANK EΛΛAΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 2,2216 0,29% -7,66% -26,05% 22,63%MILLENNIUM BLUE CHIPS METOXIKO EΣ. 1,2333 0,05% -11,43% -33,18% 8,84%MILLENNIUM MID- CAP METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,3544 0,51% -13,40% -34,76% 28,51%T.T. EΛTA METOXIKO EΣΩT. 0,7391 -0,74% -12,30% -24,01% 15,79%EΠENΔYTIKH KPHTHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,7584 -0,07% -12,49% -29,51% 21,77%PROTON METOXIKO EΣΩTEPIKOY 5,8843 0,08% -12,69% -28,04% 21,29%

EΞΩTEPIKOYALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY 12,6608 0,42% -6,84% 12,69% 20,60% 1/7/2009ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN 4,1728 -0,47% -11,43% -2,53% 40,18%ALLIANZ MILLENNIUM E.M.E.A. MET. EΞΩTEPIKOY 7,8056 0,04% -7,60% 29,25% 50,43%ALPHA NAYTIΛIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY 4,9179 -0,02% -13,66% 27,09% 13,71%ALPHA ENERGY METOXIKO EΞΩTEPIKOY 11,1754 1,04% -7,43% 18,15% 4,99% 8/12/2009ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO EΞΩTEPIKOY 10,8080 0,85% -4,33% 10,95% - 13/10/2010ALPHA SELECT NOTIO-ANATOΛIKHΣ EYPΩΠHΣ MET. EΞ. 12,0197 0,11% -5,85% 3,19% 58,15%ALPHA TRUST EMERGING EUROPE MET.EΞ. 6,2515 0,01% 2,96% 9,83% 34,77%ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS METOXIKO EΞΩTEPIKOY 2,5581 0,58% -5,79% -0,10% - 25/11/2010ATE US METOXIKO EΞΩTEPIKOY 5,0927 0,75% -7,26% 14,15% 7,80%ATE EUROZONE METOXIKO EΞΩTEPIKOY 2,2844 0,14% 1,52% -3,88% 15,79%ATTICA REAL ESTATE METOXIKO EΞΩTEPIKOY 8,1564 -0,17% -0,17% 11,28% 22,51%ΔHΛOΣ ΔIEΘNEΣ 3,3518 0,58% -1,47% -1,06% 19,35%ΔHΛOΣ EYPΩΠAIKO 3,5286 -0,06% -0,18% -6,87% 15,59%ΔHΛOΣ ΠPAΣINH ENEPΓEIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY 7,9508 2,55% -6,51% -14,96% - 15/3/2010NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - METOXIKO 7,0418 1,02% -14,40% -7,30% - 3/11/2010NBG GLOBAL EQUITY - CLASS A (EUR) 1.176,9400 -0,60% -4,02% 9,99% 22,02%NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) 1.197,1300 -0,60% -4,00% 10,04% 22,07%NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) 1.027,8800 -2,23% -1,19% -5,19% 20,29%NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) 1.029,7500 -2,22% -1,17% -5,15% 20,35%NBG SOCIALLY RESPONSIBLE - CLASS A (EUR) 964,6000 -2,04% 0,72% -3,11% 20,98%NBG SOCIALLY RESPONSIBLE - CLASS B (EUR) 966,4600 -2,04% 0,74% -3,07% 21,03%EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EUROPEAN OPPORTUNITIES MET. EΞ. 1,5682 -0,74% -0,59% 7,05% 19,93%EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EMERGING MARKETS OPPORTUN. MET.EΞ. 2,5244 1,56% -12,23% 22,20% 48,47%EYPΩΠAIKH ΠIΣTH GLOBAL OPPORTUNITIES (MET. EΞ.) 2,6312 0,84% -4,44% 15,66% 28,35%EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH AMERICAN OPPORTUNITIES MET. EΞ. 2,6556 0,87% -5,40% 17,25% 27,18%EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO EΞΩTEPIKOY 1,3467 0,58% -1,48% 8,56% 15,34%EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY 16,2583 0,24% -4,25% 26,68% 61,98%INTERAMERICAN ANAΠTYΓMENΩN AΓOPΩN MET. EΞ. 13,7542 0,61% -1,69% 7,07% 15,41%INTERAMERICAN NEA EYPΩΠH MET. EΞ. 12,0079 0,19% -4,14% 26,05% 59,21%EUROBANK EFG (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 0,7168 0,69% -1,02% 9,03% 17,47%EUROBANK EFG I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 0,7365 0,72% -0,43% 10,34% 18,93%EUROBANK EFG (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 0,9984 0,32% -3,28% 25,42% 69,54%EUROBANK EFGI (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 0,9990 0,34% -2,67% 27,05% 71,89%EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 12,1212 0,80% -15,43% 33,66% 7,24% 16/10/2009EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 12,4053 0,82% -14,93% 35,47% 7,64% 19/10/2009EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ 17,9426 0,96% -8,74% 27,88% 16,33% 3/11/2009EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 1,4754 0,05% 19,72% -14,09% 8,73%EUROBANK EFG (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 1,4185 0,04% 19,10% -15,05% 7,66%EUROBANK EFG (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND 1,6055 -0,42% 2,75% 4,05%MILLENNIUM EUROZONE METOXIKO EΞ. 2,0261 0,24% -0,04% -8,95% 12,56%MILLENNIUM AMERICA US METOXIKO EΞ. 2,0637 0,82% -3,60% 14,79% 7,93%MILLENNIUM CHINA GROWTH METOXIKO EΞΩTEPIKOY 3,4340 1,97% -8,43% 0,03% - 29/3/2010MARFIN EUROPEAN EQUITY METOXIKO EΞΩTEPIKOY 2,9606 0,08% -3,36% 2,12% - 18/2/2010MARFIN GLOBAL METOXIKO EΞΩTEPIKOY 1,4480 0,56% -6,44% 8,59% 19,49%HSBC AMERICAN EQUITY MET. EΞΩT. 2,6046 2,11% -9,70% 13,77% 14,79%HSBC ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN MET.EΞΩT. 5,2517 1,69% -9,22% 18,67% 52,51%HSBC ΠANEYPΩΠAIKO MET.EΞΩT. 3,0144 1,07% -1,75% 10,56% 15,17%ΠEIPAIΩΣ BALKAN FUND METOXIKO EΞΩTEPIKOY 15,8759 0,82% -12,65% 16,87% 56,46%PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) 282,5700 -1,61% -3,59% 5,18% 20,43%T.T. EΛTA OIKOΛOΓIKO METOXIKO EΞΩT. 4,6598 1,17% -12,57% -2,26% 20,73%

ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN A/K EΣΩTEPIKOY

AAAB ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩT. 6,5775 -0,16% 1,20% -0,14% 1,39%ALICO ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩTEPIKOY 12,9412 0,08% 2,53% 2,42% 3,32%ALLIANZ BPAX/ΣMΩN EΠENΔ.ΔIAX. ΔIAΘ.EΣΩT. 5,8193 -0,04% 1,05% -1,50% 3,05%ALPHA ΔIAXEIP.ΔIAΘEΣIMΩN EΣ. 11,5675 -0,03% 1,74% 3,01% 1,44%ATE ΔIAXEIP. ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩT. 7,1013 0,06% 1,99% 0,85% 2,09%ATTIKHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 3,5851 0,21% 1,13% -1,96% 1,35%GENIKI ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩTEPIKOY 5,5656 0,05% 1,48% -0,70% 1,90%INTERAMERICAN ΔIAX. ΔIAΘ. EΣ. 7,7326 -0,35% 0,78% 3,88% 0,23% 8/10/2009INTERNATIONAL ΔIAX.ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩT. 6,2891 0,01% 2,20% 6,21% 5,92%EPMHΣ BPAX/ΣMΩN TOΠOΘETHΣEΩN ΔIAX.ΔIAΘ.EΣ. 3,3381 0,04% 1,29% 0,82% 0,74%MARFIN SMART CASH ΔIAX.ΔIAΘ. 3,9998 0,09% 2,13% 0,61% 4,03%HSBC ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩTEPIKOY 1,9926 0,08% 1,85% 3,17% 2,95%KYΠPOY EΛΛHNIKO ΔIAX.ΔIAΘ.EΣΩT. 4,8429 0,05% 1,40% 2,92% 2,61%ING A/K Δ.Δ. EΣΩT. 5,4108 0,03% 0,43% 0,91% 2,36%ΠEIPAIΩΣ A/K Δ.Δ. EΣΩT. 5,4770 0,50% 1,80% 0,84% 1,45%PROBANK ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣ. 3,7309 0,10% 2,19% 2,90% 2,59%MILLENNIUM BPAX/ΣMΩN TOΠOΘET.ΔIAX.ΔIAΘ.EΣ. 8,5565 0,32% 2,16% 2,70% 2,99%T.T. EΛTA ΔIAX/ΣHΣ ΔIAΘ/MΩN EΣΩT. 2,4711 0,12% 2,67% 4,34% 3,38%

EΞΩTEPIKOYΔHΛOΣ MONEY PLUS ΔIAX.ΔIAΘ. EΞ. 11,7585 0,02% 0,42% 0,63% 0,51%EUROBANK DOLLAR PLUS ΔIAX. ΔIAΘ. EΞΩT. (USD) 11,7820 -0,27% 0,33% 1,45% 1,38%EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET-INCOME PLUS $ 1,1184 -0,19% 0,31% 1,50% 1,57%EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET- CASH FUND EUR 1,0815 -0,64% 0,03% 2,82% 3,47%EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) 2,6514 -0,36% 0,88% 6,76%

MIKTA A/K EΣΩTEPIKOYAAAB MIKTO EΣΩTEPIKOY 3,3805 0,34% -9,64% -40,54% 7,16%ALICO EΛΛHNIKO MIKTO 7,1722 0,22% -13,58% -33,14% 15,40%ALLIANZ MIKTO EΣΩTEPIKOY 7,8380 0,62% -12,50% -22,27% 9,63%ALLIANZ MIKTO EΣΩT.(UNIT LINKED) 5,4196 0,10% -13,55% -27,40% 5,19%ALPHA MIKTO EΣΩTEPIKOY 6,1682 -0,62% -9,93% -25,09% 12,39%ALPHA ΣYNTHPHTIKO MIKTO EΣ. 8,2345 -1,36% -11,89% -18,51% 5,25%ALPHA TRUST EUROSTAR MIKTO EΣΩT. 8,2892 0,06% -0,02% -22,40% 16,18%EΠAΓΓEΛMATIKO TAMEIO OIKONOMOΛOΓΩN 7,4596 -0,20% -2,57% -23,44% 6,09%INTERLIFE MIKTO EΣΩTEPIKOY 7,7445 -0,05% -0,17% -23,03% 20,08%AΣΦAΛIΣTIKΩN OPΓANIΣMΩN MIKTO EΣΩT. 3,3303 0,31% -8,72% -23,61% 11,28%ATE MIKTO EΣΩTEPIKOY AMYNTIKHΣ ΣTPATHΓIKHΣ 2,8074 0,50% -4,73% -19,07% 9,10%ATTIKHΣ MIKTO EΣΩTEPIKOY 4,4570 1,19% -10,58% -26,60% 7,75%ΔHΛOΣ MIKTO 9,8062 -0,38% -12,92% -26,10% 10,30%ΔHΛOΣ ΣYΛΛOΓIKO 4,6278 -0,11% -4,45% -10,59% 7,76%ΔHΛOΣ EΠIK/KHΣ ΣYNTAΞHΣ MIKTO EΣΩT. 8,8768 -0,36% -5,36% -10,72% 5,38%ΔHΛOΣ TAKTIKHΣ KATANOMHΣ KEΦAΛAIΩN 8,0954 -0,95% -8,07% -14,13% 6,21%ΔHΛOΣ ΠET OTE MIKTO EΣ. 2,8120 0,00% -4,38% -11,29% 6,76%EPMHΣ MIKTO 5,0277 -1,02% -10,36% -26,09% 11,79%EYPΩΠ.ΠIΣTH EUROINVEST MIKTO EΣ. 1,2544 -0,42% -12,98% -27,39% 10,25%INTERAMERICAN EΛΛHNIKO MIKTO EΣΩTEPIKOY 11,1050 0,15% -11,08% -24,58% 11,17%INTERNATIONAL MIKTO EΣΩTEPIKOY 3,7245 -1,86% -7,74% -26,20% 1,76%HSBC MIKTO EΣΩTEPIKOY 7,4942 0,27% -8,28% -8,76% 6,73%ING A/K MIKTO EΣΩT. 2,1684 -0,66% -9,69% -29,83% 14,14%ΠEIPAIΩΣ A/K MIKTO EΣΩT. 2,3276 -0,47% 2,02% -31,04% 9,76%ΠEIPAIΩΣ A/K ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩT. 5,5445 -0,48% -12,15% -26,18% 8,16%ΠEIPAIΩΣ A/K AΣΦAΛIΣTIKΩN ΦOPEΩN MIKTO EΣΩT. 5,6758 0,26% -12,03% -26,19% 7,20%KYΠPOY EΛΛHNIKO MIKTO EΣΩT. 2,5651 0,78% -8,89% -21,96% 11,72%MARFIN GREEK VALUE MIKTO EΣΩTEPIKOY 2,5334 0,08% -4,00% -12,04% - 18/2/2010PROTON MIKTO EΣΩTEPIKOY 4,6472 -0,57% -12,03% -27,80% 11,17%N.P. INSURANCE NEOΣ ΠOΣEIΔΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY 1,5254 -0,31% -10,94% -26,77% 12,95%

T.T. EΛTA MIKTO EΣΩT. 1,8017 -0,13% -10,46% -15,04% 11,04%T.T. EΛTA ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEP. 6,9037 1,15% -8,61% -21,11% -4,24% 21/4/2009

EΞΩTEPIKOYALICO MIKTO EΞΩTEPIKOY 16,5847 -0,84% -4,28% -2,60% 38,67%ALICO EΠIKOYPIKO MIKTO EΞΩTEPIKOY 11,1623 -0,26% 0,16% -2,04% 29,00%EΠIKOYPIKHΣ AΣΦAΛIΣHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 11,5422 -0,26% 0,69% -0,93% 31,96%AΛΛHΛOBOHΘEIAΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 10,9836 -0,24% -2,58% 3,51% 40,02%BETA GLOBAL MIKTO EΞΩTEPIKOY 5,4275 -0,35% -2,81% 2,68% 22,66%ALPHA POYMANIAΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 7,2162 -0,09% 4,53% 7,26% 37,99%ALPHA GLOBAL ΣYNTHPHTIKO MIKTO EΞΩTEPIKOY 10,7932 0,04% -0,36% 4,10% -0,03% 11/11/2009ATE MIKTO EΞΩTEPIKOY 6,2153 0,27% -2,66% 4,03% 11,34%ATTIKHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 2,7049 0,43% -1,07% -2,96% 13,04%ΔHΛOΣ ΣTPATHΓIKΩN TOΠOΘETHΣEΩN MIKTO EΞΩT. 10,8340 -0,16% 2,57% 5,06% 11,90%INTERNATIONAL MIKTO EΞΩTEPIKOY 3,6412 0,88% 1,27% 10,99% 26,11%MARFIN EUROPEAN VALUE MIKTO EΞΩTEPIKOY 2,5384 -0,41% -2,55% -5,29% 8,04%PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 9,5471 0,69% -4,04% -0,51% - 5/7/2010PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 9,5852 0,71% -3,78% 0,40% - 19/11/2010

UNIT LINKEDALICO INVEST 1 4,2568 -0,27% -2,23% -1,82% 8,56%ALICO INVEST 2 4,2452 -0,24% -2,78% -2,47% 11,92%ALICO INVEST 3 3,6333 -0,28% -4,19% -4,59% 17,23%ALICO CLASSIC 15,7707 -0,45% -3,97% -9,70% -1,91% 28/7/2009ALICO LINK 12,4938 1,99% -8,36% -29,94% -6,34% 28/7/2009ALICO PENSION FUND I 3,5619 -0,13% -2,79% 1,68% 11,59%ALICO PENSION FUND II 2,8899 -0,14% -4,72% 1,10% 16,62%ALICO PENSION FUND III 2,6601 -0,21% -6,16% -0,11% 19,93%ALICO MULTIFUND I 3,1526 -0,23% -0,56% -0,16% 5,61%ALICO MULTIFUND II 0,8966 -1,44% -12,61% -38,77% 19,85%ALICO MULTIFUND III 2,7064 0,21% -7,29% 19,42% 30,23%ALICO MULTIFUND IV 3,0121 -0,24% 0,40% - - 2/5/2011ALICO MULTIFUND V 2,8023 -1,27% -6,59% - - 2/5/2011ALICO MULTIFUND VI 2,9743 2,00% -0,86% - - 2/5/2011ALICO MONEY MARKET 3,1683 0,06% 1,25% 2,23% 1,67%HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) 5,0022 -0,28% -2,08% -2,17% 15,71%HELLENIC FUTURE PLUS 2(BALANCED) 4,8808 -0,36% -4,59% -6,92% 23,93%HELLENIC FUTURE PLUS 3(ADVANCED) 4,4163 -0,46% -7,42% -11,47% 29,02%HSBC EY ZHN EΞAΣΦAΛIΣHΣ 2,7246 0,50% -3,62% -7,23% 1,58% 31/3/2009HSBC EY ZHN MIKTHΣ AΠOΔOΣHΣ 2,8809 0,61% -4,92% -3,59% 4,76% 31/3/2009HSBC EY ZHN YΠEPAΞIAΣ 3,0885 0,70% -4,81% -0,18% 8,34% 31/3/2009ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 1 7,3831 0,65% -16,41% -24,67% 3,48%ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 2 7,2844 -0,84% -14,51% -28,56% 2,30%AXA IM PROTECTION 90(1) 128,1200 -0,06% -1,02%EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN 89,8900 -1,59% 3,33% -1,94% 0,00% 27/11/2009EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 2) 83,1100 -0,53% -5,42% -12,13% - 31/3/2010EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 3) 79,3500 -3,56% -7,31% -14,39% - 22/12/2010EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 4) 82,7200 -0,34% -17,28% - - 8/3/2011EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EΣΩTEPIKO METABΛHTO KEΦ. 2,2250 -0,41% -3,97% -7,24% 10,76%EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) 12,8373 0,16% -0,67% 2,81% 5,67%EFG EUROLIFE INVEST 2 (EUR) 10,8455 0,17% -0,23% 4,75% 4,80%EFG EUROLIFE INVEST 3 (EUR) 10,3505 0,18% 0,36% 3,54% 5,63%EFG EUROLIFE INVEST 4 (EUR) 9,4756 0,18% -0,22% 4,35% 4,13%EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) 9,9202 -0,15% -0,10% 3,38% 11,19%EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) 9,3466 0,13% 0,00% 1,37% 3,32%EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST 3,4524 1,22% -14,62% -50,16% -18,86% 31/8/2009ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1 100,5700 0,57% 1,96% 1,91% 5,44%ING (L) PROTECTED FUND 300 98,5000 -0,25% 0,22% 3,19% 2,94%ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD 155,8200 0,28% -2,20% 20,54% 42,90%ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 1) 8,9243 -0,69% 0,07% 4,66% 5,87%ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 2) 8,4459 -0,72% -2,40% 3,45% 5,26%ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 3) 8,4240 -0,78% -0,34% 3,58% 4,87%EUROLAND FIVE PLUS FIVE 3.351,4705 0,05% 1,39% 2,83% 2,83%EUROLAND SEVEN PLUS NOV11 3.160,2904 0,06% 1,43% 2,91% 2,91%EUROLAND SEVEN PLUS DEC11 3.152,5896 0,06% 1,43% 2,91% 2,91%EUROLAND SEVEN PLUS JUL12 3.100,4262 0,06% 1,43% 2,91% 1,21% 31/7/2009EUROLAND SEVEN PLUS JUL13 3.012,6307 0,06% 1,43% 1,21% - 31/7/2010MAXIMUM INCOME 2018 I 7,6290 -1,70% -4,65% -0,37% 0,27%MAXIMUM INCOME 2018 II 8,0340 -1,13% -6,45% 1,63% 3,49%INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2013 9,4831 -0,12% -1,71% -4,89% 0,73%INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2016 9,9960 -0,01% -0,36% -2,56% 1,77%INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2021 9,0679 -0,11% -2,46% -4,58% 1,84%INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ OMOΛOΓIAKO 11,2616 0,86% -2,22% -2,49% 2,44%INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2026 10,1035 -0,08% -0,98% -2,55% 1,15%INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2031 9,3067 0,02% -1,30% -5,40% 0,31%INTERNATIONAL LIFE-EΓΓYHMENO KEΦAΛAIO 6,2047 0,11% -0,83% 2,85% 4,09%CITIFUTURE 1 2,3705 -1,45% -5,66% -11,59% 5,45%CITIFUTURE 2 2,5131 -1,41% -4,59% -12,01% 10,89%CITIFUTURE 3 2,4015 -1,44% -5,14% -14,10% 13,74%CITIGOLD FUTURE 4,9340 0,23% -3,70% 12,06% 25,70%MARFIN EΦAΠAΞ US01 8,5480 0,09% 2,40% 15,10% -2,33%MARFIN EΦAΠAΞ US02 9,9757 0,09% 2,00% 26,43% -1,71%MARFIN EΦAΠAΞ US03 9,3558 0,07% 1,89% 16,84% -1,81%MARFIN EΦAΠAΞ US03B 9,3300 0,09% 2,47% 16,01% -2,27%MARFIN SMART CAPITAL US04 9,5011 0,07% 2,30% 13,86% -3,03%MARFIN CAPITAL PLUS US05 6,5840 0,02% -15,76% -20,50% -1,68% 21/4/2009MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US06 9,5450 0,06% 0,09% -1,75% -2,94% 31/7/2009MARFIN WEALTH US07 9,0800 -0,04% -0,33% -2,25% -6,80% 6/10/2009MARFIN EIΣOΔHMA US08 8,9860 0,01% -1,58% -2,71% -6,16% 20/11/2009METROLIFE-STAR LIFE I,II 8,0756 0,37% -3,66% -13,16% 15,25%METROLIFE-STAR LIFE III,IV 11,0669 0,27% -1,86% -5,82% 11,23%METROLIFE-STAR LIFE V 13,7776 0,93% -4,77% -11,27% 15,49%METROLIFE-STAR LIFE VI 13,6172 0,77% -8,03% -10,07% 8,14%METROLIFE-STAR LIFE VII 13,6568 0,19% -8,43% -8,13% 5,39%METROLIFE-VALUE PLUS I 1,7210 0,31% -13,30% -23,56% 4,09%METROLIFE-VALUE PLUS II 1,3225 -0,09% -13,29% -26,22% 5,47%METROLIFE-VALUE PLUS III 1,0590 -0,43% -11,53% -26,80% 10,40%METROLIFE-ΣYNTAΞH EΓΓ. 3% 12,8691 0,52% -6,71% -6,64% 4,81%METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) 4.845,9967 -0,68% 1,17% 7,01% 11,17%JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A 9,1646 -0,79% -2,81% 14,83% 6,51%GROUPAMA ΦOINIΞ DYNAMISME(1) 87,2600 -0,94% -2,68% 6,64% 11/12/2009GROUPAMA ΦOINIΞ EQUILIBRE(1) 126,0901 0,01% -1,35% 4,76% 11/12/2009GROUPAMA ΦOINIΞ PRUDENCE(1) 130,3501 -0,05% 0,36% 0,92% 11/12/2009GROUPAMA ΦOINIΞ MONETAIRE(1) 559,9707 0,02% 0,41% 0,37% 11/12/2009GROUPAMA ΦOINIΞ XA 20(1) 5,9054 -0,89% -14,01% -39,48% 23/12/2009GROUPAMA ΦOINIΞ ZEN(1) 559,9705 0,02% 0,09% - - 26/5/2011GENERALI HELLAS STABLE(1) 3,2723 -1,16% -8,60% 3,08% 1,75%GENERALI HELLAS BALANCED(1) 2,4845 -1,37% -6,46% -15,16% 7,30%GENERALI HELLAS DYNAMIC(1) 1,8019 -0,62% -10,00% -24,32% 18,28%HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ(1) 2,7113 -0,11% -5,06% -4,11% 4,37%HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ & ANAΠTYΞHΣ(1) 2,6286 -0,08% -4,34% -3,84% 6,02%HSBC EY ZHN ANAΠTYΞHΣ(1) 2,5841 -0,06% -5,20% -3,14% 8,07%T.T. EΛTA ΔHMIOYPΓIAΣ KEΦAΛAIOY(1) 3,1216 0,08% 1,65% 2,31% 0,04% 23/9/2009UNIT LINKED-EΘNIKH ΣYNTAΞH 4,0675 -0,26% -3,53% -0,46% 13,29%UNIT LINKED-EΠENΔYTIKO OMOΛOΓO 5,0778 -0,65% 0,59% 2,04% 14,06%UNIT LINKED-EΘNIKH & ΠAIΔI 4,1271 -0,67% -1,49% -2,57% 10,25%UNIT LINKED-EYEΛIKTH EΘNIKH ΣYNTAΞH 5,2268 0,07% 1,90% 2,58% - 1/10/2010UNIVERSAL HELLENIC GROWTH FUND 1,5734 -0,93% -7,25% -21,56% 9,89%UNIVERSAL HELLENIC INCOME FUND 3,0975 -0,89% -6,28% -13,18% 3,82%UNIVERSAL INTERNATIONAL FUND 2,6437 -0,84% -5,48% 2,01% 8,04%

Στον…αστερισμότων πολιτικώνδιεγέρσεων

Η ελληνική χρηματιστηριακή αγοράκινείται στον αστερισμό των «πολιτικώνδιεργασιών» την ώρα που το ελληνικόκοινοβούλιο συζητά μετ’ επιτάσεως το με-σοπρόθεσμο σταθεροποιητικό πρόγραμ-μα η υπερψήφιση ή μη του οποίου, θακρίνει τις άμεσες χρηματιστηριακές εξε-λίξεις τόσο στην χώρα μας όσο και στονδιεθνή χρηματοοικονομικό περίγυρο. Ηαποδοχή του προγράμματος αποτελείπροϋπόθεση για την χορήγηση της 5ηςδόσης του δανείου που θα διατηρήσει τηνχώρα εκτός χρεοκοπίας και «παύσης πλη-ρωμών» μέχρι τον Σεπτέμβριο.

