Νοι ο ριά ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ Επιχ xιρήσ xις ... Report... · 1...

13
ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚYΠΡΟY ΕΥΡΩΣYΣΤΗΜΑ Εισαγωγή Η έρευνα του Απριλίου 2020 καλύπτει το πρώτο τρίμηνο του έτους, και περιλαμβάνει μόνο την αρχή των περιοριστικών μέτρων και των ενεργειών της κυβέρνησης της Κυπριακής Δημοκρατίας προς αντιμετώπιση της εξάπλωσης της πανδημίας. Ως εκ τούτου, σημειώνεται ότι η επίδρασή τους στα κριτήρια δανεισμού και στη ζήτηση δανείων αναμενόταν να είναι πιο εμφανής στο δεύτερο τρίμηνο του έτους. Το ίδιο ισχύει και για τις πλείστες άλλες χώρες της ζώνης του ευρώ. Επιπλέον, αξίζει να σημειωθεί ότι στο συγκεκριμένο κύκλο της έρευνας για την Κύπρο υπήρχε μεγάλη απόκλιση στις απαντήσεις των τραπεζών που συμμετέχουν όσον αφορά τις προσδοκίες για τα κριτήρια χορήγησης δανείων. Αυτό φαίνεται να υποδηλοί τη μεγάλη αβεβαιότητα σε ό,τι αφορά τις επιπτώσεις της πανδημίας στον τραπεζικό τομέα, στην οικονομία γενικότερα, αλλά και ειδικότερα στις συνθήκες δανεισμού. Όσον αφορά τις προσδοκίες των συμμετεχουσών τραπεζών τόσο στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ, σημειώνεται ότι αυτές διαμορφώθηκαν κατά την περίοδο όπου τα περιοριστικά μέτρα βρίσκονταν σε πλήρη ισχύ και υπήρχε μεγάλη αβεβαιότητα ως προς την περίοδο σταδιακής απόσυρσής τους. Με βάση τα σημερινά δεδομένα, όπου τα περιοριστικά μέτρα έχουν σε μεγάλο βαθμό αρθεί και υπάρχει επανεκκίνηση της οικονομικής δραστηριότητας τόσο στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ, η επαλήθευση των προσδοκιών για το δεύτερο τρίμηνο του 2020 ενδεχόμενα να έχει διαφοροποιηθεί. Σύνοψη αποτελεσμάτων για την Κύπρο και τη ζώνη του ευρώ 1 Τα αποτελέσματα του πιο κάτω πίνακα καταγράφουν συνοπτικά τις μεταβολές στα κριτήρια χορήγησης και στη ζήτηση δανείων που σημειώθηκαν κατά το πρώτο τρίμηνο 1 Λεπτομερέστερη ανάλυση των αποτελεσμάτων της έρευνας τραπεζικών χορηγήσεων για τη ζώνη του ευρώ είναι διαθέσιμη στην ιστοσελίδα http://www.ecb.int/stats/money/surveys/lend/html/index.en.html του 2020, καθώς και τις μεταβολές που αναμενόταν να σημειωθούν κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2020. Προσφορά δανείων (κριτήρια χορήγησης) Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά στην Κύπρο παρέμειναν αμετάβλητα σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Σε αντίθεση, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά για όλες τις κατηγορίες δανείων στη ζώνη του ευρώ, έγιναν αυστηρότερα. Σύμφωνα με τις προσδοκίες των τραπεζών για το δεύτερο τρίμηνο του 2020, τα κριτήρια χορήγησης δανείων στην Κύπρο προς επιχειρήσεις αναμενόταν να παραμείνουν αμετάβλητα, ενώ τα αντίστοιχα προς νοικοκυριά αναμενόταν να γίνουν αυστηρότερα, παρά τα μέτρα και τις οδηγίες της ΚΤΚ, ενδεχόμενα λόγω του υψηλού ρίσκου που σχετίζεται με την παροχή νέου δανεισμού, αλλά και της γενικότερης αβεβαιότητας που επικρατεί στην οικονομία. Αυστηρότερα αναμένονταν να γίνουν και τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς νοικοκυριά της ζώνης του ευρώ. Σε αντίθεση με την Κύπρο, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς τις επιχειρήσεις στη ζώνη του ευρώ αναμενόταν να γίνουν σημαντικά χαλαρότερα. 2020Q1 2020Q2 (προσδοκίες) 2020Q1 2020Q2 (προσδοκίες) Αμετάβλητα Αμετάβλητα Αυστηρότερα Χαλαρότερα (σημαντικά) - Στεγαστικά Δάνεια Αμετάβλητα Αυστηρότερα Αυστηρότερα Αυστηρότερα Αμετάβλητα Αυστηρότερα Αυστηρότερα Αυστηρότερα Αύξηση Αμετάβλητη Αύξηση (σε μεγάλο βαθμό) Αύξηση (σε μεγάλο βαθμό) - Στεγαστικά Δάνεια Αμετάβλητη Μείωση Αύξηση Μείωση (σε μεγάλο βαθμό) Αμετάβλητη Μείωση Μείωση Μείωση (σε μεγάλο βαθμό) Πηγή: ΚΤΚ, ΕΚΤ (SDW) Νοικοκυριά - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια Κύπρος Ζώνη του ευρώ Κριτήρια χορήγησης δανείων Επιχειρήσεις Σύνοψη αποτελεσμάτων ΕΤΧ Απρίλιος 2020 Για την ανάλυση των πιο πάνω αποτελεσμάτων της εν λόγω έρευνας χρησιμοποιείται ο δείκτης διάχυσης (diffusion index) για την περίπτωση της Κυπρου, ενώ για την περίπτωση της ζώνης του ευρώ χρησιμοποιείται η μέθοδος του καθαρού ποσοστού (net percentage methodology). Ζήτηση δανείων Νοικοκυριά Επιχειρήσεις - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ (ΕΤΧ) Απρίλιος 2020

Transcript of Νοι ο ριά ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ Επιχ xιρήσ xις ... Report... · 1...

