2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November...

29
Παρουσίαση Ομίλου Νοέμβριος 2011

Transcript of 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November...

Page 1: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Παρουσίαση Οµίλου

Νοέµβριος 2011

Page 2: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Κύρια σηµεία προσέλκυσης επενδυτικού ενδιαφέροντος

Ηγετικός όµιλος υποδοµών στην Ελλάδα µε αυξανόµενη διεθνή

παρουσία

Ισορροπηµένο χαρτοφυλάκιο

δραστηριοτήτων

Ισχυρή κεφαλαιακή διάρθρωση

9eld0029 2

Απαράµιλλη κατασκευαστική

τεχνογνωσία (ανεκτέλεστο υπόλοιπο ~ €2,5 δισ.)

Σηµαντικά αναµενόµενα µερίσµατα από ώριµα έργα

παραχώρησης (Αττική Οδός & Γέφυρα Ρίου-

Αντιρρίου

Προοπτικές ανάπτυξης στους τοµείς ∆ιαχείρισης Απορριµµάτων και ΑΠΕ

Σηµαντικές προοπτικές ανάπτυξης από τη

συµµετοχή στη European Goldfields / Ελληνικός

Χρυσός

Page 3: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Πρόσφατες εξελίξεις

Ο όµιλος ΕΛΛΑΚΤΩΡ ρευστοποίησε 7,07% της συµµετοχής του στην EGU, ενισχύοντας τη ρευστότητα του οµίλου

Η χρηµατοδότηση για την ανάπτυξη των µεταλλείων της EGU στη Χαλκιδική εξασφαλίστηκε µε τη εξασφάλιση δανείου US$ 600 εκ. από την Qatar Holding

Στρατηγική συµφωνία συνεργασίας µεταξύ της Qatar Holding και European Goldfields (“EGU”)

Επιδίωξη επανεκκίνησης των εν αναστολή έργων παραχώρησης ( ΒΟΤ ) του Άπιον Κλέος και του Αυτοκινητόδροµου Αιγαίου

∆ιαπραγµατεύσεις για τη χρηµατοδότηση του αναληφθέντος έργου Σ∆ΙΤ διαχείρισης απορριµµάτων στην Αγία Πετρούπολη

9eld0029 3

Λειτουργία του Smart Park από 20/10/2011

Page 4: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

1. Επισκόπηση Οµίλου

2. Αδιαφιλονίκητος ηγέτης στον ελληνικό κατασκευαστικό τοµέα

3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις στην Ελλάδα

Περιεχόµενα

Σελ. 5~8

Σελ. 9~11

Σελ. 12~15

9eld0029 4

4. Ηγέτης στην αγορά των υπηρεσιών διαχείρισης απορριµµάτων

5. Σηµαντικές προοπτικές ανάπτυξης στον τοµέα της ενέργειας

6. Ακίνητη Περιουσία & άλλες επενδύσεις

7. Οικονοµικά Στοιχεία Οµίλου & πληροφορίες για τους µετόχους

Σελ. 22~23

Σελ. 24~29

Σελ. 16~18

Σελ. 19~21

Page 5: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

1950 & 19601996

1999

2000

2002

2003

2004

Υπογραφή σύµβασης παραχώρησης για την ΑΤΤΙΚΗ Ο∆Ο και τη ΓΕΦΥΡΑ

Συγχώνευση των TEB, ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟ∆ΟΜΙΚΗ και ΑΚΤΩΡ

Ίδρυση των TEB, ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟ∆ΟΜΙΚΗ και ΑΚΤΩΡ

Είσοδος στην Αγορά Ανανεώσιµων πηγών ενέργειας (ΕΛΤΕΧ ΑΝΕΜΟΣ)

Απόσχιση κατασκευαστικών δραστηριοτήτων και εισφορά στην ΑΚΤΩΡ

Ίδρυση της REDS, βασικού κορµού στον τοµέα της διαχείρισης ακινήτων

Απόκτηση µειοψηφικού ποσοστού στο καζίνο «Μον Παρνές»

Είσοδος στον τοµέα της ∆ιαχείρισης Απορριµµάτων µε την ίδρυση της ΗΛΕΚΤΩΡ

Απόκτηση ποσοστού στην ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΧΡΥΣΟΣ ΑΕ

Σηµαντικά γεγονότα στην ιστορία του Οµίλου ΕΛΛΑΚΤΩΡ

9eld0029 5

2004

2005

2007

2008

2011

Πρώτα κατασκευαστικά συµβόλαια σε Ρουµανία και Μέση Ανατολή (Κουβέιτ)

Ίδρυση από την ΑΚΤΩΡ θυγατρικής εταιρείας στη Μέση Ανατολή

Απόκτηση της HERHOF από την ΗΛΕΚΤΩΡ

Συµµετοχή σε 3 από τα 5 έργα παραχωρήσεων που ανατέθηκαν στην Ελλάδα

Απόκτηση της Παντεχνικής που οδήγησε σε απόκτηση πλειοψηφικού ποσοστού στην ΑTTIKH Ο∆Ο (59,2%)

Απόσχιση κλάδου παραχωρήσεων και εισφορά στην ΑΚΤΩΡ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ

Ανταλλαγή µεριδίου 30% της Ελληνικός Χρυσός µε το 20% της European Goldfields

Αλλαγή επωνυµίας από ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟ∆ΟΜΙΚΗ ΤΕΒ Α.Ε σε ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε.

Εκκίνηση των παραχωρήσεων ΜΟΡΕΑΣ, ΟΛΥΜΠΙΑ Ο∆ΟΣ και ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟ∆ΡΟΜΟΣ ΑΙΓΑΙΟΥ

Κ/Ξ ΗΛΕΚΤΩΡ ΑΕ – ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ- ΑΚΤΩΡ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ ΑΕ υπέγραψε σύµβαση για το έργο “Κατασκευή και Λειτουργία του Συστήµατος ∆ιαχείρισης Οικιακών Απορριµµάτων της Αγίας Πετρούπολης

Έγκριση Μελέτης Περιβαλλοντικών Επιπτώσεων (η οποία αφορά στα µεταλλεία της ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΧΡΥΣΟΣ) στις 26 Ιουλίου 2011 από το Υπουργείο Περιβάλλοντος Ενέργειας και Κλιµατικής Αλλαγής

Στρατηγική συνεργασία της EGU µε την Qatar Holding / πώληση στην Qatar Holding ποσοστού 7,07% συµµετοχής στην EGU

Page 6: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Κατασκευή

100%

ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ

Παραχωρήσεις

100%

ΑΚΤΩΡ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ

∆ιαχείριση Απορριµµάτων

80%

ΗΛΕΚΤΩΡ ΑΕ

Ενέργεια

86%ΕΛΛΗΝΙΚΗ

ΤΕΧΝΟ∆ΟΜΙΚΗ ΑΝΕΜΟΣ

21.95%

ELPEDISON ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ

Ανάπτυξη Ακινήτων

55.46%

REDS ΑΕ

Άλλες Συµµετοχές

16.6% (2)

ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΧΡΥΣΟΣ

15.3%ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΚΑΖΙΝΟ

ΠΑΡΝΗΘΑΣ

Οργανωτική δοµή του Οµίλου ΕΛΛΑΚΤΩΡ

9eld0029 6

No 1 στην Ελλάδα

Ηγέτης σεΕλλάδα & Κύπρο

Σηµαντικές προοπτικές

ανάπτυξης

Σηµαντικό χαρτοφυλάκιο

ακίνητης περιουσίας

No 1 στην Ελλάδα

Αξίες κατανεµηµένες

σε διάφοραποσοστά µειοψηφίας

3.916 εργαζόµενοι µε δραστηριότητες σε 14 χώρες

Εισηγµένη στην Κύρια Αγορά του Χ.Α . µε κεφαλαιοποίηση : ~ € 177 ml (3)

(1) Έµµεση συµµετοχή µέσω ΑΚΤΩΡ

(2) Άµεση και Έµµεση συµµετοχή (µέσω ΑΚΤΩΡ)(3) Με τιµές κλεισίµατος 28ης Νοεµβρίου 2011

Ellaktor is the leading, diversified, regional inf rastructure player

100% (1)

ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΤΟΜΕΙΑ

100%

ΒΙΟΣΑΡ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ

Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ είναι ο ηγετικός όµιλος υποδοµών στην περιοχή

Page 7: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

EBIT

(ποσά σε εκατ. €)

Έσοδα

Όµιλος ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Βασικά οικονοµικά µεγέθη 2008-2010 & 9Μ2011

1.913

2.269

1.753

1.302

968

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2008 2009 2010 9Μ10 9M11

218233

151

119

36

0

50

100

150

200

250

2008 2009 2010 9Μ10 9M11

9eld0029 7

95

175

Κέρδη προ Φόρων Καθαρά κέρδη µετά από δικαιώµατα µειοψηφίας

86 65 1 8

-36

9

-50

0

50

100

150

2008 2009 2010 9Μ10 9M11

166

172

8972

-11

9

-50

0

50

100

150

200

2008 2009 2010 9Μ10 9M11

Page 8: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Σύνολο Ενεργητικού Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων

(ποσά σε εκατ. €)

Όµιλος ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Βασικά οικονοµικά µεγέθη 2008-2010 & 9Μ2011 (συνέχεια)

3.880 4.096 4.307 4.259

0

2.000

4.000

6.000

2008 2009 2010 30/9/2011

1.182

1.259

1.240

1.176

1.120

1.140

1.160

1.180

1.200

1.220

1.240

1.260

1.280

2008 2009 2010 30/9/2011

9eld0029 8

Καθαρός ∆ανεισµός Καθαρός Εταιρικός ∆ανεισµός (1)

Σηµείωση: (1) Εξαιρουµένων δανεισµού και διαθεσίµων έργων παραχώρησης (BOT)

492

742

915 931

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

2008 2009 2010 30/9/2011

175

372

564

665

0

100

200

300

400

500

600

700

2008 2009 2010 30/9/2011

Page 9: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Επισκόπηση του τοµέα κατασκευών

54%

24%

19%

2%

60 χρόνια παρουσίας στην αγορά

Η ΑΚΤΩΡ Α.Τ.Ε., 100% θυγατρική της ΕΛΛΑΚΤΩΡ, είναι ηγέτης στον ελληνικό κατασκευαστικό τοµέα µε απαράµιλλη τεχνογνωσία

Έµφαση στην αύξηση του ανεκτέλεστου στο εξωτερικό λόγω της κρίσης στην Ελλάδα

~40% του ανεκτέλεστου προέρχεται από τη Μέση Ανατολή και τη ΝΑ Ευρώπη

9eld0029 9

2010 Κύκλος Εργασιών : € 1.36 δισ.9M2011 Κύκλος Εργασιών : € 688 ml

Βασικές προτεραιότητες

Βελτίωση των λειτουργικών περιθωρίωνκέρδους

Επανέναρξη των ΒΟΤ έργων (Άπιον Κλέοςκαι Αυτ/µος Αιγαίου)

την ανάπτυξη των µεταλλείων Κασσάνδρας από την EGU Κατασκευή φωτοβολταϊκών µονάδων (µέσω της ΒΙΟΣΑΡ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ AE), ανεκτέλεστο € 243 εκατ. (30/09/2011)

Σηµαντικές προοπτικές από

2%

1%

Page 10: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Ανεκτέλεστο κατασκευής € 2,5 δισ. 30.09.2011(1)

60%40%

Ανάλυση ανεκτέλεστου ανά γεωγραφική περιοχή

ΕξωτερικόΕλλάδα

Ανεκτέλεστο υπόλοιπο ΑΚΤΩΡ (€ εκατ., 30 Σεπτεµβρίου 2011)

…επιπλέον ~€235 εκατ. συµβάσεις έργων που αναµένεται να υπογραφούν

732

1.025 2.546

146

387 561

638 638

1.500

2.000

2.500

3.000

Πορεία ανεκτέλεστου (€ εκατ.)

9eld0029 10

(2)

660

2.100

3.900

5.050

4.300

3.172

2.471 2.546

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 9M

2011

Έργα προσωρινά σε αναστολή

Έργο Οµάν

Ολυµπία Οδός & Αυτ/µος Αιγαίου

643

1347171

561

0

500

1.000

Έργα Υποδοµής

Έργα Παραχωρήσεων

Οικοδοµικά Έργα Εξωτερικού

Συνολικό Ανεκτέλεστο

Σηµειώσεις: 1) Η ΗΛΕΚΤΩΡ έχει κατασκευαστικό ανεκτέλεστο ~€189 εκατ. το οποίο δεν συµπεριλαµβάνεται στο ανεκτέλεστο

των € 2,5 δισ. (~€150 εκατ. προέρχονται από το έργο στην Αγία Πετρούπολη και ~€ 39 εκατ. από άλλα έργα) 2) Συµπεριλαµβάνει το ανεκτέλεστο κατασκευής φωτοβολταϊκών συστηµάτων της ΒΙΟΣΑΡ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΕ

ύψους ~ € 243 εκατ.

Page 11: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Κύρια τρέχοντα έργα στην Ελλάδα Κύρια τρέχοντα έργα εξωτερικού

Ανεκτέλεστο υπόλοιπο: Επιλεγµένα Έργα

ΕΡΓΟΣΕ –Λιανοκλάδι -∆οµοκός

∆ίκτυα ∆ιανοµής ∆ΕΗ

Φράγµα Αποσελέµη

Ψυττάλεια : Λειτουργία & Συντήρηση

Επέκταση Αερολιµένα Μακεδονίας

Βόρειος Οδικός άξονας Κρήτης

Αποχέτευση Ανατ.& ∆υτ. Τοµέα στο Θριάσιο

Α΄φάση 2ου ΧΥΤΑ στην Φυλή (Αττική)

Έργο Συµµετοχή Ποσό

(%) (€εκατ.)

Έργα

Υποδοµής

Ευρώπη

100% 79

100% 41

100% 18

48% 34

30% 14

100% 15

100% 14

78% 12

Σήραγγα στον Οδ. Άξονα Τίρανα-Ελµπασάν(ALB)

Μελέτη & Κατασκ. Εθνικής Οδού 18 BAIA (RO)

Αυτ/µος Thrakia Nova Zagora-Yambol (BG)

Αυτ/µος τµήµα Crvena Reca-Ciflic (SR)

Αυτ/µος Srpska Kuca-Donji Neradovac (SR)

∆ιαχείρ. Οικιακων Απορριµ. Αγία Πετρούπολη (RU)

AES Solar Βουλγαρία Labrinovo /Bιοσάρ (BG)

100% 56

100% 43

100% 31

100% 44

100% 21

30% 65

100% 136

Έργο Συµµετοχή Ποσό

(%) (€εκατ.)