Ο Γ.Δ συνεχί-ζει να κινείται μέ-σα σε ένα στενόεύρος τιμών τοοποίο έχει ως βά-ση την περιοχήτων 1.250 μονά-δων (περίπου)και ως οροφή τοψυχολογικά ση-μαντικό επίπεδοτων 1.300 μονά-δων (περίπου). Ηαγορά στερούμε-νη ρευστότητας, κινείται σε ένα στενόεύρος τιμών με ιδιαίτερα έντονες καιεξαιρετικά βραχυπρόθεσμες κινήσεις.

Η πορεία των τραπεζικών μετοχώνκαθορίζει ακόμη και την βραχυπρόθε-σμη τάση των τιμών. Μια υποχώρησητου κλαδικού δείκτη των Τραπεζών κά-τω από τις 900 μονάδες θα ανοίξει τονασκό του Αιόλου και για την υπόλοιπηαγορά, καθώς μια περαιτέρω καταβύ-θιση του Γ.Δ προς τις 1.086/1.116 μο-νάδες δεν θα μπορεί να αποκλειστεί.

Πάντως δεν πρέπει να διαφεύγει τηςπροσοχής το ρητό ότι «οι αγορές αρέ-σκονται στο να σκαρφαλώνουν σε τοί-χους ανησυχιών και απαισιοδοξίας».Στην δε περίπτωση της ελληνικής χρη-ματιστηριακής αγοράς ο «τοίχος» αυ-τός έχει προσλάβει δυσθεώρητο ύψος!!Με κάθε προσέγγιση οι τιμές των ελ-ληνικών μετοχικών τίτλων εμφανίζο-νται τρομερά συμπιεσμένες δημιουρ-γώντας συνθήκες σημαντικής «υπερ-πώλησης»!!

Τέλος και οι διεθνείς αγορές κινού-νται στον «αστερισμό της Ελλάδος» κα-θώς όλα τα διεθνή ΜΜΕ έχουν στρέψειτην προσοχή τους στο πρόβλημα. Έτσιστα ψιλά περνά η σημαντικότατη ενί-σχυση των τιμών του δεκαετούς Γερ-μανικού ομολόγου (Bund) και του τρια-κονταετούς Αμερικανικού ομολόγου. Συ-γκεκριμένα η τιμή του Γερμανικού ομο-λόγου έχει σημειώσει άνοδο της τάξηςτου 6,25% σε χρονικό διάστημα περί-που δύο μηνών ενώ η αντίστοιχη άνο-δος της τιμής του Αμερικανικού τρια-κονταετούς διάρκειας ομολόγου ανέρ-χεται στο +8,33%! Καθόλου ευκατα-φρόνητη εάν σκεφτούμε ότι την ίδιαπερίοδο τόσο οι τιμές των χρηματιστη-ριακών δεικτών όσο και οι τιμές των πρώ-των υλών και των πολυτίμων μετάλλωνβρίσκονται σε διορθωτική φάση.

Σάκης Καρανικόλας(Υπεύθυνος ΔιεθνώνΑγορών της ΚΥΚΛΟΣΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ)

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 45

Βεβαίως αν το κλίμα ευ-νοήσει κα εμφανιστούν αγο-ραστές, η αγορά μπορεί ναδείξει κάτι καλύτερο, αλλά όχικαι πολύ σπουδαία πράγμα-τα, σύμφωνα με τις αντιλή-ψεις των επαγγελματιών, πουγνωρίζουν πόσο δύσκολα εί-ναι τα πράγματα, την έλλει-ψη των αγοραστών και δυ-ναμικής που επιδεικνύεται.Μόνο θετικό σημάδι η προ-σπάθεια δημιουργίας διπλούπάτου του Γενικού Δείκτη.

Πιο χτυπημένες όλων οιμετοχές των τραπεζών, με

την Εθνική να απογοητεύειόταν επιχειρεί υψηλότερα καιτον κλάδο να έχει πολύ σο-βαρές απώλειες στο πρώτοεξάμηνο της χρονιάς, έως και21,83% από την αρχή τουχρόνου, παρά την χθεσινήάνοδο 1,3% του κλαδικούδείκτη των τραπεζών.

Χθες ο Γενικός Δείκτηςέκλεισε στις 1.279,06 μονά-δες με άνοδο 1,12%. Συνο-λικά οι συναλλαγές έφθασαντα 70,91 εκ. ευρώ, ενώ 69μετοχές έκλεισαν με κέρδηκαι 58 υποχώρησαν. Αλλά και

ο Γενικός Δείκτης έχασε πο-σοστό 9,54% της αξίας τουστο πρώτο εξάμηνο φέτος.

Χθες, την άνοδο στα βα-ρειά χαρτιά δηλαδή στις με-τοχές του δείκτη FTSE-20,διαμόρφωσαν, η ΑΤΕ πουέκλεισε με κέρδη 9,68% στα1,36 ευρώ, και ακολούθησανοι ΟΤΕ και ΟΠΑΠ με άνοδο4,05% και 3,97% στα 6,43και 10,75 ευρώ αντίστοιχα.Πάνω από 3% ενισχύθηκε καιη Ελλάκτωρ στα 2,47 ευρώ,ενώ ακολούθησε η ΔΕΗ μεάνοδο 2,81% στα 9,88 ευρώκαι η ΕΤΕ με κέρδη 2,49%στα 4,93 ευρώ.

Στο μεταξύ στην εβδομα-διαία ανάλυση της Merit ΑΧΕ-ΠΕΥ αναφέρεται μεταξύ άλ-λων ότι «την ερχόμενη Κυ-ριακή στο έκτακτο Eurogroupπιθανότατα θα ξεκαθαρίσουνοι προθέσεις αρκετών Ευρω-παίων εταίρων. Προς το πα-ρόν αρκετά μεγάλα πιστωτι-κά ιδρύματα του εξωτερικούφέρονται έτοιμα να συμφω-νήσουν στη διακράτηση τωνελληνικών ομολόγων. Προςτο παρόν κερδίζει έδαφος το

σχέδιο του Γαλλικού Υπουρ-γείου οικονομικών που πε-ριλαμβάνει άμεση πληρωμήενός 30% του χρέους, ανα-νέωση του 20% με ομόλογαχαμηλού επιτοκίου, εγγυη-μένα από το EFSF και ανα-νέωση του υπόλοιπου 50%με ομόλογα 30ετούς διάρκει-ας, που λογικά θα έχουν έναπιο υψηλό επιτόκιο.

Στα πλαίσια αυτά, οι ελλη-νικές τράπεζες που κατέχουνελληνικά ομόλογα ύψους 20-25 δις ευρώ με λήξη ως το2014 παρακολουθούν μεαγωνία τα τεκταινόμενα. Πι-θανότατα θα ήταν θετικά δια-κείμενες στο παραπάνω σχέ-διο, εφόσον δεν τις αναγκά-ζει να αποτιμήσουν τα ομό-λογα που θα διακρατηθούνστην τρέχουσα χαμηλή αξίαμολονότι τα νέα από τον το-μέα της ρευστότητας τους δενείναι θετικά. Ενδεχομένως,ορισμένες ελληνικές τράπε-ζες να μην συμμετάσχουν στοrollover λόγω περιορισμένηςρευστότητας κάτι που μπορείνα κριθεί και από τα αποτε-λέσματα των stress tests.

�

DEAL news

Τρεις ανοδικές συνεδριάσεις και αντίδραση για το ΧΑ

Μεγάλες ζημιές στις μετοχές των τραπεζών

«Χθες, την άνοδο στα βαριά χαρτιά, διαμόρφωσαν, η ΑΤΕ που έκλεισε με κέρδη 9,68% στα 1,36 ευρώ,

και ακολούθησαν οι ΟΤΕ και ΟΠΑΠ»

Α ν και κατάφερε να συμπληρώσει τρεις ανοδικές συνε-δριάσεις χθες ο Γενικός Δείκτης, για πρώτη φορά μετάαπό 4 δύσκολες μήνες, ουσιαστικά το ΧΑ παραμένει

εντός ενός εύρους τιμών που δεν ξεπερνά τις 1.300 μονάδεςτις τελευταίες έξι εβδομάδες.

Tου Iωάννη Ξανθάκη

Ό ταν ξεκινάγατε τιςσυναλλαγές σας,πιστεύατε ότι τα

αποτελέσματά σας στονdemo λογαριασμό θα είναιτα ίδια εάν χρησιμοποιού-σατε πραγματικά χρήματα.

Φυσικά, αυτό δεν συμβαί-νει σχεδόν ποτέ. Ο λόγος γιααυτό είναι ότι τα συναισθήμα-τα ενός ατόμου επηρεάζουν σεμεγάλο βαθμό την ικανότητάτου για τη λήψη αποφάσεων,όταν χειρίζεται πραγματικάχρήματα.

Αρχικά, θα θέλαμε να επι-σημάνουμε ότι είμαστε υπέρεναντίον των demo λογαρια-σμών αφού χρησιμοποιώνταςτον, μαθαίνετε τους μηχανι-κούς της πλατφόρμας συναλ-λαγών, ενώ εξασκήστε στηνστρατηγική σας.

Επίσης, εάν βρίσκεστε σε«κακή επενδυτική περίοδο»,μπορεί να είναι αποτελεσμα-τικό το να περάσετε σε έναdemo λογαριασμό για λίγοκαιρό, αλλιώς ο εγκέφαλόςσας επικεντρώνεται στα χρή-ματα που χάνονται και έτσι κά-νετε λάθη σωρηδόν! Η στρο-φή σε demo ανακουφίζει απόαυτή την πίεση... Το demo εί-ναι επίσης καλό για την επε-ξεργασία νέων στρατηγικώνχωρίς διακινδύνευση τωνχρημάτων.

Ο βασικός λόγος για τονοποίο το demo φαίνεται “ευ-κολότερο” είναι ότι μπορείτενα έχετε ψεύτικα μετρητά καιως εκ τούτου δεν υπάρχει κα-νένας κίνδυνος. Αυτό παίρνειένα τεράστιο ποσό πίεσης μα-κριά σας.

Ας πούμε ότι έχετε κάποιαιδέα για το τι κάνετε, χρησι-μοποιείτε την κατάλληλη δια-χείριση των κινδύνων, έχετεμια στρατηγική, και έχετε επι-τύχει σταθερά αποτελέσματαστο demo σας. Η πραγματικό-τητα είναι ότι είναι ευκολότε-ρο να ακολουθήσετε αυτές τιςκατευθυντήριες γραμμές, ότανδεν εμπλέκονται χρήματα. ΤαΣυναισθήματα ενός επενδυτήείναι πολύ ισχυρότερα κατά τιςσυναλλαγές με πραγματικάχρήματα από ό, τι σε demo.

Με πραγματικά χρήματα θαμπείτε στον πειρασμό να δια-πράξετε μια σειρά από «αμαρ-τίες» συναλλαγών: top Loss

όλο και πιο μακριά από τηνείσοδο, έξοδο από τη θέσηπριν φτάσει τους στόχουςκερδών σας, είσοδος σε μιαθέση που δεν πληροί τα κρι-τήρια σας, κλπ.

Πώς κάνετε, λοιπόν, τααποτελέσματά σας με πραγ-ματικά χρήματα να μοιάζουνμε τα αποτελέσματά σας γιαστο demo λογαριασμό; Αρχι-κά, ξεκινήσετε να διαπραγμα-τεύεστε σε μικρές θέσεις μεπραγματικά χρήματα αφούέτσι δεν θα καταστρέψετε τολογαριασμό σας, αλλά θα έχε-τε μάθει από τα λάθη που κά-νατε. Ακόμα κι αν μπορεί ναδιακινδυνεύσετε μικρά χρη-

ματικά ποσά για κάθε συναλ-λαγή, ο εγκέφαλός σας θα λει-τουργήσει με πολύ διαφορετι-κό τρόπο από ό, τι όταν λει-τουργεί με το demo.

Μόλις αρχίσετε να κάνετελάθη με πραγματικά χρήματα,κρατήσετε σημειώσεις για τοτι συνέβη. Σημειώστε το λά-θος, την νοοτροπία σας, για-τί το κάνατε αυτό που κάνατε,και γιατί αυτό ήταν λάθος. Κα-τόπιν γράψτε μια λύση στοπρόβλημα αυτό.

Αυτό θα σας επιτρέψει ναέχετε πολύτιμους “κανόνες”για την στρατηγική σας που θασας βοηθήσουν να προστα-τευτείτε από τα συναισθήμα-τά σας. Είναι δύσκολο (αν όχιαδύνατο) να διορθώσετε αυ-τά τα λάθη προτού να αι-σθανθείτε πραγματικά τον πό-νο της απώλειας πραγματικώνχρημάτων. Συνεχίστε αυτήντη διαδικασία μέχρι να γίνετεπιο συνεπείς εις το εξής στοσχέδιό σας.

Live Λογαριασμός vs Demo Λογαριασμoύ

°°ÎÎÔÔ˘̆ÚÚÔÔ‡‡

�Από το προηγούμενο φύλλο σας εί-χαμε πει ότι παίχθηκε ένα παιχνίδι

με τις αγορές για να περάσει τόσο τομνημόνιο 2 στην Ελλάδα όσο και οεφαρμοστικός του νόμος…

�Όπως επίσης παίχθηκε ένα ακόμαμεγαλύτερο παιχνίδι διεθνώς που

αφορούσε πραγματικά μεγάλα κεφά-λαια και σοβαρές, μεγάλες αγορές.Ήταν ένα παιχνίδι για να πιεστούν οιγαλλικές, γερμανικές και άλλες τράπε-ζες, ώστε να μπουν στο πακέτο της με-τακύλισης ομολόγων, του roll over.

�Έγιναν διάφορες δηλώσεις επί δη-λώσεων, για να ασκηθούν πιέσεις,

ακούσαμε διάφορα και τελικά οι αγο-ρές έκαναν τα δικά τους και έδειξαν τιπιστεύουν για το θέμα. Αδιάψευστοςμάρτυρα το ταμπλό λοιπόν.

�Γι αυτό και ενώ την προηγούμενηεβδομάδα έπεφταν οι αγορές, στις

τρεις τελευταίες συνεδριάσεις οι αγο-ρές ανεβαίνουν. Γιατί οι διαχειριστέςκαι οι τραπεζίτες ξέρουν, ότι όλα αυτάέχουν ένα τέλος και ότι τώρα που πή-ραν τα χαρτιά (στο εξωτερικό) πάνε γιαπάνω οι τιμές.

�Βεβαίως έξω παίζονταν και συνεχί-σουν διάφορα σοβαρά θέματα, αλ-

λά… Πιστεύει κανείς σοβαρός άνθρω-πος ότι στις ΗΠΑ οι Δημοκρατικοί και οιΡεπουμπλικάνοι δεν θα τα βρουν καιθα κάνουν στάση πληρωμών οι ΗΠΑτον Αύγουστο; Καλά τώρα…

�Οι μετοχές είναι υπερπουλημένες έξωκαι διορθωμένες. ΟΙ τιμές θα πάνε

ψηλότερα, η Ελλάδα ήταν μόνον ηαφορμή. Τα χαρτιά άλλαξαν χέρια καιτο αντίστροφο κόλπο ξεκίνησε…

�Τα ίδια και στην Ευρώπη, όπουασφαλώς γνώριζαν τι θα συμβεί στην

Ελλάδα. Είχα σίγουρη την υπερψήφι-ση του Μεσοπρόθεσμου και του εφαρ-μοστικού νόμου, κακά τα ψέματα.

�Και μόλις βγήκε ότι οι γερμανικέςτράπεζες θα πιεστούν για μικρότε-

ρο ποσό που –υποτίθεται πως αφοράμόνον 2-2,5 δις ευρώ- σε ομόλογα πουλήγουν μέχρι το 2014, έγινε τρελό πάρ-τι. Στα ύψη ο Dax και οι άλλες αγορές…

�Το αντίστοιχο είχαν κάνει με την Ελ-λάδα προχθές, μία ημέρα νωρίτερα

δηλαδή, όταν βγήκε η Έλσα Παπαδη-μητρίου και ψήφισε «ναι». Την δική τηςψήφο είχαν σταμπάρει και περίμενανγια να κινηθούν ανοδικά.

�Καλοί αναλυτές βλέπουν τώρα ότιοι τιμές έξω, σε Nasdaq, Γερμανία,

χρυσό, ακόμα και πετρέλαιο όπου ου-σιαστικά έχει γίνει μία μεγάλη παρέμ-βαση, θα κινηθούν ανοδικά.

�Το ΧΑ; Μπορεί να παρακολουθήσει;Είναι ένα ερώτημα. Δικαιούται και

έχει κάνει rebound, έχει κάνει ένα ρά-λι ανακούφισης, αλλά ποια σοβαρό-τητα τελικά δείχνει και πόση άνοδος δι-καιολογείται αν οι μεγάλοι παίκτες ψά-χνουν ευκαιρία απομόχλευσης και όχιαγορών; Για την ώρα το έξυπνο χρήμακαταλήγει στο «μικρό καλάθι». Και βλέ-ποντας και κάνοντας…

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 46 DEAL news

Τα συναισθήματα ενός επενδυτή είναι εντονότερα κατά τις συναλλαγές με πραγματικά χρήματα

�«Το demo είναι καλό για

την επεξεργασία νέων στρατηγικώνχωρίς διακινδύνευση των χρημάτων»

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 47DEAL news

Η δημιουργία της ΟΝΕ και ηίδρυση της ΕΚΤ αποσκο-πούσαν αρχικά στην προ-

ώθηση της πολιτικής ολοκλήρωσηςτης Ευρωπαϊκής Ένωσης και τηνεπίτευξη των στόχων που είχαν θέ-σει συνθήκες όπως του Άνθρακακαι Χάλυβα και της Euratom.

Ανάλυση της eZmarket

Έδωσαν όμως το βήμα για ‘βα-θειά’ και ανεξέλεγκτη χρηματο-δότηση των κρατών μελών, ηοποία με το πέρασμα των χρόνωνκαι την αδυναμία ορισμένων οι-κονομιών να ανταποκριθούν στιςυποχρεώσεις τους και να υλοποι-ήσουν τους στόχους τους, έφε-ραν την ευρωζώνη στο χείλος μιαςαπό τις σοβαρότερες παγκόσμιεςκρίσεις χρέους.

Η κρίση του χρέους τείνει θεω-ρητικά να αποδυναμώσει το ευ-ρωπαϊκό νόμισμα. Αυτό ισχύει καιγια τη συμπεριφορά του ευρώ απε-ναντι στο αμερικανικό δολλάριο.Από την πλευρά τους όμως, καιοι ΗΠΑ αντιμετωπίζουν πολλαπλάδημιοσονομικά προβλήματα καιαυξημένο χρέος και έλλειμμα.

Οι Αμερικανοί μπορούν ναισχυριστούν ότι το δολάριο έχειτο πλεονέκτημα να είναι το μο-ναδικό παγκόσμιο αποθεματικόνόμισμα και η οικονομία της χώ-ρας τους η μεγαλύτερη στον κό-σμο. Για τους λόγους αυτούς τοδολάριο έχει ακόμη τα παγκόσμιασκήπτρα.

Από την άλλη όμως, οι Ευρω-παίοι έχουν ένα σημαντικά μεγα-λύτερο συνολικό ΑΕΠ από τις 27χώρες μέλη της Ένωσης. Ωστόσοδεν έχουν τα ομοσπονδιακά όρ-γανα των ΗΠΑ και την πραγμα-τική οικονομική ένωση.

Αυτό το βασισμένο στο χρέοςσύστημα, τόσο στις ΗΠΑ όσο και

την Ευρώπη ξεκίνησε με τις κα-λύτερες φιλελεύθερες προθέσεις,με στόχο την εξισορρόπηση τωνεμπορικών συναλλαγών και τηναύξηση των δυνατοτήτων εργα-σίας. Στην πορεία ωστόσο, με-τατράπηκε σε ένα ανεξέλεγκτοσύστημα δανεισμού και αύξησηςτων δαπανών.

Στο πλαίσιο αυτό τα δύο ισχυ-ρά νομίσματα των ΗΠΑ και τηςευρωζώνης ‘ανταγωνίζονται’ αυ-τή την περίοδο, προσπαθώντας• από τη μία να ‘απορροφήσουν’

τους κραδασμούς από την κρί-ση του χρέους που αντιμετωπί-ζουν αμφότεροι, ώστε να μην

απωλέσουν την παγκόσμια ‘δύ-ναμή’ τους και

• από την άλλη να μην ενδυνα-μωθούν σε σχέση με τα άλλαπαγκόσμια νομίσματα, ώστε ναμην απωλέσουν την εμπορικήανταγωνιστικότητά τους.H πορεία της ισοτιμίας ευρώ-

δολλάριο ΗΠΑ τα τελευταία χρό-νια διακρίνεται στις εξής φάσεις

Α. Η μακροχρόνια ανοδική κί-νηση του ευρώ σταμάτησε βίαιαστα μέσα του 2008 όταν η κρίσηάρχισε να εξαπλώνεται πέρα απότα χρηματοπιστωτικά ιδρύματατων ΗΠΑ και στις χώρες της Ευ-ρώπης.

Β. Ακολούθησε ένα ‘διάλειμμα’στην καθοδική κίνηση την περίο-δο του 2009, όταν οι παγκόσμιεςκεντρικές τράπεζες και πολιτικέςαρχές έλαβαν συντονισμένα μέ-τρα για την εξομάλυνση των συ-νεπειών της αρχικής κρίσης.

Γ. Η πτώση του ευρώ συνεχί-στηκε λίγο καιρό αργότερα, ότανη κρίση αρχισε να αγγίζει τα κρα-τικά χρέη και να εξαπλώνεται στιςχώρες της ευρωζώνης, με απο-κορύφωμα το ελληνικό ζήτημα.

Δ. Η απόφαση για την υιοθέ-τηση του Μνημονίου με την τρόϊ-κα από την Ελλάδα ‘ελάφρυνε’ γιααρκετό διάστημα τώρα το ευρω-παϊκό νόμισμα. Το γεγονός αυτό,σε συνδυασμό με την απόφασητης Fed να εφαρμόσει έναν δεύ-τερο γύρο ποσοτικής χαλάρωσηςαποδυναμώνοντας έτσι περισσό-τερο το δολλάριο, επέτρεψε στηνισοτιμία EURUSD να εκτελέσει μιανέα ανοδική κίνηση από τα μέσατου 2010 μέχρι πρόσφατα.