Page 1: Νοι ο ριά ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ Επιχ xιρήσ xις ... Report... · 1 day ago · επιχειρήσεις και νοικοκριά για όλες

ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚYΠΡΟY

ΕΥΡΩΣYΣΤΗΜΑ

Εισαγωγή

Η έρευνα του Απριλίου 2020 καλύπτει το πρώτο τρίμηνο του

έτους, και περιλαμβάνει μόνο την αρχή των περιοριστικών

μέτρων και των ενεργειών της κυβέρνησης της Κυπριακής

Δημοκρατίας προς αντιμετώπιση της εξάπλωσης της

πανδημίας. Ως εκ τούτου, σημειώνεται ότι η επίδρασή τους

στα κριτήρια δανεισμού και στη ζήτηση δανείων αναμενόταν

να είναι πιο εμφανής στο δεύτερο τρίμηνο του έτους. Το ίδιο

ισχύει και για τις πλείστες άλλες χώρες της ζώνης του ευρώ.

Επιπλέον, αξίζει να σημειωθεί ότι στο συγκεκριμένο κύκλο

της έρευνας για την Κύπρο υπήρχε μεγάλη απόκλιση στις

απαντήσεις των τραπεζών που συμμετέχουν όσον αφορά τις

προσδοκίες για τα κριτήρια χορήγησης δανείων. Αυτό

φαίνεται να υποδηλοί τη μεγάλη αβεβαιότητα σε ό,τι αφορά

τις επιπτώσεις της πανδημίας στον τραπεζικό τομέα, στην

οικονομία γενικότερα, αλλά και ειδικότερα στις συνθήκες

δανεισμού.

Όσον αφορά τις προσδοκίες των συμμετεχουσών τραπεζών

τόσο στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ, σημειώνεται

ότι αυτές διαμορφώθηκαν κατά την περίοδο όπου τα

περιοριστικά μέτρα βρίσκονταν σε πλήρη ισχύ και υπήρχε

μεγάλη αβεβαιότητα ως προς την περίοδο σταδιακής

απόσυρσής τους. Με βάση τα σημερινά δεδομένα, όπου τα

περιοριστικά μέτρα έχουν σε μεγάλο βαθμό αρθεί και

υπάρχει επανεκκίνηση της οικονομικής δραστηριότητας τόσο

στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ, η επαλήθευση των

προσδοκιών για το δεύτερο τρίμηνο του 2020 ενδεχόμενα να

έχει διαφοροποιηθεί.

Σύνοψη αποτελεσμάτων για την Κύπρο και τη ζώνη

του ευρώ 1

Τα αποτελέσματα του πιο κάτω πίνακα καταγράφουν

συνοπτικά τις μεταβολές στα κριτήρια χορήγησης και στη

ζήτηση δανείων που σημειώθηκαν κατά το πρώτο τρίμηνο

1 Λεπτομερέστερη ανάλυση των αποτελεσμάτων της έρευνας τραπεζικών χορηγήσεων για τη ζώνη του ευρώ είναι διαθέσιμη στην ιστοσελίδα http://www.ecb.int/stats/money/surveys/lend/html/index.en.html

του 2020, καθώς και τις μεταβολές που αναμενόταν να

σημειωθούν κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2020.

Προσφορά δανείων (κριτήρια χορήγησης)

Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020, τα κριτήρια χορήγησης

δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά στην Κύπρο

παρέμειναν αμετάβλητα σε σχέση με το προηγούμενο

τρίμηνο. Σε αντίθεση, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς

επιχειρήσεις και νοικοκυριά για όλες τις κατηγορίες δανείων

στη ζώνη του ευρώ, έγιναν αυστηρότερα.

Σύμφωνα με τις προσδοκίες των τραπεζών για το δεύτερο

τρίμηνο του 2020, τα κριτήρια χορήγησης δανείων στην

Κύπρο προς επιχειρήσεις αναμενόταν να παραμείνουν

αμετάβλητα, ενώ τα αντίστοιχα προς νοικοκυριά αναμενόταν

να γίνουν αυστηρότερα, παρά τα μέτρα και τις οδηγίες της

ΚΤΚ, ενδεχόμενα λόγω του υψηλού ρίσκου που σχετίζεται με

την παροχή νέου δανεισμού, αλλά και της γενικότερης

αβεβαιότητας που επικρατεί στην οικονομία. Αυστηρότερα

αναμένονταν να γίνουν και τα κριτήρια χορήγησης δανείων

προς νοικοκυριά της ζώνης του ευρώ. Σε αντίθεση με την

Κύπρο, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς τις επιχειρήσεις

στη ζώνη του ευρώ αναμενόταν να γίνουν σημαντικά

χαλαρότερα.

