ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ Α.Ε. (GREENFOOD A.E) · ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ Α.Ε. (greenfood a.e)...

ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ Α.Ε. (GREENFOOD A.E)

ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

ΤΗΣ 31ης ∆ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013

ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ∆ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ

ΑΝΑΦΟΡΑΣ (∆.Π.Χ.Α.)

Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ∆ιοικητικό Συµβούλιο της «ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ (GREENFOOD) ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΚΑΙ ΤΥΠΟΠΟΙΗΣΗΣ ΟΠΩΡΟΚΗΠΕΥΤΙΚΩΝ ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ» στις 26/3/2014 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.greenfood.gr, όπου και θα παραµείνουν στην διάθεση του κοινού για χρονικό διάστηµα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ηµεροµηνία της συντάξεως και δηµοσιοποιήσεώς τους.

Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στον Τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις οικονοµικές καταστάσεις, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη µία γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της Εταιρίας, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης, των χρηµατοοικονοµικών επιδόσεων και των ταµιακών ροών της Εταιρίας, σύµφωνα µε τα ∆ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς.

ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ Α.Ε (GREENFOOD A.E)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31ης ∆ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013

(Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σηµειώσεις είναι σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ

ΣΕΛΙ∆Α

Έκθεση ∆ιοικητικού Συµβουλίου 2 Έκθεση Νοµίµων Ελεγκτών 8 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων 10 Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης 11 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 12 Κατάσταση Ταµειακών Ροών 15 Σηµειώσεις επί των Οικονοµικών Καταστάσεων 16-49




2

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ∆ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ Α.Ε ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2013

Η παρούσα Έκθεση του ∆ιοικητικού Συµβουλίου συντάχθηκε σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 136 του Ν.2190/1920, για εταιρίες που συντάσσουν οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα υιοθετούµενα από την Ευρωπαϊκή Ένωση ∆ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς.

ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΚΑΙ ΕΠΙ∆ΟΣΕΙΣ Της ΧΡΗΣΗΣ 2013

Το έτος 2013 όπως δείχνουν και τα οικονοµικά στοιχεία είναι η όγδοη χρήση κατά την οποία η εταιρία δραστηριοποιήθηκε ενεργά στο αντικείµενό της. Αποτέλεσµα αυτού ήταν να πραγµατοποιηθούν πωλήσεις αξίας 8.013.653,93€ ενώ τα αποτελέσµατα προ φόρων της εταιρίας ήταν θετικά ( κέρδη ) ύψους 191.204,75€

Αναλυτικότερα

ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ

( ποσά εκπεφρασµένα σε χιλιάδες ευρώ )

31.12.2013 31.12.2012

Πωλήσεις 8.014 6.245 Κέρδη προ φόρων - τόκων – αποσβέσεων 665 447

( EBITDA)

Κέρδη προ φόρων ( EBIT) 191 -37

Όπως προκύπτει από τα αριθµητικά δεδοµένα της εταιρείας ο κύκλος εργασιών του 2013 αυξήθηκε κατά περίπου 28% έναντι του 2012. Η εταιρεία παρουσίασε κέρδη προ φόρων για το 2013 191 χιλ. € έναντι ζηµιών -37 χιλ. € του 2012. Ο EBITDA του 2013 ανήλθε σε 665 χιλ. € έναντι 447 χιλ. του 2012 αυξηµένος κατά 49%. Η εικόνα εξέλιξης της επιχείρησης προκύπτει από τους παρακάτω αριθµοδείκτες οι οποίοι αντιπαραβαλλόµενοι µε τους αντίστοιχους της προηγούµενης χρήσεως παρουσιάζουν την διαχρονική µεταβολή των οικονοµικών στοιχείων της εταιρείας.




3

2013

2012 1) ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ

ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 3.338.547 0,78

2.024.468 0,64

ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 4.306.350 3.177.766

2) ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ

ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 3.338.547

-967.803

2.024.468

-1.153.298 ΜΕΙΟΝ

ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

4.306.350 3.177.766

3) ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ

ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 7.163.320 33

5.652.793 30

ΜΕΣΟ ΑΠΟΘ.ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ 216.855 189.360

4) ΜΙΚΤΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΕΡ∆ΟΥΣ

ΜΙΚΤΑ ΚΕΡ∆Η ΕΚΜ/ΣΕΩΣ 850.334 0,11

592.465 0,09

ΚΑΘΑΡΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ 8.013.654 6.245.258

5) ΚΑΘΑΡΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΕΡ∆ΟΥΣ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ

ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ∆Η ΕΚΜ/ΣΕΩΣ 339.509 0,042

120.952 0,019

ΚΑΘΑΡΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ 8.013.654 6.245.258

6) ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ∆Η ΕΚΜ/ΣΕΩΣ + ΧΡΗΜ/ΚΑ ΕΞΟ∆Α

487.814 0,12

278.552 0,07

ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

4.200.247 4.163.675

7) ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι∆ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ∆Η ΕΚΜ/ΣΕΩΣ 339.509 0,17

120.952 0,06

ΣΥΝΟΛΟ Ι∆ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2.047.639 1.909.328

8) Ι∆ΙΑ ΠΡΟΣ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2.047.639 0,49

1.909.328 0,46

ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4.200.247 4.163.675




4

9) ΚΑΛΥΨΗ ΤΟΚΩΝ

ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ∆Η ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ & ΤΟΚΩΝ

339.509 2,29

120.952 0,77

ΣΥΝΟΛΟ ΤΟΚΩΝ 148.308 157.599

10) ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ

ΚΑΘΑΡΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ 8.013.654 3,40

6.245.258 3,74

ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 2.357.394 1.669.906

Αξίζει να σηµειωθεί πως τα πιο πάνω είναι τα οικονοµικά στοιχεία έτσι όπως διαµορφώνονται και αποτυπώνονται στον ισολογισµό της εταιρίας GREENFOOD A.E την 31/12/2013 ο οποίος συντάχθηκε σύµφωνα µε τα ∆ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς.

ΚΙΝ∆ΥΝΟΙ

ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝ∆ΥΝΟΣ Η εταιρεία δεν αντιµετωπίζει σοβαρούς κινδύνους. Οι απαιτήσεις της προέρχονται κυρίως από τις συνδεδεµένες εταιρίες του Οµίλου VIVARTIA, την µητρική ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ ΑΕ και την HELLENIC CATERING ΑΕ. Η χρηµατοοικονοµική κατάσταση της υπόλοιπης πελατειακής βάσης παρακολουθείται διαρκώς από την εταιρεία και τις αρµόδιες υπηρεσίες του οµίλου VIVARTIA. ΚΙΝ∆ΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ Η συνετή διαχείριση της ρευστότητας επιτυγχάνεται µε την ύπαρξη κατάλληλου συνδυασµού ρευστών διαθεσίµων και εγκεκριµένων τραπεζικών πιστώσεων. Η εταιρεία φροντίζει να υπάρχουν πάντα εξασφαλισµένες τραπεζικές πιστώσεις προς χρήση. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΟΣ ΚΙΝ∆ΥΝΟΣ Η εταιρία δεν αντιµετωπίζει ουσιαστικό συναλλαγµατικό κίνδυνο. Οι συναλλαγές µε τους προµηθευτές εξωτερικού είναι στο νόµισµα του Ευρώ, και δεν συµµετέχει σε εταιρίες εξωτερικού. ΚΙΝ∆ΥΝΟΣ ΤΙΜΗΣ Η εταιρία εκτίθεται σε µεταβολές του κόστους αποθεµάτων που διαθέτει, κυρίως όσων αφορά τις Α΄ύλες. Παρακολουθεί τις διακυµάνσεις των τιµών και προσπαθεί να περιορίσει την επίδραση τους στα κοστολογικά στοιχεία της. Ο κίνδυνος αυτός αντιµετωπίζεται µε την υπογραφή συµβάσεων µε συγκεκριµένους µεγάλους




5

παραγωγούς για σταθερές τιµές για µεγάλο χρονικό διάστηµα, και µε τη συνεχή έρευνα αγοράς νωπών οπωρολαχανικών. Ιδιαίτερη βαρύτητα, παρά τα παραπάνω, άµεσα σχετιζόµενη µε την ποιότητα και την τιµή των υλών δίδεται σε πιθανές άσχηµες καιρικές συνθήκες που µπορεί να υπάρξουν στην διάρκεια του έτους. ΚΙΝ∆ΥΝΟΣ ΕΠΙΤΟΚΙΩΝ Ο κίνδυνος µεταβολής των επιτοκίων στα δάνεια µε µεταβλητό επιτόκιο εκθέτει την εταιρία σε κίνδυνο ταµειακών ροών. Πολιτική της εταιρίας είναι να παρακολουθεί τις τάσεις των επιτοκίων, ώστε να γνωρίζει την επίπτωση των µεταβολών αυτών στα αποτελέσµατα της, καθώς και τη διάρκεια των χρηµατοδοτικών της αναγκών.

ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΕΙ∆ΩΝ

Η εταιρεία συνέχισε την παραγωγική δραστηριότητά της στα πλαίσια της οποίας και καθ’ όλη τη διάρκεια του έτους πραγµατοποίησε παραγωγές επεξεργασµένων – τυποποιηµένων λαχανικών ύψους 2.064.376 kg.

ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΕΣ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ - ΑΚΙΝΗΤΑ

Έχουν ανεγερθεί κτιριακές εγκαταστάσεις εκτάσεως 5.000 τ.µ. περίπου, σε ιδιόκτητο ακίνητο 16 χιλ τ.µ. στην ΒΙ.ΠΕ.Θ Σίνδου µε δύο σύγχρονες γραµµές επεξεργασίας και τυποποίησης οπωροκηπευτικών προϊόντων. Αναφέρεται ότι επί των ακινήτων της εταιρίας δεν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη.

ΕΠΕΝ∆ΥΣΕΙΣ - ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ

Εντός του έτους 2013 έχουν γίνει επενδύσεις ύψους 107 χιλιάδων ευρώ περίπου. Παρακάτω παρατίθεται πολύστηλος πίνακας µεταβολών και διάρθρωσης των ενσώµατων παγίων στοιχείων της εταιρίας.

31.12.2012 ΑΓΟΡΕΣ 31.12.2013

Γήπεδα -Οικόπεδα 400.622,53 400.622,53 Κτίρια – Εγκαταστ. Κτιρ. 2.475.665,67 15.872,00 2.491.537,67 Μηχανήµατα – Τεχν.Εγκ. 4.109.376,62 44.105,55 4.153.482,17 Μεταφορικά µέσα 75.752,94 870,00 76.622,94

Έπιπλα – Λοιπός Εξοπλ. 307.362,16

43.138,48 350.500,64 Ασώµατες Ακινητοποιήσ. 12.607,60 2.553,89 15.161,49

ΣΥΝΟΛΑ

7.381.387.52

106.539,92

7.487.927,44




6

ΕΝ∆ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ ΣΤΟ ΑΜΕΣΟ ΜΕΛΛΟΝ

∆εν υπάρχουν γνωστά γεγονότα ούτε αναµένονται τέτοια στο άµεσο µέλλον που θα µπορούσαν να προκαλέσουν ζηµίες.

ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ

Η εταιρεία δεν διαθέτει κανένα υποκατάστηµα.

ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΕΤΟΥΣ 2013

Μετά την ολοκλήρωση του επενδυτικού έργου βελτιώθηκε η λειτουργία της παραγωγικής διαδικασίας και των λοιπών εγκαταστάσεων. Η όγδοη ολοκληρωµένη χρονιά λειτουργίας του εργοστασίου συνοδεύτηκε µε αρκετές προκλήσεις οι οποίες όµως αντιµετωπίστηκαν επιτυχώς. Η εταιρία δραστηριοποιείται στο λιανεµπόριο µέσω των καινοτόµων συνταγών µε την επωνυµία « ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ» και προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας. Επίσης δραστηριοποιείται µε ευρεία γκάµα προϊόντων και συνταγών στην αγορά του HO.RE.CA. Η δραστηριοποίηση για όγδοη χρονιά στην σχετικά καινούρια αγορά των νωπών συσκευασµένων οπωροκηπευτικών, µε προϊόντα επιπρόσθετης αξίας προς τον καταναλωτή στέφθηκε µε απόλυτη επιτυχία και σύµφωνα µε το πλάνο.

ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΕΡΙΟ∆ΟΥ ΑΠΟ 01.01.2014 ΕΩΣ 15.03.2014

Τα οικονοµικά αποτελέσµατα της παραπάνω περιόδου είναι θετικά και σύµφωνα µε το πλάνο του 2014.

ΣΤΟΧΟΙ

Παρά τις δύσκολες οικονοµικά συνθήκες, τα δηµοσιονοµικά µέτρα, την αύξηση της άµεσης και έµµεσης φορολογίας καθώς και την σηµαντική µείωση της αγοραστικής δυνατότητας των καταναλωτών, η εταιρία θα συνεχίσει την αναπτυξιακή της πορεία, έχοντας ως όπλα της την καινοτοµία των προϊόντων της, την ποιότητά τους, την σταθερή τιµή πώλησης τους και την συνεχιζόµενη πίεση µείωσης λειτουργικών εξόδων της, µε παράλληλη αύξηση της παραγωγικότητας της.




7

ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ∆Ε∆ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ

Στον παρακάτω πίνακα αναλύονται τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων καθώς και οι συναλλαγές της Εταιρείας κατά κατηγορία συνδεδεµένων προσώπων και κατά φύση συναλλαγής:

Απαιτήσεις από: 2013 2012 ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 884 216 HELLENIC CATERING A.E. 1.845 1.315 Σύνολο 2.729 1.531 Υποχρεώσεις προς: 2013 2012 ∆ΕΛΤΑ Α.Β.Ε.Ε. 1 2 Σύνολο 1 2

Οι συναλλαγές µε τις συνδεδεµένες εταιρείες αναλύονται ως εξής:

Αποθέµατα, Α’ ύλες και αναλώσιµα:

Αγορές2013

Αγορές2012

Πωλήσεις 2013

Πωλήσεις2012

ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 204 214 6.048 3.813 HELLENIC CATERING A.E. 57 83 899 1.376

Σύνολο 261 304 6.947 5.189

Την κλειόµενη χρήση δεν υπάρχουν παροχές προς τη ∆ιοίκηση της Εταιρίας. ∆εν έχουν χορηγηθεί δάνεια σε µέλη του ∆.Σ. ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη της Εταιρίας (και τις οικογένειές τους).

ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ 26 ΜΑΡΤΙΟΥ 2014

Ο Πρόεδρος & To Mέλος ∆ιευθύνων Σύµβουλος Του ∆.Σ

Αντώνιος Μαυριδόγλου Νικήτας Ποθουλάκης Α.∆.Τ : Φ 089697 Α.∆.Τ : ΑΕ 003583




8

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών

Προς τους Μετόχους της Εταιρείας

ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ (GREENFOOD) ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ − ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΚΑΙ

ΤΥΠΟΠΟΙΗΣΗ ΟΠΩΡΟΚΗΠΕΥΤΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ

Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων

Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ

(GREENFOOD) ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ − ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΚΑΙ ΤΥΠΟΠΟΙΗΣΗ

ΟΠΩΡΟΚΗΠΕΥΤΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ, οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση

οικονοµικής θέσης της 31ης ∆εκεµβρίου 2013, τις καταστάσεις συνολικού

εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που

έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και

µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες.

Ευθύνη της ∆ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις

Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των

οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ∆ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής

Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για

εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να

καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από

ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος.

Ευθύνη του Ελεγκτή

Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών

καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ∆ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα

∆ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε

κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε

σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις

είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια.

Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών

τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις.

Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης

της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων,

που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των

εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε




9

την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας,

µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις,

αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των

εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση

της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και

του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της

συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων.

Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και

κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης.

Γνώµη

Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα,

από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ

(GREENFOOD) ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ − ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΚΑΙ ΤΥΠΟΠΟΙΗΣΗ

ΟΠΩΡΟΚΗΠΕΥΤΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ κατά την 31η ∆εκεµβρίου 2013 και τη

χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε

την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ∆ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής

Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.

Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων

Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης

∆ιαχείρισης του ∆ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές

καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν.

2190/1920.