9eld0029 11

Αγωγός καυσίµων στη Σούδα (Κρήτη)

3 Υπόγειοι Σταθµοί Αυτοκινήτων

Σήραγγα στο Κιάτο-Αίγιο (Πελοπόννησος)

∆ίκτυα πρόσβασης νέας γενιάς OTE

Έργα

Κτή

ρια

Έργα

Παραχώρησης

Περ

ιοχή

Κόλπου

100% 13

100% 13

100% 8

50% 13

Γενικό Νοσοκοµείο Χαλκίδας

Τριώροφο κτηριακό συγκρότηµα Παιανία (Αττική)

Εθνικό Μουσείο Σύγχρονης Τέχνης

Επέκταση κτηρίου αεροδροµίου Ιωαννίνων

Κόρινθος – Τρίπολη- Καλαµάτα (Mορέας)

Ελευσίνα – Πάτρα – Τσακώνα (Ολυµπία Οδός )

Μαλιακός – Κλειδί (Αυτ/µος Αιγαίου)

AES Solar Βουλγαρία Labrinovo /Bιοσάρ (BG)

Blue City (Οµάν)

Νέο αεροδρόµιο Ντόχα (Κατάρ)

Πύργος (κεντρικά Γραφεία) της IBQ (Κατάρ)

Αυτοκινητόδροµος Fujairah (ΗAE)

1st Οδικός Άξονας (Κουβεϊτ)

75% 35

100% 26

100% 26

48% 16

71.67% 171

17% 485

19.3% 76

100% 136

50% 638

40% 38

50% 50

100% 12

50% 7

Έργο Συµµετοχή Ποσό

(%) (€εκατ.)

Page 12: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Επισκόπηση του τοµέα παραχωρήσεων

Η ΑΚΤΩΡ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ ΑΕ, 100% θυγατρική της ΕΛΛΑΚΤΩΡ, είναι ο µεγαλύτερος µέτοχος έργων παραχώρησης στην Ελλάδα

Συµµετέχει σε εν λειτουργία έργα παραχώρησης(59,2% στην Αττική Οδό και 22,0% στη Γέφυρα Ρίου-Αντιρρίου)

Συµµετέχει σε τρία µεγάλα υπό κατασκευή έργα παραχώρησης στην Ελλάδα (Μορέας, Άπιον Κλέος και Αυτ/µος Αιγαίου)

Συµµετέχει σε παραχωρήσεις υπόγειων σταθµών Στοχεύει στη διεθνοποίηση του χαρτοφυλακίου

9eld0029 12

Συµµετέχει σε παραχωρήσεις υπόγειων σταθµών αυτοκινήτων 6.800 θέσεων (5.000 είναι ήδη σε λειτουργία)

Άµεση προτεραιότητα η επανεκκίνηση των έργων ΒΟΤΆπιον Κλέος και Αυτ/µος Αιγαίου (προσωρινή αναστολή εργασιών)

Στοχεύει στη διεθνοποίηση του χαρτοφυλακίου παραχώρησης

κυρίως σε συνεργασία µε ξένους εταίρους

υπέγραψε (µε ΗΛΕΚΤΩΡ) σύµβαση έργου Σ∆ΙΤ για εγκατάσταση διαχείρισης αποβλήτων στην Αγία Πετρούπολη, Ρωσία (διαπραγµατεύσεις για την ολοκλήρωση της χρηµατοδότησης)

∆εν αναµένονται σηµαντικές εξελίξεις σε νέα έργα ΒΟΤ και Σ∆ΙΤ στην Ελλάδα πριν από την επίλυση της κρίσης Ελληνικού χρέους

Έχει ανακηρυχθεί προσωρινός ανάδοχος για τα κεντρικά γραφεία της Αστυνοµικής ∆ιεύθυνσης Πειραιά (προϋπολογισµός κατασκευής ύψους €40 εκ.)

Page 13: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Χαρτοφυλάκιο έργων παραχώρησης της ΕΛΛΑΚΤΩΡ

Ιωάννινα

ΗγουµενίτσαΤρίκαλα

ΚαρδίτσαΛαµία

ΛάρισαΑυτοκινητόδροµος

Αιγαίου

(Μαλιακός – Κλειδί)• Υπό κατασκευή• Προϋπολογισµός €1.300 εκ.

9eld0029 13

Συµµετοχή στα 3 από τα 5 υπό κατασκευή µεγάλα έργα παραχώρησης,µε πλειοψηφικό ποσοστό σε 1 έργο και µειοψηφικό ποσοστό σε 2

ΚόρινθοςΑθήνα

Τρίπολη

Σπάρτη

Καλαµάτα

ΑίγιοΠάτραΓέφυρα

(Γέφυρα Ρίου-Αντιρίου)

Ολυµπία Οδός

(Αυτοκινητόδροµος Αθήνα – Πάτρα – Τσακώνα)

Μορέας(Αυτοκινητόδροµος Κόρινθος – Τρίπολη –

Καλαµάτα)

Αττική Οδός

• Σε λειτουργία από το 2000•Προϋπολογισµός €1.244 εκ.• Συµµετοχή 59%

• Σε λειτουργία από το 2004• Προϋπολογισµός €839 εκ.• Συµµετοχή 22%

• Προϋπολογισµός €1.300 εκ.• Συµµετοχή 20%

• Υπό κατασκευή• Προϋπολογισµός €2.900 εκ.• Συµµετοχή 17%

• Υπό κατασκευή• Προϋπολογισµός €1.100 εκ.• Συµµετοχή 72%

Page 14: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Παραχωρήσεις σε λειτουργία

Είδος Παραχώρησης

ΑΚΤΩΡ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ %

Συνολικό µήκος

Έναρξη λειτουργίας

Τέλος παραχώρησης

Περιφερειακός αυτοκινητόδροµος µε διόδια

59,2%

65,2 Χλµ.

Μάρτιος 2001

Σεπτέµβριος 2024

Γέφυρα µε διόδια

22,0%

2,3 Χλµ. (1)

Αύγουστος 2004

∆εκέµβριος 2039

…Επενδύσεις χαµηλού ρίσκου µε µεγάλες αποδόσεις…

9eld0029 14

Τέλος παραχώρησης

Συνολική επένδυση

IRR Ιδίων κεφαλαίων

Μέση καθηµερινή κίνηση

Έσοδα 2010

Καθαρά κέρδη 2010

Μερίσµατα ξεκινούν το

Λειτουργική διαχείριση

€ 1.244 εκ. (431 επιδότηση,174 Ίδια Κεφάλαια, 639 δάνεια)

13,1%

~ 281.000 οχήµατα

€227 εκ.

€45 εκ.

2012

ΑΤΤΙΚΕΣ ∆ΙΑ∆ΡΟΜΕΣ: 47,4%

€ 839 εκ. (400 επιδότηση, 65 Ίδια Κεφάλαια, 370 δάνεια)

13%

~13.000 οχήµατα

€48εκ.

€7 εκ.

2007 (2010 Μέρισµα: €9 εκ.)

ΓΕΦΥΡΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ: 23,1%

Σηµειώσεις: (1) 8,2 χλµ. συνολικό µήκος, το οποίο συµπεριλαµβάνει τις γέφυρες πρόσβασης, σταθµούς διοδίων και τις συνδέσεις µε το εθνικό δίκτυο

Page 15: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Έργα παραχωρήσεων υπό κατασκευή

Είδος Παραχώρησης

ΑΚΤΩΡ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ %

Αυτοκινητόδροµος Κόρινθος –Τρίπολη - Καλαµάτα

15,00% J&P – Αβαξ

13,33% ΙντρακόµΆλλοι Μέτοχοι

71,67%

Αυτοκινητόδροµος Μαλιακός -Κλειδί

20,00%

Αυτοκινητόδροµος Ελευσίνα –Κόρινθος –Πάτρα -Πύργος

17,00%35,00% Hochtief13,75% Vinci16,25% J&P-Αβαξ10,00% Αεγέκ5,00% Αθηνά

29,90% Vinci17,00% Hochtief17,00% J&P-Aβαξ

17,00% Γεκ Τέρνα 2,10% Aθηνά

...ο Μορέας προχωρεί οµαλά (ολοκλήρωση µέχρι σήµερα ~ 72%), αλλά η βασική προτεραιότητα του Οµίλου είναι η επανεκκίνηση των έργων Αυτ/µος Αιγαίου & Ολυµπία Οδός

9eld0029 15

Συνολικό µήκος

Έναρξη λειτουργίας

∆ιάρκεια παραχώρησης

Συνολική επένδυση

Μέση καθηµερινή κίνηση (2010)

Λειτουργική διαχείριση

205 Χλµ.

Μάρτιος 2008

30 έτη

1.016 εκ. €

~ 29.000 οχήµατα

Ο Παραχωρησιούχος

230 Χλµ.

Μάρτιος 2008

30 έτη

1.198 εκ. €

~ 52.000 οχήµατα

Ο Παραχωρησιούχος

379 Χλµ.

Αύγουστος 2008

30 έτη

2.245 εκ. €

~ 72.500 οχήµατα

ΟΛΥΜΠΙΑ Ο∆ΟΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ (µέτοχοι όπως στην εταιρεία παραχώρησης)

Page 16: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Σηµαντικές προοπτικές στην Ελλάδα αµέσως µετά τη διευθέτηση της κρίσης δηµοσίου χρέους

Ανακηρύχθηκε Παραχωρησιούχος στο πρώτο έργο Παραχώρησης διαχείρισης απορριµµάτων στην Ελλάδα (Ηµαθία – 100.000 τόνοι/ ετησίως)

Μια σειρά έργων παραχώρησης / Σ∆ΙΤ στην Ελλάδα αναµένεται να ξεκινήσουν

Σηµαντικές προοπτικές διεθνώς H ΗΛΕΚΤΩΡ, κατά 80% θυγατρική της ΕΛΛΑΚΤΩΡ, κατέχει

ηγετική θέση στον τοµέα ∆ιαχείρισης απορριµµάτων και

Περιβάλλον: επισκόπηση της αγοράς υπηρεσιών διαχείρισης απορριµµάτων (ΗΛΕΚΤΩΡ)

Σηµαντικές προοπτικές διεθνώς

Υπέγραψε σύµβαση για το έργο Σ∆ΙΤ ∆ιαχείρισης Απορριµµάτων Αγία Πετρούπολη (Ρωσία) (ισχύος 350.000 τόνοι /ετησίως)

Μειοδότης σε δυο έργα στην Κροατία και ένα στην Ιορδανία

Ανακηρύχθηκε προσωρινός υπεργολάβος σε έργο Σ∆ΙΤ στο St. Sebastian (Ισπανία) (Προσωρινός Ανάδοχος – JV FCC / Veolia / Serbitzu, Ισχύς ~ 205.000 τόνοι/ετησίως )

Προοπτικές στο Abu Dhabi (2,5 εκ. τόνοι/ ετησίως), Λευκωσία (200.000 τόνοι/ετησίως), Λεµεσός (200.000 τόνοι/ετησίως), κ.λπ.

9eld0029 16

ηγετική θέση στον τοµέα ∆ιαχείρισης απορριµµάτων και παραγωγής ενέργειας από αυτά σε Ελλάδα και Κύπρο

Μεγάλη τεχνογνωσία σε θέµατα σχεδιασµού, ανάπτυξης, λειτουργίας και συντήρησης ΧΥΤΑ, µονάδων µηχανικής βιολογικής επεξεργασίας, αποτεφρωτήρων και µονάδων ανακύκλωσης

Κατέχει άδειες ευρεσιτεχνίας τεχνολογιών µηχανικής βιολογικής επεξεργασίας (ΜΒΤ)

Ο µοναδικός παραγωγός βιοαερίου στην Ελλάδα µε 30ΜW σε λειτουργία και ~10MW υπό κατασκευή

Σε φάση αδειοδότησης βρίσκονται 2 ενεργειακές µονάδες µε καύσιµο τη βιοµάζα ισχύος ~ 60 MW

Η ΗΛΕΚΤΩΡ έχει συνολικό ανεκτέλεστο : € 225 εκ.

Επαναλαµβανόµενα λειτουργικά έσοδα ~ € 60 εκ. ετησίως.

Page 17: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Επισκόπηση της αγοράς διαχείρισης απορριµµάτων

ΕΕ: ∆ιαχείριση Αστικών Απορριµµάτων, 2007 (% συνόλου απορριµµάτων)

Πηγή: Eurostat News release, 9 Μαρτίου 2009

0%20%40%60%80%

100%

Rom

ania

Lith

uani

a

Mal

ta

Pol

and

Cyp

rus

Latv

ia

Cze

ch R

ep

Slo

vaki

a

Hun

gary

Est

onia

Irel

and

Por

tuga

l

Spa

in UK

Fin

land

Italy

Fra

nce

Luxe

mbu

rg

Aus

tria

Den

mar

k

Bel

gium

Sw

eden

Net

herla

nds

Ger

man

y

Landfilled Incinerated Recycled Composted

Gre

ece

% ΒΑΑ(1) που εναποτέθηκαν σε ΧΥΤΑ το

Οι τάσεις στον τοµέα διαχείρισης απορριµµάτων (έναντι της µεταφοράς τους σε ΧΥΤΑ) και στην παραγωγή ενέργειας από βιοαέριο δηµιουργούν σηµαντικές προοπτικές ανάπτυξης για την Ελλάδα

Το χαρτοφυλάκιο Παραχώρησης / Σ∆ΙΤ περιλαµβάνει

Αθήνα MW – έργο µεγαλύτερο από 1,3 εκ. τόνοι/ ετησίως

….η Ελληνική αγορά προσφέρει καλύτερες προοπτικές ανάπτυξης έναντι των αγορών των δυτικοευρωπαϊκών χωρών …

9eld0029 17

(1) ) Βιοδιασπώµενα Αστικά ΑπορρίµµαταΠηγή: Eurostat 2009

% ΒΑΑ(1) που εναποτέθηκαν σε ΧΥΤΑ το 2007 σε σύγκριση µε το 1995

Σέρρες MW – έργο 125.000 τόνοι/ ετησίως (προεπιλογή)Πάτρα MW – έργο 170.000 τόνοι/ ετησίως

Θεσσαλονίκη MW – έργο 400.000 τόνοι/ ετησίως

∆. Μακεδονία MW – έργο 150.000 τόνοι/ ετησίως (υποβλήθηκε αίτηση προεπιλογής)