Όσον αφορά την τελευταία ανο-δική κίνηση από τον Ιούνιο 2010,τη διακρίνουμε σε δύο φάσεις, μεσυνδετικό γεγονός τον σχηματισμόΚεφαλή και Ώμοι (με τα κόκκινα βέ-λη). Η αποτυχία του εν λόγω σχη-ματισμού επέτρεψε την αναπαρα-γωγή της κίνησης που προηγήθη-κε αυτού, με δυνατότητα η ισοτι-μία να φθάσει ως τις 1,53 μονάδες.Σημειώνεται ότι αυτή τη δυνατό-τητα δεν θεωρείται με τα ως τώραδεδομένα, μέρος κάποιας μακρο-χρονιας ανοδικής κίνησης.

Εδώ και λίγο χρονικό διάστη-μα ωστόσο, η ανοδική προσπά-θεια της ισοτιμίας έχει διακοπεί.Η συμπεριφορά αυτή μπορεί ναερμηνευθεί• ως πρόωρη αδυναμία να συνε-

χισει ανοδικά που ενδεχομένωςσυνδέεται με δύσκολες εξελίξειςστην κρίση χρέους της ευρω-ζώνης ή

• ως προσωρινή στάση των επεν-δυτών που θέλοντας να διατη-ρήσουν ρευστότητα, αναμένουντις εξελίξεις στο κρίσιμο μέτω-πο του ελληνικού ζητήματος.Αν ισχύει το δεύτερο σενάριο,

τότε η ισοτιμία• είτε δεν θα υποχωρήσει καν κά-

τω από τα επίπεδα των 1,4 μο-νάδων, περιορίζοντας την πρό-σφατη υποχώρησή της σε μιαπολύ σύντομη προσωρινή διόρ-θωση

• είτε αν βρεθεί κάτω από τις 1,4μονάδες θα βρει στήριξη στηγραμμή Σ200 του ομώνυμου κα-ναλιού για να συνεχίσει ανοδικά. Αντίθετα, το πρώτο δυσμενές

(για το ευρώ) σενάριο συνδέεταιαποκλειστικά με τη σταδιακή διά-σπαση των στηρίξεων (είτε άμε-σα είτε μετά την προσέγγιση των1,53 μονάδων), περιλαμβανόμε-νης της πιο κρίσιμης στήριξηςΣ200, με στόχο ξανά τις 1,2 μο-νάδες τουλάχιστον.

Πώς διαμορφώνει η κρίση της Ευρωζώνης τη σχέση ευρώ- δολαρίου

Νομίσματα εναντίον χρέους

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: Σε μείωση τηςτιμής-στόχου στα 3,20 ευρώανά μετοχή, από 4,35 ευρώπροηγουμένως, προχώρησε ηEurobank Sec με έκθεσή της,αναβαθμίζοντας ωστόσο τη σύ-σταση σε “Buy”. Όπως επιση-μαίνει, αν και η ΓΕΚ Τέρνα εί-ναι ευάλωτη στις δυσμενείς επι-χειρηματικές, οικονομικές καιμακροοικονομικές συνθήκες,ωστόσο θεωρεί ότι η εταιρείαδιατηρεί την ικανότητά της ναανταποκριθεί στις οικονομικέςδεσμεύσεις της.

Σημειώνει παράλληλα πως προτιμά τηνάμεση έκθεση σε αιολικά πάρκα μέσω τηςΤέρνα Ενεργειακής, ωστόσο αναβαθμίζειτην ΓΕΚ Τέρνα προκειμένου να αντανα-

κλάται η πρόσφατη αδυναμία στην τιμή τηςμετοχής (-46% από την αρχή του έτους).

FOURLIS: H Valuation & ResearchSpecialists –VRS στο flash report της γιατην εταιρεία εκτιμά ότι ο κύκλος εργασιώντης για φέτος σημειώσει μείωση σε ετήσιαβάση, καθώς έχει τερματιστεί η συμφωνίαμε την Samusung. Τα έσοδα του ΟμίλουΦουρλή σε απόλυτο μέγεθος εκτιμώνται στα445 εκατ. ευρώ με τα EBITDA στα 42 εκατ.ευρώ και καθαρά κέρδη μετά φόρων στα14,4 εκατ. ευρώ.

FXCM: Φως στην μελλοντική πορεία τουδολαρίου αναμένεται να ρίξει η απόφασητης Federal Reserve για τη νομισματική τηςπολιτική με τους προβολείς να πέφτουν κυ-ρίως στην ομιλία του διοικητή της, BenBernanke, τονίζει ο John Kicklighter, ανα-λυτής της FXCM σε σχόλιό του.

�

Η Merit ΑΧΕΠΕΥ συνεχίζει την κάλυψη της COCA COLA3E με σύσταση ACCUMULATE και τιμή στόχο τα E20,50,από σύσταση HOLD και τιμή στόχο τα E21,00.

Όπως αναφέρει η χρηματιστηριακή, ο όμιλος της CocaCola 3Ε με παρουσία σε 28 χώρες είναι ελάχιστα εξαρ-τημένος από την κατάσταση της εγχώριας οικονομίας καιμπορεί να αποτελέσει μια ασφαλή αμυντική επιλογή γιατους επενδυτές.

3 Ε

Τιμή- στόχοστα 20,50

ευρώ

ΚΑΕ

Εγκρίθηκαν οι νέες μετοχές

�H Επιτροπή Εισαγωγών και Εταιρικών Πράξεων τουΧρηματιστηρίου Αθηνών ενέκρινε την εισαγωγή προς δια-πραγμάτευση των 6.360.000 νέων κοινών ονομαστικώνμετοχών της εταιρίας “ΚΑE”, οι οποίες προέκυψαν από αύ-ξηση μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών με κα-τάργηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών με-τόχων, υπέρ των εταιρειών “FOSUN International Limited”και “Pramerica - Fosun China Opportunity Fund, LP”.

«Oι Ευρωπαίοι έχουν ένα μεγαλύτερο συνολικό ΑΕΠ από τις 27 χώρες μέλη

της Ένωσης»

Τ ο ισχυρό πλήγμα πουεπέφερε η ελληνική δι-καιοσύνη στο παράνομο

στοίχημα δημιουργεί τις προϋ-ποθέσεις για την εκκαθάρισητου τοπίου, αλλά, «γεννά» ταυ-τόχρονα νέες προσδοκίες γιατον ΟΠΑΠ και τους νόμιμουςπαίκτες.

Σε αυτή την περίπτωση, το πρώ-το δεδομένο είναι ότι θα υπάρχειένα πιο υγιές περιβάλλον, ως προςτην συμμετοχή των ελληνικώνομάδων στο Πάμε Στοίχημα. Σεεπιχειρηματικό επίπεδο, το ενδια-φέρον στρέφεται στην απόφασητης 6ης Ιουλίου από την Ευρω-παϊκή Ένωση επί του νομοσχεδί-ου που ετοίμασε η ελληνική κυ-βέρνηση για την απελευθέρωσητης αγοράς την τυχερών παιχνι-διών. Το δημόσιο προσδοκά έσο-δα εκατοντάδων εκατομμυρίωναπό την διάθεση 20 ιντερνετικώναδειών, μια εκ των οποίων θα πά-ρει σίγουρα η ΟΠΑΠ Α.Ε.! Οι ρα-γδαίες εξελίξεις των τελευταίωνημερών με την απαγγελία κατη-γοριών σε δεκάδες εμπλεκόμενουςκαι την προφυλάκιση ορισμένωναπό εισαγγελείς και ανακριτές,έδωσαν την αφορμή σε αρκετούςνα πιστέψουν ότι αυτομάτως ο«μαύρος» τζίρος των 6, ή 7 δις,ετησίως από τον παράνομο στοι-χηματισμό θα «διοχετευτεί» στονόμιμο στοίχημα και στα έσοδα τηςΟΠΑΠ ΑΕ.

Δεν είναι, φυσικά, έτσι. Σύμ-φωνα με τις εκτιμήσεις της αγο-ράς, αποτελεί ένα ανοικτό ερώ-τημα αν θα κατευθυνθούν τα επι-πλέον έσοδα προς τον ΟΠΑΠ.

Γιατί οι «μπούκερς» πόνταρανκαι μέσω ΟΠΑΠ σε ύποπτα παιχνί-δια. Το μεγάλο ξεκαθάρισμα στοκύκλωμα των στημένων ματς βοη-θά την αποκατάσταση της νομι-μότητας και της ποιότητας των δια-γωνισμών. Ο προσδιορισμός τουύψους που θα πάρει ο νόμιμος τζί-ρος, όμως, θα φανεί με τον χρό-νο και σίγουρα υπάρχουν μεγα-

λύτερες προσδοκίες. Θα πρέπει,ωστόσο, να διευκρινιστεί ότι απότα 6, ή 7 δισ. ευρώ, τα 4 ή τα 5 δισ.αφορούν το στοίχημα και τα υπό-λοιπα χρήματα αποτελούν τον πα-ράνομο «τζίρο» άλλων τυχερώνπαιχνιδιών, όπως το καζίνο, το πό-κερ κ.α.

«ΔΙΑΚΟΠΗ ΧΟΡΗΓΙΩΝ» Η ΟΠΑΠ Α.Ε., ο πρόεδρος και

διευθύνων σύμβουλος της κ.Γιάν-νης Σπανουδάκης και οι συνεργά-τες του, παρακολουθούν τα γεγο-νότα με προσοχή. Εκτός από τοαμιγώς επιχειρηματικό κομμάτι τηςυπόθεσης των στημένων αγώνωντων ελληνικών πρωταθλημάτων,τίθεται επί τάπητος και το θέμα τωνχορηγιών προς τις «ύποπτες» ΠΑΕ.Ο λόγος είναι απλός. Ο ΟΠΑΠ δενπαύει να είναι ο μεγαλύτερος «αι-μοδότης» του ελληνικού αθλητι-

σμού και να στηρίζει οικονομικάκάθε δραστηριότητα ή προσπάθεια.Δεν είναι δυνατόν, όμως, να πλη-ρώνει τους...παρανόμους.

Σε ανακοίνωση της η εταιρείατονίζει ότι αποφάσισε «προσωρι-νή αναστολή της χρηματοδότησηςτου ποδοσφαίρου» και ενημερώ-νει ότι «το Δ.Σ. της ΟΠΑΠ Α.Ε. θαλάβει οριστικές αποφάσεις μετά τηνάσκηση και των πειθαρχικών διώ-

ξεων της αθλητικής δικαιοσύνης». «Θα πρέπει να περιμένουμε τις

αποφάσεις και της αθλητικής δι-καιοσύνης. Αν θα συνδέσει, δη-λαδή, τα φυσικά πρόσωπα με ομά-δες και αν αυτές θα τιμωρηθούνμε τις προβλεπόμενες ποινές, εφό-σον κριθεί ότι εμπλέκονται σε πα-ρανομίες. Τα μέτρα που θα λά-βουμε μπορεί να φθάσουν ακόμακαι σε ολοσχερή διακοπή της χο-ρηγίας της ΟΠΑΠ ΑΕ, για παρά-δειγμα σε μια ομάδα που θα τιμω-ρηθεί σε υποβιβασμό για τον συ-γκεκριμένο ο λόγο!», δηλώνει στηνDEAL ο διευθυντής επικοινωνίαςτης ΟΠΑΠ ΑΕ κ.Γιώργος Καραλής.

Η ΟΠΑΠ ΑΕ δεν θα σταματήσεισε αυτό το μέτρο μόνο. Στις νέεςχορηγίες θα μπουν αυστηρότεροιόροι, ενώ, θα προκύψουν και οιανάλογες τροποποιήσεις στις ήδηυπάρχουσες, που θα προβλέπουν

μελλοντικές επιπτώσεις στην συ-νεργασία και τα οφέλη των ομά-δων από την ΟΠΑΠ ΑΕ αν εμπλα-κούν σε παράνομες υποθέσεις.

«Ακούμε ότι θα υπάρξει αυ-στηροποίηση των ποινών του ΚΑΠκαι προς την ίδια κατεύθυνση θακινηθούμε και εμείς. Θα μπουν επι-πλέον ρήτρες προστασίας και μηνξεχνάμε ότι έληξε η 3ετής σύμ-βαση με την Super League. Η δια-πραγμάτευση της νέας σύμβασηςθα ξεκινήσει από μηδενική βάση».

Ο κ.Καραλής καταλήγει:«ΗΟΠΑΠ δεν θα υποκαταστήσει τηναθλητική δικαιοσύνη για να «συν-δέσει» φυσικά πρόσωπα με ομά-δες. Πιστεύουμε και εμείς ότι θαγίνουν δίκες-εξπρές μέσα στον Ιού-λιο, γιατί δεν υπάρχουν χρονικάπεριθώρια και θα εξαρτηθεί από τιςαποφάσεις της αν θα ξεκινήσουντα πρωταθλήματα κανονικά!»

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 48 DEAL news

Στον ΟΠΑΠ η προίκα απότο παράνομο στοίχημαΤο ζητούμενο είναι πόσα από τα 7 δισ. θα καταλήξουν στα ταμεία του

Τους τελευταίους μήνες εκτυλίχτηκε έναπερίεργο «σίριαλ» στο θέμα των 20 ιντερνε-τικών αδειών της ελληνικής κυβέρνησης γιατα τυχερά παιχνίδια.. Το νομοσχέδιο εστάληστην Ε.Ε. προς έγκριση και....επιστράφηκε ωςμη σύννομο. Η υπόθεση πήγε μερικούς μή-νες πίσω, έγιναν οι απαραίτητες τροποποιή-σεις από το υπουργείο Οικονομικών και επα-ναπροωθήθηκε στην Ε.Ε., από όπου οι εν-διαφερόμενοι περιμένουν τα μεγάλα νέα στις

6 Ιουλίου. Τον Μάρτιο απαντώντας σε επε-ρώτηση 18 βουλευτών της Ν.Δ. σχετικά μετον έλεγχο και την φορολόγηση των εταιρει-ών που δραστηριοποιούνται μέσω διαδικτύουστην αγορά, ο αρμόδιος υπουργός πολιτισμούκ.Π.Γερουλάνος τόνισε ότι σε άμεση συνερ-γασία με τον τότε υπουργό Οικονομικών Γ.Παπακωνσταντίνου υλοποιήθηκε η επεξερ-γασία μεθόδων και μέτρων για την αποτελε-σματική ρύθμιση και εποπτεία του συγκεκρι-

μένου τομέα. Αποκάλυψε δε, ότι οι αρμόδιεςυπηρεσίες των δύο υπουργείων –σε συνερ-γασία με τον ΟΠΑΠ, στελέχη του οποίου το τε-λευταίο διάστημα επισκέπτονται χώρες πουάλλαξαν το θεσμικό τους πλαίσιο για τα τυ-χερά παιχνίδια και οι νέες ρυθμίσεις κινούνταιπρος την κατεύθυνση του ελέγχου και ρύθμι-σης της αγοράς και την πάταξη της φοροδια-φυγής από τις ιντερνετικές εταιρείες στην Ελ-λάδα, ύψους 1,2 δις. ευρώ τον χρόνο!

ΠΕΡΙΜΕΝΟΥΝ ΤΗΝ ΕΓΚΡΙΣΗ ΤΗΣ ΕΕ ΓΙΑ 20 ΙΝΤΕΡΝΕΤΙΚΕΣ ΑΔΕΙΕΣ

Το κράτος προσδοκά έως 1,2 δις ευρώ το χρόνο

�Από μηδενική βάσηη διαπραγμάτευσητης νέας σύμβασης

με την superLeague

Τουλάχιστον ένας στους δυο διαχει-ριστές που ερωτήθηκαν σχετικά από τηUBS προέβλεψαν ότι το δολάριο θα αντι-κατασταθεί από ένα «καλάθι» νομισμά-των στα επόμενα 25 χρόνια.

Πρόκειται για αλλαγή στάσης εκ μέρουςτων διαχειριστών των κεντρικών τραπε-ζών, οι οποίοι τα προηγούμενα χρόνια δή-λωναν βέβαιοι ότι το δολάριο θα διατη-ρούσε το στάτους του μοναδικού νομί-σματος συναλλαγματικών αποθεματικών.

Στη δημοσκόπηση της UBS συμμετεί-χαν περισσότεροι από 80 διαχειριστές απο-θεματικών κεντρικών τραπεζών, fundsεθνικού πλούτου και διεθνών οργανισμών.

Τα αποτελέσματα αυτής της έρευναςαποτυπώνουν τη γενικότερη δυσαρέσκειααπέναντι στο δολάριο, εν μέσω των ανη-συχιών για την ικανότητα της αμερικανι-κής κυβέρνησης να μειώσει τις δαπάνεςτης και να περιορίσει τον τεράστιο ισο-λογισμό της Federal Reserve.

Το αμερικανικό νόμισμα έχει σημειώ-σει πτώση 5% από τις αρχές του έτους καιδιαπραγματεύεται κοντά στο ιστορικό χα-μηλό του έναντι ενός καλαθιού με τα ση-μαντικότερα νομίσματα του κόσμου.

Κράτη με μεγάλα αποθεματικά, με πρώ-

19,2 εκατ. δολάρια κατηγορούν οιεισαγγελικές αρχές στις ΗΠΑ ότι υπε-ξαίρεσε ο 35χρονος πρώην αντι-πρόεδρος της Citigroup, Gary Foster,ο οποίος και συνελήφθη στο αερο-δρόμιο John F. Kennedy λίγο μετάτην άφιξή του από την Μπαγκόν-γκ. Κατηγορείται ότι μεταβίβασε ταποσά από 2 λογαριασμούς πελατώντης τράπεζας σε δικούς του λογα-ριασμούς στην JP Morgan Chase.

2 τράπεζες έχουν χρεοκο-πήσει στην Δανία σε διά-στημα μόλις ενός έτους.Πρόσφατα, η κρατικήεταιρία Finansiel Stabi-litet, η οποία είναι υπεύ-θυνη για την διαχείρισηχρεοκοπημένων τραπε-ζών ανέλαβε υπό τηνπροστασία της, την μικρήτράπεζα Fjordbank Mors.

�

Τ ο δολάριο θα χάσει το στάτουςτου παγκόσμιου νομίσματος συ-ναλλαγματικών αποθεματικών

μέσα στα επόμενα 25 χρόνια, σύμ-φωνα με τα αποτελέσματα δημοσκό-πησης στην οποία συμμετείχαν δια-χειριστές κεφαλαίων κεντρικών τρα-πεζών από όλο τον κόσμο, που συ-νολικά ελέγχουν περισσότερα από 8τρισ. δολάρια.

«Ο Ντομινίκ Στρος Καν κα-τά τη διάρκεια της θητείας τουέφερε τον αέρα της ανανέω-σης στο Διεθνές ΝομισματικόΤαμείο, καθώς επανεξέτασετις ‘‘παλιές συνταγές’’, όπωςεκείνες που αφορούσαν τονέλεγχο των κεφαλαίων. Έφε-ρε επιπροσθέτως στο προ-σκήνιο νέα ζητήματα, δίνο-ντας έμφαση σε θέματα, όπωςη ανεργία και η ανισότηταστην παγκόσμια οικονομία.Επανεξέτασε τις πρακτικέςτου ΔΝΤ σε οικονομίες όπουαπέτυχε η επέμβαση του Ορ-γανισμού, όπως σε χώρες τηςΛατινικής Αμερικής, της Ανα-τολικής Ασίας και της Ρωσίας.Παράλληλα, υποστήριξε το κί-νημα των μεταρρυθμίσεων σεοργανισμούς αλλά και σε απο-λυταρχικές κυβερνήσεις. Ηθητεία του επομένως ως επι-κεφαλής του ΔΝΤ, μόνο ωςθετική θα μπορούσε να απο-τιμηθεί. Για αυτό το ΔΝΤ δενθα πρέπει να κάνει λάθος στηνεπιλογή του διαδόχου του».

Joseph Stiglitz, οικονομολόγος καθη-

γητής, βραβευμένος μεΝόμπελ οικονομίας, σε άρθρο του στην

Daily Telegraph

E›Â...

O Στρος Kανέδωσε αέραανανέωσηςστο ΔNT

Το τέλος της εποχής του δολαρίου

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 50 DEAL news

10,7 τρισ. γου-άν ήτοι 1,65 τρισ.δολάρια ανέρχο-νται τα χρέη τηςτοπικής αυτοδιοί-κησης της Κίναςσύμφωνα με τηνπρώτη έκθεση τηςκεντρικής κυβέρ-νησης αναφορικά με τους προϋπολογισμούς τωνεπαρχιών. Το ποσό αυτό αντιστοιχεί στο 27% τουσυνόλου της κινεζικής οικονομίας.

��

17μηνών μεγαλύτερηπτώση εμφάνισαν οιτιμές των κατοικιώνσε 20 μεγάλες αμερι-κανικές πόλεις κατάτον περασμένο Απρί-λιο, επιβεβαιώνονταςότι η αγορά ακινήτωνεξακολουθεί να στέ-κεται εμπόδιο στηνανάκαμψη.

�

�«Το αμερικανικό νόμισμα

έχει σημειώσει πτώση 5% από τις αρχές του έτουςκαι διαπραγματεύεται κοντάστο ιστορικό χαμηλό του»

Οι μισοί διαχειριστές κεφαλαίων τραπεζών προβλέπουν πολυ-πολική παγκόσμια

τη από όλες την Κίνα, επιχειρούν να δια-φοροποιήσουν τις θέσεις τους και να πε-ριορίσουν την έκθεσή τους στο δολάριο.Κατά τους πρώτους τέσσερις μήνες τουέτους, τα τρία τέταρτα των 200 δισ. δο-λαρίων των συναλλαγματικών αποθεμα-τικών που επένδυσε η Κίνα τοποθετήθη-καν σε μη δολαριακές επενδύσεις.

Ουσιαστικά, οι διαχειριστές προβλέπουνέναν κόσμο με πολλούς πόλους, ο οποί-ος θα αντικαταστήσει τη σημερινή πα-γκόσμια ηγεμονία του δολαρίου. Ο RobertZoellick, πρόεδρος της Παγκόσμιας Τρά-πεζας, έχει προτείνει ένα νέο νομισματι-κό σύστημα που θα περιλαμβάνει έναναριθμό παγκόσμιων νομισμάτων, όπως τοδολάριο, το ευρώ, το γιεν, η στερλίνα καιη γουάν. Μια θέση σε αυτό το σύστημα θαπρέπει να έχει και ο χρυσός, σύμφωναμε τον Zoellick.

Οι κεντρικές τράπεζες του πλανήτηέχουν αγοράσει από τις αρχές του έτους151 τόνους χρυσού, με πρώτες αυτή της

Ρωσίας και του Μεξικού, σύμφωνα με ταστοιχεία του World Gold Council. Πρό-κειται για τις μεγαλύτερες ετήσιες αγορέςχρυσού από την κατάρρευση του συστή-ματος του Bretton Woods, το 1971, τοοποίο συνέδεε την αξία του δολαρίου μετο χρυσό.

Για αυτό και οι διαχειριστές κεφαλαίωνπροβλέπουν ότι ο χρυσός θα είναι η επέν-δυση με τις καλύτερες αποδόσεις για τονεπόμενο χρόνο, επικαλούμενοι τις ανη-συχίες για την κρίση χρέους. Το πολύτι-μο μέταλλο έχει ενισχυθεί κατά 19,5% τοντελευταίο χρόνο και πλησιάζει τα 1.500δολάρια ανά ουγγιά.

2,7% αναμένεται να δια-

μορφωθεί ο ρυθμός ανά-

πτυξης της Αλβανίας το

2011 σύμφωνα με τις εκτι-

μήσεις του Διεθνούς Νομι-

σματικού Ταμείου. Σε

προηγούμενη πρόβλεψή

του το ΔΝΤ ανέμενε η ανά-

πτυξη στην Αλβανία να πιά-

σει το 3,4%.

είναι κοντά

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 51DEAL news

Οι Πορτογαλικές πρόωρες εκλογές συμπαρασύρουν τώρα την Ισπανία

Να καταψηφίσει τον προϋπολογι-σμό του Ισπανού πρωθυπουργού JoseLuis Rodriguez Zapatero σκοπεύει τοCiU, το εθνικιστικό κόμμα της Κατα-λονίας, απειλώντας να στείλει τη χώ-ρα σε πρόωρες εκλογές.

Ο προϋπολογισμός θα τεθεί προςψήφιση στη Βουλή το Σεπτέμβριο καιτο CiU δηλώνει ότι θα ήταν ριψοκίν-δυνο να καθυστερήσουν οι εκλογέςέως το Μάρτιο. Έτσι, η Ana MariaOramas, βουλευτής του CoalicionCanaria, που πέρυσι στήριξε τον προ-ϋπολογισμό του Zapatero, εκτιμά ότιη θητεία του Ισπανού πρωθυπουργούθα λήξει το Σεπτέμβριο.