Αθήνα, 26 Μαρτίου 2014

Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής

Βαργιεµέζης Χρήστος

Αρ Μ ΣΟΕΛ 30891




10

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ∆ΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ∆ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013

(Όλα τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός από τα στοιχεία µετοχών)

Σηµ. 2013

2012

(Αναµ/νη)

Πωλήσεις 8.014 6.245

Κόστος Πωληθέντων 9 (7.164) (5.653)

Μικτό Κέρδος 850 592

Έξοδα ∆ιοίκησης και ∆ιάθεσης 9 (643) (621)

Λοιπά Έσοδα/(Έξοδα) 10 132 150 Κέρδη προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσµάτων 339 121

Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα - -

Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα 11 (148) (158)

ΚΕΡ∆Η/(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 191 (37)

Φόροι Εισοδήµατος 12 (117) 18

Κέρδη/(ζηµιές) Μετά από Φόρους (Α) 74 (19)

Λοιπά συνολικά έσοδα Ποσά που δεν αναταξινοµούνται στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων σε µεταγενέστερες περιόδους Επανεκτίµηση υποχρεώσεων παροχών προσωπικού (6) 18 Αναβαλλόµενος Φόρος επί της επανεκτίµησης της υποχρέωσης παροχών προσωπικού 2 (4) Αναβαλλόµενοι Φόροι επί της επανεκτίµησης της υποχρέωσης παροχών προσωπικού λόγω µεταβολή στον φορολογικό συντελεστή (6)

Λοιπά Συνολικά Έσοδα Μετά από Φόρους (Β) (10) 14

Συγκεντρωτικά Συνολικά Αποτελέσµατα (Α) + (Β) 64 (5)

Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων 665 447

Σηµείωση: Τα ποσά της συγκριτικής ετήσιας περιόδου αναπροσαρµόστηκαν λόγω του αναθεωρηµένου ∆ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους» (Bλ. σηµείωση 2.4α) Οι συνοδευτικές σηµειώσεις και τα παραρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.




11

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΝ 31 ∆ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013

(Όλα τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)

Σηµ. 2013

2012

(Αναµ/νη) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού

Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία 13 5.023 5.240

Ασώµατα Πάγια Στοιχεία 14 9 11

Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 15 9 9 Σύνολο Μη Κυκλοφορούντων Περιουσιακών Στοιχείων 5.041 5.260 Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία

Αποθέµατα 16 271 163

Εµπορικές Απαιτήσεις 17 2.963 1.752

Προκαταβολές & Λοιπές Απαιτήσεις 18 7 14

Χρηµατικά ∆ιαθέσιµα 19 98 95 Σύνολο Κυκλοφορούντων Περιουσιακών Στοιχείων 3.338

2.024

ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ

8.379

7.284

Σηµείωση: Τα ποσά της συγκριτικής ετήσιας περιόδου αναπροσαρµόστηκαν λόγω του αναθεωρηµένου ∆ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους» (Bλ. σηµείωση 2.4α)

Οι συνοδευτικές σηµειώσεις και τα παραρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.




12

Σηµ. 2013

2012

(Αναµ/νη)

Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια

Μετοχικό Κεφάλαιο 20 2.670 2.670

Κέρδη (Ζηµιές) εις Νέον (675) (726)

Ειδικά Αποθεµατικά 52 39

Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων

2.047

1.983

Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις

Μακροπρόθεσµες ∆ανειακές Υποχρεώσεις 21 51 153

Επιχορηγήσεις Επενδύσεων 22 1.710 1.815 Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού

Λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία 23 79 64

Αναβαλλόµενες Φορολογικές Υποχρεώσεις 12 185 91

Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων

2.025

2.123

Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις

Εµπορικές Υποχρεώσεις 24 1.804 847

Βραχυπρόθεσµες ∆ανειακές Υποχρεώσεις 25 2.000 2.000 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Πληρωτέες την επόµενη χρήση 21 102 102

Φόροι Εισοδήµατος Πληρωτέοι 12 3 - ∆εδουλευµένες & Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 26 398 229

Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων

4.307

3.178

ΣΥΝΟΛΟ Ι∆ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ

8.379

7.284

Σηµείωση: Τα ποσά της συγκριτικής ετήσιας περιόδου αναπροσαρµόστηκαν λόγω του αναθεωρηµένου ∆ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους» (Bλ. σηµείωση 2.4α)





13

13

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι∆ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Όλα τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)

Μετοχικό κεφάλαιο

Τακτικό, αφορολόγητα και

ειδικά αποθεµατικά

Αποτελέσµατα εις νέον

Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων

Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2012 (Αναµορφωµένο) 2.670

-

(682)

1.988

Μεταβολή αποθεµατικών

39

(39)

-

Συναλλαγές µε Ιδιοκτήτες - 39 (39) -

Αποτελέσµατα (κέρδη) χρήσης 2012 - - (19) (19) Λοιπά συνολικά έσοδα: Επανεκτίµηση υποχρεώσεων παροχών προσωπικού -

-

18

18

Φόρος εισοδήµατος που αναλογεί στα λοιπά συνολικά έσοδα -

-

(4)

(4)

Αναβαλλόµενοι φόροι επί των αναλογιστικών κερδών/(ζηµιών) λόγω της µεταβολής στον φορολογικό συντελεστή

- -

Λοιπά συνολικά εισοδήµατα χρήσης 2012 - - 14 14 Υπόλοιπο την 31η ∆εκεµβρίου 2012 (Αναµορφωµένο) 2.670

39

(726)

1.983





14

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι∆ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

(Όλα τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)

Μετοχικό κεφάλαιο

Τακτικό, αφορολόγητα και

ειδικά αποθεµατικά

Αποτελέσµατα εις νέον

Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων

Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2013 (Αναµορφωµένο) 2.670

39

(726)

1.983

Μεταβολή αποθεµατικών

13

(13)

- Συναλλαγές µε Ιδιοκτήτες - 13 (13) -

Αποτελέσµατα (κέρδη) χρήσης 2013 - - 74 74 Λοιπά συνολικά έσοδα: Επανεκτίµηση υποχρεώσεων παροχών προσωπικού -

-

(6)

(6)

Φόρος εισοδήµατος που αναλογεί στα λοιπά συνολικά έσοδα -

-

2

2

Αναβαλλόµενοι φόροι επί των αναλογιστικών κερδών/(ζηµιών) λόγω της µεταβολής στον φορολογικό συντελεστή -

(6)

(6) Λοιπά συνολικά εισοδήµατα χρήσης 2013 - - (10) (10) Υπόλοιπο την 31η ∆εκεµβρίου 2013 (Αναµορφωµένο) 2.670

52

(675)

2.047


15

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ( Όλα τα ποσά είναι εκφρασµένα σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)

2013 2012

Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες

Ζηµιές χρήσης προ φόρων 191 (37)

Προσαρµογές για:

Αποσβέσεις 326 326

Προβλέψεις 6 3

Τόκους και λοιπά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 148 148

Απόσβεση επιχορηγήσεων (105) (134) Λειτουργικό κέρδος προ µεταβολών του κεφαλαίου κίνησης

566 316

(Αύξηση)/Μείωση σε:

Αποθέµατα (108) 53

Απαιτήσεις (1.203) (166)

Αύξηση/(Μείωση) σε:

Υποχρεώσεις (πλην τραπεζών) 1.129 1

Μείον:

Φόρους εισοδήµατος πληρωθέντες (24) (60)

Τόκους πληρωθέντες (149) (158)

Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 211 (14)

Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες

Αγορές ενσώµατων και ασώµατων παγίων στοιχείων (107) (71)

Εισπράξεις επιχορηγήσεων - 198

Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (107) 127 Ταµειακές ροές από χρηµατοοικονοµικές δραστηριότητες

Καθαρή µεταβολή µακροπρόθεσµων δανείων (102) (102)

Ταµειακές ροές από χρηµατοοικονοµικές δραστηριότητες

(102) (102)

Καθαρή αύξηση/(µείωση) χρηµατικών διαθεσίµων 3 12

Χρηµατικά διαθέσιµα στην αρχή της χρήσης 95 83

Χρηµατικά διαθέσιµα στο τέλος της χρήσης 98 95





16

1. ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ

Η GREENFOOD A.E (« η Εταιρεία» ) είναι ανώνυµη εταιρεία που ιδρύθηκε και στεγάζεται στην Ελλάδα στη διεύθυνση : ∆ρόµος ∆6 ΒΙ.ΠΕ.Θ ∆.Ε Καλλιθέας, ∆ήµου Ωραιοκάστρου, περιφέρειας Κεντρικής Μακεδονίας. Η κύρια δραστηριότητα είναι η επεξεργασία και τυποποίηση νωπών οπωροκηπευτικών προϊόντων.

Βάση του καταστατικού της εταιρείας η διάρκεια ζωής της GREENFOOD A.E είναι εκατό ( 100 ) χρόνια αρχής γενοµένης από την 17η Σεπτεµβρίου 2001, η οποία δύναται να παραταθεί κατόπιν απόφασης της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. Η Εταιρεία είναι θυγατρική της εταιρείας «ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ ΑΒΕΕ» µε ποσοστό συµµετοχής 77,64% και του Οµίλου VIVARTIA («ο Όµιλος»), ο οποίος κατέχει ποσοστό 77,64% των εκδοµένων µετοχών αυτής.

Ο αριθµός του προσωπικού της Εταιρείας για την 31.12.2013 ήταν 106 εργαζόµενοι.

2. ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 2.1. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις καλύπτουν την ετήσια χρήση από 1 Ιανουαρίου 2013 έως 31 ∆εκεµβρίου 2013 και έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ∆ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (∆.Π.Χ.Α.) όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.

Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις καταρτίσθηκαν µε βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές και µεθόδους αποτίµησης που ακολουθήθηκαν για την ετοιµασία και παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε την 31η ∆εκεµβρίου 2012, προσαρµοσµένων µε τα νέα Πρότυπα και τις Αναθεωρήσεις που επιτάσσουν τα ∆.Π.Χ.Α. για τις χρήσεις που άρχισαν την 1η Ιανουαρίου 2013. Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας.

Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, και είναι σύµφωνες µε τα ∆ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (∆.Π.Χ.Α.).

Η κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων, σύµφωνα µε τα ∆.Π.Χ.Α., απαιτεί τη χρήση κρίσιµων λογιστικών εκτιµήσεων. Επίσης απαιτείται η κρίση της ∆ιοίκησης στην εφαρµογή των λογιστικών αρχών που έχουν υιοθετηθεί. Οι τοµείς που απαιτούν υψηλότερου βαθµού κρίση ή είναι εξαιρετικά πολύπλοκοι ή οι τοµείς όπου οι υποθέσεις και οι εκτιµήσεις είναι σηµαντικές για τις οικονοµικές καταστάσεις, αναφέρονται κατωτέρω στις “Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ∆ιοίκησης” στη Σηµείωση 2.5.

Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31η ∆εκεµβρίου 2013 εγκρίθηκαν από το ∆ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας την 26η Μαρτίου 2014. Επισηµαίνεται ότι οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρείας.




17

2.2. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ

Οι βασικές λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν κατά τη προετοιµασία των συνηµµένων οικονοµικών καταστάσεων είναι οι ακόλουθες:

(α) Νόµισµα Λειτουργίας και Παρουσίασης και Μετατροπή Ξένων Νοµισµάτων: Το

νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης της Εταιρείας είναι το Ευρώ (€). Οι συναλλαγές σε άλλα νοµίσµατα µετατρέπονται σε Ευρώ χρησιµοποιώντας τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες που ήταν σε ισχύ κατά την ηµεροµηνία των συναλλαγών. Κατά την ηµεροµηνία σύνταξης του ισολογισµού τα νοµισµατικά στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού που είναι εκφρασµένα σε άλλα νοµίσµατα προσαρµόζονται ώστε να αντανακλούν τις τρέχουσες συναλλαγµατικές ισοτιµίες.

(β) Ασώµατα Πάγια Στοιχεία: Τα ασώµατα πάγια στοιχεία που αποκτώνται αυτοτελώς

(κατά βάση λογισµικά προγράµµατα και µισθωτικά δικαιώµατα) καταχωρούνται αρχικά στο κόστος κτήσεως. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα ασώµατα περιουσιακά στοιχεία αποτιµώνται στο κόστος µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις τους και µείον τυχόν σωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. Όλα τα ασώµατα περιουσιακά στοιχεία έχουν προσδιορισµένη διάρκεια ζωής και εποµένως αποσβένονται κατά την διάρκειά της.

Τα αποσβενόµενα ασώµατα περιουσιακά στοιχεία ερευνώνται για αποµείωση όταν υφίστανται σχετικές ενδείξεις αποµείωσης. Η απόσβεση των ασώµατων παγίων στοιχείων υπολογίζεται µε βάση τη σταθερή µέθοδο µε συντελεστές οι οποίοι προσεγγίζουν τις ωφέλιµες διάρκειες ζωής των σχετικών ασώµατων παγίων στοιχείων. Οι ωφέλιµες ζωές παρατίθενται στο παρακάτω πίνακα.

Κατηγορία Ωφέλιµες ζωές Λογισµικά 3-5 έτη

(γ) Κόστος Έρευνας και Ανάπτυξης Προϊόντων: Το κόστος έρευνας εξοδοποιείται κατά την πραγµατοποίησή του. Τα έξοδα ανάπτυξης πραγµατοποιούνται κυρίως για την ανάπτυξη νέων προϊόντων. Τα κόστη που πραγµατοποιούνται για την ανάπτυξη ενός ξεχωριστού προγράµµατος αναγνωρίζονται σαν ασώµατο πάγιο στοιχείο µόνο όταν ικανοποιούνται οι απαιτήσεις του ∆ΛΠ 38 «Ασώµατες Ακινητοποιήσεις».

(δ) Αναγνώριση Εσόδων: Τα έσοδα αναγνωρίζονται στο βαθµό που είναι πιθανό ότι τα

οικονοµικά οφέλη θα εισρεύσουν στην Εταιρεία και τα σχετικά ποσά µπορούν να µετρηθούν αξιόπιστα. Τα παρακάτω συγκεκριµένα κριτήρια αναγνώρισης θα πρέπει επίσης να ικανοποιούνται κατά την αναγνώριση του εσόδου. Πώληση αγαθών: Τα έσοδα από την πώληση αγαθών, µετά την αφαίρεση των εκπτώσεων τζίρου, κινήτρων πωλήσεων και του αναλογούντα ΦΠΑ, αναγνωρίζονται όταν µεταφέρονται στον αγοραστή οι σηµαντικοί κίνδυνοι και τα οφέλη που απορρέουν από την ιδιοκτησία των αγαθών. Τόκοι: Τα έσοδα τόκων αναγνωρίζονται µε βάση την λογιστική αρχή του δεδουλευµένου.

Μερίσµατα: Τα έσοδα από µερίσµατα αναγνωρίζονται όταν το δικαίωµα απόληψής

τους έχει εγκριθεί από τα αρµόδια όργανα των εταιρειών που το διανέµουν. (ε) Ενσώµατα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία: Τα ενσώµατα πάγια αποτιµώνται στο κόστος

κτήσεως µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις τυχόν προβλέψεις αποµείωσης της αξίας τους.




18

Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης κατά την οποία πραγµατοποιούνται. Σηµαντικές βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των αντίστοιχων παγίων εφόσον αυτές προσαυξάνουν την ωφέλιµη ζωή, αυξάνουν την παραγωγική τους δυναµικότητα ή µειώνουν το κόστος λειτουργίας τους. Το κόστος και οι σωρευµένες αποσβέσεις ενός παγίου διαγράφονται κατά την πώλησή ή την απόσυρσή τους ή όταν δεν αναµένονται περαιτέρω οικονοµικά οφέλη από τη συνεχιζόµενη χρήση τους. Τα κέρδη ή οι ζηµιές που προκύπτουν από την αποµάκρυνση ενός παγίου περιλαµβάνονται στα αποτελέσµατα της χρήσης κατά την οποία αποµακρύνεται το εν λόγω πάγιο.

Οι αποσβέσεις υπολογίζονται βάσει της σταθερής µεθόδου µε συντελεστές οι οποίοι αντανακλούν τις ωφέλιµες διάρκειες ζωής των σχετικών παγίων. Οι ωφέλιµες ζωές παρατίθενται στο παρακάτω πίνακα.

Κατηγορία Ωφέλιµες ζωές Κτίρια έως 50 έτη Μηχανήµατα έως 20 έτη Μεταφορικά µέσα 6 – 7 έτη Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 3 – 20 έτη

(στ) Αποµείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων

(i) Μη χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού: Οι λογιστικές αξίες των στοιχείων µακροπρόθεσµου ενεργητικού ελέγχονται για σκοπούς αποµείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Όταν η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του, η αντίστοιχη ζηµία αποµείωσής του καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Η ανακτήσιµη αξία προσδιορίζεται ως η µεγαλύτερη αξία µεταξύ της εύλογης αξίας και της αξίας χρήσεως. Εύλογη αξία µείον έξοδα πώλησης είναι το ποσό που µπορεί να ληφθεί από τη πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια µιας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικειοθελώς, µετά την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου. Η αξία χρήσης, είναι η καθαρή παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να πραγµατοποιηθούν από τη συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από την πρόσοδο που αναµένεται να προκύψει από τη διάθεσή του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Για τους σκοπούς προσδιορισµού της αποµείωσης, τα στοιχεία του ενεργητικού οµαδοποιούνται στο χαµηλότερο επίπεδο για το οποίο οι ταµειακές ροές δύναται να προσδιοριστούν ξεχωριστά.