2020Q12020Q2

(προσδοκίες)2020Q1

2020Q2

(προσδοκίες)

Αμετάβλητα Αμετάβλητα ΑυστηρότεραΧαλαρότερα

(σημαντικά)

- Στεγαστικά Δάνεια Αμετάβλητα Αυστηρότερα Αυστηρότερα Αυστηρότερα

Αμετάβλητα Αυστηρότερα Αυστηρότερα Αυστηρότερα

Αύξηση ΑμετάβλητηΑύξηση

(σε μεγάλο βαθμό)

Αύξηση

(σε μεγάλο βαθμό)

- Στεγαστικά Δάνεια Αμετάβλητη Μείωση ΑύξησηΜείωση

(σε μεγάλο βαθμό)

Αμετάβλητη Μείωση ΜείωσηΜείωση

(σε μεγάλο βαθμό)

Πηγή: ΚΤΚ, ΕΚΤ (SDW)

Νοικοκυριά

- Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια

Κύπρος Ζώνη του ευρώ

Κριτήρια χορήγησης δανείων

Επιχειρήσεις

Σύνοψη αποτελεσμάτων ΕΤΧ

Απρίλιος 2020

Για την ανάλυση των πιο πάνω αποτελεσμάτων της εν λόγω έρευνας χρησιμοποιείται ο δείκτης διάχυσης (diffusion index)

για την περίπτωση της Κυπρου, ενώ για την περίπτωση της ζώνης του ευρώ χρησιμοποιείται η μέθοδος του καθαρού

ποσοστού (net percentage methodology).

Ζήτηση δανείων

Νοικοκυριά

Επιχειρήσεις

- Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια

ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ (ΕΤΧ)

Απρίλιος 2020

Page 2: Νοι ο ριά ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ Επιχ xιρήσ xις ... Report... · 1 day ago · επιχειρήσεις και νοικοκριά για όλες

Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020

2

Ζήτηση δανείων

Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020, η καθαρή ζήτηση δανείων

στην Κύπρο από επιχειρήσεις κατέγραψε περαιτέρω αύξηση,

η οποία αντανακλάται στο θετικό ρυθμό μεταβολής του ΑΕΠ

το πρώτο τρίμηνο του 2020, παρά τις δυσμενείς εξελίξεις που

καταγράφηκαν τον Μάρτιο σε σχέση με την πανδημία του

κορωνοϊού. Η ζήτηση δανείων από νοικοκυριά διατηρήθηκε

στα ίδια επίπεδα του προηγούμενου τριμήνου, δηλαδή

αμετάβλητη, τόσο στα στεγαστικά όσο και στα καταναλωτικά

και λοιπά δάνεια. Στη ζώνη του ευρώ καταγράφηκε

σημαντική αύξηση στην καθαρή ζήτηση δανείων από

επιχειρήσεις, όπως επίσης αύξηση καταγράφηκε και στην

καθαρή ζήτηση δανείων από νοικοκυριά, για στεγαστικούς

σκοπούς. Αντίθετα, η ζήτηση δανείων από νοικοκυριά για

καταναλωτικά και λοιπά δάνεια κατέγραψε μείωση.

Σύμφωνα με τις προσδοκίες των συμμετεχουσών τραπεζών

στην Κύπρο για το δεύτερο τρίμηνο του 2020, η καθαρή

ζήτηση δανείων από επιχειρήσεις αναμενόταν να παραμείνει

αμετάβλητη. Από την άλλη, την ίδια περίοδο, η καθαρή

ζήτηση δανείων από νοικοκυριά αναμενόταν να μειωθεί για

πρώτη φορά από το τέταρτο τρίμηνο του 2014, λόγω κυρίως

της αβεβαιότητας σε σχέση με την εξέλιξη της πανδημίας. Στη

ζώνη του ευρώ, η ζήτηση δανείων από επιχειρήσεις

αναμενόταν να αυξηθεί περαιτέρω και σε μεγάλο βαθμό, εν

μέρει, λόγω αυξημένων αναγκών ως αποτέλεσμα της

πανδημίας και μεγάλης αβεβαιότητας, η οποία ωστόσο

αντισταθμιζόταν από τις κυβερνητικές εγγυήσεις για

χορήγηση δανείων στις πλείστες χώρες της ζώνης του ευρώ.

Ωστόσο, όπως και στην Κύπρο, η καθαρή ζήτηση δανείων από

νοικοκυριά στη ζώνη του ευρώ αναμενόταν να μειωθεί, για

όλες τις κατηγορίες δανείων, προσεγγίζοντας ιστορικά

χαμηλά επίπεδα2.

Δάνεια και πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις

Προσφορά: Κριτήρια για τη χορήγηση δανείων ή

πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις

Το Διάγραμμα 1 παρουσιάζει τα αποτελέσματα της

έρευνας σε σχέση με τα κριτήρια των τραπεζών για

χορήγηση δανείων και πιστωτικών διευκολύνσεων προς

τις επιχειρήσεις, καθώς και τις προσδοκίες των

2 Όσον αφορά τα στεγαστικά δάνεια, η καθαρή ζήτηση δανείων

αναμενόταν να είναι παρόμοια με τα επίπεδα κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2008, με την κατάρρευση των Lehman Brothers.

τραπεζών, τόσο για την Κύπρο όσο και για τη ζώνη του

ευρώ. Αναλυτικά, στην Κύπρο τα κριτήρια για τη

χορήγηση δανείων προς επιχειρήσεις παρέμειναν

αμετάβλητα κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020, όπως

αναμενόταν με βάση και τις προσδοκίες των τραπεζών το

προηγούμενο τρίμηνο. Σημειώνεται το γεγονός ότι, τα εν

λόγω κριτήρια, συνεχίζουν να παραμένουν ουσιαστικά

σταθερά στα αυστηρότερα επίπεδα που έφθασαν το

τέταρτο τρίμηνο του 2014.

Όσον αφορά τους παράγοντες που σχετίζονται με τα

κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις, αυτοί

παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 1Α).