Ο κ. Zapatero έχει δηλώσει ότι δενθα επιδιώξει μία τρίτη θητεία, έπειτααπό την πικρή ήττα του κόμματός τουστις περιφερειακές εκλογές του Μαΐου,η οποία ήταν η χειρότερη των τελευ-ταίων τριών δεκαετιών.

Οι Σοσιαλιστές χρειάζονται επτάψήφους για να εξασφαλίσουν τηνπλειοψηφία και εάν η ψήφιση τουπροϋπολογισμού αποτύχει, θεωρητι-κά η κυβέρνηση μπορεί να προσφύ-γει στο πρόγραμμα δαπανών της πε-ρασμένης χρονιάς. Όμως, κατά πα-ράδοση, κάτι τέτοιο οδηγεί σε πρό-ωρες εκλογές.

Υπενθυμίζεται ότι η αδυναμία τηςσοσιαλιστικής κυβέρνησης να περά-σει το πρόγραμμα λιτότητας από τηΒουλή, το Μάρτιο, είχε σπρώξει καιτην Πορτογαλία σε πρόωρες εκλογές.Το κόστος δανεισμού της χώρας εκτο-ξεύτηκε και η προσωρινή κυβέρνη-ση αναγκάστηκε να διαπραγματευ-τεί ένα πακέτο διάσωσης με το Διε-θνές Νομισματικό Ταμείο και την Ευ-ρωπαϊκή Ένωση.

25.000 στερλί-νες πουλήθηκε μία τσά-ντα, η οποία ανήκε στηνΒρετανίδα πρώην πρω-θυπουργό κατά τη δεκα-ετία του ’80 MargaretThatcher σε δημοπρασίατων Christie?s.

�

2,8δισ. δολάρια βοή-θεια για την Tepco,την εταιρεία η οποίαδιαχειρίζεται τον κα-τεστραμμένο από τονπρόσφατο σεισμόπυρηνικό σταθμό τηςΦουκουσίμα, περι-λαμβάνει ο έκτακτοςπροϋπολογισμός τηςΙαπωνίας.

1 βαθμίδα, στο Aa3 υπο-βαθμίστηκε η πιστο-ληπτική ικανότητατης Toyota από τονοίκο αξιολόγησης τηςMoody’s, λόγω τωνανησυχιών ότι τοισχυρό γιεν και οιακριβές πρώτες ύλεςθα πλήξουν την κερ-δοφορία της.

�

«Η κρίση χρέους στην Ευρωζώνη αποτελεί την πιο σοβαρή και άμεση απει-λή για την Βρετανική οικονομία», σημείωσε μεταξύ άλλων ο διοικητής τηςΚεντρικής Τράπεζας της Αγγλίας Σερ Μέρβιν Κινγκ σε συνέντευξη τύπου, πουπαραχώρησε με αφορμή τη δημοσιοποίηση της έκθεσης οικονομικών πεπραγ-μένων της Επιτροπής Χρηματοοικονομικής Πολιτικής.

Όπως επισήμανε ο κεντρικός τραπεζίτης «η επιδείνωση των προβλημάτωνχρέους πολλών περιφερειακών οικονομιών της Ευρωζώνης ενδέχεται να πλή-ξει σε σημαντικό βαθμό τις Βρετανικές τράπεζες παρά την περιορισμένη έκθε-σή τους στις συγκεκριμένες αγορές».

«Μία Βρετανική τράπεζα μπορεί να έχει δανείσει μια άλλη τράπεζα, η οποίαμε την σειρά της να έχει δανείσει μια τρίτη τράπεζα που να έχει βρεθεί εκτε-

θειμένη σε μεγάλο βαθμό, μέ-σω ομολόγων, σε οικονομίεςπου πλήττονται από την κρίσηχρέους», εξήγησε όσο πιο απλάμπορούσε ο Μέρβιν Κινγκ στουςδημοσιογράφους.

Όπως επισημαίνεται στην50σέλιδη έκθεση της ΕπιτροπήςΧρηματοοικονομικής Πολιτικής,της οποίας ιδρυτής είναι ο ίδιοςο διοικητής της BOE, η κρίση

χρέους στην Ελλάδα ενδέχεται να εξαπλωθεί και να πλήξει χώρες ισχυρές, όπωςη Γερμανία και η Γαλλία, καθώς αποτελούν τους μεγαλύτερους δανειστές τωνπεριφερειακών οικονομιών εντός της Ευρωζώνης.

Σε περίπτωση που η κρίση φτάσει σε Γερμανία και Γαλλία, τότε είναι δεδο-μένο ότι το τραπεζικό σύστημα της Μ. Βρετανίας, το οποίο είναι στενά συνδε-δεμένο με τις δύο αυτές χώρες, δεν θα αποφύγει μια νέα κρίση που καμίασχέση δε θα έχει με την χρηματοπιστωτική κρίση που προκλήθηκε από τηνκατάρρευση της Lehman Brothers το 2008, ξεκαθάρισε ο κ. Κινγκ σε σχετικήερώτηση δημοσιογράφου.

Αξίζει να σημειωθεί, ότι οι Βρετανικές τράπεζες έχουν ήδη ξεκινήσει να μειώ-νουν την έκθεσή τους σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Ευρωζώνης, καθώςεντείνονται οι ανησυχίες για τις συνέπειες που θα προκαλέσει μια ενδεχόμενηχρεοκοπία της Ελλάδας. Συγκεκριμένα, τόσο η Barclays όσο και η StandardChartered έχουν μειώσει σε σημαντικό βαθμό το δανεισμό που θέτουν στη διά-θεση του Ευρωπαϊκού διατραπεζικού συστήματος έτσι ώστε να μην βρεθούν εκτε-θειμένες σε περίπτωση κατάρρευσης τράπεζας περιφερειακής οικονομίας.

ΣΗΜΑ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΑΠΟ ΤΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΗ ΤΗΣ ΒΟΕ

Η κρίση χρέους της Ευρωζώνης απειλεί και τη Μεγ. Βρετανία

�

ηγεμονία στα νομίσματα

�

Ημερομηνία λήξης δίνουν στη θητεία του Θαπατέρο οι πολιτικοί του αντίπαλοι

Ο διοικητής της ΚεντρικήςΤράπεζας της Αγγλίας, Μάρβιν Κινγκ

«Η κρίση στην Ελλάδα ενδέχεται να εξαπλωθεί και

να πλήξει χώρες ισχυρές, όπωςη Γερμανία και η Γαλλία»Ο πρόεδρος

της ΠαγκόσμιαςΤράπεζας,

Robert Zoellick

�Για έναν διαχειριστή του διαμετρή-

ματος και της φήμης του Paulson, έναστοίχημα σε μία κινεζική εταιρεία ξυ-λείας φαντάζει περίπατος. Το επενδυτι-κό ενδιαφέρον για την Κίνα είναι τε-ράστιο –κάποιοι μιλούν για φούσκα- ενώη ανάγκη της αναδυόμενης υπερδύνα-μης για πρώτες ύλες είναι ακόρεστη. Θε-ωρητικά, ο Paulson είχε μόνο να κερ-δίσει από την Sino-Forest. Και όμως, αυ-τή η άγνωστη παγκοσμίως κινεζική ει-σηγμένη έμελλε να γίνει μια παγίδα γιατον πιο έξυπνο διαχειριστή της WallStreet.

Η Sino-Forest είναι μια εταιρεία ξυ-λείας με έδρα το Χονγκ Κονγκ και τοΟντάριο, εισηγμένη στο χρηματιστήριοτου Καναδά. Αυτή η εταιρεία προσέλ-κυσε το ενδιαφέρον του Paulson, ο οποί-ος απέκτησε το 14% της Sino-Forest καιέγινε ο μεγαλύτερος μέτοχός της.

Τα πράγματα όμως, δεν εξελίχθηκανόπως θα ήθελε. Το ύψους 37 δισ. δο-λαρίων hedge fund του Paulson, έχα-σε 468 εκατ. δολάρια στην Sino-Forest.«Ως μεγάλοι επενδυτές στο PaulsonStrategy, μοιραζόμαστε την απογοή-

τευσή σας απέναντι σε αυτό το αποτέ-λεσμα. Θα συνεχίσουμε να παρακο-λουθούμε την κατάσταση της Sino-Forest», έγραφε ο Paulson και άλλαυψηλόβαθμα στελέχη του fund του στηνεπιστολή με την οποία ανακοίνωναν τακακά νέα στους πελάτες τους.

Την ελεύθερη πτώση της Sino-Forestδρομολόγησε μια έκθεση της MuddyWaters, που αποκάλυπτε ότι τα στοι-

χεία της κινεζικής εταιρείας για τηνπαραγωγή της και την έκταση τηςγης που κατέχει, ήταν ανακριβή.Δέκα αναλυτές της Muddy Watersέκαναν επί δύο μήνες φύλλο και φτερότα μεγέθη της Sino-Forest για να κατα-λήξουν στο συμπέρασμα ότι εάν πράγ-ματι η εταιρεία είχε κάνει τις επενδύσειςπου ισχυρίζεται, τότε θα είχε μία τρύπα922 εκατ. δολαρίων στον ισολογισμό της.

Muddy Waters το τελευταίο διάστη-μα έχει γίνει φόβητρο για τις κινεζικέςεταιρείες της Wall Street. Ο ιδρυτής τηςείναι ένας Αμερικανός δικηγόρος με έδρατο Χονγκ Κονγκ. Όταν διαπίστωσε ότιπίσω από μια εισηγμένη κινεζική εται-ρεία βρισκόταν μια μεγάλη απάτη, απο-φάσισε να ασχοληθεί πιο συστηματικάμε το θέμα. Έτσι, ίδρυσε τη MuddyWaters (που πήρε το όνομά της από τοκινεζικό ρητό που λέει: «Στα θολά νε-ρά πιάνονται πιο εύκολα τα ψάρια»), μεστόχο να «βλέπει πιο πέρα από όσα φαί-

Βέβαια, τα δίδυμα αδέρφια Winklevoss,καθώς και ο άλλος συνέταιρός τους, DivyaNarendra, δεν μένουν στον… άσο. Έχουνήδη εξασφαλίσει μετοχές του Facebook πουεκτιμάται ότι αξίζουν εκατομμύρια δολάρια.

Φοιτητές στο Χάρβαρντ το 2003, οCameron και ο Tyler Winklevoss είχανπροσλάβει τότε τον Zuckerberg για νατους γράψει τον κώδικα για ένα site γνω-ριμιών, το ConnectU. Όπως ισχυρίστηκαναργότερα τα αδέρφια Winklevoss και οσυνέταιρός τους, Divya Narenda, οZuckerberg τους έκλεψε την ιδέα και κα-θυστέρησε σκόπιμα να ολοκληρώσει τοproject που του είχαν αναθέσει, έτσι ώστενα προλάβει να βγάλει στον αέρα πρώτατο δικό του site, που εκείνη την εποχήονομαζόταν The Facebook.

Οι δύο πλευρές κατέληξαν σε συμβι-

βασμό το 2008, στο πλαίσιο του οποίουοι ιδρυτές του ConnectU πήραν 65 εκατ.δολάρια. Όμως, βλέποντας την αξία τουFacebook να εκτινάσσεται ακόμα και πά-νω από τα 60 δισ. δολάρια, οι Winklevossένιωσαν ότι εξαπατήθηκαν και ζήτησαν απότο δικαστήριο να αναιρέσει το συμβιβασμόκαι να τους δώσει περισσότερα χρήματα.

Την περασμένη εβδομάδα, τα δίδυμααδέρφια, που σήμερα είναι κωπηλάτες μεολυμπιακές διακρίσεις, καθώς και οNarenda ενημέρωσαν τις αρχές ότι έπει-τα από «προσεκτική εκτίμηση», αποφά-σισαν να μην φέρουν την υπόθεσή τουςστο Ανώτερο Δικαστήριο.

«Θεωρούσαμε την υπόθεση κλεισμένηεδώ και πολύ καιρό και είμαστε ικανοποι-ημένοι που βλέπουμε ότι και η άλλη πλευ-ρά τώρα συμφωνεί», είπε εκπρόσωπος της

Facebook. Βέβαια, αυτό δεν σημαίνει ότιοι δικαστικοί πονοκέφαλοι του Zuckerberg,γύρω από την πατρότητα του Facebookτελειώνουν εδώ. Ο νεαρός επιχειρηματίαςεξακολουθεί να δίνει μάχη απέναντι στονPaul Ceglia, έναν Νεοϋορκέζο που ισχυ-ρίζεται ότι πριν από οκτώ χρόνια είχε αγο-ράσει το 50% του Facebook αντί 1.000 δο-λαρίων.

Η γνωριμία των δύο έγινε το 2003, μέ-σω των μικρών αγγελιών, όταν ο Cegliaπροσέλαβε τον Zuckerberg για να τουγράψει τον κώδικα για μια ιστοσελίδα πουήθελε να δημιουργήσει, το StreetFax.com.Ο Ceglia πλήρωσε τον Zuckerberg με1.000 δολάρια για τη δουλειά αυτή, ενώσυμφώνησε να επενδύσει άλλα 1.000 δο-λάρια στο site που τότε κατασκεύαζε ο νε-αρός φοιτητής του Χάρβαρντ, το TheFacebook. Μάλιστα, ο Ceglia έχει δώσειστη δημοσιότητα e-mails, τα οποία υπο-στηρίζουν τα όσα ισχυρίζεται. Σε κάποιοαπό αυτό φαίνεται ότι ο Zuckerberg κα-θυστερούσε να φτιάξει το site και ο Cegliaτου έγραφε: «Αρχίζω να πιστεύω ότι απλάξόδεψες τα χρήματα. Ελπίζω να ξέρεις κα-

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 52 DEAL news

Τ ίτλοι τέλους έπεσαν σε μια δικαστική διαμάχη που αποτέλεσε την έμπνευση γιαμια ταινία για την ιστορία του Facebook. Οι Cameron και Tyler Winklevoss,συμμαθητές στο Πανεπιστήμιο Χάρβαρντ και πρώην συνέταιροι του ιδρυτή του

Facebook, Mark Zuckerberg, αποφάσισαν να εγκαταλείψουν την έφεση που είχανυποβάλει στο συμβιβασμό μιας μακροχρόνιας δικαστικής διαμάχης τους σε σχέση μετην ιστορία της δημιουργίας του γνωστού site.

�«Την ελεύθερη πτώση

της εταιρείας δρομολόγησε έκθεσητης Muddy Waters, που αποκάλυπτε

ότι τα στοιχεία της για την παραγωγή της

ήταν ανακριβή»

Την πάτησε σε ένα εύκολο στοίχημα

Έ πειτα από το mega trade κατά της στεγαστικής πίστης, ο John Paulson έχειγίνει ένας ζωντανός θρύλος της Wall Street. Όχι μόνο κατάφερε σορτάρο-ντας τους τίτλους που αργότερα αποδείχθηκαν τοξικοί να ξεπεράσει σε κέρ-

δη ακόμα και το διάσημο trade του George Soros κατά της στερλίνας, αλλά επα-νέλαβε ξανά και ξανά αυτήν του την επιτυχία, επιτιθέμενος άλλοτε στις αμερικα-νικές τράπεζες και άλλοτε στο ευρώ και τα ελληνικά ομόλογα

ΤΕΛΟΣ ΣΤΗ ΔΙΚΑΣΤΙΚΗ ΔΙΑΜΑΧΗ ΜΕ ΤΟΥΣ ΑΛΛΟΤΕ ΣΥΝΕΤΑΙΡΟΥΣ ΤΟΥ

«Ξεφορτώθηκε» τους δίδυμους κωπηλάτες ο

Έχασε 468 εκατ. δολάρια από την εξαγορά του 14% της κινεζικής Sino- Forest

Ο John Paulson θεωρείται ένας από τους μεγαλύτερουςδιαχειριστές hedge funds παγκοσμίως

Ο ιδρυτής του Facebook, Mark Zuckerberg

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 53DEAL news

TÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ Δ∏™ Δ∂á∏™

Π ραγματική μάχη για τα πορτρέτα τριών διαφορετικών ερωμένων τουPablo Picasso έδωσαν οι συλλέκτες, με το ένα εξ αυτών μάλιστα να κα-ταλήγει σε ελληνικά χέρια.

λά ότι δεν μπορείς να παίρνεις τα χρή-ματα που επένδυσε κάποιος και να τα ξο-δεύεις σε γυναίκες, μπύρες και ό,τι άλλοκάνετε εκεί στο Χάρβαρντ».

Βέβαια, κάθε μέρα που περνούσε με-τρούσε προς όφελος του Σέλια, αφού στουςόρους του συμβολαίου που είχαν υπογρά-ψει οι δύο άνδρες αναφερόταν ότι για κά-θε μέρα καθυστέρησης πέραν της προκα-θορισμένης ημερομηνίας παράδοσης τουproject, ο επενδυτής δικαιούται επιπλέον1% του site. Έτσι, όταν πια το ποσοστό τουείχε φτάσει στο 84%, ο Ζούκερμπεργκ απο-φάσισε ότι έπρεπε να διαμαρτυρηθεί. Όπωςδείχνουν τα e-mails, έγραψε στο συνέται-ρό του ότι το site θα πρέπει να τους ανή-κει 50/50 και εκείνος το δέχτηκε.

ο Paulson

Στα χέρια του Δ. Μαυρομάτη ο ένας εκ των τριών πινάκων

Zuckerberg

Η Sino- Forest είναι κινεζική εταιρεία, εισηγμένηστο χρηματιστήριο του Καναδά

Η δημοπρασία μοντέρνας και ιμπρε-σιονιστικής τέχνης που πραγματοποί-ησε στο Λονδίνο ο οίκος Christie’s διήρ-κεσε τρεις ώρες να συγκέντρωσε 140εκατ. στερλίνες.

Καταφέρνοντας να υπερισχύσει ένα-ντι των άλλων επτά ενδιαφερόμενωναγοραστών, ο Δημήτρης Μαυρομμά-της, ένας Έλληνας χρηματιστής πουμένει στο Λονδίνο, εξασφάλισε στη δη-μοπρασία το έργο “Seated Woman,Blue Robe” του Pablo Picasso που απει-κονίζει την Dora Maar, πληρώνονταςπερισσότερα από 29 εκατ. δολάρια.

Το τελικό τίμημα των 29,1 εκατ. δο-λαρίων ξεπέρασε κατά πολύ την αρ-χική εκτίμηση του οίκου για το έργο,στα 13 εκατ. δολάρια.

Ο Δημήτρης Μαυρομμάτης, που δια-μένει μόνιμα στο Λονδίνο αλλά διατη-ρεί κατοικία και στη Γαλλία, είναι απότους σπουδαιότερους συλλέκτες αντι-κειμένων και επίπλων του 18ου αιώνα.

Όπως γράφει η Wall Street Journal,η ιστορία αυτού του πίνακα του Picasso

ενδέχεται να συνέβαλε στο τόσο μεγά-λο αγοραστικό ενδιαφέρον. Ο καλλιτέ-χνης δημιούργησε τον πίνακα στα τέ-λη του 1939 και τον έστειλε στον εβραίοέμπορο που τον εκπροσωπούσε, τονPaul Rosenberg στο Μπορντώ. Με τηνέλευση των Ναζί, το έργο κατασχέθη-κε και στάλθηκε στη γερμανική πρε-σβεία στο Παρίσι, με στόχο να κατα-λήξει στην αποθήκη τέχνης του Hitler.

Πριν όμως να βρεθεί εκεί, Γάλλοιαντιστασιακοί κατάφεραν να πάρουνστα χέρια τους τον πίνακα και να τονσώσουν. Τελικά, επιστράφηκε στονRosenberg.

Αυτό θεωρείται το καλύτερο από τατρία πορτρέτα του Picasso που βγήκανστο σφυρί στη συγκεκριμένη δημο-πρασία. Λίγο νωρίτερα, ο Alan Hobartτης λονδρέζικης γκαλερί Pyms Galleryπλήρωσε 13,5 εκατ. στερλίνες για τονπίνακα του 1935 “Jeune fille endormie”που δείχνει την επίσης ερωμένη τουPicasso, Marie Therese Walter, να κοι-μάται πάνω στα σταυρωμένα της χέρια.

Ένα άλλο πορτρέτο, που δείχνει τηνερωμένη του Picasso Francoise Gillot

καθισμένη σε μια λευκή

καρέκλα, το “Bust de Francoise”, χρο-νολογίας 1946, πουλήθηκε αντί 10,7εκατ. στερλινών, έναντι εκτίμησης στα10 εκατ. Ο πίνακας είχε αγοραστεί από

την κόρη του καλλι-τέχνη, MayaWidmaier-Pi-casso το 1997και πουλήθηκεστην AcquavellaGalleries, τηςΝέας Υόρκης.

�«Το τελικό τίμημα των 29,1 εκατ. δολ.

ξεπέρασε πολύ την αρχική εκτίμηση

για το έργο, στα 13 εκατ. δολ.»

Το Facebook έγινε αφορμή για να ξεσπάσειδικαστική διαμάχη με τους δύο πρώηνσυμφοιτητές του

νονται, την πραγματική αξία μιας κινεζικήςεταιρείας».

Βέβαια, οι έρευνες της Muddy Watersέχουν απώτερο στόχο το κέρδος. Πριν απο-καλύψει τις απάτες που βρίσκει, η εταιρείαφροντίζει να σορτάρει τις μετοχές της επι-χείρησης που βρέθηκε στο μικροσκόπιό της.Τόσο η ίδια όσο και τα hedge funds πουείναι πελάτες της ποντάρουν επιθετικά στηνπτώση τους. Μέχρι στιγμής, έχει πέντε σταπέντε επιτυχία. Από τις 5 εταιρείες με τιςοποίες ασχολήθηκε, οι δύο εκδιώχθηκαναπό τα ταμπλό του Nasdaq, μία βρίσκεταισε αναστολή διαπραγμάτευσης από τονΑπρίλιο και οι άλλες δύο σημειώνουν πτώ-ση από τότε που η Muddy Waters τις έβα-λε στο στόχαστρο.

Στο επίκεντρο τα πορτρέτα των φιλενάδων του Picasso

Ο οίκος δημοπρασιών Christie’s

Ο πίνακας του PabloPicasso,“SeatedWoman, Blue Robe”

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 201154 DEAL news

Όλοι στήριξαν το Συνέδριο Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης «ΣΤΗΡΙΖΩ»Με μοναδική επιτυχία και μεγάλη συμμετοχή

πραγματοποιήθηκε το πρώτο Συνέδριο ΕταιρικήςΚοινωνικής Ευθύνης «ΣΤΗΡΙΖΩ» της Capital Linkστην Αθήνα με θέμα: H Εταιρική Κοινωνική Ευ-θύνη - Γέφυρα Επικοινωνίας μεταξύ των Επιχει-ρήσεων και της Κοινωνίας», την Τρίτη, 28 Ιου-νίου, 2011 στο Divani Caravel Hotel.

To Συνέδριο συμπληρώνει τη προσπάθεια πουξεκίνησε πρόσφατα η Capital Link με την ιστο-σελίδα www.csringreece.gr, η οποία σκοπό έχεινα αποτελέσει αληθινή Γέφυρα Επικοινωνίας με-ταξύ του Επιχειρηματικού κόσμου και της Κοι-νωνίας και να οικοδομήσει ουσιαστικές σχέσειςμεταξύ τους. Γι ‘αυτό ακριβώς τον λόγο στο Συ-νέδριο δόθηκε κυρίως έμφαση στο ρόλο και τηναλληλεπίδραση μεταξύ κυβερνητικών παραγό-ντων, εταιριών και ΜΚΟ στον τομέα της ΕΚΕ. Συ-ζητήθηκαν τα πιο πρόσφατα κρίσιμα θέματα, οιτάσεις καθώς και οι εξελίξεις σημαντικών δρα-στηριοτήτων στο χώρο της ΕΚΕ, υποδεικνύονταςτις καλύτερες πρακτικές κοινωνικής υπευθυνό-τητας ανά κλάδο και παρουσιάζοντας τον τρό-πο με τον οποίο οι ΜΚΟ και οι φορείς αλληλεπι-δρούν με τον επιχειρησιακό κόσμο με στόχο ναχρηματοδοτήσουν τα προγράμματά τους..

