1

Banco do BrasilDivulgação do Resultado

2º Trimestre de 2007

Banco do BrasilDivulgação do Resultado

2º Trimestre de 2007

2

Lucro Recorrente evolui...Lucro Recorrente evolui...Lucro Recorrente evolui...Lucro Recorrente evolui...

647

2T06

832

3T06

1.248

4T06

1.409

1T07 2T07 1S06 1S07

Lucro Líquido Recorrente – R$ milhões

1.546

907

1.464

3.889

2.923

1.0681.586

2.477

Lucro Líquido – R$ milhões

Δ Lucro Recorrente 84,4%

Δ Lucro Recorrente 126,2%

36,319,8

26,7 29,4

20,9

47,8

24,3

RSPL (Anualizado) - %

14,2 18,0

29,4 18,4

29,0

RSPL Recorrente (Anualizado) - %

...e RSPL segue tendência ascendente....e RSPL segue tendência ascendente.

3

Lucro Líquido 1T07 1.409

Maior Ganho na Intermediação Financeira 355

Menores Despesas com Risco de Crédito 195

Crescimento de Outras Despesas Administrativas 119

Reforço nas Provisões para Risco Legal 152

Elevação das Despesas com IR e CS 195

Demais Efeitos 29

Lucro Líquido Recorrente 2T07 1.464

Efeito Plano de Aposentadoria Antecipada e Previ 396

Lucro Líquido 2T07 1.068

Margem Financeira e menores provisões...Margem Financeira e menores provisões...Margem Financeira e menores provisões...Margem Financeira e menores provisões...

R$ milhões

...compensam maiores despesas, impostos e risco legal....compensam maiores despesas, impostos e risco legal.

( )

( )

4

R$ bilhões

6,8

10,4

0,9

9,4

6,2

12,2

1,3

9,6

3,3

5,3

0,6

4,93,4

5,4

0,3

4,7

3,3

5,8

0,4

4,6

3,0

6,1

0,5

4,8

3,2

6,1

0,8

4,8

2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 1S06 1S07

Receitas de TVM

Receita de Operações de Crédito

Outras Receitas FinanceirasDespesa Financeira

Margem Financeira Bruta

4,3 4,4 4,8 4,8 5,2

8,7

10,1

Margem Financeira cresce...Margem Financeira cresce...Margem Financeira cresce...Margem Financeira cresce...

...com receita de operações de crédito....com receita de operações de crédito.

5

(1) Margem Financeira Bruta sobre Ativos Rentáveis

Spread Anualizado¹ - %Selic Média Anualizada - %

AgronegóciosPessoa JurídicaPessoa Física

Spread Anualizado por Carteira - %

Spreads se mantêm...Spreads se mantêm...Spreads se mantêm...Spreads se mantêm...

8,1 7,9 8,4 7,9 7,9

15,714,6

13,612,9 12,3

2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

5,7 5,2 6,4 7,0 6,6

8,9 8,5 8,0 7,3 7,0

33,031,4 31,8

28,9 28,8

2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

... apesar da Selic em queda.... apesar da Selic em queda.

6

% da Selic

Mudança para ativos mais rentáveis...Mudança para ativos mais rentáveis...Mudança para ativos mais rentáveis...Mudança para ativos mais rentáveis...

...ajuda na manutenção dos spreads....ajuda na manutenção dos spreads.

117,8 112,6127,2 124,8 128,1

23,827,7

22,918,2

12,7

21,919,0

29,936,1

46,4

2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

62,7 58,1 62,1 62,0 61,5 Taxa de Captação

Taxa de Aplicação

Pós-fixada Pré-fixada

Exposição Líquida - R$ bilhões

7

R$ bilhões

Sólido crescimento da Carteira de Crédito...Sólido crescimento da Carteira de Crédito...Sólido crescimento da Carteira de Crédito...Sólido crescimento da Carteira de Crédito...