Στην ευρύτερη περιοχή της Ν.Α. Ευρώπης και των Βαλκανίων οι προοπτικές ανάπτυξης είναι επίσης σηµαντικές καθώς η σχετική αγορά δεν είναι αναπτυγµένη. Η ΗΛΕΚΤΩΡ έχει ήδη εισέλθει σταδιακά σε αυτές τις αγορές (Βουλγαρία, Ρουµανία, Κροατία, Σκόπια και Ρωσία)

0.0%

25.0%

50.0%

75.0%

100.0%

125.0%

150.0%

175.0%

200.0%

Page 18: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Τύπος έργου Περιγραφή Τοποθεσία Χώρα ∆υναµικότητα Κυριότητα Κατάσταση Σχόλια

Κατασκευή ΧΥΤΑ Άνω Λιόσια, Αττική Ελλάδα 2.000 χιλ.τόνοι/έτος n/a Ανακατασκευή -

" " Φυλή, Αττική " " 2.500 χιλ.τόνοι/έτος n/a Υπό κατασκευή -

" " Ταγαράδες, Θεσσαλονίκη " " 720 χιλ.τόνοι/έτος n/a Ανακατασκευή -

" " Μαυροράχη, Θεσσαλονίκη " " 540 χιλ. τόνοι/έτος n/a Λειτουργία -" " Λειβαδιά " " 50 χιλ. τόνοι/έτος " " Υπό κατασκευή -" " Θήβα " " 70 χιλ. τόνοι/έτος " " Υπό κατασκευή -" " Λήµνος " " 40 χιλ. τόνοι/έτος " " Λειτουργία -

∆ιαχείριση ΧΥΤΑ Πάφος Κύπρος 70 χιλ. τόνοι/έτος 100% Λειτουργία 10ετής παραχώρηση από το 2005∆ιαχείριση ΧΥΤΑ

Διαχείριση μονάδων επεξ. στραγγισμ

Διαχείριση μονάδων επεξ. στραγγισμ.

Λάρνακα

Φυλή & Α. Λιόσια

Πάφος

‘’ ‘’

Ελλάδα

Κύπρος

50 χιλ. τόνοι/έτος750 μ3/ημέρα

230 μ3/ημέρα

100% Λειτουργία

Υπάρχον χαρτοφυλάκιο έργων διαχείρισης απορριµµάτων

Κατασκευή & ∆ιαχείριση ΧΥΤΑ & µονάδων

επεξεργασίας στραγγισµάτων

10ετής παραχώρηση από το 2010

100%100%

ΛειτουργίαΛειτουργία

6ετής Σύµβαση Λειτουργίας

6ετής Σύμβαση Λειτουργίας

Μονάδες διαχείρισης νοσ/κών αποβλήτων

9eld0029 18

17ετής παραχώρηση από το 2006Λειτουργία100%105 χιλ. τόνοι/έτοςΓερµανίαOsnabrueckHerhof Recycling Osnabrueck

Για λογαριασµό τρίτου (turnkey)Ετοιμοπαράδοτο σε τρίτο

n/a180 χιλ. τόνοι/έτος" "ΒερολίνοΒερολίνο ΜΜΒΕ

Για λογαριασµό τρίτου (turnkey)" "n/a180 χιλ. τόνοι/έτος" "TrierTrier ΜΜΒΕ

10ετής παραχώρηση από το 2010" "100%220 χιλ. τόνοι/έτοςΚύπροςΛάρνακαΛάρνακα ΜΜΒΕ

100%100 kt/yGreeceImathia MBT

Αποτεφρωτήρας νοσοκοµειακών απορριµµάτων

Άνω Λιόσια, Αττική Ελλάδα 12 χιλ. τόνοι/έτος 70%(α) Λειτουργία 9ετής παραχώρηση από το 2007

ΕΠΑΝΑ Φυλή, Αττική Ελλάδα 100 χιλ. τόνοι/έτος 20% ΛειτουργίαΙδιωτική Επένδυση

Μονάδα ανακύκλωσης Κορωπίου Κορωπί, Αττική Ελλάδα 75 χιλ. τόνοι/έτος 20% Λειτουργία Ιδιωτική Επένδυση

ΒΕΑΛ: µονάδα παραγωγής ενέργειας µε καύσιµο το βιοαέριο(β) Άνω Λιόσια, Αττική Ελλάδα 23,5MW 50%(γ) Λειτουργία 20ετής ΣΑΗ από το 2004

Ταγαράδες: µονάδα παραγωγής ενέργειας µε καύσιµο το βιοαέριο

Ταγαράδες, Θεσσαλονίκη " " 5,0MW 100% Λειτουργία 20ετής ΣΑΗ από το 2007

Φυλή: µονάδα παραγωγής ενέργειας µε καύσιµο το βιοαέριο

Φυλή, Αττική " " 10MW 100% Άδεια παραγωγής Ανατέθηκε το 2009

Αειφορική ∆ωδεκανήσου Ρόδος, Κως, Πάτµος " " 7,8MW 99,5% Λειτουργία 20ετής ΣΑΗ από το 2007

Σηµειώσεις: ΜΜΒΕ: Μονάδα Μηχανικής Βιολογικής Επεξεργασίας, ΣΑΗ: Συµβόλαια αγοραπωλησίας ηλεκτρισµού(α) Το 20% ελέγχεται από την Άρση ΑΕ και το 10% από την Polyeco (β) η Μεγαλύτερη στην Ευρώπη (γ) Το υπόλοιπο 50% ελέγχεται από την EDL

Μονάδες ανακύκλωσης απορριµµάτων

Μονάδες µηχανικής βιολογικής

επεξεργασίας απορριµµάτων

Μονάδες παραγωγής ενέργειας από απορρίµµατα

Αιολική ενέργεια

25 ετής παραχώρηση

3+3 ετη Σύμβαση Λειτουργίας

-

Υπογ/µένη Σύµβαση‘’ ‘’

100%70%

n/a

100 χιλ. τόνοι/έτος300 χιλ. τόνοι/έτος

Total 89 χιλ./έτος

Ελλάδα‘’ ‘’

Germany

Βεργίνα, Ηµαθία Αττική

Ηµαθία ΜΜΒΕ

Α. Λιόσια Ανακύκλωση & Κομποστοποίηση

Αναερόβια χώνευση απορριμμάτων

Λειτουργία

Λειτουργία

Λειτουργία

Υπογ/µένη Σύµβαση1η µονάδα ολοκλ. ,

2η &3η υπό κατασκευήSchloßvippach, Kessel,

Ulzen Dorpen

Page 19: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Ευνοϊκό θεσµικό πλαίσιο

... Ευνοϊκό πλαίσιο, για µια αναπτυσσόµενη αγορά που αντιµετωπίζει όµως τους περιορισµούς για την εξασφάλιση της χρηµατοδότησης …

Οι ΑΠΕ πρέπει να καλύψουν το 20% της συνολικής εγχώριας κατανάλωσης ενέργειας & το 40% της ηλεκτρικής µέχρι το 2020Εγγυηµένα συµβόλαια αγοραπωλησίας ηλεκτρισµού

(ΣΑΗ) για 20 χρόνια µε ∆ΕΣΜΗΕ ή ∆ΕΗ

Επιδοτήσεις 20% έως 40% (Ν.3299/04) στην

επένδυση ή ελκυστικά τιµολόγια µε ρήτρες

αναπροσαρµογής, +20% αύξηση σε περίπτωση µη

χρήσης των επιδοτήσεων

Επισκόπηση της ελληνικής αγοράς ΑΠΕ

Ο Όµιλος ΕΛΛΑΚΤΩΡ εισήλθε στον τοµέα των ΑΠΕ το 2000 µέσω της κατά 86% θυγατρικής εταιρείας ΕΛΤΕΧ ΑΝΕΜΟΣ