Ο Πρόεδρος της Capital Link κ. Νικόλαος

Μπορνόζης, τόνισε μεταξύ άλλων ότι «Η Ευρώ-πη μαστίζεται από μια κρίση χρέους που αφοράπολλές χώρες και δοκιμάζει τα όρια των δυνα-τοτήτων της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η Ελλάδα απότη πλευρά της διέρχεται μια δραματική διαδι-κασία αναδιάρθρωσης ενώ η οικονομία της βρί-σκεται σε ύφεση. Στο περιβάλλον αυτό, η έννοιατης Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης (ΕΚΕ) έχειανανεωμένη σημασία για τις επιχειρήσεις, οι οποί-ες πλέον καλούνται όχι μόνο να επιβιώσουν καινα παρουσιάσουν ολοένα και καλύτερα οικονο-μικά αποτελέσματα αλλά παράλληλα να ακο-λουθήσουν ένα στρατηγικό σχέδιο το οποίο σέ-βεται τις κοινωνικές, περιβαλλοντικέςκαι ηθικές αρχές. Η ΕΚΕ έχει σήμερακρίσιμες πρακτικές συνέπειες για τις επι-χειρήσεις που την εφαρμόζουν, τους με-τόχους και την κοινωνία γενικότερα.

Κεντρικός ομιλητής στο Συνέδριοήταν ο κ. Michel Doucin, Πρέσβης τουΓαλλικού Υπουργείου Εξωτερικών μεαρμοδιότητα τη Βιοηθική και την Εται-ρική Κοινωνική Ευθύνη. Συμμετείχανεπίσης πολλοί στελέχη μεγάλων επι-χειρήσεων, που συμμετείχαν στις συ-ζητήσεις που έγιναν.

Φιλανθρωπικό Bazaarγια τους σκοπούς του LIFELINE HELLAS

Tο ΔΣ του Lifeline Hellas και η κα Έμη Tρικάρ-δου διοργάνωσαν ένα απογευματινό party με θέ-μα baby showers και αντίστοιχο Bazaar τα έσοδατου οποίου προσφέρθηκαν γα τους σκοπούς τουανθρωπιστικού οργανισμού Lifeline Hellas. Στονυπέροχο χώρο του μουσείου Nάσιουτζικ τον οποίοδιακόσμησε με την μοναδική της αισθητική η καΈμη Tρίκαρδου εκτέθηκαν προϊόντα της εταιρείαςτης L’ Artemide, www.artemide.com.gr, προϊόντατης Proderm και της www.algothermcosmetics.gr,ασημικά «Aρμάος» και τα προϊόντα Starlights ταέσοδα από τις πωλήσεις των οποίων διατέθηκαν γιατους σκοπούς του Lifeline. Oι εκλεκτοί προσκε-κλημένοι απόλαυσαν τις αγορές τους ενώ είχαν τηνευκαιρία να επισκεφτούν την αξιόλογη συλλογήτου μουσείου Nάσιουτζικ και να γευτούν τις συ-ναρπαστικές γαστρονομικές προτάσεις του. H ABYΠριγκίπισσα Aικατερίνη πάτρων του ανθρωπιστι-

κού οργανισμούLifeline Hellasστην ομιλία τηςτόνισε την αγά-πη της για τηνιδιαίτερη πατρί-δα της τηνEλλάδα και την ανάγκη που υπάρχει για βοήθειαστην χώρα μας την περίοδο αυτή.

Eπίσης αναφέρθηκε στην προσπάθεια της μέσωτου Lifeline Hellas να προσφέρει όπου υπάρχει ανά-γκη και κυρίως στα παιδιά και σε ανάγκες των νο-σοκομείων παίδων στην Eλλάδα. Xορηγοί της φι-λανθρωπικής εκδήλωσης ήταν ο κος Γεώργιος Nά-σιουτζικ, ιδρυτής του Mουσείου Nάσιουτζικ, η καΈμη Tσίτσικα - Tρικάρδου, www.artemide.com.grκαι η Eλαϊς - Unilever Hellas με τα προϊόντα τηςProderm.

ΚΤΗΜΑ NΑΣΙΟΥΤΖΙΚ

ΓιώργοςNάσιουτζικ, Έμη

Tρίκαρδου, Zήσης

Mπουκουβάλας,ΠριγκίπισσαAικατερίνη,

ΓιάννηςTρίκαρδος

Pίτα Mωραϊτάκη,Άλκηστις Πρίνου -Mπουκουβάλα

Γιώργος Nάσιουτζικ,Πριγκίπισσα

Aικατερίνη

Έλενα Παράβαλου,Άρτεμις ΣτάηPάνα Aνδριανοπούλου, Eυγενία Bεργίτση

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 55DEAL news

Η εταιρία Hasbro, με αφορ-μή την προβολή των προϊόντωντης επιτυχημένης σειράς NERFαλλά και του λανσαρίσματος τηςνέας σειράς με ΝεροπίστολαSuper Soaker, προσκάλεσε μι-κρούς και μεγάλους την Κυρια-κή 19 Ιουνίου 2011 στο κλειστόγήπεδο του μπάσκετ του Αθλη-τικού Κέντρου ΔΑΙΣ στο Μα-ρούσι.

Κατά την διάρκεια της διορ-γάνωσης «NERF» οι μικροί δια-γωνιζόμενοι/ φίλοι του NERFείχαν την ευκαιρία να συναντη-

θούν με άλλους συμπαίκτες τηςηλικίας τους με παρόμοια εν-διαφέροντα, να γνωρίσουν τοομαδικό πνεύμα, να διασκεδά-σουν, και φυσικά να βιώσουντην απόλυτη εμπειρία!

Μέσα από 2 ατομικά αγωνί-σματα σκοποβολής, χρησιμο-ποιώντας προϊόντα Barricade καιSuper Soaker, οι συμμετέχοντεςέπρεπε να συλλέξουν τους πρώ-τους τους βαθμούς. Στη συνέ-χεια διαγωνίστηκαν σε ένα ομα-δικό αγώνισμα, χρησιμοποιώ-ντας προϊόντα NERF Dart Tag,

προκειμένου να ολοκληρώσουντην αποστολή τους.

Οι 3 καλύτερες ομάδες με τιςμεγαλύτερες βαθμολογίες βρα-βεύτηκαν με μετάλλια και κέρ-δισαν δώρα από την ΝΕΑ σειράSuper Soaker της εταιρείαςHASBRO.

Η LE SPOT PRODUCTION επι-μελήθηκε το concept, την ορ-γάνωση αλλά και την παραγω-γή της εκδήλωσης. Τη διαφημι-στική επικοινωνία της εταιρίαςHASBRO έχει η Ashley &Holmes.

Η ΑΠΟΛΥΤΗ ΕΜΠΕΙΡΙΑ!

NERF EVENT από την HASBRO και την LE SPOT PRODUCTION

Mοναδικές Aξέχαστες Δια-κοπές

Tα Sephora Γλυφάδας γιόρτασαν τον ένα χρό-νο λειτουργίας του καταστήματος και διοργά-νωσαν την Παρασκευή ένα summer πάρτυ πουθα μείνει αξέχαστο!! Oμορφιά, glamorous πα-ρουσίες και summer fashion με μοναδικά μαγιώYamamay και υποδήματα Kαλογήρου. Oι εκ-πλήξεις όμως δε σταμάτησαν εκεί Body painting,catwalk, DJ, fashion stylists καθώς και μονα-δικά δώρα και εκπτώσεις για όλους όσους βρέ-θηκαν στο Sephora! Mαζί τους ήταν και ηSmirnoff μαζί με 4 αγαπημένα, απολαυστικάcocktails... Smirnoff Mojito, Cosmopolitan,Caipiroska και Jose Guervo Margarita....τέλειαμιξαρισμένα σε μπουκάλι τα οποία και απήλαυ-σαν υπεύθυνα πάντα όλοι οι παρευρισκόμενοι!

Γιόρτασαν τον ένα χρόνολειτουργίας

SEPHORA ΓΛΥΦΑΔΑΣ

Bάσω Bιλέγκας, Eιρήνη Kιουσέ, Kωνσταντίνος Δαραμού-σκας (Area Manager Sephora), Bανέσα Aδαμοπούλου

Kατερίνα Kαινούργιου,Kαλίνυ Λάνσερι, Bάσω Kολιδά

Nάταλι Θάνου,Δημήτρης Mακρής

Σε πρώτη φάση πάντως, στην κόντραβγαίνει «νικήτρια» η οικογένεια Αλαφού-ζου, αφού οι καταγγελίες του Alter για μηνομιμότητα της λειτουργίας του σταθμούτου Ν. Φαλήρου, απορρίφθηκαν από τονπρόεδρο του ΕΣΡ, Ι. Λασκαρίδη ως αβά-σιμες. Ας τα πάρουμε όμως από την αρχή.

Προηγουμένως, το Alter κατήγγειλε ότιη άδεια λειτουργίας του ΣΚΑΪ, δεν είναι νό-μιμη, επαναφέροντας τα ερωτήματα για τημεταβίβαση του Seven από τον Γ. Μπατα-τούδη στον Γ. Αλαφούζο και το τίμημα πουείχε καταβληθεί, αφήνονταςυπόνοιες και για πολιτι-κές παρεμβάσεις. Οπρόεδρος του ΕΣΡ, Ι.Λασκαρίδης, τοποθε-τήθηκε επί του θέμα-τος, δηλώνοντας ότι«η λειτουργία του τη-λεοπτικού σταθ-

μού ΣΚΑΪ είναι απολύτωςνόμιμη», αφού η διαχειρί-στρια εταιρεία του αποτε-λεί συνέχεια του τηλεοπτι-κού σταθμού Seven ο οποί-ος έχει άδεια λειτουργίαςτηλεοπτικού σταθμού εθνι-κής εμβέλειας.

Έτσι, τώρα το ΕΣΡ επι-κεντρώνεται στη βασιμό-τητα των καταγγελιών πουδιατυπώθηκαν από τηνπλευρά της οικογένειαςΑλαφούζου, για το κανάλι του Περιστερίου.Από το Νέο Φάληρο, οι καταγγελίες είναι εξί-σου βαριές: Μέσα από τα δελτία του ΣΚΑΪ,παρουσιάζονται ρεπορτάζ για τα οικονομι-κά στοιχεία του σταθμού του Μπουρναζίου.Σε αυτά, γίνονται αναφορές για «ένα κο-λοσσιαίο οικονομικό και τραπεζικό σκάν-δαλο το οποίο βρίσκεται σε εξέλιξη. Οι επι-κεφαλής του καναλιού υπερεκτιμούσαν μεεξωπραγματικά ποσά αμφιβόλου ποιότηταςπρογράμματα παρουσιάζοντάς τα ως άυλαπεριουσιακά του στοιχεία».

Στην… αντεπίθεσή του το Alter, εκτόςαπό τα ρεπορτάζ για οικολογικές κατα-στροφές από πλοία του Ομίλου Αλαφού-ζου και τις… σπόντες για λαθρεμπόριο, κα-ταγγέλλει «τις συνεχείς συκοφαντικές καιεκβιαστικές παρεμβάσεις της οικογένειαςΑλαφούζου με στόχο την τρομοκράτησηκαι τον επηρεασμό της κυβέρνησης, των

δικαστικών και φορολογικών αρχών. Ανη οικογένεια Αλαφούζου προσδοκά επι-χειρηματικό κέρδος από το κλείσιμο τουΑΛΤΕΡ πλανάται πλάνην οικτράν. Το ΑΛ-ΤΕΡ με τη συμπαράσταση των εργαζομέ-νων του και τη συντριπτική προτίμηση τωντηλεθεατών θα παραμείνει ανοικτό, μα-χητικό και ανεξάρτητο».

Το ερώτημα τώρα βέβαια είναι –ανε-ξάρτητα από την τελική του τοποθέτη-ση επί των καταγγελιών- κατά πόσο τοΕΣΡ έχει τη δικαιοδοσία να τοποθετηθείτου θέματος εφόσον οι καταγγελίες δεναφορούν τομείς της αρμοδιότητάς του.Όπως εξηγούν άνθρωποι της αγοράς,ωστόσο, αυτό που θέλει ο κ. Λασκαρίδης,είναι να ολοκληρώσει το ΕΣΡμια έρευνα, την οποία θαστείλει στις εισαγγελι-κές αρχές…

BR

IE

FIN

Gro

om

BR

IE

FIN

Gro

om

BR

IE

FIN

Gro

om

BR

IE

FIN

Gro

om

BR

IE

FIN

Gro

om

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 56 DEAL news

Επιμέλεια: ΑΝΝΥ ΔΗΜΗΤΡΙΑΔOY

• Επανάκαμψη και μάλιστασε υψηλούς ρυθμούς ανά-πτυξης προβλέπει η Pri-ceWaterhouseCoopersστην ετήσια έκδοση της γιατη βιομηχανία των Mediaκαι της ψυχαγωγίας, πουαφορά στην επόμενη πε-νταετία (Pricewaterhouse-Coopers’ Global Entertain-ment & Media Outlook:2011-2015).

• Σύμφωνα με την έκθεση,ο τομέας των ΜΜΕ και τηςψυχαγωγίας, θα παρου-σιάσει ετήσια ρυθμό ανά-πτυξης 5,7%, σε όλο τονκόσμο φτάνοντας σε αξίααπό τα 1,4 τρισεκατομμύ-ρια δολάρια του 2010, σε1,9 τρισεκατομμύρια δο-λάρια το 2015.

• Τα καλά (μάλλον καλύτερα)νέα είναι ότι ο ετήσιος ρυθ-μός ανάπτυξης που προ-βλέπει στη φετινή της έκ-θεση η εταιρεία, είναι υψη-λότερος εκείνου που προ-έβλεπε πέρυσι, ο οποίοςεκτιμάτο ότι θα κυμαινότανστο 5%. Ο λόγος, είναι ηαγορά των ΗΠΑ, για τηνοποία αναμένεται ρυθμόςανάπτυξης 4,6% αντί 3,1%,που αναμενόταν πέρυσι.

• Η έκθεση αναφέρει ότι δη-μιουργείται ένα νέο ψη-φιακό περιβάλλον από τιςτεχνολογικές αλλαγές πουσυντελλούνται στον κλά-δο, σε συνάρτηση με τηνευρεία διάδοση των tabletcomputers. Σε αυτό το πε-ριβάλλον, επενδύει ο Τύ-πος, υιοθετώντας ένα μι-κτό εμπορικό μοντέλο, πουαντλεί έσοδα τόσο από τηδιαφήμιση όσο και από ετή-σιες συνδρομές.

• Η έκθεση επισημαίνει ότι ταέσοδα από τις ψηφιακέςυπηρεσίες θα πολλαπλα-σιαστούν. Ειδικά για τηναγορά των ΗΠΑ -στην οποίαοι ψηφιακές δραστηριότη-τες, γνωρίζουν την μεγα-λύτερη ανάπτυξη στην πα-ρούσα φάση- αναμένεται ότιτα έσοδα από ψηφιακέςυπηρεσίες θα ξεπεράσουντα 100 δισεκατομμύρια δο-λάρια το 2011 και εκτιμάταιότι το 2015, τα καθαρά έσο-δα των επιχειρήσεων mediaαπό ψηφιακές υπηρεσίες θααποτελούν το 25% των συ-νολικών εσόδων.

• Το Ίντερνετ, σύμφωνα μετην PriceWaterhouseCoo-pers, θα παρουσιάσει τονυψηλότερο ρυθμό ανά-πτυξης στην πενταετία. Θε-τικές είναι οι εκτιμήσεις τηςέκθεσης και για την συν-δρομητική τηλεόραση, τονκινηματογράφο και τη βιο-μηχανία των παιχνιδιών.Αντίθετα, σταθερότητα,προβλέπει η έκθεση για τοχώρο των εφημερίδων καιγια τη μουσική βιομηχανία.

Μπορεί οι εξελίξεις στην οικονομία καιη «καταιγίδα» των εξελίξεων στη χώ-ρα να την έχουν επισκιάσει, αλλά αυ-

τή δεν έχει σταματήσει ούτε… δευτερόλεπτα.Η άγρια διαμάχη μεταξύ Alter και ΣΚΑΪ, Αλα-φούζου και Κουρή τώρα κορυφώνεται, ανοί-γοντας τον ασκό του Αιόλου και για τα δύο κα-νάλια. Στο τελευταίο «επεισόδιο», γνώση τωνκαταγγελιών εκατέρωθεν, πήρε το Εθνικό Συμ-βούλιο Ραδιοτηλεόρασης, το οποίο πλέον έχειαναθέσει σε ειδική ομάδα επιστημόνων τη διε-ρεύνηση των φακέλων και για τα δύο κανάλια.

«Φύλλο και φτερό»

οι φάκελοι Alter και ΣΚΑΪTo EΣP εξετάζει τις εκατέρωθεν καταγγελίες για να πάρει θέση

Ποιος θα μεταδώσει και τι;Και, κυρίως, ποιος θα πληρώ-σει; Είναι το μεγάλο ερώτημαπου πλανάται πάνω από τη…Superleague, μετά την αποκά-λυψη του σκανδάλου με ταστημένα παιχνίδια ποδοσφαί-ρου. Σε «αναμμένα κάρβουνα»η Forthnet, η οποία έχει στα χέ-ρια της την κεντρική διαχείρι-ση της Superleague και άκου-σε δηλώσεις αξιωματούχων ότι

υπάρχει περίπτωση να μην ξε-κινήσει το πρωτάθλημα. Στε-λέχη της εταιρίας έλαβαν τιςδιαβεβαιώσεις (μετά από μπα-ράζ τηλεφωνημάτων) ότι «τοπρωτάθλημα θα αρχίσει κανο-νικά στις 28 Αυγούστου», όμωςπιθανό είναι ακόμα και το σπά-σιμο της συμφωνίας, αν φανείότι η υπόθεση θα μειώσει τακέρδη από τη μετάδοση τωναγώνων.

Από την άλλη, η ΕΡΤ (η οποίαέχει ενεργή σύμβαση με τηνΞάνθη) βρίσκεται σε φάση ανα-μονής, αναμένοντας τα νεότε-ρα που αφορούν την κυβερνη-τική απόφαση για αναστολή τηςκρατικής χρηματοδότησης στοπρωτάθλημα. Ο δε ΟΤΕ, ο οποί-ος διαθέτει τα δικαιώματα τηςFootball League και ετοιμάζεταιγια την αγορά της συνδρομητι-κής τηλεόρασης, το Σεπτέμβριο,

αναμένει τα νεότερα, ενώ η δη-μιουργία ενός δυσχερούς περι-βάλλοντος δεν αποκλείεται ακό-μα και να μεταθέσει χρονικά τασχέδιά του…

Τα στημένα «μπλοκάρουν» τα τηλεοπτικά δικαιώματα

● Μπορεί ο πρωθυπουργός νααναλαμβάνει τις αρμοδιότη-τες της Γ.Γ. Επικοινωνίας, τηςΓ.Γ. Ενημέρωσης και του ΙΟΜ,αλλά το πρόβλημα δεν λύνε-ται. Τα κρατικά ΜΜΕ παραμέ-νουν «ορφανά». Ποιος θααναλάβει την «καυτή» πατά-τα του business plan της ΕΡΤκαι του ΑΠΕ; Προφανώς, οΗλίας Μόσιαλος.

● Νέο ΔΣ στον Τηλέτυπο (δια-χειρίστρια εταιρία του Mega).Πρόεδρος ο Στ. Ψυχάρης, δι-ευθύνων σύμβουλος ο Η. Τσί-γκας και μέλη οι Φ Μπόμπο-λας, Γ. Αϊδίνης, Γ. Προυσα-νίδης.

● Νέο Διοικητικό Συμβούλιο έχειη Πανελλήνια Ένωση Ιδιο-κτητών Ραδιοφωνικών Σταθ-μών μετά την ολοκλήρωσητων εργασιών της εκλογοα-πολογιστικής Γενικής Συνέ-λευσης του Σωματείου πουέγινε στην Αθήνα.

● Μέλη του ΔΣ εξελέγησαν οιΜάνος Παπαμακάριος (ΡΑΔΙΟΕΝΑ ΕΥΒΟΙΑΣ), ΠαναγιώτηςΚρητικός (ΡΑΔΙΟ ΕΝΑ ΔΩΔΕ-ΚΑΝΗΣΟΥ), Παναγιώτης Φι-λίππου (ΗΧΟΡΑΜΑ ΚΑΡ-ΔΙΤΣΑΣ) και Άγγελος Ντα-βλούρος (TOP FM ΑΧΑΪΑΣ).

● Επειδή ο εκπρόσωπος τηςΕΛΑΣ, Αθ.Κοκκαλάκης «νίπτειτας χείρας» του, τον ενημε-ρώνουμε πως ο φωτογράφοςΣπύρος Τσακίρης έχει τραβή-ξει καρέ καρέ την επίθεση άν-δρα των ΜΑΤ στο δημοσιο-γράφο Δημήτρη Τρίμη. Τελι-κά ο «νταής» κατάφερε ναστείλει τον δημοσιογράφο(που δεν μοιάζει με ταραξία)με σπασμένο χέρι στο νοσο-κομείο.

● Έχει βρει τη… χρυσή τομή οΣΚΑΪ, ο οποίος βγάζει «έκτα-κτα» δελτία στη διάρκεια τωναπεργιών. Μπήκε βέβαια στοστόχαστρο της ΠΟΕΣΥ που μι-λά για «απεργοσπαστικούςμηχανισμούς».

● Πολύς ντόρος έγινε για το τη-λεγράφημα του Wikileaks πουκαταδείκνυε την ενόχλησητων Αμερικανών για το ρε-πορτάζ του Μιχάλη Ιγνατίουπερί θανατώσεως Ελλήνωνκαι Ελληνοκυπρίων κρατου-μένων από Τούρκους. Πάντωςως σήμερα, τη διαπίστευσητου Ιγνατίου στο Λευκό Οίκοδεν την έχουν «πειράξει».

● Στο πλευρό του Κώστα Βαξε-βάνη η ΕΡΤ, η οποία επιση-μαίνει ότι το ΕΣΡ δεν έχει δι-καιοδοσία επί εκπομπών πουδεν έχουν μεταδοθεί από τη-λεοπτικό σταθμό.

Σε1’

Πυρετώδεις διαβουλεύσεις,μυστικές συνομιλίες, «αγώ-νας δρόμου» για να προ-λάβουν. Τις τελευταίεςημέρες, στην Ελλάδαυπάρχει κινητικότηταγια τη δημιουργία μιαςμεγάλης διαδικτυακήςπλατφόρμας, η οποία ουσια-στικά θα ελέγχει τα μουσικά δρώμενα.

Μεγαλύτερος «παίκτης» στις δια-πραγματεύσεις, αυτή τη στιγμή, είναι οΌμιλος ΑΝΤ1, ο οποίος έκανε επαφή μετην εταιρία Spotify, αλλά φαίνεται να κα-ταλήγει στο γερμανικό κολοσσό Simfy, πουφέρεται διατεθειμένος να επεκτείνει τιςδραστηριότητές του στην Ελλάδα. Σύμ-φωνα με πληροφορίες, τις επαφές των δύοομίλων έχει αναλάβει ο Αμερικανός MarkSmith, ο οποίος έχει βάλει στο «παιχνί-δι» και την Hellas On Line, η οποία με τησειρά της «προσελκύει» τη Vodafone στηνυπό δημιουργία πλατφόρμα. Μάλιστα, φέ-ρεται να έχει συμφωνηθεί ήδη συνεργα-σία ανάμεσα σε Universal και Heaven γιατην «ενοποίηση» τους στην πλατφόρμα,

που θα έχει άμεση σχέση με το (ανασχε-διασμένο) site του ΑΝΤ1.

Από την άλλη, βέβαια, υπάρχουν και οιέτεροι πόλοι. Οι Sony και EMI φαίνεταιπως «συστρατεύονται», ενώ προς το πα-ρόν αναμένεται η επόμενη κίνηση και ητοποθέτηση στη «σκακιέρα» ενός μεγά-λου παίκτη του χώρου, του Κώστα Γιαν-νίκου, ο οποίος έχει «συμμαχήσει» με τηWarner, παραχωρώντας της τα ψηφιακάδικαιώματα.

