Συνχώνεση ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ με ALPHA BANK

ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑΤΗΣ ΕΛΛΑ∆ΟΣ

Μία Μία ισχυρή Ευρωπαϊκή Τράπεζαισχυρή Ευρωπαϊκή Τράπεζα

∆εκέµβριος 2001

ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗ

ALPHA BANK

Library of [email protected]

22

Οµιλητές

Απόστολος ΤαµβακάκηςΥποδιοικητής

΄Αγις Λεώπουλος∆ιευθυντής Γραφείου ∆ιοικητή Investor Relations

Μαρίνος ΓιαννόπουλοςΕντεταλµένος Γενικός ∆ιευθυντής

Μιχαήλ Μασουράκης∆ιευθυντής Οικονοµικών Μελετών & Investor Relations


33

Σηµαντικά σηµεία της συγχώνευσης

∆ιακριτικός ∆ιακριτικός τίτλοςτίτλος

Σχέση Σχέση ανταλλαγήςανταλλαγής

7 µετοχές της ενιαίας Τράπεζας για 9 µετοχές της Alpha

ΣυµµετοχήΣυµµετοχή 61.3% κατέχουν οι µέτοχοι της Εθνικής38.7% κατέχουν οι µέτοχοι της Alpha

ΤρόποςΤρόπος Συγχώνευση δι' απορροφήσεως µε βάση την Ελληνική Νοµοθεσία

ΕίδοςΕίδος Συγχώνευση


44

∆ιάρθρωση µετοχικού κεφαλαίου

Ιδιώτες31.0%

Θεσµικοί Επενδυτές- Εσωτερικού16.6%

Θεσµικοί Επενδυτές- Εξωτερικού14.4%

Εταιρείες Ελληνικού ∆ηµοσίου

(έµµεσος έλεγχος)7.8%

Ασφαλιστικά Ταµεία12.6%

∆ΕΚΑ2.8%

Άλλοι φορείς*2.4%

Κωστόπουλος & συνεργάτες

5.5%

Ίδιες µετοχές & µετοχές στην κατοχή

θυγατρικών6.9%

* Κληροδοτήµατα, Εκκλησία της Ελλάδος, ∆ήµοι, επαγγελµατικές οργανώσεις

Μετοχική σύνθεση της νέας Τράπεζας(pro forma)


55

Συνδυασµός Συνδυασµός συµπληρωµατικών συµπληρωµατικών δραστηριοτήτων και δραστηριοτήτων και

συγκριτικών συγκριτικών πλεονεκτηµάτωνπλεονεκτηµάτων

Απόκτηση ικανού Απόκτηση ικανού µεγέθους µεγέθους και εύρους δραστηριοτήτωνκαι εύρους δραστηριοτήτων

Αύξηση διεθνούς κύρους και Αύξηση διεθνούς κύρους και εµβέλειαςεµβέλειας

Η στρατηγική της συγχώνευσηςLibrary of [email protected]

Υποδοµή


77

0,0%1,0%2,0%3,0%4,0%5,0%6,0%7,0%8,0%9,0%10,0%

2000 2001 2002 2003

ΑΕΠ ΕΕ (Α.Α.)ΑΕΠ Ελλάδα (Α.Α.)Επενδύσεις ΕΕ (∆.Α.)Επενδύσεις Ελλάδα (∆.Α.)

Ελκυστικά µακροοικονοµικά θεµελιώδη

Κοινοτικό πλαίσιο στήριξης

Μέλος της Ευρω-ζώνης

Ολυμπιακοί Αγώνες 2004


88

Ελκυστικές προοπτικές χρηµατοοικονοµικού τοµέα

Καταναλωτική Πίστη (% του ΑΕΠ)Στεγαστική Πίστη (% του ΑΕΠ)

Χαµηλός δανεισµός επιχειρήσεων και νοικοκυριώνΧαµηλός δανεισµός επιχειρήσεων και νοικοκυριών

9.0%

29.0%30.0%31.0%

0%5%10%15%20%25%30%35%

Πορτογαλία Ιρλανδία Ισπανία Ελλάδα

Χρηµατοδότηση Ιδιωτικού Τοµέα (% του ΑΕΠ)

53.3%

101.6%106.9%

141.2%

0%20%40%60%80%100%120%140%160%

Πορτογαλία Ιρλανδία Ισπανία Ελλάδα

4.6%

7.3%8.9%

11.1%

0%2%4%6%8%10%12%

Ισπανία Ιρλανδία Πορτογαλία Ελλάδα


99

240280400430470480

540

1,000

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

Πηγή: Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα

Καταστήµατα ανά εκατοµµύριο κατοίκων

Μακροπρόθεσµα η ελληνική χρηµατοπιστωτική αγορά πόλος έλξης

Χαµηλή αναλογία Καταστηµάτων/πληθυσµού σε σχέση µε τα Ευρωπαϊκά Χαµηλή αναλογία Καταστηµάτων/πληθυσµού σε σχέση µε τα Ευρωπαϊκά πρότυπαπρότυπα


1010

Αυξανόµενος ανταγωνισµός

Αναδιάρθρωση Αναδιάρθρωση ελληνικών τραπεζώνελληνικών τραπεζών

π.χ. Εµπορική Τράπεζα, Γενική Τράπεζα, Ταχυδροµικό Ταµιευτήριο

Συνεργασίες µε Συνεργασίες µε τράπεζες του τράπεζες του εξωτερικούεξωτερικού

Credit Agricole, Deutsche Bank, BCP

Τάσεις συγκέντρωσηςΤάσεις συγκέντρωσης π.χ. Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank, EFG Eurobank Εργασίας, Πειραιώς