Συνολικής εγκατεστηµένης ισχύος 129 MW (10 Αιολικά Πάρκα σε λειτουργία και 1 Φωτοβολταϊκό)

101 MW βρίσκονται υπό κατασκευή, εκ των οποίων 56,15 MW θα τεθούν σε λειτουργία το 2012

Μοντέλο λειτουργίας & υλοποίησης

ο σχεδιασµός, η ανάπτυξη και η επίβλεψη γίνεται εσωτερικά

9eld0029 19

χρήσης των επιδοτήσεων

Αναµενόµενος στόχος ισχύος αιολικής και ηλιακής

παραγόµενης ενέργειας στην Ελλάδα µέχρι το 2020: 7.500 MW και 2.450 MW αντίστοιχα

εσωτερικά

η συντήρηση και η καθηµερινή λειτουργία γίνεται από τρίτους (outsourcing)

Η Ελλάδα θα συνεχίσει να είναι η βασική αγορά µας :O κύριος στόχος µας είναι µερίδιο µέχρι 20% στην εγχώρια αγορά τα επόµενα τρία χρόνια

∆ιερεύνηση της ελκυστικότητας ξένων αγορών

Παρακολούθηση των τεχνολογικών εξελίξεων στις ΑΠΕ

Η έµφαση παραµένει στην αιολική ενέργεια, συµπερι-λαµβανοµένων των θαλάσσιων αιολικών πάρκων Εξετάζουµε και τις άλλες τεχνολογίες ΑΠΕ (π.χ. το Φωτοβολταϊκό ισχύος 2 MW, το πρώτο αυτού του µεγέθους στην Ελλάδα)

Εξαιρετικές σχέσεις µε προµηθευτές ανεµογεννητριών

Page 20: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Επισκόπηση έργων ΑΠΕ & βασικά οικονοµικά στοιχεία

Επένδυση/MW ~€1,30 εκ. Ίδια Κεφάλαια/MW (25%- 40% CAPEX) €0,32 εκ. – 0,52 εκ. Τιµολόγηση :

Συνδεδεµένα 87,85 €/MWhΜη συνδεδεµένα 99,45 €/ΜWh

Επιδοτήσεις :είτε στην επένδυση (20-40%) €0,26 εκ. – 0,52 εκ./ MWείτε στην τιµολόγηση €/MWh + 20%

Ετήσια ‘Έσοδα/MW αιολικών πάρκων

χωρίς επιδότηση τιµής €180.000 – 240.000µε +20% επιδότηση τιµής €215.000 – 290.000

Βασικά Οικονοµικά στοιχεία Αιολικών Πάρκων

9eld0029 20

µε +20% επιδότηση τιµής €215.000 – 290.000

1.104

536

181

69101

129

Αξιολόγηση για χορήγηση αδείας

Άδειες Παραγωγής (RAE)

Περιβαλλοντικοί Όροι

Άδειες Εγκατάστασης

Υπό Κατασκευή Σε λειτουργία

Σε Λειτουργία

Άδειες Παραγωγής & Περιβαλλοντικοί Όροι

Άδειες Εγκατάστασης

Αξιολόγηση για χορήγηση αδείας

Υπό Κατασκευή

Επισκόπηση του χαρτοφυλακίου της ΕΛΤΕΧ ΑΝΕΜΟΣ

Page 21: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ επίσης έχει ~22% στην ELPEDISON ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ

Η Ελλάκτωρ έχει παρουσία στον τοµέα παραγωγής θερµικής ενέργειας µέσω της Elpedison Ενεργειακή Α.Ε., η οποία είναι ο 2ος µεγαλύτερος παραγωγός ηλεκτρικού ρεύµατος στην Ελλάδα

Βάσει της συµφωνίας που υπογράφτηκε τον Ιούλιο του 2008, η HE&D κατέχει το 22,74% της ElpedisonΕνεργειακή ενώ η κοινοπραξία Ελληνικά Πετρέλαια/Edison κατέχει το 75,78% και η Χαλκόρ το υπόλοιπο 1,48%

ElpedisonΧΑΛΚΟΡ

75,78%

HE&D

24,22%

ΕΛΛΑΚΤΩΡ

Η HE&D και η Halcor από κοινού κατέχουν τα δικαιώµατα

ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ

EDISON

50% 50%

9eld0029 21

Η Elpedison Ενεργειακή, όντας ο 2ος µεγαλύτερος παραγωγός ηλεκτρικού ρεύµατος στην Ελλάδα, στοχεύει στην ισχυροποίηση της παρουσίας της στην ελληνική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας:

1 µονάδα ηλεκτροπαραγωγής συνδυασµένου κύκλου φυσικού αερίου (CCGT) ισχύος 390 MW στη Θεσσαλονίκη σε λειτουργία (T-Power)

1 µονάδα ηλεκτροπαραγωγής συνδυασµένου κύκλου φυσικού αερίου (CCGT) ισχύος 420MW στη Θίσβη σε λειτουργία

Νέες µονάδες θερµικής ενέργειας υπό ανάπτυξη

Περαιτέρω δυνατότητες παραγωγής ενέργειας υφίστανται τόσο στην Ελλάδα όσο και στα Βαλκάνια

ELPEDISON ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ

• Μονάδα Θεσσαλονίκης (390MW)• Μονάδα Θίσβης (420MW)• Λοιπά στοιχεία/δραστηριότητες

κοινού κατέχουν τα δικαιώµατα µειοψηφίας

Page 22: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Σηµαντικές αξίες αναµένονται από την EGU / ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΧΡΥΣΟΣ

Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ κατέχει εµµέσως 12,2% της European Goldfields(1) η οποία ελέγχει το 95% της Ελληνικός Χρυσός 5% άµεση συµµετοχή στην Ελληνικός Χρυσός

Η EGU είναι εισηγµένη στο χρηµατιστήριο του Τορόντο(TSX) & του Λονδίνου (ΑΙΜ) ~US$1,6 δισ. κεφαλαιοποίηση(28/11/2011)Η στρατηγική συµφωνία συνεργασίας µε την QATARHOLDING (“QH”) απελευθέρωσε σηµαντικές αξίες για την

... Στρατηγική συνεργασία µε την QATAR HOLDING εξασφαλίζει χρηµατοδότηση ανάπτυξης µεταλλείων …

Περιγραφή του Έργου

Μεταλλεία Στρατώνι σε λειτουργίαΗ Μελέτη Περιβαλλοντικών Επιπτώσεων (ΜΠΕ) εγκρίθηκε από το Υπουργείο Περιβάλλοντος Ενέργειας και Κλιµατικής Αλλαγής (ΥΠΕΚΑ) στις 26 Ιουλίου 2011Τεχνικές Μελέτες για Ολυµπία και Σκουριές έχουν υποβληθεί στο ΥΠΕΚΑ και οι σχετικές εγκρίσεις τους αναµένονται σύντοµα

Αποθέµατα:Στρατώνι : 10Moz αργύρου, 0,3Mt µολύβδου και

ψευδάργυρου

Σηµείωση (1) : www.egoldfields.com

HOLDING (“QH”) απελευθέρωσε σηµαντικές αξίες για τηνΕΛΛΑΚΤΩΡΣηµαντικοί όροι της συµφωνίας µε την QATAR HOLDING