Ανάλογη πλατφόρμα ωστόσο ετοιμά-ζει και ο υπό δημιουργία OTE tv και θα έχειενδιαφέρον να δούμε ποιος θα προλάβειπρώτος να «κλειδώσει» την αγορά…

Είναι ή φαίνεται αισιόδοξος;Ο λόγος για τον αντιπρόεδρο του

ΔΟΛ, Παναγιώτη Ψυχάρη, ο οποίος κα-τά τη διάρκεια της τακτικής γενικής συ-νέλευσης των μετόχων του ΔΟΛ, εξέ-φρασε την πεποίθηση ότι ο εκδοτικόςκλάδος στο σύνολό του και ο πιο συ-γκεκριμένα ο ΔΟΛ θα εξέλθει από τηνκρίση, εκμεταλλευόμενος όλες τις νέ-ες ευκαιρίες που παρέχουν οι τεχνο-λογικές εξελίξεις. Το μόνο που έχουμενα κάνουμε είναι να περιμένουμε…

Θαυμαστά τα αποτελέσματατης γραφειοκρατίας…

Σύμφωνα με τις μέχρι τώρα πληρο-φορίες, το τεχνικό μέρος της ψηφιακήςτηλεόρασης, θα μείνει στο υπουργείοΜεταφορών, ενώ το θεσμικό μέρος -τόσο για την ψηφιακή όσο και για ταάλλα Μέσα- θα επιστρέψει στο υπουρ-

γείο Επικρατείας. Αδιευκρίνιστο είναιαν μαζί θα πάει και η ΕΡΤ η οποία επι-σημαίνεται ότι -ως ΔΕΚΟ πλέον- ανή-κει στο υπουργείο Πολιτισμού. Εντελώςμπάχαλο!

Δουλειές χωρίς μεσάζονταΜετά το θέμα του Alter, ανέκυψαν

συζητήσεις για τις εγγυητικές των πε-λατών, που δείχνουν εμφανώς πως επί-κεινται προσεγγίσεις των Μέσων με τουςίδιους τους διαφημιζόμενους πελάτες,ώστε να φτάσουν σε απευθείας deals,χωρίς τη συνδρομή διαφημιστικών εται-ρειών! Αυτή η εξέλιξη, σε περίπτωσηπου υλοποιηθεί, μπορεί να χαρακτη-ριστεί καταστροφική για την βαλλό-μενη αγορά επικοινωνίας.

Ξανά πρόεδρος της ΕΔΕΕ ο Μαύρος

Ο νυν πρόεδρος της ΕΔΕΕ, Δημήτρης

Γ. Μαύρος (Spot JWT) έλαβε ξανά το«χρίσμα» για μια ακόμη διετή θητείαστη θέση του προέδρου της ΕνωσηςΕταιριών Διαφήμισης και Επικοινωνίας.

Τέσσερις υποψήφιοι γιατο Media Spec της Helexpo

Τέσσερις υποψήφιοι ανάδοχοι διεκ-δικούν το λογαριασμό media ύψους725.000 ευρώ (χωρίς το ΦΠΑ) τηςHelexpo-Ελληνικές Εκθέσεις. Πρόκει-ται για τις BGM OMG/North MediaDirection, Permedia Athens, TempoOMD/Tempo OMD Β. Ελλάδος/Orangeκαι Paramount/Γραφική. Ο ανάδοχοςθα διαχειριστεί το κονδύλι των 725.000ευρώ (χωρίς το ΦΠΑ) για: α) το σχε-διασμό για την επιλογή και β) την αγο-ρά των κατάλληλων Μέσων για τη δια-φημιστική προβολή των εκθέσεων τηςHelexpo για το β’ εξάμηνο του 2011 καιτο α’ εξάμηνο του 2012.

Η LIGHTHOUSE+ASHLEY ΠΗΡΕ ΤΟ SPEC ΤΗΣ ΜΑΛΤΑΣΗ LIGHTHOUSE + ASHLEY αναδείχθηκε νικήτρια του διαγωνισμού που

διεξήγαγε το Υπουργείο Τουρισμού της Μάλτας για τη διαφημιστική του επι-κοινωνία. Ο διαγωνισμός έχει 3ετή ισχύ και περιλαμβάνει στρατηγική, σχε-

διασμό marketing, δημιουργικό και παραγωγές. Ο Διευθύνων Σύμβουλος τηςAshley & Holmes, Γρηγόρης Τσιμογιάννης δήλωσε ότι «συναγωνιστήκαμε

εταιρίες παγκόσμιας εμβέλειας και βγήκαμε νικητές».

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 57DEAL news

Mία φωτό «τρώει» τη βασίλισσα του Newsweek

Έχει κάνει… μόνιμα τελικά την «Ανα-τροπή» ο Γιάννης Πρετεντέρης, ο οποίοςβρίσκεται πλέον στην πρώτη θέση τωνενημερωτικών εκπομπών κατά την τηλε-οπτική σεζόν 2010-2011. Στο κλείσιμοτης 11ης χρονιάς της, την «Ανατροπή»παρακολουθούν κατά μέσο όρο 546.000τηλεθεατές, σημειώνοντας μερίδιο τηλε-θέασης 17,7% και άνοδο 2,5% σε σχέσημε την περσινή σεζόν, ήτοι αύξηση157.000 τηλεθεατών. Η… συνταγή τουΠρετεντέρη είναι τα «δυνατά» πρόσω-πα (όπως πχ οι πρωταγωνιστές του «Νη-σιού», που παρακολούθησαν περίπου 1εκατ. τηλεθεατές), ή η απολαυστική «σύ-γκρουση» μεταξύ των Γιώργου Πεταλω-τή, Γιάννη Μιχελάκη, Λιάνας Κανέλλη καιΓιάννη Δημαρά.

Πρωτ-εντέρης

Ιντερνετικός πόλεμοςΚυριακού, Γιαννίκος, ΟΤΕ, HOL, Sony «τρέχουν»να ετοιμάσουν μουσικές πλατφόρμες

Ένα βήμα πριν τηνέξοδο από το δημοφι-λέστατο περιοδικόNewsweek βρίσκεταιη διευθύντριά του, Τί-να Μπράουν. Η Μπρά-ουν, εμπνεύστηκε έναεξώφυλλο που δείχνει(με τη βοήθεια τουphotoshop, φυσικά)την πριγκίπισσα Νταϊ-άνα με ρυτίδες και τηνΚέιτ Μίντλετον να περπατούν δίπλα δίπλα.Οι αντιδράσεις από τη φωτογραφία που δη-μοσιεύθηκε και στο The Daily Beast (τουίδιου ομίλου, ένα από τα μεγαλύτερα sitesτου πλανήτη) είναι οργισμένες. Και τώραη ιδιοκτησία του περιοδικού, εξετάζει το εν-δεχόμενο να την απολύσει…

Κ. Γιαννίκος

Υπάρχει το απλούστερο επιχείρημαπου θα μπορούσε να αντιτάξει ο οποιοσ-δήποτε στους ισχυρισμούς αυτούς, χω-ρίς να κινδυνεύει να «κατηγορηθεί» ότι«πουλά εκδούλευση» στους αντιπάλουςτους. Γιατί αν δεχθούμε ότι στο ελληνι-κό πρωτάθλημα κυριαρχεί η «σαπίλα»,τότε πως κατάφερε ο Ολυμπιακός να κα-τακτήσει δυο σερί τίτλους στο Κύπελλοκαι δεύτερον με ποιον τρόπο δικαιολο-γείται η παταγώδης αποτυχία στηνEuroleague; Σφυρίζουν εκεί Έλληνες ρέ-

φερι; Όχι! Η DEAL ήτανη πρώτη και μοναδι-

κή, μέχρι ένα χρο-νικό διάστημαεφημερίδα ηοποία επέμενε ότιη πρόσληψη-επι-στροφή του67χρονου Ντού-

σαν Ιβκο-β ι τ ς

αποτελούσε το «τελευταίο χαρτί» τηςηγεσίας της ΚΑΕ Ολυμπιακός και αν αυ-τό «καιγόταν» -όπως και «κάηκε»- οιιδιοκτήτες θα σκέφτονταν σοβαρά ναπουν το «αντίο», όπως κι έγινε.

Δεν είναι υπερβολή να πούμε ότι ωςέναν βαθμό τους αδελφούς Αγγελόπου-λους…έδιωξε ο Ζέλικο Ομπράντοβιτς!

Διότι, ακόμα και φέτος, που ο 6στε-ρος Παναθηναϊκός δεν διέθετε, κατά γε-νική ομολογία, το καλύτερο ρόστερ, πα-ρά τις ελλείψεις του, βρήκε χάρη στονΖοτς τις λύσεις, την ώρα που ο «αι-ώνιος» του μετρούσε το ένα πίσωαπό το άλλο τα…χαμένα του στοι-χήματα.

Ποια;Οι ιδιοκτήτες τουΟλυμπιακού από τα μισά τηςσεζόν 2004-05, ουσιαστικά,όταν άρχισαν να χρηματο-δοτούν την ΚΑΕ και πριν πά-ρουν το μάνατζμεντ της το2006 και τις μετοχές της το2009 από τον ΣωκράτηΚόκκαλη, αναγκάσθηκαννα απολύουν τον έναν προ-πονητή μετά από τον άλ-λον (Γιόνας Κασλάουσκας,Πίνι Γκέρσον, ΠαναγιώτηςΓιαννάκης) χωρίς ποτέ ναβρουν το «αντίδοτο» στο«φαινόμενο Ομπράντο-βιτς», ούτε στην περί-πτωση του Ντούντα.

Υπολογίζεται ότι οι συ-νολικές δαπάνες τους για4 προπονητές και 65 συ-

νολικά μεταγραφές «εκτοξεύθηκαν» στα135 εκατ. ευρώ, με «αντίτιμο» δυο κύ-πελλα Ελλάδας όλα και όλα, δίχως έναευρωπαϊκό τρόπαιο ή έναν τίτλο στην Α1στον απολογισμό τους, ειδικά μάλισταόταν το μπάτζετ του Ολυμπιακού θεω-ρήθηκε πέρσι ως το ακριβότερο στην Γη-

ραιά Ηπειρο (35 εκατ. ευ-ρώ). Παρά την επένδυ-ση τόσων εκατομμυ-ρίων ευρώ, τις ηχηρέςμεταγραφές σταρ απότο ΝΒΑ όπως οι Τσίλ-ντρες, Κλέιζα ο Ολυ-μπιακός δεν κατάφερενα «ανακαλύψει» τον

παίκτη-ηγέτη και τοτελευταίο «πείρα-

μα» το οποίοαπέτυχε ήταν

η «αρπαγή»του Σπα-

νούλη!

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 58 DEAL news

Η ιστορία είναι λίγο πιο παλιά, αλλά από-λυτα ενδεικτική του τι συνέβαινε τα τελευταίαχρόνια στο ελληνικό ποδόσφαιρο και οι…κυ-βερνήσεις δεν έπαιρναν χαμπάρι. Γνωστόςντετέκτιβ διηγήθηκε σε μια παρέα ότι πριν απόμια περίπου δεκαετία ανέλαβε μια μυστικήέρευνα για την διαφθορά στο ελληνικό πο-δόσφαιρο, χωρίς να αποκαλύψει τον εντο-λέα του, ούτε και για ποιον ακριβώς λόγο ανα-γκάσθηκε να σταματήσει το πολύ «ψάξιμο».

«Όποια πέτρα και αν σήκωνα, έβρισκα σχε-δόν πάντα τα ίδια πρόσωπα, τον ‘’τάδε’’ καιτον ‘’δείνα’’. Σύντομα συνειδητοποίησα ότι δεν

υπήρχε λόγος να συνεχίσω, διότι τα αποτε-λέσματα της έρευνας δεν θα χρησίμευσαν, τε-λικά, σε κάτι», ακούσθηκε να εξομολογείταιο έμπειρος ιδιωτικός αστυνομικός.

Η αποκάλυψη του «συνάδει» με την περί-φημη υπόθεση των κασετών από την πρώτη«παράγκα», που στην καλύτερη περίπτωση θακαταχωνιάσθηκαν σε κάποιο συρτάρι τότε…

Κάποιοι πανηγύριζαν για το γκρέμισμα της«Παράγκας νο 1», αλλά, πριν περάσει πολύςκαιρός, μπήκαν τα «θεμέλια» για την «Πα-ράγκα νο 2», η οποία δεν εξελίχθηκε σε…με-ζονέτα, όπως λένε με χιούμορ ορισμένοι άν-

θρωποι της πιάτσας, αλλά, σε ολόκληρο…συ-γκρότημα κατοικιών. Θα μπορούσε να χαρα-κτηρισθεί και ως υπερ-Παράγκα, αν λάβου-με υπόψη το μέγεθος της διαπλοκής στα στη-μένα παιχνίδια και τον απίστευτο αριθμό τωνεμπλεκομένων. Τουλάχιστον, ο καλός ντετέ-κτιβ μιλούσε για…δυο πρόσωπα. Τώρα, χά-θηκε το μέτρημα…

Τα μέλη της «Παράγκας νο 2» πληρώνουνακριβά την βούληση της σημερινής κυβέρνη-σης να «ανοίξει» όλα μαζί τα «καυτά» θέμα-τα των τελευταίων δεκαετιών, που ταλαιπω-ρούσαν την ελληνική κοινωνία!

Η αλήθεια βρίσκεται πάντα στη μέση. Από τον κανόνα δεν αποτε-λούν εξαίρεση τα τελευταία «αφεντικά» της ομάδας μπάσκετ τουΟλυμπιακού. Οι αδελφοί Παναγιώτης και Γιώργος Αγγελόπουλος

«φεύγουν αηδιασμένοι» από όσα συμβαίνουν στα ελληνικά παρκέ, σύμ-φωνα με την ανακοίνωση τους, άποψη που «αβαντάρεται» από τον φιλι-κό προς τους «ερυθρόλευκους» τύπο, αλλά και…αποτυχημένοι, όπως θαπρόσθετε ένας ουδέτερος παρατηρητής (και κριτής) των γεγονότων!

Ένας «Αμπράμοβιτς» για τον πολυμετοχικό

Χρειάζεται και άλλη απόδειξη ότι...φαλήρισε τοποδόσφαιρο; Εδώ κοντεύει να πτωχεύσει όλη η χώ-ρα, αν αληθεύουν όσα δραματικά ακούμε τόσονκαιρό. Πριν από καμιά ‘βδομάδα, λοιπόν, κυκλο-φόρησε η φήμη μέσω αθλητικού site ότιένας...Αμπράμοβιτς, Ρώσος επενδυτής δηλαδή, εί-χε καταθέσει πρόταση στους πολυμετοχικούς καιζητούσε απάντηση το ίδιο βράδυ, της 21ης Ιουνί-ου, για την αγορά της ΠΑΕ Παναθηναϊκός. Τελι-κά, το σενάριο δεν προχώρησε και δεν λέμε ότι δενυπήρξε ποτέ «άγνωστος-Χ». Μπορεί να το σκέ-φθηκε δυο φορές ο άνθρωπος και να το μετάνιω-

σε, αν και η φούριαγια την αυθημερόνολοκλήρωση τουdeal φαινόταν λίγοπερίεργη. Για να σο-β α ρ ε υ ό μ α σ τ ε ,όμως: ποιος ξένοςεπιχειρηματίας ναεπενδύσει στο ελλη-νικό ποδόσφαιρο καιγιατί; Και σε πιο πο-δόσφαιρο: στο ση-μερινό, έτσι όπως τοκατάντησαν; Ότανεπιτευχθεί με το κα-λό η ολοκληρωτική«κάθαρση» τα ξα-ναλέμε, αν και θασας βάλω ένα...κου-

ίζ: ποιος είπε, σε ποιον «είδες τι γίνεται; Ευτυχώς,ξεφύγαμε και γλιτώσαμε!»; Αν μαντέψετε, θα κα-ταλάβετε περισσότερα...

Στο μπάσκετ δεν θυμάμαι πόσα ακριβώς χρό-νια πέρασαν από την περίφημη ατάκα που ξεστό-μισε ο μίστερ ΦΑΓΕ Γιάννης Φιλλίπου «πουλώ τηνΚΑΕ ΑΕΚ, ακόμα και...1 ευρώ», αλλά διαπιστώνε-ται ότι με μια «α» καθυστέρηση ακολουθούν καιοι μεγαλύτεροι του χώρου. Πρώτα οι αδελφοί Γιαν-νακόπουλοι ανακοίνωσαν την πρόθεση τους ναπουλήσουν τον 6στερο Παναθηναϊκό και ύστερα οιαδελφοί Αγγελόπουλοι. Σε σύνδεση με τα του πο-δοσφαίρου, για την μεν ΑΕΚ δεν εμφανίσθηκε ΠΟ-ΤΕ ο «μεσσίας» της μετά Φιλίππου εποχής, στονΟλυμπιακό ο Μαρινάκης συμπαρίσταται μεν,δεν...αγοράζει δε (και την ΚΑΕ, αρκετά του στοι-χίζει η ΠΑΕ- ο μόνος που πληρώνει σήμερα...), ενώ,στον Παναθηναϊκό τα ρεπορτάζ μιλούν για ενδια-φέρον 3 επιχειρηματιών και περιμένουμε «ονό-ματα και διευθύνσεις». Ειδικά στο μπάσκετ η κα-τακόρυφη αύξηση της φορολόγησης έφερε τα πά-νω, κάτω. Η μόνη ελπίδα «γεννάται» από το γε-γονός ότι το λοκ-άουτ μπορεί να «φέρει» μεγάλααστέρια από το ΝΒΑ σε καλή τιμή. Μακάρι!

Τους έδιωξε ο…Ομπράντοβιτς!

«Όποια πέτρα σήκωνα, τους ίδιους έβρισκα!»

ΜΙΑ ΠΙΚΡΗ ΑΛΗΘΕΙΑ ΓΙΑ ΤΟ ΑΝΤΙΟ ΤΩΝ ΑΓΓΕΛΟΠΟΥΛΩΝ

Η αποκάλυψη γνωστού ντετέκτιβ για…την «Παράγκα νο 1»

Ο Βασίλης Σπανούλης

Ο Ομπράντοβιτς έγινε ο «κακός δαίμονας» των προπονητών (και) του Ολυμπιακού

Παναγιώτης και Γιώργος Αγγελόπουλος δενβρήκαν το «αντίδοτο» στο «φαινόμενο Ζοτς.

SportBusiness

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 59DEAL news

Η αθλητική δικαιοσύνη πα-ραλαμβάνει το…μπαλάκι απότους εισαγγελείς της χώραςπου απαγγέλουν κατηγορητή-ρια και διώκουν τα φυσικά πρό-σωπα (και όχι τις ΠΑΕ), ανα-λαμβάνοντας να «καθαρίσει»το τοπίο σε αμιγώς ποδοσφαι-ρικό επίπεδο, πριν προκληθείblack out σε όλο το σύστημα,με συνέπειες ολέθριες, ακόμακαι για την εθνική ομάδα.

Πέρα από τους απολαυστι-κούς διαλόγους που δημοσι-εύουν καθημερινά οι αθλητι-κές εφημερίδες από τον σού-περ- «κοριό» της ΕΥΠ και τις«γαργαλιστικές» λεπτομέρει-ες οι οποίες έρχονται στο φωςτης δημοσιότητας η απειλή εί-ναι μεγάλη. Τα πάντα βρί-σκονται στον «αέρα». Οι πει-θαρχικές επιτροπές καλούνταινα πάρουν γενναίες αποφά-σεις, με την απαραίτητη ταχύ-τητα, και να τιμωρήσουν ακό-μα και με υποβιβασμό ομάδες,αν αποδειχθεί η εμπλοκή τουςστο περίφημο κασέτα-gate καιτα στημένα ματς, όπως προ-βλέπουν οι κανονισμοί. Αν δενολοκληρωθούν εντός Ιουλίου,όμως, οι δίκες-εξπρές για ναξεκαθαρίσει οριστικά ποιεςομάδες θα παίξουν σε ποιες κα-τηγορίες, δεν θα μπορέσουνκαν να ξεκινήσουν τα πρωτα-θλήματα της Super League καιτης Football League.

Και τα πράγματα θα γίνουνχειρότερα, διότι:

1) Oι ομάδες αρχίζουν τιςκαλοκαιρινές προετοιμασίεςτους, αλλά, και αδυνατούν ναβάλουν χρονοδιαγράμματα καινα καταρτίσουν τον προγραμ-ματισμό τους.

2) Δεν ξέρουμε καλά, καλάμε απόλυτη βεβαιότητα αν π.χ.ο Ολυμπιακός Βόλου θα παί-ξει στο Europa League η αν θαπάρει άλλη ομάδα την θέσητου, ενώ, ο πρόεδρος και με-γαλομέτοχος του, ΑχιλλέαςΜπέος, είναι ήδη προφυλακι-σμένος.

3) Κάποιοι ξένοι ποδοσφαι-ριστές που δέχονται προτάσειςγια μεταγραφή σε ελληνικέςΠΑΕ διστάζουν να απαντή-σουν, όταν δεν γνωρίζουν κανπότε θα παίξουν μπάλα, αν έρ-θουν εδώ.

4) Το ίδιο ισχύει και γιαόσους παίκτες αγωνίζονταιστην Ελλάδα και αντιμετωπί-ζουν το δίλημμα μιας πιθανήςμεταγραφής στο εξωτερικό, σεπρωτάθλημα με «φιξαρισμέ-νη»…ημερομηνία έναρξηςκαι…

5) …H «μπάλα» παίρνει καιτην εθνική ομάδα, για όσουςτο ξεχνούν, αφού, ακολουθείτο EURO 2012 και ο ΦερνάντοΣάντος περιμένει να τελειώσεινωρίτερα κατά δυο εβδομάδεςτο ελληνικό πρωτάθλημα καιόχι με…καθυστέρηση, για ναμπορέσει να δουλέψει και ναπροετοιμάσει την ομάδα, αν μετο καλό προκριθεί!

Η«Παράγκα νο 2» απειλεί με διάλυση το ελληνικόποδόσφαιρο! Το συμπέρασμα δεν είναι αυθαίρε-το, ούτε αποτελεί υπερβολή.

Το κασέτα-gate και οι…5«βόμβες» στο ποδόσφαιρο Το κασέτα-gate και οι…5«βόμβες» στο ποδόσφαιρο Το κασέτα-gate και οι…5«βόμβες» στο ποδόσφαιρο Το κασέτα-gate και οι…5«βόμβες» στο ποδόσφαιρο Το κασέτα-gate και οι…5«βόμβες» στο ποδόσφαιρο Το κασέτα-gate και οι…5«βόμβες» στο ποδόσφαιρο Το κασέτα-gate και οι…5«βόμβες» στο ποδόσφαιρο Το κασέτα-gate και οι…5«βόμβες» στο ποδόσφαιρο Το κασέτα-gate και οι…5«βόμβες» στο ποδόσφαιρο Το κασέτα-gate και οι…5«βόμβες» στο ποδόσφαιρο «Τρέχει» να προλάβει η αθλητική δικαιοσύνη-Η «μπάλα» παίρνει και την εθνική!«Τρέχει» να προλάβει η αθλητική δικαιοσύνη-Η «μπάλα» παίρνει και την εθνική!«Τρέχει» να προλάβει η αθλητική δικαιοσύνη-Η «μπάλα» παίρνει και την εθνική!«Τρέχει» να προλάβει η αθλητική δικαιοσύνη-Η «μπάλα» παίρνει και την εθνική!«Τρέχει» να προλάβει η αθλητική δικαιοσύνη-Η «μπάλα» παίρνει και την εθνική!«Τρέχει» να προλάβει η αθλητική δικαιοσύνη-Η «μπάλα» παίρνει και την εθνική!«Τρέχει» να προλάβει η αθλητική δικαιοσύνη-Η «μπάλα» παίρνει και την εθνική!«Τρέχει» να προλάβει η αθλητική δικαιοσύνη-Η «μπάλα» παίρνει και την εθνική!«Τρέχει» να προλάβει η αθλητική δικαιοσύνη-Η «μπάλα» παίρνει και την εθνική!«Τρέχει» να προλάβει η αθλητική δικαιοσύνη-Η «μπάλα» παίρνει και την εθνική!

Σημαντικός χορηγός γιατον ελληνικό αθλητισμό,σε καιρούς χαλεπούς, η

NOVA. Η πρώτη ψηφιακή πλατ-φόρμα της Ελλάδας στήριξε ως«Μέγας Χορηγός» το καλοκαιρι-νό basketball camp του διεθνήπρώην μπασκετμπολίστα ΝίκουΜπουντούρη, που ολοκληρώνεταισε δύο εβδομαδιαίες περιόδους,από τις 20 έως 24 Ιουνίου και από27 έως 1 Ιουλίου (σήμερα), γιαπαιδιά ηλικίας 7 έως 15 χρόνων,στις εγκαταστάσεις των εκπαιδευ-τηρίων Κωστέα - Γείτονα.