Σχετικά με τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης

δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις,

συνολικά αυτοί παρέμειναν ουσιαστικά αμετάβλητοι σε

σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Σημειώνεται ότι, η

μείωση του περιθωρίου των τραπεζών για τα συνήθη

δάνεια, λόγω κυρίως της άσκησης πιέσεων από τον

ανταγωνισμό δεν επηρεάζει ουσιαστικά τους συνολικούς

όρους και προϋποθέσεις για τη χορήγηση δανείων ή

πιστωτικών ορίων προς τις επιχειρήσεις, και κατ’

επέκταση ούτε τη συνολική πορεία του δανεισμού

(Παράρτημα 1Β).

Στο σύνολό τους οι τράπεζες στην Κύπρο ανέμεναν ότι και

το δεύτερο τρίμηνο του 2020 τα κριτήρια χορήγησης

δανείων προς επιχειρήσεις θα παραμείνουν αμετάβλητα.

Page 3: Νοι ο ριά ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ Επιχ xιρήσ xις ... Report... · 1 day ago · επιχειρήσεις και νοικοκριά για όλες

Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020

3

Αξίζει ωστόσο να σημειωθεί ότι μεταξύ των τραπεζών

που συμμετέχουν παρατηρήθηκε ανομοιογένεια όσον

αφορά την κατεύθυνση των προσδοκιών για τα κριτήρια

χορήγησης δανείων. Η αβεβαιότητα ως προς την

επίδραση των επιπτώσεων της πανδημίας του κορωνοϊού

και των τελικών προγραμμάτων για στήριξη του κράτους

όσον αφορά το δανεισμό του ιδιωτικού τομέα,

ενδεχόμενα να επηρέασαν ανομοιόμορφα τις εκτιμήσεις

των τραπεζών.

Διαφορετική εικόνα ωστόσο παρατηρείται στη ζώνη του

ευρώ, όπου τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς

επιχειρήσεις έγιναν αυστηρότερα κατά το πρώτο τρίμηνο

του 2020. Κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2020, αυτά

αναμένονταν να γίνουν σημαντικά χαλαρότερα

συγκριτικά με το προηγούμενο τρίμηνο, αν και

παρατηρήθηκε μεγάλη ανομοιογένεια ως προς τις

απαντήσεις των τραπεζών. Αυτό φαίνεται να οφείλεται

και πάλι στην πρωτοφανή αβεβαιότητα που επικρατεί

εξαιτίας της πανδημίας.

Ζήτηση για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις

Η καθαρή ζήτηση για δάνεια από επιχειρήσεις στην

Κύπρο κατέγραψε αύξηση κατά το πρώτο τρίμηνο του

2020, όπως αναμενόταν με βάση τις προσδοκίες των

ιδίων των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο

(Διάγραμμα 2). Η εξέλιξη αυτή είναι συνυφασμένη με τον

θετικό, αν και επιβραδυνόμενο, ρυθμό ανάπτυξης της

εγχώριας οικονομίας.

Συγκεκριμένα, η αύξηση της καθαρής ζήτησης για νέα

δάνεια από επιχειρήσεις κατά το πρώτο τρίμηνο του

2020 αποδίδεται στην ανάγκη αύξησης των αποθεμάτων

και κεφαλαίων κίνησης κυρίως για προληπτικούς λόγους,

λόγω της αβεβαιότητας ως προς τις συνέπειες της

πανδημίας και για κάλυψη των τρεχουσών αναγκών τους

λόγω και της μείωσης εσόδων τους. Στην αύξηση

συνέβαλε επίσης και η μείωση του γενικού επιπέδου των

επιτοκίων. Από την άλλη, παρατηρήθηκε μείωση στη

ζήτηση δανείων για συγχωνεύσεις ή εξαγορές και

αναδιάρθρωση επιχειρήσεων. Οι υπόλοιποι παράγοντες

που επηρεάζουν την καθαρή ζήτηση για δάνεια

παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 1Γ).

Όσον αφορά το δεύτερο τρίμηνο του 2020, ο δείκτης

διάχυσης για την καθαρή ζήτηση δανείων από

επιχειρήσεις στην Κύπρο ανήλθε στο μηδέν. Ωστόσο,

αυτό είναι αποτέλεσμα των μεγάλων διαφορών ως προς

τις επιμέρους απαντήσεις των τραπεζών που

συμμετέχουν στην έρευνα, αφού κάποιες ανέμεναν

μείωση και κάποιες άλλες αύξηση. Όπως

προαναφέρθηκε φαίνεται να υπάρχει μεγάλη

αβεβαιότητα όσον αφορά το δανεισμό, αλλά και

γενικότερα για το πως θα κινηθεί η κυπριακή οικονομία

μετά τα περιοριστικά μέτρα για αντιμετώπιση της

πανδημίας.

Στη ζώνη του ευρώ, η ζήτηση για δάνεια από επιχειρήσεις

αυξήθηκε σε μεγάλο βαθμό κατά το πρώτο τρίμηνο του

2020, πορεία η οποία αναμενόταν να συνεχιστεί και κατά

το δεύτερο τρίμηνο του 2020. Οι τράπεζες ανέμεναν ότι

η καθαρή ζήτηση δανείων από επιχειρήσεις θα αυξηθεί

περαιτέρω το δεύτερο τρίμηνο του 2020 και

συγκεκριμένα αυτό είναι το υψηλότερο ποσοστό σε

επίπεδο ευρωζώνης από την έναρξη διεξαγωγής της

Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων. Αυτό θα μπορούσε να

αποδοθεί, εν μέρει, και στην αναμενόμενη κρατική

στήριξη που αποφάσισαν οι πλείστες χώρες της ζώνης

του ευρώ, μέσω της εφαρμογής του Νόμου περί

παραχώρησης κυβερνητικών εγγυήσεων για σύναψη

νέων δανείων.