Η QH απέκτησε συµµετοχή 9,9% (18,2 εκ. µετοχές)στην EGU / 7,07% από την ΕΛΛΑΚΤΩΡ για C$130 εκ.Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ παραχώρησε στην QH 5ετές δικαίωµα

αγοράς (call option) για περεταίρω συµµετοχή 5,1%στην EGU (9,37 εκ. µετοχές) µε τιµή C$13 / µετοχήΗ QH συµφώνησε να χρηµατοδοτήσει µε US$600 εκ.την EGU µε δικαίωµα έκδοσης µετοχών (warrant) 40,4εκ. µετοχές µε τιµή εξάσκησης C$9,08/µτχEGU προτείνει να προσφέρει επιπλέον δάνειο US$150εκ. στους υφιστάµενους µετόχους µε παρόµοιους όρους

Το συνολικό ποσό των US$750 εκ. θα χρηµατοδοτήσει την

ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου έργων της EGU

9eld0029 22

ψευδάργυρου Σκουριές :3,59Moz χρυσού και 0,736Mt χαλκούΟλυµπιάδα : 4,06Moz χρυσού, 58,8Moz αργύρου, 0,6Mt µολύβδου και 0,8Mt ψευδάργυρου

Page 23: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Real Estate and other Assets

Η κατέχει ποσοστό 55.46% στην R.E.D.S ΑΕ

Εισηγµένη στο ΧΑ µε κεφαλαιοποίηση : € 33 εκ. (28/11/2011)

Η REDS διαθέτει ισχυρό χαρτοφυλάκιο ακινήτων (~ € 122,5 εκ. € (λογιστική αξία 30/09/2011)

Λειτουργία του Smart Park από 20/10/2011Υπογεγραµµένες µισθώσεις σε ποσοστό 80% του εµπορικού πάρκου Εξασφάλιση µακροπρόθεσµης χρηµατοδότησης

REDS ΚΑΖΙΝΟ MONT PARNES

15,3% συµµετοχή στο Καζίνο Πάρνηθας Α.Ε. ∆εν αποτελεί στρατηγικό περιουσιακό στοιχείο (non-core asset)Αρχική επένδυση 33 εκ. €Εισπραχθέντα µερίσµατα €20 εκ. µέχρι σήµεραΣυνεταίροι : 35,7% Regency Entertainment και49% Ελληνικό ∆ηµόσιο

Ανακαίνιση εγκαταστάσεων σε εξέλιξηΑύξηση «τυχερών τραπεζιών» σε 110Εξασφάλιση µακροπρόθεσµης χρηµατοδότησης

Λήψη αποζηµίωσης € 4 εκ. από την ακύρωση προσυµφώνου µε τη Henderson

Έκδοση προεδρικού διατάγµατος για την αδειοδότησητων ζωνών της Κάντζας αναµένεται σύντοµα

Η ανάπτυξη των περιουσιακών στοιχείων στη Ρουµανία έχει ανασταλεί µέχρι να υπάρξουν σαφείς προοπτικές της αγοράς

9eld0029 23

ATHENS RESORT CASINO AE

ΕΛΛΑΚΤΩΡΕΛΛΗΝΙΚΟ ∆ΗΜΟΣΙΟ

49%

30%70%

REGENCY ENTERTAINMENT

ATHENS MONT PARNES CASINO AE

51%

Αύξηση «τυχερών τραπεζιών» σε 110Αύξηση «κουλοχέρηδων» σε 1.500

Βασικά οικονοµικά στοιχεία 2010Πωλήσεις: €156 εκ.Κέρδη µετά από φόρους: € 14,3 εκ.

Page 24: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Ενοποιηµένη Κατάσταση Αποτελεσµάτων 9Μ2011 (∆ΠΧΑ σε εκ. €)

Η µείωση των εσόδων κατά 25,7%

οφείλεται κυρίως στα µειωµένα έσοδα

της κατασκευής κατά ~ € 319 εκατ.

- τα έσοδα από τις

παραχωρήσεις µειώθηκαν κατά

~ €12 εκατ.

Τα λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) του

30/9/2010 30/9/2011 Μεταβολή (%)

Πωλήσεις 1.302,2 967,6 -25,7%

EBITDA 203,2 116,3 -42,8%

Περιθώριο EBITDA (%) 15,6% 12,0%

EBIT 119,1 36,5 -69,4%

Περιθώριο EBIT (%) 9,1% 3,8%

Κέρδη/ (Ζηµιές) από συγγενείς -2,1 1,2 158,8%

9eld0029 24

οµίλου µειώθηκαν σε € 36,5 εκατ.

(µείωση κατά 69,4%) ενώ το

λειτουργικό περιθώριο του οµίλου

διαµορφώθηκε σε 3,8%

Τα αποτελέσµατα προ φόρων

ανήλθαν σε ζηµιές € 11,3 εκατ.

Τα αποτελέσµατα µετά από φόρους

και δικαιώµατα µειοψηφίας ανήλθαν

σε ζηµιές € 36,2 εκατ.

Κέρδη/ (Ζηµιές) από συγγενείς -2,1 1,2 158,8%

Κέρδη/ (Ζηµιές) προ Φόρων 72,2 -11,3 -115,7%

Περιθώριο Κερδών προ φόρων (%) 5,5% -1,2%

Κέρδη/ (Ζηµιές) µετα από Φόρους προ δικαιωµάτων µειοψηφίας

18,9 -27,2 -243,4%

Καθαρά κέρδη/ (ζηµιές) µετά από δικαιώµατα µειοψηφίας

8,5 -36,2 -528,3%

Κέρδη / (Ζηµιές) ανά µετοχή (1) 0,0491 -0,2101 -528,3%

Σηµειώσεις:(1) Σταθµισµένος αριθµός µετοχών : 172.431.279 (9Μ 2010 και 9Μ 2011)

Page 25: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Ενοποιηµένος Ισολογισµός 9M2011 (∆ΠΧΑ σε εκατ. € )

31/12/2010 30/9/2011 Μεταβολή (%)

Μη κυκλοφορούν ενεργητικό 2.097,4 2.119,1 1,0%

Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 826,1 763,6 -7,6%

Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού (1) 1.383,2 1.376,6 -0,5%

Σύνολο Ενεργητικού 4.306,8 4.259,3 -1,1%

∆άνεια βραχυπρόθεσµα 540,4 504,3 -6,7%

Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 764,2 710,1 -7,1%

9eld0029 25

Σηµειώσεις :(1) Τα Λοιπά Στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού στις 30/9/2011 και στις 31/12/2010 περιλαµβάνουν

• προθεσµιακές καταθέσεις άνω των 3 µηνών ποσού € 74,2 εκατ. και € 117,2 εκατ. αντίστοιχα• οµόλογα διακρατούµενα ως τη λήξη ύψους € 184,6 εκατ. και 87,7 εκατ. αντίστοιχα

Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 764,2 710,1 -7,1%

∆άνεια µακροπρόθεσµα 1.406,0 1.449,5 3,1%

Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 356,5 418,9 17,5%

Σύνολο Υποχρεώσεων 3.067,1 3.082,8 0,5%

Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 1.239,7 1.176,5 -5,1%

Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων χωρίς δικαιώµατα µειοψηφίας

957,8 903,9 -5,6%

Page 26: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Αποτελέσµατα ανά δραστηριότητα 9Μ2011 (∆ΠΧΑ σε € εκατ.)