(ii) Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού:

Η Εταιρεία αξιολογεί σε κάθε ηµεροµηνία κλεισίµατος τα δεδοµένα αναφορικά µε το κατά πόσον ένα χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο ή µια οµάδα χρηµατοοικονοµικών στοιχείων έχει αποµειωθεί.

(ζ) Αποθέµατα: Τα αποθέµατα αποτιµώνται στη χαµηλότερη τιµή µεταξύ κόστους και

καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Το κόστος των ετοίµων και ηµι-ετοίµων προϊόντων περιλαµβάνει όλα τα έξοδα που πραγµατοποιήθηκαν ώστε να βρεθούν στο τρέχον σηµείο εναπόθεσης και επεξεργασίας τους και αποτελείται από πρώτες ύλες, εργατικά, γενικά βιοµηχανικά έξοδα (βασιζόµενα σε κανονική λειτουργική ικανότητα, αλλά χωρίς




19

να περιλαµβάνει κόστη δανεισµού) και κόστος συσκευασίας. Το κόστος των πρώτων υλών και των ετοίµων προϊόντων καθορίζεται µε βάση το µέσο σταθµικό κόστος. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία των ετοίµων προϊόντων είναι η εκτιµώµενη τιµή πώλησης στην κανονική λειτουργία της Εταιρείας. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία των πρώτων υλών είναι το εκτιµώµενο κόστος αντικατάστασης στην κανονική λειτουργία της επιχείρησης. Πρόβλεψη για βραδέως κινούµενα ή απαξιωµένα αποθέµατα σχηµατίζεται εφόσον κρίνεται απαραίτητο.

(η) Λογαριασµοί Εισπρακτέοι και Πιστωτική Πολιτική: Οι βραχυπρόθεσµοι λογαριασµοί απαιτήσεων εµφανίζονται στην ονοµαστική τους αξία, µετά από προβλέψεις για τυχόν µη εισπρακτέα υπόλοιπα ενώ οι µακροπρόθεσµοι λογαριασµοί απαιτήσεων (υπόλοιπα που εκφεύγουν των κανονικών όρων πίστωσης) αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε βάση την µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Η Εταιρεία έχει θεσπίσει κριτήρια για τη παροχή πίστωσης στους πελάτες, τα οποία σε γενικές γραµµές βασίζονται στο µέγεθος των δραστηριοτήτων του πελάτη, µε παράλληλη εκτίµηση σχετικών οικονοµικών πληροφοριών. Οι συναλλαγές γενικά πραγµατοποιούνται µε τους πελάτες µε κανονικούς όρους και µε αναµενόµενη µέση διάρκεια είσπραξης εξήντα ηµέρες από την αποστολή των εµπορευµάτων. Σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού όλες οι καθυστερηµένες ή επισφαλείς απαιτήσεις εκτιµώνται για να προσδιοριστεί η αναγκαιότητα ή µη πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις. Το υπόλοιπο της συγκεκριµένης πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις προσαρµόζεται κατάλληλα σε κάθε ηµεροµηνία κλεισίµατος ισολογισµού ώστε να αντανακλά τους πιθανολογούµενους σχετικούς κινδύνους. Κάθε διαγραφή υπολοίπων πελατών χρεώνεται στην υπάρχουσα πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις. Αποτελεί πολιτική της Εταιρείας να µη διαγράφεται καµία απαίτηση µέχρι να εξαντληθούν όλες οι δυνατές νοµικές ενέργειες για την είσπραξή της.

(θ) Επενδύσεις και λοιπά χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού: Τα (πρωτογενή) χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού που εµπίπτουν και ρυθµίζονται από τις διατάξεις του ∆ΛΠ 39, ταξινοµούνται ανάλογα µε την φύση και τα χαρακτηριστικά τους σε µία από τις κάτωθι τέσσερις κατηγορίες:

• Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων, • Απαιτήσεις και δάνεια, • Επενδύσεις κρατούµενες έως την λήξη τους, και • ∆ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία.

Τα εν λόγω χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού, αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσεως που αντιπροσωπεύει την εύλογη αξία, πλέον σε ορισµένες περιπτώσεις των άµεσων δαπανών απόκτησης/συναλλαγής. Η κατηγοριοποίηση των ανωτέρω χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων γίνεται µετά την αρχική αναγνώριση και όπου επιτρέπεται, επανεξετάζεται και πιθανόν αναθεωρείται περιοδικά. Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που χρησιµοποιεί η εταιρεία είναι «Απαιτήσεις και δάνεια». Απαιτήσεις και δάνεια: Οι απαιτήσεις και τα δάνεια που δηµιουργούνται από τη δραστηριότητα, αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε βάση την µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Κέρδη και ζηµίες καταχωρούνται στα αποτελέσµατα της χρήσεως όταν τα σχετικά κονδύλια διαγράφονται ή αποµειώνονται, καθώς επίσης και µέσω της διαδικασίας απόσβεσης.




20

(ι) Χρηµατικά ∆ιαθέσιµα: Η Εταιρεία θεωρεί τις προθεσµιακές καταθέσεις και άλλες

υψηλής ρευστότητας επενδύσεις µε αρχική λήξη µικρότερη των τριών µηνών ως χρηµατικά διαθέσιµα. Για τη σύνταξη των καταστάσεων ταµειακών ροών, τα χρηµατικά διαθέσιµα αποτελούνται από µετρητά και καταθέσεις σε τράπεζες καθώς και χρηµατικά διαθέσιµα όπως προσδιορίζονται ανωτέρω.

(κ) Τραπεζικός ∆ανεισµός: Όλες οι δανειακές υποχρεώσεις καταχωρούνται αρχικά στο κόστος το οποίο αντανακλά την εύλογή τους αξία µειωµένη µε τα σχετικά έξοδα σύναψης. Μετά την αρχική καταχώρηση, αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε βάση τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου.

(λ) Κόστη ∆ανεισµού: Τα κόστη δανεισµού αναγνωρίζονται ως έξοδο στη περίοδο κατά την οποία πραγµατοποιούνται.

(µ) Παροχές στο Προσωπικό:

Βραχυπρόθεσµες παροχές: Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς τους εργαζοµένους (εκτός από παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήµα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευµένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση, ενώ σε περίπτωση που το ποσό που ήδη καταβλήθηκε υπερβαίνει το ποσό των παροχών, η επιχείρηση αναγνωρίζει το υπερβάλλον ποσό ως στοιχείο του ενεργητικού της (προπληρωθέν έξοδο) µόνο κατά την έκταση που η προπληρωµή θα οδηγήσει σε µείωση µελλοντικών πληρωµών ή σε επιστροφή.

Παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία: Οι παροχές µετά τη λήξη της απασχόλησης περιλαµβάνουν εφάπαξ αποζηµιώσεις συνταξιοδότησης, συντάξεις και άλλες παροχές που καταβάλλονται στους εργαζόµενους µετά την λήξη της απασχόλησης ως αντάλλαγµα της υπηρεσίας τους. Οι υποχρεώσεις της εταιρίας για παροχές συνταξιοδότησης αφορούν τόσο προγράµµατα καθορισµένων εισφορών όσο και προγράµµατα καθορισµένων παροχών.

Το δεδουλευµένο κόστος των προγραµµάτων καθορισµένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Τα προγράµµατα συνταξιοδότησης που υιοθετούνται από τον Όµιλο χρηµατοδοτούνται εν µέρει µέσω πληρωµών σε ασφαλιστικές εταιρίες ή σε κρατικά κοινωνικά ασφαλιστικά ιδρύµατα.

(α) Πρόγραµµα καθορισµένων εισφορών

Τα προγράµµατα καθορισµένων εισφορών αφορούν την καταβολή εισφορών σε Ασφαλιστικούς Φορείς (π.χ. Ίδρυµα Κοινωνικών Ασφαλίσεων), µε αποτέλεσµα να µην ανακύπτει νοµική υποχρέωση της εταιρίας σε περίπτωση που το Κρατικό Ταµείο αδυνατεί να καταβάλλει σύνταξη στον ασφαλιζόµενο. Η υποχρέωση του εργοδότη περιορίζεται στην καταβολή των εργοδοτικών εισφορών στα Ταµεία. Η πληρωτέα εισφορά από την εταιρία σε ένα πρόγραµµα καθορισµένων εισφορών, αναγνωρίζεται ως υποχρέωση µετά και την αφαίρεση της εισφοράς που καταβλήθηκε, ενώ οι δεδουλευµένες εισφορές αναγνωρίζονται ως έξοδο στα αποτελέσµατα της χρήσης.

(β) Πρόγραµµα καθορισµένων παροχών (Μη χρηµατοδοτούµενο)

Σύµφωνα µε τον Ν.2112/20 και 4093/2012 η Εταιρεία καταβάλλει στους εργαζόµενους αποζηµιώσεις επί απόλυσης ή αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης. Το ύψος των καταβαλλόµενων ποσών αποζηµίωσης εξαρτάται από τα έτη προϋπηρεσίας, το ύψος των αποδοχών και τον τρόπο αποµάκρυνσης από την υπηρεσία (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Η θεµελίωση δικαιώµατος συµµετοχής σε αυτά τα προγράµµατα, βασίζεται συνήθως στα χρόνια προϋπηρεσίας του υπαλλήλου µέχρι την συνταξιοδότηση του.




21

Η υποχρέωση που αναγνωρίζεται στην Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης για τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών αποτελεί την παρούσα αξία της υποχρέωσης για την καθορισµένη παροχή µείον την εύλογη αξία των στοιχείων του ενεργητικού του προγράµµατος (αποθεµατικό από τις καταβολές στην ασφαλιστική εταιρία) και τις µεταβολές που προκύπτουν από οποιοδήποτε αναλογιστικό κέρδος ή ζηµία και το κόστος της προϋπηρεσίας. Η δέσµευση της καθορισµένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή µε τη χρήση της µεθόδου της προβεβληµένης πιστωτικής µονάδος (projected unit credit method). Για την προεξόφληση της χρήσης 2013 το επιλεγµένο επιτόκιο ακολουθεί την τάση του iBoxx AA Corporate Overall 10+ EUR indices, το οποίο και θεωρείται συνεπές προς τις αρχές του ∆ΛΠ 19, δηλαδή είναι βασισµένο σε οµόλογα αντίστοιχα ως προς το νόµισµα και την εκτιµώµενη διάρκεια σε σχέση µε τις παροχές προς τους εργαζόµενους, όπως και ενδεδειγµένο για µακροχρόνιες προβλέψεις.

Ένα πρόγραµµα συγκεκριµένων παροχών καθορίζει µε βάση διάφορες παραµέτρους, όπως η ηλικία, τα έτη προϋπηρεσίας, ο µισθός, συγκεκριµένες υποχρεώσεις για καταβλητέες παροχές Οι προβλέψεις που αφορούν την περίοδο περιλαµβάνονται στο σχετικό κόστος προσωπικού στις συνηµµένες απλές και ενοποιηµένες καταστάσεις αποτελεσµάτων και συνίστανται από το τρέχον και παρελθόν κόστος υπηρεσίας, το σχετικό χρηµατοοικονοµικό κόστος, τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµιές και τις όποιες πιθανές πρόσθετες επιβαρύνσεις. Αναφορικά µε τα µη αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµιές, ακολουθείται το αναθεωρηµένο ∆ΛΠ 19R, το οποίο περιλαµβάνει µια σειρά από τροποποιήσεις στην λογιστική των προγραµµάτων καθορισµένων παροχών, µεταξύ άλλων:

• την αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών /ζηµιών στα λοιπά συνολικά έσοδα και την οριστική εξαίρεση τους από τα αποτελέσµατα της χρήσης,

• τη µη αναγνώριση πλέον των αναµενόµενων αποδόσεων των επενδύσεων του προγράµµατος στα αποτελέσµατα της χρήσης αλλά την αναγνώριση του σχετικού τόκου επί της καθαρής υποχρέωσης/(απαίτησης) της παροχής υπολογιζόµενου βάσει του προεξοφλητικού επιτοκίου που χρησιµοποιείται για την επιµέτρηση της υποχρέωσης καθορισµένων παροχών,

• την αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας στα αποτελέσµατα της χρήσης την νωρίτερα εκ των ηµεροµηνιών τροποποίησης του προγράµµατος ή όταν αναγνωρίζεται η σχετική αναδιάρθρωση ή η τερµατική παροχή,

• λοιπές αλλαγές περιλαµβάνουν νέες γνωστοποιήσεις, όπως ποσοτική ανάλυση ευαισθησίας

(ν) Φόρος Εισοδήµατος:

(i) Τρέχων φόρος εισοδήµατος: Η δαπάνη για τρέχοντα φόρο εισοδήµατος περιλαµβάνει τον φόρο εισοδήµατος που προκύπτει βάσει των κερδών της εταιρείας όπως αναµορφώνονται στις φορολογικές της δηλώσεις και προβλέψεις για πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, και υπολογίζεται σύµφωνα µε τους θεσµοθετηµένους ή ουσιαστικά θεσµοθετηµένους φορολογικούς συντελεστές.

(ii) Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος: Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος υπολογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο της υποχρέωσης σε όλες τις προσωρινές διαφορές κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού µεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογητέες προσωρινές διαφορές:




22

• Εκτός εάν η υποχρέωση για αναβαλλόµενους φόρους εισοδήµατος προκύπτει από την απόσβεση της υπεραξίας ή την αρχική αναγνώριση ενός στοιχείου του ενεργητικού ή παθητικού σε µία συναλλαγή, η οποία δεν είναι συνένωση επιχειρήσεων και κατά την στιγµή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε το λογιστικό κέρδος ούτε το φορολογητέο κέρδος ή ζηµία.

• Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για όλες τις εκπιπτόµενες

προσωρινές διαφορές και µεταφερόµενες αχρησιµοποίητες φορολογικές απαιτήσεις και φορολογικές ζηµίες, στο βαθµό που είναι πιθανό ότι θα υπάρχει διαθέσιµο φορολογητέο κέρδος το οποίο θα χρησιµοποιηθεί έναντι των εκπιπτόµενων προσωρινών διαφορών και των µεταφερόµενων αχρησιµοποίητων φορολογικών απαιτήσεων και των αχρησιµοποίητων φορολογικών ζηµιών.

• Εκτός της περίπτωσης όπου η απαίτηση για αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος που σχετίζεται µε τις εκπιπτόµενες προσωρινές διαφορές προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου του ενεργητικού ή του παθητικού σε µια συναλλαγή που δεν αποτελεί συνένωση επιχειρήσεων και τη στιγµή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε το λογιστικό κέρδος ούτε το φορολογητέο κέρδος ή ζηµία.

• Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις εκτιµώνται σε κάθε ηµεροµηνία του

ισολογισµού και µειώνονται στο βαθµό που δεν θεωρείται πιθανό ότι θα υπάρξουν αρκετά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων µέρος ή το σύνολο των απαιτήσεων από αναβαλλόµενους φόρους εισοδήµατος µπορεί να χρησιµοποιηθεί.

• Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις υπολογίζονται µε

βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένεται να είναι σε ισχύ την χρήση που η απαίτηση ή η υποχρέωση θα τακτοποιηθεί, και βασίζονται στους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόµους) που είναι σε ισχύ ή έχουν θεσµοθετηθεί κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού.

• Ο φόρος εισοδήµατος που σχετίζεται µε στοιχεία τα οποία έχουν αναγνωρισθεί απ’

ευθείας στα ίδια κεφάλαια καταχωρείται απ’ ευθείας στα ίδια κεφάλαια και όχι στην κατάσταση αποτελεσµάτων

(ξ) Χρηµατοδοτικές και Λειτουργικές Μισθώσεις: Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις που µεταφέρουν στην Εταιρεία ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που σχετίζονται µε το µισθωµένο πάγιο, κεφαλαιοποιούνται κατά την έναρξη της µίσθωσης στην εύλογη αξία του µισθωµένου παγίου ή, αν αυτή είναι χαµηλότερη, στη παρούσα αξία των ελάχιστων µισθωµάτων.