Page 4: Νοι ο ριά ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ Επιχ xιρήσ xις ... Report... · 1 day ago · επιχειρήσεις και νοικοκριά για όλες

Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020

4

Δάνεια προς νοικοκυριά

Προσφορά: Κριτήρια για τη χορήγηση στεγαστικών

δανείων προς νοικοκυριά

Από το πρώτο τρίμηνο του 2015 και εντεύθεν, τα

κριτήρια χορήγησης στεγαστικών δανείων προς

νοικοκυριά στην Κύπρο συνεχίζουν να παραμένουν κατά

βάση αμετάβλητα (Διάγραμμα 3).

Όλοι οι παράγοντες που σχετίζονται με τα κριτήρια

χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά

παρέμειναν αμετάβλητοι και κατά το πρώτο τρίμηνο του

2020 (βλ. Παράρτημα 2Α).

Ταυτόχρονα, οι συνολικοί όροι και προϋποθέσεις

χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά

παρέμειναν αμετάβλητοι. Εντούτοις, σημειώθηκε όπως

και το προηγούμενο τρίμηνο, μείωση του περιθωρίου

των τραπεζών για συνήθη δάνεια, λόγω κυρίως της

άσκησης πιέσεων από τον ανταγωνισμό (Παράρτημα

2Β). Σημειώνεται ότι η πιο πάνω εξέλιξη δεν επηρεάζει,

τουλάχιστον μέχρι σήμερα, τους συνολικούς όρους και

προϋποθέσεις για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών

ορίων προς τις επιχειρήσεις, και κατ’ επέκταση τη

συνολική πορεία της εν λόγω κατηγορίας δανεισμού.

Όσον αφορά τις προσδοκίες των τραπεζών για το

δεύτερο τρίμηνο του 2020, τα κριτήρια χορήγησης

3 Έχει αναφερθεί από τις τράπεζες που συμμετέχουν στην έρευνα κάτω από την επιλογή “Άλλοι παράγοντες”.

στεγαστικών δανείων στην Κύπρο αναμενόταν να γίνουν

αυστηρότερα. Αντίθετα, στη ζώνη του ευρώ, τα κριτήρια

χορήγησης προς νοικοκυριά για στεγαστικούς σκοπούς

έγιναν αυστηρότερα κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020. Τα

εν λόγω κριτήρια αναμενόταν να γίνουν ακόμα πιο

αυστηρά κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2020.

Ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από νοικοκυριά

Η καθαρή ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από νοικοκυριά

παρέμεινε στο σύνολό της αμετάβλητη κατά το πρώτο

τρίμηνο του έτους (Διάγραμμα 4), αν και οι επιμέρους

απαντήσεις των τραπεζών παρουσίασαν ανομοιογένεια.

Αυτή η εξέλιξη έρχεται σε αντίθεση με τις προσδοκίες των

ιδίων των συμμετεχουσών τραπεζών το προηγούμενο

τρίμηνο, οι οποίες ανέμεναν η ζήτηση για στεγαστικά

δάνεια από νοικοκυριά στην Κύπρο να καταγράψει

αύξηση και ενδεχόμενα, σύμφωνα με τις συμμετέχουσες

τράπεζες, να σχετίζεται με την πανδημία.

Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020, η καθαρή ζήτηση για

στεγαστικά δάνεια παρέμεινε αμετάβλητη, αφού η

μείωση του γενικού επιπέδου επιτοκίων και η μερική

αύξηση της εμπιστοσύνης των καταναλωτών

αντισταθμίστηκαν από τις επιπτώσεις της πανδημίας3

(βλ. Παράρτημα 2Γ). Αντίθετα, οι δύσκολες συνθήκες εν

καιρώ πανδημίας, η αβεβαιότητα όσον αφορά τις

συνθήκες στην αγορά εργασίας και το αβέβαιο

οικονομικό περιβάλλον γενικότερα φαίνεται να

Page 5: Νοι ο ριά ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ Επιχ xιρήσ xις ... Report... · 1 day ago · επιχειρήσεις και νοικοκριά για όλες

Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020

5

μειώνουν τη ζήτηση. Ως αποτέλεσμα, παρατηρήθηκε

σταθεροποίηση στην εγχώρια ζήτηση των νοικοκυριών

για στεγαστικά δάνεια.

Σημειώνεται ότι, για το δεύτερο τρίμηνο του 2020, οι

συμμετέχουσες τράπεζες στην Κύπρο ανέμεναν

σημαντική μείωση στη ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από

νοικοκυριά, και συγκεκριμένα η μεγαλύτερη τριμηνιαία

μείωση που έχει καταγραφεί από την έναρξη της

διεξαγωγής της ΕΤΧ στην Κύπρο, λόγω κυρίως των

ευρύτερων επιπτώσεων της πανδημίας.

Όσον αφορά τη ζώνη του ευρώ, η ζήτηση για στεγαστικά

δάνεια αυξήθηκε κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020, ενώ

σύμφωνα με τις προσδοκίες των τραπεζών το επόμενο

τρίμηνο, αναμενόταν σε μεγάλο βαθμό μείωση στην

καθαρή ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από νοικοκυριά.