Θυγατρικές ξένων Θυγατρικές ξένων τραπεζώντραπεζών π.χ. HSBC, ABN Amro


1111

Πώς θα εκµεταλλευτούν η ΕΤΕ/Alpha την αναµενόµενη ανάπτυξη της Ελληνικής αγοράς

Κεφαλαιακή βάση και δύναμη ικανή να αντιμετωπίσει τον κλιμακούμενο ανταγωνισμό

Άριστη κάλυψη της αγοράς μέσω του ενοποιημένου Δικτύου Καταστημάτων και λοιπών δικτύων διανομής

Πιστή προσήλωση των πελατών

Καινοτόμα προϊόντα και πόροι για συνεχή επένδυση στην ανάπτυξη

Εύρος και ποιότητα παρεχόμενων προϊόντων και υπηρεσιών: Λιανική τραπεζική/ Στεγαστική Πίστη/ Ασφάλειες/ Χρηματιστηριακές υπηρεσίες/ Μικρομεσαίες επιχειρήσεις/ Μεγάλες επιχειρήσεις/ Επενδυτική Τραπεζική

Ισχυρό εμπορικό σήμα


Συνοπτικά στοιχεία του ενιαίου Οµίλου


1313

Χρηµατοοικονοµική ισχύς

79.635

33.734

65.578

5.281

2.450

882

Ενεργητικό

Χορηγήσεις

Καταθέσεις

Ίδια κεφάλαια(χωρίς δικαιώµατα µειοψηφίας)

Στοιχεία 30 Σεπτεµβρίου 2001Στοιχεία 30 Σεπτεµβρίου 2001

Έσοδα

Κέρδη προ φόρων(χωρίς δικαιώµατα µειοψηφίας)

σε εσε εκατκατ. . €


1414

Το δυναµικό του Οµίλου

31.996

6.200.000

83.000

1.218.000

1.014

1.595

48.504

Εργαζόµενοι Οµίλου

Πελάτες Λιανικής

Πελάτες- Επιχειρήσεις

Πιστωτικές κάρτες

Kαταστήµατα

ATMs

POS

Εργαζόµενοι ΟµίλουΕργαζόµενοι Οµίλου


1515

∆ιεθνής παρουσία

ΕΕ Private equity Εµπορική τραπεζική Επενδυτική τραπεζική ∆ιαχείριση Ενεργητικού

Νοτιοανατολική Ευρώπη

Λιανική τραπεζική Εµπορική τραπεζική Χρηµατιστηριακές Εργασίες ∆ιαχείριση Ενεργητικού Leasing Venture capital Ασφαλιστικές ΥπηρεσίεςΗΠΑ Καναδάς

Εµπορική τραπεζική Χρηµατιστηριακές εργασίες ∆ιαχείριση Ενεργητικού

Επιπλέον παρουσία στη Ν.Αφρική και την Αυστραλία

18 χώρες, 374 µονάδες, 6.730 εργαζόµενοι


Χρηµατοοικονοµικά οφέλη


1717

Σηµαντικά οφέλη της συγχώνευσης

Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες κόστουςκόστουςκόστουςκόστουςκόστουςκόστουςκόστουςκόστους€200€200€200€200 εκατ.εκατ.εκατ.εκατ.μέχρι το μέχρι το μέχρι το μέχρι το 2005200520052005

Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες καθαρών εσόδωνκαθαρών εσόδωνκαθαρών εσόδωνκαθαρών εσόδωνκαθαρών εσόδωνκαθαρών εσόδωνκαθαρών εσόδωνκαθαρών εσόδων€85€85€85€85 εκατ.εκατ.εκατ.εκατ.μέχρι τομέχρι τομέχρι τομέχρι το 2005 2005 2005 2005

Δυνατότητα δημιουργίας αξίαςΔυνατότητα δημιουργίας αξίας

Αύξηση των κερδών ανά μετοχή από το 2003Αύξηση των κερδών ανά μετοχή από το 2003Αύξηση των κερδών ανά μετοχή από το 2003Αύξηση των κερδών ανά μετοχή από το 2003


1818

Μείωση κόστους

ΠληροΠληρο--φορικήφορική

Στόχος Κύριες ενέργειες

€€3030 εκατεκατ..15% 15% τουτουσχετικούσχετικούκόστουςκόστους

•• ΜετάπτωσηΜετάπτωση σεσε κοινήκοινή πλατφόρμαπλατφόρμα μέσαμέσα σεσε 18 18 μήνεςμήνες•• ΕνοποίησηΕνοποίηση τωντων ΜηχανογραφικώνΜηχανογραφικών ΚέντρωνΚέντρων•• ΕκλογίκευσηΕκλογίκευση τωντων επενδύσεωνεπενδύσεων σεσε θέματαθέματαπληροφορικήςπληροφορικής καικαι τωντων σχετικώνσχετικών έργωνέργων•• ΟικονομίεςΟικονομίες κλίμακαςκλίμακας στηστη συντήρησησυντήρηση τωντων έργωνέργωνπληροφορικήςπληροφορικής καικαι τητη λειτουργικήλειτουργική υποστήριξηυποστήριξη

Μέθοδοι και Μέθοδοι και διαδικασίεςδιαδικασίες

€€3535 εκατεκατ..25%25% τουτουσχετικούσχετικούκόστουςκόστους

•• ΣυγκέντρωσηΣυγκέντρωση τωντων υποστηρικτικώνυποστηρικτικών λειτουργιώνλειτουργιών ((back back office), office), γιαγια παράδειγμαπαράδειγμα στιςστις επιταγέςεπιταγές, , χορηγήσειςχορηγήσεις, , πιστωτικέςπιστωτικές κάρτεςκάρτες, , μισθοδοσίαμισθοδοσία, , υπηρεσίεςυπηρεσίεςθεματοφυλακήςθεματοφυλακής

Δίκτυο Δίκτυο διανομήςδιανομής

€€4747 εκατεκατ..10%10% τουτουσχετικούσχετικούκόστουςκόστους

•• ΑναδιάταξηΑναδιάταξη τουτου ΔικτύουΔικτύου•• ΕφαρμογήΕφαρμογή τηςτης βέλτιστηςβέλτιστης πρακτικήςπρακτικής στηνστην αναδιοργάνωσηαναδιοργάνωση τωντωνΚαταστημάτωνΚαταστημάτων τωντων δύοδύο ΤραπεζώνΤραπεζών