Οι πληρωµές για χρηµατοδοτικές µισθώσεις επιµερίζονται µεταξύ των

χρηµατοοικονοµικών εξόδων και της µείωσης της χρηµατοδοτικής υποχρέωσης, ώστε να επιτευχθεί ένα σταθερό επιτόκιο στο εναποµείναν υπόλοιπο της υποχρέωσης. Τα χρηµατοοικονοµικά έξοδα χρεώνονται στα αποτελέσµατα. Τα κεφαλαιοποιηθέντα µισθωµένα πάγια αποσβένονται µε βάση τη µικρότερη περίοδο από την εκτιµώµενη ωφέλιµη ζωή του παγίου ή την διάρκεια της µίσθωσης.

Μισθώσεις όπου ο εκµισθωτής διατηρεί όλα τους κινδύνους και τα οφέλη της

ιδιοκτησίας του παγίου καταχωρούνται ως λειτουργικά µισθώµατα. Οι πληρωµές των λειτουργικών µισθωµάτων αναγνωρίζονται ως ένα έξοδο στην κατάσταση αποτελεσµάτων σε σταθερή βάση κατά την διάρκεια της µίσθωσης.




23

Για συναλλαγές πώλησης και επαναµίσθωσης, (sale and leaseback), που συνιστούν χρηµατοδοτική µίσθωση, οποιαδήποτε θετική διαφορά υπέρ του προϊόντος της πώλησης του περιουσιακού στοιχείου αυτού, σε σχέση µε την λογιστική του αξία, δεν αναγνωρίζεται άµεσα ως έσοδο από την Εταιρεία και εµφανίζεται στις οικονοµικές καταστάσεις ως έσοδο εποµένων χρήσεων, το οποίο αποσβένεται, σύµφωνα µε την διάρκεια της µίσθωσης.

Αν η εύλογη αξία του περιουσιακού στοιχείου, κατά την χρονική στιγµή µίας

συναλλαγής πώλησης και επαναµίσθωσης, είναι µικρότερη από την λογιστική αξία του, τότε η ζηµία που προκύπτει από την διαφορά, µεταξύ της λογιστικής αξίας και της εύλογης αξίας, δεν αναγνωρίζεται αµέσως, εκτός αν υπάρχει αποµείωση της αξίας του περιουσιακού στοιχείου, οπότε η λογιστική αξία µειώνεται στο ανακτήσιµο ποσό σύµφωνα µε το ∆ΛΠ 36.

(ο) Κρατικές Επιχορηγήσεις: Οι επιχορηγήσεις που αφορούν την επιδότηση ενσώµατων παγίων περιουσιακών στοιχείων, αναγνωρίζονται στην εύλογη τους αξία όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και όλοι οι σχετικοί όροι λήψης της θα τηρηθούν.

Οι επιχορηγήσεις αυτές καταχωρούνται ως έσοδα εποµένων χρήσεων και µεταφέρονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων σε ισόποσες ετήσιες δόσεις βάσει της αναµενόµενης ωφέλιµης ζωής των επιχορηγούµενων παγίων, αφαιρετικά των αντίστοιχων εξόδων αποσβέσεων.

Οι επιχορηγήσεις που αφορούν έξοδα καταχωρούνται αφαιρετικά αυτών των εξόδων κατά τη διάρκεια της περιόδου που απαιτείται για την συστηµατική συσχέτιση τους µε τα επιχορηγούµενα έξοδα.

(π) Προβλέψεις, Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις και Απαιτήσεις: Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει παρούσες νοµικές ή τεκµαιρόµενες υποχρεώσεις ως αποτέλεσµα προγενέστερων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους µέσω εκροής πόρων, τα δε ποσά των υποχρεώσεων µπορούν να εκτιµηθούν αξιόπιστα. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού και προσαρµόζονται έτσι ώστε να απεικονίζουν τη παρούσα αξία της δαπάνης που αναµένεται να εκταµιευθεί για την τακτοποίηση της υποχρέωσης. Σχετικά µε τις προβλέψεις που αναµένεται να εκκαθαριστούν σε µακροπρόθεσµο ορίζοντα οπότε η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήµατος είναι σηµαντική, τα σχετικά ποσά υπολογίζονται προεξοφλώντας τις αναµενόµενες µελλοντικές ταµειακές ροές µε έναν συντελεστή προ φόρων ο οποίος αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες εκτιµήσεις της αγοράς για την χρονική αξία του χρήµατος, και όπου κρίνεται απαραίτητο, τους κινδύνους που σχετίζονται συγκεκριµένα µε την υποχρέωση.

Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά

γνωστοποιούνται, εκτός εάν η πιθανότητα µιας εκροής πόρων που ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών ωφελειών είναι πιθανή.

(ρ) Μετοχικό κεφάλαιο: Το µετοχικό κεφάλαιο απεικονίζει την αξία των µετοχών της Εταιρείας που έχουν εκδοθεί και είναι σε κυκλοφορία. Το τίµηµα που καταβλήθηκε πλέον της ονοµαστικής αξίας ανά µετοχή καταχωρείται στον λογαριασµό « υπέρ το άρτιο» στα Ίδια Κεφάλαια. Άµεσες δαπάνες που διενεργούνται σε σχέση µε την έκδοση νέων µετοχών καταχωρούνται στην καθαρή θέση αφαιρετικά από τα έσοδα της έκδοσης.




24

2.3. ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΕΙΣ ΚΟΝ∆ΥΛΙΩΝ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΗΣ

Τα κονδύλια των συνηµµένων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31 ∆εκεµβρίου 2012, και των σηµειώσεων επί αυτών, έχουν αναµορφωθεί σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του αναθεωρηµένου ∆.Λ.Π. 19, ώστε να καταστούν συγκρίσιµα εξ αιτίας της αλλαγής και εµφανίζονται παρακάτω, στην Αναθεώρηση ∆ΛΠ 19 της Σηµείωσης 2.4.

2.4. ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΕ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ

Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει όλα τα νέα πρότυπα και τις διερµηνείες, η εφαρµογή των οποίων έγινε υποχρεωτική για τις χρήσεις που άρχισαν την 1η Ιανουαρίου 2013. Στην παράγραφο (α) παρουσιάζονται τα πρότυπα τα οποία έχουν εφαρµογή στη Εταιρεία και έχουν υιοθετηθεί από την 1η Ιανουαρίου 2013 καθώς και τα πρότυπα τα οποία είναι µεν υποχρεωτικά από την 1η Ιανουαρίου 2013, ωστόσο δεν είναι εφαρµόσιµα στις εργασίες της Εταιρείας. Στην παράγραφο (β) παρουσιάζονται τα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία είτε δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ, είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε. (α) Νέα Πρότυπα, ∆ιερµηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι ακόλουθες τροποποιήσεις και ∆ιερµηνείες των ∆.Π.Χ.Α. εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ∆ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (I.A.S.B.) και η εφαρµογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2013 ή µεταγενέστερα. Τα σηµαντικότερα Πρότυπα και ∆ιερµηνείες αναφέρονται ακολούθως:

• Τροποποιήσεις στο ∆.Λ.Π. 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» - Παρουσίαση στοιχείων των Λοιπών Συνολικών Εσόδων

Τον Ιούνιο του 2011, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση των τροποποιήσεων του ∆.Λ.Π. 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων». Οι τροποποιήσεις αυτές αναφέρονται στον τρόπο παρουσίασης στοιχείων των Λοιπών Συνολικών Εσόδων. Οι ανωτέρω τροποποιήσεις έχουν αποτυπωθεί στις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρίας. Η τροποποίηση επηρεάζει µόνο την παρουσίαση της Κατάστασης Συνολικών Εσόδων.

• ∆ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση σε Εύλογες Αξίες» Τον Μάιο του 2011 το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση του ∆.Π.Χ.Α. 13 «Επιµέτρηση σε Εύλογες Αξίες». Το ∆.Π.Χ.Α. 13 παρέχει τον ορισµό της εύλογης αξίας και παρουσιάζει σε ένα ενιαίο πρότυπο το πλαίσιο αναφορικά µε τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας και τις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τον υπολογισµό της εύλογης αξίας. Το ∆.Π.Χ.Α. 13 εφαρµόζεται στις περιπτώσεις που άλλα ∆.Π.Χ.Α. απαιτούν ή επιτρέπουν την αποτίµηση στοιχείων σε εύλογες αξίες. Το ∆.Π.Χ.Α. 13 δεν εισάγει νέες απαιτήσεις αναφορικά µε τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας ενός στοιχείου του ενεργητικού ή µίας υποχρέωσης. Επιπλέον, δεν αλλάζει το τι ορίζουν άλλα Πρότυπα αναφορικά µε τα ποια στοιχεία αποτιµώνται σε εύλογες αξίες και δεν αναφέρεται στον τρόπο παρουσίασης των µεταβολών της εύλογης αξίας στις Οικονοµικές Καταστάσεις. Το παρόν Πρότυπο δεν έχει εφαρµογή στις δραστηριότητες της Εταιρείας.




25

• Αναθεώρηση στο ∆.Λ.Π. 19 «Παροχές σε Εργαζόµενους» Τον Ιούνιο του 2011, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση του αναθεωρηµένου ∆.Λ.Π. 19 «Παροχές σε Εργαζόµενους». Η αναθεώρηση αυτή έχει ως σκοπό να βελτιώσει θέµατα αναγνώρισης και γνωστοποίησης απαιτήσεων αναφορικά µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Με βάση το αναθεωρηµένο πρότυπο καταργείται η µέθοδος του περιθωρίου και συνεπώς η δυνατότητα αναβολής της αναγνώρισης αναλογιστικών κερδών ή ζηµιών, ενώ παράλληλα απαιτεί οι επανεκτιµήσεις της καθαρής υποχρέωσης (απαίτησης) συµπεριλαµβανοµένων των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών που προέκυψαν κατά την περίοδο αναφοράς να αναγνωρίζονται στην κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Με βάση το αναθεωρηµένο πρότυπο η Εταιρεία αναµόρφωσε τη συγκριτική περίοδο σύµφωνα µε τις οριζόµενες µεταβατικές διατάξεις του ∆.Λ.Π. 19 και σύµφωνα µε το ∆.Λ.Π. 8 «Λογιστικές Πολιτικές, µεταβολές των Λογιστικών Εκτιµήσεων και Λάθη». Η αναθεώρηση έχει επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις από τη διαφορά αναγνώρισης των αναλογιστικών κερδών/(ζηµιών). Το αναθεωρηµένο ∆ΛΠ 19 υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση το τέταρτο τρίµηνο του 2012. Στο πλαίσιο των παραπάνω τροποποιήσεων, προέκυψαν οι ακόλουθες µεταβολές στα κονδύλια των παρουσιαζόµενων Οικονοµικών Καταστάσεων της Εταιρείας της συγκριτικής ετήσιας περιόδου:

Επιδράσεις στην Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης

Υποχρεώσεις παροχών

προσωπικού λόγω εξόδου

από την υπηρεσία

Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση

Ίδια κεφάλαια

Υπόλοιπο όπως είχε δηµοσιευθεί την 01 Ιανουαρίου 2012 154

108

1.928

Επίδραση από την αναθεώρηση του ∆ΛΠ 19 (75)

15

60

Αναµορφωµένο υπόλοιπο την 01 Ιανουαρίου 2012

79 123 1.988

Υπόλοιπο όπως είχε δηµοσιευθεί την 31 ∆εκεµβρίου 2012 157

72

1.909

Επίδραση από την αναθεώρηση του ∆ΛΠ 19 (93)

19

74

Αναµορφωµένο υπόλοιπο την 31 ∆εκεµβρίου 2012

64 91 1.983

Επιδράσεις στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων 01/01-31/12/2012 Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης, καθαρά από φόρους, όπως είχαν δηµοσιευθεί την 31η ∆εκεµβρίου 2012 (19) Επίδραση από την αναθεώρηση του ∆ΛΠ 19 18 Προσαρµογή φόρου εισοδήµατος (4)

Αναµορφωµένο υπόλοιπο την 31 ∆εκεµβρίου 2012 (5)




26

Στην Κατάσταση των Ταµειακών Ροών δεν επήλθε καµία ουσιώδης αλλαγή από την εφαρµογή του αναθεωρηµένου ∆ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους». Οι σχετικές απαιτούµενες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τις παροχές σε εργαζοµένους παρουσιάζονται στη Σηµείωση 23 των Οικονοµικών Καταστάσεων.

• Ε.∆.∆.Π.Χ.Α. 20 «∆απάνες Απογύµνωσης (Stripping Costs) στην Παραγωγική Φάση του Επίγειου Ορυχείου»

Τον Οκτώβριο του 2011, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση της Ε.∆.∆.Π.Χ.Α. 20. Η ∆ιερµηνεία αποσαφηνίζει πότε η παραγωγή εξόρυξης θα πρέπει να οδηγεί στην αναγνώριση ενός στοιχείου του ενεργητικού και πώς πρέπει να αποτιµάται το εν λόγω στοιχείο τόσο κατά την αρχική αναγνώριση όσο και σε µεταγενέστερες περιόδους. Η εν λόγω ∆ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στις δραστηριότητες της Εταιρείας.

• Τροποποιήσεις στο ∆.Π.Χ.Α. 7 «Γνωστοποιήσεις» - Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων

Τον ∆εκέµβριο του 2011, το I.A.S.B. δηµοσίευσε νέες απαιτήσεις για γνωστοποιήσεις που επιτρέπουν στους χρήστες των Οικονοµικών Καταστάσεων, να διενεργούν µε καλύτερο τρόπο συγκρίσεις µεταξύ Οικονοµικών Καταστάσεων που δηµοσιεύονται βάσει των ∆.Π.Χ.Α. και αυτών που δηµοσιεύονται βάσει των US G.A.A.P. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας.

• Τροποποίηση στο ∆.Π.Χ.Α. 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ∆ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς» - Κρατικά δάνεια

Τον Μάρτιο του 2012, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση τροποποίησης του ∆.Π.Χ.Α. 1 σύµφωνα µε την οποία οι υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ∆.Π.Χ.Α. που έχουν λάβει κρατικά δάνεια µε προνοµιακό επιτόκιο, έχουν τη δυνατότητα της µη αναδροµικής εφαρµογής των ∆.Π.Χ.Α. στην απεικόνιση αυτών των δανείων κατά τη µετάβαση. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας.

• Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος 2009 - 2011 Το I.A.S.B. προχώρησε τον Μάιο του 2012 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ∆ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κύκλος 2009 - 2011», το οποίο αποτελείται από µία σειρά προσαρµογών σε 5 Πρότυπα και αποτελεί µέρος του προγράµµατος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Τα πρότυπα στα οποία πραγµατοποιούνται βελτιώσεις είναι τα ∆.Π.Χ.Α. 1, ∆.Λ.Π. 1, ∆.Λ.Π. 16, ∆.Λ.Π. 32 και ∆.Λ.Π. 34. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν είναι ιδιαίτερα σηµαντικές και δεν έχουν ουσιαστική επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας.