Προσφορά: Κριτήρια για τη χορήγηση καταναλωτικών

και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά

Όπως και στην περίπτωση χορήγησης δανείων προς

νοικοκυριά για στεγαστικούς σκοπούς, τα κριτήρια

χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων στην

Κύπρο παρέμειναν αμετάβλητα κατά το πρώτο τρίμηνο

του 2020 (Διάγραμμα 5), όπως αναμενόταν με βάση και

τις προσδοκίες των συμμετεχουσών τραπεζών το

προηγούμενο τρίμηνο.

Όλοι οι παράγοντες που σχετίζονται με τα κριτήρια

χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς

νοικοκυριά, όπως και το προηγούμενο τρίμηνο

παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 3Α).

Οι συνολικοί όροι και προϋποθέσεις χορήγησης

καταναλωτικών και λοιπών δανείων παρέμειναν

αμετάβλητοι, αν και σημειώθηκε μείωση του περιθωρίου

των τραπεζών για συνήθη δάνεια, λόγω κυρίως της

άσκησης πιέσεων από τον ανταγωνισμό (Παράρτημα

3Β). Η πιο πάνω εξέλιξη δεν επηρεάζει τους συνολικούς

όρους και προϋποθέσεις για τη χορήγηση δανείων ή

πιστωτικών ορίων προς τα νοικοκυριά, τουλάχιστον μέχρι

σήμερα, και κατ’ επέκταση τη συνολική πορεία της εν

λόγω κατηγορίας δανεισμού.

Ωστόσο, δεδομένης της αβεβαιότητας όσον αφορά το

οικονομικό περιβάλλον οι τράπεζες στην Κύπρο

ανέμεναν ότι τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και

λοιπών δανείων θα γίνουν αυστηρότερα κατά το δεύτερο

τρίμηνο του 2020, όπως και στην περίπτωση των

στεγαστικών δανείων. Ο λόγος φαίνεται να είναι η

αύξηση της πιθανότητας αφερεγγυότητας των

δανειοληπτών που ενδεχόμενα να επηρεαστούν από τη

μείωση της οικονομικής δραστηριότητας, ως

αποτέλεσμα της πανδημίας.

Τα κριτήρια χορήγησης δανείων από τις τράπεζες προς τα

νοικοκυριά για καταναλωτικούς και λοιπούς σκοπούς στη

ζώνη του ευρώ έγιναν αυστηρότερα κατά το πρώτο

τρίμηνο του 2020, σε αντίθεση με τις προσδοκίες τους το

προηγούμενο τρίμηνο για ελαφρώς χαλαρότερα

κριτήρια. Επιπλέον, κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2020

αναμενόταν να γίνουν ακόμα πιο αυστηρά.

Ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια από

νοικοκυριά

Η καθαρή ζήτηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων

από νοικοκυριά στην Κύπρο, όπως και για στεγαστικά

δάνεια, παρέμεινε επίσης στο σύνολό της αμετάβλητη

στη συγκεκριμένη κατηγορία δανείων, παρά την

ανομοιογένεια των επιμέρους απαντήσεων. (Διάγραμμα

6).

-70

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

20

14Q

1

20

14Q

2

20

14Q

3

20

14Q

4

20

15Q

1

20

15Q

2

20

15Q

3

20

15Q

4

20

16Q

1

20

16Q

2

20

16Q

3

20

16Q

4

20

17Q

1

20

17Q

2

20

17Q

3

20

17Q

4

20

18Q

1

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

20

20Q

2

Κύπρος - πραγματοποιηθείσες αλλαγές ζώνη του ευρώ - πραγματοποιηθείσες αλλαγές

ζώνη του ευρώ - προσδοκίες Κύπρος - προσδοκίες

"πιο αυστηρά"

"πιο χαλαρά"

ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 5 Κριτήρια χορήγησης: καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά

(δείκτης διάχυσης, %)

Πηγή: KTK, ΕΚΤ(SDW)

Page 6: Νοι ο ριά ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ Επιχ xιρήσ xις ... Report... · 1 day ago · επιχειρήσεις και νοικοκριά για όλες

Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020

6

Η καθαρή ζήτηση για αυτή την κατηγορία δανείων, κατά

το πρώτο τρίμηνο του 2020, παρέμεινε στα ίδια επίπεδα

με το προηγούμενο τρίμηνο. Παρά τη μείωση του γενικού

επιπέδου επιτοκίων και τη μερική αύξηση της

εμπιστοσύνης των καταναλωτών, αυτοί οι παράγοντες

φαίνεται να αντισταθμίστηκαν από τις επιπτώσεις της

πανδημίας4 (βλ. Παράρτημα 3Γ).

Όσον αφορά τις προσδοκίες για το δεύτερο τρίμηνο του

2020, η καθαρή ζήτηση των καταναλωτικών και λοιπών

δανείων από νοικοκυριά στην Κύπρο αναμενόταν να

καταγράψει σημαντική μείωση. Συγκεκριμένα, η μείωση

της καθαρής ζήτησης καταναλωτικών και λοιπών

δανείων από νοικοκυριά στην Κύπρο, όπως και των

στεγαστικών δανείων αναμενόταν να είναι η μεγαλύτερη

τριμηνιαία μείωση που έχει καταγραφεί από την έναρξη

της διεξαγωγής της ΕΤΧ στην Κύπρο, ως αποτέλεσμα των

περιοριστικών μέτρων για αντιμετώπιση της πανδημίας.

Στη ζώνη του ευρώ, η ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά

δάνεια από νοικοκυριά σημείωσε μείωση κατά το πρώτο

τρίμηνο του 2020 και αναμενόταν να καταγράψει

περαιτέρω σημαντική μείωση, κατά το δεύτερο τρίμηνο

του 2020.

4 Έχει αναφερθεί από τις τράπεζες που συμμετέχουν στην έρευνα κάτω από την επιλογή “Άλλοι παράγοντες”.