•• ΑνάπτυξηΑνάπτυξη ενόςενός ενιαίουενιαίου κέντρουκέντρου τηλεφωνικήςτηλεφωνικής εξυπηρέτησηςεξυπηρέτησηςπελατείαςπελατείας καικαι πωλήσεωνπωλήσεων

•• ΕνοποίησηΕνοποίηση τωντων συστημάτωνσυστημάτων ηλεκτρονικήςηλεκτρονικής τραπεζικήςτραπεζικής, , καθώςκαθώςκαικαι τωντων υπηρεσιώνυπηρεσιών γιαγια χρήστεςχρήστες κινητήςκινητής τηλεφωνίαςτηλεφωνίας


1919

Μείωση κόστους

Πιστωτική Πιστωτική πολιτικήπολιτική

Στόχος


•• ΕφαρμογήΕφαρμογή κεντρικώνκεντρικών διαδικασιώνδιαδικασιών στηνστην καταναλωτικήκαταναλωτικήκαικαι στεγαστικήστεγαστική πίστηπίστη, , καθώςκαθώς καικαι τιςτις μικρότερεςμικρότερεςεπιχειρήσειςεπιχειρήσεις

Κόστος Κόστος χρηματοχρηματο--δότησηςδότησης

€€44 εκατεκατ..11--22ΜΒΜΒ στονστονόγκοόγκο

συναλλαγώνσυναλλαγών

•• ΑποτελεσματικότερηΑποτελεσματικότερη διαχείρισηδιαχείριση τωντων στοιχείωνστοιχείωνενεργητικούενεργητικού//παθητικούπαθητικού, , τωντων κινδύνωνκινδύνων, , καθώςκαθώς καικαι τουτουμεγαλύτερουμεγαλύτερου μεγέθουςμεγέθους τουτου ενεργητικούενεργητικού

Λοιποί Λοιποί τομείςτομείς


•• ΤηλεπικοινωνιακάΤηλεπικοινωνιακά δίκτυαδίκτυα•• MMάρκετινγκάρκετινγκ•• ΚεντρικέςΚεντρικές ΥπηρεσίεςΥπηρεσίες•• ΘυγατρικέςΘυγατρικές εσωτερικούεσωτερικού καικαι εξωτερικούεξωτερικού

Θυγατρικές Θυγατρικές ΑσφαλιΑσφαλι--στικέςστικές


•• ΜείωσηΜείωση κόστουςκόστους διανομήςδιανομής καικαι πληροφορικήςπληροφορικής•• ΟικονομίεςΟικονομίες κλίμακαςκλίμακας σεσε διοικητικάδιοικητικά θέματαθέματα•• ΕφαρμογήΕφαρμογή τηςτης βέλτιστηςβέλτιστης πρακτικήςπρακτικής καικαι οικονομιώνοικονομιώνκλίμακαςκλίμακας σεσε θέματαθέματα αποζημιώσεωναποζημιώσεων

Κύριες ενέργειες


2020

Συγκριτικά στοιχεία

30%

24%

20%

17%

15%

15%

7%

6%

6%

BCP / Banco Pinto & Sotto Mayor

UBS / SBC

BBV / Argentaria

HypoVereinsbank / Bank Austria

Unicredito / Credito Italiano

Dexia / Artesia

Halifax / Bank of Scotland

ΕΤΕ/Alpha Bank(10.6 %)

TSB / Lloyds

CS / Volksbank

Σηµείωση: Τα µεγέθη της ΕΤΕ και της Alpha βασίζονται στα ετησιοποιηµένα λειτουργικά έξοδα του 9µήνου 2001

Μείωση κόστους Ποσοστό των συνδυασµένων προ φόρων λειτουργικών κερδών


2121

∆ιεύρυνση εσόδων

ΛιανικήΛιανικήΤραπεζικήΤραπεζική

€€30 30 εκατεκατ..

ΥπηρεσίεςΥπηρεσίεςπροςπρος οικονοοικονο--μικάμικά εύρωεύρω--στουςστους πελάτεςπελάτες€€55m55m

ΑσφάλειεςΑσφάλειες

€€1010 εκατεκατ..•• Υψηλότερη Υψηλότερη διείσδυση διείσδυση προϊόντων ανά προϊόντων ανά πελάτηπελάτη

•• Επιτυχής Επιτυχής εμπειρία της εμπειρία της ΕΤΕ στον τομέα ΕΤΕ στον τομέα του του τελετελε--ΜάρκετινγκΜάρκετινγκ

•• Οφέλη από την Οφέλη από την αναδιοργάνωση αναδιοργάνωση του Δικτύουτου Δικτύου

•• ΣυμπληρωματιΣυμπληρωματι--κότητακότητα στηστηδιάθεσηδιάθεσηΑμοιβαίωνΑμοιβαίωνΚεφαλαίωνΚεφαλαίων

•• ΕπιτυχήςΕπιτυχήςεισαγωγήεισαγωγήυπηρεσιώνυπηρεσιώνχρηματοοικονομιχρηματοοικονομικούκού σχεδιασμούσχεδιασμούκαικαι private private banking banking απόαπό τηντηνAlphaAlpha

•• Αύξηση των Αύξηση των πωλήσεων πωλήσεων τραπεζοασφατραπεζοασφα--λιστικώνλιστικώνπροϊόντων προϊόντων μέσω των μέσω των χρηματοοικονομιχρηματοοικονομικών συμβούλων κών συμβούλων και αιτήσεων και αιτήσεων στους στους πράκτορες, με πράκτορες, με βάση την βάση την ικανότητα ικανότητα παραγωγής της παραγωγής της ΕΤΕΕΤΕ

ΧρημΧρημ//σησημικρομεσαίμικρομεσαίωνωνεπιχειρήσεεπιχειρήσεωνων€€2525 εκατεκατ..

•• ΚατάΚατά παράδοσηπαράδοσητομέαςτομέας δύναμηςδύναμηςτηςτης Alpha Alpha –– τοτο56% 56% τουτουχαρτοφυλακίουχαρτοφυλακίουχορηγήσεωνχορηγήσεων σεσεμικρομεσαίεςμικρομεσαίεςεπιχειρήσειςεπιχειρήσεις

•• ΕπιτάχυνσηΕπιτάχυνση τουτουρυθμούρυθμούανάπτυξηςανάπτυξης τηςτηςΕΤΕΕΤΕ μέσωμέσωδιεύρυνσηςδιεύρυνσης τωντωνπαρεχόμενωνπαρεχόμενωνπροϊόντωνπροϊόντων καικαιυπηρεσιώνυπηρεσιών

Ισχυρά συστήματα ανάπτυξης Ισχυρά συστήματα ανάπτυξης σχέσεων με την πελατείασχέσεων με την πελατεία

ΔιεύρυνσηΔιεύρυνση εσόδωνεσόδων κατάκατά €€ 85 85 εκατεκατ.. σεσε ετήσιαετήσια βάσηβάση απόαπό τοτο 20052005

Συμπληρωματικότητα σε προϊόντα Συμπληρωματικότητα σε προϊόντα και συστήματα διανομήςκαι συστήματα διανομής

ΑπώλειαΑπώλειαπελατείαςπελατείας

((€€3535 εκατεκατ..))•• Περιορισμένη Περιορισμένη απώλεια εσόδων απώλεια εσόδων κατά 3% στη κατά 3% στη λιανική τραπεζική λιανική τραπεζική λόγω λόγω εμπιστοεμπιστο--σύνηςσύνης των των πελαπελα--τώντών, περιορισμέ, περιορισμέ--νου κλεισίματος νου κλεισίματος Καταστημάτων Καταστημάτων και διεύρυνσης και διεύρυνσης διάθεσης διάθεσης προϊόντωνπροϊόντων

•• Απώλεια εσόδων Απώλεια εσόδων κατά 1% από την κατά 1% από την επιχειρηματική επιχειρηματική πελατείαπελατεία


2222


9%

8%

6%

1%

1%

Halifax / Bank of Scotland

BCP / Banco Pinto & Sotto Mayor

Dexia / Artesia

Lloyds TSB / Abbey

ΕΤΕ/Alpha Bank(2.6%)

Σηµείωση: Τα µεγέθη της ΕΤΕ και Alpha Bank βασίζονται στα ετησιοποιηµένα έσοδα του εννεαµήνου 2001

Paribas / SocGen

∆ιεύρυνση εσόδων Ποσοστό των συνολικών εσόδων


2323

∆ιαδικασία υλοποίησης

Αναδιοργάνωση ∆ικτύου, καθιέρωση νέας εταιρικής ταυτότητας και µετάπτωση συστηµάτων µέχρι τα µέσα του 2003

ΣυνολικόΣυνολικό κόστοςκόστος συγχώνευσηςσυγχώνευσης €€ 220 220 εκατεκατ.. έωςέως τοτο 20042004

ΜετάπτωσηΜετάπτωση σεσε ενιαίαενιαίατεχνολογικήτεχνολογική πλατφόρμαπλατφόρμαμεμε ενοποίησηενοποίηση τωντων

μηχανογραφικώνμηχανογραφικών κέντρωνκέντρων

ΤαΤα ΔίκτυαΔίκτυα ΚαταστημάτωνΚαταστημάτωνθαθα λειτουργήσουνλειτουργήσουν

παράλληλαπαράλληλα έωςέως τοτο τέλοςτέλοςτουτου 20022002


2424

Κόστος ενοποίησης

Πληροφο Πληροφο ρικήρική

€70€70εκατ.εκατ.

Προσαρμογή / Μετατροπή,Δίκτυο Η/Υ, Κεντρικά Συστήματα / Δίκτυο Καταστημάτων

ΠροσωπικόΠροσωπικό €110€110εκατ.εκατ.Προγράμματα εθελουσίας εξόδου

ΛοιπάΛοιπά € 10€ 10εκατ.εκατ.Λοιπά κόστη

Καθιέρωση Καθιέρωση νέας νέας εταιρικής εταιρικής ταυτότηταςταυτότητας

€30€30εκατ.εκατ.

Μετατροπές σε Δίκτυο / Θυγατρικές -Μάρκετινγκ

€ 220 εκατ.


2525


Paribas/Societe Generale

Hypovereinsbank / Bank Austria

Unicredito / Credito Italiano

Dexia / Artesia

ΕΤΕ/Alpha Bank(110%)

103.0%

110.0%

143.0%

159.0%

Κόστος αναδιάρθρωσης Ποσοστό των ετήσιων συνεργειών κόστους


2626

Χρονικά στάδια µείωσης κόστους

2002 2003 2004 2005

ΠληροφορικήΠληροφορική

Λειτουργίες και Λειτουργίες και διαδικασίεςδιαδικασίες

Δίκτυο διανομής Δίκτυο διανομής λιανικήςλιανικής

Πιστωτική Πιστωτική πολιτικήπολιτική

Κόστος Κόστος χρηματοδότησηςχρηματοδότησης

Λοιποί τομείςΛοιποί τομείς

43%43%43%43%43%43%43%43%

20%20%20%20%20%20%20%20%

5%5%5%5%5%5%5%5%

0%0%0%0%0%0%0%0%

0%0%0%0%0%0%0%0%

47%47%47%47%47%47%47%47%

47%47%47%47%47%47%47%47%

50%50%50%50%50%50%50%50%

40%40%40%40%40%40%40%40%

50%50%50%50%50%50%50%50%

100%100%100%100%100%100%100%100%

91%91%91%91%91%91%91%91%

83%83%83%83%83%83%83%83%

80%80%80%80%80%80%80%80%

75%75%75%75%75%75%75%75%

100%100%100%100%100%100%100%100%

100%100%100%100%100%100%100%100%

100%100%100%100%100%100%100%100%

100%100%100%100%100%100%100%100%

100%100%100%100%100%100%100%100%

Θυγατρικές Θυγατρικές ασφαλιστικέςασφαλιστικές 40%40%40%40%40%40%40%40% 80%80%80%80%80%80%80%80% 100%100%100%100%100%100%100%100%


2727

Χρονικά στάδια επίτευξης συνεργειών και κόστους υλοποίησης

€120εκατ.

€180εκατ. €200εκατ.

€50εκατ.

€77εκατ.€85εκατ.

€51εκατ.


€10εκατ.


€0εκατ.

€50εκατ.

€100εκατ.

€150εκατ.

€200εκατ.

€250εκατ.

€300εκατ.

2002 2003 2004 2005

Μείωση κόστους ∆ιεύρυνση καθαρών εσόδων Εφάπαξ κόστος υλοποίησης


Εµπειρία


2929

Κύρια σηµεία της συγχώνευσης ΕΤΕ - ΕΚΤΕ

Γρήγορη και επιτυχής συγχώνευση που ολοκληρώθηκε µέσα σε τρεις Γρήγορη και επιτυχής συγχώνευση που ολοκληρώθηκε µέσα σε τρεις µήνες από τη νοµική συγχώνευσηµήνες από τη νοµική συγχώνευση

22 22 ΙουλΙουλ.. 19981998 •• ΈναρξηΈναρξη τουτου έργουέργου

1 1 Οκτ.Οκτ.19981998 •• ΝομικήΝομική συγχώνευσησυγχώνευση

2 2 Οκτ.Οκτ. 19981998 •• ΈναρξηΈναρξη επανατοποθέτησηςεπανατοποθέτησης τουτου προσωπικούπροσωπικού τηςτης ΚτηματικήςΚτηματικής•• ΣυγχώνευσηΣυγχώνευση τωντων ΔιευθύνσεωνΔιευθύνσεων

9 9 Οκτ.Οκτ. 19981998 •• ΜετατροπήΜετατροπή τωντων μετοχώνμετοχών τηςτης ΚτηματικήςΚτηματικής σεσε μετοχέςμετοχές τηςτης ΕΤΕΕΤΕ

23 23 ΝοεμΝοεμ..19981998

•• ΜετάπτωσηΜετάπτωση τωντων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων τηςτης ΚτηματικήςΚτηματικής στηνστην πλατφόρμαπλατφόρματηςτης ΕΤΕΕΤΕ((κοινόκοινό ΔίκτυοΔίκτυο 608 608 ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων, 4,200 , 4,200 τερματικάτερματικά καικαι 730 ATMs)730 ATMs)•• ΜεταφοράΜεταφορά τωντων δεδομένωνδεδομένων καικαι λειτουργίαλειτουργία τηςτης ΚτηματικήςΚτηματικής μεμε τατασυστήματασυστήματα τηςτης ΕΤΕΕΤΕ•• ΕνοποίησηΕνοποίηση λογιστικώνλογιστικών στοιχείωνστοιχείων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων

31 31 Δεκ.Δεκ. 19981998 •• ΟλοκλήρωσηΟλοκλήρωση τηςτης καθιέρωσηςκαθιέρωσης τηςτης νέαςνέας εταιρικήςεταιρικής ταυτότηταςταυτότητας στασταΚαταστήματαΚαταστήματα τηςτης ΚτηματικήςΚτηματικής


3030

Κύρια σηµεία συγχώνευσης Alpha Ιονικής

Μηχανογραφική συγχώνευσηΜηχανογραφική συγχώνευσηΜηχανογραφική συγχώνευσηΜηχανογραφική συγχώνευσηΜηχανογραφική συγχώνευσηΜηχανογραφική συγχώνευσηΜηχανογραφική συγχώνευσηΜηχανογραφική συγχώνευση Λειτουργική συγχώνευσηΛειτουργική συγχώνευση

•• ΟλοκλήρωσηΟλοκλήρωση μέσαμέσα στουςστους τρειςτρεις πρώτουςπρώτους μήνεςμήνες•• ΣύμβουλοιΣύμβουλοι ηη McKinseyMcKinsey and and ηη LogicaLogica•• ΒασικέςΒασικές λειτουργίεςλειτουργίες τηςτης ΙονικήςΙονικής υπόυπό τοντον έλεγχοέλεγχοτηςτης Alpha Alpha ήδηήδη απόαπό τηντην πρώτηπρώτη μέραμέρα ((ΠιστώσειςΠιστώσεις, , ΜηΜη εξυπηρετούμεναεξυπηρετούμενα δάνειαδάνεια, , ΔιαχείρισηΔιαχείρισηΔιαθεσίμωνΔιαθεσίμων, , ΝομικόΝομικό ΤμήμαΤμήμα, , ΠροσωπικόΠροσωπικό κτλκτλ))

•• ΤαΤα πιστοδοτικάπιστοδοτικά όριαόρια τωντων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων τηςτηςΙονικήςΙονικής τριπλασιάστηκαντριπλασιάστηκαν παραμένονταςπαραμένοντας όμωςόμωςχαμηλότεραχαμηλότερα απόαπό τατα αντίστοιχααντίστοιχα τηςτης AlphaAlpha

•• 160 160 υπάλληλοιυπάλληλοι τηςτης ΙονικήςΙονικής απασχολήθηκαναπασχολήθηκαν στονστονΌμιλοΌμιλο τηςτης Alpha Alpha κατάκατά τουςτους τρειςτρεις πρώτουςπρώτους μήνεςμήνες

•• ΗΗ παραγωγικότηταπαραγωγικότητα τουτου ΔικτύουΔικτύου τηςτης ΙονικήςΙονικήςαυξήθηκεαυξήθηκε κατάκατά 1100--12% 12% κατάκατά τουςτους πρώτουςπρώτους 6 6 μήνεςμήνες

•• 504 504 υπάλληλοιυπάλληλοι ((απόαπό τουςτους οποίουςοποίους 418 418 τηςτηςΙονικήςΙονικής) ) έκανανέκαναν χρήσηχρήση προγραμμάτωνπρογραμμάτων πρόωρηςπρόωρηςσυνταξιοδότησηςσυνταξιοδότησης

•• ΣτόχοιΣτόχοι•• ΕνοποίησηΕνοποίηση τηλεπικοινωνιακώντηλεπικοινωνιακώνσυστημάτωνσυστημάτων καικαι τουτου δικτύουδικτύου τωντων ΑΤΜΑΤΜ•• ΔημιουργίαΔημιουργία κοινήςκοινής λειτουργικήςλειτουργικήςπλατφόρμαςπλατφόρμας•• ΜεταφοράΜεταφορά δεδομένωνδεδομένων καικαι λειτουργίαλειτουργία τωντωνΚαταστημάτωνΚαταστημάτων τηςτης ΙονικήςΙονικής μεμε βάσηβάση τατασυστήματασυστήματα τηςτης AlphaAlpha

•• ΣημαντικάΣημαντικά σημείασημείαΑπρΑπρ.. 1999:1999: ΕξαγοράΕξαγορά τουτου 51% 51% τηςτης ΙονικήςΙονικήςΜάιΜάι.. 1999:1999: ΈναρΈναρξξηη τουτου έργουέργου ΑριστοτέληςΑριστοτέλης / /

ΝέαΝέα πλατφόρμαπλατφόρμαΔεκΔεκ.. 1999:1999: ΕφαρμογήΕφαρμογή τηςτης νέαςνέας πλατφόρμαςπλατφόρμας

σεσε 50 50 ΚαταστήματαΚαταστήματα τηςτης ΙονικήςΙονικήςΦεβΦεβ.. 2000:2000: ΛειτουργίαΛειτουργία όλωνόλων τωντων ΚαταστηΚαταστη--

μάτωνμάτων τηςτης ΙονικήςΙονικής στηστη νέανέαπλατφόρμαπλατφόρμα

ΑπρΑπρ.. 2000:2000: ΕξυπηρέτησηΕξυπηρέτηση τωντων πελατώνπελατών τηςτηςAlphaAlpha μέσωμέσω τωντων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτωντηςτης ΙονικήςΙονικής

ΙούνΙούν.. 2000:2000: ΕξυπηρέτησηΕξυπηρέτηση τωντων πελατώνπελατών τηςτηςΙονικήςΙονικής μέσωμέσω τωντων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτωντηςτης AlphaAlpha

ΑύγΑύγ.. 2000:2000: ΌλεςΌλες οιοι υπηρεσίεςυπηρεσίες προσφέρονταιπροσφέρονταιαπόαπό όλαόλα τατα ΚαταστήματαΚαταστήματα

•• ΚόστοςΚόστος υλοποίησυλοποίησηςης€€ 29 29 εκατεκατ..

Συγχώνευση Δικτύου ΚαταστημάτωνΣυγχώνευση Δικτύου Καταστημάτων

•• ΕπανατοποθέτησηΕπανατοποθέτηση 62 62 ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων•• ΈναρξηΈναρξη λειτουργίαςλειτουργίας 43 43 νέωννέων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων•• ΕπανασχεδιασμόςΕπανασχεδιασμός τωντων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων

AlphaAlpha//ΙονικήςΙονικής•• ΚόστοςΚόστος υλοποίησηςυλοποίησης: : €€ 17 17 εκατεκατ..•• ΌφελοςΌφελος απόαπό πώλησηπώληση ακινήτωνακινήτων : : €€ 34 34 εκατεκατ..


3131

Εµπειρία από την αναδιοργάνωση του ∆ικτύου της Εθνικής

Αναδιοργάνωση ΚαταστημάτωνΑναδιοργάνωση Καταστημάτων Αναδιοργάνωση πιστωτικής πολιτικήςΑναδιοργάνωση πιστωτικής πολιτικής

•• ΚεντροποίησηΚεντροποίηση τηςτης πιστοδοτικήςπιστοδοτικής διαδικασίαςδιαδικασίας•• ΠέντεΠέντε ΧρηματοδοτικάΧρηματοδοτικά ΚέντραΚέντρα γιαγιαμικρομεσαίεςμικρομεσαίες επιχειρήσειςεπιχειρήσεις στιςστις μεγάλεςμεγάλεςπόλειςπόλεις: 2 : 2 στηνστην ΑθήναΑθήνα, 2 , 2 στηστη ΘεσσαλονίκηΘεσσαλονίκη καικαι1 1 στηνστην ΠάτραΠάτρα

•• ΔιενέργειαΔιενέργεια χρηματοδοτήσεωνχρηματοδοτήσεων μεγάλωνμεγάλωνεπιχειρήσεωνεπιχειρήσεων απόαπό τηντην αντίστοιχηαντίστοιχη ΔιεύθυνσηΔιεύθυνση

•• ΔιενέργειαΔιενέργεια ναυτιλιακώνναυτιλιακών χρηματοδοτήσεωνχρηματοδοτήσεωναπόαπό τηντην αντίστοιχηαντίστοιχη ΔιεύθυνσηΔιεύθυνση μέσωμέσω τωντωνΚαταστημάτωνΚαταστημάτων στονστον ΠειραιάΠειραιά καικαι τοτο ΛονδίνοΛονδίνο

•• ΔημιουργίαΔημιουργία ΚέντρωνΚέντρων επανείσπραξηςεπανείσπραξηςεπιχειρηματικώνεπιχειρηματικών δανείωνδανείων

•• ΒελτίωσηΒελτίωση ποιότηταςποιότητας χαρτοφυλακίουχαρτοφυλακίουχορηγήσεωνχορηγήσεων

•• ΗΗ συγκέντρωσησυγκέντρωση τωντων υποστηρικτικώνυποστηρικτικώνδιαδικασιώνδιαδικασιών επιτρέπειεπιτρέπει σταστα ΚαταστήματαΚαταστήματα ναναεστιαστούνεστιαστούν στοστο μάρκετινγκμάρκετινγκ καικαι τιςτις πωλήσειςπωλήσεις

•• ΣτόχοςΣτόχος τηςτης αναδιοργάνωσηςαναδιοργάνωσης τουτου ΔικτύουΔικτύουείναιείναι νανα μετατραπούνμετατραπούν τατα ΚαταστήματαΚαταστήματα σεσεκέντρακέντρα πώλησηςπώλησης βελτιώνονταςβελτιώνοντας ταυτόχροναταυτόχρονατηντην εξυπηρέτησηεξυπηρέτηση τηςτης πελατείαςπελατείας

•• ΕκπαίδευσηΕκπαίδευση τουτου προσωπικούπροσωπικού γιαγια τηντηναποτελεσματικήαποτελεσματική προώθησηπροώθηση τωντων προϊοντικώνπροϊοντικώνομάδωνομάδων

•• ΛειτουργίαΛειτουργία δύοδύο τύπωντύπων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων((πλήρουςπλήρους καικαι λιανικήςλιανικής τραπεζικήςτραπεζικήςεξυπηρέτησηςεξυπηρέτησης -- Full banking and Retail Full banking and Retail bankingbanking))

•• ΓεωγραφικήΓεωγραφική ανακατανομήανακατανομή τουτου ΔικτύουΔικτύουβασισμένηβασισμένη στηστη ζήτησηζήτηση καικαι τοντον ανταγωνισμόανταγωνισμό

Υψηλότερος ρυθμός ανάπτυξης των νέων εκταμιεύσεων στα αναδιοργανωμένα Καταστήματα σε σχέση με τα μη

αναδιοργανωμένα

22.2

124.797.7

52.769.1

547

1728 1618

10361460

1997 1998 1999 2000 Sep.01Υπόλοιπα Αριθµός δανείων

60%30%

Ιαν-Σεπτ.2001Κτηµατική Πίστη Καταναλωτική Πίστη

Νέα μη εξυπηρετούμενα δάνεια


3232

Εµπειρία από την αναδιοργάνωση του ∆ικτύου της Alpha

Ολοκλήρωση της τμηματοποίησης Ολοκλήρωση της τμηματοποίησης της πελατειακής βάσηςτης πελατειακής βάσης ΠρωτέαςΠρωτέας 2121

•• ΕπέκτασηΕπέκταση τηςτης εφαρμογήςεφαρμογής σεσε όλαόλα ταταΚαταστήματαΚαταστήματα μέχριμέχρι τατα μέσαμέσα τουτου 20022002•• ΗΗ νέανέα πλατφόρμαπλατφόρμα δίνειδίνει τητη δυνατότηταδυνατότητα::

ΑπομάκρυνσηςΑπομάκρυνσης απόαπό τατα ΚαταστήματαΚαταστήματα τωντωνυπηρεσιώνυπηρεσιών υποστήριξηςυποστήριξης

ΚαλύτερηςΚαλύτερης εξυπηρέτησηςεξυπηρέτησης τηςτηςαποδοτικήςαποδοτικής πελατείαςπελατείας

ΔημιουργίαςΔημιουργίας ηλεκτρονικώνηλεκτρονικών lobbieslobbies•• ΤαΤα κέντρακέντρα υποστήριξηςυποστήριξης στηνστην ΑθήναΑθήνα, , τητηΘεσσαλονίκηΘεσσαλονίκη, , τοντον ΠειραιάΠειραιά θαθα εξυπηρετούνεξυπηρετούντοτο ½½ τωντων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων•• ΤοπικάΤοπικά κέντρακέντρα υποστήριξηςυποστήριξης θαθα καλύπτουνκαλύπτουντατα υπόλοιπαυπόλοιπα ΚαταστήματαΚαταστήματα, , όπουόπου κριθείκριθείαπαραίτητοαπαραίτητο•• ΤοΤο προσωπικόπροσωπικό τωντων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων θαθαμειωθείμειωθεί έωςέως 118%8%•• ΣυνολικήΣυνολική μείωσημείωση προσωπικούπροσωπικού κατάκατά 11%, 11%, μετάμετά τητη στελέχωσηστελέχωση καικαι τωντων κέντρωνκέντρωνυποστήριξηςυποστήριξης•• ΚατάΚατά τοτο πρώτοπρώτο έτοςέτος τηςτης εφαρμογήςεφαρμογήςυπολογίζεταιυπολογίζεται ότιότι οιοι πωλήσειςπωλήσεις θαθαυπερδιπλασιαστούνυπερδιπλασιαστούν

•• ΕυρείαΕυρεία πελατειακήπελατειακή βάσηβάση <<€€60,00060,000 ΥπεύθυνοιΥπεύθυνοι εξυπηρέτησηςεξυπηρέτησης πελατείαςπελατείας ΤυποποιημέναΤυποποιημένα προϊόνταπροϊόντα ΟμίλουΟμίλου•• ΕυκατάστατοιΕυκατάστατοι πελάτεςπελάτες

€€60,00060,000--€€500,000 500,000 στηνστην ΑθήναΑθήνα / / ΘεσσαλονίκηΘεσσαλονίκη

€€60,00060,000--€€300,000 300,000 στηνστην επαρχίαεπαρχία ΕπενδυτικοίΕπενδυτικοί ΣύμβουλοιΣύμβουλοι σεσε επιλεγμέναεπιλεγμέναΚαταστήματαΚαταστήματα

ΥπηρεσίεςΥπηρεσίες χρηματοοικονομικούχρηματοοικονομικούΣυμβούλουΣυμβούλου

•• ΟικονομικάΟικονομικά εύρωστοιεύρωστοι//υψηλούυψηλούεισοδήματοςεισοδήματος >>€€500,000 500,000 στηνστην ΑθήναΑθήνα / / ΘεσσαλονίκηΘεσσαλονίκη >>€€300,000 300,000 στηνστην επαρχίαεπαρχία ΥπηρεσίεςΥπηρεσίες Alpha Private Bank Alpha Private Bank μέσωμέσω

2020 εξειδικευμένωνεξειδικευμένων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων Private Banking/Private Banking/ΔιαχείρισηΔιαχείρισηχαρτοφυλακίουχαρτοφυλακίου


Οφέλη για τους επενδυτές


3434

1

27.0

7

7.7

7

4.8

6

6.6

6

0.4

5

7.8

4

9.0

4

7.2

4

6.2

4

5.9

4

3.9

2

9.2

2

8.4

2

5.4

2

3.1

2

0.6

2

0.1

1

8.6

1

6.4

1

5.7

1

5.6

1

3.0

1

3.0

11.

6

1

0.8

6

.8

4

.0

€0bn

€20bn

€40bn

€60bn

€80bn

€100bn

€120bn

€140bn

1. HSBC

2. RBOS3.

UBS4.

LTSB

5. BARCLA

YS

6. CREDIT SUISSE

7. HBOS

8. DEUTSCHE

9. SCH

10. B

BVA11

. BNP

12. A

BN AMRO13

. SOCGEN

14. A

BBEY NATIO

NAL

15. U

NICREDITO16

. HVB

17. D

EXIA

18. S

AN PAOLO IMI

19. N

ORDEA

20. S

TANDARD CHARTERED21

. INTESA

22. D

EN DANSKE

23. C

REDIT LYONNAIS

24. C

OMMERZBANK

25. N

BG & ALP

HA

31. N

ATIONAL B

ANK OF G

REECE38

. ALPHA B

ANK

Σηµείωση: µε βάση τις τιµές κλεισίµατος της 19.11.2001Σηµείωση: µε βάση τις τιµές κλεισίµατος της 19.11.2001

ΠηγήΠηγή: : DatastreamDatastream

Αυξηµένο µέγεθος

∆ηµιουργία της 25ης µεγαλύτερης Ευρωπαϊκής Τράπεζαςµε βάση την κεφαλαιοποίηση


3535

Αυξηµένη συµµετοχή στους δείκτες

∆είκτης ΕΤΕ Alpha

MSCI Europe

DJ Euro Stoxx

DJ Euro Stoxx Banks

ASE General

MSCI Greece

0.09%

0.23%

1.48%

9.71%

18.12%

0.06%

0.15%

0.97%

6.00%

11.20%

ΣηµείωσηΣηµείωση: : Στοιχεία Στοιχεία 30 November, 200130 November, 2001


Κεφαλαιακή διάρθρωση


3737

Κεφαλαιακή διάρθρωση

ETE Alpha ETE Alpha

€2.9€2.9 δισ.δισ.

€1.7€1.7 δισ.δισ.

12.2%12.2%

8.1%8.1%

Η βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης θα οδηγήσει στην ανάπτυξη

Συνολικό κεφάλαιο∆είκτης κεφαλαιακής

επάρκειας


Επόµενα βήµατα


3939


μέχρι τα μέσα μέχρι τα μέσα Ιανουαρίου Ιανουαρίου

20022002

•Τα Διοικητικά Συμβούλια των δύο Τραπεζών εγκρίνουν το Σχέδιο Σύμβασης Συγχώνευσης (*)

•Εκθέσεις των Ορκωτών Λογιστών (*)

•Εκθέσεις των Διοικητικών Συμβουλίων για τη δικαιολόγηση της συγχώνευσης (*)

(*) Τα έγγραφα , σε περίπτωση που ζητηθούν, θα είναι διαθέσιμα στους μετόχους, για διάστημα τουλάχιστον ενός μηνός

Οι Γενικές Συνελεύσεις των δύο Τραπεζών εγκρίνουν τη συγχώνευση (συμπεριλαμβάνεται και η πιθανότητα διενέργειας επαναληπτικών Γεν.Συνελεύσεων)

όχι αργότερα όχι αργότερα από τον από τον

Απρίλιο 2002Απρίλιο 2002


4040


Υπογραφή της Σύμβασης Συγχώνευσης μετά την έγκριση των μετόχων και των αρμοδίων Αρχών

μία εβδομάδα μία εβδομάδα μετά την απόμετά την από--φασηφαση της Γεν. της Γεν. ΣυνέλευσηςΣυνέλευσης

Έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών

15 μέρες μετά 15 μέρες μετά την την καταχώκαταχώ--ρισηριση της απότης από--φασηςφασης της Γ.Σ. της Γ.Σ. αρμοδίωαρμοδίωςς

Οι παραπάνω ενέργειες υπόκεινται στην έγκριση της Τράπεζας της Ελλάδος και της Επιτροπής Ανταγωνισμού

Σύγκληση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης έως το τέλος του α'

εξαμήνου του 2002, όπου θα εγκριθεί και το μέρισμα


Σύνοψη


4242

Σύνοψη

∆ηµιουργία µιας ισχυρής Ευρωπαϊκής Τράπεζας µε κέντρο λήψης αποφάσεων στην Ελλάδα

Αυξηµένη ικανότητα αντιµετώπισης του ευρωπαϊκού και

διεθνούς ανταγωνισµού

Ποικιλία, ποιότητα και ανταγωνιστικότητα

προϊόντων

∆υνατότητα επίτευξης σηµαντικών

συνεργειών στους τοµείς εσόδων και

εξόδων

Ισχυρή µετοχή


Συνχώνεση ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ με ALPHA BANK

Business

Transcript of Συνχώνεση ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ με ALPHA BANK