(β) Νέα Πρότυπα, ∆ιερµηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση




27

Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα και Αναθεωρήσεις Προτύπων, αλλά και οι ακόλουθες ∆ιερµηνείες για τα υπάρχοντα Πρότυπα, έχουν δηµοσιευθεί αλλά είτε δεν έχουν ακόµη τεθεί σε ισχύ, είτε δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Συγκεκριµένα:

• ∆.Π.Χ.Α. 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» (αναβολή της εφαρµογής) Το I.A.S.B. προχώρησε στις 12/11/2009 στην έκδοση νέου Προτύπου, του αναθεωρηµένου ∆.Π.Χ.Α. 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» το οποίο και σταδιακά θα αντικαταστήσει το ∆.Λ.Π. 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση». Σηµειώνεται ότι τον Οκτώβριο του 2010 το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση προσθηκών αναφορικά µε τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις που η οικονοµική οντότητα έχει επιλέξει να αποτιµά σε εύλογες αξίες. Σύµφωνα µε το ∆.Π.Χ.Α. 9, όλα τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού επιµετρούνται αρχικά στην εύλογη αξία πλέον συγκεκριµένα κόστη συναλλαγών. Η µεταγενέστερη αποτίµηση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού γίνεται είτε στο αποσβεσµένο κόστος είτε στην εύλογη αξία και εξαρτάται από το επιχειρηµατικό µοντέλο της επιχείρησης σχετικά µε τη διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και των συµβατικών ταµειακών ροών του στοιχείου αυτού. Το ∆.Π.Χ.Α. 9 απαγορεύει αναταξινοµήσεις, εκτός από τις περιπτώσεις που το επιχειρηµατικό µοντέλο της επιχείρησης αλλάξει, και στην προκειµένη περίπτωση απαιτείται να αναταξινοµήσει µελλοντικά τα επηρεαζόµενα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Σύµφωνα µε τις αρχές του ∆.Π.Χ.Α. 9 όλες οι επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους πρέπει να αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. Εντούτοις, η ∆ιοίκηση έχει την επιλογή να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τα πραγµατοποιηθέντα και µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη και ζηµιές εύλογης αξίας συµµετοχικών τίτλων που δεν κατέχονται προς εµπορική εκµετάλλευση. Τον Νοέµβριο του 2013 το Ι.A.S.B. προέβη σε τροποποιήσεις του προτύπου. Προστέθηκε ένα κεφάλαιο το οποίο αναθεωρεί σηµαντικά τη λογιστική αντιστάθµιση και θέτει σε εφαρµογή ένα νέο µοντέλο που βελτιώνει τη συσχέτιση της λογιστικής µε τη διαχείριση του κινδύνου, ενώ εισάγονται βελτιώσεις και στις γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τη λογιστική αντιστάθµισης και τη διαχείριση του κινδύνου. Με την τροποποίηση είναι άµεσα διαθέσιµες οι βελτιώσεις αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις που αφορούν τη µεταβολή της εύλογης αξίας ενός ιδίου χρέους της επιχείρησης, όπως περιλαµβάνονταν στο πρότυπο. Τέλος, το I.A.S.B. αποφάσισε να αναβάλλει την εφαρµογή του προτύπου (ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2015), καθώς οι διεργασίες δεν έχουν ολοκληρωθεί και δεν θα µπορούσε να δοθεί επαρκής χρόνος προετοιµασίας στις επιχειρήσεις. Παρόλα αυτά οι επιχειρήσεις µπορούν να αποφασίσουν την άµεση εφαρµογή του. Το παρόν Πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.

• ∆.Π.Χ.Α. 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», ∆.Π.Χ.Α. 11 «Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο» (Joint Arrangements), ∆ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες», ∆.Λ.Π. 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και ∆.Λ.Π. 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες» (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014)

Τον Μάιο του 2011 το I.A.S.B. εξέδωσε τρία νέα Πρότυπα και συγκεκριµένα τα ∆.Π.Χ.Α. 10, ∆.Π.Χ.Α. 11 και ∆.Π.Χ.Α. 12. Το ∆.Π.Χ.Α. 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» αναφέρει ένα µοντέλο ενοποίησης που καθορίζει τον έλεγχο ως τη βάση για την ενοποίηση όλων των τύπων επιχειρήσεων. Το ∆.Π.Χ.Α. 10 αντικαθιστά το ∆.Λ.Π. 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και την Μ.Ε.∆. 12 «Ενοποίηση – Οικονοµικές Μονάδες Ειδικού Σκοπού». Το ∆.Π.Χ.Α. 11 «Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο» καθορίζει τις αρχές αναφορικά την χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση των µελών που συµµετέχουν σε έναν Κοινό ∆ιακανονισµό (Joint Arrangement). Το ∆.Π.Χ.Α. 11 αντικαθιστά το ∆.Λ.Π. 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» και τη Μ.Ε.∆. 13 «Από Κοινού Ελεγχόµενες Οικονοµικές




28

Μονάδες – Μη Νοµισµατικές Συνεισφορές από Μέλη µίας Κοινοπραξίας». Το ∆.Π.Χ.Α. 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες» συνενώνει, εµπλουτίζει και αντικαθιστά τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για τις θυγατρικές, τις από κοινού ελεγχόµενες επιχειρήσεις, τις συγγενείς επιχειρήσεις και τις µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις. Ως συνέπεια των ανωτέρω νέων Προτύπων, το I.A.S.B. εξέδωσε επίσης το τροποποιηµένο ∆.Λ.Π. 27 µε τίτλο ∆.Λ.Π. 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και το τροποποιηµένο ∆.Λ.Π. 28 µε τίτλο ∆.Λ.Π. 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες». Τα νέα Πρότυπα έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Τα προαναφερθέντα Πρότυπα εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον ∆εκέµβριο του 2012 και δεν έχουν εφαρµογή στις δραστηριότητες της Εταιρείας.

• Οδηγός Μετάβασης: Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις, Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο, Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ∆.Π.Χ.Α. 10, ∆.Π.Χ.Α. 11 και ∆.Π.Χ.Α. 12) (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013)

Τον Ιούνιο του 2012, το I.A.S.B. προέβη στην εν λόγω έκδοση η οποία παρέχει διευκρινίσεις αναφορικά µε τις µεταβατικές διατάξεις του ∆.Π.Χ.Α. 10. Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπλέον πρόσθετες διευκολύνσεις κατά την µετάβαση στα ∆.Π.Χ.Α. 10, ∆.Π.Χ.Α. 11 και ∆.Π.Χ.Α. 12 µειώνοντας τις απαιτήσεις παροχής προσαρµοσµένων συγκριτικών πληροφοριών µόνο κατά την προηγούµενη συγκριτική περίοδο. Επιπλέον, αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις για µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις, οι τροποποιήσεις αφαιρούν την απαίτηση παρουσίασης συγκριτικής πληροφόρησης για τις περιόδους πριν την πρώτη εφαρµογή του ∆.Π.Χ.Α. 12. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2013, αλλά ουσιαστικά θα εφαρµοστούν από την ηµεροµηνία εφαρµογής των σχετικών προτύπων, ήτοι από 01 Ιανουαρίου 2014. Οι παρούσες τροποποιήσεις εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Απρίλιο του 2013 και δεν έχουν εφαρµογή στις δραστηριότητες της Εταιρείας.

• Επενδυτικές Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ∆.Π.Χ.Α. 10, ∆.Π.Χ.Α. 12 ΚΑΙ ∆.Λ.Π. 27) (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014)

Τον Οκτώβριο του 2012, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στα ∆.Π.Χ.Α. 10, ∆.Π.Χ.Α. 12 και ∆.Λ.Π. 27. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή στην κατηγορία «Επενδυτικές Οντότητες». Το I.A.S.B. χρησιµοποιεί τον όρο «Επενδυτικές Οντότητες» για να αναφερθεί σε όσες δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στην επένδυση κεφαλαίων για τις αποδόσεις από την υπεραξία του κεφαλαίου, για εισόδηµα από επενδύσεις ή και τα δύο. Οι επενδυτικές οντότητες θα πρέπει να αξιολογούν την απόδοση των επενδύσεών τους µε βάση την εύλογη αξία. Στην εν λόγω κατηγορία µπορούν να συµπεριληφθούν εταιρίες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, οργανισµοί διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων, ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταµεία, κρατικά επενδυτικά κεφάλαια και λοιπά επενδυτικά κεφάλαια. Ορίζεται, ως εξαίρεση στις απαιτήσεις του ∆.Π.Χ.Α. 10 σχετικά µε την ενοποίηση, ότι οι επενδυτικές οντότητες θα επιµετρούν συγκεκριµένες θυγατρικές στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων και δεν θα τις ενοποιούν, παραθέτοντας τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Οι παρούσες τροποποιήσεις εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Νοέµβριο του 2013 και δεν έχουν εφαρµογή στις δραστηριότητες της Εταιρείας.




29

• Τροποποιήσεις στο ∆.Λ.Π. 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» - Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014)

Τον ∆εκέµβριο του 2011, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων του ∆.Λ.Π. 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» προκειµένου να παράσχει διευκρινήσεις αναφορικά µε τις απαιτήσεις του Προτύπου αναφορικά µε τις περιπτώσεις συµψηφισµού. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονοµικές Καταστάσεις της. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον ∆εκέµβριο του 2012.

• Τροποποίηση στο ∆.Λ.Π. 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού» - Γνωστοποιήσεις για το Ανακτήσιµο Ποσό Μη-Χρηµατοοικονοµικών Στοιχείων του Ενεργητικού (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014)

Τον Μάιο του 2013, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση τροποποίησης περιορισµένου σκοπού στο ∆.Λ.Π. 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού». Η παρούσα τροποποίηση ορίζει τις γνωστοποιήσεις που θα πρέπει να πραγµατοποιούνται αναφορικά µε το ανακτήσιµο ποσό ενός στοιχείου του ενεργητικού που έχει υποστεί µείωση της αξίας του, εάν αυτό το ποσό βασίζεται στην εύλογη αξία µείον τα κόστη πώλησης. Προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται εφόσον η εταιρία έχει ήδη εφαρµόσει το ∆.Π.Χ.Α. 13 «Επιµέτρηση σε Εύλογες Αξίες». Η τροποποίηση έχει εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονοµικές Καταστάσεις της. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον ∆εκέµβριο του 2013.

• Τροποποιήσεις στο ∆.Λ.Π. 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση» - Αντικατάσταση παραγώγων και αναστολή της λογιστικής αντιστάθµισης (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014)

Τον Ιούνιο του 2013, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισµένου σκοπού στο ∆.Λ.Π. 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση». Ο στόχος των προτεινόµενων τροποποιήσεων είναι η εισαγωγή µίας εξαίρεσης περιορισµένου σκοπού, αναφορικά µε την αναστολή της λογιστικής αντιστάθµισης, σύµφωνα µε τις αρχές του ∆.Λ.Π. 39. Συγκεκριµένα, εφόσον πληρούνται συγκεκριµένες προϋποθέσεις, προτείνεται µία εξαίρεση όταν ο αντισυµβαλλόµενος ενός παραγώγου που έχει προσδιοριστεί ως µέσο αντιστάθµισης, αντικαθίσταται από έναν κύριο αντισυµβαλλόµενο, ως αποτέλεσµα αλλαγών σε νόµους ή κανονισµούς. Σχετική εξαίρεση θα περιλαµβάνεται και στο ∆.Π.Χ.Α. 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα». Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονοµικές Καταστάσεις της. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον ∆εκέµβριο του 2013.

• Ε.∆.∆.Π.Χ.Α. 21 «Εισφορές (Levies)» (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014)




30

Τον Μάιο του 2013, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση της Ε.∆.∆.Π.Χ.Α. 21. Η ∆ιερµηνεία αποσαφηνίζει πότε µία εταιρία θα πρέπει να αναγνωρίσει την υποχρέωση για την καταβολή εισφοράς που έχει επιβληθεί από το κράτος, στις Οικονοµικές της Καταστάσεις. Το Ε.∆.∆.Π.Χ.Α. 21 είναι µία διερµηνεία του ∆.Λ.Π. 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόµενα Στοιχεία του Ενεργητικού». Το ∆.Λ.Π. 37 θέτει τα κριτήρια για την αναγνώριση µίας υποχρέωσης, ένα εκ των οποίων είναι η παρούσα δέσµευση που προκύπτει από γεγονός του παρελθόντος, γνωστό ως δεσµευτικό γεγονός. Η διερµηνεία αναφέρει ότι το δεσµευτικό γεγονός που δηµιουργεί την υποχρέωση για την καταβολή της εισφοράς είναι η ενέργεια που περιγράφεται στη σχετική νοµοθεσία και η οποία επιφέρει την πληρωµή της εισφοράς. Η διερµηνεία έχει εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα διερµηνεία δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.

• Τροποποίηση στο ∆.Λ.Π. 19 «Παροχές σε Εργαζοµένους» - Πρόγραµµα Καθορισµένων Παροχών: Εισφορές Εργαζοµένων (εφαρµογή από 01/07/2014)

Τον Νοέµβριο του 2013, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση τροποποίησης περιορισµένου σκοπού στο ∆.Λ.Π. 19 «Παροχές σε Εργαζοµένους». Η παρούσα τροποποίηση έχει εφαρµογή σε εισφορές εργαζοµένων ή τρίτων µερών αναφορικά µε προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Ο σκοπός της παρούσας τροποποίησης είναι να µειώσει την πολυπλοκότητα της λογιστικής αντιµετώπισης των εισφορών που είναι ανεξάρτητες από τα έτη υπηρεσίας του εργαζοµένου, όπως είναι χαρακτηριστικά οι εισφορές που υπολογίζονται ως σταθερό ποσοστό επί της µισθοδοσίας. Η τροποποίηση έχει εφαρµογή από την 01 Ιουλίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονοµικές Καταστάσεις της. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.

• Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλοι 2010 - 2012 & 2011 - 2013 (εφαρµογή από 01/07/2014)

Το I.A.S.B. προχώρησε τον ∆εκέµβρη του 2013 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ∆ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κύκλοι 2010 - 2012 & 2011 - 2013». Στον Κύκλο 2010 - 2012 περιλαµβάνονται βελτιώσεις για τα πρότυπα ∆.Π.Χ.Α. 2, ∆.Π.Χ.Α. 3, ∆.Π.Χ.Α. 8, ∆.Π.Χ.Α. 13, ∆.Λ.Π. 16, ∆.Λ.Π. 24 και ∆.Λ.Π. 38 ενώ στον Κύκλο 2011 - 2013 οι βελτιώσεις αφορούν τα Πρότυπα ∆.Π.Χ.Α. 1, ∆.Π.Χ.Α. 3, ∆.Π.Χ.Α. 13 και ∆.Λ.Π. 40. Οι βελτιώσεις στα Πρότυπα έχουν εφαρµογή από την 01 Ιουλίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονοµικές Καταστάσεις της. Οι εν λόγω ετήσιες βελτιώσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.

• ∆.Π.Χ.Α. 14 «Μεταβατικοί λογαριασµοί ρυθµιζόµενων δραστηριοτήτων» (εφαρµογή από 01/01/2016)

Τον Ιανουάριο του 2014, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση του προτύπου «Μεταβατικοί λογαριασµοί ρυθµιζόµενων δραστηριοτήτων». Σκοπός του εν λόγω Προτύπου είναι να επιτευχθεί η συγκρισιµότητα της χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης σε εταιρίες που δραστηριοποιούνται σε καθεστώς προσδιορισµού τιµών µέσω ενός ρυθµιστικού πλαισίου (rate-regulated activities). Ο ρυθµιζόµενος προσδιορισµός των τιµών µπορεί να επηρεάσει σηµαντικά την αξία και το χρόνο αναγνώρισης του εσόδου µίας εταιρίας. ∆εν επιτρέπεται η εφαρµογή του εν λόγω Προτύπου για τις εταιρίες που εφαρµόζουν ήδη τα ∆.Π.Χ.Α. Το Πρότυπο έχει εφαρµογή από την 01 Ιανουαρίου 2016, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονοµικές Καταστάσεις της. Το εν λόγω Πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.




31

2.5. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ∆ΙΟΙΚΗΣΗΣ

Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ∆ΠΧΑ απαιτεί όπως η ∆ιοίκηση προβαίνει σε κρίσεις, εκτιµήσεις και παραδοχές που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των λογαριασµών ενεργητικού και παθητικού, την γνωστοποίηση ενδεχόµενων καταστάσεων καθώς και τα έσοδα και έξοδα που παρουσιάζονται στις κατά τις υπό εξέταση χρήσεις. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από τις κρίσεις αυτές. Οι εν λόγω εκτιµήσεις, παραδοχές και κρίσεις επανεξετάζονται περιοδικά προκειµένου να ανταποκρίνονται στα τρέχοντα δεδοµένα και να αντανακλούν τους εκάστοτε τρέχοντες κινδύνους και βασίζονται στην προγενέστερη εµπειρία της ∆ιοίκησης της Εταιρείας σε σχέση µε το επίπεδο/όγκο των συναφών συναλλαγών ή γεγονότων. Οι βασικές εκτιµήσεις και αξιολογικές κρίσεις οι οποίες αναφέρονται σε δεδοµένα η εξέλιξη των οποίων θα µπορούσε να επηρεάσει τα κονδύλια των οικονοµικών καταστάσεων, τους επόµενους 12 µήνες έχουν ως κάτωθι: (α) Πρόβλεψη για φόρο εισοδήµατος

Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήµατος µε βάση το ∆ΛΠ 12 υπολογίζεται µε εκτίµηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαµβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήµατος για κάθε χρήση και πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους που πιθανόν να προκύψουν σε φορολογικούς ελέγχους. Για τον καθορισµό των προβλέψεων για φόρους εισοδήµατος απαιτούνται σηµαντικές εκτιµήσεις. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισµοί για τους οποίους ο ακριβής καθορισµός του φόρου είναι αβέβαιος κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών της επιχείρησης. Η εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις για αναµενόµενα θέµατα φορολογικού ελέγχου βασιζόµενος σε εκτιµήσεις για το ποσό των επιπλέον φόρων που ενδεχοµένως θα οφείλονται. Στην περίπτωση που οι τελικοί φόροι που προκύπτουν µετά από τους φορολογικούς ελέγχους είναι διαφορετικοί από τα ποσά που αρχικά είχαν καταχωρηθεί, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήµατος και τις προβλέψεις για αναβαλλόµενους φόρους στην χρήση που ο προσδιορισµός των φορολογικών διαφορών έλαβε χώρα.