Pessoa Jurídica

Agronegócios

Pessoa Física

Exterior

Δ % Sobre2T06 1T07

28,4 3,5

23,5 (0,8)

29,0 6,8

22,2 4,3

35,3 2,141,7

39,9

21,6

9,9

2T06

113,1

44,4

40,3

23,2

10,4

3T06

118,3

51,9

45,1

24,0

12,2

4T06

133,2

55,2

46,8

26,1

12,3

1T07

140,4

56,3

48,8

27,9

12,2

2T07

145,2

...explica desempenho da Margem Financeira....explica desempenho da Margem Financeira.

8

R$ bilhões

Ênfase em pessoas físicas...Ênfase em pessoas físicas...Ênfase em pessoas físicas...Ênfase em pessoas físicas...

CDC Veículos

Cartão de Crédito

Cheque Especial

CDC Consignação Outros

Δ % Sobre2T06 1T07

29,0 6,8

(0,3) 2,8

8,2 (0,5)

28,9 7,9

68,4 8,9

320,4 33,7

2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

2,72,6

9,9

6,0

21,6

0,4 2,82,3

7,4

10,1

23,2

0,63,1

2,2

8,3

9,5

24,0

0,93,2

2,7

9,3

9,6

26,1

1,33,4

2,6

10,2

9,9

27,9

1,7

... com destaque para as linhas veículos e consignação.... com destaque para as linhas veículos e consignação.

9

BB

SFN

SFN

BB

Risco de crédito estável...Risco de crédito estável...Risco de crédito estável...Risco de crédito estável...

Risco Médio - %

Provisão Requerida / Vencidas + 90 dias - %

214,0

170,1

222,7

173,1

221,9

166,2

213,9

175,1

211,1

179,6

2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

6,8

6,8

5,4 5,4

6,9

5,4

6,76,2 6,0

6,2

... e melhor do que a indústria...... e melhor do que a indústria...

10

...permite recuo das provisões......permite recuo das provisões......permite recuo das provisões......permite recuo das provisões...

(1) Carteira média e Despesas dos últimos 12 meses

Despesas de Provisão - R$ milhões

Despesa de Provisão / Carteira de Crédito¹ - %

Provisão / Carteira de Crédito - %

Vencidas + 15 dias / Carteira de Crédito - %

Vencidas + 60 dias / Carteira de Crédito - %

1.757

1.3851.257

1.4311.236

2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

7,4 7,4

6,5 6,5 6,5

5,0 5,2

4,1 4,2 4,1

3,6 3,8

2,9 2,8 2,8

2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

...com inadimplência sob controle....com inadimplência sob controle.

5,5 5,65,0

4,8

4,1

11

Estoque de provisões...Estoque de provisões...Estoque de provisões...Estoque de provisões...

8.2097.238 7.551 7.7867.662

5481.397

1.582 1.655752

8.757 8.6359.133 9.441

8.414

Jun/06 Set/06 Dez/06 Mar/07 Jun/07

Provisão Mínima Provisão Adicional

Total de Provisão

... denota postura conservadora.... denota postura conservadora.

R$ milhões

12

Captações continuam a crescer.... Captações continuam a crescer.... Captações continuam a crescer.... Captações continuam a crescer....

R$ bilhões

Depósitos de poupança Depósitos à vista

Depósitos a prazo Outros

Δ % Sobre2T06 1T07

17,6 2,4

(9,0) 3,3

17,4 0,7

17,5 3,5

22,9 4,933,2

31,4

69,4

6,0

Jun/06

34,4

32,4

72,3

5,7

Set/06

36,7

40,1

76,9

5,2

Dez/06

38,9

35,6

80,9

5,3

Mar/07

40,8

36,8

81,4

5,4

Jun/07

139,9 144,9158,8 160,7 164,5

... com destaque para Poupança e Depósitos à Vista.... com destaque para Poupança e Depósitos à Vista.

13

Receitas com tarifas de produtos e clientes...Receitas com tarifas de produtos e clientes...Receitas com tarifas de produtos e clientes...Receitas com tarifas de produtos e clientes...