-70

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

20

14Q

1

20

14Q

2

20

14Q

3

20

14Q

4

20

15Q

1

20

15Q

2

20

15Q

3

20

15Q

4

20

16Q

1

20

16Q

2

20

16Q

3

20

16Q

4

20

17Q

1

20

17Q

2

20

17Q

3

20

17Q

4

20

18Q

1

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

20

20Q

2

Κύπρος - πραγματοποιηθείσες αλλαγές Κύπρος - προσδοκίες

ζώνη του ευρώ - πραγματοποιηθείσες αλλαγές ζώνη του ευρώ - προσδοκίες

"αύξηση"

"μείωση"

ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 6 Ζήτηση: καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά(δείκτης διάχυσης, %)

Πηγή: KTK, EKT(SDW)

Page 7: Νοι ο ριά ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ Επιχ xιρήσ xις ... Report... · 1 day ago · επιχειρήσεις και νοικοκριά για όλες

Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020

7

Παράρτημα 1. Δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης)

(Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις

(Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις

Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

20

20Q

2

Κριτήρια προσδοκίες

"πιο χαλαρά"

''πιο αυστηρά"

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Κόστος που σχετίζεται με

τη κεφαλαιακή θέση των τραπεζών

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Ικανότητα πρόσβασης σε χρηματοδότηση μέσω της αγοράς

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Κατάσταση ρευστότητας των τραπεζών

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Ανταγωνισμός από άλλα τραπεζικά ιδρύματα

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Ανταγωνισμός από μη τραπεζικά ιδρύματα

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Ανταγωνισμός από χρηματοδότηση μέσω της

αγοράς

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Γενική οικονομική

κατάσταση και προοπτικές

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Προοπικές που αφορούν

συγκεκριμένους κλάδους ή εταιρείες

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Κίνδυνος όσον αφορά τις ζητούμενες εξασφαλίσεις

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Ανοχή της τράπεζας στον

κίνδυνο

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Περίθωριο των τραπεζών

για τα συνήθη δάνεια

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Περιθώριο των τραπεζών

για δάνεια ψηλότερου κινδύνου

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Επιβαρύνσεις εκτός τόκων

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Μέγεθος δανείου ή πιστωτικού ορίου

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Απαιτήσεις ασφάλειας

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Ρήτρες δανείων

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Διάρκεια

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που

συνδέονται με τον ισολογισμό

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Αντίληψη για τον κίνδυνο

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Ανοχή της τράπεζας στον

κίνδυνο

Page 8: Νοι ο ριά ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ Επιχ xιρήσ xις ... Report... · 1 day ago · επιχειρήσεις και νοικοκριά για όλες

Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020

8

(Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις

Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο 0 για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το

προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία.

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

20

20Q

2

ζήτηση προσδοκίες

'"αύξηση"

"μείωση"

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Πάγιες επενδύσεις

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Αποθέματα και

κεφάλαια κίνησης

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Συγχωνεύσεις ή

εξαγορές και αναδιάρθρωση

επιχειρήσεων

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Αναδιάρθρωση

χρέους

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Εσωτερική

χρηματοδότηση

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Δάνεια από άλλα

τραπεζικά ιδρύματα

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Δάνεια από μη τραπεζικά ιδρύματα

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Έκδοση χρεογράφων

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

'Εκδοση μετοχών

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Γενικό επίπεδο

επιτοκίων

Page 9: Νοι ο ριά ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ Επιχ xιρήσ xις ... Report... · 1 day ago · επιχειρήσεις και νοικοκριά για όλες

Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020

9

Παράρτημα 2. Στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης)

(Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά

(Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά

Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων ή πιστωτικών ορίων προς

νοικοκυριά

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

20

20Q

2

κριτήρια προσδοκίες

''πιο αυστηρά"

"πιο χαλαρά"

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που

συνδέονται με τον ισολογισμό

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Ανταγωνισμός από άλλα τραπεζικά ιδρύματα

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Ανταγωνισμός από μη

τραπεζικά ιδρύματα

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Γενική οικονομική κατάσταση και προοπτικές

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Προοπτικές της αγοράς κατοικιών

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Φερεγγυότητα δανειολήπτη

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Ανοχή της τράπεζας στον κίνδυνο

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου

κινδύνου

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Απαιτήσεις ασφάλειας

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Λόγος δανείου προς αξία ακινήτου

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Διάρκεια

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Επιβαρύνσεις εκτός τόκων

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Άλλοι περιορισμοί όσον αφορά το μέγεθος του

δανείου

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που

συνδέονται με τον ισολογισμό

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Αντίληψη για τον κίνδυνο

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Ανοχή της τράπεζας στον κίνδυνο

Page 10: Νοι ο ριά ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ Επιχ xιρήσ xις ... Report... · 1 day ago · επιχειρήσεις και νοικοκριά για όλες

Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020

10

(Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά

Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο 0 για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το

προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία.