(β) Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις επί φορολογικών ζηµιών Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται για όλες τις αχρησιµοποίητες φορολογικές ζηµίες στον βαθµό που είναι πιθανό ότι θα υπάρξουν επαρκή φορολογικά κέρδη που θα συµψηφιστούν µε αυτές τις φορολογικές ζηµίες. Για τον καθορισµό του ύψους της αναβαλλόµενης φορολογικής απαίτησης που µπορεί να αναγνωριστεί απαιτούνται σηµαντικές κρίσεις και εκτιµήσεις της ∆ιοίκησης της Εταιρείας, οι οποίες βασίζονται στα µελλοντικά φορολογικά κέρδη σε συνδυασµό µε τις µελλοντικές φορολογικές στρατηγικές που θα ακολουθηθούν. Περισσότερες πληροφορίες δίνονται στη Σηµείωση 12.

(γ) Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Η Εταιρεία διενεργεί προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις σε σχέση µε συγκεκριµένους πελάτες όταν υπάρχουν δεδοµένα ή ενδείξεις οι οποίες καταδεικνύουν ότι η είσπραξη της σχετικής απαίτησης στο σύνολό της ή κατά ένα µέρος δεν είναι πιθανή. Η ∆ιοίκηση της Εταιρείας προβαίνει σε περιοδική επανεκτίµηση της επάρκειας της πρόβλεψης σχετικά µε τις επισφαλείς απαιτήσεις σε συνάρτηση της πιστωτικής της πολιτικής και λαµβάνοντας υπόψη στοιχεία των νοµικών συµβούλων της Εταιρείας, τα οποία προκύπτουν βάσει επεξεργασίας ιστορικών δεδοµένων και πρόσφατων εξελίξεων των υποθέσεων που διαχειρίζεται. Περισσότερες πληροφορίες δίνονται στις Σηµειώσεις 16 και 17.




32

(δ) Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού Το ύψος της πρόβλεψης για αποζηµίωση προσωπικού βασίζεται σε αναλογιστική µελέτη. Η αναλογιστική µελέτη, περιλαµβάνει την στοιχειοθέτηση παραδοχών σχετικών µε το προεξοφλητικό επιτόκιο, το ποσοστό αύξησης των αµοιβών των εργαζοµένων, την αύξηση του δείκτη τιµών καταναλωτή και την αναµενόµενη εναποµένουσα εργασιακή ζωή. Οι παραδοχές που χρησιµοποιούνται, εµπεριέχουν σηµαντική αβεβαιότητα και η ∆ιοίκηση του Οµίλου προβαίνει σε συνεχή επανεκτίµησή τους. Περισσότερες πληροφορίες δίνονται στη Σηµείωση 23.

(ε) Ενδεχόµενα στοιχεία του ενεργητικού και ενδεχόµενες υποχρεώσεις

Ο καθορισµός των ενδεχόµενων υποχρεώσεων που σχετίζονται µε τις δικαστικές διεκδικήσεις και τις απαιτήσεις, είναι µια πολύπλοκη διαδικασία, που περιλαµβάνει κρίσεις, σχετικά µε τις πιθανές συνέπειες και τις διερµηνείες σχετικά µε τους νόµους και τους κανονισµούς. Μεταβολές στις κρίσεις ή στις διερµηνείες, είναι πιθανό να οδηγήσουν σε µια αύξηση, ή µια µείωση, των ενδεχόµενων υποχρεώσεων της Εταιρείας στο µέλλον. Η Εταιρεία δεν έχει δικαστικές διεκδικήσεις και αποζηµιώσεις κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών της τα οποία µπορεί να επηρεάζουν σηµαντικά την οικονοµική θέση της Εταιρείας στις 31 ∆εκεµβρίου 2013. Περισσότερες πληροφορίες δίνονται στη Σηµείωση 28.

(στ) Ωφέλιµη ζωή αποσβέσιµων στοιχείων

Η διοίκηση της εταιρείας εξετάζει τις ωφέλιµες ζωές των αποσβέσιµων στοιχείων σε κάθε χρήση. Η διοίκηση της Εταιρείας εκτιµά ότι οι ωφέλιµες ζωές αντιπροσωπεύουν την αναµενόµενη χρησιµότητα των στοιχείων του ενεργητικού. Περισσότερες πληροφορίες δίνονται στη Σηµείωση 2.2 (ε).

(ξ) Αποµείωση ενσώµατων παγίων στοιχείων

Τα ενσώµατα πάγια στοιχεία ελέγχονται για σκοπούς αποµείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Για τον υπολογισµό της αξίας χρήσεως η ∆ιοίκηση εκτιµά τις µελλοντικές ταµειακές ροές από το περιουσιακό στοιχείο ή την µονάδα ταµειακής ροής και να επιλέξει τον κατάλληλο συντελεστή προεξόφλησης για να υπολογίσει την παρούσα αξία των µελλοντικών ταµειακών ροών.

6. ∆ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ∆ΥΝΩΝ

Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου

Η Εταιρία είναι εκτεθειµένη σε περιορισµένο φάσµα χρηµατοοικονοµικών κινδύνων. Οι συνήθεις κίνδυνοι στους οποίους θεωρητικά υπάγεται είναι ο κίνδυνος της αγοράς (διακυµάνσεις στις συναλλαγµατικές ισοτιµίες και στα επιτόκια, καθώς και οι τιµές της αγοράς), πιστωτικός κίνδυνος, κίνδυνος ρευστότητας και κίνδυνος ταµειακών ροών. Το πρόγραµµα διαχείρισης κινδύνων της Εταιρίας στοχεύει στον περιορισµό της αρνητικής επίδρασης στα χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα που είναι πιθανόν να προκύψουν από την αδυναµία πρόβλεψης των χρηµατοοικονοµικών αγορών και τη διακύµανση στις µεταβλητές του κόστους και των πωλήσεων.




33

Η διαδικασία που ακολουθείται κατά την πολιτική διαχείρισης των κινδύνων στους οποίους εκτίθεται η Εταιρία είναι η παρακάτω:

• Αξιολόγηση των κινδύνων που σχετίζονται µε τις δραστηριότητες και τις λειτουργίες της Εταιρίας,

• Σχεδιασµός της µεθοδολογίας και επιλογή των κατάλληλων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων για την µείωση των κινδύνων και

• εκτέλεση / εφαρµογή, σύµφωνα µε τη διαδικασία που έχει εγκριθεί από τη διοίκηση, της διαδικασίας διαχείρισης κινδύνων.

Η διαχείριση των κινδύνων διεκπεραιώνεται µέσω της ∆ιοίκησης της Εταιρείας καθώς και µέσω της ∆ιεύθυνση ∆ιαχείρισης ∆ιαθεσίµων του Οµίλου VIVARTIA (Group Treasury). Προ της διενέργειας των σχετικών συναλλαγών, λαµβάνεται έγκριση από τα στελέχη που έχουν το δικαίωµα δέσµευσης της Εταιρίας προς τους αντισυµβαλλοµένους. Η ∆ιεύθυνση ∆ιαχείρισης ∆ιαθεσίµων του Οµίλου VIVARTIA παρέχει συµβουλευτικές υπηρεσίες στην Εταιρεία, συντονίζει την πρόσβαση στις εγχώριες και διεθνείς χρηµαταγορές και διαχειρίζεται τους χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους που συσχετίζονται µε τις δραστηριότητες του Οµίλου. Κίνδυνος αγοράς i) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο συναλλαγµατικός κίνδυνος απορρέει: (α) από εµπορικές συναλλαγές, (β) από αναγνωρισµένα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού και (γ) από επενδύσεις σε επιχειρήσεις οι οποίες έχουν έδρα και δραστηριοποιούνται στο εξωτερικό. Η Εταιρεία αφενός δεν συµµετέχει σε επιχειρήσεις στο εξωτερικό και αφετέρου δεν έχει εµπορικές συναλλαγές και στοιχεία ενεργητικού και παθητικού σε νόµισµα διαφορετικό από το Ευρώ και ως εκ τούτου δεν υφίσταται ουσιαστικός συναλλαγµατικός κίνδυνος σχετικά µε τα στοιχεία αυτά. ii) Κίνδυνος τιµής Η Εταιρεία εκτίθεται σε µεταβολές του κόστους των αποθεµάτων που διαθέτει. Παρακολουθεί τις διακυµάνσεις τιµών των κοστολογικών στοιχείων και προσπαθεί να περιορίσει την επίδραση από την µεταβολή των τιµών. Ο κίνδυνος αυτός αντιµετωπίζεται µε την ανάλογη µεταβολή των τιµών πώλησης των πωληθέντων αποθεµάτων. iii) Κίνδυνος επιτοκίων - Ανάλυση ευαισθησίας κίνδυνου επιτοκίου Ο κίνδυνος µεταβολής των επιτοκίων στα µεν δάνεια µε µεταβλητό επιτόκιο εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο ταµειακών ροών, ενώ στα δάνεια µε σταθερό επιτόκιο εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο µεταβολής της εύλογης αξίας. Την 31η ∆εκεµβρίου 2013, η εταιρία είναι εκτεθειµένη στις µεταβολές της αγοράς του επιτοκίου όσον αφορά τον τραπεζικό δανεισµό της, ο οποίος υπόκεινται σε µεταβλητό ποσοστό επιτοκίου. Πολιτική της Εταιρείας είναι να παρακολουθεί διαρκώς τις τάσεις των επιτοκίων καθώς και τη διάρκεια των χρηµατοδοτικών αναγκών. Εποµένως, οι διαπραγµατεύσεις µε τις τράπεζες σχετικά µε το ύψος του επιτοκίου και της διάρκειας αποπληρωµής τους λαµβάνονται ξεχωριστά για κάθε περίπτωση. Ως εκ τούτου, ως επί το πλείστον, τα βραχυπρόθεσµα δάνεια έχουν συναφθεί µε κυµαινόµενα επιτόκια. Συνεπώς, ανάλογα µε τα εκάστοτε επίπεδα καθαρού δανεισµού, η µεταβολή των επιτοκίων βάσης δανεισµού (EURIBOR), έχει αναλογική επίπτωση στα αποτελέσµατα της. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσµατος της χρήσης καθώς και των ιδίων κεφαλαίων σε µια λογική µεταβολή του επιτοκίου της τάξεως του +1% ή –




34

1% (2012: +/-1%). Οι αλλαγές στα επιτόκια εκτιµάται ότι κινούνται σε µία λογική βάση σε σχέση µε τις πρόσφατες συνθήκες της αγοράς.

Πιστωτικός Κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος διαχειρίζεται σε οµιλική βάση. Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από τα χρηµατικά διαθέσιµα, τις καταθέσεις στις τράπεζες, καθώς επίσης και πιστωτικές εκθέσεις στους πελάτες χονδρικής πώλησης, συµπεριλαµβανοµένων των σηµαντικών απαιτήσεων και διενεργηµένων συναλλαγών. Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει την πολιτική των προκαθορισµένων πιστωτικών ορίων για τις εµπορικές της συναλλαγές. Τα θεσπισµένα αυτά όρια καθορίζονται βάσει ιστορικών στοιχείων και πληροφοριών που συλλέγει το τµήµα πιστωτικού ελέγχου και η τήρηση τους παρακολουθείται αυστηρά από την ∆ιοίκηση της Εταιρείας. Επιπλέον, η διατήρηση χαµηλού ηµερήσιου ύψους ταµείου και ο τακτικός έλεγχος των εσωτερικών διαδικασιών από την µητρική εταιρεία ελαχιστοποιεί την πιθανότητα εκδήλωσης πιστωτικού κινδύνου. Η Εταιρεία δεν αντιµετωπίζει σηµαντικούς πιστωτικούς κινδύνους γιατί το µεγαλύτερο µέρος των απαιτήσεων από πελάτες προέρχονται κυρίως από συνδεδεµένες επιχειρήσεις ∆υνητικός πιστωτικός κίνδυνος υπάρχει και στα διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα. Στις περιπτώσεις αυτές, ο κίνδυνος µπορεί να προκύψει από αδυναµία του αντισυµβαλλόµενου να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις του µε την Εταιρεία. Για την ελαχιστοποίηση αυτού του πιστωτικού κινδύνου, η Εταιρεία, σε πλαίσιο εγκεκριµένων πολιτικών από το ∆ιοικητικό Συµβούλιο, θέτει όρια στο πόσο θα εκτίθεται σε κάθε µεµονωµένο χρηµατοοικονοµικό ίδρυµα. Επίσης, όσον αφορά προϊόντα καταθέσεων, η Εταιρεία συναλλάσσεται µόνο µε αναγνωρισµένα χρηµατοπιστωτικά ιδρύµατα, υψηλής πιστοληπτικής διαβάθµισης. Τα στοιχεία του ενεργητικού τα οποία εκτίθενται σε πιστωτικό κίνδυνο την ηµεροµηνία του Ισολογισµού αναλύονται ως εξής:

Ποσά σε χιλ. € 2013 2012

Ταµιακά ∆ιαθέσιµα & Ταµιακά Ισοδύναµα 98 95

Εµπορικές & Λοιπές Απαιτήσεις 2.963 1.752

Σύνολο 3.061 1.847

Κίνδυνος Ρευστότητας Η συνετή διαχείριση της ρευστότητας επιτυγχάνεται µε την ύπαρξη του κατάλληλου συνδυασµού ρευστών διαθεσίµων και εγκεκριµένων τραπεζικών πιστώσεων. Η Εταιρεία διαχειρίζεται τους κινδύνους που µπορεί να δηµιουργηθούν από έλλειψη επαρκούς ρευστότητας φροντίζοντας να υπάρχουν πάντα εξασφαλισµένες τραπεζικές πιστώσεις προς χρήση. Οι υπάρχουσες διαθέσιµες αχρησιµοποίητες εγκεκριµένες

2013 2012 Ποσά σε χιλ. € +1% -1% +1% -1% Αποτέλεσµα χρήσης (21) 21 (22) 22 Καθαρή Θέση (21) 21 (22) 22




35

τραπεζικές πιστώσεις προς την Εταιρεία, είναι επαρκείς ώστε να αντιµετωπιστεί οποιαδήποτε πιθανή έλλειψη ταµειακών διαθεσίµων. O παρακάτω πίνακας συνοψίζει τις ηµεροµηνίες λήξεως των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων την 31 ∆εκεµβρίου 2013 και 2012, για την Εταιρεία, µε βάση τις πληρωµές που απορρέουν από τις σχετικές συµβάσεις, σε µη προεξοφληµένες τιµές.

31-∆εκ-13 Εντός 6 µηνών

6 έως 12 µήνες

1 έως 5 έτη

Πάνω από 5 έτη

Μακροπρόθεσµος ∆ανεισµός 0 0 51 0

Φόροι Εισοδήµατος Πληρωτέοι 3 0

Εµπορικές & Λοιπές Υποχρεώσεις 2.201 0 0 0

Βραχυπρόθεσµος ∆ανεισµός 51 2.051 0 0

Σύνολο 2.255 2.051 51 0

31-∆εκ-12 Εντός 6 µηνών

6 έως 12 µήνες

1 έως 5 έτη

Πάνω από 5 έτη

Μακροπρόθεσµος ∆ανεισµός 0 0 153 0

Εµπορικές & Λοιπές Υποχρεώσεις 1.074 0 0 0

Βραχυπρόθεσµος ∆ανεισµός 51 2.051 0 0

Σύνολο 1.125 2.051 153 0 Ο ∆ανεισµός περιλαµβάνει τα υπόλοιπα των δανείων (ανεξόφλητο κεφάλαιο) µε κυµαινόµενο επιτόκιο στο τέλος της χρήσης συν τους δεδουλευµένους τόκους µέχρι την λήξη. ∆ιαχείριση Κεφαλαίου Ο σκοπός της Εταιρείας όταν διαχειρίζεται τα κεφάλαια είναι να εξασφαλίσει την ικανότητα συνεχούς δραστηριότητας, για να παρέχει κέρδη στους µετόχους και οφέλη στους άλλους ενδιαφερόµενους καθώς και να διατηρήσει µια κεφαλαιουχική δοµή, η οποία θα µειώνει το κόστος κεφαλαίου. Η Εταιρεία διαχειρίζεται συντηρητικά την διάρθρωση του κεφαλαίου της, όπως αυτή προκύπτει από τη σχέση καθαρού δανεισµού και λειτουργικών κερδών προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (συντελεστής µόχλευσης). Η πολιτική της Εταιρείας είναι να διατηρήσει τους στόχους µόχλευσης σύµφωνα µε ένα προφίλ υψηλού επιπέδου φερεγγυότητας. Η Εταιρεία ελέγχει την κεφαλαιακή επάρκεια χρησιµοποιώντας τον δείκτη καθαρού δανεισµού προς τα λειτουργικά κέρδη. Στον καθαρό δανεισµό, περιλαµβάνονται τοκοφόρα δάνεια µείον διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα.

2013 2012 Συνολικός ∆ανεισµός 2.153 2.255 Μείον: Χρηµατικά ∆ιαθέσιµα (98) (95) Καθαρό Χρέος 2.055 2.160 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 2.048 1.909 Σύνολο Κεφαλαίου

4.103

4.069

Συντελεστής Μόχλευσης 50,08% 53,08%




36

7. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ

Ως επιχειρηµατικός τοµέας ορίζεται µία οµάδα στοιχείων ενεργητικού και δραστηριοτήτων που παρέχουν προϊόντα και υπηρεσίες, τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηµατικών τοµέων. Ως γεωγραφικός τοµέας, ορίζεται µία γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές Η Εταιρία δραστηριοποιείται στην Εµπορία, Επεξεργασία & Τυποποίηση Οπωροκηπευτικών προϊόντων. Επιπλέον κατά την κλειόµενη χρήση, αλλά και κατά την προηγούµενη χρήση, 90% των πωλήσεων αφορούσε την Ελληνική Επικράτεια. Στις παρούσες οικονοµικές καταστάσεις, εποµένως, η Εταιρία δεν παρέχει πληροφόρηση κατά τοµέα, καθώς δεν δραστηριοποιείται σε διαφορετικούς επιχειρηµατικούς τοµείς ή γεωγραφικές περιοχές. Επιπροσθέτως, σύµφωνα µε το ∆ΠΧΑ 8, η εταιρεία δεν υποχρεούται σε ανάλυση κατά τοµέα.

8. ΚΟΣΤΟΣ ΜΙΣΘΟ∆ΟΣΙΑΣ Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού της Εταιρίας κατά την παρουσιαζόµενη ηµεροµηνία αναλύεται ως εξής:

31/12/2013 31/12/2012

ΜΙΣΘΩΤΟΙ 28 22

ΗΜ/ΣΘΙΟΙ 78 59

Σύνολο 106 81

Το Κόστος Μισθοδοσίας που συµπεριλαµβάνεται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής:

2013

2012

Μισθοί & Ηµεροµίσθια 1.650 1.376 Εργοδοτικές Εισφορές 465 376 Παρεπόµενες Παροχές προσωπικού 33 20 Αποζηµιώσεις Απόλυσης - 1 Πρόβλεψη Αποζηµίωσης Προσωπικού Λόγω Συνταξιοδότησης 6

3

Έξοδα Μισθοδοσίας

2.154

1.776




37

9. ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ & ΕΞΟ∆Α ∆ΙΟΙΚΗΣΗΣ ΚΑΙ ∆ΙΑΘΕΣΗΣ

ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ Το κόστος πωλήσεων που εµφανίζεται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής:

2013 2012 Κόστος Αποθεµάτων 4.262 3.214 Μισθοδοσία 1.819 1.478 Αµοιβές Τρίτων 118 78 Αποσβέσεις Ενσώµατων Παγίων 308 309 Αποσβέσεις Ασώµατων Παγίων 4 2 Έξοδα Ενοικίων 20 22 Παροχές Τρίτων 290 236 Ασφάλιστρα 28 34 Επισκευές & Συντηρήσεις 76 51 Έξοδα Μεταφορών 20 26 Αναλώσιµα 199 184 Λοιποί Φόροι-Τέλη 4 4 Λοιπά 16 15 Σύνολο 7.164 5.653

ΕΞΟ∆Α ∆ΙΟΙΚΗΣΗΣ & ∆ΙΑΘΕΣΗΣ Τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης που εµφανίζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής:

2013

2012

Μισθοδοσία 335 298 Αµοιβές Τρίτων 48 41 Αποσβέσεις 13 15 Έξοδα Μεταφορών 43 52 Έξοδα Ενοικίων 23 23 Προµήθειες Πωλήσεων 12 ‘Έξοδα ∆ιαχείρισης 105 105 Ασφάλιστρα 2 5 Παροχές τρίτων 15 14 Επισκευές & Συντηρήσεις 1 1 Φόροι - Τέλη 5 6 Λοιπά 41 61 Σύνολο 643 621




38

10. ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ∆Α/ΕΞΟ∆Α ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ Τα λοιπά έσοδα/έξοδα εκµετάλλευσης αναλύονται ως εξής

2013

2012

Αποσβέσεις Επιχορηγήσεων 105 134 Έσοδα από Υπηρεσίες Πελάτες Τρίτοι 2 6 Έσοδα από Ενοίκια Ενδοεταιρικά 1 1 Έσοδα από Επιδοτήσεις 2 1 Ασφαλιστικές Αποζηµιώσεις 11 0 Λοιπά Έσοδα 11 8

Σύνολο

132

150

11. ΚΑΘΑΡΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟ∆Α/(ΕΞΟ∆Α)

Τα καθαρά χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) που εµφανίζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής:

2013 2012

Τόκοι Μακροπροθέσµων ∆ανείων 11 20 Τόκοι Βραχυπροθέσµων ∆ανείων 132 132 Λοιπά Τραπεζικά Έξοδα 5 6 Σύνολο 148

158

12. ΦΟΡΟΙ ΕΙΣΟ∆ΗΜΑΤΟΣ

Σύµφωνα µε την φορολογική νοµοθεσία και µετά την εφαρµογή του νέου φορολογικού Νόµου 4110/2013, ο φορολογικός συντελεστής τη χρήση 2013 διαµορφώθηκε σε 26% έναντι της χρήσης 2012 που ήταν 20%.

Ο φόρος εισοδήµατος που απεικονίζεται στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων, αναλύεται ως εξής:

2013 2012 Τρέχοντες Φόροι Εισοδήµατος: - Φόρος Εισοδήµατος Χρήσεως (27) (18) - Αναβαλλόµενοι Φόροι Εισοδήµατος (90) 36

Συνολικός Φόρος Εισοδήµατος που Απεικονίζεται στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων

(117)

18




39

Η συµφωνία της πρόβλεψης για το ποσό των φόρων εισοδήµατος που καθορίζεται από την εφαρµογή του Ελληνικού φορολογικού συντελεστή στα έσοδα προ φόρων συνοψίζεται ως εξής: 2013 2012 Κέρδη προ φόρων εισοδήµατος 191 (37) Φόροι εισοδήµατος υπολογισµένοι µε τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή (26%)

(50)

7

Μεταβολές Φορολογικού Συντελεστή (22) 0 Πρόσθετοι φόροι και προσαυξήσεις (23) (19) Φορολογική επίδραση ζηµιών (4) (0) Φορολογική επίδραση µη φορολογηθέντων εσόδων και αποθεµατικών και εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς

(18)

30

Φόροι εισοδήµατος που εµφανίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων

117

18

Η Ελληνική φορολογική νοµοθεσία και οι σχετικές διατάξεις υπόκεινται σε ερµηνείες από τις φορολογικές αρχές. Οι δηλώσεις φόρου εισοδήµατος κατατίθενται σε ετήσια βάση. Σε σχέση µε τις οικονοµικές χρήσεις µέχρι και τη χρήση του 2010 τα κέρδη ή οι ζηµίες που δηλώνονται για φορολογικούς σκοπούς παραµένουν προσωρινά έως ότου οι φορολογικές αρχές εξετάσουν τις φορολογικές δηλώσεις και τα βιβλία του φορολογούµενου, στιγµή κατά την οποία εκκαθαρίζονται και οι σχετικές φορολογικές υποχρεώσεις. Από την οικονοµική χρήση 2011 και µετά οι φορολογικές δηλώσεις υπόκειται στη διαδικασία έκδοσης Έκθεσης Φορολογικής Συµµόρφωσης. Οι φορολογικές ζηµιές, στο βαθµό που αναγνωρίζονται από τις φορολογικές αρχές, µπορούν να χρησιµοποιηθούν για τον συµψηφισµό κερδών των πέντε επόµενων χρήσεων που ακολουθούν τη χρήση που αφορούν. Για τις χρήσεις 2011 και 2012, η Εταιρεία υπόκεινται σε φορολογικό έλεγχο από Νόµιµο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο σύµφωνα µε την παρ.5 του άρθρου 82 του Ν. 2238/1994, έλαβε Πιστοποιητικό Φορολογικής Συµµόρφωσης µε Σύµφωνη Γνώµη χωρίς να προκύψουν ουσιώδεις διαφορές. Για να θεωρηθεί η χρήση περαιωµένη φορολογικά, πρέπει να ισχύσουν τα οριζόµενα στην παρ. 1α του άρθρου 6 της ΠΟΛ 1159/2011. Ο φορολογικός έλεγχος της χρήσης 2013 βρίσκεται σε εξέλιξη και τα σχετικά φορολογικά πιστοποιητικά προβλέπεται να χορηγηθούν µετά τη δηµοσίευση των Οικονοµικών Καταστάσεων της χρήσης 2013. Αν µέχρι την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις εκτιµάται ότι αυτές δεν θα έχουν ουσιώδη επίδραση στις Οικονοµικές Καταστάσεις. Λαµβανοµένων υπόψη των παραπάνω, η Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά από τις φορολογικές αρχές, για τις χρήσεις 2010 έως και 2013. Η Εταιρεία δεν έχει σχηµατίσει αντίστοιχη πρόβλεψη γιατί εκτιµά ότι, από ένα µελλοντικό φορολογικό έλεγχο δεν θα προκύψουν σηµαντικές φορολογικές διαφορές. Οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος προκύπτουν από τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας και των φορολογικών βάσεων των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και υπολογίζονται βάσει του συντελεστή φορολογίας εισοδήµατος που αναµένεται να ισχύσει στις χρήσεις κατά τις οποίες θα ανακτηθούν ή θα διακανονιστούν οι αναβαλλόµενοι φόροι. Σηµειώνεται ότι για την Ελλάδα ο υπολογισµός του αναβαλλόµενου φόρου έγινε µε το συντελεστή 26%.




40

Οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος προκύπτουν από της προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας και των φορολογικών βάσεων των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και υπολογίζονται βάσει του ισχύοντος συντελεστή φορολογίας εισοδήµατος.

Οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος ενεργητικού και παθητικού καθώς και η επίπτωσή τους στα αποτελέσµατα και στην καθαρή θέση της εταιρείας απεικονίζονται στον παρακάτω πίνακα.

Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις/(υποχρεώσεις):

Υπόλοιπο 1/1/2013

Αναγνωρισµένες στα

Αποτελέσµατα

Καθαρή Θέση


Ενσώµατα και ασώµατα πάγια (288) (140 ) 0 (428) Μεταφερόµενες φορολογικές ζηµίες 32 (32) 0 0 Αποζηµιώσεις προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης 13 12 (4) 21

Αποσβέσεις επιχορηγήσεων 152 70 0 222

Σύνολο (91) (90) (4) (185)

Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις/(υποχρεώσεις):


Αναγνωρισµένες στα

Αποτελέσµατα

Καθαρή Θέση


Ενσώµατα και ασώµατα πάγια (270) (18) 0 (288) Μεταφερόµενες φορολογικές ζηµίες

0 32 0 32

Αποζηµιώσεις προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης 16 (3) 0 13

Αποσβέσεις επιχορηγήσεων 131 21 0 152

Σύνολο (123) 32 0 (91)

13. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ

Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις αναλύονται ως εξής:

Γήπεδα Κτίρια και εγκαταστάσεις

Μηχανήµατα και εξοπλισµός

Μεταφορικά µέσα

Έπιπλα και λοιπός

εξοπλισµός

Σύνολο

ΚΟΣΤΟΣ 1η Ιανουαρίου 2012 401 2.474 4.057 76 304 7.310 Προσθήκες 0 2 53 0 4 59 Πωλήσεις/διαγραφές 0 0 0 0 0 0 31η ∆εκεµβρίου 2012 401 2.476 4.109 76 307 7.369 ΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1η Ιανουαρίου 2012 0 (314) (1.219) (60) (211) (1.805) Αποσβέσεις χρήσεως 0 (57) (222) (6) (40) (324) Πωλήσεις/διαγραφές 0 0 0 0 0 0 31η ∆εκεµβρίου 2012 0 (370) (1.441) (66) (251) (2.129) ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ 31η

∆εκεµβρίου 2012 401 2.105 2.668 10 56 5.240




41

Γήπεδα Κτήρια και εγκαταστάσεις

Μηχανήµατα και


Μεταφορικά µέσα

Έπιπλα και λοιπός


Σύνολο

ΚΟΣΤΟΣ 1η Ιανουαρίου 2013 401 2.476 4.109 76 307 7.369 Προσθήκες 0 16 44 1 43 104 Πωλήσεις/διαγραφές 0 0 0 0 0 0 31η ∆εκεµβρίου 2013 401 2.492 4.153 77 350 7.473 ΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ

1η Ιανουαρίου 2013 0 (370) (1.441) (66) (251) (2.129) Αποσβέσεις χρήσεως 0 (57) (223) (3) (39) (321) Πωλήσεις/διαγραφές 0 0 0 0 0 0 31η ∆εκεµβρίου 2013 0 (427) (1.664) (69) (290) (2.450) ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ 31η ∆εκεµβρίου 2013 401 2.064 2.489 8 60 5.023

∆εν υφίστανται περιορισµοί στην ιδιοκτησία ή µεταβίβαση ή λοιπές επιβαρύνσεις επί της ακίνητης περιουσίας της Εταιρείας.

14. ΑΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ

Λογισµικά προγράµµατα

Σύνολο

ΚΟΣΤΟΣ 1η Ιανουαρίου 2012 0 0Προσθήκες 13 13Πωλήσεις/διαγραφές 0 031η ∆εκεµβρίου 2012 13 13 ΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1η Ιανουαρίου 2012 0 0Αποσβέσεις χρήσεως (2) (2)Πωλήσεις/διαγραφές 0 031η ∆εκεµβρίου 2012

(2) (2)

ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ 31η ∆εκεµβρίου 2012 11 11

Λογισµικά

προγράµµατα Σύνολο

ΚΟΣΤΟΣ 1η Ιανουαρίου 2013 13 13Προσθήκες 2 2Πωλήσεις/διαγραφές 0 031η ∆εκεµβρίου 2013 15 15 ΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1η Ιανουαρίου 2013 (2) (2)Αποσβέσεις χρήσεως (4) (4)Πωλήσεις/διαγραφές 0 031η ∆εκεµβρίου 2013

(6) (6)

ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ 31η ∆εκεµβρίου 2013 9 9




42

15. ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ

Οι µακροχρόνιες απαιτήσεις αναλύονται ως ακολούθως

2013 2012 Λοιπές απαιτήσεις

9

9

Οι απαιτήσεις αυτές αφορούν δοθείσες εγγυήσεις σε τρίτους, οι οποίες δεν πρόκειται να επιστραφούν την επόµενη χρήση.

16. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Τα αποθέµατα αναλύονται ως εξής:

2013 2012 Προϊόντα Έτοιµα & Ηµιτελή 9 7 Ά & Β Ύλες – Υλικά Συσκευασίας – Είδη Συσκευασίας 262

156

Σύνολο

271

163

Το σύνολο των αποθεµάτων της εταιρείας είναι σε εµπορεύσιµη κατάσταση και δεν συντρέχουν λόγοι σχηµατισµού πρόβλεψης αποµείωσης.

17. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ

Οι εµπορικές απαιτήσεις αναλύονται ως εξής:

2013 2012 Πελάτες εσωτερικού 2.741 1.549 Πελάτες Ενδοκοινοτικοί 213 195 Επιταγές εισπρακτέες 9 8

Σύνολο

2.963

1.752

Το µεγαλύτερο µέρος των εµπορικών απαιτήσεων αφορά απαιτήσεις από συνδεδεµένες επιχειρήσεις και δεν παρατηρείται καµία καθυστέρηση κατά την είσπραξή τους. Εποµένως η εταιρεία δεν έχει σχηµατίσει πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων.

Οι εµπορικές απαιτήσεις δεν είναι τοκοφόρος λογαριασµός και συνήθως διακανονίζονται εντός διαστήµατος 90 ηµερών.




43

18. ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ

Οι προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις αναλύονται ως εξής: 2013 2012

Προπληρωµένα έξοδα 4 10 Λοιπές προκαταβολές και προπληρωµές 1 1 Λοιπά 2 4

Σύνολο

7

15

19. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ∆ΙΑΘΕΣΙΜΑ Τα διαθέσιµα αντιπροσωπεύουν µετρητά στα ταµεία της Εταιρίας και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιµες σε πρώτη ζήτηση. Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθεσίµων της Εταιρίας έχουν ως ακολούθως: 2013 2012 Ταµείο 1 1 Καταθέσεις σε τράπεζες: - καταθέσεις όψεως 97 94

Σύνολο

98

95

20. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας αποτελείται από 890.000 ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας € 3 η κάθε µία. Το σύνολο του µετοχικού κεφαλαίου ανέρχεται σε € 2.670.000.

21. ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΑ ∆ΑΝΕΙΑ

2013 2012 -∆άνεια τραπεζών 51 152 -Πληρωτέα στην επόµενη χρήση 102 102

153

254

Τα µακροπρόθεσµα δάνεια κατά τη διάρκεια της χρήσης ήταν εκφρασµένα σε ευρώ. Την 31 ∆εκεµβρίου 2013 και 2012 η Εταιρεία είχε συνάψει συµβάσεις µακροπρόθεσµων δανείων πενταετούς διάρκειας πληρωτέα στη λήξη κυµαινόµενου επιτοκίου (Euribor πλέον περιθωρίου για τα δάνεια σε Ευρώ). Το επιτόκιο των µακροπρόθεσµων δανείων, σε Ευρώ για την χρήση που έληξε την 31 ∆εκεµβρίου 2013 και 2012 ανήλθε 5% και 5%.

Αναφορικά µε τα µακροπρόθεσµα δάνεια παρατίθενται παρακάτω ο πίνακας µελλοντικών αποπληρωµών για την Εταιρεία κατά την 31 ∆εκεµβρίου 2013 και 2012:

2013 2012

Εντός ενός έτους 102

102

2-5 έτη 51 152 Μετά από 5 έτη - - Σύνολο 153 254




44

Το συνολικό έξοδο τόκου των µακροπρόθεσµων δανείων των συνεχιζόµενων δραστηριοτήτων για τις χρήσεις που έληξαν την 31 ∆εκεµβρίου 2013 και 2012 ανήλθαν συνολικά σε € 11 και € 20 αντίστοιχα και συµπεριλαµβάνεται στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα στις συνηµµένες καταστάσεις αποτελεσµάτων.

22. ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΕΠΕΝ∆ΥΣΕΩΝ

Οι επιχορηγήσεις που έχουν δοθεί είναι:

1. Ν.1257/99 τρεις δόσεις αξίας € 2.505 και µειώθηκαν σε € 1.565 µε τον υπολογισµό των αποσβέσεων επιχορηγήσεων στις αντίστοιχες χρονιές. Το επενδυτικό σχέδιο είναι το 70077/01 Α 438/281 στα πλαίσια του µέτρου 2.1 του Ε.Π.Α.Α & Α.Υ 2000-2006. Το ύψος της επένδυσης είναι € 5.700 και το συνολικό ποσό της επιχορήγησης είναι € 2.505.

2. Ν.3299/04 δυο δόσεις αξίας € 198 και µειώθηκαν σε €145 µε τον υπολογισµό των αποσβέσεων επιχορηγήσεων. Το επενδυτικό σχέδιο είναι το 9956/Π03/5/00291/Ε/Ν.3299/2004. Το ύψος της επένδυσης είναι € 792 και το συνολικό ποσό της επιχορήγησης € 198.

Η κίνηση των κρατικών επιχορηγήσεων κατά τη διάρκεια των χρήσεων που έληξαν την 31 ∆εκεµβρίου 2012 και 2013 ήταν ως κάτωθι:

Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2012 1.751 Είσπραξη νέων επιχορηγήσεων 198 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (134) Υπόλοιπο την 31 ∆εκεµβρίου 2012 1.815

Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2013 1.815 Είσπραξη νέων επιχορηγήσεων 0 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (105) Υπόλοιπο την 31 ∆εκεµβρίου 2013 1.710

23. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ (a) Κρατικά Ασφαλιστικά Προγράµµατα: Οι εισφορές της Εταιρείας προς τα

ασφαλιστικά ταµεία για την χρήση που έληξε την 31η ∆εκεµβρίου 2013 καταχωρήθηκαν στα έξοδα και ανήλθαν σε € 465 (€ 376 για την χρήση που έληξε την 31η ∆εκεµβρίου 2012).

(β) Αποζηµίωση προσωπικού λόγω αποχώρησης: Σύµφωνα µε τις διατάξεις της εργατικής νοµοθεσίας στις οποίες δραστηριοποιείται η Εταιρεία, οι εργαζόµενοι δικαιούνται αποζηµίωση στην περίπτωση απόλυσης ή συνταξιοδότησής τους. Το ύψος των αποζηµιώσεων ποικίλει ανάλογα µε τον µισθό, τα έτη υπηρεσίας και τον τρόπο της αποχώρησης (απόλυση ή συνταξιοδότηση) του εργαζοµένου. Υπάλληλοι που παραιτούνται ή απολύονται αιτιολογηµένα δεν δικαιούνται αποζηµίωση. Σε περίπτωση αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης καταβάλλεται εφάπαξ αποζηµίωση του Ν.2112/20. Η Εταιρεία αναγνωρίζει ως υποχρέωση την παρούσα αξία της νοµικής δέσµευσης για την καταβολή εφάπαξ αποζηµίωσης στο προσωπικό που αποχωρεί λόγω συνταξιοδότησης. Πρόκειται για µη χρηµατοδοτούµενα προγράµµατα καθορισµένων παροχών (defined benefit plans) σύµφωνα µε το ∆ΛΠ 19. Η σχετική υποχρέωση (ταξινοµηµένη στις µακροπρόθεσµες




45

υποχρεώσεις) υπολογίστηκε βάσει αναλογιστικής µελέτης και ανήλθε την 31 ∆εκεµβρίου 2013 σε € 79 (€ 64 κατά την 31 ∆εκεµβρίου 2012).

Τα ποσά που αναγνωρίστηκαν στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων της Εταιρείας έχουν ως ακολούθως: 31 ∆εκεµβρίου 2013 2012 Κόστος τρέχουσας απασχόλησης 6 - Κόστος προϋπηρεσίας - 3 Καθαρός τόκος πάνω στην υποχρέωση παροχών 3 4 Συνολικά έξοδα αναγνωρισµένα στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων

9 7

Τα ποσά που αναγνωρίστηκαν στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων της Εταιρείας έχουν ως εξής: 31 ∆εκεµβρίου

2013

2012

Αναλογιστικά κέρδη/(ζηµιές) από µεταβολές σε χρηµατοοικονοµικές παραδοχές

(6)

18

Συνολικά έσοδα/(έξοδα) αναγνωρισµένα στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα

(6)

18

Οι µεταβολές στην παρούσα αξία της υποχρέωσης των προγραµµάτων καθορισµένων παροχών της Εταιρείας έχουν ως εξής:

31 ∆εκεµβρίου 2013 2012 Υποχρέωση καθορισµένων παροχών την 1η Ιανουαρίου 64 79

Τρέχον κόστος απασχόλησης 6 - Έξοδο τόκων 3 4 Επανεκτιµήσεις – αναλογιστικές ζηµιές/(κέρδη) από µεταβολές χρηµατοοικονοµικών παραδοχών 6 (18)

Παροχές πληρωθείσες - (4) Κόστος προϋπηρεσίας - 3 Υποχρέωση καθορισµένων παροχών την 31η ∆εκεµβρίου 79 64

Βασικές υποθέσεις: 2013 2012 Προεξοφλητικό επιτόκιο 3,5% 4,8% Ποσοστό αύξησης αµοιβών 1,8% 2,5% Αύξηση δείκτη τιµών καταναλωτή 1,5% 2,0%

Οι παραπάνω παραδοχές αναπτύχθηκαν από τη ∆ιοίκηση σε συνεργασία µε ανεξάρτητο αναλογιστή που εκπόνησε την αναλογιστική µελέτη.




46

Οι βασικές αναλογιστικές παραδοχές για τον προσδιορισµό των υποχρεώσεων είναι το επιτόκιο προεξόφλησης και η αναµενόµενη µεταβολή των µισθών. Ο ακόλουθος πίνακας παρουσιάζει συνοπτικά τις επιδράσεις στην αναλογιστική υποχρέωση από τυχόν µεταβολές των εν λόγω παραδοχών.

Προεξοφλητικό

επιτόκιο 0,5% -0,5% Αύξηση/(µείωση) στην υποχρέωση καθορισµένων παροχών (7) 8

Μελλοντικές αυξήσεις

µισθών 0,5% -0,5% Αύξηση/(µείωση) στην υποχρέωση καθορισµένων παροχών 8 (7)

24. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Οι εµπορικές υποχρεώσεις αναλύονται ως κάτωθι: 2013 2012 Προµηθευτές Εσωτερικού 1.152 571 Προµηθευτές Εξωτερικού 200 54 Προκαταβολές Πελατών 0 0 Πιστωτές ∆ιάφοροι 452 222 Επιταγές Πληρωτέες Μεταχρονολογηµένες 0 0

Σύνολο 1.804 847 Οι εµπορικές υποχρεώσεις δεν είναι τοκοφόρος λογαριασµός και συνήθως διακανονίζεται εντός διαστήµατος 90 ηµερών.

25. ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ ∆ΑΝΕΙΑ

Τα βραχυπρόθεσµα δάνεια είναι αναλήψεις µε βάση διάφορα πιστωτικά όρια που διατηρεί η Εταιρεία µε διάφορες τράπεζες. Η χρησιµοποίηση των συγκεκριµένων πιστώσεων παρουσιάζεται παρακάτω:

2013 2012 ∆ιαθέσιµα πιστωτικά όρια 2.347 2.246 Μη χρησιµοποιηθέν τµήµα (347) (246) Χρησιµοποιηθέν τµήµα 2.000 2.000

Τα βραχυπρόθεσµα δάνεια κατά τη διάρκεια της χρήσης ήταν εκφρασµένα σε ευρώ. Την 31 ∆εκεµβρίου 2013 και 2012 η Εταιρεία είχε συνάψει συµβάσεις βραχυπρόθεσµων δανείων και αλληλόχρεων λογαριασµών κυµαινόµενου επιτοκίου (Euribor πλέον περιθωρίου για τα δάνεια σε Ευρώ). Τα ανωτέρω δάνεια έχουν χορηγηθεί χωρίς να απαιτείται η λήψη εγγυήσεων ή άλλου είδους εµπράγµατες ή µη εξασφαλίσεις. Το




47

µεσοσταθµικό επιτόκιο των βραχυπρόθεσµων δανείων, σε Ευρώ για την χρήση που έληξε την 31 ∆εκεµβρίου 2013 και 2012 ανήλθε σε 6% και 6%.

Το συνολικό έξοδο τόκου των βραχυπροθέσµων δανείων για τις χρήσεις που έληξαν την 31 ∆εκεµβρίου 2013 και 2012 ανήλθαν συνολικά σε € 132 και € 132 αντίστοιχα και συµπεριλαµβάνεται στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα στις συνηµµένες καταστάσεις αποτελεσµάτων.

26. ∆Ε∆ΟΥΛΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Το ποσό αυτών αναλύεται ως εξής: 2013 2012 Ασφαλιστικές εισφορές πληρωτέες 126 87 ∆εδουλευµένα έξοδα 118 71 Αποδοχές προσωπικού πληρωτέες 77 43 Φόροι 33 17 Πιστωτές διάφοροι 0 0 Φόροι πληρωτέοι 44 11 Μεταβατικοί παθητικού 0 0 Σύνολο 398 229

Οι δεδουλευµένες και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις δεν είναι τοκοφόρoς λογαριασµός και συνήθως διακανονίζονται για την Εταιρεία εντός διαστήµατος 30 ηµερών.

27. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΥΝ∆Ε∆ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ

Ι) Συναλλαγές και υπόλοιπα µε συνδεδεµένα µέρη του οµίλου VIVARTIA Η Εταιρεία είναι θυγατρική του Οµίλου Μπάρµπα Στάθη καθώς και της VIVARTIA και ως εκ τούτου συνδέεται µε τις ανωτέρω εταιρείες καθώς και µε τις άλλες θυγατρικές αυτής. Τα υπόλοιπα των λογαριασµών µε συνδεδεµένες έχουν ως κάτωθι: Απαιτήσεις από: 2013 2012 ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ ΑΒΕΕ 884 216 HELLENIC CATERING A.E. 1.845 1.315 Σύνολο 2.729 1.531 Υποχρεώσεις προς: 2012 2012 ∆ΕΛΤΑ ΑΒΕΕ 1 2 Σύνολο 1 2




48

Οι συναλλαγές µε τις συνδεδεµένες εταιρείες αναλύονται ως εξής:

Αποθέµατα, Α’ ύλες και αναλώσιµα:

Αγορές Αγορές Πωλήσεις Πωλήσεις

2013 2012 2013 2012 ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ ΑΒΕΕ 204 214 6.048 3.813 HELLENIC CATERING A.E. 57 83 899 1.376

Σύνολο 261 304 6.947 5.189

II) Παροχές προς τη διοίκηση Την κλειόµενη χρήση δεν υπάρχουν παροχές προς τη ∆ιοίκηση της Εταιρίας. ∆εν έχουν χορηγηθεί δάνεια σε µέλη του ∆.Σ. ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη της Εταιρίας (και τις οικογένειές τους).

28. ΕΝ∆ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

(α) ∆ικαστικές υποθέσεις:

∆εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία υποθέσεις της Εταιρείας που να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρείας και των θυγατρικών της εταιρειών.

(β) ∆εσµεύσεις:

∆εσµεύσεις από λειτουργικά µισθώµατα: Την 31η ∆εκεµβρίου 2013 η Εταιρεία είχε ποικίλες συµφωνίες λειτουργικής µίσθωσης που αφορούν την ενοικίαση µεταφορικών µέσων που λήγουν σε διάφορες ηµεροµηνίες έως το 2015. Τα έξοδα ενοικίασης περιλαµβάνονται στις επισυναπτόµενες καταστάσεις αποτελεσµάτων της χρήσης που έληξε την 31η ∆εκεµβρίου 2013 και ανέρχονται σε € 39 (€ 38 την 31η ∆εκεµβρίου 2012). Τα ελάχιστα µελλοντικά πληρωτέα µισθώµατα ενοικίασης βάσει µη ακυρώσιµων συµβολαίων λειτουργικής µίσθωσης την 31η ∆εκεµβρίου 2013 έχουν ως κάτωθι:

2013 Εντός ενός έτους 44 2-5 έτη 25 Μετά από 5 έτη 0 Σύνολο 69




49

29. ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ

∆εν υπάρχουν µεταγενέστερα της 31ης ∆εκεµβρίου 2013 γεγονότα τα οποία θα είχαν επήρεια επί της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας κατά την 31η ∆εκεµβρίου 2013.

Οι παραπάνω οικονοµικές καταστάσεις εγκρίνονται προς δηµοσίευση:

Θεσσαλονίκη, 26 Μαρτίου 2014

Ο Πρόεδρος Το Μέλος Ο ∆ιευθυντής & ∆/νων Σύµβουλος Του ∆ιοικητικού Οικονοµικών

Συµβουλίου Υπηρεσιών

Αντώνιος Μαυριδόγλου

Νικήτας Ποθουλάκης

Ιωάννης Σµυρνής

Α.∆.Τ: Φ 089697 Α.∆.Τ : ΑΕ 003583 Α.∆.Τ: ΑΚ 887413

ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ Α.Ε. (GREENFOOD A.E) · ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ Α.Ε. (greenfood a.e)...

Documents

Transcript of ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ Α.Ε. (GREENFOOD A.E) · ΓΚΡΗΝΦΟΥΝΤ Α.Ε. (greenfood a.e)...