R$ milhões

Produtos Clientes Demais

Δ % Sobre2T06 1T07

8,5 2,5

(10,9) (9,8)

8,0 4,0

14,0 4,6

2T06

2.246

1.211

715

320

3T06

2.252

1.217

713

322

4T06

2.287

1.216

722

349

1T07

2.377

1.319

742

316

2T07

2.437

1.381

772

285

... continuam a crescer.... continuam a crescer.

14

171,2 180,6 182,7 193,1208,9

2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

Adm. de Recursos - R$ bilhões

Pessoa Física Pessoa Jurídica

Participação de Mercado - %

Recursos administrados ultrapassam os R$ 200 bilhões...Recursos administrados ultrapassam os R$ 200 bilhões...Recursos administrados ultrapassam os R$ 200 bilhões...Recursos administrados ultrapassam os R$ 200 bilhões...

Clientes - milhões

Δ= 8,2%

Δ= 22,0%

19,7 19,7 19,1 19,1 19,1

23,7

22,2

1,5

2T06

24,1

22,6

1,5

3T06

24,4

22,8

1,6

4T06

24,6

23,0

1,6

1T07

23,3

1,6

2T07

24,9

...e base de clientes chega a 25 milhões....e base de clientes chega a 25 milhões.

15

316

2T07

245

2T06

250

3T06

300

4T06

315

1T07

Valor Agregado¹ - R$ milhões

Seguridade alcança novo patamar de rentabilidade...Seguridade alcança novo patamar de rentabilidade...Seguridade alcança novo patamar de rentabilidade...Seguridade alcança novo patamar de rentabilidade...

(1) Soma de: equivalência patrimonial, corretagem, tarifas e taxa de adm. de fundos

Δ= 0,5%

Δ= 28,9%

16

...assim como os negócios com cartões de crédito....assim como os negócios com cartões de crédito....assim como os negócios com cartões de crédito....assim como os negócios com cartões de crédito.

Valor Agregado¹ - R$ milhões

(1) Soma de: receita de prestação de serviços, rendas de financiamento, equivalência Visanet e demais

454

2T06

486

3T06

558

4T06

508

1T07

559

2T07

Δ= 10,1%

Δ= 23,1%

17

8,9

2T06

9,4

3T06

10,9

4T06

11,2

1T07

11,5

2T07

Forte expansão na base de cartões de crédito...Forte expansão na base de cartões de crédito...Forte expansão na base de cartões de crédito...Forte expansão na base de cartões de crédito...

Faturamento¹ - R$ bilhões

Quantidade de Cartões - milhões(1) Inclui Cartão de Crédito e de Débito

Δ= 3,4%

Δ= 29,9%

9,9

14,1 14,4 15,7

11,4

...6 milhões de plásticos em 12 meses....6 milhões de plásticos em 12 meses.

18

Custos sob controle...Custos sob controle...Custos sob controle...Custos sob controle...

R$ milhões

(1) Não inclui risco legal e itens extraordinários

Despesas de Pessoal¹ Outras Despesas Administrativas¹

Δ % Sobre2T06 1T07

0,5 2,6

9,9 8,5

(6,9) (2,0)1.839

1.383

2T06

1.804

1.378

3T06

1.846

1.516

4T06

1.748

1.401

1T07

1.713

1.519

2T07

3.2163.2533.396

3.186 3.268

...em linha com o ritmo dos negócios....em linha com o ritmo dos negócios.

19

PAA e Previ...PAA e Previ...PAA e Previ...PAA e Previ...

Plano de Aposentadoria Antecipada

Público-alvo: funcionários com 50 anos ou aptos a requerer benefício previdenciário do INSS e 15 anos de contribuição à Previ

6,9 mil adesões

Impacto no 2T07: R$ 445,9 milhões, líquidos de impostos

Economia prevista para 2008: R$ 158 milhões, líquidos de impostos

Suspensão de Contribuições Previ

Suspensão das contribuições ao Plano de Benefícios 1

Impacto no 2T07: R$ 50 milhões, líquidos de impostos

Economia prevista para 2008: R$ 200 milhões, líquidos de impostos (sujeito a reavaliação do superávit da Previ a cada 12 meses)

...trazem economia de custos no futuro e......trazem economia de custos no futuro e...

20

Funcionários Estagiários

Agências Outros

...redução no quadro de pessoal....redução no quadro de pessoal....redução no quadro de pessoal....redução no quadro de pessoal.

Pontos de Atendimento - mil

Quadro de Pessoal - mil

82,9

10,5

2T06

82,6

10,2

3T06

82,5

10,1

1T07

79,3

9,8

2T07

3,9 4,0 4,0 4,0 4,0

11,0 11,1 11,1 11,2 11,2

2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

15,0 15,0 15,1 15,1 15,2

82,7

4T06

9,9

21

Receita com tarifas...Receita com tarifas...Receita com tarifas...Receita com tarifas...

Receitas de Prestação de Serviços

Despesas de PessoalÍndice de Cobertura¹ - %

R$ bilhões

2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

(1) Índice acumulado no ano

2,22,0

2,2

1,9

2,32,0

2,4

1,9

2,4 2,5

Índice de Cobertura Recorrente¹ - %

...cobrem mais de 130% das Despesas Pessoal....cobrem mais de 130% das Despesas Pessoal.

112,2 113,4 112,9127,9

110,1

130,2

22

Despesas Administrativas

Receitas OperacionaisÍndice de Eficiência¹ - %

R$ bilhões

(1) Índice acumulado no ano

2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

3,4

8,0

3,4

7,1

3,6

7,1

3,3

7,5

4,2

7,7

Índice de Eficiência Recorrente¹ - %

... permitem manutenção da eficiência.... permitem manutenção da eficiência.

Despesas sob controle...Despesas sob controle...Despesas sob controle...Despesas sob controle...

45,5 46,5 47,544,1

49,1

44,7

23

%

O índice de Basiléia aponta...O índice de Basiléia aponta...O índice de Basiléia aponta...O índice de Basiléia aponta...

...margem para alavancagem de R$ 88 bilhões....margem para alavancagem de R$ 88 bilhões.

Nível IINível I

11,6

5,7

Jun/06

17,3

11,9

5,8

Set/06

17,7

11,6

5,6

Dez/06

17,3

11,6

5,5

Mar/07

17,2

10,6

5,3

Jun/07

15,9

24

Ibovespa Banco do Brasil

%

Com bons fundamentos...Com bons fundamentos...Com bons fundamentos...Com bons fundamentos...

...as ações registram valorização superior a 200%......as ações registram valorização superior a 200%...

115,8%

210,1%

Jun/05 Dez/05 Jun/06 Dez/06 Jun/07

C

A – Oferta Pública

B – Exercício dos Bônus “B”

C – Split das Ações

A B

25

2,0

2,5

3,1

Jun/06 Dez/06 Jun/07

Preço / Valor Patrimonial

6,3

Jun/06

8,6

Dez/06

14,9

Jun/07

Preço / Lucro

Lucro Líquido por Ação - R$ 0,57 0,43 Valor Patrimonial por Ação - R$ 8,74 9,01 Capitalização de Mercado - R$ bilhões 55,04 69,05 Payout - % 40,00 40,00 Dividend Yield - % 1,02 0,62 Dividendos e JCP por Ação - R$ 0,23 0,17

1T07Índices de Performance 2T07

...o valor de mercado aproxima-se dos R$ 70 bilhões......o valor de mercado aproxima-se dos R$ 70 bilhões......o valor de mercado aproxima-se dos R$ 70 bilhões......o valor de mercado aproxima-se dos R$ 70 bilhões...

...com múltiplos crescentes....com múltiplos crescentes.

26

Unidade de Relações com InvestidoresSBS - Quadra 1 - Bloco C - Ed. Sede III - 5° andar

70073-901 - Brasília (DF)Telefone: (61) 3310.3980

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Disclaimer - Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

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