* Άλλη μια «δυνατή» χορηγίαδόθηκε και στο N’ Joy Uni-TennisAthens Open 2011 που τελείωσεπριν από λίγες ημέρες.

Ένα ακόμα ωραίο βιβλίογια την προπονητική απότην sportbook. Το mr-football νο 2 , που καλύ-

πτει όλες τις παραμέτρους της προ-πόνησης και του αγώνα. Ξεκινάαπό την Φυσική Κατάσταση, τηντεχνική και την τακτική και κατα-λήγει στην ψυχολογία, την δια-τροφή και την αθλητική αποκατά-σταση.

Τι παίκτη είχε ο Ολυμπια-κός και τον έδωσε πριν απόμερικά χρόνια για...4,5ψωροεκατομμύρια ευρώ

(έφθασε να πουληθεί 30 εκατ.).Σύμφωνα με το αμερικανικό Forbesο Ιβοριανός διεθνής της Σίτι είναιο πιο ακριβοπληρωμένος αφρικα-νός ποδοσφαιριστής του κόσμουμε ετήσιες αποδοχές 9,3 εκατ. ευ-ρώ, πάνω από τους Ετό, Ντρο-γκμπά κ.α.

Η ΤΣΣΚΑ «κλέβει» Τεό-ντοσιτς, η Μπαρτσελόνα«βλέπει» Σπανούλη κ.λ.π.Οπου φύγει, φύγει! Μετά

το «αντίο» Αγγελόπουλων (καιΓιαννακόπουλων) από το ελληνι-κό μπάσκετ να δούμε πόσο κάτωθα πέσουν τα κασέ στην Α1. Κα-λόμαθαν οι παίκτες των δυο ομά-δων, έζησαν πολλοί μια «χρυσή»δεκαετία, αλλά τα δεδομένα φαί-νεται να αλλάζουν άρδην...

Ο πολυμετοχικός Παναθηναϊκός δεν ψάχνει για πρό-εδρο, για μετόχους ψάχνει. Σήμερα συγκαλείται η νέαγενική συνέλευση της ΠΑΕ για την εκλογή νέου 20με-

λούς ΔΣ και φως δεν φαίνεται από πουθενά. Οι βασικοί μέτοχοι (αν όχι όλοι) αναμένεται να απου-

σιάσουν και να εκπροσωπηθούν από άλλους. Τζίγ-γερ και Παύλος Γιαννακόπουλος δεν θα εμφανισθούνπάλι, πλην συνταρακτικού απροόπτου, Ανδρέας Βγε-νόπουλος και Νικόλας Πατέρας παραμένουν αποστα-σιοποιημένοι, πράγμα που δείχνει ξεκάθαρα και πάλι

ότι κανείς δεν είναι «ζεστός» να βάλει λεφτά και όσο για τηνπροεδρία το φαβορί είναι ο «πανταχού παρών» ΔημήτρηςΓόντικας.

Η προετοιμασία άρχισε και μεταγραφή δεν έχει γίνει ΟΥ-ΤΕ ΜΙΑ, γιατί εξακολουθεί να μην υπάρχει ούτε σάλιο σταταμεία. Μέχρι και ο Μάτος δεν γυρίζει!

Αντιθέτως, η προσπάθεια πώλησης του υπ’ αριθμόν 1σταρ της ομάδας Τζιμπρίλ Σισέ στην Λάτσιο, η οπουδήπο-τε αλλού, βρίσκεται σε εξέλιξη. Με αυτές τις συνθήκες το«τριφύλλι» κινδυνεύει με αγωνιστική «χρεοκοπία»!

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 201160 DEAL news

Ένας από τους αποκαλυπτικούς διαλόγους πουδημοσιοποιούνται από την ατελείωτη δικογραφίατου ποδοσφαιρικού σκανδάλου, αν και δεν ανα-φέρεται σε κάποιο στημένο ματς, δικαιώνει μια πα-λαιότερη αποκάλυψη της DEAL, για το τηλεφώ-νημα του Αχιλλέα Μπέου στον Θοδωρή Ζαγοράκη μετά τον ημιτε-λικό κυπέλλου ΠΑΟΚ-Ολυμπιακού για να του ζητήσει να μεσολα-βήσει για να αποσυρθεί η μήνυση οπαδού των Θεσσαλονικέων σεβάρος του Βαγγέλη Μαρινάκη. Τότε το αφεντικό των «ερυθρό-λευκων» συνελήφθη στο αεροδρόμιο και αφέθηκε ελεύθερος.

ΗΞΕΡΕ ΤΙ ΕΓΡΑΦΕ

Η DEAL! ✓✓✓✓ Το Παράγκα-gate του 2011 και να μη θες,

σου βάζει ιδέες για κάποιους εκ των κα-τηγορουμένων και μόνο από κάποια απλά στοι-χεία που δημοσιοποιούνται. Πως γίνεται το 1998να κυκλοφορεί ο υπάλληλος της ΕΠΟ με μη-χανάκι, επί προεδρίας Σωτήρη Αλημίση και τώ-ρα να οδηγεί ολόκληρη Porsche Cayenne; Δενσημαίνει ότι το συγκεκριμένο αυτομάτως τονενοχοποιεί, αλλά δεν περνά και απαρατήρητο.

Αρκετές φορές τα έχει «χώ-σει» η DEAL στον Μανόλο Χι-μένεθ. Ο Ισπανός τεχνικός τηςΑΕΚ αξίζει, όμως, κι αυτός έναlimit up, για να μην τον αδι-κούμε, μια και παλεύει μοναχόςτου για τις μεταγραφές της ομά-δας του από το εξωτερικό μεμηδενικό μπάτζετ. Το κυριό-τερο, η ιώβεια υπομονή του αρ-χίζει και θυμίζει «Ντούσαν Μπά-γιεβιτς». Έφερε τους Χουάν Κά-λα και Χοσέ Κάρλος και με τηνάδεια του ο ηρωικός πρόεδροςΣταύρος Αδαμίδης έδιωξε τονασύμφορο Σάχα και δίνει ρέσταγια τον πορτιέρο της Κέρκυτας,Dimi Κωνσταντόπουλο. Γεράμίστερ, κουράγιο!

Limit up

ΜΑΝΟΛΟ ΧΙΜΕΝΕΘ

Πόσοι ένοχοι θα εντοπι-σθούν στο Παράγκα-gate;Άγνωστο. Γιατί χάσαμε το μέ-τρημα! Προφυλακιστέοι κρί-θηκαν ήδη 3, συνολικά κα-τηγορούνται 83, αρκετοί μεκακουργήματα, έρχονται άλ-λοι 170 και ως τώρα σύμφω-να με τα στοιχεία εμπλέκονται936 άτομα σε παράνομο στοί-χημα και σε υπόνοιες για στη-μένα ποδοσφαιρικά παιχνίδια.Να σκεφθεί κανείς ότι μόλιςεδώ και λίγες ημέρες άνοιξεο Ασκός του Αιόλου και κα-θημερινά βγαίνει κάτι και-νούργιο.

Αντί άλλης φωτογραφίαςβάζουμε ένα σχετικό με τηνυπόθεση αντικείμενο και αντίκάποιου οποιουδήποτε ονο-ματεπώνυμου, την «κωδική»ονομασία του σκανδάλου.Limit up για τα στημένα; Όσοπιο κάτω πάει!

Limit down

ΠΑΡΑΓΚΑ-GATE

Το μυστικό των μεταγραφών «αλά Ντού-σκο», αποδίδεται στην παρουσία του βασι-κού σκάουτερ του Ρέντη στο τιμ, ΝτάρκοΚοβάσεβιτς, ο οποίος «σαρώνει» το Σερβι-κό και όχι μόνο «παζάρι». Ο λόγος που συμ-βαίνει αυτό, όμως, είναι ότι ο Βαλβέρδε δεί-χνει μια ατολμία στις μεταγραφικές του ει-σηγήσεις και παράλληλα η «ερυθρόλευκη»ηγεσία δεν θέλει να ρισκάρει και να φέρειπολλούς παίκτες της επιλογής του και νατους «δέσει» με μεγάλα συμβόλαια, ότανδεν ξέρει αν θα τον έχει στον πάγκο της καιτου χρόνου και αν θα «κάνουν» οι παίκτεςτου στον επόμενο κόουτς των πρωταθλη-τών.

Ο Βαλβέρδε, ως γνωστόν, δεν κρύβει τηνεπιθυμία του να γυρίσει στην πατρίδα τουαργά ή γρήγορα και απέφυγε να δώσει ταχέρια με τον Βαγγέλη Μαρινάκη για χρονι-κό διάστημα μεγαλύτερο του ενός έτους.

Άθελα του ή μη, με αυτό τον τρόπο ο Βά-σκος «επιτρέπει» την «Σερβοποίηση» τουΟλυμπιακού και αυτό σίγουρα θα το βρειμπροστά του.

Η αρχή έγινε με τον 20χρονο μέσο Λι-ούμπομιρ Φέισα, επονομαζόμενο και ως «νέο

Στάνκοβιτς», η συνέχεια έρχεται με τον20χρονο Αλεξάνταρ Καταϊ, το «νέο Σαβί-τσεβιτς» κατά τους ειδικούς, χαφ από τηνΒοιβοντίνα και τον 22χρονο Μαυροβούνιομεσοεπιθετικό Πέταρ Γκρμπιτς της Μόγκρεν,ενώ, δεν αποκλείεται να συμπληρωθεί «κα-ρέ» με το 17 πουλέν του Ντάρκο, τον 17χρο-νο κυνηγό της τελευταίας Λούκα Τζόρτζε-βιτς.

Παίκτες νεαρής ηλικίας με πολύ ταλέντο,μόνο ας φροντίσουν στο λιμάνι μην τους«κάψουν» με τις βιαστικές και υπερβολικέςπαρομοιώσεις τους.

Δεν είναι τυχαίο ότι ο Βαλβέρδε εισηγή-θηκε ως τώρα μόνο μια μεταγραφή, τουΜαρκάνο από την Βιγιαρεάλ και αυτή με δα-νεισμό ενός χρόνου, με τον Αργεντινό τερ-ματοφύλακα Κοστάντσο να πιστώνεται στοντεχνικό διευθυντή Εδουάρδο Μαθία.

Δίκοπο μαχαίρι για τον σενιόρ Ερνέστοαυτή η τακτική, με τον ίδιο να κινδυνεύεινα πέσει μόνος του μέσα στην «παγίδα» του.Έτσι όπως το πάει ο Βαλβέρδε, η πιθανό-τητα να αποκτήσει κάποια στιγμή ο Γιού-γκο-Ολυμπιακός και Σέρβο προπονητή θαέρθει πιο κοντά!

Ποιον έχει, τελικά, προπονητή του ο Ολυμπιακός, τον Ερνέστο Βαλβέρδε ή τον Ντού-σαν Μπάγιεβιτς; Είναι να απορεί κανείς. Γιατί, παρά την φυσιολογική προτίμησητου Βάσκου στην ισπανική αγορά, το ρόστερ της ομάδας του άρχισε να γεμίζει με

Σέρβους και πρώην Γιουγκοσλάβους ποδοσφαιριστές!

Του ΜΙΧΑΛΗ ΚΟΣΜΕΤΑΤΟΥ

ΑΠΟΝΤΕΣ ΟΛΟΙ ΟΙ ΜΕΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΑΠΟ ΤΟ ΣΗΜΕΡΙΝΟ ΔΣ

Ποιος βετεράνος μεγάλος ποδοσφαιριστής του Ολυμπιακούλειτουργεί και επίσημα, ήδη, ως μάνατζερ,

χωρίς να το έχει ανακοινώσει; ??ÎÔ˘›˙ÎÔ˘›˙

Μεταγραφέςαλά Ντούσκο!Η ΑΤΟΛΜΙΑ ΤΟΥ ΒΑΛΒΕΡΔΕ ΚΑΙ Η ΣΕΡΒΙΚΗ «ΣΥΝΤΑΓΗ»

«Χρεοκοπεί» αγωνιστικά ο Παναθηναϊκός

✓Ξύπνιος ο Σωκράτης Κόκκαλης. Ήξερε πότε θα φύγει καιαπό το ποδόσφαιρο και από το μπάσκετ. «Φόρτωσε» την

ΚΑΕ στους Αγγελόπουλους όταν διαπίστωσε ότι δεν πήγαινε άλ-λο, την «έκανε» και από την ΠΑΕ χάρη στην γενναιοδωρίατου Μαρινάκη προς τον σύλλογο, την εποχή που «στριμώχθη-κε» και στο ποδόσφαιρο.

◗ Τώρα που κατάλαβαν ο Γιώργος και ο Παναγιώτης Αγγελό-πουλος που «έμπλεξαν» είναι λίγο αργά. Διότι το μπάσκετ

αποδείχθηκε ένα πανάκριβο χόμπι για τους δυο νεαρούς επι-χειρηματίες. Αργά, διότι «έχασαν» αρκετά εκατομμύρια ευρώπριν αποφασίσουν να πουν το «αντίο».

✓Να την «πατήσει» -τρόπος του λέγειν- ο πρόεδρος Βαγγέ-λης δεύτερη φορά, ολίγον δύσκολο. Καθότι, δυο καρπού-

ζια δεν χωρούν κάτω από μια μασχάλη, όσο μεγάλη και αν εί-ναι αυτή. Ήδη, έδωσε την απάντηση του, πριν του το...πουνκαι πρόλαβε τα σενάρια: συμπαρίσταται ηθικά και μόνο...

◗ Αυτόν τον Παουλάο που θέλει να έρθει στον Παναθηναϊκό«με τον δάσκαλο Φερέιρα» (καλά αυτό..) για να παίξει «μα-

ζί με τον Σισέ και τον...Ζιλμπέρτο Σίλβα», δεν τον...ενημέρω-σαν ότι έφυγε ο Βραζιλιάνος και φεύγει και ο Γάλλος; Στηνκυριολεξία, δεν ξέρει που έρχεται, δηλαδή. Η, για να ‘μαστε πιοεπιεικείς, δεν γνωρίζει τι θα...βρει εκεί που θα έρθει...ΑΣ ρω-

τούσε πρώτα!

✓Η αλήθεια είναι –για να πιάσουμε και το μέ-γα θέμα των ημερών- ότι δεν περίμεναν όλοι

τέτοιες ραγδαίες εξελίξεις στο ποδόσφαιρο μετάτην μακρά σιωπή που ακολούθησε των οι απο-καλύψεων του Κούγια πριν από λίγους μήνες.

◗ Λέγαν οι δικαστικές πηγές ότι θα «έδεναν»καλά τις υποθέσεις όλες οι εισαγγελείς, με

στοιχεία και θα κάθιζαν στο σκαμνί πολύ κόσμο,ίσως και μέσα στον Γενάρη. Πέρασε ένα 6μηνοαπό τότε και η δικαίωση εκείνων των πληροφο-ριών άργησε μεν, αλλά επήλθε με το παραπάνω!Να που δεν «ξεφούσκωσε» το πράμα...

✓Από Γενάρη, Ιούνη σκάσαν οι μεγάλες «βόμ-βες», αλλά, αποδεικνύεται ότι οι δυο κυρίες

εισαγγελείς Ελένη Ράικου και Πόπη Παπανδρέουδεν σκόπευαν να ρισκάρουν ούτε στο ελάχιστοτην διαδικασία, επειδή ήθελαν ορισμένοι σώνεικαι καλά...ανακοινώσεις τον Γενάρη «εδώ και τώ-ρα» για να πεισθούν.

◗ Το μεγάλο «ντου» και έγινε και κάποιοι βρί-σκονται κιόλας στην φυλακή. Αν το πρόβλε-

πες πριν από δυο, τρία χρόνια ποιος θα το πίστευε; Το μεγάλοκέρδος από όλη αυτή την ιστορία είναι ότι το έργο της δικαιο-σύνης, επιφέρει την «κάθαρση» και αποτελεί ταυτόχρονα «επέν-δυση» για το μέλλον του ποδοσφαίρου. Γιατί, οι όποιοι...επό-μενοι επίδοξοι «παραγκάρχες» και λοιποί «συνεργάτες» θα τοσκεφθούν διπλά και τριπλά πριν αποφασίσουν να βουτήξουντο δάκτυλο στο...πικρό μέλι.

✓Ρε, «στημένα» και στην εθνική; Καθίστε κάτω. Αν είχε συμ-βεί και αυτό μιλάμε, δεν θα ήταν μετά να ασχολείσαι ούτε

δευτερόλεπτο παραπάνω. Χίλιες φορές Μπαρτσελόνα, Formula1 και ΝΒΑ. Λύσεις υπάρχουν για μας τους φανατικούς τωνsports…

Εις το επανειδείν

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 61DEAL news

«ΠΑΙΖΕΙ»ΜΟΝΟΣ

ΤΟΥ...

Κυρίαρχος στο ποδόσφαιρο ο Μαρινάκης, διαβάζουμε, κάποιοι δετου αποδίδουν «επίδειξη ισχύος» στην τελευταία συνεδρίαση της SuperLeague, έστω και αν τελεί υπό...παραίτηση. Η αλήθεια είναι ότι πρό-κειται για τον μοναδικό μεγαλομέτοχο ομάδας του τέως ΠΟΚ και όχιμόνο, ο οποίος ΚΑΙ το αφεντικό στην ΠΑΕ που διοικεί είναι ΚΑΙ δεν έχειουσιαστικό αντίλογο από μετόχους αντιπάλων ΠΑΕ όπως ο Παναθη-ναϊκός και η ΑΕΚ. «Απέναντι» του έχει μόνο...προέδρους-μη μετόχους,όπως τον Αδαμίδη και τον Γόντικα. Καλοί, χρυσοί, άγιοι και δουλευ-ταράδες, σηκώνουν μάλιστα πολύ περισσότερα βάρη από όσα τους αναλογούν, αλλά...

«...ΟΛΑ ΣΤΟΝ ΒΑΓΓΕΛΗ»«Πρόεδρε, πουλάμε την ΚΑΕ. Τη θέλειςπίσω;»-Δώστε τη στον Βαγγέλη». «Που είναι, εδώ;»- Όχι, εκεί!

Γεννούν και τα κοκόρια του, πά-ντως, του Ζαγοράκη. Φέρνει δενφέρνει ο Βρύζας τους νέους επεν-δυτές, βέβαιον είναι ότι μερίδιο τηςεπιτυχίας του ΠΑΟΚ στο μέλλον –ανόλα κυλήσουν κατ_ευχήν- θα πι-στωθεί αναμφίβολα και στον πρό-εδρο. Ο Κωνσταντινουπολίτης επι-χειρηματίας Βασίλης Φλωρίδης (που«έκανε» λεφτά, λένε, από ορυχείαστην Κένυα) με «συμπαίκτη» τονΓιώργο Σαχπατζίδη όχι μόνο σκο-πεύει να ρίξει τα 7 εκατ. για να απο-κτήσει μέσω της αύξησης μετοχικούκεφαλαίου για την απόκτηση τηςπλειοψηφίας του 51% της ΠΑΕ, αλ-λά, ήδη φέρεται να έχει δώσει τηνεντολή στον Ζαγοράκη και τον Βρύ-ζα να τον φέρουν ένα παίκτη- «κρά-χτη» στην Τούμπα. Δείχνει αποφα-σισμένος να ξεσηκώσει τους ΠΑΟ-Κτζήδες με το «καλημέρα» και να

βάλει στην...πλάτη Παναθηναϊκόκαι ΑΕΚ – που αν είχαν αυτά τα «7εκατ. ευρώ για αρχή», πάρτι θα έκα-ναν!

Η ΑΕΚ, δηλαδή, την...είδε απόφέτος (την πλάτη του ΠΑΟΚ) καιαν δεν «ξυπνήσουν» οι πολυ-μετοχικοί, από τη νέα χρονιάθα κινδυνέψουν σοβαρά νατην...δουν και αυτοί. Ο ΠΑΟΚαπέδειξε ότι ξέρει να διαχει-ρίζεται τις κρίσεις του και ότιέχει ανθρώπους που τον αγα-πούν και είναι διατεθειμένοινα τον στηρίξουν με πράξεις.Προσωπικά, περιμένουμε τομεταγραφικό «μπαμ» πουυπόσχονται τα νέα αφεντι-κά, γιατί η συγκεκριμένη εί-δηση θα αποτελέσει και το«βαρόμετρο» για τη συ-νέχεια!

ΘΑ ΒΛΕΠΟΥΝ ΤΗΝ ΠΛΑΤΗ ΤΟΥ ΠΑΟΚ

• ¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 62 DEAL news

Επιμέλεια: ΓIΩPΓOΣ KAPAΓIANNHΣ

Στην καινούρια γενιά της, παρά την εξέ-λιξη στην πορεία των χρόνων, η Μ5 δια-τηρεί την ίδια φιλοσοφία με την εποχή πουέγινε η «σύλληψή» της σαν ιδέα: Από το1984 που ήταν η πρώτη γενιά της, ως σή-μερα, η Μ5 συνδυάζει τη δυνατότητα νακάνει κανείς ένα track day ή εντυπωσια-κά drift, με την πρακτικότητα ενός υπερ-πολυτελούς business saloon. Η BMW λέειότι στην τελευταία γενιά της, η Μ5 διαθέ-τει δυναμικό χαρακτήρα, που συνδυάζεταιμε σημαντικά βελτιωμένη οικονομία, εκ-πληκτική άνεση για τους επιβάτες και και-νοτόμα συστήματα βοηθείας τουοδηγού, καθώς και λει-τουργίες infotainment.

Ο V8Η νέα Μ5 έρχεται

με την παγκόσμιαπρεμιέρα του νέου,εξελιγμένου κινη-τήρα υψηλών επι-δόσεων που ε-ντάσσεται στην «οι-κογένεια» BMW M. Πρό-κειται για ένα high revvingκινητήριο σύνολο V8 4,4 λί-

τρων, με το «πακέτο» M Twin Power Turbo. Η μηχανή που θα κινεί την Μ5 έχει από-

δοση 560 ίππων στις 6000-7000 στρο-φές ανά λεπτό και θηριώδη ροπή 680 Nmαπό τις μόλις 1500 στροφές! Η BMW υπό-σχεται ότι παρά το γεγονός πως η νέα Μ5χρησιμοποιεί διπλό υπερσυσμπιεστή, ηαπόδοση θα είναι όπως ακριβώς όλων τωνμοντέλων Μ, με πλήρη απουσία έστω καιτου παραμικρού turbo lag.

Με τη χρήση του νέουκινητήρα, οι επιδό-

σεις τους είναι σημαντικά βελτιωμένες κυ-ρίως σε ό,τι αφορά την ισορροπία μεταξύαπόδοσης και κατανάλωσης καυσίμου. Σύμ-φωνα με το εργοστάσιο, τα πρώτα 100 χι-λιόμετρα ανά ώρα από στάση έρχονται σεμόλις 4,4 δευτερόλεπτα, τα 200 από στά-ση σε 13 δευτερόλεπτα, με την τελική τα-χύτητα να περιορίζεται ηλεκτρονικά στα250 χιλιόμετρα ανά ώρα. Με τη χρήση MDriver’s Package, ο «κόφτης» βγαίνει καιη τελική φτάνει τα 305.

Και τα πιο ευχάριστα;Η δοκιμή της νέ-ας BMW M5 στη μέση κατανάλωση καυσί-μων στον κύκλο ΕΕ, φτάνει τα μόλις 9,9

λίτρα ανά 100 χιλιόμετρα. Σε γενικές γραμ-μές η απόδοση του κινητήρα είναι 10%υψηλότερη από την προηγούμενη γενιά, ηροπή αυξημένη κατά 30%, με την κατα-νάλωση καυσίμου να είναι μειωμένη κατά30%, με την ευρεία χρήση της τεχνολο-γίας Efficient Dynamics, που περιλαμβάνειλειτουργία Auto Start- stop και σύστημαανάκτησης ενέργειας από τα φρένα.

Η κίνηση (φυσικά, γιατί θα ήταν ιερο-συλία κάτι διαφορετικό) μεταδίδεται στουςπίσω τροχούς μέσου του επτατάχυτου κι-βωτίου Διπλού Συμπλέκτη M Drivelogic. Τοκιβώτιο αυτό, επιλέγει την απόλυτη σχέσηγια το απόλυτο traction ενώ διαθέτει LaunchControl; Low Speed Assistance, σύστημαπαρκαρίσματος που ενεργοποιείται αυτό-

ματα και, φυσικά, shift paddles.

ΣΤΟ ΔΡΟΜΟΗ M Division έχει κά-

νει πολύ δουλειά στοσασί του νέου μοντέ-λου, δίνοντας μεγάλοβάρος στην αεροδυ-ναμική, αλλά και τηνκατανομή του βά-ρους. Η αναλογία κι-λών ανά ίππο φτάνειτα 3,3 κιλά, ενώ οι Γερ-μανοί έχουν φροντίσειτο αυτοκίνητο να μηνέχει μόνο δύναμη. Η νέα

Η BMW παρουσιάζει την 5η γενιά του υπερπολυτελούς supersport saloon

Η ώρα της νέας Μ5!

Ηπέμπτη γενιά του πιο επιτυχημένου σεντάν υψηλών επιδόσεων, στον τομέα τωνυπερπολυτελών οχημάτων, είναι γεγονός: Η νέα BMW M5, ένα δυναμικό σποραυτοκίνητο με τέσσερις πόρτες και πέντε θέσεις είναι πολλά σε ένα. Και ταυτόχρο-

να, είναι ένα όνειρο…

Επιθετική, μυώδης, γρήγορη,αλλά ευγενική. Αυτή είναι η φύσητης πέμπτης γενιάς της Μ5.

Η σχεδίαση της Μ5 δεν ξεφεύγει από τη συνολική εικόνα των BMW αλλά και της σειράς Μ.

Μ5 διαθέτει Μ -specific suspension, M Servotronicsteering, Dynamic Damper Control, DSC, κ..α

Η BMW υπόσχεται εκπληκτικά κρατήματα χάρηστο καινοτόμο διαφορικό του πίσω άξονα. Εκεί,υπάρχει ηλεκτρονικά ελεγχόμενο lsd το οποίο επι-τρέπει διαφορετική κατανομή της δύναμης μεταξύτων πίσω τροχών ώστε να μεγιστοποιήσει το tractionκαι τη σταθερότητα σε δυναμικές αλλαγές λωρίδαςκαθώς και στην επιτάχυνση μέσα σε στροφές. Οβαθμός «κλειδώματος» του συστήματος, μπορεί ναδιαφέρει από το 0 ως το 100, ανάλογα με την κα-τάσταση που ελέγχει μεταξύ άλλων μέχρι και τη θέ-ση του γκαζιού!

ΚΑΙ HEADS UP DISPLAYΣτο τιμόνι υπάρχει κουμπί M Drive, με το οποίο

ο οδηγός μπορεί να διαλέξει μεταξύ δύο set ups τουαυτοκινήτου (που αφορούν τα συστήματα ελέγχου,τις αναρτήσεις κ.α.) και τα οποία καθορίζει ο ίδιος!Μεταξύ άλλων, δεν θα μπορούσε να μην ξεχωρί-ζει το φοβερό και τρομερό Head- Up Display.

Στο εξωτερικό τώρα, σχεδιαστικά υπάρχουν ταχαρακτηριστικά της αισθητικής της οικογενείας Μ,τα οποία αντανακλούν την εξαιρετικά δυναμική, αλ-λά με ακρίβεια ελέγξιμη φύση του αυτοκινήτου. Χα-ρακτηριστικό παράδειγμα η εμπρόσθια μάσκα του,η οποία «φιλοξενεί» γιγαντιαίους αεραγωγούς τό-σο για τον κινητήρα (υπάρχουν και τα turbo, που

χρειάζονται άφθονο αέρα, βλέπετε) όσοκαι για τα φρένα.

Στα πλαϊνά ξεχωρίζει το σπόιλερ καιφυσικά οι 19άρες Μ ζάντες αλουμινίου,ενώ στο πίσω μέρος, ξεχωρίζει ο δια-χύτης αέρος που βρίσκεται στο κάτω μέ-ρος, ακριβώς ανάμεσα από τις δύο δι-πλές απολήξεις της εξάτμισης.

Από εκεί και πέρα η νέα Μ5 διαθέ-τει μια σειρά συστημάτων που βοηθούντον οδηγό: Διαθέτει σύστημα NightVision με αναγνώρηση πεζού, σύστημαπροειδοποίησης αλλαγής και εγκατά-λειψης λωρίδας, Surround View, πλη-ροφορίες για το όριο ταχύτητας, πρό-σβαση στο Διαδίκτυο, συμβατότητα μεsmartophones και music players, δεκάδεςapplications (ακόμα και για το Facebookκαι το Twitter)κ.α. Στάνταρ είναι ο τετρα-ζωνικός κλιματισμός επίσης, σύστημα εύ-κολης πρόσβασης στην καμπίνα, ενεργά κα-θίσματα, πόρτες με Soft Close Automaticfunction, hands-free άνοιγμα του καπό κα.

»» Επανεκκίνηση για την Porsche στην Ελλάδα. Η MOTOΔΥ-ΝΑΜΙΚΗ Α.Ε. ανέλαβε την επίσημη αντιπροσώπευση της

Porsche A.G. στην Ελλάδα. Ο ιδιοκτήτης της ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ,Οδ. Κυριακόπουλος καιαποκλειστικός αντιπρό-σωπος της γερμανικής

φίρμας στην Ελλάδα πλέ-ον, μας εγγυάται την ομαλήμετάβαση από το παλαιό κα-θεστώς στο νέο, καθώς καιτην πλήρη, τεχνική και μη,υποστήριξη των περίπου7.000 πελατών της Porscheστην Ελλάδα.

»» Έτσι, προς το παρόν τουλάχιστον, τα σημεία πώλησης στη Μετα-μόρφωση Αττικής, στη Γλυφάδα και στη Θεσσαλονίκη διατηρού-

νται. Σύντομα ωστόσο, οι υπηρεσίες after sales θα εμπλουτιστούν μεεκπτωτικά προγράμματα service Porsche και τη δυνατότητα επέκτασηςεγγύησης κατά ένα χρόνο για τα μεταχειρισμένα αυτοκίνητα της φίρ-μας. Παρόντες στην πρώτη παρουσίαση της νέας αντιπροσωπείας ήτανο κ.Marcus Eckermann , managing Director Porsche Central EasternEurope και ο διευθυνων Συμβουλος της Μοτοδυναμικη Α.Ε.Ε κ Σωτη-ρης Χατζικος.

»» Mercedes και drift πάνε μαζί; Κι όμως: Αυτό απέδειξε ο MauroCalo, ο οποίος έσπασε το παγκόσμιο ρεκόρ, διανύοντας απόστα-

ση 2.308 μέτρων στο τιμόνι μιαςMercedes-Benz C63 AMG μεdrifting. Το νέο ρεκόρ σημειώθηκεστις βρετανικές εγκαταστάσεις τηςφίρμας, Mercedes-Benz World στηνκυκλική πίστα του Surrey, στηνοποία ο Mauro Calo κατάφερε νασυμπληρώσει σχεδόν οχτώ γύρουςμε drifting, ξεπερνώντας το προη-

γούμενο καταγεγραμμένο παγκόσμιο ρεκόρ κατά 394 μέτρα.

»» Νέος εφιάλτης για τη Saab. Ενώ τα χρέη της στους προ-μηθευτές ξεπερνούν τα 33 εκατ. ευρώ, η σουηδική φίρμα

με ανακοίνωσή της δηλώνει ότι δεν μπορεί να πληρώσει τουςμισθούς των υπαλλήλων της, καθώς “δεν έχει ακόμα εξα-σφαλίσει την απαραίτητη βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση”.Η ιδιοκτήτρια της Saab, Swedish Automobile NV (μετονο-μασία της Spyker Cars NV) βρίσκεται σε διαπραγματεύ-σεις με τρίτους για την πώληση και το leaseback τωνεγκαταστάσεων της σουηδικής αυτοκινητοβιομηχανίαςστο Trolhattan ώστε να εξασφαλίσει την απαιτούμενηχρηματοδότηση που απαιτείται για τη συνέχιση των δρα-στηριοτήτων της. Στο μεταξύ, η διαδικασία παραγωγήςστο εργοστάσιο του Trolhattan διακόπτεται συνεχώς…

¶APA™KEYH 1 IOY§IOY 2011 • 63DEAL news

news news news

Η μηχανή που κινεί την Μ5έχει απόδοση 560 ίππων

στις 6000-7000 στροφές ανάλεπτό και θηριώδη ροπή 680

Nm από τις μόλις 1500 στροφές! Πρόκειται για ένα

high revving κινητήριο σύνολοV8 4,4 λίτρων, με το «πακέτο»

M Twin Power Turbo.

�

Πολυτέλεια στο εσωτερικό, αλλά καιδεκάδες τεχνολογικά συστήματα πουβοηθούν τον οδηγό να διατηρεί τον έλεγχοκάθε δευτερόλεπτο, υπό όλες τις συνθήκες.

Για να ελεγχθεί η κτηνώδης δύναμη του φοβερού και τρομερού κινητήρα της, η M5 διαθέτειεπανασχεδιασμένη ανάρτηση και πίσω άξονα, που της χαρίζουν άψογα κρατήματα και άνεση.

IIF: ΠΑΡΙΣΙ22 IΟΥΛΙΟΥ

ΠAPAΣKEYH 1 IOYΛIOY 2011AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 113

Tιμή: 2 E

«Kλείνει» τον Σεπτέμβριογια Eθνική - Eurobank

O ρόλος του Tαμείου Aξιοποίησης Περιουσίας

ΦΕΥΓΕΙ ΑΠΟ ΤΟ X.A. Η EΜΠΟΡΙΚΗ TΡΑΠΕΖΑ

T𠶃Oμ§∂¶∂π O ∂º∞ƒªO™Δπ∫O™ ¡OªO™

™ÂÏ. 8-9

™ÂÏ. 4-5

™ÂÏ. 18-19

™Δ∞ ¢π∫∞™Δ∏ƒπ∞ °π∞ ∑∏ªπ∂™ ∂∫∞ΔOªªÀƒπø¡

Oπ ∫π¡∏™∂π™ T∞ªμ∞∫∞∫∏ ∫∞π N∞¡O¶OÀ§OÀ

Aποζημίωσημαμούθ ζητάο Πετζετάκις

O ÂÈÎÂÊ·Ï‹˜ ÙˆÓÌÂÙfi¯ˆÓ ÙÔ˘ 15% Ù˘T¯ÓÈ΋˜ OÏ˘Ìȷ΋˜Î·Ù·Ê‡ÁÂÈ ÛÙË¢ÈηÈÔÛ‡ÓË

OÈ Î·Ù·ÁÁÂϛ˜ Î·È ÔÈ··ÓÙ‹ÛÂȘ Ô˘ ‰ÂÓ¤‰ˆÛÂ Ô Î‡ÚÈÔ˜ ̤ÙÔ¯Ô˜

H EÈÙÚÔ‹KÂÊ·Ï·È·ÁÔÚ¿˜ ÛȈ¿

Στον εισαγγελέαο Στέγγος για εξηγήσεις

AΛΕΞΑΝΔΡΟΣ ΦΟΥΡΛΗΣ

��✓ ΠΑΝΟΣ ΠΑΠΑΔΟΠΟΥΛΟΣ

EÙ¿ ÙÚ¿Â˙˜ÛÙÔ ‰ÚfiÌÔ Ù˘ Forthnet

™ÂÏ. 38��✓MΠΑΜΠΗΣ BΩΒΟΣ

™ÂÏ. 23

�

�

�

™ÂÏ. 20

™ÂÏ. 30-31��✓ΠΡΟΔΡΟΜΟΣ EΜΦΙΕΤΖΟΓΛΟΥ

H ÎÚ›ÛË ı· ‰ÈÒÍÂÈ ÙÔ˘˜ «ÓÙ·‚·Ù˙‹‰Â˜»

��✓ KΟΥΡΗΣ VS AΛΑΦΟΥΖΟΥ

TÔ EP™ „¿¯ÓÂÈ ÁÈ· ™KA´Î·È Alter ™ÂÏ. 56

°Ï‡ÙˆÛ ÙËÓηٿۯÂÛË ÛÙÔ BÔÙ·ÓÈÎfi

TPAINOΣE ™ÂÏ. 37

™ÂÏ. 48

H Ó‡ÊË Ô˘ ‰ÂÓ ÙËÓ ı¤ÏÂÈ Ï¤ÔÓ Î·Ó›˜ΓΙΑΝΝΗΣ ΣΠΑΝΟΥΔΑΚΗΣ

O O¶A¶ Îfi‚ÂÈ ÙȘ ÂȯÔÚËÁ‹ÛÂȘ ÛÙȘ ÔÌ¿‰Â˜

ΘΑ ΜΠΟΡΕΙ ΝΑ ΕΚΔΙΔΕΙ ΚΑΙ ΟΜΟΛΟΓΑ

H ∂¶Oª∂¡∏ ª∂ƒ∞ ΔOÀ M∂™O¶ƒO£∂™ªOÀ

H κρυφή συμφωνία για την Eλλάδα

TΟ ΚΑΡΤΕΛ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΙΤΩΝ ΑΠΟΦΑΣΙΣΕ ΤΗΝ ΕΠΙΜΗΚΥΝΣΗ

™ÂÏ. 8-9

H ÊÈÏ›· Ì ÙÔÓ ¶··Ó‰Ú¤Ô˘ ÙÔ˘ ʤÚÓÂÈ Î¤Ú‰Ë Î·È ˙Ë̛˜� ™ÂÏ. 32-33

™ÂÏ. 22

Σχέδιο για αλυσίδα φαρμακείων

TΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ TΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ

Πρωτοβουλίαστήριξης τωνδανειοληπτών

��✓ΘΑΝΑΣΗΣ ΛΑΒΙΔΑΣ

™ÂÏ. 24-25

O Úfi‰ÚÔ˜ ÙÔ˘ TT Î. KϤˆÓ¶··‰fiÔ˘ÏÔ˜ ÏfiÁˆ Ù˘ ÎÚ›Û˘·Ó¤ÛÙÂÈÏ ÁÈ· ¤Ó· Ì‹Ó· ÙËÓÏËڈ̋ ÙˆÓ Î·ÚÙÒÓ Ù˘ Postbank

�

H ∞¶Oº∞™∏ ™Δ∞£ªO™ Δ∏™ °.™. Δ∏™ JAVES °π∞ ΔOÀ™ E§μ∂ΔOÀ™

KOƒÀº∞π∞ O¡Oª∞Δ∞ Δ∏™ ∞°Oƒ∞™ ƒπáOÀ¡ ΔO °∞¡Δπ

ñ AÓ¿ÌÂÛ¿ ÙÔ˘˜ ¢·˘›‰, KÔ˘ÙÛÔÏÈÔ‡ÙÛÔ˜, M·ÚÈÓfiÔ˘ÏÔ˜, K·Ú‰·ÛÈÏ¿Ú˘, M·˝ÏÏ˘, MÂÏϤ˜

51 ÂȯÂÈÚË̷ٛ˜ηٿ Ù˘ ΢‚¤ÚÓËÛ˘

H ∂¶π™ΔO§∏μOªμ∞ ∫∞πΔπ ∑∏ΔOÀ¡

Tπ §∂¡∂ ∫∞π™Δ∏¡ «DEAL»

���

T· Ì˘ÛÙÈο ÙÔ˘ ۯ‰›Ô˘ ÙÔ˘ roll over™˘ÌʈÓÔ‡Ó Î·È ÔÈ ÁÂÚÌ·ÓÈΤ˜ ÙÚ¿Â˙˜H 5Ë ‰fiÛË Î·È Ë ¤ÎÙ·ÎÙË ‚Ô‹ıÂÈ· ÙˆÓ 120 ‰ÈÛ.

� Μεγάλες “μεσοπρόθεσμες” στιγμές, υπουργέ της τάξης, ζήσαμε στα κεντρικάτης πρωτεύουσας. Ο ήλιος μπορεί να χάθηκε πίσω απ’ τα καπνογόνα, τα για-

ουρτώματα και τις φτυσιές κατά των εκλεγμένων, το χειρότερο όμως είναι ότι χά-θηκε έστω και “μισό κιλό”, ελευθερίας του λόγου. Το σταροκάναλο κι ο κύριοςΣταμάτης, είπαν να ξεχάσουν τα κουνήματα της σόου μπίζ και λίγο έλειψε να βρε-θούν στο νοσοκομείο δημοσιογράφος και συνεργείο, απ’ τους “πατριώτες” Ματα-τζήδες.

�� Το κλείσε τώρα την κάμερα ρε, θα στην σπάσω, μην τραβάς”, εμένα με ταξιδεύειλίιιιιιιγο πίσω στο χρόνο. Εσένα κύριε εκπρόσωπε της “ΕΛΑΣ το μεγαλείο σου”,

σου θυμίζει κάτι;; Άσε που το ΕΛΑΣ απ’ το ΓΕΛΑΣ, απέχει μόλις... ένα σύμφωνο!

� Μαλλιά κουβάρια οι επαναστατημένοι με τα μέσα-έξω της ενημέρωσης. ΟιΠΑΜΙΤΕΣ τα έχωσαν συνθηματικά και ρυθμικά στον ιδιοκτήτη του Φαλήρου,

για παραπληροφόρηση λέει στο θέματων λιμανιών. Ή στραβός είναι ο για-λός ή στραβά αρμενίζουμε. Και μη βα-ράτε όλοι μαζί, δεν είναι αλληλέγγυο.Ένας ένας. Προς το παρόν θέση μάχης,έχει πάρει ο Κεφαλλονίτης απ’ τα δυτι-κά προάστια.

�� Θέση μάχης απ’ ότι διαβάζω παίρ-νουν κι οι αντίπαλοι του Κωστό-

πουλου και της ΙΜΑΚΟ. Εμ, δεν είναικαι λίγο πράμα, στον καιρό των ισχνώναγελάδων κι ενώ άλλοι βάζουν λουκέ-το, εσύ να παίρνεις το πράσινο φως γιαδανειοδότηση εκατομμυρίων ευρώ γιατις τρέχουσες ανάγκες. Ας είναι καλά ηΕθνική Τράπεζα. Όνομα και πράμα.Στηρίζει το έθνος...Του Πέτρου εν προ-κειμένω.

� Μόνο που οι γκρίνιες και τα υπο-νοούμενα έχουν να κάνουν με

τη γνωριμία λέει του εκδότη με τον δι-ευθύνοντα σύμβουλο. Λες; Το αν είναισυμφέρουσα ή όχι η προσφορά θα δεί-ξει στο κλείσιμο του ταμείου. Ίδωμεν!

�� Προς το παρόν το κλείσιμο της συ-νεργασίας και των ταμειακών δια-

φορών παίζεται σε άλλο... εθνικό έντυ-πο. O τηλεοπτικός SKAI έδωσε ρέσταμε τις αποκαλύψεις για τα στημέναματς και τους διαλόγους που «έπια-σε» ο κοριός της EYΠ. Eίπα-τε τίποτα για τον BαγγέληMαρινάκη; Ότι είναι μέτο-χος του σταθμού κ.λπ. H φι-λία και απ’ ό,τι φαίνεται ησυνεργασία με τον Aλαφούζοανήκει στο παρελθόν.

� Δεν ακούς τη Λαμπίρη που το έπιασε το νόημα; “Έπρεπε να είμαι πιο σκύλα.Κανείς δεν με φοβάται!” Πρώτον Χριστίνα, καλύτερα να σε φοβούνται παρά

να σε λυπούνται. Και δεύτερον... Το “πιο” σκύλα, σημαίνει ότι όλ’ αυτά τα χρόνιαήσουν λίγο σκύλα; Χωρίς παρεξήγηση. Συ είπας!

�� Η Μανωλίδου του Αδώνιδος πάντως που και γάτα είναι και γατοπόδαρος ανχρειαστεί, ίσως βρει για μια ακόμη φορά στέγη. Στο dancing on ice, των βο-

ρείων προαστίων. Κύριε Λάτσιε, θα μας λυπηθεί επιτέλους κανείς; Overdose!Εκτός κι αν το πάτε λάου λάου να φάει τα μούτρα της η παρουσιάστρια με το νέοproject στον πάγο!

� Δύσκολα τα πράγματα φέτος ακόμα και για τα βου που. Καλλιστεία γιοκ! ΗStar και Miss Hellas, θα στεφθούν σεμνά και ταπεινά νικήτριες στο γραφείο

του υιού Πρεβελάκη. Είδε κι απόειδε ο διοργανωτής και σου είπε να στέψει άρονάρον δύο δίμετρες, μπας και προλάβει τακαλλιστεία για τη Μις Υφήλιος. Περασμέ-να μεγαλεία!

�� Να μου πεις που να τα προλάβει όλαο μάνατζερ. Προς το παρόν τρέχει

και δεν φτάνει απ’ ότι μαθαίνω με τιςγκρίνιες που έχει προκαλέσει ο “Εζέλ”.Εδώ που τα λέμε, να κάνεις γυρίσματαστα Κατεχόμενα και μετά να κρεμάς τηνταμπέλα της Τουρκίας, γεννά ένα θέμα.Το θέμα της αιώνιας διαφοράς. Εζέλ,όνομα και πράμα.

� Οι καλύτεροι όλων είναι οι της Κά-ντζεως. Οι Γερμανοί το έχουν πιά-

σει το νόημα. Πιο καλά σου λέει σε τού-τους τους καιρούς να είμαι αδιάφοροςμπας και δεν ασχοληθεί κανείς μαζί μας.Μόνο που αυτό δεν είναι το “ελληνικό”νόημα. Υποψιάζομαι ότι το πρόγραμμακαι το μάνατζάρισμα θέλει λίφτινγκ, ειδι-κά όταν ακούς δεξιά κι αριστερά, ότι τοτηλεκοντρόλ γυρίζει στη συχνότητα μό-νο για το Κάτι Ψήνεται! Ψήσε-ψήσε στοτέλος θα καεί κύριε Μάινους.

�� Βλέπεις, δεν είναι λύση το projectτης Βίσση κι άλλα χαμηλού budget

προϊόντα να μένουν στο συρτάρι. Τοθέμα, όπως λένε και στην ιατρική,είναι η πρόληψη. Στην εκ τωνυστέρων θεραπεία, μπορείκαι να χάσεις τονασθενή...Άντε τη-λεθεατή!

Brad Pitt

Big O Περπινιάδηςέχει ακόμαπολύ σουξέ

on lineD AL• Ψηφίστηκε και το μεσοπρόθεσμο και τώρα; Κουπί, ξύλο, μανούρα και

κλάμα για πολύ καιρό... Μάζεψε όσα λεφτά μπορείτε, βάζετέ τα στην άκρη,υπομονή και μην τα περνάτε όλα από την τράπεζα.

• Είναι σαν να πυροβολείτε το ίδιο σας το παιδί.

• Να δούμε τώρα ποιος θα αγοράσει την ΚΑΕ Ολυμπιακός, την ΚΑΕ Πα-ναθηναϊκός και την ΠΑΕ Παναθηναϊκός.

• Μμμ αγοραστές απ’ έξω; Για να δούμε!

• Χαμός με τα στημένα παιχνίδια. Να δούμε τι θα γίνει με τη Δικαιοσύνη.Ποιος θα μπει φυλακή, ποιος θα την γλιτώσει.

• Πάντως αυτός ο «κοριός» της ΕΥΠ έχει κλείσει σπίτια... Μια με τουςνονούς, μια με τα αθλητικά να δούμε τι άλλο θα βγάλει. Εγώ νομίζω πολ-λά.

• Γελάω πολύ με τους κατασκόπους γύρω μου. Άνδρες και γυναίκες... Εί-ναι θεοί τα λένε όλα με χαρτί και καλαμάρι ενώ απολαμβάνουν την τζάμπαφιλοξενία μου και το πιο αστείο είναι ότι νομίζουν πως δεν έχω ιδέα. Τα λέ-με συντόμως.

• Pε Πετρούλα τι έγινε; Άτυχο το κορίτσι μας; Aν και πιο γενναίο μαγκά-κι δεν έχω ξαναδεί. Aιμορραγούσε επί 30 λεπτά, όλοι τρόμαξαν κι αυτή γέ-λασε. Eυτυχώς που το ασθενοφόρο έφτασε γρήγορα. Πετρούλα μακάρι οιπολιτικοί μας να είχαν τα μισά κότσια από σένα.

• Eβελινάκι μου να ξέρεις ότι οι σπάνιοι άνθρωποιαργούν να αναγνωριστούν. Mετά όμως πάνε στην κο-ρυφή. Yπομονή και συνέχισε.

Η θεά Eύα από τα βόρεια