Κατασκευή & Λατοµεία

Ανάπτυξη γης &

ακινήτων

Παραχωρήσεις Περιβάλλον Αιολικά Λοιπά Σύνολο

Καθαρές Πωλήσεις 688,0 1,7 206,0 54,2 16,7 1,1 967,6

EBITDA -28,2 -0,9 113,7 20,6 11,9 -0,8 116,3

Περιθώριο EBITDA (%) -4,1% -55,4% 55,2% 38,0% 71,4% Ν/Α 12,0%

Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης -52,7 -1,1 67,4 16,5 8,0 -1,7 36,5

9eld0029 26

Περιθώριο EBIT (%) -7,7% -65,3% 32,7% 30,5% 48,1% Ν/Α 3,8%

Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων -64,0 -1,7 46,0 16,1 3,7 -11,4 -11,3

Περιθώριο Κερδών Προ Φόρων (%) -9,3% -100,7% 22,4% 29,6% 21,9% Ν/Α -1,2%

Κέρδη/(Ζηµιές) µετά από φόρους -61,3 -2,4 33,5 12,0 2,8 -11,8 -27,2

Περιθώριο Κερδών Μετά από Φόρους (%) -8,9% -141,7% 16,3% 22,2% 16,8% Ν/Α -2,8%

Κέρδη/(Ζηµιές) µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας -50,9 -1,4 16,7 8,9 2,2 -11,9 -36,2

Page 27: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Κατασκευή & Λατοµεία

Ανάπτυξη γης &

ακινήτων

Παραχωρήσεις Περιβάλλον Αιολικά Λοιπά Σύνολο

Καθαρές Πωλήσεις 1.006,8 2,1 217,5 59,4 15,4 1,0 1.302,2

EBITDA 53,8 -1,6 123,5 17,1 9,6 0,7 203,2

Περιθώριο EBITDA (%) 5,3% -76,1% 56,8% 28,9% 62,6% Ν/Α 15,6%

Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης 20,8 -1,8 80,6 13,6 6,2 -0,3 119,1

Περιθώριο EBIT (%) 2,1% -86,6% 37,1% 22,9% 40,4% Ν/Α 9,1%

Αποτελέσµατα ανά δραστηριότητα 9Μ2010 (∆ΠΧΑ σε € εκατ.)

9eld0029 27

Περιθώριο EBIT (%) 2,1% -86,6% 37,1% 22,9% 40,4% Ν/Α 9,1%

Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων 9,6 -1,9 56,7 12,3 4,9 -9,4 72,2

Περιθώριο Κερδών Προ Φόρων (%) 1,0% -90,0% 26,1% 20,7% 31,9% Ν/Α 5,5%

Κέρδη/(Ζηµιές) µετά από φόρους -4,0 -2,7 29,5 6,2 3,1 -13,1 18,9

Περιθώριο Κερδών Μετά από Φόρους (%) -0,4% -126,0% 13,6% 10,4% 20,3% Ν/Α 1,5%

Κέρδη/(Ζηµιές) µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας 3,3 -1,5 13,6 3,7 2,3 -13,0 8,5

Page 28: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Ανάλυση δανεισµού του Οµίλου (€ εκατ. 30.09.2011)

Κύρια στοιχεία δανεισµού ΕΛΛΑΚΤΩΡ Ωρίµανση δανείων

Εξέλιξη Καθαρού Εταιρικού ∆ανεισµού (∆ιαθέσιµα)(1)/ ∆είκτης κεφαλαιακής Μόχλευσης(2)

... ο όµιλος έχει ισχυρή κεφαλαιακή διάρθρωση και παρά την τρέχουσα κρίση ρευστότητας µπορεί και χρηµατοδοτεί τις δραστηριότητές του …

+

+

=

-

=

+

Μακροπρόθεσµος δανεισµός : 1.449,5

Βραχυπρόθεσµος δανεισµός : 504,3

Συνολικός δανεισµός: 1.953,8

∆άνεια χωρίς αναγωγή : 1.021,7

Εταιρικός δανεισµός : 932,1

Ισοδύναµα Ταµειακά ∆ιαθέσιµα : 1.022,4

Πάνω από

5 έτη

44%Μεταξύ 2

και 5 ετών

34%

Μεταξύ 1

και 2 ετών

22%

(∆ιαθέσιµα)(1)/ ∆είκτης κεφαλαιακής Μόχλευσης(2)

(1) Συνολικά ίδια κεφάλαια + καθαρός δανεισµόςΠηγή: Οικονοµικές καταστάσεις Εταιρείας

9eld0029 28

+

-

=

∆ιαθέσιµα χωρίς αναγωγή : 755,2

Εταιρικά ∆ιαθέσιµα : 267,2

Καθαρός Εταιρικός ∆ανεισµός : 665

Ίδια Κεφάλαια : 1.176

Συνολικά Κεφάλαια(1): 1.841

Κεφαλαιακή µόχλευση: 36,1%

Σηµειώσεις: (1) Καθαρός Εταιρικός ∆ανεισµός = (Βραχ. + Μακρ. ∆άνεια εξαιρουµένων δανείων έργων BOT) – (Ταµ.

∆ιαθέσιµα και Ισοδύναµα, συµπεριλαµβανοµένων Προθεσµιακών Καταθέσεων άνω των 3 µηνών και Οµολόγων ∆ιακρατούµενων ως την Λήξη και εξαιρουµένων διαθεσίµων έργων BOT)

(2) ∆είκτης Κεφαλαιακής Μόχλευσης = Καθαρός Εταιρικός ∆ανεισµός / (Ίδια Κεφάλαια + Καθαρός Εταιρικός ∆ανεισµός)

174,9

372,3

563,7665,0

12,9%

22,8%

31,3%

36,1%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

31/12/2008 31/12/2009 31/12/2010 30/9/2011

Καθαρός Δανεισμός (Διαθέσιμα) Δείκτης κεφ. Μόχλευσης

Page 29: 2011 11 30 Ellaktor Group Presentation November 2011GRmedia.interactive.netuse.gr/pegasus/Multimedia/pdf/2011_11_30... · 3. Πρωταγωνιστής στις παραχωρήσεις

Μετοχική Σύνθεση(Νοέµβριος 2011)

Απόδοση µετοχής(1/12/2010 ~ 28/11/2011)

ΓΕΝΙΚΟΣ ∆ΕΙΚΤΗΣ ΧΑ

∆ΕΙΚΤΗΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ

ΕΛΛΑΚΤΩΡ

Κύριοι Μέτοχοι 39,0%

Ξένοι Έλληνες

Ελεύθερη διασπορά

31,7%

Ίδιες Μετοχές2,6%

-40

-20

0

20

40

60

Απόδοση µετοχής και µετοχική σύνθεση

Συµµετοχή της ΕΛΛΑΚΤΩΡ σε δείκτες (28/11/2011)

Σύµβολο Reuters : HELr.AT

Σύµβολο Bloomberg : ELLAKTOR:GA

9eld0029 29

Ξένοι Θεσµικοί Επενδυτές

15,7%

Έλληνες Θεσµικοί Επενδυτές

11,0%

-80

-60

-40

0,82%

12,67%

1,13%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

Γενικός ∆είκτης ΧΑ

∆είκτης Κατασκευών

∆είκτης FTSE-20