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

20

20Q

2ζήτηση προσδοκίες

"αύξηση"

"μείωση"

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Προοπτικές της αγοράς

κατοικιών

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Εμπιστοσύνη καταναλωτών

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Δάνεια από άλλα τραπεζικά ιδρύματα

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

'Αλλες πηγές

χρηματοδότησης

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Γενικό επίπεδο επιτοκίων

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Αναδιάρθρωση και αναδιαπραγμάτευση

χρέους

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Κανονιστικό και φορολογικό καθεστώς των

αγορών κατοικίας

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Εσωτερική χρηματοδότηση

σπο αποταμιέυσεις

Page 11: Νοι ο ριά ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ Επιχ xιρήσ xις ... Report... · 1 day ago · επιχειρήσεις και νοικοκριά για όλες

Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020

11

Παράρτημα 3. Καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης)

(Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς

νοικοκυριά

(Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά

Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων ή πιστωτικών ορίων

προς νοικοκυριά

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

20

20Q

2

κριτήρια προσδοκίες

''πιο αυστηρά"

''πιο χαλαρά"

-60

-40

-20

0

20

40

602

018

Q2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Κόστος κεφαλαίων και

περιορισμοί που συνδέονται με τον

ισολογισμό

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Ανταγωνισμός από άλλα τραπεζικά ιδρύματα

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Ανταγωνισμός από μη τραπεζικά ιδρύματα

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Προσδοκίες σχετικά με τη γενικότερη οικονομική

δραστηριότητα

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Φερεγγυότητα καταναλωτών

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Κίνδυνος όσον αφορά τη ζητούμενη ασφάλεια

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Ανοχή της τράπεζας στον κίνδυνο

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου

κινδύνου

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Απαιτήσεις ασφάλειας

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Διάρκεια

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Επιβαρύνσεις εκτός τόκων

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Μέγεθος δανείου

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που

συνδέονται με τον ισολογισμό

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Άσκηση πιέσεων από τον

ανταγωνισμό

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Αντίληψη για τον κίνδυνο

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Ανοχή της τράπεζας στον κίνδυνο

Page 12: Νοι ο ριά ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ Επιχ xιρήσ xις ... Report... · 1 day ago · επιχειρήσεις και νοικοκριά για όλες

Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020

12

(Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά

Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο 0 για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το

προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία.

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

20

20Q

2

ζήτηση προσδοκίες

"μείωση"

"αύξηση"

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Δαπάνες για αγορά διαρκών καταναλωτικών

αγαθών

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Εμπιστοσύνη καταναλωτών

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Δάνεια από άλλα τραπεζικά ιδρύματα

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Άλλες πηγές

χρηματοδότησης

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Γενικό επίπεδο επιτοκίων

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Υποθήκευση ακινήτου

-60

-40

-20

0

20

40

60

20

18Q

2

20

18Q

3

20

18Q

4

20

19Q

1

20

19Q

2

20

19Q

3

20

19Q

4

20

20Q

1

Εσωτερική

χρηματοδότηση και αποταμιεύσεις

Page 13: Νοι ο ριά ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ Επιχ xιρήσ xις ... Report... · 1 day ago · επιχειρήσεις και νοικοκριά για όλες

Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Απρίλιος 2020

13

Σημειώσεις:

Η Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων αποτελεί μια ποιοτική έρευνα για τις τραπεζικές χορηγήσεις στη ζώνη του ευρώ και βασικός της στόχος είναι η βελτίωση της πληροφόρησης για τις συνθήκες χρηματοδότησης στη ζώνη του ευρώ. Το ερωτηματολόγιο της έρευνας απευθύνεται σε ένα αντιπροσωπευτικό δείγμα των τραπεζών της κάθε χώρας της ζώνης του ευρώ και καλύπτει ένα ευρύ φάσμα θεμάτων για το δανεισμό στις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά. Για παράδειγμα, περιλαμβάνει ερωτήσεις που αφορούν τα κριτήρια για την έγκριση των δανείων, τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης πιστώσεων καθώς και την αξιολόγηση των τραπεζών για τις συνθήκες που επηρεάζουν τη ζήτηση των δανείων. Περαιτέρω πληροφορίες θα βρείτε στην περιγραφή της μεθοδολογίας της εν λόγω έρευνας:

https://www.centralbank.cy/images/media/pdf_el/Methodology_100210.pdf

Σημειώνεται ότι από τον Απρίλιο 2015 το ερωτηματολόγιο της Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων έχει εμπλουτιστεί με επιπρόσθετες ερωτήσεις.

Τα αποτελέσματα της Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων, η οποία διεξήχθη τον Απρίλιο του 2020, αναφέρονται στις αλλαγές που σημειώθηκαν το πρώτο τρίμηνο του 2020 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο και στις προσδοκίες των τραπεζών για το δεύτερο τρίμηνο του 2020 όσον αφορά τα κριτήρια χορήγησης και τη ζήτηση δανείων ή πιστωτικών ορίων σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά1.

Επισημαίνεται ότι τα αποτελέσματα της έρευνας βασίζονται στις απαντήσεις των τραπεζών που συμμετέχουν στην εν λόγω έρευνα και εκφράζουν τη δική τους αντίληψη για τη χρηματοδοτική αγορά. Τα αποτελέσματα δεν αντιπροσωπεύουν εκτιμήσεις ή συμπεράσματα της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου.

1. Τα αποτελέσματα της εν λόγω έρευνας για την Κύπρο δεν είναι σταθμισμένα ως προς το μερίδιο αγοράς της κάθε τράπεζας που λαμβάνει μέρος στην έρευνα, επομένως οι απαντήσεις όλων των συμμετεχόντων έχουν την ίδια βαρύτητα. Η έρευνα καλύπτει περίπου το 90% της αγοράς χορηγήσεων στην Κύπρο που δίνονται σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά της ζώνης του ευρώ. Για την ανάλυση των συγκεντρωτικών αποτελεσμάτων της Κύπρου και της ζώνης του ευρώ χρησιμοποιείται ο δείκτης διάχυσης (diffusion index). Σημειώνεται ότι ο δείκτης διάχυσης στο 0 μπορεί να υποδηλοί (α) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο (β) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (γ) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία.