Analisis De Los Sistemas De Integracion

ANLISISDELOSSISTEMASDEINTEGRACINIRPFISPARAEVITARLADOBLEIMPOSICINDEDIVIDENDOS


RESUMEN:

Elobjetodelpresenteestudio,coincidiendoconlaentradaenvigordelanuevaLIRPF35/2006queestableceunnuevomtododecorreccinde ladoble imposicinpordividendos,radica en el anlisis crtico de los sistemas que tradicionalmente han sido propuestos paracombatir losefectoseconmicosde ladoble imposicindedividendos.Paraelloemplearemosdiversos instrumentos de medida de la doble imposicin, elaboraremos los modelosmatemticos que definen los distintos sistemas de integracin IRPFIS, cuantificaremos elimpacto recaudatorioyanalizaremos lasbondadesydeficienciasdecadaunode lossistemaspropuestos.Alaluzdetodoelloyenelmarcodelarecientejurisprudenciacomunitariavertidasobredistintossistemasdeintegracinconcluiremossobrelaviabilidaddelaaplicacindecadaunode losmodelos en el sistema fiscal espaol.Finalmenteharemosunabreve referencia altratamiento de la doble imposicin de dividendos en el mbito del socio accionista de laempresa familiar ya que, por sus caractersticas singulares, sera aconsejable un tratamientofiscaldiferenciadodelqueseprocuraparalosaccionistasdecartera.

PALABRASCLAVE:Dividendos,Dobleimposicin,Progresividad,IRPF,IS.

CDIGOSJEL:F3,H2,H3

LorenzoGilMaciDpto.deAnlisisEconmicoAplicado

UniversidaddeAlicanteEmail:[email protected]

Telfono:965903400x2110Fax:965903473

.Este trabajo se enmarcadentrodelproyectode investigacin Fiscalidadde laEmpresa Familiar, que actualmente lleva a cabo laCtedradeEmpresaFamiliardelaUniversidaddeAlicante,dirigidaycoordinadaporelprofesorD.ngelSnchezSnchez.

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SUMARIO

1.INTRODUCCIN

2.CUANTIFICACINYMEDIDADELADOBLEIMPOSICIN 2.1.DEFINICINDEVARIABLESYRESTRICCIONES

2.2.CONSECUENCIADELAAPLICACINDEDEDUCCIONESFISCALES(df) 2.3.INSTRUMENTOSEMPLEADOSPARAMEDIRLADOBLEIMPOSICIN

2.3.1.VariablesresultantesdelExcesodeCarga(EC)2.3.2.VariablesresultantesdelGradodeAtenuacindelaDobleImposicin(GADI)

3.CORRECCINDELADOBLEIMPOSICINENLOSMODELOSDEINTEGRACINIRPFIS3.1.INTEGRACINNULA3.2.SISTEMASDEINTEGRACINPARCIAL

3.2.1.SistemasqueoperananiveldesocioA)SistemadededuccinenCIdelIRPFB)SistemadeimputacinenBIdelIRPFC)SistemadeimputacinenBIdelIRPFyposteriordeduccinCIdelIRPFD)SistemadetributacinatipofijoenIRPFE)SistemadeexencincuantitativaenIRPFF)SistemadeexencincuantitativaenIRPFcontributacinatipofijoenIRPF

3.2.2.SistemasqueoperananiveldesociedadA)DividendocomogastodeducibleenISB)SistemadedobletipoenISC)SistemadedobletipoenIScontipofijoenIRPF

3.3.SISTEMASDEINTEGRACINTOTAL

4.BREVEAPUNTESOBRELACORRECCINDELADOBLE IMPOSICINDEDIVIDENDOSENLAEMPRESAFAMILIAR5.CONCLUSIONES

ANEXOI.ESTIMACINDEDATOSECONMICOSANEXOII.ELABORACINDELASTABLASDERESULTADOSANEXOIII.GRFICASCOMPARATIVASYRANKINGSDEBONDADSEGNVARIABLESOBJETIVAS

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1.INTRODUCCINDefinircorrectamente larelacinexistenteentreunasociedady lossociosque lacomponen, lacual

puede ser analizada desde muy diversas pticas mercantil, financiera, sociolgica, etc., constituye elobligadopuntodepartidaparaquedesdeelordenamientotributarioseestablezcaunadecuadosistemadeintegracinIRPFISy,enparticular,seconfigureelrgimenfiscalaplicablealadistribucindedividendos1.

Agrandesrasgos, ladoctrinavertidasobreesteasuntonoshalegadodospolarizadasposturasque

conargumentosdiversoshanbuscadoperfilarlacorrectadefinicindeestarelacinsociedadsocio.Ambosposicionamientosdoctrinalesconfiguranelsustratotericoquesehavenidoempleando,segnelcaso,bienparadefender laexistenciadel IScomo tributoautnomoe independientedel IRPF,bienpararechazarsupretendidaautonomaproponiendo,portanto,laintegracindeambosimpuestos,asaber:lasdenominadasrespectivamenteteoradeladoblepersonalidadyteoradelconducto.

Sinpretenderteorizarsobrelasbondadesydeficienciasdecadaunadeambasteoras,lociertoesque

laexperienciaempricaponedemanifiestounaclarapredileccinporlaltimadelasteorasapuntadas,loquefcilmentesededuceatenordelaspolticasfiscalesdeintegracinIRPFISllevadasacaboporlamayorade los pases de nuestro entorno, entre los que Espaa no es una excepcin. Tal es as que la opininmayoritariade ladoctrina apesarde contar conmuchosdetractores hapuestode relieve que ladobleimposicinsemanifiestacomounexcesodegravamensobre las rentasempresarialesqueatentademododirectoalprincipiodeneutralidad,alcondicionarlasdecisionesdelosagenteseconmicospormotivacionespuramente fiscales2.As pues, se ha escrito que la aparicin de la doble imposicin en un sistema fiscaldificulta el dinamismo empresarial, modifica la estructura financiera incentivando la financiacin ajena,incidedemaneradirecta sobre lapolticadedistribucindedividendosy suponeun condicionante en laeleccindelaformasocietariamediantelacualsedesarrollarlaactividad;endefinitiva,ladobleimposicingenerar en un sistema fiscal distorsiones no deseables que provocarn, en mayor o menor medida, laineficienciadelmercadoydesusagenteseconmicos3.

ParacombatirlosefectosantesapuntadospuedenadoptarsediversossistemasdeintegracinIRPF

IS,incidindosedeformaparticularenmitigarladobleimposicinalaquesevensometidoslosdividendospercibidos por el socio persona fsica. En el grfico siguiente mostramos una clasificacin tripartita yeminentementedescriptivadelosdiversossistemasdeintegracinqueatalesefectospuedenimplantarseenundeterminadosistemafiscal4:

1.ComobienprecisaDELARCORUETE,L.:Queestasituacinpuedasercalificadadedobleimposicindependerfundamentalmentedel carcter que se quiera dar a la relacin sociedad socio.Doble imposicin econmica de dividendos.Hacienda Pblica Espaolan24/25,1973.Pg.286

2.ElLibroBlancodelareformadelISde1995exiga,entreotros,laneutralidaddelasfuentesdefinanciacin,eltamaodelaempresaylaformajurdicaaadoptar.TalesasquelapropiaEMdelaLey43/1995delISreconocaexpresamentequelasmedidasparaevitarladobleimposicincontribuiranalaconsecucindelprincipiodeneutralidad.

3.CORDNEZQUERRO,T.:Evitarqueel tributo interfieraen laseleccionesde losagenteseconmicossignifica,portanto, impedirasignaciones ineficientes de recursos. No es preciso, por consiguiente, ponderar la importancia del principio de neutralidad,particularmente enun tributo como el Impuesto sobre Sociedades que afecta a los agentes econmicos que adoptan las principalesdecisionesde inversin enuna economademercado.La integracin I. Sociedades IRPF: elproblemade ladoble imposicindedividendos.CrnicaTributaria,n77,1996.Pg.16

4.BasadaenlaclasificacinempleadaporBIRD,R.M.enInternacionalAspectsofintegration,NacionalTaxJournal,1975.

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Dividendocomogastodeducible

INTEGRACINIRPFIS

PARCIALNULA TOTAL

ANIVELDESOCIEDAD

ANIVELDESOCIO

Sistemadedobletipodegravamen

Sistemasdeimputaciny/odeduccin

Sistemascedulares

Enelesquemaanterior sepuedenobservardossistemasextremosde integracin:porun lado,un

sistemadeintegracinnula,msconocidocomosistemaclsico,envirtuddelcualseproduceunadobleimposicinplenaalgravarse losbeneficiosempresariales tantoaniveldesociedadcomoposteriormenteanivel de socio, y puesto que no se establece ningn sistema de correccin o atenuacin de esa dobleimposicin, es el que alcanza la mayor cota de capacidad recaudatoria; por otro lado, un sistema deintegracintotalenvirtuddelcualsearticulandiversosmecanismosquepermitenunacorreccinplenadeladobleimposicindetalformaqueseconsiguequeelgravamenquepesasobreelbeneficioobtenidoporlasociedad recaiga ntegramente en cada uno de los socios que la componen, lo que tambin refleja,obviamente, su menor capacidad recaudatoria as como una mayor complejidad administrativa para suimplantacin.

Junto a estos sistemas extremos, lapraxisdemuestrauna clarapredileccinde losEstadospor la

adopcindesistemasdeintegracinparcial,yaunqueestetipodesistemasnocorrigeplenamenteladobleimposicin, spermiteun cmodo equilibrio entre la atenuacinde ladoble imposicin con la capacidadrecaudatoriaquesepersigaconseguirylarelativasencillezdesugestinadministrativa.

AestosefectosnopodemosolvidarqueentrelosfactoresquedeterminanparaunEstadoeldiseode

un concreto sistema de correccin de la doble imposicin, deben tenerse en consideracin las diversasmedidasadoptadasporlospasesdelentornoylasexperienciasobtenidas,lastendenciasactualesenmateriade sistemas de correccin de la doble imposicin y, de manera particular, la reciente jurisprudenciacomunitariavertidasobreesteasunto.

Tal es as que recientes pronunciamientos del Tribunal de Justicia de lasComunidades Europeas

sobre el archiconocido principio de libertad de movimientos de capitales entre Estados miembros, hanllevadoaalgunosdelosEstadosamodificarsussistemasdecorreccindeladobleimposicin,alconstituirtalessistemas,segnelTJCE,unavulneracindirectaadichoprincipiocomunitario.

4


As, en la sentencia Verkooijen, de 6 de junio de 2000 (C35/98), el TJCE abordaba una cuestinreferentealtratamientofiscalquelalegislacindelosPasesBajosotorgabaalosdividendospercibidosporpersonas fsicas. La cuestin, a grandes rasgos, puede resumirse como sigue: la normativa neerlandesadeclaraba exentos los primeros 1.000 florines percibidos como dividendos, aunque dicha exencinnicamenteeradeaplicacinpara losdividendospercibidosqueprocedandesociedadesneerlandesas,noaplicndoseodichoenotrostrminos,sedenegabalaexencincuandoeldividendoprocedadeentidadesdomiciliadasenotroEstadomiembro.Lacuestinlitigiosasecentrabaendeterminarsidicharestriccineracompatible con el art.56 del Tratado CE o si, por el contrario, la normativa neerlandesa constitua unainjustificada restriccin a la libre circulacin de capitales. El TJCE es tajante al respecto al razonar en elapartado 36dedicha sentenciaque procedehacer constarque elhechode supeditar la concesindeunbeneficiofiscalenelImpuestosobrelaRentadelosaccionistasqueseanpersonasfsicascomoeslaexencindedividendosalrequisitodequelosdividendosprocedandesociedadesestablecidasenelterritorionacionalconstituyeunarestriccinalosmovimientosdecapitales,prohibidaporelartculo1delaDirectiva88/361.Endefinitiva,atenordelfalloquellevaacaboeltribunalcabeconcluirquelosEstadosnopuedenaplicaralosdividendosentrantesunafiscalidadmsgravosaquelaqueaplicanalosnacionales,loqueimplicacomoashasidopuestoderelievepor laComisinde lasComunidadesEuropeasquesi losEstadosmiembrosestablecenun sistemade integracin IRPFISpara losdividendosnacionales,dicho sistemade integracintambindebeserarticuladoparalosdividendosentrantesprocedentesdesociedadesextranjeras.

Tambininteresadestacaragrandesrasgos,porsuanalogaconelsistemadecorreccindeladoble

imposicincontenidoenlalegislacinespaola,larelevantesentenciaManninen,de7septiembrede2004(C319/02),enlaqueelTJCEsepronunciasobrelacompatibilidadconlanormativacomunitariadelsistemadecorreccindeladobleimposicincontenidoenlanormativafinlandesa.Lalegislacinfinlandesaconcedealos accionistas de las sociedades domiciliadas en Finlandia la aplicacin de un crdito fiscal del 29/71aplicable sobreeldividendopercibido,aunquedichadisposicinnoesdeaplicacincuandoeldividendoprocededesociedadesextranjeras.Anteestasituacin,elTJCErazonaensuapartado23quedichanormativaproduce un efecto restrictivo para las sociedades establecidas en otros Estados miembros en cuantoconstituyeparaellasunobstculoalacaptacindecapitalesenFinlandia.Enefecto,enlamedidaenquelosrendimientos del capital cuyo origen no es finlands reciben un trato fiscal menosfavorable que losdividendosdistribuidosporsociedadesestablecidasenFinlandia,lasaccionesdelassociedadesestablecidasenotrosEstadosmiembrossonmenosatractivaspara los inversores residentesenFinlandiaque lasde lassociedadescondomiciliosocialenesteEstadomiembro,por loqueseconcluyeensuapartado24queunanormativacomolacontrovertidaenellitigioprincipalconstituyeunarestriccinalalibrecirculacindecapitales,prohibida,enprincipio,porelartculo56CE.

Adems, junto a losmotivos anteriormente expuestos,debe advertirseque elpanorama tributario

actual ha influido enormemente en el contexto de la reforma fiscal operada con la Ley 35/2006 y enparticularenelnuevorgimenaplicablealosdividendos,queconllevaunaseriedecambiosmotivadosporla creciente internacionalizacin de las polticas fiscales, cuyo efecto ms destacable lo constituye lasustitucindel tradicional IRPFsintticoparadejarpasoaunnuevomodelodual,quepretendegravardemaneraindependienteydeformaseparadadelatarifaprogresivaalasrentasdelcapital,estoes,alasrentasque integran lanovedosa Base imponibledel ahorro,quepasa a tributar algravamenproporcionaldel18%5.

5.EselconocidosistemaDualIncomeTaxSystem,cuyomximoexponenteesFinlandiayalquesehanunidodiversosestadosnrdicoscomoSuecia,NoruegayFinlandia.

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Yaporltimo, y sirvade antesala a las lneas siguientesde este estudio, nopodemos olvidar enrelacinconelsistemadeintegracinIRPFISquefinalmentedecidaasumirundeterminadoEstado6,queelobjetivopolticoquesepretendaconseguirjuegaunpapelfundamental,quizsprioritario,enlamedidaenlaqueelsistemaa implantarcondicionarenbuenamedidaunapartedeterminantede suestructura fiscal7,amn de los efectos que este presentar sobre la recaudacin, la decisin de los agentes econmicos, lacompetitividad empresarial, el funcionamiento del mercado de capitales, etc.8, debiendo observarse, porltimo,quelaviabilidaddelsistemaadoptadonopuededesconocernilanormativacomunitariaaplicableyenespeciallosltimospronunciamientosdelTJCEnilasposterioresdificultadesadministrativasdegestinydecontrolqueentraesuimplantacin.

2.CUANTIFICACINYMEDIDADELADOBLEIMPOSICINConobjetodeestablecerpatronesdecomparacinentrelosdistintossistemasdeintegracinIRPFIS

propuestos debe cuantificarse ahora el cualitativo concepto de doble imposicin reconducindolo a unamagnitudcifrada.Conesteobjeto,yempleandolaterminologapropuestaporGOODE,utilizaremosdeaquen adelante los trminos sobreimposicin relativa y subimposicin relativa para hacer referenciarespectivamentealexcesoodefectodelacargaimpositivasoportadaglobalmenteenelISyenelIRPFcomoconsecuenciadelbeneficiodistribuidosobrelaimposicinquehabrarecadoexclusivamenteenelIRPFsielbeneficiosehubieseobtenidodemaneradirectaporlapersonafsica9.

2.1.DEFINICINDEVARIABLESYRESTRICCIONES

Estassonlasvariablesqueemplearemosparacuantificarladobleimposicin:

Expresin Definicin

B Beneficioempresarialantesdeimpuestos.

tIS TiponominaldegravamendelISsobrelosbeneficiosempresariales*

tIRPFTipomarginaldegravamenalquetributan losdividendosobtenidospor lapersonafsicaenelIRPF**

dfTipo nominal de deducciones fiscales aplicables por el desarrollo de actividadeseconmicascalculadascomoporcentajesobrelosbeneficiosempresariales(B).

6. Vase CESARE COSCIANI Lintegrazione tra imposta sulle societ e quella sui soci: la reforma italiana col credito dimposta integrale.Traducidopor JosLuisMuozdelCastillo:Ladoble imposicines realmenteuna causadedistorsineconmica,nodeseableconcarctergeneral,ydebeeliminarse,salvoobjetivosparticularesqueelEstadopersiga.HaciendaPblicaEspaola,n521978.Pg.18

7.VaseCORONARAMN,J.F.enIntegracindelosimpuestossobrelarentaysociedades.InstitutodeEstudiosEconmicos,Madrid,1986,pg.8.PorsuparteDELARCORUETE,L.yasostenaen1973quelamayoradelospasesmodernosapoyansuimposicindirectaendos impuestospersonales,sobre larentade laspersonasfsicasydeentidades jurdicas,y ladisyuntivaseplanteaprecisamenteen laintegracindeestosdosimpuestos.Op.cit.Pg.285

8.Debedestacarselaabsolutafaltadeconsensosobrelaadopcindeunsistemaptimoconprevalenciasobrelosrestantes,resultandoilustrativa,adems,laevolucintemporaldelosdiversosinformesrelevantessobreeltemaquenosocupa:as,en1969elInformeVanderTempelsedecantabaafavordeunsistemaclsicodeno integracin;afinalesde ladcadade los80surgierondiversaspropuestasdearmonizacinagolpededirectivasqueabogabanporunsistemade imputacinparcial; finalmente,elmsreciente InformeRudingsemanifiestaenfavordelossistemascedulares.

9.GOODE,R.ThepostwarCorporationTaxStructure.NewYorkTaxInst.N.Y.C.

6


teIS TipoefectivodelIStrasdescontarlasdeduccionesfiscales(df).EquivaleatISdf

teIRPFTipomarginalefectivoalquetributaelempresarioindividualenelIRPF.EquivaleatIRPFdf.(VaseRestriccin)

T(IS)GravamendelISsatisfechoporlasociedadquerecaesobrelapartedelosbeneficios(B)quesedestinanalrepartodedividendos

T(IRPFDIV) GravamendelIRPFsatisfechoporelsocioquerecaesobrelosdividendospercibidos

T(IS+IRPFDIV)Gravamen total (IS + IRPFDIV) que recae sobre losbeneficios (B) que sedestinan alrepartodedividendos.EquivaleaT(IS)+T(IRPFDIV)

TRAE(IRPF)Gravamen del IRPF que recae sobre los beneficios empresariales obtenidosdirectamenteporelempresarioindividual.EquivaleaBtIRPFBdf=B(tIRPFdf)=BteIRPF

OBSERVACIONES:

(*)EncasodequeelbeneficioBtributaseescalonadamenteadistintostiposdegravamenenelIS10,tISreflejarltiponominalmedioalquetributaraB,resultantedelsumatoriodelproductovectorial(BitISi):

tIS=B

tB iISi ,dondeB=B1+B2++Bn.

(**)EncasodequelarentaobtenidaporlapersonafsicaquerepresentamoscomoR,yaseatravsdelejerciciodirectode laactividadoatravsdeldividendopercibido,fuesedecuantasuficientecomoparatributarescalonadamenteendistintostramosdelaescalagravamendelIRPF,tIRPFreflejareltipomarginalmedioalquetributaraR,resultantedelsumatoriodelproductovectorial(RitIRPFi):

tIRPF=R

tR iIRPFi ,dondeR=R1+R2++Rn.

RESTRICCIN:

El tipomarginal(tIRPF)alque tributan losdividendosobtenidospor lapersona fsicaescoincidenteconeltipomarginalalquetributanlosbeneficiosobtenidosporelempresarioindividual.

2.2.CONSECUENCIADELAAPLICACINDEDEDUCCIONESFISCALES(df) Es lgico suponer que la coherencia interna de un sistema fiscal permitir aplicar las mismasdeducciones fiscalesqueseestablecenpor larealizacindeactividadesempresariales tantoa lasociedadpersonajurdicacomoalempresariopersonafsicaquerealizasuactividaddirectamentesinmediarformasocietaria;dehecho,assucedeenelsistemafiscalespaolyengranpartedelDerechocomparado.

10.Comoassucedeennuestranormativaconeltipodegravamenpreferencialestablecidoparaunarentadehasta120.000eurosenelRgimenEspecialdeEmpresasdeReducidaDimensin.

7


Enefecto,esteincisobiendebedestacarse,pueslaaplicacindelasmismasdeduccionesfiscalestantoanivelde IScomoanivelde IRPFobligan,enesteltimocaso,a suobligada tomaenconsideracin11; lanormativadelIRPFcontempladehecho,porremisinalaLeydelIS,lasmismasdeduccionesfiscalesporlarealizacindeactividadesempresariales12.

Atenordeloanterior,siqueremosestablecerunmodeloquereflejeunescenarioenelqueseanulela

doble imposicin, el gravamen debiera ser neutral con respecto a la forma de obtencin de las rentasempresariales. Ello implica que la carga impositiva debiera ser idntica para las rentas obtenidas por elejerciciodeunaactividadempresarialdesarrolladadirectamenteporlapersonafsicaTRAE(IRPF)queparalas rentas obtenidas indirectamentepor el socio a travsde lapercepcinde los beneficios empresarialesdistribuidosporlasociedadT(IS+IRPFDIV).

Loanteriorquedareflejadoconlasiguienteigualdad:

T(IS+IRPFDIV)=TRAE(IRPF)

2.3.INSTRUMENTOSEMPLEADOSPARAMEDIRLADOBLEIMPOSICIN

Lamedicin cuantitativa de la doble imposicin es un tema sobre el que a pesar de su enormetrascendencia en aras a cuantificar el impacto de la doble imposicin y de valorar sus efectos sobre laeconomaengeneralysobrelapolticadedistribucindedividendosenparticular,paradjicamenteapenascontamosconbibliografacientfica.

Conviene tener presente que segn el instrumentodemedida adoptado, las conclusiones, si bien

habrandeserlasmismas,larelativadificultadinterpretativadelasmagnitudesobtenidaspuededarlugaraconclusionespocoafortunadas,amndepoderutilizarseaconvenienciaunauotraherramientademedidaconfinalidadeseminentementepolticas.Portalmotivo,hemosoptadoporlaadopcindedosinstrumentosdemedidade ladoble imposicin, a saber: el excesode carga (EC)y elgradode atenuacinde ladobleimposicin(GADI)quedescribimosacontinuacin.

2.3.1.VariablesresultantesdelExcesodeCarga(EC)ExcesodeCarga(EC)

ElExceso deCarga (EC) es laherramienta adecuadaparavalorar lo que anteriormentedefinamos

comosobreimposicinysubimposicinrelativas,esdecir,elexcesooeldefectodecargaqueseoriginaconelsistemadeintegracinadoptadoIRPFISencomparacinconunsistemadeintegracinplena,sistemaesteltimoqueequivalealacargaimpositivaquegravaralaobtencindirectadelasrentasempresarialesporlapersonafsica13: 11.Convieneenfatizarestehechoyaquegranpartedelosestudiosdoctrinalesalrespectoparecenobviarestasituacin.

12.Salvo,porcuestionestcnicas,ladeduccinporreinversindebeneficiosextraordinarios,lacualfundamentasuexistenciaenelISprecisamenteparaequipararlasplusvalasgeneradasporelentesocietarioalasobtenidasporlapersonafsica.

13.GONZLEZCULLARSERRANO,M.L.:laimplantacindelsistemadecorreccindeladobleimposicindebetenderaalcanzaruna tributacindeacuerdo conel tipodegravamenque le corresponderaal socioen su impuestopersonal sobre la renta.Ladobleimposicinmdedividendos.ThomsonAranzadi,Navarra,2003,pg.47.EnestamismalneaSHOUP,C.ElexcesoolafaltadetributacinsemideencomparacinconlacantidaddelImpuestosobrelaRentadelasPersonasFsicasqueseaplicasobreunacantidadsimilarderentasdel trabajo, o auna empresa que no est constituida en formade sociedad.HaciendaPblica, InstitutodeEstudios Fiscales,Madrid,1980.Pg.427.

8


plenanintegracidesistemaunconlempresariarentaladetotalnTributaciplenanintegracidesistemaunconlempresariarentaladetotalnTributaciempleadonintegracidesistemaelconlempresariarentaladetotalributacinT

Deestaforma,elECsepuedereconducirfinalmentealaexpresin:

EC=(IRPF)T

(IRPF)T)IRPF+(ISTRAE

RAEEMPLEADOSISTEMA

DIV

ElECasdefinidonospermiteobtenerlasiguientetabladeequivalencias:

TABLADEEQUIVALENCIASDELEXCESODECARGAEC>0% EC=0% EC0 ECTL(tIS)=0% ECTL(tIS)


Adems, conocida enundeterminadoEstado ladistribucin endiferentes tramosde rentade loscontribuyentesperceptoresdedividendos,sepuedehallarelECponderadoparadichosistemafiscal(EC(P)SF),bienen funcindelndedeclaracionesECP(SF) (ndecl.)bienen funcindel importedeldividendoECP(SF)( div )14.

Deestaformaseobtienesegnelndecontribuyentes:

ECP(SF)(ndecl.)=decl.totalNdeclnEC 11 +

decl.totalNdeclnEC 22 ++

decl.totalNdeclnEC nn =EC1P(SF)(ndecl.)+EC2P(SF)

(ndecl.)++ECnP(SF)(ndecl.);Endefinitiva:

ECP(SF)(ndecl.)= .)decln(ECn

1=i

)SF(Pi

Deformasimilarsegnelimportemediodeldividendopercibido:

ECP(SF) ( div ) =decl.totalN

declndivEC 111 +decl.totalN

declndivEC 222 ++decl.totalN

declndivEC nnn =EC1P(SF)( 1div )+EC2P(SF)( 2div )++ECnP(SF)( ndiv );

Endefinitiva:

ECP(SF)( div )= )div(EC in

1=ii )SF(P

DondeEC1,EC2,,ECnsonlosdistintosECiqueseobtienenparacadaparacadatipomarginal

delaescaladegravamentIRPF1,tIRPF2,,tIRPFn. Dondendecl1,ndecl2,,ndeclncorrespondenalnmerodedeclaracionespresentadasporlos

perceptoresdedividendossegneltipomarginaldelaescaladegravamenalquetributantIRPF1,tIRPF2,,tIRPFnalquetributan.

Donde 1div , 2div ,, ndiv son los importesmediosde losdividendospercibidospor cadacontribuyentequetributaalosdiferentestiposmarginalesdegravamentIRPF1,tIRPF2,,tIRPFn.

DondeNtotaldedeclaracioneseslasumadendecl1,ndecl2,,ndecln.

14.Paramedirlosefectosdeladobleimposicinenundeterminadosistemafiscalnecesariamentehemosdeincluirennuestrotrabajodosmagnitudesdistintasqueexigenunestudioindependiente:ndecontribuyenteseimportemonetariodeldividendopercibido.Noobstante,sernecesariauna interpretacinconjuntade losvaloresquearrojecadaunadeellas.De formagrfica laexplicacines lasiguiente: supongamos que el sistema fiscaldeundeterminadoEstado cuenta con 10.000declarantesperceptoresdedividendos.ElEstadopuedeadoptarunsistemade integracinA,quecorrigeplenamente ladoble imposicina7.500declarantes,ounsistemadeintegracinB,quelacorrigeplenamentealos2.500restantes.Qusistemaseescogera?AprioriparececlaroqueelA.Noobstante,siahoraaadimosmsinformacinysabemosquelos7.500declarantestanslopercibenentrminomedio1cadaunodedividendosalao mientras que los 2.500 declarantes perciben 1.000 cada uno, qu sistema se escogera ahora?. Comprobamos, pues, que elproblemade la correccinde ladoble imposicinpuededependerdemltiplesvariables,yque, anteunosmismosdatosobjetivos,puedenexistirdiversidaddecriteriosydesolucionesaaplicar.Seexigeportantounestudioconjuntoyunaadecuadaponderacindelasvariablesanalizadasenarasalaconsecucindeunaptimasolucin.

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Desviacin del Exceso deCarga ponderado para un determinado Sistema Fiscal segn n de declaracionesDVECP(SF)(ndecl.)ysegnimportemonetarioDVECP(SF)(div )

Si representamos la desviacin del EC real sobre el EC ptimo de forma estratificada para cada

contribuyentesegntramosderentacomoDVECiP(SF),ylacalculamoscomodecl.totalNdecln)0EC( ii ,nteseque

losdistintosDVECiP(SF)nosofrecenunavaliosainformacinestratificadadelasdesviacionesdelosECsobreelptimoalasquesevensometidosloscontribuyentessegntramosderenta.EstainformacinestratificadasegntramosderentasobrelasdesviacionesdelECesimportantedecaraavalorarqucontribuyentes(losderentasmsbajasomsaltas)sonlosquesoportanlamayorpartedelECponderadoquegeneraelsistemadeintegracinadoptado.

RelacionadoconloanteriorintroducimosahoraladesviacinmediaponderadadelECenvalorabsoluto

enundeterminadosistemafiscal,bienenfuncindelndedeclaracionesDV/ECP(SF)/(ndecl.)bienenfuncin

delimportedeldividendoDV/ECP(SF)/( Div ):

DV/ECP(SF)/(n decl.) = DV/EC1P(SF)/ + DV/EC2P(SF)/ + + DV/ECnP(SF)/ =decl.totalNdecln0EC 11 +

decl.totalNdecln0EC 22 ++

decl.totalNdecln0EC nn ;

Endefinitiva:

DV/ECP(SF)/(ndecl.)= =

n1i

ii decln0ECnesdeclaraciodetotalN1


DV/ECP(SF)/( div )=decl.totalN

declndiv0EC 111 +decl.totalN

declndiv0EC 222 ++decl.totalN

declndiv0EC nnn ;

Endefinitiva:

DV/ECP(SF)/( div )= iin

1ii declndiv0ECnesdeclaraciodetotalN

1 =

Pues bien, esta medida DV/ECP(SF)/ nos ofrece informacin, dado un determinado sistema de

integracin IRPFIS, sobre ladesviacin totalponderadadelECgeneradoporun sistema fiscaly elvalorptimodelEC (estoes,cuandoEC=0);endefinitiva,aunque tambinhandevalorarseotros indicadores,estamedidanosinformaentrminosglobalesdelabondaddeundeterminadosistema.

2.3.2. Variables resultantes delGrado de Atenuacin de laDoble Imposicin(GADI)

GradodeAtenuacindelaDobleImposicin(GADI)

11


ElGADIeselsistemademedicinpropuestoporlaOCDE,aunquemsquemedirensentidoestrictoelexcesooeldefectodecarga,estesistema,porelcontrario,partedeentradaporconsiderarlaexistenciadela doble imposicin cuantificada en su estado puro que viene determinada por el denominador de lafraccin,para,deestaforma,medirquegradodeatenuacindeladobleimposicinqueseconsigueconelsistemaempleado:

plenanintegracidesistemaunconlempresariarentaladetotalnTributacinintegracisinsistemaunonclempresariarentaladetotalributacinTempleadosistemasegnlempresariarentaladetotalnTributacinintegracisinsistemaunconlempresariarentaladetotalributacinT

ElGADIquedadefinidofinalmenteporlasiguienteexpresin:

GADI=(IRPF)T)IRPF(IST)IRPF(IST)IRPF(IST

RAECLSICOSISTEMA

DIV

EMPLEADOSISTEMADIV

CLSICOSISTEMADIV

+++

ElGADIasdefinidonospermiteobtenerlasiguientetabladeequivalencias:TABLADEEQUIVALENCIASDELGRADODEATENUACINDELADOBLEIMPOSICIN

GADI>100% GADI=100% GADI0 GADITL(tIS)=0% GADITL(tIS)


Adems, dada la estructura de contribuyentes de un determinado Estado situados en diferentes

tramosderenta,sepuedehallarelGADIponderadoparadichosistemafiscal(GADI(P)SF),bienenfuncindelndedeclaracionesGADIP(SF)(ndecl.)bienenfuncindelimportedeldividendo.

Deestaformaseobtienesegnelndecontribuyentes:

GADIP(SF)(ndecl.)=decl.totalNdeclnGADI 11 +

decl.totalNdeclnGADI 22 ++

decl.detotalNdeclnGADI nn =GADI1P(SF)(n

decl.)+GADI2P(SF)(ndecl.)++GADInP(SF)(ndecl.);Endefinitiva:

GADIP(SF)(ndecl.)= =

n

1i

)SF(Pi )decl(GADI


GADIP(SF)( div )=decl.totalN

declndivGADI 111 +decl.totalN

declndivGADI 222 ++decl.totalN

declndivGADI nnn =GADI1P(SF)( div 1)+GADI2P(SF)( div 2)++GADInP(SF)( div n);

Endefinitiva:

GADIP(SF)( div )==

n

1i

)SF(Pi )(divGADI

DondeGADI1,GADI2,,GADInsonlosdistintosGADIiqueseobtienenparacadaparacadatipo

marginaldelaescaladegravamentIRPF1,tIRPF2,,tIRPFn. Dondendecl1,ndecl2,,ndeclncorrespondenalnmerodedeclaracionespresentadasporlos

perceptoresdedividendossegneltipomarginaldelaescaladegravamenalquetributantIRPF1,tIRPF2,,tIRPFnalquetributan.

Donde 1div , 2div ,, ndiv son los importesmediosde losdividendospercibidospor cadacontribuyentequetributaalosdiferentestiposmarginalesdegravamentIRPF1,tIRPF2,,tIRPFn.

DondeNtotaldedeclaracioneseslasumadendecl1,ndecl2,,ndecln.DesviacindelGradodeAtenuacinde laDoble ImposicinponderadoparaundeterminadoSistemaFiscal

segnndedeclaracionesDVGADIP(SF)(ndecl.)ysegnimportemonetarioDVGADIP(SF)(div )

SirepresentamosladesviacindelGADIrealsobreelGADIptimodeformaestratificadaparacada

contribuyentesegntramosderentacomoDVGADIiP(SF),ylacalculamoscomodecl.totalN

decln)1GADI( ii ,ntese

que losdistintosDVGADIiP(SF) nosofrecenunavaliosa informacinestratificadade lasdesviacionesde losGADIsobreelptimoalasquesevensometidosloscontribuyentessegntramosderenta.Estainformacinestratificada segn tramosde renta sobre lasdesviacionesdelGADI es importantede cara avalorar qucontribuyentes (losderentasmsbajasomsaltas)son losquesebeneficiande lamayorpartedelGADIponderadoqueconsigueelsistemadeintegracinadoptado.

13


Relacionada con la anterior introducimos ahora la desviacin media ponderada del GADI en valor

absolutoenundeterminadosistema fiscal,bienen funcindelndedeclaracionesDV/GADIP(SF)/ (ndecl.)bienenfuncindelimportedeldividendoDV/GADIP(SF)/( div ):

DV/GADIP(SF)/(ndecl.)=DV/GADI1P(SF)/+DV/GADI2P(SF)/++DV/GADInP(SF)/=decl.totalN

decln1GADI 11

+decl.totalN

decln1GADI 22 ++decl.totalN

decln1GADI nn ;

Endefinitiva:

DV/GADIP(SF)/(ndecl.)= =

n1i

ii decln1GADInesdeclaraciodetotalN1


DV/GADIP(SF)/( Div )=decl.totalN

declndiv1GADI 111 +decl.totalN

declndiv1GADI 222 + +

decl.totalNdeclndiv1GADI nnn ;

Endefinitiva:

DV/GADIP(SF)/( Div )= iin

1=ii declndiv1GADInesdeclaraciodetotalN

1 - Pues bien, esta medida DV/GADIP(SF)/ nos ofrece informacin, dado un determinado sistema de

integracinIRPFIS,sobreladesviacintotalponderadadelGADIgeneradoporunsistemafiscalyelvalorptimo del GADI (esto es, cuando GADI = 1); en definitiva, aunque tambin han de valorarse otrosindicadores,estamedidanosinformaentrminosglobalesdelabondaddeundeterminadosistema.

3.CORRECCINDELADOBLE IMPOSICINENLOSMODELOSDEINTEGRACINIRPFIS

En este epgrafe analizaremos desde una estricta ptica hacendstica los distintos modelos deintegracinquehansidopropuestosy,ensucaso,tambinimplantadosenlospasesdenuestroentornoparacorregirladobleimposicin15.Deestaforma,conjugandoelanlisisobjetivodelosdatosymagnitudesquearrojenlosdistintosmodelos,suexperienciaprcticaaniveldeDerechocomparado,elimpactorecaudatorioestimadoenelsistemafiscalespaolysuarmonaconlosdictadosdelarecientejurisprudenciacomunitaria,

15.Enestepuntodebereconocerselalimitacindenuestroestudio,yaqueelanlisisaqurealizadoversasobrelosdistintosmodelosdeintegracinensuestadopuro,empero larealidadde lasdistintas legislaciones internacionales debeadvertirsepuedeconfigurarseatravsdeunacombinacinde losdiversosmodelosestudiados,sepuedencontemplar importantesmatices jurdicose, incluso,puedeobservarselacoexistenciadedistintasmedidastributariasdeaplicacinpotestativaporpartedelcontribuyente.

14


elaboraremosalfinaldecadamodelounsucintoinformesobrelaviabilidaddesuaplicacinenelcontextoactual,destacandoasimismolasbondades,deficienciasypropuestasdemejoraqueestimemosoportunas16.

3.1.INTEGRACINNULA

A)ASPECTOSGENERALESDELSISTEMAEste sistema de (no) integracin17, tambin conocido como sistema clsico, se caracteriza por la

coexistenciaindependienteynointegradadelISydelIRPF,ypodraconsiderarsecomoladirectatraduccinalmbitofiscaldelateoradeladoblepersonalidad.Enlamedidaenlaqueseconsideraquelasociedadysussociossonentestotalmenteindependientes,noseplantealanecesidaddeintegrarelISyelIRPF,ytalesasquenoseestableceningnmecanismocorrectordeladobleimposicintodavezquetampocosereconocelaexistenciadedichofenmeno.ElresultadoprcticodeestemodeloprovocaqueelbeneficioempresarialquedegravadoporelIS,paraposteriormente,unavezsatisfechoesteprimerimpuesto,volverasersometidoal gravamen progresivo del IRPF. Puesto que en este ltimo impuesto no se establece ningunamedidacorrectoradeladobleimposicin,estesistemade(no)integracinconducealadobleimposicinplena.

B)DESARROLLOMATEMTICODELMODELOObtencindelaexpresinT(IS+IRPFDIV)Elgravamendel ISque recaesobre losbeneficiosobtenidospor lasociedadobedecea lasiguiente

expresin:T(IS)=BtISBdf=B(tISdf)=BteIS

Puesbien,silasociedadsatisfaceT(IS),eldividendoadistribuirser:BT(IS)=BBteIS=(1teIS)BPor tanto,elgravamendel IRPFque recae sobre losdividendospercibidosporel socioT(IRPFDIV)

obedecealaexpresin:T(IRPFDIV)=(1teIS)BtIRPF

16.Elanlisisexhaustivode losdistintosefectosparaelsistematributarioypara laeconomaengeneralnoessencillo,yaque,comoafirmaDELARCORUETE,L.:Si laformulacintericade losmismos,atravsdeunrazonamientomsomenos lgico,noplanteaseriasdificultades, su constatacin ymedicin en laprctica es, enmuchos casos,pocomenos que imposible ode resultadospocoseguros,pero,loqueesmsimportanteanuestrojuicioesqueladefinicindedeterminadosconceptos,talescomodiscriminacinoneutralidad,noarrojanclaridadalserutilizadoscomopuntosdereferenciadecarcterinmutable,porloselementosambiguosqueenellossecontienen.Op.cit.Pg.294.EnelmismosentidoRUIZGARCA,J.R.alsealarqueNoexiste,porello,unsistematericoquepor su perfeccin tcnica y mayor acomodacin a los postulados de justicia se imponga sobre los restantes. La opcin que cadaordenamientorealiceporundeterminadosistemaimplicasiempreunasolucindecompromiso.Ladeduccinpordividendosenelsistematributarioespaol.Edit.Civitas,Madrid.Pg.60.

17.FueeldenominadoInformeVandeTempelelque,enelmbitodelaUE,propugnaconescasoxitolaimplantacindeestesistema.CorporationTaxandIndividualTaxintheEuropeanCommunities,Bruselas,1970.Noobstante,pesealfracasodelapropuesta,dichoinformefueeldetonantede la tomadeconcienciaporpartede laUEdel fenmenode ladoble imposicinhastaelpuntodequeen1975seelabor la Propuesta de Directiva del Consejo de las Comunidades Europeas concernientes a la armonizacin de los sistemas deimposicinsobresociedadesydelosregmenesderetencinenfuentedelosdividendos.

15


En consecuencia, la carga fiscal total T(IS + IRPFDIV) que en el sistema clsico recae sobre losdividendosvienerepresentadapor:

T(IS+IRPFDIV)=T(IS)+T(IRPFDIV)=BteIS+(1teIS)BtIRPFSacandofactorcomntenemosfinalmenteque:

T(IS+IRPFDIV)=B[teIS+(1teIS)tIRPF]Excesodecarga

EC=IRPF

eIRPF

eIRPFIS

eIS

e

t B t B - ] t ) t- (1 [t B

+ ;

Operandoysimplificando:

EC= 1 t

t)t1( t

tIRPF

eIRPF

ISe

IRPFe

ISe

+

GradodeAtenuacindeladobleImposicin

GADI=IRPF

eIRPFISIS

IRPFISISIRPFISe

IS

t B - ] t )e t- (1 e[t B

] t )e t- (1 e[t B - ] t ) t- (1 e[t B

+++

;

OperandoysimplificandoseobtienequeparacualquiervalordeteISydeteIRPF:

GADI=0

C)CONCLUSIONESPARCIALESAl no establecerse ningn mecanismo para evitar la doble imposicin resulta directo que para

cualquiernivelderentasGADI=0.BajolapticadelEC,loscontribuyentessituadosenlostramosderentamsbajossonlosquesufren

una mayor sobreimposicin, pudiendo llegar a alcanzar valores superiores a 1,5 para tIS elevados; encomparacin, para los contribuyentes con rentas ms elevadas, si bien en todos los casos se produceigualmenteunECpositivo,esteapenasllegaarebasarel0,6.

Atravsde losvaloresquearrojaelECTL/tIS,seapreciaclaramenteelcarcterregresivodelsistema

clsico,loqueseevidenciaporlosaltosvaloresnegativos,queennuestrocuadrovandesdeECTL(0,25)=3,43hastaECTL(0,34)=4,65.

Desde laperspectivade laequidaddelsistemaseevidenciaclaramenteque loscontribuyentescon

menornivelderentassonquienesmsresultanperjudicadosporelefectodeladobleimposicinpuestoque,en trminos relativos, pueden sufrir una sobreimposicin hasta tres veces superior que a la que se vensometidosloscontribuyentesderentasmselevadas.Esteaspecto,ligadoalaneutralidaddelaimposicin

16


respecto de las decisiones empresariales, presenta mayor relevancia en el mbito de los pequeosempresarios que deseen desarrollar su actividadmediante forma societaria. En este sentido, la fiscalidadsuponeunaindirectabarreradeentradaalaadopcindeformasmercantiles,porloque,sisequiereaccederalprivilegiomercantildelalimitacinderesponsabilidad,ellonosepuedehacersinantesabonarunpeajefiscalporelmerohechodeadoptarformajurdicasocietaria.

Pareceserunhechociertoqueenaquellassociedadesen lasqueexistaunaestrechavinculacine

inclusoequiparacinde losmiembrosdirectivos con los sociosaccionistas, lapresin fiscala laque sevesometidaladistribucindedividendospuedeocasionarlaacumulacindereservasenelsenodelaentidad,si bien, no se puede afirmar de forma contundente que sea la fiscalidad la que constituya el detonanteprincipaldelaadopcindetalesdecisiones18.

3.2.SISTEMASDEINTEGRACINPARCIAL

Pues bien, si en lneas anteriores, dotando de validez a la teora del conducto, llegbamos a laconclusindequelaabolicindelISresultaserenlapolticafiscalunatareacomplicada,noporellosedeberenunciaraintegrarambostributosdetalformaquelaexistenciadelISnoresulteunimpedimentoparaquelasrentasobtenidasresultengravadasfinalmenteydemanerapreferenteenlafiguradesussociospersonasfsicasatravsdelIRPF.

De esta forma, los sistemas de integracin parcial persiguen reducir la doble imposicin de los

beneficiosdistribuidos,bienarticulandomedidasqueoperanatravsdelIRPFdelsocioobienenelsenodelapropiaentidad.

3.2.1.Sistemasqueoperananiveldesocio

A)SistemadededuccinenCIdelIRPFA)ASPECTOSGENERALESDELSISTEMAMediante este sistema sepersigue reducir ladoble imposicin estableciendounadeduccin en la

cuotantegradelIRPFlarepresentaremoscomoKsobrelabasedeldividendopercibidoporelaccionista,detalformaquedichadeduccinperseguiralimitarelexcesodegravamensufridoporelsocio.

B)DESARROLLOMATEMTICODELMODELOSidefinimosKcomoelporcentajedededuccinencuotasobrelabasedeldividendopercibidoporel

socioobtenemosque:T(IS)=BtISBdf=B(tISdf)=BteIST(IRPFDIV)=(1teIS)BtIRPF(1teIS)BK=(1teIS)B(tIRPFK)Luego:

18.VaseCORDNEZQUERRO,T.Op.cit.Pg.19

17


T(IS+IRPF)=BteIS+(1teIS)B(tIRPFK)Sacandofactorcomntenemosfinalmenteque:

T(IS+IRPFDIV)=B[teIS+(1teIS)(tIRPFK)]Excesodecarga

EC=IRPF

eIRPF

eIRPFIS

eIS

e

t B t B - K)] - (t ) t- (1 [t B

+ ;

Operandoysimplificandoseobtieneque:

EC= 1+t

tIS

e

IRPFe

ISe

-t

K-t)t-(1

IRPFe

IRPF

GradodeAtenuacindelaDobleImposicin

GADI=IRPF

eIRPFIS

eIS

eIRPFIS

eIS

eIRPFIS

eIS

e

t B - ] t ) t- (1 [t BK)] - (t ) t- (1 [t B - ] t ) t- (1 [t B

+++ ;


GADI=)tt(t

)t1(KIS

eIRPFIS

ISe

C)CONCLUSIONESPARCIALESPARAK=0,245(VaseanexoII)BajolapticadelEC,loscontribuyentessituadosenlostramosderentamsbajossonlosquesufren

una mayor sobreimposicin, pudiendo llegar a alcanzar valores superiores a 0,5 para tIS elevados; encomparacin,paraloscontribuyentesconrentasmselevadaselECmximosesitaentornoal0,12.

ElGADIconfirmaloanterior,yasseobservaqueelsistemasepresentamseficazparacombatirla

doble imposicin en los contribuyentes situados en los tramosde rentams elevados, llegando incluso aalcanzarvaloresGADI>1paratISreducidos,loqueoriginaunasubimposicindelosdividendospercibidospor los contribuyentes de rentasms altas, algo que, por el contrario, nunca se llega a producir en loscontribuyentessituadosenlostramosmsbajosderenta.

Noobstanteloanterior,atravsdelosvaloresquearrojaelECTL(tIS)debedestacarsepositivamentela

escasa regresividadquepresentael sistemadededuccin, comoqueda reflejadopor losvaloresnegativosrelativamentebajos,que ennuestro cuadrovandesdeECTL(0,25) = 0,58hastaECTL(0,34) = 2,11.De igualforma, los valores GADITL(tIS) pueden considerarse satisfactorios, y as, en nuestro cuadro, van desdeGADITL(0,25)=1,09hastaGADITL(0,34)=0,82.

18


Sidesdeunpuntode vista terico los anteriores indicadores nos informan sobre las virtudesdelsistema,losvaloresquearrojanlasvariablesglobalesDV/ECP(SF)/yDV/GADIP(SF)/aplicadasalaestructuradecontribuyentesdelsistemafiscalespaolsegntramosderentatantoaniveldenmerodecontribuyentescomo a nivel de importesmedios de dividendos, se confirma que este es uno, seguramente, de los tresmejoressistemasparacombatirladobleimposicinenEspaa(VaseAnexoIII).

NtesequelosDVECiP(SF)(decli)implicanunamayorsobreimposicinenloscontribuyentesderentas

msbajas (en el caso espaolpara contribuyentes con tIRPF = 0,24), lo cual esdel todo lgicoyaque talesdeclarantesrepresentanennmerocasi lamitaddeltotaldecontribuyentesperceptoresdedividendos.Sinembargo,eldatoqueaqudebedestacarsepositivamenteesquecuandoempleamoslamagnitudanteriorenfuncin de la cuanta monetaria de los dividendos percibidos, DVECiP(SF)( idiv ), se observa que la

DV/ECP(SF)/( div ),senutre,porigual,porlosECiquesufrenlosdividendospercibidosporloscontribuyentessituadosenlosdistintostIRPFidelanuevaLIRPF.

El principal inconveniente de este sistema es que, en caso de optar por su implantacin, la

jurisprudenciacomunitariaobligaraaimplantarestamismatcnicadecorreccininclusoparaelcasodequelos dividendos proviniesen de fuente extranjera, por lo que con este sistema de deduccin se estaraconcediendounadudosadeduccinenIRPFparaevitarunadoble imposicinsobreunasrentasquedichoEstadonorecaudayaquetalesrentasquedangravadasenelISdelEstadofuente19.

B)SistemadeimputacinenBIdelIRPFA) ASPECTOSGENERALESDELSISTEMA

EstesistemaconsisteenintegrarenlaBIdelIRPFtanslounaparteparcialdeldividendopercibido,de tal formaque la filosofadelsistemapersigue,enesencia,queestacargaaligeradaenIRPF juntoconelgravamensatisfechoenelISproporcionelamismacargaquesilasrentasempresarialessehubiesenobtenidodemaneradirectaenelIRPF20.

B)DESARROLLOMATEMTICODELMODELO

SidefinimosYcomoelporcentajesobrelosdividendosdeimputacinenlabaseimponibledelIRPFdelsocioobtenemosque:

T(IS)=BteIST(IRPFDIV)=(1teIS)BYtIRPFLuego:

T(IS+IRPFDIV)=BteIS+(1teIS)BYtIRPF

19.SerenelapartadodeestetrabajoC)SistemadeimputacinenBIdelIRPFyposteriordeduccinCIdelIRPFenelqueseabordarmsampliamenteesteasuntoporserprecisamentestalacausaquehageneradolaabolicindeesesistemadeintegracinqueeselquerigeactualmenteenEspaa.

20.Obedece,pues,alamismaideaqueelsistemaanterior,peroconunmatizdecarctertcnicofcilmenteapreciable,questeoperaaniveldeBImientrasque elanterior lohaceanivelde cuota,por loqueambospresentandiferentes efectos sobre losaccionistas enfuncindesunivelderentas,comomsadelanteveremos.

19


Sacandofactorcomntenemosfinalmenteque:

T(IS+IRPFDIV)=B[teIS+(1teIS)YtIRPF]Excesodecarga

EC= t B

tB - ] t Y ) t- (1 [t BIRPF

eIRPF

eIRPFIS

eIS

e

+ ;


EC= 1tt)t1(Y

tt

IRPFeIRPF

ISe

IRPFe

ISe

+


GADI= t B - ] t ) t- (1 [t B

] t Y ) t- (1 [t B - ] t ) t- (1 IS[t BIRPF

eIRPFIS

eIS

eIRPFIS

eIS

eIRPFIS

ee

+++ ;


GADI=)t(ttY)(1t)t(1

IRPFISe

IS

IRPFISe

C)CONCLUSIONESPARCIALESPARAY=0,37(VaseanexoII)BajolapticadelEC,loscontribuyentessituadosenlostramosderentamsbajossonlosquesufren

una mayor sobreimposicin, pudiendo llegar a alcanzar valores superiores a 0,91 para tIS elevados; encomparacin,paraloscontribuyentesconrentasmselevadaselECmximosesitatansoloen0,07.


doble imposicin en los contribuyentes situados en los tramosde rentams elevados, llegando incluso aalcanzarvaloresGADI>1paratISmediosybajos,loqueoriginaexclusivamenteunasubimposicindelosdividendospercibidosporloscontribuyentesderentasmsaltas,algoque,porelcontrario,nuncasellegaaproducirenloscontribuyentessituadosenlostramosmsbajosderenta.

AtravsdelosvaloresquearrojaelECTL(tIS)seconfirmalaconsiderableregresividadquepresentael

sistemadeimputacin,comoquedareflejadoporlosvaloresnegativosconsiderablementeelevados,queennuestrocuadrovandesdeECTL(0,25)= 2,99hastaECTL(0,34)= 4,25.De igualforma, losvaloresGADITL(tIS)tampoco pueden considerarse ptimos, ya que en nuestro cuadro van desde GADITL(0,25) = 3,70 hastaGADITL(0,34)=2,56.

AtenordelosvaloresqueseobtienenenEspaaparalasvariablesglobalesDV/ECP(SF)/yGADIP(SF)

tantoaniveldenmerodecontribuyentescomoaniveldeimportesmediospercibidosdedividendos(VaseAnexoIII),consideramosqueestesistemaquedara,porordendebondadrespectoalrestodesistemas,enlas

20


posicionesintermedias.Ahorabien,enlamedidaenlaqueestesistemaobedecealamismafilosofaqueelsistemadeintegracinvistoenelepgrafeanteriornotablementesuperior,laaplicacindeestesistemadeintegracinalcasoespaolnonospareceaconsejableenabsoluto.

C)SistemadeimputacinenBIdelIRPFyposteriordeduccinCIdelIRPF

A) ASPECTOSGENERALESDELMODELOEstesistemade integracinesunacombinacinde losdossistemasanteriores,yenunaadecuada

eleccinde losporcentajesde imputacinydeduccinproporcionaunmecanismoptimoparacombatir ladoble imposicin.Tambin se conoce este sistemade integracin como sistemade imputacin estimativa,todavezqueestedoblejuegodeimputacindeldividendoenBIaundeterminadoporcentajeylaposteriordeduccinencuotaaotroporcentajedeterminadopersigue,enesencia,integrarenlaBIdelsocioelbeneficiosocietarioantesdelISesdecir,eldividendopercibidoelevadoalntegropara,posteriormente,establecerseen laCIdel IRPFunadeduccinque tericamentesecorrespondeconel ISsatisfechopor la sociedadesdecir,unadeduccinequivalentealsobreimportedeldividendopercibidoincluidoenlaBI.

Tcnicamenteelprocedimientopuedesintetizarsedelasiguienteforma:Enprimer lugar,eldividendopercibidoporel sociohadeelevarsealbeneficio societariooriginal

antesdeimpuestosdelqueprocede.Portanto,siB(1teIS)=DIV,esdirectoqueparaintegrarelbeneficiooriginal(B)eldividendopercibido(DIV)habrdeintegrarsecomosigue:

IntegracinenBIDIV)t1(

1IS

e Ensegundolugar,habrqueminorarlaCIdelIRPFdelsocioperceptorenelimpuestoestimadoque

efectivamentesoportapor lasociedad.Siel impuestosoportadopor lasociedadesB teIS,sustituyendoseobtienefcilmentequeladeduccinqueprocederpracticarser:

DeduccinenCIDIV)t1(

1IS

e teIS.

Nonosesajenoqueesteesprecisamenteelsistemaestablecidoapartirdelao95conunnivelde

imputacindel1,4yunniveldededuccinencuotael0,4,porcentajesqueimplicanlaconsideracindeunteIS=28,57%,tipoquesegnlasestadsticasdelMEHdemuestraestarestrechamenteligadoalarealidad.

B)DESARROLLOMATEMTICODELMODELOSidefinimosAcomoelporcentajesobrelosdividendosdeimputacinenlabaseimponibledelIRPF

deldividendopercibidoyMcomoelporcentajedededuccinencuotasobrelabasedeldividendopercibidoporelsocioobtenemosque:

T(IS)=BteIST(IRPF)=(1teIS)BAtIRPF(1teIS)BM=(1teIS)B(AtIRPFM)

21


Luego:

T(IS+IRPFDIV)=BteIS+(1teIS)BAtIRPF(1teIS)BM

Sacandofactorcomntenemosfinalmenteque:

T(IS+IRPFDIV)=B[teIS+(1teIS)(AtIRPFM)]

ExcesodeCarga

EC= t B

t B-M)] - t(A ) t- (1 [t BIRPF

eIRPF

eIRPFIS

eIS

e

+ ;


EC= 1-t

)MtA()t1(t

tIRPF

eIRPF

ISe

IRPFe

ISe

+


GADI= t B - ] t ) t- (1 [t B

M)] - t(A ) t- (1 [t B - ] t ) t- (1 [t BIRPF

eIRPFIS

eIS

eIRPFIS

eIS

eIRPFIS

eIS

e

+++ ;


GADI=[ ]

)t(ttM+)A1(t)t1(

IRPFISe

IS

IRPFISe

C)CONCLUSIONESPARCIALESPARAA=1,4;M=0,4(VaseanexoII)BajolapticadelECelsistemasemuestrasumamenteeficaz,yaqueseconsigueunaatenuacincasi

totalde ladoble imposicin independientementedelnivelderentasdelsocio, loque tambinevidencia,adiferencia de los anteriores sistemas, la equidad del sistema en lamedida en la que el EC semantieneprcticamenteconstanteparacualquiernivelderentas,comoasquedaconfirmadoporlosbajosvaloresquearrojaECTL(tIS).

ElGADI confirma lo anterior, e incluso se apreciaun cierta progresividaddel sistema ya que seobservaqueparacualquierGADITL(tIS), losvaloressonsiemprenegativos, loquesignificaquedadoun tISdeterminado,elsistemasemuestramseficazpara loscontribuyentessituadosen lostramosderentamsbajos.

Uno de los principales aspectos tcnicos radica en que validez del sistema imputacindeduccindepende de la correcta eleccin de los porcentajes de imputacin y deduccin que en un sistema idlicovendran determinados por el teIS particular al que tributase cada sociedad. Ahora bien, la complejidadadministrativaquesupondraaplicarparacadasociedadsuteISpodraversesalvadaconlaaplicacindeunosporcentajesdeimputacinydeduccindeterminadosenfuncindelasestadsticasdelasquedisponenlosorganismoscompetentesalrespecto,comoassucedeenelcasoespaol.

22


Laeficaciadelsistemaestara,pues,condicionadanicamenteporladiferenciaentreelteISparticular

alque tributasecadasociedadyel teISestimadoestadsticamente,o loquees lomismo,porsuniveldfdededuccionesfiscalesaplicablesrespectodelestimado.Laventajadequelaeficaciadelsistemadependadedfen lugar de los tIRPF de los socios es evidente, pues la oscilacin entre el tIRPF mnimo y mximo esconsiderablemente superior que las diferencias entre los teIS, que ya hemos dicho nicamente vienendeterminadasporelniveldedf.DeelloresultaquecuandounasociedadtributaaunteISsuperioralestimado,nosepalaporcompleto ladoble imposicin,mientrasquesucede locontrariocuandoel teISparticularseencuentra pordebajodel estimado, ya que los accionistasde esta entidad puedendeducirseuna cuantamayordelaquehasoportadolasociedaddistribuidoradelbeneficio21.

Losvaloresque arrojan lasvariablesglobalesDV/ECP(SF)/ yGADIP(SF) aplicadas a la estructurade

contribuyentes del sistema fiscal espaol tanto a nivel de nmero de contribuyentes como a nivel deimportesmediosdedividendossituaranaestesistemacomoelsegundomejorsistemadeintegracin(VaseAnexoIII).

No obstante, elmayor yprincipal inconvenientede este sistema es su faltade entronque con los

principioscomunitariosdenodiscriminacin22yaque,porsuconfiguracintcnica,elsistemadeimputacinestimativaquedalimitadoalosdividendosqueprocedendesociedadesresidentes.Porelcontrario,cuandoeldividendopercibidoprocededeentidadesnoresidentes lanormativanocontempla laaplicacindeestemecanismocorrectordeladobleimposicin23comosucedeenEspaa;dichoenotrostrminos,sedeniegael crdito fiscal para corregir la doble imposicin cuando los dividendos proceden de sociedades dedomiciliadas en otros Estados miembros de la UE. Es precisamente por este motivo por el que se hasuprimido este sistema de integracin en la nueva LIRPF24. En consecuencia, y en virtud de la recientejurisprudenciacomunitaria,cabradescartarestesistemaparaunahipotticaaplicacinalcasoespaol.

D)SistemadetributacinatipofijoenIRPFA)ASPECTOSGENERALESDELSISTEMAEste sistemapretende reducir ladoble imposicin estableciendoun tipode gravamen en el IRPF

preferencialparalosdividendospercibidosporelsocioydiferenciadodeltipodegravamenquerecaesobreel resto de rentas obtenidas por l obtenidas.De esta forma se persigue conseguir que la presin fiscalconjuntaquesoportaelbeneficioempresarialalgravarseporel ISy,posteriormente,sobre losdividendos 21.Amayor abundamiento, aunque quizs forzando el argumento, las consecuencias de la diversidad de teIS con respecto de losestimadospuede, incluso,encontrar su soporte terico.Enefecto, sielhechode realizarporuna sociedaddeterminadas inversionesjustificasuproteccinporpartedelordenamientofiscal,ypruebadeelloeselestablecimientodededuccionesfiscalesquesonlasque,ala postre, causan la oscilacin de tipos que provoca la situacinmencionada, se podra considerar desde esta perspectiva que larealizacinporpartedelasociedaddedeterminadasinversionesqueleprocurenunaelevadatasadedfsehacenextensibles,atravsdelsistemadeintegracinpropuesto,alafiguradesussocios.

22.Vanse las sentenciasVerkooijende6de juniode2000 (C35/98),Lenzde15de juliode2004 (C501/00)yenespecial la sentenciaManninen de 7 de septiembre de 2004 (C319/02), en la que se considera que el rgimen de integracin estimativa de dividendosconstituyeunarestriccininjustificadaalalibrecirculacindecapitales.

23.GONZLEZCULLARSERRANO,M.L.proponelasiguientesolucin,aunquedadoelactualestadodelacuestinnosparecepocoviable:queelsocionoresidenteseaplicaraladeduccinpordobleimposicinensuEstadoderesidencia,aunqueteniendoencuentaelporcentajedededuccinfijadoporelEstadodonderesidelaentidad()ParacompensaralEstadoqueotorgaelderechoaladeduccin(que,porotraparte,nohapercibidoningningresodelbeneficiosocialdelaempresa)seinstrumentaunmecanismollamadoclearinghouse,quecorreacargodelpascomunitarioquehapercibidoelImpuestosobreSociedades(art.13delproyectodelaDirectiva).Op.cit.Pg.76

24.VaselapropiaExposicindeMotivosdelanuevaLey35/2006.

23


percibidos en el IRPF de forma atenuada, constituya demanera global lamisma carga fiscal que habrarecadosobeelbeneficioempresarialsiestesehubiesesidoobtenidodirectamenteporelsocioenelejerciciodeunaactividadeconmicagravadaporelIRPF.

B)DESARROLLOMATEMTICODELMODELOSidefinimostFIRPFcomoeltipofijoalquetributaensededelsocio,tenemosque:T(IS)=teIST(IRPF)=(1teIS)BtFIRPFEnconsecuencia, lacarga fiscal totalT(IS+ IRPF)queenelsistemade tributacina tipo fijo recae

sobrelosdividendosobedecea:T(IS+IRPF)=BteIS+(1teIS)BtFIRPFSacandofactorcomntenemosfinalmenteque:

T(IS+IRPF)=B[teIS+(1teIS)tFIRPF]ExcesodeCarga

EC= t B

t B -] t ) t- (1 [t BIRPF

eIRPF

eIRPF

FIS

eIS

e

+ ;

Simplificandoysacandofactorcomn:

EC= 1tt ) t- (1

t t

IRPFe

IRPFF

ISe

IRPFe

ISe

+


GADI= t B - ] t ) t- (1 [t B

] t ) t- (1 [t B - ] t ) t- (1 [t BIRPF

eIRPFIS

eIS

eIRPF

FIS

eIS

eIRPFIS

eIS

e

+++

Desarrollandoloanterior:

GADI= )t(t- t

) t-(t) t- (1

IRPFISe

IS

IRPFF

IRPFISe

C)CONCLUSIONESPARCIALESPARAtFIRPF=14%(VaseanexoII)BajolapticadelEC,loscontribuyentessituadosenlostramosderentamsbajossonlosquesufren

una mayor sobreimposicin, pudiendo llegar a alcanzar valores de EC de 1,12 para tIS elevados; encomparacin,paraloscontribuyentesconrentasmselevadaselECmximosesitatansoloen0,03.

24



dobleimposicinenloscontribuyentessituadosenlostramosderentamselevados,yaque,salvoparatISsuperioresa33%,enlosdemscasosselograreducirenmsdeun100%ladobleimposicin.Paralasrentasmsbajas,porelcontrario,losvaloresGADInisiquieraalcanzanel0,5,oscilandoentodosloscasosentre0,26y0,4.

AtravsdelosvaloresquearrojaelECTL(tIS)seconfirmalaconsiderableregresividadquepresentael

sistemade imputacin, comoqueda reflejadopor losvaloresnegativos extremadamente elevados,que ennuestrocuadrovandesdeECTL(0,25)= 4,36hastaECTL(0,34)= 5,47.De igualforma, losvaloresGADITL(tIS)tampoco pueden considerarse ptimos, ya que en nuestro cuadro van desde GADITL(0,25) = 5,24 hastaGADITL(0,34)=3,60.

LasanterioresconclusionesseconfirmananteunahipotticaimplantacindeestesistemaenEspaa.

TalesasquelosvaloresqueseobtienenparalasvariablesglobalesDV/ECP(SF)/yGADIP(SF)tantoaniveldenmero de contribuyentes como a nivel de importesmedios percibidos de dividendos (Vase Anexo III)situaranaestesistemacomounodelosmsnefastospara laconsecucindelobjetivoquesepersigue.Noobstante,estesistemapresentaunavariantemscomplejaquepuedepaliargranpartedelosproblemasquesederivande lafaltadeprogresividadyaque,comohemoscomprobado,estesistemabeneficiaenmayormedidaaloscontribuyentesderentasmselevadas,resultandoseriamenteperjudicadosloscontribuyentessituadosen los tramosderentamsbajo.Lasolucinpasa,precisamente,por implantarvarios tFIRPFiparacadacontribuyentequeseranprogresivosen funcindelnivelderentasdelcontribuyentequepercibe losdividendos.No obstante, establecer varios tFIRPFi en funcin del nivel de rentas del contribuyente puedecomplicar en exceso la gestindel impuesto,por lo que el elevado coste administrativoque estamedidasupondranosllevaadescartarestaposiblesolucin.

E)SistemadeexencincuantitativaenIRPF

A)ASPECTOSGENERALESDELSISTEMAEstesistemapersiguelimitarladobleimposicinmedianteunaexencincuantitativadeimportefijo

sobre losdividendospercibidos,de tal formaquesiel importede losdividendospercibidosnoalcanzaelumbralfijadopor laexencincuantitativa,losdividendospercibidosquedaranexentosenelIRPF25,porloquesutributacinvendradeterminadanicamenteporelteIS.

B)DESARROLLOMATEMTICODELMODELOSidefinimosEcomoelniveldeldividendoquesedeclaraexentotenemosque:T(IS)=BteISEn este caso, en funcindeque eldividendopercibido (1 teIS) B seamayoromenorque la

cuantaquequedaexentaEtenemosque:

25.El importede laexencintambinpodraconsistirenaplicarundeterminadoporcentajesobreeldividendopercibido,perontesequeestesistemaobedeceaunesquemasimilaralB)SistemadeimputacinenBIdelIRPFqueanteriormentehemosanalizado.

25


a)Si(1teIS)BET(IRPF)=0tIRPF=0Luego:

T(IS+IRPF)=BteISExcesodeCarga

EC= t B

t B - t BIRPF

eIRPF

eIS

e

;


EC= 1- t

tIRPF

eIS

e


GADI= t B - ] t ) t(1 [t B

t B - ] t ) t- (1 [t BIRPF

eIRPFIS

eIS

eIS

eIRPFIS

eIS

e

++ ;


GADI= )tt(t

t) t- (1

IRPFISe

IS

IRPFISe

b)Si(1teIS)B>ET(IRPF)=[(1teIS)BE]tIRPFLuego:

T(IS+IRPF)=BteIS+[(1teIS)BE]tIRPFExcesodeCarga

EC= t B

t B - t E] - B ) t- [(1 t BIRPF

eIRPF

eIRPFIS

eIS

e

+ ;


EC= 1tt

BE)t1(

t t

IRPFeIRPF

ISe

IRPFe

ISe

+

26



GADI= [ ] t B - ] t ) t- (1 [t B

t E] - B ) t- [(1 t B - ] t ) t- (1 [t BIRPF

eIRPFIS

eIS

eIRPFIS

eIS

eIRPFIS

eIS

e

+++ ;


GADI= )t(t-t

tBE

IRPFISe

IS

IRPF

C)CONCLUSIONESPARCIALESPARAE=6.000(VaseAnexoII)Sindudaalgunaesesteelmodelocuyabasetericaresultamscuestionable.Enefecto,sereconoceel

fenmenode ladoble imposicin pruebadeelloes laarticulacinde laexencinperoalcontrariode lossistemasanteriores,enlugardeintegrarISeIRPFconsolidandoelgravamenensededelapersonafsica,enestesistemaseoperaalcontrario,estoes,suprimiendoelgravamendelIRPFyconsolidandoelgravamendelasrentassocietariasensededelasociedadaltipodegravamenalaquestasehallesujeta26.

En loscasosen losqueel importedeldividendopercibidoporelsocioes inferioral importede la

exencin,bajolapticadelECseapreciaquemientrasqueloscontribuyentessituadosenlostramosderentamedioaltossebeneficiandeunasubimposicinquepuedeoscilarentre0,49y0,24,loscontribuyentesconrentasmsbajas,porelcontrario,sufrirnunasobreimposicinquepuedeoscilarentre0,06y0,56.


doble imposicin en los contribuyentes situados en los tramosde rentams elevados, llegando incluso aalcanzarvaloresGADIde1,41a2,07paratISbajosyelevadosrespectivamente.

Atravsde losvaloresquearrojaelECTL(tIS)seadvierte laregresividadquepresentaelsistemade

exencin,comoquedareflejadoporlosvaloresnegativosrelativamenteelevados,queennuestrocuadrovandesdeECTL(0,25)=2,73hastaECTL(0,34)=4,02.Deigualforma,losvaloresGADITL(tIS)sonconsiderablementeelevados,queennuestrocuadrovandesdeGADITL(0,25)=5,87hastaGADITL(0,34)=4,07.

Endefinitiva,enaquelloscasosenlosqueeldividendoesinferioralimportedelaexencinquese

contemplaenel IRPF,elbeneficioempresarialnicamentequedar sometidoagravamenenel IRPF.Elloprovocaque,entalessituaciones,loscontribuyentesconteIRPFsuperioresalteISresultarnbeneficiadosporunasubimposicin,dndose la situacin inversa cuando el contribuyente se sita en los tramosmsbajosderenta,conteIRPFinferioresalteIS.

Porotraparte,enloscasosenlosqueelimportedeldividendopercibidoporelsocioessuperioralimportedelaexencin,bajolapticadelEC,yparaunosvaloresB=17.530yE=6.000,seobservaqueparacualquiernivelderentasseproducesiempreunEC>0.ElGADIconfirmaloanterior,yasseobservaqueelsistemanocorrigeenningncasoladobleimposicindeformaplena,situndoselosvaloresGADIparalos

26.AesterespectoRUIZGARCA,J.R.hasealadoconaciertoqueelsistemacarecedelnecesariofundamentoterico,yslopuedeencontraraplicacinbajociertascoordenadaseconmicosociales.Op.cit.Pg.61

27


tramosmsbajosderentaentre0,4y0,3,aunquebastantemselevadospara loscontribuyentesderentasmselevadas,entre0,67y0,87.

AtravsdelosvaloresquearrojaelECTL(tIS)seadvierteunamayorregresividad,incluso,cuandoel

dividendopercibidosupera lacuantaexenta,queyaque,connuestrosdatosdepartidasealcanzanunosvalores negativos considerablemente elevados, que en nuestro cuadro van desde ECTL(0,25) = 3,13 hastaECTL(0,34)= 4,35.De igual forma, losvaloresGADITL(tIS) son considerablemente elevados,queennuestrocuadrovandesdeGADITL(0,25)=2,48hastaGADITL(0,34)=1,93.

Paraelcasoconcretoespaolyconocidalaestructuradecontribuyentesportramosderentaascomo

losimportesmediospercibidospordividendos,lasvariablesglobalesDV/ECP(SF)/yGADIP(SF)tantoaniveldenmero de contribuyentes como a nivel de importesmedios percibidos de dividendos (Vase Anexo III)arrojanunosresultadosquesitanaestesistemaenlasposicionesintermedias.

Debe advertirse que este sistema obedece, en esencia, a una filosofa similar al Sistema de

imputacin enBIdel IRPF; losdos sistemaspretendenpaliar ladoble imposicin integrandounamenorcuantadeldividendopercibidoenlaBIdelIRPF.Ntese,adems,queaunqueenunanlisistericopodraconsiderarsequeunporcentajedeimputacindeldividendo(Y),comnparatodosloscontribuyentes,serauna frmulams aconsejable que lade fijaruna cuantamonetaria exenta, ennuestro casoE = 6.000, lasgrficas comparativasdeDV/ECP(SF)/ ydeGADIP(SF)demuestran que para el caso espaol resultaramsacertada la solucin de fijaruna cuantamonetaria exenta que la de integrar eldividendo en laBI aundeterminadoporcentaje.

F)SistemadeexencincuantitativaenIRPFcontributacinatipofijoenIRPFA)ASPECTOSGENERALESDELSISTEMAEstesistemaesunacombinacinde losdossistemaspropuestosanteriormente.Seestablece,pues,

una tributacin de los dividendos en el IRPF a un tipo de gravamen diferenciado del resto de rentasobtenidasporelcontribuyenteysecomplementaestamedidaconunaexencincuantitativadeldividendopercibido.

PrecisamenteesesteelsistemadeintegracinqueseproponeenlanuevaLIRPF,considerandounos

valoresE=1.500ytFIRPF=18%.LaadopcindeestenuevosistemadeintegracinsejustificaenlaExposicindeMotivosdelanuevaLIRPFenlostrminosquesiguen:Enrelacinconlosdividendos,lajurisprudenciacomunitariaobligaaotorgarunmismo tratamientoa losdividendosde fuente internaya losdecualquierotropasmiembrodelaUninEuropea.Enlneaconlastendenciasrecientes,deretornoaunsistemaclsicodenointegracinentreelImpuestosobrelaRentadelasPersonasFsicasyelImpuestosobreSociedades,yconlasreformasoperadasenotrospasesdenuestroentorno,sehasimplificadosutributacinmediantesuincorporacina labasedelahorroy laaplicacindeunmnimoexentoqueexcluirelgravamen,poresteconcepto,denumerososcontribuyentes.

B)DESARROLLOMATEMTICODELMODELOSidefinimosE comoelniveldeldividendoque sedeclaraexentoy tFIRPF comoel tipo fijoalque

tributaensededelsocio,tenemosque:

28


T(IS)=BteISEn este caso, en funcindeque eldividendopercibido (1 teIS) B seamayoromenorque la

cuantaquequedaexentaEtenemosque:a)Si(1teIS)BET(IRPF)=0tFIRPF=0Luego:

T(IS+IRPFDIV)=BteISExcesodeCarga

EC= t B

t B - t BIRPF

eIRPF

eIS

e

;


EC= 1- t

tIRPF

eIS

e


GADI= t B - ] t ) t- (1 [t B

t B - ] t ) t- (1 [t BIRPF

eIRPFIS

eIS

eIS

eIRPFIS

eIS

e

++ ;


GADI=)t(t- t

t) t- (1

IRPFISe

IS

IRPFISe

b)Si(1teIS)B>ET(IRPFDIV)=[(1teIS)BE]tFIRPFLuego:

T(IS+IRPFDIV)=BteIS+[(1teIS)BE]tFIRPFExcesodeCarga

EC= t B

t B - t E] - B ) t- [(1 t BIRPF

eIRPF

eIRPF

FIS

eIS

e

+ ;

29



EC= 1-t t ]

BE - ) t- [(1

t t

IRPFe

IRPFF

ISe

IRPFe

ISe

+


GADI= [ ] t B - ] t ) t- (1 [t B

t E] - B ) t- [(1 t B - ] t ) t- (1 [t BIRPF

eIRPFIS

eIS

eIRPF

FIS

eIS

eIRPFIS

eIS

e

+++ ;


GADI=)t(t-t

BEt)tt()t1(

IRPFISe

IS

IRPFF

IRPFF

IRPFISe

+

C)CONCLUSIONESPARCIALESPARAE=1.500;tFIRPF=18%(VaseAnexoII)CuandoDivExencin,bajolapticadelECyparaunosvaloresB=8.550,E=1.500ytFIRPF=18%,

seobservaqueparaloscontribuyentesconrentasmsaltaselECsiempresernegativo,salvoenloscasosenlos que tIS de las sociedades que reparten el dividendo son superiores a 33%. Por el contrario, para loscontribuyentessituadosenlostramosderentamsbajos,losECsonpositivosentodosloscasos,llegandoaalcanzar,incluso,valoressuperioresalaunidadparatISelevados.

ElGADIconfirma loanterior,yas seobservaquepara los tramosmsbajosde renta losvalores

GADIoscilanentre0,27y0,39,aunquesonbastantemselevadosparaloscontribuyentesderentasmsaltas,entre0,96y1,39.

AtravsdelosvaloresquearrojaelECTL(tIS)seadvierteunamayorregresividad,incluso,cuandoel

dividendopercibidosuperalacuantaexenta,yaque,connuestrosdatosdepartidasealcanzanunosvalores

27.Ntesequeparaestasituacin,latabladevalores(VaseAnexoII)deestesistemaarrojalosmismosresultadosqueparaelSistemadeexencincuantitativa,enlamedidaenlaquealsereldividendo


negativosconsiderablementeelevados,queennuestrocuadrovandesdeECTL(0,25)=4,37hastaECTL(0,34)=5,43.Deigualforma,losvaloresGADITL(tIS)sonconsiderablementeelevados,yennuestrocuadrovandesdeGADITL(0,25)=5,24hastaGADITL(0,34)=3,61.

Noobstante,apesardelasconclusionespocohalageasquesedesprendendelosdatostericosEC

yGADI,sitomamosunaE=1.500yuntFIRPF=18%quesonlosvaloresqueseestablecenenlanuevaLIRPFparasuaplicacinalcasoespaol,puedeconsiderarseatenordelosvaloresquearrojanlasvariablesglobalesDV/ECP(SF)/yGADIP(SF)queestesistemadeintegracinpuedeconsiderarsepositivoentrminosgenerales.

LosvaloresE=1.500ytFIRPF=0,18cumplen,porseparado,cadaunosufuncinenlafilosofadeeste

sistemadeintegracin.RecurdesequeelnuevotIS=30%(sintenerencuentalasdeduccionesfiscales)esdel30%,yquelostIRPFimsbajoscontempladosenlanuevaLIRPFsontIRPF1=24%ytIRPF2=28%.

Si tenemosen cuentaqueel importede laexencin fijadoen1.500deja fueradegravamena la

inmensamayoradeloscontribuyentessituadosenlostramosderentamsbajos(VaseapartadoBdelAnexoI), la tributacin total efectiva de los dividendos percibidos por los contribuyentes de rentas ms bajascoincidirconelteISalquehayatributadolasociedadquereparteeldividendoysiempresecumplirqueteIS30%, por lo que lasdiferencias con los tiposmarginalesde IRPF a los que eldividendodebera habertributadodehaberobtenidodirectamentelasrentasnoserngeneralmentesustanciales,porloquelasobreimposicin resultante que pueda afectar a las rentasms bajas se ver atenuada por la exencin que secontempla28.

Porotrolado,paraloscontribuyentesconrentasmsaltasquesonlosquegeneralmenteobtienen

dividendosquesuperanentrminomedioelimportedelaexencin(VaseapartadoBdelAnexoII),unaparteconsiderabledeldividendosevergravadaaltFIRPF=18%.RecurdesequeenestoscasosenlosqueDiv>E,seobtieneque:T(IS+ IRPFDIV)=B teIS+ [(1 teIS)BE] tFIRPF.Puesbien,si tenemosencuentaqueelimportemediodedfescercanoal6%yconsideramosahoraqueelimportedelaexencinesinsignificanteen comparacin con el importedeldividendo percibido, el cual suponemos que tributa en su totalidad,ntesequeT(IS+IRPFDIV)=0,3768B,gravamenqueprecisamenteseacercaalteIRPFparaloscontribuyentesdeIRPFconrentasmsaltas,yaqueteIRPF4=tIRPF4df=0,430,06=0,37B.Esdecir,queeljuegodelnuevotIS=30%,combinadoconlostIRPFimselevadosyelnuevotFIRPFposibilitanerradicarladobleimposicinengranpartedeloscontribuyentesderentasmselevadas29.

3.2.2.SistemasqueoperananiveldesociedadA)DividendocomogastodeducibleenIS

28.Aspues, laexencinde1.500contempladaparaelcasoespaolsalvaunode los inconvenientes inherentesacualquiersistemacedular,inconvenientequeserecogeenlossiguientestrminosenelinformedelaComisindelasComunidadesEuropeasCOM(2003)810 tituladoImposicindedividendospercibidosporpersonas fsicasenelmercado interior:Para loscontribuyentesen lapartebajade lahorquilladel impuesto sobre la renta,un sistema cedularnicono logra laneutralidad completa,esdecir, lapresin combinadadelimpuesto de sociedades y del impuesto cedular esms alta que el impuesto que pagara teniendo en cuenta el tipomarginal delimpuestosobrelarentaqueseaplicara.Pg.5

29.SobrelaacertadaadopcindeuntFIRPF=18%puedecontrastarseelinformedelaComisinenelqueseestablecequeEnlaprctica,eltipoimpositivocedularseeligeamenudodetalmaneraquelapresincombinadadelimpuestodesociedadesydelimpuestocedularcorresponda al tipomarginal superiordel impuesto sobre la renta.Op. cit.Pg.5.Puede comprobarse que el tipo cedulardel 18%establecidoparaelcasoespaolseajustaalodispuestoenelinforme,yaqueenlanuevaLIRPFeltipomarginalmximotIRPF4=43%yenelrgimengeneraldelISelnuevotIS=30%.Vieneacumplirse,puesquetIS+(1tIS)tFIRPFtIRPF40,3+(10,3)0,180,430,4260,43.

31


A)ASPECTOSGENERALESDELSISTEMAEste sistema persigue eliminar la doble imposicin de los beneficios distribuidos permitiendo su

deducibilidad en la BI del IS.De esta forma, la distribucin de dividendos supone un gasto fiscalmentededucibleparalaempresa,yenlamedidaenlaquesepermitesudeducibilidadtotaloparcial,sealigeralacargaconjuntaIRPFISquedebesoportarelaccionista.Enciertomodo,medianteestesistemaseconfiguraelIScomoungravamensobrelosbeneficiosempresarialesretenidosenelsenodelaentidad.

Adems,estesistemaseasientaen la ideade ladiscriminacinqueprovocael ISante lasdistintas

fuentesdefinanciacinalasquepuedeacudirlasociedad.As,mientrasquelosinteresessatisfechosporunprstamooporunaemisindeobligacionessonfiscalmentededucibles,nosucedelomismo,encambio,conel pago de los dividendos que se satisface como contraprestacin a financiacin proporcionada por losaccionistas.Enconsecuencia,paraevitartaldistorsin, impera la ideade ladeduccinfiscalcomogastodelosdividendos satisfechosa losaccionistas, loquepermitira conseguirundobleobjetivo:porun lado, laneutralidadentrelasdistintasfuentesdefinanciacin,yporotro,permitirapaliarladobleimposicinenlamedida en que nicamente seran gravadas las rentas no distribuidas, pues las rentas distribuidas vadividendos,alestablecersesudeduccin,noseveransometidasalISquedandofinalmentegravadasensededelsocioperceptorporsuIRPF.

B)DESARROLLOMATEMTICODELMODELOSidefinimosGcomoelporcentajedededucibilidaddelosdividendosenelIS,tenemosque:T(IS)=B(1G)tISBdf=BtISBGtISBdf;SitenemosencuentaqueteIS=tISdf,sustituyendoobtenemosque:T(IS)=BteISBGtIS=B(teISGtnIS)Noobstante,dadoqueeldividendodistribuidosepuedededucirenlaBIdelIS,elplanteamientodel

modelo en este casono es tan sencillo como enunaprimera impresinpodra suponerse,yaque sehaceprecisoestablecerunaseriedepremisasbsicasyrestriccionesenfuncindelimporte:

teISGtIS

a)SiteISGtnIS0FcilmenteseobservaquecomoconsecuenciadelrepartototaldeBcomodividendos,el importeT

(IS) arrojarun saldo negativo;dicho en otros trminos,del reparto ntegrodeB comodividendos a lossocios,lasociedadgenerarunarentaadicionaldespusdeimpuestosporimporte:

B(GtISteIS)

Enconsecuencia,lasociedadpodrdistribuirasussocios,ademsdeB,larentaadicionalobtenida30,

porloquefinalmentetendremosquelossociostributarnpor: 30.Parecerazonablesuponerqueenunsistema fiscalque implantaseestemodelo, larentaadicionalobtenidacomoconsecuenciadelrepartodedividendosnopodraoriginarnuevamente,encasodereparto,msgastosdeduciblesenlaBIdelIS.

32


T(IRPF)=[B+B(GtISteIS)]tIRPF=B[1+(GtISteIS)]Adiferenciadel esquema seguido en los anteriores desarrollosmatemticos, en este caso, el sistema

empleadoparaobtenerlacargafiscaltotalhaderealizarsemedianteelsiguienteproceso:CARGAFISCAL=BLquidototaldisponibledespusdeimpuestosDedondeLquidototaldisponibledespusdeimpuestos=B+B(GtISteIS)[B+B(GtISteIS)]

tIRPF=B[1+(GtISteIS)](1tIRPF).Enconsecuencia:CARGAFISCAL=T(IS+IRPF)=BB[1+(GtISteIS)](1tIRPF);Desarrollandoloanteriorllegamosa:

T(IS+IRPF)=B[tIRPF(GtnISteIS)(1tIRPF)]Porotrolado:

EC=IRPF

IRPFIRPFISe

ISIRPF

tBtB)]t(1)tt(G[tB

;

Desarrollandosellegafinalmentea:

EC=IRPF

IRPFISe

IS

t)t(1)tt(G

Porotrolado:

GADI=IRPFIRPFIS

eIS

eIRPFIS

eISIRPFIRPFIS

eIS

e

tB]t)t(1[tB)]t(1)tt(G[tB]t)t(1[tB

++

;

desarrollandoloanteriorseobtieneque:

GADI=IS

eIS

ttG

b)SiteISGtIS>0Adiferenciadelcasoanterior,enestecasoseobservaqueT(IS)siemprearrojarunsaldopositivo,o

loquees lomismo,siemprehabrdesatisfacerseunacantidadenconceptodelpagodel IS.Enestecaso,pues, no resulta tcnicamente viable el reparto total de B como dividendos, ya que, si as se hiciese, lasociedadnodispondraunavezrepartidoslosdividendosderecursossuficientesconlosquehacerfrentealaobligacinfiscaldesatisfacerelIS.

33


Enconsecuencia,esdirectoqueeldividendoadistribuir(Div)hadesernecesariamenteinferioraB,

detalformaquelasociedad,traselpagodedividendos,puedahacerfrentealpagodelIS.Enconsecuencia,enestecasolatributacinporISvendrnecesariamentedeterminadapor:T(IS)=(BDivG)tISBtDCIS=BteISDivGtISEnestecaso,eldividendoarepartir(Div)porlasociedadnopodrsuperarelbeneficioobtenido(B)

menoselimpuestopagadoporlasociedadT(IS),loquedalugaralasiguienterestriccin:BT(IS)Div;Sidesarrollamoslarestriccinanteriorobtenemosque:

Div)tG1(

)t1(B

IS

ISe

Sujetos,portanto,adicharestriccin,porotroladoseobtieneque:T(IRPF)=DivtIRPF.T(IS+IRPF)=BteISDivGtnIS+DivtIRPF;

SisabemosqueDiv=)tG1(

)t1(B

IS

ISe

,sustituyendoydesarrollandoalfinalllegamosa:

T(IS+IRPF)=B

)ttG(

)tG1()t1(

t IRPFISIS

e

ISe

Porotrolado:

EC=IRPF

IRPFIRPFISIS

e

ISe

tB

tB)ttG()tG1(

)t1(tB

;

Desarrollandoloanteriortenemosque:

EC=)tG1(t

)ttG()t1(t

ttIS

nIRPF

IRPFISISe

IRPF

IRPFISe

Porotrolado:

34


GADI=IRPFIRPFIS

eIS

e

IRPFISIS

n

e

ISe

IRPFISe

ISe

tB]t)t(1[tB

)ttG()tG1(

)t1(t]t)t(1[tB

+

+

Desarrollandoloanterior:

GADI=(1teIS)

+

)t1(t)tG1()ttG(

t

IRPFISe

IS

IRPFISIRPF

C) CONCLUSIONESPARCIALESPARAG=0,8No hace falta insistir en que las variables tericasEC yGADI, y sus correspondientesECTL(tIS) y

GADITL(tIS) arrojan sin lugar a dudas los valoresms ptimos de todos los sistemas analizados. Esto seconfirma a travs de las variables globalesDV/ECP(SF)/ yGADIP(SF) que aconsejan la adecuacin de estesistema al caso espaol.No insistiremos en que, con estos antecedentes, es este sin duda el sistema deintegracinmsptimodelospropuestos.

Ahorabien, como sabemos, laprincipal caracterstica tcnica esque en este sistema se renuncia a

gravargranpartedelosbeneficiosgeneradosporlasempresascuandosereparten.Estopresentadosgravesinconvenientessobrelaeconoma.Elprimerodeellosyextremadamentegraveparaeltejidoempresarialdeun pas es que puede dar lugar a una generalizada descapitalizacin de las empresas debilitando suestructurafinanciera31,alsereldividendoungastodeducibleparadeterminarlacuantaapagarenconceptodel IS;esto implicaque laacumulacinde reservasenel senode laentidadnecesariaen todo casoparafavorecerelcrecimientodelamismaresultasermsgravosafiscalmentequeelrepartodedividendos,porloqueseestableceunsesgoafavordesudistribucin.Ensegundolugar,silossociosdelaempresaquerepartelos dividendos residen en otros estados (caso frecuente en las empresas multinacionales), el beneficiogeneradoporestasempresasquedarsingravarenelEstadofuenteenelqueseorigina,yaqueelbeneficiodistribuidonotributaraoloharaauntipomuyreducidoenelIS,yalserlossociosnoresidentes,tampocoserecaudaranadaenelEstadofuentealnoquedargravadoeldividendoenelIRPF32;endefinitiva,enestesistemayentodoslosqueoperananiveldesociedadelmecanismodeintegracinelcualoperaaniveldesociedad no permite distinguir por razn del socio perceptor del dividendo, por lo que el beneficio seconcededemaneraautomtica.

En definitiva, a pesar de la excelente carta de presentacin que se manifiesta a travs de los

indicadorestericosdemedidadeladobleimposicin,lociertoesquelosgravesinconvenientesapuntadostantoenelmarcode la fiscalidadsupranacionalcomoaniveldecapitalizacinycrecimientoempresarial,hacen inviable laaplicacindel sistemaparaGmuy elevados,y tal esasqueningunode lospasesquecuentanconunsistemafiscalavanzadotieneninstauradoenlaactualidadunsistemadeestetipo.

B)SistemadedobletipoenIS

31.No lohan tardadoen reconocerBUSTOSGISBERT,A.yPEDRAJACHAPARRO,F.Ladoble imposicinde losdividendos:unanlisiscomparado.HaciendaPblicaEspaola.N149,1999.Pg.65

32.Noobstante,podrasalvarsetalinconvenienteestableciendounaretencinacuentadeldividendosatisfechoporpartedelasociedad,aunquedadalaexistenciadeCDI,estasolucinqueaportamosesclaramenteinsuficiente.

35


A) ASPECTOSGENERALESDELSISTEMA

Elsistemadedobletipodeldividendo,tambinconocidocomosistemadedivisindetipos,persiguereducirladobleimposicindelosdividendosaplicandountipodegravamendiferenciadoymsreducido(tFIS)paralosbeneficiosdistribuidos;paralosbeneficiosretenidos,porelcontrario,sesigueaplicandoeltiponormaldegravamen(tIS).Estesistemaobedecealamismaideaqueelsistemadededuccin,hastaelpuntoderesultarequivalentesparadeterminadosvaloresdeGytFIS.

B) DESARROLLOMATEMTICODELMODELO

SirepresentamoscomotFIScomoeltipofijodelISaplicablealosbeneficiosdistribuidos,tFeIScomola

diferenciatFISdf,ytomamoscomolgicarestriccinquetFeIS>0dftFIS,obtenemosque:T(IS)=BtFISBdf=BtFeIS

T(IRPFDIV)=B(1tFeIS)tIRPF

T(IS+IRPFDIV)=T(IS)+T(IRPFDIV)=BtFeIS+(1tFeIS)BtIRPFSacandofactorcomntenemosfinalmenteque:

T(IS+IRPFDIV)=B[tFeIS+(1tFeIS)tIRPF]Excesodecarga

EC=IRPF

eIRPF

eIRPFIS

FeIS

Fe

t B t B - ] t ) t- (1 [t B

+ ;


EC= 1 t

t)t1( tt

IRPFeIRPF

ISFe

IRPFe

ISFe

+

GradodeatenuacindelaDobleImposicin

GADI=IRPF

eIRPFISIS

IRPFISF

ISeF

IRPFISe

IS

t B - ] t )e t- (1 e[t B

] t )e t- (1 [t B - ] t ) t- (1 e[t B

+++

;

Desarrollandoysimplificandoseobtienefinalmenteque:

GADI=)t(t-t

)t1()tt(

IRPFISe

IS

IRPFISFe

ISe

C) CONCLUSIONESPARCIALESPARAtFIS=6,5%(VaseAnexoII)

36


BajolapticadelEC,todavezquelosbeneficiosdistribuidostributanauntiponicotFIS,seobservaqueelvalorquearrojaelECparacadatipomarginaldelcontribuyentees,enestesistema,independienteyajenoaltISalcualtributalasociedad.

Loscontribuyentessituadosen los tramosderentamsbajosson losquesufrenunamayorsobre

imposicin,sibienesstarelativamentereducidayaquesuvalormximoapenasalcanzael0,35.Para loscontribuyentesconrentasmselevadaselECmximosesitaenun0,17.

A travs delGADI se observa que, a diferencia del EC, los valores que este indicador arroja s

resultanserdependientesdel tISalque tributa lasociedad,aunquehemosdenotarque la influenciadel tISresulta sermnima, como se confirmaa tenorde los resultados similaresquearroja elGADI inclusoparadiferenciasconsiderablesentre losdistintos tIS,por loquesepuedeconcluirque laeficaciadel sistemadecorreccinesprcticamenteindependientedeltISdelquetributalasociedad.

A travs de los valores que arroja el ECTL(tIS) se aprecia una reducida regresividad en la carga

contributivaquesoportacadacontribuyente,comoquedareflejadoporlosreducidosvaloresnegativos,queennuestrocuadrosemantienenconstantes,siendoECTL(tIS)= 0,93.Curiosamente, losvaloresquearrojaelGADITL(tIS)nosinformandelaprogresividaddelsistema,entantoencuantoelsistemaresultamseficaz,yporendecorrigeenmayormedidaladobleimposicin,paraloscontribuyentessituadosenlostramosmsbajosde renta, como as lodemuestra lapendientenegativa que arrojan losdistintosGADITL(tIS), que ennuestrocuadrovandesdeGADITL(0,25)=0,32hastaGADITL(0,25)=0,27.

Larelativabondaddelosvaloresanterioresnoseverefrendadaenabsolutoporlasvariablesglobales

DV/ECP(SF)/ y GADIP(SF) tanto a nivel de nmero de contribuyentes como a nivel de importes mediospercibidosdedividendosqueseobtienenenEspaa(VaseAnexoIII),variablesquehacenqueestesistemaquedesituado,porordendebondadrespectoalrestodesistemas,enlasposicionesintermediasbajas.

Este sistema, adems, debera contar una slida composicin legal para evitar comportamientos

irregulares que, situados en la frontera del fraude de ley, puedan beneficiarse de carencias estructuralescomunes a los sistemas que operan a nivel de sociedad. En efecto, en lamedida en la que el beneficiodistribuidosebeneficiadeunmenorgravamen,ladoctrinanohatardadoennotarqueeltipomselevadoprevistoparalosbeneficiosnodistribuidospuedeeludirseconrelativafacilidadmedianteunprocedimientodedistribucinrecuperacin33,estoes,procederenprimerlugaraladistribucindebeneficiosalossociosyposteriormenterealizarunaampliacindecapital34.

Desdeunapticasupranacionalestesistemahasidoobjetodeseverascrticasdoctrinalesalentender

queelsistemadedobletipobeneficiaalosaccionistasnoresidentes.AsseentiendequeenlamedidaenlaqueelfundamentotericodelreducidotFISseasientaenevitarlaelevadapresinfiscalalaqueseencuentransometidas las rentasempresariales como consecuenciade suposterior tributacinal tIRPF conmotivode ladistribucina los socios, seargumentaque cuando elaccionistano residente est sometido en supasderesidenciapor lapercepcinde talesdividendosaun tIRPF inferioraldelpasde la fuente, tales sociosno 33.VaseRUIZGARCA,J.R.Op.cit.pg.62

34.Noobstante,consideramosqueestaformadeprocederrarasvecespodraserllevadaalaprctica,ynosloporlaspropiasnormasantielusivasquedebendictarseatalefecto,sino,sencillamente,porunprincipiobsicodeeconomafiscal.Enefecto,debetenerseencuentaqueenestesistemacuandosereparteelbeneficiose tributaaun tFIS inferiorqueel tIScontempladoparaelbeneficioretenido;ahorabien,nodebeolvidarsequeesebeneficiodistribuidovuelveatributarensededelsocioasutIRPF.Porello,paraquestesistemaguarde coherencia internabastara tan slo conque tIS > tFIS + tIRPF,puesnteseque cuando lo anterior se cumple, elprocedimientodistribucinrecuperacinresultasermsgravosoqueelquehubieraresultadodeoperardeunamaneranatural.

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residentes resultaran claramente beneficiados en perjuicio de los residentes nacionales35. Sobre estacircunstancialadoctrinatambinhapuestodemanifiesto,adems,ladificultaddelosEstadosqueapliquenelsistemadedobletipoparanegociarlosconveniosparaevitarladobleimposicininternacional36.

Comoyaanticipbamos, los sistemasqueoperan anivelde sociedaddeben contemplar elmismo

rgimen fiscal tanto para los beneficios distribuidos a personas fsicas como para los distribuidos asociedades, bsicamente porque de proponer otra alternativa no es difcil adivinar la complejidadadministrativa y de control que acarreara su gestin. Semejante indiscriminacin puede provocar laaparicindedudosasactuacionesentreentidadesvinculadasamparadasporlaeconomadeopcinperoqueenningncasoresultaranacordesalespritudeestesistemade integracin.Pinsese,porejemplo,enunasituacinenlaquedosempresasvinculadasAyBserepartenrecprocamentelosbeneficiosobtenidos,loquelespermiteeludireltiponormaldelISybeneficiarsedelreducidotipotFISaplicablealrepartodebeneficios37.Frentea lotoscodelejemplo,fcilmenteseadivinandiversassolucionesparaevitarestaopera

Analisis De Los Sistemas De Integracion

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